Cosapi S.A.

(Individual)

Informacin financiera intermedia no auditada al 31 de marzo de 2017 y 2016 por

los perodos de tres meses terminados en esas fechas.

Los estados financieros adjuntos han sido preparados de acuerdo con los
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) en el Per y con las
Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF).
Cosapi S.A.

Estado de situacin financiera

Al 31 de marzo de 2017 (no auditado) y al 31 de diciembre de 2016 (auditado)

Al 31 de marzo Al 31 de diciembre Al 31 de marzo Al 31 de diciembre

Nota de 2017 de 2016 Nota De 2017 de 2016
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Activo

Activo corriente Pasivo y patrimonio neto

Pasivo corriente

Efectivo y equivalentes de efectivo 2(i) 124,364 180,641

Cuentas por pagar comerciales a terceros 10 171,779 144,753
Cuentas por cobrar comerciales a terceros, neto 3 186,202 193,528 Adelantos de clientes 11 96,481 87,177
Cuentas por pagar a relacionadas 20 64,663 85,958
Cuentas por cobrar a relacionadas 20 58,469 98,942
Facturacin en exceso de costos y utilidades estimadas de
Cuentas por cobrar diversas, neto 4 33,380 45,454 obras en ejecucin 6(b) 14,948 32,419
Inventarios, neto 5 20,261 18,618 Cuentas por pagar diversas 12 40,902 50,790
Parte corriente de deuda a largo plazo 13 17,705 21,227
Ingresos de obras en ejecucin por facturar 6(b) 71,880 20,405 _________ _________
Total pasivo corriente 406,478 422,324
Impuestos y gastos pagados por anticipado 7 34,255 27,578 _________ _________

_________ _________ Deuda a largo plazo 13 87,498 91,361

_________ _________
Total activo corriente 528,811 585,166 Total pasivo no corriente 87,498 91,361
_________ _________ _________ _________
Total pasivo 493,976 513,685
_________ _________

Inversiones 9(a) 104,855 104,823 Patrimonio neto

Capital social 200,000 140,000
Instalaciones, maquinaria y equipo, neto 8 137,678 131,404 Reserva legal 28,923 28,000
Ganancia no realizada 1,558 1,558
Otros activos 789 822
Otras reservas 5,891 5,891
Activo diferido por impuesto a las ganancias, neto 21,586 16,272 Resultado por conversin 4,576 6,887
_________ _________ Resultados acumulados 58,795 142,466
_________ _________
Total activo no corriente 264,908 253,321 Total patrimonio neto 299,743 324,802
_________ _________ _________ _________
Total activo 793,719 838,487
_________ _________ Total pasivo y patrimonio neto 793,719 838,487
_________ _________
Cosapi S.A.
Estado de resultados integrales (no auditados)
Por los perodos de tres meses terminados el 31 de marzo de 2017 y de 2016

Por el perodo de tres meses Por el perodo de tres meses

terminado el 31 de marzo de
__________________________ acumulado el 31 de marzo de
__________________________
Nota 2017 2016 2017 2016
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Ingresos por obras 14 245,471 203,997 245,471 203,997

Costo por obras 15 (240,730)
__________ (174,854)
__________ (240,730)
__________ (174,854)
__________
Utilidad bruta 4,741 29,143 4,741 29,143

Gastos de administracin 16 (14,644) (14,942) (14,644) (14,942)

Otros ingresos operativos 18 3,072 2,005 3,072 2,005
Otros gastos operativos 18 (2,471)
__________ (2,056)
__________ (2,471)
__________ (2,056)
__________
Utilidad de operacin (9,302) 14,150 (9,302) 14,150
Ingresos financieros 17 1,050 1,213 1,050 1,213
Gastos financieros 17 (3,634) (4,128) (3,634) (4,128)
Diferencia en cambio, neto (3,675) (6,663) (3,675) (6,663)
Participacin en la ganancia (prdida) neta de
negocios conjuntos y subsidiarias 19 2,267
__________ (2,799)
__________ 2,267
__________ (2,799)
__________
Utilidad antes del impuesto a las ganancias (13,294) 1,773 (13,294) 1,773

Impuesto a las ganancias 4,225 (1,442) 4,225 (1,442)

__________ ___________ __________ ___________
Utilidad neta (9,069)
____________ 331
____________ (9,069)
____________ 331
____________

Otros resultados integrales (2,311)

__________ (1,426)
__________ (2,311)
__________ (1,426)
__________
Total resultados integrales (11,380)
___________ (1,095)
__________ (11,380)
__________ (1,095)
__________

Utilidad neta por accin bsica y diluida

(expresado en miles de nuevos soles) (0.064)
__________ 0.002
__________ (0.064)
__________ 0.002
__________

Promedio ponderado de acciones (en miles de

unidades) 142,069
__________ 140,000
__________ 142,069
__________ 140,000
__________
Cosapi S.A

Estado de cambios en el patrimonio neto (no auditado)

Por los perodos de tres meses terminados el 31 de marzo de 2017 y de 2016

Total
Capital Reserva Ganancia no Otras Resultado Resultados patrimonio
social legal realizada Reservas por conversin acumulados neto
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/. (000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Saldos al 1 de enero de 2016 140,000 24,113 1,602 5,891 6,582 138,440 316,628

Ajustes 2 2
Cambios en el valor razonable de las inversiones disponibles para la venta - - - - - - -
Resultados por conversin (1,426) (1,426)
Utilidad neta - - - - - 331 331
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Total resultados Integrales 140,000 24,113 1,602 5,891 5,156 138,773 315,535
Detraccin reserva legal - 3,887 - - - (3,887) -
Distribucin de dividendos - - - - - -
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________

Saldos al 31 de marzo de 2016 140,000 28,000 1,602 5,891 5,156 134,886 315,535

Saldos al 31 de diciembre de 2016 140,000 28,000 1,602 5,891 6,887 142,466 324,802

Resultado por conversin otros - - - - (2,311) (2,311)

Utilidad neta (9,069) (9,069)
Ajustes - - - - - -
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Total resultados integrales
Capitalizacin de utilidades 60,000 - - - - (60,000) -
Detraccin reserva legal - 923 - - - (923) -
Distribucin de dividendos (13,679) (13,679)
Saldos al 31 de marzo de 2017 200,000 28,923 1,558 5,891 4,576 58,795 299,743
Cosapi S.A.

Estado de flujos de efectivo (no auditado)

Por los perodos de tres meses terminados el 31 de marzo de 2017 y de 2016

Por el perodo de tres meses Por el perodo de tres meses

terminados el 31 de marzo de
___________________________ acumulados al 31 de marzo de
___________________________
2017 2016 2017 2016
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Conciliacin de la utilidad neta con el efectivo y
equivalente de efectivo proveniente de las
actividades de operacin
Utilidad neta (9,069) 331 (9,069) 331

Mas (menos) partidas que no han representado

desembolsos de efectivo
Depreciacin 5,577 6,761 5,577 6,761
Amortizacin de intangibles 35 35 35 35
Impuesto a las ganancias diferido (5,314) (4,144) (5,314) (4,144)
Prdida (utilidad) neta de enajenacin de maquinaria y
equipo 667 42 667 42
Participacin en la ganancia neta de negocios
conjuntos (2,638) (339) (2,638) (339)
Participacin patrimonial en subsidiarias 371 3,138 371 3,138
Diferencia en cambio de efectivo y equivalente de
efectivo 3,915 2,426 3,915 2,426
Provisiones diversas otros (478)
_________ (112)
_________ (478)
_________ (112)
_________
(6,934) 8,138 (6,934) 8,138
Cambios netos en activos y pasivos operativos
Disminucin (aumento) en activos operativos
Cuentas por cobrar comerciales 7,326 10,149 7,326 10,149
Cuentas por cobrar diversas y otros activos financieros 9,719 (8,465) 9,719 (8,465)
Inventarios (1,643) 1,753 (1,643) 1,753
Ingresos de obras en ejecucin por facturar (51,475) (14,799) (51,475) (14,799)
Gastos pagados por anticipado (4,322) 2,883 (4,322) 2,883
Aumento (disminucin) de pasivos operativos
Cuentas por pagar comerciales 27,042 36,981 27,042 36,981
Adelantos de clientes 9,304 17,854 9,304 17,854
Facturacin en exceso de costos y utilidades
estimadas de obras en ejecucin (17,471) (2,658) (17,471) (2,658)

Cuentas por pagar diversas y otros pasivos financieros (9,889) (11,498) (9,889) (11,498)
_________ _________ _________ _________
Efectivo y equivalente de efectivo proveniente
(38,343) 40,338 (38,343) 40,338
de(utilizado en) las actividades de operacin _________ _________ _________ _________

2
Notas a los estados financieros (no auditados)

Cosapi S.A.

Estado de flujos de efectivo (no auditado)

Por los perodos de tres meses terminados el 31 de diciembre de 2017 y de 2016

Por el perodo de tres meses Por el perodo de tres meses

terminados el 31 de marzo de
___________________________ terminados el 31 de marzo de
___________________________
2017 2016 2017 2016
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Actividades de inversin
Ingreso por venta de maquinaria y equipo 901 822 901 822
Aporte de capital para negocios conjuntos - - - -
Pagos por compra de maquinaria y equipo propios,
nota 8 (13,436) (8,255) (13,436) (8,255)
Aumento (disminucin) de cuentas por cobrar
a relacionadas 40,396
__________ (20,460)
__________ 40,396
__________ (20,460)
__________

Efectivo y equivalente de efectivo utilizado en las

27,861 (27,893) 27,861 (27,893)
actividades de inversin
__________ __________ __________ __________
Actividades de financiamiento
Prstamos recibidos a largo plazo, nota 13(b) - - - -
Amortizacin de deuda a largo plazo, nota 13(b) (6,907) (11,135) (6,907) (11,135)
Pago de dividendos (13,678) - (13,678)
Aumento (pago) de prstamos y sobregiros bancarios - - - -
Aumento (disminucin)de cuentas por pagar a
12,754 12,754
relacionada (21,295) (21,295)
__________ __________ __________ __________

Efectivo y equivalente de efectivo proveniente de

(41,880) 1,619 (41,880) 1,619
las actividades de financiamiento
__________ __________ __________ __________
Aumento neto de efectivo y equivalente de efectivo (52,362) 14,064 (52,362) 14,064
Diferencia en cambio del efectivo y equivalentes de
efectivo (3,915) (2,426) (3,915) (2,426)
Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al inicio del
perodo 180,641
__________ 125,703
__________ 180,641
__________ 125,703
__________
Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al final
124,364 137,341 124,364 137,341
del perodo __________ __________ __________ __________

Adquisicin de maquinaria y equipo mediante

operaciones de arrendamiento financiero - 6,247 - 6,247

3
Notas a los estados financieros (no auditados)

Cosapi S.A.

Notas a los estados financieros separados

Al 31 de marzo de 2017 (no auditado) y al 31 de diciembre de 2016 (auditado)

1. Identificacin y actividad econmica

(a) Identificacin -
Cosapi S.A. (en adelante la Compaa) es una sociedad annima peruana constituida el 28 de febrero de
1967 en Lima, Per, subsidiaria de Interandes Holding S.A. (en adelante, IHSA), empresa peruana que
mantiene el 37.45 por ciento de las acciones representativas del capital social de la Compaa. El domicilio
legal de la Compaa es Av. Repblica de Colombia N 791, San Isidro, Lima, Per.

(b) Actividad econmica -

La actividad principal de la Compaa es proveer servicios de ingeniera, procura y construccin dentro del
campo de las obras civiles y de montajes electromecnicos, principalmente en los segmentos de
infraestructura, proyectos industriales, de petrleo y gas y obras civiles de edificacin.

Dichos servicios son contratados de distintas maneras, como sigue: (a) contrato de servicios a suma alzada
o precio fijo; (b) contratos a precio fijo por unidad de trabajo ejecutado; y (c) contratos a costo ms
honorarios por administracin o Gerencia de proyecto, o una combinacin de ellos. En los dos primeros
casos existe la facilidad de pactar clusulas de escalamiento de precios. Los riesgos y beneficios
normalmente son mayores en los dos primeros casos que en (c) donde los riesgos son menores. Asimismo,
como es usual en la actividad, la Compaa participa frecuentemente en operaciones conjuntas de
construccin, los cuales se forman exclusivamente para concursar y ejecutar obras especficas. En los aos
2016 y 2015, la Compaa ha operado directamente y/o a travs de operaciones conjuntas en Per,
Venezuela, Panam, Colombia y Chile.

2. Efectivo y equivalentes de efectivo

(i) A continuacin se presenta la composicin del rubro:

Al 31 de marzo Al 31 de diciembre
de 2017 de 2016
S/.(000) S/.(000)

Caja y fondos fijos 356 251

Cuentas corrientes bancarias 70,908 112,867
Depsitos a plazo 53,100
________ 67,523
________
124,364 180,641
________ ________

4
Notas a los estados financieros (no auditados)

3. Cuentas por cobrar comerciales a terceros, neto

A continuacin se presenta la composicin del rubro a la fecha del estado combinado de situacin financiera:

Al 31 de marzo Al 31 de diciembre
de 2017 de 2016
S/.(000) S/.(000)

Facturas y letras por cobrar 63,864 99,376

Valorizaciones por cobrar 118,306 88,677
Fondos de garanta 4,826 6,269
_________ _________
186,996 194,322
Menos - Provisin por cobranza dudosa (794) (794)
_________ _________

186,202 193,528
_________ _________

El anticuamiento de las cuentas por cobrar se muestra como sigue:

Al 31 de marzo de 2017
________________________________________
No
deteriorado Deteriorado Total
S/.(000) S/.(000) S/.(000)
No vencido 177,561 - 177,561
Vencido
- Hasta 1 mes - - -
- De 1 a 2 meses 1,805 - 1,805
- De 2 a 4 meses 480 - 480
- Ms 4 meses 6,356 794 7,150
__________ __________ __________
Total 186,202
__________ 794
__________ 186,996
__________

31 de diciembre de 2016
_________________________________________
No deteriorado Deteriorado Total
S/.(000) S/.(000) S/.(000)
No vencido 179,316 - 179,316
Vencido
- Hasta 1 mes - - -
- De 1 a 2 meses 11,680 - 11,680
- De 2 a 4 meses 619 - 619
- Ms 4 meses 1,913
__________ 794
__________ 2,707
__________
Total 193,528
__________ 794
__________ 194,322
__________

5
Notas a los estados financieros (no auditados)

4. Cuentas por cobrar diversas, neto

A continuacin se presenta la composicin del rubro

Al 31 de marzo Al 31 de diciembre
de 2017 de 2016
S/.(000) S/.(000)

Anticipos a proveedores 26,850 38,069

Cuentas por cobrar diversas 2,711 3,885
Cuentas por cobrar proyecto APP - 2,457
Deposito en garanta 1,164 1,043
Obras por Impuestos 2,490 -
Otros menores 165 -
_________ _________
33,380 45,454
Menos - Provisin por cobranza dudosa - -
_________ _________

33,380 45,454
_________ _________
5. Inventarios, neto
A continuacin se presenta la composicin del rubro

Al 31 de marzo Al 31 de diciembre
de 2017 de 2016
S/.(000) S/.(000)

Materias Primas 15,041 12,993

Combustibles y lubricantes 438 461
Suministros 3,166 3,181
Repuestos 1,616 1,983
_________ _________
Total 20,261 18,618
_________ _________
6. Ingresos de obras en ejecucin por facturar

(a) Los ingresos netos por facturar de obras en ejecucin al 31 de marzo de 2017 y 31 de diciembre de 2016
se resumen como sigue:

Al 31 de marzo Al 31 de diciembre
de 2017 de 2016
S/.(000) S/.(000)

Costos incurridos en obras en ejecucin 895,356 803,191

Utilidades estimadas (c) 111,944 104,911
_________ _________
Utilidad Bruta 1,007,300 908,102
Menos Facturacin a la fecha (950,368) (920,116)
_________ _________

Ingresos por facturar, neto (b) 56,932

_________ (12,014)
_________

6
Notas a los estados financieros (no auditados)

b) Los ingresos por facturar, neto arriba indicados se muestran en el estado combinado de situacin financiera
como sigue:

Al 31 de marzo Al 31 de diciembre
de 2017 de 2016
S/.(000) S/.(000)

Ingresos de obras en ejecucin por facturar 71,880 20,405

Menos-
Facturacin en exceso de costos y utilidades estimadas de
obras en ejecucin (14,948)
_________ (32,419)
_________
Neto 56,932
_________ (12,014)
_________

(c) Las utilidades estimadas de obras en ejecucin al 31 de marzo de 2017 y 31 de diciembre de 2016 estn
conformadas como sigue:

Al 31 de marzo Al 31 de diciembre
de 2017 de 2016
S/.(000) S/.(000)

Ingresos 1,007,300 908,102

Costos (895,356)
_________ (803,191)
_________
111,944
_________ 104,911
_________

7. Impuestos y gastos pagados por anticipado

A continuacin se presenta la composicin del rubro:

Al 31 de marzo Al 31 de diciembre
de 2017 de 2016
S/.(000) S/.(000)

Detracciones 2,525 3,513

Pago a cuenta de impuestos a la renta por aplicar 16,035 14,217
Crdito fiscal por impuestos general a las ventas 10,759 8,073
Seguros pagados por anticipado 3,768 1,775
Otros menores 1,168
_________ _________

Total 34,255 27,578

_________ _________

7
 8. Instalaciones, Maquinaria y equipo, neto

Propios Arrendamiento financiero

Muebles y Equipos en Sub-

Equipo de Equipos Otros Equipo de Muebles y Sub-
Vehculos enseres, y equipos de Vehculos otros Total
Trabajo trnsito diversos equipos Total trabajo Enseres Total
cmputo

Costo
Saldos al 1 de enero de 2016 57,128 10,594 9,760 547 1,025 12,447 91,501 119,589 45,123 634 16,913 182,259 273,760
Adiciones 22,042 842 2,500 558 4,197 0 30,139 7,587 201 - 0 7,788 37,927
Ventas y/o Retiros (8,128) (4,781) (876) - (2,178) (130) (16,093) (24,334) (159) - (7) (24,500) (40,593)
Transferencias - - - 793 - - 793 (793) - - - (793) -

Saldos al 31 de diciembre de 2016 71,042 6,655 11,384 1,898 3,044 12,317 106,340 102,049 45,165 634 16,906 164,754 271,094

Adiciones 11,882 - 770 124 660 - 13,436 - - - - 0 13,436

Ventas y/o Retiros (2,497) (380) (1,678) - (84) (2,703) (7,342) - - - - - (7,342)
Transferencias 1,903 252 (2,764) 609 - - - - - - - -

Saldos al 31 de marzo 2017 82,330 6,527 7,712 2,631 3,620 9,614 112,434 102,049 45,165 634 16,906 164,754 277,188

Depreciacin acumulada
Saldos al 1 de enero de 2016 39,463 6,364 6,389 - 768 12,153 65,137 57,100 16,698 267 5,950 80,015 145,152
Adiciones (c) 6,921 1,198 561 - 3,908 - 12,588 11,502 - - 2,025 13,527 26,115
Ventas y/o Retiros (1,583) (3,461) (851) - (2,995) - (8,890) (22,700) - - - (22,700) (31,590)
Ajustes 13 - - - - - 13 - - - - - 13

Saldos al 31 de diciembre de 2016 44,814 4,101 6,099 0 1,681 12,153 68,848 45,902 16,698 267 7,975 70,842 139,690

Adiciones (d) 1,778 273 45 - 1,008 - 3,104 1,497 727 155 94 2,473 5,577
Ventas y/o Retiros (729) (339) (771) - (2,971) (4,810) (964) - - - (964) (5,774)
Ajustes - - 17 - - - 17 - - - - - 17

Saldos al 31 de marzo 2017 45,863 4,035 5,390 0 2,689 9,182 67,159 46,435 17,425 422 8,069 72,351 139,510

Costo neto al 31 de marzo de 2017 36,467 2,492 2,322 2,631 931 432 45,275 55,614 27,740 212 8,837 92,403 137,678

Costo neto al 31 de diciembre 2016 26,228 2,554 5,285 1,898 1,363 164 37,492 56,147 28,467 367 8,931 93,912 131,404

8
9. Inversiones

(a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:

Al 31 de marzo Al 31 de diciembre
de 2017 de 2016
S/.(000) S/.(000)

Negocios conjuntos (b) 61,136 60,063

Subsidiarias 42,137 43,178
Disponibles para la venta (c) 1,582
_______ 1,582
_______

104,855
_______ 104,823
_______

(b) Al 31 de marzo de 2017 y 31 de diciembre de 2016 los negocios conjuntos comprenden:

Porcentaje de
participacin
________________ Valor en libros
__________________
Al 31 de Al 31 de Al 31 de Al 31 de
marzo diciembre marzo diciembre
de 2017 de 2016 de 2017 de 2016
% % S/.(000) S/.(000)

Constructora Las Pampas de Siguas S.A. 40.00 40.00 2,482 1,453

Concesionaria Angostura Siguas S.A. 40.00 40.00 10,012 9,716
Inversiones Ven Peru S.A. 50.00 50.00 2,597 2,479
Metro de Lima lnea 2 10.00 10.00 43,603 44,798
Cosapi ME Spa 50.00 - 2,366 1,617
Sucursal Bolivia 34
Sucursal El Salvador 41
________ ________

61,135
________ 60,063
________

(c) Al 31 de marzo de 2017 y 31 de diciembre de 2016, las subsidiarias comprenden:

Al 31 de marzo Al 31 de diciembre
de 2017 de 2016
S/.(000) S/.(000)

Cosapi Chile S.A. 1,249 1,323

Cosapi Concesiones 2 1
Cosapi Minera S.A.C 16,973 16,662
Cosapi Inmobiliaria S.A.C 23,913 25,117
Cosapi SA Sucursal El salvador - 41
Cosapi SA Sucursal Bolivia ________- 34
________

42,137
________ 43,178
________

9
Notas a los estados financieros (no auditados)

(d) Al 31 de marzo de 2017 y 31 de diciembre de 2016, las inversiones disponibles para la venta comprenden:

Al 31 de marzo Al 31 de diciembre
de 2017 de 2016
S/.(000) S/.(000)

Acciones Comunes
New Company S.A. 1,582
________ 1,582
________

1,582
________ 1,582
________
10. Cuentas por pagar comerciales a terceros

A continuacin se presenta la composicin del rubro:

Al 31 de marzo Al 31 de diciembre
de 2017 de 2016
S/.(000) S/.(000)

Moneda Nacional 105,266 81,440

Moneda Extranjera 66,513
_________ 63,313
_________

171,779
_________ 144,753
_________

11. Adelanto de Clientes

A continuacin se presenta la composicin del rubro:

Al 31 de marzo Al 31 de diciembre
de 2017 de 2016
S/.(000) S/.(000)

Proyecto Especial de Infraestructura de Transporte

Nacional - Provias Nacional 29,123 29,127
Posco Engineering & Construction Co. 22,693 20,134
Petrleos del Per 15,531 17,951
Asociacin Peruana de la Iglesia de los ltimos Das 14,780 14,780
Southern Per 10,470 -
Banco Interamericano del Per 1,959 -
Cemento Norte Pacasmayo 1,306 -
Servicio de Agua Potable y Alcantarillado-Sedapal 359 815
Gobierno Regional San Martin 258 4,260
Otros menores _________2 110
_________
96,481
_________ 87,177
_________

10
Notas a los estados financieros (no auditados)

12. Cuentas por pagar diversas

A continuacin se presenta la composicin del rubro:

Al 31 de marzo Al 31 de diciembre
de 2017 de 2016
S/.(000) S/.(000)

Tributos y contribuciones por pagar 12,824 17,286

Remuneraciones por pagar 7,490 14,868
Impuesto a las ganancias por pagar 2,187 1,593
Vacaciones por pagar 10,611 11,494
Compensacin por tiempo de servicios 5,801 3,884
Otros menores 1,989
_________ 1,665
_________

40,902
_________ 50,790
_________

11
N o t a s a l o s e s t a d o s fi n a n c i e r o s ( n o a u d it a d o s )

13. Deuda largo plazo

Corriente No corriente Total deuda

Al 31 de Al 31 de Al 31 de Al 31 de Al 31 de Al 31 de
marzo diciembre de marzo diciembre de marzo diciembre de
Vencimiento
2017 2016 2017 2016 2017 2016
S / .( 0 0 0) S / .( 0 0 0) S / .( 0 0 0) S / .( 0 0 0) S/ . ( 0 0 0 ) S / .( 0 0 0)

Arrendamiento Financieros
B a n c o S a nt a n d e r P er S. A. p or a p r o xi m a d a m e nt e U S $ 2, 2 4 6, 6 0 8 ago-17 595 1, 0 1 9 - - 595 1, 0 1 9

B a n c o S a nt a n d e r P er S. A. p or a p r o xi m a d a m e nt e S/. 1 7, 9 3 1, 7 9 3 a br- 2 1 3, 7 5 1 3, 7 1 3 7, 6 8 2 8, 5 8 0 1 1, 4 3 3 1 2, 2 9 3

B a n c o C o nti n e nt al S. A. p or a pr o xi m a d a m e nt e U S $ 7, 0 3 1, 5 3 6 oct- 18 4, 0 6 4 4, 2 3 8 2, 4 7 0 3, 6 2 1 6, 5 3 4 7, 8 5 9

B a n c o C o n ti n e n t a l S. A. p o r a p r o x i m a d a m e n t e S/. 9, 8 2 4 , 5 1 1 ene-20 2, 6 4 9 3, 0 1 0 1, 4 6 2 1, 8 3 4 4, 1 1 1 4, 8 4 4

B a n c o d e C r d it o d e l P e r u S . A . p o r a p r o x i m a d a m e n t e U S $ 6 , 1 6 3 , 3 9 8 feb- 2 0 2, 8 0 3 3, 5 4 0 2, 5 1 6 3, 0 5 8 5, 3 1 9 6, 5 9 8

B a n c o d e C r d it o d e l P e r u S . A . p o r a p r o x i m a d a m e n t e S / . 1 6 , 8 0 3 , 5 5 2 mz o-19 3, 5 6 4 3, 5 1 0 3, 8 3 5 4, 7 5 3 7, 3 9 9 8, 2 6 3

L e a sin g P er p or apr o xi m a d a m e nt e U S $ 2, 3 1 9, 21 1 ene-17 238 - 238

C a t e r p i ll a r I n t e r n a c i o n a l S e r v i c e s p o r a p r o x i m a d a m e n t e U S $ 1 6 3 , 7 5 2 m a y- 1 7 20 52 - - 20 52

17,446 19,320 17,965 21,846 35,411 41,166

Bono Corporativo

B o n o s C or p o r ati v o s S/. 7 0, 0 0 0, 0 0 0 S et- 2 5 259 1, 9 0 7 6 9, 5 3 3 6 9, 5 1 5 6 9, 7 9 2 7 1, 4 2 2

Total Deuda a largo plazo 17,705 21,227 87,498 91,361 105,203 112,588

12
Notas a los estados financieros (no auditados)

(b) Durante el 2017, la variacin neta de las obligaciones financieras ascendi a un importe de S/. 7,385,000 el cual se
encuentra conformado por la diferencia en cambio de obligaciones financieras por S/.478,000 y amortizacin de
obligaciones financieras de S/. 6,907,000. A continuacin se muestra el comportamiento de las obligaciones
financieras en los aos 2017 y 2016 como sigue:

Al 31 de marzo 31 de diciembre
de 2017 de 2016
S/.(000) S/.(000)

Obtencin de nuevos prstamos financieros - -

Adquisicin de maquinaria y equipo mediante operaciones de
arrendamiento financiero que no generan flujo de efectivo
- 7,788
Diferencia en cambio de obligaciones financieras y otros
(478) (473)
Amortizacin de deuda (6,907) (39,169)
_________ _________

Incremento(disminucin)neta de las obligaciones financieras (7,385) (31,854)

_________ _________

14. Ingresos por obras

A continuacin se presenta la composicin del rubro:

Por los perodos de tres meses Por los perodos de tres meses
terminados el 31 de marzo de
_________________________ terminados el 31 de marzo de
_________________________
2017 2016 2017 2016
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Ingresos por obras 245,471
_________ 203,997
_________ 245,471
_________ 203,997
_________
245,471 203,997 245,471 203,997
_________ _________ _________ _________

13
Notas a los estados financieros (no auditados)

15. Costos por obra

A continuacin se presenta la composicin del rubro:

Por los perodos de tres meses Por los perodos de tres meses
terminados el 31 de marzo de
__________________________ acumulados el 31 de marzo de
___________________________
2017 2016 2017 2016
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Costo de obras
Servicios prestados por terceros 82,329 39,838 82,329 39,838
Gastos de personal 65,683 52,596 65,683 52,596
Materiales utilizados 42,655 34,938 42,655 34,938
Costo en trnsito 41,750 34,001 41,750 34,001
Depreciacin 5,209 6,330 5,209 6,330
Otros gastos 3,104
_________ 7,151
_________ 3,104
_________ 7,151
_________
240,730
_________ 174,854
_________ 240,730
_________ 174,854
_________

16. Gastos Administrativos

A continuacin se presenta la composicin del rubro:

Por los perodos de tres meses Por los perodos de tres meses
terminados el 31 de marzo de
________________________ acumulados el 31 de marzo de
________________________
2017 2016 2017 2016
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Gastos de personal 10,092 10,102 10,092 10,102

Servicios prestados por terceros 3,380 3,765 3,380 3,765
Depreciacin 368 431 368 431
Materiales y repuestos utilizados 3 153 3 153
Otros menores 801 491 801 491
_________ _________ _________ _________
14,644
_________ 14,942
_________ 14,644
_________ 14,942
_________

14
Notas a los estados financieros (no auditados)

17. Ingresos y Gastos Financieros

A continuacin se presenta la composicin del rubro:

Por los perodos de tres meses Por los perodos de tres meses
terminados el 31 de marzo de
__________________________ acumulados el 31 de marzo de
___________________________
2017 2016 2017 2016
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Ingresos financieros
Intereses sobre inversiones 109 251 109 251
Intereses sobre cuentas relacionadas 610 530 610 530
Otros menores 331 432 331 432
_________ _________ _________ _________
1,050 1,213 1,050 1,213
_________ _________ _________ _________
Gastos financieros
Intereses por pagar afiliadas - 320 - 320
Intereses sobre contratos de leasing 568 1,053 568 1,053
Gastos por fianzas bancarias 1,386 934 1,386 934
Intereses sobre prstamos 9 87 9 87
Intereses sobre obligaciones con terceros - 74 - 74
Intereses de bonos 1,666 1,394 1,666 1,394
Otros menores
_________5
266
_________5
266
_________ _________
3,634
_________ 4,128
_________ 3,634
_________ 4,128
_________

18. Otros Ingresos y Gastos Operativos

A continuacin se presenta la composicin del rubro:

Por los perodos de tres meses Por los perodos de tres meses
terminados el 31 de marzo de
__________________________ acumulados el 31 de marzo de
___________________________
2017 2016 2017 2016
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Ingresos
Venta de activo fijo 901 822 901 822
Recupero de siniestros 82 107 82 107
Ingresos ejercicios anteriores 1,859 - 1,859 -
Otros menores 230
_________ 1,076
_________ 230
_________ 1,076
_________
3,072
_________ 2,005
_________ 3,072
_________ 2,005
_________
Gastos
Costos de enajenacin de activo fijo 1,569 864 1,568 864
Indemnizacin despido 838 40 838 40
Amortizacin de intangibles 35 35 35 35
Multas e impuestos asumidos - 728 - 728
Otros menores 29
_________ 389
_________ 30
_________ 389
_________
2,471
_________ 2,056
_________ 2,471
_________ 2,056
_________

15
Notas a los estados financieros (no auditados)

19. Participacin en Negocios conjuntos

A continuacin se presenta la composicin del rubro:

Por los perodos de tres meses Por los perodos de tres meses
terminados el 31 de marzo de
__________________________ acumulados el 31 de marzo de
___________________________
2017 2016 2017 2016
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Negocios Conjuntos
Inversiones Ven Per S.A. 144 (642) 144 (642)
Constructora Las Pampas de
Siguas S.A. 1,028 468 1,028 468
Metro de Lima lnea 2 S.A. 411 575 411 575
Concesionaria Angostura Siguas S.A. 296 131 296 131
________ ________ ________ ________
1,879 532 1,879 532
________ ________ ________ ________

Subsidiarias
Cosapi Minera S.A.C. 872 (2,466) 872 (2,466)
Cosapi Inmobiliaria S.A. (1,204) (559) (1,204) (559)
Cosapi Concesiones S.A. (1) - (1) -
Cosapi Chile S.A. (38)
________ (113)
________ (38)
________ (113)
________
(371)
________ (3,138)
________ (371)
________ (3,138)
________

Negocios Conjuntos a travs de Sucursales

Cosapi Mas Errazuriz Spa 759 (193) 759 (193)

__________ _________ __________ ________
Total de participacin en los resultados
subsidiarias y negocios conjuntos 2,267 (2,799) 2,267 (2,799)
_________ _________ __________ _______

16
Notas a los estados financieros (no auditados)

20. Transacciones y saldos con partes relacionadas

A continuacin se presenta la composicin del rubro:

Transacciones con relacionadas
Al 31 de marzo Al 31 de diciembre
de 2017 de 2016
Cuentas por cobrar a relacionadas
Operaciones conjuntas en el pas 18,851 49,714
Cosapi Minera SAC 37,523 46,052
Cosapi Sucursal Colombia - 888
Cosapi Chile S.A. 795 736
Cosapi Concesiones S.A. 49 49
Cosapi Mas Errazuriz Spa 21 1,220
Otros 1,230
________ 283
________
58,469 98,942
________ ________
Cuentas por Pagar a relacionadas
Operaciones conjuntas en el pas 61,430 82,432
Consultora en recuperacin de activos y administracin SA 3,233
________ 3,526
________
64,663
________ 85,958
________

21. Tipo de cambio

Las operaciones en moneda extranjera se efectan a los tipos de cambio promedio ponderado mercado libre
publicado por la Superintendencia de Banca, seguro y AFP.
Al 31 de marzo del 2017, los tipos de cambio para la transacciones en dlares americanos fueron de S/. 3.246 por
US$ 1 para la compra y S/. 3.249 por US$1 para la venta (S/. 3.352 por US$1 para la compra y S/. 3.360 para la
venta al 31 de diciembre del 2016).

17