DOCUMENT DE RFRENCE

ET RAPPORT FINANCIER ANNUEL

2012
1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS 3 6 INFORMATIONS
1.1 Prsentation du Groupe 4
SUR LES COMPTES SOCIAUX 333
1.2 Chiffres cls 4 6.1 tats financiers de BNP Paribas SA 334
1.3 Historique 5 Notes annexes aux tats financiers
1.4 Prsentation des ples et des mtiers 6 des comptes sociaux 336
1.5 BNP Paribas et ses actionnaires 15 6.2 Laffectation du rsultat de lexercice clos
le 31 dcembre 2012 et la mise en distribution
de dividende 367
2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE 29 6.3 Tableau des 5 derniers exercices de BNP Paribas SA 368
6.4 Principales filiales et participations
2.1 Le Conseil dadministration 30
de BNP Paribas SA 369
2.2 Rapport du Prsident du Conseil dadministration
6.5 Informations relatives aux prises de participations
sur les conditions de prparation et
de BNP Paribas SA en 2012 portant sur au moins
dorganisation des travaux du Conseil ainsi que
5 % du capital de socits franaises 372
sur les procdures de contrle interne mises en
place par la socit 45 6.6 Rapport des Commissaires aux comptes
sur les comptes annuels 373
2.3 Rapport des Commissaires aux comptes tabli
en application de larticle L225-235 du Code de
commerce sur le rapport du Prsident du Conseil
dadministration 73
7 UNE BANQUE RESPONSABLE :
2.4 Le Comit Excutif 74
INFORMATIONS SUR LA
RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET
3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES ENVIRONNEMENTALE
EN 2012 75 DE BNP PARIBAS 375
3.1 Rsultats consolids de BNP Paribas 76 7.1 La dmarche de BNP Paribas
3.2 Rsultats par ple/mtier 78 en tant que banque responsable 376
3.3 Bilan 89 7.2 Responsabilit conomique : financer lconomie
3.4 Compte de rsultat 93 de manire thique 380
3.5 vnements rcents 97 7.3 Responsabilit sociale : dvelopper une gestion
engage et loyale des ressources humaines 389
3.6 Perspectives 98
7.4 Responsabilit civique : lutter contre lexclusion
3.7 Liquidit et financement 100 et promouvoir lducation et la culture 404
3.8 Solvabilit 100 7.5 Responsabilit environnementale :
agir contre le changement climatique 414
4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS 7.6 Table de concordance avec la liste des
informations sociales, environnementales
AU 31 DCEMBRE 2012 TABLIS SELON et socitales demandes par larticle 225
LES NORMES COMPTABLES IFRS de la loi Grenelle II 421
ADOPTES PAR LUNION EUROPENNE 101 7.7 Attestation de prsence et rapport dassurance
modre du Commissaire aux comptes sur les
4.1 Compte de rsultat de lexercice 2012 104 procdures dtablissement des informations
4.2 tat du rsultat net et des variations dactifs et de sociales, environnementales et socitales 423
passifs comptabilises directement en capitaux
propres 105
4.3 Bilan au 31 dcembre 2012 106 8 INFORMATIONS GNRALES 425
4.4 Tableau des flux de trsorerie relatifs lexercice 8.1 Documents accessibles au public 426
2012 107 8.2 Contrats importants 426
4.5 Tableaux de passage des capitaux propres 8.3 Situation de dpendance 426
du 1er janvier 2011 au 31 dcembre 2012 108
8.4 Changement significatif 427
4.6 Notes annexes aux tats financiers tablis selon
les normes comptables IFRS adoptes par lUnion 8.5 Investissements 427
europenne 110 8.6 Actes constitutifs et statuts 428
4.7 Rapport des Commissaires aux comptes 8.7 Rapport spcial des Commissaires aux comptes
sur les comptes consolids 214 sur les conventions
et engagements rglements 433
5 RISQUES ET ADQUATION
DES FONDS PROPRES 217 9 RESPONSABLES
DU CONTRLE DES COMPTES 437
5.1 Principaux risques de lanne 2012 219
5.2 Gestion du capital et adquation des fonds propres 227 9.1 Commissaires aux comptes 438
5.3 Gestion des risques 237
5.4 Risque de crdit 245 10 RESPONSABLE
5.5 Titrisation en portefeuille bancaire 269 DU DOCUMENT DE RFRENCE 439
5.6 Risque de contrepartie 282
10.1 Personne responsable du Document de rfrence
5.7 Risque de march 286 et du rapport financier annuel 440
5.8 Risques souverains 300 10.2 Attestation du responsable 440
5.9 Risque de liquidit et de refinancement 303
5.10
5.11
Risque oprationnel
Risque de non-conformit et de rputation
309
316
11 TABLE DE CONCORDANCE 441
5.12 Risques dassurance 316
Annexes : 322
Annexe 1 : Expositions selon les recommandations
du Conseil de stabilit financire 322
Annexe 2 : Informations relatives aux exigences
en fonds propres pour les filiales significatives 326
 Document de rfrence
et rapport financier annuel 2012

Le prsent Document de rfrence a t dpos auprs de lAutorit des Marchs Financiers le 8 mars 2013 conformment larticle 212-13 du
Rglement Gnral de lAutorit des Marchs Financiers. Il pourra tre utilis lappui dune opration financire sil est complt dune note
dopration vise par lAMF. Ce document a t tabli par lmetteur et engage la responsabilit de ses signataires.
Le prsent Document de rfrence intgre tous les lments du rapport financier annuel mentionn au I de larticle L451-1-2 du Code montaire
et financier ainsi qu larticle 222-3 du Rglement Gnral de lAMF. Une table de concordance entre les documents mentionns larticle 222-3
du Rglement Gnral de lAMF et les rubriques correspondantes du prsent Document de rfrence figure en page 441.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 1

2 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
1 PRSENTATION DU GROUPE
BNP PARIBAS

1.1 Prsentation du Groupe 4

1.2 Chiffres cls 4

Rsultats 4
Capitalisation boursire 4
Notations long terme 5

1.3 Historique 5

1.4 Prsentation des ples et des mtiers 6

Retail Banking 6
Investment Solutions 10
Corporate and Investment Banking 12
Autres Activits 14

1.5 BNP Paribas et ses actionnaires 15

Le capital social 15
volution de lactionnariat 15
Le march de laction 16
Le tableau de bord de lactionnaire 20
La cration de valeur boursire 20
Communication avec les actionnaires 22
Le Comit de Liaison des Actionnaires 23
Le dividende 24
volution du dividende (en euros par action) 24
Le nominatif chez BNP Paribas 25
LAssemble Gnrale des actionnaires 25
Dclarations des franchissements de seuil statutaire 27

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 3

 1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation du Groupe

1.1 Prsentation du Groupe

1
BNP Paribas, leader europen des services bancaires et financiers, Autres activits de Domestic Markets y compris la Banque de
possde quatre marchs domestiques en banque de dtail en Europe : Dtail et des Entreprises au Luxembourg (BDEL) ;
la Belgique, la France, lItalie et le Luxembourg. un ensemble International Retail Banking compos de :
Il est prsent dans 78 pays et compte prs de 190 000 collaborateurs, Europe Mditerrane,
dont plus de 145 000 en Europe. BNP Paribas dtient des positions cls
BancWest ;
dans ses trois domaines dactivit :
une entit Personal Finance ;
les activits Retail Banking regroupant :
le ple Investment Solutions ;
un ensemble Domestic Markets compos de :
le ple Corporate and Investment Banking (CIB).
Banque De Dtail en France (BDDF),
BNP Paribas SA est la maison mre du Groupe BNP Paribas.
BNL banca commerciale (BNL bc), banque de dtail en Italie,
Banque De Dtail en Belgique (BDDB),

1.2 Chiffres cls

RSULTATS

2008 2009 2010 2011 2012

Produit net bancaire (M) 27 376 40 191 43 880 42 384 39 072
Rsultat brut dexploitation (M) 8 976 16 851 17 363 16 268 12 522
Rsultat net, part du Groupe (M) 3 021 5 832 7 843 6 050 6 553
Bnfice net par action () *( )
2,99 5,20 6,33 4,82 5,16
Rentabilit des capitaux propres(**) 6,6 % 10,8 % 12,3 % 8,8 % 8,9 %
(*) Retrait des effets de laugmentation de capital avec maintien du droit prfrentiel de souscription de 2009.
(**) La rentabilit des capitaux propres est calcule en rapportant le rsultat net part du Groupe (ajust de la rmunration des Titres Super Subordonns
Dure Indtermine assimils des actions de prfrence mis par BNP Paribas SA, traite comptablement comme un dividende) la moyenne
des capitaux propres part du Groupe au dbut et la fin de la priode considre (aprs distribution et hors Titres Super Subordonns Dure
Indtermine assimils des actions de prfrence mis par BNP Paribas SA).

CAPITALISATION BOURSIRE

31/12/2007 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012

Capitalisation boursire (Md) 67,2 27,6 66,2 57,1 36,7 53,4
Source : Bloomberg.

4 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


NOTATIONS LONG TERME
Standard & Poors : A+, perspective ngative notation rvise le 25 octobre 2012
Moodys : A2, perspective stable notation rvise le 21 juin 2012
Fitch : A+, perspective stable notation confirme le 10 octobre 2012
1.3 Historique
1966 : Cration de la BNP
La fusion de la BNCI et du CNEP est la plus grande opration de
restructuration bancaire en France depuis la fin de la Seconde
Guerre mondiale.
1968 : Cration de la Compagnie Financire de Paris
et des Pays-Bas
1982 : Nationalisation de la BNP
et de la Compagnie Financire de Paris et
des Pays-Bas loccasion de la nationalisation
de lensemble des banques franaises
Le big-bang financier, la drglementation du secteur bancaire et
la dsintermdiation du crdit modifient tout au long des annes 1980
le mtier de la banque et ses conditions dactivit, en France et dans
le monde.
1987 : Privatisation de la Compagnie Financire
de Paribas
Avec 3,8 millions dactionnaires individuels, la Compagnie Financire
de Paribas est alors la socit comptant le plus dactionnaires au
monde. La Compagnie Financire de Paribas est actionnaire 48 % de
la Compagnie Bancaire.
1993 : Privatisation de la BNP
La BNP, privatise, prend un nouveau dpart. Les annes 1990 sont
marques par un changement du niveau de la rentabilit de la banque,
qui dgage le retour sur fonds propres le plus lev des grands
tablissements franais en 1998. Cette priode est marque par le
lancement de nouveaux produits et services bancaires, le dveloppement
des activits sur les marchs financiers, lexpansion en France et au
niveau international et la prparation de lavnement de leuro.
PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Historique 1
1
1998 : Cration de Paribas
Le 12 mai est ratifie la fusion de la Compagnie Financire de Paribas,
de la Banque Paribas et de la Compagnie Bancaire.
1999 : Anne historique pour le Groupe
lissue dune double offre publique dchange sans prcdent et
dune bataille boursire de six mois, la BNP et Paribas ralisent un
rapprochement dgaux. Pour chacun des deux groupes, cet vnement
est le plus important depuis leur privatisation. Il cre un nouveau
Groupe bnficiant de larges perspectives. lre de la globalisation de
lconomie, il permet la constitution dun leader europen de lindustrie
bancaire.
2000 : Cration de BNP Paribas
La fusion de la BNP et de Paribas est ralise le 23 mai 2000.
Le nouveau Groupe tire sa force des deux grandes lignes bancaires et
financires dont il procde. Il se fixe une double ambition : se dvelopper
au service de ses actionnaires, de ses clients et de ses salaris et
construire la banque de demain en devenant un acteur de rfrence
lchelle mondiale.
2006 : Acquisition de BNL en Italie
BNP Paribas acquiert BNL, la 6e banque italienne. Cette acquisition
transforme BNP Paribas en lui donnant un deuxime march domestique
en Europe : en Italie comme en France, lensemble des mtiers du
Groupe peut sappuyer sur un rseau bancaire national pour dployer
ses activits.
2009 : Rapprochement avec le groupe Fortis
BNP Paribas prend le contrle de Fortis Banque et de BGL (Banque
Gnrale du Luxembourg), pour crer un Groupe europen leader dans
la banque de dtail, avec quatre marchs domestiques.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 5
 1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers
1.4 Prsentation des ples et des mtiers
1
RETAIL BANKING
7 150 agences dans 41 pays, 135 000 collaborateurs, soit 71 % des
effectifs du Groupe, 22 millions de clients particuliers, professionnels
et entrepreneurs, 216 000 entreprises et institutions, ainsi que plus de
12 millions de clients actifs chez Personal Finance : en 2012, plus de la
moiti des revenus de BNP Paribas ont t raliss dans les activits financement des entreprises ou de gestion patrimoniale.
Retail Banking.
Les activits de banque de dtail de BNP Paribas regroupent lensemble
Domestic Markets, lensemble International Retail Banking (IRB) et lentit
Personal Finance (PF).
DOMESTIC MARKETS
Domestic Markets regroupe les rseaux de banque de dtail de
BNP Paribas en France (BDDF), en Italie (BNL bc), en Belgique (BDDB
oprant sous la marque BNP Paribas Fortis) et au Luxembourg (BDEL
oprant sous la marque BGL BNP Paribas) ainsi que 3 mtiers spcialiss :
Arval (location longue dure de vhicules dentreprise avec services),
BNP Paribas Leasing Solutions (gamme de solutions locatives allant du
financement dquipements lexternalisation des parcs) et BNP Paribas
Personal Investors (pargne et courtage en ligne). De plus, lactivit
Wealth Management dveloppe son modle de banque prive dans les
marchs domestiques. Enfin, les activits Cash Management et Factoring
compltent loffre aux entreprises, dploye autour du concept One Bank
for Corporates in Europe and Beyond , en synergie avec le Corporate
Banking du ple CIB.
Lensemble Domestic Markets compte 76 000 salaris, dont 66 000 dans
les 4 rseaux domestiques, 4 150 agences, plus de 15 millions de clients
retail, 268 500 clients de banque prive et 176 000 clients entreprises.
Au travers de ses 3 mtiers spcialiss, Domestic Markets est au total
implant dans 26 pays.
Domestic Markets joue un rle stratgique en apportant une large base de
dpts et dpargne hors-bilan au Groupe, en accompagnant les clients
particuliers comme entreprises, en soutenant lconomie et en prparant
la banque retail de demain. De plus, 5 missions transversales en charge
du Dveloppement Commercial, de lIT, des Oprations, des Ressources
Humaines et de la Communication apportent leur expertise aux diffrents
marchs.
Avec Domestic Markets, BNP Paribas est n 1 du Cash Management
en Belgique, en Italie et en France selon Euromoney, 1re banque prive
en France selon Professional Wealth Management et The Banker ainsi
quau Luxembourg (Euromoney) et n 1 en Europe pour le financement
dquipements aux professionnels selon le classement Leaseurope 2011.
BANQUE DE DTAIL EN FRANCE (BDDF)
Les 31 500 collaborateurs de la Banque De Dtail en France (BDDF)
accompagnent tous ses clients dans leurs projets. Ils offrent aux
(1) Source : Dcideurs Stratgie Finance Droit 2012.
(2) Source : Cabinet Viso Conseil.
6 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
6,9 millions de clients particuliers et banque prive, aux 639 000 clients
professionnels et entrepreneurs et plus de 80 000 entreprises et
institutions une large gamme de produits et services, de la tenue du
compte courant jusquaux montages les plus innovants en matire de
En 2012, BDDF a conquis plus de 430 000 nouveaux clients. Pour amliorer
sa proximit avec ses clients, BDDF continue dinvestir dans son rseau,
qui sintgre dj dans une organisation multicanal plus large. Le rseau
est organis par type de clientle avec :
2 200 agences et 5 934 automates bancaires sous enseigne BNP Paribas
et BNP Paribas - Banque de Bretagne. Les agences, ddies aux
particuliers, aux professionnels et entrepreneurs, sont dsormais
plus de 75 % tre quipes selon lapproche Accueil & Services .
Des agences de nouvelle gnration sont galement testes en rgion
parisienne et dans la Drme ;
217 centres de banque prive, faisant de BNP Paribas la premire
banque prive en France (en termes dactifs sous gestion)(1) ;
58 maisons des Entrepreneurs qui accompagnent les entrepreneurs et
les PME dans la gestion de leurs projets patrimoniaux ou lis au cycle
de vie de leur entreprise ;
un dispositif unique de 28 Centres dAffaires ddis la clientle
des entreprises, rpartis sur tout le territoire, ainsi quun Service
dAssistance Entreprise (SAE) et dun Cash Customer Services (CCS),
centres de supports au service des clients ;
des filiales spcialises, dont la socit daffacturage BNP Paribas
Factor, la socit daccompagnement en capital BNP Paribas
Dveloppement et la socit de tlsurveillance Protection 24 ;
enfin, 54 agences de production et dappui commercial, back-offices
qui grent lensemble du traitement des oprations.
BDDF offre de surcrot ses clients un dispositif complet de relation en
ligne, qui sappuie sur :
un site bnpparibas.net offrant des services utiliss par plus de
2,5 millions de clients ;
3 Centres de Relations Clients situs Paris, Lille et Orlans, assurant
le traitement de toutes les demandes reues par mail, tlphone ou
messagerie instantane, et 2 centres de contacts spcialiss Net
Crdit et Net Epargne ;
la NET Agence de BNP Paribas, qui propose des prospects tous les
services et offres dune grande banque accessibles sur une agence en
ligne avec un conseiller ddi.
Ce dispositif a t lu service client de lanne 2013(2), dmontrant la
volont de BNP Paribas dadapter continuellement son dispositif, avec par
exemple de nouveaux modes de contact : SAV Twitter et page Facebook
comptent plus de 220 000 membres.

BNL BANCA COMMERCIALE
BNL bc, 6 banque italienne par son total de bilan et ses prts la
e
clientle(1), propose une gamme complte de produits et services
bancaires, financiers et dassurance afin de rpondre aux besoins de sa
base de clientle diversifie :
environ 2,2 millions(2) de clients particuliers et 28 100(2) clients banque
prive (par le nombre de foyers) ;
144 800(2) artisans, commerants et TPE ;
plus de 26 200(2) entreprises de taille moyenne et grande, dont
les Grandes Relations, soit environ 455 groupes et 1 800 socits
dexploitation ;
16 000(2) collectivits locales et organisations but non lucratif.
Dans la banque de dtail et la banque prive, BNL bc est bien positionne
sur les prts la clientle, notamment les crdits immobiliers rsidentiels
(part de march denviron 7 %(3)) et possde une base de dpts croissante
(part de march de 3,9 %(3) pour les dpts vue) largement suprieure
son taux de pntration du march par le nombre dagences (2,7 %(3)).
BNL bc est aussi, depuis longtemps, bien implante dans les segments
des grandes entreprises et des collectivits locales (parts de march
suprieures 4 %(3) pour les crdits aux entreprises et de 1,2 %(4) pour
les collectivits locales) avec un savoir-faire reconnu dans les paiements
transfrontaliers, le financement de projets, les financements structurs
et laffacturage par le biais de sa filiale spcialise Ifitalia (qui occupe le
3e rang sur le march en termes de chiffre daffaires annuel(5)).
BNL bc sest dote dun dispositif de distribution multicanal, organis en
rgions ( direzioni territoriali ) avec une structure distincte pour la
banque de dtail et la banque prive (Retail & Private Banking) dune part
et la banque dentreprises (Corporate Banking) dautre part :
prs de 890 agences ;
33 centres de banque prive ;
42 maisons des entrepreneurs ;
53 agences grant les portefeuilles de PME, grandes entreprises,
collectivits locales et secteur public ;
5 Trade Centres en Italie pour les activits transfrontalires des
entreprises, en complment du rseau international de BNP Paribas ;
un rseau de 10 Italian Desks , essentiellement situ dans le
Bassin mditerranen, pour accompagner les entreprises italiennes
dans leurs oprations ltranger et les groupes multinationaux dans
leurs investissements directs en Italie.
Loffre multicanal est complte par environ 1 950 guichets automatiques
et 38 000 terminaux points de vente, ainsi que par des services bancaires
par tlphone et Internet pour les particuliers comme pour les entreprises.
(1) Source : rapports annuels et priodiques de BNL et de ses concurrents.
(2) Clients actifs.
(3) Source : Banque dItalie.
(4) Source : Banque dItalie. Depuis 2012, est incluse dans les statistiques de la Banque dItalie la Cassa Depositi e Prestiti (CDP), un tablissement financier appartenant lEtat,
oprant dans le segment des collectivits locales. Hors CDP, la part de march de BNL bc est denviron 5 %.
(5) Source : Assifact.
(6) Source : Benchmarking Monitor septembre 2012 et Strategic Monitor Professionals 2011.
(7) Au mois de dcembre 2012, Fintro comptait 312 agences, plus de 1 000 collaborateurs et 9,22 milliards deuros dactifs sous gestion (hors assurance) pour 268 000 clients actifs.
(8) Source : sondage ralis par TNS en 2012.
PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers 1
BANQUE DE DTAIL EN BELGIQUE (BDDB)
Retail & Private Banking (RPB) 1
BNP Paribas Fortis est le n 1 du segment de la clientle des
particuliers et des professionnels et petites entreprises en Belgique,
avec 3,6 millions de clients et des positions de premier plan dans
tous les produits bancaires(6). BNP Paribas Fortis est au service de ses
clients et du financement de lconomie grce diffrents rseaux
intgrs dans une stratgie de distribution multicanal : le rseau
commercial est constitu de 938 agences (dont 277 indpendants),
compltes par 680 points de vente lis au partenariat avec Bpost
Bank et 310 franchises de lenseigne Fintro(7) ;
la plate-forme Client Relationship Management (CRM) de RPB gre
un rseau de 4 382 distributeurs automatiques ainsi que les services
de banque via Internet easy banking et mobile banking (1,2 million
dutilisateurs) ;
un Client Contact Centre est galement disponible et traite
quotidiennement jusqu plus de 10 000 appels.
Depuis le 1er juillet 2012, lorganisation du rseau est passe de neuf
sept zones et partir du 1er janvier 2013, les 938 agences seront
organises en 164 groupes dagences, qui eux-mmes dpendront de
29 siges. Cette nouvelle structure a pour objectif de rendre le service
aux clients encore plus efficace.
BNP Paribas Fortis est un acteur important du march belge de la banque
prive. Ses services sont proposs aux particuliers dont les actifs sont
suprieurs 250 000 euros. La gestion de fortune sert les clients dont
les actifs sont suprieurs 4 millions deuros. Les clients banque prive
sont servis travers 37 centres Private Banking et 2 centres Wealth
Management.
Corporate & Public Bank Belgium (CPBB)
CPBB offre une gamme complte de services financiers des entreprises,
des socits du secteur public et des collectivits territoriales. Avec une
clientle de plus de 600 grandes entreprises et de 12 500 midcaps, CPBB
est le leader(8) du march dans ces deux segments et un acteur de premier
plan sur le march du public banking (710 clients). Grce une quipe
compose de plus de 40 corporate bankers et 210 relationship managers
oprant dans 22 Business Centres et de spcialistes dots de comptences
spcifiques, CPBB assure une offre de proximit sa clientle.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 7
 1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers

BANQUE DE DTAIL ET DES ENTREPRISES BNP Paribas Leasing Solutions reste, pour la troisime anne conscutive
AU LUXEMBOURG (BDEL) avec Arval, le leader europen du financement des biens dquipement(5)
1 Lactivit BDEL de BGL BNP Paribas propose une large gamme de
et confirme ainsi son implication dans le financement de lconomie.

produits et services financiers ses clients particuliers, professionnels
et entreprises travers son rseau de 38 agences et ses services ou
dpartements ddis aux entreprises. BGL BNP Paribas est la 2e banque
du Grand-Duch pour les particuliers au Luxembourg avec 206 719 clients
(16 %(1) de part de march). Elle est la 1re banque auprs des entreprises
avec 39 802 clients (35 %(1) de part de march).
Les quipes de la banque prive de BGL BNP Paribas proposent des
solutions intgres et sur mesure de gestion financire et patrimoniale.
Loffre Wealth Management est notamment propose en complment
des services de banque au quotidien dans les six sites de banque prive
adosss au rseau des agences.
ARVAL
Spcialiste de la location longue dure de vhicules multimarques,
Arval offre aux entreprises des solutions sur mesure pour externaliser
les risques lis la gestion de leur flotte et optimiser la mobilit de leurs
employs. Le conseil dexpert et la qualit de service sont dlivrs par
plus de 4 000 collaborateurs dans 25 pays. Arval sappuie par ailleurs
sur des partenariats stratgiques dans 14 pays. Arval bnficie en outre
de linfrastructure et du rseau du Groupe BNP Paribas.
fin dcembre 2012, Arval affichait une stabilit de sa flotte de vhicules
lous par rapport 2011.
cette mme date, Arval dtenait un parc total lou de 689 000 vhicules.
Acteur majeur du secteur de la location longue dure multimarque en
Europe, Arval est leader en France(2) et en Italie(3) et n 2 en Pologne(4)
en termes de parc lou.
BNP PARIBAS LEASING SOLUTIONS
BNP Paribas Leasing Solutions propose aux entreprises et aux
professionnels, via plusieurs canaux ventes directes, prescriptions,
partenariats et rseaux bancaires une gamme de solutions locatives
allant du financement dquipements lexternalisation de parcs.
Pour offrir un service optimal ses clients, BNP Paribas Leasing Solutions
a choisi dadopter une organisation spcialise par marchs, avec des
quipes commerciales et oprationnelles intgres :
Equipment & Logistics Solutions (machines agricoles, engins de BTP et
de manutention, vhicules utilitaires et industriels) ;
Technology Solutions (actifs bureautiques, informatiques et tlcoms) ;
Bank Leasing Services pour le leasing aux clients des rseaux bancaires
de BNP Paribas.
BNP Paribas Leasing Solutions a mis en loyer plus de 282 140 oprations
en 2012. Le montant de ses encours sous gestion slve plus de
19,4 milliards deuros(6).
BNP PARIBAS PERSONAL INVESTORS
BNP Paribas Personal Investors propose une clientle de particuliers
un conseil financier indpendant et un large ventail de services
dinvestissement. Il comporte trois acteurs :
Cortal Consors est le spcialiste europen de lpargne et du courtage
en ligne pour les particuliers qui offre plus dun million de clients
des services de courtage en ligne et des conseils personnaliss
dinvestissement travers diffrents canaux de distribution (Internet,
tlphone et face--face) en Allemagne, en France et en Espagne. Sa
large gamme de produits et de services indpendants comprend des
solutions de placement court terme, des OPCVM et des produits
dassurance-vie ;
B*capital, entreprise dinvestissement, offre ses clients en France un
accs direct une gamme complte de marchs (actions, obligations,
drivs), ainsi que des services danalyse financire, de conseil
personnalis en Bourse et de gestion active de portefeuille. B*capital
est lactionnaire majoritaire de la socit de Bourse Portzamparc,
spcialiste des petites et moyennes capitalisations ;
Geojit BNP Paribas est lun des principaux courtiers pour les particuliers
en Inde. Il propose des services de courtage sur actions et drivs et
des produits dpargne financire par tlphone, par Internet et via
un rseau denviron 500 agences sur lensemble du territoire indien.
Geojit BNP Paribas est galement prsent dans les mirats arabes
unis, en Arabie Saoudite, Oman, Bahren et au Kowet, o il cible
principalement la clientle indienne non rsidente.
Par ailleurs, BNP Paribas Personal Investors gre galement les activits
de TEB Investment en Turquie, constitues de services de courtage pour
les particuliers via Internet et dun rseau de 34 agences.
Au 31 dcembre 2012, BNP Paribas Personal Investors(7) comptait
1,5 million de clients pour un encours gr de 35,1 milliards deuros,
rparti entre 39 % dactifs boursiers, 34 % de produits dpargne ou
dOPCVM et 27 % de liquidits. BNP Paribas Personal Investors emploie
2 171 personnes.

(1) Source : enqute ILRES ralise en octobre 2012.

(2) Source : Syndicat National des Loueurs de Voitures Longue Dure, France 4e trimestre 2012.
(3) Source : FISE ANIASA (Federazione Imprese di Servizi Associazone Nazionale Industria dellAutonoleggio e Servizi Automobilistici), Italie, dcembre 2012.
(4) Source : PZWLP, Pologne, 4e trimestre 2012.
(5) Source : classement Leaseurope 2011 publi en aot 2012.
(6) Montants aprs transfert servicing, y compris encours court terme.
(7) Y compris Geojit BNP Paribas hauteur de 34 %.

8 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


INTERNATIONAL RETAIL BANKING (IRB)
IRB regroupe les activits de banque de dtail exerces par BNP Paribas
hors zone euro, soit dans 15 pays.
IRB y dveloppe ses trois mtiers :
Retail Banking servant prs de 7 millions de clients par des rseaux
multicanaux de proximit (dont 3 000 agences) ;
le Wealth Management, en liaison avec Investment Solutions ;
les activits ddies la clientle entreprise, donnant un accs local marchs domestiques en faisant bnficier les clientles locales des
lensemble des offres de BNP Paribas et un accompagnement dans tous
les pays du Groupe au travers notamment dun rseau de 83 Business
Centres, 22 Trade Centres et 16 MNC Desks.
BancWest
Lactivit de banque de dtail aux tats-Unis sexerce au travers de Bank
of the West et de First Hawaiian Bank, runies depuis 1998 sous la holding
BancWest Corporation dont BNP Paribas dtient la totalit du capital
depuis fin juin 2001.
Jusquen 2006, BancWest a poursuivi une politique dacquisitions qui lui a
permis de dvelopper sa franchise dans lOuest amricain. Au cours des
six dernires annes, BancWest sest consacr la croissance organique,
en renforant son infrastructure et en dveloppant plus rcemment son
dispositif commercial, notamment sur le segment des entreprises et le
Wealth Management.
Bank of the West propose une trs large gamme de produits et services
de banque de dtail une clientle de particuliers, de professionnels
et dentreprises dans 19 tats de lOuest et du Midwest amricains.
Elle dtient galement des positions fortes dans certaines activits de
financements spcialiss (financements de bateaux, de vhicules de
loisirs, des communauts religieuses, financements bonifis aux PME,
prts lagriculture), quelle exerce sur lensemble du territoire des
tats-Unis.
Avec une part de march local de plus de 42 % en termes de dpts(1),
First Hawaiian Bank est la plus importante banque de ltat dHawaii o
elle exerce son activit de banque de proximit auprs dune clientle de
particuliers et dentreprises.
Au total, avec 11 766 collaborateurs, forte dun rseau de prs de
800 agences et bureaux commerciaux, dun total de bilan de prs de
80 milliards de dollars au 31 dcembre 2012, BancWest sert aujourdhui
prs de 1,5 million de foyers. Elle se place par les dpts au 7e rang(1) des
banques commerciales de louest des tats-Unis.
En 2012 et pour la deuxime anne conscutive, Bank of the West a reu
de Market Probe le 1er prix des banques rgionales pour son Customer
Advocacy score dmontrant ainsi lexcellent niveau de satisfaction de
sa clientle.
(1) Source : SNL Financial, 30 juin 2012.
(2) Source : rapports annuels des acteurs du crdit aux particuliers.
(3) Hors effectif LaSer.
PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers 1
Europe Mditerrane
Europe Mditerrane (EM) opre dans 14 territoires au travers dun
rseau de 2 046 agences. Ainsi le mtier est prsent en Turquie, en 1
Europe centrale et de lEst (Pologne, Ukraine), dans le sud du bassin
mditerranen (Maroc, Algrie, Tunisie) et en Afrique subsaharienne, ainsi
quen Asie au travers de partenariats.
EM y dploie progressivement le modle intgr de Retail Banking du
Groupe BNP Paribas qui a fait le succs des banques de dtail de ses
expertises qui font la force du Groupe (segmentation dynamique de la
clientle, Cash Management, Trade Finance, distribution multicanal,
financements spcialiss, banque prive, mobile banking, etc.).
En dcembre 2012, Emirates NBD et BNP Paribas ont sign un accord
dfinitif portant sur la cession par BNP Paribas de la totalit de sa
participation dans BNP Paribas Egypt S.A.E. (BNP Paribas Egypt)
Emirates NBD, sous rserve dapprobation de la banque centrale dgypte,
et des autorits de contrle en gypte et aux mirats arabes unis (EAU).
PERSONAL FINANCE
BNP Paribas Personal Finance, n 1 europen
du crdit aux particuliers(2)
Avec plus de 12 millions de clients actifs, BNP Paribas Personal Finance
(PF) est, au sein du Groupe BNP Paribas, le spcialiste des financements
aux particuliers travers ses activits de crdit la consommation. Par
ailleurs, Personal Finance a galement une activit de crdit immobilier.
Avec plus de 16 000(3) collaborateurs dans une vingtaine de pays,
BNP Paribas Personal Finance est n 1 en France et en Europe(2).
Avec des marques comme Cetelem, Findomestic ou encore AlphaCredit,
BNP Paribas Personal Finance propose une gamme complte de crdits
aux particuliers, disponibles en magasins, en concessions automobiles ou
directement auprs des clients via ses centres de relations client et sur
Internet. Lactivit de crdit la consommation est galement intgre
lintrieur de la banque de dtail du Groupe BNP Paribas dans les
pays mergents au travers du dispositif PF Inside . En France et en
Italie, lentreprise a complt son offre avec des produits dassurance
et dpargne.
Paralllement, BNP Paribas Personal Finance a dvelopp une
stratgie active de partenariats avec des enseignes de distribution, des
webmarchands, et dautres institutions financires (banque et assurance)
fonde sur son exprience du march du crdit et sa capacit proposer
des services intgrs adapts lactivit et la stratgie commerciale de
ses partenaires. Il est aussi un acteur de rfrence en matire de crdit
responsable et dducation budgtaire.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 9
 1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers
Le crdit responsable au cur de sa stratgie
BNP Paribas Personal Finance fait de sa politique de crdit responsable
1 le fondement de sa stratgie commerciale pour une croissance durable.
chaque tape de la relation avec le client, de la cration dune offre au
processus de mise en place et de suivi dun prt, les critres de crdit
responsable sont appliqus. Ils sont construits en fonction des besoins
des clients, au cur de ce dispositif, et de leur satisfaction, mesure
rgulirement.
Cette approche, transversale lensemble de lentreprise, est dcline de
faon adapte selon les spcificits de chaque pays. Paralllement, des
dispositifs structurants tels que la conception et la distribution doffres
INVESTMENT SOLUTIONS
Regroupant les activits de BNP Paribas lies la collecte, la gestion,
la valorisation, la protection et ladministration de lpargne et du
patrimoine des clients, Investment Solutions propose, travers le monde,
une large gamme de produits et services forte valeur ajoute rpondant
lensemble des besoins des investisseurs particuliers, entreprises et
institutionnels.
Investment Solutions regroupe cinq mtiers aux expertises
complmentaires :
lAssurance - BNP Paribas Cardif (7 540 collaborateurs, 38 pays,
170 milliards deuros dactifs sous gestion) ;
le mtier Titres - BNP Paribas Securities Services (7 830 collaborateurs,
32 pays, 1 010 milliards deuros dactifs sous administration,
5 524 milliards deuros dactifs en conservation) ;
la banque prive - BNP Paribas Wealth Management (6 070
collaborateurs, 28 pays, 265 milliards deuros dactifs sous gestion) ;
la Gestion dactifs - BNP Paribas Investment Partners (3 340
collaborateurs, 40 pays, 405 milliards deuros dactifs sous gestion) ;
les services immobiliers - BNP Paribas Real Estate (3 120 collaborateurs,
36 pays, 13 milliards deuros dactifs sous gestion).
Au total Investment Solutions est prsent dans 70 pays et emploie environ
25 650(1) collaborateurs.
Les mtiers dInvestment Solutions occupent des positions de premier
plan en Europe o ils oprent, entre autres, dans les principaux marchs
domestiques de BNP Paribas que sont la France, lItalie, la Belgique et
le Luxembourg, ainsi quen Suisse, au Royaume-Uni et en Allemagne.
Le dveloppement international dInvestment Solutions se poursuit
galement activement dans les zones forte croissance telles que lAsie-
Pacifique, lAmrique latine et le Moyen-Orient o les mtiers renforcent
leurs activits sous la forme de nouvelles implantations, dacquisitions,
de co-entreprises ou daccords de partenariat.
BNP PARIBAS CARDIF
BNP Paribas Cardif assure les personnes, leur famille et leurs biens. Avec
des activits dans 38 pays, auprs de 90 millions de clients, lentreprise
dispose de positions fortes en Europe, en Asie et en Amrique latine.
(1) Effectifs BNP Paribas Wealth Management pris en quote-part.
10 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
accessibles et responsables ou encore la Charte de Recouvrement ,
sont dploys et mis en uvre dans tous les pays.
En France, BNP Paribas Personal Finance prsente le dispositif le plus
complet incluant, notamment, lidentification de clients en situation
potentielle de fragilit, le recours une mdiation dentreprise
indpendante et, depuis 2004, le suivi de trois indicateurs de crdit
responsable rendus publics : les taux de refus, de remboursement des
dossiers et de risque.
Depuis 2007, BNP Paribas Personal Finance soutient le dveloppement
du microcrdit personnel garanti par le Fonds de cohsion sociale. fin
2012, lentreprise a financ 355 microcrdits hauteur de 724 155 euros.
Acteur mondial en assurance de personnes, BNP Paribas Cardif conoit
des produits et services en pargne et protection dans le respect de sa
politique de Responsabilit Socitale et Environnementale.
Lentreprise propose des solutions dpargne pour constituer et faire
fructifier un capital afin danticiper la retraite, travers des contrats
dassurance-vie multi-supports, des produits capital garanti et des
units de compte notamment.
Au-del de lassurance des emprunteurs, produit phare de son activit,
BNP Paribas Cardif a largi son offre de protection, notamment
lassurance sant, la protection du budget, des revenus et des moyens
de paiement, lextension de garantie, lassurance dommages, lassurance
chmage, et lassistance back to work (aide au retour lemploi).
BNP Paribas Cardif commercialise ses produits par lintermdiaire de
multiples canaux de distribution :
le canal Retail Banking, charg de la distribution des produits
dassurance dans les rseaux de banque de dtail de BNP Paribas en
France, en Italie, en Belgique, au Luxembourg, en Pologne, en Turquie
et en Ukraine ;
le canal Partenariats distribue des produits dassurance travers
des partenaires dans le monde, parmi lesquels des tablissements
bancaires, des institutions financires, des socits de crdit la
consommation, des filiales de crdit de constructeurs automobiles et
des groupes de la grande distribution ;
le canal Digital & Brokers qui regroupe lexprience digitale de
BNP Paribas Cardif, essentielle dans la stratgie de distribution
des partenaires, et le courtage (Belgique, Luxembourg, Pays-Bas et
Royaume-Uni).
Ainsi, plus de la moiti des activits de BNP Paribas Cardif est ralis
linternational. Il compte plus de 7 500 collaborateurs, dont 70 % hors
de France.
BNP Paribas Cardif ambitionne dtre la rfrence mondiale en
partenariats dassurance et le leader des solutions dassurance pour les
personnes.
 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers 1

BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES
BNP Paribas Securities Services est lun des principaux acteurs mondiaux
du mtier Titres(1). En 2012, les actifs en conservation ont progress de
+ 22,3 % par rapport 2011, 5 524 milliards deuros. Les actifs sous
administration ont galement progress de + 22 % 1 010 milliards
deuros. Le nombre de fonds a diminu de - 0,9 % 6 979. Le nombre de
transactions traites a baiss de - 7,7 % 45 millions, dans un contexte
de moindre activit sur les marchs financiers.
BNP Paribas Securities Services propose des solutions intgres tous
les acteurs du cycle dinvestissement, sell-side, buy-side et metteurs :
les banques dinvestissement, broker-dealers, banques et
infrastructures de march (acteurs sell-side) bnficient de solutions
sur mesure en matire dexcution, de compensation dinstruments
drivs, de compensation locale et globale, de rglement-livraison et
de conservation pour toutes les classes dactifs partout dans le monde.
Des solutions de sous-traitance pour les activits de middle et back-
office sont galement proposes ;
les investisseurs institutionnels - gestionnaires dactifs, de fonds
alternatifs, de fonds souverains, compagnies dassurances, fonds de
pension, distributeurs et promoteurs de fonds (acteurs buy-side) -
disposent dune gamme tendue de services : conservation globale,
banque dpositaire et trustee, agent de transfert et support la
distribution de fonds, administration de fonds et sous-traitance de
middle-office, reporting dinvestissement, mesure du risque et de la
performance ;
les metteurs (originateurs, arrangeurs et entreprises) ont accs
une offre tendue de services fiduciaires : titrisation et services de
financement structur, services dagent de la dette, conseil aux
metteurs, gestion de plans de stock-options et dactionnariat salari,
services aux actionnaires et gestion des Assembles Gnrales ;
des services de march et de financement sont proposs tous
les types de clients : prt et emprunt de titres, gestion du change,
gestion du crdit et du collatral, service de ngociation externalise
et financements.
WEALTH MANAGEMENT
BNP Paribas Wealth Management regroupe les activits de banque prive
au sein de BNP Paribas et a pour mission de rpondre aux attentes dune
clientle aise, des familles actionnaires ou dentrepreneurs, souhaitant
une prise en charge de tous leurs besoins patrimoniaux et financiers. Cette
approche globale est fonde sur une offre forte valeur ajoute telle que :
des services dingnierie patrimoniale ;
des services financiers (conseil en allocation dactifs, slection de
produits dinvestissement, gestion sous mandat) ;
des financements sur mesure ;
des conseils dexperts en diversification (vignobles, art, immobilier
ou la philanthropie).
Lactivit est organise de faon consolider le positionnement en banque
de dtail, grce ladossement de lactivit de banque prive aux rseaux
des marchs domestiques, ainsi qu renforcer son positionnement
dacteur de rfrence sur les marchs forte croissance, notamment en
1
Asie et dans les marchs mergents.
Ce dveloppement est soutenu par laccroissement de la transversalit
entre les zones gographiques et les fonctions supports, laccompagnement
du dveloppement des talents grce la Wealth Management University
et loptimisation des process et outils.
Avec 265 milliards deuros dactifs grs en 2012 et prs de 6 100
professionnels implants dans prs de 28 pays, BNP Paribas Wealth
Management est classe Meilleure Banque Prive en Europe (2) et
2e Meilleure Banque Prive ex quo dans le monde(2), Meilleure
Banque Prive trangre Hong Kong(3) ainsi que n 1 en France(4) et
n 1 en services philanthropiques(4). cela sajoutent dautres distinctions,
telles que Meilleure Banque Prive en Investissements Alternatifs (5)
et Meilleure Banque Prive Tawan (5).
Ces nombreuses rcompenses traduisent la pertinence du positionnement
de BNP Paribas Wealth Management en tant que banque responsable,
innovante et engage au service de ses clients.
BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS
BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) est la branche Gestion
dactifs du Groupe BNP Paribas, plate-forme mondiale compose de
22 socits spcialises.
Fournisseur de solutions dinvestissement compltes, BNPP IP possde
3 principaux domaines de comptence distincts :
les investissements multi-expertises : BNP Paribas Asset Management,
lentit la plus importante en termes dactifs sous gestion, gre les
principales classes dactifs, au sein dquipes dinvestissement oprant
sur les principaux marchs ;
les investissements spcialiss : des expertises dans une classe dactifs
ou un domaine spcifique (principalement la gestion alternative et la
multigestion), au sein de structures spcialises, dont THEAM constitue
lexemple le plus reprsentatif ;
les fournisseurs de solutions lchelle locale ou rgionale : des
gestionnaires dactifs locaux, couvrant une clientle et/ou une zone
gographique spcifique, principalement dans les marchs mergents.
Avec 405 milliards deuros dactifs grs et conseills pour les clients
externes(6) et plus de 3 300 professionnels oprant dans 40 pays, BNPP
IP offre une gamme complte de services de gestion dactifs, destination
de clients institutionnels et de distributeurs dans 70 pays.

(1) Source : chiffres de BNP Paribas Securities Services au 31 dcembre 2012 pour les actifs en conservation ; communication financire des 10 principaux concurrents.
(2) Source : Private Banker International 2012.
(3) Source : Private Banker International 2012 Greater China Awards.
(4) Source : Professional Wealth Management et The Banker.
(5) Source : Asian Private Banker 2012.
(6) Y compris actifs distribus.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 11

 1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers
BNPP IP est prsent dans les principaux centres financiers mondiaux,
notamment Bruxelles, Hong Kong, Londres, Milan, New York, Paris et
1 Tokyo. La socit est galement trs bien implante dans un grand
nombre de marchs mergents, avec des quipes sur place (Brsil, Chine,
Inde, Indonsie, Russie et Turquie) lui permettant dadapter son offre aux
besoins de chaque march. BNPP IP est ainsi la fois un investisseur
mondial et un partenaire local.
6e acteur europen, BNPP IP fait partie des 20 premiers gestionnaires
dactifs mondiaux(1).
BNP Paribas Investment Partners allie la solidit financire, les rseaux
de distribution et la gestion discipline du Groupe BNP Paribas la
ractivit, la spcialisation et lesprit dentreprise des socits de
gestion indpendantes.
BNP PARIBAS REAL ESTATE
Avec 3 120 collaborateurs, BNP Paribas Real Estate est n 1 des services
immobiliers aux entreprises en Europe continentale(2) et lun des acteurs
majeurs de limmobilier rsidentiel en France(3).
Le client est au centre de la stratgie de lentreprise et de son organisation
commerciale. Il peut tre une entreprise, un investisseur institutionnel,
un particulier, un promoteur ou une entit publique. BNP Paribas Real
CORPORATE AND INVESTMENT BANKING
BNP Paribas Corporate & Investment Banking (CIB) compte un peu plus de
19 000 personnes, dployes dans prs de 45 pays. BNP Paribas CIB opre
dans les mtiers de corporate banking ainsi que dans le conseil et
les mtiers de marchs de capitaux. En 2012, BNP Paribas CIB a apport
une contribution au Groupe BNP Paribas de 25 % du produit net bancaire
et de 29 % du rsultat net avant impt.
Les 15 000 clients de BNP Paribas CIB, composs dentreprises,
dinstitutions financires, et de fonds dinvestissement, sont au cur de
la stratgie et du modle conomique de BNP Paribas CIB. Les quipes
ont pour principal objectif de dvelopper et maintenir des relations de
long terme avec leurs clients, de les accompagner dans leur stratgie de
dveloppement ou dinvestissement et de rpondre avec des solutions
globales leurs besoins de financement, de conseil financier et de
gestion de leurs risques. Avec une forte implantation en Europe, et des
ambitions importantes en particulier en Asie et en Amrique du Nord,
BNP Paribas CIB se positionne comme le partenaire europen de rfrence
de nombreuses entreprises et institutions financires dans le monde.
Pour anticiper les changements venir de la rglementation et les
contraintes nouvelles en matire de ressources, BNP Paribas CIB a mis
en place fin 2011 un plan de rduction de ses besoins de financement
(1) Source : IPE magazine, juillet 2012, sur base des actifs grs dcembre 2011.
(2) Source : Property Week, juin 2012.
(3) Source : classement des Promoteurs dInnovapresse, juin 2012.
(4) Source : Euromoney, septembre 2012.
(5) Source : Lettre M2.
(6) Source : Expertise, octobre 2012.
12 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
Estate rpond ses besoins toutes les tapes du cycle de vie dun bien
immobilier, grce sa gamme complte de services :
Promotion n 1 en Immobilier dEntreprise en France(3) ;
Advisory (Transaction, Conseil, Expertise) n 2 en France(4) et n 1
en Allemagne(4) ;
Property Management (Administration de Biens) n 1 en France(5)
et en Belgique(6) ;
Investment Management n 1 en Italie(4) et n 3 en France(4).
Cette offre globale est structure en lignes de mtiers internationales.
En immobilier dentreprise, BNP Paribas Real Estate accompagne ses
clients dans 36 pays, travers ses implantations directes (16 pays) ou via
des Alliances avec des partenaires locaux dans 20 pays.
En immobilier rsidentiel, BNP Paribas Real Estate est pour lessentiel
prsent en France (le-de-France et quelques grandes agglomrations
en rgions).
Entreprise citoyenne et responsable, BNP Paribas Real Estate est en
outre engage dans de nombreuses actions en faveur du respect de
lenvironnement, de larchitecture et de la formation des jeunes.
en dollars ainsi que de ses actifs, et a paralllement entam une
transformation de son modle conomique, en vue de continuer
accompagner le dveloppement de ses clients. A ce titre, BNP Paribas
dveloppe un modle originate to distribute qui allie de fortes
capacits dorigination et de distribution, afin de rapprocher les attentes
des investisseurs en termes de rendement et les besoins des clients en
matire de financement, en crant une offre dinvestissement diffrencie.
Fin 2012, grce la ralisation de ce plan dadaptation, BNP Paribas CIB
ressort comme lun des acteurs majeurs de la profession, grce une
offre de produits diversifie et une prsence gographique mondiale.
Ce positionnement a t reconnu par la prestigieuse rcompense
Bank of the Year dcerne BNP Paribas en dcembre 2012 par IFR
(International Financing Review).
CORPORATE BANKING
Corporate Banking (CB) poursuit deux objectifs principaux : mieux servir
les clients, grce une proximit renforce et une offre de produits de
financement complte, et augmenter la capacit dautofinancement de
lactivit.

Corporate Banking regroupe lensemble des services de financement aux
clients entreprises, des produits de Transaction Banking aux solutions
de financements spcialiss : prts classiques et financements spcialiss
(financements dnergie et de matires premires, aronautique,
maritime, immobilier, export, par effet de levier, projets, dacquisitions
et mdia telecom), cash management et financement du commerce
international. Cette offre a par ailleurs t rcemment complte par une
ligne de produits ddis la collecte des dpts des clients entreprises
( Corporate Deposit ).
Le dispositif de Corporate Banking est dploy de faon rgionale,
notamment en Europe, en Asie et en Amrique du Nord, afin de renforcer
la proximit auprs des clients et de prendre ainsi mieux en compte les
spcificits de chaque rgion.
Au niveau europen, Corporate Banking Europe (CBE) regroupe ainsi cette
offre intgre et homogne destination des entreprises europennes confondues - selon Dealogic en 2012.
renforant lapproche One Bank for Corporates in Europe and Beyond
dveloppe en lien avec les quatre marchs domestiques du Groupe.
Elle sappuie sur une quipe de 1 900 personnes au service de 3 300
clients, prsentes dans 18 pays au travers de 29 centres daffaires et
de trois plates-formes spcialises (Bruxelles, Paris et Genve), soit une
couverture pays et une proximit client unique en Europe.
En Asie, lactivit peut sappuyer sur des franchises reconnues, notamment
le Trade Finance o CB dispose de 25 trade centres et le cash management
o le mtier est n 5 (selon Euromoney). Sur le continent amricain,
Corporate Banking saffirme comme un leader dans ses diverses activits,
dployes partir de deux plates-formes intgres New York et Sao lorigination la vente, au trading, en passant par la structuration, la
Polo, et de 7 autres implantations travers la rgion.
Une approche globale est galement mise en place pour tablir un
juste quilibre entre vision rgionale et vision globale pour les clients.
Lorganisation des mtiers est ainsi adapte leurs caractristiques. des banques, des entreprises, des gouvernements et des organismes
BNP Paribas occupe une nouvelle fois en 2012 une position ingale sur
le march des entreprises et demeure un leader europen denvergure
mondiale :
N 2 worldwide Trade Finance provider (Euromoney, 2012) ;
N 5 in Cash Management Worlwide (Euromoney Cash Management
Survey 2012) ;
N 1 Bookrunner in EMEA Syndicated Loans by number and volume of
deals (Bloomberg FY2012) ;
N 1 Bookrunner in EMEA Media Telecom Loans by number and volume
of deals (Dealogic FY2012) ;
Aircraft leasing innovator of the year (Global Transportation Finance
November 2012) ;
Best Debt House in Western Europe (Euromoney July 2012).
CORPORATE FINANCE
Le mtier Corporate Finance est en charge des oprations de conseil
en fusions et acquisitions (mandats de conseil lachat ou la vente,
conseil financier stratgique, conseil en privatisation, etc.) et des
activits primaires actions (introductions en Bourse, augmentations de
capital, placements secondaires, missions dobligations convertibles
et changeables).
PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers 1
Environ 400 professionnels sont rpartis travers un rseau mondial
organis autour de deux plates-formes principales, en Europe et en
Asie, et dune prsence au Moyen-Orient, en Afrique et sur le continent
amricain.
1
En fusions-acquisitions, BNP Paribas confirme son positionnement dans
le top 10 dans plusieurs pays en Europe et demeure la 1re banque conseil
sur le march franais en 2012 selon Thomson Reuters tant en termes
de transactions que de volumes (oprations annonces et ralises).
BNP Paribas a par ailleurs une nouvelle fois obtenu la distinction Best
M&A House in France dcerne par Euromoney.
Sur le march primaire actions, BNP Paribas maintient son leadership
dans la rgion Europe/Moyen-Orient/Afrique en se classant n 3 en tant
que bookrunner doprations equity-linked et dans le top 10 en tant
que bookrunner doprations Equity Capital Markets toutes catgories
FIXED INCOME
Le mtier Fixed Income opre sur les produits de crdit, de change et de
taux dintrt, o il sest impos en tant quacteur global. Avec son sige
Londres, 7 autres bureaux principaux Paris, Bruxelles, New York, So
Paulo, Hong Kong, Singapour et Tokyo, ainsi que des bureaux rgionaux
travers lEurope, les Amriques, le Moyen-Orient et la rgion Asie-
Pacifique, le mtier compte plus de 2 200 personnes travers le monde.
Le mtier couvre une large gamme de produits et de services allant de
syndication, la recherche et les plates-formes lectroniques. Un rseau
global dexperts a permis au mtier de se forger une clientle large et
diversifie auprs des fonds dinvestissement, des socits dassurance,
supranationaux.
Des quipes dexperts ddis dans chaque rgion contribuent au
financement de lconomie en rpondant aux besoins de leurs clients
grce des solutions de financement telles que des missions
obligataires. Fixed Income offre aussi sa clientle institutionnelle de
nouvelles opportunits dinvestissement et de solutions pour la gestion du
risque dans les domaines des taux, de linflation, du change et du crdit.
En 2012, le mtier a apport une relle valeur ajoute sa clientle,
comme en tmoignent les classements officiels et les prix :
Classements 2012
N 1 teneur de livre pour les missions obligataires en euro, n 8 teneur
de livre dmissions obligataires internationales en toutes devises
(Thomson Reuters Bookrunner Rankings 2012) ;
N 2 en recherche de crdit sur le secteur banques et n 2 sur le
secteur produits de consommation et distribution (Euromoney
Fixed Income Research Poll 2012) ;
N 1 en part de march sur les drivs de taux en euros pour les
entreprises (Euromoney Rates Survey 2012) ;
N 4 overall European Fixed Income Part de march de 6,2 %
(Greenwich Survey 2012).
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 13
 1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers
Prix 2012
Euro Bond House (IFR Dec 2012) ;
1 EMEA Investment Grade Corporate Bond House (IFR Dec 2012) ;
Best Debt House in Western Europe (Euromoney Awards for Excellence
2012) ;
Most Innovative for Corporates (The Banker 2012) ;
Structured Products House of the Year (Structured Products Europe
2012) ;
Interest Rates House of the Year (Structured Products Europe 2012) ;
Best Bank for Corporate DCM in EUR (EuroWeek Awards 2012) ;
Structured Products House of the Year (Risk Magazine 2012).
GLOBAL EQUITIES & COMMODITY
DERIVATIVES
La division Global Equities & Commodity Derivatives (GECD) de
BNP Paribas CIB offre des produits drivs sur actions et matires
premires, indices et fonds ainsi que des solutions de financement et
une plate-forme de courtage sur actions intgre. Elle sappuie pour cela
sur 1 400 professionnels de front office prsents dans 3 grandes rgions
(Europe, Amrique et Asie-Pacifique).
GECD regroupe trois mtiers complmentaires :
la ligne de mtier Structured Equity met disposition des clients
particuliers, entreprises, rseaux bancaires, assurances, caisses
AUTRES ACTIVITS
BNP PARIBAS PRINCIPAL INVESTMENTS
BNP Paribas Principal Investments est en charge de la gestion du
portefeuille de participations cotes et non cotes du Groupe BNP Paribas
dans une optique de valorisation des actifs moyen terme.
Lquipe Gestion des Participations Cotes a pour mission la prise et
la gestion de participations minoritaires dans des socits cotes,
essentiellement franaises et large capitalisation.
Lquipe Gestion des Participations Non Cotes a pour responsabilit la
prise et la gestion des investissements dans des socits non cotes,
en direct en capital minoritaire ou en mezzanine sur ses marchs
domestiques et en indirect travers des fonds, contribuant en cela au
financement de lconomie.
14 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
de retraite des produits structurs sur mesure, ou cots en Bourse
rpondant leurs besoins en termes de protection de capital, de
rendement et de diversification ;
la ligne de mtier Flow & Financing rpond aux besoins des investisseurs
institutionnels et des grants dactifs en leur proposant des stratgies
dinvestissement ou de couverture appropries et innovantes, laccs
diverses solutions de financement ainsi qu de nombreux services ;
la ligne de mtier Commodity Derivatives propose aux entreprises
dont lactivit est fortement lie au cours des matires premires
(par exemple producteurs, raffineries, compagnies de transport) des
solutions de couverture du risque et offre aux investisseurs un accs
aux matires premires via des stratgies dinvestissement varies et
des solutions structures.
Slection de prix remports en 2012
Structured Products House of the Year (Risk Magazine) ;
House of the Year (Structured Products Europe Awards) ;
Derivatives House of the Year (The Asset Awards) ;
Commodities Research House of the Year (Energy Risk Magazine) ;
Oil and Products House of the Year (Energy Risk Magazine) ;
Commodity Finance & Structured Products (Commodity Business
Awards) ;
Corporate and Social Responsibility (Commodity Business Awards).
KLPIERRE
Acteur majeur de limmobilier de commerces en Europe, Klpierre associe
une expertise en termes de dveloppement, de gestion locative et dasset
management. BNP Paribas tait actionnaire majoritaire de Klpierre
jusquau 8 mars 2012, date laquelle le Groupe a cd Simon Property
Group une participation de 28,7 % dans Klpierre S.A.
Au 31 dcembre 2012, BNP Paribas est deuxime actionnaire de Klpierre
avec 22,0 %, derrire Simon Property Group.
 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires 1

1.5 BNPParibas et ses actionnaires

1
LE CAPITAL SOCIAL

Le capital de BNP Paribas SA slevait au 31 dcembre 2011
2 415 491 972 euros compos de 1 207 745 986 actions. Les changements
intervenus au cours des exercices antrieurs sont rappels dans la partie
volution du capital et rsultat par action .
En 2012, le nombre dactions composant le capital social a t affect
par les oprations suivantes :
souscription de 41 679 176 actions au titre du paiement de dividende ;
cration de 581 181 actions la suite de souscriptions dans le cadre
des plans doptions ;
souscription de 4 289 709 actions dans le cadre de laugmentation de
capital rserve aux salaris ;
annulation de 12 034 091 actions conformment lautorisation
confre par la vingt et unime rsolution de lAssemble Gnrale
Mixte du 23 mai 2012.
Ainsi, au 31 dcembre 2012, le capital de BNP Paribas slevait
2 484 523 922 euros compos de 1 242 261 961 actions dun nominal
de deux euros chacune.
Ces actions, entirement libres, sont de forme nominative ou au porteur,
au choix du titulaire, sous rserve des dispositions lgales en vigueur.
Il nexiste aucun droit de vote double ni aucune limitation lexercice
des droits de vote, ni aucun droit dividende major, attach ces
valeurs mobilires.

VOLUTION DE LACTIONNARIAT

VOLUTION DE LA DTENTION DU CAPITAL DE LA BANQUE AU COURS DES TROIS DERNIRES ANNES

Dates 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012

Nombre Nombre Nombre
dactions % du % dactions % du % dactions % du % des
Actionnaires (en millions) capital des DDV (en millions) capital des DDV (en millions) capital DDV
SFPI(*) 127,75 10,7 % 10,7 % 127,75 10,6 % 10,7 % 127,75 10,3 % 10,3 %
AXA 61,65 5,1 % 5,2 % 65,67 5,4 % 5,5 % 65,74 5,3 % 5,3 %
Gd Duch de Luxembourg 12,87 1,1 % 1,1 % 12,87 1,1 % 1,1 % 12,87 1,0 % 1,0 %
Salaris 69,63 5,8 % 5,8 % 74,60 6,2 % 6,3 % 75,42 6,1 % 6,1 %
dont FCPE Groupe 50,84 4,2 % 4,2 % 54,80 4,5 % 4,6 % 56,27 4,5 % 4,5 %
dont dtention directe 18,79 1,6 % 1,6 % 19,80 1,7 % 1,7 % 19,14 1,6 % 1,6 %
Mandataires sociaux 0,47 NS NS 0,58 NS NS 0,60 NS NS
Titres dtenus par le Groupe(**) 2,99 0,3 % - 16,48 1,4 % - 3,93 0,3 % -
Actionnaires Individuels 66,00 5,5 % 5,5 % 75,00 6,2 % 6,3 % 69,00 5,6 % 5,6 %
Inv. institutionnels 849,37 70,9 % 71,1 % 788,71 65,3 % 66,2 % 856,42 68,9 % 69,2 %
(dont Investisseurs Socialement
Responsables ) (4,36) (0,4 %) (0,4 %) (5,91) (0,5 %) (0,5 %) (5,61) (0,5 %) (0,5 %)
Europens 523,08 43,7 % 43,8 % 493,63 40,9 % 41,4 % 512,71 41,3 % 41,4 %
Non Europ. 326,29 27,2 % 27,3 % 295,08 24,4 % 24,8 % 343,71 27,6 % 27,8 %
Autres et non identifis 7,42 0,6 % 0,6 % 46,08 3,8 % 3,9 % 30,54 2,5 % 2,5 %
TOTAL 1 198,15 100 % 100 % 1 207,74 100 % 100 % 1 242,26 100 % 100 %
(*) Socit Fdrale de Participations et dInvestissement : socit anonyme dintrt public agissant pour le compte de ltat belge.
(**) Hors positions de travail des tables de trading.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 15

 1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires

COMPOSITION DE LACTIONNARIAT DE BNP PARIBAS de vote. Il tait notamment prcis que ni ltat belge ni la SFPI
AU 31 DCEMBRE 2012 (EN DROITS DE VOTE) nenvisageaient dacqurir le contrle de la Banque.
1 27,8 % 2,5 % BNP Paribas a concomitamment inform lAMF ce mme 19 mai
(Information AMF n 209C0724), de la conclusion dun contrat doption
Investisseurs Autres et non identifis
institutionnels entre ltat belge, la SFPI et Fortis SA/NV (devenue Ageas SA/NV fin
hors Europe 10,3 % avril 2010), aux termes duquel Fortis SA/NV bnficie dune option
SFPI dachat portant sur les 121 218 054 actions BNP Paribas mises en
5,3 % rmunration des apports effectus par la SFPI, de participations
AXA dtenues dans Fortis Banque avec facult pour BNP Paribas de mettre
1,0 % en uvre un droit de substitution sur les actions concernes ;
Gd Duch le 4 dcembre 2009 (Information AMF n 209C1459), la SFPI dclarait
de Luxembourg
dtenir 10,8 % du capital et des droits de vote de BNP Paribas ; cette
6,1 % volution est conscutive, pour lessentiel :
41,4 % Salaris
Investisseurs dont FCPE 4,5 % laugmentation de capital ralise en actions ordinaires par
institutionnels dont dtention BNP Paribas en 2009,
europens directe 1,6 %
la rduction de capital opre par la Banque la suite de
5,6 %
lannulation le 26 novembre des actions de prfrence mises le
Actionnaires
Individuels 31 mars 2009 au profit de la Socit de Prise de Participation de
ltat.
la connaissance de lEntreprise, il nexiste aucun actionnaire, autre que Depuis cette date, aucune dclaration de franchissement de seuil na t
la SFPI et AXA, qui dtienne plus de 5 % du capital ou des droits de vote. reue par BNP Paribas de la part de la SFPI.
La Socit Fdrale de Participations et dInvestissement (SFPI) est Il est galement prcis que le groupe AXA et le Groupe BNP Paribas
devenue actionnaire de BNP Paribas loccasion du rapprochement, avaient inform lAMF le 16 dcembre 2005 (Information AMF
concrtis courant 2009, avec le Groupe Fortis ; elle a procd au cours n 205C2221) de la conclusion dune convention prvoyant le maintien de
de cet exercice, deux dclarations de franchissement de seuil auprs participations rciproques stables entre les deux groupes et des options
de lAutorit des Marchs Financiers (AMF) : dachat rciproques en cas de changement de contrle du capital de
lun deux. Les deux socits ont ensuite inform lAMF le 5 aot 2010
le 19 mai 2009 (Information AMF n 209C0702), la SFPI dclarait avoir
(Information AMF n 210C0773) avoir conclu un protocole daccord
franchi la hausse les seuils lgaux de 5 % et 10 % du capital ou des
destin remplacer la convention tablie en dcembre 2005 ; prenant
droits de vote de BNP Paribas, la suite de lapport de 74,94 % de
en compte les nouvelles rgles dictes par les rgulateurs destination
Fortis Banque SA/NV, rmunr par lmission de 121 218 054 actions
des institutions financires, les clauses de ce nouveau protocole ne font
BNP Paribas reprsentant alors 9,83 % du capital et 11,59 % des droits
plus mention du maintien de participations rciproques stables.

LE MARCH DE LACTION

Depuis lAssemble Gnrale Mixte du 23 mai 2000 au cours de laquelle
les actionnaires ont dcid la fusion entre la BNP et Paribas, le titre
BNP est devenu BNP Paribas ; le code Euroclear-France est alors rest
inchang (13110). compter du 30 juin 2003, laction BNP Paribas est
dsigne par son code ISIN (FR0000131104). Pour maintenir une grande
accessibilit aux actionnaires individuels, le nominal de laction de la
Banque a t divis par deux le 20 fvrier 2002, et fix deux euros.
Les actions BNP ont t admises la cote officielle de la Bourse de Paris
sur le Rglement Immdiat, le 18 octobre 1993, premire date de cotation
aprs la privatisation, puis le 25 octobre sur le Rglement Mensuel. Depuis
la gnralisation du comptant le 25 septembre 2000, laction BNP Paribas
est ligible au SRD (Service de Rglement Diffr). Le titre est ngoci
Londres sur le SEAQ International, la Bourse de Francfort, ainsi qu
Milan sur le MTA International depuis le 24 juillet 2006. De plus, un
programme ADR (American Depositary Receipt) 144A Level 1 est actif
aux tats-Unis depuis la privatisation, JP Morgan Chase agissant en tant
que banque dpositaire (1 action BNP Paribas est reprsente par 2 ADR).
Afin daugmenter sa liquidit et de le rendre plus visible pour les
investisseurs amricains, lADR est ngoci sur lOTCQX International
Premier depuis le 14 juillet 2010.

16 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires 1

La BNP a fait partie des socits constituant lindice CAC 40 depuis
le 17 novembre 1993 ; elle a par ailleurs intgr lEURO STOXX 50 le
1er novembre 1999, et le titre de la Banque entre dans la composition du
Dow Jones STOXX 50 depuis le 18 septembre 2000 ; en 2007, BNP Paribas
a intgr lindice DJ Global Titans 50 , qui regroupe les 50 plus
grandes entreprises mondiales. Enfin, laction BNP Paribas figure dans
les principaux indices de rfrence du Dveloppement Durable : Aspi
Eurozone, FTSE4Good (Global et Europe 50), DJSI World, Ethibel. Ces
diffrents facteurs concourent la liquidit et lapprciation du titre
puisque celui-ci est alors une des ncessaires composantes de tous les
1
portefeuilles et fonds indexs sur ces indices.

COURS DE LACTION BNP PARIBAS DU 31 DCEMBRE 2009 AU 31 DCEMBRE 2012

Comparaison avec les indices DJ EURO STOXX Banks, DJ STOXX Banks et CAC 40 (indices rebass sur le cours de laction)

Euros
70

60

France CAC40
50

BNP Paribas
40 DJ Stoxx Banks

30 DJ Euro Stoxx Banks

20

10
31/12/09

28/02/10

30/04/10

30/06/10

31/08/10

31/10/10

31/12/10

28/02/11

30/04/11

30/06/11

31/08/11

31/10/11

31/12/11

28/02/12

30/04/12

30/06/12

31/08/12

31/10/12

31/12/12
Source: Datastream.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 17

 1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires

MOYENNES MENSUELLES ET COURS DE CLTURE MENSUELS EXTRMES DE LACTION BNP PARIBAS

DEPUIS JANVIER 2011
1 70
Plus haut Plus bas Moyen

60 56,65
52,13 52,86 52,62 53,32 52,08 48,16

50
36,84 43,46
39,31 40,65
37,31 38,13
40
28,86 31,78 32,19 35,77 31,22 33,79
29,07 30,30
27,51 28,33 29,52
30

20

10
55,48
47,32
58,97
54,65
55,12
50,34
54,70
50,13
54,62
51,32
53,80
50,16
54,54
43,63
43,68
32,72
35,65
23,06
36,35
27,18
32,24
24,80
33,16
27,75
36,05
27,90
37,46
33,52
39,07
35,00
35,70
28,40
30,35
24,96
30,34
26,79
31,65
26,46
35,23
29,45
40,20
34,51
oct. 12 41,78
37,69
42,95
38,64
44,56
42,34
0
mars 11

avr. 11

mai 11

juil. 11

aot 11

dc. 11

fv. 12
oct. 11

juin 12

aot 12

sept. 12
janv. 11

fv. 11

nov. 12

dc. 12
juin 11

sept. 11

nov. 11

janv. 12

mars 12

avr. 12

mai 12

juil. 12
Du 31 dcembre 2009 au 31 dcembre 2012, le cours de laction rachats de dettes publiques dune maturit dau plus trois ans a permis
est pass de 55,90 euros 42,59 euros soit une baisse de 23,8 %, au second semestre une remonte des cours des valeurs bancaires.
comparer une baisse de 7,5 % pour le CAC 40, de 48,9 % pour le DJ La capitalisation boursire de BNP Paribas slevait 53,4 milliards
EURO STOXX Banks (indice des valeurs bancaires de la zone euro) et deuros au 31 dcembre 2012, plaant lEntreprise au 5e rang de
de 26,5 % pour le DJ STOXX Banks (valeurs bancaires europennes). lindice CAC 40 (6e fin 2011). En termes de flottant, BNP Paribas est la
Au cours de lanne 2012, le titre BNP Paribas (42,59 euros au 3e valeur de march de lindice parisien (idem fin 2011). la mme
31 dcembre 2012, dernier jour de cotation) a progress de 40,3 %, priode, BNP Paribas occupait la 10e place du DJ Euro STOXX 50 en
soit une volution plus favorable que celle du CAC 40 (+ 15,2 %), du DJ termes de flottant (15e un an auparavant).
STOXX Banks (+ 23,1 %) et du DJ Euro STOXX Banks (+ 12,0 %). Les volumes de transactions quotidiens en 2012 se sont tablis
Au cours du premier trimestre 2012, le cours des valeurs bancaires une moyenne de titres de 6 652 835 changs sur Euronext Paris, en
europennes a rebondi la suite des oprations de liquidit (LTRO 1 baisse de 5,86 % par rapport lanne prcdente (7 066 999 titres par
en dcembre 2011 et LTRO 2 en fvrier 2012) ouvertes par la BCE. sance en 2011). En rintgrant les volumes traits par les systmes
Toutefois, les banques ont t affectes davril juillet par la multilatraux de ngociation (Multilateral Trading Facilities ou MTF), la
rmergence des craintes lies aux dettes de certains Etats de la moyenne journalire 2012 stablit 9 926 398 titres ngocis (Source :
zone euro et la difficult des tats de mettre en place une rponse TAG Audit), soit une baisse de 4,58 % (10 403 586 en 2011). La rduction
coordonne. La mise en uvre par la BCE, sous certaines conditions, de des volumes a t sensible au deuxime semestre.

18 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires 1

VOLUMES CHANGS EN 2012 SUR EURONEXT PARIS (MOYENNE QUOTIDIENNE)

en millions deuros
en milliers de titres
1
279,6
284,6
241,4

229,5 206,4
241,4 245,1 256,5

175,4
172,6 182,6
163,7
6 970

6 746

6 577

9 192

8 791

9 800

6 995

5 252

6 716

4 378

4 039

4 379
Janvier Fvrier Mars Avril Mai Juin Juillet Aot Septembre Octobre Novembre Dcembre
S E P i
Source: NYSE-Euronext Paris.

VOLUMES CHANGS EN 2012 (MOYENNE QUOTIDIENNE)

406,0
420,6 368,4
en millions deuros
en milliers de titres

341,7 370,8 380,7 304,7

380,6

260,1
269,1
259,7
254,2
10 382

10 360

10 207

13 580

13 419

14 268

10 329

7 780

9 953

6 828

6 411

6 024

Janvier Fvrier Mars Avril Mai Juin Juillet Aot Septembre Octobre Novembre Dcembre

Source: TAG Audit

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 19

 1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires

LE TABLEAU DE BORD DE LACTIONNAIRE

1
En euros 2008 2009 2010 2011 2012
Rsultat net part du Groupe par action(1) (*) 2,99 5,20 6,33 4,82 5,16
Actif net par action *
(2) ( )
47,31 50,93 55,48 58,25 60,80
Dividende net par action * ( )
0,97 1,50 2,10 1,20 1,50(3)
Taux de distribution (en %)(4) 33,0 32,3 33,4 25,1 29,7(3)
Cours
Plus haut(5) (*) 73,29 58,58 60,38 59,93 44,83
Plus bas(5) (*) 27,70 20,08 40,81 22,72 24,54
Fin de priode * ( )
29,40 55,90 47,61 30,35 42.61
Indice CAC 40 au 31 dcembre 3 217,97 3 936,33 3 804,78 3 159,81 3 641,07
(1) Sur la base du nombre moyen dactions en circulation de lexercice.
(2) Avant distribution. Actif net comptable sur nombre dactions en circulation en fin de priode.
(3) Sous rserve dapprobation par lAssemble Gnrale du 15 mai 2013.
(4) Distribution propose lAssemble Gnrale rapporte au rsultat net part du Groupe.
(5) Enregistrs en sance.
(*) Les lments du tableau ci-dessus ont t ajusts pour tenir compte de laugmentation de capital avec maintien du droit prfrentiel de souscription
ralise du 30 septembre au 13 octobre 2009 (coefficient dajustement = 0,971895).

LA CRATION DE VALEUR BOURSIRE

RENTABILIT TOTALE POUR LACTIONNAIRE Rsultats du calcul

(TOTAL SHAREHOLDER RETURN TSR) Le tableau ci-dessous indique, pour les diffrentes dures mentionnes se
terminant au 31 dcembre 2012, la rentabilit totale de la dtention dune
Conventions de calcul action BNP, puis BNP Paribas, ainsi que le taux de rendement actuariel
Le dividende est rinvesti en actions BNP puis BNP Paribas ; lavoir annuel.
fiscal au taux de 50 % est compris, jusqu la suppression de ce
dispositif au dbut de lexercice 2005.
Exercice des droits prfrentiels de souscription lors des augmentations
de capital de mars 2006 et octobre 2009.
Les rendements sont bruts, avant toute imposition et commission de
courtage.

20 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires 1

Cours historique Nombre dactions

Date la date n de priode Investissement Taux de rendement
Dure de dtention dinvestissement dinvestissement de calcul multipli par annuel actuariel 1
Depuis la privatisation 18/10/1993 36,59 4,1938 4,8809 8,60 %
19 ans 03/01/1994 43,31 3,8188 3,755 7,21 %
18 ans 03/01/1995 37,2 3,7492 4,292 8,43 %
17 ans 02/01/1996 33,57 3,6711 4,657 9,47 %
16 ans 02/01/1997 30,4 3,5643 4,993 10,57 %
15 ans 02/01/1998 48,86 3,4533 3,01 7,62 %
14 ans 04/01/1999 73,05 3,3821 1,972 4,97 %
Depuis la cration de
BNP Paribas 01/09/1999 72,7 3,2905 1,9724 5,04 %
13 ans 03/01/2000 92 3,2905 1,523 3,29 %
12 ans 02/01/2001 94,5 3,201 1,443 3,10 %
11 ans 02/01/2002 100,4 3,097 1,314 2,51 %
10 ans 02/01/2003 39,41 1,4987 1,619 4,94 %
9 ans 02/01/2004 49,7 1,4414 1,235 2,37 %
8 ans 03/01/2005 53,4 1,3819 1,102 1,22 %
7 ans 02/01/2006 68,45 1,3329 0,829 - 2,64 %
6 ans 02/01/2007 83,5 1,2772 0,651 - 6,90 %
5 ans 02/01/2008 74,06 1,2343 0,71 - 6,63 %
4 ans 02/01/2009 30,5 1,1744 1,64 13,17 %
3 ans 02/01/2010 56,11 1,1177 0,848 - 5,34 %
2 ans 03/01/2011 48,3 1,0851 0,957 - 2,20 %
1 an 02/01/2012 30,45 1,0435 1,459 46,08 %

BNP Paribas propose ci-aprs deux mesures comparatives de la cration de valeur actionnariale, sur une dure correspondant un horizon de
placement long/moyen terme qui est celui de la plus grande partie de ses actionnaires individuels.

RENTABILIT COMPARATIVE SUR 5 ANS Exercice des droits prfrentiels de souscription lors de laugmentation
DUN INVESTISSEMENT EN ACTIONS de capital doctobre 2009.
BNP PARIBAS AU COURS DOUVERTURE Valorisation au 31 dcembre 2012 : 1,2343 action 42,585 euros, soit
52,56 euros.
DU 02/01/2008 SOIT 74,06 EUROS, AVEC
LE LIVRET A ET LES OBLIGATIONS Taux de rendement actuariel : - 6,66 % par an.
MOYEN TERME DU TRSOR
Placement le 1er janvier 2008 dune somme
La cration de valeur pour lactionnaire est ici apprcie en comparant de 74,06 euros sur un livret A
linvestissement en actions BNP Paribas sur la priode, deux placements
sans risque , le livret A et les obligations moyen terme du Trsor Le taux servi la date du placement est de 3 %. Lexercice 2008 a connu
(OAT). deux modifications du taux du livret A, le 1er fvrier (3,50 %) et le 1er aot
(4,00 %), alors que trois changements sont intervenus en 2009, le taux du
livret A tant progressivement ramen 2,50 % le 1er fvrier, 1,75 % le
Rentabilit totale pour lactionnaire
1er mai et enfin 1,25 % le 1er aot. Il est port 1,75 % le 1er aot 2010,
dun placement en actions BNP Paribas
2 % le 1er fvrier 2011 et 2,25 % le 1er aot de cette mme anne. Ce
Investissement initial = 1 action au cours douverture du 02/01/2008, taux sapplique tout au long de lanne 2012. Au 31 dcembre 2012, cette
soit 74,06 euros. somme reprsente 82,87 euros, ayant donc enregistr une progression
Rinvestissement des dividendes. de 8,81 euros (+ 11,89 %).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 21

 1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires

Placement de 74,06 euros le 1er janvier 2008
en emprunt dtat cinq ans
1 Le taux obtenu est alors de 4,2076 % pour 5 ans (BTAN Bon du Trsor
intrt Annuel) ; chaque fin danne, les intrts perus sont rinvestis
dans un autre emprunt de mme nature et ce aux conditions suivantes :
2,241 % (BTAN) en janvier 2009 pour 4 ans ;
1,821 % (BTAN) en janvier 2010 pour 3 ans ;
0,909 % (BTAN) en janvier 2011 pour 2 ans ;
1,974 % en janvier 2012 pour 1 an (Euribor).
Au bout de 5 ans, cet investissement est valoris 90,22 euros, et a donc
enregistr une progression de 16,16 euros (+ 21,82 %)

COMMUNICATION AVEC LES ACTIONNAIRES

BNP Paribas a le souci dapporter tous ses actionnaires une information
rigoureuse, rgulire, homogne et de qualit, en conformit avec les
meilleures pratiques des marchs et les recommandations des autorits
boursires.
Une quipe Relations Investisseurs informe les investisseurs
institutionnels et les analystes financiers sur la stratgie du Groupe,
les dveloppements significatifs et bien sr les rsultats, publis
trimestriellement.
En 2013 par exemple, le calendrier stablit comme suit(1) :
14 fvrier 2013 : publication des rsultats annuels 2012 ;
3 mai 2013 : chiffres du 1er trimestre 2013 ;
31 juillet 2013 : publication des rsultats du deuxime trimestre et
du 1er semestre 2013 ;
31 octobre 2013 : publication des rsultats du 3e trimestre et des
9 premiers mois de 2013.
Des runions dinformation ladresse de lensemble des acteurs du
march sont organises plusieurs fois par an, plus particulirement
au moment de lannonce des rsultats annuels et semestriels, mais
aussi loccasion de runions thmatiques au cours desquelles la
Direction Gnrale prsente le Groupe BNP Paribas et sa stratgie.
Plus spcifiquement, un collaborateur est ddi aux relations avec les
gestionnaires de fonds thiques et socialement responsables.
Une quipe Relations actionnaires est la disposition et lcoute en anglais et comprenant aussi certains documents en italien et en
des quelque 560 000 actionnaires individuels de la Banque (source :
tude TPI au 31 dcembre 2012). Les actionnaires, comme les membres
du Cercle BNP Paribas , reoivent chaque semestre une lettre
dinformation financire reprenant les principaux dveloppements
du Groupe, et un compte rendu de lAssemble Gnrale est distribu
tout dbut juillet. En cours danne, les actionnaires sont invits dans
diffrentes villes de France, des rencontres au cours desquelles les
ralisations et la stratgie de lEntreprise sont exposes par la Direction
Gnrale (par exemple en 2012, Lyon le 27 juin, Saint-Germain en
Laye le 11 septembre et Nice le 25 octobre). Enfin, les reprsentants
de BNP Paribas ont pu dialoguer directement avec plus de 1 000
personnes lors du Salon ACTIONARIA qui sest tenu Paris les 23 et
24 novembre 2012.
Les membres du Cercle BNP Paribas , cr en 1995, sont les
68 000 actionnaires possdant au moins 200 titres de lEntreprise.
Ils sont destinataires trois fois par an, en alternance avec les lettres
dinformation financire (3 galement), dune autre correspondance
La Vie du Cercle les conviant des manifestations de nature artistique,
sportive ou culturelle auxquelles la Banque sest associe, de mme qu
des sances de formation relatives aux oprations en Bourse (analyses
technique et financire, la passation dordres), la gestion patrimoniale,
les warrants mais aussi lactualit conomique, en partenariat avec les
quipes comptentes de lEntreprise. Des confrences scientifiques ou des
visites de sites industriels sont frquemment organises. Ces sessions
se tiennent tant en province quen rgion parisienne, et ce aussi bien
en semaine quau cours de week-ends, dans le but den permettre la
frquentation par tous les publics. Au total, plus de 450 propositions ont
t faites en 2012 lintention de prs de 15 000 participants, illustrant
la varit de loffre. Pour faciliter laccs ces services, un N Vert (appel
gratuit) a t mis en place, le 0800 666 777, qui comprend galement
un journal tlphon BNP Paribas en actions riche de nombreuses
fonctionnalits (cours de Bourse, carnet de lactionnaire, actualits et
interviews). Enfin, le site Internet spcifique au Cercle des actionnaires
et ses offres (cercle-actionnaires.bnpparibas.com) reprend lensemble
des prestations accessibles, entre autres grce la Carte de membre
du Cercle .
Le site Internet BNP Paribas (http://invest.bnpparibas.com), en franais,
nerlandais, permet dobtenir des informations sur le Groupe BNP Paribas
telles que les communiqus de presse, les chiffres cls, la prsentation
des principaux vnements, etc. ; il est aussi possible de consulter et de
tlcharger tous les documents financiers, comme les rapports annuels
et les Documents de rfrence. Lagenda financier permet de retrouver
les prochaines dates importantes (Assemble Gnrale, communication
des rsultats, rencontres actionnaires). Toutes les publications du
Dpartement des tudes conomiques de BNP Paribas sont aussi
consultables sur le site. Le cours de laction et la comparaison de son
volution avec celles de quelques grands indices sont disponibles ainsi
quun logiciel de calcul de rendement.

(1) Sous rserve de modification ultrieure.

22 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


Sous un mme intitul Actionnaires & Investisseurs sont aussi
disponibles toutes les tudes et prsentations regardant lactivit et
la stratgie de BNP Paribas, tablies lintention de lensemble des
intervenants de march, quils soient actionnaires individuels, investisseurs
institutionnels, grants dactifs ou analystes financiers. Un espace
tre actionnaire , a t amnag pour prsenter les dveloppements exigences croissantes de transparence et dinformation rglemente,
plus spcifiquement conus lintention des investisseurs individuels,
en particulier en matire daccessibilit de linformation comme de
propositions de manifestations. Enfin, une rubrique spcifique est dvolue
lAssemble Gnrale de la Banque (conditions daccs, modalits
LE COMIT DE LIAISON DES ACTIONNAIRES
BNP Paribas a souhait, ds sa cration en lan 2000, se doter dun Comit
de Liaison des Actionnaires, dont la mission est daccompagner la Banque
dans sa communication destination de lactionnariat individuel ; cest du
reste loccasion de lAssemble Gnrale de fusion que le Prsident de
BNP Paribas avait initi le processus dappel candidatures qui a abouti
la constitution de cette instance la fin de lanne 2000.
Prsid par Baudouin Prot, il comprend 10 actionnaires choisis pour leur
reprsentativit tant gographique que socioprofessionnelle, ainsi que
deux salaris ou anciens salaris ; chaque membre est nomm pour 3 ans.
loccasion des priodes de renouvellement qui sont signales par voie
de presse et/ou dans les documents financiers publis par la Banque, tout
actionnaire peut faire acte de candidature.
Au 31 dcembre 2012, le Comit de Liaison tait compos de :
M. Baudouin Prot, Prsident ;
M. Georges Bouchard, rsidant dans les Yvelines ;
M. Franck Deleau, rsidant dans le Lot ;
M. Jean-Louis Dervin, rsidant dans le Calvados ;
M. Jacques de Juvigny, rsidant dans le Bas Rhin ;
M. Andr Laplanche, rsidant dans le Vaucluse ;
M. Jean-Marie Laurent, rsidant dans lOise ;
Mme Dyna Peter-Ott, rsidant dans le Bas Rhin ;
M. Jean-Luc Robaux, rsidant en Meurthe-et-Moselle ;
Mme Chantal Thiebaut, rsidant en Meurthe-et-Moselle ;
M. Thierry de Vignet, rsidant en Dordogne ;
PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires 1
dexercice du droit de vote, aspects pratiques mais aussi prsentation
des rsolutions et reprise des interventions des mandataires sociaux).
Une retransmission vido de cette manifestation est accessible depuis
le site dinformation financire de la Banque. En rponse aux attentes
1
des actionnaires individuels et des investisseurs, et pour satisfaire aux
BNP Paribas met rgulirement en ligne de nouvelles rubriques ou des
amliorations de celles existantes, au contenu enrichi (notamment au
niveau du lexique) et prsentant de nouvelles fonctionnalits.
Mme Anny Jans, membre du personnel de BNP Paribas, rsidant en
Belgique ;
Mme Odile Uzan-Fernandes, membre du personnel de
BNP Paribas rsidant Paris.
Conformment aux dispositions de la Charte, laquelle ont adhr tous
les participants et qui tient lieu de rglement intrieur, les membres du
Comit se sont runis deux fois en 2012, les 23 mars et 4 octobre, en plus
de leur participation lAssemble Gnrale et de leur prsence au salon
ACTIONARIA. Les principaux thmes abords ont, entre autres, concern :
la structure du capital de BNP Paribas et son volution, plus
spcifiquement dans sa composante investisseurs particuliers ;
les supports priodiques dinformation sur les ralisations et la
stratgie de lEntreprise ;
les propositions faites aux membres du Cercle des actionnaires ;
les projets de Document de rfrence et de Rapport Annuel 2011 ;
les prsentations des rsultats trimestriels ;
les initiatives prises dans le cadre de la prparation de lAssemble
Gnrale ;
la participation de la Banque au Salon ACTIONARIA, manifestation
loccasion de laquelle certains des membres, par leur prsence sur le
stand du Groupe, avaient tenu mieux faire connatre aux visiteurs
le rle du Comit.
Les membres du Comit de Liaison ont galement t consults lors de
lenqute de la direction Marque, Communication et Qualit relative
la pertinence du contenu et de la forme de nos supports crits destins
aux diffrents types dinvestisseurs.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 23
 1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires

LE DIVIDENDE
1
Le Conseil dadministration proposera lAssemble Gnrale du 15 mai Le montant total de la distribution propose slve 1 863 millions
2013 un dividende de 1,50 euro par action (en hausse de 25 % par rapport deuros, contre 1 449 millions deuros en 2012 (soit une hausse de 28,6 %).
2012). Le dtachement et la mise en paiement du coupon auraient Le taux de distribution est de 29,7 %(1).
alors lieu respectivement le 21 mai et le 24 mai 2013 en cas de vote
positif de lAssemble.

VOLUTION DU DIVIDENDE (EN EUROS PAR ACTION)

3,26
3,01

2,53

2,10
1,93

1,50 1,50 (*)

1,40
1,16 1,16 1,20
1,09
0,97
0,85
0,72

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

( )
* Sous rserve de lapprobation de lAssemble Gnrale du 15mai 2013.

Les dividendes des exercices 1998 2008 ont t ajusts pour tenir compte :
de la division par 2 du nominal de laction intervenu le 20 fvrier 2002 ;
des augmentations de capital avec maintien du droit prfrentiel de souscription, ralises en mars 2006 et du 30 septembre au 13 octobre 2009.
Lobjectif du Groupe est de faire voluer le dividende en fonction de la variation des rsultats et de loptimisation de la gestion du capital disponible.

Dlai de prescription des dividendes : tout dividende non rclam dans les cinq ans suivant son exigibilit, est prescrit dans les conditions prvues par
la loi. Les dividendes dont le paiement na pas t demand sont verss au Trsor Public.

(1) Distribution propose lAssemble Gnrale du 15 mai 2013 rapporte au rsultat net part du Groupe.

24 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires 1

LE NOMINATIF CHEZ BNP PARIBAS

Les actionnaires de BNP Paribas inscrits sous la forme nominative au
31 dcembre 2012 sont au nombre de 57 740.
LE NOMINATIF PUR
Les actionnaires inscrits sous la forme nominative pure bnficient :
1
La dtention dactions au nominatif pur est peu compatible avec leur
enregistrement dans un PEA (Plan dpargne en Actions), compte tenu
de la rglementation et des procdures applicables ce vhicule ; les
pargnants dont les actions sont dtenues dans un PEA et qui veulent les
loger au nominatif pourront donc opter pour le mode du nominatif
administr (cf. infra).

de lenvoi systmatique de tous les documents dinformation de

lEntreprise destination de ses actionnaires ;
dun N Vert (appel gratuit) : 0800 600 700 pour les prises dordres(1)
et pour tout renseignement ;
de tarifs de courtage prfrentiels ;
dun serveur Internet spcifique PlanetShares (https://planetshares.
bnpparibas.com), entirement scuris, pour consulter leurs avoirs en
actions BNP Paribas au nominatif pur et lhistorique des mouvements
de leur compte, ainsi que pour transmettre et suivre leurs ordres de
Bourse(1) ;
de linvitation automatique aux Assembles Gnrales, sans ncessit
dtablissement dune attestation de participation ;
de la possibilit dtre convoqu par Internet aux Assembles Gnrales ;
et toujours bien sr de la gratuit des droits de garde.
LE NOMINATIF ADMINISTR
BNP Paribas dveloppe galement son offre de dtention des actions au
nominatif administr lintention de ses actionnaires institutionnels. Pour
cette catgorie dinvestisseurs en effet, le nominatif administr cumule
les principaux avantages du porteur et du nominatif pur :
maintien dune totale libert des transactions et conservation des
courtiers habituels ;
possibilit de dtenir un compte-titres unique, coupl avec le compte-
espces ;
invitation directe systmatique exercer le droit de vote et participer
aux Assembles, sans interposition dintermdiaires ;
possibilit dtre convoqu et de transmettre les votes aux Assembles
Gnrales, par Internet.

LASSEMBLE GNRALE DES ACTIONNAIRES

La dernire Assemble Gnrale sest tenue le 23 mai 2012 sur premire du vote des rsolutions ont t mis en ligne ds le lendemain de la
convocation. Le texte des rsolutions et la vido de la manifestation sont manifestation. Cette runion a en outre fait lobjet de publications dans
disponibles sur le site Internet de BNP Paribas, sur lequel cette runion la presse spcialise ainsi que dune lettre spcifique, qui en prsentaient
a t retransmise en direct. La composition du quorum et le rsultat le compte rendu aux actionnaires.

Le quorum tait constitu comme ci-dessous :

CONSTITUTION DU QUORUM

Nombre
actionnaires (%) Actions (%)
Prsents 1 789 14,81 % 274 725 751 35,54 %
Reprsents 54 0,45 % 28 878 0,00 %
Pouvoirs au Prsident 6 072 50,27 % 28 879 084 3,74 %
Votes par correspondance 4 164 34,47 % 469 384 354 60,72 %
TOTAL 12 079 100,00 % 773 018 067 100,00 %
dont par Internet 447 3,70 % 572 459 0,07 %

Quorum
Nombre dactions ordinaires (hors autocontrle) 1 191 680 164 64,86 %

(1) Sous rserve davoir pralablement souscrit (gratuitement) un contrat de prestations boursires .

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 25

 1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires

Toutes les rsolutions proposes aux actionnaires ont t adoptes.

ASSEMBLE GNRALE MIXTE DU 23 MAI 2012

1
RSULTATS TAUX DAPPROBATION
PARTIE ORDINAIRE
Premire rsolution : approbation des comptes sociaux de lexercice 2011 99,50 %
Deuxime rsolution : approbation des comptes consolids de lexercice 2011 99,79 %
Troisime rsolution : affectation du rsultat de lexercice clos le 31 dcembre 2011 et mise en distribution du dividende 99,56 %
Quatrime rsolution : rapport spcial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements viss
aux articles L225-38 et suivants du Code de commerce 93,59 %
Cinquime rsolution : autorisation de rachat par BNP Paribas de ses propres actions 99,57 %
Sixime rsolution : renouvellement du mandat de Commissaires aux comptes titulaire et supplant venant expiration 95,48 %
Septime rsolution : renouvellement du mandat de Commissaires aux comptes titulaire et supplant venant
expiration 97,77 %
Huitime rsolution : renouvellement du mandat de Commissaires aux comptes titulaire venant expiration
et nomination dun nouveau Commissaire aux comptes supplant 92,94 %
Neuvime rsolution : renouvellement du mandat dadministrateur de Denis Kessler 65,67 %
Dixime rsolution : renouvellement du mandat dadministrateur de Laurence Parisot 95,40 %
Onzime rsolution : renouvellement du mandat dadministrateur de Michel Pbereau 76,75 %
Douzime rsolution : nomination de Pierre-Andr de Chalendar en qualit dadministrateur 98,11 %
PARTIE EXTRAORDINAIRE
Treizime rsolution : mission, avec maintien du droit prfrentiel de souscription, dactions ordinaires
et de valeurs mobilires donnant accs au capital ou donnant droit lattribution de titres de crance 95,28 %
Quatorzime rsolution : mission, avec suppression du droit prfrentiel de souscription, dactions ordinaires
et de valeurs mobilires donnant accs au capital ou donnant droit lattribution de titres de crance 86,98 %
Quinzime rsolution : mission, avec suppression du droit prfrentiel de souscription, dactions ordinaires
et de valeurs mobilires donnant accs au capital, destines rmunrer les titres apports dans le cadre
doffres publiques dchange 88,32 %
Seizime rsolution : mission, avec suppression du droit prfrentiel de souscription, dactions ordinaires ou de valeurs
mobilires donnant accs au capital destines rmunrer des apports de titres dans la limite de 10 % du capital 92,46 %
Dix-septime rsolution : limitation globale des autorisations dmission avec suppression du droit prfrentiel
de souscription 90,26 %
Dix-huitime rsolution : augmentation de capital par incorporation de rserves ou de bnfices, de primes dmission
ou dapport 99,47 %
Dix-neuvime rsolution : limitation globale des autorisations dmission avec maintien ou suppression du droit
prfrentiel de souscription 93,67 %
Vingtime rsolution : autorisation de raliser des oprations rserves aux adhrents du Plan dEpargne dEntreprise 97,23 %
Vingt-et-unime rsolution : autorisation leffet de rduire le capital par annulation dactions 98,88 %
Vingt-deuxime rsolution : pouvoirs pour formalits 99,84 %

LAssemble Gnrale de 2012 a t pour BNP Paribas une occasion pour tout investisseur prsent, une somme de 12 euros serait affecte au
supplmentaire de raffirmer son implication dans le processus du
Dveloppement Durable, et son souhait dassumer pleinement sa
Responsabilit Sociale et Environnementale.
La Banque est en effet dsireuse dassurer une cration de valeur qui soit
solide et rcurrente, cest--dire empreinte de qualit et respectueuse
non seulement de ses partenaires traditionnels comme ses
actionnaires, ses clients et ses salaris, mais qui prenne aussi en compte
lenvironnement et la socit civile dans son ensemble.
Il a donc sembl pertinent que la tenue de nos Assembles Gnrales,
aussi, soit reprsentative de ces principes et valeurs. Cest pourquoi il a
t dcid, en concertation avec le Comit de Liaison des Actionnaires, que
programme Coups de pouce aux projets du personnel spcifiquement
dvelopp par la Fondation BNP Paribas pour encourager les initiatives
de solidarit dintrt gnral, dans lesquelles des collaborateurs de la
Banque sont impliqus bnvolement titre personnel.
Les sommes ainsi recueillies en 2012, soit 21 468 euros, constituent un
complment la dotation dj affecte ce programme par lEntreprise
via la Fondation BNP Paribas, elle-mme place sous lgide de la
Fondation de France. Le total de ces contributions de 2012 a finalement
t rparti sur 51 projets, tous initis par des membres du personnel de
la Banque. Les bnficiaires sont localiss essentiellement en Europe (33),
puis en Afrique (12), et enfin en Asie (6). Les sommes alloues (de 1 000

26 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


4 000 euros par dossier retenu) varient selon limportance et la qualit
des dossiers, et bien sr le degr dengagement des collaborateurs. Ces
subventions permettent la ralisation de projets lis essentiellement
la solidarit de proximit (ducation, pauvret, insertion), lhumanitaire
ainsi qu la sant et au handicap.
Lutilisation des fonds fait en outre systmatiquement lobjet dun compte
rendu dans lavis de convocation lAssemble Gnrale suivante.
Les modalits de tenue de lAssemble Gnrale de BNP Paribas sont
dfinies larticle 18 des statuts de la socit.
LAssemble Gnrale Ordinaire (AGO) runit tous les actionnaires au
moins une fois par an la demande du Conseil dadministration pour
voter sur un ordre du jour fix par celui-ci.
LAssemble Gnrale Extraordinaire (AGE) est convoque chaque fois que
des dcisions ayant pour objet une modification des statuts et notamment
une augmentation de capital, doivent tre prises. Les dcisions doivent
tre approuves la majorit des deux tiers des actionnaires prsents
ou reprsents.
LAssemble Gnrale Mixte (AGM) regroupe les deux prcdentes (AGO et
AGE) une mme date, sur une mme convocation. BNP Paribas tiendra
sa prochaine AGM le 15 mai 2013(1).
COMMENT LES ACTIONNAIRES SONT-ILS
AVISS ?
Pour les Assembles Gnrales Mixtes de la Banque :
les actionnaires ayant leurs titres sous la forme nominative reoivent
automatiquement, quel que soit leur nombre dactions, un dossier
dinvitation complet (comprenant notamment lordre du jour et les
projets de rsolutions) et un formulaire de vote. Une partie (6,2 %)
des avis de convocation aux actionnaires inscrits au nominatif a t
adresse par Internet aprs que les actionnaires concerns ont donn
leur accord sur cette modalit dinformation ;
les actionnaires ayant leurs titres sous la forme au porteur
sont aviss par des insertions dans la presse, notamment la presse
patrimoniale et financire. En outre, bien au-del des dispositions
lgales et dans le but de favoriser une large participation, BNP Paribas
adresse des avis de convocation et le formulaire de vote partir de
la dtention dun certain nombre dactions (fix 250 titres en 2012).
DCLARATIONS DES FRANCHISSEMENTS DE SEUIL STATUTAIRE
En complment des seuils prvus par la loi, et en vertu de larticle 5 des
statuts, tout actionnaire agissant seul ou de concert, venant dtenir
directement ou indirectement 0,5 % au moins du capital ou des droits
de vote de la socit ou un multiple de ce pourcentage infrieur 5 %,
est tenu dinformer la socit, par lettre recommande avec accus de
rception.
Au-del de 5 %, lobligation de dclaration prvue lalina prcdent ou des droits de vote de la socit.
porte sur des fractions de 1 % du capital ou des droits de vote.
(1) Sous rserve de modification ultrieure.
PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires 1
Ces documents sont galement disponibles sans restriction sur le site
Internet ;
au total, ce sont donc plus de 86 000 actionnaires de la Banque qui
ont ainsi personnellement reu cette anne linformation ncessaire
1
leur participation effective ;
dans tous les points de vente du rseau BNP Paribas, les collaborateurs
sont spcifiquement forms sur la conduite tenir et les formalits
accomplir.
COMMENT PEUVENT-ILS ASSISTER
AUX ASSEMBLES GNRALES ?
Tout actionnaire ayant ses titres inscrits en compte 3 jours de Bourse
avant lAssemble peut assister celle-ci la condition expresse, pour
les actionnaires ayant leurs titres au porteur , de prsenter une carte
dadmission ou une attestation de participation.
COMMENT PEUVENT-ILS VOTER ?
Sils nassistent pas lAssemble, les actionnaires retournent
BNP Paribas le formulaire joint la convocation. Ce document leur
permet :
soit de voter par correspondance ;
soit de se faire reprsenter par leur conjoint ou toute autre personne
physique ou morale ;
soit de donner pouvoir au Prsident de sance ou de nindiquer aucun
nom de mandataire.
Sils assistent lAssemble, les actionnaires ou leurs reprsentants sont
dots du matriel de vote ncessaire. BNP Paribas a en effet recours au
vote lectronique depuis lAssemble Gnrale du 13 mai 1998.
Depuis la runion du 28 mai 2004, il est galement offert la
possibilit aux actionnaires de transmettre, pralablement la
tenue de lAssemble Gnrale, tous les documents ncessaires
leur participation grce un serveur Internet spcifique et
scuris https://gisproxy.bnpparibas.com/bnpparibas.pg .
Les dclarations mentionnes aux deux alinas prcdents sont
galement faites lorsque la participation au capital devient infrieure
aux seuils ci-dessus.
Le non-respect de dclaration de franchissement des seuils, tant lgaux
que statutaires, donne lieu privation des droits de vote sur demande
dun ou plusieurs actionnaires dtenant ensemble au moins 2 % du capital
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 27
 1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS

28 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE

2.1 Le Conseil dadministration 30

Composition du Conseil dadministration 30
Autres mandataires sociaux 41
Rmunrations 43
tat rcapitulatif des oprations dclares sur le titre BNP Paribas 44

2.2 Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions

de prparation et dorganisation des travaux du Conseil ainsi que
sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit 45
Le gouvernement dentreprise de BNP Paribas 45
Contrle interne 63
Procdures de contrle interne relatives a llaboration
et au traitement de linformation comptable et financire 68

2.3 Rapport des Commissaires aux comptes tabli en application

de larticle L225-235 du Code de commerce sur le rapport
du Prsident du Conseil dadministration 72

2.4 Le Comit Excutif 74

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 29

 2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Le Conseil dadministration

2.1 Le Conseil dadministration

COMPOSITION DU CONSEIL DADMINISTRATION

2
Baudouin PROT
Fonction principale(1): Prsident du Conseil dadministration de BNPParibas
N le 24 mai 1951 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : 11 mai 2011 AG 2014 Administrateur : Pinault-Printemps-Redoute, Veolia Environnement,
Date du 1er mandat : 7 mars 2000 Lafarge, Erb SA (Belgique), Pargesa Holding SA (Suisse), Institute of
International Finance (IIF)
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 146 129
Prsident : International Monetary Conference (IMC)
Adresse professionnelle : 3, rue dAntin
Membre : International Advisory Panel de la Monetary Authority of
75002 PARIS,
Singapour (MAS), International Business Leaders Advisory Council
FRANCE
(IBLAC) de la ville de Shangha
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 : 2010 : 2009 : 2008 :
Prsident du Conseil Administrateur Directeur Administrateur Directeur Administrateur Directeur
dadministration de BNP Paribas Gnral de BNP Paribas Gnral de BNP Paribas Gnral de BNP Paribas
( compter du 1er dcembre 2011) Administrateur : Administrateur : Accor, Administrateur : Accor,
Administrateur : Pinault-Printemps-Redoute, Pinault-Printemps-Redoute, Pinault-Printemps-Redoute,
Pinault-Printemps-Redoute, Veolia Environnement, Erb SA Veolia Environnement, Erb SA Veolia Environnement, Erb SA
Veolia Environnement, Erb SA (Belgique), Pargesa Holding SA (Belgique), Pargesa Holding SA (Belgique), Pargesa Holding SA
(Belgique), Pargesa Holding SA (Suisse) (Suisse) (Suisse)
(Suisse) Membre : Comit Excutif de la Prsident : Fdration Bancaire Membre : Comit Excutif de la
Membre : Vice-Prsident Fdration Bancaire Franaise Franaise de septembre 2009 Fdration Bancaire Franaise
de lIMC (The International aot 2010
Monetary Conference), Institute Membre : Comit Excutif de la
of International Finance (IIF), Fdration Bancaire Franaise
International Advisory Panel
de la MAS (Monetary Authority
of Singapour)
(1) Les mandats en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.

30 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


Michel PBEREAU
Fonction principale(1): Prsident dHonneur de BNPParibas
N le 23 janvier 1942
Dates de dbut et de fin de mandat : 23 mai 2012 AG 2015
Date du 1er mandat : 14 mai 1993
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 231 772
Adresse professionnelle : 3, rue dAntin
75002 PARIS,
FRANCE
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 : 2010 :
Prsident dHonneur Prsident du Conseil
de BNP Paribas ( compter du dadministration de
1er dcembre 2011) BNP Paribas
Administrateur : AXA, Compagnie Administrateur : AXA,
de Saint-Gobain, Lafarge, Total, Compagnie de Saint-Gobain,
BNP Paribas (Suisse) SA, Eads N.V. Lafarge, Total, BNP Paribas
(Pays-Bas), Pargesa Holding SA (Suisse) SA, Eads N.V.
(Suisse) (Pays-Bas), Pargesa Holding SA
Membre du Conseil (Suisse)
de surveillance : Banque Membre du Conseil
Marocaine pour le Commerce et de surveillance : Banque
lIndustrie (Maroc) Marocaine pour le Commerce
Censeur : Socit Anonyme des et lIndustrie (Maroc)
Galeries Lafayette Censeur : Socit Anonyme des
Prsident : Conseil de direction Galeries Lafayette
de lInstitut dEtudes Politiques Prsident : European Financial
de Paris Round Table, Commission
Membre : Acadmie des Banque dInvestissement et
Sciences morales et politiques, de Marchs de la Fdration
Conseil Excutif du Mouvement Bancaire Franaise, Conseil de
des Entreprises de France, direction de lInstitut dtudes
International Business Politiques de Paris, Institut de
Leaders Advisory Council for the lentreprise
Mayor of Shangha (IBLAC) Membre : Acadmie des
Sciences morales et politiques,
Conseil Excutif du Mouvement
des Entreprises de France,
Haut Conseil de lducation,
Institut International dtudes
Bancaires, International
Advisory Panel de Monetary
Authority of Singapore,
International Capital Markets
Advisory Committee of the
Federal Reserve Bank of New
York, International Business
Leaders Advisory Council for
the Mayor of Shangha (IBLAC)
(1) Les mandats en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.
GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Le Conseil dadministration 2
Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Administrateur : AXA, Compagnie de Saint-Gobain, Total,
BNP Paribas (Suisse) SA, Eads N.V. (Pays-Bas), Pargesa Holding SA
(Suisse)
Membre du Conseil de surveillance : Banque Marocaine pour le
Commerce et lIndustrie (Maroc)
Censeur : Socit Anonyme des Galeries Lafayette
Prsident : Conseil de direction de lInstitut dEtudes Politiques de 2
Paris, Fondation BNP Paribas
Prsident dHonneur : Crdit Commercial de France, Conseil de
surveillance de lInstitut Aspen, Institut de lentreprise
Membre : Acadmie des Sciences morales et politiques, Conseil
Excutif du Mouvement des Entreprises de France, Conseil
dorientation de lInstitut de lentreprise, Fondation Nationale des
Sciences Politiques, Fondation ARC
2009 : 2008 :
Prsident du Conseil Prsident du Conseil
dadministration de dadministration de
BNP Paribas BNP Paribas
Administrateur : Lafarge, Administrateur : Lafarge,
Compagnie de Saint-Gobain, Compagnie de Saint-Gobain,
Total, BNP Paribas (Suisse) SA, Total, BNP Paribas (Suisse) SA,
Eads N.V. (Pays-Bas), Pargesa Eads N.V. (Pays-Bas), Pargesa
Holding SA (Suisse) Holding SA (Suisse)
Membre du Conseil Membre du Conseil
de surveillance : AXA, Banque de surveillance : AXA, Banque
Marocaine pour le Commerce Marocaine pour le Commerce
et lIndustrie (Maroc) et lIndustrie (Maroc)
Censeur : Socit Anonyme des Censeur : Socit Anonyme des
Galeries Lafayette Galeries Lafayette
Prsident : Commission Prsident : Commission
Banque dInvestissement et Banque dInvestissement et
de Marchs de la Fdration de Marchs de la Fdration
Bancaire Franaise, Conseil de Bancaire Franaise, Conseil de
direction de lInstitut dtudes direction de lInstitut dtudes
Politiques de Paris, Conseil de Politiques de Paris, Conseil de
surveillance de lInstitut Aspen surveillance de lInstitut Aspen
France, European Financial France, Institut de lentreprise
Round Table, Institut de Membre : Acadmie des
lentreprise Sciences morales et politiques,
Membre : Acadmie des Conseil Excutif du Mouvement
Sciences morales et politiques, des Entreprises de France,
Conseil Excutif du Mouvement Haut Conseil de lducation,
des Entreprises de France, European Financial Round
Haut Conseil de lducation, Table, Institut International
Institut International dtudes dtudes Bancaires,
Bancaires, International International Advisory Panel
Advisory Panel de Monetary de Monetary Authority of
Authority of Singapore, Singapore, International Capital
International Capital Markets Markets Advisory Committee de
Advisory Committee de Federal Reserve Bank of New
Federal Reserve Bank of New York, International Business
York, International Business Leaders Advisory Council for
Leaders Advisory Council for the Mayor of Shangha (IBLAC)
the Mayor of Shangha (IBLAC)
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 31
 2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Le Conseil dadministration

Claude BBAR
Fonction principale(1): Prsident dHonneur dAXA
N le 29 juillet 1935 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : 13 mai 2009 23 mai 2012 Administrateur : AXA Assurances Iard Mutuelle, AXA Assurances Vie
Date du 1er mandat : 23 mai 2000 Mutuelle
Membre du Conseil de surveillance : Vivendi
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 3 074
Censeur : Schneider Electric
Adresse professionnelle : 25, avenue Matignon,
Prsident : IMS-Entreprendre pour la Cit, Institut Montaigne
75008 PARIS,
2 FRANCE
Membre : International Advisory Panel de Monetary Authority
of Singapore
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 : 2010 : 2009 : 2008 :
Prsident dHonneur dAXA Prsident dHonneur dAXA Prsident dHonneur dAXA Prsident dHonneur dAXA
Administrateur : AXA Assurances Administrateur : AXA Administrateur : AXA Administrateur : AXA
Iard Mutuelle, AXA Assurances Vie Assurances Iard Mutuelle, AXA Assurances Iard Mutuelle, AXA Assurances Iard Mutuelle, AXA
Mutuelle Assurances Vie Mutuelle Assurances Vie Mutuelle Assurances Vie Mutuelle
Membre du Conseil Membre du Conseil Membre du Conseil Membre du Conseil
de surveillance : Vivendi de surveillance : Vivendi de surveillance : Vivendi de surveillance : Vivendi
Censeur : Schneider Electric Censeur : Schneider Electric Censeur : Schneider Electric Censeur : Schneider Electric
Prsident : IMS-Entreprendre Prsident : IMS-Entreprendre Prsident : IMS-Entreprendre Prsident : IMS-Entreprendre
pour la Cit, Institut Montaigne pour la Cit, Institut Montaigne pour la Cit, Institut Montaigne pour la Cit, Institut Montaigne
Membre : International Advisory Membre : International Membre : International Membre : International
Panel de Monetary Authority of Advisory Panel de Monetary Advisory Panel de Monetary Advisory Panel de Monetary
Singapore Authority of Singapore Authority of Singapore Authority of Singapore
(1) Les mandats en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 23 mai 2012.

Jean-Laurent BONNAF
Fonction principale(1): Administrateur Directeur Gnral de BNPParibas
N le 14 juillet 1961 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : 12 mai 2010 AG 2013 Administrateur : Carrefour, Banca Nazionale del Lavoro (Italie),
Date du 1er mandat : 12 mai 2010 BNP Paribas Fortis (Belgique), Erb S.A. (Belgique)
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 62 545(*)
Adresse professionnelle : 3, rue dAntin
75002 PARIS,
FRANCE
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 : 2010 : 2009 : 2008 :
Administrateur Directeur Gnral Directeur Gnral dlgu et Directeur Gnral dlgu : Directeur Gnral dlgu :
de BNP Paribas ( compter du Administrateur : BNP Paribas BNP Paribas BNP Paribas
1er dcembre 2011) Administrateur : Carrefour, Administrateur : Carrefour, Administrateur : Carrefour,
Administrateur : Carrefour, BNP Paribas Personal Finance, BNP Paribas Personal Finance, BNP Paribas Personal Finance,
BNP Paribas Personal Finance, Banca Nazionale del Lavoro Banca Nazionale del Lavoro Banca Nazionale del Lavoro
Banca Nazionale del Lavoro (Italie) (Italie), BancWest Corporation, (Italie)
(Italie), BNP Paribas Fortis Prsident : Comit de Bank of the West
(Belgique) direction et Comit Excutif de
BNP Paribas Fortis (Belgique)
Chief Executive Officer :
BNP Paribas Fortis (Belgique)
(1) Les mandats en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.
(*) Par ailleurs, au titre du Plan dpargne Entreprise, Monsieur Jean-Laurent Bonnaf dtient lquivalent de 16 289 actions BNP Paribas.

32 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Le Conseil dadministration 2

Pierre-Andr DE CHALENDAR
Fonction principale(1): Prsident-Directeur Gnral de la Compagnie de Saint-Gobain
N le 12 avril 1958 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : 23 mai 2012 AG 2015 Prsident : Verallia
Date du 1er mandat : 23 mai 2012 Administrateur : Veolia Environnement, Saint-Gobain Corporation,
GIE SGPM Recherches
Nombre dactions BNP Paribas dtenues (2) : 1 000
Adresse professionnelle : Les Miroirs
92096 LA DEFENSE CEDEX
FRANCE 2
(1) Les mandats en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.

Jean-Marie GIANNO
Fonction principale(1): Assistant commercial
N le 7 septembre 1952 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : lu titulaire par les salaris Membre : Think tank europen Confrontations
de BNP Paribas pour 3 ans, 16 fvrier 2009 15 fvrier 2012
Date du 1er mandat : 15 mars 2004
(M. Jean-Marie Gianno a exerc un mandat dadministrateur salari
la Banque Nationale de Paris, de 1993 1999)
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 10
Adresse professionnelle : 21, avenue Jean Mdecin
06000 NICE,
FRANCE
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 : 2010 : 2009 : 2008 :
Membre : Think tank Membre : Comit des Membre : Comit des Membre : Comit des
europen Confrontations tablissements de crdit et des tablissements de crdit et des tablissements de crdit et des
entreprises dinvestissements entreprises dinvestissements entreprises dinvestissements
(CECEI), (CECEI), (CECEI),
Think tank europen Think tank europen Think tank europen
Confrontations Confrontations Confrontations
(1) Les mandats en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 15 fvrier 2012.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 33

 2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Le Conseil dadministration

Denis KESSLER
Fonction principale(1): Prsident-Directeur Gnral de SCOR SE
N le 25 mars 1952 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : 23 mai 2012 AG 2015 Administrateur : Bollor, Dassault Aviation, Fonds Stratgique
Date du 1er mandat : 23 mai 2000 dInvestissement, Invesco Ltd (tats-Unis)
Membre du Conseil de surveillance : Yam Invest N.V. (Pays-Bas)
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 2 684
Membre : Commission conomique de la Nation, Conseil
Adresse professionnelle : 1, avenue du Gnral-de-Gaulle
dadministration de lAssociation de Genve, Conseil
92074 PARIS LA DFENSE CEDEX,
2 FRANCE
dadministration de lAssociation du Sicle, Global Reinsurance
Forum, Reinsurance Advisory Board, Laboratoire dExcellence
Finance et Croissance Durable (LABEX FCD)
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 : 2010 : 2009 : 2008 :
Prsident-Directeur Gnral Prsident-Directeur Gnral Prsident-Directeur Gnral Prsident-Directeur Gnral
de SCOR SE de SCOR SE de SCOR SE de SCOR SE
Administrateur : Bollor, Dassault Administrateur : Bollor, Administrateur : Bollor, Prsident : SCOR Global P&C
Aviation, Fonds Stratgique Dassault Aviation, Fonds Dassault Aviation, Fonds SE, SCOR Global Life U.S. Re
dInvestissement, Invesco Ltd Stratgique dInvestissement, Stratgique dInvestissement, Insurance Company (tats-
(tats-Unis) Invesco Ltd (tats-Unis) Invesco Ltd (tats-Unis) Unis), SCOR Global Life Re
Membre du Conseil de Membre du Conseil Membre du Conseil Insurance Company of Texas
surveillance : Yam Invest N.V. de surveillance : Yam Invest de surveillance : Yam Invest (tats-Unis), SCOR Reinsurance
(Pays-Bas) N.V. (Pays-Bas) N.V. (Pays-Bas) Company (tats-Unis), SCOR
Membre : Commission Membre : Commission Censeur : Financire Acofi SA, U.S. Corporation (tats-Unis),
conomique de la Nation, Conseil conomique de la Nation, Gimar Finance & Cie SCA SCOR Holding (Switzerland) AG
dadministration du Sicle, Conseil dadministration du Membre : Commission (Suisse)
Conseil dadministration de Sicle, Conseil dadministration conomique de la Nation, Prsident du Conseil
lAssociation de Genve, Conseil de lAssociation de Genve, Conseil conomique, de surveillance : SCOR Global
de la Fondation pour la Recherche Conseil de la Fondation social et environnemental, Investments SE
Mdicale, Conseil Stratgique du pour la Recherche Mdicale, Conseil dadministration Administrateur : SCOR
Comit Europen des Assurances, Conseil Stratgique du Comit de lAssociation de Genve, Global Life SE, SCOR
Global Reinsurance Forum, Europen des Assurances Conseil de la Fondation pour Canada Reinsurance
Reinsurance Advisory Board Prsident : Reinsurance la Recherche Mdicale, Comit Company (Canada), Bollor,
Advisory Board, Global des entreprises dassurance, Dassault Aviation, Dexia SA
Reinsurance Forum Conseil Stratgique du Comit (Belgique), Fonds Stratgique
Europen des Assurances dInvestissement, Invesco Ltd
Prsident : Reinsurance (tats-Unis)
Advisory Board, Global Membre du Conseil
Reinsurance Forum, Conseil de surveillance : Yam Invest
dadministration du Sicle N.V. (Pays-Bas)
Censeur : Financire Acofi SA,
Gimar Finance & Cie SCA
Membre : Commission
conomique de la Nation,
Conseil conomique,
social et environnemental,
Conseil dadministration
de lAssociation de Genve,
Conseil de la Fondation pour
la Recherche Mdicale, Comit
des entreprises dassurance
Prsident : Conseil
dadministration du Sicle,
Cercle de lOrchestre de Paris
Vice-Prsident : Reinsurance
Advisory Board
Conseiller gnral du
Conference Board
(1) Les mandats en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.

34 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Le Conseil dadministration 2

Meglena KUNEVA
Fonction principale(1): Prsidente du Conseil dEuropean Policy Centre (Bruxelles)
Ne le 22 juin 1957 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : 12 mai 2010 AG 2013 Membre : Advisor on passenger rights to EC Vice-President Siim
Date du 1er mandat : 12 mai 2010 Kallas, European Commission, Bruxelles (Belgique), Member of the
Board of Trustees of the American University (Bulgarie), European
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 10
Council on foreign relations, Bruxelles (Belgique)
Adresse professionnelle : Ul. Plachkovica - 1
Vhod A
SOFIA 1164
BULGARIE
2
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 : 2010 :
Membre : Conseil de lAmerican Membre : Conseil de lAmerican
University (Bulgarie) University (Bulgarie)
(1) Les mandats en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.

Jean-Franois LEPETIT
Fonction principale(1): Administrateur de socits
N le 21 juin 1942 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : 11 mai 2011 AG 2014 Administrateur : Smart Trade Technologies SA, Shan SA
Date du 1er mandat : 5 mai 2004 Membre : Board de la Qatar Financial Center Regulatory Authority
(QFCRA), Doha (Qatar), Conseil de la rgulation financire et du
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 8 749
risque systmique (COREFRIS)
Adresse professionnelle : 30, boulevard Diderot
75572 PARIS CEDEX 12,
FRANCE
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 : 2010 : 2009 : 2008 :
Administrateur : Smart Trade Administrateur : Smart Trade Administrateur : Smart Trade Administrateur : Smart Trade
Technologies SA, Shan SA Technologies SA, Shan SA Technologies SA, Shan SA Technologies SA, Shan SA
Membre : Board de la QFCRA Membre : Board de la QFCRA Membre : Board de la QFCRA Membre : Board de la QFCRA
Qatar Financial Center Regulatory Qatar Financial Center Qatar Financial Center Qatar Financial Center
Authority (Doha) Regulatory Authority (Doha), Regulatory Authority (Doha), Regulatory Authority (Doha),
Collge de lAutorit des Collge de lAutorit des
Marchs Financiers, Conseil Marchs Financiers
de normalisation des comptes
publics
(1) Les mandats en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 35

 2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Le Conseil dadministration

Nicole MISSON
Fonction principale(1): Conseiller de clientle Particuliers
Ne le 21 mai 1950 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : lue titulaire par les salaris Conseiller prudhomme section Encadrement CPH PARIS,
cadres de BNP Paribas pour 3 ans, le 16 fvrier 2012 15 fvrier 2015 Membre : Commission paritaire de la Banque
Date du 1er mandat : 1er juillet 2011 (AFB - formation recours)
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 174
Adresse professionnelle : 22, rue de Clignancourt
2 75018 PARIS,
FRANCE
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 :
Conseiller prudhomme section Encadrement CPH PARIS,
Membre : Commission paritaire de la Banque
(AFB - formation recours)
(1) Les mandats en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.

Thierry MOUCHARD
Fonction principale(1): Charg de fonctions administratives service transactions clientle
N le 4 juillet 1960 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : 16 fvrier 2012 (date laquelle Nant
M. Thierry MOUCHARD devient titulaire la suite de son lection par
les salaris) 15 fvrier 2015
Date du 1er mandat : 16 fvrier 2012
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 10
Adresse professionnelle : 41 Boulevard du Marchal Foch
49000 ANGERS,
FRANCE
(1) Les mandats en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.

Laurence PARISOT
Fonction principale(1): Vice-Prsidente du Directoire de IFOPSA
Ne le 31 aot 1959 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : Prsidente : Mouvement des Entreprises de France (MEDEF)
23 mai 2012 AG 2015 Administrateur : Coface SA
Date du 1er mandat : 23 mai 2006 Membre du Conseil de surveillance : Compagnie Gnrale des
tablissements Michelin (SCA)
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 755
Adresse professionnelle : 6/8, rue Eugne-Oudin
75013 PARIS,
FRANCE
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 : 2010 : 2009 : 2008 :
Vice-Prsidente du Directoire Vice-Prsidente du Directoire Vice-Prsidente du Directoire Vice-Prsidente du Conseil
de IFOP SA de IFOP SA de IFOP SA dadministration de IFOP SA
Prsidente : Mouvement des Prsidente : Mouvement des Prsidente : Mouvement des Prsidente : Mouvement des
Entreprises de France (MEDEF) Entreprises de France (MEDEF) Entreprises de France (MEDEF) Entreprises de France (MEDEF)
Administrateur : Coface SA Administrateur : Coface SA Administrateur : Coface SA Administrateur : Coface SA
Membre du Conseil Membre du Conseil Membre du Conseil Membre du Conseil
de surveillance : Compagnie de surveillance : Michelin de surveillance : Michelin de surveillance : Michelin
Gnrale des tablissements
Michelin (SCA)
(1) Les mandats en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.

36 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Le Conseil dadministration 2

Hlne PLOIX
Fonction principale(1): Prsidente de Pechel Industries(SAS), de Pechel Industries Partenaires(SAS) et de FSH (SAS)
Ne le 25 septembre 1944 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : 11 mai 2011 AG 2014 Administrateur : Lafarge, Ferring SA (Suisse), Sofina (Belgique),
Date du 1er mandat : 21 mars 2003 Genesis Emerging Markets Fund Limited (Guernesey)
Reprsentant permanent : Pechel Industries Partenaires (SAS) :
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 1 609
Ypso Holding (Luxembourg), Gomar Holding (Luxembourg),
Adresse professionnelle : 162, rue du Faubourg Saint Honor
Store Electronic Systems (France)
75008 PARIS,
FRANCE
Membre du Conseil de surveillance : Publicis Groupe, Gomar
Dveloppement, Laboratoires Gomar 2
Grante : Hlne Ploix SARL, Hlne Marie Joseph SARL, Sorepe
Socit Civile
Membre : Institut Franais des Administrateurs (IFA), Organisation
Mtrologique Mondiale (OMM)
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 : 2010 : 2009 : 2008 :
Prsidente de Pechel Prsidente de Pechel Prsidente de Pechel Prsidente de Pechel
Industries (SAS), de Pechel Industries (SAS), de Pechel Industries SAS et de Pechel Industries SAS et de Pechel
Industries Partenaires (SAS) Industries Partenaires (SAS) Industries Partenaires SAS Industries Partenaires SAS
et de FSH (SAS) et de FSH (SAS) Administrateur : Lafarge, Administrateur : Lafarge,
Administrateur : Lafarge, Administrateur : Lafarge, Ferring SA (Suisse), Completel Ferring SA (Suisse), Completel
Ferring SA (Suisse), Sofina Ferring SA (Suisse), Completel NV (Pays-Bas), Institut Franais NV (Pays-Bas)
(Belgique) NV (Pays-Bas), Institut Franais des Administrateurs Reprsentant permanent :
Reprsentant permanent : Pechel des Administrateurs Reprsentant permanent : Pechel Industries Partenaires
Industries Partenaires (SAS) dans Reprsentant permanent : Pechel Industries Partenaires dans Ypso Holding (Luxembourg)
Ypso Holding (Luxembourg), Pechel Industries Partenaires dans Ypso Holding (Luxembourg) Membre du Conseil
Gomar Dveloppement (France), (SAS) dans Ypso Holding Membre du Conseil de surveillance : Publicis Groupe
Laboratoires Gomar (France), (Luxembourg) de surveillance : Publicis Groupe Grante : Hlne Ploix SARL,
Gomar Holding (Luxembourg), Membre du Conseil Grante : Hlne Ploix SARL, Hlne Marie Joseph SARL,
Store Electronic Systems (France) de surveillance : Publicis Groupe Hlne Marie Joseph SARL, Sorepe Socit Civile
Membre du Conseil Grante : Hlne Ploix SARL, Sorepe Socit Civile Membre du Comit
de surveillance : Publicis Groupe Hlne Marie Joseph SARL, Membre du Comit dinvestissement du Fonds de
Grante : Hlne Ploix SARL, Sorepe Socit Civile dinvestissement du Fonds de Pension des personnels des
Hlne Marie Joseph SARL, Sorepe Membre du Comit Pension des personnels des Nations Unies
Socit Civile, Gomar Holding dinvestissement du Fonds de Nations Unies
(Luxembourg) Pension des personnels des
Membre : Comit Nations Unies, Independent
dinvestissement du Fonds de Expert Oversight Advisory
Pension des personnels des Committee (IEOAC) de
Nations Unies (jusqu fin 2011), lOrganisation Mondiale de la
Independent Expert Oversight Sant (OMS)
Advisory Committee (IEOAC) de
lOrganisation Mondiale de la
Sant (OMS), Insitut Franais des
Administrateurs
(1) Les mandats en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 37

 2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Le Conseil dadministration

Louis SCHWEITZER
Fonction principale(1): Prsident de France Initiative Prsident dHonneur de Renault
N le 8 juillet 1942 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : 12 mai 2010 AG 2013 Administrateur : LOral, Veolia Environnement
Date du 1er mandat : 14 dcembre 1993 Membre du Conseil Consultatif : Allianz (Allemagne), Bosch
(Allemagne)
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 25 233
Membre du Conseil : Fondation Nationale des Sciences Politiques,
Adresse professionnelle : 8-10, avenue mile-Zola
Muse du quai Branly
92109 BOULOGNE-BILLANCOURT CEDEX
2 FRANCE
Prsident : Festival dAvignon, MC 93

Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents

(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 :
Prsident de France Initiative
Prsident dHonneur de Renault
Prsident du Conseil
dadministration : AstraZeneca
Plc (Grande-Bretagne), AB Volvo
(Sude)
Administrateur : LOral, Veolia
Environnement
Membre du Conseil Consultatif :
Allianz (Allemagne), Bosch
(Allemagne)
Membre du Conseil : Fondation
Nationale des Sciences Politiques,
Muse du quai Branly
Prsident : Festival dAvignon,
MC 93
(1) Les mandats en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.
2010 :
Prsident dHonneur de Renault
Prsident du Conseil
dadministration : AstraZeneca
Plc (Grande-Bretagne), AB Volvo
(Sude)
Administrateur : LOral, Veolia
Environnement
Membre du Conseil Consultatif :
Banque de France, Allianz
(Allemagne)
Membre du Conseil :
Fondation Nationale des
Sciences Politiques, Institut
Franais des Relations
Internationales, Muse du quai
Branly
2009 :
Prsident du Conseil
dadministration de Renault
Prsident du Conseil
dadministration : AstraZeneca
Plc (Grande-Bretagne)
Prsident du Conseil
de surveillance : Le
Monde & Partenaires Associs
(SAS), Le Monde SA, Socit
ditrice du Monde
Administrateur : LOral, Veolia
Environnement, AB Volvo
(Sude)
Prsident : Haute Autorit de
lutte contre les discriminations
et pour lgalit (HALDE)
Membre du Conseil Consultatif :
Banque de France, Allianz
(Allemagne)
Membre du Conseil :
Fondation Nationale des
Sciences Politiques, Institut
Franais des Relations
Internationales, Muse du quai
Branly
2008 :
Prsident du Conseil
dadministration de Renault
Prsident du Conseil
dadministration : AstraZeneca
Plc (Grande-Bretagne)
Prsident du Conseil
de surveillance : Le
Monde & Partenaires Associs
(SAS), Le Monde SA, Socit
ditrice du Monde
Administrateur : LOral, Veolia
Environnement, AB Volvo
(Sude)
Prsident : Haute Autorit de
lutte contre les discriminations
et pour lgalit (HALDE)
Membre du Conseil Consultatif :
Banque de France, Allianz
(Allemagne)
Membre du Conseil :
Fondation Nationale des
Sciences Politiques, Institut
Franais des Relations
Internationales, Muse du
Louvre, Muse du quai Branly

38 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Le Conseil dadministration 2

Michel TILMANT
Fonction principale(1): Grant de Stran sprl (Belgique)
N le 21 juillet 1952 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : 12 mai 2010 AG 2013 Prsident : Guardian Holdings Limited (Jersey), Guardian
Date du 1er mandat : 12 mai 2010 Acquisitions Limited (Royaume-Uni)
(M. Michel Tilmant a exerc les fonctions de censeur Administrateur : Sofina SA (Belgique), Groupe Lhoist SA (Belgique),
de BNP Paribas du 4 novembre 2009 au 11 mai 2010) Foyer Assurances SA (Luxembourg), CapitalatWork Foyer Group SA
(Luxembourg), Universit Catholique de Louvain (Belgique), Royal
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 500
Adresse professionnelle : Rue du Moulin 10
B 1310 LA HULPE
Automobile Club of Belgium (Belgique)
Senior Advisor : Cinven Ltd (Royaume-Uni) 2
BELGIQUE
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 : 2010 :
Prsident : Green Day Holdings Senior Advisor : Cinven Ltd
Limited (Jersey), Green Day (U.K.)
Acquisitions Limited (U.K.) Administrateur : Sofina SA
Administrateur : Sofina SA (Belgique), Groupe Lhoist SA
(Belgique), Groupe Lhoist SA (Belgique), Foyer Assurances SA
(Belgique), Foyer Assurances SA (Luxembourg), CapitalatWork
(Luxembourg), CapitalatWork Foyer Group SA (Luxembourg),
Foyer Group SA (Luxembourg), Universit Catholique de
Universit Catholique de Louvain Louvain (Belgique), Royal
(Belgique), Royal Automobile Club Automobile Club of Belgium
of Belgium (Belgique)
Senior Advisor : Cinven Ltd (U.K.)
(1) Les mandats en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.

Emiel VAN BROEKHOVEN

Fonction principale(1): conomiste, Professeur Honoraire de lUniversit dAnvers (Belgique)
N le 30 avril 1941 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : 12 mai 2010 AG 2013 Nant
Date du 1er mandat : 12 mai 2010
(M. Emiel Van Broekhoven a exerc les fonctions de censeur
de BNP Paribas du 4 novembre 2009 au 11 mai 2010)
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 550
Adresse professionnelle : Zand 7 9
B 2000 ANTWERP
BELGIQUE
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 : 2010 :
Nant Nant
(1) Les mandats figurant en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 39

 2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Le Conseil dadministration

Daniela WEBER-REY
Fonction principale(1): Associe chez Clifford Chance, Francfort (Allemagne)
Ne le 18 novembre 1957 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : 11 mai 2011 AG 2014 Membre : Commission gouvernementale du Code de gouvernement
Date du 1er mandat : 21 mai 2008 dentreprise allemand, Stakeholder Group de lEuropean Insurance
and Occupational Pensions Authority (EIOPA), Partnership Council
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 2 148
de Clifford Chance, Board member European Corporate Governance
Adresse professionnelle : Mainzer Landstrasse 46
Institute (ECGI), Bruxelles (Belgique), Advisory board member
D 60325 FRANKFURT AM MAIN
2 ALLEMAGNE
International Institute for Insurance Regulation (ICIR), Francfort
(Allemagne)
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 : 2010 : 2009 : 2008 :
Membre : Commission Membre : Groupe dexperts Membre : Groupe consultatif Membre : Groupe consultatif
gouvernementale du Code Ad Hoc Group of Corporate sur le gouvernement sur le gouvernement
allemand de gouvernement Governance Experts for the dentreprise et le droit des dentreprise et le droit des
dentreprise, Stakeholder Group Financial Services Area de socits de la Commission socits de la Commission
de l European Insurance and la Commission europenne, europenne, Groupe dexperts europenne, Groupe dexperts
Occupational Pensions Authority Commission gouvernementale Removing obstacles to Removing obstacles to
(EIOPA), Partnership Council de du Code allemand de cross-border investments cross-border investments
Clifford Chance gouvernement dentreprise, de la Commission europenne, de la Commission europenne,
Partnership Council de Clifford Groupe dexperts Ad Commission gouvernementale
Chance Hoc Group of Corporate du Code allemand de
Governance Experts for the gouvernement dentreprise
Financial Services Area de
la Commission europenne,
Commission gouvernementale
du Code allemand de
gouvernement dentreprise
(1) Les mandats figurant en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.

Fields WICKER-MIURIN
Fonction principale(1): Co-fondateur et Associe chez Leaders Quest (Grande-Bretagne)
Ne le 30 juillet 1958 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Dates de dbut et de fin de mandat : 11 mai 2011 AG 2014 Administrateur : CDC Group Plc, Ballarpur International Graphic
Date du 1er mandat : 11 mai 2011 Paper Holdings
Membre : Conseil de la Battex School of Leadership University of
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 139
Virginia (Etats-Unis)
Adresse professionnelle : 3-5 Richmond Hill
Richmond, SURREY TW10 6RE
GRANDE-BRETAGNE
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 :
Administrateur : CDC Group Plc,
Ballarpur International Graphic
Paper Holdings
Membre : Conseil de la Battex
School of Leadership University
of Virginia
(1) Les mandats figurant en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.

40 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Le Conseil dadministration 2

AUTRES MANDATAIRES SOCIAUX

Philippe BORDENAVE
Fonction principale(1): Directeur Gnral dlgu de BNPParibas
N le 2 aot 1954 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Administrateur : BNP Paribas Personal Finance
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 39 049
Reprsentant Permanent : Antin Participation 5 (SAS) : BNP Paribas
Adresse professionnelle : 3, rue dAntin
75002 PARIS,
Securities Services (SCA) 2
FRANCE
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 :
Directeur Gnral dlgu de BNP Paribas ( compter du 1er dcembre 2011)
Administrateur : BNP Paribas UK Holdings Ltd (Grande-Bretagne),
BNP Paribas Personal Finance
Reprsentant Permanent : Antin Participation 5 (SAS) dans BNP Paribas Securities Services (SCA)
(1) Les mandats en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 41

 2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Le Conseil dadministration

Georges CHODRON DE COURCEL

Fonction principale(1): Directeur Gnral dlgu de BNPParibas
N le 20 mai 1950 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Prsident : BNP Paribas (Suisse) SA
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 71 561
Vice-Prsident : Fortis Bank SA/NV (Belgique)
Adresse professionnelle : 3, rue dAntin
Administrateur : Alstom, Bouygues, Socit Foncire, Financire
75002 PARIS,
et de Participation (FFP), Nexans, CNP Compagnie Nationale
FRANCE
Portefeuille (Belgique), Erb SA (Belgique), GBL Groupe Bruxelles

2 Lambert (Belgique), SCOR Holding (Switzerland) AG (Suisse),

Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 :
Directeur Gnral dlgu
de BNP Paribas
Prsident : Compagnie dInvestissement
de Paris SAS, Financire BNP Paribas
SAS, BNP Paribas (Suisse) SA
Vice-Prsident : Fortis Bank SA/NV
(Belgique)
Administrateur : Alstom, Bouygues,
Socit Foncire, Financire et de
Participation SA, Nexans, CNP
Compagnie Nationale Portefeuille
(Belgique), Erb SA (Belgique), GBL
Groupe Bruxelles Lambert (Belgique),
SCOR Holding (Switzerland) AG (Suisse),
Scor Global Life Rckversicherung
Schweiz AG (Suisse), SCOR Switzerland
AG (Suisse), Verner Investissements SAS
Membre du Conseil
de surveillance : Lagardre SCA
Censeur : Exane, SCOR SE
(1) Les mandats en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.
2010 :
Directeur Gnral dlgu Directeur Gnral dlgu
de BNP Paribas
Prsident : Compagnie
dInvestissement de Paris SAS,
Financire BNP Paribas SAS,
BNP Paribas (Suisse) SA
Vice-Prsident : Fortis Bank SA/
NV (Belgique)
Administrateur : Alstom, Bouygues,
Socit Foncire, Financire et de
Participations SA, Nexans, Erb
SA (Belgique), Groupe Bruxelles
Lambert GBL (Belgique), SCOR
Holding (Switzerland) AG (Suisse),
SCOR Global Life Rckversicherung
Schweiz AG (Suisse), SCOR
Switzerland AG (Suisse), Verner
Investissements SAS
Membre du Conseil
de surveillance : Lagardre SCA
Censeur : Exane, Safran, SCOR SE
Scor Global Life Rckversicherung Schweiz AG (Suisse), SCOR Switzerland
AG (Suisse), Verner Investissements SAS
Membre du Conseil de surveillance : Lagardre SCA
Censeur : Exane, SCOR SE
2009 : 2008 :
Directeur Gnral dlgu
de BNP Paribas de BNP Paribas
Prsident : Compagnie Prsident : Compagnie
dInvestissement de Paris SAS, dInvestissement de Paris SAS,
Financire BNP Paribas SAS, Financire BNP Paribas SAS,
BNP Paribas (Suisse) SA BNP Paribas (Suisse) SA
Vice-Prsident : Fortis Bank SA/ Administrateur : Alstom,
NV (Belgique) Bouygues, Socit Foncire,
Administrateur : Alstom, Bouygues, Financire et de Participations SA,
Socit Foncire, Financire et de Nexans, BNP Paribas ZAO
Participations SA, Nexans, Erb SA (Russie), Erb SA (Belgique), SCOR
(Belgique), Groupe Bruxelles Lambert Holding (Switzerland) AG (Suisse),
GBL (Belgique), SCOR Holding Verner Investissements SAS
(Switzerland) AG (Suisse), SCOR Membre du Conseil
Global Life Rckversicherung Schweiz de surveillance : Lagardre SCA
AG (Suisse), SCOR Switzerland AG Censeur : Exane, Safran,
(Suisse), Verner Investissements SAS SCOR SA
Membre du Conseil
de surveillance : Lagardre SCA
Censeur : Exane, Safran,
SCOR SA

42 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Le Conseil dadministration 2

Franois VILLEROY de GALHAU

Fonction principale(1): Directeur Gnral dlgu de BNPParibas
N le 24 fvrier 1959 Mandats au 31 dcembre 2012(1)
Vice-Prsident : BGL BNP Paribas (Luxembourg)
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(2) : 1 411(*)
Administrateur : BNP Paribas Fortis (Belgique), BNP Paribas Leasing
Adresse professionnelle : 3, rue dAntin
Solutions (Luxembourg), Arval Service Lease, Cortal Consors, Banca
75002 PARIS,
Nazionale del Lavoro (Italie)
FRANCE
Membre du Conseil de surveillance : Bayard Presse, Villeroy-Boch

Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents

AG (Allemagne)
2
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2011 :
Directeur Gnral dlgu de BNP Paribas ( compter du 1er dcembre 2011)
Administrateur : BNP Paribas Cardif, BNP Paribas Dveloppement, BGL BNP Paribas (Luxembourg)
Membre du Conseil de surveillance : Bayard Presse, Villeroy-Boch AG (Allemagne)
(1) Les mandats figurant en italique nentrent pas dans les dispositions de la loi n 2001-401 du 15 mai 2001 relatives au cumul des mandats.
(2) Au 31 dcembre 2012.
(*) Par ailleurs, au titre du Plan dpargne Entreprise, Monsieur Franois Villeroy de Galhau dtient lquivalent de 876 actions BNP Paribas.

RMUNRATIONS

RMUNRATIONS ET AVANTAGES SOCIAUX INFORMATIONS SUR LES OPTIONS DE

VERSS AUX MANDATAIRES SOCIAUX SOUSCRIPTION OU DACHAT DACTIONS ET
DURANT LEXERCICE 2012 LES ACTIONS DE PERFORMANCE
Voir partie 4.6 tats financiers consolids note 8.e Rmunrations et Instruments consentis en 2012 aux salaris non mandataires sociaux
avantages sociaux bnficiant aux mandataires sociaux. bnficiant du nombre dattribution le plus lev, et instruments
transfrs ou levs en 2012 les plus importants, au profit de salaris
non mandataires sociaux :
LES JETONS DE PRSENCE
Voir rapport du Prsident.

Nombre doptions attribues/ Prix moyen pondr Dates

dactions souscrites ou achetes (en euros) dattribution
Options consenties en 2012
(Somme des 10 plus importantes attributions) - - -
Options leves en 2012
(10 salaris) 134 272 36,29 21/03/2003

Nombre dactions attribues/transfres Dates dattribution

Actions de performance consenties en 2012
(Somme des 10 plus importantes attributions) 109 500 06/03/2012
Actions de performance transfres en 2012
(10 salaris) 4 318 06/04/2009

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 43

 2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Le Conseil dadministration

TAT RCAPITULATIF DES OPRATIONS DCLARES SUR LE TITRE BNP PARIBAS

Oprations des dirigeants et des personnes mentionnes larticle L621-18-2 du Code montaire et financier sur les titres de la socit, vises aux
articles 223-22 223-26 du Rglement gnral de lAMF, ralises au cours de lexercice 2012 et dclarables au sens de la rglementation de lAMF.

Description de Montant
2 Nom et Prnom
Qualit
Oprations
ralises
linstrument
nancier
Nature de
lopration
Nombre
doprations
desoprations
(en euros)
BONNAF Jean-Laurent titre Actions Acquisition de
Administrateur Directeur Gnral de BNP Paribas personnel BNP Paribas 3 629 actions 2 91 423,32
BORDENAVE Philippe titre Actions Acquisition de
Directeur Gnral dlgu de BNP Paribas personnel BNP Paribas 1 817 actions 1 44 661,86
CHODRON DE COURCEL Georges titre Actions Acquisition de 1 64 350,44
Directeur Gnral dlgu de BNP Paribas personnel BNP Paribas 2 618 actions
Cession de 1 112 200,00
3 000 actions
PLOIX Hlne titre Actions Acquisition de 1 1 491,82
Administrateur de BNP Paribas personnel BNP Paribas 79 actions
SCHWEITZER Louis titre Actions Acquisition de 1 17 992,56
Administrateur de BNP Paribas personnel BNP Paribas 732 actions

44 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
2

2.2 Rapport du Prsident du Conseil

dadministration sur les conditions
deprparation et dorganisation des travaux
du Conseil ainsi que surlesprocdures de
contrle interne mises en place par la socit 2

Le prsent rapport est tabli en application de larticle L225-37 du Code Conformment aux dispositions de larticle L225-37 du Code de
de commerce. commerce, il est prcis que le Code de gouvernement dentreprise
auquel BNP Paribas se rfre volontairement est le Code de
Les informations quil comporte prennent notamment en considration
gouvernement dentreprise des socits cotes publi par lAssociation
lannexe I du Rglement europen (CE) n 809/2004 du 29 avril 2004,
Franaise des Entreprises Prives (Afep) et le Mouvement des Entreprises
ainsi que la Recommandation AMF n 2012-02 sur le gouvernement
de France (Medef). BNP Paribas applique, dans leur intgralit, les
dentreprise et la rmunration des dirigeants des socits se rfrant
recommandations de ce Code.
au Code Afep-Medef Prsentation consolide des recommandations
contenues dans les rapports annuels de lAutorit des Marchs Financiers
(AMF).

LE GOUVERNEMENT DENTREPRISE DE BNP PARIBAS

1. PRINCIPES DE GOUVERNANCE interne et des risques toute question relative la politique de

Le prsent rapport reproduit, par citations ou sous forme dextraits
spcifiques, lensemble des dispositions du rglement intrieur du Conseil
dadministration consacres sa composition et son fonctionnement,
la rpartition des responsabilits entre la Direction Gnrale et le
Conseil dadministration, aux missions et au fonctionnement des Comits
spcialiss, ainsi quau comportement de ladministrateur et du censeur(1).
1.a Les missions du Conseil dadministration
Le Rglement intrieur adopt en 1997 par le Conseil dadministration
dfinit les missions du Conseil et de ses Comits spcialiss ; il est
priodiquement mis jour afin dtre en conformit avec les lois,
rglements et recommandations de place en vigueur, et dtre
adapt en considration des meilleures pratiques de gouvernement
dentreprise. Il comporte une partie consacre au Comportement de
ladministrateur et sa Dontologie.
Les Comits spcialiss du Conseil dadministration sont le Comit des
comptes, le Comit de contrle interne, des risques et de la conformit,
le Comit de gouvernement dentreprise et des nominations et le
Comit des rmunrations.
En crant un Comit de contrle interne et des risques distinct du
Comit des comptes, le Conseil dadministration a dcid, ds 1994,
de dcoupler les attributions habituellement dvolues au Comit
daudit. En 2007, le Conseil a largi la mission du Comit de contrle
conformit relevant, notamment des risques de rputation ou de
lthique professionnelle. Le Comit de contrle interne, des risques
et de la conformit remplit ses missions de manire indpendante
et complmentaire du Comit des comptes qui assure le suivi des
questions relatives llaboration et au contrle des informations
comptables et financires. Ces deux Comits se runissent en sance
commune pour traiter des sujets relevant de la politique de risque
et de provisionnement de BNP Paribas, prendre connaissance des
plans daudit, et prparer les travaux du Conseil sur lvaluation
des politiques et des dispositifs de gestion des risques. Ils dlibrent
sur la base dune documentation labore conjointement par le
responsable Finance et le responsable des Risques du Groupe. Ces
deux responsables assistent aux runions.
La composition de ces deux Comits et les travaux quils ralisent
dans leurs domaines respectifs visent rpondre aux exigences des
disciplines bancaires et prudentielles, que celles-ci procdent de la loi,
des dispositions dfinies par le rgulateur ou de rgles que simpose
BNP Paribas pour la qualit de son contrle interne et sa politique
de risque.
Lextrait du rglement intrieur relatif aux missions du Conseil
dadministration et des Comits spcialiss figure en annexe du prsent
rapport.

(1) Sur proposition du Prsident, le Conseil dadministration peut, selon les Statuts, dsigner un ou deux censeurs. Les censeurs participent avec voix consultative aux runions
du Conseil dadministration.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 45

 2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
1.b La dissociation des fonctions de Prsident
et de Directeur Gnral
La sparation des fonctions de Prsident et de Directeur Gnral exprime
la volont de BNP Paribas de se conformer aux meilleures pratiques
de gouvernance et dassurer dans la transparence la continuit de la
Direction Gnrale. Lors de sa sance du 1er dcembre 2011, le Conseil
dadministration a confirm les modalits de la dissociation des fonctions
de Prsident et de Directeur Gnral telles quil les avait arrtes le
2 11 juin 2003.
Les missions du Prsident
Le Prsident veille au maintien de la qualit de la relation avec les
actionnaires en troite coordination avec les actions menes dans ce
domaine par la Direction Gnrale. Il prside, ce titre, le Comit de
Liaison des Actionnaires dont la mission est daccompagner la Banque
dans sa communication destination de lactionnariat individuel ;
plusieurs fois par an, il invite les actionnaires des rencontres au cours
desquelles la stratgie de lentreprise est expose.
Le Prsident apporte son aide et ses conseils au Directeur Gnral tout en
respectant les responsabilits excutives de celui-ci. Le Prsident organise
son activit pour garantir sa disponibilit et mettre son exprience au
service du Groupe. Ses missions sont de nature contributive et ne lui
confrent aucun pouvoir excutif. Elles ne limitent en rien les pouvoirs
du Directeur Gnral, qui assume seul la responsabilit oprationnelle
du Groupe.
la demande du Directeur Gnral, il peut participer toute runion
interne portant sur des sujets qui concernent la stratgie, lorganisation,
les projets dinvestissement ou de dsinvestissement, les risques
et linformation financire. Il exprime son avis sans prjudice des
comptences du Conseil dadministration.
En troite coordination avec la Direction Gnrale, le Prsident peut
reprsenter le Groupe dans ses relations de haut niveau, notamment
avec les grands clients et les pouvoirs publics, aux plans national et
international. Le Prsident apporte son appui aux quipes responsables
de la couverture des grandes entreprises et institutions financires
internationales ; il contribue galement au dveloppement des activits
de conseil de BNP Paribas, notamment en apportant son assistance
la ralisation doprations majeures de Corporate Finance. Il apporte
son concours la Direction Gnrale ou, la demande de celle-ci,
reprsente la Banque dans ses relations avec les autorits financires et
montaires nationales et internationales. Il participe activement au dbat
sur lvolution de la rgulation et des politiques publiques qui concernent
BNP Paribas et, plus gnralement, le secteur bancaire.
Le Prsident contribue la promotion des valeurs et de limage de
BNP Paribas tant au sein du Groupe qu lextrieur de celui-ci. Il
sexprime sur les principes daction de BNP Paribas, en particulier dans
le domaine de lthique professionnelle. Il contribue la rputation du
(1) La participation des actionnaires lAssemble Gnrale est dj dfinie larticle 18 des Statuts. Un rsum de ces rgles ainsi que le compte rendu de lorganisation et du
droulement de lAssemble Gnrale du 23 mai 2012 figurent dans la partie BNP Paribas et ses actionnaires du Document de rfrence et rapport financier annuel.
46 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
Groupe au travers de responsabilits quil exerce titre personnel au sein
dinstances publiques nationales ou internationales.
Ces missions mobilisent le temps du Prsident au service du Groupe. Les
initiatives quil prend et les actions quil ralise pour les mener bien
sont prises en compte par le Conseil dadministration pour procder
son valuation et dterminer sa rmunration.
Lextrait du rglement intrieur relatif aux missions du Prsident figure
en annexe du prsent rapport.
Les pouvoirs du Directeur Gnral
Le Directeur Gnral est investi des pouvoirs les plus tendus pour agir
en toutes circonstances au nom de BNP Paribas et pour reprsenter la
Banque dans ses rapports avec les tiers. Il a autorit sur lensemble
du Groupe. Il est responsable de lorganisation et des procdures de
contrle interne et de lensemble des informations requises ce titre
par la rglementation.
Il exerce ses pouvoirs dans la limite de lobjet social, sous rserve de
ceux que la loi attribue expressment aux Assembles dactionnaires et
au Conseil dadministration.
titre interne, le Rglement du Conseil dadministration dispose que
le Directeur Gnral lui prsente pour accord pralable toutes les
dcisions dinvestissement ou de dsinvestissement (hors oprations
de portefeuille) dun montant suprieur 250 millions deuros, ainsi que
tout projet de prise ou de cession de participations (hors oprations de
portefeuille) suprieures ce seuil. Le Directeur Gnral doit prsenter
pour accord pralable au Comit des comptes du Conseil toute mission
non couverte par le mandat des Commissaires aux comptes dont le
montant dhonoraires (hors taxes) excde un million deuros.
1.c La composition du Conseil Lindpendance
des administrateurs
La composition du Conseil
Sur la proposition du Conseil dadministration, lAssemble Gnrale
Mixte des actionnaires du 23 mai 2012(1) a renouvel le mandat de
Madame Laurence Parisot, ainsi que ceux de MM. Denis Kessler et
Michel Pbereau et nomm M. Pierre Andr de Chalendar. Quinze
administrateurs taient prsents lors de cette Assemble.
lissue de lAssemble Gnrale du 23 mai 2012, le Conseil
dadministration tait compos de seize administrateurs dont quatorze
nomms par les actionnaires. Le 16 fvrier 2012, M. Thierry Mouchard,
administrateur lu par les salaris, a succd M. Jean-Marie Gianno.
La reprsentation des femmes parmi les administrateurs nomms
par les actionnaires tait au 31 dcembre 2012 de 35,7 % (5/14). Cinq
nationalits sont reprsentes au sein du Conseil.
 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
2

Lindpendance des administrateurs
Rpondent aux critres dindpendance dfinis par le Code de
gouvernement dentreprise Afep-Medef : M. Pierre Andr de Chalendar,
Mme Meglena Kuneva, MM. Jean-Franois Lepetit et Louis Schweitzer,
Mmes Laurence Parisot et Hlne Ploix, MM. Michel Tilmant et Emiel
Van Broekhoven, Mmes Daniela Weber-Rey et Fields Wicker-Miurin.
Conformment aux dispositions du Code de gouvernement dentreprise
AFEP-MEDEF (point 8.5), le Conseil dadministration a considr que la
composition du capital de BNP Paribas et labsence de conflit dintrts
potentiel garantissaient lindpendance de MM. Michel Tilmant et Emiel
Van Broekhoven. Aprs avoir procd lvaluation de M. Denis Kessler
avant de proposer le renouvellement de son mandat lAssemble
Gnrale des actionnaires du 23 mai 2012, le Conseil a considr
que le critre de perte dindpendance lie lexercice dun mandat
dadministrateur depuis plus de douze ans ne sappliquait pas sa
personne. Le Conseil avait explicitement soulign que cette considration
tait fonde sur son apprciation de la personnalit de M. Denis Kessler et
de la libert desprit avec laquelle il exerce son mandat dadministrateur
et de Prsident du Comit des rmunrations. Aprs avoir galement
procd lvaluation de M. Louis Schweitzer, administrateur et Prsident
du Comit des comptes, le Conseil dadministration a considr pour les
mmes raisons que le critre de perte dindpendance lie la dure de
lexercice de son mandat ne sappliquait pas sa personne. Lensemble
de ces apprciations a t formul conformment aux dispositions du
Code de gouvernement dentreprise AFEP-MEDEF. Plus de la moiti des
administrateurs de BNP Paribas sont indpendants conformment aux
dispositions de ce code.
Les deux administrateurs lus par les salaris, M. Thierry Mouchard et
Mme Nicole Misson, ne sont pas reconnus comme indpendants selon
les critres du Code de gouvernement dentreprise Afep-Medef en dpit
de leur statut et de leur mode dlection qui constituent pourtant une
2
garantie dindpendance.
Trois administrateurs nomms par les actionnaires, MM. Baudoin Prot,
Prsident du Conseil dadministration, Michel Pbereau, Prsident
dHonneur, et Jean-Laurent Bonnaf, Directeur Gnral, ne rpondent
pas aux critres du Code de gouvernement dentreprise Afep-Medef
dfinissant ladministrateur indpendant.
Le tableau ci-dessous prsente la situation de chaque administrateur au
regard des critres dindpendance proposs par le Code de gouvernement
dentreprise Afep-Medef :

SITUATION DES ADMINISTRATEURS AU REGARD DES CRITRES DINDPENDANCE DU CODE AFEP-MEDEF

Critre 1 Critre 2 Critre 3 Critre 4 Critre 5 Critre 6 Critre 7

B. PROT x o o o o o o
M. PBEREAU x o o o o x o
J.L. BONNAF x o o o o o o
P.A. DE CHALENDAR o o o o o o o
D. KESSLER o o o o o x (*)
o
M. KUNEVA o o o o o o o
J.F. LEPETIT o o o o o o o
N. MISSON x o o o o o o
T. MOUCHARD x o o o o o o
L. PARISOT o o o o o o o
H. PLOIX o o o o o o o
L. SCHWEITZER o o o o o x(*) o
M. TILMANT o o o o o o o
E. VAN BROEKHOVEN o o o o o o o
D. WEBER-REY o o o o o o o
F. WICKER-MIURIN o o o o o o o
Lgende :
o reprsente un critre respect dindpendance selon les critres Afep-Medef.
x reprsente un critre non satisfait dindpendance selon les critres Afep-Medef.
Critre 1 : Statut de salari ou de mandataire social au cours des cinq annes prcdentes.
Critre 2 : Existence ou non de mandats croiss.
Critre 3 : Existence ou non de relations daffaires significatives.
Critre 4 : Existence de lien familial proche avec un mandataire social.
Critre 5 : Ne pas avoir t auditeur de lentreprise au cours des cinq annes prcdentes.
Critre 6 : Ne pas tre administrateur de lentreprise depuis plus de douze ans.
Critre 7 : Statut de lactionnaire important.
(*) Cf. commentaire ci-dessus paragraphe Lindpendance des administrateurs .

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 47

 2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
Le Conseil dadministration considre que les principales qualits
personnelles propres assurer, au-del du respect des critres dfinis
par le Code de gouvernement dentreprise Afep-Medef, lindpendance
des administrateurs sont les suivantes :
la comptence, fonde sur lexprience et la capacit de
comprhension des enjeux et des risques ;
le courage, notamment celui dexprimer sa pense et de formuler
son jugement ;
2 la disponibilit, qui permet davoir le recul ncessaire et favorise
limplication de ladministrateur dans lexercice de son mandat ;
laffectio societatis, qui nourrit lengagement de ladministrateur
lgard de la socit, au sein du Conseil qui reprsente collectivement
les actionnaires ; laffectio societatis favorise notamment la bonne
comprhension par ladministrateur de la culture de lentreprise
et de son thique.
La procdure de recrutement des administrateurs associe les
informations et les apprciations des membres du Comit de
gouvernement dentreprise et des nominations celles du Prsident
du Conseil dadministration en vue de slectionner, conformment aux
critres dfinis par le Conseil, les candidatures susceptibles de runir
les qualits personnelles et professionnelles recherches.
1.d La dontologie de ladministrateur
BNP Paribas se conforme au Rglement europen n 809/2004 du
29 avril 2004.
la connaissance du Conseil, les administrateurs ne sont pas dans
une situation de conflit dintrts. Le rglement intrieur du Conseil
leur enjoint, en tout tat de cause, de faire part de toute situation de
conflit dintrts, mme potentiel et de sabstenir de participer au
vote de la dlibration correspondante . Le rglement intrieur prvoit
quun administrateur qui ne sestimerait plus en mesure de remplir
sa fonction au sein du Conseil dont il est membre doit dmissionner.
la connaissance du Conseil, il nexiste aucun lien familial entre les
membres du Conseil et aucun de ses membres na t condamn pour
fraude au cours des cinq dernires annes au moins ni na t
associ en tant que membre dun organe dadministration, de direction
ou de surveillance ou en tant que Directeur Gnral toute faillite,
mise sous squestre ou liquidation au cours des cinq dernires
annes au moins .
la connaissance du Conseil, aucune incrimination et/ou sanction
publique officielle na t prononce lencontre dun membre du
Conseil dadministration. Aucun administrateur na fait lobjet dune
interdiction dexercer s qualits au cours des cinq dernires annes
au moins .
Indpendamment des conventions et engagements rglements, il
nexiste pas de disposition ou daccord avec les principaux actionnaires,
des clients, des fournisseurs ou autres, en vertu desquels un membre
du Conseil dadministration a t slectionn.
Les administrateurs doivent exercer leur mandat de faon responsable,
notamment en ce qui concerne la rglementation relative aux
48 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
oprations dinitis. Ils sont, en particulier, tenus au respect des
dispositions lgales relatives aux informations privilgies. Aux termes
du rglement intrieur, ils doivent sabstenir deffectuer sur le titre
BNP Paribas des oprations qui pourraient tre considres comme
spculatives.
Les administrateurs ont dclar, au titre des diligences dapplication
des normes comptables, navoir bnfici daucun concours financier
de BNP Paribas ou dune socit du Groupe qui nait t consenti
des conditions de march.
Lextrait du rglement intrieur relatif au comportement de
ladministrateur figure en annexe du prsent rapport.
1.e La formation et linformation
des administrateurs
En application du rglement intrieur, chaque administrateur
peut demander se faire communiquer par le Prsident ou le
Directeur Gnral tous les documents et informations ncessaires
laccomplissement de sa mission, afin de participer utilement aux
runions du Conseil dadministration et de prendre une dcision
claire, ds lors quil sagit de documents utiles la prise de dcision
et relis aux pouvoirs du Conseil.
Les administrateurs ont librement accs aux comptes rendus des
runions des Comits du Conseil.
Les sances des Comits sont mises profit pour actualiser, sur des
dossiers thmatiques correspondant lordre du jour, linformation des
administrateurs. En outre, le Conseil est tenu inform de lvolution de
la rglementation bancaire et des textes de rfrence en matire de
gouvernance. Les administrateurs sont informs des priodes pendant
lesquelles ils peuvent, sauf circonstances particulires, effectuer
dventuelles transactions sur le titre BNP Paribas.
Lors de son entre en fonction, le nouvel administrateur reoit
une documentation crite sur le Groupe, ses caractristiques, son
organisation, ses tats financiers rcents et un ensemble de rfrences
sur les informations disponibles sur le site Internet du Groupe. Le
Secrtaire du Conseil lui communique les principales dispositions
lgales relatives la dfinition, la communication et lexploitation
des informations privilgies. Il lui remet le rglement intrieur du
Conseil dadministration et organise son intention un programme
de rencontres de travail avec les responsables oprationnels et
fonctionnels du Groupe, correspondant aux besoins de son mandat et
ses priorits personnelles.
En 2012, une journe dinformation a t organise lintention
des administrateurs rcemment nomms ou lus et de ceux qui ont
souhait y participer. Lordre du jour de cette journe a port sur les
principes de la comptabilit et de la gestion financire dune banque,
sur les activits de Corporate and Investment Banking ainsi que
sur les risques, la liquidit, et la rglementation des banques. Une
prsentation des marchs domestiques leur a t faite, ainsi quun
point sur la politique de la marque BNP Paribas. Les administrateurs
prsents ont rencontr cette occasion les responsables concerns.
 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
2

2. LES RUNIONS DU CONSEIL
ET DES COMITS EN 2012
Le Conseil dadministration sest runi huit reprises en 2012 dont
une fois sur convocation exceptionnelle. La participation moyenne des
administrateurs aux sances du Conseil a t de 95 %. Le Conseil sest,
en outre, runi une fois pour un sminaire stratgique.
Le Comit des comptes sest runi quatre reprises avec un taux
dassiduit de ses membres de 100 %.
Le Comit de contrle interne, des risques et de la conformit sest
runi quatre reprises avec un taux dassiduit de 100 %.
Le Comit des comptes et le Comit de contrle interne, des risques
et de la conformit se sont runis deux fois en sance commune avec
un taux dassiduit de 95 %. Ces deux Comits se sont ainsi runis,
ensemble ou sparment, dix fois au cours de lanne 2012.
Le Comit de gouvernement dentreprise et des nominations sest runi
trois reprises avec un taux dassiduit de 100 %.
Le Comit des rmunrations sest runi six fois avec un taux dassiduit 2
de 100 %.

ASSIDUIT AUX SANCES DU CONSEIL ET DES COMITS EN 2012

Sances du Conseil Sances des Comits Ensemble des sances

Administrateurs 1 2 1 2 1 2 3
B. PROT 8 8 8 8 100 %
M. PBEREAU 8 8 3 3 11 11 100 %
J.L. BONNAF 8 8 8 8 100 %
C. BBAR (jusquau 23/05/2012) 5 5 2 2 7 7 100 %
P.A DE CHALENDAR
( compter du 24/05/2012) 3 3 3 3 100 %
J.M. GIANNO (jusquau 15/02/2012) 2 2 1 1 3 3 100 %
D. KESSLER 6 8 12 12 18 20 90 %
M. KUNEVA 8 8 8 8 100 %
J.F. LEPETIT 8 8 12 12 20 20 100 %
N. MISSON 8 8 5 5 13 13 100 %
T. MOUCHARD ( compter du 16/02/2012) 5 6 1 2 6 8 75 %
L. PARISOT 6 8 3 3 9 11 82 %
H. PLOIX 8 8 10 10 18 18 100 %
L. SCHWEITZER 8 8 6 6 14 14 100 %
M. TILMANT 8 8 6 6 14 14 100 %
E. VAN BROEKHOVEN 8 8 6 6 14 14 100 %
D. WEBER-REY 7 8 3 3 10 11 91 %
F. WICKER-MIURIN 8 8 4 4 12 12 100 %
Moyenne 95 % 98,5 %
La colonne 1 recense les prsences en sance.
La colonne 2 recense le nombre de sances.
La colonne 3 indique le taux dassiduit individuel.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 49

 2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
3. LES TRAVAUX DU CONSEIL EN 2012
3.a Stratgie
Le Conseil dadministration dtermine la stratgie et les orientations de
lactivit de BNP Paribas sur la proposition de la Direction Gnrale, qui
en prsente les lments essentiels au terme dun processus interne
formalis.
2 Il examine et dcide des oprations dimportance stratgique
conformment aux dispositions de son rglement intrieur. Il suit la
mise en uvre des objectifs quil a approuvs, notamment lors des
dlibrations sur les comptes et sur le budget.
Il est inform rgulirement de la situation de liquidit et des
engagements du Groupe.
Le Conseil dadministration a dlibr plusieurs reprises de la
situation de lconomie et des marchs. Il a suivi la mise en uvre
des mesures dadaptation portant sur ladquation des fonds propres
aux exigences rglementaires, la dimension du bilan et la liquidit qui
lui ont t proposes par la Direction Gnrale.
Il a pris connaissance de ltat davancement des travaux raliss par
la Direction Gnrale dans le cadre du Recovery and Resolution Plan
(Plan de Rtablissement et de Rsolution) demand par le Financial
Stability Board (FSB) et par lAutorit de Contrle Prudentiel (ACP).
Le Conseil a dlibr de lvolution compare des valorisations
boursires des principales banques mondiales ainsi que de la situation
relative de BNP Paribas telle quelle rsulte des notations effectues
par les agences de notation.
Il a pris connaissance de la stratgie de BNP Paribas Investment
Partners.
Le Conseil dadministration a approuv le projet de cession de
la franchise de financement des activits dhydrocarbures base
Houston et au Canada et le projet de cession dun bloc infrieur
30 % du capital de Klpierre. Il a pris connaissance du projet
denregistrement de BNP Paribas SA en qualit de Swap dealer.
Il a adopt le projet de restructuration de lactivit Financements
Spcialiss et le projet de fusion-absorption de SAS Foncire de la
Compagnie Bancaire par BNP Paribas. Il a approuv le renouvellement
du programme American Depositary Receipt (ADR).
Il a pris connaissance de la politique mene par BNP Paribas dans le
domaine de la responsabilit sociale de lentreprise (RSE).
Il a t inform des rsultats de lenqute annuelle sur la satisfaction
des collaborateurs (Global People Survey) et des actions qui en ont
dcoul.
Il a dbattu sur le rapport Liikanen et le projet de loi bancaire franaise.
Il a t inform de la revue interne retrospective de certains paiements
en dollars US engage en concertation avec les autorits amricaines
dans le cadre de la mise en uvre de la politique de sanctions
conomiques des tats-Unis.
Il a t inform du projet dmission dobligations BNP Paribas
changeables en actions Pargesa.
Il a adopt le projet de cession de la filiale de BNP Paribas SA en gypte
Emirates NBD P.J.S.C.
50 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
Il na t saisi daucun projet stratgique qui se serait situ hors
des orientations dfinies et aurait d, de ce fait, faire lobjet dune
approbation pralable. Il a fait le point de lvolution de plusieurs
projets quil avait prcdemment voqus.
Le Conseil dadministration sest runi, comme les annes prcdentes,
pour un sminaire stratgique consacr aux perspectives de rentabilit
et dvolution de son environnement concurrentiel ainsi que du
programme pluriannuel dadaptation de lorganisation envisag,
Simple and efficient. Des analyses relatives CIB, aux marchs
domestiques, la banque digitale, certaines zones gographiques
et mtiers en dveloppement (Asie ; BNP Paribas Cardif ; Turquie) lui
ont t prsentes.
3.b Risques, liquidit, conformit et contrle
interne
Sur le rapport du Comit de contrle interne, des risques et de la
conformit uvrant sur la base des informations dlivres par la
Direction Gnrale, le Conseil dadministration a rgulirement dlibr
de lenvironnement conomique, financier et rglementaire, notamment
prudentiel. Il a t inform de lvolution des risques ainsi que de la
situation de liquidit.
Risques et liquidit
Le Conseil dadministration a dbattu tout au long de lanne de la
politique de liquidit en considration de la situation des marchs et
des dispositions prises ou envisages par les autorits de rgulation
internationales ou nationales. Dans un contexte caractris par une
grande instabilit, il a t inform des mesures prises par la Direction
Gnrale pour faire face aux changements et leurs consquences
sur la quantit, la qualit et le cot de la liquidit. Il a pris note des
dispositions mises en uvre par la Direction Gnrale pour suivre les
besoins de financement des mtiers ainsi que des rsultats obtenus
en 2012 dans ce domaine.
Il a pris connaissance des conditions de prix et de maturit des
missions ralises en 2011 et 2012.
Il a t inform de ltat davancement du Recovery and Resolution
Plan (RRP) tabli la demande des rgulateurs et dont la version
actualise a t remise lAutorit de Contrle Prudentiel (ACP).
Il a approuv la Politique de profil de risque (Risk Appetite Statement)
de BNP Paribas qui lui a t propose par la Direction Gnrale avec
le tableau de bord prsentant la mesure des indicateurs retenus pour
reprsenter ce profil de risque.
Il a pris connaissance des conclusions des travaux du Comit de
contrle interne, des risques et de la conformit sur les risques du
Groupe. Il a dlibr des principaux enjeux identifis, en particulier
en ce qui concerne lexposition aux dettes souveraines. Il a t
rgulirement inform de lvolution du cot du risque par mtier
et par zone gographique, ainsi que des principaux risques recenss.
Il a entendu les conclusions des travaux effectus conjointement par
le Comit des comptes et le Comit de contrle interne, des risques
et de la conformit sur la base du rapport tabli au titre de lanne
2011 sur la mesure et la surveillance des risques, conformment aux
dispositions du Rglement CRBF 97-02. Il a procd lvaluation de
lefficacit des politiques et des dispositifs mis en place.

Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
Conformit et contrle interne
Le Conseil dadministration a reu communication du rapport 2011 sur
la conformit et du rapport 2011 sur le contrle permanent, le risque
oprationnel et la continuit dactivit. Il a entendu les commentaires
du Prsident du Comit de contrle interne, des risques et de la
conformit sur ces rapports. Il a t inform de lvolution des moyens
affects au contrle interne. Il a pris connaissance de la mise jour
de la charte de contrle interne. Il a approuv la partie du projet de
rapport du Prsident consacre aux procdures de contrle interne.
Il a t inform des principaux rsultats du contrle priodique en
2011 et au 1er semestre 2012 ainsi que de la synthse des observations
rapportes par lInspection Gnrale.
Le Conseil a not que les plans daudit prsents par les Commissaires
aux comptes leur permettaient daccomplir leurs diligences de manire
satisfaisante.
Il a t inform des enseignements du programme mis en uvre
par la Direction Gnrale pour assurer le contrle et la scurit des
oprations de march. Il a pris connaissance du montant des pertes
et gains lis aux incidents oprationnels ainsi que des principaux
contentieux.
Il a adopt les dlibrations permettant de complter la centralisation
du contrle priodique des filiales dans le respect de la responsabilit
des organes dlibrants des filiales concernes.
Le Conseil a t inform de la revue interne retrospective de certains
paiements en dollars US engage en concertation avec les autorits
amricaines dans le cadre de la mise en uvre de la politique de
sanctions conomiques des tats-Unis.
Le Conseil a entendu hors la prsence du Prsident et du Directeur
Gnral, le compte rendu des auditions de lInspecteur Gnral,
responsable du contrle priodique, du responsable du contrle
permanent et de la conformit, du responsable dALM Trsorerie et
du responsable de Group Risk Management dont la comptence couvre
lensemble de la politique de risque du Groupe, ralises par le Comit
de contrle interne, des risques et de la conformit.
Le Conseil a pris connaissance des changes de correspondance avec
lAutorit de Contrle Prudentiel (ACP) et avec lAutorit des Marchs
Financiers (AMF) et des commentaires du Comit de contrle interne,
des risques et de la conformit. Il a t inform des relations avec
les rgulateurs ltranger telles quelles ont t rapportes par la
Direction Gnrale.
3.c Budget, comptes et rsultats, gestion
et information financire
Budget
Conformment sa pratique usuelle, le Conseil a examin et approuv
lors de sa dernire sance de lanne, le budget 2013 prsent par la
Direction Gnrale pour lensemble du Groupe, ses domaines dactivit
et ses principaux mtiers.
Comptes et rsultats
Le Conseil a examin et approuv les rsultats du 4e trimestre 2011
et de lanne 2011, ainsi que ceux des trois premiers trimestres de
lanne 2012.
GOUVERNEMENT DENTREPRISE
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
2
Il a pris connaissance, chaque trimestre, de lvolution des revenus et
du coefficient dexploitation par mtier.
Pour chaque priode considre, le Conseil a entendu la synthse des
travaux du Comit des comptes et les conclusions des Commissaires
aux comptes qui assistent de plein droit aux sances traitant des
comptes et des rsultats.
Le Conseil a dlibr de lvolution du ratio de solvabilit la lumire des
dcisions prises par le rgulateur dans ce domaine. Il a t inform des
consquences sur les revenus et les rsultats des mesures prises pour
rduire le besoin de financement du Groupe, notamment en dollars.
2
Il a examin la rentabilit des fonds propres investis dans les mtiers.
Il a pris connaissance de ltat davancement du plan de rduction
du bilan. Il a examin la composition du bilan cash en dollars et son
volution au cours de lanne 2012.
Le Conseil a t inform des choix significatifs lis lapplication
des principes comptables qui ont t examins par le Comit des
comptes sur le rapport conjoint des Commissaires aux comptes et du
responsable Finance du Groupe.
Il a entendu les commentaires du Comit des comptes sur la synthse
du contrle interne comptable examine, chaque trimestre, par ce
dernier.
Le Conseil a entendu le compte rendu des auditions des Commissaires
aux comptes et du responsable Finance du Groupe, ralises par le
Comit des comptes hors la prsence du Prsident et du Directeur
Gnral.
Gestion financire
Le Conseil a reu communication du rapport sur le financement
moyen et long terme en 2011 et au 1er semestre 2012 ; il a entendu les
commentaires de la Direction Gnrale sur les conditions dexcution
des programmes. Il a galement t rgulirement inform de la
rentabilit de la production nouvelle des crdits.
Il a pris connaissance du rapport ICAAP (Internal Capital Adequacy
Assessment Process). Ce rapport a t prsent pour la premire
fois la sance commune du Comit des comptes et du Comit de
contrle interne, des risques et de la conformit. Il vise assurer que
la Banque fait une bonne valuation de ses risques (de concentration,
oprationnel, informatique), quelle a mis en place des contrles
adquats, et quelle dispose et disposera des fonds propres ncessaires
pour faire face ces risques.
Il lui a t rendu compte des rachats dactions effectus dans le cadre
de lautorisation donne par lAssemble Gnrale.
Information financire
Le Conseil a examin, lors de chaque sance consacre aux rsultats,
les projets de communiqu. Il a approuv le projet de rapport du
Conseil dadministration pour lanne 2011 ainsi que le projet de
rapport du Prsident sur les procdures de contrle interne relatives
llaboration et au traitement de linformation comptable et financire.
Les notations long terme de lentreprise figurent en introduction du
Document de rfrence et rapport financier annuel.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 51
 2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
3.d Gouvernement dentreprise
volution de la gouvernance de BNP Paribas
Le Conseil dadministration a approuv le communiqu de presse
concernant la renonciation de M. Jean-Laurent Bonnaf son contrat
de travail, partir du 1er juillet 2012. Il a approuv le projet de
convention rglemente concernant M. Jean-Laurent Bonnaf et le
projet tabli sur proposition du Comit de gouvernement dentreprise
2 et des nominations qui sera soumis aux actionnaires pour ratification
lors de lAssemble Gnrale de 2013.
valuation du Conseil dadministration
Mise en uvre de souhaits damliorations exprims lors
de la dernire valuation du Conseil dadministration au
titre de 2011
Les principaux souhaits damlioration formuls taient (i) daccrotre la
part des sances du Conseil consacres au dbat, en dpit des ordres
du jour chargs ; (ii) de demander au secrtariat du Conseil dtudier la
mise disposition des administrateurs dun certain nombre de documents
(discours, prsentations du Prsident ou du Directeur Gnral) ou dtudes
particulirement pertinentes par voie lectronique scurise ; (iii) douvrir
tous les administrateurs qui le souhaitent les journes organises
lintention des nouveaux administrateurs, afin de leur permettre de se
familiariser davantage encore avec la stratgie des mtiers du Groupe ;
enfin (iv) de faire au cours des conseils ordinaires des prsentations des
principaux acteurs de la banque, axes sur la stratgie et les principaux
enjeux.
Des mesures ont t mises en uvre pour donner satisfaction ces
demandes, tout en respectant la scurit et la confidentialit des
informations remises au Conseil et en essayant de ne pas alourdir les
sances lexcs.
valuation du Conseil dadministration au titre de 2012
Lorganisation et le fonctionnement du Conseil dadministration et de
ses Comits spcialiss ont fait lobjet dune valuation pour la onzime
anne conscutive.
Cette valuation a t ralise sur la base dun questionnaire anonyme
portant sur lorganisation du Conseil (indpendance, conditions de
fonctionnement), et ses principaux domaines dactivits tels quils
figurent dans le prsent rapport (stratgie, contrle interne et risques,
gestion financire, rmunrations) ainsi que sur les comptences des
membres des Comits, la pertinence des sujets traits et la qualit des
comptes rendus de leurs travaux. Le support dvaluation comportait
cette anne quarante-six questions assorties dune chelle des
notations, regroupes en dix thmes. Les administrateurs ont t
invits formuler leurs propositions damlioration sur chacun de
ces thmes. Lvaluation densemble est trs satisfaisante, et les
points dattention signals lan dernier ont fait lobjet de mesures
damlioration visibles.
Les points damlioration concernent trois domaines :
la formation et linformation du Conseil ainsi que laccs aux
dirigeants non mandataires sociaux ;
le temps consacr la comprhension des risques oprationnels et
ceux lis la conformit ;
le dlai de remise des dossiers avant les Conseils ou Comits.
(1) Administrateurs membres du Groupe : M. Jean-Marie Gianno (jusquau 15 fvrier 2012) puis M. Thierry Mouchard ( compter du 16 fvrier 2012), Mme Nicole Misson ( compter
du 16 fvrier 2012), MM. Baudouin Prot, Jean-Laurent Bonnaf et Michel Pbereau.
52 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
Le questionnaire a t cette anne complt par une srie dentretiens
individuels.
valuation des administrateurs volution
de la composition du Conseil dadministration
et des Comits spcialiss
Dans le cadre du processus dcrit ci-dessus, le Conseil a valu
lindpendance des administrateurs en considration des qualits
quil avait dfinies en 2010 (comptence, courage, disponibilit et
affectio societatis) ainsi que la comptence des membres de chacun
de ses Comits. Il a dlibr des propositions relatives sa composition
susceptibles dtre soumises lapprobation de lAssemble Gnrale
des actionnaires.
Suite la dcision de M. Claude Bbar de ne pas demander le
renouvellement de son mandat dadministrateur lors de lAssemble
Gnrale du 23 mai 2012, le Conseil dadministration a propos
lAssemble Gnrale de nommer M. Pierre Andr de Chalendar pour
une dure de trois ans. Il lui a galement propos de renouveler les
mandats de Mme Laurence Parisot ainsi que ceux de MM. Denis Kessler
et Michel Pbereau.
Le Comit a nomm M. Michel Pbereau Prsident du Comit de
gouvernement dentreprise et des nominations en remplacement de
M. Claude Bbar.
Rapport du Prsident
Le Conseil dadministration a approuv le prsent rapport du Prsident
sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du
Conseil, ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en
place par BNP Paribas.
3.e Rmunration
Rmunration des administrateurs
Les administrateurs extrieurs au Groupe(1) ne reoivent de la part de
BNP Paribas aucune autre rmunration que les jetons de prsence.
En rmunration de leur activit au Conseil dadministration, les
jetons de prsence allous aux administrateurs comportent une part
fixe et une part variable lie la prsence effective aux runions
du Conseil.
Sur la proposition conjointe du Comit de gouvernement dentreprise
et des nominations et du Comit des rmunrations, le Conseil
dadministration a dcid de porter la part fixe des jetons de
prsence de 14 864 euros 17 000 euros et de 22 296 euros
25 500 euros pour les administrateurs trangers partir de 2013.
Les membres du Conseil rsidant ltranger bnficient dun
demi-jeton supplmentaire pour tenir compte de leurs sujtions
particulires.
La part variable des jetons de prsence est calcule sur la base
de 2 123,43 euros par sance programme (7 sances par an). En
cas de sance exceptionnelle du Conseil dadministration, chaque
administrateur prsent reoit un jeton calcul sur cette base
majore de 75 %.
Les administrateurs ne reoivent aucune rmunration au titre de
leur participation au sminaire stratgique.

Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
En rmunration de leur activit dans les Comits spcialiss, les
administrateurs reoivent une part fixe et une part variable des
jetons de prsence :
la part fixe attribue aux Prsidents des Comits a t fixe
20 000 euros pour les Prsidents du Comit des comptes, du
Comit de contrle interne, des risques et de la conformit et du
Comit des rmunrations, et 10 000 euros pour le Prsident
du Comit de gouvernement dentreprise et des nominations. La
part fixe pour les autres membres de ces Comits, a t fixe
2 973 euros ;
les parts variables lies la prsence effective aux runions
des Comits ont t fixes 1 698,74 euros par sance pour
les Prsidents des Comits et 1 061,71 euros pour les autres
membres de ces Comits.
En vertu des dispositions ci-dessus, le Conseil a dcid dattribuer aux
membres du Conseil dadministration une somme de 814 997 euros
en 2012. Le montant est infrieur de 3,2 % au montant vers en 2011
(841 507 euros) en raison du nombre moins lev de sances du
Conseil.
Le tableau des jetons de prsence verss aux membres du Conseil
dadministration figure dans la note annexe 8.e aux tats financiers,
incluse dans le prsent Document de rfrence et rapport financier
annuel.
Rmunration des dirigeants mandataires sociaux
Sur la proposition du Comit des rmunrations, le Conseil
dadministration a dtermin les rmunrations variables des
dirigeants mandataires sociaux selon les modalits quil avait
dfinies en 2010. Ces modalits avaient t dcrites dans la note
annexe 8.e aux tats financiers incluse dans le Document de rfrence
et rapport financier annuel 2010 (pages 240 et 241). Le Conseil a
constat les rsultats des calculs lis aux critres chiffrs portant
sur la performance du Groupe. Il a apprci comment les objectifs
personnels avaient t atteints en considration de son valuation
des performances individuelles des mandataires sociaux, notamment
des capacits danticipation, de dcision et danimation mises en
uvre par chacun deux. Il a dcid de ne pas utiliser la possibilit
dattribuer au Directeur Gnral et aux Directeurs Gnraux dlgus
une rmunration variable lie la politique de risque et de liquidit.
Le Conseil dadministration sest assur de la cohrence de lvolution
de la rmunration variable avec celle du rsultat net part du Groupe
de BNP Paribas.
Le Conseil a dcid que les rmunrations variables alloues aux
mandataires sociaux seraient diffres sur trois ans en proportion
de 60 %(1) et que la partie verse en 2011 (40 %) serait, pour moiti,
diffre de six mois et indexe sur lvolution du cours de laction. La
partie diffre au-del de 2011 (60 %) serait soumise, pour chaque
anne considre, une condition de rentabilit des fonds propres
et indexe, pour moiti, sur lvolution du cours de laction depuis la
date du premier versement.
(1) A lexception de M. Franois Villeroy de Galhau, pour lequel, en application des rgles en vigueur pour les salaris du Groupe ayant une rmunration comparable, cette proportion
nest que de 40 %, toutes les autres rgles tant identiques celles retenues pour les autres mandataires sociaux.
GOUVERNEMENT DENTREPRISE
2
Le Conseil dadministration a arrt les principes de rmunration des
mandataires sociaux au titre de 2012. Ces dispositions sont dcrites
dans la note annexe 8.e aux tats financiers incluse dans le prsent
Document de rfrence et rapport financier annuel.
Sur la proposition du Comit des rmunrations, le Conseil a approuv
les caractristiques dun plan de rmunration long terme destin
assurer lintressement des dirigeants mandataires sociaux la
cration de valeur sur longue priode. Il sest assur auprs du Comit
des Sages Afep-Medef que ce plan respectait les dispositions du Code
de gouvernement dentreprise. Il a mis en uvre ce plan au bnfice du
2
Prsident, du Directeur Gnral et des Directeurs Gnraux dlgus.
Ni le Prsident, ni le Directeur Gnral, ni les Directeurs Gnraux
dlgus nont particip la prparation des dcisions concernant
leur rmunration et nont pris part aux dlibrations correspondantes
du Conseil.
Les dcisions du Conseil dadministration ont t rendues publiques
conformment au Code de gouvernement dentreprise Afep-Medef.
Une note annexe aux tats financiers incluse dans le Document
de rfrence et rapport financier annuel est spcifiquement
consacre aux rmunrations et avantages sociaux bnficiant
aux mandataires sociaux. Cette note comporte galement des
informations sur les rgimes de retraite dont bnficient les
mandataires sociaux ainsi que les engagements provisionns
correspondants. Elle prsente de manire standardise
lensemble des rmunrations et avantages attribus aux
mandataires sociaux. Elle a t tablie conformment aux
dispositions du Code de gouvernement dentreprise Afep-Medef
et aux recommandations de lAMF.
Rmunration des catgories de salaris soumises
une rglementation spcifique
Le Conseil a t inform par le Comit des rmunrations, de
lapproche retenue par BNP Paribas pour identifier la population des
collaborateurs dont les activits professionnelles ont une incidence
significative sur le profil de risque de lentreprise (activits rgules).
Il a approuv plusieurs amnagements de la politique de rmunration
de cette population et pris connaissance des principales orientations
envisages par la Direction Gnrale pour dterminer les enveloppes
de rmunration pour les activits rgules au titre de 2012.
galit professionnelle et salariale
Le Conseil dadministration a dlibr sur la politique de BNP Paribas
en matire dgalit professionnelle et salariale sur la base du rapport
prvu par la rglementation. Il a t inform de la politique conduite par
la Direction Gnrale pour promouvoir la diversit et veiller au respect
du principe dgalit de traitement des femmes et des hommes dans les
processus de gestion de carrire et de rmunration.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 53
 2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
Plan Global dIntressement en Actions
Augmentation de capital sur lexercice 2012
Sur la proposition du Comit des rmunrations, le Conseil a adopt
le programme 2012 du Plan Global dIntressement en Actions du
Groupe.
Ce programme a port sur 1 921 935 actions de performance au
bnfice de 5 365 bnficiaires dont le niveau de responsabilit, la
contribution aux rsultats ou le potentiel professionnel en font des
2 lments cls de la stratgie du Groupe, de son dveloppement et de sa
rentabilit. Le Conseil a approuv les rglements et les caractristiques
de ce programme.
Le Conseil dadministration a arrt les termes et conditions dune
nouvelle augmentation de capital rserve aux salaris.
4. LES TRAVAUX DES COMITS EN 2012
4.a Comit des comptes
Le Comit des comptes a t compos en 2012 de M. Louis Schweitzer,
Prsident, de M. Denis Kessler, de Mme Hlne Ploix jusquau 14 fvrier
2012, ainsi que de M. Emiel Van Broekhoven, de Mme Fields Wicker-
Miurin compter du 2 mai 2012 et de M. Thierry Mouchard compter
du 5 novembre 2012. Le Comit comprend une majorit de membres
disposant dune exprience et dune comptence dans le domaine de
la gestion financire dentreprise, des disciplines comptables et de
linformation financire.
Le Comit des comptes ne comprend aucun membre de la Direction
Gnrale. Lactualisation de linformation et des connaissances des
membres du Comit est facilite par la prsentation, par le responsable
Finance du Groupe prsent lors des runions, des sujets dimportance
significative qui sont comments et discuts en prsence des
Commissaires aux comptes.
Les documents relatifs lordre du jour, notamment les dossiers
concernant les rsultats et le contrle interne comptable sont tablis
selon des formats standardiss de prsentation.
Lextrait du rglement intrieur relatif aux missions du Comit des
comptes figure en annexe du prsent rapport.
Le Comit des comptes sest runi quatre reprises en 2012 avec un taux
dassiduit de ses membres gal 100 %. Il sest, en outre, runi deux
fois en sance commune avec le Comit de contrle interne, des risques
et de la conformit.
Examen des comptes et information financire
Le Comit des comptes a procd chaque trimestre lexamen des
comptes sur la base des documents et informations communiqus par
la Direction Gnrale et des diligences effectues par les Commissaires
aux comptes.
Le Comit des comptes a analys chaque trimestre les tableaux
de synthse des rsultats consolids, la rentabilit annualise des
capitaux propres ainsi que les rsultats et la rentabilit par domaine
dactivit. Il a galement examin lvolution des ratios de solvabilit
Ble 2, Ble 2.5 et Ble 3 estims ainsi que celle des actifs pondrs.
Il a examin le bilan consolid du Groupe au 31 dcembre 2011 et son
volution entre cette date et le 30 juin 2012 ; il a, cette occasion, t
54 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
inform des engagements hors-bilan. Une prsentation trimestrielle
dun bilan cash, mieux adapte lanalyse de la structure du bilan
et de la liquidit, est venue complter cette prsentation comptable.
Le Comit a pass en revue les expositions sensibles prsentes
conformment aux recommandations du Financial Stability Board
(FSB). Il a pris connaissance de la rduction des expositions du Groupe
aux dettes souveraines et examin les consquences des cessions
ralises sur le rsultat du Groupe.
Lors de lexamen des rsultats, le Comit des comptes a entendu le
responsable Finance du Groupe et le responsable charg du reporting
comptable et financier. Il a, chaque trimestre, procd laudition du
responsable Finance, hors la prsence du Prsident et du Directeur
Gnral. Il a notamment, cette occasion, constat une certaine
stabilisation des rgles comptables en 2012, mais aussi la perspective
de nombreuses volutions en 2013 relatives en particulier lvaluation
de certains instruments financiers et des engagements de retraite. Il
a entendu les commentaires et les conclusions des Commissaires aux
comptes sur les rsultats de chaque trimestre. Hors la prsence du
Prsident, du Directeur Gnral et du responsable Finance, le Comit a
procd laudition des Commissaires aux comptes et leur a pos les
questions quil a juges utiles, notamment sur lexposition du Groupe
au risque souverain et sur le caractre rationnel et prudent des choix
comptables effectus.
Contrle interne comptable
Le Comit des comptes a examin chaque trimestre la synthse des
points de contrle signals par les entits du Groupe dans le cadre de
la certification de leurs tats financiers. Il a analys cette occasion
lvolution du niveau de risque constat pour chacun des trente
contrles comptables majeurs.
Le Comit des comptes a examin la partie du projet de rapport du
Prsident concernant les procdures de contrle interne relatives
llaboration et au traitement de linformation comptable et financire ;
il en a recommand lapprobation par le Conseil dadministration.
Relations avec les Commissaires aux comptes
Le Comit des comptes a reu de chacun des Commissaires aux
comptes la dclaration crite de son indpendance.
Hors la prsence des Commissaires aux comptes, il a t inform des
honoraires qui leur ont t verss et pris connaissance du tableau de
synthse des missions non directement lies laudit. Il a autoris
une mission de cette nature qui a t soumise son approbation
conformment au rglement intrieur.
Runions communes avec le Comit de contrle
interne, des risques et de la conformit
Les Comits ont dlibr sur la base du rapport tabli au titre du
Rglement CRBF 97-02 et dune note tablie leur intention sur
les principales volutions intervenues dans les domaines de la
gouvernance et de lorganisation des risques. Ils ont notamment
voqu les dispositions prises par la Banque pour donner une nouvelle
orientation aux activits de march, rduire certaines expositions et
renforcer le contrle des risques oprationnels. Ils ont entendu les
commentaires du responsable des risques sur les principaux rsultats
des stress tests des risques de march.

Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
Les Comits ont eu une prsentation de la mthode avance
dvaluation des risques oprationnels, ainsi que des volutions
successives des contraintes rglementaires associes aux normes de
Ble 2, Ble 2.5 et Ble 3 et de leur application la Banque.
Ils ont reu des Commissaires aux comptes un rapport crit sur leurs
principales constatations relatives aux dficiences du contrle interne,
et pris connaissance des principales orientations retenues par les
Commissaires aux comptes pour llaboration de leur plan daudit
2012 ainsi que les points dattention les plus significatifs.
4.b Comit de contrle interne, des risques
et de la conformit
Le Comit de contrle interne, des risques et de la conformit est prsid
depuis le 11 mai 2011 par M. Jean-Franois Lepetit. Il est compos de
M. Jean-Marie Gianno jusquau 14 fvrier 2012, ainsi que de M. Michel
Tilmant, de Mmes Nicole Misson et Hlne Ploix partir du 23 avril 2012.
Le Comit comprend une majorit des deux tiers dadministrateurs
indpendants, selon les critres du Code de gouvernement dentreprise
Afep-Medef. Il est constitu dune majorit de membres prsentant des
comptences particulires en matire financire et dans le domaine des
risques en raison de leur formation ou de leur exprience. Son Prsident
a exerc des responsabilits excutives dans le secteur bancaire, il a t
Prsident de la Commission des Oprations de Bourse (COB), membre du
Collge de lAutorit des Marchs Financiers (AMF) et Prsident du Conseil
National de la Comptabilit (CNC). Un autre de ses membres possde
une exprience internationale du management bancaire. Le Comit ne
comprend aucun membre de la Direction Gnrale.
Lextrait du rglement intrieur relatif aux missions du Comit de contrle
interne, des risques et de la conformit figure en annexe du prsent
rapport.
Le Comit sest runi quatre reprises en 2012 avec un taux dassiduit
de ses membres gal 100 %.
Risques de march, risques de contrepartie, risques
de crdit
Le Comit a pass en revue, lors de chacune de ses sances, lvolution
des risques de march, des risques de contrepartie et des risques
de crdit. Il a dlibr sur la base des informations prsentes par
Group Risk Management (GRM). Le responsable de GRM et ses adjoints
spcialiss dans les diffrentes catgories de risques ont rpondu
en sance aux questions du Comit relevant de leur domaine de
responsabilit.
Le Comit a pris connaissance des principales conclusions des Risk
Policy Committees et des Comits Pays organiss par la Direction
Gnrale.
Il a analys les volutions de lconomie et des marchs ainsi que
les consquences qui en rsultaient pour les expositions du Groupe.
Il a pris connaissance des indicateurs de concentration sectorielle
et gographique. Il a examin lexposition du Groupe aux dettes
souveraines ainsi que les principales expositions aux institutions
financires et aux corporates.
Le Comit a t inform de lvolution de la Valeur en Risque (VaR) ainsi
que des rsultats des stress tests raliss pour les risques de march.
GOUVERNEMENT DENTREPRISE
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
2
le Comit a examin la politique de profil de risque de la Banque et
pass en revue le tableau de bord labor pour son suivi trimestriel.
Le Comit a procd, hors la prsence du Prsident et du Directeur
Gnral, laudition du responsable de Group Risk Management.
Liquidit
Le Comit a t rgulirement inform des consquences de la
crise des marchs et des volutions rglementaires sur la politique
de liquidit du Groupe et sur lorganisation de sa gestion. Lors de
chacune de ses sances, il a procd de larges changes de vues 2
avec le Prsident, le Directeur Gnral et le responsable dAssets and
Liabilities Management. Il a pris connaissance des actions mises en
uvre par la Direction Gnrale pour faire face un environnement
profondment modifi.
Il a examin les conditions de ralisation du programme de financement
moyen et long terme.
Le Comit a procd, hors la prsence du Prsident et du Directeur
Gnral, laudition du responsable dAssets and Liabilities
Management-Treasury.
Contrle permanent, conformit, contrle priodique
Le Comit a reu communication des projets de rapport 2011 sur
la Conformit, le contrle oprationnel permanent et la continuit
dactivit. Il a t inform de ladaptation de lorganisation centrale
de la conformit, et pris connaissance de ltat de synthse des
rsultats du contrle permanent. Il a pass en revue les principaux
incidents ainsi que les principaux litiges et contestations. Il a examin
le plan daction de contrle permanent pour 2012 ainsi que les points
dattention concernant la continuit dactivit. Il a t inform des
actions mises en uvre et prvues en matire de prvention et de
protection contre la fraude.
Le Comit a procd, hors la prsence du Prsident et du Directeur
Gnral, laudition du responsable de la conformit et du contrle
permanent.
Le Comit a reu communication du projet de rapport 2011 sur le
contrle priodique et examin les rsultats du Risk assessment ralis
par lInspection Gnrale ainsi que lvolution du nombre et de la
nature des recommandations formules par cette dernire. Il a pris
connaissance du rapport dactivit semestriel du contrle priodique.
Le Comit a procd, hors la prsence du Prsident et du Directeur
Gnral, laudition de lInspecteur Gnral, responsable du contrle
priodique.
Le Comit a examin le projet du Rapport Annuel 2011 sur le
contrle interne et recommand son approbation par le Conseil
dadministration.
Le Comit a t inform tout au long de lanne des sanctions prises
lencontre de grandes banques internationales au titre de la lutte
anti-blanchiment. Il a t inform de ltat davancement de la revue
interne retrospective de certains paiements en dollars US engage en
concertation avec les autorits amricaines dans le cadre de la mise
en uvre de la politique de sanctions conomiques des tats-Unis.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 55
 2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
Relations avec les rgulateurs
Le Comit a t inform de ltat davancement des travaux raliss Le Comit des rmunrations a t compos de M. Denis Kessler,
dans le cadre du Recovery and Resolution Plan demand par les
rgulateurs.
Il a t inform des relations avec les rgulateurs, en France et
ltranger, telles quelles ont t rapportes par la Direction Gnrale.
Il a examin les changes de correspondances entre lAutorit de
Contrle Prudentiel (ACP), lAutorit des Marchs Financiers (AMF) et la
2 Direction Gnrale ; il en a rendu compte au Conseil dadministration.
4.c Comit de gouvernement dentreprise et des
nominations
Le Comit de gouvernement dentreprise et des nominations a t prsid
par M. Claude Bbar jusquau 23 mai 2012, puis par M. Michel Pbereau
compter du 30 novembre 2012. Il est compos de Mmes Laurence
Parisot et Daniela Weber-Rey. Hormis M. Michel Pbereau, qui nest
pas considr comme indpendant selon les critres de lAfep-Medef,
mais dont lexprience, la connaissance du secteur et la haute intgrit
personnelle sont des garants de sa libert et de son sens de lintrt
gnral, Il est compos dadministrateurs indpendants qui possdent
une exprience des problmatiques de gouvernement dentreprise et de
configuration des quipes dirigeantes dans les entits internationales.
Le Comit ne comprend aucun membre de la Direction Gnrale. Il associe
le Prsident ses travaux pour la slection des nouveaux administrateurs
ou censeurs, et la succession des dirigeants mandataires sociaux.
Lextrait du rglement intrieur relatif aux missions du Comit de
gouvernement dentreprise et des nominations figure en annexe du
prsent rapport.
Le Comit de gouvernement dentreprise et des nominations sest runi
trois reprises avec une participation de 100 %.
Le Comit a dlibr plusieurs reprises de lvolution de la
gouvernance du Groupe.
Il a propos au Conseil dadministration le projet de convention
rglemente par laquelle il serait mis fin au contrat de travail de
M. Jean-Laurent Bonnaf.
Le Comit a prpar lvaluation par le Conseil dadministration de son
fonctionnement et de celui de ses Comits spcialiss. Il a examin la
composition du Conseil dadministration et pass en revue la situation
de chaque administrateur. Il a dlibr sur la contribution de chacun
aux travaux du Conseil et, le cas chant, des Comits, en considration
de ses comptences et de son implication dans les dlibrations.
Le Comit de gouvernement dentreprise et des nominations a propos
au Conseil dengager un processus de slection afin de prparer la
proposition quil pourrait prsenter lAssemble Gnrale pour
procder au remplacement ventuel dun des administrateurs dont
le mandat parvenait chance.
Au terme de ce processus, le Comit a propos au Conseil de prsenter
la candidature de M. Pierre Andr de Chalendar.
Le Comit a examin la partie du projet de rapport du Prsident
consacr au gouvernement dentreprise et a recommand son
approbation par le Conseil dadministration.
56 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
4.d Comit des rmunrations
Prsident, de M. Jean-Franois Lepetit et de Mme Hlne Ploix compter
du 10 fvrier 2012. Sa composition est conforme aux recommandations du
Code de gouvernement dentreprise Afep-Medef : ses membres disposent
dune exprience des systmes de rmunration et des pratiques de
march dans ce domaine. Chaque membre du Comit des rmunrations
est galement membre, soit du Comit des comptes (M. Denis Kessler),
soit du Comit de contrle interne, des risques et de la conformit
(M. Jean-Franois Lepetit et Mme Hlne Ploix). Cette composition est de
nature favoriser les travaux du Conseil dadministration sur ladquation
des principes de rmunration et de la politique de risque de BNP Paribas.
Le Comit ne comprend pas de membre de la Direction Gnrale. Le
Prsident nen fait pas partie, mais est invit participer aux dlibrations,
hors celles qui le concernent personnellement.
Lextrait du rglement intrieur relatif aux missions du Comit des
rmunrations figure en annexe du prsent rapport.
Le Comit des rmunrations sest runi six reprises avec un taux
dassiduit de ses membres gal 100 %.
Le Comit a examin les sujets concernant la rmunration des
catgories de salaris soumises une rglementation spcifique. Il
a reu une information dtaille sur la population des collaborateurs
dont les activits professionnelles ont une incidence significative sur le
profil de risque de lentreprise. Il a pris connaissance des paramtres
retenus pour dterminer les enveloppes de rmunration variable
des activits rgules et a t inform du droulement du processus
de rmunration des salaris concerns ; il a examin la synthse
du rapport de lInspection Gnrale sur ce processus. Il a examin
plusieurs amnagements des principes de rmunration des activits
rgules et les a soumis lapprobation du Conseil dadministration. Il
a pris connaissance de la liste nominative des rmunrations les plus
leves au titre de 2011. Il a entendu le responsable des Ressources
Humaines Groupe et pris note de la conformit de la politique
mise en uvre avec la rglementation en vigueur et les normes
professionnelles. Il a t inform des correspondances de lAutorit
de Contrle Prudentiel concernant ces sujets.
Le Comit a dtermin et propos au Conseil dadministration la
rmunration variable des mandataires sociaux dirigeants au titre
de 2011 ainsi que les dispositions destines diffrer sur plusieurs
annes et indexer sur lvolution du cours de laction une partie de
ces rmunrations.
Il a dlibr des dispositifs susceptibles dintresser les dirigeants
mandataires sociaux la cration de valeur sur une longue priode.
Il a propos au Conseil dapprouver un plan de rmunration long
terme intgralement conditionnel et index sur lvolution du cours
de laction BNP Paribas. Il a propos au Conseil dadministration de
mettre en uvre ce plan au bnfice du Prsident, du Directeur Gnral
et des Directeurs Gnraux dlgus.
Il a soumis lapprobation du Conseil les principes de rmunrations
variables des mandataires sociaux au titre de 2012.

Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
Le Comit a t inform des rmunrations variables dtermines au
titre de 2011 par le Directeur Gnral pour les membres du Comit
Excutif non mandataires sociaux ainsi que les attributions doptions
de souscription daction et dactions de performance envisages pour
chacun deux.
Il a examin et soumis au Conseil dadministration les caractristiques
du programme dintressement en actions pour 2012 ainsi que les
projets de rglements et la liste des bnficiaires. Il a prsent
lapprobation du Conseil les conditions de performance auxquelles
ANNEXES
Rapport du Prsident Point 1.a
Missions du Conseil dadministration et des Comits spcialiss
Le Conseil dadministration
Le Conseil dadministration est une instance collgiale qui
reprsente collectivement lensemble des actionnaires et qui agit
en toutes circonstances dans lintrt social de lentreprise.
Il veille lquilibre de sa composition et la pertinence de son
fonctionnement pour agir au mieux de cet intrt et exercer ses
missions.
ces fins :
Il dtermine, sur proposition du Directeur Gnral, la stratgie et
les orientations de lactivit de BNP Paribas et veille leur mise
en uvre.
Il se saisit de toute question intressant la bonne marche de
lentreprise et rgle par ses dlibrations les affaires qui la
concernent.
Il dcide du cumul ou de la dissociation des fonctions de Prsident
et de Directeur Gnral.
Il dsigne les mandataires sociaux, pour des mandats dune dure
de trois ans.
Il fixe les ventuelles limitations aux pouvoirs du Directeur Gnral.
Il approuve le projet de rapport du Prsident joint au rapport de
gestion.
Il procde, ou fait procder par un ou plusieurs administrateurs, ou
par un Comit spcialis existant ou constitu ad hoc :
GOUVERNEMENT DENTREPRISE
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
2
seraient soumises les attributions dactions partir de 2012 ainsi que
les orientations envisages pour le programme 2013.
Le Comit a achev ses analyses comparatives sur les jetons de
prsence. Il a propos au Conseil dadministration de rviser le
montant correspondant la part fixe des jetons de prsence afin de
poursuivre la mise niveau qui avait t engage en 2010.
Il a examin la proposition du Comit de gouvernement dentreprise
pour la convention rglemente de M. Jean-Laurent Bonnaf, qui fait
suite sa renonciation son contrat de travail. 2
aux valuations et aux contrles quil juge ncessaires en
application de la rglementation en vigueur ;
au contrle de la gestion de lentreprise et de la sincrit de ses
comptes ;
lexamen et larrt des comptes ;
la communication aux actionnaires et aux marchs dune
information financire de qualit.
Le Prsident, ou le Directeur Gnral en cas de dissociation des
fonctions, lui soumet, au moins une fois par an, les projets de budget,
de rapport de gestion, ainsi que les projets des divers rapports lgaux
et rglementaires.
Il lui prsente pour accord pralable toutes les dcisions
dinvestissement ou de dsinvestissement (hors oprations de
portefeuille) dun montant suprieur 250 millions deuros, ainsi que
tout projet de prise ou de cession de participation (hors oprations de
portefeuille) suprieur ce seuil. Il lui rend compte priodiquement
des oprations significatives dont le montant est infrieur cette
limite.
Toute opration stratgique significative se situant hors des
orientations approuves fait lobjet dune approbation pralable par
le Conseil.
Dans la mesure o le Conseil dadministration lui a dlgu les
pouvoirs ncessaires pour procder lmission dobligations ainsi
qu lmission de titres donnant accs immdiatement ou terme
au capital de BNP Paribas, le Prsident, ou le Directeur Gnral
en cas de dissociation des fonctions, rend compte, selon la mme
priodicit, de lmission desdits emprunts ou titres.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 57
 2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
Rapport du Prsident Point 1.a
Les Comits spcialiss du Conseil dadministration
Pour faciliter lexercice de leurs fonctions par les administrateurs,
des Comits spcialiss sont constitus au sein du Conseil
dadministration. Leurs attributions ne rduisent ni ne limitent les
pouvoirs du Conseil.
2 Le Prsident du Conseil dadministration sassure que le nombre,
les missions, la composition, le fonctionnement des Comits soient
en permanence adapts aux besoins du Conseil et aux meilleures
pratiques de gouvernement dentreprise.
Lorsquil lestime ncessaire, il participe aux sances des Comits,
avec voix consultative.
Rapport du Prsident Point 1.b
Le Prsident du Conseil dadministration
Dans les relations avec les autres organes de la socit et vis--vis
de lextrieur, le Prsident est le seul pouvoir agir au nom du Conseil
et sexprimer en son nom, sauf circonstances exceptionnelles, et
hormis mission particulire ou mandat spcifique confi un autre
administrateur.
En troite coordination avec la Direction Gnrale, il peut reprsenter
le Groupe dans ses relations de haut niveau, notamment les grands
clients et les pouvoirs publics, aux plans national et international.
Il veille au maintien de la qualit des relations avec les actionnaires
en troite coordination avec les actions menes dans ce domaine
par la Direction Gnrale.
Il veille ce que soient tablis et mis en uvre, aux meilleurs
niveaux, les principes du gouvernement dentreprise.
Il veille au bon fonctionnement des organes de BNP Paribas.
Avec le concours du Comit de gouvernement dentreprise et des
nominations, et sous bnfice de lapprobation du Conseil et de
lAssemble Gnrale des actionnaires, il sefforce de construire
un Conseil efficace et quilibr, et de grer les processus de
remplacement et de succession concernant le Conseil et les
nominations dont celui-ci a connatre.
Il organise les travaux du Conseil dadministration. Il fixe le calendrier
et lordre du jour des runions du Conseil et le convoque.
Il veille la bonne organisation des travaux du Conseil de manire
en promouvoir le caractre dcisionnaire et constructif. Il anime les
travaux du Conseil et coordonne ses travaux avec ceux des Comits
spcialiss.
Il sassure que le Conseil consacre le temps ncessaire aux questions
intressant lavenir de la socit et notamment sa stratgie.
Il sassure que les administrateurs extrieurs la socit aient une
bonne connaissance de lquipe de direction.
58 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
Ces Comits se runissent leur convenance, avec ou sans la
participation du management de la Banque. Ils peuvent recourir
des experts extrieurs en tant que de besoin. Le Prsident de Comit
peut demander laudition de toute personne responsable, au sein du
Groupe, de questions relevant de la comptence de ce Comit, telle
que dfinie par le prsent Rglement.
Ils mettent des avis destins au Conseil dadministration. Les
Prsidents des Comits, ou en cas dempchement un autre membre
du mme Comit, prsentent oralement une synthse de leurs
travaux la plus prochaine sance du Conseil.
Un compte rendu crit des sances des Comits est tabli et
communiqu, aprs approbation, aux administrateurs qui le
souhaitent.
Il veille maintenir une relation troite et confiante avec le Directeur
Gnral. Il lui apporte son aide et ses conseils tout en respectant ses
responsabilits excutives.
Le Prsident dirige les travaux du Conseil afin de le mettre mme
daccomplir toutes les missions qui lui reviennent.
Il sassure que les informations ncessaires lexercice de ses
missions soient fournies au Conseil en temps voulu et sous une forme
claire et approprie.
Le Prsident est tenu rgulirement inform par le Directeur
Gnral et les autres membres de la Direction Gnrale des
vnements et situations significatifs relatifs la vie du Groupe,
notamment : stratgie, organisation, projets dinvestissement et de
dsinvestissement, oprations financires, risques, tats financiers.
Il reoit du Directeur Gnral lensemble des informations requises
par la loi au titre du rapport sur le contrle interne.
Il peut demander au Directeur Gnral toute information propre
clairer le Conseil et ses Comits dans laccomplissement de leur
mission.
Il peut entendre les Commissaires aux comptes en vue de la
prparation des travaux du Conseil et du Comit des comptes.
Il sassure que les administrateurs sont en mesure de remplir leur
mission et que, notamment, ils disposent de linformation requise
pour leur participation aux travaux du Conseil, et quils disposent
de la collaboration adquate des responsables de la socit au
fonctionnement des Comits spcialiss. Il sassure en outre que les
administrateurs participent effectivement aux travaux du Conseil,
avec assiduit, comptence et loyaut.
Il rend compte dans un rapport joint au rapport de gestion des
conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil,
des procdures de contrle interne mises en place par la socit et
des ventuelles limitations que le Conseil apporte aux pouvoirs du
Directeur Gnral.

Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
Rapport du Prsident Point 1.d
Comportement de ladministrateur - Dontologie
Ladministrateur accepte les disciplines du travail en commun dans
le respect mutuel des opinions et exprime librement ses positions,
ventuellement minoritaires, sur les sujets dbattus en sance.
Il exerce son sens des responsabilits lgard des actionnaires et
des autres parties prenantes du Groupe.
Il a le souci de faire prvaloir le principe de lintgrit personnelle
dans lexercice de son mandat et den respecter les rgles.
Il sengage mettre son mandat la disposition du Conseil
dadministration en cas de changement significatif dans ses propres
fonctions et mandats.
Respect des lois et rglements
Ladministrateur respecte les obligations lgales, les
recommandations et les rglements de place relatifs aux informations
concernant personnellement les administrateurs.
Administrateur de nationalit amricaine
Ladministrateur de nationalit amricaine doit, son initiative, ne
pas prendre part certaines dlibrations du Conseil compte tenu
des obligations rglementaires qui lui sont imposes en raison de
sa nationalit.
thique et Dontologie
Ladministrateur est particulirement concern par la lgislation
relative aux oprations dinitis tant titre personnel quau titre de
fonctions exerces au sein de socits actionnaires de BNP Paribas. Il
est en particulier tenu au respect des prescriptions lgales relatives
la dfinition, la communication et lexploitation des informations
privilgies, dont les principales dispositions lui sont communiques
lors de sa prise de fonction.
Il ne peut effectuer des oprations sur le titre BNP Paribas titre
personnel que dans les six semaines qui dbutent le lendemain de la
publication des comptes trimestriels et annuels, ou de la publication
dun communiqu sur la marche de lentreprise, sauf sil dispose
pendant cette priode dinformations le mettant en situation diniti
au regard de la rglementation boursire.
GOUVERNEMENT DENTREPRISE
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
2
Il lui est recommand de sabstenir deffectuer des oprations qui
pourraient tre considres comme spculatives, notamment des
oprations dachat ou de vente dcouvert ou des allers-retours
sur de courtes dures.
Il lui est interdit de communiquer des informations qui ne seraient
pas publiques quiconque y compris aux gestionnaires des titres
de son entreprise. 2
Pour toute question dordre dontologique, un administrateur
peut consulter le responsable de la fonction Conformit Groupe et
contrle permanent Groupe.
Situation de conflit dintrts
Ladministrateur fait part au Conseil dadministration de toute
situation de conflit dintrts mme potentiel et sabstient de
participer au vote de la dlibration correspondante.
Un administrateur qui ne sestimerait plus en mesure de remplir
sa fonction au sein du Conseil, ou des Comits dont il est membre,
doit dmissionner.
Discrtion
Tout administrateur, de mme que toute personne appele assister
tout ou partie des runions du Conseil dadministration et de ses
Comits spcialiss, est tenu une obligation de discrtion sur le
droulement et le contenu des dlibrations du Conseil.
Il doit en particulier conserver le secret lgard des informations
rpondant la dfinition des informations financires et boursires
privilgies ou susceptibles dintresser concurrents ou tierce partie
au titre de lintelligence conomique ou prsentant un caractre
confidentiel et donnes comme telles par le Prsident.
Linobservation de cette obligation peut donner lieu une action
en dommages-intrts contre le ou les administrateurs ayant viol
cette rgle.
Assiduit
Les administrateurs sefforcent de participer activement et avec
assiduit aux runions du Conseil dadministration et des Comits,
et dassister aux Assembles Gnrales dactionnaires.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 59
 2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
Rapport du Prsident Point 4.a
Le Comit des comptes
Le Comit se runit au moins quatre fois par an.
Composition
Le Comit des comptes comprend au moins les deux tiers de ses
membres rpondant la qualification dindpendance telle quelle
2 est retenue par le Conseil au vu des recommandations de place.
Il ne comprend aucun membre de la Direction Gnrale de la Banque.
Missions
Le Comit a pour missions danalyser les tats financiers trimestriels,
semestriels et annuels diffuss par la socit loccasion de larrt
des comptes et den approfondir certains lments avant leur
prsentation au Conseil dadministration.
Le Comit examine toutes questions relatives ces comptes et
documents financiers : choix des rfrentiels comptables, provisions,
rsultats analytiques, normes prudentielles, calcul de rentabilit et
toute question comptable prsentant un intrt mthodologique ou
susceptible de gnrer des risques potentiels.
Le Comit analyse au moins deux fois par an la synthse de lactivit
et les rsultats du contrle interne comptable et financier sur la base
des informations qui lui sont transmises par la Direction Gnrale.
Il prend connaissance des incidents rvls par le contrle interne
comptable et financier, dclars en considration des seuils et
critres dfinis par le Conseil dadministration et en rend compte
au Conseil dadministration.
Il est inform par le Prsident du Conseil dadministration de
labsence ventuelle dexcution de mesures correctrices dcides
dans le cadre du dispositif de contrle interne comptable et
financier, qui aurait t porte directement sa connaissance par
le responsable du contrle priodique et en rend compte au Conseil
dadministration.
Relations avec les Commissaires aux comptes
Le Comit pilote la procdure de slection des Commissaires aux
comptes, formule un avis sur le montant des honoraires pour
lexcution des missions de contrle lgal et soumet au Conseil le
rsultat de cette slection.
Il examine le programme dintervention des Commissaires aux
comptes, leurs recommandations et leur suivi.
Il se fait communiquer annuellement le montant et la rpartition
des honoraires verss par le Groupe BNP Paribas aux Commissaires
aux comptes et aux rseaux auxquels ils appartiennent, recenss
selon un modle approuv par le Comit. Il sassure que le montant
ou la part que BNP Paribas reprsente dans le chiffre daffaires du
Commissaire aux comptes ou du rseau ne sont pas de nature
porter atteinte lindpendance des Commissaires aux comptes.
Il donne son accord pralable pour toute mission dont le montant
dhonoraires (hors taxes) excde un million deuros. Le Comit ratifie
a posteriori les autres missions sur prsentation de Finance Groupe.
Le Comit approuve la procdure dagrment et de contrle rapide
60 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
de Finance Groupe sur toute mission non-audit dont le montant
serait suprieur 50 000 euros. Le Comit reoit tous les ans un
compte rendu de Finance Groupe sur lensemble des missions non-
audit ralises par les rseaux des Commissaires aux comptes
du Groupe.
Il reoit des Commissaires aux comptes un rapport crit sur leurs
principales constatations relatives aux dficiences du contrle
interne, et lexamine.
Chaque Commissaire aux comptes prsente annuellement au
Comit le fonctionnement de son dispositif de contrle interne de
garantie dindpendance et atteste annuellement par crit de son
indpendance dans le droulement de la mission daudit.
Au moins deux fois par an, le Comit consacre une partie de la sance
une rencontre avec le collge des Commissaires aux comptes, hors
la prsence de la Direction Gnrale de la Banque.
Le Comit se runit en prsence du collge des Commissaires aux
comptes, pour lexamen des comptes trimestriels, semestriels et
annuels.
Toutefois, les Commissaires aux comptes nassistent pas tout ou
partie de sance traitant de leurs honoraires et du renouvellement
de leur mandat.
Les Commissaires nassistent pas tout ou partie de sance lorsque
le Comit traite de cas particuliers intressant lun des leurs.
Sauf circonstances exceptionnelles, les dossiers de rsultats et
comptes trimestriels, semestriels et annuels sont envoys aux
membres du Comit au plus tard le vendredi ou samedi matin
prcdant les sances du Comit programmes pour les lundi ou
mardi suivants.
Sur les questions dinterprtation comptable appelant un choix
loccasion des rsultats trimestriels, semestriels et annuels, et ayant
un impact significatif, les Commissaires aux comptes et Finance
Groupe prsentent trimestriellement au Comit une note analysant
la nature et limportance de la question, exposant les arguments
plaidant en faveur ou en dfaveur des diffrentes solutions
envisageables et justifiant le choix retenu.
Le Comit examine le projet de rapport du Prsident sur les
procdures de contrle interne relatives llaboration et au
traitement de linformation comptable et financire.
Auditions
Sur tous les sujets de sa comptence, le Comit entend sa diligence,
et hors la prsence des autres membres de la Direction Gnrale sil
lestime opportun, les responsables financier et comptable du Groupe,
ainsi que le responsable de Assets and Liabilities Management.
Le Comit peut demander entendre le responsable de Finance
Groupe sur toute question de sa comptence susceptible dengager
sa responsabilit et celle du management de la Banque ou de mettre
en cause la qualit de linformation financire et comptable dlivre
par la Banque.

Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
Rapport du Prsident Point 4.a
Dispositions communes au Comit des comptes et au Comit de
contrle interne, des risques et de la conformit
Le Comit des comptes et le Comit de contrle interne, des risques
et de la conformit se runissent deux fois lan.
Ils prennent connaissance dans cette formation du plan de mission
de lInspection Gnrale et du plan daudit des Commissaires aux
Rapport du Prsident Point 4.b
Le Comit de contrle interne, des risques et de la conformit
Il se runit au moins quatre fois par an.
Composition
Le Comit de contrle interne, des risques et de la conformit
comprend une majorit de membres rpondant la qualification
dindpendance telle quelle est retenue par le Conseil au vu des
recommandations de place.
Il ne comprend aucun membre de la Direction Gnrale de la Banque.
Missions
Le Comit examine les grandes orientations de la politique de
risques du Groupe en sappuyant sur les mesures de risques et de
rentabilit des oprations qui lui sont communiques en application
de la rglementation en vigueur, ainsi que dventuelles questions
spcifiques lies ces sujets et ces mthodes.
Le Comit examine galement toute question relative la politique
de conformit relevant, notamment, du risque de rputation ou de
lthique professionnelle.
Le Comit analyse le rapport sur la mesure et la surveillance des
risques. Il procde deux fois par an lexamen de lactivit et des
rsultats du contrle interne (hors contrle interne comptable
et financier, qui relve du Comit des comptes) sur la base des
informations qui lui sont transmises par la Direction Gnrale et
des rapports qui lui sont prsents par les responsables du contrle
permanent, de la conformit et du contrle priodique. Il analyse
GOUVERNEMENT DENTREPRISE
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
2
comptes et prparent les travaux du Conseil sur lvaluation des
politiques de risque et des dispositifs de gestion.
Ils traitent des sujets communs relevant de la politique des risques
et de provisionnement de BNP Paribas. La prsidence de cette sance
est assure par le Prsident du Comit des comptes.
2
les correspondances avec le Secrtariat Gnral de lAutorit de
Contrle Prudentiel.
Le Comit prend connaissance des incidents rvls par le contrle
interne dclars en considration des seuils et critres dfinis
par le Conseil dadministration et en rend compte au Conseil
dadministration.
Il analyse ltat des prconisations de lInspection Gnrale
non mises en uvre. Il est inform par le Prsident du Conseil
dadministration de labsence ventuelle dexcution des mesures
de correction dcides dans le cadre du dispositif de contrle
interne, qui aurait t porte directement sa connaissance par le
responsable du contrle priodique et en rend compte au Conseil
dadministration.
Auditions
Il procde laudition, hors la prsence dautres membres de la
Direction Gnrale du responsable de lInspection Gnrale et du
contrle priodique, du responsable de la fonction Conformit Groupe
et contrle permanent Groupe et du responsable de Group Risk
Management .
Il prsente au Conseil dadministration son apprciation sur les
mthodes et procdures utilises.
Il donne son avis sur lorganisation de ces fonctions au sein du
Groupe et il est tenu inform de leur programme de travail.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 61
 2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
Rapport du Prsident Point 4.c
Le Comit de gouvernement dentreprise et des nominations
Le Comit se runit autant de fois que ncessaire.
Composition
Le Comit comprend une majorit de membres rpondant la
qualification dindpendance telle quelle est retenue par le Conseil
2 dadministration au vu des recommandations de place.
Il ne comprend aucun membre de la Direction Gnrale de la Banque.
Missions
Le Comit est charg de suivre les questions relatives au
gouvernement dentreprise. Il a pour mission dassister le Conseil
dadministration dans ladaptation du gouvernement dentreprise de
BNP Paribas et dans lvaluation de son fonctionnement.
Il procde au suivi rgulier de lvolution des disciplines de
gouvernance aux niveaux mondial et national. Il en prsente une
synthse, au moins une fois lan, au Conseil dadministration.
Il slectionne les mesures adaptes au Groupe et susceptibles
daligner sur les meilleures pratiques les procdures, organisations
et comportements de celui-ci.
Il procde rgulirement lvaluation du fonctionnement du
Conseil, par lui-mme ou par toute autre procdure, interne ou
externe, approprie.
Rapport du Prsident Point 4.d
Le Comit des rmunrations
Le Comit se runit autant de fois que ncessaire.
Composition
Le Comit des rmunrations comprend une majorit de membres
rpondant la qualification dindpendance telle quelle est retenue
par le Conseil dadministration au vu des recommandations de place.
Il ne comprend aucun membre de la Direction Gnrale de la Banque.
Missions
Le Comit prpare les travaux du Conseil sur les principes de
la politique de rmunration, notamment en ce qui concerne
les professionnels des marchs financiers, conformment la
rglementation en vigueur.
62 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
Il examine le projet de rapport du Prsident sur le gouvernement
dentreprise et tout autre document requis par la loi et les rglements.
Il prpare, avec le Prsident, les dlibrations relatives la
proposition de nomination dadministrateur par lAssemble Gnrale
des actionnaires.
Il propose au Conseil dadministration la nomination de censeur.
Le Comit est charg de proposer au Conseil dadministration le
choix du Prsident. En concertation avec le Prsident, il est charg de
proposer au Conseil le choix du Directeur Gnral, et sur proposition
du Directeur Gnral le choix des Directeurs Gnraux Dlgus.
Le Comit procde, en labsence de lintress, lvaluation des
performances du Prsident. Il procde, en labsence des intresss,
lvaluation des performances du Directeur Gnral et des Directeurs
Gnraux Dlgus.
Il est en outre charg dtudier les dispositions permettant de
prparer la relve des mandataires sociaux.
Il propose au Conseil dadministration la nomination des membres
et des Prsidents de Comit lors de leur renouvellement.
Il est charg dvaluer lindpendance des administrateurs et
en rend compte au Conseil dadministration. Le Comit examine,
le cas chant, les situations rsultant dabsences rptes
dadministrateur.
Il est charg dtudier toutes questions relatives au statut personnel
des mandataires sociaux, notamment les rmunrations, les retraites
et les attributions doptions de souscription ou dachat dactions de
la socit, ainsi que les dispositions de dpart des membres des
organes de direction ou de reprsentation de la socit.
Il examine les conditions, le montant et la rpartition des programmes
doptions de souscription ou dachat dactions. De mme, il examine
les conditions dattribution dactions gratuites.
Il est galement comptent, avec le Prsident, pour assister le
Directeur Gnral pour tout sujet concernant les rmunrations de
lencadrement suprieur que celui-ci lui soumettrait.

Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
CONTRLE INTERNE
Les informations ci-aprs relatives au contrle interne ont t fournies
par la Direction Gnrale du Groupe. De fait, le Directeur Gnral est
responsable de lorganisation et des procdures de contrle interne et
de lensemble des informations requises par la loi au titre du rapport sur
le contrle interne. Ce document repose sur les informations fournies par
les fonctions Conformit, Risques, Finance et Dveloppement, Affaires
Juridiques et Inspection Gnrale. Il est valid par lorgane dlibrant.
RFRENCES DU CONTRLE INTERNE
DE BNP PARIBAS
Les principes et les modalits du contrle interne des activits bancaires
en France et ltranger se trouvent au cur des rglementations
bancaires et financires et sont lobjet de nombreuses dispositions
lgislatives et rglementaires.
Le principal texte en la matire applicable BNP Paribas est le rglement
n 97-02(1) modifi, du Comit Consultatif de la Lgislation et de la
Rglementation Financires (CCLRF) qui dfinit les conditions de mise
en uvre et de suivi du contrle interne dans les tablissements de crdit
et les entreprises dinvestissement. Il prcise notamment les principes
relatifs aux systmes de contrle des oprations et des procdures
internes, lorganisation comptable et au traitement de linformation,
aux systmes de mesure des risques et des rsultats, aux systmes de
surveillance et de matrise des risques, au systme de documentation
et dinformation sur le contrle interne. Larticle 42 de ce rglement
prvoit la rdaction lintention du Conseil dadministration dun rapport
rglementaire annuel sur les conditions dans lesquelles le contrle
interne est assur.
Ce rglement relatif au contrle interne des tablissements de crdit et
des entreprises dinvestissement impose BNP Paribas dtre dot dun
dispositif de contrle interne (ci-aprs le contrle interne) comprenant
des organisations et des responsables spcifiques pour le contrle
permanent (dont la Conformit et les Risques) et le contrle priodique.
Ce dispositif doit aussi tenir compte, selon les cas, du rglement gnral
de lAutorit des Marchs Financiers, des rglementations applicables
aux succursales et filiales ltranger localement et aux activits
spcialises comme la gestion de portefeuille et lassurance, des usages
professionnels les plus reconnus en la matire et des recommandations
dorganismes internationaux traitant des problmes de rgulation
prudentielle des banques internationales, au premier rang desquels se
trouvent le Comit de Ble, le Financial Stability Board et les Autorits
europennes (European Banking Authority, European Securities and
Markets Authority).
DFINITION, OBJECTIFS ET NORMES
DU CONTRLE INTERNE
La Direction Gnrale du Groupe BNP Paribas a mis en place un dispositif
de contrle interne dont lenjeu principal est dassurer la matrise globale
des risques et de donner une assurance raisonnable que les objectifs que
(1) Ce texte est lobjet de modifications frquentes afin, notamment, damliorer lefficacit des dispositifs de contrle interne.
GOUVERNEMENT DENTREPRISE
2
lentreprise sest fixs ce titre soient bien atteints. La Charte de contrle
interne de BNP Paribas prcise le cadre de ce dispositif et constitue le
rfrentiel interne de base du contrle interne de BNP Paribas. Largement
diffuse au sein du Groupe et accessible tous ses collaborateurs, cette
charte rappelle en premier lieu les objectifs du contrle interne qui vise
assurer :
2
le dveloppement dune culture du risque de haut niveau des
collaborateurs ;
lefficacit et la qualit du fonctionnement interne de lentreprise ;
la fiabilit de linformation interne et externe (notamment comptable
et financire) ;
la scurit des oprations ;
la conformit aux lois, aux rglements et aux politiques internes.
La charte fixe ensuite les rgles en matire dorganisation, de
responsabilit et de primtre dintervention des diffrents acteurs du
contrle interne et dicte le principe selon lequel les fonctions de contrle
(Conformit, Inspection Gnrale et Risques) oprent des contrles de
manire indpendante.
PRIMTRE DU CONTRLE INTERNE
Lun des principes fondamentaux du contrle interne porte sur
lexhaustivit de son primtre : il sapplique aux risques de toute
nature et toutes les entits du Groupe BNP Paribas, quil sagisse
dentits oprationnelles (ples, domaines dactivits, fonctions et
territoires) ou dentits juridiques (succursales et filiales consolidables
par intgration), sans exception et avec le mme degr dexigence. Il
stend aux prestations de services ou tches oprationnelles essentielles
ou importantes qui ont t externalises, dans les conditions prvues par
la rglementation, ainsi quaux entreprises dont BNP Paribas assure la
gestion oprationnelle mme si celles-ci nentrent pas dans le primtre
de consolidation comptable par intgration.
La mise en uvre de ce principe ncessite une visibilit prcise sur le
primtre de responsabilit et doit tenir compte de la croissance rgulire
des activits du Groupe.
PRINCIPES FONDAMENTAUX DU CONTRLE
INTERNE
Le contrle interne de BNP Paribas est fond sur les rgles suivantes :
la responsabilit des oprationnels : le dispositif de contrle
permanent doit tre intgr dans lorganisation oprationnelle des
entits. En effet, chaque oprationnel a le devoir dexercer un contrle
efficace sur les activits places sous sa responsabilit mais galement
chaque collaborateur a un devoir dalerte sur tout dysfonctionnement
ou carence dont il a connaissance ;
lexhaustivit du contrle interne (voir ci-dessus son primtre) ;
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 63
 2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit

la sparation des tches : elle sexerce particulirement entre
lorigination et lexcution des oprations, leur comptabilisation, leur
rglement et leur contrle ; elle se traduit aussi par la mise en place
de fonctions spcialises oprant des contrles indpendants ainsi que
par une distinction nette entre le contrle permanent et le contrle
priodique ;
la proportionnalit aux risques : lampleur et le nombre de contrles
doivent tre proportionnels lintensit des risques couvrir. Ces
2 contrles, le cas chant, comprennent un ou plusieurs contrles
exercs par les oprationnels et si ncessaire, par une ou plusieurs
fonctions de contrle permanent. Un contrle exerc par une
fonction indpendante peut prendre la forme dun deuxime
regard , consistant en une valuation contradictoire. Les diffrends
qui pourraient intervenir sont rsolus dans le cadre dun processus
descalade hirarchique ;
une gouvernance approprie : le dispositif est lobjet dune gouvernance
associant les diffrents acteurs et couvrant les diffrents aspects du
contrle interne, tant organisationnels que de surveillance et de
contrle ; les comits de contrle interne en sont un instrument
privilgi ;
la traabilit du contrle interne : il sappuie sur des procdures crites
et sur des pistes daudit. ce titre, les contrles, leurs rsultats, leur
exploitation et les remontes dinformations des entits vers les
niveaux suprieurs de la gouvernance du Groupe sont traables.
Le respect de ces principes est rgulirement vrifi, notamment
au travers des investigations conduites par les quipes du contrle
priodique (Inspection Gnrale).
ORGANISATION DU CONTRLE INTERNE
Le contrle interne de BNP Paribas est constitu du contrle permanent
et du contrle priodique, distincts et indpendants lun de lautre, tout
en tant complmentaires :
le contrle permanent est le dispositif densemble qui met en uvre
de faon continue les actions de matrise des risques et de suivi de la
ralisation des actions stratgiques. Il est assur en premier lieu par
les oprationnels, y compris la hirarchie, et en second lieu par des
fonctions indpendantes de contrle permanent intgres aux entits
oprationnelles ou indpendantes de celles-ci ;
le contrle priodique est le dispositif densemble par lequel est
assure la vrification ex post du bon fonctionnement de lentreprise,
au moyen denqutes, conduites par lInspection Gnrale qui exerce
ses fonctions de manire indpendante.

Conseil dadministration

Direction Gnrale

COMIT DE COORDINATION DU CONTRLE INTERNE

Responsable Responsables Responsables

Responsable Responsable Responsable Responsables
de de JURIDIQUE / des AUTRES
de lIG de FINANCE des RISQUES de PLES (1)
CONFORMIT FISCAL FONCTIONS

FONCTION FONCTION FONCTIONS

FONCTION FONCTION DOMAINES AUTRES
INSPECTION CONFORMIT JURIDIQUE /
GNRALE
FINANCE RISQUES DACTIVITS FONCTIONS
/ 2OPC FISCAL

(1) Les lignes dactivit Retail sont assimils des ples.

64 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
PRINCIPAUX ACTEURS DU CONTRLE
INTERNE
La Direction Gnrale, sous la direction du Conseil dadministration, est
responsable du dispositif densemble de contrle interne du Groupe.
Les Oprationnels, quelle que soit leur situation (front/middle/
back-office, fonction support), et en particulier ceux qui ont des
responsabilits hirarchiques, sont les premiers responsables de la
matrise de leurs risques et les premiers acteurs du contrle permanent.
Ils exercent des contrles dits de premier niveau : contrles sur les
oprations quils traitent et dont ils sont responsables, contrles sur
des oprations ou transactions traites par dautres oprationnels ou
encore contrles hirarchiques.
Les fonctions indpendantes de contrle permanent. Ces fonctions
exercent des contrles dits de deuxime niveau :
la Conformit contribue au contrle permanent du risque de non-
conformit, cest--dire au respect des dispositions lgislatives et
rglementaires, des normes professionnelles et dontologiques, ainsi
que des orientations du Conseil dadministration et des instructions
de la Direction Gnrale. Intgre dans les entits oprationnelles,
elle dispose dune indpendance daction qui est assure notamment
par une tutelle partage avec les responsables oprationnels sur
les responsables des quipes en charge de la Conformit dans les
ples et les fonctions supports. Son responsable, membre du Comit
Excutif du Groupe, est rattach au Directeur Gnral et reprsente
la Banque auprs de lAutorit de Contrle Prudentiel au titre du
contrle permanent.
Elle assure aussi, dans le cadre dquipes ddies, la supervision
des dispositifs, dune part de contrle permanent, dautre part, par
dlgation du responsable de la fonction Risques, de mesure et de
surveillance du risque oprationnel, des lignes dactivits (ples
dactivits et mtiers) ainsi que des fonctions tant de support que
de contrle.
Enfin, son responsable assure un rle de coordination de lensemble
du dispositif de contrle interne du Groupe, en animant le Comit
de coordination du contrle interne et en coordonnant des grands
chantiers transversaux, en particulier ceux destins renforcer le
dispositif de contrle interne ;
la fonction Risques contribue, en particulier en portant un
deuxime regard sur les transactions et activits nouvelles,
ce que les risques de crdit et de march pris par BNP Paribas
soient conformes et compatibles avec ses politiques et ses objectifs
de rentabilit. Les missions de la fonction dans sa dimension Group
Risk Management sont exerces de manire indpendante des
ples et fonctions supports, ce qui contribue lobjectivit de son
contrle permanent. Son responsable, membre du Comit Excutif,
est rattach directement au Directeur Gnral ;
la fonction Finance assure la production dtats comptables et de
gestion de qualit, la matrise douvrage des systmes dinformation
comptable du Groupe et la conformit de la structure financire
du Groupe. Son responsable rapporte directement au Directeur
Gnral ;
GOUVERNEMENT DENTREPRISE
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
2
dautres fonctions sont des acteurs importants du contrle
permanent dans leurs domaines de responsabilits spcifiques :
Affaires Juridiques, Affaires Fiscales, Technologies et Processus,
Ressources Humaines.
Le contrle priodique (dit de 3e niveau) est exerc de manire
indpendante par lInspection Gnrale pour lensemble des entits
du Groupe. Elle regroupe :
les inspecteurs bass au niveau central et qui ont vocation
intervenir sur lensemble du Groupe ; 2
les auditeurs rpartis dans des plates-formes gographiques ou
mtiers (appeles hubs).
LInspecteur Gnral, responsable du contrle priodique, est
hirarchiquement rattach au Directeur Gnral.
Le Conseil dadministration exerce des missions en matire de contrle
interne. En particulier, a t constitu un Comit de contrle interne,
des risques et de la conformit (CCIRC) qui :
analyse les rapports sur le contrle interne et sur la mesure et
la surveillance des risques, les rapports dactivit de lInspection
Gnrale, les correspondances avec les principaux rgulateurs ;
examine les grandes orientations de la politique de risques.
Les responsables des fonctions Conformit, Risques et Inspection
Gnrale rendent compte de lexercice de leurs missions au Directeur
Gnral et, lorsque celui-ci ou le Conseil dadministration lestiment
ncessaire, ce dernier. Ils rendent galement compte rgulirement
au Comit comptent du Conseil dadministration (en rgle gnrale le
Comit de contrle interne, des risques et de la conformit). Ils peuvent
tre entendus par ceux-ci leur demande.
COORDINATION DU CONTRLE INTERNE
Un Comit de coordination du contrle interne (CCCI) runit
priodiquement les principaux acteurs du contrle permanent (voir ci-
dessus), les responsables des ples dactivits, ou leurs dlgataires, et
le responsable du contrle priodique.
Ce Comit :
est prsid par le responsable de la Conformit, membre du Comit
Excutif, qui pilote la coordination du contrle interne du Groupe ;
ne se substitue pas aux diffrents comits de gestion du risque du
Groupe, mais veille leur bonne articulation avec lensemble du
dispositif ;
garantit la cohrence du dispositif de contrle interne et sa conformit
aux rglementations ;
assure la promotion des outils du contrle interne usage commun ;
contribue la cohrence des rapports annuels sur le contrle interne et
sur le contrle des services dinvestissement, tablis par les fonctions
responsables du contrle permanent et du contrle priodique, aux
termes de leurs Chartes de responsabilits , et du rapport du
Prsident du Conseil dadministration sur les procdures de contrle
interne.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 65
 2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
Au cours de lanne 2012, le CCCI a notamment trait les sujets suivants :
la mise jour de la Charte du contrle interne, par des prcisions sur
le deuxime regard, le processus descalade, le devoir dalerte, ainsi
que lindpendance des fonctions de contrle ;
la politique Groupe en matire de sanction des comportements fautifs
des collaborateurs ;
la politique Groupe vis--vis de la corruption ;
2
la politique Groupe de traitement des rclamations clients ;
le suivi des recommandations du contrle priodique et des rgulateurs.
PROCDURES
Les procdures sont un des lments cls du dispositif de contrle
permanent ct de lidentification et de lvaluation des risques, des
contrles, du reporting et du pilotage du dispositif de contrle.
Le rfrentiel dinstructions formalise et fait connatre dans lensemble
du Groupe les organisations et les procdures appliquer ainsi que les
contrles exercer. Ces procdures constituent le rfrentiel interne de
base du contrle interne. La fonction Conformit, en central et dans le
cadre de la supervision du dispositif de contrle permanent, assure un
suivi rgulier de lexhaustivit des rfrentiels de procdures. Leffort
de rationalisation de larchitecture du dispositif des procdures se
poursuit, notamment dans les domaines des standards applicables, de
leur planification et de leur diffusion, de leur accessibilit et des outils de
recherche et de stockage, tant au niveau des procdures transversales
que des procdures des entits oprationnelles (procdures de niveau 3).
Le rfrentiel de procdures transversales du Groupe (niveaux 1 et 2) fait
lobjet de mises jour rgulires auxquelles tous les ples et fonctions
contribuent activement. En ce qui concerne lorganisation du contrle,
les enqutes sur ltat du dispositif sont intgres au rapport semestriel
sur le contrle permanent.
Parmi les procdures transversales du Groupe, applicables dans toutes
les entits, revtent une importance majeure en matire de matrise
des risques :
les procdures qui encadrent le processus de validation des
transactions exceptionnelles, des produits nouveaux et des activits
nouvelles ;
la procdure dapprobation des oprations de crdit et de march
courantes.
Ces processus reposent essentiellement sur des Comits (Comits de
transactions exceptionnelles, activits nouvelles et produits nouveaux,
Comits de crdit, etc.) runissant principalement, dune part, les
oprationnels et, dautre part, les fonctions de contrle permanent
(Risques et Conformit, mais aussi Finance, Juridique et autres fonctions
intresses) qui exercent un double regard sur les oprations. En cas
de diffrend, celui-ci est soumis un niveau suprieur de lorganisation.
Au sommet de ce processus se trouvent des Comits (Comits de crdit,
de risques de marchs, de politiques de risques) auxquels participent les
membres de la Direction Gnrale. De plus, depuis fin 2008, un Comit des
risques mensuel, compos de tous les membres de la Direction Gnrale
ainsi que, notamment, des responsables des fonctions Risques (GRM) et
Finance, a t cr afin dassurer un suivi plus frquent sur lvolution
des risques du Groupe.
66 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
FAITS MARQUANTS DE LANNE 2012
Conformit Groupe
Lorganisation de la Conformit est reste stable en 2012. La rpartition
de certaines responsabilits au sein de son unit centrale, la Conformit
Groupe, a t lgrement modifie pour reflter lorganisation
oprationnelle du Groupe dans les ples et lensemble Retail dfinie
fin 2011.
Lactivit de la fonction Conformit en 2012 sest traduite notamment
par les actions suivantes :
le dispositif normatif a t enrichi de plusieurs textes importants
fixant les rgles et standards du Groupe notamment en matire de
traitement des rclamations clients, des rgles relatives au bon usage
de la messagerie lectronique, dorganisation des relations avec le
Dfenseur des droits en matire de lutte contre la discrimination et
de promotion de lgalit ;
la gouvernance en matire de Scurit Financire et de Protection des
intrts des clients du Groupe sest encore renforce notamment en
se dotant de tableaux de bord plus complets en termes dindicateurs
de suivi dactivit.
Parmi les amliorations du dispositif normatif, le plan de contrle
gnrique de Scurit Financire applicable lensemble des entits
du Groupe a t enrichi.
Avec laide des experts, les initiatives et actions de formation sur la lutte
contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme, le
respect des embargos ainsi que la protection des intrts des clients
se sont poursuivies et renforces dans lensemble du Groupe ;
lanne 2012 a t marque par la cration dun Comit thique
Professionnelle Groupe. Lobjectif principal de cette instance est de
renforcer la supervision que doit assurer la fonction Conformit Groupe
en matire dthique Professionnelle. Il sagit damliorer lefficacit
des dispositifs dans la mise en place des plans de conformit et
dassurer lefficacit de leur contrle ;
dans le domaine de lintgrit des marchs, les dispositifs de
prvention des abus de march ont t renforcs et les nouvelles
obligations rglementaires, notamment dans le domaine des ventes
dcouvert, mises en uvre.
Contrle oprationnel permanent
Le dispositif de contrle permanent et de gestion des risques
oprationnels du Groupe BNP Paribas est organis autour de deux axes :
une forte responsabilisation des oprationnels dans la gestion des risques
et un contrle de second niveau sur cette gestion par des fonctions
indpendantes. Plusieurs actions significatives mritent dtre signales :
une attention forte a t porte au bon dploiement des diffrentes
initiatives lances les annes passes visant mieux positionner les
responsabilits de premier et de second niveaux de contrle, quil
sagisse des sujets de contrle permanent et risque oprationnel, de
prvention et protection contre la fraude et la corruption, ou la gestion
de la continuit dactivit ;
la sensibilisation et la formation des collaborateurs aux risques
oprationnels et, plus spcifiquement aux risques de fraude et de
corruption ont t dveloppes, avec une extension de loffre de
formation et la mise en ligne de modules de sensibilisation ;
 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
2

la dmarche de mise en uvre de plans de contrles standards par
grand processus sest poursuivie dans les diverses entits du Groupe
pour atteindre un niveau, dsormais, globalement satisfaisant ;
le dispositif de gestion des procdures a t refondu afin de mieux
dfinir les responsabilits des divers intervenants et les normes et
standards que chaque entit doit respecter en termes de formalisation,
de validation et de diffusion des procdures ;
le suivi de la mise en uvre des recommandations, provenant des
divers metteurs (Inspection Gnrale, Commissaires aux comptes
et Rgulateurs) a fait lobjet dune grande vigilance de la part du
management tout au long de lanne ;
lautorisation administrative de dployer la mthode BNP Paribas
dvaluation des exigences en fonds propres au titre du risque
oprationnel sur les entits ex-Fortis a t reue, permettant ainsi
dutiliser un modle AMA unique sur lensemble des entits du Groupe
qui ont opt pour cette mthode ;
les modalits dexpression du second regard sur les sujets de
risque oprationnel et de dispositif de contrle permanent, lors du
processus de validation des nouvelles activits et organisations ont
t prcises. Et plus gnralement la fonction de supervision des
risques oprationnels sest dveloppe, via des revues sur site ou des
analyses transversales visant mieux analyser le profil de risque des
entits ou dun mtier.
Les objectifs fixs pour lanne 2013 portent en particulier sur une
industrialisation de lapproche de gestion des risques oprationnels
et de nouveaux dveloppements en matire de supervision du bon
fonctionnement du dispositif de contrle permanent par des fonctions
de contrle indpendantes.
Contrle priodique
Le projet de refonte du systme dinformation de lInspection Gnrale,
conduit avec la fonction centrale ITP (Technologies et Processus), a
progress en 2012 conformment au planning tabli. Ce projet vise
mettre en uvre un outil intgr et unique au service dune mthodologie
unique et partage par tous travers lensemble de la fonction Inspection
Gnrale (UNIK).
Ltude des diffrents progiciels de GRC (Gouvernance, Risques et
Conformit) lance en 2011 sest termine par la contractualisation avec
un diteur de logiciels en juin 2012. Le second semestre a t consacr
aux travaux conjoints avec lditeur en vue de livrer une premire version
de dmonstration au 1er semestre 2013, qui sera suivie dune version
dlivre en production au 2nd semestre de la mme anne.
Par ailleurs, en 2012, la rvision des diffrents processus oprationnels de
laudit a t formalise et valide. Au dernier trimestre 2012, la plupart
des auditeurs de la fonction ont t forms la nouvelle mthodologie
daudit.
Un projet transversal de gestion du changement accompagne la mise
en uvre de cette nouvelle mthodologie et de loutil en 2013 et 2014. 2
Les principaux changements mthodologiques concernent le modle de
constat et de recommandation dans la ligne de la refonte du risk
assessment ralise en 2011. La structure du constat a t normalise par
la mise en place de neuf attributs standards permettant de dterminer sa
localisation, ses causes et ses consquences. Concernant la localisation
du constat, elle se fait dornavant selon deux dimensions, lune base
sur lorganisation de la Banque (activits, gographies et entits lgales),
lautre base sur une nomenclature standardise des activits du Groupe
en 39 processus gnriques rpartis en quatre clusters. Relevons
galement deux autres modifications importantes : dune part chaque
constat ne donne plus systmatiquement lieu une recommandation,
auquel cas les actions correctrices sont laisses linitiative de laudit,
et dautre part, les constats et les recommandations ne font plus lobjet
dune cotation individuelle, seules les missions seront cotes.
Toujours dans le but damliorer constamment la qualit de ses travaux,
le programme Quality Assurance Review (QAR), qui a permis depuis son
lancement en novembre 2006, de revoir les pratiques de lintgralit
des quipes daudit vis--vis des normes professionnelles et du cadre
de rfrence dfini par la fonction, sest poursuivi avec six nouvelles
missions ralises en 2012.
Leffort de professionnalisation se poursuit de manire stable. Ainsi,
82 300 heures de formation ont t dispenses en 2012 pour lensemble
de la fonction Inspection Gnrale.
Le nombre dauditeurs et dinspecteurs certifis laudit (Certified
International Auditor ou CIA, Certified Information System Auditor ou
CISA, etc.) est en augmentation de 2,6 % (200 certifis). Le ratio certifis/
auditeurs ressort 19 % en augmentation de deux points par rapport
2011.

EFFECTIFS DU CONTRLE INTERNE

Fin 2012, les diffrentes fonctions du contrle interne sappuient sur les effectifs suivants (en ETP = Equivalents Temps Plein) :

2009 2009 Variation

2007 2008 (hors Fortis) (avec Fortis) 2010 2011 2012 2012-2011
Conformit (hors Contrle Permanent/2OPC) 740 864 904 1 125 1 369 1 567 1 577(1) + 0,64 %
Supervision du Contrle Permanent/
Risque Oprationnel (2OPC) 439 562 637 760 315(2) 381 368(1) - 3,5 %
Group Risk Management 881 954 950 2 940 (3)
1 801 1 971 1 965 - 0,3 %
Contrle Priodique 854 828 824 1 016 1 014 (4)
1 107 1 030 -7%
TOTAL 2 914 3 208 3 315 5 841 4 499 5 026 4 940 - 1,7 %
(1) Effectifs estims fin de priode.
(2) Aprs reclassement des effectifs (voir explications ci-dessous).
(3) Avant reclassement des effectifs Fortis.
(4) Inclus les effectifs TEB (Turk Ekonomi Bankasi).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 67

 2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
Contrle permanent de second niveau
Avec 1 577 ETP estims la fin de lexercice 2012, les effectifs de
la Conformit (hors Contrle Permanent-2OPC) sont rests stables
par rapport aux ralisations 2011 (1 567 ETP) et sont conformes aux
estimations faites lors du prcdent exercice.
Parmi les faits marquants, on notera particulirement, dune part, le
renforcement des quipes Retail Banking en France pour accompagner
laccroissement des volumes des oprations analyser et dautre
2 part, une rduction des quipes Investment Partners du fait de la
restructuration du mtier (fermetures/fusions dentits).
Les autres entits du Groupe affichent une quasi-stabilit de leurs
effectifs linstar des fonctions Groupe.
Le ratio Effectifs Filire Conformit (hors 2OPC)/Effectifs Groupe
ressort 0,81 % contre 0,79 % en 2011.
Le repositionnement de la fonction de supervision du contrle
permanent et du risque oprationnel dcid en 2010 a conduit
rallouer aux entits oprationnelles une partie des effectifs (400
PROCDURES DE CONTRLE INTERNE RELATIVES A LLABORATION
ET AU TRAITEMENT DE LINFORMATION COMPTABLE ET FINANCIRE
RLES ET RESPONSABILITS DANS
LLABORATION ET LE TRAITEMENT
DE LINFORMATION COMPTABLE
ET FINANCIRE
Sous lautorit du Directeur Gnral, la responsabilit de llaboration et
du traitement de linformation comptable et financire est assure par la
fonction Finance dont les missions sont dfinies par une charte spcifique.
Elles consistent en particulier :
dfinir les politiques et normes comptables ainsi que les principes et
normes de gestion ;
assurer la production des informations comptables et leur reporting
rglementaire ;
assurer la production des informations participant aux ratios de
solvabilit et de liquidit ainsi que leur dtermination et leurs
reportings rglementaires ;
assurer llaboration des informations de gestion (ralises et
prvisionnelles) et fournir lappui ncessaire au pilotage conomique ;
matriser le risque li linformation financire (rsultat, bilan,
solvabilit, liquidit) en dfinissant et en mettant en uvre un
dispositif de contrle oprationnel permanent ;
assurer la communication financire du Groupe en veillant sa qualit
et sa bonne perception par les marchs ;
assurer larchitecture, la conception et le dploiement des systmes
dinformation financire (rsultat, bilan, solvabilit, liquidit) ;
assurer lorganisation ainsi que le traitement oprationnel des activits
associes la fonction Finance ;
68 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
ETP) prcdemment compts sous le terme de Contrle Oprationnel
Permanent. Ne sont repris, partir de 2010, que des effectifs qui
peuvent clairement tre affects des fonctions de contrle de second
niveau/seconde ligne de dfense. Les chiffres de 2010 et des annes
antrieures ne peuvent tre compars. Lvolution en 2012 sexplique
par lvolution de lactivit de certains mtiers et divers ajustements
dans les lignes dactivit Retail.
Fin 2012, leffectif de Group Risk Management, y compris les directions
des risques de BNP Paribas Fortis, BGL BNP Paribas, BNL et Personal
Finance, est rest stable et slve 1 965 ETP.
Contrle priodique
Leffectif de lInspection Gnrale slve 1 030 ETP au 31 dcembre
2012, dont 970 ETP consacrs la couverture daudit (hors quipes
support de la fonction), contre 1 107 ETP (1 043 ETP hors quipes support
de la fonction) fin 2011.
Le ratio global auditeurs/audits est de 0,53 %.
exercer un devoir dalerte vis--vis de la Direction Gnrale.
Ces missions requirent une matrise de leurs domaines par les diffrents
intervenants. Cette matrise repose sur la comprhension et le contrle
des donnes financires chacun des niveaux du Groupe, dans le respect
des dlais impartis.
Ainsi, la responsabilit de la fonction Finance sexerce selon le mode
suivant :
la production des informations comptables et financires et les
contrles concourant leur fiabilit sont assurs en premier lieu
par la fonction Finance au niveau de chaque entit. La direction
Financire de lentit transmet les informations produites au ple/
Entit Oprationnelle (EO) et atteste de leur fiabilit, en application
des procdures de certification interne (dcrites plus loin) ;
les ples/EO Mtiers conduisent pour leur part une analyse
conomique et un contrle des donnes produites par les entits et
contribuent leur qualit en procdant notamment, leur niveau,
aux rconciliations adquates entre les donnes comptables et les
donnes de gestion ;
au niveau central, Finance Groupe prpare des instructions de
reporting diffuses lensemble des ples/EO Mtiers et des
entits consolides, favorisant ainsi lhomognisation des donnes
et leur conformit aux rgles du Groupe. Elle collecte lensemble des
informations comptables et de gestion produites par les entits une
fois valid par les ples/EO et assure lassemblage puis la consolidation
de ces donnes pour permettre leur utilisation tant par la Direction
Gnrale que dans le cadre de la communication lgard des tiers.

Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
PRODUCTION DES DONNES COMPTABLES
ET FINANCIRES
Dispositif normatif
Les comptes locaux de chaque entit sont produits selon les normes
comptables qui prvalent dans le pays o lentit exerce ses activits
tandis que les comptes consolids sont tablis selon les normes
comptables internationales (International Financial Reporting Standards
IFRS) telles quadoptes par lUnion europenne.
Au sein de Finance Groupe, le dpartement Politiques et normes
comptables du Groupe dfinit, selon ce rfrentiel IFRS, les principes
comptables applicables lensemble du Groupe. Il assure la veille
rglementaire et dicte en consquence les nouveaux principes avec le
niveau dinterprtation ncessaire. Un manuel des principes comptables
du Groupe IFRS est mis disposition des ples/EO Mtiers et entits
sur les outils internes de communication en rseau ( Intranet ) de
BNP Paribas. Il est rgulirement mis jour en fonction des volutions
normatives.
En outre, le dpartement Politiques et normes comptables du Groupe
rpond aux demandes dtudes comptables spcifiques exprimes par
les ples/EO Mtiers ou entits notamment lors de la conception ou
de lenregistrement comptable dun nouveau produit financier ou dune
nouvelle opration.
Enfin, un dpartement au sein de Finance Groupe est galement ddi
llaboration des politiques et normes de gestion. Il travaille partir
des besoins identifis par la filire gestion. Ces principes et normes sont
galement accessibles via les outils internes de communication.
Le dispositif normatif attach la solvabilit relve de Group Risk
Management (GRM), celui attach la liquidit de lALM Trsorerie.
Dispositif dlaboration des donnes
Le dispositif dlaboration des donnes sorganise autour de deux filires
distinctes :
la filire comptable : elle est plus particulirement charge de la
production de la comptabilit financire et analytique des entits
ainsi que de ltablissement des tats financiers consolids du Groupe
dans le respect des politiques et normes comptables. Elle produit
galement des informations connexes participant la solvabilit et
la liquidit en sassurant tous les niveaux de leur rconciliation
avec la comptabilit ;
la filire gestion : elle labore les informations de gestion (organises
par ples/EO Mtiers notamment et sappuyant pour leur construction
sur des donnes par entit) participant au pilotage conomique des
activits dans le respect des principes et normes internes retenus. Elle
sassure tous les niveaux de la concordance des donnes de gestion
avec les donnes comptables. Llaboration des ratios de solvabilit et
de liquidit ainsi que leur expression analytique relve de cette filire.
Finance Groupe conoit, dploie et administre les outils de reporting
des deux filires, destins fournir une information pour lensemble du
Groupe, en prenant en compte leurs objectifs respectifs et leur ncessaire
complmentarit.
Finance Groupe promeut limplantation de systmes comptables
standards au sein des entits du Groupe, conus son niveau et faisant
lobjet dun dploiement progressif. Cette dmarche favorise le partage
dinformations et facilite la mise en uvre de projets transversaux
GOUVERNEMENT DENTREPRISE
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
2
dans un contexte de dveloppement des plateformes mutualises de
traitement et synthse comptables dans le Groupe.
Concernant la liquidit, un programme spcifique a t mis en place en
2012 en collaboration avec les quipes ALM Trsorerie. Il est notamment
destin en matire de reporting :
dfinir les politiques et mthodologies applicables compte tenu de la
rglementation en cours dlaboration ;
dfinir et mettre en uvre des outils et processus prennes tant au
niveau du Groupe quau niveau des ples/EO Mtiers et entits. 2
Les principales ralisations devraient intervenir dici fin 2013 afin dtre
compatibles avec louverture prvisible de la priode dobservation des
ratios en 2014.
CONTRLE PERMANENT DE LINFORMATION
COMPTABLE ET FINANCIRE
Contrle interne au sein de la fonction Finance
Afin de lui permettre dassurer le suivi de la matrise du risque li
linformation comptable et financire de manire centralise, Finance
Groupe dispose dun dpartement Contrle & Certification Groupe
qui assure les principales missions suivantes :
dfinir la politique du Groupe en matire de dispositif de contrle
interne comptable. Ce dispositif prvoit la mise en uvre par les
entits des principes organisant lenvironnement de contrle interne
comptable et de contrles cls destins sassurer de la fiabilit des
informations figurant dans leur liasse de consolidation. ce titre, le
Groupe a mis lusage des entits consolides des normes de contrle
interne comptable ainsi quun plan de contrles comptables standard
recensant les contrles majeurs devant tre mis en uvre afin de
couvrir le risque comptable ;
sassurer du bon fonctionnement de lenvironnement de contrle
interne de linformation comptable et financire au sein du Groupe,
notamment par la procdure de certification interne comptable dcrite
ci-aprs ; rendre compte chaque trimestre la Direction Gnrale et
au Comit des comptes du Conseil dadministration de la qualit des
tats financiers du Groupe ;
veiller, conjointement avec GRM, au bon fonctionnement du dispositif
de collecte et de traitement des reportings de risque de crdit
consolids, notamment au moyen dun dispositif de certification
spcifique et dindicateurs qualit ;
veiller la mise en uvre par les entits des recommandations des
Commissaires aux comptes, et des recommandations de lInspection
Gnrale relatives au risque comptable, avec lappui des ples/EO
Mtiers. Ce suivi est facilit par lutilisation doutils ddis qui
permettent chaque entit de suivre les recommandations qui lui
sont adresses et de prciser rgulirement ltat davancement des
diffrents plans daction. Le suivi centralis de ces recommandations
permet Finance Groupe de connatre les points damlioration du
dispositif de contrle interne comptable au sein des entits consolides,
didentifier, le cas chant, les problmatiques transversales et de faire
voluer, si ncessaire, les procdures et instructions de niveau Groupe.
Pour la filire comptable, ces missions sont relayes au sein des
dpartements Finance des ples/EO par des quipes de contrle centrales
qui ralisent une supervision rapproche des entits et mettent en
uvre, si ncessaire, des procdures de contrle comptable adaptes
aux spcificits de leur primtre.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 69
 2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
Enfin, au sein des dpartements Finance des entits, la dclinaison des
principes de contrle interne comptable du Groupe conduit la mise
en place, selon la taille des entits, de correspondants ou dquipes de
contrle comptable ddis. ce titre, les dmarches de mutualisation
des travaux de synthse comptable au sein de plateformes rgionales
engages au sein du Groupe, qui assurent une meilleure harmonisation
des processus de reporting et de contrle et accroissent leur efficacit sur
le primtre des entits concernes, permettent galement de disposer
dquipes de contrle comptable dune taille et dune expertise adaptes.
2 Les principales missions de ces quipes locales sont les suivantes :
assurer le lien entre Finance et les back-offices qui alimentent la
comptabilit, notamment en vrifiant que ces derniers disposent des
informations ncessaires la ralisation des travaux comptables
(formation aux outils comptables mis leur disposition ; connaissance
des schmas comptables) ;
mettre en uvre les contrles comptables de second niveau sur
lensemble des entits relevant de leur primtre. Dans le cadre dune
comptabilit dcentralise, ces contrles compltent ceux raliss au
premier niveau par les back-offices, et sappuient notamment sur des
outils de contrle comptable qui permettent par exemple didentifier,
pour chaque compte, le service responsable de sa justification et de
son contrle, de rapprocher les soldes enregistrs dans le systme
comptable avec les soldes figurant dans les systmes oprations de
chaque activit et didentifier, de justifier et de suivre lapurement des
suspens dans les comptes de flux ;
animer le processus de la certification lmentaire (dcrit ci-aprs)
par lequel les diffrents dpartements dune entit rendent compte
de la ralisation de leurs contrles ;
sassurer que le dispositif de contrle interne comptable permet au
dpartement Finance de lentit davoir une visibilit adquate sur le
processus dlaboration des synthses comptables, et notamment sur
lensemble des lments ncessaires la procdure de certification
vis--vis du Groupe (dcrite ci-aprs). La formalisation des travaux
darrt au moyen doutils de cartographie des processus et des risques
associs et de documentation des contrles participe cet objectif.
Dispositif de Certification Interne
Au niveau du Groupe
Finance Groupe anime, au moyen de loutil FACT Finance Accounting
Control Tool, un processus de certification interne des donnes produites
trimestriellement pour la liasse de consolidation par chaque entit ainsi
que des travaux de validation raliss au sein des dpartements Finance
des ples/Mtiers et du processus de consolidation dont le dpartement
Reportings Groupe de Finance Groupe a la responsabilit.
Le responsable Finance de chaque entit concerne certifie Finance
Groupe :
que les donnes transmises sont tablies en conformit avec les
normes et standards du Groupe ;
que le bon fonctionnement du systme de contrle interne comptable
permet den garantir la qualit et la fiabilit.
70 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
Le certificat principal renseign par les entits consolides par intgration
globale ou proportionnelle reprend les rsultats de lensemble des
contrles majeurs dfinis dans le plan de contrles comptables du
Groupe, et conduit dterminer une notation pour chaque entit. Les
entits consolides par mise en quivalence remplissent un certificat
adapt. Enfin, les entits non consolides font lobjet dune procdure de
certification annuelle selon des modalits simplifies.
Ce dispositif de certification est galement en place sur le risque de
crdit en liaison avec GRM. Il devrait tre mis en uvre en 2013 pour
les donnes relatives la liquidit en liaison avec lALM Trsorerie.
Ce processus de certification interne participe au dispositif de surveillance
globale du contrle interne au sein du Groupe et permet Finance
Groupe, en tant que responsable de ltablissement et de la qualit des
comptes consolids du Groupe, davoir connaissance des incidences
dventuels dysfonctionnements sur les comptes et de suivre la mise en
uvre, par les entits, des mesures correctrices appropries. Un bilan
de cette procdure est prsent la Direction Gnrale et au Comit des
comptes du Conseil dadministration lors de chaque arrt trimestriel
des comptes consolids du Groupe.
Au niveau des entits
Afin dassurer une visibilit densemble du processus dlaboration de
linformation comptable au niveau du dpartement Finance de lentit,
Contrle & Certification Groupe prconise la mise en place dune
procdure de certification lmentaire (ou sous-certification )
des donnes comptables ds lors quune organisation dcentralise du
traitement des oprations et dlaboration des donnes comptables et
financires la rend ncessaire.
Il sagit dun processus par lequel les fournisseurs dinformation
contribuant la confection des donnes comptables et financires (par
exemple : middle-office, back-office, Ressources Humaines, Comptabilit
Fournisseurs, etc.) attestent formellement du bon fonctionnement
des contrles fondamentaux visant assurer la fiabilit des donnes
comptables et financires sous leur responsabilit. Les certificats
lmentaires sont transmis au dpartement Finance local qui les analyse
en lien avec les contrles comptables quil ralise directement, en tablit
une synthse avec pour objectif de contribuer au certificat principal et
assure un suivi des points dattention en liaison avec les diffrents
intervenants.
Loutil FACT permet galement dautomatiser cette sous-certification par
la mise disposition dun environnement spcifique aux entits, leur
permettant de grer directement le processus mis en place leur niveau.
Contrle des valorisations des instruments
financiers et de la dtermination des rsultats des
activits de march
Finance Groupe, responsable de la production et de la qualit des
informations comptables et de gestion du Groupe, dlgue lvaluation
et le contrle de la valeur de march ou de modle des instruments
financiers aux diffrents acteurs de la chane qui contribuent la
valorisation des instruments financiers dans le cadre du suivi des risques
de march et du rsultat de gestion.

Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
La filire de contrle de ces oprations, qui implique lensemble des
acteurs, est place sous la supervision de la fonction Finance. Les objectifs
de cette filire consistent garantir :
la fidle reprsentation des oprations et des instruments financiers
utiliss dans les comptes du Groupe, en conformit avec les principes
comptables et de gestion du Groupe ;
la qualit des valuations des instruments financiers utilises tant
pour ltablissement des rsultats comptables et de gestion que pour
la gestion et le contrle des risques de march et de liquidit ;
la correcte dtermination, comprhension et analyse des rsultats des
oprations de march ;
la matrise des risques oprationnels associs.
Ce dispositif de contrle permanent sappuie sur un ensemble de principes
dorganisation dfinis dans la Charte de contrle interne du Groupe et
se dcline chaque niveau de lorganisation, cest--dire au niveau du
Groupe, au niveau du ple CIB et des principales entits comptabilisant
des oprations de march.
La fonction Finance, grce des quipes ddies (CIB Financial Control),
dispose dune vision de lensemble du dispositif sur lequel elle exerce un
contrle son niveau. cette fin, elle dfinit les reportings produire par
les diffrents acteurs qui comportent la fois les lments quantitatifs
et qualitatifs permettant de rendre compte de lvolution des activits
ainsi que des rsultats et de la qualit des contrles raliss en amont.
Des comits mensuels runissant lensemble des acteurs sont mis
en place afin dexaminer lensemble des problmatiques lies au
processus de valorisation et de reprsentation des oprations dans les
systmes comptables. Enfin, dans le cadre des arrts des comptes
trimestriels, CIB Finance rend compte un Comit darbitrage et de
dcisions (PFC Product and Financial Control Committee), prsid par
le Directeur Financier du Groupe, de laction de CIB Financial Control sur
lefficacit des contrles et de la fiabilit du processus de valorisation
et de dtermination des rsultats. Ce comit trimestriel runit Finance
Groupe, CIB Finance et GRM.
volutions du dispositif
Le dispositif de contrle fait lobjet dune adaptation permanente, les
procdures dcrites sinscrivant dans un cadre volutif visant garantir
un niveau de contrle adquat au sein du Groupe.
Notamment, en lien avec les ples/EO Mtiers, des actions
systmatiques de revue qualit du processus de certification comptable
sont mises en uvre, avec le dploiement progressif dindicateurs chiffrs
pour certains contrles, et des actions ponctuelles cibles sur certains
contrles majeurs. Ces actions sont compltes par des prsentations
lors des diffrents comits de la filire Finance, des visites sur sites
ainsi que par la diffusion de procdures Groupe venant prciser certains
contrles majeurs, et enfin par des instructions dtailles visant assurer
des modalits de rponses homognes et une documentation adquate
de ce processus.
De mme, concernant les donnes contribuant au ratio de solvabilit,
des actions spcifiques sont mises en uvre afin damliorer les
processus de production. Notamment, concernant le rapprochement
des donnes comptables et des donnes relatives au risque de crdit,
des mthodologies standards ont t dfinies et dployes au sein des
entits les plus significatives pour renforcer la piste daudit et assurer une
GOUVERNEMENT DENTREPRISE
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit
2
collaboration troite des quipes Finance et Risques dans la ralisation
des analyses. Cette approche est en cours dextension aux autres entits
du Groupe.
Le dispositif sera galement adapt dans le cadre du programme qui a
t engag pour le reporting liquidit.
CONTRLE PRIODIQUE QUIPE
CENTRALE DINSPECTION COMPTABLE
( ECIC )
2
LInspection Gnrale dispose dune quipe dinspecteurs (quipe Centrale
dInspection Comptable ECIC) spcialiss dans laudit comptable et
financier, rpondant ainsi la volont de lInspection Gnrale de
renforcer le dispositif daudit en matire comptable, tant du point de
vue de la technicit de ses interventions que du primtre de couverture
du risque comptable.
Son plan daction est dtermin notamment grce aux outils de
contrle comptable distance dont dispose Finance Groupe ainsi qu
lobservatoire des risques mis en place par lInspection Gnrale.
Les principaux objectifs poursuivis par cette quipe sont les suivants :
constituer au sein de lInspection Gnrale un ple dexpertise
comptable et financire pour renforcer les comptences de lInspection
Gnrale lors des missions ralises sur ces thmes ;
diffuser au sein du Groupe les meilleures pratiques en matire daudit
interne comptable et harmoniser la qualit des travaux daudit
comptable dans le Groupe ;
identifier et inspecter les zones de risque comptable lchelle du
Groupe.
RELATIONS AVEC LES COMMISSAIRES
AUX COMPTES
Chaque anne, dans le cadre de leur mission lgale, les Commissaires
aux comptes sont appels mettre un rapport dans lequel ils dlivrent
une opinion sur la rgularit et la sincrit des comptes consolids du
Groupe BNP Paribas et des comptes annuels des socits du Groupe.
En outre, les Commissaires aux comptes ralisent des travaux dexamen
limit dans le cadre de la clture semestrielle et des diligences
spcifiques lors des cltures trimestrielles. Ainsi, dans le cadre de leur
mission lgale :
ils examinent toute volution significative des normes comptables et
prsentent au Comit des comptes leurs avis sur les choix comptables
significatifs ;
ils prsentent la fonction Finance des entits/Mtiers/ples et
du Groupe leurs conclusions et notamment leurs observations et
recommandations ventuelles visant lamlioration de certains
aspects du dispositif de contrle interne qui contribue llaboration
de linformation financire et comptable et quils ont examin dans
le cadre de leur audit.
Les choix comptables significatifs font lobjet, comme prcis ci-dessus
au chapitre 2.2.1 Gouvernement dentreprise , dun expos au Comit
des comptes du Conseil dadministration.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 71
 2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration sur les conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
ainsi que sur les procdures de contrle interne mises en place par la socit

COMMUNICATION FINANCIRE Lquipe propose et dfinit, sous le contrle de la Direction Gnrale et

(COMMUNIQUS DE PRESSE,
PRSENTATIONS THMATIQUES, ETC.)
Les supports de communication financire publis sont labors par le
dpartement Relations Investisseurs et Information Financire au sein
de Finance Groupe. Ils ont pour objectif de prsenter aux actionnaires
individuels, investisseurs institutionnels, analystes financiers et agences
de notation les diffrentes activits du Groupe, dexpliquer ses rsultats
2 et de dtailler sa stratgie de dveloppement, en respectant le principe
de prsenter une information financire conforme celle utilise au
niveau interne.
du Directeur Financier, le format de communication des informations
financires publies par le Groupe BNP Paribas. Avec lappui des ples
et des fonctions, elle conoit les prsentations des rsultats, des projets
stratgiques et des prsentations thmatiques. Elle assure leur diffusion
auprs de la communaut financire.
Les exigences croissantes des investisseurs et la volont dtre au
meilleur niveau europen ont conduit le Groupe adopter un format de
communication dtaill destin prsenter aux places financires ses
rsultats sur un rythme trimestriel. Les Commissaires aux comptes sont
associs la phase de validation et de revue des communiqus relatifs
aux arrts des comptes trimestriels, semestriels ou annuels, avant leur
prsentation au Comit des comptes et au Conseil dadministration.

72 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport des Commissaires aux comptes tabli en application de larticle L225-235 du Code de commerce
sur le rapport du Prsident du Conseil dadministration
2

2.3 Rapport des Commissaires aux comptes

tabli en application delarticleL225-235
duCode de commerce sur le rapport
duPrsidentduConseil dadministration
Deloitte & Associs PricewaterhouseCoopers Audit Mazars
2
185, avenue Charles de Gaulle 63, rue de Villiers 61, rue Henri Regnault
92524 Neuilly-sur-Seine Cedex 92208 Neuilly-sur-Seine Cedex 92400 Courbevoie

Exercice clos le 31 dcembre 2012

Aux Actionnaires
BNP Paribas
16, boulevard des Italiens
75009 Paris

Mesdames, Messieurs,

En notre qualit de Commissaires aux comptes de BNP Paribas et en application des dispositions de larticle L225-235 du Code de commerce, nous
vous prsentons notre rapport sur le rapport tabli par le Prsident de votre socit conformment aux dispositions de larticle L225-37 du Code de
commerce au titre de lexercice clos le 31 dcembre 2012.
Il appartient au Prsident dtablir et de soumettre lapprobation du Conseil dadministration un rapport rendant compte des procdures de contrle
interne et de gestion des risques mises en place au sein de la socit et donnant les autres informations requises par larticle L225-37 du Code de
commerce relatives notamment au dispositif en matire de gouvernement dentreprise.
Il nous appartient :
de vous communiquer les observations quappellent de notre part les informations contenues dans le rapport du Prsident, concernant les procdures
de contrle interne et de gestion des risques relatives llaboration et au traitement de linformation comptable et financire ; et
dattester que le rapport comporte les autres informations requises par larticle L225-37 du Code de commerce, tant prcis quil ne nous appartient
pas de vrifier la sincrit de ces autres informations.
Nous avons effectu nos travaux conformment aux normes dexercice professionnel applicables en France.

Informations concernant les procdures de contrle interne et de gestion des risques relatives
llaboration et au traitement de linformation comptable et financire
Les normes dexercice professionnel requirent la mise en uvre de diligences destines apprcier la sincrit des informations concernant les
procdures de contrle interne et de gestion des risques relatives llaboration et au traitement de linformation comptable et financire contenues
dans le rapport du Prsident. Ces diligences consistent notamment :
prendre connaissance des procdures de contrle interne et de gestion des risques relatives llaboration et au traitement de linformation comptable
et financire sous-tendant les informations prsentes dans le rapport du Prsident ainsi que de la documentation existante ;
prendre connaissance des travaux ayant permis dlaborer ces informations et de la documentation existante ;
dterminer si les dficiences majeures du contrle interne relatif llaboration et au traitement de linformation comptable et financire que nous
aurions releves dans le cadre de notre mission font lobjet dune information approprie dans le rapport du Prsident.
Sur la base de ces travaux, nous navons pas dobservation formuler sur les informations concernant les procdures de contrle interne et de gestion
des risques de la socit relatives llaboration et au traitement de linformation comptable et financire contenues dans le rapport du Prsident du
Conseil dadministration, tabli en application des dispositions de larticle L225-37 du Code de commerce.

Autres informations
Nous attestons que le rapport du Prsident du Conseil dadministration comporte les autres informations requises larticle L225-37 du Code de commerce.

Fait Neuilly-sur-Seine et Courbevoie, le 8 mars 2013

Les Commissaires aux comptes
Deloitte & Associs PricewaterhouseCoopers Audit Mazars
Damien Leurent Etienne Boris Herv Hlias

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 73

 2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Le Comit Excutif

2.4 Le Comit Excutif

Le Comit Excutif de BNP Paribas tait compos au 31 dcembre 2012 des membres suivants :
Jean-Laurent Bonnaf, Administrateur Directeur Gnral ;

2

Philippe Bordenave, Directeur Gnral dlgu ;
Georges Chodron de Courcel, Directeur Gnral dlgu ;
Franois Villeroy de Galhau, Directeur Gnral dlgu ;
Jacques dEstais, Directeur Gnral adjoint, responsable dInvestment Solutions
et des ensembles BNP Paribas Personal Finance et International Retail Banking ;
Alain Papiasse, Directeur Gnral adjoint, responsable de Corporate and Investment Banking ;
Jean Clamon, Dlgu gnral, responsable de la fonction Conformit et de la coordination du contrle interne ;
Marie-Claire Capobianco, responsable de la Banque De Dtail en France ;
Stefaan Decraene, responsable dInternational Retail Banking ;
Fabio Gallia, responsable de lItalie et Administrateur Directeur Gnral de BNL ;
Yann Grardin, responsable de Global Equities & Commodity Derivatives ;
Maxime Jadot, responsable de BNP Paribas Fortis ;
Frdric Janbon, responsable de Fixed Income ;
Michel Konczaty, responsable de Group Risk Management ;
Thierry Laborde, responsable de BNP Paribas Personal Finance ;
ric Lombard, responsable de BNP Paribas Cardif ;
Yves Martrenchar(1), responsable de la fonction Ressources Humaines Groupe ;
ric Raynaud, responsable de la rgion Asie-Pacifique.
Depuis novembre 2007, le Comit Excutif de BNP Paribas sest dot dun Secrtariat permanent.

(1) Yves Martrenchar succde Frdric Lavenir.

74 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES
EN 2012

3.1 Rsultats consolids de BNP Paribas 76

Plan dadaptation ralis et rsultats solides dans un environnement conomique difficile 76

3.2 Rsultats par ple/mtier 78

Retail Banking 78
Domestic Markets 78
Investment Solutions 84
Corporate and Investment Banking (CIB) 86
Autres Activits 88

3.3 Bilan 89
Actif 89
Passif (hors capitaux propres) 90
Intrts minoritaires 91
Capitaux propres consolids part du Groupe 92
Engagements hors-bilan 92

3.4 Compte de rsultat 93

Produit net bancaire 93
Charges gnrales dexploitation et dotations aux amortissements et aux provisions 95
Rsultat brut dexploitation 95
Cot du risque 96
Rsultat net, part du Groupe 96

3.5 vnements rcents 97

Produits et services 97
Croissance externe et partenariats 97

3.6 Perspectives 98
Perspectives du Groupe 98
Perspectives des ples oprationnels 99

3.7 Liquidit et financement 100

3.8 Solvabilit 100

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 75

 3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Rsultats consolids de BNP Paribas

3.1 Rsultats consolids de BNPParibas

En millions deuros 2012 2011 2012/2011

Produit net bancaire 39 072 42 384 - 7,8 %
Frais de gestion (26 550) (26 116) + 1,7 %
Rsultat brut dexploitation 12 522 16 268 - 23,0 %
Cot du risque (3 941) (6 797) - 42,0 %
Rsultat dexploitation 8 581 9 471 - 9,4 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 489 80 n.s.
3 Autres lments hors exploitation 1 302 100 n.s.
lments hors exploitation 1 791 180 n.s.
Rsultat avant impt 10 372 9 651 + 7,5 %
Impt sur les bnfices (3 059) (2 757) + 11,0 %
Intrts minoritaires (760) (844) - 10,0 %
Rsultat net part du Groupe 6 553 6 050 + 8,3 %
Coefficient dexploitation 68,0 % 61,6 % + 6,4 pt

PLAN DADAPTATION RALIS ET RSULTATS SOLIDES

DANS UN ENVIRONNEMENT CONOMIQUE DIFFICILE

Le Groupe a ralis cette anne son plan dadaptation la nouvelle
rglementation, en avance sur le calendrier annonc : les besoins en
dollars de CIB ont t rduits de 65 milliards de dollars ds avril 2012
et lobjectif du Groupe daugmenter de 100 pb le ratio common equity
Tier 1 de Ble 3 plein(1) a t dpass ds fin septembre 2012. Ce ratio
slve 9,9 % au 31 dcembre 2012, illustrant le niveau de solvabilit
trs leve du Groupe. Les actifs pondrs ont t rduits de 62 milliards
deuros depuis le 31 dcembre 2011.
BNP Paribas ralise cette anne des rsultats solides dans un
environnement conomique difficile : la zone euro est retombe en
rcession (PIB : - 0,4 %) et les marchs de capitaux sont rests en crise
pendant une large partie de lanne. Dans ce contexte, le produit net
bancaire stablit 39 072 millions deuros, en recul de 7,8 % par rapport
2011. Il inclut cette anne limpact de quatre lments exceptionnels
significatifs pour un total de - 1 513 millions deuros : des pertes sur
cessions de titres souverains (- 232 millions deuros), des pertes nettes
sur cessions de crdits (- 91 millions deuros), la rvaluation de dette
propre (- 1 617 millions deuros) et lamortissement exceptionnel de la
mise la juste valeur dune partie du banking book de Fortis du fait de
remboursements anticips (+ 427 millions deuros). Les revenus des ples
oprationnels augmentent pour leur part de 0,8 %, affichant une bonne
rsistance, avec une hausse de 0,4 % dans Retail Banking(2), de 4,8 % dans
Investment Solutions et une baisse de 1,8 % dans CIB.
Les frais de gestion, 26 550 millions deuros, sont bien matriss avec
une lgre hausse de 1,7 %. Ils baissent de 0,1 % dans Retail Banking(2),
augmentant de 1,4 % dans Investment Solutions et de 2,4 % chez CIB
(- 1,1 % primtre et change constants).
Le rsultat brut dexploitation diminue ainsi sur la priode de 23,0 %,
12 522 millions deuros. Il progresse en revanche de 0,8 % dans les
ples oprationnels.
Le cot du risque du Groupe, 3 941 millions deuros, soit 58 pb des
encours de crdit la clientle, recule de 42,0 % par rapport 2011
qui intgrait limpact de 3 241 millions deuros du plan de soutien la
Grce. Hors impact des provisions sur titres grecs, le cot du risque est
en hausse modre de 9,2 %.

(1) Ratio de common equity Tier 1 tenant compte de lensemble des rgles de la CRD 4 sans disposition transitoire, qui nentreront en vigueur quau 1er janvier 2019, et telles
quanticipes par BNP Paribas.
(2) Intgrant 100 % des Banques Prives des rseaux domestiques, hors effets PEL/CEL.

76 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


Les lments hors exploitation slvent 1 791 millions deuros. Ils
incluent limpact de deux lments exceptionnels pour 1 445 millions
deuros : la plus-value de 1 790 millions deuros enregistre loccasion
de la cession dune participation de 28,7 % dans Klpierre SA, et des
dprciations pour un montant total de 345 millions deuros, dont
298 millions deuros dajustement de la survaleur de BNL bc en raison
de laugmentation attendue des exigences de fonds propres de la Banque
dItalie ( common equity Tier 1 local passant de 7 % 8 %).
Le rsultat avant impt stablit ainsi 10 372 millions deuros, en
hausse de 7,5 % par rapport lanne dernire, avec un impact total
des exceptionnels ngligeable, - 68 millions deuros. Pour les ples
oprationnels, le rsultat avant impt slve 11 574 millions deuros,
en hausse de 0,8 % par rapport 2011.
Dans un environnement toujours dfavorable, BNP Paribas ralise cette
anne un rsultat net de 6 553 millions deuros, en hausse par rapport
Allocation de capital
Les ples bnficient du revenu des capitaux qui leur sont allous.
Lallocation de capital rpond en premier lieu aux exigences et
mthodes de calcul du ratio europen de solvabilit selon la
rglementation CRD 3, dite Ble 2.5 , et seffectue sur la base de
9 % des actifs pondrs. Les actifs pondrs sont la somme :
du montant des expositions pondres au titre du risque de
crdit et de contrepartie calcul en utilisant lapproche standard
ou lapproche avance de notations internes selon lentit ou
lactivit du Groupe concerne ;
des exigences de fonds propres au titre de la surveillance
prudentielle des risques de march et du risque oprationnel,
(1) Non rvalu.
ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Rsultats consolids de BNP Paribas 3
celui de 2011 (6 050 millions deuros), grce la large diversification de
ses mtiers. La rentabilit des capitaux propres, 8,9 %, est quasiment
stable par rapport lanne dernire o elle slevait 8,8 %.
Le bnfice net par action slve 5,16 euros contre 4,82 euros en 2011.
Lactif net comptable par action(1) slve 60,8 euros, soit une hausse
de 4,5 % par rapport lanne dernire et un taux de croissance moyen
annualis de 6,5 % depuis le 31 dcembre 2008, montrant la capacit de
BNP Paribas raliser une croissance continue de lactif net par action
travers le cycle.
Le Conseil dadministration proposera lAssemble Gnrale des
actionnaires de verser un dividende de 1,50 euro par action, soit un
taux de distribution de 29,7 % payable en numraire. Cette rpartition
du rsultat permet de rinvestir plus des deux tiers des bnfices
dans lentreprise afin de poursuivre le dveloppement du Groupe et
laccompagnement de ses clients. 3
multiplies par un facteur de 12,5. Lexigence de fonds propres
au titre du risque oprationnel est calcule conformment
lapproche de base, lapproche standard ou aux approches de
mesure avance (AMA), selon lentit du Groupe concerne.
Il est par ailleurs allou chaque ple la quote-part dduite
prudentiellement des fonds propres de base, notamment 100 % de
la valeur nette comptable des titres dtenus dans des tablissements
financiers ou de crdit.
Enfin, le capital allou au titre des filiales dassurance est gal
au besoin en marge de solvabilit calcul conformment la
rglementation des assurances.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 77
 3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Rsultats par ple/mtier

3.2 Rsultats par ple/mtier

RETAIL BANKING

En millions deuros 2012 2011 2012/2011

Produit net bancaire 24 911 24 806 + 0,4 %
Frais de gestion (15 088) (15 098) - 0,1 %

3 Rsultat brut dexploitation

Cot du risque
9 823
(3 505)
9 708
(3 568)
+ 1,2 %
- 1,8 %
Rsultat dexploitation 6 318 6 140 + 2,9 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 192 165 + 16,4 %
Autres lments hors exploitation 98 98 + 0,0 %
Rsultat avant impt 6 608 6 403 + 3,2 %
Rsultat attribuable Investment Solutions (209) (206) + 1,5 %
Rsultat avant impt de Retail Banking 6 399 6 197 + 3,3 %
Coefficient dexploitation 60,6 % 60,9 % - 0,3 pt
Fonds propres allous (Md) 33,7 32,9 + 2,4 %
Incluant 100 % de la banque prive des marchs domestiques en France (hors effets PEL/CEL), en Italie, en Belgique et au Luxembourg pour les lignes Produit
net bancaire Rsultat avant impt.

DOMESTIC MARKETS

En millions deuros 2012 2011 2012/2011

Produit net bancaire 15 730 15 795 - 0,4 %
Frais de gestion (9 981) (10 160) - 1,8 %
Rsultat brut dexploitation 5 749 5 635 + 2,0 %
Cot du risque (1 573) (1 405) + 12,0 %
Rsultat dexploitation 4 176 4 230 - 1,3 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 40 20 + 100,0 %
Autres lments hors exploitation (1) 12 n.s.
Rsultat avant impt 4 215 4 262 - 1,1 %
Rsultat attribuable Investment Solutions (209) (206) + 1,5 %
Rsultat avant impt de Domestic Markets 4 006 4 056 - 1,2 %
Coefficient dexploitation 63,5 % 64,3 % - 0,8 pt
Fonds propres allous (Md) 21,2 21,0 + 1,1 %
Incluant 100 % de la banque prive des marchs domestiques en France (hors effets PEL/CEL), en Italie, en Belgique et au Luxembourg pour les lignes Produit
net bancaire Rsultat avant impt.

78 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Rsultats par ple/mtier 3

Sur lensemble de lanne 2012, le bon dynamisme commercial de damliorer le coefficient dexploitation(2) dans chacun des quatre marchs
Domestic Markets se traduit par la croissance des dpts dans tous les domestiques.
rseaux. Avec 275 milliards deuros, les dpts de Domestic Markets
Le rsultat brut dexploitation slve ainsi 5 749 millions, en hausse
augmentent ainsi de 4,7 % par rapport 2011. Les encours de crdit
de 2,5 %(2) par rapport 2011.
connaissent quant eux une hausse de 1,2 % mme si un ralentissement
progressif de la demande de crdit peut tre observ au cours de lanne. Compte tenu dun cot du risque modr, et aprs attribution dun tiers
du rsultat de la Banque Prive des rseaux de Domestic Markets au ple
Le produit net bancaire(1), 15 730 millions deuros, est quasi stable
Investment Solutions, le rsultat avant impt(3) stablit 4 006 millions
(- 0,1 %(2)) par rapport 2011 malgr un environnement de taux bas
deuros, en baisse de 1,0 %(2) par rapport 2011. Grce lamlioration de
persistant et la dclration des volumes dactivit en cours danne.
son efficacit oprationnelle, Domestic Markets dgage ainsi des rsultats
Les frais de gestion(1) reculent de 1,5 %(2) par rapport 2011, traduisant
solides un niveau lev.
la trs bonne matrise des cots dans tous les mtiers, et permettant

BANQUE DE DTAIL EN FRANCE (BDDF)

En millions deuros
Produit net bancaire
2012
6 939
2011
7 037
2012/2011
- 1,4 %
3
dont revenus dintrt 4 128 4 166 - 0,9 %
dont commissions 2 811 2 871 - 2,1 %
Frais de gestion (4 496) (4 573) - 1,7 %
Rsultat brut dexploitation 2 443 2 464 - 0,9 %
Cot du risque (315) (315) + 0,0 %
Rsultat dexploitation 2 128 2 149 - 1,0 %
lments hors exploitation 4 3 + 33,3 %
Rsultat avant impt 2 132 2 152 - 0,9 %
Rsultat attribuable Investment Solutions (122) (124) - 1,6 %
Rsultat avant impt de BDDF 2 010 2 028 - 0,9 %
Coefficient dexploitation 64,8 % 65,0 % - 0,2 pt
Fonds propres allous (Md) 7,7 7,6 + 1,4 %
Incluant 100 % de la banque prive en France (hors effets PEL/CEL) pour les lignes Produit net bancaire Rsultat avant impt.

Sur lensemble de lanne 2012, laccompagnement actif de la clientle de
BDDF se traduit par une bonne dynamique commerciale sur les dpts (en
progression de 4,7 % par rapport 2011), notamment grce une forte
croissance des comptes dpargne (+ 9,6 %). Malgr une dclration de
la demande en fin danne, les encours de crdit augmentent en moyenne
de 1,5 % par rapport 2011. La poursuite de laccompagnement des
TPE-PME et le succs du dispositif des Maisons des Entrepreneurs
se traduisent notamment par une hausse des encours de crdit sur ce
segment de clientle (+ 2,7 %(4)). La dynamique commerciale est illustre
aussi par la croissance de 10,5 % sur lanne du nombre de contrats
dassurance prvoyance ainsi que par le nombre dutilisateurs dInternet
mobile qui augmente de 42 % plus de 630 000 utilisateurs mensuels.
Le produit net bancaire(5) slve 6 939 millions deuros (- 1,4 % par
rapport 2011). Dans un environnement de taux bas persistant et compte
tenu du ralentissement de la demande de crdits, les revenus dintrt
baissent de 0,9 %. Les commissions reculent quant elles de 2,1 %, en
lien avec des marchs financiers peu favorables.
Grce la poursuite de loptimisation de lefficacit oprationnelle, les
frais de gestion(5) reculent de 1,7 % par rapport 2011 et le coefficient
dexploitation(5) samliore de 0,2 point 64,8 %.
Le rsultat brut dexploitation stablit ainsi 2 443 millions deuros, en
baisse de 0,9 % par rapport lanne dernire.
Le cot du risque(5), 315 millions deuros, soit 21 pb des encours de
crdit la clientle, demeure un niveau bas.
Ainsi, aprs attribution dun tiers du rsultat de la Banque Prive en
France au ple Investment Solutions, BDDF dgage un rsultat avant
impt(3) de 2 010 millions deuros, en baisse de 0,9 % par rapport 2011,
ralisant une bonne performance dans un contexte de ralentissement
conomique.

(1) Intgrant 100 % de la Banque Prive des marchs domestiques en France (hors effets PEL/CEL), en Italie, en Belgique et au Luxembourg.
(2) primtre et change constants.
(3) Hors effets PEL/CEL.
(4) Source Banque de France (TPE-PME indpendantes), glissement annuel.
(5) Hors effets PEL/CEL, avec 100 % de la Banque Prive en France.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 79

 3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Rsultats par ple/mtier

BNL BANCA COMMERCIALE (BNL BC)

En millions deuros 2012 2011 2012/2011

Produit net bancaire 3 273 3 202 + 2,2 %
Frais de gestion (1 804) (1 829) - 1,4 %
Rsultat brut dexploitation 1 469 1 373 + 7,0 %
Cot du risque (961) (795) + 20,9 %
Rsultat dexploitation 508 578 - 12,1 %
lments hors exploitation 1 0 n.s.
Rsultat avant impt 509 578 - 11,9 %
Rsultat attribuable Investment Solutions (18) (14) + 28,6 %
3 Rsultat avant impt de BNL bc 491 564 - 12,9 %
Coefficient dexploitation 55,1 % 57,1 % - 2,0 pt
Fonds propres allous (Md) 6,4 6,4 + 0,7 %
Incluant 100 % de la banque prive en Italie pour les lignes Produit net bancaire Rsultat avant impt.

Sur lensemble de lanne 2012, dans une conjoncture dfavorable,
lactivit commerciale de BNL bc se traduit par une augmentation de
4,3 % des dpts, tire par les entreprises et les collectivits publiques.
Les encours de crdit saccroissent en moyenne de 0,7 %, malgr une
dclration dans lanne en ligne avec le march.
Le produit net bancaire , 3 273 millions deuros, augmente de 2,2 % par
(1)
rapport 2011. Les revenus dintrt sont en hausse, en particulier sur
les crdits aux entrepreneurs et entreprises en raison de la bonne tenue
des marges. Les commissions sont en recul sous leffet de la baisse de la
production de nouveaux crdits et des impacts rglementaires.
Grce aux mesures de rduction des cots, notamment informatiques et
immobiliers, les frais de gestion(1) reculent de 1,4 % par rapport 2011,
1 804 millions deuros, permettant BNL bc dafficher une nouvelle
amlioration du coefficient dexploitation(1) de 2 points 55,1 %. Le
rsultat brut dexploitation(1) stablit ainsi 1 469 millions deuros, en
hausse de 7,0 % par rapport lanne dernire.
Le cot du risque(1), 116 pb des encours de crdit la clientle, est en
hausse de 18 pb par rapport lanne dernire du fait de la conjoncture
conomique. Aprs attribution dun tiers du rsultat de la Banque
Prive en Italie au ple Investment Solutions, le rsultat avant impt de
BNL bc stablit 491 millions deuros, en baisse de 12,9 % par rapport
2011. BNL bc ralise ainsi une bonne performance oprationnelle dans
un environnement de risque difficile.

(1) Avec 100 % de la Banque Prive en Italie.

80 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Rsultats par ple/mtier 3

BANQUE DE DTAIL EN BELGIQUE (BDDB)

En millions deuros 2012 2011 2012/2011

Produit net bancaire 3 328 3 238 + 2,8 %
Frais de gestion (2 412) (2 402) + 0,4 %
Rsultat brut dexploitation 916 836 + 9,6 %
Cot du risque (157) (137) + 14,6 %
Rsultat dexploitation 759 699 + 8,6 %
lments hors exploitation 18 12 + 50,0 %
Rsultat avant impt 777 711 + 9,3 %
Rsultat attribuable Investment Solutions (66) (64) + 3,1 %
Rsultat avant impt de BDDB 711 647 + 9,9 %
Coefficient dexploitation 72,5 % 74,2 % - 1,7 pt
3
Fonds propres allous (Md) 3,7 3,5 + 5,8 %
Incluant 100 % de la banque prive en Belgique pour les lignes Produit net bancaire Rsultat avant impt.

Sur lensemble de lanne 2012, BDDB maintient une bonne dynamique
commerciale. Les dpts augmentent de 3,5 % par rapport lanne
dernire en raison notamment de la croissance des dpts vue et des
comptes dpargne. Les crdits progressent de 3,4 %(1) du fait notamment
de la hausse des crdits aux particuliers (+ 5,5 %) et de la bonne tenue
des crdits aux PME. Le dynamisme commercial se traduit aussi par le
succs du lancement de loffre Easy Banking pour iPhone, iPad et
Android, ainsi que par la bonne progression des ventes croises avec CIB.
Le produit net bancaire(2) slve 3 328 millions deuros, en croissance de
2,1 %(1) par rapport 2011, du fait de la progression des revenus dintrt
en lien avec la croissance des volumes, et en dpit dune dclration en
fin danne. Les commissions sont stables pour leur part.
Les frais de gestion(2), 2 412 millions deuros, reculent de 0,3 %(1),
permettant BDDB de poursuivre lamlioration de son coefficient
dexploitation, en baisse de 1,7 point(1) 72,5 %. Le rsultat brut
dexploitation(2) stablit ainsi 916 millions deuros, en hausse de 9,0 %(1)
par rapport 2011.
Le cot du risque(2), 18 pb des encours de crdit la clientle, demeure
un niveau modr. Ainsi, aprs attribution dun tiers du rsultat de la
Banque Prive en Belgique au ple Investment Solutions, le rsultat avant
impt de BDDB slve 711 millions deuros, en croissance de 8,4 %(1)
par rapport 2011.
BANQUE DE DTAIL ET DES ENTREPRISES
AU LUXEMBOURG
Sur lensemble de lanne 2012, les encours de crdit connaissent une
croissance de 2,4 % par rapport 2011, grce une hausse des volumes
dans les segments entreprises et particuliers, avec une bonne progression
des crdits immobiliers. La croissance des dpts est par ailleurs forte
(+ 10,5 %), du fait en particulier dune trs bonne collecte sur les clients
entreprises. Lpargne hors-bilan est en augmentation importante,
tire par la hausse de la demande pour les produits dassurance-vie.
Les revenus de BDEL augmentent en lien avec les volumes, la bonne
matrise des frais de gestion permettant damliorer sensiblement le
coefficient dexploitation.
PERSONAL INVESTORS
Sur lensemble de lanne 2012, les actifs sous gestion sont en
augmentation de 10,7 % par rapport 2011, tirs par des effets de volume
et de performance positifs. Les dpts connaissent une forte croissance
sur lanne, 9,1 milliards deuros (+ 13,3 %). Les revenus sont cependant
en baisse du fait du recul de lactivit de courtage li lattitude prudente
des clients dans un environnement incertain.
ARVAL
Sur lensemble de lanne 2012, le parc financ progresse de 1,6 % par
rapport lanne dernire, 689 000 vhicules. A primtre et change
constants (notamment hors effets de la vente de lactivit de cartes
dessence au Royaume-Uni en dcembre 2011), les revenus dArval
connaissent une lgre hausse par rapport lanne dernire du fait de
la bonne tenue des marges.
LEASING SOLUTIONS
Sur lensemble de lanne 2012, les encours baissent de 9,5 % par rapport
lanne dernire, en ligne avec le plan dadaptation sur le portefeuille
non core . Limpact sur les revenus est cependant plus limit du fait
dune politique slective en termes de rentabilit des oprations.

(1) primtre constant.

(2) Avec 100 % de la Banque Prive en Belgique.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 81

 3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Rsultats par ple/mtier

EUROPE MDITERRANE

En millions deuros 2012 2011 2012/2011

Produit net bancaire 1 796 1 639 + 9,6 %
Frais de gestion (1 319) (1 277) + 3,3 %
Rsultat brut dexploitation 477 362 + 31,8 %
Cot du risque (290) (268) + 8,2 %
Rsultat dexploitation 187 94 + 98,9 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 65 50 + 30,0 %
Autres lments hors exploitation 2 20 - 90,0 %
Rsultat avant impt 254 164 + 54,9 %
Coefficient dexploitation 73,4 % 77,9 % - 4,5 pt
3 Fonds propres allous (Md) 3,5 3,3 + 5,9 %

Sur lensemble de lanne 2012, Europe Mditerrane montre une forte
dynamique commerciale. Les dpts augmentent de 12,8 %(1) par rapport
2011 et sont en croissance dans la plupart des pays, notamment en
Turquie (+ 34,3 %(1)). Les crdits augmentent de 3,5 %(1), avec en particulier
de bonnes performances en Turquie (+ 17,1 %(1)) et une poursuite de la
baisse en Ukraine (- 29,0 %(1)).
Le produit net bancaire augmente de 7,0 %(1), 1 796 millions deuros,
en raison notamment dune forte hausse en Turquie (+ 35 %(1)) et malgr
un recul en Ukraine en ligne avec les encours. Hors Ukraine, le produit
net bancaire progresse de 14,8 %(1).
Les frais de gestion sont en hausse de 2,1 %(1) par rapport 2011 en raison
notamment du renforcement du dispositif commercial en Mditerrane
au cours de lanne avec louverture de 30 agences, en particulier au
Maroc. En Turquie, TEB amliore fortement son coefficient dexploitation
qui recule de 18 points en 2012, 64,6 %(1), grce la rationalisation du
rseau mene en 2011.
Le cot du risque, 290 millions deuros, soit 117 pb des encours de
crdit la clientle, est en lgre hausse par rapport 2011. Europe
Mditerrane dgage ainsi un rsultat avant impt de 254 millions
deuros, en forte progression par rapport 2011 (+ 52,7 %(1)).

BANCWEST

En millions deuros 2012 2011 2012/2011

Produit net bancaire 2 403 2 230 + 7,8 %
Frais de gestion (1 401) (1 241) + 12,9 %
Rsultat brut dexploitation 1 002 989 + 1,3 %
Cot du risque (145) (256) - 43,4 %
Rsultat dexploitation 857 733 + 16,9 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 0 0 n.s.
Autres lments hors exploitation 2 1 + 100,0 %
Rsultat avant impt 859 734 + 17,0 %
Coefficient dexploitation 58,3 % 55,7 % + 2,6 pt
Fonds propres allous (Md) 4,1 3,8 + 8,8 %

(1) primtre et change constants.

82 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Rsultats par ple/mtier 3

Sur lensemble de lanne 2012, BancWest montre un bon dynamisme
de son activit commerciale, dans une conjoncture plus favorable. Les
dpts augmentent de 8,3 %(1) par rapport 2011, tirs par la forte
croissance des dpts vue et des comptes dpargne. Les crdits sont en
hausse de 3,5 %(1) du fait de la forte croissance des crdits aux entreprises
(+ 14,7 %(1)) et du succs de leffort commercial auprs des PME. Le
dynamisme commercial se traduit aussi par la monte en puissance du
dispositif de Banque Prive, par la modernisation du rseau, ainsi que
par la progression des services de Mobile Banking .
Le produit net bancaire recule de 0,6 % par rapport 2011 sous leffet
(1)
de limpact ngatif des changements rglementaires sur les commissions.
Hors cet impact, le produit net bancaire progresse de 0,8 %(1), leffet de
la hausse des volumes tant compens par celui de la baisse des taux.
Les frais de gestion augmentent de 4,5 %(1) par rapport 2011, en raison
du renforcement des dispositifs commerciaux auprs des entreprises et
des entrepreneurs ainsi que dans la Banque Prive.
Le cot du risque est en baisse et stablit 35 pb des encours de crdit
la clientle, soit un recul de 47,8 %(1) par rapport 2011.
Avec un rsultat avant impt de 859 millions deuros, en hausse de 7,1 %(1)
par rapport 2011, BancWest montre sa forte capacit bnficiaire, tout
en poursuivant le dveloppement de loffre commerciale.

PERSONAL FINANCE

En millions deuros 2012 2011 2012/2011 3

Produit net bancaire 4 982 5 142 - 3,1 %
Frais de gestion (2 387) (2 420) - 1,4 %
Rsultat brut dexploitation 2 595 2 722 - 4,7 %
Cot du risque (1 497) (1 639) - 8,7 %
Rsultat dexploitation 1 098 1 083 + 1,4 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 87 95 - 8,4 %
Autres lments hors exploitation 95 65 + 46,2 %
Rsultat avant impt 1 280 1 243 + 3,0 %
Coefficient dexploitation 47,9 % 47,1 % + 0,8 pt
Fonds propres allous (Md) 5,0 4,9 + 0,6 %

Sur lensemble de lanne 2012, Personal Finance poursuit le
dveloppement des relais de croissance avec notamment le succs de
la co-entreprise avec Commerzbank en Allemagne, la mise en uvre de
laccord avec Sberbank en Russie, et la signature de nouveaux accords
de partenariats (par exemple avec les hypermarchs Cora en France
et avec Sony en Allemagne dans le-commerce). Les encours de crdit
reculent de 0,5 % par rapport 2011, 89,9 milliards deuros. Les encours
de crdit la consommation augmentent de 0,5 % avec notamment
une bonne dynamique en Allemagne et en Belgique. Pour les crdits
immobiliers, la mise en uvre du plan dadaptation Ble 3 se traduit
par la poursuite du recul des encours (- 1,8 %). Ces effets combins et
limpact notamment des nouvelles rglementations en France sur les
marges conduisent un produit net bancaire en baisse de 3,1 % par
rapport 2011, 4 982 millions deuros.
Les frais de gestion baissent de 1,4 % par rapport 2011, 2 387 millions
deuros. Hors cot dadaptation (95 millions deuros en 2012), ils baissent
de 3,8 %.
Grce la matrise des risques, le cot du risque, 1 497 millions deuros,
soit 167 pb des encours de crdit la clientle, diminue de 142 millions
deuros par rapport 2011.
Le rsultat avant impt slve ainsi 1 280 millions deuros, en hausse
de 3,0 % par rapport lanne dernire, montrant la bonne capacit
bnficiaire du mtier dans un environnement difficile.

(1) primtre et change constants.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 83

 3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Rsultats par ple/mtier

INVESTMENT SOLUTIONS

En millions deuros 2012 2011 2012/2011

Produit net bancaire 6 204 5 922 + 4,8 %
Frais de gestion (4 319) (4 258) + 1,4 %
Rsultat brut dexploitation 1 885 1 664 + 13,3 %
Cot du risque 54 (64) n.s.
Rsultat dexploitation 1 939 1 600 + 21,2 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 136 (134) n.s.
Autres lments hors exploitation 23 58 - 60,3 %
Rsultat avant impt 2 098 1 524 + 37,7 %
3 Coefficient dexploitation 69,6 % 71,9 % - 2,3 pt
Fonds propres allous (Md) 8,1 7,5 + 7,8 %

Sur lensemble de lanne 2012, Investment Solutions montre dans
tous les mtiers une bonne progression des actifs sous gestion(1) qui
augmentent de 5,6 % par rapport au 31 dcembre 2011, 889 milliards
deuros (842 milliards deuros au 31 dcembre 2011). Cette hausse
provient principalement dun effet de performance favorable tir par la
hausse des marchs financiers, notamment au deuxime semestre. La
collecte nette sur lanne est ngative, - 6,1 milliards deuros mais a t
pnalise par la rinternalisation au troisime trimestre dun contrat de
distribution par un client gestionnaire de fonds. Hors cet effet, la collecte
nette est de + 5,2 milliards deuros en 2012.
La collecte nette est ainsi positive dans tous les mtiers en 2012,
lexception de la Gestion dactifs : bonne collecte chez Wealth
Management notamment dans les marchs domestiques et en Asie,
bonnes contributions de lAssurance hors de France, notamment en
Asie (Tawan, Core du Sud), ainsi que de Personal Investors, surtout en
Allemagne. La collecte de la Gestion dactifs dans les fonds montaires
et obligataires est pour sa part plus que compense par la dcollecte
des autres classes dactifs.
Au 31 dcembre 2012, les actifs sous gestion(1) dInvestment Solutions se
rpartissent ainsi entre : 405 milliards deuros pour la Gestion dactifs,
266 milliards deuros chez Wealth Management, 170 milliards deuros
dans lAssurance, 35 milliards deuros chez Personal Investors, et
13 milliards deuros pour les Services Immobiliers.
Les revenus dInvestment Solutions, 6 204 millions deuros sont
en hausse de 4,8 % par rapport 2011. Les revenus de la Gestion
Institutionnelle et Prive reculent de 4,1 % en raison notamment de
la baisse des encours moyens de la Gestion dactifs, et malgr le bon
dveloppement de Wealth Management. Ceux de lAssurance progressent
de 21,2 % (+ 13,4 % primtre et change constants) du fait de la forte
dynamique de la protection et de lpargne hors de France. Les revenus
de Securities Services progressent de 4,4 % par rapport 2011 sous leffet
de la hausse des actifs en conservation et sous administration.
Les frais de gestion, 4 319 millions deuros, augmentent de 1,4 % par
rapport 2011 mais reculent de 0,6 % primtre et change constants.
Les frais de gestion baissent notamment de 10,1 %(2) dans la Gestion
dactifs sous leffet du plan dadaptation tandis que les investissements de
dveloppement de lAssurance, de Wealth Management et de Securities
Services sont poursuivis, notamment en Asie. Le coefficient dexploitation
du ple samliore ainsi de 1,6 point(2) par rapport lanne dernire,
69,6 %.
Le rsultat avant impt, aprs prise en compte dun tiers des rsultats de
la Banque Prive dans les marchs domestiques, est ainsi en forte hausse
par rapport 2011, 2 098 millions deuros (+ 16,3 %(3)), traduisant
une trs bonne performance densemble et lamlioration de lefficacit
oprationnelle.

(1) Y compris actifs conseills pour les clients externes, actifs distribus et Personal Investors.
(2) primtre et change constants.
(3) Hors impact du provisionnement des titres souverains grecs du mtier Assurance.

84 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Rsultats par ple/mtier 3

GESTION INSTITUTIONNELLE ET PRIVE

En millions deuros 2012 2011 2012/2011

Produit net bancaire 2 836 2 957 - 4,1 %
Frais de gestion (2 129) (2 220) - 4,1 %
Rsultat brut dexploitation 707 737 - 4,1 %
Cot du risque 52 6 n.s.
Rsultat dexploitation 759 743 + 2,2 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 32 33 - 3,0 %
Autres lments hors exploitation 16 61 - 73,8 %
Rsultat avant impt 807 837 - 3,6 %
Coefficient dexploitation 75,1 % 75,1 % + 0,0 pt
Fonds propres allous (Md) 1,8 1,7 + 6,4 %
3
ASSURANCE

En millions deuros 2012 2011 2012/2011

Produit net bancaire 1 970 1 626 + 21,2 %
Frais de gestion (1 001) (912) + 9,8 %
Rsultat brut dexploitation 969 714 + 35,7 %
Cot du risque (6) (71) - 91,5 %
Rsultat dexploitation 963 643 + 49,8 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 100 (166) n.s.
Autres lments hors exploitation 0 (3) n.s.
Rsultat avant impt 1 063 474 n.s.
Coefficient dexploitation 50,8 % 56,1 % - 5,3 pt
Fonds propres allous (Md) 5,7 5,3 + 9,0 %

MTIER TITRES

En millions deuros 2012 2011 2012/2011

Produit net bancaire 1 398 1 339 + 4,4 %
Frais de gestion (1 189) (1 126) + 5,6 %
Rsultat brut dexploitation 209 213 - 1,9 %
Cot du risque 8 1 n.s.
Rsultat dexploitation 217 214 + 1,4 %
lments hors exploitation 11 (1) n.s.
Rsultat avant impt 228 213 + 7,0 %
Coefficient dexploitation 85,1 % 84,1 % + 1,0 pt
Fonds propres allous (Md) 0,5 0,5 + 0,2 %

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 85

 3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Rsultats par ple/mtier

CORPORATE AND INVESTMENT BANKING (CIB)

En millions deuros 2012 2011 2012/2011

Produit net bancaire 9 715 9 897 - 1,8 %
Frais de gestion (6 272) (6 126) + 2,4 %
Rsultat brut dexploitation 3 443 3 771 - 8,7 %
Cot du risque (493) (75) n.s.
Rsultat dexploitation 2 950 3 696 - 20,2 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 39 38 + 2,6 %
Autres lments hors exploitation (3) 42 n.s.
3 Rsultat avant impt 2 986 3 776 - 20,9 %
Coefficient dexploitation 64,6 % 61,9 % + 2,7 pt
Fonds propres allous (Md) 16,3 16,9 - 3,5 %

Sur lensemble de lanne 2012, CIB affiche une bonne rsistance dans Les frais de gestion de CIB, 6 272 millions deuros, augmentent de 2,4 %
le contexte du plan dadaptation, que le ple a men bien, en avance par rapport 2011. primtre et change constants, ils reculent de 1,1 %,
sur le calendrier annonc. Ainsi, par rapport mi-2011, les besoins en sous leffet notamment de lajustement des effectifs de 1 400 personnes
dollars de CIB ont t rduits de 65 milliards de dollars ds avril 2012 prvu dans le plan dadaptation (ralis en totalit fin 2012), et malgr
et les actifs pondrs de 45 milliards deuros ds fin septembre 2012. des investissements slectifs en particulier dans le Cash Management et
Le cot total net des cessions dactifs lies la mise en uvre du plan la collecte de dpts. Le coefficient dexploitation stablit ainsi 62,3 %,
a t largement infrieur aux prvisions, environ 250 millions deuros. hors plan dadaptation et impact des cessions de crdit, illustrant un bon
niveau defficacit oprationnelle.
Dans ce contexte, les revenus de CIB baissent de 1,8 % par rapport 2011,
9 715 millions deuros. Hors impact des pertes sur cessions dactifs et Le cot du risque slve 493 millions deuros, en hausse de 418 millions
de titres souverains (91 millions deuros en 2012 et 1 024 millions deuros deuros par rapport 2011 qui tait un niveau particulirement faible
en 2011), le recul est de 10,2 %, soit une baisse denviron 1,1 milliard car bnficiant dimportantes reprises.
deuros, dont 800 millions deuros sur le Corporate Banking, en ligne avec
Le rsultat avant impt de CIB stablit ainsi 2 986 millions deuros, en
limpact annonc du plan dadaptation. baisse de 20,9 % par rapport 2011.

86 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Rsultats par ple/mtier 3

CONSEIL ET MARCHS DE CAPITAUX

En millions deuros 2012 2011 2012/2011

Produit net bancaire 6 182 5 665 + 9,1 %
dont Actions et Conseil 1 628 2 077 - 21,6 %
dont Fixed Income 4 554 3 588 + 26,9 %
Frais de gestion (4 574) (4 377) + 4,5 %
Rsultat brut dexploitation 1 608 1 288 + 24,8 %
Cot du risque (61) 21 n.s.
Rsultat dexploitation 1 547 1 309 + 18,2 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 12 17 - 29,4 %
Autres lments hors exploitation (6) 13 n.s.
Rsultat avant impt 1 553 1 339 + 16,0 %
3
Coefficient dexploitation 74,0 % 77,3 % - 3,3 pt
Fonds propres allous (Md) 7,9 6,7 + 17,4 %

Les revenus de Conseil et Marchs de Capitaux montrent une
bonne rsistance dans un contexte difficile. Ils stablissent ainsi
6 182 millions deuros, en baisse de 5,4 %(1) par rapport 2011, sous leffet
dun environnement peu porteur en Europe, de ladaptation Ble 3, et
dune faible activit de la clientle en fin danne. La VaR moyenne est
demeure en 2012 un niveau trs bas.
Les revenus de Fixed Income, 4 554 millions deuros, augmentent de
2,2 %(1) par rapport 2011, en raison dune bonne performance des
activits de flux en Taux, Change et Crdit, avec notamment une forte
progression du ngoce de titres obligataires. Le mtier maintient par
ailleurs ses positions de leader sur les missions obligataires : n 1 sur
les missions obligataires en euro et n 8 pour lensemble des missions
internationales.
Les revenus dActions et Conseil, 1 628 millions deuros, baissent de
21,6 % par rapport lanne dernire en raison notamment de faibles
volumes de transactions et dune demande limite des investisseurs. Le
mtier maintient cependant des positions solides, se classant n 3 pour
les missions Equity-linked en Europe.

CORPORATE BANKING

En millions deuros 2012 2011 2012/2011

Produit net bancaire 3 533 4 232 - 16,5 %
Frais de gestion (1 698) (1 749) - 2,9 %
Rsultat brut dexploitation 1 835 2 483 - 26,1 %
Cot du risque (432) (96) n.s.
Rsultat dexploitation 1 403 2 387 - 41,2 %
lments hors exploitation 30 50 - 40,0 %
Rsultat avant impt 1 433 2 437 - 41,2 %
Coefficient dexploitation 48,1 % 41,3 % + 6,8 pt
Fonds propres allous (Md) 8,4 10,1 - 17,3 %

(1) Hors pertes sur cessions de titres souverains en 2011.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 87

 3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Rsultats par ple/mtier
Corporate Banking ralise une bonne performance cette anne dans un
contexte dadaptation du modle. Les revenus slvent 3 533 millions
deuros, en baisse de 17,3 %(1) par rapport 2011, en ligne avec la
diminution des encours de crdit, qui baissent de 18,2 % par rapport au
31 dcembre 2011, 106 milliards deuros.
Dans le domaine des financements, ladaptation du modle se poursuit
avec la mise en uvre de la dmarche Originate to Distribute .
Corporate Banking maintient des positions solides lorigination, se
positionnant sur lanne comme le premier arrangeur de financements
AUTRES ACTIVITS
3
En millions deuros
Produit net bancaire
Frais de gestion
dont cots de restructuration
Rsultat brut dexploitation
Cot du risque
Rsultat dexploitation
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence
Autres lments hors exploitation
Rsultat avant impt
Sur lensemble de lanne 2012, le produit net bancaire des Autres
Activits slve - 1 419 millions deuros contre 2 204 millions deuros
en 2011. Il intgre notamment une rvaluation de dette propre pour
- 1 617 millions deuros (contre + 1 190 millions deuros en 2011), un
amortissement exceptionnel de la mise la juste valeur dune partie
du banking book de Fortis du fait de remboursements anticips pour
+ 427 millions deuros (+ 168 millions deuros en 2011), lamortissement
rgulier de la mise la juste valeur du banking book de Fortis et de
Cardif Vita pour + 606 millions deuros (contre + 644 millions deuros en
2011), des pertes sur cessions de titres souverains pour - 232 millions
deuros (ngligeables en 2011), limpact de lopration dchange de
Convertible & Subordinated Hybrid Equity-Linked Securities ( CASHES )
pour - 68 millions deuros au premier trimestre 2012, et le cot du LTRO
et de lexcdent des dpts en Banque Centrale. Les revenus des Autres
Activits en 2011 incluaient en outre notamment + 516 millions deuros
de revenus de BNP Paribas Principal Investment (+ 48 millions deuros en
2012) et une dprciation de la participation dans AXA pour - 299 millions
deuros.
Les frais de gestion des Autres Activits augmentent 1 093 millions
deuros contre 854 millions deuros en 2011, qui intgraient la reprise
dune provision de 253 millions deuros du fait de lissue favorable
dune procdure contentieuse. Hors cet effet, ils diminuent de 1,3 %, la
(1) Hors impact des cessions de crdit : 152 millions deuros en 2011, 91 millions deuros en 2012.
88 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
syndiqus pour lEurope en nombre et le deuxime en volume, se classant
par ailleurs deuxime meilleure banque mondiale pour le trade finance. Le
mtier bnficie par ailleurs dexpertises largement reconnues recevant
par exemple cette anne le prix du Loan of the Year par la revue IFR.
Le mtier accrot par ailleurs sa base de dpts qui augmente de 18,2 %
fin 2012 par rapport au 31 dcembre 2011 55 milliards deuros, grce
notamment une forte collecte dans toutes les zones gographiques
et la poursuite du dveloppement du Cash Management qui obtient
plusieurs mandats significatifs, confirmant sa place de n 5 mondial.
2012 2011
(1 419) 2 204
(1 093) (854)
(409) (603)
(2 512) 1 350
3 (3 093)
(2 509) (1 743)
123 12
1 184 (98)
(1 202) (1 829)
diminution des cots de restructuration cette anne (409 millions deuros
contre 603 millions deuros) tant presque compense par laugmentation
de la taxe systmique franaise (122 millions deuros), du forfait social
(33 millions deuros) et de la taxe sur les salaires (19 millions deuros),
ainsi que par lamortissement acclr de travaux sur des immeubles
pour 25 millions deuros.
Le cot du risque est en reprise nette de + 3 millions deuros contre
- 3 093 millions deuros en 2011 qui incluait la dprciation des titres
souverains grecs pour 3 161 millions deuros.
Les autres lments slvent 1 307 millions deuros (contre
- 86 millions deuros en 2011) en raison, pour lessentiel, de la plus-value
de 1 790 millions ralise sur la cession dune participation de 28,7 %
dans Klpierre SA, de dprciations de survaleurs pour - 406 millions
deuros (contre - 152 millions deuros en 2011) dont 298 millions deuros
dajustement de la survaleur de BNL bc en raison de laugmentation
attendue des exigences de fonds propres de la Banque dItalie ( common
equity Tier 1 local passant de 7 % 8 %), et de la dprciation dune
participation pour - 47 millions deuros.
Le rsultat avant impt stablit ainsi - 1 202 millions deuros contre
- 1 829 millions deuros en 2011.

3.3 Bilan
ACTIF
GNRAL
Au 31 dcembre 2012, le total du bilan consolid du Groupe BNP Paribas
slve 1 907,3 milliards deuros, en diminution de 3 % par rapport
au 31 dcembre 2011 (1 965,3 milliards deuros). Les principaux
lments dactif du Groupe regroupent les instruments financiers en
valeur de march par rsultat, les prts et crances sur la clientle,
les actifs financiers disponibles la vente, les prts et crances sur les
tablissements de crdit et les comptes de rgularisation et actifs divers,
qui, pris dans leur ensemble, reprsentent 91 % du total des actifs au
31 dcembre 2012 (93 % au 31 dcembre 2011). La diminution de 3 % de
lactif rsulte de la baisse :
des instruments financiers en valeur de march par rsultat de - 7 %
sous leffet principalement dune baisse des instruments drivs ;
des prts et crances sur la clientle de - 5 % (- 35,3 milliards deuros
630,5 milliards deuros au 31 dcembre 2012) ;
des immeubles de placement de - 92 % (- 10,5 milliards deuros
0,9 milliard deuros au 31 dcembre 2012), suite une cession de
participation de 28,7 % dans Klpierre SA.
Ces variations sont partiellement compenses par la hausse des encours
dposs auprs des banques centrales de 77 % (+ 44,8 milliards deuros,
103,2 milliards deuros au 31 dcembre 2012).
ACTIFS FINANCIERS ENREGISTRS
EN VALEUR DE MARCH OU DE MODLE
PAR RSULTAT
Les actifs financiers enregistrs en valeur de march ou de modle par
rsultat sont constitus des oprations de ngoce, des instruments
financiers drivs et de certains actifs que le Groupe a choisi de valoriser,
sur option, en valeur de march ou de modle par rsultat ds la date de
leur acquisition. Les actifs financiers du portefeuille de ngoce comportent
notamment des titres, des prts et des oprations de pensions. Les actifs
valoriss sur option en valeur de march ou de modle par rsultat
comprennent en particulier les actifs financiers reprsentatifs des
contrats en units de compte des activits dassurance et, dans une
moindre mesure, des actifs avec drivs incorpors pour lesquels le
principe dextraction de ces drivs na pas t retenu.
Ces actifs sont valus en valeur de march ou de modle chaque
tablissement dun bilan.
Le total des instruments financiers en valeur de march par rsultat
est en baisse de 7 % par rapport au 31 dcembre 2011. Cette baisse
rsulte principalement de la diminution de la valeur de remplacement
des instruments financiers drivs de - 9 % (- 41,3 milliards deuros
410,6 milliards deuros au 31 dcembre 2012), particulirement
sensible pour les instruments drivs de crdit (- 23,7 milliards deuros
au 31 dcembre 2012, en baisse de 51 %)..
ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Bilan 3
PRTS ET CRANCES
SUR LES TABLISSEMENTS DE CRDIT
Les prts et crances sur les tablissements de crdit slvent
40,4 milliards deuros au 31 dcembre 2012, en diminution de 18 % par
rapport au 31 dcembre 2011 (49,4 milliards deuros), et sont rpartis
entre les comptes vue, les prts consentis aux tablissements de crdit
3
et les oprations de pension.
Les prts aux tablissements de crdit justifient lessentiel de cette baisse
(- 20 % pour un total de 28,3 milliards deuros au 31 dcembre 2012
contre 35,1 milliards deuros au 31 dcembre 2011). Les comptes vue
sont galement en baisse de 28 % et slvent 8,7 milliards deuros au
31 dcembre 2012 contre 12,1 milliards deuros au 31 dcembre 2011.
Les provisions pour dprciation sont en lgre diminution (0,5 milliard
deuros au 31 dcembre 2012 contre 0,7 milliard au 31 dcembre 2011).
PRTS ET CRANCES SUR LA CLIENTLE
Les prts et crances sur la clientle sont rpartis entre les comptes
ordinaires dbiteurs, les prts consentis la clientle, les oprations de
pension et les oprations de location-financement.
Les prts et crances sur la clientle (nets de provisions) slvent
630,5 milliards deuros au 31 dcembre 2012 contre 665,8 milliards
deuros au 31 dcembre 2011, en baisse de 5 %. Cette volution rsulte
de la baisse des prts consentis la clientle (- 7 % 583,4 milliards
deuros au 31 dcembre 2012 contre 624,3 au 31 dcembre 2011) alors
que les comptes ordinaires dbiteurs slvent 43,4 milliards deuros au
31 dcembre 2012, en hausse de 13 % par rapport au 31 dcembre 2011.
Les oprations de location financement slvent 28,0 milliards deuros
au 31 dcembre 2012, en diminution de 6 % par rapport au 31 dcembre
2011, et les oprations de pension 2,2 milliards deuros au 31 dcembre
2012 en augmentation de 53 % par rapport au 31 dcembre 2011. Les
provisions pour dprciation ont diminu de 5 % (26,5 milliards deuros au
31 dcembre 2012 contre 28,0 milliards deuros au 31 dcembre 2011).
ACTIFS DISPONIBLES LA VENTE
Les actifs disponibles la vente sont des actifs financiers revenu fixe
ou variable qui ne rpondent pas au mode de gestion des instruments
financiers comptabiliss en valeur de march ou de modle par rsultat et
ne sont pas destins, lorsquils sont revenu fixe, tre dtenus jusqu
lchance. Ces actifs sont valus en valeur de march ou assimile par
capitaux propres chaque date dtablissement dun bilan.
Les actifs disponibles la vente restent stables entre le 31 dcembre 2011
et le 31 dcembre 2012 slevant (nets de provisions) 192,5 milliards
deuros.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 89
 3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Bilan
Les provisions des actifs financiers disponibles la vente sont en
diminution de 0,9 milliard deuros (4,3 milliards deuros au 31 dcembre
2012 contre 5,2 milliards deuros au 31 dcembre 2011). Le Groupe
dtermine les provisions pour dprciation des actifs disponibles la
vente chaque date dtablissement dun bilan. Les actifs financiers
disponibles la vente prsentent une plus-value latente de 9,3 milliards
deuros au 31 dcembre 2012, contre une moins-value latente de
3,5 milliards deuros au 31 dcembre 2011, du fait de la hausse de valeur
des titres revenu fixe mis par certains metteurs souverains de la zone
euro et de la hausse des cours des titres revenu variable cots lie la
hausse des marchs dactions. Cette volution de 12,8 milliards deuros
sexplique donc par la variation des gains nets latents sur les titres
revenu fixe hauteur de 11,5 milliards deuros et sur les titres revenu
variable hauteur de 1,2 milliard deuros.
3 ACTIFS FINANCIERS DTENUS
JUSQU LCHANCE
Les actifs financiers dtenus jusqu lchance correspondent aux titres
revenu fixe ou dterminable et chance fixe, que le Groupe a lintention
et la capacit de dtenir jusqu leur chance. Ils sont comptabiliss au CAISSE, BANQUES CENTRALES
cot amorti selon la mthode du taux dintrt effectif. Ils sont prsents
en deux sous-catgories : obligations dtat et bons du Trsor, et autres
titres revenu fixe.
PASSIF (HORS CAPITAUX PROPRES)
GNRAL
Le passif consolid (hors capitaux propres) du Groupe BNP Paribas
slve 1 812,9 milliards deuros au 31 dcembre 2012, en diminution
de 4 % par rapport au 31 dcembre 2011 (1 879,7 milliards deuros). Les
principaux lments de passif du Groupe regroupent les instruments
financiers en valeur de march ou de modle par rsultat, les dettes
envers les tablissements de crdit, les dettes envers la clientle, les
dettes reprsentes par un titre, les comptes de rgularisation et passifs
divers et les provisions techniques des socits dassurance, qui, pris dans
leur ensemble, reprsentent 97 % du total du passif hors capitaux propres
au 31 dcembre 2012 (97 % au 31 dcembre 2011). La diminution de 4 %
par rapport au 31 dcembre 2011 rsulte principalement de la baisse :
des instruments financiers en valeur de march par rsultat de 8 % ;
et des dettes envers les tablissements de crdit de 25 %
(- 37,4 milliards deuros 111,7 milliards deuros au 31 dcembre
2012).
90 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
Les actifs financiers dtenus jusqu lchance slvent 10,3 milliards
deuros au 31 dcembre 2012 contre 10,6 milliards au 31 dcembre 2011,
en baisse de 3 %, sexpliquant principalement par le remboursement de
titres arrivs chance.
COMPTES DE RGULARISATION
ET ACTIFS DIVERS
Les comptes de rgularisation et actifs divers sont rpartis entre : dpts
de garantie verss et cautionnements constitus, comptes de rglement
relatifs aux oprations sur titres, comptes dencaissement, part des
rassureurs dans les provisions techniques, produits recevoir et charges
comptabilises davance, dbiteurs et actifs divers.
Les comptes de rgularisation et actifs divers slvent 99,4 milliards
deuros au 31 dcembre 2012 contre 93,5 milliards deuros au 31 dcembre
2011, en augmentation de 6 %. Cette volution est essentiellement
lie aux dpts de garantie verss et cautionnements constitus (en
augmentation de 7,8 milliards deuros soit + 17 %).
Les comptes de caisse et banques centrales slvent 103,2 milliards
deuros au 31 dcembre 2012 en hausse de 77 % par rapport au
31 dcembre 2011 (58,4 milliards deuros) du fait de laugmentation des
placements de trsorerie.
Ces variations sont partiellement compenses par la hausse :
des dettes reprsentes par un titre de 10 % (+ 15,4 milliards deuros
173,2 milliards deuros au 31 dcembre 2012) ;
et des provisions techniques des socits dassurances de 11 %
(+ 14,9 milliards deuros 148,0 milliards deuros au 31 dcembre
2012).
INSTRUMENTS FINANCIERS EN VALEUR
DE MARCH OU DE MODLE PAR RSULTAT
Le portefeuille de ngoce se compose principalement doprations de
ventes dcouvert de titres emprunts, doprations de pension et
dinstruments financiers drivs. Les passifs financiers valoriss sur
option en valeur de march ou de modle par rsultat enregistrent
principalement des missions origines et structures pour le compte
de la clientle dont les risques et la couverture sont grs dans un mme
ensemble. Ces missions reclent des drivs incorpors significatifs dont
les variations de valeur sont neutralises par celles des instruments
drivs de couverture.
 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Bilan 3

Le total des instruments financiers en valeur de march ou de modle DETTES REPRSENTES PAR UN TITRE
par rsultat diminue de 8 % par rapport au 31 dcembre 2011, en lien
Cette catgorie regroupe des Titres de Crances Ngociables et des
principalement avec la diminution de la valeur de remplacement des
emprunts obligataires mais ninclut pas les dettes reprsentes par un
instruments financiers drivs de - 10 % (- 42,9 milliards deuros
titre en valeur de march ou de modle par rsultat (voir note 5.a des
404,6 milliards deuros au 31 dcembre 2012), particulirement sensible
tats financiers consolids).
pour les instruments drivs de crdit (- 23,8 milliards deuros au
31 dcembre 2012, en baisse de 51 % par rapport au 31 dcembre 2011). Les dettes reprsentes par un titre ont augment de 10 %, passant
de 157,8 milliards deuros au 31 dcembre 2011 173,2 milliards deuros
au 31 dcembre 2012. Cette volution nette rsulte dune hausse des
DETTES ENVERS LES TABLISSEMENTS Titres de Crances Ngociables de 15 % 155,9 milliards deuros au
DE CRDIT 31 dcembre 2012 et dune baisse de 24 % des emprunts obligataires
17,3 milliards deuros au 31 dcembre 2012.
Les dettes envers les tablissements de crdit correspondent
principalement des emprunts et dans une moindre mesure des
comptes vue et des oprations de pension. DETTES SUBORDONNES
Les dettes envers les tablissements de crdit ont baiss de 25 %
(- 37,4 milliards deuros) par rapport au 31 dcembre 2011 et slvent
Les dettes subordonnes sont en diminution de 23 % 15,2 milliards 3
deuros au 31 dcembre 2012 contre 19,7 milliards deuros au
111,7 milliards deuros au 31 dcembre 2012. Cette volution provient 31 dcembre 2011.
essentiellement de la baisse des emprunts auprs des tablissements
de crdit de 21 % (- 25,5 milliards deuros 93,9 milliards deuros au
31 dcembre 2012), et galement de la baisse des oprations de pension PROVISIONS TECHNIQUES DES SOCITS
de - 30 % (- 3,5 milliards deuros 8,0 milliards deuros au 31 dcembre DASSURANCE
2012) et de celle des comptes vue de - 46 % (- 8,5 milliards deuros
9,8 milliards deuros au 31 dcembre 2012). Les provisions techniques des socits dassurance ont augment de 11 %
par rapport au 31 dcembre 2012, slevant 148,0 milliards deuros
au 31 dcembre 2012 contre 133,1 milliards deuros au 31 dcembre
DETTES ENVERS LA CLIENTLE 2011. Cette augmentation sexplique principalement par la hausse des
provisions techniques lies lactivit dassurance-vie.
Les dettes envers la clientle correspondent principalement aux comptes
ordinaires crditeurs, aux comptes terme et aux comptes dpargne
taux administr ainsi qu des oprations de pension. COMPTES DE RGULARISATION
Les dettes envers la clientle slvent 539,5 milliards deuros, en ET PASSIFS DIVERS
baisse de 1 % (- 6,8 milliards deuros par rapport au 31 dcembre 2011
Les comptes de rgularisation et passifs divers recouvrent : les dpts
546,3 milliards deuros). Cette volution rsulte de la baisse des
de garantie reus, les comptes de rglement relatifs aux oprations
oprations de pension de 68 % (- 15,9 milliards deuros 7,3 milliards
sur titres, les comptes dencaissement, les charges payer et produits
deuros au 31 dcembre 2012) compense partiellement par la hausse
constats davance ainsi que les autres crditeurs et passifs divers. Ils
des comptes ordinaires crditeurs de + 2 % (+ 5,2 milliards deuros
ont augment de 7 %, passant de 81,0 milliards deuros au 31 dcembre
259,8 milliards deuros au 31 dcembre 2012) et des comptes dpargne
2011 86,7 milliards deuros au 31 dcembre 2012.
taux administr de + 11 % (+ 5,8 milliards deuros 60,4 milliards
deuros au 31 dcembre 2012).

INTRTS MINORITAIRES

Les intrts minoritaires sont en baisse 8,5 milliards deuros au
31 dcembre 2012 contre 10,3 milliards deuros au 31 dcembre 2011.
Cette volution sexplique principalement par les contributions au rsultat
(+ 0,8 milliard deuros) diminues de limpact du passage en mise en
quivalence de Klpierre (- 2,0 milliards deuros), du remboursement
dactions de prfrence (- 0,7 milliard deuros), du remboursement
partiel des titres dtenus par un minoritaire (- 0,3 milliard deuros) et
des distributions de dividendes et acomptes sur dividendes (- 0,2 milliard
deuros).
Les variations dactifs et passifs comptabilises directement en capitaux
propres enregistrent une variation de 0,9 milliard deuros.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 91

 3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Bilan
CAPITAUX PROPRES CONSOLIDS PART DU GROUPE
Les capitaux propres consolids part du Groupe de BNP Paribas
(avant distribution du dividende) slvent 85,9 milliards deuros
au 31 dcembre 2012 contre 75,4 milliards deuros au 31 dcembre
2011, en hausse de 10,5 milliards deuros du fait du rsultat net, part
du Groupe, de 6,6 milliards deuros au titre de lexercice 2012, et des
augmentations de capital et des missions ralises en 2012 pour
ENGAGEMENTS HORS-BILAN
3
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT
Les engagements de financement donns la clientle recouvrent
essentiellement les ouvertures de crdits documentaires et de crdits
confirms et les engagements relatifs aux oprations de mise en pension
entre la date dopration et la date de valeur. Ils ont diminu de 5 %
215,7 milliards deuros au 31 dcembre 2012.
Les engagements de financement donns aux tablissements de crdit
ont augment de 78 % 48,6 milliards deuros au 31 dcembre 2012,
du fait principalement de la progression des oprations de pension
enregistres en engagements de financement la date de ngociation.
Les engagements de financement reus sont essentiellement constitus
de lettres de crdit premire demande (dites StandBy ) et des
engagements relatifs aux oprations de mise en pension. Les engagements
de financement reus diminuent de 1 % 125,8 milliards deuros au
31 dcembre 2012 contre 126,5 milliards deuros au 31 dcembre 2011.
92 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
1,2 milliard deuros dduction faite du dividende vers au titre du rsultat
de lexercice 2011 pour - 1,4 milliard deuros. Les variations dactifs et
passifs comptabilises directement en capitaux propres enregistrent une
variation de 4,6 milliards deuros essentiellement en raison des variations
de valeur des actifs disponibles la vente constates directement en
capitaux propres.
Cette diminution rsulte de la baisse des engagements reus de la
clientle (- 11 % 6,0 milliards deuros au 31 dcembre 2012), la part
des engagements de financement reus des tablissements de crdit
restant stable (119,7 milliards deuros au 31 dcembre 2012).
ENGAGEMENTS DE GARANTIE
Les engagements donns par signature ont diminu de 14 %
(91,7 milliards deuros au 31 dcembre 2012 contre 106,1 milliards
deuros au 31 dcembre 2011) ; cette diminution provient principalement
des engagements donns la clientle (- 12 % 79,9 milliards deuros
au 31 dcembre 2012) mais galement des engagements donns aux
tablissements de crdit (- 21 % 11,8 milliards deuros au 31 dcembre
2012).
Pour plus dinformations sur les engagements de financement et de
garantie, se reporter la note 6 des tats financiers consolids.

3.4 Compte de rsultat
PRODUIT NET BANCAIRE
En millions deuros
Marge dintrts
Produits nets de commissions
Gains nets sur instruments financiers valus en valeur de march par rsultat
Gains nets sur actifs financiers disponibles la vente et autres actifs financiers
non valus en valeur de march
Produits et charges des autres activits
PRODUIT NET BANCAIRE
GNRALITS
La baisse de 8 % du produit net bancaire du Groupe entre 2012 et 2011
rsulte principalement de la baisse de 9 % de la marge dintrts ainsi que
dune baisse de 11 % des produits nets de commissions. Cette baisse est
en partie compense par une hausse des gains nets sur actifs financiers
disponibles la vente.
MARGE DINTRTS
Le poste Marge dintrts comprend les produits (charges) dintrts
nets lis aux oprations avec la clientle, aux oprations interbancaires,
aux titres de crance mis par le Groupe, aux instruments de couverture
de rsultats futurs, aux instruments de couverture des portefeuilles
couverts en taux, au portefeuille de ngoce (titres revenu fixe, oprations
de pension, oprations de prts/emprunts et dettes reprsentes par
un titre), aux actifs disponibles la vente et aux actifs dtenus jusqu
lchance.
Plus prcisment le poste Marge dintrts comprend :
les produits nets dintrt relatifs aux prts et crances, comprenant les
intrts ainsi que les cots de transaction et les frais et commissions
inclus dans la valeur initiale du prt : ils sont calculs selon la mthode
du taux dintrt effectif et comptabiliss en compte de rsultat sur
la dure du prt ;
les produits nets dintrt relatifs aux titres revenu fixe dtenus dans
les portefeuilles relevant de la catgorie Actifs financiers en valeur de
march par rsultat pour la part des intrts contractuels courus et
de la catgorie Actifs financiers disponibles la vente pour la part
des intrts dtermins selon la mthode du taux dintrt effectif ; le rendement des actifs porteurs dintrts que les taux pays sur
les produits dintrt relatifs aux actifs dtenus jusqu lchance, linaire et simultane), la proportion des sources de financement que
constitus des titres revenu fixe ou dterminable et chance
fixe, que le Groupe a lintention et la capacit de dtenir jusqu leur
chance ;
les produits nets dintrt relatifs aux instruments de couverture de
rsultats futurs, qui sont utiliss notamment pour couvrir le risque
de taux dintrt des actifs et passifs taux variable. Les variations
de valeur des couvertures de rsultats futurs sont enregistres en
capitaux propres. Les montants inscrits en capitaux propres pendant
ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Compte de rsultat 3
Variation
Exercice 2012 Exercice 2011 (2012/2011)
21 745 23 981 -9%
7 532 8 419 - 11 %
3 312 3 733 - 11 % 3
1 624 280 x 5,8
4 859 5 971 - 19 %
39 072 42 384 -8%
la dure de vie de la couverture sont transfrs au compte de rsultat
sous la rubrique Produits et charges dintrts et assimils au fur
et mesure de lenregistrement au compte de rsultat des produits
et charges relatifs aux instruments couverts.
Les produits et charges dintrt relatifs aux drivs de couverture de
valeur sont prsents avec les intrts des lments dont ils contribuent
la couverture des risques. De mme, les produits et charges dintrts
sur les drivs de couverture conomique des oprations dsignes en
valeur de march ou de modle par rsultat sur option sont rattachs
aux rubriques qui enregistrent les intrts de ces oprations.
Plus gnralement, les principaux facteurs ayant un effet sur le niveau
de la marge dintrts sont les volumes relatifs des actifs porteurs
dintrts et de la dette ainsi que lcart entre le taux demprunt et
le taux de financement. La marge dintrts est galement affecte
par les oprations de couverture et, dans une moindre mesure, par les
fluctuations des taux de change.
Les volumes dactifs porteurs dintrts et de dettes soumises intrts
varient en fonction de plusieurs facteurs, en sus des conditions gnrales
de march et de la croissance interne ou externe des activits de crdit
du Groupe. Lun de ces facteurs est la combinaison dactivits du Groupe
et en particulier les proportions relatives de capital allou aux activits
gnratrices dintrts par opposition aux activits gnratrices de
commissions.
Lautre facteur principal ayant un effet sur la marge dintrts est
lcart entre le taux demprunt et le taux de financement, qui est lui-
mme influenc par plusieurs facteurs. Ceux-ci comprennent les taux
de financement des banques centrales (qui influencent aussi bien
les sources de financement, mais pas ncessairement de manire
reprsentent les dpts non rmunrs des clients, les dcisions prises
par le gouvernement daugmenter ou de rduire les taux de rmunration
des comptes dpargne rglements, lenvironnement concurrentiel,
les poids relatifs des diffrents produits porteurs dintrts du Groupe,
dont les marges types diffrent du fait de diffrences denvironnement
concurrentiel, et la stratgie de couverture de la Banque ainsi que le
traitement comptable des oprations de couverture.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 93
 3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Compte de rsultat
Au 31 dcembre 2012, la marge dintrts diminue de 9 % par rapport au
31 dcembre 2011 et slve 21 745 millions deuros. Cette variation
rsulte principalement dune baisse de 41 % des produits relatifs aux titres
revenu fixe valus la valeur du march par rsultat qui slvent
1 438 millions deuros au 31 dcembre 2012 contre 2 435 millions deuros
au 31 dcembre 2011, et dune baisse des produits nets des oprations
avec la clientle (19 718 millions deuros au 31 dcembre 2012 contre
20 406 millions deuros au 31 dcembre 2011).
Par ailleurs, les charges nettes relatives aux emprunts mis par le Groupe
ont baiss de 14 %, passant de - 4 025 millions deuros au 31 dcembre
2011 - 3 445 millions deuros au 31 dcembre 2012.
Lanne 2012 est globalement marque par un environnement de taux
bas et la dclration des volumes dactivit, ainsi que les effets de la
mise en uvre des plans dadaptation en 2011 dans certains mtiers
3 (notamment Corporate & Investment Banking, Leasing, Personal Finance).
La conjonction de ces lments conduit la baisse de la marge dintrts.
PRODUITS NETS DE COMMISSIONS
Les produits nets de commissions recouvrent les commissions sur les
oprations sur le march interbancaire et le march montaire, les
oprations avec la clientle, les oprations sur titres, les oprations
de change et darbitrage, les engagements sur titres, les instruments
financiers terme et les services financiers. Les produits nets de
commissions sont en baisse ; ils passent de 8 419 millions deuros
au 31 dcembre 2011 7 532 millions deuros au 31 dcembre 2012.
Ceci rsulte principalement dune baisse des revenus des activits de
fiducie qui sont passs de 2 454 millions deuros au 31 dcembre 2011
2 298 millions au 31 dcembre 2012, ainsi que dune diminution de
330 millions deuros des produits nets de commissions lis aux actifs
et passifs financiers qui ne sont pas valus la valeur de march ou
de modle par rsultat, qui ont diminu de 2 987 millions deuros au
31 dcembre 2011 2 657 millions deuros au 31 dcembre 2012.
Les commissions reculent en 2012 en lien avec des marchs financiers
peu favorables.
GAINS NETS SUR INSTRUMENTS
FINANCIERS VALUS EN VALEUR DE
MARCH OU DE MODLE PAR RSULTAT
Ce poste regroupe tous les lments de rsultat ( lexception des
produits et charges dintrts, qui apparaissent dans la rubrique Marge
dintrts , ainsi quil est dcrit ci-dessus) affrents aux instruments
financiers grs au sein du portefeuille de ngoce et aux instruments
financiers que le Groupe a dsigns comme valuables en valeur de
march ou de modle par rsultat conformment loption offerte par la
norme IAS 39. Ceci recouvre les plus-values et moins-values de cessions,
les plus-values et moins-values lies lvaluation la valeur de march
ou de modle, ainsi que les dividendes des titres revenu variable.
Le poste comprend galement les produits ou pertes rsultant de
linefficacit des couvertures de valeur, des couvertures de rsultats futurs
ou des couvertures des investissements nets en devises.
94 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
Les gains nets sur les instruments financiers valus en valeur de march
ou de modle par rsultat ont diminu de 11 %, passant de 3 733 millions
deuros au 31 dcembre 2011 3 312 millions deuros au 31 dcembre
2012. Les plus-values et moins-values rsultant des flux dachats et
de ventes et les rvaluations dinstruments financiers, montaires
ou drivs, doivent tre values dans leur ensemble afin de reflter
correctement le rsultat des activits de march.
La diminution de ce poste est notamment due la variation des
rsultats nets sur les instruments valus en valeur de march ou de
modle sur option, imputable essentiellement au risque metteur du
Groupe BNP Paribas (qui passe dun gain de 1 190 millions deuros au
31 dcembre 2011 une perte de 1 617 millions deuros au 31 dcembre
2012). Les autres composantes du rsultat dgag sur les lments
valoriss en valeur de march par rsultat sur option se compensent avec
les variations de valeur des instruments de capital qui couvrent ces actifs.
La variation rsiduelle des gains nets sur portefeuilles de transaction
valus en valeur de march ou de modle par rsultat procde
de laugmentation des gains nets sur instruments de dette pour
2 363 millions deuros combine la diminution des autres instruments
financiers drivs pour 499 millions deuros.
La rvaluation des positions de change enregistre une augmentation
de 602 millions deuros.
GAINS NETS SUR ACTIFS FINANCIERS
DISPONIBLES LA VENTE ET AUTRES
ACTIFS FINANCIERS NON VALUS EN
VALEUR DE MARCH OU DE MODLE
Ce poste comprend les actifs classs dans la catgorie des actifs
financiers disponibles la vente. Les variations de la valeur de march
(hors intrts chus) de ces actifs sont comptabilises initialement sous
la rubrique Variation dactifs et de passifs comptabiliss directement en
capitaux propres . Lors de la cession de ces actifs ou de lidentification
dune perte de valeur, ces gains ou pertes latents sont constats en
compte de rsultat sous la rubrique Gains ou pertes nets sur actifs
financiers disponibles la vente et autres actifs financiers non valus
en valeur de march .
Ce poste comprend galement les rsultats de cession des autres actifs
financiers qui ne sont pas valus en valeur de march ou de modle.
Les gains nets sur actifs financiers disponibles la vente et autres actifs
financiers non valus en valeur de march ou de modle ont augment
de 1 344 millions deuros entre le 31 dcembre 2012 et le 31 dcembre
2011. Cette hausse rsulte dune augmentation de 1 247 millions
deuros des gains nets des actifs revenu fixe et dune augmentation de
97 millions deuros des gains nets sur actifs financiers revenu variable.
Ce poste enregistre en 2012 des lments exceptionnels significatifs tels
que lamortissement exceptionnel de la mise la juste valeur dune
partie du banking book de BNP Paribas Fortis du fait de remboursements
anticips (+ 427 millions deuros).
 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Compte de rsultat 3

PRODUITS ET CHARGES DES AUTRES
ACTIVITS
Ce poste comprend, entre autres, les produits nets de lactivit
dassurance, des immeubles de placement, des immobilisations en
location simple, des activits de promotion immobilire et des autres
produits. Les produits et charges des autres activits ont diminu de 19 %,
passant de 5 971 millions au 31 dcembre 2011 4 859 millions deuros
au 31 dcembre 2012. Cette variation rsulte principalement dune baisse
de - 390 millions deuros des produits nets de lactivit dassurance, ainsi
quune baisse de - 604 millions deuros des produits nets des immeubles
de placement lie la perte de contrle du groupe Klpierre.
En ce qui concerne lactivit dassurance, les principales composantes des
produits nets de lactivit dassurance sont : les primes acquises brutes,
les variations des provisions techniques, les charges des prestations des
contrats et les variations de valeur des actifs supports de contrats en
units de compte. Les charges des prestations des contrats comprennent
les charges lies aux rachats, chances et sinistres sur les contrats
dassurance, et la variation de valeur des contrats financiers (notamment
les contrats en units de compte). Les intrts verss sur ces contrats
sont comptabiliss dans la rubrique Intrts et charges assimiles .
La baisse des produits nets de lactivit dassurance provient
principalement dune baisse des provisions techniques, qui passent
de + 1 572 millions deuros en 2011 - 4 246 millions en 2012. Cette
volution est principalement due une augmentation de la valeur des
actifs supports de contrat en units de compte, qui sont passs dune perte
nette de 1 597 millions deuros en 2011 un gain net de 3 361 millions
deuros en 2012. Les primes acquises brutes ont augment, passant de
16 288 millions deuros en 2011 19 813 millions deuros en 2012. Quant
aux charges des prestations des contrats, elles ont galement augment,
passant de - 12 484 millions deuros en 2011 - 15 267 millions deuros
en 2012.
3

CHARGES GNRALES DEXPLOITATION ET DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS

ET AUX PROVISIONS

Variation
En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011 (2012/2011)
Charges gnrales dexploitation (25 007) (24 608) 2%
Dotations aux amortissements et aux provisions pour dprciations des
immobilisations (1 543) (1 508) 2%
CHARGES GNRALES DEXPLOITATION ET DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS
ET AUX PROVISIONS (26 550) (26 116) 2%

Les charges gnrales dexploitation et les dotations aux amortissements et aux provisions ont connu une augmentation matrise de 2 %, passant de
26 116 millions deuros en 2011 26 550 millions deuros en 2012.

RSULTAT BRUT DEXPLOITATION

Le rsultat brut dexploitation du Groupe a diminu de 23 % 12 522 millions deuros au 31 dcembre 2012 (contre 16 268 millions deuros au 31 dcembre
2011) en raison principalement de la baisse du produit net bancaire (- 8 %), et dune augmentation des charges gnrales dexploitation (+ 2 %).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 95

 3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Compte de rsultat

COT DU RISQUE

Variation
En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011 (2012/2011)
Dotations nettes aux dprciations (4 111) (3 510) + 17 %
Rcuprations sur crances amorties 714 514 + 39 %
Crances irrcouvrables non couvertes par des dprciations (482) (560) - 14 %
Perte sur dette souveraine grecque (62) (3 241) - 98 %
DOTATIONS NETTES TOTALES AUX PROVISIONS (3 941) (6 797) - 42 %

3 Ce poste recouvre la charge des dprciations constitues au titre du

risque de crdit inhrent lactivit dintermdiation du Groupe ainsi
que des dprciations ventuellement constitues en cas de risque
de dfaillance avr de contreparties dinstruments financiers drivs
ngocis de gr gr.
Le cot du risque du Groupe, 3 941 millions deuros, recule de 42 % par
rapport 2011 qui intgrait limpact de 3 241 millions deuros du plan
de soutien la Grce. Hors impact des provisions sur titres grecs, le cot
du risque est en hausse modre de 9,2 %.
Hors dette souveraine grecque, laugmentation du cot du risque en
2012 par rapport 2011 est principalement due laugmentation
de 418 millions deuros des provisions des activits de Corporate &
Investment Banking (dont une augmentation de 336 millions deuros pour
Corporate Banking) dont le niveau en 2011, bnficiant dimportantes
reprises, tait particulirement faible. Par ailleurs, les provisions des
activits de banque de dtail (Retail Banking) qui slvent 3 505 millions
deuros en 2012 (contre 3 565 millions deuros en 2011) baissent de 2 %,
dont une diminution de 43 % des dotations nettes aux provisions de
BancWest (dotation de 145 millions deuros en 2012 contre une dotation
de 256 millions deuros en 2011) et une diminution de 9 % des dotations
nettes aux provisions de Personal Finance (dotation de 1 497 millions
deuros en 2012 contre une dotation de 1 639 millions deuros en 2011).
Au 31 dcembre 2012, le montant total des prts et engagements douteux
nets de garanties slve 33 milliards deuros (contre un montant de
37 milliards deuros au 31 dcembre 2011), et les provisions atteignent un
total de 28 milliards deuros (contre 30 milliards deuros au 31 dcembre
2011). Le ratio de couverture est de 83 % au 31 dcembre 2012 contre
80 % au 31 dcembre 2011.
Pour un expos plus dtaill des dotations nettes aux provisions par
mtier, se reporter la section Rsultats par ple/mtier .

RSULTAT NET, PART DU GROUPE

Variation
En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011 (2012/2011)
RSULTAT DEXPLOITATION 8 581 9 471 -9%
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 489 80 x 6,1
Gains nets sur autres actifs immobiliss 1 792 206 x 8,7
Variation de valeur des carts dacquisition (490) (106) x 4,6
Impts sur les bnfices (3 059) (2 757) + 11 %
Intrts minoritaires (760) (844) - 10 %
RSULTAT NET, PART DU GROUPE 6 553 6 050 +8%

GNRALITS QUOTE-PART DU RSULTAT NET DES

Le rsultat net, part du Groupe, en 2012 est en hausse de 8 % par rapport
2011.
SOCITS MISES EN QUIVALENCE
La quote-part du rsultat net des socits du Groupe mises en quivalence
a augment, passant de 80 millions deuros en 2011 489 millions deuros
en 2012, du fait notamment de limpact en 2011 du provisionnement de
la dette souveraine grecque de - 213 millions dans des partenariats
dans lassurance.

96 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
vnements rcents 3

GAINS NETS SUR AUTRES ACTIFS IMPTS SUR LES BNFICES

IMMOBILISS
Ce poste recouvre les rsultats nets des cessions ralises sur les
immobilisations corporelles et incorporelles utilises pour lactivit, et
des cessions ralises sur les titres consolids encore inclus dans le
primtre de consolidation au moment de la cession. Les gains nets sur
autres actifs immobiliss ont augment, passant de 206 millions deuros
en 2011 1 792 millions deuros en 2012, incluant la plus-value dgage
loccasion dune cession de participation de 28,7 % dans Klpierre SA
pour 1,7 milliard deuros.
Le Groupe a enregistr une charge dimpts sur les bnfices en 2012
de 3 059 millions deuros, en augmentation par rapport au montant de
2 757 millions deuros enregistr en 2011.
INTRTS MINORITAIRES
La quote-part des intrts minoritaires dans le rsultat net des socits
consolides du Groupe a baiss - 760 millions deuros en 2012 contre
- 844 millions deuros en 2011 du fait notamment de la perte de contrle
du groupe Klpierre dsormais consolid en mise en quivalence.

VARIATION DE VALEUR DES CARTS

DACQUISITION
Les variations de valeur des carts dacquisitions slvent - 490 millions 3
deuros en 2012 contre - 106 millions deuros en 2011, dont - 298 millions
deuros dajustement de la survaleur de BNL banca commerciale en raison
de laugmentation anticipe des exigences de fonds propres de la Banque
dItalie.

3.5 vnements rcents

PRODUITS ET SERVICES

De nouveaux produits et services sont rgulirement proposs aux clients de BNP Paribas. Des informations sont disponibles sur les sites Internet du
Groupe, notamment travers des communiqus de presse accessibles via le site Internet www.invest.bnpparibas.com.

CROISSANCE EXTERNE ET PARTENARIATS

Il ny a pas eu depuis le 9 novembre 2012, date de publication de la troisime actualisation du Document de rfrence 2011, dvnement significatif
susceptible dapparatre dans cette section.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 97

 3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Perspectives
3.6 Perspectives
PERSPECTIVES DU GROUPE
Le Groupe prparera en 2013 un plan de dveloppement 2014-2016
sur la base des plans daction des diffrents ples avec un objectif de
prsentation densemble dbut 2014.
Le premier volet de ce plan est le lancement de Simple and Efficient ,
initiative ambitieuse de simplification du fonctionnement du Groupe et
3 damlioration de son efficacit oprationnelle.
Le deuxime volet sera constitu de plans de dveloppement dclins
par mtier et par zone gographique, lAsie-Pacifique tant la premire
zone prsente.
UN PLAN AMBITIEUX DE SIMPLIFICATION
DU FONCTIONNEMENT DU GROUPE ET
DAMLIORATION DE SON EFFICACIT
OPRATIONNELLE : SIMPLE & EFFICIENT
Le Groupe lance en 2013 un programme dinvestissements de 1,5 milliard
deuros sur trois ans pour simplifier son fonctionnement et amliorer son
efficacit oprationnelle.
Le Groupe vise ainsi une amlioration oprationnelle permettant de
dgager des conomies de cots ds 2013, pour atteindre 2 milliards
deuros par an partir de 2015. Ces conomies, qui seront ralises sans
fermeture dactivits et mobiliseront lensemble du Groupe, se rpartiront
approximativement pour moiti dans le Retail Banking, pour un tiers dans
CIB, et pour un sixime dans Investment Solutions.
Afin dassurer lefficacit de la dmarche, le programme fera lobjet
dun pilotage par la Direction Gnrale et dun suivi transversal par une
quipe ddie favorisant la conduite de projets entre plusieurs mtiers
et fonctions.
Le programme comprendra cinq axes de transformation (revue des
processus, rationalisation des outils, simplification du fonctionnement,
service au client, optimisation des cots) ainsi que des dmarches
transversales (digitalisation des modes de travail, dlgations accrues,
simplification des reportings internes, etc.). Plus de 1 000 initiatives ont
dj ainsi t identifies dans le Groupe.
(1) Hors partenariats.
98 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
ASIE-PACIFIQUE : UNE ZONE DE
DVELOPPEMENT POUR LE GROUPE
Avec prs de 8 000 collaborateurs(1) chez CIB et Investment Solutions,
et une prsence dans 14 marchs, le Groupe est une des banques
internationales les mieux positionnes en Asie-Pacifique, o il bnficie
dune prsence de longue date. Il y ralise aujourdhui approximativement
12,5 % des revenus de CIB et Investment Solutions, soit 2 milliards deuros.
Dans cette rgion en forte croissance, le Groupe bnficie de franchises
reconnues notamment dans les mtiers Trade Finance (avec 25 trade
centers ), Cash Management (n 5 en Asie), Fixed Income (n 1 FX
Derivatives et n 1 Interest Derivative Dealer), Actions et Conseil (n 2
Equity Derivatives Dealer), Banque Prive (n 8 avec 30 milliards dactifs
sous gestion en 2012), Assurance (n 7 des assureurs non asiatiques), et
dispose dune prsence forte dans les secteurs ptrole et gaz, mtaux et
produits miniers ainsi que transport arien. Le Groupe bnficie aussi de
partenariats fructueux avec de grands acteurs domestiques.
Sappuyant ainsi sur des plates-formes solides, le Groupe a pour objectif
de porter les revenus de CIB et Investment Solutions en Asie plus de
3 milliards deuros en 2016, soit un taux de croissance moyen annualis
de lordre de 12 %.
Le Groupe prvoit daugmenter les encours dactifs financs dans les
mmes proportions et daccrotre paralllement la collecte rgionale de
dpts. Le Groupe prvoit aussi le recrutement dici trois ans denviron
1 300 personnes chez Investment Solutions et CIB dans la rgion.
Pour les entreprises, le Groupe renforcera le dispositif commercial vers
les multinationales ainsi que les grandes et moyennes entreprises
locales, largissant la base de clientle domestique, accompagnant ses
clients mondiaux en Asie-Pacifique et ses clients asiatiques dans leur
internationalisation, amplifiant leffort sur le Cash Management et le
Trade Finance et, dans le Fixed Income, acclrant son dploiement sur
lobligataire, les produits de flux et les instruments de couverture. Le
Groupe renforcera paralllement sa prsence auprs des investisseurs
en mettant en uvre la dmarche Originate to Distribute, dveloppant
lAsset Management et Securities Services, largissant la clientle de
Banque prive et intensifiant les ventes croises entre CIB et Investment
Solutions. Enfin, le Groupe dveloppera de nouveaux partenariats,
notamment dans lAssurance avec lobjectif de se dvelopper en Chine
et en Indonsie.
Un membre du Comit Excutif, dj bas dans la rgion, pilotera la mise
en uvre de ce dveloppement du Groupe en Asie.

PERSPECTIVES DES PLES OPRATIONNELS
RETAIL BANKING
Domestic Markets poursuivra en 2013 son engagement fort auprs des
clients et ses investissements dinnovation, maintenant par ailleurs ses
efforts doptimisation oprationnelle.
Lensemble continuera ainsi prparer la banque de dtail de demain.
Pour la clientle des particuliers, il renforcera les innovations digitales,
en particulier mobiles, et poursuivra le dveloppement de nouveaux
moyens de paiement. Pour la clientle des entreprises, il poursuivra le
dveloppement de One Bank for Corporates en collaboration avec
CIB en continuant la conqute de nouvelles relations (2 600 nouveaux
comptes dj fin 2012) et en intensifiant loffre, notamment de Cash
Management en sappuyant sur une position de leader dans la zone euro.
Pour les TPE et PME, Domestic Markets capitalisera sur les rseaux de
Maisons des Entrepreneurs (59 en France, 42 en Italie) en favorisant les
synergies avec Leasing Solutions et Arval. La Banque Prive sappuiera
pour sa part sur son leadership dans la zone euro pour poursuivre sa
forte croissance en Italie et dvelopper les synergies sur les segments
Entreprises et Entrepreneurs.
Dans tous les pays, Domestic Markets fera voluer ses rseaux selon les
attentes des clients, avec plus de conseil et moins de transactionnel,
favorisant des formats plus diffrencis.
Un plan ambitieux a dj ainsi t prsent en Belgique en dcembre 2012 Investment Solutions poursuivra le dveloppement international dans
( Bank for the future ) visant anticiper sur les nouveaux comportements
des clients (banque mobile, centres de contact, diminution des activits
de guichet et augmentation des entretiens commerciaux) et amliorer
lefficacit oprationnelle.
Les rseaux de banque de dtail hors zone euro poursuivront le
dploiement du modle intgr du Groupe tout en sadaptant aux
spcificits locales.
Europe Mditerrane continuera ainsi son dveloppement slectif
au travers de louverture dagences dans les zones de croissance (en
particulier au Maroc) ; ladaptation du dispositif et de loffre la banque
digitale ; le dveloppement de la clientle des institutionnels et du Cash
Management. En Turquie, la banque TEB poursuivra sa croissance, en
acclrant notamment les ventes croises avec Investment Solutions
et CIB.
Chez BancWest, dans un contexte conomique plus favorable, loffre
commerciale sera augmente, au travers notamment du dveloppement
de la Banque Prive, dune coopration renforce avec CIB, et du
renforcement de loffre de Cash Management. Enfin, BancWest poursuivra
la modernisation et loptimisation du rseau dagences.
Personal Finance poursuivra son adaptation au nouvel environnement.
En France, le mtier continuera la transformation du modle conomique
en poursuivant le dveloppement de Cetelem Banque (collecte dpargne
et vente de produits de prvoyance), en sappuyant sur la co-entreprise
avec BPCE (oprationnelle au 1 er janvier 2013) pour mutualiser
certains cots de dveloppement, et en mettant en uvre le processus
daccompagnement des clients en difficult.
ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Perspectives 3
En Italie, Personal Finance ralisera le dploiement de Findomestic Banca
(commercialisation de comptes de dpts et de produits dassurance) et
poursuivra linnovation produits.
Enfin, le mtier poursuivra le dveloppement des relais de croissance :
en Russie, au travers de la mise en uvre de laccord stratgique avec
Sberbank ; dans le secteur automobile, via des partenariats avec des
constructeurs et des distributeurs europens ; dans les rseaux de
banque de dtail du Groupe dans les pays mergents, en dveloppant
PF Inside ; et enfin en renforant loffre sur Internet.
INVESTMENT SOLUTIONS 3
Investment Solutions poursuivra en 2013 le renforcement de ses positions
de leadership en Europe auprs de clientles cibles, notamment
les Ultra High Net Worth Individuals en Banque Prive et les
institutionnels.
Le ple continuera dinnover et dlargir loffre produits : chez Securities
Services, en tirant parti des volutions rglementaires dans le domaine
des infrastructures de march ; dans la Gestion dactifs, en dveloppant
les produits forte valeur ajoute ; dans tous les mtiers, en dployant
loffre digitale.
les pays forte croissance, en renforant notamment les plates-formes
en Asie-Pacifique, Amrique latine et pays du Golfe. Enfin, lAssurance
restera un puissant moteur de croissance au sein du ple.
CORPORATE AND INVESTMENT BANKING
(CIB)
CIB poursuivra en 2013 le dploiement du nouveau modle, tout en
renforant ses dispositifs en Asie et en Amrique du Nord.
Conseil et Marchs de Capitaux continuera denrichir loffre produits
en renforant les plates-formes de produits de flux, en dveloppant
les services daccs aux infrastructures de marchs et de gestion du
collatral, et en dveloppant encore les activits dorigination obligataire.
Corporate Banking poursuivra sa transformation en augmentant encore
les dpts de la clientle, au travers notamment du dveloppement du
Cash Management, et en rgionalisant davantage son dispositif pour se
rapprocher des clients.
La dmarche Originate to Distribute sera intensifie en sappuyant
sur des positions dj fortes en syndication, titrisation et missions
obligataires, et en dveloppant des canaux de distribution innovants
(fonds de dettes).
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 99
 3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2012
Liquidit et financement

3.7 Liquidit et financement

La situation de liquidit du Groupe est trs favorable.
Le bilan cash du Groupe est de 974 milliards deuros au 31 dcembre
(1)
2012. Les fonds propres, les dpts de la clientle et les ressources
moyen et long terme reprsentent un total de ressources stables en
excdent de 69 milliards deuros (dont 52 milliards de dollars) par
rapport aux besoins de financement de lactivit de clientle et aux
immobilisations tangibles et intangibles. Cet excdent a plus que doubl
par rapport au 31 dcembre 2011 (31 milliards deuros) et est quasi stable
par rapport au trimestre prcdent (71 milliards deuros). Les ressources
stables reprsentent ainsi 110 % des besoins de financement de lactivit
de clientle y compris immobilisations tangibles et intangibles
3
Les rserves de liquidit et dactifs disponibles instantanment du
Groupe slvent 221 milliards deuros (contre 160 milliards deuros
au 31 dcembre 2011) et reprsentent 119 % des ressources de trsorerie
court terme.
Le programme de financement moyen et long terme du Groupe pour
2013 est de 30 milliards deuros. fin janvier 2013, les missions dj
ralises(2) slvent 11 milliards deuros avec une maturit moyenne
de 4,8 ans et un niveau de spread moyen de 73 pb au-dessus du mid-
swap (contre 109 pb en moyenne pour le programme 2012). Le Groupe
bnficie ainsi dun financement moyen et long terme diversifi, ralis
des conditions avantageuses et en amlioration.

3.8 Solvabilit

La solvabilit du Groupe est trs leve. Le ratio common equity Tier 1 de Ble 3 tenant compte de lensemble
des rgles de la CRD 4(4) sans disposition transitoire ( Ble 3 plein ,
Les fonds propres prudentiels common equity Tier 1 se montent
qui nentrera en vigueur que le 1er janvier 2019) slve 9,9 % au
65,1 milliards deuros au 31 dcembre 2012, en hausse de 6,2 milliards
31 dcembre 2012 et est en hausse de 40 pb par rapport au 30 septembre
deuros par rapport au 31 dcembre 2011, essentiellement du fait de la
2012 du fait de la rduction des actifs pondrs (+ 15 pb), de limpact
mise en rserve de la majeure partie des rsultats.
du rsultat du trimestre (+ 10 pb), ainsi que de lapprciation des actifs
Les actifs pondrs(3) slvent 552 milliards deuros et sont en recul de financiers disponibles la vente (+ 10 pb). Il illustre le niveau trs lev
62 milliards deuros par rapport au 31 dcembre 2011, essentiellement de solvabilit du Groupe dans les nouvelles rglementations, lobjectif
du fait du plan dadaptation. de 9 % fin 2012 fix lors du lancement du plan dadaptation tant donc
Ainsi, au 31 dcembre 2012, le ratio common equity Tier 1 qui largement dpass.
correspond aux rgles de la directive europenne CRD 3 entre en
vigueur fin 2011 slve 11,8 %, en hausse de 220 pb par rapport au
31 dcembre 2011.

(1) tabli sur le primtre prudentiel bancaire et aprs compensation des drivs, des oprations de pension, des prts/emprunts de titres et des comptes de rgularisation.
(2) Y compris les missions de fin danne 2012 au-del des 34 milliards deuros mis dans le cadre du programme 2012.
(3) Ble 2.5.
(4) CRD 4 telle quanticipe par BNP Paribas. La CRD 4 tant encore en discussion au Parlement europen, ses dispositions restent sujettes interprtation et sont susceptibles dtre
modifies.

100 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS
AU 31 DCEMBRE 2012 TABLIS SELON

4 LES NORMES COMPTABLES IFRS ADOPTES

PAR LUNION EUROPENNE

4.1 Compte de rsultat de lexercice 2012 104

4.2 tat du rsultat net et des variations dactifs et de passifs

comptabilises directement en capitaux propres 105

4.3 Bilan au 31 dcembre 2012 106

4.4 Tableau des flux de trsorerie relatifs lexercice 2012 107

4.5 Tableaux de passage des capitaux propres

du 1er janvier 2011 au 31 dcembre 2012 108

4.6 Notes annexes aux tats financiers tablis selon les normes comptables
IFRS adoptes par lUnion europenne 110
Note 1 Rsum des principes comptables appliqus par le Groupe 110
1.a Normes comptables applicables 110
1.b Principes de consolidation 110
1.b.1 Primtre de consolidation 110
1.b.2 Mthodes de consolidation 111
1.b.3 Rgles de consolidation 111
1.b.4 Regroupements dentreprises et valuation des carts dacquisition 112
1.c Actifs et passifs financiers 113
1.c.1 Crdits 113
1.c.2 Contrats dpargne et de prt rglements 113
1.c.3 Titres 114
1.c.4 Oprations en devises 115
1.c.5 Dprciation et restructuration des actifs financiers 115
1.c.6 Reclassements dactifs financiers 116
1.c.7 Dettes mises reprsentes par un titre 116
1.c.8 Actions propres et drivs sur actions propres 117
1.c.9 Instruments drivs et comptabilit de couverture 117
1.c.10 Dtermination de la valeur de march 118
1.c.11 Actifs et passifs financiers comptabiliss en valeur de march
par rsultat sur option 119
1.c.12 Revenus et charges relatifs aux actifs et passifs financiers 119
1.c.13 Cot du risque 119

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 101

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012

1.c.14 Dcomptabilisation dactifs ou passifs financiers 119

1.c.15 Compensation des actifs et passifs financiers 119
1.d Normes comptables propres aux activits dassurance 120
1.d.1 Actifs 120
1.d.2 Passifs 120
1.d.3 Compte de rsultat 120
1.e Immobilisations 120
1.f Contrats de location 121
1.f.1 La socit du Groupe est le bailleur du contrat de location 121
1.f.2 La socit du Groupe est le preneur du contrat de location 122
1.g Actifs non courants dtenus en vue de la vente et activits abandonnes 122
1.h Avantages bnficiant au personnel 122
1.i Paiement base dactions 123
1.j Provisions de passif 124
1.k Impt courant et diffr 124
1.l Tableau des flux de trsorerie 124

4 1.m Utilisation destimations dans la prparation des tats financiers

Note 2 Notes relatives au compte de rsultat de lexercice 2012
124
126
2.a Marge dintrts 126
2.b Commissions 126
2.c Gains nets sur instruments financiers valus en valeur
de march par rsultat 127
2.d Gains nets sur actifs financiers disponibles la vente et autres actifs financiers non valus
en valeur de march 127
2.e Produits et charges des autres activits 128
2.f Cot du risque 128
2.g Impt sur les bnfices 130
Note 3 Informations sectorielles 130
Note 4 Exposition au risque souverain 133
Note 5 Notes relatives au bilan au 31 dcembre 2012 139
5.a Actifs, passifs et instruments financiers drivs en valeur de march par rsultat 139
5.b Instruments financiers drivs usage de couverture 141
5.c Actifs financiers disponibles la vente 141
5.d Mesure de la valeur de march des instruments financiers 142
5.e Reclassification dinstruments financiers initialement comptabiliss en valeur de march
par rsultat des fins de transaction ou en actifs disponibles la vente 146
5.f Oprations interbancaires, crances et dettes sur tablissements de crdit 148
5.g Prts, crances et dettes sur la clientle 148
5.h Encours dprcis ou non prsentant des impays et garanties reues au titre de ces encours 150
5.i Dettes reprsentes par un titre et dettes subordonnes 151
5.j Actifs financiers dtenus jusqu lchance 154
5.k Impts courants et diffrs 155

102 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
4

5.l Comptes de rgularisation, actifs et passifs divers 156

5.m Participations dans les socits mises en quivalence 157
5.n Immobilisations de placement et dexploitation 158
5.o carts dacquisition 159
5.p Provisions techniques des socits dassurance 161
5.q Provisions pour risques et charges 162
5.r Transferts dactifs financiers 164
Note 6 Engagements de nancement et de garantie 165
6.a Engagements de financement donns ou reus 165
6.b Engagements de garantie donns par signature 165
6.c Autres engagements de garantie 165
Note 7 Rmunration et avantages consentis au personnel 166
7.a Frais de personnel 166
7.b Avantages postrieurs lemploi 166
7.c Autres avantages long terme 171
7.d Indemnits de fin de contrat de travail 171
7.e Paiements base dactions
Note 8 Informations complmentaires
172
178
4
8.a volution du capital et rsultat par action 178
8.b Primtre de consolidation 187
8.d Regroupement dentreprises et perte de contrle 196
8.e Rmunrations et avantages sociaux bnficiant aux mandataires sociaux 197
8.f Relations avec les autres parties lies 207
8.g chancier par maturit 209
8.h Valeur de march des instruments financiers comptabiliss au cot amorti 210
8.i Passif ventuel : procdures judiciaires et darbitrage 211
8.j Honoraires des Commissaires aux comptes 212

4.7 Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolids 214

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 103

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Compte de rsultat de lexercice 2012

Les tats financiers consolids du Groupe BNP Paribas sont prsents au titre des deux exercices 2012 et 2011. Conformment larticle 20.1 de lannexe I
au rglement europen Prospectus (rglement EU 809/2004), il est prcis que lexercice 2010 est consultable dans le Document de rfrence dpos
auprs de lAutorit des Marchs Financiers le 9 mars 2012 sous le numro D.12-0145.

4.1 Compte de rsultat de lexercice 2012

En millions deuros Notes Exercice 2012 Exercice 2011

Intrts et produits assimils 2.a 44 476 47 124
Intrts et charges assimiles 2.a (22 731) (23 143)
Commissions (produits) 2.b 12 601 13 695
Commissions (charges) 2.b (5 069) (5 276)

4 Gains ou pertes nets sur instruments financiers la valeur de march par rsultat 2.c 3 312 3 733
Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles la vente et autres actifs
financiers non valus en valeur de march 2.d 1 624 280
Produits des autres activits 2.e 33 720 26 836
Charges des autres activits 2.e (28 861) (20 865)
PRODUIT NET BANCAIRE 39 072 42 384
Charges gnrales dexploitation (25 007) (24 608)
Dotations aux amortissements et aux dprciations des immobilisations
corporelles et incorporelles 5.n (1 543) (1 508)
RSULTAT BRUT DEXPLOITATION 12 522 16 268
Cot du risque 2.f (3 941) (6 797)
RSULTAT DEXPLOITATION 8 581 9 471
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 489 80
Gains nets sur autres actifs immobiliss 1 792 206
carts dacquisition 5.o (490) (106)
RSULTAT AVANT IMPT 10 372 9 651
Impt sur les bnfices 2.g (3 059) (2 757)
RSULTAT NET 7 313 6 894
dont intrts minoritaires 760 844
RSULTAT NET, PART DU GROUPE 6 553 6 050
Rsultat par action 8.a 5,16 4,82
Rsultat dilu par action 8.a 5,15 4,81

104 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
tat du rsultat net et des variations dactifs et de passifs comptabilises 4

4.2 tat du rsultat net et des variations dactifs

et de passifs comptabilisesdirectementen
capitaux propres

En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011

Rsultat net 7 313 6 894
Variations dactifs et passifs comptabilises directement en capitaux propres 5 518 (1 748)
lments relatifs aux variations de parits montaires 113 (61)
Variations de valeur des actifs financiers disponibles la vente, y compris ceux reclasss en prts
et crances 4 761 (2 532)
Variations de valeur des actifs financiers disponibles la vente, y compris ceux reclasss en prts
et crances, rapportes au rsultat de la priode (284) 277
Variations de valeur diffres des instruments drivs de couverture 559 640
Variations de valeur des instruments drivs de couverture, rapportes au rsultat de la priode
lments relatifs aux socits mises en quivalence 363
6 (15)
(57)
4
TOTAL CUMUL 12 831 5 146
Part du Groupe 11 178 4 487
Part des minoritaires 1 653 659

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 105

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Bilan au 31 dcembre 2012

4.3 Bilan au 31dcembre 2012

En millions deuros, au Notes 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

ACTIF
Caisse, banques centrales 103 190 58 382
Instruments financiers en valeur de march par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 5.a 143 465 157 624
Prts et oprations de pensions 5.a 146 899 153 799
Portefeuille valu en valeur de march sur option 5.a 62 800 57 073
Instruments financiers drivs 5.a 410 635 451 967
Instruments financiers drivs de couverture 5.b 14 267 9 700
Actifs financiers disponibles la vente 5.c 192 506 192 468
Prts et crances sur les tablissements de crdit 5.f 40 406 49 369
Prts et crances sur la clientle 5.g 630 520 665 834
cart de rvaluation des portefeuilles couverts en taux 5 836 4 060
Actifs financiers dtenus jusqu lchance 5.j 10 284 10 576

4 Actifs dimpts courants et diffrs

Comptes de rgularisation et actifs divers
5.k
5.l
8 661
99 359
11 570
93 540
Participation diffre des assurs aux bnfices 5.p - 1 247
Participations dans les entreprises mises en quivalence 5.m 7 040 4 474
Immeubles de placement 5.n 927 11 444
Immobilisations corporelles 5.n 17 319 18 278
Immobilisations incorporelles 5.n 2 585 2 472
carts dacquisition 5.o 10 591 11 406
TOTAL ACTIF 1 907 290 1 965 283
DETTES
Banques centrales 1 532 1 231
Instruments financiers en valeur de march par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 5.a 52 432 100 013
Emprunts et oprations de pensions 5.a 203 063 173 271
Portefeuille valu en valeur de march sur option 5.a 43 530 42 044
Instruments financiers drivs 5.a 404 598 447 467
Instruments financiers drivs de couverture 5.b 17 286 14 331
Dettes envers les tablissements de crdit 5.f 111 735 149 154
Dettes envers la clientle 5.g 539 513 546 284
Dettes reprsentes par un titre 5.i 173 198 157 786
cart de rvaluation des portefeuilles couverts en taux 2 067 356
Passifs dimpts courants et diffrs 5.k 3 046 3 489
Comptes de rgularisation et passifs divers 5.l 86 691 81 010
Provisions techniques des socits dassurance 5.p 147 992 133 058
Provisions pour risques et charges 5.q 10 962 10 480
Dettes subordonnes 5.i 15 223 19 683
TOTAL DETTES 1 812 868 1 879 657
CAPITAUX PROPRES
Capital et rserves 76 102 70 714
Rsultat de lexercice, part du Groupe 6 553 6 050
Total capital, rserves consolides et rsultat de la priode, part du Groupe 82 655 76 764
Variations dactifs et passifs comptabilises directement en capitaux propres 3 231 (1 394)
Total part du Groupe 85 886 75 370
Rserves et rsultat des minoritaires 8 124 10 737
Variations dactifs et passifs comptabilises directement en capitaux propres 412 (481)
Total intrts minoritaires 8 536 10 256
TOTAL CAPITAUX PROPRES CONSOLIDS 94 422 85 626
TOTAL PASSIF 1 907 290 1 965 283

106 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Tableau des flux de trsorerie relatifs lexercice 2012 4

4.4 Tableau des flux de trsorerie relatifs

lexercice 2012

En millions deuros Notes Exercice 2012 Exercice 2011

Rsultat avant impt 10 372 9 651
lments non montaires inclus dans le rsultat net avant impts et autres ajustements
hors rsultat 8 540 18 975
Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 3 663 3 788
Dotations nettes aux provisions des autres immobilisations et dprciation des carts
dacquisition 493 135
Dotations nettes aux provisions 7 004 6 359
Quote-part de rsultat lie aux socits mises en quivalence (489) (80)
Produits nets des activits dinvestissement (1 783) (246)
Charges (produits) nets des activits de financement 217 (1 719)
Autres mouvements (565) 10 738 4
Augmentation nette lie aux actifs et passifs provenant des activits oprationnelles 38 424 11 719
Diminution nette lie aux oprations avec les tablissements de crdit (22 052) (11 427)
Augmentation (diminution) nette lie aux oprations avec la clientle 47 028 (68 092)
Augmentation nette lie aux oprations affectant les autres actifs ou passifs financiers 17 890 96 551
Diminution nette lie aux oprations affectant les actifs ou passifs non financiers (2 455) (2 970)
Impts verss (1 987) (2 343)
AUGMENTATION NETTE DE LA TRSORERIE GNRE PAR LACTIVIT OPRATIONNELLE 57 336 40 345
Augmentation nette lie aux actifs financiers et aux participations 8.d 2 911 325
Diminution nette lie aux immobilisations corporelles et incorporelles (1 631) (1 938)
AUGMENTATION (DIMINUTION) NETTE DE LA TRSORERIE LIE AUX OPRATIONS
DINVESTISSEMENT 1 280 (1 613)
Augmentation (diminution) de trsorerie lie aux oprations ralises avec les actionnaires 543 (3 910)
Diminution de trsorerie provenant des autres activits de financement (8 246) (11 058)
DIMINUTION NETTE DE LA TRSORERIE LIE AUX OPRATIONS DE FINANCEMENT (7 703) (14 968)
EFFET DE LA VARIATION DES TAUX DE CHANGE SUR LA TRSORERIE ET ASSIMILE (1 035) 1 550
AUGMENTATION NETTE DE LA TRSORERIE 49 878 25 314
Solde des comptes de trsorerie et assimile louverture de la priode 50 329 25 015
Comptes actifs de caisse, banques centrales 58 382 33 568
Comptes passifs de banques centrales (1 231) (2 123)
Prts vue aux tablissements de crdit 5.f 12 099 11 273
Emprunts vue auprs des tablissements de crdit 5.f (18 308) (17 464)
Dduction des crances et dettes rattaches sur les comptes de trsorerie et assimile (613) (239)
Solde des comptes de trsorerie et assimile la clture de la priode 100 207 50 329
Comptes actifs de caisse, banques centrales 103 190 58 382
Comptes passifs de banques centrales (1 532) (1 231)
Prts vue aux tablissements de crdit 5.f 8 665 12 099
Emprunts vue auprs des tablissements de crdit 5.f (9 840) (18 308)
Dduction des crances et dettes rattaches sur les comptes de trsorerie et assimile (276) (613)
AUGMENTATION DES SOLDES DES COMPTES DE TRSORERIE ET ASSIMILE 49 878 25 314

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 107

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Tableaux de passage des capitaux propres du 1er janvier 2011 au 31 dcembre 2012

4.5 Tableaux de passage des capitaux propres

Capital et rserves
Part du Groupe

Titres Super
Capital et Subordonns Rserves
rserves Dure non
En millions deuros lies Indtermine distribues Total
Situation au 31 dcembre 2010 25 711 8 029 40 723 74 463
Affectation du rsultat de lexercice 2010 (2 521) (2 521)
Augmentations de capital et missions 396 396
Rduction de capital
Incidence des changes et de rachats des Titres Super Subordonns
Dure Indtermine 114 114

4 Mouvements sur titres propres

Oprations rsultant de plans de paiement en actions
(427) (768) 91
65
(1 104)
65
Rmunration des preferred shares et des TSSDI (295) (295)
Oprations internes affectant les actionnaires minoritaires (note 8.c) (80) (80)
Changement de mthode de consolidation affectant les actionnaires
minoritaires (8) (8)
Oprations dacquisition de participations complmentaires ou de cession
partielle (note 8.c) (292) (292)
Variation des engagements de rachat de participation aux actionnaires
minoritaires 3 3
Autres variations (2) (25) (27)
Variations dactifs et passifs comptabilises directement en capitaux propres
Rsultat net au 31 dcembre 2011 6 050 6 050
Acomptes distribus sur le rsultat de lexercice
Situation au 31 dcembre 2011 25 678 7 261 43 825 76 764
Affectation du rsultat de lexercice 2011 (1 430) (1 430)
Augmentations de capital et missions 1 153 1 153
Rduction de capital (378) (378)
Mouvements sur titres propres 268 (20) (46) 202
Oprations rsultant de plans de paiement en actions 72 72
Rmunration des preferred shares et des TSSDI (280) (280)
Oprations internes affectant les actionnaires minoritaires (note 8.c) 8 8
Changement de mthode de consolidation affectant les actionnaires
minoritaires
Oprations dacquisition de participations complmentaires ou de cession
partielle (note 8.c)
Variation des engagements de rachat de participation aux actionnaires
minoritaires 5 5
Autres variations (7) (7) (14)
Variations dactifs et passifs comptabilises directement en capitaux propres
Rsultat net au 31 dcembre 2012 6 553 6 553
Acomptes distribus sur le rsultat de lexercice
Situation au 31 dcembre 2012 26 714 7 241 48 700 82 655

108 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Tableaux de passage des capitaux propres du 1er janvier 2011 au 31 dcembre 2012 4

du 1erjanvier 2011 au 31dcembre 2012

Variations dactifs et passifs comptabiliss directement en capitaux propres
Intrts minoritaires Part du Groupe
Actifs
nanciers
disponibles
Preferred la vente
shares et prts et Instruments Capitaux
Capital et ligibles Parits crances drivs de Intrts propres
rserves au Tier1 Total montaires reclasss couverture Total minoritaires totaux
9 401 1 892 11 293 (401) (14) 584 169 (296) 85 629
(462) (462) (2 983)
396
(500) (500) (500)

114
(1 104)
65
4
(117) (117) (412)
80 80

63 63 55

(477) (477) (769)

(16) (16) (13)

65 3 68 41
(44) (2 182) 663 (1 563) (185) (1 748)
844 844 6 894
(39) (39) (39)
9 342 1 395 10 737 (445) (2 196) 1 247 (1 394) (481) 85 626
(232) (232) (1 662)
1 153
(250) (683) (933) (1 311)
10 10 212
72
(86) (86) (366)
(11) (11) (3)

(2 027) (2 027) (2 027)

(4) (4) (4)

(15) (15) (10)

(81) 40 (41) (55)
(51) 4 345 331 4 625 893 5 518
760 760 7 313
(34) (34) (34)
7 372 752 8 124 (496) 2 149 1 578 3 231 412 94 422

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 109

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

4.6 Notes annexes aux tats financiers tablis

selon les normes comptables IFRS adoptes
par lUnion europenne

Note 1 RSUM DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUS PAR LE GROUPE

1.a NORMES COMPTABLES APPLICABLES Les informations relatives la nature et ltendue des risques affrents
aux instruments financiers requis par IFRS 7 Instruments financiers :
Les comptes consolids du Groupe BNP Paribas sont tablis conformment
informations fournir et aux contrats dassurance requises par IFRS 4
aux normes comptables internationales (International Financial Reporting
Contrats dassurance ainsi que les informations sur les fonds propres
Standards IFRS), telles quelles ont t adoptes au sein de lUnion
rglementaires prescrites par IAS 1 Prsentation des tats financiers
europenne(1). ce titre, certaines dispositions de la norme IAS 39 relative
sont prsentes au sein du chapitre 5 Pilier 3 du rapport de gestion.
la comptabilit de couverture ont t exclues, et certains textes rcents
Ces informations qui font partie intgrante des notes annexes aux tats
nont pas encore fait lobjet dune procdure dadoption.
financiers consolids du Groupe BNP Paribas sont couvertes par lopinion
4 Dans les comptes consolids prsents au 31 dcembre 2012, le Groupe
a appliqu lamendement IFRS 7 Instruments financiers : informations
des Commissaires aux comptes sur les tats financiers consolids et sont
identifies dans le rapport de gestion par la mention audit .
fournir transferts dactifs financiers adopt par lUnion europenne
le 23 novembre 2011 (note 5.r). Cet amendement est sans impact sur
lvaluation et la comptabilisation des transactions.
1.b PRINCIPES DE CONSOLIDATION
Lentre en vigueur des autres normes dapplication obligatoire partir
du 1er janvier 2012 na pas eu deffet sur les tats financiers de lexercice
1.b.1 Primtre de consolidation
2012.
Le Groupe na pas anticip lapplication des nouvelles normes, Les comptes consolids de BNP Paribas regroupent lensemble des
amendements et interprtations adopts par lUnion europenne lorsque entreprises sous contrle exclusif, contrle conjoint ou sous influence
lapplication en 2012 nest lobjet que dune option. notable hormis celles dont la consolidation prsente un caractre
ngligeable pour ltablissement des comptes consolids du Groupe.
compter du 1er janvier 2013, et conformment lamendement IAS 19 Une entreprise est prsume prsenter un caractre ngligeable pour
Avantages au personnel adopt en juin 2012 par lUnion europenne, ltablissement des comptes consolids du Groupe ds lors que sa
la dette au titre des engagements de retraite figurera au bilan du Groupe contribution dans les comptes consolids reste en de des trois seuils
en tenant compte des carts actuariels qui nauraient pas, cette date, suivants : 15 millions deuros pour le produit net bancaire, 1 million
t comptabiliss ou amortis. Elle sera ainsi augmente de 412 millions deuros pour le rsultat brut dexploitation ou le rsultat net avant impt,
deuros et de 570 millions deuros respectivement au 1er janvier 2012 et 500 millions deuros pour le total du bilan. Sont galement consolides
et au 31 dcembre 2012 dans la rfrence aux comptes 2012 qui sera les entits portant leur actif des titres de participation de socits
prsente dans les tats financiers de lexercice 2013 ; le rsultat avant consolides.
impt de lexercice 2012 sera corrlativement augment de 7 millions
deuros. Une filiale est consolide partir de la date laquelle le Groupe obtient
effectivement son contrle. Les entits temporairement contrles sont
Le 29 dcembre 2012, lUnion europenne a adopt lamendement galement intgres dans les comptes consolids jusqu la date de leur
IAS 32 Instruments financiers : prsentation compensation dactifs cession.
financiers et de passifs financiers , les normes IFRS 10 tats financiers
consolids , IFRS 11 Partenariats ainsi que la norme modifie IAS 28
Participations dans des entreprises associes et des coentreprises ,
applicables au plus tard aux exercices ouverts partir du 1er janvier
2014, et la norme IFRS 13 valuation de la juste valeur , applicable
prospectivement compter du 1er janvier 2013. Le Groupe est en cours
danalyse des incidences ventuelles de lapplication de ces normes sur
ses comptes consolids.

(1) Le rfrentiel intgral des normes adoptes au sein de lUnion europenne peut tre consult sur le site Internet de la Commission Europenne ladresse suivante :
http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias_fr.htm#adopted-commission.

110 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


Enfin, le Groupe consolide les structures juridiques distinctes cres
spcifiquement pour grer une opration ou un groupe doprations
similaires (entits ad hoc ), et ce mme en labsence de lien en
capital, dans la mesure o il en exerce en substance le contrle, au regard
des critres suivants :
les activits de lentit sont menes pour le compte exclusif du Groupe,
de telle sorte que ce dernier en tire des avantages ;
le Groupe dispose du pouvoir de dcision et de gestion afin dobtenir
la majorit des avantages lis aux activits courantes de lentit.
Ce pouvoir se caractrise notamment par la capacit de dissoudre
lentit, den changer les statuts ou de sopposer formellement leur
modification ;
le Groupe a la capacit dobtenir la majorit des avantages de lentit
et par consquent peut tre expos aux risques lis lactivit de
la dite entit. Les avantages peuvent prendre la forme dun droit
recevoir tout ou partie du rsultat, valu sur une base annuelle, une
quote-part dactif net, disposer dun ou plusieurs actifs ou bnficier
de la majorit des actifs rsiduels en cas de liquidation ;
le Groupe conserve la majorit des risques pris par lentit afin den
retirer un avantage ; tel peut tre le cas si le Groupe reste expos aux
premires pertes du portefeuille dactifs log dans lentit.
1.b.2 Mthodes de consolidation
Les entreprises sur lesquelles le Groupe exerce un contrle exclusif sont
consolides par intgration globale. Le Groupe possde le contrle exclusif
dune filiale lorsquil est en mesure de diriger les politiques financires et
oprationnelles dune entit afin de bnficier de ses activits. Le contrle
exclusif est prsum exister lorsque le Groupe BNP Paribas dtient,
directement ou indirectement, plus de la moiti des droits de vote de la
filiale ; il est attest lorsque le Groupe dispose du pouvoir de diriger les
politiques financires et oprationnelles de lentit en vertu dun accord,
ou de nommer, de rvoquer ou de runir la majorit des membres du
Conseil dadministration ou de lorgane de direction quivalent.
La dtermination du pourcentage de contrle prend en compte les droits
de vote potentiels qui donnent accs des droits de vote complmentaires,
ds lors quils sont immdiatement exerables ou convertibles.
Les entreprises sous contrle conjoint sont consolides par intgration
proportionnelle. Le Groupe possde un contrle conjoint lorsque, en vertu
dun accord contractuel, les dcisions financires et oprationnelles
stratgiques lies lactivit ncessitent laccord unanime des parties
qui se partagent le contrle.
Les entreprises sous influence notable sont mises en quivalence.
Linfluence notable est le pouvoir de participer aux dcisions de politique
financire et oprationnelle dune entit, sans en dtenir le contrle. Elle
est prsume si le Groupe dtient, directement ou indirectement, 20 %
ou plus des droits de vote dans une entit. Les participations infrieures
ce seuil sont exclues du primtre de consolidation, sauf si elles
reprsentent un investissement stratgique, et si le Groupe y exerce
une influence notable effective. Tel est le cas des socits dveloppes
en partenariat avec dautres groupes dans lesquelles le Groupe
BNP Paribas participe aux dcisions stratgiques de lentreprise associe
en tant reprsent dans les organes de direction, exerce une influence
sur la gestion oprationnelle de lentreprise associe par la mise
disposition de systmes de gestion ou de personnel dirigeant et apporte
sa collaboration technique au dveloppement de cette entreprise.
TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4
Les variations de capitaux propres des socits mises en quivalence
sont comptabilises lactif du bilan sous la rubrique Participations
dans les socits mises en quivalence et au passif du bilan sous la
rubrique de capitaux propres approprie. Lcart dacquisition sur une
socit consolide par mise en quivalence figure galement sous la
rubrique Participations dans les socits mises en quivalence .
Si la quote-part du Groupe dans les pertes dune entreprise mise en
quivalence est gale ou suprieure ses intrts dans cette entreprise,
le Groupe cesse de prendre en compte sa quote-part dans les pertes
venir. La participation est alors prsente pour une valeur nulle. Les
pertes supplmentaires de lentreprise associe sont provisionnes
uniquement lorsque le Groupe a une obligation lgale ou implicite de le
faire ou lorsquil a effectu des paiements pour le compte de lentreprise.
Les intrts minoritaires sont prsents sparment dans le rsultat
consolid, ainsi que dans le bilan consolid au sein des capitaux propres.
La dtermination des intrts minoritaires tient compte le cas chant
des actions prfrentielles cumulatives en circulation mises par les
filiales et classes comme des instruments de capitaux propres, ds lors
quelles sont dtenues par des entreprises hors du Groupe.
Les transactions aboutissant une perte de contrle intervenues
antrieurement au 1er janvier 2010 ont conduit la constatation dun 4
rsultat de cession correspondant la diffrence entre le prix de cession
et la quote-part de capitaux propres cde. Lapplication de la norme
IAS 27 rvise a modifi le traitement des pertes de contrle intervenant
postrieurement au 1er janvier 2010 et a conduit rvaluer la quote-
part rsiduelle ventuellement conserve sa valeur de march par la
contrepartie du rsultat.
Les rsultats de cession raliss sur les titres consolids sont enregistrs
au compte de rsultat sous la rubrique Gains nets sur autres actifs
immobiliss .
1.b.3 Rgles de consolidation
Les tats financiers consolids sont tablis en utilisant des mthodes
comptables uniformes pour des transactions et autres vnements
semblables dans des circonstances similaires.
limination des oprations rciproques
Les soldes rciproques rsultant doprations ralises entre socits
consolides du Groupe ainsi que les oprations elles-mmes, y compris
les produits, les charges et les dividendes, sont limins. Les profits et
les pertes raliss du fait de cessions dactifs lintrieur du Groupe
sont limins, sauf dans lhypothse o lactif cd est considr comme
durablement dprci. Les profits et pertes latents compris dans la valeur
des actifs disponibles la vente sont conservs au niveau du Groupe.
Conversion des comptes en devises trangres
Les comptes consolids de BNP Paribas sont tablis en euros.
La conversion des comptes des entits dont la monnaie fonctionnelle
est diffrente de leuro est effectue par application de la mthode du
cours de clture. Selon cette mthode, tous les lments dactif et de
passif, montaires ou non montaires, sont convertis au cours de change
en vigueur la date de clture de lexercice. Les produits et les charges
sont convertis au cours moyen de la priode.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 111
 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers
La mme mthode sapplique aux comptes des filiales du Groupe situes
dans des pays dots dune conomie caractre hyper-inflationniste,
pralablement corrigs des effets de linflation au moyen dindices
refltant les variations gnrales des prix.
Les carts de conversion constats, tant sur les lments du bilan que
du rsultat, sont ports, pour la part revenant au Groupe dans ses
capitaux propres sous la rubrique carts de conversion et pour la
part des tiers sous la rubrique Intrts minoritaires . Par application
de loption offerte par la norme IFRS 1, le Groupe a procd, par transfert
aux rserves consolides, la mise zro de lensemble des carts de
conversion en part du Groupe et en Intrts minoritaires dans le bilan
douverture du 1er janvier 2004.
En cas de liquidation ou de cession de tout ou partie dune participation
dtenue dans une entreprise situe hors de la zone euro conduisant
changer la nature de linvestissement (perte de contrle, dinfluence
notable ou de contrle conjoint), lcart de conversion cumul existant
au sein des capitaux propres la date de liquidation ou de cession est
enregistr en rsultat.
En cas de variation de pourcentage dintrts ne conduisant pas changer
la nature de linvestissement, lcart de conversion est rallou entre
4 la part du Groupe et les intrts minoritaires si lentit est intgre
globalement ; dans le cas dune entreprise associe ou dune coentreprise,
il est enregistr en rsultat pour la fraction affrente la participation
cde.
1.b.4 Regroupements dentreprises et
valuation des carts dacquisition
Regroupement dentreprises
Les regroupements dentreprises sont comptabiliss selon la mthode
de lacquisition.
Selon cette mthode, les actifs identifiables acquis et les passifs repris
de lentit acquise sont comptabiliss la valeur de march ou son
quivalent, dtermine la date dacquisition, lexception des actifs
non courants classs comme actifs dtenus en vue de la vente, qui sont
comptabiliss la valeur de march nette des cots de sortie.
Les passifs ventuels de lentit acquise ne sont comptabiliss au bilan
consolid que dans la mesure o ils sont reprsentatifs dune obligation
actuelle la date de prise de contrle et o leur valeur de march peut
tre estime de faon fiable.
Le cot dacquisition est gal la valeur de march ou son quivalent,
la date dchange des actifs remis, des passifs encourus ou assums
ou des instruments de capitaux propres mis pour obtenir le contrle
de la socit acquise. Les cots directement affrents lopration de
regroupement constituent une transaction spare du regroupement et
sont enregistrs en rsultat.
Les complments de prix ventuels sont intgrs ds la prise de
contrle dans le cot dacquisition pour leur valeur de march la date
dacquisition. Les variations ultrieures de valeur des complments de
prix ventuels qualifis de passifs financiers sont enregistres en rsultat.
Le Groupe dispose dun dlai de douze mois aprs la date dacquisition
pour finaliser la comptabilisation du regroupement dentreprises
considr.
(1) Le terme consacr aux ensembles homognes de mtiers par la norme IAS 36 est celui d Unit Gnratrice de Trsorerie .
112 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
Lcart dacquisition, ou survaleur, correspond la diffrence entre le
cot dacquisition et la quote-part dintrt de lacqureur dans la valeur
de march ou son quivalent des actifs et passifs identifiables la date
dacquisition. cette date, cet cart est inscrit lactif de lacqureur
sil est positif, et est comptabilis immdiatement en rsultat sil est
ngatif. Les intrts minoritaires sont alors valus pour leur quote-part
dans la juste valeur des actifs et passifs identifiables de lentit acquise.
Cependant, le Groupe peut galement choisir, pour chaque regroupement
dentreprises, dvaluer les intrts minoritaires leur juste valeur, une
fraction de lcart dacquisition ainsi dtermin leur tant alors affecte.
Le Groupe na, ce jour, jamais retenu cette option.
Les carts dacquisition sont enregistrs dans la monnaie fonctionnelle
de la socit acquise et sont convertis au cours de change en vigueur
la date de clture.
la date de prise de contrle dune entit, lventuelle quote-part
antrieurement dtenue dans cette dernire est rvalue sa valeur de
march en contrepartie du compte de rsultat. Lorsquun regroupement
dentreprise a t ralis au moyen de plusieurs transactions dchange
(acquisition par tapes), lcart dacquisition est dtermin par rfrence
la valeur de march la date de prise de contrle.
Lapplication de la norme IFRS 3 rvise tant prospective, les
regroupements dentreprises raliss avant le 1er janvier 2010 nont pas
t retraits des effets des rvisions de la norme IFRS 3.
En application de lexception offerte par la norme IFRS 1, les regroupements
dentreprises intervenus avant le 1er janvier 2004 et comptabiliss selon
les rgles comptables franaises prvalant lpoque, navaient pas t
retraits selon les principes de la norme IFRS 3.
valuation des carts dacquisition
Le Groupe BNP Paribas procde rgulirement des tests de dprciation
des carts dacquisition.
Ensemble homogne de mtiers
Le Groupe a rparti lensemble de ses activits en ensembles
homognes de mtiers(1) . Cette rpartition, opre de manire cohrente
avec le mode dorganisation et de gestion des mtiers du Groupe, tient
compte la fois du caractre indpendant des rsultats gnrs et du
mode de gestion et de direction de ces ensembles. Cette rpartition est
rgulirement revue afin de tenir compte des vnements susceptibles
davoir une consquence sur la composition des ensembles homognes
de mtiers (oprations dacquisition et de cession, rorganisation majeure,
etc.).
Tests de dprciation dun ensemble homogne de mtiers
Des tests de dprciation consistant sassurer que les carts
dacquisition affects chaque ensemble homogne de mtiers ne sont
pas frapps dune dprciation durable sont effectus lorsquapparat
un risque de dprciation durable, et en tout tat de cause une fois par
an. La valeur comptable de lensemble homogne de mtiers est alors
compare sa valeur recouvrable. Dans le cas o la valeur recouvrable
est infrieure la valeur comptable, il est procd une dprciation
irrversible de lcart dacquisition gale la diffrence entre la valeur
comptable et la valeur recouvrable de lensemble homogne considr.

Valeur recouvrable dun ensemble homogne de mtiers
La valeur recouvrable dun ensemble homogne de mtiers est dfinie
comme la valeur la plus leve entre sa valeur de march et sa valeur
dutilit.
La valeur de march correspond au montant susceptible dtre obtenu
de la cession de lensemble homogne de mtiers dans les conditions de
march prvalant la date dvaluation. Les rfrences au march sont
essentiellement constitues par les prix observs lors de transactions
rcentes sur des entits comparables ou bien encore tablies par rapport
des multiples boursiers de socits comparables cotes.
La valeur dutilit repose sur une estimation des flux futurs dgags
par lensemble homogne de mtiers tels quils rsultent des plans
prvisionnels tablis chaque anne par les responsables des ensembles
homognes et approuvs par la Direction Gnrale du Groupe, et des
analyses dvolution long terme du positionnement relatif des activits
concernes sur leur march. Ces flux sont actualiss un taux refltant
le niveau de rendement attendu par un investisseur sur le type dactivit
et dans la zone gographique concerns.
1.c ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS
1.c.1 Crdits
La catgorie Prts et crances inclut les crdits consentis par le
Groupe, les participations du Groupe dans des crdits syndiqus, et
les crdits acquis non cots sur un march actif, lorsquils ne sont pas
dtenus des fins de transaction. Les prts cots sur un march actif
sont inclus dans la catgorie Actifs financiers disponibles la vente
et valoriss conformment aux rgles sappliquant cette catgorie.
Les prts et crances sont comptabiliss initialement leur valeur de
march ou son quivalent, qui est, en rgle gnrale, le montant net
dcaiss lorigine, et comprend les cots dorigination directement
imputables lopration ainsi que certaines commissions perues
(commissions de participation et dengagement, frais de dossier),
analyses comme un ajustement du rendement effectif du prt.
Les prts et crances sont valus ultrieurement au cot amorti, et les
intrts, ainsi que les cots de transaction et commissions inclus dans
la valeur initiale des crdits concourent la formation du rsultat de
ces oprations sur la dure du crdit calcul selon la mthode du taux
dintrt effectif.
Les commissions perues sur des engagements de financement pralables
la mise en place dun crdit sont diffres, puis intgres la valeur du
crdit lors de son attribution.
Les commissions perues sur des engagements de financement dont la
probabilit quils donnent lieu au tirage dun prt est faible, ou dont les
utilisations sont alatoires dans le temps et dans leur montant, sont
tales linairement sur la dure de lengagement.
TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4
1.c.2 Contrats dpargne et de prt
rglements
Les comptes pargne logement (CEL) et plans dpargne logement
(PEL) sont des produits dpargne rglements par les pouvoirs publics,
destins aux particuliers. Ils associent une phase dpargne et une phase
de crdit, indissociablement lies, la phase de crdit tant contingente
la phase dpargne.
Ces produits comportent deux types dengagements pour le Groupe qui
sest engag dune part rmunrer lpargne, pour une dure
indtermine, un taux dintrt fix louverture du contrat par les
pouvoirs publics pour les PEL ou un taux refix chaque semestre en
fonction dune formule dindexation fixe par la loi pour les CEL, et dautre
part prter au client, sil le demande, pour un montant fonction des
droits acquis pendant la phase dpargne, un taux fix louverture du
contrat pour les PEL ou un taux fonction de la phase dpargne pour
les contrats de CEL.
Les engagements futurs du Groupe relatifs chaque gnration - les PEL
de mme taux louverture formant une gnration, et les CEL formant,
pour leur ensemble, une gnration - sont mesurs par actualisation des
rsultats potentiels futurs associs aux encours en risque de la gnration
considre. 4
Les encours en risque sont estims sur la base dune analyse des
historiques des comportements clientle, et correspondent :
pour la phase crdit, aux encours statistiquement probables pour les
crdits, ainsi quaux encours de crdit dj mis en place ;
pour la phase pargne, la diffrence entre les encours statistiquement
probables et les encours minimum attendus ; les encours minimum
attendus tant assimilables des dpts terme certains.
Les rsultats des priodes futures affrents la phase pargne sont
estims par la diffrence entre le taux de replacement et le taux fixe de
rmunration de lpargne sur lencours en risque dpargne de la priode
considre. Les rsultats des priodes futures affrents la phase crdit
sont estims par la diffrence entre le taux de refinancement et le taux
fixe de rmunration des crdits sur lencours en risque de crdit de la
priode considre.
Les taux de placement de lpargne et les taux de refinancement des
crdits sont dduits de la courbe de taux de swap et des marges attendues
sur des instruments financiers de nature et de maturits comparables.
Les marges sont dtermines partir de celles observes sur les crdits
lhabitat taux fixe pour la phase crdit, et de celles observes sur les
produits offerts la clientle particulire pour la phase dpargne. Pour
traduire lincertitude sur les volutions potentielles des taux et leurs
consquences sur les comportements futurs modliss des clients et sur
les encours en risque, les engagements sont estims par application de
la mthode dite Monte-Carlo.
Lorsque la somme algbrique de la mesure des engagements futurs sur
la phase dpargne et sur la phase de crdit dune mme gnration de
contrats traduit une situation potentiellement dfavorable pour le Groupe,
une provision est constitue, sans compensation entre les gnrations,
et enregistre sous la rubrique Provisions pour risques et charges du
bilan. Les variations de cette provision sont enregistres au compte de
rsultat en Produits et charges dintrt et assimils .
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 113
 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers
1.c.3 Titres
Catgories de titres
Les titres dtenus par le Groupe peuvent tre classs en quatre catgories.
Actifs financiers la valeur de march par rsultat
La catgorie des Actifs financiers la valeur de march par rsultat
comprend :
les actifs financiers faisant lobjet doprations de ngoce (oprations
dites de transaction) ;
les actifs financiers que le Groupe a discrtionnairement choisi de
comptabiliser et dvaluer la valeur de march par rsultat ds
lorigine, conformment loption offerte par la norme IAS 39 et dont
les conditions sont rappeles au paragraphe 1.c.10.
Les titres classs dans cette catgorie sont initialement comptabiliss
leur valeur de march, les frais des transactions tant directement
comptabiliss en compte de rsultat. En date darrt, ils sont valus perus sur les titres revenu variable sont prsents dans lagrgat
leur valeur de march et les variations de celle-ci, hors revenus courus
des titres revenu fixe, sont prsentes, ainsi que les dividendes des
titres revenu variable et les plus et moins-values de cession ralises,
4 sous la rubrique Gains ou pertes nets sur les instruments financiers
la valeur de march par rsultat du compte de rsultat.
Les revenus perus sur les titres revenu fixe classs dans cette catgorie
sont prsents sous la rubrique Intrts et produits assimils du
compte de rsultat.
Lvaluation du risque de contrepartie sur ces titres est comprise dans
leur valeur de march.
Prts et crances
Les titres revenu fixe ou dterminable, qui ne sont pas cots sur
un march actif, autres que ceux pour lesquels le porteur peut ne
pas recouvrer la quasi-totalit de son investissement initial pour des
raisons autres que la dtrioration du crdit, sont classs en Prts et
crances quand ils ne rpondent pas aux conditions de classement en
actifs financiers la valeur de march par rsultat. Ils sont comptabiliss
et valus comme prcis au paragraphe 1.c.1.
Actifs financiers dtenus jusqu lchance
La catgorie des Actifs financiers dtenus jusqu lchance livrer les titres lchance de lemprunt est matrialise par un passif
comprend les titres revenu fixe ou dterminable, chance fixe, que
le Groupe a lintention et la capacit de dtenir jusqu leur chance. de march par rsultat .
Les oprations de couverture du risque de taux dintrt ventuellement
mises en place sur cette catgorie de titres ne sont pas ligibles la
comptabilit de couverture dfinie par la norme IAS 39.
Les titres classs dans cette catgorie sont comptabiliss au cot amorti
selon la mthode du taux dintrt effectif, qui intgre lamortissement
des primes et dcotes correspondant la diffrence entre la valeur
dacquisition et la valeur de remboursement de ces titres ainsi que les
frais dacquisition des titres sils sont significatifs. Les revenus perus
sur ces titres sont prsents sous la rubrique Intrts et produits
assimils du compte de rsultat.
114 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
Actifs financiers disponibles la vente
La catgorie des Actifs financiers disponibles la vente comprend
les titres revenu fixe ou revenu variable qui ne relvent pas des trois
catgories prcdentes.
Les titres classs dans cette catgorie sont initialement comptabiliss
leur valeur de march, frais de transaction inclus lorsque ces derniers
sont significatifs. En date darrt, ils sont valus leur valeur de march
et les variations de celle-ci, hors revenus courus, prsentes sous une
rubrique spcifique des capitaux propres. Lors de la cession des titres,
ces gains ou pertes latents prcdemment comptabiliss en capitaux
propres sont constats en compte de rsultat sous la rubrique Gains
ou pertes nets sur actifs financiers disponibles la vente . Il en est de
mme en cas de dprciation.
Les revenus comptabiliss selon la mthode du taux dintrt effectif sur
les titres revenu fixe de cette catgorie sont prsents dans lagrgat
Intrts et produits assimils du compte de rsultat. Les dividendes
Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles la vente
lorsque le droit du Groupe les recevoir est tabli.
Oprations de pensions et prts/emprunts
de titres
Les titres cds temporairement dans le cas dune mise en pension
restent comptabiliss au bilan du Groupe dans leur portefeuille dorigine.
Le passif correspondant est comptabilis sous la rubrique de Dettes
approprie, lexception des oprations de pension inities par les
activits de ngoce du Groupe, pour lesquelles le passif correspondant est
comptabilis en Passifs financiers la valeur de march par rsultat .
Les titres acquis temporairement dans le cas dune prise en pension ne
sont pas comptabiliss au bilan du Groupe. La crance correspondante
est comptabilise sous la rubrique Prts et Crances , lexception
des oprations de pension inities par les activits de ngoce du Groupe,
pour lesquelles la crance correspondante est comptabilise en Actifs
financiers la valeur de march par rsultat .
Les oprations de prts de titres ne donnent pas lieu la dcomptabilisation
des titres prts et les oprations demprunts de titres ne donnent pas
lieu la comptabilisation au bilan des titres emprunts. Dans le cas o
les titres emprunts sont ensuite cds par le Groupe, lobligation de
financier prsent au bilan sous la rubrique Passifs financiers la valeur
Date de comptabilisation des oprations
sur titres
Les titres en valeur de march par rsultat ou classs en actifs financiers
dtenus jusqu lchance ou en actifs financiers disponibles la vente
sont comptabiliss en date de ngociation.
Les oprations de cession temporaire de titres (quelles soient
comptabilises la juste valeur par le rsultat, en prts et crances ou
en dettes) ainsi que les ventes de titres emprunts sont comptabilises
initialement en date de rglement livraison.
Ces oprations sont maintenues au bilan jusqu lextinction des droits
du Groupe recevoir les flux qui leur sont attachs ou jusqu ce que
le Groupe ait transfr substantiellement tous les risques et avantages
qui leur sont lis.

1.c.4 Oprations en devises
Le mode denregistrement comptable et dvaluation du risque de change
inhrent aux actifs et aux passifs concourant aux oprations en devises
faites par le Groupe dpend du caractre montaire ou non montaire
de ces actifs et de ces passifs.
Actifs et passifs montaires(1) libells en devises
Les actifs et passifs montaires libells en devises sont convertis dans
la monnaie fonctionnelle de lentit concerne du Groupe au cours de
clture. Les carts de change sont comptabiliss en rsultat, lexception
des carts de change relatifs des instruments financiers dsigns
comme instruments de couverture de rsultats futurs ou de couverture
dinvestissement net en devises qui sont, dans ce cas, comptabiliss en
capitaux propres.
Actifs non montaires libells en devises
Les actifs non montaires peuvent tre comptabiliss au cot historique
ou la valeur de march. Les actifs non montaires libells en devises
sont dans le premier cas valus au cours de change du jour de la
transaction et dans le second valus au cours de change prvalant
la date de clture.
Les carts de change relatifs aux actifs non montaires libells en devises
et comptabiliss la valeur de march (titres revenu variable) sont
constats en rsultat lorsque lactif est class dans la rubrique Actifs
financiers la valeur de march par rsultat et en capitaux propres
lorsque lactif est class dans la rubrique Actifs financiers disponibles
la vente , moins que lactif financier ne soit dsign comme lment
couvert au titre du risque de change dans une relation de couverture de
valeur, les carts de change tant alors comptabiliss en rsultat.
1.c.5 Dprciation et restructuration
des actifs financiers
Dprciations sur prts et crances et sur actifs
financiers dtenus jusqu lchance, provisions
sur engagements de financement et de garantie
Des dprciations sont constitues sur les crdits et sur les actifs
financiers dtenus jusqu lchance ds lors quil existe une indication
objective de perte de valeur lie un vnement survenu postrieurement
la mise en place du prt ou lacquisition de lactif, que cet vnement
affecte les flux de trsorerie futurs dans leur quantum ou leur chancier
et que ses consquences peuvent tre estimes de faon fiable. Lanalyse
de lexistence ventuelle dune dprciation est mene dabord au niveau
individuel puis au niveau dun portefeuille. Les provisions relatives aux
engagements de financement et de garantie donns par le Groupe suivent
des principes analogues, en tenant compte pour les engagements de
financement de leur probabilit de tirage.
Au niveau individuel, constitue notamment une indication objective de
perte de valeur toute donne observable affrente aux vnements
suivants :
lexistence dimpays depuis trois mois au moins (6 mois pour les
crdits immobiliers et les crdits aux collectivits locales) ;
la connaissance ou lobservation de difficults financires significatives
de la contrepartie telles quil est possible de conclure lexistence dun
risque avr, quun impay ait t ou non constat ;
(1) Les actifs et passifs montaires correspondent aux actifs et aux passifs devant tre reus ou pays pour un montant en numraire dtermin ou dterminable.
TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4
les concessions consenties aux termes des crdits, qui ne lauraient
pas t en labsence de difficults financires de lemprunteur (voir
section Restructuration des actifs classs dans la catgorie Prts
et crances ).
La dprciation est mesure comme la diffrence entre la valeur
comptable avant dprciation et la valeur, actualise au taux dintrt
effectif dorigine de lactif, des composantes juges recouvrables
(principal, intrts, garanties). Les modifications de valeur des actifs
ainsi dprcis sont enregistres dans le compte de rsultat, dans la
rubrique Cot du risque . Toute rapprciation postrieure du fait
dune cause objective intervenue aprs la dprciation est constate par
le compte de rsultat, galement dans la rubrique Cot du risque .
compter de la dprciation de lactif, la rubrique Intrts et produits
assimils du compte de rsultat enregistre la rmunration thorique
de la valeur nette comptable de lactif calcule au taux dintrt effectif
dorigine utilis pour actualiser les flux jugs recouvrables.
La dprciation dun prt ou dune crance est le plus souvent enregistre
dans un compte de provision distinct venant rduire la valeur dorigine de
la crance enregistre lactif. Les provisions affrentes un instrument
financier enregistr hors-bilan, un engagement de financement ou
de garantie, ou encore un litige, sont inscrites au passif. Une crance
dprcie est enregistre pour tout ou partie en pertes et sa provision
4
reprise due concurrence de la perte lorsque toutes les voies de recours
offertes la banque ont t puises pour recouvrer les constituants
de la crance ainsi que les garanties ou lorsquelle a fait lobjet dun
abandon total ou partiel.
Les contreparties non dprcies individuellement font lobjet dune
analyse du risque par portefeuilles homognes, qui sappuie sur le
systme de notation interne du Groupe fond sur des donnes historiques,
ajustes si ncessaire pour tenir compte des circonstances prvalant
la date de larrt. Cette analyse permet didentifier les groupes de
contreparties qui, compte tenu dvnements survenus depuis la mise
en place des crdits, ont atteint collectivement une probabilit de dfaut
maturit qui fournit une indication objective de perte de valeur sur
lensemble du portefeuille, sans que cette perte de valeur puisse tre ce
stade alloue individuellement aux diffrentes contreparties composant
le portefeuille. Cette analyse fournit galement une estimation des pertes
affrentes aux portefeuilles concerns en tenant compte de lvolution
du cycle conomique sur la priode analyse. Les modifications de valeur
de la dprciation de portefeuille sont enregistres dans le compte de
rsultat, dans la rubrique Cot du risque .
Lexercice du jugement expriment des mtiers ou de la Direction des
Risques peut conduire le Groupe constater des provisions collectives
additionnelles au titre dun secteur conomique ou dune zone
gographique affects par des vnements conomiques exceptionnels ;
tel peut tre le cas lorsque les consquences de ces vnements nont pu
tre mesures avec la prcision ncessaire pour ajuster les paramtres
servant dterminer la provision collective sur les portefeuilles
homognes non spcifiquement dprcis.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 115
 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers
Dprciation des actifs financiers disponibles
la vente
Les Actifs financiers disponibles la vente , essentiellement composs
de titres, sont dprcis individuellement par contrepartie du compte de
rsultat lorsquexiste une indication objective de dprciation durable
rsultant dun ou plusieurs vnements intervenus depuis lacquisition.
Sagissant des titres revenu variable cots sur un march actif, le
dispositif de contrle permet didentifier les participations susceptibles
dtre dprcies durablement au moyen des deux critres suivants : la
baisse significative du cours en de de la valeur dacquisition ou la dure
sur laquelle une moins value latente est observe, afin de procder une
analyse qualitative complmentaire individuelle. Celle-ci peut conduire
la constitution dune dprciation, alors dtermine sur la base du
cours cot.
Au-del des critres didentification, le Groupe a dfini trois critres de
dprciation, lun fond sur la baisse significative du cours du titre en
considrant comme significative une baisse du cours suprieure 50 %
de la valeur dacquisition, un autre fond sur lobservation dune moins-
value latente sur deux annes conscutives, et le dernier associant une
moins-value latente dau moins 30 % une dure dobservation dun an,
4 en moyenne. La dure de deux ans est considre par le Groupe comme
la priode ncessaire pour quune baisse modre du cours au dessous
du prix de revient puisse tre considre comme ntant pas seulement
leffet de la volatilit alatoire inhrente aux marchs boursiers ni de
la variation cyclique sur une priode de plusieurs annes affectant ces
marchs mais un phnomne durable justifiant une dprciation.
Une mthode similaire est applique pour les titres revenu variable non
cots sur un march actif. La dprciation ventuelle est alors dtermine
sur la base de la valeur de modle.
Pour les titres revenu fixe, les critres de dprciation sont les mmes
que ceux sappliquant aux dprciations des prts et crances au niveau
individuel. Pour les titres cots sur un march actif, la dprciation est
dtermine sur la base du cours cot, pour les autres sur la base de la
valeur de modle.
La dprciation dun titre revenu variable est enregistre au sein du
produit net bancaire sous la rubrique Gains ou pertes nets sur actifs
financiers disponibles la vente et ne peut tre reprise en compte
de rsultat, le cas chant, qu la date de cession du titre. En outre,
toute baisse ultrieure de la valeur de march constitue une dprciation
reconnue en rsultat.
Une dprciation constitue sur un titre revenu fixe est enregistre au
sein de la rubrique Cot du risque et peut tre reprise en compte de
rsultat lorsque la valeur de march du titre sest apprcie du fait dune
cause objective intervenue postrieurement la dernire dprciation.
Restructuration des actifs classs
dans la catgorie Prts et crances
Une restructuration pour cause de difficults financires de lemprunteur
dun actif class dans la catgorie Prts et crances se dfinit comme 1.c.7
une modification des termes et conditions de la transaction initiale que
le Groupe nenvisage que pour des raisons conomiques ou juridiques
lies aux difficults financires de lemprunteur, et telle quil en rsulte
une moindre obligation du client, mesure en valeur actuelle, lgard
du Groupe par rapport aux termes et conditions de la transaction avant
restructuration.
Au moment de la restructuration, lactif restructur fait lobjet dune
dcote pour amener sa valeur comptable au montant actualis au taux
dintrt effectif dorigine de lactif des nouveaux flux futurs attendus.
116 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
La modification la baisse de valeur de lactif est enregistre dans le
compte de rsultat, dans la rubrique Cot du risque .
Lorsque la restructuration consiste en un change partiel ou total contre
dautres actifs substantiellement diffrents, elle se traduit par lextinction
de la crance (cf. note 1.c.14) et par la comptabilisation des actifs remis
en change, valus leur valeur de march la date de lchange.
Lcart de valeur constat lors de cet change est enregistr dans le
compte de rsultat, dans la rubrique Cot du risque .
1.c.6 Reclassements dactifs financiers
Les reclassements dactifs financiers possibles sont les suivants :
de la catgorie Actifs financiers la valeur de march par rsultat ,
pour un actif financier non driv qui nest plus dtenu en vue dtre
vendu dans un avenir proche :
vers la catgorie Prts et crances ds lors quil rpond cette
dfinition la date du reclassement et que le Groupe a lintention
et la capacit de le dtenir dans un avenir prvisible ou jusqu
son chance ;
vers les autres catgories ds lors que des circonstances
exceptionnelles le justifient et pour autant que les actifs transfrs
respectent les conditions applicables au portefeuille daccueil ;
de la catgorie Actifs financiers disponibles la vente :
vers la catgorie Prts et crances selon les mmes conditions
que celles dfinies ci-dessus pour les Actifs financiers la valeur
du march par rsultat ;
vers la catgorie Actifs financiers dtenus jusqu lchance ,
pour les actifs prsentant une chance ou Actifs financiers au
cot pour les actifs revenu variable non cots.
Les reclassements seffectuent la valeur de march ou de modle de
linstrument financier la date du reclassement. Les drivs incorpors
aux actifs financiers transfrs sont, le cas chant, comptabiliss de
manire spare et les variations de valeur portes en rsultat.
Postrieurement au reclassement, les actifs sont comptabiliss selon
les dispositions applicables au portefeuille daccueil, le prix de transfert
la date du reclassement constituant le cot initial de lactif pour la
dtermination des dprciations ventuelles.
Dans le cas de reclassement de la catgorie Actifs financiers disponibles
la vente vers une autre catgorie, les profits ou pertes antrieurement
constats en capitaux propres sont amortis par le rsultat sur la dure
de vie rsiduelle de linstrument en utilisant la mthode du taux dintrt
effectif.
Les rvisions la hausse des flux estims recouvrables seront
comptabilises en tant quajustement du taux dintrt effectif compter
de la date de changement destimation. Les rvisions la baisse se
traduiront par un ajustement de la valeur comptable de lactif financier.
Dettes mises reprsentes par un titre
Les instruments financiers mis par le Groupe sont qualifis dinstruments
de dettes sil existe une obligation contractuelle pour la socit du
Groupe mettrice de ces instruments de dlivrer du numraire ou un
actif financier au dtenteur des titres. Il en est de mme dans les cas o le
Groupe peut tre contraint changer des actifs ou des passifs financiers
avec une autre entit des conditions potentiellement dfavorables, ou
de livrer un nombre variable de ses propres actions.

Les dettes mises reprsentes par un titre sont enregistres lorigine
leur valeur dmission comprenant les frais de transaction, puis sont
values leur cot amorti selon la mthode du taux dintrt effectif.
Les obligations remboursables ou convertibles en actions propres sont
considres comme des instruments hybrides comprenant la fois une
composante dette et une composante capitaux propres, dtermines lors
de la comptabilisation initiale de lopration.
1.c.8 Actions propres et drivs sur actions
propres
Le terme actions propres dsigne les actions de la socit consolidante
BNP Paribas SA et de ses filiales consolides par intgration globale.
Les actions propres dtenues par le Groupe sont portes en dduction
des capitaux propres consolids quel que soit lobjectif de leur dtention
et les rsultats affrents sont limins du compte de rsultat consolid.
Les actions mises par les filiales du Groupe contrles de manire
exclusive tant assimiles aux actions mises par la socit consolidante,
lorsque le Groupe rachte les titres mis par ces filiales, la diffrence
entre le prix dacquisition et la quote-part dactif net rachete est
enregistre dans les rserves consolides, part du Groupe. De mme
la valeur de la dette, ainsi que ses variations, reprsentative doptions
de vente consenties, le cas chant, aux actionnaires minoritaires de
ces filiales, est impute sur les intrts minoritaires et, dfaut, sur les
rserves consolides, part du Groupe. Tant que ces options ne sont pas
exerces, les rsultats lis aux intrts minoritaires sont affects aux
intrts minoritaires au compte de rsultat consolid. Lincidence dune
baisse du pourcentage dintrt du Groupe dans une filiale consolide par
intgration globale, est traite comptablement comme un mouvement
des capitaux propres.
Les drivs sur actions propres, sont considrs, selon leur mode de
dnouement :
soit comme des instruments de capitaux propres si le dnouement se
fait par livraison physique dun nombre fixe dactions propres contre un
montant fixe de trsorerie ou un autre actif financier ; ces instruments
drivs ne sont dans ce cas pas rvalus ;
soit comme des drivs si le dnouement se fait en numraire ou
au choix par la livraison physique dactions propres ou la remise de
numraire. Les variations de valeur de ces instruments sont dans ce
cas enregistres en rsultat.
En outre, si le contrat contient une obligation, mme si celle-ci nest
quventuelle, de rachat par la banque de ses propres actions, la valeur
prsente de la dette est comptabilise par la contrepartie des capitaux
propres.
1.c.9 Instruments drivs et comptabilit
de couverture
Tous les instruments drivs sont comptabiliss au bilan en date de
ngociation pour leur prix de transaction. En date darrt, ils sont
rvalus leur valeur de march.
Drivs dtenus des fins de transaction
Les drivs dtenus des fins de transaction sont comptabiliss au bilan
dans le poste Actifs et passifs financiers la valeur de march par
rsultat . Ils sont comptabiliss en actifs financiers lorsque la valeur
de march est positive, en passifs financiers lorsquelle est ngative.
TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4
Les gains et pertes raliss et latents sont comptabiliss au compte de
rsultat en Gains et pertes nets sur instruments financiers la valeur
de march par rsultat .
Drivs et comptabilit de couverture
Les drivs conclus dans le cadre de relations de couverture sont dsigns
en fonction de lobjectif poursuivi.
La couverture de valeur est notamment utilise pour couvrir le risque de
taux dintrt des actifs et passifs taux fixe, tant pour des instruments
financiers identifis (titres, missions, prts, emprunts) que pour des
portefeuilles dinstruments financiers (dpts vue et crdits taux
fixe notamment).
La couverture de rsultats futurs est notamment utilise pour couvrir le
risque de taux dintrt des actifs et passifs taux rvisable, y compris
leur renouvellement, et le risque de change des revenus futurs hautement
probables en devises.
Lors de la mise en place de la relation de couverture, le Groupe tablit une
documentation formalise : dsignation de linstrument ou de la portion
dinstrument ou de risque couvert, stratgie et nature du risque couvert,
dsignation de linstrument de couverture, modalits dvaluation de
lefficacit de la relation de couverture. 4
Conformment cette documentation, le Groupe value, lors de sa mise
en place et au minimum trimestriellement, lefficacit rtrospective
et prospective des relations de couverture mises en place. Les tests
defficacit rtrospectifs ont pour but de sassurer que le rapport entre
les variations effectives de valeur ou de rsultat des drivs de couverture
et celles des instruments couverts se situe entre 80 % et 125 %. Les
tests prospectifs ont pour but de sassurer que les variations de valeur
ou de rsultat des drivs attendues sur la dure de vie rsiduelle de
la couverture compensent de manire adquate celles des instruments
couverts. Concernant les transactions hautement probables, leur
caractre sapprcie notamment au travers de lexistence dhistoriques
sur des transactions similaires.
En application de la norme IAS 39 adopte par lUnion europenne
(excluant certaines dispositions concernant la comptabilit de couverture
dun portefeuille), des relations de couverture de valeur du risque de taux
dintrt sur base de portefeuille dactifs ou de passifs sont utilises.
Dans ce cadre :
le risque dsign comme tant couvert est le risque de taux dintrt
associ la composante de taux interbancaire inclus dans le taux
des oprations commerciales de crdits la clientle, dpargne et
de dpts vue ;
les instruments rputs couverts correspondent, pour chaque bande
de maturit, une fraction de la position constitutive des impasses
associes aux sous-jacents couverts ;
les instruments de couverture sont uniquement des swaps de taux
simples ;
lefficacit des couvertures est assure prospectivement par le fait
que tous les drivs doivent avoir la date de leur mise en place
pour effet de rduire le risque de taux dintrt du portefeuille de
sous-jacents couverts. Rtrospectivement, ces couvertures doivent
tre dqualifies lorsque les sous-jacents qui leur sont spcifiquement
associs sur chaque bande de maturit deviennent insuffisants (du fait
des remboursements anticips des prts ou des retraits des dpts).
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 117
 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers
Les principes de comptabilisation des drivs et des instruments couverts
dpendent de la stratgie de couverture.
Dans le cas dune relation de couverture de valeur, les drivs sont
rvalus au bilan leur valeur de march par contrepartie du compte de
rsultat dans le poste Gains et pertes nets sur instruments financiers
la valeur de march par rsultat , symtriquement la rvaluation des
instruments couverts pour le risque considr. Au bilan, la rvaluation
de la composante couverte est comptabilise soit conformment la
classification de linstrument couvert dans le cas dune relation de
couverture dactifs ou de passifs identifis, soit dans le poste cart
de rvaluation des portefeuilles couverts en taux dans le cas dune
relation de couverture de portefeuille.
En cas dinterruption de la relation de couverture ou lorsque celle-ci
ne satisfait plus aux tests defficacit, les drivs de couverture sont
transfrs en portefeuille de transaction et comptabiliss selon les
principes applicables cette catgorie. Dans le cas dinstruments de
taux dintrt identifis initialement couverts, le montant de rvaluation
inscrit au bilan sur ces instruments est amorti au taux dintrt effectif
sur sa dure de vie rsiduelle. Dans le cas de portefeuilles dinstruments
de taux dintrt initialement couverts en taux, cet ajustement est amorti
4 linairement sur la priode restant courir par rapport la dure
initiale de la couverture. Si les lments couverts ne figurent plus au
bilan, du fait notamment de remboursements anticips, ce montant est
immdiatement port au compte de rsultat.
Dans le cas dune relation de couverture de rsultats futurs, les drivs
sont rvalus au bilan en valeur de march en contrepartie dune ligne
spcifique des capitaux propres Gains et pertes latents ou diffrs .
Les montants inscrits en capitaux propres pendant la dure de vie de
la couverture sont transfrs en rsultat sous la rubrique Produits et
charges dintrts au fur et mesure que les lments de rsultat
de linstrument couvert affectent le rsultat. Les instruments couverts
restent comptabiliss conformment aux rgles spcifiques leur
catgorie comptable.
En cas dinterruption de la relation de couverture ou lorsque celle-ci
ne satisfait plus aux tests defficacit, les montants cumuls inscrits en
capitaux propres au titre de la rvaluation du driv de couverture sont
maintenus en capitaux propres jusqu ce que la transaction couverte
affecte elle-mme le rsultat ou lorsquil est dtermin quelle ne se
ralisera pas. Ces montants sont alors transfrs en rsultat.
En cas de disparition de llment couvert, les montants cumuls inscrits
en capitaux propres sont immdiatement constats en rsultat.
Quelle que soit la stratgie de couverture retenue, linefficacit de la
couverture est comptabilise au compte de rsultat en Gains et pertes
nets sur instruments financiers la valeur de march par rsultat .
Les couvertures des investissements nets en devises raliss dans des
filiales et succursales sont comptabilises de la mme faon que les
couvertures de rsultats futurs. Les instruments de couverture peuvent
tre des drivs de change ou tout instrument financier non driv.
Drivs incorpors
Les drivs incorpors des instruments financiers composs sont
extraits de la valeur de linstrument qui les recle et comptabiliss
sparment en tant quinstrument driv lorsque linstrument compos
nest pas comptabilis dans le poste Actifs et passifs financiers
la valeur de march par rsultat et lorsque les caractristiques
conomiques et les risques de linstrument driv incorpor ne sont pas
troitement lis ceux du contrat hte.
118 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
1.c.10 Dtermination de la valeur de march
Les actifs et passifs financiers de la catgorie Valeur de march par
rsultat et les actifs de la catgorie Actifs financiers disponibles la
vente sont valus et comptabiliss leur valeur de march, la date
de premire comptabilisation, comme en date dvaluation ultrieure.
Celle-ci correspond au montant pour lequel un actif pourrait tre chang,
ou un passif teint, entre parties bien informes, consentantes, et agissant
dans des conditions de concurrence normale. Lors de sa comptabilisation
initiale, la valeur dun instrument financier est normalement le prix de
ngociation (cest--dire la valeur de la contrepartie verse ou reue).
La valeur de march est dtermine :
soit partir de prix cots sur un march actif ;
soit partir dune technique de valorisation faisant appel :
des mthodes de calcul mathmatiques fondes sur des thories
financires reconnues, et
des paramtres dont la valeur est dtermine, pour certains,
partir des prix dinstruments traits sur des marchs actifs et pour
dautres, partir destimations statistiques ou dautres mthodes
quantitatives, du fait de labsence de march actif.
La dtermination du caractre actif ou non dun march sappuie sur des
indicateurs tels que la baisse significative du volume des transactions
pour un instrument identique ou similaire, la rarfaction des valeurs
restitues par les socits de service, la forte dispersion des prix
disponibles entre les diffrents intervenants de march ou lanciennet
des prix provenant de transactions observes.
Utilisation de prix cots sur un march actif
Lorsque des prix cots sur un march actif sont disponibles, ils sont
retenus pour la dtermination de la valeur de march. Il sagit de prix
directement cots pour des instruments identiques.
Utilisation de modles pour la valorisation
des instruments financiers non cots
La majorit des drivs de gr gr est traite sur des marchs actifs. Leur
valorisation est opre par des modles communment admis (mthode
dactualisation des cash flows futurs, modle de Black and Scholes,
techniques dinterpolation) et fonds sur des prix de march cots
dinstruments ou de sous-jacents similaires.
Certains instruments financiers, bien que ntant pas traits sur des
marchs actifs, sont valoriss selon des mthodes fondes sur des
paramtres observables sur les marchs.
Les modles utilisent des paramtres de march calibrs partir de
donnes observables telles que les courbes de taux, les nappes de
volatilit implicite des options, les taux de dfaut et hypothses de pertes.
La valorisation issue des modles est ajuste afin de tenir compte des
risques de liquidit et de crdit. Ainsi, partir des valorisations produites
sur la base dun cours mdian de march, un ajustement de cours
permet de valoriser la position nette de chaque instrument financier au
cours acheteur pour les positions vendeuses ou au cours vendeur pour
les positions acheteuses. Le cours acheteur reflte le prix auquel une
contrepartie achterait linstrument financier, le cours vendeur reflte le
prix auquel une contrepartie vendrait le mme instrument.
De mme, afin de reflter la qualit de crdit des instruments drivs,
un ajustement pour risque de contrepartie est intgr la valorisation
issue des modles.

La marge dgage lors de la ngociation des instruments financiers
valoriss selon des mthodes fondes sur des paramtres observables
est immdiatement comptabilise en rsultat.
Dautres instruments financiers qui sont complexes et peu liquides, sont
valoriss avec des techniques dveloppes par lentreprise et fondes
sur des paramtres pour tout ou partie non observables sur les marchs
actifs.
En labsence de paramtres observables, ces instruments sont alors
valoriss, lors de leur comptabilisation initiale, de manire reflter le
prix de la transaction qui est considr comme la meilleure indication
de la valeur de march. La valorisation issue de ces modles est ajuste
afin de tenir compte des risques de liquidit, de crdit et de modle.
La marge dgage lors de la ngociation de ces instruments financiers
complexes, ( day one profit ), est diffre et tale en rsultat sur la
dure dinobservabilit anticipe des paramtres de valorisation. Lorsque
les paramtres non observables lorigine le deviennent ou lorsque la
valorisation peut tre justifie par comparaison avec celle de transactions
rcentes et similaires opres sur un march actif, la part de la marge
non encore reconnue est alors comptabilise en rsultat.
Enfin, dans le cas particulier des actions non cotes, leur valeur de
march est dtermine par comparaison avec la ou les transactions les
plus rcentes observes sur le capital de la socit concerne, ralises
avec un tiers indpendant et dans des conditions normales de march.
En labsence de telles rfrences, la valorisation est opre, soit partir
de techniques communment utilises (multiples dEBIT ou dEBITDA),
soit sur la base de la quote-part dactif net revenant au Groupe calcule
partir des informations disponibles les plus rcentes.
1.c.11 Actifs et passifs financiers
comptabiliss en valeur de march
par rsultat sur option
Les actifs et passifs financiers peuvent tre dsigns en valeur de march
par rsultat dans les cas suivants :
lorsquil sagit dinstruments financiers composs comportant un ou
plusieurs drivs incorpors qui autrement seraient extraire et
comptabiliser sparment ;
lorsque lutilisation de cette option permet dliminer ou de
rduire significativement une incohrence dans lvaluation et la
comptabilisation des actifs et passifs qui autrement rsulterait de leur
classement dans des catgories comptables distinctes ;
lorsque le groupe dactifs et/ou de passifs financiers est gr et valu
sur la base de leur valeur de march, conformment une stratgie
de gestion et dinvestissement dment documente.
1.c.12 Revenus et charges relatifs aux actifs
et passifs financiers
Les revenus et les charges relatifs aux instruments financiers valus
au cot amorti et aux actifs revenu fixe classs en Actifs financiers
disponibles la vente sont comptabiliss au compte de rsultat en
utilisant la mthode du taux dintrt effectif.
Le taux dintrt effectif est le taux dactualisation qui assure lidentit
entre la valeur actualise des flux de trsorerie futurs sur la dure de
vie de linstrument financier, ou selon le cas sur une dure de vie plus
courte, et le montant inscrit au bilan. Le calcul de ce taux tient compte des
commissions reues ou payes et faisant par nature partie intgrante du
taux effectif du contrat, des cots de transaction et des primes et dcotes.
TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4
Le Groupe enregistre en rsultat les produits et charges de commissions
sur prestations de services en fonction de la nature des prestations
auxquelles elles se rapportent. Les commissions considres comme un
complment dintrt font partie intgrante du taux dintrt effectif et
sont comptabilises au compte de rsultat en Produits et charges
dintrt et assimils . Les commissions rmunrant lexcution dun
acte important sont comptabilises au compte de rsultat intgralement
lors de lexcution de cet acte, sous la rubrique Commissions ainsi
que les commissions rmunrant un service continu qui sont prises en
compte sur la dure de la prestation rendue.
Les commissions perues au titre des engagements de garantie
financire sont rputes reprsenter la valeur de march initiale de
lengagement. Le passif en rsultant est ultrieurement amorti sur la
dure de lengagement, en produits de commissions au sein du Produit
Net Bancaire.
Les cots externes directement attribuables une mission dactions
nouvelles, sont dduits des capitaux propres nets de tout impt y affrent.
1.c.13 Cot du risque
Le cot du risque comprend au titre du risque de crdit les dotations
et reprises de provisions pour dprciation des titres revenu fixe et 4
des prts et crances sur la clientle et les tablissements de crdit,
les dotations et reprises relatives aux engagements de financement
et de garantie donns, les pertes sur crances irrcouvrables et les
rcuprations sur crances amorties. Sont galement comptabilises
en cot du risque les dprciations ventuellement constitues en cas
de risque de dfaillance avr de contreparties dinstruments financiers
ngocis de gr gr ainsi que les charges lies aux fraudes et aux litiges
inhrents lactivit de financement.
1.c.14 Dcomptabilisation dactifs ou passifs
financiers
Le Groupe dcomptabilise tout ou partie dun actif financier lorsque les
droits contractuels aux flux de trsorerie de lactif expirent ou lorsque le
Groupe a transfr les droits contractuels recevoir les flux de trsorerie
de lactif financier et la quasi-totalit des risques et des avantages lis
la proprit de cet actif. Si lensemble de ces conditions nest pas runi,
le Groupe maintient lactif son bilan et enregistre un passif reprsentant
les obligations nes loccasion du transfert de lactif.
Le Groupe dcomptabilise tout ou partie dun passif financier lorsque tout
ou partie de ce passif est teint.
1.c.15 Compensation des actifs et passifs
financiers
Un actif financier et un passif financier sont compenss et un solde net
est prsent au bilan si et seulement si le Groupe a un droit juridiquement
excutoire de compenser les montants comptabiliss et sil a lintention
soit de rgler le montant net soit de raliser lactif et de rgler le passif
simultanment.
Les oprations de pensions livres et de drivs traites avec des
chambres de compensation dont les principes de fonctionnement
rpondent aux deux critres requis par la norme font lobjet dune
compensation au bilan.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 119
 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers
1.d NORMES COMPTABLES PROPRES
AUX ACTIVITS DASSURANCE
Les principes comptables et les rgles dvaluation propres aux actifs et
passifs gnrs par les contrats dassurance et les contrats financiers
avec une clause de participation caractre discrtionnaire mis par les
socits dassurance consolides sont tablis conformment la norme
IFRS 4 et maintenus dans les comptes consolids du Groupe.
Les autres actifs dtenus et passifs mis par les socits dassurance
suivent les rgles communes tous les actifs et passifs du Groupe et
sont prsents dans les postes de mme nature du bilan et du compte
de rsultat consolids.
1.d.1 Actifs
Les actifs financiers et les immobilisations suivent les modes de
comptabilisation dcrits par ailleurs, lexception des parts de SCI,
supports de contrats en units de compte, qui sont valorises en date
darrt leur valeur de march ou leur quivalent, les variations de
celle-ci tant comptabilises au compte de rsultat.
Les actifs financiers reprsentant les provisions techniques affrentes aux
4 contrats en units de compte sont ainsi prsents en Actifs financiers
la juste valeur par rsultat et valus en date darrt la valeur de
ralisation des supports de rfrence.
1.d.2 Passifs
Les engagements vis--vis des souscripteurs et des bnficiaires des
contrats figurent dans le poste Provisions techniques des socits
dassurance , et regroupent les passifs des contrats dassurance soumis
un ala dassurance significatif (mortalit, invalidit) et des contrats
financiers comportant une clause discrtionnaire de participation aux
bnfices, auxquels sapplique la norme IFRS 4. La clause de participation
discrtionnaire octroie aux souscripteurs des contrats dassurance-vie le
droit de recevoir, en plus de la rmunration garantie, une quote-part
des rsultats financiers raliss.
Les passifs relatifs aux autres contrats financiers, qui relvent de la norme
IAS 39, sont comptabiliss dans le poste Dettes envers la clientle .
Les passifs des contrats en units de compte sont valus par rfrence
la valeur de march ou son quivalent des actifs servant de support
ces contrats la date darrt.
Les provisions techniques des filiales dassurance-vie sont principalement
constitues des provisions mathmatiques, qui correspondent,
gnralement aux valeurs de rachat des contrats.
Les garanties proposes couvrent principalement le risque dcs
(assurance temporaire, rentes viagres, remboursement demprunts
ou garanties plancher des contrats en units de compte) ainsi quen
assurance des emprunteurs, linvalidit, lincapacit de travail et
la vacance demploi. La matrise de ces risques est obtenue grce
lutilisation de tables de mortalit adaptes (tables certifies pour
les rentiers), la slection mdicale plus ou moins pousse selon les
garanties octroyes, la bonne connaissance statistique des populations
assures ainsi quaux programmes de rassurance.
En assurance non-vie, des provisions pour primes non acquises (fractions
de primes mises correspondant aux exercices futurs) et pour sinistres
payer sont constitues incluant les frais de gestion.
120 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
la date de clture, un test de suffisance du passif est ralis : le niveau
des provisions techniques est compar la valeur moyenne, issue de
calculs stochastiques, des flux futurs de trsorerie. Lajustement ventuel
des provisions techniques est constat en rsultat de la priode. La
rserve de capitalisation dote dans les comptes sociaux du fait de la
vente de valeurs mobilires amortissables, avec pour objet de diffrer une
partie des plus-values nettes dgages afin de maintenir le rendement
actuariel du portefeuille constitu en reprsentation des engagements
lgard des assurs, est pour lessentiel reclasse en provision pour
participation aux bnfices diffre passive dans les comptes consolids
du Groupe, la partie porte dans les capitaux propres donnant lieu la
constatation dun impt diffr passif.
Cette provision comprend galement la provision pour participation
diffre, rsultant de lapplication de la comptabilit reflet : elle
reprsente la quote-part des assurs, principalement des filiales
dassurance-vie en France, dans les plus et moins-values latentes sur
les actifs, lorsque la rmunration des contrats est lie leur rendement.
Cette quote-part est une moyenne issue de calculs stochastiques sur les
plus et moins-values latentes attribues aux assurs dans le cadre des
scenarii tudis.
En cas dexistence dune moins-value latente nette sur les actifs entrant
dans le champ dapplication de la comptabilit reflet , il est constat
une participation diffre active pour le montant dont limputation sur des
participations aux bnfices futures des assurs est fortement probable.
Lapprciation de la recouvrabilit de cette participation diffre active est
effectue de manire prospective, en tenant compte des participations aux
bnfices diffres passives comptabilises par ailleurs, des plus-values
sur actifs financiers non constates dans les comptes du fait des options
retenues pour leur comptabilisation (actifs financiers dtenus jusqu
lchance et placements immobiliers valus au cot) et de la capacit
et de lintention de lentreprise de dtenir les placements en moins value
latente. La participation aux bnfices diffre active est comptabilise de
manire symtrique celle des actifs correspondants et prsente lactif
du bilan dans le poste Comptes de rgularisation et actifs divers .
1.d.3 Compte de rsultat
Les produits et les charges comptabiliss au titre des contrats
dassurance mis par le Groupe sont prsents au compte de rsultat
sous les rubriques Produits des autres activits et Charges des
autres activits .
Les autres produits et charges sont prsents sous les rubriques qui leur
sont relatives. Ainsi, les variations de la provision pour participation aux
bnfices sont prsentes dans les mmes agrgats que les rsultats sur
les actifs qui les gnrent.
1.e IMMOBILISATIONS
Les immobilisations inscrites au bilan du Groupe comprennent les
immobilisations corporelles et incorporelles dexploitation ainsi que les
immeubles de placement.
Les immobilisations dexploitation sont utilises des fins de production
de services, ou administratives. Elles incluent les biens autres
quimmobiliers, donns en location simple.

Les immeubles de placement sont des biens immobiliers dtenus pour
en retirer des loyers et valoriser le capital investi.
Les immobilisations sont enregistres leur cot dacquisition augment
des frais directement attribuables, et des cots demprunt encourus
lorsque la mise en service des immobilisations est prcde dune longue
priode de construction ou dadaptation.
Les logiciels dvelopps en interne, lorsquils remplissent les critres
dimmobilisation, sont immobiliss pour leur cot direct de dveloppement
qui inclut les dpenses externes et les frais de personnel directement
affectables au projet.
Aprs comptabilisation initiale, les immobilisations sont values leur
cot diminu du cumul des amortissements et des pertes ventuelles de
valeur, lexception des parts de SCI, supports de contrats dassurance
en units de compte, qui sont valorises en date darrt leur valeur de
march ou son quivalent, les variations de celle-ci tant comptabilises
au compte de rsultat.
Le montant amortissable dune immobilisation est dtermin aprs
dduction de sa valeur rsiduelle. Seuls les biens donns en location
simple sont rputs avoir une valeur rsiduelle, la dure dutilit des
immobilisations dexploitation tant gnralement gale la dure de
vie conomique attendue du bien.
Les immobilisations sont amorties selon le mode linaire sur la
dure dutilit attendue du bien pour lentreprise. Les dotations aux
amortissements sont comptabilises sous la rubrique Dotations aux
amortissements et aux dprciations des immobilisations corporelles et
incorporelles du compte de rsultat.
Lorsquune immobilisation est compose de plusieurs lments
pouvant faire lobjet de remplacement intervalles rguliers, ayant des
utilisations diffrentes ou procurant des avantages conomiques selon
un rythme diffrent, chaque lment est comptabilis sparment et
chacun des composants est amorti selon un plan damortissement qui lui
est propre. Lapproche par composants a t retenue pour les immeubles
dexploitation et de placement.
Les dures damortissement retenues pour les immeubles de bureaux
sont de 80 et 60 ans pour le gros uvre des immeubles de prestige et les
autres immeubles respectivement, 30 ans pour les faades, 20 ans pour
les installations gnrales et techniques et 10 ans pour les agencements.
Les logiciels sont amortis, selon leur nature, sur des dures nexcdant
pas 8 ans pour les dveloppements dinfrastructure et 3 ans ou 5 ans
pour les dveloppements essentiellement lis la production de services
rendus la clientle.
Les cots de maintenance des logiciels sont enregistrs en charges au
compte de rsultat lorsquils sont encourus. En revanche, les dpenses qui
participent lamlioration des fonctionnalits du logiciel ou contribuent
en allonger sa dure de vie sont portes en augmentation du cot
dacquisition ou de confection initial.
Les immobilisations amortissables font lobjet dun test de dprciation
lorsqu la date de clture, dventuels indices de perte de valeur sont
identifis. Les immobilisations non amortissables font lobjet dun test de
dprciation au moins une fois par an sur le modle de celui effectu pour
les survaleurs affectes aux ensembles homognes de mtiers.
Sil existe un tel indice de dprciation, la nouvelle valeur recouvrable
de lactif est compare la valeur nette comptable de limmobilisation.
En cas de perte de valeur, une dprciation est constate en compte de
TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4
rsultat. La dprciation est reprise en cas de modification de lestimation
de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de dprciation.
Les dprciations sont comptabilises sous la rubrique Dotations aux
amortissements et aux dprciations des immobilisations corporelles et
incorporelles du compte de rsultat.
Les plus ou moins-values de cession des immobilisations dexploitation
sont enregistres au compte de rsultat sous la rubrique Gains nets
sur autres actifs immobiliss .
Les plus ou moins-values de cession des immeubles de placement sont
enregistres au compte de rsultat sous la rubrique Produits des autres
activits ou Charges des autres activits .
1.f CONTRATS DE LOCATION
Les diffrentes socits du Groupe peuvent tre le preneur ou le bailleur
de contrats de location.
1.f.1 La socit du Groupe est le bailleur
du contrat de location
Les contrats de location consentis par le Groupe sont analyss en contrats 4
de location-financement (crdit-bail et autres) ou en contrats de location
simple.
Contrats de location-financement
Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfre au preneur
lessentiel des risques et avantages de lactif. Il sanalyse comme un
financement accord au preneur pour lachat dun bien.
La valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat, augmente le
cas chant de la valeur rsiduelle, est enregistre comme une crance.
Le revenu net de lopration pour le bailleur ou le loueur correspond au
montant dintrts du prt et est enregistr au compte de rsultat sous
la rubrique Intrts et produits assimils . Les loyers perus sont
rpartis sur la dure du contrat de location-financement en les imputant
en amortissement du capital et en intrts de faon ce que le revenu
net reprsente un taux de rentabilit constant sur lencours rsiduel. Le
taux dintrt utilis est le taux dintrt implicite du contrat.
Les provisions constates sur ces prts et crances, quil sagisse de
provisions individuelles ou de provisions de portefeuille, suivent les
mmes rgles que celles dcrites pour les prts et crances.
Contrats de location simple
Est un contrat de location simple, un contrat par lequel lessentiel des
risques et avantages de lactif mis en location nest pas transfr au
preneur.
Le bien est comptabilis lactif du bailleur en immobilisations et amorti
linairement sur la priode de location. Lamortissement du bien seffectue
hors valeur rsiduelle tandis que les loyers sont comptabiliss en rsultat
pour leur totalit de manire linaire sur la dure du contrat de location.
Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrs au
compte de rsultat sur les lignes Produits des autres activits et
Charges des autres activits .
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 121
 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers
1.f.2 La socit du Groupe est le preneur
du contrat de location
Les contrats de location conclus par le Groupe sont analyss en contrats
de location-financement (crdit-bail et autres) ou en contrats de location
simple.
Contrats de location-financement
Un contrat de location-financement est considr comme un bien acquis
par le preneur et financ par emprunt. Lactif lou est comptabilis
pour sa valeur de march lactif du bilan du preneur ou si celle-ci est
infrieure, pour la valeur actualise des paiements minimaux au titre du
contrat de location dtermine au taux dintrt implicite du contrat.
En contrepartie, une dette financire dun montant gal la valeur de
march de limmobilisation ou la valeur actualise des paiements
minimaux est constate au passif du preneur. Le bien est amorti selon la
mme mthode que celle applicable aux immobilisations dtenues pour
compte propre, aprs avoir dduit de son prix dacquisition lestimation
de sa valeur rsiduelle. La dure dutilisation retenue est la dure de
vie utile de lactif. La dette financire est comptabilise au cot amorti.
Contrats de location simple
4 Le bien nest pas comptabilis lactif du preneur. Les paiements effectus
au titre des contrats de location simple sont enregistrs dans le compte
de rsultat linairement sur la priode de location.
1.g ACTIFS NON COURANTS DTENUS
EN VUE DE LA VENTE ET ACTIVITS
ABANDONNES
Lorsque le Groupe dcide de vendre des actifs non courants, et lorsquil
est hautement probable que cette vente interviendra dans les douze mois,
ces actifs sont prsents sparment au bilan dans le poste Actifs non
courants destins tre cds . Les passifs qui leur sont ventuellement
lis sont prsents sparment dans le poste Dettes lies aux actifs
non courants destins tre cds .
Ds lors quils sont classs dans cette catgorie, les actifs non courants
et groupes dactifs et de passifs sont valus au plus bas de leur valeur
comptable et de leur juste valeur minore des cots de vente.
Les actifs concerns cessent dtre amortis. En cas de perte de valeur
constate sur un actif ou un groupe dactifs et de passifs, une dprciation
est constate en rsultat. Les pertes de valeur comptabilises ce titre
sont rversibles.
En outre, lorsquun groupe dactifs et de passifs destin la vente
constitue un ensemble homogne de mtiers, il est qualifi dactivit
abandonne. Les activits abandonnes incluent la fois les activits
destines tre cdes, les activits arrtes, ainsi que les filiales Conformment aux principes gnralement admis, le Groupe distingue
acquises exclusivement dans une perspective de revente.
Lensemble des pertes et profits relatifs ces oprations est prsent
sparment au compte de rsultat, sur la ligne Rsultat net dimpt des
activits arrtes ou en cours de cession , qui inclut les rsultats nets
aprs impt de lactivit, le rsultat net aprs impt li son valuation lexercice est constat en charges.
la valeur de march minore des cots de vente, et le rsultat net aprs
impt de la cession de lactivit.
122 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
1.h AVANTAGES BNFICIANT
AU PERSONNEL
Les avantages consentis au personnel du Groupe sont classs en quatre
catgories :
les avantages court terme tels que les salaires, les congs annuels,
lintressement, la participation, labondement ;
les avantages long terme qui comprennent les congs rmunrs
et les primes lies lanciennet, certaines rmunrations diffres
verses en numraire ;
les indemnits de fin de contrat de travail ;
les avantages postrieurs lemploi constitus notamment en France
par les complments de retraite bancaire, et les primes de fin de
carrire, et ltranger par des rgimes de retraite ports pour certains
dentre eux par des fonds de pension.
Avantages court terme
Lentreprise comptabilise une charge lorsquelle a utilis les services
rendus par les membres du personnel en contrepartie des avantages
qui leur ont t consentis.
Avantages long terme
Les avantages long terme dsignent les avantages, autres que les
avantages postrieurs lemploi et les indemnits de fin de contrat
de travail, qui ne sont pas rgls intgralement dans les douze mois
suivant la fin de lexercice pendant lequel les membres du personnel
ont rendu les services correspondants. Sont notamment concernes les
rmunrations diffres de plus de douze mois verses en numraire et
non indexes sur le cours de laction BNP Paribas, qui sont provisionnes
dans les comptes de lexercice auquel elles se rapportent.
La mthode dvaluation actuarielle est similaire celle qui sapplique
aux avantages postrieurs lemploi prestations dfinies, mais les
carts actuariels sont comptabiliss immdiatement tout comme leffet
li dventuelles modifications de rgime.
Indemnits de fin de contrat de travail
Les indemnits de fin de contrat de travail rsultent de lavantage
accord aux membres du personnel lors de la rsiliation par le Groupe
du contrat de travail avant lge lgal du dpart en retraite ou de la
dcision de membres du personnel de partir volontairement en change
dune indemnit. Les indemnits de fin de contrat de travail exigibles plus
de douze mois aprs la date de clture font lobjet dune actualisation.
Avantages postrieurs lemploi
les rgimes cotisations dfinies et les rgimes prestations dfinies.
Les rgimes qualifis de rgimes cotisations dfinies ne sont
pas reprsentatifs dun engagement pour lentreprise et ne font lobjet
daucune provision. Le montant des cotisations appeles pendant
Seuls les rgimes qualifis de rgimes prestations dfinies sont
reprsentatifs dun engagement la charge de lentreprise qui donne lieu
valuation et provisionnement.
Le classement dans lune ou lautre de ces catgories sappuie sur la
substance conomique du rgime pour dterminer si le Groupe est tenu
ou pas, par les clauses dune convention ou par une obligation implicite,
dassurer les prestations promises aux membres du personnel.

Les avantages postrieurs lemploi prestations dfinies font lobjet
dvaluations actuarielles tenant compte dhypothses dmographiques
et financires.
Le montant provisionn de lengagement est dtermin en utilisant les
hypothses actuarielles retenues par lentreprise et en appliquant la
mthode des units de crdit projetes. Cette mthode dvaluation tient
compte dun certain nombre de paramtres tels que des hypothses
dmographiques, de dparts anticips, daugmentations des salaires et
de taux dactualisation et dinflation. La valeur des actifs ventuels de
couverture est ensuite dduite du montant de lengagement.
Lorsque le montant des actifs de couverture excde la valeur de
lengagement, un actif est comptabilis sil est reprsentatif dun avantage
conomique futur pour le Groupe prenant la forme dune conomie de
cotisations futures ou dun remboursement attendu dune partie des
montants verss au rgime.
La mesure de lobligation rsultant dun rgime et de la valeur de ses
actifs de couverture peut voluer fortement dun exercice lautre en
fonction de changements dhypothses actuarielles et entraner des
carts actuariels. Le Groupe applique la mthodologie dite du corridor
pour comptabiliser les carts actuariels sur ces engagements. Cette
mthode autorise ne reconnatre, partir de lexercice suivant et de
faon tale sur la dure rsiduelle moyenne dactivit des membres du
personnel, que la fraction des carts actuariels qui excde la plus leve
des deux valeurs suivantes : 10 % de la valeur actualise de lobligation
brute ou 10 % de la valeur de march des actifs de couverture du rgime
la fin de lexercice prcdent.
En date de premire application, le Groupe a opt pour lexception offerte
par la norme IFRS 1 permettant de provisionner par prlvement sur les
capitaux propres au 1er janvier 2004 lensemble des carts actuariels non
encore amortis cette date.
Les consquences des modifications de rgimes relatives aux services
passs sont reconnues en rsultat sur la dure dacquisition complte
des droits sur lesquels ont port lesdites modifications.
La charge annuelle comptabilise en frais de personnel au titre des
rgimes prestations dfinies est reprsentative des droits acquis
pendant la priode par chaque salari correspondant au cot des services
rendus, du cot financier li lactualisation des engagements, du produit
attendu des placements, de lamortissement des carts actuariels et des
cots des services passs rsultant des ventuelles modifications de
rgimes, ainsi que des consquences des rductions et des liquidations
ventuelles de rgimes.
1.i PAIEMENT BASE DACTIONS
Les paiements base dactions sont constitus par les paiements fonds
sur des actions mises par le Groupe quils soient dnous par la remise
dactions ou par un versement de numraire dont le montant dpend de
lvolution de la valeur des actions.
La norme IFRS 2 prescrit de comptabiliser une charge reprsentative des
paiements base dactions octroys postrieurement au 7 novembre
2002 ; le montant de cette charge correspondant la valeur de la
rmunration base dactions accorde au salari.
BNP Paribas accorde ses salaris des plans doptions de souscription
dactions, des rmunrations diffres verses en actions de lentreprise
TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4
ou en espces indexes sur la valeur de laction, et leur offre la possibilit
de souscrire des actions de lentreprise mises cet effet avec une dcote
lie une priode dincessibilit des actions souscrites.
Plans dattribution doptions de souscription
dactions (stock options) et dactions gratuites
La charge affrente aux plans attribus est tale sur la priode
dacquisition des droits, dans la mesure o lobtention de lavantage est
soumise une condition de prsence.
Cette charge, inscrite dans les frais de personnel, dont la contrepartie
figure en capitaux propres, est calcule sur la base de la valeur globale du
plan, dtermine la date dattribution par le Conseil dadministration.
En labsence de march pour ces instruments, des modles financiers
de valorisation prenant en compte le cas chant les conditions de
performance relative de laction BNP Paribas sont utiliss. La charge
totale du plan est dtermine en multipliant la valeur unitaire de
loption ou de laction gratuite attribue par le nombre estim doptions
ou dactions gratuites acquises en fin de priode dacquisition des droits
compte tenu des conditions de prsence des bnficiaires.
Seules les hypothses relatives au dpart des bnficiaires et aux
conditions de performance qui ne sont pas lies la valeur du titre
4
BNP Paribas font lobjet dune restimation au cours de la priode
dacquisition des droits et donnent lieu un rajustement de la charge.
Rmunrations variables diffres verses
en espces indexes sur le cours de laction
Ces rmunrations sont comptabilises dans les charges des exercices au
cours desquels le salari rend les services correspondants.
Lorsque le paiement base dactions des rmunrations variables
diffres est explicitement soumis une condition dacquisition lie la
prsence, les services sont prsums reus sur la priode dacquisition et
la charge de rmunration correspondante est inscrite, prorata temporis
sur cette priode, en frais de personnel en contrepartie dune dette. La
charge est rvise pour tenir compte de la non-ralisation des conditions
de prsence ou de performance, et de la variation de valeur du titre
BNP Paribas.
En labsence de condition de prsence, la charge est constate, sans
talement, par contrepartie dune dette qui est ensuite restime
chaque clture en fonction des ventuelles conditions de performance et
de la variation de valeur du titre BNP Paribas, et ce jusqu son rglement.
Offre de souscription ou dachat dactions
propose aux salaris dans le cadre du Plan
dpargne Entreprise
Les souscriptions ou achats dactions proposes aux salaris avec une
dcote par rapport au prix moyen de march sur une priode donne
dans le cadre du Plan dEpargne Entreprise ne comportent pas de priode
dacquisition des droits mais sont greves dune interdiction lgale de
cder les actions pendant une priode de 5 ans dont il est tenu compte
dans la valorisation, en diminution de lavantage accord aux salaris. Cet
avantage est donc mesur comme la diffrence, la date dannonce du
plan aux salaris, entre la valeur de march de laction acquise en tenant
compte de la condition dincessibilit et le prix dacquisition pay par le
salari, rapport au nombre dactions effectivement acquises.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 123
 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers
Le cot dincessibilit pendant 5 ans des actions acquises est quivalent
celui dune stratgie consistant dune part vendre terme les titres
souscrits lors de laugmentation de capital rserve aux salaris et
acheter dautre part au comptant sur le march un nombre quivalent
dactions BNP Paribas en les finanant par un prt rembours lissue
des 5 annes par le produit de la vente terme. Le taux de lemprunt
est celui qui serait consenti, un acteur du march sollicitant un prt
personnel ordinaire non affect remboursable dans 5 ans et prsentant
un profil de risque moyen. La valorisation du prix de vente terme de
laction est dtermine sur la base de paramtres de march.
1.j PROVISIONS DE PASSIF
Les provisions enregistres au passif du bilan du Groupe, autres que
celles relatives aux instruments financiers, aux engagements sociaux et
aux contrats dassurance, concernent principalement les provisions pour
restructuration, pour litiges, pour amendes, pnalits et risques fiscaux.
Une provision est constitue lorsquil est probable quune sortie de
ressources reprsentative davantages conomiques sera ncessaire pour
teindre une obligation ne dun vnement pass et lorsque le montant
4 de lobligation peut tre estim de manire fiable. Le montant de cette
obligation est actualis pour dterminer le montant de la provision, ds
lors que cette actualisation prsente un caractre significatif.
1.k IMPT COURANT ET DIFFR
La charge dimpt sur le bnfice exigible est dtermine sur la base des
rgles et taux en vigueur dans chaque pays dimplantation des socits
du Groupe sur la priode laquelle se rapportent les rsultats.
Des impts diffrs sont comptabiliss lorsquexistent des diffrences
temporelles entre les valeurs comptables des actifs et passifs du bilan
et leurs valeurs fiscales.
Des passifs dimpts diffrs sont reconnus pour toutes les diffrences
temporelles taxables lexception :
des diffrences temporelles taxables gnres par la comptabilisation
initiale dun cart dacquisition ;
des diffrences temporelles taxables relatives aux investissements
dans des entreprises sous contrle exclusif et contrle conjoint, dans
la mesure o le Groupe est capable de contrler la date laquelle
la diffrence temporelle sinversera et quil est probable que cette
diffrence temporelle ne sinversera pas dans un avenir prvisible.
Des actifs dimpts diffrs sont constats pour toutes les diffrences
temporelles dductibles et les pertes fiscales reportables dans la
mesure o il est probable que lentit concerne disposera de bnfices
imposables futurs sur lesquels ces diffrences temporelles et ces pertes
fiscales pourront tre imputes.
Les impts diffrs actifs et passifs sont valus selon la mthode du
report variable au taux dimpt dont lapplication est prsume sur la
priode au cours de laquelle lactif sera ralis ou le passif rgl, sur la
base des taux dimpt et rglementations fiscales qui ont t adopts
ou le seront avant la date de clture de la priode. Ils ne font pas lobjet
dune actualisation.
124 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
Les impts diffrs actifs ou passifs sont compenss quand ils trouvent
leur origine au sein dun mme groupe fiscal, relvent de la mme autorit
fiscale, et lorsque existe un droit lgal de compensation.
Les impts exigibles et diffrs sont comptabiliss comme un produit
ou une charge dimpt dans le compte de rsultat, lexception de ceux
affrents aux gains et pertes latents sur les actifs disponibles la vente et
aux variations de valeur des instruments drivs dsigns en couverture
de rsultats futurs, pour lesquels les impts diffrs correspondants sont
imputs sur les capitaux propres.
Les crdits dimpt sur revenus de crances et de portefeuilles titres,
lorsquils sont effectivement utiliss en rglement de limpt sur les
socits d au titre de lexercice, sont comptabiliss dans la mme
rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge dimpt
correspondante est maintenue dans la rubrique Impt sur les
bnfices du compte de rsultat.
1.l TABLEAU DES FLUX DE TRSORERIE
Le solde des comptes de trsorerie et assimils est constitu des soldes
nets des comptes de caisse, banques centrales ainsi que les soldes nets
des prts et emprunts vue auprs des tablissements de crdit.
Les variations de la trsorerie gnre par lactivit oprationnelle
enregistrent les flux de trsorerie gnrs par les activits du Groupe, y
compris ceux relatifs aux immeubles de placement, aux actifs financiers
dtenus jusqu lchance et titres de crances ngociables.
Les variations de la trsorerie lies aux oprations dinvestissement
rsultent des flux de trsorerie lis aux acquisitions et aux cessions de
filiales, entreprises associes ou coentreprises consolides ainsi que ceux
lis aux acquisitions et aux cessions dimmobilisations, hors immeubles
de placement et immeubles donns en location simple.
Les variations de la trsorerie lies aux oprations de financement
comprennent les encaissements et dcaissements provenant des
oprations avec les actionnaires et les flux lis aux dettes subordonnes
et obligataires, et dettes reprsentes par un titre (hors titres de crances
ngociables).
1.m UTILISATION DESTIMATIONS DANS
LA PRPARATION DES TATS FINANCIERS
La prparation des tats financiers du Groupe exige des responsables
des mtiers et des fonctions la formulation dhypothses et la ralisation
destimations qui se traduisent dans la dtermination des produits et
des charges du compte de rsultat comme dans lvaluation des actifs
et passifs du bilan et dans la confection des notes annexes qui leur sont
relatives. Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel
lexercice de leur jugement et utilisent les informations disponibles la
date dlaboration des tats financiers pour procder aux estimations
ncessaires. Les rsultats futurs dfinitifs des oprations pour lesquelles
les gestionnaires ont recouru des estimations peuvent lvidence
savrer sensiblement diffrents de celles-ci notamment en fonction de
conditions de march diffrentes et avoir un effet significatif sur les tats
financiers.

Ainsi est-ce en particulier le cas :
des dprciations opres pour couvrir les risques de crdit inhrents
aux activits dintermdiation bancaire ;
de lusage de modles internes pour la valorisation des positions sur
instruments financiers qui ne sont pas cots sur des marchs actifs ;
du calcul de la valeur de march des instruments financiers non
cots classs en Actifs disponibles la vente ou en Instruments
financiers en valeur de march par rsultat lactif ou au passif, et
plus gnralement du calcul des valeurs de march des instruments
financiers pour lesquels cette information doit tre porte dans les
notes annexes aux tats Financiers ;
du caractre actif ou non dun march pour utiliser une technique de
valorisation ;
des dprciations dactifs financiers revenu variable classs dans la
catgorie Disponibles la vente ;
TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4
des tests de dprciation effectus sur les actifs incorporels ;
de la pertinence de la qualification de certaines couvertures de rsultat
par des instruments financiers drivs et de la mesure de lefficacit
des stratgies de couverture ;
de lestimation de la valeur rsiduelle des actifs faisant lobjet
doprations de location-financement ou de location simple et plus
gnralement des actifs amortis dduction faite de leur valeur
rsiduelle estime ;
de la dtermination des provisions destines couvrir les risques de
pertes et charges.
Il en est de mme au titre des hypothses retenues pour apprcier la
sensibilit de chaque type de risque de march ainsi que la sensibilit
des valorisations aux paramtres non observables.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 125
 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

Note 2 NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RSULTAT DE LEXERCICE 2012

2.a MARGE DINTRTS valeur de march par rsultat est comptabilise sous la rubrique Gains
ou pertes nets sur instruments financiers la juste valeur par rsultat .
Le Groupe BNP Paribas prsente sous les rubriques Intrts et produits
assimils et Intrts et charges assimiles la rmunration Les produits et charges dintrts sur les drivs de couverture de
dtermine selon la mthode du taux dintrt effectif (intrts, valeur de march sont prsents avec les revenus des lments dont ils
commissions et frais) des instruments financiers valus au cot amorti, contribuent la couverture des risques. De mme, les produits et charges
ainsi que la rmunration des instruments financiers en valeur de march dintrts sur les drivs de couverture conomique des oprations
qui ne rpondent pas la dfinition dun instrument driv. La variation dsignes en valeur de march par rsultat sont rattachs aux rubriques
de valeur calcule hors intrts courus sur ces instruments financiers en qui enregistrent les intrts de ces oprations.

Exercice 2012 Exercice 2011

En millions deuros Produits Charges Net Produits Charges Net
Oprations avec la clientle 29 093 (9 375) 19 718 29 146 (8 740) 20 406
Comptes et prts/emprunts 27 622 (9 246) 18 376 27 424 (8 388) 19 036
4 Oprations de pensions 21 (79) (58) 61 (203) (142)
Oprations de location-financement 1 450 (50) 1 400 1 661 (149) 1 512
Oprations interbancaires 1 719 (2 562) (843) 2 102 (2 621) (519)
Comptes et prts/emprunts 1 645 (2 281) (636) 1 905 (2 274) (369)
Oprations de pensions 74 (281) (207) 197 (347) (150)
Emprunts mis par le Groupe - (3 445) (3 445) - (4 025) (4 025)
Instruments de couverture de rsultats futurs 2 849 (2 477) 372 2 903 (2 535) 368
Instruments de couverture des portefeuilles couverts
en taux 2 146 (3 577) (1 431) 1 519 (2 712) (1 193)
Portefeuille dinstruments financiers en valeur
de march par rsultat 2 293 (1 295) 998 4 518 (2 510) 2 008
Portefeuille de titres revenu fixe 1 438 - 1 438 2 435 - 2 435
Prts/emprunts 207 (360) (153) 357 (528) (171)
Oprations de pensions 648 (814) (166) 1 726 (1 776) (50)
Dettes reprsentes par un titre - (121) (121) - (206) (206)
Actifs disponibles la vente 5 889 - 5 889 6 268 - 6 268
Actifs dtenus jusqu chance 487 - 487 668 - 668
TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES DINTRTS
OU ASSIMILS 44 476 (22 731) 21 745 47 124 (23 143) 23 981

Le total des produits dintrts sur les crances ayant fait lobjet dune
dprciation individuelle slve 610 millions deuros pour lexercice
2012 contre 554 millions deuros pour lexercice 2011.
2.b COMMISSIONS
Les produits et charges de commissions relatifs aux instruments
financiers qui ne sont pas valus la valeur de march par rsultat
se sont levs respectivement 3 258 millions et 601 millions deuros
pour lexercice 2012, contre un produit de 3 583 millions deuros et une
charge de 596 millions deuros pour lexercice 2011.
Les produits nets de commissions affrentes aux activits de fiducie et
assimiles qui conduisent le Groupe dtenir ou placer des actifs au
nom de la clientle, de fiducies, dinstitutions de retraite et de prvoyance
ou dautres institutions se sont levs 2 298 millions deuros pour
lexercice 2012, contre 2 454 millions deuros pour lexercice 2011.

126 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

2.c GAINS NETS SUR INSTRUMENTS financiers grs au sein dun portefeuille de transaction et aux instruments
FINANCIERS VALUS EN VALEUR financiers que le Groupe a dsigns comme valuables en valeur de
march par rsultat, y compris les dividendes, et lexception des revenus
DE MARCH PAR RSULTAT
et charges dintrts prsents dans la Marge dintrts (note 2.a).
Les gains nets sur instruments financiers valus en valeur de march
par rsultat recouvrent les lments de rsultat affrents aux instruments

En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011

Portefeuille de transaction 5 505 952
Instrument de dette 2 066 (297)
Instrument de capital 3 132 455
Autres instruments financiers drivs 307 806
Oprations de pension - (12)
Instruments valus en valeur de march sur option (2 818) 2 891
dont effet de la rvaluation des dettes imputable au risque metteur du Groupe BNPP (note 5.a) (1 617) 1 190
Incidence de la comptabilit de couverture 16 (117)
Instruments financiers de couverture de valeur 258 (1 989)
Composantes couvertes des instruments financiers ayant fait lobjet dune couverture de valeur (242) 1 872 4
Rvaluation des positions de change 609 7
TOTAL 3 312 3 733

Les gains nets des portefeuilles de transaction comprennent, pour un montant ngligeable au titre des exercices 2012 et 2011, linefficacit lie aux
couvertures de rsultats futurs.

2.d GAINS NETS SUR ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES LA VENTE ET AUTRES ACTIFS
FINANCIERS NON VALUS EN VALEUR DE MARCH

En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011

Prts et crances, titres revenu fixe(1) 839 (408)
Plus ou moins-values nettes de cession 839 (408)
Actions et autres titres revenu variable 785 688
Produits de dividendes 515 453
Charge de dprciation (465) (731)
Plus-values nettes de cession 735 966
TOTAL 1 624 280
(1) Les produits dintrt relatifs aux instruments financiers revenu fixe sont compris dans la Marge dintrts (note 2.a) et la charge de dprciation
lie linsolvabilit ventuelle des metteurs est prsente au sein du Cot du risque (note 2.f).

Les rsultats latents, prcdemment ports dans la rubrique Variation 8 millions deuros lis lobservation dune moins-value latente sur
dactifs et passifs comptabiliss directement en capitaux propres et deux annes conscutives (23 millions deuros en 2011) ;
inscrits en rsultat, reprsentent un gain net aprs effet de la provision 11 millions deuros lis lobservation dune moins-value latente dau
pour participation aux excdents de lassurance de 445 millions deuros moins 30 % en moyenne sur un an (non utilis en 2011) ;
au cours de lexercice 2012, contre un gain net de 742 millions deuros
54 millions deuros lis une analyse qualitative complmentaire
au cours de lexercice 2011.
(73 millions deuros en 2011).
Lapplication des critres de dprciation automatiques et danalyse
qualitative a conduit une charge de premire dprciation des titres
revenu variable, qui se rpartit de la manire suivante :
45 millions deuros lis la baisse de valeur suprieure 50 % par
rapport la valeur dacquisition (44 millions deuros en 2011) ;

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 127

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

2.e PRODUITS ET CHARGES DES AUTRES ACTIVITS

Exercice 2012 Exercice 2011

En millions deuros Produits Charges Net Produits Charges Net
Produits nets de lactivit dassurance 24 715 (21 460) 3 255 18 204 (14 559) 3 645
Produits nets des immeubles de placement 375 (178) 197 1 301 (500) 801
Produits nets des immobilisations en location simple 5 871 (4 844) 1 027 5 627 (4 567) 1 060
Produits nets de lactivit de promotion immobilire 1 214 (1 006) 208 216 (41) 175
Autres produits nets 1 545 (1 373) 172 1 488 (1 198) 290
TOTAL NET DES PRODUITS ET CHARGES DES AUTRES
ACTIVITS 33 720 (28 861) 4 859 26 836 (20 865) 5 971

La diminution des produits nets des immeubles de placement rsulte de la perte de contrle du groupe Klpierre la fin du premier trimestre 2012
(note 8.d).

PRODUITS NETS DE LACTIVIT DASSURANCE

4 En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011

Primes acquises brutes 19 813 16 288
Charges des prestations des contrats (15 267) (12 484)
Variations des provisions techniques (4 246) 1 572
Variations de valeur des actifs supports de contrats en units de compte 3 361 (1 597)
Charges ou produits nets des cessions en rassurance (519) (361)
Autres produits et charges 113 227
TOTAL DES PRODUITS NETS DE LACTIVIT DASSURANCE 3 255 3 645

La rubrique Charges des prestations des contrats comprend la charge lie aux rachats, chances et sinistres sur les contrats dassurance. La rubrique
Variation des provisions techniques comprend les variations de valeur des contrats financiers, notamment des contrats en units de compte. Les
intrts verss sur ces contrats sont comptabiliss dans les charges dintrt.

2.f COT DU RISQUE

Le cot du risque recouvre la charge des dprciations constitues au titre du risque de crdit inhrent lactivit dintermdiation du Groupe ainsi que
des dprciations ventuellement constitues en cas de risque de dfaillance avr de contreparties dinstruments financiers ngocis de gr gr.

Cot du risque de la priode

COT DU RISQUE DE LA PRIODE

En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011

Dotations nettes aux dprciations (4 173) (6 751)
dont dette souveraine grecque (1) (62) (3 241)
Rcuprations sur crances amorties 714 514
Crances irrcouvrables non couvertes par des dprciations (482) (560)
TOTAL DU COT DU RISQUE DE LA PRIODE (3 941) (6 797)
(1) La charge relative au provisionnement de la dette souveraine grecque constitue en 2011 rsultait de la reprise en rsultat de la variation de
valeur des titres enregistre en capitaux propres la date de leur reclassification en prts et crances (cf. note 4), soit 1 296 millions deuros, et de
complments de provisions constitus hauteur de 75 % de leur valeur nominale.

128 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

COT DU RISQUE DE LA PRIODE PAR NATURE DACTIFS

En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011

Prts et crances sur les tablissements de crdit 6 47
Prts et crances sur la clientle (3 769) (6 085)
Actifs financiers disponibles la vente (13) (569)
Actifs financiers dtenus jusqu lchance - (22)
Instruments financiers des activits de march (118) (132)
Autres actifs (8) 4
Engagements par signature et divers (39) (40)
TOTAL DU COT DU RISQUE DE LA PRIODE (3 941) (6 797)

Dprciations constitues au titre du risque de crdit

VARIATION AU COURS DE LA PRIODE DES DPRCIATIONS CONSTITUES

En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011

TOTAL DES DPRCIATIONS CONSTITUES EN DBUT DE PRIODE 30 675 29 783
Dotations nettes aux dprciations 4 173 6 005
4
dont dette souveraine grecque 62 2 395
Utilisation de dprciations (6 007) (3 935)
Variation des parits montaires et divers (424) (1 178)
TOTAL DES DPRCIATIONS CONSTITUES EN FIN DE PRIODE 28 417 30 675

DPRCIATIONS CONSTITUES PAR NATURE DACTIFS

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Dprciation des actifs
Prts et crances sur les tablissements de crdit (note 5.f) 537 707
Prts et crances sur la clientle (note 5.g) 26 525 27 958
Instruments financiers des activits de march 276 598
Actifs financiers disponibles la vente (note 5.c) 69 162
Actifs financiers dtenus jusqu lchance - 223
Autres actifs 34 36
TOTAL DES DPRCIATIONS AU TITRE DACTIFS FINANCIERS 27 441 29 684
dont provisions spcifiques 23 100 24 818
dont provisions collectives 4 341 4 866
Provisions inscrites au passif
Provisions pour engagements par signature
sur les tablissements de crdit 45 23
sur la clientle 451 478
Autres lments ayant fait lobjet de dprciations 480 490
TOTAL DES PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF (note 5.q) 976 991
dont provisions spcifiques 807 858
dont provisions collectives 169 133
TOTAL DES DPRCIATIONS ET PROVISIONS CONSTITUES 28 417 30 675

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 129

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

2.g IMPT SUR LES BNFICES

Exercice 2012 Exercice 2011
Rationalisation de la charge dimpt par rapport
au taux dimpt sur les socits en France(1) enmillions deuros taux dimpt enmillions deuros taux dimpt
Charge dimpt thorique sur le rsultat net
avant impt(2) (3 745) 36,1 % (3 493) 36,1 %
Effet du diffrentiel de taux dimposition des entits trangres 216 - 2,1 % 187 - 1,9 %
Effet du taux rduit sur les dividendes et les cessions des titres 337 - 3,3 % 169 - 1,7 %
Effet dimpt li lactivation des pertes reportables
et des diffrences temporelles antrieures 163 - 1,6 % 244 - 2,5 %
Effet dimpt li lutilisation de dficits antrieurs non activs 9 - 0,1 % 29 - 0,3 %
Autres effets (39) 0,5 % 107 - 1,2 %
Charge dimpt sur les bnfices (3 059) 29,5 % (2 757) 28,5 %
dont
Charge dimpt courant de lexercice (2 696) (2 070)
Charge dimpt diffr de lexercice (note 5.k) (363) (687)
(1) Y compris la contribution sociale de solidarit de 3,3 % et la contribution exceptionnelle de 5 % assises sur limpt sur les socits au taux de 33,33 % le

4 (2)
portant ainsi 36,1 %.
Retrait des quotes-parts de rsultat des socits mises en quivalence et des carts dacquisition.

Note 3 INFORMATIONS SECTORIELLES

Le Groupe est organis autour de trois domaines dactivit oprationnels :
Retail Banking (RB) : ce domaine runit les ensembles Domestic
Markets, Personal Finance et International Retail Banking. Lensemble
Domestic Markets comprend les banques de dtail en France
(BDDF), en Italie (BNL banca commerciale), en Belgique (BDDB) et
au Luxembourg (BDEL), et certains mtiers spcialiss de banque de
dtail (Personal Investors, Leasing Solutions, et Arval). Lensemble
International Retail Banking regroupe les activits de banque de dtail
du Groupe BNP Paribas hors zone euro, incluant Europe Mditerrane
et BancWest aux tats-Unis ;
Investment Solutions (IS) : ce domaine rassemble Wealth Management,
Investment Partners qui regroupe lensemble des expertises du mtier
Gestion dactifs, Securities Services spcialis dans les services
titres offerts aux socits de gestion, aux institutions financires et
aux entreprises, ainsi que les activits dAssurance et de Services
Immobiliers ;
Corporate and Investment Banking (CIB) : ce domaine rassemble les
activits de Conseils et marchs de capitaux (mtiers Actions et
Drivs Actions, Fixed Income pour les activits de taux et de change,
et Corporate Finance en charge des oprations de conseil en fusions et
acquisitions et des activits de march primaire actions) et Corporate
Banking (Financements spcialiss, Financements Structurs,
Corporate Deposit Line).
Les Autres Activits comprennent essentiellement les activits de
Principal Investments, la foncire immobilire Klpierre(1) ainsi que les
fonctions centrales du Groupe.
Elles regroupent galement les lments ne relevant pas de lactivit
courante qui rsultent de lapplication des rgles propres aux
regroupements dentreprises. Afin de prserver la pertinence conomique
des lments de rsultat prsents pour chacun des domaines dactivits
oprationnels, les effets damortissement des ajustements de valeur
constats dans la situation nette des entits acquises ainsi que les cots
de restructuration constats au titre de lintgration des entits ont t
affects au segment Autres Activits.
Les transactions entre les diffrents mtiers du Groupe sont conclues
des conditions commerciales de march. Les informations sectorielles
sont prsentes en prenant en compte les prix de transfert ngocis entre
les diffrents secteurs en relation au sein du Groupe.
Les fonds propres sont allous par mtiers en fonction des risques
encourus, sur la base dun ensemble de conventions principalement
fondes sur la consommation en fonds propres rsultant des calculs
dactifs pondrs fixs par la rglementation relative la solvabilit des
tablissements de crdit et entreprises dinvestissement. Les rsultats
par mtiers fonds propres normaliss sont dtermins en affectant
chacun des mtiers le produit des fonds propres qui lui sont ainsi allous.

(1) Le groupe Klpierre tait consolid par intgration globale jusquau 14 mars 2012. Aprs la cession dune partie de la participation du Groupe BNP Paribas, il est dsormais mis
en quivalence (cf. note 8.d).

130 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

Pour fournir une rfrence homogne avec la prsentation de lexercice
2012, la ventilation des rsultats de lexercice 2011 par ple dactivit a
t retraite de trois principaux effets prsents ci-dessous comme sils
taient intervenus au 1er janvier 2011 :
dans le cadre des volutions de lorganisation du Groupe, lensemble
Domestic Markets a t cr, et il comprend notamment le mtier
Personal Investors, auparavant inclus dans le ple Investment
Solutions ;
lallocation de capital dans les diffrents mtiers seffectue dsormais
sur la base de 9 % des actifs pondrs, contre 7 % auparavant ;
la contribution au fonds de garantie des dpts en Belgique avait t
initialement incluse dans Autres Activits dans lattente des textes
dfinissant la taxe systmique belge en prparation. Celle-ci entre en
vigueur en 2012 et vient en remplacement de cette contribution au
fonds de garantie des dpts. Pour homogniser les comparaisons,
cette dernire fait lobjet dune raffectation BDDB (- 107 millions
deuros en 2011).
Les carts correspondants ont t ports au sein des Autres Activits
afin de ne pas modifier les rsultats globaux du Groupe.

Informations par ple dactivit

RSULTATS PAR PLE DACTIVIT

Exercice 2012 Exercice 2011

Charges lments Charges lments
Produit gnrales Rsultat hors Rsultat Produit gnrales Rsultat hors Rsultat
net dexploi- Cot du dexploi- exploi- avant net dexploi- Cot du dexploi- exploi- avant
En millions deuros bancaire tation risque tation tation impt bancaire tation risque tation tation impt
Retail Banking 4
Domestic Markets
Banque De Dtail en France(1) 6 797 (4 384) (315) 2 098 3 2 101 6 786 (4 462) (315) 2 009 2 2 011
BNL banca commerciale (1)
3 230 (1 779) (961) 490 1 491 3 163 (1 806) (793) 564 - 564
Banque De Dtail en
Belgique(1) 3 183 (2 333) (157) 693 18 711 3 092 (2 321) (136) 635 12 647
Autres activits de Marchs
Domestiques 2 181 (1 263) (140) 778 16 794 2 309 (1 351) (158) 800 17 817
Personal Finance 4 982 (2 387) (1 497) 1 098 182 1 280 5 142 (2 420) (1 639) 1 083 160 1 243
International Retail Banking
Europe Mditerrane 1 796 (1 319) (290) 187 67 254 1 639 (1 277) (268) 94 70 164
BancWest 2 403 (1 401) (145) 857 2 859 2 230 (1 241) (256) 733 1 734
Investment Solutions 6 204 (4 319) 54 1 939 159 2 098 5 922 (4 258) (64) 1 600 (76) 1 524
Corporate and Investment
Banking
Conseils et marchs de
capitaux 6 182 (4 574) (61) 1 547 6 1 553 5 665 (4 377) 21 1 309 30 1 339
Corporate Banking 3 533 (1 698) (432) 1 403 30 1 433 4 232 (1 749) (96) 2 387 50 2 437
Autres Activits (1 419) (1 093) 3 (2 509) 1 307 (1 202) 2 204 (854) (3 093) (1 743) (86) (1 829)
TOTAL GROUPE 39 072 (26 550) (3 941) 8 581 1 791 10 372 42 384 (26 116) (6 797) 9 471 180 9 651
(1) Banque De Dtail en France, BNL banca commerciale et Banque De Dtail en Belgique et au Luxembourg aprs raffectation chez Investment Solutions
dun tiers de lactivit Wealth Management France, Italie, Belgique et Luxembourg.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 131

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

BILAN PAR PLE DACTIVIT

La rpartition des actifs et passifs par ple dactivit de la plupart des entits du Groupe sappuie sur le ple de rattachement des entits lexception
des principales qui font lobjet dune dcomposition spcifique ou dune ventilation sur la base des actifs pondrs.

31dcembre 2012 31dcembre 2011

En millions deuros, au Actif Passif Actif Passif
Retail Banking
Domestic Markets 393 342 369 716 385 868 362 389
Banque De Dtail en France 151 926 144 370 154 537 146 759
BNL banca commerciale 88 471 80 555 86 662 78 587
Banque De Dtail en Belgique 103 207 99 411 95 879 92 384
Autres activits de marchs domestiques 49 738 45 380 48 790 44 659
Personal Finance 85 721 78 732 91 561 84 440
International Retail Banking 93 575 81 760 92 097 80 867
Europe Mditerrane 33 488 29 619 32 276 28 702
BancWest 60 087 52 141 59 821 52 165

4 Investment Solutions 202 119 192 146 212 807 200 636
Corporate and Investment Banking 1 029 675 1 013 742 1 050 883 1 035 511
Autres Activits 102 858 171 194 132 067 201 440
TOTAL GROUPE 1 907 290 1 907 290 1 965 283 1 965 283

Linformation par ple dactivit relative aux socits mises en quivalence
et aux carts dacquisition de la priode est respectivement prsente
dans les notes 5.m Participations dans les socits mises en quivalence
et 5.o carts dacquisition.
Informations par secteur gographique
Lanalyse gographique des actifs et des rsultats sectoriels repose
sur le lieu denregistrement comptable des activits et ne reflte pas
ncessairement la nationalit de la contrepartie ou la localisation des
activits oprationnelles.

PRODUIT NET BANCAIRE PAR SECTEUR GOGRAPHIQUE

En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011

Marchs Domestiques 22 998 26 810
France 12 593 16 773
Belgique 4 586 4 702
Italie 4 687 3 857
Luxembourg 1 132 1 478
Autres pays dEurope 7 305 7 130
Afrique et bassin mditerranen 1 659 1 469
Amriques 5 043 4 977
Asie et Pacifique 2 067 1 998
TOTAL GROUPE 39 072 42 384

132 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

BILAN EN CONTRIBUTION AUX COMPTES CONSOLIDS, PAR SECTEUR GOGRAPHIQUE

En millions deuros, au 31dcembre 2012 31dcembre 2011

Marchs Domestiques 1 364 031 1 397 581
France 1 000 682 972 274
Belgique 190 673 252 086
Italie 134 926 136 392
Luxembourg 37 750 36 829
Autres pays dEurope 217 397 244 747
Afrique et bassin mditerranen 31 758 31 573
Amriques 201 805 201 184
Asie et Pacifique 92 299 90 198
TOTAL GROUPE 1 907 290 1 965 283

Note 4 EXPOSITION AU RISQUE SOUVERAIN

La gestion de la liquidit du Groupe conduit optimiser la capacit de
refinancement disponible, ncessaire pour faire face une volution non
prvue des besoins de liquidit. Elle repose en particulier sur la dtention
de titres disponibles ligibles au refinancement des Banques Centrales
et comprend une proportion importante de titres de dettes mis par
les tats prsentant une notation de qualit, reprsentative dun niveau
de risque faible. Dans le cadre de la politique dadossement du bilan
et de gestion du risque de taux dintrt structurel, le Groupe dtient
galement un portefeuille dactifs qui comprend des titres de crances
souveraines dont les caractristiques de taux participent ses stratgies
de couverture. Par ailleurs, le Groupe est teneur de march de titres de
dette souveraine dans de nombreux pays, ce qui le conduit dtenir
des inventaires temporaires de ngoce lachat et la vente, en partie
couverts par des drivs.
4
La politique de solidarit europenne dfinie dans ce contexte par les
pays membres de la zone euro les a conduits, en concertation avec le
Fonds Montaire International, laborer un dispositif de soutien qui
sest traduit par la dfinition et la mise en uvre de plusieurs plans au
bnfice de la Grce, puis de lIrlande et du Portugal.
1. Reclassification des titres au 30 juin 2011
Labsence de liquidit observe sur les marchs pour les titres de dette
publique de la Grce, de lIrlande et du Portugal au cours du premier
semestre 2011, renforce, sagissant de la Grce, par lengagement pris
par les tablissements bancaires franais, la demande des pouvoirs
publics, de ne pas cder leur position, a conduit BNP Paribas considrer
que la classification comptable de ces titres en actifs disponibles la
vente ne pouvait pas tre maintenue.

Ces diffrents portefeuilles sont prsents au sein du chapitre Pilier 3
du rapport de gestion.
Traitement comptable des titres de dettes de la
Grce, de lIrlande et du Portugal
Trois pays europens, la Grce, lIrlande et le Portugal, ont connu une
notable dgradation de leurs comptes publics dans le contexte de la
crise conomique et financire, qui a conduit les marchs se dtourner
progressivement des titres de dette publique de ces pays, ne leur
permettant plus de lever les ressources ncessaires au financement de
leurs dficits publics.
Conformment ce que permet le paragraphe 50E de la norme IAS 39
en pareilles circonstances exceptionnelles, et compte tenu de la dure
que la Banque estime ncessaire pour que ces trois pays restaurent
pleinement leur situation financire, le Groupe BNP Paribas a procd
un reclassement avec effet au 30 juin 2011 des titres de dette publique
de ces trois pays de la catgorie des Actifs disponibles la vente
la catgorie Prts et Crances .
Les titres de dette souveraine grecque dont lchance tait antrieure au
31 dcembre 2020, faisaient lobjet de dispositions au titre du deuxime
plan de soutien en faveur de la Grce, initi en juin 2011 et finalis le
21 juillet 2011, qui matrialisaient lengagement de soutien des banques.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 133

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers
Ce plan prvoyait plusieurs options dont lchange volontaire, contre des
titres au pair de maturit 30 ans garantis au principal par un zro coupon
bnficiant dune notation AAA et dont les conditions financires devaient
conduire constater une dcote initiale de 21 %. Le Groupe BNP Paribas
entendait souscrire cette option dchange au titre de lengagement
collectif pris par le secteur financier franais. Ds lors, les titres inscrits
au bilan du Groupe et destins faire lobjet de cet change ont t
valoriss en constatant ce niveau de dcote de 21 % considr comme une
concession que consent le prteur en raison des difficults rencontres
par lemprunteur. Cette dcote a fait lobjet dune dprciation en compte
de rsultat au premier semestre 2011.
Pour les titres souverains grecs ne faisant pas lobjet de lchange, ainsi
que pour les titres souverains irlandais et portugais, aprs prise en
considration des diffrents aspects du plan de soutien europen, certains
investisseurs considraient quil ny avait pas dvidence objective que
le recouvrement des flux de trsorerie futurs associs ces titres soit
compromis, dautant que le Conseil europen avait soulign le caractre
unique et non reproductible de la participation du secteur priv une
telle opration. En consquence, la banque a jug quil ny avait pas lieu
de dprcier ces titres.
4 2. Modalits dvaluation des titres grecs au 31 dcembre 2011
Lidentification au cours du deuxime semestre 2011 des difficults de la
Grce respecter les objectifs conomiques sur lesquels tait fond le
plan du 21 juillet, en particulier sagissant de la soutenabilit de sa dette,
a conduit un nouvel accord de principe en date du 26 octobre fond sur
un abandon de crance de 50 % de la part du secteur priv. Les modalits
de mise en uvre de cet accord nayant, au 31 dcembre 2011, pas
fait lobjet dun accord dfinitif de toutes les institutions internationales
concernes, la banque a dtermin la perte de valeur de lensemble des
titres quelle dtenait sur la base de la dernire proposition du secteur
priv reprsent par lInstitut de la Finance Internationale (IIF).
Sur le fondement (1) dun abandon de crance de 50 %, (2) du
remboursement immdiat de 15 % de la crance par des titres du Fonds
Europen de Stabilit Financire (FESF) deux ans et taux de march,
(3) du paiement des intrts courus par des titres FESF 6 mois et taux
de march, (4) dun coupon de 3 % jusqu 2020 et de 3,75 % au-del
sur les titres amortissables de 2023 2042 recevoir lors de lchange
des anciens, et (5) dun taux dactualisation des flux futurs de 12 %, la
banque avait estim 75 % le risque de perte sur les titres dtenus, taux
quasiment identique lapprciation par le march de la dcote moyenne
des titres au 31 dcembre 2011.
3. Modalits de comptabilisation au 30 juin 2012 aprs loffre dchange
des titres grecs
Le 21 fvrier 2012 laccord a t prcis et complt entre le
Gouvernement grec, les investisseurs privs et les reprsentants de
lEurogroup. Cet accord doit permettre la Grce de respecter un ratio
dendettement de 120,5 % en 2020 contre 160 % en 2011 et datteindre
les conditions de stabilit financire recherches par le plan. Loffre
conclue retient en consquence labandon par les investisseurs privs
de 53,5 % du nominal des titres grecs en leur possession, reprsentant
une rduction de la dette de la Grce denviron 107 milliards deuros
moyennant une participation de 30 milliards deuros du secteur public.
134 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
Ainsi, le 12 mars 2012, lchange des titres souverains de droit grec a t
ralis selon les principales caractristiques suivantes :
53,5 % du principal des anciens titres a fait lobjet dun abandon de
crance ;
31,5 % du principal des anciens titres a t chang contre 20 titres
mis par la Grce chances de 11 30 annes, dont le coupon est
de 2 % de 2012 2015, puis de 3 % de 2015 2020, de 3,6 % en 2021 et
de 4,3 % jusqu 2042. Ces titres ont t comptabiliss dans la catgorie
des Actifs disponibles la vente ;
15 % du principal des anciens titres a fait lobjet dun rglement
immdiat sous forme de titres court terme mis par le FESF, dont le
remboursement est assur par la participation de 30 milliards deuros
du secteur public. Ces titres ont t comptabiliss dans la catgorie
des Actifs disponibles la vente .
En complment de lchange :
les intrts courus au 24 fvrier 2012 sur la dette grecque change ont
t rgls par lmission de titres court terme du FESF, comptabiliss
en Prts et crances ;
chaque nouveau titre mis par la Grce est associ un titre index
sur lvolution du produit intrieur brut de la Grce excdant les
anticipations du plan. Cet instrument est comptabilis en driv.
Lchange a t trait comme lextinction des actifs prcdemment
dtenus et la comptabilisation des titres reus leur valeur de march.
La valeur de march des instruments reus en change des anciens
titres a t valorise en date du 12 mars 2012 23,3 % du nominal des
anciens titres. Cette diffrence avec la valeur nette des anciens titres,
ainsi que lajustement des intrts courus sur les anciens titres, a conduit
reconnatre une perte en cot du risque de 55 millions deuros pour les
titres du portefeuille bancaire. La perte en cot du risque reconnue lors
de lchange des titres du portefeuille des entits dassurances stablit
19 millions deuros et a donn lieu une reprise de la provision pour
participation aux excdents diffrs pour 12 millions deuros.
4. Cession de lintgralit des titres grecs en dcembre 2012 dans
le cadre du rachat par la Grce de sa propre dette
Le 27 novembre 2012, les reprsentants de lEurogroup et le FMI ont
demand ltat grec de mettre en place une opration de rachat dune
partie de sa dette dtenue par les investisseurs privs, dans le but de
rduire lendettement du pays 124 % du Produit Intrieur Brut en 2020.
Lopration qui sest droule du 3 au 11 dcembre 2012 a permis aux
cranciers privs de participer loffre de rachat, dont le prix moyen a
atteint 33,5 % du nominal. Dans ce cadre, BNP Paribas a cd lintgralit
de ses titres restant en portefeuille au moment de lopration, gnrant
une plus-value de 25 millions deuros.
 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

Exposition du Groupe BNP Paribas au titre du risque de crdit souverain sur la Grce, lIrlande
et le Portugal
a) Portefeuille des activits bancaires

31 dcembre Cessions et 31 dcembre

En millions deuros 2011 change 12.03.12 remboursements 2012
Grce
Actifs financiers disponibles la vente reclasss en prts et crances
Exposition au risque et valeur au bilan aprs dprciation 972 (972) -
Actifs disponibles la vente
Exposition au risque 316 (316) -
Valeur au bilan 316 (316) -

Variation
de valeur Variation

Amortis-
constate
directement
de la
valeur
4
sement dans les des titres
31dcembre du cot Cessions et capitaux couverts 31 dcembre
En millions deuros 2011 dacquisition remboursements propres(1) en taux 2012
Irlande
Actifs financiers disponibles la vente
reclasss en prts et crances
Exposition au risque 270 1 (68) 203
Dcote amortie au taux dintrt effectif(1) (54) 23 (31)
Valeur au bilan 216 1 (68) 23 - 172
Portugal
Actifs financiers disponibles la vente
reclasss en prts et crances
Exposition au risque 1 381 (1) (737) 643
Dcote amortie au taux dintrt effectif (1)
(263) 138 (125)
Variation de la valeur des titres couverts
en taux 41 7 48
Valeur au bilan 1 159 (1) (737) 138 7 566
(1) La dcote amortie au taux dintrt effectif est constitue des variations de valeur constates directement en capitaux propres lorsque les titres taient
comptabiliss en Actifs disponibles la vente. Lamortissement de la dcote est constat directement en capitaux propres, sans impact sur le compte
de rsultat.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 135

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

CHANCIER DE LA VALEUR AU BILAN

Dure rsiduelle Total

31dcembre
En millions deuros 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans 15 ans >15 ans 2012
Irlande
Actifs financiers disponibles la vente reclasss en
prts et crances 3 16 153 172
Portugal
Actifs financiers disponibles la vente reclasss en
prts et crances 2 138 64 148 110 104 566

b) Portefeuille des fonds gnraux de lassurance

31 dcembre Cessions et 31dcembre

En millions deuros 2011 change 12.03.13 remboursements 2012
Grce
Actifs financiers disponibles la vente reclasss en prts
et crances et actifs financiers dtenus jusqu chance

4 Exposition au risque et valeur au bilan aprs dprciation 288 (288) -

Actifs disponibles la vente
Exposition au risque 96 (96) -
Valeur au bilan 96 (96) -

136 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

Variation de
valeur constate
Amortissement directement
31dcembre du cot Cessions et dans les capitaux 31dcembre
En millions deuros 2011 dacquisition remboursement propres (1) 2012
Irlande
Prts et crances et actifs financiers
disponibles la vente reclasss en prts et
crances
Exposition au risque 761 (2) (633) 126
Dcote amortie au taux dintrt effectif (1)
(179) 156 (23)
Valeur au bilan 582 (2) (633) 156 103
Actifs dtenus jusqu lchance
Exposition au risque et valeur au bilan 325 325
Portugal
Prts et crances et actifs financiers
disponibles
la vente reclasss en prts et crances
Exposition au risque 1 072 (4) (451) 617 4
Dcote amortie au taux dintrt effectif(1) (276) 109 (167)
Valeur au bilan 796 (4) (451) 109 450
Actifs dtenus jusqu lchance
Exposition au risque et valeur au bilan 159 - 159
(1) La dcote amortie au taux dintrt effectif est constitue des variations de valeur constates directement en capitaux propres lorsque les titres taient
comptabiliss en Actifs disponibles la vente. Lamortissement de la dcote est constat directement en capitaux propres, sans effet sur le compte de
rsultat.

En capitaux propres, la dcote au 31 dcembre 2012 des titres irlandais
et portugais dtenus par les fonds gnraux de lassurance, de
respectivement 23 et 167 millions deuros avant impt, est compense
par une rduction de la provision pour participation aux excdents diffre
de respectivement 21 et 149 millions deuros avant impt.
La valeur au bilan des titres irlandais et portugais reprsente moins de
2% de la valeur au bilan des titres revenu fixe dtenus par les entits
dassurances.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 137

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

ECHANCIER DE LA VALEUR AU BILAN

Dure rsiduelle Total

31 dcembre
En millions deuros 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans 15 ans >15 ans 2012
Irlande
Prts et crances et actifs financiers disponibles
la vente reclasss en prts et crances 50 53 103
Actifs financiers dtenus jusqu lchance 9 181 135 325
Portugal
Prts et crances et actifs financiers disponibles
la vente reclasss en prts et crances 32 322 96 450
Actifs financiers dtenus jusqu lchance 60 10 89 159

Cessions de titres classs en actifs financiers directive et de rglement europen CRD 4 et CRR publi dans une premire
dtenus jusqu lchance intervenues en 2011 version en juillet 2011) a conduit entreprendre un plan important de
BNP Paribas a, en 2011, cd 2,8 milliards deuros de titres souverains rduction dactifs portant notamment sur des montants significatifs
mis par lItalie, classs jusqu la date de cession en Actifs financiers dencours classs en Prts et crances et en Actifs financiers dtenus
dtenus jusqu lchance . Le montant des titres cds reprsente jusqu lchance (cf. IAS 39-AG22e).
4 environ 21 % des titres inscrits dans cette rubrique au 31 dcembre 2010
(cf. note 5.j).
La dgradation de la notation de certains metteurs menaant de se
traduire par une hausse des actifs pondrs correspondant aux prts
La cession des titres italiens a t provoque par laggravation de consentis, la banque a d rduire son exposition aux risques les plus
la situation conomique de lmetteur, telle que manifeste par la exposs cette volution quelle quait t leur classification comptable.
dtrioration de sa notation par diffrentes agences en septembre Le Groupe a donc fait application des dispositions prvues par IAS 39
et octobre 2011 et par la baisse de la valeur de march de ses titres dans les paragraphes AG 22 a) et e) pour justifier que ces cessions ne
(cf. IAS 39-AG22a). remettent pas en cause son intention de conserver jusqu leur chance
En outre, laugmentation de la contrainte de solvabilit dans le cadre les autres actifs classs dans cette catgorie, ni sa capacit les financer.
de la mise en uvre de la directive europenne CRD 3 au 31 dcembre Les autres actifs dtenus ont donc t maintenus dans cette catgorie.
2011 et de lanticipation du nouveau ratio de solvabilit Ble III (projet de

138 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

Note 5 NOTES RELATIVES AU BILAN AU 31 DCEMBRE 2012

5.a ACTIFS, PASSIFS ET INSTRUMENTS de transaction y compris les instruments financiers drivs et de
FINANCIERS DRIVS EN VALEUR certains actifs et passifs que le Groupe a choisi de valoriser sur option en
valeur de march ou de modle par rsultat ds la date de leur acquisition
DE MARCH PAR RSULTAT
ou de leur mission.
Les actifs et passifs financiers enregistrs en valeur de march ou de
modle par rsultat sont constitus des oprations ngocies des fins

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Portefeuille valu Portefeuille valu
Portefeuille de en valeur de march Portefeuille de en valeur de march
En millions deuros, au transaction sur option transaction sur option
Portefeuille de titres 143 465 62 701 157 624 57 024
Bons du Trsor et obligations dtat 69 140 340 96 196 484
Autres titres revenu fixe 25 544 6 409 35 973 5 611
Actions et autres titres revenu variable 48 781 55 952 25 455 50 929
Prts et oprations de pension 146 899 99 153 799 49 4
Prts 1 150 99 537 49
Oprations de pension 145 749 - 153 262 -
ACTIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCH
PAR RSULTAT 290 364 62 800 311 423 57 073

Ventes dcouvert de titres emprunts 52 432 100 013 -

Emprunts et oprations de pension 203 063 1 242 173 271 1 664
Emprunts 4 017 1 242 1 895 1 664
Oprations de pension 199 046 171 376 -
Dettes reprsentes par un titre (note 5.i) 40 799 - 37 987
Dettes subordonnes (note 5.i) 1 489 - 2 393
PASSIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCH
PAR RSULTAT 255 495 43 530 273 284 42 044

Instruments financiers valus en valeur Passifs financiers valus en valeur de march

de march sur option sur option
Les passifs financiers valoriss sur option en valeur de march ou de
Actifs financiers valus en valeur de march modle par rsultat enregistrent principalement les missions origines et
sur option structures pour le compte de la clientle dont les risques et la couverture
Les actifs financiers valoriss sur option la valeur de march ou de sont grs dans un mme ensemble. Ces missions reclent des drivs
modle par rsultat comprennent en particulier les actifs financiers incorpors significatifs dont les variations de valeur sont neutralises
reprsentatifs des contrats en units de compte des activits dassurance par celles des instruments drivs qui les couvrent conomiquement.
et dans une moindre mesure des actifs avec drivs incorpors pour
La valeur de remboursement des passifs valus sur option en valeur de
lesquels le principe dextraction de ces drivs na pas t retenu.
march ou de modle par rsultat stablit 44 956 millions deuros au
Les actifs financiers reprsentatifs des contrats en units de compte 31 dcembre 2012 contre 49 748 millions deuros au 31 dcembre 2011.
des activits dassurance comprennent des titres mis par des entits
La valeur de march ou de modle tient compte de la variation de valeur
consolides du Groupe, qui ne sont pas limins en consolidation afin
imputable au risque metteur du Groupe BNP Paribas. Pour lessentiel
de maintenir la reprsentation des actifs investis au titre de ces contrats
des encours concerns, elle est constate en calculant la valeur de
au mme montant que celui des provisions techniques constitues au
remplacement de chaque instrument, obtenue par lactualisation des
titre des passifs dus aux assurs. Les titres revenu fixe (certificats et
flux de trsorerie de linstrument en utilisant un taux correspondant
EMTN) non limins slvent 741 millions deuros au 31 dcembre
celui dune dette similaire qui serait mise par le Groupe BNP Paribas
2012 contre 940 millions deuros au 31 dcembre 2011 et les titres
la date de clture.
revenu variable (actions mises par BNP Paribas SA principalement)
28 millions deuros au 31 dcembre 2012 contre 14,5 millions deuros
au 31 dcembre 2011. Leur limination naurait pas dimpact significatif
sur les comptes de la priode.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 139

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

ce titre, la valeur comptable des passifs valus en valeur de march
ou de modle est diminue de 30 millions deuros au 31 dcembre 2012,
contre 1 647 millions deuros au 31 dcembre 2011, soit une variation de
-1 617 millions deuros constat en gains nets sur instruments financiers
valus en valeur de march par rsultat (note 2.c). Cette diminution de
valeur constitue une plus-value latente qui ne se raliserait que dans
lhypothse du rachat sur le march de ces instruments financiers mis
par la Banque. A dfaut, le produit correspondant cette plus-value
latente sera repris sur la dure restant courir des dettes jusqu leur
chance selon un rythme dpendant de lvolution du risque metteur
de la banque.
Instruments financiers drivs
Les instruments financiers drivs du portefeuille de transaction
relvent majoritairement doprations inities par les activits de
ngoce dinstruments financiers. Ils peuvent tre contracts dans le
cadre dactivits de mainteneur de march ou darbitrage. BNP Paribas
est un ngociant actif dinstruments financiers drivs, soit sous forme
de transactions portant sur des instruments lmentaires (tels que
les credit default swaps ) soit en structurant des profils de risque
complexe adapts aux besoins de sa clientle. Dans tous les cas, la
position nette est encadre par des limites.
Dautres instruments financiers drivs du portefeuille de transaction
relvent doprations ngocies des fins de couverture dinstruments
dactif ou de passif que le Groupe na pas documentes comme telles
ou que la rglementation comptable ne permet pas de qualifier de
couverture. Il sagit en particulier doprations sur instruments financiers
drivs de crdit conclues pour lessentiel en protection des portefeuilles
de prts du Groupe.
La valeur de march positive ou ngative des instruments financiers
drivs classs en portefeuille de transaction reprsente la valeur de
remplacement de ces instruments. Cette valeur peut fortement fluctuer
en fonction de lvolution des paramtres de march (tels que les taux
dintrt ou de change).

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

4 Valeur de march Valeur de march Valeur de march Valeur de march
En millions deuros, au positive ngative positive ngative
Instruments drivs de cours de change 21 532 24 697 28 097 26 890
Instruments drivs de taux dintrt 333 066 324 079 332 945 330 421
Instruments drivs sur actions 29 682 29 467 38 140 36 377
Instruments drivs de crdit 22 782 22 523 46 460 46 358
Autres instruments drivs 3 573 3 832 6 325 7 421
INSTRUMENTS FINANCIERS DRIVS 410 635 404 598 451 967 447 467

Le tableau ci-aprs prsente les montants notionnels des instruments indication de volume de lactivit du Groupe sur les marchs
financiers drivs classs en portefeuille de transaction. Le montant dinstruments financiers et ne reflte pas les risques de march attachs
notionnel des instruments financiers drivs ne constitue quune ces instruments.

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Instruments drivs de cours de change 2 243 150 2 249 390
Instruments drivs de taux dintrt 41 127 475 40 272 463
Instruments drivs sur actions 1 865 666 1 818 445
Instruments drivs de crdit 2 105 501 2 321 275
Autres instruments drivs 144 834 156 291
INSTRUMENTS FINANCIERS DRIVS 47 486 626 46 817 864

Les oprations sur instruments financiers drivs ralises sur des marchs organiss (y compris chambres de compensation) reprsentent 62 % des
oprations portant sur des instruments financiers drivs au 31 dcembre 2012 (48 % au 31 dcembre 2011).

140 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

5.b INSTRUMENTS FINANCIERS DRIVS USAGE DE COUVERTURE

Le tableau suivant prsente les valeurs de march des instruments financiers drivs utiliss des fins de couverture.

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Valeur de march Valeur de march Valeur de march Valeur de march
En millions deuros, au positive ngative positive ngative
Couverture de valeur 10 571 15 574 6 920 12 902
Instruments drivs de cours de change - 24 4 8
Instruments drivs de taux dintrt 10 570 15 550 6 810 12 879
Autres instruments drivs 1 - 106 15
Couverture de rsultats futurs 3 674 1 685 2 743 1 416
Instruments drivs de cours de change 271 287 312 245
Instruments drivs de taux dintrt 3 389 1 298 2 408 825
Autres instruments drivs 14 100 23 346
Couverture des investissements nets en devises 22 27 37 13
Instruments drivs de cours de change 22 27 37 13
DRIVS UTILISS EN COUVERTURE 14 267 17 286 9 700 14 331
4
Le montant total des notionnels des instruments drivs utiliss en couverture stablit 809 636 millions deuros au 31 dcembre 2012 contre
799 608 millions deuros au 31 dcembre 2011.

5.c ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES LA VENTE

Les actifs financiers disponibles la vente sont valus en valeur de march, ou de modle pour les titres non cots.

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

dont variations dont variations
de valeur de valeur
comptabilises comptabilises
dont directement en dont directement en
En millions deuros, au Net dprciations capitaux propres Net dprciations capitaux propres
Titres revenu fixe 175 413 (69) 6 414 174 989 (162) (5 120)
Bons du Trsor et obligations dtat 93 801 (4) 1 886 96 194 (2) (4 240)
Autres titres revenu fixe 81 612 (65) 4 528 78 795 (160) (880)
Actions et autres titres revenu
variable 17 093 (4 265) 2 868 17 479 (5 067) 1 621
Titres cots 5 861 (1 821) 1 357 6 092 (2 052) 619
Titres non cots 11 232 (2 444) 1 511 11 387 (3 015) 1 002
TOTAL DES ACTIFS DISPONIBLES
LA VENTE, NETS DE DPRCIATION 192 506 (4 334) 9 282 192 468 (5 229) (3 499)

La valeur brute des titres revenu fixe dprcis slve 118 millions deuros au 31 dcembre 2012 (contre 234 millions deuros au 31 dcembre 2011).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 141

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

Les variations de valeur comptabilises directement en capitaux propres se dcomposent comme suit :

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Actions et Actions et
autres titres autres titres
Titres revenu Titres revenu
En millions deuros, au revenu xe variable Total revenu xe variable Total
Rvaluation des titres non couverts
comptabilise en Actifs financiers
disponibles la vente 6 414 2 868 9 282 (5 120) 1 621 (3 499)
Impts diffrs lis cette rvaluation (2 162) (556) (2 718) 1 959 (228) 1 731
Provision pour participation aux excdents
diffre nette dimpts diffrs des entits
dassurance (3 854) (558) (4 412) (307) (21) (328)
Quote-part de rvaluation sur titres
disponibles la vente dtenus par des
entits mises en quivalence, nette dimpt
diffr et de provision pour participation aux
excdents diffrs le cas chant 504 94 598 58 96 154
Rvaluation sur titres disponibles la vente
4 reclasss en prts et crances restant
amortir (172) (172) (395) (395)
Autres variations (33) 25 (8) (38) 23 (15)
Variations de valeur dactifs comptabilises
directement en capitaux propres sous la
rubrique Actifs disponibles la vente
et prts et crances reclasss 697 1 873 2 570 (3 843) 1 491 (2 352)
Part du Groupe 340 1 809 2 149 (3 644) 1 448 (2 196)
Part des minoritaires 357 64 421 (199) 43 (156)

5.d MESURE DE LA VALEUR DE MARCH
DES INSTRUMENTS FINANCIERS
Les instruments financiers sont rpartis en trois niveaux selon un ordre
dcroissant dobservabilit des valeurs et des paramtres utiliss pour
leur valorisation :
niveau 1 Instruments financiers faisant lobjet de prix de march cots :
Ce niveau regroupe les instruments financiers faisant lobjet de
cotations sur un march actif, directement utilisables.
Il comprend notamment les actions et les obligations liquides, les
ventes dcouvert sur ces mmes instruments, les instruments
drivs traits sur les marchs organiss (futures, options), les parts
de fonds dont la valeur liquidative est calcule quotidiennement.
niveau 2 Instruments financiers dont lvaluation fait appel des
techniques de valorisation utilisant des paramtres observables :
priodiques fondes sur des donnes de march observables, les parts
de fonds pour lesquelles la liquidit est assure de faon rgulire,
les instruments drivs traits sur des marchs de gr gr dont les
techniques de valorisation reposent sur des paramtres observables
ainsi que les dettes structures mises dont la valorisation ne fait
appel qu des paramtres observables.
niveau 3 Instruments financiers dont lvaluation fait appel des
techniques de valorisation utilisant des paramtres non observables :
Ce niveau regroupe les instruments financiers dont lvaluation fait
appel lutilisation de techniques de valorisation reposant pour tout ou
partie sur des paramtres inobservables ; un paramtre inobservable
tant dfini comme un paramtre dont la valeur rsulte dhypothses
ou de corrlations qui ne reposent ni sur des prix de transactions
observables sur le mme instrument la date de valorisation, ni sur
les donnes de march observables disponibles cette date.

Ce niveau regroupe les instruments financiers pour la valorisation
desquels des rfrences de prix doivent tre recherches sur des
instruments similaires cots sur un march actif, ou des instruments
identiques, ou similaires cots sur un march non actif mais pour
lesquels des transactions peuvent tre observes, ou encore des
instruments dont lvaluation fait appel lutilisation de techniques
de valorisation reposant sur des paramtres observables.
Ce niveau comprend notamment les actions et obligations de faible
liquidit, les ventes dcouvert sur ces mmes instruments, les
oprations de pensions de maturit courte qui ne sont pas valorises
sur la base dun cours de cotation directement observ sur le march,
les parts de Socits Civiles Immobilires support des contrats en
units de compte dont les actifs sous-jacents font lobjet dexpertises
Un instrument est class en niveau 3 si une part significative de sa
valorisation repose sur des paramtres non observables.
Ce niveau comprend notamment les actions non cotes, les obligations
values sur la base de modles de valorisation utilisant au moins un
paramtre non observable significatif ou sur la base dindications de
prix induites dun march non actif (telles que les parts de CDO, CLO,
ABS), les oprations de pensions de maturit longue ou structures,
les parts de fonds en liquidation ou dont la cotation est suspendue, les
drivs complexes portant sur des sous-jacents multiples (instruments
hybrides, CDO synthtiques) ainsi que les dettes structures utilises
en support ces drivs.

142 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

Rpartition par mthode de valorisation des instruments financiers comptabiliss en valeur de

march prsente conformment aux prescriptions de la norme IFRS 7

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

En millions deuros, au niveau 1 niveau 2 niveau 3 Total niveau 1 niveau 2 niveau 3 Total
ACTIFS FINANCIERS
Instruments financiers en valeur de march
par rsultat dtenus des fins de transaction
(note 5.a) 87 977 599 383 13 639 700 999 102 953 638 973 21 464 763 390
dont actifs financiers en valeur de march
par rsultat 84 454 199 428 6 482 290 364 100 821 202 100 8 502 311 423
dont instruments drivs 3 523 399 955 7 157 410 635 2 132 436 873 12 962 451 967
Instruments financiers en valeur de march
par rsultat sur option (note 5.a) 47 783 10 968 4 049 62 800 41 982 13 496 1 595 57 073
Instruments financiers drivs de couverture
(note 5.b) 14 267 14 267 - 9 700 - 9 700
Actifs financiers disponibles la vente
(note 5.c) 125 010 57 549 9 947 192 506 132 676 49 921 9 871 192 468
PASSIFS FINANCIERS 4
Instruments financiers en valeur de march
par rsultat dtenus des fins de transaction
(note 5.a) 31 531 611 274 17 288 660 093 79 822 614 641 26 288 720 751
dont passifs financiers en valeur de march
par rsultat 29 530 217 108 8 857 255 495 77 414 183 355 12 516 273 285
dont instruments drivs 2 001 394 166 8 431 404 598 2 408 431 286 13 772 447 466
Instruments financiers en valeur de march
par rsultat sur option (note 5.a) 3 203 31 773 8 554 43 530 3 168 31 260 7 616 42 044
Instruments financiers drivs de couverture
(note 5.b) 17 286 17 286 - 14 331 - 14 331

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 143

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

Tableau de variation des instruments financiers de niveau 3

Pour les instruments financiers de niveau 3, les mouvements suivants sont intervenus entre le 1er janvier 2011 et le 31 dcembre 2012 :

Actifs nanciers Passifs nanciers

Instruments Instruments
nanciers nanciers
en valeur Instruments en valeur Instruments
de march nanciers de march nanciers
par rsultat en valeur de Actifs par rsultat en valeur de
dtenus march par nanciers dtenus march par
des ns de rsultat sur disponibles des ns de rsultat sur
En millions deuros transaction option la vente Total transaction option Total
SITUATION AU 31 DCEMBRE 2010 22 881 1 703 8 154 32 738 (25 408) (8 737) (34 145)
Achats 2 652 33 1 328 4 013 - - -
missions - - - - (9 464) (3 127) (12 591)
Ventes (274) - (1 427) (1 701) - - -
Rglements(1) (5 327) (151) (961) (6 439) 8 923 3 150 12 073
Transferts au sein du niveau 3 3 157 23 9 005 12 185 (2 817) (338) (3 155)

4 Transferts hors du niveau 3

Reclassifications (2)
(2 598)
- -
(267)
(6 312)
(2 865)
(6 312)
2 778
-
1 455
-
4 233
-
Gains (ou pertes) comptabiliss en
compte de rsultat au titre des oprations
chues ou rompues au cours de lexercice (3 568) 29 (396) (3 935) 849 31 880
Gains (ou pertes) comptabiliss en
compte de rsultat pour les instruments
en vie en fin de priode 4 120 (42) 95 4 173 (687) (50) (737)
Variations dactifs et passifs comptabiliss
directement en capitaux propres
lments relatifs aux variations
de parits montaires 421 - 53 474 (462) - (462)
Variation dactifs et passifs
comptabiliss en capitaux propres - - 599 599 - - -
SITUATION AU 31 DCEMBRE 2011 21 464 1 595 9 871 32 930 (26 288) (7 616) (33 904)
Achats 1 783 1 326 1 222 4 331 - - -
missions - - - - (8 279) (3 565) (11 844)
Ventes (1 952) (1 193) (1 725) (4 870) - - -
Rglements(1) (2 546) (94) (177) (2 817) 12 649 1 811 14 460
Transferts au sein du niveau 3 1 098 2 959 940 4 997 (122) (36) (158)
Transferts hors du niveau 3 (593) (588) (669) (1 850) 708 447 1 155
Gains (ou pertes) comptabiliss en
compte de rsultat au titre des oprations
chues ou rompues au cours de lexercice (7 391) 44 (75) (7 422) 5 694 (28) 5 666
Gains (ou pertes) comptabiliss en
compte de rsultat pour les instruments
en vie en fin de priode 1 598 - 41 1 639 (1 257) (433) (824)
Variations dactifs et passifs comptabiliss
directement en capitaux propres
lments relatifs aux variations
de parits montaires 178 - 5 183 (393) - (393)
Variation dactifs et passifs
comptabiliss en capitaux propres - - 514 514 - - -
SITUATION AU 31 DCEMBRE 2012 13 639 4 049 9 947 27 635 (17 288) (8 554) (25 842)
(1) Comprend, pour les actifs, les remboursements de principal, les rglements des intrts et les flux de paiements et dencaissements sur drivs
lorsque leur valorisation est positive et, pour les passifs, les remboursements demprunts, les intrts verss sur emprunts et les flux de paiements et
dencaissements sur drivs lorsque leur valorisation est ngative.
(2) Il sagit des instruments financiers initialement comptabiliss en valeur de march et reclasss en prts et crances.

144 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


Les instruments financiers de niveau 3 sont susceptibles dtre couverts
par dautres instruments de niveau 1 et/ou de niveau 2 dont les gains
et pertes ne relvent pas de ce tableau. Aussi, les montants de gains
et pertes apparaissant dans ce tableau ne sont pas reprsentatifs des
rsultats lis la gestion du risque net de lensemble de ces instruments.
Notamment, les pertes et gains sur les actifs et passifs financiers en valeur
de modle par rsultat du portefeuille de transaction, respectivement
5 792 millions deuros et 4 437 millions deuros au 31 dcembre 2012
(contre 552 millions deuros et 162 millions deuros au 31 dcembre
2011), correspondent principalement des variations de valeur sur des
positions de CDO classes en niveau 3, couvertes par des positions de
CDS classes en niveau 2.
Sensibilit des valeurs de modle aux
changements dhypothses raisonnablement
possibles des instruments financiers de niveau 3
Dtermination des ajustements de valeur
Les instruments du portefeuille de ngoce classs en niveau 3 sont
constitus en majorit de titres peu liquides, de drivs dont le sous-
jacent est peu liquide ainsi que dautres instruments, contenant des
drivs complexes. La valorisation de ces derniers ncessite gnralement
lutilisation de modles de valorisation issus des techniques de couverture
dynamique des risques, et peut ncessiter lutilisation de paramtres
non observables.
Lensemble de ces instruments comporte des incertitudes de valorisation,
lesquelles donnent lieu des ajustements de valeur, refltant la prime
de risque quun acteur de march incorporerait lors de ltablissement
du prix. Ces ajustements de valorisation permettent de tenir notamment
compte :
de risques qui ne seraient pas apprhends par le modle (ajustement
pour risque de modle) ;
Effet potentiel en
En millions deuros, au compte de rsultat
Instruments financiers en valeur de march par rsultat
dtenus des fins de transaction et en valeur
de march par rsultat sur option(1)
Actifs financiers disponibles la vente
(1) Les instruments financiers la juste valeur par rsultat, quils fassent partie du portefeuille de transaction ou quils aient t classs en juste valeur
par rsultat sur option, sont prsents au sein de la mme rubrique car la sensibilit est calcule sur les positions nettes de portefeuilles dinstruments
quelle que soit leur classification comptable.
TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4
de lincertitude inhrente lestimation des paramtres de valorisation
(ajustement pour incertitude de paramtres) ;
des risques de liquidit associs linstrument ou au paramtre
concern ;
de primes de risque spcifiques destines compenser certains
surcots quinduirait la stratgie de gestion dynamique associe au
modle dans certaines conditions de march ;
du risque de contrepartie.
Lors de ltablissement des ajustements de valeur, chacun des facteurs
de risque est considr individuellement et aucun effet de diversification
entre risques, paramtres ou modles de nature diffrente nest pris
en compte. A linverse, pour un facteur de risque donn, une approche
de portefeuille est retenue, avec une compensation entre instruments
lorsquils sont grs ensemble.
Lensemble de ces ajustements sont des composantes de la valeur de
modle des instruments et des portefeuilles.
valuation de la sensibilit des valeurs
Afin de mesurer la sensibilit de la valeur de modle des instruments de
niveau 3 (hors positions sur titres) un changement dhypothses, les
deux scenarii suivants ont t considrs : un scnario favorable o toutes 4
les valorisations des portefeuilles se feraient sans ajustement de valeur,
et un scnario dfavorable o toutes ces valorisations se feraient avec un
ajustement de valeur deux fois plus lev. Ainsi calcule, la sensibilit est
une mesure du diffrentiel entre les valeurs quobtiendraient des acteurs
de march dont la perception du risque de valorisation et laversion
celui-ci sont diffrents.
Par mesure de simplification, la sensibilit de la valeur des positions sur
titres, quelles relvent des portefeuilles de ngoce, dactifs disponibles
la vente ou quelles soient dsignes la valeur de modle par rsultat
sur option, est fonde sur une variation de 1 % de la valeur retenue.
31 dcembre 2012 31 dcembre 2011
Effet potentiel en Effet potentiel en Effet potentiel en
capitaux propres compte de rsultat capitaux propres
+/- 857 +/- 1 300
+/- 105 +/- 104
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 145
 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

Marge diffre sur les instruments financiers
valoriss avec des techniques dveloppes
par lentreprise et fondes sur des paramtres
pour partie non observables sur les marchs
actifs
La marge non enregistre en rsultat au jour de la transaction ( Day
One Profit ) couvre le seul primtre des activits de march ligibles
au niveau 3.
Elle est dtermine aprs constitution des rserves de modles pour
incertitudes telles que dcrites prcdemment et reprise en rsultat sur la
dure anticipe dinobservabilit des paramtres. Le montant non encore
amorti est inscrit au bilan dans la rubrique Instruments financiers en
valeur de march par rsultat dtenus des fins de transaction , en
dduction de la juste valeur des oprations complexes concernes.

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

MARGE DIFFRE EN DBUT DE PRIODE 655 920
Marge diffre sur les transactions de lexercice 279 286
Marge comptabilise en rsultat au cours de lexercice (331) (551)
MARGE DIFFRE EN FIN DE PRIODE 603 655

5.e RECLASSIFICATION DINSTRUMENTS FINANCIERS INITIALEMENT COMPTABILISS

EN VALEUR DE MARCH PAR RSULTAT DES FINS DE TRANSACTION OU EN ACTIFS
DISPONIBLES LA VENTE
4 Les amendements aux normes IAS 39 et IFRS 7 adopts par lUnion europenne le 15 octobre 2008 permettent de reclasser les instruments initialement
dtenus des fins de transaction ou disponibles la vente au sein de portefeuilles de crdit la clientle ou de titres disponibles la vente.

DONNES RELATIVES AUX INSTRUMENTS FINANCIERS EN DATE DE RECLASSEMENT

Flux de trsorerie attendus et Taux moyen dintrt

Valeur au bilan jugs recouvrables(1) effectif
Actifs Actifs Actifs Actifs
Actifs reclasss reclasss reclasss reclasss
reclasss en actifs Actifs reclasss en actifs en en actifs
Date de en prts et disponibles en prts et disponibles prts et disponibles
En millions deuros reclassement crances la vente crances la vente crances la vente
Titres souverains, en provenance du portefeuille
dactifs disponibles la vente 6 312 14 826
dont titres souverains grecs 30 juin 2011 3 186 9 401 9,3 %
dont titres souverains
portugais 30 juin 2011 1 885 3 166 8,8 %
dont titres souverains
irlandais 30 juin 2011 1 241 2 259 6,7 %
Oprations structures, et
autres titres revenus fixes 10 995 767 12 728 790
en provenance du portefeuille de transactions
1er octobre 2008 7 077 767 7 904 790 7,6 % 6,7%
30 juin 2009 2 760 3 345 8,4%
en provenance du portefeuille dactifs disponibles la vente
30 juin 2009 1 158 1 479 8,4 %
(1) Les flux de trsorerie attendus recouvrent le remboursement du capital et le paiement de lensemble des intrts non actualiss jusqu la date
dchance des instruments.

146 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

valuation au 31 dcembre 2012 des actifs reclasss

Les tableaux ci-dessous prsentent les lments affrents aux actifs reclasss :

AU BILAN

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Valeur de march Valeur de march
En millions deuros, au Valeur au bilan ou de modle Valeur au bilan ou de modle
Titres souverains reclasss en prts et crances
sur la clientle 1 259 1 443 3 939 3 600
dont titres souverains grecs - - 1 201 1 133
dont titres souverains portugais 1 001 1 117 1 939 1 631
dont titres souverains irlandais 258 326 799 836
Oprations structures et autres titres revenus fixes
reclasss 3 581 3 538 4 664 4 511
en prts et crances sur la clientle 3 581 3 538 4 647 4 494
en actifs financiers disponibles la vente - - 17 17

EN RSULTAT ET EN VARIATION DIRECTE DE CAPITAUX PROPRES 4

Exercice 2012 Exercice 2011
Pro forma sur
Ralis la priode(1)
Pro forma sur Avant Aprs
En millions deuros Ralis la priode(1) reclassement reclassement Total
En rsultat (85) (22) (409) (2 415) (2 630) (2 838)
En produit net bancaire (16) 16 116 211 509 361
dont titres souverains grecs 15 15 87 178 265 265
dont titres souverains portugais (112) (112) 19 56 75 75
dont titres souverains irlandais (15) (15) 10 (23) (13) (13)
dont oprations structures et autres
titres revenus fixes 96 128 182 34
En cot du risque (69) (38) (525) (2 626) (3 139) (3 199)
dont titres souverains grecs (40) (38) (525) (2 626) (3 151) (3 199)
dont oprations structures et autres
titres revenus fixes (29) 0 12 -
En variation directe de capitaux propres
(avant impts) 217 420 504 850 1 379 1 180
dont titres souverains grecs 0 0 681 778 1 459 1 459
dont titres souverains portugais 153 336 (176) 32 (144) (336)
dont titres souverains irlandais 48 54 (1) 40 39 48
dont oprations structures et autres
titres revenus fixes 16 30 25 9
TOTAL DES LMENTS DE RSULTAT
ET DE VARIATION DIRECTE DE CAPITAUX
PROPRES DES LMENTS RECLASSS 132 398 95 (1 565) (1 251) (1 658)
(1) Les donnes pro forma retracent ce quaurait t la contribution au rsultat de lexercice si les instruments concerns navaient pas t reclasss
et ce quaurait reprsent leur variation de valeur au sein des capitaux propres dans les mmes conditions.

Les titres mis par le Portugal et lIrlande dtenus par le Groupe et reclasss en Prts et Crances ont t valus en valeur de march pour les besoins
des notes 5.e et 8.h. Les titres de ces metteurs compris dans le portefeuille de ngoce ont t galement valus en valeur de march, laquelle a t
considre comme de niveau 2, conformment aux caractristiques attaches la dfinition de ce niveau dvaluation (cf. note 5.d).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 147

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

5.f OPRATIONS INTERBANCAIRES, CRANCES ET DETTES SUR TABLISSEMENTS DE CRDIT

PRTS CONSENTIS ET CRANCES SUR LES TABLISSEMENTS DE CRDIT

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Comptes vue 8 665 12 099
Prts 28 250 35 130
Oprations de pension 4 028 2 847
TOTAL DES PRTS CONSENTIS ET CRANCES SUR LES TABLISSEMENTS DE CRDIT
AVANT DPRCIATION 40 943 50 076
dont encours douteux 995 976
Dprciation des prts et crances mis sur les tablissements de crdit (note 2f) (537) (707)
provisions spcifiques (508) (696)
provisions collectives (29) (11)
TOTAL DES PRTS CONSENTIS ET CRANCES SUR LES TABLISSEMENTS DE CRDIT NETS
DE DPRCIATION 40 406 49 369

DETTES ENVERS LES TABLISSEMENTS DE CRDIT

4
En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011
Comptes vue 9 840 18 308
Emprunts 93 862 119 324
Oprations de pension 8 033 11 522
TOTAL DES DETTES ENVERS LES TABLISSEMENTS DE CRDIT 111 735 149 154

5.g PRTS, CRANCES ET DETTES SUR LA CLIENTLE

PRTS CONSENTIS ET CRANCES SUR LA CLIENTLE

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Comptes ordinaires dbiteurs 43 434 38 448
Prts consentis la clientle 583 469 624 229
Oprations de pension 2 177 1 421
Oprations de location-financement 27 965 29 694
TOTAL DES PRTS CONSENTIS ET CRANCES SUR LA CLIENTLE AVANT DPRCIATION 657 045 693 792
dont encours douteux 42 453 43 696
Dprciation des prts et crances sur la clientle (note 2f) (26 525) (27 958)
provisions spcifiques (22 213) (23 103)
provisions collectives (4 312) (4 855)
TOTAL DES PRTS CONSENTIS ET CRANCES SUR LA CLIENTLE NETS DE DPRCIATION 630 520 665 834

148 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

DTAIL DES OPRATIONS DE LOCATION FINANCEMENT

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Investissement brut 31 576 32 614
recevoir dans moins d1 an 8 635 8 856
recevoir dans plus d1 an et moins de 5 ans 15 753 16 127
recevoir au-del de 5 ans 7 188 7 631
Produits financiers non acquis (3 611) (2 920)
Investissement net avant dprciation 27 965 29 694
recevoir dans moins d1 an 7 757 8 165
recevoir dans plus d1 an et moins de 5 ans 13 935 14 636
recevoir au-del de 5 ans 6 273 6 893
Dprciations (969) (1 062)
Investissement net aprs dprciation 26 996 28 632

DETTES ENVERS LA CLIENTLE

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

4
Comptes ordinaires crditeurs 259 770 254 530
Comptes terme et assimils 212 059 214 056
Comptes dpargne taux administr 60 380 54 538
Oprations de pension 7 304 23 160
TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTLE 539 513 546 284

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 149

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

5.h ENCOURS DPRCIS OU NON PRSENTANT DES IMPAYS ET GARANTIES REUES AU TITRE
DE CES ENCOURS
Le tableau prsente la valeur nette comptable des encours de crances non dprcies prsentant des impays (par antriorit dimpays), des encours
douteux dprcis, ainsi que les garanties reues en couverture de ces actifs. Il nest pas tenu compte dans ce tableau des provisions de portefeuille
ventuellement constitues.
Le montant dclar au titre des garanties reues est la valeur de la garantie, plafonne par le montant des actifs couverts.

31 dcembre 2012
chancement des encours non dprcis Garanties
prsentant des impays reues au
Encours titre des Garanties
douteux (actifs encours non reues au
dprcis et dprcis et titre des
>90 jours >180 jours engagements Total des prsentant encours
En millions deuros, au Total <90 jours <180 jours <1 an >1 an provisionns) encours des impays douteux
Actifs financiers disponibles la
vente (hors titres revenu variable) - - - - - 49 49 - -
Prts et crances sur les
tablissements de crdit 125 105 20 - - 487 612 49 318

4 Prts et crances sur la clientle

Actifs financiers dtenus
16 438 15 709 605 45 79 20 240 36 678 9 734 11 429

jusqu lchance - - - - - - - - -
Total des encours douteux
et prsentant des impays nets
de dprciation 16 563 15 814 625 45 79 20 776 37 339 9 783 11 747
Engagements de financements
donns 739 739 72
Engagements de garantie
financire donns 720 720 376
Total des engagements douteux
hors-bilan nets des provisions 1 459 1 459 - 448
TOTAL 16 563 15 814 625 45 79 22 235 38 798 9 783 12 195

31 dcembre 2011
chancement des encours non dprcis Garanties
prsentant des impays reues au
Encours titre des Garanties
douteux (actifs encours non reues au
dprcis et dprcis et titre des
>90 jours >180 jours engagements Total des prsentant encours
En millions deuros, au Total <90 jours <180 jours <1 an >1 an provisionns) encours des impays douteux
Actifs financiers disponibles la
vente (hors titres revenu variable) - - - - - 72 72 - 2
Prts et crances sur les
tablissements de crdit 501 466 14 5 16 335 836 244 90
Prts et crances sur la clientle 17 408 16 578 688 114 28 20 533 37 941 10 989 9 691
Actifs financiers dtenus
jusqu lchance 63 63
Total des encours douteux
et prsentant des impays nets
de dprciation 17 909 17 044 702 119 44 21 003 38 912 11 233 9 783
Engagements de financements
donns 559 559 106
Engagements de garantie
financire donns 1 156 1 156 571
Total des engagements douteux
hors-bilan nets des provisions 1 715 1 715 - 677
TOTAL 17 909 17 044 702 119 44 22 718 40 627 11 233 10 460

150 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

5.i DETTES REPRSENTES PAR UN TITRE ET DETTES SUBORDONNES

La prsente note regroupe les dettes reprsentes par un titre et les dettes subordonnes comptabilises au cot amorti et en valeur de march par
rsultat sur option.

DETTES COMPTABILISES EN VALEUR DE MARCH PAR RSULTAT (NOTE 5.a)

Date doption
de rembour- Conditions
Montant en sement suspensives
devises ou de Majo- Rang de de versement
metteur/Date dmission lorigine majoration ration subor- des 31 dcembre 31 dcembre
En millions deuros Devise (enmillions) dintrt Taux dintrt dination (1) coupons(3) 2012 2011
Dettes reprsentes par un titre 1 40 799 37 987
Dettes subordonnes 1 489 2 393
Dettes subordonnes remboursables (2)
2 781 1 283
Dettes subordonnes perptuelles 708 1 110
Fortis Banque SA dc-07 EUR 3 000 dc.-14 Euribor - 5 A 592 1 025
3 mois
+ 200 bp
Autres - - - - 116 85
(1) Le rang de subordination caractrise la priorit de remboursement par rapport aux autres dettes.
4
(2) Aprs accord de lautorit de surveillance bancaire et linitiative de lmetteur, les dettes subordonnes remboursables peuvent faire lobjet dune
clause de remboursement anticip par rachat en Bourse, offre publique dachat ou dchange, ou de gr gr lorsquil sagit dmissions prives. Les
emprunts ayant fait lobjet dun placement international, mis par BNP Paribas SA ou par les filiales trangres du Groupe, peuvent faire lobjet dun
remboursement anticip du principal et dun rglement avant lchance des intrts payables in fine, linitiative de lmetteur, partir dune date
fixe dans la notice dmission (call option), ou dans lhypothse o des modifications aux rgles fiscales en vigueur imposeraient lmetteur au sein
du groupe lobligation de compenser les porteurs des consquences de ces modifications. Ce remboursement peut intervenir moyennant un pravis, de
15 60 jours selon les cas, et en toute hypothse sous rserve de laccord des autorits de surveillance bancaire.
(3) Conditions suspensives de versement des coupons.
A Le paiement des coupons est interrompu en cas dinsuffisance de fonds propres de lmetteur ou dinsolvabilit des garants ou lorsque
le dividende dclar sur les actions Ageas est infrieur un certain seuil.

Les dettes subordonnes perptuelles comptabilises en valeur de
march par rsultat sont principalement constitues de lmission par
Fortis Banque SA en dcembre 2007 de Convertible And Subordinated
Hybrid Equity-linked Securities (CASHES).
Les CASHES ont une dure indtermine mais peuvent tre changs en
actions Fortis SA/NV (devenue Ageas) au prix unitaire de 23,94 euros
la seule discrtion du dtenteur. Nanmoins, compter du 19 dcembre
2014, les CASHES seront automatiquement changs en actions Fortis
SA/NV si leur prix est gal ou suprieur 35,91 euros pendant vingt
sances de Bourse conscutives. Le principal de ces titres ne sera jamais
rembours en espces. Le seul recours dont disposent les titulaires des
CASHES est limit aux 125 313 283 actions Fortis SA/NV que Fortis Banque
a acquises la date dmission des CASHES et a nanties au profit de ces
titulaires.
Fortis SA/NV et Fortis Banque ont conclu un contrat de Relative
Performance Note (RPN) dont la valeur varie contractuellement de
telle sorte quelle neutralise limpact sur Fortis Banque des diffrences
relatives de variation de valeur des CASHES et des variations de valeur
des actions Fortis SA/NV.
Le 25 janvier 2012, Ageas et Fortis Banque ont conclu un accord sur le
rglement partiel du contrat de RPN et sur le rachat total par Fortis
Banque des titres subordonns perptuels mis en 2001 pour un nominal
de 1 000 millions deuros (comptabiliss en dettes au cot amorti), et
dtenus par Ageas hauteur de 953 millions deuros. Le rglement du
contrat de RPN et le rachat des titres subordonns perptuels mis en
2001 dpendaient tous deux de latteinte par BNP Paribas dun taux de
succs minimal de 50 % de loffre dachat sur les CASHES.
BNP Paribas a lanc une offre dachat en numraire sur les CASHES et a,
dans un deuxime temps, converti les CASHES acquis en actions Ageas
sous-jacentes ; et peru une indemnisation dAgeas, le mcanisme RPN
ayant cess dexister en proportion des CASHES convertis.
Loffre a t clture le 30 janvier avec un taux de succs de 63 % un
prix de 47,5 %.
Aprs cette opration, lencours net du RPN reprsente au 31 dcembre
2012 une dette subordonne de 241 millions deuros admise en fonds
propres prudentiels Tier 1.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 151

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

chancement des dettes moyen et long terme reprsentes par un titre et des dettes subordonnes remboursables
comptabilises en valeur de march par rsultat sur option dont lchance en date dmission est suprieure un an :

Date dchance
ou doption de
remboursement Au-del Total
En millions deuros 2013 2014 2015 2016 2017 2018 - 2022 de 2022 31 dcembre 2012
Dettes moyen et long
terme reprsentes par
un titre 7 226 7 521 7 004 5 403 4 331 5 174 4 140 40 799
Dettes subordonnes
remboursables 20 81 246 17 239 137 41 781
TOTAL 7 246 7 602 7 250 5 420 4 570 5 311 4 181 41 580

Date dchance
ou doption de
remboursement Au-del Total
En millions deuros 2012 2013 2014 2015 2016 2017 - 2021 de 2021 31 dcembre 2011
Dettes moyen et long
terme reprsentes par
4 un titre 8 258 4 809 7 004 5 054 5 155 4 983 2 724 37 987
Dettes subordonnes
remboursables 520 46 85 468 22 92 50 1 283
TOTAL 8 778 4 855 7 089 5 522 5 177 5 075 2 774 39 270

152 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

DETTES COMPTABILISES AU COT AMORTI

Date doption Conditions

Montant de rembour- suspensives
en devises sement ou de Rang de de verse-
metteur/Date dmission lorigine majoration Majoration subordina- ment des 31 dcembre 31 dcembre
Enmillions deuros Devise (enmillions) dintrt Taux dintrt tion(1) coupons(3) 2012 2011
Dettes reprsentes par un titre 173 198 157 786
Dettes reprsentes par un titre dont lchance est infrieure un an lmission 1 83 591 71 213
Titres de crances ngociables 83 591 71 213
Dettes reprsentes par un titre dont lchance est suprieure un an lmission 1 89 607 86 573
Titres de crances ngociables 72 294 63 758
Emprunts obligataires 17 313 22 815
Dettes subordonnes 15 223 19 683
Dettes subordonnes remboursables (2)
2 12 607 16 165
Titres subordonns perptuels (2)
1 461 2 396
BNP SA oct 1985 EUR 305 - TMO - 0,25 % - 3 B 254 254
Libor 6 mois
BNP SA sept 1986 USD 500 - + 0,075 % - 3 C 207 211
Euribor 4
3 mois
Fortis Banque SA sept 2001 EUR 1 000 sept.-11 6,50 % + 237 bp 5 D - 1 000
Euribor
3 mois
Fortis Banque SA oct 2004 EUR 1 000 oct.-14 4,625 % + 170 bp 5 E 879 814
Autres - - - - - 121 117
Emprunts subordonns perptuels 926 893
Fortis Banque NV/SA fvr 2008 USD 750 - 8,28 % - 5 563 548
Fortis Banque NV/SA juin 2008 EUR 375 - 8,03 % - 5 E 363 345
Titres participatifs(4) 222 224
en fonction du
rsultat net
encadr par
un minimum
de 85 % du
TMO et un
maximum de
BNP SA juil 1984 EUR 337 - 130 % du TMO - 4 NA 215 220
Autres - - - - - 7 4
Frais et commissions, dettes rattaches 7 5
(1) (2) cf. renvois relatifs aux Dettes comptabilises en valeur de march par rsultat .
(3) Conditions suspensives de versement des coupons
B Le paiement des intrts est obligatoire, sauf si le Conseil dadministration dcide de diffrer cette rmunration lorsque lAssemble Gnrale des
actionnaires a constat quil nexiste pas de bnfice distribuable, et ceci dans les douze mois prcdant lchance de paiement des intrts. Les
intrts sont cumulatifs et deviennent intgralement payables ds la reprise dune distribution de dividende.
C Le paiement des intrts est obligatoire, sauf si le Conseil dadministration dcide de diffrer cette rmunration lorsque lAssemble Gnrale Ordinaire
des actionnaires a valid la dcision de ne pas procder la distribution dun dividende, et ceci dans les douze mois prcdant lchance de paiement
des intrts. Les intrts sont cumulatifs et deviennent intgralement payables ds la reprise dune distribution de dividende. La banque a la facult de
reprendre le paiement des arrirs dintrts, mme en labsence de distribution dun dividende.
D Les intrts ne sont pas payables si les coupons sont suprieurs la diffrence entre la situation nette et la somme du capital et des rserves non
distribuables de lmetteur.
E Les coupons sont verss sous la forme dautres titres si les fonds propres Tier 1 sont infrieurs 5 % des actifs pondrs de lmetteur.
(4) Les titres participatifs mis par BNP SA peuvent faire lobjet de rachats dans les conditions prvues par la loi du 3 janvier 1983. Dans ce cadre, au cours de
lanne 2012, il a t procd au rachat de 32 000 titres, qui ont fait lobjet dune annulation. Le nombre de titres en circulation est de 1 434 092.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 153

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

Au cours du quatrime trimestre 2011, une offre publique dchange diminution de lencours de dettes subordonnes remboursables de
portant sur des dettes subordonnes remboursables ligibles en fonds 1 433 millions deuros, et par la reconnaissance dun gain de 41 millions
propres complmentaires (Tier 2) contre de nouvelles dettes senior deuros en marge dintrts.
BNP Paribas a t ralise. Cette opration sest traduite par une

chancement des dettes moyen et long terme reprsentes par un titre et des dettes subordonnes remboursables
comptabilises au cot amorti dont lchance lors de lmission est suprieure un an :

Date dchance ou doption

de remboursement Au-del de Total
En millions deuros 2013 2014 2015 2016 2017 2018 - 2022 2022 31 dcembre 2012
Dettes moyen et long terme
reprsentes par un titre 16 914 16 657 14 896 7 359 10 845 18 351 4 585 89 607
Dettes subordonnes
remboursables 1 630 1 138 1 196 1 526 4 344 2 535 238 12 607
TOTAL 18 544 17 795 16 092 8 885 15 189 20 886 4 823 102 214

Date dchance ou
doption de remboursement Au-del de Total
4 En millions deuros
Dettes moyen et long
2012 2013 2014 2015 2016 2017 - 2021 2021 31 dcembre 2011

terme reprsentes par un

titre 16 630 12 994 10 085 12 994 13 569 14 954 5 347 86 573
Dettes subordonnes
remboursables 2 818 1 485 1 125 813 1 902 6 809 1 213 16 165
TOTAL 19 448 14 479 11 210 13 807 15 471 21 763 6 560 102 738

5.j ACTIFS FINANCIERS DTENUS JUSQU LCHANCE

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

dont dont
En millions deuros, au Net dprciations Net dprciations
Bons du Trsor et obligations dtat 10 127 10 394 (223)
Autres titres revenu fixe 157 182
TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS DTENUS JUSQU LEUR CHANCE 10 284 - 10 576 (223)

Au 31 dcembre 2011 les titres dprcis taient les titres souverains Les cessions de titres souverains classs en actifs financiers dtenus
grecs des entits dassurance, reprsentant une valeur brute de jusqu chance intervenues au cours de lexercice 2011 sont dcrites
286 millions deuros. Ces titres se sont teints le 12 mars 2012 du fait dans la note 4.
de loffre dchange dcrite dans la note 4.

154 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

5.k IMPTS COURANTS ET DIFFRS

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011
Impts courants 790 2 227
Impts diffrs 7 871 9 343
Actifs dimpts courants et diffrs 8 661 11 570
Impts courants 901 1 893
Impts diffrs 2 145 1 596
Passifs dimpts courants et diffrs 3 046 3 489

VARIATION DES IMPTS DIFFRS AU COURS DE LA PRIODE

En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011

IMPTS DIFFRS NETS EN DBUT DE PRIODE 7 747 7 601
Charge dimpt diffr (note 2.g) (363) (687)
Variations des impts diffrs lies la rvaluation et la reprise en rsultat des lments
de rvaluation des actifs financiers disponibles la vente, y compris ceux reclasss en prts
et crances (2 054) 848
Variations des impts diffrs lies la rvaluation et la reprise en rsultat des lments
4
de rvaluation des instruments drivs de couverture (195) (428)
Variation des parits montaires et divers 591 413
IMPTS DIFFRS NETS EN FIN DE PRIODE 5 726 7 747

VENTILATION DES IMPTS DIFFRS ACTIFS ET PASSIFS PAR NATURE

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Actifs financiers disponibles la vente et prts, y compris ceux reclasss en prts et crances (365) 1 708
Rserve latente de location-financement (688) (725)
Provisions pour engagements sociaux 915 844
Provisions pour risque de crdit 2 811 3 607
Autres lments (103) (535)
Dficits fiscaux reportables 3 156 2 848
IMPTS DIFFRS NETS 5 726 7 747
Impts diffrs actifs 7 871 9 343
Impts diffrs passifs (2 145) (1 596)

Les impts diffrs actifs non reconnus slvent 1 905 millions deuros
au 31 dcembre 2012 contre 2 404 millions deuros au 31 dcembre 2011.
Afin de dterminer le niveau des dficits fiscaux reportables activs, le
Groupe procde chaque anne une tude spcifique pour chaque entit
concerne, tenant compte du rgime fiscal applicable et notamment
des ventuelles rgles de premption ainsi que dune projection raliste
des revenus et des charges conforme au plan de dveloppement de leur
activit.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 155

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

Entits dont les impts diffrs actifs comptabiliss sur dficits fiscaux reportables sont suprieurs 100 millions deuros :

Dure lgale de report Priode prvisionnelle

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 en avant de recouvrabilit
Fortis Banque SA 2 451 illimite 9 ans
BNP Paribas succursale de Londres 115 illimite 3 ans
UkrSibbank 105 illimite 10 ans
Autres 485
TOTAL ACTIFS DIMPTS DIFFRS SUR DFICITS FISCAUX
REPORTABLES 3 156

5.l COMPTES DE RGULARISATION, ACTIFS ET PASSIFS DIVERS

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Dpts de garantie verss et cautionnements constitus 52 602 44 832
Comptes de rglement relatifs aux oprations sur titres 13 005 18 972
Comptes dencaissement 453 792
Part des rassureurs dans les provisions techniques 2 827 2 524
4 Produits recevoir et charges comptabilises davance 4 982 2 996
Autres dbiteurs et actifs divers 25 490 23 424
TOTAL DES COMPTES DE RGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 99 359 93 540
Dpts de garantie reus 42 235 40 733
Comptes de rglement relatifs aux oprations sur titres 12 760 16 577
Comptes dencaissement 1 288 1 084
Charges payer et produits constats davance 6 338 4 708
Autres crditeurs et passifs divers 24 070 17 908
TOTAL DES COMPTES DE RGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 86 691 81 010

La variation de la part des rassureurs dans les provisions techniques sanalyse ainsi :

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

PART DANS LES PROVISIONS TECHNIQUES EN DBUT DE PRIODE 2 524 2 495
Augmentation des provisions techniques la charge des rassureurs 3 470 1 463
Encaissements des prestations mis la charge des rassureurs (3 166) (1 412)
Effets des variations de change et de primtre (1) (22)
PART DANS LES PROVISIONS TECHNIQUES EN FIN DE PRIODE 2 827 2 524

156 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

5.m PARTICIPATIONS DANS LES SOCITS MISES EN QUIVALENCE

Sont listes individuellement ci-dessous les socits mises en quivalence dont la quote-part de valeur au bilan du Groupe est suprieure 100 millions
deuros au 31 dcembre 2012.

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Retail Banking 1 341 1 269
dont Banque de Nankin 463 362
dont Carrefour Banque 265 248
dont Servicios Financieros Carrefour EFC SA 136 112
dont Carrefour Promotora de Vendas e Participaoes - 140
Investment Solutions 2 296 1 665
dont AG Insurance 1 455 957
dont BNP Paribas Cardif Emeklilik Anonim Sirketi 121 137
Corporate and Investments Banking 817 489
dont Verner Investissements 341 354
dont BNP Paribas Securities (Japan) Ltd 270 -
Autres Activits
dont Klpierre
2 586
1 096
1 051
-
4
dont Erbe 1 027 967
dont SCI Scoo 275 -
dont SCI Portes de Claye 118 -
PARTICIPATIONS DANS LES SOCITS MISES EN QUIVALENCE 7 040 4 474

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 157

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

Les donnes financires publies par les principales socits mises en quivalence sont les suivantes :

Produit net
Normes de bancaire - Chiffre Rsultat net,
En millions deuros publication Total Bilan daffaires part du Groupe
AG Insurance(2) Normes locales 58 147 6 113 (384)
Banque de Nankin(2) Normes locales 34 502 830 357
BNP Paribas Cardif Emeklilik Anonim Sirketi (2)
Normes IFRS 361 (5) (10)
BNP Paribas Securities (Japan) Ltd .(2)
Normes locales 309 79 519
Carrefour Banque (2) Normes locales 4 674 365 63
Erbe (2)
Normes locales 2 372 - 41
Klpierre (2)
Normes locales 7 561 267 240
SCI Scoo (2) Normes locales 409 33 33
SCI Portes de Claye (1)
Normes locales 267 - 4
Servicios Financieros Carrefour EFC SA (2)
Normes locales 1 282 203 59
Verner Investissements (1) Normes IFRS 6 353 347 39
(1) Donnes relatives au 31 dcembre 2012.
4 (2) Donnes au 31 dcembre 2011.

5.n IMMOBILISATIONS DE PLACEMENT ET DEXPLOITATION

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Cumul des Cumul des
amortissements amortissements
Valeur brute et pertes de Valeur nette Valeur brute et pertes de Valeur nette
En millions deuros, au comptable valeur comptable comptable valeur comptable
IMMEUBLES DE PLACEMENT 1 199 (272) 927 13 621 (2 177) 11 444
Terrains et constructions 6 997 (1 460) 5 537 6 857 (1 339) 5 518
quipement, Mobilier, Installations 6 519 (4 200) 2 319 6 614 (4 092) 2 522
Biens mobiliers donns en location 12 762 (4 157) 8 605 12 964 (4 256) 8 708
Autres immobilisations 1 780 (922) 858 2 334 (804) 1 530
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 28 058 (10 739) 17 319 28 769 (10 491) 18 278
Logiciels informatiques acquis 2 543 (1 978) 565 2 410 (1 814) 596
Logiciels informatiques produits par
lentreprise 2 890 (1 992) 898 2 705 (1 920) 785
Autres immobilisations incorporelles 1 602 (480) 1 122 1 542 (451) 1 091
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 7 035 (4 450) 2 585 6 657 (4 185) 2 472

La diminution de la valeur nette comptable des immeubles de placement
et des autres immobilisations corporelles rsulte de la perte de contrle
du groupe Klpierre la fin du premier trimestre 2012 (note 8.d).
Immeubles de placement
Les terrains et immeubles donns en location simple, de mme que les
terrains et immeubles reprsentatifs des actifs investis dans le cadre de
lactivit dassurance-vie sont regroups sous la rubrique Immeubles
de placement .
La valeur de march estime des immeubles de placement comptabiliss
au cot amorti stablit 1 087 millions deuros au 31 dcembre 2012
contre 16 900 millions deuros au 31 dcembre 2011.

158 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

Location simple
Les oprations ralises sur les immobilisations donnes en location simple font lobjet, pour certaines dentres elles, de contrats prvoyant les paiements
futurs minimaux suivants :

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Paiements futurs minimaux recevoir au titre des contrats non rsiliables 5 352 8 248
Paiements recevoir dans moins d1 an 2 404 3 203
Paiements recevoir dans plus d1 an et moins de 5 ans 2 839 4 624
Paiements recevoir au-del de 5 ans 109 421

Les paiements futurs minimaux recevoir au titre des contrats non
rsiliables correspondent aux paiements que le preneur est tenu
deffectuer pendant la dure du contrat de location.
La diminution des paiements futurs minimaux recevoir rsulte de la
perte de contrle du groupe Klpierre la fin du premier trimestre 2012
(note 8.d).
Immobilisations incorporelles
Les autres immobilisations incorporelles comprennent les droits au bail,
les fonds de commerce ainsi que les marques acquises par le Groupe.
Amortissements et provisions
Le montant net des dotations et reprises damortissement effectues
au cours de lexercice 2012 stablit 1 546 millions deuros, contre
1 491 millions deuros au titre de lexercice 2011.
Le montant des reprises nettes de dprciation sur immobilisations
corporelles et incorporelles port en rsultat slve 3 millions deuros
pour lexercice 2012, contre une dotation nette de 17 millions deuros
pour lexercice 2011.
4

5.o CARTS DACQUISITION

En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011

VALEUR NETTE COMPTABLE EN DBUT DE PRIODE 11 406 11 324
Acquisitions 2 341
Cessions (240) (157)
Dprciations comptabilises pendant la priode (493) (173)
carts de conversion (89) 53
Autres mouvements 5 18
VALEUR NETTE COMPTABLE EN FIN DE PRIODE 10 591 11 406
Valeur brute comptable 11 750 12 082
Cumul des dprciations enregistres en fin de priode (1 159) (676)

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 159

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

Les carts dacquisition se rpartissent par ples de la manire suivante :

Dprciations comptabilises
Valeur nette comptable au cours de lexercice Acquisitions de lexercice
31 dcembre 31 dcembre
En millions deuros 2012 2011 Exercice 2012 Exercice 2011 Exercice 2012 Exercice 2011
carts dacquisition positifs
Retail Banking 8 361 8 962 (486) (172) - 216
Arval 316 310
BancWest 3 782 3 852
Banque de dtail en France et Belgique 59 77 9
Banque de dtail en Italie 1 400 1 698 (298)
Europe Mditerrane 295 287 199
Leasing Solutions 147 232 (80) 7
Personal Finance 1 950 2 093 (108) (172) 1
Personal Investors 412 413
Investment Solutions 1 584 1 544 - - 2 125

4 Assurance 259 258 120

Investment Partners 251 248
Real Estate 351 348 2 5
Securities Services 372 365
Wealth Management 351 325
Corporate and Investment Banking 643 657 (7)
Autres Activits 3 243 (1)
TOTAL DES CARTS DACQUISITION
POSITIFS 10 591 11 406 (493) (173) 2 341
cart dacquisition ngatif 3 67
VARIATION DES CARTS DACQUISITION
PORTE EN RSULTAT (490) (106)

Les tests de valorisation des carts dacquisition reposent sur trois
mthodes de valorisation distinctes, lune fonde sur lobservation de
transactions sur des entits aux activits comparables, la deuxime
consistant rechercher les paramtres de march induits des cotations
dentits aux activits comparables, enfin la troisime rsultant de la
rentabilit future escompte ( discounted cash flow method - DCF).
Lorsque lune des deux mthodes fonde sur des comparables suggre la
ncessit dune dprciation, la mthode DCF est utilise pour en valider
le bien fond et le cas chant en dterminer le montant.
La mthode DCF repose sur un certain nombre dhypothses relatives
aux projections de flux de revenus, de dpenses et de cot du risque
fondes sur des plans moyen terme (3 ans), tendues sur une priode
de croissance soutenable (10 ans), reprsentant la dure du cycle
conomique auquel lindustrie bancaire est sensible, puis linfini, sur
la base de taux de croissance soutenables jusqu dix ans et rduit
linflation au-del pour chaque mtier concern.
Les paramtres majeurs sensibles aux hypothses sont le coefficient
dexploitation, le taux de croissance soutenable et le cot du capital. Ce
dernier est dtermin sur la base dun taux sans risque, dune prime de
risque de march observe, pondre par un facteur de risque dtermin
par rapport des comparables propres chaque ensemble homogne de
mtiers. Les taux de croissance soutenables retenus sont issus de sources
de march externes et le cas chant revus la baisse en fonction des
anticipations du management. Le coefficient dexploitation est fix selon
les structures propres chaque ensemble homogne de mtiers.
Le tableau ci-aprs reprsente la sensibilit de la valorisation des
units gnratrices de trsorerie une variation norme de la valeur
des paramtres utiliss dans la mthode DCF. Le cot du capital, le
coefficient dexploitation et le taux de croissance soutenable jusqu 10
ans sont spcifiques chaque activit, le taux de croissance au-del de
10 ans est fix 2 % pour toutes les activits, conservateur au regard
du taux dinflation observ dans la plupart des pays o le Groupe exerce
ses activits.
Enfin, le niveau de fonds propres allous est dtermin pour chaque
ensemble homogne de mtiers en fonction des exigences de Core
Tier One requises par la rglementation de lentit juridique laquelle
lensemble homogne est rattach, avec un minimum de 7 %.
En 2012, du fait notamment de laugmentation attendue de 7 % 8 % de
lexigence en fonds propres Core Tier One , de la Banque dItalie, le
Groupe a dprci hauteur de 298 millions deuros la survaleur attache
lensemble homogne BNL bc.

160 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

SENSIBILIT DE LA VALORISATION DES PRINCIPAUX CARTS DACQUISITION UNE VARIATION DE 10 POINTS DE

BASE DU COT DU CAPITAL ET DE 1 % DU COEFFICIENT DEXPLOITATION ET DU TAUX DE CROISSANCE SOUTENABLE

Personal Finance
En millions deuros BNL bc BancWest (Hors UGT spcique)
Cot du capital 10,2 % 8,3 % 10,5 %
Variation dfavorable de + 10 points base (98) (152) (114)
Variation favorable de - 10 points base 100 157 116
Coefficient dexploitation 53,3 % 61,6 % 46,0 %
Variation dfavorable de + 1 % (226) (276) (339)
Variation favorable de - 1 % 226 276 339
Taux de croissance soutenable 5,0 % (1)
5,0 % 5,0 %
Variation dfavorable de - 1 % (232) (1)
(254) (779)
Variation favorable de + 1 % 240 (1) 267 820
(1) partir de 2018.

Pour les Units Gnratrices de Trsorerie BancWest et Personal Finance (hors UGT spcifique) mentionnes ci-dessus, il ny aurait pas lieu de dprcier
les carts dacquisition mme en retenant, pour le test de dprciation, les trois variations les plus dfavorables du tableau.
4
5.p PROVISIONS TECHNIQUES DES SOCITS DASSURANCE

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Passifs relatifs aux contrats dassurance 131 070 122 494
Provisions techniques brutes
Contrats dassurance en units de compte 42 241 39 550
Autres contrats dassurance 88 829 82 944
Passifs relatifs aux contrats financiers avec participation discrtionnaire 10 424 10 564
Participation diffre passive aux bnfices 6 498 -
TOTAL DES PROVISIONS TECHNIQUES DES SOCITS DASSURANCE 147 992 133 058
Participation differe active aux bnfices(1) - (1 247)
Passifs relatifs aux contrats financiers en units de compte (2)
1 298 1 340
Passifs relatifs aux contrats financiers en fonds gnral 25 45
TOTAL DES PASSIFS NETS RELATIFS AUX CONTRATS MIS PAR LES SOCITS DASSURANCE 149 315 133 196
(1) La participation diffre active aux bnfices est prsente dans la rubrique Autres dbiteurs et actifs divers .
(2) Les passifs relatifs aux contrats financiers en units de compte sont prsents dans la rubrique Dettes envers la clientle (note 5.g).

La provision pour participation diffre aux bnfices rsulte de
lapplication de la comptabilit reflet : elle reprsente la quote-part
des assurs, des filiales dassurance-vie en France et en Italie, dans les
plus et moins-values latentes et les dprciations constates sur les
actifs, lorsque la rmunration des contrats est lie leur rendement. Elle
est dtermine partir de calculs stochastiques modlisant les plus ou
moins values latentes attribuables aux assurs en fonction des scnarios
conomiques, ainsi que dhypothses de taux servis et de collecte. Il en
ressort notamment pour la France un taux de 90 % en 2012 comme en
2011.
Lapplication de ces modles conduit constater une provision pour
participation diffre inscrite au passif du bilan en 2012, alors que les
conditions de march du second semestre 2011 avaient conduit inscrire
une participation diffre lactif, reprsentative de la part des assurs
dans les moins-values latentes et les dprciations constates sur le
portefeuille dactifs financiers, en rsultat ou directement en capitaux
propres selon la catgorie comptable dont ils relvent.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 161

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

La variation des passifs relatifs aux contrats mis par les entreprises dassurance sanalyse ainsi :

En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011

PASSIFS RELATIFS AUX CONTRATS EN DBUT DE PRIODE 133 196 116 409
Dotation aux provisions techniques des contrats dassurance et collecte ralise sur les contrats
financiers lis lactivit dassurance-vie 30 801 11 895
Prestations payes (18 177) (12 407)
Cessions de portefeuille de contrats - (92)
Effet des variations de primtre (6) 18 984
Effets des variations de change 140 4
Effets des variations de valeur des actifs des contrats en units de compte 3 361 (1 597)
PASSIFS RELATIFS AUX CONTRATS EN FIN DE PRIODE 149 315 133 196

La part rassure des passifs relatifs aux contrats mis par les entreprises dassurance est prsente dans la note 5.l.

5.q PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

4 Provisions pour risques et charges par nature
En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011
Provisions sur engagements sociaux 5 985 6 019
dont avantages postrieurs lemploi (note 7.b) 4 334 4 398
dont aide mdicale postrieure lemploi (note 7.b) 123 116
dont provision au titre des autres avantages long terme (note 7.c) 1 058 972
dont provisions au titre des plans de dpart volontaire, pr-retraite, et plans dadaptations
des effectifs (note 7.d) 470 533
Provisions au titre des comptes et plans dpargne-logement 142 233
Provisions au titre des engagements par signature (note 2.f) 976 991
Provisions pour litiges 1 683 1 448
Autres provisions pour risques et charges 2 176 1 789
TOTAL DES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 10 962 10 480

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

TOTAL DES PROVISIONS CONSTITUES EN DBUT DE PRIODE 10 480 10 311
Dotations nettes aux provisions 1 141 376
Utilisation des provisions (1 102) (1 260)
Variation des parits montaires et divers 443 1 053
TOTAL DES PROVISIONS CONSTITUES EN FIN DE PRIODE 10 962 10 480

162 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

Provisions pour risques sur produits dpargne taux administr

ENCOURS ET PROVISIONS

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Encours collects au titre des comptes et plans dpargne-logement 14 946 14 699
dont au titre des plans dpargne-logement 12 076 11 846
ayant une anciennet suprieure 10 ans 5 374 5 897
ayant une anciennet comprise entre 4 ans et 10 ans 4 491 3 290
ayant une anciennet infrieure 4 ans 2 211 2 659
Crdits en vie octroys au titre des comptes et plans dpargne-logement 379 438
dont au titre des plans dpargne-logement 76 96
Provisions et assimiles constitues au titre des comptes et plans dpargne-logement 152 243
dont dcote constitue au titre des comptes et plans dpargne-logement 10 10
dont provisions constitues au titre des comptes et plan dpargne-logement 142 233
dont provisions constitues au titre des plans ayant une anciennet suprieure 10 ans 65 65
dont provisions constitues au titre des plans ayant une anciennet comprise entre 4 ans et 10 ans 28 91
dont provisions constitues au titre des plans ayant une anciennet infrieure 4 ans 31 68 4
dont provisions constitues au titre des comptes dpargne-logement 18 9

VARIATION DES PROVISIONS

Exercice 2012 Exercice 2011

Provisions et assimiles Provisions et assimiles Provisions et assimiles Provisions et assimiles
constitues au titre constitues au titre des constitues au titre constitues au titre des
des plans dpargne- comptes dpargne- des plans dpargne- comptes dpargne-
En millions deuros logement logement logement logement
TOTAL DES PROVISIONS
CONSTITUES EN DBUT DE PRIODE 224 19 203 23
Dotations aux provisions 9 21 -
Reprises de provisions (100) - (4)
TOTAL DES PROVISIONS
CONSTITUES EN FIN DE PRIODE 124 28 224 19

La reprise constate au titre de lexercice 2012 rsulte essentiellement de la revue du modle de calcul des provisions, et en particulier des modalits
dvaluation des taux de rfrence, adaptes pour prendre en compte les conditions actuelles de tarification de la liquidit dans les produits offerts
la clientle particulire (cf. note 1.c.2).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 163

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

5.r TRANSFERTS DACTIFS FINANCIERS

Les actifs financiers que le Groupe a transfrs mais qui ne sont pas dcomptabiliss sont essentiellement constitus de titres cds temporairement
dans le cadre dune mise en pension ou dun prt, ainsi que de crances ayant fait lobjet doprations de titrisation. Les passifs associs aux titres mis
en pension sont les dettes comptabilises sous le libell Oprations de pension . Les passifs associs aux crances titrises sont constitues des
parts de titrisation souscrites par des tiers.
Oprations de pensions et de prts de titres :

En millions deuros, Valeur comptable Valeur comptable

au 31 dcembre 2012 des actifs transfrs des passifs associs
Prts de titres
Titres en valeur de march par rsultat 3 270
Oprations de pensions
Titres en valeur de march par rsultat 52 604 51 915
Titres classs en prts et crances 957 888
Actifs financiers disponibles la vente 9 422 9 423
Total 66 253 62 226

4 Oprations de titrisation ayant fait lobjet dun refinancement partiel auprs dinvestisseurs externes, dont le recours est limit aux actifs transfrs :

Valeur comptable Valeur comptable Juste valeur Juste valeur

desactifs des passifs des actifs des passifs Position nette
En millions deuros, au 31 dcembre 2012 transfrs associs transfrs associs
Titrisations
Titres en valeur de march par rsultat 231 217 231 217 14
Prts et crances 11 447 8 997 11 487 8 915 2 572
Actifs financiers disponibles la vente 283 305 262 283 (21)
Total 11 961 9 519 11 980 9 415 2 565

La banque na ralis aucune opration significative de transfert conduisant la dcomptabilisation partielle ou intgrale dactifs
financiers et la conservation dune implication continue dans ces actifs.

164 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

Note 6 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

6.a ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT DONNS OU REUS

Valeur contractuelle des engagements de financement donns ou reus par le Groupe :

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Engagements de financements donns
aux tablissements de crdit 48 628 27 291
la clientle 215 656 226 007
Ouverture de crdits confirms 176 355 199 706
Autres engagements en faveur de la clientle 39 301 26 301
TOTAL DES ENGAGEMENTS DE FINANCEMENTS DONNS 264 284 253 298
Engagements de financements reus
des tablissements de crdit 119 722 119 719
de la clientle 6 036 6 781
TOTAL DES ENGAGEMENTS DE FINANCEMENTS REUS 125 758 126 500 4
6.b ENGAGEMENTS DE GARANTIE DONNS PAR SIGNATURE

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Engagements de garantie donns
dordre des tablissements de crdit 11 829 14 920
dordre de la clientle 79 860 91 176
Cautions immobilires 1 054 1 783
Cautions administratives et fiscales et autres cautions 44 283 50 975
Autres garanties dordre de la clientle 34 523 38 418
TOTAL DES ENGAGEMENTS DE GARANTIE DONNS 91 689 106 096

6.c AUTRES ENGAGEMENTS DE GARANTIE

INSTRUMENTS FINANCIERS DONNS EN GARANTIE

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Instruments financiers (titres ngociables et crances prives) dposs auprs des Banques
Centrales et mobilisables tout instant en garantie doprations ventuelles de refinancement
aprs dcote 99 499 91 231
Mobiliss en garantie auprs des banques centrales 42 201 48 582
Disponibles pour des oprations de refinancement 57 298 42 649
Titres donns en pension 238 734 239 813
Autres actifs financiers donns en garantie doprations auprs des tablissements de crdit,
de la clientle financire, ou des souscripteurs dobligations collatralises mises par le Groupe(1) 149 237 119 703
(1) Incluent notamment des financements de la Socit de Financement de lconomie Franaise et de la Caisse de Refinancement de lHabitat.

La part des instruments financiers donns par le Groupe en garantie et que le bnficiaire est autoris vendre ou redonner en garantie slve
328 024 millions deuros au 31 dcembre 2012 (contre 336 757 millions deuros au 31 dcembre 2011).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 165

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers
INSTRUMENTS FINANCIERS REUS EN GARANTIE
En millions deuros, au
Instruments financiers reus en garantie (hors pensions)
dont instruments que le Groupe est habilit vendre ou redonner en garantie
Titres reus en pension
Les instruments financiers reus en garantie ou en pension que le Groupe a effectivement vendus ou redonns en garantie slvent 156 718 millions
deuros au 31 dcembre 2012 (contre 144 791 millions deuros au 31 dcembre 2011).
Note 7 RMUNRATION ET AVANTAGES CONSENTIS AU PERSONNEL
7.a FRAIS DE PERSONNEL
4 En millions deuros
Salaires et traitements fixes et variables, intressement et participation
Indemnits de dpart la retraite, charges de retraite et autres charges sociales
Impts, taxes et versements assimils sur les rmunrations
TOTAL DES FRAIS DE PERSONNEL
7.b AVANTAGES POSTRIEURS LEMPLOI
La norme IAS 19 distingue deux catgories de dispositifs, chacun
trait diffremment selon le risque support par lentreprise. Lorsque
lengagement de lentreprise consiste verser un montant dfini (exprim
en pourcentage du salaire annuel du bnficiaire par exemple) un
organisme externe qui assure le paiement des prestations en fonction des
avoirs disponibles pour chaque participant au rgime, il est qualifi de
rgime cotisations dfinies. En revanche, lorsque lengagement consiste
pour lentreprise grer les actifs financiers financs par la collecte de
cotisations auprs des employs et assumer elle-mme la charge des
prestations ou en garantir le montant final soumis des alas futurs
il est qualifi de rgime prestations dfinies. Il en est de mme, si
lentreprise confie sous mandat la gestion de la collecte des cotisations
et du paiement des prestations un organisme externe, mais conserve
le risque li la gestion des actifs et lvolution future des prestations.
Rgimes de retraite et autres avantages lis
la retraite
Le Groupe BNP Paribas a mis en uvre depuis plusieurs annes une
politique volontariste de transformation des rgimes prestations
dfinies en rgimes cotisations dfinies.
Ainsi, en France, le Groupe BNP Paribas cotise diffrents organismes
nationaux et interprofessionnels de retraite de base et complmentaires.
BNP Paribas SA et certaines filiales ont mis en place, par accord
dentreprise, une retraite par capitalisation. A ce titre, les salaris
bnficieront au moment de leur dpart en retraite dune rente venant
sajouter aux pensions servies par les rgimes nationaux.
166 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
31 dcembre 2012 31 dcembre 2011
71 671 68 705
32 140 30 509
174 474 195 530
Exercice 2012 Exercice 2011
11 209 10 844
3 563 3 724
483 435
15 255 15 003
Par ailleurs, ltranger, les plans prestations dfinies ayant t ferms
dans la plupart des pays aux nouveaux collaborateurs, ceux-ci se voient
offrir le bnfice de plans de pension cotisations dfinies.
Les montants verss au titre des rgimes postrieurs lemploi
cotisations dfinies franais et trangers sont de 531 millions deuros
pour lexercice 2012 contre 511 millions deuros pour lexercice 2011.
Rgimes de retraite prestations dfinies
des entits du Groupe
En France, BNP Paribas verse un complment de pension bancaire au
titre des droits acquis jusquau 31 dcembre 1993 par les retraits et
les salaris en activit cette date. Ces engagements rsiduels sont
couverts par une provision constitue dans les comptes du Groupe, ou
sont externaliss auprs dune compagnie dassurance. Les rgimes de
retraite prestations dfinies dont bnficiaient les cadres suprieurs
du Groupe issus de la BNP, de Paribas et de la Compagnie Bancaire, ont
tous t ferms et transforms en rgimes de type additif. Les montants
attribus aux bnficiaires, sous rserve de leur prsence dans le Groupe
au moment de leur dpart la retraite, ont t dfinitivement dtermins
lors de la fermeture des rgimes antrieurs. Ces rgimes de retraite
ont t externaliss auprs de compagnies dassurance, dans le bilan
desquelles la valeur de march des actifs investis en reprsentation
de ces rgimes se rpartit hauteur de 83,7 % en obligations, 6,8 % en
actions et 9,5 % en immobilier.
 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

En Belgique, BNP Paribas Fortis finance un plan prestations dfinies
pour ses employs et cadres moyens, entrs en service avant la date
dharmonisation des rgimes de pension de la banque au 1er janvier
2002, fond sur le dernier salaire et le nombre dannes de service. Ces
engagements sont partiellement prfinancs auprs de la compagnie
dassurance AG Insurance, dans laquelle le Groupe BNP Paribas possde
une participation en part Groupe de 18,7 %. Pour les cadres suprieurs de
BNP Paribas Fortis, un rgime de retraite offrant un capital, fonction des
annes de service et du salaire final, est partiellement prfinanc auprs
des compagnies dassurance AXA Belgium et AG Insurance.
En Belgique et en Suisse, la loi fait supporter lemployeur une garantie
de rendement minimum sur les rgimes cotisations dfinies. Du fait
de cette obligation, ces plans entrent dans le cadre des rgimes
prestations dfinies.
Dans certains pays subsistent des plans de retraite prestations dfinies,
gnralement ferms aux nouveaux entrants, qui reposent, soit sur
lacquisition dune pension dfinie en fonction du dernier salaire et du
nombre dannes de service (Royaume-Uni), soit sur lacquisition annuelle
dun capital constitutif dune pension exprime en pourcentage du salaire
annuel et rmunr un taux prdfini (tats-Unis). Certains rgimes
sont des plans de retraite complmentaires lis aux pensions lgales
(Norvge). La gestion de certains rgimes est assure par une compagnie
dassurance (Pays-Bas), une fondation (Suisse) ou par des organismes de
gestion indpendants (Royaume-Uni).
En Turquie, le rgime de retraite se substitue au systme de pension
national et est valu selon les modalits de transfert vers ltat turc.
Ce rgime est entirement couvert par des actifs financiers dtenus par
une fondation externe au Groupe.
Au 31 dcembre 2012 cinq pays, la Belgique, le Royaume-Uni, les tats-
Unis, la Suisse et la Turquie, reprsentent 91 % du total des rgimes
de retraite prestations dfinies hors de France. La valeur de march
des actifs de ces rgimes se rpartit hauteur de 59 % en obligations,
17 % en actions et 24 % en autres instruments financiers (dont 11 % en
contrats dassurance).
Indemnits de dpart ou de fin de carrire
Le personnel des diffrentes socits du Groupe bnficie de diverses
prestations contractuelles telles que les indemnits de dpart ou de
fin de carrire. En France, la couverture de ces indemnits fait lobjet
dun contrat externalis auprs dune compagnie dassurance extrieure
au Groupe. A ltranger, les engagements bruts au titre de ces autres
avantages sont concentrs en Italie (80 %) o un changement de loi a
transform le rgime italien des indemnits de fin de carrire (TFR) en
rgime cotisations dfinies compter du 1er janvier 2007. Les droits
acquis jusquau 31 dcembre 2006 demeurent prestations dfinies.
Rgimes daide mdicale postrieure lemploi
En France, BNP Paribas na plus dengagement au titre des rgimes 4
de couverture mdicale lgard de ses retraits. A ltranger, il existe
plusieurs rgimes de couverture mdicale pour les retraits, dont les
principaux se situent aux tats-Unis et en Belgique.

Engagements relatifs aux rgimes prestations dfinies

ACTIFS ET PASSIFS COMPTABILISS AU BILAN

Avantages postrieurs lemploi Aide mdicale postrieure lemploi

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011
Valeur actualise des obligations 8 662 8 351 147 121
Valeur actualise brute des obligations pour tout ou partie
finances par des actifs 7 761 7 517 - -
Valeur actualise des obligations non finances 901 834 147 121
Valeur de march des actifs de rgime (4 148) (3 798) - -
Valeur de march des actifs distincts (1)
(2 639) (2 463) - -
Cots non encore comptabiliss en application des
dispositions de la norme IAS 19 (546) (407) (24) (5)
(Cot) des services passs (153) (164) - 1
(Pertes) ou gains nets actuariels (393) (243) (24) (6)
Limitation dactif 209 91 - -
OBLIGATION NETTE POUR LES RGIMES PRESTATIONS
DFINIES 1 538 1 774 123 116
Actif comptabilis au bilan pour les rgimes prestations
dfinies (2 796) (2 624) - -
dont actifs nets des rgimes prestations dfinies (157) (161) - -
dont valeur de march des actifs distincts (2 639) (2 463) - -
Obligation comptabilise au bilan pour les rgimes
prestations dfinies 4 334 4 398 123 116
(1) Les actifs distincts sont principalement cantonns dans le bilan des filiales dassurance du Groupe notamment AG Insurance au titre du plan
prestations dfinies de BNP Paribas Fortis en couverture des engagements dautres entits du Groupe qui leur ont t transfrs pour couvrir les
avantages postrieurs lemploi de certaines catgories de salaris.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 167

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

VARIATION DE LA VALEUR ACTUALISE DES OBLIGATIONS

Avantages postrieurs lemploi Aide mdicale postrieure lemploi

En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011 Exercice 2012 Exercice 2011
VALEUR ACTUALISE DES OBLIGATIONS EN DBUT
DE PRIODE 8 351 8 052 121 114
Cot des services rendus au cours de lexercice 311 300 3 3
Charge lie lactualisation des engagements 310 320 5 5
Cot des modifications de rgime de la priode (2) (8) 2 1
Effets des rductions ou liquidations de rgime (73) (97) - (1)
Pertes ou (gains) actuariels de la priode 284 210 22 3
Cotisations des membres des rgimes 30 30 - -
Prestations verses aux bnficiaires directement payes
par lemployeur (130) (145) (4) (5)
Prestations verses aux bnficiaires de prestations
finances (380) (297) - -
Effet des variations de change 31 23 (1) 2

4 Effet des variations de primtre (71) (37) - -

Autres variations 1 (1) (1)
VALEUR ACTUALISE DES OBLIGATIONS
EN FIN DE PRIODE 8 662 8 351 147 121

VARIATION DE LA VALEUR DE MARCH DES ACTIFS DE RGIME

Avantages postrieurs lemploi

En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011
VALEUR DE MARCH DES ACTIFS DE RGIME EN DBUT DE PRIODE 3 798 3 889
Rendement attendu des actifs de rgime 179 188
Effets des liquidations de rgime (19) (55)
(Pertes) gains actuariels de la priode 112 (49)
Cotisations des membres des rgimes 21 21
Cotisations verses par BNP Paribas aux actifs de rgimes 292 127
Prestations verses aux bnficiaires de prestations finances (211) (138)
Effet des variations de change 32 (31)
Effet des variations de primtre (53) (155)
Autres variations (3) 1
VALEUR DE MARCH DES ACTIFS DE RGIME EN FIN DE PRIODE 4 148 3 798

Les rgimes de couverture mdicale ne font pas lobjet de prfinancement.

168 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

VARIATION DE LA VALEUR DE MARCH DES ACTIFS DISTINCTS

Avantages postrieurs lemploi

En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011
VALEUR DE MARCH DES ACTIFS DISTINCTS EN DBUT DE PRIODE 2 463 2 366
Rendement attendu des actifs distincts 97 92
Effets des liquidations de rgime - -
Gains actuariels de la priode 124 1
Cotisations des membres des rgimes 10 9
Cotisations verses par BNP Paribas aux actifs distincts 146 111
Prestations verses aux bnficiaires de prestations finances (169) (159)
Effet des variations de change - 3
Effet des variations de primtre (32) 41
Autres variations - (1)
VALEUR DE MARCH DES ACTIFS DISTINCTS EN FIN DE PRIODE 2 639 2 463

Les rgimes de couverture mdicale ne font pas lobjet de prfinancement.

4
COMPOSANTES DE LA CHARGE RELATIVE AUX PLANS PRESTATIONS DFINIES

Avantages postrieurs lemploi Aide mdicale postrieure lemploi

En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011 Exercice 2012 Exercice 2011
COT DES SERVICES RENDUS AU COURS DE LEXERCICE 311 300 3 3
Charge lie lactualisation des engagements 310 320 5 5
Rendement attendu des actifs de rgime (179) (188) - -
Rendement attendu des actifs distincts (97) (92) - -
Amortissement des carts actuariels (86) 62 3 -
Amortissement des services passs 9 5 1 -
Effets des rductions ou liquidations de rgime (65) (39) - (1)
Effets des limitations dactif 135 (32) - -
Autres variations 1 (2) - -
TOTAL PORT DANS LES FRAIS DE PERSONNEL 339 334 12 7

Modalits dvaluation des engagements
Les rgimes prestations dfinies font lobjet dvaluations actuarielles
indpendantes selon la mthodologie des units de crdit projetes
afin de dterminer la charge correspondant aux droits acquis par les
salaris et aux prestations restant verser aux prretraits et retraits.
Les hypothses dmographiques et financires utilises pour estimer
la valeur actualise des obligations et des actifs de couverture de ces
rgimes tiennent compte des conditions conomiques propres chaque
pays ou socit du Groupe.
Les engagements existant au titre des rgimes daide mdicale postrieure
lemploi sont valus en utilisant les tables de mortalit spcifiques
chaque pays et les hypothses dvolution des cots mdicaux. Ces
hypothses, bases sur des observations historiques, tiennent compte
des volutions futures estimes du cot des services mdicaux rsultant
la fois du cot des prestations mdicales et de linflation.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 169

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

Principales hypothses actuarielles utilises pour le calcul des
engagements des avantages postrieurs lemploi (hors aide
mdicale postrieure lemploi)
Pour chaque zone montaire, le Groupe actualise ses engagements sur
la base des obligations prives de premire catgorie, dont la maturit
correspond la duration des engagements valus. Jusquau 31 dcembre
2011, le Groupe utilisait pour la zone Euro les taux des obligations dtat,
tels que reflts dans lindice iBoxx Eurozone. Lvolution en 2012 des
taux donns par cet indice, qui sont dsormais plus levs que les taux
des obligations prives AA, a conduit le Groupe adopter la rfrence
gnralement utilise des obligations prives notes AA, telle que reflte
dans lindice iBoxx Euro. Leffet de ce changement de rfrence a t une
augmentation de 238 millions deuros des engagements, sans impact
sur les comptes au 31 dcembre 2012 compte tenu du mcanisme de
comptabilisation diffre des carts actuariels prsent ci-aprs.

Les taux ainsi dtermins sont les suivants :

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Zone Euro Zone Euro
En pourcentage France hors France Royaume-Uni tats-Unis France hors France Royaume-Uni tats-Unis
Taux dactualisation 1,42 %-2,69 % 2,03 %-2,69 % 4,00 % 3,90 % 3,14 %-4,64 % 3,30 %-4,70 % 3,50 % 4,50 %
Taux daugmentation
future des salaires(1) 2,60 %-3,60 % 2,00 %-3,90 % 2,00 %-4,25 % 4,00 % 3,00 %-4,50 % 2,00 %-4,65 % 2,00 %-4,50 % 4,00 %
(1) Y compris drive des prix (inflation).

4
Rendement des actifs de rgime et actifs distincts au cours de la priode
Les taux de rendement attendus des actifs de couverture des rgimes sont dtermins en pondrant le rendement anticip sur chacune des catgories
dactifs par leur poids respectif dans la juste valeur des actifs.

Exercice 2012 Exercice 2011

zone Euro zone Euro
En pourcentage France hors France Royaume-Uni tats-Unis France hors France Royaume-Uni tats-Unis
Rendement attendu des
actifs de rgime et actifs
distincts(1) 3,55 % 2,27 %-3,92 % 3,40 %-6,10 % 3,00 %-6,00 % 3,90 % 3,25 %-4,70 % 3,00 %-6,20 % 4,50 %-6,00 %
Rendement effectif des
actifs de rgime et actifs
distincts(1) 3,70 % 2,00 %-19,00 % 4,78 %-10,00 % 8,00 %-14,00 % 3,68 % 1,00 %-6,40 % 2,80 %-7,40 % 1,00 %-5,00 %
(1) Fourchette de taux reprsentative de lexistence de plusieurs plans au sein dun mme pays ou dune mme zone gographique ou montaire.

carts actuariels
Les carts actuariels constatent les augmentations ou les diminutions de
la valeur actuelle dune obligation au titre de prestations dfinies ou de
la juste valeur des actifs du rgime correspondant. Les carts actuariels
rsultant de la variation de valeur actuelle dune obligation dun rgime
prestations dfinies proviennent dune part des ajustements lis
lexprience (diffrences entre les hypothses actuarielles antrieures
et la ralit observe) et dautre part des effets de changements
dhypothses actuarielles.
BNP Paribas applique la mthode du corridor autorise par la norme
IAS 19, qui prescrit de diffrer la comptabilisation des carts actuariels
lorsquils nexcdent pas la limite de 10 % du montant le plus lev entre
lengagement et les actifs de couverture. Le calcul du corridor est
effectu sparment pour chaque plan prestations dfinies. Lorsque
cette limite est franchie, la fraction des carts actuariels excdant cette
limite est constate en rsultat par talement sur la dure rsiduelle
du plan.

170 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

Le tableau ci-dessous dtaille les gains et pertes actuariels :

Avantages postrieurs lemploi

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011
PERTES ACTUARIELLES NETTES DIFFRES (393) (243)
PERTES NETTES ACTUARIELLES GNRES AU COURS DE LEXERCICE (48) (258)
dont gains/(pertes) actuariels sur les actifs de rgime et actifs distincts 236 (51)
dont pertes actuarielles dhypothses sur la valeur actualise des obligations (393) (275)
dont gains actuariels dits dexprience sur la valeur actualise des obligations 109 68

7.c AUTRES AVANTAGES LONG TERME

BNP Paribas consent ses salaris divers avantages long terme, performances du Groupe est significative, ou en application de dispositions
principalement des primes danciennet, la facult dpargner des jours rglementaires particulires. Ces plans prvoient le versement diffr
de congs, et certaines protections en cas dincapacit de travail. dans le temps de la rmunration variable et soumettent, le cas chant,
ce versement des conditions de performance des mtiers, ples et du
Par ailleurs, dans le cadre de la politique de rmunration variable mise en
Groupe.
uvre au sein du Groupe, des plans annuels de rmunration diffre sont
tablis au bnfice de certains collaborateurs, dont la contribution aux
4
En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011
Provisions nettes au titre des autres avantages long terme 956 864
Actif comptabilis au bilan au titre des autres avantages long terme (102) (108)
Obligation comptabilise au bilan au titre des autres avantages long terme 1 058 972

7.d INDEMNITS DE FIN DE CONTRAT DE TRAVAIL

BNP Paribas a mis en place un certain nombre de plans de dparts au plan dadaptation des effectifs font lobjet de provisions au titre des
anticips reposant sur le volontariat de salaris rpondant certains personnels en activit ligibles ds lors que le plan concern a fait lobjet
critres dligibilit. Les charges lies aux plans de dpart volontaire et dun accord ou dune proposition daccord paritaire.

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Provisions au titre des plans de dpart volontaire, pr-retraite, et plan dadaptation des effectifs 470 533

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 171

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers
7.e PAIEMENTS BASE DACTIONS
Plans de fidlisation, de rmunration et
dintressement en actions
BNP Paribas a mis en place, au bnfice de certains de ses collaborateurs
diffrents produits de rmunration base dactions :
un Plan Global dIntressement en Actions intgrant :
des plans dactions de performance,
des plans doptions de souscription ou dachat dactions ;
des plans de rmunration long terme pays en espces indexs sur
le cours de laction BNP Paribas, principalement pour les collaborateurs
dont les activits sont susceptibles davoir une incidence sur le profil
de risque du Groupe.
Plan Global dIntressement en Actions
Jusquen 2005, divers plans doptions de souscription dactions ont t
attribus par BNP Paribas et BNL certains collaborateurs du Groupe,
dans le cadre des autorisations successives donnes par les Assembles
Gnrales.
4 compter de 2006, BNP Paribas a mis en place un Plan Global
dIntressement en Actions, comportant, au bnfice de certains
collaborateurs du Groupe, attribution doptions de souscription dactions
et attribution dactions de performance.
Ce Plan Global dIntressement en Actions a pour objectif dassocier
diffrentes catgories de cadres au dveloppement de la valorisation du
Groupe et de favoriser de ce fait la convergence de leurs intrts avec
ceux des actionnaires. Ces personnels sont reprsentatifs des talents du
Groupe et de la relve de son encadrement : cadres dirigeants, cadres
occupant un poste cl, responsables oprationnels ou experts, cadres
potentiel, jeunes cadres identifis en raison de leurs performances et de
leurs perspectives dvolution professionnelle, et contributeurs cls aux
rsultats du Groupe.
Le prix dexercice des plans doptions de souscription, dtermin lors de
chaque mission, ne comporte pas de dcote. La dure de vie des options
a t ramene 8 ans compter du plan attribu en 2005.
En ce qui concerne les plans dactions de performance, jusquen 2008,
la priode dacquisition tait de 2 ou 4 ans selon les cas. Les actions de
performance attribues depuis 2009 sont acquises titre dfinitif, sous
condition de prsence lissue dune priode dacquisition de 3 ou 4 ans
selon le cas, et la priode de conservation des actions de performance
est de deux ans pour les collaborateurs franais.
Depuis 2010, la fraction de lattribution conditionnelle de chaque
bnficiaire a t fixe 100 % de lattribution totale pour les membres
du Comit Excutif et les cadres dirigeants du Groupe BNP Paribas, et
20 % pour les autres bnficiaires.
Concernant les actions de performance attribues jusquen 2011, la
condition de performance laquelle est sujette une fraction de ces
actions porte sur le rsultat par action du Groupe.
En 2012, seules des actions de performance ont t attribues. La
condition de performance retenue a t modifie et est dsormais
similaire celle retenue par le pass pour les plans de stock-options.
172 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
Ainsi, cette condition sapprcie au regard de la performance relative
du titre BNP Paribas par rapport lindice Dow Jones Euro Stoxx Bank.
Dans le cadre des plans doptions mis en place entre 2003 et 2011,
6 reprises sur 27 mesures de performance ralises, la condition
de performance na pas t intgralement remplie et les modalits
dajustement prvues ont t mises en uvre. Concernant les plans
dactions de performance attribues depuis 2009, 1 reprise sur
7 mesures la condition de performance na pas t atteinte, entranant
la perte de la fraction conditionnelle correspondante.
Tous les plans non expirs se dnoueront par une ventuelle souscription
ou livraison dactions BNP Paribas.
Rmunration variable diffre verse en espces
indexes sur le cours de laction
Dans le cadre de la politique de rmunration variable mise en
uvre au sein du Groupe, des plans annuels de rmunration diffre
tablis au bnfice de certains collaborateurs, dont la contribution
aux performances du Groupe est significative, ou en application de
dispositions rglementaires particulires, prvoient une rmunration
variable sur une priode pluriannuelle et payable en espces indexes sur
le cours de laction, le paiement en tant report sur plusieurs annes.
Rmunration variable compter de lexercice 2009 pour
les collaborateurs soumis des dispositions rglementaires
particulires
Depuis la publication de larrt du Ministre de lEconomie et des
Finances du 13 dcembre 2010, les plans de rmunration variable
sappliquent aux collaborateurs du Groupe exerant des activits
susceptibles davoir une incidence significative sur le profil de risque
de lentreprise. Ce primtre dapplication tait plus restreint en 2009
puisquil concernait principalement les professionnels de march.
Ces plans prvoient le versement diffr dans le temps de la rmunration
variable et soumettent, le cas chant, ce versement des conditions de
performance des mtiers, des ples et du Groupe.
Les sommes verses le seront notamment en espces indexes sur
lvolution, la hausse ou la baisse, de laction BNP Paribas. En outre,
conformment larrt du 13 dcembre 2010, depuis 2011, une partie
des rmunrations variables attribues durant lanne au titre de la
performance de lexercice antrieur est galement indexe sur laction
BNP Paribas et verse aux bnficiaires dans le courant de lanne
dattribution.
Rmunration variable diffre pour les autres collaborateurs
du Groupe
Les plans annuels de rmunration diffre applicables aux collaborateurs
dont la contribution aux performances du Groupe est significative sont
tout ou en partie verss en espces indexes sur lvolution, la hausse
ou la baisse, de laction BNP Paribas.
 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

CHARGE REPRSENTE PAR LES PAIEMENTS BASE DACTIONS

Exercice 2012 Exercice 2011

Plans
doptions de Plan Plans de
souscription dattribution rmunration
et dachat dactions variable
Charge en millions deuros dactions gratuites diffre Charge totale Charge totale
Plans de rmunration diffre antrieurs 160 160 (285)
Plans de rmunration diffre de lexercice 294 294 287
Plan global dintressement en actions 27 45 72 69
TOTAL 27 45 454 526 71

Principes dvaluation des plans doptions
de souscription dactions et dactions de
performance
Conformment aux prescriptions de la norme IFRS 2, BNP Paribas value
les options de souscription dactions et les actions de performance
attribues et comptabilise une charge, dtermine la date dattribution
du plan, calcule respectivement partir de la valeur de march des
options et des actions. Celles-ci sont donc values leur valeur initiale
qui ne pourra pas tre modifie par la suite en fonction de lvolution
ultrieure du cours de Bourse du titre BNP Paribas. Seules les hypothses
relatives la population de bnficiaires (pertes de droit) et aux conditions
de performance interne peuvent faire lobjet dune rvision au cours de
la priode dacquisition des droits et donner lieu un rajustement de la
charge. La valorisation des plans du Groupe est effectue par une socit
spcialise indpendante.
Valorisation des options de souscription dactions
Les modles retenus pour la valorisation des options de souscription
dactions sont les algorithmes de type arbre (binomial ou trinomial) afin
de pouvoir tenir compte de la possibilit dexercer de faon non optimale
les options partir de la date de disponibilit. Pour la valorisation
des caractristiques de certaines attributions secondaires lies la
performance relative de BNP Paribas par rapport un indice sectoriel,
4
la mthode dite de Monte Carlo a galement t retenue.
La volatilit implicite retenue pour la valorisation des plans a t estime
partir dun panel de cotations effectues par diffrentes salles de
march. Le niveau de volatilit retenu tient compte de lvolution des
volatilits historiques mesures sur lindice de rfrence ainsi que sur le
titre BNP Paribas couvrant une plage dobservations de 10 ans.
Les options de souscription dactions attribues en 2011 ont t valorises
entre 11,03 et 12,13 euros selon quelles sont ou non soumises une
condition de performance et selon les diffrentes tranches dattribution
secondaire.
Il na pas t attribu doption de souscription dactions en 2012.

Exercice 2011
Plan attribu le 04/03/2011
Cours de laction BNP Paribas la date dattribution (en euros) 54,49
Prix dexercice de loption (en euros) 56,45
Volatilit implicite de laction BNP Paribas 28,5 %
Maturit 8 ans
Dividende attendu de laction BNP Paribas(1) 4,1 %
Taux dintrt sans risque 3,5 %
Taux de perte des droits 1,3 %
(1) Le taux de dividende indiqu ci-dessus est une moyenne de la srie de dividendes annuels estims.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 173

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

Valorisation des actions de performance
La valeur unitaire des actions de performance retenue est la valeur au
terme de la priode de conservation laquelle sajoutent les dividendes
postrieurs la date dacquisition, actualise la date dattribution.
Les actions de performance attribues en 2012, selon quelles sont ou
non soumises une condition de performance, ont t valorises entre
28,47 et 33,45 euros pour les attributions aux collaborateurs exerant
leur activit en France et entre 27,46 et 32,36 euros pour les attributions
aux collaborateurs exerant leur activit hors de France. Les actions de
performance attribues en 2011 ont t valorises 47,84 euros pour
les attributions aux collaborateurs exerant leur activit en France et
45,95 euros pour les attributions aux collaborateurs exerant leur activit
hors de France.

Exercice 2012 Exercice 2011

Plan attribu le 6mars 2012 Plan attribu le 4mars 2011
acquis le 9mars 2015 acquis le 7mars 2016 acquis le 4mars 2014 acquis le 4mars 2015
Cours de laction BNP Paribas la date
dattribution (en euros) 37,195 37,195 54,49 54,49
Date de disponibilit 09/03/2017 07/03/2016 04/03/2016 04/03/2015
Dividende attendu de laction BNP Paribas(1) 3,23 % 3,23 % 4,10 % 4,10 %
Taux dintrt sans risque 1,53 % 1,33 % 2,99 % 2,81 %
Taux de perte des droits 2,00 % 2,00 % 2,00 % 2,00 %

4 (1) Le taux de dividende indiqu ci-dessus est une moyenne de la srie de dividendes annuels estims.

174 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

Historique des plans attribus dans le cadre du Plan Global dIntressement en Actions
Les caractristiques et conditions gnrales attaches lensemble des attributions au titre des plans existants au 31 dcembre 2012 sont dcrites
dans les tableaux ci-aprs :

PLANS DOPTIONS DE SOUSCRIPTION DACTIONS

Options en vie la n
Caractristiques du plan de la priode
Dure
rsiduelle
Date de Prix en annes
Nombre dpart Date dexercice jusqu
Socit mettrice Date Nombre de doptions dexercice dexpiration ajust Nombre lcheance
du plan dattribution bnciaires attribues des options des options (eneuros)(1) doptions(1) des options
BNL(3) 20/10/2000 161 504 926 20/10/2003 20/10/2013 100,997 435 166 0,8
BNL (3)
26/10/2001 223 573 250 26/10/2004 26/10/2014 61,888 4 856 1,8
BNP Paribas SA(2) 21/03/2003 1 302 6 693 000 21/03/2007 20/03/2013 35,87 2 077 347 0,2
BNP Paribas SA(2) 24/03/2004 1 458 1 779 850 24/03/2008 21/03/2014 48,15 1 252 760 1,2
BNP Paribas SA (2)
25/03/2005 2 380 4 332 550 25/03/2009 22/03/2013 53,28 3 932 248 0,2
BNP Paribas SA(2) 05/04/2006 2 583 3 894 770 06/04/2010 04/04/2014 73,40 3 483 945 1,3 4
BNP Paribas SA(2) 08/03/2007 2 023 3 630 165 08/03/2011 06/03/2015 80,66 3 315 460 2,2
BNP Paribas SA (2)
06/04/2007 219 405 680 06/04/2011 03/04/2015 76,57 371 008 2,3
BNP Paribas SA(2) 18/04/2008 2 402 3 985 590 18/04/2012 15/04/2016 64,47 3 732 876 3,3
BNP Paribas SA(2) 06/04/2009 1 397 2 376 600 08/04/2013 05/04/2017 35,11 2 282 515 4,3
BNP Paribas SA(2) 05/03/2010 1 820 2 423 700 05/03/2014 02/03/2018 51,20 2 323 340 5,2
BNP Paribas SA (2)
04/03/2011 1 915 2 296 820 04/03/2015 04/03/2019 56,45 2 246 700 6,2
TOTAL DES OPTIONS EN VIE LA FIN DE LA PRIODE 25 458 221
(1) Les nombres doptions et les prix dexercice ont t ajusts le cas chant pour tenir compte de la division du nominal de laction BNP Paribas par
deux intervenue le 20 fvrier 2002, et des dtachements dun Droit Prfrentiel de Souscription intervenus le 7 mars 2006 et le 30 septembre 2009,
conformment la rglementation en vigueur.
(2) Les modalits dexercice dune fraction des options attribues aux salaris sont subordonnes la ralisation dune condition de performance relative du
titre BNP Paribas, par rapport lindice sectoriel Dow Jones Euro Stoxx Bank, pendant la priode dindisponibilit.
En consquence de cette condition de performance relative, le prix dexercice ajust a t fix :
- 37,67 euros pour 274 161 options du plan du 21 mars 2003 en vie en fin de priode
- 50,55 euros pour 3 080 options du plan du 24 mars 2004 en vie en fin de priode
- 55,99 euros pour 169 863 options du plan du 25 mars 2005 en vie en fin de priode
- 77,06 euros pour 155 263 options du plan du 05 avril 2006 en vie en fin de priode
(3) la suite de la fusion intervenue le 1er octobre 2007 entre BNL et BNP Paribas, les plans doptions attribus par BNL entre 1999 et 2001 donnent aux
bnficiaires depuis la date de la fusion, le droit de souscrire un nombre dactions BNP Paribas dtermin, conformment au rapport dchange (1 action
BNP Paribas pour 27 actions BNL), un prix dexercice ajust par le mme rapport dchange.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 175

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

PLANS DATTRIBUTION DACTIONS DE PERFORMANCE

Caractristiques du plan
Nombre
Date Date de n dactions
dacquisition de priode non encore
Nombre dnitive dincessibilit acquises en
Date Nombre de dactions des actions des actions vie la n de
Socit mettrice du plan dattribution bnciaires attribues attribues attribues la priode(2)
BNP Paribas SA(1) 2007-2008 401
BNP Paribas SA(1) 06/04/2009 2 247 359 930 10/04/2012 10/04/2014 2 221
BNP Paribas SA 06/04/2009 1 686 278 325 08/04/2013 08/04/2013 263 494
BNP Paribas SA 05/03/2010 2 536 510 445 05/03/2013 05/03/2015 493 495
BNP Paribas SA 05/03/2010 2 661 487 570 05/03/2014 05/03/2014 465 760
BNP Paribas SA 04/03/2011 2 574 541 415 04/03/2014 04/03/2016 531 005
BNP Paribas SA 04/03/2011 2 743 499 035 04/03/2015 04/03/2015 489 900
BNP Paribas SA 06/03/2012 2 610 1 072 480 09/03/2015 09/03/2017 1 057 295
BNP Paribas SA 06/03/2012 2 755 849 455 07/03/2016 07/03/2016 823 490
TOTAL DES ACTIONS EN VIE LA FIN DE LA PRIODE 4 127 061
4 (1) La date dacquisition dfinitive de certaines actions a t diffre en raison de labsence des bnficiaires la date initialement prvue.
(2) Le nombre dactions a t ajust pour tenir compte du dtachement dun Droit Prfrentiel de Souscription intervenu le 30 septembre 2009.

Mouvements intervenus sur les plans doptions de souscription et dattribution dactions de performance
au cours des deux derniers exercices
PLANS DOPTIONS DE SOUSCRIPTION DACTIONS

Exercice 2012 Exercice 2011

Prix dexercice Prix dexercice
moyen pondr moyen pondr
Nombre doptions (eneuros) Nombre doptions (eneuros)
ER
OPTIONS EN VIE AU 1 JANVIER 27 509 625 58,67 28 752 600 58,05
Options attribues pendant la priode - - 2 296 820 56,45
Options exerces pendant la priode (581 181) 36,07 (2 770 177) 46,17
Options devenues caduques pendant la priode (1 470 223) (769 618)
OPTIONS EN VIE AU 31 DCEMBRE 25 458 221 59,24 27 509 625 58,67
OPTIONS EXERABLES AU 31 DCEMBRE 18 605 666 63,55 16 722 292 61,99

Le cours de Bourse moyen de la priode de leve des options en 2012 slve 41,99 euros (contre 54,84 euros en 2011).

176 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

PLANS DATTRIBUTION DACTIONS DE PERFORMANCE

Exercice 2012 Exercice 2011

Nombre dactions Nombre dactions
ER
ACTIONS EN VIE AU 1 JANVIER 2 633 568 1 637 867
Actions attribues pendant la priode 1 921 935 1 040 450,00
Actions acquises titre dfinitif pendant la priode (351 808) (2 392,00)
Actions devenues caduques pendant la priode (76 634) (42 357,00)
ACTIONS EN VIE AU 31 DCEMBRE 4 127 061 2 633 568

SOUSCRIPTION OU ACHAT DACTIONS PAR LE PERSONNEL DANS LE CADRE DU PLAN DEPARGNE ENTREPRISE

Exercice 2012 Exercice 2011

Date de lannonce du plan 3 mai 2012 11 mai 2011
Cours de laction BNP Paribas la date dannonce du plan (en euros) 30,15 54,23
Nombre dactions mises 4 289 709 6 315 653
Prix de souscription (en euros) 25,00 42,40
Taux dintrt sans risque 5 ans 1,67 % 2,76 %
4
Taux demprunt 5 ans in fine 7,52 % 7,63 %
Juste valeur de lincessibilit 29,00 % 25,14 %

En 2012, comme en 2011, la dcote consentie lors de la souscription
dactions par le personnel dans le cadre du Plan dEpargne Entreprise
est infrieure la valorisation de lincessibilit pendant cinq ans et na
donc pas donn lieu la constatation dune charge dans les comptes
du Groupe.
Parmi les employs du Groupe BNP Paribas qui la possibilit de
souscrire cette offre a t propose, 27 % ont dcid de raliser
cet investissement, 73 % ayant donc renonc donner suite cette
proposition en 2012.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 177

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

Note 8 INFORMATIONS COMPLMENTAIRES

8.a VOLUTION DU CAPITAL ET RSULTAT PAR ACTION

Rsolutions de lAssemble Gnrale des actionnaires utilisables au cours de lexercice 2012

Les dlgations suivantes en cours de validit en 2012, ont t accordes par lAssemble Gnrale des actionnaires au Conseil dadministration pour
procder des augmentations ou rductions de capital :

Utilisation faite au cours de

Rsolutions de lAssemble Gnrale des actionnaires lexercice 2012
Assemble Gnrale Mixte Autorisation donne au Conseil dadministration de raliser des oprations mission de 4 289 709 actions
du 12 mai 2010 rserves aux adhrents du Plan dpargne dEntreprise de groupe nouvelles dun nominal de 2 euros
(19e rsolution) BNP Paribas pouvant prendre la forme daugmentations de capital et/ou de constate le 29 juin 2012
cessions de titres rserves.
Lautorisation est donne daugmenter, en une ou plusieurs fois, le
capital social dun montant nominal maximal de 46 millions deuros,
par lmission dactions (avec suppression du droit prfrentiel
de souscription) rserve aux adhrents du Plan dpargne dEntreprise
4 de groupe BNP Paribas ou par cession dactions.
Cette autorisation a t donne pour une dure de 26 mois et a t prive
deffet par la 20e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du 23 mai 2012.
Assemble Gnrale Mixte Autorisation donne au Conseil dadministration de mettre en place un Dans le cadre
du 11 mai 2011 programme de rachat dactions par la socit jusqu dtenir au maximum du contrat de liquidit,
(5e rsolution) 10 % du nombre des actions composant le capital social. 586 934 actions
Lesdites acquisitions dactions, pour un prix maximum de 75 euros par dun nominal de 2 euros
action, seraient destines remplir plusieurs objectifs, notamment : ont t achetes
- honorer des obligations lies lmission de titres donnant accs au et 577 489 actions
capital, des programmes doptions dachat dactions, lattribution dun nominal de 2 euros
dactions gratuites, lattribution ou la cession dactions aux ont t vendues
salaris dans le cadre de la participation aux fruits de lexpansion du 1er janvier au
de lentreprise, de plans dactionnariat salari ou de plans dpargne 23 mai 2012
dentreprise,
- annuler les actions dans les conditions fixes par lAssemble Gnrale
Mixte du 11 mai 2011,
- couvrir toute forme dallocation dactions au profit des salaris et
des mandataires sociaux de BNP Paribas et des socits contrles
exclusivement par BNP Paribas au sens de larticle L233-16 du Code
de commerce,
- aux fins de les conserver et de les remettre ultrieurement lchange
ou en paiement dans le cadre doprations de croissance externe, de
fusion, de scission ou dapport,
- dans le cadre dun contrat de liquidit conforme la Charte de
dontologie reconnue par lAutorit des Marchs Financiers,
- des fins de gestion patrimoniale et financire.
Cette autorisation a t donne pour une dure de 18 mois et a t prive
deffet par la 5e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du 23 mai 2012.
Assemble Gnrale Mixte Autorisation leffet de procder des attributions dactions de Attribution de 1 921 935 actions
du 11 mai 2011 performance au profit de membres du personnel salari et de mandataires de performance lors du Conseil
(15e rsolution) sociaux du Groupe. dadministration du 6 mars 2012
Les actions attribues pourront tre existantes ou mettre et
reprsenteront au maximum 1,5 % du capital social de BNP Paribas,
la date de la dcision de leur attribution, soit moins de 0,5 % par an.
Cette autorisation a t donne pour une dure de 38 mois.

178 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

Utilisation faite au cours de

Rsolutions de lAssemble Gnrale des actionnaires lexercice 2012
Assemble Gnrale Mixte Autorisation de consentir des options de souscription ou dachat dactions Il na pas t fait usage
du 11 mai 2011 au profit de membres du personnel salari et de mandataires sociaux du de cette rsolution
(16e rsolution) Groupe.
Cette autorisation porte sur un nombre de titres reprsentant au
maximum 3 % du capital social de BNP Paribas, la date de la dcision de
leur attribution, soit moins de 1 % par an. Ce plafond est global et commun
aux 15e et 16e rsolutions de lAssemble Gnrale Mixte du 11 mai 2011.
Cette autorisation a t donne pour une dure de 38 mois.
Assemble Gnrale Mixte Dcision de lAssemble Gnrale de proposer aux actionnaires mission
du 23 mai 2012 un dividende payable en numraire ou en actions nouvelles. de 41 679 176 actions nouvelles
(3e rsolution) Le paiement du dividende en actions nouvelles a eu pour consquence dun nominal de 2 euros
daugmenter le capital de 83 358 352 euros, soit 41 679 176 actions. le 26 juin 2012
Cette opration a dgag une prime dmission de 941 115 794,08 euros.
Assemble Gnrale Mixte Autorisation donne au Conseil dadministration de mettre en place un Dans le cadre du contrat de
du 23 mai 2012 programme de rachat dactions par la socit jusqu dtenir au maximum liquidit, 1 156 315 actions
(5e rsolution) 10 % du nombre des actions composant le capital social. dun nominal de 2 euros ont t
Lesdites acquisitions dactions, pour un prix maximum de 60 euros par achetes et 1 245 515 actions
action (75 euros prcdemment), seraient destines remplir plusieurs dun nominal de 2 euros ont t
objectifs, notamment : vendues du 24 mai au 31 dcembre
- honorer des obligations lies lmission de titres donnant accs au
capital, des programmes doptions dachat dactions, lattribution
2012
4
dactions gratuites, lattribution ou la cession dactions aux
salaris dans le cadre de la participation aux fruits de lexpansion
de lentreprise, de plans dactionnariat salari ou de plans dpargne
dentreprise,
- annuler les actions dans les conditions fixes par lAssemble Gnrale
Mixte du 23 mai 2012 (21e rsolution),
- couvrir toute forme dallocation dactions au profit des salaris et
des mandataires sociaux de BNP Paribas et des socits contrles
exclusivement par BNP Paribas au sens de larticle L233-16 du Code
de commerce,
- aux fins de les conserver et de les remettre ultrieurement lchange
ou en paiement dans le cadre doprations de croissance externe, de
fusion, de scission ou dapport,
- dans le cadre dun contrat de liquidit conforme la Charte de
dontologie reconnue par lAutorit des Marchs Financiers,
- des fins de gestion patrimoniale et financire.
Cette autorisation a t donne pour une dure de 18 mois et se substitue
celle accorde par la 5e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du
11 mai 2011.
Assemble Gnrale Mixte mission, avec maintien du droit prfrentiel de souscription, dactions Il na pas t fait usage
du 23 mai 2012 et de valeurs mobilires donnant accs au capital ou donnant droit de cette rsolution
(13e rsolution) lattribution de titres de crance.
Le montant nominal des augmentations de capital susceptibles dtre
ralises immdiatement et/ou terme, en vertu de cette dlgation,
ne peut tre suprieur 1 milliard deuros (soit 500 millions dactions).
Le montant nominal des titres de crance, susceptibles dtre mis en
vertu de cette dlgation, ne peut tre suprieur 10 milliards deuros.
Cette autorisation a t donne pour une dure de 26 mois et se substitue
celle accorde par la 12e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du
12 mai 2010.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 179

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

Utilisation faite au cours de

Rsolutions de lAssemble Gnrale des actionnaires lexercice 2012
Assemble Gnrale Mixte mission, avec suppression du droit prfrentiel de souscription et facult Il na pas t fait usage
du 23 mai 2012 doctroi dun dlai de priorit, dactions et de valeurs mobilires donnant de cette rsolution
(14e rsolution) accs au capital ou donnant droit lattribution de titres de crance.
Le montant nominal des augmentations de capital susceptibles dtre
ralises immdiatement et/ou terme, en vertu de cette dlgation,
ne peut tre suprieur 350 millions deuros (soit 175 millions dactions).
Le montant nominal des titres de crance donnant accs au capital de la
socit, susceptibles dtre mis en vertu de cette dlgation, ne peut tre
suprieur 7 milliards deuros.
Cette autorisation a t donne pour une dure de 26 mois et se substitue
celle accorde par la 13e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du
12 mai 2010.
Assemble Gnrale Mixte mission, avec suppression du droit prfrentiel de souscription, dactions Il na pas t fait usage
du 23 mai 2012 et de valeurs mobilires donnant accs au capital, destines rmunrer de cette rsolution
(15e rsolution) les titres apports dans le cadre doffres publiques dchange.
Le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles
dtre ralises, en une ou plusieurs fois, en vertu de cette dlgation, ne
peut tre suprieur 350 millions deuros (soit 175 millions dactions).
Cette dlgation a t donne pour une dure de 26 mois et se substitue
celle accorde par la 14e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du
4 12 mai 2010.
Assemble Gnrale Mixte mission, avec suppression du droit prfrentiel de souscription, dactions Il na pas t fait usage
du 23 mai 2012 ou de valeurs mobilires donnant accs au capital, destines rmunrer de cette rsolution
(16e rsolution) des apports de titres dans la limite de 10 % du capital.
Le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles
dtre ralises, en une ou plusieurs fois, en vertu de cette dlgation, ne
peut tre suprieur 10 % du capital social de BNP Paribas la date de
dcision du Conseil dadministration.
Cette dlgation a t donne pour une dure de 26 mois et se substitue
celle accorde par la 15e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du
12 mai 2010.
Assemble Gnrale Mixte Limitation globale des autorisations dmission avec suppression du droit Sans objet
du 23 mai 2012 prfrentiel de souscription.
(17e rsolution) La dcision est prise de limiter le montant global des autorisations
dmissions avec suppression du droit prfrentiel de souscription,
dune part, hauteur de 350 millions deuros le montant nominal maximal
des augmentations de capital, immdiates et/ou terme, susceptibles
dtre ralises dans le cadre des autorisations confres par les 14e 16e
rsolutions de la prsente Assemble Gnrale, et dautre part, hauteur
de 7 milliards deuros le montant nominal maximal des titres de crance
susceptibles dtre mis dans le cadre des autorisations confres par les
14e 16e rsolutions de la prsente Assemble Gnrale.
Assemble Gnrale Mixte Augmentation de capital par incorporation de rserves ou de bnfices, de Il na pas t fait usage
du 23 mai 2012 primes dmission ou dapport. de cette rsolution
(18e rsolution) Lautorisation est donne daugmenter, en une ou plusieurs fois, le capital
social dans la limite dun montant nominal maximum de 1 milliard
deuros par lincorporation, successive ou simultane, au capital,
de tout ou partie des rserves, bnfices ou primes dmission, de fusion,
ou dapport, raliser par cration et attribution gratuite dactions ou
par lvation du nominal des actions ou par lemploi conjoint de ces deux
procds.
Cette autorisation a t donne pour une dure de 26 mois et se substitue
celle accorde par la 17e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du
12 mai 2010.

180 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

Utilisation faite au cours de

Rsolutions de lAssemble Gnrale des actionnaires lexercice 2012
Assemble Gnrale Mixte Limitation globale des autorisations dmission avec maintien ou Sans objet
du 23 mai 2012 suppression du droit prfrentiel de souscription.
(19e rsolution) La dcision est prise de limiter le montant global des autorisations
dmissions, avec maintien ou suppression du droit prfrentiel de
souscription, dune part, hauteur de 1 milliard deuros le montant
nominal maximal des augmentations de capital, immdiates et/ou
terme, susceptibles dtre ralises dans le cadre des autorisations
confres par les 13e 16e rsolutions de la prsente Assemble Gnrale,
et dautre part, hauteur de 10 milliards deuros le montant nominal
maximal des titres de crance susceptibles dtre mis en vertu des
autorisations confres par les 13e 16e rsolutions de la prsente
Assemble Gnrale.
Assemble Gnrale Mixte Autorisation donne au Conseil dadministration de raliser des oprations Il na pas t fait usage
du 23 mai 2012 rserves aux adhrents du Plan dpargne dEntreprise de groupe de cette rsolution
(20e rsolution) BNP Paribas pouvant prendre la forme daugmentations
de capital et/ou de cessions de titres rserves.
Lautorisation est donne daugmenter, en une ou plusieurs fois,
le capital social dun montant nominal maximal de 46 millions deuros,
par lmission dactions (avec suppression du droit prfrentiel de
souscription) rserve aux adhrents du Plan dpargne dEntreprise
de groupe BNP Paribas ou par cession dactions. 4
Cette autorisation a t donne pour une dure de 26 mois et se substitue
celle accorde par la 19e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du
12 mai 2010.
Assemble Gnrale Mixte Autorisation confre au Conseil dadministration leffet de rduire Annulation de
du 23 mai 2012 le capital par annulation dactions. 12 034 091 actions dun nominal
(21e rsolution) Lautorisation est donne dannuler, en une ou plusieurs fois, par voie de de 2 euros le 14 dcembre 2012
rduction du capital social, tout ou partie des actions que BNP Paribas
dtient et quelle pourrait dtenir, dans la limite de 10 % du nombre total
dactions composant le capital social existant la date de lopration, par
priode de 24 mois.
Dlgation de tous pouvoirs pour raliser cette rduction de capital, et
imputer la diffrence entre la valeur dachat des titres annuls et leur
valeur nominale sur les primes et rserves disponibles, y compris sur
la rserve lgale concurrence de 10 % du capital annul.
Cette autorisation a t donne pour une dure de 18 mois et se substitue
celle accorde par la 17e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du
11 mai 2011.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 181

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

OPRATIONS RALISES SUR LE CAPITAL

Date
dautorisation
Valeur par Date de dcision
unitaire lAssemble du Conseil Date de
Oprations sur le capital En nombre (eneuros) En euros Gnrale dadministration jouissance
Nombre dactions mises
au 31 dcembre 2010 1 198 660 156 2 2 397 320 312
Augmentation de capital par lexercice
doptions de souscription dactions 2 736 124 2 5 472 248 (1) (1)
1er janvier 2010
Augmentation de capital par lexercice
doptions de souscription dactions 34 053 2 68 106 (1) (1)
1er janvier 2011
Augmentation de capital rserve aux
adhrents du Plan dEpargne Entreprise 6 315 653 2 12 631 306 12 mai 2010 11 mai 2011 1er janvier 2011
Nombre dactions mises
au 31 dcembre 2011 1 207 745 986 2 2 415 491 972
Augmentation de capital par lexercice
doptions de souscription dactions 12 694 2 25 388 (1) (1)
1er janvier 2011

4 Augmentation de capital par lexercice

doptions de souscription dactions 568 487 2 1 136 974 (1) (1)
1er janvier 2012
Augmentation de capital rsultant du
paiement du dividende en actions 41 679 176 2 83 358 352 23 mai 2012 23 mai 2012 1er janvier 2012
Augmentation de capital rserve aux
adhrents du Plan dEpargne Entreprise 4 289 709 2 8 579 418 12 mai 2010 3 mai 2012 1er janvier 2012
Rduction de capital par annulation
dactions (12 034 091) 2 (24 068 182) 23 mai 2012 14 dcembre 2012 -
Nombre dactions mises
au 31 dcembre 2012 1 242 261 961 2 2 484 523 922
(1) Diverses rsolutions prises par lAssemble Gnrale des actionnaires et dcisions du Conseil dadministration autorisant lattribution des options de
souscription dactions leves au cours de la priode.

182 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

ACTIONS MISES PAR BNP PARIBAS DTENUES PAR LE GROUPE

Oprations pour compte propre Oprations de transaction(1) Total

Valeur Valeur Valeur
comptable comptable comptable
(enmillions (enmillions (enmillions
En nombre deuros) En nombre deuros) En nombre deuros)
Actions dtenues au 31 dcembre 2010 2 914 178 162 (4 499 794) (214) (1 585 616) (52)
Acquisitions effectues 17 294 952 614 17 294 952 614
Cessions effectues (2 530 370) (127) (2 530 370) (127)
Actions remises au personnel (13 464) (1) (13 464) (1)
Autres mouvements (1 700 548) (89) (1 580 236) 30 (3 280 784) (59)
Actions dtenues au 31 dcembre 2011 15 964 748 559 (6 080 030) (184) 9 884 718 375
Acquisitions effectues 1 743 249 58 1 743 249 58
Cessions effectues (1 823 004) (59) (1 823 004) (59)
Actions remises au personnel (352 306) (15) (352 306) (15)
Rduction de capital (12 034 091) (378) (12 034 091) (378)
Autres mouvements (920) 4 714 581 126 4 713 661 126 4
Actions dtenues au 31 dcembre 2012 3 497 676 165 (1 365 449) (58) 2 132 227 107
(1) Ventes dcouvert ralises dans le cadre dune activit de ngociation et darbitrage sur indices boursiers.

Au 31 dcembre 2012, le Groupe BNP Paribas tait acheteur net de
2 132 227 actions BNP Paribas reprsentant 107 millions deuros qui
ont t portes en diminution des capitaux propres.
Au cours de lexercice 2011 BNP Paribas SA avait rachet sur le
march, hors contrat de liquidit, 12 034 091 actions, un cours
moyen de 31,39 euros, en vue de les annuler. Celles-ci ont t annules
conformment la dcision du Conseil dadministration du 14 dcembre
2012.
Dans le cadre du contrat de liquidit du titre BNP Paribas sur le march
italien, conforme la Charte de dontologie reconnue par lAMF conclu
avec Exane BNP Paribas, 1 743 249 actions ont t achetes au cours
de lexercice 2012 au prix moyen de 33,36 euros et 1 823 004 actions
ont t vendues au prix moyen de 33,70 euros. Au 31 dcembre 2012,
149 832 titres reprsentant 6,3 millions deuros sont dtenus par
BNP Paribas SA au titre de ce contrat.
Du 1 janvier au 31 dcembre 2012, 351 808 actions BNP Paribas ont
er
t livres la suite de lattribution dfinitive dactions gratuites leurs
bnficiaires.
Preferred shares et Titres Super Subordonns Dure
Indtermine (TSSDI) ligibles aux fonds propres prudentiels
de catgorie Tier 1
Preferred shares mises par les filiales trangres du Groupe
En janvier 2003, le Groupe a effectu une mission de 700 millions deuros
de preferred shares de droit amricain sans droit de vote. Cette mission
non dilutive sur les actions ordinaires de BNP Paribas a t effectue
par lintermdiaire de la filiale BNP Paribas Capital Trust VI contrle
de faon exclusive par le Groupe. Les actions, qui ont la forme de titres
perptuels non cumulatifs, offrent aux souscripteurs un revenu taux
fixe pendant dix ans. Les titres pourront tre rembourss linitiative
de lmetteur lissue dune priode de dix ans puis chaque date
anniversaire du coupon. En cas de non remboursement en 2013, il sera
vers trimestriellement un coupon index sur lEuribor. Les dividendes
sur les preferred shares peuvent ne pas tre pays si aucun dividende na
t vers sur les actions ordinaires de BNP Paribas SA, ni aucun coupon
sur les titres assimils aux preferred shares (Titres Super Subordonns
Dure Indtermine) au cours de lanne prcdente. Les dividendes
non verss ne sont pas reports.
Au cours des exercices 2011 et 2012, deux missions perptuelles
de mme nature que celle prcdemment dcrite dun montant
respectivement de 500 millions deuros et de 660 millions deuros ont
fait lobjet dun remboursement.
Le sous-groupe LaSer-Cofinoga, consolid par intgration proportionnelle,
a procd en 2003 et 2004 trois missions de preferred shares, sans
chance et sans droit de vote, par lintermdiaire de structures ddies
de droit anglais contrles de faon exclusive par ce sous-groupe. Les
actions donnent droit pendant 10 ans un dividende prioritaire non
cumulatif, taux fixe pour celle mise en 2003 ou index pour celles
mises en 2004. A lissue de cette priode de 10 ans, les actions pourront
tre rembourses au pair linitiative de lmetteur chaque fin de
trimestre anniversaire du coupon, la rmunration de lmission ralise
en 2003 devenant alors indexe sur lEuribor.
En octobre 2012, lmission de 2003 a t rachete hauteur de
45 millions deuros, gnrant un gain brut en capitaux propres de
4 millions deuros.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 183

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

PREFERRED SHARES MISES PAR LES FILIALES TRANGRES DU GROUPE

Date Montant Taux et dure Taux aprs la premire

metteur dmission Devise (enmillions deuros) avant la premire date de call date de call
BNPP Capital Trust VI janvier 2003 EUR 700 5,868 % 10 ans Euribor 3 mois + 2,48 %
Cofinoga Funding I LP mars 2003 EUR 55 (1)
6,82 % 10 ans Euribor 3 mois + 3,75 %
janvier et TEC 10 +
(2)

Cofinoga Funding II LP mai 2004 EUR 80(1) 1,35% 10 ans TEC 10(2) + 1,35 %
TOTAL AU 31 DCEMBRE 2012 752(3)
(1) Avant application du pourcentage dintgration proportionnelle.
(2) TEC 10 est lindice quotidien des rendements des emprunts dtat long terme correspondant au taux de rendement actuariel dune obligation du
Trsor fictive dont la dure serait de dix ans.
(3) Net des titres autodtenus par des entits du Groupe et aprs application du pourcentage dintgration de Cofinoga.

Les capitaux souscrits par le biais de ces missions ainsi que la rmunration verse aux porteurs des titres sont repris dans la rubrique Intrts
minoritaires au bilan.

Au 31 dcembre 2012, le Groupe BNP Paribas dtenait 15 millions deuros une offre publique dachat sur les missions davril 2006 de
de preferred shares (55 millions au 31 dcembre 2011) qui ont t ports 750 millions deuros, de juillet 2006 de 325 millions de Livres Sterling
en diminution des intrts minoritaires. et davril 2007 de 750 millions deuros. Cette opration sest traduite
4 Titres Super Subordonns Dure Indtermine assimils
par une diminution de lencours de ces dettes pour respectivement
201 millions deuros, 162 millions de livres sterling et 112 millions
mis par BNP Paribas SA
deuros, gnrant un gain brut en capitaux propres de 135 millions
BNP Paribas a mis des Titres Super Subordonns Dure Indtermine deuros.
qui offrent aux souscripteurs une rmunration taux fixe ou variable
Fortis Banque France, socit absorbe par BNP Paribas SA le 12 mai
et peuvent tre rembourses lissue dune priode fixe puis chaque
2010, avait mis en dcembre 2007 des titres Super Subordonns Dure
date anniversaire du coupon. En cas de non-remboursement lissue de
Indtermine pour un montant de 60 millions deuros. Cette mission
cette priode, il sera vers pour certaines de ces missions un coupon
offrait aux souscripteurs une rmunration taux variable. Ces Titres
index sur Euribor ou Libor.
Super Subordonns Dure Indtermine ont t rembourss de manire
Au cours du quatrime trimestre 2011, les oprations suivantes ont t anticipe le 23 mai 2011.
ralises sur ces titres :
une offre publique dchange portant sur lmission de juin 2005 de
1,3 milliards de dollars contre une nouvelle dette obligataire non
subordonne BNP Paribas portant intrt au taux Libor USD 3 mois
+ 2,75 %. Cette opration sest traduite par une diminution de lencours
de 280 millions dUS dollars gnrant un gain brut en capitaux propres
de 59 millions deuros.

184 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

Les caractristiques de ces diffrentes missions sont rsumes dans le tableau suivant :

TITRES SUPER SUBORDONNS DURE INDTERMINE

Montant Priodicit
(enmillions de tombe du Taux et dure avant Taux aprs
Date dmission Devise dunits) coupon la premire date de call la premire date de call
Juin 2005 USD 1 070 semestrielle 5,186 % 10 ans USD Libor 3 mois + 1,680 %
Octobre 2005 EUR 1 000 annuelle 4,875 % 6 ans 4,875 %
Octobre 2005 USD 400 annuelle 6,25 % 6 ans 6,250 %
Avril 2006 EUR 549 annuelle 4,73 % 10 ans Euribor 3 mois + 1,690 %
Avril 2006 GBP 450 annuelle 5,945 % 10 ans GBP Libor 3 mois + 1,130 %
Juillet 2006 EUR 150 annuelle 5,45 % 20 ans Euribor 3 mois + 1,920 %
Juillet 2006 GBP 163 annuelle 5,945 % 10 ans GBP Libor 3 mois + 1,810 %
Avril 2007 EUR 638 annuelle 5,019 % 10 ans Euribor 3 mois + 1,720 %
Juin 2007 USD 600 trimestrielle 6,5 % 5 ans 6,50 %
Juin 2007 USD 1 100 semestrielle 7,195 % 30 ans USD Libor 3 mois + 1,290 %
Octobre 2007 GBP 200 annuelle 7,436 % 10 ans GBP Libor 3 mois + 1,850 %
Juin 2008 EUR 500 annuelle 7,781 % 10 ans Euribor 3 mois + 3,750 % 4
Septembre 2008 EUR 650 annuelle 8,667 % 5 ans Euribor 3 mois + 4,050 %
Septembre 2008 EUR 100 annuelle 7,57 % 10 ans Euribor 3 mois + 3,925 %
Dcembre 2009 EUR 2 trimestrielle Euribor 3 mois + 3,750 % 10 ans Euribor 3 mois + 4,750 %
Dcembre 2009 EUR 17 annuelle 7,028 % 10 ans Euribor 3 mois + 4,750 %
Dcembre 2009 USD 70 trimestrielle USD Libor 3 mois + 3,750 % 10 ans USD Libor 3 mois + 4,750 %
Dcembre 2009 USD 0,5 annuelle 7,384 % 10 ans USD Libor 3 mois + 4,750 %
TOTAL AU 31 DCEMBRE 2012
EN CONTREVALEUR EURO HISTORIQUE 7 241(1)
(1) Net des titres autodtenus par des entits du Groupe.

Les intrts normalement dus sur les Titres Super Subordonns Dure
Indtermine peuvent ne pas tre pays si aucun dividende na t vers
sur les actions ordinaires de BNP Paribas SA, ni aucun dividende sur
les titres assimils aux Titres Super Subordonns Dure Indtermine
au cours de lanne prcdente. Les coupons non verss ne sont pas
reports.
Du fait de la prsence dune clause dabsorption de pertes, les modalits
contractuelles des Titres Super Subordonns Dure Indtermine
prvoient quen cas dinsuffisance de fonds propres prudentiels non
intgralement compense par une augmentation de capital ou toute autre
mesure quivalente le nominal des titres mis puisse tre rduit pour
servir de nouvelle base de calcul des coupons, tant que linsuffisance
nest pas corrige et le nominal dorigine des titres reconstitu. En cas de
liquidation de BNP Paribas SA et nonobstant toute rduction ventuelle du
nominal dorigine des titres mis, les porteurs produiront leurs crances
pour leur montant nominal dorigine.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 185

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

Les capitaux collects rsultant de ces missions sont repris sous
la rubrique Capital et rserves au sein des capitaux propres. Les
missions ralises en devises sont maintenues la valeur historique
rsultant de leur conversion en euros la date dmission conformment
aux prescriptions dIAS 21. La rmunration relative ces instruments
financiers de capital est traite comme un dividende.
Au 31 dcembre 2012, le Groupe BNP Paribas dtenait 37 millions deuros
de Titres Super Subordonns Dure Indtermine qui ont t ports en
diminution des capitaux propres.
Rsultat par action ordinaire
Le rsultat de base par action ordinaire correspond au rsultat attribuable
aux porteurs dactions ordinaires divis par le nombre moyen pondr
dactions ordinaires en circulation au cours de la priode. Le rsultat
attribuable aux porteurs dactions ordinaires est dtermin sous
dduction du rsultat attribuable aux porteurs dactions de prfrence.
Le rsultat dilu par action ordinaire correspond au rsultat attribuable
aux porteurs dactions ordinaires, divis par le nombre moyen pondr
dactions ordinaires ajust de limpact maximal de la conversion des
instruments dilutifs en actions ordinaires. Il est tenu compte des options
de souscription dactions dans la monnaie ainsi que des actions gratuites
alloues dans le Plan Global dIntressement en Actions dans le calcul
du rsultat dilu par action ordinaire. La conversion de ces instruments
na pas deffet sur le rsultat net servant au calcul du rsultat dilu par
action ordinaire.

Exercice 2012 Exercice 2011

Rsultat net pour le calcul du rsultat de base et du rsultat dilu par action (en millions deuros) (1) 6 271 5 768
Nombre moyen pondr dactions ordinaires en circulation au cours de lexercice 1 214 528 487 1 197 356 577
Effet des actions ordinaires potentiellement dilutives 2 083 716 2 061 675
4 Plan doption de souscription dactions(2) - 706 705
Plan dactions de performance (2)
2 054 507 1 324 406
Plan dachat dactions 29 209 30 565
Nombre moyen pondr dactions ordinaires pour le calcul du rsultat dilu par action 1 216 612 203 1 199 418 253
Rsultat de base par action ordinaire (en euros) 5,16 4,82
Rsultat dilu par action ordinaire (en euros) 5,15 4,81
(1) Le rsultat net pour le calcul du rsultat de base et du rsultat dilu par action ordinaire correspond au rsultat net part du Groupe, ajust de
la rmunration des Titres Super Subordonns Dure Indtermine assimils des actions de prfrence mis par BNP Paribas SA, traite
comptablement comme un dividende.
(2) Cf. note 7.e pour la description des plans doptions de souscription dactions.

Le dividende par action vers en 2012 au titre du rsultat de lexercice 2011 sest lev 1,20 euro contre 2,10 euros vers en 2011 au titre du rsultat
de lexercice 2010.

186 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

8.b PRIMTRE DE CONSOLIDATION

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

% % % % % % % %
Dnomination Pays Mthode contrle intrt Rf. Mthode contrle intrt Rf. Dnomination Pays Mthode contrle intrt Rf. Mthode contrle intrt Rf.
Socit consolidante Banque de dtail en Italie (BNL banca commerciale)
BNPParibasSA France Artigiancassa SPA Italie IG 73,9% 73,9% IG 73,9% 73,9%
Retail Banking Banca Nazionale del Lavoro SPA Italie IG 100% 100% IG 100% 100%
Domestic Markets BNL Finance SPA Italie IG 100% 100% IG 100% 100%
Banque De Dtail en France BNL Positivity SRL Italie IG 51,0% 51,0% IG 51,0% 51,0%
Banque de Bretagne France S4 BNPParibas Personal Finance SPA Italie S4 IG 100% 100%
Banque de Wallis-et-Futuna France IG (1) 51,0% 51,0% IG (1) 51,0% 51,0% International Factors Italia SPA - Italia Italie IG 99,6% 99,6% IG 99,6% 99,6%
BNPParibas DveloppementSA France IG 100% 100% IG 100% 100% Structures Ad Hoc
BNPParibas Factor France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% EMF IT-2008-1 SRL Italie IG - - IG - -
BNPParibas Factor Portugal Portugal IG 100% 100% IG 100% 100% UCB Service SRL Italie S4
BNPParibas Guadeloupe France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% Vela ABS Italie IG (2) - - IG (2) - -
BNPParibas Guyane France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% Vela Home SRL Italie IG - - IG - -
BNPParibas Martinique France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% Vela Mortgages SRL Italie IG - - IG - -
BNPParibas Nouvelle-Caldonie France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% Vela OBG SRL Italie IG - - E1
BNPParibas Runion France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% Vela Public Sector SRL Italie IG - - IG - -
Fortis Commercial FinanceSAS France S4 IG 100% 100% E3 Arval
Fortis Mediacom Finance France S4 Arval Austria GmbH Autriche ME* 100% 100% D1 IG 100% 100% 4
Banque De Dtail en Belgique Arval BelgiumSA Belgique IG 100% 100% IG 100% 100%
Alpha Card SCRL (groupe) Belgique ME 50,0% 37,5% ME 50,0% 37,5% Arval Benelux BV Pays-Bas IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPParibas Commercial Finance Ltd. Royaume-Uni ME* 100% 74,9% ME* 100% 74,9% E3 Arval Brasil Limitada Brsil IG 100% 100% IG 100% 100%
(ex-Fortis Commercial Finance Ltd.)
BNPParibas Fortis Factor Belgique S4 IG 100% 74,9% Arval Business Services Ltd. Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPParibas Factor GmbH Arval BV Pays-Bas IG 100% 100% IG 100% 100%
Allemagne ME* 100% 74,9% ME* 100% 74,9% E3
(ex-Fortis Commercial Finance GmbH) Arval CZ SRO Rpublique
BNPParibas Fortis Factor NV IG 100% 100% IG 100% 100%
Belgique IG 100% 74,9% IG 100% 74,9% E3 (ex-Arval PHH Service Lease CZ) Tchque
(ex-Fortis Commercial Finance NV) Arval Deutschland GmbH Allemagne IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPParibas Fortis FundingSA Luxembourg IG 100% 74,9% IG 100% 74,9%
Arval ECLSAS France ME* 100% 100% D1 IG 100% 100%
Bpost Banque Belgique IP 50,0% 37,5% IP 50,0% 37,5%
(ex-Banque de La PosteSA) Arval Hellas Car RentalSA Grce ME* 100% 100% ME* 100% 100%
Demetris NV Belgique ME* 100% 74,9% ME* 100% 74,9% Arval India Private Ltd. Inde ME* 100% 100% ME* 100% 100%
Europay Belgium Belgique S3 ME 39,9% 29,9% Arval Ltd. Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100%
Fortis BanqueSA (BNPParibas Fortis) Belgique IG 74,9% 74,9% IG 74,9% 74,9% Arval LuxembourgSA Luxembourg ME* 100% 100% D1 IG 100% 100%
Fortis Commercial Finance Pays-Bas ME* 100% 74,9% ME* 100% 74,9% E3 Arval Magyarorszag KFT Hongrie ME* 100% 100% ME* 100% 100% E1
Deutschland BV
Arval MarocSA Maroc ME* 100% 89,0% D1 IG 100% 89,0%
Fortis Commercial Finance Holding NV Pays-Bas IG 100% 74,9% IG 100% 74,9% E3
Arval NV Belgique S3 IG 100% 100%
Fortis Finance Belgium SCRL Belgique IG 100% 74,9% IG 100% 74,9%
Arval PHH Holdings Ltd. Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100%
FV Holding NV Belgique ME 40,0% 30,0% ME 40,0% 30,0%
Arval PHH Holdings UK Ltd. Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100%
Immobilire SauvenireSA Belgique ME* 100% 74,9% ME* 100% 74,9%
Arval OOO Russie IG 100% 100% IG 100% 100%
Structures Ad Hoc
Arval Schweiz AG Suisse ME* 100% 100% D1 IG 100% 100%
BASS Master Issuer NV Belgique IG - - IG - -
Arval Service GmbH Allemagne IG 100% 100% IG 100% 100% E3
Esme Master Issuer Belgique IG - - IG - -
Arval Service Lease France IG 100% 100% IG 100% 100%
Banque de dtail au Luxembourg
Arval Service Lease Aluger Operational Portugal ME* 100% 100% D1 IG 100% 100%
Alsabail France S2 Automoveis
BGL BNPParibas Luxembourg IG 66,0% 53,4% IG 66,0% 53,4% Arval Service Lease Italia SpA Italie IG 100% 100% IG 100% 100%
BGL BNPParibas FactorSA Luxembourg IG 100% 53,4% E1 Arval Service Lease Polska sp.z.o.o. Pologne IG 100% 100% IG 100% 100%
CofhyluxSA Luxembourg IG 100% 53,4% IG 100% 53,4% Arval Service Lease Romania SRL Roumanie ME* 100% 100% ME* 100% 100%
Socit Alsacienne de dveloppement France Arval Service LeaseSA Espagne IG 100% 100% IG 100% 100%
IG 100% 53,4% IG 100% 53,4%
et dexpansion Arval Slovakia Slovaquie ME* 100% 100% D1 IG 100% 100%

Mouvements de primtre ME* Entits contrles faisant lobjet dune consolidation simplie par mise en quivalence en raison de leur caractre
Entres (E) de primtre peu signicatif (cf. note 1.b)
E1 Franchissement dun des seuils tels que dnis par le Groupe (cf. note 1.b) Divers
E2 Cration dentit D1 Changement de mthode de consolidation non li une variation de taux
E3 Acquisition ou prise de contrle D2 111 Socits de Construction de Vente dont 103 en IG et 8 en IP
Sorties (S) de primtre D3 Le groupe Klpierre tait consolid par intgration globale dans les comptes du Groupe BNP Paribas jusquau
S1 Cessation dactivit (dont dissolution, liquidation) 14 mars 2012, puis, suite la cession dune partie de la participation du Groupe, il est dsormais consolid
S2 Cession hors Groupe, perte de contrle ou perte dinuence notable par mise en quivalence (cf. note 8.d.).
S3 Entits dconsolides car devenues infrieures aux seuils dnis par le Groupe (cf. note 1.b)
S4 Fusion absorption, Transmission Universelle du Patrimoine Primtre de consolidation prudentiel
(1) Filiales franaises dont la surveillance prudentielle individuelle des ratios de gestion est assure dans le cadre
Variations (V) de taux des ratios de gestion consolids du Groupe conformment aux dispositions de larticle 4.1 du rglement 2000.03
V1 Acquisition complmentaire du Comit de la Rglementation Bancaire et Financire
V2 Cession partielle (2) Entits exclues du primtre de consolidation prudentiel.
V3 Dilution (3) Entits mises en quivalence dans le primtre de consolidation prudentiel.
V4 Relution

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 187

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

% % % % % % % %
Dnomination Pays Mthode contrle intrt Rf. Mthode contrle intrt Rf. Dnomination Pays Mthode contrle intrt Rf. Mthode contrle intrt Rf.
Arval Trading France ME* 100% 100% D1 IG 100% 100% ES-Finance Belgique IG 100% 74,9% V2 IG 100% 84,5%
Arval UK Group Ltd. Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100% Fortis Energy Leasing XI BV Pays-Bas IG 100% 76,7% V2 IG 100% 84,5%
Arval UK Ltd. Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100% Fortis Energy Leasing X2 BV Pays-Bas IG 100% 76,7% V2 IG 100% 84,5%
Autovalley France ME* 100% 100% ME* 100% 100% Fortis Energy Leasing X3 BV Pays-Bas S2
BNPParibas Fleet Holdings Ltd. Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100% Fortis Energy Leasing XIV BV Pays-Bas IG 100% 76,7% V2 IG 100% 84,5%
Coparc SNC France IG 100% 100% IG 100% 100% Fortis Lease Belgium Belgique IG 100% 76,7% V2 IG 100% 84,5%
Dexia Location Longue Dure France ME* 51,0% 51,0% ME* 51,0% 51,0% Fortis Lease (France) France IG (1) 100% 76,7% V2 IG (1) 100% 84,5%
Gestion et Location Holding France IG 100% 100% IG 100% 100% Fortis Lease Car& Truck Belgique IG 100% 76,7% V2 IG 100% 84,5%
Greenval Insurance Company Ltd. Irlande IG (3) 100% 100% IG (3) 100% 100% Rpublique
Fortis Lease Czech Tchque
S2
PHH Financial services Ltd. Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100% Fortis Lease Deutschland GmbH Allemagne ME* 100% 76,7% V2 ME* 100% 84,5% D1
PHH Investment Services Ltd. Royaume-Uni S1 Fortis Lease Group Services Belgique V2& S3 IG 100% 84,5%
Fortis Lease Hungaria Equipment S3 ME*
PHH Treasury Services Ltd. Royaume-Uni S1 Financing Financial Leasing Company
Hongrie 100% 84,5%

TEB Arval Arac Filo Kiralama AS Turquie IG 75,0% 68,7% IG 75,0% 68,7% Fortis Lease Hungaria Vehicle Financing Hongrie S3 ME* 100% 84,5%
Financial Leasing Company
Leasing Solutions Fortis Lease IberiaSA Espagne ME* 100% 76,3% V2 ME* 100% 82,4% D1
Ace Equipment Leasing Belgique IG 100% 76,7% V2 IG 100% 84,5% Fortis Lease Operativ Lizing Zartkoruen Hongrie ME* 100% 76,7% V2 ME* 100% 84,5%
Mukodo Reszvenytarsasag
Ace Leasing Belgique IG 100% 76,7% V2 IG 100% 84,5%
Fortis Lease Polska Sp.z.o.o. Pologne IG 100% 74,9% IG 100% 74,9% V2
Ace Leasing BV Pays-Bas IG 100% 76,7% V2 IG 100% 84,5% Fortis Lease Portugal Portugal ME* 100% 76,7% V2 ME* 100% 84,5% D1
Agrilease BV Pays-Bas IG 100% 76,7% V2 IG 100% 84,5% Fortis Lease Romania IFNSA Roumanie ME* 100% 76,7% V2 ME* 100% 84,5% D1

4 Albury Asset Rentals Ltd. Royaume-Uni IG

All In One Vermietungsgesellschaft fr Allemagne ME*
100% 76,7%
100% 76,7%
V2 IG

V2 ME*
100% 84,5%
100% 84,5% D1
Fortis Lease SPA
Fortis Lease UK Ltd.
Italie
Royaume-Uni IG 100% 76,7% V2 IG 100% 84,5%
S4

Telekommunicationsanlagen mbH. Fortis Lease UK (1) Ltd. Royaume-Uni S3 ME* 100% 84,5% D1
All In One Vermietung GmbH Autriche ME* 100% 76,7% V2 ME* 100% 84,5% D1
Fortis Lease UK Retail Ltd. Royaume-Uni IG 100% 76,7% V2 IG 100% 84,5%
Allstar Business Solutions Ltd. Royaume-Uni S2
Fortis Vastgoedlease BV Pays-Bas IG 100% 76,7% V2 IG 100% 84,5%
Aprolis Finance France IG 51,0% 39,1% V2 IG 51,0% 43,1%
Hans Van Driel Rental BV Pays-Bas S2 IG 100% 84,5%
Arius France IG 100% 76,7% V2 IG 100% 84,5% (ex-AFL Lease BV)
HFGL Ltd. Royaume-Uni IG
Artegy Ltd. Royaume-Uni IG 100% 76,7% V2 IG 100% 84,5% (ex-BNPParibas Leasing Solutions Ltd.) 100% 76,7% V2 IG 100% 84,5%
Artegy France IG 100% 76,7% V2 IG 100% 84,5% Humberclyde Commercial Royaume-Uni IG
Investments Ltd. 100% 76,7% V2 IG 100% 84,5%
Barloworld Heftruck BV Pays-Bas ME 50,0% 38,4% V2 ME 50,0% 42,2% Humberclyde Commercial Royaume-Uni IG 100% 76,7% V2 IG 100% 84,5%
BNPParibas Finansal Kiralama AS Turquie IG 100% 75,8% V2 IG 100% 83,2% V3 Investments N1 Ltd.
BNPParibas Lease Group BPLG France IG (1) 100% 76,7% V2 IG (1) 100% 84,5% Humberclyde Commercial Royaume-Uni S1
Investments N4 Ltd.
BNPParibas Lease Group (Rentals) Ltd. Royaume-Uni IG 100% 76,7% V2 IG 100% 84,5%
Humberclyde Finance Ltd. Royaume-Uni S1 IG 100% 84,5%
BNPParibas Lease Group BV Pays-Bas S4
Humberclyde Industrial Finance Ltd. Royaume-Uni S1 IG 100% 84,5%
BNPParibas Lease Group IFNSA Roumanie ME* 100% 76,7% V2 ME* 100% 84,5% E1
JCB Finance France IG (1) 100% 38,4% V2 IG (1) 100% 42,3%
BNPParibas Lease Group KFT Hongrie ME* 100% 76,7% V2 ME* 100% 84,5% D1
BNPParibas Lease Group Leasing JCB Finance Holdings Ltd. Royaume-Uni IG 50,1% 38,4% V2 IG 50,1% 42,3%
Italie IG 100% 93,9% V2 IG 100% 95,9%
Solutions SPA Locatrice Italiana SPA Italie ME* 100% 93,9% V2 ME* 100% 95,9% D1
BNPParibas Lease Group Lizing RT Hongrie ME* 100% 76,7% V2 ME* 100% 84,5% D1 Manitou Finance Ltd. Royaume-Uni IG 51,0% 39,1% V2 IG 51,0% 43,1%
BNPParibas Lease Luxembourg IG 100% 53,4% V2 IG 100% 84,5%
Group LuxembourgSA MFF France IG (1) 51,0% 39,1% V2 IG (1) 51,0% 43,1%
BNPParibas Lease Natiocrdibail France IG (1) 100% 100% V1 IG (1) 100% 84,5%
Pays-Bas IG 100% 76,7% V2 IG 100% 84,5% Natiocrdimurs France IG (1) 100% 100% V1 IG (1) 100% 84,5%
Group Netherlands BV
BNPParibas Lease Nationergie France IG (1) 100% 100% V1 IG (1) 100% 84,5%
Group Polska SP z.o.o.
Pologne ME* 100% 76,7% V2 ME* 100% 84,5% D1
Paricomi2 France S3 IG 100% 100%
BNPParibas Lease Group PLC Royaume-Uni IG 100% 76,7% V2 IG 100% 84,5% Same Deutz Fahr Finance Ltd. Royaume-Uni IG 100% 76,7% V2 IG 100% 84,5%
BNPParibas Lease GroupSA Belgium Belgique IG 100% 76,7% V2 IG 100% 84,5% Same Deutz-Fahr Finance France IG (1) 100% 76,7% V2 IG (1) 100% 84,5%
BNPParibas Leasing Solutions Luxembourg IG 100% 76,7% V2 IG 100% 84,5% SREI Equipement Finance Private Ltd. Inde IP 50,0% 38,4% V2 IP 50,0% 42,2%
BNPParibas Leasing Solutions TEB Finansal Kiralama AS Turquie S4
Immobilier Suisse Suisse ME* 100% 76,7% V2 ME* 100% 84,5% D1
(ex-Fortis Lease Immobilier Suisse) UFB Asset Finance Ltd. Royaume-Uni S1 IG 100% 84,5%
BNPParibas Leasing Solutions Ltd. Royaume-Uni IG Structures Ad Hoc
100% 76,7% V2 IG 100% 84,5%
(ex-HFGL Ltd.)
BNPParibas Leasing Solutions NV Pays-Bas IG 100% 76,7% V2 IG 100% 84,5% Vela Lease SRL Italie IG - - IG - -
BNPParibas Leasing Solutions Personal Investors
Suisse ME* 100% 76,7% V2&D1 IG 100% 84,5%
SuisseSA B*Capital France IG (1) 100% 99,9% IG (1) 100% 99,9%
Claas Financial Services France IG (1) 60,1% 46,1% V2 IG (1) 60,1% 50,8%
Cortal Consors France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100%
Claas Financial Services Inc. tats-Unis IG 100% 46,1% V2 IG 100% 50,8%
Geojit BNPParibas Financial Services Inde IP 33,6% 33,6% IP 33,6% 33,6%
Claas Financial Services Ltd. Royaume-Uni IG 51,0% 39,1% V2 IG 51,0% 43,1% Ltd. - Groupe
CNH Capital Europe France IG (1) 50,1% 38,4% V2 IG (1) 50,1% 42,3% Geojit Technologies Private Ltd. Inde IG 56,8% 56,8% IG 56,8% 56,8%
CNH Capital Europe BV Pays-Bas IG 100% 38,4% V2 IG 100% 42,3% Portzamparc Gestion France IG 100% 51,0% IG 100% 51,0%
CNH Capital Europe GmbH Autriche IG 100% 38,4% V2 IG 100% 42,3% Portzamparc socit de Bourse France IG (1) 51,0% 51,0% IG (1) 51,0% 51,0%
CNH Capital Europe Ltd. Royaume-Uni IG 100% 38,4% V2 IG 100% 42,3% BNPParibas Personal Finance
Commercial Vehicle Finance Ltd. Royaume-Uni IG 100% 76,7% V2 IG 100% 84,5% Alpha CrditSA Belgique IG 100% 74,9% IG 100% 74,9%
Dialcard Fleet Services Ltd. Royaume-Uni S1
Axa Banque Financement France ME 35,0% 35,0% ME 35,0% 35,0%
Diamond Finance UK Ltd. Royaume-Uni S1
Banco BGNSA Brsil IG 100% 100% IG 100% 100%
Equipment Lease BV Pays-Bas IG 100% 76,7% V2 IG 100% 84,5% Banco BNPParibas Personal FinanceSA Portugal IG 100% 100% IG 100% 100%

188 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

% % % % % % % %
Dnomination Pays Mthode contrle intrt Rf. Mthode contrle intrt Rf. Dnomination Pays Mthode contrle intrt Rf. Mthode contrle intrt Rf.
Banco Cetelem ArgentinaSA Argentine IG 100% 100% IG 100% 100% Submarino Finance Promotora de S2 IP
Brsil 50,0% 50,0%
Credito Limitada
Banco CetelemSA Espagne IG 100% 100% IG 100% 100% Sundaram Home Finance Ltd. Inde ME* 49,9% 49,9% ME* 49,9% 49,9% D1
Banco de Servicios FinancierosSA Argentine ME 39,9% 39,9% ME 39,9% 39,9% E1 TEB Tuketici Finansman AS Turquie IG 92,8% 91,0% IG 92,8% 91,0% V1
UCB Ingatlanhitel RT Hongrie IG 100% 100% IG 100% 100%
BGN Mercantil E Servicos Limitada Brsil ME* 100% 100% E1 UCB Suisse Suisse IG 100% 100% IG 100% 100%
Bieffe 5 SPA Italie IG 100% 100% IG 100% 100% V1 Union de Creditos Inmobiliarios - UCI
(Groupe)
Espagne IP 50,0% 50,0% IP 50,0% 50,0%
BNPParibas Personal Finance France IG 100% 100% IG 100% 100% Von Essen GmbH& Co. KG Bankge- Allemagne IG 100% 74,9% IG 100% 74,9%
BNPParibas Personal Finance EAD Bulgarie IG 100% 100% IG 100% 100% sellschaft
Structures Ad Hoc
BNPParibas Personal Finance BV Pays-Bas IG 100% 100% IG 100% 100% Autonoria 2012 - 1 et 2 France IG - - E2
BNPParibas Personal FinanceSA de CV Mexique IG 100% 100% IG 100% 100% Domos 2011 - A et B France IG - - IG - - E2
FCC Retail ABS Finance - Noria 2008 France S1 IG - -
BNPParibas Vostok LLC Russie ME 30,0% 30,0% V2 IG 100% 100%
FCC Retail ABS Finance - Noria 2009 France IG - - IG - -
Caneo France IG (1) 51,0% 50,8% IG (1) 51,0% 50,8% FCC Domos 2008 France IG - - IG - -
Carrefour Banque France ME 39,2% 39,2% ME 39,2% 39,2% FCC Master Domos France S1 IG - -
FCC Master Domos 5 France S1
Carrefour Promotora de Vendas e S2 ME 40,0% 40,0%
Participaoes (CPVP) Limitada
Brsil FCC UCI 5 -18 Espagne IP - - IP - -
Cetelem Algrie Algrie ME* 100% 100% D1 IG 100% 100% FCC UCI-19 Espagne S1
Fundo de Investimento EM Direitos
Cetelem America Ltda Brsil IG 100% 100% IG 100% 100% Brsil IG - - IG - -
Creditorios BGN Life
Cetelem Benelux BV Pays-Bas S1 IG 100% 100% Fundo de Investimento EM Direitos S1 IG
Creditorios BGN Premium
Brsil - -
Cetelem BrasilSA Brsil IG 100% 100% IG 100% 100% Phedina Hypotheken 2010 BV Pays-Bas IG - - IG - -
Rpublique Phedina Hypotheken 2011-I BV Pays-Bas IG - - IG - - E2
Cetelem CR AS IG 100% 100% IG 100% 100%
Cetelem IFN
Tchque
Roumanie IG 100% 100% IG 100% 100%
Viola Finanza SRL
International Retail Banking
Italie IG - - IG - -
4
Cetelem Latin America Holding Banque de dtail aux tats-Unis
Brsil IG 100% 100% IG 100% 100% 1897 Services Corporation tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
Participaoes Ltda
Cetelem Slovensko AS Slovaquie IG 100% 100% IG 100% 100% 521 South Seventh Street LLC tats-Unis S1 IG 69,2% 69,2%
BancWest Corporation tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
Cetelem Thalande Thalande S2 BancWest Investment Services, Inc. tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
CMV Mdiforce France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% Bank of the West Business Park tats-Unis IG 38,0% 38,0% IG 38,0% 38,0%
Coca Bail France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% Association LLC
Coplan France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% Bank of the West tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
Commerz Finanz Allemagne IG 50,1% 50,1% IG 50,1% 50,1% Bishop Street Capital Management
Corporation
tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
Cosimo France IG 100% 100% IG 100% 100% E1
Credirama SPA Italie ME* 51,0% 51,0% ME* 51,0% 51,0% V1& D1 BW Insurance Agency, Inc. tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
Credisson Holding Ltd. Chypre S1 IG 100% 100% BW Leasing, Inc. tats-Unis S1 IG 100% 100%
Crdit Moderne Antilles Guyane France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% Center Club, Inc. tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
Crdit Moderne Ocan Indien France IG (1) 97,8% 97,8% IG (1) 97,8% 97,8% CFB Community Development tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
Direct Services Bulgarie IG 100% 100% IG 100% 100% Corporation
Domonance France IG (1) 55,0% 55,0% IG (1) 55,0% 55,0% Claas Financial Services LLC tats-Unis IG 75,9% 62,5% V2 IG 75,9% 63,6%
Efco France IG 100% 100% IG 100% 100% Commercial Federal Affordable
Housing, Inc.
tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
Efco IberiaSA Espagne IG 100% 100% IG 100% 100%
Commercial Federal Community
Efco Portugal Portugal ME* 100% 100% ME* 100% 100% Development Corporation
tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
Eos Aremas BelgiumSA Belgique ME 50,0% 37,4% ME 50,0% 37,4% Commercial Federal Insurance
Eurocredito EFCSA Espagne IG 100% 100% IG 100% 100% Corporation
tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
Facet France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% Commercial Federal Investment
Fidem France IG (1) 51,0% 51,0% IG (1) 51,0% 51,0% tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
Service Inc.
Fimestic ExpansionSA Espagne IG 100% 100% IG 100% 100% Commercial Federal Realty Investors tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
Finalia Belgique IG 100% 74,9% V1 IG 51,0% 38,2% Corporation
Findomestic Banca SPA Italie IG 100% 100% IG 100% 100% V1 Commercial Federal Service
Corporation
tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
Findomestic Banka AD Serbie IG 100% 100% IG 100% 100% V1
LaSer - Conoga (Groupe) France IP 50,0% 50,0% IP 50,0% 50,0% Community Service, Inc. tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
Leval 20 France IG 100% 100% E1 Equity Lending Inc. tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
Loisirs Finance France IG (1) 51,0% 51,0% IG (1) 51,0% 51,0% Essex Credit Corporation tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
Magyar Cetelem Bank Zrt. Hongrie IG 100% 100% IG 100% 100% FHB Guam Trust Co. tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% E2
Natixis Financement France S2 ME 33,0% 33,0% FHL Lease Holding Company Inc. tats-Unis S1 IG 100% 100%
Nissan Finance Belgium NV Belgique IG 100% 75,4% V2 IG 100% 77,3% FHL SPC One, Inc. tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
Norrsken Finance France IG (1) 51,0% 51,0% IG (1) 51,0% 51,0% First Bancorp tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
PrestacomerSA de CV Mexique IG 100% 100% IG 100% 100% First Hawaiian Bank tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
Prts et ServicesSAS France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% First Hawaiian Leasing, Inc. tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
Projeo France IG (1) 51,0% 51,0% IG (1) 51,0% 51,0% First National Bancorporation tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
Servicios Financieros Carrefour EFC Espagne ME 37,3% 39,9% ME 37,3% 39,9% First Santa Clara Corporation tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
Liberty Leasing Company tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
Mouvements de primtre ME* Entits contrles faisant lobjet dune consolidation simplie par mise en quivalence en raison de leur caractre
Entres (E) de primtre peu signicatif (cf. note 1.b)
E1 Franchissement dun des seuils tels que dnis par le Groupe (cf. note 1.b) Divers
E2 Cration dentit D1 Changement de mthode de consolidation non li une variation de taux
E3 Acquisition ou prise de contrle D2 111 Socits de Construction de Vente dont 103 en IG et 8 en IP
Sorties (S) de primtre D3 Le groupe Klpierre tait consolid par intgration globale dans les comptes du Groupe BNP Paribas jusquau
S1 Cessation dactivit (dont dissolution, liquidation) 14 mars 2012, puis, suite la cession dune partie de la participation du Groupe, il est dsormais consolid
S2 Cession hors Groupe, perte de contrle ou perte dinuence notable par mise en quivalence (cf. note 8.d.).
S3 Entits dconsolides car devenues infrieures aux seuils dnis par le Groupe (cf. note 1.b)
S4 Fusion absorption, Transmission Universelle du Patrimoine Primtre de consolidation prudentiel
(1) Filiales franaises dont la surveillance prudentielle individuelle des ratios de gestion est assure dans le cadre
Variations (V) de taux des ratios de gestion consolids du Groupe conformment aux dispositions de larticle 4.1 du rglement 2000.03
V1 Acquisition complmentaire du Comit de la Rglementation Bancaire et Financire
V2 Cession partielle (2) Entits exclues du primtre de consolidation prudentiel.
V3 Dilution (3) Entits mises en quivalence dans le primtre de consolidation prudentiel.
V4 Relution

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 189

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

% % % % % % % %
Dnomination Pays Mthode contrle intrt Rf. Mthode contrle intrt Rf. Dnomination Pays Mthode contrle intrt Rf. Mthode contrle intrt Rf.
Mountain Falls Acquisition Corporation tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% UkrSibbank Ukraine IG 100% 100% IG 100% 100%
Real Estate Delivery 2 Inc. tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% Union Bancaire pour le Commerce
et lIndustrie
Tunisie IG 50,0% 50,0% IG 50,0% 50,0%
The Bankers Club, Inc. tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
Ursus Real Estate Inc. tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% Structures Ad Hoc
Structures Ad Hoc K-Kollect LLC Ukraine IG - - IG - - E2
Investment Solutions
Commercial Federal Capital Trust 2 tats-Unis IG - - IG - -
BNPParibas SuisseSA Suisse IG 100% 100% IG 100% 100%
Commercial Federal Capital Trust 3 tats-Unis S1
Assurance
C-One Leasing LLC tats-Unis S2
AG Insurance-Groupe Belgique ME 25,0% 18,7% ME 25,0% 18,7%
Equipment Lot Bombardier 1997A-FH tats-Unis IG - - IG - - E1
Antin pargne Pension France S4
Equipment Lot FH tats-Unis IG - - IG - - E1
BNPParibas Assurance TCB Life
Equipment Lot Siemens 1997A-FH tats-Unis IG - - IG - - E1 Tawan ME 49,0% 49,0% ME 49,0% 49,0%
Insurance Company Ltd.
Equipment Lot Siemens 1998A-FH tats-Unis IG - - IG - - E1 BNPParibas Cardif France IG (3) 100% 100% IG (3) 100% 100%
First Hawaiian Capital 1 tats-Unis IG - - IG - - BNPParibas Cardif BV (ex-BNPParibas Pays-Bas
FTS Acquisitions LLC tats-Unis IG - - IG - - Assurance BV ) IG (3) 100% 100% IG (3) 100% 100%
Glendale Corporate Center BNPParibas Cardif Emeklilik Anonim Turquie
Acquisition LLC
tats-Unis IG - - IG - - ME* 100% 100% ME* 100% 100% D1
Sirketi
LACMTA Rail Statutory Trust (FH1) tats-Unis IG - - IG - - E1 BNPParibas Cardif
Laveen Village Center Acquisition LLC tats-Unis IG - - IG - - Levensverzekeringen NV Pays-Bas IG (3) 100% 100% IG (3) 100% 100%
Lexington Blue LLC tats-Unis ME* - - ME* - - E1 (ex-Cardif Levensverzekeringen NV)
MNCRC Equipement Lot tats-Unis IG - - IG - - E1 BNPParibas Cardif Pojistovna AS Rpublique
IG (3) 100% 100% IG (3) 100% 100%
NYCTA Equipement Lot tats-Unis IG - - IG - - E1 (ex-Pojistovna Cardif Pro Vita AS) Tchque
Riverwalk Village Three Holdings LLC tats-Unis IG - - IG - - BNPParibas Cardif PSC Ltd.
(ex-Pinnacle Underwriting Limited)
Royaume-Uni ME* 100% 100% ME* 100% 100% E1
Santa Rita Townhomes Acquisition LLC tats-Unis IG - - IG - -
Southwest Airlines 1993 Trust N363SW tats-Unis IG - - IG - - E1 BNPParibas Cardif Seguros
GeneralesSA (ex-Compania de Seguros Chili IG (3) 100% 100% IG (3) 100% 100%
ST 2001 FH-1 tats-Unis IG - - IG - - E1
Generales CardifSA)
4 SWB 98-1
SWB 99-1
VTA 1998-FH
tats-Unis
tats-Unis
tats-Unis
IG
IG
-
-
-
-
S1 IG
IG
IG
-
-
-
-
-
-
E1
E1
E1
BNPParibas Cardif Seguros de VidaSA
(ex-Compania de Seguros de Vida Chili IG (3) 100% 100% IG (3) 100% 100%
CardifSA)
1997-LRV-FH tats-Unis IG - - IG - - E1 BNPParibas Cardif Vita Compagnia di
1999-FH-1 (SNCF) tats-Unis S1 IG - - E1 Assicurazione E Riassicurazione SPA Italie IG (3) 100% 100% IG (3) 100% 100% V1
1999-FH-2 (SNCF) tats-Unis S1 IG - - E1 (ex-BNL Vita SPA)
Europe Mditerrane Cardif Assicurazioni SPA Italie IG (3) 100% 100% IG (3) 100% 100%
Cardif Assurances Risques Divers France IG (3) 100% 100% IG (3) 100% 100%
Banque de Nankin Chine ME 14,7% 14,7% V1 ME 12,7% 12,7%
Cardif Assurance-Vie France IG (3) 100% 100% IG (3) 100% 100%
Banque du Sahara LSC Libye S2
Cardif Biztosito Magyarorszag Zrt Hongrie ME* 100% 100% ME* 100% 100%
Banque Internationale du Commerce Burkina Faso IG 51,0% 51,0% IG 51,0% 51,0% Cardif Colombia Seguros Generales Colombie ME* 100% 100% ME* 100% 100%
et de lIndustrie Burkina Faso
Banque Internationale du Commerce Cte dIvoire Cardif del Peru Sa Compania
IG 59,8% 59,8% IG 59,8% 59,8%
Prou ME* 100% 100% ME* 100% 100%
et de lIndustrie Cte dIvoire de Seguros
Banque Internationale du Commerce Gabon Cardif do Brasil Vida e PrevidenciaSA Brsil IG (3) 100% 100% IG (3) 100% 100%
et de lIndustrie Gabon ME 46,7% 46,7% ME 46,7% 46,7% Cardif do Brasil Seguros e Garantias Brsil IG (3) 100% 100% IG (3) 100% 100%
Banque Internationale du Commerce Guine Cardif Forsakring AB Sude ME* 100% 100% ME* 100% 100%
ME 30,8% 30,8% ME 30,8% 30,8% Cardif Hayat Sigorta Anonim Sirketi Turquie ME* 100% 100% ME* 100% 100% D1
et de lIndustrie Guine
Banque Internationale du Commerce Mali Cardif Holdings Inc. tats-Unis S3 IG (3) 100% 100%
et de lIndustrie Mali IG 85,0% 85,0% IG 85,0% 85,0% Cardif Insurance Company Russie ME* 100% 100% ME* 100% 100%
Banque Internationale du Commerce Sngal Cardif I-Services France ME* 100% 100% ME* 100% 100% D1
et de lIndustrie Sngal IG 54,1% 54,1% IG 54,1% 54,1%
Cardif Leven Belgique IG (3) 100% 100% IG (3) 100% 100%
Banque Malgache de lOcan Indien Madagascar S2 Cardif Life Insurance Company tats-Unis S2
Banque Marocaine du Commerce Maroc IG 67,0% 67,0% IG 66,7% 66,7% Cardif Life Insurance Co. Ltd. Core du Sud IG (3) 85,0% 85,0% IG (3) 85,0% 85,0%
et de lIndustrie Cardif Lux Vie Luxembourg IG (3) 66,7% 51,1% IG (3) 66,7% 51,1% V3
Banque Marocaine du Commerce Maroc ME* 100% 67,0% ME* 100% 66,7% E1 Cardif Mexico Seguros de VidaSA
et de lIndustrie Assurance Mexique ME* 100% 100% ME* 100% 100%
de CV
Banque Marocaine du Commerce Maroc S4 Cardif Mexico Seguros GeneralesSA Mexique
et de lIndustrie Crdit Conso ME* 100% 100% ME* 100% 100%
de CV
Banque Marocaine du Commerce Cardif Nordic AB Sude IG (3) 100% 100% IG (3) 100% 100%
et de lIndustrie Crdit Conso Maroc IG 99,9% 66,9% IG 99,9% 66,7% V3 Cardif Pinnacle Insurance Holdings PLC Royaume-Uni IG (3) 100% 100% IG (3) 100% 100%
(ex-Cetelem Maroc)
Cardif Pinnacle Insurance Management Royaume-Uni
Banque Marocaine du Commerce Services PLC IG (3) 100% 100% IG (3) 100% 100%
Maroc ME* 100% 67,0% ME* 100% 66,7%
et de lIndustrie Gestion
Cardif Polska Towarzystwo
Banque Marocaine du Commerce et de Maroc Ubezpieczen na ZycieSA
Pologne IG (3) 100% 100% IG (3) 100% 100%
IG 72,0% 48,3% IG 72,0% 48,1%
lIndustrie Leasing
Cardif Schadeverzekeringen NV Pays-Bas IG (3) 100% 100% IG (3) 100% 100%
Banque Marocaine du Commerce
et de lIndustrie Offshore
Maroc IG 100% 67,0% IG 100% 66,7% Cardif SegurosSA Argentine IG (3) 100% 100% IG (3) 100% 100%
BNP Intercontinentale - BNPI France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% CB (UK) Ltd. (Fonds C) Royaume-Uni IG (3) 100% 100% IG (3) 100% 100%
BNPParibas Bank PolskaSA Pologne IG 99,9% 74,9% IG 99,9% 74,8% Darnell Ltd. Irlande IG (3) 100% 100% IG (3) 100% 100%
BNPParibas BDDI Participations France IG 100% 100% IG 100% 100% F&B Insurance HoldingsSA (Groupe) Belgique ME 50,0% 50,0% ME 50,0% 50,0%
BNPParibas El Djazar Algrie IG 100% 100% IG 100% 100% Financial Telemarketing Services Ltd. Royaume-Uni ME* 100% 100% ME* 100% 100%
BNPParibas Fortis Yatirimlar Holding AS Turquie IG 100% 74,9% IG 100% 74,9% Fortis Luxembourg - VieSA Luxembourg S4
BNPParibasSAE gypte IG 95,2% 95,2% IG 95,2% 95,2% GIE BNPParibas Cardif France IG (3) 100% 99,0% IG (3) 100% 99,0%
BNPParibas Yatirimlar Holding Luizaseg Brsil ME* 50,0% 50,0% ME* 50,0% 50,0% D1
Turquie IG 100% 100% IG 100% 100% E2 Natio Assurance France ME* 50,0% 50,0% ME* 50,0% 50,0% D1
Anonim Sirketi
DominetSA Pologne IG 100% 74,9% IG 100% 74,9% NCVP Participacoes SocietariasSA Brsil IG (3) 100% 100% IG (3) 100% 100%
Fortis Bank Anonim Sirketi Turquie S4 Pinnacle Insurance PLC Royaume-Uni IG (3) 100% 100% IG (3) 100% 100%
Fortis Bank Malta Ltd. Malte ME* 100% 74,9% ME* 100% 74,9% D1 Pocztylion Arka Powszechne Pologne ME 33,3% 33,3% ME 33,3% 33,3%
Fortis Faktoring AS Turquie ME* 100% 74,9% ME* 100% 74,9% E3 Towarzystwo EmerytalneSA
Fortis Holding Malta BV Pays-Bas IG 100% 74,9% IG 100% 74,9% Pojistovna Cardif Slovakia AS Slovaquie ME* 100% 100% ME* 100% 100%
Fortis Holding Malta Ltd. Malte IG 100% 74,9% IG 100% 74,9% Portes de Claye SCI France ME 45,0% 57,2% E3
Fortis Portfoy Yonetimi AS Turquie S4 Rueil Caudron SCI France S3 IG (3) 100% 100%
Fortis Yatirim Menkul Degerler AS Turquie S4 Scoo SCI France ME 46,4% 58,3% E1
IC Axa Insurance Ukraine ME* 49,8% 49,8% ME* 49,7% 49,7% State Bank of India Life Insurance Inde ME 26,0% 26,0% ME 26,0% 26,0%
Company Ltd.
IC Axa Ukraine Ukraine S4 ME* 50,0% 50,0%
Structures Ad Hoc
Orient Commercial Bank Vietnam ME 20,0% 20,0% ME 20,0% 20,0% V1
Odysse SCI France IG (3) - - IG (3) - -
TEB Holding AS (Groupe) Turquie IP 50,0% 37,5% IP 50,0% 37,5%
Ukrainian Leasing Company Ukraine ME* 100% 100% ME* 100% 100% D1

190 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

% % % % % % % %
Dnomination Pays Mthode contrle intrt Rf. Mthode contrle intrt Rf. Dnomination Pays Mthode contrle intrt Rf. Mthode contrle intrt Rf.
Wealth Management BNPParibas Investment Partners Pays-Bas IG 100% 90,5% IG 100% 90,5%
Bank Insinger de Beaufort NV Pays-Bas IG 63,0% 63,0% IG 63,0% 63,0% Funds (Nederland) NV
Bank Insinger de Beaufort Safe BNPParibas Investment Partners
Pays-Bas S3 IG 100% 63,02% Japan Ltd.
Japon IG 100% 90,5% IG 100% 90,5%
Custody NV
BNPParibas EspanaSA Espagne IG 99,6% 99,6% IG 99,6% 99,6% BNPParibas Investment Partners Mexique ME* 99,0% 89,6% E1
BNPParibas Wealth Management France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% LatamSA
BNPParibas Wealth Management BNPParibas Investment Partners
Monaco IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% Luxembourg IG 99,7% 90,2% IG 99,7% 90,2%
Monaco Luxembourg
Conseil Investissement France ME* 100% 100% ME* 100% 100% D1 BNPParibas Investment Partners Pays-Bas IG 100% 90,5% IG 100% 90,5%
Netherlands NV
Fortis Wealth Management Hong Hong Kong S2
Kong Ltd. BNPParibas Investment Partners NL Pays-Bas
Holding NV IG 100% 90,5% IG 100% 90,5%
Fundamentum Asset Management S3 IG
Luxembourg 100% 53,4% BNPParibas Investment Partners
(FAM) Singapour ME* 100% 90,5% ME* 100% 90,5%
Singapore Ltd.
Insinger de Beaufort Asset Suisse S3 IG 100% 31,5%
Management AG BNPParibas Investment Partners Italie IG 100% 98,4% IG 100% 98,4%
Societa di Gestione del Risparmio SPA
Insinger de Beaufort Asset Pays-Bas S3 IG 100% 63,0%
Management NV BNPParibas Investment Partners UK Royaume-Uni S3 IG 100% 90,5%
Holdings Ltd.
Insinger de Beaufort Associates BV Pays-Bas S3 IG 100% 63,0%
BNPParibas Investment Partners
Insinger de Beaufort Consulting BV Pays-Bas S3 IG 100% 63,0% UK Ltd.
Royaume-Uni IG 100% 90,5% IG 100% 90,5%
Klein Haneveld Consulting BV Pays-Bas S3 IG 100% 63,0% BNPParibas Investment Partners USA tats-Unis
Sode Holding AG Suisse S3 IG 50,0% 31,5% IG 100% 100% IG 100% 100%
Holdings Inc.
Williams De Bre Private Investment BNPParibas Private Equity France ME* 100% 100% ME* 100% 100% D1
Management Ltd. (ex-BNPParibas Royaume-Uni S2
CamGestion France IG 100% 90,5% IG 100% 90,5%
Private Investment Management Ltd.)
Fauchier General Partner Ltd. Guernesey IG 100% 90,5% IG 100% 90,5% V1
Investment Partners
Fauchier Partners Asset Management Guernesey
Alfred Berg Administration A/S Danemark IG 100% 90,5% IG 100% 90,5% Ltd. IG 100% 90,5% IG 100% 90,5% V1
Alfred Berg Asset Management AB
Alfred Berg Asset Management
Services AB
Sude
Sude
IG 100% 90,5%
S4 IG
IG 100% 90,5%
100% 90,5%
Fauchier Partners Corporation tats-Unis
Fauchier Partners International Ltd. Bermudes
IG
IG
100%
100%
90,5%
90,5%
IG
IG
100%
100%
90,5%
90,5%
V1
V1 4
Fauchier Partners Ltd. Royaume-Uni IG 100% 90,5% IG 100% 90,5% V1
Alfred Berg Fonder AB Sude IG 100% 90,5% IG 100% 90,5%
Fauchier Partners LLP Royaume-Uni IG 87,2% 79,0% V4 IG 83,4% 75,2% V1
Alfred Berg Fondsmaeglerselskab A/S Danemark IG 100% 90,5% IG 100% 90,5%
Fauchier Partners Management
Alfred Berg Forvaltning AS Norvge IG 100% 90,5% IG 100% 90,5% Company Ltd.
Royaume-Uni IG 100% 90,5% IG 100% 90,5% V1
Alfred Berg Funds Finlande IG 100% 90,5% IG 100% 90,5% Fauchier Partners Management Ltd. Guernesey IG 100% 90,5% IG 100% 90,5% V1
Alfred Berg Kapitalfrvaltning AB Sude IG 100% 90,5% IG 100% 90,5% Fauchier PartnersSAS France IG 100% 90,5% IG 100% 90,5% E2
Alfred Berg Kapitalforvaltning AS Norvge IG 100% 90,5% IG 100% 90,5% Fimapierre France S3
Alfred Berg Kapitalforvaltning
Finland AB
Finlande IG 100% 90,5% IG 100% 90,5% Fischer Francis Trees& Watts Inc. tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
Fischer Francis Trees& Watts Ltd. Royaume-Uni S1
Antin Infrastructure Partners France S2 ME 40,0% 36,2%
Fischer Francis Trees& Watts
Arnhem Investment Management Singapour S4 ME* 100% 90,5%
Pty Ltd.
Australie ME 40,0% 36,2% ME 40,0% 36,2% Singapore Ltd.
Fischer Francis Trees& Watts UK Royaume-Uni S1
Banco Estado Administradora General
de Fondos
Chili ME* 50,0% 45,3% ME* 50,0% 45,3% Fischer Francis Trees& Watts UK Ltd. Royaume-Uni ME* 100% 90,5% D1 IG 100% 90,5%
BNPParibas Asset Management SAS France IG 100% 90,5% IG 100% 90,5% Fund Channel Luxembourg ME* 50,0% 45,2% ME* 50,0% 45,2%
BNPParibas Asset Management FundQuest France IG 100% 90,5% IG 100% 90,5%
Brsil IG 100% 97,6% IG 100% 97,6% FundQuest Inc. tats-Unis S2
Brasil Ltda
BNPParibas Asset Management Inc. tats-Unis S4 FundQuest UK Ltd. Royaume-Uni IG 100% 90,5% IG 100% 90,5% E1
BNPParibas Asset Management Inc. Haitong - Fortis Private Equity Fund Chine ME 33,0% 29,9% ME 33,0% 29,9%
(ex-Fortis Investment Management tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% V1 Management Co. Ltd.
USA Inc.) HFT Investment Management Co Chine ME 49,0% 44,4% ME 49,0% 44,4%
BNPParibas Asset Management India Ltd. - Groupe
Private Ltd.
Inde ME* 100% 90,5% ME* 100% 90,5%
Impax Asset Management Group PLC Royaume-Uni S3 ME 27,9% 25,2%
BNPParibas Asset Management Industrinans Forskningsparken Norvge S1
Uruguay S3 ME* 100% 90,5%
UruguaySA Eiendom AS
BNPParibas Bergre (ex-Fortis KIT Fortis Investment Management Kazakhstan S1
France S3
Investment Finance) Overlay Asset Management France S3
BNPParibas Clean Energy Partners Royaume-Uni ME* PT. BNPParibas Investment Partners Indonsie IG 99,0% 89,6% IG 99,0% 89,6%
100% 90,5% ME* 100% 90,5% D1
GP Ltd. Shinan BNPParibas Asset Management Core du Sud
Co Ltd. IP 35,0% 31,7% IP 35,0% 31,7%
BNPParibas Investment Partners France IG 100% 90,5% IG 100% 90,5%
BNPParibas Investment Partners THEAM France IG 100% 90,6% IG 100% 90,6% V2
Hong Kong IG 100% 90,5% IG 100% 90,5% TKB BNPParibas Investment Partners Pays-Bas
Asia Ltd. ME 50% 45,3% ME 50% 45,3%
BNPParibas Investment Partners Holding BV
Australie IG 100% 90,5% IG 100% 90,5% Securities Services
(Australia) Ltd.
BNPParibas Investment Partners BNPParibas Fin AMS France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100%
(Australia) Holdings Pty Ltd.
Australie IG 100% 90,5% IG 100% 90,5% BNPParibas Dealing Services Asia Ltd. Hong Kong IG 100% 100% E1 S3
BNPParibas Investment Partners (ex-BNPParibas Fin AMS Asia Ltd.)
BE Holding
Belgique IG 100% 90,5% IG 100% 90,5% BNPParibas Financial Services LLC tats-Unis ME* 100% 100% ME* 100% 100% E1
BNPParibas Investment Partners BNPParibas Fund Services Australasia Australie
Belgique IG 100% 90,5% IG 100% 90,5% IG 100% 100% IG 100% 100%
Belgium Pty Ltd.
BNPParibas Fund Services Dublin Ltd. Irlande ME* 100% 100% ME* 100% 100% D1

Mouvements de primtre ME* Entits contrles faisant lobjet dune consolidation simplie par mise en quivalence en raison de leur caractre
Entres (E) de primtre peu signicatif (cf. note 1.b)
E1 Franchissement dun des seuils tels que dnis par le Groupe (cf. note 1.b) Divers
E2 Cration dentit D1 Changement de mthode de consolidation non li une variation de taux
E3 Acquisition ou prise de contrle D2 111 Socits de Construction de Vente dont 103 en IG et 8 en IP
Sorties (S) de primtre D3 Le groupe Klpierre tait consolid par intgration globale dans les comptes du Groupe BNP Paribas jusquau
S1 Cessation dactivit (dont dissolution, liquidation) 14 mars 2012, puis, suite la cession dune partie de la participation du Groupe, il est dsormais consolid
S2 Cession hors Groupe, perte de contrle ou perte dinuence notable par mise en quivalence (cf. note 8.d.).
S3 Entits dconsolides car devenues infrieures aux seuils dnis par le Groupe (cf. note 1.b)
S4 Fusion absorption, Transmission Universelle du Patrimoine Primtre de consolidation prudentiel
(1) Filiales franaises dont la surveillance prudentielle individuelle des ratios de gestion est assure dans le cadre
Variations (V) de taux des ratios de gestion consolids du Groupe conformment aux dispositions de larticle 4.1 du rglement 2000.03
V1 Acquisition complmentaire du Comit de la Rglementation Bancaire et Financire
V2 Cession partielle (2) Entits exclues du primtre de consolidation prudentiel.
V3 Dilution (3) Entits mises en quivalence dans le primtre de consolidation prudentiel.
V4 Relution

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 191

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

% % % % % % % %
Dnomination Pays Mthode contrle intrt Rf. Mthode contrle intrt Rf. Dnomination Pays Mthode contrle intrt Rf. Mthode contrle intrt Rf.
BNPParibas Fund Services France France IG 100% 100% IG 100% 100% BNPParibas Real Estate Investment France IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPParibas Fund Services Services
Australie IG 100% 100% IG 100% 100% E1
Securities Pty BNPParibas Real Estate Italy SRL
BNPParibas Securities Services - BP2S France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% (ex-BNPParibas Real Estate Services Italie IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPParibas Securities Services Holding Italy)
Jersey IG 100% 100% IG 100% 100% BNPParibas Real Estate Jersey Ltd. Jersey IG 100% 100% IG 100% 100%
(Holdings) Ltd.
BNPParibas Sundaram GSO Private Ltd. Inde ME* 51,0% 51,0% E1 BNPParibas Real Estate Project Allemagne S4
BNPParibas Trust Company Solutions GmbH
Guernesey ME* 100% 100% ME* 100% 100% BNPParibas Real Estate Property
(Guernesey) Ltd. Italie IG 100% 100% IG 100% 100%
Services Immobiliers Developpement Italy SPA
Asset Partenaires France IG 100% 96,8% IG 100% 96,8% BNPParibas Real Estate Property
Developpement UK Ltd.
Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100% E2
Atisreal Netherlands BV Pays-Bas IG 100% 100% E1
Auguste Thouard Expertise France IG 100% 100% IG 100% 100% BNPParibas Real Estate Property Belgique IG 100% 100% IG 100% 100%
Management Belgium
BNPParibas Immobilier Promotion
Immobilier dEntreprise
France IG 100% 100% IG 100% 100% BNPParibas Real Estate Property
Management FranceSAS
France IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPParibas Immobilier Rsidentiel France IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPParibas Real Estate Property Allemagne IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPParibas Immobilier Rsidentiel France Management GmbH
Promotion le-de-France IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPParibas Real Estate Property France S4
BNPParibas Immobilier Rsidentiel France S4 IG 100% 100% Management International
Promotion Mditerrane
BNPParibas Real Estate Property
BNPParibas Immobilier Rsidentiel France Management Italy SrL
Italie IG 100% 100% IG 100% 100%
S4 IG 100% 100%
Promotion Rhne Alpes
BNPParibas Real Estate Property Espagne IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPParibas Immobilier Rsidentiel France S4 IG Management SpainSA
Promotion Sud Ouest 100% 100%
BNPParibas Real Estate Transaction France IG 96,4% 96,1% IG 96,4% 96,0%
BNPParibas Immobilier Rsidentiel France S4 France
Promotion Var
BNPParibas Real Estate Valuation France IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPParibas Immobilier Rsidentiel France
4 Rsidences Services
BNPParibas Immobilier Rsidentiel France
IG 100% 100%
S4 IG

IG
100%

100%
100%

100%
France
F G Ingnierie et Promotion
Immobilire
France IG 100% 100% IG 100% 100%
Rsidences Services BSA
European Direct Property
BNPParibas Immobilier Rsidentiel France ManagementSA
Luxembourg IG 100% 100% IG 100% 100%
S4 IG 100% 100%
Rsidences Services Soane
Immobilire des Bergues France IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPParibas Immobilier Rsidentiel France
Service Clients IG 100% 100% IG 100% 100% Meunier Hispania Espagne IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPParibas Immobilier Rsidentiel France Newport ManagementSAS France S4
IG 100% 100% IG 100% 100% Partners& Services France IG 100% 100% IG 100% 100%
Transaction& Conseil
BNPParibas Immobilier Rsidentiel V2i France IG 100% 100% IG 100% 100% Pyrotex GB 1SA Luxembourg IG 100% 100% E1
BNPParibas Real Estate France IG 100% 100% IG 100% 100% PyrotexSARL Luxembourg IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPParibas Real Estate Advisory SC BNPParibas Real Estate Advisory SA Roumanie IG 100% 100% IG 100% 100% V1
Belgique IG 100% 100% IG 100% 100% Sesame ConseilSAS France IG 95,3% 95,3% IG 95,3% 95,3%
BelgiumSA
BNPParibas Real Estate Advisory Sige Issy France IG 100% 100% IG 100% 100% E2
Italy SPA
Italie IG 100% 100% IG 100% 100% Tasaciones HipotecariasSA Espagne IG 100% 100% IG 100% 100%
BNP PB Real Estate Advisory& Property Rpublique Weatheralls Consultancy Services Ltd. Royaume-Uni S1 IG 100% 100%
Management Czech Republic SRO Tchque
IG 100% 100% IG 100% 100% E3
Structures Ad Hoc
BNP PB Real Estate Advisory& Property Hongrie Socits de Construction de Vente France IG/IP D2 - - E1
IG 100% 100% IG 100% 100% E3
Management Hungary Ltd. Sviluppo Residenziale Italia SRL Italie IG - - E1
BNP PB Real Estate Advisory& Property Irlande Via Crespi 26 SRL Italie IG - - IG - -
IG 100% 100% IG 100% 100%
Management Ireland Ltd. Corporate and Investment Banking
BNPParibas Real Estate Advisory& mirats
France
Property Management LLC Arabes Unis
IG 49,0% 49,0% IG 49,0% 49,0%
BNPParibas Arbitrage France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100%
BNPParibas Real Estate Advisory& Luxembourg IG 100% 100% IG 100% 100%
Property Management LuxembourgSA BNPParibas Equities France France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100%
BNPParibas Real Estate Advisory& Esomet France IG 100% 100% IG 100% 100%
Property Management Poland s.p.z.o.o.
Pologne IG 100% 100% IG 100% 100% E3 Laftte Participation 22 France IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPParibas Real Estate Advisory& Paribas Drivs Garantis SNC France S4
Property Management UK Ltd.
Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100% Parifergie France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100%
BNPParibas Real Estate Advisory Parilease France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100%
SpainSA
Espagne IG 100% 100% IG 100% 100%
Taitbout Participation3 SNC France IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPParibas Real Estate Consult France France IG 100% 100% IG 100% 100% Europe
BNPParibas Real Estate Consult GmbH Allemagne IG 100% 100% IG 100% 100% Alpha Murcia Holding BV Pays-Bas ME* 100% 74,9% E2
BNPParibas Real Estate Facilities BNPParibas Arbitrage Issuance BV Pays-Bas IG 100% 100% IG 100% 100%
Management Ltd.
Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPParibas Bank NV Pays-Bas IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPParibas Real Estate Financial France IG 100% 100% IG 100% 100% BNPParibas Capital Investments Ltd. Royaume-Uni S3
Partner BNPParibas CMG Ltd. Royaume-Uni S3
BNPParibas Real Estate GmbH Allemagne IG 100% 100% IG 100% 100% BNPParibas Commodity Futures Ltd. Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPParibas Real Estate Holding Belgique IG 100% 100% IG 100% 100% BNPParibas Cyprus Ltd. Chypre S3
BeneluxSA BNPParibas E& B Ltd. Royaume-Uni S3
BNPParibas Real Estate Holding GmbH Allemagne IG 100% 100% IG 100% 100% BNPParibas Emission-und Handel
BNPParibas Real Estate Hotels France France IG 100% 96,1% IG 96,4% 96,0% Allemagne IG 100% 100% IG 100% 100%
GmbH
BNPParibas Real Estate& Infrastructure Inde IG 71,1% 71,1% IG 71,1% 71,1% V1 BNPParibas Ireland Irlande IG 100% 100% IG 100% 100%
Advisory Service Private Ltd. BNPParibas Islamic Issuance BV Pays-Bas IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPParibas Real Estate Investment France BNPParibas Net Ltd. Royaume-Uni ME* 100% 100% E1 S3
Management IG 96,8% 96,8% IG 96,8% 96,8%
BNPParibas UK Holdings Ltd. Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPParibas Real Estate Investment Belgique BNPParibas UK Ltd. Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100%
IG 100% 100% IG 100% 100%
Management Belgium BNPParibas Vartry Reinsurance Ltd. Irlande IG (3) 100% 100% IG (3) 100% 100%
BNPParibas Real Estate Investment Italie BNPParibas ZAO Russie IG 100% 100% IG 100% 100%
IG 100% 100% IG 100% 100% BNP PUK Holding Ltd. Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100%
Management Italy
BNPParibas Real Estate Investment Royaume-Uni Camomile Investments UK Ltd. Royaume-Uni S3 IG 100% 100%
IG 100% 100% IG 100% 100% Capstar Partners Ltd. Royaume-Uni S3
Management Ltd.
BNPParibas Real Estate Investment Luxembourg FB Energy Trading SARL Luxembourg S3
Management LuxembourgSA IG 100% 100% IG 100% 100% Fidex Holdings Ltd. Royaume-Uni S3 IG 100% 100%
BNPParibas Real Estate Investment Espagne Fortis International Finance (Dublin) Irlande S3
Management SpainSA IG 100% 100% IG 100% 100% E2
Fortis International Finance Luxembourg S1
BNPParibas Real Estate Investment Royaume-Uni LuxembourgSARL
IG 100% 100% IG 100% 100%
Management UK Ltd.

192 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

% % % % % % % %
Dnomination Pays Mthode contrle intrt Rf. Mthode contrle intrt Rf. Dnomination Pays Mthode contrle intrt Rf. Mthode contrle intrt Rf.
Fortis Proprietary Investment Irlande S3
BNPParibas Arbitrage (Hong Kong) Ltd. Hong Kong IG 100% 100% IG 100% 100%
Ireland Ltd. BNPParibas Capital (Asia Pacic) Ltd. Hong Kong IG 100% 100% IG 100% 100%
GI Finance Irlande S3 BNPParibas Capital (Singapore) Ltd. Singapour S3
GreenStars BNPParibas Luxembourg ME* 100% 100% E1 BNPParibas Finance (Hong Kong) Ltd. Hong Kong IG 100% 100% IG 100% 100%
Harewood Holdings Ltd. Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100% BNPParibas Futures (Hong Kong) Ltd. Hong Kong S3
Landspire Ltd. Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100% BNPParibas India Holding Private Ltd. Inde IG 100% 100% E1
Money Alpha France S1 BNPParibas India Solutions Private Ltd. Inde IG 100% 100% IG 100% 100%
Money Beta France S1 BNPParibas Japan Ltd. Japon IG 100% 100% IG 100% 100%
Paribas Trust LuxembourgSA Luxembourg IG 100% 53,4% IG 100% 53,4% BNPParibas Malaysia Berhad Malaisie IG 100% 100% E1
SC Nueva Condo Murcia SL Espagne ME* 100% 74,9% E2 BNPParibas Principal Investments Japon IG 100% 100% IG 100% 100%
Utexam Logistics Ltd. Irlande IG 100% 100% IG 100% 100% Japan Ltd.
Utexam Solutions Ltd. Irlande IG 100% 100% E1 BNPParibas Securities (Asia) Ltd. Hong Kong IG 100% 100% IG 100% 100%
Verner Investissements (Groupe) France ME 40,0% 50,0% ME 40,0% 50,0% BNPParibas Securities India
Private Ltd.
Inde IG 100% 95,2% V1 IG 100% 66,8%
Amriques
ACG Capital Partners II LLC tats-Unis S1 IP 50,0% 50,0% E1 BNPParibas Securities (Japan) Ltd. Hong Kong ME* 100% 100% D1 IG 100% 100%
Banco BNPParibas BrasilSA Brsil IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPParibas Securities Japan Ltd. Japon IG 100% 100% IG 100% 100% E2
Banexi Holding Corporation tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPParibas Canada Canada IG 100% 100% IG 100% 100% BNPParibas Securities (Taiwan) Co Ltd. Tawan IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPParibas Capital Corporation Inc. tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% BNPParibas Securities Korea Core du Sud IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPParibas Capital Services Inc. tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% Company Ltd.
BNPParibas Capstar Partners Inc. tats-Unis S4 IG 100% 100% BNPParibas Securities (Singapore)
Pte Ltd.
Singapour IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPParibas Colombia Corporation Colombie ME* 100% 100% E1
FinancieraSA BPP Holdings Pte Ltd. Singapour IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPParibas Commodity Futures Inc. tats-Unis S4
BNPParibas Energy Trading Canada Paribas Asia Equity Ltd. Hong Kong S3
Canada ME* 100% 100% D1 IG 100% 100%
Corp PT Bank BNPParibas Indonesia Indonsie IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPParibas Energy Trading GP
BNPParibas Energy Trading Holdings,
tats-Unis
tats-Unis
IG
IG
100%
100%
100%
100%
IG
IG
100%
100%
100%
100%
PT BNPParibas Securities Indonesia Indonsie IG 99,0% 99,0% IG 99,0% 99,0% 4
Inc. Moyen-Orient
BNPParibas Energy Trading LLC tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% BNPP Investment Company KSA
Arabie
ME* 100% 100% ME* 100% 100% E1
BNPParibas FS LLC tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% Saoudite
BNPParibas Leasing Corporation tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% Structures Ad Hoc
BNPParibas Mortgage Corporation tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% 54 Lombard Street Investments Ltd. Royaume-Uni IG - - IG - -
BNPParibas North America Inc. tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
Alamo Funding II Inc. tats-Unis IG - - E1
BNPParibas Prime Brokerage Inc. tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPParibas Prime Brokerage Alandes BV Pays-Bas IG - - IG (2) - -
les Cayman IG 100% 100% IG 100% 100%
International Ltd.
Alectra Finance PLC Irlande IG - - IG - -
BNPParibas RCC Inc. tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPParibas Securities Corporation tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% Antin Participation 8 France IG - - IG - - E2
Camomile Canopia Trading (UK) Ltd. les Cayman S2 Nouvelle-
APAC NZ Holdings Ltd. Zlande
S3 IG - -
Camomile Ulster Investments (UK) Ltd. les Cayman S3 IG 100% 100%
Capstar Partners LLC tats-Unis S4 ME* 100% 100% D1 Aquarius Capital Investments Ltd. Irlande IG - - IG - -
CooperNeff Group Inc. tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
Cronos Holding Company Ltd. (Groupe) Bermudes ME 30,0% 22,5% ME 30,0% 22,5% ARV International Ltd. les Cayman S3 IG - -
FB Holdings Canada Corp Canada S3 Astir BV Pays-Bas IG - - IG - -
FB Transportation Capital LLC tats-Unis IG 100% 74,9% IG 100% 74,9%
Atargatis France IG - - IG - -
Fortis Funding LLC tats-Unis IG 100% 74,9% IG 100% 74,9%
Fortis Proprietary Capital Inc. tats-Unis S1 Aura Capital InvestmentSA Luxembourg S1 IG - -
French American Banking Corporation Austin Finance France IG - - IG - -
tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
- FABC
FSI Holdings Inc. tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% Black Kite Investment Ltd. Irlande S1 IG - -
Paribas North America Inc. tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% BNPParibas Complex Fundo de Brsil IG - - IG - -
Paribas Participations Limitee Canada S1 Investimento Multimercado
Petits Champs Participaoes e BNPParibas EQD Brazil Fund Fundo
Brsil IG 100% 100% IG 100% 100% Invest Multimercado
Brsil IG - - IG - -
ServiosSA
RFH Ltd. Bermudes ME* 100% 74,7% ME* 100% 74,7% BNPParibas Finance Inc. tats-Unis IG - - IG - -
SDI Media Central Holdings Corp. tats-Unis ME* 100% 100% ME* 100% 100% E1 BNPParibas Proprietario Fundo
E2& Brsil IG - - IG - -
TAP Ltd. Bermudes S2 ME* 65,0% 48,5% V2 de Investimento Multimercado
TCG Fund I, LP les Cayman IG 99,7% 74,7% IG 99,7% 74,7% BNPParibas VPG Adonis LLC tats-Unis IG - - IG - - E2
Textainer Marine Containers Ltd. Bermudes S2 BNPParibas VPG Brookn LLC tats-Unis IG - - IG - - E2
Via North America, Inc. tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPParibas VPG Brookline Cre, LLC tats-Unis IG - - IG - -
Asie - Ocanie
ACG Capital Partners Singapore BNPParibas VPG BMC Select LLC tats-Unis IG - - IG - - E2
Singapour IP 50,0% 50,0% IP 50,0% 50,0% E1
Pte. Ltd.
BNPParibas VPG CB Lender LLC tats-Unis IG - - IG - - E2
BNP Pacic (Australia) Ltd. Australie IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPParibas (China) Ltd. Chine IG 100% 100% IG 100% 100% BNPParibas VPG CT Holdings LLC tats-Unis IG - - IG - - E2

Mouvements de primtre ME* Entits contrles faisant lobjet dune consolidation simplie par mise en quivalence en raison de leur caractre
Entres (E) de primtre peu signicatif (cf. note 1.b)
E1 Franchissement dun des seuils tels que dnis par le Groupe (cf. note 1.b) Divers
E2 Cration dentit D1 Changement de mthode de consolidation non li une variation de taux
E3 Acquisition ou prise de contrle D2 111 Socits de Construction de Vente dont 103 en IG et 8 en IP
Sorties (S) de primtre D3 Le groupe Klpierre tait consolid par intgration globale dans les comptes du Groupe BNP Paribas jusquau
S1 Cessation dactivit (dont dissolution, liquidation) 14 mars 2012, puis, suite la cession dune partie de la participation du Groupe, il est dsormais consolid
S2 Cession hors Groupe, perte de contrle ou perte dinuence notable par mise en quivalence (cf. note 8.d.).
S3 Entits dconsolides car devenues infrieures aux seuils dnis par le Groupe (cf. note 1.b)
S4 Fusion absorption, Transmission Universelle du Patrimoine Primtre de consolidation prudentiel
(1) Filiales franaises dont la surveillance prudentielle individuelle des ratios de gestion est assure dans le cadre
Variations (V) de taux des ratios de gestion consolids du Groupe conformment aux dispositions de larticle 4.1 du rglement 2000.03
V1 Acquisition complmentaire du Comit de la Rglementation Bancaire et Financire
V2 Cession partielle (2) Entits exclues du primtre de consolidation prudentiel.
V3 Dilution (3) Entits mises en quivalence dans le primtre de consolidation prudentiel.
V4 Relution

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 193

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

% % % % % % % %
Dnomination Pays Mthode contrle intrt Rf. Mthode contrle intrt Rf. Dnomination Pays Mthode contrle intrt Rf. Mthode contrle intrt Rf.
BNPParibas VPG Freedom Communi- tats-Unis Scaldis Capital Ltd. Jersey IG - - IG (2) - -
IG - - IG - - E2
cations LLC
Scaldis Capital LLC tats-Unis IG - - IG (2) - -
BNPParibas VPG Lake Butler LLC tats-Unis IG - - IG - - E2
Smalt Luxembourg IG - - IG (3) - - V1
BNPParibas VPG Legacy Cabinets LLC tats-Unis IG - - IG - - E2 (ex-Fortis Bank Reinsurance SA)
BNPParibas VPG Mark IV LLC tats-Unis IG - - IG - - E2 Stradios FCP FIS Luxembourg S3 IG - -
BNPParibas VPG Master LLC tats-Unis IG - - IG - - Sunny Funding Ltd. les Cayman S3 IG - -
BNPParibas VPG Medianews tats-Unis IG - - IG - - E2 Tender Option Bond Municipal program tats-Unis ME* - D1 IG - -
Group LLC
Thunderbird Investments PLC Irlande S3 IG - -
BNPParibas VPG MGM LLC tats-Unis IG - - IG - - E2
Autres Activits
BNPParibas VPG Modern Luxury tats-Unis IG - - IG - - E2 Private Equity (BNPParibas Capital)
Media LLC
BNPParibas VPG Northstar LLC tats-Unis IG - - IG - - E2 Cobema Belgique IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPParibas VPG PCMC LLC tats-Unis IG - - IG - - E2 Compagnie Financire Ottomane SA Luxembourg IG 96,9% 96,9% IG 96,9% 96,9%
BNPParibas VPG Readers Digest Erbe Belgique ME 42,5% 42,5% ME 42,5% 42,5% V2
Association LLC
tats-Unis IG - - IG - - E2

BNPParibas VPG RHI Holdings LLC tats-Unis IG - - IG - - E2 Fortis Private Equity Belgium NV Belgique IG 100% 74,9% IG 100% 74,9%
Fortis Private Equity Expansion Belgique IG 100% 74,9% IG 100% 74,9%
BNPParibas VPG SBX Holdings LLC tats-Unis IG - - IG - - E2 Belgium NV
BNPParibas VPG SDI Media LLC tats-Unis IG - - IG - - Fortis Private Equity France Fund France IG 99,9% 75,0% IG 99,9% 75,0%
BNPParibas VPG Semgroup LLC tats-Unis IG - - IG - - Fortis Private Equity Venture Belgique IG 100% 74,9% IG 100% 74,9%
BelgiumSA
BNPParibas VPG Titan Outdoor LLC tats-Unis IG - - IG - - E2
Gepeco Belgique IG 100% 100% IG 100% 100%
Boug BV Pays-Bas IG - - IG - -
4 CrossenSARL Luxembourg IG - - E1
Socits Immobilires dExploitation
Antin Participation 5 France IG 100% 100% IG 100% 100%
Compagnie Investissement Italiens EjesurSA Espagne ME* 100% 100% ME* 100% 100% D1
France IG - - IG - -
SNC
Compagnie Investissement Foncire de la Compagnie BancaireSAS France S4 IG 100% 100%
France IG - - IG - -
Opra SNC NoriaSAS France S4
Delphinus Titri 2010SA Luxembourg S1 IG - - Socit Immobilire March France IG 99,9% 99,9% IG 100% 100%
Epsom Funding Ltd. les Cayman S2 IG - - Saint-Honor
Socit dtudes Immobilires de S4 IG
Euraussie FinanceSARL Luxembourg S3 IG - - Constructions - Setic
France 100% 100%

Fidex Ltd. Royaume-Uni S3 IG - - Socit Marloise Participations France IG 100% 100% E1

Financire des ItaliensSAS France IG - - IG - - Socits de portefeuille et autres liales

BNL International InvestmentSA Luxembourg IG 100% 100% IG 100% 100%
Financire Paris Haussmann France IG - - IG - -
BNPParibas Home Loan SFH France IG 100% 100% IG 100% 100%
Financire Taitbout France IG - - IG - -
BNPParibas International BV Pays-Bas S4
Grenache et Cie SNC Luxembourg IG - - IG - -
BNPParibas Mditerrane Innovation&
Harewood Financing Limited Royaume-Uni IG - E3
Maroc IG 100% 96,7% IG 100% 96,7%
Technologies
Harewood Investments N2 4 Ltd. Royaume-Uni S3 BNPParibas Partners for Innovation France ME 50,0% 50,0% ME 50,0% 50,0%
(Groupe)
Harewood Investments N5 Ltd. les Cayman IG - - IG - - BNPParibas Public Sector SCF France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100%
Harewood Investments N7 Ltd. les Cayman IG - - IG - - BNPParibas SB Re Luxembourg IG (3) 100% 100% IG (3) 100% 100%
Harewood Investment N8 Ltd. les Cayman IG - - IG - E2 Compagnie dInvestissements de France IG 100% 100% IG 100% 100%
Paris - CIP
Iliad Investments PLC Irlande S3 IG - -
Financire BNPParibas France IG 100% 100% IG 100% 100%
Leveraged Finance Europe Pays-Bas IG - - IG - -
Capital V BV Financire du March Saint-Honor France IG 100% 100% IG 100% 100%
Liquidity Ltd. les Cayman S3 IG - - GIE Groupement Auxiliaire de Moyens France IG 100% 100% IG 100% 100%
Marc Finance Ltd. les Cayman IG - - IG - - Le Sphinx Assurances LuxembourgSA Luxembourg ME* 100% 100% ME* 100% 100%
Mditerrana France IG - - IG - - Loft Beck Ltd. Irlande S3
Omega Capital Investments PLC Irlande IG - - IG - - Margaret Inc. tats-Unis S3
Omega Capital Europe PLC Irlande IG - - IG - - Omnium de Gestion et de France IG 100% 100% IG 100% 100%
Developpement Immobilier - OGDI
Omega Capital Funding Ltd. Irlande IG - - IG - - Plagen - Placement, Gestion, Luxembourg IG 100% 53,4% IG 100% 53,4%
Optichamps France IG - - IG - - Finance HoldingSA
Sagip Belgique IG 100% 100% IG 100% 100%
Participations Opra France IG - - IG - -
Socit Auxiliaire de Construction France IG 100% 100% IG 100% 100%
Reconguration BV Pays-Bas S3 IG (2) - - Immobilire -SACI
Renaissance Fund III Japon ME* - - ME* - D1 Socit Orbaisienne de Participations France IG 100% 100% IG 100% 100%
Renaissance Fund IV Japon S1 UCB Bail 2 France IG 100% 100% IG 100% 100%
Ribera del Loira Arbitrage Espagne IG - - IG - - UCB Entreprises France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100%
Royale Neuve I SARL Luxembourg IG - - IG - - UCB Locabail immobilier 2 France S3 ME* 100% 100%

Royale Neuve II SARL Luxembourg IG - - IG - - Structures Ad Hoc

BNPParibas Capital Trust LLC 6 tats-Unis IG - - IG - -
Royale Neuve V SARL Luxembourg S3 IG - -
BNPParibas Capital Preferred LLC 6 tats-Unis IG - - IG - -
Royale Neuve VI SARL Luxembourg S3 IG - -
BNPParibas US Medium Term Notes tats-Unis IG - - IG - -
Royale Neuve VII SARL Luxembourg IG - - IG - E1 Program LLC
Royale Neuve FinanceSARL IG - - BNPParibas US Structured Medium
Luxembourg S3
Term Notes LLC
tats-Unis IG - - IG - -
Royale Neuve Investments SARL Luxembourg S1 IG - - Klpierre
Scaldis Capital (Ireland) Ltd. Irlande IG - - IG (2) - - KlpierreSA (Groupe) France ME 22,4% 22,3% D3 IG 57,5% 52,0%

194 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

8.c VARIATION DE LA PART DU GROUPE ET DES ACTIONNAIRES MINORITAIRES

DANS LE CAPITAL ET LES RSERVES DES FILIALES

OPRATIONS DE RESTRUCTURATION INTERNE AYANT MODIFI LA PART DES ACTIONNAIRES MINORITAIRES

DANS LE CAPITAL ET LES RSERVES

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Part des Part des
En millions deuros, au Part du Groupe minoritaires Part du Groupe minoritaires
Cession dactifs de succursales Fortis Banque SA aux
succursales BNP Paribas SA situes sur le mme territoire (7) 7 (37) 37
Cession totale de Fortis Capital Corporation et ses filiales
Banexi Holding Corporation (30) 30
Cession interne de BNP Paribas Leasing Solutions par
BNP Paribas SA BGL BNP Paribas 18 (18)
Autres (3) (13) 13
TOTAL 8 (11) (80) 80

OPRATIONS DACQUISITION DE PARTICIPATION COMPLMENTAIRE OU DE CESSION PARTIELLE AYANT MODIFI

LA PART DES ACTIONNAIRES MINORITAIRES DANS LE CAPITAL ET LES RSERVES 4
31 dcembre 2012 31 dcembre 2011
Part des Part des
En millions deuros, au Part du Groupe minoritaires Part du Groupe minoritaires
Fauchier (24) (4)
BNP Paribas Investment Partners a acquis en 2010
puis en 2011, 12,5 % de participation aux actionnaires
minoritaires portant ainsi son taux de dtention 100 %
Findomestic (291) (337)
BNP Paribas Personal Finance a acquis 25 % de
participation aux actionnaires minoritaires portant ainsi
son taux de dtention 100 %
Restructuration en Turquie 23 (129)
BNP Paribas a restructur ses activits en Turquie
puis a procd au rachat de 6 % de participation aux
actionnaires minoritaires de TEB Bank portant ainsi son
taux de dtention 56,99 % (cf. note 8.d)
Autres (4) (7)
TOTAL - (4) (292) (477)

Dans le cadre de lacquisition de certaines entits, le Groupe a consenti
des actionnaires minoritaires des options de vente de leur participation
un prix dtermin.
La valeur totale de ces engagements, comptabiliss en diminution des
capitaux propres, slve 133 millions deuros au 31 dcembre 2012,
contre 157 millions deuros au 31 dcembre 2011.
Galeries Lafayette a annonc le 19 septembre 2012 son intention
dexercer son option de vente de sa participation dans LaSer au profit
de BNP Paribas Personal Finance, en application de la convention
dactionnaires conclue avec son co-actionnaire. BNP Paribas a pris acte
de cette dcision. A ce jour, ni le prix, ni lchance ne sont dtermins.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 195

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

8.d REGROUPEMENT DENTREPRISES de rvaluations doprations internes, lensemble tant comptabilis

ET PERTE DE CONTRLE
Regroupement dentreprises et perte de
contrle raliss en 2012
Klpierre
BNP Paribas et Simon Property Group ont conclu le 14 mars 2012 un
accord sur la cession par BNP Paribas dun bloc de titres reprsentant
28,7 % du capital de Klpierre. La cession a permis au Groupe de dgager
une plus-value de 1 516 millions deuros, dont 631 millions deuros de
rsultat li la part conserve, auxquels sajoutent 227 millions deuros
en Gains nets sur autres actifs immobiliss. A lissue de cette opration
BNP Paribas dtient une participation de 22,7 % du capital de Klpierre
rvalue 1 134 millions deuros au 14 mars sur la base dun cours de
Bourse au jour de la transaction de 26,93 euros.
La consolidation par mise en quivalence de Klpierre a conduit le Groupe
constater en rsultat un cart dacquisition ngatif de 29 millions
deuros.
La perte de contrle de Klpierre a pour consquence notamment de
rduire sensiblement le poste des immeubles de placement figurant au
bilan du Groupe BNP Paribas. Cette opration se traduit globalement par
une diminution de 10,4 milliards deuros du bilan du Groupe.

Regroupement dentreprises ralis en 2011

Enmillions deuros

Impact Chiffres cls la date dacquisition

Entreprise Pourcentage Prix cart sur la
acquise Ple Pays acquis dacquisition dacquisition trsorerie Actif Passif
Fortis Commercial Finance Holding NV
4 RB Pays-Bas 100 % 100 9 (11) Prts et
crances sur
1 458 Dettes
envers les
867

la clientle tablissements
de crdit
Dettes envers la
clientle 463
Fortis Luxembourg Vie
IS Luxembourg 16,66 % 114 (1) 175 Actif 7 280 Provisions 7 750
financiers en techniques
juste valeur des socits
par rsultat dassurance
BNL Vita
IS Italie 51 % 325 120 (144) Actif 3 555 Provisions 11 545
financiers en techniques
juste valeur des socits
par rsultat dassurance
Actifs 6 979
financiers
disponibles
la vente

Fortis Commercial Finance BNL Vita

BNP Paribas Fortis et ABN AMRO ont conclu le 10 juin 2011 un accord
sur lacquisition, par BNP Paribas Fortis, du rseau international de Fortis
Commercial Finance, lexception des activits nerlandaises.
Cette partie du rseau de Fortis Commercial Finance, un des leaders de
laffacturage actif dans 12 pays europens et asiatiques, est rattache
BNP Paribas Factor pour servir les clients institutionnels de BNP Paribas
en Europe et Asie.
Le rseau daffacturage du Groupe senrichit de 6 nouveaux territoires :
le Royaume-Uni, lAllemagne, la Pologne, le Danemark, le Grand-Duch
de Luxembourg et Hong Kong. Grce cette acquisition le Groupe devient
un des leaders de laffacturage en Europe. Fortis Commercial Finance
est consolide par intgration globale depuis le 4 octobre 2011, et sa
contribution au rsultat annuel du Groupe en 2011 nest pas significative.
Cardif Assicurazioni, filiale italienne de BNP Paribas Cardif, a conclu le
22 dcembre 2009 un accord avec lassureur Unipol pour racheter sa part
de 51 % dans leur coentreprise de bancassurance BNL Vita. Le Groupe
dtient depuis le 29 septembre 2011 la totalit du capital de BNL Vita.
Lapplication des normes comptables sur les regroupements dentreprises
conduit constater un cart dacquisition, lors de la prise de contrle de
BNL Vita, dtermin sur la participation totale du Groupe dans cette filiale.
Fonde en 1987, BNL Vita est le 6e acteur du march de la bancassurance
en Italie et distribue ses produits dassurance-vie travers le rseau
dagences de BNL, la banque italienne du Groupe. BNL Vita est consolide
par intgration globale depuis le 30 septembre 2011, et sa contribution
au rsultat annuel du Groupe en 2011 nest pas significative.
Lentit prend la dnomination BNP Paribas Cardif Vita Compagnia di
Assicurazione e Riassicurazione.

196 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


Cardif Lux International/Fortis Luxembourg Vie SA
Ageas et BGL BNP Paribas dune part, et BNP Paribas Cardif dautre
part ont sign un accord de fusion le 7 juin 2011 portant sur Fortis
Luxembourg Vie et Cardif Lux International. Ageas et BGL BNP Paribas
taient respectivement actionnaires hauteur de 50 % chacun dans Fortis
Luxembourg Vie (consolide par mise en quivalence hauteur de 50 %
dans le Groupe BNP Paribas). BNP Paribas Cardif tait actionnaire 100 %
de Cardif Lux International (consolide par intgration globale dans le
Groupe BNP Paribas). A lissue de la transaction, le Groupe BNP Paribas
contrle le nouvel ensemble hauteur de 66,66 %. Celui-ci est consolid
par intgration globale au 31 dcembre 2011.
Lentit fusionne prend la dnomination commerciale de Cardif Lux Vie et
devient un acteur majeur de la distribution des produits dassurancevie
et de prvoyance sur le march luxembourgeois.
Teb Bank
la suite de lacquisition de Fortis Banque SA, un accord prvoyant la
fusion de TEB et de Fortis Bank Turquie a t conclu entre BNP Paribas,
le groupe Colakoglu (co-actionnaire de TEB depuis 2005) et BNP Paribas
Fortis. La fusion des deux entits a t vote par les Assembles Gnrales
des deux banques le 25 janvier 2011 et ralise le 14 fvrier. Les principes
de gouvernance de TEB ont t tendus la nouvelle entit qui est
consolide par intgration proportionnelle. Le groupe Colakoglu dispose
dune option lui permettant de cder sa participation dans TEB Holding,
holding de contrle de TEB, au Groupe BNP Paribas valeur de march
compter du 15 fvrier 2012. Cette option inclut un prix minimum sur
la participation historique du groupe Colakoglu atteignant 1 633 millions
de livres turques compter du 1er avril 2014.
Le Groupe BNP Paribas a galement acquis en juin 2011, dans le cadre
dune offre publique dachat, 6 % des titres cots du nouvel ensemble TEB.
8.e RMUNRATIONS ET AVANTAGES
SOCIAUX BNFICIANT AUX
MANDATAIRES SOCIAUX
Politique de rmunration et dattribution des
avantages sociaux aux mandataires sociaux
Rmunration des dirigeants mandataires
sociaux
La rmunration des dirigeants mandataires sociaux est dtermine selon
des modalits proposes par le Comit des rmunrations au Conseil
dadministration.
La rmunration comprend une partie fixe et une partie variable, dont les
niveaux sont dfinis en considration de rfrences de march tablies sur
la base denqutes de rmunration menes par des cabinets spcialiss.
Rmunrations fixes
La rmunration annuelle fixe de M. Baudouin Prot, Prsident slve
850 000 euros.
La rmunration annuelle de M. Jean-Laurent Bonnaf en qualit de
Directeur Gnral a t porte de 1 050 000 euros 1 250 000 euros
compter du 1er juillet 2012.
Les rmunrations annuelles de MM. Georges Chodron de Courcel,
Philippe Bordenave et Franois Villeroy de Galhau, Directeurs Gnraux
dlgus slvent, respectivement, 600 000 euros, 580 000 euros et
450 000 euros.
TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4
Rmunrations variables
La partie variable de la rmunration des dirigeants mandataires
sociaux est dtermine partir dune rmunration cible gale 100%
pour M. Baudouin Prot, 150% pour MM. Jean-Laurent Bonnaf, Georges
Chodron de Courcel et Philippe Bordenave et 120% pour M. Franois
Villeroy de Galhau de leur rmunration fixe. Elle volue en fonction
de critres reprsentatifs des rsultats du Groupe, de la performance
managriale des mandataires sociaux et de lapprciation par le Conseil
dadministration de la politique de risque et de liquidit de BNP Paribas. La
part variable est destine reflter la contribution effective des dirigeants
mandataires sociaux la russite de BNP Paribas, sagissant du Prsident,
notamment au titre des missions quil accomplit en vertu des dispositions
du rglement intrieur du Conseil dadministration qui ne concernent
pas exclusivement lorganisation et le fonctionnement du Conseil et,
sagissant du Directeur Gnral et des Directeurs Gnraux dlgus,
au titre de leurs fonctions de dirigeants dun groupe international de
services financiers.
Critres lis la performance du Groupe
Les critres lis la performance du Groupe portent sur 75 % de la
rmunration variable cible et permettent de calculer la partie
correspondante de la rmunration de manire proportionnelle
lvolution dindicateurs chiffrs.
4
MM. Baudouin Prot, Jean-Laurent Bonnaf et Philippe Bordenave
volution du bnfice net par action (37,5 % de la rmunration
variable cible),
ralisation du budget de rsultat brut dexploitation du Groupe
(37,5 % de la rmunration variable cible).
MM. Georges Chodron de Courcel et Franois Villeroy de Galhau
volution du bnfice net par action (18,75 % de la rmunration
variable cible),
ralisation du budget de rsultat brut dexploitation du Groupe
(18,75 % de la rmunration variable cible),
volution du rsultat net avant impt des activits sous
responsabilit (18,75 % de la rmunration variable cible),
ralisation des budgets de rsultat brut dexploitation des activits
sous responsabilit (18,75 % de la rmunration variable cible).
Critres personnels
Les critres personnels concernent la performance managriale
value par le Conseil dadministration en considration des capacits
danticipation, de dcision et danimation :
anticiper : dfinir une vision, prparer lavenir, favoriser lesprit
dinnovation, assurer la relve et linternationalisation des cadres
dirigeants ;
dcider : dterminer, avec les responsables concerns, et mettre en
uvre les mesures ncessaires au dveloppement du Groupe, son
efficacit interne et ladquation de sa politique de risque, de contrle
interne et de gestion du capital ;
animer : reconnatre les comportements conformes aux valeurs du
Groupe (lengagement, lambition, la crativit, la ractivit). Susciter
linitiative et la coopration interne. Promouvoir une culture du
changement et de la performance.
La part de rmunration variable lie aux critres personnels est limite
25 % de la rmunration variable cible.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 197
 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers
Critres lis la politique de risque et de liquidit
Les critres lis la politique de risque et de liquidit ne concernent
que le Directeur Gnral et les Directeurs Gnraux dlgus. La part de
rmunration variable correspondant ces critres est conditionne la
ralisation de plusieurs objectifs mesurables et pralablement dfinis ;
elle ne peut tre attribue qu la condition que :
la rmunration variable lie aux indicateurs chiffrs reprsentatifs de
la performance du Groupe soit au moins gale la part correspondante
de la rmunration cible ;
le classement du CDS de BNP Paribas soit dans le premier tiers
des CDS les plus bas de lchantillon des 21 banques comparables
habituellement publi.
En 2012, Le Conseil dadministration sest assur en outre que le montant
de la rmunration variable ainsi que la somme de ses lments
constitutifs sont cohrents avec lvolution des rsultats du Groupe et en
tout tat de cause que le montant de la rmunration variable nexcdait
pas 180% de la rmunration fixe. Il en a rendu compte lAssemble
gnrale des actionnaires.
Le Conseil dadministration a dcid que les rmunrations variables
4 attribues en 2012 au titre de 2011 aux dirigeants mandataires sociaux
sont diffres sur trois annes en proportion de 60 % de leur montant
avec un plancher de 300 000 euros payable en 2013. La partie diffre
est soumise une condition de rentabilit des fonds propres et indexe
pour moiti sur lvolution du cours de laction ; la partie non diffre est
elle-mme pour moiti reporte de six mois et indexe sur lvolution
du cours de laction.
Rmunration long terme des mandataires sociaux en cas
de hausse du cours de laction
Les mandataires sociaux de BNP Paribas nont reu ni options de
souscription dactions, ni actions de performance en 2012.
Afin dassocier les dirigeants du Groupe au progrs de lentreprise dans
le long terme, le Conseil dadministration a institu un dispositif de
rmunration intgralement conditionnel et fond sur la valorisation de
laction sur une priode de cinq ans, dans des conditions qui, dune part
ne laissent aucune possibilit de choix quant la date de versement,
dautre part plafonnent les possibilits de gain.
Aucune rmunration ne sera verse au titre de ce dispositif si, 5 ans
aprs la date dattribution, le cours de laction a progress de moins de
5 %. Quand bien mme laction aurait progress de plus de 5 %, lexistence
dune rmunration serait soumise la ralisation, chaque anne, dune
condition de performance relative du cours de laction BNP Paribas. Selon
cette condition, la fraction correspondante de lattribution pourrait tre,
anne aprs anne, maintenue, rduite ou perdue. La somme verse
in fine serait fonction de la hausse de laction constate sur cinq ans ;
elle voluerait de manire moins que proportionnelle cette hausse et
dans la limite dun plafond qui sappliquerait au cas o laction aurait
fortement progress.
Concernant lattribution effectue en 2012 au titre de cette rmunration
long terme conditionnelle, la valeur comptable la date dattribution
(3 mai 2012) stablit 228 565 euros pour M. Baudouin Prot,
311 323 euros pour M. Jean-Laurent Bonnaf, 205 132 euros pour
M. Georges Chodron de Courcel, 193 561 euros pour M. Philippe
Bordenave et 108 421 euros pour M. Franois Villeroy de Galhau.
198 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
Avantages postrieurs lemploi
Indemnits ou avantages dus ou susceptibles dtre dus
raison de la cessation ou du changement de fonctions
Monsieur Jean-Laurent Bonnaf, entr chez BNP Paribas en 1993, nomm
Directeur Gnral le 1er dcembre 2011 a accept de renoncer (avec
effet au 1er juillet 2012) son contrat de travail conformment aux
recommandations du Code de gouvernement dentreprise AFEP-MEDEF.
Cette dcision a pour consquence de lui faire perdre, lexception des
dispositifs communs dassurance dcs ou invalidit et de couverture des
frais de sant, les avantages des dispositions de la convention collective
et des accords dentreprise dont il aurait bnfici en tant que salari
et cadre dirigeant depuis prs de vingt ans (notamment les droits lis
son contrat de travail en cas de rupture de celui-ci).
En contrepartie, une convention rglemente, qui sera soumise au vote
des actionnaires lors de lAssemble Gnrale statuant sur les comptes
de lexercice 2012, a t autorise par le Conseil dadministration du
14 dcembre 2012. Elle prvoit les dispositions suivantes, en cas de
cessation des fonctions de Directeur Gnral de Monsieur Jean-Laurent
Bonnaf :
1. Aucune indemnit de dpart ne sera due Monsieur Jean-Laurent
Bonnaf :
en cas dune faute grave ou dune faute lourde ;
en cas de non satisfaction des conditions de performance nonces
au point 2 ;
ou dans le cas o il dciderait de mettre fin volontairement ses
fonctions de Directeur Gnral ;
2. Si la cessation des fonctions de Monsieur Jean-Laurent Bonnaf devait
intervenir en dehors des cas numrs au point 1, il lui serait vers
une indemnit conditionnelle calcule comme suit :
(a) si, sur au moins deux des trois annes prcdant la cessation de ses
fonctions de Directeur Gnral, Monsieur Jean-Laurent Bonnaf
a rempli hauteur dau moins 80 % les objectifs quantitatifs
fixs par le Conseil dadministration pour la dtermination de
sa rmunration variable, la rfrence pour le calcul de son
indemnit serait gale deux annes de sa dernire rmunration
fixe et variable-cible prcdant la cessation dactivit ;
(b) dans lhypothse o le taux de russite indiqu en (2a) nest pas
atteint mais o lentreprise dgage un rsultat net part du Groupe
positif lors de deux des trois annes prcdant la cessation de
son activit, Monsieur Jean-Laurent Bonnaf percevrait une
indemnit gale deux annes de sa rmunration due au titre
de lanne 2011.
3. En cas de cessation des fonctions au cours de lanne prcdant la
date compter de laquelle Monsieur Jean-Laurent Bonnaf aurait la
possibilit de faire valoir ses droits la retraite, lindemnit verse :
sera limite la moiti de celle dtermine ci-dessus,
et sera soumise aux mmes conditions.
MM. Baudouin Prot, Georges Chodron de Courcel, Philippe Bordenave
et Franois Villeroy de Galhau ne bnficient daucune compensation
contractuelle au titre de la cessation de leur mandat.
Indemnits de fin de carrire
Dans le cadre dune convention autorise par le Conseil dadministration
par laquelle il a t mis fin au contrat de travail de M. Baudouin Prot,
BNP Paribas sest engag lui verser, lorsquil quittera le Groupe pour
prendre sa retraite, une compensation dun montant de 150 000 euros
correspondant la prime de fin de carrire quil aurait reue en

application dun accord relatif la Caisse de prvoyance du personnel
de la Banque Nationale de Paris.
M. Jean-Laurent Bonnaf ne percevra pas de prime de fin de carrire
lors de son dpart en retraite, au-del de lindemnit de cessation des
fonctions mentionne ci-dessus.
MM. Georges Chodron de Courcel, Philippe Bordenave et Franois Villeroy
de Galhau, Directeurs Gnraux dlgus bnficient des dispositions
applicables aux collaborateurs de BNP Paribas SA en matire dindemnit
de fin de carrire en fonction de leur situation contractuelle initiale.
Rgimes de retraite supplmentaires(1)
Les rgimes de retraite prestations dfinies, dont bnficiaient
les cadres suprieurs du Groupe issus de la BNP, de Paribas et de la
Compagnie Bancaire, ont tous t transforms en rgimes de type additif.
Les montants attribus aux bnficiaires ont t figs lors de la fermeture
des rgimes antrieurs.
Une rgle analogue a t applique MM. Baudouin Prot et Georges
Chodron de Courcel, aujourdhui respectivement Prsident du Conseil
dadministration et Directeur Gnral dlgu. MM. Baudouin Prot et
Georges Chodron de Courcel relvent, de ce fait, dun rgime collectif et
conditionnel de retraite supplmentaire conforme aux dispositions de
larticle L137.11 du Code de la Scurit sociale. Au titre de ce rgime, les
pensions seraient calcules, sous rserve de leur prsence dans le Groupe
au moment de leur dpart la retraite, sur la base des rmunrations
fixes et variables perues en 1999 et 2000, sans possibilit dacquisition
ultrieure de droits.
Les montants de retraite, comprenant les pensions servies par le rgime
gnral de la Scurit sociale et les rgimes complmentaires de lARRCO
et lAGIRC, ainsi que, le cas chant, les complments bancaires rsultant
de laccord professionnel entr en vigueur le 1er janvier 1994 et les
pensions acquises avec le concours de lentreprise auprs des rgimes
supplmentaires de capitalisation reprsenteraient au maximum 50 %
des rmunrations ainsi dtermines.
Ces montants seraient revaloriss du 1er janvier 2002 jusqu la date de
la liquidation effective des pensions, sur la base du taux moyen annuel
dvolution des pensions verses par la Scurit sociale, lARRCO et
Dirigeants
Contrat de travail
Mandataires sociaux
au31 dcembre 2012 Oui Non
M. Baudouin PROT
M. Jean-Laurent BONNAF (1)
M. Georges CHODRON de COURCEL
M. Philippe BORDENAVE
M. Franois VILLEROY de GALHAU
(1) Renonciation au contrat de travail avec effet au 1er juillet 2012.
(2) Jean-Laurent Bonnaf, Philippe Bordenave et Franois Villeroy de Galhau bnficient exclusivement du rgime de retraite article 83 du Code Gnral
des Impts mis en place pour tous les salaris et les mandataires sociaux de BNP Paribas SA .
(3) Cf. ci-dessus, Indemnits ou avantages dus ou susceptibles dtre dus raison de la cessation ou du changement de fonctions.
(1) Code de gouvernement dentreprise AFEP-MEDEF (point 20-2-5).
TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4
lAGIRC. Laugmentation des droits potentiels, correspondant lanne
2012, serait limite aux effets de cette revalorisation. Au moment de la
liquidation, les pensions additives seraient gales au diffrentiel constat
entre ces montants ainsi revaloriss et les prestations de retraite servies
par le rgime gnral et les rgimes complmentaires ou supplmentaires
prcits. Ces pensions additives, alors dfinitivement calcules, seraient
indexes sur le taux de croissance de la valeur de service du point AGIRC.
Ces engagements avaient fait lobjet de provisions par la Banque Nationale
de Paris. Celles-ci ont t ajustes loccasion de la fermeture des
rgimes de retraite antrieurs ci-dessus mentionne et les engagements
ont t transfrs une compagnie dassurance extrieure au Groupe.
Lavantage constitu par ce rgime de retraite a toujours t pris en compte
par le Conseil dadministration dans la dtermination des rmunrations
globales des mandataires sociaux. Le Conseil dadministration a constat
en 2009 que ce rgime tait conforme aux dispositions du Code de
gouvernement dentreprise AFEP-MEDEF.
Le Prsident du Conseil dadministration, le Directeur Gnral et les
Directeurs Gnraux dlgus bnficient du dispositif de retraite
cotisations dfinies (art. 83 du Code Gnral des Impts) tabli au
bnfice de tous les collaborateurs de BNP Paribas SA. Le montant des
cotisations verses ce titre par lentreprise a t, en 2012, de 400 euros 4
par bnficiaire.
Rgime de prvoyance
Le Prsident du Conseil dadministration, le Directeur Gnral et les
Directeurs Gnraux dlgus bnficient des dispositifs de prvoyance
flexible offerts aux salaris et mandataires sociaux de BNP Paribas SA
en matire dassurance dcs et invalidit, ainsi que du rgime commun
de couverture des frais de sant.
Ils bnficient par ailleurs du dispositif de la Garantie Vie Professionnelle
Accidents (assurance dcs et invalidit) en vigueur au bnfice de
lensemble des salaris de BNP Paribas SA, ainsi que du dispositif
complmentaire mis en place au bnfice des membres du Comit
Excutif du Groupe, offrant un capital complmentaire de 1,10 million
deuros en cas de dcs ou dinfirmit permanente totale lis lactivit
professionnelle.
Indemnits ou avantages
dus ou susceptibles dtre
dus raison de la cessation Indemnit relative
Rgime de retraite ou du changement de une clause de non
supplmentaire fonctions concurrence
Oui Non Oui Non Oui Non
(2)
(3)
(2)
(2)
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 199
 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

Le tableau ci-dessous prsente la rmunration brute due au titre de lexercice 2012 ainsi que les jetons de prsence et les avantages en nature de 2012.

Rmunrations
Rmunration due au titre de 2012 Variable
Jetons de Avantages Total
(1)
En euros Fixe Paye en 2013 Diffre prsence(3) en nature(5) Rmunration(6)
Baudouin PROT
Prsident du Conseil dadministration 850 000 330 000 495 000 93 010 3 701 1 716 404
(2)
(rappel 2011) (941 667) (471 970) (707 956) (91 796) (3 926) (2 166 394)
Jean-Laurent BONNAF
Directeur Gnral 1 150 000 672 000 1 008 000 143 540 3 108 2 870 811
(2)
(rappel 2011) (820 833) (463 106) (694 659) (97 087) (3 197) (2 020 548)
Georges CHODRON de COURCEL
Directeur Gnral dlgu 600 000 356 000 534 000 98 558 4 141 1 494 141
(2)
(rappel 2011) (600 000) (305 143) (457 714) (106 133) (4 141) (1 366 998)
Philippe BORDENAVE
Directeur Gnral dlgu 580 000 344 000 516 000 7 500 2 879 1 442 879

4 (rappel 2011 - Priode du 01/12/2011

au 31/12/2011) (48 333) (25 842) (2) (38 763) (4)
(13) (112 951)
Franois VILLEROY de GALHAU
Directeur Gnral dlgu 450 000 300 000 230 000 86 042 3 114 983 114
(rappel 2011 - Priode du 01/12/2011
au 31/12/2011) (37 500) (33 321) (2) (22 214) (4)
(260) (93 295)
Rmunration totale due aux
mandataires sociaux au titre de 2012 8 507 349
(rappel 2011) (5 760 186)
(1) Salaire effectivement vers en 2012.
(2) Ces montants correspondent la rmunration variable respectivement due au titre de 2011 et paye en 2012.
(3) M. Baudouin Prot ne peroit pas de jetons de prsence au titre des mandats quil exerce dans les socits du Groupe, lexception de ses mandats
dadministrateur de BNP Paribas SA et de la socit Erb. Le montant des jetons de prsence perus au titre de ce dernier mandat est dduit de la
rmunration variable verse.
M. Jean-Laurent Bonnaf ne peroit pas de jetons de prsence au titre des mandats quil exerce dans les socits du Groupe, lexception de ses
mandats dadministrateur de BNP Paribas SA, BNP Paribas Fortis, BNL, BNP Paribas Personal Finance et de la socit Erb. Le montant des jetons de
prsence perus au titre de ces quatre derniers mandats est dduit de la rmunration variable verse.
M. Georges Chodron de Courcel ne peroit pas de jetons de prsence au titre des mandats quil exerce dans les socits du Groupe, lexception de ses
mandats dadministrateur de BNP Paribas Suisse, de la socit Erb et de BNP Paribas Fortis. Le montant des jetons de prsence perus au titre de ces
mandats est dduit de la rmunration variable verse.
M. Philippe Bordenave ne peroit pas de jetons de prsence au titre des mandats quil exerce dans les socits du Groupe, lexception de son mandat
dadministrateur de BNP Paribas Personal Finance. Le montant des jetons de prsence perus au titre de ce mandat est dduit de la rmunration
variable verse.
M. Franois Villeroy de Galhau ne peroit pas de jetons de prsence au titre des mandats quil exerce dans les socits du Groupe, lexception de ses
mandats dadministrateur de BGL, BNL, BNP Paribas Fortis, BNP Paribas Leasing Solutions et Cortal Consors. Le montant des jetons de prsence perus
au titre de ces mandats est dduit de la rmunration variable verse.
(4) M. Philippe Bordenave et M. Franois Villeroy de Galhau nont pas peru de jetons de prsence entre le 1er dcembre 2011, date de dbut de leur
mandat de mandataires sociaux, et le 31 dcembre 2011.
(5) Le Prsident du Conseil dadministration, le Directeur Gnral et les Directeurs Gnraux dlgus disposent dune voiture de fonction et dun
tlphone portable.
(6) Rmunration totale aprs dduction des jetons de prsence imputs sur la rmunration variable.

200 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

Le tableau ci-dessous prsente la rmunration brute verse en 2012 ainsi que les jetons de prsence et les avantages en nature du mme exercice.

Rmunration verse en 2012 Rmunrations

Jetons de Avantages Total
En euros Fixe Variable(1) prsence en nature Rmunration
Baudouin PROT
Prsident du Conseil dadministration 850 000 819 495 93 010 3 701 1 766 206
(rappel 2011) (941 667) (799 042) (91 796) (3 926) (1 836 430)
Jean-Laurent BONNAF
Directeur Gnral 1 150 000 640 935 143 540 3 108 1 937 583
(rappel 2011) (820 833) (513 619) (97 087) (3 197) (1 434 736)
Georges CHODRON de COURCEL
Directeur Gnral dlgu 600 000 457 166 98 558 4 141 1 159 865
(rappel 2011) (600 000) (435 540) (106 133) (4 141) (1 145 814)
Philippe BORDENAVE
Directeur Gnral dlgu 580 000 406 366 7 500 2 879 996 745
(2)
(rappel 2011 - Priode du 01/12/2011 au 31/12/2011) (48 333) (690) - (13) (49 036)
Franois VILLEROY de GALHAU
Directeur Gnral dlgu 450 000 216 815 86 042 3 114 755 971
4
(rappel 2011 - Priode du 01/12/2011 au 31/12/2011) (37 500) (690) (2) - (260) (38 450)
Rmunration totale verse aux mandataires sociaux en 2012 6 616 370
(rappel 2011) (4 504 466)
(1) Les montants indiqus comprennent outre la rmunration variable proprement dite, les lments de rmunration de nature exceptionnelle ainsi que
les dductions correspondant la reprise des jetons de prsence.
La rmunration variable de M. Baudouin Prot au titre de 2011 paye en 2012, a t rduite dun montant de 50 920 euros correspondant la reprise
des jetons de prsence perus en 2011.
La rmunration variable de M. Jean-Laurent Bonnaf au titre de 2011 paye en 2012, a t rduite dun montant de 58 334 euros correspondant la
reprise des jetons de prsence perus en 2011.
La rmunration variable de M. Georges Chodron de Courcel au titre de 2011 paye en 2012, a t rduite dun montant de 106 133 euros
correspondant la reprise des jetons de prsence perus en 2011.
La rmunration variable de M. Philippe Bordenave au titre de 2011 paye en 2012, a t rduite dun montant de 6 879 euros correspondant la
reprise des jetons de prsence perus en 2011.
La rmunration variable de M. Franois Villeroy de Galhau au titre de 2011 paye en 2012, a t rduite dun montant de 53 413 euros correspondant
la reprise des jetons de prsence perus en 2011.
(2) Prime perue en dcembre 2011 attribue au titre dun accord dentreprise tous les salaris de BNP Paribas SA prsents temps plein pendant toute
lanne 2010.
Le taux de charges et contributions sociales moyen sur ces rmunrations en 2012 est de 30,5 % (32,3 % en 2011).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 201

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

AVANTAGES SOCIAUX BNFICIANT AUX MANDATAIRES SOCIAUX

Avantages sociaux bnciant aux mandataires sociaux Exercice 2012 Exercice 2011
Avantages postrieurs lemploi
Indemnits de fin de carrire
Valeur actualise des engagements (hors charges sociales) 620 247 746 318
Rgime collectif et conditionnel de retraite supplmentaire prestations dfinies
Valeur actualise totale au terme des engagements 19,01 M 18,5 M
Rgime de retraite cotisations dfinies
Cotisations verses par lentreprise dans lanne 2 000 1 588
Prvoyance/Couverture Sant
Primes verses par lentreprise dans lanne 23 429 74 263

JETONS DE PRSENCE VERSS AUX MEMBRES DU CONSEIL DADMINISTRATION

Jetons de prsence Jetons de prsence

En euros verss en 2012 verss en 2011

4 M. AUGUSTE Patrick(1)
M. BBAR Claude(2) 31 306
26 861
48 009
Mme BERGER Suzanne (3)
23 358
M. BONNAF Jean-Laurent 37 703 38 753
M. DE CHALENDAR Pierre-Andr(4) 16 461
M. GIANNO Jean-Marie(5) 10 054 47 034
M. GRAPPOTTE Franois(3) 45 317
M. KESSLER Denis 71 294 74 466
Mme KUNEVA Meglena 46 203 36 629
M. LEPETIT Jean-Franois 76 177 65 524
Mme MISSON Nicole 45 489 17 624
M. MOUCHARD Thierry (6)
26 515
Mme PARISOT Laurence 39 615 41 726
M. PBEREAU Michel 44 859 40 876
Mme PLOIX Hlne 53 672 45 972
M. PROT Baudouin 37 703 40 876
M. SCHWEITZER Louis 67 896 60 239
M. TILMANT Michel 55 547 56 590
M. VAN BROEKHOVEN Emiel 55 547 55 528
Mme WEBER-REY Daniela 46 522 55 528
Mme WICKER-MIURIN Fields 52 432 20 597
TOTAL 814 995 841 507
(1) Mandat ayant pris fin le 30 juin 2011.
(2) Mandat ayant pris fin le 23 mai 2012.
(3) Mandat ayant pris fin le 11 mai 2011.
(4) Mandat ayant dbut le 23 mai 2012.
(5) Mandat ayant pris fin le 15 fvrier 2012.
(6) Mandat ayant dbut le 16 fvrier 2012.

202 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

Plans doptions de souscription dactions Bien que les dispositions de ce programme sappliquent aux mandataires
Dans le cadre des autorisations donnes par lAssemble Gnrale, sociaux, le Conseil dadministration na pas souhait en faire usage en
BNP Paribas met en uvre un programme dattribution doptions de 2012.
souscription dactions dont les caractristiques, arrtes par le Conseil
dadministration, sont dcrites dans la note annexe aux rmunrations et
avantages consentis au personnel (paiement base dactions).

OPTIONS CONSENTIES ET LEVES EN 2012

Valorisation de lattribution Attribution

individuelle individuelle en
Options de souscription pourcentage
dactions consenties aux du nombre
mandataires sociaux et Prix Date en% de dactions
options leves par ces Nombre dexercice Date dchance la charge composant le
derniers doptions (en euros) dattribution du plan en euros comptable capital
Options consenties en 2012 Nant - - - - - -
Options leves en 2012 Nant - - - - - -
Options consenties en 2011 Nant - - - - - -
Options leves en 2011
Baudouin PROT 94 818 47,37 15/05/2001 14/05/2011
4
Georges CHODRON
de COURCEL 4 675 35,87 21/03/2003 20/03/2013

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 203

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

TABLEAU DE SYNTHSE DES RMUNRATIONS ET DES OPTIONS ATTRIBUES CHAQUE DIRIGEANT MANDATAIRE
SOCIAL EN CETTE QUALIT

En euros 2012 2011

Baudouin PROT
Prsident du Conseil dadministration
Rmunrations au titre de lexercice 1 716 404 2 166 394
Rmunration long terme - Valeur nette comptable la date dattribution 228 565 492 506
Valorisation des options attribues au cours de lexercice Nant Nant
TOTAL 1 944 969 2 658 900
Jean-Laurent BONNAF
Directeur Gnral
Rmunrations au titre de lexercice 2 870 811 2 020 548
Rmunration long terme - Valeur nette comptable la date dattribution 311 323 399 744
Valorisation des options attribues au cours de lexercice Nant Nant
TOTAL 3 182 134 2 420 292

4 Georges CHODRON de COURCEL

Directeur Gnral dlgu
Rmunrations au titre de lexercice 1 494 141 1 366 998
Rmunration long terme - Valeur nette comptable la date dattribution 205 132 323 780
Valorisation des options attribues au cours de lexercice Nant Nant
TOTAL 1 699 273 1 690 778
Philippe BORDENAVE
Directeur Gnral dlgu
Rmunrations au titre de lexercice 1 442 879 112 951 (1)
Rmunration long terme - Valeur nette comptable la date dattribution 193 561 Nant
Valorisation des options attribues au cours de lexercice Nant Nant
TOTAL 1 636 440 112 951 (1)
Franois VILLEROY de GALHAU
Directeur Gnral dlgu
Rmunration au titre de lexercice 983 114 93 295 (1)
Rmunration long terme - Valeur nette comptable la date dattribution 108 421 Nant
Valorisation des options attribues au cours de lexercice Nant Nant
TOTAL 1 091 535 93 295 (1)
(1) Rmunration perue entre le 1er dcembre 2011 (date de dbut de mandat) et le 31 dcembre 2011.

204 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

Ce tableau reprsente le nombre doptions dtenu par les mandataires sociaux au 31 dcembre 2012.

Socit mettrice
du plan BNPParibas BNPParibas BNPParibas BNPParibas BNPParibas BNPParibas BNPParibas BNPParibas BNPParibas
Date dattribution
du plan 21/03/2003 24/03/2004 25/03/2005 05/04/2006 08/03/2007 18/04/2008 08/04/2009 05/03/2010 04/03/2011
Baudouin PROT 201 688 - 155 125 184 537 174 300 174 299 - - -
Jean-Laurent
BONNAF - - 41 368 51 261 61 518 61 517 - - -
Georges CHODRON
de COURCEL - - 62 052 92 269 92 277 102 529 - - -
Philippe
BORDENAVE 38 484 - 41 368 36 908 36 911 41 012 41 014 24 900 18 660
Franois VILLEROY
de GALHAU - 7 750 15 514 15 379 15 380 15 380 41 014 24 900 18 660
NOMBRE DOPTIONS
FIN 2012 PAR PLAN(1) 240 172 7 750 315 427 380 354 380 386 394 737 82 028 49 800 37 320
(1) Laugmentation de capital avec maintien du droit prfrentiel de souscription ralise en octobre 2009 a conduit, conformment la rglementation en
vigueur et pour tenir compte du dtachement dun Droit Prfrentiel de Souscription (DPS), lajustement du nombre et des prix dexercice des options.
4
Actions de performance
Dans le cadre du Plan Global dIntressement en Actions mis en uvre au bnfice des catgories de salaris dcrites dans la note annexe 7.e ci-dessus,
MM. Philippe Bordenave et Franois Villeroy de Galhau ont reu des actions de performance intgralement conditionnelles.

Socit mettrice du plan BNPParibas BNPParibas

Date dattribution du plan 05/03/2010 04/03/2011
Date dacquisition 05/03/2013 04/03/2014
Date de disponibilit 06/03/2015 04/03/2016
Conditions de performance oui oui
(1) (2)
nombre dactions valorisation nombre dactions valorisation(2)
Philippe BORDENAVE 2 070 103 500 4 665 223 174
Franois VILLEROY de GALHAU 2 070 103 500 4 665 223 174
TOTAL 4 140 207 000 9 330 446 347
(1) Le nombre dactions a t ajust afin de prendre en compte la perte dun tiers de lattribution initiale en raison de la non atteinte de la condition de
performance relative cette fraction.
(2) Valorisation la date dattribution des actions selon la mthode dcrite en note 7.e.

Aucun mandataire social ne dtient dactions de performance disponibles au 31 dcembre 2012.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 205

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

Rmunration long terme des mandataires sociaux de BNP Paribas en cas de hausse du cours de
laction
Ce tableau reprsente la juste valeur la date dattribution des plans et au 31 dcembre 2012 de la rmunration long terme des mandataires sociaux :

Socit mettrice du plan BNPParibas BNPParibas

Date dattribution du plan 12/04/2011 03/05/2012
Date dchance du plan 12/04/2016 03/05/2017
la date la date
dattribution du dattribution du
En euros plan Au 31/12/2012 plan Au 31/12/2012
Baudouin PROT 492 506 410 310 228 565 346 375
Jean-Laurent BONNAF 399 744 333 030 311 323 471 789
Georges CHODRON de COURCEL 323 780 269 743 205 132 310 864
Philippe BORDENAVE - - 193 561 293 328
Franois VILLEROY de GALHAU - - 108 421 164 305
TOTAL 1 216 031 1 013 083 1 047 002 1 586 662

4 Dtention dactions et conservation dactions

issues de leves doptions
Le Conseil dadministration a dcid que le Prsident du Conseil
dadministration, le Directeur Gnral et les Directeurs Gnraux dlgus
taient tenus de conserver jusqu la cessation de leurs fonctions une
quantit dactions issues de leves doptions. Pour M. Jean-Laurent
Bonnaf cette obligation de conservation est fixe 50 % de la plus-
value nette dacquisition ralise sur les options attribues compter
du 1er septembre 2008, date laquelle il a t nomm mandataire social.
Cette obligation de conservation sapplique MM. Philippe Bordenave et
Franois Villeroy de Galhau pour les options qui leur seraient attribues
compter du 1er dcembre 2011. Elle sera considre comme remplie ds
lors que les seuils dfinis ci-dessous au titre de la dtention dactions
seront atteints au moyen dactions issues de la leve doptions.
Le Conseil dadministration a dcid que MM. Baudouin Prot et Georges
Chodron de Courcel restent tenus de dtenir pendant la dure de leurs
fonctions la quantit minimale de titres que le Conseil dadministration
avait prcdemment fixe 80 000 actions pour M. Baudouin Prot et
30 000 actions pour M. Georges Chodron de Courcel. Il a galement
dcid que la quantit minimale de titres que M. Jean-Laurent Bonnaf
sera tenu de dtenir pendant la dure de ses fonctions sera porte de
30 000 actions 80 000 actions soit un nombre dactions identique
celui qui avait t fix pour M. Baudouin Prot dans ses fonctions de
Directeur Gnral. La mise en conformit avec cette obligation, sous forme
de dtention directe dactions ou de parts de fonds du Plan dEpargne
Entreprise intgralement investies en actions BNP Paribas, devra tre
ralise par M. Jean-Laurent Bonnaf au plus tard le 1er dcembre 2014,
soit trois annes aprs sa nomination en qualit de Directeur Gnral.
Le Conseil dadministration a arrt en considration de leur rmunration
respective la quantit minimale de titres que MM. Philippe Bordenave et
Franois Villeroy de Galhau devront dtenir pendant la dure de leurs
fonctions sous forme dactions ou de parts de fonds du Plan dEpargne
Entreprise intgralement investies en actions BNP Paribas. Il a fix
cette quantit minimale 30 000 titres pour M. Philippe Bordenave et
20 000 titres pour M. Franois Villeroy de Galhau. La mise en conformit
avec cette obligation devra tre ralise au plus tard le 1er dcembre 2016.
Rmunration et avantages sociaux bnficiant
aux administrateurs salaris lus
Lensemble des rmunrations verses en 2012 aux administrateurs
salaris lus par le personnel sest lev au prorata de leur prsence
114 370 euros (155 426 euros en 2011), lexclusion des jetons de
prsence lis leur mandat. Les jetons de prsence verss en 2012 aux
administrateurs salaris lus par le personnel se sont levs au total
82 058 euros (93 346 euros en 2011). Ils ont t verss directement
leurs organisations syndicales.
Les administrateurs salaris lus par le personnel bnficient des
dispositifs offerts tous les collaborateurs de BNP Paribas SA en matire
dassurance-dcs et invalidit et de Garantie Vie Professionnelle
Accidents ainsi que dune couverture en remboursement des frais de
sant. Le montant total des primes verses par BNP Paribas ces rgimes
en 2012 pour le compte de ces administrateurs salaris lus a t de
1 833 euros (1 746 euros en 2011).
Les administrateurs salaris lus bnficient du dispositif de retraite
cotisations dfinies (art. 83 du Code Gnral des Impts) tabli au
bnfice de tous les collaborateurs de BNP Paribas SA. Le montant total
des cotisations verses par BNP Paribas ce rgime en 2012 pour le
compte de ces mandataires sociaux a t de 738 euros (717 euros en
2011). Ils bnficient galement des complments bancaires rsultant
de laccord professionnel entr en vigueur le 1er janvier 1994.

206 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

Prts, avances et garanties accords
aux mandataires sociaux
Au 31 dcembre 2012, le montant des prts en cours consentis
directement ou indirectement aux mandataires sociaux slve
2 700 091 euros (3 416 297 euros au 31 dcembre 2011), il correspond
la somme des prts accords aux mandataires sociaux de BNP Paribas
ainsi qu leurs conjoints. Ces prts constitutifs doprations courantes
ont t consentis des conditions normales.
8.f RELATIONS AVEC LES AUTRES PARTIES
LIES
Les autres parties lies au Groupe BNP Paribas sont les socits
consolides, y compris les socits mises en quivalence, ainsi que
les entits assurant la gestion des avantages postrieurs lemploi
bnficiant au personnel (exception faite des rgimes multi-employeurs
et intersectoriels).
Les transactions opres entre BNP Paribas et les parties qui lui sont
lies sont ralises aux conditions de march prvalant au moment de
la ralisation de ces transactions.
Relations entre les socits consolides du
Groupe
La liste des socits consolides du Groupe BNP Paribas est prsente
dans la note 8.b Primtre de consolidation . Les transactions
ralises et les encours existant en fin de priode entre les socits du
Groupe consolides par intgration globale sont totalement limins
en consolidation. Les tableaux suivants prsentent la part non limine
des oprations rciproques qui concernent des entits consolides par
intgration proportionnelle sur lesquelles le Groupe exerce un contrle
conjoint. Ils prsentent galement les oprations ralises avec des
entits consolides par mise en quivalence.

ENCOURS DES OPRATIONS RALISES AVEC LES PARTIES LIES

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011 4

Entreprises Entreprises Entreprises Entreprises
consolides consolides consolides consolides
par intgration par mise en par intgration par mise en
En millions deuros, au proportionnelle quivalence proportionnelle quivalence
ACTIF
Prts, avances et titres
Comptes ordinaires 53 130 29 40
Prts 3 969 1 827 4 058 3 082
Titres 319 16 312 17
Oprations de location-financement - - 6 -
Titres dtenus en portefeuille autre que de ngoce 459 2 479 2
Actifs divers 6 128 11 110
TOTAL 4 806 2 103 4 895 3 251
PASSIF
Dpts
Comptes ordinaires 25 726 94 664
Autres emprunts 121 1 861 88 1 627
Dettes reprsentes par un titre 66 - 67 32
Passifs divers 8 40 11 14
TOTAL 220 2 627 260 2 337
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE
Engagements de financement donns 100 2 523 20 581
Engagements de garantie donns 189 102 153 73
TOTAL 289 2 625 173 654

En outre, le Groupe effectue galement avec les parties lies des oprations (swaps, options, contrats terme) et sur des instruments financiers
de ngoce aux conditions de march sur instruments financiers drivs acquis ou souscrits et mis par celles-ci (actions, titres obligataires).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 207

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

LMENTS DE RSULTAT RELATIFS AUX OPRATIONS RALISES AVEC LES PARTIES LIES

Exercice 2012 Exercice 2011

Entreprises Entreprises Entreprises Entreprises
consolides consolides consolides consolides
par intgration par mise en par intgration par mise en
En millions deuros proportionnelle quivalence proportionnelle quivalence
Intrts et produits assimils 134 146 145 93
Intrts et charges assimiles (4) (28) (4) (45)
Commissions (produits) 18 351 18 314
Commissions (charges) (57) (15) (60) (28)
Prestations de services rendues 1 34 1 72
Prestations de services reues - (63) - (96)
Loyers perus 2 6 2 7
TOTAL 94 431 102 317

Entits assurant la gestion des avantages
postrieurs lemploi consentis au personnel
4 Les principaux avantages postrieurs lemploi sont constitus
dindemnits de fin de carrire et de plans de retraites supplmentaires
prestations dfinies ou cotisations dfinies.
En Belgique, Fortis Banque SA finance certains rgimes de pension auprs
de la compagnie dassurance AG Insurance dans laquelle le Groupe
BNP Paribas est actionnaire pour 18,7 %.
Pour les autres entits ltranger, la gestion des plans davantages
postrieurs lemploi est pour lessentiel ralise par des organismes de
gestion ou des compagnies dassurance indpendants et ponctuellement
par des socits du Groupe, en particulier BNP Paribas Asset Management,
BNP Paribas Cardif, Bank of the West et First Hawaan Bank. En Suisse,
une fondation ddie gre les plans de retraite bnficiant au personnel
de BNP Paribas Suisse.
Au 31 dcembre 2012, la valeur des actifs des plans grs par des
socits contrles par le Groupe ou sur lesquelles celui-ci exerce une
influence notable slve 3 420 millions deuros (3 164 millions deuros
au 31 dcembre 2011). Le montant des prestations perues (notamment
des frais de gestion et de conservation dactifs) par des socits du Groupe
au titre de lexercice 2012 slve 4,0 millions deuros (4,1 millions
deuros au titre de lexercice 2011).

208 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

8.g CHANCIER PAR MATURIT financiers revenu variable disponibles la vente, les instruments
de drivs de couverture, les carts de rvaluation des portefeuilles
Le tableau qui suit prsente les soldes au bilan des actifs et passifs
couverts en taux et les dettes subordonnes perptuelles sont galement
financiers par date dchance contractuelle. Lchance des actifs et
rputs chance non dtermine . Les provisions techniques des
passifs financiers valus en valeur de march par rsultat relevant
socits dassurance, pour lessentiel considres comme des dpts
du portefeuille de transaction est rpute non dtermine dans
vue, ne sont pas reprises dans ce tableau.
la mesure o ces instruments financiers sont destins tre cds
ou rembourss avant la date de leur maturit contractuelle. Les actifs

De JJ
Non JJ, et (exclu) De 1 3 De 3 mois De 1 Plus de
En millions deuros, au 31 dcembre 2012 dtermin vue 1 mois mois 1 an 5 ans 5 ans Total
Caisse et Banques centrales 103 190 103 190
Actifs financiers en valeur de march par rsultat 763 799 763 799
Instruments financiers drivs de couverture 14 267 14 267
Actifs financiers disponibles la vente 17 093 6 447 10 578 18 513 56 530 83 345 192 506
Prts et crances sur tablissements de crdit 26 10 414 7 387 3 013 3 848 6 413 9 305 40 406
Prts et crances sur la clientle 49 195 47 927 58 766 74 957 190 107 209 568 630 520
cart de rvaluation des portefeuilles couverts
en taux 5 836 5 836 4
Actifs financiers dtenus jusqu lchance - 264 436 5 019 4 565 10 284
ACTIFS FINANCIERS PAR CHANCE 801 021 162 799 61 761 72 621 97 754 258 069 306 783 1 760 808
Banques centrales 1 532 1 532
Passifs financiers en valeur de march par rsultat 661 995 353 1 585 5 356 24 842 9 492 703 623
Instruments financiers drivs de couverture 17 286 17 286
Dettes envers les tablissements de crdit 15 324 20 525 18 603 5 669 48 928 2 686 111 735
Dettes envers la clientle 329 327 106 448 32 939 26 079 29 456 15 264 539 513
Dettes reprsentes par un titre 19 618 33 295 47 581 49 769 22 935 173 198
Dettes subordonnes 2 605 32 452 1 156 8 204 2 774 15 223
cart de rvaluation des portefeuilles couverts
en taux 2 067 2 067
PASSIFS FINANCIERS PAR CHANCE 683 953 346 183 146 976 86 874 85 841 161 199 53 151 1 564 177

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 209

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

De JJ
Non JJ, et (exclu) De 1 3 De 3 mois De 1 Plus de
En millions deuros, au 31 dcembre 2011 dtermin vue 1 mois mois 1 an 5 ans 5 ans Total
Caisse et Banques centrales 58 382 58 382
Actifs financiers en valeur de march par
rsultat 820 463 820 463
Instruments financiers drivs de couverture 9 700 9 700
Actifs financiers disponibles la vente 17 479 5 581 13 589 17 681 50 398 87 740 192 468
Prts et crances sur tablissements de crdit - 16 117 11 244 8 304 3 182 7 966 2 556 49 369
Prts et crances sur la clientle - 55 011 57 993 56 878 72 762 198 788 224 402 665 834
cart de rvaluation des portefeuilles
couverts en taux 4 060 4 060
Actifs financiers dtenus jusqu lchance - 299 212 4 188 5 877 10 576
ACTIFS FINANCIERS PAR CHANCE 851 702 129 510 74 818 79 070 93 837 261 340 320 575 1 810 852
Banques centrales 1 231 1 231
Passifs financiers en valeur de march par
rsultat 723 492 513 2 167 6 131 22 644 7 848 762 795

4 Instruments financiers drivs de couverture 14 331 14 331

Dettes envers les tablissements de crdit 21 234 49 429 21 475 6 159 42 282 8 575 149 154
Dettes envers la clientle 319 719 126 907 31 467 27 547 27 030 13 614 546 284
Dettes reprsentes par un titre 28 020 31 856 27 896 49 713 20 301 157 786
Dettes subordonnes 3 507 23 445 2 360 5 325 8 023 19 683
cart de rvaluation des portefeuilles
couverts en taux 356 356
PASSIFS FINANCIERS PAR CHANCE 741 686 342 184 204 892 87 410 70 093 146 994 58 361 1 651 620

Les engagements de financement et de garantie donns qui slvent
respectivement 264 284 millions deuros et 91 689 millions deuros au
31 dcembre 2012 (253 298 millions deuros et 106 096 millions deuros
au 31 dcembre 2011) ont pour lessentiel une date de tirage vue.
8.h VALEUR DE MARCH DES INSTRUMENTS
FINANCIERS COMPTABILISS AU COT
AMORTI
Les lments dinformation mentionns dans cette note doivent tre
utiliss et interprts avec la plus grande prcaution pour les raisons
suivantes :
ces valeurs de march reprsentent une estimation de la valeur
instantane des instruments concerns au 31 dcembre 2012. Elles
sont appeles fluctuer dun jour lautre du fait des variations de
plusieurs paramtres, dont les taux dintrt et la qualit des crdits
des contreparties. En particulier, elles peuvent tre significativement
diffrentes des montants effectivement reus ou pays lchance
des instruments. Dans la plupart des cas, cette valeur de march
rvalue nest pas destine tre immdiatement ralise, et ne
pourrait en pratique pas ltre. Elle ne reprsente donc pas la valeur
effective des instruments dans une perspective de continuit de
lactivit de BNP Paribas ;
la plupart de ces valeurs de march instantanes ne sont pas
pertinentes, donc ne sont pas prises en compte, pour les besoins
de la gestion des activits de banque commerciale qui utilisent les
instruments financiers correspondants ;
la rvaluation des instruments financiers comptabiliss au cot
historique suppose souvent dutiliser des modles de valorisation,
des conventions et des hypothses qui peuvent varier dune
institution lautre. Par consquent, la comparaison des valeurs de
march prsentes, pour les instruments financiers comptabiliss
au cot historique, par diffrentes institutions financires nest pas
ncessairement pertinente ;
enfin, les valeurs de march reprises ci-aprs ne comprennent
pas les valeurs de march des instruments non financiers tels que
les immobilisations et les survaleurs, mais aussi les autres actifs
incorporels tels que la valeur attache aux portefeuilles de dpts
vue ou la clientle en relation avec le Groupe dans ses diffrentes
activits. Ces valeurs de march ne sauraient donc tre considres
comme la valeur contributive des instruments concerns la valeur
du Groupe BNP Paribas.

210 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Valeur de march Valeur de march
En millions deuros, au Valeur au bilan(1) estime Valeur au bilan(1) estime
ACTIFS FINANCIERS
Prts et crances sur les tablissements de crdit 40 406 41 128 49 369 49 316
Prts et crances sur la clientle 630 520 655 097 665 834 683 398
Actifs financiers dtenus jusqu lchance 10 284 10 412 10 576 11 135
PASSIFS FINANCIERS
Dettes envers les tablissements de crdit 111 735 112 599 149 154 149 879
Dettes envers la clientle 539 513 540 982 546 284 547 992
Dettes reprsentes par un titre 173 198 176 466 157 786 154 419
Dettes subordonnes 15 223 14 862 19 683 16 243
(1) La valeur au bilan ninclut pas la rvaluation des portefeuilles dinstruments financiers faisant lobjet dune relation de couverture de valeur, inscrite
au 31 dcembre 2012 dans le poste cart de rvaluation des portefeuilles couverts en taux lactif pour 5 836 millions deuros et au passif pour
2 067 millions deuros (respectivement 4 060 millions deuros et 356 millions deuros au 31 dcembre 2011).

La valeur de march dun instrument financier est le montant pour lequel
un actif pourrait tre chang, ou un passif teint, entre parties bien
informes, consentantes, et agissant dans des conditions de concurrence
normales.
Les techniques de valorisation utilises et les hypothses retenues
assurent une mesure homogne de la valeur de march des instruments
financiers actifs et passifs au sein du Groupe BNP Paribas : lorsque
les prix cots sur un march actif sont disponibles, ils sont retenus
pour la dtermination de la valeur de march. A dfaut, la valeur de
march est dtermine laide de techniques de valorisation, telles que
lactualisation des flux futurs estims pour les prts, les dettes et les
actifs financiers dtenus jusqu lchance, ou telles que des modles de
valorisation spcifiques pour les autres instruments financiers, ainsi quils
sont dcrits dans la note 1 relative aux principes comptables appliqus
par le Groupe. La valeur de march retenue pour les prts, les dettes et
les actifs dtenus jusqu lchance dont la maturit initiale est infrieure
un an (y compris exigibles vue), ou dont les conditions se rfrent
un taux variable, ainsi que pour la plupart des produits dpargne
rglemente, est la valeur comptabilise.
8.i PASSIF VENTUEL : PROCDURES
JUDICIAIRES ET DARBITRAGE
Dans le cadre de discussions avec le US Department of Justice et le New
York County District Attorneys Office et autres superviseurs et autorits
gouvernementales, la Banque procde actuellement une revue interne
rtrospective de certains paiements en dollars US impliquant des tats
ou des personnes morales ou physiques qui pourraient tre soumises aux
sanctions conomiques dictes par les lois amricaines, afin de vrifier si
la Banque sest conforme aux lois en question dans ses activits. La revue
porte sur un volume significatif doprations qui, bien que ntant pas
interdites par la rglementation des pays des entits du Groupe qui les
ont inities, sont susceptibles dtre considres comme non permissibles 4
au regard des rgles fixes par les autorits amricaines, notamment
celles de lOffice of Foreign Assets Control. Quand la Banque aura termin
cette revue, elle la prsentera aux autorits amricaines en faisant valoir
ses arguments. Sur la base des oprations aujourdhui identifies, il nest
pas possible pour la Banque destimer sans une large marge dincertitude
le montant ni mme lordre de grandeur des consquences ventuelles
en termes damendes ou de pnalits de cette revue sur la situation
financire du Groupe. Il nest pas davantage possible de prciser le
terme de ce processus. Il est noter que des revues similaires ont t
engages dans nombre dinstitutions et ont souvent conduit des accords
transactionnels comprenant notamment le paiement damendes ou de
pnalits significatives en fonction des circonstances propres chaque
situation.
Plusieurs banques algriennes et internationales, dont BNP Paribas
El Djazar, filiale de BNP Paribas SA, font lobjet de poursuites pour
des erreurs de traitement administratif de dossiers de commerce
international. Mise en cause dans sept affaires pour infraction
la rglementation des changes devant les juridictions algriennes,
BNP Paribas El Djazar a t condamne en premire instance un total
damendes de lordre de 200 millions deuros, pour ensuite obtenir devant
la cour dappel trois relaxes dont lune portant sur lamende la plus
significative de 150 millions deuros, pendant que deux autres dcisions
dappel intervenues en 2008, et une en 2009, ont confirm hauteur de
52 millions deuros les condamnations de premire instance. Lensemble
de ces arrts a fait lobjet de pourvois en cassation qui sont suspensifs
sous lempire du droit algrien. BNP Paribas El Djazar continue se
dfendre vigoureusement devant les juridictions algriennes pour voir
reconnatre sa bonne foi vis--vis de ladministration qui na subi aucun
prjudice.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 211

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

Le 27 juin 2008, la Rpublique dIrak a intent une action en justice
New York lencontre denviron 90 socits internationales ayant
particip au programme ptrole contre nourriture , dont BNP Paribas
en sa qualit de teneur du compte ptrole contre nourriture pour
le compte des Nations Unies. La plainte prtend, notamment, que les
dfendeurs se sont entendus pour frauder le programme ptrole contre
nourriture , privant ainsi le peuple irakien de plus de 10 milliards de
dollars daliments, de mdicaments et autres fournitures humanitaires.
La plainte prtend galement que BNP Paribas aurait agi en violation
de ses supposes obligations fiduciaires et contractuelles au titre de
laccord de services bancaires entre BNP Paribas et lOrganisation des
Nations Unies. La plainte a t dpose dans le cadre de la loi amricaine
RICO (Racketeer Influenced and Corrupt Organizations Act) qui prvoit
le triplement des dommages et intrts si de tels dommages et intrts
viennent tre accords. Les dfendeurs, dont BNP Paribas, ont dpos
une demande dirrecevabilit de lensemble de la plainte sur divers
fondements juridiques. Les parties ont plaid leurs arguments lors
dune audience tenue en octobre 2012. Le 6 fvrier 2013, le juge fdral
amricain a dbout la Rpublique dIrak de sa rclamation avec prjudice
(cest--dire sans possibilit de rintroduire laction). La Rpublique dIrak
a fait appel le 15 fvrier 2013 devant la cour dappel fdrale du deuxime
4 circuit.
Le liquidateur de la socit Bernard L. Madoff Investment Securities LLC
(ci-aprs BLMIS ) a intent un certain nombre de recours contre
la Banque et certaines de ses filiales, auprs du tribunal des faillites
amricain (United States Bankruptcy Court Southern District of New
York). Ces recours, connus sous le nom de demandes de clawback ,
sapparentent aux divers recours introduits par le liquidateur de BLMIS
lencontre de nombreuses institutions, et vise au recouvrement de fonds
prtendument transfrs aux entits du Groupe BNP Paribas par BLMIS
ou indirectement par le biais de fonds lis BLMIS et dans lesquels
des entits du Groupe BNP Paribas dtenaient des participations. Le
liquidateur de BLMIS prtend quen vertu du droit fdral amricain
des procdures collectives et du droit de ltat de New York, les
paiements effectus en faveur des entits du Groupe BNP Paribas sont
nuls et recouvrables. Au total, ces recours visent au recouvrement
dune somme denviron 1,2 milliard de dollars amricains. BNP Paribas
dispose darguments trs solides opposer ces recours, et se dfend
vigoureusement dans ces instances.
Dautres litiges et enqutes sont en cours relatifs la restructuration du
groupe Fortis, devenu Ageas, dont BNP Paribas Fortis ne fait actuellement
plus partie, et des vnements intervenus avant que BNP Paribas
Fortis ne fasse partie du Groupe BNP Paribas. Parmi ces litiges figurent
des actions engages aux Pays-Bas et en Belgique par des groupes
dactionnaires lencontre notamment dAgeas et de BNP Paribas Fortis,
dans le cadre de laugmentation de capital de Fortis (aujourdhui Ageas)
ralise en octobre 2007 pour lacquisition dABN Amro Bank N.V. La
Banque se dfend vigoureusement dans ces procdures.
Il nexiste pas dautre procdure gouvernementale, judiciaire ou
darbitrage, dont la socit ait connaissance, susceptible davoir ou ayant
eu au cours des douze derniers mois des effets significatifs sur la situation
financire ou la rentabilit de la socit ni du Groupe.

8.j HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

Deloitte PricewaterhouseCoopers Mazars Total

Au titre de lexercice 2012
Montant hors taxe, en milliers deuros Montant % Montant % Montant % Montant %
Audit
Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolids dont
metteur 3 242 20 % 3 359 19 % 1 539 16 % 8 140 19 %
Filiales consolides 8 801 55 % 9 391 54 % 7 393 79 % 25 585 60 %
Autres diligences et prestations directement lies la mission du Commissaire aux comptes dont
metteur 1 0% 564 3% 93 1% 658 2%
Filiales consolides 1 472 9% 2 920 17 % 227 2% 4 619 11 %
Total audit 13 516 84 % 16 234 93 % 9 252 99 % 39 002 91 %
Autres prestations rendues par les rseaux aux filiales consolides par intgration globale et proportionnelle
Juridiques, fiscal, social 97 1% 77 0% - 0% 174 0%
Autres 2 518 16 % 1 183 7% 77 1% 3 778 9%
Total autres prestations 2 615 16 % 1 260 7% 77 1% 3 952 9%
TOTAL HONORAIRES 16 131 100 % 17 494 100 % 9 329 100 % 42 954 100 %

212 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

Deloitte PricewaterhouseCoopers Mazars Total

Au titre de lexercice 2011
Montant hors taxe, en milliers deuros Montant % Montant % Montant % Montant %
Audit
Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolids dont
metteur 3 639 19 % 4 505 25 % 1 230 12 % 9 374 18 %
Filiales consolides 10 775 55 % 9 625 53 % 8 927 84 % 29 327 61 %
Autres diligences et prestations directement lies la mission du Commissaire aux comptes dont
metteur 348 2% 986 5% 121 1% 1 455 4%
Filiales consolides 535 3% 1 815 10 % 332 3% 2 682 6%
Total audit 15 297 79 % 16 931 93 % 10 610 100 % 42 838 89 %
Autres prestations rendues par les rseaux aux filiales consolides par intgration globale et proportionnelle
Juridiques, fiscal, social 20 0% 54 1% 2 0% 76 0%
Autres 4 047 21 % 1 133 6% 47 0% 5 227 11 %
Total autres prestations 4 067 21 % 1 187 7% 49 0% 5 303 11 %
TOTAL HONORAIRES 19 364 100 % 18 118 100 % 10 659 100 % 48 141 100 %

Le montant total des honoraires daudit verss aux Commissaires aux
comptes nappartenant pas au rseau de lun de ceux certifiant les
comptes consolids et individuels de BNP Paribas SA, mentionns dans
le tableau ci-dessus, slve 1 613 milliers deuros au titre de lexercice
2012 (1 468 milliers deuros en 2011).
La diminution des honoraires daudit en 2012 sexplique par une
rvision des budgets des Commissaires aux comptes dans le cadre du
renouvellement de leur mandat pour la priode 2012-2017, ainsi qu des
effets primtre, dont pour lessentiel Klpierre, lentit tant dsormais
consolide par mise en quivalence.
Les autres diligences et prestations directement lies la mission 4
du Commissaire aux comptes comprennent principalement des
diligences dans le cadre doprations financires, des travaux de revue
de la conformit du dispositif de lentit au regard de dispositions
rglementaires et des travaux de revue de la qualit du contrle interne
par rapport des normes internationales (ex : ISAE 3402 ) dans
le cadre de prestations rendues aux clients, en particulier pour les
mtiers Titres et Gestion dactifs.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 213

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

4.7 Rapport desCommissaires auxcomptes

surlescomptes consolids

Deloitte & Associs PricewaterhouseCoopers Audit Mazars

185, avenue Charles de Gaulle 63, rue de Villiers 61, rue Henri Regnault
92524 Neuilly-sur-Seine Cedex 92208 Neuilly-sur-Seine Cedex 92400 Courbevoie

Exercice clos le 31 dcembre 2012

Aux Actionnaires
BNP Paribas
16, boulevard des Italiens
75009 Paris
4
Mesdames, Messieurs,

En excution de la mission qui nous a t confie par votre Assemble Gnrale, nous vous prsentons notre rapport relatif lexercice clos
le 31 dcembre 2012 sur :
le contrle des comptes consolids de BNP Paribas, tels quils sont joints au prsent rapport ;
la justification de nos apprciations ;
la vrification spcifique prvue par la loi.
Les comptes consolids ont t arrts par votre Conseil dadministration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, dexprimer une opinion sur
ces comptes.

I - Opinion sur les comptes consolids

Nous avons effectu notre audit selon les normes dexercice professionnel applicables en France ; ces normes requirent la mise en uvre de diligences
permettant dobtenir lassurance raisonnable que les comptes consolids ne comportent pas danomalies significatives. Un audit consiste vrifier,
par sondages, ou au moyen dautres mthodes de slection, les lments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes consolids.
Il consiste galement apprcier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la prsentation densemble des comptes.
Nous estimons que les lments que nous avons collects sont suffisants et appropris pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes consolids de lexercice sont, au regard du rfrentiel IFRS tel quadopt dans lUnion europenne, rguliers et sincres
et donnent une image fidle du patrimoine, de la situation financire, ainsi que du rsultat de lensemble constitu par les personnes et entits comprises
dans la consolidation

II - Justification des apprciations

En application des dispositions de larticle L823-9 du Code de commerce relatives la justification de nos apprciations, nous portons votre connaissance
les lments suivants :
Provisionnement des risques de crdit et de contrepartie
Votre socit comptabilise des dprciations pour couvrir les risques de crdit et de contrepartie inhrents ses activits (notes 1.c.5, 2.f, 4, 5.f et 5.g
de lannexe). Nous avons examin le dispositif de contrle relatif au recensement des expositions, au suivi des risques de crdit et de contrepartie, aux
mthodologies de dprciation, et la couverture des pertes de valeur par des dprciations individuelles et de portefeuille.
Valorisation des instruments financiers
Votre socit utilise des modles internes et des mthodologies pour la valorisation des instruments financiers qui ne sont pas traits sur des marchs
actifs, ainsi que pour la constitution de certaines provisions et lapprciation de la pertinence de la qualification en oprations de couverture. Nous
avons examin le dispositif de contrle relatif la dtermination du caractre inactif dun march, la vrification des modles et la dtermination
des paramtres utiliss.

214 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers 4

Dprciations relatives aux actifs disponibles la vente

Votre socit comptabilise des dprciations sur des actifs disponibles la vente lorsquil existe une indication objective de baisse prolonge ou
significative de la valeur de ces actifs (notes 1.c.5, 2.d et 5.c de lannexe). Nous avons examin le dispositif de contrle relatif lidentification dindices
de perte de valeur, la valorisation des lignes les plus significatives, ainsi que les estimations ayant conduit, le cas chant, la couverture des pertes
de valeur par des dprciations.
Dprciations relatives aux carts dacquisition
Votre socit a procd des tests de dprciation des carts dacquisition, qui ont conduit, le cas chant, la constatation de dprciations au titre de
cet exercice (notes 1.b.4 et 5.o de lannexe). Nous avons examin les modalits de mise en uvre de ces tests, les principales hypothses et paramtres
utiliss, ainsi que les estimations ayant conduit, le cas chant, la couverture des pertes de valeur par des dprciations.
Impts diffrs actifs
Votre socit comptabilise des impts diffrs actif notamment au titre des dficits fiscaux reportables (notes 1.k, 2.g et 5.k de lannexe). Nous avons
examin les principales estimations et hypothses ayant conduit la reconnaissance de ces impts diffrs.
Provisionnement des engagements sociaux
Votre socit constitue des provisions pour couvrir les engagements sociaux (notes 1.h et 7.b de lannexe). Nous avons examin la mthodologie
dvaluation de ces engagements, ainsi que les principales hypothses et paramtres utiliss.
Les apprciations ainsi portes sinscrivent dans le cadre de notre dmarche daudit des comptes consolids pris dans leur ensemble et ont donc
contribu la formation de notre opinion exprime dans la premire partie de ce rapport.

III - Vrification spcifique 4

Nous avons galement procd, conformment aux normes dexercice professionnel applicables en France, la vrification spcifique prvue par la loi
des informations donnes dans le rapport sur la gestion du Groupe. Nous navons pas dobservation formuler sur leur sincrit et leur concordance
avec les comptes consolids.

Fait Neuilly-sur-Seine et Courbevoie, le 8 mars 2013

Les Commissaires aux comptes

Deloitte & Associs PricewaterhouseCoopers Audit Mazars

Damien Leurent Etienne Boris Herv Hlias

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 215

 4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2012
Notes annexes aux tats financiers

216 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

5 RISQUES ET ADQUATION
DES FONDS PROPRES

5.1 Principaux risques de lanne 2012 219

Risques rsultant de lactivit du Groupe 219
Principaux risques de lanne 2012 220
Facteurs de risque 222

5.2 Gestion du capital et adquation des fonds propres 227

Champ dapplication 227
Fonds propres 230
Exigences en fonds propres et actifs pondrs 232
Adquation des fonds propres et anticipation des besoins en capital 234
Gestion du capital 235

5.3 Gestion des risques 237

Organisation de la fonction Risques 237
Culture du risque 239
Profil de risque 240
Typologie des risques 240
Tests de rsistance 244

5.4 Risque de crdit 245

Expositions au risque de crdit 245
Politique de gestion du risque de crdit 247
Diversification de lexposition au risque de crdit 251
Actifs pondrs 253
Risque de crdit : approche IRBA 254
Risque de crdit : approche standard 262
Expositions en dfaut, provisions et cot du risque 264
Techniques de rduction du risque de crdit 267

5.5 Titrisation en portefeuille bancaire 269

Mthodes comptables 270
Dispositif de gestion des risques en matire de titrisation 270
Activit de BNP Paribas en matire de titrisation 271
Expositions titrises 273
Positions de titrisation 276
Actifs pondrs 278

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 217

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES

5.6 Risque de contrepartie 282

Valeur expose au risque 282
Valeur expose au risque par type dapproche 284
Actifs pondrs 285
Notionnel des instruments financiers drivs 285

5.7 Risque de march 286

Risque de march relatif aux activits de transactions sur instruments financiers 286
Risque de march relatif aux activits bancaires 294

5.8 Risques souverains 300

5.9 Risque de liquidit et de refinancement 303

La politique de gestion du risque de liquidit 303
Les dispositifs de pilotage et de surveillance du risque de liquidit 304
Prsentation et volution des indicateurs sur 2012 304

5.10 Risque oprationnel 309

Politique de couverture et de rduction des risques 309
Approches retenues et primtres respectifs 313
Exposition du Groupe BNP Paribas au risque oprationnel 314
Exigences en fonds propres 315
Rduction du risque via les techniques dassurance 315
5 5.11 Risque de non-conformit et de rputation 316

5.12 Risques dassurance 316

Dispositif de gestion des risques de BNP Paribas Cardif 316
Risques de march et de crdit 317
Risques de souscription 320

Annexes : 322

Annexe 1 : Expositions selon les recommandations du Conseil de stabilit financire 322

Financement par titrisation pour compte propre 322
Portefeuille de crdits sensibles 323
Expositions aux ABS et CDOs immobiliers 324
Expositions aux assureurs monolines 325
Expositions aux pays sous plan daide 325

Annexe 2 : Informations relatives aux exigences en fonds propres

pour les filiales significatives 326
BNP Paribas Fortis 327
BNL 328
BancWest 329
Personal Finance 330
BGL BNP Paribas 331

218 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Principaux risques de lanne 2012 5

Le troisime pilier de laccord de Ble relatif la discipline de march
consiste enrichir les prescriptions minimales de fonds propres (Pilier 1)
et le processus de surveillance prudentielle (Pilier 2) par un ensemble de
donnes venant complter la communication financire. Lobjectif de cette
communication est de permettre aux acteurs de march dapprcier des
lments dinformations essentiels sur le champ dapplication, les fonds
propres, les expositions aux diffrents types de risques, les procdures
dvaluation des risques et, par consquent, ladquation des fonds
propres de ltablissement son profil de risque.
Le prsent chapitre prsente linformation relative aux risques du
Groupe BNP Paribas et, ce titre, il rpond :
aux exigences du titre IX de larrt du 20 fvrier 2007(1) relatif aux
exigences de fonds propres applicables aux tablissements de crdit
et aux entreprises dinvestissement qui sapplique (cf. article 1) sur
une base consolide BNP Paribas ;
aux exigences des normes comptables relatives la nature et
ltendue des risques. Les informations prsentes au titre du Pilier 3
ne sont pas soumises un audit externe et nont donc pas fait lobjet
de vrification par les Commissaires aux comptes du Groupe. Toutefois,
certaines informations requises par les normes comptables IFRS 7,
IFRS 4 et IAS 1 sont incluses dans ce chapitre et couvertes par lopinion
des Commissaires aux comptes sur les tats financiers consolids. Ces
informations sont identifies par la mention [Audit] et doivent
tre lues comme faisant partie intgrante des notes annexes aux tats
financiers consolids ;
la volont de satisfaire les besoins des investisseurs et analystes
tels quexprims dans le cadre dune dmarche suscite par le Conseil
de Stabilit Financire visant amliorer linformation financire
publie par les institutions financires internationales (Enhanced
Disclosure Task Force). BNP Paribas a mis en uvre lensemble des
recommandations qui pouvaient ltre ds 2012 et rpondra aux autres
au cours des prochaines annes en fonction de leur pertinence au
cas despce et de l'avancement de ses travaux. Dans ce cadre, les
expositions sensibles qui se trouvaient jusqu prsent en section 3.3
Activit et lments comptables sont reprises en annexe du
prsent chapitre.

5.1 Principaux risques de lanne 2012

5
RISQUES RSULTANT DE LACTIVIT DU GROUPE

ACTIFS PONDRS PAR TYPE DE RISQUE AU 31 DCEMBRE 2012

GRAPHIQUE N 1 : ACTIFS PONDRS PAR TYPE DE RISQUE AU 31 DCEMBRE 2012(*)

9 % (9 %)
Risque
oprationnel

5 % (6 %)
Risque de march 75 % (73 %)
4 % (4 %) Risque de crdit
Risque de participations
en actions
3 % (4 %)
Titrisation
4 % (4 %)
Risque de contrepartie

Montant total : 552 Mds d'euros au 31 dcembre 2012

(614 Mds d'euros au 31 dcembre 2011)

(*) Les chiffres entre parenthses correspondent la rpartition au 31 dcembre 2011.

(1) Arrt du Ministre de lconomie, des Finances et de lIndustrie du 20 fvrier 2007, modifi par les arrts du 19 octobre 2007, du 11 septembre 2008, du 29 octobre 2009,
du 25 aot 2010, du 13 dcembre 2010 et du 23 novembre 2011.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 219

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Principaux risques de lanne 2012

TABLEAU N 1 : ACTIFS PONDRS(*) PAR TYPE DE RISQUE ET PAR MTIER

31 dcembre 2012
Corporate &
Retail Banking Investment Banking
Conseil et
International Marchs
Domestic Personal Retail de Corporate Investment Autres
En millions deuros Markets Finance Banking Capitaux Banking Solutions activits Total
Dtail en
Risque de crdit 196 279 43 647 72 492 8 631 75 855 11 084 3 163 411 151 section 5.4
Dtail en
Titrisation 1 113 57 212 12 141 126 1 047 4 380 19 076 section 5.5
Dtail en
Risque de contrepartie 3 878 13 468 15 750 54 346 24 20 533 section 5.6
Risque de participations Dtail en
en actions 2 306 205 163 469 1 698 2 032 17 504 24 377 section 5.7
Dtail en
Risque de march 208 97 298 21 633 1 696 461 1 155 25 548 section 5.7
Dtail en
Risque oprationnel 13 105 4 829 5 814 16 414 3 692 6 015 1 285 51 154 section 5.10
Dtail en
TOTAL 216 889 48 848 79 447 75 038 83 121 20 985 27 511 551 839 section 5.2
(*) La typologie des risques utilise ci-dessus est dtaille au chapitre 5.3.

5 Lessentiel des risques du Groupe relve du risque de crdit, le risque de march des portefeuilles de ngoce restant aprs lintroduction de CRD 3 limit
5 % des actifs pondrs du Groupe.
Par ailleurs la rpartition des actifs pondrs par ple dactivit atteste du caractre diversifi des activits du Groupe avec prs de 63 % consacrs au
Retail Banking (dont 39 % sur les marchs domestiques) et 29 % la Banque de Financement et dInvestissement.

PRINCIPAUX RISQUES DE LANNE 2012

Les principaux risques actuels du Groupe, tels quils sont notamment
valus et suivis dans la politique du Profil de Risque du Groupe, ainsi
que les principes directeurs et limites qui y sont associs en 2012, sont
dcrits ci-dessous. Les lments dtaills de ces risques font lobjet des
sections 5.4 5.12.
RISQUE DE LIQUIDIT
En 2011, la crise de la dette souveraine de la zone euro ainsi que
lenvironnement conomique gnral avaient pes sur la disponibilit
des liquidits et le cot de financement des banques europennes. Dans
ce contexte, le Groupe avait engag un plan dadaptation visant rduire
son besoin de financement, notamment en dollar.
En 2012, les conditions daccs la liquidit se sont significativement
amliores et cela notamment pour les banques europennes qui ont
bnfici des mesures prises par la BCE pour prenniser lEuro et le
systme bancaire europen.
Lachvement du plan dadaptation des mtiers en septembre, la
ralisation dune production annuelle importante de ressources de
march moyen long terme et une augmentation des actifs disponibles
ligibles en banques centrales ont significativement amlior la situation
de liquidit du Groupe. Pendant lanne, le Groupe a fortement accru ses
dpts auprs des banques centrales, effet rsultant du plan dadaptation.
Les surplus de liquidit ont t allous ce type dinvestissement dans
lattente dune clarification du traitement des diffrents types dactifs
dans les futurs ratios de liquidit rglementaires.
Laugmentation des ressources de march moyen et long terme du
Groupe a t conjugue une diversification accrue des sources de
financement en recourant dautres rseaux de distribution, dautres
structures, dautres devises et en pilotant lquilibre entre financements
scuriss et non scuriss.

220 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


RISQUE DE CONCENTRATION DE CRDIT
Le risque de concentration de crdit est principalement valu par le
suivi des indicateurs suivants :
a. Les grands risques rsultant de concentrations individuelles
En 2012, aucune concentration de risque sur des entreprises ou
des institutions financires ne dpasse les seuils de profil de
risque dfinis pour ces types de contreparties. BNP Paribas se situe
galement bien en de des seuils de concentration fixs par la
Directive Europenne sur les Grands Risques.
Les principaux risques souverains du portefeuille bancaire du
Groupe, prsents en section 5.8, et principalement lis au
portefeuille dtenu par le dpartement ALM dans le cadre de sa
gestion de la liquidit et du risque structurel de taux dintrt,
ont connu une baisse significative de - 15 milliards deuros, pour
lessentiel sur les titres de la zone euro (- 14 milliards deuros).
b. Les concentrations sectorielles
Les risques sectoriels sont suivis en termes dexposition brute et
dactifs pondrs. Le Groupe reste diversifi, aucun secteur ne
reprsentant plus de 11 % de lexposition crdit aux entreprises et
plus de 5 % de lexposition crdit totale en 2012 (voir tableau 12,
section 5.4). Les secteurs les plus sensibles font lobjet dun examen
rgulier par des Comits ddis ces secteurs.
c. Les concentrations en terme de risque pays
Lexposition du Groupe est principalement concentre sur ses
marchs domestiques, ainsi que sur les tats-Unis (cf. tableau 11,
section 5.4).
Outre le processus denveloppe pays mis en place pour assurer
une bonne diversification gographique de ses actifs, le Groupe
a t particulirement attentif en 2012 aux pays priphriques
europens(1) et aux risques gopolitiques que prsentent certains
pays. En consquence, ces pays ont fait lobjet dun examen plus
frquent afin de suivre au plus prs lvolution de leur situation
politique et conomique et de grer ainsi lexposition du Groupe en
anticipant les risques de dgradation.
RISQUES DE MARCH ET DE CONTREPARTIE
Les risques de march et de contrepartie sont analyss en mesurant la
sensibilit du portefeuille aux paramtres de march. Cette analyse de
sensibilit est ralise diffrents niveaux dagrgation des positions et
les rsultats sont compars aux limites.
Au cours de lanne 2012, le Groupe a gr ses activits de march avec
la perspective de contenir lexposition au risque de march et au risque
(1) Voir annexe 1.
RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Principaux risques de lanne 2012 5
de contrepartie, des niveaux infrieurs ceux de fin 2011. La VaR du
risque de march est reste des niveaux historiquement faibles (de
lordre de 40 millions deuros, cf. section 5.7).
Les pertes potentielles gnres par les 8 scenarii globaux de risque
macro-conomique, excuts mensuellement pour les stress tests de
march, sont galement restes des niveaux faibles en raison de la
rduction du risque structurel et des stratgies dfensives mises en uvre
depuis 2011.
RISQUE OPRATIONNEL
En raison de la quantit et de la complexit des donnes que la Banque
est conduite grer, les dfaillances de processus, rsultant en gnral
derreurs dexcution ou de traitement des oprations, et la fraude
externe reprsentent les deux principaux vnements gnrateurs de
pertes oprationnelles de la Banque. ce titre, lanne 2012 ne sest
pas prsente diffremment des annes prcdentes (cf. section 5.10).
RISQUE DASSURANCE
BNP Paribas Cardif est principalement expos aux risques de souscription,
de crdit et de march. Il suit de prs son exposition et la rentabilit de ces
risques ainsi que ladquation des fonds propres qui est reste, en 2012
comme dans les annes prcdentes, au-dessus du seuil rglementaire.
RISQUES DE RPUTATION ET DIMAGE
Les risques de rputation et dimage, qui sont par nature difficilement
5
quantifiables, restent une proccupation constante de la Banque qui
cherche les minimiser autant que possible par une gestion et des
procdures de contrle adquates et promouvoir activement des
principes de gestion fonds sur la conscience du risque.
TESTS DE RSISTANCE
BNP Paribas ralise rgulirement des tests de rsistance (stress tests)
dans diffrents domaines de risque (crdit, march, liquidit, pays, etc.). Il
les utilise comme outil de gestion des risques pour valuer la vulnrabilit
du Groupe des scenarii dfavorables. Leurs rsultats montrent que
le Groupe dtient un niveau de fonds propres suffisant pour rsister
des scenarii de stress dfavorables et pour se conformer aux normes
rglementaires en vigueur dans ce domaine.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 221
 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Principaux risques de lanne 2012
FACTEURS DE RISQUE
RISQUES PROPRES BNP PARIBAS ET LIS
LINDUSTRIE BANCAIRE
Des conditions macro-conomiques et de march difficiles pourraient
avoir un effet significatif dfavorable sur les conditions dans lesquelles
voluent les tablissements financiers et en consquence sur la situation
financire, les rsultats et le cot du risque de la Banque.
Les mtiers de la Banque, tablissement financier denvergure
mondiale, sont trs sensibles lvolution des marchs financiers et
lenvironnement conomique en Europe, aux tats-Unis et dans le
reste du monde. La Banque a t confronte et pourrait tre confronte
nouveau des dgradations significatives des conditions de march
et de lenvironnement conomique, qui pourraient rsulter notamment
de crises affectant la dette souveraine, les marchs de capitaux, le
crdit ou la liquidit, de rcessions rgionales ou globales, de fortes
fluctuations du prix des matires premires, des taux de change, des
taux dintrt, de linflation ou de la dflation, de restructurations ou
dfauts, de dgradation de la notation des dettes de socits ou dtats, dautres institutions financires voluent.
ou encore dvnements gopolitiques (catastrophes naturelles, actes
terroristes ou conflits arms). De telles perturbations, qui peuvent
intervenir soudainement et dont les effets peuvent ne pas pouvoir
tre entirement couverts, pourraient affecter de manire ponctuelle
ou durable les conditions dans lesquelles voluent les tablissements
5 financiers et avoir un effet dfavorable sur la situation financire, les
rsultats et le cot du risque de la Banque.
Les marchs europens ont connu ces dernires annes des perturbations
importantes lies aux incertitudes pesant sur la capacit de certains pays
de la zone euro refinancer leur dette ainsi que la volont et la capacit
des tats de lUnion europenne et des organismes supranationaux
apporter une aide financire aux emprunteurs souverains concerns.
Ces perturbations ont contribu la contraction des marchs du crdit,
laugmentation de la volatilit du taux de change de leuro contre
les autres devises significatives, et ont affect les indices des marchs
dactions et cr de lincertitude sur les perspectives conomiques de
certains tats de lUnion europenne ainsi que la qualit des prts
bancaires aux emprunteurs souverains de ces tats.
La Banque dtient et peut lavenir tre amene dtenir dimportants et sappliqueront la Banque telles que le dispositif prudentiel Ble 3 et
portefeuilles de titres de dette mis par certains des tats les plus
touchs par la crise de ces dernires annes et a consenti des crdits
et pourrait lavenir consentir des crdits, de montants significatifs,
des emprunteurs de ces tats. Par ailleurs, la Banque intervient sur le
march interbancaire, ce qui lexpose indirectement aux risques lis la
dette souveraine dtenue par dautres institutions financires. De manire
plus gnrale, la crise de la dette souveraine a indirectement affect
et peut continuer affecter potentiellement de manire croissante, les
marchs financiers, lconomie europenne et mondiale et de manire
plus gnrale lenvironnement dans lequel volue la Banque.
Si les conditions conomiques en Europe ou ailleurs dans le monde se
dtrioraient, la suite notamment dune aggravation de la crise de
la dette souveraine (tel un dfaut au titre dune dette souveraine), la
Banque pourrait tre contrainte de constater des provisions sur ses
222 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
titres de dettes souveraines ou des pertes la suite de cessions de ces
titres. Les perturbations politiques et financires conscutives une telle
aggravation pourraient affecter dfavorablement la solvabilit des clients
et des contreparties financires de la Banque, les paramtres de march
tels que les taux dintrt, les taux de change et les indices boursiers,
ainsi que la liquidit de la Banque et sa capacit se financer dans des
conditions acceptables.
Des mesures lgislatives et rglementaires prises en rponse la crise
financire mondiale pourraient affecter sensiblement la Banque ainsi
que lenvironnement financier et conomique dans lequel elle opre.
Des mesures lgislatives ou rglementaires sont entres en vigueur ou
ont t proposes rcemment en vue dintroduire un certain nombre
de changements, dont certains permanents, dans lenvironnement
financier mondial. Ces nouvelles mesures ont pour objet dviter une
rcurrence de la rcente crise financire mais ont pour effet dentraner
une mutation significative de lenvironnement dans lequel la Banque et
Parmi les nouvelles mesures qui ont t ou pourraient tre adoptes
figurent : laugmentation des ratios prudentiels de solvabilit et de
liquidit, la taxation des oprations financires, la limitation et limposition
temporaire ou permanente des rmunrations de certains salaris au-
del de certains niveaux, des restrictions ou interdictions visant lexercice
par les banques commerciales de certaines activits (en particulier
les oprations pour compte propre et potentiellement les activits de
banque dinvestissement de manire plus gnrale), linterdiction ou des
limitations visant certains types de produits financiers ou dactivits,
le renforcement des exigences de contrle interne et de transparence
quant certaines activits, le renforcement des exigences en matire de
rgles de bonne conduite, la rgulation plus stricte de certains types de
produits financiers, notamment lobligation de dclaration des oprations
sur produits drivs et de compenser de manire centrale les produits
drivs de gr gr et/ou de limiter les risques y affrents, ainsi que le
renforcement des pouvoirs des autorits rglementaires et la cration
de nouvelles autorits.
Certaines mesures qui ont dj t adoptes, ou sont en cours dadoption,
la Directive sur les fonds propres rglementaires CRD 4 , les exigences
en matire de ratios prudentiels annonces par lAutorit Bancaire
Europenne et la dsignation de la Banque comme une institution
financire dimportance systmique par le Comit de stabilit financire
auront pour effet laugmentation des exigences en matire de ratios de
solvabilit et de liquidit applicables la Banque et pourraient avoir pour
effet de restreindre sa capacit octroyer des crdits ou dtenir des actifs
notamment de maturit longue. La Banque a ralis un plan dadaptation
visant se conformer ces exigences, notamment la rduction de son
bilan et le renforcement de son capital rglementaire ; nanmoins, afin
de se conformer de nouvelles rglementations de ce type qui pourraient
tre adoptes lavenir, la Banque pourrait tre amene prendre des
mesures supplmentaires qui pourraient peser sur sa rentabilit et avoir
un effet dfavorable sur sa situation financire et ses rsultats.

De nouvelles mesures, telles que le projet de loi bancaire franais ou,
au niveau europen, les propositions issues du Rapport Liikanen (si elles
sont adoptes), pourraient imposer la Banque de cantonner certaines
de ses activits dans une filiale tenue de respecter lensemble des
exigences prudentielles et de se financer de manire autonome. Le projet
de rgulation des banques trangres de la Rserve fdrale des tats-
Unis pourrait galement imposer la Banque la cration dune nouvelle
socit holding intermdiaire regroupant les activits des filiales de la
Banque aux tats-Unis qui devrait respecter des ratios de capital et de
liquidit de manire autonome. De plus, le projet de loi bancaire franais,
le projet europen de mcanisme de surveillance unique, ainsi que le
projet europen relatif au redressement et la rsolution des dfaillances
dinstitutions financires, confreront des pouvoirs supplmentaires
aux rgulateurs (y compris lAutorit de Contrle Prudentiel, le
Conseil de stabilit financire, le Fonds de garantie des dpts ainsi
que, potentiellement, la Banque centrale europenne) en matire de
prvention et/ou de rglement des difficults financires des banques, tels
que celui dimposer des changements structurels, lmission de nouveaux
titres, lannulation de certains titres de capital ou de dette subordonne
ou la conversion de dette subordonne en capital, et de manire gnrale,
de sassurer que les pertes soient supportes par les actionnaires et
cranciers des banques. Ladoption de ces mesures pourrait rduire la
capacit de la Banque allouer et affecter ses ressources de capital et de
financement, limiter sa capacit diversifier les risques, et augmenter le
cot du financement, ce qui pourrait de ce fait avoir un effet dfavorable
sur les oprations, la situation financire et les rsultats de la Banque.
Parmi les nouvelles mesures susceptibles dtre adoptes, certaines sont
au stade de proposition ou sont en cours de discussion. Une fois adoptes,
le cas chant, ces mesures devront en tout tat de cause tre adaptes
au cadre lgislatif et/ou rglementaire de chaque tat. En consquence, il
est impossible de prvoir prcisment quelles mesures seront adoptes,
quel sera leur contenu exact et quel impact elles auront sur la Banque. En
sus des effets mentionns ci-dessus, certaines mesures pourraient, selon
la nature et ltendue des dispositions qui seront finalement adoptes,
affecter la capacit de la Banque exercer certaines activits, imposer
des limitations lexercice de certaines activits, affecter sa capacit
attirer ou retenir des talents (plus particulirement dans ses activits
de banque dinvestissement et de financement) et affecter de manire
plus gnrale sa comptitivit et sa rentabilit, ce qui pourrait avoir un
effet dfavorable sur ses activits, sa situation financire et ses rsultats.
Laccs au financement de la Banque et les conditions de ce financement
pourraient tre affects de manire significative en cas de rsurgence
de la crise de la dette souveraine, de dtrioration des conditions
conomiques, de nouvelles dgradations de notation ou dautres
facteurs.
La crise de la dette souveraine affectant les tats de lUnion europenne
ainsi que lenvironnement macro-conomique global ont conduit de
faon ponctuelle une restriction de laccs au financement des banques
europennes et une dgradation des conditions de ce financement, en
raison de plusieurs facteurs, notamment : laugmentation significative du
risque de crdit peru des banques, lie en particulier leur exposition
la dette souveraine ; la dgradation de la notation affectant certains
tats et tablissements financiers ; et la spculation sur les marchs de
la dette. De nombreuses banques europennes, y compris la Banque,
RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Principaux risques de lanne 2012 5
ont d ponctuellement faire face un accs plus difficile aux marchs
obligataires et au march interbancaire, ainsi qu une augmentation
gnrale de leur cot de financement. En consquence, le recours par
les tablissements financiers aux facilits et lignes de liquidit de la
Banque centrale europenne a augment de manire significative. Si les
conditions dfavorables du march de la dette venaient rapparatre
la suite dune propagation de la crise la sphre conomique dans son
ensemble, ou pour des raisons lies lindustrie financire en gnral
ou la Banque en particulier, leffet sur le secteur financier europen en
gnral et sur la Banque en particulier, pourrait tre significativement
dfavorable.
Le cot de financement de la Banque peut tre galement affect par
la notation de sa dette long terme, qui a t dgrade par deux des
principales agences de notation en 2012. De nouvelles dgradations de la
notation de la Banque par ces agences de notation pourraient augmenter
le cot de financement de la Banque.
Toute augmentation substantielle des provisions ou tout engagement
insuffisamment provisionn peut peser sur les rsultats et sur la
situation financire de la Banque.
Dans le cadre de ses activits de prt, la Banque constitue rgulirement
des provisions pour crances douteuses, qui sont comptabilises au
compte de rsultat la rubrique cot du risque. Le niveau global des
provisions est tabli en fonction de lhistorique des pertes, du volume
et du type de prts consentis, des normes sectorielles, des arrirs de
prts, des conditions conomiques et dautres facteurs refltant le taux
de recouvrement de certains prts. La Banque sefforce de constituer des
provisions adaptes. Pour autant, elle pourrait tre amene, lavenir,
augmenter de manire significative les provisions pour crances
5
douteuses en rponse une dtrioration des conditions conomiques
ou dautres facteurs. Laugmentation significative des provisions pour
crances douteuses, la modification substantielle du risque de pertes,
tel questim, inhrent au portefeuille de prts non douteux ou encore
la ralisation de pertes suprieures aux montants spcifiquement
provisionns, seraient susceptibles de peser sur les rsultats de la Banque
et sur sa situation financire.
Les fluctuations de march et la volatilit exposent la Banque au risque
de pertes substantielles dans le cadre de ses activits de marchs et
dinvestissements.
des fins de trading ou dinvestissement, la Banque prend des positions
sur les marchs de dette, de devises, de matires premires et dactions,
ainsi que sur des actions non cotes, des actifs immobiliers et dautres
types dactifs. La volatilit, cest--dire lamplitude des variations de prix
sur une priode et un march donns, indpendamment du niveau de ce
march, pourrait avoir une incidence dfavorable sur ces positions. Il nest
pas certain que lextrme volatilit et les perturbations sur les marchs
survenues au plus fort de la rcente crise financire ne se renouvelleront
pas lavenir, et que la Banque ne subira pas en consquence des pertes
importantes dans le cadre de ses activits de marchs de capitaux. La
volatilit, si elle savrait insuffisante ou excessive par rapport aux
anticipations de la Banque, pourrait galement engendrer des pertes sur
de nombreux autres produits utiliss par la Banque, tels que les swaps,
les contrats terme, les options et les produits structurs.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 223
 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Principaux risques de lanne 2012
Dans la mesure o la Banque dtiendrait des actifs, ou des positions
nettes acheteuses, sur lun de ces marchs, tout repli de celui-ci pourrait
occasionner des pertes lies la dprciation de ces positions. linverse,
si la Banque avait vendu des actifs dcouvert ou dtenait des positions
nettes vendeuses sur lun de ces marchs, tout rebond de celui-ci
pourrait exposer la Banque des pertes potentiellement illimites dans
la mesure o elle devra couvrir ses positions dcouvert dans un march
haussier. De manire occasionnelle, la Banque pourrait mettre en uvre
une stratgie de trading en constituant une position acheteuse sur un
actif et une position vendeuse sur un autre actif, dans lespoir de tirer
avantage de la variation de la valeur relative de ces actifs. Si toutefois ces
valeurs relatives voluaient contrairement aux anticipations de la Banque,
ou de telle manire que celle-ci ne soit pas couverte, cette stratgie
pourrait exposer la Banque des pertes. Dans la mesure o elles seraient
substantielles, ces pertes pourraient obrer les rsultats et la situation
financire de la Banque.
Les revenus tirs des activits de courtage et des activits gnrant
des commissions sont potentiellement vulnrables une baisse des
marchs.
Les conditions conomiques et financires affectent le nombre et la
taille doprations de march de capitaux dans lesquelles la banque
intervient comme garant ou conseil financier ou au titre dautres
services de financement et dinvestissement. Les revenus de la banque
de financement et dinvestissement, bass notamment sur les frais de
transaction rmunrant ces services, sont directement lis au nombre et
la taille des oprations dans le cadre desquelles la Banque intervient,
et sont donc susceptibles dtre affects de manire significative en
5 consquence de tendances conomiques ou financires dfavorables
ses clients et aux activits de financement et dinvestissement. Par
ailleurs, les commissions de gestion que la Banque facture ses clients
tant gnralement calcules sur la valeur ou la performance des
portefeuilles, toute baisse des marchs qui aurait pour consquence de
diminuer la valeur de ces portefeuilles ou daugmenter le montant des
rachats, rduirait les revenus affrents aux activits de Gestion dactifs, de
drivs dactions et de Banque Prive. Indpendamment de lvolution du
march, toute sous-performance des organismes de placement collectif
de la Banque peut avoir pour consquence une acclration des rachats
et une diminution des souscriptions avec, en corollaire, une contraction
des revenus affrents lactivit de gestion.
Lors des rcents replis des marchs financiers (et plus particulirement
sur la priode 2008/2009), la Banque a t confronte ce type de
situation, ce qui a eu pour consquence une baisse de revenus dans les
secteurs dactivit concerns. La Banque pourrait tre confronte des
situations similaires lors de futurs replis ou crises des marchs financiers
qui peuvent survenir brutalement et de manire rpte.
Une baisse prolonge des marchs peut rduire la liquidit et rendre
plus difficile la cession dactifs. Une telle situation pourrait engendrer
des pertes significatives.
Dans certains des mtiers de la Banque, une baisse prolonge du prix
des actifs pourrait peser sur le niveau dactivit ou rduire la liquidit sur
le march concern. Cette situation exposerait la Banque des pertes
significatives si celle-ci nest pas en mesure de solder rapidement ses
positions ventuellement perdantes. Cela est particulirement vrai des
actifs qui sont intrinsquement peu liquides. Certains actifs qui ne sont
pas ngocis sur une Bourse de valeurs ou sur un march rglement,
tels que certains produits drivs ngocis entre institutions financires,
sont gnralement valoriss laide de modles plutt que sur la base
224 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
de cours de march. Compte tenu de la difficult de suivre lvolution
du prix de ces actifs, la banque pourrait subir des pertes quelle navait
pas prvues.
Toute variation significative des taux dintrt est susceptible de peser
sur les revenus ou la rentabilit de la Banque.
Le montant des revenus nets dintrts encaisss par la Banque sur
une priode donne influe de manire significative sur les revenus et
la rentabilit de cette priode. Les taux dintrt sont affects par de
nombreux facteurs sur lesquels la Banque na aucune emprise. Lvolution
des taux dintrt du march peut affecter diffremment les taux dintrt
appliqus aux actifs porteurs dintrt et les taux dintrt pays sur la
dette. Toute volution dfavorable de la courbe des taux peut diminuer les
revenus nets dintrts des activits de prt. En outre, une augmentation
des taux dintrt sur les financements court terme de la Banque et
le non-adossement des chances sont susceptibles de peser sur sa
rentabilit.
La solidit financire et le comportement des autres institutions
financires et acteurs du march pourraient avoir un effet dfavorable
sur la Banque.
La capacit de la Banque effectuer des oprations de financement
ou dinvestissement ou conclure des transactions portant sur des
produits drivs pourrait tre affecte par la solidit financire des
autres institutions financires et acteurs du march. Les tablissements
financiers sont troitement interconnects, en raison notamment de leurs
activits de trading, de compensation, de contrepartie et de financement.
La dfaillance dun acteur du secteur, voire de simples rumeurs ou
interrogations concernant un ou plusieurs tablissements financiers
ou lindustrie financire de manire plus gnrale, ont conduit une
contraction gnralise de la liquidit sur le march et pourraient
lavenir conduire des pertes ou dfaillances supplmentaires. La Banque
est expose de nombreuses contreparties financires telles que des
prestataires de services dinvestissement, des banques commerciales ou
dinvestissement, des fonds communs de placement, des fonds spculatifs
(hedge funds), ainsi que dautres clients institutionnels, avec lesquels
elle conclut de manire habituelle des transactions. Un grand nombre
de ces transactions exposent la Banque un risque dinsolvabilit si un
ensemble de contreparties ou de clients de la Banque venait manquer
ses engagements. Ce risque serait exacerb si les actifs dtenus en
garantie par la Banque ne pouvaient pas tre cds ou si leur prix ne
permettait pas de couvrir lintgralit de lexposition de la Banque au
titre des prts ou produits drivs en dfaut.
En outre, les fraudes ou malversations commises par les acteurs du
secteur financier peuvent avoir un effet significatif dfavorable sur les
institutions financires en raison notamment des interconnexions entre
les institutions oprant sur les marchs financiers. La fraude commise
par Bernard Madoff, qui a conduit un certain nombre dinstitutions
financires, dont la Banque, annoncer des pertes ou des expositions
significatives, en est un exemple. Des pertes supplmentaires
potentiellement significatives pourraient tre constates dans le cadre
de contentieux divers, des actions intentes dans le cadre de la liquidation
de Bernard Madoff Investment Services (BMIS), dont plusieurs sont en
cours lencontre de la Banque, ou dautres actions potentielles ayant
trait aux investissements raliss directement ou indirectement par des
contreparties ou clients dans BMIS ou dautres entits contrles par
Bernard Madoff, ou la rception de produits dinvestissements de BMIS.
Les pertes pouvant rsulter des risques susmentionns pourraient peser
de manire significative sur les rsultats de la Banque.

Tout prjudice port la rputation de la Banque pourrait nuire sa
comptitivit.
Compte tenu du caractre hautement concurrentiel de lindustrie des
services financiers, la rputation de solidit financire et dintgrit de
la Banque est capitale pour sduire et fidliser ses clients. Lutilisation
de moyens inadapts pour promouvoir et commercialiser ses produits
et services pourrait entacher la rputation de la Banque. De mme,
mesure que ses portefeuilles de clientle et dactivits slargissent,
le fait que les procdures et les contrles exhaustifs mis en uvre
pour prvenir les conflits dintrt puissent savrer inoprants, ou
tre perus comme tels, pourrait porter prjudice la rputation de la
Banque. Pourraient galement nuire sa rputation tout comportement
inappropri dun employ, toute fraude ou malversation commise par
des acteurs du secteur financier auxquels la Banque est expose, toute
diminution, retraitement ou correction des rsultats financiers, ou toute
action juridique ou rglementaire lissue potentiellement dfavorable.
Tout prjudice port la rputation de la Banque pourrait saccompagner
dune perte dactivit, susceptible de peser sur ses rsultats et sa situation
financire.
Toute interruption ou dfaillance des systmes informatiques de la
Banque peut entraner un manque gagner et engendrer des pertes.
Comme la plupart de ses concurrents, la Banque dpend troitement
de ses systmes de communication et dinformation. Toute panne,
interruption ou dfaillance dans ces systmes pourrait entraner des
erreurs ou des interruptions au niveau des systmes de gestion de la
clientle, de comptabilit gnrale, de dpts, de services et/ou de
traitement des prts. La Banque ne peut garantir que de telles pannes
ou interruptions ne se produiront pas ou, si elles se produisent, quelles
seront rsolues de manire adquate. Un nombre croissant de socits
ont rcemment fait lobjet dintrusions ou de tentatives dintrusion de
leurs systmes de scurit informatique, parfois dans le cadre dattaques
complexes et cibles des rseaux informatiques. Les techniques mises
en uvre pour pirater, interrompre, dgrader la qualit ou saboter des
systmes informatiques sont en constante volution, et il est souvent
impossible de les identifier avant le lancement dune attaque. La Banque
pourrait donc ne pas tre en mesure de se prmunir contre de telles
techniques ou de mettre en place rapidement un systme de contre-
mesures appropri et efficace. Toute panne ou interruption des services
informatiques de la Banque, lie de telles intrusions ou dautres
facteurs, serait susceptible davoir un effet dfavorable sur la rputation,
les rsultats et la situation financire de la Banque.
Des vnements externes imprvus peuvent provoquer une interruption
des activits de la Banque et entraner des pertes substantielles ainsi
que des cots supplmentaires.
Des vnements imprvus tels que des troubles politiques et sociaux, une
catastrophe naturelle srieuse, des attentats, ou toute autre situation
durgence, pourraient provoquer une brusque interruption des activits de
la Banque et entraner des pertes substantielles dans la mesure o ils ne
seraient pas couverts par une police dassurance. Ces pertes pourraient
concerner des biens matriels, des actifs financiers, des positions de
march ou des collaborateurs cls. De tels vnements pourraient
galement engendrer des cots supplmentaires (lis notamment au
dplacement du personnel concern) et alourdir les charges de la Banque
(en particulier les primes dassurance).
RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Principaux risques de lanne 2012 5
La Banque est soumise une rglementation importante et fluctuante
dans les pays et rgions o elle exerce ses activits.
La Banque est expose au risque de non-conformit, cest--dire
notamment lincapacit respecter intgralement la lgislation, la
rglementation, les codes de bonne conduite, les normes professionnelles
ou les recommandations applicables au secteur financier. Ladoption par
diffrents pays dexigences lgales ou rglementaires multiples et parfois
divergentes, exacerbe ce risque. Outre le prjudice port sa rputation et
lventuel dclenchement dactions civiles, le non-respect de ces textes
exposerait la Banque des amendes dont le montant peut tre significatif,
des avertissements des autorits, des suspensions dactivit, voire
dans des cas extrmes, au retrait de lagrment des autorits. Ce
risque est encore renforc par laccroissement constant du niveau de
contrle par les autorits comptentes. Cest le cas notamment en ce qui
concerne les oprations de blanchiment, de financement du terrorisme
ou les oprations avec les tats soumis des sanctions conomiques.
Par exemple, les superviseurs et autres autorits gouvernementales
amricaines ont au cours des dernires annes renforc les sanctions
conomiques administres par lOffice of Foreign Assets Control of the
U.S. Department of Treasury ( OFAC ), ainsi que les exigences lgales
et rglementaires qui en rsultent (voir Note 8 Passif ventuel :
Procdures judiciaires et darbitrage dans les tats financiers de la
Banque pour des informations complmentaires ce sujet).
Plus gnralement, la Banque est expose des changements lgislatifs
ou rglementaires dans lensemble des pays dans lesquels elle exerce
ses activits, concernant, entre autres :
les politiques montaires, de liquidit et de taux dintrts et autres
politiques des banques centrales et des autorits rglementaires ;
5
lvolution gnrale des politiques gouvernementales ou rglementaires
susceptibles dinfluer sensiblement sur les dcisions des investisseurs
en particulier sur les marchs o le Groupe est prsent ;
lvolution gnrale des exigences rglementaires applicables au
secteur financier, notamment des rgles prudentielles en matire
dadquation des fonds propres et de liquidit ;
lvolution gnrale des rglementations applicables aux valeurs
mobilires, y compris les rgles relatives linformation financire
et aux abus de march ;
lvolution de la lgislation fiscale ou des modalits, de sa mise en
uvre ;
lvolution des normes comptables ;
lvolution des rgles et procdures relatives au contrle interne ; et
lexpropriation, la nationalisation, la confiscation dactifs et lvolution
de la lgislation relative au droit de proprit des trangers.
Ces changements, dont lampleur et la porte sont largement
imprvisibles, pourraient avoir des consquences significatives pour
la Banque, et avoir un effet dfavorable sur ses activits, sa situation
financire et ses rsultats.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 225
 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Principaux risques de lanne 2012
Malgr les politiques, procdures et mthodes de gestion du risque
mises en uvre, la Banque peut tre expose des risques non identifis
ou imprvus, susceptibles doccasionner des pertes significatives.
La Banque a investi des ressources considrables pour laborer des
politiques, procdures et mthodes de gestion du risque et entend
poursuivre ses efforts en la matire. Pour autant, les techniques et
stratgies utilises ne permettent pas de garantir une diminution effective
du risque dans tous les environnements conomiques et de march.
Ces techniques et stratgies pourraient galement savrer inoprantes
face certains risques, en particulier ceux que la Banque naurait pas
pralablement identifis ou anticips. La Banque pourrait avoir des
difficults valuer la solvabilit de ses clients ou la valeur de ses actifs
si, en raison des perturbations sur les marchs telles que celles qui
ont prvalu ces dernires annes, les modles et les approches utiliss
ne permettaient plus danticiper les comportements, les valuations,
les hypothses et les estimations futures. Certains des indicateurs et
outils qualitatifs que la Banque utilise pour grer le risque sappuient
sur des observations du comportement pass du march. Pour quantifier
son exposition au risque, la Banque procde ensuite une analyse,
gnralement statistique, de ces observations. Les procdures utilises
par la Banque pour valuer les pertes lies son exposition au risque
de crdit ou la valeur de certains actifs sont fondes sur des analyses
complexes et subjectives qui reposent notamment sur des prvisions
concernant les conditions conomiques et limpact de ces conditions sur
la capacit de remboursement des emprunteurs et la valeur des actifs.
En priode de perturbation sur les marchs, de telles analyses pourraient
aboutir des estimations inexactes et en consquence mettre en cause la
5 fiabilit de ces procdures dvaluation. Les outils et indicateurs utiliss
pourraient livrer des conclusions errones quant la future exposition
au risque, en raison notamment de facteurs que la Banque naurait pas
anticips ou correctement valus dans ses modles statistiques, ou de
la ralisation dun vnement considr comme extrmement improbable Une intensification de la concurrence, en particulier en France, premier
par les outils et les indicateurs. Cela diminuerait la capacit de la Banque
grer ses risques. En consquence, les pertes subies pourraient savrer
nettement suprieures la moyenne historique. Par ailleurs, les modles
quantitatifs de la Banque nintgrent pas lensemble des risques. Certains
risques font en effet lobjet dune analyse plus qualitative qui pourrait
savrer insuffisante et exposer ainsi la Banque des pertes significatives
et imprvues.
Les stratgies de couverture mises en place par la Banque ncartent
pas tout risque de perte.
La Banque pourrait subir des pertes si lun des instruments ou lune
des stratgies de couverture quelle utilise pour couvrir les diffrents
types de risque auxquels elle est expose savrait inoprant. Nombre
de ces stratgies sappuient sur lobservation du comportement pass
des marchs et lanalyse des corrlations historiques. titre dexemple,
si la Banque dtient une position longue sur un actif, elle pourra couvrir
le risque en prenant une position courte sur un autre actif dont le
comportement permet gnralement de neutraliser toute volution de
la position longue. Il se peut cependant que cette couverture soit partielle,
que ces stratgies ne couvrent pas tous les risques futurs ou quelles
ne permettent pas une diminution effective du risque dans toutes les
configurations de march. Toute volution inattendue du march peut
galement diminuer lefficacit de ces stratgies de couverture. En
outre, la manire dont les gains et les pertes rsultant de couvertures
ineffectives sont comptabiliss peut accrotre la volatilit des rsultats
publis par la Banque.
226 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
La Banque pourrait connatre des difficults relatives lintgration
des socits acquises et pourrait ne pas raliser les bnfices attendus
de ses acquisitions.
Lintgration oprationnelle dactivits acquises est un processus long et
complexe. Une intgration russie ainsi que la ralisation de synergies
ncessitent, entre autres, une coordination satisfaisante des efforts
du business development et du marketing, le maintien du personnel
de direction cl, des politiques dembauche et de formation efficaces
ainsi que ladaptation des systmes dinformation et des systmes
informatiques. Toute difficult rencontre au cours du processus de
regroupement des activits est susceptible dengendrer une augmentation
des cots dintgration ainsi que des conomies ou bnfices plus faibles
quanticips. De ce fait, il ne peut y avoir de garantie quant ltendue
des synergies ralises ni quant leur date de ralisation. De plus, le
processus dintgration des activits oprationnelles existantes de la
Banque avec les activits oprationnelles acquises pourrait perturber les
activits dune ou plusieurs de leurs branches et dtourner lattention
de la Direction sur dautres aspects des activits oprationnelles de
la Banque, ce qui pourrait avoir un impact ngatif sur les activits et
rsultats de la Banque. Par ailleurs, dans certains cas, des litiges relatifs
aux oprations de croissance externe peuvent avoir un impact dfavorable
sur les processus dintgration ou avoir dautres consquences adverses,
notamment sur le plan financier.
Bien que la Banque procde gnralement une analyse approfondie
des socits quelle envisage dacqurir, il nest souvent pas possible
de conduire un examen exhaustif de celles-ci. La Banque peut voir
augmenter son exposition aux actifs de mauvaise qualit et encourir un
cot du risque plus lev suite ses oprations de croissance externe,
en particulier dans les cas o elle na pas pu mener un exercice de due
diligence approfondi pralablement lacquisition.
march de la Banque, pourrait peser sur ses revenus et sa rentabilit.
Les principaux ples dactivit de la Banque sont tous confronts une
vive concurrence, que ce soit en France ou dans dautres parties du
monde o elle est solidement implante, notamment lEurope et les
tats-Unis. La concurrence dans lindustrie bancaire pourrait sintensifier
du fait du mouvement de concentration des services financiers, qui sest
acclr pendant la crise financire rcente. Si la Banque ne parvenait
pas prserver sa comptitivit en France ou sur ses autres grands
marchs en proposant une palette de produits et de services attractive
et rentable, elle pourrait perdre des parts de march dans certains
mtiers importants, ou subir des pertes dans toutes ou certaines de ses
activits. Par ailleurs, tout ralentissement des conomies de ses marchs
principaux est susceptible daccrotre la pression concurrentielle, avec
la cl une intensification de la pression sur les prix et une contraction
du volume dactivit de la Banque et de ses concurrents. Pourraient
galement faire leur entre sur le march de nouveaux concurrents
plus comptitifs, soumis une rglementation distincte ou plus souple,
ou dautres exigences en matire de ratios prudentiels. Ces nouveaux
entrants seraient ainsi en mesure de proposer une offre de produits
et services plus comptitifs. Il est galement possible que la prsence
accrue sur le march mondial dinstitutions financires nationalises
ou dinstitutions financires bnficiant de garanties tatiques ou
davantages similaires rsultant de la crise financire rcente ou que
lapplication dexigences renforces aux tablissements financiers de
taille significative ou systmiques (notamment en matire de capital
rglementaire et de limitations dactivit), engendre des distorsions de
concurrence prjudiciables aux intrts des plus grandes institutions du
secteur priv, et notamment de la Banque.
 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Gestion du capital et adquation des fonds propres 5

5.2 Gestion du capital et adquation

desfondspropres

CHAMP DAPPLICATION

Le champ dapplication du primtre prudentiel tel quil est dfini dans
larrt du 20 fvrier 2007 relatif aux exigences de fonds propres est
diffrent de celui du primtre de consolidation comptable dont la
composition relve de lapplication des normes IFRS.
PRIMTRE PRUDENTIEL
Conformment la rglementation bancaire franaise(1), un primtre
prudentiel est dfini par le Groupe BNP Paribas pour lexercice de la
surveillance sur base consolide des ratios de gestion.
Ce primtre prudentiel est dcrit dans la note annexe 8.b aux
tats financiers. On notera en particulier que :
les socits dassurance sont mises en quivalence et font lobjet
dune dduction des fonds propres prudentiels Tier 1 conformment
au rglement CRBF 90-02 modifi par larrt du 20 fvrier 2007 ;
les oprations de cession dactifs ou de risques sont apprcies au
regard de la nature du transfert des risques qui en rsulte ; ainsi les
vhicules de titrisation sont exclus du primtre prudentiel, dans la
mesure o lopration de titrisation concerne est juge efficace, cest-
-dire apportant un transfert de risques significatif.
Les principes de consolidation comptable et le primtre de consolidation
propre chacune des mthodes de consolidation comptable utilises sont
dcrits respectivement dans les notes annexes 1.b et 8.b relatives aux
tats financiers consolids.
5

(1) Rglement CRBF 2000-03 du 6 septembre 2000.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 227

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Gestion du capital et adquation des fonds propres

PASSAGE DU BILAN COMPTABLE AU BILAN PRUDENTIEL

TABLEAU N 2 : PASSAGE DU BILAN COMPTABLE AU BILAN PRUDENTIEL AU 31 DCEMBRE 2012

Primtre Retraitements Autres Primtre

En millions deuros Comptable assurance retraitements Prudentiel
ACTIF
Caisse, banques centrales 103 190 (2) 0 103 188
Instruments financiers en valeur de march par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 143 465 10 0 143 475
Prts et oprations de pensions 146 899 2 271 0 149 170
Portefeuille valu en valeur de march sur option 62 800 (60 925) 0 1 875
Instruments financiers drivs 410 635 (54) 0 410 581
Instruments financiers drivs de couverture 14 267 (22) 0 14 245
Actifs financiers disponibles la vente 192 506 (79 524) 0 112 982
dont titres dans des tablissements de crdit ou
tablissements financiers dtenus plus de 10 % 1 001 1 001
Prts et crances sur les tablissements de crdit 40 406 (1 106) 0 39 300
dont prts subordonns aux tablissements de crdit
ou tablissements financiers dtenus plus de 10 % 497 497
Prts et crances sur la clientle 630 520 (188) 26 630 358
cart de rvaluation des portefeuilles couverts en taux 5 836 0 0 5 836
Actifs financiers dtenus jusqu lchance 10 284 (9 861) 0 423
5 Actifs dimpts courants et diffrs 8 661 (114) 0 8 547
Comptes de rgularisation et actifs divers 99 359 (6 636) 0 92 723
Participation aux bnfices diffre 0 0 0 0
Participations dans les entreprises mises en quivalence 7 040 4 683 0 11 723
dont participations dans des tablissements de crdit
ou tablissements financiers 1 642 0 1 642
dont carts dacquisition 342 185 0 527
Immeubles de placement 927 (182) 0 745
Immobilisations corporelles 17 319 (401) 0 16 918
Immobilisations incorporelles 2 585 (191) 0 2 394
dont immobilisations incorporelles hors droit au bail 2 508 (190) 0 2 318
carts dacquisition 10 591 (185) 0 10 406
TOTAL ACTIF 1 907 290 (152 427) 26 1 754 889

228 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Gestion du capital et adquation des fonds propres 5

Primtre Retraitements Autres Primtre

En millions deuros Comptable assurance retraitements Prudentiel
DETTES
Banques centrales 1 532 0 0 1 532
Instruments financiers en valeur de march par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 52 432 10 0 52 442
Emprunts et oprations de pensions 203 063 0 0 203 063
Portefeuille valu en valeur de march sur option 43 530 1 784 198 45 512
dont dettes admissibles aux fonds propres tier 1 241 241
dont dettes admissibles aux fonds propres tier 2 888 888
Instruments financiers drivs 404 598 135 0 404 733
Instruments financiers drivs de couverture 17 286 (27) 0 17 259
Dettes envers les tablissements de crdit 111 735 (3 692) 0 108 043
Dettes envers la clientle 539 513 (2 740) 24 536 797
Dettes reprsentes par un titre 173 198 2 934 (196) 175 936
cart de rvaluation des portefeuilles couverts en taux 2 067 0 0 2 067
Passifs dimpts courants et diffrs 3 046 (127) 0 2 919
Comptes de rgularisation et passifs divers 86 691 (2 560) 0 84 131
Provisions techniques des socits dassurance 147 992 (147 992) 0 0
Provisions pour risques et charges 10 962 (205) 0 10 757
Dettes subordonnes 15 223 136 0 15 359
dont dettes admissibles aux fonds propres tier 1 1 881 1 881 5
dont dettes admissibles aux fonds propres tier 2 12 229 12 229
TOTAL DETTES 1 812 868 (152 344) 26 1 660 550
TOTAL CAPITAUX PROPRES CONSOLIDS 94 422 (83) 0 94 339
TOTAL PASSIF 1 907 290 (152 427) 26 1 754 889

Le Groupe dtient des participations suprieures 10 % du capital dans des tablissements de crdit et tablissements financiers. La liste suivante
prsente les principales participations au 31 dcembre 2012.

TABLEAU N 3 : PARTICIPATIONS SUPRIEURES 10 % DU CAPITAL DANS DES TABLISSEMENTS DE CRDIT

ET TABLISSEMENTS FINANCIERS

En millions d'euros 31 dcembre 2012

CREDIT LOGEMENT 227
INSTITUTO PER IL CREDITO SPORTIVO 84
SICOVAM HOLDING 49
BNP PARIBAS FINANCE P.L.C. 40
BNP PARIBAS UK TREASURY LIMITED 38
Autres participations dans des tablissements de crdit ou financiers non consolids dtenus plus de 10 % 563
Titres dans des tablissements de crdit ou tablissements financiers non consolids dtenus plus de 10 % 1 001
dont dduction des fonds propres de base (50 %)(1) 501
(1) Tableau n4 : Fonds propres prudentiels.

En raison du caractre dtablissements de crdit et financiers des entits concernes, ces participations font lobjet dune dduction des fonds propres
prudentiels au 31 dcembre 2012.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 229

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Gestion du capital et adquation des fonds propres
FILIALES SIGNIFICATIVES
Des informations agrges sur le montant des exigences de fonds propres
des sous-groupes et filiales significatifs de BNP Paribas en contribution
au Groupe sont prsentes en annexe 2 du prsent chapitre.
Au regard du seuil retenu (actifs pondrs suprieurs au seuil de 3 % des
actifs pondrs du Groupe), les sous-groupes suivants sont considrs
comme significatifs au 31 dcembre 2012 :
BNP Paribas Fortis ;
Banca Nazionale del Lavoro (BNL) ;
BancWest ;
BNP Paribas Personal Finance ;
BGL BNP Paribas.
Les montants dactifs pondrs publis correspondent au primtre
sous-consolid de ces cinq sous-groupes. Les informations relatives aux
FONDS PROPRES [Audit] (1)
Le Groupe BNP Paribas est soumis au respect de la rglementation
prudentielle franaise qui transpose en droit franais les directives
europennes Adquation des fonds propres des entreprises
dinvestissement et des tablissements de crdit et Conglomrats
financiers .
5 Dans de nombreux pays o le Groupe opre, il est soumis, en outre,
au respect de ratios particuliers selon des modalits contrles par les
autorits de supervision comptentes. Il sagit notamment de ratios de
solvabilit, ou de ratios portant sur la division des risques, la liquidit ou
les quilibres du bilan (transformation).
Depuis le 1er janvier 2008, larrt du 20 fvrier 2007 du ministre de
lconomie, des Finances et de lIndustrie, instaurant les mthodes de
calcul du ratio de solvabilit, dfinit ce dernier comme le rapport entre
les fonds propres prudentiels globaux et la somme :
du montant des expositions pondres au titre du risque de crdit
calcul en utilisant lapproche standard ou lapproche avance de
notations internes selon lentit ou lactivit du Groupe concerne ;
des exigences de fonds propres au titre de la surveillance prudentielle
des risques de march et du risque oprationnel, multiplies par un
facteur gal 12,5. Lexigence de fonds propres au titre du risque
oprationnel est calcule conformment lapproche de base,
lapproche standard ou aux approches de mesure avance, selon
lentit du Groupe concerne.
COMPOSITION DES FONDS PROPRES
PRUDENTIELS
Les fonds propres prudentiels sont dtermins conformment au
rglement n 90-02 du Comit de la rglementation bancaire du 23 fvrier
1990. Ils sont rpartis en trois catgories (les fonds propres de base, les
fonds propres complmentaires et les fonds propres surcomplmentaires)
desquelles sont opres un certain nombre de dductions :
(1) Dans le rapport de gestion, les informations identifies par la mention Audit sont des informations qui font partie intgrante des notes annexes aux tats financiers consolids
au titre des informations requises par IFRS 7, IFRS 4 et IAS 1, et sont couvertes par lopinion des Commissaires aux comptes sur les tats financiers consolids.
230 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
primtres concerns sont dcrites dans la note annexe 8.b aux tats
financiers sous les rubriques respectives : Banque De Dtail en Belgique,
Banque de Dtail en Italie (BNL banca commerciale), Banque de Dtail
aux tats-Unis, BNP Paribas Personal Finance et Banque de Dtail au
Luxembourg. Il existe pour ces quatre sous-groupes des diffrences
entre le primtre de consolidation et le primtre prudentiel telles que
mentionnes en section 5.2.
SURVEILLANCE SUR BASE INDIVIDUELLE
DU SUPERVISEUR FRANAIS
Sur la base des principes noncs par lAutorit de Contrle Prudentiel,
et des changes intervenus entre BNP Paribas et son superviseur, les
entits BNP Paribas Personal Finance et BNP Paribas Home Loan SFH
font lobjet dune surveillance sur base individuelle par le Secrtariat
Gnral de lAutorit de Contrle Prudentiel.
les fonds propres de base sont dtermins partir des capitaux
propres comptables du Groupe (hors gains et pertes latents ou diffrs)
ajusts dlments connus sous le nom de filtres prudentiels .
Ces ajustements consistent principalement en lanticipation dune
distribution de dividende, la dduction des carts dacquisition et
autres actifs incorporels, les retraitements lis la diffrence entre
le primtre prudentiel de consolidation et le primtre comptable,
notamment sagissant des socits dassurance, et lapplication
de limites lligibilit de certains titres comme les Titres Super
Subordonns Dure Indtermine ;
les fonds propres complmentaires sont composs de certaines dettes
subordonnes et des diffrences positives dvaluation du risque de
crdit et de contrepartie entre la mthode comptable reposant sur
le provisionnement des pertes encourues et les pertes attendues sur
les encours de crdit traits en approche fonde sur les notations
internes ;
une dcote est applique aux dettes subordonnes de maturit
infrieure 5 ans. Les dettes subordonnes dates sont limites
en montant 50 % des fonds propres de base. Les fonds propres
complmentaires sont globalement limits 100 % du montant des
fonds propres de base ;
les fonds propres surcomplmentaires sont composs de dettes
subordonnes maturit plus courte et ne peuvent couvrir dans
certaines limites que des positions de risque de march ;
sont dduits pour la dtermination des fonds propres prudentiels,
pour moiti des fonds propres de base et pour moiti des fonds
propres complmentaires : les valeurs reprsentatives des titres
dtablissements de crdit et de socits financires mis en
quivalence, les lments constitutifs de fonds propres prudentiels
dans des tablissements de crdit et socits financires dtenues
plus de 10 % par le Groupe, ainsi que la part des pertes attendues sur
les encours de crdit traits selon lapproche avance de notations
internes non couverte par des provisions et autres ajustements de
valeur.
 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Gestion du capital et adquation des fonds propres 5

TABLEAU N 4 : FONDS PROPRES PRUDENTIELS

En millions deuros 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Capitaux propres comptables(1) 94 422 85 626
Dettes subordonnes eligibles la constitution des fonds propres (2)
2 122 3 435
Dductions prudentielles (21 333) (18 068)
carts dacquisition (10 933) (11 783)
Immobilisation incorporelles (2 318) (2 146)
Dductions de 50 % des lments non ligibles (1 574) (1 653)
dont titres dans des tablissements de crdit ou tablissements financiers non consolids
dtenus plus de 10 % (501) (672)
dont participations dans des tablissements de crdit ou tablissements financiers
mis en quivalence (821) (756)
dont prts subordonns aux tablissements de crdit ou tablissements financiers
dtenus plus de 10 % (248) (222)
Diffrence de mise en equivalence positive des entits dassurances (1 633) (629)
Variations de valeur des actifs financiers disponibles la vente et prts et crances reclasses
comptabiliss directement en capitaux propres (980) 2 616
Variations de valeur des instruments drivs de couverture comptabilises directement
en capitaux propres (1 665) (1 099)
Rvaluation de la dette propre 17 (950)
Projet de distribution(3) (1 858) (1 430)
Intrts minoritaires non ligibles (384) (733) 5
Autres (5) (261)
FONDS PROPRES DE BASE (TIER 1) 75 211 70 993
Dettes subordonnes ligibles la constitution des fonds propres 10 555 13 874
Dductions de 50 % des lments non ligibles (1 574) (1 653)
dont titres dans des tablissements de crdit ou tablissements financiers non consolids
dtenus plus de 10 % (501) (672)
dont participations dans des tablissements de crdit ou tablissements financiers
mis en quivalence (821) (756)
dont prts subordonns aux tablissements de crdit ou tablissements financiers
dtenus plus de 10 % (248) (222)
Diffrence positive entre les provisions et les pertes attendues 205 548
FONDS PROPRES COMPLMENTAIRES (TIER 2) 9 186 12 769
FONDS PROPRES SURCOMPLMENTAIRES (TIER 3) 1 460 2 200
FONDS PROPRES PRUDENTIELS 85 857 85 962
(1) Tableau de passage des capitaux propres (tats financiers 4.5).
(2) Notes annexes aux tats financiers 5.a et 5.i.
(3) Projet de dividende soumis lAssemble Gnrale des actionnaires.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 231

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Gestion du capital et adquation des fonds propres

TABLEAU N 5.a : VOLUTION DES DETTES LIGIBLES LA CONSTITUTION DES FONDS PROPRES

Dcote
En millions deuros 31/12/2011 missions Remboursements prudentielle Autres 31/12/2012
Dettes admissibles en Tier 1 3 435 0 (1 409) 0 96 2 122
Dettes admissibles en Tier 2(1) 13 874 112 (2 610) (993) 172 10 555
Dettes admissibles en Tier 3 2 200 (740) 1 460
TOTAL DETTES ADMISSIBLES 19 509 112 (4 019) (1 733) 268 14 137
(1) Les dettes admissibles en Tier 2 avant application de la dcote prudentielle slvent 13 117 millions deuros au 31 dcembre 2012.

TABLEAU N 5.b : VOLUTION DES DDUCTIONS PRUDENTIELLES

En millions deuros 31/12/2011 Variation 31/12/2012

carts dacquisition (11 783) 850 (10 933)
dont carts dacquisition sur entits consolides par intgration globale
et proportionnelle(1) (11 192) 786 (10 406)
dont carts dacquisition sur entits mises en quivalence (591) 64 (527)
Immobilisations incorporelles (2 146) (172) (2 318)
Dductions de 50 % des lments non ligibles (1 653) 79 (1 574)
dont titres dans des tablissements de crdit ou tablissements financiers
non consolids dtenus plus de 10 % (672) 171 (501)
dont participations dans des tablissements de crdit ou tablissements
financiers dtenus plus de 10 % (756) (65) (821)

5 dont prts subordonns aux tablissements de crdit ou tablissements

financiers dtenus plus de 10 % (222) (26) (248)
Diffrence de mise en equivalence positive des entits dassurances (2)
(629) (1 004) (1 633)
TOTAL LEMENTS DACTIFS DDUITS PRUDENTIELLEMENT (16 211) (247) (16 458)
Variations de valeur des actifs financiers disponibles la vente et prts et
crances reclasses comptabiliss directement en capitaux propres(3) 2 616 (3 596) (980)
Variations de valeur des instruments drivs de couverture comptabilises
directement en capitaux propres(4) (1 099) (566) (1 665)
Rvaluation de la dette propre(5) (950) 967 17
Projet de distribution (1 430) (428) (1 858)
Intrts minoritaires non ligibles (733) 349 (384)
Autres (261) 256 (5)
TOTAL AUTRES DDUCTIONS PRUDENTIELLES (1 857) (3 018) (4 875)
TOTAL DDUCTIONS PRUDENTIELLES (18 068) (3 265) (21 333)
(1) La moindre dduction des carts dacquisition sexplique essentiellement par les effets de la dprciation de lcart dacquisition de BNL et la perte de
contrle du groupe Klepierre conscutive la cession partielle (Note annexe aux tats financiers 5.o).
(2) Leffet des variations des actifs et passifs comptabiliss directement en capitaux propres, le rsultat de lexercice et la distribution relative lexercice
2011 expliquent pour lessentiel la progression du retraitement des diffrences de mise en quivalence positives des entits dassurance.
(3) Lvolution du filtre prudentiel relatif aux variations de valeur des actifs financiers disponibles la vente et des prts et crances reclasss
comptabilises directement en capitaux propres provient principalement des titres revenu fixe.
(4) Les variations de valeur des drivs conclus dans le cadre de relations de couverture sont filtres prudentiellement.
(5) La variation de valeur de la dette propre imputable au risque emetteur du Groupe BNP Paribas est intgralement filtre prudentiellement.

EXIGENCES EN FONDS PROPRES ET ACTIFS PONDRS

Lexigence en fonds propres du Groupe est calcule conformment aux rglements et instructions transposant en France les directives europennes
relatives l Adquation des fonds propres des entreprises dinvestissement et des tablissements de crdit , connues sous le nom de CRD 3 (arrt
du 20 fvrier 2007 modifi(1)). La titrisation fait l'objet d'une catgorie part et d'un chapitre ddi cette anne.

(1) Voir note 1.

232 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Gestion du capital et adquation des fonds propres 5

Au 31 dcembre 2012, le montant des actifs pondrs au titre du Pilier 1 pour le Groupe BNP Paribas slve 552 milliards deuros, contre 614 milliards
deuros au 31 dcembre 2011 et se dcompose par type de risque, type dapproche et classe dexposition bloise, de la faon suivante :

TABLEAU N 6 : EXIGENCES EN FONDS PROPRES ET ACTIFS PONDRS AU TITRE DU PILIER 1

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011 Variation
Exigences Exigences Exigences
Actifs en Fonds Actifs en Fonds Actifs en Fonds
En millions deuros pondrs propres pondrs propres pondrs propres
Risque de crdit 411 151 32 892 446 674 35 734 (35 523) (2 842)
Risque de crdit - Approche IRBA 172 409 13 793 192 852 15 428 (20 443) (1 635)
Administrations centrales et banques centrales 3 244 260 4 310 345 (1 066) (85)
Entreprises 121 986 9 759 136 889 10 951 (14 903) (1 192)
tablissements 10 326 826 13 391 1 071 (3 065) (245)
Clientle de dtail 36 749 2 940 38 127 3 050 (1 378) (110)
Prts immobiliers 10 772 862 10 311 825 461 37
Expositions renouvelables 5 851 468 6 530 522 (679) (54)
Autres expositions 20 126 1 610 21 286 1 703 (1 160) (93)
Autres Actifs Risqus 104 8 134 11 (30) (3)
Risque de crdit - Approche standard 238 742 19 099 253 822 20 306 (15 080) (1 207)
Administrations centrales et banques centrales 3 742 299 3 458 277 284 22
Entreprises 112 909 9 033 117 083 9 367 (4 174) (334)
tablissements 8 508 681 7 282 582 1 226 99
Clientle de dtail 80 589 6 447 82 922 6 634 (2 333) (187)
Prts immobiliers 26 276 2 102 26 818 2 145 (542) (43)
Expositions renouvelables 3 137 251 4 295 344 (1 158) (93)
Autres expositions 51 176 4 094 51 810 4 145 (634) (51)
Autres Actifs Risqus 32 994 2 639 43 077 3 446 (10 083) (807)
Positions de titrisation du portefeuille bancaire 19 076 1 526 24 376 1 950 (5 300) (424)
Positions de titrisation - Approche IRBA
Positions de titrisation - Approche standard
17 153
1 923
1 372
154
22 665
1 712
1 813
137
(5 512)
211
(441)
17
5
Risque de contrepartie 20 533 1 643 23 624 1 890 (3 091) (247)
Risque de contrepartie - IRBA 18 633 1 491 20 863 1 669 (2 230) (178)
Administrations centrales et banques centrales 222 18 180 14 42 4
Entreprises 15 117 1 209 16 344 1 308 (1 227) (99)
tablissements 3 294 264 4 339 347 (1 045) (83)
Risque de contrepartie - Approche standard 1 900 152 2 761 221 (861) (69)
Administrations centrales et banques centrales 27 2 1 0 26 2
Entreprises 1 610 129 2 426 194 (816) (65)
tablissements 254 20 320 26 (66) (6)
Clientle de dtail 9 1 14 1 (5) 0
Autres expositions 9 1 14 1 (5) 0
Risque de participations en actions 24 377 1 950 25 775 2 062 (1 398) (112)
Mthode des modles internes 21 496 1 720 23 461 1 877 (1 965) (157)
actions cotes 7 734 619 8 670 694 (395) (32)
autres expositions sur actions 7 321 586 8 576 686 (1 796) (143)
capital investissement dans des portefeuilles diversifis 6 441 515 6 215 497 226 18
Mthode de pondration simple 1 733 138 1 248 100 485 38
actions cotes 21 2 14 1 7 1
autres expositions sur actions 468 37 125 10 343 27
capital investissement dans des portefeuilles diversifis 1 244 99 1 109 89 135 10
Approche Standard 1 148 92 1 066 85 82 7
Risque de march 25 548 2 044 38 501 3 080 (12 953) (1 036)
Modle Interne 22 633 1 811 35 338 2 827 (12 705) (1 016)
VaR 5 440 435 8 230 659 (2 790) (224)
VaR Stresse 11 179 894 16 605 1 328 (5 426) (434)
Mesure relative au risque additionnel de dfaut et de migration 3 421 274 6 440 515 (3 019) (241)
Mesure globale des risques relative au portefeuille de corrlation 2 593 208 4 063 325 (1 470) (117)
Approche standard 2 652 212 2 386 191 266 21
Positions de titrisation du portefeuille de ngoce 263 21 777 62 (514) (41)
Risque oprationnel 51 154 4 092 54 617 4 369 (3 463) (277)
Approche modle interne AMA 35 586 2 847 38 628 3 090 (3 042) (243)
Approche standard 9 518 761 9 470 758 48 3
Approche de base 6 050 484 6 519 521 (471) (37)
TOTAL 551 839 44 147 613 567 49 085 (61 728) (4 938)

Les commentaires relatifs aux variations constates sur lanne 2012 se trouvent dans les diffrentes sections concernes.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 233
 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Gestion du capital et adquation des fonds propres

ADQUATION DES FONDS PROPRES ET ANTICIPATION DES BESOINS EN CAPITAL

ADQUATION DES FONDS PROPRES son statut de Financial Holding Company aux tats-Unis, respecter un
AVEC LES EXIGENCES EN VIGUEUR ratio de fonds propres de base de 6 % et un ratio de solvabilit de 10 %.

En application de la rglementation europenne transpose en droit Les ratios du Groupe BNP Paribas sont suivis et grs de faon centralise
franais par le rglement n 91-05, le Groupe est tenu de respecter en et consolide. Chaque entit lorsquelle est supervise titre individuel,
permanence un ratio de fonds propres de base au moins gal 4 % et un en France ou ltranger, est par ailleurs responsable du respect des
ratio de solvabilit au moins gal 8 %. Il doit galement, en raison de contraintes qui lui sont propres.

TABLEAU N 7 : RATIOS DE SOLVABILIT

En millions deuros 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

FONDS PROPRES DE BASE (TIER 1) 75 211 70 993
Fonds propres complmentaires (Tier 2) 9 186 12 769
Fonds propres surcomplmentaires (Tier 3) 1 460 2 200
FONDS PROPRES PRUDENTIELS 85 857 85 962
Risque de crdit 411 151 446 674
Titrisation 19 076 24 376
Risque de contrepartie 20 533 23 624
Risque de participation en actions 24 377 25 775
Risque de march 25 548 38 501

5 Risque oprationnel
(*)
51 154 54 617
ACTIFS PONDRS 551 839 613 567
RATIO TIER 1 13,6 % 11,6 %
RATIO GLOBAL 15,6 % 14,0 %
(*) Jusquau 31 dcembre 2011, le dispositif de transition prvu par le rgulateur fixait un plancher aux actifs pondrs Ble 2.5 gal 80 %
des actifs pondrs Ble 1. Ce plancher navait pas dimpact au 31 dcembre 2011. En 2012 cette disposition rglementaire na pas t
renouvele.

Le Groupe BNP Paribas est galement soumis une surveillance
complmentaire en tant que conglomrat financier, en application
dune directive europenne transpose en droit franais par larrt du
19 septembre 2005. ce titre, un conglomrat financier est tenu de
respecter une exigence complmentaire lie aux activits dassurance
en matire dadquation des fonds propres consolids : pour cela, le
besoin de marge des entits ayant une activit dassurance (dite marge
de solvabilit) est ajout lexigence de solvabilit bancaire et la somme
est compare au total des fonds propres du conglomrat financier pour
dterminer un excdent, ou une insuffisance, de fonds propres.
Au 31 dcembre 2012, lexcdent en fonds propres du conglomrat
est estim 37,9 milliards deuros, (contre 32,5 milliards deuros au
31 dcembre 2011).
ANTICIPATION DES BESOINS EN CAPITAL
Devant laggravation de la crise de la dette souveraine au cours de lt
2011 et conformment aux rgles de Ble 3, telles que transposes
dans les projets de Directive et de Rglement CRD 4/CRR publis par la
Commission europenne le 20 juillet 2011, le Groupe BNP Paribas sest
fix un objectif de 9 % pour le ratio de solvabilit common equity Tier 1
sans dispositions transitoires (fully loaded) compter du 1er janvier 2013.
Dans lhypothse fully loaded, la rglementation CRD 4/CRR entrerait en
vigueur sans passer par une priode dintroduction progressive. Ce ratio
de solvabilit cible est calcul comme suit : un ratio de fonds propres de
base au moins gal 4,5 %, un volant de conservatisme de 2,5 % et une
marge supplmentaire pour le Groupe de 2 %.
fin dcembre 2012, le ratio common equity Tier 1 CRD 4 pro forma sans
dispositions transitoires slve 9,9 %, contre 11,8 % en CRD 3, un niveau
suprieur lobjectif fix en septembre 2011. Ce niveau a t atteint sous
leffet conjugu de lachvement du plan de rduction des actifs annonc
lautomne 2011, dune forte gnration organique de capital, ainsi
que dune amlioration des conditions de march concernant les Actifs
disponibles la vente au cours de lanne 2012, grce au rglement de la
crise de la dette souveraine europenne au milieu de cette mme anne.

234 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


PLAN DE RTABLISSEMENT
ET DE RSOLUTION
BNP Paribas a remis dbut aot 2012 lAutorit de Contrle Prudentiel
une deuxime version actualise de son Plan de Rtablissement et
de Rsolution (PRR). Ce plan, de niveau Groupe, dcrit les options de
rtablissement disponibles en cas de crise grave, et rassemble les
informations ncessaires aux autorits pour en grer la rsolution
ventuelle.
Ce PRR actualis, tabli en conformit avec les recommandations du
Conseil de Stabilit Financire, et en anticipation des futures rgles qui
sappliqueront au Groupe, a t soumis lexamen du Comit de contrle lItalie, sest runi quatre reprises durant lanne 2012.
interne, des risques et de la conformit du Conseil dadministration, qui en
GESTION DU CAPITAL
OBJECTIFS
La politique de gestion du capital de BNP Paribas a pour objectif de
garantir en permanence la solvabilit du Groupe et de ses composantes,
de satisfaire aux exigences prudentielles au niveau consolid et local, de
rpondre aux attentes des clients et des investisseurs en titres de dette,
tout en optimisant le rendement pour les actionnaires, qui procurent le
capital dsormais requis.
Pour atteindre ces objectifs, les principes (anticipation, prudence,
ractivit et discernement) qui sous-tendent la mise en uvre de la
politique sont appliqus simultanment au niveau consolid et local.
GESTION DU CAPITAL DU GROUPE
Lanticipation des besoins en capital est devenue, ces dernires annes,
un lment cl du processus de planification stratgique de la Banque
et ce dautant plus quune mise en conformit anticipe avec la future
rglementation Ble 3 fait partie des objectifs stratgiques du Groupe.
Ces objectifs lis au capital se fondent sur le jugement expert de la
Direction Gnrale de la Banque, qui intgre notamment les exigences
des superviseurs telles quelles peuvent tre anticipes, lvaluation des
attentes du march en termes de capitalisation, une notation externe
cible de trs haute qualit pour le Groupe et des objectifs de rentabilit
des capitaux propres.
Les objectifs relatifs au capital consolid sont directement contrls au
niveau Groupe, dans le cadre de la politique de gouvernance dcrite
ci-aprs, base sur des flux dinformation des entits locales vers le
Groupe. Le niveau de capital souhaitable peut ainsi tre dfini de mme
que les moyens dy parvenir, la faisabilit tant toujours value selon
une approche prudente.
La gestion du capital au niveau consolid repose sur deux processus
majeurs et troitement lis :
une analyse trimestrielle dtaille de la consommation de capital par
ple/mtier et des fonds propres ainsi qu'une actualisation trimestrielle
de lanticipation des besoins en capital sur lensemble de lanne ;
RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Gestion du capital et adquation des fonds propres 5
a approuv les orientations dans sa sance du 27 juillet 2012. Le Prsident
de ce Comit a prsent ces travaux lors du Conseil dAdministration du
1er aot 2012.
Le plan actualis inclut une mise jour des lments chiffrs, tient
compte des volutions dans lorganisation et les activits du Groupe, et
a t approfondi et complt par rapport la version 2011, en tenant
galement compte de remarques formules par les autorits participant
au collge de rsolution.
Ce collge de rsolution, compos, sous lgide de lAutorit de Contrle
Prudentiel, des autorits concernes de la Belgique, des tats-Unis et de
le processus budgtaire annuel, qui joue un rle central dans le
processus de planification stratgique et intgre une composante
danticipation des besoins en capital.
Le dveloppement, lapprobation et lactualisation du processus de
planification des fonds propres relvent, pour ce qui est de la gouvernance,
de deux Comits :
Comit Actifs Pondrs : cr en 2007, il est prsid par le Directeur 5
Financier et le Directeur des Risques, avec le concours des Directeurs
Financiers des ples oprationnels. Le Comit se runit une fois par
trimestre pour examiner les actifs pondrs et les tendances du ratio
de solvabilit pour les trimestres suivants ;
Comit Capital : cr en 2009, il se runit tous les trimestres sous la
prsidence du Directeur Gnral pour examiner les points ci-dessous :
surveillance des actifs pondrs et du ratio de solvabilit et
anticipations de lvolution en la matire sur une dure de 12
18 mois,
identification des ajustements ncessaires et optimisation (sur la
base, par exemple, des modles conomiques, des processus et
technologies) avec valuation des impacts connexes,
dfinition des directives relatives lutilisation du capital court
et moyen terme et soumission de propositions au Comit Excutif,
suivi de la mise en uvre des recommandations de lAutorit de
Contrle Prudentiel ayant un impact sur les actifs pondrs du Groupe
et sa solvabilit.
Le besoin en capital est en outre intgr dans les politiques de risque :
les actifs pondrs sont intgrs dans les processus de dcision et la
fixation de la politique de risque ;
les limites des actifs pondrs sont dtermines pour la gestion du
risque pays ainsi que pour la politique de concentration individuelle ;
sagissant du risque de march, les enveloppes de risque exprimes
en Valeur en Risque se traduisent directement par des indicateurs
de capital.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 235
 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Gestion du capital et adquation des fonds propres
GESTION DU CAPITAL DES ENTITS
LOCALES
Le Groupe doit allouer le capital disponible ses diffrentes entits.
Pour assurer une bonne circulation des fonds, le processus dallocation
du capital au sein du Groupe est centralis au niveau du sige. Il rpond
principalement deux principes : la conformit la rglementation locale
et lanalyse des besoins locaux de lentit ainsi que des perspectives de
croissance. Ce processus a toujours pour objectif de rduire au minimum
la dispersion du capital.
Sagissant du premier de ces principes, les directeurs financiers sont
responsables de la gestion au quotidien ainsi que de linformation sur
les exigences de solvabilit de leurs filiales. Lorsquun besoin en capital
se prsente, il est analys au cas par cas par la Direction Financire en
tenant compte de la situation prsente de la filiale et de sa stratgie
future. De plus, chaque anne, le Groupe supervise le processus de
rapatriement des rsultats. Concernant les distributions de dividendes,
la politique du Groupe prvoit que lintgralit du bnfice distribuable,
y compris le rsultat distribuable accumul et mis en rserve de chaque
entit, soit distribue, les exceptions tant tudies au cas par cas. Cette
politique garantit que le capital reste centralis au niveau du Groupe et
contribue galement rduire le risque de change.
Les Directeurs Gnraux locaux sont chargs dassurer la prennit
financire de la filiale et sa comptitivit en termes de capital, le cas
chant. Cependant toute mesure concernant le capital, demande par
une filiale, est soumise lapprciation et lautorisation du sige.
5 Concernant les succursales, le Groupe examine tous les ans la dotation en
capital. Lobjectif est galement de maintenir un niveau de fonds propres
appropri, tant entendu que le ratio de solvabilit des succursales ne
doit pas excder celui de la socit mre, sauf exigences fiscales ou
rglementaires qui doivent tre soumises lapprciation des services
concerns.
Sagissant du second principe, les besoins de chaque entit sont analyss
par des quipes ddies la lumire de la stratgie du Groupe dans
le pays concern, des perspectives de croissance de la socit et de
lenvironnement macro-conomique.
PROCESSUS PILIER 2
Le second pilier de laccord de Ble, tel que transpos dans la CRD,
prvoit que lAutorit de Contrle Prudentiel, superviseur principal
de BNP Paribas dtermine si les dispositions, stratgies, procdures et
mcanismes mis en uvre par le Groupe dune part, et les fonds propres
quil dtient dautre part, garantissent une gestion et une couverture
adquates de ses risques. Le Pilier 2 prvoit en outre que lACP puisse
exiger, en cas de non respect des exigences de la CRD, que le Groupe
dcide rapidement les actions ou mesures ncessaires quappelle la
situation. Afin de rendre effectives ces dispositions, larticle L13-16
du Code montaire et financier permet lACP dexiger la dtention de
fonds propres dun montant suprieur au montant minimal prvu par
la rglementation.
La dmarche du Pilier 2 structure ainsi le dialogue entre le Groupe et son
superviseur quant ladquation de son niveau de capital son profil
de risque, au moyen de deux exercices complmentaires dfinis par des
236 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
instructions du CEBS publies en 2006, lICAAP et le SREP (Supervisory
Review Process).
Lexercice dvaluation de ladquation du capital aux risques
(ICAAP ou Internal Capital Adequacy Assessment Process) au sein du
Groupe BNP Paribas sarticule autour de deux thmes principaux, la revue
des risques et la planification des besoins en capital.
La revue des risques est une revue exhaustive des politiques de gestion et
des rgles de contrle interne applicables aux risques du Pilier 1 dfinis
par la Rglementation de Ble, ainsi quaux risques du Pilier 2, tels que
dfinis dans la nomenclature des risques retenue par le Groupe.
La planification des besoins en capital sappuie sur les donnes financires
ralises et estimes les plus rcentes au moment de lexercice. Elles
sont utilises pour projeter les besoins futurs en capital, en intgrant
notamment lobjectif dune notation de trs haute qualit destine
prserver ses capacits dorigination, les objectifs de dveloppement
commercial du Groupe ainsi que les changements rglementaires venir.
La planification des besoins en capital consiste en pratique comparer les
cibles dfinies par le Groupe en termes de solvabilit avec les projections
des besoins futurs en capital, puis tester la rsistance de ces projections
dans un environnement macro-conomique dgrad.
Sur la base de la rglementation actuelle, les risques du Pilier 1 sont
couverts par le capital rglementaire et calculs conformment aux
mthodologies dfinies dans les textes. Les risques du Pilier 2 bnficient
dapproches qualitatives, de cadres de suivi ddis, et dvaluations
quantitatives le cas chant. La revue des risques du Pilier 2 montre
que ces risques ne ncessitent pas de capital supplmentaire, en raison
notamment des effets de diversification qui ne sont pas compltement
pris en compte dans le Pilier 1. Le pilotage de la solvabilit du
Groupe seffectue donc systmatiquement sur la base des exigences
rglementaires.
Le SREP ou Supervisory Review Process men par lACP : ce processus
consiste en un examen de la situation intrinsque du Groupe au regard
des critres dfinis par la CRD (stratgie et qualit de lorganisation
gnrale de ltablissement et de son gouvernement dentreprise, nature,
volume et complexit des activits exerces, niveau dexposition aux
principaux types de risques crdit, concentration, march, oprationnel,
liquidit, taux dintrt , qualit de lorganisation du dispositif de
contrle interne, rsultats et rentabilit des activits courantes, niveau,
structure et prennit des fonds propres), sur la base de donnes la
fois quantitatives et qualitatives. Les contacts rguliers entretenus tout
au long de lanne entre le Groupe et son superviseur travers les visites
sur place, les entretiens de surveillance rapproche, les prsentations
trimestrielles dactivit et de rsultats par la Direction Gnrale au
secrtariat gnral de lACP ou la soumission rgulire de projections
de ratios de solvabilit court et moyen terme permettent lACP de se
forger une opinion sur la pertinence de la stratgie dfinie et mise en
uvre par le Groupe, la matrise de ses risques, le caractre appropri
de son organisation et de sa gouvernance . lissue de cet examen, lACP
attribue au Groupe une note sur une chelle qui en compte 5, et impose
un ratio minimum de fonds propres de base (Tier 1) respecter au titre
du Pilier 2.
Lensemble de ces changes entre le Groupe et son superviseur ainsi que
le niveau du ratio de solvabilit minimum prescrit revtent un caractre
confidentiel.

5.3 Gestion des risques [Audit]
ORGANISATION DE LA FONCTION RISQUES
PLACE DE LA FONCTION RISQUES
La gestion des risques est inhrente lactivit bancaire et constitue
lun des fondements du fonctionnement du Groupe BNP Paribas. La
responsabilit de son contrle, de sa mesure et plus gnralement de
sa supervision est confie une fonction ddie, Group Risk Management
(GRM), indpendante des Ples, Mtiers ou Territoires et rapportant
directement la Direction Gnrale. La fonction Conformit Groupe
(CG), suit le risque oprationnel sur dlgation de GRM, et le risque de
rputation dans le cadre de ses missions de contrle permanent. GRM et
CG exercent un contrle permanent des risques, le plus souvent a priori,
nettement diffrenci de celui de lAudit Interne qui intervient de faon
priodique et a posteriori.
RESPONSABILITS GNRALES DE LA
FONCTION RISQUES
La responsabilit premire de la gestion des risques demeure celle des
Ples et Mtiers qui les proposent. GRM exerce en continu un contrle
de deuxime niveau sur les risques de crdit, de march, de liquidit et
dassurance. Il lui revient, dans le cadre de cette mission, de sassurer
de la solidit et de la prennit des projets de dveloppement et de leur
conformit dans leur ensemble lobjectif de profil risque fix par la
Direction Gnrale. Ainsi, les missions permanentes de GRM consistent
notamment formuler des recommandations en matire de politiques de
risques, analyser le portefeuille de risques avec une vision prospective,
approuver les crdits aux entreprises et les limites des activits de
transaction, garantir la qualit et lefficacit des procdures de suivi,
dfinir ou valider les mthodes de mesure des risques. Il lui revient
galement de vrifier que toutes les consquences en termes de risques
du lancement dactivits ou produits nouveaux ont t values de faon
adquate.
RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Gestion des risques 5
CG intervient de faon identique pour ce qui concerne les risques
oprationnels et le risque de rputation. CG joue un rle tout particulier
de surveillance et de reporting de lactivit de validation des nouveaux
produits, des nouvelles activits et des transactions exceptionnelles.
ORGANISATION DE LA FONCTION RISQUES
Approche
Que ce soit dans son rle de conseil pour le dveloppement des activits,
dans la dfinition des mthodes, des politiques et des procdures, dans
le processus dcisionnel ou dans le dploiement du dispositif de suivi
et de contrle, GRM se doit de matriser parfaitement les spcificits de
lactivit bancaire, les contraintes des marchs, la complexit et lurgence
des oprations.
Ces objectifs conduisent GRM mettre ses quipes au plus prs des
mtiers et des pays, tout en prservant leur indpendance en les plaant
sous lautorit directe et exclusive de GRM et en leur accordant autonomie
et capacit dimpulsion. Il regroupe donc, transversalement, dans les 5
principaux centres dactivit, des collaborateurs placs hors de la tutelle
hirarchique des Ples, des Mtiers et des Directeurs de Territoires.
Toutefois, le mode de supervision de GRM peut tre indirect et la fonction
Risques peut tre assure dans le cadre dune relation conjointe tablie
entre les Ples et GRM, lorsque le lien hirarchique nest pas souhaitable
sur le plan de lefficacit - par exemple, dans certains cas o la nature
des risques est diversifie ou trs spcifique - et que cette situation est
acceptable en termes de niveau de risque.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 237
 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Gestion des risques

Rle du Directeur des Risques
Le Directeur des Risques du Groupe rapporte au Directeur Gnral et
est membre du Comit Excutif de BNP Paribas. Il exerce une autorit
hirarchique sur lensemble des collaborateurs de GRM. Il peut opposer
son veto aux dcisions lies au risque prises par le Groupe, et na aucun
rapport hirarchique avec les Responsables des Ples, des Mtiers ou
des Pays. Un tel positionnement a pour objectifs :
dassurer lobjectivit du contrle des risques, par labsence
dimplication dans la logique commerciale ;
de garantir que les dirigeants seront aviss de toute ventuelle
dgradation des risques et obtiendront rapidement une information
objective et complte de ltat des risques ;
de permettre une diffusion et une pratique, uniforme dans toute la
Banque, de standards levs de gestion des risques ;
dassurer la qualit des mthodes et des procdures par lintervention
de professionnels des risques, tenus de les valuer et de les faire
voluer au regard des meilleures pratiques de la concurrence
internationale.

GRAPHIQUE N 2 : ORGANISATION DES COMITS RISQUES

Niveau Comit de Contrle Interne, des Risques et de la Conformit (CCIRC)

CONSEIL DADMINISTRATION Comit focalis sur la prise de risque et les politiques de risque lchelle du Groupe.

Comit excutif du Groupe

Informations sur les analyses et les dcisions prises dans les Comits des risques, de capital,
de liquidit et ALM, le cas chant.

Comit Capital Comit de liquidit et ALM

Examine et valide les mesures
Niveau
DIRECTION GNRALE prises pour atteindre le ratio
de solvabilit cible.
Comit des risques

Examine tous les aspects du risque
Terme du Groupe et de la surveillance
considrs comme importants.
troite de sa position de liquidit.

5 PRINCIPAUX COMITS DE RISQUE

Niveau Direction Gnrale et Ples

Capital Markets Risk Committee (CMRC)

Comit de Crdit Direction Gnrale



des clients ou groupes qui dpassent certains seuils.
risque de march et de contrepartie.

Comit des dbiteurs Comit Enveloppe pays

Passe en revue les limites et expositions pour toutes Fixe les limites pour les pays individuels compte tenu
 des conditions de march, des stratgies commerciales
et les contreparties en dfaut. et des perspectives de rentabilit.

Comit Activits nouvelles et Transactions exceptionnelles Risk Policy Committee (RPC)

Le processus TAC est engag pour la validation Analyse et dtient le pouvoir de dcision sur les risques
des transactions exceptionnelles et le processus NAC 
pour les produits/activits nouveaux. dexperts du risque et des mtiers.

238 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


CULTURE DU RISQUE
AU CUR DES PRINCIPES FONDATEURS
DU GROUPE
Le Groupe BNP Paribas est caractris par une forte culture du risque.
La responsabilit premire de la matrise des risques demeure celle
des Ples, Mtiers et Fonctions qui les prennent. Ils doivent veiller
dvelopper le sens du risque de leurs collaborateurs et connatre en
permanence lvolution de leurs risques et en comprendre lvolution
potentielle.
La Direction Gnrale a choisi dinscrire cette culture du risque dans deux
lments fondateurs de sa culture :
La Charte de responsabilit
En 2012, la Direction Gnrale a formalis une charte de responsabilit
structure en quatre engagements forts, et qui prend appui sur les valeurs,
principes de management et code de bonne conduite du Groupe. Parmi
les quatre engagements formuls figure celui d Accepter de prendre
des risques tout en les contrlant troitement .
Financer lconomie, accompagner des projets, aider les clients grer
leurs expositions aux changes ou aux taux dintrt, cest accepter de
prendre des risques. La force de BNP Paribas, cest justement de savoir
grer ces risques.
Le Groupe considre que les contrler troitement relve de sa
responsabilit tant vis--vis de ses clients que du systme financier dans
son ensemble. Les engagements du Groupe sont donc dcids au terme
dun processus collgial et contradictoire, sappuyant sur une forte culture
du risque partage tous les niveaux de la banque. Ceci vaut tant pour
les risques de crdit lis aux prts accepts aprs analyse approfondie
de la situation des emprunteurs et de leurs projets que pour les risques
de marchs rsultant des transactions avec les clients : ceux-ci sont
valus chaque jour, soumis des scenarii de tension et encadrs par
un systme de limites.
La diversification de BNP Paribas, tant sur le plan gographique que sur
celui de ses mtiers, permet dquilibrer les risques et leurs consquences
lorsquils se matrialisent. Le Groupe est organis et gr de manire que
les ventuelles difficults dun de ses mtiers ne mettent pas en pril les
autres domaines dactivit de la banque.
Les Principes de Management
Parmi les quatre principes-cls de management figure le principe
Entreprendre en conscience des risques , qui met en vidence
limportance de la culture du risque :
Entreprendre en conscience des risques signifie entreprendre :
en agissant en pleine responsabilit,
en travaillant de manire interdpendante et cooprative avec les
autres entits au service de lintrt gnral du Groupe et de ses
clients,
RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Gestion des risques 5
en tant en permanence attentif aux risques relevant de notre
primtre de responsabilits,
en donnant aux collaborateurs lautonomie et les moyens pour faire
de mme.
DIFFUSION DE LA CULTURE DU RISQUE
La gestion rigoureuse des risques est inscrite dans les principes de BNP
Paribas, qui a toujours plac aux premiers rangs de ses priorits une
culture de matrise et de contrle des risques.
La croissance significative de BNP Paribas ces dernires annes et le
contexte de la crise ont confirm la volont du Groupe de renforcer la
diffusion de cette culture. Ainsi, en mai 2010, BNP Paribas a lanc la Risk
Academy, initiative transversale au Groupe, afin de renforcer la diffusion
de sa culture de gestion des risques.
La Risk Academy est une structure ouverte mise disposition du Groupe
associant ses mtiers et fonctions, et sponsorise par le Comit Excutif.
Lance auprs de lensemble des collaborateurs du Groupe, la Risk
Academy sinscrit dans une dmarche volutive et participative avec
pour objectifs de :
piloter le renforcement continu et la diffusion de la culture du risque
du Groupe ;
promouvoir la formation et le dveloppement professionnel dans le
5
domaine du risque ;
animer les communauts risques de la Banque.
Dans cette optique, la Risk Academy a regroup sous un mme dispositif
les produits et services suivants :
les Pratiques Fondamentales de Risque, essence de la Risk Academy,
prnant une saine gestion des risques ;
un module e-learning de sensibilisation aux risques, proposant une
initiation aux diffrents risques grs par la Banque ;
un catalogue de formations ddies aux collaborateurs impliqus dans
des activits lies au risque ;
une bibliothque en ligne dans le but de faciliter le partage de
connaissances sur la gestion des risques ;
des prsentations animes par des experts en risque de BNP Paribas,
dployes dans les principaux sites du Groupe.
Enfin, la culture du risque est galement diffuse travers le Groupe
par lajustement des rmunrations sur la performance et les risques
(cf. chapitre VII, section Une politique de rmunration comptitive et
en ligne avec les rgles internationales ).
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 239
 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Gestion des risques
PROFIL DE RISQUE
DFINITION ET OBJECTIFS
La politique de Profil de Risque a pour objectif de dfinir le profil de risque
recherch moyen / long terme de BNP Paribas. Elle est revue par la
Direction Gnrale et valide par le Conseil dadministration.
Cette politique intgre, au sein dun mme dispositif cohrent, lensemble
des outils/processus de gestion des risques, principes et lignes directrices,
utiliss par le Groupe de faon gnrale pour orienter sa prise de risques,
dans le cadre des limites dtermines. Elle contribue par consquent
promouvoir une meilleure cohrence des pratiques de risque au sein
du Groupe.
Cette politique prsente les grandes lignes du dispositif au niveau global
du Groupe, sur la base duquel le Profil de Risque cible sera ensuite articul
et dploy des niveaux plus granulaires et spcifiques par entit.
PRINCIPES
Les principes du Profil de Risque ont pour objectif de dfinir les types de
risques que le Groupe est prt accepter dans le cadre de son activit.
Ils ont vocation rester stables dans le temps.
Ces principes sont les suivants :
rentabilit ajuste du risque et de la volatilit des rsultats ;
5 adquation des fonds propres ;
financement et liquidit ;
concentrations ;
activits dassurance ;
risques non-quantifiables.
Les principes ci-dessus sont complts par des orientations qualitatives
issues de dcisions prises lors de diffrents comits stratgiques de
risque. Celles-ci doivent tre considres comme partie intgrante de
cette Politique.
dcisions de portefeuille ;
TYPOLOGIE DES RISQUES
La typologie des risques retenue par BNP Paribas volue au rythme des
travaux mthodologiques et des exigences rglementaires.
La totalit des types de risques repris ci-aprs est gre par BNP Paribas.
Nanmoins, par leur caractre spcifique, deux dentre eux ne conduisent
pas lidentification dun besoin en capital ddi, dans la mesure o ils se qui peut se traduire par une variation du cours de Bourse, relve des
manifestent par une variation du cours de Bourse supporte directement
par les actionnaires et pour laquelle le capital de BNP Paribas ne constitue
pas une protection.
Ainsi le risque de rputation revt un caractre contingent aux autres
risques et, pour ses effets autres que de rumeur de march conduisant
240 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
dcision au niveau des contreparties ;
dcisions sur les nouveaux produits ou nouvelles activits ;
politiques transversales.
GOUVERNANCE
En cohrence avec la politique de Profil de Risque du Groupe, la Direction
Gnrale donne de grandes lignes directrices selon trois dimensions cls
que sont les Risques, le Capital et la Liquidit au travers des Comits
suivants rattachs au Comit Excutif du Groupe :
le Comit des Risques ;
le Comit Capital et ratio de Solvabilit ;
le Comit ALM ;
le Comit Liquidit.
La diffusion et le dploiement du Profil de Risque cible, c'est--dire la
traduction des principes et orientations du Profil de Risque dans lactivit
et la prise de risque de la Banque, seffectue au travers de deux processus
complmentaires et interconnects :
la planification stratgique et le processus budgtaire ;
le processus de prise de risques (par exemple les forums de risques
stratgiques) permettant de communiquer largement aux dlgataires
les orientations et dcisions de risques de la Direction Gnrale.
SURVEILLANCE DES INDICATEURS
DU PROFIL DE RISQUE
La Direction Gnrale traduit la politique de Profil de Risque en une srie
dindicateurs et de limites afin de comparer, de faon quantifie, le Profil
de risque rel du Groupe avec le Profil de Risque cible ( Indicateurs de
Profil de Risque ). Ces indicateurs sont suivis trimestriellement dans le
tableau de bord des risques.
une variation du cours, est considr dans lestimation des pertes
encourues au titre des autres types de risques.
De mme le risque stratgique, qui rsulte des choix stratgiques que
la Banque rend publics au moyen de sa communication financire, et
dispositifs de gouvernance au plus haut niveau, et incombe lactionnaire.
Les modalits dapplication des dfinitions rglementaires conformes la
doctrine dveloppe par les accords de Ble (International Convergence
of Capital Measurement and Capital Standard), sont reprises dans les
sections 5.4 5.7 ainsi que 5.10 de ce chapitre.

RISQUE DE CRDIT
Le risque de crdit est dfini comme la probabilit que lemprunteur ou
une contrepartie ne remplisse pas ses obligations conformment aux
conditions convenues. Lvaluation de cette probabilit de dfaut et du
taux de recouvrement du prt ou de la crance en cas de dfaut est un
lment essentiel de lvaluation de la qualit du crdit.
RISQUE DE CONTREPARTIE
Le risque de contrepartie est la manifestation du risque de crdit
loccasion doprations de march, dinvestissements, et/ou de
rglements. Ces oprations comprennent les contrats bilatraux, cest-
-dire de gr gr (over-the-counter, OTC) qui peuvent exposer la Banque
au risque de dfaut de sa contrepartie. Le montant de ce risque (exposition
dans la suite du document) varie au cours du temps avec lvolution
des paramtres de march affectant la valeur potentielle future des
transactions concernes.
TITRISATION
La titrisation est une opration par laquelle, ou un montage par lequel, le
risque de crdit associ une exposition ou un ensemble dexpositions
est subdivis en tranches, et qui prsente les caractristiques suivantes :
un transfert significatif de risque ;
les paiements effectus dans le cadre de lopration ou du montage
dpendent de la performance de lexposition ou de lensemble
dexpositions dorigine ;
la subordination des tranches dtermine la rpartition des pertes
pendant la dure du transfert de risque.
En consquence, tout engagement (y compris les drivs et les lignes de
liquidit) accord en vertu dune opration de titrisation doit tre trait
comme une exposition de titrisation.
RISQUE DE MARCH
Le risque de march est le risque de perte de valeur provoqu par une
volution dfavorable des prix ou des paramtres de march, que ces
derniers soient directement observables ou non.
Les paramtres de march observables sont, sans que cette liste soit
exhaustive, les taux de change, les cours des valeurs mobilires et des
matires premires ngociables (que le prix soit directement cot ou
obtenu par rfrence un actif similaire), le prix de drivs sur un march
organis, le prix dautres actifs marchands ainsi que tous les paramtres
qui peuvent tre induits de cotations de march comme les taux dintrt,
les marges de crdit, les volatilits ou les corrlations implicites ou
dautres paramtres similaires.
Les paramtres non observables sont entre autres ceux fonds sur
des hypothses de travail tels que les paramtres de modle ou sur
lanalyse statistique ou conomique non corrobore par des informations
de march.
Labsence de liquidit est un facteur important de risque de march.
En cas de restriction ou de disparition de la liquidit, un instrument ou un
RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Gestion des risques 5
actif marchand peut ne pas tre ngociable ou ne pas ltre sa valeur
estime, par exemple du fait dune rduction du nombre de transactions,
de contraintes juridiques ou encore dun fort dsquilibre de loffre et de
la demande de certains actifs.
Le risque de march relatif aux activits bancaires recouvre le risque de
perte sur les participations en actions dune part, et le risque de taux et
de change relatifs aux activits dintermdiation bancaires dautre part.
Seul le risque de participation en actions et le risque de change donnent
lieu un calcul dactifs pondrs au titre du Pilier 1. Le risque de taux
relve pour sa part du Pilier 2.
RISQUE OPRATIONNEL
Le risque oprationnel est le risque de perte rsultant de processus
internes dfaillants ou inadapts ou dvnements externes, quils soient
de nature dlibre, accidentelle ou naturelle. Sa gestion repose sur
lanalyse de lenchanement cause vnement effet.
Les processus internes sont notamment ceux impliquant le personnel
et les systmes informatiques. Les inondations, les incendies, les
tremblements de terre, les attaques terroristes, etc., sont des exemples
dvnements externes. Les vnements de crdit ou de march comme
les dfauts ou les changements de valeur nentrent pas dans le champ
danalyse du risque oprationnel.
Le risque oprationnel recouvre les risques de ressources humaines,
les risques juridiques, les risques fiscaux, les risques lis aux systmes
dinformation, les risques de production et les risques inhrents
linformation financire publie ainsi que les consquences pcuniaires
ventuelles du risque de non-conformit et du risque de rputation.
5
RISQUE DE NON-CONFORMIT
ET DE RPUTATION
Le risque de non-conformit est dfini dans la rglementation franaise
comme le risque de sanction judiciaire, administrative ou disciplinaire,
assorti de pertes financires significatives, qui naissent du non-respect
de dispositions propres aux activits bancaires et financires, quelles
soient de nature lgislative ou rglementaire, ou quil sagisse de normes
professionnelles et dontologiques, ou dinstructions de lorgane excutif
prises, notamment, en application des orientations de lorgane dlibrant.
Par dfinition, ce risque est un sous-ensemble du risque oprationnel.
Cependant, certains impacts lis au risque de non-conformit peuvent
reprsenter davantage quune pure perte de valeur conomique et
peuvent nuire la rputation de ltablissement. Cest pour cette raison
que la Banque traite le risque de non-conformit en tant que tel.
Le risque de rputation est le risque datteinte la confiance que
portent lentreprise ses clients, ses contreparties, ses fournisseurs,
ses collaborateurs, ses actionnaires, ses superviseurs ou tout autre tiers
dont la confiance, quelque titre que ce soit, est une condition ncessaire
la poursuite normale de lactivit.
Le risque de rputation est essentiellement un risque contingent tous
les autres risques encourus par la Banque.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 241
 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Gestion des risques

Prcisions concernant les dfinitions des risques Le risque de concentration est apprci au niveau du Groupe consolid
et du conglomrat financier quil reprsente.
En dpit de labondante littrature sur la classification des risques
et lapparition de dfinitions gnralement reconnues, notamment
du fait de la rglementation, il nexiste pas de classification
RISQUE DE GESTION ACTIF-PASSIF
exhaustive des risques auxquels une banque est expose. La
comprhension de la nature exacte des risques et de la faon Le risque de gestion actif-passif est le risque de perte de valeur li aux
dont ils se combinent entre eux progresse. Linteraction entre dcalages de taux, dchances et de nature entre les actifs et passifs.
les risques ne fait pas encore lobjet dune quantification mais Pour les activits bancaires, ce risque sanalyse hors du portefeuille de
est apprhende dans le cadre des scenarii de crise globaux. Les ngociation et recouvre essentiellement ce qui est appel le risque global
commentaires suivants visent prciser ltat de la rflexion du de taux. Pour les activits dassurance, ce risque comprend galement le
Groupe en la matire. risque de dcalage li lvolution de la valeur des actions et des autres
actifs du fonds gnral tels que les actifs immobiliers.
Risque de march et risque de crdit et de contrepartie
Dans les portefeuilles de ngoce obligataire, les instruments
de crdit sont valoriss sur la base des taux obligataires et des RISQUE DE POINT MORT
marges de crdit, lesquels sont considrs comme des paramtres
Le risque de point mort correspond au risque de perte dexploitation
de march au mme titre que les taux dintrt ou les taux de
rsultant dun changement denvironnement conomique entranant
change. Le risque sur le crdit de lmetteur de linstrument est
une baisse des recettes, conjugu une lasticit insuffisante des cots.
ainsi un composant du risque de march, appel risque metteur.
Le risque metteur est une notion distincte du risque de
contrepartie. Ainsi, dans le cas dune opration sur des drivs RISQUE STRATGIQUE
de crdit, le risque metteur correspond au risque sur le crdit de Le risque stratgique est le risque que des choix stratgiques de la Banque
lactif sous-jacent alors que le risque de contrepartie reprsente se traduisent par une baisse du cours de son action.
le risque de crdit sur le tiers avec lequel le driv de crdit a t
trait. Le risque de contrepartie est un risque de crdit, le risque
metteur est un risque de march. RISQUE DE LIQUIDIT
Risque oprationnel, risque de crdit et risque de march ET DE REFINANCEMENT
5 Le risque oprationnel sextriorise loccasion de la dfaillance Le risque de liquidit et de refinancement est le risque que la Banque ne
ou de linadaptation dun processus de traitement. Les processus puisse pas honorer ses obligations un prix acceptable en une place et
peuvent tre de toute nature : octroi de crdit, prise de risques de une devise donnes.
march, mise en place doprations, surveillance des risques, etc.
linverse, les dcisions humaines prises dans les rgles ne
peuvent tre, par principe, lorigine dun risque oprationnel,
RISQUE DE SOUSCRIPTION DASSURANCE
mme si elles sont entaches dune erreur de jugement. Le risque de souscription dassurance est le risque de perte rsultant
dune volution dfavorable de la sinistralit des diffrents engagements
Le risque rsiduel, dfini par la rglementation sur le contrle
dassurance. Selon lactivit dassurance (assurance-vie, prvoyance,
interne comme tant celui dune efficacit moindre quattendue
ou rentes), ce risque peut tre statistique, macro-conomique,
des techniques de rduction du risque de crdit, est considr
comportemental, li la sant publique ou la survenance de
comme relevant dune dfaillance oprationnelle et donc du risque
catastrophes. Il nest pas la composante principale des risques lis
oprationnel.
lassurance-vie o les risques financiers sont prdominants.

RISQUE DE CONCENTRATION
Le risque de concentration et son corollaire, les effets de diversification,
sont intgrs au sein de chaque risque notamment en ce qui concerne
le risque de crdit, le risque de march et le risque oprationnel via les
paramtres de corrlation pris en compte par les modles traitant de
ces risques.

242 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Gestion des risques 5

SYNTHSE DES RISQUES

TABLEAU N 8 : RISQUES SUIVIS PAR LE GROUPE BNP PARIBAS

Risque Pilier1 ICAAP(5) (Pilier2)

susceptible
daffecter Risque
la valeur Mthode Mthode additionnel
Risque susceptible daffecter du Groupe Risque dvaluation Risque dvaluation dni par
la solvabilit du Groupe (cours de Bourse) couvert et de gestion(4) couvert et de gestion(4) BNP Paribas
Risque de crdit Ble 2.5 Ble 2.5
Risque de contrepartie Ble 2.5 Ble 2.5
Titrisation Ble 2.5 Ble 2.5
Risque de march Ble 2.5 Ble 2.5
Risque de participations sur actions Ble 2.5 Ble 2.5
Risque oprationnel Ble 2.5 Ble 2.5
Modle
Risque de concentration(1) interne
Modle
Risque de gestion actif -passif(2) interne
Modle
Risque de point mort interne
Risque stratgique Procdures
Rgles

Risque de liquidit et de
quantitatives,
qualitatives et 5
refinancement stress tests
Risque de
rputation Procdures
Risque des activits dassurance , (3)
Modle
y compris le risque de souscription interne
(1) Le risque de concentration est gr au titre du risque de crdit chez BNP Paribas.
(2) Le risque de gestion actif-passif est essentiellement celui repris sous la terminologie de risque global de taux dintrt chez les rgulateurs.
(3) Les risques des activits dassurance sont hors du primtre des activits bancaires ; les activits dassurance comportent des risques de march,
oprationnel et de souscription.
(4) La directive CRD 3, transpose en droit franais par larrt du 20 fvrier 2007 modifi, met en uvre la rglementation dite Ble 2.5 pour la titrisation
et le risque de march. Les modifications introduites par CRD 3 sont dcrites dans les chapitres correspondants ci-aprs. Les mthodes dvaluation
restent inchanges pour les autres types de risques, par rapport la CRD.
(5) Internal Capital Adequacy Assessment Process.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 243

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Gestion des risques
TESTS DE RSISTANCE
ARCHITECTURE GLOBALE
Afin de bnficier dun suivi et dune gestion dynamique des risques,
le Groupe a dvelopp un dispositif de tests de rsistance complet
(ci-aprs dsigns comme stress tests ), en tenant compte des
principes directeurs de lAutorit Bancaire Europenne (ABE) sur les tests
de rsistance publis en 2010, comme dtaill ci-aprs.
Dispositif de stress testing
Le dispositif de stress tests fait partie intgrante du dispositif de gestion
des risques, dans une triple optique de gestion prvisionnelle du risque, de
planification des fonds propres et dexigences rglementaires, notamment
dans le cadre des processus dICAAP du Groupe et de ses principales
entits :
gestion prvisionnelle et suivi des risques : les rsultats des stress tests
effectus en utilisant une approche descendante dite top down
participent lvaluation du profil de risque de la Banque et sont
priodiquement soumis la Direction Gnrale du Groupe, y compris
au Comit de contrle interne, des risques et de la conformit du
Conseil dadministration par le biais du tableau de bord trimestriel
des risques du Groupe. En outre, des stress tests ad hoc sont effectus,
le cas chant, au sein des Comits de politique des risques ou des
Comits stratgiques Pays afin didentifier et dvaluer les zones de
5 vulnrabilit au sein des portefeuilles du Groupe ;
laboration des budgets et planification des besoins en capital : des
stress tests sont effectus chaque anne dans le cadre de llaboration
du budget et intgrs dans lICAAP. Ils sont examins au niveau des
ples et mtiers de la banque avant dtre consolids au niveau du
Groupe pour donner une vue synthtique de limpact sur le capital et les
rsultats de la banque, suivant ainsi une approche dite bottom up ;
exigences ou demandes rglementaires : principalement les demandes
ad hoc de lABE, du FMI, ou de tout autre superviseur(1).
Ce dispositif bnficie dune gouvernance tablie, avec des responsabilits
claires, partages entre les entits oprationnelles, afin den favoriser
linsertion oprationnelle et la pertinence, et les dpartements Finance
Groupe, Risques et ALM, qui en assurent la cohrence globale.
Les mthodologies de stress tests (analyses de sensibilit ou bases
sur des scnarios macroconomiques) sont dclines selon les grandes
familles de risques, et font lobjet dune revue indpendante par GRM.
(1) http://www.acp.banque-france.fr/uploads/media/201301-stress-tests-systeme-bancaire-et-organismes-assurance-en-france.pdf
http://www.imf.org/external/pubs/ft/scr/2012/cr12341.pdf
244 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
Les stress tests peuvent tre labors au niveau du Groupe, dun mtier
ou dun sous-portefeuille donn, sur un ou plusieurs types de risques
et sur un nombre de variables plus ou moins important en fonction de
lobjectif poursuivi. Le cas chant, les rsultats des modles quantitatifs
peuvent tre ajusts par des jugements experts.
Les scenarii retenus, les rsultats des stress tests et les propositions
dactions correctrices ventuelles (allgement des expositions sur un
sous-segment, modification de la politique de financement, de liquidit)
sont revus par la Direction des Risques et/ou la Direction Gnrale.
Depuis sa cration, le dispositif de stress testing du Groupe volue de
manire permanente afin dintgrer les derniers dveloppements dans
ce domaine, que ce soit en termes de mthodologies, ou dinsertion
oprationnelle accrue dans les processus de gestion du Groupe. Les stress
tests budgtaires prsents ci-aprs en sont une illustration.
Stress testing budgetaire : une approche commune
Risques, Finance et ALM
Lobjectif des stress tests dans le processus budgtaire est dvaluer
limpact dun scnario macro-conomique dfavorable sur le Groupe et
ses activits. Ces stress-tests sont excuts en parallle avec le processus
budgtaire annuel, qui stablit sur la base du scnario conomique
central.
Limpact du scnario dfavorable est mesur par :
le compte de rsultat (PNB, cot du risque) ;
les actifs pondrs ;
les fonds propres ;
les besoins de liquidit et de financement.
Le rsultat final recherch des tests de rsistance est un ratio de
solvabilit sous contrainte au niveau du Groupe, ainsi que lidentification
des mesures dadaptation ncessaires, qui pourraient tre dcides par
les ples ou de manire centralise au niveau du Groupe.
Llaboration et la gestion de ces stress tests impliquent plusieurs
quipes : les ples/Ensembles Oprationnels - mtiers oprationnels,
en lien avec le dpartement ddi au capital de Finance Groupe, le
dpartement grant la liquidit (ALM) et le dpartement des risques
(GRM).

Dfinition des scenarii des tests de rsistance
Pour tre plus oprationnelles, cohrentes et sappuyer sur des scenarii
prpars de manire plus mthodique, les analyses utilisent un nombre
rduit de scenarii mondiaux considrs comme pertinents (un scnario
central et un ou deux scenarii alternatifs).
Le point de dpart de lanalyse est un scnario conomique central
mondial qui dcrit ltat futur de lconomie sur un horizon prolongeant
de deux annes lanne en cours. En 2012, le scnario mondial se
composait de plusieurs scenarii rgionaux cohrents entre eux portant
sur les tats-Unis, la France, lItalie, et la Belgique. Chaque scnario
rgional est apprhend par des variables conomiques ou financires(1)
auxquelles sajoutent le prix du ptrole et la parit de leuro par rapport
au dollar, communs aux scenarii rgionaux. Les projections sont ralises
trimestriellement. La Direction des Etudes Economiques du groupe, en
relation avec lALM et les experts actions et matires premires, labore
ce scnario central, sur la base duquel GRM tablit le(s) scenario(ii) de
stress.
Il est important de noter que ces variables conomiques et financires
servent aussi construire le scnario budgtaire du Groupe (dont
5.4 Risque de crdit
EXPOSITIONS AU RISQUE DE CRDIT [Audit]
Le tableau ci-dessous prsente lensemble des actifs financiers du Groupe
BNP Paribas, y compris les titres revenu fixe, exposs au risque de
crdit. Cette exposition ne tient pas compte des garanties et des srets
(1) Les variables conomiques et financires sont : le PIB et ses composantes (consommation des mnages, investissement, ...), les indices de prix, les taux de chmage, les taux d'intrt
3 mois, les rendements sur les obligations d'tat 10 ans.
RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de crdit 5
lhorizon est de un an seulement). Cet ensemble de variables est donc
essentiel pour assurer la convergence de deux processus majeurs du
Groupe, celui de la gestion de ses risques et celui de sa gestion financire.
Les scenarii budgtaires sont valids par la Direction Gnrale.
Les scenarii sont ensuite utiliss pour calculer les pertes attendues
(ou limpact en termes de plus ou moins-values dans le cas de risques de
march) pendant lanne pour tous les portefeuilles du Groupe :
pour les portefeuilles exposs au risque de crdit ou de contrepartie
et pour le portefeuille dactions du portefeuille bancaire, ce calcul
mesure limpact du scnario sur le cot du risque en cas de dfaut ou
mouvements dfavorables des cours des actions ;
pour les portefeuilles relatifs aux oprations de march, les variations
de valeur et leur impact sur le rsultat net sont calculs en simulant
un choc ponctuel, cohrent avec le scnario densemble.
Les calculs ci-dessus et les mthodologies connexes pour les stress
tests sur les risques de crdit et de march sont coordonns de manire
centralise au niveau du Groupe par les quipes de GRM. Ils impliquent
galement dans leur conception et leur mise en uvre diffrentes quipes
dexperts au niveau du Groupe et des territoires.
5
obtenues par le Groupe dans le cadre de son activit de crdit, ni des
achats de protection. Lexposition au risque de crdit sappuie sur la valeur
comptable avant rvaluation des actifs financiers inscrits au bilan.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 245
 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de crdit

TABLEAU N 9 : EXPOSITIONS RELATIVES AU RISQUE DE CRDIT(*) PAR CLASSE DEXPOSITION BLOISE

ET PAR TYPE DAPPROCHE

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011 Variation

Exposition Exposition
Approche moyenne Approche moyenne Exposition
En millions deuros IRBA standard Total 2012 IRBA standard Total 2011 Total moyenne
Administrations centrales
et banques centrales 177 612 18 825 196 437 186 526 155 605 21 011 176 616 185 298 19 821 1 228
Entreprises 360 242 154 986 515 228 540 804 406 617 159 762 566 379 583 601 (51 151) (42 797)
tablissements(**) 61 814 26 765 88 579 98 092 80 575 27 031 107 606 117 463 (19 027) (19 371)
Clientle de dtail 195 891 166 865 362 756 367 990 199 570 173 654 373 224 373 769 (10 469) (5 779)
Autres Actifs Risqus(***) 333 120 467 120 800 119 408 134 117 882 118 016 103 735 2 784 15 673
TOTAL DES EXPOSITIONS 795 892 487 908 1 283 800 1 312 820 842 501 499 340 1 341 841 1 363 866 (58 041) (51 046)
(*) La titrisation fait lobjet dun chapitre ddi en section 5.5.
(**) La classe dexposition tablissements correspond aux tablissements de crdit et entreprises dinvestissement y compris ceux reconnus de pays
tiers. En outre cette classe regroupe certaines expositions sur des administrations rgionales et locales, des entits du secteur public et des banques
multilatrales de dveloppement qui ne sont pas traites comme des administrations centrales.
(***) Les Autres Actifs Risqus recouvrent les immobilisations, les comptes de rgularisation et les valeurs rsiduelles.

Dans le bilan prudentiel au 31 dcembre 2012 (section 5.2, tableau 3),
lexposition au risque de crdit concerne les encours nets de dprciations
des comptes de dpt auprs des banques centrales (103 milliards
deuros), les prts consentis la clientle (630 milliards deuros), aux
tablissements de crdit (39 milliards deuros), les actifs disponibles la
5 vente (113 milliards deuros), actifs financiers dtenus jusqu chance
(0,4 milliard deuros), le portefeuille valu en valeur de march sur
option (2 milliards deuros), les lments de rvaluation des portefeuilles
couverts en taux (6 milliards deuros), les immobilisations corporelles
et de placement (18 milliards deuros), les comptes de rgularisation
et actifs divers (93 milliards deuros) et les actifs dimpt courants et
diffrs (9 milliards deuros), ainsi que des engagements de financement
et de garantie donns l'exclusion des pensions (305 milliards deuros).
Ces encours du bilan prudentiel sont nets de dpreciation. Le retraitement
des dprciations dactifs (+31 milliards deuros dont 3 milliards relatifs
aux Actifs disponibles la vente revenu variable), ainsi que des
encours relevant dun risque diffrent du risque de crdit (titrisation,
contrepartie et march), des rvaluations et des autres lments
retraits des fonds propres (-65 milliards deuros) aboutit un montant
d'exposition au risque de crdit de 1 284 milliards d'euros.
Les dveloppements venir de ce chapitre relatif aux expositions
au risque de crdit ne tiennent pas compte des Autres Actifs Risqus
(immobilisations, comptes de rgularisation et valeur rsiduelle).
VOLUTIONS DES EXPOSITIONS DE CRDIT
SUR LANNE 2012
Les expositions brutes au risque de crdit du Groupe ont recul de
-58 milliards deuros entre le 31 dcembre 2011 et le 31 dcembre 2012
(-61 milliards d'euros hors Autres Actifs Risqus). Ce recul concentr sur
les expositions aux entreprises et aux tablissements rsulte du plan
dadaptation men par le Groupe partir de septembre 2011 et sur
les neuf premiers mois de lanne 2012 pour se prparer aux nouvelles
exigences rglementaires Ble 3, tant en liquidit quen solvabilit.
La baisse des expositions brutes aux entreprises de -51 milliards deuros
s'explique pour l'essentiel par le plan dadaptation men par les mtiers
de Corporate Banking de CIB (-45 milliards deuros au total sur ce ple). Le
recul des expositions de la clientle de dtail (-10 milliards deuros) est
essentiellement le fait du mtier Personal Finance (-9 milliards deuros).
Dans le mme temps, les expositions aux administrations centrales
augmentent de 20 milliards deuros en raison de la progression des
dpts en banque centrale compense par la baisse des titres de dette
souveraine.

246 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


APPROCHES RETENUES POUR LE CALCUL
DES ACTIFS PONDRS
BNP Paribas a opt pour les formes les plus avances de laccord
Ble 2. En conformit avec la Directive europenne et sa transposition
en droit franais, le Groupe a t autoris en 2007, par lAutorit de
Contrle Prudentiel, utiliser ses mthodes internes pour calculer
ses exigences minimales de capital compter du 1er janvier 2008.
Lutilisation de ces mthodes est subordonne certaines conditions
de progrs et de dploiement, que le Groupe sest engag respecter.
Pralablement son acquisition, le Groupe Fortis bnficiait dun accord
de la part de son superviseur, la Banque Nationale de Belgique, pour
utiliser galement lapproche avance pour lvaluation de son besoin
en capital rglementaire. Les politiques et dispositifs de notation des
sous-groupes BNP Paribas Fortis et BGL BNP Paribas dune part et
BNP Paribas dautre part ont vocation converger dans le cadre dune
mthodologie uniforme retenue par le Groupe. Les travaux entrepris dans
cette direction ont notamment montr la compatibilit des concepts
dvelopps dans chacun des deux ensembles, et permis dharmoniser
GRAPHIQUE N 3 : EXPOSITION AU RISQUE DE CRDIT PAR TYPE DAPPROCHE(*)
au 31 dcembre 2012
68 %
Approche IRBA
32 %
Approche standard
Montant total : 1 163 Mds
(*) Hors comptes de rgularisation et immobilisations, hors titrisation.
POLITIQUE DE GESTION DU RISQUE DE CRDIT [Audit]
LA POLITIQUE GNRALE DE CRDIT
ET LES PROCDURES DE CONTRLE
ET DE PROVISIONNEMENT
Lactivit de crdit de la Banque sinscrit dans le cadre de la politique
gnrale de crdit approuve par le Comit des risques, instance prside
par le Directeur Gnral de la Banque. Parmi les principes directeurs
noncs figurent les exigences du Groupe en matire de dontologie,
dattribution des responsabilits, dexistence et de respect des procdures
et de rigueur dans lanalyse du risque. Cette politique gnrale est
dcline en politiques spcifiques adaptes la nature des activits ou
des contreparties.
RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de crdit 5
les notations des principales contreparties. La convergence des modles
nest toutefois pas encore acheve. Plusieurs demandes dhomologation
de mthodologies communes ont t soumises lAutorit de Contrle
Prudentiel. Une approche fonde, pour les primtres non encore
convergs, sur les mthodes homologues par les superviseurs franais,
belge ou luxembourgeois est mise en uvre au 31 dcembre 2012.
Sur le risque de crdit (hors comptes de rgularisation et immobilisations),
la part des expositions en approche IRBA est de 68 % au 31 dcembre
2012, contre 69 % au 31 dcembre 2011. Ce primtre significatif inclut
notamment le ple Corporate and Investment Banking (CIB), la Banque De
Dtail en France (BDDF), une partie de lactivit de BNP Paribas Personal
Finance (Cetelem), BNP Paribas Securities Services (BP2S) ainsi que les
entits des sous-groupes BNP Paribas Fortis et BGL BNP Paribas. Le
passage en IRBA de lentit BNL est actuellement en cours dhomologation
par la Banque dItalie. Le primtre IRBA laisse toutefois temporairement
en dehors du champ certaines entits comme BancWest. Dautres entits
plus petites ne se rallieront aux mthodes avances du Groupe qu
moyen terme, comme par exemple les filiales des pays mergents.
au 31 dcembre 2011
69 %
Approche IRBA
5
31 %
Approche standard
Montant total : 1 224 Mds
LES PROCDURES DE DCISION - CORPORATES
Le dispositif de dcision en matire de crdit repose sur un ensemble de
dlgations qui suppose de recueillir lavis conforme dun reprsentant
de GRM nommment dsign. Laccord est toujours donn par crit, que
ce soit au moyen dun processus de recueil de signatures ou par la tenue
formelle dun Comit de crdit. Les dlgations se dclinent en montant
de risques par groupes daffaires variant selon les catgories de notes
internes et les spcificits des mtiers. Certains types de crdit prts aux
banques, risques souverains ou risques relatifs des secteurs particuliers
de lconomie impliquent le respect de procdures dencadrement
ou de consultation dexperts sectoriels ou de spcialistes dsigns. Des
procdures simplifies faisant place des outils statistiques daide la
dcision sont appliques dans la banque de dtail.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 247
 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de crdit
Les propositions de crdit doivent respecter les principes de la politique
gnrale de crdit et, le cas chant, des politiques spcifiques applicables,
ainsi que, dans tous les cas, les lois et rglementations en vigueur. En
particulier, BNP Paribas subordonne ses engagements lexamen en
profondeur des plans de dveloppement connus de lemprunteur, la
comprhension de tous les aspects structurels des oprations et sa
capacit en assurer le suivi.
Prsid par lun des Directeurs Gnraux ou le Directeur de GRM, le
Comit de crdit de Direction Gnrale est linstance ultime de dcision
du Groupe en matire de prise de risques de crdit et de contrepartie.
LES PROCDURES DE DCISION - RETAIL
Dans le cas des expositions Banque de Dtail, le dispositif de dcision
en matire de crdit repose sur un ensemble de dlgations o les
Responsables Risques Rgionaux co-dcident avec le Directeur de
Rseau (ou son dlgataire) lensemble des engagements sur la clientle
Entreprise dpassant les pouvoirs des Directeurs de Centres dAffaires
ainsi que les engagements Retail les plus significatifs dpassant les
pouvoirs des Directeurs de Groupe. Ils disposent dun droit dopposition
suspensif, susceptible dappel auprs du niveau de pouvoir suprieur.
Sagissant du contrle ex post des oprations, une quipe de GRM assure :
le contrle a posteriori sur les oprations en simple regard BDDF et
sur le respect des procdures ;
le monitoring du risque de crdit de la Direction de Rseau.
5 LES PROCDURES DE SURVEILLANCE
ET DE GESTION DE PORTEFEUILLE
Surveillance des encours
Le dispositif de surveillance des encours repose sur les quipes de
contrle dont la responsabilit est de garantir, en permanence, la
conformit aux dcisions, la fiabilit des donnes de reporting et la
qualit du suivi des risques. La production journalire des situations
irrgulires de crdit et lutilisation de diverses techniques dalertes
facilitent lidentification prcoce des dgradations de situation. Les
diffrents niveaux de surveillance, gnralement induits de lorganisation
des dlgations de pouvoirs, sexercent, sous le contrle de GRM,
jusquau Comit des dbiteurs de la Direction Gnrale. Ce Comit
examine rgulirement, au-dessus dun certain seuil, les dossiers pour
lesquels il dcide, sur proposition des mtiers et avec laccord de GRM,
du montant des dprciations constituer ou reprendre. Par ailleurs,
un Comit trimestriel examine les dossiers placs sous surveillance ou
non performants.
Suivi et gestion densemble des portefeuilles
La slection et lvaluation prcise des risques pris individuellement sont
compltes dun dispositif de reporting des niveaux plus agrgs de
portefeuille, selon des axes Ples/mtiers ou transverses de gographie,
secteurs, activits/produits.
(1) Sont considrs comme des Grands Risques, au sens de la rglementation, les bnficiaires dont les risques dpassent 10 % des fonds propres, avec un seuil dclaratif exig
par lACP de 300 millions deuros dexposition.
248 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
La politique de gestion densemble des portefeuilles de risques de
la banque, incluant des politiques de concentrations par dbiteur,
par secteur et par pays, sappuie sur ce dispositif de reporting, et les
Comits de risques du Groupe examinant les rsultats de ces reportings
et analyses.
1) Pour grer les concentrations de risques par pays, des enveloppes
de risque pays sont dtermines, au niveau de dlgation appropri
pour le pays considr. Le Groupe, prsent dans la plupart des zones
conomiquement actives conformment sa vocation, sattache ainsi
viter les concentrations excessives de risques sur des pays dont
les infrastructures politiques et conomiques sont reconnues comme
faibles ou dont la situation conomique est fragilise.
2) La diversification par contrepartie du portefeuille fait lobjet dun suivi
rgulier, notamment dans le cadre des politiques de concentration
individuelle du Groupe. Le contrle des grands risques sassure
galement que le montant total des risques encourus sur chaque
bnficiaire(1) ne dpasse pas 25 % des fonds propres nets consolids
du Groupe. BNP Paribas reste trs en de des seuils de concentration
de la directive europenne sur les Grands Risques.
3) La rpartition des risques, par secteur conomique, fait lobjet dune
mme attention et dun suivi rgulier. Elle se double dune analyse
prospective permettant une gestion dynamique de lexposition de
la Banque. Cette analyse sappuie sur la connaissance approfondie
dexperts sectoriels indpendants qui formulent une opinion sur
lvolution des secteurs quils supervisent et identifient les facteurs
qui expliquent les risques encourus par leurs principaux constituants.
Cette intervention est module selon les secteurs en fonction de leur
poids dans les engagements du Groupe, de la technicit ncessaire
leur apprhension, de leur cyclicit, de leur degr de mondialisation
ou encore de lexistence dune problmatique particulire de risque.
En complment, les stress tests constituent des outils danalyse qui
permettent didentifier les zones de vulnrabilit des portefeuilles du
Groupe et danalyser les ventuelles concentrations.
Enfin, BNP Paribas utilise ventuellement des instruments de transfert
du risque de crdit, comme les oprations de titrisation et les drivs
de crdit, pour couvrir les risques pris individuellement, rduire la
concentration du portefeuille ou les pertes maximales qui seraient lies
des scenarii de crise.
CHAMP ET NATURE DES SYSTEMES
DE DCLARATIONS ET DE MESURE
DES RISQUES
Lensemble des processus et systmes dinformation utiliss par la filire
de mesure du risque de crdit a t soumis lexamen de lAutorit de
Contrle Prudentiel.
Pour la partie issue de lapport des activits de BNP Paribas Fortis et BGL
BNP Paribas un projet part entire, men de la fin 2010 lautomne
2012, a permis la prise en compte des entits des sous-primtres
concerns dans les systmes Groupe pour la production des calculs de
risque de crdit.
 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de crdit 5

LE DISPOSITIF DE NOTATION TABLEAU N 10 : CORRESPONDANCE INDICATIVE

DES NOTES INTERNES DE CONTREPARTIE
Le Groupe BNP Paribas utilise lapproche de notations internes avance AVEC L'CHELLE TYPE DES AGENCES DE RATING
du risque de crdit pour les catgories dexposition Clientle de dtail ,
Administrations centrales et banques centrales , tablissements ,
Rating de crdit
Entreprises et Actions pour le calcul des exigences des fonds
metteur
propres rglementaires sur les primtres de Corporate and Investment Note interne long terme
Banking, Banque De Dtail en France, une partie de BNP Paribas Personal
Finance, BNP Paribas Fortis, BGL et BNP Paribas Securities Services BNP Paribas S&P/Fitch
(BP2S). Sur les autres primtres, le calcul du capital rglementaire 1+ AAA
est ralis selon la mthode Standard , et repose sur les notations 1 AA+
externes des contreparties. Chaque contrepartie est note en interne
selon les mthodes communes au Groupe quelle que soit la mthode de 1- AA
calcul de capital rglementaire. 2+ AA-
La Banque a dfini un systme de notations complet, en ligne avec les Investment Grade 2 A+/A
exigences des superviseurs bancaires au titre de ladquation des fonds 2- A-
propres. Son caractre appropri et ladquation de sa mise en uvre sont
3+/3/3- BBB+
valus et vrifis par le contrle priodique de la Banque. Sa conformit
rglementaire a t atteste par lAutorit de Contrle Prudentiel en 4+/4/4- BBB
dcembre 2007. En ce qui concerne les crdits aux entreprises, il prend 5+/5/5- BBB-
en compte trois paramtres fondamentaux : la probabilit de dfaut de la
6+ BB+
contrepartie, qui sexprime au moyen dune note, le taux de rcupration
global (ou la perte en cas de dfaut), qui est attach la structure des 6/6- BB
transactions et le facteur de conversion (Credit Conversion Factor, ou CCF) 7+/7 BB-
qui estime la part en risque des engagements hors-bilan.
7- B+
Lchelle des notes de contrepartie comprend douze niveaux : dix niveaux
Non Investment Grade 8+/8/8- B
pour les clients sains qui couvrent tous les niveaux de qualit de crdit
de excellent trs proccupant ; deux niveaux pour ce qui
concerne les clients considrs comme en dfaut selon la dfinition du
9+/9/9-
10+
B-
CCC
5
superviseur bancaire.
10 CC
Sur le primtre Entreprises , la confirmation ou la modification des 10- C
paramtres de rating et de TRG applicable chacune des transactions
intervient au moins une fois lan, dans le cadre du processus dapprobation 11 D
Dfaut
ou de revue annuelle des crdits. Elle repose avant tout sur lexpertise 12 D
des intervenants, commerciaux et, en second regard, des reprsentants
de GRM (ce dernier ayant le dernier mot en cas de dsaccord avec le Une correspondance indicative entre les ratings internes de la Banque,
mtier). Elle peut aussi sappuyer sur des outils adapts, que ce soient dune part, et les notes dmetteur long terme attribues par les
des aides lanalyse ou des scores, le choix des techniques et leur principales agences de notation, dautre part, a t mise au point au
caractre automatique au plan de la dcision variant selon la nature sein du Groupe. BNP Paribas a une clientle beaucoup plus large que les
des risques considrs. Sur le primtre retail, lapplication des mthodes seules entreparties notes par les agences de rating. La correspondance
de notation pour dterminer les paramtres de credit est ralise de na pas de sens pour la banque de dtail. Elle est utilise au moment
manire automatique. de lattribution ou de la revue des notes internes afin didentifier
dventuelles divergences dapprciation de la probabilit de dfaut
dun tiers entre une ou plusieurs agences de notation et la Banque. Il
nest toutefois pas dans lobjectif de la notation interne de reproduire ni
mme dapprocher les ratings attribus par les agences externes. Des
carts significatifs de rating, la hausse ou la baisse, existent au sein
du portefeuille. Certaines contreparties notes 6 ou 7 par BNP Paribas
pourraient tre considres comme Investment Grade par des
agences de rating.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 249

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de crdit
Diverses mthodes, dont certaines purement quantitatives, sont mises
en uvre pour vrifier la cohrence et la robustesse du dispositif. Une
approche adapte, reposant sur la dfinition de classes homognes de
risque et faisant une large part aux analyses statistiques, est mise en
uvre pour ce qui concerne les crdits aux particuliers et aux trs petites
entreprises. GRM est globalement responsable de la qualit densemble
du dispositif, soit en le dfinissant elle-mme, soit en le validant, soit
enfin en en contrlant la performance. Une organisation a t mise en
place afin que, le plus souvent, les quipes responsables du contrle de
la performance du dispositif soient diffrentes de celles qui construisent
les modles. Un dpartement ddi a t cr cet effet au sein de
BNP Paribas.
La dtermination de la perte en cas de dfaut est ralise soit par mise en
uvre de mthodes statistiques pour les portefeuilles dont la granularit
est la plus fine, soit dire dexpert sur la base de valeurs indicatives,
selon un processus similaire celui qui conduit dterminer la note
de contrepartie, pour les portefeuilles corporate(1). La perte en cas
de dfaut reflte la perte que subirait la Banque en cas de dfaut de la
contrepartie en priode de ralentissement conomique, conformment
aux dispositions de la rglementation.
Elle est value, pour chaque opration, partir du taux de rcupration
dune transaction senior unsecured et, dautre part, des effets des
techniques de rduction des risques de crdit (garanties et srets
relles). Les rcuprations sur les garanties et srets sont estimes
chaque anne sur la base de valorisations conservatrices et de dcotes
prenant en compte la ralisation desdites srets en priode de stress.
5 La Banque a modlis ses propres facteurs de conversion lorsque la
rglementation le permettait (cest--dire lexclusion des oprations
de risque lev pour lequel le facteur de conversion est de 100 % et
lorsquun historique suffisamment fourni tait disponible afin dtre
exploit statistiquement), soit par exploitation des chroniques internes
de dfaut, soit par dautres techniques lorsque lhistorique ntait pas
suffisant. Les facteurs de conversion sont destins mesurer la quote-
part des engagements hors-bilan de la Banque qui seraient en risque
en cas de dfaillance de chacun des emprunteurs. Par opposition la
notation et au taux de rcupration global, ce paramtre est affect
automatiquement en fonction de la nature de la transaction et nest pas
dcid par les Comits de crdit.
Chacun des trois paramtres de risque de crdit fait lobjet chaque anne
de tests de vrification a posteriori (backtesting) et, pour la probabilit
de dfaut, de comparabilit externe (talonnage) destins contrler
la performance du dispositif sur chacun des segments dactivit de la
Banque. Le backtesting consiste comparer les paramtres estims et
leur ralisation. Lors dun talonnage, les paramtres estims en interne
sont compars aux estimations dorganismes externes.
Sur le primtre IRBA corporate, lensemble des notes, y compris les notes
de dfaut 11 ou 12, de toutes les contreparties qui supportent un risque de
crdit est conserve depuis 2002. De la mme manire, les rcuprations
observes sur les dossiers dclars en dfaut un moment donn de la
priode sont archives. Des tests rtro-actif de validit (backtestings) sont
mens sur la base de ces lments pour chacun des paramtres de risque
aussi bien globalement que sur le primtre de chacune des mthodes
de notation. Ces exercices visent mesurer la performance globale et
unitaire des mthodes de notations, ils visent en particulier vrifier le
pouvoir discriminant du dispositif (les contreparties les moins bien notes
(1) Selon la politique Groupe, le dispositif de notation Corporate sapplique aux tablissements, aux entreprises, aux financements spcialiss et aux tats souverains.
250 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
font plus dfaut que les contreparties bien nots) et le caractre prdictif
et prudent des paramtres. A cet effet, les rcuprations observes sont
compares aux rcuprations prvues et les taux de dfaut observs
sont compars aux taux de dfaut prvu pour chacune des notes. Le
caractre travers le cycle ou downturn des ratings et des taux
de rcupration global (TRG) respectivement est aussi vrifi.
Il ressort de ces exercices que les taux de dfaut observs par BNP
Paribas sur le primtre IRBA Corporate ont t trs significativement
infrieurs aux taux de dfaut prvus sur lensemble du cycle (taux de
dfaut annuel moyen observ de 1,03 % entre 2001 et 2011 pour un taux
de dfaut prvu de 1,82 %). Lanalyse des taux de dfaut lors des priodes
de crise montre que les taux de dfaut annuels sont constamment
infrieurs aux taux de dfaut prvus.
Des mesures de performance sont aussi ralises sur des sous-primtres
de classes dactifs homognes. Lorsque quune dgradation du pouvoir
prdictif de tel ou tel modle est identifie, celui-ci est recalibr ou
redvelopp le cas chant. Ces volutions sont soumises lapprobation
du rgulateur conformment la rglementation.
Lors de ltalonnage, sur le primtre autre que la clientle de dtail,
les notes internes sont compares aux notes de plusieurs agences de
notation externe, sur la base de la correspondance indicative entre
notes internes et notes externes. Pour les entreprises clientes du Groupe
bnficiant dune note externe (entre 10 % et 15 % de cette population),
lanalyse comparative des donnes sur laquelle repose la notation interne
fait apparatre une approche conservatrice du dispositif retenu.
Pour ce qui concerne le taux de rcupration global, lexercice de
backtesting porte pour lessentiel sur lanalyse des rcuprations sur
les oprations en dfaut. Lorsque les dossiers sont clos, chacun des flux
de rcupration est actualis la date dentre en dfaut et rapport au
montant de lexposition. Lorsque les dossiers ne sont pas clos, le montant
des provisions est pris comme approximation des rcuprations futures.
Le taux de rcupration ainsi mesur est compar au taux de rcupration
prvu un an avant la survenance du dfaut. Sur ce paramtre, par
analogie ce qui est pratiqu pour la notation, des analyses globales
sont effectues selon les politiques de notation et les sites gographiques.
Les diffrences, ligne ligne et en moyenne, sont analyses en tenant
compte du caractre bimodal de ce paramtre. Les rsultats de ces
analyses prouvent que ces estimations sont pertinentes en priode
de creux conjoncturel et quelles sont conservatrices en moyenne. La
comparaison de ce paramtre avec des donnes externes est ralise en
particulier laide dinitiatives de mise en commun de donnes auxquelles
participe le Groupe.
Lensemble de ces travaux est prsent chaque anne au Directeur des
Risques ainsi quaux organes de ces tudes, et les changes qui sen
suivent, contribue dfinir les priorits en matire de dveloppement
mthodologique et de dploiement doutils. Les backtesting sont aussi
lobjet dune certification interne par une quipe indpendante, ils sont
par ailleurs communiqus lACP.
Les estimations internes des paramtres de risque sont utilises dans
la gestion quotidienne de la Banque conformment aux prconisations
de la rglementation. Ainsi, au-del du calcul des exigences en fonds
propres, ils sont utiliss, par exemple, pour la dfinition des dlgations,
loctroi des crdits ou lors de leur renouvellement, pour les mesures
de rentabilit, pour dterminer les provisions de portefeuille, et pour les
comptes-rendus internes et externes.
 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de crdit 5

DIVERSIFICATION DE LEXPOSITION AU RISQUE DE CRDIT [Audit]

Lexposition brute du Groupe au risque de crdit slve 1 163 milliards DIVERSIFICATION GOGRAPHIQUE
deuros au 31 dcembre 2012, contre 1 224 milliards deuros au
Le risque pays se dfinit comme la somme des risques ports
31 dcembre 2011. Ce portefeuille, analys ci-aprs en termes de
sur les dbiteurs oprant dans le pays considr. Il se distingue
diversification, recouvre lensemble des expositions au risque de crdit
du risque souverain qui est celui de la puissance publique et de ses
prsent dans le tableau Expositions relatives au risque de crdit par
dmembrements ; il traduit lexposition de la Banque un environnement
classe dexposition bloise , hors autres actifs risqus(1), la titrisation
conomique et politique homogne qui fait partie de lapprciation de la
en portefeuille bancaire faisant pour sa part lobjet dun chapitre
qualit de la contrepartie.
ddi (section 5.5).
La rpartition gographique ci-dessous repose sur le pays o la
Les lments constituant ce portefeuille ne prsentent pas de caractre
contrepartie exerce son activit principale, sans tenir compte du pays
de concentration excessif par contrepartie au regard de la taille du
de son ventuelle maison mre. Ainsi, lexposition sur une filiale ou une
Groupe et apparaissent trs diversifis tant sur le plan sectoriel que
succursale au Royaume-Uni dune entreprise franaise est classe au
gographique, ainsi quil peut tre observ dans les tableaux suivants.
sein du Royaume-Uni.

TABLEAU N 11 : RPARTITION GOGRAPHIQUE DU PORTEFEUILLE DE RISQUE DE CRDIT AU 31 DCEMBRE 2012 SUR

LA BASE DU PAYS O LA CONTREPARTIE EXERCE SON ACTIVIT PRINCIPALE

31 dcembre 2012
Administrations
centrales
et banques Clientle de
En millions deuros centrales Entreprises tablissements dtail Total %
Marchs domestiques 103 721 233 692 40 498 277 040 654 951 56 %
France 58 376 116 244 20 248 159 182 354 050 30 % 5
Belgique 28 128 42 978 8 069 60 722 139 897 12 %
Luxembourg 4 429 8 970 940 5 541 19 880 2%
Italie 12 788 65 500 11 241 51 595 141 124 12 %
Autres pays dEurope 26 931 110 834 17 648 45 688 201 101 17 %
Afrique et bassin mditerranen 7 931 38 006 5 964 13 054 64 955 6%
Amriques 37 972 91 907 16 282 26 534 172 695 15 %
Asie et Pacifique 19 882 40 789 8 187 440 69 298 6%
TOTAL 196 437 515 228 88 579 362 756 1 163 000 100 %

(1) Le primtre couvert concerne les prts consentis la clientle et aux tablissements de crdit, les comptes dbiteurs des tablissements de crdit et des banques centrales, les
comptes crditeurs du Groupe dans les autres tablissements de crdit et des banques centrales, les engagements de financement donns (hors opration de pension) et de garantie
financire, ainsi que les titres revenu fixe compris dans le portefeuille dintermdiation bancaire.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 251

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de crdit

31 dcembre 2011
Administrations
centrales et Clientle
En millions deuros banques centrales Entreprises Etablissements de dtail Total %
Marchs domestiques 87 107 248 988 47 374 284 412 667 881 55 %
France 38 190 118 093 26 972 166 135 349 390 29 %
Belgique 33 270 51 939 10 979 60 295 156 483 12 %
Luxembourg 2 018 10 420 1 909 5 523 19 870 2%
Italie 13 629 68 536 7 514 52 459 142 138 12 %
Autres pays dEurope 27 264 127 488 19 580 48 157 222 489 18 %
Afrique et bassin mditerranen 7 853 41 679 7 331 12 115 68 978 5%
Amriques 40 080 103 487 22 969 28 178 194 714 16 %
Asie et Pacifique 14 312 44 737 10 352 362 69 763 6%
TOTAL 176 616 566 379 107 606 373 224 1 223 825 100 %

La rpartition gographique du portefeuille est quilibre et reste globalement stable. Limplantation du Groupe est majoritairement europenne, 73 %
des expositions totales (stable par rapport au 31 dcembre 2011). Au sein de lEurope, lexposition sest renforce en France.

DIVERSIFICATION SECTORIELLE
TABLEAU N 12 : RPARTITION DU PORTEFEUILLE DE RISQUE DE CRDIT PAR SECTEUR DACTIVIT DE LA CLASSE
DEXPOSITION ENTREPRISES AU 31 DECEMBRE 2012
5
31 dcembre 2012 31 dcembre 2011
En millions deuros Exposition % Exposition %
Agro-alimentaire 25 325 5% 23 707 4%
Assurance 8 810 2% 10 374 2%
Chimie hors pharmacie 10 329 2% 11 271 2%
Construction - BTP 27 771 5% 30 973 6%
Distribution 23 159 5% 22 628 4%
nergies hors electricit 28 920 6% 36 345 6%
quipements hors informatique-Electronique 27 532 5% 29 452 5%
Finance 37 716 7% 40 819 7%
Immobilier 47 982 9% 51 274 9%
Informatique & Matriels Electroniques 11 504 2% 11 930 2%
Minerais & matriaux 27 112 5% 29 849 5%
Ngoce & Commerce de gros 53 806 11 % 62 008 11 %
Sant & Pharmacie 9 191 2% 8 725 2%
Services aux entreprises 52 784 10 % 57 045 10 %
Services de communications 11 949 2% 15 599 3%
Transport & Logistique 35 484 7% 41 909 7%
Utilits (Electricit, Gaz, Eau, etc) 30 705 6% 34 303 6%
Autres 45 150 9% 48 169 9%
TOTAL 515 228 100,0 % 566 379 100 %

252 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de crdit 5

ACTIFS PONDRS

TABLEAU N 13 : ACTIFS PONDRS DU RISQUE DE CRDIT

Actifs pondrs
En millions deuros 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011 Variation
Risque de crdit - Approche IRBA 172 409 192 852 (20 443)
Administrations centrales et banques centrales 3 244 4 310 (1 066)
Entreprises 121 986 136 889 (14 903)
tablissements 10 326 13 391 (3 065)
Clientle de dtail 36 749 38 127 (1 378)
Prts immobiliers 10 772 10 311 461
Expositions renouvelables 5 851 6 530 (679)
Autres expositions 20 126 21 286 (1 160)
Autres Actifs Risqus 104 134 (30)
Risque de crdit - Approche standard 238 742 253 822 (15 080)
Administrations centrales et banques centrales 3 742 3 458 284
Entreprises 112 909 117 083 (4 174)
tablissements 8 508 7 282 1 226
Clientle de dtail 80 589 82 922 (2 333)
Prts immobiliers 26 276 26 818 (542) 5
Expositions renouvelables 3 137 4 295 (1 158)
Autres expositions 51 176 51 810 (634)
Autres Actifs Risqus 32 994 43 077 (10 083)
RISQUE DE CRDIT 411 151 446 674 (35 523)

La variation des actifs pondrs entre deux arrts peut tre dcompose effet paramtres : contribution de la variation des paramtres de
selon les effets suivants : risque ;
effet change : contribution de la variation des cours de change ; effet mthode : impact du changement de la mthode de calcul du
capital entre deux arrts (notamment passage en approche avance
effet volume : contribution de la variation des expositions au risque
ou changement de mthode la demande du superviseur) ;
de crdit (EAD) ;
effet primtre : impact du changement de primtre de consolidation.

TABLEAU N 14 : VARIATION DES ACTIFS PONDRS DU RISQUE DE CRDIT PAR EFFET

Actifs pondrs
En millions deuros Risque de crdit
31 DCEMBRE 2011 446 674
Effet change (1 479)
Effet volume (15 822)
Effet paramtres (336)
Effet primtre (12 154)
Effet mthode (4 183)
Autres effets (1 549)
Total variations (35 523)
31 DCEMBRE 2012 411 151

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 253

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de crdit
Les actifs pondrs au titre du risque de crdit reculent de -36 milliards
deuros principalement du fait de la politique de rduction des actifs
adopte par le Groupe pour se prparer la nouvelle rglementation
CRD 4. Leffet volume de -16 milliards deuros est concentr sur les
mtiers de Corporate Banking du ple CIB en raison principalement de
la ralisation du plan dadaptation sur les neuf premiers mois de lanne
2012 (-3 milliards deuros de cessions dactifs et -7 milliards de rduction
RISQUE DE CRDIT : APPROCHE IRBA
La politique de notation mise au point par le Groupe couvre lensemble
de la Banque. Le dispositif IRBA, valid en dcembre 2007, stend aux
portefeuilles de Corporate and Investment Banking (CIB), de la Banque De
Dtail en France (BDDF), de BNP Paribas Securities Services (BP2S), une
partie de lactivit de BNP Paribas Personal Finance, ainsi que les entits
des sous-groupes BNP Paribas Fortis et BGL BNP Paribas.
DISPOSITIF DE NOTATION INTERNE
CORPORATE [A udit]
Le primtre IRBA concern par le dispositif de notation Corporate ,
cest--dire applicable selon la politique Groupe aux banques, aux
5 entreprises, aux financements spcialiss et aux tats souverains est
couvert par une procdure de notation homogne au titre de laquelle GRM
est le responsable final de la notation attribue aux contreparties et du
taux de recouvrement global (TRG) affect aux transactions. Le facteur
de conversion (CCF) des oprations de hors-bilan est attribu en fonction
des caractristiques de la contrepartie et de la transaction.
Le processus gnrique daffectation des notes sur chacun des segments
du dispositif Corporate est dfini comme suit :
sur les entreprises et les financements spcialiss, les analyses sont
ralises par le mtier qui propose une note et un TRG en Comit de
crdit conformment aux mthodologies de notation et sur la base des
outils dvelopps par GRM. La note et le TRG sont valids ou modifis
en Comit de crdit par le reprsentant de GRM. Ces Comits dcident
de loctroi ou du renouvellement des engagements et rvisent le cas
chant sur une base au moins annuelle, la note de contrepartie ;
sur le primtre des Banques, lanalyse est ralise par des analystes de
la fonction Risques. Les notes de contrepartie et les TRG sont dtermins
loccasion de Comits de revue organiss par zone gographique
assurant la comparabilit entre tablissements similaires ;
sur le primtre des tats souverains, les notes sont dtermines lors
de Comits pays qui runissent des membres de la Direction Gnrale,
des Risques et des Mtiers plusieurs fois par an. Les notes y sont
proposes par la Direction des tudes conomiques ;
sur le primtre des moyennes entreprises, un score est mis en uvre
par des analystes de risque au sein du mtier, sous la supervision
ultime de GRM ;
254 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
de crdit lorigination). La cession de Klpierre gnre lessentiel de
leffet primtre, la participation rsiduelle tant pondre en risque de
participations en actions. Leffet mthode correspond essentiellement
des changements de type dapproche (passage en approche IRBA)
suite notamment la fusion juridique de Banque de Bretagne avec
BNP Paribas SA.
sur chacun de ces sous-portefeuilles, la dtermination des paramtres
de risque suit une mthodologie certifie et valide par les quipes de
GRM qui repose en priorit sur lanalyse des donnes historiques de
la Banque. Cette mthodologie est autant que possible supporte par
des outils mis en rseau afin den garantir une application homogne.
Le jugement expert reste toutefois irremplaable, chacune des notes
et chacun des TRG faisant appel au jugement qui peut scarter, sous
rserve de justification, de lapplication stricte des modles.
Le mode de dtermination des paramtres de risque rpond des
principes communs, en particulier celui des quatre yeux qui
prconise quau moins deux personnes diffrentes, dont une au minimum
indpendante des objectifs commerciaux, se prononcent sur chaque note
de contrepartie et chaque TRG de transaction.
La dfinition du dfaut est uniformment applique au sein du Groupe sur
chaque classe dactif. Pour les contreparties locales (PME, collectivits
locales), les spcificits ventuelles de la rglementation de chacune des
gographies conduisent des adaptations la marge de cette dfinition,
en particulier du point de vue de la dure des impays ou du seuil de
matrialit.
Le graphique ci-dessous prsente la rpartition par note des encours sains
relatifs au portefeuille des crdits et engagements sur les contreparties de
type Corporate (classes dexpositions : entreprises, administrations
centrales et Banques centrales, tablissements) pour tous les mtiers du
Groupe, utilisant lapproche de notation interne avance.
Cette exposition reprsente 587 milliards deuros du montant brut du
risque de crdit au 31 dcembre 2012, contre 627 milliards deuros au
31 dcembre 2011.
Ce portefeuille prsente une large majorit dengagements sur des
emprunteurs dont les risques sont considrs comme de bonne ou
dexcellente qualit, en raison du poids des relations de la Banque avec
les grandes entreprises multinationales et les institutions financires.
Une part importante des engagements sur des emprunteurs de moindre
qualit est associe des structures de financement permettant
un taux de recouvrement lev en cas de dfaut de la contrepartie
(financements exports bnficiant de garanties de la part des agences
internationales dassurance-crdit et financements de projets, structurs
ou transactionnels).
 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de crdit 5

GRAPHIQUE N 4 : RPARTITION DES EXPOSITIONS DU RISQUE DE CRDIT PAR NOTE DE CONTREPARTIE

SUR LE PRIMTRE CORPORATE(*) TRAIT EN APPROCHE IRBA

% des expositions
Risques excellents, bons ou moyens Risques sous surveillance
30 %

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

25 %

20 %

15 %

10 %

5%

0%
PD moyenne
1 an 0,01% 0,03% 0,08% 0,17% 0,37% 1,01% 2,99% 6,60% 11,51% 20,32%
au 31/12/12
Note 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

(*) Le primtre Corporate prsent dans le graphique ci-dessus inclut les classes dexpositions : administrations centrales et banques centrales,
tablissements, entreprises.
La rpartition par note des expositions Corporate sur le primtre
IRBA est globalement stable, lexception de la part des expositions
notes 1, progression lie la forte hausse des encours des dpts en
banque centrale, suite la politique globale de liquidit.
PORTEFEUILLE CORPORATE PAR CLASSE
DEXPOSITION ET NOTE INTERNE
Les tableaux ci-dessous prsentent la rpartition par note des encours
relatifs au portefeuille des crdits et engagements sur les contreparties
de type Corporate (classes dexposition : entreprises, administrations
centrales et Banques centrales, tablissements) pour tous les mtiers
du Groupe utilisant lapproche de notation interne avance. Lexposition
totale reprsente 600 milliards deuros au 31 dcembre 2012, dont
587 milliards deuros dencours sains et 13 milliards dencours douteux,
contre 643 milliards deuros au 31 dcembre 2011, dont 627 milliards
deuros dencours sains et 15 milliards dencours douteux, et concerne
5
principalement le ple CIB et les ensembles oprationnels Banque De
Dtail en France (BDDF), Banque De Dtail en Belgique (BDDB) et Banque
de Dtail et des Entreprises au Luxembourg (BDEL) ainsi que le mtier
BNP Paribas Securities Services (BP2S) du ple Investment Solutions.
Cette information est complte par les taux moyens constats des
principaux facteurs de risque blois :
moyenne de la probabilit de dfaut pondre par la valeur expose
au risque : PD moyenne(1) ;
moyenne pondre des facteurs de conversion du hors-bilan :
CCF moyen(2) ;
moyenne des pertes en cas de dfaut pondre par la valeur expose
au risque : LGD moyen(3).
ainsi que par le taux de pondration moyen : RW moyen(4) dfini comme
le rapport entre les actifs pondrs et la valeur expose au risque (EAD).
La colonne Perte attendue prsente la perte attendue un an.

(1) PD moyenne : Probabilit de Dfaut moyenne des probabilits de dfaut pondre par la valeur expose au risque.
(2) CCF moyen : Credit Conversion Factor rapport de la valeur expose au risque au montant d'engagement pour le hors-bilan.
(3) LGD moyen : Loss Given Default moyenne des pertes en cas de dfaut pondre par la valeur expose au risque.
(4) RW moyen : Risk Weight taux de pondration moyen.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 255

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de crdit

TABLEAU N 15 : VENTILATION DES EXPOSITIONS DU RISQUE DE CRDIT PAR CLASSE DEXPOSITION

ET NOTE INTERNE SUR LE PRIMTRE CORPORATE TRAIT EN APPROCHE IRBA

31 dcembre 2012
CCF Valeur
Note PD Exposition Montant Montant moyen du expose LGD RW Perte Actifs
En millions deuros interne Moyenne totale bilan hors-bilan hors-bilan au risque moyen moyen attendue pondrs
Administrations
centrales et banques
centrales 1 0,01 % 141 432 140 884 548 75 % 141 285 1% 0% 0 270
2 0,02 % 26 275 26 083 192 64 % 26 206 1% 0% 0 98
3 0,08 % 2 666 2 595 71 56 % 2 635 14 % 11 % 0 296
4 0,21 % 2 678 1 306 1 372 55 % 2 061 7% 7% 0 154
5 0,47 % 1 773 1 698 75 55 % 1 739 27 % 48 % 3 842
6 1,17 % 743 628 115 56 % 690 15 % 39 % 1 268
7 3,48 % 897 742 155 62 % 838 11 % 36 % 3 298
8 6,31 % 720 517 203 58 % 634 9% 35 % 4 225
9 12,91 % 240 164 76 53 % 204 59 % 282 % 16 576
10 16,80 % 163 125 38 67 % 150 26 % 145 % 7 217
11 100,00 % 23 23 0 23 2% 26 0
12 100,00 % 2 2 0 2 0% 1 0
SOMME 0,11 % 177 612 174 767 2 845 60 % 176 467 2% 2% 61 3 244
tablissements 1 0,03 % 5 759 4 310 1 449 93 % 5 656 25 % 9% 0 523

5 2
3
0,03 %
0,08 %
30 969
8 439
22 861
6 982
8 108
1 457
72 %
75 %
28 701
8 067
15 %
26 %
5%
15 %
1
2
1 367
1 231
4 0,14 % 5 497 4 033 1 464 49 % 4 745 23 % 21 % 2 979
5 0,39 % 5 729 3 774 1 955 54 % 4 823 25 % 31 % 4 1 513
6 1,05 % 1 982 1 460 522 52 % 1 730 40 % 76 % 7 1 315
7 2,76 % 839 619 220 44 % 715 41 % 108 % 8 769
8 7,20 % 853 591 262 34 % 679 36 % 124 % 15 840
9 11,46 % 339 156 183 28 % 208 38 % 171 % 9 354
10 19,75 % 530 129 401 50 % 330 39 % 205 % 26 678
11 100,00 % 709 626 83 91 % 701 107 % 283 754
12 100,00 % 169 169 0 169 2% 71 3
SOMME 1,93 % 61 814 45 710 16 104 67 % 56 524 21 % 18 % 428 10 326
Entreprises 1 0,03 % 11 651 5 397 6 254 56 % 8 903 20 % 6% 1 518
2 0,04 % 45 511 9 104 36 407 60 % 30 882 35 % 13 % 4 3 992
3 0,08 % 49 519 15 642 33 877 58 % 35 145 36 % 22 % 10 7 789
4 0,17 % 56 592 23 682 32 910 58 % 42 910 32 % 29 % 23 12 432
5 0,36 % 56 978 31 443 25 535 56 % 45 705 29 % 39 % 47 17 713
6 1,01 % 62 108 38 843 23 265 56 % 51 753 25 % 53 % 129 27 655
7 2,98 % 42 390 28 184 14 206 53 % 35 681 25 % 73 % 265 26 202
8 6,58 % 12 575 8 958 3 617 56 % 10 978 24 % 89 % 171 9 820
9 11,46 % 5 580 4 350 1 230 58 % 5 066 26 % 125 % 154 6 321
10 20,47 % 5 271 4 343 928 56 % 4 805 29 % 156 % 270 7 484
11 100,00 % 8 816 7 799 1 017 64 % 8 499 23 % 3 417 1 950
12 100,00 % 3 251 3 077 174 94 % 3 240 3% 2 543 110
SOMME 5,60 % 360 242 180 822 179 420 57 % 283 567 29 % 43 % 7 034 121 986
TOTAL 3,32 % 599 668 401 299 198 369 58 % 516 558 19 % 26 % 7 523 135 556

256 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de crdit 5

31 dcembre 2011
CCF Valeur
En millions Note PD Exposition Montant Montant moyen du expose LGD RW Perte Actifs
deuros interne Moyenne totale bilan hors- bilan hors-bilan au risque moyen moyen attendue pondrs
Administrations
centrales et
banques centrales 1 0,01 % 115 188 109 596 5 592 75 % 112 751 2% 0% 0 279
2 0,02 % 26 255 25 537 718 69 % 25 914 3% 1% 0 275
3 0,09 % 1 034 1 006 28 53 % 1 024 19 % 16 % 0 160
4 0,20 % 4 318 2 720 1 598 55 % 3 601 9% 8% 1 291
5 0,40 % 1 744 1 686 58 70 % 1 825 36 % 59 % 3 1 068
6 0,76 % 1 017 744 273 56 % 899 14 % 28 % 1 249
7 2,85 % 1 441 973 468 57 % 1 241 5% 14 % 2 177
8 6,01 % 668 428 240 63 % 579 15 % 56 % 6 325
9 12,96 % 309 231 78 55 % 272 40 % 195 % 14 529
10 18,22 % 12 7 5 50 % 8 76 % 427 % 1 35
11 100,00 % 3 619 3 619 0 3 618 25 % 1 946 922
SOMME 2,48 % 155 605 146 547 9 058 69 % 151 732 3% 3% 1 974 4 310
tablissements 1 0,03 % 12 546 9 648 2 898 84 % 12 112 17 % 6% 1 706
2 0,05 % 38 766 28 259 10 507 75 % 36 191 17 % 6% 2 2 115
3 0,12 % 10 033 5 828 4 205 71 % 8 736 26 % 15 % 2 1 278 5
4 0,16 % 5 202 3 324 1 878 59 % 4 402 34 % 26 % 2 1 155
5 0,36 % 4 600 3 181 1 419 59 % 3 994 33 % 39 % 5 1 572
6 1,13 % 3 727 2 595 1 132 58 % 3 256 32 % 64 % 12 2 070
7 2,58 % 1 870 1 455 415 54 % 1 689 26 % 74 % 13 1 253
8 6,65 % 1 419 999 420 51 % 1 221 25 % 92 % 21 1 119
9 12,23 % 848 399 449 51 % 632 43 % 210 % 33 1 328
10 18,92 % 688 89 599 62 % 467 32 % 167 % 28 778
11 100,00 % 566 483 83 96 % 565 3% 171 16
12 100,00 % 310 310 0 312 0% 289 1
SOMME 1,71 % 80 575 56 570 24 005 71 % 73 577 21 % 18 % 579 13 391
Entreprises 1 0,03 % 11 083 4 627 6 456 60 % 8 525 19 % 6% 0 531
2 0,03 % 53 904 13 245 40 659 60 % 36 967 34 % 13 % 5 4 660
3 0,08 % 49 455 16 007 33 448 59 % 35 052 37 % 23 % 10 7 931
4 0,18 % 63 907 26 893 37 014 58 % 47 744 32 % 29 % 27 13 871
5 0,36 % 66 587 33 994 32 593 59 % 51 162 31 % 42 % 57 21 423
6 1,11 % 72 534 42 264 30 270 61 % 57 971 25 % 54 % 165 31 209
7 2,93 % 50 028 31 077 18 951 61 % 41 118 25 % 73 % 300 30 042
8 6,46 % 18 111 13 125 4 986 59 % 15 668 22 % 84 % 227 13 219
9 11,72 % 4 981 3 620 1 361 57 % 4 332 26 % 122 % 129 5 276
10 19,37 % 5 103 3 936 1 167 74 % 4 608 28 % 153 % 250 7 034
11 100,00 % 8 052 6 852 1 200 72 % 7 863 21 % 2 826 1 649
12 100,00 % 2 872 2 717 155 86 % 2 856 2% 2 489 44
SOMME 4,87 % 406 617 198 357 208 260 60 % 313 866 29 % 44 % 6 485 136 889
TOTAL 3,77 % 642 797 401 474 241 323 61 % 539 175 21 % 29 % 9 038 154 590

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 257

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de crdit
Sur les administrations centrales, le Groupe est principalement expos
sur des contreparties de trs bonne qualit, pour la plupart des pays
dvelopps, bnficiant par consquent de trs bonnes notes internes
et dune moyenne des pertes en cas de dfaut trs faible.
La majorit des engagements sur les entreprises porte sur des clients
de trs bonne ou de bonne qualit, refltant le poids important des
grands groupes multinationaux dans la clientle du Groupe. Les
autres engagements correspondent en grande partie des oprations
structures ou garanties par des actifs de bonne qualit, ce que refltent
les niveaux moyens des pertes en cas de dfaut.
DISPOSITIF DE NOTATION INTERNE PROPRE
LA CLIENTLE DE DTAIL [A udit]
La Banque de Dtail est exerce, soit au sein de BNP Paribas via son
rseau dagences en France, soit au travers de certaines de ses filiales,
notamment en Italie, en Belgique et au Luxembourg, ou dans lunivers
de BNP Paribas Personal Finance.
Pour lensemble de ces activits, la Politique Gnrale de Notation Retail
(PGNR) fixe le cadre permettant aux ples et la Direction des Risques
de mesurer, hirarchiser et suivre de manire homogne lvolution des
risques de crdit encourus par le Groupe. Cette politique sapplique aux
transactions caractrises par une forte granularit, une faible volumtrie
unitaire et un traitement standardis du risque de crdit. La politique
gnrale reprsente le cadre densemble dans lequel se dploient les
scores ; elle prcise notamment :
5 les principes gnraux du dispositif de notation interne, soulignant
limportance de la qualit de ce dispositif et de son adaptation aux
volutions ;
les principes propres la dfinition des Classes Homognes de Risque
(CHR) ;
258 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
les principes relatifs aux modles, notamment la ncessit de
dvelopper des modles discriminants et interprtables, de sappuyer
sur la modlisation ou lobservation a posteriori des indicateurs de
risque pour paramtrer les engagements. Les indicateurs de risque
doivent tre quantifis sur la base dun historique dau moins cinq ans
et dun chantillonnage important et reprsentatif. Enfin, les modles
doivent tre prcisment documents.
Lessentiel des contreparties du portefeuille Banque de Dtail de
BDDF fait lobjet dun score de comportement servant dterminer la
probabilit de dfaut et pour chaque transaction, le taux de recouvrement
(GRR) et la valeur expose au risque (EAD). Ces paramtres sont calculs
chaque mois sur la base des informations les plus rcentes et dclins en
diffrents scores doctroi mis disposition de la fonction commerciale.
Celle-ci nintervient pas dans la dtermination des paramtres de risque.
Ces mthodes sont appliques de manire homogne sur lensemble de
la clientle de dtail.
Sur le primtre de BNP Paribas Personal Finance ligible aux mthodes
IRBA, les paramtres de risque sont dtermins par la fonction Risques,
sur base statistique en fonction des caractristiques des clients et de
lhistorique de la relation.
Les mthodologies de construction et de suivi des scores permettent
daffecter les clients individuels des classes homognes en termes de
risque de dfaillance. Il en est de mme pour les autres paramtres :
Valeur expose au risque ou EAD et Perte en cas de dfaut ou LGD .
Le graphique ci-dessous prsente la rpartition par note des encours sains
relatifs au portefeuille des crdits et engagements sur les contreparties de
la clientle de dtail pour tous les mtiers du Groupe, utilisant lapproche
de notation interne avance.
Cette exposition reprsente 188 milliards deuros du montant brut du
risque de crdit au 31 dcembre 2012, en lger recul par rapport au
31 dcembre 2011 (192 milliards deuros).
 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de crdit 5

GRAPHIQUE N 5 : RPARTITION DES EXPOSITIONS DU RISQUE DE CRDIT PAR NOTE DE CONTREPARTIE

SUR LE PRIMTRE CLIENTLE DE DTAIL TRAIT EN APPROCHE IRBA
% des expositions
Risques excellents, bons ou moyens Risques sous surveillance
25 %

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

20 %

15 %

10 %

5%

0%
PD moyenne
un an 0,06 % 0,24 % 0,36 % 1,23 % 1,61 % 4,97 % 9,77 % 12,78 % 36,09 %
au 31.12.12
Note 2 3 4 5 6 7 8 9 10

L'volution des probabilits de dfaut sur le portefeuille retail est affect en 2012 par la mise en uvre d'une mthodologie diffrente de prise en
compte d'ajustements rglementaires demands par le superviseur. Il est noter que ces rsolutions n'impactent pas les actifs pondrs du portefeuille.

PORTEFEUILLE DE LA CLIENTLE
DE DTAIL PAR CLASSE DEXPOSITION
ET NOTE INTERNE
Le tableau suivant prsente la rpartition par note des encours relatifs
au portefeuille des crdits et engagements sur les contreparties de la
clientle de dtail pour tous les mtiers du Groupe utilisant lapproche
de notation interne avance. Lexposition totale reprsente 196 milliards
deuros au 31 dcembre 2012, contre 200 milliards deuros au 31 dcembre
2011 et concerne principalement les ensembles oprationnels Banque
De Dtail en France (BDDF), Banque De Dtail en Belgique (BDDB) et
5
Banque de Dtail et des Entreprises au Luxembourg (BDEL) ainsi que les
filiales de crdits aux particuliers en Europe de lOuest de BNP Paribas
Personal Finance.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 259

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de crdit

TABLEAU N 16 : VENTILATION DES EXPOSITIONS DU RISQUE DE CRDIT PAR CLASSE DEXPOSITION

ET NOTE INTERNE SUR LE PRIMTRE DE LA CLIENTLE DE DTAIL TRAIT EN APPROCHE IRBA

31 dcembre 2012
CCF Valeur
Note Exposition Montant Montant moyen du expose LGD RW Perte Actifs
En millions deuros interne totale bilan hors-bilan hors-bilan au risque moyen moyen attendue pondrs
Prts immobiliers 2 29 562 28 699 863 91 % 29 490 11 % 2% 2 445
3 17 620 17 219 401 96 % 17 606 11 % 4% 3 661
4 20 014 19 501 513 101 % 20 019 11 % 6% 7 1 223
5 14 372 13 883 489 100 % 14 375 9% 15 % 21 2 177
6 8 160 7 850 310 99 % 8 158 10 % 19 % 16 1 512
7 4 334 4 239 95 101 % 4 336 9% 33 % 31 1 434
8 2 481 2 433 48 107 % 2 484 10 % 42 % 42 1 047
9 1 671 1 637 34 100 % 1 671 12 % 61 % 27 1 022
10 1 296 1 279 17 100 % 1 296 10 % 47 % 59 605
11 955 950 5 99 % 955 68 % 50 646
12 593 593 0 594 0% 17 0
SOMME 101 058 98 283 2 775 97 % 100 984 11 % 11 % 275 10 772
Expositions renouvelables 2 506 81 425 86 % 2 046 52 % 1% 0 29
3 1 208 104 1 104 78 % 962 49 % 3% 0 26
4 2 892 128 2 764 71 % 2 086 44 % 4% 1 82

5 5 3 963 83 3 880 57 % 2 286 50 % 10 % 5 225

6 4 254 1 538 2 716 47 % 2 828 44 % 20 % 15 580
7 2 109 814 1 295 45 % 1 403 49 % 44 % 21 622
8 2 665 1 869 796 60 % 2 346 45 % 71 % 74 1 671
9 801 667 134 107 % 709 51 % 110 % 43 783
10 1 085 963 122 86 % 1 068 44 % 127 % 140 1 361
11 1 035 1 006 29 37 % 1 119 42 % 772 472
12 493 493 0 494 0% 203 0
SOMME 21 011 7 746 13 265 72 % 17 347 47 % 34 % 1 274 5 851
Autres expositions 2 8 576 7 307 1 269 93 % 8 486 27 % 4% 2 351
3 4 603 3 866 737 89 % 4 524 25 % 7% 3 336
4 10 048 8 725 1 323 96 % 9 998 32 % 14 % 9 1 410
5 11 045 9 639 1 406 98 % 11 025 28 % 21 % 23 2 314
6 13 211 12 017 1 194 106 % 13 290 29 % 31 % 51 4 153
7 9 057 8 311 746 107 % 9 115 27 % 40 % 90 3 661
8 6 181 5 837 344 125 % 6 268 26 % 42 % 110 2 661
9 2 980 2 853 127 99 % 3 019 32 % 61 % 119 1 850
10 3 233 3 179 54 91 % 3 275 23 % 56 % 261 1 824
11 2 881 2 847 34 63 % 2 920 54 % 1 611 1 566
12 2 007 2 002 5 99 % 2 075 0% 781 0
SOMME 73 822 66 583 7 239 102 % 73 995 28 % 27 % 3 060 20 126
TOTAL 195 891 172 611 23 279 84 % 192 326 20 % 19 % 4 609 36 749

260 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de crdit 5

31 dcembre 2011
CCF Valeur
Note Exposition Montant Montant moyen du expose LGD RW Perte Actifs
En millions deuros interne totale bilan hors-bilan hors-bilan au risque moyen moyen attendue pondrs
Prts immobiliers 2 21 961 21 178 783 90 % 21 643 12 % 1% 1 274
3 13 263 12 842 421 96 % 13 259 12 % 3% 1 334
4 16 946 16 431 515 97 % 16 832 12 % 5% 4 835
5 15 791 15 058 733 99 % 15 592 11 % 11 % 11 1 782
6 13 001 12 711 290 96 % 13 704 10 % 21 % 17 2 876
7 5 431 5 363 68 97 % 5 536 10 % 30 % 18 1 684
8 1 837 1 781 56 98 % 1 779 13 % 50 % 19 882
9 1 238 1 219 19 99 % 1 234 13 % 68 % 20 843
10 892 881 11 100 % 900 13 % 67 % 44 601
11 161 159 2 100 % 161 124 % 16 200
12 1 102 1 099 3 100 % 1 096 0% 258 0
SOMME 91 623 88 722 2 901 95 % 91 736 12 % 11 % 409 10 311
Expositions renouvelables 2 1 611 103 1 508 47 % 2 249 54 % 1% 0 34
3 1 338 99 1 238 35 % 828 50 % 3% 0 23
4 2 124 150 1 974 40 % 1 382 47 % 5% 1 71
5 6 012 116 5 896 41 % 2 695 52 % 11 % 6 294
6 3 710 549 3 161 36 % 1 995 48 % 20 % 10 396
7 4 838 1 831 3 008 42 % 3 159 42 % 39 % 42 1 232 5
8 2 671 1 588 1 083 47 % 2 130 44 % 63 % 56 1 352
9 1 141 849 292 33 % 974 49 % 103 % 54 1 008
10 1 480 965 514 22 % 1 086 49 % 141 % 174 1 527
11 1 003 962 42 8% 1 166 51 % 673 593
12 469 469 0 469 0% 302 0
SOMME 26 397 7 681 18 716 40 % 18 135 48 % 36 % 1 318 6 530
Autres expositions 1 5 5 0 5 21 % 10 % 0 1
2 8 301 6 924 1 377 91 % 8 370 28 % 3% 1 291
3 4 035 2 923 1 112 91 % 3 455 30 % 7% 1 232
4 10 057 8 542 1 515 90 % 9 893 31 % 13 % 6 1 293
5 12 914 10 657 2 257 97 % 12 583 28 % 22 % 15 2 823
6 13 831 12 364 1 467 87 % 13 887 24 % 27 % 34 3 786
7 14 134 12 996 1 138 93 % 14 141 23 % 35 % 90 4 923
8 7 613 7 136 477 89 % 7 486 21 % 37 % 95 2 743
9 3 087 2 935 152 89 % 3 119 31 % 60 % 116 1 870
10 2 796 2 717 79 98 % 2 757 26 % 63 % 248 1 750
11 2 772 2 737 35 100 % 2 955 53 % 1 569 1 574
12 2 005 1 995 10 100 % 2 063 0% 1 231 0
SOMME 81 550 71 931 9 619 92 % 80 714 26 % 26 % 3 406 21 286
TOTAL 199 570 168 334 31 236 61 % 190 586 21 % 20 % 5 133 38 127

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 261

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de crdit

Les prts immobiliers sont logs essentiellement dans les portefeuilles
de Banque De Dtail en France (BDDF), de Banque De Dtail en Belgique,
Banque de Dtail au Luxembourg et de Personal Finance. La politique de
distribution sappuie sur un dispositif encadr. Le faible niveau moyen des
pertes en cas de dfaut matrialise leffet des garanties mises en place
au moment de loctroi du crdit.
Les expositions renouvelables et autres expositions sont, pour une
grande part, relatives aux activits des filiales de crdits aux particuliers,
dont la clientle est plus disperse en terme de qualit et le niveau de
garanties plus limit.
Le Groupe considre que la publication dune comparaison, pour le
primtre en mthode IRBA, entre les pertes attendues lhorizon dun
an (Expected Loss) et le cot du risque de crdit ralis, conformment
la demande de la rglementation (art. 384-4 i) nest pas pertinente
pour les raisons suivantes :
les paramtres de risque utiliss pour le calcul des pertes attendues
lhorizon dun an, selon les principes blois et telles que publies
dans les tableaux prcdents, constituent des estimations statistiques
sur la dure du cycle ;
en revanche, les pertes ralises se rapportent par nature lanne
coule, donc un point particulier du cycle.

RISQUE DE CRDIT : APPROCHE STANDARD

Pour les encours traits en mthode Standard, BNP Paribas utilise les GRAPHIQUE N 6 : RPARTITION DES EXPOSITIONS
notations externes des agences Standard & Poors, Moodys et Fitch CORPORATE(*) DU RISQUE DE CRDIT PAR TAUX
ratings. Le rapprochement de ces notations avec les chelons de qualit DE PONDRATION EFFECTIF SUR LE PRIMTRE
de crdit prvus par la rglementation est conforme aux prescriptions TRAIT EN APPROCHE STANDARD
de lAutorit de Contrle Prudentiel.
% des expositions
Lorsquune exposition du portefeuille bancaire ne dispose pas dune
notation externe de crdit qui lui soit directement applicable, les 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011
80 %
rfrentiels clients de la Banque permettent, dans certains cas, dutiliser
5 pour la pondration la notion externe senior unsecured de lmetteur,
si celle-ci est disponible. 70 %

Au 31 dcembre 2012 les encours traits en mthode standard

reprsentent 32 % du montant total des expositions brutes du Groupe 60 %

BNP Paribas, contre 30 % au 31 dcembre 2011. Les principales entits

traites en approche Standard au 31 dcembre 2012 sont BNL, BancWest, 50 %
BNP Paribas Personal Finance (crdit la consommation hors Europe de
lOuest et crdit immobilier dans son ensemble), BNP Paribas Leasing
40 %
Solutions (BPLS), TEB et les autres filiales des pays mergents, les entits
de la Banque prive, ainsi que la Banque de la Poste en Belgique.
20 %

PORTEFEUILLE CORPORATE [A udit] 10 %

Le graphique ci-contre prsente la rpartition par note des encours sains
relatifs au portefeuille des crdits et engagements sur les contreparties 0%
de type Corporate (classes dexpositions : entreprises, administrations [0;10%] ]10;20%] ]20;50%] ]50;100%] > 100%
centrales et Banques centrales, tablissements) pour tous les mtiers du
Groupe, utilisant lapproche standard. (*) Le primtre Corporate prsent dans le graphique ci-dessus inclut
les classes dexpositions administrations centrales et banques centrales,
Cette exposition reprsente 188 milliards deuros du montant brut du
tablissements et entreprises.
risque de crdit au 31 dcembre 2012, contre 197 milliards deuros au
31 dcembre 2011.

262 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de crdit 5

PORTEFEUILLE DE LA CLIENTLE PORTEFEUILLE TOTAL

DE DTAIL [Audit]
Lexposition totale des encours relatifs au portefeuille des crdits
et engagements sur les contreparties de la clientle de dtail pour
tous les mtiers du Groupe utilisant lapproche standard reprsente
167 milliards deuros au 31 dcembre 2012, contre 174 milliards deuros
au 31 dcembre 2011.
Le tableau ci-aprs prsente la rpartition par chelon de qualit de
crdit des encours relatifs aux portefeuilles des crdits et engagements
sur les contreparties de tous les mtiers du Groupe utilisant lapproche
standard. Cette exposition reprsente 367 milliards deuros du montant
brut du risque de crdit au 31 dcembre 2012 contre 381 milliards deuros
en dcembre 2011.

TABLEAU N 17 : VENTILATION DES EXPOSITIONS DU RISQUE DE CRDIT PAR CLASSE DEXPOSITION

ET NOTE EXTERNE SUR LE PRIMTRE STANDARD

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Valeur Exposition Valeur Exposition
Rating Exposition expose au pondre Exposition expose au pondre
En millons deuros externe(*) brute (**) risque (EAD) (RWA) brute (**) risque (EAD) (RWA)
AAA AA- 11 227 11 216 13 12 533 12 503 58
Administrations centrales
et banques centrales A+ A- 746 746 38 2 707 2 675 66
BBB+ BBB- 1 823 1 753 508 933 919 451
BB+ BB- 2 628 2 626 1 133 2 591 2 587 835
B+ B- 898 888 888 1 221 1 206 1 206
Sans note
externe 1 503 1 486 1 162 1 026 1 014 842
SOMME 18 825 18 715 3 742 21 011 20 904 3 458
Etablissements AAA AA- 13 723 12 960 1 590 16 821 15 890 2 292
A+ A-
BBB+ BBB-
240
9 424
211
7 279
100
4 956
6 504
537
6 037
463
2 566
438
5
BB+ BB- 975 801 801 811 621 621
B+ B- 269 245 176 361 314 315
CCC+ D 6 5 8 7 6 8
Sans note
externe 2 128 1 996 877 1 990 1 822 1 042
SOMME 26 765 23 497 8 508 27 031 25 153 7 282
Entreprises AAA AA- 80 79 16 200 184 37
A+ A- 1 875 1 295 648 3 217 2 669 1 332
BBB+ BBB- 2 498 1 736 1 709 791 632 628
BB+ BB- 337 213 212 427 321 314
B+ B- 308 252 378 113 76 114
CCC+ D 17 14 20 1 1 1
Sans note
externe 149 871 113 043 109 926 155 013 118 789 114 657
SOMME 154 986 116 632 112 909 159 762 122 672 117 083
Sans note
Clientle de dtail externe 166 865 142 534 80 589 173 654 147 635 82 922
SOMME 166 865 142 534 80 589 173 654 147 635 82 922
TOTAL 367 440 301 378 205 748 381 458 316 364 210 745
(*) Selon Standard and Poors.
(**) Bilan et hors-bilan.

Lvolution de la notation externe de certains pays de la zone euro,
notamment lItalie, conduit pour la classe dexposition Etablissements
une diminution des encours dans les deux meilleures catgories, au
profit de la troisime.
Les entits du Groupe calculant leurs besoins en capital selon la mthode
standard ont une activit axe principalement vers les particuliers ou
les petites et moyennes entreprises ou bien se situent dans des rgions
du monde o lactivit des agences de notation est peu dveloppe
(Turquie, Ukraine, Moyen-Orient, etc.). Ceci explique quune majorit des
entreprises ne dispose pas de note externe en approche standard.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 263

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de crdit

EXPOSITIONS EN DFAUT, PROVISIONS ET COT DU RISQUE

TABLEAU N 18 : ENCOURS DPRCIS OU NON PRESENTANT DES IMPAYS ET GARANTIES REUES

AU TITRE DE CES ENCOURS
(Voir tats financiers note 5.h notes relatives au bilan au 31 dcembre 2012.)

TABLEAU N 19 : DISTRIBUTION DES EXPOSITIONS EN DFAUT PAR ZONE GOGRAPHIQUE

31 dcembre 2012
(*)
Expositions en dfaut
Exposition Approche Approche Ajustements
En millions deuros brute Standard IRBA Total de valeur
Marchs domestiques 654 951 18 036 11 592 29 628 14 450
France 354 050 3 485 7 175 10 660 5 496
Belgique 139 897 128 3 449 3 577 1 410
Luxembourg 19 880 26 705 731 300
Italie 141 124 14 397 263 14 660 7 244
Autres pays dEurope 201 101 3 318 4 768 8 086 4 812
Royaume-Uni 42 706 118 1 110 1 228 694
Pays-Bas 30 673 92 45 137 69
Autres pays dEurope de lOuest 98 068 1 524 2 851 4 375 2 462
5 Europe de lEst 29 654 1 584 762 2 346 1 587
Afrique et bassin mditerranen 64 955 1 322 1 879 3 201 1 872
Turquie 24 570 261 2 263 171
Bassin Mditerranen 18 210 530 183 713 480
Pays du Golfe-Afrique 22 175 531 1 694 2 225 1 221
Amriques 172 695 663 2 200 2 863 1 162
Amrique du Nord 156 193 482 1 926 2 408 843
Amrique latine 16 502 181 274 455 319
Asie et Pacifique 69 298 110 495 605 242
Japon et Australie 22 415 2 257 259 141
Pays mergents dAsie 46 883 108 238 346 101
TOTAL 1 163 000 23 449 20 934 44 383 22 538
(*) Montant correspondant aux expositions brutes (bilan et hors-bilan) avant prise en compte des garanties.

264 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de crdit 5

31 dcembre 2011
Expositions en dfaut(*)
Exposition Approche Approche Ajustements
En millions deuros brute Standard IRBA Total de valeur
Marchs domestiques 667 881 16 196 10 480 26 676 13 514
France 349 390 3 888 6 387 10 275 5 650
Belgique 156 483 121 3 457 3 578 1 410
Luxembourg 19 870 29 490 519 286
Italie 142 138 12 158 146 12 304 6 168
Autres pays dEurope 222 489 3 322 8 864 12 186 7 111
Royaume-Uni 40 075 78 1 352 1 430 805
Pays-Bas 35 519 89 129 218 106
Autres pays dEurope de lOuest 114 150 1 471 6 727 8 198 4 613
Europe de lEst 32 745 1 684 656 2 340 1 587
Afrique et bassin mditerranen 68 978 1 388 1 437 2 825 1 474
Turquie 21 084 282 2 284 195
Bassin Mditerranen 18 830 617 217 834 515
Pays du Golfe-Afrique 29 064 489 1 218 1 707 764
Amriques 194 714 1 209 1 878 3 087 1 172
Amrique du Nord 172 137 1 007 1 526 2 533 789
Amrique latine 22 577 202 352 554 383
Asie et Pacifique 69 763 93 272 365 141
5
Japon et Australie 19 327 2 72 74 40
Pays mergents dAsie 50 436 91 200 291 101
TOTAL 1 223 825 22 208 22 931 45 139 23 412
(*) Montant correspondant aux expositions brutes (bilan et hors-bilan) avant prise en compte des garanties.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 265

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de crdit

TABLEAU N 20 : DISTRIBUTION DES EXPOSITIONS EN DFAUT, DES AJUSTEMENTS DE VALEUR ET DU COT

DU RISQUE PAR CLASSE DEXPOSITION BLOISE

Le cot du risque prsent ci-dessous est relatif au risque de crdit et ninclut donc pas les dprciations constates au titre du risque de contrepartie
des instruments financiers de march (Voir tats financiers - note 2.f - Cot du risque). Les lments relatif la titrisation sont prsents cette anne
dans la partie 5.5.

31 dcembre 2012
(*)
Expositions en dfaut
Exposition Approche Approche Ajustements Provisions de Cot du
En millions deuros brute Standard IRBA Total de valeur portefeuille risque
Administrations centrales
et banques centrales 196 437 27 24 51 63
Entreprises 515 228 11 621 12 068 23 689 11 963
tablissements 88 579 367 878 1 245 618
Clientle de dtail 362 756 11 434 7 964 19 398 9 894
TOTAL 1 163 000 23 449 20 934 44 383 22 538 4 336 (3 895)

31 dcembre 2011
( )
Expositions en dfaut *
Exposition Approche Approche Ajustements Provisions de Cot du
En millions deuros brute Standard IRBA Total de valeur portefeuille risque
Administrations centrales
et banques centrales 176 616 79 3 619 3 698 1 972
5 Entreprises 566 379 10 398 10 923 21 321 10 537
tablissements 107 606 470 876 1 346 708
Clientle de dtail 373 224 11 261 7 513 18 774 10 195
TOTAL 1 223 825 22 208 22 931 45 139 23 412 4 660 (6 767)
(*) Montant correspondant aux expositions brutes (bilan et hors-bilan) avant prise en compte des garanties.

TABLEAU N 21 : DISTRIBUTION DES EXPOSITIONS NON DPRCIES PRESENTANT DES IMPAYS PAR CLASSE
DEXPOSITION BLOISE ET TYPE DAPPROCHE

31 dcembre 2012
chancement des encours non dprcis prsentant des impays(*)
> 90 jours > 180 jours
En millions deuros < 90 jours < 180 jours < 1 an > 1 an Total
Administrations centrales et banques centrales 31 0 0 2 33
Entreprises 5 783 59 19 46 5 907
tablissements 380 0 0 0 380
Clientle de dtail 4 779 159 5 6 4 949
TOTAL PRIMTRE STANDARD 10 973 218 24 54 11 269
Administrations centrales et banques centrales 135 5 0 2 142
Entreprises 1 538 343 20 20 1 921
tablissements 59 20 0 0 79
Clientle de dtail 3 109 39 1 3 3 152
TOTAL PRIMTRE IRBA 4 841 407 21 25 5 294
TOTAL PRIMTRE PRUDENTIEL 15 814 625 45 79 16 563
(*) Sur base du primtre prudentiel comptable, montant correspondant aux expositions brutes (bilan) avant prise en compte des garanties.

266 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de crdit 5

31 dcembre 2011
chancement des encours non dprcis prsentant des impays(*)
> 90 jours > 180 jours
En millions deuros < 90 jours < 180 jours < 1 an > 1 an Total
Administrations centrales et banques centrales 53 14 2 3 72
Entreprises 5 665 307 20 6 5 998
Etablissements 253 0 253
Clientle de dtail 6 400 182 2 4 6 588
TOTAL PRIMTRE STANDARD 12 371 503 24 13 12 911
Administrations centrales et banques centrales 208 163 3 13 387
Entreprises 1 552 0 87 17 1 656
tablissements 133 0 133
Clientle de dtail 2 780 36 5 1 2 822
TOTAL PRIMTRE IRBA 4 673 199 95 31 4 998
TOTAL PRIMTRE PRUDENTIEL 17 044 702 119 44 17 909
(*) Sur base du primtre prudentiel comptable, montant correspondant aux expositions brutes (bilan) avant prise en compte des garanties

TECHNIQUES DE RDUCTION DU RISQUE DE CRDIT

Les techniques de rduction du risque de crdit sont prises en compte
conformment la rglementation de Ble 2. En particulier leur effet est
valu dans les conditions dun ralentissement conomique. Elles sont
distingues en deux grandes catgories :
Les srets personnelles dune part et les srets relles dautre part.
Une sret personnelle correspond lengagement pris par un tiers de
se substituer au dbiteur primaire en cas de dfaillance de ce dernier.
Par extension, les assurances crdit et les drivs de crdit (achat de
protection) font partie de cette catgorie.
Les srets relles constitues au profit de la Banque garantissent
lexcution bonne date des engagements financiers dun dbiteur.
Pour le primtre trait en approche IRBA, les srets personnelles et
relles sont prises en compte, sous rserve de leur ligibilit, par une
diminution du paramtre de Perte en cas de dfaut (LGD) applicable
aux transactions concernes pour les oprations du portefeuille
dintermdiation bancaire.
Pour le primtre trait en approche standard, les srets personnelles
sont prises en compte, sous rserve de leur ligibilit, par une pondration
bonifie correspondant celle du garant, sur la part garantie de
lexposition qui tient compte des asymtries de devise et de maturit. Les
srets relles viennent, quant elles, en diminution de lexposition aprs
prise en compte le cas chant des asymtries de devise et de maturit.
Les garants font lobjet dune analyse de risque de mme nature que les
dbiteurs primaires et se voient attribuer des paramtres de risque selon
des mthodologies et des processus similaires.
5
Lvaluation de leffet des instruments de rduction de risque de crdit
suit une mthodologie valide et commune lensemble du Groupe
pour chaque activit. Dans le ple CIB, ces effets prennent en compte la
possible corrlation du garant et de lemprunteur (en cas dappartenance
au mme secteur industriel par exemple). Ils sont valids par les Comits
de crdits pour chaque dossier lors de leur approbation initiale puis
loccasion des revues annuelles.
Les srets relles se distinguent en deux classes : les srets financires
dune part et les autres srets relles dautre part :
Les srets de nature financire correspondent aux espces (y compris
lor), aux actions (cotes ou non cotes) et aux obligations.
Les autres srets relles sont diverses et peuvent prendre la forme
dhypothques immobilires ou maritimes, de nantissement de
stock, de cession de contrats ou de tout autre droit sur un actif de
la contrepartie.
Afin dtre prises en compte, les srets doivent remplir les conditions
suivantes :
leur valeur ne doit pas tre fortement corrle au risque du dbiteur
(les actions de lemprunteur ne sont en particulier pas ligibles) ;
le nantissement doit tre document ;
la Banque doit tre en mesure dvaluer la valeur de lactif nanti dans
des conditions de ralentissement conomique ;
la Banque doit avoir obtenu un confort raisonnable sur la possible
appropriation puis ralisation de lactif considr.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 267

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de crdit

Pour le ple CIB, chaque sret est value selon des techniques propres
et leffet sur chaque dossier est valu individuellement.
Dans le cadre de son mandat doptimisation de la gestion du risque
de crdit du ple Corporate Investment Banking, Porfolio Management
(PM) ralise des oprations de couverture au moyen de drivs de crdit,
principalement de credit default swaps (CDS).
Ces achats de CDS sont oprs dans le cadre dune gestion active
avec pour principal objectif la couverture des risques de migration, de
concentration et la gestion des expositions importantes. Les sous- jacents
concerns sont des prts aux grandes entreprises mis par les Mtiers
CIB Corporate Banking, et ponctuellement par ceux du ple Retail Banking.
Considres comme des srets personnelles et traites en approche
IRBA, les couvertures par CDS entrainent, sous rserve dligibilit,
une diminution de la Perte en cas de dfaut (correspondant un
rehaussement du Taux de recouvrement global ) estime pour lactif
sous-jacent, et par consquence une rduction de sa consommation en
termes dactifs moyens pondrs.
Pour lactivit de la Banque de Dtail, la prsence ou non de tel ou tel
type de sret relle peut, en fonction du taux de couverture, conduire
affecter lexposition une classe de LGD particulire, sur la base dun
traitement statistique.
Les srets sont consenties par la maison mre de la contrepartie ou par
dautres entits telles que les institutions financires. Les couvertures
par drivs de crdit, le recours des assureurs crdit publics pour le
financement export ou des assureurs crdit privs constituent dautres
exemples de garanties.
Une garantie ne peut tre ligible pour amliorer les paramtres de risque
dune transaction que si le garant est mieux not que la contrepartie
concerne, le garant tant soumis aux mmes exigences danalyse
pralable que le dbiteur primaire.
Conformment la politique gnrale de notation, les srets personnelles
et relles sont prises en compte pour leur valeur conomique et ne sont
acceptes en tant que source principale de remboursement que par
exception. Dans le contexte de financement de matires premires par
exemple, la capacit de remboursement de lemprunteur doit tre value
sur la base de ses flux oprationnels.
La valeur conomique des actifs remis en garantie est value de manire
objective et vrifiable : valeur de march, valeur dire dexpert, valeur
comptable. Elle reprsente la valeur des actifs la date de lvaluation
et non la date de dfaut qui sapprcie dans un second temps.
Enfin, les procdures du Groupe prvoient une revalorisation des garanties
relles au moins annuelle sur le primtre CIB.

TABLEAU N 22 : APPROCHE IRBA POUR LE PORTEFEUILLE CORPORATE

Le tableau ci-dessous prsente la rpartition pour le portefeuille Corporate par classe dexposition bloise de la rduction de risque procure par
5 les srets relatives au portefeuille des crdits et engagements sur les contreparties de tous les mtiers du Groupe utilisant lapproche de notation
interne avance.

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011(*)

Montant de la rduction de risque Montant de la rduction de risque
Srets Srets
Montant personnelles Montant personnelles
exposition et drivs de Srets Total des exposition et drivs de Srets Total des
En millions deuros total crdit relles srets total crdit relles srets
Administrations
centrales et banques
centrales 177 612 4 695 240 4 935 155 605 5 427 393 5 820
Entreprises 360 242 60 875 55 744 116 619 406 617 73 904 68 470 142 374
tablissements 61 814 4 021 899 4 920 80 575 6 161 3 102 9 263
TOTAL 599 668 69 591 56 883 126 474 642 797 85 492 71 965 157 457
(*) Montants ajusts par rapport au Pilier 3 publi au 31 dcembre 2011.

268 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Titrisation en portefeuille bancaire 5

TABLEAU N 23 : APPROCHE STANDARD POUR LE PORTEFEUILLE CORPORATE

Le tableau ci-dessous prsente la rpartition pour le portefeuille Corporate par classe dexposition bloise de la rduction de risque procure
par les srets relatives au portefeuille des crdits et engagements sur les contreparties de tous les mtiers du Groupe utilisant lapproche standard.

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Montant de la rduction de risque Montant de la rduction de risque
Srets Srets
Montant personnelles Montant personnelles
exposition et drivs de Srets Total des exposition et drivs de Srets Total des
En millions deuros total crdit relles srets total crdit relles srets
Administrations
centrales et banques
centrales 18 825 0 7 7 21 011 401 7 409
Entreprises 154 986 821 5 673 6 494 159 762 1 653 6 528 8 181
tablissements 26 765 4 933 8 4 942 27 031 4 816 8 4 824
TOTAL 200 575 5 754 5 688 11 442 207 804 6 870 6 543 13 413

5.5 Titrisation en portefeuille bancaire

Le Groupe BNP Paribas est engag dans des oprations de titrisation en
tant quoriginateur, arrangeur ou investisseur au sens de la typologie
Ble 2.5.
Les oprations de titrisation, recenses ci-aprs, correspondent aux
oprations telles que dfinies dans la CRD (Capital Requirement Directive)
et dcrites au titre V de larrt du 20 fvrier 2007. Il sagit des oprations
par lesquelles le risque de crdit inhrent un ensemble dexpositions
est divis en tranches. Les oprations prsentent les caractristiques
suivantes :
elles aboutissent un transfert significatif de risque ;
les paiements effectus dans le cadre de lopration dpendent des
performances des expositions dorigine ;
la subordination des tranches telle que dfinie par lopration
dtermine la rpartition des pertes pendant la dure du transfert
de risque.
5
Au titre de la CRD, les expositions titrises dans le cadre doprations de
titrisation pour compte propre respectant les critres dligibilit blois,
et notamment celui du transfert significatif de risque, sont exclues du
calcul du capital. Seules les parts conserves par ltablissement et les
engagements ventuellement octroys la structure aprs titrisation
font lobjet dun calcul de besoin en capital, selon la mthode fonde
sur les notations externes.
Les expositions titrises dans le cadre doprations de titrisation pour
compte propre ne respectant pas les critres dligibilit blois restent
quant elles dans leur portefeuille prudentiel dorigine. Leur besoin en
capital est calcul comme si elles ntaient pas titrises et est repris dans
la partie consacre au risque de crdit.
En consquence, le primtre des programmes de titrisation retenus
ci-aprs concerne les programmes originateurs reconnus efficaces en
Ble 2.5, auxquels sajoutent les programmes en tant quarrangeur dans
lesquels le Groupe a conserv des positions ainsi que les programmes
mis par des tiers auxquels le Groupe a souscrit.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 269

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Titrisation en portefeuille bancaire
MTHODES COMPTABLES [Audit]
(Voir tats financiers note 1 Rsum des principes comptables
appliqus par le Groupe.).
Le produit de cession des positions de titrisation est comptabilis
conformment aux rgles de la catgorie dorigine des positions vendues.
Ainsi, pour les positions classes en prts et crances et en actifs
disponibles la vente, le produit de cession vient crditer le cot du
risque due concurrence de la charge nette antrieurement constate.
Lventuel reliquat est comptabilis comme gains nets sur actifs
disponibles la vente et autres actifs financiers non valus en valeur
de march. Pour les positions classes en valeur de march par rsultat,
les produits de cession sont enregistrs en gains nets sur instruments
financiers valus en valeur de march par rsultat.
1) Les positions de titrisations classes dans la catgorie Prts et
crances sont values selon la mthode du cot amorti, telle que
dcrite en note annexe 1.c.1 aux tats financiers : le taux dintrt
effectif (TIE) utilis pour reconnatre les produits dintrt est valu
partir dun modle de flux de trsorerie attendus.
Pour les actifs qui ont t transfrs depuis une autre catgorie
comptable (voir note annexe 1.c.6), les rvisions la hausse des flux
estims recouvrables sont comptabilises en tant quajustement du
taux dintrt effectif compter de la date de changement destimation.
Les rvisions la baisse se traduisent par un ajustement de la valeur
5
DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES EN MATIRE DE TITRISATION [Audit]
La surveillance des actifs titriss concerne les risques de crdit, de march
et de liquidit sur les actifs sous-jacents, et le risque de contrepartie sur
les contreparties de couverture des protections non finances.
PROCDURE CONCERNANT LE RISQUE
DE CRDIT SUR LES ACTIFS TITRISS
Les actifs de titrisation hors du portefeuille de ngociation sont soumis
lapprobation des Comits de crdit titrisation (Securitisation Credit
Committees). Pour les nouvelles oprations, une prslection peut
tre effectue avant la runion du Comit afin didentifier les sujets
quil convient de soumettre une analyse plus pousse. Toutes les
approbations sont soumises une revue annuelle. Les expositions sont
surveilles quotidiennement pour vrifier quelles ne dpassent pas les
limites fixes par les Comits de crdit titrisation concerns.
Les performances des actifs sous-jacents sont troitement surveilles
par rgion et par type de collatral et les positions de titrisation peuvent
tre ajoutes la liste des actifs surveiller ou douteux si la qualit de
crdit de leur collatral se dgrade. Ces positions sont alors soumises
270 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
comptable. Il en est de mme pour toutes les rvisions de flux estims
recouvrables dactifs non transfrs dune autre catgorie comptable. Les
dprciations sont enregistres sur ces actifs selon les principes exposs
en note annexe 1.c.5 en matire de prts et crances.
2) Les positions de titrisation classes comptablement en Actifs disponibles
la vente sont values leur valeur de march (cf. note annexe 1.c.3
et 1.c.10) et les variations de celle-ci, hors revenus courus, sont
prsentes sous une rubrique spcifique des capitaux propres. Lors
de la cession de ces titres, ces gains ou pertes latents prcdemment
comptabiliss en capitaux propres sont constats en compte de
rsultat. Il en est de mme en cas de dprciation. La valeur de march
est dtermine suivant les principes exposs en note annexe 1.c.10.
Les actifs en attente de titrisation sont enregistrs dans la catgorie
comptable Prts et crances et dans le portefeuille prudentiel
bancaire, quand il sagit dexpositions issues du bilan de la Banque, pour
lesquelles la Banque sera originateur au sens Ble 2 de la titrisation future.
En revanche, les actifs en attente de titrisation sont enregistrs dans
la catgorie comptable Valeur de march par rsultat et dans le
portefeuille prudentiel bancaire, quand il sagit dexpositions acquises en
perspective dune titrisation et pour laquelle la Banque sera arrangeur
au sens rglementaire.
la procdure de la liste des actifs de titrisation sous surveillance ou
douteux, qui prvoit une revue au moins semestrielle de ces actifs, en plus
des runions ordinaires des Comits de crdit titrisation. La revue a lieu
trimestriellement pour les actifs lorsque BNP Paribas est linvestisseur. Si
un dficit de lactif par rapport au passif semble plausible dans le cadre
de scenarii probables, des provisions sont constitues.
Les re-titrisations mises par BNP Paribas sont soumises en premier
lieu des Comits spcifiques dapprobation des transactions. Les actifs
dcoulant de ces oprations sont ensuite surveills selon les processus
Titrisation dcrits ci-dessus.
REPORTING
Les positions sont troitement surveilles par type dactif, niveau de
sniorit et en termes de migration des notations. Lcart entre la
valeur comptable nette aprs provisions et la juste valeur (Niveau 2) est
galement surveill, et fait lobjet dun reporting trimestriel.
 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Titrisation en portefeuille bancaire 5

RISQUES DE MARCH DANS RISQUE DE LIQUIDIT

LE PORTEFEUILLE BANCAIRE
Pour les expositions ABS taux fixe, une macrocouverture compose de
swaps de taux fixe/variable a t mise en place pour couvrir le risque
de taux. Elle est comptabilise en conformit avec les rgles de la
comptabilit de couverture.
Les actifs titriss dtenus sont financs terme en interne par le
dpartement ALM, sur la base de leur dure de vie moyenne pondre.
RISQUE DE CONTREPARTIE
Les drivs sur les positions non finances dABS sont comptabiliss
comme des drivs vis--vis de la contrepartie qui procure la couverture.
Le risque de contrepartie est surveill dans le cadre ordinaire de la
gestion du risque de contrepartie sur drivs.

ACTIVIT DE BNP PARIBAS EN MATIRE DE TITRISATION [Audit]

La part respective du Groupe dans chacun de ses rles doriginateur, darrangeur et dinvestisseur se traduit comme suit :

TABLEAU N 24 : RPARTITION DES EXPOSITIONS TITRISES ET DES POSITIONS DE TITRISATION CONSERVES OU

ACQUISES PAR TYPE DE RLE

En millions deuros 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Positions de Positions de
Expositions titrisations Expositions titrisations
titrises origines conserves ou titrises origines conserves ou
Rle BNP Paribas par BNP Paribas(*) acquises (EAD)(**) par BNP Paribas(*) acquises (EAD)(**) 5
Originateur 11 669 2 227 13 332 3 086
Arrangeur 384 12 731 251 16 544
Investisseur 0 17 651 0 25 535
TOTAL 12 053 32 609 13 583 45 165
(*) Les expositions titrises origines par le Groupe correspondent aux expositions sous-jacentes inscrites au bilan du Groupe ayant fait lobjet dune
opration de titrisation.
(**) les positions de titrisation correspondent aux tranches conserves des oprations de titrisation origines ou arranges par le Groupe, aux tranches
acquises par le Groupe dans des oprations de titrisation arranges par des tiers, et aux engagements.

Les positions de titrisation conserves ou acquises par le Groupe ont t metteurs (-5,5 milliards deuros), damortissements de portefeuilles
rduites de -12,6 milliards deuros sur lanne 2012 essentiellement du (-2,5 milliards deuros), ou de clture de positions (-5,8 milliards deuros).
fait de lexercice doptions de remboursement anticip dtenues par les

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 271

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Titrisation en portefeuille bancaire

ACTIVIT EN MATIRE DE TITRISATION ACTIVIT EN MATIRE DE TITRISATION

POUR COMPTE PROPRE POUR COMPTE DE LA CLIENTLE EN TANT
(ORIGINATEUR AU SENS BALE 2.5) QUARRANGEUR
Les positions de titrisations origines et conserves par BNP Paribas se Les oprations de titrisation de CIB Fixed Income ralises par le Groupe
montent 2,2 milliards deuros au 31 dcembre 2012 dont 1,5 milliard BNP Paribas et effectues pour le compte de sa clientle saccompagnent
de parts conserves dans des titrisations dconsolidantes et 0,7 milliard de lignes de liquidits et le cas chant de loctroi de garanties des
dans le SPV ddi, Royal Park Investment. entits spcifiques. Celles-ci ne sont pas consolides lorsque le Groupe
nen a pas le contrle. Les engagements et les positions conserves
Dans le cadre de la gestion courante de sa liquidit, la Banque peut
ou acquises par BNP Paribas sur les titrisations dont le Groupe a t
titriser des crdits accords la clientle des rseaux bancaires (crdits
arrangeur, se montent 12,7 milliards deuros au 31 dcembre 2012, dont
immobiliers, crdits la consommation) ou des prts accords aux
384 millions correspondent des expositions origines. Ils se rpartissent
entreprises, afin de les rendre facilement mobilisables. Seules six
tel que dtaill ci-dessous.
oprations (reprsentant un montant dexpositions titrises par le Groupe
de 3,2 milliards deuros) sont dconsolidantes prudentiellement en Ble
2.5 du fait dun transfert significatif de risque et reprises dans le tableau Oprations refinances court terme
ci-dessus. Les positions de titrisations conserves sur ces oprations Au 31 dcembre 2012, trois fonds non consolids multicdants (Starbird,
slvent 1,5 milliard deuros au 31 dcembre 2012, stable par rapport J Bird et Matchpoint) sont grs par le Groupe pour le compte de la
au 31 dcembre 2011. clientle. Ces entits se refinancent sur le march local court terme
Par ailleurs, lors de lacquisition dentits du groupe Fortis par BNP des billets de trsorerie. Les lignes de liquidit consenties aux trois fonds
Paribas, la partie la plus risque du portefeuille dactifs structurs de ci-dessus slvent 7,2 milliards deuros au 31 dcembre 2012, contre
Fortis a t cde un SPV ddi, Royal Park Investment. Les expositions 9,7 milliards au 31 dcembre 2011.
titrises de ce SPV slvent 8,3 milliards deuros au 31 dcembre En outre, BNP Paribas Fortis consent galement des lignes de liquidit
2012 (contre 9,1 milliards deuros au 31 dcembre 2011). Les parts au conduit multicdant Scaldis qui slvent 3,3 milliards deuros au
dtenues par le Groupe dans ce SPV slvent 0,7 milliard deuros 31 dcembre 2012 contre 4,7 milliards deuros au 31 dcembre 2011.
au 31 dcembre 2012 contre 1,4 milliard deuros au 31 dcembre 2011
dont 0,2 milliard deuros de tranche equity et 0,5 milliard deuros de
Oprations refinances moyen et long terme
financement correspondant une tranche senior (la tranche super senior
5 de 0,6 milliard deuros de financement ayant t rembourse courant En Europe et en Amrique du Nord, la plate-forme de structuration de
2012). BNP Paribas est reste active et a continu de proposer aux clients des
solutions de financement, sur la base de produits adapts aux contraintes
En outre en 2012, deux oprations de titrisation ont t ralises par BNP
actuelles en matire de risque et de liquidit. Des lignes de liquidit
Paribas Personal Finance et le total des actifs clientle titriss en 2012
techniques , servant couvrir les impasses dchances, sont
slve 1,1 milliard deuros avec 0,9 milliards deuros de titres mis sur
galement accordes, le cas chant, des fonds non consolids, arrangs
les marchs. Ces deux oprations sont sans effet minorant sur le calcul du
par le Groupe, recevant les actifs titriss de la clientle. Lensemble de ces
capital rglementaire, car aucun transfert significatif de risque ne rsulte
facilits, ainsi que quelques positions rsiduelles conserves, slvent
de leur mise en place. Les expositions concernes sont donc reprises dans
au total 1,9 milliard deuros au 31 dcembre 2012, montant stable par
la partie ddie au risque de crdit (cf. section 5.4).
rapport au 31 dcembre 2011.
Au total au 31 dcembre 2012, le stock de parts mises relatives
Au cours de lexercice 2012, BNP Paribas a poursuivi au sein du mtier
des crances titrises pour compte propre slve 60,4 milliards
Structured Finance son activit de gestion de CLOs (Collateralized Loan
deuros pour 35 oprations , dont 18,8 milliards deuros pour
Obligation) pour compte de tiers. Les positions conserves se chiffrent
BNP Paribas Personal Finance, 0,2 milliard deuros pour Leasing
24 millions deuros au 31 dcembre 2012, stables par rapport 2011.
Solutions, 5,9 milliards deuros pour BNL, 34,5 milliards deuros pour
BNP Paribas Fortis et un milliard deuros pour la Banque de Dtail en
France. Ces titrisations tant inefficaces au sens de la rglementation
bloise, les encours titriss restent comptabiliss dans les crdits
clientle.

272 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Titrisation en portefeuille bancaire 5

ACTIVIT EN MATIRE DE TITRISATION
EN TANT QUINVESTISSEUR
Lactivit de titrisation de BNP Paribas en tant quinvestisseur (au sens
de la rglementation) a t fortement rduite de 25,5 milliards deuros
au 31 dcembre 2011, 17,7 milliards deuros au 31 dcembre 2012,
compte tenu notamment de lexercice de calls sur le portefeuille de
BNP Paribas Fortis. Cette activit est principalement exerce au sein de
CIB, dInvestment Solutions et de BancWest. Elle intgre galement les
positions loges dans lentit BNP Paribas Fortis.
CIB Resource & Portfolio Management (RPM) a poursuivi une activit de
titrisation en tant quinvestisseur en 2012. Lexposition du portefeuille
gr par RPM est devenue trs faible du fait de larrive chance de
plusieurs programmes (0,04 milliard deuros au 31 dcembre 2012 versus
0,5 milliard deuros au 31 dcembre 2011).
En 2012, le ple Investment Solutions a rduit son exposition globale
de 1,4 milliard deuros au 31 dcembre 2011 1 milliard deuros au
31 dcembre 2012), essentiellement du fait de lamortissement du
portefeuille.

CIB Fixed Income a poursuivi une activit de titrisation en tant
quinvestisseur qui consiste suivre et grer un portefeuille dABS
(Asset Backed Securities), reprsentant 2,7 milliards deuros au
31 dcembre 2012, contre 2,9 milliards deuros au 31 dcembre 2011.
Cette activit recouvre galement la gestion de lignes de liquidits
accordes, dans le cadre dun syndicat de Banques, des conduits
ABCP (Asset Backed Commercial Paper) grs par certains grands
groupes industriels internationaux, clients de BNP Paribas, reprsentant
0,3 milliard deuros au 31 dcembre 2012, contre 0,6 milliard deuros au
31 dcembre 2011.
En outre, des positions de Negative Basis Trade (NBT) pour une valeur
expose au risque de 4,5 milliards deuros, sont galement loges chez
Fixed Income, contre 5,2 milliards deuros au 31 dcembre 2011.
Les lments traditionnels des politiques de refinancement et
de placement des fonds propres de BancWest rsident en des
investissements dans des positions de titrisation exclusivement raliss
sur des titres cots. Au 31 dcembre 2012, les positions de titrisation de
BancWest reprsentent 0,4 milliard deuros contre 0,3 milliard deuros
au 31 dcembre 2011.
Le portefeuille de crdits structurs de BNP Paribas Fortis, qui na
pas t raffect un mtier et qui est log au sein du Corporate
Center slve 4,7 milliards deuros, contre 6,1 milliards deuros au
31 dcembre 2011. Il ne fait plus lobjet dune garantie par ltat belge
sur la tranche de seconde perte.
En outre les investissements de BNP Paribas Fortis en RMBS nerlandais
slvent 3,9 milliards deuros au 31 dcembre 2012, contre 8,1 milliards
deuros au 31 dcembre 2011, aprs lexercice de calls en 2012.

EXPOSITIONS TITRISES
5

TABLEAU N 25 : EXPOSITIONS TITRISES ORIGINES PAR BNP PARIBAS PAR TYPE DE TITRISATION

Expositions titrises
En millions deuros origines par BNP Paribas
Type de titrisation Type approche 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011
Classique IRBA 8 644 9 978
Standard 2 389 2 548
SOUS-TOTAL 11 033 12 526
Synthtique IRBA 1 020 1 057
TOTAL 12 053 13 583

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 273

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Titrisation en portefeuille bancaire

TABLEAU N 26 : EXPOSITIONS TITRISES PAR BNP PARIBAS PAR TYPE DE TITRISATION ET CATGORIE DACTIF
SOUS-JACENT(*)

31 dcembre 2012
Originateur Arrangeur(***)
En millions deuros Classique Synthtique Classique Synthtique Total
Biens immobiliers rsidentiels 10 467 8 393 96 18 956
Biens immobiliers commerciaux 744 744
Crances sur cartes de crdit 1 125 1 125
Location-financement 3 311 3 311
Prts des entreprises ou des petites ou moyennes
entreprises (traites comme des entreprises) 1 020 4 912 4 5 936
Prts la consommation 370 370
Crances commerciales 2 681 2 681
Autres actifs 182 1 269 1 451
TOTAL 10 649 1 020 22 805 100 34 574

31 dcembre 2011
Originateur Arrangeur(***)
En millions deuros Classique Synthtique Classique Synthtique Total(**)
Biens immobiliers rsidentiels 11 509 12 516 15 24 040

5 Biens immobiliers commerciaux

Crances sur cartes de crdit
867
630
687
630
Location-financement 2 469 2 469
Prts des entreprises ou des petites ou moyennes
entreprises (traites comme des entreprises) 570 1 057 7 214 12 8 853
Prts la consommation 2 449 2 449
Crances commerciales 2 866 2 866
Autres actifs 196 711 907
TOTAL 12 275 1 057 29 722 27 43 081
(*) Cette rpartition se fonde sur lactif sous-jacent dominant des expositions titrises.
(**) Dont 4,7 milliards deuros au titre du conduit multicdant Scaldis sous-consolid au sein du primtre BNP Paribas Fortis.
(***) Au sein des expositions titrises pour lesquelles le Groupe est arrangeur, 384 millions deuros correspondent des expositions origines
(issues du bilan de BNP Paribas) au 31 dcembre 2012 (contre 251 millions deuros au 31 dcembre 2011).

274 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Titrisation en portefeuille bancaire 5

Les expositions titrises issues du bilan de BNP Paribas ont essentiellement En outre, les expositions titrises loges au sein de la structure ddie
pour sous-jacent des biens immobiliers rsidentiels. Royal Park Investment (RPI), soit 8,3 milliards deuros, ont galement
dans leur grande majorit pour sous-jacent des biens immobiliers
Au 31 dcembre 2012, six oprations de titrisation sont dconsolidantes
rsidentiels.
prudentiellement en Ble 2.5 :
la mme date, aucune opration de titrisation sur crdits la
quatre oprations sur des actifs immobiliers rsidentiels (Vela Home 2,
consommation nest dconsolidante prudentiellement en Ble 2.5.
Vela Home 3, Vela Home 4 et Vela ABS) ralises par BNL pour un total
Le Groupe na par ailleurs pas mis en place de montage de titrisation
dexpositions titrises de 2 milliards deuros ;
pour compte propre dexpositions renouvelables comportant une clause
une opration sur des actifs immobiliers rsidentiels ralise par UCI, de remboursement anticip.
filiale de BNP Paribas Personal Finance, pour un total dexpositions
titrises de 0,2 milliard deuros ; Deux tiers des encours dexpositions titrises par le Groupe le sont pour
compte de tiers, notamment au sein des conduits multicdants.
une opration sur un portefeuille de prts aux PME, bnficiant de la
garantie de la Banque Europenne dInvestissement, ralise par BDDF
pour un total dexpositions titrises dun milliard deuros.

TABLEAU N 27 : ACTIFS EN ATTENTE DE TITRISATION

En millions deuros 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Expositions Expositions Expositions Expositions
BNP Paribas en attente de BNP Paribas en attente de
Catgorie dactif titriser titrisation titriser titrisation
Biens immobiliers rsidentiels 0 0 1 800 0
Prts la consommation 600 0 5 900 0
Prts des entreprises 800 0 0 0
TOTAL 1 400 0 7 700 0
5

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 275

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Titrisation en portefeuille bancaire

POSITIONS DE TITRISATION

TABLEAU N 28 : POSITIONS DE TITRISATION CONSERVES OU ACQUISES PAR CATGORIE DACTIF SOUS-JACENT

En millions deuros Position de titrisation conserves ou acquises (EAD)

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011
(*)
Code Rle BNP Paribas Catgorie dactif Bilan Hors-bilan Total Bilan Hors-bilan Total
Originateur Biens immobiliers rsidentiels 1 126 47 1 173 1 828 65 1 893
Prts des entreprises 1 052 1 052 1 182 9 1 191
Autres actifs 2 2 2 - 2
TOTAL ORIGINATEUR 2 180 47 2 227 3 012 74 3 086
Arrangeur Biens immobiliers rsidentiels 1 010 354 1 364 985 457 1 442
Prts la consommation 143 462 605 266 3 075 3 341
Crances sur cartes de crdit 600 518 1 118 630 - 630
Prts des entreprises 2 538 842 3 380 2 924 1 605 4 529
Crances commerciales 3 326 3 326 8 4 036 4 044
Biens immobiliers
commerciaux 52 494 546 180 494 674
Location-financement 813 773 1 586 864 729 1 593
Autres actifs 163 643 806 114 177 291

5 TOTAL ARRANGEUR
Investisseur Biens immobiliers rsidentiels
5 319
6 645
7 412
399
12 731
7 044
5 971
12 005
10 573
373
16 544
12 378
Prts la consommation 2 752 304 3 056 3 204 707 3 910
Crances sur cartes de crdit 4 4 14 - 14
Prts des entreprises 4 696 4 696 5 846 - 5 846
Biens immobiliers
commerciaux 2 484 43 2 527 3 014 43 3 057
Location-financement 144 144 53 - 53
Autres actifs 180 180 277 - 277
TOTAL INVESTISSEUR 16 905 746 17 651 24 412 1 123 25 535
TOTAL 24 404 8 205 32 609 33 396 11 769 45 165
(*) Correspond la catgorie dactif dominante lactif de la structure de titrisation dans laquelle la position est dtenue. Dans le cas o lactif sous-jacent
est une position de titrisation ou de re-titrisation, la rglementation CRD 3 prescrit de reporter lactif sous-jacent ultime du programme considr.

276 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Titrisation en portefeuille bancaire 5

TABLEAU N 29 : POSITIONS DE TITRISATION PAR PAYS DU SOUS-JACENT DONT POSITIONS EN DFAUT ET

PROVISIONS

31 dcembre 2012
EAD en dfaut
Approche Approche Ajustements Provisions de
En millions deuros EAD Standard IRBA Total de valeur portefeuille Cot du risque
Marchs domestiques 5 272 75 744 819 460
France 3 079 37 37 0
Belgique 705 678 678 385
Italie 1 488 75 29 104 75
Autres pays dEurope 13 544 26 213 239 73
Amriques 12 830 6 101 108 28
Asie et Pacifique 923 0
Autre 40 0 6 6 6
TOTAL 32 609 107 1 064 1 172 567 174 129

31 dcembre 2011
EAD en dfaut
Approche Approche Ajustements Provisions de
En millions deuros EAD Standard IRBA Total de valeur portefeuille Cot du risque
Marchs domestiques 5 848 84 751 835 451 5
France 2 523 0
Belgique 1 570 719 719 385
Italie 1 755 84 32 116 66
Autres pays dEurope 21 199 200 392 592 140
Amriques 16 825 15 335 350 80
Asie et Pacifique 1 087 0
Autre 206 0 0 0 0
TOTAL 45 165 299 1 478 1 777 671 336 102

TABLEAU N 30 : QUALIT DES POSITIONS DE TITRISATION DU PORTEFEUILLE BANCAIRE

En millions deuros Positions de titrisation conserves ou acquises (EAD)

Type de tranche 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011
Tranche avec le rang le plus lev 29 892 41 746
Tranche mezzanine 2 227 2 910
Tranche de premire perte 490 509
TOTAL 32 609 45 165

Les positions de titrisation conserves ou acquises sont au 31 dcembre 2012 hauteur de 92 % des tranches senior (inchang par rapport au
31 dcembre 2011), ce qui reflte la trs bonne qualit du portefeuille. Elle se traduit par les niveaux de pondration appliqus tels que prsents dans
les tableaux du paragraphe suivant.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 277

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Titrisation en portefeuille bancaire

ACTIFS PONDRS

Dans le cadre de lapproche standard, le montant des actifs pondrs
est calcul en appliquant la valeur expose au risque le taux des
pondrations associ la note externe de la position de titrisation,
conformment larticle 222 de larrt du 20 fvrier 2007. Dans un
nombre trs limit de cas, une pondration par transparence peut tre
applique. Le taux de pondration de 1 250 % est attribu aux positions
ayant une note infrieure ou gale B+ ou sans note externe. Les positions
de titrisation des programmes origins par les filiales BNL et UCI ainsi
que les investissements de BancWest et du ple Investment Solutions
dans les programmes de titrisation sont traites en approche standard.
Les actifs pondrs en approche IRBA sont calculs selon lune des
mthodes suivantes :
pour les expositions qui bnficient dune notation externe, la
pondration est obtenue par lapplication de la mthode dite
fonde sur les notations . Celle-ci permet de dduire directement
la pondration applicable lexposition en fonction de sa note, grce
une table de correspondance fournie par le superviseur ;
pour les expositions ne bnficiant pas dune notation externe, quand
BNP Paribas est originateur ou arrangeur, cest la mthode de la
formule rglementaire (Supervisory Formula Approach SFA) qui est
applique. Sur la base dune notation interne de la qualit de crdit du
portefeuille dactifs sous-jacent, la pondration applicable lexposition
est obtenue par utilisation dune formule mathmatique fournie par
le superviseur, qui tient galement compte de la structuration de
lopration (en particulier du niveau de rehaussement de crdit dont
bnficie BNP Paribas) ;
pour certaines lignes de liquidit dans les programmes ABCP du
portefeuille de BNP Paribas Fortis et BGL BNP Paribas ne bnficiant
pas dune notation externe, cest une approche dvaluation interne qui
sapplique. Celle-ci bnficie de lhomologation de la BNB ;
dans un nombre trs limit de cas, une pondration par transparence
est applique.
Au 31 dcembre 2012, lapproche IRBA est utilise pour les positions
dtenues par le ple CIB et le primtre BNP Paribas Fortis.
Pour les positions de titrisation notes, BNP Paribas utilise les notations
externes des agences de notation Standard & Poors, Moodys et Fitch.
La mise en correspondance de ces notations avec les chelons de qualit
de crdit prvus par la rglementation est conforme aux prescriptions de
lAutorit de Contrle Prudentiel.

TABLEAU N 31 : POSITIONS DE TITRISATION ET ACTIFS PONDRS PAR TYPE DAPPROCHE

5 En millions deuros 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011 Variation

Positions de Positions de Positions de
titrisation titrisation titrisation
conserves ou Actifs conserves ou Actifs conserves ou Actifs
Type approche acquises (EAD) pondrs acquises (EAD) pondrs acquises (EAD) pondrs
IRBA 30 131 17 153 42 985 22 665 (12 853) (5 512)
Standard 2 478 1 923 2 180 1 711 298 212
TOTAL 32 609 19 076 45 165 24 376 (12 555) (5 300)

Le montant des actifs pondrs correspondant aux positions de titrisation
conserves ou acquises par le Groupe slve 19,1 milliards deuros au
31 dcembre 2012, soit 3 % des actifs pondrs du Groupe BNP Paribas,
contre 24,3 milliards au 31 dcembre 2011 (4 % des actifs pondrs du
Groupe).
Le recul des actifs pondrs est li des ventes, amortissements et
options de remboursement exerces par les metteurs (-9,4 milliards
deuros) compenss par la dgradation des ratings externes de quelques
positions (+4,2 milliards deuros).

278 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Titrisation en portefeuille bancaire 5

TABLEAU N 32 : POSITIONS DE TITRISATION PAR MTHODE DE CALCUL ET PONDRATION

Approche IRBA

En millions deuros 31 dcembre 2012

Valeur expose au risque Actifs pondrs
Positions Positions Positions Positions
Taux de pondration de titrisation de re-titrisation(*) de titrisation de re-titrisation(*)
7 % - 10 % 12 804 992
12 % - 18 % 778 115
20 % - 35 % 1 056 1 380 294 382
40 % - 75 % 509 1 528 275 651
100 % 367 72 361 76
150 % 0 1
225 % 235 561
250 % 36 23
350 % 255 947
425 % 55 92
500 % 61 107
650 % 42 42 100 271
750 %
850 %
Mthode fondes sur les notations externes 15 647
334
3 907 2 252
2 771
5 767
5
1 250 % 287 506 2 468 3 643
IAA 719 114
[0 -7 %] 6 192 0 411 0
]7 % - 100 %] 1 975 77 514 21
]100 % - 350 %] 10 247 26 510
]350 % - 1 250 %] 86 478 635 792
Mthode de la formule rglementaire 8 263 802 1 586 1 323
TOTAL 24 916 5 215 6 420 10 733

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 279

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Titrisation en portefeuille bancaire

En millions deuros 31 dcembre 2011

Valeur expose au risque Actifs pondrs
Positions Positions Positions Positions
Taux de pondration de titrisation de re-titrisation(*) de titrisation de re-titrisation(*)
7 % - 10 % 18 684 1 371
12 % - 18 % 864 79
20 % - 35 % 2 857 336 526 60
40 % - 75 % 733 2 677 301 741
100 % 310 78 36 82
225 % 105 249
250 % 262 633
350 % 257 817
425 % 77 133
650 % 27 122 30 559
750 % 197 1 561
850 % 250 2 253
Mthode fondes sur les notations externes 23 814 4 022 3 109 6 322
1 250 % 844 369 7 609 1 852
IAA 1 307 31
[0 -7 %] 7 606 0 532 0
]7 % - 100 %] 2 773 1 528 812 363
5 ]100 % - 350 %] 14 153 27 358
]350 % - 1 250 %] 36 519 456 1 193
Mthode de la formule rglementaire 10 429 2 200 1 827 1 914
TOTAL 36 394 6 591 12 576 10 088
(*) Au sens de la CRD 3.

Sur lensemble des positions de titrisation values sur la base des notes la trs grande majorit (82 % de lEAD) bnficie dune note suprieure
externes (20 milliards deuros) : BBB+ au 31 dcembre 2012 (82 % au 31 dcembre 2011).
65 % de lEAD bnficient dune notation suprieure A+ et donc dune
pondration infrieure 10 % au 31 dcembre 2012, contre 67 % au
31 dcembre 2011 ;

280 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Titrisation en portefeuille bancaire 5

Approche Standard

En millions deuros 31 dcembre 2012

Valeur expose au risque Actifs pondrs
Positions Positions Positions Positions
Taux de pondration de titrisation de re-titrisation(*) de titrisation de re-titrisation(*)
20 % 820 164
40 % 44 17
50 % 770 354
100 % 554 11 553 11
225 % 38 87
350 % 22 73
Mthode fondes sur les notations externes 2 166 93 1 144 115
1 250 % 170 644
Mthode de la moyenne pondre 47 18
Mthode par transparence 2 2
TOTAL 2 385 93 1 808 115

En millions deuros 31 dcembre 2011

Valeur expose au risque Actifs pondrs
Positions Positions Positions Positions
Taux de pondration de titrisation de re-titrisation(*) de titrisation de re-titrisation(*) 5
20 % 1 421 284
40 % 2 1
50 % 215 107
100 % 116 27 110 27
225 % 92 45
350 % 65 212
Mthode fondes sur les notations externes 1 817 121 713 73
1 250 % 175 900
Mthode de la moyenne pondre 65 24
Mthode par transparence 2 2
TOTAL 2 059 121 1 639 73
(*) Au sens de la CRD 3.

Les garanties concernant les positions de titrisation slvent Cette dernire constitue la seule position de re-titrisation du portefeuille
4,44 milliards deuros au 31 dcembre 2012, dont principalement la qui bnficie dune garantie. Elle est garantie par ltat Belge, note AA
garantie apporte par ltat Belge not AA (S&P) la tranche senior (Standard & Poors).
de RPI dtenue par BNP Paribas Fortis pour 4,33 milliards deuros.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 281

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de contrepartie

5.6 Risque de contrepartie

VALEUR EXPOSE AU RISQUE [Audit]

Le tableau ci-dessous prsente lexposition au risque de contrepartie (mesure par lexposition au moment du dfaut) des contrats sur instruments
financiers drivs et des oprations de prts/emprunts de titres aprs, le cas chant, accords de compensation par classe dexposition bloise.

TABLEAU N 33 : VALEUR EXPOSE AU RISQUE DE CONTREPARTIE PAR CLASSE DEXPOSITION BLOISE

DES INSTRUMENTS DRIVS ET PRTS/EMPRUNTS DE TITRES

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011 Variation

EAD EAD
Approche moyenne Approche Moyenne Exposition
En millions deuros IRBA Standard Total 2012 IRBA Standard Total 2011 Total moyenne
Administrations
centrales et banques
centrales 14 160 34 14 194 12 669 11 142 2 11 144 10 073 3 050 2 596
Entreprises 49 531 1 808 51 339 49 574 45 324 2 484 47 808 46 288 3 531 3 286
tablissements(*) 25 078 605 25 683 31 324 35 803 1 163 36 966 37 750 (11 283) (6 426)
Clientle de dtail - 13 13 16 - 19 19 15 (6)
TOTAL DES
5 EXPOSITIONS 88 769 2 460 91 229 93 583 92 269 3 668 95 937 94 126 (4 708) (544)
(*) La classe dexposition tablissements correspond aux tablissements de crdit et entreprises dinvestissement y compris ceux reconnus de pays
tiers. En outre cette classe regroupe certaines expositions sur des administrations rgionales et locales, des entits du secteur public et des banques
multilatrales de dveloppement qui ne sont pas traites comme des administrations centrales.

Sur le risque de contrepartie, la part des expositions en approche IRBA
est de 97 % au 31 dcembre 2012, quasi-inchange par rapport au
31 dcembre 2011 (96 %).
Les transactions effectues dans le cadre des activits de march
exposent BNP Paribas au risque dun dfaut potentiel de ses contreparties.
BNP Paribas gre ce risque de contrepartie par la gnralisation daccords
contractuels gnriques (accords de compensation et de collatralisation)
et par une politique de couverture dynamique, et tient compte de la
variation de valeur de ce risque dans lvaluation des instruments
financiers ngocis de gr gr en procdant des ajustements de crdit.
LES CONTRATS DE COMPENSATION
La compensation est utilise par la Banque afin dattnuer le risque
de crdit li aux contreparties au titre des oprations sur les produits
drivs. Le principal mode de compensation appliqu par la Banque est
la compensation par liquidation qui permet, en cas de dfaillance de
la contrepartie, de mettre fin toutes les oprations leur valeur de
march actuelle, puis de faire la somme de toutes ces valeurs, positives
et ngatives, pour obtenir un seul montant (net) payer la contrepartie
ou recevoir de celle-ci. Ce solde ( close-out netting ) peut faire
lobjet dune garantie ( collateralisation ) consentie sous forme de
nantissement despces, de titres ou de dpts.
La Banque a galement recours la compensation des rglements pour
attnuer le risque de contrepartie dcoulant du rglement de sommes
en devises. Il sagit ici de la compensation de tous les paiements par
contrepartie. Cette compensation aboutit un montant unique, dans
chaque monnaie, payer, soit par la Banque, soit par la contrepartie.
Les oprations concernes sont traites conformment des accords,
bipartites ou multipartites, respectant les principes gnraux du cadre
rglementaire national ou international. Les principales formules daccord
bilatral utilises sont celles de la Fdration Bancaire Franaise (FBF) et,
sur le plan international, celles de lInternational Swaps and Derivatives
Association ( ISDA ).

282 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


MESURE DE LEXPOSITION AU RISQUE
DE CONTREPARTIE
La valeur expose au risque (EAD) pour le risque de contrepartie est
mesure sur la base dun systme interne dvaluation de lexposition ; La valorisation des instruments financiers ngocis de gr gr par
cette valeur est ensuite intgre au dispositif de pondration du risque de
crdit. Cette mesure sappuie sur des simulations de type Monte Carlo
permettant dapprcier les mouvements probables de la valeur des
expositions. Les processus stochastiques utiliss sont sensibles certains
paramtres, tels que volatilits, corrlations, calibrs sur des donnes tenir compte du risque de contrepartie. Il reflte lesprance de perte en
de march historiques. Les expositions futures potentielles au risque de
contrepartie sont mesures laide dun modle interne ( ValRisk ) qui valeur potentielle positive du contrat, de la probabilit de dfaut de la
permet de simuler plusieurs milliers de scenarii potentiels dvolution
des marchs et de rvaluer le portefeuille de transactions avec chacune
des contreparties plusieurs points dans le futur (de 1 jour plus de
30 ans pour les transactions les plus longues). Les variations de valeur
sont calcules jusqu la maturit des transactions.
Pour lagrgation des expositions, le systme prend en compte
lenvironnement juridique de chaque transaction et contrepartie et donc
des ventuels accords de compensation et dappel de marge.
Les expositions au risque de contrepartie se caractrisent par leur forte
variabilit au cours du temps en raison de lvolution constante des
paramtres de march affectant la valeur des transactions sous-jacentes.
Il est donc essentiel de ne pas se limiter au suivi des valeurs actuelles
des transactions et danalyser leurs variations potentielles dans le futur.
Pour les expositions au risque de contrepartie non modelises, la valeur
expose au risque est calcule selon la mthode dvaluation au prix de
march (Net Present Value + Add On).
ENCADREMENT ET SUIVI DU RISQUE
DE CONTREPARTIE
Les expositions futures potentielles calcules par ValRisk sont
quotidiennement compares aux limites alloues chaque contrepartie.
En outre, ValRisk permet la simulation de nouvelles transactions et la
mesure de leur impact sur le portefeuille de la contrepartie et reprsente
de ce fait un outil essentiel dans le processus dapprobation du risque.
Les Comits suivants (par chelle croissante dautorit) : Comit de crdit
rgional, Comit de crdit global, Comit de Crdit Direction Gnrale
(CCDG), fixent les limites selon leur niveau de dlgation.
RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de contrepartie 5
AJUSTEMENTS DE CRDIT
SUR INSTRUMENTS FINANCIERS NGOCIS
DE GR GR
BNP Paribas dans le cadre de ses activits de march (Fixed Income,
Global Equity & Commodity Derivatives) intgre des ajustements de
crdit. Un ajustement de crdit (ou CVA Credit Value Adjustment )
est un ajustement de valorisation du portefeuille de transactions pour
juste valeur sur lexposition existant sur une contrepartie du fait de la
contrepartie, de la migration de la qualit de crdit et de lestimation du
taux de recouvrement.
GESTION DYNAMIQUE DU RISQUE
DE CONTREPARTIE
Le niveau de lajustement de crdit effectu change en fonction des
variations de lexposition existante et de celles du niveau de cotation
du risque de crdit de la contrepartie concerne, qui peuvent rsulter en
particulier de variations du spread de Credit Default Swaps (CDS) utilis
dans le calcul des probabilits de dfaut.
Afin de rduire le risque associ la dgradation de la qualit de crdit
inhrent un portefeuille dinstruments financiers, BNP Paribas peut avoir
recours une stratgie de couverture dynamique, consistant en lachat
dinstruments de march, tels que les instruments drivs de crdit.
Les expositions au risque de contrepartie sur instruments drivs
5
recouvrent lensemble des expositions sur drivs du portefeuille de
BNP Paribas, tous sous-jacents et tous ples confondus. Les expositions
de Fixed Income reprsentent la grande majorit de ces expositions.
Les expositions sur oprations de financements de titres et oprations
rglement diffr se partagent entre les oprations de Fixed Income,
principalement sur obligations, celles des mtiers actions et conseil,
principalement sur actions (oprations de prt-emprunt de titres) et celles
de BNP Paribas Securities Services (BP2S), sur actions et obligations.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 283
 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de contrepartie

VALEUR EXPOSE AU RISQUE PAR TYPE DAPPROCHE

TABLEAU N 34 : VALEUR EXPOSE AU RISQUE PAR TYPE DAPPROCHE

31 dcembre 2012
(*) (**)
Modle interne (EEPE) NPV + Add-On
En millions deuros IRBA Standard Sous-Total IRBA Standard Sous-Total Total
Instruments drivs 69 597 29 69 626 0 2 355 2 355 71 981
Opration de financements de titres
et oprations rglement diffr 19 172 2 19 174 0 74 74 19 248
TOTAL 88 769 31 88 800 0 2 429 2 429 91 229

31 dcembre 2011
Modle interne (EEPE) (*) NPV(**) + Add-On
En millions deuros IRBA Standard Sous-Total IRBA Standard Sous-Total Total
Instruments drivs 65 540 8 65 548 12 693 3 650 16 343 81 891
Opration de financements de titres et
oprations rglement diffr 11 415 4 11 419 2 621 6 2 627 14 046
TOTAL 76 955 12 76 967 15 314 3 656 18 970 95 937
(*) Effective Expected Positive Exposure.
(**) Net Present Value.
5
La valeur expose au risque (EAD) de crdit li aux contreparties est Pour les expositions des oprations sur drivs de crdit, le modle
mesure principalement sur la base de la mthode des modles internes interne intgre une corrlation entre les donnes de marchs et les
et tient compte des garanties sur drivs directement dans le calcul de probabilits de dfaut, lexposition est ainsi conditionnelle au dfaut et
lEffective Expected Positive Exposure (EEPE). LEAD modlise reprsente intgre le risque de corrlation dfavorable. Au cas par cas, pour des
97 % de lEAD totale et couvre dsormais le primtre de BNP Paribas oprations matrielles, une remodlisation spcifique de lexposition en
Fortis du fait de laccord conjoint des rgulateurs Belge et Franais pour cas de dfaut intgre le risque de corrlation dfavorable. En outre, des
tendre le modle Valrisk de BNP Paribas BNP Paribas Fortis. stress tests spcifiques complmentaires sont raliss pour le suivi des
oprations pouvant prsenter un risque de corrlation dfavorable.
Sur le primtre non couvert par les modles internes (rduit
essentiellement aux filiales BNL, BancWest, TEB et BGL BNP Paribas) Les garanties sous forme de collatral utilises en mthode standard en
la valeur expose au risque est calcule selon la mthode dvaluation rduction de lEAD slvent 837 millions deuros au 31 dcembre 2012,
au prix de march (Net Present Value + Add-On). La baisse de lEAD sur contre 313 millions deuros au 31 dcembre 2011.
lanne 2012 est principalement lie la diminution de lEAD du primtre Les actifs pondrs au titre du risque de contrepartie sont ensuite calculs
BNP Paribas Fortis en raison du changement de modle permettant une en multipliant la valeur expose au risque par un taux de pondration qui
meilleure mesure de lexposition en risque tenant compte des garanties rsulte du type dapproche utilis (approche standard ou approche IRBA).
obtenues (prise en compte du collatral dans le calcul de lEAD alors
quil venait auparavant diminuer la LGD), partiellement compense par Quand lEAD est modlise et pondre en approche IRBA, la LGD nest
une hausse de lEAD du primtre BNP Paribas lie des changements pas ajuste en fonction des srets relles dans la mesure o elles sont
de valeur rglementaire des paramtres de calcul. directement prises en compte dans le calcul de l Effective Expected
Positive Exposure .

284 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de contrepartie 5

ACTIFS PONDRS

TABLEAU N 35 : ACTIFS PONDRS DU RISQUE DE CONTREPARTIE

Actifs pondrs
En millions deuros 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011 Variation
Risque de contrepartie - IRBA 18 633 20 863 (2 230)
Administrations centrales et banques centrales 222 180 42
Entreprises 15 117 16 344 (1 227)
tablissements 3 294 4 339 (1 045)
Risque de contrepartie - Approche standard 1 900 2 761 (861)
Administrations centrales et banques centrales 27 1 26
Entreprises 1 610 2 426 (816)
tablissements 254 320 (66)
Clientle de dtail 9 14 (5)
Autres expositions 9 14 (5)
RISQUE DE CONTREPARTIE 20 533 23 624 (3 091)

Le recul des actifs pondrs au titre du risque de contrepartie est d pour lessentiel des baisses de lEEPE notamment en raison dune baisse des
spreads de crdit et de linclusion du primtre de BNP Paribas Fortis dans le modle interne Valrisk.

5
NOTIONNEL DES INSTRUMENTS FINANCIERS DRIVS

(Voir tats financiers Note 5 Notes relatives au bilan au 31 dcembre 2011)

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 285

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de march
5.7 Risque de march
RISQUE DE MARCH RELATIF AUX ACTIVITS
DE TRANSACTIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS
INTRODUCTION [A udit]
Le risque de march tel que dfini en section 5.3 sexprime principalement
dans le cadre des activits de transactions ralises par les mtiers Fixed
Income et Global Equity & Commodity Derivatives du ple Corporate and
Investment Banking et recouvre diffrentes natures de risques dfinies
de la manire suivante :
le risque de taux dintrt traduit le risque que la valeur dun
instrument fluctue en raison des variations de taux dintrt ;
le risque de change traduit le risque que la valeur dun instrument
fluctue en raison des variations des cours des monnaies ;
le risque action rsulte des variations de prix de march des
actions. Il rsulte non seulement des variations de prix et de volatilit
des actions elles-mmes, mais aussi des variations de prix des indices
sur actions ;
le risque matires premires rsulte des variations de prix de
5 march des matires premires. Il rsulte non seulement des variations
de prix et de volatilit des matires premires elles-mmes, mais aussi
des variations de prix des indices sur matires premires ;
le risque de spread de crdit rsulte de la variation de la qualit de
crdit dun metteur et se traduit par les variations de cot dachat
de la protection sur cet metteur ;
les produits optionnels portent intrinsquement un risque de volatilit
et de corrlation, dont les paramtres peuvent tre dduits des prix
observables doptions traites dans un march actif.
PRINCIPES DORGANISATION [A udit]
Gouvernance
Lorganisation du contrle des risques de march ainsi que de la
valorisation des produits financiers vise dfinir les dispositifs de suivi de
ces risques tout en garantissant lindpendance des fonctions de contrle
par rapport aux mtiers.
En matire de suivi des risques de march, la mission de Risk-Investment
and Markets (Risk-IM) au sein de GRM est de dfinir, mesurer et analyser
les sensibilits et facteurs de risques, ainsi que de mesurer et contrler
la Value-at-Risk (VaR), qui est lindicateur global de perte potentielle.
Risk-IM sassure que lactivit reste dans le cadre des limites approuves
par les diffrents Comits et se charge dapprouver les nouvelles activits
et les transactions importantes, de revoir et dapprouver les modles de
valorisation des positions et enfin de raliser une revue mensuelle des
paramtres de march ( MAP review ) en partenariat avec les quipes
de valorisation et de contrle des risques (V&RC).
Le contrle des risques de march et de la valorisation est structur
autour de plusieurs instances formelles :
le Capital Markets Risk Committee (CMRC) est le principal Comit
gouvernant les risques lis aux activits de Marchs de Capitaux
286 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
(Capital Markets). Il a pour mission daborder de faon cohrente les
problmatiques de risques de march et de contrepartie. Le CMRC
suit lvolution des principales expositions et les risques de stress et
fixe les limites de ngociation de haut niveau. Le Comit se runit en
principe une fois par mois. Il est prsid soit par le Directeur Gnral du
Groupe, soit par lun des Directeurs Gnraux dlgus de la Banque ;
le Product and Financial Control Committee (PFC) est le Comit
darbitrage et de dcision des sujets de valorisation. Ce Comit
trimestriel examine les conclusions de CIB Financial Control sur
lefficacit des contrles et les travaux damlioration, ainsi que la
fiabilit du processus de valorisation et de dtermination des rsultats
des oprations de march. Il est prsid par le Directeur Financier du
Groupe et runit les Directeurs de Finance Groupe (FG) -Comptabilit,
de CIB et de GRM ;
au niveau mtier , un Valuation Review Committee (VRC) se runit
mensuellement pour examiner et statuer sur les rsultats des revues
de paramtres de march (MAP Reviews) ainsi que sur lvolution
des rserves. Ce Comit arbitre en cas de dsaccord entre le mtier
et les fonctions de contrle. Ce Comit est prsid par le responsable
trader senior, et comprend des reprsentants du ngoce, de GRM, de
Valuation and Risk Control Group et de Finance Groupe. Tout diffrend
est arbitr par le PFC ;
le Valuation methodology committee (Vmc) se runit deux trois fois
par an, par mtier, pour assurer le suivi des approbations et de la
revue des modles, vrifier la mise en uvre des recommandations
pertinentes et prsenter les amliorations apportes la gouvernance
des modles.
Mise en place du suivi du risque et fixation
des limites
Le suivi quotidien des positions est ralis partir de loutil intgr MRX
(Market Risk eXplorer), application grant aussi le calcul de la VaR. Cet
outil permet le suivi de la VaR, mais aussi du dtail des positions ainsi
que des sensibilits aux paramtres de march selon divers critres
considrs simultanment (devise, produit, contrepartie, etc.). MRX
dispose galement dune infrastructure pour inclure les limites de ngoce,
les rserves et le stress-testing.
Le cadre actuel de dfinition et de gestion des limites valid par le CMRC
stablit sur trois niveaux de dlgation dimportance dcroissante : la
dlgation la plus haute est celle du CMRC, suivie de celle du Responsable
du Mtier, suivie enfin de celle du Responsable dun portefeuille de ngoce.
Des changements de limites peuvent tre accords de faon temporaire
ou dfinitive, et leur autorisation dpend du niveau de dlgation de
la limite concerne selon la procdure en vigueur. Des mcanismes
darbitrage hirarchique sont en place pour sassurer que le point de
vue indpendant de la fonction Risques sur les limites soit entendu.

Analyse des risques cls et reporting destin
la Direction Gnrale
Risk-IM matrialise ses analyses de risque par la production de rapports
de synthse destins la Direction Gnrale et au Senior Management
des lignes de mtier (limites, suivi de la VaR, analyse des risques cls).
Le reporting et la diffusion des principaux rapports de synthse sur le
risque sont assurs par une quipe ddie (Global Risk Analysis and
Reporting).
Le reporting est articul autour des analyses suivantes :
rapports hebdomadaires ( Main Position reports ) par activit
(drivs actions, matires premires, crdits, drivs de taux dintrt sa part les mthodes de valorisation et les paramtres les plus complexes
et de change) destins principalement aux responsables des lignes
de mtier. Ces rapports proposent une synthse de lensemble des
positions, ainsi que des points devant faire lobjet dune attention
particulire ;
rapports mensuels locaux bottom up de stress testing pour la
Direction Gnrale indiquant les principales concentrations de risque
travers le monde ;
rapports complmentaires pour le Comit principal de risques de
marchs intgrant une synthse des vnements de march et de
risque ainsi quun rsum du risque de contrepartie global, lvolution
la VaR/VaR stresse, des rsums sur le stress testing et lvolution
des capitaux, le backtesting du risque de contrepartie et de march) ;
tableaux de bord des risques gographiques et mondiaux ;
rapports sur les ajustements de valorisation du portefeuille de ngoce
(CVA), notamment concernant leur sensibilit aux paramtres de
march et aux paramtres du risque de contrepartie.
CONTRLE DES VALORISATIONS [A udit]
Les instruments financiers qui font partie du portefeuille de ngociation
prudentiel sont valus et comptabiliss en valeur de march ou de
modle par rsultat, conformment aux normes comptables applicables.
Tel peut galement tre le cas dinstruments financiers classs dans le
portefeuille bancaire.
Le contrle de la valorisation des portefeuilles est assur dans le cadre
de la Charte des responsabilits de valorisation, qui a dfini la rpartition
des responsabilits et cr une quipe de valorisation et de contrle
des risques (V&RC) ddie la Valorisation et au Contrle du risque
qui partage le contrle des paramtres de march avec Risk-IM. Ces
politiques et pratiques de gouvernance sappliquent toutes les activits
de Trsorerie.
En complment la Charte, des directives spcifiques dtaillent les
contrles de valorisation. Les principaux processus dont lensemble
constitue le dispositif de gouvernance des contrles de la valorisation
sont dcrits ci-dessous.
Contrle de lenregistrement comptable
des transactions
La responsabilit de ce contrle incombe au Middle-Office du ple
Oprations. Toutefois, les oprations les plus complexes sont vrifies
par Risk-IM.
RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de march 5
Market Parameter (MAP) Review Vrification
indpendante des prix
La vrification des prix est gre conjointement par les quipes de
valorisation et de contrle des risques (V&RC) et les dpartements
Risk-IM qui assurent des contrles quotidiens sur les paramtres les
plus liquides et une vrification mensuelle formelle de lensemble des
donnes utilises. Les types de paramtres contrls par V&RC sont
prcisment dfinis sagissant principalement de paramtres directement
comparables des donnes externes (cours des titres, paramtres de
march vanille), avec ou sans recours des prestataires spcialiss
fournissant des prix de consensus. Le dpartement Risk-IM contrle pour
qui dpendent troitement du modle retenu.
Les principes gnraux de revue des paramtres de march sont
dcrits dans la Charte des responsabilits de valorisation, et dans les
procdures spcialises telles que Global marking and independent
price verification policy ; les mthodologies spcifiques le sont dans
des documents (MAP Books) structurs par ligne de produit mis jour
rgulirement. Les responsabilits de Risk-IM et de V&RC sont dfinies
pour chaque tape et les conclusions des revues des paramtres de
march consignes dans les documents de rsultats des revues MAP.
La revue des paramtres de march se traduit par des ajustements de
valorisation communiqus au Middle-Office pour enregistrement.
Les rsultats sont communiqus la Direction du Trading au cours des
Valuation Review Committee qui peuvent faire lobjet darbitrages.
Lavis des fonctions de contrle prvaut, et tout diffrend significatif et
persistant est port devant le PFC. 5
Homologation et revue des modles
La gouvernance des contrles des modles est dcrite dans la Politique
de contrle des mthodologies de valorisation. Les directives spcifiques
chaque activit sont dtailles dans les documents reprenant les
instructions de revue des modles pour chaque ligne de produit.
Les analystes quantitatifs du Front Office conoivent et proposent les
mthodologies utilises pour la valorisation des produits, le calcul des
risques, et les prises de dcisions de ngoce. La Recherche et lquipe
des systmes (IT) sont alors responsables de la mise en oeuvre de ces
modles.
Le contrle indpendant des modles de valorisation est du ressort de
Risk-IM. Les processus principaux sont :
la validation des modles, lissue de laquelle une dcision formelle
dapprobation ou de rejet du modle est prise, y compris la suite
de toute modification de la mthodologie de valorisation appele
vnement du modle de valorisation . Dans tous les cas, les
dcisions dapprobation sont prises par un analyste senior Risk-IM.
La revue exige par la dcision dhomologation peut tre ponctuelle
ou complte ; dans ce dernier cas, les motifs et les conditions de
lapprobation sont dtailles dans un document dhomologation
du modle. Si lapprobation fait dbat, un Comit de validation des
modles peut tre runi ;
la revue des modles, peut tre mene ds sa conception (lie une
homologation) ou pendant la dure de vie dun modle (rvaluation) ;
elle consiste en une enqute sur la pertinence du modle utilis pour
valoriser certains produits dans un contexte de march prcis ;
le contrle de lutilisation et de la mise en place de modles, consiste
en un contrle continu du paramtrage et de la configuration des
modles, mais aussi de ladquation des produits au modle utilis.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 287
 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de march
Calcul des rserves et autres ajustements
de valorisation
Risk-IM dfinit et calcule des rserves . Celles-ci sont des ajustements
comptables de la valeur de march ou de modle. Les rserves peuvent
tre considres, selon les cas, comme une mesure de la clture dune
position ou comme une prime pour des risques ne pouvant tre diversifis
ou couverts.
Les rserves couvrent principalement :
le risque de liquidit et les spreads de bid/offer ;
les incertitudes lies au modle ou aux paramtres du march ;
llimination des risques pour lesquels aucune couverture ne peut tre
mise en place (lissage du pay-off des options digitales ou barrire).
Une politique gnrale dajustement des valorisations a t dfinie. Les
mthodologies relatives aux rserves sont documentes pour chaque
ligne de produit par Risk-IM et ces documentations sont rgulirement
mises jour. Lanalyse des variations des rserves fait lobjet dun rapport
mensuel au VRC.
Les mthodologies relatives aux rserves sont amliores rgulirement
et tout changement constitue un Evnement du modle de valorisation.
Les amliorations apportes aux rserves sont gnralement le fruit de
la revue ou du calibrage dun modle en fonction des informations issues
du march durant le processus de Revue des paramtres du march.
Day-one-profit or loss
5 Certaines transactions complexes sont valorises avec des paramtres
considrs comme non observables. La norme comptable IAS 39 prescrit
de diffrer la comptabilisation dun ventuel rsultat initial (day one profit
or loss) pour les transactions non observables, ds lors que la valeur de
modle initiale doit tre calibre sur le prix de la transaction.
Risk-IM est associ Finance Groupe, aux Middle- Offices et aux
Mtiers dans le processus didentification et de traitement de ces
lments de rsultat, afin de dterminer si un type de paramtre
ou de transaction est observable ou non, conformment aux rgles
dobservabilit, par ailleurs dment documentes.
Limpact sur le compte de rsultat du report initial de rsultat est calcul
par le Middle-Office.
Ces mmes rgles dobservabilit sont utilises pour la confection des
informations financires requises par la norme comptable IFRS 7.
288 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
EXPOSITION AU RISQUE DE MARCH [A udit]
Le risque des activits de march est analys en premier lieu par une
mesure systmatique des sensibilits des portefeuilles par rapport aux
diffrents paramtres de march. Ces mesures de sensibilit faites
diffrents niveaux dagrgation des positions sont compares aux limites
fixes pralablement.
VaR ( Value at Risk )
Cet indicateur est le rsultat du modle interne de BNP Paribas. Il mesure
la variation quotidienne possible de valeur du portefeuille de ngociation
dans les conditions de march normales, pour une dure dun jour de
Bourse, sur la base des volutions constates pendant les 260 jours
prcdents et avec un intervalle de confiance de 99 %. Le modle interne a
t valid par les autorits de supervision bancaire et prend en compte les
facteurs de risque usuels (taux dintrt, spreads de crdit, taux de change,
valeur des titres, prix des matires premires et volatilits associes),
ainsi que la corrlation entre ces facteurs permettant lintgration des
effets de diversification. Il inclut en outre la prise en compte du risque
spcifique de crdit.
Les algorithmes, mthodologies et sries dindicateurs sont revus et
amliors rgulirement afin de sadapter la complexit croissante
des marchs et la sophistication des produits traits.
Suite la validation des rgulateurs franais et belge, le primtre du
modle interne de BNP Paribas couvre depuis le second trimestre 2011
lentit Fortis Bank SA/NV. Le modle interne de VaR est aussi utilis
par BNL.
Historique de VaR (10 jours, 99 %) en 2012
Les Valeurs en Risque prsentes ci-dessous sont tablies sur la base
du modle interne paramtr conformment la mthode prconise
par les superviseurs bancaires internationaux pour estimer les montants
exposs au risque ( Amendement laccord sur les fonds propres pour
son extension aux risques de march ). Elles portent sur des priodes
de 10 jours avec un intervalle de confiance de 99 %.
 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de march 5

La Valeur en Risque moyenne de lexercice 2012 sur le primtre BNP Paribas ressort 132 millions deuros (avec un minimum de 81 millions deuros
et un maximum de 228 millions deuros) aprs prise en compte de leffet des compensations entre diffrentes natures de risque (- 163 millions deuros).
Elle sanalyse comme suit :

TABLEAU N 36 : VALEUR EN RISQUE (10 JOURS - 99 %) : ANALYSE PAR NATURE DU RISQUE

Exercice 2012 Exercice 2011

En millions deuros Minimum Moyenne Maximum 31 dcembre 2012 Moyenne 31 dcembre 2011
Risque de taux 59 101 188 76 101 81
Risque de crdit 42 74 120 43 118 121
Risque de change 21 44 95 34 33 44
Risque de prix attach aux actions 26 61 164 55 51 58
Risque de prix attach aux matires
premires 10 15 26 16 19 13
Effet des compensations (77) (163) (365) (128) (178) (148)
TOTAL DE LA VALEUR EN RISQUE 81 132 228 95 144 169

GRAPHIQUE N 7 : VOLUTION DE LA VAR (1 JOUR, 99 %) EN MILLIONS DEUROS EN 2012

En millions deuros

80

70

60
5
50

40

30

20

10

0 Janvier Fvrier Mars Avril Mai Juin Juillet Aot Septembre Octobre Novembre Dcembre
2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012

GRM value constamment la pertinence de son modle interne de calcul NOUVELLES EXIGENCES CRD 3
au moyen de diffrentes techniques dont une comparaison rgulire et
Depuis le 31 dcembre 2011, la directive europenne CRD 3, (dite
sur une longue priode entre les pertes quotidiennes constates dans
Ble 2.5 ), sapplique et rvise la charge en capital applicable aux
les activits de march avec la VaR (1 jour). Le choix dun intervalle de
positions du portefeuille de ngoce : mesure de la VaR stresse, mesure
confiance de 99 % signifie, du point de vue thorique, que des pertes
relative au risque additionnel de dfaut et de migration (IRC), mesure
quotidiennes suprieures la VaR sont attendues deux trois fois par an.
des risques relative au portefeuille de corrlation (CRM) et titrisation du
La mthode standard de backtesting de la VaR fait une comparaison portefeuille de ngociation.
entre la VaR quotidienne du portefeuille de ngociation global et les
variations quotidiennes de la valeur du portefeuille. En backtesting, aucun
dpassement na t constat en 2012.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 289

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de march
VaR stresse
Une VaR stresse (SVaR) calibre sur une priode dtermine dun an
incluant une priode de crise permet de maintenir un niveau minimum
de VaR. Une priode de 12 mois (31 mars 2008 - 31 mars 2009) a t
TABLEAU N 37 : VALEUR EN RISQUE STRESSE (10 JOURS - 99 %)
Exercice 2012
En millions deuros Minimum Moyenne
Valeur en Risque stresse 145 201
(*) La premire date dapplication de la CRD 3 tait le 31 dcembre 2011.
Risque additionnel de dfaut et de migration
(Incremental Risk Charge - IRC)
Lapproche IRC mesure les pertes dues un dfaut et la migration
des notations dans lintervalle de confiance de 99,9 % sur un horizon
de capital dun an, en supposant un niveau de risque constant sur
cet horizon. Lapproche permettant la prise en compte des risques
supplmentaires de dfaut et de migration couvre toutes les positions
exigeant du capital associ un risque spcifique de taux dintrt, y
compris tous les emprunts dtat, lexception des positions de titrisation
et des drivs de crdit au nime dfaut.
Le modle est actuellement utilis dans les processus de gestion des
5 risques. Ce modle a t homologu par lAutorit de Contrle Prudentiel.
Le calcul de lIRC se fonde sur lhypothse dun niveau de risque constant
sur un horizon de capital dun an, ce qui implique que les positions de
ngoce ou des ensembles de positions peuvent tre rquilibrs sur un
TABLEAU N 38 : EXIGENCES DE FONDS PROPRES LIES LINCREMENTAL RISK CHARGE
Exercice 2012
En millions deuros Minimum Moyenne
Incremental Risk Charge 148 258
(*) La premire date dapplication de la CRD 3 tait le 31 dcembre 2011.
Mesure globale des Risques relative au portefeuille
de corrlation (Comprehensive Risk Measure -
CRM)
Lactivit de corrlation relative aux entreprises consiste ngocier et
grer le risque principalement de CDO dentreprises, dans une moindre
mesure de CDO2 dentreprises et leurs couvertures laide de CDS dun
metteur spcifique, les indices de CDS et des tranches dindice.
290 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
choisie comme priode de rfrence pour le calibrage de la VaR stresse.
Ce choix est sujet rvision annuelle. Pour le calcul de lexigence en
capital, cette SVaR sajoute la VaR pour corriger la mmoire courte
de cette dernire.
4e trimestre 2011(*)
Maximum 31 dcembre 2012 Moyenne 31 dcembre 2011
325 220 296 267
horizon de capital dun an de manire prserver le niveau de risque
initial, mesur par la VaR ou par le profil dexposition par notation de
crdit et par niveau de concentration. Cette frquence de rquilibrage
est appele horizon de liquidit.
Le modle est construit autour dune simulation fonde sur les notations
pour chaque dbiteur. Le modle rend compte la fois du risque de
dfaut des dbiteurs et du risque de migration des notations de ces
derniers. La dpendance entre les dbiteurs est fonde sur un modle
multi-factoriel de rendement des actifs. Les portefeuilles font lobjet
dune valorisation dans les diffrents scenarii simuls. Le modle utilise
un horizon de liquidit constant dun an. Il a t valid en interne
par un service indpendant. La revue a port sur la cohrence des
mthodologies proposes, le champ dapplication des facteurs de risque
et de la cohrence entre le calibrage des paramtres du modle et leur
utilisation dans le cadre de simulations, ainsi que sur la production et la
dfinition du primtre.
4e trimestre 2011(*)
Maximum 31 dcembre 2012 Moyenne 31 dcembre 2011
561 274 515 381
Le cadre de valorisation utilise la fois des prix observables sur le march
(CDS, indices et tranches dindice) et les prix tablis laide de modles
pour valoriser les CDO sur mesure dont les prix sont moins faciles
observer que ceux des produits mentionns prcdemment.
Cette activit fait partie du ple ngoce de crdits structurs au sein de
BNP Paribas Fixed Income.
 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de march 5

Le modle utilis est un modle standard du march valid en interne et qui valorise les CDOs sur mesure sur la base des spreads du march des CDS
et les niveaux de corrlation implicites des tranches dindice de CDOs observs.

TABLEAU N 39 : EXIGENCES DE FONDS PROPRES LIES LA COMPREHENSIVE RISK MEASURE

Exercice 2012 4me trimestre 2011(*)

En millions deuros Minimum Moyenne Maximum 31 dcembre 2012 Moyenne 31 dcembre 2011
Comprehensive Risk Measure 161 238 305 161 325 290
(*) La premire date dapplication de la CRD 3 tait le 31 dcembre 2011.

Positions de titrisation du portefeuille de ngoce
hors portefeuille de corrlation
Pour les positions de titrisation classes comptablement dans la catgorie
Valeur de march par rsultat , les variations de valeur de march,
hors intrts courus des titres revenu fixe, sont enregistrs sous la
rubrique Gains ou pertes nets sur instruments financiers la valeur
de march par rsultat du compte de rsultat.
Les ABS du portefeuille de ngoce sont soumis aux limites dfinies par la
politique de risque de la ngociation de dette (Debt Trading Risk Policy
DTRP). Le DTRP dfinit une enveloppe globale avec des limites de
concentration. Les limites sont surveilles quotidiennement et le Trading
est inform de tout dpassement.
Pour les positions ABS qui se trouvent en dehors du portefeuille de
corrlation, la mthode standard sapplique (comme pour le portefeuille
bancaire). Les besoins en capital correspondent par consquent la
pondration applique aux actifs pondrs, qui est dtermine par la
note externe de lactif. Les calculs de charge en capital sont dtermins
partir de la deuxime plus mauvaise note des trois agences de notation.

TABLEAU N 40 : POSITIONS DE TITRISATION DU PORTEFEUILLE DE NGOCE HORS PORTEFEUILLE DE CORRLATION

PAR CATGORIE DACTIF ET DENCOURS

En millions deuros Positions de titrisation conserves ou acquises (EAD)

Type dactif Positions courtes

31 dcembre 2012
Positions longues Positions courtes
31 dcembre 2011
Positions longues
5
Biens immobiliers rsidentiels - 372 - 208
Prts la consommation - 20 - 23
Crances sur cartes de crdit - 13
Prts des entreprises ou des petites ou moyennes
entreprises (traites comme des entreprises) - 78 - 141
Biens immobiliers commerciaux - 1 - 5
Location-financement - 36 - 28
Autres actifs - 9 - 0
TOTAL BILAN - 516 - 417
Autres actifs 131 1 514 20
TOTAL HORS-BILAN 131 1 514 20
TOTAL 131 517 514 437

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 291

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de march

TABLEAU N 41 : QUALIT DES POSITIONS DE TITRISATION DU PORTEFEUILLE DE NGOCE

HORS PORTEFEUILLE DE CORRLATION

En millions deuros Positions de titrisation conserves ou acquises (EAD)

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011
Type de tranche Positions courtes Positions longues Positions courtes Positions longues
Tranche avec le rang le plus lev - 490 - 404
Tranche mezzanine 21 393 13
Tranche de premire perte 131 6 121 21
TOTAL 131 517 514 437

Exigences en fonds propres relatives au risque de Le risque de change est dtermin selon lapproche standard pour le
march portefeuille bancaire.

Le risque de march trait en approche standard correspond au risque (Voir partie Risque de march relatif aux activits bancaires de la
de march de quelques entits du Groupe non couvertes par les modles section 5.7).
internes.

TABLEAU N 42 : EXIGENCES EN FONDS PROPRES AU TITRE DU RISQUE DE MARCH

Type dapproche Catgorie de risque 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011 Variation

VaR 435 659 (223)
Stressed VaR 894 1 328 (434)

5 IRC
Portefeuille de corrlation
274
208
515
325
(242)
(118)
TOTAL APPROCHE MODLE INTERNE 1 811 2 827 (1 016)
Risque de positions sur produits de base - - -
Risque de taux dintrt 4 13 (8)
Risque de positions sur titres de proprit 1 - 1
Risque de change 207 178 29
TOTAL APPROCHE STANDARD 212 191 21
POSITIONS DE TITRISATION DU PORTEFEUILLE DE NGOCE 21 62 (41)
TOTAL 2 044 3 080 (1 036)

La rduction du risque de march en 2012 slve un milliard deuros rduction des risques des mtiers de Corporate Investment Banking et
dexigences en fonds propres (soit -13 milliards deuros dactifs pondrs). la moindre sensibilit aux paramtres de march.
Cette rduction correspond essentiellement une politique active de

292 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de march 5

TABLEAU N 43 : DTAIL DES POSITIONS DE TITRISATION ET DES EXIGENCES EN FONDS PROPRES DU PORTEFEUILLE
DE NGOCE HORS PORTEFEUILLE DE CORRLATION PAR MTHODE DE CALCUL, PONDRATION
ET TYPE DE TITRISATION

En millions deuros 31 dcembre 2012

Positions Exigences en Fonds Propres
Positions courtes Positions longues
Taux de Positions Positions
pondration Titrisations Re-titrisations Total Titrisations Re-titrisations Total courtes longues Total
7 % - 10 % - - 420 420 - 3 3
12 % - 18 % - - 38 38 - 0 0
20 % - 35 % - - - 9 18 27 - 1 1
40 % - 75 % - - - 9 1 10 - 1 1
100 % - - - 1 1 2 - 0 0
250 % - - 1 1 - 0 0
350 % - - 4 4 - 1 1
425 % - - 0 0 - 0 0
Mthode fondes
sur les notations
externes - - - 478 24 502 - 6 6
1 250 % - 131 131 12 3 15 16 15 15
TOTAL - 131 131 491 26 517 16 21 21

En millions deuros 31 dcembre 2011 5

Positions Exigences en Fonds Propres
Positions courtes Positions longues
Taux de Positions Positions
pondration Titrisations Re-titrisations Total Titrisations Re-titrisations Total courtes longues Total
7 % - 10 % - - - 399 - 399 - 3 -
12 % - 18 % - - - 12 - 12 - -
20 % - 35 % - - - - - -
40 % - 75 % - - - 4 - 4 - -
425 % - - - 2 - 2 - 1 -
Mthode fondes
sur les notations
externes - - - 417 - 417 - 3 -
1 250 % - 514 514 20 21 62 21 62
TOTAL - 514 514 417 20 437 62 24 62

STRESS TESTING
Dispositif de stress testing du risque de march
Diffrents stress tests sont effectus pour simuler limpact de conditions
de march extrmes sur la valeur des portefeuilles de ngoce mondiaux.
Les stress tests couvrent toutes les activits de march en simulant tout
un panel de conditions de march stresses.
Lapproche fondamentale du dispositif actuel de stress testing du
portefeuille de ngociation conjugue les stress tests bottom up et
top down :
Les scenarii macro ou top down comprennent lvaluation dun
ensemble de tests de rsistance macro-conomiques globaux. Ces
scenarii valuent limpact de dcalages brutaux des marchs sur les
positions de ngociation de BNPP suite des vnements de crise
globaux ou rgionaux. Ils peuvent tre fonds sur des vnements
historiques ou des scenarii hypothtiques prospectifs. Les scenarii
envisagent des vnements tels quune crise des marchs mergents,
un asschement du crdit, ou un krach boursier.
Les scenarii des stress tests macro-conomiques officiels regroupent
actuellement une srie de 8 stress tests diffrents. Les rsultats de
ces scenarii sont analyss chaque Capital Markets Risk Committee
(CMRC).
Scnario 1 : relvement inattendu des taux par les banques
centrales, faisant remonter les taux dintrt court terme, avec
un aplatissement de la courbe des taux.
Scnario 2 : krach boursier accompagn dune fuite vers les actifs
de qualit, entranant une baisse des taux et une pentification de
la courbe des taux.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 293

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de march

Scnario 3 : crise gnrique des marchs mergents ; scnario conu
pour tester les risques de ces marchs lchelle mondiale.
Scnario 4 : crise du crdit entranant une aversion gnrale au
risque.
Scnario 5 : aggravation de la crise de leuro actuelle avec un
PIB faible, menace potentielle de voir un pays quitter leuro, et
affaiblissement considrable de leuro.
Scnario 6 : scnario de choc ptrolier induit par des turbulences
gopolitiques graves au Moyen-Orient, avec des consquences
srieuses sur les marchs de lnergie.
Scnario 7 : scnario de crise US, principalement fond sur une
crise structurelle aux tats-Unis se propageant ses partenaires
conomiques proches.
Scnario 8 : scnario Risk-on : hausse des marchs dactions et
des marchs mergents, faible volatilit ralise et baisse de la
volatilit implicite sur tous les marchs (signalant un retour aux
actifs risqus).
Les scenarii micro ou bottom up : au lieu de considrer leffet sur
le portefeuille mondial, ces scenarii visent mettre en vidence les
risques de portefeuille de ngociation ou de rgions spcifiques, ou
des concentrations de risques spcifiques. Cette approche bottom-
up permet lutilisation de scenarii de stress plus sophistiqus et
donc la dtection de zones de pertes potentielles, qui serait difficile
raliser avec des scenarii macroconomiques mondiaux (perturbations
complexes des marchs ou risque idiosyncratique). Ce processus
facilite la classification des zones de risque en expositions moins
5 liquides ou structurelles.
Risk Committee en complment du scnario adverse et de tout stress
test bottom up ayant donn des rsultats significatifs.
Les rsultats de l'ensemble des stress tests sont revus de faon rgulire
par la Direction Gnrale et mis disposition du Conseil d'administration.
Par rapport l'exercice prcdent, les rsultats des scenarii macro
montrent des impacts plus faibles. Ils simulent des chocs directionnels
qui ne constituent qu'une petite partie de tous les scenarii de stress tests
plus sophistiqus labors. La prsentation de ces rsultats de stress
tests macros, prise de faon isole, n'est plus significative et a donc t
retire de ce document.
Les scenarii prennent en compte la liquidit du march en simulant
lasschement de certains actifs ou de la liquidit dun produit mesure
que lvnement gnrant le stress se produit. Pour comprendre
ce processus, il peut tre simplifi en considrant une approche o
lhorizon temporel pour le choc de stress peut varier entre les diffrents
instruments/actifs (donc des scenarii plus complexes peuvent prendre en
compte certains facteurs idiosyncratiques). En outre, il peut parfois tre
ncessaire de quantifier limpact dun choc avec des hypothses de re-
couverture intgres dans une partie de lexposition en situation de stress.
Le Stress Testing est pilot par le Capital Markets Stress Testing Steering
Committee (STSC). Le Comit se runit mensuellement et fixe lorientation
de lensemble des dveloppements, de linfrastructure, de lanalyse et
du reporting des scenarii de stress effectus par les dpartements risque
internes. Le STSC est responsable de toutes les questions relatives aux
stress tests internes concernant aussi bien le risque de march que de
contrepartie et dcide de la dfinition dtaille des stress tests CMRC
officiels.

Lanalyse des scenarii dcrits ci-dessus permet de construire le scnario Les stress tests sont llment central de lanalyse des risques
adverse utilis pour les portefeuilles de ngociation. Ces scenarii de stress dvnement rare (tail risks) ; ils compltent lanalyse de lvolution des
mondiaux officiels sont prsents chaque runion du Capital Markets sensibilits des portefeuilles conscutifs aux mouvements de march.

RISQUE DE MARCH RELATIF AUX ACTIVITS BANCAIRES

Le risque de march relatif aux activits bancaires recouvre le risque de filiale. Les dcisions caractre stratgique sont adoptes dans le cadre
perte sur les participations en actions dune part, et le risque de taux et de Comits (Asset and Liability Committee ALCO) qui supervisent laction
de change relatifs aux activits dintermdiation bancaires dautre part. de lALM Trsorerie. Ces Comits sont dclins au niveau du Groupe, des
Seul le risque de participation en actions et le risque de change donnent ples et des entits oprationnelles.
lieu un calcul dactifs pondrs au titre du Pilier 1. Le risque de taux
relve pour sa part du Pilier 2.
RISQUE DE PARTICIPATIONS EN ACTIONS
Les risques de taux et de change relatifs aux activits dintermdiation
bancaire et aux investissements sont grs par le mtier ALM Trsorerie. Le tableau suivant prsente une rpartition des expositions en fonction
de lobjectif poursuivi par le Groupe dans le cadre de la gestion de ses
Au niveau du Groupe, lALM Trsorerie est place sous la supervision
participations en actions.
directe dun Directeur Gnral dlgu. LALM Trsorerie Groupe exerce
une autorit fonctionnelle sur les quipes ALM et Trsorerie de chaque

294 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de march 5

TABLEAU N 44 : RPARTITION DES EXPOSITIONS PAR OBJECTIF DE GESTION

Exposition (*)
En millions deuros 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011
Objectif stratgique 2 891 2 068
Objectif de valorisation moyen terme 5 249 4 798
Participations lies lactivit dun mtier 6 075 5 849
TOTAL 14 215 12 715
(*) Valeur de march ou de modle (bilan + hors-bilan).

Les expositions au 31 dcembre 2012 slvent 14,2 milliards deuros,
contre 12,7 milliards deuros au 31 dcembre 2011. La part du hors-bilan
slve 4,5 milliards deuros au 31 dcembre 2012 contre 3,8 milliards
deuros au 31 dcembre 2011. Les garanties de valeur liquidative donnes
des porteurs de parts dOPCVM slvent 3,3 milliards deuros.
Expositions [Audit]
Primtre
Les actions dtenues par le Groupe hors portefeuille de ngociation sont
constitues de titres confrant des droits rsiduels et subordonns
sur les actifs ou le revenu de lmetteur ou qui reprsentent une nature
conomique similaire . Il sagit :
des actions cotes et non cotes et des parts dans des fonds
dinvestissements ;
TABLEAU N 45 : EXPOSITIONS(*) AU RISQUE DE PARTICIPATIONS EN ACTIONS
des options implicites des obligations convertibles, remboursables ou
changeables en actions ;
des options sur actions ;
des titres super-subordonns ;
des engagements donns sur des fonds privs ;
des couvertures sur titres de participation ;
des titres de socits consolides par mise en quivalence.
Principes Comptables et mthodes de valorisation
Les techniques comptables et mthodes de valorisation sont prsentes
dans les tats financiers consolids en note 1. Rsum des principes
comptables appliqus par le Groupe -1.c.9 Dtermination de la valeur
de march.
5

En millions deuros 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Mthode des modles internes 12 385 11 198
actions cotes 3 813 3 111
autres expositions sur actions 5 906 5 343
capital investissement dans des portefeuilles diversifis 2 666 2 744
Mthode de pondration simple 788 622
actions cotes 7 5
autres expositions sur actions 127 34
capital investissement dans des portefeuilles diversifis 654 584
Approche standard 1 042 895
TOTAL 14 215 12 715
(*) Exposition mesure en valeur de march ou de modle.

La progression de lexposition au risque de participations en actions, en Actifs pondrs

dpit des cessions dactifs, sexplique essentiellement par la consolidation
par mise en quivalence de Klepierre partir de mars 2012, couple
une hausse des plus-values latentes.
Montant total des gains et pertes
Le montant total des gains et pertes latentes enregistrs directement
en capitaux propres est prsent dans les tats financiers consolids en
note 5.c. Actifs Financiers disponibles la vente.
Modlisation du risque sur les participations
en actions
Sur le primtre historique de BNP Paribas, le Groupe a recours un
modle interne, driv de celui utilis pour le calcul de VaR quotidien du
portefeuille de ngociation. Il sen dmarque cependant pour lapplication
des paramtres dhorizon et dintervalles de confiance diffrents,
conformment larticle 59.1-c alina ii de larrt du 20 fvrier 2007
du Ministre de lconomie, des Finances et de lIndustrie. Ce modle
permet destimer sur ce primtre la valeur en risque du Groupe avec
un niveau de confiance de 99 % sur un horizon de 3 mois.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 295

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de march

Les facteurs de risque retenus pour la mesure du risque sur le portefeuille
des participations actions dpendent du niveau dinformation disponible
ou utilisable sur les cours des titres du portefeuille :
pour les titres cots, dont les historiques de cours sont suffisamment
longs, ces derniers sont directement slectionns comme facteurs
de risque ;
pour les autres titres cots ou pour les titres non cots , chaque
ligne est rattache un facteur de risque systmique reprsentatif
du secteur dactivit et de la zone gographique dans lequel opre
lmetteur du titre. Lanalyse est ensuite complte dun risque
spcifique propre chaque ligne ;
lorsque le titre appartient une zone gographique hors zone euro, un
facteur de risque correspondant au taux de change vient complter
les autres facteurs de risques.
Ce modle a t valid par les autorits de supervision bancaire franaises
dans le cadre de lhomologation pour le calcul des exigences de fonds
propres pour le risque relatif aux participations. titre temporaire et
dans lattente dune convergence des mthodes, lapproche retenue sur
le primtre historique de BNP Paribas Fortis et BGL BNP Paribas est celle
qui est homologue par la Banque Nationale de Belgique.

TABLEAU N 46 : ACTIFS PONDRS DU RISQUE DE PARTICIPATIONS EN ACTIONS

Actifs pondrs
En millions deuros 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011 Variation
Mthode des modles internes 21 496 23 461 (1 965)
actions cotes 7 734 8 670 (395)
autres expositions sur actions 7 321 8 576 (1 796)
capital investissement dans des portefeuilles diversifis 6 441 6 215 226
Mthode de pondration simple 1 733 1 248 485
actions cotes 21 14 7
autres expositions sur actions 468 125 343
capital investissement dans des portefeuilles diversifis 1 244 1 109 135
5 Approche standard 1 148 1 066 82
RISQUE DE PARTICIPATIONS EN ACTIONS 24 377 25 775 (1 398)

La variation des actifs pondrs sur lanne 2012 sexplique pour lessentiel
par la cession de participations cotes, lembellie des marchs dactions
sur le second semestre ayant par ailleurs permis la reconstitution de
plus-values latentes. La cession partielle de Klpierre ayant conduit
la perte de contrle de cette filiale, le traitement prudentiel de la
participation rsiduelle consolide par mise en quivalence a contribu
fortement rduire leffet favorable li aux autres cessions.
RISQUE DE CHANGE
Calculs des actifs pondrs
Le risque de change concerne lensemble des oprations du portefeuille
bancaire.
Les entits du Groupe calculent leur position nette dans chaque devise, y
compris leuro. Cette position nette correspond la somme des lments
dactif, moins les lments de passif, plus les lments de hors-bilan
(y compris la position nette des oprations de change terme et
lquivalent delta net des options de change), moins les actifs durables
et structurels (titres de participation, immobilisations corporelles et
incorporelles). Ces positions sont converties en euros au cours de clture
de larrt. Elles sont alors additionnes pour former la position nette
globale du Groupe dans chaque devise. La position nette dans une devise
est qualifie de position longue lorsque les avoirs excdent les dettes ;
elle est qualifie de position courte lorsque les dettes excdent les avoirs.
Pour chaque entit du Groupe, la position nette en devises est quilibre
dans la devise pertinente (i.e. la devise de reporting de lentit) de sorte
que la somme des positions longues gale celle des positions courtes.
Lexigence de fonds propres au titre du risque de change correspond la
somme des lments suivants :
les positions compenses dans les monnaies des tats participant au
systme montaire europen sont soumises une exigence de fonds
propres gale 1,6 % de la valeur de ces positions compenses ;
les francs CFA et CFP sont compenss avec leuro sans exigence de
fonds propres ;
les positions en devises prsentant une corrlation troite sont
soumises une exigence de fonds propres gale 4 % du montant
compens ;
les autres positions, y compris le solde des positions non compenses
dans les devises mentionnes ci-dessus, sont soumises une exigence
de fonds propres gale 8 % de leur montant.

296 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


Risque de change et couverture du rsultat ralis
en devises [Audit]
Lexposition au risque de change oprationnel du Groupe provient des
rsultats nets dgags dans des devises diffrentes de leuro. La politique
du Groupe est dinsensibiliser son rsultat net aux variations des cours
de change. cet effet, les rsultats dgags localement dans une devise
diffrente de la devise fonctionnelle du site sont couverts localement. Le
rsultat net en devises trangres dgag par les filiales et succursales
ainsi que les positions lies aux dprciations de portefeuille sont grs
de manire centralise.
Risque de change et couverture dinvestissements
nets en devises [Audit]
La position de change du Groupe lie ses investissements en devises
rsulte pour lessentiel des dotations des succursales et des titres de
participation en monnaies trangres financs par lachat de la devise
dinvestissement.
La politique du Groupe consiste couvrir les expositions patrimoniales
sur les devises liquides. Cette politique est assure par le financement
par emprunt dans la devise dinvestissement des participations en
devises trangres. Dans ce cas, les emprunts sont documents en tant
quinstruments de couverture de linvestissement.
RISQUE DE TAUX [A udit]
Organisation de la gestion du risque de taux
dans le Groupe
Les risques de taux relatifs aux activits dintermdiation bancaire et aux
investissements sont grs par lALM Trsorerie.
Les oprations inities au sein de chaque entit de BNP Paribas sont
transfres vers lALM Trsorerie, au moyen de contrats internes
analytiques ou doprations de prts/emprunts. LALM Trsorerie est
charg de grer les risques de taux associs ces oprations.
Les principales dcisions de gestion relatives aux positions de taux
issues des entits dintermdiation bancaire sont prises lors de Comits
mensuels ou trimestriels par entit, au sein desquels sont reprsentes
la Direction du Mtier, lALM Trsorerie, les quipes Finances et Risque.
La gestion du risque de taux est donc faite localement au sein de chaque
entit.
Mesure des risques de taux
Les positions de taux sont mesures sous forme dimpasses de taux,
dans lesquelles les risques optionnels, lis en particulier aux options
comportementales, sont intgrs sur la base de leur quivalent delta.
Dans les impasses, les chancements des encours sont dtermins en
tenant compte des caractristiques contractuelles des oprations et des
comportements historiques de la clientle. Ainsi, pour les produits de la
Banque de Dtail, les modlisations des comportements sappuient sur
des donnes historiques et des tudes conomtriques. Elles portent
notamment sur les remboursements anticips, les comptes courants
crditeurs et dbiteurs ainsi que les comptes dpargne. Lchancement
des fonds propres relve dune approche conventionnelle.
RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de march 5
Les positions optionnelles sont par ailleurs matrialises dans un
indicateur ddi qui permet de reprsenter les effets de convexit, afin
daffiner les stratgies de couverture. Cet indicateur optionnel intgre
des options comportementales prsentes dans les produits vendus aux
clients.
Pour les activits de Banque de Dtail, le risque de taux structurel est
galement mesur travers un indicateur de sensibilit des revenus, avec
une logique de continuit de lactivit en intgrant lvolution dynamique
du bilan. En effet, lexistence de corrlations partielles ou nulles entre les
taux clientle et les taux de march ainsi quune sensibilit des volumes
aux taux dintrts, engendrent une sensibilit structurelle des revenus
aux variations de taux.
Le choix des indicateurs et la modlisation des risques sont contrls
par des quipes ddies de Group Risk Management. Les conclusions de
ces contrles sont prsentes rgulirement dans des Comits ad hoc
et une fois par an au Conseil dadministration.
Ces indicateurs sont systmatiquement prsents aux ALCO et servent
ainsi de base aux dcisions de couvertures, en fonction de la nature
des risques.
Limites de risque
Pour les activits dintermdiation clientle, pour lesquelles le risque
de taux structurel doit tre mesur sur la sensibilit des revenus une
variation des taux nominaux, des taux rels ainsi que de linflation, la
gestion du risque de taux global des entits de Banque de Dtail est
encadre par une limite principale. Cette limite est tablie en fonction
du revenu annuel, ce qui permet dencadrer lincertitude sur le revenu 5
futur li aux volutions de taux dintrt. Au-del de la maturit retenue
pour la limite de sensibilit des revenus, lencadrement est complt par
une limite sur les impasses de taux, fixe en pourcentage des ressources
clientle. Ce pourcentage est une fonction dcroissante de lhorizon de
gestion. Cette limite permet dencadrer le risque sur les chances
long terme.
Pour les autres mtiers, le risque de taux est encadr par des limites
techniques sur les impasses de taux.
Sensibilit des revenus au risque gnral de taux
La sensibilit des revenus une variation des taux dintrt est lun
des indicateurs de rfrence du Groupe pour les analyses du risque de
taux global. Cette sensibilit des revenus est calcule sur lensemble du
portefeuille bancaire incluant les activits dintermdiation clientle, les
fonds propres, lexclusion des activits de march, et sur lensemble
des devises auxquelles le Groupe est expos. Elle intgre des hypothses
raisonnables dactivit sur un horizon correspondant celui de
lindicateur.
Lindicateur est prsent dans le tableau ci-dessous. Il ressort ainsi que
sur lhorizon dun an, lexposition au risque de taux li au portefeuille
dintermdiation bancaire est faible : une hausse de 100 points de
base des taux dintrt sur lensemble de la courbe entranerait une
hausse denviron 0,9 % du produit net bancaire du Groupe, toutes
devises confondues.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 297
 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de march
TABLEAU N 47 : SENSIBILIT DES REVENUS AU RISQUE GNRAL DE TAUX POUR UNE HAUSSE DE 100 POINTS
DE BASE DES TAUX DINTRT
En millions deuros
Sensibilit des revenus de 2012
En millions deuros
Sensibilit des revenus de 2011
Les portefeuilles dinstruments financiers rsultant de lactivit
dintermdiation bancaire du Groupe ntant pas destins tre cds, (LTRO et plan de rachat de dettes souveraines), lanne 2012 a t
ils ne font pas lobjet dune gestion sur la base de leur valeur. Nanmoins
une sensibilit de la valeur de ces portefeuilles est calcule pour mesurer
le risque de taux global sur tous les horizons. La sensibilit de la valeur
pour une baisse de 200 points de base des taux dintrts (avec un floor
zro) est de 6,8 % des fonds propres prudentiels du Groupe, comparer
la limite fixe 20 % dans la rglementation de Ble.
COUVERTURE DES RISQUES DE TAUX
ET DE CHANGE [A udit]
5 Les relations de couverture inities par le Groupe portent essentiellement
sur la couverture du risque de taux dintrt et du risque de change
ralise au moyen dinstruments financiers drivs (swaps, options,
oprations de change terme).
En fonction de lobjectif poursuivi, les instruments financiers drivs
utiliss sont dsigns en couverture de valeur, en couverture de rsultats
futurs ou encore en couverture dun investissement net en devises.
Chaque relation de couverture fait lobjet dune documentation formelle
ds lorigine, dcrivant la stratgie poursuivie, dsignant linstrument sous pression les marges dintermdiation des rseaux bancaires. Cette
couvert et linstrument de couverture, la nature du risque couvert, ainsi
que la mthodologie dapprciation de lefficacit, tant au plan prospectif
que rtrospectif.
Risque de taux dintrt global
La stratgie de gestion du risque de taux dintrt global est fonde sur le
pilotage de la sensibilit des revenus de la Banque aux variations de taux
dintrt permettant de prendre en compte lensemble des risques de
taux. Ce pilotage ncessite une apprhension fine des diffrents risques,
afin de dterminer la meilleure stratgie de couverture, aprs prise en
compte des compensations. Ces stratgies sont dfinies et mises en place
par entit et par devise.
Les couvertures sous forme de drivs fermes ou optionnels sont pour
lessentiel comptabilises en couverture de variations de valeur des
lments couverts taux fixe (fair value hedge) ou en couverture de
la variation des produits et charges attachs aux actifs et aux passifs
taux rvisable (cash flow hedge). Elles peuvent aussi prendre la forme de
titres dtat majoritairement comptabiliss dans la catgorie Disponible
la vente .
298 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
31 dcembre 2012
Euro Autres devises Total
354 10 364
31 dcembre 2011
Euro Autres devises Total
224 119 343
Aprs les mesures exceptionnelles dcides par la BCE en dcembre 2011
marque par une dtente des spreads de liquidit et de crdit. Pour
autant, les perspectives conomiques de la zone euro sont restes
incertaines, ce qui sest traduit par une baisse des taux qui ont atteint
des niveaux historiquement bas. A la suite de la baisse du taux directeur
de la banque centrale en juillet, lEonia sest tabli un niveau infrieur
10 bp ; les taux longs ont baiss relativement rgulirement tout au
long de lanne. Dans ce contexte, il convient de souligner le maintien
du niveau de linflation europenne au-dessus de 2 %.
En France, le ratio de couverture des prts par les dpts sest encore
amlior en 2012 et la structure par index des flux a progressivement
volu suite au ralentissement de la production de crdit habitat
taux fixe et laugmentation du plafond du livret A sur lequel pse un
risque li linflation.
Les rseaux belges et luxembourgeois bnficient dun ratio de
couverture des prts par les dpts suprieur 100 %. Lenjeu principal
en matire de risque de taux a donc port en 2012 sur la couverture
des comptes dpargne dont les encours ont continu progresser.
Dune manire gnrale, le contexte de baisse prolonge des taux met
tendance est renforce par des phnomnes de taux plancher sur
lpargne, lis des contraintes rglementaires (floor inflation sur les
livrets A en France) ou au niveau des taux de march court terme
trs proche de 0 %. Dans ce contexte, le Groupe a adapt sa politique
de couverture cet environnement, que ce soit travers des stratgies
fermes (sous forme de swap) ou de couvertures optionnelles. Une
attention particulire a galement t porte sur la couverture des risques
de base lie aux diffrences dindex.
Les couvertures sous forme de drivs fermes ou optionnels sont pour
lessentiel comptabilises en couverture de variations de valeur des
lments couverts taux fixe (fair value hedge) ou en couverture de
la variation des produits et charges attachs aux actifs et aux passifs
taux rvisable (cash flow hedge). Elles peuvent aussi prendre la forme de
titres dtat majoritairement comptabiliss dans la catgorie Disponible
la vente .

Risque de change structurel
Les relations de couverture du risque de change inities par lALM portent
sur les investissements nets en devises et sur les revenus futurs en
devises du Groupe. Chaque relation de couverture fait lobjet dune
documentation formelle ds lorigine, dcrivant la stratgie poursuivie,
dsignant llment couvert et linstrument de couverture, la nature du
risque couvert, ainsi que la mthodologie dapprciation de lefficacit,
tant au plan prospectif quau plan rtrospectif.
Les investissements dans les filiales et succursales financs par emprunts
de devises font lobjet dune couverture documente, pour conserver la
symtrie dans lenregistrement des variations de change et rduire ainsi
la volatilit des rsultats. Dans ce cadre, les emprunts sont documents
en tant quinstruments de couverture dinvestissements.
Une relation de couverture de type Fair Value Hedge est mise en place
pour couvrir le risque de change relatif aux titres des entits non
consolides.
Au cours de lexercice 2012, aucune relation de couverture
dinvestissements nets na t dqualifie.
Le Groupe couvre la variabilit des composantes du rsultat du Groupe.
En particulier, les flux de revenus futurs hautement probables (intrts
et commissions externes notamment) en devises diffrentes de leuro,
gnrs par les principales activits des filiales ou succursales du Groupe,
peuvent faire lobjet dune couverture.
Couverture de valeur des instruments financiers
inscrits au bilan (Fair Value Hedge)
En matire de risque de taux, les couvertures de valeur portent soit sur des
actifs ou des passifs taux fixe identifis, soit sur des portefeuilles dactifs
ou de passifs taux fixe. Les instruments financiers drivs contracts
permettent de rduire lexposition de la valeur de ces instruments induite
par lvolution des taux dintrt.
Les couvertures dactifs ou de passifs identifis concernent pour lessentiel
les titres disponibles la vente et les missions de titres de taux dintrt
du Groupe.
Les couvertures de portefeuilles dactifs ou de passifs financiers,
constitus par devises, concernent :
dune part des crdits taux fixe : crdits immobiliers, crdits
linvestissement, crdits la consommation et crdits export ;
dautre part des ressources clientle taux fixe (dpts vue,
ressources issues des contrats dpargne logement).
RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de march 5
La dsignation du montant couvert seffectue en chanant les encours
restant dus des lments couverts et en dsignant un montant par
bande dchance considre. Ces chancements sont dtermins
en tenant compte des caractristiques contractuelles des oprations
et des comportements historiques de la clientle (hypothses de
remboursement anticip, taux de dfaut estims).
Les dpts vue, qui ne portent pas dintrts contractuels, sanalysent
comme des passifs financiers taux fixe moyen terme. La valeur de
ces passifs est donc sensible lvolution des taux dintrts. La loi
dcoulement utilise sappuie sur des analyses historiques, sans prendre
en compte prospectivement les effets lis lenrichissement potentiel
des clients ou linflation.
Pour chaque relation de couverture, lefficacit prospective est mesure
en sassurant que pour chaque bande dchance, lencours des lments
couverts est suprieur lencours des instruments financiers drivs de
couverture dsigns.
Lefficacit rtrospective est mesure en sassurant que lvolution
mensuelle de lencours couvert en dbut de priode ne met pas en
vidence de surcouverture a posteriori.
Couverture de rsultat (Cash Flow Hedge)
En matire de risque de taux dintrt, le Groupe utilise des instruments
financiers drivs en couverture de la variation des produits et charges
attaches aux actifs et aux passifs taux rvisable. Des transactions
futures hautement probables sont galement couvertes. Les lments
couverts sont positionns dans des chanciers, par devise et par index de
taux. Aprs prise en compte des hypothses de remboursement anticip 5
et des taux de dfaut estims, le Groupe couvre au moyen dinstruments
financiers drivs tout ou partie de lexposition aux risques induite par
ces instruments taux rvisable.
En matire de risque de change, le Groupe couvre la variabilit des
composantes du rsultat du Groupe. En particulier, les flux de revenus
futurs (intrts et commissions notamment) gnrs par les activits des
principales filiales ou succursales du Groupe dans une devise diffrente
de leur monnaie fonctionnelle peuvent faire lobjet dune couverture.
Comme en matire de couverture du risque de taux, la documentation
et lapprciation de lefficacit de ces relations de couverture sappuient
sur des chanciers prvisionnels.
Le tableau suivant prsente sur le primtre des oprations moyen et
long terme de BNP Paribas SA le montant, ventil par date prvisionnelle
dchance, des flux de trsorerie qui font lobjet dune couverture, ce qui
reprsente lessentiel des oprations du Groupe.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 299
 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risques souverains

TABLEAU N 48 : FLUX DE TRSORERIE FAISANT LOBJET DE COUVERTURE

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Infrieure De 1 an Plus Infrieure De 1 an Plus
Dure restant courir 1 an 5 ans de 5 ans Total 1 an 5 ans de 5 ans Total
Flux de trsorerie couverts 309 888 546 1 743 746 1 796 1 132 3 674

Au cours de lanne 2012, plusieurs relations de couverture de rsultats couvertures ne rpondait pas aux critres dligibilit (cf. tats financiers
futurs ont t dqualifies, au motif que la ralisation de cet vnement consolids note 2.c) pour un impact non significatif sur le rsultat.
futur ne serait plus hautement probable ou que la structure de certaines

5.8 Risques souverains[Audit]

Le risque souverain est le risque de dfaut dun tat sur sa dette cest-
-dire une interruption temporaire ou prolonge du service de la dette
(intrts et/ou principal).
La dtention de titres de dettes mis par des tats souverains est lie
la gestion de la liquidit du Groupe. Celle-ci repose sur la dtention
5 de titres disponibles ligibles au refinancement des Banques Centrales
et comprend une proportion importante de titres de dettes mis par
les tats prsentant une notation de qualit, reprsentative dun niveau
de risque faible. En outre, dans le cadre de la politique dadossement
du bilan et de gestion du risque de taux dintrt structurel, le Groupe
dtient galement un portefeuille dactifs qui comprend des titres de
crances souveraines dont les caractristiques de taux participent ses
stratgies de couverture. Par ailleurs, le Groupe est teneur de march
de titres de dette souveraine dans de nombreux pays, ce qui le conduit
dtenir des inventaires temporaires de ngoce lachat et la vente,
en partie couverts par des drivs.
Lencours de titres mis par des metteurs souverains de la zone euro au
sein du portefeuille bancaire du Groupe slve 44,0 milliards deuros
au 31 dcembre 2012, avant rvaluation et y compris les intrts
courus. Il se compare 58,1 milliards deuros au 31 dcembre 2011, et
73,9 milliards deuros au 30 juin 2011, date du dbut de la crise ayant
affect certains des metteurs souverains de la zone euro.
La variation du portefeuille intervenue au cours de lexercice 2012, soit
une baisse de 14,2 milliards deuros, provient de lchange de titres
li la restructuration de la dette grecque, de cessions opres et de
remboursements reus (-17 milliards deuros portant pour lessentiel sur
des titres mis par lItalie, la France, la Belgique, lAllemagne et les Pays
Bas), partiellement compenss par des acquisitions (4 milliards deuros
portant sur des titres mis par la France, la Belgique et lItalie).
Hors zone euro, les encours dtenus au sein du portefeuille bancaire sur
des metteurs souverains slvent au 31 dcembre 2012 19,2 milliards
deuros, contre 16 milliards deuros au 31 dcembre 2011.

300 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risques souverains 5

Les inventaires dtenus par le Groupe dans le cadre de ces diffrents portefeuilles sont prsents dans le tableau ci-dessous :

TABLEAU N 49 : MONTANT DES EXPOSITIONS SOUVERAINES DES PORTEFEUILLES BANCAIRE ET DE NGOCE

PAR ZONE GEOGRAPHIQUE

31 dcembre 2012 Portefeuille bancaire(1) Portefeuille de ngoce

Souverain Risque metteur souverain Risque de
contrepartie
En millions deuros Titres Prts CDS Titres(2) Drivs(3) souverain(2)
Zone euro
Autriche 105 0 0 564 (672) 22
Belgique 16 493 340 0 (80) 917 188
Chypre 5 0 0 0 (2) 0
Estonie 0 0 0 0 20 0
Finlande 290 0 0 472 (225) 0
France 10 011 133 40 (4 539) 743 11
Allemagne 547 0 (50) 359 28 312
Italie 11 930 641 102 807 399 4 474
Luxembourg 46 0 0 217 0 0
Malte 0 0 0 0 0 0
Pays-Bas 3 195 0 0 (217) 359 (2 350)
Slovaquie 30 0 0 (4) (203) 0
Slovnie 38 0 (4) (2) (148) 0
Espagne 459 0 0 285 (218) 8
Pays faisant lobjet dun plan de soutien
Grce 0 5 0 9 0 189 5
Irlande 212 0 0 (9) (16) 0
Portugal 590 0 0 22 (3) 0
TOTAL ZONE EURO 43 950 1 120 88 (2 118) 977 2 854
Autres pays de lEspace Economique Europen
Bulgarie 2 0 0 6 (15) 0
Rpublique tchque 165 0 0 58 (3) 0
Danemark 0 0 0 31 (35) 0
Hongrie 66 50 (8) 192 6 0
Islande 0 0 0 0 12 0
Lettonie 0 0 0 17 6 0
Liechtenstein 0 0 0 0 0 0
Lituanie 21 0 4 4 26 7
Norvge 68 0 0 3 (1) 0
Pologne 889 0 0 (66) 0 0
Roumanie 0 47 0 53 (27) 0
Sude 0 0 0 18 15 32
Grande-Bretagne 1 646 0 0 (950) (69) 0
TOTAL AUTRES EEE 2 857 97 (4) (633) (84) 39
TOTAL EEE 30 46 807 1 217 85 (2 751) 893 2 892
tats-Unis 5 593 371 0 6 499 (4 105) 0
Japon 6 655 0 0 173 (220) 15
Autres 6 963 2 928 (4) 6 238 2 107 84
TOTAL MONDE 66 017 4 515 80 10 159 (1 325) 2 992

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 301

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risques souverains

31 dcembre 2011 Portefeuille bancaire(1) Portefeuille de ngoce

Souverain Risque metteur souverain Risque de
contrepartie
En millions deuros Titres Prts CDS Titres(2) Drivs(3) souverain(2)
Zone euro
Autriche 539 0 0 44 (26) 0
Belgique 17 383 1 826 0 (218) (369) 12
Chypre 22 0 0 31 (18) 0
Estonie 0 0 0 0 20 0
Finlande 293 0 0 240 (364) 2
France 13 981 161 101 (3 375) 2 898 216
Allemagne 2 550 0 0 (1 230) (29) 273
Italie 12 656 552 92 1 063 111 3 242
Luxembourg 31 147 0 0 0 0
Malte 0 0 0 0 0 0
Pays-Bas 7 423 1 685 0 (919) 600 11
Slovaquie 29 0 0 2 (157) 0
Slovnie 41 0 0 230 (188) 0
Espagne 457 349 0 58 (59) 6
Pays faisant lobjet dun plan de soutien
Grce 1 041 5 0 78 13 167
Irlande 274 0 0 (10) 37 19
Portugal 1 407 0 0 (15) 62 0
5 TOTAL ZONE EURO 58 127 4 726 193 (4 021) 2 531 3 948
Autres pays de lEspace conomique Europen
Bulgarie 0 0 0 0 0 0
Rpublique tchque 164 0 0 1 (5) 0
Danemark 0 0 0 (65) (40) 0
Hongrie 201 0 0 161 (9) 0
Islande 0 0 0 0 42 0
Lettonie 0 0 0 0 16 0
Liechtenstein 0 0 0 0 0 0
Lituanie 36 0 7 1 8 0
Norvge 51 0 0 4 7 0
Pologne 1 650 0 0 33 79 0
Roumanie 0 59 0 13 1 0
Sude 0 0 0 (42) (60) 0
Grande-Bretagne 679 0 0 (664) (69) 10
TOTAL AUTRES EEE 2 781 59 7 (558) (30) 10
TOTAL EEE 30 60 908 4 784 200 (4 579) 2 501 3 958
tats-Unis 4 782 378 0 4 226 (3 893) 9
Japon 6 035 0 0 4 530 (733) 19
Autres 5 147 3 154 0 4 536 (677) 126
TOTAL MONDE 76 872 8 316 200 8 713 (2 803) 4 112
(1) Les encours du portefeuille bancaire sont prsents en valeur comptable avant provision pour dprciation ventuelle, en particulier dans le cas de la
Grce.
(2) Le risque metteur sur les titres souverains du portefeuille de ngociation, et le risque de contrepartie sur les instruments financiers drivs conclus
avec des souverains sont mesurs en valeur de march, reprsentant la perte maximum en cas de dfaut (avec lhypothse dun taux de recouvrement
zro).
(3) Le risque metteur net sur les produits drivs de crdit (CDS/TRS) et sur les expositions synthtiques de Trsorerie (SWAPS) contracts avec les
acteurs de march sur un mme sous-jacent souverain correspond la perte maximum qui serait encourue en cas de dfaut du souverain (avec
lhypothse dun taux de recouvrement zro).

302 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


5.9 Risque de liquidit et de refinancement[Audit]
Le risque de liquidit et de refinancement se dfinit comme le risque de
ne pas pouvoir faire face des flux sortants de trsorerie ou des besoins
en collatral, attendus ou inattendus, dans le prsent ou dans le futur,
sans affecter ni les oprations quotidiennes ni la situation financire
du Groupe. Ce risque peut provenir de labsence totale ou partielle de
liquidit de certains actifs ou de la disparition de certaines ressources. Il
peut tre li ltablissement lui-mme (risque de rputation) ou des
facteurs extrieurs (crises sur certains marchs).
LA POLITIQUE DE GESTION DU RISQUE DE LIQUIDIT
OBJECTIFS DE LA POLITIQUE
Les objectifs de la politique de liquidit du Groupe consistent assurer
le financement quilibr des activits de BNP Paribas, faire en sorte
que le Groupe soit tout moment en mesure dhonorer ses obligations
vis--vis de sa clientle, veiller ce quil ne se trouve pas de son seul
fait lorigine dun vnement de caractre systmique, satisfaire les stratgie dfinie par le Comit ALM Groupe.
normes imposes par les superviseurs bancaires locaux, faire face aux
crises de liquidit et matriser le cot de son refinancement.
ACTEURS INTERVENANT DANS LA GESTION
DU RISQUE DE LIQUIDIT
Le Conseil dadministration est inform trimestriellement des principes
de la politique de liquidit ainsi que de la situation du Groupe, par
lintermdiaire du Comit de contrle interne, des risques et de la
conformit (CCIRC).
Le Comit Excutif du Groupe dfinit la politique gnrale de gestion du
risque de liquidit, savoir les principes de mesure des risques, le niveau
de risque accept et les rgles de facturation interne de la liquidit. Il
en dlgue le suivi et la mise en uvre au Comit ALM Groupe. Des
tableaux de bord de suivi sont communiqus au Comit Excutif du Groupe
avec des frquences adaptes lenvironnement de march (mensuel,
hebdomadaire voire quotidien).
Le Comit ALM Groupe autorise la mise en uvre de la politique de liquidit
propose par lALM Trsorerie, dfinie en conformit avec les principes
dicts par le Comit Excutif. Il suit rgulirement les indicateurs de
risque de liquidit et est notamment inform des simulations de crise
(stress tests), et de la ralisation des programmes de financement. Enfin,
RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de liquidit et de refinancement 5
Le risque de liquidit et de refinancement du Groupe est suivi dans le
cadre dune politique de liquidit globale valide par la Direction
Gnrale. Celle-ci repose sur des principes de gestion dfinis pour
sappliquer en situation courante comme dans lhypothse de crises de
liquidit. La situation de liquidit du Groupe est apprcie partir de
normes internes, dindicateurs dalerte et de ratios rglementaires.
le Comit est inform de toute situation de crise. Il dfinit la rpartition
des rles dans leur pilotage et valide les plans durgence.
Aprs validation par le Comit ALM Groupe, lALM Trsorerie est en
charge de la mise en uvre dans lensemble du Groupe. Les Comits
ALM Trsorerie des mtiers et entits sont le relais, au plan local, de la
5
Group Risk Management (GRM) participe la dfinition des principes de
la politique de liquidit. Au titre du contrle de second niveau, il valide
les modles, les indicateurs de risques (dont les stress tests de liquidit),
les limites et les paramtres de march utiliss. GRM participe au Comit
ALM Groupe et aux Comits ALM Trsorerie locaux.
CENTRALISATION DE LA GESTION
DU RISQUE DE LIQUIDIT DU GROUPE
LALM Trsorerie est responsable de la gestion de la liquidit de lensemble
du Groupe, quelle que soit lchance considre. Elle est notamment
responsable de la mise en uvre du refinancement et des missions
moins dun an (certificats de dpt, commercial paper), des programmes
dmission de dette senior et subordonne (MTN, obligations, dpts
moyen ou long terme, obligations scurises de banque), des missions
dactions de prfrence et de la titrisation des crances des mtiers de la
Banque de Dtail et de CIB Corporate Banking. LALM Trsorerie assure le
financement interne des ples, ensembles oprationnels et mtiers du
Groupe ainsi que le replacement de leurs excdents de trsorerie. Elle
est galement charge de la constitution et de la gestion des rserves
de liquidit, ensemble dactifs rapidement liqufiables pour faire face
une crise de liquidit.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 303
 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de liquidit et de refinancement

LES DISPOSITIFS DE PILOTAGE ET DE SURVEILLANCE DU RISQUE DE LIQUIDIT

Le pilotage interne de la liquidit repose sur une gamme complte de
normes et dindicateurs diffrentes chances. La situation de liquidit
est rgulirement mesure : par devise, par chances, au niveau du
Groupe et des entits.
Le dispositif de pilotage et de surveillance du risque de liquidit repose
sur les lments suivants :
le bilan cash de la banque ;
les indicateurs de suivi des sources de financement de march
( wholesale funding ) ;
la rserve de liquidit ;
la facturation interne de la liquidit ;
les ratios rglementaires.
Les principales techniques de rduction des risques de liquidit reposent
sur la constitution dune rserve de liquidit, la diversification des sources
de financement et lallongement des maturits de financement.

PRSENTATION ET VOLUTION DES INDICATEURS SUR 2012

BILAN CASH DE LA BANQUE 3) une compensation de certaines oprations de mise en pension

(enregistres en couru), principalement nettes contre les titres de
Le bilan cash de la banque est une prsentation adapte lanalyse en
dette du bilan cash ;
liquidit du bilan du Groupe.
4) des reclassements de certains postes du bilan sont enfin oprs dont
Partant du bilan comptable du Groupe, les retraitements principaux ci- notamment :
aprs sont effectus :
5 1) un passage du bilan comptable consolid du Groupe au bilan prudentiel
a. le transfert en dpts clients de la dette reprsente par un titre
du Groupe place auprs de la clientle (voir tableau n50) ;
de la banque en mettant en quivalence les entits dAssurance du
b. laffectation des ressources issues de la politique montaire en
Groupe ainsi que les entits de titrisation efficace (cf. tableau 3,
ressources court terme, mme si leur dure peut tre suprieure
section 5.2) ;
un an, notamment les oprations de LTRO.
2) une compensation des comptes dinstruments financiers drivs (y
Le bilan cash rsultant est prsent ci-aprs.
compris instruments financiers de couverture), des mises et prises en
pension de titres et autres instruments financiers en valeur de march Le graphique ci-aprs reprend, en date du 31 dcembre 2012, les assiettes
par rsultat, et des comptes de rgularisation est opre lactif du comptables retraites pour obtenir le bilan cash du Groupe.
bilan dans la rubrique inventaire de ngoce clientle ;

304 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de liquidit et de refinancement 5

GRAPHIQUE N 8 : PASSAGE DU BILAN COMPTABLE AU BILAN CASH

en milliards deuros ACTIFS PASSIFS

Instruments financiers drivs Instruments financiers drivs

(y compris instruments financiers 422 (y compris instruments financiers
425
drivs de couverture) drivs de couverture)
Prises en pension et autres instruments financiers Mises en pension et autres instruments financiers
(principalement hors part relative lAssurance) (principalement hors dettes reprsentes par un
298 258
Comptes de rgularisation actifs titre et dettes subordonnes)
105
89 Comptes de rgularisation passifs
59Md

Bilan Cash
974 974
31/12/12 (*)

Passage au primtre prudentiel 152 152 Passage au primtre prudentiel

1 907 1 907

(*) Hors oprations de mise en pension (12 milliards d'euros), principalement nettes contre titres de dette l'actif dans le bilan cash.

Le bilan cash, ainsi obtenu, permet dapprcier lquilibre de structure
du bilan en identifiant notamment :
les besoins de financement de lactivit de clientle (inventaire de
ngoce clientle, crdits clientle et actifs tangibles et intangibles
du Groupe) ;
les ressources stables de financement du Groupe en spcifiant les
fonds propres et assimils, les dpts des clients et les ressources
moyen et long terme ;
lexcdent traduit le surplus de ressources stables du Groupe
relativement aux besoins de financement de lactivit de clientle qui
peut tre investi en actifs essentiellement liquides pour contribuer
la rserve de liquidit de la banque ;
les ressources court terme investies essentiellement en actifs
5
liquides pour contribuer la rserve de liquidit de la banque.
Le bilan cash est utilis comme instrument de pilotage interne pour les
mtiers et les entits du Groupe.
Le pilotage de la liquidit moyen et long terme est fond principalement
sur lanalyse des ressources moyen et long terme disponibles pour
financer les emplois de mme maturit.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 305

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de liquidit et de refinancement

Lvolution du bilan cash en 2012 est prsente ci-dessous :

GRAPHIQUE N 9 : VOLUTION DU BILAN CASH

ACTIFS EXCDENT PASSIFS

69 Md
31 Md 31/12/12
31/12/11
972 974 974 972
Dpts Banques Centrales 55 100
Actifs Interbancaires 45
185 189 Ressources CT
34
Titres de dette 120
120
Inventaire de ngoce clientle 61 140 151 Ressources MLT
59 Besoin de financement

Ressources stables
de lactivit clientle

Crdits clientle 639 610 551 546 Dpts clients

Actifs tangibles et intangibles 52 51 98 86 Fonds propres et assimils

31/12/11 31/12/12 31/12/12 31/12/11

Lvolution du bilan cash du Groupe illustre la ralisation de son plan
5 dadaptation aux nouvelles exigences rglementaires.
Les principales volutions de lactif du bilan cash en 2012 sont :
la diminution de 29 milliards deuros des encours de crdits la
clientle qui sexplique essentiellement par les actions menes dans
le cadre du plan dadaptation la nouvelle rglementation notamment
par le ple CIB ainsi que par les autres entits du Groupe ;
laugmentation des dpts en banque centrale qui est le reflet des
plans dadaptation mens bien par les mtiers et dune stratgie
dallocation dactifs en attente dune clarifation de l'ligibilit des
diffrents types dactifs pour les ratios rglementaires de liquidit.
Une partie des actifs interbancaires ont ainsi t rallous en dpts
en banques centrales.
Les principales volutions du passif du bilan cash en 2012 sont :
les ressources moyen et long terme qui baissent de 11 milliards
deuros du fait de tombes suprieures la nouvelle production, en
ligne avec la rduction du Bilan du Groupe ;
lvolution de lencours des dpts des clients qui est notamment le
rsultat de la collecte des rseaux domestiques ;
laugmentation des fonds propres et assimils qui sexplique par
laccumulation de capitaux propres et de rserves du Groupe, un
accroissement des rserves de rvaluation et laugmentation des
provisions pour risques et charges.
LES INDICATEURS DE SUIVI DES SOURCES
DE FINANCEMENT DE MARCH
Prsentation de lvolution des ressources moyen
et long terme du bilan cash de la Banque
Les sources de financement sont fonction des conditions de march
auprs des diffrents investisseurs de dette (volution des spreads
demands par le march) et font l'objet d'une diversification par type
d'investisseurs, par zone gographique et par devise.
La diversification des sources de financement en termes dinvestisseurs
sopre notamment via lutilisation de diffrents rseaux de distribution,
de diffrentes structures et de divers programmes de financements
collatraliss ou non.
Lallongement de la maturit des ressources et la recherche de ressources
plus stables participent galement lamlioration de la structure de
financement.

306 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de liquidit et de refinancement 5

TABLEAU N 50 : VOLUTION DES RESSOURCES MOYEN ET LONG TERME DU BILAN CASH

Effet
Stock au Nouvelle Exercice change et Stock au
En milliards deuros 31 dcembre 2011 production Tombes Rachats de calls autres 31 dcembre 2012
Dettes MLT reprsentes
par un titre 141,7 33 (28,1) (3,3) (4,0) 0,1 139,4
Autres ressources 57,3 6,3 (14,2) (2,8) (1,4) 2,2 47,4
TOTAL RESSOURCES MOYEN
LONG TERME 199,0 39,3 (42,3) (6,1) (5,4) 2,3 186,8
Dettes MLT distribues
auprs des clientles (47,6) (46,8)
Ressources MLT du bilan cash 151,4 140,0

Le montant des ressources leves par le Groupe sur les marchs en 2012,
dont la dure de vie initiale est suprieure un an, a atteint 39,3 milliards
deuros en 2012 (47,4 milliards en 2011), avec une maturit moyenne
denviron 5,3 annes.
Le stock de dettes moyen et long terme reprsentes par un titre
est constitu des titres de dettes comptabiliss en valeur de march
par rsultat pour 41,6 milliards deuros (hors dettes subordonnes
perptuelles) et des titres de dettes comptabiliss au cot amorti dont
lchance est suprieure un an lmission pour 102,2 milliards
deuros (hors titres subordonns perptuels), tels que prsents en note
5.i des tats Financiers. Dans le bilan cash, ces montants sont retraits
notamment de la dette souscrite par les entits du Groupe nappartenant
pas au primtre prudentiel de la Banque.
Financements moyen long terme collatraliss
Les financements collatraliss moyen et long terme(*) sont mesurs
en distinguant les actifs reprsentatifs de titres et de crdits.

TABLEAU N 51 : FINANCEMENTS MOYEN ET LONG TERME COLLATRALISS

5
31 dcembre 2012 31 dcembre 2011
En milliards deuros Collatral utilis (**) Financement lev (***) Collatral utilis (**) Financement lev (***)
Crdits 53,6 42,1 66,7 49,6
Titres 12,2 10,6 12,2 11,1
TOTAL 65,8 52,7 79,0 60,7
(*) Les financements obtenus des banques centrales ne sont pas considrs comme des financements moyen long terme dans les indicateurs internes, et
ne sont pas repris dans ce tableau.
(**) Montants bruts de haircuts.
(***) Montants nets des haircuts.

Le montant des financements moyen et long terme collatraliss reprsente 28 % du total des ressources moyen et long terme. La Banque gre avec
une grande vigilance son pourcentage de financement scuris, ainsi que la surcollateralisation qui y est associ.

RSERVE DE LIQUIDIT
En complment des indicateurs de suivi prsents prcdemment, des
simulations de crise de liquidit, prenant en compte les facteurs gnraux
de march ou spcifiques au Groupe, sont rgulirement ralises sur des
chances courtes. Ladquation de la rserve de liquidit, pour faire face
une volution non prvue des besoins de liquidit, est rgulirement
estime au niveau du Groupe et des entits.
La rserve de liquidit est constitue des dpts auprs des Banques
Centrales, de titres et crances disponibles ligibles au refinancement
des Banques Centrales, et des actifs disponibles pouvant tre donns en
pension ou vendus rapidement dans le march.
Le pilotage de la rserve de liquidit, constitue des dpts aux Banques
Centrales et des actifs les plus liquides, permet dajuster la position
en trsorerie de la Banque. La titrisation des crdits, transformant des
actifs moins liquides en titres liquides ou mobilisables, constitue lun des
moyens pour renforcer cette rserve de liquidit.
(Voir Activit en matire de titrisation pour compte propre dcrite en
section 5.5).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 307

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de liquidit et de refinancement

Le tableau ci-dessous dcrit lvolution de la rserve de liquidit.

TABLEAU N 52 : RSERVE DE LIQUIDIT

En milliards deuros 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Actifs ligibles 189 203
Utilisations 68 98
dont politique montaire 42 49
dont repos 22 44
dont autres 4 5
Actifs ligibles disponibles 121 105
Dpts en banques centrales 100 55
dont rserves obligatoires 9 12
RSERVE DE LIQUIDIT GLOBALE 221 160

Laugmentation en 2012 des actifs ligibles disponibles, hors dpts LES RATIOS RGLEMENTAIRES
en banques centrales, tient une rationalisation de leurs utilisations DE LIQUIDIT
des actifs ligibles. La Banque a par ailleurs significativement accru ses
dpts en banques centrales sur lanne. Les excdents de liquidit du Le coefficient de liquidit rglementaire un mois est calcul
Groupe ont t allous ce type dinvestisssement dans lattente dune mensuellement. Il concerne le primtre BNP Paribas SA (Mtropole
clarification des actifs considrs comme liquides dans les ratios de et succursales).
liquidit rglementaires. La moyenne du coefficient de liquidit rglementaire 1 mois de
BNP Paribas SA (qui regroupe la Mtropole et ses succursales) est de
163 % pour lanne 2012 pour un minimum exig de 100 %.
5 FACTURATION INTERNE DE LA LIQUIDIT
Lensemble des actifs et passifs du Groupe font lobjet dune tarification
interne de la liquidit, dont les principes sont dcids au Comit ALM
Groupe et visent tenir compte des volutions des cots de liquidit de
march et des quilibres entre actifs et passifs.

308 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


5.10 Risque oprationnel
POLITIQUE DE COUVERTURE ET DE RDUCTION DES RISQUES [Audit]
DISPOSITIF DE GESTION
Cadre rglementaire
Le risque oprationnel sinscrit dans un cadre rglementaire formel :
la rglementation issue du Comit de Ble, qui impose lallocation de
fonds propres au titre du risque oprationnel ;
le rglement CRBF 97-02 modifi, qui prvoit la mise en uvre dune
filire risque, couvrant tous les types de risque et un systme de
contrle interne assurant lefficacit et la qualit du fonctionnement
interne de la Banque, la fiabilit de linformation interne et externe, la
scurit des oprations, enfin la conformit aux lois, aux rglements
et aux politiques internes.
GRAPHIQUE N 10 : PROCESSUS DVALUATION DU RISQUE OPRATIONNEL
Reporting
Mesure des Procdures
risques Organisation
Identification et valuation des risques
Deux volets en particulier sont souligner : structurants par leur ampleur,
ils illustrent la complmentarit des approches du risque oprationnel et
du contrle permanent au sein du Groupe BNP Paribas :
le calcul du capital sur le primtre BNP Paribas repose sur une
approche hybride, combinant un modle interne pour une large
majorit dentits, et, pour les autres, les approches Standard ou
Basique, selon leur niveau de maturit. Le modle interne AMA
( Advanced Measurement Approach ) repose sur la modlisation
de distributions de pertes, dont le calibrage utilise un double jeu de
RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque oprationnel 5
Objectifs et principes
Afin datteindre ce double objectif de mesure et de gestion, BNP Paribas
met en uvre un dispositif de contrle oprationnel permanent, processus
itratif et reposant sur cinq lments :
lidentification et lvaluation des risques oprationnels ;
la formalisation, la mise en uvre et le suivi du dispositif de rduction
des risques (procdures, vrifications et tous lments dorganisation
concourant la matrise des risques : sgrgation des tches, gestion
des droits daccs, etc.) ;
la production des mesures de risque et le calcul du capital associ au
risque oprationnel ;
le reporting et lanalyse des informations de gestion relatives au
dispositif de contrle oprationnel permanent ;
enfin la gestion du dispositif, via une gouvernance impliquant
le management et dbouchant sur la dtermination et le suivi de
plans dactions.
5
Pilotage
Contrles
donnes : des historiques dincidents survenus depuis 2002 dans le
Groupe BNP Paribas et les grandes banques internationales, et des
scenarii dincidents potentiels, construits en interne, afin notamment
de mieux tenir compte des risques extrmes auxquels la Banque
est expose. Ce modle a t homologu par lAutorit de Contrle
Prudentiel en 2008. Son application a t progressivement tendue au
sein du groupe et, en particulier en 2012, un grand nombre dentits
venant du primtre ex Fortis ;
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 309
 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque oprationnel
la gnralisation des plans de contrles : BNP Paribas a dploy une
dmarche de formalisation de plans de contrles , qui vise un
triple objectif : homogniser les pratiques, rationaliser le dispositif,
standardiser les contrles. Cette pratique doit faciliter la couverture
des sites linternational et accompagner les volutions de structure
du Groupe. Sappuyant sur les cartographies de risques qui ont conduit
lidentification et la quantification des scenarii de risques potentiels,
il implique lensemble des ples, des ensembles oprationnels retail,
des mtiers et des fonctions du Groupe.
Acteurs et gouvernance
Le Groupe BNP Paribas sattache mettre en place un dispositif de
contrle permanent et de gestion du risque oprationnel organis autour
de deux types dintervenants :
les responsables dentits oprationnelles, premiers acteurs dans la
gestion des risques et la mise en place des dispositifs de matrise de
ces risques ;
des quipes spcialises, prsentes tous les niveaux du Groupe (ples,
ensembles oprationnels retail, fonctions, mtiers) et coordonnes
en central par une quipe dite 2OPC (Oversight of Operational
Permanent Control/Supervision du Contrle Oprationnel Permanent),
rattache Conformit Groupe et participant de la filire risque du
Groupe. Ces quipes doivent plus particulirement :
coordonner, sur leur primtre de responsabilit, la dfinition et la
dclinaison du dispositif de contrle permanent et de gestion du
risque oprationnel, de ses normes et mthodologies, des reportings
5 et des outils lis,
fournir un second regard, indpendant des responsables
oprationnels, sur les risques oprationnels et le fonctionnement
du dispositif de risque oprationnel et de contrle permanent et
servir dalerte le cas chant.
Les effectifs en charge de cette activit de supervision reprsentent
environ 350 personnes en quivalent temps plein.
Les sujets lis au contrle oprationnel permanent et la continuit
dactivit sont prsents rgulirement au Comit Excutif du Groupe,
et priodiquement au Comit de coordination du contrle interne
(instance runissant les acteurs du contrle interne, sous la prsidence
du Coordinateur du contrle interne). Les ples, ensembles oprationnels
retail, mtiers et fonctions du Groupe dclinent sur leur primtre cette
structure de gouvernance qui associe lencadrement excutif. Les autres
entits du Groupe, et en particulier les filiales significatives, ont largement
dploy un type dorganisation similaire.
Champ et nature des systmes de dclaration
et de mesure des risques
Les Comits Excutifs du Groupe, des ples, des ensembles oprationnels
retail, des mtiers et des fonctions ont notamment pour mission de
piloter la gestion des risques oprationnels et de non-conformit et des
contrles permanents sur leur primtre de responsabilit, dans le cadre
de linfrastructure mise en place au niveau du Groupe. Ils valident la
qualit et la cohrence des donnes de gestion, examinent leur profil de
risque par rapport aux seuils de tolrance quils se sont fixs et valuent
310 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
la qualit de leur dispositif de contrle, laune de leurs objectifs et des
risques quils encourent. Ils suivent la mise en uvre des actions de
rduction des risques.
La mesure des risques oprationnels sappuie sur un dispositif de collecte
des incidents avrs ou potentiels, selon une dmarche structure par
processus et ensembles organisationnels (activit dans un pays et une
entit juridique) et suivant une logique cause, vnement, effet . Ces
informations fournissent une base des actions de correction et de
prvention des risques.
Les informations les plus significatives sont portes la connaissance
des divers niveaux de lorganisation, jusquaux organes excutifs et
dlibrants, selon un processus descalade pralablement dfini.
LES COMPOSANTES DU RISQUE
OPRATIONNEL LIES AU RISQUE
JURIDIQUE, AU RISQUE FISCAL
ET LA SCURIT DE LINFORMATION
Risque juridique
BNP Paribas est soumis, dans chacun des pays o le Groupe est prsent,
aux rglementations applicables aux entreprises de ses secteurs
dactivit, notamment la banque, lassurance et les services financiers.
Le Groupe est notamment tenu au respect de lintgrit des marchs et
de la primaut des intrts des clients.
De longue date, la fonction juridique de BNP Paribas a dvelopp un
dispositif global de partage de linformation et de contrle interne dont
la vocation est de prvenir, dtecter, mesurer et matriser les risques
de nature juridique. Rcemment, le dispositif antrieurement dvelopp
a t largement revu afin de sadapter aux volutions du Groupe et de
favoriser la ractivit des responsables juridiques et de leurs quipes,
quels que soient leur mtiers et leur territoire dexercice. Le nouveau
dispositif repose sur :
des instances de gouvernance :
le Comit Excutif de la fonction juridique, qui notamment dfinit
la stratgie globale de la fonction juridique et veille son respect,
le Global Legal Committee, qui coordonne et supervise la fonction
juridique au sein de toutes les composantes du Groupe dans ses
pays dimplantation, et assure la cohrence et la mise en uvre
des politiques juridiques du Groupe,
le Global Litigation Practice Group, qui runit des juristes spcialiss
de quatorze pays en vue notamment de renforcer leur capacit
danticipation et dinteraction dans les domaines contentieux, pr-
contentieux et regulatory ;
des Comits ad hoc, dont notamment :
les Comits de veille juridique France et Europe, qui assurent une
surveillance des projets de texte, proposent une analyse, une
interprtation et la diffusion des textes lgislatifs, rglementaires
et des volutions jurisprudentielles franaises et europennes au
sein du Groupe,

le Steering Center for European Law, instance franco-belge
comptente pour lensemble du Groupe dans les matires relevant
du droit europen et du droit de la concurrence,
le Comit de contrle permanent des risques juridiques, incluant
la supervision des risques oprationnels et des recommandations
de laudit interne ;
des Legal Practice Groups, par ligne de mtier, et des groupes de
travail thmatiques en vue de renforcer la coopration entre juristes
spcialiss et de proposer des politiques transversales de gestion des
risques juridiques ;
des procdures et rfrentiels internes qui encadrent dune part la
matrise du risque juridique, en liaison avec la Conformit pour tous
les sujets qui sont aussi de son ressort, et dautre part lintervention
des juristes du Groupe et des oprationnels dans le domaine juridique.
Ces procdures sont runies depuis fin 2004 dans une base de donnes
accessible tous les salaris du Groupe ;
un dispositif de knowledge management au service tant des juristes
que des oprationnels et une offre de formation largie lattention
de la communaut juridique du Groupe ;
des outils internes de reporting et danalyse du risque que les Affaires
Juridiques Groupe (AJG) continuent de dvelopper et qui contribuent
lidentification, lvaluation et lanalyse du risque oprationnel de
nature juridique.
Dans un contexte conomique difficile, marqu par la multiplication
des rglementations conduisant un alourdissement des obligations
rglementaires et par celle des contentieux, la fonction juridique se doit
davoir une vision globale et doptimiser ses capacits dintervention.
Lanne 2012 a permis de mettre en application et de tester les
nouvelles modalits de direction et de travail de la fonction juridique.
Une modification de ses modalits dintervention dans les domaines
contentieux et rglementaires et un redimensionnement des liens avec les
fonctions juridiques de certains mtiers spcialiss et territoires trangers
sont ltude. Dans cette attente, la fonction juridique sest attache de multiples rseaux pour les entreprises et institutionnels renforcent
prciser ses domaines dintervention et niveaux de responsabilit et
crer de nouvelles zones de coopration avec les mtiers du Groupe, ce
que la participation du Directeur Juridique (ou lun de ses reprsentants),
en qualit de membre permanent, au Comit de coordination du contrle
interne et au Comit de la conformit ont pu faciliter.
Dans cette perspective galement, la fonction juridique, en collaboration
avec la fonction Achats a dot le Groupe dune politique globale,
pragmatique et plus dveloppe de recours aux prestataires juridiques
externes, combinant qualit et matrise des cots.
Risque fiscal
BNP Paribas est soumis aux rglementations fiscales en vigueur dans les
diffrents pays o le Groupe est prsent et qui sappliquent aux secteurs
dactivit dont relvent les diffrentes entits du Groupe, comme la
banque, lassurance et les services financiers.
RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque oprationnel 5
Les Affaires Fiscales Groupe (AFG) sont une fonction comptence
mondiale charge de la cohrence des solutions fiscales du Groupe et
du suivi du risque fiscal global, dont elle assure la responsabilit avec la
fonction Finance Groupe (FG). Les AFG veillent ce que les risques pris
en matire fiscale se situent un niveau acceptable pour le Groupe en
cohrence avec ses objectifs de rputation.
Pour exercer sa mission, la fonction AFG a mis en place :
un rseau de correspondants fiscaux dans lensemble des pays o le
Groupe est implant, auquel sajoutent des fiscalistes locaux prsents
dans 16 pays ;
un processus de remonte dinformations qualitatives permettant de
contribuer au contrle du risque fiscal et de pouvoir juger du respect
de la rglementation fiscale locale ;
un reporting rgulier la Direction Gnrale sur lexercice des
dlgations accordes et le respect des rfrentiels internes.
Elle co-prside avec FG le Comit de coordination fiscale, largi
la fonction Conformit et, en cas de besoin, aux ples. Ce Comit a
pour vocation danalyser les lments concernant les principales
problmatiques fiscales du Groupe. En outre, FG a lobligation de recourir
au conseil des AFG pour les aspects fiscaux de lensemble des oprations
traites.
Enfin, les AFG sont dotes de procdures couvrant lensemble des ples
et destines assurer lidentification, la matrise et le contrle du risque
fiscal.
Scurit de linformation 5
Linformation et plus particulirement les donnes numriques
constituent une des matires premires principales des activits dune
banque. La dmatrialisation quasi acheve, le besoin de rapidit des
oprations et leur automatisation toujours plus pousse, linterconnexion
entre la Banque et ses clients via Internet pour les particuliers et par
continment le besoin de matrise du risque relatif la scurit de
linformation.
Lvolution des incidents vcus par la profession bancaire et lindustrie
des cartes de crdit/paiement, leur montisation ainsi que leur divulgation
auprs du public dans diffrents pays, impose au Groupe le renforcement
constant de ses actions danticipation, de prvention, de protection,
de dtection et de raction afin de faire face aux principales menaces
majeures et de suivre la rglementation et la jurisprudence en matire
de donnes personnelles et bancaires.
La PSSI (Politique de Scurit des Systmes dInformation) de BNP Paribas
est dcline en un ensemble de documents de rfrence adapts
aux divers besoins du Groupe (tant fonctionnels que techniques). On
y retrouve la politique gnrale de scurit, diffrentes politiques
plus spcifiques certaines thmatiques de la scurit des systmes
dinformation, la formulation dexigences structures selon les axes
de la norme ISO 27001, des guides pratiques qui accompagnent les
exigences de scurit, des procdures oprationnelles et lensemble
des documents de sensibilisation des collaborateurs et utilisateurs des
systmes dinformation du Groupe.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 311
 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque oprationnel
Ce cadre de rfrence est dclin par mtier, prenant en compte les
contraintes rglementaires, lexposition au risque scurit du mtier et les
menaces spcifiques quil encourt. Pour ce faire, chaque mtier utilise une
dmarche de gestion des risques scurit harmonise au sein du Groupe
(la mthodologie retenue est lISO 27005 complte de la mthodologie
franaise EBIOS danalyse de risques), des indicateurs dvaluation
desrisques et le suivi du plan daction. Cette dmarche est complte
de plans de contrles sur la scurit des systmes dinformation
qui couvrent lensemble des actifs cls du Groupe dun point de vue
efficacit (dploiement et qualit) et mesure le niveau de maturit des
organisations. Elle sinscrit dans le contrle permanent et le contrle
priodique prsent au sein de chaque activit bancaire, en particulier
sagissant de la directive CRBF 97-02 modifie en 2004 en France ou
dautres rglementations similaires ailleurs.
Chaque mtier du Groupe BNP Paribas possde des facteurs de risques
lis la scurit de linformation qui lui sont spcifiques tandis que
dautres sont communs tous. La politique de matrise du risque scurit
prend en compte les dimensions propres aux mtiers, souvent rendues
plus complexes par les spcificits nationales culturelles et lgales
des pays dans lesquels ces mtiers exercent leurs activits.
La disponibilit des systmes dinformation est un lment constitutif
cl de la continuit des oprations bancaires en cas de sinistre ou de
crise. Mme sil est impossible de garantir une disponibilit 100 %,
le Groupe BNP Paribas maintient, amliore, et vrifie rgulirement
les dispositifs de secours et de fiabilit (robustesse) de ses outils
informatiques conformment ses valeurs dexcellence oprationnelle,
au renforcement de la rglementation et la prise en compte de risques
5 extrmes (catastrophe naturelle ou non, crise sanitaire, etc.) et en
cohrence avec la politique globale de continuit des oprations.
Les aspects de confidentialit des donnes relatives aux clients et
dintgrit des transactions rentrent dans les mmes dispositifs de
recherche dune qualit accrue pour faire fasse aux menaces voques
en prambule mais galement pour apporter nos clients un service en
adquation avec leurs attentes.
312 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
BNP Paribas poursuit une dmarche de limitation du risque et
doptimisation des moyens en poursuivant :
la mise jour du cadre procdural propre chaque mtier, qui encadre
les pratiques quotidiennes pour prendre en compte lvolution des
activits et des tendances ;
la sensibilisation de lensemble du personnel aux enjeux de la scurit
de linformation et la formation des acteurs cls aux procdures et
attitudes de matrise du risque li aux moyens informatiques ;
le dploiement et le dveloppement des contrles des entits
BNP Paribas et des partenaires externes, et le renforcement des actions
daccompagnement ;
le renforcement de la scurisation des dveloppements informatiques,
de la mesure des efforts de ractivit en termes de scurit des
productions informatiques et de lutte contre la fuite de donnes ;
la surveillance des incidents et une veille technologique sur les
vulnrabilits et les attaques informatiques.
BNP Paribas a inscrit la dmarche de scurit dans une approche
damlioration continue. En effet, au-del des moyens significatifs mis
en uvre pour protger ses actifs informatiques et son patrimoine
informationnel, le niveau de scurit mis en uvre doit tre surveill en
continu et contrl de manire permanente. Cela permet dajuster les
efforts de scurit en fonction des nouvelles menaces cres par la cyber-
criminalit. Dans ce cadre, la revue du modle de scurit permet de
prendre en compte les volutions technologiques qui modifient fortement
les interactions entre les utilisateurs (clients et collaborateurs) et leurs
systmes dinformation. Ce sujet implique des actions ralises au niveau
du Groupe en vue de faire voluer les outils permettant lindustrialisation
des processus scurit, de mettre en uvre une communaut scurit et
de poursuivre les grands chantiers inscrits dans le plan dvolution de la
scurit des systmes dInformation du Groupe.

APPROCHES RETENUES ET PRIMTRES RESPECTIFS
Les principes de gestion et de mesure du risque oprationnel sont
dfinis par la fonction Conformit Groupe, par dlgation du responsable
rglementaire de la filire Risques. Le dispositif de risque oprationnel
est mis en uvre dans le Groupe BNP Paribas de faon proportionne
aux risques encourus et dans un souci de couverture large.
Le calcul de lexigence de fonds propres se fait au niveau des entits
juridiques du primtre prudentiel du Groupe BNP Paribas. Le calcul des
actifs pondrs est obtenu en multipliant lexigence en fonds propres
par 12,5.
Le Groupe a retenu une approche hybride combinant lApproche de
Mesure Avance (AMA), lapproche standard et lapproche de base.
Pour le Groupe, les entits ayant dploy la mthodologie AMA sont les
entits les plus significatives de chaque ple ou Ensemble Oprationnel
Retail. Les activits de Banque De Dtail en France et en Italie, de CIB
et dInvestment Solutions sont ainsi largement couvertes par cette
approche. Les activits de BNP Paribas Fortis et BGL BNP Paribas, ainsi
que de quelques autres filiales issues de lancien groupe Fortis utilisent
galement, depuis 2012, le dispositif AMA de BNP Paribas.
MTHODE AMA
Le calcul de lexigence en capital en Approche de Mesure Avance
(AMA) impose llaboration dun modle interne de calcul du capital
relatif au risque oprationnel, fond sur des donnes de pertes internes
(potentielles et historiques), des donnes de pertes externes, lanalyse
de divers scenarii et des facteurs denvironnement et de contrle interne.
Le modle interne rpondant aux exigences AMA sappuie sur les principes
suivants :
le modle dvelopp sappuie sur la distribution de perte annuelle
agrge ; ce qui signifie quune approche actuarielle est dveloppe
dans laquelle les frquences et les svrits des pertes pour risque
oprationnel sont modlises selon des distributions calibres sur les
donnes disponibles ;
RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque oprationnel 5
les donnes historiques et prospectives sont utilises dans le calcul
du capital avec une prpondrance des donnes prospectives, seules
capables de reprsenter les risques extrmes ;
le modle utilis se veut fidle aux donnes lalimentant, de manire
permettre aux mtiers lappropriation des rsultats produits : de ce
fait, la plus grande part des hypothses est intgre dans les donnes
elles-mmes ;
les calculs de capital sont raliss de manire prudente : dans ce cadre,
il est procd une revue approfondie des donnes utilises afin de les
complter ventuellement de risques ncessitant une reprsentation
dans le profil de risque du Groupe.
Le capital rglementaire sur le primtre AMA correspond la VaR (Value
at Risk), cest--dire au montant maximum de perte possible sur une
anne, pour un niveau de certitude donn (99,9 % au titre du capital
rglementaire). Le calcul est effectu globalement sur lensemble des
donnes relatives au primtre AMA du Groupe, puis allou aux entits
juridiques composant ce primtre.
MTHODES FORFAITAIRES
Le Groupe BNP Paribas a choisi de mettre en uvre un calcul de
capital selon une approche forfaitaire (standard ou de base) pour les
entits du primtre de consolidation qui ne sont pas traites dans le
modle interne. 5
Lapproche de base : le calcul de lexigence en capital est dfini comme
la moyenne sur les trois dernires annes du Produit Net Bancaire
(indicateur dexposition) multipli par un facteur alpha unique fix par
le superviseur (coefficient de pondration de 15 %).
Lapproche standard : le calcul de lexigence en capital est dfini comme la
moyenne sur les trois dernires annes du Produit Net Bancaire multipli
par un facteur bta correspondant (dfini par le superviseur) pour chaque
ligne de mtier. Pour raliser ce calcul, toutes les lignes de mtiers du
Groupe sont ventiles dans les huit catgories dactivit sans exception
ni chevauchement.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 313
 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque oprationnel

EXPOSITION DU GROUPE BNP PARIBAS AU RISQUE OPRATIONNEL

Les incidents oprationnels tels que dfinis par la rglementation et pratiques commerciales (dfaut dans un produit, vente inapproprie),
bancaire, recouvrent 7 catgories : (i) fraude interne, (ii) fraude externe, (v) dommages occasionns aux actifs physiques, (vi) interruption
(iii) pratiques sociales et scurit sur le lieu de travail (telles quune dactivit et dfaillance de systmes, (vii) excution, livraison et gestion
anomalie rsultant de la gestion dun recrutement), (iv) clients, produits de processus (erreur de saisie, erreur dans la documentation).

GRAPHIQUE N 11 : PERTES LIES AU RISQUE OPRATIONNEL - RPARTITION PAR TYPE DVNEMENT

(MOYENNE 2008 2012)(*)

15 % (13 %) Les fraudes externes et les dfaillances dans les processus, provenant
Clients, produits et souvent derreurs dans lexcution ou le traitement doprations
pratiques commerciales reprsentent les deux principaux types dincidents de risque oprationnel.
1 % (1 %) Concernant la fraude externe, il sagit soit des fraudes assez frquentes
2 % (2 %)
Dommages aux dans le monde de la banque de dtail, comme les fraudes aux moyens
Pratiques sociales et actifs physiques
scurit sur le lieu de travail de paiement ou au crdit, soit dvnements plus rares mais dampleur,
2 % (3 %)
que lon rencontre en particulier dans les activits de Corporate and
Interruption
Investment Banking. Le troisime type dincident en importance
d'activit
et dfaillance financire correspond des vnements lis aux pratiques commerciales,
des systmes dont le poids a tendance se stabiliser dans le temps aprs une phase
38 % (37 %)
daccroissement. La fraude interne reprsente environ 5 % des incidents
Fraude externe
du Groupe.

37 % (38 %) Les autres types dincidents reprsentent des montants dincidents plus
Excution, livraison et
limits en poids relatif.
gestion des processus
Le Groupe BNP Paribas porte la plus grande attention analyser ces
5 diffrents incidents de faon amliorer rgulirement son dispositif
5 % (6 %) de contrle dj trs structur.
Fraude interne

(*) Les pourcentages entre parenthses correspondent la moyenne

des pertes par type dvnement 2008-2011.

314 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque oprationnel 5

EXIGENCES EN FONDS PROPRES

TABLEAU N 53 : EXIGENCES EN FONDS PROPRES AU TITRE DU RISQUE OPRATIONNEL

Exigences en Fonds propres

En millions deuros 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011 Variation
Approche Modle interne AMA 2 847 3 090 (243)
Approche Standard 761 758 3
Approche de Base 484 521 (37)
RISQUE OPRATIONNEL 4 092 4 369 (277)

Le recul de - 277 millions deuros de lexigence en fonds propres Groupe (au premier trimestre 2012) ainsi qu un effet primtre li la
(- 3,5 milliards deuros dactifs pondrs) au titre du risque oprationnel dconsolidation de quelques entits juridiques dont la plus importante
sexplique pour moiti par un effet mthode pour lessentiel d la est Klpierre.
convergence du primtre des entits Fortis dans le modle AMA du

RDUCTION DU RISQUE VIA LES TECHNIQUES DASSURANCE

La couverture des risques du Groupe BNP Paribas est ralise dans la Le Groupe est, par ailleurs, attentif dans le cadre de la couverture de 5
double perspective de protger son bilan et son compte de rsultat. ses risques, la qualit, la notation et donc la solvabilit de ses
Elle repose sur une identification et une valuation des risques, via partenaires assureurs.
notamment la ralisation de cartographies de risques, le recensement des
Enfin, il est noter que des informations dtailles sur les risques
pertes oprationnelles subies par le Groupe et des analyses prospectives.
encourus ainsi que des visites de sites permettent aux assureurs
Lachat de polices dassurance auprs dacteurs de premier plan permet dapprcier la qualit de la prvention au sein de BNP Paribas, ainsi
de remdier aux ventuelles atteintes significatives rsultant de fraudes, que les moyens de scurit mis en place et rgulirement adapts aux
de dtournements et de vols, de pertes dexploitation ou de mise en cause nouvelles normes et rglementations.
de la responsabilit civile du Groupe ou des collaborateurs dont il a la
charge. Certains risques sont conservs, afin que le Groupe BNP Paribas
optimise ses cots tout en conservant une parfaite matrise de son
exposition. Il sagit de risques bien identifis, dont limpact en termes de
frquence et de cot est connu ou prvisible.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 315

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risque de non-conformit et de rputation
5.11 Risque de non-conformit et de rputation[Audit]
La matrise du risque de non-conformit est au cur du dispositif de
contrle interne du Groupe BNP Paribas : celui-ci vise au respect des lois,
rglementations, rgles dontologiques et instructions, la protection
de la rputation du Groupe, de ses investisseurs et de ses clients,
lthique dans les comportements professionnels, la prvention des
conflits dintrts, la protection de lintrt des clients et de lintgrit
des marchs, la lutte contre le blanchiment dargent, la corruption et le
financement du terrorisme ainsi quau respect des embargos financiers.
Conformment la rglementation franaise, la fonction Conformit est
charge du dispositif, sur le primtre du Groupe dans son ensemble,
quelles que soient les activits en France et ltranger. Place sous
lautorit directe du Directeur Gnral, elle bnficie dun accs direct
et indpendant au Comit du contrle interne, des risques et de la
conformit du Conseil dadministration.
La fonction se compose dune structure centrale Paris, qui assure un rle
de pilotage et de contrle, et dquipes dcentralises dans les diffrents
ples dactivit, ensembles oprationnels retail, mtiers et fonctions du
Groupe, qui agissent par dlgation de la fonction centrale. Ce dispositif
se renforce continment.
5.12 Risques dassurance[Audit]
DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES DE BNP PARIBAS CARDIF
BNP Paribas Cardif est expos aux risques suivants :
le risque de march, risque de pertes de valeur lies aux fluctuations des
marchs financiers, rsulte principalement des carts dadossement
entre les actifs et les passifs de lAssurance, qui, la plupart du temps,
tirent leur origine de durations respectivement diffrentes lactif et au
passif ainsi que de lexistence de taux minimum garanti aux assurs ;
le risque de souscription, risque de pertes de valeur lies aux
fluctuations des prestations, rsulte dvolutions statistiques, macro-
conomiques ou comportementales ainsi que de la survenance de
phnomnes dits catastrophiques, cest--dire faible probabilit
doccurrence et forte intensit financire ;
le risque de crdit, risque de pertes de valeur lies aux effets du
changement de la qualit de crdit des cranciers, porte la fois sur
les metteurs des instruments financiers dans lesquels les diffrentes
entits de BNP Paribas Cardif investissent les primes reues des assurs
316 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
Le dispositif de matrise des risques de non-conformit et de rputation
repose sur un systme de contrle permanent, structur autour
de quatre axes :
des procdures gnrales et spcifiques ;
la coordination des actions conduites au sein du Groupe, afin dassurer
la cohrence densemble et lefficience des systmes et outils de
surveillance ;
le dploiement doutils de prvention et de dtection (outils de lutte
contre le blanchiment, le terrorisme et la corruption, de dtection des
abus de march, etc.) ;
des actions de formation, tant lchelle du Groupe que des ples
dactivit et mtiers.
La prservation de sa rputation est un souci constant du Groupe
BNP Paribas. Elle demande une adaptation constante de sa politique
de gestion des risques, en fonction des volutions de lenvironnement
externe. Ainsi, le contexte international, la multiplication des pratiques
dlictueuses dans le march et le renforcement des rglementations
dans de nombreux pays ont amen le Groupe renforcer son dispositif
de contrle dans le domaine cl de la lutte contre le blanchiment, le
terrorisme et la corruption.
et sur les distributeurs et les rassureurs sur lesquels ces entits ont
des crances reprsentatives de flux dassurance recevoir ;
le risque oprationnel est le risque de pertes de valeur lies des
processus internes dfaillants ou inadapts ou des vnements
externes.
La gestion de ces risques est encadre par la dfinition dun profil de
risque propre BNP Paribas Cardif et par ses prfrences de risque :
la dfinition dun profil de risque propre lAssurance est dfinie par
deux indicateurs. Dune part, la dviation maximale accepte dans
90 % des cas du rsultat net avant impt ralis compar au budget
et dautre part, le ratio de solvabilit cible dans lenvironnement
prudentiel en vigueur actuellement, savoir la Directive 73/239/EC
dite Solvabilit I telle que transpose dans le Code des assurances ;
le ratio de solvabilit I est au 31 dcembre 2012 de 115 % sans tenir
compte des plus-values latentes sur les actifs et sur les provisions

techniques. Avec les plus-values latentes, il est suprieur 200 %.
Les prfrences de risque de BNP Paribas Cardif se rsument en trois
objectifs : (a) matriser le dveloppement du fonds gnral dans la
croissance des produits dpargne pour limiter la part de risque de
march, (b) soutenir le dveloppement des produits de Protection
et (c) se dvelopper sur le march des produits Dommages pour
augmenter la part relative de risque de souscription et accrotre leffet
de diversification.
Cette stratgie de risque est mise en uvre et suivie via une organisation
adapte aux familles de risque et soutenue par des gouvernances ad hoc.
Les principaux Comits dcisionnels de prise de risque ou de suivi des
risques sont les suivants :
le Comit des Risques Assurance couvre lensemble des risques et
est en charge de la dfinition de la politique des risques ainsi que
de la surveillance des principaux risques. En complment de la
structure ddie cet effet mise en place depuis 2009 ( Valor ), il
suit lavancement de la transition de BNP Paribas Cardif vers le futur
rfrentiel Solvabilit II ;
RISQUES DE MARCH ET DE CRDIT
Les risques de march et de crdit concernent principalement lactivit
pargne, dont les provisions techniques reprsentent plus de 95 % des
passifs des filiales dassurance du Groupe.
La gestion du risque de taux du fonds gnral des entits dassurance et
la politique de diversification des actifs conduisent investir dans des
portefeuilles dactifs immobiliers, dactions et de titres revenu fixe,
parmi lesquels des titres dtat, notamment mis par les pays de la
zone Euro. Lallocation stratgique cible de Cardif Socit Vie, principale
filiale dassurance Epargne, repose principalement sur les titres revenu
fixe (80 %). La part dactions est significative (10 %) comme celle de
limmobilier (10 %).
Les risques de march et de crdit sont de quatre ordres :
RISQUE DE TAUX
Les contrats dassurance-vie commercialiss sont rmunrs soit sur la
base dun taux contractuel fixe, soit sur la base dun taux variable avec ou
sans garantie dun taux minimum (TMG). Quel que soit le type de contrat,
il convient de grer le risque de taux et de valeur des actifs qui rsulterait
dune performance des investissements raliss en reprsentation des
primes reues infrieure lobligation de rmunration contractuelle.
Le taux moyen garanti 2012 est en baisse 1,41 % compar celui de
2011 (1,47 %). 97 % des provisions mathmatiques de BNP Paribas Cardif
ont des engagements de taux minimum garanti dune dure infrieure
ou gale 2 ans.
En France, les pertes financires futures ventuelles, estimes sur
la dure de vie des contrats, font lobjet dune provision pour alas
financiers. Cette provision est constitue lorsque le quotient du montant
total des intrts techniques et du minimum contractuellement garanti
RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risques dassurance 5
les diffrents Comits o se prennent les dcisions de prise de risque
sont le Comit de Souscription pour les risques hors dlgations des
entits locales et rgionales, le Comit Nouvelle Activit pour les
nouveaux risques de souscription et les risques de souscription anciens
pour BNP Paribas Cardif mais nouveaux pour une entit donne et
le Comit Nouvelle Classe dActifs pour les investissements dans de
nouveaux types dactifs ;
le Comit ALM Assurance couvre le risque de march et est en charge
de la dfinition de lallocation stratgique des actifs ;
le Comit de Suivi des Engagements couvre les risques de souscription
ainsi que le risque de crdit sur les crances nes doprations
dassurance. Il est en charge de leur surveillance ;
le Comit de Risque Crdit Actif couvre le risque de crdit des metteurs
des instruments financiers. Il est en charge de leur surveillance ;
le Comit des Risques Oprationnels suit les incidents dclars et
potentiels.
par le montant moyen des provisions techniques constitues devient
suprieur 80 % du taux de rendement des actifs de lentreprise. Aucune
5
provision pour alas financiers na t constitue aux 31 dcembre 2012,
2011 et 2010 du fait de la faible exposition au risque de taux garanti,
la dure des engagements tant courte et les taux garantis peu levs.
RISQUE DE LIQUIDIT
Le risque de liquidit est gr de manire centralise par la gestion
actif-passif au sein de BNP Paribas Cardif en liaison avec la Direction
de la Gestion Actif-Passif et de la Trsorerie du Groupe. Des tudes
dadossement actif-passif sont faites rgulirement afin de mesurer
et de matriser les risques financiers encourus. Elles se fondent sur
une projection du compte de rsultat et du bilan moyen et/ou long
terme dans diffrents scenarii conomiques. Lanalyse des rsultats
ainsi obtenus permet de prendre des mesures dajustement des actifs
(allocation stratgique, diversification, produits drivs) pour rduire
les risques lis aux variations de taux et de valeur des actifs.
RISQUE DE CRDIT
Lexposition obligataire de BNP Paribas Cardif est quilibre, rpartie entre
le risque souverain et le risque Corporate (respectivement 55 % et 45 %
du portefeuille de Cardif Assurance Vie). La slection dmetteurs pour
les portefeuilles de la zone Euro vise un rating moyen suprieur A+.
Les limites par metteur et par type de rating (Investment grade, High
Yield) sont suivies priodiquement. Lanalyse de la qualit des metteurs
est revue frquemment. Lexposition au risque souverain des pays de la
zone Euro priphrique reste limite (< 8 %).
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 317
 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risques dassurance

TABLEAU N 54 : EXPOSITIONS OBLIGATAIRES DE BNP PARIBAS CARDIF PAR PAYS

31 dcembre 2012
Obligations Obligations
d'agences d'tablissements
gouvernementales nanciers ou Autres obligations
ou dautres entits de socits Obligations mises par des
En millions d'euros Obligations d'tat du secteur public d'assurance scurises entreprises Total

Valeur Valeur Valeur Valeur Valeur Valeur

Comp- Valeur Comp- Valeur Comp- Valeur Comp- Valeur Comp- Valeur Comp- Valeur
Exposition table de table de table de table de table de table de
par pays nette march nette march nette march nette march nette march nette march
France 8 979 10 805 1 843 2 109 11 959 12 463 4 345 4 889 4 016 4 548 31 141 34 813
Italie 4 406 4 708 90 89 1 291 1 255 383 412 565 613 6 734 7 078
Pays-Bas 1 005 1 227 467 521 2 045 2 257 146 173 1 336 1 506 4 998 5 683
Espagne 1 063 1 045 0 0 248 231 1 161 1 073 330 354 2 803 2 703
Allemagne 1 138 1 377 86 94 284 306 273 279 149 170 1 930 2 226
Autriche 1 706 2 048 0 0 3 3 0 0 0 0 1 708 2 051
Belgique 2 981 3 406 30 30 60 67 0 0 175 187 3 246 3 690
Royaume-Uni 0 0 0 0 2 272 2 511 579 676 85 91 2 935 3 278
Irlande 429 443 0 0 532 491 233 242 331 367 1 525 1 543
tats-Unis 0 0 0 0 1 485 1 616 51 57 547 616 2 083 2 289
Portugal 751 650 153 153 0 0 0 0 95 74 998 878
Autres 1 457 1 647 899 1 020 1 413 1 511 72 80 1 215 1 392 5 056 5 649
5 TOTAL 23 914 27 356 3 568 4 017 21 592 22 711 7 243 7 880 8 843 9 918 65 159 71 881

31 dcembre 2011
Obligations Obligations
d'agences d'tablissements
gouvernementales nanciers ou Autres obligations
ou dautres entits de socits Obligations mises par des
En millions d'euros Obligations d'tat du secteur public d'assurance scurises entreprises Total
Valeur Valeur Valeur Valeur Valeur Valeur
Comp- Valeur Comp- Valeur Comp- Valeur Comp- Valeur Comp- Valeur Comp- Valeur
Exposition table de table de table de table de table de table de
par pays nette march nette march nette march nette march nette march nette march
France 10 707 11 781 1 952 2 043 9 452 8 713 4 475 4 531 3 834 4 038 30 421 31 106
Italie 3 521 3 114 0 0 1 415 1 133 167 153 288 284 5 391 4 683
Pays-Bas 1 017 1 184 466 495 2 053 2 038 159 177 1 407 1 524 5 102 5 418
Espagne 1 545 1 499 0 0 302 270 1 271 1 047 356 343 3 474 3 158
Allemagne 1 482 1 790 118 130 230 238 274 286 139 151 2 243 2 595
Autriche 2 058 2 221 0 0 3 3 0 0 0 0 2 061 2 224
Belgique 2 604 2 705 0 0 63 62 0 0 98 103 2 765 2 870
Royaume-Uni 0 0 0 0 2 219 2 120 578 590 71 77 2 868 2 786
Irlande 1 063 856 0 0 555 433 234 214 304 321 2 155 1 825
tats-Unis 0 0 0 0 1 686 1 560 51 51 577 633 2 314 2 244
Portugal 1 168 688 163 130 0 0 14 9 95 41 1 440 868
Autres 1 503 1 458 582 629 1 463 1 391 99 105 1 232 1 296 4 879 4 879
TOTAL 26 668 27 297 3 281 3 426 19 440 17 959 7 322 7 163 8 401 8 811 65 112 64 656

318 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risques dassurance 5

TABLEAU N 55 : EXPOSITIONS OBLIGATAIRES DE BNP PARIBAS CARDIF PAR NOTE EXTERNE

31 dcembre 2012
Obligations Obligations
d'agences d'tablissements
gouvernementales nanciers ou Autres obligations
ou dautres entits de socits Obligations mises par des
En millions d'euros Obligations d'tat du secteur public d'assurance scurises entreprises Total
Valeur Valeur Valeur Valeur Valeur Valeur
Comp- Valeur Comp- Valeur Comp- Valeur Comp- Valeur Comp- Valeur Comp- Valeur
Exposition table de table de table de table de table de table de
par note externe nette march nette march nette march nette march nette march nette march
AAA 2 460 2 964 1 242 1 425 326 335 4 191 4 787 18 22 8 236 9 532
AA+ 10 684 12 853 1 838 2 083 5 5 273 279 12 14 12 812 15 233
AA 0 0 30 30 0 0 903 981 941 1 112 1 874 2 123
AA- 3 074 3 520 7 6 1 736 1 917 51 52 409 480 5 278 5 976
A+ 253 298 13 14 1 456 1 580 51 57 1 876 2 134 3 649 4 082
A 163 179 174 194 11 542 12 171 374 403 983 1 105 13 235 14 052
A- 539 613 0 0 1 559 1 710 375 382 1 319 1 507 3 792 4 212
BBB+ 0 0 21 22 1 119 1 185 15 14 1 499 1 659 2 655 2 880
BBB 4 497 4 791 90 89 1 521 1 481 885 807 1 252 1 343 8 245 8 512
BBB- 1 063 1 045 85 85 1 677 1 653 126 118 215 235 3 166 3 135
BB+ 429 443 0 0 197 209 0 0 127 132 753 784
BB 0 0 0 0 379 405 0 0 0 0 379 405
BB- 751 650 68 69 19 13 0 0 95 74 932 806
B+ 0 0 0 0 7 6 0 0 0 0 7 6
CCC
NR
0
0
0
0
0
0
0
0
32
18
23
19
0
0
0
0
0
96 100
0 32
114
23
118
5
TOTAL 23 914 27 356 3 568 4 017 21 592 22 711 7 243 7 880 8 843 9 918 65 159 71 881

31 dcembre 2011
Obligations Obligations
d'agences d'tablissements
gouvernementales nanciers ou Autres obligations
ou dautres entits de socits Obligations mises par des
En millions d'euros Obligations d'tat du secteur public d'assurance scurises entreprises Total
Valeur Valeur Valeur Valeur Valeur Valeur
Comp- Valeur Comp- Valeur Comp- Valeur Comp- Valeur Comp- Valeur Comp- Valeur
Exposition table de table de table de table de table de table de
par note externe nette march nette march nette march nette march nette march nette march
AAA 15 598 17 353 2 940 3 114 199 198 5 007 5 111 18 21 23 763 25 797
AA+ 0 0 0 0 18 18 1 015 983 630 670 1 664 1 671
AA 0 0 0 0 1 107 1 116 77 65 636 692 1 820 1 873
AA- 2 702 2 819 7 5 1 111 1 007 419 386 557 617 4 797 4 835
A+ 1 952 1 899 0 0 8 314 7 830 109 82 1 482 1 596 11 856 11 407
A 3 521 3 114 163 168 3 670 3 414 75 65 840 905 8 269 7 665
A- 414 390 8 8 2 042 1 847 383 296 2 143 2 255 4 990 4 797
BBB+ 0 0 0 0 2 026 1 775 55 45 1 005 1 030 3 086 2 850
BBB 0 0 0 0 343 285 97 64 755 751 1 195 1 100
BBB- 0 0 95 69 356 295 85 65 153 140 690 570
BB+ 1 063 856 68 61 186 127 0 0 35 37 1 352 1 081
BB 1 168 688 0 0 21 15 0 0 95 41 1 284 744
BB- 0 0 0 0 4 4 0 0 0 0 4 4
B- 0 0 0 0 32 14 0 0 0 0 32 14
CC 250 178 0 0 0 0 0 0 0 0 250 178
NR 0 0 0 0 10 14 0 0 52 57 62 71
TOTAL 26 668 27 297 3 281 3 426 19 440 17 959 7 322 7 163 8 401 8 811 65 112 64 656

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 319

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risques dassurance

RISQUE DE VALEUR DES ACTIFS conduit rpercuter sur la provision pour participation aux excdents
diffrs constitue au bnfice des assurs, lessentiel des variations de
Lexposition au risque de baisse de la valeur des actifs (taux, crdit,
valeur des actifs dtenus au sein du fonds gnral.
actions, immobilier) est limite pour le Groupe BNP Paribas Cardif. En
effet, le mcanisme attach aux contrats dassurance participation

Les plus ou moins-values latentes de Cardif Assurance-Vie sont les suivantes :

TABLEAU N 56 : PLUS OU MOINS-VALUES LATENTES DE CARDIF ASSURANCE-VIE

En millions deuros 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Obligations Obligations d'tat 3 442 629
Obligations d'agences gouvernementales ou dautres entits
du secteur public 449 144
Obligations d'tablissements financiers ou de socits d'assurance 1 119 (1 481)
Obligations scurises 637 (159)
Autres obligations mises par des entreprises 1 075 410
TOTAL OBLIGATIONS 6 722 (457)
Actions 210 (805)
Immobilier 675 573
Alternatifs 12 27
Autres 20 (36)
TOTAL AUTRES ACTIFS 916 (241)
TOTAL 7 638 (698)
5

RISQUES DE SOUSCRIPTION

Le risque de souscription concerne lactivit Epargne, essentiellement du
fait du risque de rachat des polices, ainsi que lactivit Protection, dont les
provisions reprsentent environ 5 % des passifs des filiales dassurance
du Groupe. Sa valeur en risque un an 99,5 % slve 1 325 millions
deuros soit 28 % de la valeur en risque totale de BNP Paribas Cardif.
Ces risques sont de trois ordres :
PARGNE - RISQUE DE RACHAT
dterminer les dcalages de trsorerie prvisionnels et identifier les
chances sur ou sous couvertes reprsentant un risque de liquidit
pour orienter le choix des chances des nouveaux investissements et
des arbitrages raliser. Sont aussi ralises des tudes de liquidit
court terme (12 mois) qui intgrent des scenarii daugmentation des
rachats afin de sassurer de la capacit de lentreprise faire face
des situations de stress. Dans ltude de liquidit 2012, 60 % des actifs
de Cardif Socit Vie sont liquides court terme : essentiellement des
metteurs nots de AAA A ;

Les contrats dpargne prsentent une clause de rachat, qui permet
au souscripteur de demander le remboursement, total ou partiel, de
lpargne accumule. Lassureur court alors le risque que le volume de
rachats soit suprieur la prvision retenue dans les modles de gestion
actif-passif, le conduisant constater des moins-values sur les cessions
des actifs ncessaires au financement des rachats excdentaires.
Le risque de rachat est cependant limit. En effet :
le comportement des souscripteurs fait lobjet dun suivi permanent
afin dajuster rgulirement la duration des actifs celle des passifs,
ce qui rduit le risque de cessions massives et instantanes des actifs.
Les tudes portent notamment sur les flux prvisionnels des passifs et
des actifs sur des priodes pouvant aller jusqu 40 ans. Elles visent
la revalorisation garantie des contrats est complte par une
participation aux bnfices, partiellement discrtionnaire, qui procure
aux contrats une rmunration globale en ligne avec les rfrences
de march limitant ainsi le risque dune augmentation des rachats.
La provision pour participation aux excdents est le mcanisme
qui permet en France de mutualiser entre gnrations dassurs la
participation effectivement verses. Elle est un lment essentiel de
la richesse de Cardif Socit Vie ;
la protection du rendement des actifs financiers est assure notamment
par le recours des instruments de couverture financire.
En 2012, malgr la conjoncture dfavorable, la collecte nette de BNP
Paribas Cardif sur les fonds gnraux est suprieure 1 436 millions
deuros.

320 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS


TABLEAU N 57 : TAUX DE RACHAT MOYEN OBSERVS POUR LES FONDS GNRAUX DE BNP PARIBAS CARDIF
2012
France
Italie
Luxembourg
PARGNE - GARANTIE PLANCHER
DES CONTRATS EN UNITS DE COMPTE
La valeur des passifs en units de compte est gale la somme des
valeurs de march des actifs supports des units de compte. Les
obligations de lassureur inscrites au passif sont donc couvertes par la
dtention lactif des instruments correspondants. La cohrence de cette
couverture fait lobjet de contrles mensuels.
Certains contrats en units de compte prvoient que le capital vers aux
bnficiaires en cas de dcs de lassur ne peut pas tre infrieur la
somme des primes investies sur le contrat, quelle que soit la situation
des marchs financiers au moment du dcs. Le risque se caractrise
donc par une composante statistique (probabilit de sinistre) et par une
composante financire (valeur de march des units de compte).
En rgle gnrale, des limites sont apportes la mise en uvre de
cette garantie plancher. Ainsi, en France, la plupart des contrats
commercialiss prvoient une dure de la garantie limite un an
(renouvelable annuellement), un ge limite de 80 ans pour bnficier
de la garantie, et un plafond individuel de la garantie 765 000 euros
par assur.
La provision constitue pour la garantie plancher, revue chaque trimestre,
tient compte de la survenance des dcs sur la base dun scnario
dterministe et de la variation des marchs financiers partir dune
approche stochastique. Au 31 dcembre 2012, la provision slve
12 millions deuros (contre 19 millions au 31 dcembre 2011).
PROTECTION
Les risques lis la protection procdent essentiellement de la
commercialisation de contrats dassurance des emprunteurs dans le
monde, ainsi que dautres activits de protection (prvoyance individuelle,
extension de garantie, contrats de rentes viagres en France).
Lassurance des emprunteurs couvre les risques de dcs, de perte totale
et irrversible dautonomie, dincapacit de travail, de perte demploi et de
pertes financires sur des crdits permanents, personnels et immobiliers.
Cette activit est assise sur une multitude de contrats individuels de
montants de risques et de primes faibles dont la rentabilit dpend
de limportance de la base de contrats et de la mutualisation effective
des risques ainsi que de la matrise des frais de gestion. La dure de
couverture de ces contrats est gnralement gale la dure des crdits
sous-jacents, la prime tant soit prleve en une fois lmission de
la police (prime unique), soit de manire rgulire pendant toute la
dure de la police (primes rgulires ou primes priodiques). Les autres
RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Risques dassurance 5
Taux de rachat annuel
7,5 %
14,5 %
15,0 %
activits portent sur des couvertures lies soit la personne (dcs, dcs
accidentel, hospitalisation, maladies redoutes, frais de soin de sant),
soit des biens (dommages accidentels, dfaillance ou vol de biens
de consommation ou dautomobiles). La caractristique de ces contrats
est que les sommes assures individuelles sont gnralement de faible
montant, et que le cot des sinistres est essentiellement forfaitaire.
Enfin, au travers de ses Joint-Ventures en France et en Italie, des
couvertures automobiles (dommage matriel, responsabilit civile) et
MRH sont galement souscrites.
La gouvernance mise en place afin de prvenir et de contrler les risques
actuariels en France et linternational repose sur des documents de
rfrence et des outils, qui dfinissent les principes, les rgles, les
mthodologies et les meilleures pratiques devant tre suivies par les
quipes dactuaires tout au long du cycle de vie des contrats ainsi que
les travaux raliser et les rapports produire. Elle prcise galement
les pratiques interdites ou acceptes sous conditions.
La souscription des risques rpond des rgles de dlgation prcises
faisant intervenir plusieurs niveaux, la fois locaux et centraux en
fonction de lvaluation de la perte maximale acceptable, de lestimation
5
du besoin en capital Solvabilit II et de la rentabilit estime des contrats
considrs. Lexprience acquise par la gestion de portefeuilles diversifis
gographiquement permet dactualiser rgulirement les bases de
donnes utilises pour la tarification des risques en tenant compte de
nombreux paramtres (type de crdit pour lassurance des emprunteurs,
garantie, population assure). Chaque tarif est labor en considrant
les objectifs de rentabilit et de rmunration sur fonds propres fixs par
la Direction Gnrale de BNP Paribas Cardif.
Le suivi trimestriel de ces risques par le Comit Excutif de BNP Paribas
Cardif repose sur le suivi de la sinistralit des contrats
La sinistralit des contrats de rentes viagres est fonde sur des
tables de mortalit rglementaires, corriges pour certaines, par des
donnes spcifiques au portefeuille et faisant lobjet dune certification
indpendante. Il en rsulte un risque faible.
Les risques de souscription dassurance sont couverts par diffrentes
provisions : des provisions mathmatiques en vie, une provision pour
primes non acquises gnralement calcule pro rata temporis ; une
provision pour sinistres connus dtermine partir de linventaire des
sinistres dclars ; une provision pour sinistres inconnus dtermine soit
partir des cadences de rglement constates, soit partir du nombre
de dclarations attendu et du cot moyen dun sinistre.
Le niveau de prudence retenu pour lvaluation globale de lensemble des
provisions de sinistres correspond au quantile 90 %.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 321
 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Annexes

Annexes:

Annexe 1: Expositions selon les recommandations

du Conseil de stabilit financire

FINANCEMENT PAR TITRISATION POUR COMPTE PROPRE

Titrisation au 31 dcembre 2012 Securitised positions held

Amount of
En milliards deuros securitised assets Amount of notes First losses Others
Personal Finance 6,0 5,9 0,2 1,9
o/w Residential loans 4,6 4,6 0,2 1,6
o/w Consumer loans 1,1 1,1 0,0 0,2
o/w Lease receivables 0,3 0,2 0,0 0,1
5 BNL 2,2 2,1 0,1 0,2
o/w Residential loans 2,2 2,1 0,1 0,2
o/w Consumer loans - - - -
o/w Lease receivables - - - -
o/w Public sector - - - -
TOTAL 8,2 8,0 0,3 2,1

Parmi les expositions titrises origines par BNP Paribas (voir tableau 24)
au 31 dcembre 2012, les encours de crdit refinancs par titrisations
identifies comme potentiellement sensibles slvent 8,2 milliards
deuros contre 8,1 milliards deuros au 31 dcembre 2011.
Les positions titrises dtenues slvent 2,1 milliards deuros (hors
tranches de premires pertes).
Depuis le passage aux IFRS (2005), les SPVs sont consolids dans le bilan
de BNP Paribas dans la mesure o la Banque conserve la majorit des
risques et des rendements.

322 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Annexe 1 : Expositions selon les recommandations du Conseil de stabilit financire 5

PORTEFEUILLE DE CRDITS SENSIBLES

CRDITS AUX PARTICULIERS

Au 31 dcembre 2012 Gross outstanding Allowances

First Mortgage Home

Equity Net
En milliards deuros Consumer Full Doc Alt A Loans Total Portfolio Specic exposure
US 9,8 6,8 0,2 2,6 19,4 - 0,3 - 0,1 19,1
Super Prime FICO > 730
(*)
7,5 4,3 0,1 1,8 13,7 13,7
Prime 600<FICO(*)<730 2,3 2,1 0,1 0,8 5,3 5,3
Subprime FICO < 600
(*)
0,1 0,3 0,0 0,0 0,4 0,4
UK 0,9 0,4 - - 1,3 - 0,0 - 0,1 1,2
Spain 3,9 5,8 - - 9,7 - 0,2 - 1,1 8,4
(*) lorigination.

Au 31 dcembre 2012, le portefeuille de crdits aux particuliers, qualifis
de sensibles, est caractris par :
la bonne qualit du portefeuille US, dont lexposition nette,
19,1 milliards deuros, est stable par rapport au 31 dcembre 2011.
Le portefeuille de crdit la consommation est maintenu un bon
niveau de qualit ;
IMMOBILIER COMMERCIAL
une exposition modre au Royaume-Uni (1,3 milliard deuros) ;
une exposition au risque espagnol bien scurise par des garanties
hypothcaires sur le portefeuille immobilier ainsi quune part
significative de crdits auto dans le portefeuille de crdits la
consommation.
5

Au 31 dcembre 2012 Gross exposure Allowances

Non
Home residential Property Net
En milliards deuros Builders developers companies Others(1) Total Portfolio Specic exposure
US 0,4 0,4 0,2 4,8 5,7 (0,0) (0,0) 5,7
BancWest 0,4 0,3 - 4,8 5,5 (0,0) (0,0) 5,5
CIB - 0,1 0,2 - 0,2 - - 0,2
UK 0,1 0,3 0,9 0,5 1,7 (0,0) (0,3) 1,4
Spain - 0,0 0,2 0,7 0,9 (0,0) (0,0) 0,8
(1) Excluding owner-occupied and real estate backed loans to corporates.

Au 31 dcembre 2012, le portefeuille de crdit immobilier commercial
est caractris par :
une exposition diversifie et granulaire aux tats-Unis, stable par
rapport au 31 dcembre 2011 (+0,1 milliard deuros), dont une
exposition de 4,8 milliards deuros aux autres secteurs dimmobilier
commercial (+0,2 milliard deuros par rapport au 31 dcembre 2011)
correspondant du financement scuris, trs granulaire et bien
diversifi, de petites foncires (principalement de bureaux, commerces
et immeubles rsidentiels) ;
une exposition au Royaume-Uni concentre sur les grandes foncires
et en baisse de 0,5 milliard deuros par rapport au 31 dcembre 2011 ;
une exposition limite, et en baisse, au risque immobilier commercial
espagnol correspondant notamment un portefeuille de crdit
immobilier commercial de bonne qualit.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 323

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Annexe 1 : Expositions selon les recommandations du Conseil de stabilit financire

EXPOSITIONS AUX ABS ET CDOs IMMOBILIERS

PORTEFEUILLE BANCAIRE ET PORTEFEUILLE DE TRANSACTION

Exposition nette 31 dcembre 2011 31 dcembre 2012

En milliards deuros Net exposure Gross exposure(*) Allowances Net exposure
TOTAL RMBS 12,1 7,0 (0,1) 6,8
US 0,4 0,1 (0,0) 0,0
Subprime 0,0 0,0 (0,0) 0,0
Mid-prime 0,0 0,0 - 0,0
Alt-A 0,1 - - -
Prime (**)
0,2 0,0 (0,0) 0,0
UK 1,3 1,1 (0,0) 1,0
Conforming 0,2 0,1 - 0,1
Non conforming 1,1 0,9 ( 0,0) 0,9
Spain 1,1 0,9 (0,0) 0,9
The Netherlands 8,3 4,2 (0,0) 4,2
Other countries 1,0 0,7 (0,1) 0,7
TOTAL CMBS 2,5 1,9 (0,0) 1,8
US 1,1 0,9 (0,0) 0,9

5 Non US 1,4 1,0 (0,0) 0,9

TOTAL CDOs (cash and synthetic) 1,1 1,0 (0,0) 1,0
RMBS 0,6 0,7 (0,0) 0,6
US 0,1 0,1 - 0,1
Non US 0,5 0,5 (0,0) 0,5
CMBS 0,4 0,3 (0,0) 0,3
CDO of TRUPs 0,0 0,0 - 0,0
TOTAL 15,6 9,8 (0,2) 9,6
o/w Trading Book 0,2 - - 0,3
TOTAL SUBPRIME, ALT-A, US CMBS AND RELATED CDOs 1,2 0,9 (0,0) 0,9
(*) Entry price + accrued interests amortisation.
(**) Excluding Government Sponsored Entity backed securities.

Lexposition aux ABS et CDOs immobiliers intgre dsormais lancien
portefeuille IN BNP Paribas Fortis pour sa partie ABS immobilier
(1,8 milliard deuros au 31 dcembre 2012 contre 2,9 milliards deuros
au 31 dcembre 2011) du fait de lannulation anticipe de la garantie de
ltat belge sur la tranche de seconde perte.
Au 31 dcembre 2012, lexposition nette aux ABS et CDOs immobiliers
du portefeuille bancaire est en baisse de 6,0 milliards deuros,
9,6 milliards deuros, du fait notamment damortissements et de ventes
et de la rduction du portefeuille de RMBS hollandais suite aux rachats
dobligations leur date de call. 59 % des actifs du portefeuille bancaire
sont nots AA ou plus(1).
Les actifs sont comptabiliss au cot amorti, les provisions ncessaires
tant effectues en cas de dprciation durable.

(1) Sur la base de la note la plus basse entre S&P, Moodys et Fitch.

324 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Annexe 1 : Expositions selon les recommandations du Conseil de stabilit financire 5

EXPOSITIONS AUX ASSUREURS MONOLINES

31.12.2011 31.12.2012
Gross Gross
counterparty counterparty
En milliards deuros Notional exposure Notional exposure
CDOs of US RMBS subprime 0,70 0,60 0,00 0,00
CDOs of european RMBS 0,26 0,04 0,24 0,02
CDOs of CMBS 0,71 0,22 0,67 0,19
CDOs of corporate bonds 6,40 0,16 4,40 0,04
CLOs 4,96 0,16 4,58 0,07
Non credit related n.s 0,00 n.s 0,00
TOTAL GROSS COUNTERPARTY EXPOSURE N.S 1,18 N.S 0,33

En milliards deuros 31 dcembre 2011 31 dcembre 2012

Total gross counterparty exposure 1,18 0,33
Credit derivatives bought from banks or other collateralized third parties (0,24) (0,14)
Total unhedged gross counterparty exposure 0,93 0,19
Credit adjustments and allowances (0,83) (0,17)
NET COUNTERPARTY EXPOSURE 0,10 0,03
5
Au 31 dcembre 2012, lexposition brute au risque de contrepartie 31 dcembre 2011). Lexposition sur les CDOs de US RMBS est nulle du
slve 0,33 milliard deuros (-0,85 milliard deuros par rapport au fait de commutations au deuxime semestre 2012.

EXPOSITIONS AUX PAYS SOUS PLAN DAIDE

a. Portefeuille des activits bancaires

EXPOSITION SUR LA GRCE

Dont titres
En milliards deuros Total(a) souverains Dont corporates Dont Autres(b)
Exposition nette de garantie et de provision 1,0 0,0 0,7 0,4
(a) Hors exposition sur des socits lies des intrts grecs (ex : shipping), ne dpendant pas de la situation conomique du pays (1,6 Md).
(b) Dont Personal Finance, Arval, Leasing Solutions, Wealth Management.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 325

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Annexe 2 : Informations relatives aux exigences en fonds propres pour les filiales significatives

EXPOSITION SUR LIRLANDE

Dont titres Dont

En milliards deuros Total(a) souverains Dont corporates Autres(b)
Exposition nette de garantie et de provision 2,1 0,2 1,6 0,3
(a) Hors exposition sur des socits lies des intrts irlandais, ne dpendant pas de la situation conomique du pays (0,1 Md) et hors exposition sur
des socits de droit irlandais, ne dpendant pas de la situation conomique du pays.
(b) Dont Retail Banking, Wealth Management.

EXPOSITION SUR LE PORTUGAL

Dont titres Dont

En milliards deuros Total(a) souverains Dont corporates Autres(b)
Exposition nette de garantie et de provision 5,7 0,6 2,2 2,8
(a) Hors exposition sur des socits lies des intrts portugais, ne dpendant pas de la situation conomique du pays (0,6 Md).
(b) Dont Personal Finance, Arval, Leasing Solutions, Wealth Management.

b. Portefeuille de ngoce

Securities Derivatives
In millions of Short Short Total net position
euros Long positions positions Net position Long positions positions Net position au 31 December 2012
Greece 30 (21) 9 0 0 0 9
Ireland 41 (51) (9) 203 (219) (16) (25)
5 Portugal 145 (123) 22 178 (181) (3) 18
TOTAL 215 (195) 21 381 (400) (19) 1

Annexe 2: Informations relatives aux exigences

enfonds propres pourlesfilialessignificatives

Les exigences en fonds propres des filiales significatives sont prsentes par type de risque, en contribution au Groupe.

326 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Annexe 2 : Informations relatives aux exigences en fonds propres pour les filiales significatives 5

BNP PARIBAS FORTIS

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Actifs Exigences en Actifs Exigences en
En millions deuros pondrs Fonds propres pondrs Fonds propres
Risque de crdit 91 306 7 305 95 541 7 643
Risque de crdit - Approche IRBA 46 758 3 741 50 015 4 001
Administrations centrales et banques centrales 1 347 108 1 551 124
Entreprises 31 223 2 498 31 980 2 558
tablissements 2 275 182 3 149 252
Clientle de dtail 11 809 945 13 201 1 056
Prts immobiliers 6 424 514 6 151 492
Expositions renouvelables 82 7 74 6
Autres expositions 5 303 424 6 976 558
Autres Actifs Risqus 104 8 134 11
Risque de crdit - Approche standard 44 548 3 564 45 526 3 642
Administrations centrales et banques centrales 1 324 106 933 75
Entreprises 19 065 1 525 21 374 1 710
tablissements 2 092 167 1 507 121
Clientle de dtail 15 381 1 231 14 947 1 196
Prts immobiliers 1 921 154 804 64
Expositions renouvelables 125 10 200 16
Autres expositions 13 335 1 067 13 943 1 115
Autres Actifs Risqus 6 686 535 6 765 541
Positions de titrisation
Positions de titrisation - Approche IRBA
4 157
3 838
333
307
8 633
8 610
691
689
5
Positions de titrisation - Approche standard 319 26 23 2
Risque de contrepartie 3 177 254 4 392 351
Risque de contrepartie - Approche IRBA 2 753 220 3 440 275
Administrations centrales et banques centrales 23 2 22 2
Entreprises 2 393 191 2 045 163
tablissements 337 27 1 373 110
Risque de contrepartie - Approche standard 424 34 952 76
Administrations centrales et banques centrales 26 2 0 0
Entreprises 239 19 837 67
Etablissements 149 12 101 8
Clientle de dtail 10 1 14 1
Autres expositions 10 1 14 1
Risque de participations en actions 5 106 409 4 922 394
Mthode des modles internes 2 238 179 2 614 209
actions cotes 0 0 3 0
expositions sur actions 2 232 179 2 603 208
capital investissement dans des portefeuilles diversifis 6 0 8 1
Mthode de pondration simple 1 733 139 1 248 100
actions cotes 21 2 14 1
autres expositions sur actions 468 38 125 10
capital investissement dans des portefeuilles diversifis 1 244 99 1 109 89
Approche standard 1 135 91 1 060 85
Risque de march 980 78 523 42
Approche standard 980 78 523 42
Risque oprationnel 10 866 869 12 065 965
Approche modle interne AMA 7 040 563 8 969 717
Approche standard 920 74 371 30
Approche de base 2 906 232 2 725 218
TOTAL 115 592 9 248 126 076 10 086

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 327

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Annexe 2 : Informations relatives aux exigences en fonds propres pour les filiales significatives

BNL

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Exigences en Exigences en
En millions deuros Actifs pondrs Fonds propres Actifs pondrs Fonds propres
Risque de crdit 67 151 5 372 68 034 5 443
Risque de crdit - Approche IRBA 154 12 167 13
Administrations centrales et banques centrales 0 0 13 1
Entreprises 154 12 153 12
Risque de crdit - Approche standard 66 998 5 360 67 867 5 429
Administrations centrales et banques centrales 57 5 54 4
Entreprises 42 540 3 403 45 999 3 680
tablissements 4 424 354 2 573 206
Clientle de dtail 16 909 1 353 16 499 1 320
Prts immobiliers 7 657 613 7 701 616
Expositions renouvelables 0 0 314 25
Autres expositions 9 252 740 8 484 679
Autres Actifs Risqus 3 068 245 2 743 219
Positions de titrisation 239 19 224 18
Positions de titrisation - Approche standard 239 19 224 18
5 Risque de contrepartie 845 68 841 67
Risque de contrepartie - Approche standard 845 68 841 67
Entreprises 788 63 726 58
tablissements 57 5 115 9
Risque de participations en actions 815 65 709 57
Mthode des modles internes 815 65 709 57
Actions cotes 2 0 0 0
Expositions sur actions 813 65 709 57
Risque de march 13 1 9 1
Approche standard 13 1 9 1
Risque oprationnel 3 205 256 3 203 256
Approche modle interne AMA 2 860 229 2 880 230
Approche standard 275 22 255 20
Approche de base 70 6 68 5
TOTAL 72 268 5 781 73 020 5 842

328 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Annexe 2 : Informations relatives aux exigences en fonds propres pour les filiales significatives 5

BANCWEST

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Exigences en Exigences en
En millions deuros Actifs pondrs Fonds propres Actifs pondrs Fonds propres
Risque de crdit 41 925 3 354 40 724 3 258
Risque de crdit - Approche standard 41 925 3 354 40 724 3 258
Administrations centrales et banques centrales 2 0 3 0
Entreprises 26 280 2 102 24 734 1 979
tablissements 632 51 836 67
Clientle de dtail 12 559 1 005 12 591 1 007
Prts immobiliers 5 269 422 5 664 453
Expositions renouvelables 454 36 485 39
Autres expositions 6 835 547 6 441 515
Autres Actifs Risqus 2 453 196 2 561 205
Positions de titrisation 212 17 290 23
Positions de titrisation - Approche standard 212 17 290 23
Risque de contrepartie 398 32 427 34
Risque de contrepartie - Approche standard 398 32 427 34
Entreprises 398 32 427 34
Risque de participations en actions 47 4 37 3
5
Mthode des modles internes 47 4 37 3
Actions cotes 23 2 0 0
Expositions sur actions 24 2 37 3
Risque de march 5 0 19 2
Approche standard 5 0 19 2
Risque oprationnel 3 273 262 3 114 249
Approche standard 3 273 262 3 114 249
TOTAL 45 862 3 669 44 610 3 569

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 329

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Annexe 2 : Informations relatives aux exigences en fonds propres pour les filiales significatives

PERSONAL FINANCE

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Exigences en Exigences en
En millions deuros Actifs pondrs Fonds propres Actifs pondrs Fonds propres
Risque de crdit 39 435 3 155 40 974 3 278
Risque de crdit - Approche IRBA 9 839 787 9 290 743
Clientle de dtail 9 839 787 9 290 743
Prts immobiliers 0 0 0 0
Expositions renouvelables 4 738 379 4 887 391
Autres expositions 5 102 408 4 403 352
Risque de crdit - Approche standard 29 595 2 368 31 684 2 535
Administrations centrales et banques centrales 46 4 72 6
Entreprises 283 23 341 27
tablissements 382 31 728 58
Clientle de dtail 27 704 2 216 29 319 2 345
Prts immobiliers 11 493 919 11 919 954
Expositions renouvelables 1 350 108 2 023 162
Autres expositions 14 861 1 189 15 377 1 230
Autres Actifs Risqus 1 180 94 1 224 98
5 Positions de titrisation 57 5 0 0
Positions de titrisation - Approche standard 57 5 0 0
Risque de contrepartie 13 1 16 1
Risque de contrepartie - Approche standard 13 1 16 1
tablissements 13 1 16 1
Risque de participations en actions 193 15 162 13
Mthode des modles internes 193 15 162 13
Expositions sur actions 193 15 162 13
Risque de march 176 14 32 3
Approche standard 176 14 32 3
Risque oprationnel 4 391 351 4 534 363
Approche modle interne AMA 1 982 159 1 804 144
Approche standard 505 40 898 72
Approche de base 1 904 152 1 832 147
TOTAL 44 264 3 541 45 718 3 657

330 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Annexe 2 : Informations relatives aux exigences en fonds propres pour les filiales significatives 5

BGL BNP PARIBAS

31 dcembre 2012
Exigences en
En millions deuros Actifs pondrs Fonds propres
Risque de crdit 24 066 1 925
Risque de crdit - IRBA 5 432 435
Administrations centrales et banques centrales 440 35
Entreprises 3 397 272
tablissements 222 18
Clientle de dtail 1 300 104
Prts immobiliers 596 48
Expositions renouvelables 0 0
Autres expositions 704 56
Autres Actifs Risqus 74 6
Risque de crdit - Approche standard 18 634 1 491
Administrations centrales et banques centrales 6 1
Entreprises 9 061 725
tablissements 357 29
Clientle de dtail 7 005 560
Prts immobiliers 5 0
Autres expositions
Autres Actifs Risqus
7 000
2 205
560
176
5
Positions de titrisation 100 8
Positions de titrisation - Approche IRBA 38 3
Positions de titrisation - Approche standard 62 5
Risque de contrepartie 99 8
Risque de contrepartie - IRBA
tablissements 0 0
Risque de contrepartie - Approche standard 99 8
Administrations centrales et banques centrales 26 2
Entreprises 2 0
tablissements 69 6
Clientle de dtail 2 0
Autres expositions 2 0
Risque de participations en actions 507 41
Mthode des modles internes 336 27
Expositions sur actions 336 27
Mthode de pondration simple 86 7
Actions cotes 5 0
Autres expositions sur actions 82 7
Approche standard 84 7
Risque de march 86 7
Approche standard 86 7
Risque oprationnel 1 362 109
Approche modle interne AMA 1 048 84
Approche standard 146 12
Approche de base 168 13
TOTAL 26 221 2 098

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 331

 5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES
Annexe 2 : Informations relatives aux exigences en fonds propres pour les filiales significatives

332 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

6 INFORMATIONS
SUR LES COMPTES SOCIAUX

6.1 tats financiers de BNP Paribas SA 334

Compte de rsultat de lexercice 2012 334
Bilan au 31 dcembre 2012 335

Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 336

Note 1 Rsum des principes comptables appliqus par BNP Paribas SA 336
Note 2 Faits marquants 342
Note 3 Notes relatives au compte de rsultat de lexercice 2012 343
Note 4 Notes relatives au bilan au 31 dcembre 2012 346
Note 5 Engagements de nancement et de garantie 357
Note 6 Rmunrations et avantages consentis au personnel 358
Note 7 Informations complmentaires 360

6.2 Laffectation du rsultat de lexercice clos le 31 dcembre 2012

et la mise en distribution de dividende 367

6.3 Tableau des 5 derniers exercices de BNP Paribas SA 368

6.4 Principales filiales et participations de BNP Paribas SA 369

6.5 Informations relatives aux prises de participations de BNP Paribas SA

en 2012 portant sur au moins 5 % du capital de socits franaises 372

6.6 Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels 373

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 333

 6 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
tats financiers de BNP Paribas SA

6.1 tats financiers de BNPParibas SA

COMPTE DE RSULTAT DE LEXERCICE 2012

En millions deuros Notes Exercice 2012 Exercice 2011

Intrts et produits assimils 3.a 18 173 23 427
Intrts et charges assimiles 3.a (13 561) (16 693)
Revenus des titres revenu variable 3.b 2 779 2 626
Commissions (produits) 3.c 4 720 5 534
Commissions (charges) 3.c (864) (805)
Gains nets sur oprations des portefeuilles de ngociation 2 472 152
Gains ou pertes nettes sur oprations des portefeuilles de placement et assimils 1 627 (953)
Autres produits dexploitation bancaire 251 246
Autres charges dexploitation bancaire (137) (124)
PRODUIT NET BANCAIRE 15 460 13 410
Frais de personnel 6.a (5 697) (5 324)
Autres frais administratifs (3 281) (3 466)
Dotation aux amortissements et aux dprciations des immobilisations
incorporelles et corporelles (529) (499)
RSULTAT BRUT DEXPLOITATION 5 953 4 121
Cot du risque 3.d (500) (1 923)
RSULTAT DEXPLOITATION 5 453 2 198
6 Gains nets sur actifs immobiliss 3.e 1 581 969
Dotations nettes aux provisions rglementes 51 (1)
RSULTAT COURANT AVANT IMPT 7 085 3 166
Impt sur les bnfices 3.f (1 273) 300
RSULTAT NET 5 812 3 466

334 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
tats financiers de BNP Paribas SA 6

BILAN AU 31 DCEMBRE 2012

En millions deuros, au Notes 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

ACTIF
Caisse, banques centrales et CCP 81 515 41 389
Effets publics et valeurs assimiles 4.c 93 283 116 528
Crances sur les tablissements de crdit 4.a 270 480 311 868
Oprations avec la clientle 4.b 316 407 334 692
Obligations et autres titres revenu fixe 4.c 67 433 96 017
Actions et autres titres revenu variable 4.c 1 867 2 541
Participations et autres titres dtenus long terme 4.c 4 869 4 857
Parts dans les entreprises lies 4.c 55 157 53 698
Crdit-bail et location avec option dachat 44 66
Immobilisations incorporelles 4.i 6 282 6 225
Immobilisations corporelles 4.i 2 142 2 204
Actions propres 4.d 164 556
Autres actifs 4.g 200 881 247 788
Comptes de rgularisation 4.h 86 789 84 779
TOTAL ACTIF 1 187 313 1 303 208
DETTES
Banques centrales et CCP 594 944
Dettes envers les tablissements de crdit 4.a 331 153 351 480
Oprations avec la clientle 4.b 284 801 283 328
Dettes reprsentes par un titre 4.f 145 278 144 480
Autres passifs 4.g 260 984 363 163
Comptes de rgularisation 4.h 88 376 85 214 6
Provisions 4.j 3 633 3 945
Dettes subordonnes 4.k 13 276 16 542
TOTAL DETTES 1 128 095 1 249 096
CAPITAUX PROPRES 7.b
Capital souscrit 2 485 2 415
Prime dmission 22 924 22 225
Rserves 27 997 26 006
Rsultat de lexercice 5 812 3 466
TOTAL CAPITAUX PROPRES 59 218 54 112
TOTAL PASSIF 1 187 313 1 303 208

Hors-bilan Notes 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Engagements donns
Engagements de financement 5.a 159 363 171 712
Engagements de garantie 5.b 117 425 141 881
Engagements sur titres 326 304
Engagements reus
Engagements de financement 5.a 79 267 73 720
Engagements de garantie 5.b 240 080 250 272
Engagements sur titres 370 4

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 335

 6 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux
Notes annexes aux tats financiers des comptes
sociaux
Note 1 RSUM DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUS PAR BNP PARIBAS SA
Les comptes de BNP Paribas SA sont tablis conformment aux principes
comptables gnraux applicables en France aux tablissements de crdit.
CRANCES SUR LES TABLISSEMENTS
DE CRDIT ET SUR LA CLIENTLE
Les crances sur les tablissements de crdit recouvrent lensemble
des crances, y compris les crances subordonnes, dtenues au titre
doprations bancaires sur des tablissements de crdit lexception de
celles matrialises par un titre. Elles comprennent galement les valeurs
reues en pension, quel que soit le support de lopration, et les crances
se rapportant des pensions livres sur titres. Elles sont ventiles entre
crances vue et crances terme.
Les crances sur la clientle comprennent les concours distribus aux
agents conomiques autres que les tablissements de crdit, lexception
de celles qui sont matrialises par un titre, les valeurs reues en pension,
quel que soit le support de lopration, et les crances se rapportant des
pensions livres sur titres. Elles sont ventiles en crances commerciales,
comptes dbiteurs de la clientle et autres crdits.
Les crances sur les tablissements de crdit et sur la clientle sont
inscrites au bilan leur valeur nominale augmente des intrts courus
6 non chus.
Les prts consentis et les engagements de crdit confirms sont rpartis
entre les encours rputs sains, quils aient ou non fait lobjet dune
restructuration et les encours jugs douteux. Il en est de mme des
risques de crdit attachs aux instruments financiers terme dont la
valeur actuelle est reprsentative dun actif pour lentreprise.
Le suivi des crances sappuie sur le systme de notation des risques de
crdit de BNP Paribas SA. Ce dernier prend en compte deux paramtres
fondamentaux : la probabilit de dfaut de la contrepartie qui sexprime
au moyen dune note et le taux de rcupration global qui est attach
la nature des transactions. Lchelle de note de contrepartie comprend
douze niveaux : dix couvrant les crances saines et deux relatifs aux
clients douteux et douteux compromis.
Sont considres comme douteuses les crances pour lesquelles la Banque
estime quil existe un risque de voir les dbiteurs dans limpossibilit
dhonorer tout ou partie de leurs engagements. Les crdits prsentant
des chances impayes depuis plus de trois mois, plus de six mois
en matire immobilire, ou plus de six mois en matire de crdits aux
collectivits locales, ainsi que les crdits faisant lobjet dune procdure
contentieuse sont considrs comme douteux. La classification en douteux
dune crance entrane immdiatement celle de lensemble des encours
et des engagements relatifs au dbiteur dans cette mme catgorie.
Ces crdits donnent lieu la constitution de dprciations pour crances
douteuses, qui correspondent la diffrence entre la valeur brute de la
crance et la valeur actualise au taux effectif dorigine du crdit (pour
les crdits taux fixe) ou au dernier taux contractuel connu (pour les
336 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
crdits taux variables) des flux futurs estims recouvrables comprenant
les flux en capital et en intrts, ainsi que ceux rsultant de la ralisation
des garanties. Les garanties considres sont constitues de garanties
hypothcaires et nantissements, ainsi que de drivs de crdit que la
Banque a acquis pour protger le risque de crdit attach aux portefeuilles
de crances.
La restructuration dune crance pour cause de difficults financires de
lemprunteur donne lieu au calcul dune dcote reprsentant lcart, en
valeur actualise, entre les nouvelles conditions de rmunration et les
conditions initiales de rmunration de ladite crance. Les dcotes sont
comptabilises en dduction de lactif et reprises en rsultat de faon
actuarielle sur la dure de vie rsiduelle de la crance. Lorsquune crance
ayant fait lobjet dune premire restructuration prsente nouveau
des chances impayes, la crance est immdiatement dclasse en
crances douteuses ou en crances douteuses compromises.
Lorsque le paiement des chances initiales dun crdit devenu douteux
a repris de manire rgulire, celui-ci peut nouveau tre class dans la
catgorie des crances saines. De mme, les crances douteuses ayant
fait lobjet dune restructuration dont les termes sont respects, et pour
lesquelles le risque de crdit nest plus avr, sont galement reclasses
en crances saines.
Sont considres comme douteuses compromises, les crances sur des
contreparties dont les conditions de solvabilit sont telles quaprs une
dure raisonnable de classement en douteux, aucun reclassement en sain
nest prvisible, les crances pour lesquelles la dchance du terme a
t prononce, la plupart des crances issues de restructurations pour
lesquelles le dbiteur est nouveau en dfaut, ainsi que les crances
classes en douteux depuis plus dun an, sur lesquelles un dfaut de
paiement a t constat, et qui ne sont pas assorties de garanties de
recouvrement quasi intgral de la crance.
Les dprciations pour crances douteuses couvrant des risques inscrits
lactif du bilan sont affectes en dduction des actifs concerns. Les
provisions maintenues au passif du bilan sont constitues des provisions
pour engagements par signature, des provisions pour pertes terminaison
relatives aux prises de participation dans des programmes immobiliers et
des provisions pour procs et autres prjudices, ainsi que des provisions
pour risques non spcifiquement identifis et pour risques sectoriels
ventuels.
Au compte de rsultat, les dotations et reprises de provisions et de
dprciations, les pertes sur crances irrcuprables, les rcuprations
sur crances amorties et les dcotes calcules sur crances restructures
sont regroupes dans la rubrique Cot du risque .
Les intrts correspondant la rmunration de la valeur comptable
des crances dprcies, ou la reprise de leffet dactualisation, sont
comptabiliss en Produits dintrts , tout comme les reprises de
dcote sur crances restructures.

CONTRATS DPARGNE ET DE PRT
RGLEMENTS
Les comptes pargne logement (CEL) et plans dpargne logement
(PEL) sont des produits dpargne rglements par les pouvoirs publics,
destins aux particuliers. Ils associent une phase dpargne et une phase
de crdit, indissociablement lies, la phase de crdit tant contingente
la phase dpargne.
Ces produits comportent deux types dengagements pour BNP Paribas
SA qui sest engag dune part rmunrer lpargne, pour une dure
indtermine, un taux dintrt fix louverture du contrat par les
pouvoirs publics pour les PEL ou un taux refix chaque semestre en
fonction dune formule dindexation fixe par la loi pour les CEL, et dautre
part prter au client, sil le demande, pour un montant fonction des
droits acquis pendant la phase dpargne, un taux fix louverture du
contrat pour les PEL ou un taux fonction de la phase dpargne pour
les contrats de CEL.
Les engagements futurs de BNP Paribas SA relatifs chaque gnration
- les PEL de mme taux louverture formant une gnration, et les
CEL formant, pour leur ensemble, une gnration - sont mesurs par
actualisation des rsultats potentiels futurs associs aux encours en
risque de la gnration considre.
Les encours en risque sont estims sur la base dune analyse des
historiques des comportements clientle, et correspondent aux encours
statistiquement probables pour les crdits, et la diffrence entre les
encours statistiquement probables et les encours minimums attendus
pour lpargne, les encours minimums attendus tant assimilables des
dpts terme certains.
Les rsultats des priodes futures affrents la phase dpargne sont
estims par la diffrence entre le taux de replacement et le taux fixe de
rmunration de lpargne sur lencours en risque dpargne de la priode
considre. Les rsultats des priodes futures affrents la phase de
crdit sont estims par la diffrence entre le taux de refinancement et
le taux fixe de rmunration des crdits sur lencours en risque de crdit
de la priode considre.
Les taux de placement de lpargne et les taux de refinancement des
crdits sont dduits de la courbe de taux de swap et des marges attendues
sur des instruments financiers de nature et de maturits comparables.
Les marges sont dtermines partir de celles observes sur les crdits
lhabitat taux fixe pour la phase de crdit, et de celles observes sur
les produits offerts la clientle particulire pour la phase dpargne.
Pour traduire lincertitude sur les volutions potentielles des taux et leurs
consquences sur les comportements futurs modliss des clients et sur
les encours en risque, les engagements sont estims par application de
la mthode Monte-Carlo.
Lorsque la somme algbrique de la mesure des engagements futurs sur
la phase dpargne et sur la phase de crdit dune mme gnration
de contrats traduit une situation potentiellement dfavorable pour
BNP Paribas SA, une provision est constitue, sans compensation entre
les gnrations, et enregistre dans la rubrique Provisions du bilan.
Les variations de cette provision sont enregistres au compte de rsultat
en Produits et charges dintrts et assimils .
TITRES
Le terme Titres recouvre les titres du march interbancaire, les bons
du Trsor et les autres titres de crances ngociables, les obligations
et les autres valeurs mobilires dites revenu fixe cest--dire
INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 6
rendement non alatoire quil soit fond sur des taux fixes ou sur des
taux variables, les actions et les autres titres revenu variable.
Selon les dispositions du rglement CRC n 2005-01 les titres sont classs
dans les catgories suivantes : titres de transaction, titres de placement,
titres de lactivit de portefeuille, titres dinvestissement, autres titres
dtenus long terme, titres de participation et parts dans les entreprises
lies.
En cas de risque de crdit avr, les titres revenu fixe des portefeuilles
de placement et dinvestissement sont identifis comme des titres
douteux, selon les mmes critres que ceux applicables aux crances et
engagements douteux.
Lorsque des titres supportant un risque de contrepartie sont classs en
douteux, la dprciation relative ce risque, lorsquil peut tre isol, est
inscrite dans la rubrique Cot du risque .
Titres de transaction
Les titres qui lorigine sont acquis ou vendus avec lintention de les
revendre ou de les racheter court terme et ceux dtenus du fait dune
activit de mainteneur de march, sont comptabiliss dans la rubrique
Titres de transaction , et valus individuellement leur prix de
march, sils rpondent aux caractristiques suivantes :
ces titres sont ngociables sur un march actif (tout march sur lequel
les prix de march des titres concerns sont constamment accessibles
aux tiers auprs dune Bourse de valeurs, ou auprs de courtiers, de
ngociateurs ou dtablissements assujettis mainteneurs de march) ;
les prix de march ainsi accessibles doivent tre reprsentatifs de
transactions relles intervenant rgulirement sur le march dans
des conditions de concurrence normales.
Sont galement considrs comme des titres de transaction les titres
acquis ou vendus dans le cadre dune gestion spcialise (notamment en
sensibilit) de portefeuille de transaction comprenant des instruments
financiers terme, des titres, ou dautres instruments financiers 6
apprhends globalement.
Les variations de valeur contribuent la formation du rsultat de ce
portefeuille. Les titres enregistrs parmi les titres de transaction ne
peuvent tre reclasss dans une autre catgorie comptable, et continuent
de suivre les rgles de prsentation et de valorisation des titres de
transaction jusqu leur sortie du bilan par cession, remboursement
intgral ou passage en pertes.
Dans des situations exceptionnelles de march ncessitant un changement
de stratgie, les titres de transaction peuvent tre reclasss dans les
catgories Titres de placement ou Titres dinvestissement en
fonction de la nouvelle stratgie de dtention adopte.
De mme, lorsque les titres de transaction revenu fixe ne sont plus,
postrieurement leur acquisition, ngociables sur un march actif et si
ltablissement a lintention et la capacit de les dtenir dans un avenir
prvisible ou jusqu leur chance, ils peuvent tre transfrs dans les
catgories Titres de placement ou Titres dinvestissement .
Les dispositions de chaque catgorie concerne sont applicables la
date du transfert.
Si les caractristiques du march sur lequel les titres de transaction
ont t acquis voluent de sorte que ce march ne puisse plus tre
considr comme actif, la valeur de rvaluation des titres concerns
est dtermine en utilisant des techniques de valorisation qui tiennent
compte des nouvelles caractristiques du march.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 337
 6 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux
Titres de placement
Sont comptabiliss en titres de placement les titres qui ne sont inscrits
dans aucune des autres catgories existantes.
Les obligations et les autres titres dits revenu fixe sont valus au
plus bas du prix dacquisition (hors intrts courus non chus) ou de la
valeur probable de ngociation. Celle-ci est gnralement dtermine
par rfrence au cours de Bourse. Les intrts courus sont comptabiliss
en compte de rsultat dans la rubrique Intrts et produits assimils
sur obligations et autres titres revenu fixe .
Lcart ventuel entre le prix dacquisition et le prix de remboursement
des titres de placement revenu fixe acquis sur le march secondaire
est enregistr en rsultat selon la mthode actuarielle, sur la dure de
vie rsiduelle des titres. Au bilan, la valeur comptable des titres est ainsi
progressivement ajuste la valeur de remboursement.
Les actions sont values au plus bas du prix dacquisition ou de la
valeur probable de ngociation. Celle-ci est gnralement dtermine par
rfrence au cours de Bourse pour les actions cotes et par rfrence
la quote-part de capitaux propres revenant BNP Paribas SA, calcule
partir des informations disponibles les plus rcentes pour les actions non
cotes. Les dividendes perus sont comptabiliss au compte de rsultat
lors de leur encaissement dans la rubrique Revenus des titres revenu
variable .
Le prix de revient des titres de placement cds est calcul selon la
mthode premier entr, premier sorti . Les plus-values et moins-
values de cession sont enregistres dans la rubrique Gains nets sur
oprations lies aux portefeuilles de placement et assimils du compte
de rsultat, de mme que les dprciations de titres dotes ou reprises.
Dans le cas de situations exceptionnelles ncessitant un changement de
stratgie ou lorsque les titres ne sont plus ngociables sur un march
actif, les titres classs dans la catgorie Titres de placement peuvent
tre transfrs dans la catgorie Titres dinvestissement et doivent
6 tre identifis au sein de ce portefeuille. Ces titres sont alors comptabiliss
selon les dispositions relatives la catgorie Titres dinvestissement .
Titres de lactivit de portefeuille
Relvent dune activit de portefeuille, les investissements raliss
de faon rgulire avec pour seul objectif, den retirer le gain en
capital moyen terme sans intention dinvestir durablement dans le
dveloppement du fonds de commerce de lentreprise mettrice. Cest
notamment le cas des titres dtenus dans le cadre dune activit de
capital-risque.
Les titres de lactivit de portefeuille sont comptabiliss individuellement
au plus bas de leur cot historique ou de leur valeur dutilit. La valeur
dutilit est dtermine en tenant compte des perspectives gnrales
dvolution de lmetteur et de lhorizon de dtention. La valeur dutilit
des titres cots est dtermine par rfrence au cours sur une priode
dun mois.
Titres dinvestissement
Les titres revenu fixe assortis dune chance dtermine (notamment
les obligations, les titres du march interbancaire, les bons du Trsor
et autres titres de crances ngociables) sont comptabiliss en Titres
dinvestissement lorsquexistent lintention et la capacit de les
conserver jusqu leur chance.
338 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
Les obligations entrant dans cette catgorie font lobjet dun financement
adoss ou dune couverture en taux dintrt sur leur dure de vie
rsiduelle.
Lcart ventuel entre le prix dacquisition et le prix de remboursement
des titres dinvestissement est enregistr en rsultat selon la mthode
actuarielle, sur la dure de vie rsiduelle des titres. Au bilan, la valeur
comptable des titres est ainsi progressivement ajuste la valeur de
remboursement.
Les intrts affrents ces titres sont comptabiliss au compte de rsultat
dans la rubrique Intrts et produits assimils sur obligations et autres
titres revenu fixe .
Une dprciation est constitue lorsque la dgradation de la qualit
de la signature des metteurs est susceptible de compromettre le
remboursement des titres leur chance.
En cas de cession de titres ou de transferts vers une autre catgorie, pour
un montant significatif par rapport au montant total des autres titres
dinvestissement dtenus, le classement dans cette catgorie nest plus
autoris pour la priode en cours et pendant les deux exercices suivants.
Tous les titres dtenus et classs en Titres dinvestissement sont alors
reclasss dans la catgorie Titres de placement .
Lorsque, dans les cas de situations exceptionnelles de march ncessitant
un changement de stratgie, des titres de transaction et de placement
ont t transfrs dans cette catgorie, les cessions ralises avant
lchance de ces titres dinvestissement, si elles sont lies au fait
quils redeviennent ngociables sur un march actif, nentranent pas
lapplication de la rgle de reclassement des autres titres dtenus dcrite
au paragraphe prcdent.
Titres de participation, autres titres dtenus
long terme et parts dans les entreprises lies
Les titres de participation sont constitus des participations pour
lesquelles BNP Paribas SA dispose dune influence notable sur les
organes dadministration des socits mettrices et des participations
prsentant un caractre stratgique pour le dveloppement des activits
de BNP Paribas SA. Cette influence est prsume lorsque le pourcentage
de contrle de BNP Paribas SA est suprieur ou gal 10 %.
Les Autres titres dtenus long terme sont des actions et valeurs
assimiles que BNP Paribas SA entend dtenir durablement pour en
retirer plus ou moins longue chance une rentabilit satisfaisante,
sans pour autant intervenir dans la gestion des entreprises dont les
titres sont dtenus, mais avec lintention de favoriser le dveloppement
de relations professionnelles durables en crant un lien privilgi avec
lentreprise mettrice.
Les parts dans les entreprises lies sont constitues dactions et autres
titres revenus variables dtenus dans les entreprises lies pour
lesquelles BNP Paribas SA dispose dun contrle exclusif, cest--dire
celles susceptibles dtre incluses par intgration globale dans le Groupe.
Les titres dtenus dans ces catgories sont comptabiliss individuellement
au plus bas de leur valeur dacquisition ou de leur valeur dutilit. La
valeur dutilit est dtermine par rfrence une mthode dvaluation
multicritre fonde sur les lments disponibles tels que lactualisation
des flux futurs, la somme des parties, lactif net rvalu et les
rapports communment utiliss qui leur sont relatifs pour apprcier les
perspectives de rentabilit et de ralisation de chaque ligne de titre.

Pour les titres cots, la valeur dutilit est considre au moins gale au
cot quand le cours de Bourse la clture nest pas infrieur de plus de
20 % au cot et que le cours de Bourse nest pas infrieur au cot depuis
les 12 derniers mois conscutifs. Au-del, si lvaluation multicritre fait
apparatre que la valeur comptable doit tre dprcie, la valeur dutilit
est considre gale au cours de Bourse. Il en est de mme en tout
tat de cause, si le cours de Bourse est infrieur au cot depuis 24 mois
conscutifs ou si le cours de Bourse la clture est infrieur de 50 % au
cot ou encore si le cours moyen sur 12 mois est infrieur de plus de 30 %
au cot. Les lignes de titres cots reprsentant une valeur dacquisition
infrieure dix millions deuros peuvent tre values, par mesure de
simplification, par rfrence au cours de Bourse moyen de clture.
Les plus ou moins-values de cession et les mouvements de dotations ou
reprises de dprciation sont enregistrs dans la rubrique Gains ou
pertes sur actifs immobiliss du compte de rsultat.
Les dividendes sont enregistrs ds que leur paiement a fait lobjet dune
rsolution dAssemble Gnrale ou lors de leur encaissement lorsque
la dcision de lAssemble nest pas connue. Ils sont enregistrs dans la
rubrique Revenus des titres revenu variable .
Actions propres
Les actions propres dtenues par BNP Paribas SA sont classes et
values selon les modalits suivantes :
les actions dtenues, acquises dans le cadre dun contrat de liquidit
ainsi que celles acquises dans le cadre doprations darbitrage sur
indices, sont inscrites dans la catgorie des titres de transaction et
values au prix de march ;
les actions dtenues dans la perspective dune attribution aux salaris
sont inscrites dans la catgorie des titres de placement.
Conformment au rglement n 2008-17 du Comit de la
Rglementation Comptable publi le 30 dcembre 2008, les
actions propres dtenues dans le but dune attribution aux salaris
suivent les rgles dvaluation du rglement n 2008-15 relatif
la comptabilisation des plans doption dachat ou de souscription
dactions et des plans dattribution dactions gratuites aux salaris, qui
prvoient quelles ne soient pas dprcies, en raison de la constitution
au passif dune provision dtermine en fonction des services rendus
par les bnficiaires. La quote-part des actions attribues aux salaris
des filiales de BNP Paribas SA est refacture celles-ci sur la priode
dacquisition des droits ;
les actions dtenues en vue de leur annulation ou dont lintention de
dtention ne rpond en particulier aucun des motifs prcdemment
mentionns sont inscrites en valeurs immobilises. Les actions
destines tre annules sont maintenues leur cot dacquisition. Les
autres actions sont values au plus bas de leur valeur dacquisition
ou de leur valeur dusage.
IMMOBILISATIONS
Les immeubles et le matriel figurent au cot dacquisition ou au cot
rvalu pour ceux ayant fait lobjet dune rvaluation, conformment sont enregistres au compte de rsultat dans la rubrique Gains ou
aux lois de finances de 1977 et 1978 en France. Lcart de rvaluation
sur biens non amortissables, dgag loccasion de ces rvaluations
lgales, a t incorpor au capital.
INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 6
Les immobilisations sont enregistres leur cot dacquisition augment
des frais directement attribuables, et des cots demprunt encourus
lorsque la mise en service des immobilisations est prcde dune priode
de construction ou dadaptation.
Les logiciels dvelopps par la Banque, lorsquils remplissent les critres
dimmobilisation sont immobiliss pour leur cot direct de dveloppement
qui inclut les dpenses externes et les frais de personnel directement
affectables au projet.
Aprs comptabilisation initiale, les immobilisations sont values leur
cot diminu du cumul des amortissements et des pertes ventuelles
de valeur.
Les immobilisations sont amorties selon le mode linaire et sur la
dure dutilit attendue du bien. Les dotations aux amortissements sont
comptabilises dans la rubrique Dotations aux amortissements et
aux dprciations des immobilisations incorporelles et corporelles du
compte de rsultat.
La fraction des amortissements pratiqus qui excde lamortissement
conomique, principalement calcul sur le mode linaire, est enregistre
dans la rubrique Provisions rglementes : amortissements
drogatoires au passif du bilan. Aucun effet dimpt diffr nest calcul
sur les amortissements drogatoires.
Lorsquune immobilisation est compose de plusieurs lments
pouvant faire lobjet de remplacement intervalles rguliers, ayant des
utilisations diffrentes ou procurant des avantages conomiques selon
un rythme diffrent, chaque lment est comptabilis sparment et
chacun des composants est amorti selon un plan damortissement qui
lui est propre. Cette approche par composants a t retenue pour les
immeubles dexploitation.
Les dures damortissement pour les immeubles de bureaux sont de 80
et 60 ans pour le gros uvre des immeubles de prestige et les autres
immeubles respectivement, 30 ans pour les faades, 20 ans pour les
installations gnrales et techniques et 10 ans pour les agencements.
6
Les logiciels sont amortis selon leur nature, sur des dures nexcdant pas
3 ou 5 ans pour les dveloppements essentiellement lis la production
de services rendus la clientle et 8 ans pour les dveloppements
dinfrastructure.
Les immobilisations amortissables font en outre lobjet dun test de
dprciation lorsqu la date de clture, dventuels indices de perte
de valeur sont identifis. Les immobilisations non amortissables font
lobjet dun test de dprciation systmatique au moins une fois par an.
Si un indice de dprciation est identifi, la nouvelle valeur recouvrable
de lactif est compare la valeur nette comptable de limmobilisation.
En cas de perte de valeur, une dprciation est constate en compte de
rsultat. La dprciation est reprise en cas de modification de lestimation
de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de dprciation.
Les dprciations sont comptabilises dans la rubrique Dotations aux
amortissements et aux dprciations des immobilisations incorporelles
et corporelles du compte de rsultat.
Les plus ou moins-values de cession des immobilisations dexploitation
pertes sur actifs immobiliss .
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 339
 6 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux
DETTES ENVERS LES TABLISSEMENTS
DE CRDIT ET COMPTES CRDITEURS
DE LA CLIENTLE
Les dettes envers les tablissements de crdit et la clientle sont
prsentes selon leur dure initiale ou leur nature : dettes vue ou
terme pour les tablissements de crdit ; comptes dpargne rgime
spcial et autres dpts pour la clientle. Sont incluses dans ces
diffrentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les
oprations de pension, matrialises par des titres ou des valeurs. Les
intrts courus sur ces dettes sont enregistrs au bilan parmi les dettes
rattaches.
DETTES REPRSENTES PAR UN TITRE
Les dettes reprsentes par un titre sont prsentes selon la nature de
leur support : bons de caisse, titres du march interbancaire, titres de
crances ngociables, titres obligataires et assimils, lexclusion des
titres subordonns classs parmi les dettes subordonnes.
Les intrts courus non chus attachs ces titres sont ports dans
un compte de dettes rattaches en contrepartie du compte de rsultat.
Les primes dmission ou de remboursement des emprunts obligataires
sont amorties selon la mthode actuarielle sur la dure de vie de
lemprunt, les frais affrents leur mission tant rpartis linairement
sur cette mme dure.
PROVISIONS POUR ENGAGEMENTS
INTERNATIONAUX
Les provisions pour engagements internationaux sont constitues en
fonction de lapprciation porte dune part sur le risque de non-transfert
attach la solvabilit future de chacun des pays composant la base
6 provisionnable et dautre part sur le risque systmique de crdit auquel
sont exposs les dbiteurs dans lhypothse dune dgradation continue
et persistante de la situation conomique et gnrale des pays compris
dans cette base. Les provisions constitues ou libres au titre de ces
risques sont regroupes au compte de rsultat dans la rubrique Cot
du risque .
PROVISIONS NON LIES DES OPRATIONS
BANCAIRES
BNP Paribas SA constitue des provisions afin de couvrir des risques et
des charges nettement prciss quant leur objet, et dont le montant
ou lchance ne peuvent tre fixs de faon prcise. Conformment
aux textes en vigueur, la constitution de telles provisions non lies
des oprations bancaires est subordonne lexistence dune obligation
envers un tiers la clture, la probabilit de sortie de ressources au
bnfice de ce tiers et labsence de contrepartie quivalente attendue
de ce tiers.
COT DU RISQUE
La rubrique Cot du risque comprend les charges rsultant de la
manifestation de risques de crdit et de contrepartie, litiges et fraudes
inhrents lactivit bancaire ralise avec des tiers. Les dotations nettes
aux provisions ne relevant pas de tels risques sont classes dans les
rubriques du compte de rsultat correspondant leur nature.
340 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
INSTRUMENTS FINANCIERS TERME
Les engagements sur instruments financiers terme sont contracts sur
diffrents marchs pour des besoins de couverture spcifique ou globale
des actifs et des passifs ou des fins de transaction.
Les engagements relatifs ces instruments sont enregistrs au hors-bilan
pour la valeur nominale des contrats. Leur traitement comptable dpend
de la stratgie de gestion de ces instruments.
Instruments financiers drivs dtenus
des fins de couverture
Les produits et charges relatifs aux instruments financiers drivs terme
utiliss titre de couverture, affects ds lorigine un lment ou
un ensemble homogne dlments identifis, sont constats dans les
rsultats de manire symtrique la prise en compte des produits et des
charges sur les lments couverts et sous la mme rubrique comptable.
Les charges et produits relatifs aux instruments financiers terme ayant
pour objet de couvrir et de grer un risque global de taux dintrt sont
inscrits prorata temporis au rsultat.
Instruments financiers drivs dtenus
des fins de transaction
Les instruments drivs dtenus des fins de transaction peuvent tre
ngocis sur des marchs organiss ou assimils ou sur des marchs
de gr gr.
Les instruments inclus dans un portefeuille de transaction sont valus
par rfrence leur valeur de march la date de clture. Les gains ou
pertes correspondants sont directement ports dans les rsultats de
lexercice, quils soient latents ou raliss. Ils sont inscrits au compte
de rsultat, dans la rubrique Gains nets sur oprations lies aux
portefeuilles de ngociation .
Lvaluation de la valeur de march est effectue :
soit par rfrence la valeur de cotation lorsque celle-ci est disponible ;
soit partir dune technique de valorisation faisant appel des
mthodes de calcul mathmatiques fondes sur des thories financires
reconnues, et des paramtres dont la valeur est dtermine, pour
certains, partir des prix de transactions observs sur des marchs
actifs et pour dautres, partir destimations statistiques ou dautres
mthodes quantitatives.
Dans tous les cas, des corrections de valeur conservatrices sont effectues
afin de tenir compte des risques de modle, de contrepartie ou de liquidit.
Certains instruments complexes, gnralement raliss sur mesure et
peu liquides et rsultant de la combinaison synthtique dinstruments,
sont valus avec des modles dvaluation utilisant des paramtres
pour partie non observables sur un march actif.
La marge dgage lors de la ngociation de ces instruments financiers
complexes a t immdiatement comptabilise en rsultat pour les
oprations inities jusquau 31 dcembre 2004.
Pour les oprations inities partir du 1er janvier 2005, la marge dgage
lors de la ngociation de ces instruments financiers complexes est
diffre et reprise en rsultat sur la dure dinobservabilit anticipe
des paramtres de valorisation. Lorsque les paramtres non observables
lorigine le deviennent ou lorsque la valorisation peut tre justifie par
comparaison avec celle de transactions rcentes et similaires opres
sur un march actif, la part de la marge non encore reconnue est alors
comptabilise en rsultat.

Autres oprations de transaction
sur instruments financiers drivs
Les rsultats relatifs aux contrats ngocis de gr gr constituant des
positions ouvertes isoles sont enregistrs dans le compte de rsultat
au dnouement des contrats ou prorata temporis, selon la nature de
linstrument. Les pertes latentes ventuelles font lobjet dune provision
pour risques par ensembles homognes de contrats.
IMPTS SUR LES SOCITS
Limpt sur les bnfices constitue une charge de la priode laquelle
se rapportent les produits et les charges, quelle que soit la date de
son paiement effectif. Lorsque la priode sur laquelle les produits et les
charges concourant au rsultat comptable ne concide pas avec celle
au cours de laquelle les produits sont imposs et les charges dduites,
BNP Paribas SA comptabilise un impt diffr, dtermin selon la
mthode du report variable prenant pour base lintgralit des diffrences
temporaires entre les valeurs comptables et fiscales des lments du
bilan et les taux dimposition applicables dans le futur ds lors quils
ont t vots. Les impts diffrs actifs font lobjet dun enregistrement diffres sont soumises une condition dacquisition lie la prsence,
comptable tenant compte de la probabilit de rcupration qui leur est
attache.
PARTICIPATION DES SALARIS
Conformment la rglementation franaise, BNP Paribas SA enregistre
le montant de la participation dans le compte de rsultat de lexercice
au titre duquel le droit des salaris est n. La dotation est inscrite dans
la rubrique Frais de personnel .
AVANTAGES BNFICIANT AU PERSONNEL
Les avantages consentis au personnel de BNP Paribas SA sont classs
en quatre catgories :
les indemnits de fin de contrat de travail verses notamment dans
le cadre de plans de cessation anticipe dactivit ;
les avantages court terme tels que les salaires, les congs annuels,
lintressement, la participation, labondement ;
les avantages long terme qui comprennent les congs rmunrs (le
compte pargne temps) et les primes lies lanciennet, certaines
rmunrations diffres verses en numraire ;
les avantages postrieurs lemploi constitus notamment en France
par les complments de retraite bancaire verss par les Caisses de
retraite de BNP Paribas SA, par les primes de fin de carrire, et
ltranger par les rgimes de retraite ports pour certains dentre eux
par des fonds de pension.
Indemnits de fin de contrat de travail
Les indemnits de fin de contrat de travail rsultent de lavantage accord
aux membres du personnel lors de la rsiliation par BNP Paribas SA du
contrat de travail avant lge lgal du dpart en retraite ou de la dcision
de membres du personnel de partir volontairement en change dune
indemnit. Les indemnits de fin de contrat de travail exigibles plus
de douze mois aprs la date de clture font lobjet dune actualisation.
INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 6
Avantages court terme
Lentreprise comptabilise une charge lorsquelle a utilis les services
rendus par les membres du personnel en contrepartie des avantages
qui leur ont t consentis.
Avantages long terme
Les avantages long terme dsignent les avantages, autres que les
avantages postrieurs lemploi et les indemnits de fin de contrat de
travail, qui ne sont pas dus intgralement dans les douze mois suivant la
fin de lexercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les
services correspondants. La mthode dvaluation actuarielle est similaire
celle qui sapplique aux avantages postrieurs lemploi prestations
dfinies, mais les carts actuariels sont comptabiliss immdiatement
tout comme leffet li dventuelles modifications de rgime.
Sont notamment concernes par cette catgorie les rmunrations
verses en numraire et diffres de plus de douze mois, qui sont
provisionnes dans les comptes des exercices au cours desquels le salari
rend les services correspondants. Lorsque ces rmunrations variables
les services sont prsums reus sur la priode dacquisition et la charge
de rmunration correspondante est inscrite, prorata temporis sur cette
priode, en frais de personnel en contrepartie dun passif. La charge
est rvise pour tenir compte de la non-ralisation des conditions de
prsence ou de performance, et pour les rmunrations diffres indexes
sur le cours de laction BNP Paribas, de la variation de valeur du titre.
En labsence de condition de prsence, la rmunration variable diffre
est provisionne immdiatement sans talement dans les comptes de
lexercice auquel elle se rapporte ; le passif est ensuite restim chaque
clture en fonction des ventuelles conditions de performance et pour les
rmunrations diffres indexes sur le cours de laction BNP Paribas, de
la variation de valeur du titre, et ce jusqu son rglement.
Avantages postrieurs lemploi 6
Les avantages postrieurs lemploi dont bnficient les salaris
de BNP Paribas SA en France et ltranger rsultent de rgimes
cotisations dfinies et de rgimes prestations dfinies.
Les rgimes qualifis de rgimes cotisations dfinies , comme
la Caisse Nationale dAssurance Vieillesse qui verse une pension de
retraite aux salaris franais de BNP Paribas SA ainsi que les rgimes
de retraite nationaux complmentaires et interprofessionnels, ne sont
pas reprsentatifs dun engagement pour lEntreprise et ne font lobjet
daucune provision. Le montant des cotisations appeles pendant
lexercice est constat en charges.
Seuls les rgimes qualifis de rgimes prestations dfinies , soit
notamment les complments de retraite verss par les Caisses de retraite
de BNP Paribas SA et les primes de fin de carrire, sont reprsentatifs
dun engagement la charge de lEntreprise qui donne lieu valuation
et provisionnement.
Le classement dans lune ou lautre de ces catgories sappuie sur la
substance conomique du rgime pour dterminer si BNP Paribas SA
est tenu ou pas, par les clauses dune convention ou par une obligation
implicite, dassurer les prestations promises aux membres du personnel.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 341
 6 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux

Les avantages postrieurs lemploi prestations dfinies font lobjet
dvaluations actuarielles tenant compte dhypothses dmographiques
et financires. Le montant provisionn de lengagement est dtermin
en utilisant les hypothses actuarielles retenues par lEntreprise et en
appliquant la mthode des units de crdit projetes. Cette mthode
dvaluation tient compte dun certain nombre de paramtres tels que
des hypothses dmographiques, de dparts anticips, daugmentations
des salaires et de taux dactualisation et dinflation. La valeur dactifs
ventuels de couverture est ensuite dduite du montant de lengagement.
La mesure de lobligation rsultant dun rgime et de la valeur de ses
actifs de couverture peut voluer fortement dun exercice lautre en
fonction de changements dhypothses actuarielles et entraner des
carts actuariels. BNP Paribas SA applique la mthodologie dite du
corridor pour comptabiliser les carts actuariels sur ces engagements.
Cette mthode autorise ne reconnatre, partir de lexercice suivant et
de faon tale sur la dure rsiduelle moyenne dactivit des membres
du personnel, que la fraction des carts actuariels qui excde la plus
leve des deux valeurs suivantes : 10 % de la valeur actualise de
lobligation brute ou 10 % de la valeur de march des actifs de couverture
du rgime la fin de lexercice prcdent.
Les consquences des modifications de rgimes relatives aux services
passs sont reconnues en rsultat de faon tale dans le temps
jusqu lacquisition complte des droits sur lesquels ont port lesdites
modifications.
La charge annuelle comptabilise en frais de personnel au titre des
rgimes prestations dfinies est reprsentative des droits acquis
pendant la priode par chaque salari correspondant au cot des services
rendus, du cot financier li lactualisation des engagements, du produit
attendu des placements, de lamortissement des carts actuariels et des
cots des services passs rsultant des ventuelles modifications de
rgimes, ainsi que des consquences des rductions et des liquidations
ventuelles de rgimes.
6 Tous les lments dactif et de passif, montaires ou non montaires,
ENREGISTREMENT DES PRODUITS
ET DES CHARGES
Les intrts et commissions assimiles sont comptabiliss pour leur
montant couru, constat prorata temporis. Les commissions assimiles
aux intrts comprennent notamment certaines commissions perues
lorsque celles-ci sont incorpores dans la rmunration des prts
(participation, engagement, frais de dossier). Les cots marginaux
de transaction que la Banque supporte loccasion de loctroi ou de
lacquisition dun concours font galement lobjet dun talement sur la
dure de vie effective du crdit.
Les commissions non assimiles des intrts et correspondant des
prestations de service sont enregistres la date de ralisation de la
prestation ou de faon proratise sur la dure du service rendu lorsque
celui-ci est continu.
OPRATIONS EN DEVISES
Les positions de change sont, dune manire gnrale, values aux cours
de change officiels de fin de priode. Les profits et les pertes de change
rsultant des oprations courantes conclues en devises sont enregistrs
dans le compte de rsultat.
Les carts de change rsultant de la conversion des actifs en devises
dtenus de faon durable, comprenant les autres titres dtenus
long terme, les dotations des succursales et les titres des filiales et
participations trangres, libells en devises et financs en euros, sont
inscrits dans des comptes dcarts de conversion rattachs aux comptes
de bilan enregistrant ces diffrents actifs.
Les carts de change rsultant de la conversion des actifs en devises
dtenus de faon durable, comprenant les autres titres dtenus
long terme, les dotations des succursales et les titres des filiales
et participations trangres, libells et financs en devises, sont
comptabiliss de manire symtrique aux carts de change des
financements correspondants.
CONVERSION DES COMPTES EN DEVISES
TRANGRES
des succursales trangres exprims en devises sont convertis au cours
de change en vigueur la date de clture de lexercice. Lcart rsultant
de la conversion des dotations en capital des succursales trangres est
enregistr dans les comptes de rgularisation.

Note 2 FAITS MARQUANTS

Au cours de lanne 2011, trois pays europens, la Grce, lIrlande et le
Portugal, ont connu une notable dgradation de leurs comptes publics
dans le contexte de la crise conomique et financire, qui a conduit les
marchs se dtourner progressivement des titres de dette publique de
ces pays, ne leur permettant plus de lever les ressources ncessaires au
financement de leurs dficits publics.
La politique de solidarit europenne dfinie dans ce contexte par les
pays membres de la zone euro les a conduits, en concertation avec le
Fonds Montaire International, laborer un dispositif de soutien qui
sest traduit par la dfinition et la mise en uvre de plusieurs plans au
bnfice de la Grce, puis de lIrlande et du Portugal.
Lidentification au cours du deuxime semestre 2011 des difficults de
la Grce respecter les objectifs conomiques sur lesquels tait fond
le plan du 21 juillet, en particulier sagissant de la soutenabilit de sa
dette, a conduit un nouvel accord de principe en date du 26 octobre
sur le fondement de ce plan. Les titres grecs dtenus ont t dprcis
hauteur de 75 %, portant la perte constate au titre de lexercice
2011 en cot du risque 1 281 millions deuros, aprs reclassement

342 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 6

en portefeuille dinvestissement au 30 juin 2011 (cf. note 3.d). La valeur
au bilan des titres grecs slve 768 millions deuros au 31 dcembre
2011 (cf. note 4.c).
Le 21 fvrier 2012, laccord a t prcis et complt entre le
Gouvernement grec, les investisseurs privs et les reprsentants de
lEurogroup. Loffre conclue retient labandon par les investisseurs privs
de 53,5 % du nominal des titres grecs en leur possession. En change,
ils reoivent hauteur de 31,5 % du principal des anciens titres, 20
nouveaux titres mis par la Grce chances de 11 30 annes et
hauteur de 15 % du principal des anciens titres, des titres court terme
mis par le Fond Europen de Stabilit. Lensemble de ces titres reus le
12 mars 2012 a t class en portefeuille de placement. En complment
de lchange, chaque nouveau titre mis par la Grce est associ un
titre index sur lvolution du produit intrieur brut de la Grce excdant
les anticipations du plan. Cet instrument est comptabilis en driv.
La valeur de march des instruments reus en change des anciens
titres a t valorise en date du 12 mars 2012 23,3 % du nominal des
anciens titres. Cette diffrence avec la valeur nette des anciens titres,
ainsi que lajustement des intrts accrus sur les anciens titres, a conduit
reconnatre une perte en cot du risque de 25 millions deuros.
Le 27 novembre 2012, les reprsentants de lEurogroup et le FMI ont
demand ltat grec de mettre en place une opration de rachat dune
partie de sa dette dtenue par les investisseurs privs, dans le but de
rduire lendettement du pays 124 % du PIB en 2020.
Lopration qui sest droule du 3 au 11 dcembre 2012 a permis aux
cranciers privs de participer loffre de rachat, dont le prix moyen a
atteint 33,5 % du nominal. Dans ce cadre, BNP Paribas a cd lintgralit
de ses titres restant en portefeuille au moment de lopration, gnrant
une plus-value de 25 millions deuros.

Note 3 NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RSULTAT DE LEXERCICE 2012

3.a MARGE DINTRTS

BNP Paribas SA prsente sous les rubriques Intrts et produits valeur de march par rsultat est comptabilise sous la rubrique Gains
assimils et Intrts et charges assimiles la rmunration ou pertes sur oprations des portefeuilles de ngociation .
dtermine des instruments financiers valus au cot amorti, ainsi que
Les produits et charges dintrts sur les drivs de couverture sont
la rmunration des instruments financiers en valeur de march qui ne
prsents avec les revenus des lments dont ils contribuent la
rpondent pas la dfinition dun instrument driv. La variation de
couverture des risques.
valeur calcule hors intrts courus sur ces instruments financiers en

Exercice 2012 Exercice 2011

En millions deuros Produits Charges Produits Charges 6
tablissements de crdit 4 557 (4 771) 6 559 (5 665)
Comptes vue, prts et emprunts 4 132 (4 242) 5 286 (4 491)
Titres reus (donns) en pension livre 299 (529) 1 149 (1 174)
Prts subordonns 126 124
Clientle 8 731 (3 237) 9 757 (3 709)
Comptes vue, prts et comptes terme 8 585 (2 965) 9 359 (3 119)
Titres reus (donns) en pension livre 137 (272) 369 (590)
Prts subordonns 9 29
Crdit-bail 10 (5) 15 (11)
Dettes reprsentes par un titre 571 (4 421) 1 691 (6 039)
Obligations et autres titres revenu fixe 4 304 5 405
Titres de transaction 520 1 245
Titres de placement 3 655 3 976
Titres dinvestissement 129 184
Instruments de macro-couverture (1 127) (1 269)
PRODUITS ET CHARGES DINTRTS 18 173 (13 561) 23 427 (16 693)

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 343

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Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux

3.b REVENUS DES TITRES REVENU VARIABLE

En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011

Titres de placement et assimils 36 41
Participations et autres titres dtenus long terme 299 248
Parts dans les entreprises lies 2 444 2 337
REVENUS DES TITRES REVENU VARIABLE 2 779 2 626

3.c COMMISSIONS

Exercice 2012 Exercice 2011

En millions deuros Produits Charges Produits Charges
Oprations bancaires et financires 2 176 (606) 2 905 (613)
Oprations avec la clientle 1 531 (100) 1 929 (121)
Autres 645 (506) 976 (492)
Prestations de services financiers 2 544 (258) 2 629 (192)
PRODUITS ET CHARGES DE COMMISSIONS 4 720 (864) 5 534 (805)

3.d COT DU RISQUE, PROVISIONS POUR CRANCES DOUTEUSES OU RISQUES

Le cot du risque recouvre la charge des dprciations constitues au titre du risque de crdit inhrent lactivit dintermdiation de BNP Paribas SA
ainsi que des dprciations ventuellement constitues en cas de risque de dfaillance avr de contreparties dinstruments financiers drivs ngocis
de gr gr.

En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011

Dotations ou reprises nettes aux provisions de lexercice (414) (1 864)
Clientle et tablissements de crdit (459) (391)

6 Engagements par signature

Titres
139
(4)
(95)
(1 347)
(1)
dont dette souveraine grecque (25) (1 281)
Crances risques et assimiles (2) 25
Instruments financiers des activits de march (88) (56)
Crances irrcouvrables non couvertes par des provisions (156) (107)
Rcupration sur crances amorties 70 48
COT DU RISQUE (500) (1 923)
(1) La charge relative au provisionnement de la dette souveraine grecque comptabilise en 2011 rsultait de complments de provisions constitus
hauteur de 75 %, enregistrs aprs la date de reclassification de ces titres au sein du portefeuille de titres dinvestissement.

En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011

Solde au 1er janvier 10 877 9 217
Dotations ou reprises nettes aux provisions de lexercice 414 1 864
Amortissement de crances irrcuprables antrieurement provisionnes (2 962) (1 324)
Variation des parits montaires et divers (65) 1 120
PROVISIONS POUR CRANCES DOUTEUSES OU RISQUES 8 264 10 877

344 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

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Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 6

Les provisions se dcomposent comme suit :

En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011

Provisions dduites de lactif 7 504 10 016
Relatives aux crances sur les tablissements de crdit (note 4.a) 299 469
Relatives aux crances sur la clientle (note 4.b) 6 751 6 721
Relatives aux oprations de crdit-bail 7 6
Relatives aux titres 298 2 322
dont dette souveraine grecque - 1 849
Relatives aux instruments financiers des activits de march 149 498
Provisions inscrites au passif (note 4.j) 760 861
Relatives aux engagements par signature 669 813
Relatives aux crances risques et assimiles 91 48
PROVISIONS POUR CRANCES DOUTEUSES OU RISQUES 8 264 10 877

3.e GAINS OU PERTES SUR ACTIFS IMMOBILISS

Exercice 2012 Exercice 2011

En millions deuros Produits Charges Produits Charges
Participations et autres titres dtenus long terme 1 249 (114) 314 (840)
Cessions 698 (33) 249 (72)
Provisions 551 (81) 65 (768)
Parts dans les entreprises lies 762 (324) 1 993 (450)
Cessions 644 (36) 1 768 (89)
Provisions 118 (288) 225 (361)
Immobilisations dexploitation 11 (3) 13 (61)
TOTAL 2 022 (441) 2 320 (1 351) 6
GAINS NETS SUR ACTIFS IMMOBILISS 1 581 969

3.f IMPT SUR LES BNFICES

En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011

Impts courants de lexercice (453) 127
Impts diffrs de lexercice (820) 173
IMPT SUR LES BNFICES (1 273) 300

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 345

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Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux

Note 4 NOTES RELATIVES AU BILAN AU 31 DCEMBRE 2012

4.a CRANCES ET DETTES ENVERS LES TABLISSEMENTS DE CRDIT

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Prts et crances 171 447 215 020
Comptes ordinaires dbiteurs 6 605 15 595
Comptes terme et prts 159 060 192 945
Prts subordonns 5 782 6 480
Titres et valeurs reus en pension 99 332 97 317
PRTS ET CRANCES SUR LES TABLISSEMENTS DE CRDIT AVANT DPRCIATION 270 779 312 337
dont crances rattaches 843 1 223
Dprciations relatives aux crances sur les tablissements de crdit (Note 3.d) (299) (469)
PRTS ET CRANCES SUR LES TABLISSEMENTS DE CRDIT NETS DE DPRCIATION 270 480 311 868

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Dpts et emprunts 213 597 238 386
Comptes ordinaires crditeurs 11 594 15 861
Comptes terme et emprunts 202 003 222 525
Titres et valeurs donns en pension 117 556 113 094
DETTES ENVERS LES TABLISSEMENTS DE CRDIT 331 153 351 480
dont dettes rattaches 1 264 1 320

4.b OPRATIONS AVEC LA CLIENTLE

6 En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011
Prts et crances 275 381 299 448
Crances commerciales 2 312 1 952
Comptes ordinaires dbiteurs 9 869 10 896
Crdits de trsorerie 54 745 63 600
Crdits lhabitat 71 268 72 879
Crdits lquipement 49 838 52 452
Crdits lexportation 15 945 17 120
Autres crdits la clientle 68 551 77 847
Prts subordonns 2 853 2 702
Titres et valeurs reus en pension 47 777 41 965
OPRATIONS AVEC LA CLIENTLE AVANT DPRCIATION - ACTIF 323 158 341 413
dont crances rattaches 639 748
dont crances ligibles au refinancement de la Banque de France 202 169
dont crances douteuses 4 798 4 188
dont crances douteuses compromises 5 854 5 546
dont crances sur encours restructurs 47 28
Dprciations relatives aux crances sur la clientle (Note 3.d) (6 751) (6 721)
OPRATIONS AVEC LA CLIENTLE NETTES DE DPRCIATION - ACTIF 316 407 334 692

346 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

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Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 6

Le total des prts et crances sur la clientle nets de dprciation, ventil par contrepartie se rpartit de la faon suivante :

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Encours Encours Encours Encours
En millions deuros, au sains douteux Total sains douteux Total
Clientle financire 31 253 860 32 113 9 328 674 10 002
Entreprises 151 209 3 477 154 686 189 561 2 245 191 806
Entrepreneurs 9 513 214 9 727 16 087 656 16 743
Particuliers 63 885 685 64 570 66 423 998 67 421
Autres non financiers 7 452 82 7 534 6 742 13 6 755
TOTAL DES PRTS ET CRANCES NETS DE DPRCIATION 263 312 5 318 268 630 288 141 4 586 292 727

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Dpts 236 745 230 966
Comptes ordinaires crditeurs 74 515 71 685
Comptes terme 105 924 107 882
Comptes dpargne rgime spcial 56 306 51 399
dont comptes dpargne rgime spcial vue 43 098 38 312
Titres donns en pension livre 48 056 52 362
OPRATIONS AVEC LA CLIENTLE - PASSIF 284 801 283 328
dont dettes rattaches 863 947

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 347

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Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux

4.c TITRES DTENUS

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Valeur nette Valeur Valeur nette Valeur
En millions deuros, au comptable de march comptable de march
Transaction 61 538 61 538 79 888 79 888
Placement 31 396 31 620 35 525 36 131
dont provisions (174) (1 048)
Investissement 349 349 1 115 1 030
dont provisions (1 849)
EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMILES 93 283 93 507 116 528 117 049
dont crances reprsentatives de titres prts 22 803 25 968
dont carts dacquisition 1 254 1 205
Transaction 39 240 39 240 68 210 68 210
Placement 25 468 26 111 24 108 24 906
dont provisions (386) (825)
Investissement 2 725 2 735 3 699 3 951
dont provisions (57) (113)
OBLIGATIONS ET AUTRES TITRES REVENU FIXE 67 433 68 086 96 017 97 067
dont titres non cots 6 554 6 609 7 419 7 155
dont crances rattaches 969 1 283
dont crances reprsentatives de titres prts 10 502 10 226
dont carts dacquisition (104) (130)
Transaction 228 228 611 611
Placement et Titres de lActivit de Portefeuille 1 639 1 799 1 930 2 243
dont provisions (326) (383)

6 ACTIONS ET AUTRES TITRES REVENU VARIABLE 1 867 2 027 2 541 2 854

dont titres non cots 1 495 1 641 1 835 2 121
dont crances reprsentatives de titres prts 49
Participations 4 595 5 183 4 488 5 582
dont provisions (963) (1 382)
Autres titres dtenus long terme 274 355 369 423
dont provisions (121) (135)
PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DTENUS LONG TERME 4 869 5 538 4 857 6 005
dont titres non cots 1 970 2 323 1 591 2 665
Parts dans les entreprises lies 55 157 82 201 53 698 78 407
dont provisions (2 070) (1 900)
PARTS DANS LES ENTREPRISES LIES 55 157 82 201 53 698 78 407

Les participations et parts dans les entreprises lies dtenues par BNP Paribas SA dans des tablissements de crdit slvent respectivement
1 612 millions deuros et 29 658 millions deuros au 31 dcembre 2012 contre 1 915 millions deuros et 27 336 millions deuros au 31 dcembre 2011.

348 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

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Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 6

4.d ACTIONS PROPRES

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Valeur brute Valeur nette Valeur nette
En millions deuros, au comptable comptable comptable
Transaction 6 6 7
Placement 96 96 110
Titres de participation 62 62 439
ACTIONS PROPRES 164 164 556

En application de la cinquime rsolution de lAssemble Gnrale
Mixte du 23 mai 2012 qui annule et remplace la cinquime rsolution
de lAssemble Gnrale Mixte du 11 mai 2011, BNP Paribas SA a t
autoris acqurir, pour un prix maximum dachat de 60 euros par action
(75 euros prcdemment), un nombre dactions nexcdant pas 10 % du
nombre des actions composant le capital social de BNP Paribas SA en vue
de leur annulation dans les conditions fixes par lAssemble Gnrale
Mixte du 23 mai 2012, dans le but dhonorer des obligations lies
lmission de titres donnant accs au capital, des programmes doptions
dachat dactions, lattribution dactions gratuites, lattribution ou la
cession dactions aux salaris dans le cadre de la participation aux fruits
de lexpansion de lentreprise, de plans dactionnariat salari ou de plans
dpargne dentreprise, et de couvrir toute forme dallocation dactions
au profit des salaris de BNP Paribas SA et des socits contrles
exclusivement par BNP Paribas SA au sens de larticle L233-16 du Code
de commerce, aux fins de les conserver et de les remettre ultrieurement
lchange ou en paiement dans le cadre doprations de croissance
externe, de fusion, de scission ou dapport, dans le cadre dun contrat de
liquidit conforme la Charte de dontologie reconnue par lAutorit des
Marchs Financiers et des fins de gestion patrimoniale et financire.
Cette autorisation a t consentie pour une dure de dix-huit mois.
Au 31 dcembre 2012, BNP Paribas SA dtient 994 518 actions enregistres
en titres de participation avec pour objectif de les annuler.
BNP Paribas SA dtient galement 2 324 117 actions enregistres en
titres de placement et destines lattribution dactions gratuites aux
membres du personnel du Groupe, lattribution ou la cession dactions
aux salaris du Groupe dans le cadre de la participation aux fruits de
lexpansion de lentreprise, du plan dactionnariat salari du Groupe ou
du plan dpargne dentreprise.
En outre, dans le cadre du contrat de liquidit du titre BNP Paribas sur le
march italien, conforme la Charte de dontologie reconnue par lAMF et
conclu avec Exane BNP Paribas, BNP Paribas SA dtient au 31 dcembre
2012, 149 832 actions BNP Paribas enregistres en titre de transaction.

4.e IMMOBILISATIONS FINANCIRES

Valeurs brutes Provisions Valeurs nettes 6
1er Rembour- Transferts 31 1er 31 31 31
janv. sements et autres dc. janv. Autres dc. dc. dc.
En millions deuros 2012 Acquisitions et cessions variations 2012 2012 Dotations Reprises variations 2012 2012 2011
Titres dinvestissement
(Note 4.c) 6 776 21 (3 696) 30 3 131 1 962 84 (1 986) (3) 57 3 074 4 814
Participations et ATDLT
(Note 4.c) 6 374 99 (1 179) 659 5 953 1 517 81 (514) 1 084 4 869 4 857
Parts dans les
entreprises lies
(Note 4.c) 55 599 3 726 (1 782) (316) 57 227 1 901 288 (117) (2) 2 070 55 157 53 698
Actions propres
(Note 4.d) 439 (377) 62 62 439
IMMOBILISATIONS
FINANCIRES 69 188 3 846 (7 034) 373 66 373 5 380 453 (2 617) (5) 3 211 63 162 63 808

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 349

 6 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux

Le rglement n 2008-17 du 10 dcembre 2008 du Comit de la Rglementation Comptable a permis de reclasser les instruments initialement dtenus
des fins de transaction ou de placement au sein du portefeuille de titres dinvestissement.
Ces reclassements sont rsums dans le tableau suivant :

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Montant Valeur Valeur
Date de la date du Valeur de march Valeur de march
En millions deuros reclassement reclassement de bilan ou de modle de bilan ou de modle
Titres souverains en provenance
du portefeuille de placement et reclasss
En titres dinvestissement
(titres souverains grecs) 30 juin 2011 2 085 0 0 768 699
Actifs financiers en provenance
du portefeuille de transaction et reclasss
En titres dinvestissement 1er octobre 2008 4 404 1 044 1 004 1 322 1 266
En titres dinvestissement 30 juin 2009 2 760 1 540 1 564 1 821 1 793

Le tableau ci-dessous prsente les lments de rsultats affrents ces actifs reclasss, tels que comptabiliss sur la priode, ainsi que ceux qui auraient
t comptabiliss si ces actifs navaient pas t reclasss :

Exercice 2012 Exercice 2011

Ralis
Pro forma sur la Pro forma sur la
priode aprs Avant Aprs priode aprs
En millions deuros Ralis reclassement(1) reclassement reclassement Total reclassement(1)
lments de rsultats (avant impts) 75 106 372 (1 008) (636) (749)
En produit net bancaire 79 131 372 215 587 532
dont titres souverains grecs 10 10 372 105 477 477
dont autres titres revenus fixes 69 121 110 110 55
6 En gains ou pertes sur actifs immobiliss (25) 24 24
dont autres titres revenus fixes (25) 24 24
En cot du risque 21 (25) (1 247) (1 247) (1 281)
dont titres souverains grecs (25) (25) (1 281) (1 281) (1 281)
dont autres titres revenus fixes 46 34 34
(1) Les donnes pro forma retracent ce quaurait t la contribution au rsultat de lexercice si les instruments concerns navaient pas t reclasss.

350 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 6

4.f DETTES REPRSENTES PAR UN TITRE

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Titres de crances ngociables 139 243 138 592
Emprunts obligataires 5 661 5 384
Autres dettes reprsentes par un titre 374 504
DETTES REPRSENTES PAR UN TITRE 145 278 144 480
dont primes dmission non amorties 928 1 084

EMPRUNTS OBLIGATAIRES

Au 31 dcembre 2012, les emprunts obligataires mis par BNP Paribas SA prsentent, selon les clauses des contrats dmission les chances suivantes :

Encours au Au-del
En millions deuros 31/12/2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2022 de 2022
Emprunts obligataires 5 661 909 353 2 277 808 329 851 134

4.g AUTRES ACTIFS ET PASSIFS

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Instruments conditionnels achets 156 371 204 751
Comptes de rglement relatif aux oprations sur titres 3 402 3 402
Impts diffrs - actif 1 124 2 135
Autres actifs divers 39 984 37 500
AUTRES ACTIFS 200 881 247 788
Instruments conditionnels vendus 150 135 199 495
Comptes de rglement relatif aux oprations sur titres 2 024 2 282
Dettes rattaches aux oprations sur titres 76 875 128 344
6
Impts diffrs - passif 47 269
Autres passifs divers(1) 31 903 32 773
AUTRES PASSIFS 260 984 363 163
(1) Les dettes fournisseurs de BNP Paribas SA hors succursales slvent 12,2 millions deuros au 31 dcembre 2012 contre 5,7 millions deuros au
31 dcembre 2011. La ventilation des dettes fournisseurs de BNP Paribas SA hors succursales, par chance, fait apparatre hauteur de 94,7 %
une antriorit infrieure 60 jours.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 351

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Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux

4.h COMPTES DE RGULARISATION

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Rvaluation des instruments drivs et de change 60 786 59 303
Produits recevoir 14 089 11 784
Comptes dencaissement 105 473
Autres comptes de rgularisation dbiteurs 11 809 13 219
COMPTES DE RGULARISATION - ACTIF 86 789 84 779
Rvaluation des instruments drivs et de change 64 390 63 981
Charges payer 14 284 12 372
Comptes dencaissement 989 801
Autres comptes de rgularisation crditeurs 8 713 8 060
COMPTES DE RGULARISATION - PASSIF 88 376 85 214

4.i IMMOBILISATIONS DEXPLOITATION

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Amortissements
En millions deuros, au Montant brut et provisions Montant net Montant net
Logiciels informatiques 2 311 (1 698) 613 597
Autres immobilisations incorporelles 5 705 (36) 5 669 5 628
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 8 016 (1 734) 6 282 6 225
Terrains et constructions 2 423 (776) 1 647 1 625
quipement, mobilier, installations 2 032 (1 629) 403 472
Autres immobilisations corporelles 92 92 107
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 4 547 (2 405) 2 142 2 204

6
4.j PROVISIONS

Autres
En millions deuros, au 31 dcembre 2011 Dotations Reprises variations 31 dcembre 2012
Provisions pour engagements sociaux 687 148 (247) (22) 566
Provisions pour crances risques et assimiles
(note 3.d) 48 11 (11) 43 91
Provisions pour engagements par signature (note 3.d) 813 168 (312) - 669
Autres provisions
lies des oprations bancaires et assimiles 1 332 307 (559) 33 1 113
non lies des oprations bancaires 1 065 308 (178) (1) 1 194
PROVISIONS 3 945 942 (1 307) 53 3 633

352 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

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Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 6

PROVISIONS POUR RISQUES SUR PRODUITS DPARGNE RGLEMENTE

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Encours collects au titre des comptes et plans dpargne-logement 14 946 14 699
dont au titre des plans dpargne-logement 12 076 11 846
Anciennet de plus de 10 ans 5 374 5 897
Anciennet de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 4 491 3 290
Anciennet de moins de 4 ans 2 211 2 659
Crdits en vie octroys au titre des comptes et plans dpargne-logement 379 438
dont au titre des plans dpargne-logement 76 96
Provisions et assimiles constitues au titre des comptes et plans dpargne logement 152 243
dont dcote constitue au titre des comptes et plans dpargne-logement 10 10
dont provisions constitues au titre des comptes et plans dpargne-logement 142 233
dont provisions constitues au titre des plans ayant une anciennet suprieure 10 ans 65 65
dont provisions constitues au titre des plans ayant une anciennet comprise entre 4 ans et 10 ans 28 91
dont provisions constitues au titre des plans ayant une anciennet infrieure 4 ans 31 68
dont provisions constitues au titre des comptes dpargne-logement 18 9

VARIATION DES PROVISIONS RELATIVES AUX PRODUITS DPARGNE RGLEMENTE

Exercice 2012 Exercice 2011

Provisions et assimiles Provisions et assimiles Provisions et assimiles Provisions et assimiles
constitues au titre constitues au titre constitues au titre constitues au titre
des plans dpargne des comptes dpargne des plans dpargne des comptes dpargne
En millions deuros logement logement logement logement
Provisions et assimiles
constitues en dbut de priode 224 19 203 23
Dotations aux provisions
Reprises de provisions (102)
- 9
-
21
- (4)
-
6
Provisions et assimiles
constitues en fin de priode 122 28 224 19

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 353

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Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux

4.k DETTES SUBORDONNES

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Dettes subordonnes remboursables 5 166 7 705
Dettes subordonnes perptuelles 8 078 8 765
Titres Super Subordonns Dure Indtermine 7 063 7 081
Titres Subordonns Dure Indtermine 790 1 454
Titres participatifs 225 230
Dettes rattaches 32 72
DETTES SUBORDONNES 13 276 16 542

Dettes subordonnes remboursables
Les dettes subordonnes remboursables mises par le Groupe sont
des titres moyen et long terme assimilables des crances de
rang subordonn simple dont le remboursement avant lchance
contractuelle interviendrait, en cas de liquidation de la socit mettrice,
aprs les autres cranciers mais avant les titulaires de prts participatifs
et de titres participatifs.
Aprs accord de lautorit de surveillance bancaire et linitiative de
lmetteur, ils peuvent faire lobjet dune clause de remboursement
anticip par rachat en Bourse, offre publique dachat ou dchange, ou
de gr gr lorsquil sagit dmissions prives.
Les emprunts ayant fait lobjet dun placement international, mis par
BNP Paribas SA peuvent faire lobjet dun remboursement anticip du
principal et dun rglement avant lchance des intrts payables in
fine, linitiative de lmetteur, partir dune date fixe dans la notice
dmission (call option), ou dans lhypothse o des modifications aux
rgles fiscales en vigueur imposeraient lmetteur au sein du Groupe
lobligation de compenser les porteurs des consquences de ces
6 modifications. Ce remboursement peut intervenir moyennant un pravis,
de 15 60 jours selon les cas, et en toute hypothse sous rserve de
laccord des autorits de surveillance bancaire.
Au cours du quatrime trimestre 2011, une offre publique dchange
portant sur des dettes subordonnes remboursables ligibles en fonds
propres complmentaires (tier 2) contre de nouvelles dettes senior
BNP Paribas a t ralise. Cette opration sest traduite par une
diminution de lencours de dettes subordonnes remboursables de
1 433 millions deuros.
En outre, deux dettes subordonnes mises ont fait lobjet dun
remboursement au quatrime trimestre 2011 avant lchance,
conformment la date fixe dans la notice dmission (call-option).
Ces oprations se sont traduites par une diminution de lencours de dettes
subordonnes remboursables de 1 729 millions deuros.
En 2012, cinq dettes subordonnes mises ont fait lobjet dun
remboursement lchance ou avant lchance conformment la date
fixe dans la notice dmission (call-option). Ces oprations expliquent
principalement la diminution de lencours des dettes subordonnes
remboursables hauteur de 2 451 millions deuros.

Au 31 dcembre 2012, lchancier des dettes subordonnes remboursables mises se prsente de la faon suivante :

Encours au Au-del
En millions deuros 31/12/2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2022 de 2022
Dettes subordonnes remboursables 5 166 674 363 550 286 1 963 844 486

Dettes subordonnes perptuelles
Titres Super Subordonns Dure Indtermine
BNP Paribas SA a mis des Titres Super Subordonns Dure
Indtermine, pour un montant global de 7 063 millions en contre-valeur
euros au 31 dcembre 2012. Ces missions offrent aux souscripteurs une
rmunration taux fixe ou variable et peuvent tre rembourses lissue
dune priode fixe puis chaque date anniversaire du coupon. En cas de
non-remboursement lissue de cette priode, il sera vers pour certaines
de ces missions un coupon index sur Euribor ou Libor.
Au cours du quatrime trimestre 2011, les oprations suivantes ont t
ralises sur ces titres :
une offre publique dchange portant sur lmission de juin 2005
de 1,3 milliard de dollars contre une nouvelle dette obligataire
non subordonne BNP Paribas portant intrt au taux Libor USD
3 mois + 2,75 %. Cette opration sest traduite par une diminution
de lencours de 280 millions dUS dollars ;
une offre publique dachat sur les missions davril 2006 de
750 millions deuros, de juillet 2006 de 325 millions de Livres Sterling
et davril 2007 de 750 millions deuros. Cette opration sest traduite
par une diminution de lencours de ces dettes pour respectivement
201 millions deuros, 162 millions de livres sterling et 112 millions
deuros.
Fortis Banque France, absorbe par BNP Paribas SA le 12 mai 2010,
avait mis en dcembre 2007 des Titres Super Subordonns Dure
Indtermine pour un montant de 60 millions deuros. Cette mission
offrait aux souscripteurs une rmunration taux variable. Ces titres ont
t rembourss de manire anticipe le 23 mai 2011.

354 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 6

Les caractristiques de ces diffrentes missions sont rsumes dans le tableau suivant :

Priodicit Taux et dure Taux aprs

Montant de tombe avant la premire la premire date 31 dc. 31 dc.
Date dmission Devise (en millions) du coupon date de call de call 2012 2011
Juin 2005 USD 1 070 semestrielle 5,186 % 10 ans USD Libor 3 mois + 1,680 % 811 826
Octobre 2005 EUR 1 000 annuelle 4,875 % 6 ans 4,875 % 1 000 1 000
Octobre 2005 USD 400 annuelle 6,25 % 6 ans 6,250 % 303 309
Avril 2006 EUR 549 annuelle 4,73 % 10 ans Euribor 3 mois + 1,690 % 549 549
Avril 2006 GBP 450 annuelle 5,945 % 10 ans GBP Libor 3 mois + 1,130 % 554 539
Juillet 2006 EUR 150 annuelle 5,45 % 20 ans Euribor 3 mois + 1,920 % 150 150
Juillet 2006 GBP 163 annuelle 5,945 % 10 ans GBP Libor 3 mois + 1,810 % 201 195
Avril 2007 EUR 638 annuelle 5,019 % 10 ans Euribor 3 mois + 1,720 % 638 638
Juin 2007 USD 600 trimestrielle 6,5 % 5 ans 6,50 % 455 463
Juin 2007 USD 1 100 semestrielle 7,195 % 30 ans USD Libor 3 mois + 1,290 % 833 849
Octobre 2007 GBP 200 annuelle 7,436 % 10 ans GBP Libor 3 mois + 1,850 % 246 239
Juin 2008 EUR 500 annuelle 7,781 % 10 ans Euribor 3 mois + 3,750 % 500 500
Septembre 2008 EUR 650 annuelle 8,667 % 5 ans Euribor 3 mois + 4,050 % 650 650
Septembre 2008 EUR 100 annuelle 7,57 % 10 ans Euribor 3 mois + 3,925 % 100 100
Euribor 3 mois
Dcembre 2009 EUR 2 trimestrielle + 3,750 % 10 ans Euribor 3 mois + 4,750 % 2 2
Dcembre 2009 EUR 17 annuelle 7,028 % 10 ans Euribor 3 mois + 4,750 % 17 17
USD Libor 3 mois
Dcembre 2009 USD 70 trimestrielle + 3,750 % 10 ans USD Libor 3 mois + 4,750 % 53 54
Dcembre 2009 USD 0,5 annuelle 7,384 % 10 ans USD Libor 3 mois + 4,750 % 1 1
TITRES SUPER SUBORDONNS DURE INDTERMINE 7 063 7 081

Les intrts normalement dus sur les Titres Super Subordonns Dure
Indtermine peuvent ne pas tre pays si aucun dividende na t vers
sur les actions ordinaires de BNP Paribas SA, ni aucun dividende sur les
titres assimils aux Titres Super Subordonns Dure Indtermine au
cours de lanne prcdente. Les coupons non verss ne sont pas reports.
Du fait de la prsence dune clause dabsorption de pertes, les modalits
contractuelles des Titres Super Subordonns Dure Indtermine
prvoient, quen cas dinsuffisance de fonds propres prudentiels non
intgralement compense par une augmentation de capital ou toute autre
6
mesure quivalente - le nominal des titres mis puisse tre rduit pour
servir de nouvelle base de calcul des coupons, tant que linsuffisance
nest pas corrige et le nominal dorigine des titres reconstitu. En cas de
liquidation de BNP Paribas SA et nonobstant toute rduction ventuelle du
nominal dorigine des titres mis, les porteurs produiront leurs crances
pour leur montant nominal dorigine.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 355

 6 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux

Titres Subordonns Dure Indtermine

Les Titres Subordonns Dure Indtermine (TSDI) mis par BNP Paribas SA sont des obligations subordonnes perptuelles remboursables la
liquidation de la socit, aprs le remboursement de toutes les autres dettes mais avant celui des titres participatifs. Ils ne donnent aucun droit aux
actifs rsiduels.
Caractristiques des missions de Titres Subordonns Dure Indtermine :

31 31
Montant Taux et dure Taux dcembre dcembre
Date dmission Devise (en millions) avant la premire date de call aprs la premire date de call 2012 2011
Octobre 1985 EUR 305 TMO - 0,25 % - - 254 254
Septembre 1986 USD 500 Libor 6 mois + 0,075 % - - 207 211
Janvier 2002 EUR 660 6,342 % 10 ans Euribor 3 mois + 2,33 % - 660
Janvier 2003 EUR 328 5,868 % 10 ans Euribor 3 mois + 2,48 % 329 329
TITRES SUBORDONNS DURE INDTERMINE 790 1 454

Pour les TSDI mis en octobre 1985, dun nominal de 305 millions deuros,
le paiement des intrts est obligatoire, sauf si le Conseil dadministration
dcide de diffrer cette rmunration lorsque lAssemble Gnrale
Ordinaire des actionnaires a constat quil nexiste pas de bnfice
distribuable, et ceci dans les douze mois prcdant lchance de
paiement des intrts. Les intrts sont cumulatifs et deviennent
intgralement payables ds la reprise dune distribution de dividendes.
Pour les TSDI mis en septembre 1986, dun nominal de 500 millions
de dollars, le paiement des intrts est obligatoire, sauf si le Conseil
dadministration dcide de diffrer cette rmunration lorsque
lAssemble Gnrale Ordinaire des actionnaires a valid la dcision de
ne pas procder la distribution dun dividende, et ceci dans les douze
mois prcdant lchance de paiement des intrts. Les intrts sont
cumulatifs et deviennent intgralement payables ds la reprise dune
distribution de dividende. La Banque a la facult de reprendre le paiement
6 des arrirs dintrts, mme en labsence de distribution dun dividende.
Les autres TSDI mis prsentent la particularit de pouvoir tre
rembourss au pair par anticipation, linitiative de lmetteur, partir
dune date fixe dans la notice dmission, mais aprs accord des autorits
de surveillance bancaire (call option). Ils ne sont pas assortis de clause
de majoration dintrt. Le paiement des intrts est obligatoire, sauf si
le Conseil dadministration dcide de diffrer cette rmunration lorsque
lAssemble Gnrale Ordinaire des actionnaires a valid la dcision de
ne pas procder une distribution de dividendes, et ceci dans les douze
mois prcdant lchance de paiement des intrts.
Titres participatifs
Les titres participatifs mis par BNP Paribas SA entre 1984 et 1988 pour
un montant global de 337 millions deuros ne sont remboursables quen
cas de liquidation de la socit mais peuvent faire lobjet de rachats
dans les conditions prvues par la loi du 3 janvier 1983. Dans ce cadre,
au cours de lanne 2012 il a t procd au rachat de 32 000 titres, qui
ont fait lobjet dune annulation. Le nombre de titres en circulation est
de 1 434 092.

356 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 6

Note 5 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

5.a ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

tablissements de crdit 39 213 38 024
Clientle 120 150 133 688
Ouverture de crdits confirms 63 929 77 412
Autres engagements en faveur de la clientle 56 221 56 276
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT DONNS 159 363 171 712
tablissements de crdit 67 426 64 726
Clientle 11 841 8 994
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT REUS 79 267 73 720

5.b ENGAGEMENTS DE GARANTIE

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

tablissements de crdit 32 073 33 053
Clientle 85 352 108 828
ENGAGEMENTS DE GARANTIE DONNS 117 425 141 881
tablissements de crdit 76 910 69 350
Clientle 163 170 180 922
ENGAGEMENTS DE GARANTIE REUS 240 080 250 272

5.c INSTRUMENTS FINANCIERS DONNS OU REUS EN GARANTIE

INSTRUMENTS FINANCIERS DONNS EN GARANTIE 6
En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011
Instruments financiers (titres ngociables et crances prives) dposs auprs des Banques
Centrales et mobilisables tout instant en garantie doprations ventuelles de refinancement
aprs dcote 57 537 58 919
Mobiliss en garantie auprs des Banques Centrales 21 128 34 669
Disponibles pour des oprations de refinancement 36 409 24 250
Autres actifs donns en garantie doprations auprs des tablissements de crdits
et de la clientle financire 75 426 67 432

Au 31 dcembre 2012, la Banque a dpos ou rendu ligibles un
dpt 57 537 millions deuros (58 919 millions deuros au 31 dcembre
2011) dinstruments financiers (titres ngociables et crances prives)
auprs des banques centrales qui sont mobilisables tout instant en
garantie doprations ventuelles de refinancement, dont 43 800 millions
(43 379 millions deuros au 31 dcembre 2011) auprs de la Banque
de France dans le cadre du systme de Gestion Globale des Garanties
couvrant les oprations de politique montaire de lEurosystme et
demprunts intrajournaliers. Dans ce cadre, la Banque avait mobilis
auprs des banques centrales 21 128 millions deuros au 31 dcembre
2012 (34 669 millions deuros au 31 dcembre 2011) dont 20 688 millions
deuros (29 726 millions deuros au 31 dcembre 2011) auprs de la
Banque de France.
Les autres actifs donns en garantie doprations auprs des
tablissements de crdit et de la clientle financire concernent
notamment des financements de BNP Paribas Home Loan SFH, de la
Socit de Financement de lconomie Franaise et de la Caisse de
Refinancement de lHabitat pour 51 540 millions deuros au 31 dcembre
2012 (46 715 millions deuros au 31 dcembre 2011).

INSTRUMENTS FINANCIERS REUS EN GARANTIE

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Instruments financiers reus en garantie 24 338 27 321

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 357

 6 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux

Note 6 RMUNRATIONS ET AVANTAGES CONSENTIS AU PERSONNEL

6.a FRAIS DE PERSONNEL

En millions deuros Exercice 2012 Exercice 2011

Salaires et traitements (3 769) (3 500)
Charges sociales et fiscales (1 702) (1 635)
Participation et Intressement des salaris (226) (189)
TOTAL FRAIS DE PERSONNEL (5 697) (5 324)

Leffectif de BNP Paribas SA se rpartit de la faon suivante :

Effectif, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

BNP Paribas Mtropole 39 736 40 258
dont cadres 22 459 22 335
Succursales hors Mtropole 9 160 9 526
TOTAL BNP PARIBAS SA 48 896 49 784

6.b ENGAGEMENTS SOCIAUX

Avantages postrieurs lemploi relevant de Avantages postrieurs lemploi relevant

rgimes cotisations dfinies
En France, BNP Paribas SA cotise diffrents organismes nationaux et
interprofessionnels de retraites de base et complmentaires. BNP Paribas
SA a mis en place, par accord dentreprise, une retraite par capitalisation.
ce titre, les salaris bnficieront au moment de leur dpart en retraite
dune rente venant sajouter aux pensions servies par les rgimes
6 nationaux.
ltranger, les plans prestations dfinies ayant t ferms dans la
plupart des pays (tats-Unis, Allemagne, Luxembourg, Royaume-Uni,
Irlande, Norvge, Australie, Hong-Kong principalement) aux nouveaux
collaborateurs, ceux-ci se voient offrir le bnfice de plans de pension
cotisations dfinies. Dans le cadre de ces plans, lengagement de
lEntreprise consiste essentiellement verser, au plan de pension, un
pourcentage du salaire annuel du bnficiaire.
Les montants verss au titre des rgimes postrieurs lemploi
cotisations dfinies franais et trangers sont de 249 millions deuros
pour lexercice 2012 contre 243 millions deuros pour lexercice 2011.
de rgimes prestations dfinies
Les rgimes prestations dfinies en vigueur chez BNP Paribas SA font
lobjet dvaluations actuarielles indpendantes selon la mthodologie
des units de crdit projetes afin de dterminer la charge correspondant
aux droits acquis par les salaris et aux prestations restant verser aux
prretraits et retraits. Les hypothses dmographiques et financires
utilises pour estimer la valeur actualise des obligations et des actifs de
couverture de ces rgimes tiennent compte des conditions conomiques
propres chaque pays. La fraction des carts actuariels amortir, aprs
application de la limite conventionnelle de 10 % (mthode du corridor),
est calcule sparment pour chaque plan prestations dfinies.
Les provisions constitues au titre des rgimes postrieurs lemploi
prestations dfinies slvent 289 millions deuros au 31 dcembre
2012 (447 millions deuros au 31 dcembre 2011), dont 208 millions
deuros pour les engagements franais et 81 millions deuros pour les
engagements trangers.
Les excdents de valeurs des actifs de retraite sur les obligations lies aux
rgimes correspondant reprsentent 60 millions deuros au 31 dcembre
2012 (101 millions au 31 dcembre 2011).

358 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 6

Rgimes de retraite et autres avantages lis Autres avantages lis la retraite

la retraite Les salaris de BNP Paribas SA bnficient de diverses prestations
Rgimes de retraite contractuelles telles que les indemnits de dpart ou de fin de carrire.
En France, la couverture de ces indemnits fait lobjet dun contrat
En France, BNP Paribas SA verse un complment de pension bancaire
externalis auprs dune compagnie dassurance indpendante de
au titre des droits acquis jusquau 31 dcembre 1993 par les retraits
BNP Paribas SA.
et les salaris en activit cette date. Ces engagements rsiduels sont
couverts par une provision constitue dans les comptes de BNP Paribas Rgimes daide mdicale postrieure lemploi
SA, ou sont externaliss auprs dune compagnie dassurance.
En France, BNP Paribas SA na plus dengagement au titre des rgimes
Les rgimes de retraite prestations dfinies dont bnficiaient les cadres de couverture mdicale lgard de ses retraits.
suprieurs de BNP Paribas SA issus de la BNP, de Paribas ont tous t
Dans les succursales de BNP Paribas SA ltranger, il existe plusieurs
ferms et transforms en rgimes de type additif. Les montants attribus
rgimes de couverture mdicale pour les retraits dont les principaux
aux bnficiaires, sous rserve de leur prsence dans BNP Paribas SA au
se situent aux tats-Unis. Les provisions constitues au titre des
moment de leur dpart la retraite, ont t dfinitivement dtermins
engagements existant lgard des ayants droits slvent 9 millions
lors de la fermeture des rgimes antrieurs. Ces rgimes de retraite
deuros au 31 dcembre 2012 contre 8 millions deuros au 31 dcembre
ont t externaliss auprs de compagnies dassurance, dans le bilan
2011.
desquelles la valeur de march des actifs investis en reprsentation
de ces rgimes se rpartit hauteur de 83,7 % en obligations, 6,8 % en Les engagements existant au titre des rgimes daide mdicale postrieure
actions et 9,5 % en immobilier. lemploi sont valus en utilisant les tables de mortalit en vigueur
dans chaque pays et les hypothses dvolution des cots mdicaux. Ces
Dans les succursales de BNP Paribas SA ltranger, les rgimes de
hypothses, bases sur des observations historiques, tiennent compte des
retraite reposent, soit sur lacquisition dune pension dfinie en fonction
volutions futures estimes du cot des services mdicaux rsultant la
du dernier salaire et du nombre dannes de service (Royaume-Uni), soit
fois du cot des prestations mdicales et de linflation.
sur lacquisition annuelle dun capital constitutif dune pension exprime
en pourcentage du salaire annuel et rmunr un taux prdfini
(tats-Unis). Hong Kong, une population ferme de collaborateurs Indemnits de fin de contrat de travail
bnficie dun rgime de retraite cotisations dfinies avec une garantie BNP Paribas SA a mis en place un certain nombre de plans de dparts
de rendement minimum supporte par lemployeur. Du fait de cet anticips reposant sur le volontariat de salaris rpondant certains
engagement de rendement, ce plan entre dans le cadre des rgimes critres dligibilit. Les charges lies aux plans de dpart volontaire
prestations dfinies. font lobjet de provisions au titre des personnels en activit ligibles ds
La gestion de certains rgimes est assure par des organismes de lors que le plan concern a fait lobjet dun accord ou dune proposition
gestion indpendants (Royaume-Uni). Au 31 dcembre 2012, 82 % des daccord paritaire.
engagements bruts de ces rgimes sont concentrs sur 7 plans situs au
Royaume-Uni, aux tats-Unis et Hong Kong. La valeur de march des
actifs de ces rgimes se rpartit hauteur de 36 % en actions, 52 % en 6
obligations, et 12 % en autres instruments financiers.

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Provisions au titre des plans de dpart volontaires, prretraite, et plan dadaptation des effectifs 59 107

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 359

 6 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux

Note 7 INFORMATIONS COMPLMENTAIRES

7.a VOLUTION DU CAPITAL

Rsolutions de lAssemble Gnrale des actionnaires utilisables au cours de lexercice 2012

Les dlgations suivantes en cours de validit en 2012, ont t accordes par lAssemble Gnrale des actionnaires au Conseil dadministration pour
procder des augmentations ou rductions de capital :

Utilisation faite au cours de

Rsolutions de lAssemble Gnrale des actionnaires lexercice 2012
Assemble Gnrale Mixte Autorisation donne au Conseil dadministration de raliser des oprations mission de 4 289 709 actions
du 12 mai 2010 rserves aux adhrents du Plan dpargne dEntreprise de groupe nouvelles dun nominal de 2 euros
(19e rsolution) BNP Paribas pouvant prendre la forme daugmentations de capital et/ou constate le 29 juin 2012
de cessions de titres rserves.
Lautorisation est donne daugmenter, en une ou plusieurs fois, le
capital social dun montant nominal maximal de 46 millions deuros,
par lmission dactions (avec suppression du droit prfrentiel
de souscription) rserve aux adhrents du Plan dpargne dEntreprise
de groupe BNP Paribas ou par cession dactions.
Cette autorisation a t donne pour une dure de 26 mois et a t prive
deffet par la 20e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du 23 mai 2012.
Assemble Gnrale Mixte Autorisation donne au Conseil dadministration de mettre en place un Dans le cadre
du 11 mai 2011 programme de rachat dactions par la socit jusqu dtenir au maximum du contrat de liquidit,
(5e rsolution) 10 % du nombre des actions composant le capital social. 586 934 actions
Lesdites acquisitions dactions, pour un prix maximum de 75 euros par dun nominal de 2 euros
action, seraient destines remplir plusieurs objectifs, notamment : ont t achetes
- honorer des obligations lies lmission de titres donnant accs au et 577 489 actions
capital, des programmes doptions dachat dactions, lattribution dun nominal de 2 euros
dactions gratuites, lattribution ou la cession dactions aux ont t vendues
salaris dans le cadre de la participation aux fruits de lexpansion du 1er janvier au
de lentreprise, de plans dactionnariat salari ou de plans dpargne 23 mai 2012

6 dentreprise,
- annuler les actions dans les conditions fixes par lAssemble Gnrale
Mixte du 11 mai 2011,
- couvrir toute forme dallocation dactions au profit des salaris et
des mandataires sociaux de BNP Paribas et des socits contrles
exclusivement par BNP Paribas au sens de larticle L233-16 du Code
de commerce,
- aux fins de les conserver et de les remettre ultrieurement lchange
ou en paiement dans le cadre doprations de croissance externe, de
fusion, de scission ou dapport,
- dans le cadre dun contrat de liquidit conforme la Charte de
dontologie reconnue par lAutorit des Marchs Financiers,
- des fins de gestion patrimoniale et financire.
Cette autorisation a t donne pour une dure de 18 mois et a t prive
deffet par la 5e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du 23 mai 2012.
Assemble Gnrale Mixte Autorisation leffet de procder des attributions dactions de Attribution de 1 921 935 actions
du 11 mai 2011 performance au profit de membres du personnel salari et de mandataires de performance lors du Conseil
(15e rsolution) sociaux du Groupe. dadministration du 6 mars 2012
Les actions attribues pourront tre existantes ou mettre et
reprsenteront au maximum 1,5 % du capital social de BNP Paribas,
la date de la dcision de leur attribution, soit moins de 0,5 % par an.
Cette autorisation a t donne pour une dure de 38 mois.

360 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 6

Utilisation faite au cours de

Rsolutions de lAssemble Gnrale des actionnaires lexercice 2012
Assemble Gnrale Mixte Autorisation de consentir des options de souscription ou dachat dactions Il na pas t fait usage
du 11 mai 2011 au profit de membres du personnel salari et de mandataires sociaux du de cette rsolution
(16e rsolution) Groupe.
Cette autorisation porte sur un nombre de titres reprsentant au
maximum 3 % du capital social de BNP Paribas, la date de la dcision de
leur attribution, soit moins de 1 % par an. Ce plafond est global et commun
aux 15e et 16e rsolutions de lAssemble Gnrale Mixte du 11 mai 2011.
Cette autorisation a t donne pour une dure de 38 mois.
Assemble Gnrale Mixte Dcision de lAssemble Gnrale de proposer aux actionnaires mission
du 23 mai 2012 un dividende payable en numraire ou en actions nouvelles. de 41 679 176 actions nouvelles
(3e rsolution) Le paiement du dividende en actions nouvelles a eu pour consquence dun nominal de 2 euros
daugmenter le capital de 83 358 352 euros, soit 41 679 176 actions. le 26 juin 2012
Cette opration a dgag une prime dmission de 941 115 794,08 euros.
Assemble Gnrale Mixte Autorisation donne au Conseil dadministration de mettre en place un Dans le cadre du contrat de
du 23 mai 2012 programme de rachat dactions par la socit jusqu dtenir au maximum liquidit, 1 156 315 actions
(5e rsolution) 10 % du nombre des actions composant le capital social. dun nominal de 2 euros ont t
Lesdites acquisitions dactions, pour un prix maximum de 60 euros par achetes et 1 245 515 actions
action (75 euros prcdemment), seraient destines remplir plusieurs dun nominal de 2 euros ont t
objectifs, notamment : vendues du 24 mai au 31 dcembre
- honorer des obligations lies lmission de titres donnant accs au 2012
capital, des programmes doptions dachat dactions, lattribution
dactions gratuites, lattribution ou la cession dactions aux
salaris dans le cadre de la participation aux fruits de lexpansion
de lentreprise, de plans dactionnariat salari ou de plans dpargne
dentreprise,
- annuler les actions dans les conditions fixes par lAssemble Gnrale
Mixte du 23 mai 2012 (21e rsolution),
- couvrir toute forme dallocation dactions au profit des salaris et
des mandataires sociaux de BNP Paribas et des socits contrles
exclusivement par BNP Paribas au sens de larticle L233-16 du Code
de commerce,
- aux fins de les conserver et de les remettre ultrieurement lchange
ou en paiement dans le cadre doprations de croissance externe, de
fusion, de scission ou dapport,
- dans le cadre dun contrat de liquidit conforme la Charte de
6
dontologie reconnue par lAutorit des Marchs Financiers,
- des fins de gestion patrimoniale et financire.
Cette autorisation a t donne pour une dure de 18 mois et se substitue
celle accorde par la 5e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du
11 mai 2011.
Assemble Gnrale Mixte mission, avec maintien du droit prfrentiel de souscription, dactions Il na pas t fait usage
du 23 mai 2012 et de valeurs mobilires donnant accs au capital ou donnant droit de cette rsolution
(13e rsolution) lattribution de titres de crance.
Le montant nominal des augmentations de capital susceptibles dtre
ralises immdiatement et/ou terme, en vertu de cette dlgation,
ne peut tre suprieur 1 milliard deuros (soit 500 millions dactions).
Le montant nominal des titres de crance, susceptibles dtre mis en
vertu de cette dlgation, ne peut tre suprieur 10 milliards deuros.
Cette autorisation a t donne pour une dure de 26 mois et se substitue
celle accorde par la 12e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du
12 mai 2010.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 361

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Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux

Utilisation faite au cours de

Rsolutions de lAssemble Gnrale des actionnaires lexercice 2012
Assemble Gnrale Mixte mission, avec suppression du droit prfrentiel de souscription et facult Il na pas t fait usage
du 23 mai 2012 doctroi dun dlai de priorit, dactions et de valeurs mobilires donnant de cette rsolution
(14e rsolution) accs au capital ou donnant droit lattribution de titres de crance.
Le montant nominal des augmentations de capital susceptibles dtre
ralises immdiatement et/ou terme, en vertu de cette dlgation, ne
peut tre suprieur 350 millions deuros (soit 175 millions dactions).
Le montant nominal des titres de crance donnant accs au capital de la
socit, susceptibles dtre mis en vertu de cette dlgation, ne peut tre
suprieur 7 milliards deuros.
Cette autorisation a t donne pour une dure de 26 mois et se substitue
celle accorde par la 13e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du
12 mai 2010.
Assemble Gnrale Mixte mission, avec suppression du droit prfrentiel de souscription, dactions Il na pas t fait usage
du 23 mai 2012 et de valeurs mobilires donnant accs au capital, destines rmunrer de cette rsolution
(15e rsolution) les titres apports dans le cadre doffres publiques dchange.
Le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles
dtre ralises, en une ou plusieurs fois, en vertu de cette dlgation, ne
peut tre suprieur 350 millions deuros
(soit 175 millions dactions).
Cette dlgation a t donne pour une dure de 26 mois et se substitue
celle accorde par la 14e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du
12 mai 2010.
Assemble Gnrale Mixte mission, avec suppression du droit prfrentiel de souscription, dactions Il na pas t fait usage
du 23 mai 2012 ou de valeurs mobilires donnant accs au capital, destines rmunrer de cette rsolution
(16e rsolution) des apports de titres dans la limite de 10 % du capital.
Le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles
dtre ralises, en une ou plusieurs fois, en vertu de cette dlgation, ne
peut tre suprieur 10 % du capital social de BNP Paribas la date de
dcision du Conseil dadministration.
Cette dlgation a t donne pour une dure de 26 mois et se substitue
celle accorde par la 15e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du
12 mai 2010.

6 Assemble Gnrale Mixte

du 23 mai 2012
Limitation globale des autorisations dmission avec suppression du droit
prfrentiel de souscription.
Sans objet

(17e rsolution) La dcision est prise de limiter le montant global des autorisations
dmissions avec suppression du droit prfrentiel de souscription, dune
part, hauteur de 350 millions deuros le montant nominal maximal
des augmentations de capital, immdiates et/ou terme, susceptibles
dtre ralises dans le cadre des autorisations confres par les 14e 16e
rsolutions de la prsente Assemble Gnrale, et dautre part, hauteur
de 7 milliards deuros le montant nominal maximal des titres de crance
susceptibles dtre mis dans le cadre des autorisations confres par les
14e 16e rsolutions de la prsente Assemble Gnrale.
Assemble Gnrale Mixte Augmentation de capital par incorporation de rserves ou de bnfices, de Il na pas t fait usage
du 23 mai 2012 primes dmission ou dapport. de cette rsolution
(18e rsolution) Lautorisation est donne daugmenter, en une ou plusieurs fois, le capital
social dans la limite dun montant nominal maximum de 1 milliard deuros
par lincorporation, successive ou simultane, au capital, de tout ou partie
des rserves, bnfices ou primes dmission, de fusion, ou dapport,
raliser par cration et attribution gratuite dactions ou par lvation du
nominal des actions ou par lemploi conjoint de ces deux procds.
Cette autorisation a t donne pour une dure de 26 mois et se substitue
celle accorde par la 17e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du
12 mai 2010.

362 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

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Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 6

Utilisation faite au cours de

Rsolutions de lAssemble Gnrale des actionnaires lexercice 2012
Assemble Gnrale Mixte Limitation globale des autorisations dmission avec maintien ou Sans objet
du 23 mai 2012 suppression du droit prfrentiel de souscription.
(19e rsolution) La dcision est prise de limiter le montant global des autorisations
dmissions, avec maintien ou suppression du droit prfrentiel de
souscription, dune part, hauteur de 1 milliard deuros le montant
nominal maximal des augmentations de capital, immdiates et/ou
terme, susceptibles dtre ralises dans le cadre des autorisations
confres par les 13e 16e rsolutions de la prsente Assemble Gnrale,
et dautre part, hauteur de 10 milliards deuros le montant nominal
maximal des titres de crance susceptibles dtre mis en vertu des
autorisations confres par les 13e 16e rsolutions de la prsente
Assemble Gnrale.
Assemble Gnrale Mixte Autorisation donne au Conseil dadministration de raliser des oprations Il na pas t fait usage
du 23 mai 2012 rserves aux adhrents du Plan dpargne dEntreprise de cette rsolution
(20e rsolution) de groupe BNP Paribas pouvant prendre la forme daugmentations
de capital et/ou de cessions de titres rserves.
Lautorisation est donne daugmenter, en une ou plusieurs fois,
le capital social dun montant nominal maximal de 46 millions deuros,
par lmission dactions (avec suppression du droit prfrentiel de
souscription) rserve aux adhrents du Plan dpargne dEntreprise
de groupe BNP Paribas ou par cession dactions.
Cette autorisation a t donne pour une dure de 26 mois et se substitue
celle accorde par la 19e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du
12 mai 2010.
Assemble Gnrale Mixte Autorisation confre au Conseil dadministration leffet de rduire Annulation de
du 23 mai 2012 le capital par annulation dactions. 12 034 091 actions dun nominal
(21e rsolution) Lautorisation est donne dannuler, en une ou plusieurs fois, par voie de de 2 euros le 14 dcembre 2012
rduction du capital social, tout ou partie des actions que BNP Paribas
dtient et quelle pourrait dtenir, dans la limite de 10 % du nombre total
dactions composant le capital social existant la date de lopration, par
priode de 24 mois.
Dlgation de tous pouvoirs pour raliser cette rduction de capital, et
imputer la diffrence entre la valeur dachat des titres annuls et leur
valeur nominale sur les primes et rserves disponibles, y compris sur
la rserve lgale concurrence de 10 % du capital annul.
6
Cette autorisation a t donne pour une dure de 18 mois et se substitue
celle accorde par la 17e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du
11 mai 2011.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 363

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Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux

OPRATIONS RALISES SUR LE CAPITAL

Date
Valeur dautorisation Date de dcision
unitaire par lAssemble du Conseil Date de
Oprations sur le capital En nombre (en euros) En euros Gnrale dadministration jouissance
NOMBRE DACTIONS MISES
AU 31 DCEMBRE 2010 1 198 660 156 2 2 397 320 312
Augmentation de capital par lexercice
doptions de souscription dactions 2 736 124 2 5 472 248 (1) (1)
1er janvier 2010
Augmentation de capital par lexercice
doptions de souscription dactions 34 053 2 68 106 (1) (1)
1er janvier 2011
Augmentation de capital rserve aux
adhrents du Plan dpargne Entreprise 6 315 653 2 12 631 306 12 mai 2010 11 mai 2011 1er janvier 2011
NOMBRE DACTIONS MISES
AU 31 DCEMBRE 2011 1 207 745 986 2 2 415 491 972
Augmentation de capital par lexercice
doptions de souscription dactions 12 694 2 25 388 (1) (1)
1er janvier 2011
Augmentation de capital par lexercice
doptions de souscription dactions 568 487 2 1 136 974 (1) (1)
1er janvier 2012
Augmentation de capital rsultant
du paiement du dividende en actions 41 679 176 2 83 358 352 23 mai 2012 23 mai 2012 1er janvier 2012
Augmentation de capital rserve aux
adhrents du Plan dpargne Entreprise 4 289 709 2 8 579 418 12 mai 2010 3 mai 2012 1er janvier 2012
Rduction du capital par annulation
dactions (12 034 091) 2 (24 068 182) 23 mai 2012 14 dcembre 2012 -
NOMBRE DACTIONS MISES
AU 31 DCEMBRE 2012 1 242 261 961 2 2 484 523 922
(1) Diverses rsolutions prises par lAssemble Gnrale des actionnaires et dcisions du Conseil dadministration autorisant lattribution des options de
souscription dactions leves au cours de la priode.

364 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

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Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 6

7.b TABLEAU DE PASSAGE DES CAPITAUX PROPRES DU 31 DCEMBRE 2010 AU 31 DCEMBRE 2012

Primes Rsultat et
dmission et rserves de la Total capitaux
En millions deuros Capital autres primes priode propres
CAPITAUX PROPRES AU 31 DCEMBRE 2010 2 397 21 850 28 523 52 770
Dividendes sur le rsultat de lexercice 2010 (2 521) (2 521)
Augmentations de capital 18 375 2 395
Autres variations 2 2
Rsultat de lexercice 2011 3 466 3 466
CAPITAUX PROPRES AU 31 DCEMBRE 2011 2 415 22 225 29 472 54 112
Dividendes sur le rsultat de lexercice 2011 83 941 (1 430) (406)
Augmentations de capital 11 112 7 130
Rduction de capital par annulation dactions (24) (354) (378)
Autres variations (52) (52)
Rsultat de lexercice 2012 5 812 5 812
CAPITAUX PROPRES AU 31 DCEMBRE 2012 2 485 22 924 33 809 59 218

7.c NOTIONNEL DES INSTRUMENTS FINANCIERS TERME

Le montant notionnel des instruments financiers drivs ne constitue quune indication de volume de lactivit de BNP Paribas SA sur les marchs
dinstruments financiers et ne reflte pas les risques de march attachs ces instruments.

Portefeuille de transaction

En millions deuros, au 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Instruments drivs de cours de change 2 249 553 2 179 487
Instruments drivs de taux dintrt
Instruments drivs sur actions
42 236 269
1 253 646
39 870 124
1 749 540
6
Instruments drivs de crdit 2 142 608 2 331 624
Autres instruments drivs 75 533 87 802
INSTRUMENTS FINANCIERS TERME DE TRANSACTION 47 957 609 46 218 577

Les oprations sur instruments financiers raliss sur des marchs
organiss reprsentent 58 % des oprations portant sur des instruments
financiers drivs au 31 dcembre 2012 (47 % au 31 dcembre 2011).
Stratgie de couverture
Le montant total des notionnels des instruments financiers drivs
utiliss en couverture stablit 695 910 millions deuros au 31 dcembre
2012 contre 695 497 millions deuros au 31 dcembre 2011.
Les oprations sur instruments financiers drivs contracts des fins
de couverture sont conclues de gr gr.
Valeur de march
La valeur de march de la position nette ngative des oprations
fermes est value environ 6 000 millions deuros au 31 dcembre
2012 contre une position nette ngative de 4 950 millions deuros au
31 dcembre 2011. La valeur de march de la position nette acheteuse
des oprations conditionnelles est value environ 6 450 millions
deuros au 31 dcembre 2012 contre une position nette acheteuse de
5 000 millions deuros au 31 dcembre 2011.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 365

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Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux

7.d INFORMATIONS SECTORIELLES

Les encours au bilan des oprations interbancaires et assimiles ainsi que des oprations avec la clientle se rpartissent gographiquement de la
manire suivante :

Oprations interbancaires Oprations avec la clientle Total

et assimiles et crdit-bail par zone gographique
31 dcembre 31 dcembre 31 dcembre 31 dcembre 31 dcembre 31 dcembre
En millions deuros, au 2012 2011 2012 2011 2012 2011
France 311 341 326 517 228 943 227 635 540 284 554 152
Autres pays de lespace conomique
europen 81 430 90 321 46 456 55 584 127 886 145 905
Pays des zones Amrique et Asie 51 251 51 548 38 801 48 165 90 052 99 713
Autres pays 1 256 1 399 2 251 3 374 3 507 4 773
TOTAL DES EMPLOIS 445 278 469 785 316 451 334 758 761 729 804 543
France 265 497 290 993 179 838 189 058 445 335 480 051
Autres pays de lespace conomique
europen 37 959 33 902 62 323 61 044 100 282 94 946
Pays des zones Amrique et Asie 26 432 25 017 37 471 28 327 63 903 53 344
Autres pays 1 859 2 512 5 169 4 899 7 028 7 411
TOTAL DES RESSOURCES 331 747 352 424 284 801 283 328 616 548 635 752

Le produit net bancaire de BNP Paribas SA en 2012 pour lensemble de ses activits est ralis hauteur de 90 % avec des contreparties appartenant
lespace conomique europen (86 % en 2011).

7.e CHANCES DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES

Oprations Dure restant courir

vue au Jusqu De 3 mois De 1 an Plus de Dont
6 En millions deuros jour le jour 3 mois 1 an 5 ans 5 ans Provisions Total
Emplois
Caisse, banques centrales et CCP 80 674 841 - - - 81 515
Effets publics et valeurs assimiles 179 21 614 12 212 22 261 37 017 (174) 93 283
Crances sur les tablissements de crdit 12 409 144 314 30 482 49 051 34 224 (299) 270 480
Oprations avec la clientle et crdit-bail 19 292 93 174 39 001 86 413 78 571 (6 758) 316 451
Obligations et autres titres revenu fixe 1 241 8 205 10 792 24 476 22 719 (442) 67 433
Ressources
Dettes envers les tablissements de crdit
et Banques Centrales et CCP 42 872 172 812 27 566 69 245 19 252 331 747
Oprations avec la clientle 60 465 170 957 21 890 24 497 6 992 284 801
Dettes reprsentes par un titre hors
emprunts obligataires et autres dettes
reprsentes par un titre (note 4.f) 668 36 624 39 972 42 722 25 292 145 278

366 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

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Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 6

7.f TATS ET TERRITOIRES NON COOPRATIFS

La cration dimplantations par BNP Paribas SA, ou les filiales qui en
dpendent au sein du Groupe constitu autour de BNP Paribas SA, dans
les tats considrs comme non coopratifs au sens de larticle 238-O
A du CGI est soumise une procdure spciale dautorisation par la
Conformit. Ces implantations, conformment au principe duniformit
et duniversalit du dispositif de contrle interne du Groupe, et son
principe de mieux disant dontologique , sont soumises aux rgles
du Groupe en matire de contrle des risques de toute nature, de lutte
contre le blanchiment, la corruption et le financement du terrorisme et
de respect des embargos financiers.

Dnomination % intrt Forme juridique Nature dagrment Activit

Brunei
SDN BHD (Private
BNP Paribas Asset Management (B) SDN BHD 90,55 Limited Company) Investment Advisor License Gestion dactifs
Philippines
BNP Paribas - succursale Manille 100,00 Branch Licence bancaire offshore Banque commerciale

6.2 Laffectation du rsultat de lexercice clos le

31 dcembre 2012 etlamiseendistribution
de dividende

Le Conseil dadministration proposera lAssemble Gnrale du 15 mai 2013 une affectation du rsultat de lexercice clos le 31 dcembre 2012 et une
mise en distribution du dividende selon les modalits suivantes :

En millions deuros
6
Bnfice net de lexercice 5 812
Report nouveau bnficiaire 18 783
TOTAL AFFECTER 24 595
Dividende 1 863
Report nouveau 22 732
TOTAL AFFECT 24 595

Le dividende dun montant de 1 863 millions deuros verser aux actionnaires de BNP Paribas sur la base du nombre dactions existantes au 31 janvier
2013 correspond une distribution de 1,50 euro par action au nominal de 2 euros.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 367

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Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux

6.3 Tableau des 5derniers exercices

deBNPParibasSA

2008 2009 2010 2011 2012

Situation financire en fin dexercice
Capital social (en euros) 1 824 192 214 2 370 563 528 2 397 320 312 2 415 491 972 2 484 523 922
Nombre dactions mises 912 096 107 1 185 281 764 1 198 660 156 1 207 745 986 1 242 261 961
Nombre dobligations convertibles en actions Nant Nant Nant Nant Nant
Rsultat global des oprations effectives (en millions deuros)
Chiffre daffaires hors taxes 48 642 33 104 28 426 31 033 30 015
Bnfice avant impts, amortissements et provisions 3 400 7 581 7 193 7 366 6 349
Impts sur les bnfices 1 201 (540) (118) 300 (1 273)
Bnfice aprs impts, amortissements et provisions 715 4 009 3 465 3 466 5 812
Montant des bnfices distribus (1)
912 1 778 2 518 1 449 1 863
Rsultats des oprations rduits une seule action en euros
Bnfice aprs impts, mais avant amortissements
et provisions 5,04 5,94 5,90 6,35 4,09
Bnfice aprs impts amortissements et provisions 0,78 3,38 2,89 2,87 4,68
Dividende vers chaque action (1)
1,00 1,50 2,10 1,20 1,50
Personnel
Nombre de salaris au 31 dcembre 47 443 46 801 49 671 49 784 48 896
Montant de la masse salariale (en millions deuros) 3 112 3 812 3 977 3 829 3 915
Montant des sommes verses au titre des avantages

6 sociaux (Scurit sociale, uvres sociales, etc.)

(en millions deuros) 1 053 1 750 1 141 1 212 1 488
(1) Sous rserve de lapprobation par lAssemble Gnrale du 15 mai 2013.

368 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 6

6.4 Principales filiales et participations

deBNPParibasSA

Rsultats
Rserves et RAN (bnce ou Quote-part
avant affectation perte du dernier de capital
Capital des rsultats exercice clos) dtenue
Libell titre Dev. en millions de devises en %
I - Renseignements dtaills sur chaque filiale et participation dont la valeur nette excde 1% du capital de BNP PARIBAS
1. Filiales (dtenues + de 50%)
ANTIN PARTICIPATION 5 EUR 170 15 (3) 100,00%
ANTIN PARTICIPATION 8 EUR 62 (9) 4 100,00%
AUSTIN FINANCE EUR 799 181 40 92,00%
BANCA NAZIONALE DEL LAVORO SPA EUR 2 077 3 132 355 100,00%
BANCO BNP PARIBAS BRASIL SA BRL 584 668 219 84,10%
BANCWEST CORPORATION USD 1 10 609 269 99,00%
BNL INTERNATIONAL INVESTMENT SA EUR 110 314 - 100,00%
BNP INTERCONTINENTALE EUR 31 4 - 100,00%
BNP PARIBAS BDDI PARTICIPATIONS EUR 46 54 33 100,00%
BNP PARIBAS CANADA CAD 533 341 49 100,00%
BNP PARIBAS CAPITAL (ASIA PACIFIC) LTD HKD 672 (312) 309 100,00%
BNP PARIBAS CARDIF EUR 150 3 949 421 100,00%
BNP PARIBAS CHINA LTD USD 653 254 47 100,00%
BNP PARIBAS COLOMBIA CORPORACION FINANCIERA S.A.
BNP PARIBAS COMMODITY FUTURES LTD
COP
USD
103 721
75
(7 297)
146
(2 959)
70
94,00%
100,00%
6
BNP PARIBAS DVELOPPEMENT SA EUR 115 383 23 100,00%
BNP PARIBAS EL DJAZAIR DZD 10 000 7 892 2 002 84,17%
BNP PARIBAS EQUITIES FRANCE EUR 6 21 3 99,96%
BNP PARIBAS ESPANA SA EUR 52 28 (5) 99,62%
BNP PARIBAS FACTOR EUR 3 30 16 100,00%
BNP PARIBAS FACTOR PORTUGAL EUR 13 70 6 64,26%
BNP PARIBAS HOME LOAN SFH EUR 285 3 1 100,00%
BNP PARIBAS INDIA HOLDING PRIVATE LTD INR 2 608 18 76 100,00%
BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS EUR 23 2 500 292 66,67%
BNP PARIBAS IRELAND EUR 902 428 (10) 100,00%
BNP PARIBAS LEASE GROUP LEASING SOLUTIONS SPA EUR 189 93 (9) 73,83%
BNP PARIBAS MALAYSIA BERHAD MYR 442 (21) (12) 100,00%
BNP PARIBAS PERSONAL FINANCE EUR 453 3 784 383 98,94%
BNP PARIBAS REAL ESTATE EUR 373 179 55 100,00%
BNP PARIBAS RUNION EUR 25 25 6 100,00%
BNP PARIBAS SAE EGP 1 700 178 271 95,19%
BNP PARIBAS SB RE EUR 450 52 14 100,00%
BNP PARIBAS SECURITIES (JAPAN) LTD JPY 201 050 (7 905) (2 883) 100,00%
BNP PARIBAS SECURITIES ASIA LTD HKD 2 429 304 (521) 100,00%

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 369

 6 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux

Rsultats
Rserves et RAN (bnce ou Quote-part
avant affectation perte du dernier de capital
Capital des rsultats exercice clos) dtenue
Libell titre Dev. en millions de devises en %
BNP PARIBAS SECURITIES JAPAN LTD. JPY 30 800 4 11 100,00%
BNP PARIBAS SECURITIES KOREA COMPANY LTD KRW 250 000 1 005 6 007 100,00%
BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES - BP2S EUR 165 494 169 94,44%
BNP PARIBAS SUISSE SA CHF 320 3 497 355 99,99%
BNP PARIBAS UK HOLDINGS LTD GBP 1 227 20 35 100,00%
BNP PARIBAS VPG MASTER LLC USD 34 (12) 6 100,00%
BNP PARIBAS WEALTH MANAGEMENT EUR 103 189 4 100,00%
BNP PARIBAS YATIRIMLAR HOLDING ANONIM SIRKETI TRY 1 023 (2) 3 100,00%
BNP PARIBAS ZAO RUB 5 798 1 358 739 100,00%
BNP PUK HOLDING LTD GBP 257 15 11 100,00%
COBEMA EUR 439 1 798 40 99,20%
COMPAGNIE DINVESTISSEMENTS DE PARIS - C.I.P. EUR 395 245 - 100,00%
COMPAGNIE FINANCIRE OTTOMANE SA EUR 9 277 8 96,85%
CORTAL CONSORS EUR 58 286 (5) 94,22%
FIDEX HOLDINGS LTD(*) EUR 300 (2) 3 100,00%
FINANCIRE BNP PARIBAS EUR 227 163 5 100,00%
FINANCIRE DES ITALIENS SAS EUR 412 30 (19) 100,00%
FINANCIRE DU MARCH ST HONOR EUR 42 36 8 100,00%
FORTIS BANQUE SA EUR 9 375 7 312 1 038 74,93%
GESTION ET LOCATION HOLDING EUR 266 902 337 99,24%
GREAT CENTRAL RAILWAY LAND EUR - - 39 100,00%
6 GRENACHE & CIE SNC EUR 912 (54) 43 69,52%
HAREWOOD HELENA 1 LTD(*) USD 60 13 1 100,00%
HAREWOOD HOLDINGS LTD GBP 100 13 42 100,00%
INTERNATIONAL FACTORS ITALIA IFITALIA HKD 56 373 34 99,57%
NATIOCREDIBAIL EUR 32 31 2 100,00%
OMNIUM DE GESTION ET DE DVELOPPEMENT
IMMOBILIER EUR 459 54 498 100,00%
OPTICHAMPS EUR 411 31 (3) 100,00%
PARIBAS NORTH AMERICA INC. USD 1 282 91 158 100,00%
PARILEASE SAS EUR 54 269 (8) 100,00%
PARTICIPATIONS OPERA EUR 410 33 (16) 100,00%
PETITS CHAMPS PARTICIPACOES E SERVICOS SA BRL 112 (55) 11 100,00%
PT BANK BNP PARIBAS INDONESIA IDR 726 320 404 497 54 867 99,00%
ROYALE NEUVE I GBP - 492 20 100,00%
SAGIP EUR 218 1 048 31 100,00%
SOCIT MARLOISE DE PARTICIPATIONS EUR 920 - - 100,00%
SOCIT ORBAISIENNE DE PARTICIPATIONS EUR 311 (403) 7 100,00%
TAITBOUT PARTICIPATION 3 SNC EUR 792 38 117 100,00%
UCB ENTREPRISES EUR 97 100 1 100,00%
UKRSIBBANK UAH 1 774 1 041 (903) 100,00%
WA PEI FINANCE COMPANY LTD HKD 341 6 - 100,00%

370 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 6

Rsultats
Rserves et RAN (bnce ou Quote-part
avant affectation perte du dernier de capital
Capital des rsultats exercice clos) dtenue
Libell titre Dev. en millions de devises en %
2. Participations (dtenues entre 10 et 50%)
BANQUE DE NANKIN CNY 2 969 17 868 4 020 14,74%
BGL BNP PARIBAS EUR 713 4 832 305 15,96%
BNP PARIBAS LEASING SOLUTIONS EUR 1 820 867 56 50,00%
CREDIT LOGEMENT(*) EUR 1 - - 16,50%
CRH - CAISSE DE REFINANCEMENT DE LHABITAT * ( )
EUR 300 - 1 10,00%
GEOJIT BNP PARIBAS FINANCIAL SERVICES LTD INR 228 3 396 380 33,58%
KLPIERRE EUR 279 6 714 (55) 10,81%
PARGESA HOLDING SA * ( )
CHF 1 699 569 242 11,33%
VERNER INVESTISSEMENTS EUR 15 329 35 50,00%
(*) Donnes au 31 dcembre 2011.

Filiales Participations
En millions deuros Franaises trangres Franaises trangres
II - Renseignements globaux concernant toutes les filiales et participations
Valeur Comptable des titres dtenus
Valeur brute 21 723 35 504 1 967 3 591
Valeur nette 21 047 34 110 1 433 3 162
Montants des prts et avances accords 129 522 13 034 1 175 1 509
Montants des cautions et avals donns 35 854 17 055 28 26
Montants des dividendes encaisss 1 876 569 129 162
6

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 371

 6 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux

6.5 Informations relatives aux prises de

participations de BNPParibas SA en2012
portant sur au moins 5% du capital
desocitsfranaises

Franchissement de seuil suprieur 5% du capital

Nant
Franchissement de seuil suprieur 10% du capital
Cot KLPIERRE SA
Ncot SAS GEXBAN SAS
Franchissement de seuil suprieur 20% du capital
Nant
Franchissement de seuil suprieur 33,33% du capital
Nant
Franchissement de seuil suprieur 66,66% du capital
Ncot LAFFITTE PARTICIPATION 28 SAS
Ncot LAFFITTE PARTICIPATION 29 SAS
Ncot LAFFITTE PARTICIPATION 30 SAS
Ncot LAFFITTE PARTICIPATION 31 SAS
Ncot LAFFITTE PARTICIPATION 32 SAS
Ncot LAIROISE DE PARTICIPATIONS SA
Ncot MARLOISE DE PARTICIPATIONS SASU
6 Ncot NATIO NERGIE SA
Ncot NATIOCRDIBAIL SA
Ncot PTALE PARTICIPATION 8 SAS

372 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 6

6.6 Rapport desCommissaires auxcomptes

surlescomptes annuels

Deloitte & Associs PricewaterhouseCoopers Audit Mazars

185, avenue Charles de Gaulle 63, rue de Villiers 61, rue Henri Regnault
92524 Neuilly-sur-Seine Cedex 92208 Neuilly-sur-Seine Cedex 92400 Courbevoie

Exercice clos le 31 dcembre 2012

Aux Actionnaires
BNP Paribas
16, boulevard des Italiens
75009 Paris

Mesdames, Messieurs,

En excution de la mission qui nous a t confie par votre Assemble Gnrale, nous vous prsentons notre rapport relatif lexercice clos
le 31 dcembre 2012 sur :
le contrle des comptes annuels de BNP Paribas, tels quils sont joints au prsent rapport ;
la justification de nos apprciations ;
les vrifications et informations spcifiques prvues par la loi.
Les comptes annuels ont t arrts par votre Conseil dadministration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, dexprimer une opinion sur ces
comptes.

I - Opinion sur les comptes annuels

6
Nous avons effectu notre audit selon les normes dexercice professionnel applicables en France ; ces normes requirent la mise en uvre de diligences
permettant dobtenir lassurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas danomalies significatives. Un audit consiste vrifier par
sondages ou au moyen dautres mthodes de slection, les lments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il
consiste galement apprcier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la prsentation densemble des comptes. Nous
estimons que les lments que nous avons collects sont suffisants et appropris pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des rgles et principes comptables franais, rguliers et sincres et donnent une image fidle
du rsultat des oprations de lexercice coul ainsi que de la situation financire et du patrimoine de la socit la fin de cet exercice.

II - Justification des apprciations

En application des dispositions de larticle L823-9 du Code de commerce relatives la justification de nos apprciations, nous portons votre connaissance
les lments suivants :
Provisionnement des risques de crdit et de contrepartie
Votre socit comptabilise des dprciations pour couvrir les risques de crdit et de contrepartie inhrents ses activits (notes 1, 3.d, 4.a, 4.b, 4.c et
4.e de lannexe). Nous avons examin le dispositif de contrle relatif au recensement des expositions, au suivi des risques de crdit et de contrepartie,
aux mthodologies de dprciation, et la couverture des pertes de valeur par des dprciations individuelles et de portefeuille.
Valorisation des instruments financiers
Votre socit utilise des modles internes et des mthodologies pour la valorisation des instruments financiers qui ne sont pas traits sur des marchs
actifs, ainsi que pour la constitution de certaines provisions et lapprciation de la pertinence de la qualification en oprations de couverture. Nous
avons examin le dispositif de contrle relatif la dtermination du caractre inactif dun march, la vrification des modles et la dtermination
des paramtres utiliss.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 373

 6 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux

Valorisation des titres de participation et autres titres dtenus long terme

Les titres de participation et autres titres dtenus long terme sont valus leur valeur dutilit en retenant une approche multicritres (notes 1 et
4.e de lannexe). Dans le cadre de notre apprciation de ces estimations, nous avons examin les lments ayant conduit la dtermination des valeurs
dutilit pour les principales lignes de portefeuille.
Provisionnement des engagements sociaux
Votre socit constitue des provisions pour couvrir les engagements sociaux (notes 1, 4.j et 6.b de lannexe). Nous avons examin la mthodologie
dvaluation de ces engagements, ainsi que les principales hypothses et paramtres utiliss.
Les apprciations ainsi portes sinscrivent dans le cadre de notre dmarche daudit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribu
la formation de notre opinion exprime dans la premire partie de ce rapport.

III Vrifications et informations spcifiques

Nous avons galement procd, conformment aux normes dexercice professionnel applicables en France, aux vrifications spcifiques prvues par la loi.
Nous navons pas dobservation formuler sur la sincrit et la concordance avec les comptes annuels des informations donnes dans le rapport de
gestion du Conseil dadministration et dans les documents adresss aux actionnaires sur la situation financire et les comptes annuels.
Concernant les informations fournies en application des dispositions de larticle L225-102-1 du Code de commerce sur les rmunrations et avantages
verss aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous avons vrifi leur concordance avec les comptes ou avec
les donnes ayant servi ltablissement de ces comptes et, le cas chant, avec les lments recueillis par votre socit auprs des socits contrlant
votre socit ou contrles par elle. Sur la base de ces travaux, nous attestons lexactitude et la sincrit de ces informations.
En application de la loi, nous nous sommes assurs que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrle et lidentit des
dtenteurs du capital et des droits de vote vous ont t communiques dans le rapport de gestion.

Fait Neuilly-sur-Seine et Courbevoie, le 8 mars 2013

Les Commissaires aux comptes

Deloitte & Associs PricewaterhouseCoopers Audit Mazars

6 Damien Leurent Etienne Boris Herv Hlias

374 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS
SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,

7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE

DE BNP PARIBAS

7.1 La dmarche de BNP Paribas en tant que banque responsable 376

La Charte BNP Paribas : Notre mtier, notre responsabilit 376
Notre vision stratgique 378

7.2 Responsabilit conomique : financer lconomie de manire thique 380

Le financement durable de lconomie 380
Une thique commerciale 383
Une offre de produits responsables 386

7.3 Responsabilit sociale : dvelopper une gestion engage et loyale

des ressources humaines 389
Le recrutement et la formation 390
La diversit 395
La gestion solidaire de lemploi 399

7.4 Responsabilit civique : lutter contre lexclusion et promouvoir

lducation et la culture 404
La lutte contre lexclusion et le soutien lentrepreneuriat social 404
Une politique de mcnat axe autour de lducation, la sant, la culture et la solidarit 409
Le respect des principes directeurs de lONU sur les Droits de lHomme 413

7.5 Responsabilit environnementale : agir contre le changement climatique 414

Des politiques de financement engages dans les secteurs sensibles 414
La diminution de lempreinte environnementale lie notre fonctionnement propre 418
Le soutien la recherche contre le changement climatique 420

7.6 Table de concordance avec la liste des informations sociales,

environnementales et socitales demandes par larticle 225
de la loi Grenelle II 421

7.7 Attestation de prsence et rapport dassurance modre du Commissaire

aux comptes sur les procdures dtablissement des informations
sociales, environnementales et socitales 423
Responsabilit de la direction 423
Indpendance et contrle qualit 423
Responsabilit du Commissaire aux comptes 423

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 375

 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
La dmarche de BNP Paribas en tant que banque responsable
7.1 La dmarche de BNPParibas
entantquebanqueresponsable
En 2012, BNP Paribas a labor une charte de responsabilit, signe
du Prsident et du Directeur Gnral de lentreprise. Ce document
rappelle les engagements de BNP Paribas pour mriter la confiance de
LA CHARTE BNP PARIBAS : NOTRE MTIER, NOTRE RESPONSABILIT
Le Groupe BNP Paribas est le rsultat du rapprochement de banques ayant
marqu lhistoire conomique europenne depuis le XIXe sicle. Anim et de gestion de leurs risques.
par une forte tradition de services aux particuliers et aux entreprises,
profondment ancr dans ses territoires dorigine, BNP Paribas est
en mme temps la Banque dun monde qui change. Construite au fil
du temps, la confiance de nos clients constitue le premier capital de
BNP Paribas. Nous, dirigeants, conduisons notre Groupe dans le respect
dengagements essentiels pour mriter cette confiance.
RESTER FIDLES NOTRE MISSION
PREMIRE : LE SERVICE NOS CLIENTS
DANS LA DURE
BNP Paribas a pour mission premire de servir ses clients, dinstaurer
une relation dans la dure avec eux, de les aider russir leurs projets
personnels et professionnels. La banque accompagne les particuliers
dans la gestion de leurs finances et de leur pargne au quotidien ; elle
est un partenaire de choix pour les entreprises de toutes tailles, ainsi
que pour les institutions.
BNP Paribas dispose de trois grandes familles dactivits qui uvrent
quotidiennement, ensemble, pour le succs de ses clients.
7 La banque de dtail (qui reprsente plus de 50 % des activits du
Groupe) se compose de rseaux multicanaux de proximit (agences,
Internet, mobile), fortement enracins dans leur pays, avec des quipes
ayant une solide connaissance de la culture et de lconomie locales.
La banque de dtail consacre au crdit aux particuliers, aux entreprises,
aux associations lintgralit des dpts quelle collecte. Outre ces culture du risque partage tous les niveaux de la Banque. Ceci vaut
activits, le Groupe dveloppe galement des services spcialiss de
banque de dtail distribus en appui du commerce et des industriels :
crdit la consommation, leasing ou encore location avec services.
La banque de financement et dinvestissement (qui reprsente environ
1/3 des activits du Groupe) est implante dans le monde entier. Sa raison
dtre, est de servir ses clients (grandes entreprises, PME, compagnies
dassurance, gouvernements, banques et investisseurs), pour qui elle est
un partenaire de long terme. Elle les accompagne dans leur stratgie
de dveloppement comme dans la gestion quotidienne de leurs flux
financiers. Elle rpond concrtement y compris via les marchs de
376 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
ses clients et prcise la faon dont le Groupe conoit sa responsabilit
conomique, sociale, civique et environnementale. Il a t diffus tous
les collaborateurs du Groupe et de nombreux clients.
capitaux leurs besoins de financement et dinvestissement, de conseil
Investment Solutions. Prsent dans une soixantaine de pays, cet ensemble
se compose de mtiers complmentaires centrs sur lassurance, la
gestion de lpargne, les services immobiliers et les services techniques
aux investisseurs. Investment Solutions dveloppe des produits et des
services innovants pour les clients des autres activits du Groupe. Cet
ensemble possde galement ses propres canaux de distribution.
Afin de remplir toutes ces missions dans le cadre dexigences
rglementaires en capital considrablement accrues, BNP Paribas a
doubl le montant de ses fonds propres entre 2009 et 2012. Tout en
rmunrant rgulirement ses actionnaires, BNP Paribas rinvestit
chaque anne la majorit de ses bnfices, afin de renforcer sa solidit
financire et sa capacit rpondre aux demandes de crdits de ses
clients.
ACCEPTER DE PRENDRE DES RISQUES TOUT
EN LES CONTRLANT TROITEMENT
Financer lconomie, accompagner des projets, aider les clients grer
leurs expositions aux changes ou aux taux dintrt, cest accepter de
prendre des risques. La force de BNP Paribas est justement de savoir grer
ces risques. Le Groupe considre que les contrler troitement relve de
sa responsabilit tant vis--vis de ses clients que du systme financier
dans son ensemble. Les engagements du Groupe sont donc dcids au
terme dun processus collgial et contradictoire, sappuyant sur une forte
tant pour les risques de crdit lis aux prts accepts aprs analyse
approfondie de la situation des emprunteurs et de leurs projets que
pour les risques de marchs rsultant des transactions avec les clients :
ceux-ci sont valus chaque jour, soumis des scnarios de tension et
encadrs par un systme de limites.
La diversification de BNP Paribas, tant sur le plan gographique que sur
celui de ses mtiers, permet dquilibrer les risques et leurs consquences
lorsquils se matrialisent. Le Groupe est organis et gr de manire que
les ventuelles difficults dun de ses mtiers ne mettent pas en pril les
autres domaines dactivit de la Banque.
 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
RESPECTER UNE THIQUE COMMERCIALE
RIGOUREUSE
La loyaut envers les clients est une notion essentielle pour BNP Paribas.
Tout collaborateur du Groupe uvre sincrement pour la russite de ses
clients, en veillant sur leurs intrts avec autant dattention que sur
ceux de BNP Paribas. pargne, crdit, assurance, moyens de paiement :
un collaborateur ne propose pas une transaction dont il sait quelle ne
sera pas dans lintrt du client.
BNP Paribas sefforce daccompagner ses clients avec une attention
particulire lorsquils rencontrent une difficult et, au-del de la crise,
de regarder vers lavenir. Il se reconnat un rle particulirement
important dans lconomie de certains pays, notamment sur ses marchs
domestiques France, Belgique, Italie et Luxembourg.
Le Groupe mesure la satisfaction de ses clients dans tous ses mtiers, et
sa politique de qualit est rgulirement adapte pour tre au meilleur
niveau dans ce domaine. Mais lerreur est humaine. Une banque, ce sont
des femmes et des hommes qui mobilisent toute leur comptence mais
peuvent parfois se tromper : lorsque cest le cas, BNP Paribas reconnat
ses erreurs et sefforce den rparer les ventuelles consquences pour
ses clients.
Lthique commerciale de BNP Paribas, cest aussi le refus de travailler
avec tout client ou organisation dont lactivit est lie la fraude, la
corruption ou des commerces illicites. BNP Paribas sest retir de tous
les paradis fiscaux qualifis comme tels par lOCDE.
TRE UNE BANQUE RESPONSABLE
Dans lensemble de ses territoires, le Groupe sengage envers la
collectivit, dont il est partie prenante. Il sengage dabord par sa
responsabilit conomique, dj prcise assurer le financement des et exemplarit , inspires dans leur thique par le code de conduite de
projets de ses clients mais au-del, en se reconnaissant trois autres
responsabilits :
La dmarche de BNP Paribas en tant que banque responsable 7
une responsabilit sociale, par des pratiques loyales lgard des
190 000 collaborateurs du Groupe et lattachement un dialogue social
de qualit. BNP Paribas recrute et forme jusqu plusieurs dizaines
de milliers de nouveaux collaborateurs chaque anne, dont plusieurs
milliers en France. Le Groupe fait de la diversit sous toutes ses formes,
un engagement fort et valu ; il se fixe des objectifs prcis quant la
promotion des femmes. En matire demploi, BNP Paribas sattache
toujours donner la priorit au reclassement, en favorisant la mobilit
interne et la formation. Nous avons une responsabilit particulire
dans nos quatre marchs domestiques, o notre taille et la diversit de
nos activits nous ont toujours permis dexclure les dparts contraints
grce une gestion sociale innovante ;
une responsabilit civique, dans la lutte contre lexclusion et la
promotion de lducation et de la culture. Le Groupe simplique
fortement au bnfice de la socit dans des projets qui prolongent son
action bancaire : aide aux banlieues et quartiers sensibles, microcrdit,
soutien aux associations et lconomie sociale et solidaire.
Lengagement socital se traduit aussi par laction de mcnat de la
Fondation BNP Paribas dans les domaines de la solidarit, lducation,
la culture et la sant. Un budget annuel global suprieur 25 millions
deuros est allou ses activits, dont au moins la moiti est consacre
la solidarit et lducation ;
une responsabilit environnementale. Partout dans le monde,
BNP Paribas veille limpact environnemental, tant de son activit
bancaire via des politiques dtailles dans les domaines risques
que de son fonctionnement propre. Elle soutient, travers la Fondation
BNP Paribas, des actions pour lenvironnement.
Animes par des valeurs dengagement, dambition, de crativit et de
ractivit, diriges selon des principes de management clairs focus
client, entreprendre en conscience des risques, valorisation des personnes
lentreprise, les quipes de BNP Paribas uvrent chaque jour pour que
la Banque contribue la russite de tous ceux qui lui font confiance et
aux progrs de la socit. tre une banque responsable, cest lhonneur
et la fiert de notre mtier. Cest notre projet dentreprise.
Baudouin Prot Jean-Laurent Bonnaf
Prsident Administrateur Directeur Gnral
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 377
 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,

7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS

La dmarche de BNP Paribas en tant que banque responsable

NOTRE VISION STRATGIQUE

La politique de responsabilit de BNP Paribas est structure depuis Tous les mtiers, rseaux, filiales et pays du Groupe dclinent cette
2012 autour de 4 piliers et de 12 engagements. Les bonnes pratiques de politique selon la mme structure, en intgrant leurs spcificits.
gouvernance du Groupe, qui garantissent les intrts long terme de
lentreprise, en constituent le socle.

LES ENGAGEMENTS DE BNP PARIBAS EN TANT QUE BANQUE RESPONSABLE

Notre responsabilit
CONOMIQUE
Financer lconomie
de manire thique
UNE BANQUE
RESPONSABLE
4 PILIERS ET 12 ENGAGEMENTS
NOS 4 PILIERS
Notre responsabilit Notre responsabilit Notre responsabilit
SOCIALE CIVIQUE ENVIRONNEMENTALE
Lutter contre lexclusion, Agir contre le changement
Dvelopper une gestion
promouvoir lducation climatique
engage et loyale
des ressources humaines et la culture

NOS 12 ENGAGEMENTS
1 4 7 10
LE FINANCEMENT DURABLE LE RECRUTEMENT LA LUTTE CONTRE DES POLITIQUES
DE LCONOMIE ET LA FORMATION LEXCLUSION DE FINANCEMENT
ET LE SOUTIEN ENGAGES DANS
LENTREPRENEURIAT LES SECTEURS SENSIBLES
SOCIAL

2 5 8 11
UNE THIQUE LA DIVERSIT UNE POLITIQUE LA DIMINUTION
COMMERCIALE DE MCNAT AXE DE LEMPREINTE
AUTOUR DE LDUCATION, ENVIRONNEMENTALE LIE
LA SANT, LA CULTURE NOTRE FONCTIONNEMENT
ET LA SOLIDARIT PROPRE

3 6 9 12
UNE OFFRE DE PRODUITS LA GESTION SOLIDAIRE LE RESPECT DES PRINCIPES LE SOUTIEN

7 RESPONSABLES DE LEMPLOI DIRECTEURS DE LONU

SUR LES DROITS
DE LHOMME
LA RECHERCHE
CONTRE LE CHANGEMENT
CLIMATIQUE

NOTRE GOUVERNANCE
Une gouvernance favorisant une stratgie long terme du groupe BNP Paribas

Les meilleures pratiques de gouvernance

une sparation claire des pouvoirs entre prsident du conseil dadministration et directeur gnral
un conseil dadministration indpendant et reprsentatif
un comit daudit compos majoritairement de membres indpendants
un droit de vote qui garantit la protection de tous les actionnaires

Une quipe dirigeante stable garantissant

la prennit des axes stratgiques de lentreprise

Une politique de rmunration intgrant les intrts long terme du groupe BNP Paribas

378 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
LES POSITIONS PUBLIQUES DE BNP PARIBAS
La dmarche RSE de BNP Paribas est encadre par des prises de position
publiques fondamentales et sectorielles. Entreprise prsente dans
78 pays, BNP Paribas exerce son activit dans le respect de droits et de
principes universels en tant que contributeur ou membre actif :
du Pacte Mondial des Nations Unies (Niveau Advanced au Global
Compact). BNP Paribas est membre du Comit directeur du Pacte
Mondial France ;
des Womens Empowerment principles des Nations Unies ;
de lUNEP-FI ;
du Carbon Disclosure Project ;
de la Roundtable on Sustainable Palm Oil (RSPO) ;
d Entreprise pour les Droits de lHomme ;
d Entreprises pour lEnvironnement ;
de Sida-Entreprises .
Le Groupe participe activement llaboration de solutions et la mise
en uvre de pratiques durables spcifiques lindustrie financire dans
le cadre des :
Principes de lquateur ;
Principes pour lInvestissement Responsable ;
Institutional Investors Group on Climate Change ;
Climates Principles.
Enfin, le Groupe a galement souhait formaliser des engagements
volontaires dans plusieurs domaines :
une Charte de Responsabilit, formalisant ses engagements pour
mriter la confiance de ses clients, labore et diffuse tous les
collaborateurs et une grande partie des clients du Groupe en 2012 ;
un Engagement pour lEnvironnement ;
LA RSE, PORTE AU PLUS HAUT NIVEAU DE LORGANISATION
En 2012, la RSE est devenue une fonction Groupe et a t rattache un Directeur Gnral dlgu du Groupe. Les missions et responsabilits de la
Dlgation la RSE, quipe de 13 personnes au sige, sont clairement dfinies par une directive de la Direction Gnrale. Elles se rpartissent comme suit :
Dlgation RSE
Dialogue
Produits Gouvernance
avec les Parties
et services et Process
Prenantes
Un rseau de 130 relais RSE a t constitu dans les ples, mtiers,
rseaux, fonctions et filiales du Groupe afin de faciliter la mise en uvre
de la politique RSE dans lensemble des activits et pays dimplantation.
Dans chaque entit, le responsable RSE est un membre du Comit Excutif
La dmarche de BNP Paribas en tant que banque responsable 7
un Engagement en faveur du respect des Droits de lHomme
(Dclaration de BNP Paribas sur les Droits de lHomme), nouvel
engagement sign par la Direction Gnrale du Groupe en 2012 ;
une politique de lutte contre la corruption ;
une Charte pour une Reprsentation Responsable auprs des autorits
publiques, labore en 2012, et qui formalise la transparence et les
rgles dthique professionnelle que le Groupe et ses collaborateurs
doivent respecter lors de lexercice des activits de reprsentation.
BNP Paribas est la premire banque europenne avoir adopt une
charte interne encadrant ses pratiques de lobbying ;
la Charte RSE des Fournisseurs de BNP Paribas, publie en 2012 ;
des politiques de financement et dinvestissement dans les domaines
de lhuile de palme, la dfense, le nuclaire, la pte papier et les
centrales charbon.
DES PROGRS RECONNUS PAR LES AGENCES
DE NOTATION EXTRA-FINANCIRE
BNP Paribas figure en trs bonne position dans les indices qui font
autorit en matire de RSE :
BNP Paribas est n 1 du secteur banque en RSE dans lindice Vigeo
World 120. Tous secteurs dactivits confondus, BNP Paribas est la
4e entreprise en France, 11e en Europe et 12e au niveau mondial en
termes dengagement RSE ;
BNP Paribas est par ailleurs la seule banque franaise prsente au sein
du Dow Jones Sustainability Indexes ;
le reporting carbone du Groupe a obtenu la note de 86/100 de la part
du Carbon Disclosure Project en 2012 ;
enfin, BNP Paribas est galement prsent dans dautres indices de
rfrence tels que Ethibel Sustainability Index (Excellence Global And
Excellence Europe), Aspi, FTSE4GOOD Index Series, Stoxx Global Esg
Leaders.
7
Micro-Finance
Environnement & Entrepreuneuriat Communication
social
de sa structure afin de garantir lintgration de la RSE dans la stratgie
de lentit. Les 130 relais RSE du Groupe ont t runis pour la premire
fois fin 2012 au cours dun sminaire de formation et dchange de bonnes
pratiques.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 379
 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,

7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS

Responsabilit conomique : financer lconomie de manire thique

UNE DMARCHE DE DIALOGUE
AVEC LES PARTIES PRENANTES
La dmarche de RSE de BNP Paribas prend en compte toutes ses parties
prenantes et la stratgie du Groupe est construite dans le souci de
lcoute de leurs attentes :
lopinion des collaborateurs sur la responsabilit environnementale
et sociale de leur entreprise est mesure chaque anne dans le cadre
du baromtre interne de lentreprise (173 835 salaris interrogs en
2012, taux de rponse : 71 %). En 2012, 72 % des salaris interrogs
ont une opinion favorable de la faon dont leur entreprise exerce sa
responsabilit, ce taux est en progression constante depuis 2009 ;
BNP Paribas incite ses fournisseurs partager sa conception de
la responsabilit sociale et environnementale. Elle leur soumet
notamment un questionnaire permettant dvaluer leur performance
sociale et environnementale. Fin 2012, plus de 700 analyses de la
performance RSE des fournisseurs ont t ralises, dans le cadre
des appels doffres mens par lquipe centrale de la fonction Achats
Groupe travers sa plateforme e-sourcing ;
BNP Paribas rencontre plusieurs fois par an les investisseurs ISR
(29 rencontres en 2012), pour leur prsenter la stratgie RSE du
Groupe et informe rgulirement les analystes extra-financiers sur
son actualit ;
BNP Paribas dialogue avec de nombreuses ONG dans le monde. En
2012, 10 rencontres ont eu lieu entre lquipe RSE du sige et des ONG.
Plus de 30 sujets de dialogue ont t sur lagenda en 2012, dans des
domaines tels que limpact environnemental des financements du
Groupe, les politiques de financements et dinvestissements publies
et appliques par BNP Paribas, les droits de lhomme, la position de
BNP Paribas sur le thme des pays taxation favorable.
6 saisines ont t prsentes en 2012 au mdiateur interne de
BNP Paribas aux relations avec les fournisseurs.

7.2 Responsabilit conomique: financer

lconomie de manire thique

BNP Paribas a pour mission premire de rpondre aux besoins de ses
clients, notamment en finanant les projets des particuliers et des
entreprises, moteurs du dveloppement conomique et de la cration
demplois. Positionn parmi les leaders des services financiers dans les
78 pays o il est implant, sa capacit de financement et la manire dont
le Groupe exerce ses activits ont une influence directe sur les conomies.
Conscient de cette responsabilit conomique, BNP Paribas intervient
conformment ses trois engagements :
engagement 1 : le financement durable de lconomie ;
engagement 2 : une thique commerciale ;
engagement 3 : une offre de produits et services responsables.

7
LE FINANCEMENT DURABLE DE LCONOMIE

BNP Paribas a pour vocation de financer toutes les activits utiles au aux crises, lui permet de rpondre aux besoins de financement des
dveloppement conomique et social au plan mondial. Son modle entreprises, des institutions et des particuliers.
conomique diversifi, la fois crateur de valeur et capable de rsister

380 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

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SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit conomique : financer lconomie de manire thique et transparente 7

UNE BANQUE PARMI LES PLUS SOLIDES VOLUTION DES ENCOURS DE CRDIT
EN EUROPE, ANTICIPANT LA NOUVELLE AUX ENTREPRISES ET AUX PARTICULIERS
ENTRE FIN 2008 ET FIN 2012
RGLEMENTATION VS LVOLUTION DU PIB (EN VALEUR) SUR LA MME
Pour pouvoir assurer le financement de lconomie relle sur le long PRIODE
terme, BNP Paribas doit avant tout garantir sa stabilit conomique quel
Crdits PIB
que soit le contexte financier. 35 %

Une des grandes banques internationales les mieux 30 % 29,0 %

capitalises
25 %
Fin 2012, BNP Paribas a t une des premires grandes banques
21,0 %
atteindre le ratio exig par les nouvelles mesures prises en 2010 et 20 %
exigibles en 2019 dans le cadre de la rglementation Ble III. Le minimum
15,9 %
de fonds propres que les banques devront maintenir a en effet t
15 %
relev. BNP Paribas a atteint, avec un trimestre davance, son objectif 11,6 %
de renforcement du ratio de solvabilit ( common equity Tier one ),
10 %
qui slve au 31 dcembre 2012 9,9 %.
5,0 %
Le Groupe a ainsi renforc ses fonds propres et donc sa solidit et sa 5%
capacit faire crdit.
-0,6 %
0%
Des bnfices au service de lconomie
-5 %
Plus des deux tiers des bnfices ont t rinvestis dans lentreprise
afin de poursuivre le dveloppement du Groupe et laccompagnement France Italie Belgique
+ Luxembourg (*)
de ses clients. En consolidant ses fonds propres, la Banque renforce
directement sa capacit faire crdit, et donc ses investissements en
faveur de lconomie relle. ( )
* Comparaison ralise entre fin 2012 et fin 2009 pour Belgique et
Luxembourg.
Sur ce graphe, toutes les volutions des PIB se fondent sur les donnes
UNE CROISSANCE SIGNIFICATIVE disponibles sur http://epp.eurostat.ec.europa.eu/
DES CRDITS AUX PARTICULIERS
Entre fin 2011 et fin 2012, lencours de crdit aux particuliers sur ces
ET AUX ENTREPRISES quatre pays a augment de 1,5 %.
Depuis cinq ans, BNP Paribas a t en mesure de renforcer les crdits La Banque a pour mission de participer au dveloppement des entreprises
octroys ses clients, et ce, malgr une conjoncture conomique et notamment des PME, en leur apportant des ressources financires
dfavorable. Le montant total des crdits accords aux entreprises et (par la dette et les marchs de capitaux) et des conseils stratgiques :
aux particuliers a ainsi rgulirement progress sur les quatre marchs
domestiques du Groupe, et dans une proportion trs suprieure la en France, les PME, artisans et commerants ont fait lobjet dune
croissance conomique observe dans ces pays. forte attention. Parmi six engagements pris dbut 2012 pour les
accompagner, une enveloppe de 5 milliards deuros de crdits
nouveaux a t mise leur disposition. Lobjectif est de financer 7
40 000 projets entre le 1er juillet 2012 et le 30 juin 2013. A fin 2012,
27 000 projets ont t financs pour un montant de 3,2 milliards
deuros. 60 maisons des entrepreneurs (contre 46 en 2011) permettent
galement de rpondre, en un seul lieu, aux besoins professionnels et
personnels des chefs dentreprise ;
au Luxembourg, un signal fort a t envoy aux PME par la constitution
dune ligne de crdit dun milliard deuros ddie aux activits et
aux projets dinvestissement mais aussi au soutien la cration
dentreprises ;

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 381

 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit conomique : financer lconomie de manire thique et transparente
en Belgique, le soutien au dveloppement des PME a t un objectif
prioritaire en 2012. titre dexemple, BNP Paribas Fortis a aid Icarius,
PME de production de tubes, financer le rachat de son entreprise
un fonds dinvestissement norvgien. Cette opration, salue par
les pouvoirs publics, a permis de consolider 80 emplois locaux et de
relancer les projets de dveloppement international de lentreprise ;
hors dEurope, le Groupe a t particulirement actif pour soutenir
lactivit par le crdit notamment aux tats-Unis, o Bank of the
West est lune des banques leaders dans le crdit lagriculture
amricaine. Ainsi, en 2012, elle a t classe au deuxime rang national
des prteurs ce secteur par lAssociation des Banquiers Amricains,
avec prs de 3,2 milliards de dollars (2,47 milliards deuros) de crdits
agricoles fin 2011.
DE NOMBREUSES INITIATIVES DE SOUTIEN
AU DVELOPPEMENT CONOMIQUE
Au-del de ses activits de crdit et de conseil, BNP Paribas soutient
le dveloppement conomique grce une offre large de produits et
services, adapts aux besoins spcifiques de chaque type de clientle
et de chaque pays.
Laccs aux marchs de capitaux
Au-del du recours au crdit, les entreprises quelles soient de moyennes
ou grandes tailles sont de plus en plus nombreuses souhaiter recourir
au financement par les marchs de capitaux. BNP Paribas les accompagne
dans leur entre sur ces marchs.
En 2012, 16 entreprises ont ainsi accd pour la premire fois au
financement par les marchs, en tant accompagnes par les experts
du Groupe dans toute lEurope. Cela porte 25 milliards deuros le
montant des capitaux collects par les 52 nouveaux entrants conseills
depuis 2010.
Les fonds communs de placement
Paralllement, pour contribuer plus efficacement au dveloppement sur
long terme des entreprises franaises, des fonds innovants ont vu le
jour en 2012 :
7 BNP Paribas Cardif et trois autres leaders de lassurance-vie ont cr
en octobre un Fonds stratgique de participations, afin dinvestir
long terme dans le capital dentreprises franaises. Ce fonds innovant
permet de transfrer vers lconomie et les entreprises, des fonds
immobiliss jusque-l dans dautres supports. Leur investissement
et leur engagement rester au moins cinq ans au capital de socits
cotes du SBF 250 ou du CAC 40, contribuera au dveloppement
stratgique de ces entreprises ;
avec la mme volont dtre prsent aux cts des entreprises et
dorienter davantage lpargne des Franais vers leur financement,
BNP Paribas a lanc le fonds commun de placement BNP Paribas
France Crdit . Sa vocation est dinvestir les ressources collectes
par la filiale Assurance du Groupe dans un fonds gr par sa filiale de
Gestion dactifs. Les montants collects permettent ainsi de financer
des dossiers de crdit monts par CIB pour des entreprises de taille
382 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
moyenne. Lobjectif de collecte de BNP Paribas Cardif, hauteur de
250 millions deuros sur trois ans, sera ralis progressivement sous
la forme de tirages successifs des opportunits dinvestissement.
Le conseil et laccompagnement sur mesure
Les femmes entrepreneurs
BNP Paribas encourage les entrepreneurs et notamment les femmes dans
leurs projets de cration et de dveloppement dentreprises innovantes.
En France, alors que le taux dactivit fminin est lun des plus levs
dEurope et quune femme sur cinq envisage dy entreprendre (enqute
APCE 2012), seules 32 % se lancent (contre 48 % aux tats-Unis).
Pour accrotre ce taux, BNP Paribas a sign un partenariat avec Paris
Pionnires, incubateur et ppinire ddi aux femmes ayant un projet
de cration dentreprise dans le domaine des services innovants aux
particuliers et aux entreprises. Depuis lmergence de leur projet
jusqu leur troisime anne dactivit, les cratrices dentreprises
sont soutenues et encourages, notamment lors des Trophes Paris
Pionnires .
Linternational
BNP Paribas met en place de nombreuses actions pour promouvoir
lentrepreneuriat dans les pays dans lesquels le Groupe est implant :
En Tunisie : lUBCI a ainsi lanc l Acadmie des Entreprises ,
un lieu de rencontre et de formation destin aux cadres dirigeants
dentreprises. De nombreuses thmatiques ont ainsi pu tre traites
depuis son lancement Tunis en septembre 2012, parmi lesquelles le
financement des PME et les facteurs de comptitivit sur le march.
Constatant la richesse des changes lors des ateliers et le niveau de
satisfaction des participants, lUBCI prvoit de renouveler lexprience,
en proposant priodiquement cette session dans diffrentes rgions
du pays.
En plus des actions mises en uvre dans chaque pays, BNP Paribas
incite les entreprises et les PME se dvelopper linternational en
leur proposant des services transnationaux :
3 500 clients en 2012 ont utilis les solutions de continuit bancaire
proposes dans lensemble de lEurope partir dun point dentre
unique.
Avec One Bank for Corporates in Europe and Beyond , ils peuvent
aujourdhui sappuyer sur un rseau de 150 centres daffaires et
1 900 conseillers spcifiquement ddis aux entreprises dans 18 pays.
Cette offre paneuropenne indite conue pour faciliter leur essor
sur lensemble du continent a rpondu une relle attente, puisque
lobjectif fix lors de son lancement en 2010 tait daccompagner
3 000 entreprises.
Linnovation
En France, BNP Paribas a raffirm son engagement auprs des
entrepreneurs en prvoyant la mise en place de 10 ples dinnovation
dici juin 2013, ayant pour objectif de favoriser le dveloppement des
entreprises innovantes. Trois dentre eux ont dores et dj vu le jour
Toulouse, Grenoble et Paris en 2012.
 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit conomique : financer lconomie de manire thique et transparente
UNE THIQUE COMMERCIALE
Fortement engag dans le financement durable de lconomie pour
soutenir la croissance et crer des emplois, BNP Paribas agit dans le
respect de lthique.
La protection de lintrt des clients particuliers est une priorit. Les
initiatives se multiplient pour rpondre leurs demandes dinformation et
de transparence et amliorer leur comprhension des produits et services
bancaires. En phase de commercialisation, la relation est encadre de
manire responsable et les moyens dcoute et de suivi sont renforcs.
Par ailleurs, en tant quacteur financier de premier plan, BNP Paribas a
un pouvoir dinfluence direct sur lconomie. Ainsi, matriser les impacts
sociaux et environnementaux que pourraient avoir certains de ses
financements ou investissements est une proccupation permanente
pour le Groupe. Des codes, politiques et mesures volontaires ont t mis
en place pour encadrer ses activits dans certains secteurs sensibles.
Enfin, BNP Paribas a un dispositif trs abouti de lutte contre la corruption
et ne dtermine pas ses implantations en fonction de la fiscalit mais
pour servir au mieux ses clients partout dans le monde.
En 2012, lensemble des dmarches dj inities a t approfondi, dploy
ou amlior.
AMLIORER LA TRANSPARENCE DE LOFFRE
ET RENFORCER LA PROTECTION
DE LINTRT DES CLIENTS
La satisfaction des clients, une priorit absolue
La volont damliorer la satisfaction du client et de protger ses intrts
a conduit au renforcement des moyens de dialogue et de suivi, ainsi quau
dploiement de rgles commerciales strictes.
En France
En octobre 2012, Raphale Leroy a t nomme responsable des
relations avec les consommateurs ainsi quavec lensemble des
associations les reprsentant. Lamlioration constante du service
La nouvelle offre de crdit renouvelable de Cetelem :
une offre en rponse aux attentes des clients de disposer dun
produit flexible, transparent et pilotable pour mieux grer leur
trsorerie ;
qui va plus loin que la loi Lagarde : le crdit renouvelable
Nouvelle Gnration permet au client de choisir sa formule de
remboursement parmi six formules (avec des dures diffrentes
et un taux associ), il dcide donc de la dure de remboursement
de son crdit et a la transparence sur sa tarification et son cot ;
7
client est au cur de cette nouvelle mission cre par Marie-Claire
Capobianco, Directeur des Rseaux France et Membre du Comit
Excutif de BNP Paribas, laquelle Raphale Leroy est rattache. Selon
Marie-Claire Capobianco, couter, comprendre et partager avec les
associations de consommateurs les attentes de nos clients et, via une
dmarche concerte, amliorer dans la dure la qualit du service, tels
sont les objectifs auxquels Raphale Leroy va contribuer. Riche de ses
20 annes dexprience sur le terrain, elle saura les couter et prendre
en considration leurs attentes pour amliorer leur satisfaction .
La rmunration du conseiller en agence a t modifie pour tre la
mme quel que soit le produit quil recommande lintrieur dune
famille de besoins . Par exemple, au sein de la famille pargne
long terme , la commission du conseiller BNP Paribas sera identique
pour un Plan pargne Logement ou un contrat dassurance-vie. Son
intrt est donc de recommander le produit le plus adapt, en fonction
des risques ou de la dure souhaits. Par ailleurs, une part significative
de la commission nest verse qu lutilisation par le client, voire
plusieurs mois aprs la souscription. BNP Paribas sassure ainsi que
le produit dlivr rpond bien un besoin de son client.
Avant de lancer la nouvelle offre Crdit Renouvelable Nouvelle
Gnration , qui remplacera progressivement loffre existante de
crdit renouvelable, Cetelem a missionn Vigeo, 1er cabinet daudit
extra-financier europen, afin de vrifier le caractre responsable
et transparent de son nouveau produit et de sa dmarche de
commercialisation. Lors de la conception du produit, Vigeo a dlivr
une attestation provisoire du caractre responsable du produit :
transparence de linformation, conseil pendant les phases de
commercialisation et doctroi de crdit, vrification de la solvabilit
du client, respect des intrts du client tout au long de la vie du
contrat, prise en compte de limpact socital attach aux crdits
la consommation. La deuxime phase de laudit, prvue en
mars 2013 consistera auditer, sur 4 centres de relations client, la
commercialisation du produit par les conseillers de clientle ; elle
permettra Vigeo de dlivrer une attestation dfinitive.
7
Il matrise son crdit et peut, grce son espace client ou par
tlphone, changer facilement de formule. Il dispose galement
dune alerte (envoi sms) en cas de dpassement de la mensualit
au-del dun seuil fix ;
un site Internet jegeremesfinsdemois.com conu pour donner aux
consommateurs une meilleure comprhension de la gestion de
leur budget et trouver les moyens dagir.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 383
 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,

7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS

Responsabilit conomique : financer lconomie de manire thique et transparente

En Suisse
La Charte de responsabilit de BNP Paribas a t dcline et intgre dans les principaux documents commerciaux notamment dans les brochures de
prsentation doffres ou de tarification ainsi que dans les propositions de placement adresses aux clients.
Tous ces dispositifs ont contribu amliorer la satisfaction clients qui a progress sur lensemble des marchs domestiques.

VOLUTION DU TAUX DE SATISFACTION DES CLIENTS

80 %
Banque De Dtail
78 % en France
76 % BNP Paribas Fortis
74 % BGL BNP Paribas
BNL
72 %

70 %

68 %

66 %

64 %

62 %

60 %
2008 2009 2010 2011

La premire tude de satisfaction des clients au recouvrement

Lenjeu de la fidlisation et de la satisfaction des clients, y compris
et en particulier lorsquils rencontrent des difficults, quelles soient
passagres ou plus profondes, est central pour Cetelem. Cest la
raison pour laquelle un baromtre a t mis en place, afin de mesurer,
suivre et donner des objectifs damlioration quantifiables. Lenqute
a t mene en mai 2012 par lInstitut Ipsos auprs des clients en
France de Cetelem sortis du traitement dun impay depuis 3 mois.
451 clients y ont particip. Lchantillon interrog est reprsentatif
de la clientle de Cetelem en phase de recouvrement amiable entre
le 2e et le 7e impay. Les principales conclusions de cette tude
montrent que 69 % de clients sont satisfaits au global et 67 %
apprcient les solutions proposes.

7 Une plus grande transparence dans loffre

de la Banque
Depuis 2011, la banque de dtail multiplie les actions auprs de ses
clients pour que leurs projets puissent se raliser, tout en rigeant la
protection de leurs intrts au rang de priorit.
En tmoignent les moyens de dialogue et les ateliers dducation mis
en uvre pour amliorer la transparence de loffre ou la comprhension
des produits bancaires.
En France Parlons vrai
Cette opration, lance en 2011 afin de rpondre aux nombreuses
questions des particuliers et leur besoin de transparence et de
simplicit, a conduit la cration dun double dispositif de dialogue
constitu :
dun site permanent www.parlonsvrai.bnpparibas.net visit par
200 000 internautes depuis son lancement fin 2011. Plus de
900 questions y ont t dposes.
d ateliers Parlons vrai . Ces rencontres directes avec les
collaborateurs de la banque de dtail sont destines rpondre aux
proccupations financires concrtes des clients. 11 500 personnes
ont particip en 2012 1 200 ateliers initis tout au long de lanne,
avec comme point dorgue lorganisation de plus de 1 000 ateliers dans
toute la France lors dune journe nationale le 18 octobre. Gratuits
et uniquement informatifs, ils ont abord toutes les problmatiques
financires majeures, telles que : lachat en ligne , les principaux
supports dpargne , acheter ou louer ou encore tudiants :
mode demploi . Lensemble des supports ont t construits en
collaboration avec lassociation indpendante La finance pour tous ,
spcialise dans la pdagogie des sujets bancaires.

384 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit conomique : financer lconomie de manire thique et transparente
En Italie
Dans le mme esprit, BNL a donn la parole ses clients lors dune
campagne relaye dans la presse, la tlvision et sur Internet en
octobre 2012. Un site web a t cr afin que les entreprises clientes
puissent formuler leurs demandes et suggestions.
Paralllement, pour rpondre leurs besoins dinformation , le
programme EduCare destin dvelopper lducation financire des oprateurs externes dont lobjectif serait exclusivement financier,
des particuliers et des entreprises a pris une nouvelle dimension en
2012 en sortant du cadre traditionnel des agences.
En Turquie
TEB a rpondu aux besoins dinformation des fournisseurs et des clients
sur les thmes de la RSE et de lusage durable des ressources. Lors dune
confrence, des experts les ont sensibiliss sur la RSE, le changement
climatique et lefficacit nergtique.
En Inde
Un programme de sensibilisation aux placements en Bourse auprs des
jeunes a t mis en uvre. En leur expliquant leurs fonctionnements,
il leur fait prendre conscience des gains mais aussi des risques induits
par leur choix.
MATRISER LIMPACT SOCITAL
DES PRODUITS ET SERVICES FINANCIERS
BNP Paribas finance des industries sensibles et opre dans des pays dont
les environnements lgaux et de gouvernance nont pas tous la mme
maturit. BNP Paribas est donc confront des enjeux thiques trs varis
qui requirent une vigilance accrue dans les dcisions de financement
et dinvestissement.
La Dfense, un secteur particulirement sensible
Le Groupe BNP Paribas dispose dune politique de financement et
dinvestissement responsable sur le secteur de la dfense. Cette politique
publie en 2010 carte strictement certains types darmes (armes
controverses) et certaines zones gographiques (zones de conflit arm
ou de violation des droits des enfants) de lunivers dinvestissement et
de financement de la banque.
En 2012, 148 transactions sensibles ont ncessit une
revue spcifique au titre de la politique dfense par les
correspondants RSE du Groupe.
7
Une position claire sur les matires premires
agricoles essentielles
BNP Paribas est conscient de limpact crucial de la hausse des prix
des matires premires agricoles essentielles sur lalimentation
des populations les plus fragiles. Le Groupe a pris formellement ds
juillet 2011 lengagement public de ne pas vendre de produits drivs
cest--dire ne serait pas li la ncessit de protger une activit
physique contre les fluctuations dun prix. De la mme faon, le Groupe
sengage ne proposer ses clients que des produits dinvestissement
destins des horizons de moyen et long terme et limiter son exposition
sur les matires premires agricoles essentielles.
fin 2012, le montant des actifs investis en matires premires
alimentaires pour le compte de tiers tait de 411 millions deuros, soit
0,08 % du montant total des actifs sous gestion du Groupe.
Aprs avoir ferm 2 ETF (Exchanged Traded Funds) exposs
principalement aux matires premires essentielles en 2011,
BNP Paribas a poursuivi son travail dinventaire et a cltur
un ETF supplmentaire en 2012 et dcid de suspendre la
commercialisation dun quatrime.
De plus, BNP Paribas a dcid dlargir encore lapplication de son
principe de prcaution en suspendant la commercialisation du
seul fonds moyen-long terme de sa gamme tre encore expos
majoritairement lagriculture.
BNP Paribas a remport les Commodity Business Awards 2012 dans la
catgorie Responsabilit Sociale des Entreprises.
Ce trophe salue lexcellence au sein de lindustrie des matires premires
et rcompense les entreprises qui ont un impact significatif sur les
pratiques du mtier en termes de responsabilit sociale. La victoire de
BNP Paribas tmoigne de la vigilance du Groupe en particulier sur la
question des matires premires alimentaires.
Lintgration de critres ESG dans les politiques
de crdit
7
La capacit discerner et prendre en compte les risques extra-financiers
dans ses financements reprsente un enjeu majeur pour le Groupe.
Dans cette optique, Group Risk Management a entam en 2012
lintgration progressive de critres environnementaux, sociaux et de
gouvernance (ESG) dans ses politiques de notation et de crdit, qui
dfinissent les caractristiques principales des contreparties et des
transactions acceptables pour BNP Paribas.
Les premiers dveloppements effectus ont concern les politiques de
notation sur le transport maritime, les grandes entreprises et lassurance.
Des critres ESG ont galement t introduits dans les politiques de
crdit pour les activits de leveraged buy-out (acquisition par effet
de levier) et dimmobilier.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 385
 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit conomique : financer lconomie de manire thique et transparente
Un dispositif abouti de lutte contre la corruption
et une politique dimplantation dicte
par la volont de servir au mieux ses clients
La lutte contre la corruption
Entre septembre 2011 et aot 2012, les collaborateurs du Groupe ont suivi
plus de 138 000 actions de formation sur la lutte contre le blanchiment,
le terrorisme, les embargos financiers et la corruption, en distinguant :
la lutte contre la corruption externe : ce volet est intgr dans les
modules de formation sur la lutte contre le blanchiment des capitaux
et le financement du terrorisme. Il vise la connaissance des clients
et intermdiaires, lors de lentre en relation, de la surveillance de
leurs oprations, etc. Depuis juillet 2010, le personnel dont lactivit
est directement expose ce risque (61 253 personnes, soit environ le
tiers des effectifs du Groupe) doit suivre, tous les ans, une formation
interne spcifique.
la lutte contre la corruption interne : en novembre 2012 un nouveau
module Groupe de formation sur la lutte contre la corruption a t
mis disposition de lensemble des collaborateurs. Il rappelle les
dfinitions cls, sappuie sur des cas pratiques, et prsente, via un
module de sensibilisation, le Dispositif de Contrle BNP Paribas.
Les implantations du Groupe BNP Paribas ne sont pas
guides par la fiscalit mais par la volont de servir
ses clients partout dans le monde
BNP Paribas est install partout dans le monde proximit de ses clients,
notamment dans les quatre grands marchs domestiques europens
o le Groupe opre : France, Belgique, Luxembourg et Italie ainsi qu
linternational o BNP Paribas sert en Amrique du Nord, en Turquie et
en Afrique notamment, des clients locaux particuliers ou entreprises.
UNE OFFRE DE PRODUITS RESPONSABLES
7 Partout dans le monde, les investisseurs sont plus attentifs lorientation
de leurs placements et sont dsireux de les investir dans des produits
responsables.
Pour rpondre cette volution, BNP Paribas propose une offre
dinvestissement responsable destination des clients particuliers et
des investisseurs institutionnels.
En 2012, BNP Paribas a tendu sa gamme de produits et de services
responsables. Le Groupe a notamment poursuivi le processus dintgration
de critres Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) visant
exclure de ses investissements les entreprises ayant des pratiques non
conformes ses critres dinvestissements responsables.
Paralllement, le Groupe a toff son offre de produits ddie aux
populations les plus fragiles ou les moins bancarises.
386 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
Ses autres activits internationales sont menes partir des principaux
centres financiers europens, Londres, en Asie (Hong-Kong, Singapour,
Tokyo) ainsi qu New-York.
1. BNP Paribas est un des tout premiers contribuables
de France
BNP Paribas est lun des plus importants contribuables de France. Pour
lexercice 2012, lensemble des impts et taxes pays en France sest
lev 1,9 milliard deuros.
2. BNP Paribas nest prsent dans aucun paradis fiscal de la liste de
lOCDE
BNP Paribas a t la premire banque franaise sengager ds
2009 mettre fin toutes ses activits dans les pays figurant sur la
liste grise tablie par lOCDE. Dans le cadre de cette dmarche,
BNP Paribas a notamment conclu ds 2009 la vente de sa filiale de
banque commerciale au Panama une grande banque canadienne qui a
poursuivi lactivit sur place.
3. On ne peut srieusement reprocher BNP Paribas sa prsence dans
un certain nombre de pays de lOCDE et de lUnion europenne, ni la
relier de quelconques motivations fiscales
Des tudes font rfrence des listes de paradis fiscaux non officielles
et donnent des statistiques de prsence dans les paradis fiscaux qui ne
correspondent aucune ralit oprationnelle. En effet, ces listes classent
dans la catgorie des paradis fiscaux des pays qui font partie des marchs
domestiques du Groupe comme la Belgique par exemple o le Groupe a
plus de 18 000 salaris, un rseau de 938 agences et sert 3,6 millions de
clients particuliers et PME et 13 100 entreprises.
En ce qui concerne les pays hors OCDE pouvant tre considrs comme
fiscalit privilgie, BNP Paribas a engag une dmarche de rduction
de ses implantations.
INTGRER DES CRITRES ESG
DANS LES PRODUITS DPARGNE
ET DE CRDIT
Signataire des Principes dinvestissement Responsable des Nations Unies
(UN PRI), BNP Paribas Investment Partners, le mtier Gestion dactifs
du Groupe BNP Paribas, applique des critres ESG lensemble de ses
gestions collectives et de ses mandats institutionnels. Lanalyse de ces
critres, complmentaire de lanalyse financire, est ralise selon un
cadre formalis fond sur le respect des 10 principes du Pacte Mondial en
matire de droits humains, droit du travail, protection de lenvironnement
et lutte contre la corruption. Ces principes sont complts par des
rgles encadrant les investissements dans des secteurs ou des produits
controverss.
 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit conomique : financer lconomie de manire thique et transparente 7

Cette dmarche conduit le Groupe exclure les entreprises non conformes
ces critres. BNP Paribas Investment Partners a galement engag
un dialogue avec plusieurs socits pour les inciter voluer vers de
meilleures pratiques.
Par ailleurs, la socit de gestion a pour volont daccrotre la valeur
long terme de ses participations en accompagnant les entreprises dans
le dveloppement de bonnes pratiques en termes de gouvernance et de
responsabilits sociale et environnementale.
En 2012, BNP Paribas Investment Partners a exerc systmatiquement ses
droits de vote au titre dactionnaire et a vot prs de 1 200 Assembles
Gnrales et plus de 14 000 projets de rsolutions, dont prs de
20 % ont fait lobjet de votes dabstention, dopposition ou de votes
ngatifs.
BNP Paribas Cardif, la filiale assurance-vie et dommages de BNP Paribas
a galement franchi une tape cl dans sa dmarche ESG, en crant un
indicateur synthtique qui permet de suivre la part des investissements
de son principal fonds en euros (88 milliards deuros au 31/12/2012)
qui ont fait lobjet dun filtre ESG au moment de leur slection, depuis
le 01/07/2008. Cet indicateur progresse de 24 % au 31/21/2010
40 % au 31/12/2012 :
40 % du principal fonds en euros de BNP Paribas Cardif
(1,7 million de clients) a fait lobjet dun filtre ESG.
LES FONDS ISR BNP PARIBAS LABELLISS EN 2012
Concevoir et promouvoir des fonds
dinvestissement socialement responsable (ISR)
pour concilier performance financire
et plus-value environnementale et sociale
BNP Paribas poursuit le dveloppement et la promotion dune offre
de produits ISR. Ces produits correspondent une demande de clients
soucieux dinvestir dans les entreprises et secteurs dactivit la pointe
du dveloppement durable, et de donner ainsi plus de sens leur pargne.
Lexpertise de BNP Paribas sappuie sur deux approches complmentaires :
lune centre sur les metteurs engags ( Best in class ) ; lautre,
thmatique, cible des activits, produits et services lis la protection
de lenvironnement et/ou au bien-tre social.
22 fonds ISR labelliss en 2012
En 2012, 22 Labels ISR ont t attribus des fonds grs par BNP Paribas
Investment Partners :
11 fonds ISR ont reu le label Novethic 2012 dont 9 avec une
mention spciale indicateurs ESG attribue pour la qualit de la
communication sur les impacts sociaux et environnementaux ;
3 fonds ont t rcompenss par le label EnvironmentLuxFlag pour
leur forte implication dans le secteur de lenvironnement et leur haut
niveau de transparence auprs des investisseurs ;
3 fonds ont reu le label Finansol pour leurs investissements dans le
domaine de lconomie solidaire et de la microfinance ;
5 fonds ont reu le label CIES (Comit Intersyndical de lpargne
Salariale) rservs aux supports dpargne salariale.
Ces labels confortent lengagement de long terme de BNP Paribas
dvelopper et promouvoir son offre de produits ISR.

Labels
Label Novethic Label Luxag
(dcern chaque anne en Septembre) (dcern chaque
Nom du fonds Avec indicateurs ESG Sans indicateur ESG anne en dcembre) Finansol CIES

7
BNP Paribas Etheis X
Parvest Sustainable Equity Europe X
MAIF Investissement Responsable Europe X
BNP Paribas Euro Valeurs Durables X
BNP Paribas Dveloppement Humain
BNP Paribas L1 Green Tigers
AGIPI Monde Durable
BNP Paribas L1 Sustainable Bond Euro X
BNP Paribas Obli Etheis X X
BNP Paribas Obli Etat X
Parvest Sustainable Bond Euro Corporate X
BNP Paribas Mois X
BNP Paribas Money Prime Euro SRI X
BNP Paribas Aqua X
Parvest Environmental Opportunities X
Parvest Global Environment X
X
(Retraite
SICAV Retraite Horizon)
X X
Multipar Funds (2 fonds) (5 fonds)

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 387

 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit conomique : financer lconomie de manire thique et transparente
Grce au travail en profondeur ralis par les quipes pour promouvoir
les dimensions sociales et environnementales des fonds ISR, leur encours
a augment trs significativement en 2012.
20 milliards deuros dactifs ISR grs par BNP Paribas Investment
Partners au 31/12/2012.
En 2012, le taux de croissance des actifs ISR (+ 33,8 %) a t trs suprieur
au taux de croissance des actifs totaux(1) (+ 0,5 %).
titre dexemple, le fonds BNP Paribas Aqua, cr en 2008 et investi dans
des socits internationales dont lactivit est lie au thme de leau, a
ralis une perce spectaculaire en 2012 auprs des clients particuliers en
France, portant son encours prs de 100 millions deuros au 31/12/2012.
BNP Paribas Wealth Management, la banque prive du Groupe, a franchi
le cap du milliard deuros gr pour le compte de ses clients dans des
fonds dinvestissement socialement responsables.
De mme, la banque de dtail continue promouvoir lISR travers des
fonds distribus dans les agences :
BNP Paribas Dveloppement Humain investit dans des entreprises
europennes dont les produits et services contribuent rpondre aux
besoins fondamentaux de ltre humain (alimentation de qualit en
quantit suffisante des cots modrs, accs aux soins de base,
enseignement) et aux dfis du monde moderne (p.ex. vieillissement
de la population, mdicaments de nouvelle gnration) ;
BNP Paribas Obli Ethis investit dans des obligations de bonne qualit
( investment grade ) mises par des metteurs de la zone euro ou sur
les marchs de la zone euro. Lapproche ISR suivie vise privilgier les
meilleures pratiques environnementales, sociales et de gouvernance
(ESG) des metteurs telles quvalues par notre quipe de Recherche
ISR. Une enveloppe limite 10 % du portefeuille est consacre des
investissements de microfinance et dconomie solidaire dont lobjectif
est daccorder des financements des micro-entrepreneurs.
Dans une dmarche similaire, Global Equities & Commodity Derivatives
a cr en 2012 quatre nouveaux indices pour offrir des solutions
personnalises ses clients. Trois dentre eux rpondent lintrt
7 croissant pour les problmatiques environnementales : le premier donne
accs au secteur de la gestion des dchets, le second des entreprises
dont les produits et services optimisent la consommation dnergie et
le troisime celles qui participent au dveloppement du secteur des
nergies renouvelables dans un contexte daugmentation du cot de
lnergie, notamment fossile. Quant au quatrime indice, il offre laccs
15 grandes entreprises europennes reconnues par Vigeo et Forum
Ethibel comme pionnires en matire de RSE.
(1) Qui incluent les actifs grs et les actifs conseills pour les clients externes.
388 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
Outils daide la dcision proposs aux clients
Afin dinformer ses clients sur les nombreuses offres de produits dpargne
et de mieux valoriser limpact socital de ces produits, BNP Paribas a
dvelopp plusieurs outils en 2012 :
les clients de Cortal Consors France, socit de courtage en ligne,
et de Wealth Management peuvent sappuyer sur un nouveau label
le Rvlateur ISR cr en 2012. Il rpond au besoin de clarifier la
nature des fonds ESG et permet de mesurer lintensit ISR dun fonds ;
chez Cortal Consors Allemagne, les clients soucieux dallier rentabilit
et responsabilit peuvent se rfrer au SRI FundsFinder , un outil
en ligne qui permet dexclure des secteurs ou des critres ;
sous langle environnemental, les clients de Cortal Consors France
peuvent se rfrer la notation verte , qui mesure les missions
de carbone des entreprises dans lesquelles les fonds investissent. Sous
langle social la notation emploi qui, depuis 2011, value pour
475 Fonds actions europens, le nombre demplois crs ou dtruits
dans lanne par les socits prsentes dans les fonds ;
BNP Paribas Securities Services offre dsormais la possibilit aux
gestionnaires dactifs de raliser le reporting extra-financier de leurs
fonds ISR.
Enfin, sensibiliser les particuliers linvestissement responsable reste
un objectif essentiel et le Groupe sy emploie chaque anne avec en point
dorgue la semaine de lISR.
Pendant cette semaine, le guide pratique ISR destin aux particuliers est
largement diffus. Cr en 2010 et actualis chaque anne, il rpond aux
principales interrogations du grand public et contribue ainsi amliorer
la perception de la dmarche ISR. En 2012, 3 000 exemplaires ont t
distribus dans les centres de la banque prive en France et le guide a
par ailleurs t rendu accessible sur le site Internet de la Banque.
PRODUITS IMPACT SOCITAL POSITIF
Dans la continuit des initiatives lances en 2011, BNP Paribas a
dploy des produits et services innovants spcialement conus pour
des clientles fragiles ou ayant des besoins particuliers. Le Groupe a
galement poursuivi son activit de conseil philanthropique pour orienter
ses clients vers des investissements forte valeur ajoute.
Cetelem avait innov en 2011 en proposant un prt personnel des
jeunes en contrat dure dtermine. Facilitant leur entre dans
la vie active et prenant en compte leur situation prcaire, il a ainsi
rendu le crdit accessible aux personnes en CDD qui jusqu prsent,
navaient pas ou peu accs au crdit. Cette offre leur apporte des
solutions pour dmarrer dans la vie active et financer leurs projets quil
sagisse dacqurir un vhicule, deffectuer des travaux ou dquiper un
logement. La dure, le taux de ces crdits et leurs remboursements
sont personnaliss et adapts leur budget.
En 2012, BNP Paribas Personal Finance a financ 7 003 dossiers de
clients en CDD pour 44 millions deuros.
 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit sociale : dvelopper une gestion engage et loyale des ressources humaines
BNP Paribas Cardif France a engag une dmarche proactive visant
amliorer laccs lassurance auprs des populations ayant un
risque aggrav de sant. Cette dmarche prend en compte divers
paramtres, notamment les progrs de la mdecine, lamlioration du
suivi mdical et le positionnement concurrentiel, dans le but daffiner
la tarification applique sur une pathologie identifie. En 2008, les
travaux ont port sur lasthme, en 2009 sur la paraplgie et les annes
2010/2011 sur les pathologies coronariennes et la ttraplgie. La mise
en place des tarifications concernant ces deux dernires pathologies a
t ralise fin dcembre 2011, de fait, lapplication de ces tarifications
sest effectue dbut 2012. Au cours de 2012, BNP Paribas Cardif a
poursuivi des travaux danalyse sur de nouvelles pathologies qui
devraient aboutir courant 2013.
Dans les pays mergents, le Groupe a mis au point des solutions adaptes
aux besoins des populations locales.
Dans de nombreux pays (Maghreb, Afrique subsaharienne), les taux
de bancarisation restent trs faibles, ce qui freine le dveloppement des
conomies locales. Les quipes dInternational Retail Banking (IRB) ont
donc dvelopp des offres simplifies daccs aux services bancaires, un
prix largement infrieur celui des packages dentre de gamme habituels.
Les BICI (Banques Internationales du Commerce et lIndustrie) du
Groupe ont lanc au Sngal, en Cte dIvoire, au Mali et au Burkina
7.3 Responsabilit sociale: dvelopper une
gestion engage et loyale desressources
humaines
Le Groupe est attach exercer des pratiques loyales envers ses
collaborateurs et un dialogue social de qualit. BNP Paribas recrute et
forme jusqu plusieurs milliers de nouveaux collaborateurs chaque anne
dans le monde, notamment en France, et fait de la diversit sous toutes
ses formes, un engagement fort et valu en se fixant des objectifs prcis
quant la promotion des femmes. En matire demploi, BNP Paribas
donne la priorit au reclassement, en favorisant la mobilit interne et
la formation et sest engag, dans ses quatre marchs domestiques, o
la taille et la diversit des activits le permettent, dexclure les dparts
contraints grce une gestion sociale responsable. Dans le cadre de sa
responsabilit sociale, BNP Paribas a pris les engagements suivants :
engagement 4 : le recrutement et la formation ;
engagement 5 : la diversit ;
engagement 6 : la gestion solidaire de lemploi.
7
Faso, via une campagne de communication commune, le Pack
Trankil destination des personnes revenus modestes. Elles
peuvent disposer dun compte bancaire, dune carte de retrait, dun
service SMS pour suivre leur compte distance en toute scurit et
bnficient de conseils dans un centre de relation client, le tout pour
1,50 euro par mois. En 2012, 36 057 comptes ont t ouverts.
Au Maroc, selon une dmarche similaire, le Pack Mertah , mis en
uvre en 2011 comporte quant lui un compte bancaire, une carte de
retrait, un compte dpargne, des alertes SMS et une facilit de caisse.
2 048 particuliers en ont bnfici en 2012.
Enfin, le Groupe, dans le cadre de ses activits de conseil, mobilise toute
son expertise pour inciter certains de ses clients raliser des oprations
impact socital positif. En particulier :
BNP Paribas Wealth Management a t dsigne 1re Banque
Prive mondiale en services philanthropiques par The Banker et
Professional Wealth Management (Groupe Financial Times). Le Jury
compos de 8 experts du secteur bass aux tats-Unis, en Europe
et en Asie, mesure non seulement la russite des stratgies mises
en uvre mais aussi la capacit dadaptation de loffre, ainsi que la
qualit de la relation client. Cette distinction salue la qualit de loffre
daccompagnement dans le domaine de la philanthropie, dveloppe
depuis des annes par la banque prive du Groupe.
LES VALEURS ET PRINCIPES
DE MANAGEMENT DU GROUPE
Les valeurs de BNP Paribas, choisies en 2000, expriment la volont
7
de mobiliser lensemble des salaris autour du projet stratgique du
Groupe. Elles ont une vocation fdratrice permettant de rassembler des
femmes et des hommes dorigines diverses dans un sentiment de forte
appartenance au Groupe. Elles sont orientes vers laction quil sagisse
des comportements individuels ou collectifs.
Ractivit tre rapide dans lvaluation des situations et des
volutions comme dans lidentification des opportunits et des
risques ; tre efficace dans la prise de dcision et dans laction.
Crativit Promouvoir les initiatives et les ides nouvelles ;
distinguer leurs auteurs pour leur crativit.
Engagement Simpliquer au service des clients et de la russite
collective, tre exemplaire dans ses comportements.
Ambition Dvelopper le got du challenge et du leadership ;
avoir la volont de gagner en quipe une comptition dont larbitre
est le client.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 389
 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit sociale : dvelopper une gestion engage et loyale des ressources humaines
Quatre principes de Management permettent de renforcer la cohsion et
le sentiment dappartenance en rendant les pratiques de management
plus explicites au sein dun Groupe qui subit depuis plusieurs annes de
profondes mutations : forte croissance externe, internationalisation des
quipes puis impact de la crise financire et conomique.
Focus client Donner nos quipes la volont dinnover au service
du client, lintrt du client tant toujours au cur de notre action.
Entreprendre en pleine conscience des risques Prendre en pleine
responsabilit des initiatives de dveloppement et defficacit
oprationnelle, ce qui suppose dagir de manire interdpendante
et cooprative avec les autres entits au service de lintrt gnral
du Groupe et de ses clients, dtre en permanence attentif aux
risques relevant de notre primtre de responsabilit, et de donner
nos collaborateurs lautonomie et les moyens de faire de mme.
Valoriser les personnes tre attentifs nos collaborateurs, les
respecter, dvelopper leurs comptences et promouvoir la diversit
des talents.
Exemplarit Montrer lexemple dans nos comportements et
notre thique en respectant la loi, en appliquant les rgles de
la Conformit et en adoptant un comportement socialement
responsable.
LE RECRUTEMENT ET LA FORMATION
Avec 18 737 recrutements, dont plus de 1 900 en
France, lengagement de recruter plus de 15 000
nouveaux collaborateurs en 2012 est dpass.
VOLUTION DES EFFECTIFS
Fin 2012, les effectifs grs par le Groupe atteignent 188 551 ETP
(quivalent Temps Plein 173 808 ETP en effectif financier(1)), en
7 RPARTITION DE LEFFECTIF TOTAL PAR ZONE GOGRAPHIQUE
1%
Moyen-Orient
2%
Amrique du Sud
5%
Afrique
Reste 7%
du Monde Asie-Ocanie
8%
Amrique du Nord
24 %
Europe
(hors marchs domestiques)
(1) Il sagit de leffectif quivalent temps plein (ETP gr) pondr par la mthode de consolidation financire de lanne.
390 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
UNE COUTE ACTIVE DES COLLABORATEURS
AVEC LE GLOBAL PEOPLE SURVEY : LA FIERT
DAPPARTENANCE MAINTENUE 84 %
Avec un taux de participation record de 71 % sur les 173 835 salaris
interrogs (+ 7 points) et 68 questions poses en 21 langues dans
69 pays, lenqute annuelle a rvl que la fiert dappartenance au
Groupe demeure leve 84 % (stable) malgr la crise. La confiance
des collaborateurs dans les dirigeants du Groupe est renforce 72 %
(+ 2 points) et le sentiment que leurs dcisions sont en cohrence avec
les valeurs de BNP Paribas 64 % (+ 2 points).
Il en ressort galement une meilleure perception du management de
proximit qui continue de samliorer sensiblement : il donne un feedback
rgulier 66 % (+ 3 points), contribue rsoudre les problmes des
quipes pour 77 % (+ 1 point) et est exemplaire 70 % (+ 2 points). Le score
global des Principes de management progresse de 2 points 69 % pour
lensemble des rpondants. Deux questions ouvertes que changeriez-vous
en priorit dans votre entreprise, comment ? et quapprciez-vous le plus
dans votre entreprise ? ont gnr plus de 95 000 commentaires libres,
dmontrant ainsi lintrt des collaborateurs pour cet exercice.
baisse par rapport 2011 (198 423 ETP), notamment en raison de deux
oprations significatives (lapport de Personal Finance Russie Sberbank
et la cession de Klpierre) qui gnrent une rduction deffectifs de 4 760.
Fin 2010, les effectifs grs par le Groupe taient de 196 279 ETP.
En 2012, la rpartition des effectifs par zone gographique, qui reprsente
163 nationalits dans 78 pays est demeure relativement stable par
rapport 2011. La part des effectifs dans les quatre marchs domestiques
(France, Belgique, Italie, Luxembourg) se consolide lgrement 53 %.
31 %
France
4 marchs
10 % domestiques
Belgique
10 %
Italie
2%
Luxembourg
 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit sociale : dvelopper une gestion engage et loyale des ressources humaines 7

VOLUTION DES EFFECTIFS AU COURS DES DIX DERNIRES ANNES

2002 2007 2012

France 52 586 62 844 58 544
Italie 2 319 19 901 18 583 4 marchs
domestiques Europe
Belgique 464 829 18 184 99 296 145 249
Luxembourg 966 1 422 3 984
Europe (hors marchs domestiques) 14 761 41 558 45 954
Amrique du Nord 9 925 15 046 14 913
Asie-Ocanie 3 639 9 409 14 128
Reste
Afrique 5 052 6 692 8 597 du monde
Amrique latine 1 022 3 287 3 589 43 302

Moyen-Orient 700 1 700 2 074

TOTAL 87 685 162 687 188 551

RPARTITION DES EFFECTIFS PAR DOMAINE DACTIVIT

17 %
BDDF

9%
14 % BDDB
Investment Solutions
7%
BNL bc
11 %
CIB 71 % 1%
Retail Banking BDEL
2%
4%
Leasing Solutions
Fonctions Groupe
& Autres activits 2%
Arval
9%
Personal Finance

22 %
IRB

RECRUTEMENT
Dans un contexte difficile, BNP Paribas continue
de recruter et demeure un employeur de rfrence
apprci
Avec 18 737 nouvelles recrues dans le monde, lengagement de
BNP Paribas de recruter 15 000 nouveaux collaborateurs en 2012 est
largement dpass. Prs de 60 % des recrutements sont en Europe dont
10 % en France, BNP Paribas consolide ainsi sa dimension de banque
europenne. Nanmoins, les plus grands recruteurs sont, par ordre
dcroissant, les tats-Unis, la Turquie, lInde et la France, suivis par la
Russie, lUkraine et la Belgique. Le recrutement externe reste ainsi lev
dans un contexte ou la priorit est donne la mobilit interne.
7
Malgr une dtrioration de limage du secteur bancaire, BNP Paribas
reste la 1re banque cite par les tudiants et se maintient dans les
diffrents classements Marque Employeur dans ses marchs
domestiques. Le Groupe est respectivement class :
6 e en France (Universum, sondage ralis auprs des
Universits) ;
7e en Belgique (sondage TNS) ;
7e en Italie (sondage Cesop Communication auprs des jeunes
diplms).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 391

 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,

7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS

Responsabilit sociale : dvelopper une gestion engage et loyale des ressources humaines

Une politique de partenariat avec les coles srie sh*t applicant say qui parodie de faon volontairement exagre
et les universits : dans les 4 marchs domestiques, des entretiens de recrutement. Ces deux animations sont largement
la formation des jeunes en entreprise est une priorit apprcies et relayes bien au-del des frontires belges.

Fortement investi auprs des jeunes, le Groupe dveloppe ses relations Le Groupe a conclu un partenariat global avec lUniversit Bocconi Milan,
auprs des universits et des coles afin de favoriser une meilleure dont lobjet principal est daccueillir plusieurs fois par an des stagiaires au
comprhension de lensemble de ses mtiers et une meilleure insertion sein des diffrents mtiers. LItalie renouvelle ses BNL recruiting Day
des jeunes dans le monde professionnel. et OrientaMente qui permettent BNL de recevoir des milliers de CV
dtudiants pour participer ces journes de recrutement et coaching.
En France, le Groupe intgre 1 574 nouveaux alternants (+ 11,6 %) portant Ces initiatives illustrent la volont dtre proche des jeunes, dutiliser
leur nombre 2 339 dans le Groupe fin 2012. Ces jeunes prparant leur langage et leurs outils pour susciter leur engagement et dapprocher
des diplmes de bac + 2 bac + 5 reoivent, en parallle, une formation ainsi de jeunes talents prometteurs pour leur proposer des postes dans
leur futur mtier assortie dune exprience leur permettant dtre le Groupe.
oprationnel ds lobtention de leur diplme. Grce ces formations,
lentreprise dispose dun vivier de jeunes diplms forms ses mtiers
et sa culture, dont elle a valu le potentiel sur une longue priode.
Ascenseur social et facteur dintgration, lalternance permet de recevoir
un salaire pendant la formation. En 2012, le Groupe a recrut 52 % des
alternants embauchables en CDI. Afin dassurer une prsence digitale
complte auprs des jeunes, la France a lanc ses pages Facebook et
Pinterest lt 2012. Son compte twitter est class 5e des comptes RH
les plus influents par le cabinet Altha.
BNP Paribas Fortis a renforc son approche dynamique et crative
des candidats en proposant deux nouvelles animations sur sa page
Facebook : une application Social Scan qui permet de dcouvrir de
faon ludique la faon dont nos amis nous peroivent et une web

Les embauches et les licenciements (primtre Groupe)

MOUVEMENTS : ENTRES PAR TYPE DE CONTRAT(*)

Hommes Femmes Total

Recrutements en CDI 7 988 9 579 17 567
Transformations de CDD en CDI 504 666 1 170
TOTAL 8 492 10 245 18 737
% 45,3 % 54,7 %
Dont marchs domestiques 40,2 % 59,7 % 11 143
Dont France 44,5 % 55,4 % 1 927
7 (*) Effectif physique.

MOUVEMENTS : MOTIFS DE DPARTS DES CDI

Hommes Femmes Total

Retraites/prretraites 1 333 821 2 154
Dmissions 5 479 7 056 12 535
Licenciements(*) 1 847 1 870 3 717
Ruptures conventionnelles 157 138 295
Plans de dparts aids 366 268 634
Autre fin de contrat permanent 1 794 2 797 4 591
TOTAL 10 976 12 950 23 926
(*) En France, les motifs des 390 licenciements sont les insuffisances professionnelles, les inaptitudes et les fautes.

392 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

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SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit sociale : dvelopper une gestion engage et loyale des ressources humaines 7

Lorganisation du temps de travail

TYPE DE CONTRAT(*)

Hommes Femmes Total %

Nombre de CDI 89 627 93 207 182 834 97 %
Nombre de CDD 2 278 3 439 5 717 3%
TOTAL 91 808 96 548 188 551 100 %
(*) quivalent Temps Plein.

TEMPS PARTIEL(*)

Hommes Femmes Total %

Nombre de salaris temps partiel 1 733 13 258 14 991 100 %
Temps partiel 80 % ou plus 1 100 8 921 10 021 66,8 %
% de salaris temps partiel 2,4 % 17,6 % 10,2 %
% de salaris temps partiel par genre 11,6 % 88,4 % 100 %
(*) Effectif physique sur 76 % de leffectif du Groupe.

Labsentisme Les Acadmies Groupe

Le taux dabsentisme(1) du Groupe, calcul sur 21 pays reprsentant 69 %
de leffectif, est de 2,6 %, plus 2,8 % dabsences pour maternit/paternit.
Pour les marchs domestiques, il slve 3,5 % en France, plus 2,2 % de
maternit/paternit (3,5 % et 2,1 % en 2011) ; 2,5 % en Italie, plus 1,6 % de
maternit/paternit (2,6 % et 2,2 % en 2011) ; 2,7 % en Belgique, plus 0,5 %
de maternit/paternit (3,6 % et 0,8 % en 2011) ; et 2,5 % au Luxembourg,
plus 1,2 % de maternit (4 % et 2,8 % en 2011).
LES POLITIQUES MISES EN UVRE
EN MATIRE DE FORMATION :
UNE CULTURE PARTAGE
La culture dentreprise au sein dun groupe de taille significative constitue
un ciment qui renforce le sentiment dappartenance et fidlise les
collaborateurs. Afin de diffuser la culture du Groupe dans lensemble
de son primtre, par lintermdiaire de la formation, des outils ont t
dvelopps de manire transversale dans les diffrentes rgions du
monde.
Des lieux o se forge et se renforce la culture
du Groupe
Le Campus BNP Paribas(2)
Situ dans un cadre exceptionnel proche de Paris, sa mission est de
dvelopper les comptences des collaborateurs tout en constituant un
lieu dchanges dans un cadre fdrateur. Il runit des collaborateurs
issus de tous mtiers, de tous pays et de toutes cultures. En 2012, prs
de 30 000 stagiaires y ont t accueillis pour participer des sminaires
dintgration, des formations mtiers ou transversales ainsi qu des
vnements marquants pour le Groupe.
Afin de renforcer la culture dentreprise et la performance managriale,
BNP Paribas sest dot de deux acadmies : la Risk Academy et la
Management Academy.
La Risk Academy : aprs avoir mis en uvre une gouvernance participative
(Comit de pilotage compos de reprsentants des mtiers), la Risk
Academy a poursuivi son dploiement avec la diffusion des Pratiques
fondamentales de risque. Son offre sest enrichie par la mise en place
du programme Risk Essentials, la cration de nouveaux modules
de-learning et linitiation dun cycle de confrences. Cette offre a vocation
tre utilise dans les diffrents mtiers et tre largie selon les
besoins identifis.
La Management Academy : cette seconde acadmie sappuie sur une
structure et une dmarche similaires et vise plus particulirement la
population des Seniors Managers comme relais essentiel de la culture
managriale du Groupe. Ses objectifs se sont affins afin de :
7
renforcer le sentiment dappartenance au Groupe ;
diffuser la stratgie et donner des cls de lecture sur lenvironnement ;
favoriser le dveloppement managrial en lien avec les 4 Principes
de Management.
Dans une optique de dveloppement lensemble du Groupe, la
Management Academy accompagne les mtiers dans la dfinition et
la mise en uvre dactions spcifiques aux managers de leur primtre,
notamment par le biais daccs des ressources communes. Le
dploiement des acadmies sappuie sur un portail Intranet, un cycle de
confrences et une offre de formation.

(1) Le taux dabsentisme comprend les maladies, les accidents, les maladies professionnelles et ventuellement les autres congs rmunrs autoriss.
(2) Toutes les informations relatives au Campus sont disponibles sur Internet en quatre langues : franais, anglais, italien et nerlandais ladresse suivante :
http://www.campus-louveciennes.bnpparibas.com.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 393

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Responsabilit sociale : dvelopper une gestion engage et loyale des ressources humaines

Un effort soutenu en faveur du dveloppement des
comptences et de lintgration
La formation au service de lefficacit professionnelle
Dans un contexte conomique encore difficile pour lindustrie bancaire,
le Groupe continue son effort dadaptation grce une forte mobilisation
de tous. Chaque collaborateur doit contribuer relever les cinq dfis
(dimage, commercial, managrial, rglementaire, de cration de valeur)
que le Groupe a identifis et il est ncessaire de pouvoir sappuyer
sur lengagement de chacun promouvoir le dveloppement des
comptences : une Charte de la formation a t dveloppe en ce sens.
Elle prcise les rles et responsabilits des diffrents acteurs, explicite les
outils disponibles pour chacun et rappelle les objectifs de la formation :
valoriser et fidliser les collaborateurs,
vhiculer la culture et les messages stratgiques du Groupe,
lever le niveau de performance des collaborateurs,
dvelopper leur employabilit et leur mobilit au sein de lentreprise.
Des formations managriales, particulirement importantes, sont
proposes au niveau Groupe et dans diffrents pays (Belgique, Italie,
Turquie, tats-Unis, etc.) dans le cadre de parcours alliant plusieurs
modalits dapprentissage.
Enfin, le Groupe sattache faire voluer et quilibrer les modalits
pdagogiques de lensemble de loffre de formation, tout en rservant
une place privilgie au sminaire, lieu dexprimentation et dchanges.
Il offre ainsi aux collaborateurs diffrents supports grce au blended
learning qui combine diffrents modes dapprentissage distance et
en classes physiques.
Le programme de formation e-learning sest enrichi de 1 825 nouveaux
modules sur un choix de 2 718 (1 073 en 2011) dans 5 langues, accessible
tous les collaborateurs. Parmi les utilisateurs, 62 % ont accompli plus
dun module et 9 % ont ralis 10 modules ou plus.

FORMATIONS E-LEARNING (PRIMTRE GROUPE)

2011 2012
H : 50,5 % F : 49,5 %
Nombre de salaris 37 185 66 241
Nombre de modules termins 81 588 238 962

FORMATION : NOMBRE TOTAL DHEURES ET DE SALARIS

(PRIMTRE GROUPE*)

2012
Nombre total de salaris ayant suivi au moins une formation 136 918
Nombre total dheures de formation 4 208 901
(*) Effectif physique sur 77 % de leffectif du Groupe.

Fidliser et motiver les collaborateurs sur la dure

Le Groupe porte une attention particulire lintgration des nouveaux
collaborateurs. Les dispositifs dintgration permettent aux nouveaux
7 entrants de dcouvrir BNP Paribas et de situer leur activit par rapport
lensemble des mtiers. Le parcours dintgration au niveau Groupe
permet darticuler de manire cohrente les actions mises en uvre
dans les rgions et les mtiers. Un espace Intranet en quatre langues
leur est ddi.

394 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

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SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit sociale : dvelopper une gestion engage et loyale des ressources humaines 7

LA DIVERSIT

AU NIVEAU GROUPE
La fiert dappartenance se nourrit aussi dune perception positive de
la promotion de la diversit qui progresse. La politique Diversit de
BNP Paribas est base sur un principe cl : valoriser chaque individu en
respectant toutes les diffrences par des actions Groupe et locales pour
promouvoir la diversit. Pour atteindre cet objectif, le Groupe doit prvenir
les risques et lutter contre la discrimination tout en respectant les lois et
cultures de chaque pays. La discrimination a t dfinie comme un des
30 risques oprationnels majeurs conformment lengagement pris par
le Groupe et communiqu tous les salaris ds 2007.

RPARTITION DES EFFECTIFS DU GROUPE PAR GE ET PAR SEXE(*)

261 238
65 et plus
Femmes : 96 078 Hommes : 87 621
53 % 2008 2 566 47 %
60 64

55 59 8 173 9 583

50 54 9 329 9 784

45 49 9 430 9 278

40 44 10 883 10 953

35 39 15 270 14 256

30 34 19 019 15 828

25 29 15 986 12 104

- de 25 5 672 3 049

(*) Effectif physique sur 95 % de leffectif du Groupe.

Lge moyen dans le Groupe est de 40,1 ans et lanciennet moyenne de 11,8 annes.
La pyramide des ges du Groupe reste globalement quilibre. Elle recouvre des ralits diffrentes marques par une prdominance des tranches dge
les plus jeunes dans la plupart des mtiers du Groupe et une forte proportion de seniors dans les rseaux de banque de dtail en Europe de lOuest.
Cette diversit de situations conduit privilgier des politiques dfinies localement en fonction des enjeux.
7
La diversit dans nos instances dirigeantes

Fminisation et internationalisation du Senior Management(1)

Au Conseil dadministration
Au 31 dcembre 2012, le taux de reprsentation des femmes
parmi les quatorze administrateurs lus par les actionnaires est
de 35,7 %. Par ailleurs, le Conseil comprend deux administrateurs
lus par les salaris, dont une femme.
Au Comit Excutif
En 2012, une femme, Marie-Claire Capobianco, et 3 membres
non franais ont sig au Comit Excutif dont le taux
dinternationalisation est de 16,7 %.
Huit nationalits sont reprsentes parmi les 100 cadres
dirigeants (G100) qui comprennent dsormais 11 femmes et 23
non franais. Ils sont rpartis dans 14 pays.
Lobjectif de 20 % de femmes Senior Managers fin 2012 est
atteint
La mixit dans lentreprise tant un facteur defficacit, Baudouin
Prot sest engag en 2009 ce que 20 % des postes de Senior
Management du Groupe soient occups par des femmes fin
2012 (contre 16 % pour une population comparable en 2009).
Lobjectif est atteint et la Direction Gnrale vient de fixer
un nouvel objectif de 25 % de femmes Senior Managers dici
fin 2014.
La composition du Senior Management tend reflter la
dimension internationale du Groupe avec 38 % de Senior
Managers non franais, de 52 nationalits rpartis dans 59 pays.

(1) Le Senior Management du Groupe est compos des collaborateurs occupant les 2 200 postes considrs par les Comits Excutifs de lensemble des Domaines dactivits/Entits
Oprationnelles/Fonctions Groupe comme les postes ayant limpact le plus important sur les plans stratgique, commercial, fonctionnel et de lexpertise.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 395

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7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS

Responsabilit sociale : dvelopper une gestion engage et loyale des ressources humaines

La politique de lutte contre les discriminations BNP Paribas Personal Finance est la premire entreprise franaise avoir
et les mesures prises en faveur de lgalit entre obtenu le premier label europen pour lgalit professionnelle femme/
les femmes et les hommes : des actions au niveau homme certifi par le Bureau Veritas dans 3 pays (France, Italie, Espagne).
du Groupe
Une Gouvernance Diversit a t cre avec 26 Diversity Officers
en charge du dploiement de la politique Diversit au sein de chaque
domaine dactivit/pays du Groupe dans le monde. Un comit Diversit
Groupe a t lanc en octobre 2012 et se runira 2 fois par an, ce
qui permettra de coordonner des groupes de travail sur des sujets
transversaux, comme celui de lgalit professionnelle. Une plaquette
De nombreuses formations ou actions de sensibilisation sur la diversit
Diversit a t diffuse afin de prsenter la politique Diversit du Groupe
sont proposes aux collaborateurs dans 12 17 pays suivant les thmes
et la newsletter Diversit-e-News qui prsente les principales bonnes
(lutte contre la discrimination et les strotypes, galit de traitement,
pratiques mises en uvre dans le Groupe devient semestrielle.
galit professionnelle H/F) ou parfois rservs aux managers. Ces actions
Les rsultats du GPS montrent une volution toujours positive de la sont parfois formalises dans des accords collectifs, dans 5 12 pays
perception des collaborateurs sur les actions mises en place par le Groupe suivant les thmes (galit de traitement, lutte contre les discriminations,
pour la promotion de la diversit : 62 % en 2012 soit une progression de galit professionnelle H/F, diversit des ges).
7 points en 4 ans.
CIB a men diverses actions globales en faveur de la diversit avec Le dveloppement des rseaux
la cration du Global Diversity Leadership Council (GDLC), comit Lassociation BNP Paribas MixCity rencontre un vif succs avec
visant assurer la bonne prise en compte de la diversit dans la 700 adhrentes en France, prs de 1 000 membres en Belgique (dont
stratgie des Ressources humaines et au sein des mtiers. Par ailleurs, 17 % dhommes) et autour de 200 adhrentes en Italie. Il convient de
la Womens Leadership Initiative (WLI) est un programme dun an noter la cration de nouveaux rseaux de femmes dans plusieurs pays
visant augmenter le nombre de femmes aux postes de direction. Il a t (Luxembourg, Italie, Hong-Kong et Singapour) sajoutant ceux dj
lanc autour de trois axes : accrotre leur visibilit auprs de la direction, existants (Bahren, Londres et New-York) avec une interconnexion de
leur fournir davantage dopportunits davancement et dvelopper leur plus en plus importante entre ces diffrents rseaux. Dsormais, onze
ambition comme moteur de leur volution de carrire. 28 femmes pays ont des rseaux de femmes ou lis lgalit professionnelle H/F,
haut potentiel ont t slectionnes pour cette nouvelle initiative. Enfin, cinq lis lorigine ethnique, trois sur la diversit des ges et deux sur
CIB a lanc un module de formation sur lgalit des chances intitul lorientation sexuelle.
Managing for equal opportunities afin de sensibiliser les managers
la politique du Groupe en matire de lutte contre les discriminations,
aux risques lis la discrimination dans le milieu professionnel et aux
strotypes qui peuvent aboutir des pratiques discriminatoires au sein
des quipes.
BNP Paribas Real Estate a lanc un programme international intitul
Women in Leadership (4 confrences sur le thme de la mixit
pour dcrypter les strotypes et un parcours de formation spcifique En ce qui concerne le maintien dans lemploi des seniors, lge de dpart
runissant une promotion de 40 femmes europennes identifies comme la retraite des salaris gs augmente lgrement dans les 4 marchs
potentiel BNP Paribas Real Estate). domestiques.
7 GE MOYEN DE DPART DES SALARIS DE 55 ANS ET PLUS DANS LES 4 MARCHS DOMESTIQUES

2010 2011 2012

France 60,02 60,04 60,50
Belgique 59,35 58,41 59,72
Italie 58,84 59,52 60,13
Luxembourg 58,85 58,45 58,70
TOTAL 59,7 59,4 60,2

Les mesures prises en faveur de lemploi

et de linsertion des personnes handicapes
Dans neuf pays couvrant 48 % des effectifs, des accords collectifs en
faveur des personnes en situation de handicap ont t signs. Plus de
2 600 travailleurs handicaps sont comptabiliss dans le Groupe en 2012
rpartis dans 17 pays, dont plus dune centaine de recrutements dans
7 pays. Hors Europe, parmi les pays de plus de 500 salaris, seuls le
Japon et le Brsil indiquent comptabiliser les personnes en situation de
handicap dans leurs effectifs.

396 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

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SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit sociale : dvelopper une gestion engage et loyale des ressources humaines
NOMBRE DE SALARIS HANDICAPS DANS LES 4 MARCHS DOMESTIQUES
France (dont BNP Paribas SA)
BNP Paribas Fortis en Belgique
Italie (dont BNL)
Luxembourg (dont BGL BNP Paribas)
(*) nd : non disponible.
DES INITIATIVES LOCALES
En France
Lobjectif de 46 % de femmes cadres fin 2012 chez BNP Paribas
SA est presque atteint 45,8 % (contre 45 % en 2011), et 44 % en
2010 alors que lensemble de la profession se fixait un objectif
de 40 %. En France, les femmes reprsentent 45 % des cadres et
30 % des cadres de direction.
BNP Paribas a obtenu le renouvellement du label Diversit en France
pour une dure de 4 ans compter de juillet 2012. Une nouvelle filiale,
BNP Paribas Personal Investors, a rejoint le primtre. Un serious
game Diversit a t diffus auprs des 2 300 Directeurs dagence
de BDDF pour promouvoir lEsprit Diversit de BNP Paribas . Dans
le cadre de sa politique parentalit, plusieurs entits du Groupe (RH
Groupe, Investment Partners, CIB Structured Finance) ont organis
des Journes de la famille en Entreprise . Prs de 450 enfants de
collaborateurs ont ainsi pu dcouvrir le bureau de leur parent et participer
des ateliers ludo-pdagogiques. Ces initiatives sinscrivent dans la
continuit doprations autour du thme de la parentalit menes par
plusieurs entits en France et linternational impliquant les enfants
des collaborateurs.
BNP Paribas SA a sign un accord en faveur de lemploi des seniors
dont lobjectif essentiel est de proposer deux dispositifs de temps partiel
abond afin damnager une transition entre lactivit professionnelle
et la retraite par une rduction du temps de travail en fin de carrire.
Le second accord handicap de BNP Paribas SA en faveur de lemploi des
personnes handicapes sign pour 4 ans (2012 2015) porte ses fruits
puisque 46 personnes ont t recrutes, sur un objectif de 200 recrutements
en 4 ans (170 entre 2008 et 2011), avec laccompagnement de 228 salaris
actifs connaissant une situation de handicap pour permettre leur maintien
dans lemploi (138 en 2011). Ceci est un axe essentiel de la politique
et le nombre dactions daccompagnement est en progression de 53 %
depuis lanne dernire, il a t multipli par 10 depuis 2008. Dsormais,
BNP Paribas SA emploie 1 088 salaris handicaps, en progression
7
2010 2011 2012
1 057 (893) 1 144 (983) 1 248 (1 088)
nd (*)
59 68
nd(*) 532 635 (513)
nd(*) 35 36 (27)
constante depuis 2007 (983 en 2011), soit un taux demploi de 3 % (2,8 % en
2011). Lquipe Mission Handicap organise en continu des formations pour
la filire RH et les managers et dsormais galement pour les acheteurs et
les quipes en charge des projets immobiliers, pour les salaris en situation
de handicap, et elle mne des actions de sensibilisation de tous les salaris
sous des formes multiples.
BNP Paribas renforce et poursuit sa politique en faveur de lemploi
direct et indirect des personnes handicapes (via les tablissements
spcialiss) qui constitue un important enjeu de responsabilit sociale.
Le nombre dunits de handicap (units bnficiaires lies la situation
de chaque salari) stablit 1 259,14 et le nombre dunits de handicap
complmentaires gnres par les travaux confis aux EA (tablissements
Adapts) et aux ESAT (tablissement et Service dAide par le Travail)
25,6, soit un total dunits bnficiaires (UB) de 1 284,74 (1 166 en 2011).
Outre le renouvellement du label Diversit et le deuxime renouvellement
de son label galit professionnelle, BNP Paribas Personal Finance a
concentr ses efforts, en 2012, sur le handicap, aprs son premier accord
sign en 2011, avec : 14 recrutements, 60 maintiens dans lemploi, plus
de 300 managers sensibiliss, une 3e dition du Diversity Day qui a permis
aux collaborateurs de changer leur regard sur le handicap autour dateliers
anims par des spcialistes et, pour la seconde anne conscutive, le
Trophe de la Diversit dans la catgorie Communication pour sa
campagne dinformation et de formation sur le handicap.
En Belgique
BNP Paribas Fortis est la premire et unique banque de Belgique avoir reu le
Label Diversit de la rgion de Bruxelles. Cette distinction, valable pendant
2 ans, reconnat lensemble des actions menes ces 2 dernires annes au sein
de la Banque pour lutter contre toutes les formes de discrimination. Un Bilan
Diversit a t dit par BNP Paribas Fortis pour valoriser la politique mene
depuis 2009 : rnovation de 100 agences avec accs handicap, embauche
en 2012 de 80 jeunes sans rseau pour des jobs dt (40 en 2011)
avec un taux de femmes nommes au poste de directeur dagence de
48 % (51 % en 2011). En 2012, la Diversit est devenue un des 6 objectifs
durables du modle salarial de BNP Paribas Fortis. BNP Paribas Fortis a
poursuivi le dploiement de son e-learning anti-discrimination obligatoire
(3 700 managers et RH ont t sensibiliss fin 2012, soit 90 % de la cible)
et a lanc un e-learning Diversit grce auquel prs de 14 000 collaborateurs
ont t sensibiliss (soit 80 % de leffectif total).
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 397
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7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit sociale : dvelopper une gestion engage et loyale des ressources humaines
En Italie
Outre la cration de son rseau de femmes, BNL a lanc un projet
Moms@worK pour aider les femmes leur retour de maternit et
former les managers et les membres dune commission sur lgalit des
chances, ainsi quun programme Competency based mobility project
afin de promouvoir les personnes en situation de handicap. De son ct,
BNP Paribas Leasing Solutions a organis une confrence interactive
runissant plus de 100 collaboratrices pour partager et changer autour
des thmes lis la vie professionnelle et personnelle.
Au Luxembourg
La direction de BGL BNP Paribas a sign avec les reprsentants du
personnel la Charte sectorielle en faveur de la diversit et de lgalit des
chances professionnelles. Un Plan Diversit Luxembourg 2012-2015 ,
fixant trois axes prioritaires (la diversit des genres, des ges et des
clients) a t valid par le Conseil de BGL BNP Paribas. Un Diversity Officer
a t nomm pour lensemble des entits ainsi quun Comit Diversit
Luxembourg. Enfin, BGL BNP Paribas a obtenu en juillet 2012 lagrment
ministriel Actions positives du Ministre de lgalit des Chances
pour son plan de 34 actions en faveur de lgalit professionnelle entre
les femmes et les hommes et le Directeur de territoire a co-sign avec les
Directeurs Gnraux de chacune des entits un courrier personnalis qui
a t envoy lensemble des 4 000 collaborateurs du territoire pour les
sensibiliser et les informer du Plan Diversit Luxembourg .
Au Royaume-Uni
Dans le prolongement de la signature par Baudouin Prot de la Charte
des Womens Empowerment Principles (WEP) en mars 2011, BNP Paribas
devient partenaire des WEP au Royaume-Uni et a organis sa premire
Diversity Week dans le but de renforcer lengagement de BNP Paribas
en tant que banque responsable et de sensibiliser et faire adhrer les
collaborateurs la Diversit. Lquipe Diversit de Londres a t nomine
dans la catgorie quipe Diversit de lanne lors des Trophes
Diversit Europen. Les rseaux LGBT(1) de Londres et New York se sont
rapprochs et portent dsormais le mme nom PRIDE . Ils connaissent
un fort dveloppement avec lorganisation de nombreux vnements et
un dploiement est prvu en Asie.
7 Aux tats-Unis
BNP Paribas CIB a t dsign Best Place to Work for LGBT(1) Equality
par Human Rights Campaign.
(1) Lesbian Gay Bisexual Transsexual.
(2) Source : Maplecroft qui identifie 30 pays risque et 65 pays en situation proccupante.
398 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
Dans le Golfe
CIB MEA a lanc en octobre 2012 un Office Training Incubator ,
programme de formation professionnelle qui va permettre 15 personnes
handicapes dacqurir un ensemble de comptences thoriques et
pratiques qui leur permettront de progresser dans leur carrire. Lobjectif
est de faire tomber les barrires et doffrir des chances gales aux moins-
valides.
PROMOTION ET RESPECT DES
STIPULATIONS DES CONVENTIONS
FONDAMENTALES DE LORGANISATION
INTERNATIONALE DU TRAVAIL
Relatives :
au respect de la libert dassociation et du droit de ngociation
collective,
llimination des discriminations en matire demploi et de profession,
llimination du travail forc ou obligatoire, et
labolition effective du travail des enfants.
Le respect des principes du Pacte Mondial
Le Groupe est implant dans 78 pays, ce qui le conduit exercer ses
activits dans des contextes politiques et rglementaires htrognes qui
exigent une vigilance particulire pour assurer le respect des principes
du Pacte Mondial des Nations Unies dont BNP Paribas est membre
Advanced en plus dtre membre du comit directeur de Pacte
Mondial France.
BNP Paribas effectue une revue annuelle des pays risque en matire
de respect des droits humains(2). En 2012, BNP Paribas est prsent dans
8 pays risque, reprsentant 4,8 % de son effectif total, et dans 24 pays
en situation proccupante, soit 16,2 % de son effectif total, en baisse
par rapport 2011 (6 et 17 %). Dans les pays les plus exposs, dont
les rglementations locales sont souvent peu exigeantes, les rgles du
Groupe qui garantissent le respect du Pacte Mondial sappliquent aux
gestionnaires des ressources humaines et aux managers pour tous les
actes de gestion des salaris. La RSE des Ressources humaines Groupe a
lanc un projet daudit de la situation des collaborateurs, avec un premier
pilote concluant au Brsil fin 2012, qui devrait se dvelopper en 2013.
Par ailleurs, BNP Paribas est membre fondateur de lassociation Entreprises
pour les Droits de lHomme (EDH) avec sept autres grands groupes franais,
qui a pour vocation de mieux identifier les modalits dapplication par les
entreprises des principes de respect des droits humains fondamentaux
et a pour ambition de favoriser la promotion de cette dmarche auprs
dautres entreprises. Une formation est mise disposition des managers
et responsables ressources humaines sur les droits humains.
Sur 81 % de leffectif mondial, cinq salaris rpartis dans trois pays ont
t identifis comme ayant moins de 18 ans mais plus de 16 ans.
 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit sociale : dvelopper une gestion engage et loyale des ressources humaines
LA GESTION SOLIDAIRE DE LEMPLOI
Le recours la formation et la mobilit interne
a permis dviter les dparts contraints dans
nos marchs domestiques, avec un dialogue social
nourri et responsable
UN DIALOGUE SOCIAL DE QUALIT
Les relations sociales, lorganisation du dialogue
social, les procdures dinformation, de
consultation et de ngociation avec le personnel et
le bilan des accords collectifs
Dans le cadre des nouvelles dispositions rglementaires dites Grenelle II,
le Groupe a renforc son dispositif de collecte des informations extra-
financires, en particulier sur le dialogue social, la diversit, la formation
et la sant et scurit au travail dans 25 pays de plus de 500 salaris
couvrant 83 % de leffectif mondial.
NOMBRE DACCORDS COLLECTIFS SIGNS DANS LES 4 MARCHS DOMESTIQUES
2011
France dont (BNP Paribas SA) 73 (6)
Belgique dont (BNP Paribas Fortis) 15 (14)
Italie dont (BNL) 56 (25)
Luxembourg (accord sectoriel) 1 1
(*) nd : non disponible.
GESTION DE LEMPLOI
Premier accord europen sur lemploi
Le dialogue social europen a t marqu par la prsentation et la discussion,
localement dans les pays concerns et globalement au niveau du Comit
Europen, de diffrents plans dadaptation des mtiers CIB, Investment
Partners, Leasing Solutions et Personal Finance. Les changes furent
chaque fois transparents et constructifs et les modalits mises en uvre des
plans dadaptation conformes aux lgislations en vigueur et aux engagements
de BNP Paribas sur une restructuration socialement responsable.
Cet engagement de BNP Paribas fut renforc par la signature en
juillet 2012 du premier accord social transnational de lhistoire du Groupe
sign entre la Direction Gnrale, le Comit Europen et les fdrations
syndicales europennes UNI et FECEC. Cet accord dfinit les rgles et les
approches communes aux entits du Groupe prsentes dans les 20 pays
constituant le Comit Europen :
la dmarche et les outils qui permettront danticiper les changements,
en prparant les salaris aux volutions venir et en permettant
denvisager des solutions leur situation spcifique ;
laccompagnement social des programmes de transformation applicables
aux entits ds lors que ceux-ci ont des consquences sur lemploi.
7
27 pays ont des reprsentants du personnel et/ou des reprsentants
syndicaux (y compris ceux du Comit Europen), ce qui couvre plus de
84 % de leffectif du Groupe. Plus de 600 runions officielles (hors
France et Comit Europen) ont t organises entre ces reprsentants
et leur management, qui ont permis de conclure un total de 148 accords
collectifs dans 11 pays (y compris en France) sur des thmes aussi varis
que, par ordre dcroissant, les rmunrations et avantages sociaux,
lemploi, le handicap, la sant et scurit au travail, la diversit (galit
de traitement, lutte contre les discriminations, galit professionnelle
H/F, diversit des ges) ou parfois, le harclement ou le tltravail. Des
accords sur les rmunrations et avantages sociaux ont t rpertoris
dans 10 pays couvrant 57 % des effectifs et sur lemploi, outre laccord
europen, dans neuf pays couvrant 55 % des effectifs. Hors Europe,
le Maroc, Singapour et le Brsil ont sign des accords collectifs mais
lAlgrie, lAustralie, lInde et lUkraine ont galement des reprsentants
du personnel et/ou des reprsentants syndicaux.
2012
69 (8)
12 (10)
51 (30)
En particulier, en matire dinformation sur les volutions, laccord
invite les directions locales aller au-del des obligations lgales ou
rglementaires et dinformer de faon rgulire les reprsentants
7
des salaris dans le cadre des instances ou lieux dchange existant
localement, ou en leur absence le personnel . Laccord ajoute que dans
les pays o il nexiste pas de lgislation spcifique ou de reprsentation
lgalement organise des salaris, les signataires expriment leur intrt
pour que soit mis en place un lieu dchange et de concertation entre la
direction et le personnel sur les sujets touchant lemploi .
Par ailleurs, en cas de changement organisationnel majeur ayant des
consquences significatives sur lemploi, la direction sengage viter
les licenciements collectifs et recourir en priorit des mesures
alternatives (non-renouvellement des contrats prcaires, recours la
mobilit dans des conditions encadres par laccord, prretraite, dparts
volontaires).
Ce texte constitue le premier volet dune Charte sociale europenne,
dont lobjectif est de senrichir progressivement avec dautres
thmatiques . Dans cet esprit, la Hongrie a dcid en avril 2012 de se
doter dun Comit dentreprise.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 399
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7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit sociale : dvelopper une gestion engage et loyale des ressources humaines
Prsentation RSE au CCE et au Comit Europen
Le Comit Central dEntreprises et le Comit Europen de BNP Paribas
ont consacr une demi-journe rflchir et discuter de sujets de RSE.
Au Comit Europen, furent galement associs des responsables locaux
et lagence de notation extra-financire Vigeo, qui prsenta son approche
mthodologique de notation, notamment en matire de politique RH. Suite
cette runion, le Comit Europen a dcid de crer un groupe de travail
charg de dfinir plus avant son cahier des charges en matire de RSE.
UNE POLITIQUE DE MOBILIT ACTIVE
La volont du Groupe est de favoriser davantage la
mobilit transverse entre les diffrents mtiers et
entits du Groupe.
Pour promouvoir la mobilit interne et ainsi rpondre efficacement
aux besoins des mtiers et aux attentes des collaborateurs en matire
dvolution de carrire, le Groupe sest dot fin 2012 de 10 Principes de
Mobilit valids par le Comit Excutif et applicables lensemble du
Groupe. En particulier, les postes vacants seront pourvus en priorit grce
la mobilit interne, avant de faire appel tout recrutement externe.
BNP Paribas a accentu le dveloppement des outils, informatiques et
pratiques, notamment e-jobs, loutil de mobilit interne et international
dploy dans 10 nouveaux pays/entits permettant ainsi 74 % des
collaborateurs du Groupe dans 30 pays davoir dsormais accs aux
7 annonces publies. En 2012, 3 641 annonces de postes ont t publies
dans le monde, 2 228 emplois pourvus dont 71 % par mobilit interne
et 13 124 candidatures reues. Avec plus de 776 700 connections de
collaborateurs dans lanne, cest une moyenne de 60 000 clics par mois.
Un Livre Blanc rassemblant des pratiques de mobilit innovantes et/ou
efficaces menes par diffrents pays et entits a t dit pour permettre
un rel partage de bonnes pratiques pouvant inspirer toutes les entits du
Groupe, dans tous les pays, afin de rpondre aux dfis qui les attendent
en matire de mobilit de manire concrte, efficace et rapide.
Un Catalogue de Comptences Comportementales Groupe rfrenant
34 comptences comportementales communes internes au Groupe a t
cr et intgr dans divers outils de gestion RH dont e-jobs. Utiliser un
langage commun en matire de comptences dans le cadre de la gestion
RH permet de fluidifier la mobilit transversale.
400 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
LA GESTION DES CARRIRES
La valorisation de tous les talents grce
des politiques cibles
La gestion de carrire des collaborateurs est effectue dans le cadre de
la politique dfinie par la direction des Ressources Humaines du Groupe
selon un principe gnral de dcentralisation. Chaque collaborateur est
suivi par un gestionnaire de carrire local, avec une attention particulire
un niveau global pour deux catgories de populations spcifiquement
identifies : le Senior Management et les Hauts Potentiels, pour la
prparation du plan de relve du Groupe.
Les actions structurantes menes depuis lintgration de BNP Paribas
Fortis se sont par ailleurs poursuivies, marques notamment pas le
lancement en novembre 2012 dun nouvel outil informatique ddi aux
activits de gestion des carrires. Fond sur une philosophie ouverte et
collaborative, il constituera dans les annes venir un socle propice
pour dvelopper des pratiques RH plus flexibles et efficaces au service
dune vritable relation partenariale entre Manager Collaborateur RH.
Actualits du Talent Development Program (TDP)
Le Talent Development Program, ddi plus de 2 500 collaborateurs
fort potentiel denviron 70 nationalits, a poursuivi son dploiement
gographique avec dsormais une prsence dans plus de 60 pays. En
plus de lidentification annuelle qui a lieu en dbut danne, une revue
des collaborateurs prcdemment identifis a t lance (Talent Review
Exercise) qui a permis de recenser la totalit des actions RH menes par
le TDP. Les 3 programmes de formation du Groupe ont accueilli en 2012 :
100 hauts potentiels expriments dans le programme Leadership for
Development (pour favoriser les aptitudes au leadership, dvelopper
les capacits entrepreneuriales tout en amliorant lefficacit et la
performance managriales),
179 collaborateurs dans le cadre de Go to Lead (pour renforcer leur
capacit cooprer en environnement multimtiers et multiculturel),
67 hauts potentiels juniors dans Share to Lead (visant mieux
comprendre les enjeux du travail en quipe et didentifier leur potentiel
damlioration).
Par ailleurs, le TDP Follow-up Report de 2012 a soulign une nette
augmentation des initiatives lances tous les niveaux (Domaines
dactivits, mtiers et fonctions du Groupe) comme par exemple le
mentoring, les formations ad hoc, les vnements/rencontres avec le
Top Management, les missions spcifiques ainsi que le dveloppement
de plans de successions au niveau local. La multiplication de ces actions
a permis en 2012 plus dun haut potentiel sur deux den bnficier.
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SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit sociale : dvelopper une gestion engage et loyale des ressources humaines
UNE POLITIQUE DE RMUNRATION
ET DAVANTAGES SOCIAUX COMPTITIVE
QUI TRADUIT UNE VISION RESPONSABLE
DE LA RELATION DE TRAVAIL
DANS LA DURE
Les rmunrations et leur volution
Le travail ralis, les comptences, limplication dans les tches confies
et le niveau de responsabilit sont rmunrs par un salaire fixe en
adquation avec lexprience acquise par les salaris et les pratiques
observes pour chaque mtier sur le march. Le niveau des rmunrations
variables est dtermin par les performances individuelles et collectives
de lanne au regard des objectifs fixs. Ces rmunrations variables
revtent diffrentes formes selon les mtiers.
Plus gnralement, la politique de rmunration du Groupe repose sur des
principes dquit et de transparence qui se traduisent notamment par
un processus annuel mondial unique, un systme de dlgation rigoureux
fonctionnant dans le cadre des directives Groupe et une gouvernance
renforce reposant notamment sur des comits CRIF (conformit
risque finance), de Direction Gnrale, et une implication du Comit
des rmunrations du Conseil dadministration.
Le mode de dtermination des rmunrations variables individuelles
intgre lvaluation de la performance quantitative et qualitative par
rapport aux objectifs fixs. Lapprciation du comportement professionnel
de chacun au regard du respect des valeurs, de la dontologie, de lesprit
dquipe, des procdures du Groupe, et de la contribution la matrise des
risques (y compris le risque oprationnel) est galement prise en compte.
Le Groupe a mobilis en 2012 plus de 15 milliards deuros de frais de
personnel, comparable lanne dernire (voir note 7 Rmunrations
et avantages consentis au personnel du chapitre 4). En France, la
rmunration moyenne annuelle du Groupe en France slve
51 477 euros (brute : fixe et variable) contre 51 075 euros en 2011.
Une politique de rmunration conforme
la rglementation
Conformment la directive europenne CRD III et larrt 97-02, la
(1)
politique de rmunration du Groupe a t mise jour afin dassurer une
cohrence entre les comportements des collaborateurs dont lactivit est
susceptible davoir une incidence sur le profil de risque de lentreprise,
et les objectifs long terme particulirement en matire de risques.
La mise en uvre de cette politique a conduit diffrer une fraction
significative des rmunrations variables sur trois ans, soumettre le
paiement de chaque chance latteinte de conditions dont le non-
respect peut entraner la perte partielle ou totale de la fraction annuelle
(systme de malus ) et indexer une partie de la rmunration
variable la performance de laction BNP Paribas, pour aligner les
intrts des bnficiaires et des actionnaires.
Ainsi, pour la population concerne, la rmunration variable au titre de
lexercice 2011 a t diffre au-del de lanne 2012 plus de 45 % et
prs de 50 % tait indexe sur la performance de laction BNP Paribas.
Les informations publier en application de larticle 43-1 du rglement
97-02 pour les membres de lorgane excutif et pour les personnes dont
lactivit professionnelle a une influence significative sur le profil de risque
de lentreprise, seront disponibles sur le site Internet de BNP Paribas
http://invest.bnpparibas.com avant lAssemble Gnrale du 15 mai 2013.
(1) Capital Requirements Directive.
7
Une palette davantages sociaux qui traduit
une vision responsable de la Banque vis--vis
des salaris
La protection sociale
Au-del des dispositifs lgaux et conventionnels, selon les pratiques et
usages locaux des diffrents pays dans lesquels le Groupe est implant,
le Groupe peut octroyer une couverture sociale complmentaire ses
collaborateurs ainsi qu leurs familles pour quils bnficient de rgimes
sociaux couvrant les frais de sant et leur assurent une protection de
haut niveau. Ces rgimes dont les collaborateurs du Groupe en France
bnficient depuis de nombreuses annes, ont t progressivement
tendus hors de France. Ainsi, plus des trois quarts des salaris des
entits/filiales hors de France de plus de 150 salaris bnficient dune
couverture mdicale et plus de la moiti dentre eux sont couverts en
cas dinvalidit de courte dure. Il existe par ailleurs au sein du Groupe
des dispositifs davantages sociaux la carte ( flexible benefits )
permettant lemploy de dfinir, dans une certaine mesure, le niveau de
couverture dont il souhaite bnficier sur un panel davantages proposs.
Retraite et pargne
Dans de nombreux pays, les collaborateurs bnficient de plans de
pension cotisations dfinies leur permettant de constituer tout au long
de leur vie professionnelle un capital qui au moment de la retraite viendra
en complment des ventuelles pensions verses par les rgimes locaux
obligatoires (voir tats financiers note 7 Rmunrations et avantages
consentis au personnel). Ainsi, en dehors de la France, plus de 75 % des
entits du Groupe de plus de 150 collaborateurs offrent un tel dispositif.
En France, le Groupe accompagne les efforts dpargne volontaire des
salaris la constitution de leur pargne salariale par un Plan dpargne
Entreprise (PEE) et un Plan dpargne Retraite Collectif (PERCO). En 2012,
le montant cumul des abondements au titre de ces plans dpargne
salariale est de lordre de 51 millions deuros (dont 14 millions deuros
pour le PERCO). Par ailleurs, la majorit des salaris bnficient dun
rgime de retraite par capitalisation venant sajouter aux pensions servies
par les rgimes nationaux.
Lactionnariat salari
Comme les annes prcdentes, BNP Paribas a ralis une augmentation
de capital rserve ses salaris. Parmi 169 000 collaborateurs ligibles,
plus de 46 000 collaborateurs rpartis dans 68 pays ont souscrit loffre, 7
soit 27 %.
Par ailleurs, plus de 5 000 collaborateurs cls du Groupe ont bnfici en
2012 dune attribution dactions de performance sur 3 5 ans dont tout
ou partie de lacquisition dfinitive est soumis latteinte de conditions
de performance. Il a t dcid dbut 2013 de ne pas attribuer de stock-
options et dactions gratuites et de mettre en place en faveur dune cible
quivalente de collaborateurs cls un plan dintressement moyen
terme comprenant des critres RSE.
fin 2012, le pourcentage de dtention direct ou indirecte du capital par
les salaris du Groupe slve 6 % (6,2 % en 2011).
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 401
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7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit sociale : dvelopper une gestion engage et loyale des ressources humaines
Les systmes de participation des salaris aux
rsultats
Dans certains pays, des systmes collectifs visant associer les
collaborateurs la performance collective sont en place.
En France, au titre de la performance 2012, dans le cadre du dispositif de
participation et de lintressement, 138 millions deuros et un montant de
lordre de 145 millions deuros vont tre verss 68 000 collaborateurs
ligibles du Groupe, contre respectivement 128 millions deuros et
204 millions deuros verss 69 000 collaborateurs en 2011.
En Belgique, chez BNP Paribas Fortis, une partie de la rmunration
variable dite collective est lie latteinte dobjectifs en termes de
dveloppement durable, tels que la satisfaction client, la promotion de la
diversit, lamlioration du bien-tre au travail, la conscience du risque
et de la conformit et la rduction de limpact ngatif de la banque sur
lenvironnement. Les objectifs ont t atteints en 2012 et 19,5 millions
deuros ont t verss plus de 18 000 collaborateurs.
Environ 35 millions deuros ont t verss en 2012 14 000 collaborateurs
de BNL en Italie au titre du systme de rmunration variable collective.
Au Luxembourg, rien nest prvu par la lgislation locale en matire de
plan dintressement. En revanche, BGL BNP Paribas a vers en 2012
ses employs non-cadres une prime dintressement pour un total de
plus de 2,8 millions deuros. Sur le plan environnemental, BNP Paribas
BGL a gagn le Green Fleet Award pour leurs actions visant rduire
lempreinte carbone des voitures de fonction.
PROTECTION DE LA SANT DES
COLLABORATEURS
Les conditions de sant et de scurit au travail et
le bilan des accords signs avec les organisations
syndicales ou les reprsentants du personnel
en la matire
23 pays de plus de 500 salaris reprsentant un effectif de 76 %, indiquent
que leurs salaris sont couverts par un systme de protection sociale
propos par le Groupe. 8 pays ont sign des accords collectifs sur la
sant et la scurit au travail, portant sur 45 % de leffectif, 22 pays ont
7 des formations ou des actions de sensibilisation sur ce thme, 16 pays
mnent des actions contre le stress et les risques psychosociaux, sur
63 % de leffectif, et 11 pays couvrant 56 % de leffectif, proposent dautres
actions qui sont, le plus souvent, accessibles tous les collaborateurs.
Les accidents du travail, leur frquence
et leur gravit et les maladies professionnelles
Sur 23 pays ayant report les accidents du travail reprsentant 76 %
de leffectif, on compte 1 860 accidents du travail dans 14 pays, dont
un mortel, soit un taux de frquence(1) de 4,17 et un taux de gravit non
significatif. Pour les marchs domestiques, il y a eu 563 accidents du
travail en France, pour un taux de frquence de 3,2 (583 et 3,2 en 2011) ;
381 en Belgique, avec un taux de frquence de 7,9 ; 279 en Italie, avec
un taux de frquence de 5,6 et 84 au Luxembourg. Il ny a pas de cas de
maladie professionnelle significatif identifi.
(1) Le taux de frquence correspond au nombre daccidents pour 1 million dheures et le taux de gravit, soit 0,06, au nombre de jours perdus pour 1 000 heures.
402 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
En France
Harclement et violence au travail
Communication tous les collaborateurs par EchoNet de laccord
Harclement et violence au travail BNP Paribas sengage sign
en 2011 ; SOS INTERNATIONAL : assistance psychologique aux victimes
dagressions, 26 dossiers ouverts (15 en 2011).
Prvention des risques professionnels
Lquipe conditions de travail, sant et accompagnement a poursuivi
ses travaux dactualisation du document unique dvaluation des risques
professionnels, permettant didentifier les risques lis aux mtiers exercs
au sein du Groupe ; de participation aux groupes de travail pnibilit
sous lgide de la Fdration des Banques Franaises et lidentification
de mtiers pnibles au sein du Groupe ; et du programme de prise
en charge des risques psychosociaux.
La prvention des risques professionnels fait lobjet de mesures adaptes
(information, formation, ergonomie, alertes). Laccompagnement des
salaris victimes dagression se poursuit et sintgre pour la rgion
parisienne dans un dispositif dvelopp avec les Urgences mdicales de
Paris. Ses effets bnfiques se mesurent par la diminution des arrts de
travail post-agression, la baisse de la dure des arrts de travail et du
nombre de mutations pour inaptitude au poste.
Prise en compte des problmes de sant publique
Dans sa dmarche de promotion de la sant des salaris, le Service de
Sant au Travail continue son action prventive en Mdecine du Travail
du dpistage de facteurs de risques cardio-vasculaires ; le dpistage
du cancer colorectal par Hmocult propos tous les collaborateurs
de plus de 50 ans ; des journes de prvention des maladies cardio-
vasculaires (stress, troubles musculo-squelettiques, addictions, etc.) sur
diffrents sites mdicaux avec notamment une semaine du bien-tre
au travail ; des collectes de sang ; un accompagnement des fragilits
et inaptitudes ; la mise en place dune visite mdicale annuelle senior
lintention des collaborateurs de plus de 55 ans ; un journal trimestriel
Bien-tre et sant prsentant des conseils de prvention mdicale et
dinformations sur lalimentation et lenvironnement ; une formation de
sauveteurs secouristes du travail dispense par lquipe mdicale ayant
bnfici 245 collaborateurs (formation initiale) et 229 collaborateurs
(recyclage).
Prvention des risques psycho-sociaux
Presque 12 000 collaborateurs (BNP Paribas SA et filiales) ont particip
en 2012 au test de lObservatoire Mdical du Stress, de lAnxit et
de la Dpression (OMSAD) ; le Mdecin coutant cr en 2010 a reu
94 collaborateurs pour 167 consultations (stable) ; cration dun module
e-learning pour les managers sur le thme de la sensibilisation aux
risques psycho-sociaux ; chez BDDF, mise en place exprimentale en
rgion dun programme CARE de soutien aux salaris en difficults, en
collaboration avec CAPITAL SANT ; la suite dun plan dadaptation
de lemploi, 35 collaborateurs de la filiale Investment Partners ont t
accompagns lors de 54 consultations, par le cabinet de psychologues
Prventis ; formation par le Mdecin coutant de lquipe mdicale sur le
thme entretien avec un salari en difficults . Avec ses 34 assistantes
sociales, le service social contribue au bien-tre des collaborateurs.
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SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit sociale : dvelopper une gestion engage et loyale des ressources humaines 7

En Belgique Par ailleurs, Securities Services et la succursale de Milan ont propos

Les thmes de la sant, de la scurit et des risques et de lenvironnement
sont abords tous les mois aux comits Sant Scurit et Environnement,
et au moins tous les semestres, plus si ncessaire, avec les responsables
RH et la Direction Gnrale pour les sujets graves. Quelques lments
en termes de bilan : surveillance mdicale de 8 250 collaborateurs
(5 200 examens priodiques, 1 000 examens prventifs, 760 lors
de recrutements, 640 lors de consultations spontanes, etc.) ;
accompagnement de 850 malades de longue dure (plus dun
mois) ; actions de sensibilisation sur le diabte, lobsit, le stress au
travail, les risques circulatoires et le cancer ; risques psychosociaux :
prparation dune formation des managers (sous forme de-learning
et de workshops) ; analyse des risques psychosociaux lis quelques
importantes rorganisations ; nombreux conseils individuels ou collectifs
en matire dergonomie ; publication dune brochure prvention et
gestion efficace de labsentisme ; 800 dossiers traits par les assistants
sociaux.
En Italie
un programme commun de gestion du stress avec un consultant externe.
70 % des salaris ont rpondu un questionnaire dont les rsultats
compars aux benchmarks italiens et europens ont t prsents aux
managers et salaris des deux entits. Des techniques de gestion du
stress ont t proposes tous les salaris et des formations proposes
aux managers pour leur apprendre ragir face des situations difficiles.
Ces initiatives russies seront renouveles.
Au Luxembourg
Le bien-tre au travail et la sant des salaris sont des objectifs
prioritaires. Ainsi, il est propos aux salaris : un check-up mdical
complet tous les 5 ans partir de 40 ans, une campagne annuelle de
vaccination anti-grippe et un test de vision tous les 3 ans. Des confrences
sant sont organises sur des thmes tels que le stress, le burn-out,
les risques psycho-sociaux. Une quipe RH ddie, en collaboration
avec la mdecine du travail (ASTF), accompagne les collaborateurs en
maladie longue dure et apporte soutien et assistance en cas de difficult
professionnelle ou personnelle.

Un suivi mdical est obligatoire pour les populations spcifiques (salaris

exposs un cran plus de 20 heures par semaine, exposs au bruit,
travail de nuit, condition physique, etc.) et facultatif sur demande :
1 572 personnes ont t suivies, 36 sur demande. En plus de lquipe
mdicale, la banque fait appel un expert externe en cas de hold-up ou de
tentative. Son intervention a t sollicite 10 reprises pour 42 personnes.
Lvaluation du risque li au stress est obligatoire. BNL a cr un process
spcifique en deux phases, lune dite objective de formation denviron
600 managers, lautre dite subjective, de sensibilisation denviron
4 400 salaris, soit 38 % de leffectif. Enfin, les collaborateurs ont bnfici
de plus de 6 500 heures de formation sur le thme de la sant et scurit
au travail.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 403

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7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS

Responsabilit civique : lutter contre lexclusion et promouvoir lducation et la culture

7.4 Responsabilit civique: lutter contre

lexclusion et promouvoir lducation
etlaculture

BNP Paribas est un acteur engag dans la socit : il apporte son soutien
de nombreuses initiatives en faveur de la lutte contre lexclusion,
lducation et la culture.
Dans le cadre de sa responsabilit civique, le Groupe utilise ainsi tous
les leviers dont il dispose, en tant que banquier, employeur et mcne,
pour favoriser un dveloppement durable et harmonieux de la socit.
Ces actions sont menes en cohrence avec ses trois engagements :
engagement 7 : la lutte contre lexclusion et le soutien
lentrepreneuriat social ;
engagement 8 : une politique de mcnat axe autour de lducation,
la sant, la culture et la solidarit ;
engagement 9 : le respect des principes directeurs de lONU sur les
Droits de lHomme.

LA LUTTE CONTRE LEXCLUSION ET LE SOUTIEN LENTREPRENEURIAT SOCIAL

BNP Paribas est engag depuis de longues annes dans la lutte contre
lexclusion sociale en gnral et contre lexclusion financire en particulier
qui constitue un frein majeur au dveloppement. Le Groupe uvre en
partenariat troit avec les acteurs locaux :
en France, tout particulirement dans les zones urbaines sensibles
avec le Projet Banlieues ;
dans le monde entier, en participant activement au dveloppement
de lentrepreneuriat social, la lutte contre le surendettement et en
contribuant lducation financire du grand public.
LE PROJET BANLIEUES :
UN ENGAGEMENT FORT EN FAVEUR DES
ZONES URBAINES SENSIBLES EN FRANCE
7 Trs engag auprs des particuliers et des entreprises dans les grandes
agglomrations, BNP Paribas a galement fait bnficier leurs banlieues
dune part importante de ses crations demplois depuis 15 ans : le
Groupe est notamment devenu le premier employeur priv de Seine-
Saint-Denis.
Paralllement, via son Projet Banlieues, BNP Paribas simplique
aux cts dacteurs associations, tablissements scolaires, fonds
dinvestissements solidaires, etc. qui uvrent pour crer des leviers
conomiques et sociaux au sein des banlieues et plus particulirement des
zones urbaines sensibles. Lanc en 2006 par la Fondation BNP Paribas,
en coordination avec le rseau de la banque en France, le Projet
Banlieues sarticule autour de trois domaines dintervention : la cration
dentreprises et linsertion professionnelle ; le soutien lducation ;
lappui des actions de proximit. Reconduit en 2012, ce projet est
prsent dot dun budget annuel de 4,5 millions deuros.
La cration dentreprises et linsertion
professionnelle
Le dispositif du Projet Banlieues en faveur de la cration demplois se
traduit par le soutien quatre acteurs de tout premier plan :
LAdie (Association pour le droit linitiative conomique), dont
BNP Paribas est partenaire depuis 1993 et qui aide les exclus du
systme bancaire et les chmeurs crer leur entreprise. En 2012, la
Fondation BNP Paribas a soutenu lAdie hauteur de 1,1 million deuros.
Le Groupe est mme devenu le premier partenaire de lassociation,
avec plus de 6,5 millions deuros de subventions depuis 2006 et un
montant total de 5 millions deuros de lignes de crdit fin 2012.
Depuis 2006, lAdie a ouvert 13 nouvelles agences de microcrdit sur
le territoire franais. Prs de 5 500 microcrdits ont ainsi t accords,
permettant la cration de plus de 3 500 entreprises sur lensemble
des sites concerns, reprsentant la cration de plus de 4 500 emplois
supplmentaires. ce dispositif sajoutent de nombreuses autres
actions de BNP Paribas en faveur de lAdie comme le programme
Engags ensemble pour lemploi mis en place avec le rseau
dagences BNP Paribas en France ou encore le bnvolat des salaris
et retraits de BNP Paribas et Cetelem, notamment.

404 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit civique : lutter contre lexclusion et promouvoir lducation et la culture
Le rseau Initiative France, qui finance et accompagne la cration/
reprise dentreprises en France et dont les plateformes de cration
dentreprises innovantes sont dsormais soutenues par BNP Paribas
et sa Fondation.
PlaNet Finance France et son programme Entreprendre en Banlieue ,
qui finance des Associations de Dtection et dAccompagnement des
Microentrepreneurs (PlaNet ADAM). La Fondation BNP Paribas soutient
plus prcisment trois de ces associations, Bobigny (93), Vaulx-en-
Velin (69) et Saint-Quentin (02). Financits, socit de capital-risque
solidaire ayant pour objet la ralisation dinvestissements vocation
sociale et ddis aux entrepreneurs des quartiers sensibles, dans le
capital de laquelle BNP Paribas sest engag hauteur de 1 million
deuros.
BNP Paribas soutient galement Business Angels des Cits hauteur de
1 million deuros. Ce fonds dinvestissement socialement responsable
investit dans des socits qui crent de lemploi dans les zones
urbaines conomiquement dfavorises et/ou dont le directeur est un
entrepreneur ayant longtemps vcu dans ces zones.
2012 a galement t marqu par la signature de la Charte
Entreprise & Territoire entre BNP Paribas Securities Services
et la ville de Pantin, en Seine-Saint-Denis. Elle contractualise
notamment les engagements pris 3 ans par BNP Paribas
Securities Services pour renforcer son implication dans la
commune pantinoise travers des initiatives varies en matire
demploi, formation, sous-traitance, etc.
Le soutien lducation
Pour BNP Paribas, lducation et le partage des connaissances est un
facteur de plus grande galit des chances. La Fondation BNP Paribas,
qui soutient des acteurs cls de lducation depuis prs de vingt ans, na
cess de renforcer son engagement auprs deux, notamment avec le
lancement en 2010 dOdysse Jeunes, un programme original de soutien
la ralisation de voyages scolaires. Ce projet est dot dun budget de
6 millions deuros sur 5 ans et est men conjointement avec le Conseil
gnral de la Seine-Saint-Denis.
Par ailleurs, loccasion du vingtime anniversaire de lAfev (Association
de la Fondation tudiante pour la ville(1)), la Fondation BNP Paribas a
souhait marquer son engagement historique auprs de lassociation,
quelle accompagne depuis 1994 (plus dun million deuros verss depuis
(1) LAfev mne depuis sa cration en 1992 une action daccompagnement individuel de jeunes dans les quartiers populaires. Deux heures par semaine, tout au long de lanne scolaire,
un tudiant bnvole intervient auprs dun enfant ou dun jeune (de 5 18 ans) rencontrant des difficults dans son parcours.
7
18 ans). Un reportage a t ralis par le photographe Peter Marlowe, de
lagence Magnum, mettant en scne des binmes dtudiants bnvoles
et de jeunes collgiens. Ce reportage a donn lieu une exposition
itinrante de trs grand format, Regard sur les 20 ans de lAfev , qui
a fait halte dans 31 villes de France.
Sur lanne scolaire 2011-2012, prs de 7300 jeunes de 5 18 ans
ont bnfici dun accompagnement scolaire individuel de deux
heures par semaine en France grce lAfev.
19 000 lves de 125 tablissements sont partis en voyage scolaire
dans 22 pays, avec le cot de leur voyage rduit de plus de 50 %.
BNP Paribas a galement renforc son action en faveur des tablissements
scolaires situs en zones urbaines sensibles, qui la taxe dapprentissage
est reverse. Plus de 4 millions deuros ont ainsi t verss en 5 ans une
centaine de structures rparties dans lensemble de la France.
Enfin, BNP Paribas est un partenaire fidle et impliqu des six Instituts
dEtudes Politiques (Lille, Aix, Lyon, Rennes, Strasbourg, Toulouse). Il
accompagne chaque anne 1200 lycens issus de quartiers dfavoriss
pour la prparation du concours commun ces grandes coles et verse
annuellement 60 000 euros aux IEP au travers de sa Banque De Dtail
en France.
Lappui des actions de proximit
Les relations dchanges et de proximit sont au cur du mcnat de
solidarit de BNP Paribas. En tmoigne le volet Initiatives locales du
Projet Banlieues, grce auquel plus de 270 associations de quartier ont
t soutenues depuis 2006, tant par limplication de sa Fondation que de
son rseau dagences et de ses collaborateurs.
Tous les projets accompagns sont ports par des associations but non
lucratif et ont pour objectif lamlioration de la situation de personnes
dfavorises via lducation, la formation professionnelle et le vivre
ensemble. Les actions soutenues sinscrivent dans la vie du quartier en
rpondant notamment des problmatiques bien identifies, propres au
quartier, li lenvironnement ou la population locale.
7
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 405
 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,

7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS

Responsabilit civique : lutter contre lexclusion et promouvoir lducation et la culture

LUTTE CONTRE LA PAUVRET
ET LEXCLUSION
La microfinance et le soutien lentrepreneuriat
social
Un soutien de longue date lconomie sociale
et solidaire
Lconomie sociale et solidaire peut se reprsenter sous la forme de trois
cercles concentriques dimportances ingales.
Le premier est celui de la microfinance et du micro-crdit.
Le deuxime reprsente le monde trs divers de lentrepreneuriat social.
Et le plus large est compos de lensemble du monde associatif et
coopratif et des grandes collectivits publiques.
BNP Paribas est trs actif dans le domaine de lconomie sociale et
solidaire en gnral. Avec un suivi et une offre spcifiques, le Groupe
bnficie notamment dune position de leader sur le financement aux
associations : 12 % de part de march en France, 27 % en Belgique,
50 % au Luxembourg et 60 % en Italie.
BNP Paribas ambitionne de dvelopper plus particulirement ses actions
dans lentrepreneuriat social et la microfinance.
En 2012, le soutien du Groupe ces deux derniers secteurs slve plus
de 100 millions deuros dont :
76,5 millions deuros pour soutenir la microfinance dans 19 pays dont
14 pays mergents ;
26,1 millions deuros pour soutenir lentrepreneuriat social en France.
UN SOUTIEN DE PLUS DE 100 MILLIONS DEUROS
GRCE DIFFRENTS LEVIERS
en millions deuros/en % du total

conomie sociale et solidaire

(ESS)
19,1 (18 %)
pargne Salariale

48,4 (47 %) 14,1 (14 %)

Financement IMF pargne Client
Entrepreneuriat social
(ES)
11,9 (12 %)
Fonds propres

3 (3 %) 6,1 (6 %)
Autres Crdits accords
Micro-nance (dons, ESAT, MC perso) aux ES en France

Exposition Les Audacieux : 36 histoires de micro-entrepreneurs vnements

7 BNP Paribas a initi et ralis lexposition Les Audacieux mettant loccasion de la Semaine de la Finance Solidaire, BNP Paribas
sur le devant de la scne 36 femmes et hommes soutenus par lAdie, Epargne Retraite Entreprise a organis en 2012 la 1re Rencontre
lassociation pionnire du microcrdit en France, photographis par Solidaire ayant pour objectif de faire connatre les acteurs qui
lagence Magnum Photos. Lambition du Groupe est de valoriser uvrent en faveur de lentrepreneuriat social
les crateurs dentreprise qui nont pas accs au crdit bancaire
Pour la 3e anne conscutive, BGL BNP Paribas a sponsoris la
et concrtisent leurs projets grce au microcrdit et de saluer
European Microfinance Week 2012, vnement annuel organis
leur audace, leur courage et leur dtermination. Ce dispositif
par la European Microfinance Platform qui sest droul du 14 au
scnographique, conu pour lespace public, est destin voyager
16 novembre et qui a accueilli plus de 450 personnes de 43 pays.
dans plusieurs villes de France : Lille, Lyon, Nantes, Bordeaux,
Linvit dhonneur tait Muhammad Yunus, Prsident du Yunus
Marseille, Metz, etc. La premire tape de cette itinrance sest
Centre et Prix Nobel de la Paix en 2006.
tenue Paris, du 25 octobre au 18 novembre 2012, pendant le Mois
de la Photo.

406 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit civique : lutter contre lexclusion et promouvoir lducation et la culture
Un objectif de croissance ambitieux
La stratgie du soutien du Groupe la microfinance et lentrepreneuriat
social a t revue en 2012.
Un objectif de dveloppement trs ambitieux a t fix avec une prvision
de croissance annuelle des engagements dau minimum 10 %/an dici
2015.
Plusieurs leviers seront utiliss pour atteindre cet objectif :
Lpargne salariale : depuis les lois sur lpargne salariale de 2001
et 2008, les entreprises franaises ont lobligation de proposer aux
salaris au moins un fonds commun de placement dpargne solidaire
dans les plans dpargne entreprise. Ce cadre lgislatif favorable
devrait permettre le dveloppement du soutien de BNP Paribas ces
fonds, dont au moins 5 % sont investis dans des entreprises solidaires.
Une rponse aux besoins spcifiques des entreprises sociales dans
les marchs domestiques du Groupe (France, Italie, Belgique et
Luxembourg) notamment en termes de financement.
Linvestissement en fonds propres dans des entreprises sociales ou
des fonds dentrepreneuriat social.
Les investissements des clients de la Banque dans des produits
solidaires reprsentent une autre source importante de soutien
lentrepreneuriat social. Les clients de la Banque prive de BNP Paribas
ont ainsi eu la possibilit dinvestir notamment dans le fonds PhiTrust
qui lui-mme investit dans des entreprises solidaires.
BNP Paribas, par lintermdiaire de PhiTrust Partenaires, a
notamment soutenu lentreprise sociale Ecodair. Cette socit dont
80 % des personnes employes sont en situation de handicap
psychique, recycle et rpare du matriel informatique usag dans
le but de le revendre bas prix.
PhiTrust Partenaires a permis Ecodair de se dvelopper en lui
apportant un soutien financier (investissement en fonds propres
et en crdits) et des conseils en termes dorganisation et de
gouvernance.
Les rsultats sont trs encourageants : prs de 150 travailleurs
handicaps ont pu tre rinsrs et plus de 12 000 ordinateurs
sont rpars chaque anne puis revendus bas prix destination
de populations dfavorises.
Enfin, BNP Paribas sest engag tripler ses volumes doprations de
sous-traitance menes avec des entreprises du secteur protg et
adapt (ESAT et EA) lhorizon 2015.
Laccompagnement des clients fragiles
BNP Paribas lutte galement contre lexclusion bancaire en accompagnant
les clients qui sont en situation de fragilit du fait de leur handicap ou de
leur situation financire.
Laccessibilit des agences au plus grand nombre
Lutter contre lexclusion, cest notamment permettre tous daccder aux
services bancaires. Le Groupe soutient donc les personnes en situation
de handicap par une politique volontariste daccessibilit aux agences.
7
En Belgique, la Ligue Braille a dsign BNP Paribas Fortis et Fintro
comme la premire banque belge avoir des distributeurs dargent
quips vocalement pour guider les non-voyants et leur permettre
deffectuer des oprations bancaires : 850 appareils sont prsent
disponibles dans toute la Belgique.
Dans le cadre du ramnagement des agences bancaires, fin 2012,
les automates situs dans lespace libre-service de plus de 75 % des
2 200 agences de BNP Paribas en France sont accessibles aux
personnes mobilit rduite.
Une offre adapte pour les clients en difficult
financire
Lensemble du Groupe est engag dans le dveloppement dun crdit
responsable avec la volont de favoriser laccs au crdit au plus grand
nombre tout en luttant contre le surendettement. La Banque accompagne
ses clients aux moments cls de leur vie mais aussi en cas de priode
difficile lie un changement de situation, des dpenses imprvues,
des problmes de sant ou des difficults grer un budget.
Cetelem a mis en place un dispositif spcifique et oprationnel de
dtection des clients jour de leurs crdits mais qui pourraient se
trouver en difficult. Il sagit dune approche prventive. Les clients
concerns par ce dispositif sont identifis, soit par une mthode danalyse
proactive innovante qui permet de slectionner chaque mois des clients
potentiellement fragiles et de leur adresser un courrier relationnel les
invitant nous contacter, soit la suite dune dmarche spontane
de nos clients (courriers). Une quipe ddie, dtache des quipes
commerciales propose un entretien exploratoire approfondi concernant
la sant financire du foyer. En cas de situation de fragilit avre,
lobjectif est de faire prendre conscience au client des difficults plus
structurelles (dpenses suprieures au budget disponible, mensualits de
crdits mal adaptes aprs une perte de revenus, etc.) et de le convaincre
dagir. Cetelem peut lui proposer une solution interne (une pause dans
ses remboursements, un ramnagement de crdit pour quilibrer
durablement le budget, etc.) et dans les cas de situations plus dlicates
lorienter vers lassociation CRESUS, partenaire avec lequel Cetelem a
co-construit un dispositif daccompagnement spcifique.
Pour ces clients diagnostiqus en difficult, toute sollicitation commerciale
est suspendue et ils bnficient dun programme pdagogique daide
la gestion budgtaire.
En 2012, la Banque de Dtail en France de BNP Paribas a finalis son 7
dispositif pour accompagner ses clients connaissant des difficults
ou tant susceptibles den connatre. Plus de 400 experts rpartis sur
lensemble du territoire franais au sein de 8 Agences rgionales de
ngociation commerciale (ARNC) sont ce jour entirement ddis aux
besoins et attentes de ces clients. Ils trouvent ensemble des solutions
durables, pertinentes et adaptes la situation de chacun en privilgiant
lintrt du client. Ds le premier mois de leur prise en charge par une
agence rgionale de ngociation commerciale, 2 clients sur 3 retrouvent
une situation dite normale . En outre, depuis janvier 2011, BNP Paribas
a fait le choix de proposer la GPA Gamme de Paiement Alternatif
gratuitement pour accompagner ses clients dans les moments plus
difficiles.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 407
 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit civique : lutter contre lexclusion et promouvoir lducation et la culture
Amliorer la formation du public sur les enjeux
financiers :
Lducation financire a dmontr son efficacit pour lutter contre le
surendettement et favoriser le dveloppement conomique. En 2012,
les collaborateurs de BNP Paribas se sont nouveau fortement engags,
en participant la conception des contenus et outils pdagogiques, ou
encore en formant le public.
En 2012, plus de 91 000 personnes ont ainsi pu accder ces programmes
non seulement dans les marchs domestiques mais aussi en Allemagne,
en Espagne, aux Pays-Bas, aux tats-Unis, en Inde ou encore Singapour.
Dans certains pays, compte tenu des priorits, lducation financire
est axe sur des populations juges sensibles comme les jeunes ou les
personnes fragiles :
Aux Pays-Bas : BNP Paribas Cardif a dvelopp en direction des jeunes
le projet LEF (Life and Finance), plate-forme dducation financire :
2 500 dentre eux ont suivi ce programme en 2012.
Au Luxembourg, le programme Startin Finance a concern 860 lycens
lors de lanne scolaire 2011-2012 dans 27 lyces. Il sest dclin
sous forme de visites guides, de prsentations mtiers (marketing,
march montaire, ressources humaines...), dateliers interactifs ou
dinterventions dans des cours.
En France, la Fondation Cetelem pour lducation budgtaire
a poursuivi sa mission de dveloppement et de promotion de
lducation budgtaire, qui sinscrit dans le prolongement du mtier
de BNP Paribas Personal Finance et de son engagement en faveur dun
crdit responsable. La Fondation Cetelem a ainsi construit des outils
de formation destins aux formateurs dassociations ou dinstitutions
engages avec elle dans lducation budgtaire. Elle leur apporte
galement un accompagnement pdagogique et un soutien financier
dans la mise en uvre des programmes. En 2012, ce sont plus de
6 300 jeunes (lycens, jeunes en insertion, apprentis) ou adultes en
difficult en France qui ont pu bnficier de cette sensibilisation grce
laction de la Fondation Cetelem et de ses partenaires.
408 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
En Turquie : la banque de dtail a pris linitiative de lancer en octobre
la TEB Family Academy. Sa vocation est daider les mnages grer
leur budget en proposant des cours dducation financire au sein
des agences. Les participants peuvent apprendre comment utiliser
une carte de crdit, emprunter bon escient, mieux programmer
leurs dpenses ou encore pargner dans les meilleures conditions.
En 2012, ce sont 939 vnements qui ont t organiss destination
de 18 000 personnes. En 2013, TEB ambitionne de sensibiliser
100 000 personnes travers cette initiative.
Dans dautres pays, o lducation financire est ancre de longue date
dans les pratiques, elle concerne tous les publics.
En Italie : Findomestic a dploy pour le grand public son programme
dducation la finance et lassurance lanc en 2011 sur le site
Internet Per-Corsi. 402 personnes en ont bnfici en 2012.
Par ailleurs, la suite dun accord conclu par BNL avec Feltrinelli,
libraire et diteur italien, des formations se droulent dsormais le soir
dans des librairies. 35 000 particuliers ont particip 2000 vnements
organiss leur attention depuis 2009. Les entreprises ne sont pas en
reste avec une quarantaine de confrences ralises tout au long de
lanne runissant chaque fois 30 40 socits.
Aux tats-Unis, Bank of the West met en uvre de nombreux
programmes dducation pour tous les ges. En 2012,
450 collaborateurs volontaires sont intervenus via des associations
pour sensibiliser 12 000 personnes, notamment via :
Lopration HOPE qui dveloppe un programme dducation
financire en Californie, dans la Baie de San Francisco, Portland,
dans lOregon et Denver dans le Colorado.
Le programme BOOF (Banking on Our Future) a galement permis
des collaborateurs volontaires dinitier 1 250 jeunes de 9 18 ans
aux mcanismes financiers de base en 2012. Un livre dducation
financire The Three cups permet de sensibiliser les enfants
de fin de primaire la valeur de largent.
Dans les classes de primaire, la pice de thtre Made about
money poursuit paralllement sa tourne avec le soutien de la
banque. Elle a t vue par prs de 9 000 collgiens dans 24 coles
en 2012. Ce spectacle amusant et ducatif traite de limportance
dtablir un budget, de lpargne et du crdit.
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SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit civique : lutter contre lexclusion et promouvoir lducation et la culture
UNE POLITIQUE DE MCNAT AXE AUTOUR DE LDUCATION, LA SANT,
LA CULTURE ET LA SOLIDARIT
BNP Paribas uvre trs concrtement faire coexister performance et
responsabilit sociale. Non seulement dans lexercice quotidien de ses
mtiers, mais aussi par des actions de mcnat, qui impliquent de plus
en plus de salaris et de pays dans lesquels le Groupe est prsent.
CORPORATE PHILANTHROPY : UNE
POLITIQUE DE MCNAT STRUCTURE ET
FDRATRICE
Lengagement en faveur de lducation, de la culture, de la solidarit, de
la sant et de lenvironnement nest pas nouveau : il est port depuis prs
de 30 ans par la Fondation BNP Paribas. Acteur historique du mcnat
dentreprise en France, elle a pour mission de :
concevoir et piloter la politique de mcnat du Groupe ;
assurer un rle de veille, de conseil et de rgulateur des actions de
mcnat mises en uvre au sein des autres Fondations du Groupe
ainsi que dans les ples, mtiers et pays ;
garantir la cohrence des messages mis en interne et en externe sur
les actions de mcnat conduites dans le Groupe.
La Fondation BNP Paribas est place sous lgide de la Fondation
de France et administre par un Comit Excutif que prside
Michel Pbereau. Par sa composition personnalits qualifies
ainsi que responsables de ples, mtiers et pays , ce comit
exprime une vision globale du mcnat au sein du Groupe. Les
personnalits qualifies sont Jean-Laurent Casanova pour la
sant, Pascal Dreyer pour la solidarit, Dominique Ferriot pour
le patrimoine, Guy Darmet pour le spectacle vivant et Philippe
Gillet pour lenvironnement et la recherche sur le changement
climatique.
Une mise en rseau renforce
Les projets de mcnat conduits au sein de BNP Paribas se dclinent
autour des valeurs communes que sont la diversit, la prise de risque
et linnovation, et enfin la capacit daccompagner des projets dans la
dure et de les faire rayonner.
7
ce jour, 14 fondations et fonds sont actifs dans le Groupe aux cts de
la Fondation BNP Paribas dont laction est renforce par les nombreuses
initiatives dveloppes en rgie directe par diffrentes entits de
BNP Paribas en France et ltranger.
En 2012, deux nouveaux f onds ont rejoint le rseau Corporate
Philanthropy :
Le fonds de dotation BNP Paribas Banque de Bretagne, qui,
travers son PROJET SOLIDARIT , a pour vocation de soutenir des
projets associatifs en faveur de lducation ou de linsertion sociale et
professionnelle auprs des jeunes en situation dexclusion ;
Le fonds Urgence & Dveloppement, qui fdre les actions de
BNP Paribas et ses collaborateurs, en cas de catastrophes humanitaires
ou lors des crises dites oublies .
travers le monde, en 2012 :
2 044 projets de mcnat ont t conduits, reprsentant un
budget de 38,15 millions deuros, dont :
14,36 millions deuros pour la solidarit (37,63 %) ;
10,29 millions deuros pour lducation (26,98 %) ;
8,91 millions deuros pour la culture (23,37 %) ;
3,37 millions deuros pour la sant (8,83 %) ;
1,22 million deuros pour lenvironnement (3,19 %).
Solidarit : lutter contre les exclusions
Une grande partie de lhumanit est aujourdhui encore exclue du
bien-tre par la pauvret, la discrimination, la maladie ou labsence
dducation. BNP Paribas a pris un certain nombre dinitiatives, pour
rduire les nombreux carts qui divisent encore le monde. Les actions
de solidarit de BNP Paribas se dclinent donc travers quatre axes :
7
dvelopper lconomie sociale et solidaire, encourager les actions de
proximit, soutenir la lutte contre la grande prcarit, tre aux cts des
salaris du Groupe engags dans le milieu associatif.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 409
 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit civique : lutter contre lexclusion et promouvoir lducation et la culture
En 2012, la Fondation BNP Paribas a dcid dapporter son soutien
aux Restos du Cur en France. Elle a ainsi permis doffrir, en 2012,
un million de repas des personnes qui vivent sous le seuil de
pauvret et qui nont pas les moyens de salimenter de manire
quilibre. Cette action se prolonge par la mise en place dun
systme dinformation pour les centres daccueil de lassociation.
Bank of the West, filiale de BNP Paribas aux tats-Unis, a t
reconnue par le San Francisco Business Times comme un
acteur cl en matire de mcnat. Cest non seulement pour
ses contributions dans le cadre de la rgion californienne que
la banque sest distingue, mais galement pour les quelques
6 millions de dollars (4,7 millions deuros) quelle a donns au
total en mcnat aux 19 tats dans lesquels elle exerce des
activits. En juillet 2012, Bank of the West arrivait en seconde
place dans le classement portant sur limage des banques
amricaines par American Banker, ceci notamment grce son
engagement civique.
ducation : favoriser lgalit des chances
Accompagner les jeunes dans leur scolarit, les prparer leur vie
dadulte, les amener en matriser les aspects conomiques et financiers,
leur offrir de se former dans les meilleures universits, BNP Paribas et
ses collaborateurs ont choisi de sinvestir dans divers programmes
ducatifs. Lenjeu : soutenir des initiatives innovantes afin de transmettre
des savoirs ceux qui en ont le plus besoin.
Autonomie, responsabilisation, prise de confiance en soi autant
dlments apports par la pratique dun art et qui peuvent
contribuer linsertion, lpanouissement et la russite des
jeunes. Avec le programme Smart Start, lanc en 2012, et
grce aux projets soutenus dans 8 pays dEurope, plus de 800
enfants en situation dexclusion, issus de milieux dfavoriss ou
souffrant dun handicap, ont eu lopportunit de bnficier dun
parcours leur permettant de dcouvrir et de pratiquer un art. Les
7 partenaires du projet sont la National Music School (Bulgarie),
lAssociazone Mus-e Roma Onlus (Italie), lOrquestra Gerao
(Portugal), la Fundacion Voluntarios por Madrid (Espagne), la
Muscular Dystrophy Association Hellas (Grce), la Fundatia Parada
(Roumanie), lHelium Arts (Irlande), le Westminster City Council
et PhotoView (Royaume-Uni).
410 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
Sant : financer la recherche et accompagner
les malades
Lengagement de BNP Paribas dans le domaine de la sant et de
la recherche mdicale bnficie des personnes du monde entier,
chercheurs comme patients. Il se dploie grce aux fondations du
Groupe, mais aussi via les filiales et mtiers dans les nombreux pays o
BNP Paribas est prsent.
Reconnu dans le monde entier pour son travail de recherche et
de prvention sur les maladies infectieuses, lInstitut Pasteur a
dvelopp un rseau international et travaille en collaboration
avec des laboratoires dans de trs nombreux pays. Ce rseau
mondial permet aujourdhui deffectuer des recherches de
haut niveau sur les grandes maladies infectieuses. Sont mens
notamment des travaux importants sur un vaccin combin contre
la rougeole et le VIH (France), sur lhpatite C (Japon, Espagne), le
paludisme (Brsil), la rsistance aux antibiotiques (Portugal), ou
la dengue (Hong Kong). Depuis cinq ans, BNP Paribas Corporate &
Investment Banking (CIB) soutient ces programmes dans le cadre
dun partenariat avec lInstitut Pasteur et son rseau, aujourdhui
dans quinze pays. Les dons verss reprsentent ce jour plus de
2 millions deuros.
Avec les implantations de BNP Paribas dans 5 pays dAfrique
subsaharienne, la Fondation BNP Paribas a mis en place en 2012
un plan anti-paludisme au Burkina Faso, Cte dIvoire, Guine,
Mali et Sngal, via la distribution de moustiquaires imprgnes,
laccompagnement et la sensibilisation des populations. Cet
engagement sur deux annes (2012 et 2013) reprsente un
financement de 200 000 euros et permettra la distribution de plus
de 25 000 moustiquaires imprgnes. Premire cause de mortalit
dans la plupart des pays dAfrique, le paludisme est responsable de
plus dun million de dcs par an dont plus de 80 % pour lAfrique
subsaharienne et touche particulirement les enfants de moins
de cinq ans et les femmes enceintes.
Culture : prserver le patrimoine et encourager
la cration et lexpression artistique
Les besoins daccompagnement en matire de prservation, de cration
et de diffusion sont infinis dans le domaine culturel, tant les enjeux
pour nos socits sont importants en termes de dveloppement humain,
social et conomique. Cest pourquoi BNP Paribas a fait le pari du soutien
la cration et la prservation du patrimoine, et accompagne de
nombreuses initiatives dans les pays o le Groupe est implant.
 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit civique : lutter contre lexclusion et promouvoir lducation et la culture
Soutenir la danse
Fidle son engagement en faveur de la danse contemporaine et des
nouveaux arts du cirque, BNP Paribas et sa Fondation accompagnent
depuis 2012 le chorgraphe Sidi Larbi Cherkaoui et les circassiens
Yoann Bourgeois et Phia Mnard dans leurs projets de cration. 2012
est galement le point de dpart dun tout nouveau partenariat avec
le festival Montpellier Danse en France, qui est aujourdhui lun des
principaux rendez-vous chorgraphiques dEurope. Cet engagement
prend la forme dun soutien des rsidences dartistes. Par ailleurs,
la Fondation renouvelle son appui au rseau KADMOS, qui, coordonn
par le festival dAvignon en France, permet la circulation des uvres
et des artistes en Mditerrane.
BNP Paribas aux cts de lart et du design
BNL est partenaire de Palaexpo, lentit ddie la ralisation
des grandes expositions de la ville de Rome. Dans ce cadre, trois
importantes expositions font lobjet de manifestations culturelles
Rome de septembre 2012 mars 2013. BNL sassocie Palaexpo au
titre de mcne principal en apportant son soutien aux expositions
Vermeer, le sicle dor de la peinture hollandaise , Robert
Doisneau, Paris en libert , et La Route de la soie, anciens sentiers
entre lOrient et lOccident .
En 2012, la HEAD (Haute Ecole dArt et de Design) Genve et la
Fondation BNP Paribas Suisse se sont associes pour crer le Prix
NEW HEADS - FONDATION BNP Paribas ART AWARDS destin
soutenir de jeunes artistes diplms de la HEAD Genve parmi
les plus prometteurs de leur gnration. Pour sa premire dition,
la HEAD Genve et la Fondation BNP Paribas Suisse ont confi
Giovanni Carmine, commissaire dexpositions et actuel directeur
Enfin, la Fondation BNP Paribas soutient galement plusieurs programmes
de recherche climatique qui sont dtaills dans la rubrique Notre
responsabilit environnementale .
LIMPLICATION DES COLLABORATEURS
DANS LES ACTIONS DE MCNAT
Selon trois enqutes(1) menes en 2011 et 2012, 88 % des salaris
des entreprises approuvent les actions de volontariat inities par leur
employeur, 80 % sont prts sy investir et 30 % dclarent tre bnvoles.
Les collaborateurs de BNP Paribas figurent au premier rang de ces salaris
qui souhaitent que leur entreprise sengage et les aident simpliquer
eux-mmes dans la vie associative. La Fondation BNP Paribas facilite
leur dmarche personnelle et le Groupe leur propose de nombreuses
opportunits de sinvestir.
La Fondation BNP Paribas encourage lengagement des salaris du
Groupe qui font don de leur temps et de leur nergie de faon bnvole
dans des associations de solidarit, travers le programme Coup
de pouce . Ce dernier se dcline aujourdhui dans plusieurs pays o
le Groupe est prsent. La Belgique, lEspagne, lItalie, le Luxembourg,
(1) Benchmark fondations IMS dcembre 2011, Enqute DDB & Opinion Way -mars 2011, enqute IMS & Le bnvolat & Vous mai 2012.
7
Sengager auprs des musiciens
Lattention que BNP Paribas porte au Jazz depuis plus de 15 ans se
dploie dsormais hors des frontires : la Fondation BNP Paribas
sengage en effet pour la seconde anne conscutive, auprs du
North Sea Jazz Festival de Rotterdam aux Pays-Bas en soutenant le
volet pdagogique de cet vnement et le Paul Ackett Award, prix
rcompensant un jeune talent du jazz contemporain. Second festival
le plus important au monde dans lunivers du jazz, le North Sea
Jazz bnficie par ailleurs du soutien de BNP Paribas aux Pays-Bas.
de la Kunsthalle Saint-Gall, le soin de slectionner une douzaine
dartistes parmi les futurs diplms en Master Arts visuels de
la HEAD Genve et de concevoir une exposition, prsente en
Septembre 2012 LiveInYourHead, Institut curatorial de la HEAD
Genve.
Dans le cadre de son programme BNP Paribas pour lArt lanc
en 1994, la Fondation BNP Paribas multiplie ses interventions auprs
de grands muses internationaux. Grce ces soutiens, la National
Gallery of Victoria de Melbourne, lArt Gallery of Ontario Toronto et
le Museu Nacional dArt de Catalunya Barcelone ont pu prsenter
en 2012 les restaurations de trois chefs-duvre : La traverse de la
mer Rouge de Nicolas Poussin, Le bocal dabricots de Jean-Baptiste
Chardin et La conversion de Saint-Paul de Juan-Bautista Maino.
la Suisse, le Maroc et le Portugal ont ainsi initi leur propre programme
de mcnat. En 2012, 235 projets ont t soutenus dans le Monde pour
un montant de 737 953 euros. En France, chaque anne, la Fondation
lance un appel candidature et apporte son appui de nouveaux projets,
une cinquantaine en moyenne. Ce programme qui fte ses 10 ans en
7
2013 a depuis sa cration distribu plus dun million deuros prs de
500 projets associatifs en France.
Le bnvolat de comptences
Deux associations proposent des missions de bnvolat de comptences
aux actifs et retraits du Groupe :
MicroFinance Sans Frontires (MFSF), qui fournit une assistance
technique plusieurs institutions de microfinance dans le monde ;
Bnvolat de Comptences et Solidarit (BCS), qui, travers un rseau
de 650 bnvoles en France, soutient des actions caractre ducatif,
social et conomique.
Au total, en 2012, 36 800 heures de bnvolat ont t coordonnes par
MFSF et BCS.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 411
 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit civique : lutter contre lexclusion et promouvoir lducation et la culture
De plus, les initiatives se multiplient dans les filiales, mtiers et pays,
encourages par des campagnes de communication ou par la cration
doutils de mise en relation entre les offres de mission et les demandes
des collaborateurs. Plusieurs pays (Angleterre, Luxembourg) ont
galement franchi une tape supplmentaire en 2012, en mettant en
place des systmes de compensation partielle du temps pass, pour
permettre leurs collaborateurs de sengager galement sur leur temps
de travail.
En 2012, plusieurs plateformes ont vu le jour pour faciliter la mise
en relation entre les candidats au bnvolat et les associations en
Angleterre, ainsi quau Luxembourg sous le nom de ClickONG . Ces
sites permettent didentifier les comptences, de reprer les candidats
volontaires court terme et de centraliser les missions ou les besoins
des associations ou ONG.
En Angleterre, BNP Paribas Securities Services est devenu partenaire
de nombreuses associations en faveur de lenvironnement, des sans-
abri, des enfants dfavoriss, du logement social. 143 bnvoles sy
sont investis, fournissant lquivalent de six mois de travail.
Au Luxembourg : 56 bnvoles ont pu sinvestir auprs dassociations
et ONG dans le cadre du programme de prt de comptences de la
Banque.
Au Portugal : BNP Paribas Securities Services a lanc Together
CSR , programme qui comporte des actions de sensibilisation et
la constitution dun vivier de volontaires en interne afin de pouvoir
intervenir auprs dassociations dans les domaines de la sant et du
bien-tre, de lenvironnement et de lducation.
Aux tats-Unis : 1 500 collaborateurs de Bank of the West ont
consacr 33 000 heures des actions caritatives. Ils ont donn des
cours dducation financire, construit ou rpar des maisons, aid
des chmeurs peu qualifis se rinsrer dans le monde du travail,
accompagn des micro-entrepreneurs ou encore ont rcupr des
fonds destins des programmes portant sur la sant.
Limplication des collaborateurs dans les situations
durgence humanitaires
Lanne 2012 aura t galement marque par lengagement conjoint
des collaborateurs et du Groupe en faveur de laide humanitaire avec :
dans lurgence, une forte mobilisation la suite de louragan Sandy,
7 qui a balay la ville de New York lautomne 2012 ;
dans une perspective de long terme, la cration dun fonds indit : le
fonds Urgence & Dveloppement.
Un million de dollars pour Sandy
Les ravages provoqus par louragan Sandy sur la cte Est des tats-Unis
lautomne 2012 ont provoqu un mouvement de solidarit au sein du
Groupe. Un programme de dons a ainsi rapidement t mis en uvre,
avec la mise en place dune enveloppe dun million de dollars, dont une
partie tait ddie abonder les dons des collaborateurs.
412 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
Le fonds de dotation Urgence & Dveloppement
Depuis plusieurs annes, les collaborateurs de BNP Paribas se mobilisent
en faveur des victimes de catastrophes humanitaires, que ce soit lors
du tsunami au Japon ou encore lors des tremblements de terre Hati
et en Italie.
BNP Paribas a donc dcid de lancer fin 2012, le fonds de dotation
Urgence & Dveloppement , reconnu dutilit publique, pour fdrer la
gnrosit de ses collaborateurs dsireux de tmoigner leur solidarit aux
victimes durgences humanitaires, quil sagisse de rpondre rapidement
en cas de catastrophe ou de soutenir dans la dure les ONG mobilises
sur les crises oublies .
Un dispositif sans quivalent ce jour
Ouvert de faon permanente lensemble des collaborateurs de
BNP Paribas dans le monde, ce fonds, reconnu dutilit publique et prsid
par Baudouin Prot, Prsident du Conseil dadministration de BNP Paribas,
est un outil pionnier en matire de solidarit.
Chaque don dun collaborateur est doubl par BNP Paribas et vers aux
trois ONG avec lesquelles le fonds a nou un partenariat : CARE, Croix-
Rouge Franaise et Mdecins Sans Frontires.
Deux personnalits qualifies du monde de lurgence
Lanc fin 2012, le fonds intgre dans son Conseil dadministration deux
personnalits qualifies qui fournissent au fonds une expertise sur les
sujets lis laide durgence et apportent un clairage sur la pertinence
des projets financer.
Diplme de lENA, de lUniversit de Harvard et HEC, Sylvie Lemmet
est spcialiste de limplantation de projets de dveloppement durable,
magistrat la Cour des Comptes. Elle a t Directrice financire de
Mdecins Sans Frontires.
Professeur Titulaire en mdecine durgence et humanitaire, Marc
Sabbe est galement physicien intervenant lUniversit des Hpitaux
de Leuven. Dans les annes 1990, il fonde lEuropean Society for
Emergency Medicine dont il est aujourdhui le secrtaire honoraire.
Un lancement prometteur en dehors de tout contexte
mdiatique
En quelques semaines, le fonds a pu collecter des dons auprs de
collaborateurs travaillant dans 17 pays dimplantation de BNP Paribas.
Le montant moyen du don, suprieur 90 euros, tmoigne de ladhsion
des collaborateurs aux projets quil leur a t propos de soutenir dans
le domaine de la sant de la mre et lenfant :
la prvention et le traitement des principales pathologies infantiles
au Mali par Mdecins Sans Frontires ;
laction de CARE dans la prise en charge de la malnutrition au Niger ;
le travail de la Croix-Rouge pour favoriser laccs aux soins en
Rpublique Centrafricaine.
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SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit civique : lutter contre lexclusion et promouvoir lducation et la culture
LE RESPECT DES PRINCIPES DIRECTEURS DE LONU SUR LES DROITS DE LHOMME
En 2012, Jean-Laurent Bonnaf, Administrateur Directeur Gnral et
Franois Villeroy de Galhau, Directeur Gnral dlgu en charge de la
Responsabilit Sociale et Environnementale de BNP Paribas ont sign la
Dclaration de BNP Paribas relative aux Droits de lHomme, au travers de
laquelle le Groupe sengage assurer le respect des Droits de lHomme
au sein de sa sphre dinfluence : collaborateurs, fournisseurs, clients
et communauts.
COLLABORATEURS
BNP Paribas promeut et respecte la dignit et les droits de ses
collaborateurs par lapplication dune politique de ressources humaines
engage et responsable. Ses collaborateurs doivent eux aussi exercer et
respecter les normes relatives aux Droits de lHomme dans le cadre de
leurs activits professionnelles. Pour assurer le respect de ces normes,
BNP Paribas a tabli un Code de conduite qui sapplique tous ses
collaborateurs.
Dans la ligne de ces actions, la direction des Ressources Humaines
du Groupe a galement lanc un projet daudit de la situation des
collaborateurs dans le monde. Son objet est didentifier points forts et
zones de faiblesses des entits dans ses diffrentes implantations. Le
Brsil, choisi comme pays pilote, servira de laboratoire pour la mise
au point dun outil dautodiagnostic portant notamment sur la libert
dassociation et de ngociation collective, la non-discrimination, la sant
et la scurit au travail. Une fois valid, cet outil sera dploy au sein
du Groupe.
FOURNISSEURS ET SOUS-TRAITANTS
Le respect des normes relatives aux Droits de lHomme fait partie des
engagements demands aux fournisseurs et sous-traitants dans le
cadre dune Charte de responsabilit sociale et environnementale de
lentreprise avec ses fournisseurs.
En 2012, 700 analyses quantifies de la performance RSE des fournisseurs
ont t effectues, incluant notamment un volet portant sur leur respect
des Droits de lHomme.
7
CLIENTS
BNP Paribas attend de ses clients quils grent leurs propres activits
professionnelles conformment aux normes relatives aux Droits de
lHomme. Dans les secteurs les plus sensibles, BNP Paribas dveloppe
des politiques de responsabilit sociale et environnementale spcifiques
qui incluent des critres relatifs aux Droits de lHomme. De surcrot, en
tant que signataire des Principes de lquateur , BNP Paribas respecte
un ensemble de normes notamment divers aspects lis aux Droits de
lHomme , pour valuer et grer les risques sociaux et environnementaux
en matire de financement de projets.
BNP Paribas est donc trs vigilant en ce qui concerne la gestion de son
risque indirect. A titre dexemple, il a rcemment dcid de suspendre tout
type de financement du coton en provenance dun pays dAsie centrale
au motif que ce pays recourrait au travail forc des enfants durant la
priode de la rcolte. Le Groupe a t amen prendre cette dcision
au terme dun processus de dialogue et dinvestigation approfondie.
BNP Paribas est prsent dans lattente dinformations tmoignant
dune amlioration concrte de la situation et reste en contact avec les
diffrents observateurs de la situation pour, le cas chant, reconsidrer
sa dcision ultrieurement.
COMMUNAUTS
BNP Paribas promeut les normes les plus leves en matire de conduite
professionnelle, y compris en ce qui concerne les actions destines
prvenir la corruption et le blanchiment de largent. (cf. Responsabilit
conomique. Une thique commerciale) BNP Paribas considre par
ailleurs que le dveloppement conomique durable favorise un accs plus
large aux droits fondamentaux. En mettant laccent sur lamlioration
de linclusion financire dans les communauts au sein desquelles elle
opre, BNP Paribas marque clairement sa volont de contribuer un tel
dveloppement.
Lagence de notation extra-financire Vigeo classe le Groupe comme lune
des 30 entreprises les plus avances en termes de prise en compte des
Droits de lHomme dans une tude mene en 2012 sur le comportement
lgard des Droits de lHomme de prs de 1 500 entreprises cotes en
7
Amrique du Nord, en Asie et en Europe entre 2009 et 2012.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 413
 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,

7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS

Responsabilit environnementale : agir contre le changement climatique

7.5 Responsabilit environnementale: agir contre

le changement climatique

Dans sa dmarche en faveur de lenvironnement, formalise en 2011
par son Engagement pour lenvironnement , BNP Paribas a choisi
de contribuer en priorit la lutte contre le changement climatique.
Celui-ci constitue en effet un vritable dfi car il risque de bouleverser
lenvironnement plus ou moins brve chance avec un impact potentiel
durable sur le tissu social et conomique des communauts travers
le monde.
Fondation BNP Paribas apporte son soutien la recherche scientifique
sur le changement climatique.
Ainsi, BNP Paribas travaille concrtement au respect de ses trois
engagements :
engagement 10 : dfinir des politiques de financement engages dans
les secteurs sensibles ;

Partout dans le monde, le Groupe veille donc limiter limpact engagement 11 : diminuer lempreinte environnementale lie son
environnemental pouvant dcouler de son activit bancaire et des fonctionnement propre ;
consquences directes de son fonctionnement propre. En synergie, la engagement 12 : soutenir la recherche contre le changement
climatique.

DES POLITIQUES DE FINANCEMENT ENGAGES DANS LES SECTEURS SENSIBLES

Aux cts des entreprises comme des particuliers, le Groupe sefforce de de projets de plus de 10 millions de dollars amricains sont soumis
financer les projets les plus responsables, en faveur de la protection de une analyse dtaille reposant notamment sur les normes et directives
lenvironnement. Sur la base de critres de slection dment rflchis environnementales et sociales de la Banque Mondiale.
avec la contribution dexperts indpendants, BNP Paribas encadre ainsi
ses financements et investissements dans les secteurs sensibles. Par
ailleurs, le Groupe dveloppe galement une gamme de produits et En 2012, BNP Paribas a intgr le comit de pilotage des Principes
services pour accompagner ses clients entreprises et particuliers de lquateur pour une priode de trois ans, au ct de 13 autres
dans leurs efforts pour produire une nergie verte ou pour optimiser leur institutions financires.
consommation de ressources naturelles.

En 2012, 13 transactions ont t revues par BNP Paribas au titre de

LACTION DU GROUPE AUX CTS DES
lapplication des Principes de lquateur contre 30 en 2011. Cette baisse
ENTREPRISES est la consquence directe du ralentissement des activits spcifiques de
financement de projets suite au durcissement de certaines contraintes
7 Le respect des Principes de lquateur dans les rglementaires.
financements de projets
Les Principes de lquateur sont une initiative regroupant 79 institutions
financires travers le monde. Suivant ce rfrentiel, les financements

2011 2012
Nombre de transactions examines dans lanne 30 13
Nombre de transactions classes A dans lanne 5 2
Nombre de transactions classes B dans lanne 20 10
Nombre de transactions classes C dans lanne 5 1

Catgorie A : projets prsentant des impacts environnementaux et sociaux
potentiellement significatifs. La mise en place de mesures dattnuation
et dactions correctives est ncessaire.
Catgorie B : projets prsentant des impacts environnementaux et sociaux
limits ou modrs.
Catgorie C : projets prsentant des impacts environnementaux et sociaux
minimes ou nuls.

414 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Des politiques de financement et dinvestissement
dans des secteurs fort impact environnemental
Quatre politiques sectorielles historiques
Depuis 2010 le Groupe BNP Paribas a publi des politiques sur 4 secteurs
particulirement sensibles sur le plan environnemental : lhuile de
palme, la pte papier, lnergie nuclaire et la production dlectricit nergtique de la politique.
partir du charbon. Les politiques sectorielles fixent des conditions
indispensables et des critres complmentaires prcis pour encadrer
les financements et les investissements du Groupe dans ces secteurs.
Lintroduction de ces critres permet de mieux apprhender lensemble
des risques lis certaines transactions pour ne slectionner que les
projets les plus responsables. Ces politiques sappliquent toutes les
activits, entits et filiales du Groupe dans le monde. Publiques, elles
sont disponibles sur le site Internet de BNP Paribas.
Deux nouvelles politiques sectorielles en 2012
BNP Parisbas a dcid de prciser son engagement responsable dans deux
nouveaux secteurs dactivit : la production de ptrole non conventionnel
par lexploitation de sables bitumineux et lexploitation minire.
Formation la mise en application des politiques
sectorielles
Les politiques sectorielles concernent tous les collaborateurs du
Groupe. Depuis leur publication en 2010 et 2011, elles ont fait lobjet
de nombreuses formations auprs des publics les plus concerns dans
plusieurs pays (filire risques, filire conformit, responsables RSE,
commerciaux en charge des relations avec les grands clients) : plus de
1 500 collaborateurs ont t forms en 2012 pour savoir identifier et
traiter les transactions sensibles sur ces secteurs. Pour rpondre une
demande croissante de formation dans toutes les rgions du monde,
le Groupe a labor en 2012 un parcours expert e-learning ddi aux
politiques sectorielles accessible tous les collaborateurs. Trs riche en
informations, il permet aux apprenants de comprendre les enjeux des
secteurs sensibles, didentifier la rponse de BNP Paribas et de savoir
o obtenir de linformation complmentaire ce sujet dans le Groupe.
Disponibles en sept langues (franais, anglais, italien, nerlandais, turc,
polonais et ukrainien), les modules sont galement accessibles aux
personnes dficientes visuelles ou handicapes moteurs.
Impact des politiques sectorielles
Production dlectricit partir du charbon
Pour obtenir un financement de la part du Groupe BNP Paribas, les projets
de centrales lectriques doivent rpondre des critres defficacit industriels devenir membre de cette initiative (ou quivalente). Dans
nergtique minimum.
Les nouvelles centrales exclusivement au charbon doivent utiliser une
technologie supercritique prsentant une efficacit nergtique nette
dau moins 43 % pour les projets situs dans des pays haut revenu
et dau moins 38 % dans dautres pays. Pour les autres, le Groupe ne
financera que des projets prsentant une intensit de CO2 infrieure
550 CO2/kWh pour les pays haut revenu, et infrieure 660 CO2/kWh
pour les autres pays.
Pour les projets danciennes centrales lectriques au charbon, le Groupe
ne financera des projets de modernisation que si la centrale est mise
en conformit avec les Directives environnementales, sanitaires et
scuritaires applicables de la SFI pour les centrales thermiques et si
lefficacit nergtique nette en rsultant est (i) amene au niveau au clients.
Responsabilit environnementale : agir contre le changement climatique 7
moins gal celui requis pour un projet de nouvelle centrale lectrique
au charbon ou (ii) accrue dau moins 10 % par rapport au niveau initial.
Depuis lentre en vigueur de la politique charbon en septembre 2011, le
Groupe a refus de participer au financement dune dizaine de centrales
lectriques reprsentant une mission annuelle de plus de 80 millions
de tonnes de CO2, principalement en application des critres defficacit
Nuclaire
La politique sectorielle adresse notamment les questions de scurit,
de sret, de protection des populations et denvironnement. Elle se
compose de critres obligatoires affrents au pays daccueil, au track-
record des industriels collaborant au projet et aux caractristiques
technologiques de la centrale elle-mme.
Pour sassurer quun projet de centrale nuclaire est conforme sa
politique, BNP Paribas peut recourir des experts indpendants pour
raliser des audits sur site afin dobtenir les informations les plus
dtailles et les plus fiables possible sur le projet. Le Groupe demande
au client de rendre publiques les principales conclusions de ces rapports
dexperts. En confrontant leurs conclusions avec les critres de sa
politique, le Groupe peut alors dcider de participer ou non au projet. Ce
choix est justifi et se fait donc en toute transparence.
Dans le cadre de lapplication de sa politique, BNP Paribas na pas financ
de centrale nuclaire depuis 2006.
La politique Nuclaire est en cours de mise jour sur la base de la
conclusion des stress-tests mens dans divers pays tirant les leons de
laccident de Fukushima.
Huile de palme et Pte papier
Ces deux politiques contiennent des critres environnementaux prcis. Les
financements de projets dans ces secteurs sont par exemple conditionns
aux exigences suivantes :
ne pas convertir des sites du patrimoine mondial de lUNESCO ou des
zones humides figurant sur la liste Ramsar en plantations ;
ne pas transformer des forts haute valeur de conservation (FHVC)
en plantations ;
tablir une politique dinterdiction des brlis ;
tablir des procdures de gestion de tourbires prcises et strictes
prcdant lexploitation de toute nouvelle plantation. 7
Pour le secteur de lhuile de palme, BNP Paribas, membre de la Roundtable
on Sustainable Palm-Oil (RSPO) depuis 2011, encourage les acteurs
le cadre de la politique sectorielle, les producteurs doivent sengager
tre certifis RSPO avant 2015 tandis que les transformateurs, ngociants
et raffineurs devront mettre en place des politiques exigeant que leurs
fournisseurs (i) soient certifis RSPO avant 2015 ou (ii) encouragent la
traabilit de leurs sources dapprovisionnement en huile.
Le Groupe entre rgulirement dans une dmarche de dialogue avec
ses clients pour que ceux-ci sengagent amliorer leurs performances
environnementales. Cette approche constructive base sur une
tude prcise de leurs pratiques et de leurs plans daction savre
prometteuse. Plusieurs oprations avec de nouveaux clients actifs dans la
production dhuile de palme ont ainsi t menes bien par BNP Paribas
en Asie, tout en garantissant la durabilit des activits de ces nouveaux
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 415
 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit environnementale : agir contre le changement climatique
Depuis mars 2011, BNP Paribas a ainsi engag un dialogue et rendu
visite en Asie du Sud-Est 8 entreprises qui reprsentent environ 18 %
de la production et plus de 15 % des plantations dhuile de palme dans
le monde.
La politique de financement et dinvestissement du Groupe sur le secteur
de la pte papier sappuie notamment sur les standards FSC (Forest
Stewardship Council) and PEFC (Program for Endorsement of Forest
Certification Schemes), qui certifient la gestion durable des forts dont
le bois est utilis pour la fabrication du papier. BNP Paribas encourage
les producteurs et les ngociants adopter ces standards.
Dans le cadre de lapplication de sa politique Pte papier, le Groupe
avait mis sous surveillance en septembre 2011 une importante socit
productrice de pte papier qui ne respectait pas les critres de la
politique sectorielle. Cette socit a finalement t exclue de lunivers
de financement et dinvestissement du Groupe en 2012 car elle na pas
entrepris dactions probantes de mise en conformit avec la politique
sectorielle de BNP Paribas.
Une liste dexclusion de certains biens
En complment des politiques sectorielles, BNP Paribas a dcid de ne
pas sengager dans les financements, investissements ou oprations qui
prsentent les risques les plus levs dimpacts sur la sant et la scurit
des populations, sur les espces protges ou sur lenvironnement en
gnral. Figurent sur cette liste dexclusion la production, le commerce
ou lutilisation de filets drivants de plus de 2,5 kilomtres de long ;
la production de fibres damiante ; la production ou le commerce de
produits contenant du PCB (polychlorobiphnyles) ; et enfin le commerce
de toute espce ou produit animal ou vgtal rgul par la convention
CITES (Convention on International Trade in Endangered Species of Wild
Fauna or Flora) et qui ne serait pas autoris par un permis CITES.
Financer les nergies renouvelables
et les infrastructures vertes
Avec des autorisations totales de crdits de prs de 7 milliards deuros
au 30 juin 2012 dont plus de 2 milliards en financement de projets, le
Groupe BNP Paribas est un acteur majeur dans le soutien au secteur des
nergies renouvelables.
Le Groupe a financ ou conseill plus de 71 projets dans le monde
totalisant plus de 9 476 MW de capacit installe fin 2012 soit
7 lquivalent de la consommation annuelle de 10 millions de mnages
franais.
Afin de progresser dans la mesure de ses financements en faveur
du secteur des nergies renouvelables et ainsi de mieux valuer sa
contribution la transition nergtique, le Groupe a lanc en 2012 un
chantier de reporting de son exposition dans ce secteur.
Outre la taille de son engagement, les deux lments retenir de ce
bilan sont la part importante de clients implants dans les marchs
domestiques du Groupe (France, Italie, Belgique et Luxembourg) et en
Europe du Sud, ainsi que la prdominance des secteurs de lolien, de
lhydraulique et du solaire.
416 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
Afin dacclrer ses opportunits de croissance en gagnant en
flexibilit et en indpendance, le fonds BNP Paribas Clean Energy
Partners a t scind de la socit de gestion de BNP Paribas pour
rejoindre Glennmont Partners.
Glennmont Partners est lun des plus grands fonds dinvestissement
ddi aux nergies renouvelables en Europe avec prs de
440 millions deuros dactifs grs. Depuis sa cration en 2008,
il a investi plus dun milliard deuros dans une douzaine de projets
dinfrastructures ddies aux nergies propres telles que des
fermes oliennes ou des centrales hydrolectriques.
Le Groupe BNP Paribas restera un investisseur dans le fonds et
continuera de soutenir les activits de la nouvelle entreprise dans
le cadre dun accord de distribution. Elle accueillera la socit de
gestion de Glennmont Partners dans ses locaux et jouera un rle
cl dans la leve dactifs du deuxime fonds de la socit.
Quelques projets dans le secteur des nergies
renouvelables en 2012
Royaume-Uni : Lincs
BNP Paribas a agi en tant que Mandated Lead Arranger (structureur) pour
un parc olien maritime de 270 MW.
Belgique : Northwind
En 2014, un parc olien gant de 72 oliennes pour une capacit de
production totale de 216 MW fournira une part importante de lnergie
verte gnre en Belgique (230 000 mnages seront aliments, ce qui
permettra de rduire les missions de CO2 en Belgique de 235 000 tonnes
par an).
BNP Paribas accompagne ce projet diffrents titres et notamment en
tant que conseiller financier des sponsors et de Mandated Lead Arranger
(structureur) pour le prt commercial terme.
Amrique latine : OAXAca II & IV
BNP Paribas a agi en tant que Teneur de Livre Associ (Joint Bookrunner)
de lemprunt obligataire de 300 millions de dollars destin financer les
projets OAXAca II & IV au Mexique (deux projets indpendants dnergie
olienne, dune capacit de production de 102 MW chacun). Il sagit
du premier projet dnergie olienne en Amrique Latine financ sur le
march des capitaux.
Amrique du Nord : Capricorn Ridge et Desert Sunlight
BNP Paribas a accompagn deux projets en Amrique du Nord :
le projet olien Capricorn Ridge de NextEra Energy Resources, le plus
gros producteur dlectricit issue de lolien et du solaire, dune
capacit de 662,5 MW ;
le projet Desert Sunlight de Sumitomo en Californie, une des plus
grosses fermes dnergie solaire photovoltaque jamais construite aux
tats-Unis dune capacit de 550 MW.
 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
LACTION DU GROUPE AUX CTS
DES PARTICULIERS
travers ses diffrents mtiers, crdit la consommation, location de
vhicules, promotion et gestion immobilire, BNP Paribas propose des
produits et services aux clients particuliers dsireux de rduire leur
impact sur lenvironnement.
Domofinance, filiale commune dEDF et de BNP Paribas Personal
Finance spcialise dans le financement de la matrise de la
consommation nergtique, a vu son activit progresser avec plus
de 52 000 dossiers financs sur la seule anne 2012. Au cours de
cette anne, des industriels fabricants dquipements utiliss pour
rduire la consommation des logements ont accept de bonifier avec
Domofinance les offres de prts, ce qui a permis de soutenir lactivit et
faire bnficier dune offre de prt trs avantageuse le client particulier
final. De mme, en rponse aux besoins du march, Domofinance
a mont en 2012 une offre destine la ralisation de travaux de
rnovation nergtique dans lhabitat collectif, et notamment les
coproprits. En permettant un syndicat de copropritaires, personne
morale, demprunter pour le compte des copropritaires qui le dsirent,
loffre de Domofinance rpond dornavant aux besoins de rnovation
nergtique de tous les logements, quils soient individuels ou en
coproprit.
Depuis la cration de la structure, plus de 330 000 dossiers ont
trouv un financement adapt et permis un gain nergtique en 2012
quivalant la consommation annuelle de prs de 30 000 foyers.
Arval, filiale de BNP Paribas, spcialiste de la location longue dure de
vhicules multimarques, a dvelopp des solutions innovantes pour
permettre ses clients de rduire leur impact environnemental.
Les experts dArval proposent les vhicules les mieux adapts aux
besoins de leurs clients grce leur connaissance des dernires
innovations en matire defficacit moteur et de carburants
alternatifs. Les conseils prodigus permettent de rduire lmission
de CO2 denviron 5 tonnes par vhicule sur la dure du contrat.
Un programme de formation la conduite co responsable enseigne
aux conducteurs comment utiliser leur vhicule de faon plus
efficace. Dans un premier temps, une sensibilisation aux bonnes
pratiques permet de rduire leur consommation denviron 5 %
(ex. : le sous-gonflage 60 % des pneus entranent une
surconsommation de 1 l au 100) ; dans un second temps, la
formation vise un changement rel des comportements et une
rduction de 8 14 % de la consommation de carburant et des
missions de CO2.
Arval a galement fait de la scurit routire un sujet cl de sa
responsabilit dentreprise en dveloppant en 2012 une offre de
formation ddie.
Responsabilit environnementale : agir contre le changement climatique 7
Enfin, grce loffre AutoPartage, les clients dArval peuvent
rationaliser les dpenses lies la mobilit en rduisant leur
empreinte cologique.
BNP Paribas Real Estate a confirm en 2012 son engagement dans ses
diffrentes activits en faveur du Dveloppement Durable.
En promotion, toutes les nouvelles oprations sont ralises avec
les plus fortes exigences environnementales, qualits attestes
par lobtention de certifications dlivres par des organismes
indpendants :
en tertiaire tous les immeubles de bureaux sont certifis HQE/
Haute Qualit Environnementale, et ce avec un niveau de
performance excellent , voire exceptionnel comme par
exemple lopration Citylights de rnovation des tours du Pont de
Svres Boulogne. Plusieurs oprations bnficient dune double,
voire triple certification, HQE-BREEAM-DGNB par exemple, pour
prendre en compte les diffrentes exigences internationales ;
en rsidentiel, tous les logements sont labelliss BBC/Btiment
Basse Consommation, et pour une grande part certifis Habitat
et Environnement par CERQUAL.
Une charte cofournisseurs a par ailleurs t mise en place pour
slectionner les meilleurs produits et les meilleures pratiques en
regard des critres du dveloppement durable.
En gestion dactifs (Investment Management), a t engag un
programme daudit nergtique sur tous les immeubles se librant
afin de btir un programme de travaux damlioration. Plusieurs
oprations de rnovation ont obtenu ou sont engages avec le
label BBC rnovation ou avec la nouvelle certification NF Btiment
Tertiaire HQE rnovation.
BNP Paribas Real Estate a, ce titre, obtenu en 2012 le Prix de
lExcellence dlivr par CERTIVEA pour la 1re opration certifie
HQE rnovation en France (Vlizy Green, proprit de la SCPI
Investipierre).
En gestion des immeubles (Property Management), a t mis
au point E@sytech, un nouvel outil de reporting des donnes
immobilires permettant notamment de mieux suivre et optimiser
les consommations dnergie. Ce portail interactif est accessible
par tous les acteurs impliqus dans la gestion dun immeuble :
propritaire, utilisateurs, prestataires, notamment.
7
BNP Paribas Real Estate a t class au 6e rang des promoteurs
immobiliers par Novethic dans son baromtre 2012 du Reporting
sur lEco-performance des Btiments.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 417
 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit environnementale : agir contre le changement climatique
LA DIMINUTION DE LEMPREINTE ENVIRONNEMENTALE LIE NOTRE
FONCTIONNEMENT PROPRE
MESURER LES ENJEUX ET ENGAGER
LE GROUPE SUR DES OBJECTIFS PRCIS
La rduction de lempreinte environnementale directe du Groupe est un
des engagements pris par le Groupe BNP Paribas dans le cadre de sa
stratgie RSE.
Elle concerne principalement les missions de gaz effet de serre
(GES) induits par la consommation nergtique des btiments et les
dplacements professionnels des collaborateurs ; la consommation
responsable de papier ; et la gestion des dchets dont notamment les
quipements informatiques arrivs en fin de vie.
Afin de suivre la bonne ralisation des dmarches engages sur ces
trois enjeux, la Dlgation la RSE pilote un reporting environnemental
mobilisant plus de 150 collaborateurs dans 17 pays reprsentant
83,7 % des effectifs quivalents Temps Plein (ETP) grs par le Groupe
au 31 dcembre 2012. Une quarantaine dindicateurs sont reports
dans cette campagne : kWh, m3 de gaz, km parcourus, litres deau,
tonnes de papier, tonnes de dchets, etc. Les rsultats permettent
ensuite de calculer, par extrapolation aux 16,3 % non couverts, des
donnes environnementales pour lensemble du Groupe, qui sont celles
mentionnes dans ce paragraphe.
En 2012, plus de 20 000 collaborateurs du Groupe ont travaill dans une
entit ou un territoire dont le systme de management environnemental
est couvert par la certification ISO 14 001.
Sur les trois domaines denjeux principaux (GES/Papier/Dchets), le
Groupe sest dot de politiques internes et dobjectifs quantifis pour
2015 :
rduire de 10 % les missions de GES/collaborateur par rapport 2012 ;
rduire de 15 % la consommation de papier/collaborateur par rapport
2012 ;
porter 60 % la part de papier responsable (issu du recyclage ou de
forts gres durablement) parmi celui consomm en interne ;
7 porter 55 % la part du dchet de papier interne collect en vue de
son recyclage ;
traiter les matriels informatiques en fin de vie selon une politique
rigoureuse permettant de matriser les risques environnementaux et
sociaux associs.
Linformation des salaris sur les politiques environnementales du Groupe
se fait au travers de nombreux canaux : espaces Intranet ddis, diffusion
de politiques internes (comme celle sur le papier Consommer moins,
consommer mieux, trier plus , ou celle portant sur le traitement adapt
en fin de vie des matriels informatiques), guides cogestes diffuss dans
certains pays et mtiers.
Le montant des provisions et garanties pour risques en matire
denvironnement est de 3,4 millions USD. Il sagit dune provision pour
418 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
litige de nature prive et non dune provision destine couvrir un risque
de condamnation pour non-respect de la rglementation.
De par ses activits, le Groupe nest pas source significative de pollution
sonore ou de toute autre forme de pollution spcifique.
RDUIRE DE 10 % LES MISSIONS DE GAZ
EFFET DE SERRE PAR COLLABORATEUR
EN 2015
Les missions de GES sont mesures en convertissant en tonnes
quivalentes de CO2 (teqCO2, prenant en compte les 6 GES du protocole
de Kyoto) les nergies consommes dans les btiments (chauffage,
climatisation, clairage, alimentation des quipements informatiques)
et dans les moyens de transports (avion, train, voiture) utiliss par
les collaborateurs du Groupe dans le cadre de leurs dplacements
professionnels. Sur cette base, le Groupe a en 2012 mis 605 644 teqCO2
(soit 3,21 teqCO2/ETP, contre 3,39 teqCO2/ETP en 2011) reparties entre
75,7 % pour ses btiments et 24,3 % pour les dplacements professionnels.
La qualit du reporting environnemental de BNP Paribas a t value en
2012 avec une note de 86/100 par le Carbon Disclosure Project (contre
79/100 en 2011), ce qui place le Groupe parmi les leaders de son secteur
dans ce domaine.
Le Groupe sest engag rduire ce ratio teqCO2/ETP de 10 % en 2015
par rapport 2012, au moyen de trois leviers : lefficacit nergtique
dans les btiments, la rduction des consommations induites par les
quipements informatiques (dont les data centers) et loptimisation des
dplacements professionnels.
La consommation nergtique du Groupe aura t de 1 751 GWh en 2012,
contre 1 950 GWh en 2011. Rapporte au nombre de m de btiments
(immeubles de bureaux, agences, data centers), cette consommation
est de 227 kWh/m contre 233 kWh/m en 2011. La rduction de cette
consommation fait lobjet de nombreuses initiatives. Ainsi en Belgique, le
Groupe sest engag rduire cette consommation de 13 % entre 2010
et 2015. En France, des modules de gestion nergtique sont en cours
de dploiement sur toutes les agences de BDDF, qui sont par ailleurs
certifies ISO 14001. Partout o cela est possible dans le Groupe, les
apports thermiques et lumineux ncessaires aux btiments sont optimiss
au moyen des technologies les plus innovantes ; au Japon, la climatisation
dans certains immeubles ne se dclenche qu partir de 28 C ; au Maroc,
des tlrupteurs ont permis de rduire la consommation nergtique de
15 % dans les agences et de 25 % au sige social.
Les nergies renouvelables ont reprsent 10,6 % de cette consommation,
contre 9,3 % en 2011. Elles proviennent soit dachat de certificats
dnergies renouvelables, soit de consommation directe dnergie
renouvelable produite dans les btiments du Groupe (installations
photovoltaques sur les toits dagences chez First Hawaiian Bank, chez
BNL en Italie, chaudire biomasse sur un site en France, etc.).
 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Les dplacements professionnels, qui constituent lautre source
comptabilise dans les missions de GES, ont reprsent 871 millions
de km parcourus soit 4 618 km/ETP (dont 62,6 % en avion, 11,9 % en
train, 25,5 % en voiture) par les collaborateurs du Groupe en 2012
(contre 4 979 km/ETP en 2011). De nombreuses initiatives sont prises
pour les rduire, notamment par le recours des outils de substitution :
webconfrence, visioconfrence voire tlprsence.
Ladaptation au changement climatique est un sujet pris en compte par
le Groupe notamment au travers de son Plan de continuit dactivit
qui intgre la gestion dvnements climatiques extrmes et leurs
consquences sur les infrastructures sensibles du Groupe, notamment
ses data centers. Il lest aussi dans les travaux de recherche scientifique
financs hauteur de 3 millions deuros par le Groupe dans le cadre de
son programme de mcnat Climate Initiative et qui portent, entre
autres sujets, sur la prvisibilit du climat des chelles temporelles
dcennales : qui correspondent la dure de vie de nombreuses
infrastructures comme les centrales de production dlectricit, le gnie
civil, les rseaux dassainissement deau et auxquelles il est donc trs
important de penser leur bonne adaptation aux modifications climatiques
potentielles. Ils portent aussi sur lanticipation de certains impacts de
laccroissement des missions de GES comme lacidification ocanique
et ses consquences sur les ressources halieutiques. Le paragraphe
Mcnat climatique de ce chapitre propose plus de dtails sur ces
projets.
CONSOMMER MOINS DE PAPIER ET AVOIR
RECOURS AU PAPIER RESPONSABLE
Conformment sa Politique Papier adopte en 2011 (voir http://
www.bnpparibas.com/banque-responsable/rse/responsabilite-
environnementale/impacts-directs) le Groupe a rduit en 2012 sa
consommation de papier 33 756 tonnes (contre 37 739 tonnes en
2011), soit 179 kg/ETP contre 190 kg/ETP en 2011. La rduction des
consommations sappuie souvent, comme cest par exemple le cas chez
BNP Paribas aux USA, TEB en Turquie, Arval ou encore Cardif Paris,
sur le remplacement des quipements individuels par des quipements
mutualiss o lutilisateur doit venir confirmer sur place limpression quil
a lanc depuis son poste de travail, ce qui permet dviter les impressions
lances mais jamais rcupres.
Par ailleurs, le taux de papier responsable (i.e. recycl plus de 50 %, ou
lablis PEFC ou FSC) est pass de 39,1 % 43,5 % entre 2011 et 2012.
Plus largement, les fournitures de bureau co-conues sont privilgies
dans les appels doffres et ont reprsent 14,9 % des achats totaux de
fournitures de bureau en 2012 (contre 10,2 % en 2011).
Responsabilit environnementale : agir contre le changement climatique 7
RDUIRE LES DCHETS ET ASSURER LEUR
RECYCLAGE PARTOUT O CEST POSSIBLE,
NOTAMMENT POUR LE PAPIER ET LES
QUIPEMENTS INFORMATIQUES EN FIN
DE VIE
En 2012, le Groupe a gnr 37 841 tonnes de dchets soit 201 kg/ETP.
38 % de ce tonnage a fait par la suite lobjet dun recyclage.
La majeure partie de ces dchets est constitue de papier ; le Groupe
sest engag atteindre 35 % de papier collect pour recyclage en 2013,
puis 55 % en 2015.
De plus, le Groupe sest dot en 2011 dune politique de traitement des
quipements informatiques (PC, serveurs, crans) arrivs en fin de vie
pour le Groupe. Oriente selon trois filires (don/revente/dmantlement),
elle vise offrir une seconde vie aux matriels chaque fois que cest
possible, tout en assurant leur traabilit. Le dmantlement nest
envisag quen dernier recours et en recherchant alors auprs des
prestataires maximiser le taux de recyclage, et toujours dans le strict
respect des normes environnementales en vigueur.
LUTTER CONTRE LROSION
DE LA BIODIVERSIT ET MATRISER
LA CONSOMMATION DEAU
BNP Paribas contribue la lutte contre lrosion de la biodiversit au
travers de deux axes :
le premier porte sur le renforcement de la biodiversit ordinaire du
parc du Domaine des Voisins Louveciennes (France) de 23 ha, qui
appartient au Groupe, et qui a fait lobjet en 2012 dun plan daction
visant au dveloppement de la biodiversit : suppression progressive
des intrants phytosanitaires, dmarche jardin en mouvements ,
prairies fleuries, gestion responsable des fauches, contrle des espces
invasives, entretien des nichoirs, etc. ;
le second porte sur les achats de papier ; en favorisant le recours au
papier responsable (dont la pte est issue soit de papiers recycls
soit de bois de forts gres durablement colabels PEFC ou FSC),
BNP Paribas contribue protger les cosystmes forestiers, la
biodiversit quils abritent, et les services quelle rend.
La matrise des impacts sur les cosystmes passe aussi par une attention
7
porte la consommation deau qui a t de 26,6 m3/ETP en 2012, contre
34,2 m3/ETP en 2011. La rduction de cette consommation, notamment
dans les pays o la ressource hydrique est limite, sappuie sur la mise en
place de compteurs pour reprer les fuites, dquipements optimisant les
dbits ncessaires dans les espaces sanitaires, et des bonnes pratiques
de gestion dans le domaine de la restauration dentreprise.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 419
 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit environnementale : agir contre le changement climatique
LE SOUTIEN LA RECHERCHE CONTRE LE CHANGEMENT CLIMATIQUE
Le Groupe BNP Paribas sefforce non seulement de veiller limpact
potentiel de sa propre activit mais aussi apporter son appui des
actions en faveur de la protection de lenvironnement.
En 2012, la Fondation BNP Paribas, en collaboration troite avec la
Dlgation la RSE a poursuivi Climate Initiative, son programme de
mcnat lanc en 2011 en faveur de la recherche fondamentale sur le
changement climatique.
Dot dun budget de trois millions deuros sur trois ans, ce programme
accompagne cinq projets internationaux de recherche, ports par
des laboratoires denvergure internationale. Ils contribueront la
meilleure comprhension du fonctionnement du systme climatique et
lanticipation fine de ses consquences possibles :
eFOCE : lacidification de locan lie labsorption par leau sale
du quart du CO2 mis affecte la faune et la flore marine. Le but deFOCE
est de vrifier en milieu naturel et long terme les hypothses mises
sur les processus biologiques lis cette volution, car ltude en
laboratoire sur un cas isol ne permettrait pas de tirer de conclusions
globales.
Le financement de BNP Paribas a permis de concevoir un dispositif
innovant adapt la manipulation complexe de lacidit de leau en
milieu naturel. Une bote, qui reste ouverte pour ne pas piger les
espces, a t conue pour accueillir la flore ou la faune tudier.
Contrle par capteurs, elle est alimente en permanence en eau
charge au taux de CO2 anticip la fin du sicle.
Fin 2012, des algues affectes ngativement par lacidification ont
dj t tudies. En 2013, ce sera le tour dune plante majeure en
Mditerrane capable linverse dutiliser le CO2.
Accs aux archives du climat : grce au soutien de la Fondation,
ds la fin du premier trimestre 2013, les donnes mtorologiques
recueillies en France de 1855 1960, soit cent ans de relevs, seront
intgralement mises la disposition de la communaut scientifique
mondiale, dans le cadre du projet de Mto France et des Archives
nationales. Jusque-l inexploitables, les 6 300 cartons de ces archives,
progressivement dpoussires et dsamiantes, commencent livrer
7 leurs secrets.
Elles constituent une base prcieuse pour les chercheurs car remonter
le temps aide consolider la comprhension du climat et permet
daffiner le diagnostic quant limpact de lactivit humaine. Tirer profit
de toutes les ressources existantes est donc essentiel pour anticiper les
volutions. Ces archives seront galement exploites comme matriau
pdagogique et feront lobjet dune grande exposition en 2015.
Subglacior : ce projet a pour but danalyser pour la premire fois
latmosphre terrestre dil y a plus dun million dannes, une priode,
encore jamais explore faute de moyens, qui a connu une transition
climatique majeure. Analyser lair emprisonn dans ces glaces polaires
et tablir un lien entre leur teneur en CO2 et le bouleversement
climatique dalors permettraient de mieux estimer la sensibilit du
climat laugmentation du CO2 due lactivit humaine daujourdhui.
Une sonde rvolutionnaire embarquant un laser effectuant des
420 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
analyses instantanes de la glace in situ a t imagine. Transmettant
les donnes en temps rel la surface, il est capable en un seul t
astral daller bien au-del des carottes remontant au maximum
800 000 ans en plusieurs campagnes. Le soutien de BNP Paribas a
t dcisif pour lancer un prototype et travailler sur une technique de
forage ; il a servi de levier pour lobtention dun important financement
du Conseil europen de la recherche (ERC) ainsi quune aide de lAgence
nationale de la recherche (ANR). Ainsi, ce projet pourra tre men
son terme avec une campagne de mesures prvues en 2016-2017.
PRECLIDE : prvoir les volutions du climat dans les 10 30 ans
venir : tel est lobjectif de ce projet afin de disposer de projections
lchelle du temps humain, au plus prs des proccupations des
dcideurs et des citoyens. Pour initialiser des modles climatiques,
les chercheurs exploitent dune part des mesures ocanographiques
et dautre part des paramtres atmosphriques. Puis ils ralisent des
prvisions rtrospectives quils comparent avec le rel pour affiner
les modles.
Lors de cette premire phase du projet, lappui de BNP Paribas a permis
de coupler le modle atmosphrique de Mto France et le modle
ocanique Nemo du CNRS. Des prvisions ont t lances tous les 5 ans
partir des donnes disponibles depuis 1960. Les premiers rsultats,
actuellement dpouills, confirment que des prvisions dcennales
sont possibles. partir de 2014, une fois le modle amlior par de
nouvelles simulations, des prvisions seront communiques chaque
anne afin de sensibiliser aux grands enjeux climatiques venir.
Global Carbon Atlas : Lambition est de crer une carte interactive
des lieux dmission et dabsorption de gaz carbonique ainsi que des
flux de gaz effets de serre autour de la plante. De nombreux travaux
de recherche les tudient localement mais leur rpartition et leurs
fluctuations restent mconnues, tandis que ce projet propose une
vision synthtique globale.
Le financement de la Fondation BNP Paribas a permis de recruter un
scientifique qui, au cours du quatrime trimestre 2012, a inventori,
collect et harmonis toutes les donnes internationales. En 2013,
il permettra un informaticien de les traduire sous forme de cartes
accompagnes de textes explicatifs afin que citoyens, dcideurs et lus
puissent se les approprier.
Localement, BNP Paribas soutient galement dautres programmes de
recherche. Parmi eux :
en Asie : des collaborateurs de GECD collaborent avec lAsia Investor
Group on Climate Change (AIGCC) et des universits afin danalyser
les impacts financiers potentiels du changement climatique sur les
entreprises implantes dans le delta de la rivire Pearl. Cette rgion,
particulirement vulnrable aux risques environnementaux, est en
effet conomiquement essentielle puisquelle gnre le tiers des
exportations de la Chine ;
en Bulgarie : la Fondation BNP Paribas Bulgaria finance quatre
gnrateurs oliens dans une base antarctique bulgare, ddie des
travaux de recherche sur le changement climatique.
 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Table de concordance avec la liste des informations sociales, environnementales et socitales demandes par larticle 225 de la loi Grenelle II 7

7.6 Table de concordance avec la liste des

informations sociales, environnementales
etsocitales demandes par larticle 225
delaloiGrenelle II

Table de concordance avec la liste des informations sociales, environnementales et socitales demandes par larticle 225 de la loi Grenelle II.

Informations demandes par larticle 225 de la loi franaise Grenelle II,

Article R.225-105-1 du Code du commerce, Dcret n2012-557 du 24 avril 2012 Pages correspondantes
1 INFORMATIONS SOCIALES
a) Emploi
Leffectif total et la rpartition des salaris par sexe, par ge et par zone gographique 390-391 ; 395
Les embauches et les licenciements 391-392
Les rmunrations et leur volution 401-402
b) Organisation du travail
Lorganisation du temps de travail 393
Labsentisme 393
c) Relations sociales
Lorganisation du dialogue social, notamment les procdures dinformation et de consultation du personnel
et de ngociation avec celui-ci 399-400
Le bilan des accords collectifs 399
d) Sant et scurit
Les conditions de sant et de scurit au travail 402-403
Le bilan des accords signs avec les organisations syndicales ou les reprsentants du personnel en matire
de sant et de scurit au travail 402
Les accidents du travail, notamment leur frquence et leur gravit, ainsi que les maladies professionnelles 402
e) Formation
Les politiques mises en uvre en matire de formation 393-394
Le nombre total dheures de formation
f) galit de traitement
394
7
Les mesures prises en faveur de lgalit entre les femmes et les hommes 395-398
Les mesures prises en faveur de lemploi et de linsertion des personnes handicapes 396-398
La politique de lutte contre les discriminations 395-398
g) Promotion et respect des stipulations des conventions fondamentales de lOIT relatives
Au respect de la libert dassociation et du droit de ngociation collective 398-399
llimination des discriminations en matire demploi et de profession 391-392 ; 394-398
llimination du travail forc ou obligatoire 398
labolition effective du travail des enfants 398

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 421

 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,

7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS

Table de concordance avec la liste des informations sociales, environnementales et socitales demandes par larticle 225 de la loi Grenelle II

Informations demandes par larticle 225 de la loi franaise Grenelle II,

Article R.225-105-1 du Code du commerce, Dcret n2012-557 du 24 avril 2012 Pages correspondantes
2 INFORMATIONS ENVIRONNEMENTALES
a) Politique gnrale en matire environnementale
Lorganisation de la socit pour prendre en compte les questions environnementales et, le cas chant,
les dmarches dvaluation ou de certification en matire denvironnement 376-377 ; 414 ; 418
415 (impacts indirects) ;
Les actions de formation et dinformation des salaris menes en matire de protection de lenvironnement 418 (impacts directs)
414-416 (impacts indirects) ;
Les moyens consacrs la prvention des risques environnementaux et des pollutions 418-419 (impacts directs)
Le montant des provisions et garanties pour risques en matire denvironnement, sous rserve que cette
information ne soit pas de nature causer un prjudice srieux la socit dans un litige en cours 418
b) Pollution et gestion des dchets
Les mesures de prvention, de rduction ou de rparation de rejets dans lair, leau et le sol affectant gravement 414-416 (impacts indirects) ;
lenvironnement 418-419 (impacts directs)
Les mesures de prvention, de recyclage et dlimination des dchets 419 (impacts directs)
La prise en compte des nuisances sonores et de toute autre forme de pollution spcifique une activit Non pertinent cf. page 418
c) Utilisation durable des ressources
414 (impacts indirects) ;
La consommation deau et lapprovisionnement en eau en fonction des contraintes locales 419 (impacts directs)
La consommation de matires premires et les mesures prises pour amliorer lefficacit dans leur utilisation 419 (impacts directs)
La consommation dnergie, les mesures prises pour amliorer lefficacit nergtique et le recours aux nergies 414-417 (impacts indirects) ;
renouvelables 418-419 (impacts directs)
Lutilisation des sols 414-415 (impacts indirects)
d) Changement climatique
414-417 (impacts indirects) ;
418-419 (impacts directs) ;
Les rejets de gaz effet de serre 420 (mcnat)
419 (impacts directs) ;
Ladaptation aux consquences du changement climatique 420 (mcnat)
e) Protection de la biodiversit
414-416 (impacts indirects) ;
les mesures prises pour prserver ou dvelopper la biodiversit 419 (impacts directs)
3 INFORMATIONS RELATIVES AUX ENGAGEMENTS SOCITAUX EN FAVEUR DU DVELOPPEMENT DURABLE
7 a) Impact territorial, conomique et social de lactivit de la socit
380-382 ; 389 ; 391-392 ;
En matire demploi et de dveloppement rgional 404-408
Sur les populations riveraines ou locales 380-382 ; 389 ; 404-408
b) Relations entretenues avec les personnes ou les organisations intresses par lactivit de la socit,
notamment les associations dinsertion, les tablissements denseignement, les associations de dfense
de lenvironnement, les associations de consommateurs et les populations riveraines
Les conditions du dialogue avec ces personnes ou organisations 379-380
Les actions de partenariat ou de mcnat 409-412 ; 420
c) Sous-traitance et fournisseurs
La prise en compte dans la politique dachat des enjeux sociaux et environnementaux 379-380 ; 413
Limportance de la sous-traitance et la prise en compte dans les relations avec les fournisseurs
et les sous-traitants de leur responsabilit sociale et environnementale 379-380 ; 413
d) Loyaut des pratiques
Les actions engages pour prvenir la corruption 377 ; 379 ; 386
Les mesures prises en faveur de la sant et de la scurit des consommateurs 407 ; 416
e) Autres actions engages, au titre du prsent 3, en faveur des Droits de lHomme 413

422 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Attestation de prsence et rapport dassurance modre du Commissaire aux comptes sur les procdures
dtablissement des informations sociales, environnementales et socitales
7

7.7 Attestation de prsence et rapport

dassurance modre du Commissaire aux
comptes sur les procdures dtablissement
des informations sociales, environnementales
et socitales
BNP Paribas Monsieur,
3, rue dAntin la suite de la demande qui nous a t faite et en notre qualit de
Commissaire aux comptes de la socit BNP Paribas SA (la Socit ),
75009 Paris
nous vous prsentons notre attestation de prsence sur les informations
sociales, environnementales et socitales consolides prsentes dans
le rapport de gestion tabli au titre de lexercice clos le 31 dcembre
2012 en application des dispositions de larticle L225-102-1 du Code
de commerce ainsi que notre rapport dassurance modre sur les
procdures dtablissement de ces informations.

RESPONSABILIT DE LA DIRECTION

Il appartient au Conseil dadministration de la Socit dtablir un rapport rfrentiels utiliss (les Rfrentiels ) par la Socit et disponibles
de gestion comprenant les informations sociales, environnementales auprs de la Dlgation la Responsabilit sociale et environnementale
et socitales consolides prvues larticle R225-105-1 du Code de de la Socit.
commerce (ci-aprs les Informations ), tablies conformment aux

INDPENDANCE ET CONTRLE QUALIT

Notre indpendance est dfinie par les textes rglementaires, le Code

de dontologie de la profession ainsi que les dispositions prvues
larticle L822-11 du Code de commerce. Par ailleurs, nous avons mis
en place un systme de contrle qualit qui comprend des politiques
et des procdures documentes visant assurer la conformit avec les
rgles dontologiques, les normes professionnelles et les textes lgaux
7
et rglementaires applicables.

RESPONSABILIT DU COMMISSAIRE AUX COMPTES

Il nous appartient, sur la base de nos travaux :
dattester que les Informations requises sont prsentes dans le rapport
de gestion ou font lobjet, en cas domission, dune explication en
application du troisime alina de larticle R225-105 du Code de
commerce et du dcret n 2012-557 du 24 avril 2012 (l Attestation
de prsence ) ;
dexprimer une conclusion dassurance modre sur le fait que les
procdures dtablissement des Informations ne prsentent pas
danomalies significatives au regard des Rfrentiels (le Rapport
dassurance modre ).
Nous avons fait appel, pour nous assister dans la ralisation de nos
travaux, nos experts en responsabilit socitale.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 423

 UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,

7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS

Attestation de prsence et rapport dassurance modre du Commissaire aux comptes sur les procdures
dtablissement des informations sociales, environnementales et socitales

I. ATTESTATION DE PRESENCE au niveau du sige et des entits slectionnes en fonction de leur

Nous avons conduit les travaux suivants conformment aux normes
dexercice professionnel applicables en France :
nous avons compar les Informations prsentes dans le rapport
de gestion avec la liste prvue par larticle R225-105-1 du Code de
commerce ;
nous avons vrifi que les Informations couvraient le primtre
consolid, savoir la socit ainsi que ses filiales au sens de larticle
L233-1 et les socits quelle contrle au sens de larticle L233-3 du
Code de commerce ;
en cas domission de certaines informations consolides, nous avons
vrifi que des explications taient fournies conformment aux
dispositions du dcret n 2012-557 du 24 avril 2012.
Sur la base de ces travaux, nous attestons de la prsence dans le rapport
de gestion des Informations requises.
II. RAPPORT DASSURANCE MODEREE
Nature et tendue des travaux
Nous avons effectu nos travaux conformment la norme ISAE 3000
(International Standard on Assurance Engagements) et la doctrine
professionnelle applicable en France. Nous avons mis en uvre les
diligences suivantes conduisant obtenir une assurance modre sur le
fait que les procdures dtablissement des Informations ne comportent
pas danomalies significatives au regard des Rfrentiels. Une assurance
de niveau suprieur aurait ncessit des travaux de vrification plus
tendus.
Nous avons effectu les travaux suivants :
nous avons apprci le caractre appropri des Rfrentiels au regard
de leur pertinence, leur exhaustivit, leur neutralit, leur caractre
comprhensible et leur fiabilit, en prenant en considration, le cas
chant, les bonnes pratiques du secteur ;
nous avons vrifi la mise en place dans le groupe BNP Paribas de
processus de collecte, de compilation, de traitement et de contrle
visant lexhaustivit et la cohrence des Informations. Nous avons
pris connaissance des procdures de contrle interne et de gestion
7 des risques relatives ces processus ;
activit, de leur contribution aux indicateurs consolids, de leur
implantation et dune analyse de risque :
nous avons men des entretiens auprs des personnes responsables
du reporting social et environnemental afin de vrifier la bonne
comprhension et la correcte application des procdures,
nous avons examin, sur la base de sondages, le fonctionnement des
processus de collecte. Pour ce faire, nous avons men des tests de
dtails, par sondages, sur quelques indicateurs les plus importants
au regard des consquences sociales et environnementales lies
lactivit et aux caractristiques du groupe ainsi que de ses
engagements socitaux ;
au niveau du sige, nous avons mis en uvre des tests de cohrence,
sur la base de sondages, afin de vrifier la correcte centralisation et
consolidation des donnes chiffres ;
au niveau des entits slectionnes, nous avons mis en uvre des tests
de dtail, sur la base de sondages, afin de vrifier les calculs effectus
et de rapprocher les donnes des pices justificatives.
Les entits slectionnes taient les suivantes :
BNP Paribas SA (France),
BNP Paribas Fortis (Bruxelles, Belgique),
Bank of the West (San Francisco, tats-Unis),
TEB (Istanbul, Turquie) ;
enfin, nous avons apprci la pertinence des explications relatives, le
cas chant, labsence de certaines informations.
Conclusion
Sur la base de nos travaux, nous navons pas relev danomalies
significatives de nature remettre en cause les procdures
dtablissement des Informations au regard des Rfrentiels de la Socit.

Neuilly-sur-Seine, le 8 mars 2013

Lun des Commissaires aux comptes

PricewaterhouseCoopers Audit

tienne Boris Sylvain Lambert

Associ Associ du Dpartement Dveloppement Durable

424 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

8 INFORMATIONS GNRALES

8.1 Documents accessibles au public 426

8.2 Contrats importants 426

8.3 Situation de dpendance 426

8.4 Changement significatif 427

8.5 Investissements 427

8.6 Actes constitutifs et statuts 428

8.7 Rapport spcial des Commissaires aux comptes sur les conventions
et engagements rglements 433

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 425

 8 INFORMATIONS GNRALES
Documents accessibles au public

8.1 Documents accessibles au public

Ce document est disponible sur le site Internet www.invest.bnpparibas.com ou sur celui de lAutorit des Marchs Financiers www.amf-france.org.
Toute personne dsireuse dobtenir des renseignements complmentaires sur le Groupe BNP Paribas peut, sans engagement, demander les documents :
par courrier :
BNP Paribas Finance Groupe
Relations Investisseurs et Information Financire
3, rue dAntin CAA01B1
75002 Paris
par tlphone : 01 40 14 63 58
Linformation rglemente est accessible sur le site : http://invest.bnpparibas.com/fr/pid757/information-r-eglement-ee.html.

8.2 Contrats importants

ce jour, BNP Paribas na pas conclu de contrat important, autre que ceux conclus dans le cadre normal de ses affaires, confrant une obligation
ou un engagement dirimant pour lensemble du Groupe.

8.3 Situation de dpendance

En avril 2004 est entre en fonctionnement la co-entreprise BNP Paribas
Partners for Innovation (BPI) qui, constitue avec IBM France fin
2003, dlivre des services dinfrastructure de production informatique
pour BNP Paribas SA et plusieurs de ses filiales franaises (BNP Paribas
Personal Finance, BP2S, BNP Paribas Cardif) ou europennes (Suisse,
Italie). Mi-dcembre 2011, le dispositif contractuel avec IBM France a
t renouvel et prorog jusqu fin 2017. Fin 2012, un accord a t Luxembourg.
8 conclu pour tendre progressivement ce dispositif BNP Paribas Fortis
compter de 2013.
BPI est place sous le contrle oprationnel dIBM France ; BNP Paribas
exerce une forte influence sur cette entit quelle dtient parts gales
avec IBM France : les personnels de BNP Paribas mis disposition de BPI
composent la moiti de son effectif permanent, les btiments et centres
de traitement sont la proprit du Groupe, la gouvernance mise en uvre
garantit contractuellement BNP Paribas une surveillance du dispositif
et sa rintgration au sein du Groupe si ncessaire.
ISFS, socit dtenue 100 % par le groupe IBM, assure galement des
services dinfrastructure de production informatique pour BNP Paribas
La production informatique de BancWest est assure par un fournisseur
externe : Fidelity Information Services. La production informatique de
Cofinoga France est assure par SDDC, socit dtenue 100 % par IBM.

426 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 INFORMATIONS GNRALES
Investissements 8

8.4 Changement significatif

Aucun changement significatif de la situation financire ou commerciale du Groupe nest survenu depuis la fin du dernier exercice pour lequel des tats
financiers vrifis ont t publis et en particulier depuis la signature du rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolids en date
du 8 mars 2013.

8.5 Investissements

Les investissements dun montant unitaire suprieur 500 millions deuros, considr comme significatif lchelle du Groupe, sont les suivants depuis
le 1er janvier 2010 :

Pays Date de lannonce Transaction Montant de la transaction Commentaires

Italie 22 juin 2011 Acquisition par BNP Paribas auprs 629 M (pour 25 %) Prise de contrle de 100 % du
du groupe Intesa Sanpaolo de sa capital de Findomestic par
participation de 25 % du capital BNP Paribas Personal Finance
de Findomestic

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 427

 8 INFORMATIONS GNRALES
Actes constitutifs et statuts
8.6 Actes constitutifs et statuts
Les statuts de BNP Paribas peuvent tre consults sur le site Internet
www.invest.bnpparibas.com et sont disponibles sur simple demande
ladresse indique au point 8.1.
Les statuts mis jour au 9 janvier 2013 sont reproduits ci-aprs dans
leur intgralit :
TITRE I
FORME DENOMINATION SIEGE SOCIAL -
OBJET
Article 1
La Socit dnomme BNP PARIBAS est une socit anonyme agre en rglementaires en vigueur.
qualit de banque en application des dispositions du Code Montaire
et Financier (Livre V, Titre 1er) relatives aux tablissements du secteur
bancaire.
La Socit a t fonde suivant un dcret du 26 mai 1966, sa dure est
porte quatre-vingt dix neuf annes compter du 17 septembre 1993.
Outre les rgles particulires lies son statut dtablissement du secteur
bancaire (Livre V, Titre 1er du Code Montaire et Financier), BNP PARIBAS
est rgie par les dispositions du Code de Commerce relatives aux socits
commerciales, ainsi que par les prsents Statuts.
Article 2
Le sige de BNP PARIBAS est tabli PARIS (9me arrondissement)
16, Boulevard des Italiens.
Article 3
BNP PARIBAS a pour objet, dans les conditions dtermines par la
lgislation et la rglementation applicable aux tablissements de crdit
ayant reu lagrment du Comit des Etablissements de Crdit et des
Entreprises dInvestissement en tant qutablissement de crdit, de
fournir ou deffectuer avec toutes personnes physiques ou morales, tant
en France qu ltranger :
tous services dinvestissement,
tous services connexes aux services dinvestissement,
toutes oprations de banque,
8 toutes oprations connexes aux oprations de banque,
toutes prises de participations,
au sens du Livre III, Titre 1er relatif aux oprations de banque, et Titre II
relatif aux services dinvestissement et leurs services connexes, du Code
Montaire et Financier.
BNP PARIBAS peut galement titre habituel, dans les conditions dfinies
par la rglementation bancaire, exercer toute autre activit ou effectuer
toutes autres oprations que celles vises ci-dessus et notamment toutes
oprations darbitrage, de courtage et de commission.
Dune faon gnrale, BNP PARIBAS peut effectuer, pour elle-mme et
pour le compte de tiers ou en participation, toutes oprations financires,
commerciales, industrielles ou agricoles, mobilires ou immobilires
428 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
pouvant se rapporter directement ou indirectement aux activits
ci-dessus nonces ou susceptibles den faciliter laccomplissement.
TITRE II
CAPITAL SOCIAL ACTIONS
Article 4
Le capital social est fix 2.484.523.922 euros ; il est divis en
1.242.261.961 actions de 2 euros nominal chacune entirement libres.
Article 5
Les actions entirement libres sont de forme nominative ou au
porteur, au choix du titulaire, sous rserve des dispositions lgales et
Les actions donnent lieu inscription en compte dans les conditions
et selon les modalits prvues par les dispositions lgislatives et
rglementaires en vigueur et se transmettent par virement de compte
compte.
La Socit peut demander communication des renseignements relatifs
la composition de son actionnariat conformment aux dispositions de
larticle L. 228-2 du Code de Commerce.
Tout actionnaire agissant seul ou de concert, sans prjudice des seuils
viss larticle L. 233-7, alina 1, du Code de Commerce, venant dtenir
directement ou indirectement 0,5 % au moins du capital ou des droits
de vote de la Socit ou un multiple de ce pourcentage infrieur 5 %
est tenu dinformer, par lettre recommande avec avis de rception, la
Socit dans le dlai prvu larticle L. 233-7 du Code de Commerce.
Au-del de 5 %, lobligation de dclaration prvue lalina prcdent
porte sur des fractions du capital ou des droits de vote de 1 %.
Les dclarations mentionnes aux deux alinas prcdents sont
galement faites lorsque la participation au capital devient infrieure
aux seuils ci-dessus mentionns.
Le non-respect de dclaration des seuils, tant lgaux que statutaires,
donne lieu privation des droits de vote dans les conditions prvues
larticle L. 233-14 du Code de Commerce sur demande dun ou plusieurs
actionnaires dtenant ensemble au moins 2 % du capital ou des droits
de vote de la Socit.
Article 6
Chaque action donne droit dans la proprit de lactif social et dans
le boni de liquidation une part gale la quotit de capital quelle
reprsente.
Chaque fois quil sera ncessaire de possder plusieurs titres pour exercer
un droit quelconque, notamment en cas dchange, de regroupement
ou dattribution de titres, ou la suite dune augmentation ou dune
rduction de capital, quelles quen soient les modalits, dune fusion ou
de toute autre opration, les propritaires de titres en nombre infrieur
celui requis ne peuvent exercer leurs droits qu la condition de faire
leur affaire personnelle du groupement et ventuellement, de lachat ou
de la vente du nombre de titres ou de droits formant rompus ncessaire.

TITRE III
ADMINISTRATION
Article 7
La Socit est administre par un Conseil dadministration compos :
1/ Dadministrateurs nomms par lAssemble gnrale ordinaire des
actionnaires.
Leur nombre est de neuf au moins et de dix-huit au plus. Les
administrateurs lus par les salaris ne sont pas pris en compte pour la
dtermination du nombre minimal et maximal dadministrateurs.
La dure de leurs fonctions est de trois annes.
Lorsquen application des dispositions lgislatives et rglementaires en
vigueur, un administrateur est nomm en remplacement dun autre, il
nexerce ses fonctions que pendant la dure restant courir du mandat
de son prdcesseur.
Les fonctions dun administrateur prennent fin lissue de la runion de
lAssemble gnrale ordinaire qui statue sur les comptes de lexercice
coul, tenue dans lanne au cours de laquelle expire son mandat.
Les administrateurs sont toujours rligibles, sous rserve des dispositions
lgales relatives notamment leur ge.
Chaque administrateur, y compris les administrateurs lus par les
salaris, doit tre propritaire de 10 actions au moins.
2/ Dadministrateurs lus par le personnel salari de BNP PARIBAS SA
Le statut et les modalits dlection de ces administrateurs sont fixs
par les articles L. 225-27 L. 225-34 du Code de Commerce, ainsi que
par les prsents Statuts.
Leur nombre est de deux, dont un reprsentant les cadres et lautre les
techniciens des Mtiers de la banque.
Ils sont lus par le personnel salari de BNP PARIBAS SA.
La dure de leurs mandats est de trois annes.
Les lections sont organises par la Direction Gnrale. Le calendrier
et les modalits des oprations lectorales sont tablis par elle en
concertation avec les organisations syndicales reprsentatives sur le
plan national dans lentreprise de telle manire que le second tour
puisse avoir lieu au plus tard quinze jours avant la fin du mandat des
administrateurs sortants.
Llection a lieu dans chacun des collges au scrutin majoritaire deux
tours.
Chaque candidature prsente lors du premier tour des lections doit
comporter outre le nom du candidat celui de son remplaant ventuel.
Aucune modification des candidatures ne peut intervenir loccasion
du second tour.
Les candidats doivent appartenir au collge dans lequel ils sont prsents.
Les candidatures autres que celles prsentes par une organisation
syndicale reprsentative au niveau de lentreprise doivent tre
accompagnes dun document comportant les noms et signatures de
cent lecteurs appartenant au collge dont elles dpendent.
INFORMATIONS GNRALES
Actes constitutifs et statuts 8
Article 8
Le Prsident du Conseil dadministration est nomm parmi les membres
du Conseil dadministration.
Sur proposition du Prsident, le Conseil dadministration peut dsigner
un ou plusieurs vice-Prsidents.
Article 9
Le Conseil se runit aussi souvent que lintrt de la Socit lexige.
Il se runit sur convocation de son Prsident. Le tiers au moins des
administrateurs peut demander au Prsident de convoquer le Conseil
sur un ordre du jour dtermin, mme si la dernire runion date de
moins de deux mois. Le Directeur Gnral peut galement demander
au Prsident de convoquer le Conseil sur un ordre du jour dtermin.
Les runions du Conseil dadministration ont lieu soit au sige social, soit
en tout autre endroit indiqu dans lavis de convocation.
Les convocations sont faites par tout moyen et mme verbalement.
Le Conseil peut toujours valablement dlibrer, mme en labsence de
convocation, si tous ses membres sont prsents ou reprsents.
Article 10
Les runions du Conseil dadministration sont prsides par le Prsident,
un administrateur propos par le Prsident pour ce faire, ou dfaut par
ladministrateur le plus g.
Tout administrateur pourra assister et participer au Conseil
dadministration par visioconfrence ou par tous moyens de
tlcommunication et tltransmission y compris Internet dans les
conditions prvues par la rglementation applicable au moment de son
utilisation.
Tout administrateur empch dassister une runion du Conseil peut
mandater, par crit, un de ses collgues leffet de le reprsenter, mais
chaque administrateur ne peut reprsenter quun seul de ses collgues
et chaque pouvoir ne peut tre donn que pour une runion dtermine
du Conseil.
La prsence de la moiti au moins des membres du Conseil est ncessaire
pour la validit des dlibrations.
En cas de vacance pour quelque raison que ce soit dun ou des siges
dadministrateurs lus par les salaris, ne pouvant donner lieu au
remplacement prvu larticle L. 225-34 du Code de Commerce, le Conseil
dadministration est rgulirement compos des administrateurs lus
par lAssemble gnrale des actionnaires et peut se runir et dlibrer
valablement.
Des membres de la direction peuvent assister, avec voix consultative, aux
runions du Conseil la demande du Prsident.
Un membre titulaire du comit central dentreprise, dsign par ce
8
dernier, assiste, avec voix consultative, aux sances du Conseil dans les
conditions prvues par la lgislation en vigueur.
Les dlibrations sont prises la majorit des voix des membres prsents
ou reprsents. En cas de partage des voix, celle du Prsident de sance
est prpondrante, sauf lorsquil sagit de la proposition de la nomination
du Prsident du Conseil dadministration.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 429
 8 INFORMATIONS GNRALES
Actes constitutifs et statuts
Les dlibrations du Conseil sont constates par des procs-verbaux
inscrits sur un registre spcial, tabli conformment la lgislation
en vigueur et signs par le Prsident de sance, ainsi que par lun des
membres du Conseil ayant pris part la dlibration.
Le Prsident dsigne le secrtaire du Conseil qui peut tre choisi en
dehors de ses membres.
Les copies ou extraits de ces procs-verbaux sont valablement signs par
le Prsident, le Directeur Gnral, les Directeurs Gnraux dlgus ou Le Conseil dadministration aura la facult de dcider que ce choix est
lun des fonds de pouvoirs spcialement habilit cet effet.
Article 11
LAssemble gnrale ordinaire peut allouer aux administrateurs des
jetons de prsence dans les conditions prvues par la loi.
Le Conseil dadministration rpartit cette rmunration entre ses
membres comme il lentend.
Le Conseil peut allouer des rmunrations exceptionnelles pour les
missions ou mandats confis des administrateurs dans les conditions
applicables aux conventions sujettes autorisation, conformment aux
dispositions des articles L. 225-38 L. 225-43 du Code de Commerce.
Il peut aussi autoriser le remboursement des frais de voyage et de
dplacement et des dpenses engages par les administrateurs dans
lintrt de la Socit.
TITRE IV
ATTRIBUTIONS DU CONSEIL
DADMINISTRATION, DU PRESIDENT,
DE LA DIRECTION GENERALE
ET DES CENSEURS
Article 12
Le Conseil dadministration dtermine les orientations de lactivit de
BNP PARIBAS et veille leur mise en uvre. Sous rserve des pouvoirs
expressment attribus aux Assembles dactionnaires et dans la limite
de lobjet social, il se saisit de toute question intressant la bonne
marche de BNP PARIBAS et rgle par ses dlibrations les affaires qui
la concernent. Le Conseil dadministration reoit du Prsident ou du
Directeur Gnral de la Socit tous les documents et informations
ncessaires laccomplissement de sa mission.
Les dcisions du Conseil dadministration sont excutes, soit par le
Prsident, le Directeur Gnral ou les Directeurs Gnraux dlgus,
soit par tout dlgu spcial que le Conseil dsigne.
8 Sur proposition de son Prsident, le Conseil dadministration peut dcider
la cration de comits chargs de missions spcifiques.
Article 13
Le Prsident organise et dirige les travaux du Conseil dadministration,
dont il rend compte lAssemble gnrale. Il veille au bon
fonctionnement des organes de BNP PARIBAS et sassure, en particulier,
que les administrateurs sont en mesure de remplir leur mission.
La rmunration du Prsident est fixe librement par le Conseil
dadministration.
430 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS
Article 14
Au choix du Conseil dadministration, la Direction Gnrale de la Socit
est assume, sous sa responsabilit, soit par le Prsident du Conseil
dadministration, soit par une autre personne physique nomme par le
Conseil et portant le titre de Directeur Gnral.
Ce choix est port la connaissance des actionnaires et des tiers
conformment aux dispositions rglementaires en vigueur.
dure dtermine.
Dans lhypothse o le Conseil dciderait que la Direction Gnrale est
assure par le Prsident du Conseil dadministration, les dispositions
des prsents Statuts relatives au Directeur Gnral sappliqueront au
Prsident du Conseil dadministration qui prendra dans ce cas le titre de
Prsident Directeur Gnral. Il est rput dmissionnaire doffice lissue
de lAssemble gnrale statuant sur les comptes de lexercice au cours
duquel il a atteint lge de 65 ans.
Dans lhypothse o le Conseil dciderait de la dissociation des fonctions,
le Prsident est rput dmissionnaire doffice lissue de lAssemble
gnrale statuant sur les comptes de lexercice au cours duquel il a
atteint lge de 68 ans ; toutefois, le Conseil peut dcider de prolonger les
fonctions du Prsident jusqu lissue de lAssemble gnrale statuant
sur les comptes de lexercice au cours duquel il a atteint lge de 69
ans. Le Directeur Gnral est rput dmissionnaire doffice lissue
de lAssemble gnrale statuant sur les comptes de lexercice au cours
duquel il a atteint lge de 63 ans ; toutefois, le Conseil peut dcider de
prolonger les fonctions du Directeur Gnral jusqu lissue de lAssemble
gnrale statuant sur les comptes de lexercice au cours duquel il a
atteint lge de 64 ans.
Article 15
Le Directeur Gnral est investi des pouvoirs les plus tendus pour
agir en toute circonstance au nom de BNP PARIBAS. Il exerce ces
pouvoirs dans la limite de lobjet social et sous rserve de ceux que la
loi attribue expressment aux Assembles dactionnaires et au Conseil
dadministration.
Il reprsente BNP PARIBAS dans ses rapports avec les tiers. BNP PARIBAS
est engage mme par les actes du Directeur Gnral qui ne relvent
pas de lobjet social, moins quelle ne prouve que le tiers savait que
lacte dpassait cet objet ou quil ne pouvait lignorer compte tenu des
circonstances, tant exclu que la seule publication des Statuts suffise
constituer cette preuve.
Le Directeur Gnral est responsable de lorganisation et des procdures
de contrle interne et de lensemble des informations requises par la loi
au titre du rapport sur le contrle interne.
Le Conseil dadministration peut limiter les pouvoirs du Directeur Gnral,
mais cette limitation est inopposable aux tiers.
Le Directeur Gnral a la facult de substituer partiellement dans ses
pouvoirs, de faon temporaire ou permanente, autant de mandataires
quil avisera, avec ou sans la facult de substituer.
La rmunration du Directeur Gnral est fixe librement par le Conseil
dadministration.
Le Directeur Gnral est rvocable tout moment par le Conseil. Si
la rvocation est dcide sans juste motif, elle peut donner lieu
dommages-intrts, sauf lorsque le Directeur Gnral assume les
fonctions du Prsident du Conseil dadministration.
Lorsque le Directeur Gnral est administrateur, la dure de ses fonctions
ne peut excder celle de son mandat.

Article 16
Sur proposition du Directeur Gnral, le Conseil dadministration peut
nommer, dans les limites lgales, une ou plusieurs personnes physiques
charges dassister le Directeur Gnral, avec le titre de Directeur Gnral
dlgu.
En accord avec le Directeur Gnral, le Conseil dtermine ltendue et
la dure des pouvoirs confrs aux Directeurs Gnraux dlgus. Ces
derniers disposent toutefois lgard des tiers des mmes pouvoirs que
le Directeur Gnral.
Lorsque le Directeur Gnral cesse ou est empch dexercer ses fonctions,
les Directeurs Gnraux dlgus conservent, sauf dcision contraire du
Conseil, leurs fonctions et leurs attributions jusqu la nomination du
nouveau Directeur Gnral.
Les rmunrations des Directeurs Gnraux dlgus sont fixes
librement par le Conseil dadministration, sur proposition du Directeur
Gnral.
Les Directeurs Gnraux dlgus sont rvocables tout moment, sur
proposition du Directeur Gnral, par le Conseil. Si la rvocation est
dcide sans juste motif, elle peut donner lieu dommages-intrts.
Lorsquun Directeur Gnral dlgu est administrateur, la dure de ses
fonctions ne peut excder celle de son mandat.
Les fonctions des Directeurs Gnraux dlgus prennent fin au plus tard
lissue de lAssemble gnrale statuant sur les comptes de lexercice
au cours duquel ils atteignent lge de 65 ans.
Article 17
Sur proposition du Prsident, le Conseil dadministration peut dsigner
un ou deux censeurs.
Les censeurs sont convoqus et participent avec voix consultative aux
runions du Conseil dadministration.
Ils sont nomms pour six ans et peuvent tre renouvels dans leurs
fonctions, de mme quil peut tout moment tre mis fin celles-ci dans
les mmes conditions.
Ils sont choisis parmi les actionnaires et peuvent recevoir une
rmunration dtermine par le Conseil dadministration.
TITRE V
ASSEMBLEES DES ACTIONNAIRES
Article 18
Les Assembles gnrales sont composes de tous les actionnaires.
Les Assembles gnrales sont convoques et dlibrent dans les
conditions prvues par le Code de Commerce.
Elles sont runies au sige social ou en tout autre lieu indiqu dans lavis
de convocation.
Elles sont prsides par le Prsident du Conseil dadministration ou,
dfaut, par un administrateur dsign cet effet par lAssemble.
INFORMATIONS GNRALES
Actes constitutifs et statuts 8
Tout actionnaire a le droit, sur justification de son identit, de participer
aux Assembles gnrales, en y assistant personnellement, en retournant
un bulletin de vote par correspondance ou en dsignant un mandataire.
Cette participation est subordonne lenregistrement comptable des
titres soit dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Socit
soit dans les comptes de titres au porteur tenus par lintermdiaire
habilit, dans les dlais et conditions prvus par la rglementation en
vigueur. Dans le cas des titres au porteur, lenregistrement comptable
des titres est constat par une attestation de participation dlivre par
lintermdiaire habilit.
La date ultime du retour des bulletins de vote par correspondance est
fixe par le Conseil dadministration et communique dans lavis de
runion publi au Bulletin des Annonces Lgales Obligatoires (BALO).
Dans toutes les Assembles gnrales, le droit de vote attach aux actions
comportant un droit dusufruit est exerc par lusufruitier.
Si le Conseil dadministration le dcide au moment de la convocation de
lAssemble, la retransmission publique de lintgralit de lAssemble
par visioconfrence ou par tous moyens de tlcommunication et
tltransmission y compris Internet est autorise. Le cas chant, cette
dcision est communique dans lavis de runion publi au Bulletin des
Annonces Lgales Obligatoires (BALO).
Tout actionnaire pourra galement, si le Conseil dadministration le
dcide au moment de la convocation de lAssemble, participer au
vote par visioconfrence ou par tous moyens de tlcommunication
et tltransmission y compris Internet dans les conditions prvues
par la rglementation applicable au moment de son utilisation. En cas
dutilisation dun formulaire lectronique, la signature de lactionnaire
pourra prendre la forme soit dune signature scurise soit dun procd
fiable didentification garantissant son lien avec lacte auquel elle
sattache pouvant notamment consister en un identifiant et un mot de
passe. Le cas chant, cette dcision est communique dans lavis de
runion publi au Bulletin des Annonces Lgales Obligatoires (BALO).
TITRE VI
COMMISSAIRES AUX COMPTES
Article 19
Au moins deux commissaires aux comptes titulaires et au moins deux
commissaires aux comptes supplants sont nomms par lAssemble
gnrale des actionnaires pour six exercices, leurs fonctions expirant
aprs approbation des comptes du sixime exercice.
8
Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 431
 8 INFORMATIONS GNRALES
Actes constitutifs et statuts

TITRE VII TITRE VIII

COMPTES ANNUELS DISSOLUTION

Article 20 Article 22
Lexercice commence le 1er janvier et finit le 31 dcembre. En cas de dissolution de BNP PARIBAS, les actionnaires dterminent le
mode de liquidation, nomment les liquidateurs sur la proposition du
A la fin de chaque exercice, le Conseil dadministration tablit les comptes
Conseil dadministration et, gnralement, assument toutes les fonctions
annuels, ainsi quun rapport crit sur la situation de la Socit et lactivit
dvolues lAssemble gnrale des actionnaires dune socit anonyme
de celle-ci pendant lexercice coul.
pendant le cours de la liquidation et jusqu sa clture.
Article 21
Les produits de lexercice, dduction faite des charges, amortissements
et provisions constituent le rsultat.
TITRE IX
Le bnfice distribuable est constitu par le bnfice de lexercice,
diminu des pertes antrieures ainsi que des sommes porter en rserve CONTESTATIONS
en application de la loi et augment du report bnficiaire.
Article 23
Sur le bnfice distribuable, lAssemble gnrale a la facult de prlever
Toutes les contestations qui peuvent slever au cours de lexistence
toutes sommes pour les affecter la dotation de toutes rserves
de BNP PARIBAS ou lors de sa liquidation, soit entre les actionnaires,
facultatives, ordinaires ou extraordinaires, ou pour les reporter nouveau.
soit entre eux et BNP PARIBAS, raison des prsents Statuts, seront
LAssemble gnrale peut galement dcider la distribution de sommes juges conformment la loi et soumises la juridiction des tribunaux
prleves sur les rserves dont elle a la disposition. comptents.
Toutefois, hors le cas de rduction de capital, aucune distribution ne
peut tre faite aux actionnaires lorsque les capitaux propres sont ou
deviendraient, la suite de celle-ci, infrieurs au montant du capital
augment des rserves que la loi ou les Statuts ne permettent pas de
distribuer.
LAssemble gnrale peut, conformment aux dispositions de larticle
L. 232-18 du Code de Commerce, proposer aux actionnaires une option du
paiement du dividende ou des acomptes sur dividende en tout ou partie
par remise dactions nouvelles de la Socit.

432 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 INFORMATIONS GNRALES
Rapport spcial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements rglements 8

8.7 Rapport spcial desCommissaires

auxcomptes surlesconventions
et engagements rglements

Assemble Gnrale dapprobation des comptes de lexercice clos le 31 dcembre 2012

Deloitte & Associs PricewaterhouseCoopers Audit Mazars

185, avenue Charles de Gaulle 63, rue de Villiers 61, rue Henri Regnault
92524 Neuilly-sur-Seine Cedex 92208 Neuilly-sur-Seine Cedex 92400 Courbevoie

Aux Actionnaires
BNP Paribas
16, boulevard des Italiens
75009 Paris

Mesdames, Messieurs,

En notre qualit de Commissaires aux comptes de votre socit, nous vous prsentons notre rapport sur les conventions et engagements rglements.
Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont t donnes, les caractristiques et les modalits essentielles des
conventions et engagements dont nous avons t aviss ou que nous aurions dcouverts loccasion de notre mission, sans avoir nous prononcer sur
leur utilit et leur bien-fond ni rechercher lexistence dautres conventions et engagements. Il vous appartient, selon les termes de larticle R. 225-31
du Code de commerce, dapprcier lintrt qui sattachait la conclusion de ces conventions et engagements en vue de leur approbation.
Par ailleurs, il nous appartient, le cas chant, de vous communiquer les informations prvues larticle R. 225-31 du Code de commerce relatives
lexcution, au cours de lexercice coul, des conventions et engagements dj approuvs par lAssemble Gnrale.

Nous avons mis en uvre les diligences que nous avons estim ncessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des
Commissaires aux comptes relative cette mission. Ces diligences ont consist vrifier la concordance des informations qui nous ont t donnes
avec les documents de base dont elles sont issues.

CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS SOUMIS LAPPROBATION DE LASSEMBLE GNRALE

Conventions et engagements autoriss au cours de lexercice coul

En application de larticle L. 225-40 du Code de commerce, nous avons t aviss de la convention suivante qui a fait lobjet de lautorisation pralable
de votre Conseil dadministration.
8
Convention conclue entre BNP Paribas et Monsieur Jean-Laurent Bonnaf relative la rupture du contrat de travail de Monsieur Jean-Laurent Bonnaf
(autorise par le Conseil dadministration du 14 dcembre 2012)

Administrateur concern :
Monsieur Jean-Laurent Bonnaf, Administrateur,
Directeur Gnral de BNP Paribas.

Monsieur Jean-Laurent Bonnaf a accept de mettre fin son contrat de travail par convention signe avec BNP Paribas en date du 25 janvier 2013.
Cette convention prvoit, en cas de cessation des fonctions de Directeur Gnral de Monsieur Jean-Laurent Bonnaf, les dispositions suivantes :

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 433

 8 INFORMATIONS GNRALES
Rapport spcial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements rglements

1. Aucune indemnit de dpart ne sera due Monsieur Jean-Laurent Bonnaf :

en cas dune faute grave ou dune faute lourde,
en cas de non satisfaction des conditions de performance nonces au paragraphe 2,
ou dans le cas o il dciderait de mettre fin volontairement ses fonctions de Directeur Gnral.
2. Si la cessation des fonctions de Monsieur Jean-Laurent Bonnaf devait intervenir en dehors des cas numrs au paragraphe 1, il lui serait vers une
indemnit conditionnelle calcule comme suit :
(a) si, sur au moins deux des trois annes prcdant la cessation de ses fonctions de Directeur Gnral, Monsieur Jean-Laurent Bonnaf a rempli
hauteur dau moins 80 % les objectifs quantitatifs fixs par le Conseil dadministration pour la dtermination de sa rmunration variable, la
rfrence pour le calcul de son indemnit serait gale deux annes de sa dernire rmunration fixe et variable-cible prcdant la cessation
dactivit ;
(b) dans lhypothse o le taux de russite indiqu au paragraphe 2 (a) nest pas atteint mais o lentreprise dgage un rsultat net part du Groupe
positif lors de deux des trois annes prcdant la cessation de son activit, Monsieur Jean-Laurent Bonnaf percevrait une indemnit gale
deux annes de sa rmunration au titre de lanne 2011.
3. En cas de cessation des fonctions au cours de lanne prcdant la date compter de laquelle Monsieur Jean-Laurent Bonnaf aurait la possibilit
de faire valoir ses droits la retraite, lindemnit verse :
sera limite la moiti de celle dtermine ci-dessus,
et sera soumise aux mmes conditions.

CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS DJ APPROUVS PAR LASSEMBLE GNRALE

Conventions et engagements approuvs au cours dexercices antrieurs dont lexcution sest poursuivie au
cours de lexercice coul
En application de larticle R. 225-30 du Code de commerce, nous avons t informs que lexcution des conventions et de lengagement suivants, dj
approuvs par lAssemble Gnrale au cours dexercices antrieurs, sest poursuivie au cours de lexercice coul.

Protocole fixant les relations avec AXA (autoris par le Conseil dadministration du 30 juillet 2010)

Administrateur concern :
Monsieur Michel Pbereau, Administrateur dAXA,
Prsident dHonneur Administrateur de BNP Paribas.
Le Conseil dadministration de BNP Paribas, lors de sa sance du 30 juillet 2010, a autoris la signature dun protocole daccord (ci-aprs le Protocole )
entre la socit AXA, dune part, et la socit BNP Paribas, dautre part, dont la nature, lobjet et les modalits essentielles sont dcrits ci-aprs.

Le Protocole, conclu en date du 5 aot 2010, entre la socit AXA (agissant pour elle-mme et pour le compte des socits du Groupe AXA) et la socit
BNP Paribas (agissant pour elle-mme et pour le compte des socits du Groupe BNP Paribas), est entr en vigueur sa date de signature et sest
substitu compter de cette date au prcdent protocole du 15 dcembre 2005 dont vous aviez prcdemment t aviss.
Le Protocole prvoit des obligations dinformation rciproques en cas de mouvements sur les participations dtenues par chaque Groupe dans lautre
Groupe.
Aux termes du Protocole, les parties se sont galement consenties des options dachat rciproques en cas de changement de contrle inamical de lune
delle : en cas de prise de contrle majoritaire inamicale du capital de BNP Paribas par un tiers, le Groupe AXA aura la facult de racheter tout ou partie
8 de la participation en capital encore dtenue par le Groupe BNP Paribas dans AXA la date dexercice de loption dachat.
Rciproquement, en cas de prise de contrle majoritaire inamicale du capital dAXA par un tiers, le Groupe BNP Paribas bnficiera dune option dachat
identique sur la participation dtenue par le groupe AXA dans BNP Paribas.
Conclu pour une dure de trois ans compter du 5 aot 2010, le Protocole est renouvelable ensuite par tacite reconduction pour des priodes successives
dun an chacune, sauf dnonciation par lune des parties avec un pravis de trois mois avant chance.
Le Protocole a fait lobjet dune publicit par lAutorit des Marchs Financiers le 9 aot 2010.

434 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 INFORMATIONS GNRALES
Rapport spcial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements rglements 8

Convention conclue entre BNP Paribas et Monsieur Baudouin Prot relative la rupture du contrat de travail de Monsieur Baudouin Prot (autorise
par le Conseil dadministration du 3 mai 2011)

Administrateur concern :
Monsieur Baudouin Prot, Administrateur,
Prsident du Conseil dadministration de BNP Paribas.
Dans le respect du Code de gouvernement dentreprise AFEP-MEDEF, BNP Paribas et Monsieur Baudouin Prot ont dcid par convention en date du
6 mai 2011 de mettre fin au contrat de travail de celui-ci.
Cette rupture entranant la perte du bnfice de lindemnit de fin de carrire due au titre des accords dentreprise en vigueur, BNP Paribas aux termes
de cette convention sengage, la condition que Monsieur Baudouin Prot quitte BNP Paribas pour prendre sa retraite, lui verser la date de son dpart
une compensation dun montant de 150 000 euros correspondant la prime de fin de carrire quil aurait reue, en application des accords prcits,
sil tait rest salari de BNP Paribas jusqu son dpart la retraite.

Engagement conclu entre BNP Paribas et Monsieur Michel Pbereau relatif aux moyens mis sa disposition dans le cadre de ses nouvelles fonctions
de Prsident dHonneur (autoris par le Conseil dadministration du 1er dcembre 2011)

Administrateur concern :
Monsieur Michel Pbereau, Administrateur,
Prsident dHonneur Administrateur de BNP Paribas.
Le Conseil dadministration de BNP Paribas, lors de sa sance du 1er dcembre 2011, a autoris la socit mettre disposition de Monsieur Michel
Pbereau, nomm Prsident dHonneur, un bureau, une voiture avec chauffeur et des moyens de secrtariat, pour lui permettre de raliser les missions
quil accomplira la demande de la Direction Gnrale dans lintrt du Groupe BNP Paribas.

Fait Neuilly-sur-Seine et Courbevoie, le 8 mars 2013

Les Commissaires aux comptes

Deloitte & Associs PricewaterhouseCoopers Audit Mazars

Damien Leurent Etienne Boris Herv Hlias

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 435

 8 INFORMATIONS GNRALES
Rapport spcial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements rglements

436 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

9 RESPONSABLES
DU CONTRLE DES COMPTES

9.1 Commissaires aux comptes 438

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 437

 9 RESPONSABLES DU CONTRLE DES COMPTES
Commissaires aux comptes

9.1 Commissaires aux comptes

Deloitte & Associs PricewaterhouseCoopers Audit Mazars

185, avenue Charles de Gaulle 63, rue de Villiers 61, rue Henri Regnault
92524 Neuilly-sur-Seine Cedex 92208 Neuilly-sur-Seine Cedex 92400 Courbevoie

Deloitte & Associs a t renouvel Commissaire aux comptes lors de lAssemble Gnrale du 23 mai 2012 pour une dure de 6 exercices qui expirera
lissue de lAssemble Gnrale Ordinaire appele statuer en 2018 sur les comptes de lexercice clos le 31 dcembre 2017. Son premier mandat
lui a t confi par LAssemble Gnrale du 23 mai 2006.
Deloitte & Associs est reprsent par M. Damien Leurent.
Supplant :
Socit BEAS, 195, avenue Charles de Gaulle, Neuilly-sur-Seine (92), identifie au SIREN sous le numro 315 172 445 RCS Nanterre.
PricewaterhouseCoopers Audit a t renouvel en tant que Commissaire aux comptes lors de lAssemble Gnrale du 23 mai 2012
pour une dure de 6 exercices qui expirera lissue de lAssemble Gnrale Ordinaire appele statuer en 2018 sur les comptes de lexercice clos
le 31 dcembre 2017. Son premier mandat lui a t confi par lAssemble Gnrale du 26 mai 1994.
PricewaterhouseCoopers Audit est reprsent par M. Etienne Boris.
Supplant :
Anik Chaumartin, 63, rue de Villiers, Neuilly-sur-Seine (92).
Mazars a t renouvel en tant que Commissaire aux comptes lors de lAssemble Gnrale du 23 mai 2012 pour une dure de 6 exercices qui expirera
lissue de lAssemble Gnrale Ordinaire appele statuer en 2018 sur les comptes de lexercice clos le 31 dcembre 2017. Son premier mandat
lui a t confi par lAssemble Gnrale du 23 mai 2000.
Mazars est reprsent par M. Herv Hlias.
Supplant :
Michel Barbet-Massin, 61, rue Henri Regnault, Courbevoie (92).

Deloitte & Associs, PricewaterhouseCoopers Audit et Mazars sont enregistrs comme Commissaires aux comptes auprs de la Compagnie Rgionale
des Commissaires aux comptes de Versailles et placs sous lautorit du Haut Conseil du Commissariat aux Comptes .

438 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

10 RESPONSABLE
DU DOCUMENT DE RFRENCE

10.1 Personne responsable du Document de rfrence

et du rapport financier annuel 440

10.2 Attestation du responsable 440

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 439

 10 RESPONSABLE DU DOCUMENT DE RFRENCE
Personne responsable du Document de rfrence et du rapport financier annuel

10.1 Personne responsable du Document de

rfrence etdurapportfinancierannuel

M. Jean-Laurent BONNAF, Directeur Gnral de BNP Paribas

10.2 Attestation du responsable

Jatteste, aprs avoir pris toute mesure raisonnable cet effet, que les informations contenues dans le prsent Document de rfrence sont, ma
connaissance, conformes la ralit et ne comportent pas domission de nature en altrer la porte.
Jatteste, ma connaissance, que les comptes sont tablis conformment aux normes comptables applicables et donnent une image fidle du patrimoine,
de la situation financire et du rsultat de la Socit et de lensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que les informations relevant
du rapport de gestion, dont une table de correspondance indique le contenu en page 443, prsentent un tableau fidle de lvolution des affaires,
des rsultats et de la situation financire de la Socit et de lensemble des entreprises comprises dans la consolidation ainsi quune description des
principaux risques et incertitudes auxquels elles sont confrontes.
Jai obtenu des contrleurs lgaux des comptes, Deloitte & Associs, PricewaterhouseCoopers Audit et Mazars, une lettre de fin de travaux, dans laquelle
ils indiquent avoir procd la vrification des informations portant sur la situation financire et les comptes donnes dans le prsent Document ainsi
qu la lecture densemble du Document.
Les comptes annuels relatifs lexercice clos le 31 dcembre 2010 prsents dans le Document de rfrence dpos l AMF sous le numro de visa
D.11 0116 ont fait lobjet dun rapport des contrleurs lgaux, figurant en pages 335 336, qui contient une observation.

Fait Paris, le 8 mars 2013

Le Directeur Gnral
Jean-Laurent BONNAF

10

440 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

11 TABLE DE CONCORDANCE

Afin de faciliter la lecture du Document de rfrence, la table de concordance suivante renvoie aux principales rubriques exiges par lannexe 1
du rglement europen n 809/2004 pris en application de la directive dite Prospectus .

Rubriques de lannexe I du rglement europen n809/2004 Nde page

1. Personnes responsables 440
2. Contrleurs lgaux des comptes 438
3. Informations financires slectionnes
3.1. Informations historiques 4
3.2. Informations intermdiaires NA
4. Facteurs de risque 219-321
5. Informations concernant lmetteur
5.1. Histoire et volution de la socit 5
5.2. Investissements 196-197 ; 372 ; 427
6. Aperu des activits
6.1. Principales activits 6-14 ; 130-133
6.2. Principaux marchs 6-14 ; 130-133
6.3. vnements exceptionnels 14 ; 88 ; 196
6.4. Dpendance ventuelle 426
6.5. lments fondateurs de toute dclaration de lmetteur concernant sa position concurrentielle 6-14
7. Organigramme
7.1. Description sommaire 4
7.2. Liste des filiales importantes 187-194 ; 369-371
8. Proprits immobilires, usines et quipements
8.1. Immobilisation corporelle importante existante ou planifie 158-159 ; 352
8.2. Question environnementale pouvant influencer lutilisation des immobilisations corporelles 418-419
9. Examen de la situation financire et du rsultat
9.1. Situation financire 104-106 ; 334-335
9.2. Rsultat dexploitation 104-105 ; 334
10. Trsorerie et capitaux
10.1. Capitaux de lmetteur 108-109
10.2. Source et montant des flux de trsorerie 107
10.3. Conditions demprunt et structure financire 100 ; 209-210
Information concernant toute restriction lutilisation des capitaux ayant influ sensiblement ou
10.4. pouvant influer sensiblement sur les oprations de lmetteur NA
10.5. Sources de financement attendues NA

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 441

11 TABLE DE CONCORDANCE

Rubriques de lannexe I du rglement europen n809/2004 Nde page

11. Recherche et dveloppement, brevets et licences NA
12. Information sur les tendances 98-99
13. Prvisions ou estimations du bnfice NA
14. Organes dadministration, de direction et de surveillance et Direction Gnrale
14.1. Organes dadministration et de direction 30-43 ; 74
14.2. Conflit dintrt au niveau des organes dadministration et de direction 48 ; 197-207
15. Rmunration et avantages
15.1. Montant de la rmunration verse et avantages en nature 43 ; 197-207
Montant total des sommes provisionnes ou constates aux fins du versement de pensions,
15.2. de retraites ou dautres avantages 197-207
16. Fonctionnement des organes dadministration et de direction
16.1. Date dexpiration des mandats actuels 30-43
16.2. Contrats de service liant les membres des organes dadministration NA
16.3. Informations sur le Comit daudit et le Comit des rmunrations 54-57 ; 60-62
16.4. Gouvernement dentreprise en vigueur dans le pays dorigine de lmetteur 45
17. Salaris
17.1. Nombre de salaris 390-391 ; 393 ; 395
17.2. Participation et stock-options 172-177 ; 197-207 ; 402
17.3. Accord prvoyant une participation des salaris au capital de lmetteur 401
18. Principaux actionnaires
18.1. Actionnaires dtenant plus de 5 % du capital social ou des droits de vote 15-16
18.2. Existence de droits de vote diffrents 15
18.3. Contrle de lmetteur 15-16
Accord connu de lmetteur dont la mise en uvre pourrait, une date ultrieure entraner
18.4. un changement de son contrle 16
19. Oprations avec des apparents 197-208 ; 433-435
Informations financires concernant le patrimoine, la situation financire et les rsultats
20. de lmetteur
20.1. Informations financires historiques 4 ; 104-213 ; 334-372
20.2. Informations financires pro forma NA
20.3. tats financiers 104-213 ; 334-367
20.4. Vrification des informations historiques annuelles 214-215 ; 373-374
20.5. Date des dernires informations financires 104 ; 333
20.6. Informations financires intermdiaires et autres NA
20.7. Politique de distribution des dividendes 24
20.8. Procdures judiciaires et darbitrage 211-212
20.9. Changement significatif de la situation financire ou commerciale 427
21. Informations complmentaires
15 ; 178-186 ; 354-356 ;
21.1. Capital social 360-364 ; 428
21.2. Actes constitutifs et statuts 428-432
22. Contrats importants 426
23. Informations provenant de tiers, dclarations dexperts et dclarations dintrts NA
24. Documents accessibles au public 426
25. Informations sur les participations 157-158 ; 187-194 ; 369-371

442 Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS

 TABLE DE CONCORDANCE
11

Afin de faciliter la lecture du Rapport Financier Annuel, la table thmatique suivante permet didentifier les principales informations prvues par larticle
L451-1-2 du Code montaire et financier.

Rapport Financier Annuel Nde page

Attestation du responsable du document 440
Rapport de gestion
Analyse des rsultats, de la situation financire, des risques et liste des dlgations
en matire daugmentation du capital de la socit mre et de lensemble consolid 76-97 ; 178-186 ; 219-331 ;
(art. L225-100 et L225-100-2 du Code de commerce) 351 ; 360-364
Informations requises par larticle L225-100-3 du Code de commerce relatives aux lments
susceptibles davoir une incidence en cas doffre publique NA
Informations relatives aux rachats dactions (art. L225-211, al. 2, du Code de commerce) 182-183
tats financiers
Comptes annuels 333-367
Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels 373-374
Comptes consolids 101-213
Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolids 214-215

En application de larticle 28 du rglement 809-2004 sur les prospectus,
les lments suivants sont inclus par rfrence :
les comptes consolids de lexercice clos le 31 dcembre 2011 et le
rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolids au
31 dcembre 2011, prsents respectivement aux pages 99 205 et
206 207 du Document de rfrence n D12-0145 dpos auprs de
lAutorit des Marchs Financiers le 9 mars 2012 ;
les comptes consolids de lexercice clos le 31 dcembre 2010 et le
rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolids au
31 dcembre 2010, prsents respectivement aux pages 101 253 et
254 255 du Document de rfrence n D11-0116 dpos auprs de
lAutorit des Marchs Financiers le 11 mars 2011.
Les chapitres des Documents de rfrences n D12-0145 et n D11-0116
non viss ci-dessus sont soit sans objet pour linvestisseur, soit couverts
un autre endroit du prsent Document de rfrence.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2012 - BNP PARIBAS 443

Le systme de management rgissant limpression de ce document est certifi ISO14001: 2004.
SIGE SOCIAL
16, boulevard des Italiens - 75009 Paris (France)
Tl : +33 (0)1 40 14 45 46

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Socit anonyme au capital de 2 484 523 922 euros

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Tl : +33 (0)1 42 98 21 61 / +33 (0)1 40 14 63 58

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Ref. B1DR13.03