ACTIVOS AO 2011 AO 2012

Efectivo Caja 1,196,000 1,564,000

Bancos 2,861,200 4,255,000
Cuentas comerciales por cobrar 36,077,800 43,292,900
Anticipos a proveedores 1,301,800 6,141,000
Mercancas en consignacin 1,600,800 25,300
Inventario - Producto Terminado 7,320,900 7,360,000
En Proceso 11,205,600 11,293,000
Materia Prima 16,353,000 27,342,400
Mercancas en transito 1,085,600 5,032,400

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 79,002,700 106,306,000

Terrenos 24,140,800 24,140,800
Edificios 28,731,600 28,731,600
Maquinaria y equipo 23,995,900 24,460,500
Vehculos 3,056,700 9,140,200
Muebles y Enseres 1968800 2221800
Menos depreciacin -9,423,100 -13,448,100
Ajustes por inflacin 3,965,200 4,554,000

TOTAL ACTIVOS FIJOS NETOS 76,435,900 79,800,800

Inversin en acciones 276000 257600
Gastos pagados x Anticipado 225400 1757200
Iva descontable 381800 483000
Cuentas por cobrar a empleados 379500 395600
Retencin en la fuente a favor 1265000 3,716,800
Iva retenido 190900 234600
TOTAL OTROS ACTIVOS 2,718,600 6,844,800

TOTAL ACTIVOS 158,157,200 192,951,600

 PASIVOS AO 2011 AO 2012
Sobregiros Bancarios 2,868,100 966,000
Obligaciones Bancarias 11,794,400 17,946,900
Iva por pagar 1,796,300 2,185,000
Anticipos recibidos de clientes 10,131,500 15,085,700
Proveedores Nacionales 7,245,000 4,905,900
Retencin en la fuente por pagar 207,000 276,000
Acreedores Varios 5,460,200 5,046,200
Gastos acumulados por pagar (sueldos) 446,200 1,069,500
Provisin Impuesto de renta 13,846,000 15,962,000
Provisin prestaciones sociales 3,335,000 4,554,000

TOTAL PASIVOS CORRIENTES 57,129,700 67,997,200

Obligaciones Bancarias L. P. 3,631,700 9,687,600
Crditos de fomento 3,723,700 5,598,200
Prstamos por pagar a socios 2,074,600 11,960,000

TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 9,430,000 27,245,800

TOTAL PASIVOS 66,559,700 95,243,000

Capital Pagado 52,900,000 52,900,000
Reserva Legal 496,800 759,000
Otras reservas de capital 3,967,500 4,296,400
Utilidades de ejercicios anteriores 4,830,000 6,095,000
Utilidades del ejercicio 25,438,000 28,819,000
Revalorizacin Patrimonial 3,965,200 4,839,200
TOTAL PATRIMONIO 91,597,500 97,708,600
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 158,157,200 192,951,600
Ventas brutas
Devoluciones y
Descuentos

VENTAS NETAS

Costo de Ventas

UTILIDAD BRUTA

Gasto de ventas y
administracin

UTILIDAD
OPERACIONAL

Otros ingresos
Gastos de Inters
Otros egresos
Ingresos por intereses

Correccin monetaria

UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS

Apropiacin impuesto
renta

UTILIDADES DEL
EJERCICIO
AO 2011 AO 2012

150,732,800 244,878,700

(377,200) (276,000)

150,355,600 244,602,700

86,496,100 152,117,400

63,859,500 92,485,300

19,545,400 39,136,800

44,314,100 53,348,500

1,087,900 4,261,900
(4,715,000) (10,536,300)
(1,665,200) (2,875,000)
110,400 420,900

- (285,200)

39,132,200 44,334,800

(13,694,200) (15,515,800)

52,826,400 59,850,600
 BALANCE GENE
NOTA:

El color amarillo es el analisis de porcentajes que es mayor al 10%

entre los aos 2011 y 2012.
 BALANCE GENERAL VERTICAL
ACTIVOS AO 2011 % AO 2012 %
Efectivo Caja 1,196,000 0.76% 1,564,000 0.81%
Bancos 2,861,200 1.81% 4,255,000 2.21%
Cuentas comerciales por cobrar 36,077,800 22.81% 43,292,900 22.44%
Anticipos a proveedores 1,301,800 0.82% 6,141,000 3.18%
Mercancas en consignacin 1,600,800 1.01% 25,300 0.01%
Inventario - Producto 3.81%
7,320,900 4.63% 7,360,000
Terminado
En Proceso 11,205,600 7.09% 11,293,000 5.85%
Materia Prima 16,353,000 10.34% 27,342,400 14.17%
Mercancas en transito 1,085,600 0.69% 5,032,400 2.61%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 79,002,700 49.95%
106,306,000 55.09%
Terrenos 24,140,800 15.26% 24,140,800 12.51%
Edificios 28,731,600 18.17% 28,731,600 14.89%
Maquinaria y equipo 23,995,900 15.17% 24,460,500 12.68%
Vehculos 3,056,700 1.93% 9,140,200 4.74%
Muebles y Enseres 1968800 1.24% 2221800 1.15%
Menos depreciacin -9,423,100 -5.96% -13,448,100 -6.97%
Ajustes por inflacin 3,965,200 2.51% 4,554,000 2.36%
TOTAL ACTIVOS FIJOS NETOS 76,435,900 48.33% 79,800,800 41.36%
Inversin en acciones 276000 0.17% 257600 0.13%
Gastos pagados x Anticipado 225400 0.14% 1757200 0.91%
Iva descontable 381800 0.24% 483000 0.25%
Cuentas por cobrar a empleados 379500 0.24% 395600 0.21%
Retencin en la fuente a favor 1265000 0.80% 3,716,800 1.93%
Iva retenido 190900 0.12% 234600 0.12%
TOTAL OTROS ACTIVOS 2,718,600 1.72% 6,844,800 3.55%
TOTAL ACTIVOS 158,157,200 100.00% 192,951,600 100.00%
PASIVOS 0.00%
Sobregiros Bancarios 2,868,100 1.81% 966,000 0.50%
Obligaciones Bancarias 11,794,400 7.46% 17,946,900 9.30%
Iva por pagar 1,796,300 1.14% 2,185,000 1.13%
Anticipos recibidos de clientes 10,131,500 6.41% 15,085,700 7.82%
Proveedores Nacionales 7,245,000 4.58% 4,905,900 2.54%
Retencin en la fuente por pagar 207,000 0.13% 276,000 0.14%
Acreedores Varios 5,460,200 3.45% 5,046,200 2.62%
Gastos acumulados por pagar (sueldos) 446,200 0.28% 1,069,500 0.55%
Provisin Impuesto de renta 13,846,000 8.75% 15,962,000 8.27%
Provisin prestaciones sociales 3,335,000 2.11% 4,554,000 2.36%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 57,129,700 36.12% 67,997,200 35.24%
Obligaciones Bancarias L. P. 3,631,700 2.30% 9,687,600 5.02%
Crditos de fomento 3,723,700 2.35% 5,598,200 2.90%
Prstamos por pagar a socios 2,074,600 1.31% 11,960,000 6.20%
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 9,430,000 5.96% 27,245,800 14.12%
TOTAL PASIVOS 66,559,700 42.08% 95,243,000 49.36%
Capital Pagado 52,900,000 33.45% 52,900,000 27.42%
Reserva Legal 496,800 0.31% 759,000 0.39%
Otras reservas de capital 3,967,500 2.51% 4,296,400 2.23%
Utilidades de ejercicios anteriores 4,830,000 3.05% 6,095,000 3.16%
Utilidades del ejercicio 25,438,000 16.08% 28,819,000 14.94%
Revalorizacin Patrimonial 3,965,200 2.51% 4,839,200 2.51%
TOTAL PATRIMONIO 91,597,500 57.92% 97,708,600 50.64%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 158,157,200 100.00% 192,951,600 100.00%
NOTA: En el balance general horizontal
podemos interpretar la variacin absoluta la cual
son los valores de comparacin de cada ao y de
variacin relativa la cual esta representada en
porcentajes con esto podemos analizar los
valores a favor entre los dos aos y los aspectos
para mejorar cada uno.
 BALANCE GENERAL HORIZONTAL
CONCEPTO
AO 2011 AO 2012
ACTIVOS
Efectivo Caja $ 1,196,000.00 $ 1,564,000.00
Bancos $ 2,861,200.00 $ 4,255,000.00
Cuentas comerciales por cobrar $ 36,077,800.00 $ 43,292,900.00
Anticipos a proveedores $ 1,301,800.00 $ 6,141,000.00
Mercancas en consignacin $ 1,600,800.00 $ 25,300.00
Inventario - Producto Terminado $ 7,320,900.00 $ 7,360,000.00
En Proceso $ 11,205,600.00 $ 11,293,000.00
Materia Prima $ 16,353,000.00 $ 27,342,400.00
Mercancas en transito $ 1,085,600.00 $ 5,032,400.00
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES $ 79,002,700.00 $ 106,306,000.00
Terrenos $ 24,140,800.00 $ 24,140,800.00
Edificios $ 28,731,600.00 $ 28,731,600.00
Maquinaria y equipo $ 23,995,900.00 $ 24,460,500.00
Vehculos $ 3,056,700.00 $ 9,140,200.00
Muebles y Enseres $ 1,968,800.00 $ 2,221,800.00
Menos depreciacin -$ 9,423,100.00 -$ 13,448,100.00
Ajustes por inflacin $ 3,965,200.00 $ 4,554,000.00
TOTAL ACTIVOS FIJOS NETOS $ 76,435,900.00 $ 79,800,800.00
Inversin en acciones $ 276,000.00 $ 257,600.00
Gastos pagados x Anticipado $ 225,400.00 $ 1,757,200.00
Iva descontable $ 381,800.00 $ 483,000.00
Cuentas por cobrar a empleados $ 379,500.00 $ 395,600.00
Retencin en la fuente a favor $ 1,265,000.00 $ 3,716,800.00
Iva retenido $ 190,900.00 $ 234,600.00
TOTAL OTROS ACTIVOS $ 2,718,600.00 $ 6,844,800.00
TOTAL ACTIVOS $ 158,157,200.00 $ 192,951,600.00
PASIVOS
Sobregiros Bancarios $ 2,868,100.00 $ 966,000.00
Obligaciones Bancarias $ 11,794,400.00 $ 17,946,900.00
Iva por pagar $ 1,796,300.00 $ 2,185,000.00
Anticipos recibidos de clientes $ 10,131,500.00 $ 15,085,700.00
Proveedores Nacionales $ 7,245,000.00 $ 4,905,900.00
Retencin en la fuente por pagar $ 207,000.00 $ 276,000.00
Acreedores Varios $ 5,460,200.00 $ 5,046,200.00
Gastos acumulados por pagar (sueldos) $ 446,200.00 $ 1,069,500.00
Provisin Impuesto de renta $ 13,846,000.00 $ 15,962,000.00
Provisin prestaciones sociales $ 3,335,000.00 $ 4,554,000.00
TOTAL PASIVOS CORRIENTES $ 57,129,700.00 $ 67,997,200.00
Obligaciones Bancarias L. P. $ 3,631,700.00 $ 9,687,600.00
Crditos de fomento $ 3,723,700.00 $ 5,598,200.00
Prstamos por pagar a socios $ 2,074,600.00 $ 11,960,000.00
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO $ 9,430,000.00 $ 27,245,800.00
TOTAL PASIVOS $ 66,559,700.00 $ 95,243,000.00
Capital Pagado $ 52,900,000.00 $ 52,900,000.00
Reserva Legal $ 496,800.00 $ 759,000.00
Otras reservas de capital $ 3,967,500.00 $ 4,296,400.00
Utilidades de ejercicios anteriores $ 4,830,000.00 $ 6,095,000.00
Utilidades del ejercicio $ 25,438,000.00 $ 28,819,000.00
Revalorizacin Patrimonial $ 3,965,200.00 $ 4,839,200.00
TOTAL PATRIMONIO $ 91,597,500.00 $ 97,708,600.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 158,157,200.00 $ 192,951,600.00
L HORIZONTAL

VARIACIN ABSOLUTA VARIACIN RELATIVA

$ 368,000.00 30.77%
$ 1,393,800.00 48.71%
$ 7,215,100.00 20.00%
$ 4,839,200.00 371.73%
-$ 1,575,500.00 -98.42%
$ 39,100.00 0.53%
$ 87,400.00 0.78%
$ 10,989,400.00 67.20%
$ 3,946,800.00 363.56%
$ 27,303,300.00 34.56%
$ - 0.00%
$ - 0.00%
$ 464,600.00 1.94%
$ 6,083,500.00 199.02%
$ 253,000.00 12.85%
-$ 4,025,000.00 42.71%
$ 588,800.00 14.85%
$ 3,364,900.00 4.40%
-$ 18,400.00 -6.67%
$ 1,531,800.00 679.59%
$ 101,200.00 26.51%
$ 16,100.00 4.24%
$ 2,451,800.00 193.82%
$ 43,700.00 22.89%
$ 4,126,200.00 151.78%
$ 34,794,400.00 22.00%

-$ 1,902,100.00 -66.32%
$ 6,152,500.00 52.16%
$ 388,700.00 21.64%
$ 4,954,200.00 48.90%
-$ 2,339,100.00 -32.29%
$ 69,000.00 33.33%
-$ 414,000.00 -7.58%
$ 623,300.00 139.69%
$ 2,116,000.00 15.28%
$ 1,219,000.00 36.55%
$ 10,867,500.00 19.02%
$ 6,055,900.00 166.75%
$ 1,874,500.00 50.34%
$ 9,885,400.00 476.50%
$ 17,815,800.00 188.93%
$ 28,683,300.00 43.09%
$ - 0.00%
$ 262,200.00 52.78%
$ 328,900.00 8.29%
$ 1,265,000.00 26.19%
$ 3,381,000.00 13.29%
$ 874,000.00 22.04%
$ 6,111,100.00 6.67%
$ 34,794,400.00 22.00%
 ESTADO RESULTA
CONCEPTO
Ventas brutas
Devoluciones y Descuentos
VENTAS NETAS
Costo de Ventas
UTILIDAD BRUTA
Gasto de ventas y administracin
UTILIDAD OPERACIONAL
Otros ingresos
Gastos de Inters
Otros egresos
Ingresos por intereses
Correccin monetaria
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Apropiacin impuesto renta
UTILIDADES DEL EJERCICIO
TOTAL
ESTADO RESULTADOS VERTICAL
AO 2011 % AO 2012 %
$ 150,732,800.00 43.01% $ 244,878,700.00 49.51%
-$ 377,200.00 -0.11% -$ 276,000.00 -0.06%
$ 150,355,600.00 42.90% $ 244,602,700.00 49.45%
$ 86,496,100.00 24.68% $ 152,117,400.00 30.75%
$ 63,859,500.00 18.22% $ 92,485,300.00 18.70%
$ 19,545,400.00 5.58% $ 39,136,800.00 7.91%
$ 44,314,100.00 12.64% $ 53,348,500.00 10.79%
$ 1,087,900.00 0.31% $ 4,261,900.00 0.86%
-$ 4,715,000.00 -1.35% -$ 10,536,300.00 -2.13%
-$ 1,665,200.00 -0.48% -$ 2,875,000.00 -0.58%
$ 110,400.00 0.03% $ 420,900.00 0.09%
$ - 0.00% -$ 285,200.00 -0.06%
$ 39,132,200.00 11.17% $ 44,334,800.00 8.96%
-$ 13,694,200.00 -3.91% -$ 15,515,800.00 -3.14%
$ 52,826,400.00 15.07% $ 59,850,600.00 12.10%
$ 350,487,800.00 100.00% $ 494,621,900.00 100.00%
 ESTADO DE RESULTAD
CONCEPTO
Ventas brutas
Devoluciones y Descuentos
VENTAS NETAS
Costo de Ventas
UTILIDAD BRUTA
Gasto de ventas y administracin
UTILIDAD OPERACIONAL
Otros ingresos
Gastos de Inters
Otros egresos
Ingresos por intereses
Correccin monetaria
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Apropiacin impuesto renta
UTILIDADES DEL EJERCICIO
TOTAL
ADO DE RESULTADOS HORIZONTAL
AO 2011 AO 2012 VARIACIN ABSOLUTA VARIACIN RELATIVA
$ 150,732,800.00 $ 244,878,700.00 $ 94,145,900.00 62.46%
-$ 377,200.00 -$ 276,000.00 $ 101,200.00 -26.83%
$ 150,355,600.00 $ 244,602,700.00 $ 94,247,100.00 62.68%
$ 86,496,100.00 $ 152,117,400.00 $ 65,621,300.00 75.87%
$ 63,859,500.00 $ 92,485,300.00 $ 28,625,800.00 44.83%
$ 19,545,400.00 $ 39,136,800.00 $ 19,591,400.00 100.24%
$ 44,314,100.00 $ 53,348,500.00 $ 9,034,400.00 20.39%
$ 1,087,900.00 $ 4,261,900.00 $ 3,174,000.00 291.75%
-$ 4,715,000.00 -$ 10,536,300.00 -$ 5,821,300.00 123.46%
-$ 1,665,200.00 -$ 2,875,000.00 -$ 1,209,800.00 72.65%
$ 110,400.00 $ 420,900.00 $ 310,500.00 281.25%
$ - -$ 285,200.00 -$ 285,200.00 -
$ 39,132,200.00 $ 44,334,800.00 $ 5,202,600.00 13.29%
-$ 13,694,200.00 -$ 15,515,800.00 -$ 1,821,600.00 13.30%
$ 52,826,400.00 $ 59,850,600.00 $ 7,024,200.00 13.30%
$ 350,487,800.00 $ 494,621,900.00 $ 144,134,100.00 41.12%
 INDICADOR FORMULA

INDICADORES DE LIQUIDEZ

RELACIN CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIOS

PRUEBA ACIDA PASIVO CORRIENTE

INDICADOR FORMULA
INDICADORES DE EFICIENCIA

ROTACION DE ACTIVOS VENTAS NETAS

ACTIVO TOTAL

INDICADOR FORMULA
INDICADORES DE RENTABILIDAD

MARGEN BRUTO
UTILIDAD BRUTA
VENTAS NETAS

MARGEN OPERACIONAL DE UTILIDAD

UTILIDAD OPERACIONAL
VENTAS NETAS
FORMULA valor INTERPRETACION
El indicador anterior nos dice que por cada $ 1 de
pasivo corriente, la empresa cuenta con 1,25 y $
1,46 de respaldo en el activo corriente, para loa aos
AO 2011 AO 2012
2011 y 2012 respectivamente.
$ 79,002,700.00 $ 106,306,000.00 1.38
$ 57,129,700.00 $ 67,997,200.00 1.56

AO 2011 AO 2012 El resultado anterior nos indica que la empresa

registra uan prueba acida de 1,25 y 1,45 para el ao
$ 71,681,800.00 $ 98,946,000.00 1.25
1 y ao dos respectivamente lo que nos permite
$ 57,129,700.00 $ 67,997,200.00 1.46 analizar que por cada peso que se debe en el pasivo
corriente se encuenta 1,25 y 1,45 respectivamente
para su cancelacin sin necedidad de acudir a la
realizacion de los invetarios.
FORMULA valor INTERPRETACION

Los resultadoas anteriores nos indican que la empresa

AO 2011 AO 2012 logro vender en el ao 2011 $ 95 centavos y en ao
$ 150,355,600.00 $ 244,602,700.00 0.95 2022 $ 1,27 centavos respectivamente,tambin se
$ 158,157,200.00 $ 192,951,600.00 1.27 puede decir que los activos totales rotaron en el 2011
0,95 veces y en 2012 ,27 veces.

FORMULA valor INTERPRETACION

El resultado anterior significa que por cada peso

AO 2011 AO 2012 vendido la empresa genera una utilidad del 42% para
el 2011 y del 38% para el ao 2012,el margen bruto
$ 63,859,500.00 $ 92,485,300.00 42%
disminuy de 2011 al 2012,lo que nos permite concluir
$ 150,355,600.00 $ 244,602,700.00 38% que los costos de ventas fueron mayores para el ao
2012.

AO 2011 AO 2012 El indicador aanterior nos permite concluir que la

empresa gener una utilidad operacional equivalente
$ 44,314,100.00 $ 53,348,500.00 29%
al 29 % para el ao 2011 y del 22% para el ao 2012,
$ 150,355,600.00 $ 244,602,700.00 22% con respecto al total de ventas de cada periodo.