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Introduo3
Afinal, o que seria uma anlise grfica da bolsa? 11
Como fazer a anlise grfica de aes? 14
Quais estratgias posso utilizar na bolsa e como? 21
Anlise fundamentalista e anlise tcnica: quais so as diferenas? 25
Como a anlise de dados ajuda na tomada de decises?28
Concluso 30
Sobre a Focalise 33
INTRODUO
Introduo
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Introduo
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Introduo
CADERNETA DE...POUPANA?
No vamos falar da caderneta, pois no nosso tema de hoje. No entanto, como muitos brasileiros a utilizam como
referncia de segurana/rentabilidade, vamos us-la para derrubar alguns mitos, evidenciando que todos os investimentos
geram riscos, mas nem todos geram boas oportunidades de retorno, e que investir em aes no lanar-se de corpo
e alma ao suicdio financeiro. Muito pelo contrrio!
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Introduo
Como investir com sucesso? Comecemos nosso raciocnio ponderando quatro mximas que voc deve memorizar:
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Introduo
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Introduo
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Introduo
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AFINAL, O QUE SERIA UMA ANLISE GRFICA DA BOLSA?
Afinal, o que seria uma anlise grfica da bolsa?
Trata-se da anlise das flutuaes de uma ao dentro de determinado perodo por meio de grficos. O objetivo estudar a
volatilidade do preo ao longo do tempo e, por meio de tcnicas estatsticas, encontrar paradigmas que indiquem possveis
movimentos futuros do mercado acionrio.
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Afinal, o que seria uma anlise grfica da bolsa?
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COMO FAZER A ANLISE GRFICA DE AES?
Como fazer a anlise grfica de aes?
TIPOS DE GRFICOS
GRFICO DE LINHA
GRFICO DE BARRAS
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Como fazer a anlise grfica de aes?
GRFICO DE CANDLESTICK
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Como fazer a anlise grfica de aes?
Pois bem, voc j viu um pouco sobre a teoria de oferta e demanda que movimenta o preo das aes (captulo 2),
o que uma anlise tcnica (ou grfica), bem como as peculiaridades dos candles para a interpretao dos sinais
apresentados. Agora vamos falar mais sobre o timing de compra/venda.
Como se fosse simples, os grafistas entendem que o segredo para obter rentabilidade com uma ao comprar na baixa
e vender na alta, mas olhando as representaes do grfico, como saber onde ser a alta? E a baixa?
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Como fazer a anlise grfica de aes?
O grande segredo na captao das oscilaes do mercado Na sucesso de candles, o suporte a linha que os analistas
identificar os suportes (fundos) e as resistncias (topos). acreditam que o ativo vai atingir (com o corpo ou mesmo
com a sombra dessa vela) em seu patamar mnimo. A
partir disso, teoricamente, o interesse dos investidores em
comprar a ao vai ser suficientemente mais forte do que a
presso vendedora, revertendo uma eventual tendncia de
baixa. Os candles descendentes tendem a ser revertidos e
uma sucesso de velas em direo ao alto provavelmente
tomaro conta do grfico. Hora de estar comprado.
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Como fazer a anlise grfica de aes?
Alm dos topos e fundos, o formato dos candles pode dizer muita coisa sobre os iminentes movimentos do mercado.
Essas formaes podem representar:
fora compradora (candle de alta com corpo extenso e fechamento prximo da mxima). Temos esse
padro no engolfo de alta;
fora vendedora (candle de baixa com corpo extenso e fechamento prximo da mnima);
fraqueza compradora (candle com extensa sombra superior, corpo pequeno na parte inferior e fechamento
prximo da mnima);
fraqueza vendedora (candle com extensa sombra inferior, corpo pequeno na parte superior e fechamento
prximo da mxima).
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Como fazer a anlise grfica de aes?
Mas no s isso. As sucesses de representaes ao, eliminando rudos fato que proporciona
grficas formam linhas de tendncia de alta ou uma viso menos entrecortada do movimento dos
de baixa (primrias, secundrias e tercirias), candles. As mdias mais populares so a Mdia
que devem ser traadas no grfico. Marcar as Mvel Aritmtica (tambm chamada de Mdia
linhas de tendncia fundamental na anlise Mvel Simples, ou somente MM) e a Mdia Mvel
tcnica de aes. Exponencial (MME). Nessa ltima, os preos mais
recentes possuem peso maior.
Alm do formato das velas e suas linhas, o
volume de negcios tambm um indicador Vale lembrar que essas mdias so base para
imprescindvel para confirmar reverses de o uso de outros indicadores, como as Bandas
tendncias/indicaes de continuidade. de Bollinger, o IFR (ndice de Fora Relativa), o
estocstico e as linhas de MACD. Veja que por
Por fim, temos as mdias mveis, usadas para meio da anlise conjunta desses recursos que
identificar a direo da tendncia ou definir nveis se torna possvel estimar oscilaes futuras no
de suporte/resistncia. Elas suavizam o preo da preo dos ativos.
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QUAIS ESTRATGIAS POSSO UTILIZAR NA BOLSA E COMO?
Quais estratgias posso utilizar na bolsa e como?
Existem diversas estratgias adotadas na anlise grfica da bolsa e dos seus ativos. Algumas delas:
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Quais estratgias posso utilizar na bolsa e como?
ROMPIMENTO CORREO
Estratgia bsica na anlise tcnica. O rompimento do topo Estratgia que se refere compra de um ativo depois
anterior (formando o chamado piv de alta no grfico), de um pequeno movimento de baixa dentro de uma
costuma sugerir boas entradas para os investidores. Outros tendncia de alta. Como a ao est em tendncia
indicadores devem confirmar a tendncia. ascendente, h a expectativa que o ativo faa uma
pequena correo e volte a seguir sua trajetria de alta.
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Quais estratgias posso utilizar na bolsa e como?
AVALIAO DO COMPORTAMENTO
DO MERCADO PELA ANLISE
DAS BANDAS DE BOLLINGER
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ANLISE FUNDAMENTALISTA E ANLISE
TCNICA: QUAIS SO AS DIFERENAS?
Como a anlise de dados ajuda na tomada de decises?
INSTRUMENTOS PREMISSAS
A anlise fundamentalista se baseia no estudo dos A anlise fundamentalista acredita que uma ao pode
resultados financeiros da empresa (balanos patrimoniais, estar sub ou supervalorizada pelo mercado e o estudo
Demonstrativos de Resultados do Exerccio, etc...) para de alguns indicadores financeiros (calculados com base
determinar o valor intrnseco da ao. J a anlise tcnica nas informaes divulgadas pela empresa) pode revelar
se atm s anlises de movimentao dos preos do ativo essa informao. J a anlise grfica defende a ideia de
para enxergar em que ponto compr-lo e vend-lo. que todas as informaes da empresa esto refletidas no
preo das aes.
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Como a anlise de dados ajuda na tomada de decises?
PRAZO OBJETIVOS
Enquanto a anlise fundamentalista focada no mdio Em geral, a anlise grfica da bolsa utilizada para um
e no longo prazo (investidores), a anlise tcnica muito trading, enquanto a fundamentalista realizada para fazer
utilizada para nortear as decises de traders com objetivos um investimento. Ou seja, os traders (especuladores)
no curto e no curtssimo prazo (caso do Day-Trade, em que as compram a ao simplesmente para vend-la a um preo
operaes de compra e venda se encerram no mesmo dia). maior (s vezes, em um lapso de poucos minutos) e um
investidor compra a ao pensando no seu aumento de
Embora haja grande discusso entre tericos das duas valor no longo prazo (buy and hold).
escolas, muitos investidores conquistaram o sucesso na
bolsa utilizando os dois mtodos de avaliao de ativos.
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COMO A ANLISE DE DADOS AJUDA NA TOMADA DE DECISES?
Como a anlise de dados ajuda na tomada de decises?
Na bolsa de valores, o grfico to relevante ao investidor quanto uma radiografia a um profissional da medicina. Ele
uma fotografia do mercado, indicando movimentos futuros que podem subsidiar suas decises de investimento, mas
que, exatamente como uma anlise mdica, no deve ser avaliado sozinho, mas em conjunto com outras ferramentas,
como a anlise fundamentalista.
Sim, possvel a coexistncia dessas escolas de anlise do mercado. Um investidor pode esperar uma reverso de tendncia
ser mostrada no grfico, por exemplo, para comprar um ativo que a anlise fundamentalista tenha sinalizado subvalorizao.
Do outro lado, grafistas podem estudar o Valor Patrimonial da Ao (VPA) Patrimnio Lquido Quantidade de Aes
para confirmar o que as mdias mveis parecem sugerir.
Sejam indicadores fundamentalistas como Margem Bruta, Ebitda e VPA ou indicativos grficos que
mostrem correes ou reverses de tendncias, a questo que, no mundo em que os dados so o
verdadeiro petrleo do sculo XXI, ter o mximo de informaes possveis sobre um ativo a linha
divisria entre o sucesso e a estagnao.
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CONCLUSO
Concluso
Warren Buffett dizia que no precisamos ser se tornou um dos maiores investidores pessoa fsica
mais espertos que os outros, precisamos ser da bolsa brasileira, e de Luiz Alves Paes de Barros,
mais disciplinados que os outros. De fato, que comeou no mercado de aes com apenas
independentemente da estratgia adotada, o US$10 mil. Investir em aes gera riscos, mas
grande desafio em operar na bolsa de valores possvel gerenci-los e obter resultados incrveis
manter-se fiel estratgia adotada, protegendo- por meio de mecanismos de diagnsticos como a
se com mecanismos de manejo de risco (como anlise grfica da bolsa. O importante ter claro
ordens stop loss), mas sem se deixar contaminar que a anlise de dados grficos e financeiros uma
emocionalmente pela volatilidade dos preos. cincia e no cartomancia, e o estudo aprofundado
das metodologias de anlise do mercado justifica
No so poucos os exemplos de bilionrios na por que alguns multiplicam exponencialmente
bolsa que aprenderam como investir com sucesso, seu patrimnio enquanto outros permanecem no
que venceram no mercado de capitais partindo estado vegetativo da caderneta de poupana.
quase do zero, com muita disciplina, estudo e
estratgia. o caso do ex-engraxate Luiz Barsi, que E voc? De que lado quer ficar?
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AGORA QUE VOC J
APRENDEU OS CONCEITOS
INICIAIS DA ANLISE GRFICA,
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