Ef Bgytc 2013

BANCO G&T CONTINENTAL, S.A.
Estados Financieros
31 de diciembre de 2013
con cifras correspondientes para el 2012
(Con el informe de los Auditores Independientes)

Banco G&T Continental, S.A.
Balance General
Al 31 de diciembre de 2013 con cifras correspondientes para 2012
(Cifras expresadas en quetzales)
2013 2012
Q Q
Activo
Disponibilidades (nota 4) 6,853,007,069 6,019,765,267
Inversiones, neto (nota 5) 12,124,719,561 11,545,678,713
Cartera de crditos, neto (nota 6) 21,219,117,122 19,354,140,343
Productos financieros por cobrar (nota 7) 299,295,686 272,131,338
Cuentas por cobrar, neto (nota 8) 277,064,383 185,769,150
Bienes realizables, neto (nota 9) 155,246,119 65,506,758
Inversiones permanentes, neto (nota 10) 741,631,992 741,631,992
Otras inversiones (nota 11) 40,980,246 31,252,541
Inmuebles y muebles, neto (nota 12) 823,876,829 769,274,452
Cargos diferidos, neto (nota 13) 167,620,972 139,290,818
42,702,559,979 39,124,441,372
Pasivo, Otras Cuentas Acreedoras y

Capital Contable
Obligaciones depositarias (nota 14) 30,991,567,207 27,621,214,261
Crditos obtenidos (nota 15) 6,379,695,297 6,454,433,015
Obligaciones financieras (nota 16) 19,411,000 28,241,000
Gastos financieros por pagar (nota 17) 99,451,933 98,910,810
Cuentas por pagar (nota 18) 777,655,662 489,642,379
Provisiones (nota 19) 13,227,480 11,181,060
Otras obligaciones (nota 20) 1,230,187,009 1,181,393,850
Crditos diferidos (nota 21) 36,671,690 40,811,171
Total pasivo 39,547,867,278 35,925,827,546
Otras cuentas acreedoras (nota 22) 79,264,003 86,378,535

Total pasivo y otras cuentas
acreedoras 39,627,131,281 36,012,206,081
Capital contable (notas 23, 24, 25 y 26) 3,075,428,698 3,112,235,291

Compromisos y contingencias (nota 37)
42,702,559,979 39,124,441,372
Contingencias, compromisos, otras

responsabilidades y cuentas de orden (nota 34) 40,328,224,070 36,186,264,383
Vanse notas que acompaan a los estados financieros.
3
Estado de Resultados
Ao terminado el 31 de diciembre de 2013 con cifras correspondientes para 2012
2013 2012
Q Q
Productos financieros (nota 27) 2,732,383,734 2,482,097,495

Gastos financieros (nota 27) (1,577,468,402) (1,345,026,634)
Margen por inversin 1,154,915,332 1,137,070,861
Productos por servicios (nota 28) 196,607,846 179,220,256

Gastos por servicios (nota 28) (1,352,787) (799,977)
Margen por servicios 195,255,059 178,420,279
Otros productos y gastos de operacin, neto

(nota 29):
Productos de operacin 155,394,378 166,531,261
Cuentas incobrables y de dudosa recuperacin
(nota 6) (94,926,340) (103,345,462)
Gastos de operacin (1,690,921) (69,958)
Margen por otros productos y
gastos de operacin 58,777,117 63,115,841
Margen operacional bruto 1,408,947,508 1,378,606,981
Gastos de administracin (nota 30) (998,815,353) (995,914,436)
Margen operacional neto 410,132,155 382,692,545
Productos y gastos extraordinarios, neto (nota 31) 6,272,926 9,400,742
Productos y gastos de ejercicios anteriores, neto
(nota32) 5,634,079 8,288,575
Ganancia bruta 422,039,160 400,381,862
Impuesto sobre la renta (nota 33) (48,350,060) (32,684,942)
Ganancia neta 373,689,100 367,696,920
4
Estado de Movimientos del Capital Contable

2013 2012
Q Q
Capital contable:
Capital pagado (nota 23):
Saldo al inicio del ao 1,768,011,600 1,539,690,400
Aumento de capital pagado - 228,321,200
Saldo al final del ao 1,768,011,600 1,768,011,600
Aportaciones permanentes:
Prima sobre acciones (nota 24):
Saldo al inicio del ao 553,475,685 541,796,885
Aportes recibidos de los accionistas - 11,678,800
Saldo al final del ao 553,475,685 553,475,685
Reserva legal (nota 26):
Traslado de resultados de ejercicios anteriores 18,384,846 22,540,632
Reserva para futuros dividendos (nota 25):
Saldo al inicio del ao 56,608 56,608
Dividendos pagados por acciones comunes (300,000,000) (300,000,000)
Asignacin a directores (32,458,742) (37,077,473)
Saldo al final del ao 56,608 56,608
Reserva para eventualidades (nota 25):
Traslado de otras reservas 70,000,000 -
Traslado a la estimacin por valuacin de
cartera de crditos (35,000,000) -
Traslado de resultados de ejercicios anteriores - 70,000,000
Otras reservas (nota 25):
Traslado a reserva para eventualidades (70,000,000) -
Regularizacin del saldo de la cuenta valuacin
de activos de recuperacin dudosa (38,838,347) -
Van 2,702,949,829 2,741,549,998
(Contina)
5
Estado de Movimientos del Capital Contable

2013 2012
Q Q
Vienen 2,702,949,829 2,741,549,998
Ganancias o prdidas por cambios en el valor de

mercado de las inversiones disponibles
para la venta:
Movimiento neto del ao (43,036,951) 35,131,496
Saldo al final del ao (1,210,231) 41,826,720
Valuacin de activos de recuperacin dudosa:

Saldo al inicio del ao (38,838,347) (38,838,347)
Regularizacin del saldo de la cuenta con cargo
a otras reservas (nota 25) 38,838,347 -
- (38,838,347)
Resultados de ejercicios anteriores:

Utilidad neta 373,689,100 367,696,920
741,386,020 818,509,568
Menos:
Traslado a la reserva para futuros
dividendos (332,458,742) (337,077,473)
Traslado a la reserva legal (18,384,846) (22,540,632)
Traslado a otras reservas (16,853,332) (21,194,543)
Traslado a la reserva para eventualidades - (70,000,000)
(367,696,920) (450,812,648)
Total capital contable 3,075,428,698 3,112,235,291
6
Estado de Flujos de Efectivo

2013 2012
Q Q
Flujo de efectivo de las actividades de operacin:

Cobro de intereses 2,653,162,274 2,372,949,571
Cobro por comisiones 76,920,620 88,947,277
Cobro de servicios 196,607,846 179,220,256
Pago por intereses (1,400,295,119) (1,206,270,820)
Pago por comisiones (1,607,359) (5,435,367)
Pago de servicios (1,352,787) (799,978)
Pago por gastos de administracin (908,708,078) (911,343,446)
Prdida por negociacin de ttulos-
valores (neto) (62,548,505) (42,853,351)
Ganancia cambiaria (neto) 88,113,648 87,628,328
Ganancia o prdida por tenencia y explotacin
de bienes realizables 1,295,363 -
Inversiones en valores:
Ingreso por desinversin 151,251,674,295 343,852,390,504
Egreso por inversin (151,901,549,846) (344,060,774,489)
Cartera de crditos:
Ingreso por amortizaciones 11,655,627,951 7,278,870,106
Egreso por desembolsos (13,796,972,265) (11,081,993,909)
Otras inversiones:
Ingreso por desinversin 28,110,921 32,338,601
Egreso por colocacin (42,302,319) (37,972,908)
Obligaciones depositarias:
Ingreso por captaciones 422,039,263,548 382,821,296,811
Egreso por retiro de depsitos (418,731,152,211) (381,436,869,503)
Crditos obtenidos:
Ingreso por crditos 9,457,748,032 9,286,757,130
Egreso por amortizacin de crditos (9,553,051,169) (7,439,222,617)
Obligaciones financieras:
Ingreso por colocacin 1,870,560 4,224,625
Egreso por redencin o readquisicin (10,561,830) (22,272,677)
Venta de bienes realizables 71,227,294 763,556
Otros ingresos y (egresos) neto 59,002,315 (445,213,190)
Flujos netos de efectivo procedentes
de (usados en) las actividades de
operacin 1,170,523,179 (685,635,490)
Van 1,170,523,179 (685,635,490)
(Contina)
7

2013 2012
Q Q
Vienen 1,170,523,179 (685,635,490)
Flujo de efectivo de las actividades de inversin:

Inversiones permanentes:
Dividendos recibidos 66,906,459 75,820,688
Ingresos por venta de inmuebles y muebles 2,625,000 149,028
Egreso por compra de inmuebles y muebles (153,875,490) (104,591,477)
Otros ingresos de inversin 88,444,529 22,636,756
Otros egresos de inversin (60,150,557) (28,386,860)
Flujos netos de efectivo usados en las
actividades de inversin (56,050,059) (34,371,865)
Flujo de efectivo de las actividades de
financiacin:
Pago de dividendos y asignacin a directores (332,458,742) (337,077,473)
Otras obligaciones:
Ingreso por otras captaciones 230,653,896 710,258,236
Egreso por retiro de otras captaciones (179,426,472)
Capital contable:
Aportes recibidos - 240,000,000
Flujos netos de efectivo (usados en)
procedentes de las actividades de
financiacin (281,231,318) 613,180,763
Aumento (disminucin) neto de disponibilidades
y equivalentes de efectivo 833,241,802 (106,826,592)
Disponibilidades y equivalentes de efectivo al
inicio del ao 6,019,765,267 6,126,591,859
Disponibilidades y equivalentes de efectivo al
final del ao 6,853,007,069 6,019,765,267
Transacciones no Monetarias
Durante el ao terminado el 31 de diciembre de 2013 se efectuaron las siguientes
transacciones no monetarias:
Se aplicaron crditos considerados incobrables a las estimaciones por valuacin de

cartera de crditos por Q33,615,812 (Q49,898,484 en 2012).
Se aplicaron cuentas por cobrar consideradas incobrables por Q9,190,894
(Q2,660,314 en 2012).
Se dieron de baja activos totalmente depreciados por Q22,894,536 (Q37,056,999 en
2012).
(Contina)
8
Transacciones no Monetarias (continuacin)
Se dieron de baja cargos diferidos totalmente amortizados por Q17,915,987

(Q14,628,971 en 2012).
Se aplic a la estimacin por valuacin de bienes realizables Q12,198,252 (Q199,763
en 2012).
Se trasladaron de la reserva para eventualidades en el capital contable a la estimacin
por valuacin de cartera de crditos Q35,000,000.
Se adjudicaron bienes realizables en pago de crditos concedidos por Q111,492,062.
Saldos de licencias de programas informticos con valor en libros por Q23,401,747 se
reclasificaron del rubro de bienes inmuebles y muebles al rubro de cargos diferidos.
9
Notas a los Estados Financieros

31 de diciembre de 2013 con cifras correspondientes para 2012
1 Operaciones
Banco G&T Continental, S.A. (el Banco) fue constituido mediante escritura
pblica No.161 el 30 de abril de 2001, como resultado de la fusin de Banco
G&T, S.A. y Banco Continental, S.A.
Sus operaciones corresponden a la banca y se rigen, en su orden, por las

siguientes leyes guatemaltecas: Ley de Bancos y Grupos Financieros y, en lo que
fuere aplicable, por la Ley Orgnica del Banco de Guatemala, la Ley Monetaria,
la Ley de Supervisin Financiera, la Ley contra el Lavado de Dinero u Otros
Activos y la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo.
El Banco tiene ubicadas sus oficinas centrales en la 6. Avenida 9-08 zona 9,

Plaza Continental, Ciudad de Guatemala. La controladora ltima del Banco es la
entidad Corporacin G&T Continental, S.A. constituida en la Repblica de
Guatemala.
2 Bases de Preparacin
a Declaracin de Cumplimiento
Las polticas contables que el Banco utiliza para la preparacin y
presentacin de informacin financiera estn de acuerdo, en todos sus
aspectos importantes, con la prctica general en la actividad bancaria
regulada en Guatemala y con el Manual de Instrucciones Contables para
Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspeccin de la Superintendencia de
Bancos (MIC) aprobado en la Resolucin de Junta Monetaria JM-150-2006
y sus modificaciones posteriores.
El MIC tiene como objetivo normar el registro contable de todas las

actividades financieras de las entidades sujetas a la vigilancia e inspeccin
de la Superintendencia de Bancos de Guatemala.
Adicionalmente, estas polticas contables e informes deben regirse por la

Ley de Bancos y Grupos Financieros (nota 36), Ley Monetaria, Ley de
Supervisin Financiera, Ley contra el Lavado de Dinero u Otros Activos,
Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo y otras leyes
aplicables a su actividad, as como por las disposiciones de la Junta
Monetaria y de la Superintendencia de Bancos de Guatemala.
b Base de Medicin
Los activos y pasivos financieros y los activos y pasivos no financieros se
presentan al costo amortizado o al costo; en el caso de algunas inversiones
disponibles para la venta, a su valor razonable; y en el caso de bienes
realizables, a su valor de adjudicacin o de conformidad con lo indicado en
la nota 3e.
10

c Moneda de Presentacin
Los estados financieros estn expresados en quetzales (Q), la moneda de
curso legal en Guatemala. Al 31 de diciembre de 2013 el tipo de cambio de
referencia del Banco de Guatemala y del mercado bancario de divisas estaba
alrededor de Q7.84 = US$1.00 (Q7.90 = US$1.00 para 2012).
d Uso de Estimaciones
En la preparacin de estados financieros la administracin del Banco ha
efectuado estimaciones y supuestos relacionados para informar sobre los
activos, pasivos, resultados y la revelacin de pasivos contingentes. Los
resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones
importantes que son particularmente susceptibles a cambios significativos
se relacionan principalmente con la determinacin de la estimacin por
valuacin de cartera de crditos, la valuacin de inversiones en valores, la
valuacin de bienes realizables y la recuperacin de cuentas por cobrar.
El ambiente econmico actual ha incrementado el grado de incertidumbre

inherente a dichas estimaciones y supuestos.
3 Polticas Contables Significativas

La informacin adjunta contenida en los estados financieros y sus notas es
responsabilidad de la administracin. Las polticas contables que se resumen a
continuacin se aplicaron en la preparacin y presentacin de estos estados
financieros. Estas polticas contables difieren de las normas internacionales de
informacin financiera (NIIF) principalmente en lo que se describe en la nota 41.
a Instrumentos Financieros
Se conoce como instrumento financiero a cualquier contrato que origine un
activo financiero en una entidad y a la vez un pasivo financiero o
instrumento patrimonial en otra entidad. Los instrumentos financieros
incluyen, entre otros: disponibilidades, inversiones en valores, cartera de
crditos, productos financieros por cobrar, cuentas por cobrar, obligaciones
depositarias, crditos obtenidos, obligaciones financieras, otras
obligaciones, gastos financieros por pagar y cuentas por pagar.
i. Inversiones
El portafolio de inversiones en valores comprende lo incluido a
continuacin:
Ttulos Valores para la Venta
El registro contable inicial se efecta al costo de adquisicin, sin
considerar las comisiones y otros cargos similares incurridos en la
compra. Las compras y ventas se registran contablemente en la
fecha de la transaccin.
11
3 Polticas Contables Significativas (continuacin)

El valor contable de estas inversiones se actualiza mensualmente con
base en su valor de cotizacin en bolsa de valores. Cuando no existe
valor de cotizacin en bolsa, ste se determina con base en la
normativa relacionada con la valuacin de inversiones en valores.
Cuando se trate de ttulos emitidos por el Banco de Guatemala o el
Ministerio de Finanzas Pblicas donde no pueda establecerse un
valor de mercado de referencia, la valoracin se hace al costo de
adquisicin.
Las diferencias derivadas de la variacin de precios se registran en el

capital contable. Cuando el ttulo valor se vende, la ganancia o
prdida acumuladas en el capital contable se reconocen en el
resultado del ao.
Ttulos Valores para su Vencimiento

El registro contable inicial se efecta al costo de adquisicin, sin
considerar las comisiones y otros cargos similares incurridos en la
compra.
El valor contable de estas inversiones se determina por el mtodo de

costo amortizado. Las compras, amortizaciones y los vencimientos
se registran contablemente en la fecha de la transaccin.
Operaciones de Reporto
Las inversiones en valores que el Banco mantenga bajo acuerdo de
reventa se registran al costo de adquisicin.
Las inversiones en valores que el Banco haya otorgado bajo acuerdo

de recompra se dan de baja de la cuenta de inversiones registrada en
el balance general y se registran en cuentas de orden.
ii. Estimacin por Valuacin de Inversiones

De acuerdo con las regulaciones existentes, el Banco debe registrar una
estimacin por valuacin de inversiones como resultado de un anlisis de
riesgo.
iii. Estimacin por Valuacin de Cartera de Crditos y Cuentas por

Cobrar
De acuerdo con el Reglamento para la Administracin del Riesgo de
Crdito, Resolucin JM-93-2005 del 23 de mayo de 2005 y sus
modificaciones segn Resolucin JM-167-2008, el Banco debe registrar
contra los resultados del ao una reserva conforme la valuacin de su
cartera de activos crediticios.
12

En caso sta exceda del mximo legal permitido como gasto deducible
para fines de la determinacin del gasto de impuesto sobre la renta, el
excedente podr registrarse directamente contra cuentas de reservas de
capital en el capital contable.
La constitucin y mantenimiento de reservas o provisiones genricas

sumadas a las reservas o provisiones especficas deben cubrir el
equivalente al cien por ciento de la cartera vencida y en ningn caso
puede ser menor al 1.25% del total de los activos crediticios brutos.
iv. Cuentas por Cobrar Tarjetahabientes

Para efectos de cobro, los saldos de las cuentas por cobrar por tarjetas de
crdito estn divididos en seis ciclos, cuyas fechas de corte mensual son
el 3, 9, 15, 20, 25 y 30 de cada mes.
Para efectos de cierres contables mensuales, los montos por compras en

establecimientos se registran como cuentas por cobrar en el momento en
que se realizan las transacciones por parte del tarjetahabiente. Las
comisiones por servicio y los intereses se acumulan y se registran como
cuenta por cobrar e ingresos devengados en la fecha de corte mensual.
v. Cuentas por Cobrar Extra-financiamiento Tarjeta de Crdito

En la cuenta de extra-financiamiento por cobrar se registran tanto los
consumos como los intereses por devengar. Conforme se vencen las
cuotas respectivas, las mismas se trasladan junto con sus intereses a las
cuentas por cobrar de tarjetas de crdito.
b Inversiones Permanentes
Las inversiones en acciones con la intencin de mantener su participacin en
el capital de la emisora, se reconocen utilizando el mtodo de costo,
independientemente del porcentaje de participacin que el Banco tiene en
estas entidades. Los ingresos obtenidos de estas inversiones se registran slo
en la medida en que se distribuyen las ganancias acumuladas de la entidad
participada (en la que se mantiene la inversin), surgidas despus de la fecha
de adquisicin.
Las inversiones permanentes en moneda extranjera se contabilizan a su

equivalente en quetzales utilizando el tipo de cambio vigente cuando se
realiza la adquisicin y se mantienen registradas al tipo de cambio histrico,
de conformidad con lo requerido por el Manual de Instrucciones Contables
para Entidades sujetas a la Vigilancia e Inspeccin de la Superintendencia de
Bancos de Guatemala.
13

c Inmuebles y Muebles
i. Activos Adquiridos
Los inmuebles y muebles se presentan al costo de adquisicin.
ii. Desembolsos Posteriores a la Adquisicin

Las renovaciones y mejoras importantes se capitalizan, mientras que los
desembolsos por reparaciones y mantenimiento que no alargan la vida
til de los activos se reconocen como gastos en los resultados del ao.
iii. Depreciacin acumulada

Los bienes inmuebles y muebles registrados al costo (excepto terrenos) y
los edificios revaluados se deprecian por el mtodo de lnea recta,
utilizando tasas basadas en los porcentajes requeridos fiscalmente. Los
porcentajes de depreciacin utilizados son los siguientes:
%
Edificios 5
Mobiliario y equipo 10
Sistemas informticos 10
Equipo de comunicaciones 10
Vehculos 20
Biblioteca 10
Pinacoteca y obras de arte 10
El gasto por depreciacin se registra contra los resultados del ao.
Los activos totalmente depreciados se rebajan de las respectivas cuentas

de costo y depreciacin acumulada y se controlan en cuentas de orden.
d Amortizacin
Las mejoras a propiedades ajenas y las licencias de programas informticos se
difieren y se amortizan por el mtodo de lnea recta, a razn del 20% anual.
e Bienes Realizables
Estos corresponden a bienes inmuebles y muebles adjudicados en pago de
crditos a favor del Banco.
Inicialmente se contabilizan al valor del capital adeudado ms intereses y

gastos incurridos en su adjudicacin. La valuacin de estos activos se
actualiza mediante avalo independiente, en un plazo que no excede de tres
meses contados a partir de la fecha en que el Banco adquiere la propiedad. Si
el avalo es menor al monto registrado contablemente se crea una reserva de
valuacin contra los resultados del ao, caso contrario se registra una utilidad
por realizar en otras cuentas acreedoras.
14

Los bienes realizables deben ser vendidos en un plazo mximo de dos aos a
partir de la fecha de adjudicacin. Si la venta no se realiza en ese plazo,
deben ofrecerse en subasta pblica. De no venderse los bienes realizables en
subasta pblica, se realizar una nueva subasta cada tres meses; el precio base
de las subsiguientes subastas ser un precio cada vez menor al anterior en un
10%, partiendo de la base de la primera subasta.
Si el precio base para la subasta de un bien realizable es menor que el

registrado contablemente, sin ms trmite, se constituye la reserva por el
monto equivalente a la diferencia entre ambos valores.
Si la venta es al contado y el valor de venta es mayor al valor en libros, la

diferencia se contabiliza directamente en los resultados del ao. Si la venta es
a plazos y el valor de venta es mayor al valor en libros, la diferencia se
contabiliza como una utilidad diferida, trasladndose a los resultados
conforme se cobren las cuotas. Si el valor de venta es menor al valor en
libros se contabiliza la prdida en los resultados, independientemente si es al
contado o a plazos.
Los productos, si los hubiere, procedentes de bienes realizables se

contabilizan por el mtodo de lo percibido.
f Indemnizaciones Laborales
De acuerdo con las Leyes de Guatemala los patronos tienen la obligacin de
pagar a sus empleados y trabajadores en caso de despido injustificado,
indemnizacin equivalente al sueldo de un mes por cada ao trabajado a su
servicio o a sus beneficiarios en caso de muerte, conforme lo establecido por
el artculo 85 inciso a) del Cdigo de Trabajo.
La poltica contable del Banco se apega a lo dispuesto por el Cdigo de

Trabajo. No se ha creado provisin para estos casos y cuando stos se
presentan, los pagos se reconocen como gasto en los resultados del ao.
g Reconocimientos de Ingresos
Los ingresos devengados por conceptos distintos a los indicados en los
literales i, ii y iii siguientes se registran en las cuentas productos por cobrar y
utilidades diferidas, segn corresponda y se registran en los resultados del ao
hasta cuando se perciben.
Los ingresos obtenidos por los conceptos siguientes se registran utilizando la

base de acumulacin o devengo en cuentas de resultados:
15

i. Intereses devengados no percibidos sobre bonos emitidos o documentos
expedidos por el Banco de Guatemala y valores de otros emisores cuyos
fondos de amortizacin controle el Banco de Guatemala;
ii. Intereses devengados no percibidos sobre valores emitidos por gobiernos

extranjeros o bancos centrales extranjeros, que tengan como mnimo una
calificacin de riesgo A-3 para corto plazo o BBB- para largo plazo,
otorgada por Standard & Poors o calificacin equivalente otorgada por
una calificadora de riesgo de reconocido prestigio internacional; e,
iii. Intereses, comisiones, rentas y otros productos sobre cartera de tarjetas

de crdito, factoraje y arrendamiento financiero.
La contabilizacin de ingresos devengados no percibidos en la cuenta de

utilidades diferidas se suspende cuando se incurre en un atraso de treinta das
calendario para las inversiones en ttulos-valores y noventa das calendario
para el resto de operaciones y servicios, contados a partir del da siguiente de
cuando debieron efectuarse los pagos pactados o convenidos. Cuando ocurra
la suspensin indicada, los ingresos devengados no percibidos debern
reversarse de las cuentas de balance afectadas.
Para las operaciones de tarjetas de crdito, factoraje y arrendamiento

financiero el registro contable en resultados se suspende cuando se incurra en
un atraso de noventa das calendario, contados a partir del da siguiente de
cuando debieron recibirse los pagos pactados o convenidos. Cuando ocurra la
suspensin mencionada, los ingresos registrados en cuentas de resultados que
no hayan sido efectivamente percibidos, se reconocen como gastos contra la
cuenta de productos por cobrar en la que hayan sido registrados inicialmente.
Se exceptan los cargos que se capitalicen en cuentas de tarjetas de crdito,
que no sern extornados.
Los saldos que hayan sido suspendidos, registrados en cuentas de balance y

en cuentas de resultados, as como los que sean devengados a partir de la
fecha de suspensin, sern registrados en cuentas de orden.
h Obligaciones Subordinadas
Las obligaciones subordinadas se registran en el pasivo como otras
obligaciones.
i Dividendos Decretados
Los dividendos se decretan conforme a la autorizacin de la Asamblea de
Accionistas, rebajando la cuenta de reservas de capital y registrando una
cuenta por pagar. El pago se hace efectivo durante el ao en el que se
decretan los dividendos.
16

La Superintendencia de Bancos, observando el debido proceso, podr limitar
a los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza o entidades off
shore, la distribucin de dividendos, bajo cualquier modalidad o forma que
adopten tales dividendos, cuando a juicio de dicho rgano y como medida
prudencial sea necesario fortalecer la liquidez y/o la solvencia del banco,
sociedad financiera o entidad fuera de plaza respectiva. Dicha limitacin no
ser aplicable a las acciones de voto limitado con dividendos preferentes.
j Asignaciones a Directores
De conformidad con la Escritura Social del Banco, la Asamblea General de
Accionistas aprueba anualmente el pago de asignaciones a directores,
proveniente de las utilidades de cada ejercicio contable. El monto asignado
se rebaja de la cuenta reservas de capital y se registra una cuenta por pagar.
El pago se hace efectivo durante el ao en el que se decreta la asignacin.
k Reserva para Eventualidades

Se registran los montos que de conformidad con las disposiciones de la
Asamblea de Accionistas del Banco, se separan de las utilidades por
considerarse conveniente crear o incrementar reservas para asegurar la
cobertura de fines no especficos o imprevistos.
l Activos y Pasivos en Moneda Extranjera

Los activos y pasivos en moneda extranjera se presentan a su valor
equivalente en quetzales utilizando la tasa de cambio que proceda conforme a
las disposiciones de las autoridades monetarias (ver nota 2c).
m Transacciones en Moneda Extranjera

Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan a su equivalente en
quetzales utilizando el tipo de cambio vigente cuando se realiza la operacin.
El diferencial de cambio, si hubiese alguno, que resulte entre la fecha cuando

se registra la operacin y la de su cancelacin o la del cierre contable se
registra contra los resultados del ejercicio contable.
n Impuesto sobre la Renta

El impuesto sobre la renta es el impuesto que se estima pagar sobre la renta
gravable para el ao, utilizando las tasas vigentes a la fecha del balance
general y cualquier otro ajuste sobre el impuesto a pagar con respecto a aos
anteriores.
o Provisiones
Se reconoce una provisin en el balance general cuando se tiene una
obligacin legal o implcita como resultado de acontecimientos pasados y es
probable que requiera un desembolso econmico para cancelar tal obligacin.
17

La provisin realizada se aproxima a su valor de cancelacin, no obstante
puede diferir del monto definitivo.
p Equivalentes de Efectivo
Se consideran equivalentes de efectivo las inversiones que son fcilmente
convertibles a efectivo y que vencen dentro de los tres meses siguientes a la
fecha de los estados financieros.
q Nuevas Regulaciones Locales

Reformas al Decreto No.19-2002, Ley de Bancos y Grupos Financieros
El 28 de agosto de 2012 el Congreso de la Repblica de Guatemala emiti el
Decreto No.26-2012 el cual fue publicado el 26 de septiembre de 2012. Este
Decreto contiene reformas importantes a la Ley de Bancos y Grupos
Financieros y entr en vigencia el 1 de abril de 2013.
A continuacin un resumen de los aspectos ms importantes a considerar y

que tendrn vigencia a partir de 2014:
i Calificacin de riesgo
Los bancos, las sociedades financieras y las entidades fuera de plaza o
entidades off shore, debern obtener anualmente una calificacin de riesgo
otorgada por una empresa calificadora de riesgo reconocida por la
Comisin de Bolsa y Valores de los Estados Unidos de Amrica
(Securities and Exchange Commission SEC-) o representantes de stas
que realicen calificaciones a nivel regional, u otras calificadoras de riesgo
que cumplan estndares equivalentes.
En todos los casos, las calificadoras de riesgo debern registrarse en la

Superintendencia de Bancos de Guatemala de conformidad con lo
establecido en la Resolucin de Junta Monetaria 41-2013 Reglamento para
el Registro de Empresas Calificadoras de Riesgo en la Superintendencia de
Bancos.
El reporte de la calificacin otorgada por la calificadora deber ser

enviado al ente supervisor y la calificacin actualizada deber ser
publicada por la entidad calificada con la gradualidad que establezca la
Junta Monetaria.
La primera calificacin de riesgo de los bancos, las sociedades financieras,

las entidades fuera de plaza o entidades off shore, las aseguradoras y las
reaseguradoras, deber obtenerse y publicarse durante el primer semestre
de 2014.
18

ii Modificacin a las Cuotas al Fondo para la Proteccin del Ahorro
Las cuotas que el Banco debe aportar mensualmente al Fondo para la
Proteccin del Ahorro (FOPA), se integran por un componente fijo y uno
variable, cuyos clculos estn establecidos en la ley, tomando en
consideracin la calificacin de riesgo del Banco. Esto aplica a partir de
julio de 2014.
r Aspectos Regulatorios del Extranjero

Foreign Account Tax Compliance Act, por sus siglas en ingls Ley
FATCA
La Ley FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act), es un ordenamiento
propuesto por el Gobierno de Estados Unidos de Amrica y est dirigida a
facilitar la fiscalizacin y el gravamen de contribuyentes norteamericanos que
posean cuentas financieras en el extranjero, obteniendo informacin de los
ciudadanos estadounidenses, residentes o no en ese pas.
En su implementacin, FATCA requiere que las instituciones financieras

extranjeras (FFIs, por su acrnimo en ingls) proporcionen informacin al
Servicio de Rentas Internas de Estados Unidos de Amrica (IRS, por su
acrnimo en ingls) sobre las personas estadounidenses que tengan
inversiones en cuentas fuera de ese pas, y que las entidades no financieras
extranjeras (NFFEs, por su acrnimo en ingls) proporcionen informacin
sobre sus accionistas o partcipes.
Con el fin de incentivar que estas entidades proporcionen la informacin,

FATCA impone la obligacin de practicar una retencin de 30% sobre
aquellos pagos realizados a FFIs que no firmen un acuerdo con el IRS.
Este nuevo sistema de retencin se aplica, a grandes rasgos, a ingresos de

fuente estadounidense, intereses en depsitos bancarios y ganancias brutas de
capital.
4 Disponibilidades
El resumen de esta cuenta es el siguiente:
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Moneda nacional:
Caja 1,109,439,178 990,481,708
Banco central depsito legal (a) 2,783,172,362 2,540,286,186
Banco central depsitos especiales 155,561,800 141,916,000
Van 4,048,173,340 3,672,683,894
19

31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Vienen 4,048,173,340 3,672,683,894
Bancos del pas 214,018,128 168,267,195
Cheques a compensar 610,920,287 522,201,736
4,873,111,755 4,363,152,825
Moneda extranjera:
Caja 90,465,054 56,183,939
Banco central depsito legal (a) 752,659,036 683,022,214
Banco central depsitos especiales 34,527,904 27,720,478
Bancos del exterior (b) 880,202,968 718,620,614
Cheques y giros a compensar 217,252,851 163,749,959
Giros sobre el exterior 4,787,501 7,315,238
1,979,895,314 1,656,612,442
6,853,007,069 6,019,765,267
(a) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el porcentaje del encaje bancario sobre

obligaciones depositarias y obligaciones financieras en moneda nacional y
extranjera es de 14.6%. Estos fondos se consideran restringidos. El Banco de
Guatemala remunera sobre ciertos saldos de depsitos, bonos y obligaciones
emitidas.
(b) Al 31 de diciembre de 2013 este rubro incluye US$17,929,151 equivalentes a

Q140,589,107 (US$16,601,208 equivalentes a Q131,187,726 en 2012) que
corresponden a un depsito que garantiza el pago de las cuotas trimestrales
correspondientes a los crditos obtenidos con la entidad Credit Suisse
International, las cuales se trasladan previo a su vencimiento.
5 Inversiones, neto
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Moneda nacional:
En ttulos valores para la venta:
Certificados representativos de Bonos del
Tesoro de la Repblica de Guatemala,
con inters anual entre 7.25% y 11% en
ambos aos y con vencimientos entre
2014 y 2027 (2013 y 2027 para 2012). 5,658,145,587 4,840,064,655
Van 5,658,145,587 4,840,064,655
20
5 Inversiones, neto (continuacin)

31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Vienen 5,658,145,587 4,840,064,655
Cdulas hipotecarias F.H.A. con inters

anual entre 1% y 23% (1% y 24% en
2012) y con vencimientos entre 2014 y
2043 (2013 y 2042 para 2012). 3,220,735,801 2,659,094,407
Certificados de depsito a plazo emitidos

por el Banco de Guatemala, con inters
anual entre 4.25% y 8.13% (5% y 9.50%
en 2012) y con vencimientos entre 2014
y 2034 (2013 y 2022 para 2012). 1,437,600,000 1,615,337,192
Pagars emitidos por otras instituciones

financieras con inters anual entre 5.65%
y 7.5% (7.5% y 7.85% en 2012) y con
vencimiento en 2014 (en 2013 para
2012). 28,168,000 97,000,000
Total ttulos valores para la venta 10,344,649,388 9,211,496,254
Operaciones de reporto (a) 359,112,392 663,692,392

Total moneda nacional 10,703,761,780 9,875,188,646
Moneda extranjera:
En ttulos valores para la venta:
Certificados representativos de Bonos del
Tesoro de la Repblica de Guatemala por
US$121,875,033 (US$146,110,404 en
2012), con inters anual entre 4.25% y
8.13% (1.5% y 9.25% en 2012) y con
vencimientos entre 2014 y 2034 (2013 y
2034 para 2012) (c) y (d). 955,667,232 1,154,608,245
Bonos de deuda subordinada constituidos

en otras instituciones financieras por
US$15,000,000, con inters anual de
5.5% y con vencimiento en 2022 (c). 117,620,550 -
Van 1,073,287,782 1,154,608,245
21

31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Vienen 1,073,287,782 1,154,608,245
Eurobonos emitidos por otras instituciones

financieras por US$8,226,153, con inters
anual entre 1.5% y 6.75% y con
vencimientos entre 2014 y 2023 (c) y (d). 64,504,313 -
Certificados de depsito a plazo

constituidos en otras instituciones
vencimientos en 2014. 31,365,480 -
Pagars emitidos por instituciones

vencimiento en 2014. 14,506,535 -
Cdulas hipotecarias F.H.A por

US$1,133,547 (US$1,327,710 en 2012),
con inters anual entre 6% y 9% (7% y 9%
en 2012) y con vencimientos entre 2014 y
2032 (2013 y 2032 para 2012). 8,888,563 10,491,963
Pagars emitidos por instituciones no

anual de 4.95% y vencimiento en 2023. - 12,270,525
Total ttulos valores para la venta 1,192,552,673 1,177,370,733
En ttulos valores para su vencimiento:

Eurobonos de la Repblica de Guatemala
por US$15,075,120 (US$26,637,610 en
2012), con inters anual del 8.13% (8.13%
y 9.25% en 2012) y con vencimiento en
2034 (entre 2013 y 2034 para 2012) (c). 118,209,598 210,498,393
Van 118,209,598 210,498,393
22

31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Vienen 118,209,598 210,498,393
Certificados representativos de Bonos
del Tesoro de la Repblica de Estados
Unidos de Amrica por US$5,069,823
(US$5,075,732 en 2012), con inters
anual del 2.38% y vencimiento en 2015
para ambos aos (c). 39,754,359 40,109,957
Bonos de deuda subordinada
constituidos en otras instituciones
financieras por US$3,000,000, con
inters anual de 8.25% y vencimiento
en 2021 para ambos aos. 23,524,110 23,706,900
Total ttulos valores para su
vencimiento 181,488,067 274,315,250
Operaciones de reporto (a) 88,921,136 251,080,474
Total moneda extranjera 1,462,961,876 1,702,766,457
Total de inversiones (b) y (e) 12,166,723,656 11,577,955,103
Menos:
Estimacin por valuacin:
Especfica (503,315) (595,672)
Genrica (520,534) (428,177)
Total estimacin por valuacin (f) (1,023,849) (1,023,849)
Total inversiones, neto 12,165,699,807 11,576,931,254
Menos:
Monto presentado en el rubro de otras
inversiones (nota 11) (40,980,246) (31,252,541)
12,124,719,561 11,545,678,713
a. Las operaciones de reporto se encuentran garantizadas con inversiones en

valores del gobierno y entidades oficiales, instituciones financieras y cdulas
hipotecarias que devengan tasas de inters que oscilan entre 1% y 8% (1% y
8.8% en 2012) y con vencimientos en 2014 (en 2013 para 2012).
b. Al 31 de diciembre de 2013 el total de inversiones incluye Q43,474,666 de
primas pagadas en moneda nacional y US$8,337,529 equivalentes a
Q65,377,648 de primas pagadas en moneda extranjera, para un total de
Q108,852,314; por lo que el saldo del principal asciende a Q12,057,871,342.
23

c. Al 31 de diciembre de 2013 Certificados Representativos de Bonos del
Tesoro de la Repblica de Guatemala y de la Repblica de Estados Unidos de
Amrica, Bonos de deuda subordinada y Eurobonos emitidos por otras
instituciones financieras son garanta de una lnea de crdito otorgada por la
entidad financiera Credit Suisse AG por US$53,311,250 equivalentes a
Q418,033,236 (US$46,171,250 equivalentes a Q364,859,069 en 2012). Estos
valores tienen un valor nominal de US$58,400,000 equivalentes a
Q457,936,008 (US$40,000,000 equivalentes a Q316,092,000 en 2012). (Ver
nota 15).
d. Al 31 de diciembre de 2013 Certificados Representativos de Bonos del

Tesoro de la Repblica de Guatemala y Eurobonos emitidos por otras
instituciones financieras son garanta de una lnea de crdito otorgada por la
entidad financiera Barclays Bank PLC por US$25,000,000 equivalentes a
Q196,034,250. Estos valores tienen un valor nominal de US$31,015,000
equivalentes a Q243,200,090. (Ver nota 15).
e. Al 31 de diciembre de 2013 las inversiones tienen vencimientos que oscilan

del 2014 al 2043. Los vencimientos en los prximos cinco aos de estas
inversiones se resume a continuacin:
Q
2014 410,115,845
2015 1,103,322,598
2016 1,547,111,275
2017 663,864,024
2018 436,272,475
2019 en adelante 7,897,185,125
12,057,871,342
f. El movimiento de la estimacin de inversiones se detalla a continuacin:

Aos terminados el
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Menos cargos por:
Traslado a la estimacin por
valuacin de bienes realizables - (1,535,526)
24

6 Cartera de Crditos, neto
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Moneda nacional:
Fiduciarios 6,624,759,248 6,412,448,097
Hipotecarios 2,496,830,760 2,173,221,634
En cuentas de depsitos monetarios 1,217,410,811 1,184,625,823
Prendarios 547,028,518 450,269,584
Documentos descontados 219,429,114 69,397,691
Hipotecarios-prendarios 210,000,000 -
Tarjetas de crdito 58,660,227 54,142,825
Pagos por cartas de crdito 27,129,097 24,147,815
Deudores por venta de bienes realizables 3,308,281 4,673,225
Hipotecarios-fiduciarios 1,079,167 1,594,071
Con garanta de obligaciones propias 909,258 946,357
Documentos por cobrar - 165,956,182
Moneda extranjera:
Fiduciarios 6,746,826,354 4,111,095,973
Hipotecarios 2,507,686,880 2,422,485,088
Documentos descontados 351,260,827 311,530,785
Prendarios-fiduciarios 105,808,878 505,589
Documentos por cobrar 101,369,752 1,779,800,243
En cuentas de depsitos monetarios 94,828,292 150,425,401
Hipotecarios-prendarios 93,766,051 79,935,139
Deudores por venta de bienes realizables 45,793,797 79,023,000
Prendarios 33,545,727 40,622,619
Hipotecarios-fiduciarios 14,528,837 53,639,927
Tarjetas de crdito 3,841,370 3,402,857
Cartera de crditos, bruta 21,505,801,246 19,573,889,925
Menos:
Especfica (264,010,671) (210,875,344)
Genrica (22,673,453) (8,874,238)
Total estimacin por valuacin (286,684,124) (219,749,582)
Cartera de crditos, neto 21,219,117,122 19,354,140,343
25
6 Cartera de Crditos, neto (continuacin)

Las operaciones de crdito devengan tasas de inters anuales variables que oscilan
entre los porcentajes que se detallan a continuacin:
31 de diciembre
2013 2012
% %
Crditos en moneda nacional 2 y 78 4 y 40
Crditos en moneda extranjera 3 y 27 5.5 y 12.75
El resumen de la cartera de crditos por su estado es el siguiente:

31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Moneda nacional:
Vigentes 11,174,405,631 10,358,734,534
Vencidos:
En proceso de prrroga 5,974,792 10,332,629
En cobro administrativo 115,672,958 81,711,541
En cobro judicial 110,941,100 90,644,600
232,138,850 182,688,770
Moneda extranjera:
Vigentes 10,070,359,261 9,015,157,984
Vencidos:
En proceso de prrroga - 87,968
En cobro administrativo 10,504,008 13,586,804
En cobro judicial 18,393,496 3,633,865
28,897,504 17,308,637
Menos:
Especfica (264,010,671) (210,875,344)
Genrica (22,673,453) (8,874,238)
Cartera de crditos, neta 21,219,117,122 19,354,140,343
26

Al 31 de diciembre de 2013 saldos de cartera de crditos clasificados con estado
vigente por Q258,058,014 (Q397,322,344 en 2012) estn otorgados en garanta
del crdito obtenido de Banco Interamericano de Desarrollo por US$45,000,000
(ver nota 15).
El resumen de la cartera de crditos por categora es el siguiente:
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Moneda nacional:
Deudores empresariales mayores 7,605,109,734 6,992,488,173
Deudores empresariales menores 1,938,333,831 1,894,197,751
De consumo 1,442,739,089 1,251,700,255
Crditos hipotecarios para vivienda 356,044,044 334,556,648
Microcrditos 64,317,783 68,480,477
Moneda extranjera:
Deudores empresariales mayores 9,315,927,808 8,318,601,728
Deudores empresariales menores 474,377,906 442,440,500
Crditos hipotecarios para vivienda 216,039,040 195,303,322
De consumo 92,825,913 76,086,522
Microcrditos 86,098 34,549
Menos:
Especfica (264,010,671) (210,875,344)
Genrica (22,673,453) (8,874,238)
Cartera de crditos, neta 21,219,117,122 19,354,140,343
27

El resumen de la cartera de crditos por actividad econmica es el siguiente:
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Moneda nacional:
Comercio 2,851,507,014 2,384,219,819
Consumo 1,705,736,145 1,515,725,861
Transferencias (a) 1,479,165,665 1,536,832,820
Construccin 1,478,185,714 1,221,134,977
Establecimientos financieros, bienes
inmuebles y servicios prestados a las
empresas 1,225,685,603 978,258,383
Industria manufacturera 1,090,786,632 1,434,455,808
Servicios comunales, sociales y personales 613,000,727 539,361,304
Electricidad, gas y agua 408,151,941 431,804,647
Agricultura, ganadera, silvicultura, caza
y pesca 396,681,513 330,939,359
Transporte y almacenamiento 120,713,285 128,381,412
Explotacin de minas y cantera 36,930,242 37,128,423
Otros destinos - 3,180,491
Moneda extranjera:
Industria manufacturera 2,059,795,633 1,856,524,622
Transferencias (a) 1,843,303,174 1,535,901,511
Establecimientos financieros, bienes
inmuebles y servicios prestados a las
empresas 1,480,570,578 1,258,914,625
Comercio 1,379,411,535 1,398,531,530
Electricidad, gas y agua 1,276,109,862 905,066,652
Construccin 920,288,968 1,070,795,790
Agricultura, ganadera, silvicultura, caza
y pesca 634,731,151 564,514,245
Consumo 328,212,628 278,692,662
Servicios comunales, sociales y
personales 112,676,000 134,569,412
Transporte y almacenamiento 41,965,690 26,777,260
Explotacin de minas y canteras 22,191,546 -
Otros destinos - 2,178,312
21,505,801,246 19,573,889,925
(a) Incluye adquisicin de inmuebles, maquinaria y equipo y ttulos valores.
28

El resumen de la cartera de crditos por rea geogrfica es el siguiente:
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Moneda nacional:
Guatemala 11,406,544,481 10,303,647,990
Otros pases - 237,775,314
Moneda extranjera:
Guatemala 7,908,038,800 6,994,351,825
Otros pases 2,191,217,965 2,038,114,796
21,505,801,246 19,573,889,925
El resumen de la cartera de crditos por vencimiento es el siguiente:
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Moneda nacional:
Hasta un ao 2,685,246,215 3,001,642,164
De uno a tres aos 2,648,862,055 2,218,608,100
De tres a cinco aos 1,748,209,285 1,708,520,540
De ms de cinco aos 4,324,226,926 3,612,652,500
Moneda extranjera:
Hasta un ao 2,108,097,605 2,102,630,120
De uno a tres aos 2,089,020,141 1,253,226,488
De tres a cinco aos 1,468,566,822 1,444,544,754
De ms de cinco aos 4,433,572,197 4,232,065,259
21,505,801,246 19,573,889,925
29

Los movimientos contables de la estimacin por valuacin de la cartera de
crditos se resumen a continuacin:
Aos terminados el
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Ms aumentos por:
Provisin del ao cargada a resultados 85,754,206 96,444,342
Traslado de la reserva para
eventualidades 35,000,000 -
Traslado de la estimacin por valuacin
de cuentas por cobrar 6,325,800 4,883,917
de bienes realizables 1,658,436 -
128,738,442 101,328,259
Menos cargos por:
Crditos aplicados a la estimacin (33,615,812) (96,552,490)
bienes realizables (14,718,420) (1,008,846)
cuentas por cobrar (13,469,668) (6,847,138)
(61,803,900) (104,408,474)
Los cargos a resultados por las estimaciones por valuacin se resumen a

continuacin:
Aos terminados el
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Estimaciones por valuacin:
Cartera de crditos 85,754,206 96,444,342
Cuentas por cobrar (nota 8) 2,765,000 591,033
Bienes realizables (nota 9) 6,407,134 6,310,087
94,926,340 103,345,462
30
7 Productos Financieros por Cobrar

31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Moneda nacional:
Inversiones 236,032,240 189,625,625
Cuentas por cobrar 1,722,357 2,712,526
Disponibilidades 300,000 -
Total moneda nacional 270,972,262 227,692,898
Moneda extranjera:
Inversiones 17,228,138 31,433,816
Total moneda extranjera 28,323,424 44,438,440
299,295,686 272,131,338
8 Cuentas por Cobrar, neto

31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Moneda nacional:
Sobregiros en cuenta de depsito 157,543,566 118,827,145
Cuentas por liquidar (a) 51,989,393 23,177,100
Deudores varios 11,145,741 -
Gastos judiciales 9,465,390 10,234,919
Primas de seguros 3,523,240 4,889,316
Derechos por servicios 3,068,287 3,036,921
Faltantes de caja y otros valores 546,189 540,801
Otros (b) 4,291,352 9,607,030
Moneda extranjera:
Sobregiros en cuentas de depsito 43,196,237 30,544,420
Cuentas por liquidar (a) 11,902,230 3,701,342
Otros (b) 1,081,852 1,181,276
Total cuentas por cobrar 297,753,477 205,740,270
Menos: estimacin por valuacin (20,689,094) (19,971,120)
277,064,383 185,769,150
31

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, estas cuentas incluyen principalmente lo
siguiente:
(a) Saldos por liquidar con remesadores de efectivo, agentes bancarios y por la
alianza bancaria con una entidad en El Salvador.
(b) Cuentas por cobrar por anticipos sobre sueldos y depsitos en garanta,
entre otros.
Los movimientos contables de la estimacin por valuacin de cuentas por cobrar

se resumen a continuacin:
Aos terminados el
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Ms aumentos por:
Provisin del ao cargada a resultados 2,765,000 591,033
de cartera de crditos 13,469,668 6,847,138
16,234,668 7,438,171
Menos cargos por:

cartera de crditos (6,325,800) (4,883,917)
Saldos aplicados a la estimacin (9,190,894) (2,825,273)
(15,516,694) (7,709,190)
9 Bienes Realizables, neto

31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Moneda nacional:
Inmuebles 38,184,900 46,909,845
Muebles (a) 131,807,502 18,892,112
Erogaciones por bienes realizables - 181,172
Van 169,992,402 65,983,129
32

9 Bienes Realizables, neto (continuacin)
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Vienen 169,992,402 65,983,129
Moneda extranjera:
Inmuebles 8,223,228 15,222,564
Muebles 117,970 119,680
8,341,198 15,342,244
Total bienes realizables 178,333,600 81,325,373
Menos: estimacin por valuacin (23,087,481) (15,818,615)
155,246,119 65,506,758
(a) El saldo de esta cuenta al 31 de diciembre de 2013 incluye Q111,492,062 que

corresponden a la adjudicacin de acciones comunes en pago parcial de
crditos otorgados a la entidad Natural Soap Cosmetics International, S.A. -
NSCI. Estas acciones corresponden a dos compaas relacionadas con la
entidad deudora.
Los movimientos contables de la estimacin por valuacin de bienes realizables

Aos terminados el
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Ms aumentos por:
Provisin del ao cargada a resultados 6,407,134 6,310,087
de cartera de crditos 14,718,420 1,008,846
de inversiones - 1,535,526
21,125,554 8,854,459
Menos cargos por:
Saldos aplicados a la estimacin (12,198,252) (5,692,777)
cartera de crditos (1,658,436) -
(13,856,688) (5,692,777)
33

10 Inversiones Permanentes
El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2013 es el siguiente:
Porcentaje de No. de Valor nominal Costo de la inversin
participacin acciones Por accin Total Total
Q Q US$ Q
Acciones:
En moneda nacional:
Financiera G&T Continental, S.A. (a) 99.99% 1,122,129 100 112,212,900 - 134,621,262
G&T Conticredit, S.A. (a) 99.99% 742,130 100 74,213,000 - 80,075,827
Casa de Bolsa G&T Continental, S.A. (a) 99.99% 14,999 100 1,499,900 - 1,958,400
Banex Valores, S.A. (a) y (b) 99.98% 6,998 100 699,800 - 699,800
Asesora en Valores, S.A. (a) 98.00% 49 100 4,900 - 25,200
Transacciones Universales, S.A. 9.30% 11,821 1,000 11,821,000 - 11,821,000
Transacciones y Transferencias, S.A. 14.30% 2,428,681 0.99 2,398,978 - 2,398,978
Asociacin Bancaria de Guatemala - 108 5,000 540,000 - 540,000
Club Industrial - 1 1,000 1,000 - 10,000
232,150,467
Menos: estimacin por valuacin (c) (4,823,323)
227,327,144
En moneda extranjera: US$ US$
GTC Bank Inc. (a) 100.00% 35,356 1,000 35,356,000 35,358,755 275,145,092
Banco G&T Continental El Salvador, S.A. 98.73% 27,699,397 1 27,699,397 27,699,397 209,949,250
Banco Latinoamericano de Comercio
Exterior, S.A. (Bladex) 9.30% 4,484 2.65 11,900 11,900 92,784
Banco G&T Continental (Panam), S.A.
(BMF) 100.00% 1,000 3,646 3,646,000 3,646,000 29,117,722
514,304,848
Total 741,631,992
34

10 Inversiones Permanentes (continuacin)
El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2012 es el siguiente:
Porcentaje de No. de Valor nominal Costo de la inversin
participacin acciones Por accin Total Total
Q Q US$ Q
Acciones:
En moneda nacional:
Financiera G&T Continental, S.A. (a) 99.99% 1,122,129 100 112,212,900 - 134,621,262
G&T Conticredit, S.A. (a) 99.99% 742,130 100 74,213,000 - 80,075,827
Casa de Bolsa G&T Continental, S.A. (a) 99.99% 14,999 100 1,499,900 - 1,958,400
Banex Valores, S.A. (a) 99.98% 4,999 100 499,900 - 499,900
Asesora en Valores, S.A. (a) 98.00% 49 100 4,900 - 25,200
Contivalores, S.A. (a) 99.95% 1,999 100 199,900 - 199,900
Transacciones Universales, S.A. 9.30% 11,821 1,000 11,821,000 - 11,821,000
Transacciones y Transferencias, S.A. 14.30% 2,428,681 0.99 2,398,978 - 2,398,978
Asociacin Bancaria de Guatemala - 108 5,000 540,000 - 540,000
Club Industrial - 1 1,000 1,000 - 10,000
232,150,467
Menos: estimacin por valuacin (c) (4,823,323)
227,327,144
En moneda extranjera: US$ US$
GTC Bank Inc. (a) 100.00% 35,356 1,000 35,356,000 35,358,755 275,145,092
Banco G&T Continental El Salvador, S.A. 98.73% 27,699,397 1 27,699,397 27,699,397 209,949,250
Exterior, S.A. (Bladex) 9.30% 4,484 2.65 11,900 11,900 92,784
Banco G&T Continental (Panam), S.A.
(BMF) 100.00% 1,000 3,646 3,646,000 3,646,000 29,117,722
514,304,848
Total 741,631,992
35

(a) Estas entidades son reguladas y supervisadas por la Superintendencia de
Bancos de Guatemala y forman parte del Grupo Financiero G&T Continental
(ver nota 36).
(b) Durante el ao terminado el 31 de diciembre de 2013, Contivalores, S.A. fue

absorbida por Banex Valores, S.A. mediante fusin por absorcin.
(c) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 la estimacin por valuacin corresponde a

las inversiones en acciones en Transacciones Universales, S.A. por
Q4,823,323.
(d) Los dividendos recibidos por las inversiones en acciones se resumen a

continuacin (vase nota 29):
Aos terminados el
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
GTC Bank Inc. 30,143,414 39,722,700

Financiera G&T Continental, S.A. 20,198,000 17,977,268
G&T Conticredit, S.A. 16,499,950 18,094,476
Exterior, S.A. (Bladex) 65,095 26,244
66,906,459 75,820,688
11 Otras Inversiones
Esta cuenta representa el fondo especial destinado a la cobertura de las
recaudaciones del sistema de hipotecas aseguradas FHA, el cual comprende las
cuotas de seguros de hipotecas, seguros contra incendio y terremoto e impuesto
nico sobre inmuebles. El total de estos fondos estn garantizados con
Certificados Representativos de Bonos del Tesoro de la Repblica de Guatemala
(ver nota 5).
36
12 Inmuebles y Muebles, neto

El movimiento de esta cuenta por el ao terminado el 31 de diciembre de 2013 es el siguiente:
Saldo Saldo
inicial Adiciones Bajas Traslados final
Q Q Q Q Q
Costo:
Terrenos 242,382,152 - (2,155,176) - 240,226,976
Edificios y mejoras 257,890,418 6,003,284 (1,207,942) - 262,685,760
Mobiliario y equipo 237,935,260 17,182,860 (11,062,196) - 244,055,924
Sistemas informticos (a) 270,174,599 33,610,872 (8,116,146) (21,868,372) 273,800,953
Equipo de comunicaciones 43,042,748 1,696,884 (607,560) - 44,132,072
Vehculos 2,627,999 132,665 (785,179) - 1,975,485
Pinacoteca y obras de arte 1,387,068 21,200 (1,115,513) - 292,755
Otros 27,182,508 3,726,065 - - 30,908,573
1,082,622,752 62,373,830 (25,049,712) (21,868,372) 1,098,078,498
Depreciacin acumulada (a) (339,569,748) (73,356,556) 22,895,756 604,292 (389,426,255)

743,053,004 (10,982,726) (2,153,956) (21,264,080) 708,652,243
Anticipo para adquisicin de

activos 26,221,448 91,402,405 (261,600) (2,137,667) 115,224,586
Total 769,274,452 80,419,679 (2,415,556) (23,401,747) 823,876,829
(a) Durante el ao terminado el 31 de diciembre de 2013 el Banco reclasific los saldos por licencias sobre programas
informticos con valor en libros de Q23,401,747 del rubro de bienes inmuebles y muebles al rubro de cargos diferidos.
Mediante esta reclasificacin se rebaj del rubro de sistemas informticos un valor de costo por Q24,006,039 y de
depreciacin acumulada por Q604,292 (ver nota 13).
37
12 Inmuebles y Muebles, neto (continuacin)

El movimiento de esta cuenta por el ao terminado el 31 de diciembre de 2012 es el siguiente:
Saldo Saldo
inicial Adiciones Bajas Traslados final
Q Q Q Q Q
Costo:
Terrenos 242,261,239 120,913 - - 242,382,152
Edificios y mejoras 246,133,788 11,756,630 - - 257,890,418
Mobiliario y equipo 219,086,088 29,213,637 (12,527,969) 2,163,504 237,935,260
Sistemas informticos 258,107,964 34,455,469 (24,100,458) 1,711,624 270,174,599
Equipo de comunicaciones 41,504,982 1,838,770 (301,004) - 43,042,748
Vehculos 2,246,135 509,432 (127,568) 2,627,999
Pinacoteca y obras de arte 1,350,668 36,400 - - 1,387,068
Otros 22,976,523 4,205,985 - - 27,182,508
1,033,667,387 82,137,236 (37,056,999) 3,875,128 1,082,622,752
Menos:
Depreciacin acumulada (308,742,268) (67,884,479) 37,056,999 - (339,569,748)
724,925,119 14,252,757 - 3,875,128 743,053,004
Ms:
Anticipo para adquisicin de
activos 7,983,976 22,112,600 - (3,875,128) 26,221,448
Total 732,909,095 36,365,357 - - 769,274,452
38
13 Cargos Diferidos, neto

31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Mejoras a propiedades ajenas 73,038,458 79,330,303

Licencias de programas informticos (a) 24,006,039 -
97,044,497 79,330,303
Menos: amortizacin acumulada (38,785,055) (39,346,031)
58,259,442 39,984,272
Gastos anticipados:
Impuestos y arbitrios 75,067,592 54,572,195
Servicios 32,737,006 42,541,696
Materiales y suministros 1,556,932 2,192,655
109,361,530 99,306,546
167,620,972 139,290,818
(a) En el 2012 los saldos por licencias sobre programas informticos se

registraban en el rubro de bienes inmuebles y muebles. Como consecuencia
de la entrada en vigencia del Decreto No. 10-2012 Ley de Actualizacin
Tributaria, durante el ao terminado el 31 de diciembre de 2013 estos activos
se registran contablemente en el rubro de cargos diferidos, por lo que el Banco
realiz la respectiva reclasificacin contable (ver nota 12).
El movimiento contable de la amortizacin acumulada durante el ao terminado el

31 de diciembre de 2013 es el siguiente:
Amortizacin
Amortizacin licencias de
mejoras a programas
propiedades informticos Total
Q Q Q
Saldo al inicio del ao 39,346,031 - 39,346,031

Ms: aumento por
amortizacin del ao
cargada a gasto 15,358,313 1,392,406 16,750,719
Traslado de bienes
inmuebles y muebles (a) - 604,292 604,292
Menos: activos totalmente
amortizados (17,915,987) - (17,915,987)
Saldo al final del ao 36,788,357 1,996,698 38,785,055
39

El movimiento contable de la amortizacin acumulada durante el ao terminado el
31 de diciembre de 2012 es el siguiente:
Amortizacin Amortizacin
mejoras a gastos por
propiedades fusin Total
Q Q Q
Saldo al inicio del ao 33,437,165 5,512,560 38,949,725

Ms: aumento por
amortizacin del ao
cargada a gasto 15,496,782 848,087 16,344,869
Menos: activos totalmente
amortizados (9,587,916) (6,360,647) (15,948,562)
Saldo al final del ao 39,346,031 - 39,346,031
14 Obligaciones Depositarias
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Moneda nacional:
Depsitos monetarios 8,555,015,896 8,415,725,500
Depsitos de ahorro 5,663,107,857 5,165,744,380
Depsitos a plazo 10,874,871,013 9,534,389,709
Depsitos a la orden 21,198,962 24,250,951
Depsitos con restricciones 139,942,769 137,773,077
Moneda extranjera:
Depsitos monetarios 2,863,915,911 1,831,020,640
Depsitos de ahorro 1,076,143,751 969,767,734
Depsitos a plazo 1,791,564,345 1,539,864,019
Depsitos a la orden 4,569,884 1,431,822
Depsitos con restricciones 1,236,819 1,246,429
30,991,567,207 27,621,214,261
El 25 de octubre de 2010 la Junta Monetaria aprob la Resolucin JM-108-

2010 Reglamento de Medidas y Requisitos Mnimos para la Recepcin de
Efectivo en Moneda Extranjera cuyo objeto es normar las medidas y los
requisitos mnimos que deben observar los bancos, sociedades financieras,
entidades fuera de plaza o entidades off shore, empresas especializadas en
servicios financieros que sean parte de grupos financieros y las casas de
cambio, para mitigar los riesgos relacionados con la recepcin de efectivo en
moneda extranjera. Esta regulacin entr en vigencia el 1 de enero de 2011.
40
14 Obligaciones Depositarias (continuacin)

El 1 de mayo de 2001 entr en vigencia el Decreto 94-2000 del Congreso de la
Repblica, Ley de Libre Negociacin de Divisas, permitiendo las
operaciones en cualquier moneda.
Las operaciones de depsito devengan tasas de inters anual que oscilan entre
los porcentajes que se resumen a continuacin:
31 de diciembre
2013 2012
% %
Moneda nacional:
Depsitos monetarios 0.10 y 1.00 0.10 y 1.00
Depsitos de ahorro 0.10 y 3.50 0.10 y 3.53
Depsitos a plazo 2.25 y 7.25 2.50 y 7.25
Moneda extranjera:
Depsitos monetarios 0.20 y 1.00 0.20 y 1.00
Depsitos de ahorro 0.20 y 1.25 0.20 y 1.26
Depsitos a plazo 0.75 y 4.00 0.75 y 4.00
El 1 de junio de 2002 entr en vigencia la Ley de Bancos y Grupos

Financieros, Decreto 19-2002, estableciendo la creacin del Fondo para la
Proteccin del Ahorro (FOPA), el cual cubre los depsitos constituidos en el
Banco por personas individual o jurdica hasta por Q20,000 o su equivalente
en moneda extranjera.
Las cuotas son el equivalente a una doceava parte del uno punto cinco por
millar del promedio mensual de la totalidad de las obligaciones depositarias
que registre el Banco, durante el mes inmediato anterior. La obligacin del
Banco de aportar estas cuotas cesa cuando el saldo de este aporte alcance el
cinco por ciento (5%) del total de las obligaciones depositarias en el sistema
financiero nacional.
Durante el ao terminado el 31 de diciembre de 2013 el Banco efectu aportes

al FOPA por Q43,110,164 registrndolos contra los resultados del ao
(Q39,128,752 en 2012).
Al 31 de diciembre de 2013 las cuentas de depsitos de terceros incluyen

saldos por Q139,942,769 y US$157,730 que se encuentran embargados por
orden judicial (Q137,773,077 y US$157,730 en 2012).
41

15 Crditos Obtenidos
El Banco tiene contratadas lneas de crdito con bancos locales y del exterior para el financiamiento de anticipos de preexportacin,
cartas de crdito, pequea y mediana industrias y vivienda. Al 31 de diciembre de 2013 esta cuenta se integra de la siguiente forma:
Autorizadas Comprometidas Disponibles Utilizadas Fecha de
Entidad Corresponsal US$ US$ US$ US$ Vencimiento
Moneda extranjera:
Credit Suisse International - Tramo I (c) 29,166,667 - - 29,166,667 25/10/2014
Credit Suisse International - Tramo II (c) 31,250,000 - - 31,250,000 25/10/2015
Credit Suisse AG 49,421,750 - 11,250,000 38,171,750 17/09/2014
Credit Suisse AG 8,000,000 - - 8,000,000 04/11/2014
Credit Suisse AG 7,950,000 - 7,950,000 - 17/09/2014
Credit Suisse AG 7,140,000 - - 7,140,000 26/11/2015
Credit Suisse International - Tramo III (c) 150,000,000 - - 150,000,000 15/10/2019
Deutsche Bank AG 110,000,000 29,726,718 28,273,282 52,000,000 Indefinido
Citibank N.A., New York 88,200,000 2,138,948 9,061,052 77,000,000 31/07/2014
Cobank, ACB 70,000,000 - 30,629,081 39,370,919 31/07/2014
Wells Fargo Bank 69,000,000 5,544,511 25,055,489 38,400,000 31/07/2014
Commerzbank AG 64,800,000 14,936,712 4,863,288 45,000,000 31/07/2014
Banco Interamericano de Desarrollo 50,000,000 - 35,000,000 15,000,000 31/03/2014
Banco Interamericano de Desarrollo (d) 45,000,000 - - 45,000,000 15/08/2014
International Finance Corporation 45,000,000 - 20,600,000 24,400,000 10/06/2014
Banco Centroamericano de Integracin
Econmica 43,810,000 - - 43,810,000 04/12/2023
Bank of America 43,500,000 19,201,766 4,298,234 20,000,000 31/05/2014
Exterior, S.A. Bladex 40,000,000 225,687 20,774,313 19,000,000 14/05/2014
Standard Chartered Bank 35,000,000 4,075,694 7,424,306 23,500,000 31/07/2014
JP Morgan Chase Bank 30,000,000 - 30,000,000 - Indefinido
Barclays Bank LPC London 25,000,000 - - 25,000,000 31/08/2014
Van 1,064,678,417 75,850,036 254,179,045 734,649,336
42
15 Crditos Obtenidos (continuacin)

0
Vienen 1,064,678,417 75,850,036 254,179,045 734,649,336

Cobank, ACB 23,000,000 1,252,242 9,904,918 11,842,840 31/07/2014
Mercantil Commercebank, NA 20,000,000 - - 20,000,000 01/10/2014
Bank of Montreal 20,000,000 - 10,000,000 10,000,000 12/02/2014
Sumitomo Mitsui Banking 20,000,000 - 13,000,000 7,000,000 Indefinido
Nordea Bank AB 13,500,000 - 13,500,000 - Indefinido
Banco Internacional de Costa Rica, S.A. 12,500,000 28,258 12,471,742 - 30/04/2014
BAC Florida Bank 10,000,000 - - 10,000,000 20/05/2014
Banco de Comercio Exterior de
Colombia, S.A. Bancoldex 10,000,000 - 10,000,000 - Indefinido
The Bank of Nova Scotia - Scotiabank 10,000,000 - 10,000,000 - 30/06/2014
UBS Bank GBP 9,381,600 - 9,381,600 - 30/05/2014
Israel Discount Bank Ltd. 9,000,000 - 5,000,000 4,000,000 31/07/2014
Zrcher Kantonalbank 7,700,000 - 7,700,000 - 30/04/2014
Easter National Bank 7,000,000 290,860 809,140 5,900,000 31/07/2014
KBC Bank N.V. 6,750,000 3,750,000 3,000,000 - Indefinido
Banco de Occidente, S.A. 3,000,000 315,041 2,684,959 - 01/12/2014
Banco Espaol de Crdito, S.A.
Banesto 1,350,000 - 1,350,000 - Indefinido
Banco del Bajo, S.A. 1,500,000 887,564 612,436 - 30/06/2014
En US dlares 1,249,360,017 82,374,001 363,593,840 803,392,176
En Quetzales 9,796,694,157 645,925,020 2,851,073,829 6,299,695,297
Q Q Q Q
Moneda nacional:
Banco de Amrica Central, S.A. 80,000,000 - - 80,000,000 25/02/2014
9,876,694,157 645,925,020 2,851,073,829 6,379,695,297
43

Al 31 de diciembre de 2012 esta cuenta se integra de la siguiente forma:
Moneda extranjera:
Credit Suisse International - Tramo I (c) 58,333,332 - - 58,333,332 25/10/2014
Credit Suisse International - Tramo II (c) 52,083,835 - - 52,083,835 25/10/2015
Credit Suisse AG 46,171,250 - - 46,171,250 20/03/2015
Credit Suisse AG 7,950,000 - 7,950,000 - 17/09/2014
Credit Suisse International - Tramo III (c) 161,800,000 - 11,800,000 150,000,000 15/10/2019
Banco Interamericano de Desarrollo (d) 45,000,000 - - 45,000,000 15/08/2014
Cobank, ACB 16,600,000 800,458 2,799,542 13,000,000 28/02/2013
Cobank, ACB 70,000,000 - 25,020,686 44,979,314 23/02/2013
Wells Fargo Bank 69,000,000 8,818,517 16,181,483 44,000,000 18/06/2013
Commerzbank 56,317,500 25,471,224 20,846,276 10,000,000 20/07/2013
Citibank N.A., New York 65,000,000 1,321,107 1,678,893 62,000,000 30/06/2013
International Finance Corporation 45,000,000 - 7,000,000 38,000,000 Indefinido
Bank of America 43,500,000 11,807,765 692,235 31,000,000 25/05/2013
HSBC Bank Panam, S.A. 45,000,000 354,802 44,645,198 - 24/06/2013
Exterior, S.A. Bladex 40,000,000 97,273 2,902,727 37,000,000 01/05/2013
Econmica 7,027,500 - 1,562,500 5,465,000 25/05/2013
Standard Chartered Bank 35,000,000 8,972,711 14,027,289 12,000,000 09/06/2013
BAC Florida Bank 10,000,000 - - 10,000,000 22/05/2013
Deutsche Bank 65,000,000 528,811 2,471,189 62,000,000 08/08/2013
Deutsche Bank 3,754,500 3,754,500 - 08/08/2013
Banco Mercantil de Venezuela 20,000,000 - 4,100,000 15,900,000 01/10/2013
Van 1,007,537,917 58,172,668 180,432,518 768,932,731
44

Entidad Corresponsal US$ US$ US$ US$ vencimiento
Vienen 1,007,537,917 58,172,668 180,432,518 768,932,731

JP Morgan Chase Bank 15,000,000 - 15,000,000 - 28/02/2013
Banco Internacional de Costa Rica, S.A. 12,500,000 25,527 12,474,473 - 28/02/2013
Nordea Bank AB 12,515,000 5,235,345 7,279,655 - 18/01/2013
Zrcher Kantonalbank 7,700,000 300,000 7,400,000 - 30/04/2013
Easter National Bank 7,000,000 - 1,153,690 5,846,310 01/07/2013
Banco de Comercio Exterior de
Colombia, S.A. Bancoldex 10,000,000 - 10,000,000 - Indefinido
KBC Bank N.V. 6,257,500 3,750,000 2,507,500 - Indefinido
Israel Discount Bank Ltd. 9,000,000 - - 9,000,000 28/06/2013
Bank of Montreal 8,000,000 - - 8,000,000 01/12/2013
Banco de Occidente, S.A. 3,000,000 212,495 2,787,505 - 01/12/2013
Barclays Bank LPC London 25,000,000 - - 25,000,000 10/05/2014
Banco Espaol de Crdito, S.A.
Banesto 1,251,500 - 1,251,500 - Indefinido
Banco del Bajo, S.A. 1,000,000 511,466 488,534 - 14/06/2013
En US dlares 1,125,761,917 68,207,501 240,775,375 816,779,041
En Quetzales 8,896,108,397 538,996,135 1,902,679,246 6,454,433,015
45

(a) Al 31 de diciembre de 2013 los crditos obtenidos devengan tasas de inters
anual que oscilan entre 1.74% y 2.71% (entre 1.60% y 3.45% en 2012) y
tienen garanta fiduciaria del Banco.
(b) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 las lneas de crdito con vencimiento

indefinido son lneas revolventes no comprometidas.
(c) Crditos otorgados por Credit Suisse International

El 25 de octubre de 2006 el Banco contrat un prstamo con la entidad
financiera Credit Suisse International por US$175,000,000 con un plazo de
ocho aos incluyendo dos aos de perodo de gracia, con tasa de inters Libor
a tres meses ms 1.45% y amortizaciones trimestrales de US$7,291,667 a
partir del 15 de enero de 2009.
El 20 de marzo de 2007 el Banco recibi un segundo desembolso por

US$125,000,000 con un plazo de ocho aos incluyendo dos aos de perodo
de gracia, con tasa de inters Libor a tres meses ms 1.45% y amortizaciones
trimestrales de US$5,208,333 a partir del 15 de julio de 2009.
El 3 de octubre de 2012 se recibi un tercer desembolso por US$150,000,000

con un plazo de siete aos incluyendo dos aos de perodo de gracia, con tasa
de inters del 5.60% anual y amortizaciones trimestrales, la primera por
US$2,000,000 y las siguientes de US$7,400,000 a partir del 15 de enero de
2015.
Estos crditos estn garantizados con los flujos de Derechos de Pagos

Diversificados (DPRs) que el Banco recibe.
Estos convenios de financiamiento contienen clusulas restrictivas para el

Banco siendo las principales:
Liquidez mediata igual o superior a 30%.

Patrimonio de los accionistas mayor o igual a US$75,000,000.
Razn de cartera vencida/cartera bruta menor o igual a 4%.
Razn de reservas de valuacin/cartera vencida mayor o igual a 80%.
Razn de cobertura de los flujos de remesas en relacin al mayor
compromiso de servicio de deuda mayor o igual a 6.
46

A continuacin los saldos de estos crditos:
31 de diciembre
2013 2012
US$ US$
Tramo I 29,166,667 58,333,332
Tramo II 31,250,000 52,083,835
Tramo III 150,000,000 150,000,000
210,416,667 260,417,167
Las amortizaciones en los prximos aos de estos crditos obtenidos son de la

siguiente forma:
31 de diciembre
2013 2012
US$ US$
2013 - 50,000,000
2014 52,000,000 52,000,000
2015 40,016,667 40,017,167
2016 29,600,000 29,600,000
2017 29,600,000 29,600,000
2018 29,600,000 29,600,000
2019 29,600,000 29,600,000
210,416,667 260,417,167
(d) Crdito otorgado por el Banco Interamericano de Desarrollo

El 25 de agosto de 2009 el Banco contrat un prstamo con el Banco
Interamericano de Desarrollo por un monto de hasta US$70,000,000, con un
plazo de cinco aos que incluye un perodo de gracia de tres aos seis meses;
con tasa de inters fija y amortizaciones semestrales de US$11,250,000 a
partir del 15 de febrero de 2013.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 este prstamo est garantizado por

crditos otorgados con categora en estado vigente por Q258,058,014 y
Q397,322,344 respectivamente. El saldo del prstamo representa el 68% y
90% respectivamente del valor de la garanta (ver nota 6).
En octubre de 2009 se recibieron US$45,000,000 que corresponden al crdito

A, de considerarse necesario posteriormente se podr solicitar el desembolso
del crdito B que sera de US$25,000,000.
47

Este convenio de financiamiento contiene clusulas restrictivas para el Banco
siendo las principales:
a. Mantener un porcentaje de capital sobre activos ponderados por riegos no

menor de diez por ciento (10%).
b. Mantener un ndice de cobertura de cartera vencida con relacin a las

estimaciones por valuacin de:
Al 31 de diciembre de 2009 el 55%,

Al 30 de junio de 2010 el 60%,
Al 30 de junio de 2013 el 75% y
80% despus del cuarto ao.
c. Mantener un porcentaje de activos lquidos a corto plazo de no menos del

diecisiete por ciento (17%) del total de los activos.
d. No efectuar operaciones de financiamiento con personas individuales o

jurdicas por montos mayores al 15% del patrimonio computable,
incluyendo deudores que pertenezcan a una Unidad de Riesgo Vinculada.
e. No efectuar operaciones de financiamiento con dos o ms personas

individuales o jurdicas relacionadas entre s o vinculadas que conformen
una unidad de riesgo vinculada por montos mayores al 35% del patrimonio
computable.
Las amortizaciones de este crdito obtenido sern de la siguiente forma:

31 de diciembre
2013 2012
US$ US$
15 de febrero de 2013 - 11,250,000
15 de agosto de 2013 - 11,250,000
15 de febrero de 2014 11,250,000 11,250,000
15 de agosto de 2014 11,250,000 11,250,000
22,500,000 45,000,000
48
16 Obligaciones Financieras
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Bonos Hipotecarios Continental I y II 12,273,000 13,480,000
Bonos Hipotecarios Banex II y III 6,138,000 6,926,000
Bonos Hipotecarios con restricciones 1,000,000 2,150,000
Bonos Hipotecarios Series C y D - 5,685,000
19,411,000 28,241,000
Las autorizaciones para las emisiones en bonos hipotecarios estn contenidas en

las correspondientes resoluciones de la Junta Monetaria. El monto total
autorizado para las emisiones de bonos hipotecarios se resume a continuacin:
Q
Bonos Hipotecarios Continental I y II 393,000,000

Bonos Hipotecarios Banex II y III 800,000,000
1,593,000,000
Los recursos obtenidos han sido destinados a financiar operaciones activas

autorizadas por la Ley de Bancos y Grupos Financieros.
Los bonos hipotecarios estn garantizados con los activos del Banco y con
cdulas hipotecarias aseguradas por el sistema F.H.A. y el plazo es de hasta
veinticinco aos. Durante el ao terminado el 31 de diciembre de 2013 devengan
una tasa variable de inters anual entre el 2.25% y 7.25% (2.5% y 7.25% en
2012). Los bonos se amortizarn mediante pagos anuales de conformidad con el
plan de amortizacin que para cada serie elabore el Banco.
17 Gastos Financieros por Pagar

31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Moneda nacional:
Obligaciones depositarias 53,042,187 45,729,272
Obligaciones financieras 132,688 166,671
Van 53,174,875 45,895,943
49

31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Vienen 53,174,875 45,895,943
Moneda extranjera:
Crditos obtenidos 22,104,456 28,181,892
99,451,933 98,910,810
18 Cuentas por Pagar

31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Moneda nacional:
Obligaciones emisin de documentos 269,480,437 165,798,359
Obligaciones inmediatas 72,020,456 54,236,655
Impuesto sobre la renta por pagar (nota 33) 48,350,060 32,684,942
Obligaciones por administracin 42,094,163 32,183,703
Ingresos por aplicar 21,035,788 19,444,563
Depsitos en garanta 640,609 672,145
Otras 283,878 243,777
Moneda extranjera:
Obligaciones emisin de documentos 169,830,225 151,034,258
Obligaciones inmediatas 143,393,447 26,845,575
Ingresos por aplicar 7,729,426 4,850,433
Depsitos en garanta 2,640,431 1,494,048
Obligaciones por administracin 156,742 153,921
777,655,662 489,642,379
19 Provisiones
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Bono 14 10,885,707 9,213,956
Aguinaldos 1,901,671 1,625,490
Otras 440,102 341,614
13,227,480 11,181,060
50
20 Obligaciones Subordinadas
El Banco suscribi tres contratos de prstamo con modalidad de deuda
subordinada. El detalle de esta cuenta es el siguiente:
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
International Finance Corporation - (IFC)
Prstamo suscrito el 13 de diciembre de
2012 por US$100,000,000 con tasa de
inters Libor ms un margen de 0.460 y
0.475. El plazo de la deuda es de diez
aos incluyendo cinco aos de gracia y
amortizaciones en abril y octubre de cada
ao a partir del 2018. 784,137,000 790,230,000

Econmica BCIE
Prstamo suscrito el 19 de mayo de 2006
por US$45,000,000, con saldo al 31 de
diciembre de 2013 de US$22,500,000
(US$31,500,000 en 2012) con tasa de
inters Libor a tres meses ms 0.315%. El
plazo de la deuda es de diez aos,
incluyendo cinco aos de gracia en
amortizacin de capital y se amortizar
mediante veinte cuotas trimestrales,
consecutivas e iguales de US$2,250,000,
iniciando a partir de 2011 (a). 176,430,825 248,922,450
Banco Interamericano de Desarrollo BID

Prstamo suscrito el 21 de octubre de 2011
hasta por un monto de US$45,000,000,
compuesto por tres tramos: Tramo I:
US$18,000,000, Tramo II: US$15,000,000
y Tramo III: US$12,000,000, con tasa de
inters Libor a seis meses ms 4.875%. El
plazo de la deuda es de diez aos,
incluyendo cinco aos de gracia en
amortizacin de capital. Al 31 de
diciembre de 2013 el Banco ha utilizado el
Tramo I y II (el Tramo I al 31 de diciembre
de 2012).
960,567,825 1,039,152,450
51

20 Obligaciones Subordinadas (continuacin)
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Vienen 960,567,825 1,039,152,450
Las condiciones especficas de cada tramo
son las siguientes:
Tramo I: US$18,000,000 con inters
anual del 5.2304%, se amortizar
mediante once cuotas semestrales de
US$1,636,200 a partir del 15 de
noviembre de 2016 y vencimiento el 15
de noviembre de 2021. 141,144,660 142,241,400
Tramo II: US$15,000,000 con inters
anual del 5.1054%, se amortizar
mediante once cuotas semestrales de
US$1,363,500 a partir del 15 de
noviembre de 2016 y vencimiento el 15
de noviembre de 2021. 117,620,550 -
Gastos financieros por pagar 10,853,974 -
1,230,187,009 1,181,393,850
La amortizacin de estos prstamos ser de la siguiente forma:

BCIE BID IFC
US$ US$ US$
2014 9,000,000 - -
2015 9,000,000 - -
2016 4,500,000 2,999,700 -
2017 - 5,999,400 -
2018 - 5,999,400 20,000,000
2019 - 5,999,400 20,000,000
2020 - 5,999,400 20,000,000
2021 - 6,002,700 20,000,000
2022 - - 20,000,000
22,500,000 33,000,000 100,000,000
Los convenios con el Banco Centroamericano de Integracin Econmica, Banco

Interamericano de Desarrollo e International Finance Corporation (IFC) incluyen
varias restricciones para efectuar ciertas actividades fuera de las operaciones
normales del Banco, a menos que sean autorizadas por stos.
52

Las restricciones ms significativas, entre otras, se resumen a continuacin:
a) Mantener en todo momento los ndices financieros requeridos dentro de los

parmetros establecidos en los contratos.
b) Proporcionar informacin financiera trimestralmente.
c) Permitir a personeros del BCIE, BID e IFC realizar las inspecciones y
auditoras que consideren necesarias.
d) No efectuar cambios significativos en la estructura de capital, excepto el
aumento del mismo. Adems el Banco deber contar con la no objecin del
BCIE, BID e IFC para ejecutar cualquier operacin de fusin o adquisicin de
otra entidad financiera.
e) Durante la vigencia del prstamo bajo modalidad de deuda subordinada, el
prestatario se obliga a capitalizar anualmente el 20% mnimo de sus utilidades
del ejercicio fiscal.
f) Garantizar la deuda de cualquier persona en una cantidad que excede, en su
conjunto, el 25% del total de activos del Banco, segn se refleje en los estados
financieros anuales auditados.
g) Incurrir en cualquier deuda subordinada por un monto total superior a 50% del
capital primario del Banco.
21 Crditos Diferidos
Esta cuenta corresponde a los ingresos que el Banco ya percibi pero que no se
han devengado.
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Moneda nacional:
Productos por servicios 228,668 251,911
14,313,681 6,190,326
Moneda extranjera:
36,671,690 40,811,171
53
22 Otras Cuentas Acreedoras

31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Moneda nacional:
Inversiones 29,016,747 34,631,204
Comisiones 760,784 1,053,333
62,242,933 70,712,311
Productos capitalizados 1,613,555 2,025,981
63,856,488 72,738,292
Moneda extranjera:
Inversiones 4,277,665 236,925
Otras 23,752 17,579
15,396,704 13,259,127
Productos capitalizados 10,811 381,116
15,407,515 13,640,243
79,264,003 86,378,535
El saldo total de productos financieros devengados no percibidos registrados en

otras cuentas acreedoras, segn el tipo de moneda, se resume a continuacin:
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Moneda nacional 61,482,149 69,658,978

Moneda extranjera 15,372,952 13,241,548
76,855,101 82,900,526
23 Capital Pagado
El capital autorizado del Banco es de tres mil millones de quetzales
(Q3,000,000,000), distribuido en 30,000,000 de acciones comunes o preferentes
con valor nominal de Q100 cada una.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el capital suscrito y pagado asciende a

Q1,768,011,600 distribuido en 17,680,116 acciones comunes.
54

Durante el ao terminado el 31 de diciembre de 2012 el Banco aument su capital
pagado por aportes recibidos de los accionistas por Q228,321,200.
24 Primas sobre Acciones

Durante el ao terminado el 31 de diciembre de 2012 el Banco recibi una prima
sobre acciones comunes por Q11,678,800 como resultado del aumento del capital
pagado indicado en la nota 23.
Adicionalmente, en esta cuenta est registrada la prima pagada sobre 1,409,418

acciones vendidas a International Finance Corporation (IFC) durante los aos
terminados el 31 de diciembre de 2008 y 2009.
25 Reservas de Capital
Reserva para Futuros Dividendos
(a) Dividendos decretados:
De conformidad con el Acta de Asamblea General Ordinaria de
Accionistas No. 34 del 14 de febrero de 2013 se decret como parte del
proyecto de distribucin de utilidades del 2012, un dividendo a los
accionistas ordinarios de Q300,000,000.
De conformidad con el Acta de Asamblea General Ordinaria de

Accionistas No.31 del 2 de febrero de 2012 se decret como parte del
proyecto de distribucin de utilidades del 2011, un dividendo a los
accionistas ordinarios de Q300,000,000.
Los dividendos decretados se distribuyen en funcin del porcentaje de

participacin de cada accionista.
(b) Asignacin a Directores:

La asignacin a directores corresponde al 10% sobre la utilidad del ao antes
de impuesto sobre la renta, de conformidad con la escritura social del Banco.
Reserva para Eventualidades y Otras Reservas:

De conformidad con el Acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas
No.34 del 14 de febrero de 2013 se aprob aplicar Q108,838,347 de la cuenta
de otras reservas para regularizar el saldo de la cuenta de valuacin de activos
de recuperacin dudosa incluida en el patrimonio por Q38,838,347 y trasladar
Q70,000,000 a la reserva para eventualidades.
De conformidad con el Acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas

No.31 del 2 de febrero de 2012 se separaron de los resultados de ejercicios
anteriores Q70,000,000 para incrementar la reserva para eventualidades.
55
26 Reserva Legal
De acuerdo con los artculos 36 y 37 del Cdigo de Comercio de Guatemala, toda
sociedad deber separar anualmente como mnimo el cinco por ciento (5%) de la
utilidad neta contable de cada ejercicio para formar la reserva legal.
sta no podr ser distribuida en forma alguna entre los accionistas si no hasta la
liquidacin de la sociedad. Sin embargo, podr capitalizarse cuando exceda del
quince por ciento (15%) del capital pagado al cierre del ejercicio inmediato
anterior, sin perjuicio de seguir reservando el cinco por ciento (5%) anual
mencionado anteriormente.
El Banco contabiliza en el ao corriente el 5% de la utilidad neta del ao anterior.
27 Margen por Inversin

El resumen de los ingresos y gastos generados por operaciones financieras se
muestra a continuacin:
Aos terminados el
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Productos financieros:
Ingresos por intereses:
Cartera de crditos 1,587,056,368 1,394,783,284
Inversiones 1,066,102,383 977,688,291
Disponibilidades 3,523 477,996
2,653,162,274 2,372,949,571
Comisiones:
Otras 10,637,690 12,189,672
76,920,620 88,947,277
Otros productos financieros:

Negociacin de ttulos valores 2,300,840 20,200,647
Total productos financieros 2,732,383,734 2,482,097,495
Van 2,732,383,734 2,482,097,495
56

Aos terminados el
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Vienen 2,732,383,734 2,482,097,495
Gastos financieros:
Gastos por intereses:
Obligaciones depositarias (1,157,172,428) (1,004,064,723)
Crditos obtenidos (235,642,375) (196,765,405)
Otras Obligaciones (49,048,874) (10,108,607)
Obligaciones financieras (1,302,562) (2,105,009)
(1,443,166,239) (1,213,043,744)
Otros gastos financieros:

Negociacin de ttulos valores (64,849,345) (63,053,998)
Cuota de formacin FOPA (43,110,164) (39,128,752)
Beneficios adicionales (24,735,296) (24,181,397)
Comisiones (1,607,358) (5,618,743)
(134,302,163) (131,982,890)
Total gastos financieros (1,577,468,402) (1,345,026,634)
Margen por inversin 1,154,915,332 1,137,070,861
28 Margen por Servicios

El resumen de los productos y gastos por servicios se muestra a continuacin:
Aos terminados el
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Productos por servicios:

Comisiones 57,001,272 50,612,125
Manejo de cuenta 75,481,351 70,630,896
Otros 63,572,970 57,471,781
Arrendamientos 552,253 505,454
Total productos por servicios 196,607,846 179,220,256
Gastos por servicios:

Comisiones (1,352,787) (799,977)
Total gastos por servicios (1,352,787) (799,977)
Margen por servicios 195,255,059 178,420,279
57

29 Otros Productos y Gastos de Operacin
El resumen de los otros productos y gastos de operacin se muestra a
continuacin:
Aos terminados el
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Productos de operacin:
Dividendos (vase nota 10 c) 66,906,459 75,820,688
Variaciones y ganancias cambiarias en
moneda extranjera 88,487,919 90,710,573
155,394,378 166,531,261
Gastos de operacin:
Cuentas incobrables y de dudosa
recuperacin (94,926,340) (103,345,462)
Variaciones y prdidas cambiarias en
moneda extranjera (1,690,921) (69,958)
(96,617,261) (103,415,420)
58,777,117 63,115,841
30 Gastos de Administracin
El resumen de los gastos de administracin se muestra a continuacin:
Aos terminados el
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Consejo de Administracin 704,327 616,000

Funcionarios y empleados 410,254,041 383,197,191
Impuestos, arbitrios y contribuciones 39,087,749 35,685,036
Honorarios profesionales 38,845,785 69,142,697
Arrendamientos (nota 37 c) 51,947,033 49,362,292
Reparaciones y mantenimiento 41,948,091 45,016,278
Seguridad y vigilancia 29,006,626 27,901,599
Mercadeo y publicidad 33,558,122 45,830,944
Primas de seguros y fianzas 10,622,009 9,194,835
Depreciaciones y amortizaciones 90,107,275 84,229,348
Van 746,081,058 750,176,220
58

Aos terminados el
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Vienen 746,081,058 750,176,220
Papelera, tiles y suministros 16,080,797 16,892,445
Mensajera 3,773,458 3,634,540
Mantenimiento y otros servicios 16,131,664 14,722,247
Energa elctrica 24,601,439 24,728,413
Comunicaciones 26,295,097 28,691,960
Fletes y acarreos 7,614,409 7,134,322
Donaciones 1,810,770 3,163,414
Transporte de valores 38,514,611 35,824,661
Cajeros automticos 70,433,894 64,537,037
Gastos varios (a) 47,478,156 46,409,177
998,815,353 995,914,436
(a) Esta cuenta incluye gastos por bienes realizables, corretaje, multas,
suscripciones, combustibles y lubricantes, entre otros.
31 Productos y Gastos Extraordinarios, neto

El resumen de los productos y gastos extraordinarios se muestran a continuacin:
Aos terminados el
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Productos:
Recuperaciones de cartera de crditos 5,319,811 8,111,593
Utilidad en liquidacin de bienes realizables 1,073,676 912,584
Cheques caducados 593,646 -
Utilidad en venta de inmuebles y muebles 469,824
Regularizacin de saldos pasivos 466,215 715,604
Sobrantes de caja y valores 341,137 433,644
Otros 201,159 9,629
8,971,966 10,183,054
Gastos:
Prdida en liquidacin y venta de bienes
realizables (2,369,040) (752,312)
Reclamos tarjetahabientes (330,000) (30,000)
(2,699,040) (782,312)
6,272,926 9,400,742
59

32 Productos y Gastos de Ejercicios Anteriores, neto
El resumen de los productos y gastos de ejercicios anteriores se muestra a
continuacin:
Aos terminados el
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Productos:
Giros y cheques caducados 7,293,967 5,885,347
Extorno de provisiones 4,148,137 3,725,958
Recuperaciones de cartera de crditos 1,360,266 2,509,740
Comisiones 560,527 6,869,858
Regularizacin de impuestos y contribuciones 391,215 6,204,758
Utilidad en liquidacin y venta de bienes
realizables 65,216 192,154
Otros 74,118 114,917
13,893,446 25,502,732
Gastos:
Regularizacin de cuentas por cobrar y
cuentas por pagar (7,256,232) (13,868,061)
Adjudicacin de bienes realizables (800,849) (3,105,638)
Otros (202,286) (240,458)
(8,259,367) (17,214,157)
5,634,079 8,288,575
33 Impuesto sobre la Renta

Las declaraciones juradas del impuesto sobre la renta presentadas por el Banco
por los aos terminados del 31 de diciembre de 2009 a 2013 estn sujetas a
revisin por parte de las autoridades fiscales. Los ejercicios fiscales terminados el
31 de diciembre de 2007, 2005 y 2004 ya fueron revisados, las autoridades
fiscales ya emitieron las resoluciones correspondientes y el proceso de defensa se
encuentra en la fase de contencioso administrativo (nota 37). El derecho del
Estado para efectuar la revisin prescribe por el transcurso de cuatro aos
contados a partir de la fecha en que se produjo el vencimiento para el pago de la
obligacin.
De conformidad con el Libro I Impuesto sobre la Renta del Decreto No. 10-2012
del Congreso de la Repblica de Guatemala publicado el 5 de marzo de 2012, a
partir del 1 de enero de 2013 el Banco adopt el rgimen sobre las utilidades de
actividades lucrativas que establece un tipo impositivo del 31% para las rentas de
las actividades lucrativas en el perodo de liquidacin comprendido del 1 de enero
al 31 de diciembre de 2013. Adicionalmente, las rentas del capital y las ganancias
de capital estn gravadas con un tipo impositivo del 10%.
60

El gasto de impuesto sobre la renta por el ao terminado el 31 de diciembre de
2013 ascendi a Q48,350,060, lo que represent una tasa efectiva del 11.46%. A
continuacin se muestra la conciliacin entre el gasto de impuesto sobre la renta
aplicable y el que resultara de aplicar las tasas correspondientes a la utilidad antes
de impuesto por el ao terminado el 31 de diciembre de 2013:
Q
Renta bruta (total de ingresos) 3,107,251,371
Menos rentas exentas y no afectas (596,322,567)
Menos costos y gastos deducibles (2,685,212,211)
Ms gastos de rentas exentas 330,251,343
Renta imponible 155,967,936
Tasa impositiva 31%
Gasto de impuesto sobre la renta 48,350,060
Menos pagos a cuenta y acreditamientos (48,350,060)
Impuesto sobre la renta por pagar -
Los clculos del impuesto sobre la renta arriba indicados se prepararon en todos
sus aspectos significativos, de conformidad con lo dispuesto en el Libro I de la
Ley de Actualizacin Tributaria, Decreto No. 10-2012 del Congreso de la
Repblica de Guatemala, que contiene la regulacin aplicable al impuesto sobre la
renta. Los montos que se declaran podran estar sujetos a cambios posteriores
dependiendo del criterio que apliquen las autoridades fiscales cuando analicen las
transacciones.
34 Contingencias, Compromisos, Otras Responsabilidades y Cuentas

de Orden
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Moneda nacional:
Compromisos y contingencias 2,147,494,059 2,094,868,280
Valores y bienes cedidos en garanta 144,468,096 310,506,771
Clasificacin de inversiones, cartera de
crditos y otros activos crediticios 11,580,289,922 10,679,684,172
Administraciones ajenas 1,038,800,205 883,002,542
Emisiones autorizadas de obligaciones
financieras (nota 16) 1,593,000,000 1,593,000,000
Obligaciones financieras 1,173,260,352 1,173,260,352
Obligaciones financieras amortizadas 1,125,943,000 1,089,539,000
Operaciones de reporto 489,528,900 636,685,350
Otras cuentas de orden 1,046,606,697 1,038,105,490
Cuentas de registro 469,469 470,307
20,339,860,700 19,499,122,264
Van 20,339,860,700 19,499,122,264
61

de Orden (continuacin)
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Vienen 20,339,860,700 19,499,122,264
Moneda extranjera:
Compromisos y contingencias 3,867,892,066 3,286,897,594
Valores y bienes cedidos en garanta 465,588,531 463,997,328
Garantas cartera de crditos 428,318,505 208,056,710
Clasificacin de inversiones, cartera de
crditos y otros activos crediticios 11,900,138,475 10,238,799,948
Administraciones ajenas 127,097,804 104,129,641
Mrgenes por girar (nota 15) 2,851,073,830 1,902,679,243
Operaciones de reporto 41,190,717 327,969,157
Otras cuentas de orden 307,063,442 154,612,498
19,988,363,370 16,687,142,119
40,328,224,070 36,186,264,383
El rubro de administraciones ajenas incluye los fideicomisos que administra el

Banco (nota 37b) segn el resumen siguiente:
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
En moneda nacional:
Administracin 822,285,605 642,096,090
Garanta 120,896,968 130,961,789
943,182,573 773,057,879
Compromisos y Contingencias
En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: garantas
otorgadas para garantizar obligaciones emitidas por terceros, crditos
formalizados pendientes de ser entregados, y obligaciones de la institucin.
Valores y Bienes Cedidos en Garanta

En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: bienes cedidos
en garanta a favor del Banco Central y/o de otras entidades financieras, como
garanta de crditos obtenidos, y bienes que constituyan una garanta
especfica a favor de terceros derivado de la colocacin de obligaciones
financieras.
62

de Orden (continuacin)
Clasificacin de Inversiones, Cartera de Crditos y Otros Activos
Crediticios
En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: activos
crediticios en moneda nacional y extranjera, clasificados en categoras
conforme las disposiciones que determina el reglamento correspondiente.
Administraciones Ajenas
En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: documentos y
valores que la institucin reciba, Cdulas Hipotecarias que la institucin
administre por cuenta de terceros, ttulos-valores que la institucin administre
por cuenta de terceros, cartera que la institucin administre por cuenta de
terceros e individualmente el capital en giro de cada uno de los fideicomisos
en administracin.
Emisiones Autorizadas de Obligaciones Financieras

En esta cuenta se registra para efectos de control, si los hay: las emisiones de
bonos y pagars autorizadas por la Junta Monetaria.
Obligaciones Financieras
En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: emisiones de
bonos y pagars pendientes de colocar, certificados provisionales entregados,
cupones de intereses de los ttulos-valores emitidos por la institucin y las
emisiones de otros ttulos-valores.
Obligaciones Financieras Amortizadas

En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: los bonos y
pagars que han sido redimidos como parte del programa del servicio de las
obligaciones emitidas.
Operaciones de Reporto
En esta cuenta se registran si los hay, el valor consignado en los contratos por
operaciones de reporto.
Garantas Cartera de Crditos

En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: ttulos-valores
que garantizan crditos otorgados por la institucin, bienes hipotecados a
favor de la institucin, bienes pignorados a favor de la institucin y las
garantas que la institucin reciba a su favor.
63

Mrgenes por Girar
En esta cuenta se registra para efectos de control, si los hay: mrgenes por
girar de crditos concedidos por el banco central, mrgenes por girar de los
crditos concedidos por instituciones financieras y mrgenes por girar por los
crditos concedidos por organismos internacionales y entidades extranjeras.
Otras Cuentas de Orden

En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: aquellas
partidas, aplicadas a cuentas de resultados, que la ley especfica permite
diferir en un mayor nmero de perodos de imposicin, todos aquellos saldos
de la cartera crediticia despus de haber ejercido las acciones de cobro
correspondientes, los intereses dejados de percibir de la cartera en cobro
judicial y los crditos aprobados pendientes de formalizar.
Cuentas de Registro
En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: documentos y
valores en custodia, activos que hayan sido totalmente depreciados o
amortizados, existencias de formas en blanco y tarjetas plsticas sin troquelar.
35 Concentracin de Inversiones y Contingencias

El 1 de junio de 2002 entr en vigencia la Ley de Bancos y Grupos Financieros,
Decreto 19-2002 y el 1 de abril de 2013 entraron en vigencia las reformas a la ley
contenidas en el Decreto No. 26-2012. De acuerdo con estas regulaciones, los
bancos, las sociedades financieras, as como las entidades fuera de plaza o
entidades off shore y las empresas especializadas en servicios financieros que
formen parte de grupos financieros, con excepcin de las operaciones financieras
que pueden realizar, sin limitacin alguna, en ttulos emitidos por el Ministerio de
Finanzas Pblicas o el Banco de Guatemala, no podrn efectuar operaciones que
impliquen financiamiento directo o indirecto de cualquier naturaleza, sin
importar la forma jurdica que adopten, tales como, pero no circunscrito a, bonos,
pagars, obligaciones y/o crditos, ni otorgar garantas o avales, que en conjunto
excedan los porcentajes siguientes:
a) Quince por ciento (15%) del patrimonio computable a una sola

persona individual o jurdica, de carcter privado o a una sola empresa o
entidad del Estado o autnoma. Se exceptan de este lmite los
excesos transitorios derivados de depsitos interbancarios de naturaleza
operativa o de los depsitos e inversiones que las empresas del grupo
financiero puedan tener en el banco de su grupo financiero.
b) Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable a dos o ms

personas relacionadas entre s que formen parte de una unidad de riesgo.
64

c) Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable a dos o ms
personas vinculadas, las que se considerarn como una sola unidad de
riesgo. Dicho porcentaje podr incrementarse hasta el cincuenta por
ciento (50%) del patrimonio computable, si el excedente lo constituyen
activos crediticios garantizados totalmente, durante el plazo del crdito,
con certificados de depsitos a plazo o pagars financieros emitidos por
la propia institucin, los que debern quedar en custodia de la misma.
Adems, deber pactarse por escrito que, en caso el deudor sea
demandado o incurra en incumplimiento, sin ms trmite, se har efectiva
la garanta.
Los depsitos e inversiones que las empresas del grupo financiero

mantengan en el banco de su grupo financiero, no debern computarse
para efectos de los lmites establecidos en este inciso.
d) Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable en inversiones

que realicen las entidades fuera de plaza o entidades off shore en ttulos
representativos de deuda soberana de otros pases distintos a Guatemala,
conforme la escala de lmites que establezca la Junta Monetaria con base
en la calificacin de riesgo soberano que otorguen calificadoras de riesgo
reconocidas por la Comisin de Bolsa y Valores de los Estados Unidos
de Amrica (Securities and Exchange Commission SEC-).
e) Cien por ciento (100%) del patrimonio computable, al conjunto de

inversiones que realicen los bancos o sociedades financieras en ttulos
representativos de deuda soberana de otros pases distintos a Guatemala,
que cuenten con la ms alta calificacin de riesgo soberano que, en
la escala de grado de inversin, sea otorgada por calificadoras de riesgo
reconocidas por la Comisin de Bolsa y Valores de los Estados Unidos de
Amrica (Securities and Exchange Commission SEC-).
Cuando las entidades excedan los lmites establecidos en la ley, debern deducir
de inmediato dicho exceso de su patrimonio computable, sin perjuicio de ser
sancionadas de conformidad con la ley.
36 Conformacin del Grupo Financiero

El artculo 27 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros Decreto 19-2002
establece la conformacin de Grupo Financiero, el cual deber organizarse bajo el
control comn de una empresa controladora constituida en Guatemala
especficamente para ese propsito, o de una empresa responsable del grupo
financiero, que en este caso es el Banco.
El 6 de noviembre de 2003 la Junta Monetaria emiti la Resolucin JM-140-2003

que autoriz la conformacin del Grupo Financiero G&T Continental con base en
la estructura organizativa y las compaas incluidas en la solicitud previamente
presentada, siendo el Banco G&T Continental, S.A. la empresa responsable.
65

36 Conformacin del Grupo Financiero (continuacin)
El 31 de octubre de 2005 la Superintendencia de Bancos emiti la Resolucin
No.617-2005 que formaliz la conformacin del Grupo Financiero G&T
Continental.
El 20 de marzo de 2013 la Junta Monetaria emiti la Resolucin JM-38-2013 que
autoriz la incorporacin de Seguros G&T, S.A. y Afianzadora G&T, S.A. al
Grupo Financiero G&T Continental, por relacin de administracin.
Las empresas que conforman el Grupo Financiero G&T Continental al 31 de
diciembre de 2013 son:
Banco G&T Continental, S.A. (empresa responsable)
Financiera G&T Continental, S.A.
G&T Conticredit, S.A.
Casa de Bolsa G&T Continental, S.A.
Asesora en Valores, S.A.
GTC Bank Inc.
Banex Valores, S.A. (a)
Seguros G&T, S.A.
Afianzadora G&T, S.A.
a) Durante el ao terminado el 31 de diciembre de 2013, Contivalores, S.A., fue

absorbida por Banex Valores, S.A. La fusin por absorcin se realiz con
saldos referidos al 1 de agosto de 2013.
Las transacciones realizadas con compaas del Grupo Financiero G&T

Continental se resumen a continuacin:
Aos terminados el
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Productos:
Dividendos 66,841,364 75,794,444
Intereses 8,129,672 11,447,880
Comisiones 265,468 -
Gastos:
Intereses 6,006,450 6,337,829
Servicios 10,821,463 1,927,615
Consejo de Administracin 704,327 616,000
66

36 Conformacin del Grupo Financiero (continuacin)
Aos terminados el
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Capital contable:
Asignacin a directores 32,458,742 37,077,472
Los saldos de operaciones con compaas del Grupo Financiero G&T Continental
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Activos:
Disponibilidades 3,942,583 4,961,712
Inversiones en valores 37,714,192 12,643,680
Inversiones permanentes 492,525,581 492,525,581
Pasivos:
Cuentas por pagar 13,520 -
Adicionalmente hay otros saldos y transacciones con otras partes relacionadas, los
cuales se resumen a continuacin:
Los saldos al 31 de diciembre de 2013 son los siguientes:
Q
Activos:
Disponibilidades 330,724,366
Cartera de crditos 59,206,850
Cuentas por cobrar 16,680,380
Inversiones permanentes 239,066,972
Pasivos:
Obligaciones depositarias 45,153,560
Cuentas por pagar 38,800
67

Las transacciones se resumen a continuacin:
Aos terminados el
31 de diciembre
2013 2012
Q Q
Productos:
Intereses 4,186,504 -
Gastos:
Servicios 9,920,000 34,292,708
Intereses 2,118,992 148,529
A las empresas del grupo financiero les est prohibido:

a) Otorgar financiamiento directo o indirecto para la adquisicin de
acciones representativas de su capital, de la empresa controladora, de la
empresa responsable o de cualquier otra empresa financiera del grupo al
que pertenezca;
b) Efectuar operaciones financieras o de prestacin de servicios entre s, en

condiciones de plazo, tasas, montos, garantas y comisiones diferentes a
las que utilicen en operaciones similares con terceros. La Junta
Monetaria reglamentar las operaciones que podrn efectuar dichas
entidades entre s; y,
c) Realizar operaciones y prestar servicios financieros que la Junta

Monetaria considere incompatibles con el negocio financiero.
37 Compromisos y Contingencias
a) Cartas de Crdito
Al 31 de diciembre de 2013 el Banco tiene pasivos contingentes derivados de
cartas de crdito emitidas por US$248,500,543 equivalentes a Q1,948,584,703
(US$161,602,460 equivalentes a Q1,384,836,521 en 2012).
b) Fideicomisos (nota 34)

Al 31 de diciembre de 2013 el Banco administra como fiduciario quince (15)
contratos de fideicomiso (14 en 2012). De conformidad con el Cdigo de
Comercio, el fiduciario es responsable ante terceros del cumplimiento de las
obligaciones contenidas en los contratos suscritos, incluyendo el cumplimiento
de las obligaciones fiscales de los fideicomisos. Estos fideicomisos no son
auditados por Aldana, Gonzlez, Gmez y Asociados, S.C. En ambos aos,
un fideicomiso fue auditado por la Contralora General de Cuentas de la
Nacin y cinco auditados por otros auditores independientes.
68
37 Compromisos y Contingencias (continuacin)

De acuerdo con la opinin de los abogados y asesores fiscales del Banco, as
como de la administracin, no hay litigios conocidos o potenciales derivados
de la actuacin del Banco como fiduciario.
c) Compromisos por Arrendamientos

El Banco celebr contratos de arrendamiento operativo para el uso de algunas
agencias, mobiliario y equipo y otros activos, conforme las condiciones
estipuladas en los contratos respectivos. El monto del gasto para el 2013 por
este concepto asciende a Q51,947,033 (Q49,362,291 en 2012).
d) Reportos Pasivos
Al 31 de diciembre de 2013 el Banco tiene operaciones de reportos pasivos
pendientes de liquidar por Q489,528,900 y US$5,253,000 equivalentes a
Q41,190,717 (Q636,685,350 y US$41,503,000 equivalentes a Q327,969,157
en 2012).
e) Litigios Pendientes
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 estn pendientes de resolucin los ajustes
fiscales resultado de revisiones efectuadas por la Superintendencia de
Administracin Tributaria - SAT a los ejercicios fiscales terminados del 31 de
diciembre de 2003 al 2007, por reclamos de impuestos adicionales por
Q17,922,452 ms multas e intereses resarcitorios. Dichos litigios se
encuentran en proceso contencioso administrativo y fase administrativa.
De acuerdo con la opinin de los abogados y asesores fiscales; as como de la

administracin, hay posibilidad de que el resultado de dichos litigios sea
favorable, excepto por lo que se menciona en el siguiente prrafo.
Durante el ao terminado el 31 de diciembre de 2012, la SAT deneg al Banco

recurso de revocatoria por ajustes al Impuesto sobre la Renta y al Impuesto de
Timbres Fiscales y de Papel Sellado Especial para protocolos por Q5,460,125
(no incluye multas e intereses) por lo que existe una alta probabilidad de que
el resultado de estos litigios no sea favorable para el Banco. Al 31 de
diciembre de 2013 y 2012 el Banco cuenta con una reserva para
eventualidades para cubrir posibles prdidas por esta situacin (ver nota 25).
f) Contingencias de Banco de Exportacin, S.A.

Los accionistas de Banco de Exportacin, S.A., el cual fue fusionado con el
Banco en el 2007, han asumido la responsabilidad sobre las contingencias
fiscales y de otra ndole que pudieran existir en dicho banco y que
corresponden hasta el perodo fiscal terminado el 31 de diciembre de 2006.
69

38 Posicin Neta en Moneda Extranjera
La posicin neta en moneda extranjera como sigue:
31 de diciembre
2013 2012
US$ US$
Activos:
Disponibilidades 252,493,546 209,636,744
Inversiones 186,569,678 215,477,323
Cartera de crditos 1,287,945,444 1,141,162,510
Productos financieros por cobrar 3,612,050 5,623,482
Cuentas por cobrar 7,164,605 4,483,130
Bienes realizables 1,063,742 1,941,491
Inversiones permanentes 66,716,052 66,716,052
1,805,565,117 1,645,040,732
Pasivos:
Crditos obtenidos 803,392,175 816,779,041
Gastos financieros por pagar 5,901,655 6,549,410
Cuentas por pagar 41,287,463 23,332,225
Otras obligaciones 156,884,194 149,500,000
Crditos diferidos 2,851,289 4,381,110
Otras cuentas acreedoras 1,964,901 1,726,110
1,743,968,960 1,551,896,567
Posicin neta 61,596,157 93,144,165
39 Presentacin de Estados Financieros

De conformidad con el Acuerdo No. 06-2008 del Superintendente de Bancos, las
entidades que forma parte de un Grupo Financiero, adems de los estados
financieros individuales, debe presentar estados financieros consolidados con los
de las compaas que conforman el Grupo Financiero G&T Continental.
40 Administracin de Riesgos
El Banco est expuesto a los siguientes riesgos:
Riesgo de Crdito
Es el riesgo que el deudor o emisor de un activo financiero propiedad del
Banco no cumpla, completamente y a tiempo, con cualquier pago que debera
hacer al Banco de conformidad con los trminos y condiciones pactados al
momento en que el Banco adquiri el activo financiero respectivo.
Para mitigar el riesgo de crdito, las polticas de administracin de riesgo

establecen lmites de concentracin por deudor. Adicionalmente, el Comit de
Riesgo de Crditos evala y aprueba previamente cada compromiso que
involucre un riesgo de crdito para el Banco y monitorea peridicamente la
condicin financiera de los deudores o emisores respectivos.
70

40 Administracin de Riesgos (continuacin)
A pesar que el Banco est expuesto a prdidas relacionadas con crditos, no se
espera que la contraparte incumpla con sus obligaciones debido a su
calificacin crediticia.
Riesgo de Mercado
Es el riesgo que el valor de un activo financiero del Banco se reduzca por
causa de cambios en las tasas de inters, en las tasas de cambio monetario, en
los precios accionarios y otras variables financieras, as como la reaccin de
los participantes de los mercados de valores a eventos polticos y econmicos.
Las polticas de administracin de riesgo disponen el cumplimiento con

lmites por instrumento financiero, lmites respecto del monto mximo de
prdida para el cierre de las posiciones y la proteccin del capital por medio de
manejo del riesgo de tasa de inters mediante mecanismos de proteccin de
capital frente al riesgo cambiario.
Riesgo de Liquidez y Financiamiento

Consiste en el riesgo que el Banco no pueda cumplir con todas sus
obligaciones por causa, entre otras, de un retiro inesperado de fondos
aportados por acreedores o clientes (depsitos, lneas de crdito, etc.), el
deterioro de la calidad de la cartera de prstamos, la reduccin en el valor de
las inversiones, la excesiva concentracin de pasivos en una fuente en
particular, el descalce entre activos y pasivos, la falta de liquidez de los
activos, o el financiamiento de activos a largo plazo con pasivos a corto plazo.
Las polticas de administracin de riesgo, en adicin al mantenimiento del

encaje regulatorio, establecen un lmite de liquidez que determina la porcin
de los activos del Banco que deben mantenerse en instrumentos de alta
liquidez, lmites de composicin de financiamiento, lmites de apalancamiento
y lmites de duracin.
Riesgo de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo

Consiste en el riesgo que los servicios y productos del Banco se utilicen para
el encubrimiento de activos financieros, de modo que puedan ser usados sin
que se detecte la actividad ilegal que los produce.
En adicin a tener implicaciones sancionatorias o amonestaciones por

incumplimiento de la Ley vigente contra el Lavado de Dinero u Otros Activos
y la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo, tambin
arriesga la imagen del Banco.
71

40 Administracin de Riesgos (continuacin)
El Banco minimiza este riesgo, por medio de las funciones que realiza el
Oficial de Cumplimiento, quien verifica la adecuada aplicacin de las polticas
de Conozca a su Cliente y Conozca a su Empleado, las cuales comprenden
el establecimiento de procedimientos, polticas y controles para la deteccin
de actividades sospechosas o ilcitas, auxilindose de un software adquirido
para dicha actividad.
Riesgo de Tasa de Inters

Es el riesgo que el valor de un instrumento financiero pueda fluctuar
significativamente como resultado de cambios en las tasas de inters en el
mercado. Para reducir la exposicin al riesgo de tasa de inters, el Banco se
asegura que las transacciones de activos y pasivos se contraten bajo
condiciones similares y con un margen que provea al Banco un adecuado
retorno. Los detalles referentes a las tasas de inters aplicables a los
instrumentos financieros se revelan en sus respectivas notas a los estados
financieros.
Como parte de las polticas de administracin de riesgo de tasa de inters

sobre crditos a largo plazo obtenidos de bancos del exterior, el Banco ha
realizado diversas operaciones de cobertura mediante la suscripcin de
contratos derivados de tasa de inters.
Riesgo Operacional
Es el riesgo de prdida directa o indirecta resultante de procesos, personas y
sistemas internos inadecuados o fallidos, o de hechos externos.
Riesgo Regulatorio
Es el riesgo de prdida que se origina por dejar de cumplir requisitos
regulatorios o legales en la jurisdiccin relevante en que opera el Banco.
Tambin incluye cualquier prdida que pudiera surgir de cambios en requisitos
regulatorios.
Riesgo de Solvencia
Es el riesgo de prdida que se origina de la posibilidad de que el Banco no
tenga suficientes fondos para cumplir con sus obligaciones o de falta
capacidad del Banco de acceder a mercados de capital para recaudar los
fondos requeridos.
Riesgo Pas
Es el riesgo de prdidas asociadas con el ambiente econmico, social y
poltico del pas donde el deudor o contraparte tiene su domicilio y/o sus
operaciones. Incluye los riesgos soberano, poltico y de transferencia.
72
41 Bases de Presentacin
Las polticas contables que utiliza el Banco difieren en algunos aspectos de las
normas internacionales de informacin financiera como se indica a continuacin:
a. Reconocimiento de ingresos bajo la base contable de lo percibido

El MIC establece que el Banco debe reconocer sus ingresos por intereses
sobre la cartera de crditos utilizando el mtodo contable de lo percibido.
Las NIIF establecen que estos intereses deben reconocerse sobre el mtodo
contable de lo devengado.
b. Valuacin de activos crediticios

El MIC y las regulaciones requieren que la estimacin por valuacin de
activos crediticios integrada por provisiones genricas y especficas, totalice
el equivalente al cien por ciento (100%) de la cartera vencida. Dicha
estimacin en ningn caso podr ser menor al equivalente del uno punto
veinticinco por ciento (1.25%) del total de los activos crediticios brutos.
Las NIIF establecen que debe realizarse un estudio de deterioro de los activos
crediticios, por lo menos una vez al ao y deben crearse las reservas para
riesgos crediticios que se estimen necesarias considerando entre otros, el
desempeo de cobro, experiencia conforme el paso del tiempo, etc.
c. Valuacin de activos extraordinarios bienes realizables

El MIC establece que los bienes adjudicados judicialmente debern
contabilizarse inicialmente al valor establecido en la liquidacin aprobada por
el juez, ms los impuestos y gastos de traslacin de dominio. Posteriormente,
los bancos debern valuar los activos extraordinarios en un plazo que no
exceda de tres (3) meses, contado a partir de la fecha en que adquieran la
propiedad de los mismos, a efecto de que ajusten el valor que tengan
registrado contablemente, al valor establecido en dicha valuacin.
Los activos extraordinarios que posean y los que adquieran los bancos,
debern ser vendidos dentro de un plazo de dos (2) aos, contado a partir de
la fecha de su adquisicin. Si no hubiere postores en la fecha, hora y lugar
sealados para la subasta, se realizar una nueva subasta cada tres (3) meses.
La base para sta y las subastas subsiguientes deber ser un precio que, cada
vez, ser menor que el anterior en un monto, de por lo menos, diez (10) por
ciento de la base de la primera subasta.
Las NIIF indican que se clasificar a un activo no corriente como mantenido

para la venta, si su importe en libros puede recuperarse fundamentalmente a
travs de una transaccin de venta, en lugar de su uso continuado.
73
41 Bases de Presentacin (continuacin)

Los activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta se
medirn al menor de su importe en libros o su valor razonable menos los
costos de ventas. Las NIIF no permiten capitalizar los gastos y costos por
tenencia.
d. Determinacin de la depreciacin de los bienes inmuebles y muebles

El MIC indica la contabilizacin de la depreciacin de los bienes inmuebles y
muebles y para el clculo de dicha depreciacin se utilizan las tasas
permitidas para efectos fiscales.
Las NIIF establecen que los activos fijos deben depreciarse a lo largo de su
vida til.
e. Operaciones de reporto
El MIC establece que las inversiones que garanticen operaciones de reporto
se rebajen del activo y se registren en cuentas de orden.
Las NIIF establecen que mientras se mantenga la propiedad, riesgos y

beneficios de una inversin, se mantenga sta registrada contablemente como
activo financiero; debiendo registrar como pasivo la obligacin contrada por
la contraparte recibida en la operacin de reporto.
f. Costos de transaccin asociados a la cartera de crditos, a los crditos

obtenidos u otras obligaciones
De acuerdo con el MIC, los costos de transaccin asociados se registran
directamente en resultados cuando se incurren.
De acuerdo con las NIIF los costos de transaccin deben formar parte de la
determinacin de la tasa de inters efectiva y se amortizan durante el plazo
del activo o pasivo financieros.
g. Registro y presentacin de otras reservas en el patrimonio

El MIC establece que ciertas reservas de pasivo, tales como reserva para
eventualidades, valuacin de activos de recuperacin dudosa y provisin para
indemnizaciones, deben registrarse en el patrimonio.
Las NIIF establecen que, reservas tales como aquellas para valuacin de
activos de recuperacin dudosa y provisin para indemnizaciones se registren
regularizando el activo o el pasivo, segn corresponda, con cargo a los
resultados del ao. Las reservas para eventualidades no son permitidas.
h. Ajustes a perodos anteriores

El MIC establece que los ajustes a perodos anteriores se presenten en el
estado de resultados del ao como productos y gastos de ejercicios anteriores.
74

Las NIIF establecen que los estados financieros del ao actual y de perodos
anteriores presentados deben reexpresarse retroactivamente corrigiendo el
error. El efecto de la correccin de un error de perodos anteriores no se
incluir en el resultado del perodo en el que se descubra el error.
i. Consolidacin de estados financieros

El MIC establece que el Banco debe llevar a cabo la consolidacin de los
estados financieros de las empresas que integran el grupo financiero
autorizado por la Junta Monetaria.
Las NIIF indican que la consolidacin se basa en el concepto de control por

lo que se necesita analizar caso por caso, no solo aquellas compaas en las
que se tiene participacin accionaria y/o que estn dentro del grupo regulado.
j. Combinacin de negocios valor razonable del negocio adquirido

Las regulaciones establecen que la fusin puede llevarse a cabo en las formas
siguientes: por absorcin de una o varias entidades por otra, lo que produce la
disolucin de aquellas, o por la creacin de una nueva y la disolucin de todas
las anteriores que se integren en la nueva. En la prctica los saldos de las
cuentas de activos, pasivos y patrimonio segn los registros contables de las
entidades fusionadas se unifican a su valor en libros.
Las NIIF establecen que una adquiriente de una combinacin de negocios

reconocer los activos adquiridos y los pasivos asumidos al valor razonable
en su fecha de adquisicin.
k. Notas a los estados financieros

El MIC no requiere divulgaciones obligatorias mnimas a los estados
financieros.
Las NIIF establecen que un conjunto completo de estados financieros incluye,

adems de los estados financieros bsicos, la divulgacin de las polticas
contables y notas explicativas.
l. Impuesto sobre la renta diferido

El MIC no contempla en su seccin IV. Descripcin de Cuentas y
Procedimiento de Registro, la contabilizacin de impuesto sobre la renta
diferido, lo cual es requerido cuando se identifican diferencias temporarias de
conformidad con NIIF.
75

m. Algunas divulgaciones requeridas por la NIIF 7, 12 y 13 y la NIC 39
(Instrumentos Financieros) principalmente en referencia a:
Clasificacin de activos y pasivos en funcin de su vencimiento y
divulgaciones referentes a instrumentos financieros (por ejemplo:
relevancia de los instrumentos financieros y naturaleza y alcance de los
riesgos procedentes de dichos instrumentos financieros).
Registro referente a contratos de instrumentos derivados.
Participaciones en otras entidades.
Medicin del valor razonable.
n. Uso de cuentas contables

En la creacin de cuentas contables que se necesiten para registrar
operaciones no contempladas en el MIC, las entidades deben solicitar
previamente, la autorizacin a la SIB.
Las NIIF no incluyen una nomenclatura de cuentas contables. Las NIIF

establecen que las operaciones deben registrarse de acuerdo con su sustancia.
q. Deterioro del valor de los activos no financieros

El MIC no requiere el llevar a cabo una evaluacin del deterioro del valor de
los activos no financieros.
Las NIIF establecen que debe evaluarse al final de cada ao si existe algn
indicio de deterioro del valor de algn activo. Si existiera este indicio se
estimar su importe recuperable. El importe en libros de un activo se reducir
hasta que alcance su valor recuperable si, y solo si, este importe recuperable
es inferior al importe en libros. Esa reduccin es una prdida por deterioro
del valor.
76

Ef Bgytc 2013

Enviado por

Dados do documento

Direitos autorais

Formatos disponíveis

Compartilhar este documento

Compartilhar ou incorporar documento

Opções de compartilhamento

Você considera este documento útil?

Este conteúdo é inapropriado?

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Ef Bgytc 2013

Enviado por

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

BANCO G&T CONTINENTAL, S.A.

(Con el informe de los Auditores Independientes)

Pasivo, Otras Cuentas Acreedoras y

Otras cuentas acreedoras (nota 22) 79,264,003 86,378,535

Capital contable (notas 23, 24, 25 y 26) 3,075,428,698 3,112,235,291

Contingencias, compromisos, otras

Vanse notas que acompaan a los estados financieros.

Productos financieros (nota 27) 2,732,383,734 2,482,097,495

Productos por servicios (nota 28) 196,607,846 179,220,256

Otros productos y gastos de operacin, neto

Vanse notas que acompaan a los estados financieros.

Estado de Movimientos del Capital Contable

Estado de Movimientos del Capital Contable

Vienen 2,702,949,829 2,741,549,998

Ganancias o prdidas por cambios en el valor de

Valuacin de activos de recuperacin dudosa:

Resultados de ejercicios anteriores:

Vanse notas que acompaan a los estados financieros.

Estado de Flujos de Efectivo

Flujo de efectivo de las actividades de operacin:

Estado de Flujos de Efectivo

Vienen 1,170,523,179 (685,635,490)

Flujo de efectivo de las actividades de inversin:

Se aplicaron crditos considerados incobrables a las estimaciones por valuacin de

Estado de Flujos de Efectivo

Transacciones no Monetarias (continuacin)

Se dieron de baja cargos diferidos totalmente amortizados por Q17,915,987

Vanse notas que acompaan a los estados financieros.

Notas a los Estados Financieros

Sus operaciones corresponden a la banca y se rigen, en su orden, por las

El Banco tiene ubicadas sus oficinas centrales en la 6. Avenida 9-08 zona 9,

El MIC tiene como objetivo normar el registro contable de todas las

Adicionalmente, estas polticas contables e informes deben regirse por la

Notas a los Estados Financieros

El ambiente econmico actual ha incrementado el grado de incertidumbre

3 Polticas Contables Significativas

Notas a los Estados Financieros

3 Polticas Contables Significativas (continuacin)

Las diferencias derivadas de la variacin de precios se registran en el

Ttulos Valores para su Vencimiento

El valor contable de estas inversiones se determina por el mtodo de

Las inversiones en valores que el Banco haya otorgado bajo acuerdo

ii. Estimacin por Valuacin de Inversiones

iii. Estimacin por Valuacin de Cartera de Crditos y Cuentas por

Notas a los Estados Financieros

3 Polticas Contables Significativas (continuacin)

La constitucin y mantenimiento de reservas o provisiones genricas

iv. Cuentas por Cobrar Tarjetahabientes

Para efectos de cierres contables mensuales, los montos por compras en

v. Cuentas por Cobrar Extra-financiamiento Tarjeta de Crdito

Las inversiones permanentes en moneda extranjera se contabilizan a su

Notas a los Estados Financieros

ii. Desembolsos Posteriores a la Adquisicin

iii. Depreciacin acumulada

El gasto por depreciacin se registra contra los resultados del ao.

Los activos totalmente depreciados se rebajan de las respectivas cuentas

Inicialmente se contabilizan al valor del capital adeudado ms intereses y

Notas a los Estados Financieros

3 Polticas Contables Significativas (continuacin)

Si el precio base para la subasta de un bien realizable es menor que el

Si la venta es al contado y el valor de venta es mayor al valor en libros, la

Los productos, si los hubiere, procedentes de bienes realizables se

La poltica contable del Banco se apega a lo dispuesto por el Cdigo de

Los ingresos obtenidos por los conceptos siguientes se registran utilizando la