Você está na página 1de 602

Seu objetivo substituir, em curto espao de

tempo, o dlar pelo renminbi como moeda Os autores discutem neste livro as principais
dominante nas trocas internacionais entre a Misso do Ipea polticas que possibilitaram, nas ltimas trs

CHINA EM
China e os outros pases com que comercializa, Aprimorar as polticas pblicas essenciais ao desenvolvimento brasileiro dcadas, a transformao da economia chinesa
estabilizando monetariamente sua rede por meio da produo e disseminao de conhecimentos e da assessoria na segunda maior do mundo. No setor externo,
internacional de fornecedores e de ao Estado nas suas decises estratgicas. o pas ascendeu primeira posio mundial em
consumidores.
O caminho em direo maior abertura da
A experincia chinesa combinou o mximo de competio a utilizao do
TRANSFORMAO exportaes e ao segundo lugar em importaes,
gerando elevados superavit na conta-corrente e
na conta de capital do balano de pagamentos.
DIMENSES ECONMICAS
conta de capitais carrega, no entanto, um risco

China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento


mercado como instrumento de desenvolvimento com o mximo de controle Isso permitiu China acumular um volume
elevado, na medida em que pode abrir aos
das instituies centrais da economia competitiva moderna: o sistema de crdito, expressivo de reservas internacionais e se
mercados internacionais o processo de formao
da taxa de cmbio e da taxa de juros hoje sob
a poltica de comrcio exterior, a administrao da taxa de cmbio,
os mecanismos de fomento inovao cientfica e tecnolgica. Os bancos
E GEOPOLTICAS DO consolidar como o maior pas credor em
todo o mundo.
controle do Estado chins e, com isso, colocar
em xeque todo o funcionamento do, at agora, pblicos foram utilizados para dirigir e facilitar o investimento produtivo e
em infraestrutura.
DESENVOLVIMENTO Os diferentes captulos mostram que as
polticas de industrializao, de insero nas
bem-sucedido sistema de crescimento do
emprego e da renda, com elevado dinamismo do Agora, a China ingressa em uma nova fase de seu desenvolvimento, que exige cadeias produtivas regionais e globais, de
setor industrial, a exemplo do que ocorreu no reformas institucionais em diversas reas cruciais: o papel do setor pblico, a
Marcos Antonio Macedo Cintra suprimento de energia, de gesto da moeda e do
crdito, de distribuio de renda e de reduo
Japo na dcada de 1980. Os riscos provenientes distribuio de renda, a propriedade da terra, o sistema financeiro, Edison Benedito da Silva Filho das desigualdades regionais, de cincia,
de uma internacionalizao da moeda e do a internacionalizao da moeda, a abertura da conta de capital. Essas reformas
sistema financeiro nacional se sobressaem no so muito mais delicadas e complexas do que aquelas implementadas nos
Eduardo Costa Pinto tecnologia e inovao, de modernizao do
contexto atual de uma economia com elevada aparato militar e dos sistemas de defesa, de
taxa de investimento ancorada no crdito
ltimos trinta anos. Isso demandar reavaliaes e revises, com avanos e (Organizadores) apoio internacionalizao das empresas e de
recuos, dado o mtodo experimental por tentativa e erro utilizado pelas financiamento da infraestrutura no entorno
bancrio, mas em desacelerao.
autoridades chinesas. O xito das reformas dever consolidar a transio asitico, e de atuao nas instituies
Este livro, disponibilizado pelo Ipea e econmica da China de uma economia de comando para uma economia mista, multilaterais esto articuladas em uma ampla
elaborado com a colaborao de vrios em que o mercado ter papel importante, mas no exercer influncia na estratgia de desenvolvimento de curto, mdio e
professores de diversas universidades brasileiras,
formulao das estratgias de longo prazo. longo prazo.
sob a coordenao de Marcos Antonio Macedo
Cintra, Edison Benedito da Silva Filho e A despeito de diferenas substantivas entre a sociedade chinesa e a brasileira, Destaca-se, em particular, o panorama realizado
Eduardo Costa Pinto, estimula o debate sobre as compreender a experincia do gigante asitico, de manter o sistema aberto s sobre o complexo sistema financeiro chins,
principais caractersticas do modelo de transformaes de longo prazo, por meio de um planejamento indicativo, focalizando especialmente o papel crucial
desenvolvimento chins e as cleres liderado pelo Estado, pode ser muito til para o debate em torno do processo de desempenhado pelos bancos pblicos comerciais e
transformaes ocorridas no socialismo de retomada do desenvolvimento socioeconmico do Brasil. de desenvolvimento, suas interfaces com o sistema
mercado, ou uma das formas existentes de bancrio paralelo, as limitaes do mercado de
organizao do capitalismo na China Luiz Gonzaga de Mello Belluzzo capitais e a interao destas instituies com as
contempornea. Este debate entre funcionrios Professor titular do Instituto de Economia da Universidade Estadual principais agncias de regulao, superviso e
pblicos, formuladores de polticas, empresrios, de Campinas (IE/Unicamp) e das Faculdades de Campinas (Facamp) coordenao o Banco Central da China, a
sindicatos, partidos polticos, acadmicos, Comisso de Regulao Bancria da
jornalistas e estudantes pode ser frutfero para China e o Conselho de Estado.
alimentar a discusso sobre um novo desenho de
desenvolvimento para o Brasil, projeto que Os autores descrevem como as autoridades
dever implicar mudanas na insero econmicas daquele pas colocaram em marcha
internacional do nosso pas, nas dimenses uma estratgia cautelosa de internacionalizao
comercial, produtiva e financeira. do renminbi e do sistema financeiro nacional,
ISBN 978-85-7811-251-6
mas com liberalizao controlada da conta de
capitais. A internacionalizao da moeda
Ernani Teixeira Torres Filho chinesa constitui um passo defensivo em
Professor associado do Instituto de resposta crise financeira global ocorrida entre
Economia da Universidade Federal 9 788578 112516 2007 e 2008.
do Rio de Janeiro (IE/UFRJ)
Os autores discutem neste livro as principais polticas que possibilitaram, nas ltimas trs dcadas,
a transformao da economia chinesa na segunda maior do mundo. No setor externo, o pas ascendeu
primeira posio mundial em exportaes e ao segundo lugar em importaes, gerando elevados superavit
na conta-corrente e na conta de capital do balano de pagamentos. Isso permitiu China acumular um
volume expressivo de reservas internacionais e se consolidar como o maior pas credor em todo o mundo.
Os diferentes captulos mostram que as polticas de industrializao, de insero nas cadeias
produtivas regionais e globais, de suprimento de energia, de gesto da moeda e do crdito, de
distribuio de renda e de reduo das desigualdades regionais, de cincia, tecnologia e inovao, de
modernizao do aparato militar e dos sistemas de defesa, de apoio internacionalizao das empresas
e de financiamento da infraestrutura no entorno asitico, e de atuao nas instituies multilaterais
esto articuladas em uma ampla estratgia de desenvolvimento de curto, mdio e longo prazo.
Destaca-se, em particular, o panorama realizado sobre o complexo sistema financeiro chins,
focalizando especialmente o papel crucial desempenhado pelos bancos pblicos comerciais e de
desenvolvimento, suas interfaces com o sistema bancrio paralelo, as limitaes do mercado de capitais
e a interao destas instituies com as principais agncias de regulao, superviso e coordenao o
Banco Central da China, a Comisso de Regulao Bancria da China e o Conselho de Estado.
Os autores descrevem como as autoridades econmicas daquele pas colocaram em marcha uma
estratgia cautelosa de internacionalizao do renminbi e do sistema financeiro nacional, mas com
liberalizao controlada da conta de capitais. A internacionalizao da moeda chinesa constitui um passo
defensivo em resposta crise financeira global ocorrida entre 2007 e 2008.
Seu objetivo substituir, em curto espao de tempo, o dlar pelo renminbi como moeda
dominante nas trocas internacionais entre a China e os outros pases com que comercializa, estabilizando
monetariamente sua rede internacional de fornecedores e de consumidores.
O caminho em direo maior abertura da conta de capitais carrega, no entanto, um risco elevado,
na medida em que pode abrir aos mercados internacionais o processo de formao da taxa de cmbio e
da taxa de juros hoje sob controle do Estado chins e, com isso, colocar em xeque todo o funcionamento
do, at agora, bem-sucedido sistema de crescimento do emprego e da renda, com elevado dinamismo
do setor industrial, a exemplo do que ocorreu no Japo na dcada de 1980. Os riscos provenientes de
uma internacionalizao da moeda e do sistema financeiro nacional se sobressaem no contexto atual de
uma economia com elevada taxa de investimento ancorada no crdito bancrio, mas em desacelerao.
Este livro, disponibilizado pelo Ipea e elaborado com a colaborao de vrios professores de diversas
universidades brasileiras, sob a coordenao de Marcos Antonio Macedo Cintra, Edison Benedito da
Silva Filho e Eduardo Costa Pinto, estimula o debate sobre as principais caractersticas do modelo de
desenvolvimento chins e as cleres transformaes ocorridas no socialismo de mercado, ou uma das
formas existentes de organizao do capitalismo na China contempornea. Este debate entre funcionrios
pblicos, formuladores de polticas, empresrios, sindicatos, partidos polticos, acadmicos, jornalistas e
estudantes pode ser frutfero para alimentar a discusso sobre um novo desenho de desenvolvimento para
o Brasil, projeto que dever implicar mudanas na insero internacional do nosso pas, nas dimenses
comercial, produtiva e financeira.

Ernani Teixeira Torres Filho


Professor associado do Instituto de Economia da Universidade
Federal do Rio de Janeiro (IE/UFRJ)

China_ORELHA_WEB.indd 187 31/08/2015 12:50:01


CHINA EM
TRANSFORMAO
DIMENSES ECONMICAS
E GEOPOLTICAS DO
DESENVOLVIMENTO
Marcos Antonio Macedo Cintra
Edison Benedito da Silva Filho
Eduardo Costa Pinto
(Organizadores)

Livro_ChinaemTransformacao.indb 1 16/09/2015 11:06:05


Governo Federal

Secretaria de Assuntos Estratgicos da


Presidncia da Repblica
Ministro Roberto Mangabeira Unger

Fundao pblica vinculada Secretaria de


Assuntos Estratgicos da Presidncia da Repblica,
o Ipea fornece suporte tcnico e institucional s
aes governamentais possibilitando a formulao
de inmeras polticas pblicas e programas de
desenvolvimento brasileiro e disponibiliza,
para a sociedade, pesquisas e estudos realizados
por seus tcnicos.

Presidente
Jess Jos Freire de Souza
Diretor de Desenvolvimento Institucional
Alexandre dos Santos Cunha
Diretor de Estudos e Polticas do Estado, das
Instituies e da Democracia
Roberto Dutra Torres Junior
Diretor de Estudos e Polticas Macroeconmicas
Cludio Hamilton Matos dos Santos
Diretor de Estudos e Polticas Regionais, Urbanas
e Ambientais
Marco Aurlio Costa
Diretora de Estudos e Polticas Setoriais de
Inovao, Regulao e Infraestrutura
Fernanda De Negri
Diretor de Estudos e Polticas Sociais
Andr Bojikian Calixtre
Diretor de Estudos e Relaes Econmicas e
Polticas Internacionais
Brand Arenari
Chefe de Gabinete
Jos Eduardo Elias Romo
Assessor-chefe de Imprensa e Comunicao
Joo Cludio Garcia Rodrigues Lima

Ouvidoria: http://www.ipea.gov.br/ouvidoria
URL: http://www.ipea.gov.br

Livro_ChinaemTransformacao.indb 2 16/09/2015 11:06:05


CHINA EM
TRANSFORMAO
DIMENSES ECONMICAS
E GEOPOLTICAS DO
DESENVOLVIMENTO
Marcos Antonio Macedo Cintra
Edison Benedito da Silva Filho
Eduardo Costa Pinto
(Organizadores)

Rio de Janeiro, 2015

Livro_ChinaemTransformacao.indb 3 16/09/2015 11:06:05


Instituto de Pesquisa Econmica Aplicada ipea 2015

China em transformao : dimenses econmicas e geopolticas


do desenvolvimento / Marcos Antonio Macedo Cintra,
Edison Benedito da Silva Filho, Eduardo Costa Pinto
(Organizadores) Rio de Janeiro : Ipea, 2015.
594 p. : il.

Inclui bibliografia.
ISBN 978-85-7811-257-8

1. Desenvolvimento Econmico. 2. Investimentos. 3. Inovaes


Tecnolgicas. 4. China. I. Cintra, Marcos Antonio Macedo. II.
Silva Filho, Edison Benedito da. III. Pinto, Eduardo Costa. IV.
Instituto de Pesquisa Econmica Aplicada.

CDD 338.951

As opinies emitidas nesta publicao so de exclusiva e inteira responsabilidade dos autores, no


exprimindo, necessariamente, o ponto de vista do Instituto de Pesquisa Econmica Aplicada ou da
Secretaria de Assuntos Estratgicos da Presidncia da Repblica.

permitida a reproduo deste texto e dos dados nele contidos, desde que citada a fonte.
Reprodues para fins comerciais so proibidas.

A obra retratada na capa deste livro o desenho Contemplao, de Eduardo Ventura, de


2010. Eduardo Ventura um artista carioca em plena atividade criativa retrata em sua
obra o indivduo isolado e, simultaneamente, imerso nas grandes cidades contemporneas.
Seus personagens parecem tentar compreender as transformaes da vida cotidiana nas
sociedades urbanas. Um vendaval passa e, perplexos, ficamos em contemplao solitria.
O clere movimento das mudanas sociais, tecnolgicas, climticas e patrimoniais vai nos
engolfando a todos, exigindo reflexo para sair da apatia paralisante.
Os organizadores do livro agradecem ao autor o direito de uso da imagem de sua obra.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 4 16/09/2015 11:06:05


SUMRIO

APRESENTAO ........................................................................................7
PREFCIO ...................................................................................................9

INTRODUO ..........................................................................................15
Marcos Antonio Macedo Cintra
Edison Benedito da Silva Filho
Eduardo Costa Pinto

PARTE I INSERO PRODUTIVA


CAPTULO 1
POLTICAS DE FOMENTO ASCENSO DA CHINA NAS
CADEIAS DE VALOR GLOBAIS................................................................45
Isabela Nogueira de Morais

CAPTULO 2
A INTEGRAO ECONMICA ENTRE A CHINA E O VIETN:
ESTRATGIA CHINA PLUS ONE, INVESTIMENTOS
E CADEIAS GLOBAIS ...............................................................................81
Eduardo Costa Pinto

CAPTULO 3
RELAES ECONMICAS ENTRE CHINA E MALSIA:
COMRCIO, CADEIAS GLOBAIS DE PRODUO E A
INDSTRIA DE SEMICONDUTORES .....................................................127
Esther Majerowicz Gouveia

PARTE II INVESTIMENTO, ENERGIA E CONCENTRAO DE RIQUEZA


CAPTULO 4
INDUSTRIALIZAO, DEMANDA ENERGTICA E INDSTRIA
DE PETRLEO E GS NA CHINA..........................................................189
Alexandre Palhano Corra

Livro_ChinaemTransformacao.indb 5 16/09/2015 11:06:05


CAPTULO 5
DESIGUALDADES E POLTICAS PBLICAS NA CHINA: INVESTIMENTOS,
SALRIOS E RIQUEZA NA ERA DA SOCIEDADE HARMONIOSA .........237
Isabela Nogueira de Morais

PARTE III FINANAS


CAPTULO 6
AS FINANAS GLOBAIS E O DESENVOLVIMENTO FINANCEIRO
CHINS: UM MODELO DE GOVERNANA FINANCEIRA GLOBAL
CONDUZIDO PELO ESTADO .................................................................277
Leonardo Burlamaqui

CAPTULO 7
SISTEMA FINANCEIRO CHINS: CONFORMAO, TRANSFORMAES
E CONTROLE ..........................................................................................335
Ana Rosa Ribeiro de Mendona

CAPTULO 8
SISTEMA BANCRIO CHINS: EVOLUO
E INTERNACIONALIZAO RECENTE ..................................................391
Simone Silva de Deos

CAPTULO 9
O SISTEMA FINANCEIRO CHINS: A GRANDE MURALHA.................425
Marcos Antonio Macedo Cintra e Edison Benedito da Silva Filho

PARTE IV INOVAO TECNOLGICA E PODER MILITAR


CAPTULO 10
AS POLTICAS DE CINCIA, TECNOLOGIA
E INOVAO NA CHINA .......................................................................493
Jos Eduardo Cassiolato e Maria Gabriela von Bochkor Podcameni

CAPTULO 11
MODERNIZAO MILITAR NO PROGRESSO TCNICO E
NA INOVAO INDUSTRIAL CHINESA ................................................521
Nicholas M. Trebat e Carlos Aguiar de Medeiros

CAPTULO 12
A ASCENSO NAVAL CHINESA E AS DISPUTAS TERRITORIAIS
MARTIMAS NO LESTE ASITICO ........................................................551
Rodrigo Fracalossi de Moraes

Livro_ChinaemTransformacao.indb 6 16/09/2015 11:06:05


APRESENTAO

A partir do programa das Quatro Modernizaes agricultura, indstria, tecnologia


e exrcito , a China articulou uma estratgia de crescimento e de desenvolvimento
socioeconmico, que visava gerar emprego e renda para sua populao e,
simultaneamente, recuperar seu papel na economia e no cenrio geopoltico
internacional. Para isso, o pas promoveu polticas nacionais de industrializao
associadas ao movimento de expanso da economia global, liderada pelos Estados
Unidos, e se transformou na segunda maior economia do mundo. Detentora da
maior corrente de comrcio global (exportaes mais importaes) e das maiores
reservas internacionais, bem como do segundo maior oramento militar do mundo,
a China retirou mais de 600 milhes de pessoas da situao de pobreza, contribuindo
para 70% das conquistas mundiais na rea de eliminao da pobreza.
Este livro, elaborado pela equipe do Ipea em parceria com pesquisadores de
diversas universidades e instituies brasileiras, procura identificar as polticas e as
estratgias que possibilitaram esse desenvolvimento extraordinrio em um perodo
de tempo to estreito. Busca ainda explicitar a dinmica deste novo centro nacional
de acumulao de capital e de poder militar a China e seu entorno asitico.
Visa tambm avanar na compreenso dos movimentos mais recentes criados
exatamente pela dimenso adquirida por sua economia fbrica do mundo ,
pela introduo crescente do progresso tcnico e pela modernizao do aparelho
militar, que permitem ao pas estender sua liderana na produo, no comrcio e nas
finanas internacionais, desencadeando uma mudana estrutural no funcionamento
da economia mundial, mas tambm na geopoltica regional e global.
A discusso sobre esse deslocamento do centro de gravidade da economia e
da poltica mundial para a regio sino-asitica pode ser bastante til para o debate
e os desafios postos retomada do crescimento e do processo de desenvolvimento
socioeconmico brasileiro. Sobre as cadeias produtivas, por exemplo, a experincia
chinesa demonstra que possvel se integrar a elas por meio de polticas de atrao
de investimento estrangeiro direto e reconstru-las a partir de sua prpria capacidade
de expanso e de inovao tecnolgica endgena. Esta posio est explcita no
discurso do primeiro-ministro Li Keqiang, no Frum Econmico Mundial de
Davos, em 21 de janeiro de 2015: Precisamos construir cadeias globais de valor
e aproveitar a oportunidade de uma nova revoluo tecnolgica.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 7 16/09/2015 11:06:05


A definio de objetivos estratgicos geoeconmicos e geopolticos de
curto, mdio e longo prazo mostrou-se crucial para se alcanar essa trajetria
bem-sucedida de desenvolvimento interno e de projeo externa de seu poder
econmico, financeiro, poltico, diplomtico e militar.

Jess Souza
Presidente do Instituto de Pesquisa Econmica Aplicada

Livro_ChinaemTransformacao.indb 8 16/09/2015 11:06:05


PREFCIO
Valdemar Carneiro Leo1

O vertiginoso crescimento da economia chinesa nos ltimos trinta anos redesenhou


o mapa do comrcio internacional e est redesenhando o de fluxos de investimentos.
Ainda no so comparveis, nem em escala nem em velocidade, os efeitos dessa
dinmica econmica na distribuio do poder mundial, mas j se tornaram
lugar-comum referncias mudana do principal eixo geopoltico do Atlntico para
o Pacfico. Outras economias emergentes tambm atuam nessas reconfiguraes, mas
inegvel que o gigantismo da China sobressaia como o fenmeno de maioralcance.
Os nmeros chineses so superlativos. A participao do produto interno
bruto (PIB) da China quintuplicou de 2,5% do PIB mundial em 1983 para 13,5%
em 2014. A participao chinesa nas exportaes mundiais decuplicou de 1,2%
para 12,1% no mesmo perodo. O pas transformou-se na fbrica do mundo.
Alou-se posio de segunda maior economia, de maior exportador, de segundo
maior importador e de detentor das maiores reservas internacionais, atualmente
na faixa de US$ 3,8 trilhes.
A taxa de poupana da China parcialmente resultante de deficincias do
sistema previdencirio situa-se em torno de extraordinrios 50% do PIB, dos
quais 13% revertem em obras de infraestrutura. Algumas destas, popularizadas
pela mdia, no deixam de causar admirao: a maior ponte de travessia martima,
o mais longo gasoduto, a transposio de gua do sul para o norte em um percurso
de 2.400 quilmetros e a maior rede de trens de alta velocidade (14 mil quilmetros
em 2024, mais que todo o sistema europeu), entre outras proezas da engenharia.
Recentemente, a Comisso Nacional de Desenvolvimento e Reforma da China
aprovou US$ 115 bilhes (R$ 299 bilhes) para 21 novos projetos, inclusive
aeroportos, ferrovias e expanso da malha de alta velocidade.
Nos ltimos cinco anos, a China tem sistematicamente recebido um volume
de investimento direto estrangeiro superior a US$ 100 bilhes anuais (US$ 120
bilhes em 2014), reflexo de seu poder de atrao como mercado e como base
de produo para o mundo. O pas est, no entanto, na iminncia de tornar-se
exportador lquido de capital, caso se concretizem, neste ano, os prognsticos de

1. Embaixador do Brasil na Repblica Popular da China.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 9 16/09/2015 11:06:05


10 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

que os investimentos chineses no exterior podem transpor a marca de US$ 130


bilhes. Concentrados primeiramente em indstrias extrativas, esses investimentos
no tardaram a expandir-se para fuses e aquisies na Europa e nos Estados
Unidos, em busca de marcas e de tecnologia. um processo que se soma a outros,
alimentados internamente, e contribui para a ascenso do pas nas cadeias globais
de valor.
visvel a participao crescente de produtos de maior valor agregado nas
vendas externas chinesas. A exportao de produtos e servios de alta tecnologia,
como o so os equipamentos de telecomunicaes e a construo de ferrovias que
operam trens de alta velocidade, um dos principais vetores que tm entre seus
alvos a modernizao da infraestrutura de pases em desenvolvimento, na sia, na
frica e na Amrica Latina. O Banco Asitico de Investimento em Infraestrutura,
recm-lanado, inclusive com a participao do Brasil como um dos membros
fundadores, no deixar de ser um elemento a mais nessa dinmica, no por
conferir privilgios China, mas porque agilizar o lanamento de novos projetos
em uma regio em que a competitividade chinesa desfruta de vantagem natural.
Em 2014, a partir das decises tomadas pela Terceira Plenria do Comit
Central do Partido Comunista, a China deu incio a um profundo processo de
reforma. O partido reconheceu que seu modelo de crescimento, calcado em
investimentos macios (infraestrutura, capital fixo e incorporao imobiliria), era
insustentvel. A desacelerao da economia global e o encolhimento dos mercados
externos colocaram em evidncia vulnerabilidades que h muito vinham sendo
apontadas: decises de investimento sem adequada anlise custo-benefcio, ameaa
de uma bolha imobiliria de propores gigantescas, endividamento generalizado
dos governos locais por meio de ttulos de dvida pblica de lastro duvidoso e um
passivo ambiental preocupante.
As reformas que passaram a ser implementadas visam a uma mudana
radical: a transio de uma economia articulada em torno do binmio
investimento-exportaes para um modelo que ter de encontrar sua fora motriz
no crescimento da renda, no consumo privado, nos servios e na recuperao do
meio ambiente. As metas de crescimento anual de dois dgitos cedero lugar a
taxas em torno de 7%. o que vem sendo chamado de o novo normal chins.
O governo almeja, para o final desta dcada, uma sociedade moderadamente
prspera (nas palavras do presidente Xi Jinping) e uma economia mais sintonizada
com as foras de mercado. Qualitativamente, a China ter, no novo figurino, uma
produo menos movida pelo uso extensivo dos fatores de produo e mais pelo
uso intensivo da inovao.
Essa metamorfose, que no seria trivial em nenhuma economia, encontrar
obstculos de escala comparvel s dimenses do pas. Entre tantos outros,

Livro_ChinaemTransformacao.indb 10 16/09/2015 11:06:05


Prefcio 11

destaca-se a difcil calibragem que o governo ter de fazer para conciliar, de um


lado, ajustes na produo, saneamento financeiro e queda na taxa de crescimento
e, de outro, a imperiosa necessidade de criar 10 milhes de postos de trabalho por
ano nas cidades. este o nmero de migrantes chineses que anualmente deixa a
zona rural para somar-se populao urbana. A China se lana em um projeto de
autorreinveno semelhante ao que foi deflagrado por Deng Xiaoping em 1978,
que gerou o gigante que a est.
O Brasil sentiu, de forma benigna, os efeitos do avassalador crescimento chins.
Desde 1974, quando estabelecidas as relaes diplomticas entre os dois pases,
foi sendo construdo um vasto conjunto de arranjos e acordos de cooperao em
diversas reas, inclusive em cincia e tecnologia, em que o exemplo mais eloquente
o programa espacial sino-brasileiro, responsvel pelo lanamento de trs satlites
de observao de recursos terrestres (China-Brazil Earth Resources Satellite
CBERS). A relao comercial mostrou-se, de longe, a mais dinmica. As exportaes
brasileiras para a China saltaram de US$ 1 bilho em 2000 para US$40,6 bilhes
em 2014, ao mesmo tempo que as importaes de produtos chineses pelo Brasil
passaram de US$ 1,2 bilho para US$ 37,3 bilhes. Em 2009, a China tornou-se
nosso principal parceiro comercial. Em 2014, quando se celebrou o quadragsimo
aniversrio do estabelecimento de relaes diplomticas, o presidente Xi Jinping
realizou uma visita de Estado ao Brasil, e os dois governos reafirmaram a vontade
de seguir expandindo, quantitativa e qualitativamente, esse relacionamento.
Embora inegveis os benefcios que ambas as economias tm auferido do
intercmbio comercial, o Brasil tem reiterado seu objetivo de desenvolver com a
China uma relao comercial menos assimtrica. Os nmeros revelam com clareza
a assimetria. As exportaes brasileiras de produtos bsicos, especialmente soja,
minrio de ferro e petrleo, compem, dependendo do ano, algo entre 75% e 80%
da pauta, ao passo que as importaes brasileiras consistem, aproximadamente,
em 95% de produtos industrializados chineses, que vo desde os mais variados
bens de consumo at mquinas e equipamentos de alto valor. A venda de avies
da Embraer China, com cifras expressivas tanto no segmento de jatos regionais
como no de jatos executivos, uma das pouqussimas excees regra. Corrigir esse
padro de comrcio no depende apenas da vontade dos governos. Ser preciso que
outros atores do setor produtivo brasileiro encontrem o caminho que lhes permita
alcanar o mercado chins com a competitividade necessria.
Na vertente dos investimentos diretos, mesmo sem exibir o dinamismo do
comrcio bilateral, chama ateno o ritmo de crescimento da presena da China
no mercado brasileiro. Neste caso, os nmeros no so precisos porque muitas
das operaes de investimento direto realizam-se de forma triangular, ou seja,
capitais chineses ingressam no Brasil mas se originam de praas financeiras fora da

Livro_ChinaemTransformacao.indb 11 16/09/2015 11:06:05


12 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

China e acabam sendo registrados como investimentos de outros pases. As cifras


referentes a capitais diretamente originrios da China representam apenas parte
de um conjunto maior.
O Censo de Capitais Estrangeiros, levado a cabo pelo Banco Central do Brasil
(BCB) para o perodo 2010-2012, tem procurado minimizar a distoro causada por
parasos fiscais e centros financeiros no registro desses investimentos, estabelecendo
distino entre investidor imediato e investidor final. O critrio de investidor final
considera o pas de origem do investimento a partir da cadeia de controle do grupo
econmico. Por essa metodologia, os investidores chineses acumulavam, em 2012,
estoque de US$ 10,2 bilhes sob a forma de participao no capital de empresas
(dos quais US$ 8,4 bilhes em indstrias extrativas e US$ 137 milhes na indstria
de transformao) e US$ 1,5 bilho em emprstimos intercompanhias.
O Conselho Empresarial Brasil-China (CEBC) tambm realizou esforo de
coleta e sistematizao das informaes e chegou a nmeros bastante superiores.
Entre janeiro de 2007 e junho de 2012, as empresas chinesas anunciaram sessenta
projetos de investimento no pas, somando US$ 68,5 bilhes. Cotejando essas
cifras com informaes colhidas com as prprias empresas, o CEBC estimou que
US$ 24,4 bilhes foram efetivamente investidos. O volume aplicado em 2013,
ltimo dado disponvel, teria sido de US$ 3,6 bilhes, totalizando, portanto,
US$28 bilhes nos ltimos sete anos. O nmero inferior ao que publica o
American Enterprise Institute (China Global Investment Tracker), que calcula o
total em US$ 33,2 bilhes. O que importa notar, de todo modo, que embora
o estoque de investimento chins ainda se situe abaixo daqueles de investidores
tradicionais, acumulados ao longo de dcadas, o fluxo anual de capitais da China
vem se acelerando e atualmente j coloca o pas entre os dez principais investidores
no Brasil. Mantido esse ritmo, a posio chinesa no ranking deve continuar a subir,
sobretudo se houver investimentos em infraestrutura.
Na outra ponta, so ainda modestos os investimentos brasileiros na China, no
chegando a alcanar US$ 400 milhes, de acordo com o Censo do BCB (Capitais
Brasileiros no Exterior) para o perodo 2007-2013. O caso mais emblemtico , mais
uma vez, o da Embraer, que produz jatos executivos em joint venture com empresa
chinesa. preciso, contudo, lembrar que o investimento estrangeiro enfrenta
restries impostas pela legislao local, sendo-lhe proibido ou limitado o acesso
em nmero significativo de setores. Em certos casos, a autorizao para investir
impe que o investidor estabelea parcerias com empresas chinesas. No se trata,
claro, de uma discriminao contra o capital brasileiro, visto que o arcabouo
regulatrio aplica-se a capital de qualquer origem. No entanto, a regulamentao
brasileira bem mais aberta que a chinesa, com reduzidssimo nmero de setores
sujeitos a restries, como seria de se esperar em um pas que deseja manter-se como

Livro_ChinaemTransformacao.indb 12 16/09/2015 11:06:05


Prefcio 13

um dos mais importantes centros de atrao de capital. Maior isonomia entre as


duas regulamentaes chinesa e brasileira somente seria possvel no mbito de
um acordo bilateral de investimentos, nos moldes do que a China celebrou com
a Austrlia ou daquele que vem negociando com os Estados Unidos. No quadro
das reformas em curso, o governo chins est empenhado em ampliar a gama de
setores de acesso desimpedido ao investidor estrangeiro, inclusive aqueles em que
o capital externo incentivado.
As reformas que a China comea a empreender suscitam indagaes sobre
seus desdobramentos na interao econmica com o Brasil. O que valeu para o
passado pode assumir contornos diferentes no futuro. Mas os efeitos de uma China
movida por novo padro de crescimento so um ponto de interrogao no apenas
para a economia brasileira, mas tambm para a economia global. A acentuada
queda dos preos das commodities na segunda metade de 2014, que persiste nos
primeiros meses de 2015, pode ser um sinal das reacomodaes que esto por vir.
Este livro, concebido pela equipe do Ipea, somente foi possvel devido
contribuio de acadmicos de diversas universidades brasileiras. Ao discutir
caractersticas do modelo de desenvolvimento chins e as rpidas transformaes
ocorridas no socialismo de mercado, a obra se prope a estimular o debate entre
todos os que se interessam pelo projeto de desenvolvimento do Brasil, naquilo
que decorre de nossa incontornvel interao com o mundo alm-fronteiras, em
particular com pases da dimenso e peso especfico da China.
Pequim, abril de 2015.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 13 16/09/2015 11:06:05


Livro_ChinaemTransformacao.indb 14 16/09/2015 11:06:05
INTRODUO
Marcos Antonio Macedo Cintra1
Edison Benedito da Silva Filho2
Eduardo Costa Pinto3

Uma economia nacional um espao poltico transformado pelo Estado; em virtude das
necessidades e inovaes da vida material, num espao econmico coerente, unificado,
cujas atividades podem encaminhar-se em conjunto numa mesma direo.
Fernand Braudel (1985, p. 65).

Aps dcadas de rpido crescimento e desenvolvimento econmico, o produto


interno bruto (PIB) da China, em termos de paridade do poder de compra,
alcanou US$ 18,9 trilhes (US$ 11,2 trilhes a preos correntes) em 2014.
Com isso, superou o dos Estados Unidos, de US$ 18,1 trilhes (em termos de
paridade do poder de compra e a preos correntes), segundo o Fundo Monetrio
Internacional (FMI, 2015). Naturalmente, como a populao chinesa mais de
quatro vezes maior, seu PIB per capita atingiu US$ 11,9 mil, em termos de paridade
do poder de compra (US$ 6,9 mil a preos correntes), menos de um quarto do
registrado pelos Estados Unidos (US$ 53 mil). De todo modo, a clere trajetria de
desenvolvimento entendido como um processo contnuo de mudana estrutural
promovida pela interconexo entre acumulao de capital, progresso tcnico e
evoluo institucional da China no tem paralelo histrico (Medeiros, 2013).
Compreender e dimensionar as transformaes desta sociedade de mais de 1,4 bilho
de habitantes, que se percebe a si mesma como uma civilizao superior, homognea
e com pelo menos 2.300 anos de existncia, no constitui uma tarefatrivial.
A estratgia militar, de aproximao com os Estados Unidos e de afastamento
da Unio das Repblicas Socialistas Soviticas (URSS), e a estratgia econmica,
consolidada no programa das quatro modernizaes agricultura, indstria,
tecnologia e exrcito , implementadas por Deng Xiaoping, a partir de 1978,
fortaleceram o Estado unitrio e centralizado chins. Este recuperou sua

1. Tcnico de planejamento e pesquisa da Diretoria de Estudos e Polticas Macroeconmicas (Dimac) do Ipea. E-mail:
marcos.cintra@ipea.gov.br.
2. Tcnico de planejamento e pesquisa da Diretoria de Estudos e Relaes Econmicas e Polticas Internacionais (Dinte)
do Ipea. E-mail: edison.benedito@ipea.gov.br.
3. Professor de economia poltica do Instituto de Economia da Universidade Federal do Rio de Janeiro (UFRJ); e pesquisador
do Programa de Pesquisa para o Desenvolvimento Nacional (PNPD) na Dinte do Ipea. E-mail: eduardo.pinto@ie.ufrj.br.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 15 16/09/2015 11:06:05


16 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

condio milenar e imperial (Imprio do Meio) de guardio da unidade e do


interesse universal do territrio e da civilizao chinesa. Para Deng Xiaoping, o
desenvolvimento do pas deveria estar sempre a servio da sua poltica de defesa.
Nesse movimento, o Partido Comunista Chins (PCC), composto por 84
milhes de membros, com o controle absoluto sobre o sistema poltico, restaurou
a legitimidade anteriormente personificada no imperador. O PCC prolongou e
radicalizou uma tradio milenar, ao criar uma espcie de dinastia mandarim, que
segue governando a China segundo os mesmos preceitos morais confucianos do
perodo imperial (Fiori, 2013a).4 Isto requer um alinhamento dos interesses das
burocracias sobre o bem pblico comum, ou seja, a estabilidade poltica e a garantia
de uma renda real crescente e de melhores condies de vida para a populao.
O Estado deve dispor de uma estratgia e ter por objetivo o desenvolvimento. A
autoridade poltica deve gerir a economia de forma a produzir mais riqueza, de
maneira cada vez mais eficaz, para construir um pas moderno, rico e poderoso. As
polticas macroeconmica, industrial, comercial, de cincia e tecnologia, e de defesa
devem estar a servio da grande estratgia social e nacional, e da luta pela conquista
ou reconquista de uma posio internacional autnoma e preeminente. A planificao
estratgica visa harmonia, vale dizer, ao equilbrio de foras. Nesse sentido,
os interesses privados (ou capitalistas) no devem ser poderosos o suficiente para
ameaar a supremacia incontestvel do Estado, que mantm um amplo conjunto de
empresas pblicas e regula rigorosamente diversas esferas econmicas e as relaes
com o exterior. Por conseguinte, os mecanismos de mercado a taxa de juros, a
taxa de cmbio, a tributao, os preos so um instrumento e no um fim em si
mesmo; e a abertura econmica assume a condio de eficcia que conduz a uma
diretriz operacional, qual seja, alcanar e ultrapassar os concorrentes estrangeiros
(Li, 2015a; Aglietta e Bai, 2012, p. 17; Kroeber, 2011, p. 2).
As reformas promoveram e continuam a promover a transformao conjunta
das estruturas socioeconmicas e das instituies. Em um processo recorrente,
elas se retroalimentam de seus prprios xitos e contradies, transmutando-se
ao longo do percurso. Nesse sentido, o significado das reformas no teleolgico,
deve ser compreendido como imanente prtica histrica (Aglietta e Bai, 2012,
p. 18). Graas permanncia da autoridade poltica personificada no PCC ,
as reformas so graduais, orientadas por uma viso de longo prazo, avaliadas de
forma pragmtica e implementadas de modo experimental, o que pressupe um
processo de aprendizado com avanos e recuos contnuo. E, exatamente, porque
se retroalimentam de seus prprios xitos e contradies, as crises representam

4. Kissinger (2011) mostra que o imprio chins foi gerido, durante sculos, por um mandarinato meritocrtico e
homogneo, que se consolidou durante a dinastia Ming (1368-1644), e que sempre se pautou pela filosofia moral de
Confcio (551 a.C.-479 a.C.), com sua concepo da virtude e do compromisso tico dos governantes com o interesse
universal do povo e da civilizao chinesa. Ver tambm Aglietta e Bai (2012), Sinedino (2012) e Britto e Silva Filho (2014).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 16 16/09/2015 11:06:06


Introduo 17

momentos de transies de uma fase para outra, contribuindo para o surgimento


de novas formas ou novos modelos de organizao e de gesto. Em um perodo
de crescimento mais lento, estas contradies se explicitam em desequilbrios e
tensespolticas e sociais que ameaam a harmonia. At que um novo compromisso
poltico-social seja conformado, o poder eventualmente passa de um grupo de
interesse para outro. Os grupos, no entanto, permanecem unidos aos objetivos
gerais: a legitimidade poltica, a integridade do Estado unitrio e o crescimento da
renda da populao. Em suma, o Estado chins e, por conseguinte, o PCC tem
se mostrado altamente flexvel e inovador, com uma extraordinria capacidade de
se autocorrigir e de se reinventar (Fiori, 2013a).
No momento atual, apreende-se que as contradies do regime de crescimento
desencadeiam um novo perodo de transio interna. A despeito da desacelerao, a
economia chinesa permanece uma das mais dinmicas do mundo taxa de crescimento
de 7,4% em 2014 e continua a criar de 12 milhes a 13 milhes de postos de
trabalho urbanos ao ano. Porm, com o avano da taxa de investimento de 40%
do PIB para 47% do PIB, o crescimento fica desequilibrado gera capacidade
ociosa em inmeros setores produtivos e dependente da construo de gigantescas
obras de infraestrutura, da expanso do mercado imobilirio, do endividamento
das provncias e dos governos locais, bem como da elevada alavancagem de alguns
segmentos do setor bancrio e no bancrio. Busca-se, ento, um novo regime de
crescimento sustentvel, ancorado em um crescimento menos intensivo em capital
e em energia, bem como um novo contrato social para a reduo das desigualdades
sociais e regionais, e a implementao de uma maior cobertura nos sistemas
de sade pblica e de previdncia. A proviso de bens pblicos universais, o
desenvolvimento de uma urbanizao e de uma industrializao com menor impacto
sobre o meio ambiente, e a ampliao da renda e do consumo da populao so os
pilares do planejamento estratgico que visam transformar ou seja, reformar o
regime de crescimento nos prximos anos.5 Evidentemente, em um processo de
transio emergem conflitos de interesses e geram-se repercusses polticas para a
estrutura do governo. Nas palavras do presidente Xi Jinping, em entrevista (Safatle
e Rittner, 2014, grifo nosso):
provado pelos fatos que, sem reforma e abertura, no teramos a China de hoje,
para j no dizer do seu futuro. Por meio de reformas, temos resolvido uma srie de
problemas importantes. Daqui para frente, insistiremos em usar o mesmo instrumento
para superar as dificuldades e desafios no nosso caminho. Temos definido a meta
de dois centenrios. Isto , duplicar at 2020 [quando o Congresso Nacional do
Povo celebra seu centenrio] o PIB e a renda per capita na base de 2010 e consumar
a construo integral de uma sociedade modestamente prspera, e culminar em
meados do presente sculo [2049, quando a Repblica Popular da China comemora

5. Ver, entre outros, WB, DRC e PRC (2012).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 17 16/09/2015 11:06:06


18 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

seu centenrio] a transformao do nosso pas num pas socialista moderno, prspero,
poderoso, democrtico, civilizado e harmonioso, concretizando o sonho chins de grande
rejuvenescimento da nao chinesa.6 Estamos no processo de aprofundar de maneira
integral as reformas, aprimorar e desenvolver o sistema socialista com peculiaridades
chinesas e promover a modernizao do sistema e capacidade da governana do pas.
Vamos implementar de modo coordenado as reformas dos sistemas econmico, poltico,
cultural, social, de civilizao ecolgica e construo do partido.
Simultaneamente a este vertiginoso dinamismo interno, a China expande sua
capacidade de projetar poder econmico, financeiro, poltico, diplomtico e militar.
Assim, ocupa posies cada vez mais relevantes no tabuleiro geoeconmico e geopoltico
asitico e global. As relaes da China com o resto do mundo so redefinidas, o que
desencadeia um processo de transio internacional ou uma reconfigurao da ordem
mundial.7 Pequim permanece um ator relevante e busca ampliar sua influncia nas
instituies internacionais existentes, mas tambm promove e financia estruturas paralelas
its own trade deal, its own development bank and its own regional-security grouping,
conforme a revista The Economist (Bridge..., 2014). O objetivo deste esforo ampliar sua
autonomia para sustentar a capacidade de defesa interna perante as ameaas estrangeiras
e expandir sua esfera de influncia para alm da sia. Assim, participa das organizaes
internacionais e regimes multilaterais existentes e constri estruturas suplementares
em parte complementares, em parte competitivas , procurando reorganizar a ordem
internacional, a partir de suas perspectivas e de seus interesses estratgicos (Heilmann
et al., 2014, p. 1). Simultaneamente, consolida mudanas estruturais de longo prazo.
Primeiro, amplia o comrcio com os pases em desenvolvimento da sia e do resto
do mundo, e inversamente, reduz relativamente o comrcio com o Japo e com o
Ocidente. Segundo, neste movimento de aprofundamento dos vnculos comerciais e
de investimento com os pases em desenvolvimento, moderniza o contedo tecnolgico
das suas exportaes e de suas empresas.

6. No contexto da poltica externa, o Chinese dream the great rejuvenation of the Chinese people codifica a
restaurao de uma posio histrica dominante da China na sia (Miller, 2014, p. 3). Fiori (2013b) argumenta que o
Imprio Han (...) estendeu sua influncia a Coreia, Monglia, Vietn e sia Central, chegou ao Mar Cspio e inaugurou
a famosa rota da seda. Foi neste perodo que o imprio chins concebeu o seu sistema hierrquico-tributrio de
relacionamento com os povos vizinhos que aceitassem manter sua autonomia em troca do reconhecimento da superioridade
da civilizao chinesa. Um modelo de relacionamento que se transformou em uma rotina milenar, dentro do mundo
sinocntrico, at meados do sculo XIX. Argumenta ainda que, atualmente, a China estaria reconstruindo o seu
antigo sistema hierrquico-tributrio, dentro e fora do antigo mundo sinocntrico. Segundo a revista The Economist
(Bridge, 2014, grifo nosso): In China even a handshake is an expression of power. When Xi Jinping met Barack Obama
in Beijing this week at the Asia-Pacific Economic Co-operation (APEC) summit, Mr Xi stood on the right, his body open
towards the cameras in an attitude of confident strength. The visitor was required to approach him, as if paying tribute,
from the left, shoulder defensively towards the photographers. Ver tambm Kissinger (2011).
7. Para um panorama da participao brasileira no reordenamento global, ver Hirst (2014). Evidentemente, as crises na
Ucrnia e no Oriente Mdio requerem uma concentrao de esforos dos Estados Unidos e favorecem os movimentos
geopolticos da China. No se deve esquecer que a crise na Ucrnia reaproximou Moscou de Pequim. Em maio de
2014, as estatais Gazprom e China National Petroleum Corporation assinaram um acordo de US$ 400 bilhes para
o fornecimento de energia (38 bilhes de metros cbicos de gs para a China por ano) por trinta anos. A parceria
estratgica China-Rssia estende-se para alm do campo da energia, envolvendo as finanas (corporaes de energia
e bancos estatais russos operando em Hong Kong) e a tecnologia militar.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 18 16/09/2015 11:06:06


Introduo 19

As finanas so, claramente, um instrumento do poder poltico que a China


utiliza para impulsionar e proteger sua economia, garantir o suprimento de
commodities agrcolas, minerais e energticas e adquirir tecnologias cruciais
para seu desenvolvimento econmico e militar. A moeda e o sistema financeiro
chins permanecem relativamente imunes instabilidade do mercado monetrio
e financeiro internacional. Todavia, delineia-se um movimento de ampliao
do uso de sua moeda o renminbi (RMB)8 em operaes de comrcio e de
investimento externo. Segundo a plataforma de pagamento global, Sociedade para
Telecomunicaes Financeiras Interbancrias Mundiais (Society for Worldwide
Interbank Financial Telecommunication Swift), o renminbi se tornou a quinta
moeda mais utilizada em dezembro de 2014. A moeda chinesa respondeu por 2,17%
das operaes de pagamento internacionais; antecedida pelo iene japons, que foi
usado em 2,69% das transaes; pela libra esterlina, em 7,92%; pelo euro, em
28,30%; e pelo dlar, em 44,64% (Noble, 2015).9 Entre outras aes de cooperao
financeira em favor da internacionalizao do renminbi, destaca-se o que segue.
1) Acordos de troca direta de renminbi por dez outras moedas.
2) Tratados de compensao de operaes internacionais de renminbi
com onze centros financeiros Londres, Frankfurt, Paris, Luxemburgo,
Toronto, Doha, Sydney, Seul, Macau, Taiwan e Cingapura.
3) Autorizao de sete cotas especficas de Investidor Institucional Estrangeiro
Qualificado em Renminbi (RMB Qualified Foreign Institutional Investor
RQFII), que permite investidores institucionais estrangeiros utilizar os
fundos offshore de renminbi para investir no mercado de capitais chins
e no mercado interbancrio de ttulos.
4) Acordos de troca (swap) de moedas com 26 bancos centrais.
5) Um sistema de pagamento independente para as operaes em renminbi
China International Payment System (Cips) , uma alternativa plataforma
Swift. Por este sistema, bancos fora da China podero realizar compensao
em renminbi diretamente com o Banco Central da China (Peoples Bank
of China PBC).10

8. RMB a abreviao da moeda chinesa renminbi moeda do povo , cuja unidade bsica o iuane. CNY o cdigo
monetrio oficial da moeda chinesa negociada no mercado nacional, oficialmente lanada em 1949 pela Repblica
Popular da China. Em 2009, comeou a funcionar um mercado de renminbi em Hong Kong, com o cdigo monetrio CNH.
9. Enfatiza-se que as empresas chinesas esto fortemente expostas ao dlar: mais de 80% da dvida externa registrada
esto denominados em dlares ou dlares de Hong Kong; apenas 10%, em euros ou ienes. Ao mesmo tempo, 75% das
operaes de pagamentos relacionadas ao comrcio exterior ocorrem em dlares ou dlares de Hong Kong; 22% em
renminbi; e apenas 3% em euros ou ienes (Long, 2015b, p. 2). Para mais detalhes sobre as polticas de internacionalizao
do renminbi ver BIS (2013), Cintra e Martins (2013), Valle (2012), Cohen (2012), Eichengreen (2011), Subacchi (2010).
10. Para outras informaes sobre o tema, ver Hooley (2013, p. 309).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 19 16/09/2015 11:06:06


20 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

Alm disso, procura-se transformar a praa financeira de Xangai em um


centro financeiro global. Alm do mercado de aes, j esto em operao mercados
futuros de petrleo, gs natural e produtos petroqumicos, e uma plataforma de
negociao de ouro. Desde novembro de 2014, comeou a funcionar a conexo
entre a Bolsa de Valores de Xangai e a de Hong Kong (cross-border share trading
scheme). Com isso, os investidores estrangeiros podem transacionar aes de 560
companhias chinesas aquelas que compem os ndices SSE 180 e SSE 380, da
Bolsa de Valores de Xangai por meio de corretoras de Hong Kong. Por seu turno,
os investidores chineses podem transacionar aes em Hong Kong de empresas
componentes dos ndices Hang Seng Composite Large Cap (78) e Small Cap
(163) por meio de corretoras domsticas. O volume agregado das operaes foi
definido em RMB 300 bilhes ou US$ 48 bilhes, calculado no final do dia. Trata-se
de mais uma etapa da abertura da conta de capital e da internacionalizao do
sistema financeiro chins. Como sugere Howie (2014, p.3): the biggest change is for
foreign investors in domestic Chinese stocks, who will face a radically simpler and more
open regime than they do now. Consolida-se tambm um sistema de pagamento
nacional e internacional o carto de crdito e dbito bancrio UnionPay ou China
UnionPay , j aceito em 141 pases (inclusive no Brasil, dada a associao com o
Banco Ita) e emitido em trinta pases. Desde 2002, a empresa j emitiu mais de
4,5 bilhes de cartes (Ninio, 2015).
A partir de junho de 2013, comeou a funcionar uma agncia de classificao
de risco de crdito Universal Credit Rating Group , projeto desenvolvido por
trs agncias (Dagong Global Credit, RusRating e Egan-Jones Rating). Sediada
em Hong Kong, a nova agncia tem o objetivo de solidificar um sistema de
classificao de risco asitico. Os pases-membros do BRICS Brasil, Rssia,
ndia, China e frica do Sul negociaram tambm um Arranjo Contingente de
Reserva, no valor de US$ 100 bilhes, para o qual a China contribui com US$ 41
bilhes; Brasil, Rssia e ndia, com US$ 18 bilhes cada um; e frica do Sul, com
US$ 5 bilhes.11 O acordo similar Iniciativa Chiang Mai de troca de moedas
entre os pases asiticos (Asean+3),12 no montante de US$ 240 bilhes. Para esta
iniciativa, a contribuio da China equivale a 32% do total, fatia idntica do
Japo. A Coreia do Sul responde por 16% das contribuies, e os pases da Asean,
pelos 20% restantes. O acordo do BRICS, assim como a iniciativa asitica, possui

11. O acesso aos recursos est sujeito a limites mximos iguais a um mltiplo do compromisso individual de cada pas,
estipulado da seguinte forma: i) a China ter um multiplicador de 0,5; ii) o Brasil, a Rssia e a ndia tero um multiplicador
de 1; e iii) a frica do Sul ter um multiplicador de 2. O acesso a 30% do mximo para cada pas est sujeito apenas
concordncia dos pases-membros. O acesso aos 70% restantes do mximo est sujeito a evidncias da existncia de
um acordo em curso entre o FMI e o pas demandante, que envolva um compromisso do FMI em prover financiamento
para a Parte Requerente com base em condicionalidades, bem como o cumprimento pela parte requerente dos termos
e condies do acordo (Brasil, 2014a). Para outras informaes, ver Griffith-Jones, Fritz e Cintra (2014a).
12. A Associao das Naes do Sudeste Asitico (Association of Southeast Asian Nations Asean) formada por
Tailndia, Filipinas, Malsia, Cingapura, Indonsia, Brunei, Vietn, Mianmar, Laos e Camboja.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 20 16/09/2015 11:06:06


Introduo 21

dispositivos que regulam o acesso aos recursos pelos demandantes: at determinada


quantia, o acesso livre, bastando haver a solicitao; acima deste valor, torna-se
necessrio fornecer algum tipo de garantia vale dizer, um acordo com o FMI.
A China promove tambm a transformao de um histrico centro financeiro
internacional, Hong Kong, para projetar o seu poder monetrio e financeiro ao
restante do mundo. Como a moeda chinesa no plenamente conversvel, o governo
utiliza Hong Kong com a criao de um mercado offshore de renminbi para no
residentes a fim de permitir que bancos, corporaes e investidores institucionais
estrangeiros detenham depsitos, tomem emprstimos (comerciais e emisso de
bnus) e liquidem transaes comerciais em renminbi, sobretudo entre os pases do
entorno asiticos. O mercado de renminbi em Hong Kong (CNH) ainda bastante
incipiente e sujeito a uma variao considervel da liquidez; portanto, apresenta
alta volatilidade.13 De todo modo, o governo chins est determinado a expandir o
uso do renminbi no exterior, enquanto flexibiliza o mercado de cmbio domstico.
A mudana no regime de gesto da taxa de cmbio crucial. A partir de abril de
2014, o PBC passa a orquestrar uma banda diria de flutuao de 2% para cima
e para baixo, com a preocupao de evitar novas desvalorizaes acentuadas do
renminbi, pois Chinas regional and global geostrategic goals require it to maintain
a strong currency (Long, 2015b, p. 1), estvel e que opere como ncora para as
moedas regionais. Finalmente, o governo chins pleiteia a introduo do renminbi
na cesta de moedas que compem os Direitos Especiais de Saque (Special Drawing
Rights SDRs), um ativo de reserva cambial complementar mantido pelo FMI.
A incluso representaria um reconhecimento simblico de que o renminbi seria
verdadeiramente uma moeda-reserva internacional (Zhang e Shi, 2015, p. 2).14
A conversibilidade do renminbi pressupe o aprofundamento do mercado
domstico de ttulos de dvida; a capacidade de grandes investidores institucionais
nacionais gerirem a poupana das famlias em carteiras diversificadas de ativos;
e a acomodao de investidores estrangeiros nos mercados de ativos financeiros
domsticos em condies de riscos gerenciveis. Poder pressupor tambm
a vontade poltica dos pases do Leste Asitico de lanar uma iniciativa mais
ambiciosa que a Chiang Mai e criar uma rea de cooperao monetria que apoie
a internacionalizao das moedas nacionais da regio. Uma internacionalizao
das moedas e uma cooperao regional a fim de preservar a paridade das taxas de

13. Alm do centro offshore de renminbi em Hong Kong que concentrava 55% dos depsitos em dezembro de 2014,
prosperaram outros, tais como Macau, Taiwan, Cingapura e Coreia do Sul. Todos estes centros acumulavam RMB 1,8
trilho em depsitos, o equivalente a 1,5% dos depsitos na China. Provinham de uma sada lquida de renminbi dados
os pagamentos das importaes realizadas pelas companhias chinesas (Long, 2015a). Ver tambm Funke et al. (2015).
14. Na hiptese de entrada do renminbi na composio dos SDRs, provavelmente, a moeda chinesa deixar de estar
indexada (pegged exchange rate) ao dlar, ficando mais voltil, dada a maior determinao da taxa de cmbio pelo
mercado e a menor interveno do banco central. Uma reviso sobre moedas componentes dos SDRs pode ocorrer
aps 30 de setembro de 2016. Na reviso de 2010, a participao das moedas era: dlar (41,9%), euro (37,4%), libra
esterlina (11,3%) e iene (9,4%).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 21 16/09/2015 11:06:06


22 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

cmbio cruzadas (cross-exchange rates) reduziriam substancialmente a possibilidade


de desvalorizaes competitivas. Alm disso, facilitariam a integrao dos pases
vizinhos em sua economia domstica e promoveriam a disseminao do renminbi
pela regio mais dinmica do mundo (Aglietta e Bai, 2012, p. 211).
Fiel ao mtodo gradualista, o governo vem aprofundando as conexes do
sistema financeiro domstico com o internacional passo a passo, com mudanas
incrementais graduais e cumulativas. Hong Kong e Xangai se transformam em
reas de experimentao sobre os impactos da progressiva liberalizao do renminbi
e da abertura da conta de capital. Simultaneamente, fortalece-se a posio do
PBC, que busca acelerar a reforma do sistema financeiro domstico, sobretudo
a precificao dos instrumentos financeiros e a gesto de riscos, uma vez que as
instituies chinesas, ao serem confrontadas por prticas internacionais, podem
mudar seu comportamento e tornarem-se mais competitivas. Isto permitiria tambm
aos investidores institucionais chineses gerir portflios diversificados, sendo capazes
de exportar capitais e conter as presses por acumulao de reservas em dlar. Assim,
as reformas dos mercados financeiros nacionais e a abertura da conta de capital so
mudanas estruturais das finanas chinesas, que procuram adapt-las para a nova
fase econmica do pas e do mundo. Salienta-se, no entanto, que o aprofundamento
da internacionalizao de um sistema financeiro em uma economia com elevada
taxa de investimento baseada em crdito bancrio e em processo de desacelerao
dever requerer um monitoramento ainda mais fino das variveis macroeconmicas
juros, cmbio e fisco , e dos instrumentos macroprudenciais requerimentos
de capital das instituies financeiras, grau de alavancagem dos agentes financeiros
e no financeiros, grau de liquidez dos mercados etc. , levando a reavaliaes e
revises renitentes na forma e na velocidade da liberalizao da conta de capital
pelas autoridades econmicas.
No se pode deixar de mencionar ainda a criao do Novo Banco de
Desenvolvimento do BRICS, com sede em Xangai e capital total de US$ 100
bilhes, em julho de 2014. Inicialmente, sero subscritos US$ 50 bilhes, de forma
paritria entre os cinco scios. O banco ter foco no financiamento da infraestrutura
(estradas, eletricidade, ferrovias etc.) dos pases em desenvolvimento (nos dois
primeiros anos, os financiamentos sero limitados aos cinco pases-membros).15 Em
outubro de 2014, ocorreu o lanamento do Banco Asitico de Investimento em
Infraestrutura (Asian Infrastructure Investment Bank). Sediado em Pequim, o banco
intergovernamental tambm ter capital de US$ 100 bilhes, dos quais US$ 29,8
bilhes sero subscritos pela China, US$ 8,4 bilhes pela ndia e US$ 6,5 bilhes

15. O primeiro escritrio regional ser estabelecido na frica do Sul. A ordem de rotatividade na presidncia da nova
instituio ser: ndia, Brasil, Rssia, frica do Sul e China, com permanncia de cinco anos para cada pas no cargo
(Brasil, 2014b). Para outras informaes, ver Griffith-Jones (2014) e Griffith-Jones, Fritz e Cintra (2014b).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 22 16/09/2015 11:06:06


Introduo 23

pela Rssia.16 Com 57 pases-membros, ter como objetivo financiar projetos de


infraestrutura na regio.17 O banco intergovernamental procura dissipar os temores
dos pases fronteirios de uma excessiva dependncia financeira da China. Os
projetos financiados pelas instituies de desenvolvimento plurilaterais ampliam a
confiana nos contratos celebrados pelas empresas chinesas mais que as operaes de
emprstimos bilaterais.18 O financiamento de projetos de infraestrutura por meio
do novo banco dotar a integrao asitica de novo impulso, e a China gozar de
acesso privilegiado a recursos naturais estratgicos, alm de potenciais mercados
consumidores. Estas novas instituies multilaterais de crdito as primeiras
no campo financeiro internacional que escapam inteiramente aos desgnios das
finanas pblica e privada anglo-americanas, mesmo sem confront-las ampliam
o poder financeiro chins.19 Elas permitem, por exemplo, o estabelecimento de
novas prioridades, princpios e procedimentos para a assistncia ao desenvolvimento
nacional, regional e multilateral. Enfim, Pequim vai tecendo uma rede multilateral
de financiamento e de pagamento em renminbi, uma estrutura internacional
paralela, formada por uma srie de organizaes e de mecanismos financeiros.
Na esfera de comrcio e investimentos, a China assinou onze acordos bilaterais
de livre comrcio (com Paquisto, Chile, Nova Zelndia, Cingapura, Peru, Hong
Kong, Macau, Costa Rica, Islndia, Sua e os pases da Asean). Com Sri Lanka,
Austrlia e Coreia do Sul, as negociaes esto em fases finais. Tambm negocia
a Parceria Econmica Regional Abrangente (Regional Comprehensive Economic
Partnership RCEP) um acordo de livre comrcio trilateral entre China, Japo
e Coreia do Sul, que envolve tambm os dez pases da Asean, alm de Austrlia,
ndia e Nova Zelndia. Planejado para ser concludo at o final de 2015, englobar

16. Os 37 pases-membros regionais Arbia Saudita, Austrlia, Azerbaijo, Bangladesh, Brunei, Camboja, Catar,
Cazaquisto, China, Coreia do Sul, Emirados rabes, Filipinas, Gergia, ndia, Indonsia, Ir, Israel, Jordnia, Kuwait,
Laos, Malsia, Maldivas, Mianmar, Monglia, Nepal, Nova Zelndia, Om, Paquisto, Quirguisto, Rssia, Cingapura, Sri
Lanka, Tailndia, Tajiquisto, Turquia, Uzbequisto e Vietn subscrevero US$ 75 bilhes. Os US$ 25 bilhes restantes
sero subscritos por vinte pases de fora da regio: frica do Sul, Alemanha (US$ 4,5 bilhes), ustria, Brasil (US$ 3,2
bilhes), Dinamarca, Espanha, Egito, Finlndia, Frana (US$ 3,4 bilhes), Holanda, Islndia, Itlia, Luxemburgo, Malta,
Noruega, Polnia, Portugal, Sucia, Sua e Reino Unido (US$ 3,1 bilhes). O Japo cedeu s presses dos Estados
Unidos e permaneceu fora do projeto.
17. O Banco de Desenvolvimento da sia estimou que a escassez de financiamento para infraestrutura na regio
monta a US$ 8 trilhes.
18. Algumas experincias bilaterais de implantao de projetos transfronteirios de infraestrutura financiados por bancos
de desenvolvimento chineses, com taxa de juros relativamente baixas, e construdos com equipamento e por empresas
chinesas desencadearam reaes, diante dos pequenos impactos dinmicos internos, problemas ambientais etc.
Mianmar constitui um exemplo desta tendncia, o que tornou os pases mais cautelosos (Batson, 2015; Alves, 2013).
In many cases, the money goes straight to Chinese contractors and does not enter the host government (Sanderson
e Forsythe, 2013, p. xiii). A reao dos pases sinaliza para a necessidade de maior cooperao das empresas e dos
bancos chineses com os parceiros locais, bem como a definio de uma nova estratgia, qual seja, operar por meio de
instituies multilaterais.
19. Segundo Jos Lus Fiori, em entrevista (Fiori, 2015): Esta deciso no muda de forma imediata e radical a velha
ordem monetrio-financeira do planeta, que foi liderada em um primeiro momento pela moeda inglesa e que hoje
segue sendo liderada pela moeda americana. Mas, o mais importante a forma em que foi dado este passo, assumido
como um gesto simblico e poltico, e como parte de uma estratgia de construo de circuitos monetrios e financeiros
paralelos e de conteno, mas no necessariamente contraditrios com a ordem monetria e financeira anglo-saxnica.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 23 16/09/2015 11:06:06


24 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

3 bilhes de pessoas e 40% do comrcio mundial.20 Negocia ainda um tratado


bilateral de investimento China-Estados Unidos, desde maio de 2013, bem como
um acordo China-Unio Europeia, desde janeiro de 2014, destinados a cobrir
todos os setores e acesso ao mercado (Heilmann et al., 2014, p. 6-7).
Outra dimenso em que a poltica chinesa se sobressai expanso externa
do seu poder e de sua influncia civilizatria no mbito dos megaprojetos de
infraestrutura transnacional. Estima-se que as empresas chinesas incluindo Hong
Kong investiro no exterior US$ 1,25 trilho durante a prxima dcada. Em
dezembro de 2014, uma empreiteira privada de Hong Kong, em colaborao com
as companhias estatais chinesas, desencadeou a construo do Canal Interocenico
da Nicargua, estimado em US$ 50 bilhes, com 278 km de extenso, maior e
mais complexo que o Canal do Panam. Em novembro de 2013, foi anunciado
pelo presidente Xi Jinping o Cinturo Econmico da Rota da Seda (Silk Road
Economic Belt), que objetiva estabelecer uma infraestrutura de grande escala,
mediante uma malha ampliada de trens de alta velocidade, estradas, redes eltricas,
cabos de fibra ptica e sistemas de telecomunicaes, oleodutos, gasodutos etc. Tais
estruturas abriro novos corredores comerciais por terra e por mar formando
a Rota da Seda Martima (Maritime Silk Road) por toda a Eursia (figura 1).
Trata-se de articular, sobretudo, trs cintures (rodovirio, ferrovirio e martimo)
que ligaro a China Europa, passando por 21 pases e ampliando as conexes
com as economias do Leste da sia, do Sul da sia, da sia Central e do Golfo
Prsico.21 Os portos construdos no Leste da sia e no Oceano ndico (Bangladesh,
Sri Lanka, Mianmar e Paquisto) serviriam para impulsionar o comrcio por mar,
bem como desenvolver rotas alternativas ao estreito de Malaca e ao conflitivo
Mardo Sul da China.22 As articulaes entre os diferentes pontos da rota terrestre
e martima tambm seriam planejadas. A China institui, portanto, iniciativas que
alavancam o papel do pas no comrcio e nas finanas mundiais.

20. Claramente, trata-se de um movimento contrrio tentativa de reconfigurao do comrcio internacional promovida
pelos Estados Unidos por meio do Acordo de Parceria Econmica Estratgica Trans-Pacfico (Trans-Pacific Strategic Economic
Partnership Agreement TPSEP) e do Acordo de Parceria Transatlntica de Comrcio e Investimento (Transatlantic Trade
and Investment Partnership TTIP).
21. Em 15 de dezembro de 2014 foi dado, em Istambul, na Turquia, o primeiro passo da obra do sculo 21. A ferrovia
incluir as seguintes naes: China, Bangladesh, Malsia, Camboja, Laos, Monglia, Mianmar, Cazaquisto, Paquisto,
Azerbaijo, ndia, Ir, Iraque, Nairbi, Egito, Grcia, Turquia, Rssia, Alemanha, ustria e Itlia (figura 1). A construo da
infraestrutura ser apoiada por um Fundo da Rota da Seda de US$ 40 bilhes patrocinados pela China; o restante dos
investimentos ser financiado pelo Banco Asitico de Investimento em Infraestrutura e pelos bancos de desenvolvimento
chineses, sobretudo o Banco de Desenvolvimento da China (China Development Bank CDB) e o Banco de Exportao
e Importao da China (China Export-Import Bank). Ver Minghao (2014).
22. Evidentemente, a ndia busca se expandir nas mesmas reas, ampliando a competio geopoltica.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 24 16/09/2015 11:06:07


FIGURA 1
Nova Rota da Seda terrestre e martima One Belt, One Road
Introduo

Livro_ChinaemTransformacao.indb 25
Fonte: Miller (2014, p. 6).
25

16/09/2015 11:06:08
26 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

Outros megaprojetos tambm esto em andamento ou concludos. Primeiro,


uma nova autoestrada, estimada em US$ 4 bilhes, ligar Kunming, capital da
provncia de Yunnan, capital da Tailndia, Bangkok, passando pelo Laos. Aprovncia
de Yunnan percebida como a ponta de lana para reforar a influncia do pas
na bacia do Grande Mekong, onde as empresas chinesas constroem estradas,
barragens e redes de energia eltrica; e investem em minas, imveis e agricultura.
Segundo, o corredor econmico China-Mianmar-Bangladesh-ndia, composto
por uma autoestrada e outras infraestruturas, ligar Kunming a Calcut, na ndia.
Terceiro, um oleoduto e um gasoduto j ligam Kunming a Kyaukphyu, no litoral
de Mianmar (baa de Bengala), permitindo China alargar sua esfera de influncia
para o Oceano ndico.
Pequim delineia claramente uma racionalidade por trs desses megaprojetos
de infraestrutura. Primeiro, o aprofundamento da integrao fsica com os pases
fronteirios, relativamente subdesenvolvidos, pode viabilizar novas redes de comrcio,
abrir novas rotas de trnsito para suas exportaes de bens e servios, sobretudo,
para as empresas estatais de cimento, ao, navios, guindastes e equipamento pesado
de construo, as quais enfrentam elevada capacidade produtiva ociosa.23 Segundo,
auxiliam na conteno dos conflitos tnicos na regio instvel de Xinjiang e,
simultaneamente, fomentam o desenvolvimento dos pases vizinhos, possibilitando
que se beneficiem de sua ascenso e reforando a diplomacia ganha-ganha.
Isto marca uma mudana com o passado recente, quando Pequim cultivava
estreitas relaes diplomticas apenas com Coreia do Norte e Mianmar. Terceiro, o
financiamento e a construo de infraestrutura em regies fronteirias relativamente
subdesenvolvidas da sia cortejam e envolvem os pases vizinhos, procurando
ganhar sua confiana, no projeto de prosperidade recproca e de destino comum,
tornando sua ascenso mais aceitvel.24 Caso contrrio, corre-se o risco de criar uma
coalizo liderada pelos Estados Unidos que buscar restringir suas ambies. Quarto,
o foco da Rota da Seda Martima comercial, mas o pas est construindo uma forte
Marinha para proteger suas rotas de abastecimento independentemente da Marinha
americana. O objetivo de longo prazo exercer controle sobre os mares da China e
empurrar a Marinha americana para o Pacfico Ocidental. Quinto, o financiamento
de megaprojetos de infraestrutura, mesmo com taxas de retorno relativamente
baixas, constitui uma forma mais atraente de aplicar as reservas internacionais que

23. No se deve esquecer que estes megaprojetos de infraestrutura transfronteiras podem no impulsionar as exportaes
chinesas de bens de capital. Como argumenta Batson (2015, p. 6): for China to successfully continue its shift into
capital goods exports, there needs to be a pickup in global demand for those goods. And that ultimately depends not
on Chinese foreign policy, but on stronger growth in the rich countries that are still at the core of the world economy.
24. Os emprstimos realizados com taxas de juros relativamente baixas para governos com limitados acessos a recursos
financeiros devero ser pagos com o fluxo de caixa gerado aps a finalizao dos projetos (Miller e Gatley, 2015).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 26 16/09/2015 11:06:08


Introduo 27

mant-las em ttulos do governo americano com baixssimas taxas de juros.25 Sexto,


a construo de infraestrutura ao longo das fronteiras e a modernizao dos portos
na sia representam a tentativa de restaurao da posio da civilizao chinesa na
sia, projetando as bases de um imprio econmico (Miller, 2014).
Na esfera das telecomunicaes, por sua vez, a poltica industrial chinesa
procura estabelecer os padres de tecnologia ao restante do mundo em importantes
setores de alta tecnologia. Inicialmente, os principais setores e empresas (incluindo
a Huawei e a Alibaba)26 so protegidos da competio dos gigantes estrangeiros.
Em seguida, a definio de padres nacionais de codificao para comunicao
digital e mvel serve para tornar as empresas locais menos dependentes de patentes
e licenciamento estrangeiros. Posteriormente, a nova tecnologia e a escala produtiva
das corporaes possibilitam que enfrentem e ganhem a concorrncia externa,
promovendo a internacionalizao das atividades e a ampliao das exportaes.
Na frica, por exemplo, as empresas chinesas Huawei e ZTE construram
a infraestrutura de telecomunicaes nacionais de diversos pases. Alm disso, a
definio de padres tecnolgicos endgenos visa tornar o pas menos dependente da
infraestrutura ciberntica americana, proteger indstrias locais, e conter sabotagem e
espionagem; para isso, desenvolve o sistema de navegao por satlite (BeiDou). Da
mesma forma, operando com a Rssia, a China conseguiu a expanso do mandato
da International Telecommunications Union entidade especial da Organizao das
Naes Unidas (ONU) responsvel por telecomunicaes internacionais , a fim de
incluir a governana da internet, em 2012 (Heilmann et al., 2014, p. 8). Em suma, na
busca de um crescimento sustentvel, o pas planeja tornar-se um dos lderes mundiais
nas indstrias estratgicas emergentes, tais como tecnologia de informao, telefonia
mvel, circuitos integrados, novas energias, novos materiais e biomedicina.27 Conforme
o primeiro-ministro Li Keqiang, em discurso no Frum Econmico Mundial de Davos,
em 21 de janeiro de 2015 (Li, 2015b, parte 5, traduo e grifo nosso):
trens de alta velocidade, energia nuclear, aviao, telecomunicaes e outras capacidades
produtivas sofisticadas esto gradualmente sendo introduzidos em outros pases. Eles
atendem demanda do pas beneficirio e passam pelo teste da concorrncia no mercado
internacional. As exportaes tambm auxiliam na abertura de mercados para as
empresas em terceiros pases, uma vez que muitos destes investimentos so realizados
por meio de joint-ventures entre a China e um pas estrangeiro.

25. Segundo Maria da Conceio Tavares, em entrevista (Duro, 2009): os ttulos americanos que ela [China] detm
servem de lastro s reservas. Ela no tem como vend-los no mercado. Est com um mico na mo. um patrimnio
morto. Ver tambm Helleiner (2014) e Wray e Liu (2014).
26. No final de 2014, as aes da Alibaba gigante companhia de comrcio eletrnico foram lanadas na Bolsa de
Valores de Nova York (New York Stock Exchange Nyse), consolidando-a como a 17a maior empresa de capital aberto
do mundo, com capitalizao de US$ 230 bilhes, superior da Amazon, da eBay e do Facebook.
27. Para atingir a meta de lder mundial na produo de semicondutores at 2030, o Conselho de Estado assegura
US$ 22,6 bilhes em subsdios para empresas de propriedade chinesa e contratos exclusivos, excluindo os concorrentes
estrangeiros (Atkinson e Hofheinz, 2015).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 27 16/09/2015 11:06:08


28 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

Na dimenso da segurana, o pas se empenha em expandir mecanismos de


cooperao para enfrentar os desafios que se colocam segurana regional, em especial,
terrorismo, separatismo e extremismo. Durante a Cpula de Xangai, que se realizou
em 20 e 21 de maio de 2014, da Conference on Interaction and Confidence-Building
Measures in Asia (Cica) um frum de segurana originalmente iniciado pelo
Cazaquisto (1999) o presidente russo Vladimir Putin e o chins Xi Jinping
exortaram o estabelecimento de uma nova arquitetura de segurana regional.
Por sua vez, na Cpula da Organizao para Cooperao de Xangai (Shanghai
Cooperation Organisation SCO) uma organizao internacional (estabelecida
em 2001), da qual participam China, Rssia, Cazaquisto, Quirguisto, Tadjiquisto
e Uzbequisto com foco em segurana em 11 e 12 de setembro de 2014, o
presidente Xi Jinping anunciou sua inteno de reforar a entidade e expandir a
coordenao com a Cica. Aps esta cpula, ndia, Ir e Paquisto solicitaram adeso
organizao. A despeito das trocas de informaes e de manobras militares, a
coordenao e a integrao dos pases-membros da SCO se mantm relativamente
lassas. No mdio prazo, o desenvolvimento da SCO pode ser afetado por tenses
entre China e Rssia, uma vez que a expanso das atividades e dos investimentos
chineses na sia Central pode ser apreendida como uma ameaa ao histrico papel
hegemnico russo.
No curto prazo, os desafios maiores se apresentam no enfrentamento de
questes territoriais no Mar do Sul da China. O aumento da insegurana provocada
por aes chinesas desde 2009 proporciona a oportunidade para os Estados Unidos
reafirmarem sua presena militar e ampliar suas aes no tabuleiro geopoltico
asitico: fortalecimento contnuo do Comando Pacfico, seu comando regional mais
poderoso, e da Doutrina Obama de conteno da China (a sia e a disputa pela
hegemonia do Pacfico Sul seriam as prioridades da poltica externa americana).28
Todavia, pelo menos por ora, os pases vizinhos Vietn, Filipinas, Malsia, Taiwan
e Brunei no parecem sinalizar que desejam escolher entre os laos econmicos
com a China uma vez que lhes proporcionam prosperidade e a necessidade
de segurana, que se inclina no sentido de manter uma presena militar dos
Estados Unidos na regio. Como a integrao econmica se aprofunda mediante

28. A secretria de Estado americana, Hillary Clinton, declarou no Vietn, em 2010, que o Mar do Sul da China faz
parte do interesse nacional dos Estados Unidos, e que os Estados Unidos se sentem no direito e no dever de participar
de qualquer conflito e negociao regional (Fiori, 2011). Ver tambm Oliveira (2013). Segundo a Estratgia Nacional
de Segurana divulgada pela Casa Branca (United States, 2015, p. 24, traduo nossa): Os Estados Unidos tm sido e
continuaro a ser uma potncia do Pacfico. Ao longo dos prximos cinco anos, quase metade do crescimento fora dos
Estados Unidos dever se originar na sia. (...) Os Estados Unidos congratulam-se com a ascenso estvel, pacfica e
prspera da China. Procuramos desenvolver uma relao construtiva com a China que oferea benefcios para os nossos
povos e promova a segurana e a prosperidade na sia e em todo o mundo. (...) insistindo que a China respeite as
regras internacionais e as normas sobre segurana martima, comrcio e direitos humanos. Vamos monitorar de perto a
modernizao militar da China e sua presena crescente na sia (...). Sobre segurana ciberntica, vamos tomar as aes
necessrias para proteger nossos negcios e defender nossas redes contra roubo ciberntico de segredos comerciais
que possam ser comercializados por agentes privados ou pelo governo chins.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 28 16/09/2015 11:06:08


Introduo 29

cadeias produtivas regionais e globais e se torna mais emaranhada, o dilema se


metamorfoseia em algo ainda mais complexo, dado o crescimento da dependncia
econmica da regio, com relao ao dinamismo chins. A forma antevista de obter
ambos os objetivos seria alcanar um acordo que possibilite relaes pacficas e
duradouras entre os Estados Unidos e a China (Aglietta e Bai, 2012). H fortes
laos de complementaridade entre as duas economias, intimamente interligadas
em diversos segmentos produtivos e financeiros (US$ 3,8 trilhes de reservas
recicladas pelo sistema financeiro americano). Por isso, este acordo no pode ser
descartado, a despeito de um acirramento crescente da concorrncia entre ambos,
seja no mbito da influncia econmica regional, tecnolgica e diplomtica, seja
no mbito do arsenal militar.
No mbito da diplomacia, a China est cada vez mais usando fruns
multilaterais para expandir sua influncia, especialmente nas relaes com pases
emergentes e em desenvolvimento. Sobressaem-se, em primeiro lugar, os arranjos
bilaterais e multilaterais asiticos (Asean+3, Asean Regional Forum e East Asian
Summit). Em segundo lugar, cite-se a coalizo entre os pases-membros do BRICS
(desde 2008), que governam cerca de 3 bilhes de habitantes, quase metade da
populao mundial, e cujo PIB supera US$ 29 trilhes, ou seja, 25% do PIB
mundial, pela paridade do poder de compra. Em terceiro lugar, h a articulao
de diversos fruns regionais com foco em comrcio internacional e infraestrutura,
tais como o Frum de Cooperao China-Estados rabes, o Frum de Cooperao
China-frica, o Frum China-Comunidade dos Estados Latino-Americanos e
Caribenhos (Celac)29 e o Asia Cooperation Dialogue. Mencione-se ainda o Boao
Forum for Asia (BFA), um frum anual fundado em 2001, para os formuladores de
polticas, empresrios e acadmicos, com um enfoque regional asitico, semelhante
ao Frum Econmico Mundial de Davos. Usando o arcabouo do Grupo dos
Vinte (G20), a China busca ampliar a representao das economias emergentes,
principalmente nas instituies financeiras internacionais (FMI, Banco Mundial,
Banco de Desenvolvimento da sia).30
De forma contraditria, a diplomacia chinesa soft power possui como
objetivo precpuo o estabelecimento de relaes estveis entre os pases asiticos,
as economias emergentes e os pases em desenvolvimento. Procura implementar
medidas que possibilitem a criao de confiana, seja buscando equacionar conflitos

29. Durante a abertura do I Frum China-Celac, realizado em 8 e 9 de janeiro de 2015, em Pequim, o presidente Xi
Jinping anunciou investimentos de US$ 250 bilhes nos prximos dez anos na regio. Afirmou tambm que o pas
pretende ampliar o comrcio bilateral com a regio, atingindo em uma dcada o volume de US$ 500 bilhes anuais,
quase o dobro do montante atual (US$ 260 bilhes). No encontro, foi assinada a Declarao de Pequim, que delineia as
linhas da cooperao China-Celac em diversos setores, tais como segurana pblica, comrcio, investimento, finanas,
infraestruturas, energia, recursos estratgicos, energia, agricultura, cincia e tecnologia, indstria e agricultura. Ademais,
foi definido o plano de cooperao para o perodo 2015-2019, no qual a China se comprometeu a realizar aporte de
US$ 35 bilhes, por meio de vrios fundos para o financiamento de projetos de infraestrutura na regio.
30. Em 2016, a reunio do G20 ser liderada pela China e l realizada.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 29 16/09/2015 11:06:09


30 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

de fronteiras, seja intensificando os laos comerciais, seja realizando investimentos


que explicitem um envolvimento pacfico. Uma diplomacia mais ofensiva se ancora
na cooperao para o desenvolvimento, sem condicionalidades; na expanso da
infraestrutura nacional ou regional; em facilidades de comrcio; e na realizao
de elevados montantes de investimentos nos pases vizinhos, sobretudo, Vietn,
Laos, Camboja, Mianmar, Tailndia e Filipinas.
Nas palavras do presidente Xi Jinping (Safatle e Rittner, 2014, grifo nosso):
O propsito da diplomacia chinesa salvaguardar a paz mundial, promover o
desenvolvimento comum e criar um bom ambiente externo para o aprofundamento
das reformas e a realizao da meta de dois centenrios. Sendo um povo que
ama a paz, os chineses no tm gene de invaso nem de hegemonismo no seu
sangue. A China no concorda com a lgica antiquada de pas forte sempre
hegemnico. Vamos persistir inabalavelmente no caminho do desenvolvimento
pacfico, tanto para criar ativamente um ambiente internacional pacfico em prol
do nossodesenvolvimento, quanto para contribuir para a paz mundial com o nosso
prprio desenvolvimento;tanto para aproveitar melhor as oportunidades do mundo,
quanto para compartilhar nossas oportunidades com o mundo, promovendo assim a
interao virtuosa, o benefcio mtuo e ganhos compartilhados entre a China e outros
pases do mundo. Com o nosso desenvolvimento, vamos desempenhar melhor o papel
de um grande pas responsvel. Iremos salvaguardar a paz mundial de modo mais
proativo, preconizar a viso de segurana comum, integral, cooperativa e sustentvel
e nos dedicar soluo pacfica dos conflitos por meio de negociaes.31 Vamos
defender com toda a firmeza a ordem internacional ps-Guerra, que tem a ONU como
o seu centro, e participar ativamente das aes de manuteno da paz da ONU e
dos dilogos e cooperaes regionais de segurana. Vamos participar de modo mais
proativo dos assuntos internacionais, dedicarmo-nos em promover o aprimoramento
do sistema de governana global, sobretudo o aumento da representatividade e o direito
voz dos pases em desenvolvimento. (...) Vamos promover o dilogo Norte-Sul e a
cooperao Sul-Sul, com especial ateno em ajudar os pases em desenvolvimento
a concretizar seu desenvolvimento autnomo e sustentvel. Vamos trabalhar juntos
para construir um mundo harmonioso, onde todos alcanam seus prprios valores e
se ajudam mutuamente para a consecuo dos outros.
Em suma, aps uma dcada em que a China se expandiu vertiginosamente e
ocupou posies cada vez mais importantes no tabuleiro geoeconmico e geopoltico
asitico e global, o sistema interestatal capitalista atravessa uma transformao
tectnica. Neste movimento, parece cada vez mais claro que a China planeja forjar
uma nova fase da globalizao, em que suas empresas tornam-se atores (players)

31. O carter proativo da diplomacia chinesa, liderada pelo presidente Xi Jinping, assume a forma de porretes e
incentivos (sticks and carrots) para salvaguardar a paz e a estabilidade, sobretudo, no seu entorno. Pequim calcula
que pode executar uma poltica externa regional, simultaneamente, coercitiva e amigvel, dado o poder gravitacional
exercido por sua economia. Por um lado, no deixa margem a dvida, est preparada para transformar em inimigos
aqueles que no cooperarem com seus objetivos (Miller, 2014); por outro lado, Australia, India and others in the region
[are dancing] a ballet of hedging and balancing against China (A strenuous..., 2014).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 30 16/09/2015 11:06:09


Introduo 31

globais, capazes de definir os padres e as marcas internacionais de propriedade


Owned by China propriedade das corporaes chinesas (Diegues, 2015) e
condicionar a dinmica da economia internacional. Enquanto se torna o parceiro
comercial predominante de muitos pases, a China amplia seus investimentos no
exterior e expande seu poder econmico, que ancora a formatao das regras e
das instituies internacionais. Como sugere Braudel (1985, p. 45, grifo nosso):
os nrdicos nada inventaram, nem na tcnica, nem na conduo dos negcios.
Amsterdam copiou Veneza, tal como Londres copiar Amsterdam, tal como Nova
Iorque copiar Londres. O que est em jogo, de cada vez, o deslocamento do centro
de gravidade da economia mundial por razes econmicas, e que no envolvem a
natureza prpria ou secreta do capitalismo.
Da mesma forma, h sinais de transbordamento do seu capital monetrio e
bancrio para alm de suas fronteiras. A moeda e as finanas vo ocupando novas
posies no cenrio mundial, dada a poltica de internacionalizao do renminbi,
da praa financeira de Xangai, de um mercado offshore em Hong Kong e a poltica
de expanso das operaes de emprstimos dos grandes bancos estatais. O Banco
de Desenvolvimento da China e o Banco de Exportao e Importao da China,
sobretudo, financiam projetos de infraestrutura e investimentos das corporaes
chinesas nos pases em desenvolvimento, impulsionando suas taxas de crescimento
e o aumento do comrcio bilateral, que aprofundam os laos com o Imprio do
Meio. O Banco de Desenvolvimento da China que possui agncias em 141 pases,
incluindo vrios da Amrica do Sul participa do financiamento de gasodutos da
Rssia, do Cazaquisto e de Mianmar. O Banco de Exportao e Importao da
China, usando minerais inexplorados como cauo, financia por US$ 7,2 bilhes
a construo de uma linha frrea de alta velocidade de Jinhong, na provncia de
Yunnan, atravessando o Laos, at Vientiane, na fronteira com a Tailndia. Suas
polticas de emprstimos auxiliam tambm a estratgia de internacionalizao na
moeda chinesa at 2020. Todavia, o sistema financeiro domstico, operando em
condies muito especiais, deve passar ainda por grandes transformaes para
enfrentar a concorrncia internacional, em p de igualdade.
Reitera-se que o objetivo estratgico de longo prazo est claro: restaurar a
posio histrica da China na sia. Como afirmou o presidente Xi Jinping: isto
para o povo da sia (...) para defender a segurana da sia (Bridge..., 2014).32
O historiador Fernand Braudel inicia seu livro sobre O modelo italiano com o
seguinte pargrafo.
De 1450 a 1650, durante dois sculos particularmente movimentados, a Itlia de
cores variadas, todas deslumbrantes, irradiou-se para alm de seus prprios limites,
sua luz derramando-se atravs do mundo. Essa luz, essa difuso de bens culturais

32. It is for the people of Asia to () uphold the security of Asia.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 31 16/09/2015 11:06:09


32 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

oriundos de casa, apresenta-se como a marca de um destino excepcional, como um


testemunho que, por sua amplitude, d verdadeiro peso a uma histria mltipla,
cujo detalhe, visto no prprio lugar, na Itlia mesmo, no se percebe facilmente, to
diverso ele foi. Ver a Itlia, as Itlias, de longe, reunir num nico feixe uma histria
fragmentada entre muitos relatos, entre muitos Estados e cidades-estados. Finalmente,
fazer um balano inslito, que uma espcie de operao de verdade, em todo
caso um modo particular de compreender a grandeza italiana e assim fazer-lhe mais
justia (Braudel, 1986, p. 1).
Guardadas as devidas propores do tempo histrico, a China emite sinais de
irradiar sua grandeza. Este livro, seguindo as orientaes de Braudel, busca reunir
num nico feixe uma histria fragmentada. Este feixe que procura condensar uma
histria multifacetada e ainda em construo claramente a articulao de
um projeto de desenvolvimento nacional, inserido regional e globalmente. Todos
os temas abordados, pelos diferentes autores, convergem para a consolidao dos
interesses nacionais poltica de industrializao, de insero nas cadeias produtivas
regionais e globais, de suprimento de energia, de gesto da moeda e do crdito, de
cincia e tecnologia, de defesa da soberania, de modernizao do aparato militar
etc. , articulados em uma estratgia de desenvolvimento de curto, mdio e longo
prazo. Nas palavras de Fiori (2014), o desenvolvimento requer:
poder, capacidade de inovao, grande mobilidade e iniciativa poltica a servio de
uma estratgia de movimento e de enfrentamento global das transformaes que
esto em curso no mundo, e cujo futuro est inteiramente aberto e indeterminado.
Os captulos foram agrupados em quatro blocos temticos. O primeiro
discute a natureza da insero produtiva, com nfase nas conexes das cadeias
globais e regionais de valor. O segundo analisa as polticas de investimento, e de
suprimento de petrleo e gs natural, bem como o processo de concentrao da
riqueza na sociedade chinesa. O terceiro detalha diversos aspectos da dinmica e
da lgica de funcionamento das finanas da China. O quarto debate a trajetria
das polticas de inovao tecnolgica, de modernizao do aparelho militar e de
crescente consolidao do complexo industrial-militar-cientfico chins.33
O captulo 1 Polticas de fomento ascenso da China nas cadeias de valor
globais , de Isabela Nogueira de Morais, professora do Instituto de Economia da
Universidade Federal do Rio de Janeiro (UFRJ), investiga os principais instrumentos
de poltica industrial que permitiram a integrao do pas nas cadeias de valor
globais. Inicialmente, a autora reconstri o arcabouo conceitual das cadeias de
valor, discutindo a posio dos diferentes atores no circuito de agregao de valor,

33. Fiori (2013c) destaca: a China possui o segundo maior oramento militar do mundo, mas o que importa, neste
caso, que os gastos com a defesa j alcanam cerca de 30% de todo o gasto governamental com pesquisa e
inovao, e foram os grandes responsveis pelo avano dos chineses, nos ltimos anos, na microeletrnica, computao,
telecomunicao, energia nuclear, biotecnologia, qumica, e no campo aeroespacial.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 32 16/09/2015 11:06:09


Introduo 33

e acrescenta a relevncia dos chamados elos (links) de servios para a produo


fragmentada. Em seguida, detalha as polticas importantes para a ascenso chinesa
nestas cadeias, tais como: a regulao do investimento estrangeiro direto (IED); as
estratgias para a difuso de tecnologia e conhecimento estrangeiros entre as firmas;
as polticas de cincia, tecnologia e inovao; e o uso de compras governamentais
para a promoo de empresas domsticas lderes em introduo do progresso tcnico.
O captulo 2 A integrao econmica entre a China e o Vietn: estratgia
China plus one, investimentos e cadeias globais , de Eduardo Costa Pinto, professor
do Instituto de Economia da UFRJ, discute o processo de integrao econmica
(investimento e comrcio) entre a China e o Vietn durante a dcada de 2000.
Primeiramente, o captulo apresenta as caractersticas da estratgia China plus
one, adotada pelas empresas multinacionais dos pases desenvolvidos, e dos
investimentos diretos chineses. O trabalho mostra tambm os impactos destes
elementos para a integrao regional do Sudeste Asitico: homogeneizao das
taxas de crescimento dos pases da regio e mudanas nos fluxos de comrcio e
de investimento decorrentes da ampliao da participao chinesa. Na sequncia,
apresenta as caractersticas gerais das relaes comerciais e de investimento entre a
China e o Vietn, identificando um aumento expressivo tanto da entrada de IED
chins no territrio vietnamita quanto dos fluxos comerciais entre estes dois pases
(sobretudo de bens intermedirios). Por fim, evidencia os elementos gerais da nova
articulao produtiva entre o Vietn e a China no mbito das cadeias globais de
eletrnicos e de txteis e confeces.
No captulo 3 Relaes econmicas entre China e Malsia: comrcio, cadeias
globais de produo e a indstria de semicondutores , Esther Majerowicz Gouveia,
doutoranda no Instituto de Economia da UFRJ, prope-se a analisar a trajetria
das relaes econmicas entre a China e a Malsia, depois da crise asitica de
1997. Aps caracterizar em linhas gerais a natureza da insero chinesa nas cadeias
produtivas globais e as principais mudanas no comrcio intrarregional, busca
identificar as articulaes produtivas e comerciais entre a China e a Malsia,
especialmente no que diz respeito s cadeias de valor globais, com destaque para
aquela de semicondutores, particularmente no segmento de circuitos integrados.
Mostra que o desenvolvimento tecnolgico endgeno chins promove sua entrada
em mercados de produo mais complexos e com maior capacidade de inovao,
condicionando um novo padro comercial multidirecional, em que o pas se mantm
como competidor, fornecedor e consumidor dos segmentos de alta tecnologia. Por
assumir esta posio, a China adquire grande importncia para o comrcio exterior
da Malsia, em particular no setor de semicondutores, simultaneamente, como
demandante e competidora em terceiros mercados.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 33 16/09/2015 11:06:09


34 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

O captulo 4 Industrializao, demanda energtica e indstria de petrleo e gs


na China , de Alexandre Palhano Corra, doutor pelo Instituto de Economia da
UFRJ e pesquisador da Petrobras, investiga as mudanas na demanda energtica,
especialmente no segmento de petrleo e gs natural, decorrentes do processo de
industrializao chinesa. Em seguida, detalha a estratgia de promoo da indstria
de petrleo e gs natural, bem como as mudanas na governana do setor, buscando
compreender a interao entre o Estado chins, as empresas privadas e as quatro
grandes companhias estatais petrolferas. Examina a opo pela integrao das
atividades de cada uma das empresas do setor, ou seja, a verticalizao da cadeia
produtiva no mbito de cada estatal, criando um mercado competitivo, com a
finalidade de aumentar a eficincia e reduzir os gargalos setoriais. Revela ainda que
as empresas obtiveram maior autonomia operacional e que a interveno estatal
se dirigiu para dimenses mais estratgicas, tais como a determinao de preos
e as decises de investimento. Finalmente, diante do acelerado crescimento da
demanda por energia, o Estado chins passou a apoiar a internacionalizao das
estatais de petrleo a fim de adquirir campos e realizar acordos comerciais para
ampliar a gerao de recursos energticos.
O captulo 5 Desigualdades e polticas pblicas na China: investimentos,
salrios e riqueza na era da sociedade harmoniosa , de Isabela Nogueira de Morais,
professora do Instituto de Economia da UFRJ, esmia a melhora distributiva
chinesa nos anos recentes luz das polticas regionais, das intervenes no mercado
de trabalho e das mobilizaes dos trabalhadores. Refuta-se, portanto, a interpretao
neoclssica associada ao papel exclusivo da demografia, e defende-se que a melhora
distributiva possui causas mltiplas e diversas, com destaque para as polticas de
reduo da heterogeneidade regional, a regulao do mercado de trabalho e as
presses sociais. Examina-se ainda a reduo oficial nas desigualdades em paralelo
ao processo de formao de grandes fortunas e concentrao acelerada da renda e
da riqueza no topo da pirmide social. Na mesma dcada em que as desigualdades
entraram na lista de prioridades das lideranas do PCC, um novo padro de
estratificao social consolidou-se no pas. Trata-se da criao das grandes fortunas
provenientes do processo de urbanizao (boom da construo civil e do mercado
imobilirio), da apropriao de capital de indstrias correlatas e da expropriao
de terras deagricultores.
O captulo 6 As finanas globais e o desenvolvimento financeiro chins: um
modelo de governana financeira global conduzido pelo Estado , de Leonardo
Burlamaqui, professor do Instituto de Economia da Universidade Estadual do
Rio de Janeiro (Uerj), articula um arcabouo terico a partir de Schumpeter,
Keynes e Minsky para apoiar a sua compreenso da trajetria extraordinria
da economia chinesa aps as reformas, bem como elencar fatores que podem
assegurar a manuteno deste desempenho no futuro prximo. Apresenta ento a

Livro_ChinaemTransformacao.indb 34 16/09/2015 11:06:09


Introduo 35

natureza da globalizao financeira e os problemas derivados da ausncia de uma


governana financeira global. Em seguida, investiga a organizao e a atuao do
sistema bancrio chins, com nfase nas reformas organizacionais e regulatrias; na
inovao financeira; no papel dos bancos pblicos para a expanso dos investimentos
produtivos e das infraestruturas; e nas estratgias de internacionalizao das empresas
domsticas. Levanta a hiptese de que a importncia crescente da economia chinesa
e a expanso de seu modelo de governana financeira liderado pelo Estado na
arena global podem ter implicaes de longo alcance para a arquitetura financeira
internacional em processo de mutao.
O captulo 7 Sistema financeiro chins: conformao, transformaes e
controle , de Ana Rosa Ribeiro de Mendona, professora do Instituto de Economia
da Universidade Estadual de Campinas (Unicamp), a partir de uma perspectiva
keynesiana-minskiana, acerca da importncia do crdito e dos desdobramentos
sistmicos de relaes de endividamento, discute o papel desempenhado pelo
sistema bancrio chins, desde as reformas iniciadas em 1979, no vultoso e renitente
crescimento econmico do pas. A hiptese que norteia o trabalho que tal ritmo
de crescimento no seria possvel na ausncia de mecanismos de financiamento. O
esforo de anlise se concentra no sistema bancrio, com destaque para a dinmica
do crdito bancrio. Isto se justifica pela relevncia deste sistema no processo de
financiamento dos agentes econmicos chineses, mesmo quando se considera a
crescente organizao do mercado de capitais.
O captulo 8 Sistema bancrio chins: evoluo e internacionalizao recente , de
Simone Silva de Deos, professora do Instituto de Economia da Unicamp, realiza
um panorama do sistema financeiro chins, recuperando alguns aspectos das
transformaes recentes, sobretudo no que tange ao papel do Estado e do capital
estrangeiro. Detalham-se as caractersticas do processo de abertura do sistema
bancrio domstico ao capital externo, bem como o movimento de extroverso
do capital bancrio chins. Por um lado, apreende-se que o ingresso de capital
estrangeiro no sistema bancrio chins constitui um processo controlado, articulado
ao conjunto de transformaes da economia e da sociedade chinesa, visando
funcionalidade do sistema financeiro para o projeto de desenvolvimento do pas.
Por outro lado, percebe-se que o movimento de internacionalizao do capital
bancrio chins ainda pouco significativo. Por ora, os bancos chineses, quando
comparados internacionalmente, se sobressaem em tamanho de ativos decorrentes
das suas operaes domsticas, no da atuao externa. A partir de Hong Kong,
no entanto, os bancos chineses, bem como seus clientes, tm obtido acesso a um
amplo espectro de operaes realizadas nas mais desenvolvidas praas financeiras
do mundo.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 35 16/09/2015 11:06:09


36 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

No captulo 9 O sistema financeiro chins: a Grande Muralha , de Marcos


Antonio Macedo Cintra e Edison Benedito da Silva Filho, tcnicos de planejamento
e pesquisa da Dimac e da Dinte do Ipea, respectivamente, discutem o modus
operandi do sistema financeiro chins, incluindo o entrelaamento crescente
com o chamado sistema bancrio paralelo. Analisam tambm as caractersticas
da incipiente internacionalizao do sistema bancrio chins e apresentam os
debates em torno do rearranjo monetrio-financeiro em curso no pas. Transparece,
nestes movimentos, uma transio para se consolidar uma potncia financeira,
que passaria a explorar as vantagens competitivas do capital monetrio e bancrio
chins em mbito global. Defende-se, contudo, a hiptese de que o processo de
internacionalizao das instituies bancrias chinesas enfrenta constrangimentos
de grande monta, dada a natureza e os desafios internos e externos do processo
de desenvolvimento do pas.
O captulo 10 As polticas de cincia, tecnologia e inovao na China , de
Jos Eduardo Cassiolato e Maria Gabriela von Bochkor Podcameni, professores
do Instituto de Economia da UFRJ e do Instituto Federal do Rio de Janeiro (IFRJ),
respectivamente, abordam as mudanas da poltica de cincia e tecnologia. Os autores
argumentam que as transformaes no campo tecnolgico chins obedeceram ao
forte direcionamento estatal e ao desenvolvimento alcanado pelo setor militar. Os
interesses e a estratgia do Estado chins juntamente com os investimentos militar,
particularmente no setor espacial, foram aspectos que impulsionaram a poltica de
cincia e tecnologia. A partir destas diretrizes, o governo iniciou a reconstruo das
instituies. O Ministrio da Cincia e Tecnologia assumiu protagonismo no sistema
nacional de inovao, desde a pesquisa bsica at a comercializao das descobertas.
Tendo em vista este quadro mais geral, o trabalho descreve as diversas etapas da poltica
de cincia e tecnologia chinesa. Salientam que, entre 1995 e 2005, foram definidos
trs focos: i) fortalecimento do sistema nacional de inovao e utilizao dos avanos
cientficos e tecnolgicos no processo de industrializao; ii) fuso das instituies de
pesquisa; e iii) converso de descobertas de cincia e tecnologia em bens e servios.
Aps 2005, foi traada uma estratgia de inovao autctone, qual seja, melhorar a
capacidade endgena de gerar inovao e garantir direitos de propriedade aos agentes
chineses. Foram definidos alguns setores prioritrios, tais como tecnologia da informao,
biotecnologia, materiais avanados, manufatura avanada, energia, tecnologia do mar,
tecnologia de laser e tecnologia aeroespacial.
O captulo 11 Modernizao militar no progresso tcnico e na inovao
industrial chinesa , elaborado por Nicholas Trebat, professor do Instituto de
Economia da Universidade Federal Rural do Rio de Janeiro (UFRRJ), em parceria
com Carlos Aguiar de Medeiros, professor do Instituto de Economia da UFRJ,
esmia a evoluo do progresso tecnolgico chins, a partir da integrao
civil-militar, prioridade absoluta do governo chins. Explicitam que os conglomerados

Livro_ChinaemTransformacao.indb 36 16/09/2015 11:06:09


Introduo 37

armamentistas estatais desenvolveram fortes interesses comerciais na China e no


exterior; as empresas civis estabeleceram relaes mais prximas aos laboratrios de
pesquisa e s universidades; e as firmas comerciais de alta tecnologia desempenharam
papel importante como fornecedores de bens e servios ao setor blico. Estes esforos
para modernizar a produo de armas e integrar os setores militar e civil aumentaram
o potencial inovativo da China e ampliaram a capacidade tecnolgica do pas. Os
autores detalham ainda o funcionamento do complexo industrial-militar-cientfico
na China hodierna, salientando a importncia dos programas de pesquisa ligados
indstria blica para a agenda nacional de pesquisa de alta tecnologia e para os
avanos nas tecnologias militares e de uso dual. O papel desempenhado pelos
mecanismos estatais de incentivo e coordenao foi crucial para o xito da estratgia
chinesa em alcanar rapidamente um elevado padro tecnolgico para seus meios
militares, com relevantes benefcios para os demais setores da economia do pas.
No captulo 12 A ascenso naval chinesa e as disputas territoriais martimas no
Leste Asitico , de Rodrigo Fracalossi de Moraes, tcnico de planejamento e pesquisa
da Dinte/Ipea, mostra que, desde o incio da sua ascenso econmica, no final dos
anos 1970, as mudanas do setor militar tiveram protagonismo nos processos de
reformas. Todavia, estas transformaes se intensificaram e se aceleraram na dcada de
1990, com a consolidao crescente do pas como competidor poltico e econmico
nas esferas regional e global. O autor analisa a modernizao militar chinesa a partir
de quatro perspectivas a Fora Terrestre, a Fora Area, a Marinha e o Segundo
Corpo de Artilharia , em um contexto de disputas territoriais pela China com os
pases prximos e os Estados Unidos. No campo estratgico, nota que, a despeito
dos amplos e vultosos investimentos, a China movimenta-se lenta e gradualmente,
procurando estabelecer um novo status quo no longo prazo. No mbito das inovaes
militares, priorizam-se as transformaes da Marinha, dada a tenso entre a China e
as naes do Leste Asitico por territrios considerados estratgicos. Esta tenso pode
ser compreendida a partir de trs aspectos: i) rivalidade com o Japo; ii) importncia
geoestratgica desses territrios (existncia de hidrocarbonetos); e iii) forte presena
dos Estados Unidos na regio. Estes aspectos se materializam nas disputas territoriais
no Mar do Sul da China e no Mar Oriental da China.
Finalmente, os organizadores deste livro fazem um agradecimento especial
a todas as universidades e instituies que de uma forma ou de outra apoiaram a
execuo deste projeto de pesquisa. Registra-se tambm gratido aos funcionrios,
aos pesquisadores e aos diretores do Ipea que compreenderam a importncia
de se observarem as transformaes que ocorrem na sia, sob a liderana da
China, e viabilizaram a implementao desta agenda de pesquisa. Agradece-se
ainda aos professores e aos colegas que colaboraram com o projeto; sem seus
conhecimentos acumulados, evidentemente, este livro no seria exequvel. O
colega Rodrigo Pimentel Ferreira Leo, que se dedica a compreender os diversos

Livro_ChinaemTransformacao.indb 37 16/09/2015 11:06:09


38 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

movimentos do gigante asitico, foi um parceiro inestimvel, facilitando o dilogo


e o aprofundamento de inmeras questes enfrentadas pelos autores.

REFERNCIAS
A STRENUOUS September. The Economist, London, 30 Aug. 2014. Disponvel
em: <http://econ.st/1pl2urv>.
AGLIETTA, Michel; BAI, Guo. La voie chinoise: capitalisme et empire. Paris:
Odile Jacob, 2012.
ALVES, Andr G. M. Pineli. Como o capital chins lida com o risco poltico? Os
altos e baixos do investimento direto da China em Mianmar. Boletim de Economia
e Poltica Internacional, Braslia, n. 15, p. 83-103, set./dez. 2013.
ATKINSON, Robert D.; HOFHEINZ, Paul. A perigosa agenda digital chinesa.
Valor Econmico, So Paulo, 24 fev. 2015.
BATSON, Andrew. Can the New Silk Road revive Chinas exports? Gavekal
Dragonomics, Beijing, 17 Feb. 2015.
BIS BANK FOR INTERNATIONAL SETTLEMENTS. Triennial central
bank survey foreign exchange turnover in April 2013: preliminary global results.
Basel: BIS, Sept. 2013. Disponvel em: <http://www.bis.org/publ/rpfx13fx.pdf>.
BRAUDEL, Fernand (1985). A dinmica do capitalismo. Rio de Janeiro: Rocco,
1987.
______. (1986). O modelo italiano. So Paulo: Companhia das Letras, 2007.
BRASIL. Ministrio das Relaes Exteriores. Tratado de criao do Acordo
Contingente de Reservas dos BRICS Fortaleza, 15 de julho de 2014. Braslia:
MRE, 2014a. Disponvel em: <http://brics6.itamaraty.gov.br/images/ACR%20
portugues.pdf>.
______. Ministrio das Relaes Exteriores. Acordo constitutivo do Novo Banco
de Desenvolvimento Fortaleza, 15 de julho de 2014. Braslia: MRE, 2014b.
Disponvel em: <http://brics6.itamaraty.gov.br/images/NDB%20portugues.pdf>.
BRIDGE over troubled water. The Economist, London, 15 Nov. 2014. Disponvel
em: <http://econ.st/1BeXwmA>.
BRITTO, Marcelo A.; SILVA FILHO, Edison B. Ascenso dos valores asiticos e
consequncias para o ocidente. Boletim de Economia e Poltica Internacional,
Braslia, n. 17, p. 5-21, maio/ago. 2014.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 38 16/09/2015 11:06:10


Introduo 39

CINTRA, Marcos A. M.; MARTINS, Aline R. A. O papel do dlar e do renminbi


no sistema monetrio internacional. In: ______. (Org.). As transformaes no
sistema monetrio internacional. Braslia: Ipea, 2013. p. 211-321.
COHEN, Benjamin. The yuan tomorrow? Evaluating Chinas currency
internationalization strategy. New Political Economy, v. 17, n. 3, July 2012.
DIEGUES, Antnio C. Seria o fim do made in China? Brasil Debate, Campinas,
3 mar. 2015. Disponvel em: <http://brasildebate.com.br/seria-o-fim-do-made-
in-china/>.
DURO, Vera S. ela mesmo, 55 anos depois. Valor Econmico, So Paulo,
6 nov. 2009.
EICHENGREEN, Barry. Privilgio exorbitante: a ascenso e queda do dlar e o
futuro do sistema monetrio internacional. Rio de Janeiro: Elsevier, 2011.
FIORI, Jos L. O xadrez chins. Valor Econmico, So Paulo, 26 out. 2011.
______. A subida da ladeira. Valor Econmico, So Paulo, 27 ago. 2014.
______. Sobre o desenvolvimento chins II. Valor Econmico, So Paulo,
27 mar. 2013a.
______. Sobre o desenvolvimento chins III. Valor Econmico, So Paulo,
24 abr. 2013b.
______. Sobre o desenvolvimento chins IV. Valor Econmico, So Paulo,
29 maio 2013c.
FIORI, Paulo. Entrevista de Jos Lus Fiori, conjuntura internacional, Grcia,
Europa e BRICS. So Paulo: FMG, 29 jan. 2015. Disponvel em: <http://grabois.
org.br/portal/noticia.php?id_sessao=10&id_noticia=13919>.
FMI FUNDO MONETRIO INTERNACIONAL. World Economic Outlook.
Washington: IMF, Apr. 2015.
FUNKE, Michael et al. Assessing the CNH-CNY pricing differential: role of
fundamentals, contagion and policy. Basel: BIS, Feb. 2015. (Working Papers, n. 492).
GRIFFITH-JONES, Stephany; FRITZ, Barbara; CINTRA, Marcos A. M.
Instabilidade cambial e cooperao. Folha de S.Paulo, p. 3, 19 jul. 2014a.
______. Novo banco de desenvolvimento. Valor Econmico, So Paulo, 21 ago.
2014b.
GRIFFITH-JONES, Stephany. A BRICS development bank: a dream coming
true? Geneva: Unctad, Mar. 2014. (Discussion Papers, n. 215).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 39 16/09/2015 11:06:10


40 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

HEILMANN, Sebastian et al. Chinas shadow foreign policy: parallel structures


challenge the established international order. Berlin: Merics, 28 Oct. 2014. (China
Monitor, n. 18).
HELLEINER, Eric. Still an extraordinary power after all these years: US and
the global financial crisis of 2008. Waterloo: University of Waterloo, June 2014.
Mimeografado.
HIRST, Monica. O Brasil emergente e os desafios da governana global: a paz
liberal em questo. Braslia: Ipea, 2014. (Texto para Discusso, n. 1986).
HOOLEY, John. Bringing down the Great Wall? Global implications of capital
account liberalisation in China. Quarterly Bulletin Q4, London, Bank England/
International Finance Division, 2013.
HOWIE, Fraser. Breaking the mold of capital markets reform. Gavekal
Dragonomics, Beijing, 14 Apr. 2014.
KISSINGER, Henry A. Sobre a China. Rio de Janeiro: Objetiva, 2011.
KROEBER, Arthur. The renminbi: the political economy of a currency. Foreign
policy, 7 Sept. 2011.
LI, Keqiang. Report on the work of the government. In: THE NATIONAL
PEOPLES CONGRESS, 12., 2015a, Beijing. Anais... Beijing: Peoples Press,
2015. Disponvel em: <http://english.gov.cn/archive/publications/2015/03/05/
content_281475066179954.htm>.
______. The global impact of Chinas economic transformation. In: THE WORLD
ECONOMIC FORUM ANNUAL MEETING, 45., 2015b, Davos-Klosters.
Anais Davos-Klosters: WEF, 2015. Disponvel em: <http://china.org.cn/
business/2015-01/23/content_34634588.htm>.
LONG, Chen. A slowdown in currency internationalization. Gavekal
Dragonomics, Beijing, 11 Mar. 2015a.
______. Why RMB stability vs the US$ matters. Gavekal Dragonomics, Beijing,
3 Feb. 2015b.
MEDEIROS, Carlos A. Padres de investimento, mudana institucional e
transformao estrutural na economia chinesa. In: BIELSCHOWSKY, Ricardo
(Org.). Padres de desenvolvimento econmico (1950-2008): Amrica Latina,
sia e Rssia. Braslia: CGEE, 2013. v. 2. p. 435-489. Disponvel em: <http://
www.cgee.org.br/publicacoes/pde.php>.
MILLER, Tom. A dream of Asian Empire. Gavekal Dragonomics, Beijing,
Dec. 2014.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 40 16/09/2015 11:06:10


Introduo 41

MILLER, Tom; GATLEY, Thomas. Investing along the New Silk Road. Gavekal
Dragonomics, Beijing, 4 Mar. 2015.
MINGHAO, Zhao. A Marcha para o Oeste e uma nova perspectiva sobre a
grande estratgia da China. Revista Poltica Externa, v. 23, n. 1, 2014.
NINIO, Marcelo. Chineses criam mundo espelhado que comea a mudar a ordem
mundial. Folha de S.Paulo, So Paulo, 11 jan. 2015.
NOBLE, Josh. Renminbi joins top five most-used currencies. Financial Times,
London, 28 Jan. 2015.
OLIVEIRA, Amaury P. A reorientao estratgica dos EUA para a sia-Pacfico.
Revista Poltica Externa, So Paulo, Paz e Terra, v. 21, n. 4, 2013.
SAFATLE, Claudia; RITTNER, Daniel. Xi rejeita hegemonia e quer mais atuao
em questes globais. Valor Econmico, So Paulo, 14 jul. 2014.
SANDERSON, Henry; FORSYTHE, Michael. Chinas superbank: debt, oil and
influence how China Development Bank is rewriting the rules of finance. New
Jersey: Bloomberg Press, 22 Jan. 2013.
SINEDINO, Giorgio. (Coord.). Analectos. So Paulo: Unesp, 2012.
SUBACCHI, Paola. One currency, two systems: Chinas renminbi strategy.
London: Chatham House/The Royal Institute of International Affairs, Oct. 2010.
(Briefing Paper, n. 2010/01).
UNITED STATES. National Security Strategy. Washington: The White House,
Feb. 2015. Disponvel em: <https://www.whitehouse.gov/sites/default/files/
docs/2015_national_security_strategy.pdf>.
VALLE, Shahin. The internationalization path of the renminbi. Brussels:
Bruegel, 2012. (Working Paper, n. 2012/05).
WB WORLD BANK; DRC DEVELOPMENT RESEARCH CENTER OF
THE STATE COUNCIL; PRC PEOPLES REPUBLIC OF CHINA. China
2030: building a modern, harmonious, and creative society. Washington: WB;
DRC; PRC, 2012. Disponvel em: <http://hdl.handle.net/10986/6057>.
WRAY, L. Randall; LIU, Xinhua. Options for China in a dollar standard world:
a sovereign currency approach. Annandale-on-Hudson: Levy Economics Institute,
Jan. 2014. (Working Paper, n. 783).
ZHANG, Zhiwei; SHI, Audrey. China: RMB may become convertible in 2015.
Hong Kong: Deutsche Bank Research, 7 Apr. 2015. (Special Report).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 41 16/09/2015 11:06:10


Livro_ChinaemTransformacao.indb 42 16/09/2015 11:06:10
PARTE I

INSERO
PRODUTIVA

Livro_ChinaemTransformacao.indb 43 16/09/2015 11:06:10


Livro_ChinaemTransformacao.indb 44 16/09/2015 11:06:10
CAPTULO 1

POLTICAS DE FOMENTO ASCENSO DA CHINA NAS CADEIAS


DE VALOR GLOBAIS1
Isabela Nogueira de Morais2

1 INTRODUO
As cadeias produtivas globais na manufatura, com o fatiamento das etapas de
produo e sua distribuio ao redor do mundo, tornaram as anlises sobre a
insero competitiva de pases em desenvolvimento nas estruturas produtivas
um exerccio mais complexo. Isso porque um grande exportador de bens finais
de mdia e alta tecnologia, mesmo com um saldo comercial expressivo, pode
no deter uma fatia relevante de valor adicionado domstico se sua posio na
hierarquia for essencialmente de montador ou concentrada em bens de baixo valor
agregado importando componentes mais sofisticados e exportando o produto
final com a marca de empresas de um terceiro pas, sede das firmas lderes. Isso
significa que as estatsticas de produo industrial e comrcio muitas vezes podem
oferecer uma viso parcial (ou at enganosa) de onde o valor realmente criado
e capturado na economia global. Claramente, designar US$ 183 por unidade de
cada iPod exportado pela China (como reportado pelas estatsticas de comrcio)
economia chinesa distorce onde o valor realmente criado na economia global
(Sturgeon e Gereffi, 2009, p. 17).3 Essas relaes, notadamente hierarquizadas,
tornam o esforo de distinguir atores e caracterizar as relaes de governana, poder
e instituio das cadeias produtivas globais um exerccio fundamental na tentativa
de distinguir onde o valor est sendo criado e capturado.

1. A autora agradece os comentrios e o suporte de Marcos Antonio Macedo Cintra e afirma que eventuais erros neste
trabalho so de sua prpria responsabilidade.
2. Professora do Instituto de Economia (IE) e do Programa de Ps-Graduao em Economia Poltica Internacional (Pepi),
ambos da Universidade Federal do Rio de Janeiro (UFRJ). E-mail: isabela.nogueira@ie.ufrj.br
3. Em um estudo notrio sobre o caso do iPod de 30 gigas, Linden, Kraemer e Dedrick (2007) estimam que a China,
pas onde o produto montado e testado por produtores contratados com sede em Taiwan (pela Foxconn, Asustek e
Inventec), captura apenas US$ 4 do total de US$ 299 do preo do produto final no mercado. Isso porque, em parte,
o aparelho montado utilizando componentes de maior valor agregado vindos de outros pases, essencialmente dos
Estados Unidos, Japo e Coreia do Sul. Alm do que, principalmente, porque a Apple, responsvel pelos trabalhos de
design, desenvolvimento dos softwares e do produto, organizao da produo, marketing, distribuio e detentora da
marca, captura sozinha US$ 80 do preo de venda. E mesmo nos casos em que os componentes de alta tecnologia
so produzidos localmente, e os processos de montagem final so verdadeiramente intensivos em tecnologia, eles
podem estar sendo realizados por firmas estrangeiras com poucas conexes significativas com a economia global
(Sturgeon e Gereffi, 2009, p. 16).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 45 16/09/2015 11:06:10


46 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

A China consolidou-se como um ator central nas cadeias globais de produo.


No fosse pela reduo de custos globais de produo proporcionada pela escala,
pela infraestrutura produtiva e pelo grau de explorao do trabalho garantidos no
pas, estas cadeias no teriam alcanado a dimenso atual. Algumas particularidades
do momento histrico do desenvolvimento capitalista chins, como a migrao
em massa campo-cidade e o controle migratrio via registro de moradia (hukou),4
permitiram a consolidao de gigantescas fbricas-dormitrio na costa chinesa e
um rpido fortalecimento dos produtores contratados, especialmente de Taiwan.
O que torna o caso chins objeto de especial interesse para outros pases em
desenvolvimento, como o Brasil, que sua insero nas cadeias produtivas globais
no ficou limitada montagem de bens consumidos nas economias centrais e
sem progresso tcnico. No s o efeito em termos de crescimento econmico
continuado e incremento da renda interna evidente, como tambm comea a
ficar clara sua ascenso na hierarquia das prprias cadeias globais.5 Nogueira (2012)
sustenta que a China tem ascendido na hierarquia das cadeias globais no apenas
tornando sua pauta exportadora mais sofisticada mas especialmente por meio do
aumento do valor agregado das exportaes processadas, da ampliao das suas
exportaes ordinrias e da internacionalizao de suas firmas lderes. Em mdia,
o valor adicionado das exportaes totais, que foi de cerca de 54% tanto em 1997
quanto em 2002, subiu para 60,6% em 2007.
Quais os instrumentos de poltica industrial que permitiram a ascenso do
pas nas cadeias globais de valor o que este captulo busca elucidar. Para tanto,
a prxima seo reconstri o arcabouo conceitual das cadeias de valor, globais,
discutindo a posio dos diferentes atores na possibilidade de agregao de valor, e
acrescenta a relevncia dos chamados links de servios para a produo fragmentada.
A terceira seo discute as polticas importantes para a ascenso chinesa nestas
cadeias, tais como a regulao do investimento estrangeiro direto e as estratgias
para difuso de tecnologia e conhecimento estrangeiros entre as firmas; as polticas
de cincia, tecnologia e inovao; e o uso de compras pblicas para promoo de
firmas lderes domsticas de tecnologia. A quarta seo sumariza nossas concluses.

4. Para uma discusso detalhada, ver Nogueira (2011).


5. Muito menos promissora, entretanto, tem sido a capacidade de o pas distribuir internamente os resultados do
crescimento. A distribuio funcional e pessoal da renda tem deteriorado rapidamente desde os anos 1990, com a fatia
do trabalho no produto interno bruto (PIB) tendo sido reduzida para menos de 40% desde 2007, e o ndice de Gini de
distribuio pessoal da renda tendo chegado a 0,47 em 2008. Entretanto, desde a crise financeira internacional e da
tentativa de mudana para um padro de crescimento mais baseado no consumo interno, os salrios reais passaram a
crescer marcadamente acima do PIB, com expanso de 12,9% em 2006, 13,1% em 2007, 11,7% em 2008 e 12,8%
em 2009, segundo clculos da Unctad (2011). Para mais detalhes, ver Nogueira (2011) e o captulo Distribuio regional
na China ps-reformas: alocao dos investimentos, fluxos fiscais e concentrao de riqueza, da mesma autora, neste
mesmo livro.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 46 16/09/2015 11:06:10


Polticas de Fomento Ascenso da China nas Cadeias de Valor Globais 47

2 CADEIAS PRODUTIVAS GLOBAIS E A RELEVNCIA DA FIRMA LDER


Diversos modelos e interpretaes foram desenvolvidos na literatura para dar conta
de um fenmeno genericamente percebido como globalizao produtiva. Sturgeon
(2002) identifica ao menos trs paradigmas ou modelos de produo global em
rede ou desverticalizados: i) redes de produo cativas (capitve production network),
originalmente desenvolvidas no Japo e Coreia do Sul; ii) redes de produo
relacionais (relational production network), geralmente mais fortes na Alemanha,
na Itlia e nos investimentos de chineses alm-mar, no Sudeste Asitico; e iii) redes
de produo modular (modular production network), originais nos Estados Unidos.
A tipologia empregada por determinada indstria ou setor depende de algumas
variveis crticas, como a complexidade das transaes, a habilidade de codificar
processos e produtos e as capacidades dos fornecedores da cadeia (Gereffi, Humphrey
e Sturgeon, 2005). Indstrias nas quais a codificao do produto e do processo
produtivo mais fcil, como a de eletrnicos, tendem para a terceira tipologia.
Indstrias tecnicamente (e estrategicamente) menos verticais, como a de automveis,
tendem para a primeira tipologia. So essas diferenciaes que se detalha a seguir.
O modelo de redes de produo cativas, ou japons, mais hierrquico no
sentido em que a firma lder tem maior capacidade de coordenar as relaes em
rede com seus fornecedores da manufatura uma relao comprador-fornecedor
entre afiliadas de um mesmo grupo industrial. As firmas lderes tenderiam a investir
em seus fornecedores ao longo do tempo, na tentativa de exercer maior controle
financeiro, geralmente pressionando seus fornecedores a adotar tecnologias de
produo especficas e sistemas de qualidade ao mesmo tempo que fornecem o
apoio tecnolgico e financeiro. As vantagens de um relacionamento mais prximo
entre comprador-fornecedor seriam: maior eficincia, criada pelo avano tecnolgico
mais consistente; e maior coordenao nas entregas. A posio forte da firma
lder significaria que fornecedores seriam mais facilmente levados a cortar custos
e produo em perodos de crise e/ou a investir em capacidade de produo em
perodos positivos para as marcas lderes. Entretanto, esse relacionamento cativo
inibe a criao de economias de escala externas e traz maior dependncia financeira
dos fornecedores em relao aos seus clientes. Esse paradigma de globalizao
produtiva tem sido especialmente influente na indstria automotiva global
(Sturgeon, 2002, p. 481-482; Sturgeon e Lester, 2003, p. 27).
As redes de produo relacionais, por sua vez, seriam governadas menos pela
autoridade da firma lder e mais por relaes sociais entre os atores, especialmente
aquelas baseadas em confiana e reputao. Esse paradigma englobaria desde as
redes de pequenas e mdias firmas regionais da Alemanha, passando pelos distritos
industriais do norte da Itlia, pelos clusters de moda ao redor de Nova Iorque e
de Paris e pelas redes de negcios familiares de chineses alm-mar, no Sudeste
Asitico. Os servios da rede de fornecedores iriam desde design, produo e

Livro_ChinaemTransformacao.indb 47 16/09/2015 11:06:10


48 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

marketing, mas poucos se aventurariam a desenvolver novos produtos e a entrar


na administrao das vendas para consumidores finais. A estrutura organizacional
altamente fragmentada permitiria flexibilidade, mas economia de escala seguramente
no seria sua caracterstica forte (Sturgeon, 2002, p. 482-483).
Uma das principais inovaes organizacionais das redes de produo modular
(o terceiro paradigma de Sturgeon) est no fato de que elas divorciam o tamanho
da firma que desenvolve novos produtos da economia de escala inexoravelmente
garantida na produo. Isso possvel graas ao surgimento dos grandes produtores
especializados na manufatura, firmas que operam globalmente, atendendo a diversas
marcas (rede de fornecedores compartilhados) e garantindo economia de escala
extraordinria. So eles os responsveis por grande parte dos investimentos em capital
fixo na manufatura. Sua existncia pode mudar o carter de uma indstria ao criar
uma base de fornecedores compartilhada por muitas firmas lderes, permitindo que
um grande fluxo de informao flua via links entre empresas (Sturgeon e Lee, 2004).
Esses fornecedores oferecem servios que exigem poucos insumos ou suporte das firmas
lderes alm das especificaes bsicas do produto. O resultado so relaes menos
frequentes entre comprador e fornecedor, menos interdependncia e necessidade
muito reduzida de proximidade espacial, o que geralmente leva a contatos altamente
formais entre firmas, na maioria das vezes por meio de transferncia de dados digitais
e codificados entre cliente e contratante (figura 1).6

6. No modelo de Sturgeon (2002), as redes de produo modular seriam caracterizadas especialmente pelo alto grau
de independncia entre fornecedores (produtores contratados) e compradores (firmas lderes). Essa uma relao que
tem mudado nos anos recentes, especialmente porque tamanho, capacidade financeira, tcnica e operacional e poder
de influncia dos produtores contratados (como Foxconn, Solectron etc.) tm crescido. Alm disso, tambm por conta
das presses de agentes da sociedade civil, no sentido de melhorar as condies de trabalho das fbricas-dormitrio
instaladas pelos produtores contratados (contract manufactures - CM) CMs em pases em desenvolvimento para atender
demanda de marcas lderes consolidadas.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 48 16/09/2015 11:06:10


Polticas de Fomento Ascenso da China nas Cadeias de Valor Globais 49

FIGURA 1
Rede de produo cativa versus rede de produo modular
Rede de produo cativa

Firma lder A Firma lder B

Fornecedores Fornecedores
Rede de produo modular

N firmas lderes
Firma lder A

Fornecedores

Fonte: Sturgeon e Lee (2004).


Elaborao da autora.

2.1 Caractersticas e atores das redes de produo modular


A maior vantagem competitiva das redes de produo modular a consolidao
(externamente firma lder) de enormes economias de escala. Ao atender a um
nmero grande de clientes concomitantemente, os produtores ganham possibilidade
de investir em unidades produtivas para altssimos volumes. Essa carteira ampla de
clientes compartilhados significa que as fornecedoras tendem a garantir a utilizao
intensiva da sua capacidade produtiva.7 Da mesma forma, ao se especializarem em
um processo de base que permite uma ampla variao do produto, esses produtores
trabalham com nveis mais elevados no s de escala, mas tambm de escopo,
ultrapassando aquilo que poderia ser conseguido por qualquer firma sozinha, uma
vez que suas atividades podem atender a uma indstria como um todo (Andrade,
2004, p. 27, 58-59).
O estabelecimento de redes de produo modular depende de vrias
precondies: forte uso de tecnologia da informao na estrutura produtiva e
relacional entre firmas; fornecedores que oferecem processos de base globalmente
aplicveis; e padres amplamente aceitos que permitem a transferncia codificada

7. Essa a imagem que se tornou conhecida por meio das gigantescas fbricas-dormitrio de eletrnicos no sudeste
da China, que operam em turnos sequenciais de 24 horas por dia, sete dias por semana. O livro reportagem de Chang
(2010) sobre os trabalhadores migrantes de Dongguan, no sudeste da China, especialmente detalhista sobre as
condies de trabalho e vida nas fbricas-dormitrio dos CMs, incluindo da Foxconn.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 49 16/09/2015 11:06:10


50 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

de especificaes entre firmas. Essas precondies levam a uma capacidade de


produo genrica (sem ser produto-especfica), com potencial de ser compartilhada
pela indstria como um todo e com elevadssimo grau de codificao nos links.
As redes de produo se mostraram especialmente fortes nas indstrias de
eletrnicos (computadores, equipamentos de telecomunicaes, eletrnicos de
consumo),8 brinquedos, vesturio e calados, processamento de dados e fabricao
de semicondutores, nas quais a codificao, padronizao e modularidade so
especialmente viveis.
Por sua vez, a codificao e os padres abertos so muito mais limitados
e difceis na indstria automotiva, tanto por razes tcnicas quanto polticas.
Tecnicamente, algumas caractersticas da performance do veculo, como barulho,
vibrao e manuseio, esto interligadas, e tende a ser difcil quantificar suas interaes
previamente a fim de garantir a modularizao. Da mesma forma, de acordo com
Sturgeon, Van Biesebroeck e Gereffi (2008, p. 307-308), por conta da natureza
integral da arquitetura do veculo, mudanas em um componente geralmente
tm impacto em outros componentes. Justamente por conta do baixo grau de
codificao e da falta de padres abertos disponveis para a indstria como um
todo, esses autores argumentam, na mesma obra, que a integrao via cadeias de
valor globais muito mais restrita no caso de automveis, limitando economias de
escala na produo e economias de escopo no design, e tornando-a uma indstria
organizada muito mais regional do que globalmente.9
A organizao regional da produo de veculos est, portanto, em contraste
evidente com outras manufaturas de massa orientadas para o consumo, especialmente
vesturio e eletrnicos, que desenvolveram padres de integrao de escala global que
concentram a produo para o mercado mundial em algumas poucas localidades.
Enquanto na fabricao de automveis as operaes globais so organizadas em torno
de subsidirias, nas indstrias modulares a terceirizao muito mais radical, com
fornecedores especializados na manufatura emergindo como atores fundamentais.

8. Conforme Nogueira (2012): So vrias as caractersticas da indstria eletrnica que permitem que ela seja a mais
dinmica e geograficamente mais extensa cadeia de produo global entre todos os demais setores produtivos. Uma
primeira razo simples que em partes e componentes de bens eletrnicos, bem como na maioria dos produtos finais,
a relao valor/peso elevada, o que torna o transporte de longa distncia relativamente barato. A agilidade e custos
relativamente baixos no transporte permitem que as empresas realizem sua arbitragem de custos de operao em
uma escala global e explorando as diferentes vantagens de mo de obra, escala e as polticas nacionais de incentivos
aos investimentos.
9. Politicamente, so diversos os pases que se dispem a proteger suas firmas locais (sejam marcas prprias, sejam
multinacionais produzindo no pas) da mesma forma como protegem setores locais como agricultura, energia, ao,
equipamentos militares e aeronaves comerciais. Os casos de proteo desses setores nos Estados Unidos, no Japo, na
Unio Europeia e na China so os mais notrios, por conta da dimenso econmica desses pases. Geralmente, as firmas
lderes tm de ajustar suas estratgias de produo para incluir as medidas de proteo. Sturgeon, Van Biesebroeck e
Gereffi (2008) argumentam que isso explica por que as firmas japonesas, alems e sul-coreanas de automveis no
concentraram suas plantas no Mxico apesar do acordo de livre-comrcio com os Estados Unidos.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 50 16/09/2015 11:06:10


Polticas de Fomento Ascenso da China nas Cadeias de Valor Globais 51

Esses fornecedores em larga escala das redes de produo modular so conhecidos


como produtores contratados (contract manufacturers CM) e se consolidaram nas
cadeias produtivas globais especialmente na dcada de 1990. So responsveis por
etapas variadas que incluem (e extrapolam) a manufatura e a montagem, bem como
design e montagem de circuitos integrados, montagem final de produtos, testes,
embalagem, distribuio, logstica global e alguns servios de ps-vendas, como
reparos. Em geral, quando os servios se referem exclusivamente manufatura
com especificaes fornecidas pelos compradores estrangeiros, trata-se de um
produtor de equipamento original (original equipment manufacturing OEM).
Quando so tambm adicionados servios de design, como geralmente fazem as
firmas de Taiwan, a combinao passa a ser referida como produtor de design
original (original design manufacturing ODM). Quando a distino entre OEM
e ODM no for relevante para este captulo, a sigla CM refere-se genericamente
a ambos. Uma vez que as competncias estejam bem estabelecidas e o fornecedor
comece a conceitualizar, desenvolver e manufaturar bens finais, primeiro para serem
vendidos sob a marca de seus clientes tradicionais e depois sob sua prpria marca, as
fbricas passam a ser conhecidas como produtoras de marca original (original brand
manufacturer OBM). isso que Sturgeon e Lester (2003, p. 6) chamam de um
caminho de modernizao orientada pelo fornecedor (supplier-oriented upgrading
path), no qual a firma eventualmente avana hierarquicamente e sai do papel de
mero fornecedor para se tornar uma firma lder com seus prprios direitos.10
No final da dcada de 1990, todos os cinco maiores produtores contratados
estavam baseados na Amrica do Norte trs deles na Califrnia (Sanmina/
SCI, Solectron e Flextronics), um na Flrida (Jabil Circuit) e outro em Toronto
(Celestica). Dez anos depois, os gigantes da produo contratada no eram mais
norte-americanos, mas sim de Taiwan: quatro dos cinco maiores produtores
contratados do mundo estavam baseados na ilha vizinha China (Foxconn,
Quanta Computer, Compal Electronics e Wistron) e apenas a Flextronics, que em
verdade opera em uma joint-venture com capital de Cingapura, permanecia entre
as gigantes do setor (grficos 1A e 1B). Combinadas, as receitas dos cinco maiores
produtores contratados de Taiwan chegavam a US$ 115 bilhes em 2009, contra
US$ 56 bilhes dos cinco maiores na Amrica do Norte (Sturgeon e Kawakami,
2010, p. 13; Nogueira, 2012).

10. Acer, de Taiwan, provavelmente o caso mais recente de subida na hierarquia das cadeias globais via o esquema
OEM > ODM > OBM. De qualquer forma, em algum grau, diversas marcas chinesas lderes nos dias de hoje (a prpria
Lenovo outro exemplo) foram, de alguma forma, uma espcie de OEM de incio. Para um estudo de caso da Lenovo,
ver Nogueira (2012).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 51 16/09/2015 11:06:11


52 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

GRFICO 1A
Cinco maiores produtores contratados (1999)
(Em US$ bilhes)
50

45

40

35

30

25

20

15

10

Sanmina-SCI Solectron Celestica Jabil Circuit Flextronics


(Estados Unidos) (Estados Unidos) (Canad) (Estados Unidos) (Estados Unidos
e Cingapura)

Fonte: Sturgeon e Lee (2004).

GRFICO 1B
Cinco maiores produtores contratados (2009)
(Em US$ bilhes)
50

40

30

20

10

0
Foxconn Flextronics Quanta Compal Wistron
(Taiwan) (Estados Unidos e (Taiwan) (Taiwan) (Taiwan)
Cingapura)

Fonte: Sturgeon e Kawakami (2010).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 52 16/09/2015 11:06:11


Polticas de Fomento Ascenso da China nas Cadeias de Valor Globais 53

O declnio relativo dos produtores contratados norte-americanos e a ascenso


acelerada dos taiwaneses em uma dcada resultaram de trajetrias distintas
escolhidas por esses dois grupos nos seus processos de expanso e consolidao
global e, especialmente, da deciso dos produtores contratados de Taiwan de
concentrarem suas plantas na China continental. Os produtores contratados de
Taiwan consolidaram-se via oferta de servios de manufatura e design (portanto,
via ODM) de produtos relacionados a computadores pessoais, incluindo notebooks,
placas-me, perifricos, modens, scanners, network hubs e a manufatura de circuitos
integrados, desde fundio at testes. Isso criou a possibilidade para a emergncia
de ODMs especializados em etapas cruciais do desenho do produto, como o
sistema operacional das placas (board-level operating system), que determina como
a mquina administra a entrada e sada da sua placa-me e de outros elementos
do sistema, e o design industrial, que determina a aparncia fsica do produto.
Aexpanso para aparelhos celulares foi um caminho lgico para os ODMs de
Taiwan, devido ao seu conhecimento da arquitetura do design, baseada em grupos
de chips padronizados, e em funo da sua habilidade em lidar com uma indstria
eletrnica miniaturizada advinda dos notebooks. Geograficamente, os ODMs
taiwaneses concentraram suas plantas quase exclusivamente na China continental
(Sturgeon e Lee, 2004, p. 16-19).
Os produtores contratados norte-americanos, por sua vez, tendem a ser
exclusivamente servios de fabricao de eletrnicos (electronics manufacturing
services EMS) e optaram, na dcada de 1990, por uma expanso via aquisies e
geograficamente mais global, o que tambm aumentou seus custos e os levou a buscar
concentrar sua presena na China nos anos mais recentes. Seu escopo industrial, de
incio, tambm era mais amplo, incluindo outros eletrnicos de consumo, produtos
mdicos e equipamentos de telecomunicaes. Rapidamente, tambm os ODMs de
Taiwan avanaram nesses setores, especialmente no de telecomunicaes. A partir de
2000 comea a inverso, e, entre 2000 e 2003, as receitas dos cinco maiores ODMs
taiwaneses cresceram 34% ao ano (a.a.), ao passo que dos cinco maiores EMS
americanos recuaram 5% a.a. (Sturgeon e Lee, 2004, p. 36).
Ao contrrio dos produtores contratados, a firma lder concentra-se nas
reas e funes que sejam fundamentais para a criao e a manuteno das suas
vantagens competitivas e o desenvolvimento da marca, tais como inovao do
produto, estratgia, marketing, design, criao, penetrao e defesa de mercados
para seus produtos finais, alm de prover os servios que acompanham os bens
produzidos. Esses ativos intangveis geralmente no so capturados nas estatsticas
de comrcio internacional, o que faz com que os saldos comerciais dos pases-sede
das firmas lderes globais muitas vezes no reflitam suas competncias tecnolgicas
(Sturgeon, 2002, p. 451; Sturgeon e Gereffi, 2009, p. 17).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 53 16/09/2015 11:06:11


54 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

Ao transferir para a outra empresa a manufatura, as firmas com marca passam


a exercer seu poder de mercado em uma parte dos custos fixos da corporao gigante
e vertical e, ao mesmo tempo, sem incorrer nos custos e nos riscos do investimento
em capacidade produtiva, externalizando funes que no tenham relao direta
com o estabelecimento e manuteno desse poder (Andrade, 2004, p. 22-23).11 Isso
significa que, por meio das cadeias globais de valor, as firmas lderes conseguem:i)
concentrar-se na inovao; ii) dispersar os riscos vinculados manufatura ao mesmo
tempo que exploram os baixos custos de produo de pases em desenvolvimento;
iii) estender suas carteiras de clientes; e iv) ampliar as possibilidades de economias de
escala. Isso torna mais fcil, conforme nota Andrade (2004, p. 53-54), a reduo do
intervalo temporal entre a inovao e a introduo do produto no mercado, elemento
essencial na dinmica competitiva em indstrias como eletrnicos, por exemplo, nas
quais os ciclos de vida dos produtos so cada vez mais curtos.
As cadeias globais tambm comeam a gerar desafios relevantes para as firmas
lderes e para os pases desenvolvidos, alm do impacto negativo na gerao de
empregos. Trata-se do excessivo distanciamento entre o desenvolvimento do produto
e a manufatura, gerando descontinuidades no ciclo de inovaes e perda de habilidade
para criar novos produtos comerciais.12 Esta uma relao ainda no suficientemente
explorada pela literatura das cadeias de valor globais: qual o poder futuro das firmas
lderes e sua relao com a manufatura? Ao transferir sua base produtiva para outros
pases, as firmas lderes dissociaram a inovao da produo. Ainda que, do ponto
de vista da indstria, haja ganhos de competitividades, no mbito nacional, h
tambm receio de impactos no longo prazo para a perda de efetividade do sistema
de inovao do pas (ver a discusso do grupo de fora-tarefa do Massachusetts
Institute of Technology (MIT) sobre o tema em Locke e Wellhausen,2014).

2.2 Da rede de produo modular s cadeias de valor globais: governana


e poder
A partir dos anos 2000, pesquisadores com experincia prvia em organizao
industrial e redes de produo globais deram incio sistematizao de um corpo
terico que pudesse ajudar formuladores de polticas pblicas a explicar, prever
e intervir nos padres de governana das redes de produo globais. O grupo foi
responsvel pelo projeto Iniciativa das Cadeias de Valor Globais, que expandiu o
conceito de redes de produo modular para o esquema de cadeias de valor globais,
no qual os determinantes para captura de valor agregado, a governana da cadeia,

11. Conforme Andrade (2004, p. 53): as firmas de marca no precisam investir em capacidade produtiva interna.
Podem, assim, evitar os custos dessa operao, ainda maiores diante de uma demanda extremamente voltil em um
ambiente de competio intensa em grande parte dos mercados. Podem, ainda, contratar a manufatura de mais de
um fornecedor e tambm trocar de contratado conforme lhes convier. No obstante, continuam incorrendo nos riscos
inerentes inovao, por si s elevadssimos, com a vantagem de terem mais recursos disponveis para essa atividade.
12. Para um sumrio dessa discusso, ver Belluzzo (2014).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 54 16/09/2015 11:06:11


Polticas de Fomento Ascenso da China nas Cadeias de Valor Globais 55

a posio hierrquica e o poder dos atores e o avano industrial so centrais.13 Os


resultados de muitas pesquisas feitas sob a Iniciativa das Cadeias de Valor Globais
podem ser teis para pases em desenvolvimento porque, ao examinar as diferentes
formas de integrao dos sistemas de produo global, os pesquisadores buscam
tambm traar possibilidades e impedimentos no avano de firmas de pases em
desenvolvimento no seu processo de ascenso (Sturgeon, 2008; Gereffi, Humphrey
e Sturgeon, 2005).
A identificao dos atores com poder na cadeia, o exame das fontes desse poder
e as formas de utiliz-lo so alguns dos elementos centrais da construo de uma
teoria das cadeias de valor globais. So as firmas lderes que determinam e dominam
os ciclos do produto e concentram grande parte da agregao de valor, uma vez que
elas detm o chamado poder do comprador: em tese, as firmas lderes poderiam
substituir fornecedores e coordenar atividades da cadeia facilmente, pressionando
seus fornecedores para cortar custos, aumentar qualidade, adotar equipamentos
especficos, empregar determinados processos de negcios, adquirir componentes,
partes e insumos especficos e investir em determinadas localidades (Sturgeon,
2008, p. 22-23). Desse modo, como no poderia deixar de ser, tambm do ponto
de vista da diviso internacional do trabalho, a hierarquia se repete, com as firmas
lderes concentrando nos pases desenvolvidos (muitas vezes sede das matrizes)
suas plantas com maior concentrao de trabalhadores qualificados e dispersando
a produo de massa para pases em desenvolvimento (Andrade, 2004).
O poder de mercado das firmas lderes varia dependendo da indstria. No
caso de computadores pessoais, duas firmas lderes, Intel e Microsoft, definem
parmetros que a maior parte dos demais atores da cadeia simplesmente deve
tentar se ajustar (Gereffi, Humphrey e Sturgeon, 2005). No caso de automveis,
a influncia que as firmas lderes tm na geografia econmica da indstria est
baseada no enorme poder comprador de alguns conglomerados do setor. Nesse
sentido, as cadeias de valor da indstria automotiva so fortemente dirigidas por
um nmero pequeno de firmas lderes, indstrias que historicamente se baseiam
em interaes interpessoais e padres proprietrios, muitas vezes mantidos dentro
da fronteira de firmas verticalmente integradas, e que, assim, administram o fluxo
de informao tcita de um estgio da cadeia para o prximo (Sturgeon, Van
Biesebroeck e Gereffi, 2008, p. 307-308).
Algumas vezes esse poder no exercido via coordenao explcita da cadeia,
mas por meio da sua dominao do mercado em componentes e tecnologias-chave
(Gereffi, Humphrey e Sturgeon, 2005). Esse poder especialmente evidente no
caso dos lderes da plataforma, um terceiro tipo de ator que em conjunto com

13. Centenas de publicaes relacionadas s cadeias de valor globais esto disponveis em: <http://www.globalvaluechains.
org>. Acesso em: ago. 2012.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 55 16/09/2015 11:06:11


56 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

as firmas lderes e os produtores contratados formam os trs principais atores das


cadeias de valor globais. Esse terceiro ator no est presente com frequncia nas
indstrias, mas, quando existente, seu domnio tecnolgico e do mercado lhe permite
determinar padres. O caso mais notrio dos microprocessadores da Intel e do
sistema operacional da Microsoft.14 Esse um tipo de poder que Sturgeon (2008)
qualifica de soft, porque est baseado em competncias tcnicas e de servios que so
difceis de serem substitudas. Essas firmas dispem de tal poder, que seus produtos
so vistos como indispensveis pelas firmas lderes e, ao mesmo tempo, esto
tipicamente dissociadas da coordenao explcita de outros atores dos andares mais
baixos da cadeia. Por exemplo, a Intel oferece aos seus clientes diversos manuais
com especificaes sobre cada um de seus microprocessadores, mas no determina
onde os produtos finais devem ser fabricados ou como a governana dos estgios
subsequentes da cadeia deve ser levada a cabo (Sturgeon, 2008, p. 23).

2.3 Ascendendo na hierarquia de valor das cadeias globais


Sturgeon e Lester (2003) e Gereffi, Humphrey e Sturgeon (2005) defendem que a
internalizao de um conjunto de conhecimentos tcitos relacionados codificao
e modularidade de produtos e processos e a sua oferta a um grande nmero de
clientes so caminhos mais promissores para a escalada industrial na cadeia de
valor global. Para tanto, as polticas industriais dos pases em desenvolvimento
deveriam, na perspectiva desses autores, estimular o desenvolvimento de capacidades
para a integrao nas cadeias de produo global e avanar na adoo de padres
e esquemas de codificao que permitam a entrada de seus produtores nas redes.
A questo fundamental enfatizada em Nogueira (2012) que, em uma
escala nacional, a posio exclusiva de um pas como produtor contratado de
bens commoditizados e de baixo valor agregado no uma posio desejvel
no longo prazo. Essa uma dinmica complexa, dado que pases que reduziram
expressivamente a sua base manufatureira e se concentraram na ponta superior da
cadeia, como os Estados Unidos, esto agora passando por uma tentativa de reverso,
dada a percepo de que a transferncia da manufatura para a sia est trazendo
custos significativos em termos de perda de efetividade do sistema de inovao
do pas (Kupfer, 2012). No obstante, avanar da posio exclusiva de OEM
uma precondio para pases que querem criar mais valor e, consequentemente,
contribuir para o desenvolvimento econmico continuado das suas sociedades.15

14. Sturgeon (2008) cita ainda o caso da Shimano, na indstria de bicicletas, da Applied Materials, na indstria de
telas planas, da Qualcomm, na fabricao de chips para celulares de tecnologia Code Division Multiple Access (CDMA),
e da ARM, no caso de chips para celulares baseados no padro Global System for Mobile Communications (GSM).
15. Para uma tipologia sobre os diferentes caminhos possveis para ascender nas cadeias de valor (GVC development
paths), ver Unctad (2013, p. 21-23).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 56 16/09/2015 11:06:11


Polticas de Fomento Ascenso da China nas Cadeias de Valor Globais 57

O caminho OEM > ODM > OBM no , entretanto, uma trajetria


inequvoca ou a nica possibilidade de aumentar a agregao de valor. No caso de
Taiwan, a trajetria inicialmente escolhida foi fabricar bens vendidos sob outras
marcas, mas tambm desenvolver a capacidade de investir em design e caractersticas
funcionais que lhe permitam comandar preos maiores e aumentar as barreiras
entrada de competidores (e, ao mesmo tempo, mantendo-se como ODM). Taiwan,
todavia, no tem sido muito ativa em alguns segmentos de maior valor agregado,
tais como softwares, discos rgidos e semicondutores com agregao de valor, e,
como a maior parte das funcionalidades reside nos chips e no software, o controle
sobre a trajetria inovativa da indstria continua a residir nas firmas de outros
pases (Sturgeon e Lee, 2004). Em alguns outros casos, como de firmas japonesas,
a opo tem sido manter-se como um OEM de alto valor agregado, produzindo
componentes tecnologicamente sofisticados (como disco rgido, microprocessadores,
memria), que, apesar de serem vendidos com outra marca, lhe garantem uma
margem importante. De qualquer forma, enquanto h estmulos por parte das
marcas consolidadas para que as plantas de produtores contratados se espalhem ao
redor do globo, reduzindo custos e aumentando as economias de escala, a entrada
de novas marcas um processo muito mais sensvel, no apenas do ponto de vista
tecnolgico e da inovao, mas tambm politicamente.
bastante evidente, tanto terica quanto empiricamente, que as cadeias
de valor globais facilitam a absoro tecnolgica e a cpia entre competidores e
fornecedores, abrindo a possibilidade de mais rpido progresso tcnico por parte
de pases em desenvolvimento (e tornando comuns as reclamaes de desrespeito
propriedade intelectual por parte dos detentores das marcas). No apenas
propriedade intelectual, mas tambm dados sobre clientes, informaes sobre
preos, padres de qualidade, especificaes tcnicas, parmetros para processos
e codificao e conhecimento de mercado so deliberadamente transferidos ou
tendem a vazar por conta da rede combinada de fornecedores.
A literatura sobre cadeia de valor global nos Estados Unidos reconhece o
risco de os produtores contratados, na sia, absorverem esse conhecimento com a
inteno de competir com suas firmas lderes. Sturgeon e Lee (2004), entretanto,
defendem que os benefcios da rede compartilhada para as firmas lderes e para
a indstria como um todo superam os riscos para suas firmas lderes e advogam
em favor das cadeias de valor global. Em primeiro lugar, argumentam os autores,
porque a disseminao do conhecimento sobre padres e melhores prticas tende
a gerar mais eficincia para a indstria em geral. Em segundo lugar, o ciclo de vida
extremamente curto dos produtos eletrnicos dificulta a entrada de competidores.
Os autores tambm detectaram, entre executivos dos produtores contratados de
Taiwan, o receio de competir com seus clientes e, assim, perder a galinha dos ovos
de ouro da manufatura; e concluem que o elemento crtico para a Amrica do

Livro_ChinaemTransformacao.indb 57 16/09/2015 11:06:11


58 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

Norte pode no estar na perda de competitividade relativa da sua indstria, o que,


em tese, deveria continuar, mas na rpida transferncia da produo para a China,
com riscos de perda substantiva de capacidade de design e gerao de emprego.
A China continental no ela mesma pas-sede de nenhum grande OEM
ou ODM o destino majoritrio para instalao de plantas destas firmas. O
processo chins tem combinado estratgias de integrao nas cadeias de valor
globais com trajetrias de formao de campees nacionais em setores que suas
lideranas julgam estratgicos. O esforo agora, segundo as lideranas chinesas, est
na tentativa de construir uma base de inovao nacional que permita s empresas
nacionais deter a propriedade intelectual dos produtos e servios comercializados nas
cadeias globais. A terceira seo ir apresentar algumas das polticas de promoo
ascenso da China nas cadeias de valor globais. Antes, ainda ser discutido um
segundo arcabouo terico sobre a disperso global da produo, a chamada teoria
da fragmentao, em especial a agregao de valor conseguida por meio dos links
de servios que conectam as diferentes unidades de produo.

2.4 O papel dos servios na produo fragmentada


Um paradigma contemporneo s cadeias de valor globais consolidou-se a partir dos
anos 1990, dando nfase ao papel dos servios produtivos (conceitualmente definidos
como links de servios) que conectam os diferentes blocos de produo. Para a
chamada teoria da fragmentao, dois elementos fundamentais tm encorajado
a disperso produtiva recente, ou a fragmentao geogrfica da produo: i) a
reduo nos custos dos servios que conectam as vrias partes do processo produtivo
(desde telecomunicaes e transporte at servios financeiros); e ii) a relao
entre o aumento na escala de produo e os retornos crescentes destes servios
de ligao (Jones e Kierzkowski, 1990; 2005). Para esses autores, o processo de
desenvolvimento industrial tem sido historicamente caracterizado pelo aumento
da especializao e diviso do trabalho, e a reduo nos custos dos servios e seu
carter essencialmente sem fronteiras tm acentuado, inclusive geograficamente,
tal fragmentao. A ideia bsica que as vantagens da especializao dos fatores
intrafirma e os retornos crescentes do setor de servios estariam estimulando a
produo fragmentada em bloco e conectada por links. No mbito internacional,
essa tendncia seria evidenciada pela associao positiva entre a reduo dos custos
dos servios e a disperso global da atividade produtiva.
Na antiga produo vertical, ainda que os servios estivessem evidentemente
presentes nesse estgio, na forma de marketing e distribuio, sua importncia
relativa no processo produtivo era menor, dado que o bloco de produo estava mais
proximamente ligado distribuio e ao consumidor. Nas diferentes possveis formas
de fragmentao produtiva, os servios de coordenao da produo, transporte,

Livro_ChinaemTransformacao.indb 58 16/09/2015 11:06:11


Polticas de Fomento Ascenso da China nas Cadeias de Valor Globais 59

telecomunicao, e financeiro ganham uma dimenso crucial, a fim de garantir a


ligao entre os numerosos blocos de produo (figura 2).

FIGURA 2
Processos produtivos segundo a teoria da fragmentao
2A. Produo vertical

Bloco de produo Consumidores

2B. Produo fragmentada

Link de Link de Link de


servio servio servio
Bloco de Bloco de Bloco de Bloco de Consumidores
produo produo produo produo

Link de Bloco de Link de


servio produo servio

Bloco de Bloco de Consumidores


produo produo
Link de Bloco de Link de
servio produo servio

Fonte: Jones e Kierzkowski (1990).


Elaborao da autora.

Um dos desdobramentos mais importantes do paradigma da fragmentao


est na relao entre o aumento dos volumes de produo (escala) e tal cenrio de
disperso. Na verso simplificada do modelo, assume-se que as atividades de servios
exibem retornos crescentes em face de custos fixos que so invariveis (ou quase)
em relao escala de produo. Isso significa dizer que os custos dos chamados
links de servios no crescem na mesma proporo que os nveis de produo.
Essa pressuposio bastante evidente no caso de telecomunicaes (uma vez
instalado um sistema de telecomunicaes, o custo envolvido na encomenda de
10 ou 10 mil produtos no varia significativamente), mas tambm razovel no
caso de transportes, uma vez que esses custos geralmente caem dependendo da
quantidade transportada.
Em outros termos, h uma relao inversa entre os custos dos links de servios
e os custos de produo dos blocos: a produo mais fragmentada, que faz uso das
diferenas de custos entre regies, tende a exibir custos agregados mais baixos, mas,
por outro lado, custos de conexo de servios mais altos. A concluso importante dos
autores que, no caso da produo fragmentada, no setor de servios que podem
ser encontrados retornos crescentes, e no no cho de fbrica. Isso significa dizer

Livro_ChinaemTransformacao.indb 59 16/09/2015 11:06:11


60 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

que pases desenvolvidos que esto assistindo reduo relativa da manufatura no


PIB e ao aumento da fatia dos servios esto tambm se concentrando nos setores
nos quais os lucros so maiores (Jones e Kierzkowski, 2005; Jones, Kierzkowski
e Chen, 2005).
Do ponto de vista da integrao dos pases em desenvolvimento, os autores
argumentam que a produo fragmentada e a disperso geogrfica de blocos de
produo aumentam as chances para que pases com baixo nvel de desenvolvimento
participem do processo de industrializao. O ponto crtico est na capacidade
de esses pases oferecerem servios de baixo custo. Tericos da fragmentao
defendem que custos baixos com links de servios e com o estabelecimento de
redes so precondies para participao de pases em desenvolvimento em tais
blocos de produo. Hiratsuka (2008, p. 93) argumenta que, de fato, no caso do
Leste Asitico, uma das vantagens competitivas da regio est justamente nos seus
baixos custos com links de servios, em parte graas s companhias de logsticas
especialmente desenvolvidas e ativas.
A teoria da fragmentao tem, portanto, uma forte implicao do ponto de vista
das polticas pblicas. Jones e Kierzkowski (2005) abertamente advogam em favor
da liberalizao do setor de servios em pases em desenvolvimento, argumentando
que, com tal abertura, sua insero na produo fragmentada seria facilitada em
funo da eventual reduo nos custos associados. importante destacar que a
China, ao contrrio da recomendao dos autores, tem sido especialmente cautelosa
na abertura do seu setor de servios, a despeito de intensa presso internacional
(Shen, 2012).16 O Estado tem mantido um papel central, quando no majoritrio,
nos principais ramos de servios que so tambm links produtivos (como no
setor financeiro e de telecomunicaes, nos quais quatro bancos e trs operadoras
estatais dominam o mercado), e estimulado o desenvolvimento de firmas nacionais
correlacionadas, em especial no caso de equipamentos de telecomunicaes,
conforme ser discutido na seo 3.

3 POLTICAS DE FOMENTO INTEGRAO E ASCENSO DA CHINA NAS


CADEIAS DE VALOR GLOBAIS
Integrar-se competitivamente e ascender nas cadeias de produo global tem sido
alguns dos vrios objetivos da poltica industrial chinesa desde a abertura. Isso
significa dizer que outros objetivos associados ao desenvolvimentismo tradicional,
notadamente a construo de campees nacionais em setores estratgicos, tais como
petrleo, siderurgia, construo civil, ramos militares, tecnologia da informao
etc., e o estrito controle do sistema financeiro pelo Estado tm sido levados a

16. Ver, por exemplo, relatrio do governo australiano. Disponvel em: <http://www.dfat.gov.au/publications/eau_
unlocking_china/index.html>.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 60 16/09/2015 11:06:12


Polticas de Fomento Ascenso da China nas Cadeias de Valor Globais 61

cabo concomitantemente.17 , da mesma forma, evidente o amplo conjunto de


polticas macroeconmicas condizentes com o desenvolvimento industrial, como
taxa de cmbio favorvel s exportaes, controle sobre a conta de capitais, crdito
subsidiado, incentivos fiscais, taxa de juros baixa, poltica fiscal alinhada etc. Essa
ressalva necessria para explicitar que, ao focar, a seguir, as polticas industriais
chinesas para insero e ascenso nas cadeias de valor globais, este captulo no
desconsidera a relevncia de outras estratgias. Da mesma forma, como tambm
no tenta esgotar as polticas diversas de promoo inovao tecnolgica, como
os centros de pesquisa aplicada das estatais ou as diversas iniciativas, por parte da
Academia Chinesa de Cincias, de estabelecimento de empresas-piloto em setores
de alta tecnologia.18
As estruturas primrias para insero competitiva nas cadeias de valor globais so
tambm alguns dos pilares do projeto de desenvolvimento chins. O mais evidente
a constituio das zonas econmicas especiais como forma de atrair tecnologia
e capital. Da mesma forma, a forte nfase nos investimentos em infraestrutura,
responsveis por gerao de demanda efetiva, ganhos de competitividade industrial
e reduo dos custos com links de servios, crucial para a performance comercial
de pases em desenvolvimento e para sua insero nas cadeias de valor globais e
na produo fragmentada. Os investimentos em infraestrutura, em conjunto com
construo civil, transformaram-se no principal motor de expanso do PIB nos anos
recentes, e o progresso chins na oferta de servios de transporte e telecomunicaes
est entre os mais marcantes em uma comparao internacional (Medeiros, 2010).
Nas prximas subsees, sero discutidos alguns instrumentos utilizados
ativamente como mecanismos para facilitar a criao de firmas lderes chinesas
nas cadeias de valor globais, que incluem: i) administrao dos investimentos
estrangeiros diretos (IED) e estabelecimento de diferentes mecanismos para
transferncia tecnolgica entre firmas (subseo 3.1); ii) recursos para pesquisa
pura e aplicada e estabelecimento de padres tecnolgicos nacionais que utilizam
internet protocol (IP) desenvolvido domesticamente (subseo 3.2); e iii) compras
governamentais com alto contedo domstico e concentradas em tecnologias
endgenas (subseo 3.3).

17. Sobre o papel do sistema financeiro, ver, neste mesmo livro, o captulo de Leonardo Burlamaqui As finanas globais
e o desenvolvimento financeiro chins: um modelo de governana financeira global conduzido pelo Estado , bem como
o de Marcos Antonio Macedo Cintra e Edison Benedito da Silva Filho O sistema financeiro chins: a Grande Muralha.
18. Para uma discusso detalhada sobre o esforo chins para promoo de cincia, tecnologia e inovao (C&T&I),
incluindo gastos com atividades de pesquisa e desenvolvimento (P&D), recursos humanos e patentes e uma reviso dos
principais planos nacionais de C&T&I, ver Freitas (2011). Em BXA (1999), h uma discusso sobre outros mecanismos
de promoo tecnolgica colocados em prtica na China e no discutidos neste captulo. Sugere-se ver tambm o
captulo de Jos Eduardo Cassiolato e Maria Gabriela von Bochkor Podcameni As polticas de cincia, tecnologia e
inovao na China neste livro.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 61 16/09/2015 11:06:12


62 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

3.1 Administrao e regulao do IED e estratgias para difuso de


tecnologia e conhecimento estrangeiros
A abertura chinesa aos IEDs foi realizada com alta regulao, em uma tentativa
constante de absorver tecnologia e modos de produo do exterior a fim de
modernizar seus setores industriais e militares.19 Tradicionalmente, as firmas
estrangeiras conseguem exercer com facilidade seu poder de barganha e se recusam
a transferir tecnologias intermedirias ou avanadas para os pases receptores
(Dhar e Joseph, 2011). A China, entretanto, tornou-se um dos raros casos em
que o IED veio, de fato, acompanhado, tanto direta quanto indiretamente,20
da disseminao de tecnologia estrangeira, aqui entendida como conhecimento
codificado (licenciamento, compartilhamento de design, aplicao de patentes,
frmulas) e know-how (estilo de gerenciamento, processos e treinamento de
empregados). A absoro implica no apenas a capacidade de um pas adquirir
tecnologia estrangeira mas essencialmente de difundi-la internamente, utilizando-a
como base para criao de novas tecnologias e processos. Alguns autores chamam
esse tipo de abertura com regulao de transferncia de tecnologia em troca do
mercado domstico21 o que, em verdade, mascara uma das motivaes centrais
para a entrada de IED na China: a reduo de custos de produo, por parte das
multinacionais, para garantir acesso ao mercado domstico e tambm uma base
de produo global. Relatrio do Escritrio de Exportaes dos Estados Unidos,
com data do final dos anos 1990, admite o seguinte.
O dinamismo da liberalizao econmica relativamente rpida da China desde 1978
ofuscou em larga medida suas polticas e objetivos industriais, que so explicitamente
desenhados para restringir e administrar o investimento estrangeiro a fim de proteger
e estimular as indstrias domsticas chinesas por meio da aquisio de alta tecnologia
(BXA, 1999, p. iv).
Quais foram, portanto, os mecanismos que permitiram ou estimularam a
absoro de tecnologia uma vez feita a abertura para o IED na China?
Zhao et al. (2007) resumem o desenvolvimento da indstria chinesa de
eletrnicos na sua relao com o IED em trs fases. A primeira, at final dos anos
1980, caracterizada pela mera importao em larga escala dos produtos finais,
incluindo TVs e refrigeradores, computadores e centrais telefnicas, evidentemente
com pouca ou nenhuma transferncia ou absoro de tecnologias estrangeiras.
Na segunda, durante os anos 1990, barreiras tarifrias e no tarifrias passaram
a restringir a importao de bens finais, ao mesmo tempo que as polticas de

19. Ver o captulo de Nicholas M. Trebat e Carlos Aguiar de Medeiros Modernizao militar no progresso tcnico e
na inovao industrial chinesa neste livro.
20. Mecanismos diretos so os prprios acordos de transferncia de tecnologia. Indiretos incluem cpia disseminada de
produtos, tecnologias e emprego de funcionrios treinados pelas multinacionais (Reenen e Yueh, 2012).
21. Technology Transfer in Exchange for Domestic Markets (TTEDM). Para mais detalhes, ver Huang (2006) e Mu e Lee
(2005), por exemplo.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 62 16/09/2015 11:06:12


Polticas de Fomento Ascenso da China nas Cadeias de Valor Globais 63

favorecimento entrada de capital estrangeiro foram criadas em conjunto com as


zonas econmicas especiais (ZEEs). nessa fase que regulaes muito estritas para
a entrada de investimentos estrangeiros foram adotadas na tentativa de garantir
o catch-up de firmas domsticas. Na terceira fase, aps o ano 2000, as regulaes
ao IED foram enfraquecidas e as barreiras comerciais removidas, mas barreiras
seletivas no tarifrias e administrativas continuaram ativas.
Especialmente durante a segunda fase, de controle estrito ao IED, uma
srie de regulaes foi colocada em prtica, na tentativa de garantir absoro
de tecnologia, especialmente por meio de exigncia de pelo menos metade do
capital chins para formao de joint-ventures em diversos setores. Huang (2006)
chama esse conjunto de polticas de um sistema de aprovao administrativa,
dado que diferentes esferas do governo deveriam ser consultadas para aprovar
a formao das joint-ventures, alm de a previso de transferncia de tecnologia
constar formalmente nos contratos de formao da sociedade. Joint-ventures, ao
contrrio de firmas de capital exclusivamente estrangeiro (wholly-owned foreign
enterprises Wofes), so mais propensas a produzir ganhos de inovao, uma vez
que os canais de transmisso de conhecimento tcnico e de administrao so mais
estreitos (Reenen e Yueh, 2012).
A exigncia para formao de joint-ventures foi eliminada na virada do sculo
na maioria dos setores, e, a partir de ento, a fatia dos investimentos totalmente
estrangeiros, sem formao de joint-venture, cresceu sensivelmente, passando de 24%
dos investimentos estrangeiros diretos totais em 1991 para 47% em 2000, 71% em
2005 e 76% em 2011 (NBS, vrios anos). Continua sendo comun, no entanto, a
exigncia de que a firma 100% estrangeira estabelea um centro de treinamento,
pesquisa e desenvolvimento ou laboratrio em uma das maiores universidades
chinesas ou institutos de pesquisa de Pequim ou Xangai (Zhao et al., 2007).
O governo chins permite investimentos 100% estrangeiros em indstrias
que no forem catalogadas como proibidas ou restringidas, seguindo o Catlogo
para Guiar Investimentos Estrangeiros, uma lista publicada periodicamente (de trs a
cinco anos) e que determina quais indstrias tm IED estimulado, restringido ou
proibido. Os segmentos que no esto listados so geralmente apenas permitidos.
O mais recente catlogo, em vigor desde janeiro de 2012, foi preparado com
foco no estmulo de investimentos estrangeiros em manufaturas de alta e nova
tecnologia, servios modernos, novas energias, e indstrias que economizam energia e
matrias-primas. Os investidores que quiserem gozar dos diferentes benefcios
oferecidos s indstrias estimuladas, como dedues tarifrias e vantagens fiscais,
devem se enquadrar nas exigncias.
Naturalmente, a pergunta seguinte como o governo chins conseguiu que
os mecanismos de transferncia de tecnologia fossem includos nos contratos de

Livro_ChinaemTransformacao.indb 63 16/09/2015 11:06:12


64 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

formao de joint-ventures. O j mencionado Relatrio do Escritrio de Exportaes


dos Estados Unidos do final dos anos 1990 trata explicitamente dos riscos e da
resistncia dos investidores em transferir tecnologia, e conclui que a transferncia
de tecnologia avanada americana o preo para acesso ao mercado chins para
empresas de alta tecnologia americanas (BXA, 1999, p. v). No mesmo relatrio,
o argumento mais comum dado por investidores americanos para aceitar a
transferncia o potencial extraordinrio do mercado de consumo interno chins
e seus custos baixos de produo, que tornam o investimento, em geral, altamente
lucrativo. Isso permitiu que os oficiais chineses frequentemente negociassem com
dois ou mais investidores ao mesmo tempo, na tentativa de barganhar melhores
condies, incluindo o tipo de tecnologia que seria transferida.
Mu e Lee (2005) documentam que, tendo conscincia da atratividade e do
tamanho do seu mercado e do poder de barganha que isso lhe conferia, o governo
chins ativamente abordou empresas multinacionais, na tentativa de travar negociaes
que inclussem transferncia de conhecimento e tecnologia, seja via treinamento de
pessoal, seja via detalhamento de servios de produo, seja via marketing e ps-vendas,
seja via instalao de centros de pesquisa e desenvolvimento. O governo foi crucial no
processo de negociao, influenciando tanto direta como indiretamente e, em especial,
alterando o balano de poder. O monoplio do Estado em diversos setores tambm
garantiu poder de barganha adicional, dado que, em diversos casos, em particular at
meados dos anos 1990, o Estado era o nico provedor de servios de telecomunicaes,
por exemplo, e tambm o nico comprador de equipamentos e produtor nacional
(Mu e Lee, 2005, p. 768-770; Shen, 1999, p. 64).

3.1.1 Difuso de conhecimento entre firmas: o papel da Shanghai Bell na indstria de


telecomunicaes da China
A difuso de conhecimento de empresas multinacionais para empresas nacionais
em pases em desenvolvimento uma fonte importante de progresso tcnico e de
aumento da produtividade. Em trabalhos sobre o papel da Shanghai Bell para o
desenvolvimento da indstria de telecomunicaes na China, Mu e Lee (2005) e
Shen (1999) relatam que, especialmente no caso das centrais digitais, a disperso
de conhecimento das joint-ventures para os institutos de pesquisa nacionais e as
empresas competidoras foi crucial para que marcas chinesas como Huawei e ZTE
se estabelecessem no futuro.
A Shanghai Bell Telephone Equipment Manufacturing Corporation foi a
primeira joint-venture a formar-se na China no ramo de telecomunicaes, em 1983.
Na poca da sua instalao, engenheiros chineses no tinham experincia relevante
em produo, design ou desenvolvimento de centrais digitais de telecomunicaes.
A joint-venture foi o resultado de 33 meses de negociaes que envolveram os
governos chins e belga, o antigo Ministrio de Correio e Telecomunicaes da

Livro_ChinaemTransformacao.indb 64 16/09/2015 11:06:12


Polticas de Fomento Ascenso da China nas Cadeias de Valor Globais 65

China, a estatal Corporao Industrial de Correio e Telecomunicaes, vinculada ao


Ministrio de Correio e Telecomunicaes, e a belga Bell Telephone Manufacturing
Company (BTM), uma antiga afiliada da International Telephone and Telegram
Corporation (ITT).22 As negociaes levaram quase trs anos porque o governo
chins exigiu a transferncia de tecnologias necessrias para a produo local dos
principais componentes do Sistema-12 utilizado na poca, incluindo um chip LSI
(circuito integrado de larga escala) customizado, unidades computadorizadas de
teste e tecnologia de produo de circuitos impressos. Segundo Zhou e Kerkhofs
(1987), esse foi o primeiro grande acordo de transferncia de tecnologia de ponta
da China moderna.23
Especialmente em empresas de tecnologia, um dos meios mais comuns
para garantir a difuso de conhecimento entre multinacionais e empresas locais
a mobilidade de funcionrios. No caso da Shanghai Bell, o estabelecimento da
joint-venture deu aos chineses no apenas a possibilidade de manufaturar e operar
equipamentos que utilizavam tecnologias de ponta na poca, mas tambm de receber
o treinamento necessrio. No processo de adaptar o Sistema-12, a Shanghai Bell
teve, necessariamente, de investir diretamente na formao de pessoal e cooperar
com universidades locais e institutos de pesquisa. Mu e Lee (2005, p. 773) relatam
que, anualmente, entre 3% e 4% dos engenheiros da Shanghai Bell deixavam
a empresa em busca de outros postos de trabalho, seja estabelecendo negcios
prprios, seja preenchendo vagas nas outras joint-ventures que se formaram nos anos
seguintes, em institutos de pesquisa ou, quando as empresas chinesas emergentes
comearam a remunerar bem, para trabalhar para os competidores chineses. Em
entrevista a Shen (1999, p. 83), um antigo gerente-geral da Shanghai Bell resume
que a empresa foi uma grande escola, qualificando um nmero importante de
engenheiros de telecomunicaes para o pas.
Da mesma forma, tambm a instalao do Sistema-12 pela China exigiu
o emprego direto de funcionrios do corpo tcnico do Ministrio de Correio e
Telecomunicaes que, aps um perodo de emprstimo, foram devolvidos ao
ministrio. Mu e Lee (2005) narram tambm que, nos anos iniciais da Shanghai
Bell, tcnicos e pesquisadores de diversos rgos estatais, desde institutos de
pesquisa e universidades a fbricas estatais, foram cedidos joint-venture por
um perodo determinado, depois regressando s suas instituies de origem.

22. A ITT foi adquirida pela Alcatel em 1987. O nome atual da joint-venture chinesa Alcatel-Lucent Shanghai Bell.
23. No momento da assinatura do contrato, a Bell Telephone Manufacturing Company ficou com 32% do capital,
o governo belga com 8% e a estatal chinesa Corporao Industrial de Correio e Telecomunicaes, vinculada ao
Ministrio de Correio e Telecomunicaes, com os 60% restantes. A participao do governo belga foi central para
que a transferncia de tecnologia fosse possvel. O chamado Coordinating Committee for Multilateral Export Control
(Cocom), liderado pelos Estados Unidos durante a Guerra Fria, impunha restries ao fluxo de bens estratgicos e
know-how para pases comunistas. Negociaes do governo belga com os Estados Unidos permitiram a transferncia
de tecnologia (Mu e Lee, 2005).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 65 16/09/2015 11:06:12


66 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

Tambm estatais chinesas puderam abertamente solicitar auxlio Shanghai Bell


para questes operacionais, de administrao, estrutura de incentivos e reforma
institucional, na forma de delegaes e misses encaminhadas joint-venture para
explorar mtodos de gesto das multinacionais (Shen, 1999). Esse conhecimento
absorvido na Shanghai Bell foi, segundo Mu e Lee (2005), crucial para o esforo
chins, levado a cabo nos anos seguintes, de desenvolver uma central digital de
tecnologia e padro chineses.
De fato, em 1992, a estatal chinesa Great Dragon lanou no mercado chins o
primeiro sistema para centrais digitais desenvolvido no pas, o HJD-04. Inicialmente
desenhado para atender exclusivamente ao interior e s zonas rurais, um nicho
de mercado no qual o padro tecnolgico do Sistema-12 encontrava uma srie
de limitaes,24 o sistema cresceu rapidamente pelo pas, em parte apoiado pelos
ganhos de receita possibilitados pelo interior rural e em parte pelas polticas de
proteo seletivas do Estado, como padres tcnicos e compras pblicas. Em
1998, a Huawei, uma das empresas lderes chinesas que empregava o HJD-04,
ultrapassou a Shanghai Bell na venda de centrais digitais na China (Mu e Lee,
2005, p. 778-779).

3.2 Polticas de cincia, tecnologia e inovao e padres tcnicos


Os investimentos em P&D tm crescido aceleradamente no pas, um ritmo de
incio pouco impressionante, dado que o pas vinha de um nvel baixo, mas que
rapidamente o posicionou acima da mdia dos pases em desenvolvimento. Os
investimentos em P&D passaram de 0,76% do PIB em 1999 para 1,70% do PIB
em 2009, ainda abaixo da mdia dos pases da Organizao para a Cooperao e
Desenvolvimento Econmico (OCDE), de 2,33%, mas equivalente a pases como
Noruega e Luxemburgo. A meta oficial elevar essas despesas para 2,5% do PIB
em 2020. Em termos absolutos, as despesas chinesas representaram 12% dos gastos
brutos em P&D dos pases da OCDE combinados em 2009, a terceira posio no
ranking global, atrs apenas dos Estados Unidos e do Japo (grfico 2).25

24. A penetrao da Shanghai Bell no interior e nas zonas rurais do pas era dificultada no apenas por conta de questes
logsticas, de custo ou idioma (o menu para operao das mquinas era em ingls), mas tambm tcnicas. Os sistemas
estrangeiros modernos eram desenhados com base em pressuposies diferentes da realidade do mercado rural chins,
onde a penetrao de telefones era ainda baixa em termos per capita e, por outro lado, com um uso muito intensivo
por aparelho, o que tendia a levar a frequentes quedas e problemas nos sistemas estrangeiros (Mu e Lee, 2005, p. 777).
25. Os resultados desse esforo aparecem no nmero de solicitaes de patentes no exterior, que mais do que triplicou
entre 2006 e 2010 no mbito do Tratado de Cooperao de Patentes, elevando a China da oitava para a quarta posio
no ranking global, atrs da Alemanha, do Japo e dos Estados Unidos (Freitas, 2011).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 66 16/09/2015 11:06:12


Polticas de Fomento Ascenso da China nas Cadeias de Valor Globais 67

GRFICO 2
Gastos com P&D em pases selecionados em 2009
45
41,24
40
35
30
25
20
15,4
15 12,51
10 8,48
4,79 4,15
5 3,33 2,79 2,78 2,12 2,54 3,11
2,21 1,85 1,7 1,38 1,27 1,24 0,37 0,63
0

Itlia
Gr-Bretanha

Espanha
Japo

Estados Unidos

Mxico
Alemanha

Rssia
China
Frana

Como% do PIB Como% do total de gastos dos pases da OCDE

Fonte: OECD (2011).

O desenvolvimento da indstria eletrnica26 constituiu uma das prioridades explcitas


do corpo principal de polticas de cincia, tecnologia e inovao do governo chins. Nos
anos 1980 e 1990, todos os trs principais programas nacionais para desenvolvimento
e promoo de setores de alta tecnologia, inovao e cincia pura notadamente o
Programa de Desenvolvimento e Pesquisa de Tecnologias-Chave (lanado em 1982),
o Programa Nacional para Pesquisas Avanadas (Programa 863, lanado em 1986) e o
Programa para o Desenvolvimento de Pesquisa Bsica Nacional (Programa 973, lanado
em 1998) deram nfase indstria eletrnica.27 A criao do Ministrio da Indstria
Eletrnica, em 1982, depois transformado no Ministrio da Indstria de Informao, em
1998, representou outra evidncia. Por fim, a indstria eletrnica foi declarada umas das
indstrias pilares no Programa Nacional de Poltica Industrial para os anos 1990, em
conjunto com mquinas, petroqumica, automveis e materiais para construo, um plano
lanado em 1994 e que restringiu por uma dcada o acesso de investidores estrangeiros
ao mercado somente nos casos em que havia transferncia de tecnologia. O objetivo do
plano era fazer dessas indstrias os motores principais do crescimento continuado da
atividade industrial no pas (Zhao et al., 2007, p. 37; BXA, 1999).

26. Para os formuladores de polticas pblicas do governo chins, a indstria eletrnica geralmente exclui software
e refere-se a equipamentos de telecomunicaes, computadores e perifricos, eletrnicos de consumo (incluindo
equipamentos audiovisuais) e componentes eletrnicos.
27. Conforme <http://english.gov.cn/2006-02/09/content_184156.htm>. Acesso em: 27 ago. 2012.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 67 16/09/2015 11:06:12


68 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

O mais importante esforo nacional no sentido de efetuar um conjunto de


polticas para promoo da ascenso da China nas cadeias de valor nos setores
intensivos em tecnologia veio em 2006, em meio consolidao do slogan indigenous
innovation, um termo cunhado e frequentemente utilizado pelo primeiro-ministro
Wen Jiabao. Em janeiro daquele ano, o governo lanou o Programa Nacional
de Mdio e Longo Prazo para Desenvolvimento da Cincia e Tecnologia, um
plano com horizonte e metas at 2020, que articula pesquisa bsica e aplicada
em reas-chave e em fronteiras tecnolgicas com uma dezena de megaprojetos
nacionais, reforma institucional do sistema nacional de C&T e polticas pblicas
de promoo da inovao nacional.28 O Programa Nacional de Mdio e Longo
Prazo para Desenvolvimento da Cincia e Tecnologia parte de um diagnstico
amplo dos problemas e limitaes do padro de crescimento chins, tais como
sua excessiva dependncia de energia e de recursos, resultando em elevado custo
ambiental; uma estrutura econmica
irracional, caracterizada por uma base agrcola frgil e ausncia de indstrias de alta
tecnologia e de uma indstria de servios moderna; e as firmas que no dispem de
competitividade no seu ncleo, e com resultados econmicos que ainda precisam ser
melhorados dada sua fraca capacidade de inovao endgena [indigenous innovation]
(). Se nosso pas quer tomar a iniciativa na competio internacional feroz, ele
tem que fortalecer sua capacidade de inovao endgena, dominar tecnologias-chave
em algumas reas crticas, deter seus prprios direitos de propriedade intelectual, e
estabelecer um nmero de empresas internacionalmente competitivas (State Council,
2006, p. 8-11).
Do ponto de vista do avano da indstria chinesa nas cadeias de valor, o
princpio bsico evitar a dependncia de padres tecnolgicos estrangeiros tanto
para a indstria civil quanto para a militar, e fazer com que a produo do pas no
fique presa na ponta inferior da cadeia de valor global. O objetivo promover a
ascenso nas cadeias de valor por meio de empresas nacionais que sejam detentoras
da propriedade intelectual dos produtos e servios. Explicitamente, segundo o
Programa Nacional de Mdio e Longo Prazo para Desenvolvimento da Cincia
e Tecnologia, tornando os direitos de propriedade intelectual proprietrios nas
indstrias de informao e produo de equipamentos um grande ponto de avano
para aumentar a competitividade industrial do pas (State Council, 2006, p. 12).
Ou, harmonizando com a linguagem das cadeias de valor globais, criar firmas
lderes detentoras da marca e padres tecnolgicos dominantes nas cadeias globais.
A iniciativa gerou crticas severas por parte dos pases desenvolvidos por
conta da postura ativa do Estado no desenvolvimento tecnolgico e da restrio

28. Para uma discusso mais detalhada sobre o Programa Nacional de Mdio e Longo Prazo para Desenvolvimento da
Cincia e Tecnologia, ver Freitas (2011).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 68 16/09/2015 11:06:12


Polticas de Fomento Ascenso da China nas Cadeias de Valor Globais 69

participao de firmas estrangeiras nas compras governamentais,29 conforme se


discute a seguir. Nos anos recentes, a retrica oficial tem sido de menor nfase na
inovao endgena e maior destaque para as indstrias estratgicas emergentes.
A mudana retrica comeou em 2009 e culminou com a divulgao, tambm
pelo Conselho de Estado, em outubro de 2010, da deciso de acelerar o suporte
e o desenvolvimento das indstrias estratgicas emergentes, que definiu quais
so as tais indstrias estratgicas emergentes e estabeleceu metas quantitativas
de crescimento.30 A mudana retrica, entretanto, no implicou mudana de
estratgia, segundo avaliao de Kennedy (2012). Em verdade, os segmentos
prioritrios, em termos da fronteira tecnolgica, continuam sendo os mesmos:
aqueles considerados estratgicos para o desenvolvimento nacional continuado
e nos quais o desenvolvimento tecnolgico global tende a estar em estgios
intermedirios e ainda no consolidados e, portanto, nos quais o pas teria, no
futuro, a possibilidade de deter a propriedade intelectual dos produtos, como em
biotecnologia, proteo ambiental, novas geraes de produtos de informtica
(como novas geraes de rede e cloud computing), novas energias, novos materiais,
veculos movidos a novas energias e equipamentos de alto nvel (desde avies e
trens de alta velocidade at satlites).
Com isso, comea a ficar mais frequente a busca de polticas alternativas para
promoo de tecnologias nacionais, como o estabelecimento de padres tcnicos.
So diversos os casos em que o estabelecimento de padres tcnicos utilizado
como mecanismo para proteger e fomentar as firmas de capital chins. Em relao
a telecomunicaes, um dos casos mais notrios o do padro V5 utilizado
em sistemas de comutao de grandes capacidades para centrais telefnicas ,
desenvolvido por um conjunto de firmas chinesas, incluindo ZTE e Huawei.
At meados da dcada de 1990, esse padro estava restrito ao interior rural da
China, onde essas empresas emergentes conseguiam penetrar sem competio
das estrangeiras. Foi nesse momento que o governo chins estipulou que todos
os novos sistemas de comutao vendidos no mercado deveriam ser compatveis
com a interface V5.1. Como a maioria das firmas estrangeiras, geralmente, no
produzia sistemas compatveis com essa interface, a expanso das marcas locais no
mercado nacional foi bastante gil (Zhao et al., 2007, p. 42).
Um segundo caso de coordenao estatal para apoiar um padro domstico
d-se em torno da tecnologia TD-SCDMA, um dos trs padres internacionais

29. Para mais informaes, ver a discusso em Kennedy (2012), que chama essa postura chinesa de um
tecno-nacionalismo, em ICTSD (2010), em EUCCC (2011) e em USITC (2011).
30. As indstrias estratgicas emergentes deveriam responder por 8% do PIB chins, em 2015, e por 15%, em
2020. Como bem nota Kennedy (2012), essas metas aparentemente precisas e ambiciosas so tambm maquiadas:
as indstrias estratgicas emergentes so ampla e genericamente definidas e cada setor engloba uma cadeia de
fornecedores com milhares de produtos, tornando os clculos da contribuio das indstrias estratgicas emergentes
para o PIB nada mais do que uma aproximao.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 69 16/09/2015 11:06:12


70 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

de terceira gerao existentes para telefonia mvel. O padro foi desenvolvido pela
Datang, um antigo instituto de pesquisa depois transformado em empresa estatal.
A partir de 2002, em relao perda de mercado domstico que as fabricantes
chinesas de aparelhos de comunicao mvel vinham experienciando, as oito
maiores fabricantes nacionais (incluindo Huawei, ZTE e Lenovo), lideradas pela
Datang, uniram-se em uma aliana TD-SCDMA, com as empresas-membro
compartilhando os custos futuros com P&D e a propriedade intelectual do padro.
Outras companhias juntaram-se aliana nos anos seguintes, incluindo algumas
joint-ventures sino-estrangeiras, e, em 2006, o grupo chegava a 26 membros.
Trs ministrios chineses, incluindo a Comisso Nacional de Desenvolvimento
e Reforma, entraram no s oferecendo uma linha de crdito especfica sob o
guarda-chuva do projeto 3G TD-SCDMA Mobile Communication Standard and
Product Development, mas tambm a coordenao geral da iniciativa (Lee, Mani
e Mu, 2012, p. 61-63).
A coordenao geral foi fundamental porque, segundo reporta Gao (2010),
houve resistncia importante das operadoras chinesas na aceitao da TD-SCDMA.
A maior operadora chinesa, a China Mobile, por exemplo, mostrava-se reticente
em funo dos custos extras envolvidos na adaptao a um novo padro e dos
receios quanto qualidade tecnolgica. Em diversas oportunidades, seus executivos
expressaram publicamente sua preferncia por um padro estrangeiro, o WCDMA
(Gao, 2010, p. 13). Em 2009, a TD-SCDMA foi adotada pela China Mobile
de maneira no totalmente voluntria, segundo Gao (2010, p. 16), com clara
interveno do governo em favor de uma tecnologia endgena. O impacto da
importncia dada pelo governo central inovao endgena, especialmente entre
os lderes, ficou evidente na adoo da TD-SCDMA (Gao, 2010, p. 27).

3.3 Compras pblicas e a promoo de firmas lderes domsticas


A dimenso expressiva das compras pblicas chinesas, em especial a partir dos
anos 1990, tem feito com que elas sejam um instrumento corriqueiro de poltica
industrial. Pelo mesmo motivo, elas so uma fonte frequente de reclamaes por
parte de investidores estrangeiros, que pressionam politicamente por acesso irrestrito
a este mercado gigantesco, conforme ser discutido mais adiante. Apenas aquilo
que o governo chins considera oficialmente como compras governamentais e que
fazem parte do oramento fiscal, incluindo servios, construo e materiais para
operao de rgos estatais, organizaes sociais e instituies pblicas, excluindo,
porm, as licitaes das empresas estatais chinesas, somou US$ 133 bilhes em
2010 (Fang, 2012). O principal volume, entretanto, refere-se aos grandes projetos
das empresas estatais, incluindo os setores de infraestrutura, tais como construo,
aviao, engenharia, arquitetura, transporte, energia e gua. A Cmara de Comrcio
da Unio Europeia estima que eles teriam alcanado cerca de US$ 1 trilho em

Livro_ChinaemTransformacao.indb 70 16/09/2015 11:06:12


Polticas de Fomento Ascenso da China nas Cadeias de Valor Globais 71

2010 e que, em conjunto com as compras governamentais que fazem parte do


oramento fiscal, chegariam a cerca de 20% do PIB (EUCCC, 2011).
A distino entre as licitaes promovidas pelas empresas estatais e as compras
governamentais importante porque elas so reguladas por leis distintas. A Lei
de Licitaes (Tender and Bidding Law)31 refere-se exclusivamente aos projetos
pblicos levados a cabo pelas empresas estatais, ao passo que a Lei de Contratos
Governamentais (Government Procurement Law)32 cobre as agncias e rgos do
governo. No primeiro caso, a Lei de Licitaes no traz uma definio sobre o que
seria um critrio ou contedo nacional mnimo nas licitaes, e a seleo feita
projeto a projeto, sob a superviso da Comisso Nacional de Desenvolvimento e
Reforma. Em verdade, a Lei de Licitaes deixa um espao amplo de manobra para
que as estatais, os ministrios ou a prpria Comisso Nacional de Desenvolvimento
e Reforma, dependendo do tamanho do projeto, definam arbitrariamente as regras
e suas exigncias para contedo local.33
A Lei de Contratos Governamentais, por sua vez, prev tratamento especial
a produtos domsticos, definidos como aqueles com pelo menos 50% de valor
adicionado domesticamente. Isso significa que produtos importados s poderiam
ser adquiridos, sob a Lei de Contratos Governamentais, em circunstncias
excepcionais, mas, em tese, produtos de multinacionais instaladas na China estariam
elegveis. Esse exatamente o ponto de divergncia nos anos mais recentes, dado que
as restries sobre o que seria o contedo nacional tm sido elevadas, em especial
porque os rgos governamentais regidos pela Lei de Contratos Governamentais
s podem utilizar bens e servios que faam parte de um catlogo mantido pelo
Ministrio de Finanas, que exige certificaes especficas.
importante destacar que, ao excluir as licitaes das empresas estatais
da sua definio de compras governamentais, o governo chins est tambm
excluindo as estatais das negociaes em torno do Acordo para Compras Pblicas
(Government Procurement Agreement GPA), que regulamenta, no mbito da
Organizao Mundial do Comrcio (OMC), as compras governamentais. Apesar
da forte presso internacional, tem havido importante resistncia entre pases
em desenvolvimento, incluindo Brasil e China, para fazer parte do acordo, que
atualmente inclui 42 pases, a maioria dos quais desenvolvidos, e que dificultaria o
uso das compras pblicas como instrumento de promoo da indstria domstica.

31. Para mais detalhes, ver Standing Committee of the National Peoples Congress. The Bidding Law of the Peoples
Republic of China, em efeito desde janeiro de 2000, revista em abril de 2011. Disponvel em: <http://www.china.org.
cn/china/LegislationsForm2001-2010/2011-02/12/content_21908008.htm>. Acesso em: out. 2012.
32. Para mais informaes, ver Standing Committee of the National Peoples Congress. The Government Procurement
Law of the Peoples Republic of China, em efeito desde janeiro de 2003, revista em abril de 2011. Disponvel em: <http://
www.gov.cn/english/laws/2005-10/08/content_75023.htm>. Acesso em: out. 2012.
33. A Cmara de Comrcio da Unio Europeia diz genericamente que muitas empresas estatais estipulam um contedo
local de 70%, mas no h referncia sobre uma prtica mdia.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 71 16/09/2015 11:06:13


72 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

A estratgia chinesa, alm da sua lentido nas negociaes, parece ser excluir do
acordo a maior parte das suas compras pblicas, restringindo o acesso a ele s
compras que so reguladas nacionalmente pela Lei de Contratos Governamentais.
Em 1993, um conjunto de projetos para fomentar a criao de uma ampla
infraestrutura de tecnologia de informao, apelidado de Golden Projects, iniciou o
estabelecimento de redes de comunicao de fibra tica para uso do setor bancrio,
alfndega e coletores de impostos, informao mdica e de sade e redes universitrias
e cientficas. Em comum, os trs subprogramas34 tinham nfase na utilizao de
padres tecnolgicos, servios e produtos de firmas chinesas. Uma das principais
beneficiadas pelo programa foi a Lenovo, na poca ainda conhecida como Legend.35
O mesmo Ministrio de Correio e Telecomunicaes, que foi especialmente
ativo na disseminao de tecnologia estrangeira para o setor de telecomunicaes
(subseo 3.1.1), passou a estimular as firmas emergentes chinesas, a partir de meados
dos anos 1990, via compras pblicas. Mu e Lee (2005) reportam que, na segunda
compra pblica nacional coordenada para o setor de telecomunicaes da China,
entre 1997 e 1998, a Huawei, sozinha, recebeu encomendas para instalao de
6.506 milhes de linhas, ou 40% do total de solicitaes do perodo. Para garantir
o atendimento dos pedidos, a encomenda veio acompanhada de uma linha de
crdito de RMB 3,85 bilhes concedidos Huawei pelo Banco da Construo da
China (China Construction Bank), o que representou 45% do total de crditos
concedidos pelo banco em 1998 (Mu e Lee, 2005, p. 778).
Uma poltica mais estruturada de promoo da chamada inovao endgena
ganhou forma a partir de 2006, na esteira da divulgao do Programa Nacional de
Mdio e Longo Prazo para Desenvolvimento da Cincia e Tecnologia, apresentado na
subseo 3.1. A partir do final daquele ano, o Ministrio de Cincia e Tecnologia e o
Ministrio de Finanas, em conjunto com a Comisso Nacional de Desenvolvimento
e Reforma, lanaram uma srie de regulaes e circulares adicionais36 que definiram os
critrios para criao de um sistema nacional de certificao de produtos, tecnologias
e marcas elegveis ao selo de indigenous innovation apelidado tambm de regulao
compre local.37 O objetivo era desenvolver um sistema para avaliar e qualificar os

34. Partes do empreendimento denominado Golden Projects, o Golden Bridge criou a rede de telecomunicaes inicial
entre quinhentas cidades e 12 mil grandes empresas no pas; o Golden Customs interligou o sistema de alfndega
e permitiu o acompanhamento on-line de quotas, transaes em moeda estrangeira e estatsticas de comrcio; e o
Golden Card criou o sistema eletrnico de pagamentos, saques, transferncias e outros servios oferecidos pelo sistema
bancrio via cartes de dbito e crdito.
35. Para mais detalhes, ver Ma, Chung e Thorson (2005).
36. As principais regulaes foram: i) Trial Measures for the Administration of the Accreditation of National Indigenous
Innovation Products (2006); ii) Evaluation Measures on Indigenous Innovative Products for Government Procurement
(2007); iii) Administrative Measures for the Government to Initially and Selectively Purchase Indigenous Innovation
Products (2007); e iv) Notice on the Launch of National Indigenous Innovation Product Accreditation Work (2009). Os
links para essas regulaes, disponveis em chins, esto em USCBC (2010).
37. Sobre a reao negativa das firmas nos Estados Unidos, ver artigo do Conselho Empresarial Estados Unidos-China:
<https://www.chinabusinessreview.com/public/1003/uscbc.html>.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 72 16/09/2015 11:06:13


Polticas de Fomento Ascenso da China nas Cadeias de Valor Globais 73

produtos, canalizar recursos governamentais para apoiar seu desenvolvimento e dar


tratamento especial aos processos de licitaes e compras governamentais. Diferentes
rgos governamentais (centrais e locais) implementaram polticas preferenciais,
catlogos de produtos, redes de financiamento e outros instrumentos para favorecer
o desenvolvimento de tecnologias e produtos com propriedade intelectual chinesa.
A mais importante destas regulaes no sentido de balizar as compras
governamentais foi divulgada em dezembro de 2009 (Circular no 648),38 detalhando
princpios, escopo, condies, procedimentos e documentao exigida para a
certificao e criao dos catlogos. Seis segmentos prioritrios foram escolhidos, dos
quais quatro estavam relacionados com tecnologias da informao computadores e
dispositivos, produtos de telecomunicaes, equipamentos de escritrio e software
e dois com novas energias e eficincia energtica equipamentos movidos a
novas energias e produtos de elevada eficincia energtica (Shi, 2010). Para ganhar
o selo de indigenous technology, os produtos deveriam: i) ser produzidos por uma
empresa que detm a propriedade intelectual da tecnologia ou produto; ii) ter
uma marca que propriedade de uma empresa chinesa e registrada na China;
iii) incluir um alto grau de inovao e criatividade; e iv) oferecer um alto grau de
qualidade, sendo certificados pela China National Certification Administration
ou por rgos locais equivalentes.
Em tese, todas as empresas baseadas na China poderiam pleitear a certificao
independentemente da origem do capital. A deciso seria tomada segundo a
capacidade de a empresa levar a cabo atividades de inovao no pas e produzir
bens com propriedade intelectual chinesa. A racionalidade dessa poltica seria
estimular empresas estrangeiras a levar mais atividades de inovao para o pas e
aumentar seus investimentos em P&D (Shi, 2010). Entretanto, poucos produtos
fabricados por empresas estrangeiras tinham recebido esta certificao at o final
de 2009. Segundo o Conselho Empresarial Estados Unidos-China, um dos crticos
mais vocais dessa poltica, dos 523 produtos listados no catlogo de Xangai, apenas
dois eram de empresas com capital estrangeiro (joint-ventures com capital chins).
Em Pequim, dos 42 produtos qualificados, apenas um era de empresa estrangeira
(USCBC, 2010).
Esse conjunto de polticas para favorecer produtos, tecnologias e marcas
chinesas gerou importante reao internacional, em especial por conta do tamanho
expressivo das compras pblicas na China. Em dezembro de 2009, associaes de
comrcio de Estados Unidos, Canad, Europa, Japo e Coreia do Sul enviaram
uma carta de reclamao ao Ministrio de Cincia e Tecnologia, Ministrio de
Finanas e Comisso Nacional de Desenvolvimento e Reforma solicitando alteraes
na Circular no 618 por, evidentemente, dificultar a participao de empresas

38. Circular Regarding the Launch of a National Indigenous Innovation Product Accreditation System (2009).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 73 16/09/2015 11:06:13


74 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

estrangeiras nas licitaes governamentais e, supostamente, violar princpios de


livre competio da OMC. A China permanece em fase de negociao e ainda
no faz parte da lista de 42 pases signatrios do Acordo de Compras Pblicas da
OMC. As presses seguem por vias polticas.
Durante visita a Washington, em janeiro de 2011, o presidente Hu Jintao
concordou em incluir na declarao comum do encontro com Barack Obama que
a China no ir vincular suas polticas de inovao com a proviso de preferncias
para compras governamentais.39 O fato de o anncio ter sido feito pelo prprio
presidente durante visita aos Estados Unidos evidencia a dimenso do atrito gerado
pelas polticas preferenciais de compras governamentais e a presso de pases
desenvolvidos para entrar nesse mercado.

4 CONSIDERAES FINAIS
Este captulo buscou sintetizar o arcabouo conceitual das cadeias de valor globais
e algumas das polticas colocadas em prtica pela China para ascender nestas
estruturas. Argumentou-se que, nas cadeias de valor globais, as firmas lderes
dominam os ciclos do produto e, fundamentalmente, concentram grande parte da
agregao de valor, uma vez que controlam o acesso aos mercados de componentes
e tecnologias-chave. No caso da China continental, pas que no sede de nenhum
grande OEM ou ODM, mas destino majoritrio de plantas destas firmas, buscou-se
detalhar algumas das polticas levadas a cabo para promover a criao de firmas
lderes e o aumento do valor agregado das suas exportaes e, portanto, sua ascenso
nas cadeias de valor globais.
A primeira delas, a regulao e administrao do IED, inclui a exigncia para
formao de joint-ventures, previso de transferncia de tecnologia nos contratos de
sociedade, criao de centros de treinamento ou de P&D pela empresa investidora,
catlogos para guiar os investimentos e, fundamentalmente, para focar os estmulos
industriais nos segmentos considerados prioritrios pelos planejadores. O captulo
explorou, em primeiro lugar, algumas micropolticas que permitiram a disseminao
de conhecimento entre firmas, em especial a capacitao de recursos humanos pelas
joint-ventures e seu uso posterior no desenvolvimento de padres chineses para
equipamentos de telecomunicaes. Em segundo lugar, discutiram-se as polticas de
C&T&I, em especial planos de promoo de propriedade intelectual, tecnologias e
padres domsticos. Em diversos casos, a interferncia direta do Estado na promoo
de tecnologias endgenas foi crucial para a proteo e consolidao de padres
tecnolgicos nacionais, como no caso da telefonia mvel de terceira gerao. Em

39. Item 27 do US-China Joint Statement, divulgado aps a visita do presidente Hu Jintao ao presidente Barack Obama
em 19 de janeiro de 2011. Disponvel em: <http://www.whitehouse.gov/the-press-office/2011/01/19/us-china-joint-
statement>.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 74 16/09/2015 11:06:13


Polticas de Fomento Ascenso da China nas Cadeias de Valor Globais 75

terceiro lugar, analisou-se o uso das compras pblicas como instrumento de poltica
industrial, que, em funo do seu tamanho expressivo, tem sido um mecanismo
frequentemente escolhido pelos planejadores como ferramenta de promoo das
firmas nacionais em setores intensivos em tecnologia.

REFERNCIAS
ANDRADE, Carolina. Inovao e manufatura em setores de alta tecnologia:
modelos de organizao industrial e estgios da reestruturao produtiva. Dissertao
(Mestrado) Instituto de Geocincias/Unicamp, Campinas, 2004.
BELLUZZO, L.G. Detroit o futuro da Amrica? Valor Econmico, So Paulo,
5 ago. 2014.
BXA BUREAU OF EXPORT ADMINISTRATION. US Commercial
Technology Transfers to the Peoples Republic of China. Office of Strategic
Industries and Economic Security (Defense Market Research Report), Jan. 1999.
Disponvel em: <http://www.fas.org/nuke/guide/china/doctrine/dmrr_chinatech.
htm>. Acesso em: 28 ago. 2012.
CHANG, Leslie. As garotas da fbrica: da aldeia cidade, numa China em
transformao. Rio de Janeiro: Intrnseca, 2010.
DHAR, Biswajit; JOSEPH, Reji. Foreign direct investment, intellectual property
rigths and technology transfer: the North-South and South-South dimensions.
United Nations Conference on Trade and Development (Unctad), Geneva, 2011.
(Background Paper, n. 6).
EUCCC EUROPEAN UNION CHAMBER OF COMMERCE IN CHINA.
Public procurement study: European business experiences competing for public
contracts in China. Apr. 2011. Disponvel em: <http://www.publictendering.com/
pdf/PPStudyENFinal.pdf>. Acesso em: set. 2012.
FANG, Xiaomin. The status and prospects of Chinese public procurement
system: from the perspective of competition law. Roundtable on Competition Policy
and Public Procurement, Intergovernmental Group of Experts on Competition
Law and Policy. Geneva: Unctad, July 2012.
FREITAS, Maria Cristina P. A transformao da China em economia orientada
inovao. So Paulo: Instituto de Estudos para o Desenvolvimento Industrial,
ago. 2011.
GAO, Xudong. Understanding key features of the TD-SCDMA adoption process
in China. Tsinghua University Research Center for Technological Innovation, 2010.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 75 16/09/2015 11:06:13


76 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

GEREFFI, Gary; HUMPHREY John; STURGEON, Timothy. The governance


of global value chains. Review of International Political Economy, v. 12, n. 1,
p. 78-104, 2005.
HIRATSUKA, Daisuke. Production fragmentation and networks in East Asia
characterized by vertical specialization. In: HIRATSUKA, Daisuke; UCHIDA,
Yoko (Ed.). Vertical specialization and economic integration in East Asia.
Chosakenkyu-Hokokusho, IDE-JETRO, 2008.
HUANG, Xiaoling. Trade and technology transfer: the case of the automobile,
electronic and telecommunication sectors in China. United Nations University,
Institute of Advanced Studies, July 2006. Disponvel em: <http://www.ias.unu.
edu/binaries2/WP_XHuang.pdf>. Acesso em: ago. 2012.
ICTSD INTERNATIONAL CENTRE FOR TRADE AND SUSTAINABLE
DEVELOPMENT. China relaxes innovation standard. China Program, Geneva,
v. 14, n. 3, 2010. Disponvel em: <http://ictsd.org/i/news/bridges/85014/>. Acesso
em: set. 2012.
JONES, Ronald W.; KIERZKOWSKI, Henry. The role of services in production and
international trade: a theoretical framework. In: JONES, Ronald W.; KRUEGER,
Anne O. (Ed.). The political economy of international trade: essays in Honor
of Robert E. Baldwin, Cambridge, MA, Blackwell, 1990. p. 31-48.
_____ International fragmentation and the new economic geography. The North
American Journal of Economics and Finance, v. 16, n. 1, p. 1-10, 2005.
JONES, Ronald; KIERZKOWSKI, Henry; CHEN, Lurong. What does evidence
tell us about fragmentation and outsourcing? International Review of Economics
and Finance, v. 14, p. 305-316, 2005.
KENNEDY, Scott. China policy watch: indigenous innovation. Techno-nationalist
retreat? Dragonomics Reportage, Gavekal, 2 Mar. 2012.
KUPFER, David. Comigo ningum iPod. Valor Econmico, So Paulo,
13 ago. 2012.
LEE, Keun; MANI, Sunil; MU, Qing. Explaining divergent stories of catch-up in
the telecommunication industry in Brazil, China, India and Korea. In: MALERBA,
Franco; NELSON, Richard R. (Ed.). Economic development as a learning
process. Edward Elgar Publishing, Cheltenham e Northampton, 2012.
LINDEN, Greg; KRAEMER, Kenneth; DEDRICK, Jason. Who captures value
in global innovation system? The case of Apples iPod. Personal Computing
Industry Center, Irvine, California, 2007. (Working Paper).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 76 16/09/2015 11:06:13


Polticas de Fomento Ascenso da China nas Cadeias de Valor Globais 77

LOCKE, R.; WELLHAUSEN, R. (Ed.). Production in the innovation economy.


Cambridge, MA: MIT Press, 2014.
MA, Lianjie; CHUNG, Jongpil; THORSON, Stuart. E-government in China:
bringing economic development through administrative reform. Government
Information Quarterly, v. 22, n. 1, p. 20-37, 2005.
MEDEIROS, Carlos. O ciclo recente de crescimento chins e seus desafios.
In: ENCONTRO NACIONAL DE ECONOMIA POLTICA, 15., 2010, So
Lus, Anais So Lus, 2010.
MU, Qing; LEE, Keun. Knowledge diffusion, market segmentation and
technological catch-up: the case of the telecommunication industry in China.
Research Policy, n. 34, p. 759-783, 2005.
NBS NATIONAL BUREAU OF STATISTICS OF CHINA. China statistical
yearbook. Pequim, vrios anos. Disponvel em: <http://www.stats.gov.cn/english/
statisticaldata/yearlydata/>. Acesso em: out. 2012.
NOGUEIRA, Isabela. Desenvolvimento econmico, distribuio de renda e
pobreza na China contempornea. Tese (Doutorado) Instituto de Economia
da Universidade Federal do Rio de Janeiro, Rio de Janeiro, mar. 2011.
______. Cadeias produtivas globais e agregao de valor: a posio da China na
indstria eletroeletrnica de consumo. Revista Tempo do Mundo, Braslia: Ipea,
v. 4, n. 3, p. 5-46, dez. 2012.
OECD ORGANISATION FOR ECONOMIC CO-OPERATION AND
DEVELOPMENT. OECD science, technology and industry scoreboard 2011.
OECD Publishing, 2011. Doi: <10.1787/sti_scoreboard-2011-en>.
REENEN, John Van; YUEH, Linda. Why has China grown so fast? The role of
international technology transfer. University of Oxford, Department of Economics,
2012. (Economics Series Working Papers, n. 592).
SHEN, Wei. Deconstructing the myth of Alipay Drama: repoliticizing foreign
investment in the telecommunications sector in China. Telecommunications
Policy. Disponvel online desde 13 nov. 2012. Doi: <10.1016/j.telpol.2012.08.008>.
SHEN, Xiaobai. The Chinese road to high technology: a study of
telecommunications switching technology in the economic transition. Londres:
Macmillian Press, 1999.
SHI, Jingxia. Chinas indigenous innovation and government procurement. China
Program, International Centre for Trade and Sustainable Development, Geneva,
v.14, n. 3, 2010. Disponvel em: <http://ictsd.org/i/news/bridges/84883/>. Acesso
em: set. 2012.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 77 16/09/2015 11:06:13


78 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

STATE COUNCIL of The Peoples Republic of China. The national medium


and long-term program for science and technology development (2006-2020).
Beijing, 2006. Disponvel em: <http://www.cstec.org/en/>. Acesso em: set. 2012.
STURGEON, Timothy. Modular production networks: a new American model
of industrial organization. Industrial and Corporate Change, v. 11, n. 3,
p.451-496, 2002.
______ From commodity chains to value chains: interdisciplinary theory
building in an age of globalization. MIT-IPC-08-001, Industrial Performance
Center, Massachusetts Institute of Technology, 2008. (Working Paper Series).
STURGEON, Timothy; GEREFFI, Gary. Measuring success in the global economy:
international trade, industrial upgrading, and business function outsourcing in
global value chains. Transnational Corporations, v. 18, n. 2, p. 1-36, 2009.
STURGEON, Timothy; KAWAKAMI, Momoko. Global value chains in the
electronics industry: was the crisis a window of opportunity for developing
countries? Washington: World Bank, 2010. (Policy Research Paper, n. 5.417).
STURGEON, Timothy; LEE, Ji-Ren. Industry co-evolution: a comparison of
Taiwan and North Americas eletronics contract manufacturers. Doshisha University:
Institute for Technology, Enterprise and Competitiveness, 2004. (ITEC Research
Paper Series, n. 04-03).
STURGEON, Timothy; LESTER, Richard. The new global supply-base:
new challenges for local suppliers in East Asia. MIT-IPC-03-2006, Industrial
Performance Center, Massachusetts Institute of Technology, 2003. (IPC Working
Paper Series).
STURGEON, Timothy; VAN BIESEBROECK, Johannes; GEREFFI, Gary. Value
chains, networks and clusters: reframing the global automotive industry. Journal
of Economic Geography, n. 8, p. 297-321, 2008.
UNCTAD UNITED NATIONS CONFERENCE ON TRADE AND
DEVELOPMENT. Trade and Development Report 2011. Post-crisis policy
challenges in the world economy. Geneva, 2011.
______. Global value chains and development. Investment and value added
trade in the global economy. Geneva, 2013.
USCBC US-CHINA BUSINESS COUNCIL. New developments in Chinas
domestic innovation and procurement policies. The US-China Business Council
(Issue Brief ), Jan. 2010.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 78 16/09/2015 11:06:13


Polticas de Fomento Ascenso da China nas Cadeias de Valor Globais 79

USITC US INTERNATIONAL TRADE COMMISSION. China: effects of


intellectual property infrigement and indigenous innovation policies on the US
economy. Washington: USITC, 2011. (Investigation, n. 332-519).
ZHAO, Zhongxiu et al. Chinas industrial policy in relation to electronics
manufacturing. China & World Economy, v. 15, n. 3, p. 33-51, 2007.
ZHOU, H.; KERKHOFS, M. System 12 Technology transfer to the Peoples
Republic of China. Electrical Communication 61 (2), 1987.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 79 16/09/2015 11:06:13


Livro_ChinaemTransformacao.indb 80 16/09/2015 11:06:13
CAPTULO 2

A INTEGRAO ECONMICA ENTRE A CHINA E O VIETN:


ESTRATGIA CHINA PLUS ONE, INVESTIMENTOS E
CADEIAS GLOBAIS
Eduardo Costa Pinto1

1 INTRODUO
A economia mundial ao longo da dcada de 2000 vivenciou profundas transformaes
associadas ascenso econmica da China e dos impactos desse processo para o
entorno asitico. Essa dinmica, inclusive, gerou uma nova diviso internacional da
produo e do trabalho, em que o Leste Asitico, especialmente a China, se tornou
a principal regio produtora de manufaturas do mundo. Nessa nova conjuntura,
a China e os pases da Associao de Naes do Sudeste Asitico (Association of
Southeast Asian Nations Asean), formada por Tailndia, Filipinas, Malsia,
Cingapura, Indonsia, Brunei, Vietn, Mianmar, Laos e Camboja tm assumido
um papel econmico cada vez mais importante na produo industrial.
Essa articulao produtiva regional vem ganhando ainda mais densidade
com a estratgia China plus one, adotada pelas empresas multinacionais, e com
os investimentos externos chineses, aprofundando a integrao da China com
os pases da Asean e criando certa convergncia entre as taxas de crescimento do
produto interno bruto (PIB) chins e as taxas dos pases do seu entorno. O Vietn2
um exemplo disso, uma vez que obteve significativo crescimento do PIB (6,4%
de mdia anual, entre 1980 e 2012), do PIB per capita (de US$ 94 em 1990 para
US$ 1.716 em 2012), da participao da indstria de transformao no produto
em relao ao PIB (de 18,8% em 1986 para 25,2% em 2010) e das exportaes

1. Professor de economia poltica do Instituto de Economia da Universidade Federal do Rio de Janeiro (IE/UFRJ) e
pesquisador do Programa de Pesquisa para o Desenvolvimento Nacional (PNPD) do Instituto de Pesquisa Econmica
Aplicada (Ipea). E-mail: eduardo.pinto@ie.ufrj.br
2. O Vietn Repblica Socialista do Vietn est localizado na pennsula da Indochina, no Sudeste Asitico, e tem
como capital a cidade de Hani. O pas tem uma extensa costa martima no Mar do Sul da China e faz fronteiras ao
oeste com o Laos e o Camboja e ao norte com a China. A extenso territorial do Vietn de 310.070 Km2, deste total
75% so formados por montanhas e 42% cobertos por densa floresta tropical. Em 2012, a populao vietnamita era
estimada em 88,8 milhes, situando o pas na 14 posio entre os mais populosos do mundo. Ainda se configura como
um pas eminentemente rural, pois 68% de sua populao permanecem no campo (60,5 milhes de pessoas), mesmo
com o avano recente da industrializao e da urbanizao. Dos 28,3 milhes residentes em reas urbanas, um tero
vivia em duas cidades: Ho Chi Minh (7 milhes de habitantes) e Hani (3 milhes de habitantes).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 81 16/09/2015 11:06:13


82 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

(de US$ 0,7 bilho em 1988 para US$ 114,6 bilhes em 2012), segundo a General
Statistical Office (GSO).
Este captulo tem como objetivo analisar as interconexes econmicas entre
a China e o Vietn, marcadas recentemente pela estratgia China plus one e pelo
investimento direto chins, destacando os impactos desta relao para o comrcio e
a estrutura produtiva do Vietn, bem como para a articulao entre estes dois pases
nas suas inseres nas cadeias globais de valor3 de eletrnicos e de txtil e confeces.
Alm desta introduo, o captulo divide-se em mais quatro sees. Na
segunda, apresentam-se os impactos econmicos da estratgia China plus one e do
investimento direto chins para a dinmica do Sudeste Asitico (sobretudo dos pases
da Asean), salientando a dinmica do comrcio, dos investimentos diretos externos
(IDE) e das tenses geopolticas regionais. Na terceira seo, identifica-se o aumento
da integrao econmica entre a China e o Vietn, destacando as modificaes
no investimento e no comrcio entre esses dois pases e os efeitos desse processo
sobre a estrutura produtiva vietnamita. Na quarta, so apresentados os elementos
gerais da nova articulao produtiva entre o Vietn e China no mbito das cadeias
globais de valor, notadamente a de eletrnicos e a de txtil e confeces. Por fim,
na quinta seo, alinhavam-se algumas ideias a ttulo de concluso.

2 IMPACTOS DA ESTRATGIA CHINA PLUS ONE E DO INVESTIMENTO CHINS


PARA O SUDESTE ASITICO: COMRCIO, IDE E TENSES GEOPOLTICAS
A economia chinesa tem vivenciado nos ltimos trinta anos, especialmente na
dcada de 2000, uma extraordinria ascenso que vem provocando profundas
transformaes na economia mundial e no entorno asitico. A participao do
PIB da China no PIB mundial saltou de 2,5% em 1983 para 12,5% em 2013,
tornando-se a segunda maior economia do mundo. Esse crescimento esteve
vinculado ao desenvolvimento de sua indstria de transformao e ao rpido
processo de modernizao (efetiva passagem do mundo rural ao urbano).
Nesse contexto, a China passou a desempenhar um papel de protagonismo na
dinmica asitica e mundial tanto pelo lado da oferta como pelo lado da demanda
global. Na primeira, o pas tornou-se o principal produtor e exportador mundial
de produtos de tecnologia da informao (TI) e de bens de consumo industriais,
intensivos em mo de obra e em tecnologia, destinados, principalmente, aos

3. As cadeias globais de valor funcionam como um sistema complexo de valor adicionado em que cada produtor adquire
insumos e adiciona valor ao bem intermedirio na forma de lucros e remunerao ao trabalho, que, por sua vez, iro
compor os custos do prximo estgio de produo. As corporaes que compem as cadeias esto em constante
processo de cooperao e conflito em sua busca pela maior fatia do valor adicionado em relao ao valor agregado
global gerado. Essa maior ou menor captura do valor na cadeia o resultado do poder exercido pela empresa lder, bem
como da estrutura e governana da cadeia. Em outras palavras, a captura do valor depende das posies diferenciadas
das firmas nas cadeias globais de valor, vale dizer, da sua posio na estrutura da produo e distribuio dessa rede
(Sturgeon, 2002; Gereffi, Humphrey e Sturgeon 2005; Nogueira, 2012).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 82 16/09/2015 11:06:13


A Integrao Econmica entre a China e o Vietn:
estratgia China plus one, investimentos e cadeias globais 83

mercados americanos e europeus, e, portanto, transformando-se na fbrica do


mundo.4 Pelo lado da demanda global, a China consolidou-se como um grande
mercado consumidor: i) para a produo mundial de mquinas e equipamentos
de alta tecnologia e produtos finais, notadamente da Alemanha, do Japo e da
Coreia do Sul; ii) para a produo de commodities (petrleo, minerais, produtos
agrcolas etc.) originadas da sia, da frica, do Oriente Mdio e tambm dos pases
latino-americanos; e iii) para a sua produo de manufaturas, voltadas ao seu
mercado interno (Medeiros, 2006; Pinto, 2011; Pinto e Gonalves, 2014).
Parte significativa desse dinamismo chins foi fruto da sua integrao
produtiva com os pases desenvolvidos por meio das cadeias globais de valor, que
so controladas, em boa medida, pelas grandes multinacionais dos Estados Unidos,
da Europa, do Japo e da Coreia do Sul. Essa relao apresentou trs circuitos que
operaram de forma articulada: i) os investimentos externos americano, japons,
coreano e europeu (subsidirias de empresas transnacionais), cuja produo fora
orientada tanto para as exportaes destinadas aos Estados Unidos e Europa
como para o mercado interno chins em expanso; ii) as cadeias produtivas
de manufaturas globais, que articularam as empresas dos pases desenvolvidos,
detentoras de grandes marcas mundiais, e as grandes empresas de pases asiticos,
que fornecem suprimento de mquinas, equipamentos, peas e componentes,
para a indstria chinesa, a qual por seu turno, transforma e reexporta produtos
acabados para o mundo, sobretudo para os Estados Unidos e a Europa; e iii) o
segmento da indstria de consumo no durvel (vesturio, material esportivo,
brinquedos etc.), liderado pelas cadeias varejistas dos Estados Unidos e da Europa,
que envolve as firmas da China e do seu entorno como fornecedores. A articulao
desses trs circuitos fez com que a China se tornasse o centro global de montagem
e produo de manufaturas mundial (Cintra e Martins, 2013; Pinto, 2011; Pinto
e Gonalves, 2014).
Nessa nova organizao da produo mundial, as empresas chinesas ainda
capturam um valor menor do que as empresas dos pases desenvolvidos (detentoras
de marcas mundiais), que permanecem no topo da hierarquia das cadeias de
produo. No entanto, verifica-se que as firmas chinesas, alm das atividades de
processamentos de exportaes realizadas nas zonas especiais, vm desenvolvendo
capacidades tecnolgicas que tm gerado impactos significativos sobre o conjunto
do setor exportador e sobre o setor substituidor de importaes. Simultaneamente, o
governo chins vem utilizando instrumentos de financiamento e de poltica industrial
com o objetivo de fortalecer as empresas nacionais, tornando-as players relevantes
no mercado mundial. Entre esses grandes jogadores chineses pode-se mencionar

4. Em 2011, a China ultrapassou o Japo como segunda maior potncia mundial na indstria de transformao,
respondendo por 16,9% do valor adicionado mundial (Pinto e Gonalves, 2014).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 83 16/09/2015 11:06:13


84 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

a Lenovo (computadores), a Huawei (equipamentos de telecomunicaes), a Haier


(eletrodomsticos e eletroeletrnicos) e a Chery Automobile (automveis) (Pinto,
2011; Pinto e Gonalves, 2014).
medida que a China avana em seu processo de industrializao e de
insero nas cadeias globais de valor, verificam-se modificaes nas suas estratgias
tecnolgicas e polticas de incentivos ao investimento estrangeiro, bem como
um processo contnuo de elevao real dos salrios. No que tange questo
tecnolgica, o governo chins adotou, desde 2005, uma poltica que colocou a
inovao, denominada programa de inovao autctone, no centro do modelo de
desenvolvimento do pas. Quanto s polticas de incentivos, no ocorreu, aps
2009, a renovao de certos incentivos fiscais destinados s empresas multinacionais,
com algumas excees (setor de alta tecnologia, por exemplo) (Cintra e Martins,
2013; Pinto, 2011; Pinto e Gonalves, 2014).
No que se refere aos salrios verificou-se na China uma significativa expanso
nos ltimos anos. Entre 2000 e 2013, o salrio mdio mensal dos trabalhadores
urbanos de empresas no privadas saltou de US$ 94 para US$ 692 (crescimento
de 637%). Essa expanso persistiu no perodo posterior crise global, quando os
salrios mdios dos trabalhadores urbanos de empresas no privadas e privadas
passaram, respectivamente, de US$ 347 em 2008 para US$ 692 em 2013 (expanso
de 100%) e de US$ 205 para US$ 440 (crescimento de 115%), no mesmo
perodo (grfico 1).
O preo da mo de obra na China cresceu bem mais que nos pases vizinhos,
que apresentavam, em 2008, custos da fora trabalho equivalentes ou bem prximos.
Entre 2008 e 2013, os salrios urbanos das empresas privadas na China cresceram
115% (de US$ 205 para US$ 440), ao passo que, na Indonsia, nas Filipinas,
na Tailndia e no Vietn, os salrios se expandiram, respectivamente, em 89%
(de US$ 98 para US$ 186), em 23% (de US$ 98 para US$ 186), em 34% (de
US$ 98 para US$ 186) e em 50% (de US$ 185 para US$ 279). Com isso, os
salrios dos trabalhadores chineses (empresas privadas e no privadas) em 2013
foram bem superiores aos dos seus vizinhos (tabela 1).
Esses elementos elevaram o custo de produo no territrio chins, uma vez
que a produtividade mdia do trabalho na China cresceu 51,4%, entre 2008 e
2013, segundo a Comisso Econmica e Social para a sia e o Pacfico (Economic
and Social Commission for Asia and the Pacific Escap) 2014, bem menos que
a expanso dos salrios, num contexto de reduo dos incentivos fiscais. Com
isso, vem ocorrendo uma nova disposio/estratgia de localizao das firmas
multinacionais que operam no espao chins. Muitas dessas empresas estrangeiras

Livro_ChinaemTransformacao.indb 84 16/09/2015 11:06:13


A Integrao Econmica entre a China e o Vietn:
estratgia China plus one, investimentos e cadeias globais 85

(americanas, europeias, japonesas e coreanas) esto promovendo a relocalizao


de plantas produtivas em pases da Asean fronteirios da China em busca de mo
de obra mais barata, mantendo parte de suas operaes no territrio chins, o que
lhes garante os vnculos com esse importante mercado consumidor. Essa estratgia
das empresas multinacionais tem sido denominada China plus one (Ueki, 2010;
Cover..., 2010; Enderwick, 2011; Russel, 2015).
Com essa estratgia, as empresas multinacionais esto acoplando os seus
investimentos na China com os investimentos mais recentes instalados nos pases
do entorno chins, especialmente no Vietn, no Camboja, nas Filipinas, na
Tailndia e na Indonsia. Muitas empresas intensivas em trabalho (tais como a de
confeces, sapatos, brinquedos etc.), e at mesmo as intensivas em capital (setor
de eletrnicos), tm deslocado parte das operaes para pases vizinhos da China
(Ueki, 2010; Cover..., 2010; Enderwick, 2011).

GRFICO 1
China: evoluo dos salrios por tipo de propriedade (2000-2013)
(Em US$)
800
692
700
617
600 539

500 450 440


393
380
400 347
317
271
300 256
218 222
185 205
200 141 160
109 125
94
100

0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Salrio: urbano das empresas no privadas Salrio: urbano das empresas privadas

Fonte: National Bureau of Statistics (NBS) da China.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 85 16/09/2015 11:06:14


86 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

TABELA 1
China, Indonsia, Filipinas, Tailndia e Vietn: evoluo dos salrios nominais
mensais (2002-2013)
(Em US$)
China1 Indonsia Filipinas Tailndia Vietn
(1) (2) (3) (4) (5) (6)

2002 125 - 36 127 163 75

2003 141 - 37 127 166 87

2004 161 - 41 127 166 99

2005 187 - 42 128 176 114

2006 219 - 49 141 183 134

2007 273 - 92 141 189 162

2008 351 205 98 146 205 185

2009 393 222 132 151 202 145

2010 450 256 140 158 216 172

2011 539 317 150 163 234 212

2012 617 380 154 172 251 255

2013 692 440 186 179 275 279

Fonte: Organizao Internacional do Trabalho (OIT). Disponvel em: <http://www.oit.org>.


Nota: 1 Salrios mdios dos trabalhadores urbanos de empresas no privadas (1 coluna) e privadas (2 coluna).

Alm dessa estratgia adotada pelas multinacionais dos pases desenvolvidos,


outro elemento explicativo da ampliao da integrao regional asitica o
investimento externo chins realizado nos pases do seu entorno. A internacionalizao
das firmas chinesas por meio do IDE, sobretudo aps a crise de 2008, um dos
fenmenos empresariais mais profundos das ltimas dcadas. A China atualmente
um dos maiores investidores do mundo, com um estoque de IDE acumulado de
mais de US$ 613 bilhes em 2013 (Cover ..., 2010; Deng, 2013; Unctad, 2014).
Projeta-se que as empresas chinesas, incluindo Hong Kong, devero investir no
mundo cerca de US$ 1,25 trilho nas prximas dcadas, sendo boa parte desse
investimento realizado no entorno asitico, em construo de estradas, barragens,
redes de energia eltrica e em segmentos do setor manufatureiro.
A internacionalizao chinesa tem sua origem no programa governamental
Going Global, estabelecido pelo 16o Congresso do Partido Comunista, em 1999, que
tinha quatro grandes objetivos: i) aumentar os investimentos chineses no exterior por
meio da descentralizao e do relaxamento das concesses de autorizao para sada
das empresas chinesas; ii) melhorar o nvel e a qualidade dos projetos; iii) reduzir os

Livro_ChinaemTransformacao.indb 86 16/09/2015 11:06:14


A Integrao Econmica entre a China e o Vietn:
estratgia China plus one, investimentos e cadeias globais 87

controles de capital e criar novos canais de financiamento para o mercado nacional;


e iv) integrar a poltica de internacionalizao das empresas chinesas com outras
polticas existentes para o setor externo, buscando promover o reconhecimento das
marcas dessas empresas (Acioly, Pinto e Cintra, 2011; Deng, 2013).
preciso observar que a internacionalizao da China foi e fortemente
comandada pelo Estado, que passou a incentivar as empresas locais por meio de
mecanismos de financiamentos, de facilitao do processo administrativo para a
realizao de investimentos diretos no exterior e de construo ou financiamento
de megaprojetos de integrao fsica (rodovias, ferrovias, portos, telecomunicaes
etc.) com os seus vizinhos, sobretudo na sub-regio do Grande Mekong,5 abrindo
novos corredores econmicos voltados ampliao dos investimentos e do comrcio
regional para os produtos e empresas chineses (Ueki, 2010; Acioly, Pinto e Cintra,
2011; Deng, 2013; Vu, 2014).
Parte expressiva dos megaprojetos de infraestrutura que a China est ou
esteve envolvida esto localizados na sub-regio do Grande Mekong. O programa
de desenvolvimento do Grande Mekong apoiado pelo Banco Asitico de
Desenvolvimento (ADB) e tem a China como maior financiador dos projetos
de infraestrutura (rodoviria, ferroviria, martima, telecomunicaes, redes de
energia, comrcio e investimento). Esse programa tem como objetivo promover
o desenvolvimento e a integrao regional dos pases que compem essa
sub-regio (China, provncias de Yunnan e Guangxi, Mianmar, Laos, Tailndia,
Camboja e Vietn) por meio da reduo dos obstculos fsicos (construo de
corredores econmicos) ao comrcio e ao investimento. Os trs principais corredores
econmicos desse programa de desenvolvimento so descritos a seguir.
1) Norte-Sul, que se estende desde a cidade chinesa de Kunming, na provncia
de Yunnan, at Bangkok, capital da Tailndia, passando pela provncia de
Luang Namtha, no norte do Laos, pelo estado de Shane, em Mianmar,
e por Hani, no Vietn. Este corredor, que para a China o principal,
ser mais bem integrado, com nova autoestrada, estimada em US$ 4
bilhes (Vu, 2014).
2) Leste-Oeste, que articula os pases de Mianmar, Tailndia, Laos e Vietn,
por meio de uma estrada rodoviria de 1.450 km.
3) Meridional, que integra a Tailndia (Bangkok), o Camboja (Phnom
Penh) e Vietn (Ho Chi Minh City).

5. A sub-regio do Grande Mekong constituda por cerca de 2,3 milhes km e possui uma populao de 245 milhes
de habitantes. Esta regio possui laos fsicos (rio Lancag-Mekong) e culturais e formada por seis pases China
(provncias de Yunnan e Guangxi), Mianmar, Laos, Tailndia, Camboja e Vietn (Vu, 2014).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 87 16/09/2015 11:06:14


88 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

A estratgia China plus one e o investimento direto chins, articulados aos


megaprojetos de infraestrutura, tm ampliado a integrao econmica da China
com o seu entorno (sudeste asitico) e aprofundado os elos regionais das cadeias
produtivas globais. Os efeitos dessa nova realidade regional para a dinmica do
sudeste asitico esto apresentados na figura 1.

FIGURA 1
Sub-regio do Grande Mekong corredores econmicos Norte-Sul (South-North),
Leste-Oeste (East-West) e Meridional (Southern)

Fonte: <http://www.thaitradeusa.com/home/?page_id=4041>.
Obs.: Imagem cujos leiaute e textos no puderam ser padronizados e revisados em virtude das condies tcnicas dos
originais disponibilizados pelos autores para publicao (nota do Editorial).

A maioria dos pases asiticos nas ltimas trs dcadas, entre 1980 e 2012,
tem vivenciado expressivas taxas de crescimento do PIB, muito superiores ao
crescimento mundial, de 2,8% no perodo. Entre 1980 e 2012, as economias da
China, da Coreia do Sul e da Asean cresceram, respectivamente, 9,9%, 6,3%,
5,3% em mdia anual. Entre as excees, destaca-se o crescimento do Japo, de
2,1% no mesmo perodo, em virtude do baixo dinamismo nas dcadas de 1990
e 2000 (tabela 2).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 88 16/09/2015 11:06:14


TABELA 2
Taxas de crescimento real do PIB (1980-2012, anos selecionados)
(Em %, dlar de 2005)
1980- 1990- 2000- 2010- 2000- 1980-

Livro_ChinaemTransformacao.indb 89
Regio/pas 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
1990 2000 2008 2012 2012 2012

Mundo 3,1 2,8 4,2 1,8 2,1 2,9 4,1 3,6 4,1 4,0 1,5 -2,0 4,0 2,7 2,4 3,2 3,0 2,7 2,8

China 9,2 9,8 8,4 8,3 9,1 10,0 10,1 11,3 12,7 14,2 9,6 9,2 10,4 9,3 7,7 11,0 9,1 10,0 9,9

Japo 4,5 1,5 2,3 0,4 0,3 1,7 2,4 1,3 1,7 2,2 -1,0 -5,5 4,7 -0,6 1,9 1,2 2,0 0,9 2,1

Coreia 8,7 6,9 8,8 4,0 7,2 2,8 4,6 4,0 5,2 5,1 2,3 0,3 6,3 3,7 2,0 4,5 4,0 4,3 6,3

Asean 5,7 5,4 6,1 2,6 5,1 5,7 6,5 5,9 6,0 6,7 4,1 1,6 8,0 4,6 5,4 5,7 6,0 5,3 5,3

Fonte: Escap. Disponvel em: <http://www.unescap.org/stat/data/statdb/dataExplorer.aspx>.


A Integrao Econmica entre a China e o Vietn:
estratgia China plus one, investimentos e cadeias globais
89

16/09/2015 11:06:14
90 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

Essa dinmica macroeconmica regional integrada gerou uma homogeneizao


(num patamar elevado) das taxas de crescimento do PIB dos pases maiores e
menores , proporcionando um processo de convergncia regional. Entre 1990
e 2012, o PIB per capita da Asean cresceu de US$ 829 para US$ 3.851 (expanso de
365%) e o do Vietn elevou-se de US$ 94 para US$ 1.716 (crescimento de 1.726%).
Essas expanses foram maiores do que a evoluo do PIB per capita mundial (de
US$ 4.252 para US$ 10.237, com crescimento de 141%) (grfico 2), aproximando
a regio da mdia mundial.
A dinmica econmica asitica foi fortemente influenciada pelo processo de
integrao produtiva regional, por meio da expanso da indstria de transformao
de peas e componentes e do envolvimento dos pases nas cadeias globais de valor
(notadamente a de eletrnicos); pela ascenso econmica da China tanto no mbito
regional quanto mundial; e, mais recentemente pela estratgia China plus one e
pelos investimentos externos chineses (Yue, 2004; 2013; Unctad, 2013; Ueki,
2010; Cover..., 2010).
No que diz respeito integrao produtiva em escala mundial, cabe observar
que esse processo, em curso desde o incio dos anos 1980, fruto da configurao
de novas formas de gesto do trabalho, de padres de automao informatizada
(modularizao) e de organizao industrial. Esse processo ganha generalizao
na dcada de 2000, sobretudo na China, Coreia do Sul, no Japo e na Asean,
entre outros pases, tendo a economia chinesa como eixo articulador, e passa a ser
denominado cadeia global de valor (ou cadeia de produo global). Essas mudanas
permitem a gerao de novos bens e servios e a reduo dos custos de transao
das operaes internacionais em decorrncia do aumento do controle (Pinto, 2011;
OECD, 2013; Unctad, 2013).
Esses elementos possibilitaram s grandes multinacionais da sia, dos
Estados Unidos e da Europa maior controle e expanso de seus ativos em escala
internacional a partir de dois mecanismos: i) por meio da expanso crescente de
suas filiais (novas unidades) descentralizadas territorialmente, tendo o IDE como
principal instrumento; e ii) por meio do processo de terceirizao da atividade
produtiva, configurando novas formas de organizao industrial em que ocorrem
a deslocalizao e a desverticalizao do processo manufatureiro de partes
dos componentes, antes produzidos na fbrica central do grupo, para empresas
juridicamente independentes e em outros espaos nacionais (Sturgeon, 2002;
Whittaker et al., 2010; OECD, 2013; Unctad, 2013; Sarti e Hiratuka, 2010;
Helpman, 2011; Pinto, 2011).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 90 16/09/2015 11:06:14


A Integrao Econmica entre a China e o Vietn:
estratgia China plus one, investimentos e cadeias globais 91

GRFICO 2
Asean, Vietn e mundo: PIB per capita (1990-2012)
(Em US$ corrente)
12.000
10.237
10.000

8.000

6.000
4.252
3.851
4.000

2.000
829
1.716
0
94
1990
1991
1992
1993
1994

1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006

2007
2008
2009
2010

2011
2012
Vietn Asean Mundo

Fonte: United Nations Economic and Social Commission for Asia and the Pacific (UN-Escap). Disponvel em: <http://www.
unescap.org/stat/data/statdb/dataExplorer.aspx>.

Essa nova dinmica industrial, comandada pelas grandes corporaes, em que a


produo de bens finais depende da produo de bens intermedirios (componentes
e partes), permitiu a deslocalizao da produo em diferentes regies e pases.
O Leste e o Sudeste Asitico, com destaque para China e pases da Asean, foram
as regies que mais se beneficiaram dessa nova organizao industrial de produo
em rede e de especializao ao longo da cadeia. Cabe observar que esse tipo de
organizao produtiva criou uma significativa interdependncia econmica entre
esses pases (Yue, 2004; 2013; Sturgeon, 2002; Whittaker et al., 2010).
Essa interdependncia entre os pases da regio tem se aprofundado ainda mais
recente com a estratgia China plus one e com o investimento direto chins. Esses
elementos reforam a ampliao do processo de fragmentao e de relocalizao
das cadeias globais de valor, uma vez que integram pases do Sudeste Asitico
(Vietn, Camboja, Filipinas, Tailndia, Indonsia e Laos) que antes estavam fora
da articulao das cadeias.
Nesse sentido, as cadeias globais de valor, sobretudo a de eletrnicos,
impulsionaram e vem impulsionando os fluxos de comrcio e de IDE no Sudeste
Asitico, resultando em uma significativa mudana no padro de comrcio, que
passou a exportar e importar cada vez mais peas e componentes.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 91 16/09/2015 11:06:14


92 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

No plano comercial, as relaes internas e externas com a Asean, ao longo da


dcada de 2000, foram marcadas pelo aumento das exportaes e importaes acima
dos fluxos mundiais, com dinamismo ainda maior das relaes internas ao bloco; pelo
significativo superavit comercial extrabloco, mesmo com os deficit comerciais com
Japo, China e Coreia do Sul; e pelo aumento expressivo das relaes comerciais
com a China em contrapartida, a reduo com o Japo.
Entre 2000 e 2012, verificou-se que, intra e extra-Asean, as exportaes
cresceram, respectivamente, 11,5% (de US$ 96 bilhes para US$ 315 bilhes)
e 10,2% (de US$ 325 bilhes para US$ 915 bilhes), em mdias anuais; e as
importaes expandiram-se 11,6% (de US$ 80 bilhes para US$ 265 bilhes) e
11,5% (de US$ 285 bilhes para US$ 935 bilhes), respectivamente, em mdias
anuais. As taxas de crescimento dos fluxos de comrcio da Asean (intra e extrabloco)
foram maiores do que as taxas de expanso das exportaes e as importaes
mundiais (9,5% e 9,4%, respectivamente, em mdia anual), sobretudo nos fluxos
comerciais intra-Asean (tabela 3).
Essa dinmica das exportaes e importaes da Asean provocou mudanas
em sua cota de mercado market-share, e em sua corrente de comrcio. Entre 2000 e
2012, a participao mundial das exportaes e importaes de bens originadas da
Asean elevou-se de 7% e 5,6%, respectivamente, para 7,5% e 6,9%. Essa expanso
tambm foi verificada na corrente de comrcio mundial, entre 2000 e 2012, que
se elevou em 10,8% (de US$ 785 bilhes para US$ 2.430 bilhes) (tabela 3).
A segunda caracterstica dos fluxos comerciais da Asean ao longo dos anos
2000 constitui o significativo superavit comercial extrabloco. Entre 2000 e 2012,
verificou-se um superavit comercial acumulado de US$ 525 bilhes, sendo que,
nesse perodo, em apenas um ano (2012), ocorreu um deficit. A despeito desses
elevados superavit, a Asean apresentou nesse perodo deficit comerciais com o Japo
(acumulado de US$ 117 bilhes), a China (acumulado de US$ 146 bilhes) e
a Coreia do Sul (acumulado de US$ 100 bilhes), em virtude do aumento das
importaes do bloco oriundas desses pases, notadamente de peas e componentes
e de mquinas e equipamentos (tabela 3).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 92 16/09/2015 11:06:14


A Integrao Econmica entre a China e o Vietn:
estratgia China plus one, investimentos e cadeias globais 93

TABELA 3
Asean com principais parceiros: exportaes, importaes, corrente de comrcio
(exportaes mais importaes) e balana comercial (2000-2012, anos selecionados)
(Em US$ corrente)
Regio e pases 2000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Intra-Asean 96 161 185 210 243 193 260 301 315

China 16 52 66 78 88 81 113 141 140

Japo 56 71 81 86 102 75 99 122 122

Coreia 15 24 27 31 37 33 44 52 53
Exportaes Extra-Asean
Estados Unidos 80 94 107 106 104 82 100 106 109

Resto do mundo 157 243 288 334 392 332 426 499 490

Total 421 644 755 846 966 797 1.041 1.221 1.230

Intra-Asean 80 137 159 179 217 169 224 255 265

China 18 60 75 94 111 96 127 153 174

Japo 70 81 81 91 109 82 117 127 135

Coreia 17 27 33 38 50 40 57 70 75
Importaes Extra-Asean
Estados Unidos 52 61 69 73 85 67 84 94 92

Resto do mundo 127 210 242 275 356 264 336 437 459

Total 364 577 660 749 927 718 944 1.134 1.200

Intra-Asean 176 297 345 389 460 362 484 556 580

China 34 112 141 172 199 177 239 293 314

Japo 126 152 162 176 211 157 216 249 257

Coreia 33 51 60 69 87 74 101 122 128


Corrente de Extra-Asean
comrcio
Estados Unidos 132 155 176 179 189 149 184 199 201

Resto do mundo 284 453 531 610 748 596 762 936 949

Total 785 1.220 1.415 1.595 1.893 1.515 1.984 2.355 2.430

Intra-Asean 16 24 26 31 25 24 36 46 50

China -2 -8 -9 -16 -23 -14 -14 -12 -33

Japo -14 -11 -1 -5 -8 -8 -18 -4 -13

Extra-Asean Coreia -2 -3 -6 -7 -12 -7 -13 -18 -22


Balana
comercial
Estados Unidos 28 32 38 33 20 15 17 12 17

Resto do mundo 31 33 46 59 37 68 90 62 31

Total 57 67 95 97 39 79 97 86 30

Fonte: Commodity Trade Statistics Database/Organizao das Naes Unidas (Comtrade/ONU).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 93 16/09/2015 11:06:14


94 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

Na dcada de 2000, a terceira caracterstica no plano comercial da Asean foi a


expanso dos fluxos comerciais do bloco com a China e a reduo das relaes com
o Japo. Entre 2000 e 2012, as participaes chinesas nas exportaes e importaes
extrabloco saltaram de 5% para 15,3% e de 6,4% para 18,6%, respectivamente,
ao passo que as participaes japonesas nas exportaes e importaes caram de
17,2% para 13,3% e de 24,7% para 14,4% (tabela 2). Esses dados representam
mais uma evidncia do aumento da centralidade produtiva e comercial da China
na regio e da reduo do papel do Japo, depois da crise asitica de 1997.
A ascenso chinesa provocou transformaes nas redes de comrcio e
investimento preexistentes na regio, afetando tanto os pases exportadores de
produtos bsicos quanto os pases com maior desenvolvimento industrial (Leo,
2011). O dinamismo econmico desse pas causa cada vez mais impacto sobre o
seu entorno asitico. No h dvida entre os diversos analistas que a China assumiu
posio de destaque, principalmente nas esferas produtiva e comercial das relaes
econmicas regionais e mundiais.
O processo de integrao produtiva regional, a ascenso econmica da
China e sua dinmica industrial recente tm configurado uma nova dinmica dos
investimentos regionais. Entre 2000 e 2012, verificou-se uma expanso significativa
da entrada de IDE na China e na Asean, que passou de US$ 40,7 bilhes para
US$ 121,1 bilhes (aumento na participao mundial de 2,9% para 9%) e de US$
22,6 bilhes para US$ 111,3 bilhes (expanso na participao mundial de 1,6%
para 8,2%), respectivamente. Cabe destacar a expressiva expanso da entrada de
IDE na Asean a partir de 2010 (grfico 3).
A despeito da centralidade obtida pela China, a dinmica do Sudeste Asitico e
suas interconexes no conseguem ser compreendidas exclusivamente pela dinmica
desse pas, pois a sua produo se conecta a diversos pases (notadamente Japo,
Coreia do Sul e pases da Asean) por meio das cadeias globais de valor. Nesse sentido,
o governo e, sobretudo, as firmas chinesas cada vez mais vm explorando a dimenso
da complementaridade produtiva com seus vizinhos da Asean, especialmente aps
2002, com a configurao de diversos acordos de preferncia comercial com esses
pases, no mbito da rea de livre comrcio entre a Asean e a China (Baumann, 2010).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 94 16/09/2015 11:06:14


A Integrao Econmica entre a China e o Vietn:
estratgia China plus one, investimentos e cadeias globais 95

GRFICO 3
China e Asean: fluxo de IDE (entrada) e participao do IDE (entrada) em relao ao
mundo (2000-2012)
124,0
121,1
10,0
120,0 114,7
108,3 109,0 9,0
97,9 111,3 8,0
100,0 95,0

85,6 7,0
80,0 72,4 72,7 6,0
US$ bilhes

83,5
60,6

%
63,9
5,0
60,0 52,7 53,5
46,9 50,5
43,3 4,0
40,7 39,7 47,8
40,0 3,0
29,8
22,6 22,0 2,0
17,2
20,0
1,6 2,6 2,7 5,0 5,4 4,4 4,3 4,3 2,8 3,9 6,9 6,6 8,2 1,0
2,9 5,6 8,4 8,9 8,3 7,3 4,9 4,2 6,0 7,8 8,1 7,5 9,0
0,0 0,0
2001

2011
2000

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2012
China (% do mundo) Asean (bilhes US$)
Asean (% do mundo) China (bilhes US$)

Fonte: Conferncia das Naes Unidas sobre Comrcio e Desenvolvimento (United Nations Conference on Trade and Development
Unctad/World Investment Report (WIR), 2013. Disponvel em: <http://unctadstat.unctad.org/>. Acesso em: abr. 2014.

Mesmo com a maior interdependncia econmica entre a China e a Asean


e com os instrumentos de cooperao firmados entre esse pas e o referido bloco,
verificou-se, desde 2007, um aumento na tenso geopoltica regional associada
s disputas territoriais histricas entre China, Vietn, Filipinas, Malsia, Taiwan
e Brunei por ilhas (arquiplagos de Spratly e Paracel) que representam um elo
estratgico entre os oceanos Pacfico e ndico. Trata-se de uma das rotas martimas
mais utilizadas por embarcaes no mundo e um local com potenciais reservas de
hidrocarbonetos slidos e gasosos (petrleo e gs) (Storey, 2011; Roedel, 2012;
Wentzel, 2013).
Um dos fatores explicativos deste aumento de tenso regional o expressivo
crescimento militar da China. Entre 2003 e 2013, as despesas militares chinesas
atingiram a uma taxa mdia anual de 11,7%, ao passo que as taxas de crescimento
do gasto militar americano, mundial e da Asean foram de 2,1%, 2,9% e 3,8% no
mesmo perodo, respectivamente (tabela 4). Em 2013, a China passou a ocupar o
posto de segundo maior oramento militar do mundo (10% dos gastos militares
mundiais), atrs apenas dos Estados Unidos (36% dos gastos militares mundiais).
Cabe observar que a China ocupava, em 1989, a 12a posio nesse rank.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 95 16/09/2015 11:06:15


96

TABELA 4
Mundo, Estados Unidos, China, Japo e Asean-10: gastos com despesas militares
(2003-2013)
(Em US$ bilhes; preos e taxa de cmbio constante de 2011)

Livro_ChinaemTransformacao.indb 96
Crescimento mdio
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
anual 2003-2013 (%)

Mundo 1.286,3 1.358,8 1.416,5 1.463,4 1.520,2 1.598,1 1.705,1 1.731,8 1.739,3 1.736,3 1.701,7 2,9

Estados Unidos 507,8 553,4 579,8 588,8 604,3 649,0 701,0 720,3 711,3 671,1 618,7 2,1

China 57,4 63,6 71,5 83,9 96,8 106,6 128,7 136,2 147,3 159,6 171,4 11,7

Japo 61,5 61,2 61,3 60,9 60,6 59,1 59,7 59,0 60,5 59,6 59,4 -0,3

Asean 24,2 23,8 24,3 24,9 28,3 28,9 30,3 29,9 31,1 33,4 34,9 3,8

Brunei 0,4 0,3 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 1,5

Camboja 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,3 0,2 0,2 0,2 0,2 10,5

Indonsia 4,1 4,2 3,6 3,7 4,4 4,2 4,3 5,1 5,8 8,0 8,4 8,3

Laos 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 - -

Malsia 4,4 4,2 4,5 4,4 5,0 5,1 4,8 4,2 4,8 4,7 4,8 1,2

Mianmar - - - - - - - - - - - -

Filipinas 2,4 2,3 2,3 2,4 2,6 2,6 2,5 2,7 2,7 2,7 3,2 3,0

Cingapura 8,0 8,1 8,6 8,7 9,1 9,1 9,4 9,3 8,9 8,9 9,1 1,3

Tailndia 3,4 3,0 3,1 3,2 4,2 5,0 5,9 5,2 5,5 5,3 5,6 6,0

Vietn 1,5 1,5 1,6 1,9 2,4 2,4 2,6 2,9 2,7 3,1 3,2 8,5

Fonte: Stockholm International Peace Research Institute (Sipri) 2014. Disponvel em: <http://www.sipri.org/>.
China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

16/09/2015 11:06:15
A Integrao Econmica entre a China e o Vietn:
estratgia China plus one, investimentos e cadeias globais 97

Esse avano militar da China vem provocando preocupaes nos pases


da Asean, notadamente no Vietn, em virtude das reivindicaes no Mar do
Sul da China, e tambm nos Estados Unidos. Muitos analistas e autoridades
governamentais americanas esto enxergando a expanso militar chinesa como
um possvel elemento desestabilizador da primazia dos Estados Unidos na sia.
Fica cada vez mais evidente que os Estados Unidos escolheram a China como o
pas a ser contido no plano militar (e econmico) para preservar o seu poder na
regio. As palavras da secretria de Estado Hillary Clinton, na reunio da Asean em
Hani, em julho de 2010, no deixam dvida ao afirmar que a resoluo pacfica
dos contenciosos no Mar do Sul da China uma questo do interesse nacional
dos Estados Unidos, e que o pas contra o uso ou ameaa da fora por qualquer
reclamante desse contencioso (Storey, 2011; Chye, 2012).
O aumento da tenso geopoltica na regio tem seu ponto mximo nas
relaes entre a China e o Vietn, uma vez que este pas historicamente enxerga
os chineses como seu concorrente regional. Nos ltimos anos, a China tornou-se
muito mais forte em termos econmico e polticos, ameaando a segurana do seu
vizinho ao sul. A sangrenta guerra fronteiria entre a China e Vietn, em 1979, e o
confronto naval iniciado pela China no Mar da China do Sul, em maro de 1988,
constituem exemplos histricos da tenso entre esses dois pases (Thayer, 2011).
Desde 2010, a tenso entre esses dois pases elevou-se em decorrncia de
vrias apreenses, por parte dos chineses, das tripulaes e de barcos de pesca
(cerca de 31) vietnamitas que navegavam prximo ao arquiplago de Paracel. Isso
implicou reaes dos dois pases. A China, por um lado: i) estabeleceu a unidade
de Sansha responsvel sobre as ilhas Paracel; ii) publicou material antivietnamita
na internet; iii) pressionou a ExxonMobile e outras empresas petrolferas para
cessarem o auxlio ao Vietn na explorao de hidrocarbonetos no Mar do Sul da
China; e iv) imps a proibio da pesca no Mar do Sul da China. O Vietn, por
outro lado: i) publicou material antichins na internet; ii) apresentou, por meio
de seu ministro das Relaes Exteriores, um protesto oficial na Embaixada da
China em Hani, exigindo a liberao das tripulaes apreendidas; iii) utilizou
instituies multilaterais regionais, tais como a Asean e a Cpula do Leste Asitico,
para internacionalizar o debate a respeito dos contenciosos do Mar do Sul da China;
e iv) desenvolveu sua capacidade militar (compra de submarinos da Rssia e de
outros equipamentos militares), com o objetivo de dissuadir a China de utilizar a
fora na regio (Thayer, 2011). Isso provocou um aumento nas despesas militares
vietnamitas de 8,5% em mdia anual entre 2003 e 2013 (tabela 4).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 97 16/09/2015 11:06:15


98 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

nesse contexto regional (China e Asean) de aumento da interdependncia


econmica, de estratgia China plus one, de ampliao do investimento externo
chins e de crescimento das tenses geopolticas que o Vietn vem, ao longo dos
anos 2000, vivenciando uma forte integrao econmica com a China, associada
a um expressivo dinamismo econmico. Entre 2000 e 2011, o PIB vietnamita
cresceu 7,1% em mdia, mesmo com os significativos impactos negativos da crise
internacional desencadeada em 2007 (box 1).

BOX 1
Panorama das reformas implementadas pelo Vietn
As condicionais internas que explicam parte desse crescimento estiveram associadas s polticas da renovao
econmica (Doi Moi), adotada a partir de 1986, que foi uma estratgia de desenvolvimento econmico denominada
socialismo de mercado que objetivava expandir os mercados e ampliar a indstria manufatureira por meio da
abertura ao mundo exterior e da mudana dos regimes de propriedades (no campo e na cidade). Os principais
eixos dessa reforma foram:
no setor agrcola, ocorreu o fim da coletivizao, permitindo a comercializao do excedente;
liberalizao do comrcio e do investimento estrangeiro, eliminado o monoplio estatal sobre o comrcio exterior
e ampliao das relaes do pas com as instituies econmicas internacionais; e
mudanas orientadas pelo mercado por meio da eliminao dos preos controlados, novas leis sobre o direito
de propriedade, estmulos reduo da participao das empresas estatais na produo nacional e novas
regulamentaes para as empresas estatais (Kien e Heo, 2008; Zhou, Cling e Chaponnire, 2010; Adams e Le
Tran, 2010).
Cabe observar que a estratgia do Vietn em termos mais gerais se assemelha reforma adotada pela China a partir
de 1978. No que tange poltica de abertura ao mundo exterior, vale ressaltar que, em 1995, o Vietn tornou-se
membro oficial da Asean e, consequentemente, signatrio do Asean Free Trade Area (Afta). Com isso, o pas teve de
reduzir suas tarifas de importao e de exportao e suas barreiras no tarifrias para os pases-membros da Asean
e mais recentemente (2002) com a China, no mbito da Free Trade Area Asean-China (Acfta) . Em 2005, o governo
vietnamita restabeleceu relaes diplomticas e acordos comerciais com os Estados Unidos. Essas aes possibilitaram
o acesso a novos mercados para o pas (Adams e Le Tran, 2010; Kien e Heo, 2008).
As reformas e a poltica de abertura, associadas aos condicionantes externos, criaram as condies para dinamizar a
economia do pas, possibilitando a configurao do seu processo de industrializao e de sua insero nas cadeias
globais de valor.

Elaborao do autor.

3 INTEGRAO ECONMICA ENTRE CHINA E VIETN: INVESTIMENTO,


COMRCIO E IMPACTOS PARA ESTRUTURA PRODUTIVA VIETNAMITA
O aumento da integrao econmica da China com o seu entorno asitico por
meio dos elos regionais das cadeias produtivas globais tem beneficiado os pases da
Asean, especialmente o Vietn. Este pas tem sido um dos principais destinos dos
investimentos estrangeiros, tanto de chineses como das empresas multinacionais
dos pases desenvolvidos. Isso se deve a sua proximidade geogrfica com a China,
ao baixo custo de transporte (em virtude dos projetos do corredor Norte-Sul do
Grande Mekong) entre esses dois pases, a facilidade lingustica entre os chineses

Livro_ChinaemTransformacao.indb 98 16/09/2015 11:06:15


A Integrao Econmica entre a China e o Vietn:
estratgia China plus one, investimentos e cadeias globais 99

e os vietnamitas, entre outros fatores (Ueki, 2010). Vejamos os efeitos dessa nova
realidade regional para o Vietn.
A partir de 2007, o Vietn experimentou uma significativa entrada de IDE
(entre 2000 e 2006 em mdia anual 8,4% de US$ 1,3 bilho para US$ 2,4 bilhes),
ao passo que, entre 2007 e 2013, se verificou um extraordinrio crescimento do
influxo de cerca de 32% ao ano (de US$ 7 bilhes para US$ 8,9 bilhes). Isso
implicou o aumento da participao do IDE em relao ao PIB, de 15% em 2000
para 21,6% em 2013 (grfico 4).

GRFICO 4
Vietn: fluxo de IDE (2000-2013)
12,0 35,0
30,4
30,0
10,0
25,7

22,2 21,6
25,0
8,0 21,2 21,1 20,7
US$ bilhes

20,0
6,0 15,0

%
13,6 15,0
12,8
11,0 10,7 10,8
4,0 11,5
10,0

2,0
5,0

1,3 1,3 1,4 1,5 1,6 2,0 2,4 7,0 9,6 7,6 8,0 7,5 8,4 8,9
0,0 0,0
2001

2011
2000

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2012

2013

IDE (US$ bilhes) Participao do IDE em relao ao PIB (%)

Fonte: Unctad, 2014. Disponvel em: <http://unctadstat.unctad.org/>. Acesso em: 1o fev. 2015.

Um dos elementos impulsionadores dessa expanso foi o aumento dos


investimentos das empresas multinacionais dos pases desenvolvidos, sobretudo
Japo e Coreia do Sul, e da China. A participao do IDE chins, incluindo Hong
Kong, para o Vietn aumentou de 4,7% em 2000-2002 (mdia anual) para 12,8%
em 2010-2102 (crescimento de 174%) (tabela 5).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 99 16/09/2015 11:06:15


100 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

TABELA 5
China: participao da entrada de IDE por origem
(Em US$)
2000-2002 2010-2012

Japo 3,8 21,0

Cingapura 3,6 16,6

China (incluindo Hong Kong) 4,7 12,8

Coreia do Sul 5,1 10,2

Taiwan 11,9 9,1

Holanda 6,2 5,1

Estados Unidos 3,1 4,2

Outros pases 61,6 21,0

Fonte: GSO do Vietn.

A maioria dos investimentos chineses no Vietn est localizada no norte do


pas, sobretudo em Saigon e Hani (corredor econmico Norte-Sul do Grande
Mekong), e so direcionados para a construo e a indstria de manufaturas.
Zhang (2012) apontou alguns segmentos manufatureiros vietnamitas que devero
contar com um maior aporte de investimentos chins, tais como eletrodomsticos,
mquinas e equipamentos, txteis e confeces, pesticidas e fertilizantes e agrcolas,
indstria farmacutica, setor eltrico e motocicletas e automveis.
Aps realizarem pesquisa de campo com os gestores de empresas chinesas
que atuam no Vietn, Kubny e Voss (2013) identificaram as principais motivaes
que os levam a investir naquele pas. O principal motivo empresarial est
relacionado obteno de mercados consumidores, seguido de questes ligadas
ao mercado de trabalho (custo e qualidade da fora de trabalho etc.) e a incentivos
governamentais. Isso evidencia diferenas motivacionais entre os investimentos
dos pases desenvolvidos e da China. Os primeiros, quase sempre, esto buscando
menores custos de produo, associados aos baixos preos da fora de trabalho, para
a produo em determinados estgios da cadeia de valor; enquanto as empresas
chinesas, ao que parece, esto buscando no Vietn mercados para os seus produtos
(Kubny e Voss, 2013).

3.1 Ampliao das relaes comerciais entre o Vietn e a China


A estratgia China plus one e a entrada de investimento chins no Vietn
impulsionaram a ampliao das relaes comerciais desse pas tanto com o mundo
quanto com a China. Entre 2000 e 2012, o Vietn ampliou de forma impressionante
suas exportaes (de US$ 14,5 bilhes para US$ 114,5 bilhes, crescimento de

Livro_ChinaemTransformacao.indb 100 16/09/2015 11:06:15


A Integrao Econmica entre a China e o Vietn:
estratgia China plus one, investimentos e cadeias globais 101

19,4% em mdia anual) e importaes (de US$ 15,6 bilhes para US$ 113,8
bilhes, expanso de 18,8% em mdia anual). Esse aumento dos fluxos de comrcio
esteve, em boa parte, associado ao processo de integrao regional. At o final dos
anos 1980, as exportaes vietnamitas estavam concentradas em poucos produtos
primrios (petrleo bruto, arroz, caf, pescado etc.). Isso se modificou na dcada
de 2000, quando ocorreu uma diversificao da pauta exportadora, ampliando a
participao das manufaturas,6 segundo a GSO do Vietn.
No que tange s relaes comerciais entre o Vietn e a China, tambm correu uma
ampliao significativa nos ltimos anos, sobretudo pelo lado das importaes. Entre
2000 e 2013, as exportaes vietnamitas para a China cresceram de US$ 1,5 bilho
para US$ 13,2 bilhes, e, mesmo com essa expanso, a participao dessas exportaes
em relao ao total permaneceu praticamente no mesmo patamar (10,6% em 2000
e 10% em 2013). J as importaes vietnamitas originrias da China, nesse mesmo
perodo, saltaram de US$ 1,4 bilho para US$ 36,8 bilhes, implicando o aumento
da sua participao no total de 9% em 2000 para 27,9% em 2013 (grficos 5 e 6).

GRFICO 5
Vietn: exportaes e participao das exportaes para a China (2000-2013)
140,0 132,0 14,0

120,0 114,5 12,0

96,9
100,0 10,0
US$ bilhes

80,0 72,2 8,0


62,7

%
57,1
60,0 6,0
48,6
39,8
40,0 32,4 4,0
26,5
20,1
16,7
20,0 14,5 15,0 2,0

10,6 10,6 9,1 9,3 10,9 10,0 8,1 7,5 7,7 9,5 10,7 12,0 11,2 10,0
0,0 0,0
2001

2011

2013
2000

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2012

Participao das exportaes (China) Exportaes (mundo)

Fonte: Comtrade/ONU.

6. Entre 2000 e 2011, a participao desse tipo de exportao expandiu-se de 44,2% para 65,2%, sendo que os
subsetores mquinas e equipamentos de transporte e manufaturados expandiram-se de 8,8% para 19,4% e de 6,3%
para 11,2%, respectivamente. Por sua vez, ocorreu uma reduo da participao dos produtos primrios (de 55,8% e
34,8%) para o mesmo perodo, sendo que os subsetores alimentos e animais vivos e combustveis minerais, lubrificantes
e materiais relacionados foram os que mais perderam participao entre os primrios (de 26,1% para 18% e de 26,4%
para 11,4%, respectivamente), segundo a GSO do Vietn.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 101 16/09/2015 11:06:15


102 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

GRFICO 6
Vietn: importaes e participao das importaes para a China (2000-2013)
140,0 132,0 30,0

120,0 113,8
106,7 25,0

100,0
84,8 20,0
80,7
US$ bilhes

80,0 69,9

%
62,8 15,0
60,0
44,9
36,8 10,0
40,0 32,0
25,3
19,7
20,0
15,6 16,2 5,0

0,0 9,0 9,9 10,9 12,4 14,4 16,0 16,5 20,3 19,8 23,8 23,8 23,3 25,5 27,9
0,0
2001

2011
2000

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2012

2013
Participao das importaes Importaes (mundo)

Fonte: Comtrade/ONU.

A elevao das importaes e das exportaes vietnamitas para e oriundas da


China ampliou a corrente de comrcio (exportaes mais importaes) entre estes dois
pases. Entre 2000 e 2013, a corrente entre o vietn e a China aumentou dezessete
vezes, bem acima da corrente de comrcio mundial. Esse crescimento tambm foi
maior que o observado na corrente de comrcio vietnamita com o mundo (exceto
China), implicando o aumento na participao da corrente de comrcio Vietn-China
em relao ao mundo (de 9,8% em 2000 para 19% em 2013) (grfico 7). Com isso,
a China tornou-se o principal parceiro comercial do Vietn.
Um dos principais pontos de atrito nas relaes comerciais entre o Vietn e
a China o recorrente deficit vietnamita. Entre 2000 e 2013, o deficit comercial
acumulado foi de US$ 107,5 bilhes e vem crescendo ano aps ano, atingindo
o maior patamar em 2013 (US$ 23,7 bilhes). Por sua vez, a partir de 2012,
verificaram-se superavit comerciais recorrentes do Vietn com o mundo, excluindo
a China, inclusive maiores que os deficit comerciais com a China. Com isso, a
balana comercial vietnamita passou a ser superavitria a partir de 2012 (grfico 8).
As autoridades governamentais esto cada vez mais preocupadas com aumento da
dependncia das importaes de peas, equipamentos e componentes procedentes
da China, que so necessrias para suprir a produo vietnamita, voltada para
exportao (Bellacqua, 2012).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 102 16/09/2015 11:06:15


A Integrao Econmica entre a China e o Vietn:
estratgia China plus one, investimentos e cadeias globais 103

GRFICO 7
Vietn: corrente de comrcio com a China e participao do total (2000-2013)
300,0 20,0
264,1 18,0
250,0
228,3 16,0
203,7
14,0
200,0
US$ bilhes

157,1 12,0
143,4

%
150,0 127,0 10,0
111,3
8,0
100,0 84,7
69,2 6,0
58,5
45,4 4,0
50,0 30,1 31,2 36,5
2,0
0,0 9,8 9,7 10,1 11,1 12,8 13,2 12,6 14,7 14,5 17,4 17,8 17,9 18,3 19,0
0,0
2001

2011
2000

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2012

2013
Participao das importaes (China) Corrente de comrcio (mundo)

Fonte: Comtrade/ONU.

GRFICO 8
Vietn: balana comercial com a China e com o mundo, menos China (2000-2013)
(US$ bilhes)
25,00

15,00

5,00

-5,00

-15,00

-25,00
2011
2009

2010
2007

2008

2012

2013
2000

2001

2002

2005

2006
2003

2004

Mundo (menos China) China Total

Fonte: Comtrade/ONU.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 103 16/09/2015 11:06:15


104 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

As exportaes do Vietn para a China em 2000 eram expressivamente concentradas


em produtos primrios (94,3% do total), notadamente em alimentos e animais vivos
(29,6%) e combustveis minerais, lubrificantes e materiais relacionados (53,2%). Isso
foi se modificando ao longo dos anos 2000, quando as exportaes vietnamitas para a
China se diversificaram em direo das manufaturas. Entre 2000 e 2013, esse tipo de
exportao expandiu-se de 5,8% para 49,6%, sendo o subsetor mquinas e equipamentos
de transporte o que mais se expandiu (de 0,5% para 24,6%). Por outro lado, ocorreu,
nesse mesmo perodo, uma reduo da participao das exportaes dos produtos
primrios vietnamitas para a China (de 94,2% para 50,4%). Essa tendncia tambm
foi observada na dinmica das importaes do Vietn oriundas da China por tipo de
processamento, entre 2000 e 2013, reduo dos produtos primrios (de 17,5% para
8,1%) e ampliao dos produtos manufaturados (de 82,5% para 91,9%), sobretudo
mquinas e equipamentos de transporte (de 43,2% para 49,4%) (tabela 6).

TABELA 6
Vietn: participao das exportaes para a China e importaes provenientes da
China por tipo de processamento (2000-2013, anos selecionados)
(Em %)
2000 2007 2013

X M X M X M

Produtos primrios 94,2 17,5 74,6 10,4 50,4 8,1

Alimentos e animais vivos 29,6 4,5 15,1 2,8 21,6 1,3

Bebidas e tabaco 0,0 0,9 0,6 0,2 1,1 0,2

Materiais brutos no comestveis, exceto combustveis 9,3 2,3 31,5 1,2 17,8 1,3

Combustveis minerais, lubrificantes e materiais relacionados 53,8 9,8 26,8 6,3 9,7 5,2

leos vegetais e animais 1,5 0,0 0,5 0,0 0,3 0,0

Produtos manufaturados 5,8 82,5 25,4 89,6 49,6 91,9

Qumicos e produtos relacionados 1,6 15,9 5,0 12,6 7,7 9,8

Manufaturados classificados principalmente por material 1,3 18,1 5,9 39,6 10,1 27,5

Mquinas e equipamentos de transporte 0,5 43,2 6,1 31,6 24,6 49,4

Artigos manufaturados diversos 0,4 3,2 3,6 4,2 7,1 5,2

Commodities no classificadas em outra parte no Standard


2,1 2,1 4,8 1,6 0,0 0,0
International Trade Classification (SITC)

Fonte: Comtrade/ONU.

Obs.: X = exportaes e M = importaes.

Essa dinmica dos fluxos comerciais do Vietn para a China por tipo de
processo evidencia o aumento da participao de produtos de maior valor agregado
e maior contedo tecnolgico nas relaes entre esses dois pases.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 104 16/09/2015 11:06:16


A Integrao Econmica entre a China e o Vietn:
estratgia China plus one, investimentos e cadeias globais 105

3.2 Efeitos da integrao sobre a estrutura produtiva vietnamita


A estratgia China plus one e o investimento direto chins alteraram de forma
significativa no somente as relaes comerciais entre o Vietn e a China mas
tambm a estrutura produtiva vietnamita. Entre 1986 e 2010, verificaram-se
elevaes nas participaes, em proporo do PIB, dos seguintes grandes setores:
i) indstria extrativa (de 1% para 4%); ii) indstria de transformao (de 17,4%
para 25,2%); iii) eletricidade, gs, gua e esgoto (de 1,5% para 3,3%); iv) construo
(de 6,9% para 9,5%); e v) servios (de 38,4% para 41,2%), ao passo que o setor
da agricultura, pecuria, produo florestal e pesca e aquicultura perdeu enorme
participao no PIB (de 34,7% para 16,4%) (grfico 9).
A indstria de transformao foi um dos setores que mais se expandiu no
Vietn. Entre 1986 e 2000, a participao desse setor manteve-se praticamente
estvel (incremento de 0,5%; de 17,4% do PIB para 18,8% do PIB), ao passo
que na dcada de 2000 verificou-se uma significativa expanso da participao da
indstria de transformao (crescimento de 34%; de 18,8% do PIB para 25,2%
do PIB) (grfico 9).

GRFICO 9
Vietn: participao dos setores de atividade em relao ao PIB (1986-2010)
(Em %, preo constante de 1994)
100,0
90,0
38,4 41,3 40,3 41,2
80,0
70,0
60,0 6,9
1,5 7,5 8,8 9,5
50,0 2,3 2,9 3,3
17,4
40,0 18,8
1,0 22,7 25,2
30,0
6,7
20,0 5,8
4,0
10,0 34,7
23,3 19,6 16,4
0,0
1986 2000 2005 2010
Servios Indstria de transformao
Construo Indstria extrativa
Eletricidade, gs, gua e esgoto Agricultura, pecuria, produo
florestal, pesca e aquicultura

Fonte: GSO do Vietn.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 105 16/09/2015 11:06:16


106 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

Esses dados evidenciam uma mudana representativa na estrutura produtiva


doVietn, implicando aumento da diversificao produtiva, centrada na indstriade
transformao,7 em virtude da entrada de empresas multinacionais produtoras
de manufaturas, especialmente a de eletrnicos, e das empresas chinesas no pas.
Na composio da indstria de transformao, entre 1995 e 2009, verificaram-se,
por um lado, fortes expanses das participaes no valor bruto da produo dos
seguintes subsetores: i) computador e equipamento de escritrio (de 0% para 1,5%);
ii) produtos eletrnicos e eltricos (de 1,3% para 3,8%); iii) outros equipamentos
de transporte (de 2,3% para 5,4%); iv) instrumentos mdicos e de preciso (de
0,2% para 0,6%); v) produtos metlicos, exceto mquinas e equipamento (de 2,8%
para 6%); vi) fabricao e reparos de veculos automotores, reboque e carroceria
(de 1,8% para 3,2%); e vii) artigos de vesturio e acessrios (de 3,5% para 4,7%).
Por outro lado, observaram-se significativas redues nos seguintes subsetores,
entre 1995 e 2009: txtil (de 7,4% para 4,6%); e alimentos e bebidas (de 32,4%
para 24,2%) (grfico 10).
preciso destacar ainda o crescimento da participao no valor bruto do
segmento eletroeletrnico (computador e equipamento de escritrio + produtos
eletrnicos + rdio, TV, equipamentos de telecomunicaes + instrumentos mdicos
e de preciso) na indstria de transformao do Vietn, que saltou de 4,1% em
1995 para 8,3% em 2009. Os produtos eletrnicos, eltricos, computadores e
equipamentos de escritrios foram os segmentos que mais cresceram, entre 1995
e 2009, de 1,3% para 3,8% e de 0% para 1,5%, respectivamente (grfico 11).
A participao desse segmento na produo geral dever crescer ainda mais com
os resultados posteriores a 2009, em virtude da implementao de novas plantas
industriais de empresas chinesas e de grandes multinacionais, tais como Intel,
Samsung, Nokia, LG Eletronics etc. associadas estratgia China plus one.

7. A estratgia de ampliao das manufaturas do Vietn o elemento central para alavancar o seu desenvolvimento nacional.
Isso possvel, como destacado por Kaldor (1989), em virtude das caractersticas da indstria de transformao, que apresenta
rendimentos crescentes de escala. Dada essa caracterstica, o autor pde afirmar que existe: i) uma relao entre o crescimento
da produo industrial e a expanso do PIB; ii) uma correlao positiva entre o crescimento da produo da indstria e a
produtividade, em virtude dos rendimentos estticos e dinmicos de escala (lei de Kaldor-Verdoorn); iii) um transbordamento
tecnolgico do setor industrial para os outros setores, gerando assim uma elevao da produtividade em todos os setores;
e iv) uma reduo da vulnerabilidade externa com o avano da industrializao, pois provoca transformaes na pauta do
comrcio internacional, proveniente tanto da expanso das exportaes de produtos manufaturados, que possuem uma
elasticidade-renda maior, como da reduo das importaes de produtos industriais.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 106 16/09/2015 11:06:16


A Integrao Econmica entre a China e o Vietn:
estratgia China plus one, investimentos e cadeias globais 107

GRFICO 10
Vietn: participao do valor bruto da produo dos subsetores da indstria de
transformao (1995-2009)
(Em %, preo constante de 1994; classificao SVIC 1993)
Artigos diversos 0,1 0,10

Mveis 2,4 3,13


Outros equipamentos de transporte 2,3 5,44
Fabricao e reparo de veculos 1,8 3,22
automotores, reboques e carrocerias
Instrumentos mdicos e de preciso 0,2 0,56
Rdio, TV, equipamento de 2,5 2,48
telecomunicaes
Produtos eletrnicos e eltricos 1,3 3,80

Computador e equipamento de escritrio 0,0 1,47


Mquinas e equipamentos 1,6 1,41
Produtos metlicos, exceto mquinas e 2,8 6,02
equipamentos
Metalurgia 4,1 3,88
Produtos de minerais no metlicos 11,0 9,92
Borracha e plsticos 2,7 5,28
Qumica 6,1 5,31
Coque e produtos derivados do petrleo 0,4 0,75
Impresses e reproduo de gravaes 1,8 0,68
Celulose, papel e produtos de papel 2,3 2,39
Produtos de madeira 4,0 2,21
Couros e fabricao de artefatos de couro 4,3 4,57
Artigos de vesturio e acessrios 3,5 4,70
Txteis 7,4 4,57
Cigarros e tabaco 4,8 2,11
Alimentos e bebidas 32,4 24,18

1995 2009

Fonte: GSO do Vietn.

Em linhas gerais, pode-se observar um processo de expanso da indstria


de transformao no Vietn, notadamente nos segmentos eletrnicos e artigos de
vesturio e acessrios (confeces), que ocorreu em virtude da entrada no pas de
empresas multinacionais (dos pases desenvolvidos e da China). Essa dinmica dever
se expandir ainda mais nos prximos anos. Cabe observar que, apesar da expanso das
confeces, o segmento txtil perdeu participao na indstria de transformao
no perodo. Essa modificao na estrutura produtiva nacional se refletiu e se reflete
nas mudanas do comrcio, no investimento e na insero do Vietn nas cadeias
globais de produo e em suas articulaes com a China.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 107 16/09/2015 11:06:16


108 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

GRFICO 11
Vietn: participao do valor bruto da produo da indstria eletroeletrnica de
consumo em relao indstria de transformao (1995-2009, anos selecionados)
(Em %, preo constante de 1994)
9,0 8,3

8,0 0,6
7,1
7,0 0,2
6,2
2,5
6,0 0,3
2,6
5,0
4,1 2,8
4,0 0,2

3,0 3,4 3,8


2,5
2,0 2,3
1,0 34,7
1,3 23,3 19,6 16,4
1,5
0,8 0,9
0,0 0,0
1995 2000 2005 2009
Instrumentos mdicos e de preciso Computador e equipamento
Rdio, TV, equipamento de telecomunicaes de escritrio
Produtos eletrnicos e eltricos Total

Fonte: GSO do Vietn.

A mudana na estrutura produtiva esteve associada tanto ao investimento


privado nacional como ao estrangeiro (chins e de pases desenvolvidos). Com isso,
ocorreu a expanso dos setores privados nacional e estrangeiro na participao do
valor bruto da produo, que saltaram de 6,4% em 1995 para 26,1% em 2008 e de
25,1% em 1995 para 40,5% em 2008, respectivamente. Por outro lado, provocou
a reduo da participao do valor bruto da produo do setor estatal, que recuou
de 50,3% em 1995 para 24,8% em 2008 (grfico 12).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 108 16/09/2015 11:06:16


A Integrao Econmica entre a China e o Vietn:
estratgia China plus one, investimentos e cadeias globais 109

GRFICO 12
Vietn: estrutura do valor bruto da produo por tipo de propriedade (1995-2008,
anos selecionados)
(Em %, preo constante de 1994)
100,0
11,8 9,3 8,7
90,0 17,6
9,8
80,0 6,4 19,3
0,7 26,1
0,6
70,0 0,5
0,4
60,0
50,3 41,8 33,7 24,8
50,0

40,0
30,0

20,0 35,9 40,5


2,51 37,4
10,0

0,0
1995 2000 2005 2008
Setor domstico (no estatal): familiar Setor domstico (estatais)
Setor domstico (no estatal): propriedade privada Empresas estrangeiras
Setor domstico (no estatal): economia coletiva

Fonte: GSO do Vietn.

4 NOVA ARTICULAO PRODUTIVA ENTRE O VIETN E A CHINA: CADEIAS


GLOBAIS DE ELETRNICOS E DE TXTIL E CONFECES
A fase da integrao regional da China e do seu entorno asitico criou uma nova
forma de articulao produtiva com Vietn, no contexto das cadeias globais de
produo, especialmente a de eletrnicos e a de txteis e confeces. Salientam-se,
nesta seo, as principais mudanas das relaes produtivas entre os dois pases,
bem como os elementos gerais desses dois segmentos produtivos.
Como observado, as empresas multinacionais dos pases desenvolvidos,
especialmente Japo, Estados Unidos e Coreia do Sul, esto articulando as suas operaes
produtivas na China com investimentos nos pases fronteirios desse pas, criando fbricas
complementares. O caso do Vietn emblemtico para compreender essa nova articulao
produtiva com a China. A Nike, por exemplo, manteve a maioria de suas plantas de
produo na China, mas os seus grandes fornecedores se deslocaram, em 2010, para
o Vietn, que passou condio de maior base de produo mundial dessa empresa
(Ueki, 2010; Cover..., 2010; Enderwick, 2011). Essa articulao produtiva tambm
vem acontecendo nos segmentos menos intensivos em trabalho, como o de eletrnicos.
Nesse movimento, players globais da cadeia de valor de eletrnicos aportaram
no Vietn. A Intel anunciou, em 2006, a construo de uma planta de montagem e

Livro_ChinaemTransformacao.indb 109 16/09/2015 11:06:16


110 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

teste de semicondutores. A Samsung Electronics maior produtora de smartphones


do mundo anunciou que vai deslocar suas plantas da China para o Vietn
(na zona industrial de Yen Binh, na provncia de Thai Nguyen). A Nokia construiu
uma planta de produo de smartphones no Vietn, que entrou em operao em
2014. Acompanhando esse movimento, a LG Eletronics divulgou a construo de
um complexo para fabricao de televisores e eletrodomsticos, um investimento da
ordem de US$ 1,5 bilho (Lee e Folkmanis, 2013). Em articulao a isso, ocorreu
uma forte expanso das importaes vietnamitas oriundas da China (partes, peas,
componentes, mquinas e equipamentos etc.) para suprir as demandas dessas novas
fbricas de eletrnicos.
Essa nova relao produtiva entre a China e o Vietn (ou outros pases do entorno
asitico) criou uma amplificao dos fluxos de partes, componentes e semiacabados
(bens intermedirios) entre esses dois pases e seus vizinhos, aprofundando ainda mais
o processo de fragmentao das cadeias produtivas globais localizadas na sia. A evoluo
da participao das exportaes e importaes entre Vietn e China por categoria de uso
(classificao BEC Broad Economic Categories) evidencia esses novos fluxos de bens
intermedirios. Entre 2000 e 2012, pelo lado das importaes ocorreu um significativo
aumento da participao nas partes, componentes e semiacabados (bens intermedirios)
(de 10% para 27,1%). Houve tambm uma queda na participao dos bens de consumo
final destinados s famlias (de 69,5% para 47,3%); e expanso dos bens de consumo
final destinados s empresas (bens de capital) (de 8,8% para 20,4%). Com isso, empresas
chinesas ou instaladas em territrio chins, produtoras de insumos e mquinas, passaram
a funcionar como importantes fornecedores para as novas fbricas instaladas no Vietn.
A contrapartida desse processo, pelo lado das exportaes, no mesmo perodo, foi a
reduo da participao dos bens intermedirios (de 64,7% para 54,6%) e a elevao na
participao dos bens de consumo final destinados s famlias (de 30,5% para 32,1%).
Com as novas unidades produtivas, o Vietn passou a exportar mais para China bens
finais em vez de bens intermedirios (tabela 7).
O novo fluxo de bens intermedirios entre Vietn, China e pases do entorno,
aps a adoo da estratgia China plus one, foi muito bem exemplificado por Ueki
(2010) ao tratar do subcorredor econmico Guangdong (China)-Hani (Vietn),
que faz parte do corredor Norte-Sul do Grande Mekong. Antes da utilizao dessa
estratgia, verificava-se uma concentrao das unidades fabris na China. Com
isso, os pases da Asean funcionavam apenas como fornecedores de insumos via
Hong Kong ou diretamente para China (figura 2A). Com a instalao de fbricas
no Vietn (Hani) complementares s chinesas (Guangdong), observou-se uma
reconfigurao dos fluxos de insumos produtivos. Surgiram fornecedores de partes e
componentes no Vietn e no seu entorno (Laos, Camboja e Tailndia) para atender
a essa nova demanda que tambm pode ser atendida pelos fornecedores instalados
na China Guangdong (figura 2B) (Ueki, 2010).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 110 16/09/2015 11:06:16


TABELA 7
Vietn: participao das exportaes e importaes da China por categoria de uso bens de consumo, de capital e intermedirios;
computadores pessoais e telefones fixo e mvel (2000-2012)
(Em %)

Livro_ChinaemTransformacao.indb 111
Exportao Importao
Bens de consumo final Bens de consumo final
Ano
Bens de Famlias/bens de capital Capital (s/ Bens intermedirios Bens de Famlias/bens de capital Capital (s/ Bens intermedirios
Famlias Famlias
capital CP1 TC2 CP e TC) capital CP TC CP e TC)

2000 30,5 0,1 0,0 0,0 0,1 64,7 69,5 8,8 0,3 0,1 8,4 10,0
2001 35,2 0,2 0,0 0,0 0,2 59,3 60,7 12,0 0,3 0,1 11,5 12,7
2002 26,0 0,6 0,0 0,0 0,6 64,9 49,4 13,2 0,3 0,1 12,9 15,0
2003 24,5 1,2 0,1 0,3 0,8 67,3 49,1 13,0 0,3 0,3 12,3 14,7
2004 19,7 0,7 1,2 0,0 -0,5 73,9 55,5 13,3 0,4 1,0 12,0 11,9
A Integrao Econmica entre a China e o Vietn:

2005 20,1 2,0 1,2 0,0 0,8 72,3 57,3 15,1 0,6 2,0 12,5 10,3
2006 23,8 2,6 2,4 0,0 0,2 68,5 63,5 17,7 0,6 2,4 14,7 11,1
estratgia China plus one, investimentos e cadeias globais

2007 24,7 4,4 0,7 0,0 3,6 65,6 59,2 22,9 0,9 4,3 17,6 12,6
2008 25,6 6,7 0,1 0,0 6,6 62,3 54,1 27,2 1,2 3,4 22,5 13,8
2009 27,3 5,5 0,2 0,0 5,3 58,1 43,6 32,0 3,6 4,5 23,8 15,2
2010 32,6 7,5 0,1 0,0 7,4 49,9 50,3 25,2 3,1 4,0 18,2 18,3
2011 28,9 6,1 3,2 0,0 2,9 54,7 48,9 24,1 3,0 3,1 18,0 20,6
2012 32,1 8,0 1,5 0,1 6,5 54,6 47,3 20,4 2,6 2,3 15,4 27,1
Fonte: Comtrade/ONU.

Notas: 1 CP = computadores pessoais.


2
TC = telefones fixo e mvel.
111

16/09/2015 11:06:16
112 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

Esse novo tipo de conexo econmica (comerciais e produtivas) entre China


e Vietn, decorrente da estratgia China plus one, conforme apresentado, tem sido
caracterstico nos segmentos de eletrnicos.

FIGURA 2A
Fluxo de bens intermedirios antes da China plus one

Fornecedores de insumo Fornecedores de insumo


em Guangdong (China) na Asean

Fbrica em Guangdong
Empresa comercial de
(China)
partes e componentes
Modelo A
em Hong Kong
Modelo B

FIGURA 2B
Fluxo de bens intermedirios depois da China plus one

Fornecedores de insumo
em Guangdong (China)

Fbrica em Guangdong Empresa comercial de


(China) partes e componentes
Modelo A em Hong Kong

Novos fornecedores de
insumo em Hani Novos fornecedores de
(Vietn) insumo no Camboja,
Laos e Tailndia

Fornecedores de
Fbrica em Hani insumo na Asean
(Vietn)
Modelo B

Fonte: Ueki (2010).

4.1 A insero do Vietn na cadeia global de eletrnicos e as conexes


com a China
A indstria de eletrnicos um dos setores mais dinmicos e importantes para
a produo mundial, uma vez que produz bens e servios que so componentes
indissociveis do processo de produo de quase todas atividades industriais. Esse

Livro_ChinaemTransformacao.indb 112 16/09/2015 11:06:16


A Integrao Econmica entre a China e o Vietn:
estratgia China plus one, investimentos e cadeias globais 113

setor capaz de gerar elevados nveis de emprego e renda, aumentar a produtividade


de outros setores que utilizam computadores e tecnologia da informao e estimular
inovao. A cada ano esse segmento engendra uma gama maior de produtos e
servios, bem como internacionaliza o seu processo de produo, sobretudo nos
pases asiticos em desenvolvimento. Um nico produto desse segmento pode
conter valor adicionado produzido por diversas empresas instaladas em vrios
pases. A fragmentao geogrfica da produo por meio das cadeias globais de
valor uma caracterstica marcante dessa indstria (Sturgeon e Kawakami, 2010;
Backer e Miroudot, 2013).
A cadeia de eletrnicos uma das mais dinmicas e geograficamente mais
extensas. As razes para isso so: i) as partes, os componentes e os produtos
finais dos bens eletrnicos possuem uma relao valor/peso elevada, reduzindo
sobremaneira o custo de transporte de longa distncia, o que possibilita que as
empresas explorem, em escala global, as vantagens dos custos de mo de obra e as
polticas de incentivos nacionais dos diversos pases; e ii) a arquitetura modular
da cadeia de produo em que os seus principais processos e produtos podem ser
detalhadamente formalizados, codificados, padronizados e computadorizados
(Sturgeon e Kawakami, 2010; Sturgeon et al., 2014; Nogueira, 2012).
A figura 3 exemplifica a arquitetura entre os atores envolvidos em uma cadeia
global de valor de produtos eletroeletrnicos. A maior ou menor captura do valor das
corporaes que participam dessa cadeia o resultado de suas posies diferenciadas,
que dependem da estrutura da produo e distribuio dessas redes. Os principais
atores dessas redes so: i) as firmas lderes ou lderes de plataformas tecnolgicas que
detm a marca, a propriedade intelectual, o conhecimento de mercado, o marketing
do produto e os servios de atendimento aos clientes e que comandam/articulam
a cadeia em virtude de sua capacidade de influenciar outras firmas da cadeia dado
o seu poder de produtor (producer-driven chains) ou de comprador (buyer-driven
chains) (Pinto, Fiani e Macedo, 2015), e que, alm disso, capturam a maior fatia
do valor gerado em toda a cadeia de produo; ii) as empresas contratadas pelas
firmas lderes para realizar apenas servios de produo ou produo de um bem,
incluindo os servios de design (Sturgeon e Kawakami, 2010; Nogueira, 2012).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 113 16/09/2015 11:06:16


114 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

FIGURA 3
Cadeia produtiva estilizada da indstria de bens eletrnicos

Plataforma lder

Firma lder (marca,


marketing, P&D,
coordenao geral
da cadeia)
Matrias-primas
e subcomponentes Fornecedores
de insumos de
baixo valor
agregado
EMS/ODM Distribuio
e vendas

Fornecedores Fornecedores Fornecedores


de insumos de de insumos de de insumos de
Matrias-primas baixo valor baixo valor
baixo valor
e subcomponentes agregado agregado
agregado

Fonte: Nogueira (2012).

Nota:1 EMS e ODM significam: electronic manufacturing services e original design manufacturing, respectivamente.

At o ano de 2005, o Vietn possua uma pequena participao na cadeia global


de valor de eletrnicos. As empresas estrangeiras que atuavam nesse ramo no pas eram,
at ento, de pequeno e mdio porte, predominantemente taiwanesas, sendo que o
nico player global da cadeia de valor de eletrnicos instalado em seu territrio era a
Hitachi, do Japo. Esse cenrio comeou a mudar na segunda metade da dcada de 2000,
notadamente com o anncio, em 2006, da construo de uma planta de montagem
e teste de semicondutores da Intel maior produtora mundial no valor de US$ 1
bilho, localizada na cidade de Ho Chi Minh. Outros players globais da cadeia de valor
de eletrnicos tambm aportaram no Vietn, tais como a Samsung Electronics, a Nokia,
a LG Eletronics, entre outras marcas mundiais (Lee e Folkmanis, 2013).
Essa insero do Vietn na cadeia global de valor de eletrnicos, em decorrncia
da entrada de players globais no pas, pode ser expressa por meio da evoluo do IDE
e dos fluxos de comrcio de eletrnicos. Entre 2001 e 2005, a evoluo da proporo
das importaes (de 4,9% para 7,7%) e das exportaes (de 7,6% para 3,2%) do
segmento de eletrnicos em relao aos totais evidenciou um pequeno dinamismo
do setor, reduzindo as participaes das importaes e exportaes de eletrnicos
vietnamitas em relao ao mundo. A partir de 2006, o Vietn ampliou a sua insero
na cadeia global de valor de eletrnicos. Entre 2006 e 2012, as participaes dos
eletrnicos nas importaes e exportaes totais do pas elevaram-se, respectivamente,
de 8,2% para 17% e de 3,9% para 19,9% (grfico 13).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 114 16/09/2015 11:06:17


A Integrao Econmica entre a China e o Vietn:
estratgia China plus one, investimentos e cadeias globais 115

GRFICO 13
Vietn: participao dos eletrnicos nas exportaes e importaes totais (2001-2012)
(Em %)
20,0 19,9

18,0 17,0

16,0

14,0

12,0 11,3
10,8
10,0 9,9
7,6 8,7 9,2
8,0 8,2 7,0
7,7 7,5
5,4 5,9 6,9
6,0 5,3
5,7 4,6
4,9 4,8 3,9
4,0 3,0 3,2 3,3

2,0

0,0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Participao nas exportaes totais
Participao nas importaes totais

Fonte: Comtrade/ONU.

A ampliao da participao vietnamita na cadeia global de valor de eletrnicos


entre 2005 e 2012 foi uma decorrncia, sobretudo, da expanso da participao
das exportaes e importaes de dois subsetores de eletrnicos: equipamentos de
comunicao (de 0,3% para 11,9% e de 2,8% para 5,6%, respectivamente), tendo os
telefones mveis participado com 75% das exportaes do subsetor ; e componentes
eletrnicos (de 0,7% para 2,1% e de 1,6% para 8,3%, respectivamente) (tabela 8).
Esses dados evidenciam que a insero do Vietn na cadeia global de eletrnicos
na segunda metade da dcada de 2000 esteve associada implantao de novas
plantas industriais de empresas multinacionais dos pases desenvolvidos (Intel,
Samsung, Nokia, LG Eletronics etc.) voltadas para a produo de telefones celulares
inteligentes (smartphones). Essas empresas escolheram o Vietn em virtude de suas
vantagens competitivas exgenas e endgenas (box 2), nos termos adotados por
Palma (2004), no contexto da estratgia China plus one.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 115 16/09/2015 11:06:17


116 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

TABELA 8
Vietn: participao dos subsetores eletrnicos nas exportaes e importaes totais
(2005-2012)
(Em %, anos selecionados)
2005 2010 2011 2012

X 1
M 2
X M X M X M

Eletrnica automotiva 0,6 0,2 1,4 0,3 1,2 0,3 1,5 0,2

Perifricos de computadores e equipamentos de escritrio 0,1 1,0 0,2 0,3 0,3 0,4 0,3 0,5

Computadores e dispositivos de memria 1,3 1,0 0,3 1,1 0,6 1,0 3,3 1,0

Produtos eletrnicos de consumo 0,2 0,4 0,6 0,6 0,5 0,6 0,6 0,8

Componentes eletrnicos 0,7 1,6 1,0 2,8 1,1 4,3 2,1 8,3

Equipamentos industriais 0,0 0,4 0,0 0,4 0,1 0,4 0,1 0,4

Produtos eletrnicos mdicos 0,0 0,2 0,1 0,2 0,1 0,2 0,1 0,2

Equipamentos de comunicao 0,3 2,8 3,3 3,5 7,4 3,7 11,9 5,6

Total dos eletrnicos 3,2 7,7 7,0 9,2 11,3 10,8 19,9 17,0

Fonte: Comtrade/ONU.

Notas:1 X = exportaes.
2
M = importaes.

BOX 2
Vietn: vantagens competitivas
As vantagens competitivas exgenas do Vietn foram fruto de sua localizao geogrfica inserido no Leste
Asitico, vizinho a China no corredor Norte-Sul do Grande Mekong, regio mais dinmica do mundo, notadamente
no segmento de eletrnicos e de seu elevado contingente de mo de obra a baixo custo em relao China. O
Vietn vem se beneficiando desse processo.
As vantagens comparativas endgenas foram construdas nas seguintes linhas:
melhoria no quadro jurdico, institucional, administrativo e tributrio do pas e das leis vietnamita para a aprovao
e acompanhamento do IDE, j destacadas anteriormente;
liberalizao do comrcio e investimento articulado com a integrao regional (entrada na Asean e no Acfta)
e internacional (entrada na Organizao Mundial do Comrcio, acordos comerciais bilaterais com Estados
Unidos, o Japo etc.);
adoo de renncia tributria para atrair as grandes empresas do segmento eletrnico a Samsung, por exemplo,
ter iseno tributria completa nos quatro primeiros anos de operao; e
ampliao e melhoria na infraestrutura nacional, notadamente na estrutura porturia.

Elaborao do autor.

Nesse cenrio produtivo de articulao (via fluxos de bens intermedirios),


ocorreu, com a insero vietnamita na cadeia global de valor de eletrnicos, uma
expressiva modificao da pauta importadora de eletrnicos do Vietn, originria
da China. Em 2000, os trs principais produtos importados representavam 47,6%

Livro_ChinaemTransformacao.indb 116 16/09/2015 11:06:17


A Integrao Econmica entre a China e o Vietn:
estratgia China plus one, investimentos e cadeias globais 117

do total chins e estavam concentrados em veculos (30,3%; 1a posio); petrleo,


produtos petrolferos e materiais relacionados (9,7%; 2a posio) e adubos (7,5%;
3a posio). Cabe observar que esses produtos no apresentavam nenhum vnculo
direto com o segmento de eletrnicos. Essa pauta mudou de forma drstica.
Em 2013, dois dos trs principais produtos chineses importados pelo Vietn
equipamentos de telecomunicaes, gravao de som e aparelhos de reproduo
(20,9%; 1a posio); fios, tecidos, artigos e produtos txteis relacionados (12,6%;
2a posio); e mquinas e equipamentos (7,5%; 3a posio) configuraram-se
insumos indispensveis para produo de eletrnicos naquele pas.
No que diz respeito aos fluxos (origens e destinos) de comrcio vietnamita
associados ao segmento de eletrnicos, verificou-se entre 2000 e 2012: i) uma
ampliao da participao das importaes de bens intermedirios originadas da
China (de 5,4% para 22,9%) e da Coreia do Sul (de 5,2% para 16,2%); e ii) um
crescimento da participao das exportaes de telefones (fixo e mvel) destinada
Unio Europeia (UE) (de 0% para 48,1%) e de computadores pessoais destinados
UE (de 25,7% para 37,9%) e aos Estados Unidos (de 0% para 18,3%).
possvel identificar uma articulao produtiva, em certa medida
complementar, na produo de eletrnicos na China e no Vietn. Este ltimo
pas passou a funcionar como produtor de bens finais de eletrnicos, sobretudo
os telefones celulares e computadores pessoais, que so exportados para a Europa
e Estados Unidos. O primeiro passou a exportar bens intermedirios e mquinas
e equipamentos necessrios produo vietnamita de eletrnicos.

4.2 O Vietn na cadeia global de txtil e confeces e o papel chins


O segmento de txteis e confeces uma das indstrias mais antigas e extensas
globalmente. Essa indstria formada por dois setores (txtil e confeces) que
so conectados por uma produo vertical e distribuio em rede. Esses setores
apresentam caractersticas econmicas similares, mas com importantes diferenas
em termos de tecnologia e intensidade tecnolgica. Geralmente, o setor txtil
mais intensivo em capital do que o de confeces. Este ltimo tende a se configurar
com uma indstria de baixos salrios. A articulao entre esses dois setores pode
ser observada por meio da descrio dos fluxos produtivos da cadeia de txteis e
confeces. A produo se inicia com a transformao em fios da matria-prima
(fibras txteis que podem ser sintticas, artificiais e naturais) nas fbricas de fiao,
em seguida esses fios so enviados para a tecelagem (fbrica de tecidos planos)
ou para a malharia (tecidos de malha). Na sequncia, esses tecidos (planos ou de
malha) passam pelo acabamento/beneficiamento para atingir a confeco, onde
so transformados em vesturios ou artigos para o lar (cama, mesa etc.). Em linhas
gerais, a cadeia de valor txtil e confeces envolve as seguintes atividades: i) os
processos de fiao, tecelagem e/ou malharia, beneficiamento e confeces, mais a

Livro_ChinaemTransformacao.indb 117 16/09/2015 11:06:17


118 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

montante; e ii) design, marketing, comercializao, mais a jusante da cadeia (Gereffi,


1999; Anlise... 2006; Thoburn, 2010).
Os principais atores envolvidos em uma cadeia global de valor de txtil e
confeces so: i) as firmas lderes que detm a marca, a propriedade intelectual, o
conhecimento de mercado, o marketing do produto e os servios de atendimento
aos clientes. Elas comandam a cadeia em decorrncia de seu poder de comprador
(buyer-driven chains). Com isso, as lderes nesse segmento so redes varejistas mundiais
(Wal-Mart, Kmart etc.), os produtores com marca (Levi Strauss, Benneton etc.) e
os comercializadores com marca (Liz Clairborne, Nike, Reebok); ii) as empresas
contratadas pelas firmas lderes para realizar apenas servios de produo ou para
realizar a produo de um bem, incluindo os servios de design (Gereffi, 1999; Pinto,
Fiani e Macedo, 2015; Thoburn, 2010).
A cadeia global de txteis e confeces, assim como a cadeia de eletrnicos,
vivenciou uma acelerada integrao da produo mundial, atrelada ao deslocamento
das plantas produtivas dos pases desenvolvidos para os pases em desenvolvimento,
e associado ao aumento da concorrncia internacional. A elevao salarial nos pases
desenvolvidos foi um dos motores da relocalizao industrial desse segmento, que
continuam sob controle dado sua estrutura de governana buyer-driven chains
das redes varejistas compradoras globais (Thoburn, 2010).
Em 2013, as exportaes dessa indstria alcanaram o valor de US$ 711,5
bilhes. A China, principal produtor mundial, contribuiu com 43% de todas as
exportaes mundiais de txteis e confeces. Os principais mercados consumidores
dessas exportaes foram Estados Unidos, Japo e Europa. Diferentemente da
cadeia de eletrnicos, no h uma integrao econmica complementar entre
o Vietn e a China no mbito da cadeia de txteis e confeces, uma vez que
esses dois pases exportam produtos concorrentes, sobretudo no segmento txtil,
para destinos semelhantes. Mesmo com essa forte presso competitiva chinesa,
o Vietn tem conseguido ampliar a sua participao nessa cadeia. Entre 2000 e
2013, verificou-se uma expanso moderada das propores das importaes e das
exportaes em relao aos totais do pas, respectivamente, de 11,7% para 8,6%
e de 14,6% para 16,5% (grfico 14). Esse crescimento gerou uma significativa
expanso da participao das exportaes vietnamitas de txteis e confeces em
relao s exportaes mundiais (de 0,6% em 2000 para 3,1% em 2013), que foi
puxado, sobretudo, pelo segmento de confeces que ampliou sua participao
mundial de 1% para 4,1%.
Alm do papel desempenhado para as exportaes do Vietn, a indstria de
txteis e confeces importante tambm na gerao de emprego representando
19,7% do emprego total vietnamita e valor adicionado. Parte dessa insero

Livro_ChinaemTransformacao.indb 118 16/09/2015 11:06:17


A Integrao Econmica entre a China e o Vietn:
estratgia China plus one, investimentos e cadeias globais 119

vietnamita na cadeia global de txteis e confeces esteve associada expanso


do investimento estrangeiro, inclusive chins que possui treze empresas desse
segmento operando no Vietn. Entre 2000 e 2008, segundo Thoburn (2010),
aumentou a participao das empresas estrangeiras na produo de txteis (de 26%
para 32%) e de confeces (de 25% para 45%).

GRFICO 14
Vietn: participao dos txteis e confeces/vesturios nas exportaes e
importaes totais (2000-2013)
(Em %)
20,0 19,5
18,3 18,5 18,5 18,6
18,0 18,0 17,5
16,7 16,7 16,4 16,5
16,0 16,0
14,6 14,8
14,0
11,7 12,2
12,0 11,1
10,9 10,5 10,2
10,0 9,5
8,6 8,8 8,6 8,5 8,6
8,3
8,0 7,5

6,0

4,0

2,0

0,0

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Participao nas exportaes totais
Participao nas importaes totais

Fonte: Comtrade/ONU.

O aumento na participao do Vietn na cadeia global de txteis e confeces


alterou os fluxos (origens e destinos) de comrcio nesse segmento. Entre 2000
e 2013, verificaram-se mudanas expressivas na participao dos trs principais
mercados consumidores dos txteis e confeces vietnamitas exportados. A Europa
e o Japo perderam participao (de 31,7% para 14,1% e de 32,2% para 12,3%,
respectivamente), ao passo que aumentou a participao dos Estados Unidos (de
2,4% para 42,2%) (grfico 15). Pelo lado das importaes, no mesmo perodo,
observou-se um impressionante aumento da participao das importaes de txteis
e confeces provenientes da China (de 4,2% para 41%).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 119 16/09/2015 11:06:17


120 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

GRFICO 15
Vietn: principais destinos das exportaes de txteis e confeces (2000-2013,
anos selecionados)
(Em %)
100,0
9,7 12,3
90,0
32,2
80,0

70,0 42,2
2,4
60,0 52,5

50,0 31,7
40,0 14,1

30,0
19,2
20,0
33,8 31,4
10,0 18,6
0,0
2000 2007 2013
Japo Europa
Estados Unidos Resto do mundo

Fonte: Comtrade ONU.

Em suma, identificou-se que a China um concorrente expressivo para o Vietn


no segmento de txteis e confeces. Apesar da presso competitiva, os txteis e,
sobretudo, as confeces vietnamitas vm conseguindo ganhar espaos no mercado
mundial, principalmente nos Estados Unidos. Pode-se, ento, afirmar que o Vietn
enfrenta uma nova etapa de industrializao com a chegada das empresas estrangeiras
de eletrnicos e com a ampliao da indstria de confeces. Nessa etapa primeiros
degraus das cadeias , a maior parte do valor design, desenvolvimento tecnologia,
comercializao etc. capturada por elos estrangeiros da cadeia. Apesar dessa
baixa capacidade das cadeias de criar valor adicionado domstico, ela tem gerado
efeitos significativos para a criao de emprego, sobretudo os no qualificados e,
consequentemente, renda para as populaes mais pobres.

5 CONCLUSES
Este captulo analisou as principais interconexes econmicas (comercial e produtiva)
entre a China e o Vietn durante a dcada de 2000, sob impactos da estratgia China
plus one e do aumento do IDE. As caractersticas marcantes daquele perodo foram
o aprofundamento da integrao regional, a ampliao dos fluxos comerciais e de
investimento entre a China e o Vietn e as transformaes nas formas de insero
desses dois pases nas cadeias global de valor, notadamente a de eletrnicos e de
txtil e confeces.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 120 16/09/2015 11:06:17


A Integrao Econmica entre a China e o Vietn:
estratgia China plus one, investimentos e cadeias globais 121

A estratgia China plus one e os IDEs chineses, associados aos megaprojetos


de infraestrutura do Grande Mekong (corredores econmicos), ampliaram a
integrao regional e afetaram economicamente (comrcio, investimento e cadeia
global de valor) o Vietn. Pelo lado dos investimentos estrangeiros, verificou-se
uma significativa expanso articulada construo de plantas industriais de grandes
players globais da cadeia de valor de eletrnicos.
No que tange aos fluxos comerciais, observou-se uma expanso das exportaes
de manufaturados, especialmente computadores pessoais e telefones para a Europa
e Estados Unidos e txteis e confeces para os Estados Unidos, e das importaes
de bens intermedirios (partes e componentes), sobretudo da China, destinados
produo de eletrnicos e txteis e confeces. A China tornou-se o principal
parceiro comercial do Vietn. Essa integrao econmica entre China e Vietn
provocou modificaes nas suas inseres nas cadeias globais de valor. Na cadeia
de eletrnicos, foi possvel observar certo grau de complementaridade entre a
produo vietnamita e a chinesa, ao passo que na cadeia de txtil e confeces
esses dois pases concorrem pelos mesmos mercados.

REFERNCIAS
ACIOLY, L.; PINTO, E. C.; CINTRA, M. China e Brasil: oportunidades e desafios,
In: LEO, R.; PINTO, E.; ACIOLY, L. (Org.). A China na nova configurao
global: impactos polticos e econmicos. Braslia: Ipea, 2011.
ADAMS, F.; LE TRAN, A. Vietnam: from transitional state to Asian tiger? World
Economics, London, v. 11, n. 2, p. 177-199, 2010.
ANLISE setorial: indstria txtil e de vesturios. Valor econmico, So Paulo,
jul. 2006.
BACKER, K. D.; MIROUDOT, S. Mapping global value chains. Paris:
OECD, 2013. (Trade Policy Papers, n. 159). Available at: <http://dx.doi.
org/10.1787/5k3v1trgnbr4-en>.
BAUMANN, R. Regional trade and growth in Asia and Latin America:
the importance of productive complementarity. Braslia: CEPAL escritrio
brasileiro, 2010.
BELLACQUA, J. The China factor in US-Vietnam relations. Alexandria: Center
for Naval Analyses, 2012. (No. CNA-DRM-2012-U-000184).
CHYE, T. S. Changing global landscape and enhanced US engagement with Asia:
challenges and emerging trends. Asia-Pacific Review, v. 19, n. 1, p. 108-129, 2012.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 121 16/09/2015 11:06:17


122 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

CINTRA, M. A. M.; MARTINS, A. R. A. O papel do dlar e do renminbi no


sistema monetrio internacional. In: CINTRA, M. A. M.; MARTINS, A. R. A.
(Org.). As transformaes no sistema monetrio internacional. Braslia: Ipea,
2013. p. 211-321.
COVER story: China buys up the world. The economist, London, n. 11,
p. 81-83, 13 Nov. 2010.
DENG, P. Chinese Outward direct investment research: theoretical integration
and recommendations. Management and Organization Review, Cambridge,
v. 9, n. 3, p. 513-539, 2013.
ENDERWICK, P. A. China-plus-one strategy: the best of both world? Human
Systems Management, Athens, v. 30, n. 1, p. 85-96, 2011.
GEREFFI, G.; HUMPHREY, J.; STURGEON, T. The governance of global value
chains. Review of International Political Economy, v. 12, n. 1, p. 78-104, 2005.
GEREFFI, G. International trade and industrial upgrading in the apparel commodity
chain. Journal of International Economics, v. 48, n. 1, p. 37-70, 1999.
HELPMAN, E. Understanding global trade. Cambridge: Harvard University
Press, 2011.
KALDOR, N. Recollections of an economist. In: KALDOR, N. Further essays
on economic theory and policy. New York: Holmes and Meier, 1989.
KIEN, T. N.; HEO, Y. Doi Moi. Policy and socio-economic development
in Vietnam, 1986-2005. International Area Studies Review, v. 11, n. 1,
p. 205-232, 2008.
KUBNY, J.; VOSS, H. Benefitting from Chinese FDI? An assessment of vertical
linkages with Vietnamese manufacturing firms. International Business Review,
v. 23, n. 4, p. 731-740, 2013.
LEO, R. P. F. A articulao produtiva asitica e os efeitos da emergncia chinesa.
In: LEO, RODRIGO, P. F.; PINTO, E. C.; ACIOLY, L. (Org.). A China na
nova configurao global: impactos polticos e econmicos. Braslia: Ipea, 2011.
p. 115-164.
LEE, J.; FOLKMANIS, J. Samsung shifts plants from China to protect margins.
Bloomberg, 12 Dec. 2013. Disponvel em: <http://www.bloomberg.com/
news/2013-12-11/samsung-shifts-plants-from-china-to-protect-margins.html>.
MEDEIROS, C. A. A China como um duplo polo na economia mundial e a
recentralizao asitica. Revista de Economia Poltica, So Paulo: Nobel, v. 26,
n. 3, p. 577-594, jul. /set. 2006.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 122 16/09/2015 11:06:17


A Integrao Econmica entre a China e o Vietn:
estratgia China plus one, investimentos e cadeias globais 123

NOGUEIRA, I. M. Cadeias produtivas globais e agregao de valor: a posio


da China na indstria eletroeletrnica de consumo. Revista Tempo do Mundo,
Braslia, Ipea, v. 4, n. 3, 2012.
OECD ORGANISATION FOR ECONOMIC CO-OPERATION AND
DEVELOPMENT. Implications of global value chains for trade, investment,
development and jobs. Prepared for the G-20 Leaders Summit. Saint Petersburg:
OECD, 6 Aug. 2013. Available at: <http://unctad.org/en/PublicationsLibrary/
unctad_oecd_wto_2013d1_en.pdf>. Acesso em: 16 set. 2013.
PALMA, G. Gansos voadores e patos vulnerveis: a diferena da liderana do
Japo e dos EUA no desenvolvimento do Sudeste Asitico e da Amrica Latina.
In: FIORI, J. L. (Org.). O poder americano. Petrpolis: Vozes, 2004.
PINTO, E.; GONCALVES, R. Les transformations mondiales et le nouveau rle
de la Chine. Revue Tiers Monde, v. 219, p. 19-38, 2014.
PINTO, E. O eixo sino-americano e as transformaes do sistema mundial.
In: LEO, R.; PINTO, E.; ACIOLY, L. (Org.). A China na nova configurao
global: impactos polticos e econmicos. Braslia: Ipea, 2011.
PINTO, E.; FIANI, R.; MACEDO, L. Dimenses da abordagem da cadeia
global de valor: upgrading, governana, polticas governamentais e propriedade
intelectual. Rio de Janeiro: UFRJ, 2015, mimeo.
ROEDEL, C. C. guas conflituosas, guas perigosas: a disputa sino-americana
no mar do sul da China. 2012. Dissertao (Mestrado em relaes internacionais)
Instituto de Filosofia e Cincias Humanas, Universidade Federal do Rio Grande
do Sul, Porto Alegre, 2012.
SARTI, F.; HIRATUKA, C. (Coord.). Perspectivas do investimento na indstria.
Rio de Janeiro: Synergia, 2010. (Projeto PIB Perspectiva do Investimento no
Brasil, v. 2).
STOREY, I. The South China Sea dispute: all hands on deck? Regional Outlook,
p. 14-17, 2011.
STURGEON, T. Modular production networks: a new American model of
industrial organization. Industrial and Corporate Change, v. 11, n. 3,
p. 451-496, 2002.
STURGEON, T. et al. A indstria brasileira e as cadeias globais de valor. Rio de
Janeiro: Elservier; Braslia: CNI, 2014.
STURGEON, T.; KAWAKAMI, M. Global value chains in the electronics
industry: was the crisis a window of opportunity for developing countries?
Washington: World Bank, 2010. (Policy Research Paper, n. 5.417).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 123 16/09/2015 11:06:17


124 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

THAYER, C. A. The tyranny of geography: Vietnamese strategies to constrain


China in the South China Sea. Contemporary Southeast Asia: A Journal of
international and strategic affairs, v. 33, n. 3, p. 348-369, 2011.
THOBURN, J. The impact of world recession on the textile and garment
industries of Asia. Geneva: United Nations Industrial Development Organization;
Research and Statistics Branch, 2010. (Working Paper n. 17/2009). Available
at: <http://www.unido.org/fileadmin/user_media/Publications/RSF_DPR/
WP172009>.
UEKI, Y. Complementary manufacturing relationships between firms in China
and CLMV. In: KAGAMI, M. (Org.). Economic Relations of China, Japan and
Korea with the Mekong River Basin Countries (MBRCs). Bangkok: Bangkok
Research Center; IDE-JETRO, 2010. p. 328-363. (BRC Research Report, n. 3).
UNCTAD UNITED NATIONS CONFERENCE ON TRADE AND
DEVELOPMENT. World Investment Report 2013. Global value chains:
investment and trade for development. New York; Geneva: United Nations, 2013.
______. World Investment Report 2014. New York; Geneva: UNCTAD, 2014.
VU, Truong-Minh. Between system maker and privileges taker: the role of China
in the Greater Mekong Sub-region. Revista Brasileira de Poltica Internacional,
v. 57, p. 157-173, 2014. (Nmero especial).
WENTZEL, M. Disputa no Mar da China aumenta tenso na sia. BBC
Brasil, 18 maio 2013. Disponvel em: <http://www.bbc.co.uk/portuguese/
noticias/2013/05/130518_conflito_mar_sul_china_marina_rw.shtml?print=1>.
WHITTAKER, D. et al. Compressed development. Studies in Comparative
International Development (SCID), v. 45, n. 4, p. 439-467, Dec. 2010.
YUE, C. S. The rise of China and emergent East Asian regionalism. In: RYOSEI, K.;
JISI, W. (Org.). The rise of China and a changing East Asian order. Washington:
Brookings Institution, 2004.
______. The emerging regional economic integration architecture in East Asia.
Asian Economic Papers, v. 12, n. 1, p. 1-37, 2013.
ZHANG, N. Research on trading relations between China and Vietnam. Journal
of Engineering, v. 1, n. 2, p. 30-35, 2012.
ZHOU, B.; CLING, J. P.; CHAPONNIRE, J. R. Vietnam following in
Chinas footsteps: the third wave of emerging Asian economies. Paris: Dauphine
University, 2010.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 124 16/09/2015 11:06:17


A Integrao Econmica entre a China e o Vietn:
estratgia China plus one, investimentos e cadeias globais 125

BIBLIOGRAFIA COMPLEMENTAR
AZMEH, S.; NADVI, K. Asian firms and the restructuring of global value chains.
International Business Review, v. 23, n. 4, p. 708-717, 2014.
GOTO, K.; NATSUDA, K.; THOBURN, J. Meeting the challenge of China:
the Vietnamese garment industry in the post MFA era. Global Networks, v. 11,
n. 3, p. 355-379, 2011.
PINTO, E.; CORRA, L. Cadeias globais de valor e desenvolvimento: o caso do
Vietn. Boletim de Economia e Poltica Internacional, Braslia: Ipea, p. 89, 2014.
OHNO, K. Avoiding the middle-income trap: renovating industrial policy
formulation in Vietnam. ASEAN Economic Bulletin, v. 26, n. 1, p. 25-43, 2009.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 125 16/09/2015 11:06:17


Livro_ChinaemTransformacao.indb 126 16/09/2015 11:06:17
CAPTULO 3

RELAES ECONMICAS ENTRE CHINA E MALSIA:


COMRCIO, CADEIAS GLOBAIS DE PRODUO E A
INDSTRIA DE SEMICONDUTORES1
Esther Majerowicz Gouveia2

1 INTRODUO
Nas duas ltimas dcadas, as relaes bilaterais entre a Repblica Popular da China
(RPC) e os pases da Associao de Naes do Sudeste Asitico (Association of
Southeast Asian Nations Asean)3 sofreram profundas transformaes, que ampliaram
sua relevncia internacional, a partir da confluncia de uma srie de fatores de ordem
econmica e geopoltica. Do ponto de vista econmico, foram fatores que fizeram
da China o novo centro de gravidade econmica regional, ocupando a posio
antes desempenhada pelo Japo:
a rpida e massiva integrao da China nas cadeias globais de valor
localizadas na sia sobretudo, em consequncia da captao da maior
parte dos investimentos diretos estrangeiros (IDEs) destinados regio;
o grande volume de capital destinado pelo Estado chins expanso da
infraestrutura e da indstria pesada; e
o vertiginoso crescimento do seu mercado domstico.
Este processo ensejou o aprofundamento, ainda em franco desenvolvimento,
dos laos produtivos e comerciais da China com seus vizinhos, balizado pela
identificao de diferentes complementaridades entre estas economias. E foi
reforado, ainda, medida que a China internacionalizou suas empresas, buscando
garantir um maior acesso aos recursos naturais da regio.
Entre as economias da Asean, a Malsia foi o primeiro pas a estabelecer
relaes diplomticas com a RPC, em 1974, e, em 2008, tornou-se seu principal

1. A autora agradece aos colegas Carlos Aguiar de Medeiros, Eduardo Costa Pinto, Marcos Antonio Macedo Cintra e
Edison Benedito da Silva Filho pelos comentrios s verses preliminares deste trabalho, isentando-os de responsabilidade
sobre eventuais erros e omisses remanescentes.
2. Pesquisadora do Programa de Pesquisa para o Desenvolvimento Nacional (PNPD) na Diretoria de Estudos e Relaes
Econmicas e Polticas Internacionais (Dinte) do Ipea. E-mail: esther.mjrw@gmail.com.
3. Conjunto formado pelos seguintes pases: Brunei, Camboja, Cingapura, Filipinas, Laos, Malsia, Mianmar, Indonsia,
Tailndia e Vietn.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 127 16/09/2015 11:06:18


128 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

parceiro comercial no bloco, ao passo que no continente asitico ficou apenas


atrs do Japo e da Coreia do Sul. Altamente integrada s cadeias de valor globais
localizadas na regio especialmente a de dispositivos semicondutores , a Malsia
viu sua insero neste meio ser substancialmente afetada pela integrao chinesa.
Nesse contexto, este captulo prope-se a analisar a trajetria das relaes
econmicas entre a China e a Malsia, uma das principais economias da Asean, aps
a crise asitica de 1997, quando se consolidou o processo de integrao entre estas
economias. Buscam-se identificar as articulaes produtivas e comerciais entre as
duas economias, especialmente no que diz respeito s cadeias de valor globais, com
destaque para aquela de semicondutores, particularmente no segmento de circuitos
integrados. O texto se divide em cinco sees, incluindo esta introduo. A segunda
seo tem por objetivo caracterizar em linhas gerais a natureza da insero chinesa
nas cadeias produtivas globais e as principais mudanas no comrcio intrarregional
nos anos 2000. A terceira seo dedica-se anlise das relaes comerciais entre
a China e a Malsia, destacando a dinmica das cadeias globais de produo e o
impacto da ascenso chinesa sobre a articulao malaia nestas cadeias. A quarta
seo apresenta a insero da Malsia vis--vis a China na cadeia de valor global de
semicondutores. Por fim, a quinta seo arrola as principais concluses da anlise
da experincia de integrao econmica destes pases, apontando algumas de suas
perspectivas futuras.

2 BREVES NOTAS SOBRE A NATUREZA DA INSERO CHINESA


NAS CADEIAS PRODUTIVAS FRAGMENTADAS E AS MUDANAS
NO COMRCIO INTRA-ASITICO
De acordo com Leo (2011), foi somente aps a crise financeira asitica de 1997
que a China se afirmou como o centro manufatureiro da sia, tornando-se ator
central da articulao produtiva na regio. A integrao da China s cadeias globais
de valor fundamentou-se no baixo nvel dos salrios chineses em dlares, o que
levou o pas a se especializar nas etapas produtivas intensivas em trabalho, sobretudo
as ligadas montagem de produtos finais (Medeiros, 2010).4 Os baixos salrios
em dlares foram resultado deliberado da poltica estatal chinesa, que manteve o
renminbi atrelado ao dlar em um patamar consistentemente desvalorizado aps

4. O baixo patamar salarial chins na moeda-chave da economia internacional deve ser visto como condio necessria,
porm no suficiente para a integrao do pas nas etapas intensivas em trabalho das cadeias de valor global.
Os reduzidos custos do trabalho em dlares, por si ss, geram apenas o potencial para tal estratgia de integrao. Sua
concretizao depende de uma srie de outros fatores de ordem domstica e internacional, como os investimentos em
infraestrutura que permitam o fcil escoamento das mercadorias para fora do pas e os sistemas de preferncias comerciais
das economias consumidoras. Para uma anlise crtica, ver Medeiros (1997). Entre outros elementos que concorreram
para a integrao chinesa s cadeias de valor globais, o autor destaca os incentivos localizao fornecidos pelas zonas
econmicas especiais (ZEEs); as economias de escala tanto na produo como na comercializao; o realinhamento
das moedas asiticas em relao ao dlar na segunda metade dos anos 1980; e a estratgia de posicionamento das
empresas multinacionais no mercado interno chins.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 128 16/09/2015 11:06:18


Relaes Econmicas entre China e Malsia: comrcio, cadeias
globais de produo e a indstria de semicondutores 129

1994 e buscou formar uma nova classe de trabalhadores assalariados, destinada ao


desenvolvimento do setor privado no pas.
Embora os salrios da manufatura chinesa tivessem crescido em termos reais
nos anos 2000, bem como o renminbi se valorizado gradualmente, a insero
internacional do pas no perodo ainda seguiu alicerada nos baixos custos do
trabalho (Majerowicz, 2012). Este crescimento que ocorreu aps um longo
perodo de estagnao dos salrios reais , quando observado luz dos ganhos de
produtividade no setor manufatureiro e dos baixssimos patamares sobre os quais
incidiu, no foi suficiente para impactar qualitativamente a competitividade das
exportaes chinesas, de forma que os custos unitrios do trabalho permaneceram
baixos em termos internacionais (Majerowicz, 2012).
A especializao da China nas etapas intensivas em trabalho das cadeias
produtivas globais pode ser identificada a partir da anlise das exportaes e
das importaes do pas por estgio de produo. A predominncia dos bens de
consumo nas exportaes e dos bens de capital e intermedirios nas importaes
evidencia a insero da China nas atividades de montagem das cadeias produtivas
fragmentadas. A presena de deficit em bens intermedirios seria o principal
indicador da especializao chinesa nas atividades de montagem (Gaulier, Lemoine
e nal-Kesenci, 2005).
Se, por um lado, a China insere-se nas etapas produtivas intensivas em trabalho,
por outro, as mercadorias sujeitas a essa fragmentao produtiva so comumente
relacionadas a segmentos de alta tecnologia. De acordo com Paprzycki e Ito
(2010), o aumento do comrcio intra-asitico como subproduto da fragmentao
das cadeias produtivas na regio deriva, em larga medida, da prpria histria da
indstria de equipamentos eltricos e eletrnicos. A modularizao, os efeitos
de escala, a portabilidade do produto, a sensibilidade temporal e a diversidade
tecnolgica, fatores que possibilitam o maior grau de fragmentao em uma
indstriaparticular, esto entre as caractersticas que conferem a peculiaridade
daindstria de equipamentos eltricos e eletrnicos (Paprzycki e Ito, 2010). Como
resultado, h um marcado contraste entre o grau de sofisticao da pauta exportadora
chinesa e a natureza das etapas que so executadas no pas. Esta dicotomia tambm
encontrada entre os pases da Asean-4.5
A ascenso econmica chinesa e a maior fragmentao das cadeias produtivas
internacionais impuseram profundas mudanas no comrcio intra-asitico durante os
anos 2000. O lugar primordial da fragmentao o comrcio de bens intermedirios,
especialmente de partes e componentes. Assim, a quantificao destes fluxos
a maneira mais comum de identificar padres de articulao produtiva entre

5. Grupo composto por Indonsia, Malsia, Filipinas e Tailndia.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 129 16/09/2015 11:06:18


130 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

pases que conformam as cadeias de valor. Analisando a matriz de importaes e


exportaes de bens intermedirios entre os pases do Leste da sia em termos de
parcela do comrcio bilateral, Paprzycki e Ito (2010) identificam uma transformao
significativa no padro de comrcio destes bens.
Durante os anos 1980, consolidou-se na sia um padro de comrcio de
caracterstica triangular. A perda de competitividade das manufaturas japonesas, na
esteira do Acordo de Plaza, e as estratgias de liberalizao unilateral de comrcio
e de investimentos, visando maior atrao de IDE, fizeram com que as firmas
japonesas relocalizassem suas atividades de montagem para os pases vizinhos, na
busca por menores custos de mo de obra. Estas empresas importavam bens de
capital, assim como partes e componentes, do Japo e executavam as atividades
de montagem nos pases do entorno, para ento exportar os bens finais para os
Estados Unidos e a Europa (Medeiros, 2006). Assim, os fluxos comerciais na regio
durante essa dcada revelavam uma estrutura relativamente simples, dada a sua
unidirecionalidade e a existncia de uma hierarquia tecnolgica bem definida entre
as economias envolvidas, sob a liderana do Japo.
Na dcada de 1990, Taiwan, Coreia do Sul e Cingapura tambm passaram
a prover bens intermedirios para os pases da Asean-4, visando se beneficiar
dos menores salrios destes pases e, em seguida, exportar a produo para os
mercados americano e europeu. Esta nova configurao no alterava essencialmente
a natureza triangular do comrcio, embora as economias da Asean-4 j comeassem
paulatinamente a exportar alguns insumos industriais de volta para os pases que
neles investiam (Paprzycki e Ito, 2010). Este movimento expressou tambm uma
maior diferenciao tecnolgica, fornecendo um parmetro da hierarquia entre
estas economias e permitindo identificar aquelas que detinham maior capacidade
de comando e de organizao da produo no espao asitico.
Gaulier, Lemoine e nal-Kesenci (2005) afirmam que a ascenso da China
como centro manufatureiro asitico acentuou o carter triangular do comrcio
intra-asitico, acelerando o processo de sada das economias mais avanadas da
produo e da exportao de produtos intensivos em trabalho6 e aumentando o
comrcio de bens intermedirios sofisticados na sia. No obstante o efeito lquido
dos fluxos comerciais ainda poder ser descrito em termos de comrcio triangular,
esta descrio mascara mudanas significativas ocorridas no comrcio da regio
em relao aos perodos anteriores.
A afirmao da China como centro manufatureiro asitico ocorreu
concomitantemente alterao da estrutura dos fluxos comerciais intra-asiticos.
O aprofundamento da fragmentao na produo de partes e componentes, coetneo

6. Identificados pelos autores como bens de consumo finais.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 130 16/09/2015 11:06:18


Relaes Econmicas entre China e Malsia: comrcio, cadeias
globais de produo e a indstria de semicondutores 131

ascenso chinesa, implicou o estabelecimento de fluxos multidirecionais de partes


e componentes entre as economias asiticas envolvidas nas cadeias globais de valor.
Assim, a direo dos fluxos de partes e componentes deixou de ser um parmetro
adequado para a construo de uma hierarquia tecnolgica entre os pases, bem
como da posio destes na cadeia em termos de valor adicionado. Paprzycki e Ito
(2010) apontam para transformaes qualitativas no padro de comrcio triangular
nos anos 2000, sinalizando uma maior complexificao do comrcio na regio.
A mudana mais notvel foi a ascenso da China no somente como grande
importadora de partes e componentes, mas tambm como grande supridora destes
insumos industriais para quase todos os pases da regio.7 O crescimento das
exportaes chinesas de produtos intermedirios para a sia foi to veloz que, em
2007, os produtos intermedirios importados pela Malsia e pela Indonsia com
origem na China j eram equivalentes em valor queles provenientes do Japo.
E, nesse mesmo ano, a China j era o principal fornecedor de bens intermedirios
para o Japo, e o segundo maior, atrs do Japo, para a Coreia do Sul e Taiwan
(Paprzycki e Ito, 2010). A recente incorporao de pases de menor desenvolvimento
da Asean como o Vietn, o Camboja e o Laos s cadeias de valor globais
localizadas na regio, por meio da transferncia para essas economias de parte
das atividades de montagem de bens finais antes realizadas na China, tambm
contribuiu para a afirmao dessa como supridora de insumos industriais na regio.8
Ainda que no incio a fragmentao produtiva tenha assumido a forma simples
da separao das atividades de montagem de partes e componentes importados, o
aprofundamento da fragmentao em algumas indstrias, destacadamente na de
equipamentos eltricos e eletrnicos, tambm engendrou a separao de etapas na
produo das prprias partes e componentes (Paprzycki e Ito, 2010). A indstria
de semicondutores um caso exemplar deste processo, visto que sua produo
fragmentou-se em etapas intensivas em trabalho no qualificado, em conhecimento
e em capital.

7. Esse fenmeno no uma exclusividade da China. Os pases da Asean-4 especialmente a Malsia tornaram-se
supridores de insumos industriais entre si, bem como passaram a exportar, embora em menor escala, bens intermedirios
de volta para as economias de origem dos IDEs, isto , Japo, Coreia do Sul e Taiwan (Paprzycki e Ito, 2010). Da mesma
maneira, se a China passa a prover cada vez mais bens intermedirios para os pases da Asean-4, estes tambm aumentam
suas exportaes de bens intermedirios para a China. Tal crescimento do fluxo de exportaes de bens intermedirios,
especialmente de partes e componentes, da China e dos pases da Asean-4 para as economias desenvolvidas asiticas,
aumentando a sofisticao de suas pautas exportadoras, no deve ser associado automaticamente com um encurtamento
significativo da distncia tecnolgica entre os primeiros e os ltimos. Muito menos pode ser visto como uma evidncia,
por si s, de que a China e a Asean-4 estejam alterando suas inseres nas cadeias produtivas fragmentadas em direo
a etapas intensivas em tecnologia e conhecimento.
8. Para uma discusso sobre a insero desses pases no circuito produtivo asitico, particularmente do Vietn, para o
qual concorreu o deslocamento de parte da indstria de produo de bens finais antes localizada na China, sugere-se
o captulo 2, de Eduardo Costa Pinto, A integrao econmica entre a China e o Vietn: estratgia China plus one,
investimentos e cadeias globais, neste volume.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 131 16/09/2015 11:06:18


132 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

Nesse sentido, no comrcio de bens intermedirios, o padro unilateral


de provimento de partes e componentes pelas economias mais desenvolvidas
para as especializadas em atividades intensivas em trabalho cedeu lugar a um
padro de comrcio de bens intermedirios multidirecional. Assim, revelou-se
a maior segmentao das cadeias produtivas, comandada pelas estratgias das
multinacionais japonesas, taiwanesas e sul-coreanas, bem como pelas americanas
e europeias. Esta segmentao acentuou a aparente contradio de existirem
pautas exportadoras tecnologicamente mais sofisticadas que so subprodutos de
atividades eminentemente intensivas em trabalho (no qualificado), no caso dos
pases asiticos de baixos salrios.
Como resultado, os dados comerciais tornam-se ainda mais insuficientes
e precrios para a correta avaliao do tipo de insero das economias asiticas
nas cadeias de valor e do correspondente grau de sofisticao tecnolgica das
atividades produtivas executadas nestas economias. No caso chins, a tendncia
diminuio das exportaes de bens de consumo em favor das exportaes de
partes e componentes e de bens de capital, nos anos 2000, tem sido apontada como
uma importante evidncia de maior sofisticao tecnolgica e de significativas
transformaes na insero do pas nas cadeias globais de valor.9 Entretanto, esta
aparente mudana pode estar sendo superdimensionada, ao no se considerarem
plenamente os efeitos do aprofundamento da fragmentao produtiva sobre o
comrcio exterior chins.10

3 TRANSFORMAES ESTRUTURAIS NO COMRCIO ENTRE A CHINA E


A MALSIA, E OS IMPACTOS DA INTEGRAO CHINESA S CADEIAS
GLOBAIS DE PRODUO SOBRE AS EXPORTAES MALAIAS
Caracterizada por ser uma pequena economia aberta, a Malsia tem no comrcio exterior
o elemento central da sua dinmica de crescimento. A corrente de comrcio do
pas com o mundo, entre 1998 e 2011, chegou a representar 191% do seu produto

9. A China ainda se insere nas cadeias de valor globais majoritariamente nas etapas intensivas em trabalho no qualificado.
A despeito deste perfil, o Estado chins tem se empenhado na tarefa de absoro tecnolgica e de desenvolvimento da
capacidade de inovao do pas. Medeiros (2009) destaca que a montagem do setor de processamento de exportaes
na China, realizada por meio dos IDEs das empresas multinacionais, foi acompanhada por um esforo de capacitao
tecnolgica pelo Estado chins, que j resultou em significativo impacto sobre as exportaes ordinrias e sobre a
substituio de importaes. Em termos mais especficos, Medeiros (2012) aponta que a China realizou grandes progressos
na indstria de semicondutores, alm de ter ocorrido ampla difuso das tecnologias e da infraestrutura moderna de
telecomunicaes. Assim, para determinados setores, o pas parece estar se aproximando da fronteira tecnolgica.
10. Em primeiro lugar, devido fragmentao produtiva, as exportaes de partes e componentes podem resultar de
atividades intensivas em trabalho no qualificado. Em segundo lugar, tem sido comum em vrios trabalhos como
aqueles que seguem a metodologia de Lemoine e nal-Kesenci (2004) e de Aminian, Fung e Iizaka (2007) considerar
bens finais da indstria eletrnica amplamente utilizados tanto pelas famlias como pelas empresas os computadores
pessoais e os telefones celulares como bens de capital. Consequentemente, grande parcela desta mudana em
direo aos bens de capital no passa das consagradas atividades montadoras. Uma metodologia que leva em conta
estes problemas proposta por Zhu, Yamano e Cimper (2011), fundamentando a Base de Dados de Anlise Estrutural
(Structural Analysis Database Stan) de comrcio bilateral por indstria e categoria de uso final da Organizao para
Cooperao e Desenvolvimento Econmico (OCDE).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 132 16/09/2015 11:06:18


Relaes Econmicas entre China e Malsia: comrcio, cadeias
globais de produo e a indstria de semicondutores 133

interno bruto (PIB) no ano 2000. Apesar de essa proporo ter se reduzido para
144% em 2011, ainda assim ela se mantm em patamar substancialmente elevado,
refletindo o alto contedo importado de suas exportaes, decorrente da expressiva
integrao nas cadeias produtivas globais.11 A centralidade do comrcio exterior para
o crescimento da economia da Malsia pode ser observada na elevada correlao
existente entre as taxas de crescimento do PIB e das exportaes do pas, bem como
sua vulnerabilidade aos choques externos, a exemplo das crises internacionais de
2001 e de 2009 (grfico 1).

GRFICO 1
Malsia: evoluo das taxas de crescimento nominal do PIB e das exportaes
(1999-2011)
(Em %)
30,0

20,0

10,0

0,0

-10,0

-20,0

-30,0
2011
1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Exportaes PIB

Fonte: Wits/Comtrade. Disponvel em: <http://wits.worldbank.org/Default.aspx>. World Bank Data. Disponvel em: <http://
data.worldbank.org/>.
Elaborao da autora.

A dcada de 2000 marcou a ascenso da China como principal economia


nas trocas internacionais malaias. Em 1998, a China sequer estava colocada entre
os cinco maiores parceiros comerciais da Malsia; contudo, j em 2001, a China
ocupava a quarta posio no comrcio exterior do pas. Com o advento da crise
financeira internacional em 2008, a China consolidou a posio de principal
parceiro comercial do pas, suplantando outros parceiros tradicionais no comrcio
malaio, como Cingapura, Japo e Estados Unidos (quadro 1).

11. Clculos prprios com dados extrados da United Nations Commodity Trade Statistics Database (Comtrade), via
World Integrated Trade Solution (Wits), e do Banco Mundial.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 133 16/09/2015 11:06:18


134 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

QUADRO 1
Malsia: principais parceiros comerciais (1998-2011)
Posio 1998 2001 2004 2007 2008 2009 2011
1a Estados Unidos Estados Unidos Estados Unidos Estados Unidos Cingapura China China
2a Cingapura Japo Cingapura Cingapura Estados Unidos Cingapura Cingapura
3a Japo Cingapura Japo Japo Japo Estados Unidos Japo
4a Taiwan China China China China Japo Estados Unidos
5a Coreia do Sul Taiwan Tailndia Tailndia Tailndia Tailndia Tailndia

Fonte: Wits/Comtrade.
Elaborao da autora.

O grfico 2 mostra a evoluo da participao dos trs principais parceiros


comerciais da Malsia no volume total de comrcio exterior realizado pelo pas.12
Em 1998, o comrcio da Malsia com os Estados Unidos e com o Japo representava,
respectivamente, 20,9% e 14,6% das transaes comerciais do pas, ao passo que a
China detinha uma participao de apenas 2,9% deste total. Em 2011, contudo,
o cenrio apresentava-se radicalmente distinto, passando a China a responder por
13,2% do total do comrcio da Malsia, enquanto o Japo e os Estados Unidos
diminuam suas participaes para 11,5% e 8,9%, respectivamente. Apesar de o
Japo ter reduzido expressivamente sua participao (5,3 pontos percentuais entre
2000 e 2011), esta diminuio foi muito inferior quela experimentada pelos Estados
Unidos, de forma que o pas asitico manteve sua posio ao longo do perodo
como um todo. Cabe ressaltar que, a despeito da perda de participao do Japo
no comrcio exterior malaio, o volume do comrcio bilateral entre essas economias
aumentou 148% em termos absolutos de 1998 a 2011, especialmente devido ao
maior crescimento das exportaes malaias com destino ao Japo (grfico 3).

12. conveniente, para fins de anlise da pauta exportadora malaia, excluir Cingapura, em razo da posio particular
deste pas como entreposto comercial da regio, intermediando grande parte das exportaes e das importaes
malaias para os pases vizinhos.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 134 16/09/2015 11:06:18


Relaes Econmicas entre China e Malsia: comrcio, cadeias
globais de produo e a indstria de semicondutores 135

GRFICO 2
Participao dos Estados Unidos, do Japo e da China no comrcio total da Malsia
(1998-2011)
(Em %)
25,0

20,0

15,0

10,0

5,0

0,0

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Estados Unidos Japo China

Fonte: Wits/Comtrade.
Elaborao da autora.

GRFICO 3
Evoluo do comrcio bilateral entre a Malsia e o Japo (1998-2011)
(Em US$ bilhes)
30,0

25,0

20,0

15,0

10,0

5,0

0,0

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Importaes Exportaes

Fonte: Wits/Comtrade.
Elaborao da autora.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 135 16/09/2015 11:06:18


136 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

No que diz respeito s mudanas na participao da China e dos Estados


Unidos no comrcio malaio, estas foram resultado, sobretudo, da reduo do
volume de comrcio em termos absolutos entre os Estados Unidos e a Malsia
a partir de 2007, puxada pela brusca contrao das exportaes malaias (grfico
4). Mas tambm desempenhou um papel relevante nesta tendncia o rpido
crescimento do comrcio malaio com a China ao longo dos anos 2000, cuja
trajetria ascendente no foi revertida mesmo com o impacto da crise internacional
no final da dcada (grfico 5).

GRFICO 4
Evoluo do comrcio bilateral entre a Malsia e os Estados Unidos (1998-2011)
(Em US$ bilhes)
35,0

30,0

25,0

20,0

15,0

10,0

5,0

0,0

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Importaes Exportaes

Fonte: Wits/Comtrade.
Elaborao da autora.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 136 16/09/2015 11:06:18


Relaes Econmicas entre China e Malsia: comrcio, cadeias
globais de produo e a indstria de semicondutores 137

GRFICO 5
Evoluo do comrcio bilateral entre a Malsia e a China (1998-2011)
(Em US$ bilhes)
35,0

30,0

25,0

20,0

15,0

10,0

5,0

0,0

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Importaes Exportaes

Fonte: Wits/Comtrade.
Elaborao da autora.

Como resultado do dinamismo do comrcio bilateral China-Malsia, no


somente a China tornou-se o principal parceiro comercial da Malsia, como tambm
a nao malaia tornou-se o principal parceiro comercial da China entre os pases
da Asean, superando Cingapura. O grfico 6 apresenta os fluxos comerciais entre a
China e a Malsia, construdos de forma a refletir tanto o comrcio direto entre
estes pases como o comrcio indireto realizado por meio de Hong Kong e de
Cingapura (box 1).
Quando considerado o comrcio indireto no fluxo de exportaes da Malsia
para a China, o dinamismo bilateral apresenta-se ainda mais acentuado (grfico 6).
O fluxo total do comrcio bilateral entre a China e a Malsia registrou uma taxa de
crescimento mdio de 25,7% ao ano, saindo do patamar de US$ 4,4 bilhes em
1998 para atingir a cifra de US$ 86,7 bilhes em 2011. Ainda que as importaes
da Malsia tenham crescido rapidamente no perodo, as exportaes expandiram-se
com uma velocidade ainda maior. Como resultado, o saldo comercial positivo da

Livro_ChinaemTransformacao.indb 137 16/09/2015 11:06:18


138 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

Malsia com a China elevou-se expressivamente, saltando de US$ 800 milhes,


em 1998, para US$ 37,6 bilhes, em 2011.13

BOX 1
Fluxos indiretos de comrcio
Os valores do grfico 6 diferem dos valores oficiais (apresentados no grfico 5) em razo da incluso dos fluxos indiretos via
Hong Kong e Cingapura. O propsito da incluso destes fluxos buscar uma descrio mais realista do comrcio exterior malaio,
cujos dados sofrem distores devido a uma importante parcela destas trocas se realizar por meio de intermediaes aduaneiras
ereexportaes.
A prtica disseminada internacionalmente e recomendada pelas organizaes internacionais que os pases registrem as
importaes pelo pas de origem e as exportaes pelo pas de destino. Isto o que de fato ocorre com o comrcio direto, mas
no necessariamente com o comrcio indireto, ou seja, na presena de reexportaes. Os papis de relevo desempenhados por
Hong Kong e Cingapura como entrepostos comerciais engendram obstculos para a correta identificao dos parceiros finais das
transaes, sendo muito comum que a direo da corrente de comrcio seja atribuda pelos pases ao intermedirio e no ao parceiro
de fato. Parcela significativa da literatura acadmica que discute o efeito das reexportaes sobre as estatsticas-espelho relativas
ao comrcio bilateral com a China assinala que o pas importador identifica corretamente o pas de origem das reexportaes
intermediadas por Hong Kong, embora o pas exportador atribua, em geral, o destino das exportaes indiretas a Hong Kong e no
ao parceiro final (Feenstra et al., 1999; Singapore, 2005; Schindler e Beckett, 2005; Ferrantino e Wang, 2008).
Essa perspectiva corroborada pelas informaes fornecidas pela Comtrade. Nas notas explicativas dos metadados por pas, a
Comtrade informa que a China e a Malsia registram as exportaes pelo ltimo destino conhecido, e as importaes, pela origem.
Hong Kong, por seu turno, registraria suas importaes por consignao. Isto significa que, quando um pas exporta para Hong Kong,
possvel que o destino final ainda no seja conhecido nem mesmo por Hong Kong, quanto mais pelo pas exportador.
Nesse contexto, as reexportaes produzem distores significativas nos dados do comrcio bilateral informados pela Malsia e pela
China, embora as reexportaes no sejam a nica fonte de distores. Assim, por exemplo, em 2008, a China registrou um deficit
comercial com a Malsia de US$ 10,62 bilhes, ao passo que a Malsia registrou um deficit comercial com a China de US$ 3,9 bilhes,
de acordo com os dados fornecidos pela Comtrade. Para minimizar estas distores, utilizaram-se sempre que possvel os dados
informados pelos importadores como proxy das exportaes do parceiro no comrcio bilateral. Nesse sentido, em muitos casos, as
exportaes malaias para a China foram obtidas pelos dados das importaes chinesas com origem na Malsia, o mesmo valendo
para as exportaes da China para a Malsia, que tiveram como proxy as importaes malaias com origem na China.

Elaborao da autora.

13. Esses nmeros esto provavelmente superestimados, devido, entre outras possveis razes, ao valor adicionado
por Hong Kong e Cingapura. De acordo com Feenstra et al. (1999), o valor adicionado pelos entrepostos comerciais
igual ao mark-up que esses aplicam aos preos das mercadorias enviadas atravs deles multiplicado pelo valor das
mercadorias. Por exemplo, supondo que o mark-up seja de 10%, e que a Malsia importe US$ 100 da China indiretamente,
e a China importe US$ 200 da Malsia indiretamente, os registros sero de US$ 110 e US$ 220, respectivamente, de
forma que o saldo ser um superavit para a Malsia de US$ 110 no contraste dos fluxos de importaes. Do ponto
de vista dos registros da Malsia, todavia, constam US$ 200 de superavit para a Malsia atribudos ao comrcio com
o pas intermedirio e US$ 100 de deficit com a China. Embora o mtodo de contrastar as importaes resulte na
correta atribuio do saldo de US$ 100 da Malsia no comrcio com a China, ele atribui mais US$ 10 que no so
produzidos pela Malsia. Tendo em vista que o mark-up de um entreposto pode ser de at 30%, exclusive visto que
uma porcentagem acima desta altera a origem do produto , e que as exportaes malaias podem passar pelos dois
entrepostos antes de chegar China, possvel que os mark-ups combinados tenham um impacto significativo sobre
os fluxos de importaes e sobre os saldos comerciais.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 138 16/09/2015 11:06:19


Relaes Econmicas entre China e Malsia: comrcio, cadeias
globais de produo e a indstria de semicondutores 139

GRFICO 6
Exportaes, importaes e saldo comercial da Malsia com a China (1998-2011)
(Em US$ bilhes)
70,0

60,0

50,0

40,0

30,0

20,0

10,0

0,0

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Importaes Exportaes Saldo

Fonte: Wits/Comtrade.
Elaborao da autora.
Obs.: As importaes registradas pela China com origem na Malsia foram utilizadas como proxy para as exportaes da
Malsia com destino China.

Diferentemente do comrcio bilateral da Malsia com o Japo (grfico 3)


e com os Estados Unidos (grfico 4), o comrcio com a China teve impactos
positivos para a economia malaia no contexto das crises da dcada de 2000. A crise
financeira internacional afetou significativamente a Malsia, que experimentou
uma retrao do PIB real de 1,5% em 2009; contudo, as exportaes da Malsia
para a China seguiram crescendo. Em 2008, as exportaes da Malsia para a
China aumentaram em 11,8%, desacelerando-se para 0,8% no ano seguinte um
fato notvel, visto que as importaes da China tendo como parceiro o mundo
reduziram-se em 10,5% nesse mesmo ano. Porm, recobraram novamente o ritmo
veloz j em 2010 (grfico 6).
Esses dados revelam a importncia da demanda domstica chinesa no comrcio
bilateral com a Malsia, sugerindo duas hipteses explicativas: i) parcela significativa
das exportaes malaias est voltada para suprir diretamente o mercado domstico
chins, de forma desvinculada das cadeias produtivas globais; e/ou ii) o mercado
domstico chins tem adquirido maior relevncia na absoro dos bens finais
produzidos por meio das cadeias de valor localizadas na sia. Para lanar luz a essas
e outras questes, procede-se, nas subsees seguintes, anlise mais detalhada do
perfil do comrcio bilateral entre estes pases.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 139 16/09/2015 11:06:19


140 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

3.1 O perfil das exportaes malaias


A forma usual de identificar a articulao produtiva dos pases nas cadeias globais de
valor consiste na anlise do comrcio bilateral de acordo com o estgio de produo das
mercadorias. Embora o comrcio entre Malsia e China seja dominado pelo intercmbio
de bens intermedirios em ambas as direes, em termos lquidos a Malsia atua
como supridora de bens intermedirios para a China, destacadamente no segmento
de peas e componentes. A participao dos bens intermedirios nas exportaes
malaias respondeu, com pequenas oscilaes, por aproximadamente 80% do fluxo de
mercadorias ao longo da dcada de 2000 (tabela 1). Embora a participao dos bens
intermedirios tivesse sido estvel, houve uma mudana na sua composio no perodo.
Em 1998, predominavam as exportaes de bens semiacabados, que respondiam por
55,4% das exportaes totais, enquanto as partes e componentes representavam cerca
de um quarto do total exportado. Em 2011, contudo, a pauta se inverteu, e as partes
e componentes passaram a representar 54,8% das exportaes malaias, ao passo que
os bens semiacabados alcanaram um quarto das exportaes totais.

TABELA 1
Exportaes da Malsia com destino China por estgio de produo (1998-2011)
Bens Bens intermedirios Bens finais Total
Ano primrios (US$)
Partes e Bens Bens de Computadores Telefones Bens de
(%)
componentes (%) semiacabados (%) consumo (%) pessoais (%) celulares (%) capital (%)
1998 10,3 24,8 55,4 1,8 1,9 0,1 5,7 2,6
1999 11,2 31,8 46,8 1,6 2,5 0,6 5,4 3,5
2000 10,5 41,8 34,6 2,4 4,0 2,3 4,4 5,5
2001 8,8 50,9 30,2 1,6 3,1 0,5 4,9 6,2
2002 8,7 53,0 29,1 1,2 2,7 0,1 5,3 9,3
2003 8,7 51,9 26,3 1,3 5,8 0,1 5,9 14,0
2004 8,0 53,5 25,1 1,2 5,9 0,2 6,1 18,1
2005 5,5 61,7 21,1 1,4 4,1 0,9 5,2 20,1
2006 5,4 60,3 22,7 1,3 3,7 0,9 5,7 23,5
2007 7,4 57,1 25,4 1,3 2,9 0,4 5,5 28,7
2008 7,7 53,4 27,1 1,8 4,3 0,6 5,2 32,1
2009 8,7 56,5 24,5 1,3 4,3 0,3 4,5 32,3
2010 9,2 57,2 23,1 1,1 4,7 0,1 4,6 50,4
2011 9,7 54,8 25,1 1,1 4,7 0,2 4,5 62,1

Fonte: Wits/Comtrade.
Elaborao da autora.
Obs.: 1. As importaes informadas pela China com origem na Malsia foram utilizadas como proxy para as exportaes da
Malsia com destino China.
2. A metodologia de agregao utilizada para a composio das categorias de bens primrios, de partes e componentes,
de semiacabados e de consumo aquela encontrada em Lemoine e nal-Kesenci (2004, tabela 15, apndice C). Para
a categoria de bens de capital, partiu-se desta mesma metodologia de agregao, descontando-se, posteriormente, os
computadores pessoais e os telefones celulares.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 140 16/09/2015 11:06:19


Relaes Econmicas entre China e Malsia: comrcio, cadeias
globais de produo e a indstria de semicondutores 141

3.1.1 Estrutura setorial das exportaes malaias


As mudanas na pauta exportadora malaia para a China ao longo dos anos 2000
se tornam ainda mais evidentes na anlise dos principais produtos exportados pelo
pas, classificados pela intensidade tecnolgica dos diferentes setores econmicos,
a partir das categorias propostas por Lall (2000). A tabela 2 mostra a acentuada
dualidade das exportaes malaias para a China: destacam-se, por um lado, as
manufaturas baseadas em recursos naturais, associadas demanda domstica
chinesa; por outro, aquelas de alta tecnologia, ligadas s cadeias produtivas globais.
Se em 1998 predominavam as exportaes de manufaturas baseadas em
recursos naturais, com 42,2% do total, apenas trs anos mais tarde este lugar passou
a ser ocupado pelas manufaturas de alta tecnologia, que responderam por mais da
metade do total exportado em 2001. Esta transformao se deveu essencialmente ao
desempenho das exportaes de produtos eltricos e eletrnicos destacadamente de
partes e componentes , que cresceram de 28,5% em 1998 para 60,1% em 2011.14

TABELA 2
Exportaes da Malsia com destino China, de acordo com a intensidade
tecnolgica1 (1998-2011)
(Em % do total exportado)
1998 2001 2005 2007 2009 2011
Bens primrios 7,2 8,3 5,0 6,1 7,1 7,7
Manufaturas baseadas em recursos naturais 42,2 17,5 12,3 19,3 19,9 22,2
Agrcolas 38,4 13,3 9,9 13,3 12,2 11,7
Outros 3,8 4,2 2,4 5,9 7,6 10,5
Manufaturas de baixa tecnologia 4,7 2,6 2,1 1,4 1,3 1,1
Txteis, vesturio e calados 2,4 1,0 0,6 0,4 0,4 0,4
Outros 2,3 1,6 1,5 0,9 0,9 0,8
Manufaturas de mdia tecnologia 16,8 17,6 11,6 10,3 8,7 7,5
Automotiva 0,1 0,3 0,1 0,2 0,2 0,2
Qumica e metais bsicos 12,1 10,9 7,9 6,7 5,7 4,6
Produtos de engenharia 4,6 6,4 3,6 3,4 2,8 2,7
Manufaturas de alta tecnologia 29,1 54,0 69,0 62,9 63,0 61,5
Eltrico e eletrnico 28,5 53,1 67,9 61,7 61,9 60,1
Outros 0,6 0,9 1,1 1,3 1,1 1,4

Fonte: Wits/Comtrade.
Elaborao da autora.
Nota: 1 Pela classificao de Lall (2000).
Obs.: As importaes informadas pela China com origem na Malsia foram utilizadas como proxy para as exportaes da
Malsia com destino China.

14. Vale notar que a indstria automotiva, no obstante responder por significativa parcela do comrcio internacional
de partes e componentes, tem peso negligencivel nas exportaes da Malsia para a China.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 141 16/09/2015 11:06:19


142 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

No perodo 1998-2005, os produtos eltricos e eletrnicos revelaram-se os


mais dinmicos nas exportaes malaias. A partir de 2006, o componente mais
dinmico da pauta exportadora do pas passou a residir nos segmentos de produtos
primrios e de manufaturas baseadas em recursos naturais, que cresceram acima
de todas as demais categorias de manufaturados, saindo de 12,3% para 22,2%
em 2011. A recente recuperao das manufaturas baseadas em recursos naturais,
todavia, ocorreu com a diversificao destas exportaes: se em 1998 elas eram
predominantemente compostas por manufaturas baseadas em recursos agrcolas, em
2011 quase metade tinha por base outros recursos naturais. Este maior dinamismo
das exportaes de manufaturas baseadas em recursos naturais e de produtos
primrios na segunda metade dos anos 2000 se deveu no somente ao aumento
da demanda chinesa por tais bens, associada ao rpido processo de urbanizao do
pas, mas tambm ao acelerado crescimento dos preos das commodities no perodo.
Como resultado deste movimento, as exportaes de manufaturas de baixa e mdia
tecnologia, especialmente de produtos da indstria qumica e de metais bsicos,
reduziram-se ao longo de todo o perodo. Este ltimo setor, por exemplo, caiu
para apenas 4,6% do total exportado em 2011.
Assim, o rpido crescimento das exportaes malaias para a China ao longo
da dcada de 2000 foi acompanhado por uma significativa concentrao da pauta
exportadora. Esta consistiu essencialmente de produtos eltricos e eletrnicos
60% das exportaes em 2011, na sua quase totalidade composta por partes e
componentes e de manufaturas baseadas em recursos naturais que, em conjunto
com os produtos primrios, responderam por 30% das exportaes totais. A tabela 3
ilustra a evoluo deste quadro a partir da identificao dos dez principais produtos
malaios direcionados ao mercado chins entre 1998 e 2011 e de suas respectivas
participaes na pauta total de exportaes do pas.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 142 16/09/2015 11:06:19


TABELA 3
As dez principais exportaes da Malsia para a China (2011-1998)

Cdigo no Sistema Classificao 2011 2009 2007 2005 2001 1998


Nome do produto tecnolgica2
Harmonizado (SH)1 %3 Posio4 %3 Posio4 %3 Posio4 %3 Posio4 %3 Posio4 %3 Posio4

Livro_ChinaemTransformacao.indb 143
8542 Circuitos integrados e microconjuntos eletrnicos. A1 45,2 1 45,0 1 44,7 1 48,4 1 27,3 1 9,3 2
1511 leo de palma e respectivas fraes, mesmo refinados, mas
no quimicamente modificados. R1 6,9 2 8,1 2 9,2 2 6,1 2 5,3 3 17,4 1
8471 Mquinas automticas para processamento de dados e suas
unidades. A1 4,7 3 4,3 4 2,9 6 4,1 4 3,1 6 - -
2710 leos de petrleo ou de minerais betuminosos, exceto leos
brutos. R2 4,3 4 3,1 6 3,0 5 - - 2,2 9 - -
8541 Dodos, transistores e dispositivos semelhantes com
semicondutores. A1 4,2 5 4,4 3 5,0 3 4,9 3 3,2 5 2,7 10
4005 Borracha misturada, no vulcanizada, em formas primrias
ou em chapas, folhas ou tiras. R1 2,8 6 2,0 8 1,3 9 - - - - - -
4001 Borracha natural. PR 2,8 7 1,6 9 3,3 4 2,8 6 - - - -
2709 leos brutos de petrleo ou de minerais betuminosos. PR 2,2 8 3,4 5 1,1 10 - - 3,3 4 - -
globais de produo e a indstria de semicondutores

7404 Desperdcios e resduos de cobre. R2 2,1 9 - - - - - - - - - -


8517 Aparelhos eltricos para telefonia ou telegrafia por fios;
videofones. A1 1,6 10 2,4 7 2,4 7 1,3 9
Relaes Econmicas entre China e Malsia: comrcio, cadeias

8443 Mquinas e aparelhos para impresso, exceto as da posio


no 8471; mquinas auxiliares para impresso. M3 - - 1,5 10 - - - - - - - -
8473 Partes e acessrios destinados s mquinas e aos aparelhos
das posies de nos 8469 a 8472. A1 - - - - 1,9 8 3,0 5 10,0 2 4,3 5
4403 Madeira em bruto, mesmo descascada, desalburnada ou
esquadriada. R1 - - - - - - 1,3 10 2,5 8 4,4 4
3901 Polmeros de etileno, em formas primrias. M2 - - - - - - 1,7 7 - - - -
(Continua)
143

16/09/2015 11:06:19
144

(Continuao)

Cdigo no Sistema Classificao 2011 2009 2007 2005 2001 1998


Nome do produto tecnolgica2
Harmonizado (SH)1 %3 Posio4 %3 Posio4 %3 Posio4 %3 Posio4 %3 Posio4 %3 Posio4
8529 Partes reconhecveis destinadas aos aparelhos das posies

Livro_ChinaemTransformacao.indb 144
de nos 8525 a 8528. A1 - - - - - - 1,6 8,0 - - - -
8534 Circuito impresso. A1 - - - - - - - - 2,7 7 - -
3903 Polmeros de estireno, em formas primrias. M2 - - - - - - - - 2,2 10 4,1 6
4412 Madeira contraplacada ou compensada, madeira folheada, e
madeiras estratificadas semelhantes. R1 - - - - - - - - - - 7,2 3
4407 Madeira serrada ou endireitada longitudinalmente, cortada
ou desenrolada, de espessura superior a 6 mm. R1 - - - - - - - - - - 3,1 7
8540 Lmpadas, tubos e vlvulas eletrnicas, de ctodo quente,
ctodo frio ou fotocatodo. A1 - - - - - - - - - - 3,0 8
4408 Folhas para folheados, para contraplacados ou compensados,
de espessura no superior a 6 mm. R1 - - - - - - - - - - 2,9 9
Participao agregada (%) 76,7 75,9 74,8 72,8 61,6 58,4

Fonte: Wits/Comtrade.
Elaborao da autora.
Notas: 1 Posio do produto na verso de 1996 do SH.
2
Classificao tecnolgica do produto de acordo com Lall (2000), sendo: PR = primrios; R1 = manufaturas baseadas em recursos naturais agrcolas; R2 = manufaturas baseadas em outros recursos
naturais; M2 = qumica e metais bsicos nas manufaturas de mdia tecnologia; M3 = produtos de engenharia nas manufaturas de mdia tecnologia; e A1 = eltricos e eletrnicos nas manufaturas
de alta tecnologia.
3
Participao do produto nas exportaes totais, em porcentagem.
4
Posio do produto em participao nas exportaes da Malsia para a China.
Obs.: 1. As importaes registradas pela China com origem na Malsia foram utilizadas como proxy para as exportaes da Malsia com destino China.
2. O trao (-) indica que o produto no figurou entre as dez principais exportaes no ano de referncia.
China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

16/09/2015 11:06:19
Relaes Econmicas entre China e Malsia: comrcio, cadeias
globais de produo e a indstria de semicondutores 145

A tabela 3 tambm revela que a tendncia ao rpido crescimento da participao


de partes e componentes de produtos eltricos e eletrnicos, verificada entre 1998 e
2005, deveu-se fundamentalmente s exportaes da indstria de semicondutores,
particularmente de circuitos integrados. A participao destes produtos saiu de
9,3%, em 1998, para atingir 48,4% das exportaes totais da Malsia em 2005.
A significativa sofisticao da pauta de exportao nesse perodo, todavia, no se
traduziu somente no impressionante desempenho das exportaes de circuitos
integrados, mas tambm em um maior nmero de produtos eltricos e eletrnicos
na pauta exportadora malaia, tanto de partes e componentes, como de produtos
finais, com destaque para os computadores pessoais e suas unidades (quarta posio).
A contrapartida da maior presena de produtos eltricos e eletrnicos foi a sada da
lista dos vrios produtos semiacabados de madeira. No que diz respeito aos produtos
primrios e s manufaturas baseadas em recursos naturais, alm da madeira em
bruto,15 permaneceu o leo de palma, que caiu para a segunda posio, e apareceram
as exportaes de borracha natural. Ademais, vale notar que a indstria qumica
ainda detinha posio entre as dez principais exportaes malaias at 2005.
Entre 2006 e 2011, o maior dinamismo das exportaes de produtos primrios
e de manufaturas baseadas em recursos naturais refletiu-se no aumento do nmero
de produtos destas categorias entre as dez principais exportaes. Alm do leo de
palma, que continuou ocupando a segunda posio, e da borracha, que passou a estar
representada em sua forma primria e como produto semiacabado, afirmaram-se
entre as principais exportaes malaias o petrleo e os leos de minerais betuminosos
tanto refinados quanto em forma bruta, com a predominncia dos primeiros, e os
desperdcios e resduos de cobre.16 As manufaturas da indstria qumica, por sua vez,
deixaram de estar representadas entre as principais exportaes malaias neste perodo.
Ainda que com um nmero menor de produtos entre os mais exportados, os
eltricos e eletrnicos seguiram concentrando a maior parcela das vendas para a
China: i) os circuitos integrados, com 45% do total exportado em 2011 (primeira
posio); ii) os computadores pessoais e suas unidades (terceira posio); iii) os
dodos, transistores e dispositivos semelhantes com semicondutores (quinta posio);
e iv) os aparelhos eltricos para telefonia por fio (dcima posio).

15. Na tabela de correspondncias entre o SH e a classificao Broad Economic Categories (BEC), a madeira em bruto
(posio no 4403 no SH/1996) considerada como produto primrio, enquanto na classificao de Lall (2000), ela
considerada como produto manufaturado baseado em recursos naturais agrcolas categoria de produtos no 247 na
classificao Standard International Trade Classification, Revision 2 (SITC rev.2). Assim, explica-se em parte porque a
categoria de produtos primrios da tabela 1 superior em participao categoria de produtos primrios construdos
na tabela 2.
16. Na tabela de correspondncias entre o SH e a classificao BEC, os desperdcios e os resduos de cobre (SHno 740400)
so considerados produtos primrios, enquanto na classificao de Lall (2000) so considerados produtos manufaturados
baseados em outros recursos naturais categoria de produtos no 288 na classificao SITC rev.2. Assim, explica-se em
parte por que a categoria de produtos primrios da tabela 1 superior em participao categoria de produtos primrios
construdos na tabela 2.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 145 16/09/2015 11:06:19


146 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

3.1.2 A crise internacional e os canais de transmisso do crescimento chins para


a Malsia
Como discutido, a crise financeira internacional impactou significativamente as
exportaes malaias para o mundo, levando contrao do PIB real do pas em
1,5% em 2009. Apesar da reduo de mais de 10% das importaes totais da China
em 2009, as exportaes malaias para a China continuaram crescendo, porm em
um menor ritmo. A implementao do pacote de estmulos fiscais pelo governo
chins em 2009 permitiu que o pas continuasse apresentando taxas de crescimento
relativamente elevadas, a despeito do agravamento da crise global. Estes efeitos da
poltica anticclica chinesa foram tambm transmitidos para a Malsia, sustentando
o valor das suas exportaes para a China (grfico 7).

GRFICO 7
Crescimento das principais categorias de produtos exportados, dos circuitos
integrados e do total das exportaes da Malsia com destino China (2008-2009)
(Em US$ bilhes)
4,0
3,5

3,0

2,5

2,0
1,5
1,0

0,5

0,0
P R1 R2 M2 M3 A1 Circuitos A2 Total
-0,5 integrados
-1,0

-1,5
2008 2009

Fonte: Wits/Comtrade.
Elaborao da autora.
Obs.: 1. As importaes registradas pela China com origem na Malsia foram utilizadas como proxy para as exportaes da
Malsia com destino China.
2. P, R1, R2, M2, M3, A1 e A2 so categorias de produtos construdas por meio da classificao tecnolgica de Lall
(2000), sendo: P = primrios; R1 = manufaturas baseadas em recursos naturais agrcolas; R2 = manufaturas baseadas
em outros recursos naturais; M2 = qumica e metais bsicos nas manufaturas de mdia tecnologia; M3 = produtos de
engenharia nas manufaturas de mdia tecnologia; A1 = eltricos e eletrnicos nas manufaturas de alta tecnologia; e
A2 = outras manufaturas de alta tecnologia.
3. Circuitos integrados: posio no 8542 no SH/1996.

O preo das commodities declinou fortemente em 2009, em um contexto


em que as exportaes de produtos primrios e manufaturas baseadas em recursos
naturais ainda representavam mais de um quarto do valor das exportaes malaias
para a China. As importaes americanas e europeias dos bens finais das cadeias de

Livro_ChinaemTransformacao.indb 146 16/09/2015 11:06:19


Relaes Econmicas entre China e Malsia: comrcio, cadeias
globais de produo e a indstria de semicondutores 147

valor de produtos eltricos e eletrnicos tambm se contraram abruptamente nesse


ano, em um momento em que as partes e componentes produzidos pela Malsia
para a China representavam mais de 50% de sua pauta exportadora.17 Assim, a
capacidade de sustentao do valor das exportaes malaias para a China em 2009
revelou o elevado grau de integrao alcanado por estas economias e a fora do
mercado interno chins, que logrou compensar os efeitos da queda abrupta no valor
dos bens primrios e da contrao da demanda das economias centrais no perodo.
Os gastos do governo chins em infraestrutura refletiram-se no aumento da
demanda por manufaturas intensivas em outros recursos naturais, gerando um
crescimento de US$ 600 milhes nas exportaes malaias em 2009, mesmo com
a queda mais acentuada dos preos das commodities energticas e metlicas em
relao s agrcolas. Contudo, as exportaes de manufaturas intensivas em recursos
agrcolas se reduziram em US$ 1 bilho nesse mesmo ano, na ausncia de uma
fonte de demanda adicional que compensasse a queda nos preos internacionais.
Assim, mesmo com o impacto positivo dos investimentos chineses, as exportaes
de manufaturas intensivas em recursos naturais ainda se contraram em cerca de
US$ 400 milhes em 2009.
Por sua vez, as exportaes malaias associadas produo de circuitos integrados
cresceram em US$ 1,5 bilho em 2009, evidenciando que o mercado domstico
chins adquiriu maior relevncia na absoro dos bens finais produzidos por meio
das cadeias de valor localizadas na sia. De acordo com a Price Waterhouse Coopers
(PwC, 2011), o consumo domstico chins de semicondutores entendido como
a parcela de semicondutores utilizados pela China na montagem de produtos finais
que so vendidos no prprio pas correspondeu a um tero do consumo total destes
produtos. Entre 2003 e 2010, o consumo domstico chins de semicondutores
cresceu a uma taxa mdia anualizada de 23%, passando a representar mais de 15%
do mercado mundial no binio 2009-2010 e sustentando a recuperao desta
indstria nos anos seguintes (PwC, 2011).
Dessa forma, o papel de centro gravitacional da sia exercido pela economia
chinesa como principal centro de montagem de peas e componentes das cadeias
produtivas globais localizadas na regio e como grande absorvedor de recursos
naturais, associado ao rpido processo de urbanizao, reforado pela crescente
capacidade de o pas absorver os produtos finais destas cadeias. O crescimento
do mercado domstico chins torna-se tambm um componente de relevo para
a sustentao da articulao produtiva regional assentada nas cadeias globais de

17. Deve-se notar que as partes e componentes de produtos eltricos e eletrnicos exportados da Malsia para a China
so utilizados na montagem de produtos finais que sero destinados tanto para o mercado domstico chins como
para os mercados dos pases centrais por meio do processamento de exportaes. Assim, a contrao da demanda dos
ltimos impacta negativamente o comrcio bilateral China-Malsia, exercendo influncia indireta sobre as exportaes
malaias de partes e componentes para a China.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 147 16/09/2015 11:06:19


148 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

valor. A despeito de a China ser o maior parceiro comercial da Malsia, e de esta


estar fortemente conectada mquina de crescimento chinesa, importante ter
em conta que foram os efeitos adversos da queda dos preos das commodities e
da retrao do valor do comrcio da Malsia com os Estados Unidos, o Japo e a
Europa que prevaleceram, afetando negativamente o crescimento do PIB malaio.

3.2 O perfil das importaes e do saldo comercial malaio


Ainda que a Malsia seja exportadora lquida de bens intermedirios para a China,
especialmente no segmento de partes e componentes, estes itens tambm so
predominantes nas importaes malaias com origem na China. Tal padro de
trocas,por um lado, expressa o alto grau de articulao destes pases nas cadeias
devalor; por outro, revela a multidirecionalidade do comrcio intra-asitico de partes
e componentes, responsvel pela complexificao do padro triangular de comrcio,
como discutido anteriormente. Alm da dominncia dos bens intermedirios nas
importaes, mesmo que de forma menos concentrada que na pauta exportadora
malaia, observa-se tambm uma participao de bens finais no total importado pelo
pas (tabela 4). Podem-se identificar dois momentos da evoluo destas categorias
de produtos. At meados dos anos 2000, as importaes de partes e componentes
apresentam acelerado ganho de participao na pauta, custa de todas as outras
categorias de bens, salvo os telefones celulares e os computadores pessoais. A partir
de ento, paulatinamente, perdem peso nas importaes, que passam a ter nos bens
semiacabados e de capital seus componentes mais dinmicos.
Enquanto as importaes malaias de partes e componentes fabricados na
China dobraram sua participao na pauta do pas entre 1998 e 2003, saltando
de 23,4% para 47,6%, as de bens semiacabados diminuram de 24% para 14,6%,
e as de bens finais, de 44% para 32%. A partir de 2004, a participao dos bens
semiacabados passou a crescer rapidamente, seguidos pelos bens de capital, de
modo que, em 2011, eles j representavam, respectivamente, 28% e 17% do
total importado, enquanto as importaes de partes e componentes haviam se
reduzido para 30,6%. Conquanto menos pronunciado que no segmento dos bens
semiacabados, o dinamismo das importaes de bens de capital fez com que estes
superassem em participao na pauta os bens de consumo a partir de 2005. Por fim,
as importaes malaias de bens primrios, que respondiam por cerca de 10% do
total importado com origem na China na virada dos anos 1990 para os anos 2000,
tornaram-se uma parcela desprezvel do total ao longo dos anos 2000 (tabela 4).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 148 16/09/2015 11:06:20


Relaes Econmicas entre China e Malsia: comrcio, cadeias
globais de produo e a indstria de semicondutores 149

TABELA 4
Importaes da Malsia com origem na China por estgio de produo (1998-2011)
Bens Bens intermedirios Bens finais
primrios Total
Ano
(%) Partes e Bens Bens de Computadores Telefones Bens de (US$ bilhes)
componentes (%) semiacabados (%) consumo (%) pessoais (%) celulares (%) capital (%)
1998 9,0 23,4 24,0 17,3 1,2 2,6 22,5 1,8

1999 11,8 22,3 26,1 22,3 2,3 0,5 14,8 2,1

2000 10,7 29,9 22,0 16,4 1,0 8,0 11,9 3,2

2001 5,5 35,9 18,6 15,7 3,1 9,5 11,6 3,7

2002 7,1 42,0 16,0 13,1 7,7 2,5 11,7 6,0

2003 5,8 47,6 14,6 12,7 7,1 1,6 10,6 7,1

2004 2,1 47,2 17,5 12,0 8,0 2,2 11,0 10,1

2005 3,1 46,9 16,8 9,5 8,4 2,1 13,3 12,9

2006 1,5 46,7 18,7 9,8 6,0 1,9 15,4 15,5

2007 1,5 44,9 22,9 10,1 5,2 1,3 14,0 18,4

2008 1,4 36,9 27,0 11,2 6,0 2,0 15,6 18,1

2009 1,2 41,4 20,6 11,6 6,7 1,7 16,8 17,1

2010 1,0 33,0 26,1 12,5 6,8 2,7 17,9 20,5

2011 1,1 30,6 28,2 13,1 7,0 3,0 17,1 24,6

Fonte: Wits/Comtrade.
Elaborao da autora.
Obs.: A metodologia de agregao utilizada para a composio das categorias de bens primrios, de partes e componentes, de
semiacabados e de consumo aquela encontrada em Lemoine e nal-Kesenci (2004, apndice C, tabela 15). Para a categoria
de bens de capital, partiu-se desta mesma metodologia de agregao, descontando-se, posteriormente, os computadores
pessoais e os telefones celulares.

Mesmo com a grande participao dos bens intermedirios nas importaes


malaias, especialmente de partes e componentes, foi nessa categoria de bens que a
Malsia concentrou o seu superavit comercial com a China, seguida pela dos bens
primrios (tabela 5). Em 2011, enquanto a Malsia apresentou superavit em partes e
componentes (US$ 26,5 bilhes) e em bens semiacabados e primrios (US$ 8,7 bilhes
e US$ 5,8 bilhes, respectivamente), ela registrou deficit relativamente pequeno no
segmento de bens finais, destacadamente em bens de consumo (US$ 2,5 bilhes).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 149 16/09/2015 11:06:20


150 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

TABELA 5
Saldo comercial da Malsia com a China por estgio de produo (1998-2011)
(Em US$ bilhes)
Bens intermedirios Bens finais
Bens
Ano Partes e Bens Bens de Computadores Telefones Bens de Total
primrios
componentes semiacabados consumo pessoais celulares capital
1998 0,1 0,2 1,0 -0,3 0,0 0,0 -0,3 1,8
1999 0,2 0,7 1,1 -0,4 0,0 0,0 -0,1 2,1
2000 0,2 1,3 1,2 -0,4 0,2 -0,1 -0,1 3,2
2001 0,3 1,8 1,2 -0,5 0,1 -0,3 -0,1 3,7
2002 0,4 2,4 1,7 -0,7 -0,2 -0,1 -0,2 6,0
2003 0,8 3,9 2,6 -0,7 0,3 -0,1 0,1 7,1
2004 1,2 4,9 2,8 -1,0 0,3 -0,2 0,0 10,1
2005 0,7 6,3 2,1 -0,9 -0,3 -0,1 -0,7 12,9
2006 1,1 7,0 2,4 -1,2 -0,1 -0,1 -1,1 15,5
2007 1,9 8,1 3,1 -1,5 -0,1 -0,1 -1,0 18,4
2008 2,2 10,5 3,8 -1,5 0,3 -0,2 -1,2 18,1
2009 2,6 11,2 4,4 -1,6 0,2 -0,2 -1,4 17,1
2010 4,4 22,1 6,3 -2,0 1,0 -0,5 -1,4 20,5
2011 5,8 26,5 8,7 -2,5 1,2 -0,6 -1,4 24,6

Fonte: Wits/Comtrade.
Elaborao da autora.
Obs.: 1. As importaes registradas pela China com origem na Malsia foram utilizadas como proxy para as exportaes da
Malsia com destino China.
2. A metodologia de agregao utilizada para a composio das categorias de bens primrios, de partes e componentes,
de semiacabados e de consumo aquela encontrada em Lemoine e nal-Kesenci (2004, apndice C, tabela 15). Para
a categoria de bens de capital, partiu-se desta mesma metodologia de agregao, descontando-se, posteriormente, os
computadores pessoais e os telefones celulares.

Vale notar que, a despeito do maior dinamismo das importaes de bens de


capital na segunda metade dos anos 2000, a Malsia apresentou somente um leve
deficit nesta categoria para suas transaes com a China (US$ 1,4 bilho em 2011).
Isto ocorreu porque as exportaes malaias de bens de consumo para a China eram
inexpressivas, ao passo que as exportaes de bens de capital eram significativas
em volume, embora no em participao.

3.2.1 Estrutura setorial das importaes e do saldo comercial


Embora mais diversificadas que a pauta exportadora, as importaes da Malsia com
origem na China durante os anos 2000 tambm tiveram seu principal componente
nos bens de alta tecnologia, cuja quase totalidade foi composta por produtos
eltricos e eletrnicos, seguidos pelas manufaturas de mdia tecnologia, nas quais
se destacaram os produtos de engenharia (tabela 6). A participao dos produtos
eltricos e eletrnicos nas importaes malaias, tal como nas exportaes do pas,
cresceu substancialmente at meados dos anos 2000, saindo de 28,6% em 1998

Livro_ChinaemTransformacao.indb 150 16/09/2015 11:06:20


Relaes Econmicas entre China e Malsia: comrcio, cadeias
globais de produo e a indstria de semicondutores 151

para 57,9% em 2005, e reduziu-se a partir de ento, tendo alcanado 38,3% em


2011. Por sua vez, os produtos de engenharia apresentaram trajetria inversa, caindo
de 22,9% em 1998 para 13,4% em 2005, e depois recuperando sua participao
at alcanarem 19,5% do total importado pelo pas em 2011. Assim, em que pese
a maior participao dos produtos eltricos e eletrnicos durante todo o perodo
em anlise, o dinamismo das importaes malaias originadas na China deslocou-se
desses para o segmento de produtos de engenharia ao longo dos anos 2000.
Seguindo esses dois setores em participao estiveram os outros produtos de
baixa tecnologia (todos aqueles que no os txteis, os de vesturio e os calados)
e as manufaturas das indstrias qumica e de metais bsicos, que cresceram ao
longo do perodo em anlise, representando, respectivamente, 10,7% e 7,8% das
importaes totais da Malsia originadas na China em 2011 (tabela 6).

TABELA 6
Importaes da Malsia com origem na China, de acordo com a intensidade
tecnolgica1 (1998-2011)
(Em % do total importado)
1998 2001 2005 2007 2009 2011
Bens primrios 18,2 11,2 6,7 6,6 6,1 7,3
Manufaturas baseadas em recursos naturais 10,0 8,2 5,2 6,3 6,9 8,1
Agrcolas 4,2 3,6 2,0 2,5 2,6 3,3
Outros 5,8 4,6 3,2 3,8 4,3 4,8
Manufaturas de baixa tecnologia 12,9 11,8 9,0 11,2 11,0 14,9
Txteis, vesturio e calados 6,6 5,0 3,0 3,2 3,1 4,3
Outros 6,3 6,8 6,0 7,9 7,9 10,7
Manufaturas de mdia tecnologia 28,6 20,2 19,3 22,2 22,3 28,8
Automotiva 0,1 0,4 0,5 0,6 0,9 1,6
Qumica e metais bsicos 5,6 4,3 5,4 6,7 5,0 7,8
Produtos de engenharia 22,9 15,5 13,4 14,9 16,4 19,5
Manufaturas de alta tecnologia 30,3 48,4 59,6 53,6 53,4 40,6
Eltrico e eletrnico 28,6 47,0 57,9 51,8 50,9 38,3
Outros 1,6 1,5 1,7 1,7 2,5 2,3

Fonte: Wits/Comtrade.
Elaborao da autora.
Nota: 1 Pela classificao de Lall (2000).

A tabela 7 mostra que, consistentemente com o discutido, a Malsia apresentou


um superavit comercial com a China nos bens de alta tecnologia (produtos eltricos
e eletrnicos), seguidos, em escala menor, pelas manufaturas baseadas em recursos

Livro_ChinaemTransformacao.indb 151 16/09/2015 11:06:20


152 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

naturais e pelos produtos primrios.18 Todavia, o pas obteve deficit modesto com a
China nas manufaturas de mdia e baixa tecnologia, com destaque para os outros
produtos manufaturados (no txteis, vesturio e calados).19
Nas manufaturas de mdia tecnologia, a Malsia passou a registrar deficit de
forma consistente com a China apenas na segunda metade dos anos 2000 (tabela 7).
Nessa categoria de manufaturas, o pas obteve saldo comercial positivo nas indstrias
qumica e de metais bsicos, ao passo que apresentou deficit mais pronunciado no
segmento de produtos de engenharia. Na primeira metade da dcada, o superavit
nas indstrias qumica e de metais bsicos superou o deficit do pas nos produtos de
engenharia. Todavia, com o rpido crescimento da importao destes produtos
a partir da segunda metade da dcada, o saldo inverteu-se, e a Malsia passou a
apresentar deficit crescente com a China tambm em produtos de mdia tecnologia.
TABELA 7
Saldo comercial da Malsia com a China, de acordo com a intensidade tecnolgica1
(1998-2011)
(Em US$ bilhes)
1998 2001 2005 2007 2009 2011
Bens primrios -0,1 0,1 0,1 0,5 1,3 3,0
Manufaturas baseadas em recursos naturais 0,9 0,8 1,8 4,4 5,2 11,8
Agrcolas 0,9 0,7 1,8 3,4 3,5 6,4
Outros 0,0 0,1 0,0 1,0 1,7 5,4
Manufaturas de baixa tecnologia -0,1 -0,3 -0,7 -1,7 -1,5 -3,0
Txteis, vesturio e calados -0,1 -0,1 -0,3 -0,5 -0,4 -0,8
Outros -0,1 -0,2 -0,5 -1,2 -1,1 -2,1
Manufaturas de mdia tecnologia -0,1 0,3 -0,2 -1,1 -1,0 -2,4
Automotiva 0,0 0,0 0,0 -0,1 -0,1 -0,3
Qumica e metais bsicos 0,2 0,5 0,9 0,7 1,0 0,9
Produtos de engenharia -0,3 -0,2 -1,0 -1,8 -1,9 -3,1
Manufaturas de alta tecnologia 0,2 1,6 6,2 8,2 11,2 28,2
Eltrico e eletrnico 0,2 1,6 6,1 8,1 11,3 27,9
Outros 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,1 0,3
Fonte: Wits/Comtrade.
Elaborao da autora.
Nota: 1 Pela classificao de Lall (2000).
Obs.: As importaes informadas pela China com origem na Malsia foram utilizadas como proxy para as exportaes da
Malsia com destino China.

18. Esse superavit em produtos primrios subestimado na classificao de Lall (2000). O saldo por estgio de produo
(tabela 5) mais preciso. Por um lado, como evidenciado nas notas de rodap nos 15 e 16, h indcios de subestimao
das exportaes de produtos primrios na classificao de Lall (2000). Por outro lado, encontrou-se evidncia de
superestimao das importaes de produtos primrios (discrepncia entre as tabelas 5 e 7). Assim, canos de cobre e
artigos de alumnio, que esto entre as dez principais importaes de produtos semiacabados da Malsia, em 2011,
entraram nas categorias gerais de trs dgitos da classificao SITC como cobre e alumnio, sendo considerados como
produtos primrios pela metodologia proposta por Lall (2000).
19. Essa categoria provavelmente contribuiu para o deficit em maior escala que o apresentado na tabela 7, como
contrapartida da superestimao das importaes de produtos primrios.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 152 16/09/2015 11:06:20


Relaes Econmicas entre China e Malsia: comrcio, cadeias
globais de produo e a indstria de semicondutores 153

3.2.2 Os dez principais produtos importados


De forma geral, os produtos de origem chinesa adquiridos pela Malsia que
permaneceram sistematicamente entre os principais elementos de sua pauta de
importaes foram os aparelhos eltricos e outros relacionados tecnologia da
informao computadores pessoais e telefones, alm de produtos intermedirios
associados a eles. Entre os ltimos, destacaram-se os semicondutores, os circuitos
impressos e os cabos de fibra tica. Apesar da menor representao, tambm
sobressaram os produtos de engenharia relacionados s indstrias eltrica e eletrnica.
Assim, em termos setoriais, as principais importaes da Malsia com origem na
China apresentaram-se mais concentradas que suas exportaes: os produtos eltricos
e eletrnicos e de engenharia foram os nicos que figuraram entre as dez principais
importaes do pas ao longo de todo o perodo de 1998 a 2011 (tabela 8).20
No que diz respeito participao agregada das dez principais importaes
malaias provenientes da China, a tabela 8 mostra que sua evoluo tambm pode
ser distinguida em dois momentos. A participao agregada das dez principais
importaes se elevou de 40,2% do total importado, em 1998, para 52,3%,
em 2005. A partir de ento, passou a se reduzir, at alcanar 35,3% em 2011.
Esta evoluo foi dominada pelas importaes de partes e acessrios destinados
montagem de computadores pessoais e suas unidades. Em 1998, as partes e
acessrios para computadores pessoais e suas unidades representavam 4,5% das
importaes; todavia, o seu rpido crescimento fez com que elas passassem a
representar 18,7% do total importado em 2005. A partir de meados da dcada de
2000, estas importaes comeam a se reduzir, at alcanarem apenas 4,4% do total
importado em 2011. A rpida reduo da participao das importaes de partes e
acessrios para computadores pessoais e suas unidades tambm foi acompanhada pela
diminuio, em termos absolutos, do valor importado, que caiu de US$ 3,3 bilhes,
em 2007, para US$ 1 bilho, em 2011. O comportamento destas importaes
reflete, em parte, a trajetria das exportaes malaias de computadores pessoais e
suas unidades21 para os Estados Unidos, que constitui o principal mercado para
os produtos finais exportados pela Malsia.

20. No obstante os principais produtos chineses importados pela Malsia serem oriundos dos segmentos eletroeletrnico
e de engenharia, eles respondem por uma parcela menor do total importado pelo pas (tabela 8), comparativamente
participao dos principais produtos exportados (tabela 3). Este dado aponta para um grau de diversificao das
importaes malaias maior que as suas exportaes, cuja estrutura demasiadamente especializada em poucos produtos.
Vale notar ainda que todos os principais produtos de alta tecnologia malaios exportados para a China tambm constam
entre os principais produtos importados pela Malsia provenientes da China. Ademais, tal como nas exportaes, os
circuitos integrados so o principal produto importado pela Malsia, em 2011, seguidos dos computadores pessoais e
suas unidades (SH no 8471), que representam o segundo produto de alta tecnologia entre as exportaes. Embora os
circuitos integrados sejam o principal produto importado, em 2011, o superavit malaio ocorre sobretudo em funo das
exportaes deste item. No que diz respeito aos computadores pessoais e suas unidades, categoria na qual a Malsia
apresenta, nos ltimos anos, superavit com a China, h de se ressaltar que a Malsia exporta unidades de armazenamento
de dados, como discos rgidos e drives de CD e DVD, enquanto importa da China, majoritariamente, laptops.
21. Categoria que inclui os laptops, as unidades de entrada e sada, e as unidades de armazenamento, entre outros bens.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 153 16/09/2015 11:06:20


TABELA 8
154

As dez principais importaes da Malsia com origem na China (2011-1998)


Classificao 2011 2009 2007 2005 2001 1998
Cdigo no SH1 Nome do produto tecnolgica2
%3 Posio4 %3 Posio4 %3 Posio4 %3 Posio4 %3 Posio4 %3 Posio4

Livro_ChinaemTransformacao.indb 154
8542 Circuitos integrados e micro conjuntos eletrnicos. A1 7,9 1 11,6 2 12,1 2 9,7 2 6,3 3 - -
8471 Mquinas automticas para processamento de dados e suas unidades. A1 7,0 2 6,7 3 5,2 3 8,4 3 3,1 6 - -
8529 Partes reconhecveis destinadas aos aparelhos das posies de nos 8525
a 8528. A1 4,9 3 3,0 5 2,4 5 4,6 4 4,3 4 3,3 5
8473 Partes e acessrios destinados s mquinas e aos aparelhos das posies
de nos 8469 a 8472. A1 4,4 4 15,3 1 18,1 1 18,7 1 9,7 1 4,5 3
8525 Transmissores para radiotelefonia, radiotelegrafia, radiodifuso ou A1/
televiso; cmaras de televiso; cmaras de vdeo de imagens fixas. M3 3,4 5 3,1 4 1,5 8 2,3 7 9,6 2 2,6 7
8544 Fios, cabos e outros condutores, isolados para usos eltricos; cabos de M3/
fibras pticas. A1 1,7 6 - - - - - - - - - -
8534 Circuito impresso. A1 1,6 7 1,6 7 2,6 4 2,9 6 3,4 5 2,8 6
8541 Dodos, transistores e dispositivos semelhantes com semicondutores. A1 1,6 8 1,1 9 - - 1,6 10 - - -
8504 Transformadores eltricos, conversores eltricos estticos, bobinas de
reatncia e de autoinduo. A1 1,5 9 1,5 8 2,0 6 1,8 8 2,2 10 2,1 9
8517 Aparelhos eltricos para telefonia ou telegrafia por fios; videofones. A1 1,4 10 1,9 6 - - - - - - - -
8501 Motores e geradores eltricos, exceto os grupos eletrogneos. A1 - - 1,1 10 1,4 9 - - 2,3 9 4,5 4
8531 Aparelhos eltricos de sinalizao acstica ou visual, exceto os das
posies nos 8512 ou 8530. A1 - - - - 1,8 7 3,3 5 - - - -
8536 Aparelhos para interrupo, seccionamento, proteo, derivao, ligao
ou conexo de circuitos eltricos. M3 - - - - 1,4 10 - - - - - -
2709 leos brutos de petrleo ou de minerais betuminosos. - - - - - - 1,7 9 - - - -
1005 Milho. PR - - - - - - - - 2,7 7 6,1 2
(Continua)
China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

16/09/2015 11:06:20
(Continuao)
Classificao 2011 2009 2007 2005 2001 1998
Cdigo no SH1 Nome do produto tecnolgica2
%3 Posio4 %3 Posio4 %3 Posio4 %3 Posio4 %3 Posio4 %3 Posio4
8522 Partes e acessrios destinados aos aparelhos das posies de nos 8519 a

Livro_ChinaemTransformacao.indb 155
8521. A1 - - - - - - - - 2,4 8 2,3 8
8901 Transatlnticos, barcos de cruzeiro, ferry-boats, cargueiros e embarcaes
semelhantes, para o transporte de pessoas ou de mercadorias. M3 - - - - - - - - - - 10,2 1
8540 Lmpadas, tubos e vlvulas eletrnicos, de ctodo quente, ctodo frio ou
fotocatodo. A1 - - - - - - - - - - 1,7 10
Participao agregada (%) 35,3 47,0 48,6 52,3 45,9 40,2

Fonte: Wits/Comtrade.
Elaborao da autora.
Notas: 1 Posio do produto na verso de 1996 do SH.
2
Classificao tecnolgica do produto de acordo com Lall (2000), sendo: PR = primrios; M3 = produtos de engenharia nas manufaturas de mdia tecnologia; e A1 = eltricos e eletrnicos nas
manufaturas de alta tecnologia.
3
Participao do produto nas importaes totais, em porcentagem.
4
Posio do produto em participao nas importaes da Malsia com origem na China.
Obs.: O trao (-) indica que o produto no figurou entre as dez principais importaes no ano de referncia.
globais de produo e a indstria de semicondutores
Relaes Econmicas entre China e Malsia: comrcio, cadeias
155

16/09/2015 11:06:20
156 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

3.3 Deslocamento em terceiros mercados


A crescente centralidade da China para o comrcio exterior da Malsia no se
deve somente ao expressivo crescimento dos fluxos bilaterais no perodo recente,
mas tambm ao deslocamento das exportaes malaias em terceiros mercados,
especialmente o americano. Isto ocasionou uma reduo do valor das exportaes
da Malsia para os Estados Unidos, que foram, at 2007, seu principal parceiro
comercial. O caso das exportaes de computadores pessoais e suas unidades
que chegaram a representar 10% das exportaes totais da Malsia no binio
2005-2006 ilustrativo.
No grfico 8, observa-se que o mercado americano respondia por quase 70%
das exportaes malaias de computadores pessoais e suas unidades em 2003. At
meados da dcada, as exportaes malaias destes produtos para os Estados Unidos
apresentaram rpido crescimento; todavia, houve um abrupto declnio das vendas
nos ltimos anos, resultando na queda em valor de US$ 8,9 bilhes em 2006
para US$ 1,6 bilho em 2011. Ainda que a China tenha se tornado em 2011 o
principal mercado para estas exportaes da Malsia, tal ascenso no compensou
a queda das vendas para os Estados Unidos, que explica a maior parte da reduo
das exportaes malaias destes equipamentos para o mundo, de US$ 16 bilhes
em 2006 para US$ 10 bilhes em 2011 (grfico 8).

GRFICO 8
Exportaes malaias de computadores pessoais e suas unidades para o mundo e
para os principais mercados (1998-2011)
(Em US$ bilhes)
18,00

16,00

14,00

12,00

10,00

8,00

6,00

4,00

2,00

0,00
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
China Japo Holanda Estados Unidos Mundo

Fonte: Wits/Comtrade.
Elaborao da autora.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 156 16/09/2015 11:06:20


Relaes Econmicas entre China e Malsia: comrcio, cadeias
globais de produo e a indstria de semicondutores 157

Os efeitos da competio chinesa sobre as principais exportaes malaias de


produtos finais podem ser mais bem percebidos pela anlise da evoluo da parcela
de mercado dos principais fornecedores americanos. Nesse sentido, foram analisados
alguns destes produtos, nomeadamente os laptops, as unidades de entrada e sada
de computadores pessoais,22 as unidades de armazenamento de dados, os telefones
celulares e os televisores coloridos.
Os Estados Unidos estiveram entre os principais mercados das exportaes
malaias de todos esses produtos, sendo, muitas vezes, o nico mercado relevante
para o pas. Contudo, a concorrncia chinesa fez reduzir drasticamente no apenas
a participao malaia naquele mercado, mas igualmente a de outros exportadores
tradicionais da sia, a exemplo do Japo e de Taiwan (tabela 9).
No caso dos laptops, das unidades de entrada e sada e dos telefones celulares,
a China tornou-se, de longe, o principal fornecedor dos Estados Unidos. Em
um primeiro momento, tanto China como Malsia aumentaram suas parcelas
de mercado no pas; entretanto, em meados da dcada de 2000, a Malsia foi
praticamente expulsa do mercado americano devido ao aumento da participao
chinesa. A reduo no volume das exportaes malaias para os Estados Unidos
no foi compensada no restante do mundo, diversamente do que ocorreu com as
unidades de armazenamento e com as TVs.
Em contraste com os demais produtos finais analisados, as unidades de
armazenamento aproximam-se das partes e componentes em termos de utilizao.
Grande parte delas consiste de discos rgidos internos e de drives de CD e DVD
internos, que so usualmente montados nos computadores antes de serem vendidos
aos consumidores finais, ainda que esta rubrica tambm inclua os HDs e as unidades
de CD e DVD externos. possvel que esta caracterstica explique por que,
durante o perodo analisado, os Estados Unidos perderam para a China a posio
de principal importador do mundo nesta categoria de produtos: em 2011, a China
importou US$ 22 bilhes, contra cerca de US$ 10 bilhes dos Estados Unidos.
Nesse sentido, a reduo das importaes americanas que, em 1998, equivaliam
a US$ 18 bilhes pode ser reflexo do deslocamento de atividades de montagem
para a China. No caso destes produtos, alm de a Malsia ter conseguido reter uma
participao relevante no mercado americano, a retrao das exportaes malaias
para terceiros mercados foi mais que compensada pelas importaes chinesas.

22. Exemplos destas so mouses, teclados, tablets grficos e canetas de luz.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 157 16/09/2015 11:06:20


158 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

TABELA 9
Importaes americanas de laptops, unidades de entrada e sada, unidades de
armazenamento e telefones celulares, pelos cinco principais fornecedores
(1998-2011)
Laptops Unidades de entrada e sada
China1 Mxico Taiwan Japo Malsia1 Total (US$ China1 Coreia do Mxico Japo Malsia1 Total (US$
Ano
(%) (%) (%) (%) (%) bilhes) (%) Sul (%) (%) (%) (%) bilhes)
1998 0,1 28,8 33,5 13,9 0,2 0,01 11,6 - 12,3 30,4 4,6 15,0
1999 0,3 27,5 48,3 12,0 0,0 0,01 16,3 10,6 12,3 28,2 6,3 18,1
2000 0,2 24,2 54,1 11,1 0,7 0,01 18,6 11,2 12,1 27,2 7,0 20,5
2001 0,3 20,9 41,8 8,1 14,8 0,02 24,1 9,1 15,4 21,7 7,1 16,2
2002 6,1 13,0 32,8 6,2 27,8 0,64 32,8 8,7 14,9 14,3 9,8 17,8
2003 31,7 4,8 16,5 6,0 29,1 4,22 46,0 6,3 10,3 8,6 10,4 16,3
2004 48,4 - 7,8 4,9 31,9 7,84 59,0 5,3 6,1 7,0 7,2 19,2
2005 55,2 - 1,9 4,3 33,7 10,86 62,0 4,0 5,0 5,9 8,6 18,2
2006 56,6 1,4 - 4,5 33,4 13,05 66,6 - 3,8 5,3 7,4 17,3
2007 63,0 1,4 - 3,6 28,6 17,28 75,8 3,1 - 3,9 0,7 9,9
2008 69,8 1,0 - 2,8 23,1 19,61 75,5 3,1 - 4,0 0,7 9,2
2009 85,2 1,0 - 2,0 9,1 23,35 74,9 4,1 - 3,1 0,6 6,5
2010 93,3 2,2 - 1,4 1,8 32,60 75,2 3,6 4,2 3,0 0,1 7,9
2011 93,6 2,0 1,8 0,9 0,1 40,42 75,7 3,6 3,5 2,9 0,3 7,0
Unidades de armazenamento Telefones celulares
China1 Tailndia Malsia1 Cingapura Japo Total (US$ China Coreia do Taiwan Mxico Malsia Total (US$
Ano
(%) (%) (%) (%) (%) bilhes) (%) Sul (%) (%) (%) (%) bilhes)
1998 5,3 7,6 11,3 36,9 17,4 18,3 5,2 22,5 - 10,6 - 3,1
1999 5,4 7,2 12,9 34,1 16,9 17,0 - 30,5 - 12,6 7,2 5,3
2000 7,5 - 15,4 29,3 12,8 16,4 - 28,9 - 17,7 8,4 10,2
2001 10,1 - 16,9 29,7 9,9 13,4 7,1 35,2 - 18,1 8,9 12,4
2002 14,3 - 16,3 31,3 7,9 12,3 14,2 31,4 - 11,9 7,6 13,9
2003 15,2 6,7 16,9 33,5 - 11,6 18,6 35,9 - 9,4 8,3 15,7
2004 19,7 9,5 13,0 31,1 - 11,1 26,4 38,4 - 9,8 6,6 21,2
2005 22,5 12,5 9,6 29,9 - 11,0 37,4 24,0 - 8,9 6,0 25,2
2006 26,5 16,9 8,7 25,5 - 11,5 43,4 19,5 6,1 9,1 6,1 27,6
2007 29,5 21,7 6,5 20,6 - 11,9 42,9 22,5 4,9 11,2 4,7 29,1
2008 28,4 25,8 5,6 19,0 - 11,6 37,9 26,4 5,5 15,3 - 32,7
2009 26,0 29,0 8,1 16,6 - 9,4 40,6 23,7 6,3 19,5 - 35,4
2010 29,8 27,5 9,5 15,7 - 10,7 44,2 19,7 11,0 17,4 - 39,0
2011 36,3 27,1 9,7 8,0 - 10,2 52,4 17,7 15,1 9,3 1,7 44,4

Fonte: Wits/Comtrade.
Elaborao da autora.
Nota: 1 Os dados so apresentados independentemente de o pas estar ou no entre os cinco principais fornecedores em
todos os anos.
Obs.: O trao (-) indica que o pas no figurou entre os cinco principais fornecedores naquele ano.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 158 16/09/2015 11:06:21


Relaes Econmicas entre China e Malsia: comrcio, cadeias
globais de produo e a indstria de semicondutores 159

No que diz respeito s exportaes malaias de aparelhos televisores, estes


tiveram alternadamente nos mercados japons e americano seu principal destino
(tabela 10). A entrada da China no mercado dos Estados Unidos, cujo principal
fornecedor o Mxico, implicou o deslocamento das exportaes da Malsia,
que deixou de figurar entre os cinco principais fornecedores daquele pas. Em
compensao, as exportaes malaias de TVs para o Japo se recuperaram nos
ltimos anos, aps um longo declnio. Apesar de a Malsia ter sido o principal
fornecedor do mercado japons de TVs, no final dos anos 1990 e no incio dos anos
2000, tendo alcanado um pico de participao de 41,2%, ela foi significativamente
deslocada pela China, at deter apenas 3,4% de participao nas compras daquele
pas em 2007. Com o crescimento recente das importaes japonesas, todavia, as
exportaes malaias voltaram a ganhar mercado, principalmente custa dos demais
fornecedores que no a China.

TABELA 10
Importaes americanas e japonesas de televisores coloridos, pelos cinco principais
fornecedores (1998-2011)
Estados Unidos Japo
Mxico China Taiwan Tailndia Malsia Total China Malsia Tailndia Coreia do Indonsia Total
Ano
(%) (%) (%) (%) (%) (US$) (%) (%) (%) Sul (%) (%) (US$)
1998 78,9 - - 7,8 8,5 5,7 23,1 30,8 18,4 8,0 9,3 1,1
1999 73,9 - - 7,7 12,0 5,6 24,1 33,9 16,7 7,5 8,0 1,3
2000 72,1 1,7 - 8,4 12,3 6,4 24,8 41,2 12,8 - 8,4 1,7
2001 72,0 - - 7,2 11,1 6,5 34,5 36,3 9,8 - 10,3 1,9
2002 58,7 8,0 - 8,7 14,2 8,1 43,3 33,2 6,9 4,3 9,7 1,5
2003 56,5 9,2 - 7,6 9,6 9,2 48,1 26,9 5,8 9,4 6,4 1,3
2004 60,2 8,6 - 7,8 - 12,1 36,4 27,5 8,4 11,4 - 1,5
2005 57,9 14,1 6,9 6,4 4,9 16,3 44,6 22,0 6,5 13,0 - 1,4
2006 62,6 18,7 5,5 5,5 - 21,9 59,9 11,4 4,8 14,1 - 1,0
2007 67,8 20,5 5,7 2,3 - 26,2 61,7 3,4 10,8 15,8 - 0,9
2008 64,0 26,3 4,5 2,8 - 27,6 67,2 6,3 3,9 12,1 4,1 1,1
2009 61,3 29,5 3,2 3,0 - 23,9 69,7 18,4 2,4 6,4 - 2,1
2010 61,4 27,0 3,8 3,1 - 24,4 71,8 21,6 2,0 2,5 0,9 5,4
2011 64,2 23,5 4,0 3,4 - 22,1 66,7 25,8 4,2 2,5 - 5,6

Fonte: Wits/Comtrade.
Elaborao da autora.
Obs.: O trao (-) indica que o pas no figurou entre os cinco principais fornecedores.

Em sntese, a ascenso da China implicou um acentuado deslocamento das


principais exportaes malaias de produtos finais oriundos das cadeias de valor de
eletrnicos localizadas na regio asitica. A Malsia foi praticamente expulsa do
mercado americano de laptops, unidades de entrada e sada, telefones celulares e

Livro_ChinaemTransformacao.indb 159 16/09/2015 11:06:21


160 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

TVs, embora tenha recobrado parcela de mercado destes ltimos produtos no Japo,
mas especialmente custa dos demais concorrentes asiticos que no a China. Nos
Estados Unidos, a Malsia conseguiu manter uma parcela significativa do mercado
apenas no segmento de unidades de armazenamento, embora com reduo no valor
absoluto de suas exportaes. O deslocamento das atividades de montagem para a
China por meio de IDEs de firmas asiticas, americanas e europeias transformou este
pas no principal mercado mundial para muitas partes e componentes associados s
indstrias eltrica e eletrnica. Isto implicou, em muitos casos, contudo, a reduo
dos mercados de tais bens para os prprios pases que sediam estas empresas. Este
exatamente o caso da indstria de semicondutores, especialmente na produo de
circuitos integrados, que so o principal produto eletrnico atualmente exportado
pela Malsia para a China e para o restante do mundo.

4 A INSERO DA MALSIA VIS--VIS A CHINA NA CADEIA DE VALOR


GLOBAL DE SEMICONDUTORES
A indstria de semicondutores caracteriza-se por ser uma das mais intensivas em
capital do mundo, apresentando gastos mdios em pesquisa e desenvolvimento
(P&D) da ordem de 20% das receitas anuais.23 Em 2013, o mercado mundial de
semicondutores atingiu US$ 305,6 bilhes, recorde histrico de vendas da indstria,
com um crescimento de 4,8% em relao a 2012, quando as vendas totalizaram
US$ 291,6 bilhes (Rosso, 2014). Enquanto base tecnolgica de toda a cadeia de
valor dos produtos eletrnicos, os semicondutores sustentam, indiretamente, outros
mercados significativamente maiores que o de sua prpria indstria. Por exemplo,
em 2010, com uma produo de US$ 298 bilhes, a indstria de semicondutores
viabilizou um mercado de sistemas eletrnicos equivalente a US$ 1,6 trilho e
um mercado de servios (que inclui operadoras de telecomunicaes, provedores
de servios de internet, jogos etc.) correspondente a US$ 6,8 trilhes (Millard
et al., 2012).
A grande diversidade de componentes semicondutores agrupada em dois
segmentos da indstria: i) o de circuitos integrados; e ii) o de componentes
optoeletrnicos, sensores e discretos (optoelectronics-sensor-discrete O-S-D). Embora
os O-S-D venham adquirindo maior relevncia nos ltimos anos saindo de 14%
do mercado mundial de semicondutores em 2002 para o patamar de 19% em
2012 ,24 os circuitos integrados (ou chips) continuam a constituir o grosso da

23. Conforme a European Semiconductor Industry Association (Esia) apud Millard et al. (2012, p. 33). Esta proporo
tambm encontrada na indstria de equipamentos para a manufatura de semicondutores (semiconductor manufacturing
equipment SME). De acordo com Sykes e Yinug (2006), gastos equivalentes a 20% das vendas anuais com P&D no
so incomuns na indstria de SME.
24. Dados da IC Insights (Seven..., 2013). Entre os principais produtos responsveis pelo crescimento desse segmento do
mercado destacam-se os light emitting diode (LEDs) e os sensores de imagem complementary metal oxide semiconductor
(Cmos) utilizados para reconhecimento facial, aparelhos mdicos, automveis etc.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 160 16/09/2015 11:06:21


Relaes Econmicas entre China e Malsia: comrcio, cadeias
globais de produo e a indstria de semicondutores 161

demanda nessa indstria, devido a sua presena em todos os aparelhos eletrnicos


e bens de tecnologia metalomecnica que incorporam mdulos eletrnicos como
suporte ao seu funcionamento (Gutierrez e Mendes, 2009, p. 161). A ampla
disseminao do uso dos circuitos integrados faz com que sejam comumente
utilizados na literatura como sinnimos da prpria indstria de semicondutores,
embora esta inclua tambm os componentes O-S-D, que tm aplicaes e mercados
especficos para os quais ainda no h perspectiva de substituio pelos circuitos
integrados (Gutierrez e Mendes, 2009). No obstante, tendo em vista o peso dos
circuitos integrados no mercado de semicondutores e sua participao destacada
nas relaes comerciais entre China e Malsia, o foco desta seo ser o segmento
de circuitos integrados da indstria de semicondutores.

4.1 A cadeia de valor dos circuitos integrados


A cadeia de valor dos circuitos integrados divide-se em cinco elos: i) a concepo, na
qual se especificam as funcionalidades dos circuitos integrados; ii) o design (projeto),
em que se desenha a estrutura dos circuitos integrados; iii) o processamento da
bolacha de silcio (wafer), que constitui a etapa inicial (front-end) da fabricao,
pela qual o circuito integrado construdo, por meio de centenas de operaes
fsico-qumicas, sobre o seu substrato, a bolacha de cristal de silcio; iv) a fase
de montagem, encapsulamento e teste dos circuitos integrados, a etapa final
(back-end) da fabricao; e v) o servio prestado aos clientes, incluindo a distribuio
e a assistncia tcnica (Consrcio A. T. Kearney, Azevedo Sette e IDC apud Gutierrez
e Leal, 2004).25
As etapas de concepo e projeto so marcadas pelo uso intensivo de trabalho
qualificado. Nos primrdios da indstria, estas atividades eram executadas
manualmente, mas a partir da dcada de 1980 passaram a ser realizadas por meio de
softwares de projeto de circuitos integrados as chamadas ferramentas eletronic design
automation (EDA). na etapa de concepo que se define o processo (tecnologia)
a ser empregado na manufatura dos circuitos integrados e se especificam as suas
funcionalidades, considerando-se a aplicao qual sero destinados, o mercado que
iro atender e os custos de produo, entre outros fatores. Aps serem descritos em

25. A tipificao da cadeia de valor dos circuitos integrados varia na literatura. Ballhaus, Pagella e Vogel (2009) dividem
a cadeia em seis elos: i) extrao de silcio e produo da bolacha crua (raw wafer); ii) design do semicondutor;
iii) produo da mscara; iv) processos de produo de front-end; v) processos de produo de back-end; e vi) logstica,
marketing e vendas. Por sua vez, Millard et al. (2012) identificam apenas quatro elos: i) produo de bolachas cruas;
ii) processamento front-end; iii) operaes de back-end; e iv) distribuio. Diferentemente dessas duas tipologias, Goh
(2001 apud Nambiar, [s.d.], p. 5) afirma que a produo de bolachas cruas, ou no processados, envolve a produo
de bolachas de silcio por fabricantes qumicos, sendo diversa da produo de semicondutores e no constituindo uma
etapa intensiva em tecnologia. O mesmo autor divide, ento, a cadeia em quatro elos: i) P&D; ii) processamento da
bolacha; iii) montagem; e iv) teste. Apesar das diferentes tipologias da cadeia de valor de circuitos integrados, para as
anlises que pretendam avaliar a indstria de circuitos integrados como um todo, torna-se imprescindvel adotar uma
tipologia que contemple minimamente as atividades de design, de front-end e de back-end como elos distintos, como
de fato ocorre na maioria das ocasies.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 161 16/09/2015 11:06:21


162 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

um alto nvel de abstrao, o projeto consubstancia a forma detalhada pela qual os


circuitos integrados devem ser implementados fisicamente. O resultado final o layout
do circuito integrado, um desenho em formato eletrnico necessrio fabricao.
O processamento da bolacha etapa inicial da produo ou simplesmente
fabricao marcado pelo uso intensivo de maquinrio, com altssimos requerimentos
de capital, envolvendo algumas das mais complexas operaes de manufatura
existentes no mundo (Leachman e Leachman, 200226 apud Fontes, 2003, p. 46).
Ainda em 2006, de acordo com Sykes e Yinug (2006), a construo de uma fbrica
de front-end (ou fab) situada no patamar mais elevado da tcnica demandava um
aporte da ordem de US$ 3 bilhes a US$ 4 bilhes, com a maior parte dos gastos
correspondendo ao maquinrio.27 Em 2011, este valor j atingia US$ 6 bilhes,
embora fosse possvel encontrar fbricas com tamanho maior que a mdia e gastos
de capital tambm superiores, a exemplo da taiwanesa TSMC, que, em 2010, iniciou
a construo de sua terceira gigafab (termo usado no setor para se referir s fbricas
de tamanho colossal), de US$ 9,3 bilhes (Nystedt, 2010). Com as projees de
uma mudana tecnolgica significativa nos prximos anos, quando se espera que
fabs pioneiras da Intel e da TSMC com processamento de bolachas de 450 mm
comecem a funcionar, estima-se que, no mnimo, o custo de uma fbrica no estado
mais elevado da tcnica seja de US$ 10 bilhes.
A fase inicial da fabricao consiste na construo dos circuitos integrados sobre
a bolacha de silcio,28 sendo o layout dos circuitos integrados replicado numerosas
vezes sobre ele por meio de centenas de operaes fsico-qumicas realizadas em
ambiente controlado. O produto final desta etapa, comumente referida como
fabricao, a bolacha processada, o disco de silcio sobre o qual foram fabricados
inmeros chips idnticos. Do ponto de vista tecnolgico, so dois os principais
parmetros que caracterizam as atividades de front-end: o dimetro da bolacha a
ser processada e a largura das linhas do circuito a serem gravadas ou desenhadas
na bolacha. De acordo com GAO (2006, p. 5, traduo nossa):

26. Leachman, R. C.; Leachman, C. H. Globalization of semiconductors: do real men have fabs or virtual fabs? Berkeley:
University of California, 2002.
27. Em 1980, uma fbrica no estgio mais avanado da tcnica custava aproximadamente US$ 100 milhes, de acordo
com Futrfab. Disponvel em: <http://www.futrfab.com/fabrication-challenges/challenges/>. Acesso em: 10 jun. 2015.
28. A fabricao da bolacha de silcio realizada a partir da areia. A areia aquecida a 1.600C, derretendo-a de forma
a torn-la fonte de silcio. Um cristal de silcio puro colocado na areia derretida, sendo puxado e girado simultnea
e vagarosamente, resultando em um cilindro de silcio, chamado de lingote. O dimetro do lingote determinado pela
temperatura e pela razo com a qual retirado (Millard et al., 2012). O lingote , ento, fatiado com uma lmina
de diamante, resultando em finas bolachas de silcio, que, aps serem polidas e limpas, serviro de substrato para a
fabricao dos circuitos integrados. Diferentemente de Goh (2001 apud Rasiah, 2010), que no considera a produo de
bolachas de silcio sofisticada, Millard et al. (2012) afirmam que esta produo complexa, envolvendo inmeras etapas
e diferentes materiais. Embora no se considere aqui a fabricao de bolachas de silcio como parte da cadeia de valor
dos circuitos integrados, as mquinas destinadas produo de bolachas de silcio so consideradas por Sykes e Yinug
(2006) como pertencentes ao conjunto de equipamentos da indstria de SME destinados etapa inicial da fabricao.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 162 16/09/2015 11:06:21


Relaes Econmicas entre China e Malsia: comrcio, cadeias
globais de produo e a indstria de semicondutores 163

A complexidade tecnolgica dos semicondutores indicada pelo dimetro da


bolachae pela densidade das linhas gravadas (tamanho caracterstico) sobre a bolacha.
Otamanho da bolacha um elemento importante, porque o nmero de chips por
bolacha aumenta dramaticamente conforme o seu tamanho aumenta. Os atuais
produtores de ponta produzem bolachas de 12 polegadas (300 mm). Menor tamanho
caracterstico medido em micrmetros [atualmente em nanmetros] permite que
mais componentes sejam integrados em um nico semicondutor, criando assim
semicondutores mais poderosos. Cada reduo no tamanho caracterstico de 0,35
micrmetros [350 nm] para 0,25 micrmetros [250 nm], por exemplo considerada
uma mudana para maior sofisticao tecnolgica.
Por fim, a etapa de montagem, encapsulamento e teste (ou a etapa final da
fabricao), embora seja considerada como tecnologicamente sofisticada, a mais
simples do processo de produo de circuitos integrados, sendo intensiva em
trabalho usualmente no qualificado. Nos ltimos anos, todavia, significativas
inovaes tm sido experimentadas neste elo da cadeia de produo com o advento
das tecnologias de encapsulamento avanado. Em termos gerais, os principais
procedimentos desta etapa consistem em: testar29 os chips ainda na bolacha de
silcio; cortar a bolacha processada em chips ou dies; encapsular os dies; e realizar
um ltimo teste. Em que pese a presena de automao na etapa final e as novas
tecnologias de encapsulamento, o alto grau de sofisticao das operaes de
front-end faz que o maquinrio utilizado no back-end seja relativamente barato.
Assim, por exemplo, um sistema de mquinas de fotolitografia (um dos processos
mais complexos da etapa inicial) custava em 2005 cerca de US$ 15,2 milhes, ao
passo que uma mquina para soldagem de fios, utilizada na fase final, era adquirida
por US$ 100 mil (Sykes e Yinug, 2006).
As diferentes caractersticas de cada elo da cadeia de valor dos circuitos
integrados em relao sofisticao tecnolgica e natureza do trabalho empregado,
embora no se traduzam nas estatsticas comerciais, expressam-se no valor que cada
etapa adiciona ao produto final o circuito integrado , como mostra a figura 1.
Como ser discutido nas prximas subsees, a fragmentao da cadeia de
valor de circuitos integrados iniciou-se pela relocalizao nas economias asiticas
das atividades de montagem, encapsulamento e teste, caracterizadas pelo seu
menor valor adicionado. Algumas destas economias, notadamente Coreia do Sul
e Taiwan, conseguiram subir na cadeia de valor, enquanto a Malsia continua
fundamentalmente a realizar estas atividades menos sofisticadas, principalmente
por meio de empresas multinacionais. No obstante a China ter sido a ltima a
entrar na cadeia de valor de circuitos integrados, tambm nas atividades finais, o
pas tornou-se rapidamente o principal destino da relocalizao industrial neste

29. Deve-se notar que, ao longo de toda a cadeia de valor dos circuitos integrados, inmeras formas de testagem
sorealizadas.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 163 16/09/2015 11:06:21


164 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

elo, devido aos baixos custos da mo de obra, decorrentes do enorme contingente


de trabalhadores no qualificados disponveis. Nesse sentido, a insero da China
na cadeia de valor de circuitos integrados vem ameaando a posio da Malsia. A
China tem empreendido, com resultados significativos, notveis esforos em direo
ao desenvolvimento das atividades de maior valor adicionado da cadeia. Entretanto,
esta estratgia no parece ser conflitiva com a manuteno de sua posio dominante
no elo de montagem, encapsulamento e teste. Ademais, a perda de competitividade
de custos da Malsia na fase final da produo, com a entrada da China, no tem
sido compensada ainda por uma mudana bem-sucedida em direo s atividades
de maior valor adicionado, a despeito dos esforos do pas nesse sentido.30

FIGURA 1
Cadeia de valor dos circuitos integrados (2010)

Valor
adicionado

Especificaes e desenvolvimento
da capacidade de implantao

Marketing
Desenho do circuito integrado

Fabricao da bolacha
Vendas

Teste e encapsulamento
Montagem

Estgios na cadeia de valor

Fonte: Rasiah (2010, p. 12, figura 5, traduo nossa).

4.2 A fragmentao da cadeia de valor dos circuitos integrados: principais


tendncias de 1960 at a atualidade
O surgimento da indstria de semicondutores ocorreu nos Estados Unidos, como
resultado da inveno do transistor, em 1947, e do circuito integrado (prottipo),
em 1958, pela Texas Instrument. Em 1961, a Fairchild tornava-se a primeira

30. Esse movimento competitivo da indstria de circuitos integrados, entre China e Malsia, insere-se naquele cenrio
de integrao produtiva das economias asiticas. Como observado anteriormente, os dois pases ingressaram no circuito
produtivo desta cadeia em atividades menos complexas tecnologicamente, aproveitando-se de vrias mudanas que
ocorreram no cenrio internacional. Tanto a China como a Malsia se beneficiaram do deslocamento das etapas mais
intensivas em trabalho para participar dos processos de produo da indstria de circuitos integrados. O diferencial
reside no fato de a China estar aprofundando sua integrao para outras etapas das cadeias, que exigem mais capital
e maior capacidade de qualificao. De todo modo, importante ressaltar que esse movimento da cadeia de circuitos
integrados faz parte de um processo mais amplo de integrao das cadeias produtivas asiticas, descritas, por exemplo,
em Leo (2011) e Palma (2004).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 164 16/09/2015 11:06:22


Relaes Econmicas entre China e Malsia: comrcio, cadeias
globais de produo e a indstria de semicondutores 165

firma privada a produzir circuitos integrados para comercializao (Millard et al.,


2012). Apesar de a comercializao dos circuitos integrados ter comeado em 1961,
as inovaes iniciais que possibilitaram sua criao foram fruto dos esforos e dos
investimentos em P&D do governo americano, que, no contexto do combate s
Foras Armadas alems na Segunda Guerra Mundial, buscava desenvolver preciso
no controle e no monitoramento por radar para o setor militar (Malerba et al., 2008
apud Rasiah, 2010). Desde seu incio, o governo americano considerou a indstria
de semicondutores como estratgica, particularmente o segmento de circuitos
integrados, intervindo quando necessrio e monitorando a sua cadeia de valor,
de forma a restringir a exportao de produtos e equipamentos (Millard et al.,
2012). O governo visava no somente garantir sua posio destacada na fronteira
tecnolgica, mas tambm manter sua supremacia militar, dado o uso dual (civil e
militar) destas tecnologias e produtos.
Em termos gerais, o processo de relocalizao da produo de circuitos
integrados buscou observar essas consideraes, mantendo no pas de origem os
elos da cadeia de valor associados ao controle e ao desenvolvimento da tecnologia,
de maior valor adicionado, e a fabricao dos produtos que estivessem na fronteira
tecnolgica. Nesse sentido, emblemtico que o ano em que a Fairchild,
pioneiramente, iniciou a manufatura de circuitos integrados, com o primeiro circuito
integrado monoltico comercial do mundo, seja o mesmo ano em que inaugurou o
processo de relocalizao da etapa final da fabricao de semicondutores discretos:
em 1961, a empresa abria a primeira planta de montagem e teste de componentes
discretos, especificamente, de dodos e transistores no mais considerados a
fronteira tecnolgica da indstria em Hong Kong.
A estratgia de relocalizao industrial das empresas americanas, respondendo
presso competitiva posta pelas firmas japonesas, tinha como intuito a reduo de
custos por meio da transferncia da etapa intensiva em mo de obra da indstria
(a fase final da fabricao) para as economias asiticas com grande disponibilidade
de trabalho barato e capacitado, alm de boa infraestrutura e segurana. O sucesso
desta estratgia em termos de reduo de custos tornou-a um imperativo para os
demais players da indstria global de semicondutores, tendo sido adotada em seguida
pelas empresas japonesas e europeias. Na esteira deste movimento intrafirmas de
transferncia das atividades de back-end para as economias asiticas de baixos
salrios, surgiu um novo tipo de empresas, as prestadoras de servios de montagem
e testagem de semicondutores (semiconductor assembly and test services Sats) ou
firmas terceirizadas de montagem e testagem (outsourced assembly and test Osat).
Especializadas nestas atividades, elas passaram a comercializar sua capacidade
produtiva e possibilitaram a terceirizao da etapa final da fabricao.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 165 16/09/2015 11:06:22


166 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

As primeiras economias asiticas a serem incorporadas na cadeia de valor de


semicondutores, inserindo-se na etapa final da fabricao, alm de Hong Kong,
foram Taiwan e Coreia do Sul, ainda nos anos 1960, e depois Malsia e China, nos
anos 1970 e 1980, respectivamente (Rasiah et al., 2008). A entrada de cada uma
delas nas atividades de montagem, encapsulamento e teste dos circuitos integrados
seguiu-se abertura das ZEEs voltadas para o processamento de exportaes.
Na Malsia, a Lei das Zonas de Livre Comrcio de 1971 proporcionou fortes
incentivos aos investimentos das empresas multinacionais, que comearam a
transplantar as atividades de montagem, encapsulamento e teste para o pas.
A National Semiconductors foi a primeira empresa a transferir suas atividades para
Penang, em 1972, seguida pela Advanced Micro Devices (AMD), Mostek, Hewlett
Packard (HP), Monolithic Memories e Intel. Paralelamente, em Kuala Lampur e
Petaling Jaya, estabeleceram-se a Texas Instruments, a Motorola, a Western Digital,
a MEMC e a Harris Semiconductor. Em 1973, a Hitachi e a Siemens (atualmente
Infineon) marcaram a entrada das empresas de semicondutores japonesas e europeias
na Malsia, tambm nas atividades de montagem, encapsulamento e teste (Rasiah
et al., 2008).
Em que pese o movimento em direo terceirizao da etapa final da
fabricao ter se iniciado no final da dcada de 1960, o surgimento de empresas
malaias Sats somente ocorreu a partir de meados da dcada de 1980. Em 1984,
a Carter Semiconductor, que operava na Malsia desde 1972, foi adquirida pelo
conglomerado Hong Leong.31 Em 1991, foi fundada a Globetronics. Em 1992, a
Unisem comeou suas operaes.32 Em 1997, a AIC Semiconductors inaugurou
sua planta de back-end.33 Contudo, ainda que a Globetronics tenha sido fundada
com capital de risco da estatal Malaysian Technology Development Corporation
(MTDC), nenhuma das empresas malaias conseguiu se conectar com laboratrios
governamentais e universidades pblicas (Rasiah et al., 2008).
A fragmentao mais significativa da cadeia de valor dos circuitos integrados,
que revolucionaria o padro de organizao empresarial da indstria, todavia, viria
apenas no momento seguinte, com o descolamento da fabricao das atividades de
concepo e projeto (figura 2). Embora as empresas americanas tenham transferido
parte da etapa inicial da fabricao de circuitos integrados para a Europa, j na
dcada de 1970, como estratgia de acesso aos mercados europeus em face das
suas barreiras comerciais, foi somente no incio dos anos 1980 que se afirmou o
descolamento entre a fabricao e o design, com o surgimento das fabless (empresas
sem instalaes fabris de front-end e de back-end), das pure-play foundries ou dedicated
foundries (empresas detentoras de fbricas que comercializam sua capacidade

31. Dados fornecidos pelo site da empresa: <http://www.carsem.com/manufacturing-sites.php>.


32. Dados fornecidos pelo site da empresa: <http://www.unisemgroup.com/company/history.html>.
33. Dados fornecidos pelo site da empresa: <http://www.aicsemicon.com/v2/default.asp?pg=a3>.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 166 16/09/2015 11:06:22


Relaes Econmicas entre China e Malsia: comrcio, cadeias
globais de produo e a indstria de semicondutores 167

produtiva para terceiros), e das design houses (empresas especializadas na etapa de


projeto) (Millard et al., 2012). Se, no incio da indstria de semicondutores, cada
empresa em si mesma era a cadeia de valor inteira, sendo denominadas fabricantes
integrados (integrated device manufacturers IDMs), com o passar do tempo, o
enfoque nas competncias essenciais foi expelindo atividades internas s firmas,
resultando na criao de uma cadeia de valor comercial completa (Millard et al.,
2012). O modelo organizacional das IDMs persiste na atualidade, e muitas das
principais empresas de circuitos integrados so IDMs, entre elas as duas maiores
do mundo, a Intel e a Samsung.

FIGURA 2
Players da cadeia produtiva de circuitos integrados
1 Valor 2 3 4 5
Fabricao Encapsulamento Servio
adicionado
Concepo Projeto
(front-end) e teste ao cliente
(back-end)

IDMs

Fabless Fabless

Fundies
SIP especializadas Sats

Design
house

Inclui manufatura No inclui manufatura

Fonte: Consrcio A. T. Kearney, Azevedo Sette e IDC apud Gutierrez e Mendes, 2009, p. 167.
Nota: 1 Traduo da autora para dedicated foundries.

Com o advento das ferramentas de EDA em 1981, as IDMs puderam


terceirizar as ferramentas (computer-aided design CAD) que estavam desenvolvendo
internamente, alm de parcela dos seus designs, para as incipientes design houses
(Millard et al., 2012). As ltimas, por sua vez, se tornaram viveis medida que a
estandardizao dos dispositivos microeletrnicos e dos correspondentes mtodos
manufatureiros permitia, seguindo regras de design especficas, que as empresas
pudessem ter seus designs fabricados em diferentes fundies (foundries).
Entretanto, como a demanda das IDMs no era estvel, as design houses
passaram a desenvolver seus prprios produtos tornando-se ento empresas sem
instalaes fabris e a buscar quem os produzisse, at encontrarem laboratrios e
pequenas empresas capazes de produzir prottipos e pequenos volumes de produo
(Millard et al., 2012). Em 1981, surgiu o servio Metal Oxide Semiconductor

Livro_ChinaemTransformacao.indb 167 16/09/2015 11:06:22


168 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

Implementation Service (Mosis), por meio do qual as IDMs que possuam fabs
com capacidade ociosa comercializavam a capacidade produtiva no utilizada para
as empresas sem instalaes fabris. E, em 1987, foi criada a primeira pure-play
foundry: a taiwanesa TSMC, cuja atividade era a comercializao integral de sua
capacidade produtiva, sem desenvolver ou vender circuitos integrados prprios.
A consolidao do modelo de pure-play foundries possibilitou que se
proliferassem as design houses e as empresas fabless, que podiam ento entrar na
indstria, contornando o alto custo de entrada colocado pela aquisio de uma fab.
Ademais, para lidar com o excesso de demanda e com a produo de determinadas
linhas de produtos considerados economicamente desvantajosos, as IDMs passaram
a utilizar os servios das pure-play foundries (GAO, 2006), assim como j haviam
feito em relao s Sats.
Por fim, na dcada de 1990, houve a fragmentao do segmento do projeto a
partir do desenvolvimento de sistemas completos em um s chip (system-on-chip).
Ocorreu a separao entre, de um lado, os fornecedores de EDA e, de outro, as design
houses e os fornecedores de propriedade intelectual (silicon intellectual property
SIP)34 (Millard et al., 2012; Consrcio A. T. Kearney, Azevedo Sette e IDC, 2004).
As diferentes caractersticas dos elos da cadeia de valor dos circuitos integrados
e os distintos momentos em que estes elos foram externalizados s IDMs, somados
s especificidades das economias envolvidas, orientadas por diferentes estratgias
nacionais, impuseram dinmicas particulares relocalizao de cada etapa desta
cadeia de valor global. Diferentemente da relocalizao da etapa final da fabricao
para as economias asiticas que resultou da iniciativa das prprias IDMs
americanas, europeias e japonesas, e que gerou ulteriormente o desenvolvimento
de empresas Sats , o descolamento do front-end da fabricao foi um fenmeno
exgeno s IDMs, ocasionado pelo surgimento das pure-play foundries asiticas,
especialmente taiwanesas. Posteriormente, este movimento foi seguido, em menor
escala que no segmento de montagem, encapsulamento e teste, pela relocalizao
de plantas de fabricao das IDMs para fora de suas economias de origem. Assim, a
construo de fabs na sia deveu-se antes ao surgimento de empresas asiticas que
investiam em seus pases de origem fossem elas IDMs, como a coreana Samsung,
ou pure-play foundries, como a TSMC que aos IDEs de multinacionais asiticas,
europeias ou americanas.
Os fatores considerados pelas IDMs para sua estratgia de relocalizao da
fabricao so significativamente distintos daqueles utilizados como parmetro
para a montagem. Em primeiro lugar, nas plantas de fabricao, os custos do
trabalho tendem a representar apenas entre 5% e 10% do total, fazendo com que

34. SIPs so empresas que comercializam blocos de propriedade intelectual (IP cores ou IP blocks) por meio de unidades
funcionais j testadas e que podem ser replicadas em outros projetos.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 168 16/09/2015 11:06:22


Relaes Econmicas entre China e Malsia: comrcio, cadeias
globais de produo e a indstria de semicondutores 169

no sejam um parmetro fundamental na deciso, mesmo que a realocao destas


atividades na sia possa trazer tambm esta vantagem para as empresas (Sykes e
Yinug, 2006). Em segundo lugar, a relocalizao do front-end das IDMs tende
a ocorrer na produo de circuitos integrados menos sofisticados, mantendo-se
os produtos e as plantas mais avanadas nas economias de origem, seja devido
maior disponibilidade de talentos, seja para evitar a absoro tecnolgica pelos
competidores de outros pases. Diversamente, na montagem, encapsulamento
e teste, a relocalizao tende a generalizar-se a despeito do nvel de sofisticao
tecnolgica do circuito integrado.
Nesse sentido, o caso da Intel emblemtico. Em 2010, todas as suas sete
plantas de montagem e teste estavam fora dos Estados Unidos, sendo duas delas na
China, trs na Malsia, uma na Costa Rica e outra no Vietn. Em contraste, das suas
nove fabs em operao, apenas trs localizavam-se fora dos Estados Unidos: uma na
China, uma na Irlanda e uma em Israel. Nos Estados Unidos, alm das seis plantas
de front-end em funcionamento, existiam duas novas projetadas para os prximos
anos. Uma delas, a D1X mdulo 2, em Hillsboro, Oregon, provavelmente ser a
primeira fab no mundo a utilizar bolachas de 450 mm (Farrel, 2013). Do ponto
de vista tecnolgico, o processo (ou a geometria) mais avanado em utilizao
pela empresa era o de 22 nm em bolachas de 300 mm. Em suas novas plantas,
contudo, a Intel previa a manufatura de processadores com a tecnologia de 14 nm,
ao mesmo tempo que j desenvolvia a de 10 nm. Contrapondo-se a estas plantas
mais sofisticadas, a fbrica da empresa em Dalian, na China, inaugurada em 2010,
operava com geometria de 65 nm e no produzia microprocessadores, mas apenas
chipsets, cuja complexidade inferior.35
Ainda que o desenvolvimento das atividades de fabricao pelas pure-play
foundries asiticas tenha permitido a especializao de firmas americanas36 e europeias
no design, a fabricao parece estar sendo cada vez mais relevante para atrair o elo
do projeto para perto de si, mormente em funo de duas razes: i) a proximidade
dos consumidores asiticos, permitindo s firmas de projeto melhor atender s
especificaes dos clientes; e ii) o desenvolvimento tecnolgico, pois o estreitamento
dos laos entre o projeto e a produo possibilitando discusses de avaliao
parece ser cada vez mais necessrio medida que se reduzem as geometrias dos
circuitos integrados. As empresas que no forem capazes de realizar acordos de

35. Os dados sobre as plantas so disponibilizados pela Intel. Disponvel em: <http://download.intel.com/newsroom/
kits/22nm/pdfs/Global-Intel-Manufacturing_FactSheet.pdf>.
36. A proliferao de empresas fabless ocorreu com maior intensidade nos Estados Unidos, onde se encontram grandes
marcas como a Qualcomm, a Nvidia, a Broadcom e mesmo a AMD, que antes era uma IDM.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 169 16/09/2015 11:06:22


170 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

cooperao via mercado tero de passar cada vez mais informaes para as foundries
(GAO, 2006; Millard et al., 2012).37
A percepo de que a fase inicial da fabricao atua como esteio das atividades
de projeto tem sido compartilhada por rgos governamentais da Unio Europeia38
e dos Estados Unidos com grande alarmismo.39 Embora estas economias estejam na
fronteira tecnolgica da indstria de semicondutores, elas tm visto sua parcela na
produo mundial de bolachas processadas declinar substancialmente desde a dcada
de 1980. Este diagnstico tambm pode ser encontrado entre pases que pretendem
alterar sua insero na cadeia de valor de circuitos integrados em direo s atividades
de maior valor agregado. Nesse sentido, o Programa de Transformao Econmica
do governo da Malsia, lanado em 2010, com o intuito de transformar o pas
em uma economia de alta renda em 2020, categrico em seu captulo intitulado
Revitalizando o setor eltrico e eletrnico: As plantas de fabricao de semicondutores
(fabs) so plantas manufatureiras de alto valor adicionado que ancoram a cadeia de
valor de semicondutor inteira (isto , design de circuitos integrados e manufatura
de substratos)40 (Pemandu, 2010, p. 364, traduo nossa).
Em que pese a Malsia ter entrado na cadeia de valor dos circuitos integrados
na dcada de 1970, o pas no conseguiu desenvolver plenamente o elo do front-end
da fabricao. Em contraste, a China, mesmo tendo sido incorporada posteriormente
na cadeia de semicondutores, logrou desenvolver tais atividades a partir dos anos
2000, concorrendo para este xito os significativos influxos de IDEs recebidos
pelo pas, inclusive taiwaneses. No caso de Taiwan, a consolidao da etapa inicial
da fabricao ocorreu paralelamente transferncia das atividades de montagem,

37. Deve-se notar que essa percepo no consensual. De acordo com o Conselho Nacional de Pesquisa das Academias
Nacionais dos Estados Unidos, a desintegrao vertical torna a localizao das plantas de front-end um fator irrelevante
para as decises relativas escolha do lugar onde estabelecer o design: tendo em vista que os designs dos chips podem
ser transmitidos digitalmente, a P&D de design no precisa estar prxima s plantas de produo de bolachas. De fato,
uma pesquisa da Semiconductor Industry Association (SIA) descobriu que a localizao da capacidade de fabricao no
um fator central na deciso das empresas de onde localizar a P&D de design. Com efeito, a mudana para o modelo
de foundry significa que o design pode estar baseado em qualquer lugar com os melhores talentos disponveis. Uma
srie de governos est mirando o desenvolvimento e o design de semicondutores em busca de rpido desenvolvimento
(National Research Council, 2012, p. 347, traduo nossa).
38. Como no estudo de Millard et al. (2012), preparado para o Diretrio-Geral para Empresas e Indstria da Comisso Europeia.
39. Conforme o CPPI 2010, p. 4, traduo nossa): A P&D ocorre em proximidade manufatura. Quando empresas
dos Estados Unidos estabelecem a manufatura no exterior, a P&D segue-a. A liderana dos Estados Unidos em alta
tecnologia est em risco se a ncora manufatureira danificada, disse um estudo feito pelo Conselho de Consultores
em Cincia e Tecnologia da Presidncia (Presidents Council of Advisors on Science and Technology Pcast). A economia
dos Estados Unidos no pode depender de conhecimento se sua P&D for descolada da manufatura. De acordo com
um relatrio publicado durante a administrao George W. Bush intitulado Sustentando os Ecossistemas de Inovao,
a Competitividade e a Manufatura de Tecnologia da Informao da Nao: o design, o desenvolvimento de produtos
e a evoluo de processos beneficiam-se da proximidade manufatura, de forma que novas ideias podem ser testadas
e discutidas com aqueles trabalhando no cho de fbrica. Como resultado, os Estados Unidos podem no ser capazes
de manter sua posio como um lder em indstrias de ponta.
40. Manufatura de substratos refere-se produo das bolachas de silcio em si (bolacha crua ou no processada).
No se considerou esta atividade como parte da cadeia de valor dos circuitos integrados, mas se destaca que a Malsia
acolhe empresas estrangeiras que realizam este tipo de produo. As bolachas de silcio servem para a manufatura
tanto de semicondutores como de clulas de painis solares.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 170 16/09/2015 11:06:22


Relaes Econmicas entre China e Malsia: comrcio, cadeias
globais de produo e a indstria de semicondutores 171

encapsulamento e teste, anteriormente desenvolvidas na ilha, para, principalmente,


a China. Diferentemente, a afirmao da China na fabricao no tem ocorrido
em detrimento de sua atratividade para as atividades de montagem. Nesse sentido,
a China ainda se coloca como grande concorrente da Malsia na atrao de IDEs
para a etapa final da fabricao, mesmo que uma parcela da produo de bolachas
processadas na China possa ser destinada a montagem, encapsulamento e teste
na Malsia.

4.3 A insero da Malsia e da China na cadeia de valor de


circuitos integrados
Em 1986, a publicao Corporaes Transnacionais na Indstria Internacional de
Semicondutores, do Centro de Corporaes Transnacionais da Organizao das
Naes Unidas (ONU), afirmava: desde que as primeiras corporaes transnacionais
de semicondutores entraram na Malsia, em 1972, o pas transformou-se no maior
montador offshore de dispositivos semicondutores do mundo (United Nations,
1986, p. 412, traduo nossa). De acordo com a mesma fonte, quando houve o
ingresso das multinacionais, a Malsia possua menores custos de mo de obra em
relao aos mais avanados pases e reas em desenvolvimento da sia, no obstante
ter desvantagem perante as Filipinas, a Indonsia e a Tailndia. A especializao na
montagem de circuitos integrados de menor valor em relao queles montados em
Cingapura, por exemplo, seria um reflexo destas diferenas nos custos do trabalho
em favor da Malsia. Entretanto, as corporaes transnacionais enfrentavam a falta
de determinados tipos de trabalhadores e disputavam-nos aumentando os salrios.
Como consequncia, j havia na poca uma tendncia acelerao da automao nas
plantas instaladas no pas. Alm disso, o documento prognosticava: a Malsia, sem
dvidas, ir enfrentar crescente competio nas operaes de montagem intensivas
em trabalho de outros pases ou reas em desenvolvimento com uma oferta mais
abundante de trabalho no qualificado e semiqualificado (United Nations, 1986,
p. 415, traduo nossa).
Por fim, a publicao da ONU constatava que no havia qualquer integrao
para trs nas atividades desenvolvidas pelas transnacionais na Malsia, tanto no
front-end como no design e em P&D. Alm da patente falta de trabalhadores
qualificados, outros fatores que presumivelmente contriburam para a ausncia
destas atividades seriam: o menor desenvolvimento das indstrias fornecedoras e
de suporte; o limitado mercado interno de semicondutores (isto , as indstrias de
eletrnicos de consumo e eletrnicos industriais); e uma infraestrutura tecnolgica
e industrial comparativamente menos desenvolvida que a de outras economias
da regio. Contudo, relativamente ao reduzido tamanho do mercado interno de
semicondutores no pas, o aumento das remuneraes poderia levar ao crescimento
da demanda por eletrnicos de consumo, contornando em parte esta restrio.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 171 16/09/2015 11:06:22


172 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

Como concluso, o documento afirmava de forma incisiva: a entrada na produo


mais sofisticada de circuitos integrados, entretanto, crescentemente problemtica
para pases como a Malsia (United Nations, 1986, p. 416, traduo nossa).
Talvez to significativo como a confirmao, grosso modo, desses prognsticos,
que no h meno China, no obstante a publicao discutir a posio da Malsia
vis--vis Cingapura, Filipinas, Indonsia e Tailndia, alm de postular a presso
competitiva nas atividades de montagem que a Malsia viria a sofrer. Ironicamente,
ainda que a Malsia fosse a principal montadora offshore de semicondutores,
somente em 1986, ano em que o livro da ONU foi publicado, o governo malaio
definiu como estratgica a indstria de semicondutores no seu Primeiro Grande
Plano Industrial (First Industrial Master Plan). Na China, este status estratgico
da indstria de semicondutores foi concedido ainda no perodo maosta, com a
criao do Ministrio da Indstria Eletrnica (Rasiah et al., 2008).
Embora a China no tenha sido mencionada, foi ela quem logrou tomar a
posio da Malsia como principal montador de semicondutores, detendo, em 2012,
28% da capacidade produtiva mundial na etapa de montagem, encapsulamento e
teste,41 seguida por Taiwan, com 19%, e pelo Japo, com 13%. A China ocupou o
primeiro lugar do mundo em termos de capacidade produtiva instalada, em 2012,
pelo quarto ano consecutivo (PwC, 2013). Em nmero de trabalhadores reportados
pelas empresas de back-end, os chineses tambm apareceram em primeiro lugar,
com 23% do total deste segmento, sendo seguidos por Taiwan com 18% e pela
Malsia com 15% (PwC, 2013). As 117 plantas de montagem, encapsulamento
e teste em operao na China representavam 21% do nmero destas no mundo
(PwC, 2013). O valor da produo de back-end chinesa, em 2011, correspondia a
quase 31% do valor da produo mundial nesta etapa (PwC, 2012). A despeito de
estes nmeros serem expressivos, a maior parte da capacidade produtiva instalada
na China destinada a produtos e pacotes de maior volume e menor preo (PwC,
2012). Ademais, assim como na Malsia, a maior parcela das empresas operando
na China em atividades de montagem, encapsulamento e teste era estrangeira: em
2011, apenas 37% eram domsticas, enquanto 18% tinham origem nos Estados
Unidos, 12% em Taiwan e 2% em Hong Kong (PwC, 2012).
Por sua vez, a Malsia possua, em 2010, mais de setenta plantas de
back-end em operao (MGCC, 2012), sendo predominantemente controladas por
empresas multinacionais. As empresas malaias eram especializadas na produo de
chips de baixo valor com grandes volumes, ao passo que as estrangeiras operavam
com as ltimas linhas de produtos (Rasiah et al., 2008). Nesse contexto, alm de a
China j ter ultrapassado a Malsia em termos de volume de produo nas diversas
estatsticas apresentadas, tambm se colocou como o principal polo mundial para

41. Esses dados sobre a capacidade produtiva foram construdos tendo como proxy o cho de fbrica (PwC, 2013).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 172 16/09/2015 11:06:23


Relaes Econmicas entre China e Malsia: comrcio, cadeias
globais de produo e a indstria de semicondutores 173

a montagem, o encapsulamento e o teste de chips de grande volume e baixo valor,


os quais constituam a base da produo das empresas locais malaias.
Mesmo que a maioria das atividades de back-end nos dois pases seja propriedade
de empresas multinacionais, duas empresas malaias, Carsem e Unisem, e uma empresa
chinesa, Jiangsu Changjiang Electronics Technology (Jcet), destacam-se no mercado de
Sats (isto , de empresas que terceirizam sua capacidade produtiva). Elas conseguiram
figurar no perodo 2002-2012 entre as dez maiores Sats do mundo em termos de
receitas. Na etapa final da fabricao, a receita das Sats j supera aquela das IDMs
neste mesmo elo, de forma que, em 2012, 51% das receitas mundiais associadas a
esta etapa eram atribudas ao mercado de Sats, que saltou de um faturamento de
US$ 5 bilhes em 1997 para US$ 24,5 bilhes em 2012, distribudo por mais de
130 empresas no mundo (Gartner, 2013; Walker, 2013a; 2013b).
As tabelas 11 e 12 mostram as dez principais empresas Sats do mundo em
receitas nos perodos 2002-2006 e 2008-2012. As quatro principais empresas do
segmento ASE, Amkor, SPIL e Stats ChipPAC (SCS) iniciaram uma corrida pelas
embalagens mais caras, envolvendo grandes investimentos42 em novas tecnologias
que implicaram uma verdadeira revoluo nas atividades de back-end, materializada
no chamado empacotamento avanado (advanced packaging).43 De modo geral, as
demais empresas Sats competem predominantemente em preos nas embalagens de
grande volume, pois ainda esto distantes da fronteira tecnolgica. No obstante,
h um crescente esforo de aquisio das tecnologias de empacotamento avanado
por parte de empresas como a Carsem, Unisem e Jcet, com destaque para a ltima,
que logrou recentemente obter avanos por meio de joint-ventures.
Nesse contexto de acirrada competio, as tabelas 11 e 12 evidenciam o
declnio relativo das empresas malaias, sobretudo frente chinesa Jcet. A Unisem e
a Carsem deixaram de figurar entre as dez maiores Sats em 2010, enquanto a Jcet,
que passou a integrar a lista apenas em 2009, j assumiu a stima posio em 2012.
A importncia do mercado chins de semicondutores seja para posterior
exportao de produtos finais, seja para consumo domstico tem condicionado
decisivamente as estratgias da indstria no perodo recente, sobretudo para os
grandes players da etapa final da fabricao. A China representa mais da metade

42. Emblemtico desse processo foi que, em 2010, pela primeira vez, duas Sats a ASE e a Spil ingressaram na lista
das vinte principais empresas de semicondutores em despesas de capital (Sats..., 2010). No binio 2012-2013, todas
as quatro grandes Sats passaram a integrar esta lista (Walker, 2013a).
43. Esse conjunto de novas tecnologias permite ao empacotamento reduzir o consumo de energia dos circuitos
integrados, aumentar a velocidade de transferncia de dados e a capacidade dos chips, alm de reduzir o tamanho
destes. O empacotamento avanado envolve processos e tecnologias que criam convergncia e competio entre
as empresas de front-end, de back-end e de montagem de placas de circuito impresso (printed circuit board PCB)
(Walker, 2013b). De acordo com Chappell (2013), j existe certa indistino entre as atividades das etapas inicial e
final, de forma que as ltimas etapas que tradicionalmente estariam inseridas no processo de fabricao de bolachas
esto sendo implementadas por Sats.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 173 16/09/2015 11:06:23


174 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

do mercado mundial de semicondutores e preserva vantagens de custo devido


aos baixos salrios do seu enorme contingente de trabalhadores no qualificados.
De acordo com Cai (2013), oito das dez maiores IDMs do mundo tm plantas de
montagem, encapsulamento e teste na China, ao passo que todas as dez maiores
Sats possuem instalaes no pas, mesmo que tenham ingressado depois das IDMs.
Em consonncia, as empresas malaias Carsem44 e Unisem45 tambm possuem
plantas na China desde 2004.

TABELA 11
As dez principais empresas Sats do mundo em receitas (2002-2006)
(Em US$ milhes)
2002 2003 2004 2005 2006
Amkor 1.406 ASE 1.681 ASE 2.427 ASE 2.582 ASE 3.089
ASE 1.310 Amkor 1.604 Amkor 1.901 Amkor 2.100 Amkor 2.729
Spil 641 Spil 805 Spil 1.045 Spil 1.336 Spil 1.733
ChipPAC 364 ChipPAC 429 SCS 1.037 SCS 1.157 SCS 1.617
Stats 226 Stats 381 ChipMos 450 ChipMos 482 Utac 638
OSE 210 ChipMos 263 KYEC 299 Powertech 347 ChipMos 627
ChipMos 195 Carsem 1
215 Carsem 1
275 Utac 325 Powertech 522
Carsem1 184 OSE 209 Powertech 229 Kyec 318 Kyec 403
Kyec 154 Kyec 200 OSE 218 Carsem1 264 Shinko 375
- - Asat 176 Asat 217 Greatek 216 Carsem 1
359

Fonte: Dados de 2002-2005 de Gartner e Semiconductor Technology Center, extrados da Chip Scale Review; e dados de
2006 extrados de Hurtarte, Wolsheimer e Tafoya (2007).
Nota: 1 Empresa de origem malaia.
Obs.: 1. As empresas Amkor, ChipPAC e Asat tm sede nos Estados Unidos; Stats, SCS e Utac, em Cingapura; Carsem, na
Malsia; Shinko, no Japo; todas as demais, em Taiwan.
2. O trao (-) indica a indisponibilidade de dados nas referncias supramencionadas.

Ainda que a Jcet se beneficie de maneira mais intensa do papel de destaque


exercido pelo mercado chins um parmetro fundamental para o posicionamento
global das empresas que atuam nesta etapa , seu rpido crescimento e absoro
tecnolgica tiveram respaldo significativo da poltica industrial chinesa. Contando
com o suporte do Grande Projeto Nacional de Cincia e Tecnologia no 2 da
China (National Major Science and Technology Project 02), a Jcet liderou a
Aliana Estratgica para a Inovao Tecnolgica na Indstria de Empacotamento
de Circuitos Integrados Chinesa (Chinese IC Packaging Industry Technology
Innovation Strategic Alliance Pitisa),46 estabelecida em dezembro de 2009. Esta
aliana englobou no somente empresas de montagem, encapsulamento e teste,

44. De acordo com informaes da empresa. Disponvel em: <http://www.carsem.com/about-us.php>.


45. Segundo Cai (2013).
46. Trata-se da primeira aliana industrial sob o guarda-chuva do Project 02, totalizando 25 membros sob a liderana
da Jcet (Li, 2010).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 174 16/09/2015 11:06:23


Relaes Econmicas entre China e Malsia: comrcio, cadeias
globais de produo e a indstria de semicondutores 175

mas tambm empresas de equipamentos e materiais, institutos de pesquisa e


universidades. Deve-se notar, todavia, que outras empresas Sats alm da Jcet tm
crescido rapidamente com apoio do Estado chins, acirrando a concorrncia com
as empresas malaias.47

TABELA 12
As dez principais empresas Sats do mundo em receitas, e a trajetria da Carsem, da
Unisem e da Jcet (2008-2012)
(Em US$ milhes)
2008 2009 2010 2011 2012
ASE 2.952 ASE 2.597 ASE 3.902 ASE 4.252 ASE 4.399
Amkor 2.658 Amkor 2.179 Amkor 2.939 Amkor 2.776 Amkor 2.760
Spil 1.918 Spil 1.722 Spil 2.104 Spil 2.024 Spil 2.186
SCS 1.658 SCS 1.326 SCS 1.677 SCS 1.707 SCS 1.702
Powertech 994 Powertech 982 Powertech 1.173 Powertech 1.252 Powertech 1.408
Utac 711 Utac 600 Utac 925 Utac 981 Utac -
ChipMos 519 ChipMos 368 J-Devices 600 ChipMos 620 Jcet 714
Kyec 413 Jcet 342 ChipMos 590 Jcet 611 ChipMos -
Unisem 373 Kyec 319 Jcet 531 J-Devices 565 J-Devices -
Carsem - Unisem 300 Kyec 490 Chipbond 441 Chipbond -
Jcet (11a) 349 Carsem (11a) 275 Unisem (11a) 433 Unisem (?) 380 Unisem (?) 354
Carsem (13a) 394 Carsem (?) 332

Fonte: Dados de 2008-2009 tirados de Molnar (2010, p. 13); dados de 2010-2011, de Walker (2013b); e dados de 2012, de
Gartner (2013).
Elaborao da autora.
Obs.: 1. As empresas em destaque na tabela so as de origem malaia e chinesa.
2. Entre parnteses fornecida a posio da Jcet, da Carsem e da Unisem quando no se encontram entre as dez
principais. O sinal de interrogao (?) foi inserido para os anos em que no se calculou a posio da empresa.
3. A Amkor tem sede nos Estados Unidos; SCS e Utac, em Cingapura; Carsem e Unisem, na Malsia; Jcet, na China;
J-Devices, no Japo; todas as demais, em Taiwan.

Relativamente Malsia, a China colocou-se, por um lado, como competidora


pelos mercados de suas empresas nacionais e pelos investimentos produtivos das
empresas estrangeiras. Um exemplo recente foi o anncio, em novembro de 2013,
do fechamento, inicialmente programado para meados de 2014, da planta de

47. O relatrio anual de 2012 da Price Waterhouse Coopers (Pwc) sobre a indstria de semicondutores na China
salientou que, alm do Xinchao Group, que inclui a Jcet e a Jiangyin Changdian Advanced Packaging (Jcap) uma
joint-venture criada em 2003 pela Jcet e pela Advanpack Solutions (APS) de Cingapura , duas outras Sats de origem
chinesa se destacavam por seu rpido crescimento. Elas eram a Nantog Fujitsu Microelectronics e a Tianshui Huatian
Microelectronics. A primeira era majoritariamente detida pelo conglomerado chins Nantog Huada Microelectronics e
fruto da parceria com o grupo japons Fujitsu. Desde 2010, esteve entre as vinte maiores Sats do mundo em receitas e
contou com o apoio do Project 02. A segunda era amparada pelo Plano de Desenvolvimento da rea Ocidental (PwC,
2012). Em conjunto com a Jcet, fazem parte da Pitisa. De acordo com o relatrio da PwC, as trs j atingiram uma
escala considervel no segmento de leadframe do mercado de Sats, com capacidade de afetar os preos, e dirigiam-se
ao segmento de substratos, marcado pelo empacotamento avanado. A perspectiva era de que adquirissem tecnologias
ainda mais sofisticadas, para pacotes de menor volume (PwC, 2012).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 175 16/09/2015 11:06:23


176 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

montagem e teste da SCS na Malsia,48 com a transferncia de suas operaes para


a China. Por outro lado, a China figura como espao de produo fundamental
para a estratgia competitiva das prprias empresas malaias e seu posicionamento
no mercado mundial, alm de j constituir o principal mercado para a produo
de back-end realizada na Malsia. Enquanto tendncia, a posio da China como
principal destino do back-end da produo mundial de semicondutores deve ser
reforada nos prximos anos. Leve-se em conta que, ao final de 2012, das dezessete
novas plantas de montagem, encapsulamento e teste planejadas pela indstria,
cinco seriam implantadas no pas e responderiam por mais de 90% da expanso
produtiva planejada (PwC, 2013).
Diferentemente do back-end, o front-end da fabricao, em particular as plantas
e as linhas de produtos mais avanados, permaneceu majoritariamente nas economias
de origem das empresas do setor. Nesse sentido, em 2014, as principais regies em
termos de gastos em projetos de construo de fabs foram Taiwan (US$1,8 bilho),
Coreia do Sul (US$ 1,6 bilho) e as Amricas (US$ 1,2 bilho) (Semi, 2014),
provavelmente expressando os gastos da TSMC, da Samsung e da Intel, as trs
maiores empresas de semicondutores do mundo em vendas. Considerando-se que,
em 2015, uma fab no estado mais avanado da tcnica utilizava bolachas de 300 mm
(12 polegadas) com processo tecnolgico de 20 nm/14 nm, uma breve anlise da
localizao das fabs de 300 mm em funcionamento torna o padro descrito ainda
mais evidente.49 Em fevereiro de 2015, os Estados Unidos possuam ao menos 27
fabs de 300 mm,50 e o Japo, 2051 (Semi, 2015a; 2015b). Em contraste, a China
detinha oito destas plantas em 2012 (PwC, 2013),52 sendo uma delas da empresa
chinesa Smic, enquanto a Malsia no possua nenhuma.
Ainda que a Malsia tenha entrado muito antes da China na cadeia de valor
de circuitos integrados, as atividades de fabricao propriamente dita nunca tiveram
grande peso no pas. Em 2015, as quatro fabs em operao na Malsia que produziam
circuitos integrados em bolachas de 200 mm utilizavam processos tecnolgicos
maduros, que iam de 350 mm a 110 mm (Semi, 2015c). Duas delas eram de
propriedade malaia, sendo uma da Mimos um centro de P&D em tecnologia
da informao sob a tutela do Ministrio da Cincia, Tecnologia e Inovao da

48. Essa planta funcionava desde 1974 anteriormente era operada pela antiga Harris Semiconductor, atual Intersil
Corp. , mas estava longe de ser obsoleta, possuindo um centro de distribuio automatizado de ltima gerao e
realizando empacotamento avanado de circuitos integrados em leadframes (Stats..., 2013).
49. De acordo com a PwC (2015), os processos tecnolgicos avanados seriam aqueles de 28 nm ou menos. Em fevereiro
de 2015, Semi (2015a; 2015b; 2015c) mostrava que as fabs em produo que no centros de P&D de mais alta
tecnologia eram aquelas de 14 nm.
50. Entre essas, uma estava em construo (D1X mdulo 2 da Intel), uma em espera (FAB 42 da Intel no Arizona) e
uma era planejada (FAB 8.2 da Globalfoundries).
51. Entre essas, uma estava em construo (Fab 2 da Flash Alliance).
52. De acordo com a PwC (2015, p. 43, traduo nossa), nenhuma das onze fabs adicionais de 300 mm que comearam
a produo em 2013 estava na China.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 176 16/09/2015 11:06:23


Relaes Econmicas entre China e Malsia: comrcio, cadeias
globais de produo e a indstria de semicondutores 177

Malsia e outra da Silterra. Em 2015, a fab da Mimos operava com o processo


tecnolgico mais maduro, o de 350 mm, correspondente ao mais alto patamar
da tcnica na etapa inicial da produo em 1995 (ITRS, 2003; Semi, 2015c).
Por sua vez, a da Silterra produzia circuitos integrados com processo tecnolgico de
110 mm, equivalente ao estado mais avanado da tcnica em 2002-2003 (ITRS,
2003; Semi, 2015c). Por fim, ressalta-se que uma das duas fabs de propriedade
estrangeira localizadas no pas havia sido nacional at 2006, quando a empresa
malaia 1st Silicon foi absorvida pelo grupo belga X-Fab.
Mesmo que a China estivesse bem atrs da fronteira tecnolgica at 2013
nenhuma empresa operava na China com tecnologia de 28nm ou inferior (PwC,
2015), tendo a fab da Samsung em Xian se tornado a primeira em 2014 e
possusse relativamente poucas fabs de 300 mm, quando comparada s economias
de origem das principais IDMs e pure-play foundries do mundo, foi notvel como
ela rapidamente superou a Malsia no front-end da produo e se aproximou da
fronteira tecnolgica nesta etapa. Em 2012, alm das oito fabs de 300 mm, o
pas possua em seu territrio outras quinze plantas de 200 mm e 140 fabs que
processavam bolachas com tamanhos inferiores a 200 mm. Muitas das ltimas
produziam no segmento O-S-D, especialmente LEDs (PwC, 2013). Destaca-se
ainda que, distintamente da Malsia, a China foi capaz de atrair diversas fabs de
origem estrangeira, no obstante a tendncia j apontada das empresas que atuam
neste elo privilegiarem suas economias-sede.
O padro de localizao dos maiores fabricantes asiticos de circuitos integrados
revela que a escolha de produzir na China obedeceu a uma lgica completamente
distinta daquela centrada na reduo dos custos do trabalho. No caso da Samsung,
que possui a maior parte de suas fabs na Coreia do Sul, a empresa estabeleceu
apenas duas delas fora do pas: uma nos Estados Unidos53 e outra na China (Bae,
2014). exceo de uma joint-venture em Cingapura, a TSMC segue o mesmo
modelo, mantendo nove fabs na sua economia-sede (Taiwan), uma nos Estados
Unidos e outra na China.54 Enquanto a principal justificativa para a escolha de
localizao nos Estados Unidos parece ser a capacitao tecnolgica,55 no caso da

53. Conforme o site Semiconductor-technology.com (Samsung..., [s.d.]).


54. Conforme a pgina eletrnica da TSMC. Disponvel em: <http://www.tsmc.com/english/dedicatedFoundry/
manufacturing/locations.htm>. Acesso em: 23 maio 2014.
55. De acordo com o site Semiconductor-technology.com: a Samsung trabalhou com autoridades de Austin por dezesseis
meses antes de anunciar a deciso [de construir a fab]. A empresa estava preocupada com a falta de voos diretos
de Austin para Seul, significando que as bolachas prontas deveriam ser enviadas pelo terminal aerovirio de Dallas.
A rodovia I-35 entre Austin e Dallas , em geral, muito movimentada, impondo atrasos aos carregamentos destinados
Coreia do Sul para montagem e teste (...). A proximidade Universidade do Texas foi um atrativo, tornando mais fcil
para a Samsung recrutar futuros engenheiros (Samsung..., [s.d.], traduo nossa).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 177 16/09/2015 11:06:23


178 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

China, o fator preponderante a proximidade do elo de montagem e do principal


mercado consumidor de semicondutores: as indstrias de bens eletrnicos finais.56
No que concerne s empresas chinesas, aquela de maior destaque no setor
de semicondutores a Smic. Em 2013, era a quinta maior foundry do mundo em
vendas, embora fosse dez vezes inferior primeira colocada, a taiwanesa TSMC
(Shilov, 2014). A Smic possua trs fabs, sendo duas de bolachas de 200 mm e uma
de 300 mm, a Smic Beijing, que utiliza processo tecnolgico de at 45 nm/40 nm, o
equivalente ao estado mais avanado da tcnica em torno de 2008.57 Em janeiro de
2014, a Smic anunciou ter completado o desenvolvimento do processo tecnolgico
de 28 nm, em que pese ainda no estar produzindo com esta tecnologia, ao passo
que, em 2015, a Samsung, a Intel e a TSMC j produziam comercialmente com
o processo tecnolgico de 14 nm e desenvolviam o de 10 nm.
A despeito dos avanos na produo de circuitos integrados, o impacto da
China no mercado de semicondutores , antes de tudo, determinado por sua
posio enquanto consumidora destes bens. Diferentemente da restrio imposta
ao desenvolvimento das outras etapas da cadeia na Malsia pelo seu reduzido
mercado domstico, a China conta com o principal mercado consumidor de
semicondutores do mundo. Ela foi responsvel por 55,6% do consumo mundial
em 2013, fruto da contnua transferncia da produo mundial de equipamentos
eletrnicos para o pas (PwC, 2015).
Embora a maior parte de seu consumo de semicondutores volte-se
reexportao (63%, em 2011), o volume destinado ao mercado interno vem
crescendo velozmente e j representa parcela significativa do mercado mundial,
tendo alcanado quase 19% em 2011 (PwC, 2012). Este resultado deveu-se ao
vasto crescimento do mercado domstico chins, que se tornou o principal destino
mundial para telefones celulares, televises digitais e automveis, em 2010, e passou
a ser tambm o maior mercado para computadores pessoais, em 2011, e para
smartphones, em 2012 (PwC, 2012; Savitz, 2012). De acordo com a PwC (2012), a
expanso do mercado domstico chins relativamente ao consumo de bens finais da
indstria eletrnica foi responsvel por 34% do crescimento do mercado mundial
de semicondutores entre 2003 e 2011. O valor destes componentes utilizados na
montagem de produtos finais vendidos na prpria China saltou de US$ 10 bilhes
em 2003 para US$ 56 bilhes em 2011.

56. Segundo Kim Ki-nam, chefe da diviso de negcios de chips de memria da Samsung: o mercado chins responde
por aproximadamente 50% da demanda global por chips de memria Nand. Assim, estamos ativamente considerando
investir mais na China (Samsung..., 2014, traduo nossa).
57. Conforme a pgina eletrnica da Smic. Disponvel em: <http://www.smics.com/eng/foundry/fab_info.php>. Acesso
em: 21 maio 2014.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 178 16/09/2015 11:06:23


Relaes Econmicas entre China e Malsia: comrcio, cadeias
globais de produo e a indstria de semicondutores 179

Levando-se em considerao o conjunto das etapas produtivas inclusive


o design, que, apesar da menor dimenso, apresenta acelerado crescimento , a
produo de semicondutores na China representava, em 2012, ao menos 12% do
valor da produo mundial, atingindo mais de US$ 34 bilhes em receitas segundo
a estimativa mais conservadora da PwC (2013). No obstante a produo ter se
desenvolvido rapidamente no pas, mormente em funo da transferncia industrial
das economias desenvolvidas, ainda h um enorme descompasso com a evoluo
da sua demanda. De acordo com a PwC (2015), a lacuna entre o consumo e a
produo de circuitos integrados na China atingiu o nvel recorde de US$ 108,2
bilhes em 2013, aps ter registrado a marca de US$ 101,6, bilhes em 2012.
O crescimento do consumo chins de semicondutores utilizados em produtos
finais que permanecem no pas superou o das receitas da indstria na China.
O resultado lquido foi a ampliao, em tamanho absoluto, do mercado mundial
de semicondutores para a produo desenvolvida em outros pases, embora no
necessariamente no elo de montagem, encapsulamento e teste. Assim, se, em termos
relativos, a produo chinesa vem ganhando mercado custa de outros pases (inclusive
da Malsia), isso no necessariamente ocorre em termos absolutos, visto que a
relocalizao da indstria para a China e o desenvolvimento da produo por empresas
locais foram menores que a demanda por semicondutores gerada pela expanso do
mercado domstico chins para bens finais da indstria eletrnica mundial.

5 CONSIDERAES FINAIS
A ascenso da China implicou transformaes significativas no comrcio exterior
e na estrutura produtiva de seus vizinhos, particularmente daqueles com alto grau
de integrao s cadeias globais de valor, a exemplo da Malsia. No caso deste pas,
os impactos foram amplificados pela pequena dimenso de seu mercado domstico
vis--vis o volume de seu comrcio exterior. A China tornou-se o principal parceiro
comercial da Malsia no apenas por meio do crescimento dos fluxos de mercadorias
entre ambos os pases, mas tambm pelo deslocamento das exportaes malaias de
produtos finais da indstria eletrnica para os mercados dos pases desenvolvidos,
em especial o americano. A pauta de exportaes da Malsia para a China, marcada,
por um lado, pelos produtos primrios e manufaturas baseadas em recursos naturais
e, por outro, pelos produtos das indstrias eltrica e eletrnica, reflete a dicotomia
entre a demanda associada ao mercado domstico chins e aquela associada s cadeias
de valor de eletroeletrnicos. Todavia, esta dicotomia vai se dissipando medida
que o mercado chins para os produtos finais destas cadeias cresce rapidamente,
j tendo superado o dos Estados Unidos em muitos casos.
Com a ascenso da China, a significativa insero da Malsia nas cadeias
de valor de bens finais da indstria eletrnica foi profundamente abalada. Sua

Livro_ChinaemTransformacao.indb 179 16/09/2015 11:06:23


180 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

articulao nas cadeias localizadas na regio passou a ocorrer fundamentalmente


na indstria de semicondutores, como supridora lquida de componentes para a
China. Embora, primeira vista, este pudesse ser um bom indcio, visto que os
circuitos integrados so produtos de alto nvel de sofisticao tecnolgica, a insero
malaia nesta cadeia ainda ocorre primordialmente por meio de multinacionais,
na etapa mais simples do processo produtivo, aquela intensiva em trabalho.
As tentativas de o pas progredir para elos mais sofisticados da cadeia produtiva
deram poucos resultados, contrastando com os expressivos avanos alcanados
pela China nos anos recentes.
O futuro da insero malaia nas cadeias globais de valor de eletrnicos
localizadas na sia depender da evoluo da tenso latente de sua relao bilateral
com a China. Isto porque, nestas cadeias, a China aparece como o principal mercado
para as exportaes de circuitos integrados da Malsia e, ao mesmo tempo, atua
como principal competidora pelos IDEs das multinacionais do setor. Alm disso,
suas empresas domsticas disputam os mesmos mercados que as empresas malaias.
A tendncia que a produo de semicondutores continue a ser transferida para
a China nos prximos anos e que o desenvolvimento da produo de empresas
chinesas aumente significativamente. Estes fatores podero superar o efeito
do crescimento do mercado domstico chins de bens finais da indstria eletrnica
sobre a expanso do mercado mundial de semicondutores. Podero ocorrer
perdas no somente em termos relativos, mas tambm absolutos para a produo
desenvolvida em outros pases, situao que provavelmente ocorrer em detrimento
da indstria malaia. Em tal cenrio, o que restaria preponderantemente na pauta
exportadora da Malsia para a China seriam os produtos primrios e as manufaturas
baseadas em recursos naturais.

REFERNCIAS
AMINIAN, Nathalie; FUNG, K. C.; IIZAKA, Hitomi. Foreign direct investment,
intra-regional trade and production sharing in East Asia. Tokyo: Rieti, 2007.
(Discussion Papers Series). Disponvel em: <http://www.rieti.go.jp/jp/publications/
dp/07e064.pdf>.
BAE, JH. Samsungs Xian, China 300 mm wafer fabrication facility comes on
line, churning out 3D V-Nand chip. iTers News, 9 May 2014. Disponvel em:
<http://itersnews.com/?p=76059>.
BALLHAUS, Werner; PAGELLA, Alessandro; VOGEL, Costantin. A change of
pace for the semiconductor industry? Dsseldorf: PwC, Nov. 2009. <http://
tinyurl.com/semiconductorpdf>.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 180 16/09/2015 11:06:23


Relaes Econmicas entre China e Malsia: comrcio, cadeias
globais de produo e a indstria de semicondutores 181

CAI, Yuri. China semiconductor packaging market outlook 2012/2013. Semi, 5


Feb. 2013. Disponvel em: <http://www.semi.org/en/node/44761>.
CHAPPELL, Jeff. Front end comes to the back end. Semiconductor engineering,
19 Sept. 2013. Disponvel em: <http://semiengineering.com/front/>.
CPPI CENTER FOR PUBLIC POLICY INNOVATION. The decline in
semiconductor manufacturing in the United States. June 2010. Disponvel em:
<http://cppionline.org/docs/The-Decline-of-Semiconductor-Manufacturing.pdf>.
FARRELL, Nick. Intel breaks ground on 450mm fab. TechEye, 8 Aug. 2013.
Disponvel em: <https://shar.es/1rCaVC>. Acesso em: 23 nov. 2013.
FEENSTRA, Robert C. et al. Discrepancies in international data: an application
to China-Hong Kong entrept trade. The American Economic Review, v. 89,
n. 2, 1999.
FERRANTINO, Michael J.; WANG, Zhi. Accounting for discrepancies in bilateral
trade: the case of China, Hong Kong, and the United States. China Economic
Review, v. 19, n. 3, p. 502-520, Sept. 2008.
FONTES, Cristiano B. de V. Avaliao da mudana tecnolgica na indstria
brasileira de semicondutores. In: ESCOLA POLITCNICA DA UNIVERSIDADE
DE SO PAULO, 2003, So Paulo. Anais... So Paulo, 2003.
GAO US GOVERNMENT ACCOUNTABILITY OFFICE. Offshoring: United
States semiconductor and software industries increasingly produce in China and
India. Washington: US Congress, 2006. (Report to Congressional Committees,
GAO 06-423). Disponvel em: <http://www.gao.gov/assets/260/251352.pdf>.
GARTNER. Worldwide semiconductor assembly and test services market
grew 2.1 percent in 2012, according to final results by Gartner. Stamford:
Gartner, 2 May 2013. (Press Release). Disponvel em: <http://www.gartner.com/
newsroom/id/2469515>. Acesso em: 23 maio 2014.
GAULIER, Guillaume; LEMOINE, Franoise; NAL-KESENCI, Deniz. Chinas
integration in East Asia: production sharing, FDI & high-tech trade. Paris: CEPII,
June 2005. (Working Papers, n. 2005-09).
GUTIERREZ, Regina M. V.; LEAL, Cludio F. C. Estratgias para uma indstria
de circuitos integrados no Brasil. BNDES Setorial, Rio de Janeiro, n. 19, p. 3-22,
mar. 2004. Disponvel em: <http://tinyurl/.com/kfd2bt4>.
GUTIERREZ, Regina M. V.; MENDES, Lilian R. Complexo eletrnico: o
projeto em microeletrnica no Brasil. BNDES Setorial, n. 30, p. 157-209, 2009.
Disponvel em: <http://tinyurl.com/pt7xe2y>.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 181 16/09/2015 11:06:23


182 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

HURTARTE, Jeorge; WOLSHEIMER, Evert; TAFOYA, Lisa. Understanding


fabless IC technology. Oxford: Newness, 2007.
ITRS THE INTERNATIONAL TECHNOLOGY ROADMAP FOR
SEMICONDUCTORS. Overall roadmap technology characteristics. 2003.
Disponvel em: <http://nanosioe.ee.ntu.edu.tw/Download/Course/Submicron/
Reference/2003%20ITRS/ORTC2003.pdf>. Acesso em: 23 maio 2014.
LALL, Sanjaya. The technological structure and performance of developing
country manufactured exports, 1985-98. Oxford Development Studies, Taylor
and Francis Journals, v. 28, n. 3, p. 337-369, 2000.
LEO, Rodrigo Pimentel F. A articulao produtiva asitica e os efeitos da
emergncia chinesa. In: LEO, Rodrigo Pimentel, F.; PINTO, Eduardo C.;
ACIOLY, Luciana (Org.). A China na nova configurao global: impactos
polticos e econmicos. Braslia: Ipea, 2011.
LEMOINE, Franoise; NAL-KESENCI, Deniz. Assembly trade and technology
transfer: the case of China. World Development, v. 32, n. 5, p. 829-850, May 2004.
LI, Bill. Innovation and technology development of the Chinese IC packaging
industry. Jiangyin: Jcet, 2010. Disponvel em: <http://tinyurl.com/ldfyozz>.
MAJEROWICZ, Esther. Salrios industriais, acumulao de capital e exportaes
na China. 2012. Dissertao (Ps-Graduao) Universidade Federal do Rio de
Janeiro, Rio de Janeiro, 2012.
MALERBA, F. et al. Public policies and changing boundaries of firms in a
history-friendly model of the co-evolution of the computer and semiconductor
industries. Journal of Economic Behavior & Organization, v. 67, n. 2,
p. 355-380, 2008.
MEDEIROS, Carlos A. Globalizao e a insero internacional diferenciada da
sia e da Amrica Latina. In: TAVARES, Maria C.; FIORI, Jos L. (Org.). Poder
e dinheiro: uma economia poltica da globalizao. Petrpolis: Vozes, 1997.
______. A China como um duplo polo na economia mundial e a recentralizao
asitica. Revista de Economia Poltica, So Paulo, v. 26, n. 3, 2006.
______. Padres de investimento, mudana institucional e transformao estrutural
na economia chinesa. In: BIELSCHOWSKY, Ricardo. Padres de desenvolvimento
econmico (19502008): Amrica Latina, sia e Rssia. Braslia: CGEE, 2009.
v. 2. p. 435-490. Disponvel em: <http://www.cgee.org.br/publicacoes/pde.php>.
______. O ciclo recente de crescimento chins e seus desafios. Observatrio da
Economia Global, jun. 2010. (Textos avulsos, n. 3). Disponvel em: <http://www3.
eco.unicamp.br/cecon/images/arquivos/observatorio/OBSERVATORIO_3.pdf>.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 182 16/09/2015 11:06:24


Relaes Econmicas entre China e Malsia: comrcio, cadeias
globais de produo e a indstria de semicondutores 183

______. Entrevista a Monique Lopes. Com Cincia, 10 abr. 2012. (Dossi,


n. 137). Disponvel em: <http://www.comciencia.br/comciencia/handler.php?sec
tion=8&tipo=entrevista&edicao=76>.
MGCC MALAYSIAN-GERMAN CHAMBER OF COMMERCE AND
INDUSTRY. Market Watch 2012: Electrical & Electronic Industry in Malaysia. Kuala
Lumpur: MGCC, 2012. (Market report). Disponvel em: <http://tinyurl.com/mgccpdf>.
MILLARD, Jeremy et al. Internationalisation and fragmentation of value
chains and security of supply: case study on semiconductors. Brussels: European
Commission; DG Enterprise and Industry, 2012.
MOLNAR, Ron. IC assembly and test market poised for growth in 2010: the
market and the top 10 (11) players are analyzed. Chip Scale Review, v. 14, n.2,
p. 13-20, Mar./Apr. 2010. Disponvel em: <http://www.chipscalereview.com/
legacy/issues/0310/content/CSR_March-April-2010_digital.pdf>.
NAMBIAR, Shankaran. Regional production networks, regional cooperation, and
their implications on Malaysian trade and investment policy. Disponvel em: <http://
tinyurl.com/nwupjcy>. Manila: De La Salle University, [s.d.]. Acesso em: 23 maio 2014.
NATIONAL RESEARCH COUNCIL. Rising to the challenge: US innovation
policy for the global economy. Washington: The National Academies Press, 2012.
NYSTEDT, Dan. TSMC breaks ground on us$9.3 billion chip factory. PCWorld, 16
Jul. 2010. Disponvel em: <http://www.pcworld.com/article/201257/article.html>.
PALMA, Gabriel. Gansos voadores e patos vulnerveis: a diferena da liderana do
Japo e dos Estados Unidos, no desenvolvimento do Sudeste Asitico e da Amrica
Latina. In: FIORI, Jos L. (Org.). O poder americano. Petrpolis: Vozes, 2004.
PAPRZYCKI, Ralph; ITO, Keiko. Investment, production and trade networks
as drivers of East Asian integration. New York: Columbia University, 2010.
(Apec Study Center Discussion Paper, n. 67).
PEMANDU PERFORMANCE MANAGEMENT & DELIVERY UNIT.
Economic transformation programme: a roadmap for Malaysia. Putrajaya: Prime
Ministers Department, 2010.
PWC PRICE WATERHOUSE COOPERS. Chinas impact on the
semiconductor industry 2011 update. New York: PwC, 2011.
______. Chinas impact on the semiconductor industry 2012 update. New York:
PwC, 2012.
______. Chinas impact on the semiconductor industry 2013 update. New York:
PwC, 2013.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 183 16/09/2015 11:06:24


184 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

______. Chinas impact on the semiconductor industry 2014 update. New


York: PwC, 2015.
RASIAH, Rajah. Catch up in integrated circuits production: Malaysia compared to
Korea and Taiwan. In: INAUGURAL PUBLIC LECTURE OF THE MALAYSIAN
CENTRE OF REGULATORY STUDIES/UNIVERSITY OF MALAYA, 13 Oct.
2010. Anais... 2010. Disponvel em: <http://umcors.um.edu.my/images/events/
Oct2010/FULL-PAPER-Inaugural-Public-Lecture.pdf>.
RASIAH, Rajah et al. Explaining variations in semiconductor catch-up strategies
in China, Korea, Malaysia and Taiwan. In: GLOBELICS CONFERENCE, 6.,
2008, Cidade do Mxico. Anais Cidade do Mxico, Sept. 22-24, 2008.
ROSSO, Dan. Semiconductor industry posts record sales in 2013. SIAs Global Sales
Report, Washington, 3 Feb. 2014. Disponvel em: <http://tinyurl.com/kvm9nra>.
SAMSUNG Electronics 300 mm fab plant, United States of America.
Semiconductor-techonology.com, London, [s.d.]. Disponvel em: <http://www.
semiconductor-technology.com/projects/samsung300/>.
SAMSUNG says open to more chip lines in China. Yonhap News, Seoul, 9 May
2014. Disponvel em: <http://tinyurl.com/ma9hmuw>.
SATS providers join top 20, says Gartner. Solid State Techonology, 10 Sep.
2010. Disponvel em: <http://electroiq.com/blog/2010/09/sats-providers-join/>.
SAVITZ, Eric. China now the worlds largest smartphone market. Forbes, Jersey
City, 30 Aug. 2012. Disponvel em: <http://onforb.es/QXMLaQ>. Acesso em:
21 maio 2014.
SCHINDLER, John; BECKETT, Dustin. Adjusting Chinese bilateral trade data:
how big is Chinas trade surplus. International Journal of Applied Economics,
v. 2, Sept. 2005.
SEMI. Highlights of the February 2014 edition of the Fab Databases. (Seo
de pgina eletrnica). San Jos, United States: Semi, Feb. 2014. Disponvel em:
<http://www.semi.org/en/node/FabFeb2014?id=features>.
______. North America (U.S.) 300 mm frontend semiconductor fabs. San Jos,
United States: Semi; Google My Maps, Feb. 2015a. (Mapa eletrnico). Disponvel
em: <https://goo.gl/8R5AzV>.
______. Japan 300 mm frontend semiconductor fabs. San Jos, United States:
Semi; Google My Maps, Feb. 2015b. (Mapa eletrnico). Disponvel em: <https://
goo.gl/FVDZo7>.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 184 16/09/2015 11:06:24


Relaes Econmicas entre China e Malsia: comrcio, cadeias
globais de produo e a indstria de semicondutores 185

______. Southeast Asia 200 mm/300 mm frontend semiconductor fabs. San


Jos, United States: Semi; Google My Maps, Feb. 2015c. (Mapa eletrnico).
Disponvel em: <https://goo.gl/UWgH06>.
SEVEN opto-sensor-discrete products achieved record sales in 2012. IC Insights,
Scottsdale, 13 Mar. 2013. Disponvel em: <http://tinyurl.com/l22ql8u>.
SHILOV, Anton. TSMC and GlobalFoundries led foundry market in 2013 IC
Insights. Xbit Laboratories, 29 Jan. 2014. Disponvel em: <http://tinyurl.com/
ozandaa>. Acesso em: 23 maio 2014.
SINGAPORE. Department of Statistics of Singapore. Discrepancies in bilateral
trade statistics: the case of Hong Kong and Singapore. Singapore: Department of
Statistics of Singapore, 2005. (Occasional Paper on Economic Statistics).
STATS ChipPAC to close Malaysian operations. The Ant Daily, 7 Nov. 2013.
Disponvel em: <http://www.theantdaily.com/Main/STATS-ChipPAC-to-close-
Malaysian-operations>. Acesso em: 23 maio 2014.
SYKES, Heather; YINUG, Falan. Semiconductor manufacturing equipment.
Industry & Trade Summary. Washington: Office of Industries, 2006. v. 3.868.
UNITED NATIONS. UN Centre on Transnational Corporations. Transnational
corporations in the international semiconductor industry. New York:
UNCTC, 1986.
WALKER, Jim. Stability in an unstable world. Phoenix: SMTA; Gartner,
8 Oct. 2013a. Disponvel em: <http://www.smta.org/chapters/files/Arizona-
Sonora_Gartner_-_SMTA_AZ_Luncheon_131008.pdf>.
_____. The coming consolidation in the Sats market. The Microelectronics
Packaging & Test Engineering Council Report, v. 17, n. 1, p. 16-17, Oct. 2013b.
ZHU, Shiguang; YAMANO, Norihiko; CIMPER, Agns. Compilation of bilateral
trade database by industry and end-use category. Paris: OECD Publishing,
2011. (OECD Science, Technology and Industry Working Papers, n. 2011/06).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 185 16/09/2015 11:06:24


Livro_ChinaemTransformacao.indb 186 16/09/2015 11:06:24
PARTE II

INVESTIMENTO,
ENERGIA E
CONCENTRAO
DE RIQUEZA

Livro_ChinaemTransformacao.indb 187 16/09/2015 11:06:24


Livro_ChinaemTransformacao.indb 188 16/09/2015 11:06:24
CAPTULO 4

INDUSTRIALIZAO, DEMANDA ENERGTICA E INDSTRIA DE


PETRLEO E GS NA CHINA1
Alexandre Palhano Corra2

1 INTRODUO
Entre 1978 e 2012, o produto interno bruto (PIB) da China cresceu em
mdia entre 9% e 10% ao ano (a.a.). No incio da dcada de 2010, o pas
tornou-se a segunda maior economia do mundo, atrs apenas dos Estados Unidos, a
fbrica do mundo, maior exportador e importador mundial. Esse impressionante
dinamismo econmico esteve atrelado ao desenvolvimento industrial e dinmica
de modernizao que geraram profundas transformaes na estrutura produtiva e
social do pas. Isso provocou um aumento no consumo de energia, especialmente
petrleo e gs natural, impactando fortemente o perfil e a expanso da demanda
energtica da China o consumo per capita de energia eltrica subiu de 246,5 kwh
em 1978 para 2.631,4 kwh em 2009, uma taxa de crescimento mdia de 30,2%
a.a. Com isso, a China saiu da condio de exportadora de petrleo nos anos 1980
para se tornar importadora lquida a partir de 1993.
O aumento da demanda por energia, especialmente da fonte primria petrleo,
provocou importantes mudanas promovidas pelo Estado chins no arcabouo
regulatrio e na governana da indstria de petrleo e gs natural. Desta forma,
indaga-se a respeito de qual seria o papel dos rgos do Estado e das estatais
petrolferas nacionais (National Oil Companies) nesse processo.
Este captulo pretende responder a esta e a outras questes ao analisar as
mudanas na demanda energtica, particularmente no segmento de petrleo e
gs natural, decorrentes do processo de industrializao da China. A partir disso,
investigar-se- tambm a estratgia de promoo deste segmento (tanto no segmento
upstream como no downstream)3 no perodo de 1978 a 2012, bem como as alteraes

1. Verso modificada de um captulo de Corra (2012).


2. Economista e consultor da Petrobras.
3. A indstria de petrleo geralmente dividida a partir do tipo de operao. O segmento upstream diz respeito s
atividades de explorao, perfurao e produo, ao passo que o segmento downstream engloba as atividades associadas
ao refino e logstica (transporte, distribuio e comercializao) do petrleo e seus derivados.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 189 16/09/2015 11:06:24


190 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

na governana do setor, buscando compreender a interao entre o Estado chins,


as empresas privadas e as quatro grandes estatais petrolferas do pas.4
Alm desta introduo, este captulo possui outras cinco sees. A segunda
trata do processo de industrializao e demanda energtica durante a era Deng
Xiaoping. A terceira examina a indstria de petrleo e de gs natural, enquanto
a quarta discorre sobre sua coordenao estatal. A quinta, por sua vez, relata a
estratgia de internacionalizao adotada pela China. Por fim, a sexta traz as
concluses do estudo.

2 PROCESSO DE INDUSTRIALIZAO E DEMANDA ENERGTICA: MUDANAS


NA ERA DENG XIAOPING
Com a ascenso de Deng Xiaoping no final da dcada de 1970 e de seu economista-chefe
Chen Yun, o direcionador da industrializao foi alterado profundamente. A estratgia
adotada voltou-se para a expanso da agricultura e da indstria leve, inspirada no sucesso
da Coreia do Sul e de Taiwan. Os principais fatores que parecem ter influenciado esse
novo reposicionamento da economia chinesa esto descritos a seguir.
1) A poltica de portas abertas para o exterior em virtude da necessidade
de se aumentar as exportaes de manufaturas a fim de evitar restries
externas (macroeconmicas) ao desenvolvimento sustentvel. O sucesso do
modelo exportador dos Tigres Asiticos (Hong Kong, Taiwan, Cingapura
e Coreia do Sul), sem dvida, parece ter influenciado a direo chinesa.
2) A consolidao da indstria pesada na era Mao Ts-Tung, que representou
a maturao dos investimentos nesse segmento industrial, contribuindo
para que ele deixasse de ser prioritrio.
3) O fortalecimento do setor agrcola, que era fundamental para o pleno
desenvolvimento industrial, uma vez que o crescimento da renda
camponesa criava uma nova demanda para os produtos manufaturados,
alm de reduzir o xodo rural. Apesar do aumento da renda camponesa
e do sistema hukou que controla a mobilidade de mo de obra,
sobretudo, do campo para os centros urbanos , a migrao camponesa
foi bastantesignificativa.

4. So elas: a China National Petroleum Company (CNPC), a China Petrochemical Corporation (Sinopec), a China National
Offshore Oil Corporation (Cnooc) e a Sinochem Corporation (Sinochem). Inicialmente elas foram estruturadas para
atuar em segmentos de produo especficos: a CNPC atuava principalmente na explorao e produo de petrleo na
China continental (onshore) por meio de sua maior subsidiria, a Petrochina; a Sinopec concentrava suas atividades no
downstream; a Cnooc operava principalmente no segmento de explorao e produo offshore; e, por fim, a Sinochem
era mais focada no ramo petroqumico. Essa segmentao foi flexibilizada ao longo do tempo, e as estatais petrolferas
passaram a ter forte atuao no exterior, fruto da estratgia de internacionalizao das corporaes adotada a partir
da dcada de 1990, como se ver ao longo deste captulo.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 190 16/09/2015 11:06:24


Industrializao, Demanda Energtica e Indstria de Petrleo e Gs na China 191

No que se refere dinmica industrial, o grfico 1 evidencia um aumento


significativo da participao da indstria em proporo do PIB entre os anos 1950
e 2000. Em 1952, a indstria representou apenas 10% do PIB; j em 1978, esta
participao saltou para 37% em funo do crescimento da produtividade industrial
em contraste com a estagnao da produtividade agrcola no mesmo perodo. Aps
as reformas da era Deng Xiaoping, iniciadas em 1978, a participao do setor
industrial na economia chinesa cresceu ainda mais e passou a responder por 46%
do PIB, enquanto a agricultura teve sua participao reduzida para 10% do PIB.
A industrializao foi mais acelerada nas reas urbanas, sendo primordialmente
financiada pelas poupanas das famlias, o que permitiu a alavancagem do crdito
pelos bancos pblicos, pelos recursos prprios das estatais e pelo influxo de
investimento estrangeiro direto (IED), de acordo com Madison (2007).5

GRFICO 1
Evoluo histrica dos setores econmicos (1952-2009)
(Em % do PIB)
70

60

50

40

30

20

10

0
1952 1978 1990 2000 2009

Agricultura Indstria Servios

Fonte: Madison (2007) e NBS (2010).

A poltica industrial no perodo das reformas econmicas objetivou promover


nichos econmicos, utilizando estatais, empresas rurais municipais (town-village
enterprises TVEs)6 e joint-ventures com empresas internacionais, desde que estas

5. Para uma discusso sobre o papel do sistema financeiro, ver o captulo 6, de Leonardo Burlamaqui, bem como o 9,
de Marcos Antonio Macedo Cintra e Edison Benedito da Silva Filho, deste livro.
6. Conforme Morais (2011, p. 90), essas TVEs foram o motor da industrializao nas zonas rurais e tiveram crescimento
espetacular entre 1978 e 1996, perodo golden age das TVEs, quando contriburam para elevar a renda rural, absorveram
trabalhadores vindos da agricultura e ajudaram a reduzir o gap urbano-rural. O valor adicionado das TVEs, que respondia
por 6% do PIB em 1978, cresceu para 26% do PIB em 1996, um fato especialmente importante dado o ritmo intenso
de crescimento total do PIB nesse perodo. O emprego gerado por essas empresas cresceu de 28 milhes em 1978 para
o pico de 135 milhes em 1996, crescimento anual de 9%.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 191 16/09/2015 11:06:24


192 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

promovessem o investimento e o crescimento econmico sem contrariar os interesses


estratgicos do Estado na economia.
O quadro 1, elaborado a partir de Madison (2007), explicita as principais
caractersticas da mudana estrutural da economia chinesa. A modificao do direito
de propriedade ps-reformas foi central nesse processo, gerando expanso da
propriedade privada dos meios de produo, embora sempre controlada pelo Estado
e circunscrita ao espao urbano.

QUADRO 1
A mudana na dinmica econmica (1978-2010)
Discriminao Mudana
1) Direito de propriedade Misto estmulo a empresas privadas no meio urbano
2) Natureza do investimento industrial Foco na indstria leve voltada exportao
3) Regulao econmica Mercado governado pelo Estado
4) IED Formao de joint-ventures com estatais chinesas
Estimulado pelo Estado e realizado por empresas privadas e estatais, sobretudo, por
5) Comrcio exterior
meio de joint-ventures
6) Poltica econmica Direcionada para o crescimento acelerado puxado pelo investimento

Fonte: Madison (2007).


Elaborao do autor.

No que diz respeito dinmica industrial, verificou-se uma profunda alterao


do foco na indstria pesada para a indstria leve voltada exportao. A China
tornou-se uma mquina exportadora, eliminando as suas restries externas ao
crescimento econmico. Na dcada de 1980, a China exportava menos que o
Brasil, j em 2010 tornou-se a maior exportadora do mundo.7
No que tange regulao econmica, a economia de comando do perodo
socialista pr-reformas que funcionava por meio do monopsnio da compra
do Estado transitou, no ps-reformas, para um processo de construo do
mercado sob o comando do Estado, introduzindo mecanismos que estimularam
a economia de mercado, como o sistema de preo dual price.
No tocante ao IED, as reformas econmicas desenharam toda uma poltica de
atrao destes investimentos em reas em que interessava acelerar a curva de aprendizado
tecnolgico. Para tanto, o mecanismo de formao de joint-venture entre as estatais e as
multinacionais foi vital para viabilizar a transferncia tecnolgica e sua endogenizaco.8
Cabe ressaltar que a maior parte do estoque de IED na China, no incio do processo de
abertura, procedeu de residentes chineses no exterior, sobretudo em Hong Kong e Taiwan.

7. Em 2010, as exportaes totalizaram US$ 1,467 trilho, valor em dlares constantes de 2000, segundo o Banco
Mundial. Disponvel em: <http://data.worldbank.org/country/china>. Acesso em: 2012.
8. Ver os captulos 1, de Isabela Nogueira de Morais, e 10, de Jos Eduardo Cassiolato e Maria Gabriela von Bochkor
Podcameni, deste volume.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 192 16/09/2015 11:06:24


Industrializao, Demanda Energtica e Indstria de Petrleo e Gs na China 193

O comrcio exterior, que era monoplio do Estado na poca socialista,


foi dinamizado no perodo ps-reformas econmicas. As zonas econmicas
especiais (ZEEs) criaram facilidades no tocante a tributao e armazenagem para
as multinacionais que, de 1978 at meados da dcada de 1990, procuravam usar
a China como uma plataforma de exportao. Com o crescimento pulsante do
mercado domstico, a direo dos IEDs tambm foi se voltando mais para atender
ao mercado chins.
A poltica econmica, da era Deng Xiaoping, passou a ter como foco o crescimento
econmico sustentvel (sem nenhum carter ambiental), visando legitimar o Partido
Comunista Chins (PCC) no poder. Toda a gesto da poltica fiscal, cambial e monetria
objetivou prioritariamente o crescimento econmico e o aumento do emprego.
Nesse perodo, a significativa expanso do PIB chins foi impulsionada pelo
processo de urbanizao e de industrializao, ainda que o crescimento dos setores
industriais tenha sido bastante heterogneo. Os setores que mais cresceram foram:
televises, geladeiras e construo civil. Isso refletiu a modernizao no padro de
consumo da sociedade chinesa entre 1979 e 2009. A indstria de petrleo, por seu turno,
foi a que apresentou a menor taxa de crescimento devido estagnao da produo
observada a partir da dcada de 1990 (grfico 2). No que diz respeito governana
desta indstria, verificou-se um processo de descentralizao dando maior autonomia
operacional s estatais, embora a estratgia continuasse sendo ditada pelo Estado.
GRFICO 2
Taxa de crescimento mdio anual dos setores industriais no perodo ps-reformas
(1979-2009)
(Em %)
40

35

30

25

20

15

10

Carvo Petrleo Gs natural Eletricidade Acar refinado Txtil

Cimento Ao bruto Laminados de ao Geladeiras TVs Construo civil

Fonte: NBS (2010).


Nota: 1 Na construo civil, o perodo foi de 1991 a 2009.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 193 16/09/2015 11:06:24


194 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

2.1 A mudana estrutural da demanda energtica e o papel do petrleo


Entre 1958 e 1978, a China vivenciou um processo de industrializao forada,
pautada pela indstria pesada, denominado Big Push (O Grande Salto Adiante),9
tendo como objetivo gerar linkages na matriz insumo-produto tanto no upstream
(carvo, petrleo, minrio de ferro) como no downstream (ao e mquinas). A partir
de 1952, a China j havia iniciado seus Planos Quinquenais para o Desenvolvimento
Econmico Nacional, com a preocupao de promover esta industrializao em
marcha forada, provocando mudanas estruturais na economia chinesa que
geraram grandes impactos na poltica de segurana energtica. No perodo de
1958 a 1978 a produo per capita de ao, que um bem energo-intensivo,10
aumentou onze vezes, fazendo com que a gerao de eletricidade crescesse dezesseis
vezes (Naughton, 2007).
A nova dinmica industrial chinesa centrada na produo de bens durveis e
no durveis que demandam menos energia foi um dos fatores que contribuiu, aps
as reformas econmicas de 1978, para a queda contnua da intensidade energtica ano
aps ano (tabela 1, a partir de 1991) e para o processo de industrializao da era Mao
Ts-Tung (1958-1978). Outro fator importante desta queda foi o aumento da eficincia
energtica, sobretudo nas indstrias, com a utilizao de equipamentos e mquinas que
consomem menos energia por unidade produzida.
A tabela 1 evidencia o acentuado declnio da intensidade energtica na dcada
de 1990. O comportamento do carvo, que segue a mesma tendncia, explica
significativamente esse fenmeno. Vale observar que a maior parte da gerao de
eletricidade na China era baseada no carvo,11 e esta gerao teve um aumento per
capita no perodo supracitado de cinco vezes (Naughton, 2007).
Observou-se que, entre 1990 e 2008, o setor industrial liderou o consumo de
petrleo chins representando 41,8% do total consumido em 2008 (grfico3) ,
seguido de perto pelo setor de transporte. Se observarmos o consumo de derivados
de petrleo nos subsetores industriais, sobretudo no caso do diesel e do leo
combustvel, verificamos como maiores consumidores: siderurgia; minerao;
pelotizao de minerais no metlicos; produtos qumicos; alimentos; e bebidas.

9. A ideia central era que a interveno estatal possibilitava o surgimento de demandas encadeadas pelos projetos
industriais implementados, bem como um retorno social do investimento maior que o investimento privado. Isso tudo
possibilitado pelo mapeamento do Estado das externalidades positivas geradas pelo conjunto dos investimentos por
meio da matriz insumo-produto.
10. Os setores energo-intensivos so principalmente: metalurgia, cimento, alumnio, eletricidade e qumicos.
11. Em 2009, o carvo representou cerca de 79% da gerao de eletricidade, conforme o Banco Mundial. Disponvel
em: <http://data.worldbank.org/country/china>. Acesso em: 2012.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 194 16/09/2015 11:06:24


Industrializao, Demanda Energtica e Indstria de Petrleo e Gs na China 195

TABELA 1
Evoluo da intensidade energtica, por fonte (1991-2007)
(Em 10.000 t)
Ano Total da Carvo Coque Petrleo leo combustvel Eletricidade (100 mil quilowatts/100 mil
energia renminbis)
O PIB foi calculado com preos comparados de 1990
1991 5,12 5,46 0,35 0,61 0,17 0,34
1992 4,72 4,94 0,34 0,58 0,15 0,33
1993 4,42 4,61 0,34 0,56 0,14 0,32
1994 4,18 4,38 0,31 0,51 0,12 0,32
1995 4,01 4,21 0,33 0,49 0,11 0,31
1996 3,88 4,04 0,30 0,49 0,10 0,30
1997 3,53 3,57 0,28 0,50 0,10 0,29
1998 3,15 3,08 0,26 0,47 0,09 0,28
1999 2,90 2,82 0,23 0,46 0,09 0,27
2000 2,77 2,64 0,21 0,45 0,08 0,27
O PIB foi calculado com preos comparados de 2000
2000 1,40 1,33 0,11 0,23 0,04 0,14
2001 1,33 1,26 0,10 0,21 0,04 0,14
2002 1,30 1,21 0,11 0,21 0,03 0,14
2003 1,36 1,31 0,11 0,19 0,07 0,15
2004 1,43 1,36 0,12 0,22 0,03 0,15
2005 1,43 1,38 0,14 0,21 0,03 0,16
O PIB foi calculado com preos comparados de 2005
2005 1,23 1,18 0,13 0,18 0,02 0,14
2006 1,20 1,17 0,14 0,17 0,02 0,14
2007 1,16 1,13 0,13 0,16 0,02 0,14

Fonte: NBS (2008).

Em relao melhoria da eficincia energtica no perodo (1978-2000),


pode-se considerar que os ganhos de produtividade gerados pelas inovaes
tecnolgicas foram fundamentais. Essas inovaes ocorreram principalmente
nos seguintes setores industriais: metalurgia; cimento; papel; txteis; refinaria de
petrleo e carvo; e gerao de eletricidade.12

12. Conforme Andrews-Speed (2009, p. 1333, traduo nossa), ao contrrio, emergiu um consenso de que o constante
declnio da intensidade energtica nos anos 1980 e 1990 pode ser em grande medida atribudo s mudanas de
eficincia e produtividade nos setores industriais, e que esses ganhos foram alcanados por meio de aperfeioamentos
tecnolgicos, pesquisa e desenvolvimento, e inovao. Desde meados da dcada de 1990, os ganhos de eficincia tm
sido particularmente marcantes nas indstrias energo-intensivas, como metalurgia, cimento, papel, txtil, processamento
de petrleo e carvo, e gerao de eletricidade.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 195 16/09/2015 11:06:24


196 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

GRFICO 3
Evoluo histrica do consumo de petrleo, por setor econmico (1990-2008)
(Em mbd1)
4

1990 1995 2000 2005 2008

Agropecuria Indstria Construo Transporte


Comrcio e servios Outros setores Consumo no produtivo

Fonte: NBS (2010).


Nota: 1 A unidade de medida mbd significa million barrels per day (milhes de barris por dia).

Outro fator de suma importncia na melhoria da eficincia energtica foi


o planejamento governamental, que imps cotas e metas com grande efeito nas
grandes estatais nacionais. Como sugerido, os setores estratgicos continuavam tendo
nas estatais o agente de promoo do desenvolvimento econmico. Ademais, o governo
estabeleceu centros tecnolgicos de treinamento e difuso de informaes, assim
como proveu crditos tributrios e financiamentos com juros abaixo do de mercado.
Em linhas gerais, pode-se afirmar que os fatores explicativos para a reduo da
intensidade energtica nas dcadas de 1980 e 1990 foram: i) um redirecionamento
da poltica industrial focando os investimentos na indstria manufatureira; e ii) uma
melhoria da eficincia energtica, tanto no consumo da indstria pesada como
na administrao das empresas energticas, em funo de uma maior autonomia
operacional das estatais (Rosen e Houser, 2007).
Apesar da queda a partir dos anos 1970, a intensidade energtica na China
ainda permaneceu superior mdia mundial. Uma mudana importante nos anos
1980 e 1990 proveio da diminuio da participao relativa do carvo na oferta de
energia primria em favor do crescimento relativo do uso dos derivados do petrleo e
da hidroeletricidade (Andrews-Speed, 2009, p. 1332). Naquele perodo a China era
exportadora lquida de petrleo, portanto fazia sentido o incentivo a seu consumo.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 196 16/09/2015 11:06:25


Industrializao, Demanda Energtica e Indstria de Petrleo e Gs na China 197

Em 2002, ocorreu uma nova inflexo na trajetria de reduo da intensidade, que


passou a crescer at 2006 em funo da presso gerada pelo aumento do grau de urbanizao
e pela volta da expanso da indstria pesada (Medeiros, 2013). Os investimentos na matriz
industrial no incio dos anos 2000 fluiriam para os setores mais energo-intensivos. No
por acaso, a China tornou-se, em 2006, o maior produtor mundial dos seguintes produtos
destes setores: ao (35% da produo mundial); cimento (48% da produo mundial);
e alumnio (28% da produo mundial). A desconcentrao industrial de alguns destes
setores energo-intensivos tambm gerou ineficincia no uso das energias em funo da
baixa escala de produo.13 Houve tambm um aumento da participao relativa do
carvo na oferta primria chinesa (Andrews-Speed, 2009, p. 1.336).
A trajetria de crescimento econmico da China gerou uma demanda por energia
cada vez maior, mesmo com a reduo da intensidade energtica. Em 2004, essa
acelerao da demanda criou gargalos no fornecimento de energia na China, que passou
a sofrer problemas de interrupo do fornecimento de toda ordem. Em resposta ao risco
de travar o acelerado crescimento por falta de energia, o governo adotou um programa
visando reduzir a intensidade energtica em 20%, no perodo de 2006 a 2010.14 O
programa consistiu na combinao de medidas de incentivo financeiro, para estimular
o cumprimento das metas, a melhor adequao da precificao das energias, a adoo
de instrumentos regulatrios e a proviso de informaes (Andrews-Speed, 2009).
Alm disso, passou-se a monitorar o uso da energia pelas 1 mil maiores companhias.
Para Yergin e Roberts (2004), o XI Plano Quinquenal para o Desenvolvimento
Econmico Nacional (2006-2010) incorporou de forma contundente a questo
energtica ao estabelecer uma ampla gama de investimentos que tinha como objetivo
ampliar a diversificao do setor:
na produo domstica de petrleo e gs natural, inclusive em guas
profundas, e tambm naquela em solo estrangeiro;
no fomento diversificao da oferta de petrleo;

13. De acordo com Andrews-Speed (2009, p. 1336, traduo nossa), as indstrias de energia continuam a ter um
desproporcional nmero alto de plantas industriais com pequena escala que so ineficientes usurios de energia e
so altamente poluentes. No caso do cimento, mais de 5 mil pequenas plantas estavam em operao no ano de 2005.
As dez maiores empresas produziam somente cerca de 13% do cimento nacional, e os fornos rotativos com eficincia
energtica somavam somente 40% da produo. O poder de mercado das pequenas plantas maior por conta de
barreiras de comrcio e de transporte que reduzem o comrcio de cimento interprovncias.
14. Segundo Andrews-Speed (2009, p. 1331, traduo e grifo nossos), medidas administrativas foram colocadas em
prtica na dcada de 1980, as quais resultaram em duas dcadas de declnio da intensidade energtica. Durante a
dcada de 1990, a alta prioridade dirigida eficincia energtica foi repetida em documentos oficiais (Ministry of Energy,
1992; State Planning Commission, 1995) e tornou-se um grande tema de crescimento da colaborao internacional
(World Bank, 1993; International Energy Agency, 1997). Uma reverso nesta tendncia de longo prazo de declnio da
intensidade energtica ocorreu em 2002 como consequncia de um boom do crescimento econmico. Em 2004, o
pas estava sofrendo uma srie de blackouts oriundos de todas as formas de energia. Em resposta o governo iniciou
um vigoroso programa de medidas para interromper este crescimento da intensidade energtica e obter uma reduo
de 20% entre 2006 e 2010.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 197 16/09/2015 11:06:25


198 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

na expanso do nascente programa de reservas estratgicas de petrleo


(strategic petroleum reserves SPRs);15
na nfase na conservao e melhoria de eficincia energtica;
na hidroeletricidade, mais que dobrar de 110 GW de capacidade para 270 GW;
na construo de 31 usinas nucleares;
no gs natural, procurando aumentar esforos na explorao domstica
e crescer a gerao de trmicas movidas a gs natural; e
na aprovao de uma lei de energias renovveis para fomento do setor.
Os problemas estruturais do setor energtico da China relacionados sua baixa
eficincia dizem respeito: alta proporo de carvo na oferta de energia primria;
tendncia de expanso da indstria energo-intensiva; e ao recente crescimento vertiginoso
da indstria automotiva. Ao examinar a evoluo histrica da produo e do consumo per
capita de energia, apresentada no grfico 4, percebe-se um aumento gradativo do hiato
entre produo e demanda a partir de 1996. O modelo de desenvolvimento e a acelerada
urbanizao em curso na China, intensivos em energia, ampliaram a cada ano esse hiato.

GRFICO 4
Evoluo histrica da produo e do consumo per capita energia (1990-2007)
(Em kgce1)
2.200

1.900

1.600

1.300

1.000

700
1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

Oferta domstica de petrleo Demanda por petrleo

Fonte: NBS (2008).


Nota: 1 A unidade de medida kgce significa kilogram of coal equivalent (quilograma equivalente de carvo).

15. Com a assistncia da Agncia Internacional de Energia, o governo chins iniciou, em 2003, a formao do estoque
nacional estratgico de petrleo, projeto dividido em trs etapas. A primeira foi terminada em 2008 com a estocagem
construdas na regio costeira, concentrada em quatro localidades (Zhenhai, Zhousham, Huangdao e Dalian), perfazendo
nesta etapa o objetivo de cobrir quinze dias de consumo. A segunda etapa foi concluda em 2012 com uma capacidade
de armazenagem de 272 milhes de barris. A terceira etapa, prevista para ser finalizada em 2025, busca gerar uma
estocagem de cerca de 0,5 bilho de barris. A operao dos estoques foi realizada pela Petroclina Sinopec e Sinodrem
(PFC Energy, 2010, p. 1-331).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 198 16/09/2015 11:06:25


Industrializao, Demanda Energtica e Indstria de Petrleo e Gs na China 199

A fonte primria energtica responsvel por esse crescente deficit foi o petrleo.
A partir de 1994, o consumo per capita de petrleo superou a produo per capita,
gerando um crescente desequilbrio entre oferta e demanda. Por um lado, o
crescimento econmico dos ltimos trinta anos gerou, ano aps ano, um aumento
significativo da demanda de energia com fortes reflexos na demanda de petrleo.
Por outro lado, o lento crescimento da oferta de petrleo, a partir da dcada de
1980, fez com que a China se transformasse em um importador lquido j em 1993.
Entre 1984 e 2012, as importaes de petrleo cresceram a uma taxa mdia de
13,7% a.a., segundo o Banco Mundial (2013). O grfico 5 evidencia um aumento
da dependncia da China por petrleo nos ltimos 25 anos, fazendo com que a
participao da importao de combustveis sobre as importaes totais saltasse
de 0,5% em 1984 para 18,4% em 2012. Nesse sentido, o petrleo passou a ser o
foco principal da segurana energtica chinesa.

GRFICO 5
Evoluo histrica da importao de combustveis (1984-2012)
(Em % das importaes totais)
20

15

10

0
2006

2008

2010

2012
1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

Fonte: World Bank. Disponvel em: <http://data.worldbank.org/country/china>. Acesso em: 2013.

Interessante notar que, entre 1995 e 2005, ocorreu uma diminuio


proporcional dos investimentos em explorao e produo de petrleo e gs natural.
Somente a partir de 2005 que se verificou uma recuperao lenta (grfico6). Isso
explicou, em grande medida, a quase estagnao da produo de petrleo na dcada
de 2000. Constatou-se, contudo, um aumento dos investimentos em downstream
a partir de 2000, com isso, houve um redirecionamento parcial dos investimentos
do upstream para o downstream.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 199 16/09/2015 11:06:25


200 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

GRFICO 6
Proporo dos investimentos em ativos fixos energia (1995-2007)
(Em %)
80

70

60

50

40

30

20

10

0
1995 2000 2004 2005 2006 2007

Carvo (minerao e processamento) Petrleo e gs natural (extrao)

Hidroeletricidade e nuclear Refino de petrleo Derivados do carvo

Fonte: NBS (2008).

Em termos da distribuio regional, os investimentos em explorao e


produo de petrleo e gs natural, em 2007, ocorreram com maior intensidade
nas provncias de Shaanxi, Monglia Interior e Henan. No segmento downstream,
por sua vez, as maiores inverses foram realizadas nas provncias de Fujian e
Guangdong, grandes centros de consumo.
Um dos pontos mais preocupantes para a segurana energtica associada ao
petrleo foi a queda significativa da relao reserva-produo no perodo de 1990
a 2012, como demonstra o grfico 7. Isso significa que o estoque atual de reservas
somente suportaria pouco mais de onze anos de consumo, caso nenhuma reserva seja
descoberta. Desta forma, o crescimento da produo de petrleo tanto no mercado
domstico quanto no exterior tornou-se vital para garantir a sustentabilidade do
crescimento econmico chins.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 200 16/09/2015 11:06:25


Industrializao, Demanda Energtica e Indstria de Petrleo e Gs na China 201

GRFICO 7
Evoluo histrica da relao reserva-produo na China (1990-2012)
(Em anos)
35

30

25

20

15

10

0
1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2005

2007

2009

2011
Fonte: BP (2008; 2009; 2010; 2011; 2012b; 2013).

3 INDSTRIA DE PETRLEO E DE GS NATURAL NA CHINA: MUDANA


ESTRUTURAL (DE EXPORTADOR A IMPORTADOR) E DOWNSTREAM
Na dcada de 1940, a China permaneceu fortemente dependente da importao
de petrleo. A produo domstica respondia apenas por 10% do consumo
(Kambara e Howe, 2007). Aps a Revoluo de 1949, o desenvolvimento energtico
tornou-se uma questo estratgica para o PCC e ganhou maior importncia depois
do rompimento sino-sovitico em 1960.
Em 1955, foram descobertos campos em Karami. O sucesso da explorao
e o subsequente desenvolvimento dos campos dependiam, nessa fase inicial, da
contribuio sovitica. Em sentido estrito, a indstria petrolfera chinesa nasceu
em 1959 com a descoberta de petrleo onshore em Daqing, na provncia de
Heliongjiang, na regio Nordeste do pas (Naughton, 2007).
O segmento downstream na China foi estruturado a partir da ajuda da Unio
das Repblicas Socialistas Soviticas (URSS), que possibilitou a instalao de nova
capacidade de refino, alcanando, em 1959, o patamar de 2,349 mmt16 de gasolina,
querosene, leo combustvel e lubrificantes (Kambara e Howe, 2007). Mesmo com
esse avano, havia um significativo hiato entre consumo e produo domstica na
China que era suprido totalmente pela URSS.

16. Essa unidade de medida significa million metric tons (milhes de toneladas mtricas).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 201 16/09/2015 11:06:25


202 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

Para o PCC, o projeto Daqing tornou-se um teste de fora poltica e habilidade


para lidar com os tempos de crise no perodo aps o rompimento sino-sovitico.
Foram mobilizados 40 mil trabalhadores no desenvolvimento de Daqing (Kambara
e Howe, 2007). O crescimento da produo de petrleo no local procedeu com
extraordinria velocidade. Em 1966, essa regio produziu 10,6 mmt (72,9% da
produo domstica), provocando uma reduo nas importaes de petrleo russo.
O aumento da produo de petrleo na China continuou em ritmo acelerado
na dcada de 1970. Essa produo andou frente da capacidade de refino de petrleo.
Com isso, verificou-se uma crescente lacuna entre a produo e a capacidade de
refino, uma vez que, em 1978, a produo alcanou um patamar de 100 mmt
(originado principalmente de Daqing), ao passo que a capacidade de refino no
ultrapassava 70 mmt.
No contexto da poltica de abertura da China e do primeiro choque dos
preos do petrleo (em 1973-1974), a expanso da produo domstica permitiu o
crescimento da exportao de leo cru a preos altos, notadamente para o Japo, que
vinha acelerando sua demanda por petrleo em virtude da expanso de sua indstria
automobilstica. Entre 1973 e 2003, do petrleo produzido em Daqing17 cerca de
200 mmt de leo cru foram exportados para o Japo (Kambara e Howe,2007).
A produo de petrleo de Daqing praticamente sustentou a oferta domstica
at 1976, crescendo a uma taxa de 28,0% a.a. Com efeito, a regio atingiu o pico
de sua participao total em 1965 (73,7%). No entanto, de 1976 at 1985, o
crescimento da produo desacelerou fortemente (cerca de 1,1% a.a.); de 1985
at 1995, a produo de Daqing ficou estagnada; e, de 1995 at 2005, observou-se
um declnio de -2,2% a.a., tendo sua participao reduzida a 24,8% da produo
nacional (grfico 8).
A partir dos anos 1980, a produo nacional petrolfera, que inicialmente
era muito dependente de Daqing, passou a ter uma melhor distribuio espacial,
com destaque para as provncias de Heilongjiang (22,3%), Shandong (15,8%),
Shaanxi (15,1%), Xinjiang (14%) e Tianjin (12,8%), conforme pode ser conferido
na figura 1. O que se verificou ao longo dos anos 1980 e 1990 foi uma estabilizao
da produo na regio Leste (provncias situadas na costa) e um crescimento da
produo no lado Oeste, especialmente na provncia de Xinjiang.

17. Segundo Wei (2010, p. 2, traduo e grifo nosso), Daqing era uma das principais foras a promover a subida no
ranking mundial na produo de petrleo chinesa, da dcima segunda posio em 1965 para a oitava em 1978, sexta
na dcada de 1980 e quinta em 1990, ranqueando atrs de nomes familiares na indstria mundial de petrleo como
Arbia Saudita, Estados Unidos, Rssia e Ir.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 202 16/09/2015 11:06:25


Industrializao, Demanda Energtica e Indstria de Petrleo e Gs na China 203

GRFICO 8
Produo de petrleo na China e em Daqing (1960-2010)
(Em mmt)
250

200

150

100

50

0
1960

1965

1970

1976

1980

1984

1986

1988

1990

2000

2002

2004

2006

2008

2010
Produo nacional Produo de Daqing

Fonte: Kambara e Howe (2007) e BP (2011).

No VI Plano Quinquenal (1979-1984), a China planejou quadruplicar o


PIB entre 1980 e 2000. No que se refere energia, traou-se como objetivo dobrar
a produo, uma vez que se supunha uma elasticidade de renda da demanda de
energia em torno de 0,5. A meta era irrealista, pois se acreditava que seria possvel
encontrar e desenvolver dez regies produtoras como Daqing. Nenhuma dessas
expectativas foi concretizada, em funo da falha na prospeco de novos campos
em Daqing e do esforo frustrado de vrias firmas estrangeiras em prospectar no
segmento offshore. Foram gastos mais de US$ 3 bilhes em duzentos testes na
dcada de 1980, sem os resultados expressivos esperados (Kambara e Howe, 2007).
Com efeito, na dcada de 1980, a demanda por petrleo crescia linearmente,
ao mesmo tempo que a produo domstica de petrleo entrava em estagnao (ou
crescimento baixo, grfico 8) por conta do insucesso exploratrio e do declnio de
produo em vrios campos antigos. Desse modo, a participao das exportaes
de combustveis (basicamente petrleo e carvo) sobre as exportaes totais
declinaram assim como o inverso ocorreu com as importaes (grfico 9). Em outras
palavras, houve uma expanso da participao das importaes dos combustveis
sobre o total importado, configurando um hiato crescente.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 203 16/09/2015 11:06:25


FIGURA 1
204

Produo de petrleo, por provncia (2009)


(Em tonelada)

Livro_ChinaemTransformacao.indb 204
Provncias
1. Heilongjiang
40.0
2. Shandong
28.3
3. Shaanxi
27.0
4. Xinjiang
25.1
5. Tianjin
23.0

6. Guangdong
13.5
7. Liaoning
10.0
8. Jilin
6.4
9. Hebei
6.0

Fonte: World Bank. Disponvel em: <http://data.worldbank.org/country/china>. Acesso em: 2013.


China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

16/09/2015 11:06:25
Industrializao, Demanda Energtica e Indstria de Petrleo e Gs na China 205

GRFICO 9
Evoluo histrica de exportao e importao de combustveis sobre o total
exportado e importado na China (1984-2012)
(Em %)
30

25

20

15

10

0
1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012
Importao de combustvel/total importado
Exportao de combustvel/total exportado

Fonte: World Bank. Disponvel em: <http://data.worldbank.org/country/china>. Acesso em: 2013.

A desacelerao do crescimento da produo domstica de petrleo, a partir da


dcada de 1980, gerou interrupes intermitentes no fornecimento de eletricidade
e fez com que o governo chins substitusse gradativamente o petrleo por carvo e
hidroeltricas na gerao de eletricidade. O carvo apresentava algumas vantagens
em relao ao uso de petrleo na China: alm de menor custo de produo e maior
flexibilidade produtiva, era a nica fonte energtica em que o pas era autossuficiente.
Essa dinmica do setor energtico implicou uma mudana de posio do pas,
a partir de 1993, de exportador lquido de petrleo para importador lquido, com
repercusses econmicas e estratgicas. A evoluo da importao em comparao
exportao de petrleo apontou para um deficit crescente (grfico 10). Portanto,
a questo da segurana energtica, no tocante ao petrleo, ganhou importncia
ao longo do tempo, tornando-se fundamental para a continuidade da estratgia
de desenvolvimento nacional.
A partir da dcada de 2000, verificou-se um aumento ainda mais expressivo
do consumo energtico na China em comparao com as dcadas anteriores ,
que pode ser explicado por trs fatores, quais sejam: i) a entrada em operao de
plantas industriais em setores energo-intensivos; ii) o crescimento acelerado da
frota de veculos; e iii) o boom da construo civil.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 205 16/09/2015 11:06:25


206 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

GRFICO 10
Evoluo histrica e projeo da produo, demanda e importaes de petrleo na
China (1986-2012)
(Em mbd de 2010)
11.000

9.000

7.000

5.000

3.000

1.000

-1.000

-3.000

-5.000

-7.000

-9.000
1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012
Exportaes lquidas Consumo Produo

Fonte: NBS (2010) e BP (2013).

Cabe ressaltar que o X Plano Quinquenal (2001-2006) tinha como meta


principal dobrar o PIB em dez anos, fazendo com que a questo do petrleo ganhasse
importncia em funo de dois fatores. Isso em virtude do elevado aumento no
gasto com importao de petrleo, que se deveu ampliao tanto do quantum
importado como da cotao do petrleo no mercado internacional. Preo este
que, no incio de 1999, era menor que US$ 10 por barril e saltou para mais de
US$30 por barril em novembro de 2000. Isso triplicou os gastos em importao
de petrleo de um ano para o outro, evoluindo de US$ 4,6 bilhes para US$ 14,9
bilhes, um aumento de 224% (Kong, 2010). Essa tendncia altista do preo do
petrleo foi observada tambm ao longo de toda a dcada de 2000 (op. cit., p. 45).
O segundo fator refere-se aos impactos do aumento dos preos internacionais
do petrleo, que provocou uma subida dos custos industriais e consequentemente
da inflao, afetando o crescimento do PIB chins.18

18. Em 1999, o preo do petrleo cresceu 10,38%, e o PIB da China decresceu 0,07%. Em 2000, os preos mundiais
do petrleo cresceram 64,00%, e a taxa de crescimento diminuiu 0,70% (Kong, 2010, p. 46).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 206 16/09/2015 11:06:26


Industrializao, Demanda Energtica e Indstria de Petrleo e Gs na China 207

3.1 Desenvolvimento do gs natural


Na dcada de 1950, foram descobertas reservas de gs natural na provncia de
Sichuan (em um ponto geogrfico bem central na China). Nos estgios iniciais
de explorao e desenvolvimento destas reservas, o Ministrio da Geologia e o
Ministrio da Indstria do Petrleo (Ministry of the Petroleum Industry MPI),
por meio de seus escritrios na provncia, administravam os campos (Kambara
e Howe, 2007, p. 69). Eles eram responsveis no somente pela explorao e
produo, mas tambm pelo transporte e pela criao da demanda de gs natural.
A maior parte deste, cerca de 60%, era utilizada na produo de fertilizantes
qumicos (op. cit., p. 70).
O gs natural, desde o incio do desenvolvimento desta indstria na China,
no foi prioridade, pois esta energia demanda grande montante de gastos em
infraestrutura e transporte para seu efetivo uso. Dada a escassez de capital, na poca,
era de se esperar que seu efetivo desenvolvimento fosse protelado para momentos
de maior dinamismo econmico. Com o aumento da demanda energtica nos
anos 2000, o governo chins passou a estimular a indstria de gs natural, o que
refletiu num crescimento significativo de seu consumo per capita (grfico 11).
Alm deste crescimento, os estmulos governamentais proporcionaram descobertas
e a explorao de novas bacias, tais como Xinjiang (Junggar e Tarim), Sichuan
(Sichuan), Shaanxi e Ninxia (Ordos), Qinghai (Qaidam) e Heilongjiang (Songliao).

GRFICO 11
Evoluo histrica do consumo per capita de gs natural (1983-2009)
(Em m3)
14

12

10

0
1983

1985

1987

1989

1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

2007

2009

Fonte: NBS (2010).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 207 16/09/2015 11:06:26


208 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

A CNPC, por meio da PetroChina, domina a produo e a infraestrutura


de gs onshore, incluindo a importao via gasodutos. J as principais reas de
produo offshore esto localizadas no oeste do Mar do Sul da China, a sudoeste
de Hong Kong. O acesso infraestrutura de gs no pas totalmente controlado pelo
governo por meio das estatais petrolferas nacionais, suas subsidirias e companhias
locais de distribuio. Empresas privadas chinesas esto presentes na distribuio
de gs, porm sempre junto com as estatais.
A CNPC domina 70% da produo de gs natural, e o restante dividido
pela Sinopec e pela Cnooc. A China tinha 35 mil quilmetros de gasodutos em
2009 (em dez anos, outros 26 mil quilmetros sero construdos). A PetroChina
iniciar a operao a plena carga do segundo gasoduto West-East, levando gs do
Turcomenisto para a regio Leste do pas. Hoje, o primeiro abastece as regies
Oeste e Central, sendo o segundo maior gasoduto do mundo (figura 2).
A China tem estabelecido ao longo da ltima dcada vrios canais de
importao de gs natural liquefeito (GNL), totalizando 43 bilhes de metros
cbicos por ano em contratos de longo prazo, a maioria com mais de vinte anos
de durao. A Cnooc responde por 65% destes contratos, seguida pela CNPC
com 29% e pela Sinopec com 6%. Os principais fornecedores de gs natural so
o Catar com 38%, seguido pela Austrlia com 33%.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 208 16/09/2015 11:06:26


FIGURA 2
Infraestrutura dos gasodutos da China (2009)

Rssia
Cazaquisto

Livro_ChinaemTransformacao.indb 209
sia
Central
Monglia

Gasodutos existentes
Gasodutos em construo
Campos de G. N. Offshore Myanmar
Capital das provncias
Cidades
Industrializao, Demanda Energtica e Indstria de Petrleo e Gs na China

Fonte: Yergin e Roberts (2009).


Obs.: Imagem cujos leiaute e textos no puderam ser padronizados e revisados em virtude das condies tcnicas dos originais disponibilizados pelos autores para publicao (nota do Editorial).
209

16/09/2015 11:06:26
210 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

3.2 Desenvolvimento do downstream


A operao da indstria de petrleo geralmente dividida em partes especficas que
dependem do tipo de processamento e da fase da cadeia de insumo-produto desse
setor. Como sugerido, o termo downstream est associado ao processo de refino
e logstica (transporte, distribuio e comercializao) do petrleo. Alguns fatos
estilizados da dinmica do downstream na China sero explicitados.

3.2.1 O segmento de refino de petrleo


No que tange ao refino de petrleo, esse setor persiste fortemente controlado
pelo Estado, dado o tipo de governana setorial que impe barreiras entrada
das petrolferas internacionais por meio dos seguintes instrumentos: i) controle
de preos dos derivados de petrleo que inibem a entrada das majors (gigantes
multinacionais petrolferas) funcionando como uma forte barreira entrada, uma
vez que as companhias internacionais preferem entrar em mercados em que os preos
dos derivados estejam atrelados aos do mercado internacional; ii) licenciamento
da importao de leo cru e derivados, cujo requerimento deve ser submetido
aprovao das autoridades provinciais e do Ministrio do Comrcio; e iii) controle
da logstica pela PetroChina e pela Sinopec, sendo que o governo das provncias
controla a logstica por meio das concesses ou revogaes de licenas e cotas.
Os maiores grupos de refino do pas, todos estatais, pela ordem so: Sinopec,
PetroChina, Cnooc, Chemchina e Shaanxi Yanchang.19 As petrolferas estatais
gigantes tm procurado adquirir o controle das melhores refinarias independentes
(privadas, locais, principalmente na provncia de Shandong, e usualmente
chamadas de refinarias locais) para conquistar maior market share. Estas atuam na
franja do mercado, respondendo por cerca de 20% do market share do refino, e
concentram-se espacialmente na regio costeira e no sul (PFC Energy, 2008).
O downstream na China era caracterizado por plantas de refino de pouca
complexidade e baixa capacidade. O parque de refino apresentava um claro
descompasso geogrfico entre os centros de consumo e os de produo, com o
maior nmero de refinarias historicamente prximas aos campos de petrleo. Por
este motivo, as numerosas refinarias do pas tinham baixa capacidade, alm de um
perfil pouco complexo, se comparadas com seus vizinhos asiticos. Grande parte
delas era de propriedade dos governos locais, no das grandes estatais do pas, e
no estava apta ao atendimento das novas especificaes de derivados que entraram
em vigor recentemente na China.

19. Shaanxi Yanchang pertence ao governo da provncia de Shaanxi. A empresa integrada (upstream e downstream)
sobreviveu reforma que resultou na diviso das atividades do petrleo entre a Sinopec e a CNPC pela sua origem e
forte ligao histrica com o comunismo chins. Furou o primeiro poo de petrleo terrestre, visitado e elogiado por
Mao Ts-Tung nos anos difceis do incio do regime. Excetuando-se as trs estatais gigantes, a nica que tem licena
para explorao de petrleo e gs.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 210 16/09/2015 11:06:26


Industrializao, Demanda Energtica e Indstria de Petrleo e Gs na China 211

Mais recentemente, o setor de refino vem se concentrando, por meio do


aumento de capacidade, em grandes plantas prximas aos centros de consumo,
in tandem com o fechamento das pequenas refinarias prximas aos campos de produo.
Conforma-se, assim, um processo de concentrao industrial e de aumento da
complexidade das plantas tcnicas, possibilitando uma ampliao das economias
de escala e de escopo. Todo esse processo de concentrao industrial foi orientado
pela agncia governamental Comisso Nacional de Desenvolvimento e Reforma
(National Development and Reform Commission NDRC) e seguiu o princpio de
que o governo central detinha o controle estratgico e as grandes estatais petrolferas,
o operacional.
Desde 1998, o governo vem fechando refinarias independentes, ou
transferindo-as para a PetroChina e para a Sinopec por meio de aquisies;
outras fecharam por conta prpria, devido ao elevado custo da matria-prima.
Deve-se ressaltar que os produtores independentes operavam com cerca de 50%
da capacidade de produo, enquanto as grandes refinarias sob controle das
estatais petrolferas nacionais utilizavam mais de 90% da capacidade instalada.
Observa-se, na figura 3, a disperso espacial das refinarias no territrio chins,
gerando em grande medida um descasamento com os centros de consumo.
Em 2009, a China atingiu a capacidade de produo de 9,730 mbd,
concentrada basicamente na regio costeira. Nesse mesmo ano, o pas produziu
em mdia 7,074 mbd, cerca de 86% da capacidade produtiva. A Sinopec e a
PetroChina detinham 62% da capacidade de refino, operando com mais de 90%
da capacidade produtiva. H planos para atingir 14,640 mbd em 2015.
A Sinopec continuava lder no downstream, com 42,0%, seguida pela
PetroChina, com 20,3%, e pelas independentes, que totalizavam 22,0% da
capacidade de refino, em 2009. O principal motivador dessa expanso foi
a entrada do pas na Organizao Mundial do Comrcio (OMC), na medida em
que as estatais petrolferas nacionais buscaram se estabelecer no mercado domstico
antes da entrada das empresas estrangeiras. As barreiras entrada no downstream
da China foram suficientes para inibir uma entrada significativa das majors
(PFC Energy, 2010).
Aps anos de expanso, as duas grandes empresas estatais petrolferas Sinopec
e PetroChina desencadearam uma fase de consolidao, com a racionalizao
de seus ativos e uma expanso mais seletiva de suas redes. Dado o aumento da
competio, em virtude de novos entrantes estrangeiros e de competidores nacionais,
tais como a Cnooc e a Sinochem, as duas grandes passaram a priorizar o aumento
da competitividade em detrimento da expanso.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 211 16/09/2015 11:06:26


FIGURA 3
212

Refinarias, por empresa estatal chinesa (2009)

Livro_ChinaemTransformacao.indb 212
Cnooc refinery
PetroChina refinery
Sinopec refinery
JV refinery
Greenfield refinery

Fonte: PFC Energy (2010).


Obs.: Imagem cujos leiaute e textos no puderam ser padronizados e revisados em virtude das condies tcnicas dos originais disponibilizados pelos autores para publicao (nota do Editorial).
China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

16/09/2015 11:06:26
Industrializao, Demanda Energtica e Indstria de Petrleo e Gs na China 213

Entre 2000 e 2012, a capacidade de refino de petrleo cresceu 9% a.a. Esta


capacidade vem passando por uma reestruturao que envolve: i) modernizao
e expanso das refinarias; e ii) fechamento de pequenas plantas. Pelo lado da
produo, verificou-se que, no mesmo perodo, ocorreu um crescimento de 10%
a.a. (grfico 12).

GRFICO 12
Evoluo histrica do refino na China (2000-2012)
(Em mbd)
12.000

10.000

8.000

6.000

4.000

2.000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Capacidade Produo

Fonte: BP (2013).

Essa forte expanso da capacidade de refino e da produo na China evidenciou


um rpido crescimento do consumo por derivados do petrleo, que teve como
principal responsvel o dinamismo do setor automotivo chins. A China atingiu,
no final de 2009, uma frota total de 158 milhes de veculos (PFC Energy, 2010).
Entre 2002 e 2009, o nmero de automveis cresceu 12,6% a.a. sendo que
ele mais que triplicou de 2003 para 2009 , fazendo da China uma das maiores
produtoras mundiais de veculos, com os motoristas preferindo carros com 1.600
cilindradas ou menos. Bicicletas e motocicletas sempre predominaram como meio
de transporte individual, com as segundas atingindo 94,5 milhes, representando
60% do total de veculos. A taxa de motorizao continuou abaixo de trinta carros
por 1 mil habitantes, considerada ainda muito baixa para os padres internacionais,
o que significa um alto potencial de crescimento da demanda por automveis e,
por conseguinte, de gasolina e diesel.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 213 16/09/2015 11:06:26


214 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

3.2.2 Os oleodutos e gasodutos


No que se refere ao setor de logstica de petrleo na China, verifica-se uma
concentrao nas grandes empresas estatais petrolferas. A PetroChina possui nove
oleodutos, perfazendo 7.419 km, seguida pela Sinopec, que controla seis, totalizando
2.951 km. A logstica um dos principais elementos que impulsiona a competio
entre estas estatais. Visando manter e expandir o mercado nas provncias costeiras
(Sinopec) e conquistar mercado nessa regio (PetroChina), as duas empresas esto
investindo para desenvolver uma infraestrutura logstica (oleodutos, terminais e
infraestrutura porturia) nos mais elevados padres internacionais. Esto sendo
construdos milhares de quilmetros de oleodutos de leo cru e derivados, com
as estatais liderando o processo. Os investimentos em logstica visam expandir a
capacidade de transporte de leo cru na regio costeira, o qual processado ou
depois transportado diretamente via oleodutos de derivados para o interior do pas.
A Sinopec est consolidando sua posio e ampliando investimentos em
oleodutos em seus principais mercados. A PetroChina, por sua vez, detm oleodutos
de leo cru e derivados indo do norte e oeste para a costa, e procura avanar sobre o
territrio da Sinopec nas provncias costeiras ao leste. As duas empresas respondem
pelo elevado montante de investimentos em oleodutos no pas (quadro 2).

QUADRO 2
Principais oleodutos da China, por empresa (2009)
Comprimento Capacidade
Nome do campo Localizao geogrfica Operador
(km) (mmt/ano)
Yonghuning Ilha Daxie Terminal de Trnsito Tieling Sinopec 635 43
Yichang Yizheng Changling Sinopec 996 24
Qingtie Campo de Petrleo de Daqing Terminal de Trnsito Tieling PetroChina 516 22
Qingtie II Campo de Petrleo de Daqing Terminal de Trnsito Tieling PetroChina 528 22
Luning Terminal de Trnsito Linyi Terminal de Trnsito Yizheng Sinopec 653 20
Donghuang II Porto Huangdao Terminal de Trnsito de Dongying Sinopec 249 20
Tangyan II Porto de Tianjin Refinaria de Yanshan Sinopec 228 20
Caojin Porto de Caofeidian Terminal de Trnsito Dagang Sinopec 190 20
Tieqin Terminal de Trnsito Tieling Terminal de Trnsito Qinhuangdao PetroChina 455 20
West Terminal de Trnsito Shanshan Refinaria Lanzhou PetroChina 1.897 20
China-Mianmar Mianmar Kunming PetroChina 1.100 20
China-Rssia Rssia Terminal de Trnsito Daqing PetroChina 950 15
China-Cazaquisto Cazaquisto Terminal de Trnsito Dushanzi PetroChina 962 10
Kushan Terminal de Trnsito Kuerle Terminal de Trnsito Shanshan PetroChina 475 10
Duwushan Terminal de Trnsito Dushanzi Terminal de Trnsito Shanshan PetroChina 536 10

Fonte: PFC Energy (2010).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 214 16/09/2015 11:06:26


Industrializao, Demanda Energtica e Indstria de Petrleo e Gs na China 215

A entrada em operao dos oleodutos e gasodutos China-Rssia, China-Cazaquisto,


China-Turcomenisto e China-Mianmar (figura 4) vai atenuar a intensa busca
chinesa por petrleo para alimentar sua crescente demanda domstica. A Rssia
exporta petrleo para a China desde o incio da dcada de 1990. Na parte Nordeste,
tem-se um oleoduto construdo em 2003 que liga Daqing aos campos da Sibria
Oriental de Angarsk, com a possibilidade de construo de um gasoduto pelo
mesmo trajeto.20 Para a Rssia, a exportao para Daqing reduziu a dependncia
do mercado europeu como porto de destino (Jiang e Sinton, 2011).
Do Oeste, existe um oleoduto importando da cidade de Atyrau, no Cazaquisto,
e um gasoduto oriundo do campo de gs natural de Yolotan, noTurcomenisto,
passando pelo Uzbequisto e Cazaquisto. Pelo Sul, a China tem construdo
gasodutos e oleodutos em paralelo, visando acessar as reservas de gs natural de
Mianmar e ser um dos canais para importao de petrleo oriundo do Oriente
Mdio e da frica.
Por fim, destaca-se ainda, conforme se observa na figura 4, a magnitude da
importao chinesa de petrleo e gs natural do Oriente Mdio e da frica via navios
petroleiros e metaneiros. Estes necessariamente passam pelo Estreito de Mlaga,
que possui 3 km de largura e alvo de atividades de pirataria e de terrorismo.

20. Esse projeto demorou a ser concretizado porque envolveu a disputa entre o Japo e a China pela construo do
oleoduto e gasoduto oriundo de Angarsk. A inteno japonesa era importar petrleo e GNL por via martima para uma
planta a ser construda no porto de Kozmino. Aps vrios anos de negociao, a CNPC e a firma russa privada Yukos
assinaram o acordo para construrem juntas o oleoduto em 2003.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 215 16/09/2015 11:06:26


FIGURA 4
216

Oleodutos na China (construdos e planejados)

Livro_ChinaemTransformacao.indb 216
Gas Pipeline
Oil Pipeline
Possible gas entry point pipeline
Planned oil pipeline
Sea shipping lanes
Existing LNG import terminal
LNG import terminal under const.
Planned LNG import terminal
Oil import/export ports

Fonte: Jiang e Sinton (2011).


Obs.: Imagem cujos leiaute e textos no puderam ser padronizados e revisados em virtude das condies tcnicas dos originais disponibilizados pelos autores para publicao (nota do Editorial).
China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

16/09/2015 11:06:27
Industrializao, Demanda Energtica e Indstria de Petrleo e Gs na China 217

4 COORDENAO ESTATAL DA INDSTRIA DE PETRLEO E GS NATURAL


NA CHINA PS-REFORMAS: ESTRUTURA BUROCRTICA, ORGANIZAO
SETORIAL E INTERAO ENTRE ATORES

Durante a dcada de 1960, a responsabilidade burocrtica pelo setor de petrleo e gs


natural na China era dividida pelo Ministrio da Geologia e pelo MPI. O primeiro
era encarregado da explorao de petrleo e gs natural, ao passo que o segundo era
o responsvel pela produo. Com a presso das autoridades pblicas voltadas para o
aumento da produo do setor, verificou-se um aumento da participao do segundo neste
setor que passou a atuar tambm na explorao, uma vez que o crescimento na obteno
de reservas estava lento. Essa poltica de fortalecer o MPI, concebida por Zhou Enlai e
Yo Qiuli (ministro da pasta) e apoiada por Mao Ts-Tung, gerou reflexos fortemente
positivos no crescimento setorial no curto prazo (Kambara e Howe, 2007, p. 25).
importante ressaltar o contexto geopoltico no qual o fortalecimento do
MPI foi planejado. A China tinha rompido sua aliana com a URSS e ainda
se confrontava com os Estados Unidos, enfrentando um momento de grande
isolamento na cena internacional.21 Desta forma, era de importncia estratgica o
desenvolvimento da indstria de petrleo e gs natural.
Em todo o perodo socialista (1949-1978), essa indstria contou com trs
elementos que possibilitaram o desenvolvimento da tecnologia de forma autnoma:
i) o aprendizado com especialistas soviticos; ii) a pesquisa constante da literatura
disponvel no Ocidente sobre petrleo e gs natural; e iii) a experimentao de solues
prprias para as condies geolgicas chinesas (Kambara e Howe, 2007, p. 27).
As reformas econmicas da era Deng Xiaoping tambm afetaram a indstria de
petrleo e gs natural, sobretudo no que diz respeito mudana dos mecanismos de
alocao dos investimentos e coordenao dos conflitos. Foi permitido e fomentado o
uso de recursos estrangeiros, notadamente na aquisio de tecnologia e conhecimento
do exterior para explorao e produo de petrleo e gs natural. O principal
problema encontrado nesse momento foi conciliar a necessidade de permitir o
investimento estrangeiro na explorao de petrleo e gs natural com o frgil
direito de propriedade existente.
No incio dos anos 1980, no bojo das reformas econmicas, o governo
decidiu transformar os ativos da indstria de petrleo e gs natural, pertencentes
originalmente aos ministrios, em estatais segmentadas por ramos de produo,
com o objetivo de promover a eficincia econmica (Jiang e Sinton, 2011, p. 9).

21. Segundo Kambara e Howe (2007, p. 25, traduo nossa), Mao tambm suportou Zhou e o MPI desde que ele viu o
desenvolvimento da indstria petrolfera no somente como um modelo poltico para a economia chinesa, mas tambm
como parte integrante de sua Terceira Linha da Frente de Batalha. Esta ltima era a dimenso econmica para as
polticas maostas antissovitica e antiamericana, necessrias para a economia industrial chinesa ser geograficamente
dispersa, deixando-a menos vulnervel s aes militares.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 217 16/09/2015 11:06:27


218 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

No campo do setor de petrleo e gs natural, destacaram-se: i) a CNPC, com sua


principal subsidiria, a PetroChina, atuava inicialmente no segmento de upstream
onshore em petrleo e gs natural; ii) a Sinopec respondia pelo downstream; iii) a
Cnooc era concentrada no desenvolvimento do upstream offshore; e iv) a Sinochem
focava em petroqumica.
Outro ponto que merece destaque a autonomia parcial consentida ao
MPI no incio de 1981. Com ela, este ministrio passou a adotar contratos de
responsabilidade nos quais eram estipuladas determinadas cotas de produo
anuais para tentar reverter a tendncia de declnio da produo de petrleo chinesa.
Caso a produo da estatal excedesse a sua cota, poderia exportar o excedente
para o mercado internacional, ou vend-lo no mercado domstico com liberdade
de preos (Kong, 2010, p. 10-11). Esse processo era semelhante ao sistema dual
price,22 implementado com sucesso na agricultura durante as reformas econmicas.
Este sistema permitiu que firmas estatais transacionassem com cooperativas e
empresasprivadas.
Contudo, os contratos de responsabilidade geraram efeitos positivos apenas
temporariamente. J em 1986, a produo voltou a crescer vagarosamente em
um momento em que a demanda se acelerou. Alguns fatores contriburam para
esse desempenho, tais como: i) a queda artificial dos preos tanto para a cota do
governo como para a produo acima da cota; ii) o aumento do preo dos insumos,
especialmente dos bens de capital, que encareceu os custos de produo; iii) a
elevao da tributao do setor de petrleo; e iv) a reduo dos preos no mercado
internacional, sobretudo na segunda metade da dcada de 1980 (perodo que ficou
conhecido como contrachoque do petrleo).
Alm desses fatores, Kong (2010) identificou os seguintes problemas na interao
entre o aparato regulatrio e as estatais petrolferas na dcada de 1980: i) o governo
central e as estatais tinham diferentes prioridades; ii) Pequim frequentemente
enfrentava dificuldades para monitorar estas estatais, sobretudo na prestao de contas;
e iii) Pequim tinha um baixo grau de discricionariedade na sua governana no MPI.
At 1998 existia uma ntida diviso de trabalho na indstria de petrleo e gs
natural na China. O segmento upstream, no ramo onshore, era responsabilidade da
CNPC (mais especificamente da PetroChina), ao passo que a Cnooc respondia
pelo ramo offshore. No segmento downstream e petroqumico, a Sinopec liderava as
operaes com as companhias locais, atuando na franja do mercado. As importaes

22. importante compreender que o sistema dual price refere-se coexistncia de dois mecanismos de coordenao
planejamento e mercado , e no coexistncia de dois tipos de propriedade. A estratgia era introduzir nas empresas
estatais mecanismos de mercado. Segundo Naughton (2007, p. 92, traduo nossa), o sistema de preo dual implicou
dois preos para a maioria dos bens: uma simples mercadoria tinha tanto um (tipicamente baixo) preo estabelecido
pelo planejamento estatal quanto um (tipicamente alto) preo de mercado.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 218 16/09/2015 11:06:27


Industrializao, Demanda Energtica e Indstria de Petrleo e Gs na China 219

e exportaes eram de responsabilidade da Sinochem, bem como a petroqumica,


enquanto as firmas locais cuidavam da distribuio (figura 5).

FIGURA 5
A reestruturao da indstria petrolfera (1998)

Antes de 1998 Depois de 1998

Explorao, produo e
transporte de petrleo CNPC Cnocc
e gs natural CNPC Sinopec Cnocc

Refinaria, petroqumica Sinopec Companhias


e manufaturas locais

Distribuio e
varejo Companhias
locais

Importao e
exportao Sinochem Sinochem

Fonte: Chen (2009, p. 253).

Essa especializao possivelmente fora concebida em virtude da ideia de


monoplio natural.23 Buscando dar maior eficincia indstria de petrleo e gs
natural, o governo chins realizou em 1998 uma ampla reestruturao do setor
que teve como finalidade aumentar a competitividade das petrolferas nacionais,
ampliando o grau de integrao na cadeia das estatais (figura 5).
Com as reformas do setor, definiu-se um novo desenho organizacional,
privilegiando uma dinmica econmica baseada na concorrncia entre as estatais
petrolferas. A PetroChina, que antes da reforma atuava apenas no upstream,
passou a operar tambm no downstream. Por exemplo, passou a atuar tanto no
desenvolvimento de reservas de gs, na provncia de Xinjiang e na bacia nas
provncias de Heilongiang e Jilin, como no transporte via gasoduto para a costa.
No caso da Sinopec, que antes operava apenas em downstream, verificou-se uma
diversificao de suas atividades para o upstream no Sudeste do pas. No caso da
Cnooc, observou-se que suas atividades ficaram focadas no desenvolvimento offshore,
no GNL e no mercado costeiro.

23. Segundo Pindyck e Rubinfeld (2002, p. 679), empresa que tem capacidade de produo para todo o mercado com
um custo menor ao que existiria caso houvesse vrias empresas.

Livro_ChinaemTransformacao.indb 219 16/09/2015 11:06:27


220 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

Nesse sentido, o redesenho da organizao industrial do setor de petrleo e gs


natural, promovido pelo Estado, buscou um maior ganho por meio da integrao
vertical produtiva (do poo ao posto), permitindo um aumento de eficincia
ao possibilitar um maior grau de apropriao da agregao de valor ao longo da
cadeia produtiva deste setor. Seguiu, assim, as mesmas estratgias praticadas pelas
maiores petrolferas globais.
Da mesma forma, a concorrncia entre as estatais do setor gerou externalidades
positivas em relao competitividade. Cabe observar que o Estado continuou a
apoiar uma srie de atividades, inclusive a internacionalizao destas estatais. Para
Kong (2010), a partir dessas reformas, passou a existir uma coordenao entre o
governo e a indstria do petrleo e gs natural. importante salientar que o Estado
chins concedeu s suas estatais do setor um alto grau de autonomia operacional,
que no necessariamente significou uma autonomia estratgica. Esse ponto central
para se entender o modelo de desenvolvimento chins. O controle estratgico
do Estado, que pode gerar intervenes na indstria petrolfera fora da lgica de
mercado. Por exemplo, o governo central, por razes de ordem macroeconmica
(controle inflacionrio) e de bem-estar da populao, controla os preos dos
derivados. Em determinadas ocasies, quando a escalada dos preos internacionais
no acompanhada pelos preos domsticos dos derivados, ocorrendo prejuzo nas
estatais mais focadas no downstream, o governo aporta recursos nestas empresas
de forma ad hoc.
Esse controle estratgico das estatais do setor pelo governo central se d pela
ocupao de posies de comando na direo das empresas por segmentos do PCC.
De forma direta ou indireta, o PCC indica representantes para os postos-chave
das principais estatais do ramo, tais como: a CNPC, a Sinopec e a Cnooc. Nesse
sentido, a poltica ampla (dangwei e dangzu), as polticas especficas (zhengce), a
linha poltica (luxian) e a direo poltica (fangzhen) destas empresas estatais esto
sob o controle do partido. O Estado chins comanda as grandes empresas estatais
nacionais e das provncias por meio do arcabouo institucional do setor, apresentado
na figura 6, e de um jogo complexo em que a concorrncia entre as grandes estatais
nacionais estimulada e gerenciada pela estrutura burocrtica do partido-Estado.
Para o governo chins, a questo energtica assumiu um carter estratgico e de
controle. As decises do setor no poderiam ser entregues s foras do mercado, nem
s empresas estrangeiras, que tomariam suas decises de investimento e de precificao
com base em suas estratgias internacionais. Com isso, as decises de investimento,
precificao e operaes so controladas pelo Estado por meio de suas trs principais
grandes empresas estatais nacionais: CNPC/PetroChina, Sinopec e Cnooc. Cabe

Livro_ChinaemTransformacao.indb 220 16/09/2015 11:06:27


Industrializao, Demanda Energtica e Indstria de Petrleo e Gs na China 221

observar que outras empresas estatais e privadas tambm atuam no desenvolvimento


energtico, s que na franja de mercado.

FIGURA 6
Estrutura institucional do setor energtico

6A Antes das reformas de maro de 2008

Principal grupo nacional de energia Conselho de Estado

NDRC 28 ministrios

Grupo de liderana nacional


de energia

Comisses de
Agncia Agncia de Agncia Agncia Instituto de
reformas e
de conservao e de da pesquisa
desenvolvimento
energia proteo ambiental preos indstria em energia
local

Diviso de energias renovveis Departamento de energia

6B Aps as reformas de maro de 2008

Conselho de Estado

Comisso nacional de energia NDRC 27 ministrios

Agncia de Comisses de
Agncia Agncia Agncia Instituto de
conservao e reformas e
de de da pesquisa
proteo desenvolvimento
energia preos indstria em energia
ambiental local

Departamento de energia
Diviso de Principal grupo Comisso de cincia,
energias nacional de gerenciamento nuclear,
renovveis energia funes indstria e tecnologia
de previses para defesa nacional

Fonte: Chen (2009, p. 251).

Livro_ChinaemTransformacao.indb 221 16/09/2015 11:06:27


222 China em Transformao: dimenses econmicas e geopolticas do desenvolvimento

No segmento upstream, a China busca parceiros estrangeiros somente nos casos


em que o pas no consegue operar por conta prpria. A partir do momento em que
as empresas estatais chinesas conseguem capturar as tecnologias de que precisam
nos processos de parceria, seus interesses migram para reas tecnologicamente mais