Você está na página 1de 61

Modelo costo-

volumen-
utilidad
Objetivos:
Calcular el margen de contribucin y
explicar su significado.
Determinar el punto de equilibrio.
Calcular el precio, el volumen o los
costos necesarios para alcanzar un
monto determinado de utilidad.
Calcular el rendimiento sobre ventas
Determinar el margen de seguridad.
Determinar la palanca operativa.
Enfoque tradicional vs
Enfoque variable
ElEstado de Resultados elaborado con el
enfoque tradicional sigue un criterio de
funcionalidad, esto es, los costos del
periodo se van agrupando de acuerdo
con el rea funcional con la cual se
identifican: Ventas, Administracin,
Produccin, Finanzas.
Enfoque tradicional vs
Enfoque variable
El enfoque tradicional, en pocas
palabras, no hace distincin entre los
costos cuyo monto depende
directamente del volumen de ventas
(costos variables) y aquellos cuyo monto
no se ve afectado por dicho volumen
(costos fijos). Aqu es donde reside
precisamente la principal limitacin del
enfoque tradicional.
Enfoque tradicional vs
Enfoque variable
La administracin requiere de un
instrumento ms flexible que le permita
no slo identificar el rea funcional
donde se estn generando o se van a
generar los costos, sino sobre todo que le
facilite determinar el monto de los costos
en que va a incurrir la empresa a distintos
volmenes de ventas.
Enfoque de variabilidad
Bajo este enfoque, a las ventas netas se le restan
los costos variables, esto es, aquellos costos cuyo
monto se ve afectado directamente por el
volumen de ventas (expresado ste ya sea en
dinero o en unidades vendidas)
independientemente del rea funcional con la
cual se identifican. Por lo tanto, se sumarn los
costos variables de produccin de las unidades
vendidas, ms los costos variables relativos a la
actividad de ventas (gastos de ventas), ms los
costos variables relacionados con la actividad
administrativa general de la empresa (gastos de
administracin), ms otros costos del periodo que
sean variables.
Enfoque de variabilidad
A la diferencia entre las ventas y el total
de costos variables se le conoce como
margen de contribucin o contribucin
marginal. A esta cifra se le resta el total
de los costos fijos del periodo, esto es,
todos aquellos gastos
(independientemente si son de venta, de
administracin o de otro concepto) que
no sean variables, dando como resultado
la utilidad neta.
Comparacin

Contrastando los dos estados de resultados anteriores se


puede observar lo siguiente:
1. El monto de la Utilidad Neta es el mismo.
2. En el enfoque tradicional se presenta el concepto utilidad
bruta, el cual no se maneja en el segundo enfoque.
3. En el segundo enfoque aparece el concepto margen de
contribucin, mismo que no se considera para el enfoque
tradicional.
4. En el enfoque tradicional los costos del periodo se
presentan clasificados en: Costo de Venta, Gastos de
Operacin (Gastos de Venta y Gastos de Administracin) e
ISR. En cambio, en el segundo enfoque se agrupan en:
Costos Variables, Costos Fijos e ISR.
Margen de contribucin
Es
la contribucin que hacen las ventas
durante un determinado periodo,
despus de enfrentarle los costos cuyos
montos estn directamente relacionados
con ella, para cubrir los costos fijos y para
obtener utilidad
Margen de contribucin
Cuando una empresa o un producto
tienen un margen de contribucin
negativo quiere decir que el monto de las
ventas no alcanza a cubrir los costos
variables relacionados con esas ventas, y
consecuentemente se debe evaluar la
conveniencia de seguir operando, ya
que entre ms se venda ms se perder.
Existen bsicamente tres formas de
expresar y calcular el margen de
contribucin:
Margen de contribucin total.
Margen de contribucin por unidad.
Margen de contribucin en porcentaje.
Margen de contribucin total
ste resulta de restarle a las ventas netas
totales el total de los costos variables. Por
ejemplo:

Esto quiere decir que las Ventas estn contribuyendo con $


3443,000 para cubrir los Costos Fijos y para la obtencin de
utilidad.
Margen de contribucin
unitario

El significado de esta cifra es que cada unidad vendida contribuye


con $ 344.30 para cubrir costos fijos
y para obtener utilidad.
Margen de contribucin en
porcentaje

El significado del Margen de Contribucin en Porcentaje es que


cada peso de ventas contribuye con un
poco ms de cincuenta y ocho centavos a cubrir Costos Fijos y a
obtener utilidad.
Efecto sobre las utilidades de
la relacin entre el volumen,
los ingresos y los costos
Lautilidad neta es el resultado de los distintos
efectos de cada una de las variables que la
determinan: ingresos, costos, y la forma como estos
dos elementos se ven afectados por el volumen de
ventas (cantidad de unidades vendidas o pesos de
ventas, segn sea el caso).
Efecto sobre las utilidades de
la relacin entre el volumen,
los ingresos y los costos
Ejemplo
Supongamos que Mercantil Ramos, S.A.
vende un producto que adquiere de su
proveedor a un costo de $ 100; por la renta
del local donde realiza sus operaciones paga
$ 10,000 al mes; e incurre en otros costos a
razn de $ 15,000 mensuales. Vende cada
artculo a $ 180.
Mes Unidades Vendidas
1 0
2 4,000
3 6,000
resultado
Observaciones
1. El monto de los Costos Fijos no se vio alterado por los cambios
en la actividad de ventas (precisamente por eso son costos
fijos).
2. En el mes 1, al no haber ventas, tampoco hubo Costos
Variables, ya que stos estn en funcin del nivel de ventas.
3. Mercantil Ramos mantuvo constante su Precio de Ventas y los
Costos Variables unitarios permanecieron igual (como se
recordar, sta es una caracterstica propia de los costos
variables), consecuentemente su Margen de Contribucin
Unitario y el Margen de Contribucin en Porcentaje es el
mismo en cada uno de los dos meses en que hubo ventas.
Margen de contribucin
ejemplo
Observaciones
4. En el mes 1 no se cubrieron los costos fijos, ya
que no hubo margen de contribucin. Por lo tanto
la empresa experiment una prdida igual al
monto de los costos fijos que no se cubrieron.
5. En el mes 2 y en el mes 3 Mercantil Ramos logr
un Margen de Contribucin de $ 320,000 y $
480,000 respectivamente. Con estas cantidades se
cubrieron los Costos Fijos y adems se obtuvo una
Utilidad Neta igual al diferencial entre el Margen
de Contribucin y los Costos Fijos.
6. A mayor volumen de ventas mayor margen de
contribucin, y consecuentemente mayor utilidad
neta.
Punto de equilibrio
Para planear la utilidad es conveniente
contar con un mapa que facilite al
administrador identificar niveles de ventas
en los cuales se generarn utilidades, as
como aquellos en que los resultados
arrojarn prdidas.
Relacin costo-volumen-
utilidad
Zonas
(A) los ingresos son inferiores a los costos,
consecuentemente es una zona de peligro, ya
que en ella se obtendran prdidas
(B) los ingresos y los costos son iguales, es decir, el
margen de contribucin es igual a los costos fijos,
por lo tanto, a ese nivel de ventas la empresa no
pierde, aunque tampoco obtiene utilidades en
ella se obtendran prdidas.
(C) es la zona de las utilidades, esos niveles de
ventas la empresa dispondr de un margen de
contribucin suficiente para, adems de cubrir los
costos fijos, reportar utilidades
Determinacin del punto de
equilibrio
Estepunto, tanto en trminos ya sea de
volumen o de utilidad no es rgido o
esttico. Cambia con cada una de las
decisiones de la administracin. Se
modifica cuando el precio de ventas
cambia y cuando la eficiencia en las
operaciones se incrementa o disminuye.
Determinacin del punto de
equilibrio
V CT = 0
en donde: V = Ventas expresadas en dinero y CT = Costo Total
V [CVT + CFT] = 0
En donde: CFT = Costo Fijo Total y CVT = Costo Variable Total.
PV(x) [CVU(x) + CFT] = 0
En donde: PV = Precio de Venta; CVU = Costo Variable Unitario.
MCU (x) CFT = 0
En donde: En esta ecuacin MCU = Margen de Contribucin
Unitario.
x = CFT/MCU
Sien vez de calcularlo en unidades
vendidas se desea hacer en pesos de
ventas, se puede aplicar una frmula
similar a la anterior, excepto que el
Margen de Contribucin se debe
expresar en porcentaje
Costos Fijos Totales

Margen de Contribucin en %porcentaje.


Supuestos de la grfica de la
relacin volumen-ingreso-
costo
1. El precio de venta unitario, los costos fijos
totales y el costo variable por unidad no
cambian a medida que el nivel de ventas se
incrementa o disminuye (se opera dentro del
rango relevante).
2. La mezcla de produccin y de ventas es
constante
3. El primer supuesto es el que lleva a la
representacin en forma lineal de la grfica.
Volumen, costo, utilidad para
determinada utilidad
Elobjetivo del anlisis de la grfica de la
relacin volumen-ingreso-costo no es slo
identificar el punto de equilibrio, sino
tambin poder determinar y evaluar la
consecuencia de los cambios en las
variables determinantes de la utilidad
neta.
1.Partiendo de que el precio de venta, el
costo variable unitario y los costos fijos
totales van a permanecer constantes,
cul es el volumen de ventas necesario
para lograr una determinada utilidad?
Precio de Venta $ 240, Costo Variable
Unitario $ 132; Costos Fijos Totales $
648,000.
La
frmula anterior se puede expresar
tambin en la siguiente forma:

Costos Fijos Totales + utilidad deseada*



Margen de Contribucin Unitario
En caso de que se desee la Utilidad Neta (UN),
la frmula se debe adecuar para convertir la
Utilidad Neta a Utilidad Antes de Impuestos
(UAI).

Utilidad Neta deseada


Costos Fijos Totales +
(1 % de Impuesto)

Margen de Contribucin Unitario


2. Partiendo de que el costo variable
unitario y los costos fijos totales van a
permanecer constantes, y con base en
una demanda ya conocida (volumen de
ventas), a qu precio se deben vender
los artculos para obtener un monto
determinado de utilidad?
En esta situacin, al no conocerse el
precio de venta, tampoco se conoce el
margen de contribucin unitario (MCU).
Por esta razn, el primer paso es obtener
dicho margen por medio de la frmula.
Costos Fijos Totales + Utilidad deseada
= unidades a vender
Margen de Contribucin Unitario
Unavez calculado el Margen de
Contribucin Unitario requerido, se puede
ahora determinar el Precio de Venta.
MCU = PV CVU
3.-Se conoce la demanda de ventas, el costo
variable unitario se va a modificar y los costos
fijos van a permanecer constantes, a qu
precio se deben vender los artculos para
lograr un determinado monto de utilidad?
Costos Fijos Totales + Utilidad deseada
= unidades a vender
Margen de Contribucin Unitario

MCU + CVU = PV
4. Se conoce la demanda de ventas, el costo
variable unitario va a permanecer sin cambio
y los costos fijos van a incrementarse, a qu
precio se deben vender los artculos para
alcanzar una determinada utilidad?
Costos Fijos Totales + Utilidad deseada
= unidades a vender
Margen de Contribucin Unitario

MCU + CVU = PV
5.Partiendo de que el precio de venta y el
costo variable unitario permanecern sin
cambio, y que la demanda de ventas ya est
determinada, en cunto se debern
modificar los costos fijos para obtener un
monto determinado de utilidad?
Costos Fijos Totales + Utilidad deseada
= unidades a vender
Margen de Contribucin Unitario

MCU + CVU = PV
Rendimiento sobre ventas
El rendimiento sobre ventas (RSV), conocido
tambin como margen, es un indicador
financiero de la proporcin de la utilidad
neta con relacin a las ventas, es decir,
informa por cada peso que se vende
cuntos centavos se obtienen de utilidad
neta
Utilidad neta
RSV =
Ventas
Rendimiento sobre ventas
Cuando en el proceso de planeacin de
utilidades stas se definen como un porcentaje
sobre las ventas (RSV), para determinar el
monto de ventas que arrojen el rendimiento
deseado, se debe aplicar la siguiente frmula:
Utilidad Deseada = Ventas (Costo Variable Total + Costo Fijo Total)
RSV (Ventas) = Venta ( % Costo Variable Ventas) Costo Fijo Total
RSV (Ventas) = Margen de Contribucin en % (Ventas) Costos Fijos
totales
Ejemplo:
DistribuidoraLpez S.A. estima vender en
enero 4,000 unidades y en febrero 5,000.
El Precio de Ventas de cada artculo es
de $ 200; el Costo Variable por Unidad $
120 y los Costos Fijos mensuales $ 300,000.
Ejemplo:
cules el monto de ventas necesario
para lograr un rendimiento sobre ventas
de 10%?
Margen de seguridad
Se entiende por margen de seguridad (MS) de
una empresa la cantidad de ventas
presupuestadas, en unidades o en pesos, por
encima del punto de equilibrio. Se determina:

Margen de Seguridad = Ventas Presupuestadas Punto de Equilibrio


ejemplo
si una empresa vende cada uno de sus
artculos a $ 15, el volumen de ventas en
el punto de equilibrio es de 1,200 artculos
y las ventas presupuestadas para el
prximo periodo son 2,000 artculos, su
margen de seguridad se calculara:
MS = 2,000 1,200 = 800 artculos
Apalancamiento operativo
Entre ms grande sea la proporcin de
los costos fijos en la estructura de costos
de una empresa, el impacto en el
rendimiento sobre ventas por cambios en
el monto de la venta ser mayor.
A la capacidad que tiene una empresa
de incrementar sus utilidades por medio
de un aumento en sus ventas se le
conoce como palanca operativa
Palanca operativa
Medianteel factor de palanca operativa
se puede determinar el porcentaje de
incremento en la utilidad neta que
provocar un determinado porcentaje
de aumento en las ventas.

Você também pode gostar