Estado de resultados

MICROEMPRESA VENTA DE GAFAS OFTALMOLOGICAS

Empresaria Clara Cabrera
Expresado en Bolivianos al tipo de cambio 6,96 7
INGRESOS 3620.0 25195
comisiones venta 3396.0 23636
residuales 24.0 167
bonos 200.0 1392
EGRESOS 853.1 5938
costo (iva) 579.2 4031
gastos operativos 108.9 758
internet 29.2 203
tarjetas 1.6 11
libros de control 0.6 4
cenas 34.5 240
pasajes 43.1 300
gasto financiero 165.0 1148
UTILIDAD O PERDIDA 2766.9 19258

firma gerente firma contador

Balance General
MICROEMPRESA VENTA DE GAFAS OFTALMOLOGICAS
Empresaria Clara Cabrera
Expresado en Bolivianos al tipo de cambio 6,96
ACTIVOS 11793.1 82080
Activo corriente 7993.1 55632
efectivo 1200.0 8352
Banco 593.1 4128
Inventario 6200.0 43152
Activo no corriente 3800.0 26448
Equipos 700.0 4872
computador 500.0 3480
celular 200.0 1392
Enseres 250.0 1740
mesa y sillas 250.0 1740
Acciones 2850.0 19836
PASIVO 11793.2 82080
Pasivo corriente 1400 9744
deudas menores de un ao 1400.0 9744
pasivo no corriente 6500.0 45240
deudas mayores a un ao 6500.0 45240
PATRIMONIO 3893.2 27096
capital 781.0 5436
reservas al capital 4814.5 33509
ajustes -4469 -31106
utilidades de la gestion 2766.9 19258

firma gerente firma contador

 VERTICAL
INGRESOS 25195 131%
comisiones venta 23636 94%
residuales 167 1%
bonos 1392 6%
EGRESOS 5938 31%
costo (iva) 4031 68%
gastos operativos 758 13%
internet 203 27%
tarjetas 11 1%
libros de control 4 1%
cenas 240 32%
pasajes 300 40%
gasto financiero 1148 19%
UTILIDAD O PERDIDA 19258
ACTIVOS 82080
Activo corriente 55632 68%
efectivo 8352 15%
Banco 4128 7%
Activo no corriente 26448 32%
Inventario 43152 163%
Equipos 4872 18%
computador 3480 71%
celular 1392 29%
Enseres 1740 7%
mesa y sillas 1740 100%
Acciones 19836 75%
PASIVO 82080
Pasivo corriente 9744 12%
deudas menores de 9744
pasivo no corriente 45240 55%
deudas mayores a u 45240
PATRIMONIO 27096 33%
capital 5436 20%
reservas al capital 33509 124%
ajustes -31106 -115%
utilidades de la gestion 19258 71%
0

primer nivel
segundo nivel
tercer nivel
ANALISIS

empresaria no tiene libertad financiera

es normal

es normal por el tipo de actividad

bajo nivel

anormal

normal

normal
Interpretacion

paga transparente por lo que gana

es normal poque sin internet no se puede hacer eneguro

no posee transporte propio

es negativo para la empresaria

es negativo para la empresaria tiene mucho inventario

 SITUACION AL SITUACION ACTUAL CALCULOS /
INICIO DIC 2015 DIC 2016 HORIZONTAL
INGRESOS 4176 25195 503%
comisiones venta direct 4176 23636 466%
residuales 0 167 #DIV/0!
bonos 0 1392 #DIV/0!
EGRESOS 2116 5938 181%
costo (iva) 668.16 4031 503%
gastos operativos 758 758 0%
internet 203 203 0%
tarjetas 11 11 0%
libros de control 4 4 0%
cenas 240 240 0%
pasajes 300 300 0%
gasto financiero 690 1148 66%
UTILIDAD O PERDIDA 2060 19258 835%
ACTIVOS 2088 82080 3831%
Activo corriente 0 55632 #DIV/0!
efectivo 0 8352 #DIV/0!
Banco 0 4128 #DIV/0!
inventario 0 43152 #DIV/0!
Activo no corriente 2088 26448 1167%
Equipos 2088 4872 133%
computador 0 3480 #DIV/0!
celular 2088 1392 -33%
Enseres 0 1740 #DIV/0!
mesa y sillas 0 1740 #DIV/0!
Acciones 0 19836 #DIV/0!
PASIVO 2182 82080 3662%
Pasivo corriente 8352 9744 17%
deudas menores de 8352 9744 17%
pasivo no corriente 33408 45240 35%
deudas mayores a u 33408 45240 35%
PATRIMONIO -39578 27096 168%
capital 5443 5436 0%
reservas al capital 522 33509 6319%
ajustes -47603 -31106 -35%
utilidades de la gestion 2060 19258 835%
ANALISIS INTERPRETACION
CRECIO EN DOS AOS TIENE UN BUEN
CRECIMIENTO
CRECIO EN DOS AOS DEACUERDO A LAS
CRECIO EN DOS AOS COMPARACIONES DE
LOS ESTADOS
CRECIO EN DOS AOS FINANCIEROS
CRECIO EN DOS AOS
CRECIO EN DOS AOS
SE MANTUVO
SE MANTUVO
NO HAY MAYORES
SE MANTUVO OBSERVACIONES
SE MANTUVO
SE MANTUVO
SE MANTUVO
CRECIO EN DOS AOS
CRECIO EN DOS AOS
CRECIO EN DOS AOS
CRECIO EN DOS AOS
CRECIO EN DOS AOS
CRECIO EN DOS AOS
CRECIO EN DOS AOS
CRECIO EN DOS AOS HA CRECIDO
MODERADAMENTE
CRECIO EN DOS AOS
CRECIO EN DOS AOS

CRECIO EN DOS AOS

CRECIO EN DOS AOS
CRECIO EN DOS AOS
CRECIO EN DOS AOS
CRECIO EN DOS AOS
CRECIO EN DOS AOS
CRECIO EN DOS AOS
CRECIO EN DOS AOS
HA CRECIDO
CRECIO EN DOS AOS MODERADAMENTE
SE MANTUVO
 HA CRECIDO
MODERADAMENTE

CRECIO EN DOS AOS

CRECIO EN DOS AOS

 INGRSO
25195

11915

5938

INGRESOS 25195 4031

COSTOS VARIABLES 4031
COSTOS FIJOS 1906
COSTOS TOTALES 5938
1906
PRECIO VENTA UNITARIO 1392
COSTO UNITARIO 1169
MARGEN DE CONTRIBUCION 84%
PUNTO DE EQUILIBRIO EN CANTIDADES 9
PUNTO DE QULIBRIO EN VENTAS 11915
3 5 9 18
para graficar cantidad del costo variable 3
para graficar cantidad del costo total 5
para graficar CANTIDADES unidad vendid 18
 COSTO TOTAL

COSTO VARIABLE

ANALISIS E INTERPRETACION
la empresaria esta operando tiene muy buena
P. E. posicion de generacion de ingresos para coberturar
todas sus obligaciones, e inclusive autofinanciar positivo
tieneque vender una cantidad de 9 lentes.
Si quiere seguir expandiendose su endeudamento

COSTO FIJO

18
 METODO DE LAS RAZONES O RATIOS FINANCIEROS
concepto formula calculos
INDICES DE LIQUIDEZ
Razon de circulante ACT C/ PAS C 5.71
Prueba acida (ACT C - INV)/PAS C
INDICES DE SOLVENCIA
Razon de propiedad CAP/ACT 7%
Razon de endeudamiento D T/ACT T 67%
INDICES DE OPERATIVIDAD O ACTIVIDAD
Rotacion de activos VTAS/ACT T 0.31
Rotacion de inventarios VTAS/INV 0.58
Periodo promedio de cobanzas VTAS/CTA COB
Rotacion del activo fijo VTAS/ACT F 0.95
INDICES DE RENTABILIDAD
Margen de utilidad bruta (VTAS-COSTO)/VTAS 84% 50%,65%,55%
Margen de utilidad operativa (VTAS-COSTO-GASTO 81% 35%,45%,40%
Margen de utilidad neta (VTAS-COSTO-GASTO 76% 20%,35%,30%
Rentabilidad sobre el activo (ROA) UTIL.N/T.ACT 23% 6%, es la tasa pasiva
Rentabilidad sobre el patrimonio(ROE) UTIL.N/PATR.NETO 71% 6% ,es la tasa pasiva

INTERPRETACION
La empresa tiene no tiene la capacidad para cubrir sus deudas en un periodo de corto plazo pero tiene
buenisimos margenes de solvencia y apalancamiento
sin embargo tiene buenos margenes de utilidad lo cual le permite tener competitividad en el mercado.
 Industria Analisis e Interpretacion

1 a1 no tiene liquidez
2a1

50% no tiene solvencia, sin embargo en la medida que va pagando su activo que es su capital ira au
50% tiene excelente apalancamiento financiero

no es tan rapido el movimiento de

su capital es menos de una vez al
ao, esto es asi porque trabaja
con capital ajeno

50%,65%,55%
35%,45%,40%
20%,35%,30% es buenisimo
6%, es la tasa pasivaLa
bancaria
empresa tiene buenos margenes de rendimientos de sus activos
6% ,es la tasa pasivaLos
bancaria
accionistas tienen buenos rendimientos

orto plazo pero tiene

ad en el mercado.
vo que es su capital ira aumentando su solvencia
 AO MARGEN DE UTILIDAD NETA
ROTACION DE ACTIVOS
UTIL.N/VENTAS VENTAS/ACTIVOS
INGRESOS 76% 0.31
comisiones venta 75% 0.42
residuales 75% 0.04
bonos 75% 0.05

INTERPRETACION

Con los datos obtenidos al aplicar el Metodo Dupont la informacion de los estados financieros de la em
Se puede decir que la rentabilidad de esta empresa proviene de su alta capacidad estrategica en la ad
que le permite tener muy buenos retornos de utilidades, y esto es fundamentalmente de lo producido
 APALANCAMIENTO DUPONT
ACTIVOS/PATRIMONIO
3.03 71%
3.03 97%
3.03 9%
3.03 12%

on de los estados financieros de la empresa R&M YOSSELIN

su alta capacidad estrategica en la administracion eficiente de su negocio
es fundamentalmente de lo producido por sus ventas.
DEBILIDADES CONTEO
El horario de apertura de la ptica no es cumplido 4
No existe stock de lentes blandos de contacto desechables con formula 3
Terceriarizacion del laboratorio 3
10
AMENAZAS CONTEO
Competencia desleal 2
Guerra de precios. 4
Los gustos y preferencias de los clientes cambian drsticamente 4
10

Analisis e Interpretacion

El analisis FODA realizado a la empresa optica R&M YOSSSELIN, nos muestra que una de sus mayores debilid
esto se puede solucionar facilmente y encuanto a sus amenazas la guerra de precios y la mopda son variables
tiene ventajas en sus fortalezas pues sus precios son accesibles al publico en general y tiene grandes o
localizacionestrategica lo que le trae una demanda creciente.
 % FORTALEZAS CONTEO %
40% Precios accesibles para el cliente 4 40%
30% buena atencion e informacion disponible 3 30%
30% productos de calidad 3 30%
100% 10 100%
% OPORTUNIDADES CONTEO %
20% demanda creciente 4 40%
40% localizacion 4 40%
40% mercado mal atendido 2 20%
100% 10 100%

ue una de sus mayores debilidaes son el horario de apertura, pero

recios y la mopda son variables que no puede controlar,la empresa
co en general y tiene grandes oportunidades deacuerdo a su
una demanda creciente.
METODO DE LOS RIESGOS PONDERACON
RIESGO CICLICO 1%
RIESGO INHERRENTE A LA ACTIVIDAD 4%
RIESGO INTERNO 40%
RIESGO EXTERNO 40%
RIESGO DEL SECTOR 10%
RIESGO IMPREVISTO 5%
RIESGO DE INFLACION 5.18%

(Ri+Rex)/2*RM 4%

ANALISIS E INTERPRETACION

Por el comportamiento de la empresa R&M YOSSELIN el riesgo

fundamental que expresa es del 4%, inherente al sector, esta por el
riesgo inminente de que no se haya hecho un buen seguimiento
encuanto a la actividad, lo que nos puede costar el posicionamiento
adquirido en el sector.
 HISTORICOS PROYECCION
AO 1 AO 2 AO 1 AO 2 AO 3
INGRESOS 4,176 25,195 25,266 25,270 25,270
comisiones venta 4,176 23,636 23,657 23,657 23,657
residuales 0 167 192 195 196
bonos 0 1,392 1,417 1,417 1,417
EGRESOS 2,116 5,938 2,201 6,175 2,289
costo (iva) 668 4,031 695 4,192 723
gastos operativos 758 758 788 788 820
gasto financiero 690 1,148 718 1,194 746
UTILIDAD O PERDIDA 2,060 19,258 23,065 19,094 22,981

ANALISIS E INTERPRETACION

DEACUERDO A LA PROYECCION REALIZADA PARA DENTRO DE 5 AOS PODEMOS OBSERVAR QUE EN

ESTE LAPSO DE TIEMPO LA EMPRESA TIENE UNCRECIMIENTO HASTA EL AO 2 PARA DESPUES
PERMANECER CONSTANTE LOS ULTIMOS DOS AOS, EN CAMBIO LOS EGRESOS DISMINUYEN Y LUEGO
AUMENTAN, LA UTLIDAD AUMENTA EL PRIMER AO Y LUEGO DISMINUYE, PARA POSTERIOR MENTE
REPETIRSE EL MISMO PROCESO. LO QUE QUIERE DECIR QUE A LA EMPRESA REALMENTE LE AFECTA EL
RIESGO INHERENTE AL SECTOR Y QUE SI BIEN NO TIENE MALAS POLITICAS DE VENTAS, ESTAS SE TIENEN
QUE MEJORAR Y SE DEBE TENER UN EFICIENTE MANEJO DE LOS COSTOS.
PROYECCION
AO 4 AO 5
25,270 25,270
23,657 23,657
196 196
1,417 1,417
6,422 2,380
4,360 752
820 853
1,242 776
18,848 22,890

MOS OBSERVAR QUE EN

AO 2 PARA DESPUES
OS DISMINUYEN Y LUEGO
PARA POSTERIOR MENTE
REALMENTE LE AFECTA EL
VENTAS, ESTAS SE TIENEN
OS COSTOS.