Estado de Flujos de Efectivo (Explicacin Pronunciamiento No.8 C.T.C.P.) C.P.

Carlos Mario Restrepo Pineda 9

Curso virtual Contabilidad en las organizaciones - SENA.

TEMA: La contabilidad como un proceso

4.3 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO - Ejemplo:

COTECO S.A.
BALANCE GENERAL
31-12-X1

ACTIVOS PASIVOS
Corriente Corriente
Efectivo y equivalente 1,800 Cuentas por pagar a 15,000
proveedores
Cuentas por cobrar 10,200 Obligaciones laborales 5,000
Inventarios 17,000 Impuestos por pagar 1,500
Inversiones en acciones 6,000 Obligaciones bancarias 8,500
Total activo corriente 35,000 Total pasivo corriente 30,000

No corriente No corriente
Propiedades, planta y equipo Pasivo a largo plazo
Terreno 100,000 Obligaciones laborales 28,000
Edificio 98,000 Obligaciones largo plazo 150,000
Muebles 56,000 Total pasivo a largo plazo 178,000
Vehculos 85,000 Total pasivo 208,000
Depreciacin acumulada -60,000
Total propiedades, planta y equipo 279,000 Patrimonio
Valorizaciones Capital suscrito 40,000
propiedades, planta y equipo 286,000 Reservas 21,000
Revalorizacin del patrimonio 30,000
Utilidades del perodo 15,000
Supervit por valorizacin 286,000
total patrimonio 392,000
Total activo 600,000 Total pasivo y 600,000
patrimonio
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COTECO S.A.
BALANCE GENERAL
31-12-X2

ACTIVOS PASIVOS
Corriente Corriente
Efectivo y equivalente 38,700 Cuentas por pagar a 20,000
proveedores
Cuentas por cobrar 12,000 Obligaciones laborales 8,000
Inventarios 20,000 Impuestos por pagar 18,000
Inversiones en acciones 16,800 Obligaciones bancarias 2,000
Total activo corriente 87,500 Total pasivo corriente 48,000

No corriente No corriente
Propiedades, planta y equipo Pasivo a largo plazo
Terreno 120,000 Obligaciones laborales 30,000
Edificio 117,000 Obligaciones largo plazo 190,000
Muebles 106,000 Total pasivo a largo plazo 220,000
Vehculos 161,000 Total pasivo 268,000
Depreciacin acumulada -94,500
Total propiedades, planta y equipo 409,500 Patrimonio
Valorizaciones Capital suscrito 100,000
propiedades, planta y equipo 320,000 Reservas 27,000
Revalorizacin del patrimonio 47,000
Utilidades del perodo 55,000
Supervit por valorizacin 320,000
total patrimonio 549,000
Total activo 817,000 Total pasivo y 817,000
patrimonio
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COTECO S.A.
Estado de resultados
Enero 1 a diciembre 31 de 19X2

Ventas 360,000
Ajustes por inflacin 40,000
Ventas ajustadas 400,000
Costo de mercancia vendida 170,000
Ajuste por inflacin 25,000 195,000
Utuludad bruta 205,000

Gastos generales
Laborales 70,000
Ventas y administrativos 40,000
Depreciacin 22,500
Ajuste por inflacin 15,500 148,000
Utilidad operacional 57,000

Otros ingresos y gastos

Utilidad venta de inversiones 1,200
rendimientos inversiones 1,800
Ajuste por inflacin 300
Gastos financieros -25,000
Ajuste por inflacin -4,000 -25,700
Utilidad antes corr. Monetaria 31,300
Correccin monetaria 47,000
Utilidad antes de impuestos 78,300
Provisin impuestos -23,300
Utilidad del perodo 55,000
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COTECO S.A.
Estado de flujos de efectivo
Mtodo Directo
Enero 1 a diciembre 31 de 19X2
Activdades de operacin
Recaudo de clientes 358,200
Pagos a empleados -65,000
Pagos a proveedores -162,800
Pagos otros gastos vantas y administracin -40,000
Efectivo generado en actividades
de operacin 90,400
Pagos gastos financieros -25,000
pago impuestos -6,800
Rendimiento inversiones 1,800
Flujo de efectivo neto en actividades
de Operacin 60,400

Actividades de inversin
Compra propiedad, planta y -30,000
equipo
Compra de inversiones -12,000
Venta de inversiones 4,000

Flujo de efectivo neto en actividades

de inversin -38,000

Actividades de financiacin
Emisin de acciones 60,000
Nuevas obligaciones a largo plazo 50,000
Pago obligaciones a largo plazo -80,000
Pago obligaciones bancarias -6,500
Pago de dividendos -9,000

Flujo de efectivo neto en actividades

de financiacin 14,500

Aumento en el efectivo 36,900

Efectivo 31-12-X1 1,800
Efectivo 31-12-X2 38,700
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COTECO S.A.
Estado de flujos de efectivo
Mtodo Indirecto
Enero 1 a diciembre 31 de 19X2
Activdades de operacin
Utilidad del perodo 55,000

Partidas que no afectan el efectivo:

Depreciacin 22,500
Ajustes por inflacin -42,800
Utilidad en venta de inversiones -1,200 -21,500
Efectivo generado en actividades
de operacin 33,500

Cambios en partidas operacionales:

- Aumento En Cuentas por cobrar -1,800
+ Disminucin en inventarios 2,200
+ Aumento en cuentas por pagar 5,000
+Aumento en obligaciones laborales 5,000
+Aumento En Impuestos por pagar 16,500 26,900

Flujo de efectivo neto en actividades

de 60,400
Operacin

Actividades de inversin
Compra propiedad, planta y equipo -30,000
Compra de inversiones -12,000
Venta de inversiones 4,000

Flujo de efectivo neto en actividades

de inversin -38,000

Actividades de financiacin
Emisin de acciones 60,000
Nuevas obligaciones a largo plazo 50,000
Pago obligaciones a largo plazo -80,000
Pago obligaciones bancarias -6,500
Pago de dividendos -9,000

Flujo de efectivo neto en actividades

de financiacin 14,500

Aumento en el efectivo 36,900

Efectivo 31-12-X1 1,800
Efectivo 31-12-X2 38,700
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SUPUESTOS:

1. Se obtuvieron $50,000 por obligaciones a largo plazo y $60,000 por la emisin de acciones.

2. Se aplicaron utilidades as: 60% para dividendos 40% para reservas.

3. Se adquiri un vehculo por $60,000 y muebles por 40,000; se pago por los mismos $30,000 en
efectivo y el resto se financi a largo plazo.

4. Se compraron inversiones adicionales en efectivo por $12.000

5. Se vendieron en efectivo inversiones por $4,000 (costo ajustado $2,800)

NOTAS AL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (Mtodo directo e indirecto)

1. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO. En este rublo se incluyen el dinero en caja y bancos,

depsitos de ahorro y todas las inversiones en montos fijos de efectivo con plazo no superior a tres
meses.

El efectivo y equivalentes de efectivo incluyen los siguientes montos en el balance:

Caja y bancos $ 5,000 $ 1,500

Inversiones a corto plazo $33,700 300
Efectivo y equivalentes $38,700 $ 1,800

2. Correccin monetaria en inventarios y en costo de ventas. Del total del ajuste por inflacin en
inventarios del periodo $30,200, el saldo del inventario en 31-12-X2 contiene $5,200 y la diferencia
por $25,000 se llev a costo de la mercanca vendida.

3. Propiedades, planta y equipo. Durante el perodo se adquirieron propiedades, planta y equipo

consistente en:

Vehculo $60,000
Muebles 40,000

Se pago en efectivo $30,000 y el resto se financi con una obligacin a 36 meses.

4. Correccin monetaria durante 19X2

CORRECCION MONETARIA
Patrimonio 17,000 65,000 Propiedad planta y equipo
Depreciacin acumulada 12,000 5,200 Inventarios
Ventas 40,000 1,600 Inversiones
Otros ingresos 300 25,000 Costo mercanca vendida
15,500 Gastos generales
4,000 Otros gastos
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69,300 116,300
47,000 Utilidad por exposicin a la
inflacin

De donde se toman estos datos:

Ajuste a las cuentas de balance:

Ajuste a propiedades planta y equipo: $65,000
Ajuste a inventarios 5,200
Ajuste a inversiones 1,600
Ajuste al patrimonio - 17,000
Ajuste depreciacin acumulada - 12,000
Ajuste cuentas de balance 42,800
Ajuste cuentas de resultado 4,200
Utilidad por exposicin a ala inflacin $47,000

EXPLICACIN MTODO DIRECTO

ACTIVIDADES DE OPERACIN (MTODO DIRECTO)

Recaudo de clientes: Ventas - Aumento en cuentas por cobrar

360,000-1,800=358,200

Pagos a empleados:
Obligaciones Laborales X1+ Gasto del periodo - Obligaciones Laborales X2
5,000+28,000+70,000-8,000-30,000=65,000

Pagos a proveedores:
Cuen. por pag. a prov. X1 + C.M.V.- Cuen. por pag. a prov. X2 + Aum. del Inventario
15,000+170,000 -20,000 -2,200=162,800

Pagos otros gastos ventas y administracin:

Gasos generales ventas y administracin=40,000:

Pagos Gasotos financieros

Gastos Finacieros=25,000

Pago impuestos:
Imp. Por pag. X1 + Provisin impuesto - Imp por pag. X2
1,500+23,300-18,000=6,800

Rendimiento inversiones:
Rendimiento inversiones=1,800

EXPLICACIN MTODO INDIRECTO

ACTIVIDADES DE OPERACIN (MTODO INDIRECTO)

Utilidad del perodo:

Utulidad del perodo=55,000
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Depreciacin:
Gasto depreciacin=22,500

Ajuste por Inflacin cuentas de cuentas de balance:

Ajuste por Inflacin cuentas de balance=42,800

Utilidad en venta de inversiones:

Utilidad en venta de inversiones=1,200

Aumento en cuentas por cobrar:

Cuentas por cobrar X2- Cuentas por cobrarX1
12,000-10,200=1,800

Disminucin en Inventarios:
Inventario X2 -Inventario X1 - Ajuste por inflacin inventario
20,000-17,000-5200=-2,200

Aumento en cuentas por pagar:

Cunetas por pagar X2 - Cuentas por pagar X2
20,000-15,000=5,000

Aumento Obligaciones laborales:

Oblig. Laborales X2 - Oblig. Laborales X1
8,000+30,000-5,000-28,000=5,000

Aumento en impuerstos por pagar:

Impuestos por pagae X2 - Impuestos por pagarX1
18,000-1,500=16,500

EXPLICACIN DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIN

Y FINANCIACIN
ACTIVIDADES DE INVERSIN (AMBOS MTODOS)
Ver Supuestos

ACTIVIDADES DE FINANCIACIN (AMBOS

MTODOS)

Pago de obligaciones a largo plazo:

Oblig. Largo plazo X1 + Nuevas oblig. Largo plazo + Finan. largo plazo activos -Oblig largo plazo X2
150,000+50,000+70,000-190,000=80,000

Pago obligaciones
bancarias:
Obligaciones bancarias X2 -Obligaciones bancarias X1
2,000-8,500= -6,500

Pago de dividendos:
Utilidades del periodo X1 * 60%
15,000 * 60%=9,000
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BIBLIOGRAFA
- LEGIS EDITORES. Rgimen Contable Colombiano.

- BLANCO LUNA, Yanel. Normas Nacionales e Internacionales de Contabilidad. Santaf de Bogot:

Editora REOSGA, 1997.

- ESTUPIAN GAITN, Rodrigo. Estado de Flujos de efectivo: Con Base en el Pronunciamiento No. 8
del Consejo Tcnico de la Contadura Pblica. Santaf de Bogot: Editora ROESGA, 1997.

- CONSEJO TECNICO DE LA CONTADURIA PUBLICA. Pronunciamiento No. 8. Santaf de Bogot:

Editora ROESGA, 1997.

- INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS COMMITTEE. Normas Internacionales de

Contabilidad. Mxico: Editado por el Instituto Mexicano de Contadores Pblicos, 1994. ISBN 968-6964-
28-2