1.

Responda y comente en el foro:

Qu es una martingala?

Es decir, una martingala es un grupo de apuestas sucesivas que se pueden modelar por un proceso
estocstico que cumple:

De acuerdo a Ral Jimnez, Martingalas, Procesos Estocsticos:

Considerando pensemos que Mn es la fortuna luego de n rondas.

Decimos M0 , M1 , es una martingala si para cualquier 0

E Mn <

Para una secesin de posibles valores m0 , m1 , , m

E Mn M0 = m0 , M1 = m1 , , M = m = m

Por qu una martingala no funciona en un casino de apuestas?

De acuerdo a Ral Jimnez, Martingalas, Procesos Estocsticos y el teorema del muestreo

opcional:

Teorema 2. Sea Mn una supermartingala con respecto a X1 ,..., Xn ,... y T un tiempo de parada.
Entonces, el proceso parado Mmin (T, n) es una superrmartingala con respecto a X1 ,..., Xn ,.... En
particular,

Mmin (T, n) M0

Un resultado anlogo para submartingalas (Mmin (T, n) M0 ) y para martingalas (Mmin(T, n) =

M0 ) tambin vale.

El teorema puede resultar decepcionante para muchos jugadores. Si la estrategia del juego es
parar, segn un histrico determinado, en promedio no puedes vencer al casino.

Ejemplificando, si iniciamos apostando 1 peso en un juego donde existe la probabilidad de ganar

del 50%, y realizamos cinco juegos en los que perdemos,
1 1 1 1 1
Primer juego , segundo juego , tercer juego , cuarto juego , quinto juego que son la
2 22 23 24 25
probabilidad de perder, y en este punto habramos perdido 1 + 2 + 4 + 8 + 16 = 31, pero si
1
ganamos en el sexto juego (25 la probabilidad de perder, es casi seguro que ganemos) ganaramos
32 pesos, pero se obtendr una ganancia neta de 1 peso.

En un casino no haran caso porque es poca la ganancia obtenida por el jugador y puede requerir
una inversin grande para aguantar el momento que gane.
 2. Sean 0 , 1 , . . . , n , ... variables aleatorias independientes y positivas. Suponemos que
una accin tiene precio 0 = 00 a tiempo 0. Donde n son los das que cotiza la accin en
la bolsa de valores, si para un determinado periodo n = , , , 0.Un modelo popular
para modelar el precio de la accin a tiempo n es 1= donde ( n ) 00
representa (en porcentaje) la variabilidad de la accin. Usando las propiedades de la
esperanza condicional, se llega a demostrar que E 1 0, , = E Tambin se
sabe que 1 , . . . , n son idnticamente distribuidas con 1 = , donde es la
ganancia porcentual que obtiene la accin en el tiempo n

Analizar las siguientes situaciones:

a) La accin en 2 tiene un =-0.75

b) La accin en 5 tiene un = 0.30
c) La accin en 1 tiene un = 1.10
d) La accin en tiene un = -0.40
e) La accin en 4 tiene un = 0.60
f) La accin en 3 tiene un = 1
g) La accin en 10 tiene un =-0.45

Realizando los clculos correspondientes:

n E[Yn] Pn Pn+1
0 E[Y0] 100 1.1 110
1 E[Y2] 110 -0.75 27.5
2 E[y5] 27.5 0.3 35.75
3 E[y1] 35.75 1.1 75.075
4 E[y9] 75.075 -0.4 60
5 E[y4] 60 0.6 96
6 E[y3] 96 1 192
7 E[y10] 192 0.45 278.4

Por lo que se nota una ganancia a lo largo del tiempo n.

3. Haga una grfica de los valores promedios ( ) del problema anterior

 Valores promedios ( )
1.5

0.5

0
E[Y2] E[y5] E[y1] E[y9] E[y4] E[y3] E[y10]
-0.5

-1
Valores promedios ( )

CONCLUSIONES.

La conclusin es que las martingalas pueden ser de gran ayuda para una estrategia de juego que si
tenemos los recursos y tiempo necesario podemos ganar al final, sin embargo la utilidad puede ser
baja comparado con lo invertido.

Referencias.

Ral Jimnez. (2012). Martingalas Procesos Estocsticos. 09 Mayo 2017, de Universidad Carlos III
de Madrid Sitio web: http://halweb.uc3m.es/esp/Personal/personas/rjjimene/apuntes-
rj/procesos/Marti-1.pdf