Proyectos de Inversin II Formulacin y preparacin de un Proyecto

Lectura N 11: Formulacin y Preparacin de un proyecto de Inversin

La formulacin y preparacin de un proyecto de invencin, es el proceso

mediante el cual, este es estudiado desde distintos mbitos temticos
relacionados con su construccin y operacin en el medio en el cual se va a
insertar. El estudio de preparacin, termina con la construccin de los flujos
netos de caja y la evaluacin del proyecto.

El proceso es el siguiente

Resumen Ejecutivo.
Informacin General del Proyecto
Estudio de Mercado
Estudio Legal y del Medio Ambiente
Estudio Tcnico
Estudio de Organizacin
Estudio y Anlisis de :Inversiones, Ingresos, Costos y Financiamiento
Conclusiones y Recomendaciones
Resumen Ejecutivo
Un resumen ejecutivo, es un sntesis de los aspectos mas relevantes del
proyecto el presenta al inicio del estudio de pre inversin, para facilitar al
lector tener una primera visin global del proyecto y sus caractersticas, como
por ejemplo:
Describe la oportunidad de negocios que se puede desarrollar.
sealar a quienes est dirigido el producto o servicio que se plantea
implementar
mostrar la inversin requerida y la estructura de financiamiento.
presentar los indicadores obtenidos en la evaluacin econmica y financiera
Resumir las principales conclusiones y recomendaciones.

En otras palabras, el resumen ejecutivo plantea de manera concreta, las

bondades del proyecto, centrndose en los aspectos comerciales y financieros.

Informacin General del Proyecto

Al inicio de la formulacin del proyecto, es necesario desarrollar las trminos de

referencias al proyecto que contenga las siguientes informaciones.
Nombre o denominado del proyecto
Naturaleza (actividad econmica)
Ubicacin
Cdigo C11U (de actividad econmica)
Objetivos del proyecto

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Justificacin: Idea de la necesidad u oportunidad del negocio

.Antecedentes
Definicin problema
Justificacin

Estudio de Mercado

Es el estudio a travs el cual, se analiza la necesidad actual de bien o servicio,

y las posibilidades de incursionar en el mercado .Para tal fin es necesario
analizar determinadamente la caractersticas de los consumidores actuales y
potenciales, el comportamiento de la competencia a, identificar y evaluar a los
proveedores del proyecto y los mecanismos de comercializacin .Es decir el
estudio de mercado se centra en:

*Anlisis de la demanda
*Anlisis de la oferta
*Anlisis de la comercializacin
*Anlisis del mercado proveedor

Al concluir el estudio de mercado los inversionistas deben haber determinado si

su proyecto es comercialmente viable

Estudio Legal y Ambiental

Estudio Legal. En este rubro, se van a analizar los aspectos legales

necesarios para la formalizacin de la empresa los cuales inciden en los
rubros operativos y econmicos del proyecto.

Los aspectos legales que debern ser considerados se refieren a :

FORMAS
SOCIETARIAS

ASPECTOS
REGISTRO
LICENCIAS LEGALES
DEL
DE MARCA
PROYECTO

AFECTACION
TRIBUTARIA

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Estudio Ambiental
La realizacin de toda actividad econmica implica la utilizacin de recursos y, en
consecuencia, el entorno donde esta se desarrolla resulta necesariamente afectado.
Adems, cualquier cambio en el entorno de la persona podr tener un impacto positivo
o negativo en su bienestar. En la actualidad las principales preocupaciones respecto al
medio ambiente se centran en los impactos resultantes de la produccin de
actividades econmicas.

En un anlisis del impacto ambiental se deben considerar los siguientes aspectos

bsicos.

El proceso de de gradacin que experimentan que experimentan los recursos

naturales que son utilizados en el desarrollo de dicha actividades econmicas.
Minimizar la destruccin de recursos no renovables.
La contaminacin acstica y la polucin de aire
Impacto estticos y paisajsticos.
El tratamiento de desechos y residuos desde su recojo hasta su almacenamiento.
Depuracin de las aguas residuales.

La profundidad con la que se desarrolla este estudio, variar de acuerdo ala mayor o
menor incidencia que tenga el proyecto obre el medio ambiente. Pudiendo determinar
si es posible continuar o no

Estudio Tcnico:

EL estudio tcnico se centra en aspectos relacionados a la ingeniera del proyecto: El

proceso tecnolgico de produccin, el tamaa y la localizacin de la planta .Para tal
efecto, se utiliza informacin proviene principalmente de los estudios de mercado y de
la organizacin.

El grado de profundidad del estudio tcnico a desarrollar depende de:

.La magnitud la inversin a realizar, y

.Las caracterstica del proceso productivo o servicio a brindar
ESTUDIO TECNICO

PROCESO TAMAO LOCALIZACION

TECNOLOGICO
Macro-localizacin
Descripcin general del proceso de
Descripcin de los Equipos necesarios
Micro-localizacin
Especificacin del Terreno y construccin

Determinacin de la Materia Prima

Determinacin de la Mano de Obrero

Directa
Determinacin Costo Indirectos fabricacin

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Estudio de la Organizacin
El objetivo del estudio de la organizacin y administrativas, es definir un
esquema de organizacin para la nueva empresa determinado las tareas
funciones y responsabilidades tanto para la fase de construccin, como de
operacin, aspectos vitales para que el proyecto se pueda ejecutar y operar.
En ambos casos, se debe considerar forma legal, la distribucin de
responsabilidad, las relaciones entre las partes componentes de la
organizacin, la estructura de organizacin, requerimientos y disponibilidad de
recursos humanos, tipo de contratacin, necesidades de capacitacin. Esta
descripcin debe ser complementada con un esquema (grafico) organizacional,
que permita visualizar las partes involucradas y los flujos de administracin
tanto jerrquicas como de staff entre ellas.
Estudio de Costo Inversiones, Ingresos, Financiamiento
Una vez realizado el estudio de mercado, el estudio tcnico, el estudio legal y
ambiental, y el diseo de la organizacin, se podrn contar con la informacin
necesaria para realizar la proyeccin de las principales variables del proyecto,
la cual es recomendable preparar para un horizonte temporal 5a 10 aos.

En esta etapa se debe estimar y proyectar correctamente, segn corresponda

los siguientes rubros:
presupuesto de inversiones
presupuesto de ingresos
presupuesto de costos
depreciacin de activos
financiamiento: cuadro de servicios de la deuda
estados financieros
estados de prdidas y ganancias
flujo de caja econmica y flujo de caja financiera

Evaluacin del Proyecto

La evaluacin del proyecto determina en ltima instancia, su aprobacin o

rechazo. Ha llegado el momento de usar la informacin obtenida para
determinar y comprobar los flujos de costo y beneficios con el fin de
determinar si los beneficios esperados por el inversionista justifican la
ejecucin del proyecto. Para tal efecto, el proyectista debe estar seguro que
la informacin que ha obtenido anteriormente es confiable y objetiva a fin
de garantizar una adecuada evaluacin del proyecto.

El proceso o secuencia metodolgica de evaluacin, comprende:

Elaborar el flujo de caja

Elaborar el estado de perdida y ganancias

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De terminar los indicadores de rentabilidad.

valor actual neto(VAN)
tasa interna de retorno(TRI)
Relacin beneficio costo (RB/C)
Periodo de recuperacin e capital

Generalmente se requiere evaluar los proyectos desde una perspectiva

privada y social. Para este caso se efectuar el tipo de evaluacin privada.

Conclusiones y Recomendaciones

En las conclusiones se debern presentar un resumen con los resultados

obtenidos en la evaluacin realizada, debiendo llegar finalmente a concluir si el
proyecto es viable o no.

Bsicamente, a travs del desarrollo del proyecto debe presentarse el sustento

de los siguientes aspectos.

la vialidad comercial
la vialidad legal y ambiental
la vialidad tcnica
la vialidad econmica y financiera

Asimismo, se debe evidenciar el conocimiento que se tiene del proyecto y

mostrar las estrategias que se implementaran para incursionar con xito el
mercado.

Finalmente se debe incorporar las recomendaciones sobre su ejecucin o no

puede haber casos en los cuales no de llegue a una conclusin definitiva con
relacin a aspectos especficos del proyecto, pudindose recomendar la
profundizacin en algunos de temas estudiados.