INVESTIGACION FORMATIVA

En la explicacin de las semanas 2 y 3 adiciona las referencias

bibliogrficas por el mtodo APA.
SEMANA 2:
ANLISIS E INTERPRETACIN FINANCIERA CONCEPTO
El anlisis de los Estados Financieros es un proceso que consiste en la
aplicacin de instrumentos y tcnicas analticas a la informacin contable
y financiera para obtener resultados que sirvan de elementos de juicio a la
Gerencia de una empresa para la toma de decisiones. Los Estados
Financieros por bien preparados y presentados que se encuentren, son
insuficientes como cuadros numricos para explicar al empresario la
importancia y significado de las cifras contenidas en ellas.
OBJETIVOS DEL ANLISIS FINANCIERO
Los objetivos persiguen bsicamente, informar sobre la situacin
econmica de la empresa, los resultados de las operaciones y los cambios
en su situacin financiera, para que los diversos usuarios de la informacin
financiera puedan:
1. Evaluar la situacin financiera de la organizacin; es decir, su solvencia y
liquidez as como su capacidad para generar recursos.
2. Tomar decisiones de inversin y crdito, con el propsito de asegurar su
rentabilidad y recuperabilidad.
3. Determinar el origen y las caractersticas de los recursos financieros de
la empresa: de donde provienen, como se invierten y que rendimiento
generan o se puede esperar de ellos.
4. Calificar la gestin de los directivos y administradores, por medio de
evaluaciones globales sobre la forma en que han sido manejados sus
activos y planificada la rentabilidad, solvencia y capacidad de crecimiento
del negocio.
ANLISIS E INTERPRETACIN
Analizar un estado financiero, consiste en estudiar detalladamente las
relaciones existentes entre los diversos elementos financieros de una
empresa Interpretar un Estado Financiero, consiste en la utilizacin de
datos contables como punto de partida para extraer conclusiones sobre
los anlisis realizados.
FUENTES DE INFORMACIN
La fuente primaria y natural de informacin son los registros contables, a
travs de los estados financieros publicados, cuya finalidad es informar
sobre la situacin econmica de la empresa en una fecha determinada.
INSTRUMENTOS DE ANLISIS
Durante el proceso de anlisis de estados financieros se dispone de una
diversidad de posibilidades para satisfacer los objetivos emprendidos al
planear y llevar a cabo dicha tarea de evaluacin. El analista puede elegir
las herramientas que mejor satisfagan el propsito buscado, dentro de las
cuales se destacan las siguientes:
1. Anlisis comparativo
2. Anlisis de tendencias
3. Indicadores financieros.
ANLISIS COMPARATIVO
Esta tcnica de anlisis consiste en comparar los estados financieros de
dos o tres ejercicios contables y determinar los cambios que se hayan
presentado en los diferentes perodos, tanto de manera porcentual como
absoluta, con el objetivo de detectar aquellas variaciones que puedan ser
relevantes o significativas para la empresa.
ANLISIS DE TENDENCIAS
El mtodo de anlisis por tendencias se utiliza cuando la serie de aos a
comparar es mayor a tres. La comparacin de estados financieros en una
serie larga de perodos permitir evaluar la direccin, velocidad y amplitud
de la tendencia, as como utilizar sus resultados para predecir y proyectar
cifras de una o ms partidas significativas.
INDICADORES FINANCIEROS
Los indicadores o ratios financieros expresan la relacin matemtica entre
una magnitud y otra, exigiendo que dicha relacin sea clara, directa y
comprensible para que se puedan obtener informaciones, condiciones y
situaciones que no podran ser detectadas mediante la simple observacin
de los componentes individuales de la razn financiera. Para analizar los
Estados Financieros se emplean frecuentemente 2 mtodos: vertical y
horizontal.
1.- Mtodo de Anlisis Vertical
Consiste en relacionar factores o componentes contenidos en un solo
grupo de estados financieros, utilizndose:
1.1.- El mtodo de la reduccin de los estados a porcentajes
1.2.- El mtodo de razones o coeficientes.
2.- Mtodo Horizontal
Consiste en estudiar el comportamiento de los factores o componentes de
los estados financieros comparativos de dos a ms fechas consecutivas,
utilizndose el anlisis comparativo, el anlisis de tendencias, etc.
MTODO DE ANLISIS VERTICAL
Mtodo de reduccin de los estados a porcentajes:
Proceso Matemtico: Este mtodo consiste en dividir cada una de las
partes del todo entre el mismo todo y el cociente multiplicarlo por 100.
Eliminaciones Previas: En el balance se debern eliminar las provisiones
que correspondan a cada rubro del activo. As mismo, en el pasivo se
aplicarn a las obligaciones a corto y largo plazo los correspondientes
intereses por devengar y los adelantos por CTS, deducidos de las
respectivas provisiones, es decir se reducen nicamente a por cientos los
valores netos del Activo y Pasivo.
En cuanto a su aplicacin en el Estado de Ganancias y Prdidas, se debe
considerar como 100% el importe de las ventas netas, es decir deduciendo
de las ventas totales, las devoluciones, descuentos, rebajas y
bonificaciones concedidas.
MTODO DE RAZONES O COEFICIENTES
INTRODUCCIN
El mtodo de anlisis mediante el clculo de razones o indicadores es el
procedimiento de evaluacin financiera ms extendido. Se basa en la
combinacin de dos o ms grupos de cuentas con el fin de obtener un
ndice cuyo resultado permita determinar alguna caracterstica especial de
dicha relacin.
Principios Bsicos: En el anlisis de los Estados Financieros debe existir
proporcionalidad entre las distintas partidas que lo integran, los cuales
originan nuevos elementos de juicio para el estudio de la situacin
financiera de la empresa.
Correlacin Previa: Con los datos contenidos en los estados Financieros es
posible calcular una diversidad de razones, todas correctas desde el punto
de vista matemtico, aunque muchos de ellos carentes de lgica porque
adems debe existir correlacin, es decir que exista dependencia entre los
elementos que son materia de comparacin.
CLASIFICACIN DE LAS RAZONES FINANCIERAS
Las razones financieras han sido clasificadas para una mejor interpretacin
y anlisis de mltiples maneras, de la misma manera, existen cientos de
razones o ndices, pero no todos son importantes a la hora de diagnosticar
una situacin o evaluar un resultado. Para efectos del desarrollo de la
asignatura, las razones financieras se han clasificado en cuatro grupos:
1. Razones de liquidez, que evalan la capacidad de la empresa para
satisfacer sus obligaciones a corto plazo. Implica, por tanto, la habilidad
para convertir activos en efectivo.
2. Razones de estructura de capital y solvencia, que miden el grado en el
cual la empresa ha sido financiada mediante deudas.
3. Razones de actividad, que establecen la efectividad con la que se estn
usando los recursos de la empresa.
4. Razones de rentabilidad, que miden la eficiencia de la administracin a
travs de los rendimientos generados sobre las ventas y sobre la inversin.
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
http://www.temasdeclase.com/libros%20gratis/analisis/capuno/anal1_2.
htm (Valds, s.f.)
https://es.scribd.com/presentation/325862153/Analisis-e-Interpretacion-
Financiera-ppt (Alvites, 2016)
https://es.slideshare.net/beder2011/analisis-e-interp-clase (Quezada,
2011)
https://documentslide.org/analisis-e-interpretacion-financiera-ppt
(documentslide, 2011)
http://www.temasdeclase.com/libros%20gratis/analisis/capcinco/anal5_2
.htm (Len, s.f.)
SEMANA 3:
El ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
DEFINICIONES:
Es un resumen o sntesis de la realidad contable de una empresa, que
permite conocer su situacin general en un momento determinado.
Es un estado financiero que presenta a una fecha determinada, las fuentes
de las cuales se han obtenido los fondos que se usan en las operaciones de
una empresa, as como los bienes y derechos en que estn invertidos
dichos fondos.
ELEMENTOS DEL ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
El prrafo 49 del Marco conceptual para la preparacin y presentacin de
la informacin financiera, indica:
Un activo es un recurso controlado por la entidad como resultado de
sucesos pasados, del que la entidad espera obtener en el futuro,
beneficios econmicos.
Un pasivo es una obligacin presente de la empresa surgida a raz de
sucesos pasados, al vencimiento del cual y para cancelarla, la entidad
espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios econmicos.
Patrimonio neto es la parte residual de los activos de la empresa, una vez
deducidos todos sus pasivos.
ORDENAMIENTO DE LOS ELEMENTOS DEL ESTADO DE SITUACION
FINANCIERA
El Reglamento de la CONASEV (SMV) indica lo siguiente:
Art. 21 El estado de situacin financiera de las empresas comprende las
cuentas del activo, pasivo y patrimonio neto.
Las cuentas del activo deben ser presentadas en orden decreciente de
liquidez; las del pasivo segn la exigibilidad de pago decreciente y las del
patrimonio de mayor a menor restriccin, reconocidas de forma tal que
presenten razonablemente la situacin financiera de la empresa a una
fecha dada.

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS:
http://repositorio.unap.edu.pe/bitstream/handle/UNAP/3458/Panca_Rod
riguez_Paola_Lizeth.pdf?sequence=1 (RODRIGUEZ, 2016)
http://www.cemla.org/contabilidad/docs/NIC37.pdf (cemla, s.f.)
https://es.slideshare.net/andreadailycasamayoraburto/analisis-final-
66112757 (Aburto, 2016)
http://www.monografias.com/trabajos87/politicas-contables-
informacion-financiera/politicas-contables-informacion-financiera2.shtml
(CELIS, s.f.)
http://campus.uladech.edu.pe/pluginfile.php/8399130/mod_resource/co
ntent/2/Estado%20de%20%20Situacion%20financiera%20.pdf (QUEZADA,
s.f.)