ADMINISTRACION FINANCIERA

HENRY HURTADO AVENDAO

CODIGO: d7302075

UNIVERSIDAD MILITAR NUEVA GRANADA

FACULTAD DE ESTUDIOS A DISTANCIA
PROGRAMA DE INGENIERA CIVIL
MAYO, 2016
 ADMINISTRACION FINANCIERA

HENRY HURTADO AVENDAO

CODIGO: d7302075

Actividad Complementaria Taller No. 2

Tutor Ing. SERGIO CECILIO VALDIVIA ESPINOSA

UNIVERSIDAD MILITAR NUEVA GRANADA

FACULTAD DE ESTUDIOS A DISTANCIA
PROGRAMA DE INGENIERA CIVIL
MAYO, 2016
 ACTIVIDAD COMPLEMENTARIA SEGUNDO PARCIAL
ADMINISTRACION FINANCIERA

1. Relaciona con una flecha las siguientes cuentas segn el estado financiero al que
pertenecen:

RELACION DE CUENTAS SEGN

ESTADO FINANCIERO
PERDIDAS Y
BALANCE GENERAL
GANACIAS
GASTOS
RESERVAS
ADMINISTRATIVOS

OBLIGACIONES
BANCARIAS DE LARGO COMPRAS
PLAZO

VENTAS BRUTAS
EDIFICIOS

INVERSIONES

EGRESOS DIFERIDOS

CUENTAS POR COBRAR

IMPUESTOS POR PAGAR

2.

" Constructores Asociados S.A "

BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2010
( $ Miles)
2009 2010
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCOS 3.456.789 1.367.890
INVERSIONES 428.750 115.678
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
CLIENTES 1.567.890 2.678.901
ANTICIPOS Y DEPOSITOS 578.000 234.678
SUBTOTAL CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES 2.145.890 2.913.579
INVENTARIOS
MATERIAS PRIMAS 1.961.937 1.878.225
PRODUCTOS EN PROCESO 235.901 496.088
PRODUCTOS TERMINADOS 2.328.999 3.536.923
SUBTOTAL INVENTARIOS 4.526.837 5.911.236
DIFERIDOS
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 30.456 22.678
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 10.588.722 10.331.061
ACTIVO FIJO
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO NETO 868.904 1.468.902
DEPRECIACION ACUMULADA -391.007 -661.006
TOTAL ACTIVO FIJO 477.897 807.896
OTROS ACTIVOS
CARGOS DIFERIDOS 1.345.678 1.690.455
OTROS 1.589.234 1.456.789
TOTAL OTROS ACTIVOS 2.934.912 3.147.244
VALORIZACIONES DE PROPIEDAD PLANTA
Y EQUIPO 123.456 456.789
TOTAL ACTIVO 14.124.987 14.742.990

PASIVO

PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS 1.413.529 987.536
PROVEEDORES 2.120.293 1.481.304
CUENTAS POR PAGAR 1.554.882 1.086.289
OBLIGACIONES LABORALES CORTO PLAZO 141.353 98.754
IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS 1.773.979 1.239.357
OTROS PASSIVOS CORRIENTES 63.609 44.439
TOTAL PASIVO CORRIENTE 7.067.644 4.937.679
PASIVO LARGO PLAZO
OBLIGACIONES FINANCIERAS L.P. 654.213 1.276.548
OBLIGACIONES LABORALES L.P. 16.456 28.671
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 670.669 1.305.219

TOTAL PASIVO 7.738.313 6.242.898

PATRIMONIO

CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO 1.000.000 1.000.000

SUPERAVIT PRIMA EN COLOCACION DE ACCIONES 1.536.870 1.536.870
RESULTADO DEL EJERCICIO 3.726.349 5.506.433
SUPERAVIT POR VALORIZACIONES 123.456 456.789

TOTAL PATRIMONIO 6.386.675 8.500.092

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 14.124.987 14.742.990

ESTADO DE RESULTADOS
POR LOS AOS TERMINADOS EN 31 DE DICIEMBRE DE: 2009 Y 2010
(MILES DE PESOS)

2009 2010

VENTAS NETAS 24.671.270 36.456.789

COSTO DE VTAS. 13.815.911 20.415.802
UTILIDAD BRUTA 10.855.359 16.040.987
GTOS. OPERACIONALES DE ADMN. 2.220.414 3.281.111
GTOS. OPERACIONALES DE VTAS 2.467.127 3.645.679
UTILIDAD OPERACIONAL 6.167.818 9.114.197
INGRESOS NO OPERACIONALES 246.713 364.568
GTOS. NO OPERACIONALES 592.110 874.963
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 5.822.420 8.603.802
IMPUESTOS DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 2.096.071 3.097.369
UTILIDAD DEL EJERCICIO 3.726.349 5.506.433

a. Qu participacin tienen la caja y bancos dentro del activo corriente y total,

en cada uno de los aos?

3456789
Activo total corriente 2009 X 100% = 32,64%
10588722

1367890
Activo total corriente 2010 X 100% = 13,24%
10331061

3456789
Activo total 2009 X 100% = 24,47%
14124987
 1367890
Activo total 2010 X 100% = 9,27%
14742990

b. Cul es la participacin de los proveedores en el pasivo corriente en ambos

aos?

2120293
Pasivo corriente 2009 X 100% = 29,99%
7067644

1481304
Pasivo corriente 2010 X 100% = 30,0%
4937679

c. Cunto del patrimonio est representado en las reservas en ambos aos?

3726349
Patrimonio reserva 2009 X 100% = 58,34%
6386675

5506433
Patrimonio reserva 2010 X 100% = 64,78%
8500092

d. De las ventas netas, Cuanto se est destinando a gastos operacionales de

administracin en ambos aos?

2220414
Gastos operacionales 2009 X 100% = 8,99%
24671270

3281111
Gastos operacionales 2010 X 100% = 8,99%
36456789
 3. Elabor el anlisis horizontal en trminos relativos comente los resultados ms
sobresalientes.

VARIACION VARIACION
BALANCE GENERAL AO 2009 AO 2010
ABSOLUTA RELATIVA
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCOS 3.456.789 1.367.890 2.088.899 -60,43
INVERSIONES 428.750 115.678 313.072 -73,02
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
CLIENTES 1.567.890 2.678.901 -1.111.011 70,86
ANTICIPOS Y DEPOSITOS 578.000 234.678 343.322 -59,40
SUBTOTAL CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES 2.145.890 2.913.579 -767.689 35,77
INVENTARIOS
MATERIAS PRIMAS 1.961.937 1.878.225 83.712 -4,27
PRODUCTOS EN PROCESO 235.901 496.088 -260.187 110,29
PRODUCTOS TERMINADOS 2.328.999 3.536.923 -1.207.924 51,86
SUBTOTAL INVENTARIOS 4.526.837 5.911.236 -1.384.399 30,58
DIFERIDOS
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 30.456 22.678 7.778 -25,54
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 10.588.722 10.331.061 257.661 -2,43
ACTIVO FIJO
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO NETO 868.904 1.468.902 -599.998 69,05
DEPRECIACION ACUMULADA -391.007 -661.006 269.999 69,05
TOTAL ACTIVO FIJO 477.897 807.896 -329.999 69,05
OTROS ACTIVOS
CARGOS DIFERIDOS 1.345.678 1.690.455 -344.777 25,62
OTROS 1.589.234 1.456.789 132.445 -8,33
TOTAL OTROS ACTIVOS 2.934.912 3.147.244 -212.332 7,23
VALORIZACIONES DE PROPIEDAD PLANTA
Y EQUIPO 123.456 456.789 -333.333 270,00
TOTAL ACTIVO 14.124.987 14.742.990 -618.003 4,38
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS 1.413.529 987.536 425.993 -30,14
PROVEEDORES 2.120.293 1.481.304 638.989 -30,14
CUENTAS POR PAGAR 1.554.882 1.086.289 468.593 -30,14
OBLIGACIONES LABORALES CORTO PLAZO 141.353 98.754 42.599 -30,14
IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS 1.773.979 1.239.357 534.622 -30,14
OTROS PASSIVOS CORRIENTES 63.609 44.439 19.170 -30,14
TOTAL PASIVO CORRIENTE 7.067.644 4.937.679 2.129.965 -30,14
PASIVO LARGO PLAZO
OBLIGACIONES FINANCIERAS L.P. 654.213 1.276.548 -622.335 95,13
OBLIGACIONES LABORALES L.P. 16.456 28.671 -12.215 74,23
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 670.669 1.305.219 -634.550 94,61
TOTAL PASIVO 7.738.313 6.242.898 1.495.415 -19,32
PATRIMONIO
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO 1.000.000 1.000.000 0 0,00
SUPERAVIT PRIMA EN COLOCACION DE ACCIONES 1.536.870 1.536.870 0 0,00
RESULTADO DEL EJERCICIO 3.726.349 5.506.433 -1.780.084 47,77
SUPERAVIT POR VALORIZACIONES 123.456 456.789 -333.333 270,00
TOTAL PATRIMONIO 6.386.675 8.500.092 -2.113.417 33,09
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 14.124.987 14.742.990 -618.003 4,38

4. Calcule e intrprete para el ao 2010 los indicadores de :

Liquidez
10331061
ndice corriente = 2,09
4393382

Capital de trabajo neto 10331061 - 4393382 = 5393382

36456789
ndice corriente = 1,006
20415802

Actividad

ndice de inventario 36456789

Rotacin de inventario = 1,78
20415802

360
Das de rotacin = 201,6 dias
1,78

ndice de cuentas por cobrar 20415802

= 12,5
2913579
 Periodo de cobro
360
= 28,8
7,007

36456789
ndice de activos totales = 2,47
14742990

36456789
Rotacin de activos fijos = 45,12
807869

Endeudamiento
6242898
ndice de deuda X 100 = 42,34%
14742990

6242898
ndice de deuda dividido en patrimonio = 0,73%
8500092

8603802
Cobertura de inters = 2,62
32811111

Rentabilidad 16040987
Margen de utilidad bruta X 100 = 43,99%
36456789

16040987 - 661006
Rentabilidad = 0,42
36456789 - 661006

La rentabilidad es una relacin entre los ingresos netos menos la

depreciacin y el cargo por depreciacin.

16040987 - 661006
X 100 = 2326%
661006
 5506433
Margen de utilidad neta X 100 = 15,10%
36456789

5506433
Utilidad sobre el activo total. X 100 = 37,43%
14742990

5506433 16040987
ndice Dupont. X X 100 = 16,43%
36456789 14742990

5506433
Rentabilidad sobre el patrimonio. X 100 = 64,78%
8500092

5. Si la empresa invierte $1.500.000.000 en un proyecto esperando obtener un

1% mensual de ganancia, cuanto podr acumular en 3 aos?

1500000000 X 1
Vf = X 12 X = 540000000
100

Vf = 1500000000 + 540000000

Vf = 2040000000

6. La misma empresa tiene una deuda que debe pagar por $5.789.034,67 que le
ocasiona un pago de intereses mensuales de 0,8%, durante 5 aos, De
cunto es la deuda.

5789034,67 X 0,8
Vf = X 12 X 5 = 540000000
100

Vf = 5489034,67 + 2778736,64

Vf = 8567771,31
 7. De los dos mtodos de estudiados, Cul es ms aplicable a los proyectos de
ingeniera civil? por qu?

A mi parecer los dos mtodos son muy importantes y aplicables a la ingeniera civil
pues es de los que permite transformar los costos a lo largo de la vida del proyecto a
valores actuales, teniendo en cuenta el efecto de las tasas de inters financieras, ste
aspecto es de gran significancia pues permite combinar, utilizando las conversiones
adecuadas, desembolsos puntuales (un solo pago) con los que se realizan de forma
distribuida a lo largo del tiempo (mensualmente, anualmente, etc.). Permitiendo realizar
la comparacin de varios proyectos o alternativas de Gestin de Proyectos,
convirtindose as en una herramienta de seleccin de la que mayores rendimientos
ofrezcan.

El Ingeniero Civil y Administrador cuenta con la capacidad de evaluar, disear,

construir, controlar, mantener y operar cualquier obra de infraestructura. Asimismo, es
un ingeniero que cuenta con los conocimientos para proponer nuevos materiales,
tcnicas y procesos constructivos. Adems como administrador poseer los
conocimientos para planear, organizar, controlar, dirigir y costear con estrategias
modernas cada proyecto de obra, obteniendo mayores mrgenes de ganancia.