Auditar rotacin Firma: Un acadmicas conjuntas y practicante Perspectiva

Tracey C. Ball, Jonathan Glover, Karim Jamal, Rozina Kassam, Ken Kouri, D. Brad Paterson, Suresh Radhakrishnan
y Shyam Sunder.

la independencia del auditor, la objetividad y el escepticismo son necesarios para el buen funcionamiento de los mercados de capitales. Con la
esperanza de lograr este ideal de la independencia del auditor, los organismos reguladores de la Unin Europea y los EE.UU. (PCAOB)
propusieron la rotacin obligatoria de las empresas de auditora a travs de los borradores tcnicos emitidos a mediados de 2011. Los efectos
potenciales de los procedimientos utilizados para seleccionar y designar a los auditores ha sido durante mucho tiempo una fuente importante de
preocupacin con respecto a la independencia real y percibida y la objetividad de los auditores (por ejemplo, Mautz y Sharaf 1961). Percibida y la
mejora de la independencia del auditor real es un objetivo valioso para las polticas pblicas. Sin embargo, la investigacin acadmica y la
experiencia prctica tambin sugieren que los intentos para lograr este objetivo una mayor independencia a travs de la rotacin obligatoria de las
empresas de auditora es probable que tenga otras consecuencias no deseadas y no deseadas. Sera prudente de la poltica pblica para
considerar el equilibrio entre todas las consecuencias de la rotacin de los auditores propuesto.

La calidad de la auditora est determinada no slo por la independencia del auditor, sino tambin por muchos otros factores, como la calidad de
las normas de contabilidad, la formacin contable, especializacin de los auditores, los comits de auditora, gobierno corporativo, la disciplina
auditor, la responsabilidad, y una serie de otras caractersticas institucionales del entorno de auditora. Los intentos para promover algunos de
estos atributos deseables de auditora a menudo degradan los dems, haciendo posibilidad de alcanzar una auditora perfecta un sueo
inalcanzable. El enfoque de las polticas pblicas, por lo tanto, debe ser aspirar a la mejor calidad general de auditora, y no fijarse en cualquier
subconjunto de los factores determinantes de la calidad de la auditora. Nuestra lectura de las investigaciones existentes nos lleva a la conclusin
de que, a pesar de su evidente atractivo, que obliga a la rotacin de la firma de auditora sera una mala poltica. De hecho, un cambio de este tipo
puede poner en peligro la independencia del auditor, debilitar la experiencia de auditora y socavar el gobierno corporativo.

La objetividad de rotacin y Auditor

La propuesta para ordenar la rotacin de auditores se basa en la creencia de que promueve la objetividad, porque el personal nuevo (o firma de
auditora) no estn atados por los juicios, compromisos y relaciones personales del pasado. Un nuevo auditor trae un nuevo juego de los ojos, y
tiene la oportunidad de plantear cuestiones que han sido pasados por alto o se establecieron en el pasado. En consonancia con esta investigacin
acadmica vista muestra que los nuevos auditores son ms capaces de identificar los problemas, alterar sus juicios, y que las cuestiones objeto de
debate cuando no estn comprometidos personalmente a las decisiones anteriores (ver Tan en la pg. 113-35 en la primavera de 1995 cuestin de
la Revista de Investigacin de Contabilidad ). Mientras que una nueva mirada a los problemas que podran haber sido pasados por alto por el auditor
existente o asentado incorrectamente en favor del cliente favorece la rotacin, la rotacin obligatoria tambin crea la posibilidad de que algunas
cuestiones importantes ser pasado por alto por los nuevos auditores, o asentado incorrectamente en favor de la cliente. Adems, hay otras
caractersticas del mercado de auditora que pudiera socavar las ventajas potenciales de la rotacin de los auditores.

Un reciente estudio de investigacin acadmica por Fiolleau et al. (2010) muestra que aunque las regulaciones requieren que los
auditores designados por el comit de auditora del consejo de administracin del cliente

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empresa, la gestin juega un papel importante en el proceso, e incluso puede dominarla. 1 Un mandato para la rotacin firma de auditora
obligar a los auditores ya y potenciales en un concurso de belleza cada pocos aos. El poder de mercado de las firmas de auditora es
mucho ms dbil que el poder de sus clientes que, en el momento de la licitacin para la contratacin, el ex compiten entre s para
convencer a la direccin y el comit de auditora de sus potenciales clientes de su compromiso, servicio, ajuste cultural y capacidad de
respuesta. En este entorno, la contratacin de cada ejercicio se convierte en una oportunidad para ir de compras opinin de los clientes,
lowballing de los honorarios de auditora y demostraciones de lealtad y solcita la construccin de relaciones por los auditores. Muchos de
los comportamientos auditor que el mandato rotacin propuesta tiene por objeto disuadir conseguir agrava cuando la firma de auditora
entra en un concurso de belleza (guerra de ofertas) para conseguir un trabajo de auditora.

Mientras hay suficiente competencia entre los auditores que la rotacin de auditores es probable que produzca concursos de belleza, es
cuestionable si hay suficiente competencia para permitir una verdadera nueva mirada. Fiolleau et al., (2010) informan de sus observaciones
sobre la consecuencia del mercado de auditora que se concentra en las manos de tan slo cuatro grandes empresas internacionales. La
mayora de los clientes grandes ya reciben un servicio u otro de cada una de las cuatro firmas. Si una de estas empresas de contabilidad audita
el cliente, los otros tres menudo proporcionan una gran cantidad de servicios de asesoramiento en impuestos, valoraciones, etc. Este
compromiso perpetuo y relaciones preexistentes entre la mayora de las grandes empresas y las cuatro principales firmas de auditora implica
que slo hay oportunidad limitada para la rotacin obligatoria para lograr una nueva mirada. El estudio de la GAO (2003) relativa a la auditora
obligatoria rotacin de las empresas estima aumento de los costos iniciales de auditora de ms del 20% (algunos estudios en Europa sugieren
40%) y esto no incluye los costos incurridos por el comit de auditora y gestin para llevar a cabo el proceso de licitacin. Por ltimo, sealar
que surja la familiaridad entre los individuos (por ejemplo, el socio de auditora y el CFO) no firmas, una gran parte de los beneficios de tomar una
nueva mirada se pueden obtener mediante la rotacin de la pareja y u otro personal de alto nivel sobre la auditora equipo. Dado que la poltica
de rotacin de los socios que ya est en su lugar, auditar la rotacin firma es poco probable que aadir ningn beneficio marginal significativa,
especialmente cuando se toman los costos considerables de rotacin firme en cuenta.

As propuestas reguladoras para mandato de auditora rotacin de las empresas van a producir poco a modo de beneficios e incurrir en
el dao adicional asociado con una mayor frecuencia de concursos de belleza que socavan la independencia del auditor.

Rotacin y Auditor Experiencia

Hay pruebas convincentes en la investigacin acadmica que la rotacin firma de auditora deteriorar especializacin de los auditores.
documento conceptual del PCAOB indica conciencia de que el auditor es ms vulnerable a la falta de fraude en un nuevo compromiso (vase
tambin el St. Pierre y Anderson en la pgina 242 a 63 en el Vol 59 (2), emisin de 1984 La revisin de Contabilidad ). Otros estudios (por ejemplo,
Myers et al., En la pg 779-799 en Vol 78, julio de emisin de 2003 La revisin de Contabilidad ) Muestran que la calidad de las cifras contables se
asocia con un aumento en la tenencia de auditor. La fuerza ms convincente asociada con acumulaciones de contabilidad es experiencia en la
industria auditor (ver Craswell et al., En la pg 297-322 en el nmero de diciembre de 1995, de Revista de Contabilidad y Economa ). En conjunto,
esto sugiere que una poltica de rotacin obligatoria de auditores podra socavar la acumulacin de conocimientos y deteriorar la calidad de la
auditora.

1 Fiolleau et al. (2010) estudio examina cmo las empresas eligen actualmente auditores. Una copia de este estudio est disponible

pblicamente en http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1535074 .

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La idea central de Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) se orienta cada vez ms a tener la gestin de comunicar
a los inversores la forma en que operan los negocios. la comprensin de los auditores de la sustancia de negocio del cliente se vera
comprometida si se giran a cabo cada pocos aos. El estudio Fiolleau et al (2010) revela que incluso los cuatro ms grandes la falta de
profundidad de la firma de auditora de experiencia en el servicio a grandes clientes corporativos en todas las industrias fuera de los
principales centros de negocios como Toronto, Montreal, Calgary y Vancouver. Para clientes con sede ubicada en ciudades ms
pequeas, la bsqueda de especialistas de la industria en las oficinas locales pueden ser un reto significativo.

Mejora de la calidad de Auditora

calidad de la auditora no es slo un atributo del auditor solo. La naturaleza de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA)
es tambin un determinante importante de la calidad de la auditora. Durante las ltimas dcadas, el Consejo de Normas Internacionales de
Contabilidad (IASB) y el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) ha establecido normas que restar importancia a la
verificabilidad a favor de la valoracin markto-mercado, no importa qu tan poca liquidez puede ser el mercado. Tambin ha adoptado la
prctica de la escritura normas detalladas en su intento de acabar con las lagunas pero termina creando nuevos. Por ejemplo, la explotacin de
la finalidad regla especial entidad por Enron hace una dcada y de las reglas de Repo 105 de las empresas de servicios financieros durante la
reciente crisis ilustrar el grado de detalle de escritura regla lleva a la presentacin de informes inadecuada. Este tipo de normas lugar auditores
en una posicin muy difcil Visa-vis la gestin empresarial. El cambio en los PCGA hacia el denominado valor contable justo es un factor
importante menoscabo de la calidad de la auditora. rotacin de los auditores no es probable que ayude a mejorar la calidad de auditora
cuando la calidad de la contabilidad subyacente es cuestionable. Por el contrario, simplemente crear ms oportunidades para determinados
clientes para realizar compras opinin sin tener que despedir a sus auditores.

Importancia de la renuncia como una seal de Auditora

Cuando prensa financiera informa que la empresa X auditado por la firma Y durante los ltimos veinte aos ha cambiado de auditor, los
inversores obtener una seal de advertencia valiosa e informativa que atrae a una estrecha vigilancia por la inversin y las comunidades
reguladoras. propuesta de la rotacin obligatoria de PCAOB ser en rutina, y por lo tanto reducir la prominencia de este importante seal.
Menos atencin y el escrutinio dado a tales seales pondr en peligro la calidad de la auditora.

La transferencia de los recursos de auditora de verificacin a la comercializacin

El mandato para la rotacin firma de auditora, las empresas llevan a cambiar de auditora ms de sus recursos a la comercializacin ellos
mismos a los clientes potenciales. Estos recursos pueden venir solamente de recortes en el trabajo sustantivo de verificacin durante el
transcurso de sus auditoras o elevando los honorarios de auditora. Los individuos de la firma de auditora encontrarn sus habilidades de
presentacin y comercializacin cada vez ms valiosa en relacin con sus conocimientos de contabilidad y auditora tcnica.

La confusin de demasiadas iniciativas

Los auditores trabajan en un entorno econmico y social complejo. Existen incentivos econmicos para responder a la gestin pero estos
tienen que ser equilibrado con los incentivos que emanan de los comits de auditora, concurriendo socios de revisin, comentarios oficina
nacional, litigios, PCGA y prcticas de la industria, y la PCAOB / comentarios de CPAB. En algunos pases, dos firmas de auditora cabo
conjuntamente una auditora por lo que es difcil para cualquier firma de auditora nica para tener la consistencia en sus auditoras a travs

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pases como el complejo de coordinacin se requiere a travs de sociedades de auditora. Los casos de fraude como Parmalat no fueron
detectados debido a la falta de continuidad del auditor y la presencia de mltiples sociedades de auditora. La adicin de ms agentes e incentivos
en esta mezcla sirve para complicar an ms la estructura de incentivos, la friccin interpersonal y la posibilidad de consecuencias no deseadas
como la responsabilidad y la autoridad se dispersen a travs de una variedad de agentes. Esto aumenta el riesgo moral y la posibilidad de
confusin. La adicin de uno ms el mandato de rotacin firma de auditora es probable que aumentar la confusin.

Conclusin

la rotacin de la firma de auditora es un pobre instrumento para promover la independencia, especialmente en un entorno donde los auditores
son designados por los comits de auditora de mesa con intensa participacin de la administracin. Los beneficios potenciales de la rotacin
parece probable que se supere por el dao asociado con el concurso de belleza durante el proceso de contratacin del auditor. Rotacin en
realidad perjudica la calidad de auditora, permitiendo comercial opinin ms frecuente y lowballing. La rotacin tambin desalienta la
acumulacin de conocimientos de auditora, rebaja la seal de valor de cambio de auditor, y desplaza an ms recursos de la verificacin
sustantiva y pruebas para la comercializacin de servicios de auditora. La mayor parte de los beneficios de la rotacin se puede realizar mediante
la rotacin de los socios de los compromisos. Dada la limitada independencia de la mayora de los comits de auditora de la gestin, mejorar la
calidad de la auditora mediante la rotacin de la empresa simplemente no puede ser posible. Un enfoque ms fructfero es para el FASB / IASB a
reconsiderar su enfoque a la escritura de las normas de informacin financiera, a fin de mejorar la verificabilidad de los informes financieros y
mejorar tanto la contabilidad y la calidad de la auditora.

Tracey C. Ball, FCA ICD.D es vicepresidente ejecutivo y director financiero de Canad occidental Grupo del Banco (TSX: CWB),
Jonathan Glover, PhD es profesor de Contabilidad de la Universidad Carnegie Mellon, Karim Jamal, FCA, PhD es Contadores
Profesor Distinguido Presidente de la Universidad de Alberta, Rozina Kassam, CA ES CFO, C OMMERCIAL S OLUCIONES yo CAROLINA DEL
NORTE. ( TSX: CSA), Ken Kouri FCA es un ex socio Kouri Berezan Heinrichs, CA, D. Brad Paterson, CMA es director financiero,
frente de onda Technology Solutions (TSX (V): WEE), Suresh Radhakrishnan, PhD es profesor de Contabilidad de la Universidad
de Texas en Dallas, y Shyam Sunder, PhD es James L. Frank profesor de Contabilidad, Economa y Finanzas, Universidad de
Yale.