UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN MARTIN

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS

ESCUELA PROFESIONAL DE ECONOMA
Preparndote para el xito!

Productos y servicios microfinancieros: activo de

producto
ASIGNATURA : Microfinanzas

CICLO : IX

DOCENTE : Econ. JORGE F. GUTIRREZ LPEZ

EQUIPO DE TRABAJO :

CARBALLO CHUJUTALLI, Carol Nitzi.

CARRERO FLORES, Ober Lito.
LEIVA ESTELA, EULER Demetrio.
MEJIA ISQUIERDO, Edison.
SANGAMA GUERRA, Katty Luz.
TORRES SANCHEZ, Osmer.

TARAPOTO-PER
Mayo-2015
1
 DEDICATORIA

A DIOS: Por habernos dado la vida y

tener la oportunidad de compartir una
experiencia de enseanza ms con
nuestros compaeros y profesora.

A NUESTROS PADRES: Por darnos la

oportunidad de estar en una universidad y
as cumplir con las metas trazadas y por
ende ser responsables de una u otra
forma, como en esta ocasin.

A NUESTRO DOCENTE: Que con

su exigencia permanente, nos
motiva a superar nuestras
debilidades y trabajar en nuestras
fortalezas

2
 INDICE
INTRODUCCION ........................................................................................................ 4
OBEJTIVOS ................................................................................................................ 5
OBJETIVO GENERAL ............................................................................................ 5
OBJETIVOS ESPECIFICOS ................................................................................... 5
TITULO: PRODUCTOS MICROFINANCIEROS.......................................................... 6
1. PRODUCTOS DE ACTIVOS ............................................................................... 6
1.1. ELEMENTOS COMUNES DE LOS PRODUCTOS DE ACTIVO ................... 6
2. PRSTAMOS PERSONALES Y EMPRESARIALES ......................................... 8
2.1. PRSTAMOS ............................................................................................... 8
2.1.1. Sistemas de amortizacin del prstamo................................................. 9
2.2. PRSTAMOS PERSONALES O CRDITO AL CONSUMO ....................... 10
2.3. PRESTAMOS EMPRESARIALES O MICROCRDITO .............................. 14
2.4. DIFERENCIAS ENTRE EL PRSTAMOS DE CONSUMO Y EL
MICROCREDITO ........................................................................................ 15
3. CREDITOS PIGNORATICIOS- REPROGRAMACIONES ................................. 16
3.1. CRDITO ................................................................................................... 16
3.1.1. Funciones ............................................................................................ 17
3.1.2. Clasificacin ........................................................................................ 17
3.2. CRDITOS PIGNORATICIOS .................................................................... 19
3.2.1. Ventajas y Desventajas ....................................................................... 20
3.2.2. Caractersticas ..................................................................................... 21
3.3. REPROGRAMACIN ................................................................................. 21
3.3.1. Porque es conveniente Reprogramar? .............................................. 21
3.3.2. Cmo identificar que su compromiso es muy grande? .............................. 22
4. EL REFINANCIAMIENTO. ................................................................................ 22
1.1. Clases de Refinanciamiento: ...................................................................... 23
1.2. Efectos del Refinanciamiento: ..................................................................... 24
CONCLUSIONES ..................................................................................................... 25
REFERENCIA BIBLIOGRAFICA.............................................................................. 26
ANEXO..28

3
 INTRODUCCION

La microfinanzas existe para paliar la pobreza, el Econ. Yunus premio nobel de

economa, tuvo una gran preocupacin por este sector de la economa, y que gracias
a su ingenio y conocimiento pudo generar autoempleo, empleo, productividad, etc. en
esos lugares donde se necesitaba un modelo que genere crecimiento econmico.

El presente trabajo lleva como tema, producto y servicios microfinancieros, en cual se

detalla que los productos de activo financieros pues son los que generan beneficios a
los bancos: productos en los que la entidad cede dinero a sus clientes a cambio de
recibir unos intereses. Y que son la mayora de microcrdito a los pequeos
empresarios. Pero en el trabajo tambin se habla de crdito de consumo, el cual se
puede definir como una cantidad de dinero que la entidad financiera deposita al cliente
para comprar un bien en especfico.

Adems tambin se habla de crditos pignoraticios, que simplemente es la accin y

efecto de recibir dinero a prstamo con garanta de prenda se denomina pignoracin o
empeo. As podemos mencionar los distintos producto que las entidades micro
financieras ofertan al pblico en general, con el fin de generar utilidades y fortalecer la
economa hacia un crecimiento sostenible, y con los microempresarios a la cabeza,
debido a que ellos son la fuente cambio en el sector menos favorecido, persona
emprendedoras que necesitan apoyo o financiamiento para ejecutar sus ideas
empresariales.

4
 OBEJTIVOS

OBJETIVO GENERAL

o Conocer los productos de activos microfinancieros

OBJETIVOS ESPECIFICOS

1. Definir los productos de activos microfinanciero

2. Definir prstamos personales y empresariales
3. Definir los crditos pignoraticios reprogramaciones y el refinanciamiento

5
TITULO: PRODUCTOS MICROFINANCIEROS

1. PRODUCTOS DE ACTIVOS

Los productos de activo, que son los que generan beneficios a los bancos: productos
en los que la entidad cede dinero a sus clientes a cambio de recibir unos intereses.
(Universidad nacioanal a distancia , s.f.)

El producto de activo es aquello en los que la entidad financiera acta como

acreedor del cliente, es decir, el cliente debe dinero a la entidad que le ha prestado
para la compra de un bien: prstamos personales, hipotecarios, crditos. (CHPULI
O, 2015)

El activo lo constituyen el conjunto de bienes y derechos de una empresa.

En el caso de un banco, lo constituirn todos sus activos materiales (edificios,
mquinas...), sus activos inmateriales (propiedad intelectual...) y derechos de cobro
sobre terceros (prstamos realizados a terceros por los que vamos a obtener un
rendimiento
Cuando se habla de activo hay que hacer referencia al concepto de riesgo.
En el caso de recursos prestados a terceros el banco siempre est corriendo con el
riesgo de recuperacin de dichos recursos y el riesgo de cobro de los intereses
correspondientes
Dicho riesgo se valora de forma diferente en funcin de quien sea el prestatario: no
valoraremos de igual manera el riesgo que corremos al prestarle dinero a otro banco,
cuya solvencia conocemos y podemos valorar con el riesgo que corremos al
prestarle dinero a un cliente particular, cuya situacin puede ser mucho ms
inestable, y conllevar ms riesgo para el Banco.

1.1. ELEMENTOS COMUNES DE LOS PRODUCTOS DE ACTIVO

Los instrumentos de financiacin tienen ciertos elementos comunes que son
precisos conocer para optar por la opcin que ms nos interese en cada caso.
Estos elementos son:
Condiciones de amortizacin.
Coste y fijacin de condiciones.
Riesgos, coberturas y garantas.

6
Cundo hay que devolver los fondos?

Al firmar un prstamo o un crdito, se fijan las condiciones para la

amortizacin, o devolucin del capital y el pago de intereses. En el caso de los
prstamos, hay dos posibilidades:

a) Amortizacin parcial: El capital se ir devolviendo en pago

sucesivos (cuotas), que suelen incluir tambin pago de intereses
por el resto del capital pendiente.
b) Amortizacin al vencimiento. El capital se devuelve ntegramente
el da en que finaliza el plazo del prstamo.

Para las operaciones tipo crdito. En este tipo de operaciones lo que

realmente puede pactarse no es la amortizacin del principal, sino la reduccin
del lmite mximo fijado para el crdito. Hay dos opciones:

1. Reducciones parciales del lmite. Suelen establecerse al final de

perodos anuales cuando el crdito es a largo plazo.
2. Sin reduccin de lmite. Se mantiene el mismo lmite hasta el
vencimiento del contrato.

Coste y fijacin de condiciones

Las condiciones se pactan libremente entre las partes, y deben someterse al
mximo establecido en el libro de tarifas que la entidad financiera deposita.
En trminos generales, las condiciones que hay que establecer son:

1. Comisiones de la operacin, que pueden ser de estudio, de apertura,

de renovacin, de cancelacin anticipada, etc.
2. Tipo de inters liquidable para saldos dispuestos, que puede ser, fijo
para toda la vida de la operacin, fijo para un primer perodo y despus
revisable o estar siempre referenciado a una variable.

La variable ms utilizada para referenciar los tipos de inters es el Euribor,

que es el tipo de inters al que los bancos se prestan entre s dinero en el
mercado interbancario. (CHPULI O, 2015)

7
 Perodo de liquidacin de intereses, que puede ser al vencimiento de la
operacin, cuando es a corto plazo, o por perodos intermedios mensuales,
trimestrales o semestrales.

Otros productos de activo

Leasing
La traduccin al castellano de Leasing es alquiler, por tanto, podemos indicar
que este tipo de operacin financiera es la cesin de un bien durante un
periodo determinado y cuya propiedad es da la entidad de crdito. (Distancia,
s.f.)

El cliente realiza el pago de cuotas por el uso del bien que tiene arrendado y
tiene el derecho de ejercitar de compra a un valor previamente establecido en
concepto de valor residual. Por tanto, el leasing es un contrato de arrendamiento
financiero con opcin a compra a vencimiento.

Las principales ventajas de leasing para el cliente son:

i. No realiza el pago total para la compra del bien, realiza slo un alquiler.
ii. las cuotas pagadas en concepto de arrendamiento son deducibles
iii. El IVA soportado por la factura del alquiler tambin son deducibles y
compensadas
iv. Tiene la posibilidad de realizar la compra del bien a vencimiento del contrato a
un precio mucho ms reducido que al inicio.

Renting
El renting es prcticamente lo mismo que el leasing pero sin opcin a compra
del bien arrendado. Adems se incluye en la cuota todo el mantenimiento del
bien tales como reparaciones, sustituciones de piezas, seguros, desgastes,
asistencia jurdica, etc.
Al igual que en el leasing, los clientes ms habituales son personas jurdicas.

2. PRSTAMOS PERSONALES Y EMPRESARIALES

2.1. Prstamos
El prstamo es un contrato mercantil por el que una entidad financiera
(prestamista) entrega una cantidad de dinero al cliente (prestatario),
obligndose este ltimo al pago de los intereses y a la devolucin del

8
principal de acuerdo al calendario de amortizacin establecido en el
contrato. Dicho de otro modo, un prstamo es una operacin financiera,
formalizada en un contrato por la cual una entidad financiera pone a
disposicin del cliente una cantidad determinada de dinero, para que lo
devuelva en un plazo de tiempo estipulado y a cambio de un precio pactado
en forma de tipo de inters.
Las caractersticas esenciales de un prstamo son:
Cuanta o Capital inicial. La cantidad total del prstamo se entrega
el da de su formalizacin (salvo en el caso de disposiciones
parciales), y se abona normalmente en una cuenta corriente.
Plazo. Perodo de tiempo fijado en el contrato para la devolucin del
principal en su totalidad.
Amortizacin. Devolucin fraccionada del principal del prstamo.
En ocasiones, puede que no se establezcan pagos fraccionados, y
la devolucin del principal se realice, en su totalidad, al vencimiento
del contrato de prstamo.
Moneda. Divisa en la que se recibe el prstamo y en la que el
prestatario est obligado al pago.
Tipo de inters. Tanto por ciento que la entidad financiera cobra por
prestar dinero. El tipo de inters puede ser fijo o revisable.
Perodo de liquidacin de intereses. Plazo fijado para las
liquidaciones peridicas de los intereses: el mes, trimestre,
semestre, ao, etc.
Comisin. Pagos que tiene que efectuar el prestatario a la entidad
financiera por la realizacin de ciertas operaciones, como, por
ejemplo, el estudio, la apertura o la cancelacin anticipada de un
prstamo.
2.1.1. Sistemas de amortizacin del prstamo
Los sistemas de amortizacin son las distintas frmulas que se
establecen para la devolucin del prstamo.
Cada opcin de prstamo, en funcin de las condiciones pactadas
y las amortizaciones de principal, tiene un cuadro de amortizacin,
en el que se refleja la evolucin de las distintas variables que

9
 intervienen en un prstamo (tipo de inters, amortizacin del
principal, amortizacin de los intereses, etc.).
Los sistemas ms habituales de amortizacin son:
Prstamo simple. Es aquel en el que la amortizacin del
prstamo se realiza en un pago nico del principal ms los
intereses. El sistema de prstamo simple suele emplearse
en operaciones a corto plazo.
Amortizacin por sistema americano. Es aquel en el que
el prestatario se compromete a abonar peridicamente los
intereses del capital prestado y, al vencimiento de la
operacin, devuelve la totalidad del principal.
Amortizacin por sistema francs. Es aquel en el que el
prestatario se compromete a abonar cuotas fijas constantes
que incluyen los intereses de la deuda y parte del principal,
de forma que, al final del plazo, queden completamente
pagados el principal y los intereses.
Amortizacin del principal por cuota constante. El
deudor abona una cantidad peridica fija del principal y la
parte correspondiente de los intereses, que vara en cada
perodo. La suma de estas dos cantidades da lugar a cuotas
de amortizacin decrecientes.
(Producto y servicio financieros y de seguros, Bsicos, p. 6-7).
2.2. Prstamos personales o crdito al consumo
Un prstamo personal es un contrato por el que la entidad financiera
adelanta una cantidad de dinero (principal) a otra persona llamada
prestatario, con la obligacin de que devuelva el principal y abone adems
unos intereses pactados y los gastos derivados de la operacin.
Las entidades de crdito ofertan infinidad de prstamos personales, tambin
llamados prstamos de consumo, con distintos nombres comerciales
(prstamos coche, crditos vacaciones, prstamos boda), pero con unas
pequeas variaciones todos son prcticamente lo mismo.
El prstamo personal es la modalidad ms comn en los productos de
activo. Es la cesin de un importe por parte de la entidad de crdito a cambio

10
de una devolucin del capital con intereses mediante cuotas a un plazo
pactado.
Dichas cuotas suelen ser de periodicidad mensual, pero se permite otro tipo
de pago, como el trimestral, semestral, anual o incluso a vencimiento con
los intereses.
La garanta es personal, es decir, se avala la devolucin del principal ms
intereses mediante documentacin que garantice ingresos suficientes para
atender al pago: nminas, rentas inmobiliarias, rentas mobiliarias,
alquileres, pensiones, patrimonio, futuros ingresos.
El importe suele estar limitado a una cantidad no muy elevada de tal forma
que no sea necesario presentar otro tipo de garanta que avale la operacin
como pudiera ser una propiedad
El destino es generalista, no tiene una finalidad establecida salvo para
determinados prstamos que as lo indiquen: prstamo motor, prstamo
vivienda, prstamo nacimiento, prstamo estudios.
Cuando no existe finalidad definida, el riesgo suele ser mayor ya que no se
conoce el destino y ste pudiera ser hasta la cancelacin de otro prstamo
en otra entidad lo cual indicara la dificultad de pago que pudiera tener el
cliente.
(Las entidades de crdito: productos y servicios p. 16)
Caractersticas
Para comparar la gran oferta de prstamo de consumo en el mercado hay
que considerar:
Tipo de inters.
Comisiones de apertura y cancelacin (total o parcial).
Otros gastos.
Plazo de amortizacin (el tiempo para devolver el dinero prestado).
Importe de la cuota mensual (vendr determinado por la TAE y el
plazo).

Garanta
El que contratara un prstamo personal ofrece como garanta todos sus
bienes, presentes y futuros. Que segn el caso, pueden ser muchos o
pocos. Como consecuencia del alto riesgo por parte de los bancos y cajas,
los prstamos personales suelen un tipo de inters ms alto y un plazo de

11
amortizacin ms corto. Es decir, resultan ms caros y disponemos de
menos tiempo para devolverlos. El importe tambin es mucho menor es
menor de lo que se puede recibir.
De todas maneras, los clientes con saldos elevados en cuentas de la misma
entidad y casas y otros bienes en propiedad, tendrn ms posibilidad de
conseguir prstamos con condiciones ms favorables que aquellos sin
mucho patrimonio neto.
Requisitos
Antes de conceder un prstamo, la entidad de crdito realizar un estudio
de viabilidad para valorar su capacidad de pago. Este estudio es parecido a
la elaboracin de su presupuesto personal. Contempla sobre todo sus
ingresos mensuales y sus compromisos de pago como otras deudas
pendientes, incluyendo saldos de las tarjetas de crdito, para estimar si va
a poder pagar las cuotas mensuales del prstamo sin dificultades. El banco
tambin valora valorar su patrimonio (inmuebles, inversiones, otras
cuentas bancarias, etc.), que sirven de garanta.
Si el banco tiene dudas sobre su capacidad de pago o su historial de
crediticio y no considera que su patrimonio sea garanta suficiente,
probablemente le ser necesario tener un avalista (otra persona que se
compromete a hacerse cargo de la deuda si usted no paga) para poder
conseguir un prstamo personal.
Documentacin necesaria para solicitar un prstamo personal:
DNI
Presupuesto o factura pro forma del producto o servicio que desea
adquirir con el prstamo
Comprobante de ingresos (ultima nminas para trabajadores
externos y declaracin del IVA y pago de autnomo de la seguridad
social para autnomos de la seguridad social para autnomos,
ltima declaracin de la renta )
Finalidad, importe y plazo
La duracin de un prstamo personal no debe ser ms larga que la vida de
la cosa que est financiando.
Las entidades financieras tambin miran que haya coherencia entre la
finalidad, el importe y el plazo del prstamo solicitado. Es decir no le

12
concedern s/ 5,000.00 para una lavadora. Un prstamo personal debe ir
destinado a financiar un producto o servicio de consumo concreto y las
entidades quieren evitar que se use para remediar problemas generales de
liquidez de los clientes. Por eso suele ser necesario presentar una factura
pro forma o presupuesto. Incluso, las entidades exigen mediar el pago para
asegurarse de que el dinero se destine efectivamente al fin indicando por el
cliente.
En cuanto al plazo, una regla de oro es que la duracin del prstamo no
debe ser ms larga que la vida de la cosa que est pagando. Usted no
querr seguir pagando cuotas por algo de lo que ya disfrut hace tiempo y
por objetos que ya dej de utilizar o que se han cado de viejos. Por ello, no
es aconsejable pedir prstamos largos para financiar vacaciones, fiestas, o
bodas. Y tampoco un prstamo coche, por ejemplo, debera tener un plazo
de amortizacin ms largo que la vida til del vehculo.
En caso de concederle el prstamo, la entidad de crdito le tiene que
entregar una oferta vinculante en la que se detallan todas las condiciones
del mismo por escrito. Esta oferta tiene 10 das de vigencia, para que la
estudie detenidamente y la compare con otras ofertas.
El importe del prstamo, el plazo y el tipo de inters determinan la cuota
mensual a pagar. Cuanto mayor es el plazo, menor ser la cuota mensual,
pero el coste total ser ms alto porque estar pagando intereses durante
ms tiempo.
Siempre que sea posible, evite los prstamos que cobran altas comisiones
por cancelacin anticipada.
Formalizacin
Un prstamo personal tiene que ir asociada una libreta o cuenta corriente
operativa a nombre de los prestatarios. Es decir, tendr que tener abierta
una cuenta a la vista en la que se abonar el importe del prstamo y se
cobrar el pago de las cuotas mensuales.
Finalmente, el prstamo se formaliza mediante la firma de una pliza. Es un
acto formal, con repercusiones judiciales, en el que la entidad y el
prestatario se comprometen a cumplir todas las condiciones de la operacin.
Suele ser necesaria la intervencin de un fedatario pblico, gasto que corre
a cuenta del cliente.

13
 En algunas ocasiones puede ser indicado contratar un seguro de proteccin
de pagos, que asegura la amortizacin, total o parcial, del prstamo en caso
de que ocurra algo al titular asegurado (fallecimiento, incapacidad, paro
prolongado).
(Prstamos personales y crditos bancarios p. 1-3)
2.3. Prestamos empresariales o Microcrdito
Segn Velasco, C (2010) sostiene que los prstamos para empresa es la
financiacin destinada al correcto funcionamiento del tejido empresarial, se
financia cualquier tem destinado al mantenimiento de la produccin y la
continuidad de la actividad. (Prrafo 11).
En trminos generales forma parte de lo que se ha venido a denominar
como dinero tico o finanzas solidarias, y constituye una alternativa a las
subvenciones empobrecedoras y a la financiacin del desarrollo va
programas estrictamente sociales.
Siendo el instrumento microfinanciero ms extendido y ms popular, tienen
un claro componente social y solidario, y el objetivo o destino de los fondos
ha de ser en la mayora de los casos de carcter productivo, es decir, estos
deben promover la creacin de riqueza, autoempleo y microempresa, y
financiar solo de forma muy espordica el consumo final.
Los microcrditos se basan en la corresponsabilidad desde la que se
entiende acertadamente el desarrollo: no des peces, sino ensea a pescar.
Con los microcrditos, bsicamente, se pretende eliminar la
incomprensin y la exclusin financiera, esto es, se pretende facilitar el
acceso al crdito bancario y financiero en condiciones ptimas a aquellas
personas, microempresas o familias que por muy diversas razones se hayan
excluidas del sistema bancario, o que estn en riesgo de exclusin, y que,
por tanto, no tienen un historial crediticio ni garantas reales o personales
que aportar para poder optar a la financiacin en condiciones genricas.
El microcrdito debe incluir necesariamente, lo que venimos denominando
como la asistencia crediticia al prestatario. El programa de microcrditos
debe adems capacitar al usuario para utilizar el instrumento, as como para
la generacin de ahorro (microcapitalizacin). Se comienza con cantidades
pequeas que se van incrementando paulatinamente, contribuyendo a la
creacin de un historial crediticio y evitando un apalancamiento financiero

14
 desmedido para el prestatario, el objetivo fundamental de los microcrditos
se centra esencialmente en el autoempleo (trabajadores autnomos y
pequeas empresas familiares).
CLASIFICACION DE LOS MICROCREDITOS SEGN YUNUS
Microcrdito informal tradicional (como prestamistas, casas de
prstamo, prstamos de amigos y parientes, crdito de consumo en
el mercado informal, etc.).
Microcrdito basado en grupos informales tradicionales.
Actividad basada en microcrdito a travs de bancos
convencionales o especializados (como crdito agrcola, ganadero,
pesquero, artesanal, etc.).
Crdito rural a travs de bancos especializados.
Microcrdito cooperativo (crdito cooperativo, uniones de crdito,
asociaciones de ahorro y crdito, bancos de ahorro, etc.).
Microcrdito de consumo.
Microcrdito basado en asociaciones de bancos-ONG.
Crdito tipo Grameen o Crdito Grameen.
Otros tipos de crdito de ONG. Otros tipos de microcrdito sin
garanta extra ONG.

(Fuente: GALINDO y DE LA CUESTA (2006), pp. 35 y 36.)

2.4. DIFERENCIAS ENTRE EL PRSTAMOS DE CONSUMO Y EL

MICROCREDITO

15
 PRESTAMO DE MICROCRDITO
CONSUMO
Origen del prstamo En base al salario
En base a la evolucin
del negocio y el
entorno
Destino del prstamo Endeudamiento para Inversin para crear
gasto activos e ingreso
Gestin De escritorio En campo con visita al
negocio-negocio
El perfil del Asalariado Auto- empleado
solicitante
Administracin de Estandarizado Flexible y
crdito personalizado
Objeto del prstamo Consumo Empresa familiar
Garantas Podran tener No tradicionales
Plazo Mediano y Largo Corto y mediano
Escalonamiento no Si
Fuente: FELABAN/WWB (2005)

3. CREDITOS PIGNORATICIOS- REPROGRAMACIONES

3.1. CRDITO
El termino crdito proviene del latn creditum, de credere, tener confianza.
La confianza es la base del crdito, aunque al mismo tiempo implica un
riesgo. El crdito sin la confianza es inconcebible, crdito es confianza.
Jonh Stuart Mil en su Economa poltica defini al crdito como el permiso
para usar el capital de otro. En los negocios crdito es la confianza dada o
tomada a cambio de dinero, bienes o servicios.
Segn Charles Gide, el crdito es una continuacin del cambio, lo que
equivale decir, que es el cambio de una riqueza presente por una riqueza
futura. Roscoe Turner dice simplemente que es una promesa de pagar
en dinero.
La operacin de crdito puede definirse como: la entrega de un valor actual,
sea dinero, mercanca o servicio, sobre la base de confianza, a cambio de
un valor equivalente esperado en un futuro, pudiendo existir adicionalmente
un dinero pactado.

16
En conclusin podemos decir que el crdito es la transferencia temporal
de poder adquisitivo a cambio de la promesa de reembolsar ste ms sus
intereses en un plazo determinado y en la unidad monetaria convenida
3.1.1. Funciones
Dentro del sistema econmico, las funciones del crdito son las
siguientes:
Enriquece el proceso productivo: Permite a las empresas
incrementar el volumen de sus operaciones a travs de las
etapas de elaboracin y distribucin.
Estimula el consumo actuando sobre la demanda: De esta
manera ayuda al sostenimiento de los niveles de produccin.
Permite participar a los pequeos ahorristas: Dentro del sistema
econmico obtienen una renta de sus fondos disponibles.
Cumple una funcin social: Al ayudar a la ejecucin de varios
planes sociales que abarquen a los sectores productivos.
Facilita la concentracin de capitales: Mediante el crdito pueden
llegarse a ejecutar proyectos que necesitan un volumen de
financiacin imposible de reunir con el capital propio
exclusivamente.
3.1.2. Clasificacin
Distinguiremos al crdito en determinadas categoras, en funcin de
lo siguiente:
a. Por el destino de los fondos prestados.
Crdito de Inversin: Cuando est destinado a realizar
inversiones en bienes de capital.
Crdito de Consumo: Cuando est destinado a adquirir
bienes de consumo.
Crdito Productivo: El que est destinado a atender la
produccin de bienes en sus distintas etapas; tanto sea la
elaboracin, como la distribucin. Tambin se lo llama
crdito mercantil. Es el crdito que surge de las
transacciones entre empresas y que consiste en la obtencin
de financiacin para capital de trabajo por parte de los

17
 productores, mayoristas o minoristas, como una ayuda el
proceso de fabricacin, compra y distribucin.
Crdito Familiar: El que tiene por finalidad el ser utilizado
en gastos comunes de la familia.
Crdito Personal: Con similar destino al anterior
b. Por el Plazo
Crdito a Corto Plazo: Es el que conceden los Bancos
comerciales y que oscilan en plazos no superiores a un ao.
Crdito a Mediano Plazo: Generalmente resulta un
complemento del crdito a largo plazo, y que otorgan los
Bancos de Inversin, agrcolas e hipotecarios, en plazos que
no exceden de cinco aos.
Crdito a Largo Plazo: Es el destinado a financiar proyectos
industriales o vinculados con la vivienda. Los plazos son
superiores a los cinco aos, pudiendo ser de hasta treinta
aos o ms.
c. Por la seguridad de los crditos
Crditos sin garantas: Se consideran tales aquellos
crditos que tienen como nico respaldo el patrimonio del
deudor. Ejemplo: el crdito quirografario.
Crditos con garantas: Por su garanta el crdito puede
ser: prendario e hipotecario. Es prendario cuando la garanta
es un bien mueble y es hipotecario cuando es un bien
inmueble, por ejemplo casas, edificios, terrenos. En todo
caso el valor de la garanta debe exceder al monto del
prstamo.
d. Por el tipo de entidad prestamista
Crdito Pblico: Canalizado con destino a entidades
gubernamentales o seccionales; e instrumentado por medio
de suscripcin de bonos, ttulos pblicos, etc.
Crdito Privado: Destinado a las entidades prestamistas
que son personas naturales o jurdicas privadas. Este crdito
es dirigido a sectores tales como el comercio, la industria,
particulares, etc.

18
 e. Por el lugar territorial
Crdito Interno: Es el otorgado por prestamistas
locales.
Crdito Externo: Si los fondos provienen del exterior,
aunque pueda a veces figurar como prestamista una
entidad local, que acta como comisionista de la entidad
del exterior.
f. Por la moneda en que el crdito se concede
Crdito en moneda nacional: Esto es, de curso legal
en el pas.
Crdito en moneda extranjera: Lo que sucede
generalmente cuando el prestamista es del extranjero
3.2. CRDITOS PIGNORATICIOS
Su origen est en el Norte de la Italia, durante el siglo XV, en los montes de
piedad creados por los franciscanos. Las personas que se vean obligadas
a pedir prstamos usualmente deban pagar intereses del 30% al 200%, lo
cual encareca el acceso al crdito de los campesinos, artesanos y
pequeos comerciantes. Para ello los franciscanos organizaron los montes
de piedad, los cuales otorgaban prstamos (crdito) sin intereses sobre una
prenda dejada en garanta.
El adjetivo "pignoraticio" proviene etimolgicamente del latn "pignus", que
significa prenda. De ah que se use indistintamente el adjetivo "pignoraticio"
de raz latina, o "prendario", para hacer referencia, en ambos casos, al
crdito o prstamo que se concede con garanta de una prenda o cosa
mueble de valor, que queda depositada en poder de la entidad de crdito,
prestamista o acreedor pignoraticio para asegurar el cumplimiento de la
obligacin principal, a saber, el prstamo o crdito en efectivo que recibe el
prestatario, acreditado o deudor.
A la accin y efecto de recibir dinero a prstamo con garanta de prenda se
denomina pignoracin o empeo.
La prenda es un derecho real de garanta que otorga a la entidad de crdito
o prestamista la posesin de una cosa mueble ajena que queda depositada
en su poder, para el caso de que, si el deudor incumple su obligacin de
pagar el prstamo o crdito a su vencimiento con sus intereses, pueda

19
vender o subastar la cosa pignorada y satisfacer las responsabilidades
pecuniarias derivadas del impago del prstamo o crdito.7Este sistema es
tpicamente usado en las casas de empeo, en las cuales la prenda est
disponible al pblico para su compra, o casas de crdito prendario. Adems
este sistema es empleado en las llamadas Cajas Municipales donde para
acceder a un crdito (prstamo) tambin se aceptan como garantas bienes
de diverso tipo. (Joyas).
stos son tasados por la entidad crediticia, con el fin de determinar el monto
del crdito a otorgar, que suele representar un porcentaje de su valor
(aproximadamente 50% o 60%). Los crditos prendarios constituyen una
forma muy expeditiva de financiamiento, que se concreta con slo presentar
la prenda y un documento de identidad y firmar el respectivo contrato.
Luego, si el monto prestado no es reembolsado en el plazo pactado, el
objeto es rematado en las subastas llevadas a cabo regularmente. Pero
existe la posibilidad de renovar el plazo (inclusive repetidas veces) y evitar
el remate, si se paga por lo menos el inters generado.
En el Per, estos crditos son otorgados por las cajas municipales de ahorro
y crdito, que prestan casi exclusivamente contra la entrega de prendas de
oro, principalmente en soles (en algunos casos tambin en dlares) y a
plazos que, segn la entidad, varan entre 7 y 90 das. Si bien son muy
expeditivos, son de alto costo, pues las tasas de inters efectivas anuales
se ubican (datos a abril del 2014) entre 80% y 200% anual (entre 5% y 10%
mensual).
3.2.1. VENTAJAS Y DESVENTAJAS
Sin presentacin de aval, certificado, ni codeudor alguno.
El tasador lo atiende en forma exclusiva.
Las operaciones se mantienen en absoluta reserva.
Cancelacin anticipada.
Apertura de caja de ahorro sin costo de mantenimiento, donde se
acreditar el prstamo y de donde ser debitada la
cancelacin/renovacin correspondientes.
No obstante, suscribir estos crditos tambin supone ciertas
DESVENTAJAS para el usuario, que se derivan de las siguientes
situaciones:

20
 Supone comercializar con objetos de gran valor sentimental,
histrico o econmico y un riesgo a que se daen, aunque no es
lo habitual.
Se acude a ellos para solucionar situaciones especialmente
difciles.
Conlleva desprenderse de bienes personales de gran valor:
joyas, obras de arte o alhajas.
3.2.2. CARACTERSTICAS
Moneda: nuevos soles
Modalidad: Pago ntegro o parcial
Plazo: Hasta 90 das con posibilidad de renovacin
Monto: S/. 67 el gramo de oro (aproximadamente)
3.3. REPROGRAMACIN
Se considera como operacin reprogramada al crdito en calificacin
normal (hasta 30 das de mora en cualquiera de sus cuotas vencidas) al que
se le ha modificado (reprogramado) las fechas de vencimiento de sus
cuotas. Slo se modifican las fechas de vencimiento de las cuotas; la tasa,
cuota y saldos (capital e intereses) siguen siendo los mismos. La
reprogramacin procede por una sola vez. Migrando esta cuenta al Tramo
R (Reprogramados), en cada cierre de periodo.
La reprogramacin es una instancia legal que permite a personas que se
encuentran morosas de crditos, reprogramar sus deudas, obteniendo los
beneficios que otorga la ley. Destaca, entre ellos, condonacin de un
porcentaje de los intereses penales y la regularizacin de la situacin
financiera en el sistema. Puede entenderse como una segunda oportunidad
para pagar el crdito en el caso de quienes, por distintos motivos, no
pudieron hacerlo.
Beneficiarios
Son los que se encuentran en mora, que a la fecha establecida no han
regularizado su situacin, y que no se han acogido a ninguna de las
reprogramaciones.
3.3.1. Porque es conveniente Reprogramar?
Se accede a la condonacin entre un 20% y un 80% de
intereses penales generados por el no pago, condonacin

21
 que estar relacionado con la proporcin del porcentaje de
la deuda que inicialmente cancelen.
Acceder a la eliminacin en los registros de morosidad
comerciales y financieros.
3.3.2. Cmo identificar que su compromiso es muy grande?
En el mercado financiero se habla de sobreendeudamiento cuando
la cuota de pago sobrepasa el 40% del ingreso neto.
Por ello, mucho se habla de refinanciar o reprogramar la deuda.
Pero no es lo mismo. La reprogramacin la puede solicitar un cliente
con el fin de ordenar el cronograma de sus pagos, pero no pierde el
producto (prstamo personal o tarjeta de crdito, por ejemplo). Para
hacer esto, el usuario no debe haber mostrado incumplimiento en
los pagos.
Segn una norma de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(SBS), emitida en febrero, las entidades financieras pueden
modificar las condiciones contractuales de las obligaciones de sus
deudores afectados por la crisis, considerando sus nuevos flujos de
ingresos esperados.
Los clientes que reprograman sus deudas con el sistema financiero
tienen que estar al da en sus pagos (como mnimo estar en la
categora de Crditos con Problemas Potenciales-CPP) y no ser
considerados refinanciados. El reprogramar la deuda no afectar la
calificacin crediticia del cliente.

4. EL REFINANCIAMIENTO.
Consiste en volver a financiar. La nocin suele utilizarse especficamente cuando se
introducen cambios en las condiciones de un financiamiento ya otorgado.

22
Lo habitual es que el refinanciamiento consista en una reduccin de la cuota que se
paga y en un recorte de la tasa de inters, permitiendo que el deudor pague el
prstamo en un plazo ms extenso. El objetivo es adaptar la devolucin del crdito
a los ingresos reales de quien debe saldar la deuda para que sta no resulte
impagable.
El deudor, por lo tanto, solicita un refinanciamiento cuando necesita pagar menos
en cada cuota o cuando desea recortar el inters que pagar al finalizar el crdito.
Para el acreedor, aceptar el refinanciamiento es una forma de facilitar el pago del
prstamo al deudor, reduciendo el riesgo de impago. En otras palabras: el acreedor
acepta recibir menos dinero del acordado en el financiamiento original ya que
prefiere asegurarse ese ingreso y no que el deudor deje de pagar.
(Refinanciamiento,2015).
Sus principales Ventajas son:
Tasa de inters menor.
Plan de pagos ms accesible.
Reduccin de intereses del pago mensual.
Reduccin de los pagos que se efectan a treinta das.
1.1. Clases de Refinanciamiento:
Deudas: se suele recurrir a esto en casos extremos. Lo ms habitual
es solicitar un prstamo de carcter personal para hacerles frente a las
deudas adquiridas. Si no queda ms remedio que acudir a este tipo de
recurso, hay que tener una conducta financiera ordenada y prolija, ya
que si no, se estar en una misma situacin, una y otra vez y cada vez
se tendrn ms y ms aprietos econmicos.
Inmobiliarios: se trata de unificar las deudas de inmuebles, reducir los
intereses que mes a mes se pagan ya sea por alquiler o por hipotecas.

Al refinanciar, se ahorra una buena cantidad de dinero al mes ya que el

pago de intereses se reduce considerablemente, se suelen solicitar ms
ayudas a las entidades bancarias y otras empresas privadas.

En trminos generales, el refinanciamiento se refiere a aquella revisin que

se hace del acuerdo de un prstamo a fin de conseguir tasas de inters
ms bajas y cuotas mensuales menores por un tiempo de pago ms

23
 prolongado, con el propsito de adecuar las cuotas o pagos a los ingresos
reales de quien ha solicitado el prstamo.

Usualmente, el refinanciamiento se utiliza en el mbito de los prstamos

hipotecarios. De este modo, se puede solicitar el refinanciamiento a fin de
poder obtener este prstamo con tasas de inters menores y as poder
reducir los gastos. Otra posibilidad puede estar relacionada con la
necesidad de financiar cierto monto para as poder realizar arreglos y
mejoras a la vivienda, o bien para utilizar dicho dinero en otro tipo de
necesidades urgentes. A lo anterior se le denomina cash-out refinance,
que en espaol sera traducido como refinanciamiento con un exceso de
prstamo en efectivo.

1.2. Efectos del Refinanciamiento:

La clasificacin crediticia de los deudores refinanciados podr ser
mejorada en una categora, cada dos (2) trimestres, siempre que el
deudor haya efectuado pagos puntuales de las cuotas pactadas, y se
encuentre cumpliendo las metas del plan de refinanciacin. Si, por el
contrario, el deudor presenta atrasos en el pago de las cuotas
pactadas o incumplimientos de las metas acordadas o deterioro en
su capacidad de pago, la empresa supervisada deber proceder a
reclasificar al deudor, inmediatamente, en una categora de mayor
riesgo.
Las operaciones refinanciadas deben ser registradas contablemente
en las cuentas de crditos refinanciados.
Las operaciones refinanciadas podrn ser registradas contablemente
como crditos vigentes si se cumplen todas las condiciones que se
detallan a continuacin:
a. El crdito original no haya sufrido cambios en las condiciones
contractuales, que obedecen a dificultades en la capacidad de
pago, por ms de una vez.
b. El deudor haya pagado por lo menos el veinte por ciento (20 %)
del capital de la deuda refinanciada.
c. El deudor haya demostrado capacidad de pago con respecto al
nuevo cronograma del crdito mediante el pago puntual de las

24
 cuotas durante los dos (2) ltimos trimestres. Para este efecto se
considerar como pago puntual el cumplimiento de la obligacin
en la fecha establecida en el contrato.
d. En caso el cliente tenga un crdito con otra entidad Financiera
que se encuentre refinanciado, ste deber permanecer en la
categora de mayor riesgo en todo el Sistema Financiero, aun
cuando se encuentre al da en otras entidades.
e. La refinanciacin trae consigo la capitalizacin de intereses
encareciendo el crdito.
f. Puede traer consigo la exigencia del mejoramiento de garantas.

CONCLUSIONES

25
1. Los productos de activo, que son los que generan beneficios a los bancos:
productos en los que la entidad cede dinero a sus clientes a cambio de recibir
unos intereses.
2. Crdito de consumo, el cual se puede definir como una cantidad de dinero que la
entidad financiera deposita al cliente para comprar un bien en especfico.
Segn Velasco, C (2010) sostiene que los prstamos para empresa es la
financiacin destinada al correcto funcionamiento del tejido empresarial,
destinado al mantenimiento de la produccin y continuidad de la actividad
3. Crdito pignoraticios, es la accin y efecto de recibir dinero a prstamo con
garanta de prenda se denomina pignoracin o empeo.
La reprogramacin es una instancia legal que permite a personas que se
encuentran morosas de crditos, reprogramar sus deudas, obteniendo los
beneficios que otorga la ley. El Refinanciamiento consiste en volver a financiar.

REFERENCIA BIBLIOGRAFICA

26
1. Definicin de.Refinanciamiento.Recuperado de:
http://definicion.de/refinanciamiento/ el 16-05-15
2. Coyuntura econmica. Refinanciamiento de un crdito. Recuperado de:
http://coyunturaeconomica.com/creditos/refinanciacion-de-creditos el 16-05 -15
3. Acceso crdito para todos. Efectos de del refinanciamiento de la deuda.
Recuperado de:
http://www.edpymeaccesocrediticio.com.pe/joomla/PaginaInstitucional/images/
documentos/informacion_clientes/refinanciamiento_deuda.pdf 16-05-15
4. 10. Caja Paita. Crditos pignoraticios. Recuperado el 17 de mayo del 2015 en:
http://www.cajapaita.pe/transparencianew/tarifarios/formulas/Credito_Pignorati
cio.pdf
5. 11. Gatti, Serafino. 2003. "Los orgenes del Monte Piedad". PIGNUS Revista
Internacional de Crdito Prendario. Volumen XIII, nmero 20. Ao 2003.
6. http://www.publicacionescajamar.es/pdf/series-tematicas/banca-social/las-
microfinanzas-caracterizacion-2.pdf
7. Prstamos personales y crditos bancarios p. 1 3 recuperado de
http://proyectosdemates.wikispaces.com/file/view/Pr%C3%A9stamos+persona
les+y+cr%C3%A9ditos+bancarios.pdf 16-05-15
8. http://www.chapuli.com/david/tutor_virtual/psfb/psfb5.pdf
9. Velasco, C (2010) (Prrafo 11). Recuperado de:
http://coyunturaeconomica.com/prestamos/tipos-de-prestamos

10. CHPULI ORIOL, D. M. (2015). La Actividad Bancaria: Productos Y Servicios

Financieros Bancarios. Obtenido de
http://www.chapuli.com/david/tutor_virtual/psfb/psfb5.pdf

8. Distancia, U. N. (s.f.). Las entidades de crdito. Obtenido de

http://portal.uned.es/pls/portal/docs/1/9194641.PDF

9. Finanzas, M. d. (2014). Estrategia de gestion global de activos y pasivos.

Obtenido de
https://www.mef.gob.pe/contenidos/tesoro_pub/gestion_act_pas/Estrategia_G
estion_Activos_2014_2017.pdf

ANEXO

27
Tabla 1. Distribucin de los crditos directos totales por segmento, segn tipo de
institucin financiera, a diciembre de 2010 (en porcentaje)

IF
Tipo
Bancos CMAC CRAC EDPYMES Emp. Finan. Total
56,11% 9,05% 6,61% 3,02% 10,96% 49,68%

Corporativo 97,53% 1,29% 0,20% 0,05% 0,94% 100,00%

Hipotecario 96,66% 2,23% 0,28% 0,43% 0,41% 100,00%

14,98% 4,22% 2,52% 6,90% 1,28% 13,39%

Microcrdito 51,95% 26,20% 5,73% 3,63% 12,48% 100,00%

Consumo 82,61% 7,46% 1,67% 0,47% 7,80% 100,00%

10,87% 66,86% 69,70% 79,44% 53,11% 18,07%

Total 86,36% 7,08% 1,49% 0,83% 4,25% 100,00%

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), enero de 2011. Elaboracin propia
18,04% 19,87% 21,18% 10,64% 34,66% 18,86%

100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

28
 Tabla 2. Principales productos micro financieros ofrecidos por las instituciones
financieras

(A diciembre de 2010)

Productos MES (*) Emp. Financiera Bancos CRAC CMAC EDPYME

Crdito para maquinaria y equipo
Crdito para capital de trabajo
Financiamiento para inversiones [8]
Crditos para proyectos de
infraestructura
Crdito SOAT [1]
Factoring
Leasing
Avales y fianzas [2]
Descuento de letras [3]
Crdito hipotecarios [4]
Crdito vehicular GNV [4]
Crdito Ganadero
Crdito Agropecuario [5]
Crdito Prendario [6]
Crdito paga diario
Deposito CTS [7]
Crdito Pesquero
Crdito descuento por planilla
Crdito para mujeres emprendedoras
Crdito sin aval
Crditos micropymes puntualito
Crdito consumo
Notas:

29