Escolar Documentos
Profissional Documentos
Cultura Documentos
Artur Andersen LLP je osnovana u Cikagu 1913. godine od strane Artura Andersena i
njegovog partnera Clarence-a DeLany-a. U rasponu od skoro 90 godina, racunovodstvena
firma iz Cikaga je postala jedna od 5 najvecih racunovostvenih firmi u SAD-u, zajedno sa :
Deloitte & Touche, PricewatherhouseCoopers, Ernst & Young and KPMG.
Vecinu tih godina, samo ime Arthur Andersen LLP je bilo sinonim za povjerenje, integritet i
eticnost.
Takve vrijednosti su od kljucnog znacaja za firmu koja se bavi samostalnom analizom i
potvrdjivanjem finansijskih izjava za javne korporacije, od cije tacnosti zavise investicione
odluke mnogih investitora.
U svojim ranijim danima Andersen je postavio standarde za racunovodstvenu profesiju i
razvili su nove inovacije na snazi svog neospornog integriteta. Jedan primjer Andersenovog
liderstva u ovoj profesiji desio se kasnih 1970-tih godina, kada kompanije pocinju zahtijevati
IBM-ov novi 360-mainframe kompjuterski sistem, najskuplju noviju verziju kompjuterske
tehnologije dostupne u to vrijeme.
Mnoge kompanije su slabije kompjuterske hardvere procijenjivali do 10 godina trajanja.
Andersen, kompanija pod vodstvom Leonard Spacek-a, bila je odlucna u tvrdnji da je mnogo
realniji zivotni vijek kompjutera 5 godina. Andersen je zbog toga savjetovao svoje
racunovodstvene klijente da koriste kraci period za amortizaciju, iako je taj rezultat imao
vece obracunate troskove nasuprot prihoda.
Javne korporacije koje nisu uspjele usvojiti konzervativnije mjere, primile bi stetno
misljenje od Andersenovih revizora. Arthur Andersen nekad je predstavljao cvrst karakter i
integritet koji je bio simbol u racunovodstvenoj profesiji.
Medjutim, bankroti visokoprofilnih klijenata poput Enron & WorldCom, imali su niz
racunovodstvenih skandala koji su naposljetku kostali investitore priblizno 300 milijardi
dolara i stotine hiljada ljudi je izgubilo svoje poslove.
Kao rezultat svega navedenog, firma bazirana u Cikagu zatvorila je svoja vrata u 2002. godini
nakon 90 godina poslovanja.
SUNBEAM
Problemi Andersen kompanije za Sunbeam korporaciju poceli su kada revizori nisu uspjelia
da prikazu ozbiljne racunovodstvene greske koje su na kraju dovele do tuzbe koju su
Sunbean investitori i CEO Albert Dunlap pokrenuli 1998. Boca Raton, mjesto gdje je smjesten
Sunbean je tvorac mnogih brendova koji su se koristili za kucne potrebe, kao sto su Mr.
Coffee, Mixmaster, Oster, Powermate i dr. Obe tuzbe i civilni prekrsaji su podneseni od
strane SEC-a, optuzujuci Sunbeam za napuhavanje zarada kroz vrsenje prevarantskih
strategija poput : Cookie jar prihodi, rekordni prihodi od prodaje i ubrzavajuca prodaja .
Kompanija je takodje bila optuzena za upotrebu bill and hold (naplati i cekaj) transakcija,
koje ukljucuju angazovanjje plata mjesecima unaprijed prije stvarne posiljke ili naplate, sto je
kratkorocno prikazivalo prihode na racunima, te prividno prikazivalo kvartalnu neto zaradu.
Kao rezultat toga Sunbeam je bio primoran da ponovo procjeni 6 kvartala finansijskih
izvjestaja. SEC-ova optuzba je optuzila Phillip Harlow-a, tada partnera u Artur Andersen
kompaniji, za izdavanje cistih ili nekvalificiranih misljenja o finansijskih izvjestajima Sunbeam-
a 1996 i 1997, unatoc njegovoj spoznaji o mnogim nepravilnostima u Seanbeamovoj praksi.
U augustu 2002. godine federalni sudija dozvolio je nagodbu od 141 miliona dolara. U toj
nagodbi Andersen kompanija se slozila da plati 110 miliona dolara da bi se rijesili tvrdnji bez
priznavanja krivice ili nesposobnosti. Gubici dionicara Sunbeama dostigli su visinu od 4,4
milijarde dolara zbog cega je 1700 ljudi izgubilo posao.
WASTE MANAGMENT
Andersen se takodje nasao na sudu zbog upitnih racunovodstvenih praksi koje se odnose na
pretjerane zarade od 1,4 milijarde $ Waste Managment-a. Zalba podnesena od strane SEC
tuzila je Waste Managment za cinjenje velike finansijske prevare za period od vise od 5
godina. Prema zalbi, visi menadzment je pomagao i podrzavao krsenje ,anti prevarnih
odredbi, izvjestavanja i vodjenja evidencije vrijednostnih papira prema drzavnim zakonima,
sto je rezultiralo da investitori izgube vise od 6 milijardi $. U ovom slucaju se navodi da je
Andersen bio umijesan u prevaru, tako sto je u vise navrta izdavao nekvalificirana revizijska
misljenja o Waste Managment-ovim varljivim finansijskim izvjestajima.
Prema SEC- ovim dokumentima, Waste Managment je limitirao iznos naknada koje ce se
platiti za Andersenove revizorske usluge, ali je savjetovao Andersena da bi mogao zaraditi
dodatne naknade kroz poseban posao. Prvo je Andersen identifikovao nepravilne
racunovodstvene prakse i predstavio ih sluzbenicima Waste Managmenta u izvjestaju
zvanom Proposed Adjusting Journal Entries koji je naznacio unose koji su trebali biti
korigovani kako bi se izbjeglo shvatanje Waste Managment-ovih troskova i pretjerane
zarade. Medjutim, sluzbenici Waste-a su odbili da prave korekcije i umjesto toga su se
dogovorili sa Andersenom da otpisu nakupljene greske u periodu od 10 godina i da promjene
svoje temeljne racunovodstvene prakse ali samo u buducem periodu. SEC je vidio ovaj
dogovor kao pokusaj da se prikriju prevare iz proslosti i da se pocine nove prevare.
Rezultat ovih slucajeva je bio taj da je Andersen platio nekih 220 miliona $ dionicarima
Waste Managment-a i 7 miliona SEC-u. Cetiri Andresenova partnera su bila sankcionisana i
firma je dobila sudsku zabranu. Kao dio Andersenove kazne, on je bio primoran da obeca da
nece sastavljati lazne finansijske izvjestaje ili ce se suociti sa izbacivanjem iz prakse. Nakon
sto se situacija smirila, dionicari Waste Managment-a su izgubili oko 20.5 milijardi $ i oko
11000 zaposlenika je otpusteno.
ENRON
Problemi sa telekomima
Kako su detalji istrage oko racunovodstvenih nepravilnosti i prevara izasli na svijetlost dana,
postalo je izvjesno da je Andersen sve vise bio zabrinut za vlastiti rast prihoda, nego odakle
je prihod pristizao, ili da je njihova samostalnost kao revizora ugrozena. Jedan od razloga za
ovu konfuziju u njihovoj korporatvoj kulturi je bio povecan broj neiskusnih poslovnih
savjetnika i neobucenih revizora koji su obavljali posao kod kijenata. Jos jedan faktor je bio
ograniceno ucestvovanje partnera u procesu davanja misljenja. Kako je kompania rastla, broj
poslovnih partnera ej stagnirao. Postoji dokaz da je Andersen imao ogranicen nadzor na
svojim revizorskim timovima, to je bio rezultat nedostatka provjere i ravnoteze koja bi
identificirala revizijske timove koji odstupaju od prihvacene politike kompanije. Revizorski
timovi su imali veliku slobodu u izdavanju finansija i prepravljanju dokumenata.
U februaru 2002. Andersen angazuje bivseg predsjednika Odbora fedralnih rezervi ( Federal
Reserve Board ) Paula Volckera za pokretanje reformi i s ciljem da pomogne vracanje
reputacije. Ubrzo nakon sto je Volcker dosao na celo firme, Andersen je optuzen za
narusavanje pravde zbog sjeckanja Enronovih dokumenata. Tokom istrage, Andersen je
pokusao da pregovara oko ponuda sa medjunarodnim partnerima i da pokusa spasiti onosto
je ostalo u SAD-u. Medjutim zbog masovnog odlaska klijenata i partnera i ostavke Berardina,
kompanija je bila primorana na prodaju razlicitih poslovnih jedinica, a na kraju su otpustili
vise od 7000 zaposlenika u SAD-u.
U to vrijeme, Alaska Air Group, Andersenov klijent, su prepravili svoje rezultate iz 2001.
Godine sto je rezultiralo povecanju dionicarske vrijednosti za 31 milion $. Alaska Air je
napravila prepravljanje po preporuci njihovih novih revizora, Deloitte and Touche, koji su
zamijenili Andersen-a u Maju 2002.godini.
Nakon sto je Andersen optuzen sa krsenje pravde, medju mnogim kaznama kaznjen je sa
500.000$. Andersen je postigao dogovor da prestane vrsenje revizije javnih korporacija do
kraja augusta. Accenture, njihova spin-off savjetodavna jedinica, je slobodna i oslobodjena
od svih optuzbi, iako konsultanska firma i dalje nerado spominje svoje korijene i povezanost
sa Andersen-om: na Accenture-voj web stranici rijec Anderesen se ne moze naci.
2005. goine Vrhovni sud je odbacio Arthur Andersen-ovo osudu krsenja pravde. Drzavna
porota je proglasila Andersena krivim za ometanje pravde na nacun da su nagovorili
zaposlenike da sjeckaju dokumnete koji se odnose na nepravilnosti u Enronu. Vrhovni sud
nije odlucio da li andersenovo sjeckanje bilo pogresno, umjesto toga slucaj vrti oko
adekvatnosti uputa porote za sudjenje kompaniji.
Dok neki eksperti vjeruju da je odluka Vrhovnog suda bazirana na tehnickim pitanjima, a ne
da li je Andersen bio kriv za krsenje pravde, cinjenica ostaje da Andersen ne moze ostati bez
posla, ako je ovu odluku napravio tokom sudjenja.
Osvrcuci se nazad na ovaj dogadjaj, racunovodstveni konsultatnti i mnogi poslovni ljudi
vjeruju da brzi napad na Arthur Andersen-ovo racunovodstvo i revizijsko poslovanje je imalo
negativan efekat na konkurenciju i na kostanje revizije za sve javne kompanije. U drugu ruku
A.Andersen-ova umjesanost u mnoge racunovodstvene prevare uzrokovali su da regulatorne
agencije zustro reaguju.Nazalost, zivoti hiljadu radnika koji su bili zaposleni u A. Andersen-u i
koji nisu bili umjesani u prevare, su bili pogodjeni sa svim dogadjajim koji su povezani sa
ovim slucajem.
IMPLIKACIJE ZA REGULACIJU I RACUNOVODSTVENA ETIKA
Niz racunovodstvenih skandala pocetkom 21. stoljeca poslali su mnoge Andersenove klijente
u bankrot i podvrgnuti su jos vecoj kontroli. Ti skandali su pomogli da se potakne novi fokus
poslovne etike, koji je proizisao iz javnog zahtjeva za vecu korporativu transparetnost i
odgovornost. Kao odgovor, Kongres je donio odluku Sarbanes-Oxley Act of 2002, koji je
uspostavio nove smjernice za pravnei racunovodstvene odgovornosti. Zakon je donesen da
se bori protiv krsenja zakona o vrijednostim papirima i racunovodstvenim prevarama,
izmedju ostalog ukljucuje i odredbe za novi racunovodstveni nadzorni odbor, strozije kazne
za prestupnike i visi standardi korporativnog upravljanja. Tablica 1 raspravlja o neki nekim
komponentama ovog akta i kako sprijeciti ovakve situacije da se dese ponovo.
Za racunovodstvenu profesiju, Sarbanes-Oxley naglasava nezavisnost i kvalitet,ogranicava
racunovodstvene firme za pruzanje revizorskih i nerevizorskih usluga za iste firme i zagovara
periodicne preglede revizorskih firmi. U proslosti bi sve ove ove odredbe Arthur Andersen
svesrdno podrzali. Neki su zabrinuti da takve zakonodavne i regulatorne reforme su prebrzo
doneseni kao odgovor na intezivni javni i politicki pritisak. Smatraju daove reforme nisu
dovoljne promisljene i da nisu obzirne na troskove javnih kompanija koje posluju u skladu sa
zakonom, a one cine veliku vecinu korporativne Amerike. Finansijski dokazi iz 2008-2009
navode da Sarbanes-Oxley nisu naveli zastitu za preuzimanje rizika. Firme su mogle pronaci
rupe u zakonu ( regulatorne propuste ) i mogli su obmanjivati invenstitore kroz finansijske
izvjestaje.