les intrts simples Les intrts composs

dfinition et calcul pratique : Dfinition et formule

Dfinition :
Dans le cas de lintrt simple, le capital reste invariable pendant
toute la dure du prt. Lemprunteur doit verser, la fin de chaque
priode, lintrt d.
Remarque :
1)Les intrts sont verss la fin de chacune des priodes de prt.
2)Le capital initial reste invariable. Les intrts pays sont gaux
de priode en priode.
3)Le montant des intrts est proportionnel la dure du prt.
Calcul pratique : Si nous dsignons par :
C : le capital plac ;
t : le taux dintrt annuel pour 100 DH ;
n : la priode de placement en annes ;
i : lintrt rapport par le capital C
I = C * T * N / 100
la valeur dfinitive ou la valeur acquise :
La valeur dfinitive du capital (C) aprs (n) priodes de placement
est la somme du capital et des intrts gagns.
Si nous dsignons par (VD) la valeur dfinitive alors
VD= C + I = C + (Ctn / 100) = C + Cin.
VD = C (1+ (tn /100)) si n est en annes.
Taux moyen de plusieurs placements :
Le taux moyen de ces trois placements est un taux unique qui
applique lensemble de ces 3 placements donne le mme intrt
global.
Si : IG = (C1TmJ1 + C2TmJ2 + C3TmJ3) / 36000
intrt prcompt et taux effectif de placement :
Il existe deux manires de paiement des intrts :
par versement unique lors du remboursement final de prt
(paiement des intrts du jour du remboursement du prt par
exemple) on dit que lintrt est postcompt.
I- Dfinition :
Un K est plac intrts composs lorsque l'intrt s'incorpore au K
la fin de chaque priode et porte ainsi intrt pendant la priode
suivante.
On dit que l'intrt est capitalis en fin de priode.
Priode de capitalisation :
Le temps est divis en parties gales qu'on appelle " priodes ". Ces
priodes peuvent tre par exemple : l'anne, le trimestre ou le moi.
Taux : En matire d'intrts composs, on utilise le tx par 1 Dh c d
l'intrt rapport par 1 Dh en 1 priode.
II- Formule de la valeur acquise :
Dsignons par :
C : K plac
n : nb de priodes
i : tx d'intrt correspondant 1 k de 1 Dh
A : la valeur acquise
Les annuits
Dfinition :
On appelle annuit des sommes payables intervalles de temps
rguliers.
Dans le cas des annuits proprement dites les sommes sont verses ou
perues chaque anne la mme date, la priode retenue est alors
l'anne. On peut cependant effectuer des paiements semestriels,
trimestriels ou mensuels. Dans ces cas on parle de semestrialit,
trimestrialits ou de mensualits.
Le versement d'annuits a pour objet, soit de rembourser une dette, soit
de constituer un capital.
Annuits constantes de fin de priode :
Ici, les sommes sont payables la fin de chaque priode, en outre ces
sommes sont constantes.

Par avance au moment du versement du capital (les bons de caisse valeur acquise
par exemple), c'est--dire paiement des intrts le jour de la
conclusion du contrat de prt. Valeur acquise au moment du dernier versement :
Dfinition : Soient :
On calcul le taux effectif du placement chaque fois que les a : le montant de l'annuit constante
intrts sont prcompts et que lintrt est calcul sur la base de la i : le taux d'intrt correspondant la priode retenue.
valeur nominale. Les intrts sont verss par lemprunteur le jour n : le nombre d'annuit
de la conclusion du contrat de prt , jour ou lemprunteur recoit le An : Valeur acquise au moment du versement de la dernire annuit
capital prt. Il est alors vident que les fonds engags procurent
au prteur un taux de placement suprieur au taux dintrt stipul. Les emprunts indivis
*Utilisation de lintrt simple : Dfinition :
Lintrt simple est utilis dans : Lemprunt indivis se caractrise par le fait que lemprunteur (un
Les oprations a court terme particulier ou une entreprise) sadresse un seul crancier (le nominal
Les prts entre banques ou intermdiaires financiers. C de la dette nest pas divis). Lemprunt indivis soppose donc
Les comptes courants ; les carnets de dpt. lemprunt obligataire pour lequel lemprunteur (une grande entreprise
Les prts a la consommation accorde par les institutions ou ltat) recourt une multitude de cranciers (le nominal C de la
financires. dette est divis en titres)
Les escomptes des effets de commerce
application au comptes courants et dintrts : Notion damortissement des emprunts indivis :
Dfinition : Une personne emprunte une somme C pour une dure gale une
Le compte courant est ouvert chez une banque. Les fonds sont priode n, au taux de i. Pour lamortissement de la dette on distingue
verss a vue et sont directement exigibles. Le titulaire dun compte deux types de systmes :
courant peu, tous moments effectuer des versements des retraits Emprunts remboursables en une seule fois.
ou des transferts. Le compte courant est dintrt est un compte Amortissement laide dannuits.
courant sur lequel les sommes produisent des intrts crditeurs ou
dbiteurs selon le sens de lopration partir dune date dite : date
de valeur.
La date de valeur est une date qui diffre, la plupart du temps, de la
date dopration, cest la date ou lopration est prise en compte.
Dans la plupart des cas, les sommes retires dun compte le sont
une date de valeur antrieure celle de lopration postrieure
celle du dpt, ceci joue lavantage des banques.
Il existe plusieurs mthodes pour tenir de tels comptes. Les
calcules sont assez fastidieux. Lutilisation de loutil informatique
a rendu caduque la plupart de ces mthodes. Toutefois, la mthode
hambourgeoise est la seule encore utilise par les banques.

Mthode hambourgeoise :
Elle permet de connatre ltat et le sens du compte a chaque date.
Elle est la seule applicable avec des taux diffrentiels (le taux
dbiteur en gnral suprieur au taux crditeur). On parle de taux
rciproques sils sont gaux.

Principe et organisation de travail :

1)
A chaque opration est associ une date de valeur

Date dopration : date effective de ralisation de lopration.

Date de valeur : date a partir de laquelle on calcule les intrts.

Date de valeur est gale la date de lopration majore ou

minore.
Dun ou de plusieurs jours (jours de banque) suivant que
lopration est crditrice ou dbitrice.
Les oprations sont classes par date de valeur croissant.
2)Les intrts sont calculs sur le solde du compte, chaque fois
que celui-ci change de valeur.
3)La dure de placement du solde est le nombre de jours sparant
sa date de valeur de la date de valeur suivante.
4)A la fin de la priode de placement (le trimestre par exemple) on
dtermine le solde du compte aprs avoir intgr dans le calcul le
solde des intrts dbiteurs et crditeurs et les diffrentes
commissions prleves pour la tenue de tel comptes.
5)Dans le cas de la rouverture du compte, on retient comme
premire date de valeur, la date darrt du solde prcdent.
6)On peut utiliser pour le calcul soit directement la mthode
hambourgeoise.
Soit la mthode des nombres et des diviseurs fixes applique la
mthode hambourgeoise.

www.ista.ii.ma 2011 Baznani Hossam email: houssam_880@hotmail.com