UNIVERSIDADE DE SAN CARLOS DE GUATEMALA

CENTRO UNIVERSITARIO DEL SUR CUNSUR-

LICENCIATURA EN CONTADURIA PUBLICA Y AUDITORIA
SEMINARIO DE CONTABILIDAD
LIC. MANUEL RODRIGO RIVERA GARCIA

TRABAJO NUMERO
#1

GRUPO #3

ESCUINTLA 18 DE JULIO 2017

i
INTEGRANTES
HECTOR MANUEL MEJICANOS FIGUEROA 201345322
ALLAN DUBAN LOPEZ ARCHILA 201340701
GUSTAVO ALBERTO MENENDEZ 201345176
KAREN STEFANY MENENDEZ CONTRERAS 200940259

ii
INDICE
INTRODUCCION ...................................................................................................................................... i
CAPITULO I ..............................................................................................................................................1
MPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO .........................................................................................1
1.1 N O R M A S INTENACIONALESDE INFORMACION FINANCIERA (NIIF) .......................1
1.2 DEFINICIONES .............................................................................................................................1
2.2.1 I M P U E S T O SOBRE LA RENTA DIFERIDO ..............................................................2
2.2.2 G A N A N C I A CONTABLEOFINANCIERA ....................................................................2
2.2.3 G A N A N C I A (PRDIDA) FISCAL ..................................................................................2
2.2.4 G A S T O (INGRESO) POR EL IMPUESTO SOBRE LAS GANANCIAS....................3
2.2.5 I M P U E S T O CORRIENTE .............................................................................................3
2.2.6 P A S I V O S POR IMPUESTO DIFERIDOS .....................................................................3
2.2.7 A C T I V O S POR IMPUESTOS DIFERIDOS .................................................................4
2.2.8 D I F E R E N C I A S TEMPORARIAS ..............................................................................4
2.2.9 B A S E FISCAL .....................................................................................................................4
2.3DISPOSICIONES GENERALES ..................................................................................................5
2.4 PRINCIPIOS BSICOS ................................................................................................................5
2.4.1 M T O D O D E C O N T A B I L I Z A C I N D E L I M P U E S T O S O B R E L A
RENTA DIFERIDO ...........................................................................................................................5
2.4.2 M E D I C I N DEL ISR DIFERIDO ..................................................................................6
2.4.3 R E V I S I N DE LAS CUENTAS DE ISR DIFERIDO ..................................................6
2.4.4 I N F O R M A C I N A REVELAR EN EL ISR DIFERIDO ...........................................7
2.5 D I F E R E N C I A S TEMPORARIAS .........................................................................................8
2.5.1 D I F E R E N C I A S TEMPORARIASIMPONIBLES.......................................................9
2.5.2 D I F E R E N C I A S TEMPORARIASDEDUCIBLES .....................................................9
2.6 I M P U E S T O SOBRE LA RENTA DIFERIDO ........................................................................9
2.6.1 I M P U E S T O SOBRE LA RENTA DIFERIDO ACTIVO ..............................................9
2.6.2 IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO PASIVO ....................................................10
CAPITULO II ...........................................................................................................................................12
3.1 Norma Internacional de Contabilidad n12 (NIC Impuesto sobre las Ganancias) ...........12
3.2 Objetivo ........................................................................................................................................12
3.3 Alcance..............................................................................................................................................13
3.4 Definiciones .................................................................................................................................13
3.5 Base fiscal ...................................................................................................................................15
CAPITULO III ..........................................................................................................................................16

iii
4. Operaciones bursatiles realizadas por agente de bolsa o casa de bolsas...............................16
4.1 Mercados financieros ..................................................................................................................16
4.1.1 Definicin La palabra mercado,.......................................................................................16
4.1.2 Clasificacin De acuerdo con el tipo de activos que se negocia en los mercados
financieros, pueden ser: ................................................................................................................17
4.1.3 Elementos..............................................................................................................................18
4.2 La bolsa de valores...................................................................................................................18
4.2.1 Definicin Una definicin de bolsa ....................................................................................18
4.2.2 Antecedentes histricos ......................................................................................................20
4.2.3 Funcin La bolsa de valores...............................................................................................22
4.2.4 Fines En general. .................................................................................................................22
4.2.5 Importancia Las bolsas de valores ....................................................................................22
4.2.6 Sistemas burstiles ..............................................................................................................23
4.2.7 Funcionamiento ....................................................................................................................23
4.2.8 Clasificacin ..........................................................................................................................24
4.2.9 Caractersticas ......................................................................................................................25
CONCLUSION ........................................................................................................................................27
RECOMENDACIONES .........................................................................................................................28
BIBLIOGRAFIA.......................................................................................................................................29

iv
 INTRODUCCION

Actualmente en Guatemala estan vigente las Normas Internacionales de Informacion

financier emitidas por el international accounting standards committee foundation y
aprobadas por el instituto guatemalteco de contadores publicos y auditores, segun
publicados del lunes 4 de junio de 200, las cuales cobraron vigencia a partir de eneroc
202. Una de las normas que entraron en comerciales y que de acuerdo al codigo de
comercio deben llevar contabilidad sobre bases tecnicas como lo son normas
internacionels de informacion financier. Derivado de lo anterior se hace necesario que
el Contador public y auditor tebnga la capacidad de procesar y evaluar todas las
transacciones y eventos economicos de la empresa para que las msma se registren
de acuerdo a bases contables descritas en las normas de internacionales de
informacion financier.

El trabajo denomina impuesto sobre la renta diferido de acuerdo a la norma

internacional de informacion financier especialemte a la No. 12 Impuesto de ganancia.

v
 CAPITULO I
MPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO

1.1 N O R M A S INTENACIONALESDE INFORMACION FINANCIERA (NIIF)

Segn Resolucin Del Instituto Guatemalteco de Contadores Pblicos y

AuditorespublicadaenelDiarioOficial, el da lunes cuatro de junio del 2001, resolvi
adopter el marco con ceptual para la preparacin y presentacin de los Estados
Financieros las Normas de Internacionales de Contabilidad como Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados. Actualmente dichas Normas fueron incluidas
en las Normas Internacionales de Informacin Financiera, las cuales cobraron
vigencia en Guatemala apartir de enero de 2002.

El presente trabajo de investigacin (Impuesto Sobrela Renta Diferido) aplicado a una

Empresa Comercial esta desarrollado de acuerdo a Normas Internacionales de
Informacin Financiera emitidas hasta el 31 de marzo de 2004 (NIIF), emitidas por
Internacional Accounting Standards Comit Foundation, IASCF, las cuales incluyen
las Normas Internacionales de Informacin Financiera y las Normas Internacionales
de Contabilidad.

1.2 DEFINICIONES

La NIC 12, Impuesto a las Ganancias eslanormaquecontienetodolo relativo a los

impuestos a las ganancias (Impuesto Sobre la Renta en el caso deGuatemala).
Contiene la terminologa y el tratamiento contable del tema del Impuesto sobre la
Renta Diferido,para efectos del desarrollo de tema de investigacin se menciona
frecuentemente el nombre de IMPUESTOSOBRE LA RENTA DIFERIDO, que es el
nombre conocido en el mbito contable y de auditora, a continuacin se describen
las disposiciones ms importantes.

1
2.2.1 I M P U E S T O SOBRE LA RENTA DIFERIDO

Es el impuesto resultante de la variacin entre la base fiscal y la base financiera o

contable, que se denominan diferencias temporarias. Estas corresponden a
transacciones que se incluyen en periodos contables diferentes en la base fiscal y la
base financiera. Los trminos base contable y fiscal estn expresados en la Norma
Internacional de Contabilidad No. 12, Impuesto a las Ganancias que es la que rige el
tema en mencin.

La base financiera se forma o registra de acuerdo a todas las disposiciones incluidas

en las Normas Internacionalesde contabilidad, mientras que la base fiscal obedece a
las regulaciones establecidas en la Ley del Impuesto sobre la Renta.

2.2.2 G A N A N C I A CONTABLEOFINANCIERA

Es la ganancia neta o la prdida neta Del period antes deducir el gasto por el
impuesto sobre las ganancias, se obtiene aplicando las Normas Internacionales de
Contabilidad.

2.2.3 G A N A N C I A (PRDIDA) FISCAL

Es la ganancia (prdida) de un periodo,calculada de acuerdo con las reglas

establecidas por la Ley del Impuesto Sobre la Renta y su Reglamento.

2
2.2.4 G A S T O (INGRESO) POR EL IMPUESTO SOBRE LAS GANANCIAS

Es en parte un concepto nuevo incluido en la NIC.No. 12 y corresponde al importe

total que, poreste concepto, se incluye al determinar la ganancia o prdida neta Del
periodo, conteniendo tanto el impuesto corriente como el diferido. Lo cual indica que
el impuesto puede ser gasto (como se conoce normalmente) o ingreso
dependiendo de los abonos que hagamos a dicha cuenta por conceptos de ISR
diferido.

2.2.5 I M P U E S T O CORRIENTE

Es la cantidad apagar (recuperar) por el impuesto sobre la renta relativa a la

ganancia (perdida) fiscal del periodo.

2.2.6 P A S I V O S POR IMPUESTO DIFERIDOS

Son las cantidades de impuestos sobre las ganancias apagar en periodos futuros,
relacionados con las diferencias temporarias imponibles Lo cual significa que por
alguna razn tcnica no se report un ingreso al fisco en el ao actual y que se
reportar en perodos futuros. Por ejemplo las Ventas registradas bajo el mtodo de
lo percibido que consiste en que fiscalmente las ventas se van registrando de
acuerdo a lo efectivamente cobrado mientras que financieramente se debe registrar el
ingreso al momento de la entrega Del bien.

3
2.2.7 A C T I V O S POR IMPUESTOS DIFERIDOS

Son las cantidades d e impuestos sobre las ganancias a recuperar en periodos

futuros, relacionadas con:

Las diferencias temporarias deducibles.

Lacompensacindeprdidasobtenidasenperiodosanteriores, que todava no

hayan sido objetode deduccin fiscal, siemprey cuandolaprdidaseutiliceen
elao inmediato siguiente.
LacompensacindecrditosnoutilizadosporImpuestoSobrela

Renta procedentes de periodos anteriores.

2.2.8 D I F E R E N C I A S TEMPORARIAS

Son las divergencias que existen entre el valor en libros de un active o un pasivo
exigible,y el valor que constituye la base fiscal de los mismos. Dicho de otra manera
corresponde a ingresos o gastos registrados en perodos diferentes en las bases
contable y fiscal.

2.2.9 B A S E FISCAL

La base fiscal de un activo es elimporte que ser deducible de los beneficios

econmicos que, para efectos fiscales, obtenga la empresa en el futuro, cuando
recupere el valor en libros de dicho activo. Si tales beneficios econmicos no tributan,
la base fiscal ser igual a su importe en libros.

Dicho de otra manera es el monto que se reportar en la declaracin de impuestos en

el futuro, cuando las leyes permitan registrar las transacciones que quedaron
pendientes por formas legales.

4
2.3DISPOSICIONES GENERALES

A un cuando no estvigentes e incluyen algunos conceptos que inclua el FASB 109

que era el pronunciamiento anterior a la Norma No. 12
Impuestos a las Ganancias.

Pueden existir dos tipos de diferencias entre la utilidad contable antes del impuesto
sobre la renta y la utilidad imponible:

Las que se revierten en uno o ms perodos futuros,o diferencias

temporales y son las que generan ISR diferido.
Las que nunca se revierten o diferencias permanentes que nunca
generan ISR diferido, un ejemplo de ellas son los gastos no deducibles,
que no son aceptadosen el periodo actualynosernaceptadasenel
futuro.

2.4 PRINCIPIOS BSICOS

2.4.1 M T O D O D E C O N T A B I L I Z A C I N D E L I M P U E S T O S O B R E L A
RENTA DIFERIDO

De acuerdo a la NIC 12, Impuesto a las Ganancias prohbe el mtodo del

diferimiento y exige la aplicacin de otra variante del mtodo del pasivo, alque se
le conoce con elnombre de mtodo del pasivo basado en el balance.

Anteriormente la NIC12, utilizaba el Mtodo del Diferimiento o tambin llamado

Mtodo del Pasivo basado en el Estado de Resultados, en conclusin para
contabilizar los impuestos diferidos de acuerdo a esta Norma, reconoce el Mtodo del
Pasivo basado en el Balance que consiste en enfocar las diferencias temporarias
surgidas al momento de reconocer o registrar los activos y pasivos en los
Estados Financieros de la Empresa.

5
2.4.2 M E D I C I N DEL ISR DIFERIDO

De acuerdo a la Norma No. 12, Impuesto a las Ganancias los pasivos (activos)
corrientes de tipo fiscal, ya sea que procedan del periodo presente o de periodos
anteriores, deben ser medidos por las cantidadesque se espera pagar (recuperar) de
la autoridad fiscal, utilizando la normativa y tasas impositivas que se hayan aprobado
a la fecha del balance.

Los activosy pasivos de tipo fiscal diferidosa largo plazo deben medirse segn las
tasas que vayan a ser de aplicacin en los periodos en los que se espere realizar los
activos o pagar los pasivos, a partir de la normativa y tasas impositivas que se hayan
aprobado.

La medicin de los activos y lospasivos por impuestos diferidos deben reflejar las
consecuencias fiscalesquesederivarandelaforma enquelaentidadespera, a la fecha
del balance, recuperar el importe en libros de sus activos o liquidar el importeen libros
de sus pasivos.

2.4.3 R E V I S I N DE LAS CUENTAS DE ISR DIFERIDO

Las cuentas de Impuesto sobre la renta diferido deben revisarse anualmente para
determiner si dichos saldos aun siguen teniendo aplicabilidad, o sea si la circunstancia
que los creo sigue vigente o si hubo cambios en las tasas deimpuesto sobre la renta,
considerando que todoslos ajustes de impuesto sobre la renta, se registran en montos
de impuesto.

6
2.4.4 I N F O R M A C I N A REVELAR EN EL ISR DIFERIDO

De a cuerdo a la Norma No.12, Impuesto a las Ganancias debe revelarse entre otros
la siguiente informacin:
a) Los components principales del gasto (ingreso)porelimpuesto sobre las
ganancias, deben ser revelados por separado en los estados financieros. Ello
puedeincluir el correspondiente al periodo presente o ajustes del periodo
presente y periodos anteriores.

b) El importe por impuestos diferidos relacionados con el nacimientoy reversin

de las diferencias temporarias.

c) El importe por impuestos diferidos relacionados con cambios en tasas de

impuestos o con la aparicin de nuevos impuestos.

d) El importe de beneficios por prdidas fiscales. En Guatemala puede

compensarse una prdida solamente en el ao inmediato siguiente.

e) Importe de impuesto por cambios en polticas constables y errores

fundamentales, que se Han incluido en la determinacin de la ganancia o
prdida.

Debe revelarse por separado, entre otros:

a) El importe total de impuestos Corrientes o diferidos, relatives a partidas

cargadas o acreditadas directamente a las cuentasde patrimonio neto en el
periodo.

b) Una explicacin de la relacin entre el gasto (ingreso) por el impuesto y la

ganancia contable.

c) Unaexplicacindeloscambioshabidosenlastasasimpositivas aplicables,en
comparacin con las del periodo anterior.

7
 d) El importe de los activos y pasivos por impuestos diferidos reconocidos en el
balance de situacin general para cada uno de los periodos sobre los que se
informa y el importe de los gastos o ingresos por impuestos diferidos
reconocidos en el estado de resultados.

2.5 D I F E R E N C I A S TEMPORARIAS

Las diferencias temporarias en el estado de resultados son diferencias entre la

ganancia fiscal y la ganancia contable,que se originan en un periodo y revierten en
otro u otros posteriores. Las diferencias temporarias en el balance son las que existen
entre la base fiscal de un activo o pasivo, y su valor en libros dentro del balance de
situacin general. La base fiscal de un activo o pasivo es el valor atribuido a los
mismos para efectos fiscales.

Los efectos fiscales de la mayora de los eventos reconocidosen los estados

financieros en un ao son incluidos en la determinacin de los impuestos por pagar al
fisco en elao corriente. Sin enbargo a veces las regulaciones fiscales difieren Del
reconocimiento y requerimientos de medicin en los estados financieros segn las
Normas de Internacionales de Contabilidad y pueden surgir diferencias entre:

El monto de la renta imponible y la utilidad financiera antes de impuesto sobre

la renta.

Las bases fiscales de los actives o pasivos con las bases de dichos activos o
pasivos reportados para propsitos financieros.

Las partidas transitorias son diferencias que algunas veces son acumuladas en
ms de un ao. De acuerdo al FASB109, es que de tener certeza que una o
las partidas transitorias no sern compensadas a futuro no se crea ningn
activo o pasivo por las mismas. Ejemplo se espera que la compaa
mantenga su nivel de prdidas indefinidamente, por lo que cierta partida
transitoria no sea deducible en el futuro cercano de cinco aos.

8
2.5.1 D I F E R E N C I A S TEMPORARIASIMPONIBLES

Son aquellas diferencias temporarias que dan lugar a cantidades imponibles

al determinar la ganancia (prdida) fiscal correspondiente a periodos futuros, cuando
el valor en libros del activo sea recuperado o el pasivo sea liquidado.

2.5.2 D I F E R E N C I A S TEMPORARIASDEDUCIBLES

Son aquellas diferencias temporarias que dan lugar a cantidades que son deducibles
al determinar las ganancias (prdida) fiscal correspondiente a periodos futuros,
cuando el valor en libros del activo sea recuperado o el del pasivo sea liquidado.

2.6 I M P U E S T O SOBRE LA RENTA DIFERIDO

2.6.1 I M P U E S T O SOBRE LA RENTA DIFERIDO ACTIVO

Un activo diferido es reconocido por diferencias transitorias para el ao corriente.

Debido al tipo de diferencias ,corresponden a impuestos que pagamos por
anticipado y que sern compensados en el futuro, o bien corresponden a beneficios
que podemos obtener a futuro tales como prdidas acumuladas si estas pueden ser
deducidas de la renta imponible y existe cierta certeza de que las mismas sern
utilizadas afuturo, como ejemplo de ello tenemos:

a) Ingresos que incluyen primeramente o en mayor cantidad para propsitos

fiscales y posteriormente se igualan para propsitos financieros.
Esta operacin causa un impuesto sobre la renta a pagar al fisco mayor que el
impuesto atribuible a la utilidad financiera, consecuentemente la diferencia
pagada en exceso corresponde como a un gasto anticipado (impuesto activo)
el cual sera reversado cuando el ingreso en mencin se incluya en la utilidad
financier generando un impuesto mayor.

9
 b) Gastos que se incluyen primeramente o en mayor cantidad para efectos
financieros y posteriormente se igualan para propsitos fiscales.
Este tipo de diferencias podran ser gastos de depreciacin
aceleradaparapropsitosfinancieros y lnea recta para propsitos fiscales,
gastos de cuentas incobrables mayores a los permitidos fiscalmente, reserva
por obsolescencia de inventarios incluida financieramente pero no fiscalmente
porque aun no se han destruido los artculos, gastos incluidos porque son
conocidos pero no incluidos para propsitos fiscales porque a un no secuenta
con la documentacin de soporte.

En esta operacinel impuesto atribuible a la utilidad financier es menor al

pagadero al fisco Como consecuencia de una mayor carga de gastos para
propsitos financieros, derivado de esto el impuesto por pagar financiero ser
menor que el que se pagar al fisco creando as el impuesto diferido activo.

2.6.2 IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO PASIVO

Un pasivo diferido es reconocido por diferencias transitorias para el ao corriente.

Corresponde a impuestos a pagar a futuro como resultado de lo siguiente:

a. Ingresos que se incluyen primeramente o en mayor cantidad para propsitos

financieros y posteriormente se igualan para propsitos fiscales en aos
futuros. Obviamente el ingreso que resulta ser la

Diferencia transitoria sera incluido a future en la declaracin de impuesto

sobre la renta y pagar el impuesto correspondiente.
Esta operacin causa un impuesto sobre la renta financiero mayor al pagadero
para efectos fiscalespuesto que la utilidad financiera es mayor sin embargo el
pago de impuestos al fisco no se hace en este momento sino hasta que el
ingreso respectivo sea declaradoalfisco.

10
b. Gastos que se incluyen primeramente o en mayor cantidad para efectos
fiscales yque posteriormente se igualan para efectos financieros.
En tal sentido tenemos Gastos de cuentas incobrables utilizndolos como
escudos fiscales, depreciacinmayor para efectosfiscalesquefinancieros. En
esta operacin el impuesto sobre la utilidad financiera es mayor al pagadero
para propsitos financieros. Derivadodeestoelimpuestoporpagarfinanciero ser
mayor que el que se pagar al fisco, creando as el impuesto por pagar
diferido.En el futuro los gastos fiscales serian menores porque estarn
compensando estas partidas transitorias (diferencias) y entonces se har el
pago al fisco de los impuestos que fueron provisionados en aos anteriores,
puesto que el impuesto al fisco durante el presente ao ser mayor al
financiero.

11
 CAPITULO II

3.1 Norma Internacional de Contabilidad n12 (NIC Impuesto sobre las

Ganancias)

La parte normative de este Pronunciamiento ,que aparece en letra cursive

negrita,debe ser entendida en el con texto de las explicaciones y directrices
relativas a su aplicacin, as como en con sonancia con el Prlogoa las Normas
Internacionales de Contabilidad. No se pretende que las Normas Internacionales
de Contabilidad se an de aplicacin en el caso de partidas no significativas.

3.2 Objetivo

El objetivo de esta Norma es prescriber el tratamiento contable del impuesto

Sobre las ganancias. El principal problema que se presenta al contabilizar el
impuesto sobre las ganancias es cmo tartar las consecuencias actuales y
futuras de:

(a) la recuperacin (liquidacin) en elfuturo del importe en libros de los

activos (pasivos) que se han reconocido enel balance de la empresa; y

(b)
Las transacciones y otros sucesos del ejercicio corriente que han sido objeto
de reconocimiento enlos estadosfinancieros.

Tras el reconocimiento ,por parte de la empresa, de cualquier active o pasivo,

est inherente la expectative de que recuperar el primero o liquidar el
segundo, por los importes en libros que figuran en las correspondientes
rbricas.Cuando se aprobable que la recuperacin o liquidacin de los valores
contabilizados vaya a dar lugar a pagos fiscales futures mayors (omenores) de
12
 los que se tendran si tal recuperacin o liquidacin no tuviera consecuencias
fiscales,la presente Norma exige que la empresa reconozca un pasivo (o activo)
por el impuesto diferido,conalgunasexcepcionesmuy limitadas.

3.3 Alcance

1. Esta Norma debe ser aplicada en la contabilizacin Del

impuesto sobre las ganancias.

2. Para los propsitos de esta Norma, el trmino impuesto sobre las

ganancias incluye todos los impuestos,ya sean nacionales o extranjeros,
que se relacionan con las ganancias sujetas a imposicin. El impuesto
sobre las ganancias incluye tambin otros tributos, como las retenciones
sobre dividendos que se pagan por parte de una empresa dependiente,
asociada o negocio conjunto, cuando proceden a distribuir ganancias a
la empresa que presenta los estados financieros.

3. Esta Norma no aborda los mtodos de contabilizacin de las

subvenciones oficiales (vase la NIC 20, Contabilizacin de las
Subvenciones Oficiales eI informacin a Revelar sobre Ayudas
Pblicas),nidelos

3.4 Definiciones

4. Los siguientes terminus se usan en la presente Norma con el

significado que a continuacin se especifica:

Resultado contable es la ganancia neta o la prdida neta del ejercicio

antes dededucir el gasto por el impuesto sobre las ganancias.

13
Ganancia (prdida) fiscal es la ganancia (prdida) de un ejercicio, calculada de
acuerdo con las reglas establecidas por la autoridad fiscal, sobre la que se
calculan los impuestos a pagar (recuperar).

Gasto (ingreso) por el impuesto sobre las ganancias es el importe total que, por
este concepto ,se incluye al determiner la ganancia o prdida neta del
ejercicio,conteniendo tanto el impuesto corriente como el diferido.

Impuesto corriente es la cantidad apagar (recuperar) por el impuesto sobre las

ganancias relative a la ganancia (prdida) fiscal del ejercicio.

Pasivos por impuestos diferidos son las cantidades de impuestos sobre las
ganancias a pagar en ejercicios futuros, relacionadas con las diferencias
temporarias imponibles.

Activos por impuestos diferidos son las cantidades de impuestos sobre las
ganancias a recuperar en ejercicios futuros, relacionadas con:

(a) Las diferencias temporarias deducibles;

(b) La compensacin de prdidas obtenidas en ejercicios anteriores,que

todava no hay an sido objeto dededuccin fiscal;y

(c) la compensacin de crditos no utilizados procedentes de ejercicios

anteriores.

Las diferencias temporarias son las divergencias que existen entre el importe en
libros de un active o un pasivo y el valor que constituye la base fiscal de los
mismos. Las diferencias temporarias pueden ser:

14
 (a) Diferencias temporarias imponibles, que son aquellas diferencias
temporarias que dan lugar a cantidades imponibles al determinar
laganancia (prdida) fiscal correspondiente a ejercicios futuros,cuandoel
importe en libros del activese a recuperado el del pasivo sea
liquidado;obien

(b) Diferencias temporarias deducibles, que son aquellas diferencias

temporarias que dan lugar a cantidades que son deducibles al
determiner la ganancia (prdida)fiscal correspondientea ejercicios
futuros,cuando el importe en libros del active sea recuperadoo el del
pasivo sea liquidado.

La base fiscal de un active o pasivo es el importe atribuido, para fines

fiscales,a dicho active o pasivo.

5. El gasto (ingreso) por el impuesto sobre las ganancias comprende tanto

la parte relative al gasto (ingreso) por el impuesto corriente como la
correspondiente al gasto (ingreso)porel impuestodiferido.

3.5 Base fiscal

6. La base fiscal de un active es el importe que sera deducible, a efectos

fiscales, de los beneficios econmicos que obtenga la empresa en el
futuro, cuando recupere el importe en libros de dicho activo. Si tales
beneficios econmicos no tributan, la base fiscal sera igual asuimporte
enlibros.

7. Crditos fiscales por inversiones. Sin embargo, la Normas e ocupa de la

contabilizacin de las diferencias temporarias que pueden derivarse de
tales subvencioneso deducciones fiscales.

15
 CAPITULO III

4. Operaciones bursatiles realizadas por agente de bolsa o casa de bolsas

4.1 Mercados financieros

4.1.1 Definicin La palabra mercado,

Puede enfocarse desde dos acepciones diferentes: Como actividad es la
contratacin pblica de mercancas

Como sustantivo sitio pblico o edificio destinado a la contratacin de

mercancas. El trmino finanzas tiene su origen etimolgico en el vocablo francs
antiguo finer, que significa terminar, pagar. En forma general se aplica a las
cuestiones bancarias y burstiles, o a los negocios mercantiles. En ese contexto,
los mercados financieros abarcan la oferta y demanda de dinero y valores que se
llevan a cabo dentro y fuera del sistema financiero, ofreciendo al inversionista un
mayor rendimiento de su capital al transformarlo de ahorro en inversin. Se
entiende por valores conforme al Artculo 2 literal a, de la Ley del Mercado de
Valores y Mercancas: los documentos, ttulos o certificados, acciones, ttulos de
crditos tpicos o atpicos, que incorporen o representen, segn sea el caso,
derechos de propiedad, de crdito o de participacin. Para que se lleve a cabo la
compra y venta de activos financieros (dinero, acciones, obligaciones, etc.), es
necesaria la existencia de estos mercados cuya clasificacin se ver a
continuacin.1 Varios autores.Gran diccionario enciclopdico Hostos.Pg. 824. 2
Ibdem.

16
4.1.2 Clasificacin De acuerdo con el tipo de activos que se negocia en los
mercados financieros, pueden ser:

Mercados monetarios Estos mercados negocian activos financieros a corto plazo

y su utilidad es bsicamente para proveer fondos que faciliten la produccin de
bienes o servicios en un sistema econmico. Ejemplo, depsitos interbancarios,
pagars de empresas y letras del tesoro. Son tambin conocidos como mercados
de dinero.

Mercado de capitales Estn dirigidos a la compra-venta de acciones,

obligaciones y bonos .Entre esta clasificacin se encuentran las bolsas de valores.
Algunos expertos en las ciencias econmicas consideran el mercado de capitales
como el motor de la economa de un pas porque transforma el ahorro en
inversin, lo cual genera crecimiento y desarrollo econmico. El mercado de
capitales significa para las empresas, una fuente que les permite la obtencin de
fondos necesarios para un mayor crecimiento econmico.

Mercados de divisas Se dedican a la compra venta de instrumentos en

diferentes monedas al contado y a plazo.

Mercados de productos derivados Los productos derivados o tambin

denominados derivativos, son valores burstiles cuyo valor se deriva de algn
activo que subyace (por ejemplo 2 las divisas, activos de capitales o mercaderas,
ndices del mercado burstil o de tasas de inters). El campo de negociacin de
productos derivados abarca los futuros y opciones. En los primeros las partes se
comprometen a comprar o vender activos reales a un precio pactado en la firma
del contrato, en una fecha futura y determinada de antemano. En las segundas, se
ofrece al tenedor la opcin, ms no la obligacin de comprar o vender una
cantidad especfica de acciones a un precio y fecha determinados.

17
 4.1.3 Elementos

Instituciones financieras Son las entidades que participan en la actividad y en la

obtencin de los objetivos indicados.

Mercados financieros Integrados por el conjunto de fuerza de oferta y demanda

de ahorro e inversin, as como mecanismos que permiten su canalizacin y la
obtencin de un punto de equilibrio entre ambos. La demanda de ahorro procede
del Estado, de las empresas y unidades productivas y de los particulares. La oferta
de ahorro procede de los particulares en forma directa o indirecta y de las
empresas.

Activos financieros Se refiere a productos a travs de los cuales las instituciones

financieras reciben ahorro de los ahorrantes, o se lo ofrecen a las personas o
entidades que solicitan crdito para financiar inversiones o gastos.

4.2 La bolsa de valores.

4.2.1 Definicin Una definicin de bolsa

es: un mercado financiero organizado en el que se renen profesionales de forma
peridica para realizar compras y ventas de valores pblicos o privados.

Tambin ha sido definida por otros autores como el lugar denominado mercado,
donde los interesados en adquirir o transferir acciones o bonos se encuentran
diariamente representados por los agentes de Bolsa o sociedades corredoras, y
en el que mediante el libre juego de la oferta y demanda se fijan los precios
realizndose las operaciones de compra y venta. Laura Batres en su trabajo de
tesis sobre oferta pblica en el mercado de valores define la bolsa de valores,
como un local donde se renen personas especializadas para vender o comprar
ttulos-valores, por cuenta de sus clientes. Por su parte Rodrguez Sastre citado
por Marco Antonio Dardn Castillo en su trabajo de tesis, sobre la bolsa de valores

18
sostiene que con la palabra Bolsa puede designarse el lugar de contratacin, es
decir, donde se hacen ciertas operaciones comerciales, la reunin de
comerciantes, y al conjunto de dichas operaciones realizadas en un da4. Un
estudio realizado en Lima, Per, relacionado con la bolsa de valores, define la
entidad como una institucin donde se encuentran los demandantes y oferentes
de valores, negociando a travs de sus casas corredoras de bolsa. Las bolsas de
valores propician la negociacin de acciones, obligaciones, bonos, certificados de
inversin y dems ttulos valores inscritos en bolsa, proporcionando a los
tenedores de ttulos e 3 Amat Salas, Oriol La bolsa. Pg. 10. 4 Dardn Castillo,
Marco Antonio. La bolsa de valores. Pg. 3. 4 inversionistas, el marco legal,
operativo y tecnolgico para efectuar el intercambio entre la oferta y la demanda.
Segn el rgimen legal venezolano bolsa de valores es el Establecimiento privado
autorizado por el Gobierno Nacional donde se renen los corredores de Bolsa con
el fin de realizar las operaciones de compra-venta de ttulos valores, por cuenta de
sus clientes. Sitio pblico donde se realizan las reuniones de la Bolsa o se
efectan las operaciones de la misma. Como concepto internacional de bolsa de
valores, se cita que es un Centro de transacciones debidamente organizado donde
los corredores de bolsa negocian acciones y bonos para sus clientes. En las
bolsas de valores se transan ttulos valores de diversa ndole. Algunos autores
sostienen que una bolsa de valores es un mercado localizado fsicamente, en
tanto que otros mercados, an cuando estn igualmente organizados, las
negociaciones se realizan por va telefnica o informtica sin la presencia del
pblico. Doctrinariamente las bolsas de valores son mercados organizados y
especializados en donde se negocian ttulos valores. Podra seguirse citando un
sinnmero de definiciones, sin embargo, como se pretende la comprensin de
esta importante institucin del sistema financiero, tratar de plantear una definicin
concluyente para el presente trabajo, de la siguiente manera: Bolsa de valores, es
el lugar donde acuden los empresarios e inversionistas, para efectuar operaciones
de compra y venta de ttulos valores, a efecto de captar capital o invertir sus
excedentes de capital. Las bolsas de valores tambin reciben la denominacin de
bolsas de comercio, trmino que aplica nuestra legislacin. Mi opinin al respecto

19
es 5 que las diferencias doctrinarias se marcan claramente, en virtud de que
siendo las bolsas de comercio el gnero, comercian y negocian todo tipo de
valores y mercancas, en tanto que las bolsas de valores, limitan su mbito
comercial a la negociacin de un solo tipo de mercanca: los ttulos valores. En el
presente trabajo me referir a las bolsas de valores como doctrinariamente qued
establecido, haciendo la salvedad de que en todo caso el trmino es un sinnimo
de las bolsas de comercio, como lo establece la Ley del Mercado de Valores y
Mercancas en su Artculo 6. El Cdigo de Comercio guatemalteco incluye las
bolsas de valores entre las sociedades mercantiles especiales, es decir, entre
aquellas cuya regulacin est contenida en leyes especiales, particularmente en el
presente caso la Ley del Mercado de Valores y Mercancas, Decreto 34-96 del
Congreso de la Repblica.

4.2.2 Antecedentes histricos

El advenimiento de la industrializacin, marc un acontecimiento trascendental en

la historia de la humanidad no solo porque abri nuevas perspectivas a los
procesos de produccin, sino porque signific un paso importante en el
crecimiento y diversificacin de los mercados. Los nuevos procesos productivos
permitan el incremento acelerado en los niveles de produccin; y la disminucin
de fuerza de trabajo empleada para ello, sin embargo, tambin repercuti en el
surgimiento de nuevas necesidades de capital, pues los recursos personales ya no
eran suficientes para atender dichas necesidades lo cual oblig a la bsqueda de
nuevas fuentes. Las sociedades annimas surgieron como consecuencia del
dinmico crecimiento de la produccin y el comercio a nivel mundial. En ese
entonces, las acciones comunes resultaron ser el medio para facilitar la 6
obtencin de capital, pero con ellas se inici la emisin de acciones, otra clase de
bienes objeto de comercio, conocidos como los valores mobiliarios o ttulos
valores y valores en masa, cuya negociacin fue la actividad que las identific
como la razn de ser del mercado burstil. Tal parece que el primer intercambio
de acciones se dio en Amberes en 1602, y se convirti en una bolsa en

20
msterdam en 16115. De all que se considera que Amberes fue la cuna de la
primera institucin burstil moderna, posteriormente en el siglo XVI, fue creada la
bolsa de valores de Londres y la de Lyon. Hacia el siglo XVIII la de Pars y la de
New York. No obstante, la mayora de autores sealan el origen de la bolsa de
valores en el siglo XIII, en la propiedad de un terrateniente llamado Van der
Bursen. En este lugar se reunan los comerciantes de la ciudad de Brujas, Blgica;
para realizar sus contratos. En el escudo de armas del terrateniente lucan tres
bolsas de donde deriva el nombre de esta institucin. El avance que manifest la
industria, el transporte y el comercio en esa poca, hizo que a partir del siglo XIX,
se empezaran a percibir las caractesticas que hoy da tiene la bolsa. Conforme
trascurra el tiempo los Estados comenzaron a interesarse en las bolsas y su
mayor o menor injerencia, produjo la coexistencia, a partir del siglo XIX, de tres
sistemas de constitucin: el restrictivo en el cual el Estado se reserva el manejo y
fiscalizacin de las bolsas de valores; el liberal que permita la libre participacin
sin la fiscalizacin del Estado y el mixto en donde compartan el Estado y los
particulares el control de las mismas. 5 Jonson, Lewis y Bohumir Pazderka.Y no
es juego.Pg. 27. 7 Despus fueron apareciendo otras bolsas de valores en las
principales ciudades del mundo, lo importante es sealar que su consolidacin
est ligada al apogeo de las sociedades annimas como componente fundamental
de la economa liberal. En Latinoamrica en el ao de 1928 se cre la primera
junta promotora que tuvo como finalidad disear y redactar los estatutos de la
Bolsa de Bogot, en 1977 y ese mismo ao surgi la bolsa de valores de
Paraguay. En Guatemala fue hasta 1987 que se cre la primera bolsa de valores:
Bolsa de Valores Nacional, S.A. y hasta hoy da su desarrollo ha sido lento y
limitado; muy poco se conoce a nivel general sobre los aspectos relacionados con
las operaciones burstiles, lo que hace que este vital elemento del sistema
financiero, no sea un factor determinante en el desarrollo econmico de nuestro
pas.

21
4.2.3 Funcin La bolsa de valores

cumple con muchas funciones, pero dentro de ellas cabe destacar: - Favorece la
participacin gran nmero de personas, en la compra y venta de toda clase de
ttulos valores, que pueden ser objeto de transaccin. - Suministra una adecuada
infraestructura, as como la tecnologa necesaria, para la comunicacin entre los
corredores de las casas de bolsa y los emisores de ttulos valores e inversionistas.
- Ofrece al inversionista las condiciones de seguridad, liquidez y transparencia en
las transacciones. - Provee informacin oportuna a empresarios e inversionistas. 8
- Facilita el intercambio de recursos financieros entre entidades necesitadas de
fondos y las entidades que proporcionan recursos (mercado primario). -
Proporciona liquidez a los inversionistas al posibilitar que puedan recuperar su
inversin, a travs del mercado secundario. - Fijar los precios de los ttulos valores
a travs de la oferta y la demanda. - Suministrar informacin a los participantes en
el mercado burstil, sobre las empresas admitidas a cotizar en bolsa.

4.2.4 Fines En general.

La finalidad de la bolsa de valores es brindar a los inversionistas la oportunidad de
realizar operaciones comerciales con ttulos valores, en un ambiente dotado de
cierta seguridad y confianza para sus inversiones. Esto se logra a travs de: -
Fomentar la seriedad y confianza en los ttulos valores, ajustando las operaciones
a las leyes, reglamentos y a las ms estrictas normas de tica. - Promover la
canalizacin del ahorro interno hacia la inversin que requieren entidades pblicas
o privadas para su desarrollo. - Promover un mercado de capitales.

4.2.5 Importancia Las bolsas de valores

representan el mercado de capitales por excelencia. La evolucin del mercado de
capitales ha estado ligada al desarrollo de la economa de diversos pases, porque
en tanto los bancos comerciales 9 disponen principalmente de recursos de corto
plazo, el sector empresarial necesita para producir recursos de mediano y largo
plazo. En este contexto entran en juego las bolsas de valores, pues se constituyen
en el medio que permite a las empresas disponer de recursos de largo plazo para
satisfacer sus necesidades de capital, lo cual repercute en un mayor crecimiento y
modernizacin de procesos de produccin, que desembocan en tres reas que
significan la gran importancia de la existencia de las bolsas de valores: generacin
22
de nuevas fuentes de trabajo, mayor desarrollo productivo y por ende
competitividad, y una adecuada canalizacin del ahorro interno. Entonces las
bolsas de valores son agentes fundamentales y determinantes en la estabilidad de
la economa mundial. Su inexistencia restara transparencia, seguridad y liquidez a
las transacciones de compra y venta de acciones, bonos o cualquier otro valor y
los precios solo dependeran de la voluntad de los grandes industriales,
consecuentemente los inversionistas y/o consumidores quedaran en seria
desventaja frente a ellos.

4.2.6 Sistemas burstiles

Bolsas libres Son entidades privadas en las que no interviene el Estado. Ejemplo
de ellas encontramos en Suecia, Luxemburgo y Uruguay.

Bolsas oficiales o estatales Es un sistema burstil que est totalmente en manos

del Estado. Este sistema prevalece en Italia, Alemania, Portugal, Austria, Grecia,
Holanda, Sudfrica, Francia, Noruega, Espaa y Dinamarca. 10

Bolsa mixta o fiscalizada En este sistema la organizacin y administracin est

en manos de la iniciativa privada, pero el Estado se reserva la potestad de ejercer
control sobre ellas. Este sistema es el adoptado en nuestro pas.

4.2.7 Funcionamiento
En la bolsa de valores se realizan ruedas de negociacin, contando con los
medios fsicos, tecnolgicos, humanos y operativos, que posibilitan una buena
comunicacin entre los sujetos de la bolsa, como son los agentes corredores de
bolsa, los emisores y los inversionistas. Las transacciones en bolsa solo se
realizan por medio de casas de corredores de bolsa, en Guatemala comnmente
denominadas casas de bolsa, que son las entidades especializadas en dar
asesora a quien desea participar en este mercado. En las ruedas de negociacin,
las casas de bolsa ofrecen sus rdenes de compra o venta, de conformidad con
23
un proceso de oferta pblica, as todos los participantes tienen acceso a conocer
las condiciones de negociacin. Posteriormente los interesados presentan sus
ofertas y finalmente se hace el anuncio de las mismas.Al cierre de la rueda, se
queda con el negocio la contraparte que ofreci la mejor postura.Durante el
proceso de negociacin, la bolsa de valores debe cumplir con la funcin de velar
porque la rueda se realice en condiciones de igualdad, transparencia y equidad.

4.2.8 Clasificacin
Por su forma de operacin en el sistema burstil existen 3 tipos de mercado:
Primario, secundario y reportos.
El mercado primario Consiste en la colocacin de ttulos por primera vez. Las
personas individuales o jurdicas al comprar, adquieren en forma directa de los
emisores, los ttulos que se ponen a disposicin del pblico por primera vez. Por
supuesto con la intermediacin de las casas de bolsa.

El mercado secundario Se realiza entre tenedores de ttulos. Consiste en una

reventa de ttulos valores adquiridos en mercado primario con el objeto de
recuperar recursos financieros, diversificar cartera o simplemente buscar mejores
oportunidades de rentabilidad, riesgo y liquidez.

El mercado de reportos Radica en la necesidad de obtener recursos financieros,

pero con la intencin de no deshacerse de determinados ttulos valores inscritos
en bolsa. En ese contexto a travs de un contrato traspasa el dominio de dichos
valores a un inversionista, quien se obliga a devolverlos en un plazo convenido a
cambio de recibir el capital invertido ms una tasa de inters pactada. Este tipo de
mercado es de los ms comunes en la bolsa de valores.

24
4.2.9 Caractersticas

Equidad Facilita los mecanismos de informacin y negociacin en el mercado,

con el objeto de que todos los participantes estn en igualdad de condiciones.

Seguridad Las bolsas de valores, como mercados organizados regulan a travs

de diversas leyes, la proteccin al inversionista y la transparencia del mercado
burstil. En tal virtud, solo se negocian ttulos valores de entidades inscritas
conforme a sus leyes para participar en oferta pblica. La seguridad est otorgada
por el marco jurdico que regula el mbito dentro del cual los participantes
ejercitarn sus derechos y obligaciones, exigindoles el cumplimiento de normas
que garanticen la eficiente y eficaz operacin del mercado de valores. No obstante
es necesario hacer la observacin en cuanto que, esta seguridad tiene sus lmites
porque solo se refiere a lo jurdico y econmico. Quien invierte en bolsa de valores
tiene certeza jurdica de su inversin ms no del producto de ella, es decir que
siempre se corre el riesgo del comportamiento del mercado en cuanto a los
precios de los valores que en l se negocian.

Liquidez La bolsa de valores permite un fcil acceso al mercado, en donde el

inversionista puede comprar y vender valores en forma rpida y a precios
determinados de acuerdo a la oferta y demanda, a la vez los ttulosvalores que se
negocian en bolsa, pueden ser renegociados y colocados en el mercado
secundario, pero en todo caso al momento que el tenedor o 13 titular de los
mismos lo requiera, puede convertirlos en efectivo, lo cual sustenta la
caracterstica de liquidez.

Transparencia La bolsa de valores otorga al inversionista la posibilidad de

acceder a informacin relacionada con las empresas que emiten ttulos valores y
de los valores mismos que se cotizan en ella. En la actualidad, esta informacin
llega al interesado a travs de sistemas electrnicos principalmente y tambin por
medio de publicaciones; de tal manera que quien invierte en bolsa lo haga con

25
conocimiento de los elementos necesarios, que avalen la toma de su decisin. La
caracterstica de transparencia de la bolsa de valores y la permanente difusin de
informacin, garantiza que los participantes tomen decisiones fundamentndose
en las condiciones reales Del mercado.

26
 CONCLUSION

1. Una de las Normas Internacionales de Contabilidad que entraron en

vigencia a partir de enero del 2002, es la No. 12, Impuesto a las Ganancias,
Impuesto sobre la Renta Diferido. Dicha norma regula el registro de ciertas
transacciones que la Ley no permite en un momento dado, sino en una
fecha posterior. De acuerdo a esta norma las transacciones deben
contabilizarse en el momento en que se conocen y no en el que la ley
permite su registro como gasto o ingreso.

2. El impuesto sobre la renta Diferido es el resultado de aplicar las tasas de

impuesto a la variacin entre la base fiscal y la base financiera o base
contable (transacciones que se incluyen en periodos contables diferentes
en ambas bases), las cuales se denominan diferencias temporarias, estas
dan lugar a la creacin de Activos o Pasivos por impuestos diferidos, las
cuales son liquidadas en aos posteriores, de acuerdo a Normas
Internacionales de Informacin Financieras estas cuentas deben analizarse
y conciliarse peridicamente.

27
 RECOMENDACIONES

1. Las empresas deben considerar la aplicacin de la Norma Internacional No.

12, Impuesto a las Ganancias, Impuesto sobre la Renta Diferido, puesto
que el propsito fundamental es cumplir al cien por ciento con los
requerimientos de esta Norma y con los establecidos por la
Superintendencia de Administracin Tributaria para evitar contingencias
fiscales.

2. Los profesionales de la administracin de una empresa y los auditores que

revisan sus operaciones contables, deben tener un conocimiento amplio de
la Norma 12 y de la Ley del Impuesto Sobre la Renta para establecer las
diferencias entre dichas normativas y aplicar correctamente el Impuesto
Sobre la Renta Diferido, especialmente lo relativo al anlisis y revisin
peridica de las cuentas de activo y pasivo diferido

28
 BIBLIOGRAFIA

1. Financial Accouting Standards Borrad (FASB), Normas de Contabilidad de

Estados Unidos de Amrica

2. http://www.monografias.com/trabajos26, Clasificacin y tipos de empresas,

3. Instituto Guatemalteco de Contadores Pblicos y Auditores, Impuesto a las

Ganancias, Octubre de 2005,

29
30