Manual de Solues Econometria Bsica Gujarati

CAPTULO 20
MTODOS DE EQUAES SIMULTNEAS

20.1 (a) Falsa. Os MQO podem ser utilizados em sistemas recursivos.

(b) Verdadeira. Se uma equao no for identificada, nenhum mtodo fornecer

estimativas dos parmetros estruturais.

(c) Verdadeira.

(d) Falsa. Em um sistema de equaes simultneas h variveis endgenas assim

como exgenas, e por vezes no estamos certos em qual dessas categorias se
enquadra uma varivel. O que nos permite verificar isso o teste de exogeneidade.

(e) Verdadeira. Veja o Apndice 20A.1 a respeito dos MQI e a nota de rodap nmero
14 do Captulo 20 a respeito dos MQ2E.

(f) Verdadeira. Somente regresses individuais tm valores R.

(g) Falsa. O mtodo dos MQ2E pode ser modificado para dar conta de erros
autocorrelacionados.

(h) Verdadeira. Veja a Seo 20.4.

20.2 O mtodo MQ2E prope-se a fornecer estimativas nicas dos parmetros de uma
equao estrutural superidentificada, o que no possvel com o mtodo MQI. Mas se
uma equao for exatamente identificada, as estimativas fornecidas pelos dois
mtodos sero iguais.

20.3 (a) As trs equaes na forma reduzida so:

Yt = 0 + 1Yt 1 + 2Gt + v1t

Ct = 3 + 4Yt 1 + 5Gt + v2t
I t = 6 + 7Yt 1 + 8Gt + v3t

Para esse sistema, M = 3 e K = 2. Pela condio de ordem, a equao para C

superidentificada , e aquela para I exatamente identificada.

(b) Empregue o mtodo dos MQ2E para estimar a funo superidentificada consumo e
o mtodo MQI para a funo investimento.

20.4 Se o valor de R for alto no primeiro estgio do mtodo MQ2E, quer dizer que os
valores estimados das variveis endgenas esto muito prximos dos reais. Portanto,
menos provvel que estes estejam correlacionados com o termo de erro estocstico
nas equaes estruturais originais. Se, no entanto, o valor de R da regresso do
primeiro estgio for baixo, as estimativas MQ2E sero praticamente inexpressivas
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porque os Y originais da regresso do segundo estgio estaro sendo substitudos

pelos Y estimados pela regresso do primeiro estgio, que representaro
essencialmente os distrbios nessas regresses. Em outras palavras, os valores Y
estimados sero variveis instrumentais muito deficientes para os valores Y reais. No
sistema de resultados mostrado neste exerccio, os valores estimados das variveis
endgenas esto prximos dos valores reais.

Os valores MQ2E no so insignificantes porque em grandes amostras fornecem

estimativas consistentes dos coeficientes estruturais.

20.5 (a) Escrevendo os sistemas em notao matricial, obtemos:

ln A
1 ln Q
1 1 0 W
ln L = ln ln , que pode ser escrito como Ay = x.
P
1 0 1 ln K
R
ln ln
P

Ora, se ( + ) = 1, pode-se mostrar que o determinante de A, |A|, zero, o que quer

dizer que a matriz A no pode ser invertida. No h, portanto, soluo.

(b) Mesmo que ( + ) 1, no h um problema de identificao. J que W/P e R/P

so conhecidos, podem ser tratados como constantes e absorvidos no termo constante
ln A. Conseqentemente, qualquer combinao linear das Equaes (2) e (3) ser
indistinguvel da Equao (1).

(c) H diversas possibilidades. Por exemplo, podemos incluir uma ou mais variveis
exgenas s Equaes (2) ou (3), certificando-nos de que teoricamente tais variveis
no apaream na funo produo (1). Outra opo seria introduzir mecanismo de
defasagem distribuda nas relaes marginais de produo, o que levaria incluso do
estoque de capital do ltimo perodo na relao marginal de produtividade para a
funo capital.

20.6 (a) A funo demanda no-identificada.

(b) A funo oferta superidentificada.

(c) Pode-se empregar o mtodo dos MQ2E para estimar os parmetros da funo
superidentificada oferta.

(d) Ambas as funes so, agora, superidentificadas. Use, ento, os MQ2E.

20.7 As equaes na forma reduzida so:

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Yt = 0 + 1 I t + vt
Ct = 2 + 3 I t + wt

Com base nos dados fornecidos, as estimativas pelos MQO dessas regresses na forma
reduzida so as seguintes:

Yt = 1831,8580 + 4,6722It
t = (7,6427) (17,5784) (1-a)

r = 0,9169; d = 0,3287.

C t = 1130,843 + 3,2059I
t = (6,5225) (16,6752) (2-a)

r = 0,9085; d = 0,3751.

As estimativas pelos MQI das equaes estruturais originais so:

3 3, 2059
1 = = = 0, 6862
1 4, 6722
0 = 0 (1 1 ) = 574,8370

Para comparao, os resultados da regresso pelos MQO de C contra Y so os

seguintes:

C t = 142,1826 + 0,6889Yt
t = (5,3883) (156,2434)

r = 0,9988; d = 1,2019.

Como vemos, as estimativas da propenso marginal a consumir (PMC) pelos MQI

0,6862 e pelos MQO 0,6889, uma diferena que pode no ser estatisticamente
significativa, mas talvez o seja em termos prticos. No primeiro caso, o multiplicador,
1
M= , 3,1565 e no segundo (MQO), 3,2144. Seja como for, j que as
1 MPC
estimativas pelos MQO so tendenciosas e inconsistentes na presena de
simultaneidade, bom ter em mente esse fato ao compar-las s estimativas pelos
MQI.

Problemas

20.8 (a) Para justificar esse modelo pode-se usar o IS-LM de macroeconomia.

(b) Pela condio de ordem, a equao da taxa de juros no identificada, mas a da

renda exatamente identificada.
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(c) Neste exemplo, a varivel exgena M. Usando os dados fornecidos na Tabela

20.2, obtemos os seguintes resultados pelos MQI:

Yt = 2834,488 + 1,2392Mt
t = (32,0163) (37,3812)

r = 0,9803; d = 0,3074.

Deixamos para o leitor, a ttulo de exerccio, a tarefa de descobrir os coeficientes

estruturais originais, a saber, 0 e 1.

20.9 (a) Pela condio de ordem, a equao da taxa de juros no identificada, e a da

renda superidentificada.

(b) Podemos empregar neste caso os MQ2E. Usando M e Yt-1 como instrumentais,
seguem os resultados da regresso fornecidos pelo Eviews 4, em que R a taxa de
juros a seis meses das letras do tesouro dos Estados Unidos:

Yt = 16977,06 1627,870Rt
t = (3,0842) (2,0350)

Observe que no apresentamos o valor de R pelas razes vistas no Captulo 20 do

livro-texto.

20.10 As duas equaes so, neste caso, exatamente identificadas. Podemos usar os
MQI ou os MQ2E para estimar os parmetros, mas ambos fornecero resultados
idnticos devido s razes apresentadas no Captulo 20.

A vo as estimativas pelos MQO das equaes na forma reduzida (FR). Observe que
na FR somente as variveis exgenas (I e M) aparecem do lado direito da equao.

Rt = 8,7056 + 0,00049Mt 0,00084It-1

t = (6,0589) (05192) (0,2281)

R = 0,1172.

Yt = 2421,074 + 0,8944Mt + 1,4585It-1

t = (32,7247) (18,3144) (7,6607)

R = 0,9938.

Deixamos para o leitor a tarefa de descobrir os parmetros estruturais originais pelos

coeficientes da forma reduzida.

20.11 Agora as equaes para R e Y no so identificadas, ao passo que a do

investimento exatamente identificada.
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(b) Primeiro, achamos a forma reduzida para a funo investimento. J que s h uma
varivel exgena, M, regressamos I contra M , obtendo os seguintes resultados:

It = 283,4482 + 0,2364Mt
t = (5,6424) (12,5681)

r = 0,8494.

Deixamos para o leitor a tarefa de estimar as regresses na forma reduzida para R e Y

e descobrir os coeficientes da funo investimento.

20.12 Se seguirmos o procedimento descrito no Apndice 20A.2, devemos encontrar

os erros-padro mostrados em (20.5.3), os quais foram diretamente obtidos do pacote
de software Eviews 4.

20.13 (a) Como a oferta uma funo do preo no perodo anterior, o sistema
recursivo. No h, assim, problemas de simultaneidade.

(b) As equaes podem ser estimadas empregando os MQO individualmente.

(c) Seguem os resultados das regresses:

Funo demanda: Q td = 69,512 + 0,201Pt + 0,001Xt

t = (7,393) (1,782) (1,586)

R = 0,501.

Como os coeficientes dos dois regressores no so individualmente significativos sob o

aspecto estatstico, no h muito a dizer sobre essa funo demanda. Repare que o
coeficiente de preo positivo, contrariando as expectativas prvias.

= 66,287 + 0,330Pt-1
Funo oferta: Q
s
t
t = (8,288) (4,579)

r = 0,525.

Como esperado, o coeficiente da varivel defasada preo positivo e tambm

estatisticamente significativo.

20.14 Deixamos este exerccio para ser feito em aula.