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Anlise de Investimentos Aes

Conceitos
Bsicos

5 Anlise Tcnica
Prof. Daphnis Theodoro da Silva Jr.

Fontes de alguns materiais utilizados:


Ativa Corretora Itatrade Grafista de BSB

Daphnis Theodoro da Silva Jr. 1


Anlise de Investimentos Aes

Daphnis Theodoro da Silva Jr. 2


Anlise de Investimentos Aes

Daphnis Theodoro da Silva Jr. 3


Anlise de Investimentos Aes

Pode ser menor


que o retorno da
caderneta de
poupana ou
mesmo negativo!

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Anlise Tcnica versus Fundamentalista

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Anlise Fundamentalista

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Anlise Fundamentalista tomada de deciso

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Anlise Fundamentalista - abordagens

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Anlise Setorial e da Empresa

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Anlise Setorial e da Empresa

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Anlise da Empresa

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Anlise de indicadores da Empresa

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Principais indicadores

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Aplicao em Relatrios

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Aplicao em Relatrios
Carteira recomendada Itautrade em 26 de setembro de 2013

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Relatrios

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Anlise Tcnica

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Anlise Tcnica - Pressupostos

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Anlise Tcnica Teoria de Dow

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Principais tipos de grficos

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Barras

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Candles ou Candlesticks

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Os tempos grficos

Mensal Semanal

Dirio Intradirio

Interao entre os tempos grficos


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Linhas de Suporte e de Resistncia

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Linhas de Suporte e de Resistncia

Resistncia

Resistncia

Suporte
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Linhas de Suporte e de Resistncia

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Linhas de Tendncia (trendlines)

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Linhas de Tendncia (trendlines)

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Canais de tendncia

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Estratgias

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Estratgias

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Estratgias

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Estratgias

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Estratgias

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Estratgias

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Estratgias

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Estratgias

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Estratgias

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Estratgias

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Candlesticks padres de reverso

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Candlesticks padres de reverso

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Candlesticks padres de reverso

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Padres de impulso

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Padres de impulso

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Padres de impulso

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Padres de impulso

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Mdias mveis

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Mdias mveis

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Mdias mveis

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Bandas de Bollinger

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Bandas de Bollinger

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IFR ndice de Fora Relativa

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IFR ndice de Fora Relativa

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IFR ndice de Fora Relativa

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Ondas de Elliot
Tendncia
Segundo Ralph Nelson Elliot
(1876 1948) um ciclo de
mercado composto por
Cinco ondas de impulso
seguidas por trs ondas de
correo. Este processo se
repete de maneira fractal.

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Ondas de Elliot
Tendncia
Segundo Ralph Nelson Elliot
(1876 1948) um ciclo de
mercado composto por
Cinco ondas de impulso
seguidas por trs ondas de
correo. Este processo se
repete de maneira fractal.

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Seqncia Fibonacci
Tendncia
De uma forma geral, a Teoria das Ondas de Elliott diz que a razo entre um
pico (alta de preos) e um vale (queda dos preos) do grfico tende a ter um
valor aproximadamente igual razo entre dois nmeros sucessivos da
seqncia de Fibonacci: (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, ...).
Nessa seqncia a razo entre um nmero e o seu antecessor, a partir do
quinto termo (Elliott relaciona esse fato s cinco ondas), um valor prximo a
1,618, que o nmero de ouro:

5 13 55 89 233
1,666 ; 1,625 ; 1,618 ; 1,618 ; 1,618 ; ....
3 8 33 55 144

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Seqncia Fibonacci
Tendncia
De uma forma geral, a Teoria das Ondas de Elliott diz que a razo entre um
pico (alta de preos) e um vale (queda dos preos) do grfico tende a ter um
valor aproximadamente igual razo entre dois nmeros sucessivos da
seqncia de Fibonacci: (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, ...).
Nessa seqncia a razo entre um nmero e o seu antecessor, a partir do
quinto termo (Elliott relaciona esse fato s cinco ondas), um valor prximo a
1,618, que o nmero de ouro:

5 13 55 89 233
1,666 ; 1,625 ; 1,618 ; 1,618 ; 1,618 ; ....
3 8 33 55 144

Consultar a Wikipdia para maiores informaes


Daphnis Theodoro da Silva Jr. 58
Ondas de Elliot e nmeros de Fibonacci
Tendncia

Daphnis Theodoro da Silva Jr. 59


Ondas de Elliot e nmeros de Fibonacci

No mercado de aes, a Teoria de Elliott tem sido


discutida e aplicada por alguns analistas tcnicos
da rea, utilizando mtodos computacionais para
orientar investidores a tomar decises, ao inferir
em que fases das ondas o mercado atual est
situado e qual a tendncia futura.
Existem vrias teorias de anlise tcnica. No
entanto, praticamente todas partem de um fato
indiscutvel: o comportamento do mercado
financeiro cclico e segue uma tendncia de
padres entre as baixas e as altas dos preos
das aes.
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Cuidado com as notcias
Notcias se referem ao passado, portanto:
So o reconhecimento tardio das foras que estiveram
presentes no mercado
Como na maioria dos dias temos boas e ms notcias,
os comentaristas financeiros selecionam as que de
maneira mais plausvel explicam o movimento do
mercado
Se algum est procurando uma orientao sobre o
futuro do mercado, seria melhor nunca ler um jornal ou
revista
Essa orientao s pode s pode ser obtida do prprio
mercado, ditada pela atividade tcnica do mesmo. Ela
informa se as aes esto sendo acumuladas ou
distribudas em quantidades significativas
Isto tudo que algum precisa saber, e tal informao
nunca ser encontrada na primeira pgina do seu
jornal ou revista favorita
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O impacto das perdas
Ganho necessrio para a recuperao de perdas
Perda de capital Ganho necessrio
recuperao do capital
10 % 11,11 %
20 % 25 %
30 % 42,85 %
40 % 66,66 %
50 % 100 %
60 % 150 %
70 % 233 %
80 % 400 %
90 % 900 %
100 % impossvel
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Um exemplo

Daphnis Theodoro da Silva Jr. 63