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ONDAS DE ELLIOTT

Na dcada de 30 Ralph Nelson Elliott comeou a analisar os preos das


aes, especialmente o ndice Dow Jones, publicando uma srie de artigos na
Financial World Magazine. Nesses artigos ele apresentou pela primeira vez a
teoria que o mercado move-se em ritmos. Como consequncia de seus
trabalhos temos:

A utilizao das propores de Fibonacci no trade


O trade atravs de Pivots, como uma forma simplificada da aplicao da teoria
O uso da prpria teoria, com toda a sua complexidade
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SRIE DE FIBONACCI - PROPRIEDADES

1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89 ...

Um elemento qualquer da srie gerado somando-se os dois


elementos anteriores.
Exemplo: 1+1=2, 1+2=3, 2+3=5, 3+5=8, 5+8=13

Tem a propriedade de manter constante a razo entre dois elementos


sucessivos da srie: 21/34 = 34/55 = 55/89 = 0,61803

O que ocorre tambm entre elementos alternados: 13/34 = 21/55 = 34/89 =


0,38197
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SRIE DE FIBONACCI - PROPORES

A razo de qualquer dois nmeros


consecutivos ser muito prxima a 1.618.
O seu inverso ser sempre 0.618

A sequncia de propores derivadas da


srie de Fibonacci :

0,236 ; 0,382 ; 0,618 ; 1 ; 1,618 ; 2,618 ;


4,236
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PROPORES DE MAIOR OCORRNCIA

Alm das propores derivadas da srie de Fibonacci, as


seguintes propores tambm, pela frequncia com que
aparecem nos movimentos de mercado, merecem ser
destacadas:

0,50 ; 0,786 (raiz quadrada de 0,618) ; 2

A sequncia de propores completa :

0,236 ; 0,382 ; 0,50 ; 0,618 ; 0,786 ; 1 ; 1,618 ; 2 ; 2,618 ;


4,236
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USO DAS PROPORES NO TRADE


Nas correes de uma onda, tende-se encontrar suporte ou
resistncia nos preos derivados da aplicao das propores de
fibonacci.

P2
Podemos esperar que as
correes da alta de P1 P2,
23% de P venham a encontrar suportes
nas diversas propores
P=P2-P1
38% de P mostradas.

50% de P

62% de P

78% de P

P1
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USO DAS PROPORES NO TRADE


PETR4
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USO DAS PROPORES NO TRADE


PETR4
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USO DAS PROPORES NO TRADE


PETR4
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USO DAS PROPORES NO TRADE


PETR4
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USO DAS PROPORES NO TRADE
PETR4 - 60 MINUTOS
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PIVOT

A partir das ondas descritas por Elliot e das relaes de Fibonacci


convencionou-se utilizar no mercado o chamado PIVOT.

PIVOT DE ALTA: Quando dentro de


uma tendncia de baixa ou
acumulao formado um fundo mais
alto que o anterior.
PIVOT DE BAIXA: Quando dentro de
uma tendncia de alta ou
acumulao formado um topo mais
baixo que o anterior.

O PIVOT tem como base a relaes esperadas na teoria de Elliott


entre duas ondas subsequentes.
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PIVOT
2

3
Ponto 1 Fundo
1
Ponto 2 Topo
Ponto 3 Fundo mais alto que o anterior

A partir desses trs pontos no momento em que o preo


ultrapassar o Ponto 2 e, conseqentemente, atingir um topo
mais alto que o anterior, o Pivot de Alta estar confirmado.
Com o Pivot de Alta formado podemos utilizar as extenses
de Fibonacci para projetar os objetivos do movimento
(swing).
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PIVOT DE ALTA

Ponto 2 - Ponto 1 = T (amplitude da onda) C


T X 0.618 = A
B
TX1=B
T X 1.618 = C 2 A
TX2=D
T X 2.618 = E 3
T X 4.236 = F
1
Objetivo 1 = Ponto 2 + A
Objetivo 2 = Ponto 2 + B
Objetivo 3 = Ponto 2 + C
Objetivo 4 = Ponto 2 + D
Objetivo 5 = Ponto 2 + E
Objetivo 6 = Ponto 2 + F
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PIVOT DE ALTA
PETR4
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PIVOT DE ALTA
PETR4
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PIVOT DE BAIXA
1
3
Ponto 1 Topo
Ponto 2 Fundo
Ponto 3 - Topo mais baixo que o anterior 2

A partir desses trs pontos, no momento em que o preo


ultrapassar o Ponto 2 e, conseqentemente, atingir um fundo
mais baixo que o anterior o Pivot de Baixa estar confirmado.
Com o Pivot de Baixa formado podemos utilizar as extenses de
Fibonacci para projetar os objetivos do movimento (Swing).
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PIVOT DE BAIXA

Ponto 1 - Ponto 2 = T (Amplitude da Onda) 1


T X 0.618 = A 3
TX1=B
T X 1.618 = C
A
TX2=D
T X 2.618 = E 2
B
T X 4.236 = F
C
Objetivo 1 = Ponto 2 - A
D
Objetivo 2 = Ponto 2 - B
Objetivo 3 = Ponto 2 - C E
Objetivo 4 = Ponto 3 - D
Objetivo 5 = Ponto 4 - E
Objetivo 6 = Ponto 5 - F
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COMO USAR TUDO


Examinemos a recente baixa da Bovespa:
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COMO USAR TUDO


Bovespa no respeita o primeiro suporte em 23%. Qual nossa expectativa?
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COMO USAR TUDO


Que encontre suporte no nvel seguinte de 38% e retorne para testar o nvel de 23%.
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COMO USAR TUDO


Que por sua vez, no movimento de alta rumo ao suporte quebrado em 23%, venha a
encontrar resistncia nas novas propores de fibonacci:.
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COMO USAR TUDO


Se voltar a cair ter montado um pivot entre os preos 1 (42061), 2 (34911) e 3
(38733), tendo um objetivo inicial em 31583, mas com um forte suporte em 32800.
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COMO USAR TUDO


Se voltar a cair ter montado um pivot entre os preos 1 (42061), 2 (34911) e 3 (38733),
tendo um objetivo inicial em 31583, mas com um forte suporte em 32800.
Repare onde chega:
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COMO USAR TUDO


Como o ndice voltou a reagir, podemos calcular as novas resistncias nas propores
de Fibonacci da queda toda:
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COMO USAR TUDO


Como o ndice voltou a reagir, podemos calcular as novas resistncias nas propores
de Fibonacci da queda toda:
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COMO USAR TUDO


Estabelecendo novos suportes para possveis realizaes:
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COMO USAR TUDO


Estabelecendo novos suportes para possveis realizaes, que so obedecidos:
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COMO USAR TUDO


Estabelecendo novos suportes para possveis realizaes, que so obedecidos:
29

COMO USAR TUDO


Estabelecendo novos suportes para possveis realizaes, que so obedecidos:
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ONDAS DE ELLIOTT: O QUE UMA ONDA


Uma mesma onda pode ser examinada em diferentes perodos de tempo,
desdobrando-se em ondas menores, como mostra o movimento a seguir no
dirio, em 30 minutos e em 5 minutos.

Em 30 minutos

No dirio
Em 5 minutos
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OE - TIPOS DE ONDAS
Em funo da forma existem dois tipos de ondas: Impulsivas e Corretivas

Impulsivas: Aps o seu trmino ocorre uma correo dos preos


no sentido contrrio. Uma vez terminada a correo o movimento
maior dos preos retomado no sentido da onda inicial. Esta onda
tambm denominada de cinco.

Corretivas: Aps o seu trmino o movimento maior dos preos


retomado no sentido contrrio. Esta onda tambm denominada de
trs.

Ento: distinguindo antecipadamente a onda pela sua forma saberemos que


estratgia montar...
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OE - TIPOS DE ONDAS
Ondas Impulsivas

Ocorrem em um padro de 5 ondas


5

1 4

2
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OE - TIPOS DE ONDAS
Ondas Corretivas

Ocorrem em um padro de 3 ondas.

b
Onda corretiva formada
por trs ondas menores
a, b e c

a
c
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OE - AS 3 REGRAS

Em uma onda impulsiva a onda 2 nunca pode ultrapassar o ponto inicial da


onda 1.

Em uma onda impulsiva o trmino da onda 4 no pode cruzar com o trmino


da onda 1.

Em uma onda impulsiva a onda 3 nunca a menor das trs de impulso (1, 3,
5), nem em valor, nem em ganho.
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O MAIS IMPORTANTE
OE - ANALISANDO UMA ONDA - O RIGHT LOOK

meio livre

A onda impulsiva tende a ter


acumulaes nos extremos com um
meio livre. A onda do meio nunca a
menor

A onda corretiva tende a ter


acumulao no meio
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COMO USAR TUDO


Tendo o movimento de queda ficado com todas as caractersticas de um movimento
corretivo:

No existe um meio livre. No h como contar um cinco. O movimento corretivo.


Ser uma questo de tempo retornar ao topo. Tenho de operar comprando as
quedas quando estas se esgotam.