Industria de la refinacin de

hidrocarburos en el Per

Agenda

Mercado Internacional. Oferta y Demanda

Refino en el Per

Demanda vs Produccin

Materia prima: Crudos y Diesel: Calidad y Precio

2
Agenda

Mercado Internacional. Oferta y Demanda

Refino en el Per

Demanda vs Produccin

Materia prima: Crudos y Diesel: Calidad y Precio

Produccin Mundial de Petrleo1

MBD
10% 90
18%
80
13%
70
9%
60
6% 50

29% 40
15%
30
Norte Amrica
Centro y Sud Amrica
Europa 20
Eurasia
Medio Oriente
Africa 10
Asia & Oceana
0
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007

Produccin 2007: 84.4 MBD

Golfo Prsico OPEP No OPEP Total Mundo

Fuente: Energy Information Administration US (EIA), publicado el 21 de abril 2008

(1) Incluye crudo, lquidos de gas natural, otros lquidos y ganancias de proceso
4
Demanda Mundial de Petrleo

MBD
90
29% 29% 80
70
60
4% 50
7%
7%
40
5%
19%
Norte Amrica
30
Centro y Sud Amrica
Europa
Eurasia
20
Medio Oriente
Africa 10
Asia & Oceana

0
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Demanda 2007: 85.5 MBD

USA China Japn Mundial

Fuente: EIA, publicado el 06 de agosto del 2008

5

Evolucin Precio del Crudo WTI

150 US$/Bl
140
130
120 2008=114.76
110
100
90
+58.81%
80
2007=72.26
70 2006=66,00 +9.48%
60 2005=56,47 +17.6%
50 +36,3%
2004=41,42
40
30
May

May

May

May

May
Mar

Mar

Mar

Mar

Mar
Jul

Jul

Jul

Jul

Jul
Dic

Dic

Dic

Dic
Abr

Abr

Abr

Abr

Abr
Oct

Oct

Oct

Ago (*)
Feb

Jun
Ago
Sep

Feb

Jun
Ago
Sep

Feb

Jun
Ago
Sep

Feb

Jun
Ago
Sep

Feb

Jun
Ene 04

Nov
Ene 05

Nov
Ene-06

Nov
Ene-07

Nov
Ene-08
Oct

Fuente: Repsol YPF

Informacin al 11 de Agosto 2008
6
 Crack Spread 2006-2008
Crack Spread = Precio Producto Precio WTI
US$/Bl
40
+35.08
30 + 25.45
+17.30
20
+7.81
10
+ 12.21 + 16.79
0
- 21.61 - 10.96
-10
- 35.68
-20

-30

-40
May-06

May-07

May-08
Jul-06
Mar-06

Dic-06

Jul-07
Mar-07

Dic-07

Mar-08
Ene-06
Feb-06

Abr-06

Jun-06

Ago-06
Sep-06
Oct-06
Nov-06

Ene-07
Feb-07

Abr-07

Jun-07

Ago-07
Sep-07
Oct-07
Nov-07

Ene-08
Feb-08

Abr-08

Jun-08
Spread UNL 87 Spread D2 Spread N6
Data al 30 de junio/2008
Cracks Spread comparativos corresponden a mayo de cada ao
7

Agenda

Mercado Internacional. Oferta y Demanda

Refino en el Per

Demanda vs Produccin

Materia prima: Crudos y Diesel: Calidad y Precio

8
 Mercado Peruano frente a competencia internacional

Petrleo : 15.2 MBD

USA USA : 8.5 MBD
Demanda: 20.0 MBD
Mxico : 3.5 MBD
146 Refineras 46 Venezuela : 2.7 MBD
Refino: 17.2 MBD
Colombia : 0.5 MBD

6 USGC Refino USGC: 12.9 MBD

USA - USGC: 8.2 MBD
Venezuela : 1.9 MBD
Mxico : 1.5 MBD
10 Caribe : 1.3 MBD
5

3 3
2 Refineras semicomplejas 13
y 4 menores 6
Total Refino: 191.8 KBD
PERU
Demanda: 149.4 KBD 1
Crudo: 73.8 KBD

CHILE 3 8

CHILE
Demanda: 253.0 KBD
3 Refineras
Refino: 225.4 KBD

Capacidad de Refino en el Per

Shiviyacu
Iquitos
Talara Capacidad: 2,000 Bpd
Capacidad: 10,500 Bdc
Capacidad: 62,000 Bdc Ao_1982
Ao: 1917 El Milagro UDP
UDP/UDV (27.2)/FCC (19)
Capacidad: 1700 bdc
UDP
Pucallpa
La Pampilla
Capacidad: 3,300 Bdc
Capacidad: 102,000 Bdc
Ao: 1967
UDP/UDV (60) /FCC (15.5)/UVB (27)/UF/PT

Conchan
Capacidad: 15,500 Bdc
Ao 1954
UDP/UDV (10)

10
Refineras y Terminales

Capacidad Refinera de Per

Vaco
Vaco
Destilacin
Destilacin Primaria
Primaria (Bpd)
(Bpd)
(Bpd)
(Bpd)

La La
La Pampilla
Pampilla 60.000
60.000
La Pampilla
Pampilla 102.000
102.000
Talara 62.000 Talara
Talara 24.000
24.000
Talara 62.000
Conchn 15.500 Conchn
Conchn 10.000
10.000
Conchn 15.500
FCC
FCC
Iquitos
Iquitos 10.500
10.500 (Bpd)
(Bpd)

Pucallpa
Pucallpa 3.300
3.300 Talara
Talara 19.000
19.000
Shiviyacu
Shiviyacu 2.000
2.000 La
La Pampilla
Pampilla 15.500
15.500
El
El Milagro
Milagro 1.700
1.700 Visbreaking
Visbreaking
(Bpd)
(Bpd)
Total
Total Pas
Pas 197.000
197.000 La
La Pampilla
Pampilla 27.000
27.000

11

Agenda

Mercado Internacional. Oferta y Demanda

Refino en el Per

Demanda vs Produccin

Materia prima: Crudos y Diesel: Calidad y Precio

12
 Evolucin demanda de combustibles

Jun-08
Producto
(KBDC)
Combustibles Lquidos Gasolina 97 / 98 0.90

100% GLP Gasolina 95 1.23

18%
90% Gasolina 90 6.57
Gasolinas
80% Gasolina 84 11.75
15%
70% Total Gasolinas 20.45
60% Turbo 11.47
50% Destilados
54% Kerosene 0.89
40% Medios
Diesel 2 65.49
30%
20% Total Destilados Medios 77.85

10% Residuales Residual 6 7.73

13%
0% Residual 500 18.22
1960

1965

1970

1975

1980

1985

1990

1995

2000

2005

2008 Total Residuales 25.95

DEM. COMB. LIQ 124.25
Residuales Destilados Medios Gasolinas GLP
GLP 28.64
Fuente : DGH a junio 2008
No incluye Otros ASFALTOS 2.58
Otros 4.30
DEM. TOTAL 155.47

13

qu
qu nos pide el pa
pas? : Diesel

1966 2007
30.4% 34.1% 12.1% 18.4%

14.8%
35.5% 54.6%

2015
10.0%
28.1%

9.4%
52.6%

Fuente: DGH
GLP Gasolinas Dest. Medios Residual
Proyeccin 2015: Plan Referencial de Hidrocarburos
14
 Esquema del Negocio

Crudos y Productos COMERCIALIZACIN Y

ABASTECIMIENTO REFINACIN Refinados DISTRIBUCIN
Productos

15

Cadena de Valor Nacional

77.1 KBDC
Producci
Produccin Exportacin VENTAS
Nac. Crudo de Crudo
Exportacin
27.4 KBDC
Comb. Lqs.
Otras 56.1 KBDC
49.5 KBDC Cargas
28.7% 86.4KBDC
13.7 KBDC
7.9% Ventas Nac.
109.5 KBDC Comb.
Comb. Liq.
Importacin 63.4% Carga Producci
Produccin
de Crudo Refiner
Refineras Comb.
Comb. Liq. Mercado Nac.
Comb.
Comb. Lqs.
qs.
Utilizacin: 87.6% 144.9 KBDC 80%
Crudo Procesado: 108.3 KBDC
158.9 KBDC
GLP/Asfaltos
9.4 KBDC 20%

Importacin
Comb. Lqs.
21.9 KBDC
Fuente: DGH Ao 2007
Elaboracin: RELAPASA
16
Eficiencia refinera en el pas
La industria del Refino en el pas ha intentado adaptarse a las necesidades del mercado a lo largo del tiempo, sin
embargo no logra cumplir con la demanda nacional de Destilados Medios.
Jun 2008 KBDC
2005 2006 2007 2008 Produccin Demanda
Refinera GLP 4.3% 3.8% 3.7% 3.9% 6.7

Gasolinas 21.0% 21.4% 22.2% 21.4% 37.15 20.45

Dest.
35.0% 37.0% 38.1% 36.4% 63.1 77.89
medios

Residual 34.8% 31.9% 30.6% 32.6% 56.46 27.53

y Asf.

Otros 5.0% 5.8% 5.3% 5.7% 9.9

Total 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%

17

Agenda

Mercado Internacional. Oferta y Demanda

Refino en el Per

Demanda vs Produccin

Materia prima: Crudos y Diesel: Calidad y Precio

18
 Abastecimiento de Crudos

Gravedad Contenido de
Nombre Crudo Procedencia API Azufre
WTI USGC 39.6 2400
Noroeste
Peruano Per 33.00 800
Caadn Seco Argentina 26.50 1500
Cusiana Colombia 36.00 1600
Escalante Argentina 24.00 2000
Rincn de los
Sauces Argentina 35.00 3200
Mayna Per 24.80 4700
Cao Limn Colombia 29.50 5000
South Blend Colombia 28.80 7400
Vasconia Colombia 25.20 9000
Mesa 30 Venezuela 30.00 10600
Loreto Per 18.50 12500
Lagotreco Venezuela 26.93 13000
Oriente Ecuatoriano 23.06 15800
Napo Ecuatoriano 22.40 20000
WC (Nigeria,
Africanos Angola) 36-39.5 900-1900
19

Ejemplo: Crudo Ecuatoriano

Margen Refino USGC
Petroecuador comercializa el petrleo
crudo a travs de licitaciones
internacionales en las que participan
refineras de Chile, Per, USGC/USWS e
Ofertas de Licitacin Internacional
inclusive de China. Postores
WTI (115.00) - Descuento (14.90) = 100.10
Los postores presentan sus ofertas a
travs de un descuento contra el Margen Refino Per
marcador WTI para cierta cantidad de
lotes de crudo.

Los cargamentos ofertados son luego

adjudicados a las empresas que
presenten las mejores ofertas. Margen Refino Chile

Las refineras de Chile y el

USGC/USWC que tienen una mayor
capacidad de conversin, con tecnologa
cuya produccin es diesel de bajo azufre,
estn en condiciones de pagar un mayor
precio, frente a las refineras del Per. Gravedad Contenido de
Nombre Crudo Procedencia API Azufre
WTI USGC 39.6 2400
Oriente Ecuatoriano 23.06 15800

20
Diesel
A partir del 2006, la oferta del Diesel en el USG es
un diesel de 15ppm (ULSD).
Ahora, ms de un 70% de la comercializacin es USGC
diesel de 15 ppm. Slo un 13% es diesel de > 500
ppm.
Se agrava la situacin para diesel con > 2000 ppm.
En Centro Amrica, con requerimientos de 5000
ppm, compran a precios de 500 ppm o 2000 ppm
en el mejor de los casos, pues es la oferta del
mercado
El diesel precio del diesel de 15ppm vs el de 2000
ppm en el mercado es superior en 4 a 12 US$/bbl
Los crudos que son comprados por refineros de
USA, son valorados con esta prima de diesel, pues
producen ULSD
Composicin de la Produccin de Diesel por
Contenido de Azufre en Estados Unidos

100%

90%

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%
5

7
5

8
5

8
5

7
-0

-0

-0

-0

-0

-0

-0
-0

-0

-0

-0

-0

-0

-0
-0

l-0

-0

l-0

-0

l-0
ov

ov

ov
ne

ay

ep

ne

ay

ep

ne

ay

ep

ne
ar

ar

ar

ar
Ju

Ju

Ju
M

M
N

N
M

M
E

Diesel 0-15 ppm Azufre Diesel 15-500 ppm Azufre Diesel >500 ppm Azufre
21

Crack Spread 2006-2008: Diesel 2000 ppm vs 500 ppm vs 15 ppm

14
13
12
11
10
9
8
7
6
5
4
3
2
1
0
-1
-2
6

8
7

8
6

7
6

8
06

07

07

08
-0

-0

-0
-0

-0
-0

-0
l-0

l-0

l-0
p-

e-

p-

e-
ay

ay

ay
ar

ar
ov

ov
Ju

Ju

Ju
Se

En

Se

En
M

M
M

M
N

LSD - No.2 (USD/Bbl) ULSD - No 2 (USD/Bbl)

22
Industria de la refinacin de
hidrocarburos en el Per

23