PUNTOS DE EQUILIBRIO

Siempre que nos referimos a punto de equilibrio, estamos hablando del punto cero, es
decir, aquel punto en el cual ni ganamos ni perdemos, o lo que es lo mismo; aquel en el
cual nuestras ventas o ingresos operacionales, es capaz de soportar lo correspondiente a
los costos variables por concepto de Mano de Obra directa, Materiales directos y los
costos indirectos de fabricacin ms los gastos fijos de un periodo determinado de
anlisis.

Dentro de estos clculos de punto de equilibrio encontramos lo concerniente a punto de

equilibrio en pesos y el punto de equilibrio en Unidades. Las formulaciones que se
utilizan para estos clculos nos sirven para calcular el punto de equilibrio no slo para
un producto sino tambin para una muestra compuesta o portafolio de productos de la
compaa.

PUNTOS DE EQUILIBRIO EN PESOS DE VENTA

Para el clculo del punto de equilibrio en pesos, basta con que dispongamos de variables
tales como el margen de contribucin o utilidad bruta que nos aporta un producto visto
individualmente o el aporte de su utilidad a un portafolio de productos que generaran
una utilidad colectiva. Para el clculo de esta variable se debe disponer de datos como el
precio de venta unitario y/o el promedio; el costo variable unitario y/o promedio.
Adicionalmente es de fundamental importancia identificar los gastos que se
interpretarn como estables o constantes para el periodo de estudio.

ASI:
Margen de utilidad en pesos
Precio de venta

Donde:
MC$= precio de venta costos variables

La aplicacin de la frmula es como sigue a continuacin:

Punto de Equilibrio en pesos ($)= Gastos Fijos del periodo =PE($) Un solo product
%MC

Punto de Equilibrio en pesos ($)= Gastos Fijos del periodo = PE($) Varios Product
-------
%MC
PUNTOS DE EQUILIBRIO EN UNIDADES
El punto de equilibrio en unidades nos permite medir la cantidad de unidades o de
inventario que deben ubicar en el mercado para que su utilidad marginal pueda soportar
los costos variables o costo del producto y los gastos fijos del periodo de anlisis y as
encontrar el punto cero o punto de equilibrio.

La aplicacin de la frmula es como sigue a continuacin:

Punto de Equilibrio en Unidades = Punto equilibrio en ($) =PEUnid

Precio venta Unitario

Punto de Equilibrio en Unidades = Gastos Fijos del periodo =PEUnid

Margen contrib en pesos

PUNTO DE EQUILIBRIO PARA VOLUMEN CON UTILIDAD DESEADA

Para el clculo de este volumen, lo primero que debemos tener en cuenta es la poltica
de utilidades orientada por la alta gerencia de la compaa, que bien sta puede ser
fundamentada sobre un porcentaje de utilidad sobre las ventas programas en el
presupuesto anual o del periodo de anlisis correspondiente o tambin puede ser
especfica o dada en datos de valor absoluto, es decir, que se requiere calcular las ventas
necesarias tanto en pesos como en unidades de tal forma que su utilidad bruta o marginal
o por mezcla de ventas, pueda soportar los gastos fijos o estables del periodo de anlisis
ms la correspondiente utilidad esperada o designada por la alta gerencia.

Este enfoque presupone que la gerencia debe determinar sus estrategias de ventas que
permitan lograr cumplir con las expectativas de la alta gerencia en cuanto a los
resultados econmicos del ente, tambin se deben realizar estudios profundos y serios
que generen alternativas de disminucin no slo de los costos variables del producto,
sino tambin de la carga de los gastos fijos del periodo de estudio. Es importante resaltar
que dicha disminucin no es recomendable si va en detrimento de la calidad del
producto, ya que la cura puede ser ms cara que la enfermedad, en otras palabras la
disminucin en la calidad de los productos puede generar un bajn en las ventas
significativo y por ende tambin de las utilidades del negocio.

Cuando se est atravesando por periodos de crisis econmica, lo que menos se

recomienda es atacar las partidas destinadas al mercado y a la publicidad, pues
recordemos que sta es vital para poder cumplir con los presupuestos de ventas y as
garantizar las utilidades esperadas por los dueos y accionistas de la empresa.
La frmula que aplicamos para el efecto es la siguiente:

Punto de Equilibrio en pesos ($)= Gastos Fijos del periodo + Utilidad esperada
%MC y/o %MC promedio

UTILIZACION DE LA CAPACIDAD OCIOSA PARA MEJORAR LOS

RENDIMIENTOS.

La anterior apreciacin de la utilizacin de la capacidad ociosa para mejor los

rendimientos del negocio, lo que nos referencia o nos permite identificar es que en la
medida en que se aproveche mejor la capacidad instalada de la planta de produccin, se
tendr la posibilidad de disminucin de los costos indirectos de produccin fijos, ya que
conocemos que estos costos fijos se asignan de manera inversa al nmero de unidades de
produccin. Los efectos que trae consigo la no adecuada utilizacin de las instalaciones
de planta son en algunos casos nefastos para las utilidades del negocio, ya que en la
medida en que produzcamos menos unidades los costos indirectos fijos por unidad sern
absorbidos en grandes cantidades por cada unidad producida de tal forma que
incrementaran los costos del producto, bien sea que se carguen a ellos o se castigue
contra el costo de venta del periodo, acciones que finalmente se reflejarn en una
significativa disminucin de las utilidades del negocio lo cual supone que debe hacerse
un mayor esfuerzo en el rea de ventas para disfrazar la ineficiencia en la gestin global
de la gerencia.

Hecho contrario suceder si utilizamos mayor la capacidad de planta pues los costos
indirectos de fabricacin sern absorbidos en porciones ms pequeas por cada una de
las unidades producidas, permitiendo as una disminucin de los costos del producto y
aumentando inmediatamente el margen de contribucin del producto en particular y/o de
la mezcla de productos.

Tambin es recomendable para mejorar los resultados econmicos del ente analizar lo
concerniente a los gastos del periodo, para lo cual debemos identificar cuales son fijos,
cuales son variables y cuales de ellos poseen una porcin fija y una variable. En este
ltimo caso de los costos semi fijos semi variables o tambin conocidos como costos
mixtos para identificar sus componentes se hace necesario que recurramos a los mtodos
de segmentacin de costos, entre los cuales podemos referenciar los siguientes mtodos:
1. Mtodo de estimacin directa
2. Mtodo punto alto punto bajo
3. Mtodo del grfico de dispersin
4. Mtodos estadsticos o mnimos cuadrados.
Recordemos adems que los gastos fijos de un periodo se asignan inversamente al
nmero de unidades vendidas, es decir, a mayor nmero de unidades vendidas menor el
gasto fijo asignado por unidad y viceversa. Caso contrario sucede con los gastos
variables del periodo los cuales se asignan directamente al nmero de unidades
vendidas.

RENTABILIDAD DE LOS PRODUCTOS.

Para efectuar un buen anlisis de la rentabilidad de un producto, debemos separar dicho
anlisis en dos faces, la primera si consideramos la produccin y comercializacin de un
solo producto y la segunda si producimos y comercializamos varios productos o lo que
es lo mismo si se maneja un portafolio de productos.

Para el primer caso, basta con identificar el precio de venta de ese artculo en el mercado
observando adems la tendencia de los consumidores que en ltimas son quienes
determinan la permanencia del producto dentro de sus preferencias o no. Tambin se
debe disponer de informacin correspondiente al costo de produccin, esto es las
inversiones realizadas para su conformacin tales como materia prima directa, mano de
obra directa, costos indirectos de fabricacin cuando somos los productores directos del
mismo. Y del costo de adquisicin si slo somos sus comercializadores.

El trmino rentabilidad est ligado al concepto de porcentaje de utilidad sobre el precio

de venta del artculo y que al final lo que nos importa es si este margen de contribucin
alcanza para soportar los gastos fijos de un determinado periodo y generar
adicionalmente una utilidad deseada por los accionistas y/o propietarios del negocio.

En el segundo caso, fuera de que observamos el comportamiento de la rentabilidad

individual de cada producto que se produce o se comercializa por el ente, se hace
necesario determinar cual es su contribucin a las utilidades globales de la empresa, lo
cual nos es fcil identificar por medio de la participacin de cada lnea o gama en las
ventas globales, dado que all se tiene en cuenta no slo el margen de contribucin sino
tambin el nmero de unidades que ubicamos en el mercado o que se convierten en
ventas. Tngase en cuenta que en un portafolio de productos disponible para ofertar el
producto o artculo con mayor margen de contribucin unitario, puede ser el menor
demandado por los consumidores, lo cual lo deja sin piso para contribuir en mayor
proporcin a las utilidades generales. Caso contrario sucede con aquellos productos o
artculos cuyo margen de contribucin individual no es el mejor, pero son demandadas
grandes cantidades del mismo por parte de los consumidores lo que finalmente repercute
en un mayor aporte o generacin de utilidades que contribuyen a la ganancia general del
portafolio de productos.
Cuando referencamos la decisin a seguir en cuanto a si fabricamos o compramos, esta
decisin depender de las mejores condiciones que favorezcan a la organizacin tanto
econmica como socialmente, as, si adquirimos en el medio productos que nos han de
dejar la misma o mayor rentabilidad con relacin a los artculos que producimos,
innegablemente ser mejor comprar, claro esta siempre y cuando los artculos
comprados para comercializar tengan un estndar de calidad igual o superior al que
aportaramos si estuviramos produciendo nosotros mismos.

Como conclusin tenemos que la rentabilidad de un producto no slo est dada por su
rentabilidad individual sino tambin por el aporte que hace a las utilidades generales de
la empresa.

COMENTARIOS:

En la determinacin de los puntos de equilibrio bien sea en pesos de venta como en

unidades a vender, juegan papal importante los mtodos de costos conocidos en la
actualidad. Ellos son costeo Directo o variable o marginal y costeo por absorcin o
total.
En el primero para la determinacin del costo de venta slo se tendrn en cuenta los
costos y los gastos variables, ellos son la mano de obra directa, la materia prima directa
y los costos indirectos de fabricacin variables estos como costos; y los gastos de
administracin y ventas variables por unidad vendida. Y en el segundo, o sea en costeo
total se tendrn en cuenta en la determinacin del costo de ventas los tres elementos del
costo, ellos son la materia prima directa, la mano de obra directa y los costos indirectos
de fabricacin tanto fijos como variables, adems de sumarle los costos indirectos sub
aplicados por efecto de la ineficiencia en el cumplimiento de los presupuestos de
produccin.
EMPRESA: ABC
PERIODO DE ENERO 1 AL 31/ X
ESTUDIO :

PRODUCTO %CV %MC Precio vta Costo Var Pto Equil en pesos($) Pto Equil en COMPROBACION
Promedio Promedio promed promed unidades
VARIOS 64.77% 35.23% 1,961.93 1,270.80 283,870,967.74 144,689.52 EQUILIBRIO
Pto Eq Unid 283,870,967.74
* Precio Vta
Prom
COSTOS FIJOS 100,000,000.00 Pto Eq Unid 183,870,967.74
TOTALES : * Costo Var
Prom
Diferencia 100,000,000.00
equivalente
al costo

PRODUCTO Unid Vendidas $ Vta CVU MCU $ Vta Total CVT MCT Orden Rentab
Unitario
A 10,000.00 2,000.00 1,500.00 500.00 20,000,000.00 15,000,000.00 5,000,000.00 3
B 20,000.00 2,050.00 1,350.00 700.00 41,000,000.00 27,000,000.00 14,000,000.00 1
C 15,000.00 1,800.00 1,000.00 800.00 27,000,000.00 15,000,000.00 12,000,000.00 2
TOTALES $ 45,000.00 0.00 0.00 0.00 88,000,000.00 57,000,000.00 31,000,000.00

CALCULOS GENERALES:

EMPRESA: ABC
PERIODO DE En 1-
1- 31/X
VENTA :
A B C D E F
PRODUCTO %CV %MC % VENTAS CV $ Vta $ VTA
PROMED Unitario PROM
A 75.00% 25.00% 22.73% 17.05% 2,000.00 454.55
B 65.85% 34.15% 46.59% 30.68% 2,050.00 955.11
C 55.56% 44.44% 30.68% 17.05% 1,800.00 552.27
64.77% 1,961.93
A B C D E F
CTO VAR UNIT / $ MCU / $ VTA VER MEZCLA DE (% VTAS x % $ VTA UNITARIO $ VTA UNIT x %
VTA UNIT UNIT VENTAS CV) x 100 VTAS
1 - % CV

EL % DE MARGEN DE CONTRIBUCION PROMEDIO RESULTA DE % MC Prom= 1-% CV Prom

= 1 - 0.6477 = 0.3523 = 35.23%

OTRA FORMA ES: Precio vta prom- cto venta prom = 1.961.93 (1.961.93 x 64.77%) = 0.3523 = 35.23%
Precio Vta Promedio 1.961.93

NOTA: EL PRECIO DE VENTA ($ 1.961.93) LO INTEGRAN:

EL 64.77% CORRESPONDIENTE AL COSTO = $1.270.74 Para el estado de Resultados
EL 35.23% CORRESPONDIENTE AL MARGEN = $ 691.19
 EJERCICIOS

CON LOS DATOS ANTES ENCONTRADOS HALLE:

1. PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS Y EN UNIDADES CON UTILIDAD

ESPERADA CERO.

2. PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS Y EN UNIDADES CON UTILIDAD

ESPERADA $50.000.000 ANTES DE IMPUESTOS Y RESERVAS

3. PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS Y EN UNIDADES CON UTILIDAD

ESPERADA $50.000.000 DESPUES DE IMPUESTOS.

4. PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS Y EN UNIDADES CON UTILIDAD

ESPERADA $50.000.000 DESPUES DE IMPUESTOS Y RESERVAS (O LO
QUE ES LO MISMO UTILIDAD NETA).

CONSIDERE QUE LOS GASTOS DE ADMON Y VENTAS FIJOS DEL

PERIODO ASCIENDEN A $100.000.000.
LA TASA DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA ES DEL 33%
LA RESERVA LEGAL ES DEL 12%
 DESARROLLO:

1. PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS Y EN UNIDADES CON

UTILIDAD ESPERADA CERO.

PE$= Ctos fijos y gastos fijos+ Utilidad esperada

%MC promedio

=100.000.000 + 0 = $283.848.992
0.3523

PEU= PE$
PV Unitario

= $283.848.992 = 144.678.45 < 144.678>

$1.961.93

Comprobacin

Ingresos $283.848.992
Costos (183.848.992)
Utilidad Marginal 100.000.000
- Ctos y gtos fijos (100.000.000)
Utilidad Esperada -0-

Costo es = 144.678.45 x $1.270.74 = $183.848.992

 DESARROLLO:

2. PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS Y EN UNIDADES CON

UTILIDAD ESPERADA 50.000.000 ANTES DE IMPUESTOS Y
RESERVAS

PE$= Ctos fijos y gastos fijos+ Utilidad esperada

%MC promedio

=100.000.000 + 50.000.000 = $425.773.489

0.3523

PEU= PE$
PV Unitario

= $425.773.489= 217.017.68 < 217.018>

$1.961.93

Comprobacin

Ingresos $425.773.489
Costos (275.773.489)
Utilidad Marginal 150.000.000
- Ctos y gtos fijos (100.000.000)
Utilidad Esperada 50.000.000

Costo es = 217.017.68 x $1.270.74 = $275.773.489

 DESARROLLO:

3. PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS Y EN UNIDADES CON

UTILIDAD ESPERADA 50.000.000 DESPUES DE IMPUESTOS.

Ctos fijos y gastos fijos+ Utilidad esperada

( 1 t)
PE$= _____________________________________
%MC promedio

100.000.000 + 50.000.000
(1 0.33)
= ______________________
0.3523

= 100.000.000 + 74.626.866
0.3523

= 174.626.866 = $495.676.599
0.3523

PEU= PE$
PV Unitario

= $495.676.599= 252.647.44 <252.647>

$1.961.93

Comprobacin

Ingresos $495.676.599
Costos (321.049.733)
Utilidad Marginal 174.626.866
- Ctos y gtos fijos (100.000.000)
Utilidad Operacional 74.626.866
- Provisin Imptos 33% (24.626.866)
UTILIDAD ESPERADA $50.000.000

Costo es = 252.647.44 x $1.270.74 = $321.049.733

 DESARROLLO:
4. PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS Y EN UNIDADES CON
UTILIDAD ESPERADA 50.000.000 DESPUES DE IMPUESTOS Y
RESERVAS (NETOS)

Ctos fijos y gastos fijos+ Utilidad esperada

( 1 T) (1 R)
PE$= _____________________________________
%MC promedio

100.000.000 + 50. 000.000 .

(1 0.33) (1-0.12)
= ______________________
0.3523

= 100.000.000 + 84.803.256
0.3523

= 184.803.256 = $524.562.181
0.3523

PEU= PE$
PV Unitario

= $524.562.181= 267.370.49 <267.370>

$1.961.93

Comprobacin

Ingresos $524.562.181
Costos (339.758.925)
Utilidad Marginal 184.803.256
- Ctos y gtos fijos (100.000.000)
Utilidad Operacional 84.803.256
- Provisin Imptos 33% (27.985.074)
Utilidad antes de Reserva $56.818.182
- Reserva Legal 12% ( 6.818.182)
UTILIDAD NETA $50.000.000

Costo es = 267.370.49 x $1.270.74 = $339.758.925