BB GESTO DE RECURSOS DTVM S.A.

BB AES SMALL CAPS

FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO

INFORMATIVO MENSAL Maio 2017

RENTABILIDADE
CARACTERSTICAS DO FUNDO A RENTABILIDADE DIVULGADA NO LQUIDA DE IMPOSTOS

Taxa Acumulada
Acompanhar a variao da rentabilidade mdia das aes de empresas de pequeno e Ano SMLL
Nominal 5 anos
Objetivos: mdio porte, que no estejam entre as dez empresas com maior participao no ndice
2012 28,53% 28,67% Fundo SMLL
Bovespa e com de grande potencial de crescimento no longo prazo.
2013 -13,93% -15,22% -5,59% -7,33%
Gesto ativa, tendo como estratgia a aplicao em aes de empresas consideradas 2014 -15,57% -16,96% 2017
como de alto potencial de valorizao, ttulos pblicos federais, cotas de fundos de 2015 -17,96% -22,36% Fundo SMLL
investimento e operaes compromissadas lastreadas em ttulos pblicos federais. Poder 2016 23,20% 31,75% 16,98% 18,79%
Poltica de
atuar no mercado de derivativos para proteger parte de seu patrimnio ou para reproduzir
Investimento:
posio em aes com a parcela de sua carteira que estiver direcionada para ativos de Ms Fundo SMLL
renda fixa, sendo vedada a exposio, a esses mercados, superior ao seu patrimnio mai/17 -2,21% -1,05%
lquido. abr/17 3,59% 3,41%
mar/17 -2,14% -1,45%
Investidores que desejam aplicar os seus recursos em aes de empresas de pequeno e
fev/17 6,56% 5,73%
Pblico Alvo: mdio porte e de grande potencial de crescimento no longo prazo, dispostos a assumir os
jan/17 10,74% 11,42%
riscos inerentes a esse mercado.
dez/16 -1,68% -0,54%
Data de incio: 19/07/2002 nov/16 -8,21% -8,44%
Classe / Sub Classe CVM: Aes - out/16 7,15% 7,01%
Cdigo/Tipo ANBIMA: 104175 Aes Small Caps set/16 -0,57% 0,09%
Tributao: 15% do rendimento, somente no resgate. ago/16 -0,06% 0,18%
PL Mdio (12 meses): R$ 34.730.325,00 jul/16 14,37% 14,60%
PL Fechamento: R$ 47.300.581,21 jun/16 6,56% 9,12%
ltimos
37,01% 45,16%
12 meses
CONDIES COMERCIAIS
Aplicao Inicial R$ 200,00 Taxa de Administrao 3,00% a.a.
Fundo SMLL
Aplicao Adicional R$ 200,00 Taxa de Performance No h
Resgate Mnimo R$ 200,00 Taxa de Ingresso No h 20,00%
Saldo Mnimo R$ 200,00 Taxa de Sada No h 15,00%
Cota de Aplicao D+1 Carncia No h 10,00%
Cota de Resgate D+1 Tipo de Cota Fechamento 5,00%
Crdito do Resgate D+4 Horrio Limite 17:00 h 0,00%
-5,00%
-10,00%

INFORMAES DE RISCO
5 O INDICADOR SMLL MERA REFERNCIA ECONMICA E NO PARMETRO DO FUNDO.

V@R (95% de confiana)() 2,1536% (1) V@R (VALUE AT RISK) SINTETIZA A MAIOR PERDA ESPERADA DENTRO DE UM PERODO DE TEMPO E
4 INTERVALO DE CONFIANA. A METODOLOGIA UTILIZADA A DE SIMULAO HISTRICA PARA
Volatilidade no ano() 23,93% INTERVALO DE 1 DIA E NVEL DE CONFIANA DE 95%.
(2) GRAU MDIO DE VARIAO DA COTA DO FUNDO.
Volatilidade nos ltimos 12 m() 20,84% 3 (3) NDICE QUE TEM POR OBJETIVO AJUSTAR O RETORNO DO FUNDO PELO SEU RISCO, OU SEJA,
% de retornos positivos no ano 59,22% QUANTO MAIOR O RETORNO E MENOR O RISCO DO INVESTIMENTO, MELHOR SER SEU NDICE DE
SHARPE. NDICES COM VALORES MENORES QUE ZERO NO TM SIGNIFICADO INTERPRETATIVO, POR
% de retornos positivos nos ltimos 12 m 60,32% 2 ISSO NO SO DIVULGADOS.
FONTES: BACEN, ANBIMA, CETIP, DRIVEAM, QUANTUMAXIS, ECONOMTICA, BLOOMBERG.
ndice de Sharpe nos ltimos 12 m() 1,02 1

COMPOSIO DA CARTEIRA EVOLUO PATRIMONIAL

POSIO EM 31.05.2017 LTIMOS 5 ANOS R$ MILHES
100% BB TOP AES SMALL CAPS FI
80,00
Energia Diversos
Seguradoras
Eltrica
Sade 6,23%
10,64% 5,53%
12,84%
Op. Compromissada Over
Comrcio 7,95%
6,92%
Energia
Op. Compromissada
Material Rodovirio Eltrica
Over
Alimentos 7,95% 10,64%
5,59% 5,35% dez/13
Comrcio
Diversos 6,92%
6,23% 70,00
Op. CompromissadaComrcio
Seguradoras Over 7,95%
6,92% dez/12
Diversos
Material Rodovirio
Calados 3,73%6,23%
5,59% 5,53%
Comrcio
Diversos 6,92%
6,23%
Material Rodovirio
Alimentos
Seguradoras 5,59%5,53%5,35%
Siderurgia
Material e Rodovirio
Metalurgia
Diversos 6,23%
5,59% 3,72% 60,00
Seguradoras
Alimentos
Calados 3,73% 5,53% 5,35%
Material Rodovirio
Seguradoras
Computadores e Equipamentos 5,59%
5,53% 3,50%
Alimentos
Calados 3,73% 5,35%
Siderurgia e Metalurgia
Construo e
Seguradoras
Alimentos
Calados
Engenharia 5,35% 3,72%
5,53%
3,73% 3,41% mai/17
Siderurgia
Computadores e Metalurgia
e EquipamentosAlimentos 5,35% 3,72% 50,00
Siderurgia e Calados
Metalurgia 3,73% 3,50%
Computadores e EquipamentosHoldings 3,72%
3,50% 3,18%
Construo Calados
eeEngenharia 3,73% dez/14
Siderurgia
Computadores Metalurgia
e Equipamentos 3,72% 3,50% 3,41%
Construo e
Siderurgia
Servios Engenharia
e Metalurgia 3,72% 3,41% 3,12%
Computadores
Construo eEducacionais
e Equipamentos
Holdings
Engenharia 3,50% 3,41% 3,18% 40,00
Holdings
Computadores e Equipamentos 3,50% 3,18%
Construo
ServiosServios e
Financeiros Engenharia
Diversos
Holdings
Educacionais 3,41% 3,18% 3,12% 2,86%
Servios
Construo Educacionais
e Engenharia 3,41% 3,12%
Servios Holdings
Educacionais
Petroqumicos 3,18% 3,12%2,46%
Servios
Servios Financeiros
Financeiros Diversos
Holdings
Diversos 3,18% 2,86% 2,86% 30,00
ServiosServios
Financeiros
Educacionais
Diversos 3,12%2,86% dez/16
Servios Educacionais
Petroqumicos
Petroqumicos
Companhia Adm Part 3,12%2,46% 2,46%
2,23%
Petroqumicos
Servios Financeiros Diversos 2,46%
2,86%
Servios Financeiros
Companhia
Companhia Adm
Adm Diversos
Part
Part 2,86%2,23%2,23%
Companhia Adm
PetroqumicosTextil
Part 2,23% 2,12%
2,46% 20,00
Petroqumicos
Textil 2,46%2,12% dez/15
Companhia
Servios Transporte e Adm Textil
Textil
Part
Logstica 2,23%2,12% 2,12%
1,70%
Servios Companhia
Transporte Adm
e Logstica Part 2,23%
1,70%
Servios
Servios Transporte
Transporte ee Logstica
Logstica
Textil 1,70%
2,12% 1,70%
gua ee Saneamento
gua Saneamento Textil 2,12%
1,62%1,62% 10,00
Servios gua
gua ee Saneamento
Transporte e Logstica
Saneamento 1,62%
1,70% 1,62%
Servios Transporte eMadeira
Logstica
Madeira 1,70%1,59%1,59%
gua e Madeira
Saneamento 1,62%1,59%
gua
Materiaise Saneamento
Madeira
Diversos 1,62% 1,59%
Materiais
Materiais Diversos
Diversos 1,21%
1,21% 1,21% -
Madeira
Materiais DiversosMadeira 1,59%
1,59%
Bancos
Bancos 0,84%
0,84% 1,21%
Materiais Diversos
MateriaisBancos
Diversos 1,21%
0,84%
1,21%
TransporteBancosAreo 0,84%
0,82%
0,82%
Transporte Bancos
Bancos 0,84%
0,84% A RENTABILIDADE PASSADA NO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. A
Transporte Areo
Explorao de Imveis
Areo 0,66%
0,66% 0,82%
0,82%
Transporte
Transporte Areo
Areo 0,82%
0,82% RENTABILIDADE DIVULGADA NO LQUIDA DE IMPOSTOS. FUNDOS DE INVESTIMENTO NO CONTAM
Cimento/Material Construo/Civil
Explorao
Explorao de Imveis
de Imveis 0,25%
0,25%0,66%
0,66%
Explorao
Explorao dede Imveis
Imveis 0,66%
0,66% COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO
Cimento/Material
Cimento/Material
Cimento/Material Construo/Civil
Construo/Civil
Construo/Civil 0,25%
0,25%
0,25%
0,25% GARANTIDOR DE CRDITOS - FGC. LEIA O PROSPECTO, O FORMULRIO DE INFORMAES
COMPLEMENTARES, LMINA DE INFORMAES ESSENCIAIS E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR.

Administrao e Gesto: BB Gesto de Recursos DTVM S.A.

Distribuio: Banco do Brasil S.A.
Custdia, Controladoria e Contabilidade: Banco do Brasil S.A.
Gestor Responsvel: Vinicius Ribeiro Vieira
Auditoria Externa: KPMG Auditores Independentes
BB Gesto de Recursos - Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A.
Praa XV de Novembro, 20 - 3 andar - Centro - Rio de Janeiro (RJ) 20010-010 Av. Paulista, 2300 - 4 andar - cj. 42 - Cerqueira Cesar - So Paulo (SP) 01310-300
Tel: (21) 3808-7500 Fax (21) 3808-7600 Tel: (11) 2149-4300 Fax (11) 2149-4310
e-mail: bbdtvm@bb.com.br e-mail: bbdtvmsp@bb.com.br
Central de Atendimento BB
Capitais e Regies Metropolitanas: 4004 0001 Central de Atendimento ao Cotista: 0800 729 3886 Internet: www.bb.com.br
Demais localidades: 0800 729 0001 Ouvidoria: 0800 729 5678
Deficientes auditivos ou de fala: 0800 729 0088 SAC: 0800 729 0722