INVERSIONES

Representan colocaciones de dinero sobre las cuales una empresa espera obtener algn rendimiento a
futuro, ya sea, por la realizacin de un inters, dividendo o mediante la venta a un mayor valor a su
costo de adquisicin. Existen dos tipos de inversiones:

Inversiones temporales
Generalmente las inversiones temporales consisten en documentos a corto plazo (certificados de
depsito, bonos tesorera y documentos negociables), valores negociables de deuda (bonos del
gobierno y de compaas) y valores negociables de capital (acciones preferentes y comunes),
adquiridos con efectivo que no se necesita de inmediato para las operaciones. Estas inversiones
se pueden mantener temporalmente, en vez de tener el efectivo, y se pueden convertir
rpidamente en efectivo cuando las necesidades financieras del momento hagan deseable esa
conversin.

Inversiones de plazo medio: si bien en estas inversiones los beneficios no son adquiridos de
manera inmediata como en las inversiones de corto plazo, tampoco es necesario esperar aos
para poder ver los frutos de la inversin.

Inversiones a largo plazo.

Son colocaciones de dinero en las cuales una empresa o entidad, decide mantenerlas por un
perodo mayor a un ao o al ciclo de operaciones, contando a partir de la fecha de presentacin
del balance general.

DIFERENCIAS ENTRE INVERSIONES TEMPORALES E INVERSIONES A LARGO PLAZO.

Inversiones temporales Inversiones a largo plazo

Consisten en documentos a corto plazo Son colocaciones de dinero en plazos mayores

de un ao.

Las acciones se venden con ms facilidad. Las acciones adquiridas a cambio de valores
que no son efectivos.

Se convierten en efectivo cuando se necesite. No estn disponibles fcilmente porque no

estn compuestas de efectivo sino por bienes.

Las transacciones de las inversiones permanentes

deben manejarse a travs de cuentas de cheques.

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OBJETIVOS DE LA INVERSIN EN VALORES NEGOCIABLES

El trmino "valores negociables" se refiere bsicamente a los bonos del gobierno de los Estados Unidos
y a los bonos y acciones de grandes sociedades annimas. En efecto, las inversiones en valores a
menudo se denominan "reservas secundarias de dinero". Si se quiere dinero para cualquier propsito
operacional, estos valores pueden convertirse rpidamente en efectivo; a su vez, las inversiones en
valores negociables son preferibles al efectivo porque producen ingresos o dividendos.

DIFERENCIAS EN LAS REGLAS DE VALORACIN DE LA INVERSIN EN OBLIGACIONES Y LA INVERSIN

EN ACCIONES.

Aunque el precio del mercado de un bono puede fluctuar de un da a otro, se puede tener certeza de
que cuando la fecha de vencimiento llega, el precio de mercado ser igual al valor de vencimiento del
bono. Las acciones, por otro lado, no tienen valores de vencimiento. Cuando el precio del mercado de
una accin baja, no hay forma cierta para afirmar si la disminucin ser temporal o permanente. Por
esta razn, diferentes normas de valuacin se aplican para contabilizar las inversiones en valores de
deudas negociables (bonos) y en valores patrimoniales negociables (acciones).

ESTRATEGIA DE INVERSIN
Son puntos importantes que se debe tener muy en cuenta para poder obtener resultados positivos al
momento de realizar una inversin ya sea de manera personal o empresarial.
Mandamiento nmero uno de la planeacin financiera es pguese primero.
Recuerda la frase: "usted es el arquitecto de su futuro financiero"; bueno esto significa que en usted
radica la responsabilidad de cumplir sus metas. No espere a ganarse la lotera, ni mucho menos la
herencia del "Tio Rico"; si quiere alcanzar lo que usted suea debe considerar su futuro parte de su plan
de gastos y pagarse primero.

DE RIESGOS A RIESGOS

Existen varias formas de clasificar los riesgos y la ms comn es hacerlo conforme a la exposicin. Es
decir, en bajo, medio y alto. Cabe decir que un instrumento financiero sin riesgo sencillamente no
existe.

Riesgo bajo
Es aquel que est minimizado porque las probabilidades de que el oferente no pague son pocas. El
mejor ejemplo de este tipo de emisores son el gobierno o los bancos, pues aunque est comprobado
que pueden quebrar, las probabilidades son bajas frente a otro tipo de emisores como son las empresas
o las personas. Cabe decir que este tipo de inversiones al mismo tiempo generan bajas ganancias, por el
poco riesgo que se asume.

Riesgo medio
Es aquel que brinda rendimientos considerables, pero al mismo tiempo implican ms compromiso por
parte de la operacin de inversin, ya sea porque el que coloca su dinero esta dispuesto a jugrsela ms
o porque se confa ms en el oferente. Un ejemplo de instrumentos que manejan este tipo de riesgos
son los seguros dotales o con inversin, los bonos de deuda o los de bienes races.

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 Riesgo alto
Es el que brinda ms rendimientos a cambio de asumir mayor volatilidad. Es decir, el riesgo de no pago o
quiebra es ms latente. Los rendimientos suelen fluctuar ms, y por lo tanto, se debe ser ms activo al
invertir para tener una estrategia de contencin de prdidas. Este tipo de inversiones exige ms
conocimiento y temperamento, pero de ninguna manera se pueden calificar como malas. Un ejemplo de
ellas son las inversiones en acciones burstiles, divisas o derivados.

Otros riesgos al invertir

Ahora bien, la clasificacin anterior est enfocada en la intensidad de un solo tipo de riesgo: el de
perder nuestro dinero, pero la realidad es que existen otros riesgos al invertir que es importante
conocer para tomar una mejor decisin.

Desinformacin
Inflacin

Riesgos de los expertos

De acuerdo con Franklin Templeton Investments, los administradores de las sociedades de inversin (o
fondos) perciben el riesgo de manera ligeramente diferente al de un inversionista comn, pues se
concentran en los factores que contribuyen a la volatilidad de los mercados.

De Negocio. Cualquier cosa que pueda daar las utilidades de una compaa desde una mala
administracin hasta que sus productos se vuelvan obsoletos puede ser llamada riesgo del
negocio.

Crediticio. Cuando el emisor de un bono no paga los intereses convenidos o no es capaz de

devolver el capital invertido al vencimiento de la obligacin.

De tasas de inters. El alza en tasas de inters es una mala noticia para los clientes con
inversiones en renta fija o deuda, adems puede disminuir los ingresos de las compaas. El
riesgo de tasa de inters mide qu tan sensible es el precio de una inversin a la fluctuacin de
las tasas en el mercado.

Cambiario. Se refiere al peligro que corren las inversiones internacionales frente al

fortalecimiento o debilitamiento de monedas en contra o a favor de sus inversiones en
diferentes pases.

Riesgo Pas. Inestabilidad poltica, problemas financieros o cualquier otro asunto que debilite la
economa de un pas, son factores que pueden poner en problemas a los manejadores de
inversiones que tengan exposicin a dicho mercado.

VENTAJAS AL INVERTIR
Invertir es el proceso de hacer que tu dinero trabaje para ti, en lugar de simplemente guardarse de
manera segura, y cada vez es ms una necesidad para la vida moderna. Frecuentemente ya no es
posible que un individuo trabaje en un solo lugar toda su vida y se retire con su pensin. Las personas
pasan de un trabajo al otro, o de una carrera a otra, y debido a los recortes gubernamentales la
responsabilidad de proveer para su retiro recae cada vez ms sobre el individuo. Al invertir tu dinero de
manera inteligente, puedes obtener ganancias que luego puedes invertir nuevamente o guardar para el
futuro. Un buen rdito de una inversin puede maximizar el potencial de ganancias.

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