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EFECTIVO
Sin descripcin
de
PAMELA VILLOTA
el 16 de Agosto de 2013
10281
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Informar sobre uso indebido
Se deber contar con adecuadas Plizas de Seguros que cubran los riesgos de
Prdidas de Efectivo
POLITICA 3 , 4 Y 5
POLITICA 6 7 Y 8
Se debe contar con un Sistema de Soporte Integral, que permita el Control de los
Ingresos
Todo documento de Valor Contable y otros documentos de las transacciones debern ser
celosamente archivadas.
Se debe realizar el Control Interno permanente sobre los Ingresos de Efectivo.
POLITICA 9 , 10 Y 11
Toda entrega de fondos recaudados debe evidenciarse en un registro fsico.
POLITICA 12, 13 Y 14
Las llaves y claves de las Cajas Fuertes debern estar adecuadamente custodiadas. Manual
de Polticas, Normas y Procedimientos Manejo de Efectivo
POLITICA 15 Y 16
Est prohibido realizar retiro de efectivo de Caja.
Todo dinero falso debe ser considerado como un faltante de Caja
PRESENTADO POR:
Pamela Villota
Leidy Pantoja
POLITICAS EN EL MANEJO DE
EFECTIVO
Sin descripcin
de
el 17 de Agosto de 2013
2744
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Informar sobre uso indebido
El xito ser obtener liquidez y depender del grado de certeza que posean las decisiones
que se tomen con relacin a la administracin adecuada y el manejo de los recursos
materiales y financieros disponibles, del buen desempeo con que se administren las
paridas circulantes y en especial, el efectivo, como el recurso ms lquido de que dispone
un negocio, de esto depende en gran medida el resultado futuro que se obtenga.
Para lograr una administracin eficiente del efectivo se deben considerar las siguientes
estrategias o polticas bsicas:
2. Rotar los inventarios tan pronto como sea posible, evitando el agotamiento de existencias
que puedan afectar las operaciones.
1. Cancelar las cuentas por pagar tan tarde como sea posible, sin perder credibilidad
crediticia pero aprovechando cualquier descuento por pronto pago2. Rotar los inventarios
tan pronto como sea posible, evitando el agotamiento de existencias que puedan afectar las
operaciones.
3. Cobrar las cuentas por cobrar tan rpido como sea posible, sin perder ventas futuras.
ES IMPORTANTE UNA OPINION SOBRE EL MANEJO DE EFECTIVO
El impacto de la aplicacin de estas polticas en el cumplimiento de los objetivos expuestos
requiere del empleo de frmulas y modelos que posibiliten la disponibilidad del efectivo en
las operaciones, a travs del empleo de:
1. Administracin del ciclo de efectivo.
2. Modelos econmicos matemticos.
Para lograr una administracin eficiente del efectivo se deben considerar las
siguientes estrategias o polticas bsicas:
Cancelar las cuentas por pagar tan tarde como sea posible, sin perder credibilidad crediticia pero
aprovechando cualquier descuento por pronto pago.
Rotar los inventarios tan pronto como sea posible, evitando el agotamiento de existencias que puedan afectar
las operaciones.
Cobrar las cuentas por cobrar tan rpido como sea posible, sin perder ventas futuras.
Su administracin.
La administracin del ciclo de efectivo es un elemento importante en la administracin del capital de
trabajo, al realizar un anlisis del mismo se deben tener en cuenta dos aspectos fundamentales:
Ciclo de caja o Ciclo del flujo de efectivo: Es uno de los mecanismos que se utilizan para controlar el
efectivo, establece la relacin que existe entre los pagos y los cobros; o sea, expresa la cantidad
de tiempo que transcurre a partir del momento que la empresa compra la materia prima hasta que se efecta
el cobro por concepto de la venta del producto terminado o el servicio prestado (ver anexo 3).
2 - El ciclo de pago tiene en cuenta las salidas de efectivos que se generan en las empresas por conceptos
de pago de compra de materias prima, mano de obra y otros, este se encuentra determinado por:
Ciclo de conversin de las cuentas por pagar o Plazo promedio de las cuentas por pagar:
Existe una relacin inversa entre el ciclo de caja y la rotacin de caja, cuando disminuye el ciclo la rotacin
aumenta, lo contrario tambin es vlido, por tanto las empresas deben dirigir sus estrategias para lograr
disminuir el ciclo de caja, pues de esta forma garantizan que las entradas de efectivo se produzcan ms
rpido; esto no indica que las entidades deban quedarse sin saldo en caja para operaciones, ya que existen
una serie de razones por las cuales las se mantiene un saldo de efectivo mnimo en caja:
Ciclo operativo.
Ciclo de caja.
Incertidumbre en las entradas de efectivo.
La cobertura o posicin de crdito.
El aprovechamiento de las oportunidades que brindan nuevos negocios.
Existen modelos econmicos matemticos que permiten determinar la cantidad ptima de efectivo que se
necesita mantener para las operaciones, entre los ms usados se encuentran:
(Slo para el caso en que las entradas y salidas de efectivo sean sucesos equiprobables y el lmite mnimo
igual a cero).
Los lmites superior e inferior son considerados como lmites de control del modelo y el nivel deseable
minimiza la suma de los costos de transferencias y el costo de oportunidad esperado.
1.5.3 Estado de Flujo de Efectivo.
Para valorar la solvencia y evaluar la capacidad de generar flujos de efectivos positivos en perodos futuros
para pagar dividendos y financiar el crecimiento de las empresas es necesario la confeccin del Estado
de Flujo de Efectivo: el cual relaciona los ingresos y pagos de efectivo que se realiza en un perodo contable,
adems proporciona informacin acerca de las actividades de inversin y financiacin.
El estado permite que la empresa realice diagnsticos relacionados con la capacidad que tiene la entidad de
captar financiamiento externo; pone al descubierto el destino que se le da al efectivo recibido en el perodo,
brinda informacin acerca del crecimiento de la empresa, es decir si est creciendo, si se encuentra
estancada o en recesin y destaca si la se destinan fondos obtenidos a corto plazo para colocarlos
en inversiones de lenta recuperacin.
Este estado debe ayudar a la empresa en la evaluacin de aspectos como:
1. Evaluar la capacidad de la empresa para generar flujos de efectivos positivos en perodos futuros.
2. Debe explicar las razones o las causas de las diferencias entre el valor de la utilidad neta y el flujo de
efectivo relacionado con las operaciones.
3. Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones y pagar dividendos.
4. Debe explicar tanto el efectivo como las transacciones de inversin y financiacin que no hacen uso de
efectivo durante el perodo analizado.
El objetivo principal del estado de flujo de efectivo es proporcionar informacin acerca de los ingresos y pagos
de efectivo, as como de las actividades de financiacin e inversin de la entidad.
Clasificacin de los flujos de efectivo:
1.
Ingresos Pagos
Recaudo o cobros a clientes por ventas de mercancas Pagos de mercancas y servicios prestados a proveedores,
y servicios prestados. incluyendo pagos a empleados.
2. Por actividades de operacin: Este incluye los ingresos y los pagos de efectivos realizados por las
operaciones.
Ingresos Pagos
Efectivo por ventas de inversiones o activos fijos. Compra de inversiones o activos fijos.
3.
4. Por actividades de inversin: Incluye aquellos ingresos y pagos que estn relacionados con esta
actividad.
5. Por actividades de financiacin: Relaciona los ingresos y pagos de efectivo realizados por este concepto.
Ingresos Pagos
Efectivo producto de prstamos obtenidos a corto y Pagos de valores prestados (excluye intereses)
largo plazo.
Los ingresos y pagos de intereses se clasifican como actividades de operacin para reflejar el efecto que
tendran en el efectivo aquellas transacciones que se incluyen en la determinacin de la utilidad neta; mientras
los pagos de dividendos al no intervenir en este clculo se consideran actividades de financiacin.
Los equivalentes de efectivo que son inversiones de alta liquidez a corto plazo, conformados por fondos
monetarios de inversin, papeles comerciales y bonos de tesorera, as como el dinero que est depositado en
cuenta bancaria no son considerados como ingresos y pagos de efectivo.
La diferencia entre los ingresos y pagos de efectivo de cada uno de estos flujos dar un resultado negativo o
positivo.
- Si es positivo el resultado se expresar: Flujo de efectivo proveniente de las actividades de operaciones,
inversin o financiacin.
- Si el resultado es negativo se expresar: Flujo de efectivo utilizado en las actividades de operaciones,
inversin o financiacin.
La sumatoria de los resultados de estos flujos de efectivo muestran la variacin del efectivo en el perodo que
se analiza; este se conoce como Flujo neto de efectivo.
Para la confeccin de un estado de flujo de efectivo es necesario:
Balance General del perodo actual y el perodo anterior.
1- Base de caja: este enfoque resume los resultados de operacin en trminos de ingresos y pagos de
efectivo (mtodo directo); permite calcular los flujos de efectivo provenientes de las operaciones
convirtiendo los valores del estado de resultado para ingresos, costo de mercancas vendidas y gastos de la
base de causacin a la base de caja, ajustando las partidas del estado de resultado por los cambios que han
sufrido las cuentas del balance general relacionadas.
2- Base de causacin: resume los resultados de operaciones en trminos de ingresos ganados o gastos
incurridos.
Existe un mtodo alternativo que es el Mtodo Indirecto, se utiliza para preparar el flujo de efectivo
proveniente de las operaciones, este parte de las utilidades netas del perodo y se realizan todos los ajustes
necesarios para convertir esta cifra al flujo de efectivo neto proveniente de las operaciones.
Importancia del flujo de efectivo proveniente de las operaciones.
Es necesario que las empresas sean capaces de generar flujos de efectivo positivos provenientes de las
operaciones que garanticen que la empresa sobreviva, pues si los flujos generados son negativos no podr
obtener efectivo de forma indefinida de otras fuentes, ya que la capacidad de obtener efectivo a travs de las
actividades de financiacin dependen en gran medida de la capacidad que tenga la empresa de generar flujos
de efectivo de las actividades de operaciones, adems esta situacin desestimula a los inversionistas cuando
van a invertir.
Para la preparacin del estado de flujo de efectivo proveniente de las operaciones es necesario tener en
cuenta los efectos que causan en el efectivo los ingresos y pagos relacionados anteriormente, as como las
variaciones de las cuentas y la conversin de los ingresos y gastos de base de causacin a la base de caja,
haciendo uso de las siguientes ecuaciones:
1- Efectivo recibido de clientes:
Ventas Netas + disminucin en cuentas por cobrar
- aumentos en cuentas por cobrar
2- Intereses y dividendos recibidos:
Ingresos por intereses + disminucin en intereses por cobrar
- aumento en intereses pro cobrar
3- Pagos a proveedores de mercancas:
Costo de ventas + aumento de inventarios
- disminucin de inventario
4- Pagos de gastos:
Gastos de operaciones depreciacin y otros + aumento en pagos anticipados
gastos que no hacen - disminucin en pagos
uso de efectivo anticipados
5- Pagos de intereses:
Gastos de inters + disminucin en intereses por pagar
- aumento en intereses por pagar
6- Pagos de impuestos:
Gastos de impuestos + disminucin en impuestos por pagar
- aumento en impuestos por pagar
Existen ciertas diferencias entre la utilidad neta y el flujo neto proveniente de operaciones tales como:
- Los gastos que no hacen uso de efectivo tales como la depreciacin y la amortizacin de activos intangibles,
no afectan al flujo de efectivo neto pero si a la utilidad neta.
- Las diferencias de tiempo que existen entre el reconocimiento de los ingresos y los gastos y la ocurrencia del
flujo de efectivo.
- Las ganancias y las prdidas no operacionales intervienen en la determinacin de la utilidad neta, pero el
flujo de efectivo relacionado se clasifica como una actividad de financiacin, no como una actividad
operacional.
Preparacin del Flujo de efectivo proveniente de las actividades de financiacin y de inversin:
Para calcular los flujos provenientes de esta actividades se pueden examinar los asientos de las cuentas de
activos y pasivos relacionadas, junto con cualquier ganancia o prdida que se relacione y muestre el
estado de resultado; adems si dentro de estas actividades tienen lugar operaciones que no hacen uso de
efectivo se deben relacionar las mismas en un informesuplementario, que acompaar el estado de flujo de
efectivo.
BIBLIOGRAFA:
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_File://A: /capital.htm.
-Gesttopolis.com
_Amat Salas, Oriol: Anlisis de Estado Financieros 2 da Edicin Gestin 2000, Barcelona 1996.
_Blanch, LL., E. Elvira y M. Navaln: Cash Management ( Gestin de Tesorera ). 2da Edicin, Ediciones
Gestin 2000, S.A., Barcelona. 1998.
_Breadly, R y S. Myers: Fundamentos de Financiacin Empresarial 4 ta Edicin.
_Castells, C., Gonzlez A. y Demestre A.: Tcnicas para Analizar Estados Financieros. 1ra
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_Gitman Lawrence, J: Administracin Financiera Bsica 4 ta Edicin Editora Horla. Mxico 1990.
_Mallo Rodrguez, Carlos: Contabilidad Analtica 4 ta Edicin. Ministerio de Economa y Hacienda. Madrid.
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_Perdomo Moreno, Abraham: Conceptos Bsicos de administracin Financiera. Mxico 2000.
_Patn, W. A.: Manual de Contador. UTEHA, Mxico 1943.
_Salomn, Ezra: Introduccin a la Administracin Financiera. Mxico 2000.
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_
- www.mcgraw-hill.es/olc/bradley
_UchRRHHwww.uch.arlrrhh.
A continuacin te propondremos una serie de pasos que pueden ayudarte a administrar tus cuentas de la
mejor forma posible. Para aplicar estos consejos con la mayor efectividad, se puede comprar una libreta en la
que se anoten estos datos y que se tenga siempre a la mano.
1. Conocer las cuentas. Lo primero que se debe hacer es saber cuntas cuentas tenemos, de qu bancos
son, de qu tipo son (crdito, dbito, cuenta de cheques, de ahorro, inversin, etctera) y cunto dinero
tenemos en ellas.
En este punto es conveniente revisar el contrato de cada una de las cuentas. All se especifican las
condiciones de los servicios y clusulas que indican a qu se tiene derecho, y a qu se est obligado.
Al leer el contrato tambin podemos conocer la sucursal de apertura de cuenta que nos corresponde (es muy
importante para realizar ciertos trmites) y saber qu tipo de cuenta tenemos exactamente.
2. Conocer las comisiones. Al momento de abrir una cuenta, es nuestro derecho y deber conocer todas las
comisiones que pagaremos por ella. En las comisiones ms frecuentes se encuentran: por manejo de cuenta,
anualidad, retiro en cajero automtico, cuota nica simplificada, entre otras.
En la libreta anotaremos:
3. Revisar saldo promedio. Muchas cuentas bancarias requieren de un saldo promedio mnimo cada mes
para evitar cobros por manejo de cuenta. Es importante estar al tanto de la cantidad que nos solicitan para
mantenerla y evitar pagar de ms.
Conocer el saldo promedio requerido evitar la desagradable sorpresa de descubrir que nos han hecho un
cargo que podamos haber evitado fcilmente.
En la libreta agregaremos:
En este punto es recomendable tener una cuenta de ahorro con fondos lquidos disponibles para cualquier
eventualidad, as como tambin (de ser posible) una cuenta de inversin que nos permita movilizar los activos
y hacerlos crecer.
Al tener todo en orden comprenderemos mejor las operaciones mes con mes y en caso de haber un cargo
errneo, nos ser ms fcil detectarlo para hacer la aclaracin oportuna.
Es importante mencionar que el presente artculo tiene como nico objetivo introducir a nuestro lector en el
tema del manejo eficiente de nuestras cuentas bancarias, por lo que no puede considerarse como asesora o
recomendacin alguna.
Fuentes:
Aguer, Mario y Manuel Ahijado (editores) Diccionario de economa general y empresa. Madrid: Pirmide,
2003.
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Cuando usted vaya a un banco a abrir una nueva cuenta, tendr diversos tipos de cuentas y
caractersticas para elegir. Debe elegir la opcin de cuenta de cheques bsica o una cuenta que
diferencias entre los tipos de cuentas bancarias ms comunes. Aqu incluimos algunas
cargos mensuales por servicio. A fin de determinar la opcin ms econmica, compare los
Cuenta de ahorros: Una cuenta de ahorros le permite acumular intereses sobre los fondos
que ahorre para futuras necesidades. Las tasas de inters pueden capitalizarse en forma diaria,
semanal, mensual o anual. Las cuentas de ahorros varan segn los cargos mensuales por
servicio, las tasas de inters, el mtodo utilizado para calcular los intereses y el depsito inicial
mnimo. Entender los trminos y beneficios de la cuenta le permitir tomar una decisin con
mayor conocimiento de causa sobre la cuenta que mejor se adapte a sus necesidades.
dinero a una tasa de inters fija durante un perodo predeterminado. Los CD suelen tener tasas
de inters ms altas que las cuentas de ahorros tradicionales porque el dinero que deposita
queda inmovilizado durante la vigencia del certificado, que puede variar de algunos meses a
varios aos. Asegrese de que no necesitar retirar esos fondos antes de abrir un CD, ya que
Cuenta de mercado monetario: Las cuentas de mercado monetario son similares a las
cuentas de ahorros, pero requieren que mantenga un saldo ms alto para evitar un cargo
mensual. Mientras que las cuentas de ahorros suelen tener una tasa de inters fija, estas
cuentas tienen tasas que varan regularmente de acuerdo con los mercados monetarios. Las
cuentas de mercado monetario pueden tener tasas de inters escalonadas, lo cual proporciona
tasas ms favorables sobre saldos ms altos. Algunas cuentas de mercado monetario tambin
Cuentas de jubilacin individual (IRA, por sus siglas en ingls): Las IRA, o cuentas de
ms que lo que permite el plan patrocinado por su empleador. Estas cuentas vienen en dos
tipos: las IRA tradicionales y las IRA Roth. La IRA Roth es popular porque los fondos pueden
retirarse libres de impuestos en muchas situaciones. Otros prefieren las IRA tradicionales
porque estas contribuciones son deducibles de impuestos. Ambas cuentas tienen lmites de
contribucin y otros requisitos que quizs deba analizar con su asesor impositivo antes de
elegir su cuenta.
Una vez que entienda los tipos de cuentas que ofrecen la mayora de los bancos, puede
comenzar a determinar qu opcin podra ser la adecuada para usted.
Sugerencia
Las tasas de inters pueden capitalizarse en forma diaria, semanal, mensual o anual.