CURSO DE CINCIAS CONTBEIS

CONSEO DE CRDITO: UM ESTUDO SOBRE A ANLISE DE CRDITO DE

VEICULOS COMO FERRAMENTA DE GESTO

SIMONE BATISTA DOS SANTOS

RECIFE/PE
2016
CONSEO DE CRDITO: UM ESTUDO SOBRE A ANLISE DE CRDITO DE
VEICULOS COMO FERRAMENTA DE GESTO

SIMONE BATISTA DOS SANTOS

Orientador: Esp. Jos Roberto de Arajo Neves

RECIFE/PE
2016
RESUMO
Este trabalho de concluso de curso pretende confirmar a importncia da anlise de crdito
para financiamento de veculo, atravs de uma minuciosa apurao dos dados apresentados
pelos clientes tomadores do crdito, onde esta anlise um meio de reduzir ao Maximo o
risco de inadimplncia de concesso de crdito para uma carteira de clientes. Nos trs uma
ideia do que credito como ele funciona e quais so os instrumentos mais utilizados pelos
gestores de crdito, como os instrumentos de crdito funcionam e como podem ser usados
dentro de uma instituio.
Palavras Chave: Anlise de crdito, gesto de crdito.

ABSTRACT
This work of conclusion of course intends to confirm the importance of the analysis of credit
for vehicle financing, through a detailed analysis of the data presented by the credit borrowing
clients, where this analysis is a means to reduce to the maximum the risk of default of
concession of credit for a client portfolio. We give you an idea of what credit is how it works
and what are the instruments most used by credit managers, how credit instruments work and
how they can be used within an institution.
Keywords: Credit analysis, credit management.
 4

INTRODUO
As mudanas pelas quais passa o mundo atual, em que a globalizao um
fator integrante do mundo dos negcios, extremamente importante para as empresas, se
cercarem de procedimentos que visem a minimizar seus ricos.
Uma das reas onde se faz necessrio um trabalho forte a rea de concesso
de crdito, haja visto os riscos envolvidos nesta operao.
Este trabalho visa conceituar a anlise de riscos de inadimplncia na concesso
de crditos para pessoa fsica.
O trabalho objetivar a anlise de fatores que implicaro na concesso de
credito para pessoa fsica visando reduzir ao maximo o ndice de inadimplncia de uma
carteira de clientes.
Trata-se inicialmente da importncia do crdito na economia. Crdito, em
finanas, definido como modalidade de financiamento destinada a possibilitar a realizao
de transaes comerciais entre empresas fsicas.
O presente projeto de pesquisa objetiva aponta as finalidades de uma anlise de
crdito para pessoas fsicas; analisar fatores ou indicadores interno ou externo que possam
apontar possveis inadimplncias na liquidao da divida; calcular o risco total na concesso
de crdito dentre os fatores identificados e apontados como responsveis pelas perdas
financeiras; apresentar as linhas de crditos para pessoa fsica e seus segmentos diversos.
Alm de especificar os objetivos e demonstrar a importncia do crdito na economia e fazer
uma anlise detalhada que objetiva diminuir os ricos de inadimplncia, bem como, garantir o
retorno lucrativo.
Tambm visa apontar os fatores internos e externos e fatores de risco
sistemticos e no sistemticos. Estes so fatores que compreendem fatores de risco
econmicos co mo taxa de juros , situao da poltica monetria do pais, desemprego , sendo
que os fatores no sistemticos de risco esto relacionados s caractersticas da empresa de
crdito ou financiamento, tais como treinamento de funcionrios, atualizao do mercado ou
baseado em modelos de anlises, todos focados no risco intrnseco e controlvel do
investimento.
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2 FUNDAMENTAO TERICA
2.1 CRDITO
Crdito um valor disponibilizado por uma entidade por um perodo
determinado. Para alguns autores crdito a operao de disponibilidade de um valor a
terceiros mediante a promessa de recebimento futuro. A anlise de crdito envolve a
habilidade de fazer uma deciso de crdito. Segundo o dicionrio Michaelis (2005:78) crdito
significa: credibilidade, confiana, prestigio.
Segundo Securato (2002), crdito a operao de todo o ato de conceder ou
disponibilizar temporariamente parte de seu patrimnio a um terceiro, com a expectativa de
que esta parcela volte integralmente aps o decorrer do tempo estipulado.
Santos (1949 Apud BECKMAN, 2006) a oferta de crdito por parte de
empresas e instituies financeiras um importante impulsionador da atividade econmica,
por disponibilizar recursos financeiros s pessoas fsicas para que possam financiar suas
necessidades permanentes e eventuais.

2.2 Objetivos do Crdito

Fundamentalmente o termo crdito, do latim creditum, significa Confiana ou
Segurana na verdade de alguma coisa, crena, reputao, boa fama
Para Santos (2006), crdito estabelece uma relao de confiana entre duas ou
mais pessoas em determinada operao.
De acordo com Schrickel (1998) o principal objetivo da anlise de crdito
numa instituio financeira (como para qualquer emprestador) o de identificar os riscos nas
situaes de emprstimo, evidenciar concluses quanto capacidade de repagamento do
tomador. e fazer recomendaes relativas melhor estruturao e tipo de emprstimo a
conceder a luz das necessidades financeiras do solicitante, sob perspectiva , a maximizao
dos resultados da instituio.
Podemos dizer que crdito refere-se a um valor, bem ou servio que a instituio
financeira oferece ao cliente em troca de um reembolso pr-fixado no futuro.
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2.3 Anlise de Crdito

A anlise de crdito envolve a habilidade de fazer uma deciso de
crdito, dentro de um cenrio de incertezas e constantes mutaes e
informaes incompletas. Estas habilidades depende da capacidade de
analisar logicamente situaes, no raro, complexas, e chegar a uma
concluso clara, pratica e factvel de ser implementada. ( Schrickel,
1998)

Para Santos (2006), a anlise de crdito a verificao da capacidade

financeira e de pagamento das dvidas e idoneidade dos clientes solicitantes do crdito.

Cada credor utiliza seu prprio modelo de ficha cadastral para

obteno das informaes bsicas do cliente onde sempre recorre
tambm a algumas empresas especializadas, tais como Serasa (servio
de proteo ao crdito), e SCI ( segurana crdito e informaes), para
validade as informaes dos clientes.( Securato, 2002).

Ainda, Segundo Securato(2002,p.34), as informaes mais requisitadas pelas

empresas credoras so:
Nome, CPF, RG do solicitante do crdito e do cnjuge ( no caso se for casado). Esses
dados so necessrios para se averiguar de que no hajam homnimos e tambm para
apurao de restries cadastrais, como cheque devolvidos, inadimplncia ou atraso na
amortizao de algum crdito concedido anteriormente a essa solicitao.
Endereo atual ou endereo anterior, no caso do solicitante residir h pouco tempo no
endereo informado.
Nome da empresa em que o solicitante trabalha, tempo de servio, salrio, funo,
cargo ou informaes do empregador anterior, no caso do solicitante trabalhar h pouco
tempo na empresa.
Relaes dos bens com o valor de aquisio e valor de mercado, ainda os nus
existentes sobre os bens. Informaes sobre prestaes mensais.
Fonte de referncias comerciais e/ou bancrias que podem ser utilizadas para
investigao pela prpria instituio credora.
As instituies financeiras criam seus prprios critrios para a concesso do crdito
para cada cliente, uma vez que as necessidades so diferentes. seguro que a instituio
financeira fornea a linha de crdito que, mas se enquadre a necessidade e realidade da pessoa
fsica, ou seja, do tomador do crdito.
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2.4 Os C s da anlise de crdito

na anlise de crdito onde se decidir quanto ser destinado determinado
cliente, e quais critrios sero necessrios para concesso do crdito, Securato (2002), diz que
o processo de anlise de crdito tambm envolve decises muito individuas quanto
concesso ou recusa do crdito. Esse processo baseia-se na experincia adquirida,
disponibilidade de informaes e sensibilidade de cada analista quanto ao risco do negcio.
Schrickel (1998) afirma que as informaes que so necessrias para essa anlise da
capacidade financeira de cada cliente so tradicionalmente conhecidas como os C do crdito:
carter, capacidade, capital e condio.
Carter: Est associado inteno do cliente em pagar sua dvida, sua
pontualidade em compromissos anteriores, tradio de pagamento, trata se da idoneidade do
cliente no mercado de crdito, se h algum histrico de inadimplncia, cheque sem fundo ou
algum tipo de restries que o cliente possa ter, ou seja, o conceito que o analista tem do
cliente.
Capacidade: Se o carter diz respeito vontade de pagar, a capacidade refere se
habilidade de pagar, est associada a renda do cliente, a capacidade que o cliente tem em
cumprir seu compromisso com a empresa credora.
Capital: Nesse caso refere se a sade econmica financeira do devedor, em
geral para pessoa fsica avaliado o seu patrimnio, o seu objetivo identificar se os bens e
recursos do devedor o suficiente para saldar os seus dbitos.
Condio: Esse fator diz respeito ao ambiente, ou seja, a capacidade de
pagamento do crdito condicionada fatores externos ou internos, macroeconmicos ou
microeconmicos, sistemticos ou no sistemticos como, um aumento na taxa de juros ou
uma recesso econmica. O credor pode ter dificuldade para receber o crdito.
Colateral: So as garantias adicionais oferecidas pelo devedor, em geral
ultrapassando o prprio valor da divida para a proteo dos credores.
A anlise de crdito ocorrer conforme s necessidades do solicitante e dentro
de um nvel de risco aceitvel, a partir da documentao apresentada e anlise da mesma.
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2.5 Processo de Anlise de Crdito para Pessoa Fsica

O processo de anlise de crdito para pessoa fsica visa identificar os riscos
para a organizao que est concedendo o crdito, verificar quanto capacidade de devoluo
do tomador e orientar sobre o melhor tipo de emprstimo a ser concedido.
A anlise ocorrer conforme as necessidades do solicitante e
dentro de um nvel de risco aceitvel, a partir de documentaes
apresentada e anlise da mesma, objetivando a maximizao dos
resultados da instituio, segundo Schrickel (1998)

Continuando, Schrickel (1998) complementa que todo e qualquer ato de crdito

no deve, idealmente, perder de vista trs focos essenciais: a liquidez, a segurana e a
rentabilidade das operaes.
Segundo, Santos (2006), para que ocorra uma anlise minuciosa de risco da
operao de concesso de crdito pessoa fsica, preciso passar por algumas fases distintas
durante o processo, define em seis fases para este processo, a seguir:

Anlise Cadastral;
Anlise de Idoneidade;
Anlise Financeira;
Anlise de Relacionamento;
Anlise Patrimonial; e
Anlise de Sensibilidade.

2.5.1 Anlise Cadastral

Nesta etapa realizada a identificao de todos os dados pessoais do cliente.
Securato (2002), afirma que a anlise cadastral refere-se anlise de dados de identificao
do cliente.
Segundo Santos (2006) O levantamento e a anlise das informaes bsicas de crdito
so requisitos fundamentais para a determinao do valor do crdito, prazo de amortizao,
taxas de juros e, se necessrio reforo ou vinculao de novas garantias.
Os dados que devero ser identificados para anlise, segundo Santos (2006), devero
ser os seguintes:
Escolaridade;
Estado Civil;
Idade;
Idoneidade
Moradia (se prpria ou alugada e tempo de residncia);
Nmero de dependentes;
Renda (principal e complementar);
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Situao legal dos documentos; e

Tempo no atual emprego ou atividade exercida.

2.5.2 Anlise de Idoneidade

Esta anlise consiste no levantamento de informaes relacionadas
idoneidade do cliente com o credor e mercado de crdito. Segundo Schrickel (1998), a
idoneidade financeira do cliente uma das principais informaes analisadas, se no a
primeira. Caso o cliente no apresente informaes negativas ou j tenha regularizado
restries existentes, as demais informaes devero ser coletadas para a apurao do risco
total.

2.5.3 Anlise Financeira

A anlise financeira consiste em identificar a renda total do cliente, a mesma
dever ser comprovada mediante apresentao de demonstrativos de pagamentos ou a
declarao do imposto de renda. Conforme Schrickel (1998) fala que as fontes mais usuais
para comprovao de renda para pessoa fsica so os demonstrativos de pagamentos e a
declarao de imposto de renda. Os demonstrativos de pagamento so as fontes mais
utilizadas para a anlise de crdito para pessoas fsicas. A declarao de imposto de renda
uma fonte alternativa que possibilita o clculo da renda mdia mensal.
Para Santos (2006) compreende-se uma tarefa importante para a tomada de
deciso a identificao da renda total do cliente e posterior anlise de compatibilidade com
crditos propostos.
Os demonstrativos de pagamento e declarao do imposto de
renda so fontes usuais para a determinao da renda do cliente onde,
a declarao do imposto de renda uma fonte alternativa, mas o
demonstrativo de pagamento se constitui a fonte mais utilizada pelos
credores (Santos, 2006)

2.5.4 Anlise de Relacionamento

Santos (2006) diz que a anlise de relacionamento baseia-se em informaes
retiradas do histrico de relacionamento do financiado com o financiador e o mercado de
crdito.
Em relao com o financiado, os analistas de crditos coletam informaes
relacionadas aos financiamentos e limites de crdito, verificam o histrico do cliente com o
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mercado de crdito analisando a pontualidade na amortizao e no cumprimento de outras

obrigaes.
Sendo assim a anlise de relacionamento feita atravs de informaes que as
instituies financeiras retiram do mercado.

2.5.5 Anlise Patrimonial

De acordo com Santos (2006) a anlise do aumento ou da deteriorao da
riqueza patrimonial de pessoas fsicas fornece importantes informaes sobre a situao
financeira do cliente o que pode possibilitar melhor determinao do risco de crdito do
cliente, Exemplo reduo significativas de riqueza patrimonial podem estar associadas a perda
de renda.
Continuando o autor Santos (2006) comenta da declarao de imposto de
renda de pessoa fsica uma fonte muito utilizada pelos analistas de crditos para estimar a
riqueza patrimonial dos clientes, neste documento o patrimnio est relacionados em bens
mveis, bens imveis, bens societrios e bens financeiros.

2.5.6 Anlise de Sensibilidade

Comenta Securato (2002) que se trata de uma anlise de fatores externos ou
sistemtico que envolve toda a economia do Pais e no so previstos na gesto das empresas
credoras. Esses fatores podem prejudicar diretamente a liquidez das empresas.
Para que seja feita uma anlise de sensibilidade de qualidade necessrio um
monitoramento de situao macroeconmica, e esse monitoramento fundamental para a
gesto de risco de crdito, diz Santos (2006)
J Schrickel (1998) afirma que os fatores externos e adversos podem
prejudicar a capacidade de pagamento dos clientes. Por exemplo: um aumento sucessivo na
taxa de juros pode desencadear uma reduo do nvel de atividade econmica e at uma
recesso. Como resultado, as empresas geram fluxos de caixas lquidos cada vez menores e
que comprometem a capacidade de pagamento de dividas.
De acordo com Santos (2006) existem outras situaes adversas aos credores,
que podem ocasionar o aumento do desemprego e da inadimplncia de carteiras de crditos:
Crises financeiras de pases em desenvolvimento ou emergentes que tem
relacionamento com o Brasil. Nesse caso ocorre reduo de negcios entre empresas,
governos e investidores, o que contribui com desemprego no pais.
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Guerra de incentivos fiscais entre governos pode acarretar desemprego e

fechamento de empresas, quando caso de seus principais clientes resolverem transferir suas
instalaes (administrativas ou operacionais) para outros locais visando reduo de custo e
benefcios fiscais.
A busca por modernizao e tecnologia tambm podem ocasionar
desemprego, quando novas mquinas e tecnologias podem substituir mo de obra massificada
das empresas.
Como forma de reduo da inadimplncia os credores devem monitorar
constantemente suas carteiras de emprstimos e nos fatores sistemticos que apresentam uma
sensibilidade com fatores geradores de renda a seus clientes.

2.5.7 Anlise do Negcio

De acordo com Santos (2006), quando uma pessoa fsica tem suas rendas
extradas de atividades empresarias, liberal ou autnoma, os analistas de crditos devem
coletar informaes (cadastrais, de idoneidade e financeiras), do negcio e de seus gestores.
Alm de informaes para a anlise de crdito para pessoas fsicas, devem conter informaes
do risco dos negcios quando idade, administrao, carteira de clientes, fornecedores, risco
sistemticos e situao contbil, para que no haja equvocos na concesso do crdito.
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2.6 Gesto da Poltica de Crdito

A gesto de crdito , pois, uma rea estratgica nas instituies financeiras.
a gesto de todas as normas da poltica de crdito, para que estas possam servir como arma.
Essas normas tm que ser bem projetadas e programadas para que no haja nenhuma dvida
quanto s normas da poltica de crdito.

Para Santos (2006)

Se a empresa adotar uma poltica de crdito liberal, conseguir maior
volume de vendas custo de maior risco de inadimplncia. Ao
contrrio, uma poltica de crdito restritiva trar baixo risco de
inadimplncia, mas reduzir as vendas. Uma poltica de crdito tima
seria aquela capaz de incentivar ao mximo as vendas com o mnimo
de perdas por inadimplncia. Existem alguns mtodos tericos para
otimizar a poltica de crdito. Entretanto, a utilidade prtica desses
mtodos fica comprometida, porque eles exigem que a empresa
conhea a probabilidade de perda com dvidas incobrveis.
Teoricamente, possvel realizar, simulaes para verificar o
resultado de polticas alternativas de crdito. Para isso, so usadas
estimativas de vendas de crdito, margens de lucro e probabilidade de
perdas com dvidas incobrveis. Quanto melhor for a situao
financeira da empresa, mais liberdade ela ter para estabelecer sua
poltica de crdito. Nesse caso, ela no precisar seguir os padres de
crdito do setor em que atua, podendo aproveitar todo o potencial de
ganho do mercado. (pag-36)

2.7 Limite de Crdito

Conforme Santos (2006), para que a empresa possa diminuir os riscos de
inadimplncia ela precisa estipular um valor mximo de crdito para cada cliente, esse valor
estipulado precisa estar compatvel com a situao financeira da empresa.
Ainda Santos (2006) h tambm o limite mnimo de crdito que praticado pelas
empresas, pois estas tm custos decorrentes das vendas a prazo. A justificativa utilizada pelas
empresas para estabelecer um limite mnimo de crdito que os lucros obtidos pelas vendas a
prazo tem que cobrir os custos gerados pelas vendas.
O limite a ser liberado a cada cliente est determinado de acordo com a renda, idade e
outros fatores culturais e sazonais, estes fatores fundamental para calcular o risco da
operao evitando a inadimplncia.
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2.8 Financiamento de Veculo

O crescimento da carteira de financiamento, em especial para pessoas fsicas, implicou
piora no ndice de inadimplncia.
Uma pesquisa realizada por uma Agncia especializada em varejo automotivo, com
2,3 mil clientes em seis feires de veculos, revela que 43% dos compradores estavam
adquirindo um carro zero quilmetro pela primeira vez. Esses clientes declaram que usaram o
dinheiro da venda do carro velho para outras finalidades, como, por exemplo, cobrir dvidas
do cheque especial, do carto de credito e at adquirir materiais de construo, observa
Ayrton Fontes, economista da MSantos responsvel pela pesquisa.
Os planos de pagamento de longo prazo preocupam os prprios executivos das
montadoras de veculos. O setor de vendas de veculos vem sentindo algumas limitaes na
concesso de crdito. O prazo mximo de financiamento de um carro novo caiu de 84 para 48
e os juros subiram. As vendas sem entrada se tornaram comuns alguns anos atrs
praticamente desapareceram do mercado. Alm da anlise cadastral, os bancos esto cruzando
as informaes e avaliando os ricos conforme a atividade profissional do comprador.
A crise est colocando um freio no mercado, este fenmeno est ocorrendo pela alta
dos juros.
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3 Metodologia

O presente estudo de pesquisa pretendeu analisar procedimentos da anlise de

crdito para pessoa fsica. Caso onde se aplica o mtodo Indutivo.
Segundo Lakatos, (2003) induo um processo mental por intermdio do
qual, partindo de dados particulares, suficientemente constatados, infere-se uma verdade geral
ou universal, no contida nas partes examinadas. Portanto, o objetivo dos argumentos
indutivos levar a concluses cujo contedo muito mais amplo do que o das premissas nas
quais se basearam.
Uma caracterstica que no pode deixar de ser assinalada que o argumento
indutivo fundamenta-se em premissas, conduzindo apenas a concluses provveis ou, no dizer
de Cervo e Bervian (1978:25), pode-se afirmar que as premissas de um argumento indutivo
correto sustentam ou atribuem certa verossimilhana sua concluso. Assim, quando as
premissas so verdadeiras, o melhor que se pode dizer que a sua concluso provavelmente,
verdadeira.
Ainda segundo Lakatos(2003), deve-se considerar trs elementos fundamentais
para toda induo, isto , a induo realiza-se em trs etapas:
Observao dos fenmenos - nessa etapa observamos os fatos ou fenmenos e os
analisamos, com a finalidade de descobrir as causas de sua manifestao.
Descoberta da relao entre eles - na segunda etapa procuramos por intermdio da
comparao, aproximar os fatos ou fenmenos, com a finalidade de descobrir a relao
constante existente entre eles;
Generalizao da relao nessa ltima etapa generalizamos a relao encontrada na
precedente , entre o fenmeno e fatos semelhantes, muitos dos quais ainda no observamos (
e muitos inclusive inobservveis).
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4 ANALISE DE DADOS
O Banco Central do Brasil, visando diminuir o risco da operao criou uma escala
classificatria de risco para cada cliente atravs da resoluo n 2682.

CLASSIFICAO DE RISCO Colunas1 Colunas2

Dias de atraso Risco % de Proviso
0 AA 0
1 a 14 A 0,50%
15 a 30 B 1%
31 a 60 C 3%
61 a 90 D 10%
91 a 120 E 30%
121 a 150 F 50%
151 a 180 G 100%

Resoluo n 2682,21 de dezembro de 1999

Esta tabela utilizada pelos credores para definir a disponibilidade do crdito e a taxa
de juros compatvel com cada classificao de cliente, mediante ao risco de cada operao.
Sero analisados os dias de atraso das operaes efetuadas por cada cliente, quanto maior os
dias de atraso, maior ser o risco da operao.
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6 CONCLUSO

Pode se concluir que o conceito de crdito toda a operao de se conceder ou

disponibilizar temporariamente um patrimnio com a promessa de reembolso futuro por um
valor previamente fixado por um credor. O crdito pode viabilizar ou financiar transaes
comerciais ou a aquisio de algum bem ou servio.
Prova disso esto nas linhas de crdito disponveis para pessoa fsicas, onde
existe a necessidade de adequao de acordo com a necessidade do cliente como:
Crditos, cheque especial, financiamento de compras, carto de crdito,
contratos de crditos, crdito direto ao consumidor, leasing, crdito imobilirio.
A anlise de crdito tem como objetivo avaliar a capacidade financeira do
cliente de honrar suas obrigaes assumidas previamente na solicitao e concesso do
crdito atravs de informaes obtidas pelos clientes no preenchimento da ficha cadastral e
tambm atravs de consultas em agencias especializadas como SPC e Serasa.
Existem diferentes linhas de crdito para pessoas fsicas, onde existe a
necessidade de adequao de acordo com a necessidade do cliente como: crditos
emergenciais, cheque especial, financiamento de compras, carto de crdito, contratos de
crditos, crdito direto ao consumidor, leasing, crdito imobilirio.
Como palavras finais podem dizer que a anlise de crdito pode reduzir
substancialmente o risco de inadimplncia na concesso do crdito para pessoas fsicas.
As vantagens de uma anlise de crdito criteriosa e com todas as informaes
atualizadas, onde o credor poder ter uma maior reciprocidade de sua carteira de clientes,
reduzindo assim o risco de perda de financeira.
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Referncias Bibliogrficas
LAKATOS, Eva Maria: Fundamentos de metodologia cientfica. So Paulo : Atlas (2003)

MICHAELIS, Dicionrio Escola da Lngua Portuguesa. So Paulo : Melhoramento, 2005

SANTOS. Jos Odlio: Anlise de crdito: Empresas e pessoas fsicas. 2.ed. So Paulo:
Atlas,2006

SECURATO, Jos Roberto: Crdito: Avaliao e risco pessoas fsicas e jurdicas. So Paulo:
Atlas, 2002

SCHRICHEL, Wolfgang Kurt. Anlise de crdito , concesso e gerencia de emprstimo. So

Paulo: Atlas 1998

Https://www.bcb.gov.br/pdf/res_2682_v2_L

Https://www.finaceone.com.br/noticia.php