Libro Premios Fin

Premios Alide 2016
BANCA DE DESARROLLO E
INCLUSIN FINANCIERA Y SOCIAL
2
Premios ALIDE 2016
Banca de
desarrollo
e inclusin
financiera y
social
ALIDE
Asociacin Latinoamericana de Instituciones
Financieras para el Desarrollo
Diciembre, 2016 3
Premios ALIDE 2016
Banca de Desarrollo e Inclusin
Financiera y Social
Asociacin Latinoamericana de
Instituciones Financieras
para el Desarrollo (ALIDE)
Secretara General
Av. Paseo de la Repblica 3211
San Isidro
Apartado 3988 | Lima, 100 Per
Tlf. 442-2400
E-mail. secretariageneral@alide.org
Web. www.alide.org
Hecho el Depsito Legal en la

Biblioteca Nacional del Per
N 2017-00394
ISBN 978-612-46111-7-9
Impreso en el Per / Printed in Peru
R&F Publicaciones y Servicios S.A.C.
Jr. Manuel Candamo 350 Lince
Tlf. 265-3502
Tiraje: 500 ejemplares
Esta publicacin fue compilada

y coordinada por Romy Caldern
y Javier Carbajal, jefe y economista
principal, respectivamente, del
Programa de Estudios Econmicos
e Informacin de ALIDE. El cuidado
de la edicin estuvo a cargo de Hanguk
Yun y Hctor Bernal, de la Unidad de
Comunicacin Social de ALIDE.
4
Contenido
Presentacin 8
I. Servicio de garantas FEGA de Pago Irrevocable | FIRA 13

1. Acerca de FIRA 14
2. Introduccin 18
3. Antecedentes 19
4. Objetivos del programa 21
5. Propuesta innovadora 21
6. Alineacin con el mandato social y objetivos institucionales 23
7. Caractersticas y rol de los socios estratgicos en el desarrollo 24
8. Beneficiarios directos e indirectos 26
9. Impacto y beneficios esperados 26
10. Resultados 28
11. Lecciones aprendidas 30
12. Conclusiones 31
13. Recomendaciones y sugerencias 32
Anexos 34
5
Premios Alide 2016
II. Sociedad de Servicios Transaccionales CajaVecina 49

BancoEstado
1. Acerca de BancoEstado 50
2. Introduccin 54
3. Antecedentes 55
6. CajaVecina es innovacin 69
7. Caractersticas y operatividad del programa 74
8. Rol de los socios estratgicos 85
9. Potenciales beneficiarios 87
11. Resultados 90
12. Conclusiones 97
13. Recomendaciones y sugerencias 98
Anexos 100
III. Agua para la Prosperidad | Findeter 107

1. Acerca de Findeter 108
2. Introduccin 108
7. Potenciales benecicarios 122
9. Resultados 125
10. Lecciones aprendidas 131
11. Conclusiones 133
12. Recomendacioens y sugerencias 133
Anexos 135
6
Premios Alide 2016
IV. EcoCasa | SHF 137

1. La Sociedad Hipotecaria Federal 138
2. Introduccin 144
3. Antecedentes 147
5. Alienacin del programa con el mandato social
y objetivos del banco 150
7. Caractersticas y operatividad del programa 156
9. Beneficiarios directos e indirectos 161
11. Resultados 164
12. Lecciones aprendidias 168
13. Conclusiones 171
14. Recomendacioens y sugerencias 172
Anexos 174
7
Premios Alide 2016
Presentacin
Los Premios ALIDE de Reconocimiento a las Mejores Prcticas en las

Instituciones Financieras de Desarrollo se crearon en 2008 con el objetivo
de identificar y distinguir a los mejores productos y servicios financieros,
estimular la innovacin en la banca de desarrollo de Amrica Latina y el
Caribe, reconocer la labor que brindan estas instituciones y fomentar el
intercambio y la adaptacin de prcticas novedosas en otras instituciones
de la regin.
En esta novena edicin de los Premios ALIDE se recibieron 15

propuestas provenientes de 12 instituciones financieras de desarrollo,
las cuales compitieron en las categoras de Productos Financieros;
Gestin y Modernizacin Tecnolgica; Informacin, Asistencia Tcnica
y Responsabilidad Social; y en la categora especial ALIDE Verde, que
reconoce las buenas prcticas orientadas a la mitigacin del cambio
climtico. La evaluacin fue realizada por un jurado internacional
independiente con amplia experiencia en banca de desarrollo, que declar
ganadores a cuatro mejores prcticas.
En la categora Productos Financieros fue premiado el Servicio de Garantas

FEGA de Pago Irrevocable, de los Fideicomisos Instituidos en Relacin
con la Agricultura (FIRA) - Banco de Mxico. Este servicio elimina los
8
Premios Alide 2016
rescates de garanta basndose en una confianza objetiva, estandarizada

y parametrizada sobre los procesos de crdito que llevan a cabo los
intermediarios. As, cada crdito que demande un pago de garanta ser
pagado en firme por FIRA sin que existan condicionantes para su pago.
En este contexto, FIRA en lugar de ejercer una supervisin de cada crdito
pagado ha transformado su enfoque y supervisa los procesos de crdito.
Para ello, se incorporan mtricas sobre el proceso, lo que ha propiciado
la mayor participacin en el financiamiento de aquellos intermediarios
que han sido seleccionados para participar en esta modalidad de garanta.
Los rescates de garanta pagada han experimentado un muy importante
descenso: de 1,421 en 2011 a 1,678 en 2015; los montos pagados por
garantas se han estabilizado; y el nmero de acreditados cubiertos con
servicio de garanta ha sido en promedio de 855 mil, con un crecimiento
medio anual de 5.4%.
En la categora Gestin y Modernizacin Tecnolgica se premi al producto

Sociedad de Servicios Transaccionales CajaVecina, de BancoEstado de
Chile. Es un sistema de servicios financieros y no financieros que permite
a las personas que residen en zonas alejadas de las grandes urbes o en
comunas (municipios) densamente pobladas realizar transacciones
financieras y no financieras a travs de terminales electrnicos POS
(point of sales) instaladas en almacenes y locales comerciales de los
barrios de los clientes, lo que les permite a estos ahorrar tiempo y dinero.
La cobertura actual de la Red CajaVecina es de ms de 17,000 puntos
de atencin en todo el pas y se efectan en ella ms de 24 millones de
transacciones mensuales. El modelo favorece la descentralizacin con
presencia mayoritaria en regiones (73%), fenmeno absolutamente
inverso a lo que ocurre con los servicios financieros tradicionales que
concentran su operacin en la capital. Un antecedente importante es
el aumento transaccional que el canal ha experimentado con los aos,
multiplicando en diez veces los 2,5 millones esperados en el modelo
inicial de CajaVecina.
En la categora Informacin, Asistencia Tcnica y Responsabilidad Social

fue reconocido el programa Agua para la Prosperidad, de la Financiera
del Desarrollo (Findeter), de Colombia. Los objetivos de este programa
son los siguientes: contribuir al cumplimiento de las metas sectoriales
9
Premios Alide 2016
contempladas en los Objetivos de Desarrollo del Milenio y en los Planes

de Desarrollo Territoriales del pas; promover procesos de transformacin
empresarial y fortalecimiento institucional en los municipios; articular y
focalizar las diferentes fuentes de financiamiento para la implementacin
del Programa Departamental de Agua; facilitar el acceso a esquemas de
financiacin para el sector; enfocar la inversin en proyectos que generen
impacto en los indicadores del sector con base en la planeacin articulada
entre la nacin, los departamentos y los municipios; mantener el capital en
un solo fondo para evitar la atomizacin de recursos en el sector y garantizar
la sostenibilidad de la prestacin de los servicios pblicos de agua potable
y saneamiento bsico. El programa posee un claro componente social:
mejorar la calidad de vida de la poblacin con la ejecucin de ms de
200 proyectos. Los recursos para su financiamiento son administrados a
travs de una fiducia mercantil, patrimonio autnomo que le da confianza,
finalidad especfica y separacin absoluta de bienes.
Por su parte, en la categora especial ALIDE Verde se reconoci al Programa

EcoCasa, de la Sociedad Hipotecaria Federal (SHF), de Mxico. Con este
programa se espera lograr para el 2019 la construccin de 27,600 casas
eficientes y la reduccin de un milln de toneladas de CO2 en los 40 aos del
ciclo de vida estimado de las viviendas. EcoCasa busca encaminar al pas
hacia un modelo de desarrollo sustentable, transformando los estndares
de construccin y propiciando un mercado de vivienda energticamente
eficiente. Para lograrlo, provee de incentivos financieros y asistencia tcnica
a los desarrolladores de viviendas. Adems, EcoCasa pretende ayudar
a desarrollar el conocimiento terico y tcnico de los desarrolladores,
proveedores y usuarios, y concientizar a la sociedad en el uso ptimo de
los recursos; mejorar las prcticas de evaluacin, supervisin y monitoreo
de viviendas energticamente eficientes; fortalecer las capacidades
de la industria de la construccin y de las entidades financieras para el
financiamiento y desarrollo de viviendas bajas en carbono; y proveer
insumos para impulsar el desarrollo de polticas pblicas de vivienda
sustentable.
La premiacin y la entrega de los Premios ALIDE tuvo lugar en una

ceremonia especial convocada en la 46 Reunin Ordinaria de la
Asamblea General de ALIDE, realizada en Ro de Janeiro, Brasil, el 20 de
mayo de 2016.
10
Premios Alide 2016
Con esta publicacin, ALIDE contina con la labor de poner al alcance de las
instituciones financieras de desarrollo, organismos de gobierno, agencias
de cooperacin e interesados en el financiamiento para el desarrollo las
caractersticas y alcances de programas y mecanismos innovadores de la
banca de desarrollo con probado impacto en las economas. Continuaremos
difundiendo las buenas prcticas de la banca de desarrollo para que sirvan
de referencia a otras instituciones de la regin.
Edgardo Alvarez Chvez

Secretario General
11
12
Captulo I
Garantas
Fega de Pago
Irrevocable
Fideicomisos Instituidos en relacin con la agricultura,

FIRA - Banco de Mxico
Mxico
13
Premios Alide 2016
Servicio de garantas fega de pago irrevocable
1. Acerca de FIRA
Los Fideicomisos Instituidos en Relacin con la Agricultura, FIRA, son
cuatro fideicomisos pblicos constituidos por el Gobierno Federal en el
Banco de Mxico desde 1954, cuyo fin es celebrar operaciones de crdito y
descuento, as como otorgar garantas de crdito a proyectos relacionados
con la agricultura, ganadera, avicultura, agroindustria, pesca y otras
actividades afines que se realizan en el medio rural.
Asimismo, FIRA otorga apoyos financieros y tecnolgicos a productores,

empresas, organizaciones de productores, organizaciones econmicas,
empresas parafinancieras, masificadoras y otras entidades financieras
reconocidas por la legislacin as como empresas de servicios especializadas
para realizar actividades de capacitacin empresarial, asistencia tcnica
integral, consultora, transferencia de tecnologa y fortalecimiento de
competencias, con el fin de formar nuevos sujetos de crdito y fortalecer a
los existentes para mejorar su competitividad y sostenibilidad.
Los cuatro fideicomisos que integran FIRA son:
Fondo de Garanta y Fomento para la Agricultura, Ganadera

y Avicultura (Fondo), constituido en 1954.
Fondo Especial para Financiamientos Agropecuarios (FEFA),
constituido en 1965.
Fondo Especial de Asistencia Tcnica y Garanta para Crditos
Agropecuarios (FEGA), constituido en 1972.
Fondo de Garanta y Fomento para las Actividades Pesqueras
(Fopesca), constituido en 1988.
Estos fideicomisos forman parte del sistema financiero mexicano,

particularmente dentro de los fondos y fideicomisos de fomento
econmico; operan recursos crediticios como banca de segundo piso con
patrimonio propio para hacerlos llegar a la poblacin objetivo a travs
de la banca privada (intermediarios financieros bancarios IFB) y otros
14
Premios Alide 2016
intermediarios financieros (intermediarios financieros no bancarios

IFNB) tales como: Sociedades Financieras de Objeto Mltiple
(Sofomes), Uniones de Crdito, Almacenes Generales de Depsito,
Sociedades Cooperativas de Ahorro y Prstamo (Cooperativas),
Sociedades Financieras Populares (Sofipos) y Financiera Nacional de
Desarrollo Agropecuario, Rural, Forestal y Pesquero.
Figura N.1 Operacin de FIRA como institucin de segundo piso
Segundo Piso
Primer Piso
Capacitacin Intermediarios Financieros Lneas de crdito

Consultora Garantas
Transf. de Tecnologa Subsidios
Asistencia Tcnica Crditos Asistencia Tcnica
Productores
Agropecuarios y rurales
Fuente FIRA
Los fideicomisos cuentan con patrimonio propio aunque a partir de 2012 el

Fondo Especial para Financiamientos Agropecuarios FEFA- ha emitido
certificados burstiles entre el gran pblico inversionista para financiar su
operacin.
En complemento a los servicios financieros, desde su origen, FIRA ha

asociado el financiamiento con procesos de transferencia de tecnologa
a travs de actividades de validacin, demostracin, divulgacin,
capacitacin y asesora, actividades que se lleva a cabo en cinco centros
de desarrollo tecnolgico (CDT) que funcionan como unidades de
negocio administradas bajo criterios empresariales, con la infraestructura
15
Premios Alide 2016
necesaria para identificar, validar y demostrar tecnologas, proporcionar

capacitacin y realizar diversas actividades de produccin agropecuaria.
Misin
Promover el financiamiento integral a los productores del sector

agropecuario, forestal, pesquero, alimentario y del medio rural, por medio
de productos financieros especializados con acompaamiento tcnico
y mitigacin de riesgos, con el fin de elevar su productividad y su nivel
de vida, desde una perspectiva de desarrollo regional, sustentabilidad
ambiental y de equidad de gnero.
Mercado en el que operan
Figura N.2 Cobertura de FIRA: Oficinas en la Repblica de Mxico
31
Residencias
Direccin Regional Estatales
del Noroeste
Direccin Regional
25 del Norte
Bancos
90
Agencias
Direccin Regional
del Sureste
59
IFNB
5
Centros de
Direccin Regional desarrollo
del Occidente tecnolgico
157
1,423 Direccin Regional Despachos
Tcnicos
del Sur habilitados
habilitados
Fuente FIRA
16
Premios Alide 2016
FIRA opera en el mbito nacional a travs de cinco direcciones regionales,

de las cuales dependen 31 oficinas estatales y de estas ltimas 90 agencias
u oficinas locales. Estas oficinas son para atender al pequeo empresario
del sector rural, forestal, agropecuario y pesquero. Adems, cuenta con
cinco centros de desarrollo tecnolgico y una oficina de representacin en
la Ciudad de Mxico. Las oficinas centrales de FIRA estn ubicadas en la
ciudad de Morelia, Michoacn.
Resultados 2015
Al 31 de diciembre de 2015, el saldo total de financiamiento1 se ubic en

US$ 68,390.8 millones, cifra que represent un incremento real de 20.1%
con respecto a 2014.
Figura N.3 Saldo de financiamiento total de FIRA al sector agroalimentario

del periodo 2007-2015 (Millones de pesos)
118,308
87,308 96,445
78,996
70,671 72,740
758 ,64 65,688
559 ,48
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Con los productos y servicios de FIRA, se beneficiaron 1,243,367

productores del sector.
Por el nmero de productores atendidos y el financiamiento otor-

gado, FIRA se consolid como la principal fuente de crdito para el
sector agropecuario, pesquero y rural de Mxico. Actualmente, uno
1
Programa Institucional de los Fideicomisos Instituidos en Relacin con la Agricultura
2013 - 2018. Logos 2015
17
Premios Alide 2016
de cada dos crditos que se otorga al sector primario est fondeado

o garantizado con recursos financieros operados por FIRA2.
2. Introduccin
Con el objeto de facilitar el financiamiento a los productores FIRA lleva
44 aos otorgando a travs del fideicomiso FEGA garantas a los interme-
diarios financieros para respaldar la recuperacin parcial de los crditos
que stos otorgan a los productores y empresas. Este servicio de garan-
ta FEGA se otorga complementando las garantas reales, si existen, que
aportan los acreditados.
Estas garantas cubren tpicamente una proporcin del monto del impago
de cada uno de los crditos garantizados, de manera que las prdidas se
distribuyen proporcionalmente entre FEGA y los intermediarios financie-
ros (pari-passu)3.
El otorgamiento de este servicio est sujeto a un flujo operativo de seis eta-

pas: contratacin de las garantas, otorgamiento de las garantas, supervi-
sin del crdito, pago de garanta, supervisin del pago y recuperacin3.
El servicio de garanta es un instrumento flexible que permite la imple-

mentacin de innovaciones para mantenerlo vigente y cumpliendo su fun-
cin de facilitar el acceso al crdito. Las adecuaciones buscan mejorar los
ejes que mantienen en funcionamiento el servicio.
2
En el anexo 2 se presenta a mayor detalle los diversos aspectos que conforman
la operacin actual del servicio de garanta sin incluir los aspectos de la garanta de
pago irrevocable detallados en este documento.
3
En el anexo 3 se muestran la secuencia de estas etapas as como sus beneficios
para los intermediarios que operan las garantas.
18
Premios Alide 2016
3. Antecedentes
En la operativa tpica de las garantas, FEGA supervisa al intermediario
financiero verificando que cada crdito que demande un pago de garanta
haya sido bien gestionado y que haya cumplido con toda las caractersticas
especificadas por la norma: esta actividad se realiza en la etapa de supervi-
sin del pago de garanta. Una vez realizado esta verificacin FEGA emite
una confirmacin del pago de garanta realizado. Si se determina que el
intermediario ha incumplido la norma, los pagos de garanta son recupe-
rados en una accin que recibe el nombre de rescate de la garanta.
Como puede inferirse esta caracterstica de supervisar los pagos de garan-

ta para verificar que se cumpli la norma y su consecuencia en el even-
tual rescate de la garanta pagada, incorpora cierta incertidumbre para el
intermediario, quin se mantiene a la expectativa de la confirmacin del
pago. Es tambin fcil observar en este contexto que los riesgos operativos
derivados de un proceso de crdito que incumple la norma pueden gene-
rar una invalidacin de la garanta.
Por otro lado, desde el punto de vista de las reas de administracin de

riesgos al interior de los intermediarios, las garantas pueden perder su va-
lor de cobertura mientras existan clusulas que invaliden su ejercicio. En
este contexto, las gerencias de riesgos de algunos intermediarios no con-
sideran los efectos benficos de estas coberturas en la reduccin de las re-
servas para el incumplimiento ni en la reduccin de su capital econmico.
Considerando adicionalmente que es una estrategia de FIRA lograr que

sus intermediarios financieros tengan una diversificacin de las fuentes
de fondeo de sus operaciones, una de las posibilidades para lograr este
objetivo es la venta de la cartera de los intermediarios a travs de bur-
satilizaciones privadas o pblicas en el mercado de valores. Los crditos
seran bursatilizados incluyendo sus accesorios, entre ellos las garantas
otorgadas por FEGA. Sin embargo, nuevamente la incertidumbre gene-
ra que los mercados no valoren correctamente y en todo su potencial las
garantas que acompaan a los crditos bursatilizados, induciendo costos
adicionales innecesarios para el intermediario.
19
Premios Alide 2016
Bajo este contexto y para solucionar este problema se haca necesario esta-
blecer una nueva tecnologa de seguimiento a las garantas que diera certi-
dumbre a los diversos participantes en el proceso del pago de la garanta.
Es as como se cre el producto de Garanta FEGA de Pago Irrevocable.
Garanta FEGA de Pago Irrevocable4
En el diseo de esta nueva modalidad de garanta se han eliminado los

rescates de garanta basados en una confianza objetiva, estandarizada y
parametrizada sobre los procesos de crdito que llevan a cabo los inter-
mediarios. As cada crdito que demande un pago de garanta ser pagado
en firme por FIRA, sin que exista condicionantes para su pago. En este
contexto, FIRA en lugar de ejercer una supervisin de cada crdito pagado
ha transformado su enfoque a supervisar los procesos de crdito selec-
cionados. Se incorporan mtricas sobre el proceso que permiten generar
alertas de supervisin que determinan la frecuencia y profundidad de las
supervisiones del proceso. La magnitud de las desviaciones del proceso
implica una penalizacin para el intermediario, pero no comprometen en
ninguna instancia el pago de garanta ya realizado.
Esta modalidad de cobertura del servicio de garanta es para aquellos in-

termediarios financieros que de acuerdo a los criterios establecidos por
FIRA, cuenten con indicadores financieros y procesos de crdito que re-
flejen solidez y experiencia en el servicio de garanta y contribuyan a las
prioridades institucionales.
Este esquema requiere la seleccin de prospectos, mediante la aplicacin

de la metodologa para segmentar intermediarios financieros y posterior-
mente confirmar la elegibilidad, a travs de la metodologa para evaluar el
riesgo como administrador de activos financieros. Estas metodologas se
han desarrollado para su aplicacin en esta modalidad de garanta.
4
En FIRA el nombre comercial de este producto es Garanta de Pago en Firme.
20
Premios Alide 2016
4. Objetivos del Servicio de Garanta Fega

de Pago Irrevocable
Otorgar garantas a las Instituciones de banca mltiple o intermediarios fi-
nancieros no bancarios cuya principal caracterstica sea su irrevocabilidad
respaldando la recuperacin parcial de los crditos elegibles para FIRA
concedidos por los intermediarios financieros.
5. Propuesta Innovadora
FIRA ha tenido la capacidad de redisear un proceso de otorgamiento de
garantas exitoso, para cubrir las expectativas de los clientes en beneficio
del cumplimiento de la misin institucional.
En el esquema de garanta tradicional, la seguridad con que otorga el ser-

vicio est sustentada en un proceso de seis etapas que busca favorecer la
recuperacin y que ha tenido muy buenos resultados al mantener una baja
siniestralidad. Sin embargo, los intermediarios financieros haban expre-
sado su deseo de tener ms seguridad en el servicio, pues si bien el pago
de la garanta es expedito hay un grado de incertidumbre asociado a la
existencia de una etapa posterior de supervisin que puede culminar en el
rescate de la garanta.
La mejora implementada no implic modificar la esencia del proceso de

otorgamiento del servicio. FIRA decidi ir ms all. La innovacin de la
modalidad de Garanta de pago irrevocable consisti en repensar el proce-
so completo y cambiar el enfoque de revisar casos particulares a posteriori
(crditos individuales motivo del pago de garanta) a certificar los procesos
de los intermediarios a priori, como condicin para otorgar la cobertura.
Este cambio de enfoque deriv en una adecuacin de las metodologas de

supervisin y del proceso de otorgamiento. Adems de lograr el beneficio
a los intermediarios de tener certidumbre en el pago de la garanta, se ob-
21
Premios Alide 2016
tuvo una reduccin importante de los costos de operacin del servicio y se

privilegi el enfoque preventivo sobre el correctivo5 .
Figura N.4
Diagrama de Flujo de la Diagrama de Flujo de la Garanta

Garanta Tradicional de Pago Irrecovacable
Contratacin Contratacin
Otorgamiento Otorgamiento
Supervisin Certificacin
del crdito PROCESO IF
Pago de la Pago de la
garanta garanta
Supervisin
del pago Recuperacin
Recuperacin
Principales ventajes
Responde a los requerimientos de los intermediarios financieros

Involucr la creacin de nuevas metodologas y mecanismos de supervi-
sin.
Se valida el proceso de crdito del intermediario financiero y no las opera-

ciones individuales, reduciendo los costos.
La nueva metologa permite detectar alertas tempranas de desviaciones

en los procesos de los intermediarios y en prdida esperada para tomar
medidas preventivas.
22
Premios Alide 2016
6. Alineacin del servicio con el mandato social

y objetivos institucionales
El mandato social y objetivos institucionales de FIRA son hechos opera-
tivos en concordancia con el Plan Nacional de Desarrollo que se estable-
ce sexenalmente por el poder ejecutivo del pas. Bajo este marco, FIRA
establece sus estrategias de atencin alineando sus objetivos con los co-
rrespondientes a la estrategia de desarrollo del pas: en FIRA el Progra-
ma Institucional 2013-20186. En l se establecen diversas lneas de accin
vinculadas con los distintos programas y productos operados por FIRA.
La creacin de la garanta de pago irrevocable busca contribuir a dos obje-

tivos fundamentales de dicho programa:
Ampliar y fortalecer la red de intermediarios financieros, con es-

trategias de banca de segundo piso. Reconociendo que la estrategia
tradicional de supervisin de pago de garantas crdito por crdito
no corresponde al enfoque de una institucin de segundo piso y
que ese enfoque limita una masificacin eficiente de las garantas
el enfoque adoptado abord el tema de la supervisin enfocndose
en la supervisin de procesos en lugar de la supervisin de opera-
ciones.
Objetivo Nacional: Democratizar el acceso al financiamiento de

proyectos con potencial productivo. Garantizar la sustentabilidad
del patrimonio de FIRA, manteniendo un dinamismo y flexibilidad
del servicio de garanta capaz de adecuarse sin detrimento de su
5
En el anexo 1 se presenta la cdula que especifica a detalle las caractersticas
operativas de esta modalidad de garanta.
6
Programa Institucional 2013-2018 de los Fideicomisos Instituidos en Relacin con la
Agricultura (FIRA). Diario Oficial. 20 abril 2014.
23
Premios Alide 2016
calidad y estabilidad a las demandas de sus usuarios: en este senti-

do la peticin de los intermediarios de darle certeza a los pagos de
garanta fue plenamente atendida.
Objetivo Nacional: Democratizar el acceso al financiamiento de proyectos con

potencial productivo
Proyecto Institucional FIRA

Objetivos
Estrategias
Lneas de accin
Ampliar y fortalecer la red de intermediarios financieros, con estrategias de banca

de segundo piso:
Implementar esquemas de operacin para simplificar procesos,

administrar riesgos y dar mayor certidumbre y sostebilidad a intermediarios
financieros y capacitacin.
Disear productos de fondeo y garantas congruentes con las prcticas de los

intermediarios financieros para atender sectores prioritarios.
Garantizar la sustentabilidad del patrimonio de FIRA

Fortalecer los procesos internos para atender de manera ms eficiente y gil las
necesidades especficas de los sectores estratgicos.
Actualizar el modelo de nengocio conforme al mercado, manteniendo los

programas y productos de FIRA evaluando su costo beneficio.
7. Caractersticas y rol de los socios estratgicos

en el desarrollo
En el servicio de garanta, la participacin de las partes involucradas en la
operacin del servicio est bien definida y estandarizada, lo que deriva en
una mecnica simple. A continuacin, se describen las funciones y respon-
sabilidades de cada una de las partes en el mbito de la Garanta de Pago
Irrevocable.
24
Premios Alide 2016
Esquema de Garanta pago irrevocable
Rol de FEGA
Otorgamiento
FEGA es el responsable de seleccionar los intermediarios Financieros participantes
conforme a los criterios, requisitos y caractersticas establecidas.
Supervisin
FEGA realizar al menos cada dos aos de supervisin del proceso de crdito de los
intermeridarios financieros que incluye una muestra de las operaciones realizadas al
amparo del esquema
Alertas de monitoreo
FEGA dar seguimiento permanente al desempeo de los intermediarios financieros,
conforme a la metodologa de alertas tempranas para detectar la necesidad de realizar
supervisiones extraordinarias.
Rol de los intermediarios financieros
Mantener su nivel de riesgo y contribucin a los objetivos estratgicos

de FIRA.
Considerar en su proceso de crdito, procesimientos y mecanismos de
control para validad lo referente a :
a) Elegibilidad: Destino del financiamento, antecedentes crediticios

y resultado de consulta en la Sociedad de la Informacin Crediticia.
b) Visibilidad: Anlisis de ciabilidad y/o estudio de crdito, capacidad
de pago
c) Formalizacin: Contrato, pagars y Certificado de Depsito en su caso,
garantas.
d) Inversin: Administracin, supervisin y comprobacin fsica
y documental de la inversin.
Certificar la elegibilidad y cumplimiento normativo de crditos. Al momento del

registro los intermediarios financieros envan a FIRA la certificacin de elegibili-
dad y cumplimiento normativo.
Cobro de la garanta: El intermediario financiero podr hacer efectiva la garanta
a partir de los 90 das naturales posteriores al incumplimiento del crdito o antes
si finaliza sus gestiones de cobro.
Certificar, conforme a sus polticas y procesimientos el cumplimiento de los si-
guientes puntos, mediante su entrega y/o registro.
Orientacin y administracin del crdito

Causas del impago
Certificado de adeudos
25
Premios Alide 2016
Aplicacin de recursos conforme a sus procedimientos y polticas

Registro en la Sociedad de Informacin Crediticia
Gestionar la recuperacin del crdito y conforme a lo sealado en las condi-

ciones de operacin del servicio de garantia entre FEGA y los intermedia-
rios financieros. Transcurridos 12 meses posteriores el pago de la garanta,
continuar el proceso de recuperacin conforme a sus polticas y procedi-
mientos.
Informar respecto de los crditos garantizados en este esquema, de acuer-

do a lo que para tal fin seala los reportes de la serie N04 Cartera de Crdito
solicitado por la CNBV con la misma periodicidad de entero a la misma.
8. Beneficiarios directos e indirectos

Los beneficiarios directos: intermediarios financieros en operacin directa
con FIRA que tengan contrato de prestacin de servicio de garanta vigente.
Los beneficiarios indirectos: los acreditados elegibles para recibir crdito

con recursos de FIRA.
En lo que respecta a acreditados elegibles, en Mxico existen 5,4 millones

de Unidades Econmicas Rurales (UER)7. Actualmente, FIRA atiende el
14.6% de dichas unidades con un importante potencial de crecimiento.
9. Impacto y beneficios esperados

La cartera garantizada en trminos de los saldos de cartera garantizada ha
representado en promedio el 72% de la cartera total operada por FIRA en
los ltimos ocho aos. El crecimiento promedio anual del otorgamiento en
este mismo periodo ha sido del 9%.
7
Diagnstico del Sector Rural y Pesquero 2012. SAGARPA en colaboracin FAO.
26
Premios Alide 2016
Las modificaciones introducidas a travs de la mejora en la eficiencia ope-

rativa vinculadas a las garantas de pago irrevocable han coadyuvado a un
crecimiento importante de los saldos de financiamiento al sector. En tan-
to, como ya se apuntaba, las operaciones en el sector haban mantenido
un crecimiento medio del 9%. En los dos ltimos aos se ha alcanzado un
crecimiento acelerado del saldo de financiamientos del 17%, habiendo al-
canzado al cierre del 2015 un saldo de US$ 6,838.59 millones y con una ex-
pectativa de alcanzar un saldo al cierre del 2016 de US$ 7,138.59 millones8.
Los beneficios del servicio de garanta de pago irrevocable para los inter-
mediarios financieros han sido los siguientes:
Se simplifica el servicio de garanta.

Brinda mayor certidumbre del servicio de garanta a los interme-
diarios financieros.
Mejora el proceso de supervisin a los intermediarios financieros
y acreditados finales.
Se establecen plazos para que el intermediario financiero efecte
las acciones de cobranza, antes de hacer efectiva la garanta.
Durante el plazo de cobranza, el intermediario financiero puede te-
ner liquidez para administrar los incumplimientos previos al pago
de garanta.
Los beneficios para FIRA:
El costo de operacin se reduce al menos 6% por efecto de

no realizar las supervisiones individuales de los pagos de garan-
ta. Los ahorros de operacin son traducidos en un menor precio
del servicio de garanta para los intermediarios y sus acreditados.
Conforme se incremente el nmero de intermediarios financieros

elegibles, el efecto en la reduccin del costo ser mayor.
8
El saldo institucional al cierre del 2014 fue de US$ 6,5 millones.
27
Premios Alide 2016
10. Resultados
La implementacin de la garanta de pago irrevocable ha generado los si-
guientes efectos favorables para el sector: Una mayor participacin en el
financiamiento de aquellos intermediarios que han sido seleccionados para
participar en esta modalidad de garanta. Hay que recordar que estos
intermediarios han sido seleccionados por sus buenos procesos de otorga-
miento de crditos y por la estabilidad operativa que esos mismos procesos
exhiben. Habiendo solventado las limitantes que generaba la posibilidad
de que las garantas pagadas fueran rescatadas por incumplimiento de la
norma, el crecimiento en la utilizacin de recursos por parte de los bancos
seleccionados se ha visto incrementado.
Figura N.5
Incremento en los consumos de techo operativo para los intermediarios

participantes en la modalidad de garanta de pago irrevocable (2014 vs. 2015)
Crecimiento
Intermediario Techo Operativo Consumo de techo Consumo de techo
porcentual de la
(Millones $) operativo 2014 operativo 2015
operacin
BBVA Bancomer 15, 000 63. 9% 79.7% +25%

HSBC 12,000 55.3 % 86.3% +56%
Banco Santander 10,000 50.2 % 57.9% +15%
Scotiabank 7,000 43.7 % 53.1% +22%
Banamex 6,000 38.1 % 68.3% +79%
Fuente FIRA
Es de resaltarse que de manera importante los rescates de garanta pagada

han experimentado un muy significativo descenso, validando con esto las
virtudes del nuevo enfoque de supervisin asociado:
28
Premios Alide 2016
Figura N.6 Garantas pagadas vs. rescates (#)
5,000 4, 521
4,500 Pagos Realizados
3,956
4,000
Rescatado
4,500
3,000
2,500 1,974 1,805
2,000 1,678
1,500
1,000
500 271 123 255 95
0 16
2011 2012 2013 2014 2015
Figura N.7 Garantas pagadas vs. rescates ($ mdp)
1,800.0 1,614.4 Monto Pagado

1,600.0
Rescatado
1,400.0 1,305.5 1,219.1 1,385.4
1,200.0 1,047.2
1,000.0
800.0
600.0
400.0
129.2 118.2 65.6 13.0
200.0
1.9
0.0
2011 2012 2013 2014 2015
Fuente FIRA
Este comportamiento tan relevante para la operacin marca la posibilidad

de una mejor valoracin de las garantas de FEGA tanto en el mbito de la
percepcin por las reas de administracin de riesgos como por las agen-
cias calificadoras en los procesos futuros de bursatilizacin.
En relacin a los pagos de garanta, en los ltimos cino aos se ha visto

un comportamiento estable de los pagos de garanta, evidencia de que los
cambios impuestos por la modalidad de garantas con pago irrevocable no
29
Premios Alide 2016
han tenido un efecto desestabilizador del riesgo de crdito que normal-

mente enfrenta el servicio de garanta:
Figura N.8 Pago de Garantas (Millones de pesos al 31 de diciembre de 2015)
2,500 2,027
2,000 1,613
1,502 1,387
1,324
1,500 1,095
1,000
500
0
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuente FIRA
En cuanto a los acreditados cubiertos con servicio de garanta, en los lti-

mos aos se han atendido en promedio 855 mil acreditados, con un creci-
miento medio anual de 5.4%.
11. Lecciones aprendidas

A lo largo de los 44 aos de existencia del servicio se ha tenido que mo-
dernizar, adaptndose a las necesidades de los intermediarios financieros
y participantes del sector, lo cual ha sido de utilidad para colocar mayores
recursos en el sector agroalimentario y rural en Mxico. Los retos enfren-
tados para renovar el servicio se resumen a continuacin.
Valor del reconocimiento del negocio
El servicio de garanta, debe ir acompaado del conocimiento del sector

agropecuario, forestal y pesquero, respecto a las mejores prcticas produc-
tivas y de comercializacin, costos de produccin, evaluacin de proyecto,
anlisis de riesgo y el conocimiento de los procesos de crdito de los inter-
mediarios financieros participantes.
30
Premios Alide 2016
El conocimiento nos brinda la certeza de ofertar y hacer mejoras en el ser-

vicio administrando los riesgos que conlleva el sector objetivo.
Cumplimiento de las expectativas como motor de

innovacin
Los participantes del sistema financiero requieren de innovaciones y me-

joras a los productos y servicios que FIRA les ofrece. Con base en diversas
herramientas utilizadas para allegarse de informacin relativa a la satis-
faccin de los productos, tales como encuestas dirigidas, grupos de enfo-
que, reuniones, comentarios, requerimientos, entre otros. La determina-
cin de brindar un mejor servicio es una motivacin para mejorar y no
estancarnos.
Conocimiento de los procesos de los Intermerdiarios

Financieros
Es fundamental tener un conocimiento detallado de los procesos de los In-

termediarios Financieros con lo cuales operamos que nos permita estan-
darizar actividades relativas a la operacin de los servicios e implementar
esquemas innovadores como la Garanta FEGA de pago irrevocable.
Cuidado de patrimonio institucional
Se requiere mejorar la eficiencia en el uso de recursos, al pasar de una su-

pervisin enfocada a operaciones individuales de crdito a una supervisin
con enfoque en los procesos de crdito de los intermediarios financieros.
12. Conclusiones
El servicio de garanta FEGA permite impulsar el acceso al finan-

ciamiento a productores con proyectos viables que no cuentan o
tienen acceso suficiente al crdito, al brindar esquemas adaptados
a las necesidades de los intermediarios financieros y empresas ru-
rales de Mxico.
31
Premios Alide 2016
FIRA cuenta con los recursos e infraestructura necesaria para la

instrumentacin y operacin del servicio de garanta FEGA como
parte de los productos y servicio que ofrece a los intermediarios
financieros.
El servicio de garanta FEGA ha permitido a FIRA contribuir al

desarrollo del sector agroalimentario y pesquero, mediante la ca-
nalizacin de recursos crediticios en favor de las empresas y pro-
ductores rurales.
El servicio de garanta y fondeo de FIRA tienen mayores be-

neficios al vincular el crdito con acompaamiento tcnico y
apoyos de otras dependencias a los sectores agropecuario, forestal,
pesquero y rural del pas.
FIRA apoya a toda la cadena productiva a travs de financiamien-

to, garantas y apoyos para fortalecer las redes de valor y satisfacer
en forma competitiva la demanda de sus clientes.
Un producto exitoso como el servicio de garanta, es susceptible de

reinventarse para cumplir de mejor manera las expectativas de los
intermediarios financieros, reducir los costos de operacin en be-
neficio de la sostenibilidad de FEGA9 e incidir con ello en ampliar
la distribucin del financiamiento al sector agropecuario como lo
indica nuestra misin.
13. Recomendaciones y sugerencias

El servicio de garanta que respalda la recuperacin parcial de los finan-
ciamientos que los intermediarios financieros otorgan a los sectores de
inters para la institucin, puede ser replicable ya que el sector financiero
tiene caractersticas similares en los pases de Latinoamrica.
9
Por sus resultados y seguridad, desde el ao 2011 FEGA ha mantenido excelentes
calificaciones de riesgo crediticio emitidas por las entidades Standard & Poors y HR
Ratings.
32
Premios Alide 2016
Cada institucin, con base en sus objetivos deber establecer su sector de

inters y las mtricas de riesgo y contribucin a dichos objetivos con que
evaluar la participacin de los intermediarios financieros. Adems, esta-
blecer las metodologas que le permitan estandarizar el proceso de selec-
cin de dichos intermediarios financieros.
Una vez definido lo anterior y el esquema se encuentra en operacin, se

recomienda dar seguimiento a los parmetros establecidos con lo cual se
podrn detectar oportunidades y atender las desviaciones de sus procesos,
lo cual permitir una mejora constante del servicio o producto.
Se sugiere mantener una comunicacin estrecha con los participantes a

fin de obtener, de primera mano, las sugerencias, recomendaciones y pro-
puestas para perfeccionar el producto o servicio.
Considerar el riesgo de cada intermediario y su contribucin a los objeti-

vos estratgicos para determinar un precio diferenciado del servicio. Lo
anterior garantiza el fomento de la la competitividad de los intermediarios
y favorece a los que tengan mejores prcticas de financiamiento. Lo an-
terior deber redundar en un mejor acceso de estos intermediarios a los
recursos de fondeo ofertados en los mercados pblicos y privados.
33
Premios Alide 2016
Anexos
Caractersticas del esquema de Garanta FEGA de Pago
Irrevocable
Lineamientos Descripcin
Propsito Modalidad de cobertura del servicio de garanta que

FEGA ofrece que otorga una mayor certidumbre; hace
ms eficiente el proceso de supervisin que llevan a
cabo los Intermediarios Financieros y FIRA respecto
de las operaciones garantizadas y facilita el proceso de
recuperacin que realizan los Intermediarios.
Intermediarios Intermediarios Financieros en operacin directa con

Financieros FIRA que, considerando su nivel de riesgo y contribu-
cin a los objetivos estratgicos de FIRA, sean elegi-
bles para este servicio conforme a la Metodologa de
Segmentacin de Intermediarios Financieros y la Me-
todologa de Elegibilidad y Calificacin de Adminis-
trador de Activos Financieros con fondeo y garanta
FIRA, autorizadas por el Comit de Administracin
de Riesgos de FIRA (CARFIRA).
Crditos Los sealados en las Condiciones de Operacin del

elegibles Servicio de Fondeo entre FIRA y los Intermediarios
Financieros.
Precio del El precio para cada intermediario se determinar con

servicio de base en la metodologa y criterios autorizados por el
garanta CARFIRA.
34
Premios Alide 2016
Otorgamiento Los crditos quedarn amparados con el Servicio de

Garanta a partir de la fecha de su registro en los siste-
mas de FEGA. En su proceso de crdito, procedimien-
tos y mecanismos de control, conforme a sus polti-
cas, los Intermediarios Financieros debern atender y
cumplir con lo siguiente:
a. Elegibilidad: Destino del financiamiento, antece-

dentes crediticios y resultado de consulta en la Socie-
dad de Informacin Crediticia.
b. Viabilidad: Anlisis de viabilidad y/o estudio de

crdito, capacidad de pago.
c. Formalizacin: Contrato, pagars y Certificado

de Depsito en su caso, garantas.
d. Inversin: Ministracin, supervisin y compro-

bacin fsica y documental de la inversin.
Certificacin de Para todos los crditos garantizados en este Es-

elegibilidad y quema, al momento del registro los intermediarios
cumplimiento financieros enviarn a FIRA la certificacin de elegi-
normativo de los
bilidad y cumplimiento normativo respecto de lo es-
crditos
pecificado en los incisos a., b. y c. del punto 5. Otor-
gamiento.
Para todos los crditos garantizados en este Esquema,

dentro de los 120 das naturales posteriores a la fecha
del registro y previo al vencimiento del crdito los In-
termediarios Financieros enviarn a FIRA la certifica-
cin de la ministracin, supervisin y comprobacin
fsica y documental de la inversin respecto de lo es-
pecificado en el inciso d. del punto 5. Otorgamiento,
lo anterior conforme a sus procedimientos y polticas.
Adicionalmente, para todo crdito con importe su-
perior a 4 millones de UDIS, dentro de los 120 das
35
Premios Alide 2016
naturales posteriores a la fecha del registro y previo al

vencimiento del crdito, los intermediarios financie-
ros enviarn a FIRA el reporte respectivo y necesario.
Podrn solicitar un plazo adicional que de manera ca-
sustica y por excepcin podr ser autorizado por las
Subdirecciones Regionales de Crdito y Supervisin.
Una vez que los Intermediarios Financieros mani-

fiesten la certificacin de elegibilidad, cumplimiento
normativo, ministracin, supervisin y comprobacin
fsica y documental de la inversin, la garanta que-
dar ratificada en firme por parte de FEGA. En caso
de que FEGA no reciba la certificacin en tiempo y
forma, la garanta no durante este plazo de 120 das
que los IF tienen para certificar lo sealado en inciso
d del numeral anterior, el intermediario podr hacer
correcciones a dicha informacin.
En caso de que FEGA no reciba la certificacin en

tiempo y forma, la garanta no quedar confirmada y
la cobertura quedar sin efecto.
Vigencia de la Desde la fecha de su registro en los sistemas de FEGA

cobertura y hasta 210 das naturales posteriores al incumpli-
miento del crdito.
Pago de la El Intermediario Financiero podr hacer efectiva la

garanta garanta a partir de los 90 das naturales posteriores
al incumplimiento del crdito o antes si finaliza sus
gestiones de cobro. Lo anterior, con la finalidad de
que realicen las gestiones de cobranza previas a la so-
licitud de pago.
36
Premios Alide 2016
Durante este perodo de 90 das naturales y a fin de

atenuar posibles problemas de liquidez, los Interme-
diarios podrn solicitar a FEFA fondear la parte del
saldo cubierta por FEGA a la tasa de fondeo que le
corresponda al Intermediario. Dicho fondeo podr
ser en operaciones garantizadas con o sin fondeo de
FIRA, de acuerdo a los lmites para fondeo y criterios
que al respecto se tienen establecidos en la Metodolo-
ga de Evaluacin de Intermediarios Financieros (IF)
aprobada por CARFIRA. Dicho fondeo afectar el te-
cho operativo del Intermediario.
Para que FEGA efecte el pago, los Intermediarios Fi-

nancieros debern certificar, conforme a sus polticas
y procedimientos, el cumplimiento de los siguientes
puntos, mediante su entrega y/o registro.
Causas del impago.

Certificacin de adeudos.
Aplicacin de recursos, conforme a sus
procedimientos y polticas.
Registro en la Sociedad de Informacin
Crediticia.
Recuperacin Durante los 12 meses posteriores al pago de la garan-

ta el Intermediario Financiero estar obligado a ges-
tionar la recuperacin del crdito conforme a lo sea-
lado en el numeral 5.10
Recuperacin de crditos con Garanta Pagada de las
Condiciones de Operacin del Servicio de Garanta
entre FEGA y los Intermediarios Financieros.
Transcurridos 12 meses posteriores al pago de la ga-

ranta, el intermediario continuar el proceso de recu-
peracin conforme a sus polticas y procedimientos.
37
Premios Alide 2016
Supervisin FIRA realizar al menos cada dos aos la supervisin a

de FIRA los Intermediarios Financieros de acuerdo a la Meto-
dologa de Elegibilidad y Calificacin de Administra-
dor de Activos Financieros, revisando el cumplimien-
to de lo establecido en estos lineamientos.
La supervisin al Intermediario respecto de su proce-

so de crdito incluye una muestra de las operaciones
realizadas al amparo del esquema de Garanta Pago en
Firme.
Cuando en la supervisin se detecten desviaciones

respecto de lo reportado por el Intermediario, se pro-
ceder conforme a lo siguiente:
Se aplicar la penalizacin correspondiente.

Se analizarn las causas y en su caso, se recla-
sificar al IF de acuerdo a la Metodologa de
Elegibilidad y Calificacin de Administrador
de Activos Financieros que autorice el CAR-
FIRA y se determinarn nuevas condiciones
de operacin.
Alertas de FIRA se reserva el derecho de supervisar a los Interme-

monitoreo diarios Financieros en cualquier momento cuando as
lo determine. Para tal efecto, dar seguimiento perma-
nente al desempeo de los Intermediarios Financie-
ros, conforme a la Metodologa de Alertas Tempranas
aprobada por el CARFIRA para detectar la necesidad
de realizar supervisiones extraordinarias.
38
Premios Alide 2016
Causas de Sern causales de no pago lo siguiente:

no pago
del Servicio La no elegibilidad de los financiamientos con
Servicio de Garanta.
La presentacin de documentacin no
verdica.
La presentacin de informacin incompleta
en Ia solicitud de pago de acuerdo al Anexo B.
No se cubra el costo por el Servicio de
Garanta.
Causas de Ser causa de penalizacin cuando en las operacio-

penalizacin del nes supervisadas se detecten desviaciones al proceso
Servicio de crdito del intermediario. Las sanciones se aplica-
ran conforme a la Metodologa para determinacin de
penalizaciones autorizada por CARFIRA. Cuando el
proceso de crdito del Intermediario Financiero va-
lidado inicialmente por FIRA, cambie sin dar previo
aviso, se presentar al Comit de Crditos Mayores
para definir su permanencia en el esquema o nuevos
trminos y condiciones de operacin.
Se considerarn como ejemplo de los cambios antes

citados, el cambio de administrador, de la estructura
organizacional o de las prcticas crediticias funda-
mentales que marca la regulacin, entre otras.
Penalizacin La metodologa para determinar la penalizacin y los

umbrales de muestra a supervisar sern autorizadas
por el CARFIRA.
39
Premios Alide 2016
Cobertura del La cobertura mxima de FEGA en el esquema de ga-

Servicio de ranta pago en firme ser de hasta el 50% de cobertura
garanta nominal. Los intermediarios financieros que operen en
el Esquema de Garanta Pago en Firme, no podrn dis-
poner de coberturas de garanta hasta el 50% en el es-
quema de garanta tradicional. Podr otorgarse una co-
bertura nominal mayor de 50%, cuando el crdito este
asociado a FONAGA o PROFERTIL/FONAGA. Asimis-
mo, por excepcin y de manera extraordinaria podrn
solicitar una cobertura de garanta nominal mayor al
50%, si en un caso en particular as lo requieren, al am-
paro del esquema general de facultades y conforme a
las Condiciones de Operacin del Servicio de Garanta
entre FEGA y los intermediarios financieros.
Otros Los Intermediarios Financieros debern enviar a FIRA

lineamientos informacin respecto de los crditos garantizados en
este esquema, de acuerdo a lo que para tal fin seala
los reportes de la serie R04 Cartera de Crdito solici-
tado por la CNBV con la misma periodicidad de entero
a la misma. Para lo no expresamente previsto se apli-
car la normativa vigente de FIRA. FIRA se reserva
el derecho de limitar la permanencia de los IF dentro
de este esquema, cuando as lo considere, en funcin
de las condiciones de operacin de los mismos. Estas
condiciones son aplicables para las operaciones que
realice el Intermediario Financiero en la modalidad
de Garanta Pago en Firme. En las operaciones con
saldos vigentes operados con el servicio de garanta
FEGA tradicional, se mantiene el servicio y su norma-
tiva vigente. Asimismo, en los casos de excepcin que
se sealan en el inciso 15 aplican las Condiciones de
Operacin del Servicio de Garanta entre FEGA y los
Intermediarios Financiero vigentes al momento de la
operacin.
40
Premios Alide 2016
Las operaciones de FIRA recibieron impulso con la creacin, en 1972, del

Fondo Especial de Asistencia Tcnica y Garanta para Crditos Agrope-
cuarios (FEGA), el cual tena como finalidad ofrecer garantas a la banca
privada para la recuperacin de crditos otorgados a productores de bajos
ingresos y reembolsar parcialmente los costos de asistencia tcnica.
A travs del tiempo, FEGA desarroll y consolid la participacin de Inter-

mediarios Financieros No Bancarios (IFNB) para operar directamente con
FIRA. Adems, ampli la participacin de la banca privada al garantizar
crditos otorgados con recursos propios.
Actualmente, para incentivar la participacin de los Intermediarios Finan-

cieros, FEGA brinda varios esquemas de garanta y adems cuenta con
programas especiales.
El Esquema de Garanta Tradicional se otorga en cuatro modalidades, que

consisten en:
Cobertura Nominal hasta del 50%. Que aplica a

cualquier crdito elegible en Moneda Nacional o D-
lares de los Estados Unidos de Amrica, que otorgue
un Intermediario Financiero y tendr una Cobertura
Nominal hasta del 50%, existe la posibilidad de que se
constituyan garantas lquidas en diferentes porcenta-
jes, sin ser obligatoria dicha constitucin.
Cobertura Nominal mayor del 50% para In-

termediarios Financieros Bancarios (IFB): es
aplicable slo para IFB, nicamente para la actividad
primaria, denominado en Moneda Nacional con Co-
bertura Nominal hasta del 90% y efectiva hasta del
63%, con la posibilidad de considerar diferentes por-
centajes de Garanta Lquida, sin que sta sea menor al
10% del monto del crdito.
41
Premios Alide 2016
Cobertura para Intermediarios Financieros

No Bancarios (IFNB): la garanta que los IFNB
pueden solicitar es de portafolio, hasta por un porcen-
taje de Cobertura Nominal del 50% en crditos elegi-
bles de recibir el Servicio de Fondeo con FIRA.
Otras Coberturas: Aplicable en caso de requerirse

porcentajes de cobertura diferentes a las establecidas
en este documento, FEGA podr otorgar, previa soli-
citud de dichos Intermediarios Financieros, autoriza-
ciones especficas as como su correspondiente precio
del servicio.
Programa de Financiamiento a la Agricultura

Familiar, cuyo objetivo es ampliar el crdito al seg-
mento de agricultura familiar facilitando su acceso a
servicios financieros y tecnolgicos acorde a sus nece-
sidades, para fomentar mayor cobertura con crdito
dirigido a proyectos viables para impulsar la producti-
vidad, sistemas de administracin de riesgo, sustenta-
bilidad ambiental y equidad de gnero. Est destinado
a productores que demandan crditos de hasta 33,000
UDIS10, cuyos ingresos se sustentan en las actividades
agropecuarias y rurales, utilizan predominantemente
mano de obra familiar. Se otorga respaldo al 100% de
las primeras prdidas mediante un Fondo de Garanta
constituido con recursos externos y administrado por
FEGA, equivalente al 7.5% del saldo inicial del crdi-
to garantizado. Para los siguientes incumplimientos,
FEGA otorga una cobertura nominal del 40% sobre los
saldos de los crditos incumplidos no cubiertos por el
Fondo de Garanta siempre que el monto acumulado
10
Unidades de Inversin (UDI). Unidad de cuenta cuya equivalencia en moneda
nacional publica el Banco de Mxico en el Diario Oficial de la Federacin.
42
Premios Alide 2016
de todos los incumplimientos del portafolio no exceda

del 15% del monto acumulado de crdito dispuesto del
portafolio.
Programas Especiales. Para impulsar el desarrollo

de un sector o resolver algn aspecto coyuntural FIRA
establece programas especiales que buscan incentivar
la canalizacin de recursos para cumplir con ese fin.
Destaca el Programa Especial de Induccin y Desarro-
llo de Financiamiento al Medio Rural, en el que FEGA
se apoya del Fondo Nacional de Garantas de los Secto-
res Agropecuario, Forestal, Pesquero y Rural (FONA-
GA), el cual se constituye con recursos aportados por el
Gobierno Federal a travs de SAGARPA. En este caso,
el FONAGA otorga una garanta complementaria para
hacer sujetos de crdito formal a los productores con
necesidades de financiamiento de hasta 160 mil UDIS
por socio activo para capital de trabajo e inversin fija
y de hasta 500 mil UDIS por socio activo para crdito
prendarios y operaciones de reporto, del mercado ob-
jetivo de FIRA. Para cada intermediario financiero se
conforma una bolsa con aportaciones provenientes de
este Fondo cuyo objetivo es cubrir la recuperacin del
100% del saldo de los crditos incumplidos, hasta ago-
tar los recursos que cada intermediario conform en
su bolsa. Opcionalmente, el Intermediario Financiero
podr contratar el servicio de garanta FEGA sobre el
portafolio de los crditos al amparo del Programa FO-
NAGA, para todo el Pas; en crditos destinados a la
actividad primaria o para inversin fija el Intermedia-
rio Financiero podr solicitar una cobertura nominal
del 80% o 50% sobre saldos no cubiertos por FONA-
GA, Para el resto de financiamientos, se otorgar una
cobertura nominal de 50% sobre los saldos no cubier-
tos por el FONAGA.
43
Premios Alide 2016
Adicionalmente, el FONAGA incluye el Programa de Apoyo a las Com-

pras Consolidadas de Fertilizantes (PROFERTIL/FONAGA), adems en el
Programa Especial de Modernizacin de los Canales de Comercializacin
(PROMERCADO) y el FONAGA VERDE destinado para cubrir proyectos
de sistema de biodigestin, motogeneradores, cogeneracin de energa,
sistemas solares trmicos y fotovoltaicos, energa elica, energa mini-
hidrulica, cultivos para la produccin de insumos bioenergticos, entre
otros.
44
Premios Alide 2016
Figura N.9 Diagrama de Flujo del Servicio de Garanta Tradicional
Contratacin Otorgamiento Supervisin Pago de Supervisin Recuperacin

del crdito la garanta del pago
Beneficios del servicio de garantas
El servicio de garanta FEGA es un instrumento que ha demostrado

su eficacia para ampliar de forma sostenible la cobertura de financia-
miento al sector objetivo de FIRA. El servicio de garanta mejora la
calidad de las operacoines a travs de los siguientes beneficios.
Reduce el riesgo del intermediario financiero al respaldar la re-

cuperacin parcial de los crditos elegibles que hayan sido fon-
deados por FIRA o con recursos del propio intermediario, en
caso de incumplimiento del acreditado.
Favorece la realizacin de negocios en el medio rural, pues com-

plementamena las garantas de los productos que cuentan con
proyectos viables, induce la participacin de terceros (organiza-
ciones de productores, paraafinancieras, gobierno, etc) y reduce
el riesgo de crdito.
Tiene beneficios regulatorios al reducir los requerimientos de

capitalizacin pues libera recursos al intermediario financiero
y mejora su rentabilidad. mejora la calificacin de los crditos y
dismunye el nivel requerido de reservas.
45
Premios Alide 2016
Comparativo entre los procesos de operacin de la Garanta Tradicional

versus la Garanta de Pago Irrevocable
Servicio de garanta Servicio de garanta de

tradicional pago irrevocable
1. Contratacin 1. Contratacin
El intermediario financiero podr disponer Al igual que en el servicio tradicional,

del servicio al amparo de un contrato el intermediario financiero debe suscribir
firmado con FEGA y la autorizacin de un un contrato con FEGA y contar con un
techo cooperativo. techo operativo autorizado.
2. Otorgamiento 2. Otorgamiento
El intermerdiario Financiero puede disponer El intermerdiario Financiero a travs de

del servicio directamente al amparo de su coneczin a los sistemas informticos
contrato o con la aprobacin de FIRA en de FIRA, tramita las operaciones que
los casos que por su cobertura y monto as son elegibles de ser apoyadas por FIRA
se requiera, registrando las operaciones que sean viables y que se encuentren
en los sistemas informtivos de FIRA, correctamente formalizadas para que
con lo cual las operaciones de crdito que cuenten con el servicio de garanta.
los intermediarios financieros otorgan a
sus acreditados quedan cubiertas con el 3. Ratificacin del servicio
servicio de garanta. de garanta
3. Supervisin Dentro de los 120 das naturales

posteriores a la fecha del registro y
El intermerdiario Financiero est obligado previo al vencimiento del crdito los
a supervisar y dar seguimiento a la intermediarios financieros envan a FIRA la
inversin del financiamiento otorgado y certificacin de la ministracin, supervisin
a la empresa. Independientemente de lo y comprobacin fsica y documental de la
anterior, FEGA realiza supervisiones de inversin. En este plazo los intermediarios
los crditos cubiertos con el servicio de financieros pueden hacer correcciones a
garanta conforme a sus procedimientos. dicha informaci, en caso necesario podrn
solitar plazo adicional que por excepcin
4. Pago de garanta podr ser autorizado por FEGA. Una vez
que los intermediarios financieros realizan
El intermediario financiero tendr derecho la certificacin, va el sistema informtico
al pago en el momento en que considere de FIRA la garanta quedar ratificada en
que el uncumplimiento de las obligaciones firme por parte de FEGA.
por parte del acreditado es inminente
(antes del cenvimiento) o hasta 120 das 4. Pago de garanta
naturales despus de que cualquier
obligacin de crdito. La garanta podr ser reclamanda por
el intermediario financiero a travs del
46
Premios Alide 2016
5. Supervisin del crdito con garanta sistema informtico de FIRA, a partir

pagada de los 90 das naturales posteriores al
incumplimiento del crdito o antes si
FEGA cuenta con un plazo de hasta 180 finalizan las gestiones de cobro por parte
das naturales para realizar la supervisin del intermediario. El plazo mximo con
del crdito con garanta pagada y que cuenta el intermediario para solicitar el
determinar la procedencia de dicho pago pago de garanta a FEGA es de 210 das
basado en la informacin aportada por el naturales posteriores al incumplimiento del
intermediario financiero y la empresa. crdito.
6. Recuperacin A fin de atenuar posibles problemas de

liquidez en los intermediarios financieros,
Tras el pago, los intermediarios financieros durante el plazo de los 90 das posteriores
continan obligados a recuperar el crdito al incumplimiento del crdito y hasta
con garanta pagada, tanto el capital la fecha del cobro de la garanta, el
como los intereses ordinarios y emas intermediario financiero podr solicitar
accesorios, realizando el entero al FEGA a FIRA fondear el saldo contingente del
conforme a la participacin en el riesfo crdito cubierta con el servicio de garanta,
de cada uno de ellos. Una vez agotadas a la tasa de fondeo que le correspona
las gestiones de cobro el intermediario al intermediario. Dicho fondeo que le
financiero puede solcitar la incobrabilidad corresponda al Intermediario. dicho fondeo
del crdito a FEGA acreditando cualquiera podr ser en operaciones garantizadas con
de los siguientes supuestos: Insolvencia o sin fondeo de FIRA, siempre y cuando
del deudor y/o de los obligados al pago, el intermediario financiero mantenga
inexistencia y/o desintegracin del sujero disponibilidad en su techo operativo. El
de crdito o incosteabilidad de contiuar con fondeo del saldo conttigente afectar el
el proceso de recuperacin. techo oeprativo del intermediario.
Para que FEGA efecte el pago, los

intermediarios financieros debern realizar
confirme a sus polticas y procedimientos
la entrega y/o registro de la causa
del impago, certificacin de adeudos,
aplicacin de recursos y el registro en la
Sociedad de Informacin Crediticia.
El intermediario sigue obligado a gestional

la recuperacin del crdito conforme a lo
sealado por FEGA. Despus de los 12
meses posteriores al pago de la garanta
el intermediario financiero continuar el
proceso de recuperacin de los pagos de
garanta. Una vez agotadas las gestiones
de cobro, el intermediario financiero puede
solcitar la incobrabilidad del crdito de la
misma forma que en el proceso tradicional.
47
48
Captulo II
Sociedad
de Servicios
Transaccionales
CajaVecina
Sociedad de servicios transaccionales CajaVecina

BancoEstado
Chile
49
Premios Alide 2016
Sociedad de servicios transaccionales CajaVecina
1. Acerca de BancoEstado
En 1855, cuando no existan bancos en Chile, nace la Caja de Crdito
Hipotecario. En los aos posteriores se crean la Caja de Ahorros de
Santiago, la Caja de Crdito Agrario, y el Instituto de Crdito Industrial
en 1928, entidades que ofrecan crditos y reciban depsitos de personas
y empresas.
En 1953, con la fusin del Instituto de Crdito Industrial y las Cajas

existentes en Chile, nace el Banco del Estado de Chile, que en los
siguientes 20 aos se consolida como el banco ms grande del pas con un
propsito eminentemente social.
La promulgacin de la Ley Orgnica del Banco del Estado de Chile en 1977

reconoce al banco como una empresa autnoma del Estado, cuyo objetivo
es proveer al pas de servicios bancarios y financieros, favoreciendo el
desarrollo de las actividades econmicas nacionales. Con personalidad
jurdica y patrimonio propio, el banco es supervisado hasta hoy por la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) y regulado
por el Banco Central de Chile, relacionndose con el gobierno a travs del
Ministerio de Hacienda.
Entre los aos 1990 y 1995, BancoEstado refuerza su rol social con una
gestin enfocada en los segmentos que no tenan acceso a los bancos,
incrementando adems su presencia a nivel nacional. En 1995, se crea la
filial BancoEstado Microempresas que atender a los microempresarios
del pas.
Con el cambio de milenio, el banco busca compatibilizar la eficiencia

econmica con el impacto social propio de su gestin, renovando su
misin y visin, adems de su nombre comercial. Su desafo es contribuir
a que cada chileno, en cualquier lugar, pueda emprender y desarrollarse
y estar donde otros no llegan.
50
En el ao 2005, BancoEstado inaugura la primera sucursal bancaria
chilena en Nueva York, Estados Unidos, y el 2006 innova en productos y
en canales de atencin al crear Cuenta RUT y la filial CajaVecina, conos
de la inclusin financiera en el pas. En el ao 2014 BancoEstado y sus
filiales son la corporacin financiera que atiende al mayor nmero de
personas en todo Chile.
Ms de 160 aos al servicio del pas, una estrategia alineada y coherente

que busca la mejora continua y la eficincia para generar alto impacto
social y un valor compartido para sus trabajadores, clientes y el estado,
convierten a BancoEstado y sus filiales en una institucin consolidada que
cuenta con:
Ms de 8,3 millones de CuentaRUT.

9,7 millones de cuentas de ahorro vigentes.
612 mil crditos hipotecrios.
Ms de 13 millones de clientes.
525 mil clientes entre pequeos y microempresrios.
2,694,893 clientes internet y 1,271,331 Mobile.
Finalmente, el acceso es fundamental en el proceso de inclusin financiera

que lidera BancoEstado. Cuenta con la ms amplia cobertura11 disponible,
materializada en 382 sucursales BancoEstado, 107 sucursales ServiEstado,
2426 cajeros automticos, canales a distancia (Internet, Mobile) y ms
de 17,000 comercios con CajaVecina que permiten llevar los servicios
financieros y no financieros del Banco a los usuarios de almacenes12,
aportando da a da a mejorar la calidad de vida de los habitantes del pas.
11
Informacin a marzo 2016 (Fuente: BancoEstado).
12
Comercios minoritas
51
Premios Alide 2016
BancoEstado (20142018)
Misin
Existimos para que Chile sea un pas ms inclusivo, equitativo y con

oportunidades que lleguen a todos.
Visin
Somos un banco del Estado, comprometido y eficiente, que trabaja por el

desarrollo del pas y de todos los chilenos.
Valores corporativos
Inclusin: En BancoEstado todos tienen un lugar, sin importar

condicin social, gnero, edad, profesin, capacidad, nacionalidad
u origen tnico. Nuestros servicios estn a disposicin de todos, sin
exclusin y con igual dignidad. Es parte de nuestro sello distintivo.
Compromiso: Nos compromete a un pas ms justo y con

oportunidades que lleguen a todos. Apoyamos y fomentamos
el emprendimiento y el desarrollo de las personas, empresas y
organizaciones, con todos los que trabajan para que Chile sea un
pas desarrollado. Prestamos servicios donde otros bancos de la
plaza no llegan.
Responsabilidad: Somos el Banco del Estado de Chile y eso nos

obliga a actuar con responsabilidad, cuidando el patrimonio de
todos y velando por su sostenibilidad y reputacin.
Excelencia: Nuestro desafo es de excelencia en todos nuestros

mbitos de servicio. Atendemos a ms de 10 millones de clientes
y debemos asegurarles tiempos de respuesta adecuados, con alta
calidad, facilidad de uso y servicios 24/7.
52
Colaboracin: El trabajo en equipos y con distintos organismos
del Estado es parte esencial de nuestro da a da. Trabajamos para
que BancoEstado cumpla su rol en forma impecable.
Figura N.1: Organigrama de BancoEstado
Consejo Directivo Comit Ejecutivo

Presidente Presidente
Jorge Rodriguez G. Jorge Rodriguez G.
Vicepresidente Vicepresidente
Enrique Marshall Enrique Marshall
Miembros del Consejo Gerente General
Andrea Repetto Ejecutivo
Fracisco Vidal Jessica Lpez
Sergio Pez Fiscal*
Pedro Neira Darko Homan
Director Laboral *Sin derecho a voto
Edith Sign
Director Laboral
Suplente
Ricardo Morales
Fiscal Contralor
Comit de Auditora Darko Homan Pedro Bolados
Presidente
Sergio Pez Gerente General
Miembros Ejecutivo
Pedro Neira Jessica Lpez
Juan Jos Ossa
Guillermo Ramrez Director de Gerente de Planificacin
Cumplimiento y Control de Gestin
lvaro del Barrio scar Gonzles
Gerente General de Gerente General de Gerente Corporativo Gerente General de

Crditos Finanzas de Riesgos Administracin
Emiliano Figueroa Carlos Martabit Eduardo de las Heras Victoria Martnez
Gerente Divisin Gerente Divisin Gerente Divisin

Operaciones y Sistemas Personas Sucursales
Rodrigo Collado Cecilia Vergara Antonio Bertrand
Fuente BancoEstado
53
Premios Alide 2016
Figura N. 2 BancoEstado y Filiales
BancoEstado S.A
BancoEstado S.A
BancoEstado Administradora
Corredores de Bolsa
General de Fondos
BancoEstado
BancoEstado BancoEstado
Corredores de
Centro de Servicios S.A Contacto 24 Hrs S.A
Seguras S.A
BancoEstado Sociedad de Servicios BancoEstado

Microempresa S.A Transaccionales Servicios de
Asesoras Financieras CajaVecina S.A Cobranza S.A
Fuente Memoria Banco Estado, 2014
2. Introduccin
Se constituye formalmente como Sociedad de Apoyo al Giro el 19 de
octubre del ao 2006. Fue autorizada el 31 de julio del mismo ao segn el
artculo 74 de la Ley General de Bancos Chilena, por la Superintendencia
de Bancos e Instituciones financieras (SBIF).
Los accionistas son: BancoEstado (99.85%) y BancoEstado Centro de
Servicios S.A. (ServiEstado) en un 0.15%.
CajaVecina es un innovador sistema de servicios financieros y no

financieros que permite a las personas que residen en zonas alejadas de las
grandes urbes o en comunas densamente pobladas, realizar transacciones
financieras (como retiros de dinero, depsitos en cuentas BancoEstado,
pagos de crditos personales e hipotecas y transferencias bancarias) y
no financieras (recarga de celulares de pre pago y pagos de cuentas de
servicio, entre otros) a travs de terminales electrnicos POS (point of
sales) instalados en almacenes y locales comerciales, los cuales funcionan
en lnea con BancoEstado.
54
Premios Alide 2016
Para operar con este servicio, se puede emplear efectivo o tarjetas de dbito
BancoEstado (cuenta de ahorro, cuenta corriente, chequera electrnica,
CuentaRUT) lo que permite a clientes y no clientes de BancoEstado ahorrar
tiempo y dinero, ya que con CajaVecina realizar trmites bancarios puede
realizarse a la vuelta de la esquina.
La cobertura actual de la Red CajaVecina es de ms de 17,00013 puntos

de atencin a lo largo de Chile y se efectan en ella ms de 24 millones
de transacciones mensuales en un horario ampliado de lunes a domingo,
segn el funcionamiento del comercio.
Figura N.3 Transacciones habilitadas en CajaVecina
Retiros de Dinero Depsitos Transferencias

(Avance, Giros) entre cuentas
BancoEstado
Consulta de Saldo Pago Tarjeta de

Pago de Crditos
cuentas BancoEstado Crdito y Lnea
BandoEstado
de Crdito
Pago de servicios
Cambio de Clave Recarga de
(efectivo/Medio de Pago
productos BancoEstado celulares
BancoEstado)
Fuente Men de operacin. Red Vigente al 31 de Marzo 2016
3. Antecedentes
En el ao 2005, el crecimiento econmico de Chile (6%) superaba el
crecimiento de la economa mundial y de los socios comerciales de la poca.
Condiciones externas e internas favorables como el precio internacional
del cobre, apreciacin del peso respecto del dlar, poltica monetaria con
13
Red Vigente al 31 de Marzo 2016
55
Premios Alide 2016
estabilidad entre los precios externos y fiscales, supervit estructural de 1%

del PIB que apoya el prepago de la deuda externa, aumento de la demanda
interna, perspectivas econmicas positivas, sumado al bajo costo de
financiamento, generaron um rcord de inversin interna de 29% del PIB.
Estos positivos resultados econmicos se reflejaron en la percepcin

internacional de Chile. El ndice de competitividad del World Economic
Forum 2005 situ a Chile en el primer lugar en Amrica Latina, cuarto
entre las economas emergentes y em el puesto 23 de un total de 117 pases
encuestados; adems, lo ubic en el primer puesto al evaluar el manejo de
polticas macroeconmicas.
En este ambiente macroeconmicamente favorable se generaron nuevos

empleos, mejor el ingreso per cpita de la poblacin, aument el consumo
de las familias; sin embargo, Chile an tena un 20% de la poblacin bajo
la lnea de la pobreza. Ms de un tercio de las comunas14 de Chile y casi 4
millones de personas15 no tenan acceso a servicios financieros (bancos),
sucursales ni cajeros automticos (ATM) donde administrar su dinero y
satisfacer sus necesidades de financiamiento, ahorro, inversin, pago de
cuentas, entre otras.
En este escenario, como banco pblico que atiende con igual dignidad
a todos sus clientes, BancoEstado se propuso llegar a cada comuna del
pas, y asumir la misin de cruzar lmites y ser pioneros en materia de
bancarizacin. Su meta era llegar donde otros no llegan, emparejar la
desigualdad y mejorar la calidad de vida de las personas. Es as como
en noviembre del 2005 en la comuna de El Carmen, VIII Regin, se
efectu la primera transaccin en CajaVecina16, en el marco de un plan que
contemplaba instalar en un plazo de cuatro aos 2,500 puntos de atencin
en 131 comunas que no tenan servicios financieros de ningn tipo.
14
346 comunas (municpios), repartidas en 15 regiones.
15
Ao 2005, 16,2 millones de habitantes. Estimacin realizada con antecedentes
hasta Censo 2002. Fuente: INE-Celade, Chile, Estimaciones y Proyecciones de
Poblacin por sexo y edad. Total pas, 1950-2050
16
Razn social: Sociedad de Servicios Transaccionales CajaVecina S.A. Red de
corresponsala y Sociedad de apoyo al Giro, filial de la Corporacin BancoEstado.
56
Premios Alide 2016
Aquel desafo de mejorar la calidad de vida de los habitantes del pas se

cumpli. CajaVecina es hoy la red ms grande de corresponsala en Chile,
con ms de 17,000 comercios asociados, supera en 7.4 veces17 las sucursales
de todos los bancos que existen en Chile.
Mensualmente la Red CajaVecina:
Efecta ms de 24 millones de transacciones mensuales de pago

de cuentas de servicios bsicos (luz, agua, gas, telfono, entre
otros), retiros o depsitos de dinero en cuentas BancoEstado,
pago de pensiones a la tercera edad, subsidios estatales a los
sectores vulnerables, recargas de celulares, pago de crditos
personales o hipotecas, entre otras.
Las transacciones ejecutadas suman ms de US$ 640 millones

mensuales.
El indicador de satisfaccin promedio anual de los clientes y

usuarios de la red es de 83%18.
Es un canal alternativo a la red de Cajeros Automticos.
Presentes en el 100% de las comunas de Chile19.
Genera ingresos extra al comercio que tiene el modelo (por

mayores ventas y por comisiones como parte de la oferta de
valor al corresponsal).
17
Serie tcnica estudios N013, Indicadores de Acceso y Uso a los Sistemas
Financieros, situacin en Chile 2013, depto. De estudios de la superintendncia de
Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), de Chile, cdigo Jel: G02, G21, O16.
18
De valoracin positiva promedio durante el ao 2015. La medicin es efectuada por
el rea de calidad del BancoEstado a clientes que usaron el canal el mes anterior.
La herramienta que se utiliza es el Caleidoscopio que a travs encuestas telefnica
evala los niveles de satisfaccin a los clientes.
19
Salvo el territorio Chileno Antrtico.
57
Premios Alide 2016
El modelo de alianzas entre CajaVecina, los corresponsales

(emprendedores), los usuarios de la red y BancoEstado es virtuoso porque:
Facilita la vida de millones de personas, generando acceso, pues

existe una CajaVecina donde las personas viven o donde trabajan,
en un horario ampliado, de lunes a domingo, segn atienda el
comercio.
Aporta ingresos extra20 a los microempresarios que abrieron las

puertas de sus negocios para desarrollar en conjunto esta nueva
forma de hacer banca. Junto a CajaVecina sus negocios han crecido,
convirtiendo sus emprendimientos en una fuente de sustento y
empleo.
Para la Corporacin, BancoEstado es un canal de mltiples

puntos que complementa la oferta de acceso y uso, con un costo
transaccional reducido21.
En los desastres naturales22 permite a quienes estn padeciendo

alguna situacin compleja ingresar minutos a sus celulares para
comunicarse con sus familias. A travs del monitoreo en lnea que
tiene la red, permite identificar la magnitud del desastre por la
cantidad de POS operando en funcin de comparar con igual da
del mes anterior.
La evidencia emprica23 seala que CajaVecina fomenta el

desarrollo del pas, con un modelo que beneficia a los miembros de
la comunidad local, mejorando la calidad de vida de cada uno de las
personas que efecta una transaccin en la red.
20
Por dos conceptos: Ms ventas en testimoniales de los operadores y por
comisiones pagadas. Ver modelo de negocio de este documento.
21
Costo de la transaccin en CajaVecina es 1/3 del costo si la misma transaccin
se efecta en una sucursal BancoEstado o ServiEstado, segn ficha costeo
transacional. Elaboracin BancoEstado ao 2015.
22
Terremoto en Iquique ao 2014, terremoto y Tsunami en Coquimbo ao 2015,
incendio en Valparaso ao 2015, volcn Calbuco ao 2015, inundaciones en
Antofagasta y Copiap 2015, entre otros).
58
Premios Alide 2016
La Red es gestionada estratgicamente mes a mes y la meta

es construir un pas menos concentrado y menos desigual. Su
principal objetivo es Acercar el Banco a todos quienes habitan en
el pas para mejorar su calidad de vida, para hacer de Chile un pas
ms inclusivo, equitativo y ms humano.
Esta es la inspiracin que moviliz al Baco hace 10 aos para generar

un innovador sistema de atencin a los clientes y no clientes en zonas
apartadas, en el barrio, en el almacn.
4. Objetivos
El objetivo principal de CajaVecina es facilitar el acceso de las personas
(usuarios y clientes) a los servicios financieros y no financieros disponibles
en pequeos comercios identificados como CajaVecina, con un modelo
de mltiples puntos de atencin, de manera flexible, alternativa y con
horario ampliado, disponible en cualquier lugar del pas por apartado o
alejado que sea.
Para cumplir los desafos de mejorar la Calidad de Vida de quienes viven

en Chile y apoyar a quienes por lejana o ingresos no tienen acceso a
servicios financieros, se establecieron los siguientes lineamientos:
Ser un canal alternativo a los canales tradicionales: sucursales, cajeros
automticos, servicios de pago, que permita a bajo costo ampliar la
cobertura transaccional financiera a zonas geogrficas desatendidas, de
alto riesgo social o densamente pobladas.
Ser un canal alternativo a los canales tradicionales: sucursales,

cajeros automticos, servicios de pago, que permita a bajo costo
ampliar la cobertura transaccional financiera a zonas geogrficas
desatendidas, de alto riesgo social o densamente pobladas.
Generar capilaridad y apoyar as el proceso masivo de inclusin

financiera que lidera BancoEstado.
23
Testimoniales, encuentros con clientes, encuestas de satisfaccin, reuniones con
alcaldes, notas de diario, etc.
59
Premios Alide 2016
Migrar las operaciones bancarias en efectivo hacia transacciones

electrnicas o con medio pago, disminuyendo el uso de efectivo, la
concurrencia al banco, y el alto riesgo de portar valores.
Gestionar la Red y generar las capacidades necesarias para que los

usuarios y clientes del Banco puedan hacer sus trmites en horario
ampliado (funcionamiento del comercio) como propuesta de valor.
Acercar los servicios financieros al lugar donde viven o trabajan

los clientes, con la tarea de ir mejorando constantemente la
tecnologa y conectividad de nuestros puntos. Es as como se han
adecuado a las distintas zonas geogrficas de Chile a travs de
dispositivos inalmbricos, conectividad satelital o transmisin de
datos.
5. Alineacin con el Mandato Social y objetivos

Institucionales
Para comprender el alcance que ha tenido BancoEstado y CajaVecina en la
inclusin financiera de Chile, hay que conectarse obligatoriamente con la
esencia del Banco, con aquello que hace que BancoEstado sea nico, con
identidad de banco pblico y que da sentido a lo que hace.
Hace 10 aos, el contexto econmico externo e interno de Chile era

positivo. El pas creca a tasas del 6% anual, la poblacin haba migrado
desde zonas rurales a la capital y estaba cada vez ms alfabetizada y
demandante. Pese al desarrollo econmico sostenido, haba un porcentaje
de ciudadanos chilenos que an se mantena bajo la lnea de la pobreza
con gran precariedad y desigualdad (indicadores OCDE).
El presidente de BancoEstado en esa poca, consigna en la memoria

de la institucin del ao 2006, que BancoEstado es una institucin
singular, diferente de otros bancos. Por su naturaleza estatal, tiene una
misin de inclusin social, la que requiere brindar una atencin universal,
bancarizando a aquellos que por lejana o ingresos carecen de acceso a los
60
Premios Alide 2016
servicios financieros. Esto significa ofrecer servicios bancarios a todos los

sectores del pas.
El ao 2006, BancoEstado posee la red de distribucin ms grande del pas,

que deber apoyar el acceso a los productos y servicios financieros a los
chilenos, con nfasis en aquellos que por sus condiciones de aislamiento,
riesgo o rentabilidad, no constituyen un mercado atractivo para la banca
privada. El rol social es el sello que distingue a BancoEstado del resto de las
instituciones financieras, sus lineamientos estratgicos estn orientados a
mejorar la calidad de vida de las personas alejadas de la oferta financiera
tradicional. La extensin de su red otorga al banco la capacidad de integrar
a los chilenos, incluyendo a los sectores marginados.
El Plan estratgico del banco (2006-2010)24 pone nfasis en la

bancarizacin, la expansin en micro y pequea empresa y la ampliacin
de la red transaccional, con altos estndares de calidad.
Cmo se gestiona la inclusin financiera?
Entendiendo las necesidades de los clientes a travs de estudios

cualitativos y cuantitativos se identifican los insight. Luego
el diseo, tomando en consideracin la misin de estar para
que cualquier chileno en cualquier lugar pueda emprender y
desarrollarse, se generaron nuevos productos.
Adecuando los productos a las necesidades de los segmentos. Es

as como se identifican cuatro necesidades bsicas y en funcin de
ellas se determinan los productos y sus caractersticas.
24
Memoria anual BancoEstado, ao 2006.
61
Premios Alide 2016
Figura N.4 Adecuar productos a las necesidades de los clientes
Necesidades Productos Caractersticas
Administracin del dinero Cuenta RUT Sistema de cobro simple y transparente

Sin requisitos de obtencin
Financiamiento Tarjeta de crdito Evaluacin por comportamiento de ahorro

en cuotas Cuota paga capital, intereses y comisiones
Crditos para Con subsidio del Estado para apoyar que cada
vivienda familia tenga casa propia.
(con subsidio)
Seguridad Familia Seguros de menor valor y ms cercanos a las

Bienes necesidades
Productos
Ahorra e inversin Fondos mutuos Bajos costos de apertura

Ahorra previsional Bajo riesgo dado el perfil del cliente.
voluntario
Cuenta de ahorro
Depsito a plazo
Fuente Presentacin Canales de Distribucin - BancoEstado
La tercera etapa es adecuar los canales, entendiendo que la

estructura existente en el ao 2006 no facilitaba la inclusin
financiera y que haba canales ms eficientes que otros.
Nacen dos innovaciones que se complementan:
En productos: la CuentaRUT25 permite a todos tener una cuenta

bancaria.
En canales: CajaVecina permite ofrecer servicios financieros y
no financieros en localidades apartadas.
25
Es una Cuenta Vista, con la que el cliente se puede acceder a los beneficios
de administrar su dinero en forma segura y moderna. Con una CuentaRUT
puede depositar, transferir o retirar dinero y usarla como RedCompra para
pagar en los diferentes comercios.
62
Premios Alide 2016
Algunas experiencias
Caso Archipilago de Juan Fernandez
El archipilago est a ms de 700 km de distancia de Santiago. Posee

cerca de 900 habitantes que principalmente se dedican a la explotacin
de langosta. Se puede llegar a la Isla en avioneta y lancha (3 horas
aproximadamente, con un costo de US$ 1,000) o en el barco de la
marina de Chile, que sale de Valparaso cada 15 das, demorndose
3-4 das, dependiendo de las condiciones climticas.
No existen servicios bancarios, por lo que el efectivo es abastecido

desde el continente por las personas que entran o salen de la Isla.
Los insumos son suministrados desde Valparaso, siendo enviados al
nico supermercado de la isla, donde el pago de las compras es en
efectivo. No existen medios de pago para efectuar transferencias o
enviar dinero a los familiares que no estn en la isla. La economa
del lugar es gestionada con efectivo y el acceso a bienes durables
comprados en el continente es muy difcil.
Figura N.5: CajaVecina en el archipilago de Juan Fernandez
Fuente Memoria anual de BancoEstado
63
Premios Alide 2016
Al implementar el medio de pago (CuentaRUT) se ampla la alternativa

para efectuar compras. Con CajaVecina es posible depositar dinero en
sus cuentas, las de sus familias e hijos, adems de pagar las cuentas de
servicio, ahorrar, transferir, etc. Con ello se activa la economa local y se
accede a mejores servicios, mejorando la calidad de vida. Hoy hay cinco
CajasVecinas que efectan en promedio 1,100 transacciones.
Las Guaitecas, Melinka, Puerto Aysn, Ingeniero Ibaez

y Puerto Bertrn
Ubicadas en el sur de Chile a 340 km de Coyhaique, el acceso a estas

localidades es por medio de avionetas o buses. Exista el mismo problema
respecto del efectivo. La complejidad era mayor en invierno, ya que por la
nieve las zonas quedan aisladas.
Figura N.6: CajaVecina zonas del extremo sur
64
Premios Alide 2016
Al llegar CajaVecina, aun cuando es invierno y los caminos estn cortados

por la nieve, la gente puede efectuar giros, depsitos, transferir dinero,
entre otros, sin mayores gastos. La comunidad ha evolucionado desde
que lleg CajaVecina y la CuentaRUT, transformndose en la zona que
ms utiliza el medio de pago. En la siguiente ilustracin se identifican las
CajaVecina y las sucursales BancoEstado en la zona.
Figura N.7: Cobertura CajaVecina y canales de BancoEstado en

zona sur de Chile
La inclusin financiera slo se logra cuando se genera el acceso, los

clientes usan el producto y se rompen las barreras de entrada (miedo,
desconocimiento, desconfianza). Es ah donde las personas hacen sintona
con el sentido del banco. Para decir que hay inclusin no basta con tener
los productos o canales, es necesario que lo usen y reporten valor a las
personas.
En los segmentos emergentes la clave fue entender que no tenan una

oferta de acceso a medios de administracin del dinero y la respuesta fue
CuentaRUT y CajaVecina.
65
Premios Alide 2016
Casi 10 aos despus, es posible decir que BancoEstado ha sido un pilar en

la inclusin financiera del pas, haciendo realidad el acceso, tenencia y uso
de servicios y productos financieros en Chile. Los ms de nueve millones
de clientes con cuenta de ahorro con saldo, las ms ocho millones de
CuentaRUT y las 17,000 CajaVecina que son parte importante de las ms
de 140 millones de transacciones efectuadas en el mes, son prueba de ello.
Figura N.8: Transacciones de los clientes BancoEstado,

Diciembre 2015
160
140
120
100
80
60
40
20
En millones
01-01-2012
01-03-2012
01-05-2012
01-07-2012
01-09-2012
01-01-2013
01-03-2013
01-05-2013
01-07-2013
01-09-2013
01-01-2014
01-03-2014
01-05-2014
01-07-2014
01-09-2014
01-03-2015
01-05-2015
01-07-2015
01-09-2015
01-11-2012
01-11-2013
01-11-2014
01-11-2015
Autoservicio Telefona CCA Caja y ServiEstado
Redcompra CajaVecina ATM/Internet y Mobile
49 mill. internet 24,7 mill. Dispensador y buzonera

y mobil (34.3%) RedCompra 3,3 mill (2.3%)
(17.3%) 2,6 mill telefona (1.8%)
27,4 mill. ATM
(19.2%) 22,1 mill. 6,4 mill. Caja BECH/SE
CajaVecina (15.5%) (4.5%)
Fuente Reporte de canales BancoEstado, enero 2016
66
Premios Alide 2016
Los aportes de BancoEstado a la inclusin financiera en Chile se ven

reflejados por medio del informe emitido por la SBIF26, donde seala que
el 47% de los productos de Chile son de BancoEstado, siendo de stos el
42% slo CuentaRUT.
CajaVecina en el barrio permite reducir costos de transporte y tiempos de

desplazamiento, muy valorados por los clientes que declaran que el tiempo
es el bien ms escaso que poseen sobre todo en las zonas ms aisladas. Las
transacciones de cash in (depsitos), cash out (giros, retiros de dinero),
pagos de servicios, recarga de celulares, pago de crditos, avances de
Tarjetas de Crdito, abonos en cuentas y apoyo a la venta de productos,
a travs de alertas que se cargan masivamente, son parte de la oferta en
CajaVecina.
CajaVecina administra mensualmente ms de US$ 821 millones27 por

concepto de transacciones (3.7% del PIB). Est presente en el 100% de
las comunas de Chile con una participacin transaccional del 16% de
las transacciones totales del banco, unas cuatro veces las transacciones
que efectan los clientes en las redes presenciales de las 382 sucursales
BancoEstado y los 107 ServiEstado28 .
A continuacin se presenta un cuadro comparativo del nmero de

sucursales BancoEstado, ServiEstado y la evolucin transaccional de
CajaVecina en nmero de transacciones (millones) y nmero de puntos.
26
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras de Chile, institucin
pblica creada en 1925, autnoma, con personalidad jurdica de duracin indefinida,
relaciona con el gobierno a travs del Ministerio de Hacienda. El mandato que le
impone la Ley General de Bancos a la SBIF es supervisar las empresas bancarias
as como de otras entidades, en resguardo de los depositantes u otros acreedores
y del inters pblico y su misin es velar por el buen funcionamiento del sistema
financiero.
27
1US$ dlar = $676, 72 pesos chilenos, 07 de Abril de 2016.
28
Red presencial de servicios similar a las sucursales BancoEstado con foco en las
transacciones y servicios de post venta.
67
Premios Alide 2016
Figura N.9: Evolucin transaccional CajaVecina aos 2006-diciembre 2015

(16,504 puntos de atencin y 250,391,000 transacciones/ao)29
2016 Puntos
Cv
4 pilares: Mantencin, 26%
37% 250,391
Oferta de valor, Crecimiento, 42% 187,760
Equilibrio Efectivo 62% 145,144
102,057 16,504
98% 62,867 13,520
100% 11,461
31,801 10,289
240%
15,868
815% 382% 7,130
4,564
966
106 3,327
2,000
216 956
322 350 371 405 411 417 441 459 467 487 Sue/SE
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Crecer Consolidar
Fuente Informe Reca BECH-Enero 2016
Estos ltimos aos se ha gestionado la red para que sea ms eficiente,

aumentado las transacciones por punto. Hoy en promedio un corresponsal
realiza 1,425 transacciones por punto, que equivalen a 48 transacciones
diarias. El acceso ms una relacin de valor y confianza con los
microempresarios de CajaVecina, el reconocimiento, preferencia y uso de
los clientes de BancoEstado, permite decir que ha aportado a la inclusin
financiera de los habitantes del pas, disminuyendo la inequidad existente.
A su vez, BancoEstado:
Llamado a ejercer constantemente su rol de banco pblico, ha

derribado barreras fsicas a nivel geogrfico, adems de virtuales
por medio de la alfabetizacin financiera.
Mejora el servicio a los clientes mediante el acceso y produtos.
29
Suc./SE= Sucursales BancoEstado y sucursales ServiEstado (vase Figura N.9).
68
Premios Alide 2016
Fomenta a las empresas de menor tamao para aumentar las

oportunidades de crecimiento.
Trabaja de la mano con el Estado.
CajaVecina apoya la inclusin financiera con xito, reflejada en:
El aumento sistemtico de sus puntos de atencin.

El aumento de las transaciones.
Variedad en la oferta disponible con transacciones financieras y
no financieras.
Genera beneficios para los emprendedores (comercios).
Genera beneficios para los usuarios (clientes y no clientes del
banco).
En aquellos lugares donde la banca no atiende, genera mejor calidad

de vida pues disminuye el tiempo que las familias utilizan para realizar
trmites bancarios, los desplazamientos y costos asociados, otorgando
acceso que se materializa por medio del ahorro, seguridad y tranquilidad.
6. CajaVecina es innovacin
Las definiciones estratgicas de BancoEstado hacen de la innovacin un
pilar en su gestin y un eslabn ms en la cadena de valor agregado de sus
productos y servicios. Innovacin aplicada a los canales y los productos de
BancoEstado, aportando a reducir la pobreza, la desigualdad y el acceso
a servicio financieros. La clave de la innovacin fue abrir el banco para
la administracin del dinero a todos los habitantes del pas, permitiendo
un acceso universal sin distinciones, eliminando las barreras geogrficas y
econmicas que existan.
Es as como nace la CuentaRUT, uma cuenta simplificada que cualquier

persona con nmero de identificacin chileno puede abrir en BancoEstado,
y CajaVecina, red de corresponsales que a travs de un Contrato de
Operacin de servicios con CajaVecina, permite que los clientes y no
clientes accedan a servicios financieros y no financieros con calidad, donde
viven o trabajan.
69
Premios Alide 2016
De esta forma, BancoEstado se transforma en el lder en tenencia de

tarjetas de dbito con:
47% de participacin en el sistema en el ao 2015.

9 millones de CuentaRUT activas a marzo 2016. De stas, 5,3
millones no tendran otro sistema de pago ms que esta cuenta de
expediente simplificado.
Ms de 45 millones de transacciones mensuales (15 millones
exclusivamente de dbito a nivel nacional).
53% tiene renta promedio mensual inferior a US$ 285 y un 80%
vive con menos de US$ 570.
52% son mujeres; ms del 90% de los jvenes del pas la posee (1,8
millones) y el la alternativa de los 366,000 mil inmigrantes que ya
la tienen.
Por otro lado, BancoEstado piensa en un sistema de atencin adecuado a

los lineamientos del banco en trminos de inclusin financiera, pero que
a la vez apoyar la eficiencia, amplia la cobertura, el acceso a bajo costo y
gil de instalacin y un servicio de alta calidad percibida. Es as como en
el ao 2006 nace el canal transaccional CajaVecina que innova al sistema
tradicional de bancos e instituciones financieras, multiplicando los puntos
de acceso, en horario ampliado de lunes a domingo.
Este es un nuevo sistema de distribucin de servicios financieros, que

permite a personas de zonas alejadas de los centros financieros realizar
depsitos, girar o transferir dinero entre cuentas BancoEstado, de
manera fcil, rpida y segura, empleando para ello sus tarjetas de cajeros
automticos o su tarjeta CuentaRUT. A travs de ellas, cualquier cliente
de BancoEstado puede contar con efectivo a la vuelta de la esquina y
en horarios de atencin muy cmodos, gracias a un sistema que opera
mediante un dispositivo electrnico que se instala en locales comerciales
de su vecindad.
Con esta iniciativa, los habitantes de zonas apartadas ya no necesitan

desplazarse a centros urbanos para operar en las sucursales de
BancoEstado, invirtiendo parte de su tiempo y gastando dinero en
traslados. Ahora slo deben caminar al minimarket, paquetera o centro
de llamados para realizar sus operaciones bancarias.
70
Premios Alide 2016
El crecimiento de transacciones y la alta valoracin del cliente que usa

sus plsticos en el canal o aquellos que utilizan los servicios en efectivo
disponibles en CajaVecina (pago de cuentas de servicio y recarga de
celulares) modifican el tamao de red requerido, aumentando la cobertura
a ms zonas, con un modelo de instalacin simple y de bajo costo de
operacin (US$ 250) que permite tener presencia en todo el pas. A
la fecha, CajaVecina es la principal red de corresponsala existente en
Chile (17,00030 puntos de atencin), donde los estudios declaran que es
la principal fuente abastecedora de efectivo con mayor proyeccin de
crecimiento para Chile.
A nivel de medicin internacional, la cantidad de servicios financieros

implantados por las instituciones bancarias (ATM, corresponsalas,
sucursales, entre otros) se mide en funcin de la poblacin mayor a los 18
aos por cada 100,000 habitantes. Chile ocupa el cuarto lugar con 178,2
puntos, bajo Brasil y Colombia gestores del modelo en Amrica Latina.
Figura N.10: Nmero de corresponsalas por cada 100 mil habitantes, 2014
500
400
300
200 178,2
100
0
Pakistn
Costa Rica
Guatemala
Ecuador
China
Letonia
Rep. Checa
Lituania
Rusia
Hungra
Eslovenia
Eslovaquia
Estonia
Irlanda
Croacia
Mxico
Bangladesh
Colombia
Brasil
Chile
Per
Nicaragua
Kenia
Reino Unido
Indica
Sudfrica
Nueva Zelanda
Austria
Polonia
Malasia
Australia
Grecia
Filipinas
Venezula
Paraguay
Honduras
Rep.Dom.
Portugal
Turqua
Espaa
Jamaica
Tailandia
El Salvador
Indonesia
Hait
Bolivia
Argentina
Uruguay
Fuente BBVA Research, ao 2014
30
CajaVecina representa el 54% de participacin de la red existente en el pas segn
informe N52 de marzo 2015 de la Asociacin de Bancos e Instituciones Financieras
71
Premios Alide 2016
El tamao de la Red CajaVecina aport nuevos desafos en su gestin.

Cmo administrar ese tamao de red sin deteriorar el valor percibido por
los clientes, los accionistas, los operadores manteniendo la eficiencia en
costos, sin aumentar los costos de operacin? Cmo nos comunicamos con
los corresponsales, cmo mantenemos ese sello distintivo de conocerlos,
apoyar sus proyectos, confianza y apoyo mutuo que se haba logrado?
Entonces, la innovacin vino de la mano del relacionamiento con los

corresponsales y fue gestionar la red a larga distancia, con proveedores
externos, canales de comunicacin masivos, sistemas de monitoreo en
lnea que le permiten al banco saber de inmediato cmo estn operando
cada uno de los puntos de la Red, campaas comerciales que fomentan
las transacciones sin efectivo, las transferencias, etc. Poder conocer el
estado de la red punto a punto y en tiempo real, ha permitido que la Red
CajaVecina sea un pilar importante en cada uno de los desastres naturales
que el pas ha vivido, comunicando a la gente con la recarga de prepago
de celulares o simplemente a travs de identificar en las zonas afectadas el
nivel de uso o transaccionalidad que estn teniendo los POS y, mediante
un anlisis comparativo de comportamento, identificar en qu condiciones
esta la zona afectada.
Ser parte del banco de todos los chilenos impone el desafo de gestionar
sin perder el foco de la eficiencia, el rendimiento a bajo costo y el retorno
de la inversin. Para cumplir se requiere aumentar significativamente las
transacciones sin sacrificar calidad, sin aumentar los costos operacionales
de la red y sin descuidar a los operadores y el rol de inclusin y bancarizacin
encomendado. As, genera el banco una estrategia comercial basada en
cuatro pilares:
Crecer y reponer aquellos negocios que por sus caractersticas

de microempresario tienen deterioro o dejan de operar.
Ser una oferta de valor para sus operadores (socios estratgicos)
y accionistas (BancoEstado y ServiEstado).
Eficiencia en el rendimiento del punto, logrando aumentos
transaccionales y migrando transacciones de efectivo (retiro y
depsito de dinero) a transacciones con medio de pago.
72
Premios Alide 2016
Mantencin proactiva con foco en la mejora continua de los

procesos y procedimientos. La meta era generar capacidades
externas que permitieran seguir siendo un canal transaccional
de bajo costo (operacin, mantencin e implementacin) con
niveles altos de satisfaccin de usuarios y con un servicio de
alto up time.
Fieles a la estrategia implementada y ajustada segn los lineamientos

estratgicos del banco en el trienio 2012-2015, finalizaron en diciembre de
2015 con los hitos siguientes31:
Disponibilidad de la red promedio anual de 98.6% (nmero de

POS operando en el mes), superior al 89% de la red en diciembre
2012.
Up time de la red anual promedio de 98.1% que es la disponibilidad

tecnolgica de los puntos.
Ms de 24 millones de transacciones mensuales, triplicando las

ms de 8 millones efectuadas en diciembre 2012.
Ms de 5 millones de transacciones de giros triplicando los giros

de diciembre de 2012.
Ms de 430,000 transacciones con medio de pago BancoEstado

que crecen un 1,000% con respecto al cierre de diciembre.
Ms de 340,000 transferencias electrnicas de fondos, dem

situacin anterior.
Satisfaccin de usuarios32 promedio anual en el 2015 de 83%

comparado con un 80.5% promedio anual obtenido el 2013.
Segn informe de directorio N 89 con fecha 19 Enero 2016.

31
Se mide con la herramienta caleidoscopio perteneciente a BancoEstado y que

32
mide la satisfaccin de los distintos canales y segmentos.
73
Premios Alide 2016
7. Caractersticas y operatividad del programa

Para operar con este servicio los usuarios pueden emplear efectivo o
tarjetas de dbito BancoEstado (cuenta de ahorro, cuenta corriente,
chequera electrnica, CuentaRUT) lo que permite a clientes y no clientes
BancoEstado ahorrar tiempo y dinero, ya que con CajaVecina la realizacin
de trmites bancarios se pueden hacer a la vuelta de la esquina.
Ingresos de CajaVecina: Provienen de la prestacin del servicio de

realizacin de transacciones a la Corporacin BancoEstado y de los
servicios de recaudacin efectuados a las empresas de Telecomunicaciones
Claro, Entel, Movistar, entre otras. A su vez, los costos de implementacin
y operacin de los puntos vienen dados por los servicios de venta y post
venta, comisiones a los corresponsales por transaccin y recarga de
celulares, material de POP, campaas comerciales, adems de los costos
de administracin y personal de la filial.
Las primeras CajaVecina se instalaron a fines del ao 2005 en el sur de

Chile, comunas de El Carmen y Quilleco. Estas instalaciones eran parte del
Plan Estratgico de la Corporacin (2006-2010), que contemplaba tener
2,500 puntos habilitados al final del perodo. En diciembre del 2010 la red
concluye con 4,564 puntos de atencin y a fines de 2015 ya contaba com
16,504 (Figura N.11).
Figura N.11: Evolucin histrica de CajaVecina, 2005-2015
2005 2006 2007 2009 2010 2011 2012 2014 2015

Cobertura 2 puntos 216 956 3,327 4,564 7,130 10,289 13,520 16,504
(puntos de Piloto
atencin)
Transacciones 100 1 15 31 62 100 198 250

mil millones millones millones millones millones millones millones
(txa anual)
Otros Piloto Autorizacin Habilitacin Apoyo Apoyo Recaudacin Inicio Txs de Giros Txs Medio de
iniciado en SBIF como Pago de catstrofe zonas seguro SOAP campaa supera a los pago 400 mil
la 8va regin SAG Servicios Chaitn terremoto de Giros depsitos mensual
Fuente Recopilacin de antecedentes CajaVecina
74
Premios Alide 2016
Estructura organizacional
En CajaVecina trabajan 62 personas distribuidas en el rea comercial,

continuidad, administracin y finanzas, post venta, inteligencia de
negocios y estrategia, recursos humanos, entre otras.
Modelo de Operacin Simplificado
En el modelo de CajaVecina intervienen: clientes y usuarios de

la red, corresponsales (comercios, emprendedores del segmento
microempresario), BancoEstado y todas las empresas de servicios que dan
soporte a la red.
a) El cliente o usuario de la Red: es quien acude al comercio para

efectuar algn servicio financiero o no financiero disponible en la red
CajaVecina. Los usuarios pueden ser:
Cliente con medio de pago BancoEstado: Opera con efectivo o con

medio de pago del Banco y accede a todos los servicios financieros
y no financieros disponibles.
No cliente BancoEstado: opera con efectivo en aquellas

transacciones sin medio de pago como pago de cuentas, recarga
de celular de pre pago, depsitos en cuentas del banco y pago de
productos del Banco.
b) Comercio afiliado a la red CajaVecina (corresponsal):

Tiene una relacin contractual con la Sociedad de Servicios
Transaccionales CajaVecina, en su carcter de operador del POS. Este
contrato norma aspectos tales como: calidad requerida en servicio prestado,
conductas o causales de cierre, horas semanales de operacin, sistema de
pago de comisiones, uso de los productos Cuenta Comercio y Lnea de
sobregiro asociados, de uso exclusivo para la operacin de CajaVecina. El
corresponsal dispone de un dispositivo denominado POS (Point of sale)
conectado a CajaVecina a travs de una Simcard de comunicacin 2G/3G
provisto por las empresas de telecomunicaciones (Entel, Movistar o Claro),
que entregan el servicio de transmisin de datos. Una parte importante de
75
Premios Alide 2016
la Red tiene tecnologa apta para usar dos compaas de comunicaciones,

mejorando con esto la continuidad tecnolgica del servicio.
c) CajaVecina/BancoEstado: Las transacciones viajan desde el

POS al Banco en formato seguro, cumpliendo estndares de calidad
solicitados por el ente regulador (SBIF) y la industria hacia el autorizador
en BancoEstado. En aquellos casos que la transaccin sea financiera
y asociada a un cliente del banco, el autorizador aprueba o rechaza la
operacin y enva la respuesta al Terminal (POS) en el cual se imprime el
comprobante que valida la transaccin al cliente como ejecutada. En caso
de ser denegada, informar el rechazo al cliente. Para transacciones de
pago de servicio al modelo se suman los dos concentradores de empresas
de servicio que operan como intermediarios entre el banco y la Red.
d) Proveedores de Servicio CajaVecina: empresas de tecnologa,

soporte operacional, call center, implementacin y capacitacin de puntos,
provisin de equipos, distribucin de material de publicidad, mantencin
de puntos, monitoreo transaccional entre otras, que son parte de la cadena
de valor en la operacin de CajaVecina. Bajo un modelo de licitacin de
servicios adjudicados por CajaVecina o el Banco, se establece una relacin
contractual y de socio estratgico que permite gestionar y administrar los
servicios de venta y post venta para el correcto funcionamiento del canal.
Se gestionan estndares de servicio o tiempo de respuesta que premian los
sobrecumplimientos y castigan los atrasos, los protocolos de atencin son
entregados, monitoreados y actualizados por CajaVecina. Variables como
la calidad de la atencin y correcta entrega de informacin es monitoreada
a travs de encuestas de calidad, reuniones con corresponsales, clientes
incognitos, entre otros. Parte importante de la gestin de estas empresas
es la capacitacin que la filial efecta permanentemente a los proveedores
de servicios y de soporte a la red, as como las reuniones semanales,
mensuales o bimensuales que tienen como objetivo hacer seguimiento a
los indicadores para corregir, capacitar o trabajar en la mejora continua.
76
Premios Alide 2016
Figura N.12: Modelo de operacin de CajaVecina
Usuario Comercio Banco

Operacin
en lnea
Emisin Autorizador
Voucher
Necesita realizar Es nuestro operador
un movimiento para la atencin de
financiero servicios bancarios
Call Center
Mesa Operacional
Mesa Tecnolgica
Call Center,
resuelve los Mesa Caja Vecina
requerimientos de
los operadores
Fuente CajaVecina
Flujo de Efectivo en la Red
Un comercio calificado33 para operar como red CajaVecina tiene dos

productos contratados y asociados a la operacin del modelo CajaVecina.
Cuenta comercio: Cuenta vista apta para recibir las comisiones

mensuales pactadas con el operador.
Lnea de crdito: que garantiza a travs de abonos y rebajas a

la misma, las operaciones en efectivo que realizan los clientes. El
cupo disponible promedio de la red para la lnea de crdito es de
US$ 1.800 y un corresponsal podr hacer ingresos o salidas de
efectivo con tope mximo de las operaciones efectuadas de ese
monto.
33
Modelo de Prospeccin de la Red que selecciona los puntos de atencin.
77
Premios Alide 2016
La red mensualmente efecta transacciones por un monto total mensual

superior a los US$ 821 millones, es decir 27.2 veces el monto total de los
cupos. Este indicador conocido como ndice de Rotacin de la Red es una
medida de eficiencia del canal.
La lnea de crdito, de uso exclusivo para el modelo, se evala en funcin

de la capacidad de endeudamiento del negocio (ventas demostrables),
la cual no tiene costos asociados. Es gestionada, otorgada y reevaluada
anualmente por la filial BancoEstado Microempresas, la cual como socio
estratgico de CajaVecina, tiene a cargo el corresponsal (comercio).
A continuacin se presentan las transacciones que efectan los clientes y

usuarios de la red y que generan ingresos o egresos de efectivo movilizando
la lnea de sobregiro.
Figura N.13: Flujo de efectivo CajaVecina
Ingreso de Efectivo Salidas de Efectivo
Depsitos Giros
Pago Servicios Avance Tarjeta
Recarga Celulares de Crdito
Pago Crditos BE
Transacciones no afectas
a utilizar cupo Depsito en:
Transferencias Sucursales
Medio de pago ServiEstado
Cajeros Automticos
Fuente CajaVecina
Existe otro grupo de transacciones que efectan los usuarios de la red que
no utilizan cupo disponible, siendo stas las transferencias de fondos entre
cuentas del banco, pago de servicios con medio de pago BancoEstado,
recarga de prepago en celulares con medio de pago del BancoEstado y
pago de productos del banco con medio de pago BancoEstado.
78
Premios Alide 2016
Las polticas y campaas comerciales generadas para la Red CajaVecina

apuntan a que sea el corresponsal quien recomiende a sus clientes el uso
de los medios de pago por sobre el efectivo como mecanismo de seguridad
y de disminucin de efectivo.
Criterio de seleccin y afiliacin de puntos CajaVecina
El modelo vigente y autorizado por la SBIF considera la seleccin

de comercios del segmento microempresarios que realiza la filial
Microempresa BancoEstado para el otorgamiento de los productos segn
lo comentado anteriormente.
Los prospectos a corresponsales provienen de referidos de sucursales,

de las bases de datos de microempresa, de las alianzas que tiene
CajaVecina con mayoristas, entre otros. Los prospectos son evaluados
y georeferenciados en funcin del anlisis de la macro localizacin que
identifica variables como nmero de habitantes, poblacin urbana o rural,
transacciones promedio de CajaVecina existente en el sector, presencia
de cajeros automticos (ATM), transaccionalidad de ATM BancoEstado,
presencia de sucursales bancarias, entre otros.
Seleccionado el potencial comerciante, es afiliado a la red a travs de

un contrato de servicio con CajaVecina y se asigna, adems, la cuenta
comercio y la lnea de crdito para operar.
El proceso de afiliacin del comercio culmina con la implementacin del

servicio por parte del rea de continuidad operacional, responsable de la
coordinacin con las empresas externas para la capacitacin del punto de
atencin, adems de la instalacin de dispositivo POS en el establecimiento.
Posterior a ello, el rea de Marketing gestiona la instalacin de la publicidad
para el punto de atencin, entregando tambin material relacionado con el
correcto uso del modelo, del POS, entre otros.
79
Premios Alide 2016
Qu caracteriza a la Red?
a) Confianza y Seguridad:
Estndares de seguridad y confianza exigidos por el sistema

financiero.
Acerca el Banco en localidades alejadas y densamente pobladas,
brindando comodidad a la hora de realizar los trmites.
Permite el uso de medios de pago BancoEstado (CuentaRUT,
cuenta corriente, ahorro, cuenta vista, etc.).
b) Inmediatez:
100% de las comunas (excluye territrio chileno antrtico).

Reduce costos de transporte y desplazamiento.
Apoya al Estado en el pago de pensiones y subsidios a los
segmentos vulnerables de la poblacin.
c) Comunidad:
Ingresan ms clientes al negocio.

Operador se distingue como un Servidor comunal con un atributo
diferenciador.
Desarrollo del comercio local.
d) Horario ampliado de atencin: Segn funcionamiento del negocio,

con atencin disponible de lunes a domingo. Existen peak de atencin
diaria entre las 12 y 15 hrs. (usuarios de la Red van al negocio a comprar
las cosas necesarias para hacer el almuerzo) y las 1721 hrs. (vuelven los
trabajadores de su jornada laboral) e ingresan al negocio para: pagar
cuentas, hacer trmites y/o comprar en el almacn para la comida familiar
nocturna.
80
Premios Alide 2016
Figura N.14: Curva transaccional en CajaVecina segn horarios
Curva Horario de Transacciones
120,000
100,000
80,000
60,000
40,000
20,000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
Figura N.15: Rubro al que pertenecen los operadores
2% 4%
5%
71% 18% Almacn y Bazar

Comercio al Detalle
Cyber
Minimarket /
Panadera
Otros
Fuente CajaVecina
Modelo de Negocio
Ingresos y costos del corresponsal: a travs del contrato de

prestacin de servicios CajaVecina entre el corresponsal y la
Sociedad de Servicios Transaccionales CajaVecina S.A, se pacta
un pago de comisiones al corresponsal que consta de un monto
81
Premios Alide 2016
variable por transacciones, un monto fijo de operacin y un

porcentaje del monto total de recargas de prepago a celulares.
Los insumos: las mquinas, tarjetas de comunicaciones, papel,

servicios de post venta, publicidad y merchandising son sin costo
para el operador, quien tiene el costo alternativo de atender
su negocio y efectuar ventas en vez de operar en el modelo de
corresponsala.
Ingresos CajaVecina: a travs de un contrato de servicio

con BancoEstado recibe un monto fijo por transaccin. Suma a
estos ingresos un porcentaje de las recaudaciones de prepago de
celulares descontados los pagos al corresponsal por este tem.
El balance para la filial es positivo segn se puede ver en los

estados de resultados auditados disponibles en www.cajavecina.
cl. Otra medida de evaluar el impacto de la red es calcular el VAN
social34 o el ahorro que genera comprar35 estas transacciones a
CajaVecina versus el valor econmico alternativo que tiene el
Banco si compra las transacciones efectuadas por sus clientes
en otra red distinta a CajaVecina, que oscila desde el doble
hasta cuatro veces el costo de CajaVecina dependiendo del canal
alternativo.
Transacciones disponibles
Giros/retiros de dinero y depsitos en cuentas BancoEstado de

hasta US$ 300.
Pago de cuentas de servicios bsicos: con medio de pago
BancoEstado o efectivo. Tope US$ 200.
34
Modelo de evaluacin social, determina el ahorro que tienen los usuarios en
transporte y tiempo, valorizados segn el Ministerio de desarrollo social Chileno.
35
Modelo de valorizacin econmico contempla todo el Macrosistema asociada a
CajaVecina, costos directos e indirectos.
82
Premios Alide 2016
Transferencias de fondos entre cuentas BancoEstado: hasta

US$ 500.
Consulta de saldos a cuentas BancoEstado.
Recarga de minutos en celulares. En Chile el 64% de los celulares
son de prepago por lo que esta transaccin es de relevancia
en la Red y se puede efectuar en efectivo o con medio de pago
BancoEstado.
Pago de productos BancoEstado (hipotecas, consumo, tarjetas de
crdito, prstamos personales, ahorros, etc.).
Se efectan en promedio al mes, ms de 24 millones de transacciones en

la Red. Las transacciones de mayor participacin son los retiros (giros)
de dinero que aumentaron un 32.8%, los pagos de servicios un 32.9%,
las transferencias un 117% y los depsitos a cuentas BancoEstado, que
crecieron un 22.5%, cifra similar al aumento transaccional total de la red.
Transacciones realizadas en CajaVecina al mes de marzo 2016
TX TX Mar TX Mar Var2016 AcumTx AcumTx VarAcum Peso

2016 2015 /2015 Mar 2016 Mar 2015 2016/2015
Consulta 2,391,048 2,374,729 0.69% 6,811,083 6,596,688 3.25% 9.88%

Consulta Pgo. 4,897,516 3,837,548 27.62% 13,834,319 10,627,519 30.17% 20.07%
Depsito 4,152,600 3,440,952 20.68% 11,687,245 9,537,162 22.54% 16.96%
Giro 5,001,508 3,819,331 30.95% 14,190,924 10,678,967 32.89% 20.59%
Otros 42,784 31,899 34.12% 120,161 86,409 39.06% 0.17%
Pgo. 4,098,736 3,105,132 32.00% 11,557,424 8,700,644 32.83% 16.77%
Servicio
Pgos. 156,859 155,893 0.62% 456,653 435,312 4.90% 0.66%
Bancarios
Transferencia 351,564 161,370 117.86% 964,529 443,806 117.33% 1.40%
Vta. Recarga 3,161,565 3,292,900 -3.99% 9,293,199 9,070,770 2.45% 13.49%
Total 24,254,180 20,219,754 19.95% 68,915,537 56,177,277 22.68% 100%
Fuente CajaVecina
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Premios Alide 2016
Los montos transados corresponden a US$ 800 millones por mes

aproximadamente. Los mayores impactos (peso relativo) en la composicin
en monto de las transacciones los tienen los giros o retiros de dinero con
cerca de 5 millones de transacciones mensuales, por un monto total de
US$ 240 millones (40% superior el periodo 2016), los depsitos con US$
274 millones (38%), los pagos de servicios con US$ 153 millones y 7,2
millones de transacciones.
Servicios de Post Venta
El modelo de atencin de post venta se realiza a travs de tres mesas de

atencin que gestionan los requerimientos comerciales, operacionales
y tecnolgicos a los corresponsales con foco en la mejora continua y la
proactividad.
Figura N.16: Modelo de atencin post-venta CajaVecina
Mesa Tecnolgica Problemas de Conectividad GPRS

Solicitud de rollos de papel
Problemas con equipo
Call Center Mesa Operacional Error operacional (ingreso de nmero/ monto

convenios, depsitos)
Consulta por transacciones
Problemas clave acceso
Mesa Caja Vecina Comisiones

Aumentos de cupo
Publicidad
Requerimientos comerciales
Fuente Elaboracin propia
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Premios Alide 2016
8. Rol de los socios estratgicos

Gestionar una red de ms de 17,000 puntos de atencin, ms de 24
millones de transacciones mensuales y con una satisfaccin de usurios
de 83% en promedio, es consecuencia de la alineacin que existe desde y
hacia la estrategia con las reas del banco, en la filial y con las empresas que
dan soporte a la red en los mbitos tecnolgico, operacional, post venta,
desarrollo de sistemas, entre otros, adems de los entes gubernamentales
para los cuales sin duda CajaVecina es un socio importante.
BancoEstado y sus filiales
Microempresas BancoEstado, asesoras financieras: su rol es

la evaluacin, mantencin y otorgamiento de los productos
asociados a CajaVecina (cuenta comercio y lnea de sobregiro).
Responsable adems de la evaluacin anual, cierre de los
productos y de las polticas asociadas al segmento por lo que su
gestin resulta crtica en el otorgamiento de la CajaVecina a los
comercios y en el proceso de evaluacin para las renovaciones
anuales de lnea.
Banca mayorista: relacin bidireccional con las grandes

empresas proveedoras de alimentos, bebidas, cigarros u
otros produtos para los comercios. En un modelo de Alianza
Comercial identificar potenciales usuarios para CajaVecina. El
mayorista tiene la posibilidad de ofrecer sus productos en este
punto.
Operaciones y sistemas BancoEstado: Apoya la continuidad

del negocio, los nuevos desarrollos, mejoras y optimizaciones del
software y Hardware de los puntos, as como provisin de equipos,
la gestin sobre las plataformas tecnolgicas y operacionales, el
procesamiento transaccional, los servicios de monitoreo, control
contable, post venta tecnolgica entre otros.
85
Premios Alide 2016
Otras reas del banco o filiales: sucursales BancoEstado,

ServiEstado son responsables de la atencin de los corresponsables
e influyen en la satisfaccin de los clientes.
Empresas proveedoras de servicios contratados

para dar soporte a la red
Son servicios ajenos al giro tales como instalacin de POS,
capacitacin de operadores, mesa tecnolgica, soporte post venta,
provisin de equipos, instalacin de publicidad entre otras.
Considerados socios estratgicos en la gestin del canal, son

capacitados antes y durante la prestacin del servicio.
Existe un contrato de operacin que establece acuerdos de
servicio, multas por incumplimiento o premios por sobre gestin.
Mensualmente se gestionan los indicadores de modo de propiciar

la mejora continua y la pro actividad.
Constantemente se refuerzan con los equipos externos ideas base

respecto a: calidad de servicio, entrega de informacin: en tiempo
y plazo, mejora continua y pro actividad.
Corresponsales
El banco tiene como compromisso central ser una continua fuente de

valor para sus corresponsales como elementos clave del servicio de
CajaVecina. Abordan a travs de la estrategia comercial de CajaVecina esta
relacin generando instancias de mejora en tems importantes como la
conectividad de los puntos (avances tecnolgicos de 2G a 3G, incorporacin
de mquinas inalmbricas que permiten dar servicio en ferias y puntos sin
luz con autonoma de operacin de 12 horas).
En situaciones de desastres naturales, el monitoreo en lnea de la red les

permite identificar punto a punto el estado de la red y generar las acciones
necesarias para corregir la situacin ante fallas tcnicas.
86
Premios Alide 2016
Otro ngulo de gestin son las campaas comerciales que trabajan con ellos
a modo de fomentar conductas en los clientes, algn tipo de transacciones
como las campaas de giro y uso de medio de pago que convierte a los
corresponsales en embajadores de la educacin financiera, pues son
ellos quienes capacitan a sus vecinos y generan tendencias.
Estado
Parte del mandato social de BancoEstado es trabajar muy coordinado con

el Estado de Chile, ya sea a travs de las polticas sociales, la cobertura de
servicios financieros o la entrega de beneficios estatales.
9. Potenciales Beneficiarios
Se identifican los siguientes beneficiarios en la cadena del servicio
CajaVecina.
Beneficios para el corresponsal (comercio)
Ms clientes: Al implementar el modelo CajaVecina en sus

comercios, se incrementar el flujo de clientes y las ventas. En
opinin de los operadores el aumento esta en rangos de 10%
a 25%.
Diferenciacin: El comercio que tiene el servicio se diferencia

frente a otros comercios con un servicio que le genera un
estatus mayor al tener relacin indirecta a travs de CajaVecina
con BancoEstado.
Servidor Social: Prestar un servicio que se constituye como

esencial para los vecinos.
Comisiones: Al operar en el modelo tendr comisiones por la

prestacin del servicio.
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Premios Alide 2016
Alianzas: A travs de microempresas acceden a crditos y servicios

con tasas y condiciones preferentes. Hay ocasiones en que los
mayoristas ofrecen otros beneficios al comercio como descuentos
en compras si acceden a sus productos.
Beneficios para el usuario/cliente
Acceso: Los servicios financieros y no financieros disponibles

en CajaVecina se entregan en donde vive o donde trabaja. En el
almacn de la esquina.
Ahorro: Evita desplazamientos a sucursales bancarias, centros

de pago, ATM, por lo que el cliente no consume tiempo ni dinero.
Inmediatez: CajaVecina funciona en lnea con BancoEstado por

lo que es posible contar con efectivo a la vuelta de la esquina,
adems de poder enviar dinero a familiares en otros lugares del
pas en el horario en que funcionan los comercios asociados.
Comodidad: El horario de atencin es amplio y en general el

servicio opera en el horario de funcionamiento del comercio, que
puede ser incluso de lunes a domingo.
Desarrollo econmico: En aquellas localidades que no

contaban con servicios financieros a la mano, las personas
viajaban a zonas urbanas para hacer las transacciones y las
compras del mes, as el dinero era transferido a una localidad
distinta a la de origen, evento que no fomenta el desarrollo local.
Beneficios para el BancoEstado
Acerca el Banco a los sectores ms alejados de las zonas urbanas,

facilitando proceso de inclusin financiera.
Aporta positivamente a la calidad de atencin de la institucin,

ya que el corresponsal es percibido como un buen vecino.
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Premios Alide 2016
Apoya la multicanalidad aportando capilaridad al Banco.
Servicio de mayor eficiencia en costo respecto a los sistemas

tradicionales de sucursales o ATM.
Modelo liviano en su operacin ya que no requiere de mayor

infraestructura salvo la del equipo (POS), cobertura de
comunicaciones y un comercio asociado, lo que agiliza la atencin
y buen servicio de los requerimientos de la comunidad o de sus
representantes.
Cada corresponsal es un punto de contacto con los clientes del

banco y potenciales clientes, situacin que apoya el mandato
social del banco.
CajaVecina es la red corresponsal ms grande del pas.
Beneficios para el Estado
Facilita la entrega de servicios a los chilenos y residentes sin

discriminacin, ofreciendo oportunidades transversales para
todos.
Apoyar la inclusin financiera que favorece el desarrollo del pas.
10. Impacto y Beneficios esperados

CajaVecina posee una cobertura en el 100% del pas (excluyendo el
territorio chileno antrtico), donde en el 20% de stas (71 puntos) es la
nica presencia financiera. A su vez, el 19% se encuentra en comunas de
poblacin menor a 20,000 habitantes y un 7.7% est en zonas donde el
60% de la poblacin es rural.
89
Premios Alide 2016
Figura N.17: Cobertura de CajaVecina segn cantidad de habitantes

RED CajaVecina v/s Comunas (tramos de poblacin)
Mayor a 300,000 hab.

N Comunas por tramo de habitantes
Entre 280,000 y 299,999 hab

Entre 260,000 y 279,999 hab
Entre 240,000 y 259,999 hab
Entre 220,000 y 239,999 hab
Entre 200,000 y 219,999 hab
Entre 180,000 y 199,999 hab
Entre 160,000 y 179,999 hab
Entre 140,000 y 159,999 hab
Entre 120,000 y 139,999 hab
Entre 100,000 y 119,999 hab
Entre 80,000 y 99,999 hab
Entre 60,000 y 79,999 hab
Entre 40,000 y 59,999 hab
Entre 20,000 y 39,999 hab
Menor a 20,000 hab
0 1000 2000 3000 4000
N CajaVecina
Fuente Elaboracin propia
11. Resultados
CajaVecina es la Red de corresponsala ms grande de Chile. Como empresa
filial de BancoEstado aporta desde hace diez aos al desarrollo del pas,
mejorando la calidad de vida de millones de chilenos e inmigrantes que
da a da utilizan alguno de los ms de 17,000 puntos de atencin que tiene
hoy la red, superando con creces la meta inicial planteada de 4,500.
Est en todas las comunas de Chile, salvo en el territorio Antrtico.

Gestiona mensualmente ms de 24 millones de transacciones acercando
los servicios financieros y no financieros de manera inclusiva, digna e
igualitaria con transacciones simples pero que reportan valor a quien las
necesita.
En el banco estn seguros que en cada transaccin existe una historia, una
necesidad, un sueo que CajaVecina apoya en los barrios de este pas largo
90
Premios Alide 2016
y a veces tan alejado de los centros urbanos. Han humanizado los servicios
financieros, acercndolos a donde viven las personas, donde trabajan y
donde se desarrollan en el horario que funciona el comercio: a veces muy
temprano y a veces hasta muy tarde.
El modelo favorece la descentralizacin con presencia mayoritaria en

regiones (73%) versus la de Santiago que concentra slo el 27% de los
puntos de atencin, fenmeno absolutamente inverso a lo que ocurre con
los servicios financieros tradicionales que concentran su operacin en la
capital. Esta distribucin permite que zonas de difcil acceso o alejadas de
los servicios bancarios sean atendidas por CajaVecina en los negocios del
barrio.
Esta distribucin es consecuente con la idea originalmente planteada, estar

donde otros no llegan y favorecer el emprendimiento de los comercios
que ven incrementadas sus ventas y sus ingresos desde que cuentan con
CajaVecina en sus locales. De esta manera, el banco apoya la economa
local con un servicio de calidad y altamente valorado por sus usuarios con
indicadores de satisfaccin superiores al 80%36.
Cuadro N. 1: Transacciones por regiones

Regin RED Tx Mar 2016 Tx Mar 2015 Var 2016/2015 TxProm
1 274 321,047 238,435 34.65% 1,172
2 335 401,560 342,091 17.38% 1,199
3 419 493,186 403,673 22.17% 1,177
4 1,091 1,497,034 1,152,192 29.93% 1,372
5 1,826 2,437,681 2,076,328 17.40% 1,335
6 1,272 1,812,926 1,550,915 16.89% 1,425
7 1,697 2,167,814 1,712,087 26.62% 1,277
8 2,198 3,254,418 2,661,900 22.26% 1,481
9 1,022 1,579,499 1,371,436 15.17% 1,545
10 1,096 1,274,952 1,088,887 17.09% 1,163
11 218 264,872 323,098 14.12% 1,215
12 176 214,407 168,064 27.57% 1,218
13 4,595 7,650,472 6,508,349 17.55% 1,665
14 366 487,273 396,876 22.78% 1,331
15 415 397,039 316,423 25.48% 957
Total 17,000 24,254,180 20,219,754 19.95% 1,427
Fuente CajaVecina
36
Anexo 1, satisfaccin de usuarios
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Premios Alide 2016
Figura N.18: Cobertura regional de la red CajaVecina
415 335 1697 1096

Regin de Regin de 1091 4595 Regin del Regin de
Arica Antofagasta Regin de Maule Los Lagos 176
Regin
y Parinacota Regin de
Coquimbo Metropolitana 1022 Magallanes
Regin de
La Araucana
274 416 1826 1272 2198 366 218

Regin de Regin de Regin de Regin del Regin del Regin de Regin de
Tarapac Atacama Valparaso Libertador General Bio-Bio Los Ros Aysn
Bernardo OHiggins
Fuente CajaVecina
Un antecedente importante es el aumento transaccional que el canal ha

experimentado con los aos, multiplicando en diez veces los 2,5 millones
esperados en el modelo inicial de CajaVecina.
Atiende un 16% de las transacciones que efectan los clientes en los canales
disponibles por BancoEstado, multiplicando por cuatro las transacciones
que efectan los clientes en las sucursales presenciales BancoEstado y
ServiEstado. Los resultados de transacciones son fruto de la estrategia
que han articulado para la red, para los usuario y corresponsales, con
foco en la mejora continua, en el fomento del canal con las fuerzas vivas
de la comunidad a travs de un plan de acciones comerciales que busca
migrar transacciones en efectivo a transacciones electrnicas sin efectivo
y as generar lo que han denominado ndice de rotacin de la lnea como
medida de eficiencia que hoy est en 27.2 veces el monto disponible.
Mientras ms veces rote mayor ser el poder transaccional de la red.
El banco efectua las campaas de retiro de dinero de la red (campaa de

giros), convirtindolos en la alternativa en los barrios de los ATM, con
resultados que triplicaron los nmeros iniciales.
92
Premios Alide 2016
Campaa de giros y retiros de dinero desde

cuentas BancoEstado
En el ao 2013, se realiz la Campaa Dale un Giro a tu Negocio, que

fomentaba con los operadores la promocin de los giros en la red desde
cuentas del BancoEstado como mecanismo para aumentar el ndice de
rotacin y generar ms transacciones. El resultado fue sorprendente, ms
an porque partieron promoviendo en los usuarios sin buenos resultados
y a costos ms altos, y terminaron creando concursos y campaas con los
operadores que fueron los que finalmente apoyaron en la capacitacin y
difusin con sus clientes, los vecinos. Es as como se logr:
Incrementos en las transacciones de giro sobre el 50% durante los

aos 2013 y 2014.
Aumento de la participacin de los giros en la composicin de las
transacciones de la Red de un 14% a un 20%, convirtindose hoy
en la transaccin ms importante y valorada por el canal.
En marzo 2016, la transaccin pesa un 20.6%, manteniendo el
primer lugar en participacin, con un incremento de 30% respecto
de la misma fecha del ao 2015.
Figura N.19: Evolucin cantidad de giros en CajaVecina
2013
6,000,000 4,628,086 2014
4,561,330 2015
5,000,000 5,001,508 2016
5,214,387
4,000,000
3,000,000
2,000,000
1,000,000
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Setiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Fuente CajaVecina
93
Premios Alide 2016
Se hizo el mismo ejercicio para fomentar que los usuarios pagaran con sus
CuentaRUT las cuentas de servicio, ya que era una transaccin sin costo
para ellos y que fomentaba nuevamente el uso del canal como medio de
pago. As, el ao 2014 se iniciaron las Campaas de Medio de Pago.
Si bien las transacciones de giro en la Red continuaban creciendo, el

Banco entendi que an exista espacio para fortalecer la educacin
financiera de los operadores y sus clientes de manera que migren efectivo
a transacciones electrnicas (transferencias de fondo y pagos con dbito),
generando bienestar, seguridad y aportando ms a la inclusin financiera
del pas.
Los pagos de las cuentas de servicio, los crditos personales y las hipotecas
BancoEstado, sumados a las recargas de celulares (transacciones de
prepago) corresponden a un 94.7% del efectivo. Entonces, a partir de enero
del 2014 y dado el xito de la campaa de giros, se comenz a capacitar
corresponsales de manera que nuevamente fomentaran en sus clientes
este tipo de transaciones.
En el caso de los clientes dbito BancoEstado el pago es un atributo

positivo ya que usar CuentaRUT, Chequera Electrnica y Cuenta Corriente
para pagos de cuentas y productos BancoEstado en CajaVecina es gratis
para ellos. Las 86,000 transacciones efectuadas en diciembre del 2013 se
transformaron en ms de 450 mil en marzo del 2016.
Figura N.20: Estrategia comercial en CajaVecina
Comunicacin/ Tecnologas
Automatizacin
Oferta Equilibrio
Gestin Valor Personas Efectivo Gestin
Equipos Corresponsales
Mantencin Crecer y y usuarios
Proactiva Reponer
Gestin Presupuesto
Procesos y Automatizacin
Fuente CajaVecina
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Premios Alide 2016
Figura N.21: Evolucin transaccional del medio de pago en CajaVecina
500,000 2013
410,886
2014
450,000 415,420 457,121
2015
400,000 2016
350,000
300.000
250,000
200,000
150,000
100,000
50,000
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Setiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Fuente CajaVecina
Con todos los antecedentes transaccionales sumados a los indicadores de

cobertura, muestran que CajaVecina ha superado las expectativas iniciales
liderando junto a BancoEstado los servicios financieros de corresponsala
y aportando significativamente a la inclusin financiera de Chile.
Respecto al futuro, continuar innovando en servicios y productos es parte

de la historia que est por contarse para CajaVecina con un modelo que
sume valor a corresponsales, usuarios y a CajaVecina.
95
Premios Alide 2016
Crecer y reponer aquellos negocios que por sus caractersticas de

microempresarios tienen deterioro o dejan de operar.
Ser una oferta de valor para sus operadores (scios estratgicos)

y accionistas (BancoEstado y ServiEstado). En el caso de los
operadores se mejoro sustancialmente la conectividad de los
puntos avanzando de tecnologa de 2G a 3G, incorporando
adems POS inalmbricos que les permiten estar en ferias libres
y puntos sin suministro elctrico con autonoma de operacin de
12 hrs. y el monitoreo en lnea de la Red ante catstrofes naturales
(terremotos, inundaciones, erupcin de volcanes) y no naturales
(fallas en las redes de transmisin, cadas de las empresas de
servicio o Telecom que les permite conocer punto a punto el estado
de la Red). Tambin se trabajo comercialmente con ellos a travs
de campaas de fomento en giros y uso de medios de pago que
implicaban que cada uno de ellos se converta en embajadores
de la educacin financiera capacitando con ese foco a sus vecinos
usuarios de la Red.
Eficiencia en el rendimiento del punto, que consiste

fundamentalmente en lograr aumentos transaccionales
migrando transacciones de efectivo (retiro y depsito de dinero)
a transacciones electrnicas en el punto como uso del medio de
pago para pagar cuentas de servicio, productos de consumo del
banco, recarga de celulares o transferencias electrnicas entre
cuentas del Banco.
Mantencin proactiva que revisa en lo tctico y operacional

el da a da de los operadores, mejorando los flujos de servicio,
de implementacin, de atencin (call center, web, en terreno)
haciendo capacitaciones a la Red y alineando a la estrategia
de CajaVecina a los proveedores de servicio tecnolgico,
operacional y de soporte que se convierten en socios estratgicos
de las 60 personas que trabajan en CajaVecina. La meta era
generar capacidades externas que permitieran seguir siendo
un canal transaccional de bajo costo (operacin, mantencin e
implementacin) con niveles altos de satisfaccin de usuarios y
con un servicio de alto up time.
96
Premios Alide 2016
12. Conclusiones
Mejora la calidad de servicio a la comunidad: El modelo de
atencin, al estar implementado en los barrios donde viven
o trabajan las personas, permite que los usuarios evalen a
CajaVecina dentro de los mejores estndares de calidad de
atencin, entregando a travs de los asociados un servicio ms
humano, confiable y cercano.
Permite el desarrollo econmico local: desde el momento en que

se implement CajaVecina en los barrios, los habitantes de esos
lugares cambiaron su comportamiento financiero, ya que al tener
medios de pago solicitaron abono en sus cuentas y comenzaron
a realizar sus principales compras en los lugares donde viven,
evitando viajar a las zonas urbanas. Ello gener opciones de
emprendimiento y aumento de la oferta de valor de los comercios
existentes.
Disminucin de las barreras de acceso a los servicios financieros

y no financieros: Se han acortado las distancias y disminuido
las barreras de acceso al asociar emprendedores ubicados en los
barrios donde viven o trabajan las personas.
Aporta a la inclusin financiera y la equidad: al tener un mayor

acceso a los servicios financieros y no financieros, incentiva a las
personas a adquirir productos y servicios bancarios, adems de
educarse financieramente, mejorando su calidad de vida, la de
su familia y su entorno, principalmente en aquellas zonas ms
alejadas o de alto riesgo que el resto del sistema financiero no
considera dentro de sus objetivos.
Disminuir las barreras geogrficas: A travs de este modelo, se

ha podido conectar zonas del territorio nacional muy apartadas,
integrando a ms de 3,5 millones de habitantes mediante los
servicios de CajaVecina.
97
Premios Alide 2016
Es un vehculo para canalizar los subsidios y beneficios del

Estado a un menor costo: CajaVecina permite distribuir los
subsidios y beneficios del Estado, utilizando para ello los medios
de pago como por ejemplo CuentaRUT, ya que a travs de abonos
electrnicos a dichas cuentas el costo de distribucin disminuye
en forma significativa, entregando la libertad de disponer de
sus fondos al momento en que lo requieran. De esta forma, los
beneficiarios del Estado no tienen que esperar la visita presencial
del Banco o quien haya determinado el Estado para que realice
dichos pagos, eliminando los riesgos de transporte de valores.
Innovacin a nivel de productos y canales, adems de educar

financieramente a los habitantes.
Fomentar el ahorro familiar: Antes de CajaVecina y considerando

la geografa del territorio, los habitantes del pas deban incurrir
en gastos de movilizacin, alimentacin y tiempo de planificacin
para optimizar estos viajes. Hoy, al no tener que gastar dinero
en movilizacin para ir a los bancos o empresas de servicio, las
familias han destinado esos fondos para el ahorro futuro.
13. Recomendaciones y Sugerencias

Parte importante de lo aprendido en los diez aos del modelo de CajaVecina
tiene que ver con la evaluacin inicial de cmo se deba implementar,
adems de la vigencia en la cual se haba estipulado el proyecto.
Bajo este contexto, el modelo pensado en primera instancia qued

subestimado, lo que forz a determinar nuevas mecnicas de crecimiento
y prospeccin, sistemas y procesos que sustenten el da a da, canales de
comunicacin a distancia que faciliten tener una comunicacin oportuna
con cada comercio adherido a este modelo y que permitan solucionar sus
inconvenientes de manera efectiva, entre otros.
Este modelo se construy bajo la marcha, siendo ahora una red fortalecida
en el tiempo. Ello permiti poder variar su construccin en relacin a las
98
Premios Alide 2016
necesidades del entorno, tanto a nivel de los comercios adheridos como de

los usuarios y clientes finales. No obstante y en materia de satisfaccin de
necesidades, an falta mucho por seguir y abordar en materia tecnolgica
como las redes adquirentes que permitan extender la red de servicios a las
compras de todos los productos y servicios del establecimiento comercial.
Ello es parte de los desafos propuestos y lo que la demanda exige.
Cada uno de los pases de la regin puede instaurar un modelo de esta

ndole, pero sin la correcta lectura de las necesidades de su entorno, la
viabilidad y xito del modelo sern inciertos. Por ello, la generacin de
estudios preliminares que sustenten el modelo y determinen cmo ser
abordado en el tiempo es parte importante antes de su ejecucin.
99
Premios Alide 2016
Anexos
Qu caracteriza a la red CajaVecina?
Confianza y Cercana Inmediatez Transacciones Disponibles
Estndares de 100% de las Giros-Depsito

seguridad industria comunas (*) En cuentas BE-mximo
Acerca al banco Reduce costos de US $300
a zonas alejadas, transporte y tiempos Pago de Servicios
densamente pobladas de desplazamientos. (luz, agua, etc)
y asiladas En lnea Efectivo / Dbito BE
Pago Productos
Comercio BancoEstado
Ms clientes realizan Efectivo / Dbito BE
sus trmites en el Recarga minitos en
negocio celulares
Operador se distinge Efectivo / Dbito BE
como un Servidor Consultas de saldo
comunal a cuentas
BancoEstado
Transferencias entre
cuentas BancoEstado
(*) Salvo territorio Antrtico
Operadores de CajaVecina
CajaVecina permite aumentar flujo de ventas e ingresos

Ms clientes ingresa a realizar trmites al negocio
Operador se distingue como un Servidor Comunal

Clientes confan y conocen al operador
Nuestros Operadores
98% de la Red corresponde a Microempresarios Comercios principalmente: Almacenes,

Bazares, Panaderas. Botilleras y Cyber.
32% hombres 68% hombres

51 aos promedio 49 aos promedio
100
Premios Alide 2016
Operadores de CajaVecina
RED CajaVecina v/s Comunas (tramos de poblacin)
Mayor a 300,000 hab. 19% se encuentran en

Entre 280,000 y 299,999 hab comunas de poblacin
N Comunas por tramo de habitantes
Entre 260,000 y 279,999 hab menor a 20,000

habitantes
Entre 240,000 y 259,999 hab
Entre 220,000 y 239,999 hab 7.7% se encuentran
Entre 200,000 y 219,999 hab en comunas donde al
Entre 180,000 y 199,999 hab menos el 60% de la
Entre 160,000 y 179,999 hab poblacin es rural
Entre 140,000 y 159,999 hab
Cada habitante del pas
Entre 120,000 y 139,999 hab
realiza en promedio 1,28
Entre 100,000 y 119,999 hab transacciones mensiales
Entre 80,000 y 99,999 hab
Entre 60,000 y 79,999 hab 27% se encuentran en
Entre 40,000 y 59,999 hab Regin Metropolitana
Entre 20,000 y 39,999 hab
Menor a 20,000 hab
0 1000 2000 3000 4000
N CajaVecina
Cmo articulamos nuestra estrategia
Transaccin Recaudacin Posicionamiento

y campaa
Cobertura y Cruce
crecimiento de carteras
101
Premios Alide 2016
Algunos Hitos Estratgicos 2015
En el mes de octubre, Aumentamos 10 puntos

el mejor resultado del con respecto al resultado
canal del ao. del ao 2014
Red operativa en las
distintas catstrofes 87% Satisfaccin
naturales que se han
presentado durante
Clientes 83.2% GPTW
cada ao en las zonas Sobrepasamos Sobrepasamos
norte, centro y sur del La red CajaVecina los 16,000 puntos los 16,000 puntos
pas, permitiendo la alvanz las 24,5 de atencin en de atencin en
continuidad del servicio millones de octubre, superando octubre, superando
BancoEstado y no transacciones con dos meses de con dos meses de
interrumplir la cadena superando la anticipacin la meta anticipacin la meta
de pago. proyeccin mensual. anual anual
Soporte en 24,5 millones

Catstrofes de transacciones 16, 500 puntos 16, 500 puntos
Campaa Giros y Campaa 500p Tu Gobierno Relacin red de

Medios de pago en terreno sucursales
Resultado de 42
mil transacciones Trabajo conjunto Con el objetivo de mejorar
5,2 MM Giros con esperado de con el Ministerio del la calidad de atencin de
430 mil M.Pago 160 mil Interior, llevando nuestros operadores en las
CajaVecina a lugares sucursales BancoEstado.
Las campaas de Giros donde no hay Incrementar el conocimiento
y Medios de Pago han presencia bancaria de nuestro modelo y atender
permitido incentivar perspectivas refereidas
el retiro de dinero y Advertencia desde el banco.
uso de productores
BancoEstado con el din Rechazo por
parte de la SBI Desarrollos
de distribuir el efectivo
en nuestras CajaVecina. a la iniciativa Detenidos
de adquirencia
Iniciativas determinas
propuesta en
que condiciona nuestros
diciembre 2014
servicios e innovacin, recin
retomadas en octubre 2015
102
Premios Alide 2016
Mejoramos la vida de los chilenos
Clientes Atributos valoraos por los usuarios

Segmento Emergente (90%) Confianza y Cercana del operador
Ms de 24 millones de TRX. mensuales
6,8 millones de clientes BancoEstado
atendidos en el ao Seguridad para realizar transacciones
Reduce los costos de transporte y tiempo
de desplazamiento Cobertura
Disponibilidad del Sistema

Cobertura
Variedad de Servicios
En 70 cominas nico servicio BancoEstado
Cada habitante del pas realiza en
promedio 1,28 txs mensuales
7.7 % se encuentra en comunas donde al
menos el 60% de la poblacin es rural
19% se encuentran en comunas de
poblacin menor a 20,000 habitantes.
Algunos Hitos Estratgicos 2015
Capacitacin Equilibrio Efectivo Aumentado la

Operadores transaccionalidad
Tips de seguridad y alertas Campaas de Giros Capacitacin e incentivos
Capacitaciones, visitas en Campaas de Medio de Pago para potenciar los giros
terreno y reuniones masivas Transferencias Fomentar el uso del medio
Comunicacin de campaas en Pago especial a operadores de pago
sitio web www.cajavecina.cl (Campaas, capacitacin
e incentivos)
Mejoras en los flujos de post
venta y mejora en la conectividad
de los equipos, doble Simcard,
3G, inalmbricos, etc.
Alternativa a Cajeros Automticos.
103
Premios Alide 2016
Evolucin de Calidad de Atencin, CajaVecina
2013
88% 2014
2015
86%
2016
84%
83%
80%
78%
76%
74%
72%
70%
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Setiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Fuente CajaVecina
Mantencin de altos estndares de calidad percibida por clientes sobre el

servicio, siendo el canal de atencin con mayor valoracin de Banco Estado
104
Premios Alide 2016
Seguiremos acompaando a los clientes
Sucursales Acercamos
en todo Chile. el banco
Somos el nico a tu barrio
banco en 77 con 17,000 Cajeros
localidades Caja Vecina Automticos la Inmigrantes
382 distribuidas en red ms grande ServiEstado en son clientes
todo el pas del sistema todo Chile BancoEstado
2,426 107 366,585
8,491,701 531,462 2,694,893

habitantes Microempresarios Hemos entregado 9,778,703 Clientes en
en nuestro han sido ms de un milln Internet
pas tienen apoyados para de crditos para la de clientes
Cuenta RUT sacar adelante compra de viviendas ahorran para 1,271,331
sus proyecto sus sueos en
BancoEstado Clientes en
Mobile
105
106
Captulo III
Agua para
la prosperidad
Agua para la Prosperidad

Financiera del Desarrollo (findeter)
Colombia
107
Premios Alide 2016
Agua para la Prosperidad
1. Acerca de FINDETER
Es el banco de desarrollo para la infraestructura sostenible de Colombia.
Otorga crditos de redescuento a travs de intermediarios financieros para
financiar proyectos de infraestructura pblicos y privados en el pas y provee
asistencia tcnica para la ejecucin de programas de agua, infraestructura
y vivienda. Adicionalmente, emite garantas, administramos fondos
pblicos, y proporciona servicios de estructuracin de proyectos.
La Financiera del Desarrollo Findeter, creada por autorizacin de la Ley

57 de 1989, y modificada por el Decreto 4167 de 2011, es una sociedad de
economa mixta del orden nacional, del tipo de las annimas, organizada
como un establecimiento de crdito, vinculada al Ministerio de Hacienda
y Crdito Pblico y vigilada por la Superintendencia Financiera de
Colombia. Findeter es una entidad financiera de segundo piso que no se
encuentra en situacin de subordinacin, ni tiene relacin con sociedades
matrices o controlantes; ni tiene sociedades filiales o subordinadas. Su
domicilio principal es la ciudad de Bogot D.C., y cuenta actualmente con
cinco unidades regionales, dos zonas y siete oficinas en el pas.
Qu actividades desarrolla?
Redescuentos de crdito a los entes territoriales, a sus entidades

descentralizadas, a las reas metropolitanas, a las asociaciones de
municipios o a las entidades a las que se refiere el artculo 375
del Decreto Ley 1333 de 1986, para proyectos de infraestructura
y medio ambiente.
Capta ahorro interno mediante la emisin de ttulos y la

suscripcin de otros documentos, y celebra contratos de crdito
interno.
108
Premios Alide 2016
Recibe depsitos de las entidades pblicas, a trmino fijo o de

disponibilidad inmediata, y reconoce por ellos rendimientos o
contraprestaciones especiales.
Celebra operaciones de crdito externo.
Administra directamente las emisiones de ttulos y celebra

contratos de fideicomiso, garanta, agencia, o pago a que hubiere
lugar, y celebra contratos de fiducia para administrar los recursos
que transfieran otras entidades pblicas para financiar la
ejecucin de programas especiales relacionados con actividades
de infraestructura y medio ambiente.
Redescuentos de crditos a entidades pblicas del orden nacional,

a entidades de derecho privado y patrimonios autnomos para
proyectos de infraestructura y medio ambiente.
Presta el servicio de asistencia tcnica y estructuracin de

proyectos.
2. Introduccin
El xito de esta gestin de Findeter se encuentra sustentado en un
gobierno corporativo idneo y en un conjunto de productos y servicios
que la posicionan como el socio estratgico de las regiones, prestando
un acompaamiento eficiente tanto a las autoridades locales como al
sector privado en la identificacin, planeacin y ejecucin de iniciativas
sostenibles que redundan en una mejor calidad de vida de las comunidades.
Ha fortalecido el desarrollo territorial integrado mediante el servicio de

asistencia tcnica dentro del programa Agua Para la Prosperidad. Findeter
y el Ministerio de Vivienda, Ciudad y Territorio han beneficiado a ms de
9 millones de habitantes con la ejecucin de 202 proyectos por un valor de
US$ 590,4 millones.
109
Premios Alide 2016
En cuanto a la gestin administrativa es importante destacar la

implementacin y certificacin del modelo EFR (empresa familiarmente
responsable) metodologa adoptada por la Fundacin Mas Familia de
Espaa, que marca la diferencia respecto de otras empresas colombianas
en cuanto al equilibrio de la vida laboral, personal y familiar, que forjan
en nuestro capital humano un gran sentido de pertenencia por la entidad.
Los retos de Findeter para el 2016 iniciarn con la alineacin y despliegue

del nuevo Plan Estratgico 2015-2025, el cual se ejecutar en diferentes
etapas, la primera de ellas comprende los objetivos e iniciativas para
ser ejecutadas en los siguientes tres aos, en armona con lo dispuesto
por el Plan Nacional de Desarrollo 2014-2018. Con la ejecucin de
este nuevo plan, esperan consolidarse como el socio estratgico en las
regiones, a travs de una promesa de valor integral, un excelente servicio
y el desarrollo de nuevas soluciones para la generacin de proyectos que
representen caminos de oportunidad para el post-conflicto.
A continuacin, se presentan los principales resultados del programa Agua

Para la Prosperidad gracias al liderazgo ejercido por la Vicepresidencia
Tcnica, que sin lugar a duda ha mejorado la calidad de vida de muchos
colombianos con una gestin eficiente y transparente de los recursos
pblicos.
3. Objetivos del programa

El programa Agua Para la Prosperidad tiene por objetivo:
Contribuir al cumplimiento de las metas sectoriales contempladas

en los Objetivos de Desarrollo del Milenio, definidos en el
Documento CONPES - SOCIAL 091 de 2005, y los que lo
modifiquen o adicionen; as como en los Planes de Desarrollo
Territoriales.
Promover procesos de transformacin empresarial y

fortalecimiento institucional en los municipios.
110
Premios Alide 2016
Articular y focalizar las diferentes fuentes de financiamiento para

la implementacin del Programa Departamental de Agua (PDA).
Facilitar el acceso a esquemas de financiacin para el sector.
Enfocar la inversin en proyectos concretos que generen impacto

en los indicadores del sector con base en la planeacin articulada
entre la Nacin, los departamentos y los municipios en sus zonas
urbanas y rurales.
Consolidar una estructura operativa del sector de agua potable y

saneamiento bsico por departamento.
Contribuir con el saneamiento ambiental.
Fomentar una adecuada planeacin de inversiones y la

formulacin de proyectos integrales.
Articular los recursos de las entidades territoriales, con los

esquemas de asociacin pblico-privado.
Mantener giro directo para evitar la atomizacin de recursos en

el sector y garantizar la sostenibilidad de las inversiones y de la
prestacin de los servicios pblicos de agua potable y saneamiento
bsico.
Todo lo anterior enmarcado dentro de un manejo eficiente y

transparente de los recursos pblicos, con una alta calidad de
gestin para llevar agua y saneamiento bsico a las regiones del
pas.
111
Premios Alide 2016
4. Alineacin con el mandato social y objetivos

institucionales
Los objetivos de Findeter se encuentran enmarcados dentro de las
siguientes perspectivas:
Figura N.1: Objetios e iniciativas
Lograr una rentabilidad sostenible

basada en la diversificacin de ingresos,
Involucrar en los proyectos la optimizacin de la estructura de Desarrollar nuevas
el concepto de valor capital y el control preciso de los costos soluciones a travs de
compartido para generar una promesa de valor
relaciones gana-gana con integral y un excelente
nuestros grupos servicio.
de inters.
Financiera
3 Objetivos
11 Iniciativas
Sostenibilidad Cliente Mercado
3 Objetivos 2 Objetivos
5 Iniciativas Ser la banca del 8 Iniciativas
desarrollo lder
que transforma las
Capital Estratgico regiones en territorios Eficiencia
4 Objetivos sostenibles. 3 Objetivos
12 Iniciativas 9 Iniciativas
Innovacin
1 Objetivos
5 Iniciativas
Administrar la forma
Crear un cultural alineada a la
integral los proyectos
estrategia, con planes de desarrollo
y la gestin por
y fomracin que permita tener
procesos.
funcionarios integrales que piensen Aplicar el conocimiento
en crecimiento sostenible y rentable. de manera creativa en la
bsqueda de nuevas y
mejores soluciones.
16 Objetivos
50 Iniciativas
112
Premios Alide 2016
El programa Agua Para la Prosperidad tiene desde su concepcin

elementos de cada perspectiva, lo que le permite ser un producto insignia
de la entidad.
Financieramente: Se destaca por apalancar otras iniciativas

de la organizacin dado que el modelo contractual negociado
con el Ministerio de Vivienda, Ciudad y Territorio le permite a
Findeter facturar mensualmente segn su gestin. Esto, sin lugar
a dudas, asegura que el trabajo diario se realice con los ms altos
estndares de calidad lo que finalmente redunda en proyectos que
efectivamente llevan y mejoran la calidad del agua y saneamiento
bsico en las regiones.
Cliente Mercado: El principal cliente es el Ministerio de

Vivienda, Ciudad y Territorio, con el cual se mantiene una
relacin estrecha por medio de reuniones de seguimiento, comits
de reaccin, informes semanales y mensuales del programa y
fichas de seguimiento mensual por proyecto. Todo lo anterior
permite afirmar que somos el aliado estratgico que contribuye
al cumplimiento de las metas sectoriales del pas.
Eficiencia: Como se mencion en la perspectiva financiera, la

facturacin est sujeta a la gestin mensual realizada. Lo anterior
exige establecer procedimientos y mecanismos de gestin que
permitan tener la trazabilidad del programa por medio de
herramientas de clasificacin de proyectos segn su estado de
ejecucin y un sistema de informacin que clasifica y organiza
la gran cantidad de informacin tcnica y administrativa que se
produce da a da.
Innovacin: Es de gran inters de la Gerencia de Agua

mantener actualizado su personal con las ltimas tendencias en
el manejo del agua y los residuos. Ejemplo de lo anterior son las
capacitaciones realizadas en el 2015 en Holanda, pas pionero en
el manejo de los recursos, y las tuberas utilizadas en Alemania
que ya estn siendo instaladas en Colombia. Todo lo anterior con
el fin de ejecutar proyectos sostenibles en el tiempo e innovadores
para el contexto y presupuesto actual.
113
Premios Alide 2016
Capital Estratgico: La Gerencia de Agua y Saneamiento Bsico

cuenta con aproximadamente 55 profesionales de las ms altas
capacidades tcnicas y gerenciales en ingeniera, administracin
y temas legales. De este equipo interdisciplinario ms del 80%
cuenta con estudios de postgrado y muchos de ellos siguen en su
proceso de crecimiento acadmico con el apoyo de la entidad en
la flexibilidad de horarios y capacitaciones tcnicas especficas
como por ejemplo en Microsoft Project y Access.
Sostenibilidad: A medida que el programa avanza en el tiempo

se identifican oportunidades de negocio para hacerlo sostenible,
con nuevos proyectos de fortalecimiento y aseguramiento. Esto
implica que una vez que se entrega la obra al municipio se realiza
un acompaamiento al operador para asegurar que la obra
sea operada eficiente e integralmente, asegurando los ingresos
necesarios para que sea auto sostenible.
Como se puede observar, el programa Agua para la Prosperidad interacta

desde su razn de ser con cada una de las perspectivas de Findeter, con un
claro componente social, mejorando la calidad de vida de los colombianos
donde se ejecutan los ms de 200 proyectos. A continuacin, se presenta
el organigrama general. Gracias a los resultados del programa cobra gran
relevancia y se convierte en un estandarte de Findeter.
114
Asamblea Gral de
Accionistas
Revisora Fiscal Junta Directiva
Direccin Gestin Presidencia

Humana
Direccin Jurdica
Jefatura de
Secretara Gerencia de Direccin
Contratacin
General Planeacin Responsabilidad
Direccin de Social y Ambiental
Jefatura Servicios
Generales Comunicaciones Gerencia de Direccin
Oficina de Control Sostenibilidad de ciudades
Jefatura Servicios Interno de Gestin sostenibles
Administrativos e
Infraestructura
Vicepresidencia Vicepresidencia Vicepresidencia Vicepresidencia Vicepresidencia

Comercial de Crdito y Riesgos de Operaciones Financiera Tcnica
Gerencia Gerencia Gerencia Gerencia de Direccin de Direccin de Gerencia de Vivienda

Jefatura de Tecnologa Tesorera y Desarrollo Urbano
Nacional Nacional Nacional Estructuracin de Anlsis de crdito
Privado Pblico Intermediacin Proyectos
Direccin de Direccin Gerencia de Agua y
Operaciones Contabilidad y Mantenimiento Bsico
presupuesto
Jefatura Jefatura Jefatura de Jefatura Gerencia de
Inteligencia Mercadeo Cartera y Estrategia Infraestructura
Negocio Normalizacin Financiera
Jefatura Banco
Regional Regional Regional Regional Regional Internacional
Caribe Noroccidente Pacfico Central Nororiental
Profesional
Relacin con
Zona Eje Inversionistas
Zona Sur
Cafetero
115
Premios Alide 2016
El programa Agua para la Prosperidad es innovador por las siguientes
razones:
Tcnica
Ejecucin de proyectos que impactan varios aspectos de la gestin del

recurso hdrico:
a) Proteccin de las cuencas dentro de diferentes proyectos y a diferentes
niveles
Previo a la contratacin, se hacen estudios a los proyectos de

acueducto para verificar la existencia de un permiso de obtencin
de agua de la fuente, por parte de la corporacin autnoma
competente. Asimismo, se hace con los permisos de vertimientos
para los alcantarillados sanitarios y pluviales.
En proyectos de consultora como Santa Marta-Uniandes se

firm un convenio entre la MetroAgua (operador del sistema de
agua de Santa Marta), y Findeter para contratar a la Universidad
de Los Andes, la cual analizar las soluciones de abastecimiento
de agua potable para la ciudad de Santa Marta a mediano y largo
plazo. Dentro del proyecto se tuvieron en cuenta las diferentes
cuencas cerca de la ciudad para decidir, apoyados de estudios que
ayudaron a hacer previsiones y conclusiones, cul era la mejor
solucin teniendo en cuenta las variables ambientales, sociales,
tcnicas, econmicas y financieras37.
Obras para evitar el racionamiento y garantizar el abastecimiento

como el embalse en Facatativ, Cundinamarca38.
37
www.las2orillas.co/la-bendita-agua-santa-marta/.
38
www.eltiempo.com/archivo/documento/CMS-12791322.
116
Premios Alide 2016
Obras de acueducto para abastecer las poblaciones con agua

de calidad, obras de alcantarillado y rellenos sanitarios para
promover el saneamiento bsico de las personas.
La construccin de la Planta de Tratamiento de Aguas residuales

de Chiquinquir, Boyac, dnde se ejecutaron obras de
alcantarillado para el tratamiento terciario de 240 l/s de aguas
residuales y as ayudar a la recuperacin de la cuenca del Ro
Suarez 39.
Obras de acueducto en captaciones, conducciones, estaciones de

bombeo, plantas de tratamiento, tanques, redes de distribucin,
macro y micro medicin.
Involucrados en diferentes tipos y etapas del proyecto:
a) En Bosconia se firm un convenio con el municipio en el ao 2014 para

la elaboracin de los trminos de referencia para la contratacin de los
estudios y diseos de los planes maestro de acueducto y alcantarillado.
b) En Bucaramanga se apoy a la Gerencia de Estructuracin de Proyectos

desde Findeter para la actualizacin normativa para la construccin de la
planta de tratamiento del ro Tona.
c) Diez proyectos de Estudios y Diseos para Acueductos, Alcantarillados y

Rellenos Sanitarios que resultarn en proyectos de obras que beneficiaran
a las poblaciones de estos municipios.
d) Ejecucin de obras
En Santa Marta y Aracataca se realizaron proyectos para solucionar
problemticas inmediatas. En la primera, se perforaron cuatro pozos
con lo que se ayudar con el abastecimiento inyectando a la red 30 l/s de
agua adicionales. En la segunda, se realiz un cruce sub-vial y un cruce
39
www.elespectador.com/noticias/nacional/construiran-planta-de-tratamiento-de-
agua-chiquinquira-articulo-503121.
117
Premios Alide 2016
sub-frreo para ayudar a la operacin del sistema de acueducto

mediante una mejor interconexin y sectorizacin de la red.
Obras de gran impacto como Carmen de Bolvar. Se instalaron

25 km de conduccin y 92 km de redes primarias y secundarias,
dos tanques con 1,500 m de capacidad total y una Planta de
Tratamiento de Agua Potable que da una cobertura al 100% de la
poblacin urbana del municipio. Previamente en este municipio,
las personas deban recoger su agua recorriendo grandes
distancias, con la ayuda de burros40, y pagando altsimos precios.
En Apartad, Antioquia, se realiz el ciclo completo de

tratamiento de aguas residuales. Desde las intra-domiciliarias,
las domiciliarias, las redes, el colector y la planta de tratamiento.
Financiera
Los recursos son administrados a travs de una Fiducia Mercantil

Patrimonio Autnomo. La figura tiene las siguientes caractersticas:
confianza, finalidad especfica y separacin absoluta de bienes.
Adicionalmente, esta figura est regulada y controlada por la
Superintendencia Financiera de Colombia donde las principales
obligaciones estn dadas por:
Realizar actos necesarios para la consecucin de la finalidad de

la fiducia.
Separar bienes del resto de los activos y de los de otros negocios
fiduciarios.
Invertir los bienes del negocio fiduciario en la forma prevista en el
contrato. Procurando el mayor rendimiento de los bienes objeto
del negocio fiduciario.
40
www.semana.com/nacion/articulo/el-carmen-de-bolivar-tiene-agua-40-anos-
despues/434447-3.
118
Premios Alide 2016
Proteger y defender los bienes encargados a la fiducia contra actos

de terceros, del beneficiario y del mismo fideicomitente.
Transferir los bienes, junto con sus frutos y rendimientos a la
persona designada en el contrato o la ley.
Rendir cuentas de su gestin.
Figura N.3: Esquema de fiducia de administracin
Fideicomitente
(Persona Natural o Jurdica)
Entrega Suscriben contrato de Trmite solicitud Desemblosa

excedentes (7) fiducia, cendiendo derechos de crdito (1) el crdito (2)
econmicos de contratos,
facturas, etc
Sociedad Fiduciaria Banco

(Patrimonio Autnomo)
Acepta cesin y consigna Realiza pagos de la deuda
recursos en la cuenta del con el banco (5)
patrimonio (4)
Realiza pagos a terceros de
acuerdo a instrucciones del
Fideicomitente (6)
Cliente del Terceros Beneficiarios

Fideicomitente de los Pagos
Fuente AMV - Auto-regulador del Mercado de Valores de Colombia41
Organizacional:
e) En Providencia y el norte del departamento del Cauca (Caloto, Guachen,

Padilla, Puerto Tejada y Villa Rica) se realiza el acompaamiento a la
prestacin del servicio y la operacin de los vdas por Findeter en el marco
de la asistencia tcnica y la administracin de recursos. En Leticia se
41
www.amvcolombia.org.co.
119
Premios Alide 2016
ejecuta un acompaamiento a la empresa prestadora de servicio que opera

el relleno sanitario ejecutado por Findeter en el ao 2014.
f) Se estn estructurando contratos para administracin de recursos y

asistencia tcnica en la compra de maquinaria necesaria para la operacin
de los rellenos sanitarios de Mlaga y Leticia.
g) Se estn ejecutando, adems, proyectos de fortalecimiento institucional

en diferentes reas de las empresas de servicios pblicos, con diversos
enfoques y alcances. En San Andrs se est revisando el contrato que
tiene el Departamento con Proactiva, la empresa prestadora de servicio.
En el norte del departamento del Cauca (Caloto, Guachen, Padilla,
Puerto Tejada y Villa Rica), adems del aseguramiento de la prestacin
del servicio, se est estructurando desde cero la creacin de una empresa
operadora del sistema.
h) Se est trabajando de la mano del Banco Interamericano de Desarrollo

(BID) para implementar la herramienta de Aqua Rating que sirve para
calificar y evaluar el desempeo de prestadores de servicios de agua y
saneamiento de forma integral. Esto le servir a Findeter para expandir su
portafolio y prestar un servicio tcnico en el sector ms integral.
Figura N.4: reas de diagnstico AquaRating42
Estructura del Sistema AquaRating est estructurado en 8 reas de calificacin
C5 EP EO EG SF AS
Eficiencia en la Eficiencia en
Calidad de Planificacin y Eficiencia en la Sostenilidad Acceso
la Gestin Financiera al Servicio
Servicio Ejecucin de Operacin Empresarial
Inversionistas
GC SA
Gobierno Sostenibilidad
Corporativo Ambiental
42
www.aquarating.org/en/project.php.
120
Premios Alide 2016
Findeter ha sido un gran soporte del gobierno nacional para la ejecucin

de programas y proyectos encaminados a fomentar el desarrollo y
fortalecimiento de las regiones del pas.
La asistencia tcnica especializada de Findeter inicia desde el momento en

que el Ministerio de Vivienda, Ciudad y Territorio aprueba tcnicamente
y asigna recursos para la ejecucin de los proyectos de acueducto,
alcantarillado y/o manejo de residuos slidos propuestos por los
departamentos o municipios del pas.
La Gerencia de Agua y Saneamiento Bsico como socio estratgico de

este ministerio, inicia su asistencia tcnica constituyendo un patrimonio
autnomo para la administracin de los recursos, e inicia el proceso de
estudios previos, elaboracin de trminos de referencia, convocatoria,
evaluacin y seleccin de proponentes, adjudicacin contractual,
supervisin a la ejecucin del proyecto, entrega de obras y liquidacin de
contratos y convenios tripartita.
En el ao 2015, Findeter suscribi con el Ministerio de Vivienda, Ciudad

y Territorio un nuevo convenio interadministrativo por valor de US$ 221
millones y con las adiciones a los suscritos en aos anteriores se tienen
un total de seis contratos por valor de US$ 590,4 millones; continuando
con la prestacin del servicio de asistencia tcnica y administracin de
recursos para la contratacin de las obras e interventoras en los proyectos
de agua y saneamiento bsico, viabilizados conforme al Decreto 1873 de
2012.
Cuadro N.1: Contratos interadministrativos suscritos con el Ministerio de

Vivienda, Ciudad y Territorio
Convenio N Fecha de Suscripcin Valor
Contrato No. 036 de 2012 Noviembre 08 de 2012 US$ 308.4 millones

Contrato No. 159 de 2013 Enero 24 de 2013 US$ 238.4 millones
Contrato No. 541 de 2013 Septiembre 30 de 2013 US$ 10 millones
Contrato No. 766 de 2013 Noviembre 08 de 2013 US$ 58,3 millones
Contrato No. 547 de 2014 Diciembre 29 de 2014 US$ 13,6 millones
Contrato No. 438 de 2015 Junio 23 de 2015 US$ 262,6 millones
Total US$ 566,3 millones
($ Cifras en millones de pesos colombianos)
121
Premios Alide 2016
6. Rol de los Socios Estratgicos

Los socios estratgicos del programa Agua para la Prosperidad son:
Ministerio de Vivienda, Ciudad y Territorio
Es un socio estratgico encargado de plantear las polticas sobre

las cuales se ejecutan los proyectos que actualmente se encuentran
en curso en Findeter, tanto en el programa de generacin de
viviendas de inters prioritario, como en el programa Agua para
la Prosperidad.
En el desarrollo de los Programas de Vivienda Gratuita y

Viviendas de Inters Prioritario para Ahorradores se ha trabajado
de la mano con este Ministerio, para lograr en el transcurso de 25
meses la construccin y certificacin de cerca de 48,403 viviendas
en el territorio nacional. Adicionalmente, se logr completar la
evaluacin de 300 propuestas presentadas por constructores de
todas las regiones, de las cuales se seleccionaron 169 proyectos
que se encuentran en este momento en ejecucin.
En el programa Agua para la Prosperidad, la Gerencia de Agua

y Saneamiento Bsico tiene cinco Contratos Interadministrativos
firmados por US$ 361 millones.
Departamento Nacional de Planeacin
Dos de los contratos interadministrativos firmados con el

Ministerio de Vivienda, Ciudad y Territorio, el contrato 541 de
2013 y el contrato 547 de 2014, son Contratos Plan nacidos en el
Departamento Nacional de Planeacin.
122
Premios Alide 2016
Entes territoriales
Son los dueos y reales beneficiarios del programa. Las alcaldas

y gobernaciones son los primeros interesados en que el programa
sea exitoso.
Contratistas, consultores e interventores
Para la ejecucin del programa Agua para la Prosperidad se

lleva a cabo un proceso completamente transparente para la
contratacin de las mejores empresas de ingeniera y consultora
del pas y algunos interesados que han venido desde el extranjero.
Por medio de convocatorias pblicas se ha garantizado un proceso
de seleccin de la mejor empresa posible para la ejecucin de cada
uno de los proyectos.
Corporaciones autnomas regionales
Las corporaciones autnomas regionales de Colombia son

la primera autoridad ambiental a nivel regional. Son entes
corporativos de carcter pblico enmarcados dentro de la Ley 99
de 1993, donde se configura un sistema de gestin ambiental en
el que la autoridad ambiental, en orden ascendente, corresponde
a los municipios o distritos, los departamentos, las corporaciones
autnomas regionales y el Ministerio del Medio Ambiente.
Por esta regulacin, los proyectos de la Gerencia de Agua y

Saneamiento Bsico requieren de permisos ambientales de
dichas corporaciones para la construccin y puesta en marcha de
los proyectos.
Agencia Nacional de Infraestructura (ANI) / Insti-

tuto Nacional de Vas (INVIAS)
La ANI (Ajunto con el INVIAS) son los encargados de la

infraestructura de transporte en el pas. Por este motivo se
123
Premios Alide 2016
requiere frecuentemente permiso de estos entes para la construccin

en zonas aledaas o cruces a las carreteras y vas frreas nacionales y
regionales.
7. Potenciales Beneficiarios
El programa Agua para la Prosperidad durante el 2014 benefici a un total
de 24 departamentos, 87 municipios y 6 millones de habitantes. Durante
el 2015, aument el beneficio a 26 departamentos, 165 municipios y 9
millones de habitantes.
Para el 2016 se tiene la meta de continuar con los 27 departamentos,

llegando a 200 municipios y beneficiando a 12 millones de habitantes.

Se calcula a la fecha un total de 9 millones de habitantes beneficiados por
el programa Agua para La Prosperidad. Adems, se han generado ms
de 5,000 empleos directos en las obras construidas, ya que uno de los
requisitos de contratacin consiste en utilizar mano de obra de la regin.
Por otra parte, alineados con el Plan de Desarrollo Nacional, los proyectos
tienen diferentes enfoques e impactos que se pueden resumir de la manera
siguiente:
Descontaminacin de quebradas, lagos, ros, humedales, etc.

Reduccin de carga contaminante vertida por sistemas de
alcantarillado.
Cumplir con objetivos de calidad definidos por la Corporaciones
Autnomas.
Mitigar emergencias.
Aumentar capacidad de tratamiento de Aguas Residuales y/o
Agua Potable.
Reducir ndice de agua no contabilizada.
Evitar inundaciones y/o represamientos.
Garantizar abastecimiento en pocas de sequa.
Mejorar la calidad de vida y la salud de las poblaciones.
Eliminar puntos de vertimiento.
124
Premios Alide 2016
Optimizar y/o modernizar infraestructuras existentes.

Ampliar sistemas de almacenamiento.
Mitigar impactos ambientales.
Aumentar la continuidad en el servicio.
Reponer redes existentes.
Disminuir los ndices de pobreza, miseria, analfabetismo.
Mejorar la calidad de vida de todas las familias beneficiadas con
las viviendas entregadas.
Mejorar los espacios de sana convivencia articulados a los
proyectos de vivienda como obras urbansticas, obras de
intervencin y mejoramiento del espacio pblico, promocin de
espacios deportivos y culturales.
Impulsar el empleo y generar un gran impacto social en los
hogares colombianos.
9. Resultados
Durante el 2015, Findeter continu apoyando la ejecucin de este
programa estratgico del gobierno nacional, del cual a continuacin se
listan los proyectos, su estado, la inversin y el avance fsico promedio por
departamento.
Cuadro N.2: Estado de los proyectos Programa Agua para la Prosperidad
No. Departamento En proceso de En Ejecucin Total Proyectos %Avance Obra

Liquidacin Fsica
Promedio por
N Proyectos N Proyectos N Proyectos Valor Departamento
(millones
de pesos)
1 Amazonas 1 2 3 8,312 57%

2 Antioqua 6 4 10 47,777 82%
3 Arauca 1 0 1 8,441 100%
4 Atlntico 2 6 8 59,668 38%
5 Bolvas 4 4 8 152,230 54%
6 Boyac 5 2 7 68,503 81%
7 Caldas 5 1 6 38,954 83%
8 Casanare 1 1 2 58,507 52%
9 Causa 3 10 13 74,042 41%
10 Cesar 3 2 5 16,603 50%
11 Choc 3 3 6 77,446 61%
12 Cdoba 3 0 3 19,629 100%
125
Premios Alide 2016
No. Departamento En proceso de En Ejecucin Total Proyectos %Avance Obra

Liquidacin Fsica
Promedio por
N Proyectos N Proyectos N Proyectos Valor Departamento
(millones
de pesos)
13 Cundiamarca 5 6 11 81,499 60%

14 Huila 1 0 1 2,319 100%
15 La Guajira 1 0 1 11,822 100%
16 Magdalena 7 4 11 24,118 72%
17 Meta 1 1 260 0%
18 Nario 9 3 12 73,697 75%
19 Norte de Santander 2 1 3 40,904 97%
Quindio 2
20 Risalda 2 0 2 18,316 100%
21 San Andrs, 2 0 2 18,851 100%
22 Providencia y SC 8 3 5 46,411 69%
23 Santander 2 6 14 97,779 62%
Sucre 8 10 76,887 46%
24 Tolima 2 6 8 37,157 36%
25 Valler del Cauca 4 6 10 55,202 51%
26 Varios 2 2 2,262 20%
27 Total 84 81 165 1,217,697 62%
Figura N.5: Estado de proyectos actuales - segn regionales de Findeter
1 Caribe 5 Nororiental
19 Proyectos
14 Proyectos
$ 130 mil millones
$ 141 mil millones
2 Caribe y San Andrs 6 Central

20 Proyectos 20 Proyectos
$ 265 mil millones $ mil millones
3 Noroccidente
33 Proyectos
$ 200 mil millones
4 Pacfico
36 Proyectos
$ 200 mil millones
7 Consultoras
21 Proyectos
$ 20 mil millones
126
Premios Alide 2016
Nmero de proyectos por tipo y cantidad de recursos
Tipo Proyecto N. Proyectos Valor
Alcantarillado 65 US$ 158,3 millones

Acueducto 62 US$ 192,9 millones
Consultora 23 US$ 6,7 millones
Acueducto y Alcatarillado 8 US$ 15,2 millones
Relleno Sanitario 7 US$ 5,9 millones
Total 165 US$ 379 millones
Figura N.6: Distribucin segn tipo de proyecto
4%
Alcantarillado
5%
Acueducto
Consultora
Acueducto y Alcantarillado
14%
Relleno Sanitario
30%
39%
De los 165 proyectos, se encuentran en ejecucin 38 proyectos por valor de

US$ 102 millones, 26 en etapa de replanteo por valor de US$ 84 millones
y 17 por firmar acta de inicio por US$ 37 millones. Tambin se encuentran
84 proyectos terminados y en proceso de liquidacin, por un valor total de
US$ 176 millones, dentro de los cuales se destacan los siguientes:
Armenia, Quindo. Construccin PTAR La Marina. Valor: US$ 5,7

millones. Poblacin beneficiada: 191,698 habitantes
Chiquinquir, Boyac. Construccin Planta de Tratamiento de
Aguas Residuales Domsticas (PTAR). Valor: US$ 6.9 millones.
Poblacin beneficiada: 69,583 habitantes
Pasto, Nario. Construccin Ptar Quebrada Piedras Fase2. Valor:
US$ 9,9. Poblacin Beneficiada: 23,139 Habitantes:
127
Premios Alide 2016
En el 2015 se adjudicaron 85 convocatorias, de las cuales 14 fueron de

consultora, 38 de interventora y 33 de obra; en total se presentaron 539
propuestas.
Figura N.7: Procesos de contratacin adjudicados 2015 - Convocatorias
15
12,5
10
7,5
5
2,5
0
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Figura N.8: Procesos de contratacin adjudicados 2015 - Propuestas
150
125
100
75
50
25
0
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Se evidenci una clara mejora en los aspectos de diseo, en los que se

logr pasar de 65 proyectos con problemas de diseo a solamente seis en
2015, mientras el porcentaje de proyectos sin problemas mayores pas de
12% a 76% en el 2014 y a 96% en el 2015.
128
Premios Alide 2016
Figura N.9: Estado Actual del programa Agua potable y Saneamiento Bsico (%)
Problemas de Diseo
Mayores cantidades de obra
con respecto a lo viabilizado
Falta de Servidumbres
y Permisos
Sin problemas mayores
Terminacin de proyectos
Durante el 2015, la gestin tcnica en el programa estuvo enfocada en la

ejecucin y finalizacin de los proyectos adjudicados. En la ilustracin
se evidencia la evolucin de la cantidad de proyectos terminados por
trimestre en 2015. Comparando con el 2014, se haban terminado 50
proyectos y al 2015 se finaliz con 83.
Figura N.10: Evolucin de proyectos terminados en 2015
35
30
25
20
15 Ene-Mar
10 Abr-Jun
Jul-Sep
5
Oct-Dic
0
129
Premios Alide 2016
Figura N.11: Comparativo proyectos terminados 2014-2015
100
80
60
40
20
0
Acumulado Acumulado
2014 2015
Metas 2016
Contratacin
En el transcurso de 2016 se espera abrir un total de 27 convocatorias,

discriminadas as:
Cuadro N.3: Convocatorias por abrir en 2016
Tipo de Convocatoria Num. de Convocatorias Valor
Adquisicin 2 US$ 764,6 mil

Consultora 3 US$ 1,8 millones
Obras 10 US$ 21,2 millones
Interventora 12 US$ 1,7 millones
Total 27 US$ 25,5 millones
Adems se espera adjudicar nueve contratos por un valor total de US$

2,03 millones, con procesos de contratacin abierta especificados en el
cuadro sobre convocatorias abiertas en 2015.
130
Premios Alide 2016
Ejecucin
En 2016 se continuar con la ejecucin de 96 proyectos (81 adjudicados

+ 15 por adjudicar). Estos proyectos estn discriminados de la manera
siguiente:
Cuadro N.4: Expectativa de ejecucin de proyectos para 2015
Tipo de Proyectos N Valor
Acueducto 41 US$ 138,7 millones

Acueducto y Alcantarillado 1 US$ 2,6 millones
Consulotra 20 US$ 7,7 millones
Total 96 US$ 235,7 millones
Terminacin
En 2016 se finalizar la ejecucin de 31 proyectos, que beneficiarn a una

poblacin de cerca de 1,250,000 habitantes y habrn tenido un valor total
de US$ 65,7 millones discriminados as:
Cuadro N.5: Expectativa de terminacin de poryectos para 2016
Tipo de Proyectos N Valor
Acueducto 14 US$ 49 millones

Acueducto y Alcantarillado 5 US$ 11 millones
Consulotra 10 US$ 2,5 millones
Total 31 US$ 66 millones
10. Lecciones Aprendidas

Lo ms importante dentro del sector es la apropiacin del proyecto
por parte de los diferentes actores involucrados. Findeter tiene varios
131
Premios Alide 2016
mecanismos para lograr este fin. El primero y ms importante es la firma

de un convenio entre el Ministerio de Vivienda, Ciudad y Territorio (el
que aporta los recursos), el municipio (el beneficiario y dueo final del
proyecto) y Findeter (ejecutor y administrador de recursos). Dentro de los
convenios queda claro cules son las responsabilidades y las obligaciones
de cada uno de estos actores.
Dentro del convenio y gracias a las obligaciones de las partes se pueden

crear Comits Especiales de Seguimiento y Reaccin Interinstitucional
(Cesri). Herramientas como esta han sido utilizadas satisfactoriamente
para pactar compromisos, generar obligaciones y as ayudar a la correcta
ejecucin de los proyectos dentro del alcance y el plazo planeado.
Por otra parte, se han evidenciado grandes falencias tcnicas en los

municipios ms necesitados del pas. Esto ha generado una mala calidad
de los estudios y diseos en una cantidad notable de proyectos. Es por
esto que, desde mediados del ao 2015, se inici un esquema de ejecucin
condicional por fases.
La ejecucin del proyecto est planeado para hacerse en tres fases que las
ejecuta un mismo contratista e interventora. La fase I es un diagnstico de
los estudios, diseos, predios y permisos pertinentes del proyecto. Una vez
surgido el diagnstico, se determina si el proyecto necesita algn ajuste. Si
se evidencia durante la ejecucin de la Fase I que el proyecto no requiere
ajustes, no es necesario reformularlo y se inicia la Fase III (ejecucin de
la obra). Si se concluye que el proyecto s se debe reformular (proceso de
envo del proyecto al Ministerio de Vivienda, Ciudad y Territorio que es
el encargado de dar viabilidad tcnica al proyecto), se ejecuta la Fase II.
Esta fase tiene como objetivo ajustar los diseos, realizar los estudios y
gestionar los predios y permisos, entre otras, que se evidenciaron durante
el diagnstico de la primera fase. Posteriormente se debe elaborar un
otros a los contratos de obra e interventora y una vez suscrito el otros se
ejecuta la Fase III.
132
Premios Alide 2016
Figura N.12: Fases de ejecucin de los proyectos
Fase II
S necesita Estudios, Reformulacin Otros
Fase I reformulacin preparacin
Diagnstico documental
No necesita
reformulacin Fase III
Ejecucin
Lo ms valioso que se ha aprendido durante la ejecucin del programa es

que, sin importar las dificultades de cada uno delos proyectos y la gran
diversidad de los mismos, el real beneficiado es el poblador que tena una
necesidad manifiesta de solucin a sus problemticas de agua potable y
saneamiento bsico.
11. Conclusiones
Findeter se mantiene como una entidad financiera slida, rentable y en
continuo crecimiento. Dentro de los muchos logros del programa Agua para
la Prosperidad destaca la culminacin de 33 proyectos y la adjudicacin de
85 convocatorias hoy en ejecucin, de las cuales 14 eran de consultora, 38
de interventora y 33 de obra. Lo que refuerza el compromiso por lograr un
desarrollo territorial integrado.
Findeter asume el 2016 con importantes retos para seguir creciendo

en competitividad y consolidarse como el banco de desarrollo de las
regiones. Este objetivo est enmarcado en el proceso de implementacin
del nuevo Plan Estratgico 2015-2025, con el cual se espera trazar el
direccionamiento, objetivos estratgicos e iniciativas a desarrollar en
los prximos aos, en apoyo a las prioridades estratgicas del Gobierno
Nacional.

La mejor sugerencia que distingue Findeter se refleja en su eslogan: juntos
lo hacemos posible. El camino para solucionar las distintas necesidades
133
Premios Alide 2016
de las regiones del pas es trabajar mancomunadamente entre todos los

actores para lograr un objetivo comn. Es, adems, importante pensar en
el beneficiario final, como una persona a la que sin la experticia aportada
por instituciones como Findeter, no le sera sencillo alcanzar los logros
que hasta el momento se han conseguido.
Eso los lleva a resaltar el rol de la Asistencia Tcnica en la ejecucin de

los contratos. Es importante que las instituciones tengan la capacidad
tcnica para tomar decisiones y estar informados con criterio. Los
asistentes tcnicos, los supervisores con experiencia especfica y
estudios universitarios en temas afines, son indispensables para un buen
seguimiento y control de los proyectos.
Por ltimo, vale sealar que la adecuada administracin de recursos ha

contribuido al xito y continuo crecimiento del programa. El esquema
fiduciario fue presentado en el numeral 5 y Findeter, al ser un banco
de desarrollo, ha tenido a los mejores tcnicos y especialistas del sector
financiero para blindar los recursos asignados por la nacin y los diferentes
actores.
Findeter es consciente que la replicacin del programa depende del sector

de enfoque y la regin donde se est trabajando. Adems, que el trabajo no
lo puede realizar una sola institucin de forma que monopolice el mercado;
la competencia los impulsa a ser ms creativos y recursivos.
134
Premios Alide 2016
Anexos
Cobertura de prensa y links de inters:
www.casaahorro.findeter.gov.co/Noticias/Paginas/Noticia-4.aspx
hsbnoticias.com/vernoticia.asp?ac=Desarrollaran-plan-estrategico-de-agua-en-
Buenaventura-&WPLACA=99214
findeter.gov.co/publicaciones/desarrollaran_plan_estrategico_de_agua_en_
buenaventura_(hsb_noticias__24_feb)_pub
www.elpais.com.co/elpais/economia/noticias/findeter-reconocido-internacionalmente-
como-mejor-emisor-moneda-local
www.larepublica.co/findeter-desembols%C3%B3-26-billones-para-proyectos-
regionales-en-2014_234791
www.eluniversal.com.co/regional/sucre/findeter-paso-revista-proyectos-de-agua-24-
horas-en-sincelejo-199804
www.latarde.com/noticias/economica/127830-findeter-desembolso-61000-millones
www.acuacar.com/Noticias/tabid/91/ArticleID/394/Vicepresidente-inaugura-obras-del-
proyecto-ciudad-del-Bicentenario.aspx
www.vanguardia.com/actualidad/colombia/217427-findeter-tiene-36-billones-para-
financiar-proyectos-de-agua
www.lapatria.com/economia/findeter-ha-desembolsado-47783-millones-para-caldas-
12322?qt-lo_m_s10=0
www.eltiempo.com/colombia/medellin/ARTICULO-WEB-NEW_NOTA_
INTERIOR-13092211.html
www.portafolio.co/economia/finanzas/findeter-desembolso-billones-ano-90036
www.elnuevosiglo.com.co/articulos/3-2014-findeter-cr%C3%A9ditos-por-256-
billones.html
sinpretextos.com/obras-para-acueducto-complementario-de-ibague-las-ejecutara-
findeter/
www.elmundo.com/movil/noticia_detalle.php?idx=243739&
wp.presidencia.gov.co/Noticias/2014/Agosto/Paginas/20140815_10-Fin-a-los-Bonos-
de-Agua-MinHacienda.aspx
www.dataifx.com/noticias/macroeconomia/articulo-16621-gobierno-y-findeter-
determinan-soluciones-para-bonos-de-agua
www.elespectador.com/noticias/economia/findeter-el-banco-de-infraestructura-
articulo-504078
www.lapatria.com/economia/diamante-pacifico-nueva-propuesta-de-findeter-176761
135
136
Captulo IV
EcoCasa
Sociedad Hipotecaria Federal (SHF)

Mxico
137
Premios Alide 2016
Programa EcoCasa
1. La Sociedad Hipotecaria Federal

La Sociedad Hipotecaria Federal (SHF), como institucin financiera
perteneciente al sistema de banca de desarrollo, ha jugado un papel
fundamental en desarrollar la oferta y la demanda de vivienda en Mxico.
Fue creada en el ao 2001 con el fin fomentar el mercado hipotecario
facilitando el acceso a vivienda a familias de bajos y medianos ingresos
mediante tres acciones fundamentales: desarrollar el mercado de vivienda
para los sectores de menores ingresos; desarrollar el mercado de bonos
respaldados por hipotecas (Borhis) para atraer inversionistas y proveer de
liquidez al mercado.
Desde su creacin, SHF ha tenido como prioridad atender con soluciones

de vivienda a los grupos de menores ingresos. Para lograr este objetivo,
participa en el mercado primario y secundario de viviendia, por conducto
de intermediarios financieros bancarios y no bancarios, otorgando crditos
y garantas destinados a la construccin, adquisicin y mejora de vivienda.
Figura N.1: Diagrama de operacin de Sociedad Hipotecaria Federal
Vehculo Financiero
2do piso
Desarrolladores Intermediarios 1er piso

Financieros
Desarrolladores Mercado Acreditados
Fuente Elaborado por SHF
138
Premios Alide 2016
Con la instrumentacin de la nueva poltica de vivienda anunciada por

el presidente de la Repblica en febrero de 2013, la consolidacin de la
Secretara de Desarrollo Agrario, Territorial y Urbano (Sedatu) como la
entidad coordinadora del sector vivienda, as como la reciente Reforma
Financiera, donde se establece el mandato de la banca de desarrollo para
impulsar decididamente sectores estratgicos en el pas, a la SHF se dio a la
tarea de modificar su estrategia tradicional de actuacin para convertirse
en una institucin catalizadora en la oferta de nuevos productos. Durante
la presente administracin, la SHF ha incrementado significativamente su
participacin en el financiamiento del sector, a la vez que ha reforzado su
presencia vinculante con los organismos nacionales de vivienda (Onavis),
la banca y las empresas desarrolladoras de vivienda, a fin de fortalecer la
coordinacin y el alineamiento de aquellos programas que estn dirigidos
al sector vivienda (Cano Vlez, 2013).
De esta manera, los ajustes estratgicos de la SHF estn inscritos

primordialmente en la Meta Nacional de Un Mxico Incluyente, que
define el Plan Nacional de Desarrollo, enfocando sus esfuerzos hacia la
expansin del mercado de financiamiento mediante la oferta de nuevos
y mejores productos, as como planteando nuevos parmetros para el
financiamiento que otorga la SHF. Dichos parmetros involucran aspectos
primordiales como lo son el continuar impulsando esquemas para cubrir
el rezago habitacional, evitando hacinamiento y burbujas inflacionarias en
los valores de vivienda, pero sobre todo que la oferta de vivienda eleve
la calidad patrimonial por medio del desarrollo de ciudades sustentables,
desde las perspectivas econmica, social y ambiental.
En este orden de ideas, la SHF se encuentra impulsando esquemas y

soluciones dirigidas a la construccin de vivienda digna, dentro de lo que
destaca el financiamiento de vivienda con medidas de eficiencia energtica
a travs del programa EcoCasa, la presencia de crdito a la construccin
(crdito puente) tradicional y sindicado (cofinanciamiento), crdito a
la construccin para vivienda en renta, lneas de fondeo para vivienda
progresiva urbana y rural, as como garantas para lneas de financiamiento
a la construccin e hipotecarias. Como se puede observar, la SHF realiza
los esfuerzos necesarios para fortalecer e integrar estrategias del Gobierno
Federal en una poltica para la generacin de desarrollos urbanos
139
Premios Alide 2016
integrales con criterios de sustentabilidad. Adems, ha promovido en los

ltimos aos con la banca comercial, organismos nacionales estratgicos
y organismos multilaterales, la expansin del acceso al financiamiento de
vivienda sustentable.
Logros de la SHF 2013-2015
Es claro que se han venido dando importantes transformaciones en el

sector vivienda y financiero en Mxico en los ltimos aos. Para la SHF el
mandato es claro: impulsar el crecimiento del sector de la vivienda, tanto
del lado de la oferta como de la demanda, y convertirse en una palanca
para el crecimiento econmico. A continuacin, se muestra el impulso de
SHF en la implementacin de la Nueva Poltica de Vivienda.
En lo que va de la presente administracin, la SHF ha incrementado

significativamente su participacin en el financiamiento en el sector. Tan
solo en 2015 coloc ms US$ 6,000 millones, superando lo colocado en el
2014 y siendo ms de nueve veces lo colocado en 2012. De esta manera,
al cierre de 2015 el saldo directo e inducido de la SHF alcanz los US$
21,200 millones, cifra 54% superior a lo observado en diciembre de 2012 y
superior a la meta planteada a principios de 2015 (US$ 17,660 millones).
Figura N.2: Colocacin de Figura N.3: Saldos de crdito

crdito directo e inducido directo e inducido
(millones de pesos) (miles de millones de pesos)

95,0
100 310
84,7 292,6
80 290
262,5
58,1 270
60
250
325,8
40 230
210 189,9
20 10,2
190
0 170
2012 2013 2014 2015 2012 2013 2014 2015
140
Premios Alide 2016
En este mismo periodo, la SHF impuls decididamente la oferta de

vivienda, otorgando prstamos a ms de 400 desarrolladores de vivienda
por US$ 990 millones a travs de crditos directos. Con esto se financiaron
aproximadamente 65,000 viviendas, logrando alcanzar un aumento de
26% respecto al ao anterior. Adems, el 78% de la colocacin durante
el 2015 provino del crdito inducido, impulsado significativamente
por el aumento a las garantas a la construccin. Esto represent una
participacin en el mercado del 16%, lo que coloc a la SHF como el
primer jugador del mercado. Es importante subrayar el efecto atraccin
o crowding-in que impulsa la SHF, logrando as que la banca participe
cada vez ms en el otorgamiento de crditos a la construccin.
Figura N.4: Crdito puente para desarrolladores
Crditos Puente para Desarrolladores (millones de pesos)
18,000 15,698
16,000
14,000 12,170
12,000
10,000 7,259
8,000 5,862
6,000
4,000
2,000
141
Premios Alide 2016
Figura N.5: Participacin de la SHF en la cartera de edificacin residencial,

todos los tipos de crdito
SHF 16,2
BBVA Bancomer 14,9
Santander 14,8
Banorte/lxe 13,7
Inbursa 8,7
HSBC 7,8
Banco del Bajo 7,5
Banregio 7,4
Banamex 2,2
Scotiabank 1,9
Banca Mifel 1,6
Ve por Ms 1,0
Afirme 0,5
ABC Capital 0,5
Banco Bancrea 0,4
Bans 0,3
Banco Ahorro Famsa 0,2
Banco Base 0,2
Autofin 0,2
Multiva 0,1
Bankaool 0,1
Investa Bank 0,0
En este contexto, SHF ha venido acompaando a la banca en su regreso al

sector vivienda y ha diseado nuevas y mejores garantas. De esta manera,
durante el 2015 otorg garantas a la banca comercial por un total de
US$ 4,667 millones, con lo cual la participacin en el mercado de SHF se
incrementa al 37%.
Figura N.6: Colocacin de garantas a la construccin (millones de pesos)
22,687.7
25,000
20,000
15,000
10,000 6,276.3
5,000 446,0
2013 2014 2015
142
Premios Alide 2016
En suma, SHF impulsa cada ao la construccin de alrededor de 110 mil

viviendas (casi el 30% de la vivienda nueva), ya que del total del crdito
directo, alrededor del 50% se destina a la construccin, como se puede
observar en el siguiente grfico.
Cuadro N.1: Crdito a la Construccin 2013-2015
Producto Monto Acciones
Total $ 64,737 332, 056

Directo $ 35,327 155,881
Tracional $15,517 54,219
Sindicado $ 19,216 101,166
Otros $594 496
Inducido $29,410 176,175
Garantas a la Construccin $29,410 176,175
As como el papel de la SHF se ha vuelto fundamental en la oferta de vivienda,

tambin se han desarrollado mecanismos para, directa o indirectamente,
impulsar la demanda. En este sentido, se destaca la coordinacin
interinstitucional con la banca comercial y con otros organismos de
vivienda como lo son los fondos hipotecarios que cubren la seguridad
social de los trabajadores de Mxico: el Instituto del Fondo Nacional de
la Vivienda para los Trabajadores (Infonavit) y el Fondo de la Vivienda
del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del
Estado (Fovissste), a los cuales la SHF ha otorgado lneas de fondeo para
diversos productos, entre los que destacan las siguientes: hipotecarios,
microfinanciamientos y garanta de pago oportuno a emisiones burstiles.
Por el lado de la banca comercial, se ha impulsado el seguro de crdito a la

vivienda (SCV) que ha logrado captar el inters de los bancos para mitigar
el riesgo de sus carteras, con lo que se logra que los mismos atiendan
mercados que de otra forma no atenderan.
Como se puede observar en este breve repaso por los esfuerzos que realiza
la SHF en distintos frentes, es claro que la SHF se ha convertido en una
palanca para el crecimiento econmico. Ms adelante y dado lo anterior,
143
Premios Alide 2016
se detalla cmo a travs del programa EcoCasa, la SHF se ha logrado

posicionar como el catalizador de la vivienda sustentable en Mxico
impulsando un esquema de financiamiento con enfoque ambiental y que
atiende a familias de bajos y medios ingresos.
2. Introduccin
La vivienda es sin duda un elemento bsico para el ptimo desarrollo de
las personas y de sus familias y por ende de la sociedad en su conjunto,
dada la capacidad de ese espacio nico que puede proteger a las familias
de las incidencias del medio ambiente, conservar la salud, ser el espacio
ideal para el esparcimiento, dar seguridad y ofrecer patrimonio. La
vivienda adecuada ha sido reconocida como parte del derecho a un nivel
adecuado en la Declaracin Universal de los Derechos Humanos de 1948
y en el Pacto Internacional de Derechos Econmicos, Sociales y Culturales
de 1966. En Mxico, se reconoce el derecho a una vivienda digna en el
Artculo 4 de la Constitucin Poltica. Lo anterior posiciona a la vivienda
como una prioridad en la agenda de las polticas pblicas.
En los ltimos aos, en Mxico se ha logrado avanzar significativamente

en el desarrollo de un modelo de vivienda sin precedentes, con impactos
muy relevantes en el desarrollo del pas, soportado por un fuerte marco
institucional y un slido sistema de financiamiento. No obstante, an y
a pesar de los avances de los ltimos aos, existe un reto muy grande en
materia de rezago habitacional, ya que en un pas como Mxico, en donde se
concentran 120 millones de habitantes y existen fenmenos demogrficos,
econmicos y migratorios de escalas significativas, se tiene conforme a los
datos de SHF que en 2015 existe un rezago habitacional de 8,9 millones
de hogares. Esto quiere decir que en Mxico, dada la composicin de los
hogares de poco menos de 4 personas, existen 35 millones de mexicanos
que no cuentan con una solucin de vivienda digna. Ms an, las
implicaciones sobre las necesidades futuras de vivienda reflejan que para
el 2020 el nmero ser de 38 millones, y para el 2030 de 45 millones,
conforme a las estimaciones del Consejo Nacional de Poblacin (Conapo).
Derivado de este crecimiento histrico de la demanda y de que los
consumos energticos en las viviendas representan aproximadamente el
144
Premios Alide 2016
17% del consumo de la energa en Mxico y 7.4% de las emisiones de CO243,

es trascendental definir la actual demanda de viviendas como una gran
oportunidad para mejorar los niveles de eficiencia energtica en el sector,
convirtindose en retos por resolver para las administraciones pblicas,
tanto a nivel local como nacional.
Figura N.7: Emisiones totales de GEI Figura N.8: Consumo total de

por sector, 2013 energa 2014
15% 100%
90%
3%
32% 80%
1%
70%
60%
50%
40%
30%
3% 20%
46%
10%
Residencial 0%
Comercial
Pblico Uso del suelo, cambio de uso de del suelo
Transporte y silvicultura | 21 | 4.8%
Agropecuario | 80 | 12.0%
Agrcola Industria | 115 | 17.3%
Industrial Petrleo y Gas | 80 | 12%
Residencial y Comercial | 26 | 3,9%
Fuente Sistema de Informacin Energtica, Generacin elctrica | 127 |19.1%
Fuentes mviles | 174 | 26.2 %
Secretara de Energa (SENER)
Fuente Inventario Nacional de Emisiones de Gases

y Compuestos de Efecto Invernadero SEMARNAT
Mxico es uno de los pases del mundo con altos niveles de vulnerabilidad
a los efectos del cambio climtico. Como se pudo observar con las cifras
presentadas por el lado de la demanda, en Mxico el sector vivienda
representa una enorme oportunidad para impulsar esquemas virtuosos
43
Instituto Nacional de Ecologa y Cambio Climtico, 2014
145
Premios Alide 2016
para la oferta de vivienda sustentable que estn enfocados a mejorar la

calidad de vida y el patrimonio de las familias, as como a impulsar el uso
eficiente de los recursos (suelo y agua principalmente) y el cuidado del
medio ambiente.
Los retos con los que se enfrenta el sector vivienda no son menores; existe
una gran falta de conciencia de las tecnologas de eficiencia energtica y
sus beneficios para la poblacin, adems del conocimiento tcnico sobre el
diseo de prototipos con enfoque bioclimtico, de la instalacin apropiada
de los nuevos materiales y tecnologas de construccin. Adems, los precios
de la energa estn altamente subsidiados y existen barreras financieras
debido a que los incentivos de instalar medidas de eficiencia energtica no
estn alineados.
En este contexto, derivado de acuerdos previos en la COP 19 y COP 21,
(disminuir el 50% de las emisiones de Gas Efecto Invernadero GEI para
el 2050), Mxico ha desarrollado importantes iniciativas para impulsar el
desarrollo sustentable en el sector de la vivienda, mediante la creacin de
capacidades tcnicas, el desarrollo de proyectos piloto y la coordinacin
de los actores clave y tomadores de decisiones del sector. Un elemento de
suma relevancia en este proceso ha sido la instrumentacin de la poltica
nacional de cambio climtico, la cual se desarrolla bajo la tutela de la
Ley General de Cambio Climtico, as como de la Estrategia Nacional de
Cambio Climtico y est siendo implementada con una combinacin de
esfuerzos nacionales y de la cooperacin internacional, bajo diferentes
esquemas de colaboracin.
En lnea con la poltica nacional mexicana de cara al cambio climtico y

con la enorme oportunidad por el lado de la oferta del sector vivienda,
la SHF impuls y puso en marcha en 2013 el Programa de Cooperacin
Financiera para la oferta de Vivienda Sustentable en Mxico: EcoCasa,
con el apoyo del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y el Banco de
Desarrollo Alemn, KfW.
146
Premios Alide 2016
3. Antecedentes
En 2012, la NAMA de Vivienda Nueva fue desarrollada por el gobierno
de Mxico con el objeto de proveer instrumentos de poltica pblica que
permitan generar beneficios ambientales a travs del sector vivienda. Esta
iniciativa fue resultado del esfuerzo coordinado entre la Secretara de
Medio Ambiente y Recursos Naturales (Semarnat), la Comisin Nacional
de Vivienda (Conavi) y SHF, junto con la colaboracin de otras entidades
internacionales. La NAMA (Accin Nacional Apropiada de Mitigacin,
por sus siglas en ingls) de Vivienda Nueva est basada en el desempeo
integral de la vivienda e incluye el diseo tcnico, implementacin,
estrategia de financiamiento y sistema de monitoreo, reporte y verificacin
(MRV) que permitirn integrar estas acciones en una poltica pblica ms
robusta (Conavi, Semarnat, 2012).
Posteriormente, en el ao 2013, el establecimiento de la Secretara de

Desarrollo Agrario, Territorial y Urbano (Sedatu) signific para el pas, el
sector de la construccin y los Onavis el comienzo de nuevas estrategias
y polticas para el desarrollo de vivienda enfocado a la sustentabilidad,
y SHF no se qued atrs. El programa EcoCasa, que inici operaciones
a mediados de 2013 y que se enmarca en la NAMA de Vivienda Nueva,
fue una respuesta concreta para apoyar a las nuevas polticas nacionales
destinadas a impulsar y articular el desarrollo y bienestar de quienes
habitan en los ncleos agrarios y en las zonas urbanas del pas, transitar
hacia un modelo de desarrollo urbano incluyente y sustentable y hacer
realidad el derecho de todos los mexicanos a una vivienda digna y cercana
a los servicios y equipamientos urbanos.
Como se mencion anteriormente, SHF al visualizar que la produccin

de vivienda sustentable ya estaba parcialmente atendida por el
lado de la demanda a travs del programa de Subsidio Federal de la
Conavi y de Hipoteca Verde, programa del Infonavit, busc crear un
esquema financiero que pudiera promover la produccin de vivienda
energticamente eficiente por el lado de la oferta, generando una canasta
de incentivos que permitiera al desarrollador proveer de este tipo de
solucin a la poblacin con menores ingresos. As, se concibi la idea de
ofrecer prstamos o crditos puente con condiciones ms favorables a los
147
Premios Alide 2016
desarrolladores de viviendas que presentaran un proyecto de vivienda que

redujera las emisiones de gases de efecto invernadero en comparacin con
un escenario de lnea base.
Buscando ofrecer estos prstamos con condiciones favorables, los socios

del programa analizaron productos financieros que incentivaran a los
desarrolladores de vivienda a introducir criterios de sustentabilidad en sus
desarrollos, que estuvieran alineados a la regulacin y que fueran viables
financiera y tcnicamente para los actores involucrados. Se valoraron
programas de subsidios, garantas, exenciones de impuestos, emisin
de deuda, programas de hipotecas, y desarrollo de crditos a edificios
de viviendas en renta o en propiedad y a partir del anlisis de opciones,
se decidi utilizar los mismos productos financieros que ya tena la SHF
incorporando una tasa de inters concesional que fue posible gracias
a los prestamos concesionales otorgados a la SHF por KfW y el Clean
Technology Fund (CTF) a travs del BID (Incae, 2015).
El esquema resultante consiste en un paquete de incentivos financieros

y asistencia tcnica para apoyar a los desarrolladores de viviendas para
que diseen y construyan viviendas que generan menos emisiones de GEI.
Este programa tiene el potencial de lograr efectos transformacionales en
la industria de la construccin de vivienda mexicana, fomentando la oferta
de hogares energticamente ms eficientes.
El programa EcoCasa comenz invitando a cinco de los principales

desarrolladores de vivienda a presentar propuestas de proyectos que
cumplieran los requisitos del programa para pilotear la incorporacin de
ecotecnologas y medidas de eficiencia energtica y el modelo financiero.
Debido a la crisis del sector de la vivienda, nicamente dos de estos
desarrolladores asociaron viviendas al programa, firmando contratos en
febrero y julio del 2013, respectivamente.
Durante ese periodo se encontraba en desarrollo la herramienta que

despus se utilizara en EcoCasa y en todo el sector para la simulacin
energtica y de agua de las viviendas: el Sistema de Evaluacin de la
Vivienda Verde (Sisevive-EcoCasa), cuyo desarrollo fue liderado por el
148
Premios Alide 2016
Infonavit con participacin de la SHF, en coordinacin con los Onavis y

con apoyo de varios organismos internacionales. El nombre del Sisevive-
EcoCasa fue propuesto y negociado por la SHF, pues sera la herramienta
que se empleara en EcoCasa para la evaluacin del desempeo energtico
de las viviendas participantes en el programa. Del mismo modo, la
SHF solicit a Conavi que a partir de 2013 apareciera en sus Reglas de
Operacin la priorizacin del Subsidio Federal para todas las viviendas
que fueran EcoCasa o que cumplieran con los criterios de la NAMA de
Vivienda Nueva.
A partir de los resultados de la etapa piloto, se tom la decisin manejar el

programa bajo un esquema en el que pudiera participar cualquier empresa
de construccin de vivienda. En este nuevo esquema, el desarrollador
enva una solicitud de evaluacin a la SHF, junto con la informacin de la
propuesta de proyecto. La SHF, mediante la herramienta para el Diseo
Energticamente Eficiente de la Vivienda (DEEVi) del Sisevive-EcoCasa,
realiza la simulacin energtica, verificando el cumplimiento de los
requisitos del programa EcoCasa. Si el proyecto no cumple con los requisitos,
la SHF emite un comunicado con una serie de recomendaciones necesarias
para alcanzar el porcentaje de reduccin necesario. Posteriormente, el
desarrollador realiza un anlisis costo- beneficio tomando en cuenta
el ahorro en tasa y los costos de implementacin. Finalmente, toma la
decisin sobre asociar su proyecto a un crdito puente EcoCasa.
4. Objetivos del programa

Ante los desafos existentes en materia de cambio climtico y rezago
habitacional en Mxico, Sociedad Hipotecaria Federal, en cooperacin
con el KfW y el BID, ha impulsado al programa EcoCasa como una de
sus lneas de accin estratgicas. EcoCasa tiene el objetivo de contribuir
a los esfuerzos del gobierno mexicano por combatir el cambio climtico
mediante el financiamiento para construir viviendas asequibles y bajas en
emisiones de Carbono (CO2), ayudando a reducir el consumo y el gasto
de energa de las familias, reduciendo las emisiones de gases de efecto
invernadero y reforzando las polticas pblicas y las iniciativas del gobierno
en su conjunto. Es por ello que EcoCasa tiene metas muy ambiciosas para
149
Premios Alide 2016
el verano de 2019: la construccin de 27,600 casas eficientes y la reduccin

de aproximadamente un milln de Toneladas de CO2 en los 40 aos del
ciclo de vida estimado de las viviendas.
El programa EcoCasa busca encaminar al pas hacia un modelo de desarrollo

sustentable, transformando los estndares constructivos y propiciando
un mercado de vivienda energticamente eficiente. Complementando los
incentivos financieros a los desarrolladores, EcoCasa ofrece asistencia
tcnica para apoyarlos a generar propuestas de vivienda en las que la
reduccin del consumo de electricidad, la disminucin en los gastos
destinados a pagar servicios de gas y/o electricidad y el alto del nivel de
confort sean factores prioritarios.
Junto con estos resultados, se tiene vislumbrado que el programa ayude

a desarrollar el conocimiento terico y tcnico de los desarrolladores,
proveedores y usuarios; tener indicadores para poder incentivar la
conversin de subsidios al consumo por subsidios al frente para la
incorporacin de eco tecnologas de energa y agua y concientizar a
la sociedad en el uso ptimo de los recursos; mejorar las prcticas
de evaluacin, supervisin, monitoreo y etiquetado de viviendas
energticamente eficientes; fortalecer las capacidades de la industria de
la construccin y de las instituciones financieras para el financiamiento
y desarrollo de viviendas bajas en carbono; proveer insumos para
impulsar el desarrollo de polticas pblicas de viviendas sustentable; y
diseminar el conocimiento generado en el programa entre el pblico en
general, la industria, las instituciones de investigacin y las instituciones
gubernamentales a distintos niveles.
5. Alineacin del programa con el mandato social

y objetivos del banco
El Programa Institucional de la SHF 2013-2018 establece cuatro objetivos
institucionales: consolidar la oferta de vivienda; fortalecer la demanda
de vivienda; dar acceso a financiamiento; y operar alineado a la Poltica
Nacional de Vivienda. Dichos objetivos se orientan a contribuir al logro
de mayores niveles de crdito directo e inducido propuestos para la banca
150
Premios Alide 2016
de desarrollo, con la finalidad de fortalecer el financiamiento interno y el

crecimiento econmico.
En este sentido, el programa institucional vincula al financiamiento

del desarrollo con la Poltica Nacional de Vivienda, atendiendo a las
cuatro vertientes establecidas: lograr una mayor y mejor coordinacin
interinstitucional, transitar hacia un modelo de desarrollo urbano
sustentable e inteligente, reducir de manera responsable el rezago en
vivienda y procurar una vivienda digna para los mexicanos.
Por otra parte, el programa institucional contempla consolidar los

esquemas de bursatilizacin y apoyar a los desarrolladores de vivienda, con
la finalidad de restablecer el funcionamiento ordenado de los mercados a
travs de diversos proveedores del crdito.
Figura N.9: Poltica Nacional de Vivienda y Programa Institucional de la SHF
Poltica Nacional de Vivienda Poltica Institucional de SHF
La Poltica Nacional de Vivienda establece cuatro El Programa Institucional de SHF establece 4

objetivos fundamentales grandes estrategias de negocio.
1. Coordinacin interinstitucional 1. Consolidar la oferta de vivienda

2. Desarrollo Urbano Sustentable 2. Fortalecimiento de la demanda
3. Reducir el rezago de viviendo 3. Acceso a financiamiento
4. Procurar una Vivienda Digna 4. Alineada a la poltica nacional
El programa EcoCasa est claramente alineado a los objetivos planteados

en el programa institucional 2013-2018 de la SHF; ayuda a consolidar la
oferta y la demanda de la vivienda en Mxico dando acceso a financiamiento
con tasas de inters promocionales a los desarrolladores de vivienda, y as,
estos desarrolladores pueden ofrecer a sus compradores una vivienda de
calidad sin elevar el costo de la misma. Adems, la implementacin de
este programa demuestra el compromiso de la Institucin con el medio
151
Premios Alide 2016
ambiente, impulsando productos e iniciativas acordes al mercado de

vivienda en Mxico con la finalidad de combatir el cambio climtico y dar
acceso a familias de bajos ingresos a casas con mayor eficiencia energtica.
Bajo esta lnea, y con el objetivo de fomentar el crecimiento de un mercado

de vivienda verde en conjuntos urbanos sustentables, as como promover
la densificacin de las ciudades aprovechando de manera ptima la
infraestructura urbana existente, la SHF implementa programas de
sustentabilidad alineados con la poltica nacional de vivienda. Resulta
muy relevante destacar que el programa EcoCasa se enmarca en la NAMA
de Vivienda Sustentable lanzada por el Gobierno de Mxico en la dcimo
sptima Conferencia de las Partes del Convenio Marco para Cambio
Climtico de la Naciones Unidas (UNFCCC, por sus siglas en ingls)
celebrada en Durban, Sudfrica, en Diciembre de 2011. Esta NAMA fue
desarrollada en un esfuerzo de integracin y desarrollo de una poltica
homologada en materia de vivienda sustentable y el programa EcoCasa
fue pionero en su implementacin.
El programa EcoCasa se puede considerar un caso de innovacin nico
a nivel global, puesto que ha incursionado exitosamente en la industria
de la construccin de vivienda en Mxico con una propuesta que integra
prcticas ampliamente conocidas y utilizadas por los desarrolladores
y el sector financiero (crdito puente como vehculo de financiamiento)
con criterios de sustentabilidad y cambio climtico, impulsados como
parte de las polticas del pas en esta materia. En otras palabras, una
de las grandes innovaciones de EcoCasa consisti en haber encontrado
la manera de poder introducir medidas de sustentabilidad en el sector
vivienda, aprovechando las estructuras y mecanismos existentes, pero
complementndolos con beneficios tangibles y atractivos para los actores
involucrados. Este enfoque ha permitido alinear los incentivos de dichos
actores para lograr que la implementacin del programa fluya de forma
natural.
La SHF, a partir de su experiencia, considera que en el sector vivienda el

reto ya no slo est relacionado con la necesidad de desarrollar un nmero
152
Premios Alide 2016
incremental de viviendas para combatir el rezago habitacional; el reto

actual consiste en mejorar la oferta y el acceso de la poblacin a la misma.
Con base en este reto, EcoCasa ha desarrollado, en coordinacin con el
sector, herramientas y metodologas innovadoras y funcionales para la
evaluacin de edificaciones con menor impacto ambiental, fomentando el
diseo optimizado y la incorporacin de medidas de eficiencia energtica
y generando nuevas alternativas para el fomento del mercado de vivienda
sustentable. De esta manera, el programa busca complementar la Poltica
Nacional de Vivienda y promover el uso de modelos costo-efectivos que
ayuden a encaminar al pas hacia un desarrollo urbano sustentable.
Figura N.10: EcoCasa como mecanismo financiero innovador
Esfuerzo conjunto con Banca Multilateral

Acuerdo Financiero y de Asistencia Tcnica
Mecanismo financiero
nico e innovador
Intermediarios Desarrolladores
Financieros
Vehculo Financiero
Desarrolladores
Viviendas eficientes
para familias de bajos ingresos
En el perodo 2009-2012, la administracin federal mexicana puso en

marcha el Programa Especial de Cambio Climtico (PECC) que, entre
las medidas de mitigacin para diferentes sectores, defini una serie de
acciones enfocadas a integrar elementos de disminucin del consumo
de energa en las viviendas. A raz de esto, se le dio un mayor impulso
al programa Hipoteca Verde de Infonavit, el cual fomenta por el lado de
153
Premios Alide 2016
la demanda la vivienda con menores impactos negativos al ambiente, a

travs del subsidio al crdito otorgado al derechohabiente que adquiera
una vivienda equipada con un paquete de ecotecnologias determinado,
logrando promover la vivienda sustentable en los nichos de inters social.
Complementariamente, el programa EcoCasa en sinergia con el BID y

el KFW, propuso un nuevo mecanismo financiero que busca impulsar,
por el lado de la oferta, la construccin de vivienda sustentable. En este
mecanismo, la transferencia del beneficio se da a travs de la lnea de
crdito que SHF otorga a los intermediarios financieros quienes, a su
vez, traspasan el beneficio al desarrollador de vivienda, respetando los
mrgenes por intermediacin. Esta tasa de inters se encuentra hasta 260
puntos base debajo del fondeo tradicional, lo que compensa el incremento
en costos por la incorporacin de medidas de eficiencia energtica de forma
tal que el precio de venta de la EcoCasa no se altera. As, los beneficiarios
finales no slo son las familias mexicanas de bajos ingresos, tambin se
beneficia a los sectores energtico y de vivienda del pas.
Figura N.11: Transferencia del beneficio EcoCasa
Ahorro=Compresin Ahorro
De esta manera el ahorro obtenido en la tasa $2 mil - $14 mil
TASA - Fondeo Tradicional
preferencial compensar el costo requerido para MXN por vivienda

implementar las medidas de EE en la viviendas *Dependiendo de la velocidad
de pago de credito
Beneficios transformacionales para el usuario,

TASA - Fondeo
el desarrollador de vivienda y el crecimiento Implementacin Medidas

econmico y social del pas. de Eficiencia Enrgica
Viviendas
energticamente
eiciente
SHF con una tasa de inters
preferencial (aprox. 260 puntos
base menos) y obtendr
priorizacin de subsidios conforme
a las ROP 2016 de la CONAVI
154
Premios Alide 2016
Por otro lado, a diferencia de otras iniciativas que se han centrado en

impulsar el desarrollo de viviendas que contemplen la implementacin
de un paquete de eco-tecnologas especficas (recurriendo a tales recursos
como una solucin anticipada al diseo), el programa EcoCasa aborda
la eficiencia energtica en la construccin basndose en el desempeo
integral de la vivienda. Desde esta perspectiva, se fijan los estndares para
la demanda total de energa primaria considerando el prototipo y la zona
bioclimtica, explorando la herramienta ms valiosa en la construccin
de una vivienda sustentable: el diseo bioclimtico pasivo (contemplando
la ubicacin, aislamientos trmicos, ventilacin, iluminacin natural). A
partir de estas premisas es posible cuantificar los ahorros en consumo
elctrico (disminucin de GEI) que se generan, y se puede evitar la
incorporacin de equipos adicionales que encarecen innecesariamente el
desempeo y construccin de la vivienda.
El enfoque del programa cuenta con numerosas propuestas que fomentan

la innovacin y la evolucin del mercado de vivienda sustentable, teniendo
particularmente las siguientes virtudes:
Permite un sistema de medicin sencillo y efectivo que monitorea

las mejoras en la eficiencia neta de una amplia gama de eco-
tecnologas, diseos y materiales constructivos.
Evala el desempeo integral de la vivienda sistemticamente. Sin

limitarse a criterios prescriptivos, impulsa tanto a SHF como al
desarrollador a investigar y analizar nuevos caminos en trminos
constructivos y tecnolgicos, incluyendo nuevas tcnicas pasivas,
ecotecnologas ms eficientes, exploracin de materiales, dando
pauta a la innovacin en la vivienda.
Al no contar con criterios prescriptivos se permite la interaccin

entre especialistas, proveedores, tcnicos y desarrolladores para
lograr el resultado deseado, generando una sinergia que permite
la concientizacin y capacitacin de todos los actores.
Impulsa a los desarrolladores a tambin ser innovadores y

encontrar la combinacin ms costo-eficiente y adecuada para
155
Premios Alide 2016
cumplir con los objetivos del programa, en lugar de promover

medidas especficas, generando demanda para nuevos
proveedores y tecnologas que puedan integrarse al mercado
actual, beneficiando indirectamente a empresas mexicanas.
Bajo este sistema es posible la integracin de diferentes medidas

incluidas en otros programas de vivienda sustentable, pudiendo
complementar positivamente los proyectos de vivienda para
alcanzar mayores estndares de sustentabilidad.
Adems, el enfoque de modelo escalonado permite que los fondos

delos donantes se inviertan en niveles especficos de eficiencia
y ahorro de CO2 alineados con sus prioridades de desarrollo, al
mismo tiempo dando flexibilidad a los implementadores para
incrementar la exigencia del programa con el tiempo.
7. Caractersticas y Operatividad del programa

El programa EcoCasa consiste en otorgar crditos concesionales a
desarrolladores de vivienda, para compensar el diferencial en el costo de
medidas de eficiencia energtica y eco tecnologas que se requieren para
alcanzar un 20% de reducciones de CO2 en comparacin con una casa
tradicional. El mecanismo de transferencia del beneficio en tasas se da a
travs de la lnea de crdito de la SHF hacia el intermediario financiero, que
a su vez traspasa el beneficio al desarrollador de vivienda, respetando los
mrgenes por la intermediacin. El programa va dirigido a desarrolladores
que construyen viviendas para familias con ingresos con un tope de hasta
12 salarios mnimos mensuales (SMM).
Las reducciones en carbono se logran mediante la implementacin

de medidas de eficiencia energtica definidas a travs del mtodo del
desempeo integral de la vivienda. Este mtodo favorece la innovacin
tecnolgica entre los diferentes desarrolladores, que pueden experimentar
con el diseo bioclimtico diferentes tecnologas y materiales de
construccin con el fin de lograr la reduccin de 20%. Algunas de
156
Premios Alide 2016
las medidas de eficiencia energtica que se han implementado a la

fecha incluyen aislantes trmicos en losa y muros, pintura reflectiva y
calentadores solares de agua, entre otras. Las medidas de mejora de la
envolvente y reduccin de consumo energtico incrementan entre US$
112,5) y US$ 844 el costo total de la vivienda. Estas medidas permiten
reducir los gastos asociados al mantenimiento y uso de las viviendas,
permitiendo a los propietarios tener un menor gasto en energa (Ashden,
2015).
Figura N.12: Concepto de Evaluacin EcoCasa44
Simulacin energtica de DEEVI
Lnea Base
*Ajuste con Factor de Correccin por % Uso de A.C
%Reducciones CO2 %Reducciones CO2

Lnea Base vs Lnea Base vs
Hipoteca Verde Proyecto EcoCasa
*Ficha de Resultados de Evaluacin EcoCasa: 20% de reduccin CO2
El prstamo puede ser proporcionado a travs de intermediarios

financieros o directamente por la SHF a travs un fideicomiso como
vehculo financiero, empleando los productos siguientes:
a) Crdito Sindicado 1, que otorga a los desarrolladores una lnea de crdito

revolvente, con tasa fija y plazo de 5 a 8 aos, basado en el anlisis que
44
Debido a que la penetracin de aire acondicionado en vivienda de inters social
no es del 100%, es necesario considerar un factor de correccin que incorpore
el porcentaje de uso real de A/C en el modelo de clculo para no sobreestimar la
reduccin de emisiones de CO2.
157
Premios Alide 2016
se hace de cada empresa, considerando su capital, gobierno corporativo,

estructura operativa, entre otros aspectos. En esta modalidad, la SHF
acta como banca de primer piso y est encargada de la aprobacin,
administracin del crdito y de la supervisin de obra.
b) Crdito Sindicado 2, similar al Crdito Sindicado 1 en cuanto a tasas y

revolvencia se refiere, pero contempla la participacin de los intermediarios
financieros, tanto en la cofinanciacin como en la aprobacin y supervisin
de las obras.
c) Crdito Sindicado 3, considerado el ms sofisticado, pues reconoce la

rapidez con la que ocurre el proceso de financiamiento de la vivienda,
extendiendo crditos con una evaluacin individual de cado proyecto de
pequeas y medianas empresas interesadas, con plazo de hasta 3 aos, en
lugar de los 5 u 8 de los crditos sindicados 1 y 2.
Para garantizar la correcta instalacin de las medidas en las viviendas,

el equipo de supervisin de avance de obra de la SHF, junto con el
intermediario financiero, realiza verificaciones mensuales en el sitio. Los
crditos EcoCasa son pagados a continuacin, a partir de la venta que
hacen los desarrolladores de las unidades de vivienda, de la misma forma
en que se paga un crdito puente estndar. Es condicin fundamental
que el precio de venta de cada unidad de vivienda EcoCasa no sea mayor
que el precio de una unidad estndar comparable, lo que garantiza la
accesibilidad para las familias de bajos ingresos y beneficia al usuario final.
Actualmente, se est comenzando con un estudio de evaluacin de impacto

y de monitoreo, reporte y verificacin de la estrategia en las viviendas,
que incluir la medicin de la temperatura, la humedad y el consumo de
energa.
Procedimiento para participar en el programa EcoCasa coordinado por la

Sub-Direccin de Asuntos Multilaterales y Sustentabilidad (SAMyS):
158
Premios Alide 2016
Sesin informativa del programa EcoCasa. Los desarrolladores

interesados en participar en el programa reciben una capacitacin
explicando la operacin y los requisitos a cumplir.
Crdito puente con intermediario financiero (IF) registrado en la

SHF. Los desarrolladores inician el trmite de crdito puente con
cualquier IF inscrito en la SHF.
Obtencin de VoBo layout. El IF deber enviar la informacin

comercial y financiera del proyecto del desarrollador al rea
tcnica SSAO-SHF para la obtencin del Visto bueno de viabilidad
comercial/financiera.
Envo de informacin para evaluacin. Posteriormente el

desarrollador contactar a la SAMyS-SHF para enviar la
informacin del prototipo: (simulaciones DEEVi realizadas,
planos arquitectnicos y de instalaciones, materiales, etc.).
Evaluacin del proyecto de vivienda. La SHF evala el proyecto

en base a las simulaciones e informacin recibida, brindando
paralelamente asistencia tcnica al esarrollador en caso sea
necesario.
SHF enva resultados y recomendaciones. SHF enviar los

resultados obtenidos y en su caso, las recomendaciones necesarias
para alcanzar el 20% de reduccin de emisiones.
Una vez que el desarrollador acepte e incorpore las recomendaciones,

SHF emite la ficha tcnica de evaluacin y la carta de autorizacin de tasa
preferencial para EcoCasa. El proceso, que dura en promedio 2 semanas,
dependiendo del desarrollador, puede ser apreciado en la Figura N.13.
159
Premios Alide 2016
Figura N.13: Procedimiento para participar en el programa EcoCasa
1. Contactar a SHF
2. Crdito puente con 3. Obtencin de Vobo
Sesin informativa del
programa EcoCasa IF registrado en SHF Layout
6. SHF enviar resultados 5. Evaluacin del

y recomendaciones proyecto de vivienda
8. Rol de los Socios Estratgicos

Como se ha hecho patente, el programa EcoCasa es una iniciativa de la
Sociedad Hipotecaria Federal, en conjunto con el BID, y el KfW. Para
este programa, KfW (con recursos del gobierno alemn) otorg a SHF un
prstamo concesional por un monto de US$ 105,55 millones y el BID (con
recursos del Clean Technology Fund, CTF) otro prstamo concesional por
un monto de US$ 49,5 millones. Estos recursos, que podrn reinvertirse
con una revolvencia de 2.5 veces, permiten obtener mejores niveles en
tasas, clave para la implementacin y sostenibilidad del programa.
Adicionalmente, el programa cuenta con recursos financieros no

reembolsables equivalentes a US$ 2,3 millones del CTF para asistencia
tcnica y US$ 9,3 millones del fondo Latin American Investment Facility
(LAIF) de la Unin Europea para el financiamiento de 600 casas altamente
eficientes (o pasivas).
El rol de KfW y del BID es el de apoyar con asesora tcnica y financiera

con la finalidad de que la SHF opere el programa de manera fluida
y eficiente. La relacin entre los tres socios se ha llevado siempre a un
nivel colaborativo, en el que conjuntamente se supervisa la correcta
implementacin del programa y el uso correcto de los recursos obtenidos
del gobierno Alemn, el CTF y del fondo LAIF, reportando resultados de
acuerdo a los indicadores acordados.
160
Premios Alide 2016
La SHF es el agente implementador del programa. Esta institucin tiene

como cabeza de sector a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico
(SHCP) y su estructura orgnica, autorizada por su Consejo Directivo,
el cual conforme a la normatividad aplicable consta de consta de siete
Direcciones Generales Adjuntas (DGA) y un rgano Interno de Control. La
Unidad Coordinadora de Proyecto (UCP) del programa EcoCasa es la Sub-
Direccin de Asuntos Multilaterales y Sustentabilidad, que se encuentra
dentro de la Direccin de Desarrollo de Mercados y a su vez, dentro de la
DGA de Promocin de Negocios.
De forma general, la UCP es el canal de comunicacin y contacto con el KfW

y el BID. Se encarga de las actividades de coordinacin y supervisin de las
acciones del programa; monitoreo del cumplimiento de los compromisos
contractuales y coordinacin de las visitas y misiones de supervisin.
Otras DGA que participan para el buen trmino del programa EcoCasa
son: DGA de Finanzas; DGA de Crdito, Garantas y Seguros; DGA de
Administracin, Estrategia y Riesgos; y la DGA Jurdica Fiduciaria.
9. Beneficiarios directos o indiretos

Los beneficiarios directos del programa EcoCasa son familias de bajos y
medianos ingresos con un ingreso familiar bruto mensual de hasta 12 veces
el salario mnimo mensual, aproximadamente US$ 1,542. Los EcoCasas
para estas familias se construyen en reas urbanas y peri-urbanas. Debido
a que el programa est enfocado en este nicho socioeconmico, existe un
mercado de gran tamao, considerando que el rezago habitacional en
Mxico es de 8.9 millones de hogares.
Si bien el objetivo ltimo del programa es generar beneficios para el

consumidor final, tambin es importante considerar como beneficiarios
intermedios a las entidades financieras y a los desarrolladores
inmobiliarios, como actores fundamentales para modificar los procesos
de financiamiento y la oferta constructiva tpicamente estandarizada y
basada en modelos convencionales, respectivamente (Incae, 2015). Bajo
esta ptica, beneficiarios indirectos del programa son los desarrolladores
de vivienda que reciben financiamiento concesional para cubrir el costo
adicional de las medidas de eficiencia energtica, con el cual pueden ofrecer
161
Premios Alide 2016
un mejor producto al mismo costo, y los intermediarios financieros, que

se encargan de canalizar los recursos, abriendo nuevas oportunidades de
mercado para ellos.

EcoCasa es un programa muy completo, ya que tiene un impacto
relevante en los tres ejes del desarrollo sustentable: el ambiental, el
social y el econmico. El programa tiene el potencial de lograr efectos
transformacionales en la industria de la construccin de vivienda en
Mxico, fomentando la oferta de hogares energticamente ms eficientes,
impulsando la poltica nacional de vivienda sustentable, incrementando la
demanda por eco-tecnologas, promoviendo la innovacin tecnolgica y la
sensibilizacin de los usuarios y desarrolladores sobre la importancia y los
beneficios de este tipo de viviendas.
El impacto esperado del programa ser primordialmente la reduccin en

las emisiones de GEI en las casas financiadas por el programa, acompaada
por la reduccin en el consumo de energa en las viviendas, el aumento del
nivel de confort de los hogares y la disminucin en los gastos destinados
a pagar servicios de gas y electricidad en las casas construidas bajo el
programa. Con base en esto, la consecucin de los objetivos del programa
ser medida con los siguientes indicadores:
La construccin de aproximadamente 27,600 viviendas

sustentables energticamente eficientes a junio de 2019 que
cumplan con los criterios de elegibilidad.
El consumo energtico de las viviendas financiadas al ao 2020

representa aproximadamente un 64% del consumo energtico en
el escenario lnea base.
Los costes de electricidad (en US$ p.a) de las viviendas financiadas

al ao 2020 representan aproximadamente un 64% de los costos
en el escenario lnea base.
162
Premios Alide 2016
Las emisiones de CO2 de las viviendas financiadas (tCO2e/m2) al

ao 2020 representa aproximadamente 69% de las emisiones en
el escenario lnea base.
La temperatura interior promedio en las viviendas financiadas

deber oscilar entre los 20C y 25C por lo menos 95% de los das
del ao.
La implementacin del programa ofrece beneficios ambientales, sociales,

tecnolgicos y econmicos que pueden dividirse de acuerdo al sector al
que favorecen: a nivel pas, a nivel de las empresas desarrolladoras de
vivienda y a nivel de los usuarios finales. A continuacin se mencionan los
principales beneficios esperados:
Beneficios para el pas
Contar con casas de alta eficiencia energtica y confort para la

poblacin menos favorecida.
Cumplir con los compromisos de mitigacin de GEI.
Permear el conocimiento y experiencia a otros sectores y niveles

de gobierno, impulsando un cambio transformacional en el sector.
Crecimiento econmico; el cambio de la vivienda tradicional a un

mercado de la vivienda sustentable puede generar nuevos puestos
de trabajo y contribuir al crecimiento econmico.
Beneficios para los desarrolladores
Aprendizaje y acompaamiento tcnico en la incorporacin de

diseo y construccin sustentable, sirviendo de preparacin para
las modificaciones en la poltica nacional de vivienda sustentable.
Posicionamiento como desarrollador innovador.
Competitividad al ofrecer un producto de mejor calidad al mismo

precio.
163
Premios Alide 2016
Con la implementacin de este programa, los costos de las

ecotecnologas estn cayendo rpidamente proporcionando una
gama ms amplia a los desarrolladores.
Para el usuario
Confort trmico al interior de la casa y mejoras en su calidad

de vida.
Acceso a altos estndares de eficiencia energtica y, por

consiguiente, reduccin significativa en consumos y gastos de
electricidad y gas de las familias. Considerando los precios actuales
de la electricidad y el gas, se prev que las facturas sean del 28%
o US$ 200 por ao en promedio inferiores en una EcoCasa. Dado
que los hogares meta ganan entre US$ 4,000 y 20,000 al ao, esto
puede representar un ahorro significativo.
Adicionalmente, se espera que el programa genere los siguientes beneficios

de largo plazo en el sector de la vivienda en Mxico: a) al ser parte integral
de la NAMA de Vivienda Nueva, los esfuerzos que se lleven a cabo junto
con otros actores relevantes del sector llevarn a permear los criterios de
sustentabilidad en la construccin y polticas de vivienda; b) los gobiernos
locales y estatales podrn tomar el programa como referencia para
estructurar sus propias polticas de sustentabilidad; c) los intermediarios
financieros comenzarn a ofrecer productos financieros alineados con las
particularidades de la vivienda sustentable; d) un nmero incremental de
compradores conocern los beneficios que este tipo de viviendas ofrece; y
e) la industria de la construccin contar con mayor conocimiento acerca
de tcnicas sustentables de construccin y diseo bioclimtico.
11. Resultados
EcoCasa se ha constituido como uno de los programas pioneros a nivel
global en materia de vivienda baja en emisiones y hoy en da est marcando
la pauta, haciendo realidad la aplicacin de la poltica pblica en materia
de vivienda sustentable en Mxico. Una contribucin importante del
164
Premios Alide 2016
programa EcoCasa es que la metodologa que se usa para la evaluacin

de casas energticamente eficientes en el marco de la NAMA de Vivienda
Nueva ha sido el resultado de la experiencia obtenida despus de varios
aos de operacin y esfuerzos coordinados entre la SHF y los actores
relevantes del sector.
Este programa ha ayudado a impulsar al sector de la construccin de

vivienda, al proveer financiamiento e incentivos atractivos para bajar tanto
los costos de construccin como los costos de adquisicin de casas de baja
emisin de carbono. En 2013 y 2014, cuando el financiamiento para el
desarrollo de vivienda era escaso, las iniciativas de la SHF como EcoCasa
y los esquemas de crditos sindicados representaron una alternativa
fundamental para dotar de fondos al sector (Infante, 2015).
Al 31 de marzo de 2016, el programa ha otorgado crditos por US$ 224,5

millones y se han firmado 19,315 viviendas, de las cuales 13,881 han sido
construidas, con lo cual se beneficiar a cerca de 75,000 mexicanos.
Estas viviendas corresponden a 27 desarrolladores y estn ubicadas
en Chihuahua, Coahuila, Ciudad de Mxico, Durango, Edo. De Mxico,
Guanajuato, Guerrero, Hidalgo, Jalisco, Nuevo Len, Puebla, Quintana
Roo, San Luis Potos, Sonora, Tamaulipas, Veracruz y Yucatn, cubriendo
as las principales zonas bioclimticas del pas. Es menester resaltar
que gracias a la asistencia tcnica brindada a estos desarrolladores, en
varias ocasiones sus mtodos de construccin han sido modificados y
enriquecidos (Suki, 2015) y, por lo tanto, es muy factible que el nmero
de viviendas energticamente eficientes construidas en el pas se haya
incrementado considerablemente como un efecto colateral del programa.
Es importante mencionar que la asociacin de viviendas al programa

EcoCasa, como se puede observar en la grfica siguiente, se encuentra por
encima de lo proyectado (6,478 viviendas por arriba) respecto al avance
requerido para llegar a la meta final de 27,600 viviendas a 2019.
165
Premios Alide 2016
Figura N.14: Avances del programa respecto a la meta
30,000
Proyectado
20,000 Observado
15,000
10,000
5,000
Oct 18
Feb 19
Oct 19
Oct 16
Feb 17
Jun 17
Oct 17
Feb 18
Jun 18
Feb 13
Jun 13
Oct 13
Feb 14
Jun 14
Oct 14
Feb 15
Jun 15
Oct 15
Feb 16
El modelo energtico utilizado en EcoCasa estima un ahorro medio de

0.762 toneladas de CO2/ao por vivienda. Esto es equivalente a 14,718
toneladas de CO2/ao de ahorro para las casas asociadas hasta la fecha,
o un total de 588,740 toneladas de CO2 ahorrado durante su vida til
prevista de 40 aos. Esta es una contribucin importante al compromiso
de Mxico para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero.
Para incrementar el impacto del programa se est contemplando una

segunda etapa, donde se considerar un contexto ms amplio para
evaluar a las viviendas de forma ms integral, incluyendo metodologas
y herramientas para analizar la ubicacin de los desarrollos, la huella
de carbono de los materiales de construccin y el uso eficiente del agua
como criterios adicionales al desempeo sustentable de la vivienda. Cabe
destacar que estas metodologas y herramientas, descritas en la tabla
se estn trabajando con instituciones de prestigio como la Universidad
Nacional Autnoma de Mxico (UNAM)45 y el Centro Mario Molina46,
buscando robustecer la forma en que se aprueban actualmente los
desarrollos de vivienda en el sector.
45
www.iingen.unam.mx/es-mx/Paginas/default.aspx
46
www.centromariomolina.org/
166
Premios Alide 2016
Cuadro N.2: Criterios de la segunda fase del programa EcoCasa
Entorno (ubicacin Se buscar mejorar la infraestructura existente en los

y transporte) desarrollos de vivienda. Por tal razn, actualmente se
desarrolla una herramienta con el Centro Mario Molina
(CMM) y el Registro nico de Vivienda (RUV) para
identificar la presencia de equipamiento, transporte,
capacidad municipal, servicios, empleo, entre otros.
Huella de carbono El anlisis del impacto (emisiones de CO2) de los

de materiales de materiales ms utilizados en la construccin es un factor
construccin primordial en la evolucin de la vivienda sustentable.
Por tal razn, SHF lleva a cabo una consultora con la
UNAM para generar una base de datos de la huella de
carbono de los materiales ms representativos.
Ahorro y consumo Se tomar en cuenta la reduccin de emisiones de CO2

eficiente de agua que se genera al impulsar un consumo ms eficiente del
agua en la vivienda, as como por ahorro en el uso. Esto
se lograr con ecotecnologas como llaves y muebles
ahorradores, purificadores de agua, captacin de agua
pluvial.
De la misma manera, en el marco del programa se est trabajando en una

consultora que permitir establecer un procedimiento de supervisin y
verificacin de obra para la vivienda sustentable, el cual buscar canalizar
las grandes reas de oportunidad y combatir las deficiencias existentes
en los procedimientos y los mtodos que se utilizan actualmente en los
organismos nacionales de vivienda y en las entidades financieras.
Gracias a los resultados obtenidos y para continuar con la implementacin

del programa, la SHF se previ firmar un segundo prstamo con KfW por
el equivalente en dlares de 50 millones de euros durante la visita del
presidente de Mxico, seor Enrique Pea Nieto a Alemania en abril de
2016. Esto demuestra la confianza que se ha depositado en la SHF como
entidad ejecutora de programas de vivienda sustentable.
Por ello, la SHF est complementando al programa EcoCasa con otros

proyectos para impulsar medidas de sustentabilidad en distintos nichos,
167
Premios Alide 2016
como el de la vivienda en renta, la autoproduccin o vivienda rural y

tambin en infraestructura y equipamiento, como parte de la agenda para
el desarrollo sostenible del pas. Adicionalmente, la SHF implementar
un componente de EcoCasas pasivas con recursos no-reembolsables
por parte de la Unin Europea a travs del Latin American Investment
Facility (LAIF), as como el componente financiero del NAMA Support
Project de NAMA Facility con recursos no-reembolsables de los gobiernos
britnico y alemn, los cuales contemplan metas de 600 y 11,000 viviendas
respectivamente, hasta el ao 2019.
Debido al xito de EcoCasa, se ha atrado la atencin de la comunidad

internacional al ser seleccionado en noviembre del 2013 como un Light
House Activity de la iniciativa Momentum for Change de la Convencin
Marco de las Naciones Unidas sobre el Cambio Climtico, otorgado en
la 19v Conferencia de las Partes (COP 19) en Varsovia, Polonia. De igual
forma, en junio de 2015 se tuvo el honor de recibir, en Londres, Reino
Unido, el prestigioso Premio Ashden de sustentabilidad energtica, en
la categora de edificaciones sustentables, destacando sobre ms de 200
instituciones concursantes a nivel mundial.
De igual manera, ha habido diversos acercamientos por parte de la

academia internacional como la escuela de negocios INCAE de San
Jos, Costa Rica, as como de centros de investigacin como el Centro de
Estudios Estratgicos Latinoamericanos con sede en Bogot, Colombia.
12. Lecciones aprendidas

El programa EcoCasa ha permitido demostrar, a travs de su
implementacin, el papel de la vivienda en el desarrollo socioeconmico
del pas como un factor determinante en la conformacin de una ciudad
eficiente. A la fecha, la reduccin de aproximadamente 600,000 t CO2 en
40 aos, mediante el financiamiento de 19,315 viviendas energticamente
eficientes, es el resultado de un proceso de aprendizaje que ha permitido,
a su vez, identificar las virtudes y reas de oportunidad que el mercado de
vivienda sustentable enfrenta en nuestro pas.
168
Premios Alide 2016
El programa ha establecido desde un inicio un espacio de dilogo y

enseanza en el que participaron socios internacionales como lo son el
BID y el KfW, as como los diversos organismos nacionales de vivienda.
Fruto de este espacio es el entendimiento de las necesidades iniciales para
el arranque del programa, ya que a pesar de que han existido programas
de financiamiento para la vivienda sustentable por el lado de la demanda,
no se contaba an con las modelaciones de desempeo energtico y el
desarrollo de viviendas prototipo para poder crear soluciones que pudieran
ser replicables en todo el pas, reconociendo la diversidad de condiciones
climticas. En este sentido, definir las necesidades diferenciadas permiti
tambin valorar distintos canales para la distribucin de recursos
financieros por el lado de la oferta, y de esta manera vincular el problema
con su solucin, y el canal para su financiamiento.
Reflexionando acerca de las condiciones del financiamiento ofrecidas

por el mercado para el sector de la construccin en Mxico, EcoCasa
ha demostrado la importancia de la cooperacin internacional para el
desarrollo de mercados con enfoque sustentable, pues de no contar con
el apoyo de financiamiento concesional y de asistencia tcnica para la
modelacin del desempeo financiero, energtico y ambiental de las
medidas e incentivar la implementacin de las ecotecnologas, es posible
que los cambios en el sector no hubieran ocurrido orgnicamente. Por lo
anterior, es imprescindible valorar el Know How adquirido para lograr
convertir el esfuerzo de construir viviendas verdes en una actividad comn
en el sector.
En este sentido, ha sido de gran relevancia el proceso de aprendizaje

conjunto entre los diversos actores del sector para lograr comprender
las complejidades del mercado de construccin y desarrollar soluciones
y productos financieros ms adecuados que logren alinear los incentivos
necesarios en este tipo de modelo sustentable. De esta manera, ha sido
relevante entender, por ejemplo, la velocidad y niveles de estandarizacin
a los que los diferentes tamaos de empresas desarrolladoras de vivienda
realizan el ciclo de vida de sus desarrollos residenciales, desde la
planificacin, promocin, construccin y cierre de ventas.
169
Premios Alide 2016
Por otro lado, ante la crisis inmobiliaria de 2013 y la falta de liquidez

al mercado por parte de la banca comercial, la SHF desarroll las
capacidades necesarias para fungir como administrador de crditos
puente con esquemas de financiamiento de primer piso (crdito sindicado
1), siendo la primera institucin financiera de desarrollo que participara
directamente en la evaluacin, capacitacin tcnica y supervisin de
edificaciones energticamente eficientes. A raz de esto los productos
financieros utilizados han ido evolucionando para ajustarse mejor a las
necesidades del mercado y, sobre todo, ayudando a reducir el riesgo
percibido, lo que ha resultado en una mayor participacin de entidades
financieras comerciales, y no slo de la banca de desarrollo.
Adicionalmente, aunque se ha logrado entender mejor cmo es que los

criterios de sustentabilidad pueden disminuir el riesgo financiero del
sector inmobiliario, ha sido necesario considerar la falta de sensibilizacin
de los usuarios de viviendas de inters social, as como el rezago en
capacidades tcnicas del sector de la construccin y de la banca comercial
en el marco de la sustentabilidad. A travs del anlisis del proceso de
construccin y ocupacin de las viviendas EcoCasa, SHF ha identificado y
analizado la falta de capacitacin tcnica y terica tanto en desarrolladores
como en usuarios que desconocen las especificaciones y funciones de las
medidas de eficiencia energtica que se implementan en las viviendas,
comprometiendo su futuro desempeo. Por esta razn, se ha promovido,
en sinergia con otras instituciones, el monitoreo reportable y verificable
del desempeo de la vivienda, as como talleres y campaas que permitan
capacitar y sensibilizar a las partes involucradas en el desarrollo de
edificaciones sustentables.
Aunado a lo anterior, se llevan a cabo otros esfuerzos. Por una parte, est la
sensibilizacin a usuarios que permite permear el conocimiento inherente
a las propiedades de la vivienda sustentable, para lo cual se han generado
medios impresos y digitales como lo es la pgina web del programa47
en donde se puede capacitar la poblacin objetivo, as como los actores
47
www.ecocasa.gob.mx
170
Premios Alide 2016
relevantes de la cadena productiva del programa (banca, desarrolladores,

Onavis). Por otro lado, se est trabajando en la instrumentacin de
una metodologa para la supervisin y verificacin de obra sustentable,
con el fin de establecer los criterios bsicos para supervisar viviendas
energticamente eficientes, y mejorar considerablemente los procesos
de supervisin mediante la reforma a los manuales y procesos que
actualmente se utilizan y, por ende, lograr construir viviendas de calidad.
Dada la naturaleza y la misin del programa EcoCasa, las lecciones

aprendidas surgen en el da a da por diversas vas. EcoCasa ha sido diseado
para cambiar paradigmas y transformar el sector de la vivienda en Mxico.
En este sentido, EcoCasa contina en esa ruta de aprendizaje y mejora
continua buscando escalar la incorporacin de criterios de sustentabilidad
en la vivienda y el desarrollo urbano en el sector de la construccin en su
conjunto, tanto en la vivienda, como en la infraestructura de los nuevos
desarrollos y en las construcciones existentes.
13. Conclusiones
El programa EcoCasa rene al sector pblico (SHF), al sector privado
(desarrolladores e intermediarios financieros) y a instituciones financieras
internacionales (BID y KfW) en una iniciativa de clase mundial que
al mismo tiempo combate al cambio climtico, permea criterios de
sustentabilidad en el sector de la vivienda en Mxico y mejora la calidad
de vida de beneficiarios finales de bajos y medios ingresos. De esta forma,
EcoCasa ha logrado fincar las bases para la vinculacin de criterios
financieros y de crdito con aquellos de sustentabilidad y cambio climtico
por el lado de la oferta en la industria de la construccin de vivienda en
el pas. Este logro es de notable importancia no slo por la reduccin de
la huella de carbono y ecolgica de la construccin, sino por la creciente
demanda de vivienda y los productos financieros que requiere, dado el
rezago habitacional existente en la nacin.
171
Premios Alide 2016
Como principales factores del xito que ha tenido el programa se

encuentran los siguientes: conseguir traducir criterios de sustentabilidad
y cambio climtico a parmetros comprensibles para el sector financiero;
haber creado un espacio de discusin para encontrar soluciones adecuadas
para todos los actores, incluyendo los beneficiarios finales; vincular
la poltica de vivienda sustentable con la mejora en el perfil de crdito,
tanto de los desarrolladores como de los usuarios finales; y desarrollar
soluciones financieras adecuadas a los procesos altamente estandarizados
de la industria de la construccin.
Este proyecto contribuye directamente a la reduccin de ms de un milln

de toneladas de emisiones de GEI durante el ciclo de vida de estas casas.
No obstante, EcoCasa es slo un proyecto demostrativo que ha dado el
primer paso para la transformacin del sector vivienda en Mxico, lo que
representar en su momento millones de toneladas de CO2 ahorradas cada
ao. Sin lugar a dudas, los logros alcanzados incrementarn el alcance
del programa, lo que permitir a la SHF fomentar iniciativas similares
mostrando, a nivel nacional e internacional, el camino seguido en la
bsqueda por impulsar la vivienda sustentable, manteniendo el paso firme
en la lucha contra el cambio climtico.

La experiencia de EcoCasa puede servir como referente regional, pues
se ha conseguido aumentar la oferta inmobiliaria para las poblaciones
de ingresos ms bajos, promoviendo a la vez la reduccin de emisiones
de GEI y la introduccin de mejores prcticas de sustentabilidad en las
viviendas, reduciendo costos de energa, creando ms y mejores empleos,
atrayendo inversin, y desarrollando modelos de negocio innovadores
basados en tecnologas ms limpias (INCAE, 2015).
EcoCasa ha demostrado que ofrecer incentivos financieros a los

desarrolladores para la construccin de vivienda sustentable puede
impulsar la penetracin de niveles de eficiencia energtica a gran escala
dentro del sector de la vivienda social (Ashden, 2015). La eficacia del
modelo recae en que se utiliza un mecanismo financiero existente y
ampliamente conocido por el sector de la vivienda (el crdito puente) y
172
Premios Alide 2016
se complementa con el componente de asistencia tcnica, el cual juega un

papel muy importante para la inclusin de los criterios de sustentabilidad
en el sector y para allanar la transicin entre los mtodos actuales de
construccin y los mtodos que incorporan las medidas de eficiencia
energtica, ecotecnologas y diseo bioclimtico. Este modelo tiene gran
potencial para ser replicado y hacer al sector de la vivienda mucho ms
sustentable en Mxico y otros lugares.
Asimismo, se considera que EcoCasa puede ser una prctica replicable

a nivel regional, por la creacin de un entorno favorable para el sector
inmobiliario y todas las partes involucradas en la industria, desde los
proveedores y constructores, pasando por los arquitectos, los responsables
del diseo urbano, los reguladores y las entidades que proveen
financiamiento, hasta el consumidor final.
Es una iniciativa que puede inspirar a otros mercados emergentes,

demostrando que es tcnica y econmicamente factible hacer viviendas
sociales asequibles y ambientalmente sustentables, y al mismo tiempo
ofrecer una mejor calidad de vida a los beneficiarios finales.
173
Premios Alide 2016
Anexos
Anexo N1
Ejemplos de proyectos financiados a travs del programa EcoCasa
PAQUIME: 112 viviendas

Tipologa Vertical
Reduccin de Emisiones 21.60% (8 kg CO2/m2 al ao)
Materiales de construccin Muros: Block de Adobe de 15 cm
Losa: Losa Habit
Ventana: Vidrio sencillo
Otro: Ventilador
PAQUIME Acapulco, Guerrero
174
Premios Alide 2016
CADU: 3,307 viviendas

Tipologa Vertical
Reduccin de Emisiones 20.41% (11.61kg CO2/m2 al ao)
Materiales de construccin Muros: Block de concreto con Perlita Mineral
Losa: Losa con fibra de vidrio
Otro: Ventilacin natural
CADU Cancn Quintana Roo
175
Premios Alide 2016
SADASI: 655 viviendas

Tipologa Aislada (unifamiliar)
Reduccin de Emisiones 20% (16 kg CO2/m2) al ao
Materiales de construccin Muros: Block de concreto con asilante de EPS
Losa: Vigueta y bovedilla
Otro: Ventilacin natural y sombreamientos.
Hroes de Capellana Monterrey. SADASI
QUMA: 1,092 viviendas

Tipologa Dplex
Reduccin de Emisiones 21.67% (7kg CO2/m2 al ao)
Materiales de construccin Muros: Panel COVINTEC
Otro: Calentador Solar
Mineral de Reforma. QUMA
176
Premios Alide 2016
VINTE: 84 viviendas
Tipologa Dplex
Reduccin de Emisiones 21.7% (7.2 kg CO2/m2 al ao)
Materiales de construccin Muros: Block de concreto
Ventana: Vidrio doble
Otro: Sistema de telemetra
Real de Toledo Hidalgo Vinte
GADOL: 398 viviendas

Tipologa Vertical y aislada
Reduccin de Emisiones 23.40% (10 kg CO2/m2 al ao)
Materiales de construccin Muros: Block cermico
Otro: Calentador solar
Imagen 6 Villa Magna Tizayuca, Hidalgo Gadol
177
Premios Alide 2016
Plan de Monitoreo y Evaluacin de Impacto
La eficiencia de las ecotecnologas se ha demostrado a travs de diferentes

pruebas y programas de simulacin. Sin embargo, es importante
aprender acerca de la eficacia de las ecotecnologas en condiciones reales
de habitabilidad de la vivienda, pues es posible que haya cambios de
comportamiento que afectan a la eficacia de las ecotecnologas y su impacto
en los resultados esperados. Por eso, dentro del marco del programa
EcoCasa se implemente un Plan de Monitoreo y Evaluacin de Impacto
(PMEI) que permitir medir el impacto real de las tecnologas ecolgicas
despus de controlar por caractersticas de la vivienda y del hogar. Tiene
los siguientes objetivos:
Proveer informacin y resultados para los bancos de desarrollo y

los fondos que financian el programa EcoCasa;
Retroalimentar al propio programa, en particular en lo que se

refiere a la calibracin de los mtodos de simulacin ex ante;
Proveer informacin al Gobierno de Mxico para el diseo de

polticas de vivienda; y proveer informacin para el sistema de
Medicin/Monitoreo, Reporte y Verificacin (MRV) de la NAMA
Se busc un desarrollo que tuviera una distribucin aleatoria de la muestra,

y se eligi Los Hroes de Capellana en Monterrey.
Distribucin de las EcoCasas en Los Heroes de Capellania, Monterrey
178
Premios Alide 2016
En el 2015, se realiz un piloto del monitoreo en el desarrollo de Los

Hroes de Capellana de la empresa Sadasi ubicado en Garca, Nuevo
Len. Los objetivos particulares de este piloto fueron:
Probar diferentes tecnologas para la medicin de temperatura y

humedad, tanto dentro de las viviendas como en la intemperie
Ensayar diferentes mtodos de recoleccin y transmisin de la

informacin capturada por los sensores;
Verificar la calidad de la instalacin de ecotecnologas en las

viviendas
Pilotear un cuestionario de encuesta en hogares
Entender la relacin que debe existir con los hogares para realizar
las actividades de monitoreo
Definir la mejor estrategia para llevar a cabo el monitoreo de

viviendas a gran escala.
Debido a la pequea muestra donde se implement el piloto, los resultados

obtenidos de los monitores no son representativos, pero a continuacin se
presenta una grfica donde preliminarmente se podra concluir que las
EcoCasas son ms frescas que las no EcoCasa a lo largo del ao.
Resultados preliminares del piloto del PMEI. Muestras tomadas con el iButton
Homes Without
Upgrades
Homes With
Temperatura in Celsius
Energy Efficiency
Upgrades
25
24.5
24
23.5
1 AM 4 AM 8 AM Noon 4PM 8PM Midnight
179
Premios Alide 2016
Despus de un proceso de licitacin llevado a cabo por el BID, se seleccion

al consorcio conformado por Sistemas de Inteligencia en Mercados y
Opinin (SIMO) y C230 Consultores para que realicen el monitoreo a gran
escala que entregar la informacin requerida para realizar la evaluacin
de impacto del programa EcoCasa, lo cual consiste en la aplicacin de
encuestas y la instalacin de equipos de monitoreo de temperatura y
humedad en viviendas ubicadas en el mismo desarrollo donde se realiz el
piloto de monitoreo.
Los trabajos comenzaron en la primera semana de abril 2016, y tendrn la

duracin de 17 meses de trabajo, con 12 meses de monitoreo.
Cobertura de Prensa y Links de Inters
Premio Light House Activity

www.iadb.org/en/news/announcements/2013-11-06/mexicos-ecocasa-a-un-
lighthouse- activity,10637.html
www.unfccc.int/secretariat/momentum_for_change/items/7848.php
Premios Ashden
www.ashden.org/winners/ecocasa15
www.youtube.com/watch?v=kB9JjL6R7qQ&feature=player_embedded
www.grosvenor.com/news-views- research/views/2015%20(1)/financing%20
sustainabile%20housing%20for%20all_the%20ecocasa/
Evento con Desarrolladores EcoCasa

www.milenio.com/negocios/EcoCasa_creditos-Sociedad_Hipotecaria_
Federal_0_579542174.html
www.eleconomista.com.mx/sistema-financiero/2016/01/07/shf-gestiona-100-mdd-
ante-bid
Webinar con la Plataforma LEDS LAC

www.ledslac.org/webinar-financiando-la
Video EcoCasa
www.youtube.com/watch?v=nQPyDd4ywVg
180
Premios Alide 2016
Pgina web EcoCasa

www.ecocasa.gob.mx/
Otras publicaciones
www.atlasofthefuture.org/project/the-ecocasa-program/
www.elcerramiento.mx/notas.php?id_nota=1127172118&id_secc=14
inmobiliare.com/planeacion-de-ciudades-sustentables/
www.developingsmartcities.org/2015/09/02/ecocasa-and-mexicos-green-for-all-
housing-recovery/
www.developingsmartcities.org/2015/11/13/proudly-sustainable-award-winning-
paquime-and-the- future-of-housing/
www.developingsmartcities.org/2015/12/30/the-big-bang-for-cities-four-themes-
that- drove-an-urban-2015/
www.kfw-entwicklungsbank.de/International-financing/KfW-Development-Bank/
About- us/News/News-Details_168576.html
www.nextcity.org/features/view/cop-21-agreement-means-for-cities-climate-change
www.genesisarg.com/en/novedades/cop-21-new-report-identifies-innovative-ways-
to-mobilize-investment-in-low-emission-climate-resilient-urban-infrastructure/
www.nextcity.org/daily/entry/paying-for-urban-resilience-projects-world-bank-financin
sipse.com/novedades/atrae-a-autoridades-viviendas-ecologicas-de-cuatro-pisos-
infonavit- casas-vistaalegre-proyecto-cancun-199559.html
181
Banca desarrollo
e inclusin financiera y social
Publicacin por la Asociacin Latinoamericana de

Instituciones Financieras para el Desarrollo
ALIDE
Lima-Per
182
Los cuatro programas compilados en este libro reconocidos con
los Premios ALIDE 2016 destacan por su aporte a la inclusin
social y financiera de Amrica Latina y el Caribe. Su estructura y
funcionamiento es un conocimiento de referencia para instituciones
financieras de desarrollo de la regin. Estn compilados los siguientes
programas: Servicio de Garantas FEGA de Pago Irrevocable, de
los Fideicomisos Instituidos en Relacin con la Agricultura (FIRA) -
Banco de Mxico; Sociedad de Servicios Transaccionales CajaVecina,
de BancoEstado de Chile; Programa Agua para la Prosperidad, de
la Financiera del Desarrollo (Findeter) de Colombia; y Programa
EcoCasa, de la Sociedad Hipotecaria Federal (SHF) de Mxico.
Asociacin Latinoamericana de
Instituciones Financieras para el Desarrollo
/alideoficial ALIDE
Av. Paseo de la Repblica 3211
San Isidro, Lima 27, Per Publicaciones
T. (511) 442 2400 | F. (511) 442 8105 @_ALIDE_
www.alide.org | secretariageneral@alide.org
183 ALIDE

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Premios Alide 2016

Hecho el Depsito Legal en la

Esta publicacin fue compilada

I. Servicio de garantas FEGA de Pago Irrevocable | FIRA 13

II. Sociedad de Servicios Transaccionales CajaVecina 49

III. Agua para la Prosperidad | Findeter 107

IV. EcoCasa | SHF 137

Los Premios ALIDE de Reconocimiento a las Mejores Prcticas en las

En esta novena edicin de los Premios ALIDE se recibieron 15

En la categora Productos Financieros fue premiado el Servicio de Garantas

rescates de garanta basndose en una confianza objetiva, estandarizada

En la categora Gestin y Modernizacin Tecnolgica se premi al producto

En la categora Informacin, Asistencia Tcnica y Responsabilidad Social

contempladas en los Objetivos de Desarrollo del Milenio y en los Planes

Por su parte, en la categora especial ALIDE Verde se reconoci al Programa

La premiacin y la entrega de los Premios ALIDE tuvo lugar en una

Edgardo Alvarez Chvez

Fideicomisos Instituidos en relacin con la agricultura,

Servicio de garantas fega de pago irrevocable

Asimismo, FIRA otorga apoyos financieros y tecnolgicos a productores,

Los cuatro fideicomisos que integran FIRA son:

Fondo de Garanta y Fomento para la Agricultura, Ganadera

Estos fideicomisos forman parte del sistema financiero mexicano,

intermediarios financieros (intermediarios financieros no bancarios

Figura N.1 Operacin de FIRA como institucin de segundo piso

Capacitacin Intermediarios Financieros Lneas de crdito

Los fideicomisos cuentan con patrimonio propio aunque a partir de 2012 el

En complemento a los servicios financieros, desde su origen, FIRA ha

necesaria para identificar, validar y demostrar tecnologas, proporcionar

Promover el financiamiento integral a los productores del sector

Mercado en el que operan

Figura N.2 Cobertura de FIRA: Oficinas en la Repblica de Mxico

FIRA opera en el mbito nacional a travs de cinco direcciones regionales,

Al 31 de diciembre de 2015, el saldo total de financiamiento1 se ubic en

Figura N.3 Saldo de financiamiento total de FIRA al sector agroalimentario

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Con los productos y servicios de FIRA, se beneficiaron 1,243,367

Por el nmero de productores atendidos y el financiamiento otor-

de cada dos crditos que se otorga al sector primario est fondeado

El otorgamiento de este servicio est sujeto a un flujo operativo de seis eta-

El servicio de garanta es un instrumento flexible que permite la imple-

Como puede inferirse esta caracterstica de supervisar los pagos de garan-

Por otro lado, desde el punto de vista de las reas de administracin de

Considerando adicionalmente que es una estrategia de FIRA lograr que

Garanta FEGA de Pago Irrevocable4

En el diseo de esta nueva modalidad de garanta se han eliminado los

Esta modalidad de cobertura del servicio de garanta es para aquellos in-

Este esquema requiere la seleccin de prospectos, mediante la aplicacin

4. Objetivos del Servicio de Garanta Fega

En el esquema de garanta tradicional, la seguridad con que otorga el ser-

La mejora implementada no implic modificar la esencia del proceso de

Este cambio de enfoque deriv en una adecuacin de las metodologas de

tuvo una reduccin importante de los costos de operacin del servicio y se

Diagrama de Flujo de la Diagrama de Flujo de la Garanta

Responde a los requerimientos de los intermediarios financieros

Se valida el proceso de crdito del intermediario financiero y no las opera-

La nueva metologa permite detectar alertas tempranas de desviaciones

6. Alineacin del servicio con el mandato social

La creacin de la garanta de pago irrevocable busca contribuir a dos obje-

Ampliar y fortalecer la red de intermediarios financieros, con es-

Objetivo Nacional: Democratizar el acceso al financiamiento de

calidad y estabilidad a las demandas de sus usuarios: en este senti-

Objetivo Nacional: Democratizar el acceso al financiamiento de proyectos con

Proyecto Institucional FIRA