La Contabilidad Creativa

su efecto en las finanzas corporativas

y el papel de la tica profesional

La influencia que puede otorgar la manipulacin contable en la estructura

financiera y patrimonial puede causar muchos inconvenientes sobre a credibilidad
de la informacin contable y financiera y por lo tanto sobre la valoracin de la
unidad econmica.

Anlisis Financiero Gerencial I

Maestra en Administracin de Negocios
Universidad Mariano Glvez de Guatemala
 UNIVERSIDAD MARIANO GLVEZ DE GUATEMALA
MAESTRA EN ADMINISTRACIN DE NEGOCIOS

Docente: LIC. M.A. Cristbal Hernndez.

Curso: Anlisis Financiero Gerencial I

Contabilidad Creativa su efecto en las finanzas corporativas y el papel

de la tica profesional.

Grupo No.3:
Marlon Rogelio Aldana Ardn 6290-04-9842
Pablo Csar Menjivar Cardona 6290-03-10177
Gelver Armando Amperez 6290-04-09786
Edgar Eduardo Artiga Milian 6290-06-10415

Puerto Barrios, Izabal, Abril 29 2017

 INDICE
INTRODUCCION ........................................................................................................................................ 1
I. Qu es y para que se hace la Contabilidad Creativa? .............................................................. 2
A. Definiciones de Contabilidad Creativa ...................................................................................... 2
B. Tipos de Contabilidad Creativa ................................................................................................... 3
II. Qu hace posible la prctica de la Contabilidad Creativa? ................................................... 4
A. Razones para la utilizacin de la Contabilidad Creativa....................................................... 4
III. Cmo se hace la Contabilidad Creativa? ................................................................................... 5
A. Transacciones ms comunes en la Contabilidad Creativa .................................................. 5
B. Tcnicas y mtodos utilizados en la aplicacin de la Contabilidad Creativa. ................ 6
IV. La Contabilidad Creativa, es legtima o es un fraude? .......................................................... 7
A. Consecuencias del uso de la Contabilidad Creativa ............................................................. 7
1. Prdida de Confianza .................................................................................................................. 7
2. Extensin de los problemas ..................................................................................................... 8
B. Mtodos para detectar las prcticas de la Contabilidad Creativa ...................................... 8
C. El papel de los auditores y asesores ante la Contabilidad Creativa ................................. 8
D. Medidas para combatir y disminuir la Contabilidad Creativa ............................................. 9
V. Que son las Finanzas Corporativas.............................................................................................. 10
A. Ventajas ........................................................................................................................................... 11
B. Desventajas .................................................................................................................................... 11
C. Finanzas corporativas vs Contabilidad ................................................................................... 12
VI. El rol de la tica en la contabilidad creativa.............................................................................. 13
VII. De lavado de dinero u otros activos definicin del delito .................................................... 16
A. Definicin de los delitos de terrorismo y financiamiento del terrorismo ....................... 16
B. Tcnicas de lavado de dinero .................................................................................................... 17
C. Penas aplicables al delito de lavado de dinero:.................................................................... 21
D. Penas aplicables al delito de financiamiento del terrorismo: ........................................... 21
CONCLUSION .......................................................................................................................................... 23
BIBLIOGRAFIA ........................................................................................................................................ 24
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INTRODUCCION
En la actualidad cuando se menciona el tema de finanzas, existe un trmino muy
utilizado por la mayora de empresas la cual se denomina contabilidad creativa o
tambin conocida como la manipulacin contable, esta es una prctica muy extensa
pero poco combatida, durante muchos aos esta actividad se realiza en muchos pases,
como si se hablara de un simple juego, algo muy cierto es que las consecuencias que
puede tener despierta un inters muy alto, debido a que una contabilidad oportuna
designada por el gerente de una organizacin puede con llevar que determinadas
personas puedan beneficiarse a razn de otras, la manera en que puede ocultar la
deuda fuera de un balance, manipular informacin de las partidas de ingresos y costos,
segn investigaciones se debi al uso y aplicacin de polticas incorrectas que puedan
reconocer ingresos.

La influencia que puede otorgar la manipulacin contable en la estructura financiera

y patrimonial puede causar muchos inconvenientes sobre a credibilidad de la
informacin contable y financiera y por lo tanto sobre la valoracin de la unidad
econmica.

La tica juega un rol fundamental en que Contabilidad Creativa se mantenga en la

legalidad, puede haber muchas normas; sin embargo, quien quiera actuar de forma
ilegal lo har de todas maneras. Por esto se concluye que la Contabilidad Creativa
usada en malos trminos no se acabar del todo con una mayor legislacin sino que es
un tema que va ms all de las leyes, en el que, los valores personales bien
constituidos y la tica juegan un papel mucho ms trascendente para acabar con el mal
uso de ciertas prcticas contables.

En la actualidad el fenmeno delictivo denominado Lavado de Dinero est entre los

acontecimientos ms impactantes en materia de poltica criminal. Esta nocin ha sido
ampliamente utilizada y difundida a travs de los medios de comunicacin, y a menudo
de manera inapropiada, para definir todo el aspecto financiero del crimen organizado.
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I. Qu es y para que se hace la Contabilidad Creativa?

A. Definiciones de Contabilidad Creativa
La Contabilidad Creativa consiste fundamentalmente en aprovechar los vacos de la
normativa legal en cuanto a las diferentes posibilidades de eleccin con el propsito de
transformar la informacin contable que se presenta en los Estados Financieros de las
empresas, con un fin especfico.

Este trmino se utiliza para describir el proceso mediante el cual los contadores y
asesores utilizan sus conocimientos sobre las normas contables para adaptar las cifras
reflejadas en la contabilidad de la empresa, sin dejar de cumplir los principios de
contabilidad.

Sin embargo estos vacos legales que se presentan pueden tambin ser utilizados
para cometer fraudes contables, es por esto que la Contabilidad Creativa se ha
adjudicado mala fama durante los ltimos aos, Enron y Worldcom (entre otros) son
algunos casos de Contabilidad Creativa que han aparecido y que han sido de gran
impacto en la economa, hasta el punto que los mercados han perdido la confianza en
los "Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados", en los auditores y en los
asesores.

Mediante la definicin de Contabilidad Creativa anteriormente expuesta, surge

inmediatamente la interrogante de Para qu se hace la Contabilidad Creativa?
Podramos responder que depende del tipo de empresa que lo va a utilizar, lo que
implica que existen diferentes tipos de Contabilidad Creativa, las cuales sern
analizadas en el siguiente tema.

Existen diversas y encontradas opiniones de reconocidos acadmicos y autores

acerca de la Contabilidad Creativa, las principales son: Griffiths: "Todas las empresas
de este pas (Reino Unido) manipulan sus beneficios. Todas las cuentas que se
publican se basan en libros que han sido retocados con ms o menos delicadeza. Las
cifras que se facilitan al pblico inversor han sido modificadas para proteger al culpable.
Es la estratagema de mayor envergadura desde el caballo de Troya (...). En realidad, se
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trata de artimaas que no infringen las reglas del juego. Son totalmente legtimas. Se
trata, simplemente, de Contabilidad Creativa". Jameson: "La Contabilidad Creativa es
esencialmente un proceso de uso de normas, donde la flexibilidad y las omisiones
dentro de ellas, pueden hacer que los estados financieros parezcan algo diferentes a lo
que estaba establecido por dichas normas. Consiste en darle vueltas a las normas para
buscar una escapatoria". Naser: "La Contabilidad Creativa es la transformacin de los
datos contables de lo que realmente son a lo que quienes los elaboran quieren que
sean, aprovechando las facilidades que proporcionan las reglas existentes y/o
ignorando alguna o todas ellas. Amat y Blake: "Contabilidad Creativa es el proceso
mediante el cual los contables utilizan su conocimiento de las normas contables para
manipular las cifras incluidas en las cuentas de una empresa. Blasco: "El trmino
'Contabilidad Creativa' se ha introducido en la literatura espaola para describir el
proceso mediante el cual se utilizan los conocimientos de las normas contables para
manipular las cifras de las cuentas anuales".

B. Tipos de Contabilidad Creativa

Como ya lo vimos la Contabilidad Creativa no es igual para todas las empresas. De
forma general, se puede decir que hay dos tipos de Contabilidades Creativas:

1.- La utilizada por las empresas que tienen un tamao significativo en la cual los
administradores son personas diferentes a los accionistas, y,

2.- La utilizada por las PYMES en las que la gestin de la sociedad la hacen los
mismos socios (por ejemplo, las familiares).

En el caso de grandes empresas (normalmente que cotizan en Bolsa), los

administradores, consejeros, gerentes, son asalariados de alta direccin de la empresa,
pero los verdaderos dueos de la empresa son los accionistas. Y mientras los
accionistas quieren sacar el mximo dinero de su inversin, los administradores, en
algunos casos, quieren sacar el mximo dinero de la empresa y permanecer en
sus cargos muy bien remunerados el mayor tiempo posible. A este tipo de
administradores les interesa que la empresa d beneficios contables y que adems
estos vayan aumentando ao tras ao.
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II. Qu hace posible la prctica de la Contabilidad Creativa?

El nacimiento de la Contabilidad Creativa surge de la asimetra de intereses que
existen en torno a una organizacin (Problema de Agencia) y el aprovechamiento de
estas diferencias por parte de los encargados de mostrar la informacin relevante para
dejar satisfechos estos intereses, exponiendo la imagen econmica y financiera ms
prxima a lo deseado por estos.

Por otro lado, es sabido que la contabilidad no es considerada una ciencia, sino una
tcnica que est lejos de ser exacta y objetiva, pudiendo ser aplicados en muchas
ocasiones con discrecionalidad los principios que rigen la materia.

Se asocia generalmente, el uso de la Contabilidad Creativa como una

estrategia frente a las dificultades financieras de las empresas, entendiendo que a
travs de estas prcticas se persigue presentar una imagen econmica y financiera
ms ptima, aunque no siempre esto es as, sino que por el contrario, a veces es
preferible mostrar resultados inferiores o una posicin ms deficiente a la que realmente
se tiene.

En fin, los motivos para el uso de la Contabilidad Creativa son muchos y dependern
de la idiosincrasia de cada empresa y las polticas ms o menos conservadoras de
quienes deben mostrar esta informacin finalmente.

A. Razones para la utilizacin de la Contabilidad Creativa

En los ltimos tiempos y como consecuencia de la crisis financiera que ha afectado
a grandes compaas de mbito internacional, la Contabilidad Creativa ha cobrado
especial relevancia, poniendo en duda, como ya se seal anteriormente, los datos que
se presentan, as como la credibilidad de los auditores y asesores.

Las discusiones sobre las razones que han llevado a algunas empresas a poner en
prctica la Contabilidad Creativa, se han centrado fundamentalmente en el impacto que
pueden tener sobre las decisiones de los inversionistas en la Bolsa de Valores ya que
han utilizado modificaciones contables para distorsionar la informacin que ellos
requieren.
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Entre las razones que tienen los directivos de las empresas que cotizan sus
acciones, para intentar modificar las cuentas a travs de la utilizacin de la Contabilidad
Creativa destacan las siguientes:

1. Las empresas generalmente prefieren reflejar una tendencia estable en el

crecimiento del beneficio, en lugar de mostrar unos beneficios voltiles con series de
dramticas subidas y bajadas.

2. Puede ayudar a mantener o "incrementar" el precio de las acciones, tanto

reduciendo los niveles aparentes de endeudamiento, y por tanto, haciendo que la
empresa parezca expuesta a un riesgo menor, como creando la apariencia de una
tendencia del beneficio creciente.

3. Si los directivos estn comprometidos en operaciones internas con las

acciones de su empresa, pueden utilizar la Contabilidad Creativa para retrasar la
llegada de la informacin al mercado, aprovechando la oportunidad para beneficiarse
de su informacin privilegiada.

III. Cmo se hace la Contabilidad Creativa?

A. Transacciones ms comunes en la Contabilidad Creativa
Los analistas e investigadores han realizado una recopilacin de las
transacciones ms comunes que se pueden encontrar registradas en los libros de la
empresa manejados con los criterios de la Contabilidad Creativa.

Algunas de ellas son:

1. Aumento o reduccin de gastos: La normativa contable facilita un margen

de maniobra en relacin con la cuantificacin en un determinado perodo
de ciertos gastos o ingresos, como es el caso de las amortizaciones, de la
depreciacin o de la activacin de ciertos gastos como por ejemplo los
gastos de investigacin y desarrollo.
2. b. Aumento o reduccin de ingresos: En algunos casos se puede retrasar
el reconocimiento de los ingresos, en virtud de principios tales como el de
la prudencia o el de la correlacin de los ingresos y gastos.
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3. c. Aumento o reduccin de activos: Los inventarios pueden valorarse

segn diversos mtodos (FIFO, LIFO Promedio Ponderado entre otros)
con lo que la cantidad total puede diferir con los correspondientes efectos
en los costos de ventas y el resultado. Estas modificaciones afectarn la
relacin entre los activos circulantes y los pasivos a corto plazo,
influenciando directamente el ndice de liquidez.

Clasificacin de prcticas que persiguen la manipulacin de las cuentas:

MAQUILLAJES
CONTABLES
LEGALES Contabilidad Creativa
(maquillajes que aprovechan los
vacos legales, las alternativas
previstas en la legislacin y las
posibilidades de efectuar
estimaciones ms o menos
optimistas)
ILEGALES Maquillajes contables contrarios
a la legislacin (por ejemplo,
ocultar ventas, gastos o ingresos)
Fuente: Oriol Amat
TRANSACCIONES
REALES
Efectuar operaciones reales
que afectan a las cuentas de
las empresas (por ejemplo,
adelantar o retrasar una
transaccin)
Operaciones reales que no
estn autorizadas por la
legislacin vigente

B. Tcnicas y mtodos utilizados en la aplicacin de la Contabilidad Creativa.

Existen diversas tcnicas para la aplicacin de la Contabilidad Creativa, por lo que
una empresa que desee modificar sus resultados buscar en la normativa contable
aquellas partes que no estn reguladas, tengan un tratamiento alternativo o sean
temas en los que podamos ser optimistas o pesimistas a la hora de realizar las
provisiones o estimaciones.

Tambin se realizan alteraciones a la hora de valorar los inventarios y el modo de

reflejar las provisiones; en la forma de contabilizar las deudas, las diferencias de
cambio, las operaciones fuera de balance, las obligaciones o las
contingencias.

Otras empresas optan por la Contabilidad Creativa en los procesos de

consolidacin; en la reclasificacin de activos y pasivos y a la hora de evaluar las
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prdidas y ganancias, incluyendo gastos con cargo a reservas o en la estimacin de los

ingresos y gastos, entre otros.

IV. La Contabilidad Creativa, es legtima o es un fraude?

En principio, se puede decir que es legtima. Legtimo es: "Fundado en derecho.
Vlido porque est conforme a la ley, a los principios aceptados". En cambio, fraude es:
"Engao. Accin contraria a la ley o a los derechos por ella protegidos".

As, podemos deducir que la Contabilidad Creativa en si no es un fraude. Sin

embargo, hay que tener mucho cuidado, porque a veces no est demasiado clara la
frontera entre Contabilidad Creativa y fraude. De todos modos, esta s puede ser
utilizada para defraudar la ley, porque aun no siendo contraria a las normas legales, s
puede utilizarse para fines contrarios a los de las normas.

Por todo ello para poder utilizar la Contabilidad Creativa sin cometer fraude es
necesario tener un extenso conocimiento y dominio de la normativa sobre principios y
normas de valoracin contables.

A. Consecuencias del uso de la Contabilidad Creativa

1. Prdida de Confianza
La consecuencia principal es la prdida de confianza, tanto en las empresas que
muestran su informacin en pblico como en quienes debieran velar porque esta
informacin sea transparente.

Por ejemplo, en Enron, el hecho de haber escondido durante mucho tiempo la

situacin financiera crtica puso en tela de juicio a toda la industria de auditoras
contables. Cientos de firmas contables fueron y seguirn siendo afectadas. De hecho
este caso, trajo consigo la desaparicin de una de las cinco grandes de la consultora
de empresas, es decir de la firma Arthur Andersen.

Las firmas auditoras, conjuntamente con los entes reguladores, han debido
comprometerse a encontrar nuevos estndares para poder medir el funcionamiento de
las grandes compaas.
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2. Extensin de los problemas

Ha quedado en duda si las leyes efectivamente funcionan, por ejemplo, el caso de la
empresa Ahold, la cual cotiza sus acciones en Nueva York y por ende debiera estar
sujeta a la Ley de Sarbanes Oxley, una norma creada a partir de los escndalos
financieros que tuvieron lugar en USA, y que obliga a dar fe de la exactitud de las
cuentas contables. Algunos afirman que esta ley fue la que precisamente oblig a los
auditores a examinar a la firma de una manera ms exhaustiva y con ello se habran
detectado las prcticas irregulares que se estaban llevando a cabo.

B. Mtodos para detectar las prcticas de la Contabilidad Creativa

Existen diversas formas de detectar con facilidad este tipo de modificaciones,
siempre y cuando sean legales. Para ello se necesita disponer de las cuentas anuales
de cuatro o cinco aos; observar si hay resultados extraordinarios y los de ejercicios
anteriores para saber si han sido adaptados; analizar el informe de auditora y revisar
las notas a los Estados Financieros con el fin de ver si hay cambios de criterios
contables o salvedades y si el auditor ha informado de ello, as como de su influencia
en el resultado final.

C. El papel de los auditores y asesores ante la Contabilidad Creativa

Es evidente que las empresas de auditora han perdido la confianza de algunos
accionistas. Esto no es solo por el caso Enron. Ha habido una sucesin de compaas
donde los auditores externos no hicieron bien su trabajo.

Para evitar esto, cada miembro del Comit de Auditora debe ser
financieramente competente para entender el balance y las respectivas notas de la
compaa. Asimismo, debe conocer las recomendaciones de la Superintendencia con
respecto de las normas contables, para examinar de cerca las transacciones
significativas, especialmente aquellas que pueden cambiar la estimacin de utilidades
para el trimestre o ao. Preguntar al Gerente de Finanzas y al auditor externo, si
las transacciones se registran en el balance de acuerdo a los ms altos estndares que
se podra usar, y si no, por qu no.

En conclusin, la leccin fundamental aqu es que se pueden tener todas las reglas
contables que se pueden escribir, desarrollar nuevas reglas para contabilizar las
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entidades de propsito especial o para la valorizacin de derivados y requerir gran

transparencia de la mtrica de las variables financieras o de las transacciones con
partes relacionadas. Pero al final, ninguna regla ser suficiente, si los altos ejecutivos
juegan con los nmeros y modifican arbitrariamente los resultados para el balance y, los
auditores externos no identifican que se est alterando, el producto ser comestible
para los inversionistas y para los mercados.

D. Medidas para combatir y disminuir la Contabilidad Creativa

Seguramente es imposible acabar con el mal uso de la Contabilidad Creativa, ya que
como hemos sealado anteriormente, son muchos los incentivos que impulsan este tipo
de prcticas y tambin los factores que las propician.

Un primer tipo de soluciones son las encaminadas a dificultar a las empresas la

realizacin de prcticas manipuladoras, actuando sobre los factores que hacen fcil
para la empresa el desarrollo de las mismas, entre los cuales se encuentran las
propias caractersticas de las normas. En esta lnea apuntaremos las
siguientes:

El establecimiento de una normativa contable ms detallada y concreta, que

utilice una terminologa clara y que establezca con precisin los criterios a aplicar. De
este modo parece ms difcil el ejercicio de la creatividad que si las normas son
confusas y vagas.

La implantacin de normas ms rgidas, en el sentido de que no exista un elevado

grado de opcionalidad que otorgue a las empresas la posibilidad de elegir entre un
amplio abanico de alternativas.

El campo de eleccin de mtodos contables puede reducirse mediante la disminucin

de los principios contables permitidos o especificando circunstancias en que se aplicara
cada uno. Exigir consistencia en la utilizacin de los mismos tambin ayuda, ya que una
empresa que elige un mtodo porque con ste logre la imagen deseada ese ao,
deber utilizar el mismo mtodo en circunstancias futuras donde el resultado puede ser
menos favorable o quizs menos deseado.
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V. Que son las Finanzas Corporativas

Las Finanzas Corporativas o Corporate Finance es el rea especfica de las finanzas
que se ocupa de las decisiones financieras que toman las empresas, y los instrumentos
y anlisis utilizados para tomar esas decisiones.

Las Finanzas Corporativas estn estrechamente relacionadas con las finanzas de

gestin, que es un trmino ms amplio, que describe las tcnicas financieras
disponibles para todas las formas de empresa comercial, empresarial o no.

Las finanzas corporativas son la parte de las finanzas que tratan las decisiones
financieras de las empresas y los instrumentos y anlisis utilizados para tomar estas
decisiones. El objetivo principal de las finanzas corporativas es maximizar el valor
corporativo a la vez que la gestin de riesgos financieros de la empresa. Aunque en
principio es diferente de la financiacin empresarial que estudia las decisiones
financieras de todas las empresas, los principales conceptos en el estudio de las
finanzas corporativas son aplicables a los problemas financieros de todo tipo de
empresas.

La disciplina se puede dividir en las decisiones a largo plazo y a corto plazo o

tcnicas. Las decisiones de inversin de capital son las opciones a largo plazo sobre los
proyectos que reciben la inversin, ya sea para financiar la inversin con fondos propios
o deuda, o el pago de dividendos a los accionistas. Por otro lado, las decisiones a corto
plazo se refieren a las decisiones sobre el activo circulante y el pasivo circulante; El
enfoque aqu es sobre la gestin de caja, las existencias, las deudas a corto plazo y los
prstamos (por ejemplo, los trminos de los crditos concedidos a los clientes).

Los trminos "financiacin empresarial" y "finanzas corporativas" tambin estn

asociados con la banca de inversin. El papel tpico de un banco de inversin es
evaluar las necesidades financieras de la empresa y elevar el tipo apropiado de capital
que mejor se adapte a sus necesidades.
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A. Ventajas
1.- Las finanzas corporativas ayudan a prevenir los resultados gracias a la
preocupacin constante que mantienen con la medicin que hacen al nivel de
rendimiento de tu empresa.

2.- Se preocupan de mejorar la comprensin de los aspectos financieros para

que de esa forma tomes decisiones con conocimiento cabal sobre el tema o la inversin
que pretendes realizar.

3.- Este tipo de finanzas representa una aproximacin a la realidad que vive tu
empresa, ya que al preocuparse de la forma en que se obtienen los fondos, o el crdito
que le entregas a tus clientes, manejan toda la informacin necesaria sobre el capital
que mantienes de tu negocio.

4.- Siempre te estarn entregando datos para la prediccin y el control de tu

negocio. De esta forma sabrs cmo y cundo invertir correctamente, evitando los
riesgos que conlleva esta accin.

B. Desventajas
1.- Uno de los riesgos a los que te puedes enfrentar es el que hace relacin entre
la liquidez y la necesidad de invertir. Esto te puede llevar a replantearte las necesidades
que puede tener tu negocio sobre mantener el dinero en caja, antes que sacrificar esta
liquidez con el fin de generar ms utilidades.

2.- Se har presente el dilema entre riesgo y beneficio, ya que tu postura como
empresario es que siempre, al realizar una inversin, ests adoptando un riesgo de
prdida que puede ser grande. Las finanzas corporativas siempre te llevarn a correr
estos riesgos, analizando y evaluando el tipo de inversin o el impacto econmico que
puede afectar a tu empresa.

3.- Existen los riesgos sistemticos donde no hay forma de proteger los
portafolios de inversiones, y los riesgos no sistemticos, los cuales derivan de la
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variabilidad de los rendimientos de los valores no relacionados con movimientos del

mercado como un conjunto.

4.- No slo se hacen presentes los riesgos en cuanto a beneficios o liquidez.

Muchas veces las inversiones pueden traer como riesgo la quiebra de tu empresa, lo
cual va ligado a las decisiones de financiamiento por el lado pasivo.

Las finanzas corporativas se preocupan de medir el nivel de rendimiento de una

inversin. Estudian los activos reales y la obtencin de fondos junto con el ritmo en que
est creciendo tu empresa, el tamao del crdito que les concedes a tus clientes, el
endeudamiento que manejas o la remuneracin de tus empleados.

C. Finanzas corporativas vs Contabilidad

A diferencia de la contabilidad, que pretende reflejar, de la forma ms exacta

posible, las transacciones de la empresa; las finanzas se centran en el futuro de la
misma, pero a travs del estudio del valor. Sin embargo, son necesarias las finanzas
corporativas? La respuesta es s, a continuacin algunas ventajas de este proceso:

Ayudan a prevenir resultados

Mejoran la comprensin de aspectos financieros
Impulsan las buenas decisiones de los inversionistas
Representan una aproximacin a la realidad de la empresa
Arrojan datos para la prediccin y control del negocio

Consecuencias de la contabilidad creativa en las finanzas corporativas:

Aumento o reduccin de los ingresos.

Aumento o reduccin de los gastos.
Aumento o reduccin de los activos.
Aumento o reduccin del activo lquido.
Aumento o reduccin de pasivos.
Reclasificacin de activos en pasivos.
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Los estados financieros son el medio por el cual la informacin cuantitativa acumulada,
procesada y analizada por la contabilidad es peridicamente comunicada a aquellos
que la utilizan. Estos deben representar razonablemente la situacin de la empresa.

VI. El rol de la tica en la contabilidad creativa

Los actos ticos de cualquier empleado estn influenciados por el clima tico de la
organizacin donde trabaja. Puede haber un entorno que naturalmente nos ayude a
actuar ticamente y otro que nos empuje a actuar de manera contraria.

No basta con que la empresa tenga un cdigo de tica. El clima tico no es una
cosa, sino un proceso. Un clima tico o se desarrolla o se deteriora, se enriquece o se
empobrece. Necesita constante cuidado y atencin. Si la tarea de actuar ticamente
queda solamente como desafo personal, no hay mucha probabilidad de xito. Ni
siquiera se puede creer que se logre alcanzar el ideal de una organizacin tica, slo
porque la componen personas ntegras y bien intencionadas.

Una organizacin ser tica en la medida en que sus polticas, su estructura, sus
controles internos, etc., construyan un clima tico donde los individuos tienen la
posibilidad de actuar como lo que son: seres ticos.

Por lo tanto, la tica juega un rol fundamental en que Contabilidad Creativa se

mantenga en la legalidad, pueden haber muchas normas; sin embargo, quien quiera
actuar de forma ilegal lo har de todas maneras. Por esto se concluye que la
Contabilidad Creativa usada en malos trminos no se acabar del todo con una mayor
legislacin sino que es un tema que va ms all de las leyes, en el que, los valores
personales bien constituidos y la tica juegan un papel mucho ms trascendente para
acabar con el mal uso de ciertas prcticas contables.

La tica profesional es una necesidad, un intangible que a travs del tiempo y a nivel
del ejercicio de las profesiones ha presentado diversas caractersticas comunes que
constituyen un eje transversal de valores sobre los cuales se asienta la actuacin de los
profesionales y se apoya la confianza y el reconocimiento pblico. En consecuencia, la
tica en el ejercicio de una profesin adquiere de forma natural una relevancia
determinante. De ah que en la medida en que los profesionales se adhieren a normas
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de conducta esperadas, generan la confianza y reconocimiento de parte de los

receptores del servicio profesional, lo que de hecho le brinda la condicin y
permanencia como profesin en un tiempo y un espacio.

En este sentido, Whittington y Pany (2000:52), refieren que todas las profesiones
reconocidas tienen caractersticas comunes dentro de las que se destacan: la
responsabilidad de servir al pblico, la competencia profesional, las normas para la
admisin y el ejercicio en la profesin, y la necesidad de la confianza pblica.

La tica profesional en la contadura pblica ha tenido un desarrollo gradual y

progresivo el cual se ha transformado al mismo ritmo de los cambios de la profesin y el
medio. La profesin, nacional e internacionalmente, cuenta con cdigos de tica
especialmente diseados para proporcionar un marco de referencia para el ejercicio
profesional. En general, y considerando los elementos comunes de estos cdigos de
tica, se destacan los siguientes componentes:

Un conjunto de principios que proporciona el marco de referencia global

representados bsicamente por las responsabilidades, el inters pblico, la integridad,
la objetividad, la independencia, el debido cuidado profesional y el alcance y naturaleza
de los servicios.

Un conjunto de reglas que rigen el desempeo del servicio profesional, las

cuales son entre otras las siguientes: independencia, integridad y objetividad, normas
generales de actuacin, principios de contabilidad, confidencialidad de la informacin y
del cliente, honorarios condicionados, actos considerados deshonrosos, publicidad y
otras formas de oferta de servicios, comisiones y honorarios de referencia.

Este conjunto de principios y reglas representan un modelo perfectible a seguir y,

como puede observarse, en cada uno de sus compuestos obedece al espritu de la
responsabilidad social de la profesin y del sentido de servicio e internalizacin de la
trascendencia de ste en medio de la sociedad.

Barroso (2005:224), habla de aquellas creencias que conforman el sentido tico

en una organizacin:
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tica en su persona: La consciente accin del individuo en todas las

actuaciones dentro de la empresa. Por ejemplo, el respeto a s mismo, al otro, la
claridad en la conducta que diferencia lo bueno de lo malo, lo justo de lo injusto.

Manejo de la verdad: El apego y fidelidad por la verdad, la verdad aceptada por

las personas y las organizaciones con principios guas claramente definidos.

Humildad en el desempeo: El reflejo de la verdad de la persona y que se

constituye en una actitud transparente apegada a principios y a objetivos de orden
institucional y social por encima de lo individual.

Amor por los suyos: El amor como un valor que se expresa a travs del
reconocimiento de que las personas son el recurso ms importante y es lo que se hace
tangible a travs del saludo, el reconocimiento, la solidaridad, entre otros.

Congruencia: El reflejo de un hilo conductor que une las necesidades de las

organizaciones con las personas que en ella laboran y que resulta representado a
travs de la motivacin, la satisfaccin, la comunicacin, entre otros.

Vocacin de servicio: Una derivacin del componente amor, expresado ste

en valores organizacionales que toman en cuenta al otro, todas las relaciones internas y
externas, son las personas, el cliente, el proveedor y en general el contexto de la
organizacin.

Este es un enfoque importante de la tica profesional que involucra aspectos

inherentes a la esencia misma de la tica, componentes humanos del profesional
comprometido con una conducta social esperada y apegada a la verdad, la justicia y la
vocacin de servicio.

De esta manera, y en la bsqueda de una conducta tica en la actuacin del

contador pblico, existen disposiciones nacionales e internacionales y con carcter
normativo profesional que reflejan la actitud del mismo al aceptar voluntariamente
normas de conducta. Estas normas de conducta establecen responsabilidades bsicas
de actuacin del contador hacia el pblico, se constituyen en preceptos alcanzables y
prcticos, no ideales abstractos, totalmente factibles en el curso de la labor del
profesional. Estos preceptos implican principios y reglas que van desde el marco
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normativo global hasta el establecimiento de reglas especficas asociadas a

independencia, confidencialidad, objetividad, integridad, calificacin de actos como
deshonrosos, oferta de servicios, honorarios, etc.

VII. De lavado de dinero u otros activos definicin del delito

El lavado de dinero es el conjunto de operaciones realizadas por una persona
individual o jurdica con el objetivo de ocultar o disfrazar el origen ilcito de bienes o
recursos que provienen de actividades delictivas. Se lleva a cabo mediante la
realizacin de varias operaciones encaminadas a encubrir cualquier rastro de origen
delictivo de los recursos.

En ese sentido, el artculo 2 de la Ley Contra el Lavado de Dinero u Otros Activos,

establece que: Comete el delito de lavado de dinero u otros activos quien por s, o por
interpsita persona:

1. Invierta, convierta, transfiera o realice cualquier transaccin financiera con

bienes o dinero, sabiendo, o que por razn de su cargo, empleo, oficio o profesin est
obligado a saber, que los mismos son producto, proceden o se originan de la comisin
de un delito;

2. Adquiera, posea, administre, tenga o utilice bienes o dinero sabiendo, o que

por razn de su cargo, empleo, oficio o profesin est obligado a saber, que los mismos
son producto, proceden o se originan de la comisin de un delito;

3. Oculte o impida la determinacin de la verdadera naturaleza, el origen, la

ubicacin, el destino, el movimiento o la propiedad de bienes o dinero o derechos
relativos a tales bienes o dinero, sabiendo, o que por razn de su cargo, empleo, oficio
o profesin est obligado a saber, que los mismos son producto de la comisin de un
delito.

A. Definicin de los delitos de terrorismo y financiamiento del terrorismo

"El artculo 391 del Cdigo Penal, establece que comete el delito de terrorismo quien
con la finalidad de alterar el orden constitucional, el orden pblico del Estado o
coaccionar a una persona jurdica de Derecho Pblico, nacional o internacional,
ejecutare acto de violencia, atentare contra la vida o integridad humana, propiedad o
 17

infraestructura, o quien con la misma finalidad ejecutare actos encaminados a provocar

incendio o a causar estragos o desastres ferroviarios, martimos, fluviales o areos.

El artculo 4 de la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo,

establece que comete el delito de financiamiento del terrorismo quien por el medio que
fuere, directa o indirectamente, por s mismo o por interpsita persona, en forma
deliberada proporcionare, proveyere, recolectare, transfiriere, entregare, adquiriere,
poseyere, administrare, negociare o gestionare dinero o cualquier clase de bienes, con
la intencin de que los mismos se utilicen, o a sabiendas de que sern utilizados en
todo o en parte, para el terrorismo."

Asimismo, comete este delito quien realice alguno de los actos definidos como
financiamiento del terrorismo en cualquiera de los convenios internacionales aprobados
y ratificados por Guatemala.

B. Tcnicas de lavado de dinero

Son muchos los procedimientos para lavar dinero, de hecho, la mayora estn
interrelacionados y suelen suceder de forma simultnea o sucesiva. Una caracterstica
comn es que el lavado del dinero, en especial si es de grandes cantidades, suele
costar una parte del dinero que se lava, por ejemplo, en forma de sobornos.

Complicidad de la banca: Hay casos en que las organizaciones de lavado de dinero

gozan de la colaboracin de las instituciones financieras (a sabiendas o por ignorancia),
dentro o que estn fuera del mismo pas, las cuales dan una justificacin a los fondos
objeto del lavado de dinero.

Mezclar: Las organizaciones suman el dinero recaudado de las transacciones ilcitas

al capital de una empresa legal, para luego presentar todos los fondos como rentas de
la empresa. Esta es una forma legal para no explicar las altas sumas de dinero.

Empresas fantasmas (shell company): Tambin conocidas como compaas de

fachada o de portafolio. Son empresas legales, las cuales se utilizan como cortina de
humo para enmascarar el lavado de dinero. Esto puede suceder de mltiples formas, en
general, la "compaa de fachada" desarrollar pocas o ninguna de las actividades que
oficialmente debera realizar, siendo su principal funcin aparentar que las desarrolla y
 18

que obtiene de las mismas el dinero que se est lavando. Lo habitual es que de dicha
empresa slo existan los documentos que acrediten su existencia y actividades, no
teniendo presencia fsica ni funcionamiento alguno ms que sobre el papel.

En la actualidad el fenmeno delictivo denominado Lavado de Dinero est entre los

acontecimientos ms impactantes en materia de poltica criminal. Esta nocin ha sido
ampliamente utilizada y difundida a travs de los medios de comunicacin, y a menudo
de manera inapropiada, para definir todo el aspecto financiero del crimen organizado.

La existencia de delitos precedentes o generadores de fondos, activos u otros

valores para los criminales, son variados y resultan de actividades particularmente
lucrativas, tales como: Narcotrfico, robo de vehculos, trfico de seres humanos, los
secuestros, extorsiones, los asaltos bancarios y los robos; los fraudes, las estafas y los
delitos tributarios. La corrupcin pblica, en todos sus niveles, tambin genera una
cantidad importante de fondos a sus autores.

En los Estados de derecho, protegidos por leyes penales, los criminales se han
confrontado con una problemtica vital: esconder sus actividades ilegales para gozar
del producto de las mismas, y evitar castigos. Surge entonces la necesidad de tomar
medidas para ocultar el origen ilcito, demasiado evidente, de estas ganancias.

Precisamente esta actuacin resulta ser la definicin misma del proceso llamado
Lavado de Dinero u otros Activos: Intentar dar una apariencia lcita a fondos o activos
de origen ilcito. No obstante que el hecho de tratar de ocultar ganancias procedentes
de hechos ilcitos podra considerarse de mucha antigedad, la relevancia jurdica del
lavado de dinero se manifiesta a partir de la toma de conciencia internacional, en los
aos ochenta, del impacto de la actividad criminal en trminos de ganancias y los
graves daos que esto representa para los sistemas polticos, sociales, econmicos y
financieros.

La experiencia en poltica criminal ha demostrado que no basta actuar penalmente

sobre individuos u organizaciones criminales si no se afecta o elimina el poder
financiero acumulado de sus actividades delictivas. De hecho, este aspecto financiero
 19

se ha convertido en un componente esencial en la lucha contra la delincuencia

organizada.

Si consideramos que el objetivo de la gran mayora de delincuentes esencialmente

es obtener dinero o activos de disfrute inmediato o fcil conversin, los esfuerzos por
limitar, dificultar o impedir que esto ocurra, desincentivan la comisin de hechos
delictivos pues reduce el sentido de oportunidad, adems de convertirse en un medio
muy efectivo de atacar la impunidad o la falta de consecuencias luego de la comisin de
una accin criminal.

Tomar conciencia del papel que desempean los Estados y sus ciudadanos en la
Prevencin de Lavado de Activos nos permite dejar de ser simples espectadores o
vctimas del Crimen Organizado para ser parte activa en la solucin de tan grave
problema.

El resultado de tomar conciencia sobre la importancia de la lucha financiera para

prevenir el crimen organizado se ha traducido, a nivel internacional, en convenios
internacionales o regionales, recomendaciones, compromisos y acuerdos de
cooperacin, siendo los ms relevantes:

Creacin del Grupo de Accin Financiera Internacional (en 1989), especialmente

encargado de formular normas universalmente aceptadas para la prevencin y
represin del lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo mediante la expedicin
de cuarenta recomendaciones, adems de nueve recomendaciones especiales sobre el
financiamiento del terrorismo. A nivel regional se crearon organismos similares
satlites, en el Caribe GAFIC (del cual Guatemala es miembro), Europa del Este,
frica, Asia y Sudamrica.

Los convenios internacionales de las Naciones Unidas que integran en sus

compromisos aspectos relacionados con la prevencin de lavado de dinero y el
financiamiento del terrorismo, en particular el Convenio de Viena (de 1988) sobre el
Trfico de Estupefacientes, el Convenio para la Represin del Financiamiento del
Terrorismo (1999), el Convenio de Palermo (2000) para la Represin de la Criminalidad
 20

Organizada Trasnacional y el Convenio de Mrida (de 2003) sobre la Represin de la

Corrupcin.

Las directivas de la Unin Europea para la prevencin de lavado de dinero y el

terrorismo; en particular las tres directivas relativas a la prevencin de la utilizacin del
sistema financiero para el blanqueo de capitales, incluida la financiacin del terrorismo
(1991, 2001, 2005), y la Convencin Europea para la Prevencin del Terrorismo (2005).

Los compromisos y acuerdos polticos de la Organizacin de los Estados

Americanos para la prevencin de lavado de dinero (en particular las declaraciones de
Ixtapa de 1990 y de Buenos Aires de 1995), y la Convencin Interamericana contra el
Terrorismo de 2002.

Tambin hay que destacar las iniciativas del sector financiero privado en materia
de prevencin del lavado de dinero y del financiamiento del terrorismo, en particular las
desarrolladas por el Comit de Basilea de Supervisin Bancaria, el grupo Wolfsberg de
bancos internacionales, las asociaciones internacionales de Supervisores de Seguros
(IAIS) y de Comisiones de Valores (IOSCO).

La integracin de la prevencin del terrorismo a travs de su aspecto financiero, ms

recientemente que para el lavado de activos, ha llevado a los actores financieros, hasta
ahora nicamente obligados por la prevencin del lavado de dinero, a adoptar medidas
para prevenir este nuevo fenmeno, debiendo reforzar las medidas de identificacin de
sus clientes, y sobre todo vigilando las operaciones financieras, no slo respecto al
origen de los fondos manipulados procedencia criminal sino tambin sobre su destino o
uso final como posible financiamiento de acciones terroristas.

Si bien a travs del impulso de las organizaciones internacionales, ms y ms

pases en el mundo han adoptado e implementado medidas y sistemas operativos
recomendados para prevenir el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo, y a
pesar de resultados en Guatemala significativos en trminos de prevenir el poder
financiero del crimen organizado, (Andamiaje legal y regulatorio, creacin de la IVE,
existencia de Fiscalas especializadas, convenios interinstitucionales de colaboracin,
etc.) debemos sin embargo considerar que, an nos queda mucho por hacer.
 21

C. Penas aplicables al delito de lavado de dinero:

Persona Individual:

1. Prisin inconmutable de 6 a 20 aos;

2. Multa igual al valor del dinero o bienes objeto del delito;
3. Comiso o destruccin de los bienes o dinero objeto del delito o de los
instrumentos utilizados para su comisin;
4. Pago de costas y gastos judiciales;
5. Publicacin de la sentencia; y,
6. Expulsin del territorio nacional, una vez cumplidas las penas impuestas, en el
caso de personas extranjeras.

Persona Jurdica:

Adems de la responsabilidad penal de sus propietarios, directores, gerentes,

administradores, funcionarios, empleados o representantes legales:

1. Multa de US$10,000.00 a US$625,000.00 dlares de los EEUU;

2. En caso de reincidencia se ordenar la cancelacin de su personalidad jurdica
en forma definitiva;
3. Comiso o destruccin de los bienes o dinero objeto del delito o de los
instrumentos utilizados para su comisin;
4. Pago de costas y gastos judiciales; y,
5. Publicacin de la sentencia.

D. Penas aplicables al delito de financiamiento del terrorismo:

Persona Individual:

1. Prisin inconmutable de 6 a 25 aos;

2. Multa de US$10,000.00 a US$625,000.00 dlares de los EEUU.

Persona Jurdica:

1. Adems de la responsabilidad penal de sus propietarios, directores, gerentes,

administradores, funcionarios, empleados o representantes legales;
2. Multa equivalente al monto de los bienes o dinero objeto del delito;
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3. Comiso, prdida o destruccin de los objetos provenientes de la comisin del

delito o de los instrumentos utilizados para su comisin;
4. Pago de costas y gastos judiciales;
5. Publicacin de la sentencia; y
6. En caso de reincidencia se ordenar la cancelacin de su personalidad jurdica
en forma definitiva.
 23

CONCLUSION
En los ltimos aos, la expresin contabilidad creativa ha comenzado a formar
parte del lenguaje contable, causando un gran impacto en el mbito econmico,
financiero y gerencial.

El fenmeno de la contabilidad creativa ha sido el resultado de la flexibilidad de

ciertas normas contables la cual facilita la manipulacin, engao y tergiversacin de la
informacin financiera. Algunos autores lo atribuyen como una consecuencia de la crisis
financiera que ha afectado a grandes compaas de mbito internacional, dado por la
intencin de impresionar con estados financieros que proyecten una solidez y un
crecimiento sostenido y en ascenso permanente de su patrimonio.

La contabilidad creativa ha cobrado especial relevancia, poniendo en duda los datos

que se presentan, as como la credibilidad de diversos actores que intervienen en la
generacin y revisin de dicha informacin.

No es falta de organizacin, ni de control interno contable, interviene la tica

profesional de quien se presta para la realizacin de esta prctica contable, que es en
mucho casos originado inicialmente por la presin existente del inversionista frente al
gerente de la compaa y este ltimo recurre a distorsionar los conceptos, principios,
normas y todo mtodo de la informacin contable para incrementar el nivel de
resultados de la entidad.

Es importante mencionar que el uso de este tipo de contabilidad, tiene repercusiones

importantes en los diversos interesados, por la toma de decisiones que realizan,
derivada de la informacin generada por las empresas y adicionalmente cuando este
tipo de empresas son descubiertas de las prcticas no tan legales, o aun siendo
legales, pero demuestran que su informacin financiera no es relevante ni significativa,
llegan a carecer de toda credibilidad y confianza, deteriorando su imagen crediticia y
financiera.
 24

BIBLIOGRAFIA
-
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http://www.saber.ula.ve/bitstream/123456789/31133/1/articulo2.pdf

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Barroso, M. (2005). Meditaciones Gerenciales. Venezuela: Galac.

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Perspectiva General de las Finanzas Corporativas

https://www.google.com.gt/url?sa=t&source=web&rct=j&url=http://www.enciclopediafina
nciera.com/finanzas-
corporativas.htm&ved=0ahUKEwjmuOCJ0MPTAhWJdSYKHSTfABYQFgg8MAQ&usg=
AFQjCNGD-BpfWthncC44PaoFJxSHBpZkqw&sig2=yln6_67vYKGy5dszaHzzqg