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$ 6
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33.5
(1+i inflacion) x(1+i Real) = (1+ i mercadoDTF= 5+ 8 puntos
0
Brayant Castillo Gonzalez
CC 1113620095
Pontifica Bolivariana
Cuadro 12,9
INGRESOS POR CONCEPTOS DE VENTAS
(Millones del ao 1)
Fase Inversin
Ao 1 2 3
Unidades Vendidas 30
(Miles)
Cuadro 12,10
DEPRECIACIN DE INVERSIONES FIJAS
(Millones del ao 1)
Fase Inversin
Ao 1 2 3
Edificios 0.80
Vehculos 0.80
Herramientas 0
Total 2.20
Cuadro 12,11
AMORTIZACIN DE DIFERIDOS
(Millones del ao 1)
Fase Inversin
Ao 1 2 3
Cuadro 12,12
COSTOS DE FINANCIACIN Y PAGO PRESTAMOS
(Millones del ao 1)
Fase Inversin
Ao 1 2 3
Cuadro 12,13
COSTOS DE MATERIA PRIMA DE LAS UNIDADES VENDIDAS
(Millones del ao 1)
Fase Inversin
Ao 1 2 3
Cuadro 12,14
COSTO DE LA MANO DE OBRA DE LAS UNIDADES VENDIDAS
(Millones del ao 1)
Fase Inversin
Ao 1 2 3
Cuadro 12,15
GASTOS GENERALES DE FABRICACIN DE LAS UNIDADES VEND
(Millones del ao 1)
Fase Inversin
Ao 1 2 3
Cuadro 12,16
COSTOS DE OPERACIN Y FINANCIACIN
(Millones del ao 1)
Fase Inversin
Ao 1 2 3
Cuadro 12,17
CAPITAL DE TRABAJO - SALDO DE EFECTIVO REQUER
(Millones del ao 1)
Das de Coeficiente de
Cobertura Renovacin
Materiales e Insumos
Cobertura Renovacin
Activo Corriente
1. Saldo de Efectivo
Requerido en Caja
2. Cuentas por Cobrar 30 12
3. Existencias o Inventarios
Materiales e Insumos 30 12
Productos en Proceso 9 40
Productos Terminados 15 24
Pasivo Corriente
CAPITAL DE TRABAJO
(Activo Corriente menos Pasivo Corriente)
Cuadro 12,19
INVERSIONES EN EL PROYECTO
(Millones del ao 1)
Fase Inversin
Ao 1 2
Nivel de Produccin
1. Inversiones Fijas
(Iniciales y Reposiciones)
Terrenos 6.00
Edificios 10.00 6.00
Maquinaria y Equipos 4.00
Vehculos 4.00
Muebles y Enseres 2.00
Herramientas
3. Incremento del
Capital de Trabajo
Cuadro 12,20
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS O ESTADO DE RESULTAD
(Millones del ao 1)
Fase Inversin
Ao 1 2
Nivel de Produccin
Utilidad Neta
Menos Dividendos
Utilidades no Repartidas
Utilidades no Repartidas
Acumuladas (Reservas)
Cuadro 12,21
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS O ESTADO DE RESULTAD
(En la forma que lo exige la banca comercial)
(Millones del ao 1)
Fase Inversin
Ao 1 2
Nivel de Produccin
Utilidad Operativa
Utilidad Neta
Menos Dividendos
Utilidades no Repartidas
Utilidades no Repartidas
Acumuladas (Reservas)
Cuadro 12,22
ACTIVOS TOTALES
(Millones del ao 1)
Fase Inversin
Ao 1 2
Nivel de Produccin
Inversiones Fijas
(Iniciales y Reposicin)
Gastos Preoperativos
Cuadro 12,23
RECURSOS FINANCIEROS
(Millones del ao 1)
Fase Inversin
Ao 1 2
Nivel de Produccin
Aportes de Capital o
Capital Social 17.20 12.60
Crdito de los Abastecedores
Prestamos Bancarios 4.00
Rendimientos Financieros
Incremento en el Pasivo Corrientes
Otros Recursos (Arrendamientos
Participaciones, Etc.)
Cuadro 12,24
CUADRO DE FUENTES Y USOS DE FONDO DE EFECTIVOS
(Millones del ao 1)
Fase Inversin
Ao 1 2 3
ENTRADAS DE EFECTIVO
1. Recursos Financieros 17.20 16.60 0.00
2. Ingresos por Concepto
de Ventas 0.00
3. Valor Remanente en el Ultimo
Ao
SALIDAS DE EFECTIVO
1. Incremento de Activos 17.20 16.60 0.00
Totales
2. Costos de Operacin, Netos
de Depreciacin y de Amortizacin 32.00
de Diferidos
3. Costos de Financiacin
(Intereses) 1.44
4. Pago de Prestamos 0.80
5. Impuestos 0.00
6. Dividendos 0.00
Cuadro 12,25
CUADRO DE FUENTES Y USOS DE FONDO DE EFECTIVOS
(Millones del ao 1)
Fase Inversin
Ao 1 2 3
Nivel de Produccin
ENTRADAS DE EFECTIVO
1. Recursos Financieros 17.20 16.60 0.00
2. Utilidad Operativa 0.00
3. Depreciacin 2.20
4. Amortizacin de Diferidos 0.30
5. Valor Remanente en el Ultimo
ao
SALIDAS DE EFECTIVO
1. Incremento de Activos
Totales 17.20 16.60 0.00
(Intereses) 1.44
3. Pago de Prestamos 0.80
4. Impuestos 0.00
5. Dividendos 0.00
Cuadro 12,26
BALANCE PROYECTADO
(Millones del ao 1)
Fase Inversin
Ao 1 2 3
Nivel de Produccin
ACTIVOS
Activos Corrientes
1. Efectivo
2. Cuentas por Cobrar
3. Inventario de Materias Primas
4. Inventario de Productos en Proceso
5. Inventario de Productos Terminados
6. Inventario de Repuestos y Suministros
Total Activos Corrientes
Activos Fijos
No Depreciables
7. Terrenos
Depreciables
8. Edificios
9. Maquinaria y Equipos
10. Muebles y Enseres
11. Vehculos
12. Herramientas
Total Activos Fijos
Activos Diferidos
13. Gastos Preoperativos
Total Activos Diferidos
TOTAL ACTIVOS
PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivo
14. Pasivo Corriente
15. Prestamos a Corto-Mediano y
Largo Plazo
Total Pasivo
Patrimonio
16. Capital Social
17. Reservas
Total Patrimonio
TOTAL PASIVO-PATRIMONIO
Cuadro 12,27
INDICADORES PARA LOS ANLISIS FINANCIEROS
(Millones del ao 1)
Fase Inversin
Ao 1 2 3
a.INDICADORES DE LIQUIDEZ
1.Razn corriente o circulante (# veces)
2.Prueba cida o razn cida (# veces)
3.Respaldo de activos fijos (# veces)
4.Capital de trabajo neto (unidades monetarias)
d.INDICADORES DE COSTOS
1. Indice de costos de ventas(%)
2.Indice de gastos operativos(%)
3.Indice de costos financieros(%)
e.INDICADORES DE RENTABILIDAD
1.Indice de rendimiento bruto en ventas(%)
2.Indice de rendimiento operativo en ventas(%)
3.Indice de rendimiento neto en ventas(%)
4.Indice de rendimiento patrimonial(%)
5.Indice de rendimiento de la inversin(%)
Cuadro 12,28
PUNTO DE EQUILIBRIO
Fase Inversin
Ao 1 2 3
Nivel de Produccin
Expresado en Unidades
Cuadro 12,28-1
PUNTO DE EQUILIBRIO
Fase Inversin
Ao 1 2 3
Nivel de Produccin
Cuadro 12,28-2
VARIACIN DEL PRECIO DE VENTAS
Variacin
del Precio Precio Punto de Equilibrio Expresado en:
de Venta de Unidades Ingresos
k, (%) Venta Miles Millones
120%
115%
110%
105%
100%
95%
90%
85%
80%
75%
70%
60%
50%
Cuadro 12,28-3
VARIACIN EN LOS COSTOS VARIABLES
Variacin
de los Costo Punto de Equilibrio Expresado en:
Costos de Unitario Unidades Ingresos
Operacin Variable Miles Millones
Variables k, (%)
350%
300%
250%
200%
180%
160%
150%
140%
130%
120%
110%
100%
90%
80%
70%
Cuadro 12,28-3
VARIACIN EN LOS COSTOS FIJOS
Variacin en Costos
de Operacin Fijos, Costo Punto de Equilibrio Expresado en:
con Excepcin de la Fijos Unidades Ingresos
Depreciacin (Millones) Miles Millones
K, (%)
220%
200%
170%
150%
120%
110%
100%
90%
80%
70%
60%
50%
1.00
VARIACIN UNIDADES
0.90
0.80
0.70
0.60
0.50
0.40
0.30
0.20
0.10
Costos Totales Ingresos Totales M
0.00
5 10 15 20 0
1.00
VARIACIN PRECIO U
0.90
0.80
0.70
0.60
0.90
0.80
0.70
0.60
0.50
0.40
0.30
0.20
0.10
Costos Totales Ingresos Totales Menos Cost
0.00
0 0 0 0 0
ESTADO DE RESULTADOS VARIACIN EN LOS COSTOS VA
CIFRAS DEL AO 5
EL RESTO DE DATOS SON CONSTANTES
Variacin Costo Variable 0 0 0
Ingresos Totales
Menos Costos Fijos
Costos Variables
Costos Totales
Utilidad-Perdida Del Ejercicio
1.00
VARIACIN EN LOS COSTO
0.90
0.80
0.70
0.60
0.50
0.40
0.30
0.20
0.10
Costos Totales Ingresos Totales Menos Costos Fijos
0.40
0.30
0.20
0.10
Costos Totales Ingresos Totales Menos Costos Fijos
0.00
0 0 0 0 0
1.00
VARIACIN EN LOS COS
0.90
0.80
0.70
0.60
0.50
0.40
0.30
0.20
0.10
Costos Totales Ingresos Totales Menos Costos Fijos
0.00
OS DE VENTAS
o 1)
Operacional
4 5 6 7 8
40 50 50 50 50
49.6 62 62 62 62
SIONES FIJAS
o 1)
Operacional
VALOR EN
4 5 6 7 8 LIBROS
EN EL
80% 100% 100% 100% 100% AO 8
0 0 0 0 0 0
FERIDOS
o 1)
Operacional
4 5 6 7 8
AGO PRESTAMOS
o 1)
Operacional
4 5 6 7 8
S UNIDADES VENDIDAS
o 1)
Operacional
4 5 6 7 8
40 50 50 50 50
80 80 80 80 80
S UNIDADES VENDIDAS
o 1)
Operacional
4 5 6 7 8
40 50 50 50 50
Operacional
4 5 6 7 8
40 50 50 50 50
20 20 20 20 20
FINANCIACIN
o 1)
Operacional
4 5 6 7 8
adro 12,17
O DE EFECTIVO REQUERIDO EN CAJA
es del ao 1)
Ao
2 3 4 5 6 7 8
Ao
2 3 4 5 6 7 8
ROYECTO
o 1)
Operacional
3 4 5 6 7 8
4.00
4.00
ESTADO DE RESULTADOS
o 1)
Operacional
3 4 5 6 7 8
ESTADO DE RESULTADOS
anca comercial)
o 1)
Operacional
3 4 5 6 7 8
ES
o 1)
IEROS
o 1)
FONDO DE EFECTIVOS
o 1)
Operacional
FONDO DE EFECTIVOS
o 1)
Operacional
TADO
o 1)
Operacional
4 5 6 7 8
SIS FINANCIEROS
o 1)
Operacional
4 5 6 7 8
BRIO
Operacional
4 5 6 7 8
1
BRIO
Operacional
4 5 6 7 8
12.00
Variacin Precio Ventas
10.00
Equilibrio Expresado en:
Porcentaje
Utilizacin
8.00
Capacidad
6.00
4.00
2.00
Unidades Ingresos
0.00
Precio Venta
12.00
Variacin Costos Variables
Equilibrio Expresado en: 10.00
Porcentaje
Utilizacin
8.00
Capacidad
6.00
4.00
0.00
Costos Variables
12.00
Variacin Costos Fijos
10.00
Equilibrio Expresado en:
Porcentaje
8.00
Utilizacin
Capacidad
6.00
4.00
0.00
Costos Fijos
Ingresos Totales Menos Costos Fijos y Costos Variables Utilidad-Perdida Del Ejercicio
0 35 40 45 50
0 0 0 0 0
N EN LOS COSTOS VARIABLES
L AO 5
SON CONSTANTES
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
1
28.2307692
5652
1.08692308
cio
50
0