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Contenido
Aplicacin de Documentos Mercantiles: Letra de Cambio,
Informe financiero
Pagar y Cheque
Aplicacin de Documentos Mercantiles: Letra de
Cambio, Pagar y Cheque
Ficha Tcnica
Autor : Srta. Irina Socola Cuzco
Ttulo : Aplicacin de Documentos Mercantiles:
Letra de Cambio, Pagar y Cheque
Fuente : Actualidad Empresarial, N 209 - Segunda
Quincena de Junio 2010
La importancia de conocer los documentos
mercantiles hoy en da es indispensable,
ya que son utilizados por las empresas y
personas naturales en la vida cotidiana.
Adems cada uno de ellos es un instru-
mento financiero afecto a intereses. Ser el
demandante el que decida el instrumento
a utilizar dada sus necesidades. A continua-
cin mostraremos tres de estos, donde se
explicar el modo de uso y los requisitos
formales que debe presentar segn la Ley
de Ttulos y Valores 27287.
1. Letra de Cambio
a) Definicin: Ttulo de crdito abstracto,
que brinda al poseedor un derecho
propio y originario, no independiente
del derecho de la persona que transfiri
el documento y de los anteriores tene-
dores del mismo.
La importancia de realizar una Letra de
Cambio es brindar mayor precisin y
transparencia a la operacin cambiaria.
Adems de ser de fcil transporte.
2. Pagar
b) Requisitos Formales que debe tener
a) Definicin: Ttulo de crdito que con-
una Letra de Cambio
Segn el artculo 119 de la Ley de
Ttulos y Valores 27287, la Letra de
Cambio debe tener como contenido:
La denominacin de Letra de Cambio,
es decir, el nombre debe estar expresa-
do en el papel.
La indicacin del lugar y fecha de giro
(da de emisin).
La orden incondicional de pagar una
cantidad determinada de dinero o una
cantidad determinable de ste, confor-
N 209 Segunda Quincena - Junio 2010
rea Finanzas VII
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Informe Financiero
me a los sistemas de actualizacin o b) Caractersticas propias del ttulo:
reajuste de capital legalmente admiti- En el caso del pagar es un ttulo
dos. causal, ya que puede indicar el origen
El nombre y DNI de la persona a cuyo de su emisin, es decir, el porque
cargo se gira, es decir, a quien debe del prstamo. Asimismo, en el ttulo
efectuarse el pago. En el caso de las se podr colocar las tasas de inters
personas jurdicas habr de indicarse compensatorio y moratorio en caso
su razn social. de moras, si no es establecido segn
El nombre de la persona o a la orden el artculo 51 se deber aplicar el
de quien debe hacerse el pago. inters legal.
El nombre, el nmero del documento c) Requisitos Formales
oficial de identidad y la firma de la Segn el artculo 158 de la Ley de
persona que gira la Letra de Cambio. Ttulos y Valores, el pagar deber
La indicacin del vencimiento, sino es contener:
expresado se asume que es girada a la La denominacin de Pagar.
vista.
La indicacin del lugar y fecha de
La indicacin del lugar de pago, sino es su emisin.
expresado se asume el domicilio girado. Promesa de pago de dinero con
Grficamente: reajuste de capital legalmente
admitidos si ocurriera inconve-
niente.
Fondos Librado
Librador Nombre de la persona a quien
(emite letra
(Para quien
se deber efectuar el pago. Si no
dirige la letra)
de cambio) tiene nombre el documento de
Servicio BANCO
pagar no vale.
Indicacin de fecha de vencimien-
Portador o Beneficiario to, sino se considerar pagadero
(Quien cobra letra) a la vista; y lugar en donde se
efectuar el pago, sino se indica
se considerar el domicilio del
emisor.
El nombre, el nmero del docu-
mento oficial de identidad y la
tiene promesa de pago hecho por una firma del emitente, quien tiene
persona llamada suscriptor a otra que
la calidad de obligado principal.
recibe el nombre de beneficiario. En
el caso del pagar se podr establecer d) Formas de Pago:
los intereses a pagar. Entre las formas de pago, se pueden
presentar: a fecha o fechas fijas de
Promesa de vencimiento, a la vista, es decir, al mo-
pago futuro Banco
mento de la presentacin, y a ciertos
Suscriptor Peruano plazos desde su emisin. Cabe decir
(Deudor) (Beneficiario) que cuando este pago es establecido
Monto
prestado en cuotas se debe establecer en el
ttulo sus especificaciones.
Actualidad Empresarial VII-1
 VII Informe Financiero
e) Modelo de Pagar:
Empresa Luz PAGAR
N X (Librador)
Pagar por S/. 6,550
ence el 30 de junio de 2010
V de pago
Por el presente pagar, prometo pagar in-
condicionalmente la suma determinada de
dinero de: SEIS MIL QUINIENTOS CINCUENTA
NUEVOS SOLES, (S/. 6,550), al acreedor y
tomador del Titulo, seor Omar Romn Cs-
pedes Casas, o a su orden, en la ciudad de
Lima; valor recibido a la entera conformidad
del deudor y librador del ttulo, que reconoce
deber y se obliga a pagar al indicado acreedor
y tomador del Ttulo, al vencimiento, en la
fecha determinadas, el da treinta de junio
del ao dos mil diez (30-Junio-2010), queda
entendido que en caso de mora en el pago,
de todo o parte de la cantidad reconocida, se
causarn intereses a razn del dieciocho por
ciento (18%) anual hasta su total cancelacin,
sin perjuicio de la va ejecutiva, constituyendo
domicilio en la Av. Brasil N XXX.
Lima, 30 de junio de 2010
_________
Firma
3. Cheque
a) Definicin: Es un documento de pago,
mediante el cual una persona (bene-
ficiario) puede cobrar un monto de
efectivo de una cuenta sin la presencia
del titular o responsable (librador). A di-
ferencia de la Letra de Cambio y pagar
ste tiene la caracterstica de pago in-
mediato por parte del librado. El plazo
mximo de cobro por un cheque es de
30 das, pasado ese plazo el banco no
tiene obligacin de efectuar el pago.
Entre las caractersticas que resaltan del
ttulo valor est la de ser un instrumento
rpido y seguro, ya que brinda la facili-
dad de transporte de efectivo.
Caso prctico
Se tiene una empresa denominada Em-
presa Luz, encargada de la comerciali-
zacin de abarrotes. Al haber finalizado
el mes de junio de 2010, la empresa
debe pagar los sueldos de sus trabaja-
dores, por ello el gerente ha tomado
la decisin de efectuarlo por medio de
cheques. Cabe decir, que la Empresa Luz,
deber contar con una cuenta corriente
con fondos suficientes para efectuar el
pago a sus trabajadores. Entonces, en
este caso:
Librador: Represente legal de la Empre-
sa Luz, es decir, el gerente.
Librado: Una institucin financiera,
la cual denominaremos: Banco de
Todos
Beneficiario: Los trabajadores de la
Empresa Luz.
VII-2 Instituto Pacfico
Grficamente:
Monto Banco
de Todos
(Librado)
Servicio
Monto
Trabajadores
(Beneficiario)
b) Requisitos Formales del Cheque
Segn el artculo 174 de la Ley de
Ttulos y Valores, el Cheque debe con-
tener:
El nmero o cdigo de identificacin
que le corresponde.
La indicacin del lugar y de la fecha de
su emisin.
La orden pura y simple de pagar una
cantidad determinada de dinero, expre-
sada ya sea en nmeros, o en letras, o
de ambas formas.
El nombre del beneficiario o de la
persona a cuya orden se emite, o la
indicacin que se hace al portador.
El nombre y domicilio del banco a cuyo
cargo se emite el Cheque.
La indicacin del lugar de pago.
El nombre y firma del emitente, quien
tiene la calidad de obligado principal.
Si no apareciera, uno de estos requi-
sitos el cheque quedara sin efecto, es
decir, no sera vlida la aceptacin del
cheque.
c) Tipos de Cheques Especiales
Cheque Cruzado, consiste en el trazo en
el anverso del cheque, de un extremo
al otro de dos lneas paralelas que re-
presentan el pago slo al Banco Girado.
Puede ser general o especial; el primero,
puede ser a cualquier banco; el segun-
do, slo se paga al banco definido.
Cheque para abono en cuenta, es
pagado al tenedor pero no de manera
de efectivo, sino debe colocarse en una
cuenta corriente en el Banco Girado.
Cheque Intransferible, tiene la denomi-
nacin de No negociable, No endo-
sable, No transferible, es decir, slo 15.04.10 por el monto de 5,000 nuevos
lo puede cobrar la persona indicada en
el cheque.
Cheque Certificado, en el cual el propio
banco certifica que el librador tiene
fondos y compromete a no dejar mo-
vilizar esos fondos durante un tiempo
prudencial.
Cheque de Gerencia, cheque nomi-
nativo que un banco gira a su cargo a
favor de su cliente, para pagarlo en sus
propias oficinas o en cualquiera de sus
sucursales.
Cheque Garantizado, es aquel que goza
de garanta especial en el pago, donde
el librado o el Banco se compromete
y garantiza su pago, tiene los mismos
efectos cambiarios que el aval. Deber
especificar la cantidad mxima por la
que el cheque puede ser emitido.
Cheque de viajero, o de turismo, es utili-
zado por empresas para ser pagado por
su personal que consigne en el ttulo, en
el pas o en el extranjero. Deber contar
con el domicilio de la empresa emisora
y el valor monetario representado por
el ttulo. Puede ser endosado.
Cheque de Pago Diferido, es una orden
de pago que tiene el objeto de pago
transcurrido la fecha de entrega del
cheque. Asimismo, deber presentar
la denominacin de Cheque de pago
diferido en forma destacada, as como
la fecha desde que procede a ser pre-
sentado para su pago: Pguese desde
el .
d) Condiciones en el Pago de Cheques
En el caso del beneficiario del Cheque,
ste podr estar determinado con un
nombre especfico, puede mostrar la
condicin al portador, puede presentar
la clusula no a la orden, intransferi-
ble. Asimismo, puede ser emitido a la
orden del propio emitente, es decir, del
librador, con la clusula a m mismo
u otra equivalente.
El cheque es pagadero el da de su pre-
sentacin Pagadero a la vista, aunque
tuviera fecha adelantada. En el tema
legal, el cheque tiene un plazo de 30
das para poder ser cobrado, salvo en
el caso del cheque de pago diferido.
Referente al pacto de intereses en el
cheque, segn artculo 181 de la Ley
de Ttulos y Valores 27287, si no se
efectuar el pago se deber aplicar
intereses compensatorios y moratorios
generados desde el da siguiente a la
fecha de su protesto o de la constancia
de su rechazo total o parcial aplicable
al monto no pagado. Si no es acordado
se aplica los intereses legales.
Caso prctico
El Sr. Ricardo emiti un cheque el
soles a un trabajador, este ltimo decidi
cobrarlo el da treintavo de emitido el
cheque (15.05.10), pero se dio con la
sorpresa que no haba fondos. Despus
de un mes (14.06.10), pudo hacer efecto
del cobro, por lo que deben recibir un
inters moratorio, que a falta de acuerdo
se aplicara el inters legal.
En cunto ascender el inters mo-
ratorio (IM)?
IM= ((FA fecha de pago / FA fecha de inicio de
inters) 1) x Monto
Fecha de pago = 14.06.10
Fecha de inicio de inters = 15.05.10
IM = ((FA 14.06.10/FA 15.05.10) 1) x 5,000
IM = ((6.10797 / 6.10107) 1) x 5,000
Inters Moratorio = S/. 5.65
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