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CAPTULO 9 FORMAS DE AMORTIZAO EMPRESARIAL

Em decorrncia da indisponibilidade de recursos financeiros para fazer um


investimento de aprimoramento, pode leva a organizao empresarial a contrair
um emprstimo ou financiamento, que logo se caracterizar como uma dvida
ou obrigao. E, para pagar esta dvida pode recorrer a diversas formas
de pagamento, sendo chamadas de Sistemas de Amortizao.

9.1 CONCEITO DE AMORTIZAO

Amortizao um processo financeiro pelo qual uma dvida paga


progressivamente por meio de pagamentos peridicos, de tal forma que, ao
trmino do prazo estipulado, o dbito seja liquidado.
Ou ainda, Amortizao o processo financeiro utilizado para saldar uma
dvida por um determinado perodo de tempo, de forma parcelada e de acordo
com o sistema de amortizao determinado em contrato.

9.2 SISTEMAS DE AMORTIZAO

Em todos os sistemas de amortizao, cada pagamento a soma do valor


amortizado com os juros do saldo devedor. Os principais sistemas de
amortizao so:

1) Sistema de Pagamento nico: Consiste num nico pagamento realizado


no final do processo;
2) Sistema de Pagamentos variveis: Consiste em vrios pagamentos
diferenciados realizados no decorrer do processo;
3) Sistema Alemo: A principal caracterstica deste sistema so os juros
pagos antecipadamente com prestaes iguais, exceto o primeiro pagamento
que corresponde aos juros cobrados no momento da operao.
4) Sistema Americano de Amortizao (SAA): Caracteriza-se pelo
pagamento ser efetuado no final com juros calculados perodo a perodo;
5) Sistema de Amortizao Constante (SAC): Caracteriza-se pela
amortizao da dvida que constante e igual em cada perodo;
6) Sistema Price ou Francs (PRICE): Caracteriza-se pelas prestaes pagas
serem iguais;
7) Sistema de Amortizao Misto (SAM): Caracteriza-se por ser uma mistura
do Sistemas de Amortizao Constante e Sistemas de Amortizao Francs,
onde os pagamentos so as mdias dos sistemas SAC e Price;)

9.3 OS PRINCIPAIS SISTEMAS DE AMORTIZAO

9.3.1 SISTEMA DE AMERICANO DE AMORTIZAO (SAA)


O Valor Principal pago apenas no final do emprstimo ou financiamento,
enquanto os juros so pago durante todo o perodo, ou seja, durante o
pagamento paga-se apenas os juros. o sistema de amortizao mais simples
de se calcular.

Caractersticas:
- O valor principal pago no final do ltimo perodo do processo.
- Os Juros so constantes.

EXEMPLO:

SISTEMA DE AMORTIZAO AMERICANO - SAA


PRINCIPAL TAXA DE JUROS
R$ 50.000,00 2,50% SALDO
Ao Ms (a.m) DEVEDOR
Perodo Juros
Amortizao Pagamento
0 - - - R$ 50.000,00
1 R$ 1.250,00 R$ - R$ 1.250,00 R$ 50.000,00
2 R$ 1.250,00 R$ - R$ 1.250,00 R$ 50.000,00
3 R$ 1.250,00 R$ - R$ 1.250,00 R$ 50.000,00
4 R$ 1.250,00 R$ - R$ 1.250,00 R$ 50.000,00
5 R$ 1.250,00 R$ 50.000,00 R$ 51.250,00 R$ -
TOTAL R$ 6.250,00 R$ 50.000,00 R$ 56.250,00 R$ -
9.3.2 SISTEMA DE AMORTIZAO CONSTANTE (SAC)

o sistema mais utilizado em planos habitacionais, ou seja, financiamentos


imobilirios.

Caractersticas:
- Os Valores das prestaes e dos juros vo diminuindo ao longo do tempo.
- As amortizaes so constantes.

FRMULAS:
Amortizao: A= SD/n
Juros: J= i.sd
Pagamento: A + J
Saldo Devedor= SDA - A

EXEMPLO:

SISTEMA DE AMORTIZAO CONSTANTE - SAC


PRINCIPAL TAXA DE JUROS
R$ 50.000,00 2,50%
SALDO DEVEDOR
Ao Ms (a.m)
Perodo Juros
Amortizao Pagamento
0 - - R$ 50.000,00
1 R$ 1.250,00 R$ 10.000,00 R$ 11.250,00 R$ 40.000,00
2 R$ 1.000,00 R$ 10.000,00 R$ 11.000,00 R$ 30.000,00
3 R$ 750,00 R$ 10.000,00 R$ 10.750,00 R$ 20.000,00
4 R$ 500,00 R$ 10.000,00 R$ 10.500,00 R$ 10.000,00
5 R$ 250,00 R$ 10.000,00 R$ 10.250,00 R$ -
TOTAL R$ 3.750,00 R$ 50.000,00 R$ 53.750,00 R$ -

9.3.3 SISTEMA PRICE OU FRANCS (PRICE)


o sistema mais utilizado no Brasil. Sendo, basicamente, utilizado em
negociaes de financiamento de carros e emprstimos pessoais, sua principal
caracterstica so as prestaes, onde os valores das mesmas so sempre
iguais.
Caractersticas:
- Pagamentos so constantes.
- Amortizao crescentes.

EXEMPLO:
SISTEMA DE AMORTIZAO CONSTANTE
PRINCIPAL TAXA DE JUROS
R$ 50.000,00 2,50%
SALDO DEVEDOR
Ao Ms (a.m)
Perodo Juros
Amortizao Pagamento
0 - - - R$ 50.000,00
1 R$ 1.250,00 R$ 9.512,34 R$ 10.762,34 R$ 40.487,66
2 R$ 1.012,19 R$ 9.750,15 R$ 10.762,34 R$ 30.737,51
3 R$ 768,44 R$ 9.993,90 R$ 10.762,34 R$ 20.743,61
4 R$ 518,59 R$ 10.243,75 R$ 10.762,34 R$ 10.499,86
5 R$ 262,50 R$ 10.499,84 R$ 10.762,34 R$ 0,02
TOTAL R$ 3.811,72 R$ 49.999,98 R$ 53.811,70

EXERCCIO AMORTIZAO EMPRESARIAL

01. Determinada empresa de calados realizou um emprstimo de R$


50.000,00 no banco para comprar um maquinrio que ir agilizar a
fabricao de sapatos. O prazo para pagamento de 10 meses, a juros
de 3% ao ms. Sendo assim, calcule a amortizao atravs dos
principais sistemas de amortizao SAA, SAC e PRICE.

02. A Padaria Nova Era, resolveu tirar um emprstimo de R$ 25.250,00


para comprar um forno maior para fabricar pes, o prazo para
pagamento de 5 meses, a uma taxa de 2,5% ao ms. Sendo assim,
calcule a amortizao atravs dos principais sistemas de amortizao
SAA, SAC e PRICE. Aps, o clculo aponte expressamente determine o
valor total dos juros pagos por cada sistema de amortizao.
03. A Construtora Nova Era, financiou um terreno de R$24.000,00, O
pagamento ser realizado em 4 anos, sendo 1 pagamento por ano, a
uma taxa de 8% ao ano. Calcule a amortizao atravs dos principais
sistemas de amortizao SAA, SAC e PRICE.

04. Caterine tem um sonho, criar uma loja de roupas femininas, para isso
fez um financiamento junto ao BNDES de R$75.000,00 para a fundao
de sua loja, para pagar em 10 bimestres com prestaes iguais e
consecutivas, sem entrada, taxa de 5% ao bimestre. Calcule a
amortizao atravs dos principais sistemas de amortizao SAA, SAC
e PRICE.

GABARITO AMORTIZAO EMPRESARIAL

Resoluo em Sala