Módulo 4 - Lectura 4 - Auditoría Sobre Estados Contables de Inversiones Bienes de Uso Activos Intangibles Compras y Previsiones PDF

Mdulo 4
Auditora sobre
estados contables
de Inversiones,
Bienes de Uso,
Activos Intangibles,
Compras y
Previsiones
10. Inversiones y sus
resultados
10.1. Descripcin de los
componentes
La Resolucin Tcnica N9 indica que las inversiones son las realizadas
con el nimo de obtener una renta u otro beneficio, explcito o
implcito y que no forman parte de los activos dedicados a la actividad
principal del ente, y las colocaciones efectuadas en otros entes1. No
se incluyen en este rubro las inversiones en bienes inmuebles que se
clasifican como propiedades de inversin. Las propiedades de
inversin son los bienes inmuebles destinados a obtener una renta o
acrecentamiento de su valor, independientemente de si esa actividad
constituye o no una de las principales del ente.
[Se] Incluyen entre otras: ttulos valores; depsitos a plazo
fijo en entidades financieras; prstamos; inmuebles y
propiedades.
Las llaves de negocio (positivas o negativas) que resulten de

la adquisicin de acciones en otras sociedades, se incluyen
en este rubro, formando parte de la inversin. En la
informacin complementaria se detallar su composicin
(Selle, 2013, p.66).
Como cuestiones que se desprenden de esta definicin podemos

destacar:
1- Se trata de activos marginales al objeto especfico del negocio,

es decir que no se utilizan en la actividad principal y por ello los
resultados de estas inversiones deben mostrarse por separado al
resultado de la actividad principal, este es el motivo por el cual el
1
Captulo 3 Resolucin Tcnica 9 Normas Particulares de Exposicin Contable.
Federacin Argentina de Consejos Profesionales.
1
resultado de inversiones no debe formar parte del resultado
operativo de la sociedad.
2- El rubro presenta activos de caractersticas muy dismiles que

puede poseer la sociedad y por lo tanto los riesgos de auditora
que se presentan al auditor tambin son muy dismiles.
10.2. Objetivos y riesgo de auditora

Las inversiones se vinculan especialmente con el sistema financiero de
la organizacin. En efecto, se relacionan con el sub-sistema de egresos
de fondos en lo concerniente a la adquisicin de las respectivas
inversiones y con el sub-sistema de ingresos de fondos por la
percepcin de las diferentes rentas que producen tales inversiones.
Por lo antes mencionado, son de aplicacin las normas de control
analizadas en el apartado Caja y Bancos. Sin embargo, como no
forma parte de la actividad principal de la empresa, hay que analizar si
existen actividades de control especficas para este tipo de
operaciones. En tal sentido los sistemas vinculados al rubro inversiones
son:
1- Adquisicin de inversiones
2- Custodia
3- Ingresos de rentas o liquidacin (venta) de inversiones
Se describen a continuacin las principales caractersticas que renen

los activos que usualmente se incluyen en este rubro de los estados
contables y cules son los principales riesgos a los cuales se
encuentran sujetos:
a) Ttulos valores pblicos (ttulos pblicos emitidos por el

Gobierno Nacional, Gobiernos Provinciales o Municipales) o
privados (acciones u obligaciones negociables emitidos por
Sociedades Annimas).
La principal caracterstica de esta clase de inversin es la

factibilidad de su negociacin privada o pblica a travs de
Bolsas de Comercio. El mayor riesgo que encuentra el auditor en
relacin a estos activos es cubrir los objetivos de existencia y
propiedad dado que estos ttulos son al portador y con los
mismos se pueden realizar una variada cantidad de operaciones
financieras (operaciones de alquiler, venta o compra a trmino,
entregas en custodia o garanta, entra otras). Este tipo de
2
operacin por lo general es asimilable en la formalidad a una
venta representa muchas veces un prstamo con una garanta
constituida por los ttulos pblicos (por ejemplo en el alquiler de
ttulos pblicos el arrendador no vende sino que entrega los
ttulos al arrendatario quien se compromete a devolverle igual
cantidad de clase y especie del ttulo en un tiempo determinado
a cambio de un inters. En estos casos aunque en las Cajas de
Valores y registros figure que el propietario es el arrendatario la
realidad econmica nos est indicando que el arrendador
solamente ha tomado un prstamo con los ttulos en garanta del
cumplimiento pero no ha vendido los ttulos dado que los riesgos
y beneficios de su revalorizacin o pago de rentas permanecen
en cabeza del arrendador).
La valuacin de este tem es por lo general sencilla dado que se

trata de ttulos con cotizacin en el mercado.
b) Depsitos a plazo fijo en entidades financieras.
No presentan mayores riesgos de auditora dado que su

transferibilidad se encuentra acotada y su valuacin es muy
sencilla ya que que solamente tiene implcito el correcto
devengamiento de los intereses.
c) Participaciones permanentes en sociedades.
El principal riesgo de auditora consiste en que existan errores en

los estados contables de la emisora que mediante la aplicacin
del VPP (Valor Patrimonial Proporcional) se trasladen a la
inversora. El impacto de este riesgo sobre el auditor se evaluar
en funcin al porcentaje que se posee de la sociedad emisora y a
la significatividad de la inversin en los estados contables de la
inversora.
d) Bienes muebles e inmuebles.
Al tratarse de activos que se mantienen a largo plazo el principal

riesgo de auditora que presentan es que su valor contable
pudiere exceder su valor recuperable.
3
10.3. Controles clave
A continuacin se mencionan los controles claves que la sociedad
puede implementar a efectos de mantener bajo control las actividades
vinculadas a la adquisicin, custodia y disposicin de inversiones:
a) Existencia de una poltica definida para la adquisicin y

disposicin de inversiones.
b) Determinacin del funcionario que tiene facultad para tomar

decisiones patrimoniales al respecto.
c) Separacin de funciones de: i) operacin de inversiones

(compras, ventas, arrendamientos, prstamos), ii) custodia de los
ttulos valores y otros activos y de los ttulos de propiedad que
respaldan su dominio, iii) Contabilizacin de las inversiones y sus
resultados, iv) cobranzas de rentas y alquileres.
d) Existencia de normas para asegurar la proteccin de los

activos (seguros contra robos y hurtos de ttulos valores y riesgos
diversos respecto de los bienes fsicos).
e) Establecimiento de procedimientos y nivel de autorizaciones

para constituir gravmenes sobre estos activos.
f) Control peridico (arqueos) por personal ajeno a la custodia de

la existencia fsica de las inversiones.
g) Existencia de un adecuado plan de cuentas que refleje la

naturaleza de las inversiones y sus resultados.
h) Existencia de archivos de documentacin cronolgicos y

completos.
i) Mantenimiento en la empresa de informacin estadstica de

cotizaciones o rendimientos de otras inversiones de modo de
facilitar el control de valuaciones y el acierto de las elecciones de
las inversiones efectuadas por la empresa.
4
10.4. Vinculacin del rubro con los
flujos de operaciones
Desarrollado junto a los puntos 10.2 y 10.3.
10.5. Pruebas de cumplimiento,

sustantivas y analticas
Los procedimientos que generalmente se aplican para la validacin del
rubro inversiones son los siguientes:
1) Generales: Obtener detalle de las inversiones y verificar la

coincidencia de los saldos con el mayor general.
2) Existencia e Integridad: Inspeccin ocular (de los certificados de

plazos fijos, ttulos representativos de acciones o ttulos pblicos),
confirmacin de ttulos en custodia (habitualmente las tenencias de
ttulos son administradas e informadas por un agente de bolsa o una
entidad financiera y asimismo existen registros que son administrados
por Caja de valores) y corte de documentacin (de toda la
documentacin que genera ingresos y egresos de inversiones).
3) Propiedad: Inspeccionar selectivamente las compras con

documentacin de respaldo (en plazos ver nombre, ver
documentacin de compra-vta. de acciones, formularios agente de
bolsa, escrituras).
4) Valuacin y Exposicin: Revisin de la adecuada aplicacin de las

normas contables profesionales de valuacin y exposicin.
En este rubro se deber tener en cuenta que salvo sociedades de

inversin las operaciones son limitadas lo cual sumado al hecho de que
es un rubro que registra transacciones sensibles para el auditor (por su
potencial impacto en los resultados del ente) hace que el mismo
aplique pruebas sustantivas sin apoyarse en controles.
5
10.6. Normas de valuacin
Se trata del punto central del rubro bajo examen, dado que a efectos
de realizar la auditora del rubro el auditor deber conocer muy bien
los criterios de valuacin que le son aplicables, los cuales se detallan
de manera resumida a continuacin y para un estudio ms detallado
del tema en cuestin se remite al alumno a los respectivos puntos de
las Resoluciones Tcnicas Nro. 17, 18 y 21 que se nombran en este
apartado
a) Inversiones en bienes de fcil comercializacin: son inversiones

realizadas para colocar excedentes temporarios sin perder liquidez.
Entre ellas podemos mencionar
Monedas extranjeras (Euro, Yen, Euro, Yuan)
Oro Plata y otros metales
Ttulos pblicos o privados (acciones, Obligaciones negociables,

LEBAC -Letras del Banco Central-, ttulos pblicos emitidos por
el Gobierno Nacional)
Cuotas partes de fondos comunes de inversin
Productos cotizados local o internacionalmente (trigo, maz,

ganado en pie, petrleo se pueden mencionar entre otros)2.
b) Cuentas a cobrar en moneda originadas en transacciones

financieras (incluye prstamos financieros y plazos fijos)
La RT 17 establece que debe considerarse su destino probable y en

funcin de ello:
i) Cuando existiere la intencin y la factibilidad de negociarlos,

cederlos o transferirlos anticipadamente (). La aplicacin de
este criterio requiere: a) la existencia de un mercado al cual el
ente pueda acceder para la realizacin anticipada del activo3 y
b) Que hechos anteriores o posteriores revelen esta conducta SE
COMPUTARN A SU VNR (valor neto de realizacin) determinado
como el valor descontado del importe futuro a percibir utilizando
2
Nota: Esta clase de inversiones se vala segn lo prescripto en el punto 5.6. de la
segunda parte de la Resolucin Tcnica N 17 a su VNR (valor neto de realizacin)
determinado de acuerdo a lo estipulado en la seccin 4.3.2. de dicha Resolucin.
3
Punto 5.2 Resolucin Tcnica 17 Normas Contables Profesionales: Desarrollo de
cuestiones de aplicacin general. Federacin Argentina de Consejos Profesionales de
Ciencias Econmicas.
6
una tasa de mercado del momento de la medicin menos los
gastos por la cesin anticipada.
ii) En los restantes casos SE COMPUTARN A LA MEDICIN

ORIGINAL DEL ACTIVO MS INTERESES DEVENGADOS CON LA TIR
(tasa interna de retorno) CALCULADA AL MOMENTO DE SU
INCORPORACIN AL ACTIVO (es decir la TIR utilizada para
evaluar la conveniencia de la inversin).
c) Inversiones en Ttulos Pblicos a ser mantenidas hasta su

vencimiento y no afectados por coberturas:
Criterio general
Si se cumplen las condiciones de la seccin 5.7.2 (Condiciones

para aplicar el criterio general) la medicin contable de estos
activos se efectuar considerando:
a) la medicin original del activo (constituida por su costo);
b) la porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la

suma de los importes a cobrar a sus vencimientos, calculada
exponencialmente con la tasa interna de retorno determinada al
momento de la medicin inicial sobre la base de sta y de las
condiciones oportunamente pactadas;
c) las cobranzas efectuadas4.
Condiciones para aplicar el criterio general
Para el desarrollo de este apartado sugerimos al alumno que se remita

a la Lectura anexa Condiciones para aplicar el criterio general
presente en el apartado de lecturas anexas de este mdulo (4).
Explicaremos a continuacin algunas particularidades de esta

definicin:
1) Este punto de la RT N 17 regula cmo deben valuarse los ttulos de

deuda (pblicos o privados) a ser mantenidos hasta su vencimiento.
Cabe destacar que este criterio de valuacin para los ttulos de deuda
se trata de una excepcin dado que el criterio general es el que se
detall en el inciso a) y es que esta clase de activos se vala a VNR.
2) Bajo la excepcin prevista en esta norma los ttulos no se valan a

VNR sino a su medicin inicial + rentas devengadas en base a la TIR
inicial (es decir que la valuacin de la inversin se va incrementando
4
Punto 5.7.1 Resolucin Tcnica 17
7
por el transcurso del tiempo pero este criterio de valuacin no recepta
los cambios circunstanciales y cambiantes del valor de mercado que
podran sufrir los ttulos dado que el ente tiene la finalidad de
mantener los ttulos hasta que venzan por lo cual en estas
circunstancias el ente no se vera afectado por cambios temporales en
la valuacin de los ttulos.
3) Debido a que la aplicacin de este criterio de medicin no recepta

las disminuciones e incrementos de valor de los ttulos en el mercado
es que la RT N 17 es restrictiva y para la aplicacin del mtodo se
requiere el cumplimiento de los requisitos estipulados en el punto
5.7.2., explicacin que se detalla a continuacin:
a) el emisor NO debe tener derecho unilateralmente a cancelar el

ttulo por un valor diferente al que resulta de las condiciones
contractuales bajo las cuales se emiti el mismo.
b) el tenedor de los ttulos debe cumplir los siguientes requisitos:
1) los haya adquirido con un propsito distinto al de cobertura

de los riesgos inherentes a determinados pasivos5: la
existencia o no de una cobertura debe evaluarse tcnicamente
considerando lo establecido en la RT 18 y este apartado no
forma parte de los contenidos que se incluyen en la presente
materia (Auditora I). No obstante, podemos simplificar el tema
diciendo que el propsito es de cobertura cuando la adquisicin
no se realiza con el fin principal de obtener una renta sino de
calzar el riesgo de un pasivo. Por ejemplo: la empresa que
compra ttulos pblicos que ajustan por tasa Badlar porque
posee una deuda financiera con una entidad bancaria que le
cobra esa tasa y quiere tener adecuada cobertura de su costo
de endeudamiento por si se presentara la eventualidad de que
la tasa Badlar se disparara a niveles muy elevados.
2) haya decidido conservarlos hasta su vencimiento, aunque

antes de l se presentaren coyunturas favorables para la
venta6; (tener en cuenta la penalidad impuesta en la norma
para quien no cumple ver ltimo prrafo del punto 5.7.2. de
la RT 17)
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3) tenga la capacidad financiera para hacerlo7; y (para evaluar
esto el auditor analiza la situacin financiera, obligaciones
futuras y la performance operativa de la entidad)
4) no haya asumido pasivos como cobertura de las variaciones

de valor de los ttulos8 (el anlisis es similar al del punto 1) solo
que aqu se refiere a que la entidad no haya contratado un
seguro o swap para cubrir o limitar un a potencial cada del
valor de los ttulos)
c) Inversiones en inmuebles y bienes muebles
Se valan a su costo de adquisicin menos las correspondientes

depreciaciones acumuladas.
Si cumplen los requisitos para ser clasificados como propiedades de

inversin se valan a su valor razonable de acuerdo a lo descripto en el
captulo Bienes de uso.
d) Participaciones permanentes en otras sociedades
Se incluyen en esta categora de inversiones a las participaciones

mantenidas en sociedades no con fines especulativos sino para
obtener una renta a travs de la percepcin de dividendos, es decir
que se trata de inversiones que por lo general son de largo plazo.
El criterio de valuacin de estas inversiones se detalla en la RT 17 y

para definir dicho criterio de valuacin es necesario saber si se ejerce
control, control conjunto o influencia significativa9 por parte de la
sociedad inversora en cuyo caso las participaciones permanentes se
valuarn a su valor patrimonial proporcional.
En los restantes casos:
a) la medicin contable de la participacin se har a su

costo;
b) los dividendos en efectivo o especie se reconocern en el

perodo de su declaracin y se asignarn as:
1) la porcin originada en resultados devengados por la

sociedad emisora antes de la adquisicin de las
participaciones se deducir del costo de la inversin;
2) el resto se imputar al resultado del perodo;
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8
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Punto 5.9 Resolucin Tcnica 17
9
c) la recepcin de acciones con motivo de capitalizaciones
de ganancias ("dividendos en acciones") o de cualquier
rubro del patrimonio no dar lugar a cambio alguno en la
medicin contable de la participacin.
A efectos de determinar si los dividendos declarados con

posterioridad a la fecha de la adquisicin corresponden a
resultados devengados antes de dicha fecha, se presume
admitiendo prueba en contrario (por ejemplo: una decisin
de la asamblea de accionistas de la sociedad emisora
basada en la poltica habitual de distribucin de
dividendos), que si los resultados no asignados incluyen
ganancias netas devengadas a partir de la fecha de
adquisicin, son estas ganancias las que se distribuyen en
primer trmino10.
Analizaremos a continuacin este criterio de valuacin prescripto por

la RT 17:
1) En primer lugar se hace necesario definir los conceptos de control,

control conjunto o influencia significativa dado que de ello depender
el criterio de valuacin a seguir. Para analizar dichos conceptos, se
invita al alumno a dirigirse a la Lectura anexa Control, control
conjunto e influencia significativa, presente en el apartado de
lecturas anexas este mdulo.
La enumeracin que se observa en dicha lectura anexa es enunciativa y

no taxativa por lo cual ninguna de estas condiciones es concluyente
respecto de si existe o no influencia significativa por lo cual debe
evaluarse la situacin de manera integral utilizando el juicio
profesional.
3) Definidos estos conceptos pasaremos a estudiar el mtodo del valor

patrimonial proporcional que es el que se aplica cuando existe control,
control conjunto o influencia significativa. En este mtodo la medicin
inicial de la inversin se realiza a su costo (discriminando dicho costo
entre VPP, mayor valor de activos y valor llave segn se explica
seguidamente) y posteriormente se modifica dicha medicin inicial
para reconocer la parte que le corresponde a la empresa inversora en
las prdidas o ganancias obtenidas por la emisora con posterioridad a
la adquisicin. En base a lo definido precedentemente podemos decir
que:
a) Estado de Situacin Patrimonial = la inversin es igual a % de

tenencia accionaria sobre PN (Patrimonio Neto) de la emisora.
10
10
b) Estado de Resultados= el Resultado de Inversiones Permanentes es
igual a % de tenencia accionaria sobre el resultado de la emisora, es
decir que la tenedora imputa a resultados el porcentaje que le
corresponde sobre el resultado de la emisora previa eliminacin de los
resultados no trascendidos a terceros (para el estudio de este tema
remitimos al alumno a la materia contabilidad superior).
c) Bajo este mtodo las distribuciones de utilidades por parte de la

emisora reducen la inversin (esto por aplicacin del inciso a) dado
que una distribucin de dividendos de la emisora reduce su patrimonio
neto y consecuentemente debe reducirse la inversin medida a VPP en
ese estado de situacin patrimonial de la inversora para que el
Patrimonio Neto de la Emisora por el porcentaje de palpitacin que la
inversora posee de la tenedora sea igual al VPP.
d) En la aplicacin de este mtodo deben considerarse las siguientes

pautas:
d.1.) El mtodo debe aplicarse desde que se posee control,

control conjunto o influencia significativa y debe discontinuarse
en el momento en que como consecuencia de una venta parcial
u otra circunstancia desapareciere los factores que justifican la
aplicacin del mtodo. En tal caso, el VPP por la tenencia
accionaria que se mantiene luego de la venta parcial pasar a
considerarse como una medicin que emplea valores de costo
con los alcances de la seccin 5.9 de la RT17.
d.2.) La aplicacin del mtodo del VPP requiere que los Estados
Contables (EECC) de la sociedad emisora sean preparados con
las mismas normas contables que a inversora en caso de existir
control o de acuerdo a normas contables vigentes si la
inversora solo ejerce influencia significativa (en este caso
cuando las normas contables en vigencia admitan tratamientos
alternativos ejemplo activacin de costos financieros podra
ocurrir que la inversora aplique un criterio y la emisora otro
criterio diferente).
d.3.) Cuando los estados contables de la emisora tengan fecha

de cierre distinta al de la tenedora existen las siguientes
alternativas: a) Preparar estados contables de la emisora a la
fecha de cierre de la tenedora o b) se admite diferencias de
tiempo hasta 3 meses si no hubo variaciones significativas en el
patrimonio o resultados de la emisora y si los estados contables
de la emisora son de fecha anterior a los de la tenedora. En
caso contrario se registrarn ajustes para reflejar los efectos de
transacciones significativas para la inversora y transacciones
11
entre la inversora y la emisora que hubieran modificado el
Patrimonio Neto de la emisora.
d.4.) Cuando la empresa emisora tenga clases de acciones en

circulacin que otorguen diferentes derechos patrimoniales y/o
econmicos, el clculo del valor patrimonial proporcional ()
deber hacerse separadamente para cada una de ellas11.
d.5.) Cuando existieren aportes irrevocables a cuenta de

futuros aumentos de capital en el patrimonio neto de la
emisora, deben tenerse en cuenta los efectos de las
condiciones de su posterior conversin en acciones para el
clculo del valor patrimonial proporcional.
d.6.) Se establece que:

En el estado de resultados de la empresa inversora se
incluir la proporcin que le corresponda sobre el
resultado de la emisora, neto de eliminaciones de
resultados no trascendidos a terceros [RNT] y que se
encuentren contenidos en saldos finales de activos ()
se proceder de la siguiente manera:
i) los provenientes de operaciones realizadas entre las

empresas integrantes del grupo econmico () debern
eliminarse totalmente
ii) en los restantes casos la eliminacin se efectuar en

proporcin de la participacin de la empresa inversora
en la emisora. No proceder cuando los activos que los
contengan se encuentren medidos a valores corrientes
determinados sobre la base de operaciones realizadas
con terceros12.
d.7.) Tambin hay que tener en cuenta que:

Si al aplicar el mtodo, la participacin de la empresa
inversora en las prdidas de la emisora supera el valor
contable de la inversin, la empresa inversora
reconocer su participacin en dichas prdidas hasta
que su inversin quede valuada en cero. Las prdidas
adicionales slo se reconocern si a la fecha de emisin
de estados contables la sociedad inversora tiene
11
Punto 1.2 (Primera Parte) Resolucin Tcnica 21 Normas Contables
Profesionales: Valor Patrimonial Proporcional Consolidacin de estados contables
Informacin a exponer sobre partes relacionadas. Federacin Argentina de Consejos
Profesionales de Ciencias Econmicas.
12
Punto 1.2 (Primera Parte) Resolucin Tcnica 21
12
intenciones de continuar financiando las operaciones de
la emisora y hubiere asumido compromisos para realizar
aportes de capital13.
e) Finalmente explicaremos el mtodo denominado de costo ms

dividendos que se aplica cuando no existen control, control conjunto o
influencia significativa. En tal caso la medicin inicial de la inversin se
realizar a su costo y lo que debemos analizar es cual es tratamiento
que la inversora debe dar a las distribuciones de utilidades que haga la
emisora. Realizaremos la explicacin de este concepto con un ejemplo:
a. La Sociedad A posee el 15% de la sociedad B.
b. La sociedad B realiza una distribucin de utilidades de $

533,33.
c. La sociedad A deber contabilizar en el mismo perodo en

que la sociedad B declara la distribucin de dividendos el
siguiente asiento contable:
___________________________________
Caja 80
a Resultado de inversiones permanentes (80)
SI bien el asiento anterior es el que se contabilizar en la generalidad

de los casos deberemos observar cules son los resultados no
asignados que distribuye la emisora para evaluar si son anteriores o
posteriores a la adquisicin. En el ejemplo anterior, supongamos que
la sociedad A adquiri el 80% de la sociedad B el 1.6.2009 y que el
estado de evolucin del patrimonio neto de la emisora a esa fecha era
el siguiente:
13
13
Capital Reserva Legal RNA Total
Saldo al 100 20 400 520
31.12.2008
Resultado del 20 20
perodo 1 enero de
2009 al 31 de mayo
de 2009
Saldos al 100 20 420 540
31.5.2009
Resultado del 200 200
perodo 1 de junio
de 2009 al 31 de
diciembre de 2009
Distribucin de (533,33 (533,33)
utilidades
Saldos al 100 20 86,67 206,67
31.12.2009
Fuente: elaboracin propia
En el ejemplo que vimos es imposible que los $ 533,33 de distribucin

de utilidades se hayan originado en su totalidad despus de la
adquisicin por parte de la sociedad A dado que se advierte en el
Estado de evolucin del patrimonio neto que presentamos que
solamente $200 se originaron con posterioridad a la adquisicin
debiendo contabilizar en este caso el siguiente asiento la sociedad A.
Caja 80
a RIP (por los RNA generados despus de adquisicin) $ 200*0,15 (30)
a Inversiones (por los RNA antes de la adquisicin) $ 333,33*0,15 (50)
Finalmente, un tema que nos queda analizar son las prescripciones

sobre el tema en cuestin que regula la Ley de Sociedades
Comerciales. A continuacin resumiremos las dos principales
normativas a considerar:
Ninguna sociedad excepto aquellas cuyo objeto sea
exclusivamente financiero o de inversin puede tomar o
mantener participacin en otra u otras sociedades por un
monto superior a sus reservas libres y a la mitad de su
capital y de las reservas legales14.
14
Art. 31 Ley N 19.550 Ley de Sociedades Comerciales. Poder Ejecutivo Nacional.
14
En caso de que esto ocurra tiene 6 meses para vender el excedente de
ese importe y caso contrario pierden derechos polticos y econmicos
sobre dichas acciones (las que exceden el lmite establecido).
Sociedades Controladas y Sociedades Vinculadas (se complementa con

la RT21):
Se consideran sociedades controladas aquellas en que otra
sociedad, en forma directa o por intermedio de otra sociedad a
su vez controlada:
1) Posea participacin, por cualquier ttulo, que otorgue los

votos necesarios para formar la voluntad social en las
reuniones sociales o asambleas ordinarias;
2) Ejerza una influencia dominante como consecuencia de

acciones, cuotas o partes de inters posedas, o por los
especiales vnculos existentes entre las sociedades.
Se consideran sociedades vinculadas, a los efectos de la

Seccin IX de este captulo, cuando una participe en ms del
diez por ciento (10%) del capital de otra15.
Por su parte, en la RT 21 se expresa: Tratamiento de compras de

participaciones permanentes en sociedades en las que se ejerza el
control, control conjunto o influencia significativa16.
Se desarrolla a continuacin el tema en cuestin cuya comprensin es

necesaria para la determinacin de los valores llaves y los mayores
valores de activos que se determinan al momento de adquirir una
participacin permanente en otra sociedad. A los efectos de un
estudio ms detallado del tema en cuestin se remite al alumno al
estudio del punto 1.3. de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N
21 emitida por la FACPCE.
A efectos de determinar un valor llave se debe proceder de la siguiente

manera:
En el momento de la adquisicin se establecer el costo de
adquisicin, teniendo en cuenta lo siguiente: i) los bienes que
la empresa inversora deba entregar se computarn a sus
valores corrientes, ii) los pagos monetarios que la empresa
inversora deba efectuar en fecha posterior al momento de la
compra, sern descontados para estimar la suma que debera
erogarse si su cancelacin se hiciera al contado iii) las acciones
que la empresa inversora deba emitir se computarn a su valor
de mercado, si ste existiese y fuere representativo; de no
15
Art. 33 Ley N 19.550 Ley de Sociedades Comerciales. Poder Ejecutivo Nacional.
16
15
darse estas condiciones, se lo estimar sobre la base de la
participacin que dichas acciones otorguen en el valor
corriente del patrimonio de la empresa inversora o de la
empresa emisora iv) los ajustes del precio de adquisicin que
dependan de la concrecin de uno o ms hechos futuros se
incluirn en el costo de adquisicin cuando, a la fecha de sta,
se los considere probables y su importe pueda medirse sobre
bases confiables v) os bienes y pagos monetarios que la
empresa inversora deba entregar o efectuar por costos
directos relacionados con la adquisicin (por ejemplo, emisin
y registro de acciones, honorarios profesionales de asesores,
etc.)17.
2) Se determinar el VPP de adquisicin aplicando el porcentaje de

participacin adquirido sobre el patrimonio neto de adquisicin. A
efectos de determinar el PN de adquisicin: i) se valuarn los activos
identificables (todos) a valores corrientes (esto incluye por ejemplo los
activos intangibles identificables y que cumplan los requisitos
establecidos en la RT17 incluso si no haban sido objeto de
reconocimiento previo por parte de la empresa emisora, ii) los
pasivos identificables de la empresa emisora () se computarn a su
costo estimado de cancelacin18 y adems:
Los pasivos por reestructuraciones que no estaban reconocidos
por la empresa emisora se computarn si la inversora:
- desarrollado en el momento de la adquisicin o antes, las

caractersticas principales del plan de reestructuracin;
- dado a publicidad las caractersticas principales del plan,

provocando la expectativa de que el plan se va a llevar a cabo
entre los principales afectados; y
- desarrollado las caractersticas principales del plan en planes

formales detallados, dentro de los tres meses de la fecha de
adquisicin19.
Aclaracin importante: ntese aqu que este PN de adquisicin que

estamos determinando en este punto difiere del PN tradicional al que
denominaremos PN contable debido a que en la valuacin de este
ltimo se aplican las normas contables en vigencia mientras que en el
PN de adquisicin utilizado por la inversora para determinar el VPP de
adquisicin todos los activos se valan a valores corrientes y los
pasivos a costo de cancelacin. La principal diferencia se origina en los
bienes de uso dado que en el PN de adquisicin se valan a valores
17
Punto 1.3.1 (Primera Parte) Resolucin Tcnica 21
18
Punto 1.3.1.1 (Primera Parte) Resolucin Tcnica 21
19
16
corrientes y en el PN contable se valan generalmente a costo
histrico menos depreciaciones acumuladas.
3) Si el costo de adquisicin es mayor al VPP de adquisicin estamos en

presencia de un valor llave positivo a ser tratado de acuerdo a lo
establecido en la RT 18 seccin 3.
4) Si el costo de adquisicin fuere inferior al VPP de adquisicin

estamos en presencia de un valor llave negativo que ser tratado de la
siguiente manera:
a) por la parte que se relaciona con expectativas de gastos o perdidas

futuras en la emisora se amortizar la llave negativa en la inversora
cuando tales gastos o prdidas sean reconocidos por la emisora (de
esta manera la amortizacin de la llave elimina total o parcialmente el
efecto de esta prdida de la emisora sobre el PN de la inversora).
b) la parte no relacionada con expectativas de gastos o prdidas

futuras se tratarn del siguiente modo:
i) el monto que no exceda a la participacin de la empresa
inversora sobre los valores corrientes de los activos no
monetarios identificables de la empresa emisora, se
reconocer en resultados de forma sistemtica, a lo largo de
un perodo igual al promedio ponderado de la vida til
remanente de los activos identificables de la empresa emisora
que estn sujetos a depreciacin;
ii) el monto que exceda a los valores corrientes de los activos

no monetarios identificables de la empresa emisora, se
reconocer en resultados al momento de la compra20.
Para graficar este tema brindamos algunos ejemplos:
1) El VPP de adquisicin parte del concepto de que los estados

contables valuados de acuerdo a normas contables profesionales
vigentes no reflejan el valor de todos los activos de la empresa y por
ello la RT21 exige que a efectos de su determinacin que todos los
activos sean valuados a sus valores corrientes. Supongamos una
empresa A que compra una empresa de fletes (empresa B) que tiene
flota de camiones propia. Los camiones son amortizados en 5 aos y a
la fecha de la compra de las acciones por parte de la inversora hace 5
aos que la emisora compr su flota de camiones. En la contabilidad
de la emisora esos bienes de uso estn valuados a $ 0 (cero) dado que
se han amortizado totalmente habiendo transcurrido los 5 aos.
Significa esto que la empresa B va a regalar la flota de camiones a la
20
17
empresa A dado que no tienen valor contable? De ninguna manera,
dichos camiones tienen un valor de mercado que es su valor corriente
y este ser el importe estimado que cobrar la empresa B a la empresa
A por esos camiones.
2) La diferencia que se genera entre ese valor contable del PN (con los
bienes de uso a costo histrico menos depreciaciones acumuladas) y al
valor corriente (con los bienes de uso valuados a valores corrientes se
imputa a mayor valor de activos pero no a valor llave. Lo que s se
imputa a valor llave es la diferencia entre el costo de adquisicin y el
VPP de adquisicin.
3) Por ejemplo, supongamos que la empresa A compra el 80% de la

empresa B en $ 500.000. La empresa B tiene a la fecha de compra un
PN de $ 100.000 y en dicho patrimonio neto existen camiones
totalmente amortizados cuyo valor de mercado asciende a $ 300.000.
El resto de los activos y pasivos se vala a valores corrientes. En base a
los datos anteriores determinamos lo siguiente para graficar lo
expresado:
a) Costo de adquisicin: $ 500.000
b) VPP contable adquirido: $ 100.00080%= $ 80.000
c) VPP de adquisicin = PN de adquisicin * 80%-$ 400.000

* 80% =$ 320.000
d) PN de adquisicin=PN contable de B + Diferencias por

valuacin a valor corriente (bienes de uso) = $ 100.000 + $
300.000 = $ 400.000
e) Mayor valor de activos: VPP de adquisicin ($ 320.000) VPP

contable adquirido ($ 80.000) = $ 240.000
f) Valor llave: costo de adquisicin ($ 500.000) VPP de

adquisicin ($ 320.000) = $ 180.000
El asiento contable a registrar por la inversora al momento de

la compra es el siguiente:
D H
VPP 80.000
Mayor valor de activos 240.000
Valor llave 180.000
a Bcos. 500.000
Fuente: elaboracin propia.
18
4) Ntese a partir del ejemplo anterior que lo que finalmente queda
imputado como valor llave es el importe de ms que se pag por sobre
el VPP de adquisicin y que no puede identificarse con precisin
mientras que lo pagado de ms por sobre el VPP contable que si puede
identificarse se imputa a mayor valor de activos (en este caso es de $
300.000 * 80% = $240.000).
5) La segregacin de estos 3 conceptos es importante a efectos de

definir luego de la adquisicin como se valuar cada uno de estos
activos segn se detalla a continuacin:
a) El VPP se ir modificando en funcin del resultado que se

contabilice por la participacin en la empresa B (RIP)
b) La llave de negocios al no poder identificar que es lo que

incluye se amortizar salvo excepciones por el mtodo de la
lnea recta de acuerdo a lo establecido en la Seccin 3 de la
RT21.
c) El mayor valor de activos al estar identificado (en este caso

son camiones) se amortizan en el plazo promedio de vida til
que se estima se continuarn utilizando estos camiones.
6) Finalmente, un ejemplo para explicar la llave negativa: suponga el

caso de una empresa que paga $ 500.000 por adquirir el 80% de B.
PN contable de B al momento de adquisicin: $ 100.000
PN de adquisicin de B al momento de adquisicin: $ 400.000

(se explica por $ 300.000 de bienes de uso)
Existen adems $ 150.000 de una contingencia impositiva no

contabilizada en la empresa emisora.
Precio pagado por la empresa A: $ 90.000
VPP de adquisicin: $ 200.000
VPP contable: $ 80.000
19
En este caso deber contabilizarse al momento de la adquisicin el
siguiente asiento:
D H Observaciones
VPP 80.000 100.000 * 80%
Mayor valor de activos - bienes de

Uso 240.000 300.000*80%
Valor llave negativa 230.000 90.000 - 400.000*80%
a Bcos. 90.000
Fuente: elaboracin propia
Efectuado este asiento evaluemos lo que deber hacer la empresa

inversora:
1) Por la parte de la llave negativa relacionado con expectativas

de gastos o perdidas futuras en la emisora (contingencia
impositiva de $ 150.000* 80% = $120.000) no deber amortizar
hasta tanto la emisora reconozca a prdida. Cuando la emisora
reconozca la prdida se amortizar la llave negativa relacionada
con la contingencia ($ 120.000) neutralizando el efecto de dicha
prdida.
2) Por la parte de la llave negativa remanente $ 90.000 ($

230.000 - $ 120.000) como no excede el valor corriente de los
bienes de uso por el porcentaje de participacin ($ 240.000) se
amortizarn en el plazo promedio de vida til de los bienes de
uso neutralizado parcialmente el efecto de amortizaciones. Si
en este ejemplo la llave negativa remanente luego de lo
indicado en el punto 1) referido a contingencias hubiere
excedido de $ 240.000 (valor corriente de los bienes de uso) la
diferencia se debera imputar a ganancia al momento de la
compra.
20
Amortizaciones de los valores llaves
A efectos del estudio de este tema nos remitimos a la RT18 seccin 3,

no obstante, en los prrafos siguientes desarrollaremos un breve
resumen del tema:
Llave positiva: Se vala a su costo original menos su

depreciacin acumulada y menos las desvalorizaciones que
correspondiere reconocer (seccin 4.4 R.T. 17 referida a cotejo
con valor recuperable).
Llave negativa: Se vala a su costo original menos su

depreciacin acumulada.
Los valores llave deben revisarse si con posterioridad a la

adquisicin existen ajustes al costo de adquisicin o las
mediciones de los activos y pasivos incorporados (por
modificaciones a los valores corrientes de los activos y costo de
cancelacin de los pasivos o por activos y pasivos que
oportunamente no se reconocieron y que renen los requisitos
posteriormente).
Luego de la adquisicin cuyo anlisis de realiz en el punto

anterior el valor llave negativo se amortiza as:
i) La porcin de la llave negativa que se relacione con
expectativas de prdidas o gastos futuros esperados de
un ente adquirido, que no haya correspondido
reconocer como pasivos a la fecha de adquisicin ()
se reconocer en resultados en los mismos perodos a
los que se imputen tales quebrantos o gastos,
ii) El resto de la llave negativa se reconocer en

resultados de forma sistemtica a lo largo de un
perodo igual al promedio ponderado de la vida til
remanente de los activos de la sociedad emisora que
estn sujetos a depreciacin21.
La amortizacin de la llave positiva en ejercicios siguientes al de

adquisicin se realiza considerando lo siguiente: i) Se realizar a
lo largo de la vida til estimada, basado en el perodo en que se
estima producir beneficios la llave para el ente, ii) se permite
vida til indefinida si no hay factores legales o contractuales
que lo impidan, pero en tal caso requiere cotejo con valor
recuperable en todos los cierres de ejercicio y no cuando
21
Punto 3.4.2 Resolucin Tcnica 18 Desarrollo de algunas cuestiones de Aplicacin
particular. Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas.
21
existan indicios de desvalorizacin y iii) el mtodo a aplicar a
efectos de la amortizacin es el de lnea recta, salvo que exista
otro que sea ms adecuado.
Para determinar la amortizacin del ejercicio de la llave positiva

deber estimarse la vida til sobre la base de los siguientes
aspectos:
i) Vida previsible del negocio adquirido
ii) Estabilidad del ramo de industria
iii) Informacin pblica sobre llaves para industrias

similares y sobre ciclos de vida en industrias similares
iv) Efectos sobre el negocio adquirido de la

obsolescencia de productos, cambios en la demanda y
otros factores
v) Efectos del cambio del grupo gerencial motivados de

la adquisicin
vi) Acciones esperadas de los competidores actuales y

potenciales
vii) Disposiciones legales que afecten la vida til del

negocio adquirido22.
22
22
11. Bienes de uso y
depreciaciones
componentes
Bienes que se deterioran por el BIENES SUJETOS A DESGASTE (Edificios,
transcurso del tiempo muebles y tiles, instalaciones)
Bienes que se extinguen por su BIENES SUJETOS A AGOTAMIENTO
consumo o extraccin (canteras, bosques, pozos petrolferos)
Bienes que no se deterioran ni BIENES NO SUJETOS A DEPRECIACIN
se extinguen (Terrenos)
Fuente: Elaboracin propia
La Resolucin Tcnica N 9 expresa que los bienes de uso

Son aquellos bienes tangibles destinados a ser utilizados en la
actividad principal del ente y no a la venta habitual, incluyendo
a los que estn en construccin, trnsito o montaje y los
anticipos a proveedores por compras de estos bienes. Los
bienes afectados a locacin o arrendamiento se incluyen en
inversiones, excepto en el caso de entes cuya actividad
principal sea la mencionada23.
Ejemplo: una empresa que alquila mquinas de caf y esta es su

actividad principal las incluye en el rubro bienes de uso.
De la definicin anterior se desprenden las siguientes caractersticas

respecto de los bienes de uso: a) son tangibles, b) el objeto es usado
en la gestin del ente en forma continua, c) no estn destinados a la
venta ni a su transformacin en otros bienes excepto que se
discontine su empleo (en este caso deben ser reclasificados desde el
rubro bienes de uso al rubro otros activos) d) su vida til excede el
ejercicio econmico de su incorporacin, es decir que su capacidad de
servicio no se consume o agota con el primer uso.
23
23
Conforme a su naturaleza los bienes de uso pueden agruparse en: i)
bienes inmuebles (terrenos, edificios, entre otros), ii) bienes muebles
(muebles y tiles, instalaciones, maquinarias, rodados, hacienda
reproductora, entre otros), iii) obras en curso y iv) anticipos para la
compra de bienes de uso.
Respecto de los incluidos en las categoras iii) y iv) cabe destacar que
por lo general no estn sujetos a depreciaciones dado que no han sido
an afectados al proceso de generacin de ingresos. Respecto de los
inmuebles debe tenerse en cuenta a efectos de la depreciacin que
cuando no pueden identificarse que importe pertenece a terreno y
cual a la edificacin deber estimarse sobre la base de un justiprecio a
cuyos efectos se considerar: i) para propiedad horizontal (20%
terreno y 80% edificio) y para el resto (33% terreno y 67% edificio).
Esta ltima separacin es importante dado que el terreno no se
deprecia.
Teniendo en cuenta el objetivo perseguido por la contabilidad de

asignar el costo en forma sistemtica entre los perodos que se
benefician con la presencia y el uso de bien de uso es importante
considerar la siguiente clase de bienes de uso:
Esta clasificacin es importante para definir el cargo por

depreciaciones. Respecto de este asunto cabe destacar que los bienes
de uso se deprecian por: i) desgaste por utilizacin normal, ii)
deterioro fsico (incendios, terremotos), obsolescencia econmica (las
computadoras que quedan obsoletas porque ya no soportan los
nuevos software vigentes en el mercado y deben ser reemplazadas) y
agotamiento.
Por otra parte, en relacin a las erogaciones que un ente realiza

relacionada a los bienes de uso debemos distinguir entre:
Mejoras: son las que incrementan la capacidad de servicio del

bien, ya sea mediante un incremento de la vida til o un
incremento de la productividad. Como estas erogaciones
permiten incrementar la capacidad de servicio deben ser
activadas incrementado el valor de origen sobre el cual se
practican y deprecindose en los aos de vida til remanente
de los bienes.
Gastos de mantenimiento: son las erogaciones realizadas para

mantener la capacidad de servicio del bien de uso y por ende
deben ser imputadas a resultados en el ejercicio en que se
devengan.
24
Gastos de reparacin: son las erogaciones realizadas para
recuperar la capacidad de servicio del bien de uso que por
algn motivo se ha perdido (el rectificado del motor de una
mquina, por ejemplo) y por ende deben ser imputadas a
resultados en el ejercicio en que se devengan al igual que los
gastos de mantenimiento.
Casos particulares a tener en cuenta:
1) Bienes de uso en trnsito: Cundo se considera que el bien de uso

es propiedad de la empresa? Cuando se transfiere la propiedad, es
decir cuando se transfieren a favor de la empresa los riesgos y
beneficios del bien de uso. Esto podra implicar que un bien de uso con
contrapartida en el correspondiente pasivo deber ser registrado aun
cuando el bien no haya llegado a la empresa; en cuyo caso se expondr
en el rubro Bienes de uso en trnsito.
2) Bienes tomados en leasing: un leasing es un alquiler con opcin a

compra; es un contrato por el cual el arrendador entrega un bien en
uso a la otra parte (el arrendatario) durante la vigencia del contrato a
cambio de una suma de dinero peridica (que se denomina canon) y a
la finalizacin del contrato el arrendatario tiene la opcin unilateral de
adquirir el bien mediante el pago de un importe preestablecido (que se
denomina opcin de compra). Este asunto est normado en el punto 4
de la RT N 18 la cual diferencia los arrendamientos financieros de los
operativos estableciendo que los primeros son aquellos en los cuales
se transfieren al arrendatario en forma sustancial todos los riesgos y
ventajas del activo a cambio de uno o ms pagos que cubren el valor
corriente del activo y las cargas financieras correspondientes mientras
que los segundos son aquellos arrendamientos que no son financieros.
A efectos de clasificar los arrendamientos, la RT N 18 establece

entonces qu debe hacerse sobre la base de la realidad econmica y
bajo tales premisas en estas situaciones el arrendamiento debiera
clasificarse como financiero:
el contrato transfiere la propiedad del activo al
arrendatario al final del trmino del arrendamiento;
el arrendatario tiene la opcin de comprar el activo a un

precio que se espera sea lo suficientemente ms bajo
que el valor corriente esperado a la fecha de ejercicio de
la opcin, de manera que, al inicio del arrendamiento,
sea razonablemente seguro que la opcin se ejercer;
el plazo del arrendamiento cubre la parte principal de la

vida econmica del activo;
25
al inicio del arrendamiento el valor descontado de las
cuotas mnimas equivale sustancialmente al valor
corriente del activo arrendado;
la naturaleza de los activos arrendados hace que slo el

arrendatario pueda utilizarlos sin incorporarles mayores
modificaciones
la naturaleza de los activos arrendados hace que slo el

arrendatario pueda utilizarlos sin incorporarles mayores
modificaciones24.
La clasificacin de un contrato de arrendamiento como financiero u

operativo ser crucial dado que si se lo clasifica como financiero
deberemos contabilizar la compra financiada de un bien de uso en
tanto que si se lo clasifica como operativo deber ser contabilizado
como un cargo a resultados por alquiler mensual. En el caso que el
leasing sea financiero se contabilizar como la compra financiada de
un bien de uso reconociendo:
i) El valor descontado con una tasa de mercado de los pagos

futuros a efectuar por el arrendatario como el precio de
compra de contado.
ii) Un pasivo como contrapartida del alta de dicho bien de uso.
iii) A medida que transcurre el tiempo se van devengando los

intereses con la tasa utilizada al momento del alta del bien de
uso para descontar los flujos futuros de desembolsos que el
contrato generar para el arrendatario.
iv) A medida que transcurre el tiempo, desde la celebracin del

contrato, se va amortizando el bien de uso

La naturaleza fsica constituye un factor crtico para poder efectuar el
procedimiento de inspeccin ocular pero debe ser complementado
don otros para cubrir la propiedad o dominio.
Por otra parte, existe la necesidad de cubrir el objetivo de integridad lo

cual requerir una revisin de todos los cargos a resultados que se
hubieren efectuados por conceptos tales como reparaciones o
mantenimiento. Finalmente la tangibilidad los somete a ciertas
24
26
consecuencias que el auditor deber considerar tales como: i) la
factibilidad de obsolescencia, ii) el grado de custodia o salvaguarda y
iii) la posibilidad de ser gravados con derechos reales.
En relacin a la vinculacin del rubro con el flujo de operaciones, cabe

destacar que la auditora de este rubro guardar especial relacin con
los siguientes otros rubros: i) bienes de cambio (dado que la
amortizaciones formaran parte de los costos de conversin de los
bienes de cambio) y ii) resultados (cargo por depreciaciones, costo de
venta de los bienes vendidos y cargos por obsolescencia).
En general, este rubro no representa mayor riesgo para el auditor

dado que se trata de un rubro acumulativo, en el cual partiendo de los
saldos de inicio analiza solo los movimientos del ejercicio. Hay que
poner mayor atencin si la empresa est en un proceso de expansin
de sus activos fijos. Especial atencin deber prestarse a la aplicacin
del mtodo de ajuste por inflacin en contextos inflacionarios y a los
procedimientos de auditora a aplicar en una primera auditora
(deber hacerse inventario fsico y verificarse documentacin de
respaldo y hacerse re cmputo de las depreciaciones acumuladas).
Un aspecto crtico es la comparacin con valores de recupero,

especialmente cuando la empresa incurre en prdidas operativas que
pueden indicar que los bienes de uso han perdido su capacidad de
generar ganancias futuras. En estos casos y con la dificultad que ello
conlleva deber compararse el valor de libros de los bienes de uso con
su valor de recupero constituido por el valor de utilizacin econmica.
En sntesis, podramos clasificar los riesgos que afectan al rubro bajo

anlisis de la siguiente manera:
EXISTENCIA: Falta de registracin de bajas de bienes de uso,

error en el corte de las operaciones y activacin de gastos con
el objetivo de mejorar los resultados.
INTEGRIDAD: No todos los bienes de uso estn incluidos en los

registros contables. Falta de registracin de altas y/o mejoras
de bienes de uso o imputacin de las mejoras como gastos a
efectos de disminuir el impuesto a las ganancias a pagar.
PROPIEDAD: Contabilizacin de bienes de uso de terceros como

propios.
VALUACIN: Error en la valuacin de los bienes de uso segn

normas contables (Clculo incorrecto de depreciaciones
incorrecta consideracin de obsolescencias incorrecta
27
determinacin del valor razonable de acuerdo a lo prescripto
por la RT N 31)
EXPOSICIN: Omisin de informar activos gravados. Error en la

exposicin de los bienes de uso segn normas contables.
Asimismo, el riesgo se puede incrementar por las siguientes

circunstancias: i) primera auditora, ii) aplicacin de revalos tcnicos,
iii) deficiencias de control interno, iv) cambios en los mtodos de
depreciacin, v) obsolescencia y vi) construccin de bienes de uso
(bienes de propia produccin).

A efectos de desarrollar este tema dividiremos los controles en los
diferentes subsistemas que conforman la operatoria de los bienes de
uso:
Relativos a la incorporacin de los bienes de uso (en este subsistema

deber prestarse especial atencin a los conceptos a activar):
a) Normas referidas a autorizaciones (la compra de un bien de

uso debe ser evaluada como un proyecto de inversin indicando
la TIR que la adquisicin generar).
b) Control de los bienes recibidos con las especificaciones de

compra.
c) Provisin de informacin contable referida al ingreso y

afectacin de los bienes (VE y asignacin a centros de costos lo
que determinar a posteriori la imputacin de las depreciaciones
de dichos bienes).
d) Criterios para establecer los valores de incorporacin al

patrimonio y la vida til a asignarse.
e) Existencia de legajos, incluyendo la documentacin de

dominio.
f) Tener en cuenta, Costo de adquisicin, de Construccin, de

Instalacin y Puesta en Marcha.
g) Determinacin de la vida til
28
Relativos a la administracin del uso (controles relativos a la custodia,
amortizacin y desvalorizacin)
a) Separacin de funciones de custodia y registracin contable.
b) Mantenimiento de adecuados registros de inventario

permanente (Cdigo de identificacin y ubicacin)
c) Adecuadas medidas de seguridad y cobertura de seguros

(siniestros).
d) Normas para el traslado de bienes entre sectores. Control de

bienes en poder de terceros
e) Normas precisas sobre procedimientos de valuacin.
f) Considerar Cargas Financieras Activables, Reparaciones y/o

Mantenimiento, Valores de recupero y Discontinuacin.
g) Recuentos fsicos peridicos por personal ajeno a la custodia.
h) Normas sobre reparaciones y controles preventivos.
Relativos a la baja de bienes de uso (determinacin de los resultados

por venta y correcta desafectacin)
a) Normas referidas a autorizaciones.
b) Provisin de informacin contable referida a la baja para

registrar el costo y el resultado de venta.
c) Constancia de la recepcin del bien por terceros.

Desarrollado junto a los puntos 11.2 y 11.3.
29
11. 5. Pruebas de cumplimiento,
El auditor determinar la naturaleza, alcance y oportunidad de las
pruebas sustantivas a aplicar segn el resultado de su evaluacin del
sistema de control interno de la entidad relacionado con el rubro. Para
una auditora recurrente podramos decir que el siguiente es un
programa de trabajo estndar a aplicar sobre el rubro bienes de uso:
1) Generales: Cotejo de registros contables con inventarios

detallados (auxiliares)
2) Para cubrir el objetivo de existencia: i) Inspeccin ocular de

los bienes de uso.
3) Para cubrir el objetivo de integridad; i) Revisin de la cuenta

de resultados de Reparaciones y Mantenimiento a efectos de
detectar bienes omitidos de registrar, ii) Seleccionar algunos
tems verificados fsicamente y verificar su inclusin en los
registros auxiliares de bienes de uso.
4) Para cubrir el objetivo de propiedad: i) Examen de

documentacin de respaldo de las compras de los activos fijos,
ii) Examen de los ttulos de propiedad (escrituras y
documentacin) y iii) Confirmacin al Registro de Propiedad
(inmuebles y automotores).
5) Para cubrir el objetivo de valuacin: i) Prueba global de

valores residuales y depreciaciones del ejercicio, ii) examen de
la valuacin de las altas y bajas con documentacin de respaldo
y efectuar inspeccin ocular de las altas (verificar para el caso
de altas que conceptualmente no se activen gastos o no se
incluyan intereses y en el caso de bajas verificar documentacin
que respalda la venta), iii) considerar valores de recupero
cuando haya indicios de desvalorizacin, iv) investigacin de la
posibilidad que existan bienes obsoletos, v) revisin de la
correcta re expresin en moneda de cierre de los valores de
compra de bienes de uso y vi) para el caso de bienes de propia
produccin verificar los conceptos activados, carga financiera
activada y fecha para iniciar el cmputo de depreciaciones.
6) Para cubrir el objetivo de exposicin: i) Comprobar la

adecuada exposicin de activos y resultados, ii) Revisin del
armado del anexo con el movimiento de los bienes de uso, iii)
Verificar las notas relacionadas (Activos gravados, criterios de
30
valuacin entre otras) y iv) Ver clasificacin del cargo por
amortizaciones s/bienes que le dieron origen (produccin,
administracin y comerciales). Los cargos por obsolescencia o
amortizacin acelerada por obsolescencia se exponen como no
operativos.
En relacin con estas pruebas sustantivas desarrollaremos a

continuacin las pruebas globales de amortizaciones y de valor
residual. Estas pruebas consisten en probar la razonabilidad de los
cargos a resultados de amortizaciones y del valor residual al cierre del
ejercicio partiendo de los saldos del ejercicio anterior que se suponen
ya auditados por el auditor.
La prueba global de amortizaciones consistir entonces en aplicar la

siguiente frmula:
1) Amortizacin del ejercicio anterior (suponiendo que no hubo altas ni

bajas ni bienes que se terminaron de amortizar esta amortizacin
debiera ser dem a la del presente ejercicio)
Ms:
2) Amortizacin de las altas del ejercicio (suponiendo que la empresa

amortiza ao de alta)
Menos:
3) Amortizacin de las bajas del ejercicio (bienes que se amortizaron

en el ejercicio anterior pero no se amortizan en este ejercicio por
haberse dado de baja)
Menos:
4) Amortizacin de bienes de uso cuya vida til se extingui en el

ejercicio anterior (estos bienes se depreciaron en el ejercicio anterior
pero al quedar su valor residual igual a cero no deben seguirse
depreciando)
Igual a:
5) Amortizacin del presente ejercicio.
El valor final que se obtiene por parte del auditor en el punto 5) debe
ser comparado con el valor de las depreciaciones por parte del ente y
en caso de diferencias se investigarn las mismas proponindose los
ajustes de auditora que resulten pertinentes.
Por su parte, la prueba global de valor residual consistir en aplicar la

siguiente frmula:
31
1) Valor residual al cierre del ejercicio anterior (este valor ya ha
sido auditado en el ejercicio anterior)
Ms:
2) Valor de origen de las altas del ejercicio
Menos:
3) Valor residual de las bajas del ejercicio
Menos:
4) Depreciacin del ejercicio segn prueba global de

amortizaciones
Igual a:
5) Valor residual al cierre del ejercicio.
Problemas especiales de la primera auditora:
Al comprender el rubro afirmaciones de carcter acumulativo, los

procedimientos a aplicar en la 1 auditora, implican una carga
adicional significativa para determinar (en realidad este junto con el
patrimonio neto son los rubros cuya auditora mayor carga de trabajo
adicional genera al auditor en la primera auditora):
a) La razonabilidad de los saldos al inicio para lo cual se requiere: i)

verificar la existencia y propiedad de los bienes que estn
inventariados (Se puede hacer a travs de una muestra representativa
para la cual se solicita documentacin y se realizar una inspeccin
ocular); ii) practicar un re cmputo global de los valores de origen y las
depreciaciones acumuladas (se puede hacer tambin a travs de una
muestra representativa), iii) revisar cargos por mantenimiento y/o
reparaciones de ejercicios anteriores, que por su naturaleza pueden
corresponder a omisiones de activos, iv) obtener confirmaciones del
Registro de la Propiedad sobre titularidad de bienes registrables, v)
seleccionar al azar bienes identificados fsicamente y verificar su
inclusin en registros contables
b) Los criterios seguidos en el ejercicio anterior, para determinar su

uniformidad con los actuales. Esto surge de la revisin precedente (en
general de la revisin de los papeles de trabajo del anterior auditor),
en la cual puede obtener elementos de juicios vlidos en relacin a los
criterios de valuacin utilizados anteriormente.
32
En el caso de existir deficientes registros auxiliares de bienes de uso y
un archivo de documentacin deficiente existirn en la primer
auditora dificultades para el auditor para concluir sobre los valores
asignados a los bienes de uso por lo cual se le presentar una
limitacin al alcance de su tarea que afectar tanto al ejercicio que
est auditando como a aquellos ejercicios posteriores en los cuales el
rubro sea de significacin.

a) Integrantes del costo
Bienes adquiridos - integrantes del costo:
Precio de compra (de contado).
Impuestos y derechos aduaneros no recuperables.
Transporte (fletes y seguro) hasta el establecimiento.
Gastos de carga y descarga.
Gastos de montaje e instalacin.
Gastos de prueba y puesta a punto.
Bienes de propia produccin - integrantes del costo adicionales a los

anteriormente citados:
Materiales e insumos fsicos incorporados.
Costos de conversin (Mano de obra empleada en la

construccin y montaje y otras cargas) hasta la puesta en
marcha (los costos hasta que alcanza su nivel de actividad
proyectada se activan netas de recuperos). Se recomienda al
alumno ver punto 4.2.6. RT17.
Costos financieros (Tratamiento alternativo permitido segn

norma 4.2.7.2 RT17). Asimismo, luego de la modificacin
incorporada por la Resolucin 312 se admite la opcin de
activar intereses de capital propio.
b) Criterio de medicin
De acuerdo a lo establecido en la RT 17, con posterioridad a su

medicin inicial los bienes de uso se valan a su costo original menos
las correspondientes depreciaciones acumuladas. Alternativamente se
33
podrn medir con base en el modelo de revaluacin. Este modelo de
revaluacin fue incorporado a las normas contables profesionales
vigentes en la Repblica Argentina por la R.T. N 31. Remitimos al
alumno a la mencionada Resolucin Tcnica para su estudio; no
obstante resumiremos a continuacin las principales caractersticas de
dicho criterio de valuacin:
- El valor revaluado es el valor razonable (importe al cual un

activo podra ser intercambiado entre partes independientes
interesadas y debidamente informadas en una transaccin de
contado) al momento de la revaluacin.
- No se podr utilizar este criterio de valuacin cuando la

contribucin de tales bienes a los futuros flujos de efectivo sea
incierta.
- La RT N 31 establece 3 bases posibles para el clculo de los

valores revaluados, a saber:
i) Bienes para los que existe un mercado activo en su
condicin actual: se determinaran en base al valor de
mercado por la venta al contado en dicho mercado.
ii) Bienes para los que no existe un mercado activo en su

condicin actual, pero existe dicho mercado activo para
bienes nuevos (sin uso) equivalentes en capacidad de
servicio a los que son motivo de la revaluacin: se
determinaran en base al valor de mercado por la venta
al contado en dicho mercado de los bienes nuevos
equivalentes en capacidad de servicio, neto de las
depreciaciones acumuladas que corresponda calcular
para convertir el valor de los bienes nuevos a un valor
equivalente al de los bienes usados motivo de la
revaluacin
iii) Bienes para los que no existe un mercado activo en

las formas previstas en los apartados i) y ii) anteriores:
Se determinarn: 1) el valor estimado a partir de ()
valores descontados a partir de importes futuros o 2) al
importe estimado a partir de un costo de reposicin,
pero computando las depreciaciones que correspondan
segn la vida til ya consumida de los bienes25.
- Los importes revaluados de bienes de uso podrn obtenerse de

un trabajo efectuado por personal en relacin de dependencia
25
Punto 8 (Segunda Parte) Resolucin Tcnica 31-Modificacin de las Resoluciones
Tcnicas N 9, 11, 16 y 17. Federacin Argentina de Consejos Profesionales.
34
de la empresa o mediante la contratacin de un tercero
independiente experto en la materia.
- Las revaluaciones deben hacerse con una periodicidad que

asegure que el importe contable no difiere significativamente
del valor razonable a la fecha de cierre de balance.
- Si se aplica el modelo de revaluacin a un elemento integrante

de los bienes de uso debe aplicarse el mismo modelo tambin a
todos los elementos que pertenezcan a la misma clase de
activo, dentro de cada rubro26 (ejemplo: si se utiliza el mtodo
de revaluacin para un inmueble debe aplicarse para la
totalidad de los inmuebles que posea la sociedad).
- Contabilizacin de la revaluacin:
i) Cuando se incremente el valor de un bien de uso producto

de una revaluacin, en la primera oportunidad se acreditar
la cuenta saldo por revaluacin, cuenta de Patrimonio
neto (esta cuenta se expondr en el estado de evolucin del
patrimonio neto).
ii) Si en el pasado se hubiere contabilizado una

desvalorizacin con cargo a resultados en primer lugar se
recupera esa desvalorizacin con crdito a resultado del
ejercicio y la diferencia al saldo por revaluacin integrante
del patrimonio neto, segn lo indicado en el inciso i)
- iii) Si en la primera oportunidad que se aplica el criterio de la

revaluacin se reduce el valor del activo la contrapartida se
reconocer como una perdida en el Estado de Resultados. Si
no fuese la primera revaluacin y con anterioridad se
hubiere constituido un saldo por revaluacin, en primer
lugar se baja el saldo del revalo y el remanente, si lo
hubiere, ha resultado del ejercicio.
- Tratamiento del saldo por revaluacin:
i) El saldo por revaluacin podr ser transferido a Resultados

No Asignados (RNA) cuando se produzca la baja o en un
momento posterior. Estas transferencias en ningn
momento pasaran por el resultado del ejercicio. Adems una
parte del saldo por revaluacin podr transferirse a RNA a
medida que el activo sea consumido (amortizado) por la
entidad (el importe a transferir ser igual a la diferencia
26
Punto 5.11 (Segunda Parte) Resolucin Tcnica 31
35
entre la amortizacin del ejercicio calculada sobre el valor
revaluado y la amortizacin calculada sobre la base del costo
original).
ii) El saldo por revaluacin no es distribuible ni capitalizable

mientras permanezca como tal y no se transfiera a RNA pero
s lo es una vez transferido a RNA.
- El saldo por revaluacin no puede ser menor al valor residual

del revalo practicado.
- La contabilizacin del saldo por revalo deber realizarse neto

del Impuesto a las ganancias considerando el efecto del
mtodo de diferido para la determinacin de tal cargo de
impuesto a las ganancias.
- Requisitos para la contabilizacin de revaluaciones:
i) Aprobacin por el rgano de administracin.
ii) Apropiada documentacin de respaldo.
iii) Poltica contable escrita y aprobada por el mismo rgano

de administracin
iv) Mecanismos de monitoreo y confirmacin.
- En caso de revaluaciones deber exponerse en nota a los

estados contables: i) Fecha en que se practico el revalo, ii)
indicar si se practic con personal propio o ajeno, iii) detalle de
mtodos e hiptesis utilizadas, iv) manifestacin de la medida
en que el valor razonable se tom de mercado activo, v)
indicacin de cul hubiere sido el importe sin revaluar, vi)
presentacin de los movimientos el ejercicio del saldo de
revalo e indicacin de que no es distribuible, vii) en caso que
se opte por no transferir el saldo a RNA indicacin de cul es el
valor susceptible de transferirse.
Las erogaciones posteriores al reconocimiento inicial
de un activo se incorporarn como un componente
de ste cuando:
a) el desembolso constituya una mejora y sea

probable que el activo genere ingresos netos de
fondos en exceso de los originalmente previstos, ya
sea por:
1) un aumento en la vida til estimada del activo
36
(respecto de la original); o
2) un aumento en su capacidad de servicio; o
3) una mejora en la calidad de la produccin; o
4) una reduccin en los costos de operacin27.
c) Depreciaciones
c.1.) Se registran para reflejar el desgaste, agotamiento,

deterioro u obsolescencia de los bienes de uso y para lograr
una adecuada correlacin en el cmputo de ingresos y gastos.
c.2.) Se establece que:

La depreciacin deber comenzar al momento de
manifestarse cualquiera de los factores de prdida del
valor de los bienes, es decir, puede comenzar la
amortizacin al momento de la puesta en marcha, o
desde la compra o produccin de los bienes an
cuando ellos no hubieran sido puestos en marcha28.
c.3.) Para el cmputo de las depreciaciones se considerar, para

cada bien:
a) su medicin contable;
b) su naturaleza;
c) su fecha de puesta en marcha, que es el momento a

partir del cual deben computarse depreciaciones;
d) si existen evidencias de prdida de valor anteriores a

la puesta en marcha, caso en el cual debe
reconocrselas;
e) su capacidad de servicio, a ser estimada

considerando
f) la posibilidad de que algunas partes importantes

integrantes del bien sufran un desgaste o agotamiento
distinto al del resto de sus componentes
27
Punto 5.11.1.1 Resolucin Tcnica 17
28
Punto 3.13 Resolucin Tcnica 10 Normas Contables Profesionales. Federacin
Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas.
37
g) el valor neto de realizacin que se espera tendr el
bien cuando se agote su capacidad de servicio
h) la capacidad de servicio del bien ya utilizada debido

al desgaste o agotamiento normal;
i) los deterioros que pudiere haber sufrido el bien por

averas u otras razones29.
c.4.) Cuando un activo haya sido incorporado mediante un

arrendamiento financiero de acuerdo con la seccin 4
(Arrendamientos) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica
N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas
cuestiones de aplicacin particular) y la obtencin de su
propiedad por parte del arrendatario no sea razonablemente
segura, se lo depreciar totalmente a lo largo del plazo del
contrato o de su capacidad de servicio, el perodo que fuere
menor.
c.5.) Se establece:
Si apareciesen nuevas estimaciones () de la capacidad
de servicio de los bienes, de su valor recuperable final o
de cualquier otro elemento considerado para el clculo
de las depreciaciones, las posteriores a la fecha de
exteriorizacin de tales elementos debern ser
adecuadas a la nueva evidencia30.
c.6.) Los mtodos de depreciacin existentes son los siguientes:
c.6.1.) En base a la produccin total del bien: i) mtodo basado

en unidades de produccin y ii) mtodo basado en horas de
trabajo (aviones).
c.6.2.) En base a la duracin esperada de la vida til del bien: i)

lnea recta, ii) creciente y iii) decreciente.
De estos mtodos el ms utilizado es el de lnea recta por una cuestin

de simplicidad y porque es el mtodo aceptado por las normas de la
ley que regulan el impuesto a las ganancias; pero los mtodos ms
adecuados que permiten una mejor correlacin entre ingresos y costos
son los que se basan en la produccin total del bien.
d) Bienes destinados a su venta (incluyendo aquellos retirados de

servicio).
29
30
38
Su medicin contable se efectuar a su valor neto de realizacin. Si el
valor neto de realizacin es mayor que la medicin contable anterior
(efectuada a costo histrico menos depreciaciones acumuladas), se
reconocer la ganancia resultante, solo cuando se cumpla alguna de
las siguientes dos condiciones: i) exista un mercado activo y su valor
neto de realizacin pueda determinarse sobre la base de transacciones
de mercado cercanas a la fecha de cierre para bienes similares o ii) el
precio de venta est asegurado por contrato. Si no se cumplen ninguna
de estas condiciones la medicin contable se mantendr a su costo
original y no se reconocern resultados.
e) Otras consideraciones:
e.1.) El VNR al final de la vida til en la prctica suele no

estimarse aunque lo correcto es computarlo.
e.2.) En el caso que se registren desvalorizaciones o reversos de

desvalorizaciones por aplicacin de la seccin 4.4. de la RT17
deben adecuarse los cargos por depreciacin.
e.3.) En todos los casos en que se produzca alguna de las

circunstancias siguientes: a) el cambio de base de valuacin o
de reexpresin; b) extensin o reduccin de vidas tiles
asignadas; c) los cambios de mtodos o criterios de
depreciacin, debern identificarse y exponerse sus efectos.
e.4.) Cabe aclarar que:
Con relacin a las extensiones o reducciones de vida

tiles asignadas as como en los casos de cambios en los
mtodos o criterios de amortizacin deber
considerarse:
1. redefinir, cuando resulte apropiado, el valor estimado

de recuperacin final del bien en cuestin, al ser
desafectado;
2. coherencia entre los efectos para el pasado y para el

futuro de los cambios o reestimaciones efectuados;
3. contar con suficientes elementos de juicio para

formular un estudio que respalde las determinaciones
de vida til31.
31
39
e.5.) A efectos del cotejo con valores recuperables la definicin
de actividad generadora de efectivo no debe incluir los activos
generales y la llave.
e.6.) El valor recuperable es el mayor entre VNR y VUE (valor de

utilizacin econmica) (determinado como valor actual de
flujos de fondos netos futuros y de su disposicin al final de la
vida til).
e.7.) Cuando existan indicios internos o externos de

desvalorizacin debe compararse la medicin contable primaria
(costo histrico menos depreciaciones acumuladas) con su
valor recuperable; el nivel de comparaciones ser bien por bien
o por actividad generadora de efectivo. Al respecto nos
remitimos a los siguientes puntos de la Resolucin Tcnica N
17 para su estudio pormenorizado por parte del alumno: 4.4.1,
4.4.2., 4.4.3., 4.4.4., 4.4.5., 4.4.6. y 4.4.7 de la RT17.
g) Bajas de bienes de uso
g.1.) En caso de venta de un bien de uso la valuacin contable a

ese momento debe darse de baja y se netea del precio de venta
a los efectos de la determinacin del resultado de venta.
g.2.) Si el bien tiene un revalo tcnico debe desafectarse en

ese momento.
g.3.) Si un bien es entregado como parte de pago de otro el

precio por el cual es entregado se considera su precio de venta.
Esto no es aplicable en el caso de bienes que tengan una
utilizacin similar en una actividad, en cuyo no podrn
reconocerse resultados.
40
12. Activos intangibles
componentes
La Resolucin Tcnica N 9 los define como:
[Bienes] representativos de franquicias, privilegios y otros
similares incluyendo los anticipos para su adquisicin, que
no son bienes tangibles ni derechos contra terceros y que
expresan un valor cuya existencia depende de la posibilidad
futura de producir ingresos. Incluyen entre otros: Derechos
de propiedad intelectual, patentes, marcas, licencias, gastos
de organizacin y desarrollo32.
Se pueden clasificar en tres grandes grupos: a) Intangibles con

proteccin y regulacin legal, b) Intangibles sujetos a disposiciones
contractuales, y c) Intangibles sin vinculacin legal.
a) Con proteccin y regulacin legal (se inscriben en la Direccin

Nacional de Propiedad Industrial y en el Registro Nacional de
Propiedad Intelectual). Incluyen entre otros:
1) Patentes de invencin (no renovable). Se otorga por 5, 10 o15 aos

dependiendo del mrito del invento y la voluntad del solicitante:
otorgan el privilegio protegido por ley de que el titular utilice un
procedimiento de produccin con exclusividad. Las transferencias de
patentes estn libradas a voluntad de las partes pero deben
instrumentarse a travs de escritura pblica.
2) Marcas: se utilizan para distinguir productos o servicios (su duracin

es por 10 aos pero si se utilizan se pueden renovar indefinidamente).
3) Propiedad intelectual: el autor de una obra cientfica, literaria o

artstica tiene el derecho de disponer de ella para su publicacin o
enajenacin (pertenece al autor de por vida y es transmisible a los
herederos que mantienen los derechos durante 50 aos).
32
41
b) Sujetos a disposiciones contractuales (Incluye franquicias y
concesiones, que otorgan el derecho a una explotacin por un plazo
fijo o a perpetuidad).
c) Sin vinculacin legal:
Su permanencia en el activo depende exclusivamente de la posibilidad

de generar ingresos futuros y no existen en estos casos plazos rgidos
de aprovechamiento. Incluyen:
1) Valor llave (es el mayor valor asignado a una empresa por sobre la
sumatoria de los valores corrientes de sus activos y pasivos, por la
capacidad de generar utilidades superiores a las normales).
2) Gastos de constitucin.
3) Gastos preoperativos.

Este rubro presenta riesgos especiales derivados tanto de su
intangibilidad, como de la necesidad de estimar los ingresos futuros
que justifiquen su permanencia en el activo (valor recuperable). Segn
los objetivos de auditora algunos riesgos son los siguientes:
EXISTENCIA: a) costo de patentes caducos por la no explotacin del

invento (2 aos), b) existencia de dudas respecto del aprovechamiento
futuro del intangible, c) dudas respecto a la vigencia del concepto de
empresa en marcha (Marcas).
PROPIEDAD: a) licencias de explotaciones litigiosas o sin contrato

formalizado por escrito, b) cargos originados en supuestos desarrollos
de bienes de propiedad de terceros.
INTEGRIDAD: imputacin como gastos del perodo, de costos que se

deben imputar a ejercicios futuros.
VALUACIN: inadecuada imputacin o distribucin de los costos en los

distintos perodos. Activacin de conceptos no permitidos por normas
legales.
EXPOSICIN: inclusin de conceptos que por corresponder a servicios

a recibir deben presentarse conjuntamente con los crditos del ente.
42
Se enuncian a continuacin los controles clave que debiera
implementar la empresa:
Que existan autorizaciones de todas las incorporaciones o bajas

(acta de directorio que autoriza la compra de una patente o la
fabricacin de un producto).
Que exista separacin entre las funciones de autorizacin de

compra o desarrollo, ejecucin de las operaciones, evaluacin
de su calidad de activo y registro de tales partidas.
Que se registren en los organismos pertinentes los intangibles

protegidos legalmente y en su caso, se renueven los
certificados a su vencimiento.
Que estn debidamente custodiados los ttulos que

representan derechos o privilegios.
Que los registros contables y las cuentas sean adecuadas para

contabilizar los valores originales, actualizaciones y
amortizaciones acumuladas y se mantengan conciliadas, en su
caso con registros auxiliares.
Que un funcionario evale peridicamente su calidad de activo

en relacin con los probables ingresos de fondos futuros que
puedan producir los activos intangibles.
Que existan normas de contabilidad adecuadas de modo que se

puedan diferenciar los importes activables de aquellas
erogaciones que no lo son.

Se describe junto a los puntos 12.2. y 12.3.
43
En general, dado el limitado nmero de operaciones que afectan el
presente rubro de los estados contables y la naturaleza de intangibles,
los procedimientos de auditora incluirn la totalidad de las
operaciones realizadas. Estos son:
a) Para cubrir los objetivos de existencia y propiedad: i) determinacin

de la razonabilidad del mantenimiento del intangible dentro del activo
(en funcin a la posibilidad de generar ingresos futuros), ii) cotejo de
los intangibles registrables con los ttulos o certificados de propiedad
(en caso de dudas se puede consultar a asesores jurdicos del ente o al
registro pblico que corresponda).
b) Integridad: i) analizar cuentas de resultados para detectar posibles

partidas que debieron activarse.
c) Valuacin: i) revisin con documentacin de los cargos efectuados y

la valuacin de las partidas, ii) evaluacin del mtodo de amortizacin
elegido por el ente auditado (que guarde relacin con la generacin de
ingresos y adicionalmente debe considerarse si existen contratos que
establecen un plazo mximo de explotacin del intangible).
d) Exposicin: i) comparacin con las normas vigentes en materia de

presentacin de la informacin contable.
Por ltimo, cabe destacar que en el caso de una primera auditora el

examen incluir los saldos al inicio del ejercicio cuya revisin tendr un
alcance similar a la de los bienes de uso.

Para el desarrollo de este punto del programa se invita al alumno a
dirigirse a la Lectura anexa Normas de Valuacin de los Activos
Intangibles, presente en la carpeta de lecturas anexas de este
mdulo.
44
13. Compras y deudas
componentes
De acuerdo a la RT N 9 las deudas son aquellas obligaciones ciertas,
determinadas o determinables33. En relacin a esta definicin resulta
necesario aclarar que las obligaciones determinadas son aquellas
obligaciones en moneda cuya cuanta en moneda se encuentra
determinada, mientras que las obligaciones determinables son
aquellas obligaciones sujetas a alguna clusula de ajuste u obligaciones
en especie a las cuales es factible asignarles un valor en moneda.
De acuerdo a las RT N 8 y N 9 pueden establecerse dos clasificaciones

y de este modo tendremos que:
a) Por la oportunidad de su exigibilidad se dividen en corrientes

(exigibles al cierre del ejercicio y aquellas cuya exigibilidad se produce
se producir dentro de los 12 meses del cierre del ejercicio) o no
corrientes (aquellas cuya exigibilidad se producir luego de los 12
meses del cierre de ejercicio).
b) Por su origen: se las discrimina en cuentas por pagar, prstamos,

remuneraciones y cargas sociales, cargas fiscales y otros pasivos.
En relacin al momento en que corresponde realizar su

devengamiento podemos decir que: i) Las cuentas por pagar se
devengarn cuando se reciben los bienes (tradicin de la cosa) o
servicios, ii) los prstamos se devengarn cuando se recibe el dinero o
la contraprestacin financiera convenida y posteriormente de acuerdo
a las condiciones pactadas debern devengarse intereses, iii)
remuneraciones y cargas sociales se devengan cuando se reciben los
servicios de los empleados (en este caso existen particularidades
especiales en relacin con el devengamiento del SAC (sueldo anual
complementario), vacaciones y gratificaciones al personal), iv) cargas
fiscales se devengan cuando nace el hecho imponible que las origina
(en este caso existen particularidades especiales en relacin con el
devengamiento del Impuesto a las ganancias al cual, en esta materia,
33
45
lo estudiaremos por el mtodo corriente pero el mtodo prescripto
por las Normas Contables Profesionales agrega adems el mtodo
diferido tema que ser objeto de estudio de la materia Auditora II.

En general, el riesgo que se plantea es el de subvaluacin, debido a: i)
Omisiones de registracin por fallas en los sistemas de control (entes
que registran las compras al momento de llegada la factura que
generalmente es posterior a la recepcin de la mercadera el impacto
sobre los EECC ser diferente segn el mtodo de determinacin del
costo utilizado), ii) Omisin de registracin o subvaluacin de la
provisin para gastos al cierre del ejercicio (facturas no recibidas al
cierre de ejercicio, provisiones subestimadas en relacin a factura real
principalmente en servicios como publicidad, honorarios, energa y
telfono, entre otros), iii) Omisin de registracin o subvaluacin de
las deudas sociales y fiscales (entre otros en los rubros de provisin
vacaciones, impuesto a las ganancias), iv) Intencin de socios o
funcionarios del ente de omitir la contabilizacin de ciertos pasivos
devengados al cierre, para mostrar un mejor resultado del ejercicio y/o
situacin patrimonial, v) posibles irregularidades producto de
debilidades de control (pueden presentarse, entre otras, las siguientes
situaciones: i) pasivos contabilizados por compras inexistentes o gastos
por servicios no recibidos, ii) pasivos por importes superiores a los de
mercado por connivencia con el proveedor iii) o compras por importes
superiores a los autorizados).
Asimismo existen riesgos especficos en relacin a cada sub rubro que

describimos seguidamente:
a) Pasivos comerciales: 1) dificultad para obtener valores de contado lo

que no permita la segregacin de componentes financieros implcitos;
2) valuacin de anticipos de clientes (relacionados con bienes que se
encuentran en el activo, bienes a adquirir o bienes a producir) y 3)
saldos con partes relacionadas: corte/conciliacin/revelacin.
b) Prstamos: 1) subestimacin por omisin en su registracin, ya sea

capital, ajustes o intereses; 2) error de valuacin cuando estn sujetos
a clusulas de actualizacin complejas; 3) inexistencia de
documentacin de respaldo (en general cuando son deudas que no
corresponden al sistema financiero institucional); 4) riesgo de errores
u omisiones de revelaciones de los estados contables (garantas,
restriccin a la distribucin de utilidades, tipo de moneda, entre otros).
46
c) Remuneraciones y cargas sociales a pagar, en general corresponden
a fallas en los sistemas de control que pueden derivar en: 1) registrar
remuneraciones y pagos a personas inexistentes o retiradas; 2)
registracin y pago de horas extras no efectuadas; 3) registracin y
pago de asignaciones familiares que no corresponden; 4) errores en las
liquidaciones de las remuneraciones, horas extras, vacaciones,
liquidacin de cuarta categora, pagos de subsidios familiares sin
documentacin, entre otros.
d) Deudas fiscales: 1) cumplimiento de las condiciones estipuladas,

cuando la sociedad est en un rgimen de promocin industrial y/o
acta como agente de retencin y/o percepcin; 2) posibles
contingencias por criterios controvertidos utilizados en la liquidacin
de los impuestos y 3) dificultades de valuacin sobre todo en el clculo
del Impuesto Diferido.

Relativos a las operaciones de compra: i) separacin de las actividades
de compras, recepcin, custodia de bienes, cuentas por pagar, pagos y
registros contables, ii) existencia de un rgimen de autorizacin y
control de facturas, notas de dbito y de crdito de proveedores, iii)
existencia de polticas definidas en cuanto a punto de pedido,
volmenes de compra, seguros por bienes en trnsito y en depsito,
iv) solicitud de cotizaciones de precios previa a la adjudicacin de la
compra, v) control de las cantidades y calidades recibidas e informes
escritos prenumerados de esas caractersticas (si esto no existe se
debe hacer un fuerte procedimiento de circularizacin a proveedores
para detectar posibles pasivos omitidos), vi) controles de
correlatividad numrica de rdenes de compra, notas de recepcin e
informes de control de calidad, vii) registros individuales por
proveedor conciliados permanentemente con mayor, que permitan
conocer el importe adeudado a cada uno de ellos y que asegure la
adecuada y oportuna imputacin de cada operacin y adicionalmente
en forma peridica se deben conciliar los saldos con los proveedores.
Relativos a remuneraciones y cargas sociales: i) separacin de las

actividades de control de tiempo trabajado, liquidacin de haberes,
pago, registro contable, y conciliacin de la cuenta bancaria utilizada
para el pago de remuneraciones, ii) rgimen de autorizaciones de
horas extras trabajadas, iii) informacin escrita fehaciente que permita
probar el tiempo autnticamente trabajado (tarjetas de control de
accesos), iv) recmputos de liquidaciones de haberes individuales y
47
conciliacin con nminas totalizadas, v) informacin
permanentemente actualizada sobre legislacin vigente relativa a
remuneraciones y cargas sociales y vi) registros contables que
permitan la atribucin de los costos de personal a los perodos
contables en que prestaron su labor (por funcin y centro de costos).
Relativos a prstamos bancarios y financieros: i) separacin de las

funciones de autorizacin de asuncin de pasivos, recepcin y custodia
de los fondos y registro de las operaciones, ii) necesidad de dos firmas
como mnimo para obligar a la sociedad, iii) empleo de cuentas de
mayor y de submayor para el registro de estos pasivos
permanentemente conciliado entre s y con la pertinente
documentacin respaldatoria.
Relativos a deudas fiscales: i) segregacin de las funciones de

determinacin de las obligaciones tributarias, control de vencimiento,
pagos y registros contables, ii) disposicin de informacin
permanentemente actualizada para la correcta liquidacin de los
compromisos fiscales en orden a los hechos imponibles de la empresa
(crdito fiscal computable y no computable, computo de topes de
deducciones para determinados gastos en el impuesto a las
ganancias), iii) cumplimiento de plazos de vencimiento de
presentacin de declaraciones juradas y pago de anticipos y saldos y
iv) empleo de cuentas de contabilidad que en todo momento revelen
adecuadamente los saldos adeudados al fisco y los importes de
crditos fiscales.

El rubro en cuestin guarda relacin con los otros rubros: i) por las
mercaderas y servicios activables hasta su venta o consumo: se
relaciona con los rubros bienes de cambio, bienes de uso y gastos
pagados por adelantado; ii) por las mercaderas y servicios registrados
como gastos del perodo se relaciona con los rubros de costo de
ventas, gastos de comercializacin y gastos de administracin.
48
De la revisin de los procesos de compras y cuentas por pagar y del
grado de confianza que le merezca el sistema de control interno de la
organizacin el auditor desarrollar su programa de trabajo
determinando la naturaleza, alcance y oportunidad de las pruebas
sustantivas a aplicar. A continuacin se detalla un programa de trabajo
estndar:
a) Para cubrir el objetivo de existencia: i) Confirmaciones de saldos con

terceros, ii) cotejo con documentacin respaldatoria (pagos
posteriores/legajos de compra), iii) revisin de la suficiencia de las
provisiones para impuestos. (DDJJ) y iv) revisin especfica de deudas
sociales y fiscales (DDJJ y libros sueldos).
b) Para cubrir el objetivo de integridad: i) confirmaciones de saldos con

terceros, ii) anlisis de pagos posteriores, iii) verificacin del corte de
compras (vale de entrada o documento similar), iv) revisin de
compras y pagos posteriores al cierre del ejercicio, v) revisin de la
suficiencia de las provisiones para impuestos y vi) revisin especfica
de deudas sociales y fiscales.
c) Para cubrir el objetivo de valuacin: verificar que los criterios de

valuacin utilizados sean consistentes con las normas contables que se
describen en el punto 14.6.
d) Para cubrir el objetivo de exposicin: verificar que los criterios de

exposicin utilizados por el entre sean consistentes con lo prescripto
por las Resoluciones Tcnicas N 8 y N 9 (tener en cuenta pasivos
significativos donde los acreedores solicitan garantas).
Se desarrollan a continuacin los procedimientos de auditora ms

importantes:
a) Confirmacin de saldos con terceros: es un procedimiento muy

adecuado para la revisin de las deudas comerciales, bancarias y
financieras. Debe abarcar acreedores de todas las caractersticas
(saldos en cero, saldos significativos, proveedores importantes con
saldos poco significativos, etc.) y se debe procurar circularizar a los
proveedores ms importantes independientemente de que no tengan
un saldo importante al cierre. Se puede hacer en positivo, en negativo
o en ciego (se recomienda en ciego) y en caso de falta de respuesta se
repite el procedimiento. En caso de que luego de reiterado el pedido
no se reciban respuestas se debern realizar procedimientos
49
alternativos (anlisis de pagos posteriores y/o cotejo con
documentacin respaldatoria).
b) Anlisis de pagos posteriores: es particularmente til para detectar

pasivos omitidos dado que cualquier pasivo en algn momento debe
pagarse por lo cual no puede permanecer indefinidamente oculto. Se
debe verificar si el pago realizado en el perodo posterior corresponde
a una deuda devengada en el perodo auditado o a un perodo
posterior y es aplicable a cualquier rubro del pasivo. Su limitante es
que no permite detectar pasivos omitidos por deudas no pagadas a la
fecha del procedimiento.
c) Cotejo con documentacin respaldatoria: Es ms confiable en la

medida que se constate con documentacin originada fuera de la
empresa. Se puede aplicar al saldo de deudas al cierre o a las compras
de un perodo determinado. Para los pasivos bancarios es muy
importante para identificar tasas, moneda y otras condiciones de la
operacin. En el caso de deudas fiscales y sociales, la documentacin
est conformada por liquidaciones de sueldos y declaraciones juradas.
d) Verificacin del corte de compras: Es importante examinar las

operaciones realizadas en los das inmediatos anteriores y posteriores
a la fecha de cierre, a los fines de evitar omisin de pasivos e incluso
de posibles activos (compras de bienes de cambio). Se debe realizar
durante la realizacin de inventarios al cierre.
e) Revisin de compras y pagos posteriores al cierre: Consiste en la

revisin de los archivos de facturas pagadas y a pagar, registros de
compras, de pagos, de rdenes de compra pendientes, por un perodo
posterior al cierre, a determinar por el auditor.
f) Pruebas globales de gastos peridicos y anlisis comparativos:

incluye pruebas globales para dbitos y crditos fiscales de IVA, al igual
que para el cargo de ingresos brutos. Para ganancias se debe concluir
sobre la razonabilidad de las bases tomadas para el clculo de la
provisin, teniendo en cuenta si existen criterios controvertidos.
g) Verificacin de la valuacin de los saldos en moneda extranjera.
h) Revisin especfica de deudas sociales y fiscales incluye los

siguientes procedimientos: i) sobre las declaraciones juradas se debe
constatar que los elementos y datos utilizados en su preparacin son
los que resultan de la informacin auditada, ii) pruebas globales de
razonabilidad de los aportes y retenciones sobre las remuneraciones al
personal en relacin de dependencia, iii) Analizar las cuentas
relacionadas de resultado (Trabajos de terceros, servicios contratados,
honorarios, otros), de los cuales puede surgir la existencia de
50
personal no declarado, iv) verificar la aplicabilidad de disposiciones
que pueden obligar al ente a actuar como agente de retencin o
percepcin y la inscripcin en los impuestos correspondientes, v)
verificar el depsito, de tributos y aportes retenidos, en tiempo y
forma, vi) verificar que los beneficios impositivos obtenidos
(exenciones, desgravaciones, etc..) surjan de disposiciones legales, vii)
verificar el tratamiento dado a conceptos especficos como vehculo,
vivienda, gastos sin comprobantes, entre otros.

Valuacin al inicio
Los puntos de las RT 17 que tratan el tema en cuestin son los

siguientes:
Pasivos en moneda originados en la compra de bienes o servicios

Se los medir con base en los correspondientes precios de
compra para operaciones de contado, si existieran operaciones
efectivamente basadas en ellos. Si no se presentase esta ltima
condicin, el precio de contado ser reemplazado por una
estimacin basada en el valor descontado a la fecha de la
operacindel importe futuro a entregar. A este efecto, se
utilizar una tasa de inters que refleje las evaluaciones que el
mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos
especficos de la operacin, correspondiente al momento de la
medicin34.
Pasivos en moneda originados en transacciones financieras

Se medirn de acuerdo con la suma de dinero recibida (neta de
los costos demandados por la transaccin). Cuando una deuda
entre partes independientes fuera sin inters, o con una tasa
de inters muy inferior a la de mercado, se medir sobre la
base de la mejor estimacin posible de la suma a pagar,
descontada usando una tasa que refleje las evaluaciones del
mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos
especficos de la operacin35.
Pasivos en moneda originados en refinanciaciones

Cuando una deuda entre partes independientes, sea sustituida
por otra (en casos como moratorias previsionales e
34
35
51
impositivas, deudas financieras, comerciales, etc.) cuyas
condiciones sean sustancialmente distintas de las originales, se
dar de baja la cuenta preexistente y se reconocer una nueva
deuda, cuya medicin contable se har sobre la base de la
mejor estimacin posible de la suma a pagar, descontada
usando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado
sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos de la
deuda. Se presume sin admitir prueba en contrario, que las
condiciones son sustancialmente distintas si el valor
descontado de la nueva deuda difiere al menos un diez por
ciento del valor descontado de la deuda refinanciada36.
Otros pasivos en moneda
La medicin original de los otros pasivos en moneda entre partes

independientes se har sobre la base del valor descontado de la mejor
estimacin disponible de la suma a pagar, utilizando una tasa de
mercado al momento de la transaccin.
Cuando no pueda determinarse el momento en que se cancelarn los

pasivos, se considerar el plazo ms probable, y si ninguna estimacin
de plazo es la ms probable, se tomar la de menor plazo (esto por un
criterio de prudencia a los efectos de que el pasivo no sea
ficticiamente subvaluado).
Por su parte, la Resolucin 266/02 establece:

Si las caractersticas del contexto econmico y en particular,
del mercado financiero, plantean dificultades para encontrar
una tasa que refleje las evaluaciones del mercado () se
admitir que la medicin se realice al valor nominal de los
flujos de fondos previstos37.
Pasivos en especie (anticipos de clientes)
Los pasivos en especie [no cancelables en moneda] asumidos contra

la recepcin de dinero se medirn de acuerdo con el importe
recibido38.
36
37
Art. 2 Resolucin 266/02 RT 17 Alternativas para entes pequeos. Federacin
Argentina de Consejos Profesionales.
38
52
Valuacin al cierre
Pasivos en moneda (originados en la compra de bienes o servicios, en

financiaciones y en transacciones financieras)
Para estos pasivos se considerar la posibilidad e intencin de
cancelacin anticipada.
Si el ente no estuviera en condiciones de cancelar el pasivo con

anticipacin o no tuviera la intencin de hacerlo, su medicin
contable se efectuar considerando:
a) la medicin original del pasivo;
b) la porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la

suma de los importes a pagar a sus vencimientos, calculada
exponencialmente con la tasa determinada al momento de la
medicin inicial sobre la base de sta y de las condiciones
oportunamente pactadas;
c) los pagos efectuados.
Si el ente estuviera en condiciones financieras de cancelar

anticipadamente la deuda y hechos anteriores o posteriores a
la fecha de cierre de los estados contables revelaran su
conducta o modalidad operativa en ese sentido, la medicin
contable del pasivo se efectuar al valor descontado de la
deuda, calculado con la tasa que el acreedor aceptara para
recibir su pago anticipado [o sea con una tasa diferente de la
originalmente incluida en la transaccin]39.
Otros pasivos en moneda
Si el ente estuviera en condiciones financieras de cancelar

anticipadamente la deuda, y existan hechos que revelaran su conducta
o modalidad operativa en ese sentido, la medicin contable del pasivo
se efectuar al valor descontado de la deuda, calculado con la tasa que
el acreedor aceptara para recibir su pago anticipado. En los restantes
casos (cuando no estuviera en condiciones de cancelar
anticipadamente), su medicin contable se efectuar sobre la base de
la mejor estimacin posible de la suma a pagar, descontada usando la
tasa aplicada en la medicin inicial.
Cuando no pueda determinarse objetivamente el momento en
que se cancelarn los pasivos, se considerar el plazo ms
probable, y si ninguna estimacin de plazo es la ms probable,
se tomar la de menor plazo [esto por un criterio de prudencia
a los efectos de que el pasivo no sea ficticiamente subvaluado].
39
53
La Resolucin 266/02 expresa:
Si las caractersticas del contexto econmico y en particular,

del mercado financiero, plantean dificultades para encontrar
una tasa que refleje las evaluaciones del mercado () se
admitir que la medicin se realice al valor nominal de los
flujos de fondos previstos40.
Pasivos en especie (anticipos de clientes)
Cuando la obligacin consista en entregar bienes que se encuentren

en existencia o puedan ser adquiridos41 (generalmente en el rubro
bienes de cambio) se computar por la suma de la medicin contable
asignada a dichos bienes y de los costos adicionales necesarios para
poner los bienes a disposicin del acreedor (fletes - seguros).
Cuando la obligacin consista en entregar bienes que el ente no posee

en su activo y que para entregarlos al cliente debe adquirirlos, se
computar por la suma de su costo de adquisicin a la fecha de la
medicin y de los costos adicionales necesarios para poner los bienes a
disposicin del acreedor (fletes - seguros).
Para las obligaciones de entregar bienes que deban ser producidos o

de prestar servicios, se tomar el importe mayor entre las sumas
recibidas42 y la suma de su costo de produccin a la fecha de la
medicin y de los costos adicionales necesarios para poner los bienes a
disposicin del acreedor (fletes - seguros).
Para las obligaciones de prestar servicios se tomar el importe mayor

entre las sumas recibidas y el costo de brindar el servicio.
Compromisos que generan prdidas
Cuando un ente haya asumido un compromiso cuyo cumplimiento

sea ineludible y los costos a erogar sean superiores a los ingresos,
bienes o servicios a obtener, la correspondiente prdida ser
reconocida y medida como un pasivo43.
40
Art. 2 Resolucin 266/02 RT 17 Alternativas para entes pequeos. Federacin
Argentina de Consejos Profesionales.
41
42
43
54
14. Previsiones
componentes
De acuerdo a la RT N 9 las previsiones son:
Aquellas partidas que a la fecha a la que se refieren los estados
contables representan importes estimados para hacer frente a
situaciones que probablemente originen obligaciones para el
ente. En las previsiones las estimaciones incluyen el monto
probable de la obligacin contingente y la posibilidad de su
concrecin44.
Se clasifican de la siguiente manera:
a) Por su efecto patrimonial: de ganancias y prdidas.
b) Por su probabilidad de concrecin: Probables, remotas y no

probables ni remotas.
c) Por la posibilidad de medicin objetiva: cuantificables y no

cuantificables.
En cuanto a la registracin contable podemos decir que las

contingencias de prdida tienen el siguiente tratamiento: se registran
las contingencias de prdidas probables y cuantificables cuyo hecho
generador ya ha ocurrido. Las remotas no se muestran en los estados
contables. Las probables no cuantificables y las no probables ni
remotas, se informan en nota a los estados contables.
En cuanto a las contingencias de ganancia debemos recalcar que las

mismas no se registran salvo que sean virtualmente ciertas (ejemplo:
ocurri un siniestro y la Ca. de Seguros ya hizo las inspecciones de
rigor y emiti una carta formal comprometiendo importe y fecha de
pago por el siniestro) pero en caso de ser probables se informan en
nota a los estados contables.
Las contingencias que normalmente dan lugar a la constitucin de

previsiones son las siguientes: i) garantas contra defectos de
44
55
produccin, ii) litigios de contenido impositivo y otros juicios
pendientes, iii) cobrabilidad de documentos endosados o descontados,
iv) fianzas y avales otorgados.

Dado que las previsiones expresan situaciones contingentes, es decir,
hechos con cierto grado de incertidumbre, implican un importante
riesgo de auditora y particularmente afectan el objetivo de valuacin.
Adems en general los entes no cuentan con controles adecuados para
actuar como sensores de situaciones contingentes. Por todo esto el
auditor debe estar atento en el transcurso de su tarea en los distintos
circuitos y rubros, a los fines de determinar la posible existencia de
situaciones contingentes, que puedan ser significativas en el
patrimonio del ente (verificar si hay empleados encubiertos,
contingencias fiscales, previsionales, juicios laborales, juicios de
distribuidores, reclamos de clientes por defectos de produccin, entre
otros). Un hecho de riesgo adicional implica la necesidad de contar con
elementos de juicio que permitan asignar un valor en dinero con cierto
grado de confiabilidad.
La Carta de manifestaciones de la Direccin o Gerencia adquiere gran

importancia en estos casos, sin que esto implique que el auditor podr
obviar el cumplimiento de los distintos pasos y procedimientos
previstos por las normas de auditora.

a) Separacin de la funcin de quien determina el nacimiento o
modificacin de una situacin contingente (deberan ser
abogados), de quien la registra contablemente.
b) La estimacin del monto de una contingencia por el

responsable del sector donde se produce, debe quedar sujeta a
la revisin de un funcionario responsable ajeno a ese sector
(Gerencia).
c) Las contingencias que vienen contabilizadas de ejercicios

anteriores, deben ser reanalizadas al cierre de cada perodo,
evitando cancelaciones o actualizaciones automticas.
56
Se relaciona con diferentes rubros y as podemos nombrar entre otros:
i) con el rubro caja y bancos por los pagos que puedan hacerse a
clientes por defectos de produccin, ii) con el rubro de
remuneraciones por contingencias laborales, iii) con el rubro de cargas
fiscales por contingencias impositivas y iv) con el rubro crditos por
ventas por potenciales juicios de distribuidores de la empresa.

El programa de trabajo habitualmente aplicable al rubro es el
siguiente:
1- Para cubrir los objetivos de existencia e integridad: i)

seguimiento de las contingencias existentes al comienzo del
ejercicio y anlisis de las previsiones constituidas en el perodo,
ii) anlisis de documentacin y de registros contables que
puedan revelar la existencia de incertidumbres no
consideradas, iii) relacionar el anlisis del rubro, con la revisin
de los restantes rubros, iv) solicitud de informacin a asesores
legales y v) revisin de hechos posteriores al cierre del ejercicio
y hasta la fecha del informe del auditor.
2- Para cubrir los objetivos de valuacin y exposicin: poner

especial nfasis en verificar el cumplimiento de las normas
contables de valuacin y principalmente de exposicin.
Se desarrollan a continuacin los ms importantes:
a. Seguimiento de las contingencias existentes al comienzo del

ejercicio y anlisis de las previsiones constituidas en el
perodo: Se analizan con documentacin respaldatoria y la
razonabilidad de dbitos y crditos, constatando si es
posible, en qu medida se resuelve la incertidumbre a fin de
obtener pautas aplicables a casos o situaciones similares. Es
aplicable en general a contingencias de carcter repetitivo.
b. Anlisis de documentacin y de registros contables que

puedan revelar la existencia de incertidumbres no
57
consideradas: se deben revisar actas de directorio y de
asambleas, contratos importantes, correspondencia con
entes fiscales y provisionales, correspondencia con los
abogados, correspondencia con entes u organismos tales
como Direccin Nacional de Aduanas, Subsecretara de
Comercio, entre otros, solicitudes de confirmacin enviadas
a los bancos y otras entidades financieras, ordenes de
compras importantes y revisin de imputaciones a las
cuentas que representan gastos legales, honorarios por
juicios o gastos causdicos.
c. Relacionar el anlisis del rubro con la revisin de los

restantes rubros: a modo de ejemplo podemos citar que la
revisin de cuentas por cobrar, podra permitir conocer
contratos de venta a largo plazo con precios fijos, sin tener
asegurada provisin de materiales en iguales condiciones o
el anlisis de la previsin para devoluciones, podra revelar
incrementos en la venta de produccin defectuosa y con
ellos situaciones contingentes.
d. Solicitud de informacin a asesores legales: es junto con el

indicado en ii) el procedimiento ms importante del rubro y
consiste en el envo de una carta a los abogados del cliente
del auditor, solicitando un pedido sobre reclamos y juicios
pendientes, tanto de los llevados a cabo por la sociedad,
como de aquellos en su contra, y de las posibilidades de
obtener un resultado favorable o desfavorable, monto de la
demanda actualizado al cierre, costos probables y cualquier
informacin adicional de que pudiere disponer el letrado. La
fecha de la respuesta debe ser lo ms cercana posible a la
fecha del informe del auditor, en caso contrario deber ser
actualizada esta informacin.
e. Revisin de hechos posteriores al cierre del ejercicio y hasta

la fecha del informe del auditor: los procedimientos
detallados anteriormente deben hacerse extensivos al
perodo posterior al cierre hasta la fecha del informe el
auditor y habr que tener en cuenta el ejercicio al que
corresponde el hecho generador de la contingencia (hechos
confirmatorios y hechos nuevos). En tal sentido debe
considerarse que:
e.1.) Las situaciones nuevas que corresponden al periodo

posterior al cierre, pueden requerir exposicin mediante
notas, pero no modifican el patrimonio de la sociedad
(hechos nuevos). Ejemplo: se est auditando el ejercicio
58
finalizado el 31.12.2009 y el 3 de enero del 2010 se incendia
la planta fabril.
e.2.) Los hechos confirmatorios confirman una situacin

preexistente al cierre del ejercicio y consecuentemente
deben ser impactados en los registros contables. Ejemplo:
T ests auditando al 31.12.2009 y existe el riesgo de
incobrabilidad de un cliente estimado entre un 50% y 70%.
El 25 de enero de 2010 se firma un acuerdo transaccional
con el cliente por el cual se acuerda que pague de contado
el 30% y se le condona el 70% de su deuda. En este caso al
31.12.2009 debe constituirse una previsin por el 70% del
saldo dado que el hecho generador ya haba ocurrido al
31.12.2009 y el hecho confirmatorio lo nico que nos
permiti es hacer una mejor estimacin del % de
incobrabilidad.

La medicin inicial se realiza por la mejor estimacin del importe que
se estima deber erogar la sociedad descontada con una tasa de
descuento del momento de la medicin. Al cierre del ejercicio se
considerar lo indicado en el punto 5.15 de la Unidad N 12 que indica
que en la medicin de las contingencias, en cada fecha de cierre de los
estados contables, se est realizando una nueva medicin, por lo que
corresponde aplicar la tasa del momento de la medicin (que es la tasa
de cierre).
59
Bibliografa Lectura 4
Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias

Econmicas (2006). Compendio de Resoluciones Tcnicas.
Cuarta Edicin. Buenos Aires: Federacin Argentina de
Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas.
Lattuca A. y Cayetano, M. (2001). Manual de Auditora. Capital

Federal: Federacin Argentina de Consejos Profesionales de
Ciencias Econmicas.
Selle, E. R. (2013). Contabilidad. Centro de Gestin

Agropecuaria Fundacin Libertad. Recuperado el 29 de Enero
de 2014: http://goo.gl/gkhfZO
60

Módulo 4 - Lectura 4 - Auditoría Sobre Estados Contables de Inversiones Bienes de Uso Activos Intangibles Compras y Previsiones PDF

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Mdulo 4

Las llaves de negocio (positivas o negativas) que resulten de

Como cuestiones que se desprenden de esta definicin podemos

1- Se trata de activos marginales al objeto especfico del negocio,

2- El rubro presenta activos de caractersticas muy dismiles que

10.2. Objetivos y riesgo de auditora

3- Ingresos de rentas o liquidacin (venta) de inversiones

Se describen a continuacin las principales caractersticas que renen

a) Ttulos valores pblicos (ttulos pblicos emitidos por el

La principal caracterstica de esta clase de inversin es la

La valuacin de este tem es por lo general sencilla dado que se

b) Depsitos a plazo fijo en entidades financieras.

No presentan mayores riesgos de auditora dado que su

c) Participaciones permanentes en sociedades.

El principal riesgo de auditora consiste en que existan errores en

d) Bienes muebles e inmuebles.

Al tratarse de activos que se mantienen a largo plazo el principal

a) Existencia de una poltica definida para la adquisicin y

b) Determinacin del funcionario que tiene facultad para tomar

c) Separacin de funciones de: i) operacin de inversiones

d) Existencia de normas para asegurar la proteccin de los

e) Establecimiento de procedimientos y nivel de autorizaciones

f) Control peridico (arqueos) por personal ajeno a la custodia de

g) Existencia de un adecuado plan de cuentas que refleje la

h) Existencia de archivos de documentacin cronolgicos y

i) Mantenimiento en la empresa de informacin estadstica de

10.5. Pruebas de cumplimiento,

1) Generales: Obtener detalle de las inversiones y verificar la

2) Existencia e Integridad: Inspeccin ocular (de los certificados de

3) Propiedad: Inspeccionar selectivamente las compras con

4) Valuacin y Exposicin: Revisin de la adecuada aplicacin de las

En este rubro se deber tener en cuenta que salvo sociedades de

a) Inversiones en bienes de fcil comercializacin: son inversiones

Monedas extranjeras (Euro, Yen, Euro, Yuan)

Oro Plata y otros metales

Ttulos pblicos o privados (acciones, Obligaciones negociables,

Cuotas partes de fondos comunes de inversin

Productos cotizados local o internacionalmente (trigo, maz,

b) Cuentas a cobrar en moneda originadas en transacciones

La RT 17 establece que debe considerarse su destino probable y en

i) Cuando existiere la intencin y la factibilidad de negociarlos,

ii) En los restantes casos SE COMPUTARN A LA MEDICIN

c) Inversiones en Ttulos Pblicos a ser mantenidas hasta su

Si se cumplen las condiciones de la seccin 5.7.2 (Condiciones

a) la medicin original del activo (constituida por su costo);

b) la porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la

c) las cobranzas efectuadas4.

Condiciones para aplicar el criterio general

Para el desarrollo de este apartado sugerimos al alumno que se remita

Explicaremos a continuacin algunas particularidades de esta

1) Este punto de la RT N 17 regula cmo deben valuarse los ttulos de

2) Bajo la excepcin prevista en esta norma los ttulos no se valan a

3) Debido a que la aplicacin de este criterio de medicin no recepta

a) el emisor NO debe tener derecho unilateralmente a cancelar el

b) el tenedor de los ttulos debe cumplir los siguientes requisitos:

1) los haya adquirido con un propsito distinto al de cobertura

2) haya decidido conservarlos hasta su vencimiento, aunque

4) no haya asumido pasivos como cobertura de las variaciones

c) Inversiones en inmuebles y bienes muebles

Se valan a su costo de adquisicin menos las correspondientes

Si cumplen los requisitos para ser clasificados como propiedades de

d) Participaciones permanentes en otras sociedades

Se incluyen en esta categora de inversiones a las participaciones