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SUPERINTENDENCIA DE BANCOS RECOPILACION DE NORMAS

E INSTITUCIONES FINANCIERAS BANCOS Y FINANCIERAS


C H I L E

CAPITULO 7-1 (Bancos)

MATERIA:

INTERESES Y REAJUSTES.

I.- NORMAS GENERALES.

1.- Normas que rigen el cobro de reajustes e


intereses.

El N 9 del artculo 35 de la Ley Orgnica Cons-


titucional del Banco Central de Chile, le confiere a ese
Organismo la facultad de autorizar los sistemas de reajuste
que utilicen las empresas bancarias, sociedades financieras y
cooperativas de ahorro y crdito, en sus operaciones de cr-
dito de dinero en moneda nacional. Las instituciones finan-
cieras deben ceirse, en consecuencia, a los sistemas de rea-
justes establecidos por el Instituto Emisor en el Captulo
II.B.3 de su Compendio de Normas Financieras, materia que se
comenta en el N 2 siguiente.

Cabe tener presente que, si bien el referido Ca-


ptulo II.B.3 no contiene ninguna limitacin en cuanto a los
plazos mnimos a los que pueden pactarse las operaciones
reajustables, las instituciones financieras, en sus operacio-
nes de captacin e intermediacin de fondos, deben observar
tambin las restricciones de plazos que el Banco Central de
Chile ha establecido en el Captulo III.B.1. del Compendio de
Normas Financieras y que afectan tanto a los reajustes como a
los intereses.

En lo que concierne a las normas legales que ri-


gen el cobro de intereses en las operaciones de crdito de
dinero, en el presente Captulo se comentan tambin algunos
preceptos de la ley N 18.010, cuya interpretacin se consi-
dera necesario uniformar para las instituciones financieras.

Circular N 3.358, 31.05.06


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2.- Sistemas de reajustes autorizados por el Ban-


co Central de Chile.

2.1.- Generalidades.

De conformidad con lo dispuesto por el Consejo


del Banco Central de Chile, en virtud de la facultad que le
confiere el N 9 del artculo 35 de su Ley Orgnica Constitu-
cional, en las operaciones de crdito de dinero en que sea
parte algn banco, sociedad financiera o cooperativa de aho-
rro y crdito, deben utilizarse slo los sistemas de reajuste
autorizados por el Banco Central de Chile.

Al respecto debe tenerse presente que, segn lo


establecido en el citado precepto legal, las estipulaciones
de un sistema de reajuste no autorizado se tendrn por no
escritas.

Por otra parte, las modificaciones a un sistema


de reajuste autorizado o la supresin del mismo, no afectarn
a las operaciones de crdito de dinero en que sea parte un
banco, una sociedad financiera o una cooperativa de ahorro y
crdito, las que seguirn rigindose por la modalidad de rea-
juste que se haya estipulado antes de la modificacin o
supresin. En todo caso, ello no impide que en tales situa-
ciones las partes convengan la sustitucin del sistema de
reajuste por otro que se encuentre autorizado.

Por ltimo, en lo que respecta al alcance de


estas normas, estima esta Superintendencia que las institu-
ciones financieras quedan impedidas de descontar o adquirir
efectos de comercio o valores mobiliarios, cuando ellos con-
tengan clusulas de reajustabilidad que no correspondan a
algn sistema autorizado por el Banco Central de Chile. Ello
sin perjuicio de la posibilidad de recibir tales instrumentos
en pago de obligaciones, conforme a las disposiciones del N
5 del artculo 84 de la Ley General de Bancos.

Circular N 3.096/1.371, 18.12.00.-


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2.2.- Sistemas autorizados.

2.2.1.- Operaciones en moneda chilena.

Los siguientes sistemas de reajustabilidad se


encuentran autorizados de acuerdo con lo dispuesto en el
Captulo II.B.3 del Compendio de Normas Financieras del Banco
Central de Chile:

a) Unidad de Fomento(U.F.).

La Unidad de Fomento es una unidad de valor que


incorpora las variaciones del Indice de Precios al Consumidor
(IPC).

Esta unidad fue creada por el Decreto Supremo del


Ministerio de Hacienda N 40 del 2 de enero de 1967, el que
le asign un valor inicial de E 100, reajustable el primer
da de cada trimestre calendario de acuerdo a la variacin
experimentada por el Indice de Precios al Consumidor.

Posteriormente, por Decreto Supremo del Ministe-


rio de Hacienda N 280 del 12 de mayo de 1975, se estableci
el reajuste mensual del valor de dicha unidad y a partir del
1 de agosto de 1977, en virtud de lo dispuesto en el Decreto
Supremo del Ministerio de Hacienda N 613 del 14 de ese mismo
ao, ese valor se determina para cada da.

De conformidad con las normas del Instituto Emi-


sor sealadas en el numeral 2.1 precedente, el valor de esta
unidad contina reajustndose diariamente, a partir del da
diez de cada mes y hasta el da 9 del mes siguiente, a la ta-
sa promedio geomtrica correspondiente a la variacin que
haya experimentado el Indice de Precios al Consumidor, deter-
minada por el Instituto Nacional de Estadstica, o el Orga-
nismo que lo remplace, en el mes calendario inmediatamente
anterior al perodo para el cual dicha unidad se calcule. La
tasa promedio geomtrica antes mencionada, se establece de la
forma que se indica en el Anexo N 1 de este Captulo.

b) Indice Valor Promedio (I.V.P.).

La unidad de valor denominada "Indice Valor Pro-


medio", fue creada por Acuerdo N 1719-01-860321 del ex Comi-
t Ejecutivo del Banco Central de Chile, en uso de la facul-
tad que le otorgaba el artculo 3 de la Ley N 18.010 y el
artculo 40 de la Ley N 18.482.

Circular N 3.096/1.371, 18.12.00.-


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Esta unidad empez a regir el 9 de abril de 1986,


fecha en que se le dio un valor inicial de $2.954,06, reajus-
table diariamente a partir del 10 de abril de 1986, a una
tasa equivalente al promedio geomtrico diario correspon-
diente a la variacin del Indice de Precios al Consumidor
registrada en los ltimos seis meses.

De conformidad con lo dispuesto por el Consejo


del Banco Central de Chile, el valor del Indice Valor Pro-
medio contina reajustndose a partir del da diez de cada
mes y hasta el da nueve del mes siguiente, de acuerdo al
factor diario determinado como se indica en el Anexo N 2 de
este Captulo.

c) Tipo de cambio del dlar de los Estados


Unidos de Amrica.

El Banco Central de Chile determina diariamente


el valor del tipo de cambio del dlar de los Estados Unidos
de Amrica, sobre la base de las transacciones realizadas en
el da hbil bancario inmediatamente anterior al de su publi-
cacin y vigencia.

Adems de los sistemas sealados en los literales


precedentes, conforme a lo indicado en el Captulo III.B.1
del Compendio de Normas Financieras del Banco Central de
Chile, las instituciones financieras pueden aplicar el sis-
tema de reajustabilidad previsto en el artculo 20 de la Ley
N 18.010, esto es, pactar operaciones expresadas en moneda
extranjera, pagaderas por su equivalente en moneda chilena,
segn el tipo de cambio vendedor al da del pago.

Debe tenerse presente tambin que en su oportu-


nidad fue autorizada la adquisicin, por parte de las
instituciones financieras, de los crditos otorgados por la
ex-ANAP, los que tienen su propio sistema de reajustabilidad.

Por otra parte, debe entenderse que las normas


generales en materia de reajustes no impiden adquirir ins-
trumentos expresados en Unidades Tributarias Mensuales u otro
tipo de reajustabilidad distinta de las autorizadas para
pactar operaciones, cuando se trate de Pagars Reajustables
de la Tesorera General de la Repblica o Bonos de Reconoci-
miento o Complementos de Bonos de Reconocimiento emitidos por
el Instituto de Normalizacin Previsional.

Circular N 3.112/1.386, 1.03.2001.-


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2.2.2.- Operaciones pagaderas en moneda extran-


jera.

Las operaciones pagaderas en moneda extranjera no


pueden indexarse a otras monedas o unidades de valor, con
excepcin de aquellas operaciones de financiamiento externo
reguladas en el Captulo XIII del Compendio de Normas de Cam-
bios Internacionales que se sealan a continuacin:

a) Los bonos emitidos para ser colocados en el


exterior, podrn expresarse en pesos o en Unidades de Fo-
mento.

b) Los crditos obtenidos en el exterior podrn


pactarse en las unidades de cuenta que se indican en el
Captulo XIII antes mencionado.

2.3.- Publicacin de valores de los sistemas de


reajustabilidad.

El Banco Central de Chile publicar en el Diario


Oficial, a ms tardar el da 9 de cada mes, los valores dia-
rios que la Unidad de Fomento y el Indice Valor Promedio ten-
drn durante el perodo comprendido entre el da 10 del mismo
mes y el da 9 del mes siguiente.

Por otra parte, el Instituto Emisor publica dia-


riamente en el Diario Oficial el tipo de cambio del dlar de
los Estados Unidos de Amrica sealado en la letra c) del
numeral 2.2.1 anterior.

3.- Clculo de intereses y reajustes.

3.1.- Cmputo de intereses.

El inciso final del artculo 11 de la Ley N


18.010, establece que para los efectos de ella, en todas las
operaciones de crdito de dinero, reajustables o no reajusta-
bles, en moneda nacional o en moneda extranjera, los plazos
de meses son de 30 das y los de aos, de 360 das. Por lo
tanto, para el solo efecto del clculo de intereses en una
operacin con tasas mensuales o anuales, el divisor ser
siempre de 30 360 y el multiplicador el nmero de das que
efectivamente corresponda al perodo que comprende la opera-
cin.

Circular N 3.135/1.408, 27.06.01.-


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En cambio, para el vencimiento de los efectos de


comercio o valores mobiliarios con que se documente la opera-
cin, los plazos de aos o de meses comprendern los das que
indica el artculo 48 del Cdigo Civil, atendido que dichos
documentos mercantiles o civiles se rigen en todo caso por
las normas de dicho Cdigo, en conformidad con lo dispuesto
por el artculo 110 del Cdigo de Comercio.

As, en un prstamo con letra de cambio, en que


sta vence a un ao plazo, los intereses se calcularn
dividiendo por 360 el producto de la tasa por el capital de
la operacin y multiplicando el resultado por la cantidad de
das efectivamente transcurridos hasta el vencimiento.

3.2.- Cmputo de reajustes.

Los reajustes deben calcularse de acuerdo con el


respectivo valor informado por el Banco Central de Chile
segn lo indicado en el numeral 2.3 de este ttulo I, que co-
rresponda a la fecha hasta la cual stos se determinen.

3.3.- Cmputo de intereses y reajustes cuando las


obligaciones vencen en da no hbil banca-
rio.

El artculo 111 del Cdigo de Comercio establece


que "la obligacin que vence en da domingo o en otro da
festivo es pagadera al siguiente".

"La misma regla se aplicar a las obligaciones


que venzan los das sbado de cada semana y el 31 de
diciembre de cada ao".

De acuerdo con la disposicin legal transcrita,


los intereses y reajustes de las obligaciones cuyo vencimien-
to sea postergado por esta norma, deben continuar devengndo-
se hasta el da hbil bancario siguiente inclusive.

Este mismo procedimiento se seguir en el caso de


los das que sean declarados feriados ya sea por leyes gene-
rales o especiales.

Circular N 3.112/1.386, 1.03.2001.-


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4.- Pagos anticipados.

El artculo 10 de la Ley N 18.010, modificado


por las Leyes Ns. 19.528 y 19.951, establece que los pagos
anticipados de operaciones de crdito de dinero, sern conve-
nidos libremente entre el acreedor y el deudor.

No obstante, para las operaciones de crdito de


dinero cuyo importe no supere el equivalente de 5.000 uni-
dades de fomento, esa ley le otorga a los deudores el derecho
irrenunciable de anticipar su pago aun contra la voluntad del
acreedor, siempre que se cumplan las siguientes condiciones:

a) Tratndose de operaciones no reajustables,


que el deudor pague el capital que se anticipa y los intere-
ses pactados calculados hasta la fecha de pago efectivo, ms
la comisin de prepago. Dicha comisin no podr exceder el
valor de un mes de intereses calculados sobre el capital que
se prepaga.

b) Tratndose de operaciones reajustables, que


el deudor pague el capital actualizado que se anticipa y los
intereses pactados calculados hasta la fecha de pago efec-
tivo, ms la comisin de prepago. Dicha comisin no podr
exceder el valor de un mes y medio de intereses calculados
sobre el capital que se prepaga.

Con todo, en los casos en que el importe del pago


anticipado sea inferior al 25% del saldo de la obligacin, se
requerir siempre el consentimiento del acreedor para efec-
tuarlo.

Estas disposiciones que permiten a los deudores


pagar anticipadamente prescindiendo de la voluntad del acree-
dor, no se aplican cuando el deudor sea una institucin fis-
calizada por esta Superintendencia, el Fisco de Chile o el
Banco Central de Chile.

En todo caso, las normas del artculo 10 de la


Ley N 18.010 no se aplican al tratarse de obligaciones
contratadas en letras de crdito, puesto que los pagos anti-
cipados, en este caso, se rigen por lo establecido en el
artculo 100 de la Ley General de Bancos, que contempla un
sistema especial cuyas caractersticas se tratan en el N 8,
ttulo II, del Captulo 9-1 de esta Recopilacin Actualizada
de Normas.

Circular N 3.277, 15.07.04.


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Por otra parte, debe tenerse en cuenta que el


artculo transitorio de la Ley N 19.951 permite aplicar las
comisiones de prepago que se hubieren pactado antes del 26 de
junio de 2004 (fecha publicacin de esa ley), como asimismo
que el artculo 3 transitorio de la Ley 19.528 estableci
que el pago anticipado de crditos que se hubieren otorgado
antes del 4 de noviembre de 1997 (fecha en que esa ley entr
en vigor) se rige por las disposiciones vigentes en la fecha
de su otorgamiento.

5.- Normas para la aplicacin de tasas de inters


variables.

5.1.- Condiciones que deben cumplir las tasas


variables que pacten las instituciones fi-
nancieras.

Para pactar tasas de inters variables, las ins-


tituciones financieras debern ceirse a lo siguiente:

a) La tasa de inters variable que se convenga no podr


tener como alternativa una tasa fija que pueda aplicarse
a eleccin del acreedor o al cumplirse cualquier condi-
cin relacionada con la variabilidad de aquella. Por lo
tanto, con excepcin de las operaciones con letras de
crdito con tasa flotante a que se refiere el Captulo 9-
1 de esta Recopilacin, slo se admitir la estipulacin
de una tasa fija alternativa o supletoria cuando tenga
por objeto cubrir el evento de que no exista en el futuro
el elemento que determine la tasa variable o que se
produzca la circunstancia de que el deudor impugne o
rechace su aplicacin.

b) Las instituciones financieras debern cuidar que el


ttulo en contra del deudor rena las condiciones de un
ttulo ejecutivo, en especial la indicada en el N 3 del
artculo 438 del Cdigo de Procedimiento Civil.

c) Al tratarse de operaciones pagaderas en moneda extranjera


que correspondan a crditos otorgados a personas natura-
les o jurdicas domiciliadas y residentes en Chile, o
bien de depsitos y captaciones, slo podr pactarse una
tasa libo o prime.

Circular N 3.277, 15.07.04.


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5.2.- Servicio pactado mediante cuotas por montos


preestablecidos.

Las instituciones financieras que otorguen crdi-


tos a una tasa de inters variable y pacten con el deudor el
pago del crdito mediante cuotas por montos preestablecidos
al momento del pacto, quedando sujeta la amortizacin del
mismo a cobros adicionales, devoluciones o reclculo de cuo-
tas, debern ceirse a las siguientes instrucciones:

5.2.1.- Monto mnimo de las cuotas.

Los montos de las cuotas que se determinen para


pagar un crdito pactado con una tasa variable, debern ser
suficientes para que se amortice la totalidad del crdito al
aplicar la tasa variable pactada vigente al momento de la
convencin.

5.2.2.- Informacin a los deudores.

Cuando la amortizacin efectiva de capital sea


inferior a la prevista en las cuotas precalculadas y no se
informe a los deudores en la fecha del pago parcial de sus
crditos, el detalle del clculo de los intereses cobrados,
el capital amortizado y el saldo de lo adeudado, las institu-
ciones financieras debern enviar al domicilio que stos
tengan registrado, a lo menos cada seis meses a contar de la
fecha de otorgamiento del respectivo crdito, la informacin
correspondiente a los conceptos antes sealados, referida a
cada uno de los pagos realizados.

Circular N 3.277, 15.07.04.


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6.- Inters corriente e inters mximo conven-


cional.

6.1.- Determinacin del inters corriente e inte-


rs mximo convencional.

En cumplimiento de las disposiciones contenidas


en el artculo 6 de la Ley N 18.010, esta Superintendencia
publica mensualmente, en el Diario Oficial, las tasas de
inters corriente y las tasas de inters mximo convencional
que rigen a partir de su fecha de publicacin, para los
efectos establecidos en la ley.

Esas publicaciones consideran distintos tipos de


tasas segn las caractersticas de los crditos en cuanto a
plazos, montos, moneda y reajustabilidad.

6.2.- Tasa mxima que se puede pactar en las ope-


raciones de crdito de dinero.

De acuerdo con la ley, no puede estipularse un


inters que exceda el inters mximo convencional, esto es,
el inters corriente que corresponda, aumentado en un 50%,
salvo que se trate de las siguientes operaciones que quedaron
con libertad de intereses por la Ley N 19.528: i) las que se
pacten con instituciones o empresas bancarias o financieras
extranjeras o internacionales; ii) las que se pacten o expre-
sen en moneda extranjera para operaciones de comercio exte-
rior; iii) las pactadas entre el Banco Central de Chile y las
instituciones financieras; y, iv) todas aquellas en que el
deudor sea un banco o sociedad financiera.

La tasa de inters mxima convencional aplicable


ser aquella que corresponda a la operacin de que se trate,
segn lo indicado en la respectiva publicacin de esta Super-
intendencia.

Para determinar si el inters pactado supera o no


el mximo convencional, la ley se remite al momento de la
convencin, sea que se trate de tasas fijas o variables.

Circular N 3.277, 15.07.04.


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6.2.1.- Tasas fijas y tasas variables.

En las operaciones con inters de tasa fija, no


merece duda que los intereses correspondientes a una tasa
numrica establecida en el momento de la convencin, que no
supere el inters mximo convencional vigente a la fecha del
pacto para el tipo de operacin de que se trate, pueden
continuar cobrndose a la tasa pactada durante todo el pero-
do que comprenda la operacin.

En el caso de intereses pactados sobre la base de


tasa variable, entendida por tal una tasa construida sobre un
factor variable, v. gr.: inters corriente, inters mximo
convencional, prime rate, libor, etc., sean o no recargados
en uno o ms puntos, la tasa resultante podr mantenerse en
el tiempo al igual que la tasa fija, siempre que al momento
de la convencin ella tampoco haya superado el inters mximo
convencional. Es evidente, por ejemplo, que la tasa "inters
mximo convencional ms uno" nace ilcita.

6.2.2.- Tasa pactada para el perodo de mora.

El lmite equivalente a la tasa de inters mxima


convencional rige tambin para las tasas que se pacten para
el caso de mora.

Asimismo, en concordancia con lo sealado en el


numeral 6.2.1 precedente y con lo dispuesto en el artculo 16
de la Ley N 18.010, para el perodo de mora es posible
pactar la tasa de inters mxima convencional vigente en la
fecha de la convencin (tasa fija que, adems, es conocida
numricamente al momento del pacto) o la que rija durante la
mora (tasa variable).

Circular N 3.277, 15.07.04.


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Si para el perodo de mora no se hubiere pactado


en forma precisa la aplicacin de la tasa de inters, en el
sentido de referirse a la "mxima convencional" sin especifi-
car si se trata de una tasa fija o de una variable (esto es,
la que se encuentre vigente durante la convencin o la que
rija durante el perodo de mora), debern cobrarse estos
intereses de acuerdo con la tasa mxima convencional que rija
durante el perodo de mora, siguiendo la norma que para un
caso similar da el antes citado artculo 16. Se entiende, en
este caso, que la tasa variable que rige durante el perodo
de mora puede representar, segn la duracin de ste, ms de
una tasa numrica, debiendo utilizarse cada una de ellas para
su respectivo lapso de vigencia dentro del perodo de mora.

Por ltimo, viene al caso recordar que si no se


pacta tasa alguna para el perodo de mora ni se establece es-
tipulacin en contrario, corresponde cobrar el inters
corriente para la operacin de que se trate, desde la fecha
del retardo y a las tasas que rijan durante ese retardo, de
acuerdo con lo dispuesto en el mencionado artculo 16 de la
Ley N 18.010.

6.2.3.- Aplicacin de las tasas para operaciones


en moneda chilena no reajustable.

Para establecer cul es la tasa de inters mximo


convencional que rige para las operaciones en moneda chilena
no reajustable, de acuerdo con su plazo y monto, debern
seguirse las siguientes reglas:

a) Operaciones sin plazo de vencimiento.

Al tratarse de pagars a la vista u otras opera-


ciones sin plazo de vencimiento, como es el caso, por ejem-
plo, de los sobregiros en cuenta corriente no pactados, debe
considerarse la tasa de inters correspondiente a los crdi-
tos pagaderos a un plazo inferior a 90 das.

Circular N 3.277, 15.07.04.


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b) Operaciones con vencimientos hasta 89 das y


a 90 das o ms.

Cuando se pacte una operacin de crdito de dine-


ro en moneda chilena no reajustable, pagadero en su totalidad
dentro de los 89 das siguientes a la operacin, la tasa de
inters no podr exceder de la correspondiente tasa mxima
vigente para las operaciones a menos de 90 das, sin
perjuicio de lo sealado en la letra c) siguiente. Del mismo
modo, cuando la totalidad del capital deba pagarse a 90 das
o ms, la tasa queda limitada por el respectivo inters m-
ximo convencional fijado para ese plazo.

En el caso de operaciones pagaderas en cuotas, en


las que una o ms de ellas venzan dentro de los primeros 89
das de vigencia del crdito y otras despus de ese plazo, se
deber calcular el plazo promedio ponderado del total del
crdito, a fin de determinar si la tasa cobrada debe
enmarcarse dentro del inters mximo convencional referido a
operaciones hasta 89 das, o bien dentro del lmite respec-
tivo para operaciones a 90 das o ms.

El plazo promedio ponderado se obtendr multi-


plicando el importe de cada cuota de amortizacin de capital
por su plazo, expresado en das o meses, segn las condicio-
nes que se hubieren pactado. Luego se sumarn los productos
obtenidos de esas multiplicaciones y el resultado de esa suma
se dividir por el importe total del prstamo. El cuociente
que se obtenga indicar el plazo promedio ponderado del cr-
dito, expresado en das o meses, segn cual haya sido el fac-
tor utilizado. Para los fines de establecer este plazo, se
considerarn solamente los vencimientos en que deba efectuar-
se una amortizacin de capital, no tomndose en cuenta, por
consiguiente, los servicios de intereses que se hubieren
pactado.

c) Lneas de crdito y sobregiros pactados.

La tasa mxima que se puede cobrar por los cr-


ditos que se originen por una lnea de crdito previamente
pactada, como asimismo por aquellos otorgados en la forma de
sobregiros pactados en cuenta corriente, se establecer en
funcin del tiempo que se hubiere pactado para hacer uso de
la lnea o sobregirar la cuenta corriente, y del monto mximo
autorizado.

Circular N 3.064/1.345, 07.07.2000.-


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7.- Recargo de los intereses pactados con comi-


siones u otros importes recibidos a cualquier
ttulo.

7.1.- Tasa efectiva de los crditos.

7.1.1.- Disposiciones generales.

El texto del artculo 2 de la Ley N 18.010


expresa lo que sigue:

"En las operaciones de crdito de dinero no reajustables,


constituye inters toda suma que recibe o tiene derecho a
recibir el acreedor, a cualquier ttulo, por sobre el
capital.

En las operaciones de crdito reajustables, constituye


inters toda suma que recibe o tiene derecho a recibir el
acreedor por sobre el capital reajustado.

En ningn caso, constituyen intereses las costas perso-


nales ni las procesales."

De acuerdo con lo anterior, las instituciones


financieras que otorguen crditos que contemplen el pago de
importes adicionales a la sola devolucin del capital ms sus
reajustes e intereses devengados, debern determinar la tasa
efectiva del crdito, considerando todos los pagos que el
deudor debe realizar, incluyendo aquellos que se pudieren
efectuar bajo la forma de comisiones o por otros conceptos,
tales como gastos por obtencin de informes comerciales,
verificacin de domicilio, gastos de tramitacin u otros
cargos que impliquen de hecho pagar un mayor precio por el
dinero prestado.

Quedan excluidos del clculo de la tasa efectiva


solamente los siguientes importes de cargo del deudor:

a) Impuesto de timbres y estampillas.

b) Gastos notariales.

Circular N 3.029/1.312, 27.10.99.-


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c) Gastos inherentes a bienes recibidos en garanta, esto


es, los incurridos para la tasacin de los bienes, los
conducentes a la inscripcin o registro de prendas o
hipotecas, incluido el estudio de ttulos y redaccin de
escrituras, y el pago de las primas de seguros sobre
tales bienes.

d) Pagos de las primas de seguros de desgravamen y de ce-


santa relativos al crdito, cuando se trate de opera-
ciones diferentes a crditos de consumo o similares en
que no se pueden exigir tales seguros como condicin para
el crdito.

La obligacin de considerar las comisiones para


calcular los intereses efectivos de un crdito, no comprende
aquellas comisiones que las instituciones financieras cobren
por actos complejos en que se presta un servicio bancario
complementario o diferente de la operacin de crdito de
dinero. En estos casos en que el banco no acta slo en
calidad de prestamista, las comisiones no constituyen un
recargo de la obligacin que asume el deudor por un prstamo
recibido, sino una remuneracin por un servicio que por su
naturaleza puede estar ligado a un crdito. As ocurre, por
ejemplo, con las comisiones cobradas por: apertura o manten-
cin de lneas de crdito asociadas a cuentas corrientes;
apertura o mantencin de lneas de crdito asociadas a cuen-
tas a la vista cuando existe un convenio entre la institucin
depositaria y un empleador para pagar los sueldos de sus
titulares mediante abono a dichas cuentas; apertura y manejo
de cartas de crdito; emisin de boletas de garanta; gestin
de cobranza de letras de cambio u otros documentos que hayan
sido endosados en garanta de crditos, y otros servicios
propios de las entidades bancarias.

7.1.2.- Clculo y aplicacin de las tasas efec-


tivas.

La tasa efectiva del crdito debe obtenerse


siempre considerando el inters de cobro vencido, incorpo-
rando todos los flujos relacionados con la operacin.

Para mayor claridad, se entregan los siguientes


ejemplos en relacin con las tasas y condiciones contrac-
tuales de los crditos:

Circular N 3.029/1.312, 27.10.99.-


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Captulo 7-1
Pg. 16

Ejemplo 1:

Si se pacta un crdito por $ 100.000 con una tasa de un 2,0 %


mensual, pagadero en 12 cuotas mensuales de $ 9.456 cada una,
y adems el cobro de una comisin por $ 12.000 que se paga
distribuida en cuotas iguales de $ 1.000 junto con cada cuota
del crdito que consta en el instrumento, el crdito efectivo
ser de $ 100.000, con flujos fijos de $ 10.456, lo que
determina una tasa efectiva del 3,7%.

Ejemplo 2:

Si se pacta un crdito por $ 112.000 con un 2,0 % mensual de


inters y pagadero en 12 cuotas mensuales de $ 10.591 cada
una, que incluye una comisin por $ 12.000 que se descuenta
al momento de otorgar el crdito, el crdito efectivo ser de
$ 100.000, con flujos equivalentes a las cuotas pactadas en
el instrumento, lo que determina una tasa efectiva del 3,9 %.

La posibilidad de efectuar las operaciones en el


caso de crditos sujetos al lmite del inters mximo con-
vencional, depender de la magnitud de su tasa efectiva, no
pudiendo sta en ningn caso superar el inters mximo con-
vencional que sea aplicable.

Las disposiciones relativas a la tasa efectiva de


que se trata, se refieren slo a aquellos casos en que una
institucin financiera opta por pactar crditos cobrando
importes adicionales a los que resultan de las condiciones
contractuales relativas a la devolucin del capital y el pago
de reajustes e intereses. En esos casos, las instituciones
debern considerar los valores efectivos para todos los efec-
tos, debiendo en consecuencia considerar la tasa efectiva
para el cumplimiento del inters mximo convencional y para
informar al pblico acerca de las tasas cobradas, y registrar
contablemente el valor efectivo de cada colocacin y el in-
greso por el inters efectivo devengado.

La opcin de cobrar aquellos importes adicionales


es sin perjuicio de las normas que expresamente los impiden,
como ocurre con los prstamos en letras de crdito o con los
mutuos hipotecarios endosables, casos en que no procede co-
brar al deudor otros conceptos que no sean los que se permi-
ten en las respectivas instrucciones.

Circular N 3.029/1.312, 27.10.99.-


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Captulo 7-1
Pg. 17

7.2.- Situacin de los crditos de consumo en


relacin con la tasa efectiva y el cobro
de importes adicionales.

7.2.1.- Cobros por prestacin de servicios co-


nexos.

Cualquier servicio que se asocie a un prstamo de


consumo u otros con caractersticas o finalidades similares,
constituye solamente una modalidad para su otorgamiento y no
un servicio bancario distinto, por lo que no procede excluir
del clculo de la tasa efectiva el cobro de comisiones al
amparo de lo precisado en el ltimo prrafo del numeral 7.1.1
de este ttulo, salvo que se trate de comisiones por las l-
neas de crdito que cumplan las condiciones que en ese p-
rrafo se mencionan expresamente.

Las presentes instrucciones no comprenden los


crditos de consumo que se originan en el uso de las tarjetas
de crdito autorizadas por el Banco Central de Chile, las
que, en materia de comisiones, se encuentran reguladas por
sus propias normas.

7.2.2.- Importes que por concepto de gastos se


pueden cobrar en el caso de los crditos
de consumo.

Cuando se trate de crditos de consumo u otros


similares, adems de las excepciones ya indicadas en el
numeral 7.2.1 precedente, las instituciones financieras sola-
mente podrn cobrar sin incorporar los respectivos importes
al clculo de los intereses efectivos de la operacin, los
conceptos sealados en las letras a), b) y c) del penltimo
prrafo del numeral 7.1.1.

7.2.3.- Seguros asociados a crditos de consumo.

Las instituciones financieras no podrn estable-


cer la contratacin de seguros como condicin para otorgar
los crditos de consumo. Ello no obsta, naturalmente, para
que el deudor tome voluntariamente los seguros que desee, fi-
nancindolos con el crdito.

Circular N 3.029/1.312, 27.10.99.-


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Captulo 7-1
Pg. 18

Las instituciones financieras que decidan res-


guardar sus crditos contratando seguros destinados a ex-
tinguir todo o parte de la deuda en caso de muerte o cesanta
de sus deudores, deben hacerlo a costo de la propia institu-
cin, es decir, sin cobrar al deudor del crdito, en forma
adicional a los intereses pactados, importe alguno a causa de
esos seguros.

Ser requisito para otorgar un crdito que con-


temple adems la venta de cualquier seguro de carcter volun-
tario, que la institucin financiera obtenga del solicitante
una declaracin en que conste su manifestacin de voluntad en
orden a que, adems del crdito que solicita, desea contratar
los seguros que indica, por el precio que seala, y que est
en conocimiento de que puede obtener el crdito con la misma
tasa y dems condiciones que si no adquiriera tales seguros.

8.- Improcedencia del cargo de intereses por das


adicionales al del vencimiento en descuentos
de documentos.

Para el clculo de intereses de documentos des-


contados, es improcedente el cargo de das adicionales al
vencimiento, an tratndose de documentos descontados paga-
deros fuera de la plaza asiento de la institucin descontante
y cuya cobranza tenga que encomendarse a otra empresa, toda
vez que la demora que esto supone para que la primera pueda
disponer efectivamente de su valor, no es imputable, de
ninguna manera, al beneficiario del descuento.

9.- Diferencia entre las operaciones reajustables


por el dlar de los Estados Unidos de Amrica
y las operaciones expresadas en moneda
extranjera, pagaderas en moneda nacional.

A fin de prever eventuales confusiones por la


similitud financiera entre las operaciones en moneda nacional
reajustables por el valor del dlar de los Estados Unidos de
Amrica y las operaciones expresadas en dlares y pagaderas
en pesos que las instituciones financieras pueden realizar,
conviene mencionar las diferencias que existen entre ambas,
de acuerdo con las normas vigentes:

Circular N 3.096/1.371, 18.12.00.-


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Captulo 7-1
Pg. 19

Las obligaciones en moneda nacional reajustables


por el valor del dlar deben pagarse reajustadas utilizando
como unidad referencial de reajuste el tipo de cambio infor-
mado por el Banco Central de Chile. El inters mximo con-
vencional aplicable a estas operaciones es el que corresponde
a los crditos reajustables en general.

En cambio, las obligaciones expresadas en moneda


extranjera deben solucionarse por su equivalente en moneda
chilena al tipo de cambio vendedor del da de pago, segn lo
dispuesto en el artculo 20 de la Ley N 18.010. El inters
mximo convencional aplicable en este caso, es el correspon-
diente a los crditos en dlares de EE.UU. de Amrica o
expresados en moneda extranjera.

Cabe agregar tambin que el artculo 24 de la Ley


18.010 deja expresamente establecido que en esas obligaciones
expresadas en moneda extranjera, pagaderas en pesos, no puede
pactarse otra forma de reajuste que la que llevan implcita.

Circular N 3.358, 31.05.06


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Captulo 7-1
Pg. 20

10.- Informacin al pblico.

Las entidades financieras informarn al pblico


las tasas de inters que apliquen a sus colocaciones y capta-
ciones, de la siguiente forma:

a) La tasa de inters que corresponde a opera-


ciones tanto de colocaciones como de captaciones, reajus-
tables y no reajustables, deber considerar siempre el inte-
rs de cobro vencido y expresarse en trminos anuales siendo
facultativo indicar la correspondiente al perodo a que est
referida la operacin (30, 40, 60, 90 das, etc.).

Para ese efecto, las tasas por un perodo se ex-


presarn en trminos anuales considerando, linealmente, su
equivalente para 360 das; por ejemplo:

Tasa de inters Perodo de la Tasa de inters


por perodo operacin anual (360 das)
________________ _____________ _______________

3,1% 30 das 37,20%


8,5% 90 das 34,00%

b) La modalidad de clculo de la tasa de inters


tanto de las colocaciones como de las captaciones, debe ser
claramente explicada, sobre todo en el caso de las primeras,
en que el cobro de inters puede ser vencido o anticipado, o
en que debe indicarse la tasa efectiva del crdito segn lo
previsto en el numeral 7.1 de este ttulo.

Circular N 3.358, 31.05.06


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Captulo 7-1
Pg. 21

c) En la informacin de las operaciones no rea-


justables debern sealarse separadamente, cuando proceda,
las tasas de operaciones hasta 89 das de las tasas para ope-
raciones de 90 das o ms. Cuando se trate de colocaciones,
en estas ltimas se distinguir, a su vez, entre las opera-
ciones no superiores a 200 U.F., las que exceden de 200 U.F.
y no superen las 5.000 U.F. y las superiores al equivalente
de 5.000 U.F.

d) Los bancos y sociedades financieras pondrn


especial cuidado en proporcionar al pblico la informacin de
que se trata en forma clara y completa mediante la colocacin
de pizarras en lugares visibles y destacados, que contengan
solamente esa informacin, de modo que ella sea fcilmente
ubicable para todos.

Adems, las instituciones debern mantener a dis-


posicin del pblico un extracto con ejemplos de las modali-
dades de cobro de intereses, de tal manera que tanto los
usuarios de crditos, como los depositantes e inversionistas
puedan comparar sin dificultad las tasas de inters vigentes
en el mercado.

11.- Informacin a esta Superintendencia de las


tasas de inters cobradas.

Para los efectos de la determinacin del inters


corriente, las instituciones financieras deben remitir a esta
Superintendencia la informacin relativa a las tasas de inte-
rs cobradas en sus operaciones, de acuerdo con las instruc-
ciones contenidas en el Manual del Sistema de Informacin. Al
tratarse de operaciones en que debe calcularse la tasa
efectiva segn lo previsto en el N 7 de este Captulo,
deber informarse dicha tasa efectiva.

Circular N 3.030/1.313, 29.10.99.-


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Captulo 7-1
Pg. 22

II.- NORMAS CONTABLES. CALCULO Y CONTABILIZACION


DE REAJUSTES E INTERESES DEVENGADOS.

Para determinar y contabilizar los reajustes e


intereses devengados, tanto por pagar como por cobrar, las
instituciones financieras debern atenerse a las siguientes
instrucciones:

1.- Clculo de los reajustes e intereses deven-


gados.

1.1.- Reajustes.

Los reajustes devengados de las operaciones acti-


vas y pasivas en moneda chilena pactadas con clusulas de
reajustabilidad, debern calcularse de acuerdo con los valo-
res informados por el Banco Central de Chile segn lo indi-
cado en el N 2 del ttulo I de este Captulo.

Cuando corresponda registrar el reajuste hasta un


da no hbil bancario, como suele ocurrir al cierre de un
mes, se utilizar el valor informado de la respectiva unidad
de valor (UF o IVP) para ese da. Al tratarse de operaciones
reajustables por la variacin del valor del dlar de los Es-
tados Unidos de Amrica, se considerar el correspondiente al
ltimo da hbil bancario.

1.2.- Intereses.

Para efectos del balance, los intereses de las


colocaciones se devengarn segn la tasa de compra, de acuer-
do con lo previsto en el Captulo 8-19 de esta Recopilacin.
Los intereses de los instrumentos financieros adquiridos para
negociacin o inversin se devengarn por el mtodo de la
tasa efectiva.

Circular N 3.358, 31.05.06


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Captulo 7-1
Pg. 23

2.- Contabilizacin de los reajustes e intereses


devengados.

2.1.- Oportunidad de contabilizacin de los rea-


justes e intereses.

Los reajustes e intereses devengados de los acti-


vos y pasivos se contabilizarn a lo menos al cierre de cada
mes.

El devengo de reajustes y de intereses se sus-


pender en los casos mencionados en el N 3 de este ttulo,
en que debe seguirse el criterio de reconocer slo al momento
en que sean efectivamente percibidos, los ingresos prove-
nientes de operaciones de cierto riesgo y de las colocaciones
vencidas.

2.2.- Cuentas de reajustes por cobrar o por pa-


gar.

Los reajustes devengados se contabilizarn en


cuentas complementarias de las cuentas en que se encuentren
registrados los saldos reajustables que los originen.

Las cuentas complementarias de activo, denomina-


das "Reajustes por cobrar" se cargarn con abono a las res-
pectivas cuentas de "Reajustes ganados" (Partidas 7305 a
7400). Por su parte, las cuentas complementarias de pasivo,
que se denominan "Reajustes por pagar", se acreditarn con
cargo a las cuentas "Reajustes pagados" (Partidas 5305 a
5400).

Circular N 3.358, 31.05.06


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Captulo 7-1
Pg. 24

Las mismas cuentas deben ser utilizadas en el


caso excepcional en que el reajuste resultare negativo.

2.3.- Cuentas de intereses por cobrar o por pa-


gar.

Los importes correspondientes a los intereses


devengados se incluirn en cuentas complementarias de las
cuentas en que se encuentren registrados los saldos de
capital. Este procedimiento se seguir incluso en aquellos
casos en que deben devengarse y registrarse en moneda chilena
los intereses de operaciones registradas en moneda extran-
jera.

Al tratarse de intereses que no tienen una


correspondencia directa con los importes de un capital regis-
trado en el activo o en el pasivo y no constituyen, por lo
tanto, un complemento de los respectivos derechos u obliga-
ciones, como asimismo en el caso de los intereses devengados
sobre saldos que an no tienen la calidad de disponibles, los
importes devengados por cobrar se incluirn en cuentas de la
partida 1820 "Intereses por cobrar de otras operaciones". Si
existieren intereses por pagar que no tengan una correspon-
dencia directa con un capital registrado en el pasivo, los
saldos se incluirn en la partida 3820 "Intereses por pagar
de otras operaciones".

Las cuentas de resultado, por su parte, corres-


pondern a las de "Intereses ganados" (Partidas 7105 a 7200)
o de "Intereses Pagados" (Partidas 5105 a 5200).

2.4.- Tratamientos contables especiales.

Los criterios de contabilizacin sealados en los


numerales 2.2 y 2.3 precedentes se utilizarn siempre que no
existan instrucciones especficas de esta Superintendencia
que establezcan, para determinadas operaciones, un trata-
miento diferente.

Circular N 3.029/1.312, 27.10.99.-


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Captulo 7-1
Pg. 25

En todo caso, no se registrarn en las cuentas


complementarias de reajustes de que trata el numeral 2.2
precedente, los reajustes de las colocaciones contingentes y
de las obligaciones contingentes, los cuales debern con-
tabilizarse ajustando directamente las respectivas cuentas
del activo y del correspondiente pasivo, sin afectar los
resultados.

Por otra parte, las cuentas del activo correspon-


dientes a inversiones financieras, como asimismo, las cuentas
de las partidas 3040, 3070, 3075 y 4190 del pasivo, no ten-
drn cuentas complementarias de reajustes ni de intereses,
salvo que la institucin opte por utilizarlas, caso en el
cual debern refundirse los saldos para los efectos de infor-
macin a esta Superintendencia.

Debe tenerse presente tambin, que a las cuentas


correspondientes a prstamos en letras de crdito de las par-
tidas 1305 y 1310, como asimismo a las que corresponden a
letras de crdito en circulacin de las partidas 3305 y 3310,
no les son aplicables las instrucciones relativas al uso de
cuentas complementarias de intereses, puesto que stos deben
registrarse en cuentas de las partidas 1315 y 3315, respec-
tivamente, en concordancia con las instrucciones del Captulo
9-1 de esta Recopilacin Actualizada de Normas.

3.- Suspensin del devengo de reajustes e intere-


ses de colocaciones.

3.1.- Contabilizacin de intereses y reajustes


slo en cuentas de orden.

3.1.1.- Colocaciones afectas a la suspensin.

Las instituciones financieras suspendern el de-


vengo de los intereses y reajustes en las cuentas de "Intere-
ses por Cobrar" e "Intereses Ganados", registrndolos sola-
mente en cuentas de orden, en los casos que a continuacin se
indican:

Circular N 3.029/1.312, 27.10.99.-


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Captulo 7-1
Pg. 26

a) Colocaciones clasificadas en categoras D1 o


D2.

Los intereses y reajustes devengados por coloca-


ciones vigentes que se encuentren clasificadas en categoras
D1 o D2, se dejarn de contabilizar en las correspondientes
cuentas de intereses y reajustes por cobrar y en las de
resultados, a partir de la fecha en que se hubiera efectuado
dicha clasificacin.

b) Colocaciones clasificadas en categora C4 por


ms de un ao o reclasificadas desde las
categoras D1 o D2.

Las entidades financieras suspendern la contabi-


lizacin del devengo de los intereses y reajustes de crditos
vigentes, cuando stos hayan completado un perodo superior a
un ao clasificados en categora C4. En el caso de crditos
que se reclasifiquen de categora D1 o D2 a categora C4, se
mantendr la suspensin a que estaban afectos por el hecho de
encontrarse en aquellas categoras.

c) Colocaciones vigentes otorgadas bajo condi-


ciones especiales.

Las instituciones financieras tambin debern


abstenerse de contabilizar en los resultados, los intereses y
reajustes devengados sobre crditos vigentes otorgados bajo
una o ms de las siguientes condiciones, a menos que las
caractersticas del flujo de ingresos del deudor o de la ma-
duracin del proyecto permita estimar que el crdito ser
servido normalmente:

i) Perodo de gracia para capital e intereses superior a 24


meses, esto es, que el primer pago se realice despus del
referido plazo, salvo que se trate de crditos repro-
gramados en virtud de los Acuerdos Ns. 1.507 y 1.578 del
Banco Central de Chile o de prstamos otorgados a
estudiantes chilenos, con recursos de la Corporacin de
Fomento de la Produccin, para financiar gastos de
estudios en universidades o en institutos profesionales;

ii) Frecuencia de vencimiento superior a un ao de las cuotas


posteriores al trmino del perodo de gracia; o,

Circular N 3.246 , 14.11.03.


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Captulo 7-1
Pg. 27

iii)El monto pactado de cada cuota no alcanza a cubrir el im-


porte de los intereses devengados sobre el saldo insoluto
del crdito durante el perodo respectivo, salvo que se
trate de prstamos otorgados a estudiantes chilenos, con
recursos de la Corporacin de Fomento de la Produccin,
para financiar gastos de estudios en universidades o en
institutos profesionales.

Las instituciones financieras que no estn cali-


ficadas dos veces consecutivas en categora I segn sus pro-
cedimientos de clasificacin de cartera y que estimen que un
crdito con alguna de las caractersticas antes mencionadas
ser servido normalmente, debern solicitar la autorizacin
previa de esta Superintendencia para excluirlo de la suspen-
sin del devengo contable de reajustes e intereses.

La suspensin del devengo de intereses y rea-


justes por las causales sealadas en las letras a) y b) de
este numeral 3.1.1, no se aplicar a los crditos de consumo
ni a los crditos hipotecarios para vivienda, definidos en el
ttulo II del Captulo 8-28 de esta Recopilacin, como tampo-
co a las colocaciones contingentes, en lo que respecta a la
suspensin de reajustes.

Los intereses y reajustes devengados con anterio-


ridad a la fecha en que se cumplan algunas de las condiciones
sealadas en las letras precedentes, no sern objeto de re-
versin; de manera que quedarn registrados en el activo los
intereses y reajustes por cobrar devengados hasta esa fecha,
en tanto que los devengos posteriores se reflejarn en cuen-
tas de orden.

3.1.2.- Registro de intereses y reajustes en


cuentas de orden.

El devengo de los intereses y reajustes que se


origine desde la fecha en que las colocaciones se encuentren
en alguna de las situaciones previstas en el numeral 3.1.1
precedente y hasta la fecha en que debe dejar de registrarse
segn lo previsto en el numeral 3.2 que sigue, se contabili-
zar en cuentas de orden de acuerdo con lo siguiente:

Circular N 3.029/1.312, 27.10.99.-


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Captulo 7-1
Pg. 28

a) Intereses.

Los intereses no reconocidos en los resultados,


sobre las colocaciones que estn vigentes, se registrarn en
las siguientes cuentas de la partida 9490, segn sea el caso:
"Intereses suspendidos crditos comerciales vigentes", "Inte-
reses suspendidos crditos hipotecarios vivienda vigentes" o
"Intereses suspendidos crditos de consumo vigentes".

Atendido que estas cuentas de orden son comple-


mentarias de las cuentas del activo para efectos de infor-
macin del monto adeudado, en caso de que alguno de los cr-
ditos de que se trata se traspase a cartera vencida, los mon-
tos respectivos registrados en esas cuentas se traspasarn, a
su vez, a la cuenta que corresponda, de la misma partida
9490, indicada a continuacin: "Intereses suspendidos crdi-
tos comerciales vencidos", "Intereses suspendidos crditos
hipotecarios vivienda vencidos" o "Intereses suspendidos cr-
ditos de consumo vencidos".

b) Reajustes.

Los reajustes sobre las colocaciones de que se


trata, quedarn registrados en alguna de las siguientes cuen-
tas de la partida 9510, siguiendo el mismo criterio sealado
para los intereses en la letra a) precedente: "Reajustes sus-
pendidos crditos comerciales vigentes", "Reajustes suspen-
didos crditos hipotecarios vivienda vigentes", "Reajustes
suspendidos crditos de consumo vigentes", "Reajustes suspen-
didos crditos comerciales vencidos", "Reajustes suspendidos
crditos hipotecarios vivienda vencidos" o "Reajustes sus-
pendidos crditos de consumo vencidos".

3.2.- Suspensin de reajustes e intereses de co-


locaciones vencidas.

3.2.1.- Crditos con un solo vencimiento.

A partir de la fecha de vencimiento se suspender


la contabilizacin del devengo de intereses y reajustes co-
rrespondientes a los crditos que no hayan sido pagados en la
fecha de vencimiento convenida, sea que se hayan traspasado a
cartera vencida o se encuentren an registrados como crditos
vigentes por no haberse cumplido el plazo mximo de 90 das
para efectuar dicho traspaso, segn lo dispuesto en el N 1
del Captulo 8-26 de esta Recopilacin.

Circular N 3.029/1.312, 27.10.99.-


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Captulo 7-1
Pg. 29

3.2.2.- Crditos pagaderos en cuotas.

Cuando se trate de prstamos en letras de crdito


o de otro tipo de prstamos pagaderos en cuotas, la suspen-
sin del devengo de reajustes e intereses posteriores al ven-
cimiento, a que se refiere el numeral precedente, rige tam-
bin para la cuota que no haya sido pagada, aplicndose a los
intereses o reajustes de sta que se devengan a contar de la
fecha en que ella debi ser pagada.

Para el saldo no vencido se seguir el criterio


de suspender la contabilizacin de los reajustes e intereses,
a contar del momento en que alguna parcialidad o cuota morosa
permanezca 90 das impaga, aunque ella se componga solamente
de intereses. Dicha suspensin durar desde esa fecha hasta
que se paguen o renegocien todas las cuotas o parcialidades
que estuvieren en mora, oportunidad en que se reconocern
contablemente los reajustes e intereses devengados y no paga-
dos que se encontraban suspendidos, sin perjuicio de lo dis-
puesto en el numeral 3.1 de este ttulo.

3.2.3.- Otras instrucciones.

Los reajustes e intereses de colocaciones ven-


cidas a que se refieren los numerales 3.2.1 y 3.2.2 pre-
cedentes, no se reflejarn en cuentas de orden ni se inclui-
rn en la informacin de deudas a esta Superintendencia.

4.- Percepcin o capitalizacin de reajustes e


intereses suspendidos.

Los reajustes e intereses suspendidos se recono-


cern en las cuentas de resultados en el momento en que sean
efectivamente percibidos o cuando sean capitalizados por re-
negociacin de los respectivos crditos.

Los intereses y reajustes que sean reconocidos en


cuentas de resultado con motivo de su pago o capitalizacin,
debern revertirse de las cuentas de orden en las que se
encontraban registrados, a lo menos al trmino del mes en que
se haya procedido a su pago o capitalizacin.

Circular N 3.246 , 14.11.03.


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Captulo 7-1
Pg. 30

5.- Informacin sobre las operaciones que generan


los respectivos intereses y reajustes.

Para los fines relacionados con las comprobacio-


nes que esta Superintendencia pueda requerir, las institucio-
nes financieras debern mantener a disposicin de este Orga-
nismo, por lo menos durante un plazo de un ao, ya sea en
listados, planillas o en medios magnticos, los antecedentes
en que se sustente el clculo y la contabilizacin de los
reajustes e intereses registrados en el activo, en el pasivo,
en cuentas de orden y en los resultados.

III.- DISPOSICION TRANSITORIA.

Las comisiones que las instituciones financieras


cobren separadamente de los intereses en sus operaciones de
crdito y que, conforme a lo previsto en el N 7 del ttulo I
de este Captulo, deben considerarse para determinar la tasa
efectiva, podrn seguir considerndose separadamente para los
solos efectos del devengo contable de que trata el numeral
1.2 del ttulo II, para las operaciones contratadas hasta el
31 de diciembre de 1999. Para los dems efectos, esto es,
para el cumplimiento del inters mximo convencional y para
informacin al pblico y a esta Superintendencia, se
considerar la tasa efectiva incluyendo dichas comisiones.

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SUPERINTENDENCIA DE BANCOS RECOPILACION DE NORMAS
E INSTITUCIONES FINANCIERAS BANCOS Y FINANCIERAS
C H I L E
Captulo 7-1

ANEXO N1
Pg. 1

DETERMINACION DEL VALOR DE LA UF.

El valor de la Unidad de Fomento se determina


de acuerdo con la variacin del Indice de Precios al
Consumidor, segn:

n
Vm
T = 1+___ - 1 x 100
100

en que:

T = Tasa promedio geomtrica de reajuste del valor de la


Unidad de Fomento.

n = Nmero de das comprendidos en el perodo para el cual


se calcule el valor de la Unidad de Fomento.

Vm = Porcentaje de variacin del Indice de Precios al Consu-


midor registrado en el mes inmediatamente anterior.

El valor de la Unidad de Fomento al da 9 de


enero de 1990, fue de $ 5.458,97.

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32

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Captulo 7-1

ANEXO N2
Pg. 1

DETERMINACION DEL VALOR DEL IVP.

El valor del Indice Valor Promedio se determina


de acuerdo con la variacin del Indice de Precios al
Consumidor, segn:

k
(IPC)t
F = ______ - 1 x 100

(IPC)t-6

en que:

F = Factor diario de reajuste porcentual del IVP.

k = Nmero de das transcurridos en el semestre mvil


correspondiente.

(IPC)t = Valor del Indice de Precios al Consumidor en el


mes precedente a aqul en que se determine el
IVP.

(IPC)t-6 = Valor del Indice de Precios al Consumidor seis


meses antes del mes precedente a aqul en que
se determine el IVP.

El valor del Indice de Valor Promedio al 9 de


enero de 1990, fue de $ 5.389,14.

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