En la primera mitad del siglo XX, las manifestaciones del pensamiento contable en Estados

Unidos tratan especialmente de justificar la prctica contable, ms que de explicar las

razones de los movimientos de las cuentas o de construir teoras que expliquen qu es la
contabilidad con base en tales razones.

Existen aqu dos posibles direcciones, en torno a las que se agrupan los tratadistas
norteamericanos de la primera mitad del siglo:

o La primera, de carcter eminentemente pragmtico, implica explicar la contabilidad

por referencia a la propia prctica de la misma: las reglas de nuestra disciplina son
producto de la experiencia, ms que de la lgica. Surgen as compilaciones de
principios y reglas contables, normalmente de carcter eminentemente inductivo y
basados en la observacin de lo que hacen los expertos en la prctica.

o La segunda trata de establecer generalizaciones que justifiquen la prctica con mayor

o menor grado de utilizacin de inferencias deductivas.

Un tpico ejemplo de la primera de estas direcciones es la aportacin de Sanders, Hatfield y

More (1938), que realizan una recopilacin de las prcticas de su tiempo, con el objetivo de
deducir de las mismas los principios subyacentes. Su trabajo se bas especialmente en la
observacin y en la investigacin de campo sobre el estado de la prctica en su momento,
para lo que utilizaron la entrevista personal, complementada con correspondencia, revisin
de la literatura contable y examen de los balances ordinarios de las empresas.

Como resultado, formulan cinco grupos de reglas que, siguiendo la costumbre de aquella
poca denominan principios relativas a cuestiones generales: cuenta de resultados,
balance, estados consolidados y comentarios y notas marginales.
En la misma direccin se encuentran manifestaciones notablemente posteriores que, no
obstante, son herederas del pragmatismo inductivo. Es el caso de la declaracin nmero 4
del AICPA (1970), The basic concepts and accounting principles underlyng financial
statements of business enterprises y del Inventory of generally accepted accounting
principles... de Paul Grady (1965).

En la segunda direccin, con mayor o menor grado de utilizacin de planteamientos

deductivos, cabe mencionar a autores como Sprague (The philosophy of accounts, 1907) y,
especialmente, Paton (Accounting theory, 1922), tal vez el primero que obtiene un
entramado definicional en el que un limitado nmero de trminos primitivos se utilizan
para la generacin de otros trminos necesarios, sugiriendo puntos de vista que han
significado un importante hito de partida para otras realizaciones, y permitiendo el
desarrollo de una visin eminentemente crtica de la prctica existente. Son, as mismo,
dignas de mencin las aportaciones de Canning (1929) y Sweeny (1936).

El trabajo de Sanders, Hatfield y More se bas especialmente en la observacin y en la

investigacin de campo sobre el estado de la prctica en su momento