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ARENA DO GALO.

TUDO O QUE
VOC PRECISA
SABER PARA
VOTAR.

1
REUNIO DO CONSELHO | SE TEMBRO 2017
PALAVRA
DO PRESIDENTE
DANIEL
NEPOMUCENO

2
PREZADO AMIGO CONSELHEIRO
Como todos sabem, nosso Conselho Deliberativo nos convocou para uma
Reunio Extraordinria, no prximo dia 18 de setembro, para apresentao
do Projeto de Construo do Estdio do Galo.

Para que todos tenham o conhecimento prvio de cada detalhe e assim ter
uma condio melhor de avaliao do projeto, estamos enviando a todos
os conselheiros este documento com os estudos e propostas que dizem
respeito a essa reunio.

Tambm fazem parte deste material dezenas de possveis perguntas e suas


respectivas respostas, para um melhor esclarecimento de todos.

Nos ltimos anos tenho dedicado minha vida ao nosso querido Clube Atltico
Mineiro. Por 6 anos tive a honra de ser o vice-presidente do grande Alexandre
Kalil. Depois disso me tornei presidente do Clube e h 3 anos venho trabalhando
duro para fazer o nosso Galo cada vez mais forte dentro e fora de campo.

No final do segundo mandato da gesto Alexandre Kalil, comeamos a


desenvolver a ideia da Arena. Percebamos que o entretenimento era uma
das indstrias que mais crescia no mundo. E o futebol vem se consolidando
mesmo como o maior entretenimento do planeta.

nesse cenrio que o Atltico pode, talvez, fazer um dos melhores negcios
da sua histria: continuar proprietrio de metade do Shopping e ainda
ter 100% da melhor arena do Brasil, sem tirar nenhum centavo das suas
receitas e sem ficar devendo nada a ningum.

H alguns anos, contratamos a consultoria do banco Brasil Plural para nos


assessorar no projeto e nas negociaes. Eles realizaram um estudo que
apontou uma avaliao do Shopping Diamond Mall em 785 milhes de reais se o
Shopping estivesse completamente desalienado. Como ainda restam 9 anos de
alienao, a avaliao, a preos de hoje, seria de 494 milhes de reais.

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De posse desse valor foram contatados 50 grandes fundos de investimento
para apreciarem uma possvel compra do ativo. Desses 50, apenas 16 se
interessaram em receber o material da consultoria e, desses 16, apenas
5 se aprofundaram em estudos mais dedicados. Desses 5, apenas 1, o
fundo VINCI, ofereceu uma proposta ao Atltico: 220 milhes por 100% do
Shopping. Obviamente recusamos a oferta e iniciamos ali uma longa e dura
negociao com a Multiplan.

O varejo est vivendo uma revoluo. As vendas pela internet cada vez mais
fazem cair o movimento dos shopping centers ao redor de todo o mundo.
nesse cenrio que o Atltico conseguiu arrancar da Multiplan a proposta de
250 milhes de reais por 50,1% do Shopping, continuando ela, a Multiplan,
com a gesto (como foi desde o comeo) e dando ao Atltico a garantia do
poder de veto.

Esse valor de 250 milhes, aliado aos 100 milhes da venda de quase 5 mil
cadeiras cativas (60% desse valor j garantido pelo BMG) e somado aos 60
milhes dos naming rights (direito de colocar o nome na Arena valor
tambm j garantido), que possibilitar ao Galo construir a sua ARENA
100% prpria e sem retirar nenhum real do seu caixa.

O Atltico est muito perto de se consolidar de vez entre os maiores da


Amrica Latina e um dos grandes do mundo.
J batemos a marca dos 100 mil scios-torcedores e com
a nova Arena o Atltico tende a crescer e fidelizar muito mais a sua torcida.

Hoje, a regio leste, onde se localiza o Independncia (e o acesso difcil),


tem em torno de 256 mil habitantes. A nova Arena estar localizada na
Regional Oeste, com mais de 300 mil habitantes. Estar a apenas 8 km da
Regio do Barreiro, que tem quase 300 mil habitantes. E muito mais prxima
de Betim e Contagem, que tm, juntas, mais de 1 milho de habitantes.
Ou seja, apenas no entorno do estdio teremos mais de 1 milho e
seiscentos mil habitantes.

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Tudo isso sem falar da facilidade do acesso. A nova Arena estar localizada
em terreno de 56 mil metros quadrados, avaliado em mais de 50 milhes
de reais e doado pela MRV com fim especfico para esta construo. Esse
terreno fica em plena Via Expressa, perto da PUC, ao lado do Anel Rodovirio,
a poucos metros de uma estao do metr e com muitas linhas de nibus
passando na porta.

A tendncia da Arena Prpria mundial. Alm da possibilidade de se


apropriar de todas as receitas que giram em torno do espetculo (bares,
comida, bebida, ticket, estacionamento, etc.), arenas como a do Galo
iro possibilitar uma melhor setorizao e precificao dos ingressos,
viabilizando a prtica de preos populares em alguns setores.

Em outras palavras, estamos falando da volta da Geral, convivendo


harmonicamente com as cadeiras e camarotes. tudo o que o torcedor quer. E
ainda tem a possibilidade de ser um verdadeiro caldeiro para 41.800 torcedores.

A italiana Juventus sabe muito bem o que isso representa. Depois que
construiu sua nova arena (considerada a mais moderna do mundo), viu suas
receitas se multiplicarem, sua torcida presente maciamente em campo e
os resultados simplesmente histricos: 6 vezes campe italiana consecutiva
nos ltimos seis anos. pra esse lugar que o Galo quer ir.

Portanto, convido a todos para que estudem bem este material. Para
aqueles que ainda tiverem qualquer dvida mais tcnica com relao ao
projeto, nos colocamos inteira disposio para quaisquer esclarecimentos
mais detalhados ainda, que se fizerem necessrios. Que, uma vez bem
informados, possamos decidir tudo democraticamente e, sempre, em favor
do melhor para o nosso querido Clube Atltico Mineiro.

Um forte abrao e Saudaes Atleticanas.

DANIEL NEPOMUCENO
PRESIDENTE DO CLUBE ATLTICO MINEIRO

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O QUE QUEREMOS

A UMENTAR NOSSAS CONQUISTAS


AUMENTAR NOSSA TORCIDA
AUMENTAR NOSSAS RECEITAS
AUMENTAR NOSSO PATRIMNIO

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COMO FAZER
A umentar e perenizar receitas para planejar melhor ainda o futuro.
Fidelizar ainda mais nossa torcida.
Aumentar ainda mais o nmero de scios-torcedores.
Aumentar a presena da nossa torcida no estdio.

POR QUE TER UMA ARENA PRPRIA?


P ara ampliar a presena de todos os segmentos sociais da torcida
no estdio: geral - cadeira - camarote.
Aumentar o envolvimento do torcedor com o time.
Resgatar a torcida de raiz para o estdio com setores populares
a preos populares.
Ampliar a receita com novos negcios.
Aumentar ainda mais o desempenho como mandante.

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POR QUE TER UMA ARENA PRPRIA?

Matrias jornalsticas comprovam que, cada vez mais, os


grandes clubes de todo o mundo j perceberam que s
conseguiro se manter grandes tendo suas prprias arenas.
Isso representa aumento da receita, aumento da fidelizao
da torcida, aumento do desempenho em jogos em casa e,
consequentemente, aumento do nmero de ttulos.

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QUAL O FUTURO DO NOSSO PATRIMNIO?

Por outro lado, estamos vendo uma verdadeira revoluo no


varejo. Cada vez mais as vendas pela internet obrigam os
comerciantes ao fechamento de lojas. As matrias abaixo
comprovam que esta uma tendncia mundial. Temos que
considerar esse fenmeno e entender que o nosso Shopping
faz parte desse processo. Da a ideia de usar uma parte desse
ativo para investir no nosso negcio: o futebol.

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POR QUE NO O MINEIRO?

N O PERTENCE AO ATLTICO, NO CARREGA A IDENTIDADE DO CLUBE,


NO POSSUI A MAGIA DAS DCADAS DE 80 E 90. PERDEU A ALMA.
E, DE MANEIRA GERAL, D PREJUZO.
S ETORES MAL DEFINIDOS DIFICULTANDO A PRECIFICAO E A POSSIBILIDADE
DE PRATICAR PREOS POPULARES.
NO APROPRIA TODAS AS RECEITAS GERADAS PELO NEGCIO FUTEBOL.
N O FOI PROJETADO PARA EXPLORAR OUTRAS ATIVIDADES ALM DO
FUTEBOL.

POR QUE NO O INDEPENDNCIA?


N O PERTENCE AO ATLTICO, NO APROPRIA TODAS AS RECEITAS GERADAS
POR UMA ARENA.
 ULTISO PELO NEGCIO FUTEBOL E NO PERMITE A POPULARIZAO DE
M
SETORES ESPECFICOS.
N O FOI PROJETADO PARA EXPLORAR OUTRAS ATIVIDADES ALM DO
FUTEBOL.
CAPACIDADE NO COMPATVEL COM O TAMANHO DA TORCIDA DO ATLTICO.
DIFICULDADE DE ACESSO.

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POR QUE APOIAMOS A ARENA DO GALO

Desde que fui apresentado a todo o projeto da Arena do Galo fiquei muito
impressionado. Primeiro pelo cuidado de cada detalhe. Da contratao de
uma consultoria profissional trabalhando por trs anos, pra no ser uma
aventura, at o formato encontrado pelo presidente Daniel Nepomuceno
de trazer a geral de volta para o estdio e junto com ela o atleticano de raiz.
O modelo de negcio que no vai tirar dinheiro do futebol e vai construir
uma arena onde o clube vai ter 100% de tudo, e ainda no ficar devendo
nenhum centavo, tudo muito bem pensado. Como atleticano de corpo
e alma fico muito orgulhoso e tenho a certeza de que essa arena vai nos
trazer muitas alegrias e muitos ttulos.

CHICO PINHEIRO
JORNALISTA E CONSELHEIRO
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Eu era contra a construo do estdio, mas agora sou completamente
a favor. Eu no compreendia a dinmica que o futebol est tomando em
todo o mundo como grande fonte de entretenimento e receita. O que o
presidente Daniel Nepomuceno est concebendo em termos de enxergar
o futuro fantstico. Na Europa e no resto do mundo quem quiser
ser grande vai ter que ter sua casa prpria. No caso do Atltico, com
as vendas pela internet crescendo, o movimento dos shopping centers
caindo e com o futebol ganhando cada vez mais espao, trocar
metade do shopping por 100% de uma arena prpria , talvez, o melhor
negcio da nossa histria.

EMIR CADAR
EX-PRESIDENTE DO CONSELHO DELIBERATIVO DO ATLTICO
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A ARENA
 A REDENO FINANCEIRA.
 PERMITE UM PLANEJAMENTO MAIS EFICIENTE E SUSTENTVEL.
 POSSIBILITA UM AUMENTO E UMA FIDELIZAO DA TORCIDA.
 A ARENA PRPRIA GARANTIA DE MUITOS TTULOS.

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CARACTERSTICAS
Capacidade total: 41.800 lugares | Setores: 12
Quantidade de camarotes: 36 com um total de 898 lugares
Quantidade de bares: 46 | Quantidade de restaurantes: 2
rea VIP/Lounge: 3.645 lugares

SETORIZAO
Pensada para atender a todos os tipos de torcedores, a setorizao nos permite
precificaes diferentes, proporcionando altas taxas de ocupao com a elevao
do ticket mdio.

Em outras palavras estamos falando em construir uma arena que permita:


GERAL, CADEIRAS e CAMAROTES.
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LOCALIZAO PRIVILEGIADA

ANEL RODOVIRIO

VIA EXPRESSA

Localizao nica dentro da capital, centralizada entre as trs principais


vias (Via Expressa, Anel Rodovirio e BR-040). A menos de 1 km da estao
Eldorado do metr, atendendo confortavelmente aos padres FIFA.

Sem a presena de bares e restaurantes ao seu redor, permitindo uma


melhor explorao das reas ligadas a comidas e bebidas. Localizada em
regio de alta densidade demogrfica.

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REGIO CENTRO-SUL | POPULAO 283.776 | DISTNCIA MDIA PARA:

ARENA DO GALO 12,9 KM MINEIRO 23,5 KM INDEPENDNCIA 11,4 KM

REGIO NORTE | POPULAO 212.055 | DISTNCIA MDIA PARA:

ARENA DO GALO 18,1 KM MINEIRO 7,6 KM INDEPENDNCIA 13,5 KM

REGIO LESTE | POPULAO 256.311 | DISTNCIA MDIA PARA:

ARENA DO GALO 12,8 KM MINEIRO 12,2 KM INDEPENDNCIA 1,2 KM

REGIO BARREIRO | POPULAO 283.544 | DISTNCIA MDIA PARA:

ARENA DO GALO 8,4 KM MINEIRO 16,2 KM INDEPENDNCIA 19,5 KM

REGIO OESTE (REGIO DA ARENA) | POPULAO 308.549 | DISTNCIA MDIA PARA:

ARENA DO GALO 0 A 8,4 KM MINEIRO 16,2 KM INDEPENDNCIA 19,5 KM

CONTAGEM| POPULAO 650.000 | DISTNCIA MDIA PARA:

ARENA DO GALO 9,3 KM MINEIRO 20,9 KM INDEPENDNCIA 22,0 KM

BETIM | POPULAO 420.000 | DISTNCIA MDIA PARA:

ARENA DO GALO 27,0 KM MINEIRO 35,8 KM INDEPENDNCIA 36,4 KM

Dados de populao: Censo IBGE - 2010

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POR QUE APOIAMOS A ARENA DO GALO

O futebol moderno caminha cada vez mais para capitalizar todas as


receitas que giram em torno dele. Na Europa j assim e no Brasil tambm
ser. S quem tiver arena prpria conseguir fidelizar sua torcida, se
apropriar de todas as receitas, melhorar o desempenho como mandante,
enfim, s quem tiver sua prpria arena sobreviver no futuro.
O Atltico est com essa oportunidade nica de sair na frente de tudo e de
todos. Se perdermos essa chance, poderemos perder o trem da histria.

RICARDO GUIMARES
EX-PRESIDENTE DO ATLTICO

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Como empresrio, entendo que se o Atltico perder uma oportunidade dessas
vai ficar pra trs. A Arena a garantia de aumento de receita, de aumento
de torcida, de insero definitiva entre os grandes do mundo. E nos moldes
como o Daniel conduziu todo o processo, contratando consultoria profissional
para avaliar cada passo, o negcio vai dar muito certo. Como atleticano
fantico, tenho a certeza de que, assim como a Juventus, entre outros,
a nossa Arena vai ser a garantia de ttulos.

RUBENS MENIN
PRESIDENTE DO CONSELHO DA MRV ENGENHARIA
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RESULTADOS COMO MANDANTE EM ARENAS PRPRIAS
A arena prpria garantia de grandes resultados como mandante. Isso pode
ser facilmente comprovado com os nmeros de desempenho de equipes
brasileiras como Corinthians e Palmeiras.

2014 A 2016 2014 A 2016


2011 A 2013 2011 A 2013
ARENA CORINTHIANS ALLIANZ PARQUE

69,72% 78,54% 67,93% 73,66%

VIABILIZAO FINANCEIRA DA ARENA


Para o auxlio ao Clube na identificao do melhor negcio a fazer,
contratamos consultoria do banco Brasil Plural para conduzir o processo
competitivo, fazer avaliao indicativa do Shopping, identificar possveis
investidores, avaliar propostas e auxiliar o Clube nas negociaes.

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EVOLUO DO PROCESSO COMPETITIVO

SELEO DISPONIBILIZAO ANLISES


E CONTATO COM DE INFORMAES AVANADAS
INVESTIDORES

NOV/15 - JAN/16 FEV/16 - MAR/16 MAR/16 - MAI/16


Selecionamos e 16 investidores 5 investidores
contatamos mostraram aprofundaram
mais de interesse em avanar suas anlises.
50 investidores no processo e tiveram Aps diversas
potenciais nacionais acesso ao data room. reunies e discusses
e estrangeiros, entre apenas um investidor
empresas, fundos apresentou proposta
de investimento formal (Vinci).
e family offices.

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22
INVESTIDORES CONTATADOS
FORAM SELECIONADOS 50 INVESTIDORES DE DIFERENTES
ESTIDORES
PERFISCONTATADOS
QUE PODERIAM TER INTERESSE NO ATIVO:

PRIVATE EQUITY
E FUNDOS DE

selecionados INVESTIMENTO

estidores INVESTIDORES

erentes perfis ESTRATGICOS

deriam ter FAMILY OFFICES


Galindo e Moraes

Mattar
Agua Santa NC Par

Estevam Duarte Assis

sse no ativo: FUNDOS DE


PENSO E FUNDOS
SOBERANOS

INVESTIDORES INTERESSADOS
DOS INVESTIDORES ABORDADOS, 16 ASSINARAM NDA
STIDORES INTERESSADOS
E 5 REALIZARAM ESTUDOS APROFUNDADOS:

NDAs Assinados Anlises Avanadas

estidores Administrador de Shoppings


746 mil m de ABL total
Investidor Financeiro/Estratgico
R$41 bi ativos sob gesto

dos,
naram NDA Fundo Soberano
US$ 100 bi ativos sob gesto
Investidor Financeiro
R$ 17 bi em ativos sob gesto

izaram estudos
ndados: Investidor Financeiro/Estratgico
US$ 101 bi investidos no setor imobilirio

NC Par

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PROPOSTA DO NICO INTERESSADO

Dentre os investidores que analisaram o investimento,


apenas a Vinci apresentou proposta de aquisio de 100% do
shopping Diamond Mall:
R$ 220 milhes (por 100% do ativo) - Pagamento vista.

EVIDENTEMENTE A
PROPOSTA FOI RECUSADA

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VIABILIDADE FINANCEIRA DA ARENA
PROPOSTA MULTIPLAN

Aquisio de METADE do Shopping (50,1%).


Pagamento ao CAM de R$ 250 milhes, com fluxo compatvel aos desembolsos
para construo da Arena.
Extenso do arrendamento atual por 4 anos a partir de 2026. O CAM manter
o RECEBIMENTO INTEGRAL dos atuais 15% da receita do empreendimento pelos
prximos 4 anos (garantindo a receita do clube durante o perodo de construo).
O Atltico ter DIREITO DE VETO - Regras de governana protegero o Clube.
Regras de investimento e revitalizao possibilitaro ao Diamond manter a
caracterstica de melhor shopping de BH sem que o Atltico tenha que retirar
dinheiro do futebol para realizar investimentos.

VIABILIDADE FINANCEIRA

Cesso de apenas METADE do Shopping - R$ 250 milhes (50,1%)


Venda de cativas - R$ 100 milhes (R$ 60 milhes j garantidos)
Venda dos naming rights - R$ 60 milhes (j garantidos)

TRANSPARNCIA

Ser criado um site com atualizao real time da evoluo da obra e


do cronograma fsico-financeiro. No s os conselheiros, mas todos os atleticanos
podero acompanhar e fiscalizar a construo da Arena.

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POR QUE APOIAMOS A ARENA DO GALO

Como mdico e empresrio, como conselheiro do Clube e, principalmente,


como atleticano de corpo e alma, entendo que o Atltico no pode
perder essa oportunidade de ouro de conseguir finalmente realizar
esse sonho da casa prpria. No futebol moderno s ir sobreviver quem
conseguir se apropriar de todas as receitas. E o modelo que o Daniel
Nepomuceno conseguiu formatar o negcio genial. Vamos construir
a nossa Arena sem tirar nenhum centavo do futebol e sem dever nada
a ningum. Vamos dar um passo gigantesco e ficar anos-luz frente
de todos os nossos rivais.

DR. JOS SALVADOR


PRESIDENTE DO CONSELHO DE ADMINISTRAO DO HOSPITAL MATER DEI
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Todo mundo sabe da minha paixo pelo Galo. E quando eu vejo um projeto
de uma arena prpria, um verdadeiro caldeiro pra ferver os adversrios,
trazendo de volta a geral para o campo, eu fico muito feliz. Mais feliz ainda
quando fico sabendo que essa Arena ser construda sem tirar dinheiro
do futebol, sem dever nada a ningum e ser dono de 100% de tudo.
de tirar o chapu para o presidente Daniel Nepomuceno, que passou mais
de trs anos com consultoria profissional para viabilizar um negcio
desses de maneira to inteligente e lucrativa para o nosso Galo da massa.

MRIO HENRIQUE CAIXA


RADIALISTA E DEPUTADO ESTADUAL
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ANLISE DE VIABILIDADE ECONMICA
Realizamos um extenso estudo para projetar os dados econmicos
e financeiros da Arena utilizando algumas premissas.
Q uantidade de jogos como mandante (anual)
T axa de ocupao por competio T icket mdio (anual)
O utras receitas

PROJEO DA QUANTIDADE DE JOGOS


Estamos utilizando uma quantidade de jogos por torneio, pressupondo todos os
torneios que sero disputados ao longo dos anos. A quantidade de jogos dos
torneios disputados no formato mata-mata depende sempre da performance
ao longo da competio. Utilizamos como padro a mdia da performance
dos ltimos anos (lembrando que seja na Arena, seja nos estdios atuais, a
PROJEO QUANTIDADE DE JOGOS
bilheteria sempre ser impactada pela quantidade de jogos como mandante).

QUANTIDADE DE JOGOS Estamos utilizand


COMPETIO por torneio, press
2016 PROJEO* DELTA sero disputados
Mineiro 8 8 0
A quantidade de j
Primeira Liga 2 2 0 no formato mata-
Copa do Brasil 4 4 0 performance ao l
Utilizamos como
Brasileiro 19 19 0
performance dos
Libertadores/Sul-americana 5 5 0 que seja na Arena
a bilheteria semp
TOTAL 38 38 0
quantidade de jog
*Mdia ao longo da projeo de 21 anos

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ARENA - PROJEO FINANCEIRA 1 ANO - 2020

Receita Bruta Bilheteria 46.326,8

Receita Lquida de Bilheteria 32.704,3

Novos Negcios

Receita Lquida de Novos Negcios 17.592,7

Total Receita Lquida 50.297,0

Mensal 4.191,4

Despesas Arena (fixo)

Total Despesas Arena (19.195,0)

Mensal (1.599,6)

Resultado Operacional Lquido 27.183,2

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32
PROJEO
Em mdia, ao longo do prazo da projeo, estamos prevendo um aumento no pblico total
de 36,17%, comparando com o realizado em 2016.

Como a capacidade total da Arena o dobro do Independncia, projetamos que no


Brasileiro e na Libertadores/Sul-americana, teremos um aumento no pblico total, sem
PROJEO
alterar significativamente a mdia de pblico histrica ou a taxa de ocupao.
PBLICO PAGANTE Em m
pblico
A setorizao da Arena permitir um melhor trabalho na precificao, resultando em uma
2016 PROJEO* DELTA Como a
elevao do ticket mdio anual. que no
no pb
769.497 1.047.891 36,17% ou a ta

PROJEO
ENTRETANTO AINDA TEREMOS 70% DA ARENA COM PREOS POPULARES. *Mdia ao longo da projeo de 21 anos

A setor
PBLICO PAGANTE TICKET MDIO
Em mdia, ao longo do prazo da projeo, estamos prevendo um aumento no
pblico total de 26,54% comparando com o realizado em 2016. resulta

2016 PROJEO* DELTA 2016 PROJEO* DELTA


Como a capacidade total da Arena o dobro do Independncia, projetamos
que no Brasileiro e na Libertadores/Sulamericana, teremos um aumento
Entre
no pblico total, sem alterar significativamente a mdia de pblico histrica pre
769.497 1.047.891 36,17% R$ 39,50
ou a taxa de ocupao.
R$ 43,16 8,72%
*Mdia ao longo da projeo de 21 anos
*Mdia ao longo da projeo de 21 anos, no considerando as reas premium

A setorizao da Arena permitir um melhor trabalho na precificao,


TICKET MDIO resultando em uma elevao do ticket mdio anual.

2016 PROJEO* DELTA


Entretanto ainda teremos 70% da Arena com
COMPARATIVO DE MDIA DE PBLICO
preos populares.
R$ 39,50 R$ 43,16 8,72%
*Mdia ao longo da projeo de 21 anos, no considerando as reas premium

MDIA DE TICKET MDIO TAXA DE


PBLICO (R$) OCUPAO
Allianz Parque 2016 32.471 68,0 74%
Itaquero 2016 28.674 53,0 60%
CAM 2016 19.682 39,7 47%
Arena CAM* 23.083 43,2 56,6%
Arena CAM** 24.083 43,2 61%
*Mdia primeiros 5 anos **Mdia projeo 21 anos

33
PROJEO BILHETERIA TOTAL

Uma maior ocupao e um maior ticket mdio resultaro em uma maior bilheteria. Mandar
os jogos em nosso prprio estdio reduzir significativamente os descontos nos borders
dos jogos. Utilizamos as informaes da Minas Arena e da BWA/Independncia, para
dimensionarmos nosso custo operacional e estimar os vetores de reduo dos custos.
Estes fatores levaro a um acrscimo, em mdia ao longo da projeo, de 116% na Renda

PROJEO BILHETERIA TOTAL


Lquida sobre o realizado em 2016, resultado de um ganho na margem de 30% (pelo no
pagamento de taxas de administrao para terceiros).

Uma maior o
maior bilhet
RENDA LQUIDA EM MM
Mandar os jo
significativa

2016 PROJEO* DELTA Utilizamos a


para dimens
de reduo d

R$ 16.684,60 R$ 36.087,00 116,0% Estes fatore


com 55% de margem com 71% de margem projeo, de
resultado de
*Mdia ao longo da projeo de 21 anos de taxas de

34
35
ARENA MULTI-USO
ARENA MULTISO

EVENTOS OUTRAS RECEITAS* EM MM

Eventos e locaes R$ 3,5

Ativaes e mdia R$ 3,7

Camarotes R$ 2,2

Concesses (comida e bebida) R$ 7,6

Estacionamento R$ 1,0

TOTAL R$ 18,0
* Mdia anual da projeo de 21 anos

COMPARATIVO
COMPARATIVOPATRIMONIAL
PATRIMONIAL
BALANO 2016 R$ MM BALANO 2020 R$ MM (APS CONCLUSO DA ARENA)
ATIVO PASSIVO ATIVO PASSIVO
Circulante 31,1 Circulante 171,4 Circulante 31,1 Circulante 171,4
No Circulante 734,9 No Circulante 417,2 No Circulante 994,9 No Circulante 417,2
Investimentos 436,9 Patrimnio Lquido 177,4 Investimentos 696,9 Patrimnio Lquido 177,4
Outros 296,0 Outros 298,0 Lucro do Exerccio 260,0
Total Ativo 766,1 Total Passivo 766,1 Total Ativo 1.026,1 Total Passivo 1.026,1

A OPERAO APRESENTA UM GANHO PATRIMONIAL DE R$ 260 MM,


ADEVIDO
OPERAO APRESENTA
A MAIS VALIA UM ARENA
CRIADA PELA GANHO(VENDA
PATRIMONIAL
DE
PARTICIPAO
DE R$ 260 MM,DE R$ 250 MMXMAIS-VALIA
DEVIDO VALOR DA ARENA DE R$ 510
CRIADA MM*).
PELA ARENA *R$ 410 MM construo + R$ 68 MM terreno

VENDA DE PARTICIPAO (BOOK VALUE) DE R$ 218,5 MM x


VALOR DA ARENA DE R$ 478 MM*.
*R$ 410 MM construo + R$ 68 MM terreno (valores sujeitos aos oramentos finais das construtoras)

36
37
COMPARATIVO FLUXO
COMPARATIVO FLUXO DE CAIXADE CAIXA

FLUXO DE CAIXA 21 ANOS (2020-2040)


Situao atual R$ 975.855,4
Arena R$ 1.147.918,3
Situao atual X Arena R$ 172.062,9

COMPARATIVO FINAL

Somando o resultado patrimonial e o resultado


do fluxo de caixa ao longo da projeo, o Atltico ter
realizado um ganho de R$ 431,6 MM em 21 anos.

Este valor o resultado direto da transao proposta.

Quaisquer previses e projees mencionadas neste documento so meramente


indicativas e referem-se s datas correspondentes. No pretendem ser qualquer outra
coisa a no ser efetivamente previses e indicaes, podendo ser particularmente
afetadas por alteraes nas condies de mercado.

38
PERGUNTAS E RESPOSTAS QUE
VO AJUDAR VOC A ENTENDER
TODO O PROCESSO.
D E ONDE SURGIU A IDEIA DE SE CONSTRUIR UMA ARENA
PRPRIA?
Foi no ltimo ano da segunda gesto de Alexandre Kalil que se
iniciaram os estudos para a construo da Arena. Entendemos qual
direo o futebol moderno estava tomando e a importncia de uma
arena prpria para posicionar o ATLTICO como um dos maiores da
Amrica do Sul e do mundo.

Q UAL O PAPEL DA MRV NA ARENA?


A direo do Clube iniciou os estudos para identificar a melhor
localizao de um equipamento como a ARENA. A MRV COMPROU ESSE
TERRENO (avaliado hoje em 50 milhes de reais) E DOOU AO ATLTICO.

Alm de doar o terreno, a MRV tambm ir pagar 60 milhes de reais


para comprar os naming rights, ou seja, colocar o nome da empresa na
ARENA. Esse dinheiro parte importante para a construo.

A MRV POSSUI TERRENOS AO REDOR DA ARENA?


No, a MRV no possui terrenos ou projetos ao redor da Arena.

39
A MRV CONSTRUIR A ARENA?
No, a MRV no participar da concorrncia para construir a Arena,
portanto, NO CONSTRUIR A ARENA.

Q UAL O PAPEL DO BANCO BMG NA ARENA?


O Banco BMG dar uma garantia de compra de 60% das cadeiras cativas
que sero ofertadas aos atleticanos, garantindo desta maneira outra
parte importante dos recursos necessrios para a obra.

O S RECURSOS DA ARENA OU SUAS RECEITAS ESTO


PROMETIDOS AO RICARDO GUIMARES PARA PAGAMENTO DE
SEU CRDITO JUNTO AO CAM?
NO. No existem contratos ou compromissos vinculados aos recursos
da Arena, ou seja, a renda com a explorao da Arena ser inteiramente
do Atltico sem NENHUMA alienao com qualquer credor.

Q UAL A RELAO ENTRE MULTIPLAN E CAM ATUALMENTE?


A Multiplan foi a vencedora do processo de escolha de um parceiro
para a construo do Diamond Mall h mais de 20 anos. Neste processo
garantiu-se o direito de explorao do Shopping pelo prazo de 30 anos
a quem fosse escolhido para realizar a construo.

O CAM no comprometeu nenhum recurso com a construo. Ao longo


do prazo de explorao (Contrato de Arrendamento de 30 anos)
a Multiplan tem a obrigao de pagar 15% da Receita Bruta ao CAM
e realizar todos os investimentos necessrios no Shopping.
Faltam 9 anos para o trmino do arrendamento.

40
Q UAL O VALOR DO DIAMOND MALL HOJE?
O Diamond Mall foi avaliado pela consultoria contratada para esse
fim em R$ 785 MM, que o equivalente a 13,5 X sua gerao de caixa
operacional (NOI) projetada para 2017, metodologia amplamente
utilizada no mercado.

Como forma de comparao aconteceram transaes recentes no Barra


Shopping equivalentes a 12,5 X NOI e no Morumbi Shopping a 11,9 X NOI.

P OR QUE ENTO A TRANSAO COM A MULTIPLAN UTILIZA


O VALOR DE R$ 500 MM COMO REFERNCIA?
necessrio trazer o valor para preos de hoje, descontando os 9
anos de alienao que ainda restam a serem cumpridos.

Como explicado anteriormente, o Diamond Mall explorado pela Multiplan


atravs de um contrato de arrendamento. O valor recebido pelo CAM em
2016 relativo a este contrato foi de R$ 8,7 MM.

Como ainda faltam 9 anos, necessrio fazer uma conta de valor


presente (VPL) para achar o preo a dinheiro de 2017. Ou seja, pega-se o
valor de R$ 785 MM e desconta-se a uma taxa de 7,5% a.a. para termos
o valor a preo de 2017. Desta maneira a avalio da consultoria chegou
ao valor de hoje de R$ 493,1 MM.

41
Q UEM CHEGOU AO VALOR DE R$ 785 MM?
O CAM contratou o banco Brasil Plural, um dos maiores bancos de
investimento do Brasil, para assessor-lo na transao. Inicialmente
eles contataram cerca de 50 investidores brasileiros e estrangeiros
que investem neste tipo de ativo, buscando interessados para
o negcio. Dentre estes investidores temos KKR, Vinci, Carlyle
Group, Kinea, Gavea, Brookfield, Iguatemi, Safra, GIC, HSI, Blackstone,
Previ, Petros, Funcef, TPG, entre outros.

Entre os 50 contatados, 5 avanaram nas anlises. Dos 5, apenas um,


o fundo VINCI, fez proposta para comprar 100% do Shopping. A oferta feita
pela Vinci Partners, no valor de R$ 220 MM, evidentemente, no foi aceita.

A razo de to baixo interesse pelo ativo que todos argumentaram


sobre a existncia do contrato de arrendamento vigente pelos
prximos 9 anos. Com isso teriam que fazer uma conta de valor
presente no s do valor do Shopping, como tambm do custo de
oportunidade do dinheiro no tempo.

Desta maneira analisaram-se transaes similares no mercado


brasileiro, qualidade do equipamento, mercado consumidor, gerao
de caixa, potencial de crescimento, projees econmicas para o
mercado, como balizamento para a avaliao.

Levando todas estas premissas em considerao, chegou-se a um


mltiplo superior ao que transaes similares, como demonstrado
acima, realizaram para determinar o valor do Diamond Mall.

42
C OMO SER FEITA A TRANSAO DO DIAMOND MALL COM A
MULTIPLAN?
A Multiplan se comprometeu em adquirir 50,1% do Shopping por R$
250 MM.

Dessa maneira, o valor do Shopping foi arredondado para R$ 500 MM


(valor presente).

Alm disso o Atltico garantiu na negociao que nos prximos 4


anos continuar recebendo 100% dos valores referentes ao Contrato
de Arrendamento que continuar vigente.

Por sua vez o CAM concordou em aditar por mais 4 anos o Contrato de
Arrendamento. Ao fim do Contrato de Arrendamento a Multiplan passar
a ser a administradora do Shopping, recebendo o equivalente a 5,75%
das receitas geradas pelos aluguis. Atualmente a Multiplan cobra 7%
de seus parceiros no Consrcio que administra o Shopping.

Importante deixar bem claro que, na negociao, o Atltico sempre


ter o PODER DE VETO nas decises relativas diluio ou aumento
de capital.

A MULTIPLAN PODER AUMENTAR O CAPITAL OU OBRIGAR


O CAM A VENDER SUA PARTE?
No. Qualquer aumento de capital dever ser aprovado pelo CAM.
Como tambm ela no pode obrigar o CAM a vender sua parte.

43
A MULTIPLAN PODER COMPRAR O RESTANTE
DA PARTICIPAO DO CAM?
O Atltico no cogita nenhuma possibilidade de venda da outra
parte.

No existe nenhuma obrigao por parte do CAM ou da Multiplan de


venda de suas participaes. Caso qualquer uma das partes queira
vender, a outra ter direito de preferncia.

C OMO O CAM ACOMPANHAR A MULTIPLAN NOS NOVOS


INVESTIMENTOS NO DIAMOND MALL?
Qualquer novo investimento proposto, aps o fim do arrendamento,
seja expanso, seja revitalizao do Shopping, poder ser realizado
respeitando a regra de proviso de no mximo 30% dos dividendos
gerados pelo Shopping pelo prazo de 3 anos. Ao final deste prazo
a Multiplan no poder realizar outros investimentos pelo prazo de
2 anos. Ao trmino poder realizar novos investimentos sempre
respeitando a regra de 30% anual por 3 anos.

C OMO O CAM FINANCIAR A OBRA DA NOVA ARENA?


Os 410 milhes de reais necessrios para a construo da nova
ARENA viro de:
1 Venda de 50,1% do Diamond Mall R$ 250.000.000,00
2 Venda dos naming rights (j garantidos) R$ 60.000.000,00
3 Venda das cativas e camarotes (60% j garantidos) R$ 100.000.000,00
(o Banco BMG j garantiu o equivalente a 60% do valor das cadeiras cativas).

44
C OMO GARANTIR QUE A CONSTRUTORA QUE FOR
A ESCOLHIDA TERMINAR A OBRA?
A obra est sendo orada na forma de PMG (Preo Mximo
Garantido), ou seja, independente de eventos externos, o valor
contratado ser respeitado. Para tal a construtora ter que
contratar um seguro de obra junto a uma instituio
de primeira linha.

O CAM TOMAR DINHEIRO EMPRESTADO PARA CONSTRUIR


A NOVA ARENA?
No. O Atltico no tomar nenhum real emprestado e tampouco
investir algum recurso do futebol na obra.

P OR QUE A ARENA DO CAM SER DIFERENTE DAS DEMAIS NO


BRASIL?
Todas as novas arenas do Brasil foram realizadas via (i) financiamento
bancrio ou (ii) cogesto. Desta maneira, pelo custo de financiamento
bancrio de longo prazo no Brasil ser punitivo, os clubes comprometem
a receita de bilheteria para o pagamento de juros.

No caso da cogesto existe um conflito de interesses entre as


agendas dos clubes e das empresas que operam as arenas, como
tambm limitaram os valores recebidos pelos clubes por no
participarem das receitas provenientes da explorao dos eventos/
shows/etc.

45
O QUE O CAM EST FAZENDO DE DIFERENTE?
Utilizando capital prprio e trazendo parceiros que no interferiro
na gesto da Arena.

P OR QUE O INDEPENDNCIA NO ATENDE AO CAM?


Por no pertencer ao CAM, no consegue trazer a identidade do
Clube, alm de ter srios problemas de logstica e capacidade.
Tambm no um equipamento moderno e pensado para as
necessidades do torcedor contemporneo, no permitindo a
setorizao e extenso da experincia.

P OR QUE O MINEIRO NO ATENDE AO CAM?


Por no pertencer ao CAM, no consegue trazer a identidade do
Clube, alm de ser um equipamento que, apesar de ter passado
por um processo de modernizao, possui mais de 50 anos.
Sendo assim, no um equipamento moderno e pensado para
as necessidades do torcedor contemporneo no permitindo a
setorizao e extenso da experincia.

C OMO GARANTIR QUE A ARENA SER CONSTRUDA?

O CAM no ir iniciar a construo da Arena caso no tenha


confirmado a totalidade dos recursos.

46
C OMO GARANTIR QUE OS RECURSOS DA VENDA DO DIAMOND
MALL SERO UTILIZADOS PARA A CONSTRUO DA ARENA?
Os recursos gerados pela venda da metade do Diamond Mall,
cativas e parceiros sero exclusivamente utilizados para
a construo da Arena, estando num Fundo Construtor
completamente fora do oramento do Clube.

O QUE EST ACONTECENDO COM O VAREJO NO MUNDO E NO


BRASIL?
Com o avano do comrcio eletrnico no mundo, as lojas fsicas
esto enfrentando um desafio cada vez maior para atrair clientes.
Isto se reflete no nmero alarmante de shoppings que esto sendo
fechados nos Estados Unidos e Europa. No Brasil, o varejo tambm
sofre as consequncias das mudanas dos hbitos de consumo
com as vendas do varejo recuando trimestre a trimestre. Ademais
os shoppings que foram construdos recentemente e que no
tiveram tempo de amadurecer esto fechados ou tentando
buscar nova finalidade.

P OR QUE O PBLICO PAGANTE EST DECLINANDO


NOS ESTDIOS BRASILEIROS?
Os estdios brasileiros no conseguem proporcionar a experincia
desejada pelo torcedor contemporneo. Esta exceo acontece nas
duas arenas que mais se aproximam do conceito moderno praticado
no mundo, que so o Allianz Parque e a Arena Corinthians.

47
O QUE EST ACONTECENDO NA EUROPA?
Os clubes europeus entenderam que o futebol est ligado ao
entretenimento e esto buscando expandir a experincia do
torcedor nos dias de jogos. Com isso as arenas esto ficando
maiores, mais modernas e com outros atrativos alm do futebol.

C OMO ATRAIR NOVOS TORCEDORES AOS ESTDIOS?


Entendendo o que o torcedor contemporneo busca: (i) novas
experincias, (ii) setorizao e precificao com o torcedor pagando
pelo servio que escolhe e (iii) modernidade.

P OR QUE CONSTRUIR UMA ARENA MULTISO EM BH?


BH no possui nenhum equipamento adequado s exigncias dos
grandes produtores mundiais de entretenimento, com isso fica fora do
circuito nacional. BH recebe menos shows que Porto Alegre e Curitiba,
cidades menores, mas com equipamentos adequados para eventos.

P OR QUE IMPORTANTE PARA O FUTURO DO ATLTICO


TER UMA ARENA PRPRIA?
No futebol moderno o clube tem que proporcionar uma experincia
completa para seu torcedor, seja para fideliz-lo, seja para
aumentar as receitas de patrocinadores ou mesmo para conseguir
competir financeiramente com os demais clubes.

O QUE EST ACONTECENDO COM O FUTEBOL MUNDIAL?


Uma globalizao dos principais times europeus e suas marcas.

48
Q UAIS SO OS DESAFIOS ENFRENTADOS PELOS CLUBES
NACIONAIS DIANTE DOS CLUBES EUROPEUS?
Criar identidade com os torcedores mais jovens, que so
fortemente influenciados pelos times europeus, que possuem
oramentos fora da realidade brasileira.

Q UAL A RELEVNCIA DA RECEITA GERADA PELO DIAMOND MALL


HOJE PARA AS FINANAS DO CAM?
A receita gerada pelo Diamond Mall representa menos de 2,5% da receita
total do CAM, sendo que nos ltimos 11 anos a receita do CAM aumentou 6,5
X e a receita do Diamond Mall 3 X. Ou seja o negcio futebol CAM cresceu 2
X mais que o negcio Diamond Mall nos ltimos 11 anos.

C OMO A ARENA GANHAR DINHEIRO?


A Arena ter pelo menos 10 fontes de receita (i) bilheteria dos jogos, (ii)
estacionamento, (iii) venda de comidas e bebidas, (iv) comercializao dos
naming rights setoriais, (v) comercializao dos naming rights principal, (vi)
venda de cadeiras cativas, (vii) venda de camarotes, (viii) comercializao dos
camarotes, (ix) aluguel para shows de grande e pequeno porte, feiras, eventos
corporativos e (x) comercializao de mdia interior no espao da Arena.

A projeo da receita mensal da Arena nos primeiros anos de R$ 4,2


MM e a despesa mensal projetada de R$ 1,6 MM, gerando um ganho de
R$ 2,6 MM/ms ou R$ 31,2 MM/ano.

Hoje o CAM jogando no Mineiro ou no Independncia somente arrecada os


valores ligados bilheteria, deduzidos do custo do aluguel dos estdios.

49
O DIAMOND MALL PODE SER VENDIDO?
Os lotes sobre os quais foi edificado o Shopping Diamond Mall foram
objeto de distintas transaes entre os poderes pblicos municipal
e estadual (Municpio de Belo Horizonte e Estado de Minas Gerais) e
o Atltico.

Em uma dessas transaes, ocorrida em 04.01.1946, houve a


aquisio, pelo Atltico, do referido terreno, a teor da autorizao
concedida pelo Decreto-Lei Estadual n 1.552, de 20.12.1945,
pelo qual restaram gravadas clusulas de inalienabilidade e de
impenhorabilidade no imvel. A respectiva escritura foi lavrada em
30.07.1946.

Outras ocorrncias foram verificadas nesse perodo, mas o que


essencialmente importa ser aqui destacado que, aps a edio do
Decreto Estadual n 12.407, de 22.01.1970, o Poder Pblico estadual
liberou o imvel em que hoje se situa o Diamond Mall das clusulas
de impenhorabilidade e de inalienabilidade, mediante transferncia
do gravame para o lote onde se localiza a Vila Olmpica.

A desafetao consta da escritura pblica lavrada em 10.04.1970 e


se encontra regularmente averbada no registro.

Assim, no h atualmente qualquer clusula de inalienabilidade ou


de impenhorabilidade em relao ao Shopping Diamond Mall.

50
Q UAL A HISTRIA DESSE IMVEL A PARTIR DA
DESAPROPRIAO?
Em 06.11.1970, por meio do Decreto Municipal n 1.918, o Municpio
de Belo Horizonte promoveu a desapropriao do imvel, tendo
a indenizao sido fixada amigavelmente, conforme consta de
escritura lavrada em 15.12.1970.

Contudo, em 22.08.1978, o Atltico decidiu promover Ao de


Retrocesso em face do Municpio, visando retomada do bem
desapropriado.

O pedido de retrocesso foi julgado improcedente por Juzo de


Vara Cvel de Belo Horizonte, em Primeiro Grau, tendo o Atltico
conseguido a reforma da deciso em segunda instncia.

O TJMG acolheu o pedido de retrocesso formulado pelo Atltico, e


o Clube viu o Supremo Tribunal Federal decidir em ltimo grau, em
04.11.1988, pela manuteno do ganho de causa ao Clube, fixando
a retomada do imvel, mas a condicionando ao ressarcimento ao
Municpio dos valores pagos ao tempo da desapropriao.

51
O IMVEL OCUPADO PELO SHOPPING EST
DEVIDAMENTE REGISTRADO NO CARTRIO COMPETENTE
E SEM QUALQUER CLUSULA DE INALIENABILIDADE
E DE IMPENHORABILIDADE?
Em 07.05.1992, foi lavrada a escritura pblica de retrocesso,
constando apenas a obrigao do Clube em reservar 80% da
laje de cobertura do empreendimento comercial que o Atltico j
cogitava, acaso fosse construdo, para uso pblico.

A escritura foi devidamente registrada sob o n 61.506, em


08.07.1992, no Cartrio do 1 Ofcio de Registro de Imveis de
Belo Horizonte.

A partir da, o imvel em questo foi levado ao registro,


obedecendo aos novos procedimentos cartoriais fixados pela
Lei n 6.015/1973, com o lanamento das averbaes de modo
originrio, a contar de R1.

52
C OMO FOI A CONSTRUO DO SHOPPING?
Em 28.07.1992, o Atltico celebrou o contrato de arrendamento
do terreno e construo do Diamond Mall, a ser explorado pelo
Consrcio MTS/IBR.

Para a construo, os arrendatrios se comprometeram a pagar o


emprstimo contrado pelo Atltico para ressarcir o Municpio em
relao ao valor recebido quando da desapropriao, e o Clube
ainda faria jus a 15% dos aluguis do imvel, contados a partir da
inaugurao do empreendimento, pelo perodo de 30 anos. Em
15.12.1992, foi ento expedido o alvar de construo.

Assim, em 06.11.1996 houve a inaugurao do Shopping, comeando


o prazo de 30 anos a contar a partir de ento. Em 15.08.1997, o
Atltico e os arrendatrios conseguiram viabilizar a liberao do
nus que gravava no terrao rea definida como pblica, mediante
a realizao de investimentos em vrios outros espaos da cidade.

Esse acerto foi realizado entre o Atltico e o Municpio em


12.02.1998, mediante celebrao de convnio. Em 02.12.2002,
foi aprovada a Lei n 8.458, que finalmente autorizou a permuta
anteriormente realizada, havendo ento a desafetao completa do
imvel, conforme Decreto Municipal n 11.252, de 06.02.2003.

53
O SHOPPING DIAMOND RETORNA AO ATLTICO
INTEGRALMENTE EM QUAL DATA?
Em 06.11.2026 o Shopping Diamond Mall retornar integralmente ao
Atltico.

H OUVE ALGUMA TRANSAO ENTRE O ATLTICO E OS


ARRENDATRIOS QUE REGULA AS RELAES ATUAIS?
Sim, em 14.01.2010, houve uma transao na Ao de Instituio
de Juzo Arbitral de n 0024.06.200800-8, que tramitou perante
a 28 Vara Cvel de Belo Horizonte, pela qual os arrendatrios se
comprometeram a pagar adicionalmente ao Atltico 10% da receita
bruta em operaes de cesso de direitos res sperata.

Por sua vez, o Consrcio MTS/IBR continuou a pagar mensalmente


15% dos aluguis recebidos sobre a locao de lojas, estandes ou
reas do centro de compras, bem como sobre 15% dos aluguis
recebidos pelo Consrcio em decorrncia da sublocao do
estacionamento.

O VALOR PAGO PELA MULTIPLAN PODE SER BLOQUEADO


POR ALGUMA DVIDA DO CLUBE?
NO. Os valores arrecadados da MULTIPLAN, da venda de cadeiras
cativas e dos naming rights sero depositados numa conta do
FUNDO CONSTRUTOR e no se misturaro com as contas do Clube.

54
O QUE TEMOS
QUE DECIDIR

MANTEMOS AS COISAS COMO ESTO


Manter o shopping, avaliado hoje em

R$ 494 MILHES*,
mas que ser 100% nosso s em 2026.

*Valor Presente

55
OU DAMOS UM SALTO DEFINITIVO
DE QUALIDADE E AINDA
AUMENTAMOS O NOSSO PATRIMNIO

+
Manter metade do mesmo shopping

R$ 250 MILHES
e ter 100% de uma arena avaliada em

R$ 468 MILHES
j em 2020 e que nos trar a redeno financeira
e a CONQUISTA DE MUITOS TTULOS
SEM TIRAR NENHUM CENTAVO DOS COFRES DO ATLTICO

56
PRESTAO
DE CONTAS
GESTO
DANIEL
NEPOMUCENO

ATLTICO TEM LUCRO


PELA PRIMEIRA VEZ EM 23 ANOS

Clube fatura R$ 316,3 milhes em 2016 e fecha o ano com saldo positivo.
Com dvidas renegociadas e forte investimento no futebol, expectativa
de crescimento sustentvel nos prximos anos.

57
Pela primeira vez em 23 anos, o Atltico Mineiro apresentou lucro
em suas contas. O balano de 2016, publicado em abril de 2017,
apresenta supervit de R$ 2,1 milhes. Em 2015, com parte da
dvida indexada ao dlar, o dficit foi de R$ 11,9 milhes. De acordo
com o presidente do clube, Daniel Nepomuceno, o resultado fruto
de um esforo de austeridade fiscal da diretoria, que projeta um
crescimento sustentvel nos prximos anos graas a uma srie de
medidas envolvendo o futebol profissional.

Em 2016, o faturamento foi de R$ 316, 3 milhes, apresentando


crescimento de 29,3% na comparao com 2015, quando o clube
arrecadou R$ 244,6 milhes. As principais fontes de receita foram
a venda dos direitos de transmisso para a televiso, a bilheteria
dos jogos, os patrocnios e a cesso de direitos econmicos de
atletas. A TV (aberta e fechada) respondeu por 40,7% do faturamento,
totalizando R$ 128,9 milhes. O crescimento em relao a 2015 foi de
13,3%. Naquele ano, o clube arrecadou R$ 113,7 milhes nesta fonte.

O crescimento da carteira de scios-torcedores do programa Galo na


Veia foi de 24% e representou R$ 47 milhes da receita de 2016. Esse
valor corresponde a 14,8% do faturamento do ano passado.

Em 2015, a receita proveniente da renda dos jogos havia sido de


R$ 37,9 milhes.

58
HOJE J SO MAIS DE 100 MIL SCIOS GALO NA VEIA.

Tambm houve crescimento do valor dos patrocnios. Em 2015,


o Atltico ganhou R$ 16,3 milhes com a venda de espao nos
uniformes e placas de publicidade. Com expanso de 93,8%, o clube
recebeu R$ 31,6 milhes neste item em 2016, o que representou 10%
das receitas.

O maior crescimento percentual ocorreu com a cesso de direitos


econmicos de atletas. A receita total em 2016 foi de R$ 78,5
milhes, o que representou 24,8% do total arrecadado pelo clube.
Em 2015, o Atltico havia faturado R$ 35,6 milhes nesse quesito.

59
60
Como vice-presidente durante 6 anos e como presidente nos ltimos 3 anos,
Daniel Nepomuceno observa que o Atltico viveu um dilema no incio da
dcada. A dvida crescia desordenadamente, recorda. Ou enfrentvamos
esse problema com seriedade, ou estaramos fadados a desaparecer, ou nos
tornar um clube menor. A opo foi chamar os credores e renegociar
as dvidas, reservando parte das receitas para quitar o passivo. A entrada
em vigor da Lei n 13.155/15, que deu origem ao Programa de Modernizao da
Gesto e de Responsabilidade Fiscal do Futebol Brasileiro (Profut), veio
ao encontro dessa meta.

O Atltico foi o primeiro clube brasileiro a aderir ao Profut, que estabeleceu


regras para o refinanciamento das dvidas fiscais e trabalhistas dos clubes
de futebol profissional, e vem cumprindo seus compromissos regularmente.
Dessa forma, organizou as finanas e elevou a capacidade de endividamento.
Em 2016, as dvidas totais somavam R$ 518,7 milhes, um crescimento de
4,58% em relao a 2015 (R$ 496 milhes). O ndice permaneceu abaixo da taxa
Selic, que estava em 14% em dezembro do ano passado.

Desse montante, o Profut absorveu 54,4% e dvidas com terceiros


responderam por 21,4%. Dbitos com bancos tomaram 10,7% e negociaes
e intermediaes com outros clubes responderam por 13,5%.

61
A relao entre receita e dvida vem caindo ano a ano. Em 2006, por exemplo,
a receita foi de R$ 50,3 milhes e as dvidas eram de R$ 187,1 milhes, ou 3,71
vezes maior. Em 2011, o clube arrecadou R$ 99,8 milhes e a dvida era de R$
367,6 milhes (3,68 vezes maior). Em 2015, o clube faturou R$ 244,6 milhes e
devia R$ 496 milhes (2,02). J em 2016, o dbito chegou a R$ 518,7 milhes,
para receita de R$ 316,3 milhes. A relao caiu para 1,64 e a tendncia de
queda contnua.

O dbito com o Profut correspondeu a R$ 284 milhes em 2016. Recursos


bloqueados da ordem de R$ 56,6 milhes sero usados para amortizar a
dvida, deixando um saldo de R$ 227,4 milhes.

OS LTIMOS 5 ANOS
NOSSO ORAMENTO TEVE UM CRESCIMENTO DE 352% NOS LTIMOS 6 ANOS

350,000,000

EVOLUO DE RECEITA

262,500,000

175,000,000

87,500,000

0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

62
63
OS LTIMOS 5 ANOS
CAMPEO DA LIBERTADORES 2013
CAMPEO DA COPA DO BRASIL 2014
CAMPEO DA RECOPA 2014
VICE - CAMPEO BRASILEIRO DE 2012 E 2015
VICE - CAMPEO DA COPA DO BRASIL 2016
CAMPEO MINEIRO 2012, 2013, 2015 E 2017
5 LIBERTADORES CONSECUTIVAS

TEMOS A MAIOR TORCIDA DE MINAS


E ESTAMOS ENTRE AS 6 MAIORES DO BRASIL

33 MI

26 MI

20 MI

13 MI

7 MI

0 MI
FLAMENGO CORINTHIANS SO PAULO PALMEIRAS VASCO ATLTICO
64
INVESTIMENTO NO NEGCIO DO CLUBE
A gesto de Nepomuceno vem se caracterizando pelo forte
investimento no futebol, com a montagem de um elenco qualificado,
paralelamente com a estruturao administrativa e financeira.

Ao mesmo tempo em que consegue elevar as receitas anuais, a


diretoria trabalha em outras frentes para equacionar a situao
fiscal do clube.

65
Daniel Nepomuceno destaca que sua gesto deu prioridade absoluta
ao futebol. Esse o nosso core business e, como tal, recebe todo
o foco da administrao, diz. As perspectivas para o final de 2017 e
para o ano que vem so de crescimento contnuo, observa. Um dos
motivos do otimismo o crescimento da base de scios-torcedores:
j ultrapassamos a barreira dos 100 mil scios.

O elenco de atletas profissionais um dos mais qualificados


do Brasil. Bons times ganham ttulos, atraem torcedores e
patrocinadores e vendem direitos de transmisso, destaca.
Este ano, mesmo tendo investido pesado em talentos como
Fred, Robinho e Elias e mantendo nossas principais joias, como
Victor, Lo Silva, Marcos Rocha, Luan, entre outros, infelizmente,
conquistamos apenas o mineiro. Futebol no matemtica,
mas o trabalho foi feito corretamente. E trabalhando
corretamente, o resultado uma hora vir.

66 66
NOSSO PATRIMNIO
Sempre mantivemos, cuidamos e ampliamos o nosso patrimnio. Foi assim com
os novos campos da Cidade do Galo, com as obras nos clubes recreativos, com
a fachada da sede, enfim, nossa gesto sempre cuidou muito bem do nosso
patrimnio. Um dos nossos principais investimentos foi na Cidade do Galo.

O espao conta com 225.000 m e 5.850 m de rea construda, oito


campos de tamanho oficial, hotel com 20 sutes, sala de jogos, restaurante,
auditrio, deck panormico e cozinha industrial; moderna sala de fisiologia,
departamento mdico e odontolgico, vestirios climatizados com banheiras de
hidromassagem, moderna academia, piscina aquecida, tanque de gelo, campo
de futebol society e lavanderia.

A Cidade do Galo hospedou a seleo da Argentina durante a Copa do Mundo


de 2014 e tambm na preparao para o jogo contra o Brasil, no Mineiro, em
novembro de 2016, pelas Eliminatrias da Copa de 2018. A Associao do Futebol
Argentino (AFA) chamou o CT alvinegro de Casa dos Sonhos.

Em maio de 2010, a Cidade do Galo foi qualificada como o melhor centro de


treinamento do Brasil, em estudo realizado pelo canal SporTV, em parceria
com a Universidade Federal de Viosa (UFV). Na pesquisa, foram avaliados
mais de 400 itens, divididos em quatro reas: recursos humanos, instalaes
fsicas, recursos materiais e logstica.

67
A emissora europeia Eurosport selecionou a Cidade do Galo entre os cinco
melhores centros de treinamento do mundo, ao lado do Cobham Training
Centre, do Chelsea; Ciudad Real Madrid; St. Georges Park, da seleo inglesa;
e Kirsha Training Centre, do Shakhtar Donetsk. O Atltico tem ainda dois
clubes recreativos para seus associados.

CIDADE DO GALO

VISTA AREA

68 68
HOTEL - PROFISSIONAIS

ACADEMIA - PROFISSIONAIS

AUDITRIO - PROFISSIONAIS

69
FISIOTERAPIA/FISIOLOGIA

AUDITRIO - BASE

70
HOTEL - BASE

VILA OLMPICA SEDE LOURDES

LABAREDA SHOPPING

71
VENCER
VENCER
VENCER
ESTE O NOSSO IDEAL

72
Vencemos muitas jornadas nesse perodo de quase 9 anos, como vice-presidente
e como presidente do nosso glorioso Clube Atltico Mineiro. Vencemos a questo
financeira e equacionamos as dvidas, sanando as contas. Conseguimos as CNDs
- Certides Negativas de Dbito - que tanto nos valeram na busca de recursos de
patrocnios oficiais.

Vencemos os bloqueios judiciais conseguindo resolver a questo de mais de R$


200 milhes referentes a 30 anos de dbitos pblicos. Ampliamos o CT, duplicamos
o nmero de scios-torcedores, construmos um oramento recorde, conseguimos
o abatimento das dvidas na FIFA e agora estamos prestes a vencer a etapa mais
importante de nossas vidas: a construo de um estdio prprio.

E pra que tudo isso? Pra inserir o Galo de vez no cenrio esportivo mundial.
Profissionalmente. Apaixonadamente. Reconhecidamente com ttulos e glrias
que agora estamos completamente estruturados para conquistar.

Espero sinceramente que o amigo conselheiro tenha a sensibilidade de


perceber a importncia desse nosso momento de clube e nos d o seu SIM.

O SIM para o futuro.


O SIM para a redeno financeira do clube.
O SIM para sermos ainda maiores que somos.
O SIM para sermos CAMPEES DE TUDO.

Muito obrigado.

DANIEL NEPOMUCENO
73
C LUBE

ATLTICO
MINEIRO

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75