Anlisis cuantitativo (finanzas)

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En finanzas, el anlisis cuantitativo es la utilizacin de matemticas financieras, con frecuencia derivadas de

la fsica y de la estadstica, para llevar a cabo anlisis financiero. De modo similar, este tipo de anlisis tiene
lugar en la mayor parte de sectores industriales modernas, si bien en muchas ocasiones este anlisis no se
conoce en esos sectores como anlisis cuantitativo. En la industria de inversin, los analistas que desarrollan
anlisis cuantitativo son conocidos normalmente como quants.

Aunque el rea habitual de anlisis de este tipo de tcnicas era originalmente la gestin de activos, la gestin de
riesgos y la fijacin de precios de derivados financieros, el significado del trmino se ha expandido con el
tiempo hasta incluir a aquellos individuos dedicados a casi cualquier aplicacin de las matemticas en finanzas.
Entre los ejemplos se incluyen el arbitraje estadstico, el ''trading'' algortmico y la realizacin de operaciones
electrnicas en los mercados.

ndice
1 Historia
2 Acercamientos matemticos y estadsticos
3 reas de trabajo
4 Publicaciones seminales
5 Vase tambin
6 Referencias
7 Bibliografa

Historia
Las finanzas cuantitativas comenzaron en Estados Unidos en los aos
setenta, cuando algunos inversores comenzaron a utilizar frmulas
matemticas para la asignacin de precios de acciones y bonos.

Harry Markowitz, en su tesis de doctorado "Portfolio Selection"

publicada en 1952, fue uno de los primeros en adaptar formalmente
conceptos matemticos a las finanzas. Markowitz formaliz una nocin
de rentabilidad media y de convarianzas para acciones que le permiti
cuantificar el concepto de "diversificacin" en un mercado. Mostr
cmo procesar el retorno medio y la varianza para una cartera dada, y
argument que los inversores deberan mantener solo aquellas carteras
cuya varianza fuera mnima entre todas las carteras para un retorno
medio dado.

En 1969, Robert Merton introdujo el clculo estocstico en el estudio de

las finanzas. Merton estaba motivado por el deseo de comprender cmo
los precios son fijados en los mercados financieros, que es la cuestin
econmica clsica del "equilibrio".
Robert C. Merton, pionero del
En paralelo al trabajo de Merton y con su ayuda, Fischer Black y Myron anlisis cuantitativo, introdujo el
Scholes desarrollaron el modelo BlackScholes, que fue galardonado en clculo estocstico en el estudio de
1997 con el Premio Nobel de Economa. las finanzas.

Acercamientos matemticos y estadsticos