10 IDEAS DE PLANIFICACIN FINANCIERA PARA TU PYME

Negocia los plazos de pago a proveedores, finnciate con tus clientes, haz una previsin
semanal de tu caja, calcula tu burn rate...
1. Elabora dos estados de tesorera
Isidro de Pablo, director del Centro de Iniciativas Empresariales (CIADE) de la Universidad
Autnoma de Madrid recomienda que prepares dos estados de tesorera: uno, hasta que
comienzas a vender, y otro, hasta que comienzas a cobrar y el negocio comienza a
realimentarse.
Muchos emprendedores no tienen en cuenta los plazos de arranque a la hora de hacer su
planificacin financiera. Todo el mundo cuenta con estar facturando el primer mes y no tienen en
cuenta los periodos de cobro de los clientes. Un cliente que te pague a 30 das ya es un chollo
hoy en da, seala Dionisio Txaparro, director comercial de Oinarri SGR.
Uno de los problemas de los emprendedores es que aplican gran parte de los recursos que
tienen en la puesta en marcha del proyecto y cuando estn asfixiados en tesorera no pueden
poner el dinero para comercializar el proyecto, con lo que se estrangulan ellos mismos, matiza
De Pablo.
As, el primer estado tiene que ser semanal para evitar imprevistos. Piensa en una empresa de
software, que tiene que invertir e invertir hasta que tiene una versin beta y mientras tanto tiene
que ir haciendo desembolsos de distinta naturaleza. O imagina un establecimiento comercial en
el que se tiene que hacer frente a alquileres, licencias, obras de reforma, instalaciones,
aprovisionamientos de mercanca, seala.
Borja Recolons, fundador de la tienda online Mequedouno.com, coincide con De Pablo y apunta
que nosotros hacemos desde el principio un informe semanal exhaustivo del estado de la caja.
Es uno de los parmetros que has de seguir de cerca para ver si inviertes ms en stock, en
cuentas pendientes... a partir de ah buscar un equilibrio con tus proveedores.

Luego ya estara la fase de puesta en marcha. Ah hay que distinguir, de nuevo, otras dos
etapas: la que va asociada al periodo de maduracin del producto desde que inviertes en
producirlo hasta que cobras por venderlo, y la fase en la que ya has comenzado a cobrar y tu
empresa tiene ingresos, aade De Pablo.
Kepa Apraiz, director general de Kategora, una consultora inmobiliaria bilbana, con oficinas en
el Reino Unido, Hungra y Polonia, un negocio que mueve ms de 600 facturas mensuales,
explica que: Nosotros hacemos informes mensuales de caja. Una semana despus de que se
cierre el mes, el responsable financiero de cada una de nuestras delegaciones introduce en un
Excel la realidad de la compaa: el balance inicial y el balance final de todas las cuentas, y
todos los gastos que ha habido, y, despus, lo revisamos en la central. Somos muy exigentes
con el timing. No vale decir estamos hasta arriba de trabajo, aade.
2. Analiza tus costes por proyecto
Para hacer una buena gestin de la tesorera es necesario dedicarle tiempo a hacer un buen
anlisis de costes. Esto es importante, sobre todo, en sectores intensivos en conocimiento:
servicios profesionales, consultora, software... en los que se tiene que hacer un diagnstico, en
los que se tiene que hacer una propuesta al cliente, y que llevan varios das de trabajo.
Necesitas saber cunto te cuesta ese proyecto para poder repercutirlo luego en el precio final,
indica De Pablo.
Nos encontramos con desviaciones en empresas de servicios que a los seis meses se han
quedado sin caja porque donde esperaban ganar 100 han perdido 50. Por qu? Porque se han
desviado en las horas de los proyectos. Si te vas en horas, en el fondo, es como si te fueras en
materiales, y tiene un coste, explica Txaparro.
3. Incrementa un 15% tus necesidades financieras
Cuando calcules tus necesidades financieras es aconsejable incrementarlas en un 15% para
imprevistos. Si tienes ms experiencia puedes reducir este porcentaje hasta un 10%, pero
tampoco menos. Si tienes dudas y no sabes bien cmo enfocarlo es recomendable que lo
incrementes hasta en un 20%. Esto te permite tener un colchn si las cosas van mal. Y si te van
bien tienes un margen de ms tesorera. Y la forma de materializarlo es, de nuevo, en una
previsin de tesorera. Un saldo de tesorera deseable debe estar en torno a un 10% y un 15%
de los gastos imprevistos, sugiere.
4. Invierte en I+D a corto
Cuando haces una inversin en I+D, el resultado de esa inversin tiene que estar en el mercado
en un tiempo determinado y no lo puedes alargar ms. Porque como lo alargues, vas a entrar en
sobrecostes que luego te va a costar mucho amortizar. Lo interesante es acotar la inversin:
para tal fecha tengo que tener este producto en el mercado y con estos costes de I+D para poder
sacarlo a este precio y poder obtener esta rentabilidad. Y eso lo tienes que planificar antes de
arrancar, plantea Txaparro.
Ten en cuenta que las inversiones en I+D hay que amortizarlas en cinco aos, a los cinco aos
penalizan la cuenta de resultados. Y no es lo mismo vender por 10 algo que te ha costado
desarrollar 80, que vender por 10 algo que te ha costado 200, advierte.
5. Cobra antes a tus clientes
Cules son alternativas a la financiacin de terceros? La primera son tus clientes. Siempre
exigimos el pago al contado o, por lo menos, que el pago cubra el coste de los materiales. Si
damos un presupuesto pedimos, como mnimo, un 60%-65% porque sabemos que as
minimizamos riesgos de caja, comenta Apraiz.
Andrea Uribarri, directora del Centro Mdico Vitalaging, seala que debido a los elevados
importes de algunos de nuestros servicios, facilitamos al cliente la posibilidad de hacer los pagos
de tres maneras distintas. Una opcin es al inicio y en efectivo con un 2% adicional de
descuento. Otra, en dos veces, al inicio y a la mitad de tratamiento. Y, por ltimo, financiado en
tres y seis meses.
6. Aplaza el pago a proveedores
Borja Recolons apunta que si tienes unas relaciones estables con tus proveedores, tienes que
negociar con ellos y buscar un beneficio para ambas partes. Y si no hay acuerdo, es mejor no
trabajar. Si, por ejemplo, quieren cobrar al contado, pero no te hacen descuentos, sencillamente,
no te interesa trabajar con ellos.
De entrada todos los proveedores nos permiten el pago a 30 das fecha factura. Los ms
importantes nos permiten establecer nosotros mismos los plazos (30, 45, 60 y hasta 75 das
fecha factura) en funcin de nuestras necesidades. En estos casos calculamos en cunto tiempo
vamos a recuperar la inversin de los productos para poder establecer las condiciones de pago,
comenta Uribarri.
7. No alargues el plazo de cobro para ganar ms
Piensas que si le subes el precio a un cliente a cambio de que pague ms tarde, ests haciendo
una buena jugada, pero desde un punto de vista de planificacin financiera, te resulta mucho
ms interesante poner un precio ms bajo e incluso dar opciones de pago por plazos si se
cobra antes. El problema de los emprendedores, al confundir el beneficio con la caja, muchas
veces dicen a los clientes que les paguen un poco ms y, a cambio, les dejan que paguen ms
tarde. Y tiene que ser al revs: hacedles los descuentos que sean que se pueda, claro, pero
que paguen antes. Te encuentras con empresas espaolas en concurso que estn pendientes
de cobrar 50.000 euros de clientes, recomienda Manzanera.
8. No inviertas en activos fijos con estimaciones
Uno de los peligros en la planificacin de la inversin de activos fijos est en las estimaciones.
Por ejemplo, el acondicionamiento de un local. Es habitual que tu amigo el chapuzas te diga:
Esto, aproximadamente, tanto. No te vale. Tiene que estar detallado y por partidas. Por qu?
Porque te terminas encontrando desviaciones muy importantes, apunta Txaparro.
9. No financies tu largo plazo con deuda a corto
Tienes que financiar el largo plazo con recursos a largo plazo, y financiar los activos que
te van a generar caja a corto plazo con recursos a corto plazo. Suena fcil, verdad? Pues
resulta que el incumplimiento de esta regla tan simple explica muchas situaciones de insolvencia.
Si tienes que financiar circulante s tiene sentido deuda a corto si, por ejemplo, tienes que
comprar a 30 das y a ti te pagan a 60 das. Esa financiacin que t ests haciendo te va a
generar caja a muy corto plazo y no vas a tener ningn problema en que cuando te pague el
cliente, puedas devolver la lnea de crdito que t habas pedido, comenta Manzanera.
10. Cunto te interesa apalancarte?
Financiarte con recursos propios es ms caro que recurrir a recursos ajenos, pero...
Lmite del apalancamiento
Cul es el tope si pides dinero externo? El anlisis de rentabilidades. Si la rentabilidad de tu
negocio es superior al coste del apalancamiento, entonces te interesa. Para ello debes utilizar
tcnicas de anlisis de inversiones, indica Isidro de Pablo. Es una regla sencilla, pero hay que
saberla medir. Bsicamente, porque el coste de los recursos ajenos habitualmente no es nico y
tienes que calcular un coste medio ponderado de las distintas fuentes de financiacin que
tengas, contina.
Si no tienes previsin de contar con un producto vendible a corto plazo
No hagas el cojo-producto, haz una versin un poco menos funcional, pero que te permita
generar caja antes, porque as te abre el abanico de las alternativas financieras, recomienda
Antonio Manzanera.
Depende del ritmo de tu caja
La clave es el ritmo de generacin de caja que van a tener los activos que t ests financiando.
Si los activos que t ests financiando tienen un plazo de generacin de caja muy largo, por
ejemplo, un proyecto de I+D, eso lo tienes que financiar con recursos a largo plazo, y el recurso
ms a largo plazo son los fondos propios, apunta Manzanera.
 CINCO ESTRATEGIAS PARA MANEJAR CON CALMA UN CRDITO

Especial TU DINERO. Recurrir a un crdito no es algo que atente contra sus finanzas, siempre y
cuando le d un manejo responsable para cuidar su dinero.

Recurrir a un crdito no es algo que atente contra sus finanzas, siempre y cuando le d un
manejo responsable y juicioso, de manera que no afecte su bolsillo ni su historial crediticio.

El portal web cuadresubolsillo.com presenta estas cinco estrategias para manejar con calma un
crdito.

1. Haga un presupuesto y sgalo. Para mejorar el manejo de sus finanzas personales, no slo
basta con identificar cules son sus ingresos y sus gastos; tambin es importante que usted siga
disciplinadamente las metas financieras que se propone.

En la medida en que haga una planeacin financiera y se comporte de acuerdo a sus planes,
evitar encontrase son sorpresas y cumplir satisfactoriamente con sus obligaciones.

Esto adems le dar la informacin exacta de cunto necesita en caso de tener que recurrir a un
crdito, as como el plazo estimado que le tomar cancelarlo.

2. Consumo responsable. A la hora de adquirir algn producto financiero, no olvide informarse

sobre las caractersticas y beneficios del mismo; compare con otras entidades y escoja el que
ms se ajuste a su bolsillo.

3. Revise los documentos. Antes de firmar los papeles legales de su crdito, prstamo o tarjeta
de crdito, asegrese que se encuentra completamente informado sobre todas las clusulas de
su contrato.

4. Mida su capacidad de pago. No se exceda en los montos que solicita a su entidad financiera,
piense que en un futuro tendr que devolver esos recursos y es importante ajustar esto a lo qu
sus ingresos le permiten pagar.

5. Sea precavido al aceptar ser garante. Tenga mucho cuidado al ser garante o al respaldar la
deuda de un tercero. Piense que es usted quien tiene la obligacin de cancelar esa deuda en
caso que el titular no se vea en capacidad de realizar los pagos. Evalu el riesgo antes de tomar
su decisin.

CMO REVISAR Y ACTUALIZAR NUESTRO PLAN FINANCIERO? I

Especial TU DINERO. Nuestras necesidades no son las mismas hoy que hace 10 aos; nuestro
plan financiero tampoco debera serlo. Aprenda cmo actualizar su plan para que encaje con sus
necesidades.

En la vida quiz lo nico constante es el cambio. Nuestra situacin evoluciona, conseguimos un

mejor trabajo, nos convertimos en padres, tenemos que ayudar a un familiar enfermo o
simplemente nuestra manera de pensar y nuestras prioridades se modifican.
Nuestras necesidades y objetivos no son los mismos que hacen cinco o 10 aos. Nuestro plan
financiero tampoco y por ello necesitamos revisarlo una vez al ao cuando menos. Tambin es
recomendable actualizarlo cuando sea necesario.

Desde luego, sin conocer a detalle la situacin particular de cada uno de los lectores, no puedo
dar recomendaciones especficas, sino simplemente lineamientos generales que nos permiten
determinar si vamos por el camino correcto, o si es necesario hacer ajustes.

Entre las preguntas y reflexiones que debemos hacernos para replantear de ser necesario
nuestro plan financiero, se encuentran:

Nuestras metas son razonables y medibles?

Los objetivos que se deben plantear en cualquier plan financiero deben ser cuantificables en
trminos monetarios. No basta decir: quiero tener un retiro digno, se requiere saber qu monto
necesitaremos para ello.

ste es el punto de partida para elaborar un plan financiero personal, ya que entonces podemos
determinar, a partir de una serie de variables de las cuales hemos hablado en otras ocasiones, el
monto que necesitamos ahorrar cada mes para lograrlo.

Ahora bien, en ocasiones nuestra vida puede tener cambios que nos obliguen a hacer
modificaciones a nuestro plan. Por ejemplo, el nacimiento de un hijo puede implicar costos
adicionales que limiten el ingreso disponible hacia otras actividades. O bien, para algunos
padres, puede surgir un nuevo objetivo financiero: buscar de alguna manera garantizar su
educacin superior.

Por ello es importante revisar con regularidad nuestro plan, como mencionamos antes, por lo
menos una vez al ao.

De la misma forma, existen eventos, como la prdida de empleo, que generan un cambio brusco
en nuestras prioridades.

Estos eventos hacen que en el corto plazo tengamos que reorientar nuestros recursos hacia
objetivos que antes no tenamos previstos, como administrar correctamente nuestra liquidacin y
enfocarnos a conseguir otra fuente de ingresos que pueda garantizar la estabilidad de la familia.

Pero adems, despus de estabilizarnos, puede ser que hayamos valorado la importancia de un
fondo para emergencias y queramos enfocarnos en su construccin, de tal manera que podamos
enfrentar con xito una crisis futura.

Muchas veces necesitamos vivir una crisis para saber que tenemos que prepararnos si llega
otra.

Eso en s mismo es un cambio de prioridades, que requiere un nuevo enfoque a nuestro plan
financiero, con el fin de completar o incrementar ese fondo lo antes posible.

Tenemos contemplado todo lo que ocurre en nuestra vida actualmente?

De esta forma, al revisar nuestro plan financiero debemos pensar en lo que est pasando en
estos momentos por nuestra vida. Ha cambiado algo desde que establecimos originalmente
nuestro plan o desde la ltima revisin? Hay algunas cosas que nos gustara lograr, que no
habamos considerado antes?

Si tenemos nuevas metas y queremos reconfigurar nuestros recursos hacia ellas, debemos
siempre priorizarlas y buscar un equilibrio entre ellas un balance, sin olvidar las de ms largo
plazo (como el retiro), que suelen ser las ms importantes.

Es perfectamente viable que uno quiera interrumpir o disminuir sus contribuciones para el retiro
con el fin de completar ms rpido su fondo para emergencias, pero esto no significa que
debamos abandonarlo definitivamente.

Cuando hacemos una reasignacin temporal de nuestros recursos, es importantsimo definir y

planear cunto tiempo durar.

El segundo paso para actualizar nuestro plan financiero es ver si nuestras inversiones responden
realmente a esos objetivos de inversin, para luego revisar si nuestro patrimonio est
adecuadamente protegido.

CMO REVISAR Y ACTUALIZAR NUESTRO PLAN FINANCIERO? II

Especial TU DINERO. Un buen plan financiero debe ser construido como un buen edificio. Debe
tener cimientos slidos, y cada elemento debe estar balanceado. En lo que respecta a nuestro
plan financiero, antes de tomar decisiones debemos medir su impacto sobre l.

Despus de analizar si nuestras metas responden a nuestras necesidades de vida en este

momento, como mencionamos en la primera parte: Cmo revisar y actualizar nuestro plan
financiero I , debemos analizar lo siguiente:

Por ejemplo, si estamos ahorrando para nuestro retiro (dentro de 30 aos) en pagars a 28 das,
claramente no es un instrumento acorde a nuestro objetivo de inversin. Hay que cambiar la
estrategia.

Si para ese objetivo contamos con un portafolio de inversin diversificado, una fuerte baja
generalizada en los mercados no debe representarnos mayor preocupacin. Sabemos que
nuestro portafolio est formado de instrumentos que son acordes con nuestro horizonte de
inversin, y tambin que este tipo de movimientos son inherentes a los mercados. Sabemos
adems que en 20 o 30 aos seguramente el mercado volver a subir, y que en ese horizonte
habremos tenido un rendimiento interesante.

Cmo decidimos cuando algo cambia?

Si decidimos cambiar la estructura de nuestro portafolio, esto debe hacerse ponderando el plazo
en el cual queremos realizar nuestros objetivos, y el riesgo que estamos dispuesto a tomar, as
como el rendimiento que esperamos obtener por correr ese riesgo. Hay que recordar que en
materia de inversiones, el riesgo se define como la volatilidad.

Finalmente, la naturaleza de largo plazo de las inversiones burstiles, no significa que tengamos
que olvidarnos de esa inversin o de mantenernos todo el tiempo invirtiendo en las mismas
empresas. Hay empresas que crecen ms que otras y hay algunas que carecen de visin, por lo
tanto en ocasiones conviene recomponer el portafolio. La naturaleza de largo plazo atiende a su
volatilidad: a no invertir en Bolsa recursos que podramos necesitar en el corto plazo.

Nuestro patrimonio est bien protegido ante algn imprevisto?

Muchas personas restan importancia a un tema fundamental: la proteccin de su patrimonio. Por

lo tanto, a pesar de tener hoy una buena posicin financiera, en realidad son muy vulnerables.

Podramos tener un accidente y tener que enfrentar una responsabilidad muy amplia que, si no
tenemos debidamente cubierta a travs de un seguro, puede resultar en una prdida catastrfica
para nuestro patrimonio.

Esas vulnerabilidades se pueden cubrir de muchas maneras, a travs de mecanismos como los
seguros. En este caso es importante compararlos bien antes de elegir, ya que hay una amplia
variedad no slo en los precios, tambin en las coberturas que ofrecen las distintas compaas.
Es malo comprar seguros que sean muy caros, sin duda, pero es peor comprar un seguro barato
sin saber lo que cubre y lo que excluye.

Muchas personas no leen sus plizas de seguros y cuando requieren utilizarlas se dan cuenta de
que no contrataron alguna cobertura importante, o bien, que su reclamacin estaba excluida.
Hay que conocer lo que compramos y ver si atiende a nuestras necesidades. De lo contrario, no
podemos quejarnos. Es como si comprramos naranjas muy baratas sin verlas, y las
guardramos as, para luego darnos cuenta, al momento de querer comernos una, que estaban
podridas.

Es importante recordar que hay muchos riesgos que no se pueden asegurar, como una
reparacin mayor en nuestro auto o la prdida parcial de nuestra fuente de ingresos. Por ello hay
que contar con un fondo para emergencias que cubra entre tres y seis meses de nuestro gasto
familiar promedio.

CMO REDUCIR LOS COSTOS EN TU EMPRESA CON EFECTIVIDAD

Esta frase expresa de forma elegante lo importante de reducir los costos en tu empresa y
hacerlo de forma regular a travs de una adecuada supervisin.

Kaizen es una palabra de origen Japons que define la cultura de que todo lo que hacemos se
puede mejorar. Y cuando hablamos de ahorrar y mejorar la eficiencia de nuestras finanzas, este
es un concepto que vale la pena adoptar.

Y es que los altos costos junto a los gastos desmedidos son una de las principales razones por
las cuales un negocio puede sucumbir financieramente. Y aunque soy partidario de promover
estas reducciones, tambin considero que el equilibrio correcto en esta prctica es aquel donde
puedes ganar algunos buenos pesos sin sacrificar el crecimiento natural de tu empresa.

As pues, hoy te comparto algunos consejos para reducir los costos en tu negocio con
efectividad:

Eficientar el consumo telefnico en general haciendo uso de planes corporativos.

 Mejorar los procesos de transporte y logstica para disminuir el consumo de
combustibles y mantenimientos de vehculos.
Cumplir en tiempo con los compromisos de pago por prstamos y tarjetas de crdito
para eliminar costos por moras e intereses.
Considerar mejores estrategias fiscales para reducir legalmente pagos de impuestos.
Busca las mejores ventajas con tus proveedores al momento de comprar.
Reducir el tiempo ocioso de tus equipos.
Utilizar menos impresiones en papel y ms medios electrnicos como correo electrnico
e Internet.
Realizar una evaluacin profunda y general de todos los procesos importantes de la
compaa y hacerlos ms eficiente para ganar en productividad.
Invertir en capacitacin adecuada del personal pues esto a la larga representa un mejor
aprovechamiento de los recursos de la compaa.
Cuidar a tus mejores clientes. Conseguir nuevos clientes siempre ser ms costoso que
conservar a los actuales.
Reducir los viticos por viajes o reducir los viajes a solo aquellos que sean estrictamente
necesarios pues regularmente implican altos costos por transporte, hoteles y comidas.

La reduccin de costos debe ser un proceso, planificado y ejecutado por la gerencia de forma
integral pues muchas veces en el afn de recortar gastos (que es muy distinto) se cae en el
error de aplicar medidas drsticas que a la larga pueden implicar el efecto contrario.

Desde luego hay muchos aspectos que se pueden agregar a la lista para reducir costos. Cules
te han funcionado a ti?

ONCE CONSEJOS PARA EVITAR EL ENDEUDAMIENTO

"Pedir dinero puede ser una herramienta salvadora, pero tambin la que te lleve al fracaso."
Este es un concepto de Warren Buffet, nada menos que el reconocido inversionista
multimillonario quien tiene como uno de sus principios el aprender a evitar el endeudamiento.

Y es que segn el experto, el principal problema es que muchos emprendedores se

acostumbran a vivir endeudados pues salen de un crdito para meterse a otro, formando as una
conducta adictiva a las deudas que a la larga se convierte en un crculo vicioso.

As pues, para mantener tu negocio rentable y en sano crecimiento, sin importar su tamao, es
conveniente acatar ciertas reglas y consejos para invertir saludablemente:

Inicia tu negocio con un plan, un presupuesto y una proyeccin de ventas para que
puedas determinar con claridad cuanto podrs pagar por un crdito.
Evita los crditos a plazos muy largos. Si tu negocio est bien planificado, deberas
poder pagar el capital inicial en un trmino no mayor a 12 o 24 meses.
Elabora un presupuesto de gastos mensuales y apgate a el con disciplina para evitar
las fugas de efectivo que luego te descompensen tus pagos de crdito y se conviertan
en moras e intereses con el consecuente efecto negativo para tu compaa.
Evita utilizar tarjetas de crditos para financiar los gastos de tu empresa. Estas deben
ser utilizadas nicamente como medios de pago.
Si no tienes suficiente conocimiento financiero, asesrate con un contador o un experto
en el tema que te pueda orientar eficientemente.
 Evita a toda costa endeudarte para pagar otras deudas.
Define polticas claras en tu negocio para comprar y vender, evitando as la
discrecionalidad que repercuta en sobre endeudarse.
No abuses del crdito de tus proveedores, por el contrario pgales en tiempo formando
as una cultura saludable que te beneficie a largo plazo.
No te enfoques en prestar dinero, enfcate en incrementar tus ventas.
No solicites un crdito a menos que realmente lo necesites y evala las condiciones con
detenimiento.
S un inversionista conservador. Invierte solo cuando ests 100% seguro que ganars
en el proceso. Robert Kiyosaki define esto como deuda buena.

Finalmente, debes estar siempre alerta y poder detectar cuando algo no marche bien, antes de
que se convierta en una situacin de riesgo para tu negocio. Sabrs que ests sobre
endeudado si la estructura financiera de tu empresa esta desmedidamente sostenida por
dinero de terceros, ya sea proveedores, tarjetas de crdito o instituciones financieras. Qu otros
consejos daras que hayas practicado en tu empresa y que puedas compartir?

CINCO GASTOS LEGALES QUE NO TIENES EN CUENTA EN TU PLAN FINANCIERO

Estn relacionados con los costes del notario, los gastos de prevencin laboral y proteccin de
datos o las reclamaciones.
1. Costes notariales. A lo largo de la vida de la empresa son muchas las visitas que es
necesario hacer al notario: para elevar a pblica una escritura, para otorgar un poder, para
legitimar una firma Si tenemos en cuenta que estos trmites rondan de media los 30 euros,
tacita a tacita pueden llegar a sumar una cantidad importante.

2. Gastos de prevencin laboral. La mayora de los emprendedores se olvida de este

apartado. Piensan que pueden hacer un curso bsico y encargarse ellos mismos del plan de
prevencin laboral, lo que la final le roba mucho tiempo y, si hay problemas, puede derivar en
sanciones importantes, seala Unai Olabarrieta, abogado y economista de De Iure Asesores.
Por eso, en muchos casos es ms conveniente recurrir a empresas externas que se encarguen
de realizarte la auditora correspondiente, que te suministren todo lo necesario (sealizacin,
etctera) y que estn al tanto de cualquier cambio de normativa que se produzca. Contratarlo
fuera puede rondar los 400/500 euros al ao.

3. Gastos de proteccin de datos. La normativa sobre proteccin de datos, la denominada

LOPD, es cada vez ms estricta y cualquier infraccin conlleva multas. As que nuestro consejo
es que encargues a alguna empresa especializada la elaboracin del plan y el registro y la
gestin de todos tus datos. Es una tarea que puede rondar los 90-120 euros al mes.

4. Sanciones. Uno de los principales costes ocultos en los que incurren los emprendedores son
las sanciones provocadas por el desconocimiento de las obligaciones fiscales o normativas. En
el primer caso, se puede dar bien porque ignoran cules son los impuestos a los que deben
hacer frente o bien porque empiezan con una actividad que tiene unos tipos impositivos
concretos y al cabo de los aos deciden ampliar o diversificar a otras reas y no se informan
sobre las nuevas obligaciones fiscales que pueden acarrear, que pueden ser distintas. En el
caso de incumplimientos de normativas, las cuantas son importantes; por ejemplo, las multas
por la ausencia o incumplimiento de un plan de riesgos laborales oscilan entre los 8.196 y los
40.985 euros. Y en el caso de incumplimiento de la LOPD, las sanciones varan desde los 900
euros de las faltas ms leves hasta los 600.000 de las muy graves.

5. Riesgo industrial/empresarial. Hay costes ocultos derivados de las posibles reclamaciones

por un trabajo mal hecho. Al desarrollar una actividad profesional, asumes una serie de
obligaciones contractuales a las que debes hacer frente, pero sobre todo tienes que desarrollar
bien tu labor porque cualquier error o mala praxis puede tener consecuencias que se traduzcan
en indemnizaciones o, como defiende Andrade, si haces mal las cosas tienes que asumirlo.
Recuerdo el caso de un comerciante de bolsos por Internet que decidi hacer una promocin:
por cada bolso que venda entregaba un vale descuento que permita comprar el segundo al
50%. Eso se haca por Internet y la empresa que haba diseado el programa se equivoc: el
cupn tardaba muchos minutos en quedar anulado despus de su uso, de manera que hubo
varios clientes que lo pasaron varias veces, adquiriendo varios bolsos a mitad de precio. El dao
fue importante y el comerciante le exigi 12.000 euros de indemnizacin a la empresa
informtica. Los seguros pueden cubrir daos ocasionados por accidentes o similares, pero no
suelen tener coberturas que incluyan malas prcticas, con lo cual no estara de ms que, por un
lado, vigilases escrupulosamente tu actividad.

GUA PRCTICA PARA EMPRENDEDORES CON POCOS CONOCIMIENTOS FINANCIEROS

La escasez de capital en los primeros meses, los gastos imprevistos que surgen al poner en
marcha el negocio y los desajustes entre los plazos de pagos e ingresos de proveedores y
clientes se pueden convertir en una bola de nieve para el emprendedor que arranca.
Empezar con poca liquidez
La falta de liquidez en los primeros meses de actividad del negocio es, desgraciadamente, una
realidad a la que se enfrentan la mayora de los promotores de un nuevo negocio. La razn est
en una mala planificacin de los ingresos y gastos iniciales por un exceso de optimismo. Con
este optimismo no es que te engaes a ti mismo, sino que es consecuencia de la falta de
conocimiento. Se puede planificar de mala manera desde los gastos iniciales hasta los sueldos,
por ejemplo, montamos una tienda de muebles y tenemos todo el plan de negocio bien definido,
pero queremos acudir a una feria del sector, el gasto que supone el transporte, las comisiones, el
alojamiento, etc. no se introdujo en el gasto previo del plan de negocio. Otro error comn, es
planificar los salarios, pero no incluir el gasto de seguridad social. O en los comercios, el error es
olvidarse de calcular los ingresos de facturacion sin descontar el IVA. Por eso es importante,
contar con un buen colchn financiero.
A estos errores clsicos se puede aadir los imprevistos mucho ms difciles de resolver, que
son los imprevistos del mercado. El problema es cuando entras en esta espiral de gastos es que
casi siempre coinciden con los primeros meses de actividad, cuando apenas hay ingresos para
ajustar los nmeros y te ves en la obligacin de tirar de precio o incluso terminas hipotecando tu
casa.
Hacer mal presupuesto
Un error muy comn es hacer el plan financiero sin tener en cuenta las necesidades a medio
plazo. Y justamente cuando todo empieza a ir bien parece que volvemos al principio, porque nos
encontramos con que hay que realizar reinversiones para hacer frente a cambios en el mercado.
Como regla general el plan financiero se debe hacer a uno, dos y tres aos. Pero si se trata de
una industria tradicional, probablemente habr que hacerlo a siete u ocho aos para calcular el
retorno de la inversin. Y en industrias ms dinmicas habr que ajustarlo cada seis meses. Lo
importante es no plantearse este esquema como algo rgido, pero tampoco dejar de ajustarlo
continuamente, porque tambin sera un motivo de fracaso.
Demasiados costes fijos
El exceso de costes fijos suele impedir a la mayora de empresarios sacar a flote su negocio, ya
sea nuevo o un negocio familiar. Por ejemplo, tener una tienda en un lugar cntrico, con una
amplia plantilla de trabajadores, y que no entre los suficientes clientes, genera prdidas. Al final,
te encuentras con que el coste de estructura es demasiado alto para la dimensin del negocio.
Que se convierte no en un problema de facturacin sino en un problema de margen.
La implantacin del outsourcing se ha convertido en la panacea de muchos negocios para
reducir los costes fijos. Pero slo debe aplicar a aquellas reas del negocio que no forman parte
de su actividad principal si se quieren mantener unas pautas de calidad. Otra opcin interesante
es la frmula del renting y del leasing.
Endeudarse demasiado
La mitad de los emprendedores financian el cien por cien del negocio de su propio bolsillo, y otra
parte importante solicita ayuda de algn familiar. El resto tienen que acudir a la financiacin de
bancos y empresas de capital riesgo. Esta ltima opcin es la ms arriesgada, especialmente si
los recursos ajenos son superiores al 30-40% de la inversin total realizada. Conviene tener en
cuenta, sobre todo, que la asfixia del negocio por un exceso de deuda no slo se produce por
una falta de clientes. Tambin se suele producir cuando el negocio va bien. Este mal clculo
entre los ingresos y el pago de la deuda es precisamente una de las mayores causas de fracaso
de un negocio.
El estrangulamiento financiero de una empresa exitosa se produce casi siempre en empresas en
las que entran en juego las economas a escala. Cundo se pide un crdito para aumentar el
volumen de negocio se corre el riesgo de que, para un volumen determinado, el beneficio
obtenido no sea suficiente para cubrir ni siquiera el coste de intereses de la deuda.
Ser tacao a la hora de invertir
El exceso de prudencia a la hora de invertir en un negocio es un error que puede acabar en
fracaso por una infradimensin del negocio. Es un error que limita tanto el xito como el
crecimiento de la empresa. Si tengo un restaurante y me va bien, me puedo defender
manteniendo una lnea de calidad. Pero en la mayora de los negocios tienes que reinvertir para
crecer. Y si no lo haces te ahogas.
Un error comn es no saber planificar de antemano las necesidades de inversin del negocio,
por ejemplo, muchos negocios tienden a reinvertir unicamente en material, descuidando
aspectos que a la larga sern ms importantes como puede ser mejorar la imagen de la
compaa con acciones comerciales, mejorar el equipo de profesionales, etc.
Ser optimista en los ingresos
Cuando montas un negocio siempre calculas mal el tiempo que vas a tardar en empezar a cubrir
los gastos. Crees que vas a tener clientes desde el primer da, que vas a crecer enseguida... Y
despus te das cuenta de que s consigues contratos, pero con ms tiempo del que habas
calculado. El resultado final, sin embargo, no siempre es el mismo. Mientras algunos de estos
empresarios, encuentran una salida a este pequeo lapsus, otros no tienen ms salidas que
cerrar el negocio.
Conviene advertir, adems, que este mismo error tambin se puede cometer cuando se apuesta
por un negocio en franquicia. Precisamente porque en estos casos es ms fcil dejarse
convencer por el optimismo del master franquiciado. Para emprender en franquicia hay que tener
muchos ms factores en cuenta como los canones de publicidad, intereses, royalties a parte de
la inversin inicial.
Servir a los morosos
En el fino equilibrio necesario para ajustar el presupuesto, tropezar con un cliente moroso puede
suponer la muerte del negocio. Te puedes encontrar con un cliente que te realice pedidos muy
fuertes, pero que de la noche a la maana la empresa de este cliente cierra y te quedas con la
deuda pendiente que jams sera pagada. Esta posibilidad de no poder cobrar a un cliente te deja
en una situacin muy mala.
Incluso cuando empiezas a asumir riesgos cada vez mayores, puedes dar un traspi que acaba
con tu negocio que ya tiene una cartera suficiente de clientes o que incluso estaba bien
posicionado en el mercado.
Con tan slo un cliente moroso, que sea lo suficientemente potente puedes empezar a tener
grandes problemas de financiacin, incluso con tus proveedores y despus tu mismo puedes
empezar a retrasarte en las entregas a grandes clientes. Los proveedores empiezan a
presionarte, los clientes a quejarse, acabas pidiendo un crdito al banco para subsistir y la
situacin termina por hacerse insostenible.
POR QU LA FALTA DE DINERO NO ES UN PROBLEMA PARA EMPRENDER?
Una empresa no fracasa por falta de dinero, sino porque no es capaz de vender o porque no
escucha a sus clientes.
Hay una frase que siempre genera polmica en el entorno emprendedor: "La falta de dinero no
es un problema". Y, la verdad, no podra ser ms acertada. Nos explicamos. Bueno, nosotros no,
los expertos que hemos consultado.

Jos Antonio de Miguel, de AFICE, considera que, en principio, la financiacin no es una

barrera, a no ser que necesites mucho dinero para arrancar. Las empresas no fracasan por
falta de financiacin, sino porque no venden, porque no escuchan a sus clientes. Uno de los
errores ms habituales es que empiezan a hacer cosas sin haber escuchado previamente a sus
clientes. Hacen ms inversiones de dinero y tiempo y no venden porque les falla esa parte.

La principal fuente de financiacin debe ser el cliente

Jos Mara Casero, de Alkanza, afirma que ver al cliente como principal fuente de
financiacin es algo que suelen olvidar los emprendedores: Cuando piensan en financiarse,
miran en el dinero de amigos y familiares, en inversores privados, en financiacin pblica, en
financiacin de los bancos, pero nunca en los clientes, que tienen que estar en lo ms alto de
sus prioridades. La primera fuente de financiacin que deben buscar son las ventas. Hay que
cambiar el chip de tengo una idea y cmo la financio a tengo una idea, la vendo y luego
buscar como financiarla. Adems, la financiacin a travs de las ventas es ms barata que el
dinero de un socio (pblico o privado), porque ste te cobrar unos intereses, tendrs que
repartir con l unos dividendos, etc. Consiguiendo la financiacin a travs de los clientes, tendrs
el camino abonado para saber las necesidades reales de financiacin que vas a necesitar.
Porque no es lo mismo financiar tu proyecto si, por ejemplo, le vas a vender a tu cliente al
contado, por anticipado o a plazos. La demanda de recursos financieros ser distinta, porque en
funcin de aquello tus necesidades de liquidez van a ser de un tipo o de otro. Necesitars ms o
menos dinero de tesorera para equilibrar tu liquidez. Adems, ir vendiendo poco a poco es un
crecimiento orgnico y sano para el desarrollo de tu negocio, porque te permite ir detectando las
necesidades de financiacin o de crecimiento segn vayan surgiendo en cada momento.

Si tienes pocos recursos, optimiza al mximo

Enrique Penichet, de Business Booster, no cree que el dinero sea lo que da ventaja
competitiva: He conocido startups que han recibido 500.000 euros y otras, 50.000, y las
segundas han conseguido ms traccin. Muchas veces el emprendedor piensa que para ser el
mejor necesita que le pongan mucho dinero, pero para ser el mejor hay que aprovechar al
mximo los recursos que tienes. Frecuentemente, el exceso de dinero genera ineficiencias y, por
ejemplo, en Internet, gran parte del negocio consiste en conseguir usuarios de la manera ms
barata para luego sacar mrgenes ms altos que el resto. Entonces para comprar ms barato, si
tienes pocos recursos, debes optimizarlos al mximo.

CMO CONSEGUIR DINERO DE TU BANCO

La situacin actual de todo el mercado de la banca y los mejores consejos de sus
protagonistas para que disees tu propia hoja para financiar tu negocio.
Qu condiciones vas a encontrar en el mercado? Los tipos han bajado del orden de dos
puntos. Cindonos a lo que es el prstamo de garanta personal para emprendedores y
autnomos, hace dos aos la media nos daba un TAE del 6,50%; ahora est en un 4,25%. Y si
hablamos de microcrditos, se ha pasado de un tipo fijo del 5,95% al actual 3,50%, apunta el
experto Borja Garate.

Eso en tipos fijos. Para variables hablamos de TAES que apenas superan el 2%. Hay una
competencia contumaz en el mercado por parte de las entidades porque ahora no hay muchas
alternativas de negocio. Y la mayor parte de las entidades ya no tiene problemas de liquidez.
Con el euribor negativo no nos supone negocio tener ociosos los saldos de los clientes. Hay que
invertirlos. Y la banca est centrando su competencia en las pymes, que es donde hay ms
volumen. Con una sola operacin, hago el volumen equivalente a cinco o diez autnomos. Si
tengo que rebajar los precios a la mitad de lo que hara con un autnomo, lo bajo. Que es lo que
est ocurriendo, comenta Garate.

Lneas ICO
Son tambin las entidades financieras quienes gestionan las principales lneas de financiacin
procedente de las Administraciones pblicas: ICO, microcrditos, etc. Por esto, tambin, en este
caso, toca comparar: no todas ofrecen las mismas condiciones ni las mismas lneas de
financiacin. As, los tipos de inters, la cuanta y las condiciones de carencia de las lneas ICO
se negocian entre el emprendedor y la oficina bancaria. Es sta la que asume el riesgo y, por lo
tanto, quien decide si las concede y en qu condiciones. El ICO slo fija el tope mximo a
percibir por operacin (12,5 millones de euros) y del TAE segn el periodo de amortizacin. Para
los ms largos (cinco aos o ms), hasta un 4,30%; en los ms cortos (un ao), el TAE no puede
superar el 2,30%.

Una lnea ICO o un Enisa?

La ventaja de las lneas ICO frente a Enisa es que a ellas pueden acudir todo tipo de proyectos.
Se mira la viabilidad del mismo. No que est en innovacin, como exige Enisa. Adems, el ICO
puede cubrir el 100% de las necesidades de financiacin, mientras que Enisa solicita siempre
que los emprendedores aporten el 50% de las necesidades monetarias. Ellos ponen el otro 50%
bajo la frmula de la coinversin.

El ICO tambin dispone de lneas para la innovacin a travs de los Fondos Feder, pero es, de
nuevo, el banco quien decide si apoya o no al emprendedor y sus condiciones.

En cuanto a Enisa, s tienen unas condiciones prefijadas y no se negocian con el banco. Es

Enisa quien decide si las concede o no. Y siempre bajo el requisito de la innovacin.

Qu diferencia puede haber entonces entre acudir a un ICO innovacin o a

Enisa?Adems de la exigencia de aportacin de capital, la principal caracterstica de Enisa es
que ofrece prstamos participativos, una forma de financiacin a caballo entre la financiacin
tradicional y el capital riesgo. Es un prstamo y hay que devolverlo, pero su gran ventaja es que
ofrece periodos de carencia que se adaptan muy bien a las necesidades de las empresas que
empiezan con un proyecto innovador y pueden tardar un tiempo en obtener ingresos. Adems, la
devolucin del prstamo est condicionada a la evolucin del negocio. Se van fijando en funcin
de los resultados de la empresa. Un gran baln de oxgeno para un proyecto que arranca de
cero. En cuanto a las cuantas, tienen varias lneas que oscilan entre 75.000 y 1,5 millones de
euros.

Microcrditos
Es, sin duda, la opcin ms interesante para negocios de todo tipo que no exijan unas
inversiones muy cuantiosas. Y a menudo ni siquiera piden avales. El importe de los microcrditos
que ofrecen las entidades bancarias oscila entre 10.000 y 40.000 euros, aunque la cantidad ms
habitual son 25.000. Estn destinados a facilitar el acceso al mundo emprendedor a los
colectivos ms desfavorecidos.

Uno de los programas ms generosos de estas pequeas ayudas es la lnea EASI, procedente
del Fondo Europeo de Inversiones, y que permite obtener a emprendedores y microempresas
con menos de 10 empleados y una facturacin inferior a dos millones de euros un importe de
25.000 euros, sin ningn tipo de aval. Laboral Kutxa ha firmado la lnea de estos microcrditos
ms grande de Europa, en la que se ofrecen tipos fijos y predeterminados por el FEI del 3,50%.
El FEI nos pone las condiciones: coste medio punto inferior al precio medio que vengis
manejando y sin garantas adicionales ya que es el propio FEI quien las avala, comenta Borja
Garate.

Tu banco de toda la vida

Acudir a un banco que ya te conoce puede ser la va ms rpida para conseguir tu dinero.
Nosotros pedimos financiacin en bancos que tienen lneas especficas para innovacin y no
nos dieron nada. En cambio, fuimos a pedir a los bancos con los que llevbamos trabajando
mucho tiempo, que no tienen lneas especficas para la innovacin, y nos financiaron. La
impresin que me da es que si ya tienes una relacin con un banco desde hace aos por ah
puedes conseguirlo. A nosotros, las directoras de los dos bancos con los que trabajamos nos
pasearon por todas las oficinas de riesgo y fue gracias a ellas que conseguimos la financiacin,
explica el experto Roberto Bravo.
Con cunta urgencia necesitas el dinero?
Con un inversor el tiempo medio son seis meses. Las ayudas a la innovacin requieren tiempo:
tienes que esperar a que salga la convocatoria, enviarla, esperar a la evaluacin... puede tardar
un ao. Los bancos parecen la alternativa ms rpida. Nosotros empezamos a hablar con los
bancos cuando todava no estaban ni constituidas las empresas, explica Bravo.

Ests dispuesto a asumir un mnimo riesgo?

La clave para que una entidad dad bancaria confe en tu proyecto es que vea que has invertido
algo en l, lo que est a tu alcance. Que hayas aportado fondos propios es un sntoma
importante de que piensas que va a salir bien. Es una forma de decir, te invito a apostar
conmigo. Vamos de la mano, comenta Borja Garate. Adems, conviene tener preparado un
guin sobre el proyecto, los puntos fuertes, por qu crees que va a resultar bueno como negocio.
Prepara un guin de venta, pero siempre basado en datos reales, aade.

CMO ENCONTRAR INVERSIONISTAS PARA TU EMPRENDIMIENTO

Aquellos que no estn acostumbrados a tratar con negocios lo primero que suelen decir cuando
oyen que algn conocido quiere abrir un negocio es y cmo se va a meter en eso si necesita
tanto dinero para comenzar?
Y es que esa suele ser la causa ms habitual por la que mucha gente decide no comenzar con
su proyecto. Falta de inversin? ms bien falta de ideas, ya que a poco que uno se busque la
vida puede conseguir financiar su proyecto sin problemas dejando un mrgen de
beneficio desde el primer mes.

Mucha es la gente que en lugar querer comenzar un negocio busca invertir su dinero para ver
ganancias sin hacer prcticamente nada, y para convencer a toda esa gente de que lo que uno
quiere hacer merece la pena hay que dedicar esfuerzos en crear una buena presentacin para
el negocio que se desee abrir.

Aqu es donde entra en juego el plan de trabajo o plan de negocio. Todo plan de trabajo que
se precie comienza dedicando horas y horas de bsqueda de informacin en la red, de tal forma
que poco a poco uno vaya incrementando su agenda de contactos con los que poder hablar en
el momento de tener todo atado y listo para ser presentado.

Una vez que est dicha agenda ms o menos repleta, es hora de comenzar por hacer una
buena presentacin del negocio que se quiere llevar a cabo. Un buen inversor lo que busca es
no pasarse horas leyendo prrafos sin sentido, por lo que es necesario comenzar directamente
informando de todas las posibilidades que se ofrecen a dicho inversor si decide participar en el
proyecto. Esto se llama resumen ejecutivo y tiene que ver con: ganancias, tiempo de
recuperacin de la inversin y beneficios exclusivos que son algunas de las claves para caer
bien a este tipo de gente -que obviamente no se come a nadie.

La presentacin debe realizarse normalmente en PowerPoint, y como mnimo nunca debe bajar
de las 20 o 30 pginas. Las primeras pginas, como se menciona en el prrafo anterior, deben ir
directas a los beneficios de invertir en el proyecto. Las pginas restantes simplemente tienen
que estar orientadas a analizar la competencia y a describir un poco la historia del negocio que
se est planteando, mostrando el xito que tuvieron otros inversores al participar en proyectos
relacionados con el planteamiento. En Internet se pueden encontrar muchos modelos de estos
esquemas en los que se muestra el camino a seguir para tener un plan de negocio exitoso.
Ya con el plan de trabajo terminado, solamente queda comenzar a distribuirlo entre
los inversores potenciales que uno ha obtenido tras das de bsqueda. La espera a una
contestacin puede hacerse eterna, pero tarde o temprano alguien mostrar su inters en invertir
algo de dinero en lo que se propone en el proyecto. Una vez obtenida la inversin ya solamente
queda comenzar a trabajar a tope en la idea, para demostrar que ha merecido la pena dar dinero
al proyecto y para comenzar a ver crecer los beneficios gracias al esfuerzo de uno mismo.

LOS 7 TIPS FINANCIEROS QUE TODO EMPRENDEDOR DEBE TENER EN CUENTA

Ser emprendedor no slo implica tener una idea de negocio, los recursos para hacerla realidad,
sino tambin comprender que el dinero es un factor que puede llevarlo al xito o al fracaso.

Cuando se es emprendedor, una de las principales dificultades es pensar en dinero. Este

constituye uno de los siete miedos que puede hacerlo desistir de hacer realidad su sueo.

Sin embargo, FP hizo una recopilacin de los mejores consejos financieros que debe tener en
cuenta a la hora de independizarse y formar su negocio propio:

1. Ahorre antes de iniciar

Los expertos de Mastercard sealan que dado que durante los primeros meses no va a contar
con ingresos fijos, es importante ahorrar para que pueda contar con los recursos que permitan
solventar gastos durante ese periodo de emprendimiento.

As mismo Jason Papier, experto en opciones sobre acciones en Silicon Valley y el presidente de
la firma de gestin financiera Fluido Wealth Partners, explic a Entrepreneur que lo mejor es que
los empresarios tengan en cuenta el valor de los gastos personales que pueda contabilizar
durante un ao.

2. Reduzca los gastos mensuales

Si no cuenta con un robusto ahorro, lo mejor es hacer un recorte de gastos: la televisin por
cable, cambiar a un plan de telfono celular de bajo costo y dejar de comer fuera.

Incluso si se trata de un emprendedor, debe ser consciente que la dieta del atn y el arroz puede
ser una buena alternativa durante los primeros aos del negocio

3. Separe las finanzas del negocio con las personales.

Este es uno de los peores errores en el tema financiero, ya que no puede auto pedirse prestado
bien sea para sus cosas personales o para su negocio, como por ejemplo, hacer que las
utilidades se inviertan en gastos personales.

Mastercard sugiere que para evitar esto es importante que el emprendedor se asigne un sueldo
fijo y no disponer de ms dinero que el estipulado.

4. Obtenga ayuda de sus amigos y familiares.

Una ayuda fundamental son sus familiares y amigos, quienes pueden facilitarle dinero para
poner en marcha su proyecto. Eso s, por seguridad suya y de ellos, procure que todo quede
registrado.

5. Mantenga las deudas bajo control.

Recuerde que siempre hay un punto para controlar sus deudas. No todo se puede comprar en
un slo momento. Por eso, redacte una lista de prioridades y, conforme se va desarrollando el
negocio, adquiera lo que va necesitando.

6. Considere hacer una pausa de ahorro para pensin

Entrepreneur seala que muchos empresarios, al inicio, no ahorran para su jubilacin y los
asesores de inversin consideran que esto puede ser una apuesta acertada. La publicacin
seala que el 95% de los empresarios que ha trabajado con haber tomado ese enfoque.

7. Protjase a usted mismo

El portal Inc. asegura que lo ms importante es que se proteja a usted mismo y siempre
resguarde su patrimonio. Esto hace referencia tambin al tema de los seguros, no slo de vida,
sino tambin de salud y de inmuebles pues, de no contar con ste, un accidente laboral puede
arruinar por completo sus finanzas.

4 TIPS FINANCIEROS PARA TENER XITO EN UN NEGOCIO

Un estudio realizado por MasterCard encontr que tener un negocio propio es el sueo de al
menos 53 por ciento de los jvenes entre 18 y 34 aos en Amrica Latina. Sin embargo, la
empresa de crdito reconoci que no basta con desear ser dueo de una empresa y recopil
cuatro consejos para las personas que deseen o estn por iniciar un emprendimiento.

Ahorrar
Mastercard destaca que antes de lanzar un negocio propio es indispensable ahorrar, ya que
durante los primeros meses no se contarn con ingresos fijos y el dinero guardado ayudar a
solventar los gastos de este periodo.

Separar
Un error comn de los emprendedores primerizos es mezclar las finanzas personales con las de
la empresa. Esta prctica es letal para la administracin de un negocio e incluso puede propiciar
que se tomen utilidades de la empresa para hacer gastos personales, cuando es un recurso que
debera reinvertirse. Lo mejor es asignarse un sueldo y jams disponer de ms dinero del que se
ha destinado.

Presupuestar
Un buen consejo para mantener la salud de las finanzas de un negocio es mantener en cuenta
los gastos de prestaciones personales como un seguro de gastos mdicos, vacaciones y
aguinaldo. As evitars hacer uso de los recursos de tu negocio ante un imprevisto.
Controlar
El consejo ms importante es que no debes endeudarte de ms. Recuerda que, sin importar
cuanto te esfuerces, jams podrs comprar todo lo que necesita tu negocio en un solo jaln.
Por eso es muy importante hacer un listado de prioridades que vas a ir cubriendo conforme
vayas teniendo flujo de efectivo.

CINCO CONSEJOS FINANCIEROS INFALIBLES PARA EMPRENDEDORES

Manejar las finanzas de tu negocio no es lo mismo que gestionar tus finanzas personales. Sin
embargo, por lo general, muchas personas cuando inician un emprendimiento mezclan su dinero
personal con el que consiguen a travs de su negocio. Y esto es un error.

Si bien tu negocio se convertir en tu principal fuente de ingresos, debes de diferenciar tus

finanzas personales con las de tu empresa para que as sepas cunto es lo que est generando.
Para ayudarte a gestionar de la mejor manera tu negocio, te brindamos 5 consejos financieros
infalibles para emprendedores.

1) Separa tus finanzas personales con las de tu negocio: Como ya te habamos adelantado
anteriormente, lo ms sano para las finanzas de tu negocio es que aprendas a separar. Esto lo
puedes lograr estableciendo un salario para ti en lugar de estar tomando dinero de la caja cada
vez que lo necesites. Ojo, tu negocio no es tu banco personal.

2) Administra los flujos de efectivo: Cuando se inicia un negocio es clave la gestin de los
gastos, debido a que sern ms los egresos de dinero que los ingresos. Para que lo administres
de la mejor manera es crucial que elabores un presupuesto. Esto te permitir planear pagos y al
mismo tiempo definir tu balance.

3) Utiliza herramientas para administrar tus finanzas: Llevar el control de tus finanzas puede
ser algo tedioso, pero hay distintas aplicaciones que pueden ayudarte a tener un mejor control de
manera sencilla. Estas herramientas te ayudan a entender mejor cmo fluye tu dinero, ya que al
ingresar los datos financieros de tu negocio hars un seguimiento de los movimientos y cada da
estars ejercitando tu sentido financiero.

4) Reserva un fondo de emergencia: As recin hayas iniciado tu negocio o ya este

desarrollado, siempre es bueno que reserves un fondo de emergencia. Y de la misma forma
considera separar tu fondo de emergencia personal y el de tu negocio.

5) Solicita ayuda: Si cuentas con recursos acude a un experto para que te asesore sobre
aspectos legales y financieros, as tu empresa no se ver envuelta en problemas con entidades
fiscalizadoras ni con el mercado en el que est tu sector.

Despus de haberte brindado estas recomendaciones, ahora solo queda que las tomes en
cuenta para el manejo de las finanzas de tu negocio.

Cuando se decide ser el propietario de una pequea empresa, los millennials se comprometen al
mximo, En 2016, Wells Fargo llev a cabo un estudio que revel que los emprendedores
millennials se toman muy en serio sus proyectos. De hecho, el 80% de los encuestados planea
que su negocio crezca en los prximos aos, incluso con la esperanza de que sus hijos hereden
sus empresas en el futuro.
Sin embargo, si los temas financieros del negocio no se gestionan adecuadamente, pueden
llegar a ser un obstculo para el xito. Alrededor del 48% de los millennials confiesa que tiene
conocimientos bsicos sobre las finanzas de su negocio y confan en una amplia red de recursos
para su xito financiero, incluyendo familia, amigos y propietarios de otras empresas.

Entonces, cmo podemos ayudar a los emprendedores millennials de hoy para que tengan
xito y un futuro cmodo? Los empresarios ya expertos pueden ofrecer un asesoramiento
financiero, incluyendo estos seis consejos, ya comprobados.

5 CONSEJOS FINANCIEROS PARA EMPRENDEDORES MILLENNIALS

1. Presta atencin a tu dinero

Ahora ms que nunca, los emprendedores millennials estn obviando los prstamos y lanzan
sus negocios con dinero personal. Un 14% de los encuestados en el estudio de Wells Fargo
utiliz una tarjeta de crdito para abrir su negocio. Por qu eligen hacer esto?

Muchos millennials se enfrentan a importantes obstculos cuando tienen que solicitar un

prstamo bancario.

Su edad, el tamao del negocio y los ingresos anuales (o la ausencia de ellos) pueden impedir
que reciban asistencia financiera. Por lo tanto, el uso de una tarjeta de crdito personal puede
ser una de sus pocas opciones.

Despus de un par de aos con el negocio, estos mismos millennials podrn volver a las
instituciones financieras, con ms experiencia en el tema, con empresas ms grandes y ciertos
ingresos. Pero, volver y solicitar un prstamo si tienen una deuda pendiente en una tarjeta de
crdito personal no es una buena idea.

Los nuevos emprendedores millennials necesitan estar seguros de realizar sus pagos
mensuales, lo que significa que su crdito es estable.
2. Busca un asesor financiero

De acuerdo con el estudio de Wells Fargo, el 52% de los millennials con pequeos negocios han
declarado que dependen del consejo de profesionales financieros para tomar buenas decisiones
sobre este tema. Si tienes suficiente presupuesto para obtener ayuda de recursos externos, no lo
dudes y adelante. Haz las gestiones necesarias para encontrar planificadores financieros o
asesores que hayan trabajado o trabajen para empresas similares a la tuya. Sabrn exactamente
lo que est pasando y sern capaces de proporcionarte el mejor asesoramiento posible para
mantener las finanzas de tu empresa al da.

3. Utiliza una aplicacin de gestin financiera

Necesitas ayuda adicional para administrar las finanzas de tu negocio, pero no tienes suficiente
presupuesto para contratar los servicios de un asesor profesional? Prueba con una aplicacin
gratuita, como Fintonic o Ahorro y punto.
Fintonic te permite controlar tus cuentas, as como el dinero que entra y sale de ellas. Es una
app gratuita y bastante flexible, ya que se pueden introducir cuentas de varias entidades
bancarias y configurar cules quieres tener en cuenta y aquellas que no te interesa ver. Un punto
interesante es que puedes detectar rpidamente si has gastado de ms y en qu. As podrs fijar
objetivos de gastos ms realistas.

Por otro lado, Ahorro y punto es un calendario que te informa de los movimientos de dinero que
haces cada da en tus cuentas. Est diseada y pensada para aquellas personas que trabajan
con diversos bancos a la vez, pues acepta todas la instituciones espaolas.

4. Modera tus gastos personales

Durante los primeros das de un nuevo negocio, cada euro cuenta. Ahora no es el momento de
hacer gastos personales innecesarios. En su lugar, controla tus hbitos de gasto personal para
ahorrar dinero. Ten en cuenta que no se trata de que no gastes absolutamente nada, sino ms
bien de reducir tus costes de manera creativa. En lugar de salir a tomar caf con un potencial
socio de negocios, invtale a que te visite en tu oficina. De esta manera, te ahorrars el dinero del
caf y los futuros socios podrn conocer las instalaciones de tu oficina, as como el ambiente de
trabajo en el que pasas gran parte de tu tiempo.

5. Establece un plan B

Por muy preparado que ests, no todos los inicios acaban por cuajar. Si tu negocio falla, qu
sucede despus? Disea un plan B e implntalo para que, en el peor de los casos, no te quedes
completamente a la deriva.

Aunque una empresa no funcione como se haba imaginado, siempre estars a tiempo para
lanzar una nueva idea. Inicia un negocio que te interese y que no te atraiga solo por el dinero.
Intenta ser creativo, piensa ms all de la parte econmica y permanece siempre dispuesto a
trabajar duro para seguir avanzando con tu negocio.

CINCO CONSEJOS DE FINANZAS PARA TU NEGOCIO

Llevar un presupuesto de entrada y salida de dinero son puntos que debes considerar, segn
expertos; advierten que muchas empresas a las que les empieza a ir bien se olvidan de
planificar.
CIUDAD DE MXICO (CNNExpansin) -
Cuando se habla de cuestiones econmicas, uno de los principales problemas en los pequeos
negocios es la planeacin financiera porque "generalmente desconocen cmo
manejar adecuadamente sus recursos y prepararse para tener un fondo de emergencia en
pocas malas", dicen expertos.

Sucede con muchas empresas, cuando les empieza a ir bien se olvidan de planificar y pierden
de vista los riesgos que pueden sufrir, en especial en pocas como sta que la economa es tan
voltil, indic la directora de la licenciatura de Administracin en el Instituto Tecnolgico
Autnomo de Mxico (ITAM), Mara Gmez Albert.
"El costo de una asesora, por ejemplo un contador independiente al negocio puede representar
alrededor de un 10% de los gastos totales de la empresa", lo cual no es mucho si se considera
los resultados que esta decisin puede representar a futuro, expres la especialista de Vabela y
Asociados, Lorena Brindis,

Al crear la estrategia de administracin para tu negocio, es importante pensar en temas como la

recesin. Eso no significa vivir pensando que la empresa puede cerrar de un da para otro, sino
tomar consciencia de las malas rachas' que pueden presentarse y cmo evitarlo. Aqu, algunas
recomendaciones para hacer buen uso de tus recursos.

Al crear la estrategia de administracin para tu negocio, es importante pensar en temas como la

recesin. Eso no significa vivir pensando que la empresa puede cerrar de un da para otro, sino
tomar consciencia de las malas rachas' que pueden presentarse y cmo evitarlo. Aqu, algunas
recomendaciones para hacer buen uso de tus recursos.

1.- Apgate a un plan. Siempre debes tener un presupuesto de los ingresos y egresos (salidas
de dinero) de tu negocio, que te guiar para tomar decisiones financieras, sobre todo si recibiste
algn crdito para tu negocio. Sujtate a esta planeacin actualizndola segn tus necesidades y
el momento econmico que vayas viviendo, recomend el profesor de Finanzas en la maestra
en Alta Direccin, de la Universidad Anhuac del Norte, Jos Hernndez Ramrez.

3. Cuentas claras. Lleva un registro diario de tus ingresos y egresos. Ese flujo de entradas y
salidas es la base para crear tu estrategia de administracin, dice el representante de la
Universidad Anhuac. Te permite planear tus pagos y, a su vez, definir tu balance, esto es: qu
deudas hay en lo inmediato y con cunto capital dispones para saldarlas. Esto es un buen
"termmetro" para saber qu tipo de financiamiento puedes pedir para tu empresa.

4. Sigue un calendario. Respeta en su totalidad el plazo marcado para cubrir tus compromisos
financieros, como tarjetas de crdito o prstamos recibidos. Sin embargo, no porque te llegue
una "buena racha" hay que gastar ms de lo indicado. "A veces el empresario registra un
aumento en sus ganancias, se engolosina pensando que esto puede ser permanente y hasta
busca aumentar lneas de crdito, sin considerar que actualmente se vive una etapa muy
voluble, y en cualquier momento puede haber altibajos que le impidan cumplir con sus metas
econmicas", explic la especialista del ITAM.

Otra opcin para cubrir tus obligaciones de pago o salir de una emergencia es mantener una
lnea abierta con un banco, pero esto debe solicitarse slo cuando hayas considerado tu
capacidad de crecimiento y con base en las alternativas que el banco ofrezca para reestructurar
la deuda a plazos mayores.

5. Busca nuevas opciones. Los entrevistados coinciden en que el financiamiento ms barato es

el interno, es decir, como empresa debes generar suficientes utilidades y reinvertirlas para
crecer.

Sin embargo, hay otras ideas que puedes considerar para multiplicar tus recursos, siempre y
cuando hayas realizado una evaluacin de lo que significa empezar a crecer tu negocio con un
prstamo:

- Si se trata de una empresa de alta tecnologa puedes recurrir al capital de riesgo o

inversionistas ngeles.
- Si te inclinas haca un crdito bancario considera que si ya tienes un financiamiento fue por
esta va, la institucin solicita cubrir en su totalidad el primer prstamo.

- En caso de haber tenido un crdito con una microfinanciera existe la alternativa de regresar con
ellos, garantizndoles que la nueva lnea de negocio representa buenos rendimientos.

NUEVE TIPS DE FINANZAS PARA EMPRENDEDORES

Tomar tus propias decisiones e implementar las estrategias necesarias que te permitan
crecer y alcanzar aquellos objetivos que siempre has anhelado es una de las mejores
experiencias que puedes tener al emprender un negocio.

Si ya te has decido por este camino, podrs darte cuenta que no es tan difcil como todos
dicen. Sin embargo, tanto al inicio como en la marcha, hay que tomar las precauciones
necesarias para todos los imprevistos que puedan suceder.
Te compartimos algunos tips de finanzas que te ayudarn a gestionar tu negocio y
sobrellevar cualquier situacin con la finalidad de lograr resultados factibles.
SIGUE UNA PLANEACIN

La planeacin es imprescindible incluso antes de elegir la idea de negocio, pues a travs de

ella conoces ms los detalles de la rentabilidad de tu negocio, as como los costos de
inversin y las estimaciones para recuperarlo.
De igual forma, debers guiarte de esa planeacin para gestionar las finanzas de tu
negocio, tratando de que en el arranque, no se supere la cantidad estimada al presupuesto
o de lo contrario, contar con un plan de contingencia que pueda amortiguar los
imprevistos.
Es importante que esta planeacin sea muy detallada y la elabores con el tiempo y la
dedicacin necesaria, ya que puedes poner en riesgo toda tu inversin.

1.- Mantn las cuentas claras

Si de verdad quieres obtener grandes resultados, debes estar al pendiente de cada ingreso y
salida que tiene tu negocio. Adems, de esta forma sabrs en qu necesitas invertir y en
donde reducir gastos.

Crea un presupuesto financiero donde lleves un control del flujo de efectivo:

Los ingresos mensuales. Todas las ganancias que obtenga la empresa.

Los gastos fijos. Produccin, insumos, salarios, etc.
Los gastos indirectos. Mantenimiento, seguridad, merma, etc.
Otros gastos. Pagos no controlados.

Cuando tus finanzas estn completamente administradas, podrs anticipar los pagos y las
inversiones que se deben realizar para seguir el proceso de produccin.
2.- Antepn el pago de tus empleados a tus ganancias

Las empresas que logran alcanzar el xito, son aquellas que estn al pendiente de los
intereses y las necesidades de sus empleados y buscan la forma de brindarle las mejores
condiciones laborales para mantener su productividad.
Posiblemente al inicio, tu negocio no obtenga tantos ingresos, pero antes de considerarlas
como ganancias, debes de valorar el esfuerzo de tu equipo de trabajo y remunerarlo.
Tambin sabemos que para muchos emprendedores ese proyecto puede ser la nica fuente
de ingresos que tengan, si es tu caso, te recomendamos establecerte un sueldo base que no
afecte el pago puntual del personal.

3.- Reduce, recicla y reutiliza

Hay materiales que son indispensables para realizar tus actividades, pero tambin te
pueden ayudar en otras? Dales un doble uso. Por ejemplo, el papel es un excelente recurso
para reutilizar, puedes imprimir de ambos lados, usar el lado posterior para tomar notas una
vez que haya concluido su funcin e incluso, utilzalo para limpiar o donarlo a centros de
reciclaje, donde puedes conseguir dinero extra.
Si hay procesos que puedes llevar a cabo a travs de hardware o software y que, adems de
reducir el consumo de algunos materiales, puede ayudarte a incrementar las ventas, qu
esperas? Claro, al inicio puede ser una fuerte inversin, pero si analizas las cuentas,
comparado con los resultados, el tiempo de recuperacin puede no ser tan largo.
Asimismo, no es necesario que inviertas en mobiliario de marca, puedes adquirir buenas
ofertas en outlets o en tiendas nacionales en donde encontrars cosas interesantes y de
buena calidad.
4.- Apyate de una herramienta en lnea

Llevar la contabilidad de un negocio puede ser complicado y al mismo tiempo frustrante,

pues cualquier pequeo error que surja puede reflejarse en grandes prdidas, lo que
perjudicara gravemente los resultados finales. Sin embargo, gracias al avance tecnolgico,
cada vez existen ms herramientas que te puede ayudar a gestionar las finanzas de tu
negocio de manera correcta y a travs de unos cuantos clics.

Existen varias herramientas en lnea para administrar la contabilidad de los negocios que te
servirn en este proceso. La mayora te ofrece servicios de gestin de ingresos, gastos,
pagos a proveedores y servicios, facturacin, informes y hasta llevar al corriente la
declaracin de impuestos.
5.- Busca opciones de financiamiento

Si crees en tu idea de negocio y ests convencido que lleg para revolucionar el mercado,
hzselo saber a otros. Hoy en da, nos encontramos en una poca donde son ms las
personas que se estn dedicando a hacer lo que realmente les apasiona y muchas
empresas y organizaciones estn apoyndolos a cumplir sus sueos.
Hay muchas opciones por delante: un programa de financiamiento que te ayude a
progresar los primeros aos de arranque de tu negocio, un socio que crea en tu proyecto y
que juntos puedan hacerlo crecer, un prstamo bancario (te recomendamos investigar sobre
los beneficios y tazas de inters antes de tomar la decisin), incubadoras para perfeccionar
las ideas, etc. Slo tienes que investigar cul es la ms conveniente para tu negocio y hacer
la prueba.
6.- Reinvierte tu dinero

Nunca mantengas tu dinero esttico, mejor multiplcalo. Establece un fondo de inversin o

invierte en recursos que te puedan ayudar a agilizar tus procesos de produccin y obtener
ms ganancias, para que de esta forma, tu negocio y dinero te permitan ir ms all de tus
objetivos.
Recuerda, como empresa debes invertir todas las utilidades que generes y analizar los
resultados que obtengas.

7.- Mantn un fondo de emergencia

Como hemos mencionado, en el mundo de los negocios, siempre surgirn inconvenientes

que quizs no puedas controlar, pero puedes minimizar los daos que causen y para ello, es
necesario que mantengas un fondo de emergencia.
Destina un porcentaje de las utilidades mensuales a este fondo y trata de utilizarlo
nicamente en casos que consideres que puedan poner en riesgo los resultados de tu
negocio.
8.- Paga tus impuestos

Haz de tu proyecto un negocio verdadero. Cada pas tiene sus diferentes reglas fiscales,
pero hacer un registro y mantenerte al orden con tus deducciones, te mantendr legalmente
estable. Acude a un profesional en la materia para que te explique sobre estas cuestiones y
cul es el proceso que debes seguir.
Te invitamos a hacer la prueba, evaluar tus resultados y contarnos tu experiencia.

FINANZAS PARA EMPRENDEDORES

Aqu te damos algunos tips que deberas tener en cuenta a la hora de manejar las finanzas de tu
empresa:

No te desesperes por tener ingresos. El comienzo de la rentabilidad suele ser ms lento

de lo que uno espera. Los ingresos suelen retrasarse mientras que los gastos siempre
son ms de los previstos. Por eso te recomendamos hacer tus clculos con un buen
margen de maniobra.
Si necesitas financiacin busca capitales provenientes de inversores profesionales y
fondos de inversin. Es mejor tener a profesionales que a personas particulares como
inversores.
Realiza auditorias anuales para disciplinar al equipo de contabilidad. Por ms que tu
empresa sea pequea conviene contratar a un auditor para revisar tus nmeros.
A veces se hacen excepciones con los clientes, pero tienes que controlar el plazo de
pago de los mismos. No dudes en llamar cuando vence el plazo o cuando haya algn
 inconveniente para recordarles su deuda. Muchas veces hay que ser insistente para
cobrar. Adems debemos tener en cuenta que clientes son los que pagan. Aquellos que
consumen nuestro producto o servicio y no pagan por ello constituyen un obstculo para
el negocio. Trata de liberarte de ellos lo antes posible para seguir sumando clientes
reales.
Parece obvio pero es necesario recordarlo: menos deudas hacen que duermas ms
tranquilo. Procura endeudarte lo menos posible para poder utilizar tu tiempo y tus
energas en desarrollar el negocio, no en saldar cuentas.
A parte de seguir estos consejos es importante desarrollar nuestra inteligencia
financiera, es decir, el buen manejo de recursos cuya premisa general en las empresas
exitosas es: Tener dinero -> Invertir -> Generar ms dinero -> Gastar y reinvertir
No se trata de ganar dinero y acumularlo. El ser emprendedores y por lo tanto dueos de
nuestras empresas nos obliga a desarrollar el negocio y aprender habilidades de
inversin. Actuando de esta manera el dinero que inicialmente tenemos crea mas
capital, se multiplica. Y esa rentabilidad debe ser reinvertida para asegurar un
crecimiento continuo.

Es probable que una empresa en crecimiento necesite efectivo para financiar el

desarrollo. Pero no dejes que tus inversiones te dejen sin efectivo por sorpresa. Es
importante invertir las ganancias pero por muy bien que te vaya no puedes quedarte sin
dinero en la caja. Por otro lado tampoco es necesario invertir agresivamente en todo
momento. Podemos guardar el dinero para futuras inversiones.

No debemos olvidar que en la poca actual no basta con trabajar duro para tener xito,
tambin se debe actuar de manera inteligente.
APRENDE A SACARLE PROVECHO A LAS UTILIDADES DE TU NEGOCIO

Tienes un negocio y no sabes cmo maximizar las utilidades? A travs de unos pasos sencillos
puedes saber cul es el precio optimo y utilidad mxima que puedes conseguir.

En economa, existe una forma de determinar el nivel ptimo de ventas de una empresa para
maximizar las utilidades. Parece sencillo pensar que entre ms vendo, ms utilidades recaudo,
pero no es as. Recuerda que, segn la ley de la demanda, los productos son sensibles a los
cambios de precios, es decir, para vender ms unidades necesitas bajar el precio unitario.

Cmo podemos hacer posible este anlisis?

Lo primero que debemos de tener claro es que necesitamos informacin de la empresa. La

informacin es muy valiosa, sobre todo cuando queremos hacer algn tipo de anlisis como ste.
Los datos que necesitamos son los ingresos y los costos. Con estos datos podemos elaborar la
siguiente formula:

Utilidad = Ingresos costos

Sencillo? Vamos con el desglose de cada variable de esta frmula:

Ingresos

Ingresos = precio * cantidad

A su vez el precio puede ser expresado matemticamente en funcin de la cantidad de
productos vendidos.

P = mq + b

Donde P es el precio y q la cantidad. La m es una variable de funcin lineal y b una constante.

Costos

Costos = Costo Variable unitario * cantidad + Costo Fijo

Los costos se dividen en dos tipos:

Costos fijos: son aquellos costos que no varan en funcin de la cantidad de unidades
producidas y vendidas. Y como su nombre lo dice, se mantiene fijos a distintos niveles de
produccin. Por ejemplo, los costos fijos de una pastelera van ser siempre los mismos si
produce 1 torta o 200 tortas. Algunos ejemplos de estos costos son la renta del local y la mano
de obra indirecta.

Costo variable unitario: son aquellos costos que varan en funcin de la cantidad de unidades
producidas y vendidas. Siguiendo con el ejemplo anterior los costos variables para la produccin
de tortas pueden ser las materias primas (harina, crema y otros) y la mano de obra directa.
Para seguir con la explicacin de cmo maximizar la utilidad de una empresa vamos a analizar la
formula anterior con un ejemplo sencillo:

Ingresos del ejemplo

En el caso de la pastelera que vende tortas, se sabe que a un precio de 20 dlares se venden
30 tortas y que a un precio de 40 se venden 20 unidades. La funcin del precio seria:
P = mq + b

Primero encontramos el valor de m:

m = 20 40 / 30 - 20
m = -2

Luego buscamos el valor de b reemplazando en la frmula:

20 = -2 * 30 + b
b = 80

Con estos datos tenemos la funcin lineal del precio:

P = -2 * q + 80

Ahora que ya tenemos el precio determinemos los ingresos:

Ingresos = precio * cantidad

Ingresos = (-2 * q + 80) * q
Ingresos = -2 * q2 + 80 * q
Costos
El clculo de los costos es ms sencillo si se tiene bien estructurada la informacin. Siguiendo
con la pastelera, se sabe que los costos variables unitarios, es decir, lo costos variables para
producir y vender una torta son de 5 dlares. Tambin se sabe que los costos fijos son de 200
dlares. Entonces tenemos:

Costos = 5 * q + 200
Utilidad del ejemplo

Ahora sencillamente reemplazamos en nuestra formula de utilidad y nos da una ecuacin en

segundo grado:

Utilidad = (-2 * q2 + 80 * q) (5 * q + 200)

Utilidad = -2 * q2 + 75 * q 200
Aqu viene la parte mgica donde las matemticas y la economa pueden unirse para
aplicaciones de la vida real.

La primera derivada de una funcin segn el Teorema de Fermat es para encontrar los mximos
y mnimos locales. En nuestro ejemplo nos interesa encontrar el punto donde la empresa genere
ms utilidades, es decir el mximo.

f(q) = -4 * q + 75

Igualamos a cero:

-4 * q + 75 = 0
-75 / -4 = 18,75
q = 18,75

Segn el anlisis la utilidad mxima se produce cuando vendemos 18,75 tortas, que
tcnicamente no es posible, por lo tanto, redondeamos a 19 tortas.

El precio ptimo sera de:

P = -2 * q + 80
P = -2 * 19 + 80
P = -2 * q + 80
P = 42

Con la informacin de nuestro ejemplo la utilidad mxima se alcanza cuando se venden 19 tortas
a un precio de 42 dlares.

Utilidad = Ingresos costos

Utilidad = (19 * 42) (5 * 19 +200)
Utilidad = 798 295
Utilidad = 503 dlares

Ahora ya ests listo para sacar las utilidades de tu negocio y mximizarlas al mximo.

TIENES MALOS HBITOS FINANCIEROS? RENUNCIA A ELLOS YA!

Si tu propsito es mejorar en la administracin del dinero pero no lo consigues, quiz algunas
costumbres podran estar haciendo esta tarea ms difcil.

Si bien existen personas que poseen una especie de don para manejar su dinero, para la
mayora se trata de una tarea difcil de realizar, porque a lo largo del tiempo han adquirido ciertos
hbitos que son perjudiciales para sus finanzas, pero en muchos casos ni siquiera lo saben.
Se trata de acciones que pueden parecer muy lgicas o inofensivas, pero que poco a poco
amenazan su estabilidad econmica y, si no se toman las precauciones a tiempo, podran
terminar arrepintindose.

1. Comprador emocional: Si ests molesto, compras? Si ests feliz, compras? Entonces el

problema es que eres un comprador emocional. Una solucin a esto es esconder las tarjetas o
salir de casa sin mucho dinero cuando te sientas as.

2. No sabes cunto gastas?: Si no sabes cunto gastas, no puede saber cunto podras
ahorrar. Si ordenas tu dinero sabrs cunto ests destinando a cada rea de tu vida.

3. Usar la tarjeta de crdito para gastos pequeos: Si bien los plsticos son una herramienta
til, no quiere decir que debas usarlos para cada cosa pequea que compres pues slo est
generando ms intereses. La nica justificacin para usar una tarjeta en gastos pequeos, es si
te da alguna promocin.

4. No tener metas financieras claras: No saber qu quieres hacer con tu dinero o cules son
sus aspiraciones tambin puede hacerle perder la batalla. Es saludable establecer ciertos
objetivos a corto y largo plazo, as sea ahorrar un salario completo o pagar las vacaciones al
contado. T decides.

Por ltimo, no slo evites los malos hbitos, sino que empieza a cosechar los buenos. Compara
las entidades financieras y abre una cuenta de ahorros. El fin de compararlas es verificar cul le
paga los mejores intereses, as tu dinero empezar a crecer.

10 TIPS PARA VOLVERTE MILLONARIO ESTE AO

Acumular riqueza requiere cambiar la manera en la que piensas e implementar esa

transformacin en tu vida de manera efectiva.

Volverse millonario puede parecer un sueo lejano, pero es posible de lograr con la actitud y la
gua correctas. El hecho es que tus ingresos solo pueden crecer tanto como t lo hagas, por lo
que debes cambiar la manera en la que piensas sobre el dinero.

Una vez que tengas una mente de millonario, podrs aprender de los errores que cometas en
tu negocio. Para lograr este cambio de perspectiva, necesitas generar una estructura mental.
Para ayudarte he desarrollado una gua de 10 tips que puedes seguir para convertirte en
millonario este ao.

1. Evala tu estado financiero actual

No puedes crecer si no sabes dnde ests parado actualmente, as que es tiempo de que
pongas todo en papel. Al ver fsicamente cul es tu posicin financiera, podrs hacer los cambios
que requieres para alcanzar tus metas. Debes ser claro con lo que ganas contra lo que gastas
para generar un plan que te diga qu pasos debes seguir.

Si al armar este plan te das cuenta de que no ests contento con lo que ganas y con lo que
gastas, no te desanimes. Este es el primer paso para hacer cambios positivos. Cuando
desarrolles tu estrategia para el futuro, necesitas:

Saber cunto ganas en total

Establecer cuanto gastas
Ser muy claro en lo que podras ahorrar
Usar alguna herramienta de registro para darle seguimiento a tus finanzas (te
recomiendo sighted.com)
Escribir cmo quieres que sea tu estilo de vida

2. Trabaja para aumentar tus ingresos

Una vez que ya tengas un plan a seguir y tengas claras tus metas financieras y de estilo de vida,
debes empezar a trabajar para llevarlas a cabo. Siendo realistas no te vas a volver millonario por
dejar de comprar un caf en las maanas; necesitas trabajar para aumentar tu fuente de
ingresos.

Primero ve si tienes oportunidad de crecer en tu trabajo actual. Tal vez hay algn ascenso que
puede ayudarte a aumentar tu sueldo. Segundo, considera negocios de medio tiempo para
generar ingresos ms all de la quincena.

3. Piensa en nuevas fuentes de ganancias

Los millonarios rara vez tienen solo una fuente de ingresos. De hecho, la mayora tiene ms de
dos. Empieza en pequeo con negocios de medio tiempo que te impulsen a mejorar tus
ganancias mensuales. Algunas opciones pueden ser:

Ofrecer tus servicios como consultor externo

Dar clases o mentora
Dar charlas o escribir para blogs especializados
Aprovechar tus pasiones y ser un hobbiepreneur
Rentar una de tus habitaciones en casa
Abrir una tienda en lnea

4. Empieza a ahorrar

Una vez que hayas saneado tus ingresos necesitas crear una estrategia donde tus ganancias se
dividan en los siguientes rubros:

Gastos fijos (renta, pago de servicios, despensa, etctera)

Gastos personales (cine, comidas en restaurantes, vacaciones)
Ahorros

El dinero que guardes debes dividirlo en dos cuentas:

Retiro
 Emergencias

La mejor manera de organizar tus finanzas es automatizndolas. Una vez que hayas establecido
cuanto vas a ahorrar, domicilia tus ingresos para que se vayan a estas dos cuentas el da de tu
quincena. Esto te ayudar a evitar la tentacin de gastar el dinero. Dependiendo de cuanto
ganes, lo recomendable es poner 5% de tu salario en la cuenta de emergencias y 10% en el
fondo de retiro cada mes.

5. Aprende nuevas habilidades

No solo te permitirn mejorar en tu trabajo actual, tambin te volvern un experto en tu campo.

Adems, te permitir acercarte a otros profesionales del sector. No necesitas volver a la
universidad para hacer esto. Solo debes:

6. Busca oportunidades

El dinero no te va a caer del cielo mientras ests en tu escritorio de 9 a. m. a 6 p.m. Debes salir a
buscarlo y hacer que tu nombre sea conocido para que las dems personas piensen en ti cuando
lleguen oportunidades de trabajo o negocios.

Si tienes una idea de negocios en la cabeza pero no puedes darte el lujo de dejar tu trabajo por
el momento, invierte tu tiempo en desarrollar tu plan para que pueda ayudarte a generar un
ingreso extra. Una vez que ya tengas en marcha tu plan puedes tomar los pasos para abandonar
tu trabajo y dedicarte a emprender, pero se vale ir un paso a la vez.

7. S ms ahorrativo

Las personas ricas no generan sus fortunas comprando autos de lujo, al menos no al principio. Si
quieres ser millonario necesitas empezar a ser ms ahorrativo. Debes cortar ciertos gastos no
vitales (como comprar ropa muy costosa solo por la marca). Tambin puedes:

Empezar a usar cupones

Buscar promociones
Comprar productos marca libre
Usar el transporte pblico en lugar de taxis o Uber
Empezar a cocinar en casa para evitar gastar en comida de la calle

8. Evita las deudas tontas

La mejor manera de convertirse en millonario es evitar endeudarse a toda costa. Compra una
casa es una inversin, pero una tarjeta de crdito mal manejada puede ser una deuda que
lastime tus finanzas por mucho tiempo.

Empieza por tratar tus tarjetas ms como un medio para superar emergencias que para darte
lujitos. Para empezar a tener buenos hbitos con ellas evita llevarlas cuando compras y
desvinclala de todas las cuentas online que puedas. Este mtodo te har pensar dos veces
antes de comprar cosas que simplemente no necesitas.
9. Aprende a aburrirte con sentido

Estar aburrido puede ser algo bueno si aprendes a llenar esos vacos de tiempo con cosas
productivas. En lugar de llenar este tiempo libre con actividades que cuesten dinero, puedes
enfocarte en actividades que te hagan crecer.

Cuando no tengas nada que hacer, puedes:

Meditar para limpiar tu mente y mejorar tu concentracin

Leer un libro
Hacer ejercicio
Cocinar algo rico en casa

10. Haz networking

La frase no es lo que conoces sino a quien conoces es muy real. Vers que las personas
exitosas se asocian con otras personas exitosas, incluso si no son de su mismo ramo. La clave
es empezar a conectarse con personas que tengan lo que necesitas para ser exitoso.

Desafortunadamente aunque seas el mejor neurocirujano del mundo, nadie lo va a saber si no lo

dices. Encuentra a las personas que son conos en tu industria y trata de conocerlos. Hay
muchas maneras de conocer gente exitosa. Puedes:

Mandar un simple email

Usar redes sociales para conectarte
Ir a conferencias y eventos
Suscribirte a sus newsletters
Tomar webinars

Finalmente

Al final del da no te vas a volver millonario sentndote en la misma silla hasta que te retires.
Debes cambiar tu actitud y hacer la mayora de los cambios aqu listados. Empieza tu da con
disciplina, empuje y sacrificio para alcanzar las metas que te has fijado.

CMO DETENER UNA "HEMORRAGIA" DE DINERO EN TU NEGOCIO

El camino ms corto a obtener ganancias es vigilar tus gastos con tanto cuidado como a tus
nuevos clientes.

Sin lugar a dudas, el efectivo es la sangre de tu negocio. Cuando tiene una hemorragia de
dinero es porque se encuentra en condicin crtica. Puedes prevenir esto al vigilar estas 12
seales de peligro para detener el sangrado antes de que sea demasiado tarde.

1. No ests vigilando tus gastos

Que este punto no te d pena. Hay ms negocios de los que crees que no cuidan gastos como
renta, nmina o inventario. Sin embargo, esto es un gran problema para muchos emprendedores
porque no saben cunto ganan y cunto gastan. En otras palabras, si gastas ms de lo que tu
negocio ingresa, te ests encaminando a un desastre financiero.
 Cmo detener el sangrado

Rene los registros de tus gastos en los ltimos seis meses y fija un presupuesto por categora
que puedas seguir. Esto te ayudar a saber cunto pierdes cada mes y en qu reas puedes
cortar la grasita para mejorar tu estado financiero.

2. No sabes manejar tus impuestos

Hablando de gastos, una de las partes ms importantes de tu negocio es la concerniente a los

impuestos. Si no puedes pagar la nmina y se te dificulta calcular tus contribuciones, cuidado!
Esto quiere decir que no ests teniendo un flujo de efectivo saludable. Adems, un mal manejo
de los impuestos puede darte mayores dolores de cabeza con Hacienda si no los manejas a
tiempo.

Cmo detener el sangrado

Cuando se habla de impuestos, tu mejor arma es la preparacin. Fija las fechas importantes de
tu negocio, establece das de revisin de contabilidad y trabaja de cerca con tu contador para ver
que tu empresa est cumpliendo con el SAT en tiempo y forma. Y si vas empezando y no sabes
manejar tus impuestos, consigue un contador ya!

3. Te ests ahogando en deudas de la tarjeta de crdito

No te engaes. Nunca es bueno deber en la tarjeta. Los intereses suelen ser altos y no te
ayudan a construir un patrimonio. Sin embargo, esto no significa que no debas tener una tarjeta
de crdito de negocios a la mano. En algunos escenarios, pagar con plsticos te puede dar
recompensas o puede servir como una buena manera de salir de un apuro DE CORTO
PLAZO. Pero si te ests ahogando en deudas por usar la tarjeta de manera inadecuada, es
porque ests gastando una fortuna pagando intereses. Y ese es dinero que pudiste inyectar en el
futuro de tu negocio.

Cmo detener el sangrado

Pagar tu tarjeta debe ser tu prioridad. Puedes empezar depositando ms que el pago mnimo
cada mes. Para una deuda ms seria, debers tener un compromiso mayor, crear un
presupuesto, renegociar el pago y ensearte a no usar el plstico.

4. Pagas tarde tus cuentas

Aqu hay dos escenarios: de verdad no tienes el dinero para pagar tus gastos (y esto significa
pagar penalizaciones y que tus servicios son cortados) o simplemente eres flojo. Si el segundo
caso es el tuyo, felicidades, ests tirando dinero a la basura.

Cmo detener el sangrado

Domicilia! Si olvidas pagar a tiempo tus cuentas, esta es la mejor manera de evitar retardos ya
que el cobro es automtico y te quitar el trabajo de ir al banco o a la tienda a pagar.
Sin embargo, si tu caso es el primero, entonces debes hacer un presupuesto y empezar a tomar
decisiones. Por ejemplo, puedes cortar algunas de tus suscripciones o reducir los gastos en la
oficina o de plano, buscar otra forma de ingreso de capital.

5. Han pasado 90 das y no has cobrad las facturas que te deben

Sabemos que si una factura no se paga en los primeros 90 das, entonces no se pagar. De
hecho, solo el 18% de las facturas puede cobrarse despus de ese periodo. Y si no ests
cobrando, cmo pagas tus gastos?

Cmo detener el sangrado

Cobra con frecuencia. Puedes invertir en servicios online que le recuerden a tus clientes que
deben pagarte. Que no te d pena pedir el dinero por el trabajo que ya hiciste.

6. No ests negociando

El precio se fija antes del contacto con el cliente B2C y no se cambia. Pero cuando eres una
empresa que da servicio a otros negocios o recibes el trabajo de otra B2B, puedes negociar. Si
no ests regateando con vendedores y proveedores, entonces ests pagando de ms.

Cmo detener el sangrado

Siempre has una contraoferta. No dudes en pedir rebajas a tus proveedores y si te dicen que no,
tienes toda la libertad de buscar a otro a quien comprarle. Si sientes que no eres lo
suficientemente asertivo para hacerlo, pdele ayuda a un socio, empleado o hasta pareja.

7. Quieres el estilo de vida del otro

Tu mayor competidor acaba de comprar nuevas oficinas, tiene los ltimos gadgets, gast una
fortuna en muebles hechos a mano y tiene hasta un chef privado. Y claro, eso da coraje. Pero he
aqu un secreto: eso no significa que tu negocio no sea mejor. Es posible que tu competencia
haya gastado todo el capital que levant en cosas materialistas, pero eso significa que no se lo
pueden invertir a su empresa.

Cmo detener el sangrado

No hay nada de malo con querer impresionar a alguien, peor por favor, debes ser prctico.
Puedes comprar muebles usados de muy buena calidad y puedes rentar equipo en lo que tu
empresa agarra vuelo. Recuerda, solo compra lo que necesites, no lo que quieres.

8. Sufres cada quincena para pagar la nmina

Despus de pagar los impuestos, este debe ser tu inversin ms grande cada mes. Si pagarle a
tus empleados te estresa, entonces tienes un problema. Y si dejas de pagar, entonces te estas
metiendo en un problema legal grave.

Cmo detener el sangrado

Te lo quiero dejar muy claro: pagar la nmina es tu prioridad. Si un da fallas, tendrs que
incurrir en soluciones extremas para no dejarle de pagar a tus empleados, como olvidar tu propio
salario o vender parte de tus propiedades. Una vez que salgas del apuro, acrcate con consejero
financiero para que no te vuelva a suceder.

9. No tienes un fondo de emergencias

Tener un guardadito para un momento de apuro es un gran consejo para todos, no solo para
los dueos de empresas. Por ejemplo, qu haces si una de tus camionetas se avera? Sin ella
no puedes hacer entregas y no puedes vender. Y si no puedes pagar por las reparaciones? Sin
ese fondo vas a recurrir a soluciones desesperadas como pedir un prstamo o recurrir a un
crdito.

Cmo detener el sangrado

La forma ms fcil de tener un guardadito es automatizar tus ahorros. Asegrate que una parte
de tus ingresos se depositen automticamente en una cuenta de ahorro. Un presupuesto te
ayudar a determinar cunto puedes apartar sin ahorcarte cada mes.

10. No ests contratando bien

La nmina es una de tus mayores responsabilidades y uno de los gatos ms grandes de un

negocio. Contratar a las personas equivocadas significa que debes pagar liquidaciones y que
debes contratar y entrenar personas una y otra vez. Y eso es muy caro.

Si no ests listo para contratar a personal de tiempo completo, puedes tercerizar algunas tareas
a freelancers. Hay muchos y muy buenos, pero ten cuidado, tercerizar demasiado puede
acumular ms gastos que simplemente contratar a alguien.

Cmo detener el sangrado

Trata de implementar un buen sistema de contratacin para que las personas que entren en tu
negocio no solo tengan las habilidades adecuadas, sino que sean buenas sumas a la cultura de
la empresa.

11. Tus finanzas estn desorganizadas

Puedo admitir que la contabilidad no es una de mis partes favoritas de emprender, pero desde
hace aos entend que es fundamental para hacer crecer un negocio. De entrada, te ayuda a
manejar las facturas que te deben pagar y los gastos que debes hacer y hace que la declaracin
anual sea mucho ms sencilla. Adems, tener tus cuentas en orden te facilitar contactar a
inversionistas, porque ellos siempre querrn ver la salud financiera de tu negocio.

Cmo detener el sangrado

Contrata a un contador o a un director financiero. Ellos saben cules deducciones puedes hacer
y cmo organizar tus finanzas. Incluso puedes contratarlos de tiempo parcial.
12. Tomas malos consejos financieros

Por favor, siempre contrata a un profesional que de verdad sepa manejar el reglamento fiscal de
tu pas y te pueda ayudar a tomar decisiones correctas. No hay nada ms peligroso que seguir el
consejo del amigo de un amigo en cuanto a finanzas se trata.

Cmo detener el sangrado

Si el consejo es confuso, el asesor tiene un inters personal y si la opinin no fue solicitada,

puede estar seguro de te estn estafando estafado o estas con un asesor que te har perder
dinero. Busca a profesionistas con referencias comprobables.

DIEZ ERRORES QUE NO DEBES COMETER CON EL DINERO

Una decena de directivos de compaas que generan ingresos anuales de ms de ocho o nueve
dgitos nos dicen cul es el error ms grande, relacionado con el dinero, que las organizaciones
cometen a nivel empresarial.

Existen cientos de artculos sobre finanzas, todos llenos de sabidura y consejos.

Desafortunadamente, pocos hablan de forma honesta sobre los errores financieros que los
empresarios suelen cometer. A fin de encontrar soluciones, habl con 10 directivos de
compaas que generan ingresos anuales de ms de ocho o nueve dgitos para preguntarles
cul es el error ms grande, relacionado con el dinero, que las organizaciones cometen a nivel
empresarial.

Aqu sus respuestas.

1. Pagar por talento contra desarrollarlo internamente

Escalar nuestra base de empleados sin disminuir el rendimiento es, sin duda, uno de los
mayores retos al que nos hemos enfrentado, dice Russ Jones, director financiero de Shopify.
Cuando tienes dinero, te ves tentado a contratar y pagar expertos que ya estn posicionados
en su campo. En lugar de ello, debes invertir en las personas que se ajustan correctamente a la
cultura de tu empresa y ayudarlos a desarrollar sus habilidades como parte de tu proceso
general.

Leccin: no busques comprar talento externo. Al construir tu equipo, concntrate en los

individuos con potencial de crecimiento. Este proceso ser menos costoso y generar
lealtad a la empresa.

2. Querer la gran oficina

A nivel empresarial, especialmente cuando se trata de startups que apenas estn creciendo, la
gran oficina puede ser mortal, sentencia Jeff Rodman, cofundador de Polycom.

Estaran pagando caro por espacio que no requieren porque actualmente no es necesario que
todos los empleados estn en el mismo lugar, al mismo tiempo. Tiene ms sentido que usen la
tecnologa que les permita trabajar de manera colaborativa.
 Leccin: trabajar a distancia es bueno para los colaboradores, y tambin es una forma
de ahorrar. Aunque tu ego te pida una gran oficina, un espacio fsico no es
imprescindible.

3. Clientes nuevos contra retener a los que ya tienes

Lo que hace que los negocios lleguen a nivel empresarial no es lo que los mantiene ah, dice
Neil Patel, de NeilPatel.com y desarrollador de cuatro empresas multimillonarias de software. A
pesar de que adquirir nuevos clientes es parte fundamental de construir un imperio, la retencin
de estos es clave para mantenerlo, asegura. Cuando doy una consultora, una de las primeras
cosas que hago es enlistar a los clientes que se han perdido, no para lograr que vuelvan, sino
para entender por qu se fueron.

Leccin: los nmero son claros, retener a quienes ya te compran es ms econmico.

Adems, es la fuente ms rentable para obtener ingresos. Incrementar el valor de la vida
til de tus clientes es la clave para conseguir el crecimiento sostenido.

4. Asignar responsabilidades contra mantener el control

El crecimiento sin supervisin es fatal para un negocio, subraya Ramit Sethi, CEO de
GrowthLab y autor del libro I Will Teach You To Be Rich (Te ensear a ser rico). Hace algunos
aos contrat a alguien para que dirigiera una transicin tecnolgica crucial. Esta persona se
equivoc en el proceso y perdimos US$100,000 de un da para otro. En un principio, cuando yo
supervisaba todo, esto nunca hubiera pasado. No quiero decir que no confes en tu equipo,
simplemente que cuando se trata de decisiones y procesos cruciales, no te puedes
desentender.

Leccin: cuando tengas xito, involcrate de la misma manera que cuando iniciaste tu
negocio. Ojo: esto no quiere decir que toda decisin tenga que pasar por ti o que nunca
delegues.

5. Gastar para alcanzar el xito

El peor error que puedes cometer es el de gastar ms para intentar tener xito, advierte
Jennifer Cue, CEO de Jones Soda. Cuando inici en Jones como directora general, decidimos
hacer recortes en todas las reas. Y lo nico peor que gastar demasiado es recortar sin antes
poner el ejemplo, cuenta. Adems de reducir lo que gastamos en marketing y publicidad,
acept un recorte en mi salario, agrega la directiva. Poco tiempo despus, toda la junta
directiva se aline a la estrategia y estuvieron de acuerdo en bajarse el sueldo tambin.

Leccin: el cambio en la salud financiera de Jones Soda fue tan efectivo gracias a que
todos se sumaron a la implementacin de este tipo de medidas. Si te encuentras en una
situacin similar, sin importar el tamao de tu organizacin, debes tomar las riendas,
asumir el sacrificio y hacer lo mismo. El resultado ser tangible y benfico para la
operacin de la empresa.

6. Desaprovechar a tus empleados

La mayora de las grandes empresas no tiene en mente el potencial que representan sus
propios empleados para generar trfico a su sitio Web e incrementar ventas. En lugar de
aprovecharlo, deciden pagar por publicidad en lnea, especialmente en redes sociales. Los
negocios son organizaciones sociales. Se conforman de personas tratando con personas de
distintas maneras. No debes olvidar que tus empleados son clave para satisfacer las
necesidades de tus clientes y de tu empresa, aconseja Daniel Kushner, CEO de Oktopost.

Leccin: los seres humanos preferimos comprar a personas que conocemos y en las
que confiamos. Tus empleados conocen tu producto mejor que nadie; si ellos comparten
su pasin por tu marca, la harn ms humana y atractiva... y esto no te costar.

7. Buscar ingresos y no ganancias

Durante y despus de la etapa de crecimiento, es comn distraerte con los ingresos inmediatos y
perder de vista la meta de las ganancias. Parece algo obvio, pero pasa muy seguido. Si en esta
etapa comienzas a gastar dinero en herramientas, bases de datos y servicios para incrementar
tus ingresos, tus gastos sern ms altos de lo que puedes permitirte, advierte Syed Balkhi, CEO
de OptinMonster y WordPress Beginner.

Leccin: los ingresos son una mtrica que nos seduce. Sin embargo, puede no
significar mucho. Evita problemas y mantente enfocado en tus metas a largo plazo.

8. Almacenar datos y no aprovecharlos

Todas las empresas recolectan datos como parte de sus actividades diarias, aunque son pocas
las que saben aprovecharlos y darles un uso novedoso, seala Amir Orad, CEO de Sisense. En
mi primera empresa, gestionbamos datos para docenas de otras compaas. En ese entonces
el proceso para hacerlo era almacenando la informacin de cada usuario. Despus de aos de
slo almacenarlo, nos dimos cuenta de su potencial. Hoy, utilizamos algoritmos para analizar el
riesgo de cada usuario, agrega.

Leccin: pocas compaas usan los datos que tienen para generar nuevos ingresos.
Invierte en ellos e intgralos para darles usos creativos.

9. Hacerlo todo t en lugar de contratar

Que no te d miedo gastar dinero en construir un equipo. Si ests trabajando ms de 60 horas a

la semana, necesitas contratar a alguien que te apoye, aconseja Joshua Dorkin, fundador y
CEO de BiggerPockets. Un asistente podr ayudarte con pequeas tareas que quitan mucho
tiempo. Por lo tanto, debes aprender a delegar.

Leccin: no busques ahorrar dinero al hacerlo todo t. Mejor, libera tu tiempo para
disear y desarrollar una estrategia exitosa. No importa si tu negocio ha alcanzado un
estatus empresarial o si maneja grandes nmeros. Todos los errores anteriores tienen
algo en comn: fueron casos donde el xito nubl la vista de los directivos en un
principio. Aprende de sus tropiezos y evita que te pasen a ti tambin.

SEIS GASTOS HORMIGA QUE PUEDES EVITAR PARA AHORRAR

Aunque el 66% de los adultos recibi educacin para el ahorro, apenas el 44% lo hace de
manera formal en una cuenta de banco.
Ahorrar no es un hbito que los mexicanos tengan presente, a siete de cada 10 los aquejan sus
problemas financieros, segn datos de la Encuesta Nacional de Inclusin Financiera, y el no
tener un resguardo econmico complica darle la cara a las deudas.

Aunque el 66% de los adultos recibi educacin para el ahorro, de acuerdo con la encuesta,
apenas el 44% ahorra de manera formal en una cuenta de ahorros. De aquellos que no ahorran,
la mitad dijo no hacerlo porque sus ingresos no son suficientes para esto.

Sin embargo, ahorrar no es una tarea imposible. Se trata de un hbito que consiste en pensar
dos veces antes de hacer una compra, preguntarse si una compra en verdad es necesaria puede
resultar en ahorrarse dinero y problemas a futuro.

Si ests tratando de fomentar el hbito del ahorro, Kueski se dio a la tarea de consultar con
especialistas, seis sencillos consejos para mejorar tu comportamiento financiero y aprender a
administrar tu dinero de una forma ms eficiente.
1. Transporte

Los altos precios de combustibles, de la mano del pesado trnsito de algunas ciudades, vuelven
costoso utilizar el automvil para trasladarse. Esto puede encarecerse an ms si cuentas los
pagos de tenencia o verificacin adems de los gastos en estacionamientos y parqumetros. Es
recomendable utilizar los diversos sistemas de transporte pblico de la zona, sacar la bicicleta de
vez en cuando o hasta compartir coche a tu destino pueden ser opciones tanto econmica como
ecolgicamente ms eficientes.
2. Comer fuera

Preparar tu propia comida supone un ahorro de ms del 50% que pagarla en un restaurante.
Trata de dedicar un tiempo de tu da o semana a preparar alimentos, y as evitars pagar de ms
en este rubro necesario.
3. Compras impulsivas

Evitar comprar que no necesitas es uno de los puntos bsicos del ahorro. Muchas veces el
dinero se va en objetos que atraen momentneamente la atencin.

De ser necesario, puedes llevar un registro diario de todos los gastos que hagas durante el da,
sin importar lo insignificantes que parezcan. Al final de la semana smalos y te dars cuenta que
el dinero que se va en gastos no indispensables es de considerarse.
4. Servicios innecesarios

Busca recortar gastos que no utilices como cable, servicios de streaming de video o msica, as
como servicio de telefona si no lo utilizas. A veces se vuelve hbito pagar por ciertos servicios
sin cuestionarse su uso prctico en casa, pero esto puede salir caro. Recuerda revisar
constantemente si le ests sacando provecho a los servicios que tienes contratados.
5. Salidas de noche

Cuntas veces no has destruido tu quincena en una sola noche? Los bares o antros no son tan
baratos y son espacios propensos a gastar ms de lo esperado. Piensa que puedes buscar
formas en las que divertirte no signifique gastar, y si an decides salir, haz un presupuesto para
esa noche y trata de no gastar ni un peso de ms.
6. Antojos

Si hicieras una lista de cunto gastas en cada cosa que se antoja podras llevarte un buen susto,
y es que este es considerado uno de los mayores gastos hormiga en los que incurrimos. No
olvides que siempre es necesario darse un gusto como un caf maanero o una bolsa de
frituras, pero volverlo un hbito no es saludable para tu cartera y por supuesto para tu salud.

5 SECRETOS FINANCIEROS PARA LOS MILLENNIAL

Hoy en da son la generacin de consumidores ms grande en el mundo, pero tienen un

problema: son un desastre financiero.

Los millennial llegaron para quedarse y transformar nuestro planeta. Hoy en da son la
generacin de consumidores ms grande en el mundo e incrementar en los prximos aos de
manera significativa.

Cul es el problema de esta generacin? Que son un desastre financiero.

Price Waterhouse Coopers (PWC), public un estudio donde analiza las finanzas personales de
un gran grupo de millennial y los resultados son impactantes.

Es por eso que comparto estos cinco secretos para ayudar a los millennials a mejorar sus
finanzas y potenciar sus talentos:

Secreto #1: Conoce dnde estas parado

Segn el estudio de PWC, slo el 24% tiene educacin financiera (bsica). Si no sabes dnde
ests parado, no puedes trazar un camino a tu destino. No es lo mismo que tus finanzas
personales estn en 10, 0 -100. Todos pueden hacer un cambio, pero necesitas conocer el
punto de partida.

Qu puedes hacer?

Entender tu estructura de finanzas personales con un mapa de riqueza (descarga aqu un

formato gratis) el cual te permite clarificar con facilidad tus ingresos, gastos, activos, deudas y la
relacin que existe entre ellos.

Una vez que lo llenes conocers tu punto de partida y sobre todo sabrs si tus finanzas
personales son una obra de arte o un verdadero desastre.

Secreto #2: Construye mltiples fuentes de ingresos

La situacin econmica que le toc vivir a esta generacin es distinta a generaciones anteriores.
Hoy en da los mercados son ms competitivos, los ingresos son ms limitados y los gastos son
demasiados altos.
Si quieres sobrevivir y despus vivir como quieres, tienes que contemplar la creacin de
mltiples fuentes de ingresos (que es ms fcil cuando todava vives con tus paps).

Qu puedes hacer?

Busca generar dinero en cinco reas que quizs nunca habas pensado explorar. Si quieres
profundizar en estos temas, este ebook gratuito te puede ayudar para ganar ms con:

1. Tus conocidos
2. Tus activos
3. Tus conocimientos, experiencias y habilidades
4. Tus gustos
5. Tu valor

Secreto #3: Aprende a manejar tu deuda

Segn el estudio de PWC, el 81% de los millennials tiene una deuda a largo plazo. El 54%
mostr preocupacin cuando se les pregunt sobre su habilidad para su deuda (educativa). El
53% tiene las tarjetas de crdito sobre giradas y el 50% no podra atender un imprevisto si se le
presentara en este momento.

Qu puedes hacer?

Primero, diferenciar entre una deuda constructiva y una deuda destructiva.

1. La deuda constructiva es la que utilizas para generar ms dinero. Por ejemplo, pides prestado
para comprar inventario para tu negocio, lo vendes, pagas tu deuda y al final te quedas una
ganancia.

2. La deuda destructiva es la que utilizas para comprar cosas que pierden su valor en el tiempo o
desaparece su valor en el tiempo. Por ejemplo: un auto, tus vacaciones, fiestas, ropa, zapatos,
consumo en restaurantes, consumibles, es decir, t estilo de vida.

Una vez que puedes diferenciar entre deuda constructiva y deuda destructiva, con el objetivo de
que no te sigas metiendo en problemas, es importante dimensionar si tu deuda es controlable o
ya est fuera de control.

Cmo lo puedo saber?

Con la regla del 30%.

Si lo que pagas al mes en deuda es menos del 30% de tus ingresos tu deuda es todava
controlable.

Si lo que pagas es ms del 30% de tus ingresos, tu deuda est fuera de control. Y eso significa
que seguir creciendo hasta que un da te aplaste (lo cual queremos evitar).

Recuerda, el problema no es tener el problema, el problema es no hacer nada al respecto.

Secreto #4: Invierte en tu futuro

Segn el estudio de PWC, los millennials sacrifican sus ahorros para el retiro. Del 36% que
tienen una cuenta para el retiro, el 31% ha solicitado un crdito o ha tomado dinero de esa
cuenta.

Actualmente, el 85% de los adultos mayores no se llega a jubilar y termina dependiendo de sus
hijos o viviendo en pobreza extrema. La razn por la que sucede esto es porque no manejaron
su dinero de manera adecuada.

Si esto no es muy alentador, imagnate qu es lo que te podra pasar contemplando que muchos
millennials no quieren tener hijos (quin los va a mantener!?). Lo que te queda es la pobreza
extrema. La situacin es compleja.

La realidad es que todo depende de lo que hagas ahora.

Qu puedes hacer?

Te recomiendo estas tres cosas para empezar:

1. AFORE mtele dinero a tu AFORE. Lo que no inviertas, te lo vas a gastar.

2. Cetes puedes invertir desde $100 pesos, el plazo mnimo es 1 mes y es lo ms seguro
en lo que puedes invertir. Revsalo en cetesdirecto.com
3. Plan de Retiro puedes iniciar un plan de retiro desde $1,000 pesos al mes. Necesitars
contactar a un asesor de seguros.

Lo importante no es el monto, lo importante es iniciar y generar el hbito para ahorrar y proteger

tu futuro. Si t no lo haces, nadie ms lo har.

Secreto #5: Aprende de un Experto

A pesar de la problemtica financiera en la que se encuentra esta generacin, segn el estudio

de PWC, los millennials no buscan ayuda financiera (tratan de evitar el problema y la realidad).
Slo el 12% busca ayuda sobre el manejo de deuda y el 27% sobre ahorro y retiro.

La realidad que puedes aprender a manejar tus finanzas personales, puedes vivir el estilo de
vida que deseas y lo nico que necesitas es aprender.

Qu puedes hacer?

Puedes iniciar en varios niveles (lo importante es iniciar), pero lo que primero recomienda el
autor de Reconfiguracin Financiera es tener informacin sobre finanzas personales, desde
conocer qu es la inflacin? hasta manejar tu tarjeta de crdito como un profesional y mejor
an, cmo multiplicar tu dinero sin esfuerzo.

8 TIPS PARA TENER MLTIPLES FUENTES DE INGRESOS

Conoce la frmula para alcanzar la libertad y seguridad financiera y haz que tu valor aumente en
la mente del consumidor.
No dejes que las opiniones del hombre promedio te influyan. Suea y ste pensar que ests
loco. Ten xito y pensar que tienes suerte. Vulvete rico y pensar que eres ambicioso. No
pongas atencin. l simplemente no entiende, Robert G. Allen.

A los 25 aos comenc a planear mi estrategia de salida para dejar una carrera lucrativa en
ventas y convertirme en emprendedor y perseguir mi pasin: capacitar a las personas para
maximizar su potencial y hacer mejoras significativas en sus resultados.

Mientras segua en mi puesto de ventas, comenc mi primer negocio - y mi primera fuente

adicional de ingresos - sirviendo como un entrenador de vida y xito empresarial. En los pasados
nueve aos, usando la frmula de abajo, he podido aadir nueve fuentes adicionales de
ingresos. stas involucran escribir libros, plticas, coaching privado y de grupo y organizar
eventos en vivo.

Actualmente se ha convertido en una necesidad tener una fuente de ingresos extra. La

diversificacin de tu flujo de ingresos es importante para protegerte a ti y a tu familia contra los
inevitables altibajos de los ciclos econmicos e industriales.

Estas fuentes pueden ser activas, pasivas o una combinacin de las dos. Algunas te pagarn por
hacer algo que amas (activas) y otras te darn ingresos sin que tengas que hacer mucho
(pasivo). Puedes diversificar estas ganancias y entrar a diferentes industrias para protegerte de
las prdidas por cambios en el mercado y que te beneficies de las mejoras en otros.

Este realmente es el secreto de los que se vuelven ricos y se mantienen as, pero
desafortunadamente muchos no lo hacen. Toma nota de estos consejos:

1. Establece tu seguridad financiera. Esta idea no es muy sexy, pero es imperativa: no

enfoques tu tiempo y energa en pensar en otra fuente de ingresos hasta que la primera est
establecida. Ya sea que tengas un trabajo de da o tu propia empresa, enfcate en asegurar un
primer ingreso mensual que solventar tus gastos antes de seguir otros pasos.

2. Clarifica tu valor nico. Todas las personas en este planeta tienen habilidades, experiencias
y valores nicos que ofrecer y son compensadas por eso. Descubre los conocimientos,
experiencia, habilidades o soluciones que puedes ofrecerle a los dems para que te paguen por
ello. Recuerda, lo que puede ser conocimiento comn para ti no lo es para todos. Mucha gente
podra preferir irse contigo (y tu estilo) antes que irse con alguien ms que ofrece un valor
similar.

El empaque tambin puede diferenciar tu valor. Cuando escrib mi libro La maana milagrosa
(The Miracle Morning), tuve que superar mi inseguridad de que despertarse temprano no era
algo que yo haba inventado. Habra un mercado para ese libro? Los lectores dijeron que esa
lectura haba cambiado sus vidas por la forma en la que la informacin estaba presentada, ya
que se centra en cmo mejorar significativamente cualquier rea de tu vida simplemente
alterando la forma en que comienzas el da.

El conocimiento es algo que puede aumentar muy rpido. Como Tony Robbins dijo una vez en
su libro Dinero: Domina el juego (Money: Master the Game): una razn por la que la gente
tiene xito es porque posee conocimientos que otros no tienen. Le pagas a tu abogado o doctor
debido al conocimiento y habilidades de las que careces. Aprende ms sobre un rea en
especfico y al mismo tiempo aumentars el valor que los otros pagarn por ti.
3. Identifica tu mercado. Basado en el valor que puedes darle a otros o los problemas que vas
a ayudar a resolver, quin pagara por el valor o solucin que puedes proveer?

4. Construye una comunidad. Un punto de inflexin en mi vida financiera lleg cuando escuch
al autor y multimillonario Dan Kennedy decir el activo ms valioso que tienes es tu lista de
emails, as que enfcate en hacerla crecer. No me gusta pensar en mi comunidad de correos
electrnicos como una lista de nombres sin importancia, sino como un grupo de individuos, cada
uno con sus sueos y metas.

5. Pregntale a tu comunidad cules son sus deseos. Puedes adivinar o asumir lo que la
gente desea o necesita, invertir valioso tiempo en crearlo y esperar que tu idea sea la correcta.
Pero recuerda; la esperanza raramente es la mejor estrategia. Puedes mandar un email con una
encuesta preguntando qu es lo que quieren o en qu necesitan ayuda. Haz preguntas abiertas
para realizar una lluvia de ideas y ofrece mltiples opciones si ya has pensando sobre lo que
puedes proveer.

6. Crea una solucin. Despus de que te digan qu desean, tendrs una oportunidad dorada
para ponerte a trabajar y crearlo. Este puede ser un producto digital o fsico (un audio libro, un
video, un software) o hasta un servicio (niera, consultora, coaching, entrenamiento).

7. Planea el lanzamiento. Apple tiene una forma nica de dar a conocer sus productos. La
empresa no slo lanza el producto en el estante o en su sitio web, sino que lo convierte en todo
un evento. Crea anticipacin durante meses, tanto que la gente est dispuesta a acampar frente
a las tiendas durante semanas para ser los primeros.

8. Encuentra un mentor. La mejor forma de cortar la curva de aprendizaje y alcanzar un

resultado en especfico, es encontrar a gente que ya haya alcanzado lo que quieres. En lugar de
tratar de descubrir todo solo, encuentra a alguien que est en el lugar que t quieres estar,
descubre cmo lo hizo, modela su comportamiento y hazlo tuyo.

Aunque busques una relacin cara a cara con un mentor, tambin podras contratar a un coach,
leer un libro o artculos de un experto.

Programa cierto tiempo para implementar estos pasos, uno a la vez y en meses podrs estar
disfrutando de los beneficios, las ventajas, la seguridad y la libertad financiera que viene de tener
varias fuentes de ingresos.

5 MXIMAS FINANCIERAS QUE NECESITAS PARA HACER TRIUNFAR TU NEGOCIO

Estos principios son bsicos para que cualquier empresa sobreviva las turbulencias financieras.

Pretender ser un experto en las finanzas de nuestra Pyme cuando prcticamente somos un
desastre en las personales es un error muy comn. Por ello hoy te dejamos estas cinco mximas
financieras que, si bien no te volvern un experto, si te ayudarn a mantener tu negocio ms
organizado.
Separa las finanzas: Esta es la mxima de las mximas. Lleva el control por separado de tus
finanzas personales y las de tu negocio para tener claro que corresponde a cada segmento y
cunto tienes de ingresos y gastos.

Adems, no basta con que tu empresa tenga sus propios productos financieros: tarjeta de
crdito, dbito, chequera, es necesario que slo realices pagos que corresponda a ste con
ellos.

Protege tu inversin: La prevencin no es algo que caracterice a los mexicanos. Son

pocos, casi contados con los dedos de las manos, aquellos empresarios que protegen su
inversin a travs de la compra de un seguro para su comercio.

Las aseguradoras cuentan hoy con opciones para proteger tu negocio sin que quiebres tus
finanzas. Ponte en contacto con ellas para conocer los planes y elegir aqul que te brinde mayor
proteccin.

Recuerda tener muy claro el tipo de cobertura que ofrecen y el costo de la prima, as como la
vigencia y las exclusiones.

Un seguro es una inversin que bien vale la pena, en caso de algn siniestro (robo, inundacin,
incendio, por ejemplo) no tendrs que empezar de cero.

Cotiza: Cada vez que vayas a realizar una compra para tu negocio pide varias cotizaciones con
diferentes proveedores a fin de elegir la que mejor te convenga. No te dejes llevar solo por el
precio, evala la calidad del producto o servicio, las condiciones de entrega, si te ofrecen algn
plan de pagos o descuento, etctera.
Equilibrio entre el ingreso y el gasto: Gastar ms de lo que se ingresa es como aventarse a
un precipicio y sin paracadas. Te recomendamos llevar un control de cunto est ingresando y
cunto ests gastando, para que exista un equilibrio entre estos dos conceptos.

Otra recomendacin es mantener tus gastos en niveles ptimos desde la apertura del negocio y
no comenzar a hacer recortes cuando detectes que ests en nmeros rojos.

Para ello procura comprar productos y materia prima de calidad, conseguir ofertas con tus
proveedores, llevar un control del inventario y usar apropiadamente tus insumos.

Pon especial cuidado en el gasto que efectes en agua, luz, internet, y otros servicios de este
tipo.

Asimismo trata de contratar canales de promocin adecuados para tu pblico objetivo pues de
esta manera no derrocharas recursos.

Ten un guardadito para emergencias: El monto de lo que deberas tener en caso de tener una
emergencia vara de acuerdo al giro de tu negocio pero lo comn es que corresponda al menos a
tres meses del gasto de operaciones del negocio.

Un tip extra es cuidar tu nivel de endeudamiento. No te endeudes por encima de tu capacidad de

pago, as tus finanzas empresariales podrn hacerle frente a cualquier prstamo que solicites.
 CMO FIJAR (Y CUMPLIR) TUS METAS FINANCIERAS

Para alcanzar cualquier objetivo en la vida necesitas un plan y la disciplina suficiente para
cumplirlo. Sigue estos consejos y toma el camino seguro hacia unas finanzas saludables y
exitosas.

Ya lo dijo Dwight D. Eisenhower, ex presidente de Estados Unidos: "Un plan no es nada, pero la
planificacin lo es todo". Qu significa esto? Que la nica forma para alcanzar cualquier
objetivo es trabajar disciplinadamente hasta conseguirlo.

Si eres de los que hace tres aos tiene los mismos proyectos inconclusos, esta gua te ayudar a
fijar y cumplir tus objetivos financieros. A partir de este artculo no tendrs pretextos ni excusas
como "es que tuve que pagar la tenencia del auto" o "justo ahora tengo que cambiar de celular".
Sigue estos consejos y logra el control de tu presupuesto.

Por qu fijar metas

"En general, la razn por la que a una persona le va mal con su dinero es que no maneja sus
finanzas, sino que permite que sus finanzas la manejen a ella", dice Ricardo Mayer, presidente
del Instituto de Finanzas Personales (Ifip).

Entre los mexicanos esa parece ser la regla. La "Primera Encuesta sobre Cultura Financiera en
Mxico", publicada hace unos aos por Banamex y la Universidad Nacional de Mxico (UNAM),
sostiene que de ms de 2,000 personas entrevistadas slo el 18.5% lleva algn tipo de registro
sobre sus deudas, gastos, ingresos y ahorros.

Por ello, lo primero que necesitas es un plan financiero, una brjula que te ayude a tomar el
control de tus finanzas y a hacer que tu quincena te permita alcanzar tus objetivos, no slo a
pagar gastos y gustos diarios.

Es la hora de actuar

La base de todo plan financiero es un buen presupuesto personal o familiar. Slo con un
diagnstico de la forma en la que realmente se gasta el dinero esposible ejercer un mayor control
de los egresos y hacer rendir al mximo los ingresos.

Una vez identificado el ingreso excedente, es decir, el que no est comprometido con gastos fijos
(como la renta) y variables (como el dinero que reservas para salir a comer o al cine), lleg el
momento de establecer tus metas financieras.

Tmate unas dos o tres horas de un fin de semana tranquilo para pensar en esto. Todos
tenemos sueos, desde conocer Grecia hasta fundar nuestra propia empresa, pero lo importante
es establecer prioridades para dar el primer paso y no quedarnos en ilusiones. Toma lpiz y
papel y haz una lista de todo lo que te gustara hacer.

Luego divide tus objetivos en dos columnas: una de necesidades y otra de deseos. Por ejemplo,
liquidar la deuda de tu tarjeta de crdito para dejar de pagar intereses demasiado altos es una
necesidad. Cambiar el modelo de tu automvil, un deseo legtimo, pero no algo indispensable en
la vida. Todas tus necesidades y deseos van a competir unos con otros, pero ten en cuenta
cmo afectarn tu vida y tus planes personales y profesionales para tomar la mejor decisin.
La clave, segn los especialistas, es que esas metas tengan cinco caractersticas: que sean
especficas, medibles, fciles de acordar, realistas y alcanzables -SMART, por su sigla en ingls
(specific, measurable, agreeable, realistic and timed)-.

* Especficas. Una meta debe indicar exactamente lo que quieres lograr, cmo vas a hacerlo y
cundo. Una meta general es decir "quiero eliminar mis deudas". Una declaracin especfica,
"voy a pagar la deuda de $150,000 que tengo con mi padre en dos aos".

* Medibles. Para saber qu se ha logrado, una meta debe poder medirse. Una cosa es que
digas que para principios del prximo ao ya vas a tener pagadas tus vacaciones. Y otra, que las
vas a pagar en seis cuotas sin intereses, entre julio y diciembre de este ao.

* Fciles de acordar. Si la familia o pareja se vern afectados por tus metas, necesitas
analizarlas con ellos. Si quieres, por ejemplo, que tu pareja pague por sus vacaciones, debes
asegurarte de que pueda afrontar el gasto del crucero. Luego, entre ambos, tengan la meta
siempre en mente.

* Realistas. Es importantsimo mostrarse decidido a ahorrar, pero sin ignorar tus limitaciones. Si
quieres tener un fondo de emergencia de $30,000, lo mejor es que intentes juntar ese dinero en
cuatro meses y no pensar que puedes reunirlo en forma inmediata destinando un sueldo entero a
este propsito.

* Alcanzables. Es fundamental que tus metas tengan una fecha de cumplimiento. Si se trata de
metas de largo plazo, es una buena idea dividirlas en submetas a cumplir cada mes y cada ao
para darles un mejor seguimiento y animarse con los resultados. No es lo mismo que una
persona diga "quiero ahorrar $300,000 para el enganche de un departamento", que "voy a
ahorrar $300,000 en cinco aos", y que establezca montos de ahorro mensual y crecientes por
ao, relacionados a un aumento futuro en sus ingresos.

Las metas no deben ser demasiadas, slo tres y a lo mucho cinco. En esto hay que ser
selectivos, ya que los especialistas aseguran que es casi imposible trabajar exitosamente en
muchos objetivos al mismo tiempo.

Una vez establecidas tus metas, debes seleccionarlas entre aquellas que puedes alcanzar en el
corto plazo (en seis meses como mximo), en el mediano plazo (hasta dos aos) y en el largo
plazo.

El establecimiento y el cumplimiento de metas es un proceso permanente, que acompaar la

construccin de tu patrimonio y estabilidad financiera durante toda tu vida. Una vez que hayas
alcanzado algunas, y a medida que tu situacin econmica mejore, aparecern otras.

El prximo paso, probablemente, es pensar en un Plan Personal de Retiro (PPR). Si a la hora de

jubilarte, por ejemplo, quieres que el PPR te asegure un ingreso de entre $10,000 y $15,000
pesos a valor presente, debers ahorrar entre $1,000,000 y $1,500,000 en 30 aos. Eso significa
un ahorro mnimo mensual de entre $2,700 y $4,200 al mes (dependiendo de los rendimientos
de tu inversin), que debera ocupar una columna entre tus compromisos mensuales.

En definitiva, todo el que quiera puede hacer que sus metas se cumplan. Pero eso slo es
posible con un esfuerzo sostenido en el largo plazo. Manos a la obra!
Una vez definidas, selecciona qu metas puedes alcanzar en el corto, mediano y largo plazo.

5 TIPS PARA EVITAR UNA EMERGENCIA FINANCIERA

Lograr que tu negocio se mantenga solvente es la clave para poder llevarlo al siguiente nivel.
Elabora una estrategia que involucre a todos tus colaboradores y evita momentos de pnico.

Tus clientes no pagan a tiempo, necesitas arreglar equipo de cmputo y tus mejores empleados
empiezan a sugerir que quieren un aumento de sueldo. Es posible lidiar con los clientes que
pagan tarde. Los problemas de IT se pueden resolver. Y cuando un empleado merece un
aumento, lo debe recibir. Pero, cmo? Un buen colaborador puede conseguir que los clientes
paguen, el encargado de sistemas encontrar las soluciones tecnolgicas que necesitas y tus
trabajadores tambin sern recompensados. S, lograr esto es posible sin tener que recaudar
mucho dinero, siempre y cuando tengas una estrategia en mente.

Es evidente que todos estos problemas tienen algo en comn: podran resolverse con liquidez.
Sin embargo, no debes permitir que la urgencia de la situacin te haga correr riesgos
innecesarios.

Encuentra respaldo

Lo que realmente necesitas es dinero. Este puede solucionar la mayora de los problemas de un
negocio, pero no debes de adelantarte y tomar decisiones que a la larga te perjudiquen. Por lo
tanto, considera pedir una lnea de crdito empresarial; sta podr ayudarte en un principio. Si tu
empresa tiene varios aos operando, tienes empleados y cuentas con clientes, es muy posible
que tus necesidades se resuelvan con un prstamo temporal.

Aqu tienes alternativas para resolver tus problemas financieros en un futuro:

1. Haz una lista

Cules son tus necesidades inmediatas y secundarias? Tu prioridad es mantener tu negocio

operando de la mejor manera. No dejes fuera ningn aspecto que te preocupe. Cierra los ojos y
piensa en tu local, tus empleados, clientes, productos, horario de trabajo... en todo.

Escribe todas tus ideas de inmediato. Reduce la lista hasta tener los tres o cinco elementos
fundamentales, aquellos que debes lograr para que tu empresa opere.

2. Desarrolla tu plan

Decide qu quieres hacer ahora, delimita prioridades. La nmina es de lo ms importante, pues

perder empleados tendra un impacto negativo en todas las reas. Arreglar las computadoras
con las cuales se reciben las rdenes de compra es igual de relevante. Si tu empresa fabrica un
producto, tambin necesitas pagar a tus proveedores.

Haz una reunin con tus colaboradores y trabajen en una lluvia de ideas que les ayuden a
encontrar soluciones creativas. Puede ser que tengas que sacrificar ciertos aspectos, pero
piensa en el panorama completo. La meta es mantenerse solvente y funcional en el corto plazo.
3. Pide una lnea de crdito empresarial. A pesar de que hay muchas maneras de obtener
efectivo rpidamente, las lneas de crdito empresariales son de las ms flexibles. Una vez que
es aprobada, recibirs los fondos que requieres.

Recuerda usar nicamente lo que necesitas y pagar los intereses segn lo acordado. Liquida
cuan- do los clientes te paguen a ti y as tendrs el valor total del crdito como colchn cuan- do
se necesite. De esta manera no te vers obligado a solicitar otro prstamo y tendrs la lnea de
crdito cuando sea necesario.

4. Trabaja con tu equipo

Algunas de estas ideas tomarn tiempo de implementacin, por lo que ser necesario crear
estrategias de motivacin constante para todo el personal que permitan que el plan se lleve a
cabo. Asegrate de que los colaboradores clave se mantengan comprometidos a seguirlo y a
trabajar para mejorarlo. Incorpora incentivos para aquellas personas que trabajen en ventas y
cobranzas, esto te permitir asegurar que estn suficientemente motivados para dar resultados
reales.

5. Resuelve problemas

Si alguno de tus trabajadores no pone de su parte, y despus de explicarle lo que esperas de su

desempeo, l sigue sin cooperar, debers despedirlo. Pgale lo que le corresponda, pero s
firme. Busca a gente talentosa y leal, y aydalos a crecer dentro de la empresa. En ocasiones,
los beneficios emocionales son ms importantes que cualquier sueldo para alguien que busca un
crecimiento profesional.

Muchas veces, el hacer que un negocio se mantenga abierto es un gran logro. Como
emprendedor, tu compromiso es tomar la pasin que tienes por tu proyecto y traducirla en xito
en diferentes niveles. Encontrar la manera de hacer que funcione, recaudar fondos para los
proyectos, prepararse para posibles crisis y definir metas son slo algunas partes del proceso.

Cmo saber si una lnea de crdito es para m?

La mayora de los bancos en Mxico ofrecen soluciones pensadas especficamente para

las pymes, como las lneas de crdito. Algunas de sus principales caractersticas son:

1. No cobran comisin anual o por prepago.

2. Lnea de crdito permanente.
3. Disposicin inmediata las 24 horas y los 365 das del ao.
4. Renovacin automtica cada 12 meses, por lo que el plazo es indefinido.
5. Si tu empresa no tiene un flujo constante de ingresos, una lnea de crdito puede ser la
herramienta adecuada para solucionar tus necesidades administrativas y de operacin a
corto plazo.
6. Una compaa que fabrica equipos de temporada puede beneficiarse al usar este tipo de
crdito. Por ejemplo, una constructora de cortadoras de csped manufactura durante
otoo e invierno, pero entrega la mayor parte de su inventario a los minoristas en
primavera para vender durante verano. Esta compaa est gastando dinero para
construir sus productos en octubre, que no podr cobrar hasta junio. Sin embargo, los
pagos retrasados son comunes en casi todas las industrias. Evala si tu empresa se
encuentra en una situacin similar.
 7. De esta manera tendrs mayor poder para negociar con el banco. Si esperas hasta que
no tengas efectivo, puede que no califiques en absoluto, o que los trminos y costos
sean menos favorables, explica Joe Worth, consultor financiero.

POR ESTAS 10 RAZONES NO ERES MILLONARIO (TODAVA)

Deja de poner excusas y atrvete a planificar para lograr tu meta. Te decimos cules son los
peores distractores.

Muchas personas quieren desesperadamente ser millonarias, pero no lo logran. Aunque el

dinero no compra la felicidad, s puede ayudar a tener una vida menos estresada. Para ser
millonario, necesitas tener la estrategia correcta y conocer por qu an no lo has logrado.

Todas las personas que quieren ser millonarias pero no lo han logrado tienen excusas: No eleg
la carrera correcta, No pude ir a escuelas costosas, No tengo el tiempo, etctera. Aqu te
dejo 10 razones verdaderas por las que no eres millonario.

1. No tienes la gua correcta: Necesitas rodearte de personas positivas. Ms importante,

necesitas encontrar a alguien en quien puedas confiar para que te gue en la direccin correcta.
Las personas en las que confas ms deben ser aquellas que te empujen en el camino al xito.

2. No ests dispuesto a hacer sacrificios: Deca mi padre que no siempre se puede tener
quinto, globo y dulce. A veces hay que renunciar a las cosas. Si no eres capaz de sacrificar
tiempo de diversin para enfocarte en tu carrera, entonces jams tendrs el xito financiero que
ests buscando.

3. Le temes al fracaso: No lo dudes, vas a fallar, a cometer errores y tienes que aprender a
superarlo. Si temes equivocarte, nunca hars nada.

4. Tus metas no son claras y tampoco tus acciones: Si no tienes un objetivo en la mente y un
plan de accin para lograrlo, jams sers millonario. Tmate el tiempo para planear y hacer las
cosas bien.

5. Crees que el xito es para otras personas: Debes creer que vas a triunfar. Visualzate como
la persona de xito que tanto envidias. Si realmente logras imaginarte as y crees que puede
suceder, te acercars un paso ms a tu meta.

6. Crees que tu pasado evita el xito: Ni tu educacin, ni tu historial familiar pueden alejarte del
triunfo. NADA puede hacerlo.

7. No ests usando el internet: La web ha transformado al mundo y continuar hacindolo. Si

no la ests usando, no ests sacando provecho de la herramienta ms fuerte que existe
actualmente.

8. Olvidas que el dinero puede darte libertad: Tal vez la riqueza no compra la felicidad, pero si
puede ayudarte a ser ms libre para hacer lo que verdaderamente quieres hacer. Deja que eso
sea tu motivacin.
9. Te juntas con las personas incorrectas: Las personas de tu alrededor deben ser tu sistema
de apoyo. Deben ayudarte a mantenerte enfocado y positivo. Tu grupo de amigos y familia no
deben ser distractores o fuerzas negativas. Si lo son, debes conseguir amigos nuevos.

10. Apuestas a la lotera en vez de mejorar tus habilidades: Formar un sistema de

habilidades es mejor para ti a largo plazo que apostar todo lo que tienes a un juego de azar.
Claro, toma ms tiempo y esfuerzo, pero te ayudar alcanzar la meta que te propones.

Mantn estas razones en mente siempre que te ests esforzando para alcanzar un logro
profesional. Vers de lo que eres capaz cuando quitas estos distractores de tu camino.

EL CRDITO PUEDE SER TU ENEMIGO AL EMPRENDER

Si el mtodo de financiamiento para tu negocio no es el crdito, hay otra opcin?

Durante ms de 6 aos, he dirigido una empresa de crdito en lnea, as que suena irnico que
para este artculo denomine al crdito como un enemigo. Pero tal vez esta sinceridad le d
mayor validez a la premisa de no utilizar crdito para tu emprendimiento. Por supuesto que el
crdito puede ser un excelente aliado para el crecimiento de tu negocio, pero si apenas tienes
una idea que an no genera ingresos, esta herramienta simplemente no es una opcin viable.

Es muy comn que los emprendedores busquen el crdito como primera y a veces nica
opcin de financiamiento para su startup, pues es el mtodo ms conocido de fondeo. Muchas
veces, cuando no pueden obtenerlo, desisten de volverse emprendedores con la excusa del
dinero: Es que nadie me presta, as que no puedo hacer nada.

Como fundador de una empresa de crdito en lnea, podra aseverar que es mejor que nadie te
haya otorgado el crdito que buscabas para emprender, y aqu explico por qu puede ser tu
enemigo y por qu es tan complicado obtenerlo.

Es casi imposible obtener un crdito para un emprendimiento

Primero que nada, un emprendimiento (entindase por una idea o proyecto que an no genera
ingresos), tiene un riesgo muy alto. Y no lo digo yo, se han realizado varios estudios en donde 7
de cada 10 empresas de nueva creacin mueren el primer ao (segn Asamblea Legislativa del
Distrito Federal [ALDF] y del Instituto del Fracaso), lo que significara que 7 de cada 10 empresas
no podran repagar su crdito. Para que quede an ms claro, supongamos que un banco o
financiera les otorga a 10 emprendedores un crdito de $100 mil pesos a cada uno, a una tasa
del 20% anual (pagadera al final del plazo para facilitar el ejercicio).

Sin saber de qu se trata el emprendimiento, estadsticamente 7 de estos 10 emprendedores

tendrn que cerrar sus puertas dentro del primer ao, y slo 3 quedarn vivos. Supongamos que
estos 3 s repagan su crdito, de tal forma que el banco tendra las siguientes entradas y salidas
de dinero:
De acuerdo con este ejemplo fundamentado con la estadstica del fracaso emprendedor, el
banco perdera $640,000 pesos, razn clara y aritmtica de por qu no prestan a
emprendedores.

Pero entonces, si el mtodo de financiamiento no es el crdito, hay otra opcin? La buena

noticia: s; la mala: muchos emprendedores no estn dispuestos a tomarla, porque significa
ceder una participacin de su empresa. Supongamos, utilizando el mismo escenario anterior,
que un fondo de capital invierte $100,000 pesos en estos mismos emprendedores a cambio del
10% de cada una de las empresas, y que el desenlace es el mismo: slo 3 sobreviven al finalizar
el primer ao. Sin embargo, de estos 3 sobrevivientes, la empresa de Jorge fracasa en el ao 2,
pero las empresas de Regina y Santiago son muy exitosas. Regina vende su empresa 3 aos
despus en $10 millones de pesos, y Santiago sale a bolsa 5 aos despus a una capitalizacin
de mercado de $30 millones de pesos.

Viendo este simple ejemplo, vemos que, si bien el fondo invirti en 10 empresas y slo 2 tuvieron
un retorno, estos 2 casos de xito compensaron las prdidas, obteniendo un retorno neto de $3
millones de pesos. Es decir, recibieron 3 veces el capital invertido. Debido a que estos retornos
se dieron a los 3 aos (la venta de la empresa de Regina) y a los 5 aos (la salida a bolsa de la
empresa de Santiago), el rendimiento anual bruto que obtuvo el fondo es de 37% anual (para
obtener este dato, puedes colocar los flujos en Excel y utilizar la funcin TIR).

La razn por la que existen estos fondos de inversin, y con ello otras oportunidades para
emprendedores de financiarse, es tan sencilla como eso: la oportunidad para los fondos de
obtener buenos rendimientos a pesar del elevado riesgo de inversin por la etapa temprana en la
que se encuentran las empresas.

Derivado del ejemplo anterior, est claro por qu los otorgantes de crdito no prestan a
emprendedores con ideas, an cuando las ideas sean excelentes.
El crdito deprime tus flujos de efectivo y pone en riesgo tu subsistencia

Tambin es normal que un emprendimiento no sea rentable los primeros aos (que los gastos
sean mayor a los ingresos). Si, adems, utilizaste un crdito para financiar tu emprendimiento,
tus flujos de efectivo negativos aumentarn, pues a diferencia de una inversin de capital, el
crdito tiene que repagarse. Esto puede poner en peligro tu emprendimiento y exacerbar las
posibilidades de fracaso. A continuacin, se muestra una grfica de un emprendimiento ejemplo,
donde la lnea azul representa las proyecciones de los flujos acumulados del negocio sin
considerar ningn tipo de financiamiento. En esta curva podemos ver que la empresa empieza a
ser rentable a partir del ao 4 (cuando la pendiente es positiva), y podemos ver las necesidades
de financiamiento requeridas en caso de que se cumplan las proyecciones. Las curvas roja y
verde representan los flujos de efectivo con fuentes de financiamiento mediante crdito (roja) y
capital (verde). La curva roja incluye el repago del crdito, por lo que las necesidades de
financiamiento inicial son mayores (se requerira mayor fondeo para sacar a la empresa a flote),
mientras que la curva verde muestra que no se requerir ms fondeo al no tener una necesidad
de repagar el capital. Por supuesto que la curva verde representa una inversin de capital y una
dilucin del emprendedor en su negocio (ya no tendra el 100%), pero siempre es mejor ceder
acciones que condenar a tu emprendimiento a una muerta segura (o ni siquiera verlo nacer).

En conclusin, el crdito para un emprendimiento es tu enemigo por 2 razones principales:

1. Simplemente no es posible obtenerlo al no tener una buena relacin de riesgo-

rendimiento para el otorgante (y slo perders tu tiempo). El crdito es una excelente
opcin para negocios que ya generan flujo de efectivo positivo con el que se pueden
afrontar los pagos del crdito; simplemente no lo es para una idea o emprendimiento que
an no genera ingresos, o que an no es rentable, y
2. Exacerba el riesgo de morir al requerirte pagos recurrentes con sus respectivos
intereses. Un riesgo que no es bueno tomar cuando los ingresos y gastos en etapas
tempranas pueden varias considerablemente vs tus proyecciones iniciales.

7 ACTITUDES TILES PARA ELIMINAR LAS DEUDAS

Por qu vemos nuestras obligaciones econmicas como un gran obstculo? Te decimos cmo
modificar tu forma de verlas.

Muchas personas tienen actitudes raras respecto al dinero.

Hace unos das estaba comprando un traje cuando surgi la oportunidad de platicar con la
vendedora. Era una chica extremadamente lista hasta que empez a hablar de finanzas.

No s cmo hay personas que comen afuera todos los das. Es demasiado caro. Yo solo puedo
hacerlo de vez en cuando, pero no siempre. Prefiero traer mi comida. Despus de observarla le
pregunt, Por qu dices que es demasiado caro?

Ella continu diciendo que tena varias deudas de prstamos estudiantiles que no le permitan
hacer nada. Luego mencion que tena que mantener a sus tres hijos.

Puedo entender su problema porque el ao pasado acab de pagar lo que deba de mis estudios
universitarios (50 mil dlares) y mis tarjetas de crdito (otros 50 mil dlares). No tuve la
oportunidad de decirle lo que te voy a decirte en estos momentos:

No puedes hacer dinero si no piensas correctamente sobre tus compromisos financieros.

Si te la pasas pensando en deudas, solo las atraers. Sin embargo, si te concentras en la

riqueza, la llamars. En resumen, debes dejar de vivir para pagar lo que debes y empezar a
trabajar en construir un patrimonio.

Djame explicarte este concepto un poco ms: cuando te la pasas cavilando sobre tus deudas,
dejas que tu cerebro se ahogue en una actitud de desesperacin. Entonces empiezas a trabajar
largas horas (que no necesariamente significa trabajar inteligentemente) y a planear a corto
plazo.

Del otro lado del espectro de la deuda est el bienestar financiero. Por supuesto, ganar dinero es
una experiencia ms positiva que lidiar con deudas infinitas. Cuando enfocas tu cerebro en
generar un patrimonio, lo encaminas a pensamientos de prosperidad y poder.

No se trata de ignorar tus deudas, sino de cambiar tu actitud para no frustrarte con ellas.

Aqu van siete tips rpidos para empezar a cambiar tu perspectiva respecto a las deudas.

1. Piensa en riqueza, no en deudas. Si ya vas a pasar gran parte de tu tiempo pensando en

dinero, por qu no hacerlo de manera positiva? Planear ganar dinero te lleva a ser ms
creativo, mientras que frustrarte con las deudas solo te apaga.

2. Paga tus deudas con ganas. La prxima vez que te llegue un cobro, cbrela con gusto. Si lo
haces con molestia ests admitiendo dos cosas: 1) El dinero no te llega con facilidad, y 2) No
ests disfrutando salir de la deuda.

3. Bendice todo lo que tienes. Apreciar lo que posees te permite generar ms. Bsicamente le
ests diciendo a tu cerebro Ms de esto, por favor. Haz un inventario de todo lo que posees y
da las gracias por ello.
4. Aljate de las personas en bancarrota moral. Hay cientos de individuos que tienen miles
de trucos para alcanzar la riqueza. Aljate de estos charlatanes. El dinero llega con un esfuerzo
constante y al conocer a las personas correctas que puedan conectarte con los socios
adecuados.

5. Deja de compartir las deudas. Los pensamientos tienen poder y las palabras tambin. Si te
la pasas quejndote de tus deudas con los dems, no atraers a las personas que puedan
ayudarte a generar los ingresos que necesitas. De nuevo, no se trata de ignorar las deudas si no
de darles su peso justo en tu vida.

6. Insprate. Atrvete a pedir una prueba de manejo del automvil que tanto deseas. Visita
mansiones, planea las vacaciones de tus sueos. Empezars a pensar Cmo puedo obtener
esto?.

7. Date un gusto. No puedes vivir atado a tus deudas. No es que vayas a gastar todo tu dinero
en tenedores de oro, pero comprar alguna cosa que deseas (de manera inteligente) de vez en
cuando ayudar a tu autoestima y esto a su vez afectar tu cuenta bancaria.

Conoces alguna otra manera de cambiar la actitud que solemos tener con las deudas?

LOS 4 ERRORES MS ESTPIDOS QUE LA GENTE COMETE CON EL DINERO

Kevin O'Leary, uno de los tiburones ms grandes del mundo de los negocios, te da los antdotos
a estos comportamientos tristemente comunes.

Cunto te cuesta vivir? Si no sabes la respuesta, podras estar en camino a un desastre

financiero. Si no hoy, pronto, advierte Kevin OLeary.

Cuando se trata de su propio dinero, este famoso participante de Shark Tank Estados
Unidos sabe que la atencin a los detalles es indispensable. Cuando era nio creciendo en
Montreal, Canad, Mr. Wonderful (como tambin se le conoce) guardaba una parte de cada
dlar que reciba por trabajo o regalos. Todava hoy, el multimillonario de los fondos mutuos de
61 aos sigue con esta prctica.

Le preguntamos cules crea que eran los errores ms estpidos que la gente comete con su
dinero y cmo evitarlos. Esto fue lo que el genio de las finanzas frugales nos contest.

El error: Gastar dinero en porqueras que no vas a usar

La mayora de las personas compran porqueras que no van a usar. Esto afecta hombres y
mujeres por igual, especialmente cuando se trata de ropa. Amas ir de compras, pero la verdad
es que si estudias tu ropero vers que usas las mismas prendas el 80% de las veces. El resto de
lo que has comprado se queda guardado.

La solucin: Invertir en ropa de alta calidad y, de hecho, usarla

Si vas a comprar ropa y accesorios de moda, asegrate de que sean cosas que tengan un estilo
a prueba del tiempo, que tengan un alto valor y que te guste pensar en ellas. Ahorra tu dinero y
destnalo a cosas de alta calidad y s muy selectivo. Te convendr a largo plazo. Me gusta usar
el mismo estilo de traje todos los das. Tengo 20 de ellos, as no tengo que preocuparme por mi
estilo. Siempre viajo con 4 de ellos y los uso hasta acabrmelos. Luego los regal a caridad.

El error: No conocer tus gastos mensuales

Me asombra que incluso personas muy ricas que conozco no saben a cuanto asciende su gasto
mensual. Sin importar si se trata de solteros, casados, padres solteros o cualquier otra cosa, la
mayora de las personas no sabe cunto les cuesta vivir 30 das. Para m, eso es vivir en
riesgo.

La solucin: Calcula el costo de tu vida y haz un presupuesto

Escribe todo. Registra tus hbitos de gasto y tus entradas de dinero. Captralos hasta el ms
mnimo centavo en un periodo de 90 das. Hazlo con papel y pluma, no uses una computadora.
Luego haz un presupuesto y apgate a l.

El error: Gastar ms de lo que ganas

No saber cunto ganas y cunto gastas te pone en riesgo, te congela financieramente. Muchas
veces vers que gastas ms de lo que ingresas.

La solucin: Apritate el cinturn y hazlo ya

Es simple, pero requiere disciplina: gasta menos y ahorra ms. Ajusta tu estilo de vida porque el
sobregasto generalmente se manifiesta como deudas en las tarjetas de crdito, que pueden
llegar a ser tan costosas que terminan enterrndote.

El error: Acumular deudas en diversas tarjetas de crdito

Es horrible tener una deuda por tarjetas de crdito. Bajo ninguna circunstancia es bueno tener
una sola deuda de este tipo, mucho menos varias a menos que puedas liquidarlas a final de
mes. Incluso entonces, mejor evtalas.

La solucin: Deshazte de esas tarjetas para siempre

Paga tus tarjetas de crdito y luego corta los plsticos. No te arrepentirs. Es lo mejor que
puedes hacer para mejorar tu posicin financiera.

AS PUEDES RECUPERAR EL CONTROL DE TU DINERO

Te compartimos cinco prcticas comunes en los negocios que pueden servirte para administrar
mejor tu capital.

Cuando estaba en la universidad, me enamor de las tarjetas de crdito y me gradu con una
adiccin. Mi hbito fue creciendo conforme ganaba ms dinero. Para cuando cumpl 30 aos,
tena ms de $35,000 dlares de deuda y una gran hipoteca que pagar.

Eventualmente, decid voltear las cosas. Pero esto no ocurri de la noche a la maana; me tom
varios aos controlar mi dinero y esto fue posible cuando entend que deba tratar mis finanzas
personales como las de mi negocio. No fue fcil traer el fro rigor del costo-beneficio a mi vida
diaria, pero el resultado fue que ya no trabajaba ms para pagar deudas.

Te comparto cinco formas en las que t tambin lo puedes hacer:

Monitorea tus gastos

Conforme fui saliendo de las deudas, el monitoreo de los gastos fue lo primero que transfer de
mi negocio a mi vida personal. Empec a escribir todas las compras que haca, sin importar qu
tan pequeas fueran. Ahora, esto es lo importante: No lo hice para juzgarme a m mismo.
Simplemente escrib cosas para poder usar los nmeros para identificar cules eran mis hbitos
de gastos.

Crea un presupuesto

Los presupuestos te permiten usar la informacin del monitoreo de los gastos para hacer planes
para el futuro. No tienes que complicarte mucho. Puedes usar esta sencilla frmula de balance:
50 por ciento para necesidades, 20 por ciento de ahorros, 30 por ciento para deseos. Qu tan
simple es? Si tus gastos no siguen este parmetro, debes ir al siguiente paso.

Practica el gasto consciente

Esto significa elegir activamente a dnde se va tu dinero, exactamente igual que lo haces en tu
negocio. Gastar demasiado en las cosas que te gustan y reducir costos en las cosas menos
importantes. Esto ocurre automticamente en los negocios, donde monitoreas cada centavo que
gastas. Es menos probable que la gente gaste sin pensar si sabe que dejar un rastro en papel.

Convirtelo en ganancia

Tengo una teora: Si pudiramos reemplazar la palabra "ahorros" por "ganancias", el mundo
tendra a muchos ms ahorradores motivados. Todo el mundo sabe que si una empresa gasta
ms de lo que gana, no podr convertirlo en ganancias y pronto el negocio morir. Lo mismo
ocurre en las finanzas personales.

Conoce tu valor

Los negocios tienen una variedad de indicadores financieros que les permiten saber dnde estn
parados. No existe una razn para que no hagas lo mismo en casa; si usas un software para
monitorear tus gastos, slo se trata de generar una hoja de ingresos y una de ganancias y
prdidas.

19 TIPS PARA PENSAR COMO MILLONARIO

Estos consejos te ayudarn a cambiar tu actitud hacia el dinero: cmo lo gastas y cmo lo
ahorras.
Todo parece indicar que los millonarios viven como personas de clase media. Eso es lo que
descubrieron Thomas J. Stanley y William D. Danko, quienes estudiaron, durante ms de diez
aos, los hbitos de cerca de 500 estadounidenses que tienen en su cuenta bancaria personal al
menos un milln de dlares. En otras palabras, son millonarios.

Reflejaron el resultado de sus investigaciones en el libro El Millonario de al Lado. Por

sorprendente que sea, las costumbres de la gente que ha logrado acumular riqueza se asemeja
mucho a las de los ciudadanos comunes y corrientes. Por qu? Al parecer, la gente que
construye fortunas tiene un estilo de vida conservador, opuesto a la gente que slo sabe
gastarlas.

Elegimos algunos de los consejos que se ofrecen en el texto, para que puedas ponerlos en
marcha hoy mismo, y as sanear tus finanzas personales. Si quieres prosperidad, desarrolla
hbitos de millonario:

1. Para generar un ahorro a largo plazo, debes aprender a vivir por debajo de tus posibilidades.
Es decir, gasta menos de lo que ganas.

2. Es ms importante tener independencia econmica y control sobre tu dinero, que demostrar

un estatus alto.

3. Ensea a tus hijos a emprender y ser econmicamente independientes. Es el mejor regalo que
puedes ofrecerles.

4. No lo dudes. Resulta mucho ms factible que un emprendedor conforme un mejor patrimonio,

que un empleado de toda la vida.

5. Destina, diariamente, parte de tu tiempo a detectar oportunidades de negocio de forma que

puedas encausar tus fuerzas para generar dinero.

6. Solicita que evalen tu negocio con regularidad. Esto te permitir tener, desde un punto de
vista externo, la apreciacin del crecimiento de tu empresa.

7. Separa tu capital personal del dinero que corresponde al negocio. Esto dar salud a tus
finanzas y ms objetividad al administrar la empresa.

8. Invierte en el sector de tu negocio. A nivel personal, invierte tambin en otros sectores. La

diversificacin te acarrear ganancias que podran solventarte si tu rea empresarial pasa por
momentos difciles.

9. Al emprender, considera en tus gastos de operacin un sueldo mensual fijo para ti. Esto te
permitir mantenerte en el arranque y disminuir la presin econmica.

10. Considera que un nivel de vida de alto consumo difcilmente es sostenible para la gran
mayora de la poblacin. Suele generar altas deudas y poco ahorro.

11. Si compras muchas cosas para aparentar ser rico, es muy probable que nunca alcances,
verdaderamente, ese estatus.
12. Un estilo de vida moderado, frugal, resulta ms estable, por lo que genera una sensacin de
seguridad y proteccin para las personas que se acogen a l.

13. La gente adora las historias de los millonarios casi adolescentes, que parecen haber
generado su fortuna de forma instantnea. Sin embargo, son escasos ejemplares entre la
humanidad, la excepcin a la regla. La mayora de las personas alcanzan la prosperidad y
estabilidad econmica despus de los 40 aos... tras varios aos de esfuerzo, de prueba y error.

14. No permitas que tu nivel de ingresos sea el que determine tu presupuesto. La idea de "gano
ms, entonces puedo gastar ms"suele conducir al punto 10 de este artculo. Debes hacer la
lista de administracin de tus gastos y apegarte a ella. Los "sobrantes, en el caso que crezcan
tus ganancias, debern ser ahorrados o invertidos, ya sea en instrumentos financieros o en tu
negocio.

15. Prevn. Todos somos susceptibles a enfermarnos, a sufrir algn accidente y otro tipo de
imprevistos. Cuenta con seguros o instrumentos que te respalden. Los gastos catastrficos son
los principales depredadores del bienestar econmico.

En el rengln empresarial, la previsin tambin se extiende a otras reas. Establece fondos

intocables para imprevistos y para gastos programados (aguinaldos, reparto de utilidades, etc.).

16. Trzate objetivos de capital acumulado, de inversin. Esto te ayudar a encaminar tus
acciones hacia esas metas.

17. Si eres de los que tienen resacas de hiperconsumo, considera que con tus emociones ocurre
lo mismo que cuando acudes hambriento al supermercado: compras de ms. Hay gente que
hace ms adquisiciones por impulso cuando est deprimida y hay quienes lo hacen cuando
estn contentos. Aprende a identificar tus patrones de conducta.

18. Desecha la idea: "tengo poco dinero, entonces para qu aplico todos estos puntos".
Recuerda que es ms difcil administrar la abundancia.

19. Para fortalecer tus finanzas personales, sigue el consejo del banco Banorte: trabaja, ahorra,
invierte. Nosotros agregamos un elemento ms: emprende. Y lo ponemos al principio de la frase.

5 TRUCOS QUE NO CONOCAS PARA AHORRAR DINERO

Te compartimos algunos secretos que probablemente no ests aplicando ahora, pero que sin
duda te ayudarn a conseguir un ahorro fijo y til.

Es muy fcil pensar que ahorrar dinero es difcil, en algunos casos imposible. Las deudas, los
pagos mensuales y muchos otros factores alimentan este pensamiento da con da;
pero ahorrar puede ser tan sencillo cmo t mismo te lo propongas, por ello te compartimos 5
secretos que probablemente no ests aplicando ahora, pero que sin duda te ayudarn a
conseguir un ahorro fijo y til.
5. Ahorro semanal secuencial

Este secreto puede parecer complicado pero en realidad es bastante sencillo, el ahorro
secuencial por semana obedece a una progresin monetaria temporal. Es decir, cada semana
durante un ao, ahorrars 10 pesos ms la cantidad total de la semana anterior

Siendo ms claros, en la semana 1 ahorrars $10 pesos, en la semana 2 ahorrars $10 pesos
ms otros $10 (un total de $20 para esa segunda semana), la semana 3 sern entonces $20
pesos ms $10, la 4 $30 pesos ms $10, la 5 $40 pesos ms $10 y as sucesivamente hasta
cumplir un ao (o los meses que te hayas propuesto)

Con este mtodo podrs ahorrar ms de 13 mil pesos en un ao. Lo importante es NO

utilizar el ahorro total acumulado, dejarlo completamente sellado para utilizar nicamente hasta
que hayas completado tu meta.

4. 10% de tu quincena es ahorro

Tener una cuenta de nmina y otra ms de ahorro es muy recomendable. El truco en este caso
es tener dos cuentas en tu banco, una en dnde puedas recibir tu nmina normalmente y una
ms dnde vas a transferir estrictamente el 10% de cada quincena que recibas.

Siendo que los bancos hoy en da te permiten hacer transferencias bancarias desde internet de
forma sencilla y rpida, es tan fcil como calcular el 10% de tu recibo de nmina y depositar esa
cantidad en tu cuenta de ahorro. Con este mtodo vers un aumento constante en tu liquidez,
por tanto es muy importante que te propongas una meta y no utilizar el dinero acumulado en ocio
o entretenimiento.
3. Tener un cochinito para Monedas

S, suena infantil y cursi, pero es un truco que funciona mucho mejor de lo que podras creer En
qu consiste? Todas las monedas de $10 pesos que lleguen a tus manos, NO LAS GASTES, en
lugar gurdalas en una alcanca, en un cochinito.

Proponte una fecha lmite (funciona mucho mejor si decides un mnimo de 6 meses), llena tu
alcanca y no la rompas hasta que llegue el da pactado. Sentirs satisfaccin cuando
cuentes moneda a moneda y descubras que tienes mucho ms dinero del que tenas pensado.
Lleva el dinero al banco y cmbialo por billetes o depostalo en tu cuenta, ser ms fcil
manejarlo de esa forma en lugar de tener 500 monedas de $10 pesos.

2. Invertir tambin es ahorrar

No tengas tu dinero en cuentas de bancos que no te dan rendimientos. Este truco es quizs el
ms importante y relevante Tienes dinero ahorrado? Si lo dejas en una cuenta de banco que no
da rendimientos, la inflacin poco a poco lo va a devaluar. Esta es una premisa real, y siendo
que se ha pronosticado una recesin econmica, podra incluso ser peor para tu ahorro.

En lugar de lo anterior invirtelo!

1. Utiliza Dinero

Dinerio es una plataforma y aplicacin que te permite tener toda tu informacin financiera en
un solo lugar. Te permite adems crear presupuestos personalizados (para que puedas ahorrar
bajo tus propios criterios y necesidades), te ayuda a cumplir tus metas financieras y a generar un
ahorro por medio de sus consejos que se enfocan a utilizar mejor tus ingresos sin sacrificar tu
estilo de vida.

4 PASOS PARA TENER UN NEGOCIO MILLONARIO

Te compartimos algunos consejos para que aumenten tus ventas y tu empresa sea rentable en
un ao.

Algunas personas trabajan la vida entera sin llegar a ser millonarias, as que suena muy loco
pensar que ciertos negocios logren alcanzar esta meta en su primer ao. Pero es posible. Pon
atencin a los siguientes tips y salos para aumentar tus ingresos:

1. Encuentra un mercado en crecimiento. Una de las formas ms fciles para tener una
empresa millonaria es buscar una tendencia en crecimiento y llevarla a la cima. Por ejemplo,
Micah Adler, CEO de la aplicacin Fiksu, alcanz los 100 millones de dlares en slo tres aos y
medio despus de su lanzamiento en 2010. El xito de Adler viene de construir grandes
productos, pero tambin del momento en el que sali. En 2012 el desarrollo de las apps en los
mviles representaba 19 mil millones de dlares en ganancias y experimentaba un crecimiento
anual de ms del 60 por ciento al ao. Encontrar un mercado en crecimiento puede provocar que
tus ingresos aumenten de forma exponencial.

2. Piensa en el dinero desde el principio. Algunas startups empiezan sin estrategias de

monetizacin. Twitter es un ejemplo de este fenmeno, pero hay muchas empresas invitando a
los usuarios de forma gratuita esperando que la inspiracin y la estabilidad financiera lleguen
solas. Si quieres ser una empresa millonaria en el primer ao no puedes pensar as!

Las compaas ms rentables operan con uno de dos modelos: venden numerosos productos
econmicos a muchas personas o venden algunas cosas costosas a una lista limitada de
compradores. Ningn modelo es ms fcil o mejor que el otro. Si desde el principio sabes cmo
vas a ganar dinero, no perders tiempo esperando que las cosas lleguen a ti.
3. S el mejor. Hay muchos productos mediocres ah afuera, pero las probabilidades son que
esas empresas no sern millonarias durante los primeros aos. Si quieres ganar dinero, debes
traer a la mesa algo que asombre a los clientes y haga ruido en tu mercado.

Cmo puedes darte cuenta que tienes un gran producto? Ve a tus clientes actuales. Si no
obtienes buena retroalimentacin en internet o comentarios en tu bandeja de entrada, las
probabilidades son que no estn tan felices con tu producto como deberan. Pregntale a tus
consumidores actuales qu puedes hacer para mejorar tu producto. Apreciarn tu esfuerzo y te
recomendarn con otras personas.

4. Contrata a los mejores. Ser millonario no es fcil, pero seguramente no alcanzars esta meta
si contratas a personas que no trabajan. Si eliges a individuos mediocres, se ver reflejado en
los resultados de fin de ao. En lugar de eso, necesitas contratar a gente eficiente y la forma
ms rpida de hacer esto es pidiendo a los dems que te den referencias.

Pon especial atencin al equipo de ventas, ya que estas personas son clave para hacer una
gran diferencia y alcanzar los objetivos. Comprteles tu visin y motvalas a hacer lo que sea
necesario para cerrar los tratos (puedes darles algunos incentivos para motivarlas).

No es fcil que un negocio llegue a ser millonario en el primer ao. Toma nota de estos tips y s
implacable respecto a la rentabilidad, aunque no alcances esta meta en particular, tendrs los
mejores resultados en ventas.

LAS 5 FASES DEL FLUJO DE DINERO

Tener ganancias es un poquito ms complicado de lo que crees. Antes, debes pasar por un
pequeo plan.

Algo que hemos descubierto con los aos es que a los dueos de casi todas las empresas con
las que trabajamos les tom el doble de tiempo de lo que haban pensado que sus negocios
fueran rentables.

Prueba de esto son los planes de negocio que se manejan al trabajar con clientes, igual que
considerar la llegada de una inversin por decirlo as, angelical. Tuvimos una revelacin similar
cuando iniciamos nuestro negocio de consultora, Whitestone Partners. Habamos esperado
tener los clientes suficientes para cubrir los gastos de la empresa y poder tener la posibilidad de
pagarnos un salario dentro de unos meses.En cambio, nos tom ms de dos aos igualar
nuestros ingresos anteriores.

Estas experiencias nos hicieron pensar en las diferentes fases del flujo de efectivo. De hecho,
identificamos cinco etapas distintas de flujo de efectivo que las empresas tienden a recorrer en
medida que crecen.

Fase 1: Invertir dinero propio en el negocio

Si emprendes un negocio desde cero, esta suele ser la fase inicial. Durante esta parte no gastas
dinero a menos que sea en tu negocio; al contrario, inviertes tu ingreso personal en la empresa
para pagar los gastos de operacin, hacer compras de capital, etc. Por ejemplo, mientras nuestro
negocio no tena una entrada de capital intensivo, requera de que invirtiramos en marketing y
en equipo de cmputo.
Decidimos pedir un prstamo para cubrir los gastos del negocio. Adems, tuvimos que pagar
nuestras hipotecas y otras facturas. Durante ese tiempo, vivimos de nuestros ahorros.

Fase 2: El negocio an no es autosuficiente y no llueve dinero de l

Despus de varios meses, que se convirtieron en un perodo ms largo del que en un principio
habamos esperado, llegamos a un punto en el que nuestro negocio estaba haciendo lo
suficiente para sostenerse por s solo, pero an no solventaba nuestros gastos personales.
Seguamos pagando esos gastos con nuestros ahorros. A menos que seas rico, debes pasar
rpido esta etapa.

Permanecer en esta etapa demasiado tiempo acabar por agotar tus recursos. Algunos
empresarios para complementar esta fase optan por trabajar medio o tiempo completo mientras
construyen su negocio. Esta estrategia puede ayudarte a pagar la hipoteca, pero mentalmente
puede mantenerte atado, "un pie en la orilla y el otro en el barco". En algn momento tienes que
hacer algo.

Fase 3: El negocio empieza a generar algo de dinero, mientras que el propietario contina
pagando algunos gastos con sus ahorros

Despus de varios meses, nuestro negocio estaba generando el dinero suficiente no solo para
ser autosuficiente en cuestin de deudas, sino para pagar algunas de las nuestras tambin. Sin
embargo, no nos dimos el lujo de tener un sueldo, en lugar de eso, tuvimos la iniciativa de pagar
los prstamos de inicio.

Puedes cobrar a la empresa una tasa de inters razonable. Sin embargo, te aconsejamos que
consultes siempre con tu contador al hacer los pagos iniciales y determinar la cuota de
recuperacin. En este punto, todava tienes que completar tus ingresos con el dinero que tienes
ahorrado. Esto es bueno, pero, todava no ests del otro lado. La sostenibilidad y tranquilidad
financiera no vienen hasta el siguiente paso.

Sin embargo, si te quedas ah, a menos que puedas vender tu negocio, no generars mucho
dinero ni conseguirs ser rico, y el tema de la jubilacin siempre ser un sueo. Tienes que
buscar el punto en donde tu negocio gener el efectivo necesario para estar por encima de los
gastos.

Fase 5: La etapa de inversin

Este es el objetivo final. Quieres que tu negocio genere suficiente dinero para mantener tu estilo
de vida; pretendes hacerte rico. Si bien, ya que todo el tiempo haz estado invirtiendo en tu
negocio, ahora tienes fondos discrecionales, es momento de elegir dnde ponerlos a trabajar.

Podras optar por reinvertir el dinero en el crecimiento de tu negocio; y, en muchos casos, esta
es la mejor opcin. De forma alternativa, puedes optar por diversificar las inversiones. Tambin
puedes comprar o iniciar otra negocio, o invertir en la bolsa de valores o bienes races. Las
opciones son casi ilimitadas.

Estas son las cinco fases que los empresarios tienden a experimentar durante la transicin de
sus empresas. Nosotros as lo hicimos. El tiempo que tardes en cada paso depende de tu
negocio, la economa y una serie variables. En nuestro caso, transcurrieron tres aos antes de
que llegramos a la fase 5. Desafortunadamente, la mayora de las empresas no llegan a la fase
4 y mucho menos a la fase 5.

Tambin es posible retroceder. Por ejemplo, si has estado viviendo en la fase 4 durante varios
aos, pero las condiciones de tu negocio cambian, es posible que tengas que verte inmerso de
nuevo en tus ahorros. Lo importante es que entiendas las cinco fases y que tengas un panorama
claro para mover tu negocio a travs de ellas.

Asegrate de tener los recursos suficientes para introducirte en los primeros pasos donde el flujo
de tu efectivo no es bueno. Finalmente, como hemos mencionado, nuestra experiencia nos dice
que el emprender un negocio toma y cuesta el doble de tiempo de lo que se piensa. Asegrate
de tener ahorros suficientes para cubrir este gasto extra.

CALCULA TU SUELDO COMO EMPRESARIO

Para tener finanzas sanas en tu negocio es fundamental que te fijes un sueldo. Aprende a
calcular el verdadero valor de tu trabajo.

Cuando deciden abrir un negocio, muchos emprendedores tienen un sueo: alcanzar

su independencia financiera. Pero si eres el dueo de la empresa, cmo calcular el valor real
de tu trabajo? ste es un punto importante para mantener sanas las finanzas de una compaa,
sobre todo durante los primeros aos.

En principio, tu sueldo depender de lo que gastas para vivir, tu situacin financiera actual y los
ingresos que necesitars a mediano y largo plazo. Por lo tanto, el primer factor a considerar es
saber cules son tus gastos personales para despus identificar las reas de oportunidad para
el ahorro. Una vez calculadas estas cantidades te resultar ms sencillo determinar cunto
debes ganar.

Hay dos errores comunes que debes evitar: asignarte un pago que tu empresa difcilmente
pueda solventar y llevar los ingresos del negocio ntegros a tu cuenta personal. Por otro lado,
privarte de una paga por tu trabajo no slo har que te desesperes pronto, sino que parecers
poco profesional ante tus posibles socios. En ese sentido, se recomienda ser cauteloso y
realista.

Haz una lista integral de tu gasto anual lo ms detallada posible, as tendrs una idea ms clara
de cmo y en qu gastas. Atencin: si caes en nmeros rojos, hay muchas posibilidades de que
tu negocio tambin lo haga.

Determina cunto vales

Una vez que hayas finalizado el clculo de tus gastos mensuales, contars con una base para
determinar a cunto debe ascender tu sueldo. Aunque hay variables que resulta complicado
medir, como la inversin en tiempo, la preparacin acadmica o la experiencia laboral.

Existen dos mtodos para calcular tu valor en el mundo laboral:

1. Valor en el mercado abierto. Dados tus conocimientos y destrezas, cunto te pagara un

empleador? Aunque ese salario no toma en cuenta el tiempo adicional invertido en arrancar tu
negocio, no hay que dejar de lado el ingreso que ests sacrificando para emprender como un
punto de referencia til para determinar tu sueldo.

2. Compaas similares. Cunto se pagan a s mismos los dueos de empresas (de tamao
similar a la tuya) en la misma industria y regin geogrfica? Para obtener salarios comparables,
consulta a otras personas que se encuentren en la misma situacin que t o pide asesora en las
cmaras o asociaciones locales.

Hay que advertir que ninguno de estos mtodos considera el trabajo adicional que estars
asumiendo como propietario ni el riesgo que trae consigo comenzar un negocio. Por eso,
algunos emprendedores agregan a su primer sueldo entre un 3 y un 5% para compensar las
responsabilidades extra y el riesgo. O bien, hay quienes quedan satisfechos con la idea de que
el xito a largo plazo de su empresa compensar los contratiempos.

Piensa siempre en tu negocio

Ya que sepas cunto necesitas para llevar una vida tranquila y cul es el salario que mereces,
lleg el momento de cotejar las cifras con las finanzas reales de tu empresa. Para ello, necesitas
revisar la proyeccin de flujo de efectivo en tu plan de negocios y asegurarte de que est
entrando suficiente dinero como para cubrir tu propio esquema y otros gastos de operacin.

En un plano hipottico, tu flujo de efectivo debera reportar un excedente considerable para

pagar tu salario a precios del mercado, reinvertir fondos en la compaa y dejar un pequeo
margen de error. Desafortunadamente, la historia de varios emprendedores inicia con dficit, por
un lapso que puede ir de seis meses a dos aos. El consejo es empezar con el rango de salario
mnimo y cuando pase la prueba del periodo de arranque, considerar un posible aumento con
base en el crecimiento del mercado.

Otra opcin para que tu sueldo se vuelva un aliciente y no lo padezcas es disear un esquema
de comisiones. Es decir, a tu salario mnimo podrs sumarle una cantidad a cuenta de nuevos
clientes y cierre de tratos. Adems de que te motivar a trabajar ms para ganar un ingreso
extra, ayudars al desarrollo de tu empresa. Estas comisiones sern como una recompensa por
el esfuerzo.

Tambin podras, por ejemplo, decidir que cuando tu negocio alcance nmeros negros tomars
un porcentaje de las utilidades cada trimestre fiscal como bono. Esta cifra puede variar,
dependiendo de las metas que como propietario hayas fijado, las necesidades financieras
personales y la filosofa de reinvertir las ganancias de la compaa.

Iniciar un negocio requiere de mucha paciencia y algunos sacrificios. Por lo que el consejo es
que pongas en prctica la idea de invertir algunas utilidades para aspirar a mediano plazo a un
sueldo como el que tendras en caso de ser empleado. En el momento en que tu compaa
empiece a reportar ganancias, habr llegado la hora de reevaluar tu sueldo. Por lo general, esto
se traduce en un incremento salarial equivalente en porcentaje a la tasa de crecimiento anual del
negocio.

Sin embargo, al igual que con tu estructura de bonos, no existe una ecuacin de oro para
determinar el aumento apropiado. Debers calcularlo de acuerdo con la naturaleza de tu
industria y las metas de tu empresa.
Sea cual sea la decisin que tomes durante la primera etapa de tu negocio, revisa tu
compensacin cada seis meses pues, conforme evolucione, el modelo de flujo de efectivo y
necesidades de capital podran cambiar de forma drstica. De este monitoreo dependern los
ajustes a tu sueldo, mismos que deben ir a favor tanto de la organizacin como de tus finanzas
personales.

CUNTO NECESITAS EN REALIDAD?

Completa esta tabla con tus datos:

$_________ Renta / hipoteca

$_________ Seguro mdico
$_________ Costo del automvil (mensualidad, seguro y mantenimiento)
$_________ Otros gastos de transportacin
$_________ Actividades recreativas (restaurantes, cine, exposiciones, etc.)
$_________ Comida
$_________ Servicios (luz, agua, gas, mantenimiento, etc.)
$_________ Servicios de comunicacin (telfono, celular, TV de paga, etc.)
$_________ Pago de tarjetas de crdito y departamentales
$_________ Cuidado personal (gimnasio, esttica, etc.)
$_________ Pago de impuestos
$_________ Otros gastos
$_________ Total de gastos anuales

Analiza los resultados:

$_________ Cantidad de ahorros personales invertidos para arrancar el negocio

$_________ Salario u otro tipo de ingreso
$_________ Resultado de sumar los dos conceptos anteriores
$_________ Resultado de restar el total de gastos anuales menos la sumatoria anterior: salario

Mnimo esencial anual:

$_________ Dividir el resultado anterior entre 12: salario mnimo esencial mensual
$_________ Total de gastos anuales: salario mnimo anual
$_________ Dividir el resultado anterior entre 12: salario mnimo mensual

CMO MULTIPLICAR TU FORTUNA

Canto dinero quieres ganar en tu vida? Haz la suma y si no te convences sigue esta tcnica
para alcanzar tus metas y ser tu propio jefe.

Cunto dinero quieres ganar cada ao? Si no te has preguntado eso, deberas. Hasta que lo
pienses detenidamente es imposible determinar cmo vas a llegar ah. Cuando estaba en mis
20s, mi padre me sent y me hizo la misma pregunta.

El consejo que me dio cambi realmente la manera en la que pensaba sobre el trabajo y me
llev a mi carrera actual. Le dije que me gustara ganar 100 mil dlares al ao. En esos tiempos
pensaba que eso era mucho dinero. "Trabajars como por otros 30 aos", me dijo. As que,
cunto dinero hara en toda mi vida? Tres millones de dlares.

Me pregunt si estaba feliz con esa suma, y, que si no estaba contento, qu iba a hacer al
respecto? Mi padre era un hombre inteligente. Tres millones no era mucho dinero en treinta
aos, quitando los impuestos y gastos. La vida es corta y no pareca que eso fuera suficiente por
una vida entera de trabajo.

Mi padre me dijo que la nica forma de tener estabilidad financiera era encontrando una
oportunidad laboral que tuviera un efecto multiplicador y que no requiriera de mi presencia. Me
tom algo de tiempo darme cuenta lo que significaba eso. La ltima parte era muy fcil. Me dijo:
Un doctor puede ayudar a cierta cantidad de gente en un da y en un ao. Un abogado puede
resolver ciertos casos. Para tener ms dinero, necesitaba encontrar algo que no necesitara de
mis manos o presencia.

Lo segundo era ms complicado: qu significa tener un efecto multiplicador? Me dijo que

necesitaba crear algo que fuera usado una y otra vez, algo que la gente nunca dejara de
necesitar. Eso tuvo sentido para m. Fue lo que me incit a comenzar a registrar mis ideas.

Hoy en da hay muchos ejemplos de negocios que comparten estas cualidades. Por ejemplo los
desarrolladores de aplicaciones o las franquicias. Hay otros ejemplos con mtodos ms
tradicionales, como el mercado de valores, bonos o bienes races.

Para m, el concepto del efecto multiplicador era muy atractivo. A algunas personas les da placer
y alegra ser los maestros de su oficio al trabajar todos los das con sus propias manos. Ese no
soy yo. Yo quera ganar dinero y ser capaz de hacer cosas nuevas para poder retarme de
nuevas maneras.

Cunto dinero quieres ganar? Cmo lo vas a lograr? Encontrar mi efecto multiplicador, escribir
un libro, ofrecer un curso y registrar mis ideas, me ha permitido vivir en donde quiero, tener gente
trabajando para m en otras partes y ser mi propio jefe. Es increblemente liberador.

No estoy diciendo que sea para todos, pero quiero que te preguntes cunto quieres ganar y
hagas la suma.

9 PREGUNTAS QUE DEBES HACERTE ANTES DE PEDIR UN PRSTAMO

Buscar un prstamo bancario implica mucho ms que llenar una solicitud y rezar...

Pedir un prstamo bancario implica mucho ms que llenar una solicitud y rezar. Entre otras
cosas, necesitas considerar el estado de tus cuentas personales y comerciales. Debes pensar
cmo es que vas a pagar el prstamo y cunto dinero necesitas realmente. Estas son algunas de
las preguntas clave que debes hacerte antes de aplicar

1. Es posible que califique para el prstamo?

Si solicitas un prstamo que no recibirs, solo vas a daar tu crdito (al igual que sucede si te
rechazan la tarjeta de crdito).
"Si te rechazan, el siguiente banco te considerar un riesgo", dice David Gass, consultor de
negocios y CEO de Anderson Business Advisors. Gass, sugiere preguntar a las instituciones de
crdito acerca de los requisitos necesarios para aplicar. Muchos te dejarn saber los puntos
mnimos de crdito que se requieren, el flujo de efectivo que necesitas demostrar y otros
factores.

2. Cunto necesito realmente?

Antes de acercarte al banco, asegrate de tener una buena idea del efectivo que realmente
necesitas. La mejor manera para determinar esto es crear una proyeccin mensual de flujo de
caja. Por ejemplo, si tu cliente te va a pagar en 60 das, pero tienes que pagar a tus vendedores
en 15, es probable que necesites algo de dinero extra para salir del paso.

Adam Hoeksema, cofundador de Muncie, Ind . ProjectionHub, una aplicacin web para ayudar a
los empresarios a hacer proyecciones financieras dice: "Si entras al banco a solicitar $50,000, y
en el momento en que te piden que elabores una proyeccin de flujo de caja descubres que
realmente necesitas $100,000, te vers muy mal. Debes saber cunto necesitas y cmo vas a
utilizar los fondos antes de acercarte al banco.

3. Cunto puedo pedir prestado con base en la cuenta activa que uso de garanta?

Los propietarios de negocios a menudo piensan que si comprar una mquina cuesta $ 100,000,
deben pedir prestado $ 100,000 y dejarla en garanta, pero los bancos generalmente no estn de
acuerdo. "Los bancos van a valorar tu cuenta activa por debajo de lo que piensas que debera
ser, y luego solo te prestarn hasta un cierto porcentaje del valor de dicha cuenta", dice
Hoeksema. Por ejemplo, los bancos podran prestar hasta el 70 por ciento del valor de una
mquina nueva, y tal vez el 60 por ciento para una de segunda mano (esto sin contar con los
intereses que puedes llegar a pagar).

4. Tengo un flujo de caja adecuado para pagar el prstamo?

Tu banquero te pedir probablemente que para el negocio que tienes en mente proporciones
proyecciones financieras. Asegrate de incluir el plan de pago de la deuda en esas
proyecciones. Los banqueros van a buscar negocios que tengan facilidad de crecimiento y que
puedan demostrar que el flujo de caja disponible es tres veces mayor que los requisitos de pago
de la deuda.

"El banco no quiere ver clientes con prdidas porque de esa manera no podran pagar el
prstamo. En su lugar, tus proyecciones deben mostrar que tienes un margen de error muy
corto, dijo Hoeksema.

5. El dinero ayudar para hacer crecer mi negocio?

Si pides prestado $10,000 pesos por concepto de nminas u otros gastos de rutina, no
generars ms ingresos del prstamo y tu negocio podra permanecer de tres a seis meses
estancado en el mismo punto. En su lugar, debes poner el dinero en las partes de la empresa
que te generarn ms ingresos con el tiempo, de tal forma que te ayude a reducir futuros
prestamos.
"Si tomas ese dinero, lo apartas y lo destinas en ventas y marketing, y eso te genera ms
ingresos (5 pesos por cada peso inyectado) entonces vale la pena. Todo se trata de hacer crecer
el negocio " dice Gass.

6. Qu tan buena es mi puntuacin de crdito de negocios?

Puedes tratar de mejorar tu puntaje en el Bur de Crdito al reducir el saldo de tus tarjetas de
crdito comerciales o al solicitar un aumento en la lnea de crdito para reducir el porcentaje de
tu crdito disponible en uso. El prestamista va a comprobar tu negocio, y el rbitro que diga si
recibes el prstamo o no, ser tu puntuacin.

7. Estn en orden mis finanzas personales?

Los banqueros van a querer ver tu "estado financiero global", incluyendo informacin personal
como prstamos estudiantiles pendientes, deudas de tarjetas de crdito y pagos de hipoteca.
Hasta que tu negocio alcance un tamao considerable (de al menos 5 millones de pesos en
ingresos anuales o ms), el banco depender en gran medida de tu estado financiero personal y
de tus puntos crediticios para determinar la solvencia de tu negocio. "Si tienes una hipoteca
grande y adems debes prstamos estudiantiles, el banco no te ver como un buen candidato
para un prstamo".

8. Tengo toda la documentacin necesaria para solicitar el prstamo?

Algunos estudios han demostrado que hasta cuatro de cada cinco prstamos nunca se cierran
no porque el negocio no califique, sino debido a la falta de documentos. Al solicitar un prstamo
de negocios, necesitars una gran cantidad de documentacin.

9. Si muero, cmo se pagar el prstamo?

En el caso de tu muerte, un prstamo comercial no pagado puede afectar a tu familia, esto es

algo que a la mayora de la gente no le gusta pensar. "La mayora de la gente piensa que si
muere, ya no hay deuda, pero eso no es cierto", dice Brutman. Averigua cul es la poltica de un
prestamista en caso de tu muerte para determinar mejor cmo proteger a tu familia. "La mayora
de los dueos de negocios entienden que si estn garantizando su casa y el negocio falla,
podran perder su casa", "Pero pueden no entender que si mueren, sus deudas seguirn ah."
dice Brutman. Puede resultarte mejor poner tus bienes a nombre de tu cnyuge, si es que no
tiene una participacin de propiedad en el negocio. Brutman tambin recomienda la cobertura de
seguro de daos y perjuicios personales, que, en caso de tu muerte, toma en consideracin la
deuda comercial.

5 FORMAS DE AHORRAR ANTES DE EMPRENDER UN NEGOCIO

Ests ahorrando para emprender el negocio de tus sueos? Logra tus metas guardando tu
dinero de la forma ms sencilla y segura.

Una de las principales razones por las que la gente se endeuda, es porque no ahorra y cuando
llegan los imprevistos no tienen dinero.
Normalmente debemos tener guardado el equivalente a 3 meses de tus gastos para cualquier
emergencia. Al emprender un negocio debes tener un ahorro de al menos otros 3 meses de tus
gastos, lo que se traduce en un guardadito de 6 meses. Te parece una meta imposible? Te
decimos cmo lograrlo:

Ahorra del 10 al 15% de tus ingresos netos. A veces habr que hacer pequeos
recortes en el entretenimiento diario o en las vacaciones pero te aseguramos que valdr
la pena.
Lleva un diario de gastos y registra todo lo que compras, puedes hacerlo desde tu
celular o en cuaderno. Registra tus comidas, el supermercado, el transporte, los
chicles...todo. As podrs notar fcilmente tus fugas de dinero.
Cudate de los gastos hormiga como el caf de la maana, los chicles, las galletas, etc.
Son famosos porque son tan pequeos que aparentemente no le pegan a tu bolsillo.
Pero si prestamos un poco de atencin en el gasto que representan estas pequeas
cantidades de dinero durante aos, nos daremos cuenta de la gran suma que estamos
perdiendo.
S prudente con el uso de la tarjeta de crdito! Te recomendamos utilizar efectivo,
tarjeta de dbito o depsito bancario. Debemos recordar que el dinero de la tarjeta es un
prstamo que tendremos que pagar en nuestra fecha de corte y lo ms angustiante es
que pocas personas estn al pendiente de su da de pago.
Tener el dinero guardado debajo del colchn no es una opcin ya que no nos generara
ningn tipo de rendimiento y con el aumento de robos a casa-habitacin, no es una
apuesta segura.

Listo para dar el primer paso? No olvides que la disciplina y un objetivo claro sern tus
mejores aliados para el ahorro.

CMO HACER TU BALANCE GENERAL

La frmula es fcil: activos, pasivos y capital. Con la descripcin de estos datos puedes saber si
tu negocio es redituable y si calificas para un crdito o un programa oficial

En Mxico existen ms de 4 millones 49,000 empresas de tamao micro, pequeo y mediano

(Mipyme). Casi la mitad de ellas 48% equivalente a 1 milln 944,000 establecimientos declara
tener el apoyo de un contador para llevar el control de sus obligaciones fiscales, lo cual supone
que dichas unidades productivas cuentan con una administracin profesional.

Sin embargo, sorprende saber que una porcin de 21.4% del universo de mipyme, esto es
866,000, no realizan registros contables, lo cual habla de improvisacin en la operacin de las
unidades productivas. Esta es parte de la informacin ms reciente que se conoce y que fue
publicada hace unos das por el Instituto Nacional de Estadstica y Geografa (INEGI), a travs
de la Encuesta Nacional sobre Productividad y Competitividad de las Micro, Pequeas y
Medianas Empresas (Enaproce), con datos a 2015.

Tener un orden de los ingresos y gastos de una empresa no slo sirve para cumplir con las
obligaciones fiscales ante las autoridades hacendarias, sino tambin para tomar buenas
decisiones, comenta Rafael Castillo Meja, director de Incubadoras de Empresas del Instituto
Tecnolgico y de Estudios Superiores de Monterrey (ITESM) en el rea de la Ciudad de Mxico.
De ah la importancia de que los emprendedores y los empresarios experimentados produzcan
documentos fundamentales como el balance general, el cual consiste en un reporte sobre la
situacin financiera de la unidad productiva en un momento determinado. Se muestra con detalle
cuntos activos se posee, los pasivos que ha adquirido y el capital con que cuenta, comenta el
experto.

Para qu sirve?

Independientemente del giro de negocio, si una compaa quiere solicitar un crdito bancario,
contratar proveedores, conseguir socios, solicitar el beneficio de un programa oficial, vender al
gobierno o a una empresa grande, ampliar sus actividades, invertir en un inmueble, etctera, va
a necesitar del balance general para demostrar que cuenta con las capacidades suficientes para
lograr sus propsitos.

Asimismo, al comparar el balance actual con los pasados, la mipyme puede tener una historia
sobre su condicin econmica y saber cules han sido, por ejemplo, sus cambios de patrimonio,
el manejo de sus deudas y el logro de sus metas financieras, entre otros aspectos. En pocas
palabras, se trata de una herramienta para la planeacin presente y futura.

Cmo se elabora?

Rafael Castillo explica que el balance general se compone comnmente de los siguientes
elementos:

Activos:

*Activo corriente:

Efectivo en caja o bancos

Cuentas por cobrar
Inventario de mercancas
Pagos por adelantado

*Activo fijo:

Vehculos
Muebles
Equipos
Inmuebles
Terrenos

Pasivos:

*Pasivo corriente:

Cuentas por pagar

Impuestos sobre ventas
Impuestos sobre salarios
Sueldos devengados
Ingresos no percibidos
 Pagars por pagar a corto plazo
Prstamos bancarios por pagar a corto plazo

*Pasivo no corriente:

Pagars por pagar a largo plazo

Hipotecas por pagar

Patrimonio:

Las aportaciones hechas por los socios o los accionistas

Utilidades obtenidas

Con qu frecuencia se elabora?

En el caso de una mipyme, se recomienda que el balance general se realice cada semestre. Uno
en el mes de junio, para tener un corte preliminar del ao, y otro en diciembre para obtener un
panorama al cierre del ejercicio, lo que permitir tomar decisiones con miras al ao siguiente.

Sobre los formatos de presentacin del balance, Rafael Castillo recuerda que existen diferentes
paquetes de programas informticos en el mercado paras las empresas, pero que se puede
empezar con una hoja de Excel en la que se acomoden los datos en tres columnas. Lo
importante es que el empresario lleve el control de sus ingresos y gastos da a da y cada
semana, con la idea de obtener los datos suficientes para hacer sus reportes.

Una vez que se tiene reunida la informacin, lo que sigue es la interpretacin de los datos. Las
cuentas se consideran que cuadran cuando el pasivo sumado al capital es igual al monto de los
activos, pero si esto no es as entonces puede tratarse de un problema de prdidas para el
negocio lo que obligar necesariamente a revisar los balances generales anteriores y de esta
forma identificar en qu momento y en qu aspectos comenzaron a observarse los
desequilibrios, concluye Rafael Castillo.

CMO AHORRAR CON ESTILO (JAPONS)

Cmo fue que Japn logr convertirse en superpotencia tras recibir no una sino dos bombas
atmicas? El Kakebo es la respuesta.

De acuerdo al Fondo Monetario Internacional, Japn es la tercera economa ms grande a nivel

mundial (PIB nominal) y la cuarta por paridad de poder adquisitivo (PPA). La leccin que
debemos aprender de ellos es que consiguieron este crecimiento despus de la devastacin que
sufrieron despus de la Segunda Guerra Mundial. Cmo le hicieron? No fue un milagro.
La cultura japonesa se caracteriza por el trabajo duro y la buena administracin. Tambin se
tienen una altsima tasa de ahorro entre los pases industrializados (se estima que el ahorro
medio llega al 25%.). Y nosotros? Datos de la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa
de los Usuarios de Servicios Financieros (Condusef) revelan que casi el 40% de la poblacin
mexicana no ahorra y que, si hay ahorro alguno, suele ser pensado para el corto plazo.
Lamentablemente somos un pas de analfabetas financieros T puedes ser la excepcin! Ponte
las pilas y ahorra con el mtodo japons: Kakebo.
Qu es?

El Kakebo es una adaptacin del Kakeibo o libro de cuentas nipn para la economa domstica.
Motoko Hani lo desarroll en 1904 con el propsito de ayudar a las mujeres en gestin de las
finanzas del hogar. Les suena machista? Pues no, Hani fue fundadora de la primera revista
femenina del pas y el objetivo no solamente era controlar las finanzas del hogar sino otorgar
ms poder a las mujeres del pas, ya que su dinero dependa del ahorro (el cual sola ser de un
15% de los ingresos). En la actualidad, para los japoneses es comn comprar uno a principio de
ao (aunque los ms jvenes hacen uso de aplicaciones como MoneyTree). Se trata, desde un
principio, de gestionar mejor el dinero para poder disfrutar lo que ahorres. Te suena?

Cmo funciona?

Kakebo se basa en la previsin mensual de los gastos fijos y el control del resto de los gastos
mediante categoras concretas como supervivencia, ocio y vicio (s, las chelitas van aqu), cultura
y extras. Tambin puedes anotar los ingresos extras (o sorpresa). Eso suena bsico pero el
Kakebo te permite establecer objetivos y hacer promesas (as es, te comprometes por escrito y
contigo mismo(a)). Y te ayuda a realizar un anlisis de resultados para conocer tus avances. Es
as que puedes condicionar tus hbitos de consumo, sobre todos los que consideres
prescindibles, para mantener unas finanzas sanas.

El truco est en hacer las cuentas de cada da. Eso requiere un poco de disciplina pero, al final
del mes, sabrs cules han sido tus gastos intiles (o sea, el minidesfalco que puedes evitar en
un futuro no tan lejano).

La versin en espaol de Kakebo es sumamente visual con los ingresos representados con un
cerdito (smbolo japons del ahorro) y los egresos por un lobo. Aparte de la seccin de cuentas,
el librito proporciona trucos de ahorro como guardar la moralla y consejos financieros como
tomar decisiones de compra que sean inteligentes. Hay unas que incluyen un mini kakebo para
al ahorro durante los viajes.

Es para m?

No importa si eres buen administrador o alguien despistado y manirroto, siempre es bueno

redescubrir tu economa para saber dnde, cundo y cunto dinero gastas en cada cosa. Hacer
un presupuesto es una excelente opcin para ahorrar, pero mantenerlo al da es difcil. Kakebo
facilita la tarea porque combina la disciplina contable con el entretenimiento. Si lo tuyo no es
escribir a mano, tenemos una buena noticia: hay varias apps en espaol y hay una que se ve
prometedora.

Pero como dice el dicho: El que quiera azul celeste, que le cueste Si bien el mtodo Kakebo te
facilita tomar conciencia de los gastos innecesarios o los que puedes reducir para ahorrar dinero,
no ahorra por ti. Tienes que echarle ganas. Si tus notas te parece que ya son suficientes,
entonces contina as pero incentvate a ahorrar. Ponte una meta y alcnzala!

Por ltimo...

No tienes que comprar forzosamente la libretita que encuentras en libreras de prestigio o en

lnea (en 2014 fue el libro ms vendido en Amazon Espaa). Puedes descargar algunas plantillas
gratuitas en Internet. Las encuentras desde una versin bsica de Excel hasta con atractivos
diseos que encuentras en Pinterest. Tambin puedes hacer el tuyo propio. Hay diversos tipos
de kakebos en Japn para todo pblico. Insprate y arma tu propio kakebo.

Si requieres de mayor informacin para convencerte de la eficacia del Kakebo, no te pierdas este
video:

Llevar un control de gastos siempre es recomendable para una mejor organizacin. Sabemos
que ahorrar no es lo ms fcil del mundo, pero con este mtodo es menos complicado de lo que
te imaginas. No es tanto ahorrar, sino saber administrarse. Recuerda que la primera (y nica
regla) es no gastar ms de lo que ganas. Y eso que puedes hacer ciertas excepciones siempre
y cuando manejes bien el prstamo o crdito otorgado y pagues a tiempo para no endeudarte.

CUNTO DEBES AHORRAR PARA CONVERTIRTE EN MILLONARIO?

Te damos una tabla que indica cunto dinero deberas apartar cada ao dependiendo de tu edad
para cumplir tus metas financieras

Por Julieta Sanguino

Yo era de esas que, como t, pasaba su vida anhelando un futuro mejor. Lleno de viajes y
sorpresas. De momentos inesperados que me hicieran tener lo que alguna vez so. Mi vida
perfecta constaba de una casa de dos pisos, un automvil, recorrer el mundo, conocer personas
de todos los pases y gastar dineroen lo que me placiera.

Despus entr a trabajar: los impuestos absorbieron la mitad de mis preocupaciones. El da a

da, la renta y la fiesta se llevaban todo mi efectivo disponible. Intentaba disfrutar pero me daba
cuenta de que nunca lograra esos sueos que alguna vez me plante. Entonces, entre el estrs
diario, la tesis y lo que ocurra a mi alrededor, decid hacer un cambio, dejar de creer que vivira
de las letras y comenzar a cumplir mis sueos.

Vives una existencia precaria esperando que algo pase y por fin, cambie definitivamente tu vida.
Compras billetes de lotera que te den una mnima posibilidad de ganar, te enteras de una rifa o
sorteo y metes tu dinero con la esperanza de salir ganador y cuando se trata de esas estrategias
piramidales en las que inviertes 4 mil pesos para ganar 20 mil, no te importa la corrupcin o los
fraudes porque siempre inviertes tu dinero.

Dejas que la suerte rija el destino de tus ahorros. Dejas que todo gire a tu alrededor sin tomar
decisiones reales, con la idea de que todo mejorar si eres una persona digna de lograrlo
(aunque no te esfuerces en hacerlo). Eres mediocre y ni siquiera lo sabes. Eres esa persona que
suea con los triunfos sentado enfrente del televisor cambiando de canal porque ya ha visto toda
la programacin.

En su libro El jugador, Dostoievski reflej su adiccin al juego de la ruleta. En la novela, un

aficionado al juego est en deuda y ha hipotecado todos sus bienes. Tentado por el amor de una
mujer, apuesta una fortuna y gana. Entonces no puede parar. Ganar y perder es cosa de todos
los das hasta que conoce la desdicha de ser un paria fervoroso de las apuestas, el juego, las
frivolidades y las fiestas. No vive, simplemente suea con ganar ms.

Si como el personaje de Dostoievski tu fortuna se debe al azar, es hora de cambiar el rumbo y

comenzar a pensar en lo grato que sera ahorrar tu dinero para tener una vida millonaria en
algn momento de tu vida. No necesitas pedirle deseos a una lmpara maravillosa ni tampoco
vender tu alma al diablo, simplemente saber administrar tus gastos.

Lo nico que requieres es organizar tus finanzas y sin un ahorro desmedido, lograr tu objetivo.
En la siguiente tabla te demostramos cunto deberas ahorrar para lograr tu objetivo
exactamente a los 65. Si comienzas a los 20, 25, 30 pero, qu pasara si en lugar de ahorrar
lo mnimo decidieras invertir un poco ms y cumplir ese sueo antes de tiempo?

Tabla: Cultura Colectiva

Segn los clculos, si ahorraras 100 pesos diarios, lograras tu primer milln en treinta aos. Con
200 pesos, necesitas menos de 15 aos para lograr tu objetivo. Entonces, cunto deberas
ahorrar, sin quemarte las pestaas, para poder conseguir tu objetivo segn tu edad?

Calcula cunto requieres dependiendo de tu hogar segn los aproximados. No slo se trata de
ahorrar, necesitas un empleo que te ayude a conseguirlo, conoce los empleos que te ayudarn a
volverte millonario sin haber ido a la universidad y evita los mismos hbitos que no repite un
millonario nunca.

AS SE ELABORA UN PRESUPUESTO EFECTIVO PARA 2017

Maneja con la incertidumbre que el prximo ao nos ofrece con esta sencilla gua de bolsillo de
finanzas empresariales para tener una gran planeacin de las operaciones.

Llega 2017 y con l, 12 meses que parecen ser complicados en el entorno econmico poltico y
econmico internacional. Cmo le puedes hacer frente a la incertidumbre desde tu negocio?

La planeacin de las operaciones de tu negocio es una de las mejores maneras de hacerlo

crecer. La herramienta para lograrlo es a travs de la elaboracin de un presupuesto de ventas y
gastos. Ah establecers las metas para el siguiente ao.

CONTPAQi, compaa especializada en software de gestin empresarial, aconseja lo siguiente

para elaborar un presupuesto efectivo y terminar con la incertidumbre de cara a 2017:
1. Pronostica tus ventas

Analiza el tamao y comportamiento de tu mercado para conocer tus oportunidades. Toma en

cuenta a la competencia para detectar si la demanda es superior, similar o inferior a la oferta. De
esta manera, podrs acotar estrategias, desarrollar productos o definir acciones de
diferenciacin.

2. Evala el estado financiero

As sabrs con cunto dinero dispones. Debes contar con informacin sistematizada y confiable
a travs de un software que te permita analizar la situacin a detalle.

3. Analiza tus ventas

Qu producto o servicio se vendi ms y dnde o qu fue lo que no tuvo movimiento, quines

fueron los mejores vendedores y a quines hay que apoyar. Luego, define tus objetivos de
ventas y contempla si ofrecers nuevos productos o servicios.

4. Evala los gastos a lo largo del ao

Considera departamentales, de administracin y operacin para prever y, en su caso, descartar

alguno, para destinar ese dinero a un aspecto ms estratgico.

5. Calcula tus utilidades

As podrs fijar metas claras y pronosticar si habr un retorno positivo de tu inversin.

6. Comprueba los resultados proyectados vs. Reales

De ser necesario, haz ajustes para adaptar el presupuesto a la situacin financiera de la

empresa.

CMO SABER SI TU NEGOCIO ES REALMENTE RENTABLE

Cuntas veces te has preguntado si este negocio que llevas desarrollando los ltimos dos aos
de tu vida realmente te deja dinero?

Cuntas veces te has preguntado si este negocio que llevas desarrollando los ltimos dos
aos de tu vida realmente te deja dinero? Dudas cada mes, al ver tus estados de cuenta, si
vale la pena seguir con este proyecto que te est costando la vida con niveles inimaginables
de estrs y ansiedad? Tienes que hacer circo, maroma y teatro para demostrar lo buena idea
que es invertir en tu negocio cuando vas al banco a pedir un crdito, a un fondo de inversin
para pedir capital o bien a tu familia y amigos para que sigan creyendo en ti con un poco ms de
fondos para poder sacar el mes?

Si vives estas situaciones, eres uno de los tantos millones de emprendedores que estn en
bsqueda de saber si estn dedicando su tiempo de manera correcta. Y una de las formas de
hacerlo es conocer la rentabilidad del negocio. Es llamativo que un dato tan sencillo y mundano
pueda ayudarte a saber si a esto a lo que te dedicas, vale la pena.
El problema de este concepto tan mundano es que tiene un sinfn de connotaciones. La
confusin radica en que la rentabilidad se mide de varias formas: contable, econmica y
financiera. A ello, hay que sumar a la confusin los temas de costo de oportunidad, de retorno de
inversin, de valor actual neto, de evaluacin beneficio-costo y de otras tantas cosas ms que
para el usuario nivel-amateur pueden llegar a confundirte. Y no es que el emprendedor comn no
pueda conocer todos estos temas sino que cuando se habla de rentabilidad, realmente se
necesita manejar un nivel FIFA-ALL-STAR para poder decir con total confianza: S, mi negocio
es muy rentable.

Aqu te dejamos tres cosas que debes conocer de la rentabilidad de tu negocio que te pueden
ayudar a tomar las siguientes decisiones en tu proyecto.

1. Rentabilidad no es lo mismo que Tasa Interna de Retorno, sin embargo cuando

pensamos en Rentabilidad, pensamos en Tasa Interna de Retorno. Ya s, muy confuso. El
gran problema se centra en que para medir la rentabilidad se requiere ir mucho ms all de la
diferencia interna entre ingresos y costos operativos, aunque podra parecerlo as. Si quieres
conocer ms del tema, la FAO y otras muchas entidades tienen informacin muy pero muy clara,
pero si quieres la versin corta, sigue leyendo. Digamos que compro una manzana en 1 dlar a
un productor mexicano, la empaco y exporto con un costo de otro dlar y la logro vender en 4
dlares a un principio Saud. El sentido comn nos dira entonces que nuestro negocio fue
bastante rentable (200%). Y si bien esta es una medida de la rentabilidad del proyecto, no es
esta la principal rentabilidad que buscan los inversionistas profesionales, ya que la rentabilidad
de la que hablan no es en trminos del proyecto sino de la inversin que realizarn. Si para cada
manzana vendida, ellos tuvieron que invertir un dlar, la pregunta real es: cunto ganarn por
cada dlar invertido. Y la respuesta no radica solamente en la participacin (acciones en la venta
de manzanas) que tienen en el negocio sino tambin del precio del dinero que usaron para
invertir. Y aqu es donde viene lo ms interesante y al mismo tiempo evidente: entre menos
dinero inviertan de su propio capital, y ms de subsidios y crditos preferentes, mayor ser su
rentabilidad o ms propiamente dicho, su tasa de retorno de inversin. Y no es que cada
manzana sea ms cara sino que su dlar ser ms barato para ellos, y por lo tanto, con mayor
retorno.

Si yo invierto un dlar de mi dinero y gano dos dlares, mi dlar se duplica pero si de ese dlar,
el gobierno me dio 50 centavos, entonces yo ahora producir un dlar y medio por cada 50
centavos mos. Si de los 50 centavos mos, el 90% provienen de un crdito, entonces seguir
generando 2 dlares por un aproximado de 5 centavos de dlar. Y de repente, estoy teniendo
una tasa interna de retorno de mi inversin de 400 veces a 1 en vez de una 2 a 1.

Esto es lo que tienen en mente los inversionistas: cunto me va a regresar mi inversin en

concreto y no en abstracto acorde a proyecciones de ventas posibles, etctera? Por esta razn,
la TIR es tan valiosa para proyectos de inversin. Esta es la que en muchos casos har entrar en
razn (o salir) a inversionistas profesionales, a la familia y a amigos.

2. Rentabilidad no es costo de oportunidad, pero como si lo fuera. Muchas veces el

emprendedor lleva su producto como respuesta del alto costo de oportunidad que le causara el
ser "Godn". Y la matemtica mental comienza:

si yo continuase mi trabajo en empresa-x, estara ganando 30,000 manzanas al mes y aunque

en mi proyecto gane 1,000 manzanas al mes por ahora, soy ms feliz. Adems, si logro hacer
que mi negocio funcione, podr ganar 300,000 manzanas al mes, as que en realidad, el ser
Godn me cuesta 270,000 manzanas al mes.

Qu es lo que est mal con esta argumentacin? En realidad, nada. Sin embargo, lo que el
emprendedor est debatiendo no es la rentabilidad real o posible de su proyecto en comparacin
con la rentabilidad que generara siendo Godn sino el costo de oportunidad de no ser
emprendedor. Y lo hace de manera cuantitativa, lo cual puede generar muchas sospechas, pero
en principio, es correcta la metodologa. Ms exacta sera si se hace de forma contraria:

Este proyecto, al dejar de ser Godn, me costar 30,000 manzanas al mes y no me ser
rentable hasta que no genere 30,001 manzanas al mes. Ganar menos de 30,000 manzanas al
mes en mi proyecto no me es rentable debido al costo de oportunidad.

3. Rentabilidad vs Riesgo. Normalmente, escucho a emprendedores estar muy confiados con

sus proyecciones de ventas. Pocos emprendedores piensan que tardarn ms de 1 ao en salir
del valle de la muerte y prometen que en menos de dos aos, estarn duplicando o triplicando
ventas. Curiosamente, la rentabilidad y el riesgo van bastante de la mano. O por lo menos es lo
que nos ha enseado la historia de la empresa. Si la rentabilidad de tu proyecto es de 2 a 1,
entonces el riesgo ser tambin bastante alto. Si es 3 a 1, entonces el riesgo subir
irremediablemente. Igualmente, si el riesgo de la inversin baja, seguramente la rentabilidad ser
menor. Hasta aqu no hay problema real sino hasta que se habla de grandes retornos de
inversin sin ningn tipo de riesgo. Es en este momento en que necesariamente se levantan las
cejas y hace a uno sospechar si se tiene realmente bien calculada la rentabilidad o bien
calculado el riesgo. Y la respuesta generalmente ser que ninguna est bien calculada.

Sin embargo, esta regla de tres tiene muchas ventajas para aquel que busca recursos. Puedes
ofrecer grandes retornos de forma honesta al proyectar tambin grandes riesgos y de igual
manera, puedes mejorar tus trminos de entrada y salida de inversionistas al bajar su
rentabilidad proyectada y por lo tanto su riesgo, con lo cual podrs ampliar tu cartera de
inversionistas.

Dime el riesgo de tu empresa y te dir qu rentabilidad necesitas tener para hacerla

atractiva.

CMO EMPRENDER Y ENCONTRAR EL BALANCE FINANCIERO

"Trabajo mucho y no me alcanza para nada", les suena familiar? Como emprendedor es muy
difcil encontrar un punto de equilibrio en las finanzas.

Les voy a decir la verdad: no tengo ni la ms remota idea de cmo he sobrevivido ms de un

ao con la incertidumbre financiera del emprendimiento. Estoy segura que parte de mi kit de
supervivencia financiera incluye a mis amigos y a mi abuela que de vez en cuando me dan
comida, pero se acerca fin de ao y con el recin pasado Buen Fin me di cuenta de que no estoy
eficientando los pocos ingresos que tengo para llegar sana y salva a navidad a ustedes les
pasa?

Creo a que a todos les pasa en algn momento, unos aprenden rpido y otros se tardan ms al
grado de acabarse su negocio.
Aprender la leccin tampoco es sencillo porque haciendo recuento de los sacrificios que uno
hace y los gustos que nos damos por salud mental, a veces terminamos gastando o invirtiendo
de ms en algo para sentirnos mejor. Luego, llega la cuenta del banco y nos recordamos a
nosotros mismos que todava no somos los empresarios autosuficientes y autosustentables que
quisiramos ser.

Pero queras ser emprendedor me grita el estado de cuenta de mi tarjeta cuando empiezo a
planear viajes o conciertos. Olviden los viajes y conciertos, cuando quiero invitar a desayunar a
mi pap el fin de semana y estoy casi segura que no me va a alcanzar ms que para comprar
leche y pan para no gastar tanto y llegar a fin de mes.

Eso seores, es un reflejo de mi falta de administracin y en ese sentido voy a admitir que
necesito mucha ayuda para ejercer el autocontrol. Por lo general soy bien administrada, pero
cuando aades el factor estrs y el factor incertidumbre, me da por gastar en detallitos que
parecen insignificantes, pero que sumados, resultan en un gasto innecesario.

Me he ledo todos los artculos que te dan los cinco tips que deberas seguir para ahorrar, los
pequeos gastos que deberas cortar para gastar menos, etc. Y lo tengo todo perfectamente
identificado pero mi lgica es la siguiente: ahora mismo quiero un caf, hoy trabajo desde casa y
podra prepararme un caf. Tengo tanto trabajo que para cuando termine no tendr ganas de
lavar la taza y la cafetera (tengo una chemex porque soy adicta al caf) y adems, no habr visto
la luz del da en todo el da.

Ahora, hay una cafetera a 5 minutos de mi casa, el caf les queda delicioso y cuesta 30 pesos.
En el mismo tiempo que tardo en hacer el caf en mi casa, podra salir a respirar el aire de
ciudad, estirar las piernas y regresar a trabajar con caf en mano. No valen la pena los 30
pesos gastados? As mi lgica con los conciertos, el cine (es ms barato y menos tiempo que un
viaje de fin de semana) o hasta con los viajes (necesitas cambiar de aires para estimular la
creatividad).

Eso es solo con los gastos pequeos, los gastos grandes (porque mis negocios no tienen
empleados todava) como ropa o equipo tecnolgico tambin se justifican porque sirven a algn
propsito de trabajo y aunque me tardo en tomar la decisin, siempre termino haciendo el gasto
porque, como el doctor, es una inversin a futuro y una pequea satisfaccin personal.

El problema que yo tengo recientemente es para encontrar el balance que creo realmente se
aprende con el tiempo. Porque he visto a emprendedores con negocios de ms de 10 aos que
todava luchan por encontrarlo, porque cuando ya tienes la computadora nueva, entonces
quieres el diseador para tu website, luego un becario, luego un empleado y no quieres
pagarles mal, no quieres explotarlos pero no te alcanza.

Y no soy la nica, he visto a startups levantar capital e inmediatamente comprar equipo nuevo y
contratar personal, contratar proyectos con freelancers que luego no pueden liquidar porque
tuvieron que cubrir otros gastos no previstos o porque el dinero se acab ms rpido de lo que
generaron ganancias y tienen que hacer recortes y presionan para vender ms. Es difcil
encontrar ese punto de equilibrio.

En primera instancia, en el camino emprendedor a m lo que me ha ayudado (aunque admita

que todava no domino el tema para nada) es saber lo que vale mi tiempo y saber lo que vale
tambin mi tiempo libre, es decir, cunto cuestan esas cosas que me hacen feliz cuando no
trabajo. La mayora sabe cunto cuesta su trabajo, pero no toma en cuenta lo que cuesta su
tiempo libre.

Lo que yo he hecho es fijarme un sueldo por decirlo as que cubra esos gustos adems de los
gastos normales (renta, comida y telfono). Dejar el resto para emergencias, para pagar tarjetas
de crdito que me saquen de esas emergencias y saber cobrar, tomando siempre en cuenta que
entre emprendedores aunque queramos pagar bien, no siempre nos alcanza y siempre termino
con la misma conclusin: necesito organizar mejor mi tiempo y conseguirme ms clientes
emprendedores con quien se pueda tener una relacin laboral flexible o ustedes qu
sugieren?

LA METFORA DEL RBOL

Si la sigues al pie de la letra, esta metfora te ayudar a tener tus gastos controlados.

Muchas personas tienen problemas econmicos porque no tienen conceptos bsicos

de finanzas personales.

En algunos de mis cursos utilizo una metfora para ensearles cmo mantener a raya los gastos
y evitar las deudas. La he llamado la metfora del rbol y es tan simple como se lee.

Con este ejercicio tambin la utilizars para mantener alejados los gastos de tu vida.

En este momento, traza un rbol con estos componentes:

Races
Tronco
Ramas

No incluyas hojas ni aquella casita que muchos suelen agregar como fondo, slo esboza esos
elementos.

En las races, coloca los ingresos mensuales que ahora percibes. A cada raz le corresponde un
ingreso. No pongas nmeros, simplemente escribe el concepto por ingreso.
Si recibes un sueldo mensual, coloca sueldo en una raz, si trabajas tambin como profesional
independiente en algunos proyectos, coloca proyecto x en otra y sigue as con todos tus
ingresos.

Ahora ve a las ramas. Coloca en cada rama un egreso.

Aqu colocas todo lo que pagas mes con mes: el recibo de telfono, el de la luz, la gasolina, la
salida al cine y cualquier gasto que tengas.

Cuando hayas hecho esto, es momento de analizar este rbol.

Tienes ms races que ramas? Si es as, ests haciendo un buen trabajo y dudo que te falte
dinero cada mes.

Desafortunadamente la mayora de personas tiene ms ramas que races, por eso tiene
problemas econmicos.

Un rbol que tiene ms ramas que races, va a caer en cualquier momento, porque el peso de su
parte superior vencer a las dbiles races que tiene.

Este rbol no resistir ninguna ventisca. En cambio un rbol con muchas races resistir el peso
de muchas ramas y estar erguido ante cualquier vendaval.

Te das cuenta? Muchos tienen problemas econmicos porque tienen ms ramas que races,
entonces cualquier viento los derribar.

La mayora de personas comienza a adquirir compromisos de pago cuando tiene un ingreso.

Para muestra, una joven que llamar Juanita.

Ella termin la universidad y de inmediato busc empleo. Lo consigui y despus de su primera

quincena, contrat televisin por cable, adquiri una televisin en pagos mensuales y fue a una
tienda departamental a solicitar una tarjeta de crdito para llevarse ropa.

Mes con mes, Juanita pagaba con su nico ingreso esas deudas. Como estaba confiada, sac
ms crdito. Pronto su nico ingreso era insuficiente para pagar todas las deudas que tena.

Las ramas se multiplicaron. La nica raz que tena su rbol no resisti tanto peso y Juanita
ahora anda escondindose de sus acreedores, que le llaman por telfono hasta en su oficina
para reclamarle el pago. En lugar de enfocarse en construir ms ingresos, busco gastar.

Ahora que tienes este concepto del rbol, busca cmo dotarlo de ms races y cmo podar esas
ramas innecesarias que tiene.

Recuerda, si tienes ms races que ramas, resistirs cualquier huracn de problemas.

"Si quieres ser pobre, gasta ms de lo que ganas".

 CMO UNA PAREJA AHORR UN MILLN DE DLARES PARA RETIRARSE A LOS 43
AOS

En 2013 Carl y Mindy decidieron crear toda una estrategia de cuatro aos para dejar de trabajar
y quedarse sin deudas en 2017. Lo lograron en abril de este ao.

En 2013 el Sr. y Sra. 1500 los pseudnimos de los prximos jvenes retirados Carl y Mindy-
decidieron empezar a ahorrar en serio.

Estaba teniendo un psimo da en el trabajo, dijo el programador de 42 aos Carl en una

entrevista para el podcast de Farnoosh Torabi. En ese entonces tena 38 aos y pens No
hay manera en que siga haciendo esto hasta que cumpla 65 aos.

Inspirado por la idea de retirarse temprano, este esposo y padre de dos hijos se prometi
construir un portafolio de inversin de un milln de dlares y tener cero deudas para febrero de
2017. Esto le permitira retirarse en 1,500 das, a la tierna edad de 43 aos.

Carl y su esposa lograron su meta antes de lo previsto en abril de 2016- y ahora est
apuntando a alcanzar a tener 1.12 millones de dlares para febrero del siguiente ao para
oficialmente retirarse.

La buena noticia es que cualquiera puede copiar su estrategia, sin la necesidad de ser un
banquero experto en inversiones. Todo lo que se necesita es tomar las decisiones adecuadas
en cuanto al ahorro y las inversiones, como Carl lo escribe en su blog.

Este es el plan que Carl y Mindy trazaron para retirarse jvenes:

Estudiaron cunto dinero exactamente necesitaban para retirarse de manera confortable

Para eso, la pareja analiz sus hbitos de consumo por varios meses. Mi esposa anotaba todo
lo que comprbamos, menciona el experto en su pgina. Cada vez que regresbamos a la
casa del supermercado o de pagar las cuentas, lo anotbamos.

Basndose en esto registros determinaron que podan vivir bien con unos US$24,000 al ao.
Para estar seguros, agregaron US$6,000 para tener un colchoncito y subieron la cifra a
US$30,000 al ao.

Usando la Regla del 4% una norma instintiva controversial que sirve para determinar cunto
dinero puedes sacar de tu cuenta de ahorro cada ao sin arruinarte- obtuvieron una cifra
mgica.

Basndome en esta regla, determin que necesitaba unos US$80,000 para retirarme sin
deudas, escribi Carl en su blog en 2013. Sin embargo, quiero darle estudios a mis hijos, as
que sub mi meta de ahorro al milln de dlares cerrado.

La pareja se comprometi a destinar US$2,000 mensuales a su portafolio de inversiones, que

tena acciones por US$570,000 cuando arrancaron con su plan, para poder ahorrar un milln de
dlares en 1,500 das.
 6 CONSEJOS PARA CUIDAR TU DINERO

Para tener finanzas personales saludables debes cambiar tu mentalidad sobre el ahorro, los
gastos y las inversiones.

Una administracin inteligente del dinero requiere mucho ms que una comprensin de las
matemticas. Esa parte es relativamente sencilla: Gastar menos de lo que ganas, invertir
temprano y ahorrar te servir para tener dinero cuando envejezcas.

Los nmeros son difciles, pero los retos psicolgicos y emocionales que impiden que la mayora
de las personas alcance sus sueos financieros son mucho ms complicados. Pero no siempre
debe ser as. La clave est en modificar tu mentalidad financiera. Para lograrlo, te compartimos
seis sencillas estrategias:

No existen los secretos. Los bsicos para construir un bienestar econmico han estado bien
documentados durante dcadas. Deja de buscar atajos y secretos; mejor, enfcate en las cosas
simples que tus padres y abuelos te ensearon, como no gastar ms dinero que el que ganas y
ahorrar parte de tus ingresos.

La felicidad surge de manejar las expectativas. No encontrars la felicidad si slo trabajas

para poder comprar ms cosas. Por qu? Porque siempre habr algo ms que comprar y
nunca estars completamente satisfecho. Escapar de la trampa es fcil: Aprende a sentirte
satisfecho con lo que tienes y a ser feliz con el proceso de alcanzar tus metas.

Puedes tener lo que quieras, pero no puedes tenerlo todo. Corta tus gastos en las cosas que
no son indispensables e invierte en aquellas que te hagan sentir mejor.

Automatiza todo lo posible. Cuando se trata de ahorrar e invertir, t puedes ser tu peor
enemigo. As que elimnate de la ecuacin. Automatiza tus ahorros, pagos de cuentas e
inversiones. Ahorrars tiempo y dolores de cabeza. Adems, estars menos inclinado a gastar
tus ahorros para el retiro en un auto nuevo, por ejemplo.

Perfecto es enemigo de suficientemente bueno. Muchas veces, fracasamos en actuar

porque estamos buscando la forma absoluta y segura de invertir o ahorrar dinero. Por eso, al
final terminamos haciendo nada. Pero la accin elimina el miedo, y un resultado suficientemente
bueno es mejor que nada.

No inventes excusas. No culpes al presidente, a tu ex, a la mala suerte o a tus socios de

negocios por tu situacin econmica. Tus circunstancias pueden no ser enteramente tu culpa,
pero s son tu responsabilidad.

A nadie le importa ms tu dinero que a ti. As que no esperes que alguien ms te diga cmo
invertir, ahorrar o saldar tus deudas. Tienes el instinto y la inteligencia para dirigir tu negocio. Haz
lo mismo con tus finanzas personales.

7 CONSEJOS BSICOS DE FINANZAS PERSONALES

Tener tu dinero en orden te ayudar a disminuir el estrs diario, y adems, te servir como base
para manejar el capital de tu empresa.
Si eres como la mayora de los emprendedores, es probable que debas dividir tu tiempo entre
manejar a tu equipo, conseguir ventas, mejorar el servicio al cliente, promover tu negocio y crear
nuevos productos o servicios. Lo ltimo que quieres aadirle a este mix es el cuidado de tus
finanzas personales (qu horror!). No obstante, si no tienes las finanzas de tu hogar en orden,
slo ests agregando ms caos y estrs a tu vida... te des cuenta o no.

Estos 7 tips te permitirn asegurarte de que tus finanzas personales estn en orden antes de
seguir expandiendo tu negocio. Ponlas en prctica y asegura tu estabilidad econmica (y
tambin la emocional).

1. Edcate

Tmate el tiempo para leer acerca de finanzas personales. Cada semana, agenda citas "de
dinero" contigo mismo y dedica algunas horas a administrar tus finanzas personales y leer libros,
revistas, sitios o blogs de finanzas. Cuanto ms sepas acerca de tus propias finanzas, mayor
confianza tendrs al administrar tu dinero en el largo plazo.

Si necesitas ms ayuda, considera contratar a un coach financiero que te ayude a crear un plan
financiero para alcanzar tus metas.

2. Revisa tu crdito con regularidad

Tu reporte de crdito es como un archivo de ti y tu historial crediticio. Bsicamente le dice a los

prestamistas qu tan riesgoso eres, y si deben o no prestarte dinero. Cuando se trata de comprar
un coche o una casa, lo deseable es que tu reporte de crdito est en excelente forma, de
manera que puedas calificar para buenas tarifas.

Crea el hbito de revisar tu historial al menos una vez al ao para confirmar que todo est en
orden. Hazlo en una fecha especial (como tu cumpleaos) para que se te haga fcil recordarlo y
mantener el monitoreo. Puedes acceder a tu historial en sitios como el Bur de Crdito.

3. Haz un presupuesto

Aunque esto suena muy bsico, muchos emprendedores no tienen un presupuesto en forma
para monitorear sus ingresos y gastos mensuales. Puedes usar herramientas digitales como
apps para monitorear tus finanzas personales o simplemente un documento en Excel. Sin
importar cul opcin elijas, asegrate de que se adapte a tu estilo de vida.

Si realmente quieres arreglar tus finanzas y llevar la delantera financieramente, debes destinar
tiempo y energa para actualizar tu presupuesto cada semana. Esto te ayudar a asegurar que
no gastas ms de lo que ganas y de que eres capaz de ahorrar para tus metas financieras.

Relacionado: 10 herramientas digitales para emprendedores

4. Automotiza tus finanzas

La tecnologa facilita enormemente la tarea de administrar las finanzas cada da. Busca que la
mayor parte del proceso sea automtico. Puedes usar trasferencias en lnea automticas o
pagar tus cuentas por internet cada mes. Esto te ayudar a que no te estreses por pagar tus
cuentas a tiempo y por generar intereses o cargos extra.
Si te preocupa automatizar el pago de tus cuentas, puedes fijar alarmas en tu calendario (en tu
computadora o smartphone) que te recuerden los pagos. Cuanto ms puedas automatizar tus
finanzas, menos preocupaciones tendrs a diario.

5. Paga deudas

Haz un plan para pagar todas tus deudas lo antes posible. Empieza por hacer una lista de
todas tus deudas (tarjetas de crdito, crdito de auto, crditos educativos, etc.). Incluye el
balance actual, el pago mnimo al mes y la tasa de inters. Despus revisa tu presupuesto para
determinar cunto dinero puedes aadir a los pagos de deudas.

A partir de ah puedes hacer investigaciones sobre estrategias para reducir deudas de manera
que confirmes que las ests pagando de la manera ms eficiente posible. Cuando ests
trabajando en la reduccin de una deuda, es importante que tengas un "colchn" para pagar
cualquier emergencia que surgiera en el camino.

6. Construye tu propio colchn

Tener un colchn de dinero es una parte esencial de tus finanzas. Te permite usar el dinero para
pagar gastos no planeados o emergencias que puedan aparecer en tu da a da, en lugar de
incrementar tu deuda o invertir a largo plazo.

Como emprendedor, es conveniente que tengas un colchn de seis a 12 meses de tus gastos
fijos. ste te permitir pagar cuentas personales y no preocuparte si necesitas reducir tus
ingresos debido al flujo del negocio.

7. Invierte fuera de tu negocio

Aunque es muy importante que siempre inviertas en ti y en tu negocio, no debes tener todos los
huevos en la misma canasta. La diversificacin es extremadamente importante ya que
disminuir tu riesgo de inversin en el largo plazo. Trabaja con un planeador financiero para
crear un portafolio de inversiones a largo plazo que incluya acciones, bonos y Cetes que se
alineen con tus propias metas financieras y a tu tolerancia al riesgo.

6 CLAVES PARA ORDENAR TUS GASTOS

Durante las vacaciones, muchos tienden a perder el control del dinero. Reduce la cuesta de
enero planificando tus finanzas.

Muchas personas se pasan la vida soando tener dinero para poder emprender, pero realmente
no toman control de sus gastos. No seas uno de ellos; como buen emprendedor debes planear y
estar preparado.

En esta poca son muchos los factores que juegan en contra de nuestro orden financiero. Por un
lado, nos convertimos en vctimas de la presin del ambiente y los medios publicitarios que
incrementan el impulso por comprar. As, terminamos enfrentando gastos mayores -a veces muy
superiores- a lo que realmente nos deberamos permitir.
Por otra parte, muchos sufren un espejismo de abundancia, provocado por la mayor liquidez y el
incremento en las ventas durante las vacaciones. El problema est en que muchos asumen que
pueden gastar ms y distorsionan la proporcin de lo que realmente pueden solventar.

Muchas personas se pasan la vida soando tener dinero para poder emprender, pero realmente
no toman control de sus gastos. No seas uno de ellos; como buen emprendedor debes planear y
estar preparado.

En esta poca son muchos los factores que juegan en contra de nuestro orden financiero. Por un
lado, nos convertimos en vctimas de la presin del ambiente y los medios publicitarios que
incrementan el impulso por comprar. As, terminamos enfrentando gastos mayores -a veces muy
superiores- a lo que realmente nos deberamos permitir.

Por otra parte, muchos sufren un espejismo de abundancia, provocado por la mayor liquidez y el
incremento en las ventas durante las vacaciones. El problema est en que muchos asumen que
pueden gastar ms y distorsionan la proporcin de lo que realmente pueden solventar.

Es vital que no pierdas el control para que este desorden no afecte tus finanzas personales en
los prximos meses. Por eso aqu te entregamos algunos consejos para planificar y evitar tristes
consecuencias. Toma nota:

Guarda tu aguinaldo, bono, tanda...

Al recibir cualquier dinero extra separa una cantidad, idealmente el 50%, y depostala en una
cuenta de ahorro a la que no puedas tener acceso hasta despus de enero. De ser posible,
considera invertir.

Haz un presupuesto para las "vacas flacas" o temporadas de gastos

Elabora un presupuesto no considerando cunto quieres gastar sino cunto puedes gastar,
incluyendo regalos, comidas, diversin, etctera. Identifica en qu elementos puedes ahorrar,
cules son esenciales y de qu otros puedes prescindir.

Manda a tu tarjeta de crdito de vacaciones

Una buena estrategia a seguir es gastar puro efectivo. Encierra tus tarjetas de crdito fuera de tu
vista o deposita una cantidad limitada en tu tarjeta de dbito. Adems de ser una excelente
manera para no gastar de ms es una garanta de no endeudarte y despus lidiar con la cruda
de gasto.

Empieza temprano

Inicia tus compras navideas lo antes posible. S, estamos en julio, pero recuerda que las
compras de ltima hora slo llevan a la desesperacin y el derroche. Adems, si compras con
antelacin podrs encontrar descuentos o promociones, las cuales son menores cuando se
acercan las fechas de las fiestas. Esto tambin aplica para cumpleaos o vacaciones. Ley
bsica: adelntate a las temporadas altas.
Revisa intereses y comisiones

Si necesitas utilizar las tarjetas de crdito o requieres pedir algn crdito para enfrentar las
"vacas flacas", debes revisar bien los intereses y costos asociados. No lo olvide. Evita llevarte
alguna sorpresa cuando lleguen tus estados de cuentas.

Planifica

Lo ideal es planificar los gastos, considerando tanto ingresos como egresos personales, para no
llevarse sorpresas de ltimo minuto. En el momento en que definas cules sern tus gastos,
agrega un pequeo colchn para emergencias, que podr servirte como ahorro en caso de no
usarlo.

CONSEJOS PARA AHORRAR SIN AFECTAR TU VIDA SOCIAL

Si te encanta salir, pero ltimamente ya no te alcanza el dinero, tienes que leer esto.

A todos nos encanta salir con amigos. Y digo a todos porque no hay una edad en especfico para
mantener una vida social activa. Adultos de todas las edades mantienen relaciones cercanas con
amigos, compaeros de trabajo y familiares, participando de diferentes actividades un par de
veces a la semana.

Para muchos tener una vida social activa es igual a gastar mucho dinero, lo cual al principio
puede parecer as; sin embargo, es posible ahorrar y a la vez no perderte de
ninguna actividad divertida. El secreto est en la creatividad que le ponga y la perseverancia.

1. Evala cunto puedes gastar

Aqu toca aplicar la perseverancia. No se trata de decirle no a todo, sino de escoger

sabiamente cundo decir que s. Para saber esto es necesario que veas en qu ests gastando
ms y cunto necesitas ahorrar. Si nunca lo has hecho y recin te entr el bichito, empieza por
cantidades pequeas.

Para las veces en que dirs s a los gastos, evita financiar una compra en varias cuotas pues
esto solo te crear ms intereses. Si tienes muchas tarjetas, decdete solo por una, as evitars
costos de comisiones y membresas. Cmo escogerla? Fijte en la que ms beneficios y menor
tasa de inters te da. Una alternativa es compararlas todas con el comparador de tarjetas.

2. Piensa en actividades nuevas

Aqu es donde toca poner en marcha la creatividad. En lugar de no salir con nadie para no gastar
dinero, busca ideas de actividades que puedan salir gratis, como visitar museos de entrada
gratuita, un picnic en el parque, cocinar juntos en una casa, hacer deporte, etc.

3. Comparte tu propsito con algn amigo

No tienes que hacerlo con todo el grupo pero si puedes decrselo a otro amigo, esto te ayudar a
llegar a tu meta. Explcale que necesitas ahorrar y cules son las medidas que ests aplicando
para lograrlo.
4. Ahorra en otras cosas

Si al final ves que no puedes faltar a las idas al cine o a las cenas, ahorra en otros aspectos de
tu vida. Hazlo con los taxis o buses y utiliza la bicicleta o camina. Cambie los productos de marca
por unos ms baratos, pntate t las uas en lugar de ir al saln, etc.

As de todas maneras tendrs algo de dinero para la vida social y no gastars de ms.

Recuerda que todo lo referente al ahorro tiene que ver con tu perseverancia y creatividad.

5 CONSEJOS PARA TENER UNA VIDA FINANCIERA MS TRANQUILA

Ests en aprietos? Sigue estos tips para estabilizar tu enconoma.

Aunque todos tenemos necesidades financieras distintas, cuando algo es importante para
nosotros hacemos lo que sea necesario para conseguirlo. Comprar eso que hemos deseado por
algn tiempo, resolver deudas, tener dinero para imprevistos, o inyectar capital al negocio, son
slo algunas de las necesidades que nos llevan a buscar soluciones creativas para obtener
dinero rpido. Aqu cinco consejos para tener una vida financiera ms tranquila:

1. Protegerse por medio de algn seguro

Adquirir un seguro mdico, por ejemplo, le dar la tranquilidad de estar cubierto para afrontar
grandes gastos de salud fuera de su presupuesto; un seguro de automvil le permitir evitar que
algn accidente se lleve un buen pedazo de su presupuesto, o lo deje endeudado.

2. Obtener un crdito en lnea a corto plazo

Existen opciones para obtener un prstamo a corto plazo en lnea de manera segura, rpida,
confiable y sin necesidad de aval. Vivus.com.mx ofrece ste tipo de crdito, es sencillo y le da la
opcin de obtener dinero en menos de 24 horas, en cualquier momento y para cualquier
emergencia o necesidad. Adems, le permite escoger el monto y el tiempo en el que pagar su
prstamo, y usted podr ver lo que tendr que pagar, sin costos ocultos.

3. Ahorros diarios para imprevistos

Ahorrar una cantidad mnima diariamente y destinar este ahorro a una cuenta de gastos para
imprevistos, como algn pago de colegiatura de los nios, un viaje o un gasto inesperado; puede
ayudar a darle seguridad. Saber que cuenta con un monto disponible para stas eventualidades
le permitir que su vida financiera sea ms tranquila.

4. Mantenerse dentro de un presupuesto establecido

Hacer un presupuesto mensual es un ejercicio financiero til y necesario para organizar los
gastos personales o familiares. Le permite saber cules son sus necesidades diarias y qu debe
abstenerse de gastar para ahorrar, solventar gastos futuros y hacer rendir ms su dinero.
Recuerde incluir siempre una pequea cantidad para imprevistos dentro de su presupuesto.
5. Obtener un crdito hipotecario o mejorar el que ya tiene

Existen varias opciones de crditos hipotecarios a largo plazo en el mercado que pueden
ayudarle a tener acceso a capital necesario para hacer crecer su negocio, comprar maquinaria o
inventario. Cada institucin tiene requerimientos y plazos distintos, una bsqueda exhaustiva le
permitir encontrar el mejor para su caso particular.

Utilizar stas soluciones o una combinacin de ellas, puede ser la diferencia entre estar siempre
preocupado por el dinero o saber que usted tiene una solucin confiable a la mano. Al final del
da, nada es ms importante que su tranquilidad.

7 TIPS PARA REDUCIR COSTOS EN TU NEGOCIO

Al iniciar tu empresa, probablemente cuentes con pocos recursos. Te decimos en qu reas

puedes ahorrar y optimizar tus gastos.
Las pequeas y medianas empresas son el principal impulsor de la economa mexicana. Tanto
sus ventas, como sus inversiones y contrataciones han crecido a un paso acelerado durante los
ltimos aos. Todo esto, sin importar la crisis mundial.
Sin embargo, muchos emprendedores confunden la capacidad para invertir con el gasto o el
malgasto que realizan en su empresa. Lamentablemente, este error se repite, sobre todo, en
los inicios de una empresa, sabiendo que uno de los momentos ms difciles para stas es,
precisamente, cuando dan sus primeros pasos.
Al respecto, el reconocido inversor y empresario, Jason Calacanis, comparte los mejores
consejos para ahorrar en una empresa, enfocndose principalmente para tus primeros tiempos
como empresario. Toma nota:
1. Trabaja con un banco online. Especialmente a la hora de hacer transferencias, las cuales
son gratis. Eso s, para ciertas cosas seguirs necesitando un banco tradicional, por ejemplo,
para emitir recibos. Adems, recuerda nunca dejas la cuenta con saldo negativo, tener nmeros
rojos sale carsimo en comisiones.
2. Utiliza software libre. OpenOffice es hoy equiparable a Microsoft Office (salvo para bases de
datos). Hay aplicaciones online de gestin de proyectos y de CRM que son muy baratas o
incluso gratuitas para el uso empresarial. Para el e-mail y para crear una intranet, Google
Apps es perfecto.
3. Limpiar la oficina t mismo. Advierto que lo mejor suele ser subcontratar a gente o
empresas especializados para labores que no resultan estratgicas: contabilidad, nminas,
declaraciones fiscales, reparacin de hardware, entre otras. Pero al montar una startup con
recursos escasos creo que es importante hacer muchas de estas cosas para ahorrar dinero que
luego se puede emplear en contratar a gente, asegura.
4. Abre un blog. Puede resultar mucho ms eficaz que contratar a una agencia de relaciones
pblicas. Tambin debes aprovechar las redes sociales para promocionar tu negocio, darte a
conocer y atender a tus clientes gratuitamente.
5. Ahorra en tus viajes de negocio. Recurre a buscadores de vuelos y hoteles online a la hora
de realizar un viaje de negocios; son mucho ms baratos que ir a una agencia. Te
recomendamos reservar con tiempo, para obtener mejores tarifas.
6. Si vas amueblar tu oficina, hazlo buscando los artculos en Internet. eBay es una muy
buena opcin, incluso ah puedes encontrar muebles de segunda mano de muy poco uso que
te permitirn abaratar mucho los costos. La idea tampoco es recurrir a tiendas de bajo precio y
calidad, puesto que podras gastar an ms en reparaciones.
7. Ahorra en telefona. Contrata un plan de tarifa plana para realizar llamadas y navegar en
Internet. Tambin intenta hacer la mayora de tus llamadas o entrevistas por medio de Skype,
debido a que as te ahorrars en largas distancias.

EL ABC DE LAS FINANZAS PARA PYMES 1

Todos los negocios son financieros, sin importar el giro, la actividad que realicen o la industria
donde se desarrollen. Y la razn es sencilla: un empresario debe tener claro si est generando
ingresos, saber cmo incrementar su margen de utilidad y cmo utilizar instrumentos
financieros para mitigar ciertos riesgos. De esto depende, en gran medida, que su compaa
sobreviva, crezca o muera.
El problema es que en la mayora de las pequeas y medianas empresas (Pymes), los dueos
se concentran ms en lo operativo y no reconocen la importancia de la parte financiera. Para
ellos, mientras haya dinero para cubrir las necesidades bsicas de la organizacin, todo va bien.
Incluso, los estados financieros slo los toman en cuenta al momento de tener que pagar los
impuestos.

Adems de este desinters por los nmeros, existe un desconocimiento sobre cmo utilizar e
interpretar la informacin financiera para tomar decisiones clave que hagan crecer la empresa.
Por lo tanto, hay que comprender de fondo ciertos indicadores financieros para saber lo que
pasa dentro del negocio. De entrada, estar consciente de que no es lo mismo vender o generar
utilidades que tener flujo de efectivo.
Una persona, por ejemplo, se puede ver sana en apariencia. Sin embargo, al hacerle anlisis y
diferentes pruebas, se pueden descubrir ciertos problemas. Si se emprenden acciones
preventivas con base en el diagnstico, muchas de esas enfermedades tienen remedio.

De hecho, la informacin financiera es una radiografa de tu empresa: te dice qu le duele y cul

es el antdoto. Y tenerla actualizada al menos cada trimestre, al final te da una ventaja
competitiva frente al resto de actores que se mueven en tu mismo giro.
El 80% de los dueos de grandes firmas en Mxico son contadores pblicos. Una persona que
entiende de finanzas es como un mdico de negocios. Por lo que una primera recomendacin es
que los empresarios tomen un curso de finanzas para no financieros. El objetivo es no quedarse
en un nivel de anlisis superficial y realmente llegar al fondo de los problemas o identificar
nuevas reas de oportunidad que muchas veces pasan inadvertidas.
Ests listo para descifrar las finanzas de tu negocio? Comienza con estos tres anlisis
financieros:

1. Estado de resultados. Es un estado financiero dinmico, donde te muestra el acumulado por

un periodo de tiempo de cmo se dio la operacin de la empresa a nivel de ventas, gastos,
costos, etc. Por ejemplo, cmo va la compaa de enero a marzo de 2011.

2. Balance general. Es una fotografa de la empresa en un momento determinado: cmo est al

31 de marzo de 2011. Bsicamente, te dice cuntos recursos ests manejando (activos) y, de
esta cantidad, cunto debes (pasivos) y cunto es propio (capital).
3. Estado de flujo de efectivo. Te permite saber cunto dinero realmente le est entrando a tu
negocio (cash flow). No es lo mismo generar utilidades a generar dinero. Aqu es donde evalas
los movimientos que se estn haciendo a nivel flujo:

Si tus clientes aumentan de un ao al otro, tendrs menos dinero; si disminuyen,

entonces se incrementar tu flujo de efectivo porque sers ms efectivo en la cobranza.
Si tus inventarios crecen de un ao al otro, tendrs menos dinero en cash flow; pero si
disminuyen, aumentar el efectivo porque ya los vendiste.
Si se incrementan tus crditos y tus cuentas por pagar, dispondrs de ms efectivo
porque te estn prestando dinero; si esta cantidad disminuye y pagas el crdito,
entonces tendrs menos efectivo.

EL ABC DE LAS FINANZAS PARA PYMES 2

Anlisis vertical

A nivel estado de resultados: Recuerda que si vas a analizar algo tienes que comparar peras
con peras y manzanas con manzanas. Sin embargo, en un anlisis vertical puedes comparar
meses y aos diferentes porque vas a ver proporciones con base en algo.

As, en la parte de anlisis vertical a nivel de estado de resultados lo que tienes que analizar es
qu porcentaje de tus ventas representa cada una de las partidas, como gastos de ventas,
gastos de administracin y costo de ventas.

Los gastos de administracin tienden a ser fijos y mientras ms vendas deben tender a
disminuir en proporcin. En tanto que los gastos de ventas con respecto a las ventas su
correlacin es directa, es decir, tienden a ser ms variable.

De esta manera, si aumentas tus gastos de ventas en un 15%, tienes que verificar en cunto se
estn incrementando las ventas para evaluar si la inversin hecha en acciones de marketing o
mayores comisiones para vendedores realmente est impactando en las ventas del negocio o
no.

En un anlisis vertical a nivel de estado de resultados, un foco rojo es una variacin de ms del
5%, aunque depende de la industria y del tipo de negocio.

Por ejemplo, en una comercializadora de carne la cual es un commodity los mrgenes son
mnimos. Por lo que si su costo de ventas en funcin a ventas en 2009 era del 90% y en 2010
pas al 94%, ya perdi porque sus mrgenes de por s son muy reducidos. Pero si vendes
servicios tienes mrgenes mayores y quiz esta variacin no impactara de forma contundente.

A nivel balance general: En el anlisis vertical a nivel balance normalmente se revisa cunto
representa del activo total cada una de las partidas. De este modo, puedes comparar su
comportamiento en cuanto a porcentaje o representatividad que tuvo de un ao a otro, as como
su relevancia dentro del balance general.

Si de 2009 a 2010 los clientes de una empresa pasaron del 15 al 40% del activo total, alguien
que no es financiero puede decir que se trata de una seal positiva, pues se aument la cartera.
Pero la respuesta es no, ya que en realidad tienes menos dinero en la bolsa porque tal vez ests
vendiendo ms, pero no eres efectivo en la cobranza; incluso, hay cuentas incobrables.

Recuerda que financiar a los clientes cuesta. El costo de oportunidad de tener esas cuentas sin
convertirlas en dinero lquido es alto y, al final, no ests ingresando efectivo.

EL ABC DE LAS FINANZAS PARA PYMES 3

Anlisis horizontal

A nivel de estado de resultados: Un anlisis horizontal es simplemente comparar un ao

contra otro qu fue lo que sucedi. A nivel de estado de resultados, en el rengln de ventas es
donde ms te sirve. Eso s, hay que restarle la inflacin anualizada para confirmar si tuviste una
variacin real.

A nivel de costos y gastos, este anlisis carece de relevancia porque de un ao a otro un costo
pudo pasar de $10 a $20, registrando un incremento del 100%. Este dato no te dice nada;
adems, si tambin tus ventas aumentaron en un 100%, entonces sigues teniendo lo mismo en
proporcin.

A nivel balance general: Aqu puedes ver los incrementos que hubo, por ejemplo, en activo. Si
en este rengln tuviste un aumento del 140%, quiz se debi a que compraste maquinaria. Para
sacarle provecho a esta informacin, hay que relacionar todos datos disponibles. En este caso:
con estas adquisiciones de equipo, hubo una reduccin a nivel de costos de produccin o no?

As puedes concluir si te convino comprar ls mquinas o contratar a alguien para que te

maquile. Considera que siempre habr quien haga lo mismo que t a menor costo. Por eso,
antes de tomar este tipo de decisiones, cotiza con mnimo cinco proveedores para ver si ellos te
pueden resolver tu necesidad a un mejor precio.

Establece polticas a seguir

A continuacin, las polticas ms importantes que un empresario tiene que definir y, sobre todo,
llevarlas a la prctica:

Costo de ventas en funcin a ventas. Conocer esta relacin es clave porque te indica la
rentabilidad de tu negocio antes de gastos. De entrada, sabrs si ests arriba o abajo de tu
poltica establecida cuando la confrontes con la situacin real.

Gastos de administracin en funcin a ventas. stos tienden a ser fijos. Por lo que mientras
ms vendas, tus gastos de administracin en proporcin a ventas deberan reducirse. De este
modo, puedes determinar lo siguiente: con el staff que tienes, cul es tu capacidad real de
ventas.

Gastos de ventas en funcin a ventas. Aqu la correlacin es directa, es decir, entre ms

inviertas en gastos de ventas, precisamente mayores ventas debes obtener. Por lo tanto, la
poltica es clara: no gastar ms en comisiones y publicidad si no hay un incremento proporcional
en las ventas.
Rotacin de cuentas por cobrar. Cuando les preguntas a los empresarios cul es su poltica de
cuentas por cobrar, la respuesta comn es 30 das; pero en algunos casos sucede que en la
prctica traen hasta 120 das. La primera reaccin es de sorpresa. Despus, al entrar a la parte
del anlisis, se dan cuenta de que no se depura la contabilidad; incluso, hay clientes inexistentes
en su base. De ah que es una buena oportunidad para depurar la informacin contable.

Hay tres indicadores que te ayudan a determinar el ciclo operativo de tu empresa: clientes,
proveedores e inventarios (cuentas por cobrar ms inventarios menos cuentas por pagar). Con
base en este clculo puedes saber quin est financiando la operacin de tu compaa, ya seas
t (con recursos propios) o los proveedores.

Inventarios. La tendencia global es que no tengas inventarios porque te cuesta y adems as

eres ms eficiente. Cul es tu poltica de inventarios? Si tu respuesta es, por ejemplo, 40
cuando en realidad son 80, a qu se debe? Tal vez porque tienes varios productos que no rotan
tan bien como otros.

Supn que en total cuentas con un catlogo de 500 artculos; haciendo un anlisis de Pareto, te
das cuenta de que 20 productos generan el 80% de tus ventas.
Entonces, por qu tienes los otros 480? Piensa que si te deshaces de ellos de forma
automtica bajars tu rotacin de cuentas por cobrar, tendrs ms flujo de efectivo, sers ms
eficiente, mejorars tus mrgenes y esto, al final, lo puedes traducir en precios ms atractivos
para tus clientes.

Rotacin de cuentas por pagar (proveedores). El 33% de las empresas del pas tiene como
su principal fuente de financiamiento a sus proveedores. Pero muchas veces ellos sufren cuando
te dan 60 das y les pagas hasta en 120. Ojo: en algn momento se van a hartar o encontrarn
un mejor cliente, y te cerrarn tu lnea de crdito.

Una solucin efectiva: supn que tu proveedor te da un 10% de descuento por pronto pago. Por
otro lado, una lnea de crdito bancario para una firma mediana no rebasa el 1% de inters
mensual. Entonces, si tomas el financiamiento del banco para pagarle a tu proveedor de
contado, te cuesta con el banco un 2% (considerando los 60 das que originalmente tardabas en
liquidar el monto) y a cambio obtienes el descuento del 10% por ciento.

As, ganars un 8% en esta transaccin. Esto se ver reflejado en tu rentabilidad. Si eres una
compaa que vende $10 millones al ao, multiplica esa cifra por el 8%. En efecto, obtendrs
$800,000 adicionales por hacer esa sola operacin financiera. Por lo tanto, una empresa que
tenga crdito siempre va a ganar ms que una que no cuenta con lneas de financiamiento, pues
el dueo de este negocio utiliza recursos que no son de l para hacer crecer su compaa.

POR QU TENER UN PLAN FINANCIERO?

Antes de emprender cualquier proyecto, necesitas un Plan Financiero. Descubre la importancia

de traducir tus estrategias a nmeros.

Antes de emprender cualquier tipo de proyecto es necesario un plan de negocios y tambin

un plan financiero. Para qu sirve? El acadmico de la Universidad de Santiago de
Chile, Fernando Moro, lo explica a continuacin:
Los estados financieros muestran lo que el propietario planea hacer en el futuro con las finanzas
de los negocios.

Una vez que la empresa se encuentra en operacin, los estados financieros se

convierten en una herramienta importante para acotar y comparar los resultados reales
de operar el negocio de acuerdo al plan.
Se convierten en una forma de mantener la responsabilidad y recordarle los
compromisos que contrajo con el banco y los inversionistas.
Crear un plan financiero es el proceso de traducir sus planes y estrategias a trminos
financieros.
Un slido plan financiero es el reflejo del propietario y de su capacidad para administrar
los recursos financieros de la empresa.

Objetivo del Plan Financiero

El propsito del plan financiero es mostrar los recursos que se requieren para llevar a cabo sus
intenciones como se expusieron en el plan de negocios.

El Plan Financiero debe responder 4 preguntas:

Es viable el negocio?
Cunto financiamiento requiero y cundo ser necesario obtenerlo?
Qu tipo de financiamiento se necesita?
Quin proveer el financiamiento?

3 ELECCIONES PARA SER FINANCIERAMENTE SANO

Hay malos hbitos en la economa personal que NO puedes llevar a tu negocio.

Si eres emprendedor o ests planeando entrar en el mundo de los que tienen su propio
negocio, debes poner atencin a tus finanzas desde ahora. Todos tus hbitos de gasto y ahorro
en el mbito personal sern las seales del xito futuro de un negocio.

Conoce tres decisiones que debes tomar para que tu empresa arranque o contine en un
panorama con cuentas sanas.

1. Vive de acuerdo con tus posibilidades: Vivimos en una cultura en la que buscamos darnos
un nivel de vida que no podemos pagar. Para darse cuenta de ello, basta ver el uso que se le da
a las tarjetas de crdito para comprar artculos que no podramos pagar en efectivo o a pocos
meses. Es importante identificar la diferencia entre el estilo de vida que deseamos darnos y el
que realmente podemos solventar.

Encontrar un punto medio entre estos dos es la mejor manera de premiar el esfuerzo laboral sin
que esto signifique vivir al da o, peor an, endeudarse. Imagnate, si hoy debes dinero a tus
tarjetas de crdito y ests generando intereses por compras desmedidas, cmo se potenciara
ese mal hbito cuando tengas tu propio negocio?
2. Vive con un presupuesto: Es muy comn recibir el sueldo y comenzar a gastar sin identificar
cunto debemos ahorrar y cunto podemos destinar a gastos. Hay que fijar un presupuesto para
cada desembolso necesario e innecesario.

Podemos verlo como una grfica de pastel en que cada rebanada es un

consumo. Comencemos por hacer del ahorro el primer rubro que se cubra destinando
idealmente un 20% del sueldo, dejando para la recreacin un 5%, para finalizar con un 10% para
cubrir tus deudas. Si resulta difcil sentarte y hacer las cuentas cada mes, crea un estimado en tu
mente y ve sumando los gastos que puedes hacer por da o por semana y de ah no te desves.
Ten en cuenta que unos zapatos ms son la diferencia de estar en endeudado o no.

3. Usa las tarjetas solo como medio de pago, no como una extensin de tu sueldo
Las tarjetas de crdito pueden ser muy benficas si se usan debidamente haciendo pagos
totales. Si quieres tener los mejores beneficios de tu plstico, la opcin no es cubrir con ella los
gastos que no pudiste absorber durante el mes con tu sueldo.

Si haces esto, tu deuda se convertir en una bola de nieve cada vez ms grande y llegado el
momento, no habr dinero que alcance para pagar tu deuda. En el caso de tu negocio, por
ejemplo, no podrs pagar tu nmina con un crdito. Para ello tuviste que haber destinado una
cantidad especfica. El hbito personal de usar el crdito solo para comprar lo que podras
tambin pagar con efectivo o a pocos meses te ayudar a estructurar las finanzas en tu negocio.

Recuerda que todo hbito que forjes ahora se ver reflejado en la rentabilidad de tu negocio. Si
todava no has emprendido comienza por tomar estas tres decisiones con tus finanzas
personales. Si ya emprendiste y tus hbitos no se parecen a los anteriores, realiza los ajustes
necesarios. Aunque unas finanzas sanas no son el nico factor que determinar el xito de tu
negocio, si son una parte muy importante.

10 ERRORES FINANCIEROS QUE LOS RICOS NO COMETEN

Tener mucho dinero no debe ser una meta lejana.

Todo el tiempo escucho a personas dar consejos sobre cmo ser millonario. Lo curioso es que
casi ninguna de ellas es rica.

Los empresarios que verdaderamente han amasado una fortuna saben que no deben escuchar a
los charlatanes. El otro da le un artculo que deca no comas en el trabajo, no compres caf y
crtate el cabello menos seguido. Un consejo horrible que en realidad promueve la pobreza. Es
bueno cuidar el dinero, pero no significa ser tacao. No debes vivir la vida privndote de lo que te
haga feliz.

La verdad es que quitarte los simples placeres de la vida no te har rico. Te llevar a frustrarte
ms y ms, cuando la verdadera clave del xito est en la planeacin.

Yo me convert en millonario al cambiar la manera en la que pensaba, senta y actuaba sobre el

dinero. Tomar mejores decisiones respecto a tus ingresos cambiar tu vida. Estos ajustes de
actitud pueden tomar tiempo, pero sin duda te darn resultados positivos.

La adquisicin de la riqueza es un gran objetivo, pero en quin te conviertes en el proceso es

an ms importante.
Aqu hay 10 errores financieros que las personas verdaderamente ricas no cometen:

1. No invertir en tu persona: El primer millonario estadounidense, Benjamn Franklin, sola decir

que la inversin en uno mismo genera los mejores intereses. Muchas veces esperamos que
nuestros jefes nos manden a cursos, nos compren libros o nos den algo de coaching. Sin
embargo, debemos tomar nuestra formacin en nuestras propias manos para poder prosperar.
Invierte en ti mismo.

2. Demasiado entretenimiento?: La mayora de las personas gasta entre el 30 y 50% de su

salario en diversin, para escapar temporalmente de su realidad. Las personas ricas usan ese
tiempo y dinero en desarrollar sus sueos.

3. Comprar con crdito: Muchas personas comprar objetos que no pueden comprar con dinero
que no tienen para as impresionar a personas que en realidad no les caen bien. Esta tragedia
afecta a miles de personas, hacindolas esclavas de los intereses de estos prstamos. Si una
persona quiere ser rica, debe usar ese crdito para crecer su negocio, no para impulsar
gustitos personales.

4. Esconderse de su pareja: Millones de parejas jams hablan de dinero. Los hace sentir
incmodos, lo que a veces los lleva a tener discusiones. Sin embargo, no puedes volverte
millonario a menos que generes una estrategia en conjunto con tu compaero de vida. El dinero
solo se multiplica cuando el amor es parte de la estrategia y ambas partes de la pareja trabajan
en conjunto para la meta.

5. Hipotecar una casa: Algunas personas con dinero han hipotecado sus hogares, pero no son
realmente ricas. Esta estrategia solo te enfrasca en un ciclo interminable de luchas con
renegociaciones de la deuda, pagos y la inflacin. Cuando hipotecas tu casa puedes llegar a
pagar hasta el doble de lo que te prestaron! Las personas ricas jams apuestan su patrimonio.

6. Esperar hasta el retiro para tener dinero: La economa mundial es tan inestable que
depender solamente de los fondos para el retiro tradicionales es igual afortunado que comprar un
boleto para el Titanic. Adems, es mejor forjar una fortuna para poder disfrutar hoy y maana.

7. Comprar cosas baratas: Ya lo dice el dicho: a veces lo barato sale caro. Si vives por el
precio, mueres por el precio. En lugar de comprar solo cosas de costo bajo, adquiere bienes que
sean buenos y durables. Las personas ricas saben que una camisa de 800 pesos les durar dos
aos ms que una de 100 pesos que tendrn que tirar en un ao.

8. No disfrutar la vida: El consumismo es extrao. Durante 50 semanas al ao, las personas se

pasan soando con las vacaciones que tendrn. Sin embargo, cuando estos das de descanso
llegan, se la pasan pensando en el trabajo. La verdad sobre la riqueza es que debes disfrutar del
dinero que ya tienes, ya sean 100 o 1000 pesos. Tu dinero solo crecer si lo aprecias y piensas
en cmo puedes disfrutarlo ms. Siempre obtendrs ms de lo que disfrutas.

9. No ahorrar: La mayora de las personas se gastan su dinero en diferentes bienes. Cuando

ven X cantidad de dinero en su cuenta de banco, automticamente piensan en qu necesitan
gastarlo. Sin embargo, esta actitud impulsiva debe ser eliminada. Las personas millonarias
ahorran hasta 10% de lo que ganan y rara vez piden prstamos para sus gustos. Ahorra.
10. Trabajar por dinero: Casi todas los seres humanos del planeta trabajan por dinero, pero las
personas ricas laboran para ellas mismas. Saben que el dinero es un producto alterno resultante
de los servicios que ofrecen al mercado. Tambin saben que el bienestar material es la suma
total de su contribucin a la sociedad. Por eso jams trabajan solo por dinero.

Hacer estos cambios mentales puede alterar dramticamente tu vida. Empieza por modificar tus
hbitos financieros y evitar estos errores y pronto estars en el camino de la riqueza. Recuerda,
lo el dinero que obtengas no te hace rico, sino en quin te conviertes en el camino.

10 PREGUNTAS QUE TODO FUTURO MILLONARIO DEBE HACERSE

Mientras la mayora de las personas busca respuestas, los verdaderos lderes buscan preguntas.

Alguna vez, un estudiante inteligente me pregunt en una clase: Daniel, como alguien al frente
de una compaa en rpido crecimiento, qu preguntas crees que debera hacerme como
emprendedor?.

Gran pregunta!

Antes de convertirme en millonario a los 24 aos, aprend a hacerme algunas preguntas

importantes que me permitieron convertirme en quien soy hoy. Algunas de las preguntas
que me hice no son comunes entre la mayora de las personas; por esta razn, considero que
son el motor principal de la mentalidad de un aspirante a millonario.

Hacerse preguntas es un modo de vivir. Quienes se las hacen tendrn mayor control en sus
vidas. Mientras que la mayora de las personas busca respuestas, los verdaderos lderes
buscan preguntas.

Cuando alguien formula una pregunta, es relativamente fcil distinguir su nivel de entendimiento
de un tema, as como la complejidad de su pensamiento. Por supuesto, la persona ms
inteligente y poderosa a menudo har los mejores cuestionamientos. Es cierto: el nivel de tus
preguntas determinar el nivel de tu xito.

Juzga a un hombre por sus preguntas ms que por sus respuestas. Voltaire

Si aspiras a ser millonario, hay muchas preguntas que deberas hacerte. La primera de ellas
es: por qu debera convertirme en millonario?. Despus de todo, cul es la razn detrs
de tu deseo por poseer una fortuna? sta es una pregunta que t y slo t podrs responder.

Adems, puedes hacerte otras preguntas como Cmo debo hacerlo? y Cundo es el
momento indicado?. No obstante, estas son preguntas bsicas. stas son otras 10 preguntas
provocadoras que todo aspirante a millonario debera hacerse.

1. Hice todo lo que pude hoy para que maana sea exactamente como quiero?

Al final de cada da, puedes regocijarte o arrepentirte de lo que hiciste con tu da. Si hiciste lo
mejor que pudiste con tu jornada, el da siguiente siempre funcionar como tienes planeado. De
este modo, hars que cada da se convierta en un escaln hacia el xito.

2. Cmo actuara la persona en la que me quiero convertir?

Uno de mis mentores me ense esta pregunta. Bsicamente, lo que te ests preguntando es si
estuviera en el 2020, tomara las mismas decisiones que estoy tomando ahora?. Esto te
permitir comportarte ms como la persona que deseas ser.

3. Quin podra haberme ayudado hoy si se lo hubiera pedido?

No hay un solo da que pase en el que no hayas podido pedir ayuda. Puedes encontrar a
prcticamente cualquier persona que necesites con hacer una llamada telefnica o enviar un
correo. Hay algn favor que puedas pedirle a alguien y que beneficie a ambos? Para reducir su
carga de responsabilidades, los millonarios piden ayuda.

4. Cmo actuara hoy si supiera que maana tendr lo que quiero?

Todos mantenemos una promesa guardada en nuestro interior; algunos de nosotros slo
necesitamos algo de fe para activarla. Si estuvieras cien por ciento seguro de tu futuro, cmo
actuaras si supieras que todo lo que deseas se har realidad?

5. Cules son 3 mejoras importantes que puedo hacer en los prximos 30 das?

Todos tenemos reas en nuestras vidas que requieren ser mejoradas. Estas reas
constantemente reclaman nuestra atencin y piden que realicemos cambios. En lugar de huir de
ellas, busca lidiar con ellas de manera directa para mejorar tu vida en general.

6. Cmo puedo ofrecer mayor valor a ms personas en menos tiempo?

En pocas palabras, pregntate: Cmo puedo ser mejor para ms personas con la mayor
rapidez posible?. Esto tambin te ayudar a expandir tu campo de influencia. Sin exagerar, esta
pregunta ha cambiado mi vida por completo.

7. Si pudiera cambiar algo de m que me ha frenado, qu sera?

ste es un cuestionamiento difcil, pues muchos de nosotros entramos en un estado de negacin

al momento de enfrentarnos a cambios en nuestros hbitos. Ya sea que tengas problemas
financieros, tengas sobrepeso o fumes demasiado, lidia con eso de una vez por todas. En otras
palabras: no te conformes con ningn fracaso si lo que quieres es tener xito.

8. Si tuviera que alcanzar una meta en los siguientes 3 meses, cul sera?

Tmate a ti mismo muy en serio y enfcate en ese objetivo general que necesitas alcanzar en los
siguientes tres meses. Si lo haces, tomars zancadas en tu vida y superars un sinfn de
obstculos.

9. Cmo doy ms de m a quienes me necesitan?

Hay muchas personas que necesitan de tu ayuda. Si tienes algn medio para auxiliarlas,
asegrale de hacerlo. Ya sea que ests ofrecindote como voluntario en un refugio local para
personas sin hogar o leyendo poemas a pacientes en hospitales, estas personas te necesitan de
manera desesperada. Ofrceles tu ayuda.

10. Cmo puedo mejorar la cantidad y calidad de mi trabajo?

Mejorar en cada aspecto de tu vida te ayudar a ti mismo, as como a la gente que te rodea.
Mejorar el proceso de tu trabajo (automatizar, delegar, producir en masa, etc.) es otra forma de
servir a aquellas personas en una escala mayor mediante un producto o servicio excelente.

Ms preguntas a considerar

Qu quera hoy que no ped?

Qu hara si supiera que no puedo fallar?
Cul es el mejor uso que puedo darle a mi tiempo ahorita?
Cmo puedo hacer lo que estoy haciendo ahora en una escala masiva?
Cul es mi misin de vida? Para qu nac?

Si eres un aspirante a millonario, escribe estas preguntas y mantenlas cerca de ti. Yo las tengo
escritas en post-its que estn pegados en toda mi oficina. Regresa a tus favoritas todos los das
por los siguientes 30 das. Vers lo rpido que cambia tu vida!

LOS 7 PECADOS FINANCIEROS

Todos los das enfrentamos ciertas tentaciones que pueden condenar hasta la cartera ms
saludable. No caigas en la trampa!

Todos los das ganamos y gastamos dinero. Son acciones tan comunes en nuestra vida que
pueden pasar desapercibidas. Sin embargo, el carecer de un mtodo responsable de control de
nuestras finanzas puede llegar a generarnos problemas graves.

La empresa Suspendde enumera los siete pecados financieros que cometemos ms

comnmente. Concelos y evitar caer en tentaciones!

1. Gula: Alguna vez has querido conocer un lugar de moda y probar todos los platillos que hay
en la carta, as como tomar el coctel novedoso? No est mal hacerlo de vez en cuando, sin
embargo, es importante no permitir que este tipo de gastos se vuelvan costumbre. Una opcin es
conocer los precios del lugar al que vas a visitar para elegir un platillo con antelacin o compartir
la cuenta con alguien ms.

2. Envidia: las revistas de moda, los aparadores y los lujos de tus amigos pueden hacer que te
endeudes por conseguir lo que quieres. En lugar de eso, trata de disfrutar de las pequeas cosas
de la vida y no dejarte llevar por lo que tienen los dems. Si en realidad deseas comprar algo,
evala si vale la pena y haz un plan de accin para obtenerlo, as evitars una deuda a largo
plazo.

3. Pereza: realizar un presupuesto personal para evitar gastos innecesarios o tentaciones puede
sonar tedioso, pero despus de un tiempo ser un hbito que te llenar de beneficios. Te
recomendamos buscar aplicaciones que se adapten a tu estilo de vida y necesidades.

4. Avaricia: tener metas en la vida y querer lo mejor es una gran virtud, sin embargo, para
conseguirlo debes hacer un plan de accin, as como establecer pasos a corto, mediano y largo
plazo. En el camino debers hacer algunos sacrificios, esforzarte ms y recordar qu es lo que
quieres. No te dejes llevar por la emociones y evita gastar de ms, ya que de esta manera slo
conseguirs endeudarte.
5. Lujuria: no vivas del estatus y haz compras inteligentes, de lo contrario tu cartera se ver
afectada. Hay opciones para ahorrar, busca oportunidades, ofertas, compara precios y trata de
siempre invertir en bienes que en el futuro tengan ms valor.

6. Soberbia: no te dejes llevar por las emociones o las ltimas tendencias de moda. El valor
personal no est relacionado con las marcas.

7. Ira: dile no a los impulsos y no te enojes con tus tarjetas de crdito, recuerda que no son una
extensin de tu dinero y no son gratis. Ten en cuenta que todo lo que compres lo tendrs que
pagar a tiempo, de lo contrario la deuda aumentar con intereses y los acreedores te empezarn
a buscar.

5 HBITOS AHORRADORES DE LOS MILLONARIOS

Las personas que han acumulado fortunas fabulosas suelen tener prcticas frugales que les
permite seguir siendo ricos.

Solo porque una persona ha acumulado la misma fortuna que Bill Gates no significa que tenga
que gastar dinero como si no hubiera un maana. Investigaciones (y la misma historia)
demuestran que las personas ms ricas del mundo pueden llegar a ser sorpresivamente
ahorradoras.

Esto no quiere decir que sean tacaos. Despus de todo, hay una diferencia entre ser avaro y
ser cuidadoso con el dinero. Ser frugal significa saber utilizar de forma inteligente los fondos con
los que cuentas, adquiriendo solo cosas de gran valor y haciendo inversiones slidas.

Aqu hay algunos de los hbitos ahorradores de las personas ms ricas del mundo que puedes
adoptar para fortalecer tus finanzas.

1. Usan cupones: Por increble que parezca, los individuos con buenas cuentas de ahorro usan
ms cupones de ofertas que aquellas que ganan menos. Celebridades como Carrie Underwood,
Lady Gaga, Kristen Bell y Hilary Swank son solo un ejemplo de individuos con suficientes fondos
que aprovechan promociones.

De hecho, se ha encontrado que el 71 por ciento de las personas con alta capacidad econmica
usa cupones cada mes, con el 54 por ciento de ellos aprovechando las ofertas que encuentra en
la red.

2. Viven por debajo de sus posibilidades: Las personas sper ricas saben que deben vivir por
debajo de sus capacidades financieras. La razn? No ven su automvil como un smbolo de
estatus, lo ven como lo que es, un medio para llegar de un Punto A a un Punto B.

Sam Walton, fundador de Walmart, manej gran parte de su vida una camioneta pickup Ford
F150 del ao 1979. Su hijo, Dave, llevaba un modesto Dodge Dakota, a pesar de tener una
fortuna cercana a los 16 mil millones de dlares. Mark Zuckerberg tiene un Acura TSX de
apenas 30 mil dlares; Azim Premji tiene un Toyota Corolla a pesar de ser la 61.. persona ms
rica en el mundo y Warren Buffett acaba de vender su Cadillac 2006.
Muchas personas ricas viven en casas modestas. Buffett todava reside en el inmueble que
compr por 31,500 dlares en Omaha, Nebraska en 1958. Zuckerberg, Tim Cook y Christy
Walton hacen lo mismo con sus hogares.

Finalmente, las personas con gran poder adquisitivo realmente no gastan mucho en lujos o
ropas. John Caudwell, el dueo de un taller mecnico que entr de causalidad al negocio de los
telfonos celulares en 1987 y que hoy vale 2.8 mil millones de dlares, lo dijo mejor: No necesito
ropa para subir mi autoestima.

Es ms, el 74 por ciento de las personas sper ricas compran sus ropas en Walmart, mientras
que solo el seis por ciento adquiere sus prendas en tiendas de alta gama como Brooks Brothers.

3. Son caritativos: Una de las caractersticas ms interesantes que las personas ricas tienen en
comn es su disposicin a donar grandes sumas de dinero a causas de caridad. El ejecutivo de
Zappos Tony Hsieh invirti 350 millones de dlares en un proyecto para mejorar el centro de Las
Vegas. Chuck Feeney, cofundador de las tiendas Duty Free, ha donado ms de cuatro mil
millones de dlares a nios con capacidades diferentes e iniciativas de salud pblica. Otros
individuos millonarios, como Bill Gates, Warren Buffett, George Soros, Mark Zuckerberg y
Michael Bloomberg, tambin han entregado grandes porciones de su fortuna.

4. Valoran la calidad por encima de la cantidad: Como ya dijimos, los millonarios no son
tacaos y ciertamente no estn en contra de disfrutar la vida, pero piensan ms en sus gastos.
Por ejemplo, T. Boone Pickens dijo: No soy agarrado, pero me gusta comprar con inteligencia.
Tengo un par de pantuflas que todava uso y que compr en 1957.

5. No cargan con grandes sumas de dinero: Se descubri que el 86 por ciento de las
personas que gastan su dinero en automviles caros, joyas y aparatos electrnicos son
individuos no millonarios tratando de aparentar al comprar marcas de renombre.

T. Boone Pickens aconsejaba solo llevar contigo el dinero que absolutamente ibas a necesitar.
Segn Brad Klontz, profesor asociado de la Universidad de Kansas State, las personas
millonarias suelen ser ms vigilantes con su dinero. Evitan endeudarse y tienden a ser ms
conscientes sobre el manejo que le estn dando a sus finanzas.

3 PASOS Y "MEDIO" PARA ORGANIZAR TUS FINANZAS

No sabes a dnde se va tu dinero? Te decimos cmo puedes organizarlo para sacarle el

mximo provecho.

En algn momento todos nos hemos hecho la misma pregunta En qu gast mi dinero?

Esto no solo sola sucederme a menudo, tambin le pasaba a las personas con las que me
rodeaba. Un da decid tomar acciones al respecto de mis finanzas para tener el control de mi
dinero.

Tiempo despus tras incontables horas dando consultas a clientes- identifique que la mayora
de ellos no tenan un sistema de organizacin de sus finanzas que les ayudar crear una base
saludable para el manejo de su dinero en el da a da. Fue ah cuando desarroll estos tres
pasos y medio para el xito financiero.
Esta metodologa se trata de dividir tus ingresos en tres grandes partidas que vivirn en cuentas
bancarias diferentes. Cada una te permitir ir cumpliendo tus objetivos financieros de corto,
mediano y largo plazo sin sacrificar esos pequeos gustos que todos necesitamos darnos.

Paso 1: Ahorro El largo plazo: Al recibir cualquier ingreso destina al menos entre el 10 y 20
por ciento del mismo a una cuenta de retiro. Esta cuenta debe de llevar ciertas especificaciones
para que el dinero logre llegar a su meta, es decir tu edad de retiro!

Segn Banamex, tan solo el 14 por ciento de los mexicanos ahorra y, peor an, el 96 por ciento
de las personas no se informa de las caractersticas de los diversos productos financieros que
adquiere. Las tendencias mundiales muestran que entre los jvenes entre 15 y 24 aos de edad
hay hasta 33 por ciento menos probabilidades de tener una cuenta en el banco y 40 por ciento
menos posibilidades de contar con un ahorro formal (Banco Mundial, Global Findex, 2012).

El ahorro no es una cuestin que debe hacerse solo si aumentamos ingresos, debe tomarse
como un hbito, independientemente del nivel de entradas de dinero que tengas. Cuanto antes
comiences mejor, ya que aprovechas lo que se conoce como inters compuesto, un mecanismo
financiero que ayuda que tu dinero se multiplique (prximamente hablaremos de este tema).

Este dinero es para tu retiro y no debers tocarlo bajo ningn concepto. Recuerda que le
estars haciendo un gran favor a tu Yo del futuro. Cuida ese viejito que llevas adentro y
qutale estrs!

Paso 2: Gastos Fijos Lo Esencial: Todos aquellos pagos recurrentes como sper, agua, gas,
luz, celular, tarjetas de crdito, etctera, son gastos fijos. Para saber cules gastos van esta
partida y cules no son tan necesarios solo debers preguntarte Si no hiciera este gasto este
mes perjudicara mi calidad de vida?.

Un rango sano para esta partida es que no rebase el 50 por ciento de tus ingresos.

Tip: haz una lista de todos los gatos en los que incurres mes a mes, identifica cules son fijos,
suma su total mensual, haz un presupuesto y mantente firme en respetarlo. Si est por encima
del 50 por ciento, identifica en dnde puedes lograr ahorros y baja tu nivel de gasto mensual.

Paso 3: Gustos El da a da: Los gustos son todos aquellos desembolsos que hacen que
nuestra vida sea ms disfrutable y cmoda, pero que realmente no necesitamos. Esta partida
ser la ltima a donde debers destinar parte de tus ingresos y solo aquello que sobre.
Generalmente es de alrededor del 15 por ciento de tus entradas de dinero. Si hay algn gusto
para el que no te alcance y ests pensando en tomar dinero de otras partidas, te recomiendo que
no lo hagas. Es mejor que pienses en generar ingresos adicionales o pausar ese gustito para un
momento futuro.

"Medio" paso: el que hace la diferencia!: Todos sabemos que no podemos prevenir todo lo
que nos sucede en la vida, desde tener que llevar tu automvil al taller, hipotecar tu casa, hasta
un despido o una enfermedad no prevista.

Estas situaciones pueden ser econmicamente devastadoras si no estamos preparados para

sobrellevarlas. Para ello, el ltimo paso o partida es la del fondo de emergencia y seguros. A
esta parte le llamo el Medio ya que es la forma de conseguir tranquilidad y paz financiera.
Aqu se debe destinar el 15 por ciento de nuestros ingresos para un fondo emergencia y para el
pago de seguros de gastos mdicos mayores y menores. Al igual que la partida de ahorro
(retiro), no debers tocar este dinero a menos que realmente se trate de una emergencia.

En resumen

1. Divide tu ingreso por partida (Ahorro, Gastos fijos, Gustos y Emergencia)

2. Cada partida debe estar en una cuenta bancaria independiente.
3. Respeta los porcentajes de cada cuenta e intenta destinar ms ingresos a las cuentas de
Ahorro y de Emergencia.
4. Automatiza tu ahorro (lo veremos en el siguiente artculo).

INFOGRAFA: CMO PERDER TU DINERO EN 8 PASOS

Quieres quedarte sin un solo centavo? stas son las cosas que debes hacer.
Redaccin / Kubo Financiero

Te ha costado sangre, sudor y lgrimas ganar el dinero que ahora posees. Has trabajado duro
por obtenerlo, y ahora que est disponible en tu cuenta de banco, tienes todo el derecho de
gastarlo como mejor te plazca. Verdad?

Gastar tu dinero en excentricidades y olvidarte de la contabilidad es la mejor forma de asegurarte

de que tu afluencia econmica sea pasajera. Sigue estos consejos para deshacerte de tus
ahorros en un abrir y cerrar de ojos:
 AUTOMATIZA TU AHORRO ES MUY FCIL!

Cuando piensas en tu retiro, te ves como una persona independiente o que deber ser
mantenido por su familia?

En el artculo anterior vimos cmo organizar nuestras finanzas personales en tres pasos (y
medio). En l, encontramos que la sugerencia ms importante para organizar las cuentas es
tener un ahorro a largo plazo.

Sin embargo, cmo podemos formarlo?

Primero que nada, debemos entender que los ahorros a largo plazo son aquellos recursos que
apartamos para tener una vejez digna y desahogada.

Desde el momento que empezamos a trabajar, deberamos ocuparnos de nuestro retiro. Si

trabajamos en una empresa, sta debera darnos un ahorro a travs de una Afore. No obstante,
si laboramos por nuestra cuenta, debemos empezar este guardadito por nuestra cuenta. No
solo eso, tambin se puede complementar el fondo de retiro que tengamos.

Si hacemos cuentas de lo que ahorramos mes con mes y lo que va a costar la vida cuando
estemos en edad de retiro (que hoy en da est marcado por la Ley a los 65 aos de edad),
crees que podrs tener una vejez libre de preocupaciones financieras? Te van a tener que
mantener tus hijos? Quieres depender de tu familia en tus ltimos aos?

Personalmente, cuando pienso en estas preguntas me doy cuenta de que quiero tener el control
en mis manos, hacer lo que yo quiera, disfrutar mi vejez dignamente y viajar. Tienes deseos
similares? Entonces, es momento de tomar accin al respecto!

Una manera de lograrlo es automatizar tu ahorro.

Las empresas aseguradoras tienen productos para ahorrar a largo plazo (hasta la edad de tu
retiro), que apartan una cantidad de dinero mes con mes desde tu cuenta bancaria o tarjeta de
crdito. El monto que destines depende de ti, pero lo recomendable es separar entre el 10 y 15%
de tu sueldo (un mnimo de $1,000 al mes).

Estos ahorros tambin cuentan con los beneficios de la Ley de ISR. En virtud del artculo 151 de
esta normativa, puedes deducir $123,000 pesos al ao.

Es decir, ahorras deduces impuestos - te regresan dinero. Esto quiere decir que cuando haces
tu declaracin anual, al empatar lo que pagas de impuestos con lo que tienes que deducir, te
puede salir saldo a favor. Es en este momento donde aplicas para que Hacienda te regrese
dinero. Este capital te puede llegar por medio de una transferencia bancaria o simplemente lo
puedes usar para tener ISR con saldo a favor.

Mucho ojo!

Existen muchas herramientas en el mercado para poder ahorrar, entre ellas seguros de vida con
fondos de ahorro de algunas empresas aseguradoras. No obstante, es indispensable que
investigues cunto te va a costar el producto y cmo se va a repartir tu dinero.

Es por ello por lo que es recomendable tener una cuenta de ahorros separada de tus seguros de
vida, ya que permites que la totalidad de tu dinero se invierta y gane inters compuesto. As
tienes ms y dejas que tu dinero crezca.

Recuerda que es muy importante que NO TOQUES este dinero. No son recursos para abrir un
negocio o remodelar tu casa, sino para que tengas una vida digna durante tu vejez.
Puedes contactarme en Denise.leder@gmail.com si requieres ms informacin sobre el ahorro
para la vejez.

7 LECCIONES SOBRE EL DINERO DE LOS MILLONARIOS

Los ricos saben que el dinero no compra la felicidad. Entonces, qu hacen para acrecentar y
mantener sus fortunas?
Las personas millonarias alrededor del mundo piensan y actan de manera diferente. Algunos de
estos empresarios poderosos tuvieron que forjar su fortuna de la nada y ahora deben dedicarse
a incrementarla y mantenerla.

Quieres imitarlos? Estas son algunas cosas que los ricos saben sobre el dinero.

1. Dinero = libertad: Kevin O'Leary, el famoso hombre de negocios que sale en el programa
Shark Tank, una vez dijo que tener dinero da libertad. No hay que confundirnos. El dinero no
puede comprar la libertad, pero tener lo suficiente para no solo cubrir las necesidades bsicas de
tus seres queridos, como casa y comida, te da la oportunidad de elegir qu quieres hacer,
cuando lo quieras hacer.

Ests harto de tu jefe y tu trabajo? Tendras la libertad de renunciar cuando quisieras, lo que
hace que cualquier empleo sea ms llevadero. Quieres irte de vacaciones a Hawi? No hay
problema, podras elegir cuntas horas y qu das trabajar. Quieres abrir una nueva empresa?
Tendras los medios y los contactos para perseguir tus sueos. Y si te enfermas? Podras
pagar a los mejores mdicos.

2. Buscan inversiones todos los das: Los ricos siempre estn pensando en el futuro, por eso
siempre estn buscando oportunidades de inversin. Ya sea que su hijo les platique de la nueva
red social que se est haciendo popular o un nuevo producto en el supermercado que est
llamando la atencin, los millonarios saben detectar maneras de incrementar su riqueza en
cualquier lado. Siempre escuchan, aunque no les guste lo que se les dice de una inversin.

3. Se alejan de las inversiones complejas: Los ricos no se acercan a inversiones complicadas

como fondos de cobertura o valores respaldados por hipotecas. La razn? Porque este tipo de
operaciones tienen grandes problemas como no tener el control de los riesgos que pueden
presentarse. Los millonarios saben lo que es pagar grandes multas y este tipo de inversiones
suelen ser compradas por personas que realmente no las entienden. Si los ricos no comprenden
una operacin, simplemente no se involucran.

4. No gastar es lo mismo que hacer dinero: No significa que debas volverte tacao y controlar
cada centavo que te llega. Es entender que si haces sacrificios en un rea, tendrs dinero para
invertir en otra. Por ejemplo, si tienes que viajar y tus boletos de primera clase cuestan muy
caro, crees que puedes recortar el gasto si te vas en clase ejecutiva? Puede que solo te
ahorres unos pesos, pero ese dinero puede ser utilizado en activos que te generen ms capital.
El dinero que pones a trabajar, es dinero que no tienes que volver a ganar.

5. Invierte en activos inteligentes: Los ricos mantienen su fortuna no gastando todos sus
fondos en ropa o vehculos de lujo. Ms bien lo invierten en activos que tienen el potencial de
incrementar su valor y producir ganancia. Esto incluye dinero en efectivo, inversiones en
acciones y bonos, y los bienes races.

6. NO pongas todos los huevos en una sola canasta: Las personas

millonarias JAMS ponen todo su dinero en una sola inversin. Es importante tener un portafolio
diversificado que incluya una variedad de inversiones, acciones, bonos y fondos mutuos. Tu
cartera tambin podra incluir inversiones de negocios, bienes inmuebles y objetos de coleccin.

7. No vales por lo que tienes: Estas personas exitosas estn bien conscientes de que el dinero
no puede comprarles amor, respeto, amigos o felicidad. Saben que su valor propio no puede ser
determinado por su xito financiero. Quin crees que vale ms, el ermitao con mil millones de
dlares o el hombre que ama a su esposa, pasa tiempo de calidad con sus hijos, tiene amistades
de calidad y que dona su tiempo a los dems?

5 COSAS QUE SLO HACEN LOS MILLONARIOS

Qu hicieron diferente estas personas para llegar a la cifra, conservar el dinero ganado y
construir una riqueza generacional?

Algo de lo que me percat hace bastante tiempo es que, si quera ensear a las personas a ser
millonarias, tena que estudiar a quienes ya haban conseguido este nivel de riqueza. Deba
aprender qu hicieron diferente para poder ayudar a mis alumnos no slo a alcanzar este
nmero mgico, sino tambin a conservar el dinero ganado y construir una riqueza
generacional.

Hoy da, comparto con ustedes algunas de las cosas que he aprendido. Espero que les sean de
ayuda sin importar el estado financiero en el que se encuentren.

Los millonarios trabajan muy duro

Muchos piensan que ganar la lotera es el camino fcil al xito, pero tengo malas noticias para
ellos: casi 90 por ciento de los ganadores de la lotera se terminan el dinero en cinco aos o
incluso menos, quedndose en la misma situacin financiera en la que estaban antes.
Los millonarios saben que no hay atajos para el xito. Lo nico que hay es trabajo duro
ejecutado sin descanso en pos de una meta.

S que yo no estara donde estoy hoy si no hubiera estado dispuesto a trabajar duro. Cuando
empec a invertir en acciones en la preparatoria no tuve un mentor. Todo dependa de m: si
quera ser exitoso, tena que trabajar horas extra. Muchas veces hubiera preferido salir con mis
amigos o jugar videojuegos cualquier cosa menos sentarme enfrente de la computadora y
estudiar grficos de acciones durante horas.

Pero as lo hice. Puse el trabajo primero porque saba que los resultados valdran la pena, y as
ha sido. Estoy viviendo una vida de ensueo porque no tuve miedo de hacer los sacrificios
necesarios.

Los millonarios se enfocan

Dicho eso, no slo se trata de trabajar duro. Se trata de trabajar duro en lo necesario.

Alguna vez has conocido a alguien que brinque constantemente de una idea millonaria a otra?
Todos queremos ser ricos, pero las personas que son incapaces de elegir un camino y
enfocarse en l sencillamente no lo lograrn. Las personas que se dedican a un solo objetivo
son las que obtienen mejores resultados, sin importar el camino que hayan elegido: invertir en
acciones, crear una compaa o lo que sea.
Los millonarios son precavidos

Creo que el mercado de acciones representa una de las mejores oportunidades para crear
riqueza generacional. Las barreras de entrada son bajas y, si se siguen las reglas que he
aprendido, el riesgo es relativamente bajo.

Pero, sea cual sea el enfoque de riqueza que elijas seguir, debes ser cuidadoso con los
riesgos. No estoy diciendo que no debas tomarlos; simplemente, stos debern ser calculados.
Una de las herramientas que usamos en el comercio de acciones es la proporcin riesgo-
beneficio, que es, bsicamente, un anlisis de cunto riesgo ests dispuesto a tomar para
recibir qu beneficio potencial.

Puedes aplicar esta lnea de pensamiento a prcticamente cualquier aspecto de tu vida. Si hay
ms riesgos que posibles recompensas, mantente alejado. Pero si hay ms posibilidad de recibir
beneficios que prdidas, podras estarte enfrentando a una oportunidad sin precedentes.

Los millonarios son generosos

Sigue el ejemplo de multimillonarios generosos como Bill Gates o Warren Buffett. Aportar dinero
puede sentirse tan bien (si no es que mejor) como ganarlo.

Recientemente empec mi propia fundacin de caridad con la finalidad de donar dos millones
de dlares a mi comunidad, y tengo que decirlo, me siento increble. Deseara no haber
esperado tanto para comenzar, pero estoy ansioso por compensar el tiempo perdido.

Los millonarios nunca dejan de aprender

Esto es realmente importante. Los millonarios adoran aprender, pues siempre estn buscando
formas nuevas de expandir sus habilidades y de estar un paso adelante. Leen libros, ven
documentales, estudian materiales educativos y hablan con otras personas, de las que puedan
aprender. Los millonarios saben que el conocimiento es poder, y nada los detiene para
conseguirlo.

Sin importar cul sea tu valor financiero, puedes poner en prctica este tip desde hoy mismo. Si
ests aprendiendo a invertir en acciones, pueden ver videos, estudiar las tablas de acciones o
aprender de la industria en chats. Puedes hacer todo esto de forma gratuita, pero el valor de lo
aprendido se redituar en el largo plazo.

Cules hbitos aplicas en tu vida? Compromtete hoy mismo a llevar a cabo por lo menos un
cambio que te coloque en el camino hacia una vida financiera como la que sueas.

CMO ELABORAR PRESUPUESTOS

Para que tu negocio alcance los resultados esperados, necesitas hacer un pronstico de los
ingresos, costos y ganancias o prdidas.

Uno de los errores ms comunes de los emprendedores, incluso entre aquellos que llevan varios
aos operando un negocio, es no elaborar presupuestos. La razn est en el
desconocimiento, la falta de atencin o la sencilla creencia de que ser suficiente con vender
mucho. Pero lo cierto es que los pronsticos financieros son una herramienta clave para una
administracin sana y sostenible.

Un presupuesto obliga a elaborar un panorama de la empresa en los prximos meses, a

entender mejor qu resultados est dando y a tomar las mejores decisiones. Y la habilidad de
establecer metas de ingresos, costos y ganancias es una de las principales virtudes de un
emprendedor exitoso.

En definitiva, un presupuesto bien hecho mide la capacidad de crecimiento de la empresa, te

dice cmo asignar los recursos y te ayuda a saber si el capital con el que cuentas o el que ests
levantando ser suficiente, explica Claudia Ludlow, directora de Proyectos del club de
inversionistas Angel Ventures Mxico.

La ventaja de un presupuesto es que puede ser tan sencillo o complejo como t lo decidas, de
acuerdo a la etapa de desarrollo del negocio. Ya sea que lo elabores en una hoja de papel o
emplees algn formato como Excel, lo importante es que incluya:

1. Proyeccin de ventas o ingresos.

2. Proyeccin de los costos totales necesarios para alcanzar ese nivel de ventas o
ingresos.
3. Proyeccin de ganancias o prdidas (como resultado de las dos cifras anteriores).
4. Total acumulado de ganancias o prdidas proyectadas a travs del tiempo (durante un
periodo determinado).

Calcula tu oportunidad

Vamos a tomar como ejemplo un presupuesto mensual. La primera cifra que debes calcular son
las ventas estimadas. Con la proyeccin de ingresos podrs identificar los factores
determinantes de la demanda de tu producto o servicio, advierte David Lavalle, consultor del
Parque Empresarial del Tecnolgico de Monterrey Campus Santa Fe.

Para determinar este nmero, el experto recomienda hacer una investigacin y as obtener datos
como:

1. Oportunidad de venta de tu producto y/o servicio.

2. Mercado meta.
3. Competencia directa e indirecta.
4. Precio promedio del producto y/o servicio en el mercado.
5. As podrs calcular cunto podras vender con base en la demanda de tu producto y/o
servicio, su disponibilidad en el mercado y cunto est dispuesto a pagar el consumidor
por l. Asegrate de tener en cuenta tres escenarios: ventas altas, moderadas y bajas.

En cuanto a la proyeccin de costos, es importante saber cuntos recursos necesitars invertir

para sostener las ventas o ingresos del mes.

Los costos (fijos y variables) que debers incluir en este apartado son:

1. De compra o produccin del producto y/o servicio.

2. De comercializacin.
3. De entrega.
 4. De ventas y mercadotecnia.
5. De administracin y operacin.

El siguiente paso en un presupuesto mensual es determinar la ganancia o prdida. Sin importar

el giro o el tiempo que tenga operando, un negocio siempre presentar pocas de bonanza y de
vacas flacas. Y en el caso de un emprendimiento que recin inicia, generalmente los primeros
meses hay prdidas. Por eso, es tan importante contar con un presupuesto, pues as estars
listo para enfrentar cualquier escenario.

Una empresa no vale por sus fierros, sino por su capacidad para generar ingresos y, sobre todo,
flujo de efectivo, seala Ludlow. En ese sentido, resulta vital calcular cunta liquidez es capaz
de generar tu negocio, es decir, cunto cobrars efectivamente del total de ventas para cubrir sin
problemas los gastos y pasivos en el corto, mediano y largo plazo.

Una vez concluidas las tres proyecciones, obtendrs un panorama general de cmo se podra
comportar tu negocio en un periodo determinado de tiempo. Por ejemplo, podrs determinar
cundo se podra alcanzar el punto de equilibrio y cundo se empezaran a generar ganancias.
Segn los expertos, esto te permitir ajustar tus estimados de ingresos o costos en caso de ser
necesario, o determinar si har falta hacer una nueva inversin.

Lavalle recomienda que a medida que tu emprendimiento madure consideres la posibilidad de

consultar a un experto, como un contador o un especialista en finanzas de negocios. Esto con el
objetivo de obtener nmeros ms certeros para una planeacin estratgica.

Tu sueldo como emprendedor

El refrn popular dice: no se valora lo que no te cuesta. Por lo tanto, es vital que dentro del
presupuesto consideres tu sueldo como emprendedor. A decir de David Lavalle, del Tec de
Monterrey, para tener una idea de cunto vale el trabajo que desempeas en tu propio negocio
puedes investigar cunto percibe un profesionista con una posicin similar en el mercado.

Otra forma de determinar tu sueldo es enlistando tus gastos. Lo que ganes debe cubrir tus
necesidades personales bsicas, a fin de que toda tu atencin se enfoque en cmo hacer que la
empresa genere ms ganancias.

Un mtodo sencillo para calcular un sueldo consiste en hacer una lista que incluya los siguientes
gastos mensuales:

1. Renta o hipoteca
2. Seguro de gastos mdicos
3. Gasolina
4. Seguro y servicios del automvil
5. Otros medios de transporte (taxis, transporte pblico, etc.)
6. Despensa y comidas
7. Actividades personales (gimnasio, hobbies)
8. Actividades recreativas (restaurantes, cine)
9. Agua, luz, telfono, gas, etc.
10. Otros gastos de manutencin (ropa, calzado)
11. Pagos de tarjetas de crdito
12. Gastos de los hijos (en caso de tener familia)
 13. Otros gastos
14. Ahorros personales
15. Al incluir el sueldo del emprendedor en el presupuesto, Claudia Ludlow, de Angel
Ventures, recomienda considerar la actividad principal que va a desarrollar. Si t
produces, entonces tu sueldo va a la seccin costos de compra o produccin del
producto y/o servicio. Pero si tu labor est ms enfocada a la administracin y ventas,
hay que colocarlo en costos de administracin y operacin.

Usa Excel a tu favor

Para tener un presupuesto claro y a prueba de confusiones en formato Excel, sigue las
siguientes recomendaciones:

1. No utilices una sola pestaa.

2. No tengas un nmero enterrado, es decir, una suma escondida en una celda. Lo ideal
es poder desplegar todas las operaciones.
3. Si puedes, excluye los centavos.
4. Determina el tipo de cambio en el que est operando tu empresa. Utiliza una sola
denominacin (de preferencia, que sea con la que operas en el da a da).
5. Emplea estructuras horizontales (son ms fciles de revisar).
6. Para facilitar la lectura, especifica el nombre o rubro de todas tus celdas.
7. Identifica las cantidades fijas de las variables con un color diferente.
8. Cada da que modifiques un documento, guarda esa versin con la fecha
correspondiente.
9. Con pronsticos precisos ahorrars tiempo, dinero y esfuerzo.

GUA (RPIDA) PARA ADMINISTRAR TUS FINANZAS

Sientes que el dinero se te escapa de las manos? Un auto o el enganche para un

departamento te parecen objetivos inalcanzables? Haz de estos consejos los 10 mandamientos
de tu vida financiera. Y convirtete en todo un inversionista.

"El ahorro es la base de la fortuna", dice el refrn. Pero entre muchos profesionales, sobre todo
si son jvenes y solteros, prevalece la tentacin al despilfarro. Administrar tus finanzas de
manera responsable no slo tiene que ver con asegurar el futuro, sino con alcanzar objetivos a
corto, mediano y largo plazo en temas tan concretos como salir de vacaciones o comprar una
casa. Ests decidido a cambiar tu relacin con el dinero y a mejorar tu calidad de vida? Aqu
van 10 consejos que te ayudarn a hacerlo. Recuerda que nunca es tarde!

1. Dedcale tiempo a tus finanzas. Existe el mito de que las personas econmicamente
exitosas tienen un don natural para el manejo del dinero o, simplemente, suerte. La realidad es
que construir un patrimonio requiere disciplina, constancia y ante todo, que le dediques tiempo.

Comienza por leer lo ms que puedas sobre el tema para entender cmo funciona el dinero. Hay
libros muy buenos para inversionistas novatos, como el best-seller "Padre rico, padre pobre", de
Robert Kiyosaki, o "Cmo manejar tu dinero (sin enloquecer en el intento)", de Adina
Chelminsky. Tambin hay cursos de finanzas personales dictados por instituciones educativas
como el Instituto de Finanzas Personales (www.ifip.com.mx), o por programas de educacin al
consumidor de compaas financieras como Mastercard (www.consumointeligente.org) y Visa
(www.finanzaspracticas.com).
Adems, dedica por lo menos una hora por semana a revisar y analizar tus finanzas. Comienza
por calcular el valor de tu patrimonio: para ello, resta al total de tus activos (aquello que posees,
como dinero en efectivo, cuentas de cheques, bienes inmuebles, automviles, muebles, etc.)
todos tus pasivos (prstamos, crditos, saldos de tarjetas de crdito, etc.). Este ejercicio te
ayudar a reconocer en qu posicin financiera te encuentras.

2. Elimina deudas. "No hay mejor inversin que liquidar deudas", dice Roberto Bello, director de
Estudios sobre Consumo de la Procuradura Federal del Consumidor (Profeco). Endeudarse,
significa comprometer ingresos futuros. Algn ejemplo? No poder invertir el dinero para que
genere intereses o aprovechar esa rebaja del 50% en la sala que necesitamos.

Aprovecha los aumentos de sueldo, bonos, aguinaldos o fondos de ahorro que recibiste a fin de
ao para quitarte deudas de encima. Si el nivel de tus pasivos es tal que te sientes en una
situacin sin salida, pide ayuda. Ponte en contacto con tus acreedores y explcales la situacin,
ellos sern los ms interesados en encontrar la manera de que les pagues. Tambin puedes
buscar orientacin con tu institucin financiera, las agencias de proteccin al consumidor de tu
estado, familiares y amigos de confianza. Es muy importante que seas muy sincero y realista con
el acreedor, y contigo mismo, a la hora de fijar la suma que pagars mensualmente. Y la prxima
vez que te tiente la idea de endeudarte para comprar esa pantalla de plasma o irte de fin de
semana a Acapulco, recuerda que el dinero debe trabajar para ti. Y no t para l.

3. Arma tu presupuesto. Si eres de los que termina la quincena en rojo, algo anda mal en tu
planificacin. Y seguro se trata del llamado "gasto hormiga", esos despilfarros pequeos e
innecesarios en los que caes, como pagar los intereses de la tarjeta de crdito o tirar la
despensa que se ech a perder.

Aydate con un presupuesto personal. Ricardo Mayer, presidente del Instituto de Finanzas
Personales (IFIP), aconseja comenzar apuntando durante un mes todos nuestros gastos. "Entre
ms detalles tengan, mejor podrn darse cuenta de cmo deben modificar su patrn de
consumo", explica el especialista. Te sorprenders de todo lo que gastas en cosas sin
importancia.

Luego suma los gastos fijos, ya sean mensuales (renta, telfono, colegiaturas) o aquellos con
una periodicidad trimestral, semestral o anual (impuestos, seguros, etc.), de los que debes
calcular su cantidad mensual correspondiente. Una vez consolidados tus gastos, analzalos y
elimina aquellos que consideres superfluos.

Finalmente, haz una distribucin de tu sueldo del prximo mes de acuerdo a tus prioridades. No
olvides destinar un porcentaje al ahorro, en lo posible no menos del 10%. Considralo un gasto
fijo en tu presupuesto. "Es muy importante involucrar a la pareja o la familia en este proceso,
para apoyarse y controlarse entre todos", dice Mayer.

4. Endudate slo para construir patrimonio. Endeudarse implica una gran responsabilidad,
as que reflexiona mucho antes de hacerlo. Solicita un crdito para adquirir bienes como un auto
o una casa "que te ayuden a consolidar tu patrimonio", pero evita hacerlo para comprar
electrodomsticos o tomarte esas vacaciones que estn lejos de tus posibilidades. Ten en
cuenta que la cuota del crdito no debe superar del 20% al 30% de tus ingresos. Si no, seguro te
meters en problemas.
Los especialistas del programa Educacin Financiera Banamex
(www.banamex.com/esp/grupo/saber_cuenta) recomiendan meditar sobre los siguientes puntos:

Un crdito afectar todos los aspectos financieros de tu vida. Asegrate de que puedes
pagarlo. Tambin analiza tu forma de gastar y actitud ante los compromisos.
Considera el costo total del crdito, incluyendo gastos de apertura, comisiones, etc., y
tmalo como un costo fijo que debes incluir en tu presupuesto.
Al recibir tus ingresos, y para evitar tentaciones, lo primero que tienes que hacer es
separar la cuota del crdito que debes pagar en determinado periodo.

5. Controla tus tarjetas de crdito. Con las tarjetas de crdito, y la posibilidad de hacer pagos
mnimos, la gran tentacin es gastar el dinero que no se tiene. Pero por lo general se olvida que
los intereses anuales de una tarjeta pueden llegar al 60%, y terminan comprometiendo meses
enteros de salario.

Ante todo, una tarjeta debe ayudarte a facilitar el pago de tus gastos (en definitiva, un plstico
puede financiarte sin costos hasta 45 das) y a aprovechar ofertas. Por eso la manera ms
inteligente de usarla es pagar el total de la deuda, algo que en Mxico slo hace el 30% de los
tarjetahabientes. Adems, ten mucho cuidado con las famosas "cuotas sin intereses", ya que si
por ejemplo te embarcas en planes de 18 meses para los regalos de navidad, el prximo ao
seguirs pagando los gastos de estas fiestas! Tiene sentido? No te dejes bombardear por las
ofertas de bancos e instituciones financieras y aljate de la tentacin de manejar ms de dos
tarjetas de crdito. Usa principalmente una para llevar un mejor control de tus gastos y
aprovechar los beneficios de programas de membresa. Conserva otra para salir de imprevistos,
como la prdida, robo o clonacin de tu plstico principal.

6. Asegrate. Contra la creencia popular, un seguro es una inversin, no un gasto. Debes cuidar
tu patrimonio (el automvil, por ejemplo) contra imprevistos. Y ni hablar si se trata de la salud.
Adems, enfrentar una emergencia o situacin catastrfica puede quebrar un patrimonio de
aos. Sabas que una operacin de urgencia de apendicitis en un hospital privado puede costar
entre $ 80,000 y 150,000 pesos?

"De hecho, se recomienda que antes de pensar en un plan de ahorro, se tenga en cuenta este
respaldo para evitar desequilibrios en la economa personal o familiar", dice Pablo Rey, director
de Mercadotecnia y Soporte a Ventas de MetLife.

Para entender cmo funciona un seguro, los puntos ms importantes son:

Suma asegurada. Es el total de gastos que cubrir tu seguro.

Cobertura. Enfermedades, tiempos de espera y hospitales incluidos en tu seguro.
Deducible. Es un monto fijo de dinero que el asegurado debe pagar al momento de
recibir cobertura por un siniestro.
Coaseguro. Es el porcentaje del costo total del siniestro que queda a cargo del
asegurado.
Servicios asistenciales. Beneficios extra, como traslado en ambulancias y honorarios
mdicos a precios preferenciales.

Para adecuar el costo o prima de un seguro a tu presupuesto, "juega" con factores como la suma
asegurada, el deducible y el coaseguro. No es lo mismo una suma asegurada sin lmites que una
de un milln de pesos. O un deducible de $4,000 que de $17,000. Analiza tu capacidad de pago
y con qu respaldo cuentas en caso de un imprevisto. Y muy importante: contrata con
compaas legalmente establecidas.

7. Ahorra con una meta. Ahorrar por ahorrar es muy difcil, y seguramente te desanimars
pronto. El dinero debe ser un medio para ayudarte a alcanzar un objetivo, y no un fin. "Lo ms
importante es tener una meta a corto plazo, alcanzable, porque nada ensea mejor que el xito",
dice Mayer, del IFIP.

Tu objetivo puede ser desde cambiar el modelo de tu auto el prximo ao hasta entregar el
enganche de tu departamento en tres aos. Una vez establecida esa meta, y con base en tu
presupuesto, debes disear un plan financiero para alcanzarla que incluya los siguientes puntos:

Objetivo de la inversin (para qu quiero el dinero?).

Plazo (en cunto tiempo quiero reunirlo?).
Capital inicial (con cunto dinero puedo empezar?).
Instrumentos de inversin (cmo voy a maximizar el rendimiento de mis ahorros?).

El broche de oro es tener la disciplina para seguir esa estrategia de inversin. Para ayudarte, hay
operadoras y distribuidoras de fondos de inversin que ofrecen domiciliar tus aportaciones
peridicas directamente de cuenta de cheques, como si fuera tu cuenta de telfono o de tv por
cable.

8. Pon tus ahorros a trabajar. No dejes tu dinero debajo del colchn y haz que te genere un
rendimiento, aunque sea mnimo. No slo puedes invertir en instrumentos financieros, sino
tambin en un bien de capital para iniciar el negocio propio o hasta en ti mismo, que siempre
soaste con hacer ese diplomado en mercadotecnia para conseguir un mejor empleo.

Si ya te decidiste por un banco o una institucin financiera, no te quedes en las tradicionales

cuentas de inversin a plazo o los pagars. Los fondos o sociedades de inversin pueden darte
rendimientos ms atractivos. Lo importante es que definas cules son los recursos que puedes
invertir, qu metas quieres alcanzar y qu riesgos ests dispuesto a correr. Acrcate a las
instituciones financieras para que te ayuden a definir tu perfil de inversionista y a tomar las
mejores decisiones. Mide tus riesgos y se paciente. Mucha gente espera ganancias
espectaculares en el corto plazo y se desanima pronto.

9. Diversifcate. Si ests decidido a formar parte de en un fondo de inversin, lo mejor, siempre

que tu capital inicial lo permita, es que lo distribuyas en dos o tres opciones distintas para as
diversificar el riesgo. "Aqu hay que seguir el consejo de nuestras abuelitas: no poner todos los
huevos en una misma canasta", dice Juan Carlos Pelayo, director General de Fondika, una
distribuidora de fondos de inversin.

Esta diversificacin debe estar directamente relacionada con tu perfil de inversionista. Es decir,
con tu edad, las necesidades de liquidez, con el horizonte de inversin que te has fijado y con tu
nivel de aversin al riesgo. "La seleccin de los fondos debe cubrir tus necesidades, y no las del
intermediario", destaca Pelayo. Por ejemplo, si tu meta es entregar el enganche de una casa en
cinco aos, puedes destinar el 10% de tu capital a un fondo lquido, que te permita afrontar una
urgencia; el 20% a un fondo de mediano plazo, que te otorgue rendimientos ms interesantes; y
el resto a un fondo de mayor riesgo, pero que te asegure ganancias ms significativas en el largo
plazo (no menos de tres aos).
10. Compra divisas slo para protegerte. Debido a dcadas de devaluaciones e inestabilidad
econmica, muchas personas adquirieron la costumbre de ahorrar en dlares y guardarlos en
casa o en la caja de seguridad del banco. Pero, en los ltimos cinco aos, apostar en contra del
peso mexicano no ha sido una alternativa muy rentable para los pequeos y medianos
inversionistas. "Una opcin balanceada entre inversiones en deuda y el mercado accionario ha
demostrado ser superior en rendimientos, y con un riesgo menor", explica Luis Alberto Flores,
subdirector de Anlisis Econmico de IXE Grupo Financiero.

El panorama no ser distinto durante 2008. Los analistas estiman que el prximo ao el peso se
depreciar alrededor de un 4% frente al dlar, mientras que frente al euro podra hacerlo entre
un 6% y 7% a lo mucho. Por eso, la recomendacin es que te inclines por esta opcin de
inversin slo si tienes deudas o pagos programados en divisas, pero no si buscas maximizar el
rendimiento de tus ahorros.

Donde s pueden obtenerse altos rendimientos al invertir en moneda extranjera es en el llamado

Mercado Internacional de Divisas o Foreign Exchange Market (Forex). Es un mercado que opera
las 24 horas del da, por lo que tiene una gran liquidez y permite obtener grandes utilidades (o
prdidas) en lapsos cortos. Se trata de uno de los mercados ms riesgosos y voltiles, en el que
invierten inversionistas poderosos con una cartera muy diversificada, y que pueden darse el lujo
de especular y perder.

TOMA EL CONTROL DE TUS GASTOS

Si sueles caer en la tentacin del despilfarro, blinda tus finanzas con un presupuesto personal o
familiar.

Ao nuevo? auto nuevo? Si tienes esta u otra meta de inversin para 2011 es el momento
perfecto para que comiences a delinear un plan financiero que te permita ahorrar lo necesario en
los prximos meses. Lo primero que debes hacer es elaborar un presupuesto personal o familiar
para ejercer un mayor control sobre tus gastos y hacer rendir al mximo tus ingresos.

Qu debes tener en cuenta? "El hecho de no manejar, aunque sea de manera sencilla, un
presupuesto personal es la causa principal de endeudamiento accidental por el mal uso de la
tarjeta de crdito", advierte Ricardo Mayer, presidente y fundador del Instituto de Finanzas
Personales (IFIP).

El primer paso es tomar un cuaderno y anotar todos tus gastos diariamente durante un mes. Eso
incluye desde el pago del sper y la gasolina hasta el dinero que se da a los hijos, las propinas y
la compra de dulces y revistas. Cuando te entreguen un comprobante, gurdalo; te ayudar a
llevar un registro lo ms fiel posible de tus egresos. Cuando sumes el total, te sorprenders de
todo lo que gastas sin planear. Este es un "gasto hormiga" que va erosionando mes a mes tus
finanzas.

Luego debes sumar los gastos fijos, ya sea mensuales (como renta, telfono, colegiaturas) o
aquellos con una periodicidad trimestral, semestral o anual (como impuestos, seguros, etc.). De
stos ltimos, debes calcular su cantidad mensual correspondiente.

Una vez consolidados todos tus gastos tendrs un panorama ms real de cmo gastas el dinero
y podrs responder preguntas cmo "en qu me gast los $1,000 que tena en la cartera por la
maana?". Tmate el tiempo de analizar tus egresos y elimina aquellos que consideres
superfluos, como la suscripcin a esas revistas que nunca lees y se apilan en la sala. En este
punto tambin puedes determinar en qu rubros hars recortes de gastos para dedicar esos
ahorros al pago de deudas o para ir acumulando un patrimonio.

Sobre la base de este anlisis, el siguiente paso es construir un presupuesto mensual de gastos,
de acuerdo a tus necesidades y prioridades. Es importante que des un seguimiento semanal a
este presupuesto para asegurarte de que no te has desviado de tus objetivos. "El control
consciente de nuestros gastos nos permitir adecuar nuestro patrn de consumo y nivel de vida
al nivel de ingresos que realmente percibimos", explica Mayer.

Segn los especialistas, lo ms recomendable es que agrupes tus gastos de acuerdo a los
siguientes rubros. Por supuesto, puedes adaptar esta lista de acuerdo a tu patrn de consumo.

Casa. Incluye el pago del alquiler o del crdito hipotecario, la cuota del mantenimiento, los
gastos de telfono, Internet, televisin por cable, electricidad, gas, agua y derecho predial, y el
pago del personal que ayuda en la casa.

Familia. En este rubro se agrupan los gastos de despensa, artculos de limpieza personal y de la
casa (en el supermercado o el tianguis), comidas durante horarios de trabajo o de la escuela,
compras de ropa o calzado, gastos de tintorera y lavandera, etc.

Transporte. Si tienes automvil, en este rengln incluirs los gastos de mantenimiento y

reparacin del carro, gasolina, lubricantes, verificacin, tenencia, pensin, estacionamientos
durante el da, seguro, etc. Tambin los gastos de transporte pblico que hagan todos los
miembros de la familia para trasladarse durante el mes, como taxis, metro y microbs.

Salud y cuidado personal. En este rubro debes registrar el pago del seguro de gastos mdicos
mayores u otros planes de salud, los honorarios de mdicos y dentistas, y el pago de medicinas.
Tambin puedes incorporar los gastos del gimnasio, peluquera y saln de belleza.

Educacin. Incluye gastos de inscripcin, colegiaturas, uniformes y libros, as como gastos de

tiles, papelera, salidas a museos, clases a domicilio, etc. Este es uno de los rubros ms
importantes y con mayor peso dentro del presupuesto familiar, por lo que analiza la ecuacin
costo-calidad a la hora de elegir el colegio o la universidad de tus hijos. Recuerda, no siempre la
institucin ms cara ser la mejor.

Entretenimiento. Este es el rengln ms difcil de controlar, as que debers tener mucha

disciplina para respetar los topes de gastos asignados. Aqu incluiremos los gastos en salidas a
comer y cenas; boletos de cine, teatro, conciertos y de parques de diversiones; salidas a
cantinas y discotecas; renta y compra de videos; y organizacin de fiesta o reuniones. Tambin
los gastos por vacaciones, compra de libros y revistas, CDs, etc. En general, en Mxico el monto
de este rubro suele ser demasiado elevado para el ingreso de las familias. Si es tu caso, busca
alternativas igualmente divertidas pero ms econmicas; por ejemplo, en vez de salir a comer
todos los fines de semana, dos veces al mes organiza una rica comida en casa con familiares o
amigos y donde todos aporten un plato o bebida.

Deudas. Corresponde a los pagos de tarjetas de crdito, prstamos personales y crditos. A la

hora de comprometerte con una deuda, ten en cuenta que sta afectar todos los aspectos
financieros de tu vida. Asegrate entonces de que tu presupuesto pueda soportarla. Si vas a
solicitar un crdito, hazlo para adquirir bienes que te ayuden a consolidar un patrimonio, como un
auto o una casa, pero evita endeudarte para comprar bienes de consumo o de lujo. En general,
los especialistas recomiendan que la cuota de un crdito no supere del 20% al 30% de los
ingresos.

Otros gastos. Se refiere a gastos en miscelneas e imprevistos que no se incluyen en otras

categoras, como cuotas y donativos, regalos de cumpleaos, la compra de algn mueble o
electrodomstico para la casa, etc. Lo recomendable es que se asigne una suma fija a este
rubro, para no excederte. Y claro, no tienes que gastar todos los meses el monto destinado a
esta categora; si puedes ahorrarlo, mucho mejor.

Ahorro. No olvides destinar un porcentaje de tus ingresos al ahorro, en lo posible no menos del
10 %, y considralo como un gasto fijo en tu presupuesto. Para respetar lo asignado a este rubro
y, en general, todo el presupuesto, es muy importante involucrar a la pareja o la familia en este
proceso, as podrn apoyarse y controlarse entre todos.

CMO RELACIONARSE CON EL BANCO

Te presentamos siete consejos que te ayudarn a prepararte a la hora de enfrentar un

requerimiento financiero. La mejor receta se basa en la planificacin y en demostrar,
continuamente, un comportamiento serio y confiable.

Para tener xito, tu empresa debe contar con suficientes fondos que servirn para comprar el
equipo y la mercanca, pagar los gastos generales (como renta y sueldos), as como disponer de
una reserva suficiente para cubrir necesidades adicionales de capital, ya sea para hacer frente a
pedidos especiales o para sobrevivir pocas difciles.

Cunto financiamiento requiere tu empresa?

Las necesidades de capital se pueden dividir en dos categoras principales:

1. Los costos de inicio o lanzamiento: terreno, local, gastos de instalacin, mobiliario, maquinaria,
vehculos, gastos de organizacin legal e inventario.

2. Los costos cotidianos para operar: inventario de productos, nmina, renta, impuestos,
publicidad, cuentas por cobrar, etc.

Es muy importante que conozcas el total de estos costos, por lo que debes elaborar un
presupuesto o plan de tesorera que te permita evaluar, de manera razonable, cules son tus
necesidades de liquidez para los primeros 12 meses.

El dinero necesario para la operacin de tu empresa puede obtenerse de distintas fuentes, como
capital propio, prstamos de amigos o familiares, inversionistas, bancos, etc. Asimismo, puedes
obtener lneas de crdito (financiamiento) de tus proveedores.

Existen dos tipos de financiamiento:

De largo plazo. Regularmente, es utilizado para comprar bienes inmuebles de activo fijo como
locales, maquinaria, mobiliario, etc., los cuales son liquidados con pagos mensuales.
De corto plazo. Sirve para financiar los activos cuya recuperacin se dar en un periodo menor a
un ao, como los inventarios, las cuentas por cobrar y otras necesidades para operar. En el
sistema bancario, generalmente se pacta a cambio de un pagar que se entrega a la institucin
financiera. El monto a utilizar variar de semana a semana o de mes a mes en funcin de las
necesidades.

Para financiar una operacin los bancos necesitan:

Comprobar que podrs rembolsar el prstamo con los fondos derivados de las actividades
normales de tu empresa.

Verificar que el monto del prstamo es suficiente para cubrir las necesidades requeridas.
Tener una descripcin por escrito de tu proyecto. Regularmente es el "Plan de
Negocios".
Contar con un presupuesto o plan de tesorera para los primeros 12 meses, que incluya
el reembolso del prstamo.
Revisar las ganancias y prdidas previstas para el primer ao y segundo ao.
Analizar la lista del inventario y del equipo.
Identificar los activos que puede ofrecer la empresa en garanta.
Un breve resumen de tu experiencia en negocios, y
Un balance del valor neto de tu patrimonio personal (activos menos deudas).

La herramienta ms til para asegurar la solvencia financiera de tu empresa es un plan de

tesorera o presupuesto. Este te ayudar a identificar todos los fondos que recibirs y gastars y
el remanente o faltante que se generar.

Dnde encontrar los fondos?

La banca comercial constituye la fuente ms comn de financiamiento para las pequeas y

medianas empresas con un historial crediticio y ya en operacin. Es posible financiar las
necesidades de capital para operar (efectivo, cuentas por cobrar e inventarios) a travs de
prstamos de corto plazo y conseguir prstamos hipotecarios de largo plazo. La oferta incluye,
adems, servicios como cuentas de cheques y tarjetas de crdito personales y de negocios, la
compra-venta de divisas extranjeras y otros ttulos, as como la emisin de cartas de referencia
sobre la solvencia y credibilidad crediticia de sus clientes.

CMO CUIDAR TU EFECTIVO

Aprende a realizar un Plan de Tesorera para que tu negocio no muera por falta de efectivo.
Descubre, adems, 10 consejos para aumentar las entradas de dinero

El efectivo o tesorera es la cantidad de dinero que una empresa tiene en su cuenta bancaria en
un momento dado. Simboliza la sangre de la compaa: sin ella, el cuerpo se queda sin medios
para operar.

Por esta razn, si el saldo en la cuenta bancaria baja peligrosamente o se convierte en negativo,
como dueos del negocio vamos a consagrar toda nuestra energa en resolver el problema, lo
que se ver reflejado en una falta de atencin a nuestros clientes actuales y la incapacidad para
conseguir ms y ofrecerles nuevos o mejores productos o servicios. De esta forma, el negocio
pasa de un estado creativo -donde lo que importa es generar ideas para servir al cliente- a un
estado de sobrevivencia o quiebra.

La proyeccin de los movimientos de tesorera ilustra los momentos crticos en los que el dinero
entra o sale durante un mes. Al preparar un presupuesto de efectivo, observars las cantidades
de dinero que representan los ingresos y egresos que tu negocio espera recibir y pagar en cierto
perodo.

Si lo utilizas de manera juiciosa, este plan te permitir mejorar tus decisiones y ejercer un mejor
control sobre los gastos. Adems, le servira como una seal de alerta, ya que te mostrar, en
forma rpida, los momentos en los que los gastos se vuelven excesivos o cuando no se cumplen
los objetivos de ventas. Es decir, te permitir llevar un control y podrs prever el financiamiento
de una eventual falta de efectivo; as como decidir a tiempo en dnde invertir de manera
temporal los excedentes de capital.

En el mercado existen varias hojas de clculo, entre las ms conocidas estn Excel, Lotus 123 y
Quatro Pro. Estos programas pueden ser de gran utilidad para la elaboracin de una hoja de
trabajo que muestre los movimientos de tesorera de tu negocio.

Los pasos clave

Puedes realizar un Plan de Tesorera en tres sencillos pasos. Ten en cuenta que lo impor-tante
es la calidad de la informacin que incluyas en tu trabajo.

Paso 1: Evaluar las entradas de efectivo. Encuentra un mtodo eficiente para estimar tus
entradas de efectivo todos los meses. En el caso de empresas nuevas, se puede utilizar, como
punto de partida, la cantidad de ingresos mensuales promedio que un competidor de tamao
similar a nuestro negocio tiene en el mercado en el que deseamos participar.

Es recomendable realizar ajustes de acuerdo a las tendencias que los expertos en la industria
proyecten para ese ao. Una buena idea es acercarse a la cmara de comercio del sector y
preguntar sobre las previsiones para el ao; as como leer revistas especializadas que hagan
estudios del comportamiento de nuestra industria en particular y de la economa en general.
Tambin es necesario prever la estacionalidad del negocio y que en algunos meses se vender
menos que en otros. En la mayora de las industrias tendremos que considerar hasta un 50%
menos de ingreso durante los primeros meses del ao, sobre todo, enero y febrero.

En el caso de empresas que ya estn operando, es til poner como punto de referencia las
ventas obtenidas el ao anterior. Por ejemplo, utilizar las ventas de marzo de 2007 para
proyectar las de marzo de 2008. Si las previsiones para la economa y la industria predi-cen un
crecimiento general del 4% para el ao siguiente, es aceptable proyectar un aumento mensual,
de los ingresos del 4%. Es importante incluir notas que expliquen cual-quier fluctuacin poco
habitual en las cifras de aos anteriores.

Si parte de tus productos o servicios los vendes a crdito, asegrate de incluir como entrada
mensual nicamente la parte de la venta que cobrars en efectivo durante ese mes, adems, lo
que has vendido a crdito en meses anteriores y cuyo cobro realices en ese mes. Nunca
registres una venta ms de una vez!
Incluye cualquier otra entrada de efectivo que planees obtener por causas distintas a tu
actividad; por ejemplo, si planeas vender una computadora.

Paso 2: Evaluar las salidas de efectivo. Para la previsin de los gastos, elabora un re-sumen
mensual de los pagos efectuados por categoras. Por ejemplo: pagos a proveedores y
empleados, impuestos, compras de equipo, etc. Una vez ms, debes incluir slo los pagos que
efectes en efectivo en el mes, as como los de aquellas compras que realizaste a crdito y que
tienes que liquidar en ese perodo.

Al realizar tu presupuesto, de acuerdo a las cifras del ao anterior, aumenta el porcentaje de

inflacin anual que se hubiera reportado. Hasta el da de hoy, esta informacin la publica el
Banco de Mxico de manera mensual en el Diario Oficial de la Federacin.

Paso 3: Determinar tu flujo de efectivo. Para obtenerlo, cada mes resta al total de en-tradas
de efectivo el total de salidas presupuestadas, de forma tal que obtengas un saldo inicial para el
siguiente mes.

Mejore su presupuesto en forma continua

Un negocio es un ser viviente y, como tal, los planes en los movimientos de tesorera
evolucionan y se modifican todo el tiempo. Para que el presupuesto de efectivo sea una
herramienta cada vez con mayor valor, debes comparar mes a mes, las cifras proyectadas
contra las reales. Para ello, agrega una columna con las cifras reales obtenidas mensualmente y
haz un anlisis de las razones de las diferencias registradas.

Si por ejemplo, las entradas reales no corresponden a las presupuestadas durante tres meses,
es imperante realizar una revisin del presupuesto del ao completo. Tal vez necesites retrasar
algunas compras a proveedores o pedir un crdito al banco. El presupuesto te dar esta
informacin invaluable: si vas a necesitar fondos es mejor pedirlos antes de necesitarlos.

10 CONSEJOS PARA ELEVAR LAS ENTRADAS DE DINERO

Te presentamos los 10 consejos de nuestra experta en finanzas para emprendedores para

elevar tus entradas de efectivo. Toma nota.

1. Acelera las entradas. Todas las medidas que se puedan tomar para acelerar el cobro de las
cuentas por cobrar ayudarn a mejorar tu tesorera. Enva tus facturas inmediatamente despus
de haber entregado el producto y/o prestado el servicio al cliente. Si otorgas un nmero excesivo
de das para cobrar, trata de disminuirlo. Ofrece descuentos por pronto pago y penaliza, en la
medida de lo posible, a aquellos clientes que tardan en liquidar sus cuentas. Da facilidades de
pago con prudencia e investiga antes de efectuar una propuesta de cobro. Hay buenos y malos
pagadores; y una buena forma de saberlo es consultar el Bur de Crdito.

2. Utiliza los periodos de crdito gratuito. En la medida de lo posible, efecta tus pagos a
plazo. Las tarjetas de crdito permiten tomar hasta 30 das sin generar intereses. Esto te da un
buen margen de tiempo para recibir tus entradas antes de tener que efectuar los pagos.
Asegrate de no demorarlos en exceso en relacin a la fecha de corte, pues comenzarn a
generar intereses. Aprovecha los descuentos por pronto pago. Si tu proveedor te da 10 das para
pagar a un precio con descuento, verifica que dispones de los fondos para tomar este precio; de
otra forma, al pagar un mayor precio, el financiamiento que te otorgue por ms das ser muy
costoso.

3. Acepta tarjetas de crdito o dbito. Conforme el negocio crece, ofrecer estas opciones de
pago acelerar la cobranza y tambin aumentar las ventas. No te olvides de deducir el costo de
estos servicios (comisiones) de las entradas de efectivo del presupuesto de efectivo.

4. Analiza tu presupuesto de efectivo. Todos los negocios tienen altas y bajas durante el ao.
Estudia tus resultados anteriores para que observes el ao de manera global, de tal forma que
puedas planificar el uso que dars a tus entradas en perodos altos para cubrir las necesidades
de los periodos bajos, como pudiera ser una campaa de publicidad.

5. Trabaja con tu contador. l te ayudar a revisar tus proyecciones y te dar ideas sobre
aspectos que pudiste haber pasado por alto. Asimismo, su asesora ayudar a prevenir o
solucionar problemas de tesorera en un momento dado.

6. Obtn una lnea de crdito. El objetivo es cubrir eventualidades antes de que stas se
presenten. As, podrs usarla y pagar slo los intereses que genera esa cantidad. De otra
manera obtendrs financiamiento a un costo alto e intereses excesivos.

7. Obtn rendimientos sobre tus excedentes de efectivo. Hoy, puedes ganar dinero (a modo
de inters) si depositas tu excedente de efectivo en una cuenta. Si la necesitas rpidamente,
utiliza una cuenta de libre disponibilidad. Pregunta en tu banco [ver artculo en seccin Finanzas
Personales] sobre las opciones disponibles.

8. Renta en lugar de comprar. Evala la opcin de rentar equipo o un local, antes de destinar
gran parte de tus recursos lquidos o pedir un prstamo para comprarlo. As, dejars libres esos
recursos en caso de necesitarlos para operar.

9. Ofrece condiciones ventajosas a clientes habituales. Puedes dar descuentos importantes

a tu clientela recurrente en sus consumos futuros, a cambio de anticipos.

10. Invierte en tu empresa. Todos los esfuerzos efectuados para consolidar las bases de tu
negocio, tales como capacitar a tus empleados y apoyar las tareas de mercadotecnia, se vern
reflejados de manera positiva en la tesorera.

DESCUBRE CUNTO VALE TU EMPRESA

Necesitas dinero? Buscas inversionistas? Antes de promover tu proyecto o salir a buscar

financiamiento debes conocer cul es el verdadero valor de tu negocio. Aqu te decimos cmo
saberlo.

Casi todos los emprendedores necesitan recursos para lo que sea: comprar maquinaria,
contratar ms personal, adquirir una licencia o negociar mayores volmenes de materia prima.
Seguramente ya tienes clara la cantidad que necesitas. Pero, sabes realmente cunto te
pueden prestar?

Antes de presentarte ante inversionistas potenciales o instituciones bancarias es clave que

tengas certeza sobre el valor de tu empresa. Para ello, realiza una evaluacin que te permita
responder una sola pregunta: cunto es lo que una persona estara dispuesta a pagar por
comprarla? Ese monto ser el valor real de tu empresa. No olvides que en materia de precios el
mercado es la ley.

T y los inversionistas potenciales debern determinar cul es el valor de la empresa, pues

servir de base para negociar:

La parte de la empresa que ser adquirida por el inversionista (nmero de acciones).

El monto de la inversin (el precio de las acciones).
La tasa de rendimiento que obtendr el inversionista.

Para ilustrarlo, pondremos un ejemplo sencillo. Si estimas en $10,000,000 el valor de tu empresa

y ests en busca de $2,500,000, entonces el inversionista obtendr el 25% de las acciones.
Qu pasara si el inversionista estimara en $5,000,000 el valor de la empresa? Esperara
obtener el 50% de las acciones por tan slo $2,500,000. T y el inversionista utilizarn cada uno
por su lado los mtodos de evaluacin que les parezcan adecuados para establecer los precios y
el nivel de participacin. Entonces comenzarn las negociaciones.

La evaluacin de una empresa no es una ciencia exacta y existen numerosos mtodos. Todos se
basan en hiptesis y en datos financieros diferentes y proporcionan habitualmente resultados
distintos. Por ejemplo, es posible evaluar a una empresa con base en sus activos (lo que posee)
o con base en los ingresos o los flujos de tesorera proyectados. Los inversionistas prefieren el
mtodo basado en los flujos de tesorera, del cual nos ocuparemos aqu. Sin embargo, es
importante conocer otros mtodos, ya que los resultados obtenidos en cada uno de ellos te
ayudarn a determinar el valor adecuado y el precio que establecers a tu empresa.

Mtodos basados en los resultados y en los flujos de tesorera actualizacin de los flujos
de tesorera. A los ojos del inversionista se trata generalmente del mtodo ms exacto y eficaz
para evaluar una empresa, ya que se basa en los flujos de tesorera futuros. Estos flujos futuros,
provenientes de la explotacin del negocio, determinarn la tasa de rendimiento sobre el capital
invertido por el inversionista.

El mtodo de actualizacin de los flujos de tesorera es utilizado para encontrar una respuesta a
la siguiente pregunta: tendiendo en cuenta la fluctuacin de los ingresos y de los gastos, as
como la nueva inv ersin, cunto valdr el da de maana una inversin efectuada el da de
hoy?

Valor de explotacin. Este mtodo compara la inversin actual con las entradas de fondos
proyectadas. Se basa en los ingresos de aos pasados para proyectar los del futuro. Se
establece la hiptesis de que los ingresos no fluctuarn. Si la empresa ha pro-ducido ingresos de
$500,000 en los ltimos cinco aos, este mtodo presume que as seguir siendo. Sin embargo,
los inversionistas y los emprendedores prefieren el mtodo de actualizacin de los flujos de
tesorera, ya que toma en cuenta la evolucin de los ingresos, de los gastos y de la inversin. En
otras palabras, el mtodo de actualizacin de los flujos de tesorera permite establecer
previsiones ms exactas y realistas.

Mtodos de evaluacin basados en el valor del activo valor contable. El valor contable es
simplemente el valor neto de la empresa (lo que tiene y no debe) o el capital contable (lo que le
pertenece a los accionistas) conforme a los estados financieros. En trminos simples, el valor
contable corresponde al activo menos el pasivo de la empresa. Evidentemente, en el caso de un
negocio exitoso, el valor de la empresa es mayor que el valor contable de su equipo,
instalaciones, cuentas por cobrar y los otros elementos que integran el activo. Es un mtodo que
sirve habitualmente como punto de referencia.

Valor de liquidacin. El valor de liquidacin, as como el valor contable, se establece tomando

como base el activo de la empresa. Se trata de la cantidad que se obtendra de la venta de todos
los elementos que constituyen el activo de la empresa. Como regla general, al equipo y terrenos
corresponder ms o menos al valor de mercado, mientras que el valor de los inventarios y de
las cuentas por cobrar ser inferior al que establecen los libros contables.

En materia de precios el mercado es la ley. En el sector de capital de riesgo el valor de una

empresa es el precio que se est dispuesto a pagar por ella. En otros trminos, es el mercado y
tu capacidad de atraer inversionistas y de negociar con ellos lo que determinar el valor o el
precio de venta de la empresa.

Cada inversionista tendr su propia idea de cual es el valor de tu compaa. Esa idea depender
de la percepcin de cada inversionista, del riesgo que presentar tu empresa en el futuro y de la
tasa de rendimiento que pueden ganar. Igualmente, los inversionistas tendrn en cuenta otros
factores para el clculo del valor de tu negocio (y como consecuencia, el precio que estn
dispuestos a pagar):

Su nivel de conocimiento de las fuerzas, debilidades, oportunidades y amenazas propias

de la empresa.
Su determinacin para realizar un acuerdo.
Tu posicin como negociador y tus habilidades de negociacin.

APP PARA TUS FINANZAS Y PRESUPUESTO

Te presentamos Home Budget, la mejor aplicacin para manejar tus finanzas personales desde
tu Smartphone.

La calculadora y los cuadernos parecen estar quedando atrs al momento de revisar los
presupuestos de las empresas y de las familias. Hoy la tecnologa avanza a pasos agigantados y
no deja nada al margen, ni siquiera a las finanzas personales.

Por esto, te presentamos una aplicacin prcticamente imprescindible si quieres tomar el control
de tus finanzas y tener un presupuesto en donde registres todos tus gastos e ingresos.

Se llama Home Budget y la consigues por desde US$ 5 (en su versin ms bsica) hasta por
US$ 50 en la App Store. Fue desarrollada por la empresa Anishu y ha sido furor en los ltimos
meses.

Puedes instalarla en el iPhone, en el iPad e incluso hay una versin para la BlackBerry.

La app tiene una serie de grficos y categoras que te ayudar al anlisis de tus finanzas. La
idea es ayudarte a que tus gastos jams superen tus ingresos. Es como tener un libro de
cuentas clsico, pero con la comodidad y movilidad que te da el smartphone.

TIPS DE WARREN BUFFETT

Uno de los hombres ms ricos del mundo y gur de las inversiones te da sus mejores consejos
para ganar dinero

Uno de los hombres ms ricos del mundo y reconocido en el mundo de las inversiones, entrega
cada ao consejos en su pgina oficial. Si bien sus consejos se enfocan en grandes
inversionistas, hay varios que pueden aplicarse a pequeos empresarios.

Los malos tiempos son una oportunidad

El experto dice que los inversionistas no deben asustarse frente a circunstancias adversas.
Cuando los inversionistas se dejan absorber por el pesimismo y la incertidumbre, con frecuencia,
tienden a equivocarse. Ms que ver las cosas malas, hay que buscar las oportunidades que
estn sobre el papel.

El dinero siempre fluir hacia las oportunidades, sostiene el billonario.

Los negocios de moda no siempre son los ms rentables: Buffet dice que hay que tener el
arma dispuesta a disparar ya. Con esto se refiere a que no siempre nos debemos dejar
deslumbrar por la moda. Los mejores negocios muchas veces implican altos riesgos.

Cuidado con el excesivo endeudamiento: Pedir dinero puede ser una herramienta salvadora,
pero tambin la que te lleve al fracaso.

El problema ms grave es que vivir con deudas puede volverse bastante adictivo, dice el
experto, y agrega que son muy pocos los que tienen un comportamiento conservador y despus
de probar un crdito, no caen en la tentacin de estar siempre endeudados.

La liquidez, clave para la supervivencia en los negocios: Buffet hace nfasis en la necesidad
de tener dinero disponible para poder enfrentar prdidas importantes o para adquirir empresas
con potencial, sobre todo en tiempos de turbulencia financiera.

Invertir en otros, como si se tratara de nosotros: Si entregars dinero a otros para que
inviertan, es clave que quienes manejen tu dinero, acten y sientas esos recursos como propios.

10 CLAVES DEL EMPRESARIO PYME

Descubre las 10 claves de finanzas que todo emprendedor debe conocer para tener estabilidad
econmica y llevar su empresa al xito.

Como usuario de servicios financieros, los empresarios Pyme deben tener claras una serie de
claves que le ayudarn a mantener la esperada estabilidad financiera, que toda empresa
necesita para ser exitosa.

Es por esto que a continuacin te damos a conocer las 10 claves cortas, que todo empresario
PYME debe conocer al llevar las finanzas de su empresa.

1. Elabora tu presupuesto personal.

2. Haz por separado el presupuesto de tu Pyme como unidad de negocio.

3. Crea un salario para ti, acorde al tamao de tu empresa.

4. S muy disciplinado con tu presupuesto personal y el de tu empresa.

5. Revisa tu presupuesto personal y el de tu empresa para conocer qu puedes mejorar de cada

uno con el fin de ahorrar.

6. Busca opciones para obtener mayores ingresos.

7. Si necesitas financiamiento, busca la mejor opcin para tu empresa.

8. No utilices tus tarjetas de crdito para financiar tu empresa.

9. Busca opciones de seguro o micro seguro para apoyar a tu Pyme en caso de emergencia.

10. Elabora registros contables, fiscales y operativos con el fin de incrementar la confiabilidad de
tu empresa antes los dems.

CMO HACER EL ANLISIS FINANCIERO DE TU EMPRESA

El informe financiero de tu empresa te permitir conocer su situacin econmica. Conoce qu

necesitas para presentarlo.

El informe financiero de la empresa es una herramienta fundamental, pues permite conocer

cul es la situacin econmica y financiera de la empresa

ste tendr en cuenta los aspectos cuantitativos y cualitativos de la empresa, por eso se debe
comparar las cifras con las metas, explicar el porqu de cierta tendencia, o el aumento o
disminucin de las partidas de los estados.

Para presentar este informe se tendrn en cuenta las razones de liquidez, la rentabilidad, gestin
y endeudamiento.

1. Razones de Liquidez: Sirve para conocer si la empresa est en la capacidad de poder

cancelar sus obligaciones a corto plazo. (Razn Corriente, Razn de Acidez, Razn de Efectivo,
Capital de trabajo)

2. Razones de Endeudamiento: Permite conocer cmo est operando la empresa, si su

financiamiento proviene de la contribucin de loa Accionistas o de los Acreedores. Permite
conocer la solvencia de la empresa. (Razn de endeudamiento del Patrimonio, Razn de
endeudamiento del Activo, Razn de Endeudamiento a Corto plazo)

3. Razones de gestin: Son el medio por el cual se evala el nivel de actividad de la empresa, y
permite medir la eficiencia en la gestin de los recursos financieros de la empresa. (Periodo
promedio de pago, periodo promedio de cobro, rotacin del inventario, rotacin del activo)

4. Razones de Rentabilidad: Sirve para conocer cmo contribuye la gestin de la empresa para
poder remunerar los capitales propio o ajenos colocados dentro de le empresa. Es una razn
que permite conocer en qu porcentaje de las ventas, el patrimonio o la inversin estn
generando utilidades, y de esa manera se evala cmo la gerencia crea utilidad con los recursos
que posee.

Este anlisis se presenta con seis partes inamovibles:

a. Antecedentes: Presentar a la empresa mencionando su actividad y los objetivos del informe.

b. Fuentes de Informacin: Se deber mencionar qu reportes (EEFF) se estn utilizando y el

periodo analizado para realizar el informe.

c. Balance: Estructura y evolucin del activo, pasivo y patrimonio

d. Estado de ganancias y prdidas: Estructura y evolucin de los ingresos, costos y gastos y

anlisis del resultado del ejercicio.

e. Flujo de fondos: Anlisis de cambios en la situacin financiera.

f. Resultados de las Razones Corrientes: Razones de Liquidez, endeudamiento, gestin y

rentabilidad.

CLAVES DE FINANZAS CORPORATIVAS

Ests dispuesto a crecer tu empresa? Maximiza el valor de tus proyectos de inversin con
finanzas corporativas.

Ya eres empresario, y tu Pyme renta tal como lo esperabas. Pero, no quieres algo ms?, no
deseas que tu empresa crezca?

Pues bien, es el momento para que sepas qu son las finanzas corporativas, y lo mucho que te
pueden beneficiar si buscas hacer crecer tu empresa.

Las finanzas corporativas se centran en la forma en que las empresas pueden crear valor y
mantenerlo a travs del uso eficiente de los recursos financieros. Su propsito es maximizar el
valor de tu negocio.

Esto funciona gracias a que suelen valorar tanto el tiempo como el dinero invertido por tu
empresa. De esta forma maximizan el valor de los proyectos de inversin que ests tomando, y
consiguen sacarle la mayor rentabilidad posible.

Una de las caractersticas fundamentales de este tipo de finanzas, se centra en medir la

contribucin de determinada decisin, esto quiere decir que el empresario muchas veces se ve
ante el dilema de decidir entre la liquidez y la necesidad de invertir.

Esto te puede llevar a replantear tus prioridades ya que muchas compaas siempre prefieren la
liquidez, pero a pesar de eso, opta por sacrificar esta liquidez con el fin de generar mayores
utilidades.

Ests dispuesto a crecer? Revisa cmo funcionan las finanzas corporativas, y opta por el xito:
1.- Las finanzas corporativas ofrecen a la empresa inversiones a largo plazo, las cuales son
llevadas a cabo de manera simple, ya que lo importante es que se financien todas aquellas
inversiones que sean adecuadas para el proyecto que tu empresa est planteando.

2.- Este tipo de finanzas se centra en decisiones de inversin, las cuales se centran en la
eficiente aplicacin de recursos para adquirir activos reales.

3.- Funcionan con las decisiones de financiacin que estudian la obtencin de fondos. stas son
provenientes de los inversores que adquieren los activos financieros emitidos por la empresa,
para que de esta forma, la compaa pueda adquirir los activos en los que hay que invertir.

4.- Las finanzas corporativas trabajan sobre los dividendos, y deben balancear aspectos
cruciales de la entidad. Por un lado implica una remuneracin al capital accionario, y por otro
supone privar a la empresa de recursos financieros.

5.- Las decisiones directivas implican las decisiones operativas y financieras del da a da, y
forman parte de las decisiones de inversin y financiacin.

CREA UN FONDO PARA EMERGENCIAS

Porque emprendedor preparado vale por dos, te decimos cmo tener un fondo de emergencia
eficiente que te proteja contra imprevistos.

Un estudio sobre cultura financiera en Mxico, realiza por Banamex y la UNAM, muestra que el
27% de los consultados destina dinero para imprevistos. Es decir, para hacer frente a los pagos
que tienen que hacer cuando hay problemas de salud o emergencias.

En realidad, este porcentaje es bajo si pensamos que todos estamos expuestos a que en
cualquier momento se presente un evento desafortunado que implique un desembolso de
grandes cantidades de dinero.

Las emergencias llegan cuando menos se las espera. Por eso, conviene siempre estar
preparado para todo. Porque emprendedor preparado vale por dos.

Para esto se necesita el fondo para emergencias. No hay una cantidad fija para ello, pero los
expertos recomiendan que ste sea lo suficiente para cubrir los gastos de toda una familia o
negocio por tres meses.

Y no te confundas! No hablamos de tres meses de ingresos sino que de trimestres de gastos

bsicos necesarios para funcionar. Cosas como luz, agua, telfono, Internet y otros servicios.

He aqu las caractersticas que debe cumplir un fondo para emergencia para que sea eficiente:

Constante: Este fondo debe mantenerse agregando dinero mes con mes, con la finalidad de
volverlo ms slido y efectivo.

Intocable: Es un ahorro que no conviene utilizar para otras cosas; es decir, debe permanecer
prcticamente intocable.
Es muy fcil caer en la tentacin de disponer de l total o parcialmente. Sin embargo, debe
quedarte claro qu acciones no son una emergencia.

No esttico: Aunque el fondo de emergencias es, como su nombre lo indica, slo para casos de
urgencia, esto no implica que debe permanecer esttico guardado en un cajn. Por dos motivos:
puede ser sujeto de robos, accidentes o desastres naturales; a largo plazo comenzar a
depreciarse como consecuencia de la inflacin.

Siempre con liquidez: No perder liquidez quiere decir que el dinero debe estar disponible en el
momento en que lo necesites.

RAZONES DEL FRACASO FINANCIERO

Muchos emprendedores cometen errores que dirigen su negocio al fracaso. Pon atencin a tus
finanzas y haz que tu empresa crezca.

Como t, muchos emprendedores quieren iniciar su propio negocio. El problema es que muchos
cometen errores que terminan con sus nuevas empresas, y no saben en qu se equivocan.

Existen estudios que sealan que, en promedio, un 70% de las empresas fracasan antes de
cumplir 3 aos, y slo un 10% supera con xito los 5 aos.

Uno de los consejos que debes aplicar ahora que ests recin comenzando como empresario es
entender que todo requiere de mucho esfuerzo y gran dedicacin. Tus primeros aos de
actividad, debes verlos como una forma de ganar experiencia.

Son variados los factores que pueden relacionarse con el fracaso de una empresa, tales como
un mal liderazgo o negligencia del equipo. Pero el principal factor que pone en riesgo el
crecimiento de un nuevo negocio, es el mal manejo de los activos y pasivos.

Por esta razn es bueno que conozcas los errores que nunca debes cometer si quieres que tu
empresa surja y se mantenga en el tiempo:

1. Contabilidad:
Es imperativo que tus libros de contabilidad se encuentren en orden y con un registro claro de los
ingresos y egresos de tu empresa, en especial durante el inicio de tu negocio.

Muchos emprendedores piensan que llevar una contabilidad regular es slo un asunto
burocrtico, y mantienen sus libros sin orden o claridad, por esta razn terminan con esta nueva
empresa antes de lo que esperaban.

2. Estrategia de mercado: Si vas a comenzar una nueva empresa, lo primero que debes tener
claro es tu estrategia de mercado, y las tcticas que utilizars para conseguir abrirte paso en l.

3. Crecimiento: Ya tienes clientes que buscan tus productos y servicios, pero eso no significa
que tus problemas se acabaron. En la medida que tus ventas aumenten, vas a requerir de ms
dinero para seguir alimentando ese crecimiento, por lo que debes cuidar que tu crecimiento vaya
al mismo nivel de lo que te lo permiten tus recursos de efectivo.
4. Costos: Si ya ests recibiendo dinero debes tener cuidado al momento de la reinversin.
Preocpate que tus estndares sean pequeos en un principio, y no gastes demasiado pronto en
nuevas instalaciones, accesorios o equipos nuevos.

Distribuye tus gastos de tal forma que tu dinero se pueda mantener seguro durante tiempo
suficiente para que no afecte tu ventaja competitiva.

5. Utilidades: Debes tener mucho cuidado en el momento en que comienzas a recibir utilidades.
El efectivo que recibes puede llevarte a la tentacin de gastarlo en mantener o mejorar tu
estndar de vida. Si haces esto, cuando lleguen las cuentas de los proveedores, no podrs
pagarlas.

Debes vigilar con mucho cuidado tu consumo, ya que abusar de l es una de las principales
causas del fracaso de muchas empresas.

CMO MEDIR EL RETORNO DE INVERSIN?

Conoce y aprende a utilizar los indicadores ms efectivos para medir la rentabilidad real de tus
inversiones y de tu empresa.

Invertir una cantidad y recibir el doble, no es necesariamente un retorno de la inversin positivo.

Para medir ste debes considerar el impacto de la inflacin y los costos asociados a los
ingresos. Es por esto que la rentabilidad siempre es ms baja de lo que se cree.

Adems, es importante restar los costos en que incurres, incluyendo el impuesto a las
ganancias, el costo de oportunidad del capital y el riesgo asumido.

Es por esto que antes de felicitarte por tu xito y hacer una gran fiesta por haber facturado el
doble de lo que invertiste, es necesario que consideres algunos conceptos financieros que te
ayudarn a medir la rentabilidad real de tus inversiones.

Economic Value Added (EVA): El indicador EVA dice que, en un determinado periodo, una
empresa gana dinero slo si es capaz de generar ingresos a los costos explcitos y al costo de
oportunidad del capital invertido. De este modo, se aproxima al concepto de ganancia descrito
por la teora econmica.

Es por esto que EVA es el valor contable del activo x (rentabilidad del activo - costo promedial
del capital). Se trata de una medida de performance histrica, que no capta la potencialidad de
una empresa de generar ingresos futuros. Tampoco contabiliza las ganancias extraordinarias.

Market Value Added (MVA): Este concepto compara el valor intrnseco de las acciones de una
firma, contemplando la expectativa de generacin de fondos futuros y lo compara con el capital
invertido por los accionistas (y el costo de oportunidad de ese capital).

El valor intrnseco de las acciones de una empresa listada en la Bolsa puede estimarse
sencillamente por la cotizacin de esas acciones en el mercado.

Las empresas que no cotizan en la Bolsa, pueden estimar el valor del equity por distintos
motivos, siendo el ms correcto tcnicamente el flujo de fondos futuros descontando para los
accionistas.
Luego, al valor del equity de la empresa se resta el capital que aportaron los accionistas
contemplando el costo de oportunidad del capital. As, queda definida la frmula del MVA:

MVA = Valor estimado de las acciones de la compaa capital invertido por accionistas
(contemplando el costo de oportunidad)

Cuando el MVA es positivo, quiere decir que se ha creado valor. Sin embargo, si es negativo la
empresa ha destruido parte del valor aportado por sus accionistas.

El valor de la medicin: Si bien los especialistas saben que stas son las mejores formas de
medir el valor de una firma, proyecto o cualquier clase de inversin, muchas personas las
ignoran.

La difusin de estos conceptos no es tarea sencilla entre los managers y empleados, pues es
difcil tratar de que incorporen estos criterios de identificacin de iniciativas rentables, porque
requiere asumir que para desarrollar un negocio se necesita tiempo y esfuerzo.

Los emprendedores tienen gran capacidad para detectar oportunidades, pero no necesariamente
para evaluar probabilidades de generacin de valor y su cuantificacin; lo que puede llevar a
tomar decisiones de inversin equivocadas.

Una gestin exitosa requiere que los managers definan los indicadores que sern considerados
vlidos a la hora de decidir la factibilidad econmica de un proyecto.

BAJA LOS GASTOS DE TU EMPRESA

Se dice fcil, pero cmo llevarlo a la prctica? Sigue estas recomendaciones y descubre en qu
reas puedes hacer un uso ms eficiente de tu presupuesto.

Si bien la economa se recupera de manera paulatina, las empresas no quitan el dedo del
rengln: incrementar las ventas y reducir los costos. Esto con la finalidad de seguir siendo
competitivas o, en algunos casos, sobrevivir.

Por eso, aqu te presentamos un ejercicio que tiene el propsito de recortar los gastos de un
negocio que anualmente factura $1 milln. Las estimaciones indican un ahorro de mnimo
$10,000 mensuales. A primera vista no parece una cantidad significativa, pero en un ao suma
un total de $120,000; equivalente al precio de un vehculo nuevo o unas 12 laptops.

En lugar de slo cancelar servicios o reducir el inventario, la estrategia consiste en no recortar

nada esencial. En otras palabras, no se reduce la produccin, ni se cancela el seguro mdico,
por ejemplo. Ms bien las acciones se orientan hacia bajar costos en otros rubros, de tal manera
que se obtengan los mismos productos o servicios esenciales para operar sin problemas. La
buena noticia es que estos consejos se pueden aplicar a casi todas las empresas.

Comienza por revisar tu chequera o el registro de las transacciones en lnea que has hecho en
los ltimos dos meses. Te podra sorprender lo que descubras. Algunos costos se habrn
incrementado y otros incluso pueden corresponder a servicios que ya no requieres.

Aqu hay algunas reas en las que puedes ser ms eficiente a partir de hoy sin comprometer tu
futuro.
Recibo de telfono. Ya sea que operes tu negocio en casa o en una oficina, la primera
recomendacin es que revises el plan de telfono que tienes contratado. Verifica
cuidadosamente qu servicios te estn cobrando. Quiz tu paquete era razonable cuando lo
contrataste, pero tal vez ya no es competitivo dadas tus necesidades actuales.

Con las herramientas de bsqueda en lnea es ms fcil enterarte acerca de los descuentos y
promociones que ofrecen las compaas telefnicas. Considera la posibilidad de combinar
telfono, Internet y televisin por cable (todo en un mismo recibo) a fin de obtener un mejor
precio.

Tambin asegrate de que realmente utilizas los servicios adicionales, como transferencia de
llamadas, buzn de voz o nmeros 01 800. Pero si ya vienen incluidos en la renta mensual, no
vale la pena recortarlos.

Un consejo ms: si no deseas cambiar de proveedor, el actual se mostrar ms receptivo si le

comentas acerca de una oferta mejor de algn competidor.

Telfono mvil. Se trata de una de las herramientas bsicas para la operacin de casi toda
organizacin. Por lo tanto, es importante que revises los siguientes puntos en tu factura:

Consumes todos los minutos a los que tienes derecho? Y si no es as, se pueden acumular
para el siguiente mes?

O constantemente excedes tu lmite mensual y terminas pagando un considerable cargo por

minuto?
Te cobran una cuota por mensajes de texto que nunca usas? Vale la pena la tarifa que debes
cubrir por el servicio de Internet que recibes?

Analiza tus respuestas para disear un plan que satisfaga tanto tus necesidades de
comunicacin como las de los miembros de tu equipo.

Sitio Web y servicio de Internet. Cunto pagas al mes por tu conexin a la red y otros
servicios relacionados? Una vez ms, consulta las tarifas de varias empresas, pues cada vez
son ms competitivas y siempre buscan hacerse de clientes nuevos.

Por otro lado, si tienes presencia en la Web y registraste varios dominios que ya no ests usando
o no necesitas, es hora de decirles adis. Recuerda que esos cmodos cargos automticos a
tu tarjeta de crdito se suman de forma silenciosa y constante. Y si lo permites, al final te llevars
una desagrable sorpresa.

Tarjeta de crdito. Existe la posibilidad de bajar la tasa de inters de tu plstico con slo llamar
por telfono a la institucin de crdito: basta con pedirlo. Especialmente a partir de la crisis
econmica que toc fondo el ao pasado, algunos bancos prefieren ver pagos constantes en vez
de carteras vencidas.

Otra posibilidad es transferir el monto de tu adeudo a otra tarjeta que ofrezca una tasa de inters
ms competitiva. Slo investiga y asegrate de que el porcentaje no aumentar una vez que el
periodo inicial de promocin haya concluido.
Seguros. Vale la pena llamar a tu agente para ver si hay algo que puedas hacer para bajar tus
primas. No se trata de que renuncies a una cobertura amplia, pero s de encontrar alternativas
para mejorar las condiciones del contrato. Por ejemplo, si eres joven y saludable, quiz no
requieras que tu seguro cubra medicamentos, que implican un costo de $500 a $1,000 ms al
mes.

Crdito para el automvil. Una vez ms, en este clima econmico los bancos e instituciones
de crdito quieren asegurarse de que seguirn recibiendo pagos. As que llama y averigua si hay
alguna posibilidad de renegociar tu tasa de inters actual o hacer un ajuste (a la baja) de lo que
pagas por concepto de seguro. El resultado puede ser desde disminuir el monto de tus
mensualidades hasta acortar el plazo de tu financiamiento.

Equipo de cmputo. Los problemas se presentan conforme pasan los aos y no se renuevan
los modelos. Claro, la solucin ms prctica es comprar computadoras nuevas. Pero en tiempos
de recorte de gastos, qu se puede hacer?

Una opcin es recurrir al arrendamiento, ya sea puro o financiero. En el primer caso, no se

liquida la totalidad del bien, sino slo una parte. El contrato tiene una duracin de uno a siete
aos y cuando finaliza, puedes renovarlo o devolver el bien a la empresa arrendadora. Adems,
ste tiene una deducibilidad de hasta un 100%, ya que se maneja como un gasto.

Mientras que si eliges el arrendamiento financiero tienes que liquidar el total del costo del equipo
ms las cargas financieras e intereses generados. El IVA de lo arrendado se difiere en los meses
que dure el contrato. Al trmino de ste, debes elegir entre adquirir el bien con un valor
simblico, venderlo a un tercero o renovar el acuerdo. Y slo puedes deducir una parte de lo
arrendado.

Esta fuente de crdito aplica para la compra y/o renta (leasing) de maquinaria, equipo y
mobiliario.

Tinta de impresin. Este es otro gasto que se acumula con el tiempo, especialmente si
imprimes frecuentemente. Al rellenar cartuchos, se calcula un ahorro de entre un 50 y un 75%
del precio de los originales, sin mencionar que contribuyes a la ecologa. Siguiendo esta
tendencia de bajar costos y ser verde, no est de ms mencionar que utilices las hojas por
ambos lados.

Asimismo, cada vez hay ms transacciones que puedes hacer en lnea sin tener que imprimir el
documento.

Envos y paquetera. Si en tu negocio tienes que enviar productos a diferentes destinos

nacionales e internacionales, lo mejor es que compares las tarifas que ofrecen las compaas
especializadas. Tambin toma en cuenta otros factores que inciden en este rubro, como el costo
de cajas, sobres, cinta adhesiva y empaque. En este caso, establece alianzas estratgicas con
alguna firma de paquetera para obtener descuentos y precios preferenciales.

APRENDE A CONTROLAR TUS GASTOS

Durante los primeros meses del negocio, mantener el presupuesto es difcil. No te rindas!,
aprende a reducir tus gastos y mejorar tu salud financiera.
Controlar los gastos no slo significa gastar lo que se puede costear, sino que tambin buscar
maneras de reducirlos. Todo esto lleva a una gran mejora en la salud financiera.

Cuando no se lleva la cuenta de los gastos, el dinero parece desaparecer. Por eso, es vital hacer
un presupuesto y guiarse por l. Asimismo, te ayudar a mantener un registro y controlar tus
gastos.

La mejor manera de hacer un presupuesto para el futuro es saber en qu gastamos el dinero: de

dnde viene y a dnde va. Mantener una contabilidad sencilla, pero con responsabilidad y
constancia, ser la clave de tu xito.

Durante los primeros meses es difcil mantener el presupuesto, pero no debemos rendirnos.
Establecer un plan que funcione lleva tiempo, por eso debes recodar que:

1. Tenemos que partir de la importancia y la necesidad de poder ahorrar.

2. Su objetivo es controlar y medir los gastos, pero tambin evitar desembolsos innecesarios.

3. Para la realizacin del presupuesto, lo primero que tenemos que hacer es determinar en qu
nos gastamos el dinero.

4. Durante un periodo, apuntaremos todos los desembolsos.

5. Los gastos fijos sern aquellos que realizamos de forma peridica.

6. Los gastos espordicos no suelen ser inamovibles, pero s bastante persistentes.

7. Los gastos imprevistos son aquellos que hacemos con cierto carcter de urgencia.

8. Conseguir una buena contabilidad personal lleva tiempo y esfuerzo. Los resultados no son
inmediatos.

9. Si pasa un tiempo considerable y nuestro presupuesto no aporta el beneficio esperado,

debemos ser lo suficientemente flexibles para modificar la organizacin o la cantidad de nuestro
presupuesto inicial.

DEFINE TU PERFIL FINANCIERO

Para muchos, la base del xito es la auto-imagen. Descubre cul es tu perfil financiero y evita los
pensamientos que impiden que aumentes tus ingresos.

Hay quienes afirman que la base del xito es la auto-imagen. sta se compone de todas las
creencias, valores y reglas que se tiene sobre uno mismo, el mundo y todo lo que le compone.
stas son las que determinan automticamente tus actitudes y comportamientos.

El siguiente cuestionario te ayudar a determinar tu auto-imagen financiera y a identificar

aquellos pensamientos que te desvan del camino de la salud financiera y no permiten que
aumentes tus ingresos.
Son 13 preguntas claves para dar con perfil claro. Es vital que respondas con total honestidad,
pues slo depende de ti definirla:

1. Necesitas dinero para hacer ms dinero?

2. Tienes que trabajar muy duro para hacer mucho dinero?
3. Una buena educacin y un buen trabajo te darn mucho dinero?
4. Prefieres ser honesto que ser rico?
5. Toma mucho tiempo convertirse en rico?
6. Hacer mucho dinero requiere que hagas muchos sacrificios?
7. No todos pueden ser ricos, especialmente los que han nacido en familias pobres o de
clase media?
8. Tus ahorros son lo ms importante para ti?
9. Ahorras cada vez que puedes?
10. Piensas que el dinero no es malo pero es la raz de todos los males?
11. Todas las peleas son por causa del dinero?
12. Quieres tener dinero, pero no llegar a ser millonario?
13. Lo primero para ti es pagar las deudas?

LOS MANDAMIENTOS FINANCIEROS DE WARREN BUFFET

Warren Buffet, el gur de las inversiones y uno de los hombres ms ricos del mundo, te da sus
tips para invertir con xito.

Warren Buffet es considerado el mejor y ms influyente inversionista del mundo. Este financista
de 80 aos ha conseguido generar una fortuna cercana a los US$47,000 millones a travs de un
acierto impresionante en el mercado de inversiones.

No por nada, a este estadounidense le llaman el Orculo de Nebraska, por su capacidad de

predecir el futuro de los mercados de valores.

Sin dudas, todo un ejemplo a ser imitado por todo emprendedor que se interese por las
inversiones y la bolsa de valores. En este campo, sus consejos pueden ser considerados como
mandamientos para el xito.

A continuacin te entregamos un listado con los principales mandamientos para invertir en el

mundo financiero segn uno de los maestros de la compleja tarea de la especulacin:

1. Nunca inviertas en un negocio que no puedas entender.

2. No intentes predecir la direccin del mercado de valores, de la economa, de los tipos de
inters, o de las elecciones.
3. Compra compaas con buen historial de beneficios y con una posicin dominante del
negocio.
4. S temeroso cuando otros son codiciosos, y slo codicioso cuando otros son temerosos.
5. El optimismo es el enemigo del comprador racional.
6. La capacidad de decir no es una enorme ventaja para un inversor.
7. Un inversor necesita hacer muy pocas cosas bien si evita grandes errores.
8. No es necesario hacer cosas extraordinarias para conseguir resultados extraordinarios.
9. No tomes los resultados anuales demasiado seriamente. En su lugar, cntrate en
promedios de cuatro o cinco aos.
10. Concntrate en el retorno de la inversin, no en ganancias por accin.
 11. Calcula las ganancias del dueo para conseguir una reflexin verdadera del valor.
12. Busca compaas con altos mrgenes de beneficio.
13. Invierte siempre para el largo plazo.
14. Tiene el negocio perspectivas favorables a largo plazo?
15. El negocio tiene una historia de funcionamiento constante?
16. Recuerda que el mercado de valores es maniaco-depresivo.
17. Compra un negocio, no alquiles la accin.
18. No debas dinero que no vas a estar en capacidad de pagar.
19. Si tienes ahorros, invirtelos en un fondo que siga un ndice como el Dow Jones
20. Industrial Average o el Standard and Poor 500.
21. Debes pensar en tu inversin con un horizonte en el largo plazo.

TIPS PARA CONTRATAR SERVICIOS FINANCIEROS

Antes de contratar los servicios de un banco u otra institucin financiera, analiza estos consejos
para elegir la mejor opcin y ganar ms.

Bancos y entidades financieras forman parte de nuestra vida: a ellos confiamos nuestro dinero,
encargndoles la tramitacin y gestin de pagos y cobros; seguimos sus consejos de ahorro e
inversin, contratamos los productos que nos ofrecen y acudimos a ellos cuando necesitamos
dinero.

El consumidor es siempre la parte ms dbil, aunque tenga la ley de su parte, y sean muchos los
derechos que le asistan.

La principal arma con que cuenta el usuario de estos servicios es la oportuna informacin. Como
todo emprendedor, para hacer uso de estos servicios en forma eficiente, es tu deber estar
informado y preparado.

Por eso, aqu te damos una serie de consejos para realizar una contratacin eficiente de los
servicios financieros:

1. Compara varias opciones: Recuerda que hay diferentes Instituciones Financieras que
ofrecen el producto o servicio que deseas contratar, por lo que es conveniente que verifiques
cul se adecua a tus necesidades y a tu bolsillo, as como los beneficios que cada una te puede
brindar.

2. Nunca firmes sin leer: Una vez que firmas un documento ests aceptando los derechos y
obligaciones que ah se especifican, por lo tanto es conveniente que siempre leas y comprendas
el contenido de todos los documentos que la institucin financiera te solicite firmar.

3. Pregunta todas las dudas a tu asesor: El asesor o ejecutivo de la institucin financiera es el

encargado de explicarte todas las implicaciones de los documentos que debers firmar y
compromisos que asumirs, as como describirte con precisin las caractersticas y forma de
funcionamiento del producto o servicio que deseas contratar. Consulta con l todas tus dudas y
si tu asesor no fuera lo suficientemente claro solicita que alguien ms te aclare todas sus dudas.

4. Lo que te comenta el asesor debe estar en el contrato: Es conveniente que te asegures

que toda aquella informacin que te ha sido proporcionada por el asesor o ejecutivo de la
Institucin Financiera realmente est plasmada en el contrato que firmars, ya que con
frecuencia hay diferencia entre lo que el asesor explica sobre el producto o servicio y las
caractersticas o beneficios reales del mismo.

5. Averigua dnde y a quin presentar una queja: Asegrate de preguntar el procedimiento

que debers seguir ante la Institucin Financiera para cualquier trmite relacionado con quejas o
inconformidades.

6. Los anexos deben estar en tu contrato: Si en el contrato que vas a firmar se menciona
algn anexo como parte del mismo, asegrate de leerlo y que ste se integre al contrato,
firmndolo tanto t como la Institucin Financiera.

7. Pregunta por las obligaciones: Asegrate de preguntar todas las obligaciones que tendrs
que cumplir al firmar el contrato por el producto o servicio que te ofrecen y verifica que tu
presupuesto y las condiciones del servicio son adecuadas para ti y que podrs cumplirlas sin
dificultad.

8. Revisa peridicamente las condiciones: Generalmente las instituciones financieras envan

en los estados de cuenta informacin sobre algn cambio que un producto o servicio sufrir a
partir de determinada fecha. Se recomienda leer con detalle estas modificaciones. En caso de
tener alguna pregunta, acrcate con el funcionario de la institucin para que aclare tus dudas.

9. Tus datos son confidenciales: Nunca proporcione datos o claves personales de acceso a
personas que no te comprueben pertenecer a la Institucin Financiera con identificaciones
oficiales.

10. Solicita claves de confirmacin: Si realizas operaciones por va telefnica, asegrate de

que te proporcionen un nmero de confirmacin de la operacin. Si realizas operaciones por
Internet no olvides imprimir tu comprobante, ya que con esto podrs realizar cualquier trmite de
aclaracin o queja acerca de la misma.

11. Negocia: Siempre es posible negociar con tu entidad, as que no te conformes con lo primero
que te ofrezcan. Trata de mejorar algunas condiciones, por ejemplo, las comisiones y tipo de
inters que te apliquen en prstamos hipotecarios y tarjetas.

12. Reclama : Si te cobran una comisin que no est recogida en las tarifas, que no se
corresponde con un servicio efectivamente prestado o se trata de un servicio que no habas
aceptado, reclama. De igual manera, qujate si las condiciones finales de un producto no se
corresponden con lo anunciado en la publicidad o con lo pactado.

PECADOS FINANCIEROS DE UN EMPRENDEDOR

Te presentamos una lista de los seis errores ms comunes que pueden afectar tu salud
financiera. Evita caer en ellos!

Ahorro es una palabra clave para un buen emprendedor. El ahorro es sinnimo de gasto
eficiente y finanzas saludables. Cualquier accin, decisin o actitud que se aleje de este camino
debe ser considerado un pecado y sancionado como tal.
Ahorrar dinero significa guardar parte de las ganancias, controlar cunto se gasta y tomar
buenas decisiones de en qu invertir el dinero extra. Para la mayora de las personas, ahorrar es
algo complicado y costoso. Para otras, es sencillamente algo imposible.

Encontrar una solucin a un problema implica que primero se determine dnde est y cul es su
causa.

A continuacin te presentamos una lista con seis de los pecados financieros ms comunes para
tu salud financiera. Evtalos a toda costa:

1. Vivir al da : Una buena parte de los ingresos se destina a pagar deudas con la tarjeta de
crdito o a alguna otra empresa o institucin con la que has contrado una deuda.

2. Comprar pagando altos intereses: Te dejas llevar por los vendedores y caes en la trampa
de las compras que parecen pequeas pero que esconden intereses abusivos.

3. Pedir prstamos para pagar otros prstamos: De ese modo, slo abres un agujero ms
grande para tapar otro. Con dos prstamos debers pagar doble inters y en casos extremos
estars recibiendo cartas, y visitas de los abogados de tus acreedores.

4. Imposibilidad de compromiso a futuro: Cuando nos encontramos mal organizados en

nuestra economa es realmente difcil poder comprometernos ya que tenemos varias deudas
atrasadas, adems de los intereses que generalmente stas traen consigo.

5. No guardar para emergencias: Si ocurre un accidente o una desgracia, no tienes dinero para
solventarlo y tampoco cuentas con un seguro que te ayude a cubrir los gastos. En el caso de una
emergencia, un seguro puede ayudarte a pagar lo que no tenas contemplado.

6. Carecer de reservas: Careces de una opcin de ingresos en caso de verte obligado a dejar
de trabajar, retirarte o enfermar. En otras palabras, careces de planes de jubilacin.

LAS 6 C DEL CONSUMO INTELIGENTE

Si quieres alcanzar tus objetivos econmicos debes aprender a consumir con responsabilidad.
Aplica estos hbitos, y convirtete en un consumidor inteligente.

Para alcanzar los objetivos econmicos de largo y mediano plazo y mantener una salud
financiera estable, debers convertirte en un Consumidor Inteligente. Lo conseguirs si haces
de la organizacin, la constante investigacin y el consumo planificado, tus ejes de accin.

Consumimos todo el tiempo. Y es por esta razn que aplicar y mantener algunos hbitos del
consumo inteligente pueden ser decisivos para adquirir la salud financiera que deseas.

Los hbitos del consumidor eficiente se resumen en esta serie llamada las 6C del consumo
inteligente. Pon atencin y aplcalas con responsabilidad:

1. Conservar los comprobantes : Siempre que realices una compra, conserva el comprobante
en un mismo lugar y de forma organizada. En caso de que quieras cambiar o necesites utilizar la
garanta del objeto comprado, ser necesario tener esta documentacin a mano.
2. Comparar precios: No dejes de buscar opciones antes de comprar. El valor y las condiciones
de pago para un mismo producto pueden variar mucho en diferentes establecimientos
comerciales.

3. Comercio En Lnea: Utiliza y aprovecha los buenos servicios de compra que ofrece Internet.
stos se han convertido en la nueva plataforma para encontrar precios competitivos.

Elije los sitios confiables y conocidos y busca vendedores con buenas referencias de otros
clientes. Esto es disponible en la mayora de los portales.

4. Cotizar : Cuando solicites un servicio, pide a la empresa que te lo proveer una cotizacin
detallada antes y verifica que est de acuerdo con los trminos. La cotizacin debe incluir
detalles del servicio, la forma de pago, el tiempo de ejecucin, el material que se utilizar y el
plazo de vencimiento.

5. Controlar tus impulsos : Evita realizar compras que no estn planificadas en el presupuesto
familiar o endeudarse para comprar algo de impulso. Son justamente estos momentos en los que
adquirimos deudas comprometedoras y difciles de eliminar.

6. Consultar tus derechos del Consumidor : Si compras gato y te dan liebre, querrs alegar y
tienes cmo. Primero busca a la empresa que te prest los servicios o vendi el producto e
intenta entablar una conversacin sincera y amigable para llegar a una resolucin. Mantente
tranquilo y con argumentos claros. Si no consigues una respuesta satisfactoria, mantn la calma,
existe la Procuradura Federal del Consumidor, recurre a ellos para proteger tus derechos.

MIDE LA RENTABILIDAD DE TU EMPRESA

Aprende a usar los indicadores de rentabilidad para medir la efectividad de la administracin de

tu empresa y convierte ventas en utilidades!

Los indicadores de rentabilidad son aquellos ndices financieros que sirven para medir la
efectividad de la administracin de la empresa, para controlar los costos y gastos y, de esta
manera, convertir ventas en utilidades.

Los indicadores ms utilizados son: margen bruto, margen operacional, margen neto y
rendimiento de patrimonio.

Estos indicadores combinan variables econmico-financieras para brindar una medida de

rentabilidad de una empresa. Correctamente utilizados, sern los ms indicados para calcular la
rentabilidad efectiva de tu empresa. Toma nota:

1. Margen neto de utilidad: Es la relacin entre la utilidad neta y las ventas totales (ingresos
operacionales). Es la primera fuente de rentabilidad en los negocios y de ella depende la
rentabilidad sobre los activos y sobre el patrimonio.

Este ndice mide el rendimiento de ingresos operacionales.

2. Margen bruto de utilidad: Es la relacin entre la utilidad bruta y las ventas totales (ingresos
operacionales) Es el porcentaje que queda de los ingresos operacionales una vez se ha
descontado el costo de venta.
Entre mayor sea este ndice mayor ser la posibilidad de cubrir los gastos operacionales y el uso
de la financiacin de la organizacin.

3. Margen operacional : Es la relacin entre la utilidad operacional y las ventas totales (ingresos
operacionales). Mide el rendimiento de los activos operacionales de la empresa en el desarrollo
de su objeto social. Este indicador debe compararse con el costo ponderado de capital a la hora
de evaluar la verdadera rentabilidad de la empresa.

4. Rentabilidad neta sobre la inversin: Es la razn de las utilidades netas a los activos totales
de la empresa. Evala la rentabilidad neta (uso de los activos, gastos operacionales,
financiacin e impuestos) que se ha originado sobre los activos.

5. Rentabilidad operacional sobre la inversin: Es la razn de las utilidades operacionales a

los activos totales de la empresa. Evala la rentabilidad operacional (uso de los activos y gastos
operacionales) que se ha originado sobre los activos.

6. Rentabilidad sobre el patrimonio: Evala la rentabilidad (antes o despus de impuestos)

que tienen los propietarios de la empresa.

7. Crecimiento sostenible: Es el resultado de la aplicacin de polticas de ventas, financiacin,

dividendos y capitalizacin. sta apunta a que el incremento de las ventas, los activos y el
patrimonio de la compaa sea consecuente con el crecimiento de la demanda.

8. EBITDA: El EBITDA es el flujo neto de efectivo antes de descontar el uso de la deuda (Gastos
financieros) y los impuestos.

CMO ELEGIR EL CRDITO PARA TU NEGOCIO

Antes de solicitar un crdito, compara y elige la oferta financiera ms adecuada a tu negocio.

Un emprendedor siempre requerir de financiamiento, ya sea para comenzar el proyecto de

negocio, o para fortalecer y expandir su empresa.

La gran mayora de las veces, ser necesario acudir a una entidad financiera para solicitar un
prstamo empresarial. Pero, como en este mercado existen muchas posibilidades, lo ms
conveniente ser que evites tomar una decisin apresurada y medites tu eleccin de
financiamiento. La comparacin deber ser tu mtodo.

Al momento de evaluar y comparar los diferentes bancos o entidades financieras que te puedan
otorgar el crdito requerido, es fundamental que revises una amplia gama de factores para elegir
la oferta financiera ms adecuada a tu negocio. Aqu te las presentamos:

1. Analiza el uso: Es importante definir en qu se va a utilizar (capital de trabajo, remodelacin,

adquisicin de inmuebles, crecimiento) pues de ello depende el tipo de prstamo que se debe
buscar.

2. Revisa si eres sujeto de crdito : Algunos bancos evalan slo los flujos de efectivo de las
empresas y otros evalan su capacidad de pago, con base a sus estados financieros. Si tu
estructura financiera no est muy bien, las opciones se reducen.
3. Identifica el rea del banco a la que acudirs: Dentro de los bancos hay diferentes tipos de
banca que brindan servicios a las empresas segn sus niveles de ventas.

4. El costo total: Analiza las caractersticas del crdito. El costo total del financiamiento,
conocido como costo efectivo, es el criterio ms importante que debes observar al momento de
comparar las diferentes alternativas.

Este elemento se refiere a la verdadera tasa que debers pagar por el prstamo, y est
conformado por la tasa de inters, ms otros costos adicionales que se suelen incluir en el
prstamo, tales como los gastos de otorgamiento o de mantenimiento.

5. El plazo: Es el periodo de tiempo que te otorga la entidad financiera para devolver el

prstamo y pagar los intereses. Para elegir segn tus capacidades de pago, te servir entender
lo siguiente: a menor plazo, suele ser menor la tasa de inters, pero mayores las cuotas a pagar;
mientras que a si el plazo es mayor, la tasa de inters tambin lo ser, pero menores las cuotas
a pagar.

6. El tipo de tasa: Puede ser una tasa de inters fija, una tasa de inters variable, o una tasa
combinada.
Las tasas fijas se mantienen constantes durante el periodo que dure el prstamo, las tasas
variables se ajustan de acuerdo a determinados parmetros, y las tasas combinadas suelen
empezar siendo tasas fijas para luego convertirse en tasas variables.

Las tasas fijas permiten conocer de antemano cules sern las cuotas y, por tanto, otorgan el
control y la seguridad de saber cunto es lo que vamos a pagar. Mientras que las tasas variables
presentan la incertidumbre de que puedan aumentar en cualquier momento, pero, por lo general,
son tasas menores que las fijas.

7. Sistema de amortizacin: ste seala la forma en que se va a amortizar el capital y, por

tanto, pagar el prstamo. El mtodo ms utilizado es el francs, en donde las cuotas son fijas y
en todos los periodos se paga la misma cuota.

8. Cancelacin anticipada: Considera tambin si el crdito te brinda la posibilidad de realizar

pagos adicionales con el fin de poder reducir la deuda, o cancelarla con anticipacin al plazo
otorgado.

9. Entidad financiera : Evala su atencin al cliente, su disposicin para brindar toda la

informacin que requieres, su capacidad para atender cualquier inquietud que tengas, su rapidez
para evaluar la solicitud y para otorgarte el prstamo, entre otras cosas.

10. Historial crediticio: Es recomendable adquirir los productos de entidades financieras de las
cuales ya somos clientes, con el fin de formar un buen historial crediticio y, as, poder acceder
posteriormente a crditos con mayores facilidades y beneficios.

Elementos bsicos de contabilidad

Para que un emprendedor sea exitoso debe llevar un orden en sus finanzas. Conoce los
principales elementos de contabilidad, y descubre qu tan rentable es tu negocio!
Para que un emprendedor sea exitoso debe llevar un orden en sus finanzas. Conoce los
principales elementos de contabilidad, y descubre qu tan rentable es tu negocio!

En una microempresa, la contabilidad es importante y necesaria porque es una herramienta para

controlar los gastos y las inversiones; para saber cunto debes y cunto le deben a tu empresa.

Por esto, es muy importante tener una relacin ordenada, as como guardar todas las facturas y
recibos por concepto de compras o pedidos que le hagan a la empresa. La contabilidad va
mostrando cmo va tu negocio, si las ventas son buenas, regulares o bajas.

El tener tu empresa en trminos numricos te permite conocer la cantidad mnima a producir.

Esto se llama punto de equilibrio, a partir del cual la empresa comienza a dar ganancias.
Realizar esas cuentas, permite conocer la rentabilidad de tu negocio.

Adems, te otorga una mejor imagen, pues sin contabilidad, ningn banco o entidad financiera te
dar crdito para iniciar o ampliar tu empresa o taller.

Por lo tanto, para que un emprendedor tenga xito con su negocio, cuando inicie su empresa
debe llevar el control de una serie de elementos contables. Aqu te los detallamos:

1. Inventario (qu bienes posee la empresa y cunto le cost).

2. Cuaderno de cuentas por cobrar (quines deben).
3. Cuaderno de cuentas por pagar (cunto debe la empresa)
4. Balance General (qu bienes son realmente de la empresa, cules estn pagndose,
qu est en los bancos, entre otros).
5. Comprobantes (cules se deben guardar).
6. Documentos (cules cuidar celosamente).
7. Movimiento de caja (anotar las entradas y salidas de dinero).
8. Movimiento de bancos (saber cunto tienes en el banco y chequear con tus propias
cuentas)
9. Anotar las ventas a crditos.
10. Anotar las compras a crditos y los intereses que implican.
11. Llevar un cuaderno diario de ventas, costos y gastos.
12. Hacer ejercicios mensuales de ganancias o prdidas (durante el mes se gan, se perdi,
cunto gan o cunto perdi).
13. Hacer ajustes por cambios en los costos y peridicamente, preguntarse Cunto cuesta
realmente producir o prestar este servicio en los actuales momentos?, esto para evaluar
y hacer ajustes.

CLAVES PARA CREAR UNA FORTUNA

Sacrificio y trabajo duro son las claves de la riqueza de muchos millonarios. Si quieres conseguir
su status, imita su estilo estratgico de vida.
Sacrificio y trabajo duro son las claves de la riqueza de muchos millonarios. Si quieres
conseguir su status, imita su estilo estratgico de vida.
Disciplina fiscal, sacrificio y trabajo duro son las claves para acumular la riqueza que han
utilizado muchos millonarios. Si quieres conseguir su status, entonces imita su estilo estratgico
de vida.

La principal motivacin de cualquier emprendedor para ingresar al mundo de los negocios es

conseguir una independencia financiera. La gran mayora parte con pequeos montos de capital,
pero ambicionan llegar a obtener el status de quienes hoy son grandes magnates.

Muchos autores han escrito al respecto, y una gran porcin de ellos afirman que la disciplina
fiscal, el sacrificio y el trabajo duro son las claves para acumular esta riqueza anhelada.

Esta sencilla frmula, es posible obtenerla al observar y analizar los perfiles de los principales
acaudalados. As te podemos decir que para lograr tu independencia financiera es necesario
realinear tu estilo de vida y emplear los siguientes consejos:

1. Gastar menos de lo que ganas e invertir el resto: La mayora de los millonarios supervisan
y planifican cuidadosamente su gasto. Tienden a vivir modestamente; obtienen ms placer
teniendo seguridad financiera, que proyectando un estilo de vida lujoso ante amigos y socios.

2. Utilizar un presupuesto anual por escrito para toda tu familia: Dicho presupuesto
promueve la mentalidad de pguese usted primero. Trzate como meta ahorrar e invertir el
15% de tu ingreso anual, y estructura el presupuesto en base a satisfacer todas tus necesidades
bsicas con el remanente.

3. Controla tus gastos anuales en necesidades bsicas: comida, renta, y vestido Supervisa
minuciosamente lo que gastas en cada una de estas reas; esto te ayudar a controlar tus
gastos y evitar que stos te dominen. Una vez en control, podrs buscar formas de gastar
menos, pero de manera progresiva.

4. Trzate metas a corto y largo plazo: La mayora de los millonarios tienden a estar muy
centrados en sus metas. Parecieran tener una gran habilidad para visualizar los beneficios que
les traer lograr estos objetivos. Las metas no tienen que ser complicadas para que sean
eficaces.

5. Dedica tiempo para planificar tu futuro financiero : En general, los millonarios gastan ms
tiempo al mes planificando su futuro financiero, que los no millonarios. Tambin hacen que ese
tiempo sea lo ms productivo posible, adquiriendo experiencia en las reas especficas en las
que invierten. A menudo, invierten en reas que conocen como producto de sus profesiones.

6. No endeudarse en hipotecas: Cerca de un 50% de los millonarios no viven en vecindarios de

alto estatus. Es mucho ms fcil acumular riqueza si se vive en un rea menos costosa. Si
pretendes acumular riqueza, nunca te comprometas con una hipoteca que sea superior en 200%
de tu ingreso anual percibido.

GUA PARA PLANIFICAR EL DESARROLLO DEL NEGOCIO

Cuando inicia el ao o empieza una nueva temporada debes reorganizar tu negocio y plantearte
nuevas metas.
Con el inicio del ao o de una nueva temporada, comienza la reorganizacin del negocio. Aqu
es necesario evaluar y replantearse los objetivos y metas para el periodo que viene.

El inicio de un periodo implica el comienzo de nuevos desafos, el trazado de metas y la

planificacin de los siguientes objetivos de la organizacin. Esto es recomendable realizarlo cada
ao, semestres o a veces- en trimestres o en cambios de temporadas comerciales.

Esto se refiere a planificar de manera sustentable el desarrollo del negocio. Adoptar esta accin
como una tradicin de tu empresa ser la clave del xito a largo plazo. Al planificar de esta
manera, el empresario puede adelantarse a los cambios y tener preparado un plan b en caso
de existir ajustes bruscos en el mercado.

Para planificar la estrategia, debers tener en cuenta un conjunto de factores que te

explicaremos a continuacin. Toma nota:

1. Recopila informacin

Potenciales ventas: Debes poder estimar las potenciales ventas que realizars en el periodo
que se inicia. Puedes considerar como base de clculo la tendencia histrica de sus ventas y
complementar con una estimacin de la situacin del mercado en el cual se desenvuelve.

Reunin con clientes: Para recoger el parecer de tus clientes debes programar una reunin con
cada uno de ellos para conocer sus proyecciones. As, podrs estimar sus necesidades y
anticiparte a las tuyas.

Futuro del mercado: Existen muchas fuentes de informacin para estimar el comportamiento
futuro de los sectores econmicos, como por ejemplo: estudios de mercado sectoriales,
opiniones de expertos, conferencias especializadas, etc. Adems, puedes leer los diarios, ver las
noticias y usar Internet para buscar los datos de tendencias y proyecciones de tu sector.

2. Planificacin: Una vez recolectada la informacin, se inicia la planificacin. sta puede ser de
dos tipos:

Planificacin proyectiva: es la ms bsica, ya que supone que se puede evolucionar con la

empresa desde un estado inicial a un estado final deseado, desarrollando una serie de
acciones sin considerar la presencia de obstculos en el camino.

Planificacin estratgica: sta es la ms recomendable, pues toma en cuenta la incertidumbre

(posibilidad de cambios en el mercado) y postula que una empresa debe estar permanentemente
revisando su estrategia para desarrollarse en el cambiante mercado actual.

El proceso de planificacin estratgica es un proceso cclico en el cual la empresa debe:

Fijar sus objetivos estratgicos, los que debern estar alineados con la misin, visin,
valores, polticas y fines que la empresa ha definido internamente. stos deben siempre
considerar cuatro perspectivas bsicas: los accionistas o dueos de la empresa, los
clientes, los procesos internos y las capacidades del capital humano.
Desarrollar una estrategia explcita y una planificacin adecuada donde se especifican
acciones, responsabilidades y recursos para concretar los objetivos trazados.
 Adems, durante la ejecucin de la estrategia deber existir un proceso formal
de seguimiento y control que permitir evaluar el avance en la implementacin de la
estrategia trazada. Esto se realiza mediante reuniones de anlisis e informes de avance,
entre otras cosas.

HAZ UN PLAN DE RIESGO FINANCIERO

Cuando tu negocio se enfrenta a una crisis financiera, el estrs te impide pensar claramente.
Toma nota de estos 4 tips y elabora un plan de riesgos para enfrentar cualquier problema
econmico.
Cuando tu negocio se enfrenta a una crisis financiera, el estrs te impide pensar
claramente. Toma nota de estos 4 tips y elabora un plan de riesgos para enfrentar
cualquier problema econmico.

Cuando enfrentas una crisis financiera, inmediatamente te causa estrs y te ves imposibilitado
de pensar claramente. Es para estos casos que el plan de administracin de riesgos es una
estupenda ayuda para enfrentar tus problemas econmicos.

El proceso de administracin de riesgos te ayudar a crear una estrategia bsica para estar
preparado ante los eventos esperados e inesperados a lo largo de tu vida emprendedora.

Al desarrollar tu plan de riesgos, tienes cuatro opciones para considerar.Toma nota:

1. Mitigar los riesgos: Lo ms importante para minimizar los riesgos potenciales de tus
operaciones financieras es reconocer y aceptar el tipo de riesgo del que eres sujeto.

Siempre es recomendable estudiar la relacin entre riesgo y beneficio que ofrecen las
operaciones financieras. Por lo general, las inversiones de bajo rendimiento, que son ms
estables, son las menos riesgosas.

2. Evitar riesgos: Muchos riesgos pueden ser evitados hoy en da si se realiza una adecuada
planificacin. Haciendo una evaluacin de riesgos antes de invertir tu dinero puedes saber si la
operacin en general representa un riesgo alto, moderado o bajo.

3. Retener riesgos: Existen riesgos muy pequeos como para ser considerados en el plan de
administracin de riesgos y que no necesitaran seguro ya que su posibilidad de ocurrencia es
baja, nula o incluso si suceden pueden ser afrontados fcilmente.

4. Transferir riesgos: Existen riesgos que pueden costarte demasiado. En este caso,
transferirlos a una compaa de seguros es la mejor opcin a considerar en tu plan de
administracin de riesgos.

CLASIFICA LOS COSTOS DE TU EMPRESA

Para mantener la salud financiera de tu negocio, debes definir bien los costos que ste genera.
Aprende a clasificarlos, slo as podrs elegir las alternativas ms econmicas!
Para mantener la salud financiera de tu negocio, debes definir bien los costos que ste
genera. Aprende a clasificarlos, slo as podrs elegir las alternativas ms econmicas!
Para generar y mantener una buena salud financiera para tu empresa es necesario no perder de
vista los costos que sta genera. Con una adecuada clasificacin y observacin de stos podrs
guiar tus finanzas de manera eficiente y ordenada.

La clasificacin es de suma importancia para el control de los costos, ya que permite concentrar
el trabajo de control sobre los elementos variables.

Tambin es esencial para mejorar la programacin y el control presupuestario, ya que facilita la

construccin de un presupuesto flexible (en el que para cada volumen de produccin se indica el
costo correspondiente), adems de separar los costos controlables de los no controlables.

Esta clasificacin se convierte en una herramienta til para la seleccin entre alternativas
econmicas, puesto que la identificacin de elementos variables permite la determinacin de las
condiciones que aumentan los beneficios.

Te presentamos una clasificacin simple pero efectiva para conseguir el correcto ordenamiento
de tus costos. Toma nota y aplica:

1. Variables: Son aquellos que varan en funcin de las unidades producidas, tambin llamados
cargas operativas. Uno de ellos son las materias primas.

2. Fijos: stos no varan totalmente con el volumen de produccin, por lo menos dentro de
ciertos lmites. Tambin se les denomina como cargas de estructuras.

Identifica aqu los seguros, alquileres, gastos de instalaciones, entre otros.

3. Semivariable: Como su nombre lo indica, stos no varan totalmente con el volumen de

produccin.

Estos costos representan una parte fija, independiente del volumen de produccin, y una parte
variable. Puedes incluir en este segmento a los costos de la retribucin a los vendedores, por
ejemplo.

4. Semifijos: Son los que, aunque no varan directamente con el nivel de produccin, varan en
su importe global al alcanzarse determinados niveles de produccin (ejemplo: gastos de personal
de un jefe supervisor).

5 FALACIAS SOBRE EL MANEJO DE TUS FINANZAS

Estas frases pueden sonar muy convincentes o inofensivas; pero debes tener cuidado, porque
pueden causar muchos problemas.

Una falacia es un razonamiento incorrecto pero con apariencia de correcto. Por su aparente
veracidad, suelen tender al engao. Lo que es peor, es que muchas veces podemos adoptarlas
como propias y caer en el autoengao; o si descubrimos el error, considerarlo inofensivo.

Pero debes de tener cuidado, que cuando se trata de dinero, las ideas equivocadas en las que
creemos nos pueden causar muchos problemas y tus finanzas lo lamentarn.
Creer en una gran cantidad de falacias que llegan a convertirse en mitos, podra impedirte
alcanzar un xito financiero real. Por lo tanto, es fundamental que aprendas a reconocer antes
que todo estos malentendidos financieros. Pon atencin en los cinco que te explicaremos a
continuacin:

1. La culpa es de otro: Muchas veces tendemos a culpar a otros por lo que nos ocurre. En las
finanzas esto es ms comn de lo que creemos, en especial ante un apuro financiero.

Sin embargo, la verdad es que tus finanzas son el resultado directo de tus propias acciones.
Para muchos, es una realidad muy dura de aceptar, pero el estado de tus asuntos personales
est directamente relacionado con lo que has hecho, o lo que no has hecho. Aceptar la
responsabilidad de tu propia situacin no es contraproducente, por el contrario, es bueno porque
da licencia para empezar a tomar el control de tu situacin y corregir fallas o rebotes causados
por algn revs.

2. Si slo tuviera ingresos ms altos: ste es un gran malentendido que todos estamos
dispuestos a creer cuando se tienen problemas econmicos. Pero, nada est ms alejado de la
realidad.

El problema es lo que gastas; no lo que ganas. No importa cunto ganes, mientras no controles
tus gastos, nunca logrars tener seguridad financiera.

3. Lo har despus: El dejar las cosas para despus es un enemigo de la buena planeacin
financiera. Aun as, muchos de nosotros dejamos para despus tareas financieras que
podramos y deberamos hacer ahora.

A veces, nuestros mayores arrepentimientos en la vida no son por las cosas que hicimos sino
por las que no. Esto no podra ser ms cierto en las finanzas. Si no das un mantenimiento bsico
a tus finanzas o atiendes los diversos problemas de administracin del dinero en el momento que
surgen, te arriesgars innecesariamente.

4. Slo por esta vez no me har dao: Ser un buen administrador de tus finanzas quiere
decir que debes practicar regularmente hbitos financieros prudentes, a diferencia de permitirte
trasgresiones espordicas en tus finanzas y por ende, daarlas. Recuerda que los errores y
atajos financieros no valen la pena.

5. Gente como yo nunca sale adelante: Cuando ests ante un lo financiero, y todo aquel
que conoces como t est pasando por los mismos retos econmicos, es fcil generalizar la
situacin y aceptar la nocin equivocada de que la "gente como yo nunca sale adelante". La
parte de la sentencia, "gente como yo", se puede relacionar con cualquier factor: sexo, raza,
edad, ttulo profesional, religin, formacin acadmica, o algn otro. No importa cul sea ste, es
completamente errneo agrupar a todas esas personas, incluyndote, en un solo grupo
financiero. A pesar de ciertos obstculos, el xito econmico no sabe de razas, sexo o
diferencias religiosas.

CMO HACER UN PLAN FINANCIERO

Es importante porque adems de definir la situacin econmica del negocio, es un documento

vital para los inversionistas.
Los estados financieros muestran lo que el propietario planea hacer en el futuro con las
finanzas de los negocios. Una vez que la empresa se encuentra en operacin los estados
financieros se convierten en una herramienta importante para acotar y comparar los resultados
reales de operar el negocio de acuerdo al plan.

Se convierten en una forma de mantener la responsabilidad y recordarle los compromisos que

contrajo con el banco y los inversionistas. Por lo tanto, es fundamental para todo
emprendimiento.

Los inversionistas que evalen entregar o no un aporte en el proyecto, podrn observar en este
documento un reflejo del propietario y de su capacidad para administrar los recursos financieros
de la empresa.

Ahora te entregaremos unas pistas que sern clave para su correcta realizacin. Toma nota y
sigue atentamente:

En primer lugar debes saber que este documento debe responder 4 preguntas:

1. Es viable el negocio?
2. Cunto financiamiento requiere y cundo ser necesario?
3. Qu tipo de financiamiento se requiere?
4. Quin proveer el financiamiento?

Luego, tendrs que elaborar el plan financiero a travs de cuatro documentos, que son:

1. Presupuesto de Caja: ste se obtiene por la combinacin de: el pronstico de ventas, un plan
de personal, presupuesto general y administrativo, costo de ventas, presupuesto financiero,
presupuesto de capital y el presupuesto de desarrollo.

2. Estado de Resultados: ste despliega los resultados financieros de la operacin de tu

negocio durante un periodo de tiempo especfico.

3. Estado de Flujo de Caja: Este documento registra las transacciones especficas que afectan
el monto de caja disponible y demuestra la forma en que es posible utilizar el efectivo durante un
perodo.

4. Balance General: Representa la condicin financiera de la empresa en un momento

especfico, adems de identificar cunto vale su empresa, as como cunto posee y debe.

FINANZAS PERSONALES... FUERA DEL NEGOCIO

Tomar dinero de tu negocio para tus gastos personales es un grave error, que puede afectar tu
rentabilidad.

Un mal hbito bastante arraigado entre los emprendedores y dueos de negocios es hacer
retiros abundantes de dinero para dedicarlos a sus gastos personales. sta es una lamentable
situacin que va en deterioro directo de las ganancias de tu empresa.
Para llevar a cabo una gestin financiera adecuada en una empresa se necesita disciplina.
Distinguir entre el dinero del negocio y el dinero personal se convierte en uno de los lineamientos
a seguir con mayor dedicacin.

Nunca olvides que el dinero efectivo se vuelve crucial para administrar el presente y futuro de tu
empresa por lo que, si sufres de este problema, tendrs que duplicar tu fuerza de voluntad para
cambiar tus comportamientos y mantener un perfecto orden entre empresario y persona.

A continuacin te ensearemos un procedimiento que podras utilizar para evitar seguir

mezclando tus gastos con los de tu negocio. Es tan simple que slo en dos pasos lo
conseguirs:

1. Asgnate un sueldo oficial: sta es una de las maneras ms eficaces de controlar lo que
gastas o lo que extraes de tu negocio; har medible las cantidades de efectivo que retires.

Si tienes una empresa con la que ests iniciando o que todava se encuentra en etapa de
crecimiento en la que el flujo de efectivo es bastante apretado, debers asignarte un sueldo que
vaya acorde con el puesto que desempeas y las labores que realizas dentro de tu Empresa. Es
decir, tu paga deber ser equiparable a lo que le pagaras a otra persona por que hiciera lo que
t haces en tu Negocio.

2. Controla los gastos que realizas a nombre de la Empresa : Esto se vuelve muy importante
ya que por lo general, ya sea por la cantidad de trabajo que se tiene, o por desidia, se pueden
omitir los registros de alguna operacin que hayas realizado, lo cual ir en detrimento de la
administracin de tu negocio. Pide comprobante de todas las operaciones para que se reflejen
en tus anlisis financieros, con esto obtendrs una mejor ptica financiera de tu empresa.

La importancia y el seguimiento que le des a este asunto ser una parte medular para el manejo
de los recursos de tu negocio y de la disciplina que quieras llevar en tu empresa. Recuerda que
sta es el reflejo de su dueo, entonces si quieres que en tu negocio haya disciplina y orden,
debers empezar por tu persona y ser ordenado y disciplinado.

LOGRA ESTABILIDAD ECONMICA AL EMPRENDER

La falta de dinero es uno de los grandes problemas de los emprendedores. Logra el xito aun en
tiempos de escasez con estos 7 tips para cuidar tus finanzas.

La escasez de recursos suele ser una constante en el universo de los emprendedores, incluso,
muchas veces puede convertirse en el principal factor que obstaculiza la creacin de una start-
up.

Para empezar un proyecto, el emprendedor necesitar de recursos humanos y econmicos, que

muchas veces resultan limitados de tal modo que el inicio y crecimiento de la pequea empresa
se ve condicionada a la obtencin de una buena administracin financiera.

Para conseguir el xito en un entorno de escasez, el emprendedor necesita de una correcta

planificacin y de guiarse por consejos como los que te daremos aqu. Toma nota y s metdico
y riguroso:
1. Una empresa en crecimiento puede tener una gran urgencia de liquidez para financiar el
crecimiento. No permitas que el crecimiento te deje sin liquidez por sorpresa. Por muy bien
que te vaya, no puedes quedarte sin dinero en caja.

2. Si necesitas financiamiento externo que aporte capital, busca inversores profesionales y

fondos de inversin. Es mucho mejor tener inversores externos profesionales que particulares.

3. No hay nada malo con mantener el dinero ganado en la caja de la empresa. El dinero en la
caja le da capacidad da crecimiento.

4. Controla el plazo de pago de tus clientes y no dudes en llamar en cuanto venza todas las
veces que sea necesario para concretar el cobro efectivo.

5. Desde un comienzo tienes que tener claro qu quieres hacer con la compaa a largo plazo,
porque tus decisiones financieras y tus operaciones son muy distintas segn quieras vender a un
tercero o mantener el negocio que ests iniciando.

6. Los inversores tienen sus propios planes y calendarios. Obtn el dinero cuando los inversores
estn dispuestos a invertir o se ajuste a su estrategia y no cuando lo necesites.

7. Se duerme ms tranquilo cuando no tienes deudas. Procura endeudarte lo menos posible.

TIPS PARA AUMENTAR TU RENTABILIDAD

Los tiempos difciles para las Pymes abundan, y ms cuando hay una crisis econmica mundial.
Sigue estos tips y aplcalos para aumentar la rentabilidad de tu negocio.

A veces los tiempos difciles para las finanzas de una Pyme abundan, en especial cuando hay
una crisis econmica mundial de por medio. En esos perodos, muchas veces la rentabilidad del
negocio comienza a bajar, tanto que incluso puede ser superada por el costo del pago de los
prstamos que usas como financiamiento.

Qu hacer ante esa problemtica para salvar el futuro de tu empresa?

Lo primero es analizar y buscar el origen de esa baja en la rentabilidad. Slo as, podrs realizar
un proceso adecuado para elegir las medidas adecuadas para equilibrar de nuevo tus finanzas.

Bsicamente, cualquier medida que disminuya los costos y aumente los ingresos ser positiva.
Aqu te mostraremos cinco posibilidades, revsalas y elige la ms apropiada para aplicar en tu
situacin:

1. Renegociar la deuda: Puedes acudir a otras entidades, aumentar los plazos de vencimiento,
incrementar hipotecas personales a tipos inferiores para aportar las cantidades obtenidas en
forma de ampliacin de capital o prstamo para cancelar la deuda obtenida por la empresa a
tipos superiores.

2. Revisar la poltica de precios: Tambin puedes optar por incrementar el margen en algunos
de tus precios. Te recomiendo que sean aquellos que te distinguen de la competencia. Adems,
debes aumentar el impacto de tu poltica comercial sobre ellos.
3. Outsourcing : Externalizar servicios no estratgicos para la empresa mediante outsourcing,
puede disminuir los costos de personal.

4. Buscar nuevos recursos: Otra opcin es buscar una nueva inyeccin de recursos, bien por
aportaciones de los actuales socios, bien en forma de capital o crdito participativo, prstamo
simple o con la entrada de un nuevo socio.

5. Prstamo participativo: stos son prstamos en los que el inversor no te pide garantas,
pero se arriesga contigo y, por lo tanto, participa en los resultados de la empresa.

Es un instrumento financiero intermedio entre el capital social y el prstamo a largo plazo. Se

trata de un prstamo, con sus caractersticas bsicas, pero tiene una ventaja frente al capital
riesgo: evita la participacin de terceros en la gestin o la posible entrada de socios hostiles.

CONTROLA TUS CUENTAS BANCARIAS

El manejo adecuado de las cuentas bancarias resulta un asunto problemtico para muchos. No
necesitas ser un experto en finanzas para hacerlo de manera inteligente, slo necesitas conocer
y aplicar estos puntos bsicos.

Un asunto cotidiano que tiende a ser problemtico para muchos es el manejo adecuado de las
cuentas bancarias. Para manejarlas de manera inteligente no se requiere ser un experto en
finanzas, sino simplemente poner atencin a todos los puntos bsicos.

A continuacin te propondremos una serie de de pasos que te sern muy tiles para administrar
tus cuentas en forma eficiente y ordenada. Toma nota y aplica con rigurosidad si quieres
mejorar tus finanzas:

1. Identifica las cuentas: Lo primero que debes hacer es revisar cuntas cuentas posees, de
qu bancos son, de qu tipo son y cunto dinero tienes en ellas.

Es conveniente revisar el contrato de cada una de las cuentas, porque, all se especifican las
condiciones de los servicios y clusulas que indican a qu se tiene derecho, y a qu se est
obligado.

2. Revisa las comisiones: En las comisiones ms frecuentes se encuentran: por manejo de

cuenta, anualidad, retiro en cajero automtico, cuota nica simplificada, entre otras.

Esto te har dimensionar si conviene ms una cuenta que cobre cuotas fijas por todos los
movimientos que hagas, o si es mejor cambiar a una cuenta que cobre una cuota por cada
movimiento.

3. Revisa saldo promedio: Es importante estar al tanto de la cantidad que nos solicitan para
mantenerla y evitar pagar de ms. Conocer el saldo promedio requerido te evitar la
desagradable sorpresa de descubrir que te han hecho un cargo que podas haber evitado
fcilmente.

4. Supervisa tus estados de cuenta: Es fundamental estar al tanto de las operaciones e ir

anotando y guardando los recibos de lo que gastas o abonas. Lo mejor es anotar por separado
tus cuentas, de forma que puedas cotejarlas con el estado que te llega por correo una vez al
mes. Si haces esto, sabrs exactamente lo que ests pagando y no habr sorpresas.

5. S precavido: La seguridad es uno de los puntos fundamentales en el buen manejo de las

cuentas bancarias. stos son los puntos ms importantes a tomar en cuenta:

Debes cuidar muy bien tus contraseas.

No debes perder de vista tus tarjetas al realizar cualquier operacin.
Evita pasar las tarjetas de dbito ms de una vez por la terminal electrnica ya que en
este tipo de tarjetas pueden ocurrir cargos dobles por retraso en la autorizacin.

6. Utiliza la banca online.

Hoy los bancos ofrecen una gran cantidad de servicios en lnea para sus clientes. Se pueden
hacer operaciones como: "consulta de saldo", "transferencia de efectivo", "estado de cuenta" y
pagos diversos. Aprovechar estos servicios ahorra tiempo y dinero puesto que las comisiones
tienden a ser ms bajas.

LOS COSTOS DE LA CREACIN DE UNA EMPRESA

Para emprender, adems de un buen plan de negocios requieres financiamiento. Conoce los 7
principales costos que debes cubrir y calcular desde el principio.

Si deseas iniciar una empresa o negocio, sabrs que adems de un plan de negocios
necesitars financiamiento. ste es vital para comenzar a trabajar, por ende, debers calcularlo
desde el principio.

Una vez que surge la idea de negocio en la mente creativa de un emprendedor, es imposible que
ste no se enfoque en pensar en los costos y cantidades de dinero que necesitar invertir para
convertirla en una empresa pujante.

Si eres un emprendedor aplicado, desde un comienzo te preocupars por dilucidar todos los
costos que necesitars cubrir para conseguir financiamiento. Preguntas como stas sern muy
comunes: Cunto dinero tengo que "movilizar" en el proyecto? O, si no tengo suficiente dinero
ahorrado, cmo puedo conseguir el resto? Y, si esto sale mal, cunto puedo llegar a perder
como mximo?

En la creacin de la empresa podemos distinguir una serie de etapas ms o menos definidas,

cada una de las cuales implican un determinado coste o inversin, y aqu te las explicamos:

1. Desarrollar el prototipo: En determinados proyectos, normalmente relacionados con alguna

invencin o producto "fabricable", suele ser necesario realizar algn prototipo para demostrar la
factibilidad de esa idea de producto. Esto tambin puede resultar til para atraer inversores
externos.

Esta accin puede tener un costo ciertamente elevado con el agravante de que todava no puede
imputarse a la empresa y debers ser, como emprendedor, quien lo asuma de entrada.

2. Estudio de mercado: Realizar un estudio de mercado siempre ser requisito indispensable

para la creacin de tu negocio. En este punto, tanto si es el propio equipo emprendedor quien
realiza esta actividad como si se contrata a "profesionales". En este caso, el coste puede ser
ciertamente alto. Tendrs que financiar viajes, encuestas, tiempo y gastos de investigacin y
desarrollo, entre otras cosas.

3. Constitucin de la empresa: La gestin de este trmite puede genera un gasto importante

de dinero y tiempo, que debers tener en cuenta en la previsin de tesorera de la primera etapa
del negocio y en el calendario de puesta en marcha.

Conviene que dediques tiempo a detallar los pasos y trmites a realizar calculando sus costes
asociados, para que esta etapa no termine afectando al resto de tareas que el emprendedor
deber abordar posteriormente.

4. Contrato de los suministros bsicos : Hoy resulta difcil, por ejemplo, concebir un negocio
sin la presencia de, al menos, una computadora, misma que requiere del suministro elctrico,
Internet y telfono.

Poner en marcha un negocio, incluso un negocio "virtual" en Internet implica contratar una serie
de servicios e incurrir en unos gastos que deberan preverse con el mximo detalle.

5. Inversin inicial: Adems de todos estos gastos, hay que alquilar o comprar un local, dotar al
negocio de maquinaria especial, llenar las oficinas de mobiliario y material de oficina, o comprar
productos para el almacn.

6. Campaa de lanzamiento: Determinados proyectos requerirn una campaa publicitaria

inicial para atraer los primeros clientes y dar a conocer el proyecto. ste puede ser otro costo
importante que deber abordarse cuanto antes. Sin esta inversin, el futuro del proyecto es
bastante dudoso. En muchos casos el precio a pagar por el emprendedor es elevado.

7. Solventar los primeros meses: Tambin dentro del periodo de "lanzamiento" puede ser
deseable garantizar un periodo mnimo de supervivencia hasta que el negocio tome velocidad y
se mantenga por si solo.

En otras palabras, esto significa que alguien deber ir pagando los gastos hasta que el negocio
pueda, ms adelante, pagarlos por s solo con el margen obtenido de las ventas realizadas.

8 INDICADORES DE TU SITUACIN FINANCIERA

Existen "seales de advertencia" a las que se debe prestar atencin para hacer correcciones,
porque de lo contrario, se tendrn problemas financieros. Toma nota y analiza si te encuentras
en el camino correcto.

Todos hemos olvidado pagar las cuentas a tiempo o cargamos en las lneas de crdito ms
gastos de lo que deberamos.

Existen algunas seales de advertencia a las que se debe prestar atencin para darse cuenta
de que en caso de no hacer correcciones, se tendrn problemas financieros. Si bien algunos
signos de alerta son una frmula probada, desde el revs econmico y la volatilidad del mercado
de los ltimos aos, es mejor estar preparados para todo tipo de eventualidades.
Como siempre estamos preocupados por tu salud financiera y prspero xito empresarial, aqu
te entregamos un listado de indicadores que te servirn para analizar si te encuentras en camino
a las dificultades financieras y para saber qu puedes hacer para solucionarlas. Anota y
preprate:

1. No tienes ahorros para emergencias: La regla general recomendada indica que dicha
reserva debe contar con el equivalente a 3 6 meses de tus ingresos. sta debe ser
resguardada en una cuenta corriente o de ahorros.

Sin ahorros, tendrs mayor probabilidad de generar una deuda con la tarjeta de crdito
potencialmente difcil de cancelar en caso de que se presente alguna contingencia.

2. Sueles pagar las cuentas con recargos y multas: Saldar habitualmente las deudas con
demora es un indicador de que tus ingresos no son suficientes para solventar tus gastos
regulares, o que no cuentas con un sistema de cancelacin de facturas que funcione para ti. La
demora te puede costar no slo dinero y tiempo, sino que puede generar un bajo puntaje de
crdito porque los acreedores comunican los retrasos en el pago a la mayora de las oficinas de
crdito y esa informacin se agrega a tu informe crediticio, lo que significa que tendrs menor
probabilidad de que te aprueben algn prstamo en el futuro.

Organiza tus pagos y crea un sistema para cancelar tus facturas.

3. Posees impuestos vencidos e impagos: El retraso en el pago de impuestos puede

comenzar a raz de algo, en apariencias manejable. Sin embargo, finalmente debers arreglar
cuentas con el gobierno y tendrs que sufragar tus impuestos o enfrentar un juicio penal. Si
sabes que adeudas impuestos, una buena idea es determinar la mejor estrategia para satisfacer
la deuda pendiente y ponerse al da. Adems, debes negociar un plan de pago o una reduccin
en los intereses y recargos.

4. No tienes un presupuesto : Si no tienes claro cunto debes y tampoco cuentas con un plan
bien ideado para saber cunto gastars, es muy probable que malgastes fondos, generes deuda
y no ahorres e inviertas para las metas financieras futuras. Es mejor que comiences con la
elaboracin de un presupuesto que funcione para ti.

5. Pesan gravmenes sobre tu inmueble: Un gravamen es un reclamo legtimo que alguien

puede presentar contra tu propiedad o tus bienes para cerciorarse de que devuelvas el dinero
que adeudas. Los gravmenes son perjudiciales para tu informe de crdito porque disminuyen tu
puntaje crediticio, lo que afecta su capacidad para obtener trminos de financiacin atractivos. Si
te enteras de algn gravamen constituido sobre tu propiedad o bienes, contacta a quien lo haya
interpuesto para crear un plan de pago, liberar el gravamen y quitarlo de tu informe de crdito.

6. No revisas los documentos financieros: La informacin que recibes es importante y debes

estar al tanto de lo que dicen esos documentos. Debe saber si las cuentas son precisas y si los
trminos de tu prstamo o tus inversiones han cambiado. La informacin es la nica herramienta
que tienes para adoptar decisiones sabias sobre cmo efectuar modificaciones para seguir
adelante y decidir si quieres hacerlas.

7. Te rechazaron un prstamo: Si has solicitado una tarjeta de crdito o un prstamo y no te los

otorgaron, es muy probable que tengas un puntaje de crdito demasiado bajo. Esto significa que
el prestamista tiene motivos para creer que representas un riesgo de crdito. En otras palabras,
duda de que tengas capacidad o intencin de cancelar el prstamo. Preocpate por mejorar tu
calificacin crediticia.

CMO PRESENTAR EL BALANCE GENERAL

El Balance General es un resumen de lo que realmente tiene la empresa en una fecha

determinada. Aprende a presentarlo de la manera correcta y conoce la rentabilidad de tu
empresa.

Al elaborar el balance general, el empresario obtiene la informacin valiosa sobre su negocio,

como el estado de sus deudas, lo que debe cobrar o la disponibilidad de dinero en el momento o
en un futuro prximo.

En resumen, es una fotografa clara y sencilla de lo que un empresario tiene en la fecha en que
se elabora.

No slo su clculo es fundamental para el negocio, sino que tambin su presentacin ser vital
para una correcta interpretacin y entendimiento de parte de todos los involucrados; adems,
existen ciertas normas para que este documento tenga validez.

Las formas de presentacin del balance general son tres y aqu te las explicamos. Toma nota:

1. Cuenta: Es la presentacin ms usual. Se muestra el activo al lado izquierdo, el pasivo y el

capital al lado derecho, es decir: activo igual a pasivo ms capital.

2. Reporte: Es una presentacin vertical, mostrndose en primer lugar el activo, posteriormente

el pasivo y por ltimo el capital, es decir activo menos pasivo igual a capital.

3. Condicin financiera: Se obtiene el capital de trabajo que es la diferencia entre activos y

pasivos circulantes; aumentando los activos no circulantes y deduciendo los pasivos no
circulantes.

Por otra parte, tambin es muy importante que cumplas con ciertas reglas de presentacin.
Puesto que, en la presentacin de un balance general deben proporcionarse algunos datos y
seguir ciertas normas, que se denominan reglas generales de presentacin y son:

1. Encabezado:

Nombre de la empresa o nombre del propietario

Indicacin de que se trata de un balance general o estado de situacin financiera.
Fecha de formulacin

2. Cuerpo:

Nombre y valor detallado de cada una de las cuentas que forman el activo
Nombre y valor detallado de cada una de las cuentas que forman el pasivo
Importe del capital contable
Cortes de subtotales y totales claramente indicados.
Moneda en que se expresa el estado.
3. Firmas:

Del contador que hizo y autoriz

Del propietario o responsable legal del negocio

6 TIPS PARA PROTEGER TUS FINANZAS

Para todo emprendedor, en especial para quienes estn iniciando su negocio, el financiamiento
representa siempre un tema muy complejo. Toma nota de estos consejos.

Muchos son los motivos que pueden atormentar a un pequeo empresario al hablar de este
tema; conseguir dinero para financiar la idea es todo un reto, cuando lo tienes existen muchos
riesgos de invertirlo en forma equivocada, o cuando la empresa est en funcionamiento, hay
muchos factores que te impiden mantener la liquidez.

El mayor problema es que en la gran mayora, en un start-up, los ingresos muchas veces pueden
llegar ms despacio de lo que se esperaba, por lo que, la preparacin y disciplina para enfrentar
los contratiempos sin afectar a las finanzas, se hace vital.

Para conseguirlo con xito, aqu te ensearemos una serie de consejos que te ser muy tiles si
los aplicas con responsabilidad:

1. Cuida tu liquidez. Una empresa en crecimiento puede tener gran hambre de liquidez para
financiar el crecimiento; pero, no dejes que el crecimiento te deje sin liquidez por sorpresa. Por
muy bien que te vaya no puedes quedarte sin dinero en caja.

No hay nada malo con tener el dinero ganado en la caja de la empresa; ste te da capacidad de
crecimiento.

2. Elige bien tus fuentes de financiamiento. Si necesitas financiacin externa que aporte
capital, busca inversores profesionales y fondos de inversin. Es mucho mejor tener inversores
externos profesionales que particulares.

3. Haz de la auditoria una tradicin. Contrata un auditor y audita tu empresa todos los aos.
Por muy pequeo que sea tu negocio, la disciplina de la auditora anual ensea a todo el equipo
de contabilidad.

4. No tengas miedo a cobrar. Controla el plazo de pago de tus clientes y no dudes en llamar en
cuanto vence el plazo todas las veces que sea necesario. Muchas empresas pagan primero a los
ms insistentes.

5. Preprate para el calendario de los inversores. Un error habitual del emprendedor es

pensar necesito el dinero dentro de 2 aos, lo buscar dentro de 12 meses. Los inversores
tienen sus propios planes y calendarios. Obtn el dinero cuando los inversores/compradores
estn dispuestos a invertir o se ajuste a su estrategia y no cuando t lo necesitas.

6. Cero deudas. Se duerme ms tranquilo cuando no se tienen deudas. Procura endeudarte lo

menos posible y ordena tus finanzas en pos de este objetivo.
 LO QUE EVALA UN INVERSOR DE TU NEGOCIO

La negociacin con el inversor es clave para conseguir financiamiento con las mejores
condiciones. Para conseguirlo con xito, debes conocer cmo evalan tu proyecto.

Conseguir financiamiento es un tema crucial para todo emprendedor en su trayectoria

empresarial. Ya sea para costear tu primera inversin o la expansin de tu empresa, siempre es
necesario conseguir esa ayuda externa.

Pueden ser muchos los mtodos para obtener el financiamiento necesario, tales como un crdito
bancario, crdito de consumo o prstamos familiares. Sin embargo, una de las mejores opciones
es conseguir un socio inversor.

Con su experiencia en valoraciones de compaa, los inversores de capital de riesgo pueden

hacerse una idea rpida de lo que vale una empresa, y qu participacin buscarn en ella. Por lo
tanto, los inversores entran en las negociaciones con ideas muy claras.

En cambio, es muy probable que -como pequeo emprendedor- tu equipo no disponga de esta
experiencia, por lo que debes desarrollar tu propia idea de lo que vale la empresa, y considerar
la envergadura de la participacin del inversor. Para conseguirlo, debers realizar tus propios
clculos.

Una forma que ser muy til para elaborar esta tarea es conocer el procedimiento que utilizan los
inversores para valorar un Start-up. Por eso, aqu te entregamos un listado con los criterios que
ellos evalan comnmente:

1. Tiene experiencia el equipo directivo, es competente y est preparado para ejecutar la

planificacin y correr riesgos personales?

2. Resulta el mercado atractivo y tiene capacidad de expansin?

3. Proporciona el producto una plataforma para desarrollo posterior?

4. Existe una ventaja competitiva sostenida, capaz de ofrecer un desarrollo posterior?

5. Son convenientes la estrategia y la planificacin de operaciones?

6. Hasta dnde ha progresado ya la ejecucin, y cules son los resultados iniciales?

7. Es realista la tasa de retorno prevista y es posible una venta posterior?

TIPS PARA MANEJAR EL PRESUPUESTO FAMILIAR

Un presupuesto familiar sirve para proyectar los futuros ingresos de la familia, y equilibrarlos con
sus egresos. Aprende a manejarlos eficientemente!
Un presupuesto familiar sirve para proyectar los futuros ingresos de la familia, y
equilibrarlos con sus egresos. Aprende a manejarlos eficientemente!
Un presupuesto familiar es un documento en donde proyectamos todos los futuros ingresos de
los integrantes de la familia, y los equilibramos con los futuros egresos de los mismos.

El principal objetivo de elaborar un presupuesto familiar es tener un mayor control de nuestros

egresos, procurando siempre que la diferencia entre los ingresos y egresos, sea la mayor
posible.

Como el mundo del emprendedor no empieza ni termina en su negocio, sino que tambin incluye
a su hogar y familia, es fundamental que aprendas a realizar un buen presupuesto familiar para
ejercer un manejo ordenado de tus finanzas totales. Entonces, anota y ejecuta estos consejos:

1. Haz una lista de tus entradas y gastos: Primero, en el listado de tus ingresos debers
detallar todos los aspectos como sueldos, inversiones y pensiones de todos los que aportan al
crculo familiar, adems de las cantidades aportadas desde otras entradas, tales como los
negocios.

En tanto, en la columna de los egresos debers incluir el arrendamiento o dividendo; gastos de

alimentos, agua, luz, gas, telfono, cable, Internet, transporte, vestimenta, cuidado personal,
combustible automvil, tarjetas de crdito, pagos de crditos, incluso recreacin.

2. Programa y detalla tus egresos con realismo: Es esencial que seas realista respecto a tus
gastos. Si pones cero pesos al mes para cortarte el cabello o cualquier otro gasto de belleza,
probablemente no podrs atenerte a esa cifra. En ese caso, es mejor limitar las veces que vas al
peluquero o al saln de belleza que eliminar el gasto completamente.

3. Haz los clculos: Despus de haber hecho la lista de ingresos y gastos, tus ingresos deben
ser mayores que sus gastos. Si no es as, debers recortar tus gastos. S honesto y razonable
con cualquier gasto que recortes; an tendrs que comer, as que no quites tus gastos del
supermercado. Sin embargo, puedes encontrar maneras de ahorrar en tus gastos de comestibles
con cupones y comprando de manera inteligente.

4. Incluye a tu familia: Informa a tu familia de las decisiones que tomes sobre tu presupuesto.
Tambin, debes tratar que los miembros de tu familia que tengan suficiente edad para entender
el proceso te ayuden con las decisiones difciles. Por ejemplo, si tu hija adolescente tiene un
telfono celular, tal vez ella pueda dejar de gastar en mensajes de texto para poder ir al cine.

5. Actualiza tu presupuesto: La nica manera de que tu presupuesto funcione es que te

acuerdes de poner al da tus gastos durante el mes para asegurarte de que vas bien
encaminado.

6. Cuida el ahorro: La diferencia entre los ingresos y egresos de cada mes (saldo), vendra a
ser el ahorro que conseguirs mensualmente. Debes procurar que este ahorro siempre sea
positivo y que sea el mayor posible. Lo recomendable es que represente un mnimo del 10% del
total de los ingresos.

La suma de los ahorros mensuales te dar el ahorro total anual. Con este ahorro podrs cubrir
cualquier emergencia o eventualidad, invertir en nuevos negocios o inversiones, o darte algunos
gustos que mejoren tu calidad de vida.
 GUA PARA ADMINISTRAR INVENTARIOS

El inventario es uno de los activos ms importantes de tu empresa. Aprende a manejarlo y

mejora tus ventas y tus ingresos.

El inventario es uno de los activos ms valiosos con que cuenta una empresa. Sin embargo,
muchos empresarios comenten el error de no reconocer la importancia de establecer un manejo
eficiente de ste.

Los inventarios le agregan utilidad de tiempo, lugar y cantidad al producto. Aquel producto que
no est en el lugar determinado, en el tiempo necesitado y en las cantidades solicitadas, pierde
posibilidades de consumo.

Al mantener un inventario se logra tener una fuente directa y continua de abastecimiento en

cualquier poca, con lo que se presta un servicio constante y eficiente al cliente.

Como en muchos procesos de una empresa, la correcta gestin de inventarios requiere de una
buena contabilidad. Su objetivo es identificar los valores que deben incluirse en el costo de los
productos o servicios vendidos durante un periodo y planificar el siguiente.

Tu contabilidad en este proceso debe ser muy rigurosa, porque si existe un error en la valuacin
del inventario, ste se ver reflejado en los valores del costo de mercancas vendidas, la utilidad
bruta en ventas y en el ingreso de todo el periodo.

Por tal motivo, lo primero que necesitars es conocer los costos. Son cuatro y son derivados del
mantenimiento del inventario, aqu te los explicamos:

1. De capital invertido: Es el ms importante de todos, ya que el dinero que se invierte en

inventario ya no est disponible para usarse en otras actividades. Por lo tanto, se debe
determinar un costo de oportunidad que equivale a la ganancia que se podra obtener en
inversiones similares.

2. De almacenaje: ste puede variar, dependiendo de si la bodega es alquilada o propia. En el

caso de alquilar, es recomendable determinar un costo por metro cuadrado, lo que se hace
mediante un prorrateo de todos los gastos en el espacio rentado. Mientras que si la bodega es
propia, debes incluir aquellos gastos como impuestos sobre propiedad y depreciaciones.

3. Por servicios: Son los servicios adicionales, tales como: seguros sobre los artculos, renta o
compra de equipo, personal para el manejo de los artculos disponibles, entre otros.

4. Asociados al riesgo: Una gran cantidad de productos bajan de valor durante el

almacenamiento, debido a prdidas, deterioros, mermas u obsolescencia. Esta prdida de valor
representa un costo que debes asignar al mantenimiento del inventario.

Ahora bien, para agregar eficiencia a la administracin de inventarios, te recomendamos realizar

estas actividades sugeridas por Jos Luis Pulido en su libro Gestin de Inventarios, el secreto
de la rentabilidad.

1. Determinar las existencias, saber cunto debemos tener de cada artculo presente en
nuestro inventario;
2. Controlar las prdidas que son inevitables, bien sea por mal manejo de los productos,
deficiencias del almacenaje, etc. Sin embargo, debemos desarrollar esfuerzos en transmitir
cultura de control a todos los involucrados en el proceso de inventario, a fin de minimizar el
efecto negativo de dichas prdidas.

3. Desarrollar un sistema de informacin que permita determinar el costo de los productos

presentes en el inventario de manera clara y segura, donde se tomen en cuenta todas las
variables que afecten el costo de los productos a fin de valorizar correctamente nuestros
inventarios.

MANTN LAS FINANZAS CLARAS

Uno de los problemas ms frecuentes en los negocios es la nula separacin entre el capital de la
empresa y el de la familia. Elabora un plan!

Uno de los problemas ms frecuentes en los negocios es la nula separacin entre la

administracin del capital de la empresa y los recursos de la familia. Esta situacin perjudica la
operacin de la compaa, pone en riesgo su continuidad y hasta puede ser motivo de conflictos
personales.

Si bien es cierto que un propietario tiene la autoridad legal para dirigir las actividades del negocio
que cre, eso no lo convierte en una persona apta para tomar decisiones en todas las reas.
Posiblemente haya cosas que no domine o desconozca, como asun-tos relacionados con la
administracin y la contabilidad de la empresa.

Por qu son fundamentales estas dos reas? La respuesta es simple: la informacin financiera
es una muestra puntual que re-fleja el estado de salud de tu compaa, ayuda a prever su
futuro y es un indicador fidedigno que muestra, incluso, si el negocio se dirige a la quiebra. Si
cometes el error de falsear datos o llevar una doble contabilidad, al final ni t mismo podrs
identificar en dnde est el problema.

A menos que seas contador, la recomendacin es que contrates a un experto en el tema. El

papel de un fiscalista es asesorarte para que separes los temas familiares de los empresariales,
considerando que es comn que los miembros de la familia quieran tomar decisiones que no les
corresponden slo por ser parte de ella.

Tambin es importante que aprendas a interpretar la informacin financiera y que no la

manipules. No tienes que ser un experto en estas cuestiones, pero s valdra la pena que
tomaras algn curso o que hicieras una especialidad.

3 tips de administracin

1.- No utilices recursos de la empresa para beneficio de la familia. Esto significa no solventar
pagos personales como gastos mdicos, seguro del automvil y hasta la colegiatura de tus hijos.
De lo contrario, tu empresa reportar demasiados gastos que ni siquiera ayudarn a generar
ingresos.

Por otro lado, si la compaa tiene propiedades, todas deben estar a nombre de sta y no de los
familiares. Adems de ser lo correcto, a largo plazo evitar conflictos.
2.- Define una poltica de prestaciones y de gastos de representacin. Establece por escrito
las responsabilidades y beneficios de directivos, gerentes y personal en general (sean familiares
o no). Incluye desde el pago de una lnea de telefona mvil, hasta la asignacin de viticos. No
olvides que todo gasto requiere de comprobante fiscal.

3.- Lleva una contabilidad ordenada. De esta manera, no slo contars con datos reales sobre
el desempeo de tu empresa, tambin recuerda que la informacin financiera es uno de los
mejores argumentos para solicitar un crdito. Y si generas utilidades, elabora un plan para
repartirlas entre los socios.

CLAVES PARA ELABORAR UN PRESUPUESTO ANUAL

Aqu te presentamos la mejor frmula para disear un plan que te ayude a determinar y potenciar
las operaciones y recursos de tu empresa.

El 2009 y 2010 fueron aos muy difciles en todo el mundo. Particularmente, en Amrica Latina,
se sufri dems por el tema de la recesin econmica: todos los sectores, incluidas las
pequeas y medianas empresas (Pymes), tuvieron que apretarse el cinturn para aprovechar
hasta el ltimo de sus recursos buscando as, recibir el menor impacto posible.

Hoy, para enfrentar el 2011 con una mejor disposicin que los aos anteriores se hace muy
necesario en los negocios, realizar una planificacin clara, identificando objetivos precisos y los
caminos a usar. La herramienta para expresar todo ello es un presupuesto.

Al presupuestar, la empresa mira hacia adelante y se aproxima a los problemas futuros para
superarlos. As, convierte una mera supervivencia de la Pyme en un camino hacia el xito.

La importancia del presupuesto: Muchas personas se preguntan sobre la utilidad de hacer

presupuestos, ya que, a pesar de no contar con ellos, han podido manejar su empresa. Sin
embargo, una de las grandes ventajas de un presupuesto es que permite tomar decisiones
encaminadas al logro de objetivos.

Es muy til recordar que ste es ms que un documento de trabajo, es un medio de control con
el que la empresa puede contrastar las realizaciones.

Este contraste informar al gerente de lo que ocurre en la empresa en relacin con los objetivos;
y le ayudar a decidir. El gerente encontrar en la gestin presupuestaria un instrumento
importante para conducir su negocio y mantenerlo bajo control.

Por eso, se dice que "un presupuesto te ayudar a manejar tu negocio"; es decir, a dirigirlo hacia
la situacin de xito que siempre has deseado.

Las grandes ventajas de planear y hacer presupuestos son: facilitar la utilizacin adecuada de
los recursos, proporcionar eficiencia en las operaciones, y ayudar a lograr una buena planeacin
de las empresas. En sntesis, un presupuesto es un plan que te permite controlar los nmeros de
tu negocio.

Planificar para el ao: El presupuesto anual debe considerarse como un programa econmico
empresarial a corto plazo.
Un presupuesto es un plan de las operaciones y recursos de una empresa, que se formula para
lograr en un cierto periodo los objetivos propuestos y se expresa en trminos monetarios.

Cuando elaboras un presupuesto para tu empresa, en realidad lo que ests haciendo es planear
a futuro. Entonces te preguntas cunto piensas vender, qu necesitas hacer para lograrlo,
cunto tienes que gastar y, lo mejor de todo, sabrs cunto vas a ganar en un cierto periodo de
tiempo.

Obviamente, esto es una estimacin que puedes hacer de acuerdo con tu experiencia y la
informacin que conoces. Sin embargo, siempre habr recomendaciones muy tiles para
conseguir que tu planificacin se estreche al corto plazo y te asegure un xitoso 2010. A
continuacin te presentamos una lista con la mejor frmula:

1. Define tu patrimonio. Antes de comenzar, necesitas saber cunto tienes. Para hacerlo, slo
debes sumar todos tus activos (propiedades, acciones, ahorros, automviles, etc.). Luego,
rstale todo lo que debes (crditos, cuentas con proveedores, entre otros). Esta operacin te
dar como resultado una cantidad de dinero que ser tu patrimonio.

Si es posible, realiza este ejercicio trimestralmente para determinar si la ejecucin de tu

presupuesto va siendo la correcta.

2. Recuerda que un presupuesto es un plan, una estimacin. Por lo tanto, los gastos
presupuestados, los ingresos y, en general, toda tu informacin es supuesta, pero hay que
estimarlos con alguna base para que no nos d como resultado un presupuesto irreal.

3. Para estimar nuestros costos existen dos formas: la primera es calcularlos de acuerdo con tu
propia experiencia. La otra forma es un poco ms complicada y consiste en utilizar costos
estndar obtenidos con anterioridad. Los costos estndar son aquellos que deberas obtener
trabajando en condiciones ptimas, y se obtienen mediante la experiencia y estudios de gente
especializada.

Los costos estndar servirn para tener presupuestos ms exactos y tomar despus las medidas
necesarias para ajustarse a ellos.

4. El xito de tu empresa puede depender en gran medida de la habilidad para ajustarse al

presupuesto. Por ellos es necesario que elabores un presupuesto realista desde el inicio. Pero
tampoco hagas trampas, no le har ningn favor a la empresa.

5. Un presupuesto en su forma ms simple, toma informacin actual, agrega supuestos y crea

proyecciones.

6. No empieces fijndote en los ingresos especficos o en partidas de costos, porque ingresos y

costos estn ntimamente ligados. Mejor comienza por preguntarte qu sucesos te gustara ver
que ocurrieran en el periodo para el prximo ao y qu ingresos y gastos estn asociados con
cada uno de ellos.

7. Reserva dinero para emergencias. No slo es til, sino imprescindible, tener disponible algo
de dinero para cubrir emergencias. Es ideal que estos recursos estn invertidos en una cuenta
bancaria o de inversiones de libre disponibilidad (es decir, que puedas retirar el dinero en
cualquier momento). Este consejo es muy til para no gastar en emergencias el dinero ahorrado.
 CLAVES PARA SOLICITAR UN FINANCIAMIENTO SIN COMETER ERRORES

Todo emprendedor que va a iniciar una empresa, tiene problemas de liquidez o requiere hacer
una inversin para mejorar el negocio, se ve enfrentado a la problemtica del financiamiento, que
nunca sobra. Obtenerlo es una tarea compleja y muchos suelen equivocarse... aqu te
ensearemos lo que debes hacer para salir exitoso.

Uno de los principales errores que comete una persona cuando busca un financiamiento es
acudir directamente a la ventanilla de un banco sin tener una idea clara de cmo solicitar un
crdito, ni para qu lo ocupar, por lo que en muchas ocasiones sale frustrado de la operacin.

En el caso de un emprendedor es peor, pues eso significa la perdida de un proyecto que podra
generar empleos e ingresos.

Por ello, los expertos recomiendan que antes de acudir al banco tengas diseado el plan de
negocios, y si lo tienes revisado por un especialista financiero previamente, mejor, porque ste
har observaciones muy precisas para que a la hora de hacer el acercamiento con las
instituciones financieras no te falte nada.

Aqu te entregamos una lista con 6 puntos clave para consigas obtener el financiamiento
necesario para convertir tu proyecto en un negocio real:

1. Antes de ir al banco disea un plan de negocios para que lo revise un experto.

2. Revisa todas las opciones de financiamiento. Gran parte de los pequeos empresarios
desconocen que existen varios tipos de financiamiento, segn las necesidades. Por lo tanto,
previo a solicitar un financiamiento analiza para qu lo necesitas:

Habilitacin o avo: La garanta es una produccin futura. Se usa para comprar insumos
necesarios para generar un producto y con la fabricacin se garantiza el crdito.
Lnea revolvente: Es similar a una tarjeta de crdito personal. Se establece un lmite de
crdito y se puede financiar la empresa con esta lnea.
Factoraje financiero: Se dejan como garanta los documentos de cobro.
Refaccionario: Son a largo plazo y la recuperacin de la inversin es mayor a un ao.
Hipotecario: La garanta del crdito es el inmueble objeto del financiamiento. No se
ofrecen crditos para la compra de terrenos baldos.
Arrendamiento financiero: La empresa toma en ?renta? un activo fijo, pero parte de esa
?renta? es un pago del valor del bien. La empresa adquiere poco a poco el activo.
Reestructuracin de pasivos: Se utiliza para liquidar pasivos con tasas altas o plazos
inconvenientes. Disminuyen el pago de intereses y da liquidez a la empresa.

3. Asesrate por un consultor. Un consultor financiero puede ayudar al pequeo empresario o

microempresario a determinar qu tipo de crdito necesita. Es necesario que aprendas a
distinguir lo que requiere tu empresa; porque no siempre lo que necesitas es un crdito, sino que
puede ser capital de riesgo, as como otras herramientas financiera.

En caso de no tener recursos para contratar un experto busca herramientas en la red, ya sea del
Instituto Pyme o en el departamento de economa, que te permitan saber lo que realmente
requiere tu negocio.
4. Infrmate sobre las mltiples instituciones financieras. Los requisitos que pide cada banco son
diferentes. Por esta razn, es necesario conocer las distintas opciones que hay en el pas, tanto
de instituciones como de instrumentos, pues hay desde Sociedades Financiera de Objeto
Mltiple (Sofomes) hasta microfinancieras, pasando por bancos, fondos e instituciones
gubernamentales como Promxico.

5. Encrgate de cumplir con todos los requisitos. Algunos de los requisitos ms comunes que
solicitan las instituciones financieras son los estados financieros auditados; contar con garanta
de flujo de efectivo; un anlisis de resolucin financiera; copia del acta constitutiva de la
empresa; garantas inmobiliarias; fianzas o liquidez.

6. Un buen historial crediticio es vital. Necesitars tener un buen historial crediticio, porque as
las garantas que te soliciten sern menos estrictas, mientras que si te encuentras en el Bur o
ests con un mal historial, la garanta puede ir hasta los inmuebles.

Encontrars ms informacin sobre financiamiento, si revisas estos artculos relacionados:

CMO MANEJAR UN PRSTAMO FAMILIAR

Determina reglas claras y aprovecha la relacin que tienes con tus amigos y parientes para
obtener el capital que necesitas e financiar tu negocio.

Cuando hace siete aos se preparaba para arrancar su fbrica de biofertilizantes Biofbrica
Siglo XXI, Marcel Morales pidi un prstamo a tres de sus hermanos. Esto debido a que los
bancos le pedan requisitos como aos de operacin y estados financieros, imposibles de tener
para alguien que inicia.

Despus de convencerlos de la viabilidad del proyecto, sus familiares accedieron a financiarle

$1.5 millones. A los dos aos, acorde con el pacto de palabra que hicieron, la emprendedora
liquid el crdito. Ahora soy yo quien les presta a ellos, bromea.

Recurrir a un amigo o familiar como fuente de capital es una prctica recurrente en nuestro pas
entre quienes comienzan un negocio. Las cifras del Banco de Mxico sobre financiamiento a
empresas son ilustrativas aunque no se refieren slo a proyectos que empiezan.

Segn sus datos a diciembre de 2009, slo un 20% accedi al crdito de bancos comerciales.
Las causas principales que lo explican son las restricciones en las condiciones de acceso,
aumento en las tasas de inters y mayores montos exigidos como colateral.

Para alguien que recin comienza, a falta de proveedores, la opcin es pedir prestado al ms
acaudalado de la familia o bien, a un amigo con cierta holgura econmica. La ventaja es que
obtenerlo es ms sencillo y los esquemas son flexibles, algunos incluso van a fondo perdido,
dice Jorge Fregoso, coordinador de la maestra en finanzas de la Universidad Anhuac Mxico
Norte.

El problema es que segn los expertos, muchos casos no terminan con un final como el de
Marcel. Si el proyecto no funciona y no hay forma de que el emprendedor afronte el compromiso
que contrajo, puede poner en riesgo la relacin de amistad o filial.

Por eso, a continuacin algunas recomendaciones para sacarle provecho a un crdito familiar.
1. Fundamentar la solicitud de prstamo. Cuando Marcel Morales se acerc con sus
hermanos, ya haba elaborado un plan de negocios. Esto le permiti presentarles de manera
fundamentada su proyecto, convencerlos de su capacidad para desarrollar los biofertilizantes
que vendera, as como la viabilidad que tendra el negocio a partir del anlisis que haba hecho
del mercado.

2. Tener claro el monto y capacidad de endeudamiento. Para determinar cunto pedir

prestado y en qu tiempo es factible pagar, es necesario elaborar un plan financiero. Es la
planeacin de ingresos, gastos y costos en que se va a incurrir, explica Cristina Hernndez,
directora general del Financiero Personal, servicio de consejera en inversiones, mercados y
finanzas personales.

El clculo debe incluir no slo lo que implica la inversin inicial. Fregoso sugiere estimar el monto
del crdito considerando el tiempo que tardar la empresa en llegar a su punto de equilibrio.

Esta planeacin debe considerar una proyeccin del margen de utilidades. Si la tasa de retorno
es baja, entonces tiene que ser menor el endeudamiento, agrega Hernndez. Con una
rentabilidad del 25%, por ejemplo, es viable pedir cuatro veces por cada peso que invierte el
emprendedor.

3. Definir trminos. Con base en las metas financieras, el empresario puede negociar la
vigencia del prstamo y su costo. Es importante fijar plazos e intereses como una presin para
alcanzar las metas, esto tambin traer un mayor orden dentro de la organizacin, aclara el
coordinador de la maestra en finanzas de la Anhuac.

El que solicita el crdito debe tener claro hasta dnde se puede comprometer. Una opcin es
proponer el plazo y los intereses con base en el rendimiento esperado y el tiempo en que prev
recuperar su inversin. Pero cada trmino es negociable y ms cuando de ello depende que el
acreedor se convenza de prestar.

En los trminos hay que definir si la participacin del familiar o amigo ser va prstamo o como
socio (con una aportacin al capital). Si es por esta ltima, los expertos aconsejan que se
convenga desde un principio qu porcentaje del capital tendr, qu decisiones podr tomar y por
cunto tiempo participar dentro de la empresa.

4. Formalizar el prstamo. El trato de Marcel con sus hermanos fue a pura palabra; sta no es
la excepcin sino la regla. Los especialistas recomiendan poner en blanco y negro los trminos
del crdito. Para Fregoso, los prstamos que se formalizan tienen mayor probabilidad de xito.
Adems, una cosa es la familia y otra, los negocios, advierte.

Por su parte, Cristina Hernndez propone, incluso, hacer el trato ante un notario o con la
asesora de un abogado que verifique la validez del documento. Los puntos clave que deben
quedar por escrito son el monto del prstamo, tasa de inters, plazo, garantas y forma de pago.

5. Establecer garantas. Mis hermanos confiaban en que era un buen negocio, pero saban que
si no resultaba, an as poda pagarles, pues tena una casa de ese valor, cuenta Morales.
Aunque un crdito familiar es ms flexible que uno bancario, hay que aclarar qu pasara con la
deuda si el proyecto fracasa. Para ello, hay que establecer garantas o esquemas para cumplir
con el compromiso. Ojo: no tiene que ser forzosamente un bien raz, puede tratarse de un
automvil o hasta de activos fijos de la empresa.
6. Elegir al acreedor correcto. Para saber a quin pedir un prstamo familiar no basta con
recurrir al ms acaudalado de la familia. Debe ser alguien con una mentalidad emprendedora y
con tolerancia al riesgo, incluso consciente de que puede perder su dinero. Si se recurre a los
padres, considera que muchas veces sus ahorros representan el capital para su retiro.

CMO CALCULAR TU PRESUPUESTO INICIAL

Conseguir financiamiento es muy importante para tu negocio, sobre todo para iniciar su
formacin. Pero antes es esencial que sepas con exactitud cunto necesitas obtener y as elegir
el mtodo ms indicado.

Uno de los grandes retos de todo emprendedor cuando va iniciar su negocio es determinar
cunto dinero va a necesitar para hacerlo realidad. Esto es esencial, no solo para definir si puede
financiarse por s mismo, sino tambin para evaluar las posibilidades de acudir a los diferentes
programas existentes de apoyo para las pequeas empresas.

Muchos de los programas y posibilidades de financiamiento estn determinados segn la

cantidad de dinero que otorgan. As que antes de tocar la puerta del primer financista, debes
saber cunto necesitas.

Gracias a la realizacin de este clculo podrs decidir el camino de financiamiento ms

adecuado para tus posibilidades.

Algunas personas deciden usar sus ahorros, lneas de crdito sobre su casa o acuden a un
familiar que pueda servir de financista o socio capitalista de la empresa. Otras veces, cuando el
proyecto es ms ambicioso, puede ser necesario acudir a financistas profesionales como fondos
o organizaciones que actan como socios capitalistas aventureros o individuos conocidos como
ngeles inversionistas.

Son 6 los puntos clave que debes examinar para calcular tu presupuesto inicial. Aqu te los
explicaremos:

1. Gastos de incorporacin. Estos incluyen la investigacin del proyecto, estudios y anlisis de

mercadeo para el proyecto, fabricacin de productos prototipos, salario de los empleados
mientras son entrenados para arrancar con el negocio, viajes para contratar proveedores o
conseguir clientes, implementos de mercadeo como papelera y otros elementos necesarios para
la promocin, etc.

2. Gastos de organizacin. Incluyen partidas como los gastos de inscribir a la empresa con el
estado, las licencias, permisos y otros gastos legales, incluyendo consultas con abogados,
contadores, y por supuesto los sueldos de las personas que estn llevando a cabo estas
actividades, as como un sueldo para ti durante estos meses de planificacin.

3. Sueldos de empleados. Remuneraciones del personal de tu futuro negocio y sus respectivos

impuestos y contribuciones. Es decir, seguro social, salud, el programa de desempleo estatal o
las contribuciones al federal, etc.

4. Capital de inversin. Se refiere al dinero con el que vas a adquirir el inventario inicial de tu
negocio, las maquinarias que necesites para produccin, ya sean compradas o arrendadas,
equipos de oficina, contratos de servicios como telfono, luz, otros servicios pblicos, Internet, y
los gastos de contratos de arrendamiento o de compra de un local donde funcionar la empresa,
entre otros.

5. Gastos operativos. Los gastos operativos son todos aquellos gastos fijos o variables de la
empresa que necesites cubrir aunque no hayan entradas de ningn tipo. Los gastos operativos
fijos son cosas como el contrato de arrendamiento de equipos, el alquiler del local o los sueldos
de los empleados. Estos los puedes estimar de modo constante cada mes por todo un ao. No
olvides que si consigues el financiamiento tambin necesitars realizar durante ese primer ao
los pagos de intereses y al capital que obtengas prestado.

Los gastos operativos variables son los que estn ligados con las ventas que realices: materiales
para la produccin de los artculos a vender, gastos de envos, incentivos de ventas para los
clientes, impuestos recolectados por ventas, etc.

Debes estimarlos para el primer ao, como mnimo. Lo ideal es que cuentes con este rengln
como parte de tu capital de inversin. Cuanto ms tiempo puedas darle a tu empresa para
consolidarse, mejor. Tienes ms posibilidades de arrancar un negocio si no tienes restricciones
de flujo de caja por un ao, que si slo cuentas con seis meses de flujo de caja.

6. Flujo de caja. Necesitars estimar de forma realista cules sern los ingresos en ese perodo
de tiempo, esto es lo que se conoce como hacer un flujo de caja de la operacin de tu negocio.
Debes tener muy claro cul ser el monto.

Existen programas de computadoras o software que permite hacer este tipo de proyecciones de
flujo de caja, inclusive suelen estar incluidos en los programas que venden para escribir un plan
de negocios.

LAS CLAVES DE UN ESTUDIO FINANCIERO

Si tu idea de negocio es buena, deberas poder conseguir inversionistas; convncelos con la

evaluacin lla rentabilidad de tu futura empresa.

Elaborar un adecuado estudio financiero te servir como una excelente carta de presentacin
ante posibles fuentes de financiamiento.

Con este mtodo reducirs la incertidumbre natural de un proyecto, dando como resultado
menos riesgo y menor probabilidad de errores. Adems logrars conseguir ver la factibilidad
econmica de tu proyecto.

Antes de comenzar veamos una breve introduccin a los componentes del estudio. En total son
21 y te los explicamos a continuacin:

1. Los Ingresos: Son la raz de todo el estudio, de l parten todos los anlisis para conocer si
los mismos sern favorables y rentables para la futura empresa a travs de las valuaciones
futuras.

2. Los costos: Esta evaluacin pretende encontrar el costo total de venta de los productos o
servicios que pretende elaborar o prestar con la realizacin del proyecto. Para esto, necesita
calcular el costo unitario de la materia prima, la cantidad exacta de unidades a producir para
tener siempre un inventario de mercadera, los costos indirectos de fabricacin y los de mano de
obra directa.

3. Gastos de administracin: Son todos los gastos relacionados con la administracin de la

empresa, por ejemplo la planilla de empleados que corresponda, gastos de energa elctrica,
telefnicos, insumos de administracin (calculadoras, corrector, Usb, flder, grapas, grapadoras
y saca grapas, perforadoras, talonario de factura, tinta de impresora, papel, artculos para
limpieza, bolgrafos, etc.), medicamentos, depreciaciones, amortizaciones, contratacin,
induccin, celebraciones especiales, etc.

4. Gastos de Venta: Incluye todos los gastos relacionados al esfuerzo de mercadotecnia para
realizar las ventas, por ejemplo: planilla de empleados que corresponda, comisiones a
vendedores, plan de publicidad, gastos de combustible, degustaciones, energa elctrica,
depreciaciones, insumos de venta, gastos telefnicos, etc.

5. Gastos Financieros: Se refiera a los incurridos por la adquisicin de prstamos en el sistema

financiero para compensar el requerimiento de efectivo en la apertura de la empresa; como
puede ser la cantidad de capital de trabajo necesario, alguna maquinaria para el funcionamiento,
etc. Los prstamos se pueden tomar siempre y cuando tengamos respaldo para este crdito
como son los terrenos y edificios en caso de ser hipotecarios, vehculos, mobiliario, entre otros
en caso de ser prendarios.

6. Depreciaciones: Son gastos que se aplican por el deterioro de la maquinaria, vehculo,

mobiliario y edificios. Se calculan generalmente por el mtodo de lnea directa = (valor del activo
menos valor de salvamento "1%") entre (aos de vida til) aprobados por el gobierno.

7. Amortizacin: Son gastos que no se incluyen directamente en el estado de resultado pero si

se toma el valor total de los mismos para ser considerados gastos distribuidos en varios aos =
(Valor del gasto) entre (numero de aos).

8. Plan de inversin: Te dar una visualizacin exacta de lo que se requiere por parte del
inversionista o socios para lograr montar el negocio y se establece la cantidad de financiamiento
ptima de acuerdo al tipo de industria. O la capacidad de los socios o inversionista.

9. Balance de apertura: Es la ordenacin de todos nuestros activos, pasivos y capital contable

al momento de la apertura. Es como una fotografa instantnea de la organizacin, tambin es
llamado estado de situacin financiero.

Estado de Resultado presentamos el resumen de nuestros futuros ingresos y gastos, menos

impuestos y reservas para conocer uno de los datos ms importantes en la valuacin de la
empresa; que es nuestra utilidad neta o prdida neta si se llegara a implementar dicho proyecto.

10. Presupuesto de caja: Se elabora para conocer el movimiento del dinero o las cantidades
que se mantendrn en nuestra cuenta de "bancos" o "caja y bancos", siendo este un dato
primordial para la elaboracin del balance general proyectado del negocio.

11. Balance general proyectado: Es la ordenacin de todos los activos, pasivos y capital
contable proyectado segn la duracin de la empresa. Es como una fotografa instantnea de la
organizacin en cada ao de la duracin del proyecto de inversin.
12. Razones financieras: Mtodos de valuacin que permiten analizar el estado de una
empresa a travs de sus: ndices de liquides, razones de endeudamiento, razones de
rentabilidad, razones de cobertura.

13. Punto de equilibrio: Como su nombre lo indica es la cantidad necesaria de ventas que debe
alcanzar el proyecto para cubrir sus costos fijos y variables consiguiendo estar en equilibrio. Es
necesario que no nos haga falta ni nos sobre dinero en la subsistencia del proyecto.

14. Flujo neto de efectivo: Esta herramienta te permitir valuar el proyecto en el tiempo a travs
del valor presente neto, tasa interna de retorno e ndice de rentabilidad; VAN, TIR e IR
respectivamente.

El flujo neto de efectivo es la cantidad exacta de dinero que recibir el proyecto en todos los
aos de vida del mismo al restar el flujo de ingreso del flujo de los egresos y en el ultimo ao de
funcionamiento del negocio recuperar y pagar todas las deudas, liquidar inventarios, vender
activos fijos que sera prcticamente su valor de salvamento y el terreno en caso de tenerlo.

15. Tasa de corte o Costo de capital: Es un porcentaje estimado para costear el valor del
dinero en el tiempo por medio de la VAN, TIR y IR.

16. Valor actual neto (VAN): Es lo que ganas en el proyecto despus de restar los flujos
descontados de cada ao con la inversin.

El valor actual neto se trae al da de hoy, por medio de una tasa de corte cada ao de lo que se
est ganado segn el flujo neto de efectivo. A esto se le llama Flujos descontados, con la VAN
medimos cuanto ganaramos hoy si ese dinero que vamos a percibir en el futuro lo recibiramos
hoy.

Una VAN igual a 0 significara que solamente recuperaramos la inversin inicial, una VAN
negativa significara que estaramos perdiendo esas cantidades al conocer el valor real del
dinero y una VAN positiva significara que estaramos ganando esas cantidades al conocer
nuestros flujos descontados. Al conocer los Flujos descontados hacemos otra valuacin:
encontrar en cuantos aos se estara recuperando la inversin inicial si se llevara acabo el
proyecto.

17. TIR: Es una medida de la rentabilidad del proyecto, el criterio de valoracin es que si sta es
mayor que la tasa de corte el negocio se acepta obviamente, si nuestra Van da mayor que 0 los
anlisis subsiguientes saldrn relacionados. En este caso el ndice de rentabilidad resultar ser
mayor que la tasa de corte.

18. IR: Te dice cuntas veces estamos ganando lo invertido, un ndice de rentabilidad de 2 es
igual a decir que recuperamos lo invertido y ganamos una vez ms el valor invertido, utilizando
los flujos descontados o valor real del dinero en el presente.

19. Anlisis de sensibilidad: Permiten valuar el proyecto en condiciones extremas que podran
afectar al proyecto. Esto sirve para tener una idea clara de lo que puedes y no puedes permitir al
desarrollar el negocio.

Generalmente se considera un anlisis de sensibilidad en cuanto a los ingresos bajando un

porcentaje determinado para ver el comportamiento de nuestra Van, Tir e Ir y estar concientes de
qu cantidad, si dejramos de percibir, afectara gravemente la rentabilidad del proyecto. As
mismo se hace otro con los egresos o gastos para conocer hasta qu punto un aumento en los
egresos afecta la rentabilidad de la empresa.

20. Riesgos: Este anlisis te permite visualizar qu pasara con la rentabilidad de la empresa en
caso de que surgieran dichos riesgo como pueden ser sbitos aumentos en las tasas de inters,
no recuperar por completo las cuentas por cobrar, disposiciones gubernamentales como
impuestos, etc.

21. Anlisis Unidimensional: Es un anlisis que se enfoca en ver calcular el menor precio
potencial de nuestro producto para que a travs de la Van, la Tir y la Ir logres un punto de
equilibrio en el cual el valor actual neto sea igual a cero 0. Es decir que no ganemos ni perdamos
nada con el proyecto.

La tasa interna de retorno deber ser igual a la tasa de corte y el ndice de retorno igual a 1, es
decir este uno nos dice que lo ganado es igual al valor de la inversin.

REQUISITOS PARA ELABORAR UN PRESUPUESTO

Los presupuestos muestran anticipadamente los ingresos, gastos y la situacin financiera de la

empresa en algn punto futuro en el tiempo. Aprende a elaborarlo!

Ante un mercado que es cada vez ms dinmico y fluctuante, es necesario mantener un

exhaustivo control financiero de la empresa. Sobre todo para lidiar con periodos como el actual
en que la crisis econmica afecta al mundo entero. Una herramienta esencial para esta labor es
el presupuesto, que sirve para minimizar el riesgo en las operaciones de la organizacin y
mantener el plan de la empresa dentro de lmites razonables.

En este mundo dinmico en el cual estamos viviendo es necesario adelantarse a los hechos para
poder hacer frente a las dificultades e ir tomando las medidas necesarias para resolver
problemas potenciales. Es por esto que los presupuestos tienen una gran importancia en la
direccin de una empresa como apoyo para tomar las ms acertadas decisiones, por medio de
las cuales se alcanzarn eficientemente los objetivos.

Los presupuestos muestran anticipadamente los ingresos, gastos y la situacin financiera de la

empresa en algn punto futuro en el tiempo. La prediccin sistemtica ayuda a la funcin de
control principalmente en dos aspectos: Primero, al mostrar los resultados que se obtendrn si
se ponen en prctica los planes, y en segundo trmino, permiten evaluar el rendimiento,
indicando las reas que requieran atencin o accin correctiva.

Decir que un presupuesto tuvo xito, o que fue bien elaborado, no necesariamente significa que
los resultados logrados hayan sido idnticos a los presupuestados, sino que se tuvo una mejora
en la empresa logrando una mayor eficiencia en la operacin.

Para que los presupuestos logren su cometido de forma satisfactoria, las personas encargadas
de su elaboracin deben basarse en ciertos requisitos, que explicamos a continuacin:

1. Conocimiento de la Empresa. Es muy importante que tengas un conocimiento amplio de la

empresa en cuanto a sus objetivos, polticas y organizacin, ya que si un presupuesto no se
elabora de acuerdo a las caractersticas principales, no tiene razn de ser y no servir. El
contenido y forma de los presupuestos, por lo tanto, va a variar de una empresa a otra.

El conocer los objetivos y polticas de la empresa es de gran utilidad. Los primeros nos van
indicar a dnde queremos llegar, van a sealamos el campo de operaciones, especificarn su
tamao y horizontes esperados y definen sus funciones; stos deben ser establecidos
cuidadosamente, y de forma que sean alcanzables. Las segundas sern las directrices a seguir
para saber cmo enfrentarnos a las distintas situaciones que se nos presenten; representan
actitudes o puntos de vista que la compaa procura mantener en forma consistente en todas sus
operaciones.

En cuanto a lo que se refiere a la organizacin, es importante que exista un organigrama general

y otro por cada departamento para definir claramente las reas de responsabilidad y las lneas
de autoridad, pues en la elaboracin del presupuesto intervendrn los gerentes de cada rea as
como los subordinados.

2. Total apoyo de la alta gerencia. Para su buena realizacin y desarrollo es indispensable que
te asegures de que los directivos apoyen la implantacin del presupuesto. Esto hace que el
presupuesto se convierta en un plan de accin operativa y un patrn de control comparando lo
presupuestado contra lo real.

3. Exposicin del plan o poltica. Una vez que se han definido claramente los criterios de los
directivos respecto al plan, necesitars difundirlos en forma clara y concreta por medio de
manuales o instructivos. Esto tiene como fin informar el trabajo y coordinar las funciones de las
personas que intervienen en la elaboracin del presupuesto. En dichos mtodos tambin se
incluir el perodo que abarcar el presupuesto, las formas que se usarn con instrucciones para
saber cmo llenarlas, y toda la informacin necesaria.

Es muy importante que las personas que intervienen en la elaboracin del presupuesto estn de
acuerdo con ello y conozcan bien cul ser su labor para que sea ms fcil el trabajo. En
algunas empresas puede existir la necesidad de capacitar al personal de nivel gerencial para
obtener mejores resultados.

4. Coordinacin para la ejecucin del plan o poltica. Para que cada uno de los presupuestos
de los diferentes departamentos de una empresa formen parte del presupuesto general y ste
sea como una unidad, es necesaria la presencia de una persona que acte como coordinador de
todos los departamentos que intervienen en el plan. A esta persona se le denomina Director del
Presupuesto.

Lgicamente, esta responsabilidad debe recaer en manos de un funcionario con preparacin

tcnica y con un conocimiento amplio de la compaa en cuanto a su organizacin y aspecto
financiero, as como del sistema contable de la entidad, tomando en cuenta el tamao de la
empresa y las necesidades de sta, porque el Director del Presupuesto va a ver la empresa de
manera global.

Para sincronizar las actividades de cada departamento debes elaborar un calendario en el cual
se indiquen las fechas en las que cada departamento deber tener lista la informacin necesaria
para que otros puedan desarrollar las estimaciones. Toda esta informacin, al igual que el
calendario de actividades, las debe manejar el Director del Presupuesto.
5. Fijacin del Perodo Presupuestal. Otro de los requisitos indispensables para poder ejercer
el control presupuestal es la fijacin del lapso que comprenden las estimaciones. Esto depender
de la estabilidad o inestabilidad de las operaciones del negocio. Lo ms conveniente es hacer
coincidir las estimaciones con los resultados para que se puedan llevar a cabo las
comparaciones y hacer las correcciones necesarias. En caso contrario, probablemente los
resultados no seran significativos.

En resumen, es aconsejable establecer perodos del presupuesto por un ao dividido en meses,

para poder comparar mensualmente los resultados obtenidos contra lo planeado, con el fin de
detectar desviaciones y as prever en lo que sea posible para el mes siguiente.

6. Direccin y Vigilancia. Una vez que el plan ya ha sido aprobado, cada departamento
empezar a elaborar su presupuesto con las recomendaciones que ayudarn a poner en prctica
dichos planes.

El siguiente paso ser revisar peridicamente las estimaciones y las actividades que se van
desarrollando y, de ser necesario, modificarlas.

Un buen presupuesto requiere de un trabajo continuo y minucioso, y que la persona encargada

de vigilarlo posea los conocimientos necesarios para ver que se cumpla y se lleven a cabo las
modificaciones cuando las circunstancias as lo requieran. De esta manera, el presupuesto podr
ser un verdadero instrumento de control para la empresa.

Conseguirs complementar esta informacin de financiamiento, revisando estos artculos

relacionados:

LOS 7 ELEMENTOS ESENCIALES DE UN PROYECTO DE INVERSIN

En tiempos de crisis econmica se hace difcil, pero imperioso, conseguir nuevas fuentes de
financiamiento para el negocio. Ya sea para iniciar, ampliar o enmendar el rumbo de tu empresa
conseguir uno o ms socios inversores puede ser la alternativa a seguir. El proyecto de inversin
es la herramienta esencial para enfrentar aquel objetivo.

Un mtodo recomendado y muy utilizado para conseguir recursos frescos y aumentar el

financiamiento de tu emprendimiento es hacerte de inversores que apoyen tu proyecto de
empresa.

Sin embargo, para convencer al candidato adecuado para que invierta en tu negocio es muy
necesario que presentes un excelente proyecto de inversin.

Cuando enfrentes a un potencial inversor debes tener claro que l como buen empresario estar
pensando que cualquier inversin que pretenda realizar en el corto, mediano o largo plazo debe
verse como un proyecto y no como un juego donde se ponen unos dlares y de la noche a la
maana aparece el triple de esa cantidad milagrosamente. Parece muy lgico, y as es.

Son 7 los captulos que debe contener un proyecto de inversin prolijo, aqu te los explicamos:

1. Introduccin.
Aqu debes agregar una breve resea histrica del desarrollo y los usos del producto, adems de
precisar cules son los factores relevantes que influyen directamente en su consumo.

2. Antecedentes.

En este captulo es necesario que proporciones detalles de constitucin de la persona fsica o

moral a quien le interesa el proyecto, as como tambin el estudio debe ser situado en las
condiciones econmicas y sociales prevalecientes en el momento de su realizacin.

3. Objetivo.

Preocpate de sintetizar los fines del proyecto, tanto de manera general como especfica.

4. El estudio de mercado.

El objetivo aqu es estimar las ventas. Lo primero que debes hacer es definir el producto o
servicio: Qu es?, Para qu sirve?, Cul es su "unidad": piezas, litros, kilos, etc.?. Despus
analiza la demanda del producto, a quien lo compra y cuanto se compra en la ciudad, o en le
rea donde est el mercado.

Una vez determinada la demanda, estudia la oferta que existe en el mercado. Pues esta
constituir tu competencia. Responde a las siguientes preguntas: De dnde obtiene el mercado
ese producto ahora?, Cuntas tiendas o talleres hay?, Se importa de otros lugares?, se debe
hacer una estimacin de cuanto se oferta.

De la oferta y demanda, definir cuanto ser lo que se oferte, y a que precio, este ser el
presupuesto de ventas. Un presupuesto es una proyeccin a futuro.

5. El estudio tcnico.

El objetivo de aqu es disear como se producir aquello que venders. Si se elige una idea es
porque se sabe o se puede investigar cmo se hace un producto, o porque alguna actividad
gusta de modo especial. En el estudio tcnico se define:

Donde ubicar la empresa, o las instalaciones del proyecto.

Donde obtener los materiales o materia prima.
Que mquinas y procesos usar.
Que personal es necesario para llevar a cabo este proyecto.

En este estudio, se describe que proceso se va a usar, y cuanto costara todo esto, que se
necesita para producir y vender. Estos sern los presupuestos de inversin y de gastos.

6. El estudio financiero.

Aqu demostrars uno de los aspectos ms importantes: La rentabilidad de la idea. Para medirla
se tienen tres presupuestos: ventas, inversin, gastos. Que salieron de los estudios anteriores.

A travs de estos datos, se podr decidir si el proyecto es viable, o si necesita cambios, como
por ejemplo, si se debe vender mas, comprar maquinas mas baratas o gastar menos.
Hay que recordar que cualquier cambio en los presupuestos debe ser realista y alcanzable, si la
ganancia no puede ser satisfactoria, ni considerando todos los cambios y opciones posibles
entonces el proyecto ser "no viable" y es necesario encontrar otra idea de inversin.

As, despus de modificaciones y cambios, y una vez que ests seguro de que la idea es viable,
podrs pasar al ltimo estudio.

7. El estudio de organizacin.

Este estudio consiste en definir como se har la empresa, o que cambios hay que hacer si la
empresa ya esta formada. Debers definir tres aspectos:

Qu rgimen fiscal es el ms conveniente.

Qu pasos se necesitan para dar de alta el proyecto.
Cmo organizaras la empresa cuando el proyecto est en operacin.

Conseguirs ms informacin sobre formas de financiamiento, revisando estos artculos

relacionados:

APRENDE A MANEJAR UN PRESUPUESTO

Llevar un control de gastos e ingresos resulta imprescindible si tienes un negocio en casa. Slo
as podrs mantener tus finanzas en orden y alcanzar tus objetivos.

Cuando inicias un negocio desde casa o de medio tiempo, seguramente tienes un objetivo en
mente: obtener ingresos adicionales. La pregunta es: cmo saber si realmente ests
aportando dinero extra a tu economa? Es sencillo. Si elaboras un presupuesto desde el inicio
de tu actividad y lo revisas de forma peridica, siempre estars al tanto del comportamiento de tu
negocio.

Un presupuesto no es otra cosa que una estimacin de los costos e ingresos de un negocio
durante un determinado periodo. Debido a que las proyecciones que hagas y la realidad pueden
ser diferentes, tu tarea ser ajustar esas cifras a los resultados que obtengas.

Para empezar a hacer un presupuesto, lo primero que necesitas es una hoja de clculo, en la
que debers cargar informacin actualizada da a da. De esta manera, siempre tendrs a la
mano los datos necesarios para manejar tu negocio.

Para asegurar el xito de este proceso desde el primer da, sigue estos seis pasos.

1 Determina la periodicidad de tu presupuesto: T decides si te conviene llevar tu registro

por semana o por mes. Por ejemplo, si pagas $9,600 al ao por concepto de servicio telefnico y
la periodicidad de tu presupuesto es mensual, divide la cantidad total entre 12. As, cada mes
aparecer un cargo de $800 de telfono. Mientras que si lo haces por semana, divide $9,600
entre 52 y registra entonces $184.60.

2 Haz una lista de todos los costos recurrentes: En el caso de negocios desde casa, entre
los principales costos figuran el pago de productos, telfono, Internet, gasolina, folletos, etc. Una
vez que identifiques los costos recurrentes que debes cubrir para realizar tu actividad -ya sea
ventas por catlogo, distribucin o una franquicia-, regstralos en tu presupuesto con base en la
unidad de tiempo (semana o mes) que elegiste en el paso 1.

3 Registra todos los pagos que hars una sola vez al ao: Si este ao planeas capacitarte
por tu cuenta en ventas y necesitas tomar un curso de mercadotecnia, que por ejemplo cuesta
$3,000, calcula un costo por este concepto de $250 por mes o $57.69 por semana.

O bien, si compras una computadora en un solo pago de $10,000, que utilizars durante tres
aos, distribuye el costo de la siguiente forma: anual de $3,333.33, mensual de $277.77 y
semanal de $64.10. A esto se le llama depreciacin. Si al final de los tres aos que usars el
equipo de cmputo piensas venderlo en $2,000, calcula la depreciacin sobre $8,000 (resultado
de la resta de $10,000 menos $2,000).

Suma los costos de los pagos que hars una sola vez al ao a la lista de los costos recurrentes
y, de esta manera, tendrs un listado completo de tus gastos estimados de forma semanal o
mensual.

4 Calcula tus ganancias: Si tus utilidades son mayores que tus costos, eso significa que tu
negocio est en nmeros positivos. Esto suena trivial, pero no es fcil de lograr. Y es una de las
grandes ventajas de negocios desde casa como ventas por catlogo o multinivel, ya que el
asociarte con una empresa que ya tiene un modelo probado de negocios y que te demanda una
inversin inicial baja, minimiza el riesgo.

En el caso de un proyecto de mayores dimensiones, como una franquicia que puedes operar
desde casa, considera que para arrancar tendrs que invertir en equipo, insumos, capacitacin y
otros gastos, que retrasarn un poco ms el retorno de tu inversin.

Es normal que en este tipo de proyectos tengas un periodo de nmeros negativos hasta que
alcances tu punto de equilibrio (ingresos totales = costos totales por periodo).

Tambin toma en cuenta que en venta por catlogo o distribucin las ventas varan
drsticamente: puede ser que en una semana vendan $1,500 y a la siguiente nada. Por eso, es
ms difcil realizar una estimacin de los ingresos que de los costos. Para mantener ventas ms
o menos estables, trabaja duro en tu cartera de clientes.

5 Elabora tu presupuesto:

Ingresa todos los datos en una hoja de clculo. Comienza por hacer columnas por
periodos (semana o mes). Para cada periodo reserva dos columnas, una para el
presupuesto y otra para los nmeros reales.
Divide las filas en ingresos y costos, subdivdelas en varias filas para ingresos y una fila
para cada elemento del costo determinado en los pasos 1 y 2.
Reserva una fila para la suma de todos los elementos del costo (por periodo) y su
correspondiente fila para la suma de todos los ingresos (por periodo).
Al final, aade una fila con la diferencia obtenida de restar los costos a los ingresos.

Observa periodo a periodo cul es el resultado neto de tu negocio; en definitiva, si ests

ganando o perdiendo dinero. Con tu presupuesto hecho en una hoja de clculo, debers ser
capaz de predecir cundo alcanzars el punto de equilibrio.
6 Revisa tu presupuesto regularmente: Mientras ms datos tengas registrados, ms exacto
ser tu presupuesto. Monitorea periodo a periodo los resultados que obtengas a partir de los
recursos que inviertas y mide el nivel de efectividad de cada uno.

CMO EVALUAR PROYECTOS DE INVERSIN

Aprende a utilizar y elegir entre cuatro modelos de anlisis que te ayudarn a tomar decisiones
financieras ms eficientes. Recuerda que la mejor forma de asignar recursos es a travs de una
evaluacin previa.

La eleccin de un proyecto de inversin para la empresa normalmente involucra oportunidades

con un amplio rango de resultados potenciales. Este artculo propone una explicacin de los
mtodos ms utilizados para la evaluacin de un proyecto de inversin, su recuperacin en
tiempo y su rentabilidad. Estos mtodos te darn herramientas para comparar varios proyectos u
opciones y, aunque son modelos que tienen limitaciones, ventajas y desventajas, ayudan en la
toma de mejores decisiones.

Una vez identificado cierto nmero de proyectos como posibilidades de inversin, es necesario
calcular su valor. Los mtodos para hacerlo a menudo incluyen calcular el valor presente neto, la
tasa interna de retorno, usar el mtodo de periodo de recuperacin y el ndice de rentabilidad.

El primer paso para hacerlo es estimar los flujos de efectivo para cada proyecto. Existen tres
principales categoras de flujos de efectivo:

1. La inversin inicial.

2. Los flujos de efectivo de operacin anual (que duran la vida del proyecto).

3. Los flujos de efectivo de terminacin del proyecto.

Una vez que los flujos de efectivo son determinados, es necesario escoger un mtodo de
valuacin. Aqu algunos de ellos.

1. Valor Presente Neto. El Valor Presente Neto (VPN) es la diferencia entre el valor de mercado
de una inversin y su costo. Esencialmente, el VPN mide cunto valor es creado o adicionado
por llevar a cabo cierta inversin. Slo los proyectos de inversin con un VPN positivo deben de
ser considerados para invertir.

La frmula para calcular el VPN es la siguiente: VPN= - II + (suma de) [FEO/(1+R(r))t] +

[FET/(1+R(r))n]

Dnde:

II= Inversin inicial

FEO = Flujos de efectivo de operacin en el ao

t = ao
n = duracin de la vida del proyecto en aos

R(r) = tasa de rendimiento requerida del proyecto

FET: Flujo de efectivo de terminacin del proyecto

Lo que hace esta ecuacin es tomar los flujos de efectivo futuros que se espera que produzca el
negocio y descontarlos al presente. Esto significa que te dir el valor que esos flujos que se
obtendrn en el futuro tienen hoy en da. Una vez hecho esto, el VPN se saca de la diferencia
entre el valor presente de los flujos de efectivo futuros y el costo de la inversin.

Un proyecto de inversin debe ser tomado en cuenta si el valor presente neto es positivo y
rechazado si es negativo.

Ejemplo:
Supongamos que tenemos que decidir si se debe hacer una edicin especial de zapatos de la
marca Arrt. Los flujos proyectados del producto son $20,000 en el primer ao, $40,000 para los
siguientes dos aos, y $10,000 para el cuarto ao. Iniciar este proyecto costar $50,000 y Arrt
requiere un 10% de rendimiento. Despus de cuatro aos, Arrt dejar de producir los zapatos y
no los vender ms, pues el modelo ser viejo.

Solucin:
VPN = - 50,000 + (20,000/1.10) + (40,000/1.102)

+ (40,000/1.103) + (10,000/1.104)

VPN= - 50,000 + 18,181.8 + 33,057.9 + 30,052.6 + 6,830.1

VPN= $ 38,122.4

El VPN del proyecto es positivo, por lo que califica para invertir en l (si slo se puede invertir en
un proyecto) siempre y cuando no existan otros con un VPN mayor.

Aun cuando el VPN es considerado como el modelo de valuacin ms utilizado, no es el nico.

Veamos otros mtodos.

2. Tasa Interna de Retorno. La Tasa Interna de Retorno (TIR) es la alternativa al VPN ms

comn. Con la TIR tratamos de encontrar una sola tasa o rendimiento del proyecto (la R(r)) en la
ecuacin del VPN. Esta tasa se basa nicamente en los flujos de efectivo del proyecto y no en
tasas externas (o requeridas por la empresa).

Una inversin debe de ser tomada en cuenta si la tir excede el rendimiento requerido. De lo
contrario, debe de ser rechazada.

La TIR es el rendimiento requerido para que el clculo del VPN con esa tasa sea igual a cero.

No existe un enfoque matemtico para calcular la TIR. La nica forma de encontrarla es a

prueba y error.
3. Mtodo de periodo de recuperacin. El mtodo de periodo de recuperacin determina el
tiempo que toma recibir de regreso la inversin inicial. La forma ms sencilla de ver el periodo de
recuperacin es como la cantidad de tiempo necesaria para llegar al punto de equilibrio; es decir,
cuando no ganas ni pierdes.

Ejemplo:
Un proyecto requiere una inversin inicial de $100,000. Los primeros dos aos han dado un flujo
de efectivo de $40,000 cada uno, el tercer ao $15,000 y el cuarto $20,000. Cul es el periodo
de recuperacin para esta inversin?

Estamos buscando cunto tiempo tarda este proyecto en dar un flujo de efectivo de $100,000.
Despus de los tres primeros aos hay un flujo de efectivo de $95,000. As es que necesitamos
recuperar $5,000 ms. Si dividimos los $5,000 que necesitamos entre $20,000 del flujo de
efectivo del cuarto ao, obtenemos 0.25 aos (o 3 meses). Nuestro periodo de recuperacin es
de 3 aos y 3 meses.

Tomando como base la regla de periodo de recuperacin, una inversin es aceptable si el

periodo calculado es menor al nmero de aos en que se requiera o se establezca recuperar la
inversin.

4. ndice de Rentabilidad. Otro mtodo usado para evaluar en forma rpida un proyecto de
inversin es calculando su ndice de Rentabilidad (IR) o su tasa beneficio/costo:

En la mayora de los casos si el IR es ms grande que 1, el VPN es positivo, y si es menor que

1, el VPN es negativo. El IR mide el valor creado por peso invertido. En otras palabras, si
tenemos un proyecto con un IR de 1.50, entonces con cada peso invertido obtenemos $1.50
como resultado (una ganancia de $0.50).

Ahora bien, qu mtodo es mejor usar? La mayora de los inversionistas, sobre todo en el
mundo corporativo y financiero, dirn que el VPN es la medida ms confiable para decir si un
proyecto es una buena inversin.

Existen tres razones principales por las que el VPN es usualmente la mejor opcin para calcular
el valor de un proyecto:

1 El mtodo de VPN asume que los flujos de efectivo del proyecto son reinvertidos a la tasa de
rendimiento requerida por la empresa; el mtodo de la TIR asume que son reinvertidos a la TIR.
Ya que la TIR es ms alta que la tasa de rendimiento requerida, para que el mtodo de la TIR
sea confiable la empresa deber seguir encontrando proyectos para reinvertir los flujos de
efectivo a esta tasa ms alta. Es difcil para una empresa lograr esto, por lo que el VPN es ms
confiable.

2 El VPN calcula el valor del proyecto en forma ms directa que la TIR. Esto es porque el VPN
de hecho calcula el valor del proyecto. Si existe ms de un proyecto, el administrador puede
simplemente sumar sus valores.

3 A menudo, durante la vida de un proyecto, los flujos de efectivo deben ser reinvertidos para
cubrir la depreciacin. Esto dar un flujo de efectivo negativo para ese periodo, por lo que se
obtendra ms de una TIR. Si existe ms de una TIR, entonces, calcular una sola TIR no es
confiable. El VPN debe de ser usado tambin en este tipo de proyectos.
Recuerda que los cuatro mtodos son vlidos. Slo elige el que se adapte mejor a tu negocio y
requerimientos.

EVITA LAS CATSTROFES FINANCIERAS

No permitas que un suceso inesperado ponga en riesgo tu estabilidad econmica o la de tu

negocio. Tus mejores armas?, la previsin, el ahorro y los seguros.

No permitas que un suceso inesperado ponga en riesgo tu estabilidad econmica. Tus mejores
armas?, la previsin, el ahorro y los seguros.

Cuando Isabel perdi su empleo, las deudas invadieron a su familia. El ingreso de su esposo ya
no era suficiente para pagar los gastos ms importantes, como la escuela particular de sus dos
hijos. Adems, su marido haba tenido un accidente automovilstico y necesitaba una operacin
de rodilla. Su recuperacin sera lenta y, por si fuera poco, no contaba con prestaciones bsicas
para acceder a servicios de salud.

El problema de este matrimonio es que en sus 15 aos de casados nunca se preocuparon por
crear un fondo ni adquirieron un seguro que les permitiera superar situaciones inesperadas. La
consecuencia? De un da para otro, la familia Gutirrez tuvo que cambiar radicalmente su estilo
de vida.

La dura leccin que Isabel aprendi es que, aunque no es posible predecir el futuro y evitar un
imprevisto o accidente (como la prdida del empleo, una enfermedad, divorcio, robos y hasta una
catstrofe natural), podemos prepararnos para que su impacto econmico sea menor. Cmo
hacerlo? El primer paso es prevenir.

Cualquier persona que no lleve una adecuada administracin de su propio riesgo tiene amplias
probabilidades de sufrir un imprevisto, seala Gerardo Aparicio Yacotu, catedrtico de la
Universidad Panamericana (UP) y especialista en Administracin de Riesgos.

Y los nmeros demuestran que millones de mexicanos podran estar en el lugar de Isabel. De
acuerdo con estadsticas del Instituto Nacional de Estadstica y Geografa (Inegi), en mayo de
este ao el desempleo subi un 5.1%, el ndice ms alto desde 1996. Y segn la Secretara de
Salud, la falta de un seguro de gastos mdicos provoca crisis econmicas en dos millones de
familias mexicanas al ao.

Ms vale prevenir: Un imprevisto puede mermar significativamente el patrimonio de una familia

e, incluso, llevarla a la ruina. As que mide tus riesgos y trabaja en el diseo de un plan de
proteccin. Lo primero es realizar un balance de tus finanzas, es decir, un anlisis detallado de
tus percepciones y tus gastos, con la finalidad de determinar tu capacidad de ahorro.

Utiliza la siguiente tabla y define cunto ganas, cunto gastas y cunto puedes ahorrar.

Atencin! Si al comenzar tu balance descubres que tienes deudas, no te detengas y contina

con la proyeccin financiera. En tu caso, debers hacer un plan de reestructuracin para poner
un alto a tu situacin de endeudamiento.

Algo muy importante: no te olvides de que t, como individuo, tambin entras en la lista de
gastos. T eres tu mejor proveedor. No pierdas de vista cunto cuestas y sobre todo recuerda
que debes cuidarte, sugiere el catedrtico de la UP. Al realizar el balance de tus gastos
personales, incluye estudios, capacitacin, manutencin, diversin y todo aquello que te genere
un bienestar emocional.

Para planear no hace falta tener mucho dinero. Por el contrario, aunque tu ingreso no sea
elevado, detecta tu capacidad de ahorro y orintalo a la prevencin de riesgos. Los expertos
aseguran que un 10% de tus ingresos es la cantidad adecuada para comenzar a ahorrar.

Calcula tus riesgos: Una vez medida tu capacidad de ahorro, enumera las situaciones
negativas a las que te podras enfrentar. Contempla factores como enfermedades familiares, el
contexto macro econmico, la situacin de tu empresa, el avance de tu plan de carrera
profesional, patrimonial y de retiro. No descartes los desastres naturales, sobre todo si vives en
una comunidad con tendencia a huracanes e inundaciones.

Incluye panoramas pesimistas como la prdida de trabajo, quiebra de tu negocio o fallecimiento

del cnyuge, y plsmalos en papel. Repsalos y confirma que te atemorizan. A este proceso se
le llama conciencia de la prevencin.

ste es un tema todava lejano para la mayora de los mexicanos, pero al igual que la cultura del
ahorro, poco a poco gana terreno. Hoy los jvenes de 25 aos ya estn pen-sando en su retiro y
cada vez ms parejas prevn la educacin superior de sus hijos, refiere Lorenzo Gallardo
Cuesta, director de Lneas Personales de Seguros Monterrey New York Life.

Los mejores instrumentos: El siguiente paso es elegir los instrumentos de ahorro e inversin
que ms se adapten a tu plan de prevencin de riesgos. Analiza qu es lo que te dejar ms
tranquilo. La escala de valores y herramientas las decides t, porque un proyecto de proteccin
personal debe ser un traje a la medida.

Lo mejor es iniciar con elementos de bajo riesgo que te den acceso a tus recursos de forma
inmediata. Este primer colchn contra riesgos se calcula de tres a seis meses de gasto, asegura
Gallardo.

Una vez que tienes una cantidad reservada para sorpresas (como una cuenta de ahorro), lo
siguiente son las inversiones a mediano y largo plazo, donde destines ms capital y recibas
mayores rendimientos. Los fondos de inversin o seguros combinados son herramientas muy
adecuadas.

Como recomienda Gallardo, debes considerar tu capacidad de generar ingresos como un activo.
Por lo general aseguramos un coche o una casa, pero hay que empezar por asegurarte a ti
mismo, que eres el generador de ingresos. As, los primeros recursos sern un seguro mdico,
de vida o contra desempleo.

En un principio, no te preocupes por las primas altas. Lo principal es contar con proteccin,
incluso con aportaciones muy bajas y deducibles altos. A la larga, podrs modificar las
condiciones de tus seguros.

Otro aspecto importante que debes considerar es la longevidad. S, vivir durante muchos aos
tambin entra en la lista de pendientes a futuro. Pero este apartado requiere de una preparacin
especial, pues hay que pensar en el retiro desde mediana edad para que la jubilacin no nos
tome por sorpresa.
Estar bien protegidos no significa nicamente tener recursos para salir del problema, sino
incrementar el ahorro conforme pasa el tiempo. Por ello, invertir es la opcin.

Actualmente, las aseguradoras cuentan con instrumentos que combinan proteccin y planes de
ahorro que, a la larga, se multiplican a partir de un esquema de canalizacin de los recursos a
fondos de inversin. Es el caso de los seguros de vida. Los hay de muy bajo costo y tiempo
despus pueden convertirse en productos ms robustos. Esta es la mejor forma de estar
protegido en tiempos difciles, indica Gallardo.

Cundo empezar a planear? Cuando se empieza a trabajar. Las herramientas de prevencin

son como los cimientos de una casa: mientras ms fuertes, mejor. A ms pisos, ms seguridad.

Teniendo como base una visin de ahorro e inversin a corto, mediano y largo plazo, es
necesario reiterar que el ahorro deber adoptarse no slo como hbito, sino como disciplina de
vida.

Cmo andan tus finanzas?: Ingresos. Suma tus ingresos por sueldo mensual y anual. En
caso de que tu salario no sea fijo, calcula un promedio de lo que percibes mensualmente. No te
olvides de los bonos de productividad, de ahorro, reparto de utilidades y aguinaldo.

Egresos. Haz una lista de tus gastos, tanto mensuales (renta, hipoteca, telfono) como los una
periodicidad trimestral, semestral o anual (tenencia, impuestos, seguros, etc.). Incluye tus
consumos corrientes, como comida, gasolina, diversin y viajes.

Calcula la diferencia. Resta los egresos a tus ingresos. La cantidad restante ser tu capacidad
de ahorro y el punto de partida de tu plan de prevencin.

Haz ajustes. Si el saldo del ejercicio no fue positivo, quiere decir que gastas ms de lo que
recibes y, por lo tanto, no tienes capacidad de ahorro. Revisa nuevamente los egresos y elimina
aquellos puntos de los que puedas prescindir.

Cuidado!
Hay acciones que atentan seriamente contra tu seguridad financiera. Ten en cuenta que debes
evitar

Cancelar seguros o retirar inversiones anticipadamente. Con el paso del tiempo vas
ganando derechos y, si los das de baja, los podras perder.
Dejar de lado tu plan. Por pequeos que sean, recuerda tener objetivos definidos y metas
claras.
Olvidar tu objetivo final. Confa en tu estrategia y en tu plan de ahorro. Dale tiempo al
tiempo y modifica las condiciones de tus seguros e inversiones conforme lo necesites.
Adquirir nuevas deudas para solucionar situaciones inesperadas. Aunque en caso de
requerirlo, el costo-beneficio debe estar bien calculado para resultar favorable.
Tomar decisiones apresuradas. Analiza la situacin y acta conforme a tu plan de
emergencia financiera. Si aos atrs te planteaste un panorama similar, te ser ms fcil
reaccionar acertadamente.
 CONSEJOS PARA PEDIR UN CRDITO BANCARIO

Aprende a demostrar que eres una empresa seria y con altas posibilidades de sobrevivir a largo
plazo.

Es mejor que lo tengas claro: debes organizar tu informacin financiera y de negocios para
convencer al banco que eres una empresa seria y que tu proyecto de negocios es realmente
viable. Cmo hacerlo? Busca siempre dar la mejor impresin, demostrando seriedad

Para empezar, debes saber cules son los principales requisitos bancarios para postular a un
crdito. Esta gua te ayudar:

Qu analiza el banco para otorgar crdito a una Pyme

El historial crediticio del dueo o principal accionista de la empresa en el Bur de

Crdito. Recuerda que, si la empresa es joven, el nico y verdadero referente sers t
como emprendedor. Es difcil que crean en tu empresa si no confan en ti como persona.
Antigedad con crditos, comportamiento, nmero de relaciones bancarias con
financiamiento. Su historial dir quin eres (como persona y como empresa).
Evaluacin de la empresa para ver si sus ingresos son suficientes para pagar sus gastos
y sus costos. En este punto, debers ensear, probablemente, tu plan de negocios.
Ventas, utilidad de operacin, flujos, liquidez, nivel de apalancamiento de Pyme. Por ello
es clave que tengas tus balances y estados financieros en perfecto orden.
Administracin de la empresa. Quines son, realmente, las personas detrs de la
empresa? En este punto debes demostrar que el "management" (equipo directivo ) tiene
el talento necesario para llevar la empresa al xito y que el personal operativo es el
correcto.
Cartera de clientes. Debes demostrar que tienes un producto o servicio que es
demandado por otras empresas. No importa si tu cartera an es pequea, lo valioso es
saber que hay compaas que confan en lo que haces.
Si eres proveedor de empresas ms grandes. Por qu se preocupara un banco del
tamao de tus clientes? Sencillo: si lograste transformarte en proveedor de una
compaa multinacional o de gran jerarqua, significa que pasaste los controles internos
de calidad y solidez. Eso, para el banco, es una garanta adicional.
Si ya ests preparado y puedes enfrentar correctamente los siete puntos arriba
indicados, lleg el momento de salir a negociar con tu banco. Ahora bien, cuatro
consejos finales para que consigas el dinero que necesitas.

Cundo se debe buscar financiamiento?

1. Cuando hay oportunidad de negocio.

2. Cuando se busca mejorar la empresa (procedimientos, maquinaria, incorporacin de talento,

certificacin internacional, etc.).

3. Para fondear ventas futuras, cuando se tiene la certeza de que s se va a vender. Esto se
hace generalmente cuando el negocio es cclico.

4. Para oportunidades de modernizacin, optimizacin y crecimiento.

Recuerda que la mejor forma de enfrentar la crisis es con finanzas sanas. Muchas empresas
saldrn del mercado no porque se queden sin clientes, sino porque no sern capaces de
sobrevivir con menos ventas. Entonces, cuando los ingresos caen, ganar eficiencia es el mejor
remedio anticrisis.

BANCOS: SCALE JUGO AL CRDITO BANCARIO

Si por temor o porque piensas que no eres sujeto de crdito no te acercas a los bancos, seguro
te ests perdiendo de una gran oportunidad. Acaba con los mitos y entrate cmo aprovechar
esta opcin.

Por qu te convienen?

Anmate! Deja a un lado la tpica estrategia de pedirle prestado a familiares o a tus proveedores
y lnzate a hacer negocios a lo grande. Vers que, si sigues las reglas del juego al pie de la
letra, t y tu negocio saldrn beneficiados con crditos que van de $10,000 a $12 millones, con
plazos de seis a 48 meses.

Obtener un crdito bancario es ms fcil de lo que te imaginas. Pero antes de solicitarlo, primero
calcula cunto dinero pedirs, averigua cules son las condiciones que tendrs que cumplir
(plazos, tasas de inters y comisiones) y, sobre todo, si podrs pagar el financiamiento en el
tiempo acordado.

Cumple con los requisitos clave:

1. Estar dado de alta en Hacienda.

2. Contar con Registro Federal de Contribuyentes (RFC).

3. El solicitante debe ser mayor de 25 aos y menor de 70 aos.

4. Comprobar ingresos a travs de declaraciones de impuestos, estados financieros o estados

de cuenta bancaria.

5. Definir el destino del crdito y el plazo a pagar, asegurndote que sean compatibles. Por
ejemplo, no compres maquinaria con financiamiento a corto plazo.

Tarjetas de Crdito Empresariales

Los bancos tambin ofrecen tarjetas de crdito empresariales que funcionan prcticamente igual
que las personales. As, siempre contars con capital disponible para comprar una computadora,
aumentar tu inventario o para salir de un apuro.

5 reglas bsicas:

1. Lee a detalle el contrato. Antes de firmar, conoce los derechos y obligaciones que tendrs
como tarjetahabiente.
2. Infrmate sobre los costos. Recuerda que los bancos estn obligados a informarte cul es
Costo Anual Total (CAT), que incluye todos los gastos que cobrarn como comisiones, intereses
y cargos adicionales.

3. No rebases tu lmite de crdito. Elabora un presupuesto y calcula cunto puedes comprar

cada mes. Si no puedes resistir la tentacin de consumir, deja el plstico en casa.

4. Paga a tiempo. De este modo evitars el pago de multas, recargos e intereses. Adems, si
eres cumplido, construirs un buen historial crediticio.

5. Cancela la tarjeta que no uses. Consejo: es bueno tener slo dos plsticos; uno para hacer
pagos regulares y otro para utilizarse son en casos de emergencia.

8 RECOMENDACIONES PARA CONTROLAR TU DINERO

Lo mejor que puedes hacer por las finanzas de tu negocio es gobernar tu dinero personal. Esta
gua de consejos te ayudar a administrar tu presupuesto en forma eficiente y efectiva.

Es muy difcil cuidar tus finanzas y las de tu negocio si no te planificas. Pero no te preocupes:
siempre es momento para comenzar a delinear un plan que te permita ahorrar lo necesario en
los prximos meses y gastar con prudencia.

Recuerda que siempre es posible evitar las decisiones equivocadas. Estas recomendaciones
financieras de ConsumoInteligente.org, una entidad ligada a MasterCard Worldwide, pueden
ayudarte a enfrentar tiempos turbulentos.

1. Establece metas especficas

Ahorrar es ms fcil cuando se tienen metas claras.

Comprar una casa
Jubilarse
Mandar a tus hijos a la universidad
Viajar alrededor del mundo

Para que tu plan sea slido, es fundamental que las metas tengan un tiempo y costo
establecido. Una vez que las tengas claras, necesitas ordenarlas por prioridad.

Cualquiera que sea tu objetivo, s especfico. Calcula cuntas semanas o meses hay entre el
presente y la fecha en que deseas alcanzar tu objetivo. Divide el costo estimado por el nmero
de semanas o meses. Esa es la cantidad que necesitas ahorrar cada semana o cada mes para
tener suficiente dinero guardado.

Recuerda: una meta es un sueo al que se le ha fijado un plazo.

2. Si no lo ves, no lo extraars

Ahorra e invierte un porcentaje (del 5% al 10%) de tus ingresos brutos anuales. Esto puede ser
ms difcil de lo que parece. Disea un presupuesto slido que te permita monitorear sus gastos
y poder planear cmo vas a empezar a ahorrar.
De esta forma, una vez controlados tus gastos, puedes destinar un monto mensual a tu cuenta
de ahorros. En algunos casos, comenzar a ahorrar regularmente pasa por transferir
automticamente una parte de tu sueldo a una cuenta de ahorros o fondo mutuo.

La idea es la siguiente: si no lo ves, no lo extraars.

3. Mantn un fondo de emergencia

Antes de comprometer tu recin establecido ahorro a inversiones voltiles y difciles de alcanzar,

asegrate de que cuentas al menos con la cantidad equivalente a un perodo de tres a seis
meses de gastos ahorrados en un fondo de emergencia para resistir en tiempos difciles.
Mantener el dinero lquido te garantizar que no tendrs que vender inversiones cuando su
precio est bajo, y te garantizar tambin que siempre podrs disponer rpidamente de l.

4. Paga tu tarjeta de crdito

Si ests tratando de ahorrar mientras tienes al mismo tiempo un saldo grande en tu tarjeta de
crdito, a un inters de, por ejemplo, el 19.8%, piensa que liquidar la deuda representa un
retorno garantizado de casi el 20%. Una vez que hayas pagado tus tarjetas de crdito, salas
solamente para tu comodidad, y paga el saldo por completo todos los meses.

5. Asegura a tu familia

Situaciones de crisis como la prdida de empleo, una demanda, enfermedad o accidente pueden
ser devastadores desde el punto de vista financiero si no cuentas con un seguro apropiado.

La clave del seguro es cubrir solamente aquellas prdidas financieras que sean tan grandes que
no puedas enfrentarlas. Si alguien depende de sus ingresos, necesita un seguro de vida
adecuado. La cobertura de incapacidad a largo plazo tambin ser importante mientras
necesites los ingresos de un empleo. Asegrate de contar con la cobertura de responsabilidad
adecuada en las plizas de hogar y auto.

Para ahorrar en primas anuales, posiblemente podras aumentar tu deducible de seguro o

eliminar las coberturas dobles. Y cuando compres seguro (de vida, de la casa, incapacidad o
auto), asegrate de buscar diferentes opciones, y adquirirlos solamente de una firma de buena
reputacin.

6. Aprovecha los beneficios del fondo de ahorro y del fondo de retiro (AFORE)

Si tu empleador te ofrece un fondo de ahorro que implique aportar una cantidad mensual
determinada de tu sueldo, aprovchalo, pues frecuentemente la empresa le otorga una cantidad
igual a la que t entregas. Las aportaciones al fondo de ahorro significan que tus inversiones
pueden aumentar a un ritmo mucho ms rpido que de cualquier otra forma.

Asimismo, si deseas obtener un beneficio fiscal mediante el ahorro, las aportaciones adicionales
a tu AFORE te otorgan la posibilidad de deducir las sumas del impuesto sobre la renta.

7. Diversifica tus inversiones

Cuando se trata de manejar tus riesgos para incrementar al mximo tu rendimiento, vale la pena
diversificar. Es importante que diversifiques entre tres tipos de activos: efectivo, acciones y
bonos. Una vez que has decidido una estrategia de asignacin entre estas tres clases de
inversiones, es importante diversificar dentro de cada activo. Esto significa comprar mltiples
acciones dentro de una variedad de industrias y adquirir bonos con distintas fechas de
vencimiento.

Dicho de forma sencilla, no pongas todos los huevos en la misma canasta. Adems, no cometas
el error de poner la mayor parte de su dinero en inversiones "seguras" como las cuentas de
ahorros y fondos de mercado monetario. A largo plazo, la inflacin y los impuestos devoraran el
poder adquisitivo de tu dinero en estos "refugios seguros".

Todas las inversiones conllevan alguna compensacin entre riesgo y rendimiento. La

diversificacin reduce el riesgo innecesario al repartir su dinero entre una variedad de
inversiones. Adems de la diversificacin, la nica estrategia ms efectiva es la de invertir
continuamente a travs del tiempo, con una perspectiva a largo plazo.

8. Elabora un testamento

La forma en que una persona capaz puede disponer de sus bienes y derechos, declarar o hacer
cumplir deberes despus de su muerte, es la elaboracin de un testamento.

Existen diversas formas para elaborar un testamento, pero la ms comn es el testamento

pblico abierto, que se otorga ante Notario Pblico, quien redactar por escrito las clusulas del
testamento, en las que se contiene la voluntad de la persona de cmo dejar sus bienes,
derechos y obligaciones. Puedes consultar tambin a su abogado para encontrar otras formas de
elaborar testamentos y decidir cul es la ms conveniente para ti.

La informacin ms importante que debe tomarse en cuenta para la elaboracin de un

testamento en Mxico es:

Generalmente se debe designar por lo menos un albacea (aunque pueden ser dos o incluso,
nombrarse sustitutos) que ser la persona encargada de administrar y repartir los bienes.

Cuando existen hijos menores de 18 aos, cnyuge o padres impedidos para trabajar y sin
bienes suficientes para subsistir, el testamento deber proteger a estas personas; pero si no hay
menores de edad ser posible heredar a quien mejor le parezca.

Asimismo, cuando existan hijos menores de 18 aos, en el testamento se deber nombrar un

tutor que ser el encargado de vigilar y proteger al menor (y a sus bienes) en el caso de que
usted llegue a faltar.

Cuando no existe testamento, los bienes se repartirn entre quienes se consideren tener
derecho a heredar siendo estos: los descendientes (hijos, nietos), cnyuges, ascendientes
(padres, abuelos), parientes colaterales (hermanos, tos, sobrinos, etc.) dentro del cuarto grado y
por ltimo la concubina, slo a falta de cualquiera de estos parientes podr heredar la
Beneficencia Pblica.

Por lo tanto, es importante que elabores tu testamento, para que as se haga valer tu voluntad y
no dejes desamparados a las personas que quieres, comenzando por hacer un inventario de tus
bienes, decidir a quin se van a heredar y siempre, en caso de haber un menor de edad, dejarle
bienes para subsistir y designarle un Tutor para que lo pueda representar a l exclusivamente.

Si quieres cuidar tu dinero y el de tu empresa, estos artculos te ayudarn:

CMO PLANIFICAR Y FIJAR METAS FINANCIERAS

No sabes cmo aterrizar la estrategia de tu negocio a metas concretas? Sigue este simple
modelo y podrs lograrlo.

Hay cientos enfoques para la planificacin. Sin embargo, lo ms importante es encontrar el

correcto y trabajar con ste. He aqu un modelo de 4 pasos que te puede ser de mucha ayuda.

1- Evala tus necesidades

Necesitas decidir lo que quieres y lo que necesitas.

1. Evala tu situacin monetaria actual. Estudia detenidamente cmo estn las cosas
actualmente. Le puedes llamar a esto "hacer un inventario" o "dar un paso hacia atrs
para ver el panorama mejor". Llmale cmo quieras, pero no la saltes!
2. Haz dos listas: una con lo que quieres y otra con lo que necesitas
3. Al decidir lo que vas a aadir a tus listas, pregntate lo siguiente:

Por qu lo deseo?
De qu manera seran diferentes las cosas si lo tuviera?
Qu otras cosas cambiaran si lo tuviera? (para bien o para mal)
Cules son las cosas verdaderamente importantes para m?
Esto est de acuerdo a mis valores?

2- Establece metas

El proceso de fijar metas incluye convertir tus necesidades en metas. Una meta es un resultado
muy especfico que tiene la intencin de lograr algo. Puedes tener metas de corto y largo plazo.
Tener metas para el da, para la semana, para el ao, y para toda su vida. Una frase dice que
una meta es un sueo con fecha.

3- Define un plan

Es importante empezar a desarrollar un "plan de vida". Pregntate: Dnde quiero estar dentro
de 5, 10 y 20 aos? Una vez que tengas esto claro, podrs imaginar las acciones que necesitas
llevar a la prctica para alcanzar esas metas. El prximo paso es visualizar el orden de
importancia para esos pasos. Qu es lo que hars primero, segundo...ltimo?

4- Acta

El primer paso para realizar tus metas es actuar. Muchas veces stas no se alcanzan porque
nunca se ejecut el primer paso. Tener un plan, por s solo, no significa que alcanzar tus metas.
Realmente es necesario hacer las cosas enumeradas en tu plan. (Justo cuando creas que esto
iba a resultar fcil!)
Una parte importante a la hora de actuar es afirmar tus metas. Es importante escribirlas. De
hecho, los expertos en fijar metas te dirn que debes ponerlas en cualquier lugar donde las
puedas ver. Dilas en voz alta. Comprtelas con tus amigos ms cercanos. Verlas en forma
escrita ayuda a convertirlas en una realidad.

CMO UTILIZAR LA INFORMACIN FINANCIERA PARA CRECER

Sigue esta sencilla gua y aprende a sacar el mximo provecho a la informacin contable que
generas. De paso, descubre cmo fijar metas de negocios.

Para Roco Zapata, consultora y columnista de revista Entrepreneur en Mxico, las buenas
prcticas administrativas de una empresa pasan por ordenar la informacin y darle un
seguimiento permanente al ritmo de crecimiento del proyecto. La informacin financiera que te
entrega tu contador es un instrumento de anlisis para alcanzar las metas de tu negocio, dice.

Pero, cmo transformar un montn de cifras en antecedentes clave para la toma de mejores
decisiones? Debes responder las siguientes preguntas siguiendo las recomendaciones de Roco
Zapata.

1. Cules son las metas de tu negocio?: Tu empresa es un conjunto de recursos humanos,

financieros, tecnolgicos y materiales que se utilizan con la finalidad de lograr ciertos objetivos.
Estos no son otra cosa, sino las razones para las que fue creado tu negocio. Por ejemplo,
algunos de tus logros pueden ser alcanzar una mayor participacin en el mercado, lanzar una
nueva lnea de productos, exportar, incrementar el margen de ingresos, etc.

Para concretar estas metas, es necesario tener muy claro qu y a dnde quieres llegar. T ya
definiste el rumbo de tu negocio? Si no es as, te invito a hacer una lista realista de aquello que
quieres cumplir en, como mnimo, los prximos seis meses, o bien, en un ao. Por ejemplo,
podramos definir como el objetivo de una cafetera a seis meses, incrementar las ventas en un
10 por ciento.

Ahora bien, una vez que definas los objetivos que pretendes alcanzar en tu negocio de caf,
entonces es necesario que decidas lo siguiente:

2. Qu acciones, estrategias y medidas necesitas para lograrlas?: Una vez efectuado este
anlisis, debers comparar todos aquellos recursos que requieres, con los que ya cuentas. Todo
lo que tengas y que pueda valorarse en trminos de dinero, es el activo con que cuenta tu
negocio.

En el caso de la cafetera sern las mquinas para hacer el caf; su mobiliario y los insumos
necesarios para su elaboracin, as como el dinero suficiente para operar la cafetera da con da
(pagos de luz, agua, sueldos, etc.) Supongamos que la estrategia para lograr este incremento en
ventas es una campaa de publicidad, que requerir dinero en efectivo.

3. Sabes cmo estn invertidos los recursos de tu negocio? Son productivos? El

capital invertido es rentable?: En caso de no ser as, trabaja junto con tu contador en analizar
la informacin financiera. Creme que es una inversin de tiempo y esfuerzo que valdr la pena,
ya que sabrs por qu existen aspectos en el negocio que no marchan bien, desde el punto de
vista financiero.
La informacin financiera de tu negocio consiste en:

1. Determinar todos aquellos recursos con los que cuenta el negocio (activos); cules de
stos debes, es decir tus deudas (pasivos), as como lo que realmente te pertenece como capital
(tus recursos o activos menos las deudas).

2. Determinar cules han sido los resultados de un periodo, es decir, las utilidades netas o
las prdidas. Es necesario que tu contador te ayude a establecer si en un periodo X, un mes; un
trimestre y un ao, tus ingresos son mayores a tus egresos y, por lo tanto, si tu operacin hace
que ganes o que pierdas.

3. Determinar en dnde se han originado o generado los recursos, para qu se han utilizado
y por qu existe una diferencia entre lo que se gan de un periodo a otro. La ganancia o prdida
de la que habl en el punto anterior, no necesariamente est relacionada con la obtencin de
nuevos recursos o flujos de efectivo, ya que en muchos casos se vende a crdito, por lo que es
necesario conciliar la ganancia o prdida, con lo que realmente aument o disminuy el efectivo
del negocio.

4. Determinar las variaciones que el capital ha tenido en un periodo, tales como su aumento
por una nueva inversin o una disminucin debido al reparto de utilidades entre los socios.

Estos cuatro aspectos de tu negocio te permitirn conocer cuestiones esenciales sobre la

liquidez, la estabilidad, el ciclo de efectivo, la productividad, as como la rentabilidad del mismo.

CONSEJOS FINANCIEROS PARA TIEMPOS DIFCILES

A pesar de la incertidumbre que golpea a muchas industrias, siempre es posible tomar

decisiones correctas. Estas seis recomendaciones te ayudarn a cuidar la salud financiera de tu
negocio.

Es una crisis de confianza, dijo Warren Buffett, el inversor que es uno de los hombres ms ricos
del mundo, segn la revista Forbes, con un patrimonio de US$ 37,000 millones. Confianza en
qu? Bsicamente, en la capacidad del sector financiero para sobrevivir en el tiempo e inyectar
dinero a los proyectos que mueven la economa mundial.

Aunque todo se inici con la asignacin y posterior venta de los llamados crditos basura en el
sector inmobiliario "a personas sin la capacidad real de responder por estos crditos", la
incertidumbre termin extendindose hacia todas las industrias: automotriz, martima,
exportadora y manufacturera, slo por nombrar algunas.

Sin embargo, siempre es posible evitar las decisiones equivocadas. Estas recomendaciones
financieras para enfrentar tiempos turbulentos pueden ayudarte.

1. Paga antes de tomar ms deuda. La incertidumbre vale para todos. Entonces, antes de
decidirte a tomar ms deuda, analiza qu puedes pagar. Desde tu tarjeta de crdito a un
prstamo que te otorg algn proveedor. Vivirs ms tranquilo y no pagars por acumulacin de
intereses. Tener finanzas sanas es la mejor receta anticrisis y una gran alivio sicolgico. Como
un efecto inmediato, evitar el estrs te ayudar a decidir con mayor tranquilidad y a inyectar
optimismo a tu equipo.
2. Establece un fondo de emergencia. Para algunos consultores, el ideal es tener liquidez para
enfrentar al menos tres meses de gastos corrientes. La clave es que el dinero que asignes a este
fondo tenga liquidez inmediata (es decir, que puedas disponer de l con rapidez). Ser tu
colchn de emergencia ante una cada en las ventas o en la capacidad de pago de tus clientes.

3. No a todos les va mal. En pocas de crisis no todos pierden. Por el contrario, muchas
industrias se estn viendo beneficiadas por la baja en el gasto de muchos consumidores.
Ejemplo: las cadenas de comida rpida. Multinacionales como McDonald's y Kentucky Fried
Chicken (KFC) han anunciado sendos planes de crecimiento en medio de la recesin mundial.

Entonces, identifica qu negocios van bien y busca cmo acercarte a ellos. Un buen rbol puede
no slo darte sombra, sino mucha energa emocional para salir adelante. Este es el mejor
momento para salir a buscar nuevos clientes.

4. No pienses con el corazn. No se trata de que te transformes en un ladrillo sin alma. Pero
las crisis no son un buen momento para dejar que tus emociones manejen tus decisiones
financieras. Si tienes acciones, intenta no venderlas. Aterrarte ahora slo te har asumir una
gran prdida financiera. Si no has invertido, quiz es momento de analizar framente esta
posibilidad.

5. Piensa en el largo plazo. No dejes que los problemas financieros de corto plazo repercutan
en tus planes de largo aliento. Ni en lo familiar ni en lo empresarial. No te olvides de tus finanzas
personales y nunca dejes de ahorrar para tu fondo de retiro (sea cual sea el mecanismo que
hayas elegido). Y tampoco dejes de invertir en tu negocio. Busca no sobreendeudarte y trata de
financiarte con el proveedor.

6. Concntrate en lo ms importante. Este tema debe ser parte de la (re)definicin de tu plan

de negocios. Si ves que tu liquidez comienza a disminuir producto de la crisis (porque no te
pagan a tiempo o porque no vendes), es el momento de estudiar qu tareas pueden no ser
realmente necesarias. O dicho de otra forma: lleg el momento de concentrarte slo en lo ms
importante.

Reduce costos, pero no bajes la guardia con los proyectos que pueden darte una ventaja
competitiva en el futuro. Y no te desprendas del personal que puede ayudarte a levantar el
negocio cuando la recesin d paso, otra vez, al crecimiento.

CMO DISMINUIR TUS DEUDAS.

Si te decides a actuar, puedes eliminar todas tus deudas. Qu necesitas? Tiempo,

determinacin y seguir estos dos pasos.

Paso 1: Acelera tus pagos: Establece un programa mensual mediante el cual puedas finiquitar
tus deudas en forma anticipada. No es fcil hacerlo, pero el punto es analizar framente tus
actuales gastos, descubrir los que puedes evitar o posponer, y destinar esos recursos a este
plan. Es ideal que llegues al 10% de tu ingreso.

Para hacerlo, integra cada gasto en grandes categoras como educacin, entretenimiento,
vivienda, transporte, supermercado, pago de tarjeta de crdito, etc.
Hazte las siguientes preguntas: A qu le dedico ms dinero?, gasto ms en la medida que
gano ms?, estoy ahorrando para cumplir mis sueos, fundar mi propia empresa o retirarme
joven? Cunto gasto mensualmente en intereses? Qu porcentaje de mi ingreso est
comprometido con el pago de deudas?

Las respuestas a estas inquietudes pueden ayudarte a reducir el gasto en cada categora.
Revsalas una y otra vez. Recuerda que cuando todo es importante, nada lo es: es clave
priorizar.

Paso 2: Elimina deudas: La mejor forma de iniciar un plan para eliminar tus pasivos es saber
cunto realmente debes. Por ello, el primer paso es hacer una lista con todas tus deudas. Luego,
realiza el siguiente ejercicio, recomendado por TrueCredit:

a) Por cada deuda, divide el saldo total del crdito entre el pago mensual o el mnimo
obligatorio, lo que te dir en cunto tiempo se liquida cada adeudo.
b) Ordena y enumera tus deudas empezando por la que requiera menos tiempo para
pagarse. Entonces, la Deuda N 1 es la que ofrece menos tiempo para pagarse
totalmente (por ejemplo, crditos que estn en su etapa final de pago o de corto plazo.
En el ltimo nmero de tu lista estar el crdito de mayor plazo, que probablemente sea
la hipoteca de tu casa.
c) Cada mes, cubre el pago mnimo de todas y cada una de las deudas como lo venas
haciendo.
d) En el caso de la Deuda N 1 de la lista, adems del pago mnimo, es conveniente cubrir
un monto algo mayor, siguiendo la recomendacin del Paso 1: Acelerar los pagos.
e) Repite esto, mes a mes, hasta pagar totalmente su Deuda N 1.
f) Una vez liquidada, contina cubriendo el pago mnimo de cada deuda, excepto en la
Deuda N 2 de la lista, que se cubrir con el pago mnimo, ms el adicional establecido
en el Paso 1, ms el pago mnimo que realizabas por tu Deuda N 1 (ahora cubierta).
g) Repite el proceso, mes a mes, hasta pagar totalmente tu Deuda N 2.
h) Contina cubriendo el pago mnimo de cada deuda, excepto en la Deuda N 3, en la que
cubrirs el pago mnimo, ms el adicional del Paso 1, ms los pagos mnimos que
realizabas por tus Deudas N 1 y N 2.
i) Repite, mes a mes, hasta pagar totalmente su Deuda N 3 y contina con las siguientes.

El objetivo es que cuando cubras todas tus deudas te acostumbres a destinar el 10% de tus
ingresos, esta vez no a pagar, si no a ahorra.

Precuauciones: En TrueCredit sostienen que es tentador asignarle el N 1 a la deuda con el

inters ms elevado. Por favor, no lo hagas! La estrategia es concentrar recursos en pagar
primero los adeudos con el vencimiento ms corto, donde el objetivo final es liquidar todo.

10 CONSEJOS PARA UN COBRO EFECTIVO

Buscas la mejor forma para asegurar fondos para tu empresa? Puedes encontrarla en una de
las aristas menos priorizadas por los empresarios tradicionales al momento de enfrentar una
crisis: el cobro. Aqu te ofrecemos unos consejos prcticos que te servirn para optimizar tu
sistema.
Tanto escuchar la palabra "crisis" por todos lados, tiene por el suelo tu moral y confianza como
emprendedor. Con tantos comentarios negativos respecto a la situacin econmica del pas y el
mundo, es imposible evitar sentir la necesidad de idear una nueva forma de financiamiento.

Pero tranquilo!, es en estos momentos cuando los mejores emprendedores deben tener las
ideas completamente claras, para dar con la solucin en el lugar menos pensado en momentos
crticos.

Muchas empresas tienen todava una visin miope de sus objetivos. La mayora slo da prioridad
a la funcin de vender. Aunque vender es importante, lo que realmente hay que conseguir es
vender con beneficio y cobrar lo antes posible los productos a los clientes.

Si una empresa no sigue este principio no sobrevivir mucho tiempo en el mercado actual. Hoy
en da, es casi imposible asbtenerse de proporcionar crdito a sus clientes. Sin embargo, no
todas estn tomando las precauciones ms elementales para evitar los impagos y los retrasos en
el cobro.

A continuacin te ofrecemos unos consejos prcticos para generar el ms ptimo sistema

de cobro:

Los impagos no son una fatalidad: pero deben ser prevenidos. Si la empresa adopta
una serie de precauciones bsicas antes de conceder crditos a sus clientes, si gestiona
correctamente sus cuentas por cobrar y si reacciona rpidamente en caso de problemas,
puede minimizar los incobrables.
No fuerces las ventas: A menudo las empresas se quejan de que tienen muchos
impagados pero no detectan cul es una de las causas ms frecuentes de la morosidad:
la poltica comercial de la propia empresa. Una mxima en las ventas a crdito indica
que "A mayor presin por vender, ms impagos habr".
No te engaes por las apariencias: Por muy buena imagen que ofrezca un posible
comprador, es aconsejable investigar qu hay detrs de la fachada de este futuro
cliente, a veces con un poco de esfuerzo de investigacin se descubre la cara oculta de
las empresas.
Aumenta las precauciones con las empresas nuevas: Las estadsticas revelan que la
mitad de las empresas creadas desaparece en los primeros cuatro aos de vida.
Pide un informe jurdico sobre el cliente: Una buena medida para aumentar la
seguridad de las operaciones es el conocimiento jurdico de tu cliente. Esto se consigue
comprobando todos sus datos, ya que hay morosos que, para defraudar a sus
acreedores, utilizan empresas no constituidas legalmente o que no estn inscritas en el
registro mercantil.
Informes comerciales investigados y actualizados: Este es un aspecto que nunca
debes olvidar con todo cliente nuevo. Antes de vender a crdito se recomienda pedir
informes de la solvencia, liquidez, arraigo, capacidad de pagos y seriedad mercantil del
cliente. Una buena informacin comercial puede evitar muchos morosos. En caso de no
estar seguros de la solvencia de un nuevo cliente, es recomendable solicitar un informe
investigado y actualizado, que no es costoso teniendo en cuenta el dinero que puede
ahorrar a tu empresa.
Comprueba la coherencia entre dimensin de tu cliente y el riesgo asumido: Debes
verificar que tu comprador tenga recursos propios suficientes para endeudarse en una
operacin con pago aplazado. Por ejemplo, un proveedor que vende 30.000 dlares a
crdito a una microempresa con un capital social de 3.000 dlares, asume un riesgo
 considerable ya que existe una desproporcin entre el importe de la transaccin
comercial y los fondos propios del cliente.
Otorga a cada cliente un lmite de riesgo: Es muy importante que establezcas un
lmite de riesgo para cada cliente. Gracias a los lmites de riesgo se evitarn prdidas
elevadas si se produce una situacin de morosidad. Lo conseguirs delimitando la
cantidad mxima de crdito que tu empresa est dispuesta a arriesgar con el cliente y
estableciendo como norma que una vez definida la cantidad, nunca la debes sobrepasar.
Pide referencias a otros proveedores: Los proveedores que llevan tiempo trabajando
con el cliente y que no sean competidores directos te podrn otrogar el mejor informe
sobre los hbitos de pago de un nuevo comprador.
Establece un sistema activo de cobro: En lugar de dejar que el cliente efecte los
pagos de las facturas al vencimiento por medio de transferencia bancaria, es mejor
domiciliar los cobros en una cuenta bancaria y utilizar el adeudo en cuenta mediante la
norma bancaria correspondiente.

Para seguir mejorando tu financiamiento, revisa estos artculos relacionados:

EVITA LOS GASTOS IMPULSIVOS

Realizas continuamente gastos innecesarios y no planeados? Aprende a controlarlos y mantn

estables tus finanzas.

Todos tenemos derecho a darnos un gusto de vez en cuando y salirnos del presupuesto y
comprar algo que no tenamos planificado. Sin embargo, muchas veces estos gastos impulsivos
resultan excesivos y ocasionan un desequilibrio en nuestras finanzas personales y en las del
negocio.

Si eres de aquellas personas que fcilmente caen frente a los gastos impulsivos, presta atencin
a estos tips para mantenerlos bajo control:

Haz una lista: Elabora una lista de compras y adquiere slo lo que necesitas. Es decir,
las compras debes planearlas por adelantado. Si no est en la lista, no lo necesitas.
Paga en efectivo: Trata de pagar todo en efectivo. Olvida las tarjetas y prefiere el
dinero real.
Toma otras terapias: Muchas personas dicen que ir de compras es como hacer terapia.
Si es tu caso, busca otras alternativas: yoga, caminatas o incluso ver televisin.
Lleva un clculo de todas las compras: Debes llevar un listado con todas las compras
que haces y, por ende, todos los gastos. Mantn un documento en tu computadora o
telfono para que te preguntes: necesitaba comprar todo eso?
Ayuda profesional: Si todo lo anterior falla significa que puedes tener un problema que
debe tratarse con especialistas.

CUIDADO! ESTAS 4 SITUACIONES TE INDICAN QUE ESTS POR ENFRENTAR UNA

CRISIS

Desafortunadamente de cada 100 negocios que abren al mismo tiempo, 70 cierran antes de
cumplir cinco aos causada por alguna crisis o mala administracin.
En Mxico el 99.8% de las unidades de negocios son Pymes, esto las hace ser un eslabn
importante de la economa, desafortunadamente de cada 100 negocios que abren al mismo
tiempo, 70 cierran antes de cumplir cinco aos causada por alguna crisis o mala administracin.

El INEGI enfatiza que cruzando esa lnea de tiempo, la probabilidad de supervivenciaaumenta

considerablemente. Este es el motivo por el cual las PYMES deben estar al tanto de los focos
rojos que se puedan presentar, a fin de atacarlos y aminorar sus efectos.

Toma nota sobre algunas alertas que te pueden indicar que tu negocio est por atravesar o ya
est sufriendo una crisis:

Gastos por arriba de los ingresos

Esta es la seal ms clara que tu negocio est atravesando por una situacin difcil y tienes que
ponerte a revisar los nmeros. Es imprescindible que no gastes ms all de lo que ingreses.

El primer paso es establecer un control de gastos e ingresos. Encuentra el motivo por el cual
ests gastando ms, y si es preciso has una reduccin de stos sobre rubros que pueden no ser
tan imprescindibles para la actividad de tu Pyme.

Perodos prolongados sin ventas

Hay perodos en donde las ventas son muy buenas para los negocios en general. Sobre todo
con aquellos productos en que los hbitos de consumo estn muy ligados a ciertos eventos o
fechas del calendario. Pero hay otros donde las oportunidades de ventas no son las mejores.
Esto es comprensible, lo que no lo es que estos perodos se presenten aun cuando es una
poca en la que solas tener buenas ventas. Ser una seal de total preocupacin si stos se
extienden ms all de dos o tres meses, acta antes que se convierta en una crisis.

Mal clima laboral

No tener en cuenta el clima laboral dentro de tu negocio cuando es negativo y se atraviesan

conflictos puede ocasionar perder la productividad acostumbrada, una mala atencin a los
clientes, ausencia de empleados, e incluso perder a tu personal ms calificado.

Es necesario que no trates de minimizar las cosas y averiguar cul es la fuente del conflicto, si
se debe a una falta de motivacin, al estrs, a la falta de comunicacin, a roces entre los
empleados, etctera.

Sobreendeudamiento

El crdito es una fuente confiable para conseguir los recursos para fomentar el crecimiento de la
empresa. Puede haber diversas fuentes y ser por canales formales como las Sofomes o bancos
e informales como los proveedores o amigos. Lo malo sucede cuando no se tiene un control de
ste. Si tienes muchos acreedores y no puedes pagar ser una seal de alarma que debes
atender con prontitud.

Es una buena alternativa negociar con ellos y hacer un plan de pagos que te permita liquidar las
deudas contradas. Entre los aspectos a conversar estn las fechas de pago e incluso las
condiciones como los intereses.
 LOS 6 PUNTOS QUE TU NEGOCIO NO DEBE OLVIDAR EN SU DECLARACIN FISCAL

El prximo 31 de marzo, las personas morales debern presentar ante el SAT su declaracin
anual correspondiente al ejercicio fiscal de 2016, y las Pymes no se encuentran exentas.

No hay plazo que no se cumpla. El prximo 31 de marzo, las personas morales debern
presentar ante el Servicio de Administracin Tributaria (SAT) su declaracin anual
correspondiente al ejercicio fiscal de 2016, y las Pequeas y Medianas Empresas (Pymes) no se
encuentran exentas.

Este momento tambin ofrece una oportunidad para medir los resultados de las Pymes, lo cual
incluye determinacin de ganancias y el desempeo de reas relacionadas con la medicin de
empresas.

Sin embargo, hay puntos clave que no deben pasar de largo dentro de esta etapa del ao. Luis
Velasco, estratega contable de Aspel, comparte seis consejos clave que el contribuyente debe
tomar en cuenta para garantizar una efectiva determinacin de su resultado fiscal.

1. Contar con todos los comprobantes fiscales

El resultado fiscal debe contener el efecto de cada uno de los comprobantes emitidos por la
Pyme y los que le hayan enviado sus proveedores, incluso de las operaciones realizadas en el
extranjero.

Es importante tomar en cuenta que, junto a los Comprobantes Fiscales Digitales por Internet
(CFDI) y de nmina de cada trabajador, deben considerarse dentro del expediente fiscal los
recibos correspondientes al pago de sus contribuciones, como los que se obtienen del Instituto
Mexicano del Seguro Social (IMSS) e Infonavit, entre otros; adems, hay que asegurarse de que
los contratos laborales estn vigentes.

2. Deducir activos fijos

Estos son bienes materiales (muebles, mquinas, etc.) o inmateriales (patentes, marcas, etc.)
que la Pyme adquiere para obtener un ingreso o que contribuyen a su actividad. La legislacin
fiscal permite deducirlos de manera dosificada en varios aos, hasta cubrir la inversin total.
Para saber qu activos an tienen vida til, se recomienda que la empresa cuente con un
registro histrico que puede consultarse en sistemas contables digitales.

3. Respaldar la informacin por impuestos pagados en el ejercicio

Es clave contar con todos los papeles de trabajo, los pagos referenciados de la autoridad
tributaria y los comprobantes de pago bancario del ISR durante el ao que se declara; asimismo,
hay que contar con la informacin referente a los pagos mensuales del Impuesto al Valor
Agregado (IVA) realizados en el ao.

4. Realizar una conciliacin Contable-Fiscal

Este proceso permite determinar y comprobar el resultado fiscal; es decir, se trata de una serie
de clculos que sirven para determinar una sola utilidad durante un ao sobre la que se pagarn
impuestos, o bien una prdida. Aunque existen guas generales, su clculo depende del tipo de
giro o actividad de la empresa.

5. Prdidas fiscales aplicables

Cuando la Pyme determina prdidas en ejercicios fiscales anteriores, se considerarn como un

beneficio adicional en los siguientes aos, lo que genera ventajas, ya que se puede disminuir de
las utilidades futuras hasta cierto tiempo. Es importante conservar los papeles de trabajo para
que, en el siguiente cierre fiscal, se puedan aplicar en caso de que existan saldos pendientes.

6. Incluir informacin financiera

La declaracin anual debe anexar algunos datos de los estados financieros, especialmente del
estado de resultados; este ltimo permite determinar el resultado fiscal partiendo del contable.
Con esta informacin se puede rastrear el origen de eventuales incongruencias.

Aspel es una empresa mexicana que, a lo largo de 35 aos de trayectoria, ha logrado

consolidarse como un lder en el mercado de software administrativo. Su liderazgo es resultado
de la innovacin que existe detrs de sus soluciones tecnolgicas.

QU HACER CUANDO TE DEBEN Y NO TE PAGAN

Que no te de pena cobrar! Te damos algunos tips para ejecutar una cobranza efectiva para no
poner en riesgo la rentabilidad de tu negocio.

La gestin de cobros es una de las reas que toda Pyme debe saber manejar, ya que la
acumulacin de muchas cuentas con atrasos puede poner en riesgo la rentabilidad de cualquier
negocio y en consecuencia llevarla a su cierre.

Sin embargo hay que saber que no todos tenemos talento para cobrar, ya que se requiere de
una serie de habilidades que solo pocos tienen. Si a eso le sumamos que no en todas las Pyme
existe un rea encargada de realizar la funcin, la tarea se vuelve an ms complicada. Por ello
hoy te damos algunos tips para que puedas emprender las acciones de cobranza de tu negocio
con mayor eficiencia y mejores resultados.

Primeramente debes saber que entre los factores que hacen que la gestin de cobranza no
resulte como quisiramos estn:

La falta de planificacin para realizar los cobros que incluya el mtodo, la

calendarizacin y el objetivo.
La falla en la coordinacin de los esfuerzos (no hay quien diga a quien se le debe de
cobrar, ni quien realice la tarea).
La falta de talento y personal capacitado, entrenado y motivado.

Algunos secretos para ejercer una buena cobranza son:

1. Ser persistente

Cuando el cliente detecta que no eres persistente puede tomar una actitud de no pagar. Cabe
aclarar que la persistencia no tiene nada que ver con los malos modales, sino con la constancia
de esfuerzos. La tarea de la cobranza es recordarle al cliente su fecha de vencimiento y los
adeudos que tiene de una forma amable.

2. Mantenerse positivo

La actitud determina todo. Por ms adverso que se vea el panorama es necesario que se
mantenga una actitud positiva.

Dar seguimiento a todo lo que el cliente dice: Es necesario levantar un reporte de todo aquello
que el cliente comente durante la cobranza, como los motivos de su atraso, la fecha que pagar
as como si hay alguna duda con su cuenta.

3. Tratar de mantener la buena relacin con el cliente

Hay clientes que simplemente se les olvida pagar y que se ponen al corriente tan pronto se les
recuerda. Aunque tambin hay quienes atraviesan por problemas financieros. Con ellos es
recomendable ponerse en su lugar, ver la gravedad del problema y encontrar la forma de llegar a
un acuerdo de pago. Ten por seguro que si mantienes una relacin cordial, en cuanto ste tenga
dinero para liquidar sus adeudos sers de los primeros en recibir tu pago.

En caso de detectar clientes que continuamente se atrasan debes de revisar con ellos el motivo
y tratar de remediar el problema. Ante estas situaciones, tendrs que buscar alternativas
ofrecindole otras formas de pago, alargando los plazos, y buscando una solucin que a todos
deje satisfecho.

Hoy en da, una de las formas ms comunes y econmicas para ejercer la gestin de cobranza
es va telefnica. Algunos consejos para ser efectivo son:

Ser amable
Dar el mensaje claro y directo
Tener un tono cordial que invite a nuestros clientes a realizar el pago

Escuchar lo que el cliente tenga que decirnos.

Al dar el mensaje debes aclarar sobre:

La vigencia para pagar

El monto de lo adeudado
El medio de pago

Asimismo debes estar preparado para todas aquellas preguntas que te pueda hacer en relacin
a su cuenta y estar prevenido ante cualquier forma de reaccin. Recuerda hay que mantener la
calma y tener en todo momento el control de la llamada.

En caso que el cliente se niegue a pagar en ese momento, establece un compromiso de pago
con fecha, mtodo de pago as como la penalizacin (inters, recargo, comisin, etctera)
derivada del atraso y enva el acuerdo por escrito para que te firme sobre la nueva situacin.
Finalmente es oportuno que la planeacin de la cobranza la hagas cundo sepas que hay dinero
en caja de tu cliente. No todos tienen el mayor flujo de ingresos durante los das 15 o 30 del mes.
Trata de conocer cuando hay entradas y adapta el cobro a la frecuencia de ingresos.

Que no te de pena cobrar ya que finalmente ests ejerciendo tu derecho por un servicio o
producto que has dado.

PIENSA COMO VENDEDOR PARA CONSEGUIR INVERSIONISTAS

Para obtener financiamiento para tu negocio debes cambiar tu mentalidad y aprender a vender
tus productos.

Cuando piensas en ventas, probablemente se te viene a la mente un trajeado vendedor de autos

tratando de convencer a los clientes o un telemarketer que te llama por telfono e interrumpe tu
cena. Sin embargo, no importa cul sea tu rol en la compaa, tambin ests en ventas. Como
lder de un negocio, vendes ideas, tus productos y tu empresa todos los das.

Nos guste o no, todos estamos en ventas, afirma Daniel Pink, autor del libro To Sell is Human:
The Surprising Truth About Moving Others. Y es que todos persuadimos, influimos o
convencemos a los dems de darnos su tiempo, dinero, atencin u oportunidad diariamente.

Para tener xito en los negocios, especialmente cuando ests buscando inversionistas,
necesitas ser un vendedor efectivo. No obstante, el mundo de las ventas hoy no es lo que sola
ser. La gente tiene mucha informacin de antemano, dice Pink. Esto significa que para vender
debes ser mucho ms transparente.

Este cambio de mentalidad requiere una nueva forma de pensar sobre cmo vendes tus ideas y
productos. Por eso, te compartimos algunos consejos para que convenzas a los inversores de
apostar por tu proyecto:

1. Cambia tu discurso de preparacin: Antes de presentar tu idea ante un inversor potencial,

cmo potencias tu confianza? Si eres como la mayora de las personas, probablemente dirs
algo como Puedo hacerlo!. Esto podra hacerte sentir mejor, pero no ayuda mucho en mejorar
tu desempeo.

En lugar pregntate Puedo hacerlo? Aun si no respondes en voz alta, la pregunta te genera
una respuesta automtica que te hace recordar experiencias y conocimientos previos.
Interrogarte a ti mismo te prepara para el encuentro, dice Pink. Dar una respuesta positiva a
esta pregunta tambin te ayudar a mantenerte optimista, incluso en caso de que seas
rechazado.

2. Entiende el punto de vista del inversionista: Para vender exitosamente una idea, necesitas
estar en armona con la otra persona, y esto lo logrars haciendo un esfuerzo por entender su
perspectiva. Cuando entendemos el punto de vista de alguien ms, somos ms efectivos,
afirma Pink. Este tipo de percepcin te ayuda a identificar sus preocupaciones, as como a definir
tu idea para que tenga sentido para la otra persona.

Pink le llama a esto empata extra, lo que significa que necesitas comprender ms all que lo
que est sintiendo tu audiencia. Considera qu es lo que estn pensando y cules son sus
intereses, recomienda Pink. Atender estos pensamientos e intereses es la mejor manera de
conseguir un pitch exitoso.

3. Piensa en ti mismo como un curador: Con tanta informacin en nuestras manos, un pitch
exitoso se basa en encontrar solucin al caos o a las opciones limitadas. Las habilidades que
importan ahora no se basan en acceder a la informacin, sino en presentarlas de tal manera
para que sean claras, dice Pink. Mustrale a tu audiencia que entiendes quines son, qu
necesitan y dnde lo encontrarn.

Para hacer esta informacin a la medida, primero debes identificar cules son los problemas y
necesidades de tu pblico meta. Empieza con preguntas antes que con afirmaciones, sostiene
Pink. Esta curiosidad te ayuda a entender su punto de vista de tal manera que puedas identificar
un problema que incluso ellos no saban que tenan o ajustar tu pitch para atender a sus
necesidades especficas.

4. Busca el balance: Asumimos que las personas extrovertidas son mejores en hacer
presentaciones o vendiendo, pero ste no siempre es el caso. Las personas que mejor venden
sus ideas son aquellos que tienen cualidades de ambos, de los carismticos y de los reservados.
Mientras que los introvertidos hablan muy poco y los extrovertidos mucho, un vendedor exitoso
sabe encontrar el punto medio. Sabe cundo alzar la voz y cundo callarse, dice Pink.

La mayora de las personas somos as, pero todos podemos buscar un mayor balance. Si
tiendes a ser demasiado extrovertido, esfurzate en hablar menos y escuchar ms; si tiendes a
ser introvertido, trabaja en ser asertivo y hablar ms.

QU HACER Y QU NO AL REUNIRTE CON INVERSORES

Conoce qu comportamientos impulsar y cules evitar para hacer un buen pitch y conseguir
financiamiento para tu negocio.

He estado en el capital de riesgo por una dcada, y an me sorprenden los diferentes

comportamientos y actitudes de los fundadores cuando los conozco. Al escribir esta nota, no me
cost para nada recordar algunos de los peores comportamientos que he observado en
personas que piden dinero a inversionistas.

Para ayudarte a pensar cmo te acercars a los inversores y qu estrategias seguirs para
obtener su financiamiento, reun una breve lista de las cosas que debes y que no debes hacer
cuando te renas con ellos. Toma nota:

Qu no hacer

Pedir dinero en la primera reunin: Hay un viejo dicho que expresa Si quieres dinero pide
consejos. Si quieres consejos pide dinero. No puedo ni siquiera recordar la cantidad de veces
que un emprendedor me ha pedido dinero sin explicar siquiera en qu consiste su negocio.

Como inversionista, necesito tiempo para digerir tu plan de negocios y estrategia. No puedes
esperar que un inversor se enamore de ti como emprendedor y de tu idea en una sola reunin.
Se requiere de tiempo para construir una relacin. Generalmente sugiero a nuestras empresas
que se renan con inversionistas cuando no estn buscando levantar capital. Al establecer esa
relacin (una que se construye con consejos y retroalimentacin y no con un riesgo financiero)
ests mostrando respeto para con el inversor, dndole a entender que buscas sus
habilidades y expertise y no slo un cheque.

Mentir sobre algunos factores: Me sorprende cun seguido un emprendedor asegura algn
hecho incorrecto. Una cosa es resaltar algunos aspectos del negocio (e incluso embellecer
algunos otros), y otra cosa completamente distinta es mentir acerca de temas esenciales,
compromisos, relaciones, entre otras cosas. Tarde o temprano, la verdad saldr a la luz, as que
no tomes el riesgo las palabras viajan rpidamente entre la pequea comunidad de
inversionistas.

Intentar establecer trminos o precios: Deja que el mercado hable por tu empresa. Puedes
guiar a un inversor potencial sutilmente. Por ejemplo, podras decir Nuestro competidor con
mtricas similares recientemente consigui un financiamiento por US$20 millones. stas son las
razones por las que nosotros somos mejores Establecer trminos a los inversores diciendo
algo como No tomar menos que esta valuacin es la mejor forma de desanimar a un
inversionista y de perder su inters.

Qu s hacer

S seguro, pero respetuoso: Debes tener confianza en tu negocio y en tu habilidad para

ejecutarlo. Pero esto es muy diferente a ser arrogante. Mi consejo sera que dieras la vibra de
que sabes algo increble que el resto de la gente an no. Ese tipo de confianza es el ms
efectivo. Demuestra que puedes sentir confianza sobre tu empresa, sin verte inseguro.

Da seguimiento y entrega actualizaciones: Como mencion en la parte de Qu no hacer: La

mayora de los inversionistas no invierten en la primera reunin. Indica qu planeas hacer y
mustrale al inversor lo que vas haciendo con el tiempo. Cuando continuamente les demuestras
que ests evolucionando y construyendo un record, es ms probable que estn dispuestos a
financiarte.

Aprende cundo cerrar la puerta: Aun cuando el inversor decida no invertir, no te pongas a la
defensiva o digas que el inversionista es ignorante, sin importar qu tan equivocado creas que
est. Nunca sabes cundo te encontrars nuevamente con l. Mantn las cosas cordiales, con
vista en el futuro, y si todo sale bien, podras atraerlo en tu siguiente reunin.

6 CLAVES PARA ORDENAR TUS GASTOS

Durante las vacaciones, muchos tienden a perder el control del dinero. Reduce la cuesta de
enero planificando tus finanzas.

Muchas personas se pasan la vida soando tener dinero para poder emprender, pero realmente
no toman control de sus gastos. No seas uno de ellos; como buen emprendedor debes planear y
estar preparado.

En esta poca son muchos los factores que juegan en contra de nuestro orden financiero. Por un
lado, nos convertimos en vctimas de la presin del ambiente y los medios publicitarios que
incrementan el impulso por comprar. As, terminamos enfrentando gastos mayores -a veces muy
superiores- a lo que realmente nos deberamos permitir.
Por otra parte, muchos sufren un espejismo de abundancia, provocado por la mayor liquidez y el
incremento en las ventas durante las vacaciones. El problema est en que muchos asumen que
pueden gastar ms y distorsionan la proporcin de lo que realmente pueden solventar.

Es vital que no pierdas el control para que este desorden no afecte tus finanzas personales en
los prximos meses. Por eso aqu te entregamos algunos consejos para planificar y evitar tristes
consecuencias. Toma nota:

Guarda tu aguinaldo, bono, tanda...

Al recibir cualquier dinero extra separa una cantidad, idealmente el 50%, y depostala en una
cuenta de ahorro a la que no puedas tener acceso hasta despus de enero. De ser posible,
considera invertir.

Haz un presupuesto para las "vacas flacas" o temporadas de gastos

Elabora un presupuesto no considerando cunto quieres gastar sino cunto puedes gastar,
incluyendo regalos, comidas, diversin, etctera. Identifica en qu elementos puedes ahorrar,
cules son esenciales y de qu otros puedes prescindir.

Manda a tu tarjeta de crdito de vacaciones

Una buena estrategia a seguir es gastar puro efectivo. Encierra tus tarjetas de crdito fuera de tu
vista o deposita una cantidad limitada en tu tarjeta de dbito. Adems de ser una excelente
manera para no gastar de ms es una garanta de no endeudarte y despus lidiar con la cruda
de gasto.

Empieza temprano

Inicia tus compras navideas lo antes posible. S, estamos en julio, pero recuerda que las
compras de ltima hora slo llevan a la desesperacin y el derroche. Adems, si compras con
antelacin podrs encontrar descuentos o promociones, las cuales son menores cuando se
acercan las fechas de las fiestas. Esto tambin aplica para cumpleaos o vacaciones. Ley
bsica: adelntate a las temporadas altas.

Revisa intereses y comisiones

Si necesitas utilizar las tarjetas de crdito o requieres pedir algn crdito para enfrentar las
"vacas flacas", debes revisar bien los intereses y costos asociados. No lo olvide. Evita llevarte
alguna sorpresa cuando lleguen tus estados de cuentas.

Planifica

Lo ideal es planificar los gastos, considerando tanto ingresos como egresos personales, para no
llevarse sorpresas de ltimo minuto. En el momento en que definas cules sern tus gastos,
agrega un pequeo colchn para emergencias, que podr servirte como ahorro en caso de no
usarlo.
 CMO PRESTAR DINERO A FAMILIA O AMIGOS (SIN DEJAR DE HABLARLES)

Antes de dar un prstamo a un ser querido, considera estas reglas para conservar la relacin... y
cuidar tus finanzas.

Cuando un amigo o un miembro de tu familia te pide dinero prestado, primero debes pensar por
qu te lo piden a ti y no a alguien ms. Es probable que ellos imaginen que tu negocio te genere
grandes ganancias o tal vez sea porque ests estrenando casa o un auto nuevo. Lo que no ven
es tu lnea de crdito ni cun pequeo es en realidad tu margen de ganancias.

Ser consignatario de un prstamo a un familiar o amigo podra sonar como una mejor idea a
entregar un prstamo directamente, sin embargo esto puede terminar an peor si algo sale mal.
Como consignatario ests legalmente obligado a la deuda. Si el deudor no la paga o se va de la
ciudad, te quedars con todos los pagos, con una marca negativa en tu historial y con una
amistad en pedazos.

Sin embargo, esto no ha detenido a muchos empresarios de aprender, por las malas, que la
familia, la amistad y las finanzas no se deben mezclar. Una vez conoc a una pareja que pidi
prestado US$20,000 de un familiar. Supuestamente, el dinero estaba destinado a pagar una
hipoteca, pero en lugar lo usaron para comprar iPhones y la ciruga cosmtica de la esposa.
Nunca pagaron el prstamo.

Claramente, no todos los prstamos a familia y amigos terminan en desastre, pero el problema
potencial es tan grave que debes pensar dos veces antes de decir s. Para ahorrarte pesares,
debes considerar de antemano cmo manejars cualquier posible problema; en particular,
pregntate qu pasara si no te pagaran el prstamo. Cmo afectara tus finanzas y tu
relacin?

Algunas personas simplemente deciden nunca dar prstamos personales. Si les preguntan por
qu, responden Lo lamento, pero es mi poltica nunca prestar dinero.

Pero si ests pensando prestarle dinero a un amigo o familiar, es importante que tomes en
cuenta estas reglas. Lo agradecers:

1. Discute otras opciones

Existen otras formas en que puedas ayudarlo? El dinero no siempre es la nica solucin.

2. Presta slo la cantidad que puedas perder

Es probable que no vuelvas a ver tu dinero, por lo que es esencial que nunca pongas en riesgo
tu bienestar financiero.

3. S claro con tus expectativas

Realiza un detallado plan de pagos con calendario y plazos lmite. Discute con la persona a la
que le prestars qu ocurrir si algo sale mal o si no puede pagar en tiempo y forma.
4. Ponlo por escrito

Aunque si es un prstamo a un familiar o amigo cercano seguramente prefieras no contratar a un

abogado, es importante que exista algn tipo de compromiso legal o por lo menos avalado de
alguna manera.

5. Encrgate de los problemas al momento

Puede que sientas que ests siendo generoso al no enviar un recordatorio de que el pago tiene
30 das de retraso, pero nicamente estars buscando problemas. Hazle saber al deudor que
monitoreas los pagos y que ests al pendiente de los compromisos.

ERRORES MENTALES QUE TE ALEJAN DE TUS METAS FINANCIERAS

Cuando no trabajamos voluntariamente con nuestra mente, somos sumamente influenciables por
el entorno y por los dems.

La mente es el instrumento ms poderoso que tenemos. Puede ser un maravilloso aliado si

sabes cmo utilizarlo o un verdadero problema si no sabes cmo.

En el libro Las Leyes del xito, Napoleon Hill nos habla de dos principios fundamentales para el
manejo de la mente. El primero es el principio de la autosugestin, que te ensea a manejarla a
voluntad y el segundo es el de sugestin, que te muestra cmo influenciar la mente de los
dems.

Cuando no trabajamos voluntariamente con nuestra mente, somos sumamente influenciables por
el entorno y por los dems. Por ello, djame explicarte cinco errores mentales comunes que nos
alejan de nuestras metas y sobre todo, las metas financieras:

4 PREGUNTAS QUE DEBES HACERTE ANTES DE COMPRAR CASA

Descubre cules son los gastos que debes tomar en cuenta, cunto debes ahorrar y las
herramientas que tienes a tu alcance para hacerte de una propiedad.

Ya te hartaron tus roomies, sientes que pagar una renta es tirar el dinero o simplemente quieres
dar el gran paso de comprar una casa. Lo primero que tienes que hacer es revisar tu
presupuesto y saber cunto puedes pagar.

Expertos consultados por el portal inmobiliario Propiedades.com se dieron a la tarea de explicar

los gastos que debes tomar en cuenta, cunto debes ahorrar y las herramientas que tienes a tu
alcance y responden estas preguntas bsicas antes de que hagas este trmite.

1. Cunto dinero necesito antes de solicitar el crdito?

Fernando Soto Hay, director de Tu Hipoteca Fcil, explic que hay que tener ahorrado por lo
menos 20% del valor de la casa. Tambin hay que elegir el banco que ofrezca una tasa fija, en
pesos y en un plazo de 15 aos, agreg.

Adems de los ahorros que tengas, si eres trabajador afiliado al Infonavit no olvides revisar tu
cuenta para que puedas sumar este crdito con uno bancario, asegur el asesor inmobiliario
Guillermo Espinosa. Esto puedes hacerlo en el banco que prefieras, pues todas las instituciones
estn incorporadas a esta modalidad y te da acceso a un monto ms elevado para la propiedad
que te interese.

2. Adems del enganche, qu gastos iniciales debo contemplar?

El monto que aportes como enganche va a determinar las mensualidades de tu crdito, sin
embargo, no es lo nico que vas a pagar.

Toma en cuenta los gastos de cierre de la operacin, dependiendo el estado donde ests, que
pueden ir desde el 5 al 10% del valor de la propiedad; as como el Impuesto sobre Adquisicin
de Inmuebles, los honorarios notariales, el derecho de inscripcin en el Registro Pblico
compraventa e hipoteca y la comisin por apertura que va del 0 al 2%, explic Soto-Hay.

3. Cmo saber cunto puedo gastar mensualmente?

La recomendacin es dar menos de la tercera parte de los ingresos al pago de la hipoteca.

Los bancos no te prestan ms del 30% de tu ingreso, algunos hacen excepciones, pero no es lo
recomendable porque corres el riesgo de caer en una situacin de vulnerabilidad, dijo Soto-Hay.

4. Qu herramientas puedo utilizar?

La Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros

(Condusef) y las pginas web de las instituciones bancarias cuentan con simuladores que te
ayudan a realizar ejercicios adecuados a tus posibilidades, con lo que te puedes dar una idea de
cuanto necesitas ahorrar antes de firmar tu contrato.

4 CONSEJOS FINANCIEROS QUE LA MAYORA DE LOS EMPRENDEDORES APRENDE

POR LAS MALAS
No te contamos nada nuevo si decimos que la gestin financiera de una empresa es clave para
su viabilidad. Lo que no es tan obvio cuando arrancas es...
a gestin de una empresa supone mucho ms que el desarrollo de un producto o un servicio.
Aspectos clave como la organizacin interna, la tesorera, las tareas comerciales, la atencin a la
cliente o al equipo de trabajo se descuidan con la vorgine del da a da, y los objetivos clave de
la empresa se descuidan.

1. Desarrolla tcnicas para evitar impagos y morosos. Establece las condiciones de venta
bien claras en cada operacin, dejando claro las condiciones de pago. En este caso, suele estar
bien disponer de un contrato estable y negociado con algn asesor fiscal y/o experto en temas
de mercantil. Tambin es muy importante buscar e implementar en la empresa mnimas
herramientas que te permitan la gestin integral de los pagos y los cobros. En todos los negocios
la tesorera es algo importante pero en unos ms importante que en otros. Una mala gestin de
la tesorera puede hacer fracasar a una empresa an cuando tiene una buena poltica comercial
y un buen producto o servicio. La gestin y la planificacin, una vez ms, han de ser prioridades
sobre las que apoyar la empresa para crecer.

2. Asegrate de tener un buen colchn financiero. No se puede depender de subvenciones y

ayudas pblicas para el inicio de la actividad, sino de la clientela que seas capaz de buscarte. Es
difcil hacerse con recursos propios desde el principio por eso hay que meditar muy bien el
modelo de negocio que se tiene, cunto tiempo pasar hasta que se empiece a facturar (porque
los costes empiezan a aparecer desde el primer minuto de actividad). Elegir el momento de
lanzarse a la actividad emprendedora es quizs el mejor consejo que se puede dar a una
persona que est pensando en ello. Cierto es que en esa planificacin financiera y estratgica
del negocio en su conjunto es donde debe establecerse tambin el tiempo ptimo de
lanzamiento de la actividad.

3. A buscar financiacin tambin se aprende. No lo es lo mismo la fase inicial de la actividad

emprendedora que la fase de consolidacin, que la de expansin o crecimiento. Las necesidades
financieras y la capacidad de negociacin con las entidades son distintas. Casi se puede decir
que la negociacin con las entidades financieras es una mezcla entre un arte y un trabajo muy
riguroso. Hay que empezar por lo ms bsico, visitar varias entidades pblicas (que las hay,
sobre todo en capital riesgo o microcrditos) como privadas (vamos, no quedarse con el banco
de toda la vida). Pero hay otro aspecto sumamente importante y que aconsejaramos a cualquier
empresario/a.

Y es la capacidad de plasmar en un documento una idea de empresa muy forjada, muy pensada
y con todos los aspectos 'atados', como son el mercado, los proveedores, los clientes, los
colaboradores, el perfil del equipo humano, las redes de comercializacin, la poltica de precios,
etc. Todos estos condimentos hay que plasmarlos de tal manera que la planificacin estratgica
de la empresa sea clara y creble.

Esto en s mismo es un ejercicio de reflexin muy importante para el equipo promotor de la

empresa pero, adems, es una manera muy notable de reducir el riesgo financiero y de tener
ms probabilidades de xito a la hora de capturar financiacin externa. Y es que el banco o el
intermediario financiero no te conoce, y tienes que demostrar que posees un negocio con las
suficientes garantas como para usar eficientemente los recursos financieros que te va a prestar
para crecer y crear valor y, por tanto, para devolverlos con todas las garantas. Esta parte la
consideramos muy importante porque hemos detectado que la gestin financiera de las
empresas es una tarea a la que hay que dedicar muchos esfuerzos y no consiste simplemente
en ir a una ventanilla del banco a pedir dinero.

4. No hay que tener prisa por crecer. Crecer es una decisin complicada y no exenta de
riesgos, aunque tambin de oportunidades. Se debera abordar un proceso de crecimiento
cuando tengas un modelo de gestin muy definido, muy estable y fiable y te acompae una
clientela afianzada y muestres una capacidad para seguir manteniendo o mejorando tu cifra de
negocio con los mismos patrones de calidad. Pero crecer implica financiacin, recursos humanos
y mayores dificultades de gestin. La seguridad plena no existe pero s podemos planificar los
saltos para afianzar nuestro xito.

SABE HASTA QU PUNTO ENDEUDARSE?

Tener tarjetas, pagar crditos y darse gusticos hacen que usted no sea consciente si se
endeuda ms de lo que gana. Por eso, FP le ensea a calcular su capacidad de
endeudamiento.

Si le ha sucedido a menudo que compra muchas cosas o tiene muchos gastos y no sabe por qu
su sueldo no le rinde, con tantas deudas que tiene; probablemente es porque no ha hecho una
cuenta muy importante que le permite saber hasta qu punto gastar.
A esto se le conoce como capacidad de endeudamiento. La especialista de la organizacin
Accin, experta en finanzas personales, Ana Ruth Medina explica que esto consiste en un
anlisis que permite estimar la posibilidad real de buscar un endeudamiento y determinar el
mximo valor por el que la persona podra endeudarse, incluido el costo financiero.

Lo que esto le permite es determinar si es conveniente recurrir al crdito y por cunto puede ser
esa cuota de dinero. Por eso, es importante ser precavido y recurrir oportunamente al anlisis de
la capacidad de endeudamiento para evitar el sobreendeudamiento* y no perjudicar en el futuro
nuestra economa.

Cmo calcular su capacidad de endeudamiento?

Es una operacin que involucra: los ingresos totales mensuales menos los gastos fijos
mensuales. Esto dara los que usted realmente gana (despus de deudas) o ingresos netos
mensuales y se tendra capacidad de endeudamiento hasta por el 35% del valor de ese ingreso.

Capacidad de endeudamiento = (Ingresos totales mensuales Gastos fijos mensuales ) x 35%

Por ejemplo, Pedro que es una persona que gana $2000.000, paga un arriendo de $800.000,
tiene unas cuentas por $200.0000 (que involucran servicios, transporte y lo que gasta en
comidas) y no recibe ms ingresos. Cmo lo calcula?

Sueldo: $2000.000 (ingresos totales mensuales constantes)

Gastos mensuales fijos: $1000.000 (gastos fijos mensuales -800.000 de
arriendo + 200.000 de otros consumos)

Para calcular hasta qu punto puede endeudarse:

Se resta los ingresos de los gastos

2000.000 - 1000.000 = 1.000.000

Esto significa que a Pedro le queda $1 milln disponible para otras cosas.

2. Con ese milln se calcula lo siguiente:

1000.000*35% = $ 350.000

3. Entonces, Pedro puede usar mximo hasta $350.000 para endeudarse.

Pero la experta Ana Ruth seala que, en el caso de Pedro, el xito est en calcular con detalle
sus ingresos, que comprende:

Salario/remuneracin/sueldo/jornal/honorarios
Ventas
Rentas o arrendamiento
Remesas
Pensin de jubilacin
 Prstamos
Intereses
Otros ingresos

Y sus gastos:

Ahorro (10% de sus ingresos, buena prctica)

Vivienda (arriendo/crdito hipotecario)
Alimentacin (provisiones para el hogar)
Servicios
Educacin
Vestido
Salud
Transporte
Recreacin
Pagos por prstamos/crditos
Seguros
Imprevistos
Otros egresos

Sin embargo, vale la pena aclarar que las instituciones financieras pueden tener tambin su
propia manera de calcular la capacidad de endeudamiento de sus clientes, seal Ana Ruth.
Lea tambin "Diez claves para hacer rendir su presupuesto".

Entonces, cundo endeudarse?

El endeudamiento es hacer uso del dinero de otro(s), por ejemplo de una Institucin financiera o
banco, un Proveedor o Terceros, para satisfacer una necesidad especfica, porque los ingresos
de la persona y sus ahorros, son insuficientes para atender las necesidades que se le presentan
en un momento determinado, explica Ana Ruth.

Pero endeudarse implica devolver el dinero que se ha recibido; es decir, comprometer el ingreso
que se va a recibir en el futuro, para responder por ese compromiso. Por eso, no siempre es
bueno endeudarse, porque existen factores que pueden hacer que usted deje de recibir esos
ingresos (por ejemplo, ser despedido).

Es posible que una necesidad apremiante lo lleve a la decisin de endeudarse, sin pensar en las
consecuencias ms adelante. Por eso, la experta recomienda:

No abra la puerta al endeudamiento si no puede atender las obligaciones que de l se

desprenden.
Es preferible que establezca estrategias que le ayuden a disminuir sus gastos, mientras
su situacin financiera mejora.
Solo recurra al crdito despus de analizar su capacidad de endeudamiento. As podr
asegurar su tranquilidad y el mantenimiento de unas finanzas sanas.
Recuerde que adquirir deudas que no puede pagar, agudiza los problemas financieros,
afecta las relaciones personales, genera sentimiento de fracaso y puede afectar hasta la
salud.
Son muchas las personas que no se detienen a pensar cunto es lo que gastan mensualmente
y, por lo tanto, no hacen una adecuada administracin de sus ingresos. A pesar de ello, la
mayora se arriesga a solicitar prstamos sin antes considerar cunto de su presupuesto van a
destinar al pago de la deuda y cunto necesitan para seguir cubriendo sus gastos del mes.
Cmo saber hasta cunto uno puede endeudarse?

Antes de solicitar cualquier crdito o prstamo financiero, hay que tener en cuenta cul es
nuestra capacidad de endeudamiento. Es decir, hay que saber cunto es lo que podemos pagar.
La capacidad de pago es un factor clave para determinar la posibilidad de cubrir deudas a corto
plazo y, adems, es un dato fundamental que la entidad financiera va a considerar antes de
desembolsar un prstamo. Promover el conocimiento financiero es una obligacin en estos
tiempos.

CMO MIDO MI CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO?

Son muchas las personas que no se detienen a pensar cunto es lo que gastan mensualmente
y, por lo tanto, no hacen una adecuada administracin de sus ingresos. A pesar de ello, la
mayora se arriesga a solicitar prstamos sin antes considerar cunto de su presupuesto van a
destinar al pago de la deuda y cunto necesitan para seguir cubriendo sus gastos del mes.
Cmo saber hasta cunto uno puede endeudarse?

Antes de solicitar cualquier crdito o prstamo financiero, hay que tener en cuenta cul es
nuestra capacidad de endeudamiento. Es decir, hay que saber cunto es lo que podemos pagar.
La capacidad de pago es un factor clave para determinar la posibilidad de cubrir deudas a corto
plazo y, adems, es un dato fundamental que la entidad financiera va a considerar antes de
desembolsar un prstamo. Promover el conocimiento financiero es una obligacin en estos
tiempos.

Qu es la capacidad de endeudamiento?

El capital mximo por el que una persona se puede endeudar sin poner en peligro su integridad
financiera. Los expertos calculan que el lmite de capacidad de endeudamiento es entre un 35%
y 40% de los ingresos netos mensuales. Es decir, el resultado de la resta de los ingresos totales
y los gastos fijos en un mes.

Una forma de conocer con exactitud nuestra capacidad de pago es saber cules son todos los
ingresos y gastos fijos que tenemos cada mes. Entre los gastos fijos se puede considerar el
alquiler o crdito hipotecario, alimentacin, transporte, educacin, entre otros. Tambin pueden
existir gastos variables como vacaciones, entretenimiento, regalos o aspectos extras como
fechas especiales que pueden ser considerados.

Una vez que se conocen los montos, se restan los gastos de los ingresos. El resultado se
multiplica por el 40% y la cifra que queda representa el monto que se puede destinar a una
deuda. En trminos matemticos, la frmula sera la siguiente:

Capacidad de Endeudamiento = (Ingresos Mensuales Gastos Fijos) x 0,40

Lo recomendable es no excederse del 40% de los ingresos netos mensuales en cubrir
obligaciones financieras. Por ejemplo, si una persona recibe un sueldo mensual de S/. 2,000 y
tiene un crdito hipotecario de S/. 100,000, debera destinar mximo S/. 800 al pago de esa
deuda por mes. Esa cifra, S/. 800, es su capacidad de endeudamiento, seala Juan Carlos
Ramrez, gerente de Solutions Development & Digital Transformation de BBVA Continental.

Considerar qu porcentaje de nuestros ingresos mensuales se pueden destinar al pago de las

cuotas de un prstamo es importante para no endeudarnos por encima de nuestras posibilidades
y forma parte de nuestra educacin financiera.

Siguiendo con el ejemplo, destinar la cifra completa al pago del crdito hipotecario sera
recomendable siempre y cuando no se tenga otro prstamo o crdito. En el caso que la persona
pague mensualmente S/. 700 por el crdito hipotecario y su capacidad de endeudamiento es de
S/. 800, no es recomendable pensar en pedir otro prstamo ya que, en teora, hay un saldo de
solo S/. 100. Si ya se tiene una obligacin financiera, lo ideal es amortizar esa deuda antes de
juntar una cuota inicial para otra cosa, indica Juan Carlos Ramrez.

Es importante calcular al detalle nuestros ingresos y gastos mensuales para poder cumplir con
las obligaciones financieras y establecer estrategias que ayuden a disminuir gastos. Esto
conlleva a tener presente nuestra capacidad de endeudamiento. Hay que considerar que adquirir
una deuda que no podemos pagar puede afectarnos no solo econmicamente, sino tambin en
nuestras relaciones personales, nuestra tranquilidad e incluso puede tener repercusiones en la
salud. Estar bien informado en materia financiera es esencial. Al dinero no se le puede sacar la
vuelta. En el fondo, la clave es simple: se trata de hacer bien las matemticas.

ASPECTOS PRCTICOS PARA DETERMINAR LA TASA DE DESCUENTO DE UN

PROYECTO
En las entregas anteriores, hemos revisado la teora y la metodologa que debe utilizarse para
obtener la tasa de rendimiento de un proyecto. No se olvide de que el marco terico en el que se
basa este desarrollo es el modelo CAPM. Ahora es momento de establecer el origen de la data
con la que debemos contar para poder aplicar la ecuacin del modelo. Pero antes es bueno
recordar algunos puntos importantes:

1. El COK (rproy. kproy.) es la tasa que el da de hoy quieren ganar los accionistas por invertir
en el proyecto. La precisin de la fecha es importante. No es lo que desean haber ganado en el
pasado ni ganar en el futuro: es lo que quieren ganar en el presente, el momento 0, pues ese es
el momento de la toma de la decisin (de invertir o no).

2. El CAPM es un modelo que no descuenta la inflacin y, para que pueda aplicarse mejor, debe
utilizar data del mercado americano, que es el mercado ms profundo, transparente y lquido a
nivel global. Dado estos antecedentes, el COK que se obtiene es una tasa de rentabilidad
corriente, que los accionistas del proyecto quisieran ganar si invirtiesen en EE.UU.

3. Para poder llevar la tasa de rentabilidad al mercado peruano, hay que realizar un ajuste
sumndole el riesgo pas; pero, es importante enfatizar, nuevamente, que el riesgo pas, que en
simple es el diferencial entre bonos soberanos en dlares Per/EE.UU, debe ser el vigente hoy,
pues, es precisamente en este momento, que se debe tomar la decisin.

Otra aproximacin ms conservadora para ajustar la tasa de rentabilidad por el riesgo pas es
multiplicarlo por un factor de ajuste () y luego adicionarlo a la tasa de descuento. Esto es:

El toma un valor aproximado de 1.5, por lo que si el riesgo pas es 190 bps (puntos bsicos) o
1.90% (el factor de conversin es 100 bps = 1%), entonces a la tasa de rentabilidad hay que
adicionarle:

Ajuste normal = 1.90%, Ajuste conservador = 1.5 x 1.90% = 2.85%

Usted decide cul emplear.

4. La ecuacin del CAPM aplicada al COK, es la siguiente:

Entiende entonces el porqu de haber hecho la precisin de la fecha en el rf y en el riesgo pas,

no? En el caso de la prima por riesgo de mercado (rm rf), se debe utilizar el diferencial entre
el promedio geomtrico del rendimiento del mercado y el de bonos del tesoro americano al plazo
ms largo posible. Un aparte para aquellos que me preguntan sobre esta aproximacin, les pido
que revisen el excelente documento preparado por Aldo Fuertes y Gustavo Inouye, Tasa libre
de riesgo y prima por riesgo de mercado en el modelo CAPM: una aproximacin para el
mercado peruano. Documentos de investigacin aplicada. Popular SAFI, mayo del 2007.

Presten atencin, especialmente, a la pgina 15 del citado documento.

5. Por ltimo, no hay que dejar de lado que esa tasa que ya est expresada en trminos locales
sigue estando en dlares corrientes, por lo que debe aplicarse a FC proyectados en dlares
corrientes.

Dicho esto, pasemos a encontrar la data necesaria para aplicar la ecuacin:

rf: puede encontrar informacin en este enlace. No se olvide de que, por consistencia, debemos
utilizar el plazo del bono que ms se asemeje al proyecto.
 Prima por riesgo de mercado (rm rf): Puede recurrir a la firma Morningstar que
ahora integra la pgina web de Ibbotson (ojo: tiene que adquirir la data) o, en su
defecto, tomar la cifra de 8.45% (pgina 293 en Finanzas Corporativas. Berk y De
Marzo. Pearson, 2008).
desapalancadas () por sector (industria) mercado americano: Puede
acceder a este enlace. Revise la sexta columna, Unlevered beta. Esta es la que
necesita para proceder a apalancarla con la D/E y la tasa de impuesto a la renta de
su proyecto. En realidad, y gracias a A. Damodaran, hemos ido directamente al paso
4 del procedimiento diseado en la entrega de fecha 19.01.2012: Determinando la
tasa de descuento de un proyecto (Parte 2).

Riesgo pas: Puede encontrar informacin en este enlace, bajo la

etiqueta > spread EMBIG Per (pbs).
Para terminar, qu hacemos si nuestro FC est en soles corrientes y nuestra tasa de
rentabilidad est en dlares corrientes? Cmo es el caso de aplicarse la metodologa
discutida en las ltimas entrega. Obviamente, tenemos que pasarla a una tasa en soles.
Cmo? Pues multiplicndola por la inflacin relativa Per/EE.UU. de la manera
siguiente:

Listo! Ahora s: ya tenemos la tasa de rentabilidad del accionista en soles corrientes.

En la prxima entrega, aplicar lo discutido a un caso prctico.

DETERMINANDO LA TASA DE DESCUENTO DE UN PROYECTO (PARTE 1)

Para empezar, debemos tener claro lo siguiente:

Uno. La tasa de rendimiento que se le exige a un proyecto est en funcin directa a su riesgo y
no al de la empresa que lo ejecuta (si es posible, tateselo en la frente para que nunca se le
olvide).

Dos. Las tasas de descuento que debemos obtener son el WACC y el COK, para descontar el
FCL y el FCA, respectivamente.

Tres. El COK, es decir, la tasa de rentabilidad que exigen los accionistas por invertir su dinero en
el proyecto, es la nica variable que necesitamos determinar.

El WACC, no nos olvidemos, viene dado por esta frmula:

tasadedescuento1.jpg

Observe que la tasa de inters, que es la otra tasa que se considera en el WACC, es fijada por
las instituciones financieras. En otras palabras, el proyecto es un tomador de precios, en lo que
se refiere a lo que le cobra la institucin financiera.
Cuatro. Para determinar el COK utilizaremos el modelo CAPM (ya s, ya s este modelo no es
santo de la devocin de muchos, pero nadie -en ms de medio siglo- ha podido desarrollar una
teora alternativa que ligue, de manera tan simple y elegante, la rentabilidad y el riesgo).

Por lo tanto, el COK del proyecto ser determinado por la ecuacin del modelo:

tasadedescuento2.jpg

Dado que los valores de la tasa libre de riesgo (rf) y la prima por riesgo de mercado (rm-rf) son
datos que se pueden obtener fcilmente (paciencia, que ya les dir donde encontrarlos), es el
proy. lo que debe hallarse para obtener la tasa de rentabilidad de los accionistas.

Llegado a este punto es necesario aclarar los significado de la tasa libre de riesgo (rf) y de la
prima por riesgo de mercado (rm-rf):

rf, el primer elemento de la ecuacin del CAPM, es la tasa de inters que paga el da de hoy (as,
subrayado y en negrita) un activo libre de riesgo al plazo ms cercano al del proyecto (tambin
existe una interpretacin alternativa, en donde el rf es la tasa de inters que paga el activo libre
de riesgo con el mayor plazo). Sintase libre de decidir entre cualquiera de las dos
aproximaciones, pero, teniendo en cuenta el principio de la consistencia, me inclino por utilizar la
primera.

En la prima por riesgo de mercado (rm-rf), rm es la rentabilidad promedio anual que te entrega el
mercado en el plazo ms largo posible. Por su parte, rf es la rentabilidad promedio anual que
rinde el activo libre de riesgo, en el mismo plazo que el considerado para la rentabilidad del
mercado. Debe resaltarse que lo que se busca es obtener una tendencia para, de tal modo,
suavizar las volatilidades que se pueden dar en el corto plazo. Note por favor, que este rf no es
el mismo valor que el rf que constituye el primer elemento de la ecuacin (otra vez subrayado y
en negrita para que nunca se le olvide).

Asimismo, es conveniente aclarar si se debe utilizar el promedio aritmtico o el geomtrico. De

acuerdo a Berk y Demarzo (Finanzas Corporativas, Pearson), este ltimo es el ms adecuado
para describir el desempeo histrico a largo plazo de un activo, en tanto que el promedio
aritmtico se utiliza cuando se estima el rendimiento esperado de una inversin durante un
horizonte futuro en funcin a su desempeo pasado. En conclusin, entonces, debe emplearse
el promedio geomtrico en la estimacin de los elementos que conforman la prima por riesgo de
mercado.

En la prxima entrega explicar la ecuacin Hamada, que nos permitir desapalancar y

apalancar los .

DETERMINANDO LA TASA DE DESCUENTO DE UN PROYECTO (PARTE 2)

De la entrega anterior, deben quedarle claro estos cuatro puntos:

Uno. La tasa de rendimiento que se le exige a un proyecto est en funcin directa de su riesgo y
no del de la empresa que lo ejecuta.

Dos. Las tasas de descuento que debemos obtener son el WACC y el COK, para descontar el
FCL y el FCA, respectivamente.
Tres. El COK, es decir, la tasa de rentabilidad que exigen los accionistas por invertir su dinero en
el proyecto, es la nica variable que necesitamos determinar.

Cuatro. Si empleamos la ecuacin del CAPM para determinar el COK del proyecto, entonces
slo debemos preocuparnos por hallar el del proyecto (proy).
En el punto 1 pueden darse dos situaciones, tal como lo detalla el cuadro siguiente:

Arranquemos con la situacin ms comn, es decir, cuando el riesgo del proyecto es al de la

empresa. La metodologa de la industria o empresa proxy se aplica a proyectos desarrollados
por empresas sin riesgo de quiebra y tiene cinco pasos. Preste atencin, que lo voy a desarrollar
como si fuera un recetario:

Paso 1: Identifique a una empresa o grupo de empresas (industria) que desarrolle actividades
similares, o muy parecidas, a las que har el proyecto que est evaluando. No se preocupe que
despus le explico de dnde sacar esos datos.

Paso 2: Identificado el proxy de su proyecto, extraiga la data siguiente:

a) El de las acciones, tambin conocido como equity.
b) El ratio de apalancamiento (D/E) a precios de mercado (no, no nos interesan los valores
contables).

c) La tasa de impuesto a la renta a la que est sujeta la empresa o industria proxy.

Paso 3: Quite el efecto del apalancamiento en el proxy. En la jerga

financiera, desapalanque el . Ojo!, el de la accin de una empresa apalancada (el equity),
representa la suma del riesgo de operar el negocio y el riesgo de haber tomado deuda. El
desapalancar anula el riesgo que implica haber tomado deuda. Visto de otra manera, debemos
encontrar el que represente el riesgo de los accionistas de haber financiado el 100% de la
inversin con sus fondos (tambin conocida como desapalancada o ).
Para desapalancar debemos aplicar la ecuacin Hamada (Robert Hamada, 1972). La lgica
detrs de la ecuacin, es muy simple de entender, tal como detalla la siguiente secuencia:
Es importante notar que para desapalancar debemos utilizar el equity, el D/E y la tasa de
impuesto a la renta de la empresa o de la industria proxy.
Paso 4: Incluya el efecto del apalancamiento decidido en su proyecto. Es decir, apalanque el
desapalancado () con la estructura D/E y la tasa de impuesto a la renta del proyecto que
usted est analizando. Cmo hacerlo? Pues simple: utilice nuevamente la ecuacin Hamada,
pero ahora lo que tiene que hallar es el proy. o el equity del proyecto:

Paso 5: Reemplace el proy. en la ecuacin del CAPM:

Listo! Ya tiene la tasa de rentabilidad que los accionistas le exigirn al proyecto. No se olvide del
significado de la tasa libre de riesgo (rf) y de la prima por riesgo de mercado (rm rf). Si no se
acuerda, le pido que por favor revise la entrega anterior.

En la prxima entrega, desarrollar un caso prctico y abordar detalles, tales como dnde
encontrar la data y cmo incorporar el riesgo pas al COK del proyecto
 DETERMINANDO LA TASA DE DESCUENTO DE UN PROYECTO (CASO PRCTICO)
Ahora s: lo prometido. En lo que sigue, vamos a determinar las tasas de descuento de un
proyecto. El caso que vamos a resolver, se resume a continuacin:

Se tiene la posibilidad de invertir en una fbrica de componentes electrnicos en el Per. El

proyecto se financiara en un 50% con un prstamo a cuatro aos, que tiene una TEA de 9%. A
efecto de evaluar el proyecto, se ha considerado conveniente utilizar tres empresas americanas
de referencia, cuyos datos son:

El riesgo pas de Per se estima en 2.50%, la tasa de impuesto a la renta del proyecto es del
30%. Para los dems datos, se entrega la siguiente informacin:

Cules son las tasas de descuento relevantes para el proyecto?

Antes de empezar, debemos tener claro los puntos siguientes:

1. Debemos hallar el COK y el WACC, en ese orden.

2. Para tal efecto, utilizaremos la metodologa del CAPM.
3. Hemos obtenido data de empresas similares (empresas proxy), que operan en el mercado
americano.
4. Los datos para la tasa libre de riesgo (rf) y la prima por riesgo de mercado (rm -rf), provienen
del mercado americano.
5. Las cifras del caso han sido consignadas slo para propsitos didcticos. Nuevamente le pido
paciencia, pues ms adelante le dir de dnde obtener estos datos.
La referencia en los puntos 3 y 4 al mercado americano no es casual. Tenga en cuenta que el
CAPM se basa en la teora de los mercados de capitales eficientes, la cuales, a su vez, solo
puede ser posible en un entorno de competencia perfecta. El mercado de capitales peruano no
es profundo, lquido o muy transparente, por lo que no es conveniente tomar data originada all
para calcular los parmetros de la ecuacin del CAPM. En ese orden de ideas, el mercado que
ms se asemeja a lo que tenan en mente Sharpe y Lintner cuando desarrollaron el modelo era
el mercado de capitales americano. Por otro lado, la existencia de informacin pblica para
poder determinar las empresas proxy al proyecto es abundante, precisamente, en ese mercado.
Ahora s, empecemos a desarrollar la metodologa que nos permitirn hallar el COK y, por
extensin, el WACC del proyecto. Para que tenga los conceptos frescos, le pido por favor que
revise la entrega anterior (Determinando la tasa de descuento de un proyecto (parte 2)). En
lo que sigue, seguir los pasos ah explicados:

Paso 1: Identifique a una empresa o a un grupo de empresas (industria) que desarrolle

actividades similares o muy parecidas a las que har el proyecto que est evaluando.

Paso 2: Identificado el proxy de su proyecto, extraiga la data siguiente:

a) El de las acciones, tambin conocido como equity.

b) El ratio de apalancamiento (D/E) a precios de mercado (no, no nos interesan los valores
contables).
c) La tasa de impuesto a la renta, a la que est sujeta la empresa o industria proxy.
De los pasos 1 y 2, obtenemos el anexo A, que est al principio de esta entrega.

Paso 3: Quite el efecto del apalancamiento en el proxy. Para desapalancar, debemos

utilizar la ecuacin Hamada:

Ojo!, en esta ecuacin debemos utilizar el D/E, el Tax y el equity de la empresa proxy. Como
en este caso existen tres empresas, tenemos que desapalancar el equity de cada una de ellas.
Desarrollaremos en detalle el desapalancamiento del de la empresa A:

El mismo procedimiento aplicado a las empresas B y C arroja de 1.51 y 1.60,

respectivamente. Listo! Ya tenemos el de las empresas individuales. Cmo pasamos de
empresa a industria? Simple: obtenemos el promedio aritmtico y el resultado es el de la
industria. Tal como se demuestra a continuacin:

Paso 4: Incluya el efecto del apalancamiento decidido en su proyecto. Es decir, apalanque el

desapalancado () con la estructura D/E y la tasa de impuesto a la renta del proyecto. Utilice
nuevamente la ecuacin Hamada, pero ahora lo que quiere hallar es el proy. o el equity del
proyecto:

En el caso que estamos analizando, la estructura D/E, es de 1 (50%/50%) y la tasa de impuesto

a la renta es de 30%. Aplicando la formula, obtenemos un proy de 2.55:

Paso 5: Reemplace el proy. en la ecuacin del CAPM:

Para hallar los parmetros de la ecuacin, utilizaremos el cuadro contenido en el anexo B. Tenga
en cuenta que:

El rf que utilizaremos es 2.26%, que es el rendimiento el da de hoy de un bono del tesoro

EE.UU. a cinco aos.

rm ser igual a 12.38% y rf tomar el valor de 5.21%, los cuales son los rendimientos
geomtricos promedios del mercado y de la tasa libre de riesgo en el plazo ms largo posible. La
prima por riesgo de mercado (rm rf), entonces, ser de 7.17%.

Si tiene dudas sobre el tratamiento de los parmetros de la ecuacin del CAPM, le pido que
revise la entrega Determinando la tasa de descuento (parte 1).
El COK del proyecto, por lo tanto, ascender a 20.54%:

Pero, ojo!, ese rendimiento lo exigir un accionista americano que invierta su dinero en un
proyecto de componentes electrnicos en EE.UU. Eso quiere decir que esa tasa es en dlares y,
adems, no ajustada por la inflacin (tasa en trminos corrientes), pues el CAPM es un modelo
que entrega como resultado rendimientos corrientes. Adicionalmente, hay que tener en cuenta
que el proyecto ser ejecutado en el Per, por lo que ese rendimiento hay que ajustarlo al riesgo
de invertir en el pas. Cmo se hace esto? Pues simplemente sumndole el riesgo pas, que
viene a ser el diferencial de tasa de rendimiento (TIR) que existe entre los bonos emitidos por el
Per en dlares y los bonos del tesoro americano. Para nuestro caso sera de 2.50%. As,
entonces, el COK en dlares corrientes del proyecto a ejecutarse en nuestro pas sera de
23.04%:

Un ltimo recordatorio: no debe olvidar que esa tasa de rendimiento, que le recuerdo es
corriente, debe aplicarse como tasa de descuento al Flujo de Caja del Accionista (FCA)
proyectado en dlares corrientes. No se preocupe que ms adelante le explicar cmo pasarlo a
moneda nacional.
Paso 6: Halle el WACC del proyecto. La frmula para obtenerlo se detalla a continuacin:

En el caso del proyecto, el WACC es de 14.67%:

Esta tasa debe aplicarse como tasa de descuento al Flujo de Caja Libre proyectado en dlares
corrientes.

En la prxima entrega ver recompensada su paciencia, pues explicar aspectos prcticos de la

metodologa, incluso dnde encontrar la data para aplicarla.

LA TASA INTERNA DE RETORNO, FCIL DE ENTENDER PERO

Cuando llevaba el curso de Evaluacin de Proyectos en el pregrado, al preguntar a mi profesor
qu significaba la TIR, este me deca, que era la tasa de descuento que haca el VPN igual a 0.
Como comprendern, mi frustracin era grande porque, si bien esa definicin era
matemticamente correcta, desde el punto de vista financiero, no me deca absolutamente nada.

En realidad, dejando de lado el aspecto matemtico del tema, la TIR no es nada ms ni nada
menos, que la tasa de rentabilidad promedio anual que el proyecto paga a los inversionistas por
invertir sus fondos all. Esa tasa de rentabilidad, se debe comparar contra lo que se deseaba
ganar como mnimo: el WACC si se utiliza el FCL, o el COK si es el FCA.

Volvamos al ejemplo del post anterior, el FCL de nuestro proyecto era:

Lo cual me dice, que el proyecto ha pedido $100 (al ser un FCL no importa a quin) y ha
entregado, en efectivo, $133 por cada uno de los siguientes dos aos y $170 en el tercer y ltimo
ao del mismo.

Por otro lado, tambin determinamos que el WACC de este proyecto era de 9.50%; lo que
significaba, que esta era la valla mnima que el proyecto deba superar. Ms de eso, crea valor
(para quin?, para el accionista, no se olvide), menos de eso destruye valor (tambin para el
accionista). Y si rinde el WACC?, pues ha brindado lo mnimo requerido.

Ya tenemos los dos elementos necesarios para hallar la TIR, es decir, el FC y la tasa de
descuento, la misma que servir como elemento de comparacin (la valla de rentabilidad que el
proyecto debe superar). Desde que estamos trabajando con un FCL la tasa relevante, entonces,
es el WACC.

Sabemos que la TIR, desde el punto de vista matemtico, es la tasa que hace el VPN igual a 0.
Aplicando esto en nuestro caso Cul es la frmula del VPN? Simple, la desarrollamos en la
ltima entrega:

Ahora, para hallar la TIR, lo nico que tenemos que hacer, es sustituir el 9.50% que era el
WACC, por la incgnita TIR, luego igualar esa expresin a 0 y resolver.

Lo anterior hace que tengamos esta expresin:

Resolviendo esta ecuacin (gracias a Dios que ahora contamos con el Excel!), encontraremos
que la TIR es igual a 125%.

OK., terminamos con las matemticas vamos a las Finanzas. Qu significa ese 125%?, pues
como ya dijimos, es la tasa de rentabilidad anual promedio, que el proyecto te entrega por invertir
all. Quiere verlo de otra manera?, pues imagnese que el proyecto es un banco que le dice por
poner $100 en un depsito a tres aos, nosotros te pagaremos, anualmente, $133 en cada uno
de los dos primeros aos; y $170, en el tercero. En ese contexto, la TIR sera la tasa de inters
promedio anual que el banco le paga por depositar su dinero all, o sea, 125% por ao.

Debemos aceptar o rechazar este proyecto desde el punto de vista de la TIR?, es fcil de
saber. Los inversionistas de este proyecto, necesitan como mnimo, que rinda 9.50% anual y
encuentran que este entrega una rentabilidad de 125%. Obviamente, deben aceptarlo. Por otro
lado, si la TIR fuese menor que el 9.50%, entonces los inversionistas deberan rechazarlo, pues
no cumple con sus expectativas de rentabilidad mnimas. En caso que este arrojase
exactamente 9.50%, entonces, tambin, debera aceptarse, pues les est dando exactamente lo
que ellos esperaban.
Formalicemos los criterios de aceptacin y rechazo del VPN y la TIR:

No olvidemos que el VPN est expresado en unidades monetarias. Mientras que la TIR est en
porcentaje.

El VPN de este proyecto, es $261.87 y, la TIR, 125%. En ambos casos, la decisin es unnime:
Debe aceptarse este proyecto, pues genera valor.

Pongmonos a pensar un momento, cul es el indicador de rentabilidad que es ms simple de

entender, el VPN o la TIR.

Antes de contestar, imagine que usted me pide que haga un anlisis de rentabilidad de este
proyecto y le respondo: El VPN es de $261.87; lo que significa, que el proyecto te pag lo
mnimo que requeras (9.50%) y, encima, te ha hecho rico en esa cantidad. Por otro lado, la TIR
es de 125% anual; lo que significa que, anualmente, en promedio, te est
rindiendo esa rentabilidad cuando esperabas como mnimo 9.50%.

Indudablemente, el concepto de la TIR, es ms amigable y, es por esto, que muchas personas la

utilizan en sus anlisis de rentabilidad, inclusive por encima del VPN. Sin embargo, este
indicador presenta serios problemas que tratar en la prxima entrega.