22/10/2015 CURIADocuments

ACRDODOTRIBUNALDEJUSTIA(QuintaSeco)

22deoutubrode2015(*)

ReenvioprejudicialSistemacomumdoimpostosobreovaloracrescentadoDiretiva
2006/112/CEArtigos2.,n.1,alneac),e135.,n.1,alneasd)af)Serviosprestadosattulo
onerosoOperaesdecmbiodadivisavirtualbitcoinemdivisastradicionaisIseno

NoprocessoC264/14,

quetemporobjetoumpedidodedecisoprejudicialapresentado,nostermosdoartigo267.TFUE,
pelo Hgsta frvaltningsdomstolen (Supremo Tribunal Administrativo da Sucia), por deciso de 27
demaiode2014,quedeuentradanoTribunaldeJustiaem2dejunhode2014,noprocesso

Skatteverket

contra

DavidHedqvist,

OTRIBUNALDEJUSTIA(QuintaSeco),

composto por: T. von Danwitz, presidente da Quarta Seco, exercendo funes de presidente da
QuintaSeco,D.vaby,A.Rosas(relator),E.JuhszeC.Wajda,juzes,

advogadogeral:J.Kokott,

secretrio:C.Strmholm,administradora,

vistososautoseapsaaudinciade17dejunhode2015,

vistasasobservaesapresentadas:

emrepresentaodoSkatteverket,porM.Loeb,naqualidadedeconselheirojurdico,

emrepresentaodeD.Hedqvist,porA.Erasmie,advokat,eF.Berndt,jur.kand.,

emrepresentaodoGovernosueco,porA.FalkeE.Karlsson,naqualidadedeagentes,

emrepresentaodoGovernoalemo,porT.HenzeeK.Petersen,naqualidadedeagentes,

emrepresentaodoGovernoestnio,porK.KraaviKerdi,naqualidadedeagente,

em representao da Comisso Europeia, por L. LozanoPalacios, M. OwsianyHornung,

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K.SimonsoneJ.Enegren,naqualidadedeagentes,

ouvidasasconclusesdaadvogadageralnaaudinciade16dejulhode2015,

profereopresente

Acrdo

1Opedidodedecisoprejudicialtemporobjetoainterpretaodosartigos2.,n.1,e135.,n.1,
daDiretiva2006/112/CEdoConselho,de28denovembrode2006,relativaaosistemacomumdo
impostosobreovaloracrescentado(JOL347,p.1,aseguirDiretivaIVA).

2EstepedidofoiapresentadonombitodeumlitgioqueopeoSkatteverket(administraofiscal
sueca)aD.Hedqvist,apropsitodeumparecerprviodadopelacomissodedireitofiscalsueca
(Skatterttsnmnden)sobreasujeio,aoimpostosobreovaloracrescentado(aseguirIVA),das
operaes de cmbio de divisas tradicionais pela divisa virtual bitcoin, ou viceversa, que D.
Hedqvistpretendeefetuarporintermdiodeumasociedade.

Quadrojurdico

DireitodaUnio

3Nostermosdoartigo2.daDiretivaIVA:

1.EstosujeitasaoIVAasseguintesoperaes:

a) As entregas de bens efetuadas a ttulo oneroso no territrio de um EstadoMembro por um

sujeitopassivoagindonessaqualidade

[...]

c)AsprestaesdeserviosefetuadasattuloonerosonoterritriodeumEstadoMembropor
umsujeitopassivoagindonessaqualidade

[...]

4Oartigo14.,n.1,dessadiretivaprev:

Entendese por entrega de bens a transferncia do poder de dispor de um bem corpreo como
proprietrio.

5Oartigo24.,n.1,dessadiretivatemaseguinteredao:

Entendeseporprestaodeserviosqualqueroperaoquenoconstituaumaentregadebens.

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6Oartigo135.,n.1,dadiretivadispe:

1.OsEstadosMembrosisentamasseguintesoperaes:

[...]

d) As operaes, incluindo a negociao, relativas a depsitos de fundos, contas correntes,

pagamentos, transferncias, crditos, cheques e outros efeitos de comrcio, com exceo da
cobranadedvidas

e) As operaes, incluindo a negociao, relativas a divisas, papelmoeda e moeda com valor

liberatrio,comexceodasmoedasenotasdecoleo,nomeadamenteasmoedasdeouro,
prataououtrometal,ebemassimasnotasquenosejamnormalmenteutilizadaspeloseuvalor
liberatrioouqueapresentemuminteressenumismtico

f) As operaes, incluindo a negociao mas excluindo a guarda e gesto, relativas s aes,

participaesemsociedadesouemassociaes,obrigaesedemaisttulos,comexclusodos
ttulosrepresentativosdemercadoriasedosdireitosouttulosreferidosnon.2doartigo15.

[]

Direitosueco

7 No captulo 1 da Lei n. 200 de 1994, relativa ao imposto sobre o valor acrescentado

[mervrdesskattelagen(1994:2000)],aseguirLeirelativaaoIVA),o1prevquedeveserpago
aoEstadooIVArelativoaentregasdebenseaprestaesdeserviossujeitasaimpostoefetuadas
dentrodoterritrioporumsujeitopassivoagindonessaqualidade.

8 O captulo 3 contm um 23, n. 1, por fora do qual esto isentas de imposto as entregas de
papelmoeda e moeda com valor liberatrio, com exceo das moedas e notas de coleo,
nomeadamente as moedas de ouro, prata ou outro metal, e bem assim as notas que no sejam
normalmenteutilizadaspeloseuvalorliberatrioouqueapresentemuminteressenumismtico.

9Nessemesmocaptulo3,o9prevaisenodasprestaesdeserviosbancriosefinanceiros,
bem como das operaes relativas a valores mobilirios e a operaes similares. Os servios
bancriosefinanceirosnoincluemaatividadenotarial,osserviosderecuperaodecrditoseos
serviosadministrativosqueincidamsobreofactoringousobrealocaodeespaosdedepsito.

Factosdolitgionoprocessoprincipalequestesprejudiciais

10 D. Hedqvist pretende prestar, atravs de uma sociedade, servios que consistem no cmbio de
divisastradicionaispeladivisavirtualbitcoin,eviceversa.

11 Resulta da deciso de reenvio que a divisavirtual bitcoin utilizada principalmente paraefetuar

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pagamentos na Internet entre particulares, bem como em determinadas lojas em linha, que aceitam
essadivisa.Essadivisavirtualnotemumemissornico,sendoantesdiretamentecriadanumarede
atravs de um algoritmo especial. O sistema da divisa virtual bitcoin autoriza a posse e a
transferncia annimas de montante de bitcoins dentro da rede, por utilizadores que tenham
endereosbitcoin.Umendereobitcoinpodesercomparadoaumnmerodecontabancria.

12AludindoaumrelatriodoBancoCentralEuropeude2012,orgojurisdicionaldereenvioindica
que uma divisa virtual pode ser definida como um tipo de moeda digital no regulamentada, que
emitida e verificada pelos seus criadores e aceite pelos membros de uma comunidade virtual
especfica. A divisa virtual bitcoin faz parte das divisas virtuais ditas de fluxo bidirecional, que os
utilizadores podem comprar e vender com base em taxas de cmbio. Estas divisas virtuais so
semelhantesaoutrasdivisasconvertveis,noquedizrespeitocompatibilidadecomomundoreal.As
mesmaspermitemadquirirbenseservios,tantoreaiscomovirtuais.Asdivisasvirtuaisdistinguemse
da moeda eletrnica, conforme definida na Diretiva 2009/110/CE do Parlamento Europeu e do
Conselho, de 16 de setembro de 2009, relativa ao acesso atividade das instituies de moeda
eletrnica, ao seu exerccio e sua superviso prudencial, que altera as Diretivas 2005/60/CE e
2006/48/CEerevogaaDiretiva2000/46/CE(JO267,p.7),namedidaemque,diversamentedoque
sucedecomessamoeda,nocasodasdivisasvirtuaisestasnosoexpressasnumaunidadedeconta
tradicional,porexemplooeuro,massimnumaunidadedecontavirtual,comoabitcoin.

13OrgojurisdicionaldereenvioindicaqueasoperaesqueD.Heqvistpretenderealizarterolugar
de forma eletrnica, atravs do stio da sociedade na Internet. Essa sociedade compra unidades da
divisa virtual bitcoin diretamente a particulares e empresas, ou numa plataforma de cmbio
internacional.Emseguida,essasunidadessorevendidaspelareferidasociedadenessaplataformade
cmbioouarmazenadas.AsociedadedeD.Heqvisttambmvendeessasunidadesaparticularesou
empresa que tenham feito uma encomenda no seu stio na Internet. Sempre que o cliente tenha
aceitadoopreoemcoroassuecaspropostopelasociedadedeD.Hedqvistetenhasidorecebidoum
pagamento,asunidadesdadivisavirtualbitcoin,asunidadesdadivisavirtualbitcoinsoenviadas
automaticamente ao endereo bitcoin indicado. As unidades da divisa virtual bitcoin que essa
sociedade vende so ou as que compra diretamente na plataforma de cmbio internacional aps o
clientefazasuaencomenda,ouasquejtemarmazenadas.Opreopropostopelareferidasociedade
aosclientesdeterminadoemfunodopreoemvigornumaplataformadecmbioespecfica,aque
acresce uma determinada percentagem. A diferena entre o preo de compra e o preo de venda
constituiolucrodasociedadedeD.Heqvist.Essasociedadenofaturaoutrasdespesas.

14 As operaes que D. Heqvist projeta efetuar limitamse, pois, compra e venda de unidades da
divisa virtual bitcoin, em troca de divisas tradicionais, como a coroa sueca, ou viceversa. No
resultadadecisodereenvioqueincidamsobrepagamentosembitcoin.

15Antesdecomearessasoperaes.D.Heqvistpediuumparecerprviocomissodedireitofiscal,
parasabersedeviaserpagoIVAnacompraevendadeunidadesdadivisavirtualbitcoin.

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16Numparecerde14deoutubrode2013,estacomissoconsiderou,comfundamentonoacrdodo
Tribunal de Justia First National Bank of Chicago (C172/96, EU:C:1998:354), que D. Heqvist
prestar um servio de cmbios a ttulo oneroso. No entanto, entendeu que esse servio est
abrangidopelaisenoprevistano9,constantedoCaptulo3,daLeirelativaaoIVA.

17Segundoacomissodedireitofiscal,adivisavirtualbitcoinummeiodepagamentoutilizadode
formaanlogaaosmeiosdepagamentocomvalorliberatrio.Poroutrolado,aexpressocomvalor
liberatrio, constante do artigo 135., n. 1, alnea e), da Diretiva IVA utilizada para restringir o
mbitodeaplicaodaiseno,queincidesobreopapelmoedaeamoeda.Daquiresultaqueesta
expressodeveriaserentendidanosentidodequesdizrespeitoaopapelmoedaemoeda,eno
sdivisas.Estainterpretaotambmestemconsonnciacomoobjetivoprosseguidopelasisenes
previstas no artigo 135., n. 1, alneas b) a g), da Diretiva IVA, a saber, evitar as dificuldades
atinentessujeiodosserviosfinanceirosaoIVA.

18 A autoridade fiscal interps recurso da deciso da comisso de direito fiscal no Hgsta

frvaltningsdomstolen(SupremoTribunalAdministrativo),alegandoqueoservioemcausanopedido
deD.Heqvistnoestabrangidopelaisenoprevistanocaptulo3,9,daLeirelativaaoIVA.

19 Por sua vez, D. Heqvist sustenta que deve ser negado provimento ao recurso interposto pelo
Skatteverketeconfirmadooparecerprviodacomissodedireitofiscal.

20OrgojurisdicionaldereenvioentendequesepodededuzirdoacrdoFirstNationalBankof
Chicago (C172/96, EU:C:1998:354) que as operaes de cmbio de uma divisa virtual por uma
divisa tradicional e viceversa, efetuadas mediante o pagamento de uma quantia correspondente
margem do preo de compra pago pelo operador e o preo de venda que este pratica, constituem
prestaes de servios a ttulo oneroso. Nesta situao, suscitase a questo de saber se essas
operaescabemnumadasisenesprevistasnoartigo135.,n.1,daDiretivaIVAparaosservios
financeiros,maisprecisamenteasconstantesdasalneasd)af)dessepreceito.

21Porterdvidasquantoasaberseumadessasisenesseaplicaasemelhantesoperaes,oSupremo
Tribunal Administrativo sueco decidiu suspender a instncia e submeter ao Tribunal de Justia as
seguintesquestesprejudiciais:

1)Deveoartigo2.,n.1,daDiretivaIVAserinterpretadonosentidodequeasoperaesque
revestemaformadoquefoidenominadocmbiodedivisasvirtuaispordivisastradicionais,eviceversa,
efetuado[medianteumacontraprestao]queoprestadordoserviointegranoclculodastaxasdecmbio,
constituemprestaesdeserviosefetuadasattulooneroso?

2)Emcasoderespostaafirmativaprimeiraquesto,deveoartigo135.,n.1,serinterpretado
nosentidodequeasoperaesdecmbioacimadescritasseencontramisentasdeimposto?

Quantosquestesprejudiciais

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Quantoprimeiraquesto

22Comasuaprimeiraquesto,orgojurisdicionaldereenviopergunta,emsubstncia,seoartigo2.,
n.1,alneac),daDiretivaIVA,deveserinterpretadonosentidodequeconstituemprestaesde
servios efetuadas a ttulo oneroso, na aceo dessa disposio, operaes, como as em causa no
processo principal, que consistem no cmbio de divisas tradicionais por unidades da divisa virtual
bitcoin, e viceversa, efetuadas mediante o pagamento de uma quantia correspondente margem
constituda pela diferena entre, por um lado, o preo pelo qual o operador em causa compra as
divisase,poroutro,opreoaqueasvendeaosseusclientes.

23 O artigo 2., n. 1, da Diretiva IVA dispe que esto sujeitas ao IVA as entregas de bens e as
prestaesdeserviosefetuadasattulooneroso,noterritriodeumEstadoMembro,porumsujeito
passivoagindonessaqualidade.

24Emprimeirolugar,refirasequeadivisavirtualdefluxobidirecionalbitcoin,quesertrocadapor
divisastradicionaisnombitodeoperaesdecmbio,nopodeserqualificadadebemcorpreo,
naaceodoartigo14.daDiretivaIVA,poisque,comoaadvogadageralreferiunon.17dassuas
concluses,essadivisavirtualnotemoutrasfinalidadesparaalmdeservirdemeiodepagamento.

25Omesmovaleparaasdivisastradicionais,umavezquesetratademoedascomvalorliberatrio(v.,
nessesentido,acrdoFirstNationalBankofChicago,C172/96,EU:C:1998:354,n.25).

26Consequentemente,asoperaesemcausanoprocessoprincipal,queconsistemnocmbiodevrios
meiosdepagamento,nocabemnoconceitodeentregadebensprevistanoreferidoartigo14.da
diretiva.Nestascondies,essasoperaesconstituemprestaesdeservios,naaceodoartigo
24.daDiretivaIVA.

27Emsegundolugar,quantoaocarcteronerosodeumaprestaodeservios,recordesequeuma
prestaodeserviossefetuadaattulooneroso,naaceodoartigo2.,n.1,alneac),da
Diretiva IVA, logo, s est sujeita a IVA, se houver um nexo direto entre o servio prestado e o
contravalor recebido (acrdos Loyalty Management UK e Baxi Group, C53/09 e C55/09,
EU:C:2010:590,n.51ejurisprudnciaareferida,eSerebryannayvek,C283/12,EU:C:2013:599,
n.37).Essenexodiretoestprovadoquandoexiste,entreoprestadoreobeneficirio,umarelao
jurdicaduranteaqualsotransacionadasprestaesrecprocas,constituindoaretribuiorecebida
pelo prestador o contravalor efetivo do servio prestado ao beneficirio (acrdo Le Rayon dOr,
C151/13,EU:C:2014:185,n.29ejurisprudnciareferida).

28Noprocessoprincipal,resultadoselementosdosautossubmetidosaoTribunaldeJustiaqueh,
entreasociedadedeD.Heqvisteosseuscocontratantes,umarelaojurdicasinalagmticaemque
aspartesnaoperaosecomprometem,reciprocamente,acedermontantesnumadeterminadadivisa
e a receber o contravalor numa divisa virtual de fluxo bidirecional, ou viceversa. igualmente
explicado que essa sociedade remunerada, pela prestao do seu servio, mediante uma
contraprestao correspondente margem que integra no clculo das taxas de cmbios a que est
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dispostaavenderecomprarasdivisasemcausa.

29OTribunaldeJustiajdecidiuqueirrelevante,paraefeitosdadeterminaodocarcteroneroso
deumaprestaodeservios,queessaremuneraotenhaaformadopagamentodeumacomisso
ou do pagamento de despesas especficas (acrdo First National Bank of Chicago, C172/96,
EU:C:1998:354,n.33).

30 H que considerar, face ao exposto, que operaes como as em causa no processo principal
constituem prestaes de servios efetuadas contra a realizao de uma contraprestao que
apresentaumnexodiretocomoservioprestado,isto,prestaesdeserviosattulooneroso,na
aceodoartigo2.,n.1,alneac),daDiretivaIVA.

31Porconseguinte,hqueresponderprimeiraquestoqueoartigo2.,n.1,alneac),daDiretiva
IVA, deve ser interpretado no sentido de que constituem prestaes de servios efetuadas a ttulo
oneroso, na aceo dessa disposio, operaes, como as em causa no processo principal, que
consistem no cmbio de divisas tradicionais por unidades da divisa virtual bitcoin, e viceversa,
efetuadasmedianteopagamentodeumaquantiacorrespondentemargemconstitudapeladiferena
entre,porumlado,opreopeloqualooperadoremcausacompraasdivisase,poroutro,opreoa
queasvendeaosseusclientes.

Quantosegundaquesto

32Comasuasegundaquesto,orgojurisdicionaldereenviopergunta,noessencial,seoartigo135.,
n.1,alneasd)af),daDiretivaIVAdeveserinterpretadonosentidodequeestoisentasdeIVA
prestaesdeservioscomoasemcausanoprocessoprincipal,queconsistemnocmbiodedivisas
tradicionais por unidades da divisa virtual bitcoin e viceversa, mediante o pagamento de uma
quantiacorrespondentemargemconstitudapeladiferenaentre,porumlado,opreopeloqualo
operadoremcausacompraasdivisase,poroutro,opreoaqueasvendeaosseusclientes.

33 A ttulo preliminar, recordese que, segundo a jurisprudncia do Tribunal de Justia, as isenes

previstasnoartigo135.daDiretivaIVAconstituemnoesautnomasdodireitodaUnioquetm
comoobjetivoevitardivergnciasnaaplicaodoregimedoIVAdeumEstadoMembroparaoutro
(v.,nomeadamente,acrdosSkandinaviskaEnskildaBanken,C540/09,EU:C:2011:137,n.19,e
jurisprudnciareferida,eDTZZadelhoff,C259/11,EU:C:2012:423,n.19).

34Correspondeigualmenteajurisprudnciaconstantequeostermosutilizadosparadesignarasreferidas
isenesdevemserinterpretadosestritamente,umavezqueconstituemderrogaesaoprincpiogeral
de que o IVA cobrado sobre qualquer prestao de servios efetuada a ttulo oneroso por um
sujeitopassivo(acrdosLudwig,C453/05,EU:C:2007:369,n.21,eDTZZadelhoff,C259/11,
EU:C:2012:423,n.20).

35 Todavia, a interpretao desses termos deve ser feita em conformidade com os objetivos
prosseguidos pelas referidas isenes e respeitar as exigncias do princpio da neutralidade fiscal

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inerente ao sistema comum do IVA. Assim, esta regra da interpretao estrita no significa que os
termosutilizadosparadefinirasisenesprevistasnoreferidoartigo13.devamserinterpretadosde
maneira a privlas dos seus efeitos (v., nomeadamente, acrdos Don Bosco Onroerend Goed,
C461/08,EU:C:2009:722,n.25DTZZadelhoff,C259/11,EU:C:2012:423,n.21,eJ.J.Komen
enZonenBeheerHeerhugowaard,C326/11,EU:C:2012:461,n.20).

36Aesterespeito,resultadajurisprudnciadoTribunaldeJustiaqueasisenesprevistasnoartigo
135., n. 1, alneas d) a f), se destinam, nomeadamente, a mitigar as dificuldades ligadas
determinao do valor tributvel, assim como do montante do IVA dedutvel (v., nomeadamente,
acrdoVelvet&SteelImmobilien,C455/05,EU:C:2007:232,n.24,edespachoTiercLadbroke,
C231/07eC232/07,EU:C:2008:275,n.24).

37Deresto,asoperaesisentasdeIVAporforadestasdisposiesso,pornatureza,operaes
financeiras, apesar de no terem necessariamente de ser efetuadas por bancos ou estabelecimentos
financeiros (v. acrdos Velvet & Steel Immobilien, C455/05, EU:C:2007:232, n. 21 e 22 e
jurisprudnciareferida,eGrantonAdvertising,C461/12,EU:C:2014:1745,n.29).

38Emprimeirolugar,quantosisenesprevistasnoartigo135.,n.1,alnead),daDiretivaIVA,
importa recordar que, nos termos dessa disposio, os EstadosMembros isentam as operaes
relativas, nomeadamente, a depsitos de fundos, contas correntes, pagamentos, transferncias,
crditos,chequeseoutrosefeitosdecomrcio.

39Asoperaesisentasporforadareferidadisposiosodefinidas,pois,emfunodanaturezados
serviosprestados.Paraseremqualificadosdeoperaesisentas,osserviosprestadosdevemformar
umconjuntodistinto,apreciadodemodoglobal,quetenhaoefeitodecumprirasfunesespecficase
essenciaisdeumserviodescritonessadisposio(v.acrdoAxaUK,C175/09,EU:C:2010:646,
n.26e27ejurisprudnciareferida).

40Resultadaletradoartigo135.,n.1,alnead),daDiretivaIVA,lidaluzdoacrdoGranton
Advertising(C461/12,EU:C:2014:1745,n.os 37e38),queasoperaesaqueessadisposiose
referedizrespeitoaserviosouinstrumentos,cujomododefuncionamentoimplicaatransfernciade
dinheiro.

41 Alm disso, como a advogadageral explicou nos n.os 51 e 52 das suas concluses, a referida
disposionovisaasoperaesqueincidemsobreaprpriamoeda,umavezqueasmesmasso
objetodeumadisposioespecfica,asaber,oartigo135.,n.1,alneae),daDiretivaIVA.

42Umavezqueadivisavirtualbitcoinummeiodepagamentocontratual,amesmanopode,por
umlado,servistacomoumacontacorrente,nemcomoumdepsitodefundos,umpagamentoouuma
transferncia. Por outro lado, diversamente do que sucede com os crditos, os cheques e outros
efeitosdecomrcio,aqueserefereoartigo135.,n.1,alnead),daDiretivaIVA,aquelaconstitui
ummeiodepagamentodiretoentreosoperadoresqueaaceitam.

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43Logo,operaescomoasemcausanoprocessoprincipalnoentramnombitodeaplicaodas
isenesprevistasnessadisposio.

44Emsegundolugar,quantosisenesprevistasnoartigo135.,n.1,alneae),daDiretivaIVA,esta
disposioprevqueosEstadosMembrosisentamasoperaesrelativas,nomeadamente,adivisas,
papelmoedaemoedacomvalorliberatrio.

45 A este respeito, recordese que as noes utilizadas nessa disposio devem ser interpretadas e
aplicadas de modo uniforme luz das verses redigidas em todas as lnguas da Unio (v., nesse
sentido, acrdos Velvet & Steel Immobilien, C455/05, EU:C:2007:232, n. 16 e jurisprudncia
referida,eComisso/Espanha,C189/11,EU:C:2013:587,n.56).

46Comoaadvogadageralexplicounosn.os 3134dassuasconcluses,asvriasverseslingusticas
doartigo135.,n.1,alneae),daDiretivaIVAnopermitemdeterminar,semambiguidade,seessa
disposio se aplica somente s operaes relativas s divisas tradicionais, ou se, ao invs, incide
tambmsobreasoperaesqueimplicamoutradivisa.

47Napresenadedivergnciaslingusticas,oalcancedaexpressoemcausanopodeserapreciado
combasenumainterpretaoexclusivamentetextual.Importainterpretlaluzdocontextoemquese
insere,dasfinalidadesedasistemticageraldaDiretivaIVA(v.acrdosVelvet&SteelImmobilien,
C455/05, EU:C:2007:232, n. 20 e jurisprudncia referida, e Comisso/Espanha, C189/11,
EU:C:2013:587,n.56).

48Comoserecordounosn.os 36e37dopresenteacrdo,asisenesprevistasnoartigo135.,n.
1, alnea e, da Diretiva IVA destinamse, nomeadamente, a mitigar as dificuldades ligadas
determinaodovalortributvel,assimcomodomontantedoIVAdedutvel,quesurgemnombito
datributaodasoperaesfinanceiras.

49Ora,asoperaesrelativasadivisastradicionais,isto,diversasdasmoedascomvalorliberatrio
num ou mais pases, constituem operaes financeiras, desde que tenham sido aceites pelas partes
numatransaocomomeiodepagamentoalternativoaosmeioscomvalorliberatrioenotenham
umafinalidadequenosejaadeservirdemeiodepagamento.

50Almdisso,comoD.Heqvistalegou,emsubstncia,naaudincia,nocasoespecialdeoperaes
comoasdecmbio,asdificuldadesligadasdeterminaodovalortributveledomontantedoIVA
dedutvel podem ser idnticas, quer se trate do cmbio de divisas tradicionais, em regra isento por
foradoartigo135.,n.1,alneae),daDiretivaIVA,oudecmbiodessasdivisas,porumlado,por
divisasvirtuaiscomfluxobidirecional,poroutro,quesemteremvalorliberatrio,constituemummeio
depagamentoaceitepelaspartesnumatransao,eviceversa.

51 Resulta, pois, do contexto e da finalidade do referido artigo 135., n. 1, alnea e), que uma
interpretao dessa disposio no sentido de que s incide sobre as operaes relativas s divisas
tradicionaisequivaleriaaprivaressadisposiodeumapartedosseusefeitos.
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52Noprocessoprincipal,pacficoqueadivisavirtualbitcoinnotemfinalidadesdiversasdasde
servirdemeiodepagamentoequeaceite,paraesseefeito,pordeterminadosoperadores.

53Consequentemente,concluisequeoartigo135.,n.1,alneae),daDiretivaIVAincidetambm
sobreprestaesdeservioscomoasemcausanoprocessoprincipal,queconsistemnocmbiode
divisastradicionaisporunidadesdadivisavirtualbitcoineviceversa,medianteopagamentodeuma
quantiacorrespondentemargemconstitudapeladiferenaentre,porumlado,opreopeloqualo
operadoremcausacompraasdivisase,poroutro,opreoaqueasvendeaosseusclientes.

54Emltimolugar,quantosisenesprevistasnoartigo135.,n.1,alneaf),daDiretivaIVA,basta
recordar que esta disposio incide, nomeadamente, sobre as operaes relativas a aes,
participaes em sociedades ou em associaes [e] obrigaes, a saber, ttulos que conferem um
direitodepropriedadesobrepessoascoletivas,eaosdemaisttulos,quesedeveconsiderarquetm
umanaturezacomparveldosttulosespecificamentemencionadosnareferidadisposio(acrdo
GrantonAdvertising,C461/12,EU:C:2014:1745,n.27).

55 Ora, pacfico que a divisa virtual bitcoin no constitui um ttulo que confere um direito de
propriedadesobrepessoascoletivas,nemumttulodenaturezacomparvel.

56Porconseguinte,asoperaesemcausanoprocessoprincipalnoentramnombitodeaplicao
dasisenesprevistasnoartigo135.,n.1,alneaf),daDiretivaIVA.

57Tendoemcontaasconsideraesqueantecedem,deverespondersesegundaquestoque:

O artigo 135., n. 1, alnea e), da Diretiva IVA deve ser interpretado no sentido de que
prestaesdeservioscomoasemcausanoprocessoprincipal,queconsistemnocmbiode
divisastradicionaisporunidadesdadivisavirtualbitcoineviceversa,medianteopagamento
deumaquantiacorrespondentemargemconstitudapeladiferenaentre,porumlado,opreo
peloqualooperadoremcausacompraasdivisase,poroutro,opreoaqueasvendeaosseus
clientes,constituemoperaesisentasdeIVA,naaceodessadisposio

Oartigo135.,n.1,alneasd)ef),daDiretivaIVAdeveserinterpretadonosentidodeque
aquelasprestaesdeserviosnoentramnombitodeaplicaodestasdisposies.

Quantosdespesas

58Revestindooprocesso,quantospartesnacausaprincipal,anaturezadeincidentesuscitadoperante
o rgo jurisdicional nacional, compete a este decidir quanto s despesas. As despesas efetuadas
pelasoutraspartesparaaapresentaodeobservaesaoTribunaldeJustianosoreembolsveis.

Pelosfundamentosexpostos,oTribunaldeJustia(QuintaSeco)declara:

1)Oartigo2.,n.1,alneac),daDiretiva2006/112/CEdoConselho,de28denovembro
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de2006,relativaaosistemacomumdoimpostosobreovaloracrescentado,deveser
interpretado no sentido de que constituem prestaes de servios efetuadas a ttulo
oneroso, na aceo dessa disposio, operaes, como as em causa no processo
principal,queconsistemnocmbiodedivisastradicionaisporunidadesdadivisavirtual
bitcoin, e viceversa, efetuadas mediante o pagamento de uma quantia
correspondente margem constituda pela diferena entre, por um lado, o preo pelo
qualooperadoremcausacompraasdivisase,poroutro,opreoaqueasvendeaos
seusclientes.

2)Oartigo135.,n.1,alneae),daDiretiva2006/112deveserinterpretadonosentidode
queprestaesdeservioscomoasemcausanoprocessoprincipal,queconsistemno
cmbio de divisas tradicionais por unidades da divisa virtual bitcoin e viceversa,
mediante o pagamento de uma quantia correspondente margem constituda pela
diferenaentre,porumlado,opreopeloqualooperadoremcausacompraasdivisas
e,poroutro,opreoaqueasvendeaosseusclientes,constituemoperaesisentasde
IVA,naaceodessadisposio.

O artigo 135., n. 1, alneas d) e f), da Diretiva 2006/112 deve ser interpretado no

sentido de que aquelas prestaes de servios no entram no mbito de aplicao
destasdisposies.

Assinaturas

*Lnguadoprocesso:sueco.

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