SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES

ANTECEDENTES HISTRICOS

El Sistema Nacional de Pensiones del Per (SNP) se cre en 1973 durante el gobierno del
General Juan Velasco Alvarado mediante el Decreto Ley 19990. El SNP consolida en uno solo
los regmenes de pensiones que existan anteriormente: la Caja Nacional del Seguro Social
(Leyes 8433[1] y 13640[2]), el Seguro Social del Empleado (Ley 13724) y el Fondo Especial de
Jubilacin de Empleados Particulares (FEJEP - Ley 17262), a los cuales deroga.

La administracin del SNP fue encargada al Seguro Social del Per, labor que asumi luego el
Instituto Peruano de Seguridad Social (IPSS) con su creacin en 1980.

El 6 de diciembre 1992, el gobierno promulg el Decreto Ley 25897, por el cual cre el Sistema
Privado de Pensiones (SPP) que es un rgimen de capitalizacin individual administrado por
entidades privadas (AFP), los cuales en su gran mayora buscaban estimular a los asalariados
a optar por el SPP sobre los regmenes de pensiones administrados por el Estado y
concentrados en el Sistema Nacional de Pensiones (SNP).

La creacin del SPP se realiz en el momento en que el SNP entraba en quiebra. Esta se
debi a varios factores adversos al sistema, entre ellos que al no haber una relacin directa
entre lo que uno aporta y el beneficio que va a recibir no exista inters individual de aportar al
fondo. La carencia de este inters individual provoc que tanto el empleado como el empleador
buscaran medios de evadir la contribucin que se haba convertido en un impuesto.

Otro elemento fue las deudas del sector privado y del sector pblico con el IPSS. Cuando el
Estado pasaba por una crisis financiera dejaba de pagar las contribuciones de los empleados y
su aporte patronal como empleador.

El Sistema Privado de Pensiones es un rgimen donde los aportes que realiza el trabajador se
registran en su cuenta personal denominada Cuenta Individual de Capitalizacin (CIC), la
misma que se incrementa mes a mes con los nuevos aportes y la rentabilidad generada por las
inversiones del fondo acumulado.

La pensin que recibe cada trabajador afiliado a este sistema est directamente relacionada
con los aportes que realiz y con la rentabilidad que ha tenido su Cuenta individual de
Capitalizacin (CIC).

Cabe mencionar que en el SNP la pensin que recibira no guarda necesariamente proporcin
con los aportes que realiz cada individuo durante su vida activa, y que en el sistema de
capitalizacin individual se rompe el compromiso intergeneracional que existe en el sistema de
reparto.

El SPP se sustenta en la libertad y la responsabilidad individual, siendo sus caractersticas

principales: libertad de eleccin, la participacin activa del trabajador, la transparencia en la
informacin, la libre competencia y la fiscalizacin.

DEFINICIN

Las Administradoras privadas de Fondo de Pensiones (AFP); son instituciones que se

encargan de la administracin de los fondos de pensiones y se sustentan en cuentas
individuales, las que se encuentran conformadas por los aportes que realiza el trabajador
activo, estos se registran en una cuenta personal denominada cuenta individual de
capitalizacin (CIC), tanto para aportes obligatorios como voluntarios, as como otorgar las
prestaciones a los trabajadores que aporten a su cuenta individual de capitalizacin.

La Cuenta Individual de Capitalizacin (CIC) se incrementa mes a mes con cualquiera de los
siguientes rubros:

1. Aportes Obligatorios. 2.Aportes Voluntarios.

CARACTERSTICAS

De conformidad con lo establecido por el artculo 95 del Reglamento [3], los establecimientos
que mantenga una AFP para atender al pblico, en general, debern tener las siguientes
caractersticas:
Capitalizacin Individual: El afiliado a lo largo de su vida laboral aporta
los recursos que servirn directamente para el pago de su pensin, los cuales siempre
permanecen en una cuenta personal para cada trabajador.
Libertad: El afiliado es libre de escoger si desea afiliarse al sistema, escoger la AFP
que desea que administre sus fondos, elegir la forma de percibir las prestaciones y
traspasarse de una AFP a otra.
Participacin Activa: El trabajador debe verificar que sus aportes se realicen
adecuadamente, contribuyendo de esta forma al funcionamiento eficiente del sistema.
Transparencia: El afiliado recibe informacin permanente y oportuna del destino
de sus aportes y el rendimiento que obtienen.
Competencia: La bsqueda de eficiencia por parte de las AFP, les permite mejorar
la calidad del servicio ofrecido a sus afiliados y el nivel de rentabilidad obtenido por sus
inversiones.
Fiscalizacin: El sistema cuenta con una entidad reguladora, que supervisa su
correcto funcionamiento y regula su operatividad.

FUNCIONAMIENTO

Requisitos para el funcionamiento de una AFP

Son requisitos exigidos para el funcionamiento de las AFP los siguientes:
Que la escritura de constitucin social concuerde sustancialmente con el proyecto de
minuta aprobado en su momento;
Que el capital o el aporte inicial haya sido ntegramente pagado en dinero;
Que el nombre o la direccin de cada uno de los accionistas y el monto del capital
social suscrito y pagado sean correctos;
Que no figuren entre los accionistas quienes estn prohibidos de serlo conforme al
Artculo 5 del presente Reglamento, as como que se cumpla con lo dispuesto por el
Artculo 21 del mismo;
Que haya sido debida y oportunamente efectuada la publicacin;
Que la AFP cuente con manuales de organizacin y funciones y con normas operativas
y de control interno, as como de delegacin de facultades;
Que las condiciones de seguridad y equipamiento de las instalaciones sean
satisfactorias para el desarrollo de sus actividades;
Que exista adecuada cobertura contra los principales riesgos de la actividad a
desarrollar;
Que los directores y principales funcionarios designados renan las calidades de
idoneidad tcnica y solvencia moral que resultan exigibles; y,
Que la AFP haya acatado todas las prescripciones requeridas para realizar
sus negocios y operaciones.
El cumplimiento de los requisitos debe ser comunicado por los organizadores a la
Superintendencia la que, sin perjuicio de otras determinaciones que estime
convenientes, debe proceder a su verificacin.

FINALIDAD
La finalidad de los sistemas de pensiones es asegurar una renta o ingreso de reemplazo para
los trabajadores que dejan la vida laboral.
Estas pensiones se aseguran mediante la administracin de fondos denominado "Fondo de
Pensiones", bajo la modalidad de Cuentas Individuales de Capitalizacin y otorgar a sus
afilados las prestaciones de Jubilacin, Invalidez, Sobrevivencia y Gastos de Sepelio adems
de una adecuada rentabilidad del producto de las inversiones de dicho fondo de pensiones.
Afiliacin al sistema privado de pensiones (SPP) - (AFP)
Aquel trabajador que decide incorporarse al SPP tiene derecho a las prestaciones de jubilacin,
invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio. Para ello, el trabajador debe realizar los aportes.
Pueden afiliarse al SPP todos los trabajadores, cualquiera sea la modalidad de trabajo que
realicen, es decir, sean trabajadores dependientes o independientes.

Procedimientos para la afiliacin

Cuando una persona ingresa a trabajar por primera vez, debe indicar a su empleador si desea
inscribirse en el Sistema Nacional de Pensiones (SNP) o en el SPP. De escoger el SPP,
deber indicar la Administradora Privada de Fondos de Pensiones (AFP) a la cual desea
afiliarse. Cuando el trabajador ya se encuentre afiliado al SPP, deber indicar a su nuevo
empleador la AFP en la cual se encuentra afiliado.
El plazo para elegir ingresar al SNP es de diez (10) das, contados a partir de su ingreso al
nuevo centro de trabajo. Pasado dicho plazo, el trabajador slo podr ingresar al SPP, teniendo
la posibilidad de elegir la AFP a la cual desea afiliarse.
El trabajador, sea dependiente o independiente, deber contactarse con un promotor de la AFP
a la que desea afiliarse, o acercarse personalmente a una agencia de la AFP correspondiente,
para realizar proceso de afiliacin.
Para que el trabajador se encuentre afiliado al SPP, debe suscribir el Contrato de Afiliacin,
que es nico documento que prueba su inscripcin en el Sistema. El promotor deber llenar el
contrato de afiliacin de acuerdo a la informacin que le proporcione el trabajador.

Documentos para la inscripcin

El futuro afiliado debe presentar copia de su Documento Nacional de Identidad, o los siguientes
documentos, segn el caso:
Menor de 18 aos: Libreta del Adolescente Trabajador
Extranjero: Carn de Extranjera
Militares: Carn Militar

LOS APORTES AL SPP

Pagos
a) Aportes al Fondo: El trabajador dependiente que se afilie al SPP est obligado a realizar
aportes mensuales a la AFP, a travs de su empleador, los cuales equivalen al 10% de la
remuneracin asegurable. Este monto mensual va directamente a su Cuenta Individual de
Capitalizacin (CIC).
El trabajador independiente tambin aporta obligatoriamente el 10% de su remuneracin
asegurable, pero en la periodicidad acordada con la AFP.
Asimismo, el afiliado puede realizar aportes voluntarios con fin previsional o sin fin previsional.
Los primeros pueden servirle para incrementar el valor de su pensin al final de su vida laboral.
Los aportes voluntarios sin fin previsional pueden ser convertidos en aportes con fin
previsional, para incrementar el valor de la pensin.

b) Prima de Seguros: El afiliado tambin debe pagar un porcentaje de su remuneracin

asegurable por concepto de Prima de Seguro. Este pago le da derecho a recibir las
prestaciones de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio, bajo la cobertura del seguro.
La remuneracin asegurable que sirve de base para el pago de este concepto tiene un tope, el
cual es fijado peridicamente por la Superintendencia.
Para que el afiliado tenga derecho a los beneficios de invalidez, sobrevivencia y gastos de
sepelio bajo la cobertura del seguro, debe haber realizado el pago de cuatro meses, dentro de
los ltimos ocho meses anteriores al siniestro. Si se tratara de un trabajador nuevo, el periodo
de afiliacin no deber ser mayor de dos meses contados a partir del mes de vencimiento del
pago de su primer aporte.
c) Comisiones: El afiliado debe pagar a la AFP que administra su CIC una comisin,
establecida libremente por cada AFP, la cual se calcula como un porcentaje de su
remuneracin asegurable.
Tipos de Fondo

Las AFP te ofrecen tres tipos de Fondo en el que puedes invertir tus aportes:

Fondo 0 O Fondo de Proteccin de Capital: No se encuentra activo, est pendiente su

reglamentacin por parte de la SBS.
Fondo 1 Conservador o Preservacin de Capital: De Crecimiento estable o conservador.
Este es un Fondo donde las inversiones son de bajo riesgo, por lo que tiende a ofrecer retornos
moderados.

Proyeccin de rentabilidad Fondo 1

Crecimiento estable con baja volatilidad y tendr un horizonte de inversin de corto

plazo y seguro.
Obtiene retornos estables y es ideal para los afiliados prximos a jubilarse o que tienen
un perfil de riesgo conservador.
Tiene menor exposicin al riesgo y concentra sus inversiones en instrumentos de renta
fija.

Fondo 2 Balanceado o Mixto: De crecimiento moderado y de riesgo medio. Este fondo

presenta un mayor equilibrio entre rentabilidad y riesgo.

Proyeccin de rentabilidad Fondo 2

Busca un crecimiento moderado con volatilidad media y tendr un horizonte de

inversin de mediano plazo.
Obtiene retornos moderados para los afiliados entre 45 y 60 aos o aquellos que estn
dispuestos a asumir mayor nivel de riesgo que el Fondo 1.
Concentra sus inversiones en instrumentos de renta fija y variable.

Fondo 3 Apreciacin de Capital o Crecimiento: De alto crecimiento y alto riesgo. Este es

un fondo orientado al largo plazo, alterna perodos de poco crecimiento y de gran crecimiento.
Proyeccin de rentabilidad Fondo 3
Este fondo busca un alto nivel de crecimiento con alta volatilidad y tendr un horizonte
de inversin de largo plazo.
Obtiene altos retornos para los afiliados jvenes cuyo horizonte de retiro es lejano o
aquellos dispuestos a asumir mayores fluctuaciones en la rentabilidad pensando en el
largo plazo.
Es ms rentable a largo plazo, aunque asumiendo un mayor riesgo.

APORTES

Aporte Obligatorio

Todos los aportes que realices a lo largo de tu etapa laboral, estn construyendo tu futura
pensin. Dichos aportes, se ingresan en tu Cuenta Individual de Capitalizacin (CIC), y quedan
sujetos a la rentabilidad de los Multifondos. Tienes 3 alternativas (Fondo tipo 1, 2 3), segn la
etapa de vida en la que te encuentres, y el nivel de riesgo que ests dispuesto a asumir.

Adicionalmente, puedes contratar aportes voluntarios que te permiten incrementar el monto

para tu futura pensin o tener un ahorro de libre disponibilidad.

Recuerda que t construyes tu futura pensin. Mientras ms aportes, mayor ser el monto de
tu jubilacin.

Aportes Voluntarios

Adicional a los aportes obligatorios que pagas de tu remuneracin, puedes efectuar aportes
voluntarios, los que te permitirn construir una mejor pensin para tu futuro, o disponer de un
ahorro cuando lo necesites, segn el tipo de aporte que elijas. Estn destinados a mantener tu
calidad de vida y hacer realidad los proyectos soados.

Existen dos tipos de Aportes Voluntarios:

Aporte Voluntario con Fin Previsional

Aporte Voluntario sin Fin Previsional

Ambos tipos de aporte, quedan sujetos a la rentabilidad del Fondo que selecciones, pudiendo
ser Fondo tipo 0, 1, 2 3, dependiendo de la etapa de vida en que te encuentres, y el nivel de
riesgo que ests dispuesto a asumir.
Aporte Voluntario con fin previsional

Para mejorar o anticipar tu pensin, disponemos del Aporte Voluntario con Fin Previsional, que
complementa al Aporte Obligatorio y que, al momento de la jubilacin, formar parte del fondo
que pagar tu pensin.

Aporte Voluntario sin fin previsional

La Cuenta de Aportes Voluntarios Sin Fin Previsional, es una cuenta de libre disposicin,
independiente a la Cuenta de Aportes Obligatorios.

Puedes dar mltiples usos a tus ahorros, como financiar la educacin de tus hijos, un viaje o lo
que ms necesites. En el caso de que desees incrementar tus ahorros, puedes aportar en
forma personal cuantas veces quieras, o mediante tu empleador.

COMISIONES DE LAS AFP

Ejemplos:

El Sistema Privado de Pensiones actualmente (Remuneracin o flujo)

Actualmente un 10% del sueldo se va al fondo de pensiones. Por ejemplo: si su sueldo es de
S/. 1,000 soles; el 10%, es decir, S./ 100 soles van al fondo jubilatorio, el cual es un fondo
intangible que se mantiene hasta que uno se jubile. Adicionalmente, se paga adems el 1.8%,
es decir, siguiendo con el ejemplo, S./ 18 soles como comisin sobre el ingreso (llamado por
flujo) a la AFP.
El nuevo sistema (Saldo o mixta)
En el nuevo sistema el 10% seguira destinndose al fondo jubilatorio. Sin embargo, la
comisin se cobra en forma mixta con dos componentes (llamada por saldos): por un lado, la
comisin sobre el ingreso que baja a 0.45% (en el caso de S./ 1000 soles seran S/.4.5 soles) y
adems se cobrar alrededor del 1% sobre el nuevo saldo acumulado.
Registro de aportes
La Cuenta Individual de Capitalizacin (CIC) es la cuenta en la cual se registran los aportes
realizados por el trabajador, sean stos de tipo obligatorio o voluntarios con y sin fin
previsional. Esta cuenta es personal y permite saber cul es el saldo de los aportes realizados
y el rendimiento obtenido por la inversin de los aportes.

Trabajadores dependientes
En este caso, el empleador es el encargado de retener y pagar mensualmente a la AFP los
aportes del trabajador.

Trabajadores independientes
En este caso, es el afiliado quien se responsabiliza directamente por el pago de los aportes, de
acuerdo con la periodicidad que haya acordado con la AFP. En dicho acuerdo, establecer la
remuneracin de referencia, el monto de sus aportes y la periodicidad de pago.

Aportes voluntarios
El sistema ofrece aportes voluntarios con y sin fin previsional:
Los aportes voluntarios con fin previsional son inembargables, y estn sujetos a retiro,
al final de la etapa laboral activa del trabajador.
Los aportes sin fin previsional son embargables, y pueden llegar a convertirse en
aportes con fin previsional. Para ello, el afiliado deber registrar cinco aos de
incorporacin al SPP, o tener 50 aos de edad.

Realizacin del pago de los aportes voluntarios

Al igual que en el caso de los aportes obligatorios, depende del tipo de trabajador de que se
trate:
a) Trabajador Dependiente:
Puede hacerlo a travs de su empleador, llenando el formulario denominado
Declaracin para la Retencin de los Aportes Voluntarios.
Pagar directamente a la AFP, llenando el formulario denominado Planilla de Aportes
Voluntarios
b) Trabajador Independiente:
Pagar directamente en la AFP, llenando la parte que corresponda en el formulario
denominado Planilla de Pago de Aportes Previsionales, que es de uso exclusivo para
trabajadores independientes.

LAS INVERSIONES EN EL SPP

La AFP realiza inversiones con los aportes de los afiliados, con el fin de obtener una
rentabilidad que le permita incrementar el valor de las prestaciones que brinda a los afiliados.
Las inversiones de los fondos de pensiones (formados por el conjunto de Cuentas Individuales
de Capitalizacin que administra una AFP), slo se pueden realizar en instrumentos financieros
autorizados por un marco normativo, tales como acciones, bonos, certificados de depsitos,
entre otros.

Verificacin de los instrumentos financieros

La Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) verifica diariamente las inversiones que se
realizan con los recursos de los fondos, de tal forma que se mantenga un alto grado de
seguridad en la administracin.

Mecanismos de resguardo
Entre los principales mecanismos se encuentran:
o Control diario por parte de la Superintendencia de Banca y Seguros.
o Establecimiento de lmites de inversin por tipo de instrumento,
emisor, grupo econmico, entre otros.
o Establecimiento y seguimiento del nivel de riesgo de los instrumentos que se adquieren
con los recursos de los fondos de pensiones.
o Exigencia de que las AFP mantengan un nivel de encaje en funcin a la clasificacin de
riesgo de los instrumentos financieros en los cuales se invierten los recursos y al valor de las
inversiones realizadas. El monto del encaje debe ser cubierto por la AFP con recursos propios.

Informacin sobre las inversiones

La Superintendencia, para cumplir con su labor de informar sobre los aspectos ms
importantes del SPP, cuenta con una serie de publicaciones que, entre otros aspectos,
informan sobre la situacin de las inversiones:
- Boletn Semanal
- Boletn Mensual
- Comunicados Oficiales
- Memoria Institucional
- Pgina Web de la SBS
Por su lado, las AFP, junto con los Estados de Cuenta que deben remitir cuatrimestralmente,
presentan informacin referida al destino de las inversiones realizadas; y tienen a disposicin
del afiliado la Poltica de Inversiones del fondo de pensiones.

LAS PENSIONES QUE BRINDA EL SPP: JUBILACIN, INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA

Beneficios por afiliacin al SPP

Aquel trabajador que se encuentre afiliado al SPP tiene derecho a recibir las prestaciones de
pensin de jubilacin, invalidez y sobrevivencia y gastos de sepelio.

a) Pensin de Jubilacin: Cuando el afiliado tenga 65 aos (edad legal de jubilacin) puede
decidir jubilarse, o en caso cumpla con los requisitos establecidos para el otorgamiento de una
jubilacin anticipada.

b) Pensin de Invalidez Definitiva: Cuando el afiliado cuente con el tercer dictamen del
Comit Mdico correspondiente, en el cual se le califique como invlido permanente.

d) Pensin de Sobrevivencia: Cuando los beneficiarios presenten la solicitud

correspondiente, luego del fallecimiento del afiliado.
e) Gastos de Sepelio: Cuando los beneficiarios, o la persona que haya cancelado los gastos
por este concepto, presente la solicitud de beneficios que corresponda.
Para que el afiliado tenga derecho a los beneficios de invalidez, sobrevivencia y gastos de
sepelio bajo la cobertura del seguro, debe haber realizado el pago de cuatro meses, dentro de
los ltimos ocho meses anteriores al siniestro.
Si se tratara de un trabajador nuevo, el periodo de afiliacin no deber ser mayor de dos meses
contados a partir del mes que vence el pago de su primer aporte.

MODALIDADES DE JUBILACIN
Las modalidades bsicas son tres:
- Renta Vitalicia Familiar, en nuevos soles o dlares.
- Retiro Programado en nuevos soles
- Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida, en nuevos soles o dlares.
Es importante anotar que las pensiones vitalicias pueden ser en nuevos soles ajustados por la
inflacin o en dlares. Existen adems otras modalidades denominadas adicionales o
complementarias.

Renta Vitalicia Familiar. - Es una modalidad bsica en la que l afiliado contrata directamente,
con la empresa de seguros de su eleccin, el pago de una renta mensual hasta su
fallecimiento; y el pago de pensiones de sobrevivencia en favor de sus beneficiarios.
Caractersticas. - Es de carcter irrevocable por lo que el afiliado que opte por esta modalidad
de pensin no podr cambiar a otra modalidad.
Slo termina con la muerte del afiliado o del ltimo de sus beneficiarios.
El monto de la renta es constante en el tiempo, sujeto nicamente en el caso de Renta Vitalicia
Familiar en nuevos soles al reajuste de pensin por el ndice de Precios al Consumidor (IPC) o
el indicador que lo sustituya.

Retiro Programado. - Es una modalidad bsica de pensin en la cual el afiliado efecta retiros
mensuales de su CIC. El mecanismo funciona de la siguiente manera: si un afiliado de 65 aos
se jubila, la pensin se calcula considerando su expectativa de vida a dicha edad. El monto de
esta pensin es retirado de su CIC, lo que significa que dicha CIC sigue siendo administrada
por la AFP y obteniendo la rentabilidad que dicha administradora ofrezca. Al ao siguiente, se
calcula nuevamente la pensin con el nuevo monto de la CIC, considerando una expectativa de
vida a partir de 66 aos. El mecanismo se repite las veces que sea necesario.
Caractersticas. - Es de carcter revocable, por lo que el afiliado tiene la posibilidad de
cambiar a otra modalidad de pensin al trmino de cada ao de pago.
- Los fondos que no se lleguen a utilizar por concepto de pago de pensin
constituyen herencia.
- El otorgamiento del Retiro Programado genera pensiones de sobrevivencia.
- Se recalcula cada ao.

Pensin mnima
Un afiliado al SPP puede acceder a una pensin mnima siempre y cuando cumpla 65 aos,
haya nacido antes del 31 de diciembre de 1945; y acredite 20 aos de aportes que resulten en
total de su permanencia en entre el SPP y SNP, considerando como base de aportacin por lo
menos la Remuneracin Mnima Vital.
Jubilacin anticipada
S, siempre que la pensin de jubilacin calculada sea igual o mayor al 50% del promedio de
las remuneraciones percibidas y rentas declaradas durante los ltimos 10 aos, actualizadas
por la inflacin. Adems, es posible hacer aportes voluntarios con fin previsional para adelantar
la jubilacin.
Existe adems, temporalmente, un rgimen de jubilacin anticipada para trabajadores en
situacin de desempleo, para lo cual se requiere que la persona tenga 55 aos o ms y que la
pensin de jubilacin calculada sea igual o mayor al 30% del promedio de las remuneraciones
percibidas y rentas declaradas durante los ltimos 5 aos, actualizadas por la inflacin; o que la
pensin sea igual o mayor a dos remuneraciones mnimas vitales.

AFP"S QUE FUNCIONAN ACTUALMENTE

AFP INTEGRA

AFP Integra es una administradora privada de fondos de pensiones, actualmente administra el

mayor fondo de pensiones del pas, el cual asciende a ms de S/. 19,500 millones de soles y
cuenta con una cartera de ms de 1'084.000 afiliados [7].
Estos fondos son administrados bajo el sistema de Cuentas Individuales de Capitalizacin, es
decir, los aportes que efectan sus afiliados ingresan a una cuenta personal de su
exclusiva propiedad, la cual se incrementa mes a mes por la rentabilidad de las inversiones
realizadas en su nombre por AFP Integra.
a. Historia
Hace 14 aos, en 1993 naci AFP Integra. Su origen se remonta a un pequeo grupo de
personas cuyo objetivo era trabajar para contribuir al desarrollo de un sistema de pensiones
justo y acercarle a los ciudadanos la libertad de ser dueos de su propio destino.
Hoy en da, AFP Integra administra el mayor fondo de pensiones del pas, el cual asciende a
ms de S/. 19,500 millones de soles (31.91% de participacin de mercado) y posee una cartera
de ms de 1'084,000 milln afiliados [8].
El Per fue el primer Pas (despus de Chile) que implement el Sistema Privado de
Administracin de Fondos de Pensiones a nivel mundial. Despus del xito del sistema en el
Per, otros pases como Colombia, Argentina, Bolivia, EL Salvador, Mxico, Uruguay y
Repblica Dominicana han seguido el ejemplo.
b. Misin
Liderar la Industria y establecer el estndar en la administracin de pensiones otorgando el
mejor servicio y la mejor pensin.
c. Rentabilidad
En los ltimos 168 meses han logrado la mayor rentabilidad del Fondo sus afiliados: 15.37%
nominal anualizada
d. Valores
Integridad
Espritu Emprendedor
Profesionalismo
Receptividad
Trabajo en Equipo

PROFUTURO AFP

Pro Futuro AFP tiene el respaldo de grupos de prestigio que confan en la transparencia de
nuestras acciones. El Grupo Citibank, nuestro mayor accionista, tiene participacin en diversos
pases de Latinoamrica como Mxico, Colombia, Chile, Uruguay y Per.
a. Valores Corporativos
Integridad
Ser consecuente entre lo que dices y haces. Ser tico.
Honestidad
Transparencia, veracidad, honradez.
Respeto
Consideracin hacia los dems, a sus derechos; apego a las leyes y normas.
Compromiso
Lealtad, identificacin, responsabilidad, involucramiento.
Justicia
Saber escuchar, trato imparcial, actuacin equilibrada.
Alegra
Ser optimista, buscar el lado positivo de las cosas, saber sonrer, capacidad de disfrutar.
b. Visin
Hacer sentir nica a cada persona agregando valor en cada contacto.
c. Misin
Personas construyendo con personas su bienestar y felicidad.

AFP HORIZZONTE

a. Historia
AFP Horizonte nace en junio de 1993. Al 21 de noviembre de 1993 ya contaba con 60,000
afiliados en septiembre de 1995, el Primer Jubilado del Sistema Privado de Pensiones Peruano
fue un afiliado de AFP Horizonte: Sandro Ravello.
En junio de 2001 se consolida nuestra integracin al Grupo Financiero Internacional Banco
Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), lder indiscutible en la Administracin de Fondos de
Pensiones en Latinoamrica.
b. Nuestros Principios Corporativos
El cliente como centro de nuestro negocio.
La creacin de valor para nuestros accionistas como resultado de nuestra actividad.
El equipo como artfice de la creacin de valor.
El estilo de gestin como generador de entusiasmo.
El comportamiento tico y la integridad personal y profesional como forma de entender y
desarrollar nuestra actividad.
La innovacin como palanca de progreso.
La responsabilidad social corporativa como compromiso con el desarrollo.

AFP PRIMA

Nace para asegurar un futuro mejor a sus afiliados.

Cuenta con profesionales de nivel altamente motivados y comprometidos con el rol de difundir
el Sistema privado de Pensiones.
Nuestro respaldo
Nuestro principal accionista: Grupo Crdito con 99.9% de participacin en el accionariado.
Grupo Crdito tiene como principal accionista a Credicorp, corporacin de empresas
con activos totales de ms de US$ 9,000 millones.
Nuestra familia Formamos parte de la familia de empresas ms comprometida y slida del
Per.
Banco de Crdito BCP
- Sus 116 aos aseguran su compromiso y permanencia en el pas.
- Considerado el banco ms slido y seguro del sistema financiero.
- 1'770,000 clientes a nivel nacional y 35.1% de participacin de mercado en depsitos totales
demuestran su preferencia y conocimiento del mercado peruano.
PACFICO Grupo Asegurador
- Conformado por Pacfico Peruano Suiza (315,000 asegurados), Pacfico Vida (1'001,068) y
Pacfico Salud (250,000 asegurados).
- Total de activos de alrededor de 2,000 millones de soles.
a. Misin
Trabajamos hoy, para obtener las mejores condiciones para asegurarle al afiliado la mejor
pensin.
b. Visin
Ser lder en la administracin de fondos de pensiones, alcanzando elevados niveles de
servicio, asesora y rentabilidad.

APORTES OBLIGATORIOS
Es el aporte que el afiliado realiza por cada mes de trabajo. En el caso de trabajadores
dependientes, el empleador es el encargado de retener parte de su remuneracin y efectuar
con ella el aporte a la AFP del afiliado. En el caso de trabajadores independientes, el
encargado de realizar el aporte es el propio trabajador.
El aporte obligatorio se compone de los siguientes conceptos:
Aporte a la Cuenta Individual de Capitalizacin de propiedad del afiliado, sirve para
construir su Fondo de Pensin. Es el 10% del sueldo.
Prima de Seguro de Invalidez, Sobrevivencia y Gastos de Sepelio,
proporciona cobertura de seguro de vida e invalidez. El porcentaje vara segn la AFP
y actualmente se sita en un rango de 1.16% y 1.42%.
 Comisin por administracin del Fondo. Retribucin por el servicio de administracin de
los aportes y el Fondo de propiedad del trabajador. El porcentaje vara segn la AFP y
actualmente se sita en un rango de 1.75% y 2.14%.

PREGUNTAS MAS FRECUENTES

Cul es la diferencia entre una AFP y la ONP?

Las principales diferencias entre la ONP y las AFP son que:

- En la ONP, el dinero que aportas mes a mes ingresa a un fondo comn que se usa para
pagar las pensiones de los jubilados de hoy. Mientras que, en las AFP, el dinero que aportas
ingresa a una cuenta individual de tu propiedad, el cual se invierte para que siga creciendo,
beneficindote a ti y a toda tu familia.
- Para jubilarte en la ONP requieres demostrar que has aportado durante 20 aos. Mientras
que en las AFP tu puedes jubilar sin importar los aos de aportes que tengas.

1. Cunto ser mi aporte?

Para aquellos trabajadores independientes que que estn obligados a aportar y estn afiliados
a Hbitat se les descontar un 4.01% de su sueldo. Este aporte se incrementar de manera
gradual: de agosto del 2014 a julio del 2015 ser del 2.5%; de agosto del 2015 a julio del 2016
ser un 5%; de agosto del 2016 a julio del 2017 ser del 7.5%; de agosto del 2017 en adelante
ser del 10%.

2. Cmo retendrn mi dinero?

Existen dos agentes de retencin para los trabajadores independientes.

a. Las empresas: Estas sern los agentes de retencin, a quienes debern entregar el
documento que acredite su afiliacin a la ONP o AFP junto los recibos por honorarios.
b. Los mismos trabajadores: Aquellos trabajadores que sean su propio agente de retencin y
estn afiliados a una AFP debern calcular los ingresos percibidos en el mes para luego
realizar el pago de su aporte.
3. Cmo sern los nuevos recibos por honorarios?
Desde ahora los recibos por honorarios tendrn que contener tres casilleros: el de aporte,
comisin y prima de seguro. Actualmente la Sunat recomienda el uso de los recibos por
honorarios electrnicos, los cuales pueden emitirse las 24 horas del da y durante todo el ao.
Para acceder a ellos se deber ingresar a la pgina web de la Sunat e ingresar con una cuenta
de usuario.
4. En la AFP debo aportar de manera obligatoria por un determinado tiempo como la en
la ONP?
En la ONP te piden aportar durante 20 aos para poder recibir una jubilacin, en las AFP no
importa los aos de aporte para poder recibir una pensin de jubilacin.
5. Puedo retirar mi dinero antes de cumplir la edad para jubilarme?
La edad legal de jubilacin es a los 65 aos, antes no puedes retirar tu fondo o parte del dinero
acumulado durante los aos de aporte. Sin embargo, existen diversos regmenes de jubilacin
anticipada que permiten jubilarte antes de la edad permitida. Para acceder a ello debers
consultar con tu AFP para ver cules son los requisitos que necesitas.
6. Existe una pensin mxima en la AFP?
No existe una pensin mxima, pues la pensin a percibir depende de la cantidad de dinero
que hayas aportado durante el proceso de aporte obligatorio, ya que la cantidad ser dividida
por el total de fondo existente en tu fondo de pensiones.
7. Qu pasa si fallezco?
En caso el afiliado llegue a fallecer durante el tiempo de aporte o de jubilacin y su fondo no se
haya terminado, esta puede ser heredada por la esposa o sus hijos hasta que el fondo quede
completamente vaco. Hay que tener en cuenta que este derecho se pierde si el afiliado elige
un aporte de pensin vitalicia.
8. Quines estn obligados a aportar?
Todos aquellos trabajadores independientes nacidos despus del 01 de agosto del ao 1973.
Se calcula que son alrededor de 4 millones de trabajadores.
9. Puedo cambiarme de la ONP a una AFP?
S. La afiliacin y el traslado a una AFP es un trmite sencillo y gratuito (segn la Asociacin de
AFP). Los pasos a seguir son: desafiliarte a la ONP y luego acercarse a cualquiera de las
oficinas de AFP. All debers firmar el Contrato de Afiliacin, presentando tu DNI y adjuntando
copia fotosttica de las boletas de pago de los dos ltimos meses.

10. Pierdo todo lo aportado en la ONP si decido trasladarme a una AFP?

Existe la posibilidad de recuperar parte de lo aportado a la ONP mediante la obtencin de un
Bono de Reconocimiento. Si no tienes derecho a obtener un Bono de Reconocimiento perders
lo aportado. Antes de realizar el trmite debers consultar si calificas para la obtencin de un
bono.
Segn la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) estos son los Bonos vigentes a la
fecha:
-Bono 1992: Art. 8 del DL N 25897 Ley creacin SPP. Afiliados al SNP con un mnimo de 48
meses de aportes entre el 6 de diciembre de 1982 y el 5 de diciembre de 1992.
-Bono 1996: 2 Disposicin Final y Transitoria del D. Legislativo 874. Afiliados al SPP entre el 6
de noviembre de 1996 y el 31 de diciembre de 1997, con un mnimo de 48 meses de aportes al
SNP entre el 1 de enero de 1987 y el 31 de diciembre de 1996.

-Bono 2001: Ley N 27617. Afiliados al SPP despus del 1 de enero de 2002 con un mnimo de
48 meses de aportes al SNP en los 10 aos anteriores.

-Bono 20530: Art. 9 del D Legislativo 817, Ley del Rgimen Previsional a cargo del Estado.
Afiliados a dicho rgimen, que se hayan incorporado al SPP a partir del 24 de abril de 1996.

CIFRAS

CIFRAS DEL SPP | FONDO DE PENSIONES

AFP Valor de la Cartera (S/. Miles)

Integra 19'521,343
Prima 19'192,071
 Horizonte 13'954,357;
Pro futuro 8'509,714
Total 61'177,485

CIFRAS DEL SPP | NMERO DE AFILIADOS POR AFP

AFP N de Afiliados Activos

Integra 1'084,028
Horizonte 1'101,387
Prima 1'029,814
Pro futuro 940,848
Total 4'156,077
ANEXOS