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Plano de trading

A principal mensagem que gostaria de transmitir aos traders o quanto importante seguir com disciplina um
plano de trading bem pensado nos mercados de hoje. Ningum pode saber com certeza o que vai acontecer
em um determinado mercado. Ter um plano de ataque vai permitir a voc lidar com a incerteza que parte
inerente do trading. Eu penso que uma questo de bom senso ter um bom plano de trading para operar
qualquer mercado.

Voc precisa ter tempo para estudar e organizar um plano de trading todos os dias. Este um negcio srio
que requer dedicao e disciplina para ter sucesso. Arme-se com as melhores ferramentas que encontrar e
tenha certeza de que sua prpria armadura no apresenta pontos fracos.

Opere com o objetivo principal de fazer as coisas corretamente, ou seja, seguir as regras! Ganhar dinheiro, que
o segundo objetivo, acontece de forma consistente apenas se voc segue seu plano de trading. Seus pontos
fortes como trader devem ser a capacidade de suportar perdas e pensar defensivamente. Aprenda a usar um
stop no tempo e se os preos no vo a seu favor saia fora. Seja rpido tambm para realizar lucros enquanto
h deixando parte da posio no mercado caso o movimento seja favorvel e forte.

Disciplina a Chave!

necessrio ter disciplina em diferentes reas para ser bem sucedido.

Primeiro voc vai precisar ter a disciplina de fazer um plano ao invs de agir de acordo com o instinto. Sem
disciplina, muitos operadores abordam os mercados como se fosse uma mesa de \craps\ (jogo de dados) e
podem esperar os mesmos resultados; sucessos de curto prazo baseados na sorte e perdas no longo prazo com
base no aleatrio.

Segundo, voc vai precisar de disciplina para seguir o plano. Se voc muda sua estratgia no primeiro revs,
ser que havia realmente um bom plano antes? Voc no deve ficar criticando ou corrigindo o tempo todo sua
estratgia. Opere de acordo com as regras, mas se voc nota que uma determinada regra no est
funcionando, no tenha medo de mud-la.

Terceiro, voc vai precisar de disciplina para avaliar seu plano. Se estiver funcionando no mude, mas seja
honesto o suficiente para admitir possveis falhas. Tudo o que voc faz o torna mais experiente. Assim, voc
pode observar suas decises e resolver mud-las futuramente.

fundamental que seja uma experincia que resulte em aprendizado, e no simplesmente aceitar a perda e se
auto-acusar pensando "Eu falhei". Aprender com a experincia o processo que pode levar voc a ser bem
sucedido.

Como Comear?

Eu j vi inmeros planos de trading diferentes. Seja um plano pequeno de dois pargrafos ou detalhado em dez
pginas, os planos devem apresentar uma determinada maneira de observar o mercado e criar um framework
(estrutura de trabalho) para abordar este mercado. Um bom plano vai incluir uma estratgia j testada, um
mtodo ou um sistema. Ter uma expectativa positiva permite que voc tenha confiana para comear a operar
de acordo com seu plano. A confiana no seu plano vai levar voc a ter a disciplina necessria para continuar
operando apesar de perodos ocasionais de perdas. Seguir o seu plano de forma disciplinada traz ao longo do
tempo retornos consistentes.
Mas, voc pode perguntar, "Como eu comeo?" Primeiro voc vai precisar de uma estratgia j testada,
mtodo ou sistema. H diversas formas de conseguir isto. Voc pode fazer um curso de trading, ler livros,
assistir palestras, estudar o material disponvel na Internet ou comprar um mtodo comercializado. Evite os
sistemas mecnicos de trading enquanto no compreende perfeitamente do que se trata.

Voc pode usar um software de anlise grfica para comear a esquadrinhar e visualizar combinaes de
movimentao de preos. Ou pode procurar um profissional que possa orient-lo pessoalmente. No faltam
alternativas, procure algo de acordo com sua personalidade.

Operar Diversificado...

Agora voc precisa escolher que mercados acompanhar.

A diversificao um fator crucial para que alguns planos sejam bem sucedidos, mas no para todos, e pode
de fato fazer a diferena entre o sucesso e o fracasso do plano. Colocar todos os ovos em uma cesta pode no
ser uma boa idia para alguns traders. Esta abordagem favorece operar poucos contratos (ou lotes de aes)
em diferentes mercados ao invs de um grande nmero de contratos em apenas um mercado (ou grandes
quantidades de lotes da mesma ao).

O objetivo da diversificao diminuir substancialmente as perdas, minimizar as variaes no patrimnio e


supostamente aumentar os lucros em um prazo maior. Isto pode representar um uso mais eficiente do capital.
Diversificao em geral significa evitar mercados altamente correlacionados para aumentar sua chance de
sucesso. Diz-se que operar aes de empresas do mesmo setor no representa vrios trades, mas apenas um.
Generalizar desta forma demonstra muita imaturidade. Muitas vezes as aes seguem diferentes caminhos,
assim como os mercados de soja e leo de soja e correlatos. Opere cada mercado baseando-se em suas
caractersticas individuais e ao de preos. Tenha em mente, no entanto, que um trader que inicia operaes
altamente correlacionadas pode ter perdas relativamente maiores.

Mercados diferentes formam tendncias ou swings em momentos diferentes. Traders que operam apenas um
mercado podem ficar to frustrados com as perdas, o tempo perdido, ou sua prpria estratgia que terminam
por desistir de operar antes que aquele mercado especfico volte a estar em uma situao mais favorvel.
Portanto se quiser diversificar, procure alguns mercados no correlacionados, mercados diversificados para
construir um portflio a ser acompanhado, o que pode levar a mais consistncia e flexibilidade ao longo do
tempo, diminuindo o mximo as perdas.

Operar Focado...

Focar bem diferente de diversificar. Manter o foco em um mercado atravs de um mtodo comprovado ou
sistema pode tambm ser bastante lucrativo. Na minha opinio, se voc encontrar algo que funciona no
troque at que pare de ser efetivo.

Aposte alto (dentro do seu controle de risco) quando encontra um mtodo ou sistema que est sendo
lucrativo. "Produza feno enquanto o sol brilha" diz o ditado. Um trader maduro vai considerar ambos os modos
de operar, diversificado e focado, e escolher aquele que melhor se adapta sua personalidade e nvel de
conforto.
Seguir o mercado!

Depois de determinar sua estratgia e o mercado (ou mercados) em que vai operar, voc pode comear a
acompanhar a ao dos preos. importante seguir cada mercado consistentemente e observar as
oportunidades que aparecem. Pular de um mercado para outro desordenadamente leva em geral perda das
oportunidades ou execuo tardia do seu mtodo. Eu penso que importante deixar que o mercado lhe diga o
que fazer. Tenho certeza que muitos de vocs j ouviram o ditado "The trend is your friend" (A tendncia sua
amiga). Isto verdade, mas nem todas as boas operaes precisam seguir a tendncia. Hoje em dia os
mercados permanecem em tendncia por muito menos tempo que h alguns anos atrs, e talvez possamos
criar novos ditados como "The swing is your thing". Que tal "The setup is my get up"?

No me preocupo em geral com at aonde um mercado pode chegar. Mas sim preciso me ocupar de quanto e
aonde o mercado pode ir minimamente. Eu quero garantir a mim mesmo um movimento mnimo durante
grande porcentagem do tempo. Estou satisfeito em estar do lado correto da operao. No entanto, sou
questionado freqentemente "Qual seria o objetivo dos preos neste mercado?"; "Para onde vo os preos?";
ou "Quando devo fechar minha posio?"; "Onde posiciono meu stop?". Minhas respostas em geral so "Os
preos vo para onde quiserem, no procure adivinhar topos ou fundos", e "Saia da operao quando ela se
vira contra voc ou quando estiver satisfeito com os lucros que fez".Ter um objetivo potencial em mente como
nmero de pontos, ticks ou pips muito til quando voc est tentando decidir qual mercado operar ou
mesmo quanto do seu capital colocar em uma determinada operao.

Ficar do lado certo.

muito importante permanecer do lado correto do mercado, ou seja, comprado quando esta subindo, vendido
quando est caindo e ficar de fora quando o mercado no vai a lugar algum. Mas novamente, esta uma
generalizao. Existem muitos operadores que ganham bastante dinheiro mesmo com o mercado de lado.
Lanadores de opes que montam straddles e strangles adoram mercados onde os preos pouco se
movimentam. De qualquer forma ficar de fora em geral fcil dizer e difcil fazer. Muitas vezes voc ter que
ser extremamente habilidoso para permanecer na posio vitoriosa.

importante no estar comprometido com uma direo quando o mercado diz o contrrio e estar disposto a
admitir que o mercado nunca est errado.

Administrar o trade.

Uma vez dentro de uma operao, voc dever eventualmente sair. Alguns argumentam que esta deciso
ainda mais importante do que escolher o ponto de entrada. Na minha experincia vejo que qualquer um pode
entrar no mercado, mas necessrio ser um trader experimentado e habilidoso para consistentemente sair das
operaes com lucro. Quando acompanho um mercado, procuro alguma destas quatro razes para encerrar a
operao;

Os preos se movem significativamente contra a minha posio.

Os preos param de se movimentar a favor da minha posio por tempo suficiente para eu pensar, "Chega!
Vamos pegar o dinheiro e sair correndo!".

Meu objetivo foi atingido, seja financeiro, percentual, em nmero de pontos, ticks ou pips e meu plano diz
para sair AGORA!
Eu no me sinto mais confortvel com esta posio, portanto saio J ganhando ou perdendo.

No primeiro caso, um mercado se voltando contra a minha posio, eu acho uma boa idia usar uma ordem
stop. Na verdade eu diria que operar sem um stop como andar na corda bamba sem rede de proteo. Voc
sempre deve colocar um stop, no porqu voc espera que o mercado v contra voc, mas para se proteger do
inesperado. As piores perdas que j testemunhei resultaram de traders que no tinham ordens stop colocadas
e ficaram paralisados sem ao, a paralisia uma reao muito freqente uma vez que as perdas comeam a
se acumular. Se voc entra em um mercado e este se movimenta a favor da sua posio, tambm importante
mover seu stop junto com o movimento do mercado para proteger os lucros. Neste caso voc est saindo fora
quando os preos atingem seu stop mvel.

No segundo caso, quando o mercado para por algum tempo, eu uso um stop no tempo. Todos os meus planos
incluem o uso de um stop no tempo. Um stop financeiro, percentual, ou baseado no nmero de pontos, ticks
ou pips um stop relacionado ao manejo de risco. Um stop no tempo diz respeito ao manejo do trade. Eu
opero momentum, seja numa operao de scalp, operando um swing ou mesmo uma tendncia. Procuro
ganhar dinheiro atravs da movimentao dos preos. Se estiver errado a respeito da movimentao, ento
estou errado igualmente a respeito da direo dos preos. Meu timing no est correto se o mercado no se
movimenta. Portanto eu encerro a operao.

O terceiro caso exige muita disciplina. Eu preciso aprender a me satisfazer com o que consigo ganhar uma
grande porcentagem das vezes. Este sempre meu primeiro objetivo. Eu quero ser pago para operar. Eu quero
no mnimo um trade grtis. Portanto, eu opero com pelo menos um objetivo fixo (manejo de risco e capital) e
um stop mvel (manejo de trade) assim como um stop no tempo.

O quarto caso exige que eu aprenda a entrar em contato comigo e respeitar meus sentimentos. Se ficar mais
desconfortvel daquilo que o normal para mim eu deixo meus instintos de fuga tomarem conta e saio fora o
mais rpido possvel. Eu no estou l para provar a ningum quanta dor posso suportar. Operar quando estou
machucado sempre me levou a cometer srios erros. Eu hoje prefiro cometer o erro de perder a oportunidade
daquilo que viria a ser um trade vitorioso. Felizmente meus instintos esto certos muito mais vezes que
errados. Em geral fico agradecido que sa de uma operao quando estava desconfortvel.

Concluso

critico para ter sucesso desenvolver um plano de trading bem pensado e organizado. Assim como
fundamental ter a disciplina necessria para segui-lo.

Diversifique suas operaes em vrios mercados ou foque em um mercado e periodicidade onde voc viu que
consegue ser vitorioso. Operar, por sua prpria natureza, no investir. Operar requer que voc monitore suas
posies pelo menos diariamente, principalmente se operando mercados futuros, devido ao grande impacto
que um pequeno movimento dos preos pode provocar na sua conta. Voc deve esforar-se para permanecer
do lado certo do mercado e administrar cada operao. A no ser que voc descubra que pode ganhar dinheiro
estando do outro lado do mercado. Sendo um \contrrio\ por natureza, alguns dos meus melhores trades so
feitos quando me posiciono ao contrrio da maioria. Eu acredito que possvel evitar a perda de muito tempo
e dinheiro trabalhando com um profissional.

Escolha cuidadosamente um mentor, para que no tenha que aprender tudo da forma mais difcil. Trading
um meio com uma finalidade.
Na verdade no nada mais do que isso. Trading deve trazer prosperidade para os seus negcios e aproximar
voc de suas metas pessoais. Opere o mnimo possvel, voc vai ganhar mais dinheiro assim. Evite a todo custo
tornar-se um zumbi sentado em frente a uma tela o dia inteiro, todos os dias, esperando o prximo movimento
do mercado confirmar que voc estava certo.

Autor: Joe Ross

Traduo: Rogerio Kirschbaum.