CONCEPTO

El sistema financiero est conformado por el conjunto

de Instituciones bancarias, financieras y dems empresas e instituciones
de derecho pblico o privado, debidamente autorizadas por la
Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediacin
financiera (actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones
autorizadas a captar fondos del pblico y colocarlos en forma
de crditos e inversiones.
Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo monetario
y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes
desean hacer inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este
papel se llaman "Intermediarios Financieros" o "Mercados Financieros".

EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO INCLUYE A DIFERENTES TIPOS DE

INSTITUCIONES QUE CAPTAN DEPSITOS:
Bancos, empresas financieras, cajas municipales de ahorro y crdito, cajas
rurales y el banco de la Nacin que es una entidad del estado que
fundamentalmente lleva a cabo operaciones del sector pblico.
El concepto "sistemas financieros" hace referencia a las diversas formas de
ahorro y prstamo y a las transacciones de paga bancarias. Cuando se habla
de mercado financiero debe entenderse que se trata de la oferta y demanda de
servicios financieros. En una misma sociedad pueden coexistir tres tipos de
agentes econmicos que ofrecen servicios financieros.

SERVICIOS FINANCIEROS FORMALES:

Son ofrecidos por agentes institucionales bajo la supervisin de las autoridades

monetarias. Se ubican en este sector los bancos privados, estatales,
comerciales e instituciones financieras especializadas.

SERVICIOS FINANCIEROS SEMI-FORMALES:

Son agentes institucionales pero no pertenecen al sector bancario. Se ubican

en este sector cajas rurales, cooperativas de ahorro y crdito y programas de
ONGs.

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SERVICIOS FINANCIEROS INFORMALES:

Los agentes y las motivaciones son muy diversas. Pertenecen a este sector
una red familiar o comunal que facilita el acceso a dinero, bienes y servicios.
En este sector se ubican usureros, prestamistas, familiares y amigos.

IMPORTANCIA

El sector financiero es un sector de servicios, intermedio entre la oferta y

demanda de servicios financieros y ofrece a las partes del mercado
involucradas la posibilidad de tramitar sus transacciones financieras, de tal
forma que un sector financiero bien desarrollado es prioritario para el desarrollo
de la economa. En muchos pases en vas de desarrollo la prestacin de
servicios financieros se limita a ciertos factores y a determinados grupos de
clientes. La importancia del sector en el mbito de la economa y en el mbito
poltico. Las intervenciones del gobierno o del banco central pueden adoptar
diferentes formas y conciernen asuntos como: la estabilizacin o ajuste del tipo
de cambio, la influenciaran del clima de las inversiones y la tramitacin de las
finanzas gubernamentales.

LA INTERMEDIACIN FINANCIERA

Es el Proceso por el cual las instituciones financieras trasladan recursos de los

agentes superavitarias hacia los agentes deficitarios. La intermediacin
Financiera puede ser de dos clases:

Intermediacin Financiera Directa Es aquella donde existe un contacto directo

entre los agentes superavitarios y loa agentes deficitarios.

La intermediacin directa se realiza en el Mercado de valores , donde

concurren los agentes deficitarios emitiendo acciones y bonos , para venderlos
a los agentes superavitarios y captar recursos de ellos , que ser invertido en
actividades productivas .Esta regulada y supervisados por la comisin Nacional
Supervisora de empresas y valores (conacev).

Intermediacin Financiero Indirecta Es aquella donde el agente superavitarios

no logra identificar al agente deficitario .Por ejemplo: Un ahorrista que ha
depositado su dinero en el banco.

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No logra identificar a la persona que solicitara su dinero del prstamo. Se
realiza en el sistema bancario y el sistema no bancario, son regulados y
supervisados por la superintendencia de Banca y Seguros (SBS).

ELEMENTOS DEL SISTEMA FINANCIERO

Agentes del sistema financiero

(Bolsa de valores, Bancos Industrializados)

El Crdito

La moneda

SISTEMA BANCARIO

Es el conjunto de instituciones bancarias que realiza intermediacin financiera,

formal indirecta .En nuestro pas el sistema bancario esta conformada por la
banca mltiple, el banco central de reserva (B.C.R.P) y el banco de la Nacin
(B.N).

LOS BANCOS

Se denomina tambin empresas bancarias, son necesidades mercantiles que

canalizarlos, junto a su capital y el dinero que capten vago otras modalidades,
hacia los agentes deficitarios y hacia otras actividades que le proporciones
utilidades.

Los bancos no son las nicas entidades que realizan intermediacin financiera
formal indirecta pero son las nicas que pueden aceptar depsitos a la vista y
movilizar dinero a travs de usos de cheques extendidos contra ellos .Gracias a
esto puede crear dinero a travs de sus operaciones crediticias (creacin
secundaria del dinero)

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IMPORTANCIA DE LOS BANCOS

Facilitar los pagos tanto en el interior como exterior.

Impulsan las actividades econmicas
Son agentes de crdito
Ofrecen seguridad y confianza

TASA DE INTERS

Es el precio que se paga por el uso del dinero ajeno recibido en calidad de
prstamos o de depsitos.

PUEDE SER:

TASA DE INTERS PASIVA Es el precio que el banco paga cuando

acta como depositario, esto es cuando capta recursos del pblico.
TASA DE INTERS ACTIVA Es el precio que el banco cobra por el
dinero prestado a los agentes deficitarios.

CLASES DE BANCOS

BANCO CENTRAL DE RESERVA

Es una entidad estatal autnoma, tiene a su cargo la poltica monetaria y

cambiaria de nuestro pas .Es conocida tambin como la autoridad monetaria,
fue fundada en 1931 por recomendacin de la misin Kemmerer. Su finalidad
es preservar la estabilidad monetaria.

SUS FUNCIONES SON:

Regular la cantidad de dinero.

Administrar las reservas internacionales.
Emitir billetes y monedas.
Informar sobre las finanzas nacionales.

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BANCO DE LA NACIN

Es el agente financiero del estado de encarga principalmente de las

operaciones financieras del sector publico .Creado en 1996, tiene como
finalidad principal proporcionar a todos los rganos del sector publico nacional
servicios bancarios.

FUNCIONES

Recauda los tributos y consignatario

Es depositario de los fondos de las empresas estatales.
Garante y mediador de las operaciones de contratacin y servicios de la
deuda publica.
Realiza pagos de deuda externa
Agente financiero del estado

EL SISTEMA NO BANCARIO

Es el conjunto de instituciones que realizan intermediacin indirecta que captan

y canalizan recursos, pero no califican como bancos, entre estos tenemos a:

FINANCIERAS

Instituciones que pueden realizar diversas operaciones de financiamiento y

captar recursos financieros del pblico segn modalidades, a excepcin de los
depsitos a la vista. Adems facilita la colocacin de primeras emisiones de
valores y operan con valores mobiliarios.

COFIDE

(Corporacin Financiera de Desarrollo)

Institucin administrada por el estado que capta y Canaliza, orientada a

fomentar el desarrollo productivo de las pequeas y medianas empresas del
sector empresas del sector industrial.

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 COMPAAS DE SEGURO

Empresas que cubren diversos riesgos: robos, prdidas, quiebras, siniestros.

Se aseguran todo tipo de negocios, empresas, automviles, casas, etc. Estas
compaas se comprometen a indemnizar a los afectados asegurados a
cambio del pago de una prima.

COMPARATIVAS DE AHORRO Y CRDITO

Son asociaciones que auguran a sus miembros el mejor servicio al ms bajo

precio. Existen muchos tipos de cooperativas, pero solo las de ahorro y cerdito
pertenecen al sistema financiero.

CAJA RURALES

Se organizan bajo la forma de asociaciones, con el objeto de captar dinero de

sus asociados y de terceros para proporcionar y desarrollar actividades
econmicas ligadas al agro de la regin.

AFP

Empresas que captan recursos de los trabajadores, mediante el descuento de

un porcentaje o sueldos, que van a constituir un fondo de previsin individual.

SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL

El fondo monetario internacional Denominado F.M.I es la agencia especial de

las naciones unidas, fundad en 1945 segn los acuerdos de bretton Woods
(1944), que tiene su sede central en Washington. Tiene como finalidad de
fomentar la solucin de los problemas monetarios de los pases miembros. Sus
objetivos, entre otros son:

fomentar la expansin y el comercio internacional.

fomentar la estabilidad monetaria de sus miembros.
controlar la estabilidad monetaria internacional.
Ayudar a resolver problemas monetaria de los pases miembros que los
necesitan.
Infundir confianza a los miembros del sistema cambiario.

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 El Per y el F.M.I: El Per es mimbro del fondo desde el 8 de marzo de
1946. La aprobacin del convenio, se realiz el 29 de diciembre de 1946.el
uso del F.M.I. solo se inici en 1945 por los desequilibrios de nuestra
balanza de pagos registrada desde 1952.

INSTITUCIONES QUE CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO

Bancos.
Financieras.
Compaa se Seguros.
AFP.
Banco de la Nacin.
COFIDE.
Bolsa de Valores.
Bancos de Inversiones.
Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa

ENTES REGULADORES Y DE CONTROL DEL SISTEMA FINANCIERO

BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PER

Encargado de regular la moneda y el crdito del sistema financiero.
Sus funciones principales son:
Propiciar que las tasas de inters de las operaciones del sistema financiero,
sean determinadas por la libre competencia, regulando el mercado.
La regulacin de la oferta monetaria
La administracin de las reservas internacionales (RIN)
La emisin de billetes y monedas.

SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGURO (SBS)

Organismo de control del sistema financiero nacional, controla en
representacin del estado a las empresas bancarias, financieras, de seguros y
a las dems personas naturales y jurdicas que operan con fondos pblicos.

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La Superintendencia de Banca y Seguros es un rgano autnomo,
cuyo objetivo es fiscalizar al Banco Central de Reserva del Per, Banco de la
Nacin e instituciones financieras de cualquier naturaleza.
La funcin fiscalizadora de la superintendencia puede ser ejercida en forma
amplia sobre cualquier operacin o negocio.

COMISIN NACIONAL SUPERVISORA DE EMPRESAS Y VALORES

(CONASEV).
Institucin Pblica del sector Economa y Finanzas, cuya finalidad es promover
el mercado de valores, velar por el adecuado manejo de las empresas y normar
la contabilidad de las mismas. Tiene personera jurdica de derecho pblico y
goza de autonoma funcional administrativa y econmica.

SUPERINTENDENCIA DE ADMINISTRACIN DE FONDOS DE

PENSIONES (SAFP).
Al igual que la SBS, es el organismo de Control del Sistema Nacional de AFP.

SISTEMAS FINANCIERO PERUANO

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 CLASES

SISTEMA FINANCIERO BANCARIO

Este sistema est constituido por el conjunto de instituciones bancarias del
pas. En la actualidad el sistema financiero Bancario est integrado por el
Banco Central de Reserva, el Banco de la Nacin y la Banca Comercial y de
Ahorros. A continuacin examinaremos cada una de stas instituciones.

BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PER (BCRP)

Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional, administrar las
reservas internacionales del pas y regular las operaciones del sistema
financiero nacional.

BANCO DE LA NACIN
Es el agente financiero del estado, encargado de las operaciones bancarias
del sector pblico.

BANCA COMERCIAL
Instituciones financieras cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del
pblico en depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar
ese dinero, su propio capital y el que obtenga de otras cuentas de financiacin
en conceder crditos en las diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones
sujetas a riesgos de mercado.
Entre estos bancos tenemos:
Banco de Crdito
Banco Internacional del Per INTERBANK
Banco Continental
Banco Financiero del Per
Banco Wiesse
Banco Sudamericano
Banco de Trabajo

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 LAS SUCURSALES DE LOS BANCOS DEL EXTERIOR

Son las entidades que gozan de los mismos derechos y estn sujetos a las
mismas obligaciones que las empresas nacionales de igual naturaleza.

SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO

FINANCIERAS
Lo conforman las instituciones que capta recursos del pblico y cuya
especialidad consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones
de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesora
de carcter financiero.

Entre estas tenemos:

Solucin Financiero de Crdito del Per
Financiera Daewo SA
Financiera C.M.R

CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITO

Entidades financieras que captan recursos del pblico y cuya especialidad
consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las
pequeas y micro-empresas.
Entre estas tenemos:
Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Sullana
Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Piura
Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Maynas
Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Cusco
Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Trujillo

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 ENTIDAD DE DESARROLLO A LA PEQUEA Y MICRO EMPRESA
EDPYME
Instituciones cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento
preferentemente a los empresarios de la pequea y micro-empresa.

Nueva Visin S.A.

Confianza S.A
Edyficar S.A
Credinpet

CAJA MUNICIPAL DE CRDITO POPULAR

Entidad financiera especializada en otorgar crditos pignoraticio al pblico en
general, encontrndose para efectuar operaciones y pasivas con los
respectivos Consejos Provinciales, Distritales y con las empresas municipales
dependientes de los primeros, as como para brindar servicios bancarios a
dichos concejos y empresas.

CAJAS RURALES
Son las entidades que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste
en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequea y
micro-empresa.
Caja Rural de Ahorro y Crdito de la Regin San Martn
Caja Rural de Ahorro y Crdito del Sur
Caja Rural de Ahorro y Crdito de Cajamarca
Caja Rural de Ahorro y Crdito Caete

EMPRESAS ESPECIALIZADAS
Instituciones financieras, que operan como agente de transferencia
y registros de las operaciones o transacciones del mbito comercial y
financiero.

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 a) EMPRESA DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO
Organizacin cuya especialidad consiste en la adquisicin de bienes muebles e
inmuebles, los que sern cedidos en uso a una persona natural o jurdica,
a cambio de pago de una renta peridica y con la opcin de comprar dichos
bienes por un valor predeterminado.
Wiese Leasing SA
Leasing Total SA
Amrica Leasing SA

b) EMPRESAS DE FACTORING
Entidades cuya especialidad consiste en la adquisicin de facturas
conformadas, ttulos valores y en general cualquier valor mobiliarios
representativo de deuda.

c) EMPRESAS AFIANZADORA Y DE GARANTIAS

Empresas cuya especialidad consiste en otorgar afianzamiento para garantizar
a personas naturales o jurdicas ante otras empresas del sistema financiero o
ante empresas del exterior, en operaciones vinculadas con el comercio exterior.

d) EMPRESA DE SERVICIOS FIDUCIARIOS

Instituciones cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en la
administracin de patrimonios autnomos fiduciarios, o en el cumplimiento de
encargos fiduciarios de cualquier naturaleza.

COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO

En la actualidad operan unas 168 cooperativas de este tipo, siendo las ms
destacadas: Abaco, Aelucoop, Finantel, San Pedro de Andahuaylas.

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SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

OPERACIONES

Las entidades financieras tienen tres tipos genricos de operaciones de activo:

Operaciones de prstamos
Operaciones de crdito
Operaciones de Intermediacin
La diferencia bsica es que mientras las operaciones de prstamos estn
vinculadas a una operacin de inversin ya sea en bienes de consumo,
productivos o de servicios, se conceden para realizar algo concreto; las de
crdito no estn vinculadas a ninguna finalidad especfica, sino genrica.
Podemos, por tanto, decir que en un prstamo se financia el precio de algo,
mientras que en un crdito se pone a nuestra disposicin una cantidad
de dinero durante un perodo de tiempo.

As, tendremos que las Operaciones del prstamo sern de varios tipos
en funcin de las garantas y de la finalidad, dividindose principalmente en:

Prstamos de garanta Real

Prstamos de garanta personal
Con respecto a los Crditos, las operaciones ms usuales son:
Cuentas de crdito
Tarjetas de crdito
Las Operaciones de Intermediacin son aquellas que no son ni
prstamos ni crditos; la operacin financiera se ve acompaada por la
prestacin de una serie de servicios que no son estrictamente
financieros.

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 DENTRO DE ESTE BLOQUE NOS ENCONTRAMOS CON LAS
SIGUIENTES OPERACIONES:
El leasing (alquiler con derecho de compra)
El descuento comercial
Anticipos de crditos comerciales
El factoring
Avales
Definidos cuales son las operaciones de activo ms usuales, vamos a
ver cul es su distribucin entre los dos
grandes grupos de clientes bancarios.
La empresa suele utilizar las siguientes operaciones.

a) OPERACIONES A CORTO PLAZO

Descuento comercial
Anticipos de crditos comerciales. Pliza de crdito
Factoring

b) OPERACIONES A LARGO PLAZO

Prstamos con garanta hipotecaria
Prstamos con garanta personal
Leasing

EN LO QUE RESPECTA A PERSONAS NATURALES,

LOS PRODUCTOS MS HABITUALES SON:

a) OPERACIONES A CORTO PLAZO

Tarjetas de crdito

b) OPERACIONES A LARGO PLAZO

Prstamos hipotecarios
Prstamos personales.

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SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS.
Estn referidos a conjunto de operaciones que brindan las instituciones
financieras a sus clientes, entre las cuales tenemos:

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