EDITAL DE CONSULTA PBLICA 55/2017, DE 30 DE AGOSTO DE 2017

Divulga minuta de resoluo que dispe sobre a

constituio e o funcionamento da sociedade de
crdito direto e da sociedade de emprstimo entre
pessoas e disciplina a realizao de operaes de
emprstimo entre pessoas por meio de plataforma
eletrnica.

A Diretoria Colegiada do Banco Central do Brasil decidiu submeter consulta

pblica proposta de resoluo que dispe sobre a constituio e o funcionamento da sociedade de
crdito direto (SCD) e da sociedade de emprstimo entre pessoas (SEP) e disciplina a realizao
de operaes de emprstimo entre pessoas por meio de plataforma eletrnica. A avaliao da
proposio compreender, inclusive, o instrumento normativo adequado para veicular a futura
disciplina regulamentar.

2. A proposta de resoluo prev a criao de instituies especializadas em

operaes de emprstimo por meio de plataforma eletrnica, sendo-lhes facultada tambm a
prestao de um rol limitado de servios, tais como anlise de crdito e atuao como preposto
de corretor de seguros na distribuio de seguro relacionado com as operaes de emprstimo.
Adicionalmente, a proposta de ato normativo estabelece requisitos essenciais para a sistemtica
envolvida nas operaes de emprstimo entre pessoas.

3. A regulamentao proposta visa a aumentar a segurana jurdica no segmento,

elevar a concorrncia entre as instituies financeiras e ampliar as oportunidades de acesso dos
agentes econmicos ao mercado de crdito.

4. A minuta est disponvel no endereo do Banco Central do Brasil na internet,

www.bcb.gov.br, no menu do perfil geral "Legislao e normas", "Consultas Pblicas",
"Consultas ativas", e nas centrais de atendimento ao pblico, de 10 s 17 horas, nos seguintes
endereos:
I- Setor Bancrio Sul (SBS), Quadra 3, Bloco B Ed. Sede 2 Subsolo, Braslia (DF);
II - Boulevard Castilhos Franca, 708, Campina, Belm (PA);
III - Av. lvares Cabral, 1.605, Santo Agostinho, Belo Horizonte (MG);
IV - Av. Cndido de Abreu, 344, Centro Cvico, Curitiba (PR);
V- Av. Herclito Graa, 273, Centro, Fortaleza (CE);
VI - Rua 7 de Setembro, 586, Centro, Porto Alegre (RS);
VII - Rua da Aurora, 1.259, Santo Amaro, Recife (PE);
VIII - Av. Presidente Vargas, 730, Centro, Rio de Janeiro (RJ);
IX - Primeira Avenida, 160, Centro Administrativo da Bahia (CAB), Salvador (BA); e
X- Av. Paulista, 1.804, Bela Vista, So Paulo (SP).
Secretaria
5. Os interessados podero encaminhar sugestes e comentrios at 17 de novembro
de 2017, por meio:
I - do link contido no edital publicado no endereo eletrnico do Banco Central do Brasil;
II- do e-mail denor@bcb.gov.br; ou
III - de correspondncia dirigida ao Departamento de Regulao do Sistema Financeiro (Denor),
SBS, Quadra 3, Bloco B, 9 andar, Edifcio Sede, Braslia (DF), CEP 70074-900.

6. Os comentrios e sugestes enviados ficaro disponveis na pgina do Banco

Central do Brasil na internet, ou depositados em arquivos dessa autarquia.

Otvio Ribeiro Damaso

Diretor de Regulao

Anexo: 1.

Secretaria

Pgina 2 de 2 Edital de Consulta Pblica 55/2017, de 30 de agosto de 2017

 RESOLUO N DE DE DE 2017

Dispe sobre a constituio e o funcionamento da

sociedade de crdito direto e da sociedade de
emprstimo entre pessoas e disciplina a realizao
de operaes de emprstimo entre pessoas por meio
de plataforma eletrnica.

O Banco Central do Brasil, na forma do art. 9 da Lei n 4.595, de 31 de dezembro

de 1964, torna pblico que o Conselho Monetrio Nacional, em sesso realizada em de de
2017, com base no art. 4, incisos VI e VIII, da referida Lei,

RESOLVEU:

CAPTULO I
DO OBJETO E DO MBITO DE APLICAO

Art. 1 Esta Resoluo dispe sobre a constituio e o funcionamento da

Sociedade de Crdito Direto (SCD) e da Sociedade de Emprstimo entre Pessoas (SEP) e
disciplina a realizao de operaes de emprstimo entre pessoas por meio de plataforma
eletrnica.

CAPTULO II
DAS DEFINIES

Art. 2 Para os efeitos desta Resoluo, considera-se:

I - instrumento representativo do emprstimo: o contrato ou ttulo de crdito que

representa a dvida referente operao de emprstimo entre pessoas por meio de plataforma
eletrnica;

II - plataforma eletrnica: o sistema eletrnico que conecta credores e devedores

por meio de stio na internet ou de aplicativo;

III - participao qualificada: a participao, direta ou indireta, detida por pessoas

naturais ou jurdicas, ou fundo de investimento, equivalente a 15% ou mais de aes
representativas do capital de sociedade annima; e

IV - grupo de controle: a pessoa ou o grupo de pessoas vinculadas por acordo de

votos ou sob controle comum, ou o fundo de investimento, que detenha direitos de scio
correspondentes maioria do capital votante de sociedade annima.

CAPTULO III
DA SOCIEDADE DE CRDITO DIRETO

Art. 3 A SCD a instituio financeira que tem por objeto a realizao de

operaes de emprstimo exclusivamente por meio de plataforma eletrnica, com utilizao de
recursos financeiros que tenham como nica origem capital prprio.

Secretaria
 1 Alm de realizar as operaes mencionadas no caput, a SCD pode prestar
apenas os seguintes servios:

I - anlise de crdito para terceiros;

II - atuao como preposto de corretor de seguros na distribuio de seguro

relacionado com as operaes de emprstimo por meio de plataforma eletrnica, nos termos da
regulamentao em vigor; e

III - emisso de moeda eletrnica, nos termos da regulamentao em vigor.

2 Na denominao da instituio financeira mencionada no caput deve constar

a expresso "Sociedade de Crdito Direto", sendo vedado o uso de denominao ou nome
fantasia que contenha termos caractersticos das demais instituies do Sistema Financeiro
Nacional, ou de expresses similares em vernculo ou em idioma estrangeiro.

Art. 4 A SCD deve selecionar potenciais clientes com base em critrios

consistentes, verificveis e transparentes, contemplando aspectos relevantes para avaliao do
risco de crdito, como situao econmico-financeira, grau de endividamento, capacidade de
gerao de resultados ou de fluxos de caixa, pontualidade e atrasos nos pagamentos, setor de
atividade econmica e limite de crdito.

Art. 5 vedado SCD captar recursos do pblico.

CAPTULO IV
DA SOCIEDADE DE EMPRSTIMO ENTRE PESSOAS

Seo I
Do Objeto da Sociedade de Emprstimo entre Pessoas

Art. 6 A SEP a instituio financeira que tem por objeto a realizao das
operaes de emprstimo entre pessoas por meio de plataforma eletrnica.

1 Alm de realizar as operaes mencionadas no caput, a SEP pode prestar

apenas os seguintes servios:

I - anlise de crdito para clientes e terceiros;

II - cobrana relativa s operaes mencionadas no caput;

III - atuao como preposto de corretor de seguros na distribuio de seguro

relacionado com as operaes de emprstimo mencionadas no caput, nos termos da
regulamentao em vigor; e

IV - emisso de moeda eletrnica, nos termos da regulamentao em vigor.

2 Na denominao da instituio financeira a que se refere este artigo deve

constar a expresso "Sociedade de Emprstimo entre Pessoas", sendo vedado o uso de
denominao ou nome fantasia que contenha termos caractersticos das demais instituies do

Secretaria

Resoluo n , de de de 2017
 Sistema Financeiro Nacional, ou de expresses similares em vernculo ou em idioma
estrangeiro.

Seo II
Das Operaes de Emprstimo entre Pessoas por meio de Plataforma Eletrnica

Art. 7 As operaes de emprstimo entre pessoas por meio de plataforma

eletrnica so as operaes de intermediao em que recursos financeiros coletados dos credores
so direcionados aos devedores, aps negociao em plataforma eletrnica, nos termos desta
Resoluo.

1 Os credores de que trata o caput podem ser pessoas naturais ou jurdicas,

bem como fundos de investimento, concedentes da operao de emprstimo entre pessoas.

2 Os devedores de que trata o caput podem ser pessoas naturais ou jurdicas,

residentes ou domiciliadas no Brasil, contraentes de obrigao creditcia prevista no instrumento
representativo do emprstimo.

Art. 8 As operaes de emprstimo entre pessoas podem ser realizadas somente

pela SEP.

Pargrafo nico. As operaes mencionadas no caput devem ser realizadas sem

reteno de riscos por parte da SEP, seus controladores e empresas controladas ou coligadas.

Art. 9 As operaes de emprstimo entre pessoas devem compreender,

sucessivamente:

I - a manifestao inequvoca de vontade dos potenciais credores e devedores, em

plataforma eletrnica, de contratarem a operao de emprstimo;

II - a disponibilizao dos recursos pelos credores mencionada no inciso I do art.

11;

III - a emisso ou celebrao do instrumento representativo do emprstimo;

IV - a cesso ou o endosso do instrumento mencionado no inciso III, ou de

instrumento que o represente, ao credor; e

V - a transferncia dos recursos aos devedores mencionada no art. 11.

1 O instrumento previsto no inciso III ser:

I - emitido pela SEP ou em favor desta; ou

II - celebrado tendo a SEP como parte.

2 A cesso ou o endosso de que trata o inciso IV:

I - ser realizada pela SEP sem coobrigao ou qualquer tipo de garantia; e

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Resoluo n , de de de 2017
 II - dever ocorrer imediatamente aps a emisso ou celebrao do instrumento de
que trata o inciso III.

3 Os instrumentos utilizados nas operaes de emprstimo entre pessoas no

podem ser representativos de depsito.

4 As operaes de que trata o caput devem ser consideradas constitudas

somente aps o cumprimento integral das disposies previstas neste artigo.

Art. 10. O instrumento mencionado no inciso III do art. 9 deve conter clusulas
prevendo, no mnimo:

I - as condies da operao de emprstimo entre pessoas;

II - os deveres e os direitos dos credores, dos devedores e da instituio que

realiza a operao de emprstimo;

III - a indicao de que a instituio que realiza a operao de emprstimo no se

coobriga e no presta qualquer tipo de garantia na operao;

IV - as informaes sobre as eventuais garantias prestadas;

V - as condies de transferncia de recursos aos credores;

VI - a condio de que a validade e a eficcia do instrumento esto vinculadas

transferncia de recursos aos devedores; e

VII - a manifestao de cincia dos credores em relao aos riscos da operao de

emprstimo.

Pargrafo nico. As condies de transferncia de recursos mencionadas no

inciso V devem observar critrios transparentes que preservem a igualdade de direitos entre os
credores.

Art. 11. Os recursos financeiros relativos s operaes de emprstimo entre

pessoas devem ser transferidos pela SEP em at um dia til:

I - aos devedores, aps a disponibilizao dos recursos pelos credores; e

II - aos credores, aps o pagamento de cada parcela da operao pelos devedores,

inclusive na hiptese de pagamento antecipado.

Pargrafo nico. Os recursos de que trata o caput devem ser segregados dos
recursos prprios da instituio que realiza as operaes de emprstimo.

Seo III
Das Vedaes

Art. 12. vedado SEP:

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Resoluo n , de de de 2017
 I - realizar operaes de emprstimo entre pessoas com recursos financeiros
prprios;

II - coobrigar-se ou prestar qualquer tipo de garantia nas operaes de emprstimo

entre pessoas;

III - expor-se, direta ou indiretamente, inclusive por meio de fundos de

investimento, ao risco de crdito das operaes realizadas;

IV - admitir que, em uma mesma operao de emprstimo entre pessoas, sejam

estabelecidas taxas de juros diferentes para credores e devedores;

V - remunerar ou utilizar em seu benefcio os recursos relativos s operaes de

emprstimo entre pessoas;

VI - transferir recursos aos devedores antes de sua disponibilizao pelos

credores;

VII - transferir recursos aos credores antes do pagamento de cada parcela pelos
devedores;

VIII - manter recursos dos credores e dos devedores em conta de titularidade da

SEP no vinculados s operaes de emprstimo entre pessoas;

IX - emitir ttulos ou celebrar contratos representativos de depsito com base nos

recursos disponibilizados pelos credores;

X - contratar terceiros para a realizao das operaes de emprstimo entre

pessoas; e

XI - realizar operaes de emprstimo entre pessoas com partes relacionadas,

conforme definio constante do Pronunciamento Tcnico CPC 05 - Divulgao de Partes
Relacionadas, aprovado pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) em 30 de outubro de
2008.

Pargrafo nico. A vedao de que trata o inciso X no se aplica aos servios de

pagamento relacionados s operaes de emprstimo entre pessoas.

Art. 13. Os recursos financeiros e os instrumentos representativos do emprstimo

vinculados s operaes de emprstimo entre pessoas no podem ser utilizados direta ou
indiretamente para garantir o pagamento de dvidas ou de obrigaes da SEP.

Seo IV
Dos Limites

Art. 14. A SEP deve estabelecer limites para os credores e para os devedores, de
valores e de quantidades, referentes s operaes de emprstimo entre pessoas.

1 Para fins do disposto no caput, a SEP deve, antes da contratao da operao

de emprstimo, assegurar que o total da exposio de um mesmo credor, considerando o
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Resoluo n , de de de 2017
somatrio dos saldos devedores das operaes realizadas por sociedades de emprstimo entre
pessoas, seja de, no mximo, R$50.000,00 (cinquenta mil reais).

2 A SEP deve verificar a observncia dos limites mencionados no caput por

meio de declarao formal do credor e de consulta ao Sistema de Informaes de Crdito do
Banco Central (SCR).

3 O disposto no 1 no se aplica aos credores que sejam investidores

qualificados, conforme definio da regulamentao da Comisso de Valores Mobilirios.

Seo V
Da Prestao de Informaes

Art. 15. A SEP deve prestar informaes a seus clientes e usurios sobre a
natureza e a complexidade das operaes contratadas e dos servios ofertados, em linguagem
clara e objetiva, de forma a permitir ampla compreenso sobre o fluxo de recursos financeiros e
os riscos incorridos.

Pargrafo nico. As informaes mencionadas no caput devem:

I - ser divulgadas e mantidas atualizadas em local visvel e formato legvel no stio

da instituio na internet, acessvel na pgina inicial, bem como nos outros canais de acesso
plataforma eletrnica;

II - constar dos contratos, materiais de propaganda e de publicidade e demais

documentos que se destinem aos clientes e aos usurios; e

III - incluir advertncia, com destaque, de que as operaes de emprstimo entre

pessoas configuram investimento de risco, sem garantia do Fundo Garantidor de Crditos (FGC).

Art. 16. A SEP deve informar aos potenciais credores os fatores dos quais
depende a taxa de retorno esperada, divulgando, no mnimo:

I - os fluxos de pagamentos previstos;

II - a taxa de juros pactuada;

III - os tributos;

IV - as tarifas;

V - os seguros; e

VI - outras despesas.

Pargrafo nico. Alm do disposto no caput, a SEP deve informar aos potenciais
credores que a taxa de retorno esperada depende tambm de perdas derivadas de eventual
inadimplncia do devedor.

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 Seo VI
Disposies Adicionais

Art. 17. A SEP deve utilizar modelo de anlise de crdito capaz de fornecer aos
potenciais credores indicadores que reflitam de forma imparcial o risco dos potenciais devedores
e das operaes de emprstimo.

Art. 18. Para a realizao das operaes mencionadas no caput, a SEP deve
selecionar potenciais devedores com base em critrios consistentes, verificveis e transparentes,
contemplando aspectos relevantes para avaliao do risco de crdito, como situao econmico-
financeira, grau de endividamento, capacidade de gerao de resultados ou de fluxos de caixa,
pontualidade e atrasos nos pagamentos, setor de atividade econmica e limite de crdito.

Art. 19. facultada a cobrana de tarifas referentes realizao da operao de

emprstimo e prestao dos servios mencionados no art. 6, 1, desde que previstas no
contrato celebrado entre a SEP e seus clientes e usurios.

Pargrafo nico. A SEP deve adotar poltica de tarifas que no a exponha a riscos
acima dos nveis considerados prudentes, tendo em vista a viabilidade econmica das operaes
de emprstimo, de forma a propiciar a convergncia dos interesses prprios e dos seus clientes.

Art. 20. A SEP deve monitorar as operaes de emprstimo entre pessoas e

prestar assistncia aos credores e devedores referente a essas operaes.

Pargrafo nico. O monitoramento de que trata o caput deve ser:

I - realizado por meio do registro e do controle, em contas especficas e de forma

individualizada, dos fluxos de recursos entre credores e devedores e dos eventuais
inadimplementos parciais ou totais; e

II - mantido at a liquidao final da operao.

CAPTULO V
DISPOSIES COMUNS S SOCIEDADES DE CRDITO DIRETO E S SOCIEDADES
DE EMPRSTIMO ENTRE PESSOAS

Seo I
Da Autorizao para Constituio e para Funcionamento

Art. 21. A SCD e a SEP devem ser constitudas sob a forma de sociedade
annima, de capital aberto ou fechado.

Art. 22. A SCD e a SEP devem observar permanentemente o limite mnimo de

R$1.000.000,00 (um milho de reais) em relao ao capital social integralizado e ao patrimnio
lquido.

Pargrafo nico. As instituies mencionadas no caput podem ser controladas

por fundos de investimentos nacionais ou estrangeiros.

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 Art. 23. O funcionamento da SCD e da SEP pressupe autorizao para
constituio e funcionamento, conforme disposto na legislao especfica, nesta Resoluo e nas
demais disposies regulamentares vigentes.

Art. 24. O processo de autorizao para a constituio e para o funcionamento da

SCD e da SEP deve ser iniciado com a apresentao de requerimento, mediante protocolo, ao
Banco Central do Brasil, acompanhado de:

I - proposta de constituio e de funcionamento;

II - documentao identificando as pessoas naturais e jurdicas que compem o

grupo econmico do qual far parte a instituio e que possam vir a exercer influncia direta ou
indireta nos seus negcios;

III - documentao identificando o grupo de controle da instituio e os detentores

de participao qualificada na instituio, com as respectivas participaes societrias, ou o
administrador do fundo, no caso do art. 22, pargrafo nico;

IV - documentao comprobatria da origem dos recursos utilizados para

constituio da sociedade;

V - declaraes e documentos que demonstrem que os integrantes do grupo de

controle detm conhecimento sobre o ramo de negcio e sobre o segmento em que a instituio
pretende operar, inclusive sobre os aspectos relacionados dinmica de mercado, s fontes de
recursos operacionais, ao gerenciamento e aos riscos associados s operaes;

VI - demonstrao da capacidade econmico-financeira, mediante:

a) declaraes de ajuste anual de imposto sobre renda de cada integrante do grupo

de controle, referentes aos trs ltimos exerccios fiscais entregues Secretaria da Receita
Federal do Brasil ou autoridade estrangeira equivalente; ou

b) demonstrativos de patrimnio lquido e histrico de rentabilidade do fundo de

investimento controlador, referentes aos trs ltimos exerccios fiscais; e

VII - autorizao, firmada por todos os integrantes do grupo de controle e por

todos os detentores de participao qualificada:

a) Secretaria da Receita Federal do Brasil para fornecimento de informaes ao

Banco Central do Brasil referentes aos trs ltimos exerccios fiscais, para uso exclusivo no
respectivo processo de autorizao; e

b) ao Banco Central do Brasil para acesso a informaes constantes de sistemas

pblicos ou privados de cadastro de informaes, inclusive processos ou procedimentos
administrativos ou judiciais, de qualquer natureza.

1 A proposta de constituio e de funcionamento mencionada no inciso I do

caput constitui-se em sumrio do negcio e deve contemplar, no mnimo, tipo de instituio
(SEP ou SCD), origem dos recursos, indicao dos servios prestados, capital social, pblico-

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Resoluo n , de de de 2017
 alvo, local da sede, oportunidades de mercado que justificam o empreendimento, diferenciais
competitivos da instituio, proposta de estrutura organizacional.

2 Os interessados devem indicar profissional tecnicamente capacitado

responsvel pela conduo perante o Banco Central do Brasil do processo de que trata o caput.

Art. 25. Recebida a documentao elaborada em conformidade com o art. 24, o

Banco Central do Brasil poder convocar os futuros controladores da instituio para entrevista
tcnica, a fim de que apresentem a proposta do empreendimento.

1 Se o Banco Central do Brasil julgar inadequada a proposta do

empreendimento apresentada, comunicar essa deciso aos interessados, podendo convoc-los
para uma nova entrevista tcnica, caso reapresentem a proposta com os ajustes necessrios.

2 Se, aps a segunda entrevista tcnica, o Banco Central do Brasil mantiver

seu entendimento desfavorvel proposta do empreendimento apresentada, comunicar o
indeferimento do pedido.

3 O Banco Central do Brasil poder dispensar a realizao da entrevista

tcnica, comunicando tal fato aos interessados, caso:

I - a proposta do empreendimento esteja suficientemente delineada na proposta de

constituio e de funcionamento e os futuros controladores tenham demonstrado o necessrio
conhecimento sobre o ramo de negcios e sobre o segmento em que a instituio pretende
operar; e

II - o pedido de autorizao para funcionamento seja formulado por bancos

mltiplos, bancos comerciais, bancos de investimento, bancos de desenvolvimento, caixas
econmicas, sociedades de crdito, financiamento e investimento ou por pessoas naturais ou
jurdicas que integrem grupo de controle dessas instituies.

Art. 26. Os interessados devem, no prazo de sessenta dias, contados da

manifestao favorvel do Banco Central do Brasil proposta do empreendimento:

I - publicar declarao de propsito por parte das pessoas naturais ou jurdicas que
no integrem grupo de controle da SCD e da SEP, nos termos e condies estabelecidos pelo
Banco Central do Brasil, que tambm dever divulg-la, utilizando, para tanto, o meio que julgar
mais adequado;

II - apresentar as minutas dos atos societrios de constituio da pessoa jurdica

objeto da autorizao para funcionamento; e

III - demonstrar a inexistncia de restries que possam, a juzo do Banco Central

do Brasil, afetar a reputao dos controladores e dos detentores de participao qualificada,
aplicando-se, no que couber, os requisitos estabelecidos nos arts. 2 e 3 do Anexo II da
Resoluo n 4.122, de 2 de agosto de 2012.

Art. 27. No prazo de 180 dias a contar da autorizao do Banco Central do Brasil
para constituio e funcionamento da instituio, os interessados devem, observado o disposto na
proposta de constituio e funcionamento:
Secretaria

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 I - formalizar os atos societrios de constituio da pessoa jurdica e registr-los
no rgo competente;

II - implementar a estrutura organizacional prevista na proposta de constituio e

de funcionamento;

III - comprovar a integralizao do capital social subscrito; e

IV - eleger administradores e demais membros dos rgos estatutrios.

Pargrafo nico. Os documentos referentes aos atos mencionados nos incisos I a

III do caput devem ser encaminhados ao Banco Central do Brasil antes do funcionamento da
instituio.

Art. 28. A sociedade autorizada deve, durante o prazo definido pelo Banco
Central do Brasil, evidenciar, no relatrio de administrao que acompanha as demonstraes
financeiras semestrais, a adequao das operaes realizadas com a proposta de constituio e de
funcionamento.

Pargrafo nico. Verificada, durante o prazo mencionado no caput, a no

adequao das operaes proposta de constituio e de funcionamento, a sociedade autorizada
deve apresentar justificativas fundamentadas, as quais devem ser objeto de exame pelo Banco
Central do Brasil, que poder estabelecer condies adicionais, fixando prazo para seu
atendimento.

Seo II
Do Cancelamento da Autorizao

Art. 29. A SCD e a SEP podem apresentar requerimento ao Banco Central do

Brasil solicitando cancelamento da autorizao para funcionamento.

1 O requerimento a que se refere o caput deve estar acompanhado de ata da

assembleia geral contendo deliberao sobre o cancelamento.

2 O Banco Central do Brasil estabelecer os termos e as condies da instruo

do processo de cancelamento de autorizao para funcionamento de iniciativa da SCD e da SEP.

3 O disposto no caput no se aplica extino da sociedade decorrente de

fuso, ciso total ou incorporao, desde que a sociedade resultante ou sucessora seja instituio
financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

Art. 30. O Banco Central do Brasil poder condicionar o cancelamento a pedido

de autorizao para funcionamento da SEP :

I - transferncia para outra SEP das operaes negociadas por meio da plataforma
eletrnica; e

II - publicao de declarao de propsito, nos termos e condies estabelecidos

pelo Banco Central do Brasil.

Secretaria

Resoluo n , de de de 2017
 Art. 31. O Banco Central do Brasil poder cancelar a autorizao para
funcionamento da SCD ou da SEP quando constatada, a qualquer tempo, uma ou mais das
seguintes situaes:

I - falta de prtica habitual da operao de emprstimo por meio de plataforma

eletrnica;

II - inatividade operacional;

III - no localizao da instituio no endereo informado ao Banco Central do

Brasil;

IV - interrupo, por mais de quatro meses, sem justificativa fundamentada, do

envio ao Banco Central do Brasil dos demonstrativos exigidos pela regulamentao em vigor; ou

V - descumprimento da proposta de constituio e de funcionamento prevista no

art. 24, inciso I, considerando o perodo de abrangncia da referida proposta.

1 O Banco Central do Brasil, previamente ao cancelamento de que trata o

caput, dever:

I - divulgar ao pblico sua inteno de cancelar a autorizao de funcionamento

de determinada sociedade, com vistas eventual apresentao de objees no prazo de trinta
dias;

II - instaurar processo administrativo, notificando a sociedade no endereo

fornecido ao Banco Central do Brasil para se manifestar sobre a inteno de cancelamento; e

III - considerar os riscos do cancelamento para a estabilidade do sistema

financeiro e para os credores operacionais da sociedade.

2 Na hiptese do inciso V do caput, ou no sendo encontrado o representante

da instituio interessada, a notificao de que trata o inciso II do 1 ser realizada por meio de
edital.

Art. 32. A dissoluo da sociedade ou a mudana de seu objeto social, que resulte
na sua descaracterizao como sociedade integrante do sistema financeiro, implica o
cancelamento da respectiva autorizao para funcionamento.

Art. 33. Efetivado o cancelamento de que trata o art. 31, o Banco Central do
Brasil comunicar o fato junta comercial da sede da sociedade ou ao rgo de registro
competente.

Seo III
Disposies Complementares

Art. 34. O Banco Central do Brasil, no curso da anlise dos processos relativos
aos assuntos tratados neste Captulo, poder:

Secretaria

Resoluo n , de de de 2017
 I - solicitar quaisquer documentos e informaes adicionais que julgar necessrios
deciso acerca do pedido, inclusive a autoridades no exterior; e

II - dispensar, excepcionalmente e diante de interesse pblico devidamente

justificado, o cumprimento das condies estabelecidas para o ingresso no grupo de controle da
SCD e da SEP, ou para o exerccio dos cargos em rgos estatutrios dessas instituies.

Art. 35. O Banco Central do Brasil poder indeferir os pedidos relacionados com
os assuntos de que trata este Captulo, caso venha a ser apurada:

I - circunstncia que possa afetar a reputao dos administradores, dos integrantes

do grupo de controle e dos detentores de participao qualificada; ou

II - falsidade nas declaraes ou nos documentos apresentados na instruo do

processo.

Pargrafo nico. Nos casos de que trata o caput, o Banco Central do Brasil
conceder prazo aos interessados para a apresentao de justificativas.

Art. 36. Verificada, a qualquer tempo, falsidade nas declaraes ou nos

documentos de que trata o art. 35, inciso II, e considerando a relevncia dos fatos omitidos ou
distorcidos, tendo por base as circunstncias de cada caso e o interesse pblico, o Banco Central
do Brasil poder:

I - no caso de processos de autorizao para constituio e funcionamento, rever a

deciso que autorizou o funcionamento da instituio;

II - no caso de alterao de controle, de reorganizao societria ou de aquisio

de participao qualificada, determinar que a operao seja regularizada; e

III - no caso de eleio ou nomeao para o exerccio de cargo em rgo

estatutrio da instituio, rever a deciso que aprovou a eleio ou nomeao.

1 Nas hipteses descritas no caput, o Banco Central do Brasil dever instaurar

processo administrativo, notificando o interessado no endereo fornecido a essa autarquia para se
manifestar sobre a irregularidade apurada.

2 As medidas previstas neste artigo podem tambm ser adotadas caso sejam
constatadas, a qualquer tempo, circunstncias preexistentes ou posteriores eleio ou
nomeao que possam afetar a reputao dos eleitos ou nomeados para os cargos estatutrios.

3 O rgo de registro pertinente ser comunicado da medida adotada pelo

Banco Central do Brasil.

Art. 37. O Banco Central do Brasil poder arquivar os pedidos relacionados com
os assuntos de que trata este Captulo quando:

I - houver descumprimento de quaisquer dos prazos previstos nesta Resoluo; ou

Secretaria

Resoluo n , de de de 2017
 II - no forem atendidas solicitaes de apresentao de documentos adicionais,
de prestao de informaes, de comparecimento para a realizao de entrevistas tcnicas ou
outras solicitaes relacionadas ao processo, no prazo assinalado.

CAPTULO VI
DISPOSIES FINAIS

Art. 38. O art. 1 da Resoluo n 3.921, de 25 de novembro de 2010, passa a

vigorar com a seguinte redao:

"Art. 1 As instituies financeiras e demais instituies autorizadas a

funcionar pelo Banco Central do Brasil, exceto as cooperativas de crdito,
as sociedades de crdito ao microempreendedor e empresa de pequeno
porte, as sociedades de emprstimo entre pessoas e as sociedades de crdito
direto, devem implementar e manter poltica de remunerao de
administradores em conformidade com o disposto nesta Resoluo.

..............................................................................................................." (NR)

Art. 39. O art. 1 da Resoluo n 4.538, de 24 de novembro de 2016, passa a

vigorar com a seguinte redao:

"Art. 1 ............................................................................................................

Pargrafo nico. ..............................................................................................

..........................................................................................................................

II - s instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar

pelo Banco Central do Brasil em regime de liquidao extrajudicial;

III - s administradoras de consrcio e s instituies de pagamento, que

devem seguir as normas editadas pelo Banco Central do Brasil no exerccio
de sua competncia legal;

IV - s sociedades de crdito direto; e

V - s sociedades de emprstimo entre pessoas." (NR)

Art. 40. Os arts. 3, 4 e 15 da Resoluo n 4.571, de 26 de maio de 2017,

passam a vigorar com a seguinte redao:

"Art. 3 ............................................................................................................

..........................................................................................................................

X - operaes de emprstimo entre pessoas por meio de plataforma

eletrnica; e

Secretaria

Resoluo n , de de de 2017
 XI - outras operaes ou contratos com caractersticas de crdito, que sejam
assim reconhecidos pelo Banco Central do Brasil.

..............................................................................................................." (NR)

"Art. 4 ............................................................................................................

..........................................................................................................................

XVIII - outras classes de instituies sujeitas regulao do Banco Central

do Brasil, autorizadas a realizar ou adquirir operaes de crdito de que trata
esta Resoluo, nos termos da regulamentao editada pelo Banco Central
do Brasil;

XIX - outras classes de instituies autorizadas a realizar ou adquirir

operaes de crdito de que trata esta Resoluo e sujeitas regulao de
rgo diverso do Banco Central do Brasil, observados os requisitos
previstos nos 2 e 3;

XX - sociedade de crdito direto; e

XXI - sociedade de emprstimo entre pessoas.

..............................................................................................................." (NR)

"Art. 15. ..........................................................................................................

..........................................................................................................................

II - cronogramas diferenciados para o incio da observncia ao disposto nos

arts. 4, incisos XX e XXI, 5, 6, 7, 9 e 10, 1 e 4, desta Resoluo."
(NR)

Art. 41. O art. 4 da Resoluo n 4.588, de 29 de junho de 2017, passa a vigorar

com a seguinte redao:

"Art. 4 admitida a realizao da atividade de auditoria interna nas

cooperativas de crdito, sociedades corretoras de ttulos e valores
mobilirios, sociedades corretoras de cmbio, sociedades distribuidoras de
ttulos e valores mobilirios, sociedades de crdito ao microempreendedor e
empresa de pequeno porte, sociedades de crdito, financiamento e
investimento, sociedades de arrendamento mercantil, sociedades de crdito
imobilirio, associaes de poupana e emprstimo, companhias
hipotecrias, sociedades de crdito direto e sociedades de emprstimo entre
pessoas:

..............................................................................................................." (NR)

Art. 42. Fica o Banco Central do Brasil autorizado a baixar as normas e a adotar
as medidas necessrias execuo do disposto nesta Resoluo.
Secretaria

Resoluo n , de de de 2017
 Art. 43. Esta Resoluo entra em vigor na data de sua publicao.

Ilan Goldfajn
Presidente do Banco Central do Brasil

Secretaria

Resoluo n , de de de 2017