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T.E.A.

II (Curso Preparatrio para o Exame da ANPEC)


Disciplina: Estatstica - Professor: Eduardo Lima Campos

Definio
Um modelo de equaes simultneas
um sistema de equaes de regresso em
24. MODELOS que variveis explicativas so determinadas
conjuntamente com variveis dependentes.
DE EQUAES O caso mais simples aquele em que Y pode
SIMULTNEAS ser explicada por X, de tal forma que faz
sentido especificar: Y = 0 + 1X + u1, porm
X tambm depende de Y, e assim necessria
uma equao de volta: X = 0 + 1Y + u2.

Exemplo 24.1 - Na regresso de Y = demanda


Neste caso, no somente Y depende de X,
por moeda em X = taxa de juros, X tem que ser
mas tambm X depende de Y. Isto chamado
predeterminada (por exemplo, pelo COPOM).
simultaneidade ou causalidade simultnea.

Y determinado por X ao mesmo tempo em


Neste exemplo, o que ocorre se a taxa de juros que X determinado por Y, ou ainda, Y e X
tambm depender da demanda por moeda? so determinados conjunta ou simultaneamente.

Isto faz com que X seja correlacionado com Exemplo 24.2 - Considere um sistema
u, isto , que X seja endgena na equao Keynesiano simples, com funo consumo:
de regresso de Y em X (isto fcil de C = 0 + 1Y + u,
verificar, substituindo X na equao de Y).
e restrio de equilbrio:
Y tambm endgena na equao para X.
C=Y+I
Obs - terminologia de equaes simultneas: (economia aberta e sem governo)

endgena = determinada dentro do modelo. I uma varivel exgena, e


exgena = determinada externamente. C e Y so variveis endgenas.

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Exemplo 24.3 (modelo de demanda e oferta) Em princpio, esta equao poderia ser
- Seja uma equao que represente a tratada como uma regresso simples, e
demanda como funo do preo: estimada da maneira usual, por MQO.

Qd = 0 + 1P + u1, Porm, demanda e oferta so


interdependentes. Em um mercado
sendo Qd a quantidade demandada equilibrado, elas sero iguais.
da mercadoria e P, o seu preo.
Portanto, para especificar o problema de
forma completa, necessrio escrever a
A teoria econmica indica que 1 < 0. quantidade ofertada como funo de P.

A equao da oferta apresentada a seguir: A condio de equilbrio de mercado


que oferta e demanda sejam iguais:

Qs = 0 + 1P + u2,

Qd = Qs = Q.
sendo Qs a quantidade ofertada
da mercadoria e P, o seu preo.
Isto faz com que o preo P e a quantidade
Q sejam determinados simultaneamente.
A teoria econmica indica que 1 > 0.

Por exemplo, os fatores contidos em u2, ao


O mesmo argumento vale para a equao
afetarem Qs, afetam tambm o valor de P,
da demanda, trocando u2 por u1 e Qs por Qd.
por meio de Qd na outra equao, pois Qd = Qs.

O slide a seguir formaliza o modelo de


Isto faz com que P seja correlacionado com u2, demanda e oferta em sua forma mais simples
ou seja, P seja endgena na equao da oferta. (sem variveis explicativas adicionais).

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Equao da Demanda : Q d = 0 + 1P + u1 Os erros nas equaes estruturais so,


Equao da Oferta : Q s = 0 + 1P + u 2 por hiptese, descorrelacionados, isto :
Cov(u1,u2) = 0
(esta hiptese pode ser flexibilizada!).
em que :
Q d = quantidade demandada do produto
As equaes se tornam interligadas porque P
Q s = quantidade ofertada do produto
determinado simultaneamente com Q, pela
P = preo do produto interao da oferta com a demanda, o que
Condio de equilbrio : Q d = Q s = Q torna P endgena em ambas as equaes.

Para uma especificao mais realista, algumas O slide a seguir apresenta uma formulao
variveis explicativas devem ser incorporadas. mais realista para o modelo de demanda e
oferta, incorporando taxa de juros e salrio
como explicativas nas respectivas equaes.
No caso da equao de demanda, uma
varivel explicativa a taxa de juros.
Um ponto importante que, nesta formulao,
a taxa de juros e o salrio so considerados
J na equao de oferta, temos o salrio dos exgenos ou predeterminados, ou seja, tm
trabalhadores que fabricam a mercadoria. seus valores determinados fora do modelo.

Exemplo 24.4 (exemplo 24.3 ampliado) -


Equao da Demanda : Q d = 0 + 1P + 2 R + u1
Equao da Oferta : Q s = 0 + 1P + 2 W + u 2 Para estimar um sistema de equaes
simultneas, necessrio escrever as
variveis endgenas do sistema como
em que : Q d = quantidade demandada do produto funo apenas de variveis exgenas.
Q s = quantidade ofertada do produto
P = preo do produto
R = taxa de juros Isto chamado forma reduzida do sistema.
W = salrio dos trabalhadores
Condio de equilbrio : Q d = Q s = Q

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Forma Estrutural Forma Reduzida

As equaes de demanda e oferta so a forma que expressa as variveis endgenas


chamadas equaes estruturais, uma vez como funo das variveis exgenas do sistema
que so derivadas da teoria econmica, (de todas as exgenas do sistema e apenas delas)
representando a estrutura do sistema, ou o
comportamento dos agentes econmicos. No exemplo da demanda e oferta, a forma
reduzida para P e Q obtida de maneira
Dizemos que estas equaes simples, mediante a soluo do sistema de
esto na forma estrutural. equaes, isolando cada uma das variveis.

Forma reduzida para P Forma reduzida para Q


Aplicando a condio de equilbrio (ou seja, Isolando P na 2 equao estrutural:
igualando o lado direito das 2 equaes):
Q 0 2 u
P= W 2
0 + 1P + 2 R + u1 = 0 + 1P + 2 W + u 2 1 1 1 1
(1 1 )P = (0 0 ) + 2 W 2 R + u 2 u1 Substituindo na 1 equao:
P=
Q u
(0 0 ) 2 2 (u u1 ) Q = 0 + 1 0 2 W 2 + 2 R + u1
+ R+ W+ 2 1 1 1 1
(1 1 ) (1 1 ) (1 1 ) (1 1 )

= 0 1 0 + 1 Q 1 2 W + 2 R 1 u 2 + u1
0 1 2 1 1 1 1 1

01 10 1 u 1u 2
= + Q + 2R 1 2 W + 1 1
1 1 1 1 Note que os erros 1 e 2 na forma reduzida
1 dependem, ambos, dos erros u1 e u2 das
Isolando Q e reordenando : 1 Q =
equaes estruturais. Assim, Cov(1,2) 0.
1
01 10 u 1u 2
+ 2R 1 2 W + 1 1
1 1 1
01 10 21 Cabe reiterar, no entanto, que os erros
Q= + R 4
3 (1 1 ) (1 1 ) nas equaes estruturais foram supostos
descorrelacionados, isto : Cov(u1,u2) = 0.
1 2 u 1u 2
+ W+ 1 1
5 (1 1 ) (1 1 ) 2

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Calculando a covarincia de P com


Demonstrao da Endogeneidade de P e Q o erro u1 da equao da demanda:
em um Sistema de Equaes Simultneas
Cov( P, u1 ) =
( u u1 )
Cov cte + funo de exgenas + 2 , u1
A forma reduzida possibilita uma prova (1 1 )
formal de que P e Q so endgenas. u2 u1
(faremos a demonstrao apenas para P) = Cov , u1 Cov , u1
(1 1 ) (1 1 )
=
1
(Cov(u 2 , u1 ) V(u1 ) ) = V(u1 ) 0.
(1 1 ) (1 1 )

Exerccio 24.1 - Considere o sistema


A demonstrao de que Cov(P,u2) Keynesiano simples do exemplo 24.2:
0 igualmente simples.
C = 0 + 1Y + u,

Assim, P endgena C=Y+I


nas duas equaes.
em que I uma varivel exgena,
e C e Y so variveis endgenas.
A demonstrao para Q
igualmente simples.
Determine a forma reduzida.

Estimao dos Parmetros


Neste caso, um mtodo vivel de estimao
consiste em estimar as equaes da forma
Os parmetros das equaes na forma
reduzida por MQO, e obter a partir delas
reduzida podem ser estimados por MQO,
as estimativas dos parmetros estruturais.
pois suas variveis explicativas so exgenas.

Uma condio para estimar os parmetros


de uma equao na forma estrutural que Este mtodo chamado Mnimos Quadrados
seja possvel escrev-los como funo Indiretos, e ser retomado mais adiante.
dos parmetros na forma reduzida.

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Exemplo 24.5 - Considere agora o


Problema: em algumas situaes, no seguinte modelo de demanda e oferta:
possvel recuperar os parmetros de
Equao da Demanda : Q d = 0 + 1P + 2 R + u1
uma equao estrutural como funo
dos parmetros da forma reduzida. Equao da Oferta : Qs = 0 + 1P + u 2

Neste caso, a equao dita no em que :


identificvel, e no ser possvel obter Q d = quantidade demandada do produto
estimadores consistentes dos parmetros. Q s = quantidade ofertada do produto
Um exemplo apresentado a seguir. P = preo do produto, R = taxa de juros
Condio de equilbrio : Q d = Q s = Q

Forma reduzida para P Forma reduzida para Q


Aplicando a condio de equilbrio: Isolando P na 2 equao estrutural:
Qd = Qs Q 0 u 2
P=
0 + 1P + 2 R + u1 = 0 + 1P + u 2 1 1 1
1P 1P = (0 0 ) 2 R + u 2 u1 Substituindo na 1 equao e isolando Q:
(1 1 )P = (0 0 ) 2 R + u 2 u1 Q u
Q = 0 + 1 0 2 + 2 R + u1
P=
(0 0 )
+
2 ( u u1 )
R+ 2 1 1 1
(1 1 ) (1 1 ) (1 1 )
= 0 1 0 + 1 Q + 2 R 1 u 2 + u1
1 1 1 1
0

01 10 1 u 1u 2 Note que possvel obter 0 e 1 a


Q= + Q + 2R + 1 1
1 1 1 partir de 0, 1, 2 e 3, facilmente:
1 10 u 1u 2
Q Q= 0 1 + 2R + 1 1
1 1 1 1 = 3/1
1 10 u 1u 2
1 Q = 0 1 + 2R + 1 1 0 = 2 - 10
1 1 1
10 21 u 1u 2
Q= 0 1 + R+ 1 1
(1 1 ) (1 1 ) (1 1 ) Isto significa que a equao
2 3 da oferta identificvel.

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Todavia, no possvel obter 0, 1 e 2


em funo de 0, 1, 2 e 3 (tente!). Exerccio 24.3 - Verifique se o modelo
do exerccio 24.1 identificvel.

A equao da demanda no identificvel,


pois no possvel obter seus parmetros a
partir dos parmetros na forma reduzida.

Exerccio 24.2 - verifique que, no exemplo


24.4, ambas as equaes so identificveis.

O Problema da Identificao De onde vem o termo Identificao?

Identificar um parmetro significa conseguir


Considere o modelo inicial de demanda e escrev-lo como uma funo apenas de
oferta do exemplo 24.3. Um problema com quantidades estimveis a partir da amostra.
esta especificao que, apenas com dados
de Q e P, e sem informaes a respeito de Uma equao identificada se seus
variveis que afetem apenas a demanda parmetros so todos identificveis.
ou apenas a oferta, impossvel saber qual
equao estamos estimando (pois Qd = Qs). Um sistema identificado se todas
as suas equaes so identificveis.

Outra forma de compreender que a


presena de variveis exgenas em cada O que permite traar a curva de demanda o
uma das equaes que nos permite fato da varivel W na equao da oferta ser
identificar (= distinguir) qual a equao exgena. Cada valor de W conduz a um
da oferta, e qual a equao da demanda ponto de equilbrio, desenhando a curva.
(identificar a equao = saber o que ela ).
W, neste contexto, chamado deslocador
(observvel) da oferta. Ele necessrio
Vamos a uma explicao econmica, para identificar (traar) a funo demanda.
considerando a situao do exemplo 24.4.

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A figura a seguir ilustra a situao:


Por um raciocnio anlogo, R, no sistema
apresentado, o deslocador da demanda.

O que permite desenhar cada curva a


presena de uma varivel exgena na
equao da outra curva, que no aparea na
equao considerada (seno seria endgena).

Assim, para que uma equao seja


Um terceiro argumento est relacionado identificada, necessrio que tenhamos
necessidade de que tenhamos variveis tantas variveis exgenas excludas quanto
exgenas que no estejam na equao endgenas do lado direito da equao, e
analisada, e que apaream em outra que apaream em outra equao do sistema.
equao do sistema, a fim de que possam
ser utilizadas como VI`s para as endgenas
do lado direito da equao analisada. Isto leva a estabelecer a seguinte condio
de identificao, necessria para a estimao
dos parmetros de uma equao estrutural.

Obs - a condio do slide anterior considera que


Condio (de Ordem) para Identificao
a equao est escrita com apenas uma endgena
esquerda, e no, por exemplo, como segue:
Em um sistema de equaes simultneas,
uma equao ser identificvel se o nmero Y1 1Y2 = 0 + 1X1 + u1
de variveis exgenas excludas da equao
Y2 2 Y3 = 0 + 1X 2 + u 2
for pelo menos igual ao nmero de variveis
endgenas no lado direito da equao. Y2 3Y3 = 1X1 + 2 X 2 + u 3

Neste caso, a condio teria que ser


As exgenas excludas so tecnicamente
reformulada, em termos do total de
denominadas restries de excluso. endgenas na equao menos 1.

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Identificao Exata
Esta condio apenas necessria. A condio
suficiente para identificao que cada uma das
variveis exgenas excludas tenha coeficiente Caso haja uma correspondncia biunvoca entre
diferente de zero em outra equao do sistema. os parmetros da forma estrutural e da forma
reduzida, a equao exatamente identificada.

De forma geral, isto verificado pela condio Isto ocorrer se o nmero de restries de
(suficiente) de posto, a ser vista mais adiante. excluso for igual ao nmero de variveis
endgenas do lado direito da equao.

Sobreidentificao
Obs - Havendo restries de excluso,
Uma equao sobreidentificada se houver sempre possvel escrever a forma reduzida
mais de uma forma possvel de escrever os do sistema. O que pode no ser possvel
parmetros da forma estrutural como funo recuperar os parmetros da forma estrutural
dos parmetros da forma reduzida. como funo dos parmetros da forma reduzida.

Isto ocorrer se o nmero de restries de Neste caso, a equao dita subidentificada.


excluso for maior do que o nmero de
endgenas do lado direito da equao.

Mtodos de Estimao Mnimos Quadrados Indiretos (MQI)

Consiste nos seguintes passos:


A estimao dos parmetros de um sistema de
equaes simultneas na forma estrutural por
Passo 1 - estimar a forma reduzida por MQO.
MQO levaria a estimadores inconsistentes.
Passo 2 - escrever os coeficientes da forma
Desta forma, mtodos alternativos de estrutural em funo dos coeficientes da
estimao precisam ser considerados. forma reduzida, e substituir estes pelas
suas estimativas obtidas no passo 1.

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Exerccio 24.4 - Considere o sistema de


equaes simultneas do exemplo 24.5. O mtodo MQI s pode ser aplicado se
a equao for exatamente identificada.

Escreva o algoritmo MQI para estimar


os parmetros da equao de oferta. Alm disto, este mtodo complicado de
se aplicar na prtica, notadamente quando
temos mais de 2 equaes estruturais.

Estimao por Variveis Instrumentais Estimao de Equaes Sobreidentificadas

Consiste em considerar as variveis exgenas


excludas como variveis instrumentais para Neste caso, pode-se utilizar os previsores
as variveis endgenas na equao estrutural. das endgenas - fornecidos pela estimao
da forma reduzida por MQO - como VI`s para
as respectivas variveis na equao estrutural.

Perceba a importncia da identificao, aqui.

MQ2E em Equaes Simultneas

Primeiro estgio: Estimar as


Vimos no captulo 23 que usar tais previsores equaes da forma reduzida por MQO.
como VI`s equivale a us-los como variveis
explicativas na estimao por MQO da equao Segundo estgio:
estrutural, o que conduz ao mtodo MQ2E.
Substituir cada varivel endgena na
equao estrutural pelo seu valor previsto
na estimao por MQO da forma reduzida,
e estimar a equao resultante por MQO.

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Estimao de Equaes
Exatamente Identificadas
Como os valores previstos da forma reduzida
so exgenos (pois so funes apenas de No caso em que temos exatamente uma
variveis exgenas), a equao resultante no VI disponvel para cada endgena, ou seja,
segundo estgio pode ser estimada por MQO. em que o modelo exatamente identificado,
MQ2E equivale a utilizar cada exgena
isoladamente como VI para a endgena
correspondente, e tambm equivale a MQI.

Resumo - Estimao de um Os trs mtodos apresentados conduzem


Sistema de Equaes Simultneas a estimadores viciados, mas consistentes, seja
sob identificao exata ou sobreidentificao.
Se uma equao exatamente identificada,
Estes mtodos so classificados como de
seus parmetros podem ser estimados por
equao nica ou de informao limitada.
Mnimos Quadrados Indiretos (MQI) ou por
Mnimos Quadrados em 2 Estgios (MQ2E) Obs - Existe outra categoria de mtodos,
(neste caso, os mtodos so equivalentes). denominados de mtodos de informao
completa, que utilizam as restries sobre
Se a equao for sobreidentificada, s todas as equaes para estimar cada uma.
possvel estimar seus parmetros por MQ2E. Estes mtodos fogem ao escopo deste trabalho.

Condio de Classificao ou de Posto Condio de Posto - Caso de 2 Equaes

A condio de ordem apenas necessria No caso mais simples, em que temos M = 2


para a identificao. A condio suficiente equaes, a condio de posto simplesmente
a condio de classificao ou de posto, que que haja ao menos uma exgena excluda com
garante a relevncia das restries de excluso. coeficiente diferente de zero na outra equao.

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Exemplo 24.6 - Considere o sistema


do exemplo 24.4, repetido a seguir: Soluo: Como h apenas 2 equaes e uma
restrio de excluso (W), a condio de posto
Equao da Demanda : Q d = 0 + 1P + 2 R + u1
que o coeficiente 2 seja diferente de zero.
Equao da Oferta : Q s = 0 + 1P + 2 W + u 2
Condio de Equilbrio : Q d = Q s = Q

J vimos que as 2 equaes deste sistema Se 2 = 0, no possvel saber se estamos


estimando a equao de demanda ou uma
satisfazem condio de ordem para combinao linear de demanda e oferta,
identificao. Verifique a condio de posto tornando sem sentido as estimativas obtidas.
para a identificao da equao de demanda.

Condio de Posto -
Caso Geral (M 2) 2 - Defina uma submatriz de A, que ser
denotada por A*, da seguinte forma:
1 - Reescreva o sistema de equaes com
- exclua de A a linha correspondente
todas as variveis (M endgenas e r exgenas)
equao analisada (A* ter M-1 linhas)
armazenadas em um vetor v do lado esquerdo
e os termos de erro armazenados em um vetor - considere apenas as colunas referentes
u do lado direito. O sistema torna-se: Av = u. aos coeficientes das variveis (endgenas
e exgenas) que no aparecem (isto , tm
A matriz A de ordem Mx(M+r), sendo r
coeficiente zero) na equao analisada.
o total de variveis exgenas do sistema.

3 - Verifique se A* - ou alguma submatriz de


(M-1) colunas de A* - tem posto cheio (= M-1). Se A* (ou alguma submatriz de M-1 colunas de
A*) tem posto cheio, a equao identificada
Uma forma simples verificar se A* - ou (para saber se exatamente identificada ou
alguma submatriz de (M-1) colunas de A* - sobreidentificada, vide condio de ordem).
possui todas as linhas/colunas no nulas e li`s.

Obs - o procedimento formal consiste em Caso contrrio, a equao subidentificada,


verificar se A* - ou alguma submatriz de (M-1) e no possvel estim-la por mtodo algum.
colunas de A* - possui determinante zero.

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Exemplo 24.7 - Considere novamente o Soluo - reescrevendo o sistema com


sistema do exemplo 24.4, repetido a seguir: todas as suas variveis do lado esquerdo:
Q 0 1 P 2 R = u 1
Q 0 1P 2 W = u 2
Equao da Demanda : Q d = 0 + 1P + 2 R + u1
Equao da Oferta : Q s = 0 + 1P + 2 W + u 2 o sistema, escrito matricialmente, torna-se:
Condio de Equilbrio : Q d = Q s = Q Q
1
A
1 0 u 1
1 0 P = u
0 1 2

Verifique formalmente a condio de posto 0 1 2 R 2


para a identificao da equao de demanda. W

.

Para verificar a condio para a 1 equao, A submatriz de dimenso 1x1, A* = [-2],


devemos eliminar a linha correspondente, e que apresenta posto 1, a menos que 2 seja zero.
considerar apenas a coluna que corresponde
a W (nica varivel excluda da 1 equao):
Note que esta condio de posto para o caso
de 2 equaes: 2 0. De fato, se 2 fosse zero,
W simplesmente no apareceria na equao 2.
1 0 1 2 0
1 0
0 1 2 Logo, o sistema identificado, exceto se 2 = 0.

Exemplo 24.8 - Considere o sistema: Respostas:

A equao (1) ser identificada se, e


Y1 1Y2 = 0 + 1X1 + u1 somente se: 22 - 31 for diferente de zero!
Y2 2 Y3 = 0 + 1X 2 + u 2
A equao (2) ser identificada se,
Y2 3Y3 = 1X1 + 2 X 2 + u 3 e somente se 1 for diferente de zero.

Verifique a condio de A equao (3) subidentificada, j


posto para cada equao. pela condio de ordem, e assim no faz
sentido verificar a condio de posto.

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No caso da equao (2), outra forma de Exerccio 24.5 - Considere o seguinte


entender o problema que, embora X1 sistema, em que os Y`s so variveis
aparea em outra equao - no caso a equao endgenas e os Xs so variveis exgenas:
(1) - ela no poderia ser usada como VI para Y1 = 0 + 1X1 + 2 X 3 + u1
Y3, que a varivel endgena que aparece do Y2 = 0 + 1Y3 + 2 X1 + 3 X 2 + u 2
lado direito na equao (2), uma vez que 1 = Y3 = 0 + 1Y1 + 2 X1 + 3X 3 + u 3
0, significa que X1 no aparece na equao (3)
Verifique as condies de ordem e de posto,
e, assim, no satisfaz condio de relevncia.
para cada uma das 3 equaes. Em particular,
Uma forma ainda mais simples de encarar: se 1 note que a 3 equao satisfaz condio de
= 0, as equaes 2 e 3 so iguais. Assim, no ordem, mas no satisfaz condio de posto
possvel identificar (= saber qual ) a equao 2, (como a eq. (2) do exemplo 24.8, se 1 = 0).

Qual a importncia de se
checar a condio de posto?
Ainda que a condio de ordem aponte que
o sistema identificado, somente a condio Os mtodos de estimao estudados podem
de posto poder garantir isto. Logo, se a fornecer estimativas nicas dos parmetros
equao no satisfaz a condio de posto, se apenas a condio de ordem for satisfeita.
ela subidentificada, mesmo se a condio
de ordem para identificao for satisfeita. Todavia, estas estimativas so desprovidas de
sentido caso a condio de posto no seja
satisfeita, uma vez que, neste caso, no h como
identificar qual equao estamos estimando.

Situaes possveis se comearmos pela Situaes possveis se comearmos


condio de ordem (mais simples): pela condio de posto (suficiente):

Se uma equao satisfaz a condio de posto,


Se uma equao satisfaz a condio de ela identificada. A condio de ordem
ordem, nada se pode afirmar sobre ela. aponta se h restries sobreidentificadoras.
necessrio olhar para a condio de posto.
Se uma equao no satisfaz a condio de
Se uma equao no satisfaz a condio de posto, ela subidentificada e no pode ser
ordem, ela subidentificada. Neste caso, no estimada. Neste caso, a condio de ordem
necessrio olhar para a condio de posto. no informa nada, e deve ser ignorada.

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