Banca

em Anlise
Performance anual do sector em Angola

O padro da qualidade
Como base do crescimento
Setembro 2014

Media partner

O padro da qualidade
na base do crescimento
com grande prazer que divulgamos a 9 edio
do estudo Banca em Anlise. Esta uma iniciativa que,
ano aps ano, temos privilegiado e nos orgulhamos
de apresentar com a cadncia e seriedade que este
sector merece.
Nesta edio, voltmos a analisar o desempenho
financeiro dos bancos com operao em Angola
e a partilhar, com os agentes econmicos, os estmulos
a que o mercado e a prpria evoluo da economia
nos tm desafiado.
O ano de 2013 voltou a observar um crescimento global
e a registar resultados motivadores, materializados
designadamente no crescimento de 12% do volume
de activos, e de 13% nos resultados atingidos pelas
Instituies Financeiras face ao ano anterior.
Por outro lado, o alcance de 11% no nvel de
incumprimento e a interveno recente do Banco
Central numa instituio do sector tambm nos
remetem para a necessidade de gesto criteriosa dos
diversos riscos, designadamente o risco de crdito.
Neste contexto, o BNA emitiu em 2013 um conjunto
importante de regulao inerente ao controlo interno
e gesto dos riscos.
Motivados ainda pela evoluo do sector e dos seus
agentes, quisemos ir mais longe na produo e partilha
de conhecimento, pelo que alm de um olhar atento
e rigoroso sobre as informaes financeiras, nesta
oportunidade apresentamos em paralelo um estudo
sobre a qualidade do servio financeiro, que um
tema na agenda dos gestores das instituies do sector.
Banca em Anlise 2014
Por esse mesmo motivo, na 9 edio do Banca
em Anlise partilhamos tambm a reflexo destes
mesmos gestores e alguns agentes reguladores,
que aceitaram reflectir a sua viso tambm sobre
este ponto especfico.
Acreditamos que o incremento nos padres de
qualidade uma base para o crescimento do
sector. Em paralelo com a evoluo dos principais
indicadores do sector financeiro, e de acordo com
os protagonistas e consumidores dos servios bancrios,
tem-se sentido igualmente uma evoluo relevante
na qualidade dos servios prestados. Naturalmente,
este caminho no est terminado, perspectivando-se
a manuteno ou mesmo a acelerao do enfoque
das instituies financeiras nesta matria.
O nosso compromisso continuar a privilegiar
o acompanhamento do sector financeiro, e a procurar
que esta anlise potencie e fidelize uma constante
reflexo dos agentes.
Hoje estamos certos que o padro da qualidade est
na base do crescimento e que este ser o caminho
a seguir para o desenvolvimento sustentvel do pas,
e do sector bancrio em particular.
Rui Santos Silva
Country Managing Partner
Deloitte Angola
3
 Nesta edio
6 8

Banca em Anlise 2014

6 Entrevista Associao Angolana de Bancos

Presidente da ABANC, Amlcar Azevedo da Silva

8 Entrevistas a lderes do sector bancrio

A anlise do sector e as tendncias comentadas
pelos gestores de topo dos bancos a operar
no mercado angolano.

50 Enquadramento macroeconmico
A economia mundial apresentou sinais de recuperao,
designadamente nas economias que atravessaram
perodos de ajustamento em anos anteriores.
Existem no entanto diversos riscos e focos de
instabilidade que podem afectar a trajectria
de desenvolvimento.

56 Enquadramento economia angolana

A economia nacional cresceu em 2013 com um ritmo
ligeiramente inferior ao de 2012. Apesar do esforo de
diversificao, o comportamento do sector petrolfero
ainda determinante na evoluo da economia no curto
prazo. A estabilidade macro econmica e o reforo da
relevncia da moeda nacional so tendncias de fundo
que permitem incrementar a confiana dos agentes
econmicos.

62 Estudo da Banca em Anlise 2014

O sector bancrio mantm a dinmica de crescimento
no volume de actividade e nos resultados. O maior
peso da moeda nacional nos balanos das instituies
e o reforo da exigncia na superviso so influncias
determinantes no desenvolvimento do sector.

77 Demonstraes financeiras
 Banca em Anlise 2014

50 56 62 77

Enquadramento Enquadramento Estudo da Banca Demonstraes

macroeconmico econmico angolano em Anlise 2014 financeiras

5
 ABANC

Depsitos e crditos
crescem acima do PIB

Como avalia os resultados e o desempenho Que evento destacaria como o mais marcante
do sistema financeiro em 2013 e primeiro na economia angolana em 2013 e primeiro
semestre de 2014? semestre deste ano?
Aguardmos com expectativa, o desenrolar da actividade Foram alguns os eventos e da ter dificuldade em destacar
bancria, no decorrer do exerccio de 2013, depois um. Cito, por exemplo, em 2013, pela sua relevncia:
de um ano homlogo (2012) que considermos atpico, a continuidade da trajectria descendente da taxa
sobretudo no que concerne queda, ento verificada de inflao; a implementao do novo regime cambial
nos resultados. aplicvel ao sector petrolfero, concludo em Outubro;
Por isso, podemos considerar bons, quer os resultados a estabilidade da taxa de cmbio (desvalorizou 1,85%
quer o desempenho do sistema bancrio. Crescimento no ano); reservas internacionais lquidas acima dos
nos depsitos e no crdito (11 e 14%), bem acima do USD 30 bilies, permitindo a cobertura de 8 meses
crescimento do PIB, com a particularidade da aplicao de importao.
Amlcar Azevedo da Silva dos recursos ter superado a sua captao, facto que No primeiro semestre de 2014, destaque para a quebra
Presidente da Associao
traduz, por um lado, a confiana da clientela nos bancos na produo e exportao de petrleo, com reflexos
Angolana de Bancos (ABANC)
e uma mais cuidada e melhor percepo destes, na sua negativos nas receitas fiscais; manuteno da queda
actividade de dao de crdito, facto que consideramos da taxa de inflao; estagnao das reservas
significativo. internacionais lquidas em torno de USD 30 bilies;
Para alm daqueles indicadores, sempre referenciais da reduo na oferta de USD nos leiles do BNA, entretanto
actividade dos bancos, registe-se, ainda, a subida geral normalizada, factores relevantes que, de uma maneira
dos lucros apresentados, embora se mantivesse e bem, ou de outra, intervieram na actividade dos bancos
cuidadosa poltica de provises, sendo de enaltecer que e da economia.
o sistema, em geral, regista nveis adequados de capital,
cujo rcio de solvabilidade atingiu no ano 19%, bem
acima do limite mnimo de 10% exigvel pelo BNA.
O desempenho, em geral, tambm ofereceu, fruto do
foco na clientela, indicaes positivas, com a expanso
verificada nos pontos de atendimento e o investimento
feito pelos bancos em formao e na modernizao.
Destaque, tambm, para a demonstrao do
profissionalismo e competncia dos bancos, na
implantao do novo regime cambial do sector
petrolfero.
No que concerne ao primeiro semestre de 2014, houve
um ligeiro aumento do crdito economia (o segundo
semestre sempre melhor) e um elevado crescimento
dos depsitos, facto que permitir que os bancos,
globalmente, mantenham um bom nvel de liquidez,
embora se tenham registado no perodo em questo,
alguma insatisfao no mercado cambial, que julgamos
ultrapassada, em face das medidas tomadas.

6

Como avalia o processo de desdolarizao
em curso na economia angolana?
A desdolarizao em economias de pases como
o nosso que passaram por turbulncias inquietantes,
no so processos finais. Porm h determinaes que
devem ser tomadas, de modo a que se salvaguarde
a soberania da nossa moeda. Por isso, nem sempre
so fceis de ser entendidas, embora sejam necessrias.
Penso que h medida que se registam progressos
na oferta de instrumentos de pagamento, bem como
uma melhor cobertura da procura de bens no mercado,
a situao tender a normalizar, de forma eficiente.
Rcio de solvabilidade
acima do limite do BNA
Banca em Anlise 2014
Como avalia o nvel de qualidade de servio
do sector financeiro, e como considera que tem
evoludo nos ltimos anos?
Todos sabemos quanto cresceu o mercado bancrio
nos ltimos anos. O esforo que tem sido feito pelas
administraes dos bancos e dos seus trabalhadores,
na procura da satisfao das necessidades dos clientes.
Reconhecemos, no entanto, insuficincias de vrias
ordens a vrios nveis, que vo sendo debeladas por
interveno, quer a nvel dos trabalhadores, quer a nvel
da clientela, em processos continuados de formao
e de incluso financeira, facto que est a valorizar,
embora ainda longe do desejvel, o crescimento da
economia, a imagem dos bancos e a credibilidade
dos clientes.
A forte concentrao da populao nos centros urbanos,
dificulta no inviabiliza a implementao dos processos
em curso. Se tivermos em conta o aumento da expanso
dos servios bancrios, a crescente utilizao dos
instrumentos de pagamento em vigor, fica mais fcil
de aferir que a qualidade do servio que se presta,
est a melhorar.
7
Banco Angolano de Investimentos
Maior banco e o primeiro
com rating
Como avalia os resultados e o desempenho
do sistema financeiro em 2013 e no primeiro
semestre de 2014?
Em 2013 registou-se um aumento da actividade,
impulsionada pelo crescimento da economia
e a concluso da implementao do novo regime
cambial aplicvel para o sector petrolfero (NRCSP).
Os depsitos aumentaram cerca de 17% (acima
do crescimento do ano anterior, de 9%) e o crdito
lquido de provises aumentou cerca de 10% (abaixo
do crescimento do ano anterior, de 27%).
O menor crescimento do crdito poder ter sido
Mrio Barber justificado pelo aumento do risco de crdito, tendo
Administrador Executivo
o rcio do crdito vencido aumentado de 6,8% em
e Presidente da
2012 para 9,8% em 2013.
Comisso Executiva
A actividade no primeiro semestre de 2014 seguiu
em termos genricos o ano anterior (um crescimento dos
depsitos superior ao do crdito) mas foi particularmente
afectada pela reduo temporria da disponibilidade
de moeda estrangeira para venda aos clientes,
decorrente da reduo da produo petrolfera.
O sistema de pagamentos em moeda nacional manteve
um elevado crescimento. Para alm do aumento
da bancarizao e da maior utilizao dos servios
bancrios pelo sector no petrolfero, o NRSCP
contribuiu fortemente para este aumento, ao obrigar
que, a partir de 1 de Julho de 2013, todos os
pagamentos a residentes cambiais fossem efectuados
em moeda nacional.
8
No perodo 2013 e primeiro semestre de 2014
o Banco Nacional de Angola (BNA) continuou
a perseguir a sua poltica monetria expansionista,
com a reduo do coeficiente de reservas obrigatrias
em moeda nacional e descida das taxas de juro da
referncia, acompanhando em particular a reduo
da inflao e tendo em vista a reduo das taxas de
juro de crdito. No que diz respeito regulamentao
prudencial, destacamos a publicao de importantes
normas relativas governao, controlo interno e
auditoria externa e o incio dos processos de consulta
de normas tendo em vista o maior alinhamento
do sector com Acordo de Basileia II e as normas
internacionais de contabilidade (IAS/IFRS).
Que evento destacaria como o mais marcante
na economia angolana em 2013 e no primeiro
semestre deste ano?
A contnua reduo da inflao, que em Junho de 2014
se situou no nvel mais baixo de sempre, certamente
um acontecimento de maior relevo por vrios motivos,
dentre os quais podemos destacar o efeito positivo
no sentimento econmico e a demonstrao, a nvel
nacional e internacional, da capacidade das autoridades
no uso de instrumentos de poltica monetria e cambial,
para atingir este objectivo.
Destacaria ainda a concluso, em 2013, do processo
de implementao do novo regime cambial aplicvel
ao sector petrolfero que encerra em si um conjunto
de oportunidades e desafios para o sistema financeiro
em particular e para a economia em geral.

A notao de risco atribuda
pela agncia de rating igual de Angola
Como avalia o processo de desdolarizao
em curso na economia angolana?
O processo de desdolarizao compreende um conjunto
de medidas adoptadas pelas autoridades com vista
a uma retirada gradual de circulao da moeda norte-
-americana do mercado interno, garantindo a eficcia
da actuao do BNA como autoridade monetria
e que a moeda estrangeira seja apenas utilizada
para os pagamentos internacionais (e no pagamentos
em Angola).
As primeiras medidas com impacto directo nos balanos
dos bancos consistiram na definio de limites
de exposio cambial (2007), limitao do crdito
em moeda estrangeira (2010), a que se seguiram
medidas que agravaram o custo do capital afecto
aos activos em moeda estrangeira (2011).
A diferenciao do coeficiente de reservas obrigatrias,
sendo mais gravoso para a moeda estrangeira, tambm
contribui para o esforo de desdolarizao.
Para alm destas medidas de carcter prudencial e de
poltica monetria, entendemos que o maior contributo
foi dado pela implementao, entre 2012 e 2013,
do Novo Regime Cambial aplicvel ao sector petrolfero.
Tambm tem-se verificado a crescente preocupao das
autoridades no alinhamento das polticas, em particular
a fiscal, no que diz respeito a este processo.
No geral, entendemos que todas as medidas at agora
implementadas - assim como o reconhecimento da
necessidade de se fazerem ajustamentos subsequentes,
de forma a aperfeioar as medidas, para aumentar
a eficincia da economia ou melhor garantir a
estabilidade macroeconmica - tm contribudo
Banca em Anlise 2014
com sucesso para a reduo da desdolarizao.
Por sua vez, para alm da implementao das medidas,
tem-se verificado um elevado esforo do BNA no
sentido de esclarecer os agentes econmicos sobre
o seu alcance. Consideramos que este processo de
contnuo esclarecimento pblico crucial para o seu
sucesso, aumentando a confiana dos agentes para
as mudanas.
Tambm entendemos que o processo de desdolarizao
de uma economia (i) com elevada dependncia de um
nico sector (petrolfero), (ii) com capacidade produtiva
interna ainda reduzida e (iii) muito dependente do
exterior, num contexto histrico que a moeda estrangeira
desempenhou um papel crucial, dever levar ainda o seu
tempo, no sendo possvel faz-lo de forma abrupta.
Assim, paralelamente s medidas directas de
desdolarizao, relevamos para o seu sucesso a
importncia da continuao do esforo de estabilidade
macroeconmica e de gesto das expectativas dos
agentes econmicos.
9
 H algum aspecto que gostasse de destacar,
neste mesmo perodo, na actividade do banco
a que preside?
O BAI, tornou-se a primeira empresa no mercado
angolano a submeter-se ao processo de rating,
escolhendo para tal efeito a Moodys e Fitch Ratings.
A primeira atribuiu ao banco o rating Ba3/Not prime
para depsitos em moeda nacional e B1/Not prime
para depsitos em moeda estrangeira, ambos idnticos
ao do rating soberano, que entendemos ser o melhor
resultado que se poderia esperar. A notao da Moodys
reflecte i) a actividade bem estabelecida em Angola
e a liquidez do seu balano; ii) slida cobertura
do crdito por provises, capitalizao e capacidade
de gerao de receita que proporciona ao banco fundos
prprios adequados para absoro de perdas;
iii) a qualidade do crdito e custos de crdito elevados;
iv) a avaliao quanto elevada probabilidade de suporte
do governo, no caso de necessidade.
A deciso do banco se submeter ao rating, uma
demonstrao de inteno em melhorar o modelo
de governao em geral e a transparncia em particular
e o sistema de controlo interno. Espera-se que, tendo
o BAI sido pioneiro, outros bancos tambm venham
a submeter-se a avaliao de risco de crdito, melhorando
deste modo a transparncia e proporcionando maior
credibilidade ao sistema bancrio angolano.
10
Como avalia o nvel de qualidade de servio
do sector financeiro, e como considera que
tem evoludo nos ltimos anos?
Depois de um perodo caracterizado pela forte expanso
do negcio bancrio em Angola, assiste-se agora
uma maior preocupao com a qualidade de servios
prestados pelas instituies financeiras, disponibilizando
mais servios, aumentando a rede de agncias,
contratando trabalhadores mais qualificados
e investindo em formao.
O prprio BNA tem reforado a regulamentao
sobre esta matria e a disponibilizao do Portal do
Consumidor de Produtos e Servios Financeiros, onde,
para alm da consulta de informao til, os clientes
podem fazer reclamaes.
No caso do BAI, temos evidentemente uma preocupao
constante com a melhoria dos nveis de servios
prestados, tendo em vista o aumento da satisfao
e fidelizao dos nossos clientes, uma responsabilidade
que entendemos ser mais elevada devido posio
de destaque que o banco tem no sector.
Quais entende como os maiores desafios ou
restries na melhoria da qualidade dos servios
financeiros?
Entre os maiores desafios na melhoria da qualidade dos
servios financeiros destacam-se os recursos humanos
e as plataformas informticas e de comunicao.
Relativamente aos recursos humanos, salientamos
a importncia dos esforos de formao para dar resposta
a um mercado em desenvolvimento com clientes mais
exigentes. No que diz respeito s plataformas
informticas e de comunicao necessrio continuar-se
a investir na integrao dos sistemas e no aumento da
disponibilidade dos servios.
Os hbitos dos consumidores tambm afectam
a qualidade dos servios financeiros. Por exemplo,
no obstante os investimentos que o sector em geral
e o BAI em particular tm vindo a fazer ao nvel dos
canais electrnicos (como sejam os ATMs/caixas
automticos ou internet banking), verifica-se ainda
um nvel de utilizao destes servios abaixo do que
seria desejvel, preferindo os clientes muitas vezes
deslocarem-se aos balces, implicando filas de espera
desnecessrias.
 Banca em Anlise 2014

No banco a que preside, quais as principais

medidas que tm sido desenvolvidas no sentido
de medir e/ou melhorar a qualidade dos servios
disponibilizados?
A melhoria da qualidade dos servios disponibilizados
constitui um dos principais objectivos do BAI.
Por exemplo, de forma a reduzir o fluxo de clientes
nos balces (com as consequentes filas de espera)
e aumentar a disponibilidade dos servios, o BAI
tem investido fortemente em canais alternativos de
atendimento para os seus clientes, como seja na rede
de ATMs (sendo o banco que apresenta, em termos
mdios, o maior nmero de caixas por agncia) e no
mobile banking, um servio que foi recentemente
lanado no mercado e que permite de forma muito
prtica, segura e simples ter acesso no telemvel
a funcionalidades de consulta de saldos, transferncias
bancrias e pagamento de servios, entre outros.
No que diz respeito a medidas da qualidade, o banco
efectua regularmente avaliaes internas atravs de
inquritos de satisfao junto aos seus clientes externos
e internos no intuito de avaliar e monitorar de forma
contnua a qualidade de servios prestados pelos
colaboradores do banco. Para alm do mais, o banco
tem tambm vindo a implementar um conjunto de
indicadores que permitam medir os nveis de servio,
que so acompanhados e analisados pela comisso
executiva. As reclamaes dos clientes tambm
constituem um importante instrumento para a
promoo da melhoria dos servios. No seu conjunto,
esta informao utilizada quer na melhoria dos
processos internos, quer na adequao, com o
apoio da Academia BAI, das aces de formao
s necessidades identificadas.

Para 2015, quais so as principais metas

e objectivos do banco a que preside?
As metas e objectivos para 2015 esto enquadrados
no Plano Estratgico para 2014-2017. Destas, destacamos
(i) a melhoria da qualidade da carteira de crdito; (ii)
a formao contnua dos recursos humanos; (iii) a
melhoria da qualidade dos servios; e (iv) a melhoria dos
processos e tecnologias de suporte operacional.

11
Banco Angolano de Negcios e Comrcio

Capacitao contnua
a prioridade

Como avalia os resultados e o desempenho No que respeita a indicadores financeiros, segundo

do sistema financeiro em 2013 e no primeiro informaes do banco central referentes a Dezembro
semestre de 2014? de 2013, o rcio de solvabilidade das instituies
O sistema financeiro, no decurso de 2013, teve uma financeiras situou-se em 19.5%, encontrando-se
avaliao positiva, contando com a interveno do banco acima dos 10% exigidos pelo BNA, o que demonstra
central e de 23 bancos comerciais que aumentaram a robustez do sector e das instituies financeiras.
o nmero de trabalhadores, os seus activos e expandiram O crdito ao sector privado dominou com 96,3%,
a rede comercial bancria atravs da abertura de novas enquanto o sector pblico deteve 3,7%. O crdito
agncias e balces. mal parado, por seu turno, posicionou-se em 9,8%
Estes estabelecimentos tm coberto grande parte da do total do crdito, melhorando a qualidade dos
geografia de Angola, pese embora ainda se constate activos das instituies financeiras.
um dfice de servios financeiros nas regies mais Apesar do desempenho positivo do ano de 2013,
Jos Aires longnquas do pas. de realar que o sistema financeiro o sistema financeiro enfrenta, ainda, um nvel elevado
Presidente do tem envidado esforos no sentido de elevar o nvel do de desafios para os prximos anos e alguns deles tm
Conselho de
sector, aproximando-se dos high standards africanos. sido a continuidade do primeiro semestre de 2014.
Administrao
A expanso de redes comerciais no sistema bancrio
permitiu a reduo de fluxos s instituies financeiras
nos grandes centros urbanos e incrementou os nveis
de bancarizao, dando lugar a uma maior disponibilidade
de servios financeiros, bem como ao aumento dos
financiamentos economia.
A nvel regulamentar e de monotorizao houve grandes
esforos no sentido de acompanhar o desempenho
e crescimento do sector, com a aprovao de nova
regulamentao nas mais diversas reas, com destaque
para os Avisos n.1 e n.2 do BNA de 2013 que visam
dotar maior transparncia nas estruturas orgnicas
e de capital, polticas e processos de gesto de risco,
assim como no controlo dos mesmos.

12

Que evento destacaria como o mais marcante
na economia angolana em 2013 e no primeiro
semestre deste ano?
A implantao de polticas macroeconmicas
e de estabilizao coerentes, bem como a correcta
canalizao de recursos e o esforo dirigido reposio
da capacidade de explorao petrolfera deram uma
maior dimenso economia angolana, levando-a
a integrar a classe de pases de rendimento mdio.
Com um crescimento do Produto Interno Bruto (PIB)
de 5,1% em 2013, Angola est entre as naes
africanas que mais cresceram no ano transacto.
Um dos realces de 2013 foi a implementao da nova
Lei Cambial para o sector petrolfero que teve como
consequncia um elevado nvel de liquidez em moeda
nacional, aumentando o volume geral de depsitos
e crditos no mercado financeiro. Notou-se, ainda, no
incio do ano, o lanamento de novas notas e moedas
de kwanza, com especial destaque para a introduo,
pela primeira vez no mercado, de notas de valor facial
de cinco mil.
No final de 2013, destacou-se a exportao de gs
natural para a China e o Brasil, recurso que promete
contribuir em 2014 com 8% das receitas do Estado.
O sector no petrolfero foi liderado pelas empresas
de construo que representaram 5% do PIB. A taxa
de inflao nacional manteve-se estvel at Outubro,
altura em que observou uma descida para os 8,38%.
A economia angolana foi ainda avaliada pela agncia
internacional Fitch Ratings como uma economia
robusta com uma nota de BB.
Reconhecemos, tambm, a elaborao do Plano Nacional
de Desenvolvimento 2013-2017, para a construo do
Quadro Fiscal de Mdio Prazo, chefiada por uma misso
tcnica do FMI, com o objectivo de projectar as receitas
e despesas e as normas e regulamentos fiscais tendentes
a tornar estvel o programa macroeconmico.
Realamos, ainda, o apoio do executivo s empresas
pblicas, sob a forma de apoio ao investimento
empresarial e subsdios de explorao, por estas terem
um impacto significativo no PIB.
Banca em Anlise 2014
Como avalia o processo de desdolarizao
em curso na economia angolana?
O processo de desdolarizao iniciado com a
implementao do novo regime cambial ainda no
se encontra completamente interiorizado por muitas
instituies e particulares, uma vez que h, ainda, alguns
pagamentos exigidos em moeda externa. Este processo
de desdolarizao causou no seio populacional uma
desconfiana em relao aos depsitos efectuados
em moeda dlares e a escassez dos mesmos durante
os ltimos meses de 2013 e incio de 2014.
Este sistema, considerado positivo para a economia
angolana, veio apreciar o kwanza, aumentar a
intermediao financeira em kwanzas no sistema
de pagamentos angolano e contribuiu para o
desenvolvimento do mercado cambial e da economia
no petrolfera.
Entendemos que a desdolarizao veio dar uma maior
alavancagem economia, em particular aos agentes
financeiros. Isto porque, anteriormente, as transaces
financeiras em Angola eram feitas maioritariamente
em moeda estrangeira (com relevncia para o dlar
norte-americano).
Hoje, verifica-se um comportamento louvvel, quer
dos agentes financeiros, quer da populao em geral.
Esta ltima, no s abraou este programa, mas adquiriu
tambm conscincia do valor que a nossa moeda tem
para a disseminao da economia nacional, registando-
-se assim um grande fluxo de introduo do Kwanza em
todos os procedimentos de aquisio de bens e servios.
13
 H algum aspecto que gostasse de destacar,
neste mesmo perodo, na actividade do banco
a que preside?
A construo da nova sede do BANC, em Talatona.
Como avalia o nvel de qualidade de servio
do sector financeiro, e como considera que
tem evoludo nos ltimos anos?
Ao longo dos anos a qualidade dos servios financeiros
melhorou significativamente. Esta melhoria verificou-se
em vrias vertentes: quer no aumento dos produtos
e servios financeiros, quer na rapidez de execuo
das operaes solicitadas pelos clientes, bem como
na garantia de uma melhor gesto dos recursos alheios,
proporcionando aos clientes a melhor aplicao dos seus
recursos financeiros com vista obteno do mximo Por outro lado, o reconhecimento do cliente como
rendimento dos mesmos.
Aos melhores clientes tem sido concedida a possibilidade
de aplicarem os seus recursos a prazo em perodos
sazonais, nos quais as taxas de remunerao do capital
investido so mais atractivas.
O banco central passou a ter maior protagonismo
no mercado financeiro, em virtude do aumento do nvel
de bancarizao da nossa economia, o que contribuiu
para o aumento de divisas no mercado, dando assim
a possibilidade dos bancos aumentarem a rapidez de
execuo das operaes realizadas pelos seus clientes.
Tudo isto contribuiu tambm para o aumento do volume
das importaes.
Agora, a todos possvel encontrarem nas instituies
financeiras da nossa praa, gestores dinmicos que
propem aos clientes formas mais eficazes e vantajosas
de aplicarem os seus recursos em negcios lucrativos
de maior impacto na nossa economia.
14
Quais entende como os maiores desafios ou
restries na melhoria da qualidade dos servios
financeiros?
A ausncia de transparncia na informao disponibilizada
por parte de algumas empresas considerado o grande
desafio para a melhoria dos servios. Os bancos podem
e devem fazer mais para resolver este tema. Por vezes,
h clientes que renem todos os requisitos para
beneficiarem de um determinado financiamento mas,
por questes meramente burocrticas e por falta de
credibilidade da informao apresentada, no nos
possvel concluir o seu processo. Deste modo, muitas
vezes os bancos acabam por cancelar a sua ligao com
o cliente e prestam um servio sem grande qualidade,
vendo-se impossibilitados de conseguir fidelizar ou
manter o cliente.
parceiro no ainda aplicado no mercado angolano.
Muitas instituies financeiras olham para o cliente
bancrio como algum que vem simplesmente fazer
um depsito ou um levantamento e no como
algum que poder agregar valor para o mesmo
e para a Instituio.
Resumindo, importante que os bancos comecem
a medir a performance comercial com base em novos
critrios de segmentao que se traduzam em maior
eficcia e eficincia para as partes envolvidas.
 Banca em Anlise 2014

No banco a que preside, quais as principais

O BANC construiu a sua nova medidas que tm sido desenvolvidas no sentido

de medir e/ou melhorar a qualidade dos servios

sede, em Talatona
disponibilizados?
A capacitao massiva e contnua, bem como a criao
de polticas de incentivos e reconhecimento do nosso
capital humano, so as prioridades da nossa instituio
para uma prestao de servio com qualidade.
A par disso, temos trabalhado na co-criao do valor
qualidade elevada com os clientes, para que os mesmos
se sintam parte integrante dos processos do banco.
Reconhecemos que a banca angolana est em constante
mudana e cada vez mais concorrencial, mas acreditamos
que dispomos de recursos humanos, tecnolgicos
e financeiros capazes de oferecerem um servio
diferenciador e com elevada qualidade aos nossos clientes.

Para 2015, quais so as principais metas

e objectivos do banco a que preside?
Aumentar a expanso da rede de balces e elevar
o nvel de resposta ao cliente, pretendendo, deste modo,
ser um parceiro incontornvel no desenvolvimento
da populao e do pas.

15
Banco BIC
Banco privado com a maior
rede do pas
Como avalia os resultados e o desempenho
do sistema financeiro em 2013 e no primeiro
semestre de 2014?
Genericamente o desempenho do sistema financeiro foi
bastante positivo, com crescimento ao nvel dos
resultados, dos recursos captados de clientes, bem como
ao nvel dos principais indicadores de bancarizao.
Em 2014, a tendncia de crescimento mantm-se,
embora seja naturalmente, e cada vez mais, desafiante
manter os nveis de crescimento dos anos anteriores.
Que evento destacaria como o mais marcante
Fernando Teles na economia angolana em 2013 e no primeiro
Presidente do
semestre deste ano?
Conselho de
A tendncia decrescente da inflao, observada nos ltimos
Administrao
anos, sem dvida um facto a destacar. Em 2013 fixou-
-se em 7,69% (9,02% em 2012), o valor mais baixo dos
ltimos anos.
Como avalia o processo de desdolarizao
em curso na economia angolana?
A campanha de desdolarizao levada a cabo tem
decorrido naturalmente e dentro das expectativas,
permitindo aumentar as operaes em kwanzas.
Em 2013, os depsitos em moeda nacional no sector
bancrio cresceram significativamente, representando
cerca de 62% do total de depsitos (55% em 2012),
o que se traduz num sinal bastante positivo do caminho
j percorrido para a desdolarizao da economia.
Pretende-se valorizar o kwanza, e nesse contexto, tornar
a moeda nacional corrente na execuo das operaes
bancrias.
Ainda neste mbito, o BNA passou a obrigar ao
licenciamento prvio das importaes de notas em
moeda estrangeira, reduzindo desta forma a circulao
da moeda estrangeira na economia angolana.
O Banco BIC tambm teve o seu contributo neste
processo, com o incio da comercializao dos kwanzas
nas agncias do Banco BIC Portugus, o que, desta
forma, representa um passo pioneiro e fundamental
para a internacionalizao da moeda nacional.
16
H algum aspecto que gostasse de destacar,
neste mesmo perodo, na actividade do banco
a que preside?
O Banco BIC, manteve a sua aposta na expanso da rede
comercial, com a abertura de 17 balces desde o incio
do ano e uma cobertura cada vez mais ampla no territrio
nacional, sendo o banco privado com a maior rede
comercial a operar em Angola. Adicionalmente,
ultrapassou a fasquia de 1.000.000 de clientes. O nosso
crescimento no fica por aqui, a nvel nacional vamos
alargar o negcio para alm da actividade bancria, com
a abertura de uma seguradora e de uma sociedade
gestora de activos.
Como avalia o nvel de qualidade de servio
do sector financeiro, e como considera que
tem evoludo nos ltimos anos?
Considero positivo, mas ainda com margem para
melhorar. Os bancos tem feito um esforo significativo
para melhorar a qualidade nos servios prestados, tendo
como foco aumentar os nveis de fidelizao e satisfao
dos seus clientes.
O aumento da concorrncia verificado pela entrada
de novos bancos no mercado, aliado aos nveis
de crescimento da bancarizao angolana, tem suscitado
uma maior preocupao no sector bancrio, no nvel
de desenvolvimento e oferta de produtos e servios cada
vez mais diferenciados e customizados, que satisfaam
as necessidades plenas dos clientes.
Em geral, os clientes e o mercado, so cada vez mais
exigentes e sofisticados, procurando melhores solues
de investimento. Neste contexto, as instituies
financeiras devem procurar adaptar-se s exigncias
do mercado, alinhando-se com as melhores prticas
internacionais.
 Banca em Anlise 2014

Quais entende como os maiores desafios ou

restries na melhoria da qualidade dos servios
financeiros? BIC vai criar uma
Existe espao para a melhoria das competncias nos
recursos existentes, sendo fundamental o investimento seguradora e uma
gestora de activos
ao nvel da formao tcnica e comportamental dos
quadros. Por outro lado, importante optimizar e
modernizar os sistemas informticos, e redefinir os
processos operacionais, com o objectivo de tornar mais Para 2015, quais so as principais metas
eficiente o funcionamento dos servios bancrios. e objectivos do banco a que preside?
Nos desafios futuros, temos como metas e objectivos,
No banco a que preside, quais as principais consolidar a internacionalizao do Banco BIC, aumentar
medidas que tm sido desenvolvidas no sentido a nossa quota no mercado angolano, posicionando-nos
de medir e/ou melhorar a qualidade dos servios cada vez mais como o parceiro privilegiado para o tecido
disponibilizados? empresarial angolano dentro e fora de Angola, ampliar
No Banco BIC, procuramos melhorar o nosso nvel a comercializao de novos produtos, nomeadamente
de eficincia, tendo em conta os desafios futuros. os seguros, bem como alargar a marca BIC a outras
Procuramos investir na formao contnua dos nossos reas de negcio.
quadros, fomentando a partilha de estgios e
experincias com o Banco BIC Portugus, com o intuito
de diminuir as fragilidades existentes na qualidade
de servio prestado ao cliente. Adicionalmente,
consideramos fundamental a aposta nas novas
ferramentas tecnolgicas, com o intuito de atender
s necessidades dos clientes mais exigentes.
Por outro lado, procuramos aumentar as ferramentas
que contribuem para o crescimento dos nveis
de bancarizao, atravs de uma oferta alargada
de produtos tais como, cartes, novos canais
electrnicos e sistemas de pagamento automtico.

17
 Banco Caixa Geral Totta de Angola
O objectivo continuar
a crescer
Como avalia os resultados e o desempenho
do sistema financeiro em 2013 e no primeiro
semestre de 2014?
O desempenho do sistema financeiro angolano em 2013
reflectiu a continuao das polticas encetadas pelos
bancos no ano anterior com vista ao reforo dos seus
sistemas de risco e de rigor na constituio de provises
para risco de crdito, o que impactou nos resultados
de uma parte importante dos bancos no sistema,
que registaram um resultado lquido inferior ao do
ano transacto.
De referir que a rentabilidade dos capitais prprios
Fernando Marques Pereira da generalidade dos bancos tem decado ao longo dos
Presidente da
ltimos anos, sendo que em 2013 apenas seis dos
Comisso Executiva
principais bancos tiveram um ROE superior a 15%, o que
parece evidenciar a maturidade do sistema financeiro
angolano. No tocante produo manteve-se um
crescimento no sistema, com os depsitos e o crdito
total a cresceram 16,9% e 15,1%, respectivamente, com
a moeda nacional a evidenciar-se tanto nos depsitos
como no crdito. expectvel que no primeiro semestre
de 2014 a situao no se tenha invertido.
Que evento destacaria como o mais marcante
na economia angolana em 2013 e no primeiro
semestre deste ano?
Durante o ano de 2013 destacaria a baixa execuo
oramental com impacto quer na procura de crdito
na economia quer no crescimento do PIB que se fixou
bastante abaixo do previsto no PND 2013-2017 (7,1%).
De realar tambm a reduo do valor das exportaes oferta de produtos e servios, alguns deles inovadores
em consequncia da queda do preo mdio do barril
de petrleo, mantendo o BNA, no entanto, uma forte
capacidade de interveno no mercado cambial, pois
o nvel das reservas cambiais manteve-se em patamares
elevados e o nvel da dvida pblica controlado.
de assinalar igualmente a continuao da reduo
da inflao que atingiu mnimos histricos em 2013.
De um modo geral, com base no indicador de clima
econmico, a conjuntura apresentou uma tendncia
positiva no primeiro semestre de 2014, com os diferentes
sectores a evolurem favoravelmente em relao ao final
de 2013, excepto o sector da construo, que continua
com uma evoluo desfavorvel, permanecendo abaixo
da mdia da srie.
18
Como avalia o processo de desdolarizao
em curso na economia angolana?
Como se refere, e bem, na pergunta, trata-se de um
processo procurando os agentes econmicos adaptar
e melhorar diariamente todos os seus procedimentos
de forma a dar cabal cumprimento ao definido na nova
Lei cambial para o sector petrolfero.
Em minha opinio, o sector financeiro angolano tem,
na sua generalidade, correspondido s expectativas das
autoridades e das operadoras e prestadoras do sector
petrolfero, oferecendo servios de qualidade e
concorrenciais como os prestados pelas instituies
financeiras internacionais. Como era expectvel aumentou
a volatilidade no mercado cambial, em especial
no cmbio do dlar, o que exigir um reforo de
monitorizao por parte do BNA e que o mercado
evolua para os produtos cambiais a prazo, o que
acontecer certamente ainda este ano.
H algum aspecto que gostasse de destacar,
neste mesmo perodo, na actividade do banco
a que preside?
Destacaria a evoluo positiva e contnua que o Banco
Caixa Geral Totta de Angola vem apresentando, tendo
em 2013 aumentado uma vez mais os resultados lquidos
face ao ano anterior (+19,1%), fechando o ano com um
resultado de 6,677,3 milhes de kwanzas, mantendo-se
como o 5 banco do sistema em resultados lquidos,
e um rcio de solvabilidade de 28%.
De realar tambm o alargamento da rede fsica e da
no mercado, como foi o caso do lanamento do carto
de crdito co-branded com a TAP.
No 1 semestre deste ano tenho que assinalar o facto
de o activo ter ultrapassado o valor dos 200 mil milhes
de kwanzas (dois mil milhes de dlares).

Como avalia o nvel de qualidade de servio
do sector financeiro, e como considera que
tem evoludo nos ltimos anos?
A qualidade do servio prestado pelo sector financeiro,
embora ainda com muito para melhorar, tem evoludo
muito positivamente nos ltimos anos.
Assistimos ao contnuo alargamento dos canais de acesso
aos bancos, com o alargamento da rede de balces,
de ATM e TPA e da vertente electrnica (internet, mobile
e tablet banking). De realar tambm o aumento das
operaes permitidas no canal electrnico que iro
certamente aumentar este ano com a disponibilizao
de novas funcionalidades pela EMIS.
A crescente delegao nos bancos do controlo das
operaes cambiais por parte do BNA, ir tambm
aumentar o nvel e qualidade do servio dos bancos
na rea do trade finance, rea onde os bancos tm
de continuar a evoluir para uma oferta de servios
de qualidade.
Resultados lquidos subiram
19% e mantiveram-se no
5 do ranking
Banca em Anlise 2014
Quais entende como os maiores desafios ou
restries na melhoria da qualidade dos servios
financeiros?
Para alm do referido na resposta pergunta anterior,
destacaria a formao dos recursos humanos como
factor determinante para a qualidade do atendimento
melhorando a capacidade de resposta s necessidades
dos clientes e a eficincia, minimizando os erros nas
operaes.
Existem restries de contexto que impactam na
qualidade do servio, como sejam algumas ineficincias
de logstica como a energia, comunicaes e
fornecimento de gua que vo sendo minimizadas com
custos para os bancos e que, se ultrapassadas, poderiam
ter um impacto muito positivo na reduo dos custos
dos servios financeiros suportados pelos clientes.
No banco a que preside, quais as principais
medidas que tm sido desenvolvidas no sentido
de medir e/ou melhorar a qualidade dos servios
disponibilizados?
No Banco Caixa Geral Totta de Angola temos uma
preocupao em melhorar a qualidade dos servios
disponibilizados, quer no atendimento nas agncias
quer nos servios de retaguarda sendo estes muito
relevantes para a qualidade de execuo das operaes.
A rigorosa anlise das reclamaes tem constitudo
uma excelente ferramenta para identificar as reas
de ineficincia, sendo imediatamente criados planos
de aco para debelar essas fraquezas.
Para 2015, quais so as principais metas
e objectivos do banco a que preside?
Para 2015 os objectivos so continuar a crescer em
termos de resultados, rede de agncias e centros de
Empresas (a estratgia de 2013-2015 aponta para que,
no prximo ano, o nmero de agncias passe das actuais
28 para 50, e da para 70, entre 2016 e 2018), maior
dinamizao comercial, e, de forma geral, implementar
todas as medidas necessrias para o cabal cumprimento
dos normativos do BNA no que concerne, em especial,
governao corporativa e ao sistema de controlo
interno.
19
Banco Comercial Angolano
Uma aposta
na solidez interna
Como avalia os resultados e o desempenho
do sistema financeiro em 2013 e no primeiro
semestre de 2014?
O sector financeiro, embora a um ritmo mais lento
do que em anos anteriores, continua a crescer. O facto
confirmado pelo crescimento da taxa de bancarizao,
resultando num aumento de depsitos de clientes
na banca em 17,46%. Tem contribudo para este aumento
as campanhas promovidas pelo BNA, referentes aos
depsitos Bankita, a adeso massiva do uso dos cartes
multicaixa, cujo nmero de cartes vivos, foi de 2,4
milhes em 2013, contra os cerca de 2 milhes em 2012.
Mateus Filipe Martins Entretanto, como consequncia das polticas visando
Presidente da
a desdolarizao da economia, assistiu-se a uma
Comisso Executiva
grande reduo dos recursos de clientes em moeda
estrangeira e um crescimento de recursos dos clientes
em moeda nacional.
A nvel global, regista-se um crescimento do crdito
economia em 13,52%, tendo atingido a cifra de
2.941.790 milhes de kwanzas em 2013, contra
os 2.393.104 milhes de kwanzas de 2012, impulsionada
pela reduo das taxas de remunerao dos ttulos
e valores mobilirios. No obstante, assinalamos com
preocupao uma certa deteriorao da qualidade
dos activos dos bancos, de modo geral (e.g. agravao
do crdito vencido de 286.564 milhes de kwanzas
para 323.619 milhes, representando um aumento de
14,41%).
Quanto rendibilidade, assiste-se a um ligeiro aumento
dos resultados lquidos da banca, correspondente a
2.272 milhes de kwanzas (2,46%), tendo se situado em
94.500 milhes de kwanzas em 2013 contra os 92.227
milhes de 2012. Apesar do aumento do resultado,
a rendibilidade dos capitais (ROE) e a do activo (ROA)
diminuram de 12,45% e 1,56% em Dezembro de
2012 para 10,89% e 1,43% em Dezembro de 2013,
como resultado do aumento dos fundos prprios
regulamentares e do volume de negcios na banca.
A nvel da evoluo normativa o orgo regulador
continua muito activo com a adopo de um conjunto
alargado de normas no sentido de tornar a banca mais
slida a nvel das provises e garantias de crdito, risco
de crdito, risco operacional, e de mercado, fundos
prprios e rcio de solvabilidade. O projecto de adopo
plena das IAS/IFRS, em substituio do actual CONTIF,
cujo cronograma de implementao acaba de ser
20
orientado pelo BNA constitui um grande desafio para
grande parte dos bancos.
Por outro lado, vive-se uma grande expectativa para
se conhecer o impacto que resultar da entrada em vigor
do novo pacote de legislao fiscal (lei das execues
fiscais, imposto industrial e imposto sobre o rendimento
de trabalho) recentemente aprovada pela Assembleia
Nacional.
Que evento destacaria como o mais marcante
na economia angolana em 2013 e no primeiro
semestre deste ano?
Existe um conjunto de factores e eventos que afectaram
a economia angolana durante o ano 2013 e o primeiro
semestre de 2014. Mas para mim, os dois eventos que
tiveram um impacto profundo de ponto de vista
econmico foram: a queda da inflao e a reforma fiscal.
De grande importncia para a economia angolana
foi a evoluo da inflao durante o ano 2013, tendo
diminudo de quase 9% em Janeiro de 2013 para uma
percentagem ligeiramente acima de 7,5% no fim do ano.
Esta tendncia veio dar fora e confiana economia.
A confiana foi impulsionada em grande medida pela
reduo da taxa de inflao. Este facto despoletou
em cascata um conjunto de outros factores,
designadamente, o estmulo poupana e o aumento
do apetite para a contraco do crdito em moeda
nacional ao invs de moeda estrangeira. A bancarizao
da economia angolana tambm um factor importante
na implementao das polticas monetrias e financeiras
do pas. Devido estabilidade econmica vimos um
crescimento da taxa de bancarizao. A promoo
das contas Bankita ajudou a elevar a percentagem
e demonstra claramente que as pessoas tm agora
mais confiana na capacidade do Kwanza em manter
o seu poder de compra. A poltica de desdolarizao
fundamental para o controlo financeiro e o
desenvolvimento do pas. A massa monetria est
directamente ligada inflao, e deste modo a
medida regulatria em vigor desde o incio do 2014
condicionando a importao de notas prvia obteno
da respectiva licena de importao de notas em moeda
estrangeira vai ajudar na limitao da quantidade de
notas fora do controlo do BNA.
Uma prova do sucesso desta medida a percentagem
de moeda estrangeira em relao massa monetria M3.

No incio de 2013 estava em quase 50% e em meados
de Junho de 2014 caiu para 37% o que ilustra o acerto
desta medida.
A diminuio da inflao tambm teve um impacto
positivo para quem procura crdito e reflectiu-se numa
taxa de juro de crdito mais baixa. A reduo da inflao
resultou igualmente numa reduo dos rendimentos
dos ttulos de BT e OT, o que pressiona os bancos
a investirem mais em crdito economia produtiva
do que em ttulos. A composio das carteiras de crdito
por moeda revela a confiana na moeda nacional e o
sucesso de desdolarizar a economia. Em Janeiro 2013
o crdito em moeda nacional perfazia 62% do stock
total do crdito, enquanto em moeda estrangeira
perfazia 38%. Um ano e meio depois a proporo
alterou-se para 72% em moeda nacional e 28% em
moeda estrangeira. Apesar das taxas de juro passivas
mais baixas, os depsitos em moeda nacional cresceram
em cerca de 50%, enquanto que em moeda estrangeira
houve uma estagnao. Em Dezembro 2013 a proporo
de depsitos em moeda nacional contra moeda
estrangeira foi de 55% e 45% respectivamente e em
Junho de 2014 alterou para 64% e 36% de depsitos
em moeda nacional e moeda estrangeira.
Um factor chave para reduzir a inflao tem sido uma
taxa de cmbio estvel. Angola importa a maioria dos
bens consumidos e a chamada inflao importada
continuou a recuar como resultado da estabilidade
da taxa de cmbio kwanza/dlar neste perodo.
A qualidade
de servio dos
bancos ainda
no satisfatria
Banca em Anlise 2014
O segundo evento que gostaria de destacar a reforma
fiscal e o seu impacto. Dado que os rendimentos do
petrleo e dos diamantes correspondem ainda a metade
do PIB, e as receitas fiscais destas reas tambm dominam
o oramento do Estado, o governo prossegue com a poltica
da diversificao da economia com vista a reduzir o peso
do sector petrolfero aumentando o da agricultura e da
indstria transformadora para ter outros recursos alm
dos rendimentos do sector petrolfero.
Olhando para o ano 2013 e os seis meses de 2014
revela-se que as receitas fiscais provenientes dos sectores
no petrolferos continuam em crescendo, passando
de cerca de 25% das receitas totais em 2013 para
aproximadamente 33% em 2014. Com essas alteraes,
o governo procura reduzir as vulnerabilidades do pas
devido dependncia sobre as receitas petrolferas.
Para impulsionar a diversificao da economia angolana,
foram lanados um conjunto de programas de fomento,
desenvolvimento e apoio produo e comercializao
dos sectores no petrolferos, com a atribuio de
incentivos fiscais e financeiros, e outras condies
bastante generosas.
O objectivo destes programas consiste em aumentar
a importncia e o peso dos sectores PMEs, obtendo
estabilidade macroeconmica, melhorando os ndices
de emprego, fomentando e diversificando a produo
nacional, apelando s energias, iniciativas e ao esprito
empreendedor sobretudo da juventude e, ao mesmo
tempo, melhorando e diversificando as receitas fiscais
de forma sustentvel.
Em suma, podemos dizer que a economia angolana
teve um bom desempenho com cada vez mais e melhor
diversificao, uma inflao reduzida, uma taxa de
cmbio estvel.
21
 Como avalia o processo de desdolarizao
em curso na economia angolana?
Embora ainda no esteja terminado, os resultados que
nos so apresentados pelo processo de desdolarizao
da economia angolana que tem vindo a ser implementado
pelo BNA, faz-me acreditar num sucesso que poucos
esperariam no seu incio. Recordemos que a economia
angolana apresentava, ainda no h muitos anos, uma
elevada taxa de inflao acompanhada de elevados
nveis de depreciao do kwanza. Estes factores levavam
a que o dlar fosse moeda de troca corrente e reserva
de valor para os agentes econmicos.
A baixa sustentada da taxa de inflao para valores
nunca antes verificados na economia angolana e
a estabilizao do valor do kwanza atravs da taxa
de cmbio, permitiram ao BNA preservar o valor
da moeda nacional e aumentar a confiana dos
agentes econmicos no Kwanza. A eficcia das
polticas monetrias tem permitido uma estabilidade
macroeconmica assinalvel, aumentando a confiana
dos agentes econmicos internos e externos.
Os resultados so bastante visveis nas carteiras de
depsitos e de crditos do sistema financeiro que
passaram de maioritariamente em dlares para
maioritariamente em Kwanzas. A regulao prudencial
do BNA, gerindo activamente as exigncias de reservas
sobre os depsitos, e a entrada em vigor do novo regime
cambial para a Indstria potenciaram estes resultados.
A retirada dos dlares como moeda utilizada nas
transaces internas permitiu por outro lado, reserv-lo
para aquilo a que fundamentalmente se deve destinar:
ao pagamento dos compromissos externos assumidos
por empresas e particulares. Os grandes desafios so
agora a manuteno da estabilidade macroeconmica
e o aumento da diversificao da economia.
O investimento nos sectores que permitem a substituio
de importaes, reduzindo a presso sobre as reservas
em moeda externa, fundamental para a manuteno
do processo de desdolarizao.
Os receios iniciais de que, com a retirada do dlar de
circulao, o mercado informal se iria desenvolver
e confrontar com altos preos para o dlar, no se
verificaram. E aqui surge aquele que , na minha opinio,
a principal medida adoptada pelo BNA que contribuiu
22
para o sucesso deste programa: o facto de que o
banco central tem vindo a disponibilizar aos agentes
econmicos os montantes de divisas necessrios para
que estes cumpram com as suas obrigaes com o
exterior, no tendo necessidade de recorrer a outra fonte
de divisas que no seja aquela que lhes proporcionada
pelo sistema financeiro.
Como avalia o nvel de qualidade de servio
do sector financeiro, e como considera que
tem evoludo nos ltimos anos?
Eu considero que, apesar de todas as melhorias registadas,
no podemos ainda considerar o nvel de qualidade
dos servios fornecidos pelos bancos a operar em Angola,
como satisfatrios. Existe ainda uma margem muito
grande para a melhoria.
Temos no entanto de distinguir a segmentao dos clientes
entre empresas e particulares. Acredito que no segmento
das empresas o nvel de qualidade dos servios que lhes
so fornecidos, por ser mais individualizado j de boa
qualidade. A banca fez enormes investimentos nos ltimos
anos, nomeadamente no alargamento da rede de balces,
na adopo de novos canais de acesso aos bancos
e no reforo e melhoria dos processos e procedimentos
internos. Estes investimentos tiveram uma bvia repercusso
no segmento de particulares, nomeadamente no crescimento
da taxa de bancarizao da populao angolana, na
melhoria da literacia financeira dos clientes e na sua
percepo da qualidade de servio que lhes prestada.
A banca angolana oferece j aos seus clientes possibilidades
de interaco com os seus servios ao nvel do que
melhor se faz j em frica. No entanto o canal de
preferncia dos clientes para interagirem com o seu
banco continua ainda a ser a agncia e a rede de
multicaixas. E ao nvel dos servios proporcionados
pelos balces e pelos multicaixas que os clientes
percepcionam o nvel de qualidade que os bancos lhes
proporcionam. Factores como a qualidade (eficincia
dos procedimentos e eficcia nos resultados) e simpatia
do atendimento, disponibilidade de valores em
numerrio, quando solicitados, qualidade da informao
prestada, so importantes para os clientes. E a este
nvel que a banca angolana tem, e ter sempre, um
caminho de melhorias a percorrer.

Quais entende como os maiores desafios ou
restries na melhoria da qualidade dos servios
financeiros?
Esta uma indstria de servios. E neste tipo de negcio
em Angola h, na minha opinio, dois factores essenciais
para melhorar a percepo dos clientes sobre a
qualidade que lhes fornecida pelos bancos:
1) melhorar processos e procedimentos orientando-os
aos diversos segmentos de clientela e s suas
necessidades. Esta orientao ao cliente significa desde
j a melhoria das polticas e procedimentos de
compliance, a que esto cada vez mais atentos e sensveis;
2) O factor fundamental: O capital humano. Dada a
rapidez de evoluo e crescimento do sector a banca
tem vindo a debater-se com uma enorme falta de
recursos humanos qualificados e experientes. A enorme
mobilidade dos RH torna as equipas instveis e no
permite ainda estabelecer modelos de gesto de
recursos humanos integrados.
O que dificulta a adopo de programas evolutivos
de capacitao tcnica dos colaboradores, essencialmente
das reas comerciais e operacionais, de forma a que
estes possam, com eficcia e esprito de servio,
prestarem ao cliente um servio de excelncia.
Um modelo slido de governao corporativa,
a qualidade, motivao, preparao e formao dos
colaboradores e a aplicao das normas de compliance
aos procedimentos e a sua orientao para as
necessidades dos clientes so na minha opinio os
factores determinantes na melhoria da qualidade dos
servios bancrios.
A qualidade, motivao, preparao e formao dos
recursos humanos e a aplicao rigorosa das boas
normas de compliance aos procedimentos e a sua
orientao para a necessidade dos clientes so, na
minha opinio, os factores determinantes na melhoria
da qualidade apercebida dos servios bancrios.
Banca em Anlise 2014
Para 2015, quais so as principais metas
e objectivos do banco a que preside?
Para o ano de 2015, para alm do esforo com vista
ao alargamento da nossa rede de balces, e
diversificao dos canais de distribuio, continuaremos
a trabalhar na adopo de polticas direccionadas
ao reforo da coeso das equipas j consolidadas,
prosseguindo na construo de novas equipas.
Sem equipas coesas motivadas e comprometidas
torna-se difcil expandir e uniformizar uma filosofia
de atendimento ao cliente que faa a diferena.
O aperfeioamento contnuo da nossa infra-estrutura
informtica e toda a estrutura de suporte ao negcio,
so decisivos para a melhoria da qualidade dos
servios prestados.
Continuar a aperfeioar os mecanismos de governao
corporativa, ancorada na observncia das boas prticas
internacionais, que tm como epicentro a preservao
dos depsitos dos clientes, so valores que pretendemos
ver reforados e que nos acompanharo sempre em
cada minuto, pois temos conscincia de que chegar
o tempo em que a grande maioria dos clientes no
escolher o seu banco pelo barulho da publicidade
ou ornamentao das vitrinas, mas sim pela avaliao
da robustez dos principais indicadores e rcios, e da
solidez financeira da instituio.
23
Banco de Fomento Angola
Aos 20 anos, um milho
de clientes
Como avalia os resultados e o desempenho
do sistema financeiro em 2013 e no primeiro
semestre de 2014?
Um dos principais indicadores do desempenho do
sistema financeiro angolano a evoluo dos depsitos
e do processo de desdolarizao. Os depsitos totais
cresceram 15,8% em 2013 e no primeiro semestre
de 2014 j atingiram um crescimento de 9,3% (18,6%
anualizados). Em simultneo, os depsitos em moeda
nacional que representavam 55% do total no final de
2012, atingiram os 62,3% em 2013 e, no 1 semestre
de 2014 j detm um peso de 64,3%.
Emdio Pinheiro Os dados de bancarizao tambm tm sido muito
Presidente da
relevantes. Se tivermos em conta as estatsticas da EMIS
Comisso Executiva
para o ano 2013, o nmero de cartes multicaixa vivos
ultrapassou os 2.400 mil e no 1 semestre de 2014
j atingiu os 2.752 mil, registando um crescimento
de 11,8% (23,6% anualizado). A rede de ATMs cresceu
15,9% e a rede de TPAs 34,7%, aproximando-se de
32.000 TPAs instalados. Para o 1 semestre de 2014,
j contamos com 38.704 TPAs instalados,
correspondendo a um crescimento de 22% (44%
anualizado). Em relao aos ATMs, verificamos um
crescimento de 5,2% (10,4% anualizado). So nmeros
muito impressionantes que reflectem bem a dinmica
de crescimento e de melhoria da acessibilidade do
sistema bancrio angolano.
Como avalia o processo de desdolarizao
em curso na economia angolana?
O processo de desdolarizao da economia reforou-se
ao longo do ano com a implementao do novo regime
cambial do sector petrolfero. Este novo regime, que visa
internalizar os fluxos de capitais gerados pela indstria
petrolfera, obriga intermediao dos pagamentos
atravs de instituies financeiras sediadas em Angola,
sendo que os pagamentos domsticos so realizados
em Kwanzas. Quanto maior for a expresso da moeda
nacional - o Kwanza - na nossa economia, maior ser
a capacidade e eficcia do banco central exercer a sua
funo de defesa da moeda nacional e de proteco
do sistema financeiro.
24
H cerca de trs anos, no incio de 2011, o peso do crdito
concedido economia em moeda nacional era de 37%
e no final do ms de Maro de 2014, era de 64%.
Verificamos assim, avanos significativos no processo
de desdolarizao que, como referi, muito importante
para o crescimento sustentado e equilibrado da economia.
H algum aspecto que gostasse de destacar,
neste mesmo perodo, na actividade do banco
a que preside?
O ano de 2013 foi muito desafiante e estimulante para
a equipa BFA. Desde logo porque comemormos os
nossos 20 anos de existncia, numa altura em que
ultrapassmos a fasquia do primeiro milho de clientes.
Depois pelo reconhecimento dos nossos clientes e da
imprensa especializada que atribuiu ao BFA um nmero
recorde de prmios como Melhor Banco de Angola.
Somos uma referncia no mercado angolano pelo
dinamismo e pela solidez: a Fortaleza BFA:
Rentabilidade do Activo: 3,0%
Return on equity: 31,6%
Ratio cost-to-income: 39,9%
Ratio de Solvabilidade Regulamentar: 25,8%
Resumidamente, em Dezembro de 2013 a rede
de balces totalizava 175 pontos de atendimento
(151 agncias, 16 centros de empresa, 8 centros de
investimento). O nmero de clientes atingiu 1.192.513,
o nmero de colaboradores aumentou para 2.428.
Reforamos, tambm, a estratgia de segmentao
com aprofundamento da oferta de valor para as
empresas do sector petrolfero. Enfoque para a
criao do centro de empresas Oil & Gas Vendors,
assegurando uma resposta adequada s necessidades
especficas das empresas prestadores de servios s
empresas do sector petrolfero e consolidao da
estrutura do centro de empresas Oil & Gas Operators,
dirigido aos operadores, mantendo um nvel de servio
de excelncia. O ano de 2013 marcou tambm o incio
da uma nova dinmica a nvel da comunicao dos
nossos produtos e servios, atravs da reformulao
do nosso website, no qual se incluram novas e mais
atractivas funcionalidades.

O BFA tem, desde 2012,
uma rea de tratamento
de reclamaes
Como avalia o nvel de qualidade de servio
do sector financeiro, e como considera que
tem evoludo nos ltimos anos?
A qualidade de servio do sector financeiro tem vindo
a melhorar consistentemente ao longo dos anos,
especialmente a nvel da oferta de solues para os
clientes, por exemplo em termos de banca automtica,
transaces/pagamentos de servio nos multicaixa, oferta
de cartes, solues e protocolos para funcionrios
de empresas e linhas de atendimento telefnico.
Por outro lado, a regulamentao e os instrumentos
de interveno do BNA no processo comercial e de
acompanhamento das reclamaes de clientes, vieram
a estabelecer uma nova prioridade na gesto dos bancos
aos temas da qualidade de servio e de atendimento
de clientes.
Ainda h um trabalho muito profundo a desenvolver
nesta matria, existindo assim espao para melhorar
nomeadamente em termos de criao de uma maior
cultura de servio e orientao para o cliente no
atendimento prestado.
Quais entende como os maiores desafios ou
restries na melhoria da qualidade dos servios
financeiros?
Um dos grandes desafios continua a ser a criao
de uma cultura financeira para que os clientes reduzam
o nmero e o volume de pagamentos em dinheiro
e passarem a utilizar outras modalidades de pagamento
electrnicas, mais cmodas e mais seguras. Continua
a existir espao para incentivar a utilizao do multicaixa.
um processo paralelo crescente formalizao
da economia no qual as instituies financeiras,
por um lado, tm que aumentar a sua capacidade
em termos de oferta de meios de pagamento, com
a disponibilizao de mais ATMs e TPAs e, por outro
Banca em Anlise 2014
lado, as empresas, devem apostar na melhoria dos
instrumentos de gesto como requisito para ultrapassar
as dificuldades de concesso de crdito por parte dos
bancos que ainda persistem.
Por ltimo, a falta de infraestruturas de base (eletricidade
e comunicaes) que, apesar das melhorias significativas
registadas nos ltimos anos, ainda se repercute no nvel
de operacionalidade da rede de balces dos bancos.
No banco a que preside, quais as principais
medidas que tm sido desenvolvidas no sentido
de medir e/ou melhorar a qualidade dos servios
disponibilizados?
A melhoria da qualidade um dos objectivos principais
do BFA. Para tal, iniciou um conjunto de iniciativas
com vista a melhorar o conhecimento sobre a realidade
em que actua e assim permitir o desenvolvimento
de estratgias quantificadas.
Uma das reas a que atribumos mais relevncia tem
sido em torno da gesto e tratamento de reclamaes.
O BFA tem desde 2012 uma rea de tratamento
de reclamaes, que espelha o compromisso assumido
na melhoria das suas prticas e na qualidade do servio
prestado. As reclamaes de clientes constituem um
importante indicador na deteco do incumprimento
e de incidncias no que respeita ao risco operacional.
Por outro lado, ao longo do ano 2013, temos feito fortes
investimentos na rea informtica designadamente
na implementao do novo front-end de suporte
actividade comercial desenvolvido no mbito do
projecto eMudar@BFA; no incremento da segurana
e dos mecanismos de controlo do risco operacional;
no aprofundamento dos sistemas de transferncia
e pagamentos no desenvolvimento de sistemas de
suporte ao crescimento do negcio e controlo do risco
do BFA.
Para 2015, quais so as principais metas
e objectivos do banco a que preside?
Pretendemos manter o BFA como o banco de referncia
em Angola, seja pelo lado da inovao e do servio
aos clientes, seja pela solidez patrimonial: em conjunto
geram a confiana necessria por parte dos clientes
para alicerarmos os nossos objectivos de crescimento.
25
Banco Keve
Dez anos a apostar
na qualidade
Como avalia os resultados e o desempenho
do sistema financeiro em 2013 e no primeiro
semestre de 2014?
semelhana dos anos anteriores, em 2013 o sistema
financeiro angolano registou um crescimento gradual,
influenciado principalmente pela estabilidade
macroeconmica e adopo de instrumentos de poltica
monetria eficazes.
O sector bancrio continuou a mostrar-se altamente
atractivo, apresentando bons nveis de rentabilidade,
com destaque para o aumento anual do nvel de activos
em 12%, dos recursos em 17% e do crdito economia
Rui Costa Campos em 16%.
Presidente do Conselho
Relativamente ao primeiro semestre de 2013, a tendncia
de Administrao
ao crescimento manteve-se, excepo dos depsitos
que apresentaram uma reduo de 9% em Maio de 2014
(comparativamente a Dezembro de 2013).
Que evento destacaria como o mais marcante
na economia angolana em 2013 e no primeiro
semestre deste ano?
No perodo em anlise foram registados vrios eventos
relevantes, junto da economia angolana, com destaque
para:
Reduo do coeficiente das reservas obrigatrias
em MN em 15%;
Entrada em circulao da nova famlia
de kwanzas (notas e moedas) e a sua
comercializao no exterior do pas;
Aprovao do decreto presidencial que autoriza
o funcionamento da Bolsa da Dvida e Valores
de Angola e constituio do seu conselho de
administrao.
Como avalia o processo de desdolarizao
em curso na economia angolana?
O processo de desdolarizao em curso na economia
angolana positivo e tem apresentado resultados
animadores que se podem constatar com a reduo
gradual da inflao, a valorizao da moeda nacional
e a estabilidade do sistema financeiro. Para complementar
tal processo importante que se aposte no aumento
da oferta nacional e na diversificao da economia.
26
H algum aspecto que gostasse de destacar,
neste mesmo perodo, na actividade do banco
a que preside?
No ano de 2013 o Banco Keve, completou 10 anos
de existncia e teve como principais indicadores
os seguintes:
O produto bancrio apresentou um crescimento
anual de 22% e o rcio de eficincia
(cost-to-income) melhorou de 60% a 54%;
O nmero de clientes aumentou em 21%
e os seus recursos em 15% fruto do novo
modelo de aco comercial;
Iniciou a comercializao de cartes Visa
tipo Gold e Classic;
Criao do gabinete de leo & Gs, para o
atendimento personalizado das empresas
do sector petrolfero, gs e seus derivativos;
No mbito da poltica de expanso comercial,
importa realar que o banco est
representado em 14 das 18 provncias de
Angola.
Como avalia o nvel de qualidade de servio
do sector financeiro, e como considera que
tem evoludo nos ltimos anos?
A qualidade de servio do sector financeiro medida
pelo nvel de satisfao dos clientes. No mercado
angolano, o crescimento da rede bancria tem
contribudo para a homogeneidade no mercado
em termos de dinamismo e competitividade bancria.
Outro aspecto a realar a modernizao contnua
que se tem verificado, tendo impacto positivo
e qualitativo junto da sociedade angolana.
 Banca em Anlise 2014

Quais entende como os maiores desafios

O banco est representado ou restries na melhoria da qualidade

dos servios financeiros?

em 14 das 18 provncias de Os maiores desafios ou restries na melhoria

da qualidade dos servios financeiros esto relacionados

Angola
com a capacitao do capital humano e na inovao
tecnolgica. Outras variveis que podem influenciar
a melhoria da qualidade dos servios financeiros so
o alargamento da rede comercial, o fortalecimento
contnuo da regulamentao aplicvel ao sector financeiro
nacional, a sofisticao dos produtos oferecidos
e diversificao das opes de investimentos
e poupanas.

No banco a que preside, quais as principais

medidas que tm sido desenvolvidas no sentido
de medir e/ou melhorar a qualidade dos servios
disponibilizados?
O Banco Keve possui a direco de qualidade
e organizao desde 2012. Esta direco que tem
como objectivo, garantir que sejam prestados servios
com qualidade e de excelncia aos clientes internos
e externos. Para melhorar a qualidade nos servios
disponibilizados, o banco tem apostado na capacitao
do seu capital humano, na comunicao interna
e na maior difuso das caractersticas e benefcios dos
seus produtos e servios.

Para 2015, quais so as principais metas

e objectivos do banco a que preside?
Para o ano de 2015, o banco tem como linhas
estratgicas, a consolidao e expanso da actividade
e continuar a tratar o cliente como principal activo
mantendo o seu objectivo basilar de construir um
banco cada vez mais slido e transparente ao servio
dos seus clientes.

27
Banco Kwanza
Juntar banca comercial
de investimento
Como avalia os resultados e o desempenho
do sistema financeiro em 2013 e no primeiro
semestre de 2014?
Apesar do difcil contexto do cenrio internacional,
com reflexos directos nas economias que dependem
de mercados globais estveis, o sistema financeiro
angolano teve um desempenho ainda assim muito
positivo nos ltimos 18 meses, para alm do fluxo
menor de investimentos e negcios agregado.
Terminada a euforia dos primeiros anos aps
a superao do clima de guerra no qual Angola viveu
durante dcadas, e com a conquista de uma estabilidade
Adriano Carvalho poltica e institucional que permitiu a prtica democrtica
Administrador Executivo
no mbito de um quadro partidrio amplo e representativo
da nao, foi atingido um novo patamar de maturidade
que exige a todos os intervenientes respostas distintas,
inovadoras e com maior grau de exigncia e de
correspondncia s reais necessidades das pessoas
no desenvolvimento do pas, num contexto de crescimento
dos depsitos e do crdito concedido.
Paralelamente, existe a necessidade de dar seguimento
implementao de melhorias tcnicas e de superviso,
como por exemplo, a introduo das Normas
Internacionais de Relato Financeiro (IFRS - International
Financial Reporting Standards), cujos requisitos
promovem um maior escrutnio das contas por parte
do regulador e dos clientes, no que toca ao capital
e s provises dos bancos. Neste horizonte, e tal como
se observou noutros mercados com estas tipologias,
prevejo o incio de uma fase de consolidao e de fuses.
Em suma, vejo um caminho seguro e promissor nossa
frente. Do lado do mercado, destaco o abrandamento
recente nas receitas do petrleo, mas tambm as medidas
do Executivo no sentido de incrementar a produo,
com a preparao de mais nove blocos petrolferos,
as sondagens em curso, a construo da refinaria
em Benguela e a resoluo dos problemas com
a Angola LNG. Estamos a falar, portanto, de grandes
investimentos que tero impacto positivo na economia,
por interferirem na alavancagem de uma vasta cadeia
produtiva nacional.
28
Que eventos destacaria como os mais marcantes
na economia angolana em 2013 e no primeiro
semestre deste ano?
Os eventos mais marcantes em 2013 e no primeiro
semestre de 2014 foram o abrandamento do
crescimento econmico, a continuao do processo
de desdolarizao, o caso BES-BESA e o facto
da economia angolana ter atingido um patamar
histrico em 2014, no qual metade do PIB tem origem
em sectores no relacionados com a actividade petrolfera,
situao esta em contexto geral de continuados
e fundamentais investimentos pblicos em infraestruturas
nacionais, como estradas, pontes, rede elctrica nacional,
saneamento, gua, o fomento de nichos empresariais
que facilitem a criao e o desenvolvimento do comrcio
e de uma indstria nacional.
Destacaria tambm os investimentos no tecido empresarial
nacional e na formao. importante observar que tudo
isto ocorre num quadro de estabilidade poltica, um dado
crucial para a tomada de deciso das empresas no
momento de investirem os seus capitais.
Como avalia o processo de desdolarizao
em curso na economia angolana?
Penso que tem decorrido como previsto. Considero que
h ainda vrios ajustes a fazer, mas no cmputo geral
os principais objectivos esto a ser atingidos. O modelo
anterior de dolarizao era ineficiente e no correspondia
aos desgnios de crescimento e de soberania nacionais.
A tendncia para a desdolarizao permite reduzir
alguns riscos associados posse da moeda norte-
-americana os riscos associados actual poltica
monetria do FED, e possibilita a incluso desta massa
monetria essencial no sistema financeiro nacional,
contribuindo para o fomento da economia nacional.
Paralela e indissociavelmente desdolarizao,
destaco as alteraes significativas na regulamentao
financeira, no sentido de promover uma maior
transparncia e controlo dos fluxos financeiros dirigidos
para fora do pas, num contexto de os legitimar,
prevenindo eventuais situaes de branqueamento,
de fuga de capitais e de combate ao terrorismo, um
cenrio que muito observado no plano internacional.

O desafio implementar em
Angola as melhores prticas
mundiais
Nesta rea, os avanos em termos de mecanismos
e processos foram muito meritrios, na medida em
que, em poucos anos, Angola passou a estar
praticamente alinhada com a restante comunidade
internacional, o que permite ao pas uma posio
de liderana no contexto regional.
H algum aspecto que gostasse de destacar,
neste mesmo perodo, na actividade do Banco
a que preside?
Aps os primeiros anos como uma entidade dedicada
quase exclusivamente actividade de banca de
investimento, o Banco Kwanza Invest tem vindo
a proceder a uma profunda reestruturao que lhe
permitir aliar, a essa actividade, a da banca comercial,
numa perspetiva de continuar a alargar a disponibilizao
de respostas mais adequadas s necessidades
e expectativas dos nossos actuais e futuros clientes.
A nossa estratgia ajusta-se s necessidades do
desenvolvimento nacional e s demandas dos
investidores pblicos e privados.
Como avalia o nvel da qualidade dos servios
do sector financeiro, e como considera que
tem evoludo nos ltimos anos?
O nvel dos servios da banca , em geral, muito superior
ao que existia h dez anos, mas penso que ainda pode
melhorar muito e ir continuar a melhorar medida
que as instituies financeiras se modernizarem
e profissionalizarem as suas actividades, correspondendo
aos crescentes nveis de sofisticao e exigncia dos clientes.
O desafio que todos enfrentamos o de como servir
os vrios segmentos de mercado de forma eficaz
e eficiente em termos de custos. de notar que
o movimento de bancarizao mostra sinais positivos,
com os cidados a procurarem os bancos e aplicarem
os seus ganhos, embora ainda tenhamos um longo
caminho a percorrer.
Para si, quais so os maiores desafios ou restries
na melhoria da qualidade dos servios financeiros?
O maior desafio a capacidade (ou a dificuldade)
em implementar algumas das melhores prticas
mundiais no contexto nacional, sendo que o sector
financeiro hoje opera predominantemente assente
em tecnologias de ponta. A importao, a implementao
Banca em Anlise 2014
e a disseminao do know-how permanece o
desafio, por excelncia, de qualquer economia em
desenvolvimento, e Angola no excepo.
Os custos envolvidos, os processos, a formao das
pessoas e a regulamentao e legislao envolvidas,
numa economia que pretende ser competitiva e ocupar
uma posio de liderana ao nvel do continente
africano, devem ser equacionados pelas diversas partes
interessadas, de forma a criarem-se mecanismos que
agilizem a modernizao e baixem o seu custo.
No banco a que preside, quais so as principais
medidas que tm sido desenvolvidas no sentido
de medir e/ou melhorar a qualidade dos servios
disponibilizados?
Foram e esto a ser implementadas vrias medidas
no sentido da melhoria da qualidade, dentro das quais
destacaria um investimento substancial em tecnologias
de informao, em comunicaes e em identificao
de talentos que possam disseminar no s o conhecimento
especfico das matrias, mas tambm incutir uma cultura
empresarial orientada para responder de forma cabal
s expectativas dos nossos clientes.
Outro ponto fundamental para o sucesso das organizaes
financeiras e a nossa no excepo a credibilidade
inabalvel inerente aos investidores, autoridades e do
pblico em geral, na transparncia das suas operaes
e na adeso aos princpios do Acordo de Basileia, para
que o sistema seja mais resistente a choques financeiros.
O BKI actua em conformidade com as normas propostas
pelas organizaes internacionais e angolanas e actua
num contexto de critrios de governao corporativa
moderno e de excelncia, critrios bastante rigorosos,
de acordo com as melhores prticas mundiais, o que
essencial para o sucesso dos negcios.
Quais so as principais metas e objectivos
do banco para 2015?
Em traos gerais, posicionar o Banco Kwanza Invest
para que corresponda s expectativas dos nossos clientes
com elevados ndices de rigor e de satisfao, e tambm
que possa aproveitar as oportunidades do mercado, de
forma competitiva e rentvel, nas reas em que intervm.
29
Banco Millennium Angola

Lderes do Angola Investe

Como avalia os resultados e o desempenho Como avalia o processo de desdolarizao

do sistema financeiro em 2013 e no primeiro
semestre de 2014?
O sector financeiro angolano tem crescido substancialmente
e contribudo cada vez mais para o desenvolvimento
da economia nacional.
Entre 2013 e 2014 continumos a assistir a uma forte
expanso da rede de balces dos diversos bancos
comerciais e seguradoras, que vo procurando aumentar
a sua capilaridade e alargar a oferta de produtos e servios,
o que tem contribudo para o crescimento da actividade
financeira, bem como para o aumento da taxa
Antnio de bancarizao da populao. Neste perodo continumos permitindo uma maior constncia no refinanciamento
Gaioso Henriques a assistir limpeza de balanos de alguns bancos
Presidente da
importantes com reflexos negativos nos seus resultados.
Comisso Executiva
Importa ainda sublinhar as iniciativas do Banco Nacional
de Angola (BNA) como a introduo de nova regulamentao
com o objectivo de aumentar a transparncia, melhorar
a gesto e fortalecer o sistema bancrio.
em curso na economia angolana?
Com as alteraes da regulamentao cambial que o BNA
tem implementado, a desdolarizao tem de facto vindo
a reduzir-se na economia angolana e na exposio ao dlar
dos balanos dos bancos.
Por outro lado, a estabilizao da cotao do kwanza face
ao dlar e a reduo da taxa de inflao tm levado a uma
maior confiana na Moeda Nacional com consequncias
positivas para os bancos. O kwanza passou a ser a moeda
principal da poupana das empresas e das famlias o que
tem levado a uma dilatao dos prazos dos depsitos,
dos bancos e um maior apoio ao desenvolvimento
da economia do pas.

Que evento destacaria como o mais marcante

na economia angolana em 2013 e no primeiro
semestre deste ano?
Destaca-se a implementao do novo regime cambial
para o sector petrolfero, que constitui uma importante
oportunidade para o sector financeiro angolano uma
vez que introduz, necessariamente, maiores fluxos na
economia, o que contribui para a robustez da banca
angolana. Como se esperava, a nova lei originou
o estabelecimento de um mercado cambial primrio
e secundrio que permitiu aos bancos de menor
dimenso como o Banco Millennium Angola, mas
mais eficientes em operaes de trade finance, deixar
de estar limitado aos leiles de moeda estrangeira
do BNA e poder melhor servir os seus clientes
aumentando a sua participao naquele negcio.

30

H algum aspecto que gostasse de destacar,
neste mesmo perodo, na actividade do Banco
a que preside?
So vrios os aspectos na actividade do banco que
merecem ser destacados:
O Banco Millennium Angola (BMA) continuou
com o programa de expanso da rede
comercial, inaugurando 6 novos balces,
tendo atingido no final do primeiro semestre
de 2014 o total de 85 balces dos quais
50 tm abertura ao Sbado de manh das
8h s 12h, 7 centros de empresas e corporate,
um dos quais vocacionado para a indstria
petrolfera e 7 novos centros prestige que
tm superado as expectativas. A expanso
e segmentao da nossa rede comercial tm
alavancado o forte aumento da nossa base
de clientes que ascende a perto de 500 mil
com crescimentos expressivos face ao ano
anterior;
o banco tem continuado tambm a lanar
novos produtos e servios dos quais
destacamos: vrios produtos de poupana
vocacionados para segmentos especficos
de clientes; cinco novos cartes de dbito
Visa para particulares e para empresas;
Servios de mobile banking atravs da
actualizao da verso app mobile para
iPhone; leasing e factoring; venda de seguros
de sade e automvel atravs de parcerias
com empresas seguradoras; crdito pessoal
e automvel; servios de internet banking
tendo o banco desenvolvido as capacidades
de straight through processing e procedido
certificao do seu sistema pela norma ISO
25010; um servio de call center que ser
lanado dentro em breve, com o objectivo
de estar cada vez mais perto do cliente; e a
mais recente campanha Sou+Millennium,
de fidelizao de clientes;
no mbito do programa Angola Investe,
o banco preparou-se com o desenvolvimento
de sistemas e com a formao de colaboradores
para este programa to estratgico que visa
Banca em Anlise 2014
estimular o empreendedorismo nacional
e que acreditamos que ir modificar a prazo
o tecido empresarial angolano. Em resultado
do seu forte empenho, o Banco Millennium
lidera o Angola Investe em nmero de
financiamentos aprovados e concretizados
e em montante desembolsado;
no domnio da formao, o BMA apostou
num grande desafio e factor de vantagem
competitiva com a efectiva implementao
da formao em e-Learning e com a realizao
de cursos da rea comportamental e da rea
tcnica. O investimento na formao contnua
mantm-se uma prioridade para o BMA:
realizaram-se 196 aces de formao,
traduzidas em 4.321 horas, o que abrangeu
cerca de 90% dos nossos colaboradores.
Em concluso, no perodo identificado, o BMA teve um
crescimento virtuoso atravs do aumento da sua capacidade
comercial, tanto em sucursais e em profissionais bem
formados como no forte desenvolvimento da oferta
de produtos e servios inovadores, que nos tm permitido
um apoio crescente economia traduzindo-se em quotas
de crescimento da nova produo de crdito, depsitos
e na actividade transaccional do sistema bem acima
da sua quota natural, com custos operacionais e de risco
bem controlados, que nos permitem nveis interessantes
de retorno aos accionistas.
31
 Como avalia o nvel de qualidade de servio

Servio de call do sector financeiro, e como considera que

tem evoludo nos ltimos anos?

center do BMA Sabendo-se que a taxa de bancarizao da populao

angolana ainda baixa em relao populao total

ser lanado em
do pas apenas 20% dos angolanos se encontram
bancarizados a educao financeira um factor

breve
determinante no aprofundamento e estabilidade
do sistema financeiro.
Com a sua rede de balces que asseguram uma forte
presena a nvel nacional em todas as provncias,
o Banco Millennium tem dado um contributo positivo
bancarizao do pas.
Apesar do forte crescimento da sua rede comercial,
tem havido um grande esforo do banco em manter
os seus nveis de servio como uma referncia do mercado,
tanto atravs da aposta no desenvolvimento constante
da sua infraestrutura informtica, como na formao
da sua equipa de profissionais e no desenvolvimento
de canais remotos, permitindo um acesso cada vez
mais fcil dos clientes ao BMA.

Quais entende como os maiores desafios

ou restries na melhoria da qualidade
dos servios financeiros?
Com o crescimento da economia do pas e do mercado
bancrio por um lado, e da mudana do paradigma
da actividade bancria por outro, os bancos vo ser
chamados a assumir riscos crescentes, num ambiente
de grande concorrncia com a queda generalizada
das margens e de resultados.
Em Angola, os desafios do crescimento econmico esto
associados diversificao da economia, acelerao
do processo de incluso financeira e capacidade
de gesto do risco e atraco de capital. So estes
os factores determinantes para a consolidao do sector,
para alm de continuar a reforar os mecanismos de gesto
do risco de crdito e a mitigar os riscos operacionais.

32

No banco a que preside, quais as principais
medidas que tm sido desenvolvidas no sentido
de medir e/ou melhorar a qualidade dos servios
disponibilizados?
O BMA um banco atento s necessidades dos clientes
e apostado em aperfeioar permanentemente a qualidade
dos seus servios e motivado pelos resultados que estes
podem causar.
O banco tem implementado vrios sistemas de informao
sobre a qualidade dos seus servios tais como a gesto
de reclamaes e os inquritos aos clientes efectuados
por entidades externas. Esta informao analisada e
constitui um factor importante na introduo de melhorias
dos nossos servios e no tratamento das necessidades
especficas dos nossos clientes.
Por isso, tem vindo a desenvolver uma data de produtos
e servios medida dos mesmos. Os servios de mobile
banking, atravs da actualizao da verso app mobile
para iPhone; os servios de call center, que ser lanado
dentro em breve e de internet banking, tendo o banco
desenvolvido as capacidades de straight through
processing, um sistema de pagamentos electrnicos
nacionais e internacionais do site do Millennium Angola
que recebeu o atestado de qualidade de software com
base na Norma ISSO/IEC 25010 das empresas ISQapave
e SQS Portugal - Sistemas de Qualidade de Software,
so com certeza a grande aposta do banco no sentido
de melhorar a qualidade dos servios disponibilizados.
A formao dos nossos colaboradores tambm
um dos factores indispensveis ao desenvolvimento
da qualidade dos servios, porque banca servios
e servios so pessoas. S uma equipa bem formada
e motivada capaz de atingir nveis de excelncia
no atendimento ao cliente.
Banca em Anlise 2014
Para 2015, quais so as principais metas
e objectivos do banco a que preside?
A estratgia do banco continuar a crescer, ganhar
quota de mercado e ser reconhecido como O banco
e no como mais um banco, colocando o foco no cliente
como o nosso principal objectivo. Gerir a manuteno
de nveis de servio adequados na entrega ao cliente
num ambiente de elevada taxa de crescimento comercial
requer uma capacidade adicional de re-inventar a todo
o momento a nossa estrutura e melhorar os nossos
processos e sistemas internos, mantendo uma estrutura
gil, flexvel e fivel.
O BMA ir continuar a desenvolver os canais remotos
como importante porta de entrada para o banco,
apresentando, de uma forma simples, mas eficaz, todos
os seus produtos e servios e permitindo todo o tipo
de transaces que permitam a migrao de clientes
para estes canais e estarmos sempre na linha da frente
em inovao.
Por outro lado, estamos muito atentos aos ltimos
desenvolvimentos do mercado de capitais e j estamos
a investir em sistemas, a formar colaboradores e a preparar
operaes que nos permitam arrancar na linha da frente
na abertura do mercado.
Para 2015 as perspectivas so, portanto, muito ambiciosas
e contam com a contnua conquista de quota de mercado
atravs de uma oferta de produtos e servios dedicada
e inovadora, o alcance da excelncia na qualidade de
servio ao cliente e o aumento do nvel de sofisticao
na gesto do risco e no controlo dos custos, mantendo
nveis adequados de rentabilidade para os accionistas,
so os nossos principais objectivos.
33
Banco de Negcios Internacional
Aumento de capital
e internacionalizao
Como avalia os resultados e o desempenho
do sistema financeiro em 2013 e no primeiro
semestre de 2014?
Em 2013 a economia angolana continuou o seu
crescimento a bom ritmo, registando um crescimento
do PIB na ordem dos 7,4%, sendo o sector petrolfero,
apesar da ligeira contraco do seu PIB em 0,33%,
o que mais contribuiu. No crescimento verificado,
constatou-se uma performance favorvel do sector
no petrolfero, que em termos reais ter crescido 11,5%.
Registou-se a aposta em diversos sectores no
petrolferos atravs de investimentos pblicos, focados
Mrio A. Palhares na melhoria das infra-estruturas bsicas. O governo
Presidente do Conselho
tomou medidas para encorajar, iniciativas privadas
de Administrao
e algumas reformas macroeconmicas, de que
destacamos, entre outras, o programa Angola Investe,
cujo principal objectivo diversificar a economia,
atravs do fortalecimento de micro, pequenas e mdias
empresas, tornando-as capazes de gerar emprego
e contribuir para o crescimento econmico.
No final de 2013 a taxa de inflaco atingiu o patamar
histrico de um dgito (7,7%) confirmando-se, no
primeiro semestre de 2014, que a poltica monetria
implementada pelo Banco Nacional de Angola (BNA),
tem vindo a provocar a descida da inflaco, permitindo
taxas de juro mais baixas e contribuindo, de uma forma
mais competitiva, para o financiamento da economia.
O coeficiente das reservas obrigatrias em MN, observou
uma reduo de 20% para 15%, possibilitando liquidez
adicional s instituies financeiras, que contribuem
assim para o financiamento da prpria economia, com
o kwanza a perfilar-se como a moeda preferencial nas
transaces em Angola.
Que evento destacaria como o mais marcante
na economia angolana em 2013 e no primeiro
semestre deste ano?
A nomeao do Conselho de Administrao da BODIVA
e a futura entrada em funcionamento do mercado
de capitais ainda este ano, afigura-se como um grande
desafio para a banca angolana, quer na adaptao
e modernizao dos servios que podero vir a ser
prestados, quer nos produtos que sero disponibilizados,
constituindo-se tambm como uma fonte alternativa de
acesso a financiamentos.
34
Como avalia o processo de desdolarizao
em curso na economia angolana?
A desdolarizao da economia angolana e a entrada
em vigor do novo regime cambial do sector petrolfero,
ao obrigar as companhias petrolferas a pagar em
kwanzas os seus impostos e dvidas a fornecedores
nacionais, permitiu um aumento na circulao da
moeda nacional e uma maior integrao deste sector,
na economia nacional.
H algum aspecto que gostasse de destacar,
neste mesmo perodo, na actividade do banco
a que preside?
Montmos uma linha de crdito de mdio e longo prazo
com o Commerzbank, destinada a financiar projectos
industriais no pas e reformos o capital social do BNI
em 31 de Maro de 2014, para o equivalente a 150
milhes de dlares (verificou-se, portanto, um aumento
de 87 milhes de dlares), o que nos permitiu aumentar
a nossa capacidade de interveno no mercado,
consolidar os fundos prprios do banco e obter maior
visibilidade nacional e internacional.
Inicimos a entrada em funcionamento do BANCO BNI
EUROPA em Lisboa, que ir centrar a sua actividade no
private banking e no corporate banking e actuar nos
domnios do trade finance e consultoria, potenciando
o relacionamento entre empresas angolanas e as
parceiras comerciais externas.
Participmos em algumas operaes estruturadas
de financiamento economia, das quais destacamos
o financiamento da aquisio da nova frota da TAAG
e a assinatura com o IFC, membro do grupo do Banco
Mundial, um GTP Global Trade Finance Program,
destinado a incrementar os negcios de produo,
comrcio e distribuio em Angola, atravs de uma
linha de financiamento no valor de 25 milhes de dlares,
que nos permite apoiar pequenas e mdias empresas
nas suas actividades de trade finance, bem como apoiar
clientes corporate nas suas empresas.

Como avalia o nvel de qualidade de servio
do sector financeiro, e como considera que
tem evoludo nos ltimos anos?
O sector bancrio angolano tem vindo a fazer um esforo
nos domnios organizativos e funcionais, com introduo
de medidas AML - Anti Money Laundry, compliance
e atravs da introduo futura de diversas outras medidas,
com o apoio e suporte do prprio BNA, na qualidade
de supervisor do sistema, cumprindo as boas prticas
internacionais.
Assiste-se a um mercado cada vez mais exigente
e concorrencial, o que obriga os bancos a maior inovao
e incremento da qualidade dos servios prestados, na
oferta dos produtos que disponibilizam aos seus clientes,
sendo a aposta em novas tecnologias, um dos meios
de crescimento e inovao.
Quais entende como os maiores desafios ou
restries na melhoria da qualidade dos servios
financeiros?
A melhoria da qualidade dos servios financeiros
far-se- sempre atravs da aposta na rea de formao
e no investimento em novas tecnologias, que permitam
banca angolana, ombrear com os grandes bancos
internacionais que entretanto se instalam em Angola,
atravs da modernizao dos servios e nos novos
produtos que sero disponibilizados.
Tambm o estabelecimento de parcerias e de linhas
de crdito internacionais, abriro a porta a operaes
estruturadas, que se perfilaro como uma fonte
alternativa de acesso a financiamentos.
No banco a que preside, quais as principais
medidas que tm sido desenvolvidas no
sentido de melhorar a qualidade dos servios
disponibilizados?
A nossa mdia dimenso obriga-nos, num mercado
to competitivo e concorrencial, para alm da melhoria
permanente da nossa oferta de produtos e da qualidade
de servios, apostando na formao contnua e
permanente dos nossos quadros, a encontrar solues
inovadoras e que correspondam s expectativas dos
nossos clientes. Somos um banco gil e queremos
continuar cada vez mais prximos dos nossos clientes.
Continuamos a dar prioridade reorganizao interna
e reestruturao das equipas de atendimento
Banca em Anlise 2014
aos clientes, bem como expanso contnua da
rede comercial, que atinge actualmente um total
de 86 Agncias.
Lanmos recentemente um produto inovador no mercado
- o Multibnus - abrangendo os actuais e futuros clientes
de cartes BNI Visa e Mastercard, atravs de um servio
que lhes permite, em comerciantes aderentes ao
Multibnus, usufruir de descontos imediatos nos
pagamentos efectuados com estes cartes. A adeso
tem sido boa e estamos a cumprir as metas de
crescimento definidas.
Para 2015, quais so as principais metas
e objectivos do banco a que preside?
O sector financeiro angolano, est a passar por uma fase
de reestruturao, quer devido evoluo econmica
do pas, quer entrada de novos players de
matriz internacional, que conduzem a uma maior
profissionalizao e especializao dos bancos em geral,
situao a que o BNI no ser alheio.
Disponibilizaremos a oferta de novos produtos e servios,
tais como leasing, factoring e futuramente renting,
banca de investimentos - com destaque para project
finance - e os que futuramente resultaro da entrada
em funcionamento do mercado de capitais, permitindo
o acesso a diversas fontes alternativas de funding.
Continuaremos a aposta nas novas tecnologias, planeamos
criar uma seguradora e consolidar o segmento Oil & Gas.
Continuaremos a adequar as nossas estruturas, aos
futuros desafios de carcter regulamentar.
BNI e o
Commerzbank
com linha de
crdito para a
indstria
35
Banco de Poupana e Crdito

Um banco presente
em 89 municpios

Como avalia os resultados e o desempenho
do sistema financeiro em 2013 e no primeiro
semestre de 2014?
Com a inflao em baixa desde 2011, o BNA conferiu
um pendor mais acomodatcio poltica monetria,
tendo tambm procedido concretizao de alteraes Os indicadores de capital continuaram a registar nveis
estruturais significativas. o caso do novo quadro
operacional da poltica monetria, vigente desde o incio
de 2012, bem como do novo regime cambial do sector
petrolfero, em adopo gradual em 2013, que levar
a generalidade dos fluxos gerados neste sector a
transitarem pelo sistema bancrio angolano.
Paixo Junior A poltica monetria tornou-se menos restritiva ao longo
Presidente do Conselho
do ltimo ano, com o BNA a reduzir por vrias vezes as
de Administrao
suas taxas directoras e tambm o coeficiente de reservas
obrigatrias dos depsitos em moeda nacional, passando,
em Julho de 2013, de 20% para 15%, e posteriormente
para 12,5%. A taxa de cmbio tem se mantido estvel
e a taxa de inflao tem vindo a registar uma tendncia
decrescente na sua evoluo, tendo atingido no fim
de Junho de 2014 o mnimo histrico de 6,89%.
Estes desenvolvimentos acabaram por impactar de
forma bastante positiva na reduo das taxas de juro
praticadas pelos bancos comerciais nas operaes
de crdito, contribuindo para o aumento da confiana
dos consumidores na moeda nacional e no sistema
financeiro.
Neste contexto, o desempenho do sector bancrio
foi globalmente positivo, tendo no ano de 2013 obtido
um crescimento de 2,5% do resultado lquido, resultante
sobretudo do aumento dos proveitos do crdito,
no obstante a reduo da margem de intermediao.
O crdito concedido pelo sector cresceu cerca de 13,5%
no ano de 2013. No entanto, verificou-se o agravamento
da qualidade do crdito, tendo o rcio de crdito vencido
aumentado em cerca de 3 p.p., fundamentalmente
resultante do aumento do crdito vencido das empresas.
bastante positivos, com o scio de solvabilidade a situar-
-se em 19,5% no fim de 2013, bastante acima do limite
mnimo de 10% definido pelo regulador.
Que evento destacaria como o mais marcante
na economia angolana em 2013 e no primeiro
semestre deste ano?
No ano de 2013, destaca-se o crescimento do PIB do
sector no petrolfero, cujo ritmo de expanso tem
sido superior ao do sector petrolfero desde 2006,
traduzindo o esforo do executivo de diversificao
da economia. Como sabemos, este sector gerador
de um nmero elevado de empregos, em particular,
os sectores da agricultura, indstria e construo.
Por essa razo, espera-se que o seu crescimento tenha
tambm um impacto positivo no nvel da bancarizao
dos angolanos.

36
 Banca em Anlise 2014

Como avalia o processo de desdolarizao

Projecto Soba alargou em curso na economia angolana?

O processo de desdolarizao da economia vai permitir

a rede e promoveu um maior controlo da massa monetria em circulao

e a valorizao da moeda nacional. No entanto,

a incluso financeira
este processo dever ocorrer de forma gradual para
no comprometer o crescimento de uma economia
ainda fortemente dependente das importaes.

H algum aspecto que gostasse de destacar,

neste mesmo perodo, na actividade do banco
a que preside?
No ano de 2013, h a destacar o lanamento, na
provncia do Cuando Cubango, do projecto Soba,
um projecto inovador que vai, por um lado, permitir
alargar a rede de distribuio do banco com um menor
custo, e por outro, promover a incluso bancria das
comunidades mais remotas, potenciar as economias
das famlias e contribuir no combate da pobreza nestas
zonas de Angola. No ano de 2014, o projecto Soba
estendeu-se para as provncias do Huambo e Bi.
Ao longo do ano de 2013, foi reforada a estrutura
interna do BPC, atravs da criao de novas reas, que
permitem dar resposta evoluo e sofisticao do
sistema financeiro e s exigncias regulamentares, como
foram os casos da Direco de Compliance e da Direco
da Banca de Investimentos.
No primeiro semestre de 2014, o banco concluiu
a actualizao do seu sistema core, o que veio permitir
a realizao das operaes com maior rapidez e
segurana, bem como dar resposta aos requisitos
basilares para a adopo plena do futuro referencial
contabilstico IAS/IFRS. Ainda neste perodo, o banco
procedeu inaugurao de 32 novos balces, o que
permitiu alargar a cobertura geogrfica do BPC para 89
municpios do pas e registou grandes desenvolvimentos
ao nvel dos servios electrnicos.
No domnio dos recursos humanos, um aspecto relevante
a ressaltar foi a evoluo qualitativa do efectivo, como
resultado de um processo de admisso criterioso
e da implementao de um plano de formao mais
abrangente.

37
 Como avalia o nvel de qualidade de servio
do sector financeiro, e como considera que
tem evoludo nos ltimos anos?
A qualidade do servio bancrio em Angola tem-se
aproximado do nvel de mercados com maior
maturidade. Os bancos tm feito um esforo
significativo para melhorar a qualidade de servio
prestado, nomeadamente ao nvel do desenvolvimento
de produtos e servios cada vez mais ajustados s
necessidades dos clientes, da adequao dos processos
e sistemas com o objectivo de assegurar uma maior
eficincia na comunicao, e do desenvolvimento
das competncias dos seus colaboradores.
Contudo, existem ainda algumas lacunas, quer ao nvel
do atendimento ao cliente, por insuficincia de
competncias tcnicas e comportamentais de uma
grande parte dos colaboradores dos bancos, quer
ao nvel da execuo das operaes, decorrentes de e oferecer produtos e servios ajustados s suas necessidades.
ineficincias operacionais.
Quais entende como os maiores desafios ou
restries na melhoria da qualidade dos servios
financeiros?
Os grandes desafios da banca na melhoria da qualidade
dos servios passam, por um lado, por implementar
uma estratgia comercial que permita perceber as
expectativas de cada segmento de clientes e antecipar
as suas necessidades, suportada por um modelo de
back-office que garanta nveis de servio adequados
s exigncias do mercado, e por outro lado,
por conceber um modelo de gesto de recursos
humanos capaz de atrair, motivar e reter os
colaboradores, dotando-os das competncias tcnicas
e comportamentais que os permitam prestar um servio
de excelncia.
38
No banco a que preside, quais as principais
medidas que tm sido desenvolvidas no sentido
de medir e/ou melhorar a qualidade dos servios
disponibilizados?
O banco est a desenvolver vrios projectos, cujo
objectivo primordial o aumento da qualidade do servio
prestado ao cliente e a abrangncia geogrfica do
BPC, atravs da expanso da rede fsica e dos canais
alternativos colocados disposio dos seus clientes.
O BPC definiu um Plano Estratgico dos Sistemas
de Informao (PESI), para aumentar a eficincia operativa
e a qualidade da informao e melhorar a qualidade
do servio a prestar ao cliente, cuja implementao
se encontra em curso. Neste mbito, h a destacar
a actualizao do sistema core e a implementao
de uma soluo de Customer Relationship Management
(CRM), que permite conhecer melhor os nossos clientes
No que se refere ao capital humano, o banco est
a implementar um conjunto de aces que permitiro
fazer evoluir de forma sustentada os diversos processos
de gesto de recursos humanos e a capacitao dos
seus colaboradores.
Particular importncia est a ser atribuda formao,
quer na rea tcnica como na comportamental.
No ano de 2013, o investimento em formao totalizou
aproximadamente 5,7 milhes de dlares.
Para 2015, quais so as principais metas
e objectivos do banco a que preside?
No prximo ano, o banco continuar a focar os seus
esforos na diversificao e inovao dos produtos,
na adequao dos processos e das solues tecnolgicas
e na capacitao dos recursos humanos, visando a melhoria
da qualidade dos servios, da produtividade e da rentabilidade
da instituio.
Banca em Anlise 2014

39
Banco Privado Atlntico
Com 500 milhes de fundos
prprios
Como avalia os resultados e o desempenho
do sistema financeiro em 2013 e no primeiro
semestre de 2014?
Desde a emergncia da crise financeira internacional
em 2007 que o sistema financeiro nacional e internacional
continua, ano aps ano, a enfrentar vrios desafios.
O ano de 2013 no foi excepo.
No mercado nacional foi verificada uma pequena
descida das reservas internacionais lquidas face
a 2012 e verificou-se o aumento do volume de negcios
do sistema financeiro, consubstanciado num aumento
do crdito concedido e dos recursos captados.
Carlos da Silva Adicionalmente, foi dada continuidade ao processo de
Presidente do Conselho
desdolarizao da economia nacional e a manuteno
de Administrao
de uma poltica de estabilidade cambial. Estas medidas,
prosseguidas pelo executivo e pelo regulador, tm
permitido a continuidade da descida da taxa de inflao
que, recentemente atingiu nveis inferiores a 7%, o que
tem como consequncia a diminuio gradual das taxas
de referncia para o sector financeiro. Esta realidade
e a manuteno de um quadro concorrencial elevado,
criam presso para a progressiva descida das margens
financeiras dos bancos, impactando na rendibilidade
do sector e consequentemente nos resultados lquidos
do sistema financeiro. Paralelamente descida das
margens financeiras, observa-se que o grau de crdito
em incumprimento aumentou, obrigando os bancos
a reforarem o provisionamento dos riscos associados
ao crdito vencido, o que cria uma presso adicional
para a descida dos resultados do sector.
No primeiro semestre a actividade desenrolou-se dentro
dos mesmos parmetros verificados no final de 2013,
no havendo alteraes substanciais.
40
Que evento destacaria como o mais marcante
na economia angolana em 2013 e no primeiro
semestre deste ano?
Existiram um conjunto de factores que contriburam
para aquele que (em nossa opinio) foi o evento mais
marcante da economia nacional em 2013, que
a tendncia contnua e acelerada da estabilidade
macroeconmica. Entre esses factores destacamos:
Os impactos positivos do novo regime cambial
do sector petrolfero, que teve maior impacto
no exerccio de 2013, aumentando a liquidez
em kwanzas e a preponderncia do kwanza
sobre o dlar.
A entrada em circulao das novas notas de
kwanza e de maior valor facial (em que todo
o processo foi realizado pelo regulador de
forma exemplar, sem gerar grandes impactos
ao nvel da moeda em circulao), processo
que contribuiu para reforar a confiana
na moeda nacional como reserva de valor.
Destacamos ainda a continuidade das polticas
cambiais e monetrias, que esto a manter
a progressiva reduo da taxa de inflao,
tendo recentemente atingido o nmeros
histrico de 6,98%.
Como avalia o processo de desdolarizao
em curso na economia angolana?
Entendemos que o processo de desdolarizao em curso
h j alguns anos tem vindo a decorrer bem em termos
de cumprimento dos objectivos principais, em particular
no que se refere ao controlo da inflao e na reduo
da procura de moeda internacional.
Como em qualquer outra economia mundial em
desenvolvimento e com elevados nveis de importao
como o caso da economia angolana, os processos
de desdolarizao e de controlo cambial criam alguns
impactos colaterais na economia. Destacamos em
particular as dificuldades acrescidas para as empresas
e os investidores dos sectores transaccionais, expostos
concorrncia de produtos importados e que perdem
competitividade devido valorizao real da moeda
nacional. Estamos em crer que o executivo e o regulador
esto atentos e esto a saber gerir de forma equilibrada,
o binmio de competitividade da economia nacional
e a estabilidade macroeconmica.

H algum aspecto que gostasse de destacar,
neste mesmo perodo, na actividade do banco
a que preside?
O alcanar de uma dimenso nacional, com presena
em todas as capitais de provncia do pas, o marco
que gostaramos de destacar em 2013.
Com presena alargada, o Atlntico passou a ter mais
condies para servir as empresas e as famlias em todo
o territrio nacional. Associado abertura de centros
de negcio, desenvolvemos o nosso programa de literacia
financeira contribuindo com a poltica levada a cabo
pelo BNA de forma a aumentar a taxa de bancarizao.
Com o crescimento do banco e por forma a mantermos
os nveis de servio exigidos pelos nossos clientes, crimos
um balco escola, um espao de formao e de
transmisso da cultura do banco, pautada pelo rigor
e excelncia no atendimento dos nossos clientes.
Implementmos, complementarmente, uma ferramenta
de workflow que nos permite medir os nveis de servios
dos nossos colaboradores no atendimento aos nossos
clientes.
Para conseguirmos ganhar escala e capacidade de
interveno na economia nacional, destacamos ainda
o reforo dos nossos capitais prprios em 150 milhes
de dlares, efectuado pelos nossos accionistas.
Este aumento de capital, coloca o Atlntico com
cerca de 500 milhes de dlares de fundos prprios,
uma solidez que nos permite estar melhor capacitados
para participar activamente nos projetos estruturantes
da economia nacional.
Criao do balco escola,
para formar e transmitir
a cultura do banco
Banca em Anlise 2014
Como avalia o nvel de qualidade de servio
do sector financeiro, e como considera
que tem evoludo nos ltimos anos?
O nosso sistema financeiro tem evoludo de forma
sustentada e a um ritmo considervel, cortando
mesmo algumas etapas na convergncia com
as melhores prticas observadas em mercados
mais maduros.
So visveis os investimentos efectuados pelos vrios
bancos no desenvolvimento da rede de distribuio,
na prestao de um atendimento segmentado e no
aumento da disponibilidade e comodidade dos servios,
nomeadamente atravs de canais no presenciais.
Por outro lado, os bancos, em conjunto com o BNA
e a EMIS, tm dado passos importantes para melhorar
a disponibilidade, qualidade e segurana dos servios
financeiros. Estes factores tm tido efeitos positivos
na qualidade do servio ao cliente.
Certamente que existe ainda uma margem significativa
de melhoria, mas a trajectria do que j foi alcanado
encorajadora e deve deixar satisfeitos os vrios agentes
do sector financeiro.
41
 Quais entende como os maiores desafios ou
restries na melhoria da qualidade dos servios
financeiros?
Pensamos que o sistema financeiro nacional tem
sabido proactivamente, ao longo dos anos, antecipar-se
s exigncias crescentes do mercado.
Mais do que as restries destaco alguns dos desafios
com os quais o sector tem que lidar:
A expanso do nmero de clientes um dos
marcos estruturantes que devemos destacar.
Esta expanso criou elevadas exigncias ao
bancos, nomeadamente ao nvel da expanso
da rede bancria, do recrutamento e formao
de profissionais, da expanso dos canais
complementares e do banco online,
entre outros. O processo da bancarizao
da populao nacional uma realidade
incontornvel e uma misso estruturante
que est a ser coordenada pelo regulador.
Perspectivamos que este desafio ir perdurar
no futuro, fruto do pas ter uma populao
jovem e em crescimento, que anualmente
vo trazer para o sector, algumas centenas
de milhares de novos clientes, clientes que
esto adaptados s novas tecnologias e que
so tendencialmente mais exigentes.
Pensamos que as tecnologias de informao,
em particular os servios de banca online,
jogaro um papel muito relevante no
crescimento contnuo da qualidade de servio,
ao mesmo tempo que o nvel de bancarizao
aumenta.
42
Outro desafio tem a ver com a oferta de novas
opes de meios de financiamento s empresas.
At h pouco tempo, as empresas nacionais
tinham duas opes para realizar os seus
projectos de investimento: ou faziam-no
recorrendo exclusivamente a capitais prprios,
ou recorriam parcialmente a um financiamento
bancrio. Nos ltimos anos, a regulao e o
mercado tm permitido aumentar a oferta de
opes: numa primeira fase atravs da criao
de sindicatos bancrios, e mais recentemente,
com produtos complementares aos capitais
prprios, tais como a emisso de obrigaes,
ou constituio de fundos de investimento.
Face a este abrir de oportunidades, antecipamos
o aumento da presso das empresas para que
os bancos sejam capazes de as apoiar na criao
destas solues e isso criar aos bancos,
desafios adicionais de reforo das competncias
internas para servir estas necessidades.
Por fim, gostaria de destacar um desafio que
ao mesmo tempo dos bancos e dos clientes.
O sector bancrio mundial tem vindo a evoluir
significativamente nas regras de regulao
e Angola no excepo. As medidas
progressivamente introduzidas pelo
regulador exigem mudanas na forma
e nos procedimentos do servio bancrio,
para se adaptar s mudanas no quadro
de regulao legal do sector. Neste contexto,
os bancos tm o desafio de continuadamente
se adaptarem s novas regras e ao mesmo
tempo tm o desafio de ajudarem os seus
clientes, para que estes tambm estejam
preparados para cumprir com as mudanas
no quadro legal.
 Banca em Anlise 2014

No banco a que preside, quais as principais

medidas que tm sido desenvolvidas no sentido
de medir e/ou melhorar a qualidade dos servios
disponibilizados?
O banco tem mecanismos internos de fiscalizao,
monitorizao e controle da sua actividade, incluindo
mtricas de performance operacional de cada unidade,
mtricas de performance da evoluo do negcio
e mtricas relacionadas com a satisfao dos clientes.
Adicionalmente implementmos no incio deste ano
um gabinete de canais complementares que, entre
as suas tarefas, recolhe e d tratamento s reclamaes
dos nossos clientes. A criao de melhores condies
na recolha, monitorizao e resposta ao feedback dos
nossos clientes, tem-nos permitido extrair conhecimento
crtico para a melhoria contnua da nossa proposta de valor.
A recente distino do Atlntico como Best Customer
Service Bank, a que se juntam as distines de Best
Wealth Management Team, Best Investment Bank,
Best Trade Finance Bank e Superbrand criam-nos
ainda mais sentido de urgncia da melhoria contnua,
para continuar a merecer a confiana do mercado
e dos nossos clientes.

Para 2015, quais so as principais metas

e objectivos do banco a que preside?
O Atlntico tem um plano estratgico em curso que
finalizar em 2015, o programa estratgico Atlntico
2015. Este programa tem como premissas de base
a consolidao do banco como um Banco Universal,
com o reforo da oferta, a expanso da rede para todas
as provncias nacionais, o aumento exponencial da base
de clientes e reforo do servio com novos canais
de base tecnolgica.
A equipa do Atlntico, alcanou em 2014 todas as
principais mtricas estratgicas que tinham sido previstas
alcanar em 2015. Entre estas mtricas, destacamos
o nmero de clientes, o volume de activos sob gesto,
a presena geogrfica e o nmero de centros Atlntico.
Estamos, no presente momento, a definir um novo
Programa Atlntico 2017, que ir definir os novos
objectivos estratgicos para o trinio 2015-17.

43
Banco Sol
Os pioneiros do microcrdito
Como avalia os resultados e o desempenho
do sistema financeiro em 2013 e no primeiro
semestre de 2014?
O sistema financeiro angolano, enquanto sistema
fundamental da poltica de desenvolvimento e crescimento
econmico nacional, tem continuado a registar importantes
e decisivos desenvolvimentos e resultados. Destacam-se
os seguintes aspectos essenciais:
A poltica monetria superiormente prosseguida
pelo Banco Central - BNA - tem continuado
a acomodar a reduo sistemtica da baixa
geral de preos (taxa de inflao), sendo
Coutinho Nobre Miguel esta fundamentalmente sustentada pela
Presidente da
estabilidade cambial e pelo crescimento
Comisso Executiva
moderado do crdito interno. De facto,
depois de ter reduzido ao longo de 2013,
a taxa bsica em 1.0%, esta manteve-se no
1 semestre de 2014 em 9.25% (situando-se
j no inicio do 2 semestre em 8.75%).
O processo de desdolarizao, cuja origem
remonta j h cerca de 3,5 anos atrs mas
que tem vindo a ser decisivamente reforado
neste ltimo ano e meio, tem contribudo
substancialmente para a preservao do valor
da moeda nacional e consequentemente
para a maior solidez e estabilidade do sector
financeiro e da banca em particular (pela
reduo do risco cambial a que se encontram
expostos os respectivos balanos).
O processo de implementao efectivo
de um slido mercado de capitais nacional
(enquanto instrumento alternativo
e fundamental de financiamento da economia)
continuou a registar passos decisivos e visveis.
O sector bancrio em particular tem mantido
e fortalecido a respectiva robustez, mantendo
elevados nveis de capital ponderado pelos
activos ajustados pelo risco (cerca de 19.5%
no final de 2013).
44
A introduo e implementao consistentes,
sob a gide do BNA, dos princpios orientadores
de Baliseia II nas instituies financeiras,
nomeadamente nas reas estratgicas
de governao corporativa (corporate
governance) e controlo dos riscos
de actividade a que as instituies
se encontram sujeitas.
Que evento destacaria como o mais marcante
na economia angolana em 2013 e no primeiro
semestre deste ano?
Difcil se torna identificar, de entre todos os importantes
desenvolvimentos registados no passado recente,
que acima se tentaram identificar numa forma
necessariamente sinttica, um que se destaque
especialmente.
Ainda assim, do ponto de vista do sistema financeiro
e atendendo necessidade de no iludir a questo
concreta colocada, dir-se-ia que a publicao
e implementao do novo enquadramento regulatrio
relativo s regras cambiais a observar para o sector
petrolfero (cujos efeitos se fizeram sentir
fundamentalmente durante o ano de 2013 e que
incluem principalmente o fim da liquidao em moeda
estrangeira das despesas incorridas com bens e servios
contratados a empresas residentes cambiais fiscais,
a par de outras medidas pontuais de correco cambial)
constituiu um marco ou evento relevante no processo
mais global, oficialmente designado de desdolarizao
da economia.
Os impactos claramente estratgicos deste processo
de desdolarizao (j identificados acima) justificam
claramente a presente eleio.

Como avalia o processo de desdolarizao
em curso na economia angolana?
Os contedos das respostas s duas questes anteriores
sustentam plenamente a constatao de que este processo,
acertadamente conduzido pelas autoridades econmicas
e monetrias do pas, se reveste de importncia positiva
e estratgica para o desenvolvimento da economia nacional.
Como j referido, a preservao do valor da moeda
nacional (pela manuteno de uma taxa de inflao
baixa) como factor indutor de maior solidez e estabilidade
do sector financeiro e da banca em particular, por via
da reduo do risco cambial a que se encontram expostos
os respectivos balanos, um objectivo estratgico
no desenvolvimento sustentado da economia nacional.
H algum aspecto que gostasse de destacar,
neste mesmo perodo, na actividade do banco
a que preside?
Certamente!
O desempenho econmico-financeiro do Banco tem-se
situado, neste perodo, perfeitamente em linha com as
metas traadas no respectivo plano estratgico 2012 -
-2015, validado e aprovado pela estrutura acionista,
e que tem vindo a ser paulatina e consistentemente
prosseguido pelo Conselho de Administrao.
Apenas alguns indicadores relativos ao exerccio de 2013:
Os resultados lquidos do Banco registaram
um crescimento de 16,6%, por comparao
com o ano anterior, atingindo um montante
de 3.423,7 milhes de kwanzas.
A rentabilidade sobre os capitais prprios (ROE)
e sobre os activos totais sob gesto (ROA)
situaram-se em 23,6% e 1,7% respectivamente.
O Produto Bancrio cresceu 23,0% face a 2012
fortemente impulsionado pelo crescimento
da Margem Financeira que registou um
crescimento de 37,5%.
O Activo total sob gesto registou um
crescimento de 13,1%, face a 2012, situando-se
no montante de 205.775 milhes de kwanzas.
A carteira de crdito sobre clientes registou
um expressivo crescimento de 44,7% face
ao ano anterior, situando-se no final do ano
em 75.902 milhes de kwanzas, sendo
que o respectivo crescimento no segmento
de retalho se situou em 85%.
Banca em Anlise 2014
Tambm os recursos totais de clientes sob
gesto cresceram cerca de 15,9%, atingindo
em 31 de Dezembro o montante total
de 182.475 milhes de kwanzas.
Por outro lado, em resultado da permanente ateno
e focalizao, quer no nvel de qualidade e solidez
da carteira de crdito sobre clientes, quer na melhoria
da eficincia operacional do Banco:
O rcio de Provises de crdito sobre a carteira
total de crdito reduziu-se em 1,2% (situando-
-se actualmente em 3,7%), mesmo tendo
em conta que o respectivo stock de provises
sobre crditos de liquidao duvidosa foi
reforado em cerca de 9,4%.
A eficincia operacional global, medida
atravs do rcio cost-to-income, registou
uma melhoria significativa passando de 70,2%
em 2012 para 67,2% no final de 2013.
Por ltimo, no plano do crescimento orgnico do Banco
e concretamente nos investimentos realizados:
A rede de distribuio comercial expandiu-se
em cerca de 16,5% relativamente a 2012,
com a abertura de 21 novas unidades
de negcio (balces).
O n total de colaboradores, ampliou-se
tambm em cerca de 18,3%, tendo sido
atingido, no final do ano, o n total de
colaboradores de 1.221.
Como pode aferir dos nossos relatrios
e balanos, regularmente publicados,
o Banco registou um crescimento saudvel
e visvel nos agregados dos principais
indicadores.
Carteira de crdito
cresceu 45%
45
 Como avalia o nvel de qualidade de servios
do sector financeiro, e como considera que tem
evoludo nos ltimos anos?
O sector financeiro nacional , e bancrio em particular,
tem dado passos decisivos e visveis no sentido de colocar
os respectivos nveis de servios e relacionamento com
os clientes em padres alinhados com as melhores
prticas internacionais.
Esta assuno claramente comprovvel quer ao nvel
da crescente qualidade, quer no plano esttico como
no funcional das redes fsicas (agncias) de distribuio
das diferentes instituies.
Tambm no que se refere disponibilizao dos
chamados meios complementares de distribuio
bsicos a evoluo registada, tanto quantitativa
como qualitativa, notria; dois exemplos:
A rede de ATMs nacional responde j hoje,
quer geogrfica quer funcionalmente, quase
cabalmente s necessidades dos consumidores
Praticamente todas as instituies financeira
dispem de sites prprios compreensveis
e relativamente eficientes, como forma
de interaco com os respectivos clientes
e pblico em geral.
No significam estas constataes naturalmente,
que este seja um processo concludo. O objectivo
de melhoria dos nveis de servio e satisfao de clientes
alis um processo contnuo e, por definio, nunca
acabado prosseguido, estamos certos, por todos
os operadores no mercado.
A elevao dos nveis de atendimento individual
e satisfao de todos e cada um dos clientes que
se relaciona com as diferentes instituies ou ainda
o alargamento da disponibilizao de canais
complementares de relacionamento com clientes,
e principalmente a melhoria da respectiva eficincia
operativa, so objectivos, naturalmente prosseguidos
pelo sistema financeiro nacional.
46
Quais entende como os maiores desafios
ou restries na melhoria da qualidade
dos servios financeiros?
Como referido acima, a elevao dos padres
de atendimento individual, quer na vertente da eficincia
operativa quer na do contacto individual (factores
decisivos dos nveis de satisfao dos clientes no
relacionamento com as suas instituies), a par da
disponibilizao de novos e cada vez mais cmodos
e eficientes canais complementares de relacionamento
com clientes, so os principais desafios colocados
perante os diferentes operadores e a que, em particular
o Banco Sol tem dado continuamente ateno.
Este um caminho que tem sido e continuar a ser
percorrido, continuamente e sem hesitaes, pelas
diferentes instituies, segundo trs eixos de actuao
fundamentais:
Formao contnua dos quadros bancrios
no sentido da evoluo dos nveis de
atendimento e realizao das necessidades
financeiras da clientela.
Investimento em novos e cada vez mais
avanados meios operativos propiciadores
duma prestao de servios mais alargados
e eficientes.
Educao financeira das diferentes clientelas,
propiciadora dum maior conhecimento
dos produtos e servios financeiros
disponibilizados e das possibilidades e/ou
limitaes na satisfao das respectivas
necessidades financeira por parte
das diferentes instituies.

No banco a que preside, quais as principais
medidas que tm sido desenvolvidas no sentido
de medir e/ou melhorar a qualidade dos servios
financeiros?
No caso do Banco Sol e para a respectiva Administrao,
a manuteno e contnuo incremento dos nveis
de satisfao dos clientes com os servios prestados,
so assumidos como um objectivo estratgico.
Encontra-se implementado e em regular funcionamento,
h bastantes anos, um processo integrado de gesto
de reclamaes e sugestes de clientes. A recolha
e tratamento tcnico centralizada de todas as
reclamaes e sugestes recebidas, a respectiva
monitorizao em frum prprio, bem como a adopo
das respectivas medidas correctivas, quer a nvel
organizacional como a nvel operativo, muitas vezes
exigidas, so supervisionadas e acompanhadas pelo
rgo de gesto de topo do Banco.
Por outro lado, a realizao de aces de cliente-
-mistrio (mistery-client), junto da rede prpria
de pontos de distribuio (balces) tambm prtica
regular na instituio. Tambm neste particular,
as concluses e respectiva implementao das eventuais
medidas correctivas que se imponham, so acompanhadas
pelo rgo de Administrao.
Como tambm referido acima, na questo anterior,
a formao contnua e especfica dos nossos quadros
bancrios no sentido da evoluo dos nveis de
atendimento e realizao das necessidades financeiras
dos clientes, , desde sempre, parte integrante
e fundamental dos planos de formao gerais
do Banco Sol.
Para 2015, quais so as principais metas
e objectivos do banco a que preside?
Em 2015 o Banco continuar a cumprir e concretizar
assertivamente o caminho e metas traadas no plano
estratgico. Claramente focalizados no crescimento
orgnico sustentado da instituio:
Trabalharemos afincadamente no sentido
de continuarmos a merecer a confiana
de cada vez mais clientes, oferecendo-lhes
solues financeiras inovadoras
e tecnologicamente avanadas.
Banca em Anlise 2014
O crescimento sustentado da quota
de mercado do Banco, alicerado na qualidade
de servios e atendimento e em solues
e plataformas financeiras inovadoras e robustas
assim objectivo estratgico assumido.
Continuaremos, atravs do Microcrdito
de que nos orgulhamos de ser pioneiros
e impulsionadores no mercado angolano,
e em conjunto com as entidades pblicas
e com diferentes instituies privadas de
apoio social, a disponibilizar condies
facilitadas de acesso a linhas de financiamento
a grupos social e economicamente mais
desprotegidos, indutoras de incluso e bem-
-estar social de cada vez maiores sectores
da populao.
Continuaremos a estar firmemente presentes
no esforo nacional em trazer para o sistema
bancrio cada vez maiores franjas da populao,
participando em simultneo na sua respectiva
educao financeira.
Prosseguiremos por fim os passos j iniciados
de internacionalizao para novas geografias
estratgicas da actividade do Banco,
acompanhando e apoiando assim
o crescente dinamismo do movimento
de internacionalizao da nossa economia,
que tem no sector empresarial nacional
os seus principais e estratgicos intrpretes.
Como temos repetidas vezes afirmado
o nosso maior activo o Homem. Nesta
perspectiva, alis como nos referimos supra,
continuaremos a trabalhar arduamente na
formao, diferenciao tcnica, profissional
e acadmica dos nossos quadros, factor
preponderante de sucesso.
47
Standard Bank Angola
A crescer acima da mdia
do mercado
Como avalia os resultados e o desempenho
do sistema financeiro em 2013 e no primeiro
semestre de 2014?
Em termos de resultados, a banca angolana inverte
a tendncia de quebra verificada em 2012. Durante
este perodo, o sector bancrio aparentou manter-se
slido e robusto, com um rcio de solvabilidade
consolidado confortvel, bem superior ao limite
mnimo regulamentar. Esta melhoria foi verificada
apesar do crdito em situao irregular continuar
numa tendncia ascendente e verificarmos um estreitar
das margens derivado de uma crescente concorrncia.
Comisso Executiva A poltica monetria seguida pelo BNA continuou
a apresentar bons resultados com a reduo da taxa
de inflao, a estabilidade cambial e fomentando
a acelerao da concesso de crdito economia
com a reduo das reservas obrigatrias, a reduo
da taxa de cedncia de liquidez e aumentado a taxa
de absoro de liquidez.
Durante o primeiro semestre de 2014 o ritmo
de execuo oramental aparenta estar aqum
do previsto, com impacto no nvel de diversificao
da economia e consequente crescimento econmico.
Que evento destacaria como o mais marcante
na economia angolana em 2013 e no primeiro
semestre deste ano?
Do ponto de vista cambial, em 2013 destaca-se a alterao
ao nvel da legislao cambial para o sector petrolfero,
com uma nova fase que se tornou efectiva a partir
de Julho. Verificou-se uma efectiva reduo da utilizao
do dlar na economia, com o kwanza a ganhar relevncia
nas transaces locais, resultando num aumento
dos depsitos e crditos em moeda nacional.
48
Como avalia o processo de desdolarizao
em curso na economia angolana?
Tal como referido, o processo de desdolarizao tem
sido feito com sucesso, atravs de alteraes legislao
cambial que resultaram numa reduo da circulao de
dlares na economia. Este um processo contnuo
e gradual que impacta os balanos dos bancos, com
a alterao da estrutura dos depsitos e crdito
concedido por moeda. No entanto, o peso das
importaes na economia ainda muito significativo
e apenas com uma poltica conjunta de substituio
das importaes por produo nacional ir permitir
uma efectiva presena residual do Dlar norte-americano
na economia angolana.
H algum aspecto que gostasse de destacar,
neste mesmo perodo, na actividade do Banco
a que preside?
Embora 2013 tenha sido apenas o terceiro ano
de actividade do Standard Bank de Angola (SBA),
foi um ano um crescimento assinalvel na nossa
actividade, evidenciado por um aumento de 140%
do total de activos lquidos, muito acima da mdia
do mercado. Este crescimento foi sustentado pelo
aumento significativo dos depsitos de clientes,
demonstrando a confiana dos clientes na solidez
e credibilidade do SBA. O SBA foi o banco que mais
cresceu em Angola em activos, depsitos e crdito.
Alargmos igualmente a nossa presena no territrio
nacional com abertura de 11 novas agncias, com
especial relevncia para o reforo da nossa presena
nas restantes provncias, atravs da abertura de agncias
nas cidades do Huambo, Namibe, Lubango, Ondjiva,
Porto Amboim e Cabinda.
Comemos o ano de 2014 como o 11 maior banco
em Angola em termos de total de activos.
Ambicionamos continuar a subir neste ranking, mas
acima de tudo ter como prioridade a rentabilidade do
nosso negcio atravs de um grande foco no cliente.
No primeiro semestre de 2014, o SBA apresentou
resultados positivos relevantes confirmando a eficcia
e consolidao da sua estratgia.

Tendo em conta a performance financeira, o SBA ir
continuar a investir muito na formao do nosso capital
humano, em tecnologia e inovao, mas tambm
nos nossos sistemas de controlo interno e de gesto
de risco, de modo a garantir um crescimento de longo
prazo sustentvel, que nos permita ser reconhecido
como uma instituio financeira de referncia
no mercado angolano.
Como avalia o nvel de qualidade de servio
do sector financeiro, e como considera que
tem evoludo nos ltimos anos?
A qualidade de servio tem melhorado fruto da maior
concorrncia que estimula a inovao. Com o objectivo
de oferecer cada vez mais solues inovadoras e eficazes
aos nossos clientes, todas as instituies financeiras
procuram melhorar os seus processos aumentando
o nvel de qualidade do servio. Esta a nica forma
de garantir um crescimento slido e sustentvel
do sector bancrio. As alteraes regulamentares
introduzidas no incio de 2013, ao nvel dos sistemas
de controlo interno, gesto de riscos e governao
corporativa tero tambm importantes impactos
nesse sentido.
Quais entende como os maiores desafios
ou restries na melhoria da qualidade
dos servios financeiros?
Os maiores desafios continuam a ser ao nvel do
recrutamento e formao de talentos. Ser importante
manter um elevado investimento ao nvel da formao
e da capacidade tcnica do nosso capital humano.
O SBA foi o que mais cresceu
em activos, depsitos
e crdito
Banca em Anlise 2014
No banco a que preside, quais as principais
medidas que tm sido desenvolvidas no sentido
de medir e/ou melhorar a qualidade dos servios
disponibilizados?
Tal como referido anteriormente o SBA, com o objectivo
de prestar um servio de excelncia aos seus clientes
e de se tornar numa referncia no sistema financeiro
angolano, tem investido no desenvolvimento de solues
inovadoras e eficazes para os seus clientes melhorando
neste sentido a qualidade do servio prestado.
Temos tido em considerao o feedback recebido pelos
nossos clientes, e actuado no sentido de poder enderear
as oportunidades de melhoria identificadas, o que tem
agradado e sido reconhecido pelos nossos clientes.
Adicionalmente, o SBA tem apostado fortemente
na formao das suas pessoas com planos especficos
de formao por cada rea. A prioridade do banco
a participao activa na formao dos seus
colaboradores. Ainda neste mbito, o SBA continua
a implementar uma cultura de transferncia
de conhecimentos possibilitando aos colaboradores
terem experincia e formao internacional mas tambm
programas de desenvolvimento de competncias
e liderana, o que a prazo tambm se reflectir
na qualidade dos servios prestados.
Para 2015, quais so as principais metas
e objectivos do banco a que preside?
As principais metas e objectivos passam por uma maior
penetrao nos clientes existentes, bem como, pela
angariao de novos clientes, com a oferta de produtos
e servios eficazes e inovadores que nos distingam
da concorrncia e nos tornem mais competitivos.
Desta forma, pretendemos continuar a crescer, de forma
sustentada, em termos da captao de depsitos e do
crdito concedido, para rentabilizar o capital investido.
Temos igualmente planeado um aumento de capital
que ir colocar o banco, como um dos bancos em Angola
com o maior capital social, o que demonstra a aposta
dos nossos accionistas no mercado angolano.
Continuaremos o nosso investimento na formao
do nosso capital humano e no investimento em tecnologia,
tendo em conta as melhores prticas e as exigncias
regulamentares.
49
Enquadramento
macroeconmico
 Banca em Anlise 2014

Evoluo do PIB (2012 - 2015) Introduo

A actividade econmica mundial tem apresentado
2,9% 2,9% 3,0% os primeiros sinais de recuperao, sendo expectvel
2,8% 2,8%
que continue o seu movimento ascendente no perodo
2014-2015. As perspectivas positivas advm sobretudo
1,9%
1,7%
1,6% 1,5%
1,8%
1,5%
das economias desenvolvidas. Embora os mercados
1,4% 1,4%
emergentes continuem a contribuir com dois teros
1,0% 1,0%
0,9% do crescimento global, o seu crescimento tem desacelerado
0,5%
0,3% 0,3%
devido, essencialmente, a um ambiente externo menos
0,0%
favorvel. Riscos geopolticos e as polticas de consolidao
Alemanha Frana Reino Unido EUA Japo oramental so alguns dos desafios que prometem afectar
as economias desenvolvidas e em desenvolvimento.
2012 2013 2014 (E) 2015 (E)

A zona euro, regista uma recuperao gradual da actividade

Fonte: FMI World Economic Outlook 2014.
econmica. Em 2014, a regio dever regressar a taxas
de crescimento positivas na ordem dos 1,2%, aps dois
anos de contraco, -0,7% e -0,5%, em 2012 e 2013,
respectivamente. Para esta mudana tem contribudo
Dfices pblicos (2012 - 2015)
o abrandamento do ritmo de consolidao oramental,
0,1% 0,0% 0,0% com a sada da Irlanda, Portugal e Espanha dos seus
respectivos Programas de interveno externa, bem como
-0,1% o contributo positivo das exportaes. Alemanha e Frana
continuam a revelar-se as economias mais robustas da zona
-3,0%
-4,2%
-3,7%
-4,1% euro, em virtude das melhores condies do mercado
-4,8% -5,3%
-5,8% -5,6% de trabalho e da recuperao do consumo e do investimento.
-6,4% -6,4%
-7,3% -7,2%
-8,0% -8,4%
-8,7%
Nestas circunstncias, verificam-se perspectivas
-9,7% naturalmente mais favorveis para a evoluo dos custos
associados dvida soberana, fruto de um sentimento
Alemanha Frana Reino Unido EUA Japo
mais positivo nos mercados obrigacionistas e uma menor
2012 2013 2014 (E) 2015 (E) averso ao risco. As taxas de rentabilidade (spreads)
tm vindo a ser corrigidas, em diversas regies do globo.
Unidade: Percentagem do PIB.
Fonte: FMI World Economic Outlook 2014. Por outro lado, as incertezas e o risco geopoltico
na Ucrnia tm fragilizado a actividade econmica,
contribuindo para expectativas de inflao bastante
reduzidas, e existindo inclusivamente o risco de deflao.
Obrigaes do Tesouro, 10 anos (2005-2014) A criao da Unio Bancria poder minimizar as fragilidades
do sistema financeiro europeu.
6%

5% Complementarmente, e apesar da reduo da sua

4% intensidade, as polticas oramentais restritivas,
3% adoptadas por diversos pases, continuam a afectar
2%
a recuperao econmica inibindo o crescimento
da procura interna e restringindo a capacidade
1%
das empresas para reforar a sua competitividade
0%
e capacidade de financiamento.
1
n. 1
Ju 006

Ju 007

Ju 008

9
20

2
De 006

De 007

De 008

De 09

De 012

14

Ju 005

Ju 10

Ju 013

De 005

De 10

De 013

n. 5
2

De 01

Ju 01
Ju 00

Ju 01
Ju 200

20

20
20

2
2

2
2

2
2

2
2
n.

z.
z.

z.

z.

z.

z.
n.

n.

n.

n.

n.
z.

z.

z.
n.

n.
n.
Ja

Alemanha Frana Reino Unido EUA Japo

Fonte: Investing.com

51
Evoluo do PIB nos BRIC (2012 - 2015) Relativamente economia dos Estados Unidos da Amrica,
aps ter regressado, em 2010, a taxas de crescimento
7.7% 7.7% 7.5% positivas, apresentou em 2013, um crescimento de 1,9%.
7,7% 7,7% 7,5% 7.3%
7,3%
6.4% De acordo com o FMI, expectvel que sejam obtidos
6,4%
5.4%
5,4%
valores superiores em 2014 (2,8%) e 2015 (3,0%). Para
4.7% o reavivar da economia norte-americana tem contribudo
4,7% 4.4%
4,4%
3.4% o crescimento das exportaes, a manuteno da poltica
3,4%
2.3%
2.7%
2,7% 2.3% monetria expansionista e a recuperao do sector
2,3% 1.8% 2,3%
1,8% 1.3% 1.3% imobilirio. Contudo, o cumprimento das previses
1.0% 1,3% 1,3%
1,0% actuais estar dependente da consolidao da dvida
pblica do pas e da existncia de um plano de ajustamento
Brasil Rssia ndia China que garanta a sustentabilidade oramental no mdio prazo.

2012 2013 2014 (E) 2015 (E)

O Japo representa um dos focos de ateno da economia
internacional. Aps a contraco de 0,5%, em 2011,
Fonte: FMI World Economic Outlook 2014.
a economia nipnica apresentou, em 2013, uma taxa
de crescimento de 1,5%, em resultado do aumento do
investimento privado e das exportaes e da depreciao
do Yen. Contudo, expectvel o enfraquecimento das
taxas de crescimento dos prximos anos. Esta situao,
avanada por diversos organismos internacionais, dever
ser consequncia de uma poltica oramental mais restritiva
para o perodo 2014-2015, existindo um aumento das taxas
sobre o consumo de 5% para 8%, em 2014, e de 8%
para 10%, em 2015.

Comrcio Mundial Evoluo das exportaes (2012 - 2015) Considerando o actual contexto macroeconmico
e de acordo com a informao disponibilizada pelo FMI,
2.9%
2,9%
as economias desenvolvidas apresentaram, em 2013,
3.1%
3,1% um crescimento de 1,3%, antevendo-se uma tendncia
Global
4,5%
4.5% crescente para os prximos anos (2,2% e 2,3%, em 2014
5.3%
5,3% e 2015, respectivamente).
2.3%
2,3%
1.4%
1,4% As economias emergentes e em desenvolvimento,
Zona Euro
3,4%
3.4% por seu lado, continuam, desde 2010 (7,5%), o seu
4,2%
4.2% trajecto de abrandamento econmico (4,7% em 2013).
3,5%
Contudo, para 2014 e 2015 so esperadas taxas
3.5%
2,7%
2.7%
de crescimento superiores (4,9% e 5,3%, respectivamente),
EUA
5.1%
5,1% beneficiando do fortalecimento da actividade econmica
4,4%
4.4% dos pases desenvolvidos e da depreciao da moeda
-0,1%
dos pases emergentes.
-0.1%
1.6%
1,6%
Japo Num contexto de consolidao oramental e de reduzidas
3,5%
3.5%
5,9%
5.9% taxas de inflao, diversos analistas mundiais consideram
ser importante a adopo de medidas que incrementem
4.2%
4,2%
4.4%
4,4%
maior dinmica do mercado de trabalho, maior concorrncia
Mercados Emergentes e produtividade em sectores transaccionveis, bem como
5.0%
5,0%
6.2%
6,2% o redimensionamento da interveno dos Governos
nacionais.

2012 2013 2014 (E) 2015 (E)

Fonte: FMI.

52
 Banca em Anlise 2014

Valores do PIB (2010 - 2015), total de 189 pases Principais indicadores macroeconmicos
Produto Interno Bruto
81,009
81.009 A actividade econmica global apresentou sinais
76,776
76.776
73,982
73.982
70,896
70.896 72,106
72.106 moderados de recuperao, essencialmente em virtude
64,020
64.020 da maior robustez da economia da zona euro e dos
Estados Unidos da Amrica.

Em termos absolutos, o produto interno bruto continua

a apresentar uma tendncia de crescimento. De acordo
com as previses do FMI esta tendncia ir permanecer
em 2014 e 2015. A disparidade entre as economias
desenvolvidas e as economias emergentes ou em vias
de desenvolvimento continua a ser uma realidade,
2010 2011 2012 2013 2014 (E) 2015 (E) com 5% dos pases a representarem 65% do produto
interno bruto mundial, em 2013. Em 2014 expectvel
Unidade: Mil milhes de dlares. que o peso passe a ser de 66%.
Fonte: FMI.
Os Estados Unidos da Amrica, a China, o Japo,
a Alemanha e a Frana continuam a representar
as cinco principais economias a nvel mundial, apesar
de em 2014 ser esperada uma aproximao da economia
britnica economia francesa. Em 2013, a Rssia, passou
a ser a oitava maior economia mundial ultrapassando
a Itlia. No entanto, de acordo com as projeces do FMI,
em 2014 expectvel que a Itlia volte a reocupar o
oitavo lugar da economia mundial.

Taxas de Juro (2010 - 2014 YTD) Taxas de juro

Em 2013, as principais economias mantiveram a sua
1.8%
1,8% poltica monetria expansionista, face a um contexto
1,5%
1,6%
1.6%
de fraco crescimento econmico e reduzidas presses
1,4%
1.4% 1,2%
inflacionistas.
1,2%
1.2% 1,0%
0,9%
1,0%
1.0% 0,7% 1,1%
0,8%
0.8%
Depois da queda acentuada ao longo de 2012, em 2013
0,7% 0,8% 0,7%
0,6%
0.6% 0,7% 0,8% 0,6% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% e 2014 as taxas de juro de referncia tm-se mantido
0,6%
0,4%
0.4% 0,5% 0,3% 0,3% 0,3% 0,3% relativamente estveis. Desde o incio do ano, a Euribor
0,5%
0,2%
0.2% 0,3% 0,3% 0,2%
0,2% 0,2% 0,2% 0,2%
permanece superior taxa de referncia do dlar.
0,0%
0.0%

O comportamento das taxas de juro continua a ser

11

11

4
2

4
10

13

10

13

.1

.1
.1

.1
n.

n.
n.

n.
n.

n.
n

n
n

n
Ja

Ju

Ju

Ju
Ja

Ja
Ju

Ju
Ja

Ja

determinado pela actuao dos bancos centrais. Apesar

da recuperao gradual das economias norte-americana
Euribor - 3 meses Libor GBP - 3 meses Libor USA - 3 meses
e europeia, no se perspectiva uma inverso considervel
das polticas definidas pelos respectivos bancos centrais,
Fonte: Banco de Portugal, BBA.
relativamente s taxas de juro de referncia.

53
Evoluo dos principais ndices bolsistas mundiais

52%

34%
25% 25% 23% 26%
23% 24%
20% 20% 21% 19% 17%
14% 15% 17% 15%
14% 14%
12%
8% 6% 4% 3% 12% 9% 12% 9% 9% 11% 12% 10% 7% 9% 12%
5% 7% 5% 3% 6% 1% 1% 1% 4% 1% 2% 4% 3% 5%
2%

-4% 0% -2%
-7% -3% -1% -1% -4%
-7%
-18%

o
il
ng

l
a

lia

ico

ia

a
lia

l
a

s)
sia

0)

ra

)
d

o

Su
Su

aq
as

id

in

h
p

ne
d

50
u
an

r
It

Ko

an

an

na
s

x
Un
Br
n

Ch

d
ap

do
do
R

Jo
Ja

st
Fr

as
em

M
Ca

&P
ng

ng

Au

o
Es

(N
a

ow
a

in

ric
(S
Al

i
Ho

Si

re

Re

A
(D
f
A
Co

EU
EU

A
EU
2012 2013 2014 (YTD)

Fonte: MSN Finance, Investing.com.

Mercados accionistas
As tenses na Ucrnia e o envolvimento de diversos
blocos econmicos conduziu a alguma desconfiana
e volatilidade nos ndices bolsistas das principais praas
internacionais. Contudo, em 2013 (e no incio de 2014),
os ndices de aces das economias desenvolvidas
atingiram novos mximos histricos.

O crescimento registado em 2013, fica essencialmente

associado ao desempenho dos mercados no Japo,
Estados Unidos da Amrica e Alemanha, cujos ndices
bolsistas apresentaram crescimentos superiores a 20%.
Por outro lado, o comportamento das economias
emergentes foi relativamente desapontante, com destaque
para Brasil, China, Mxico, Singapura, Coreia do Sul
e Hong Kong.

De acordo com os meses j decorridos em 2014,

os melhores desempenhos so apresentados por ndia,
Itlia, Espanha e Canad, com valores superiores a 10%.

Taxa de desemprego (2012 - 2015) Taxa de desemprego

A reduo ou estabilizao das taxas de desemprego
5.5%
5,5% comea a ser uma evidncia em diversos pases,
5,3%
5.3%
Alemanha
5.2%
5,2%
na sequncia dos primeiros sinais de recuperao
5,2%
5.2% econmica, mas tambm devido ao envelhecimento
10.2%
10,2% da populao e sada do mercado de trabalho dos
10,8%
10.8%
Frana
11.0%
11,0% trabalhadores em desemprego de longa-durao.
10.7%
10,7%

8.0%
8,0% Em sentido inverso, a zona euro apresentou, at 2013,
7,6%
7.6%
Reino Unido
6.9%
6,9% taxas de desemprego crescentes. Apenas a partir de 2014
6.6%
6,6% se perspectivam os primeiros abrandamentos deste
8.1%
8,1% indicador, passando de 12,1%, em 2012, para 11,9%
7,4%
7.4%
EUA e 11,6%, em 2014 e 2015, respectivamente. As estimativas
6.4%
6,4%
6.2%
6,2%
avanadas pelo FMI para a zona euro, devem-se no s
4.3%
4,3%
4,0%
4.0%
situao registada na generalidade dos pases perifricos,
Japo
3.9%
3,9% mas tambm situao econmica registada em pases
3.9%
3,9%
centrais como Frana.
5.5%
5,5%
5,4%
5.4%
Brasil 5,6%
5.6%
5.8%
5,8%

4,1%
4.1%
4,1%
4.1%
China 4,1%
4.1%
4.1%
4,1%

2012 2013 2014 (E) 2015 (E)

Fonte: FMI.

54
 Banca em Anlise 2014

Taxa de inflao (2012-2015) Taxa de inflao

A evoluo, nos ltimos anos, da taxa de inflao
2.1%
2,1%
Alemanha
1,6%
1.6% continua a representar um desafio quer para os pases
1.4%
1,4%
1.4%
1,4% desenvolvidos quer para as economias emergentes,
2,2%
2.2% existindo inclusivamente o risco de deflao em alguns
1,0%
1.0%
Frana
1.0%
1,0% pases da zona euro.
1.2%
1,2%

2.8%
2,8%
Destaque para o Japo que, aps 4 anos em terreno
2,6%
2.6%
Reino Unido 1,9%
1.9% negativo, assumiu em 2013 valores positivos, na ordem
1.9%
1,9%
dos 0,4%. De um modo geral e de acordo com o FMI,
2.1%
2,1%
EUA
1,5%
1.5% para 2014, expectvel que a inflao permanea
1.4%
1,4%
1.6%
1,6% em valores idnticos aos verificados em anos anteriores,
0,0%
0.0% dificultando a correco dos desequilbrios em algumas
0,4%
0.4%
Japo
2.8%
2,8% economias e ameaando o restabelecimento da actividade
1.7%
1,7% econmica.
5.4%
5,4%
6,2%
6.2%
Brasil 5,9%
5.9%
5.5%
5,5%
Petrleo
2.7%
2,7%
China
2,6%
2.6% As projeces avanadas para o crescimento econmico
3,0%
3.0%
3.0%
3,0% dos pases e respectivos mercados accionistas no so
independentes da evoluo do preo do petrleo.
2012 2013 2014 (E) 2015 (E)
O abrandamento de algumas economias emergentes
Fonte: FMI.
como Brasil ou China, tem impactos negativos sobre
o comrcio internacional de bens e servios. Contudo,
Preo do petrleo (2009 - 2013 YTD) este abrandamento poder acarretar efeitos favorveis
140 sobre o preo das matrias primas e do petrleo.
120
100 De acordo com a US Energy Information Administration,
80 em Julho de 2008 o preo do petrleo atingiu um mximo
60 de 148 USD por barril, tendo em Dezembro do mesmo
ano atingido um mnimo de 30 USD por barril. Ao longo
Ab 11
r.

Ag 11
o.
O 11
ut
De 11
z.
Fe 11
v.
Ju 11
n.

Se 12
t
Ab 12
r.

Ab 14
r.
No . 12
v.
Ja 12
n
M . 09
ar

Ju 2

14

Se 10
t

O . 13
ut
M . 13
ar
No . 10
v.
M 10
ai

M 13
ai
Ja 10
Ju 0

Ju 3

Fe 13
De 13
z.
1
.1

.1
n.

l.

v.
l.
.

.
z

dos ltimos anos o preo tem vindo a assumir uma

De

tendncia crescente, atingindo os 105 USD por barril,

Preo Crude Oil Preo Brent Oil
em Junho de 2014. Este crescimento fica marcado pelas
Unidade: Dlares por barril.
Fonte: US Energy Information Administration.
presses e instabilidade no mdio oriente, mas tambm
pela recuperao da actividade econmica mundial,
nomeadamente dos pases desenvolvidos.
Consumo vs. Produo de petrleo
91,331
91.331
semelhana do que vem sucedendo desde 2010,
89,931
87,801
88,934
88.934
89.931 os preos do Brent Oil tm sido superiores aos do Crude
87.801 86,808
86,251
86.251 86.808 Oil. Paralelamente, tem existido, desde a segunda metade
84,049
83,296
83.296
84.049 de 2013, uma convergncia dos preos do Brent e Crude Oil.

Contrariamente ao verificado no ano anterior, em 2013,

2010 2011 2012 2013 a produo de petrleo registou uma taxa de crescimento
inferior do consumo, 0,6% e 1,6%, respectivamente.
Produo Consumo

Unidade: Milhes de toneladas.

Fonte: BP Statistical Review of World Energy 2014.

55
Enquadramento
econmico angolano
 Banca em Anlise 2014

Evoluo do PIB (2010 - 2015) Introduo

Num contexto caracterizado por alguma incerteza
138,2
138.2
140
140 129.8
129,8 10
10 e volatilidade da recuperao econmica mundial,
130
130 121.7
121,7 a economia angolana registou, em 2013, um crescimento
115.3
115,3
120
120 ligeiramente inferior ao evidenciado em 2012 (4,1%
104.1 88
110
110
104,1 e 5,2%, respectivamente). Contudo, de acordo com
100
100
o FMI, em 2014 e 2015 perspectiva-se novamente
90
90
82.5
82,5
66
um crescimento na ordem dos 5,3% e 5,5%, respectivamente.
6.1
6,1
6.3
6,3
80
80 5.8
5,8
5.7
5,7 O crescimento econmico projectado para os prximos
70
70 5.3
5,3
44 anos baseado no pressuposto de que as exportaes
60
60 4.3
4,3
de petrleo iro alcanar os 62,9 mil milhes de USD
50
50
em 2014 e 67,4 mil milhes de USD em 2015, e que
40
40 22
2010 2011 2012 2013 2014 (E) 2015 (E) o Pas ser capaz de aumentar a produo de petrleo
2010 2011 2012 2013 2014 (E) 2015 (E)
de 1,7 milhes de barris por dia em 2013, para 1,8
PIB PIB
(mil(mil milhesUSD)
milhes USD) PIB per
PIB per capita
capita(milhares
(milharesUSD)
USD) e 2,0 milhes de barris por dia, em 2014 e 2015,
respectivamente.
Fonte: FMI.

A retoma do produto interno bruto estar igualmente

associada ao crescimento do Investimento Directo
Estrangeiro (IDE). De acordo o Economist Intelligence Unit,
o IDE dever passar de 5,1 mil milhes de USD em 2013,
para 8,6 e 12,3 mil milhes de USD, em 2014 e 2015,
respectivamente.

Evoluo do PIB - sector petrolfero e no petrolfero (2010 - 2013) A evoluo favorvel do sector petrolfero tem permitido
o aumento da receita pblica, bem como o controlo
9.1%
10%
10% 7.8% 9,1% do dfice e dvida pblica. De acordo com o Relatrio
7,8% 6.5%
8%
8% 5.6% 6,5% de Fundamentao do Oramento Geral do Estado
5,6% 4,3%
4.3%
6%
6%
para 2014, o governo dever continuar a promover
4%
4% 2.6%
2,6%
2%
2%
o desenvolvimento das PMEs, a transferncia de competncias
0%
0% e um crescimento mais estvel, inclusivo e gerador
-2%
-2% de emprego.
-4%
-4% -3,0%
-3.0%
-6%
-6% -5,6%
-8%
-8% -5.6%
2010
2010 2011
2011 2012
2012 2013
2013(E)
(E)
Principais indicadores macroeconmicos
Produto Interno Bruto
SectorSector no-Petrolfero
no-Petrolfero Sector Petrolfero
Sector Petrolfero PIB PIB
A economia angolana registou taxas de crescimento
mais modestas no perodo 2009-2011, verificando-se
Fonte: Relatrio de Fundamentao do Oramento Geral do Estado 2014. inclusivamente a contraco do PIB petrolfero.
A partir de 2012, o sector petrolfero voltou a contribuir
positivamente para o produto do Pas, o qual atingiu
um crescimento global superior a 4%, em 2013.

O crescimento do produto para os prximos anos

estar associado ao crescimento do preo do petrleo
e da produo nacional.

Embora o sector petrolfero esteja a diminuir

progressivamente o seu peso na economia,
esta apresenta ainda uma dependncia significativa
face a este sector de actividade.

57
Evoluo do PIB por sectores de actividade (2011 - 2013)

Diamantes
Diamantes ee outras
outras Indstria
Indstria
Agricultura
Agricultura Pescas
Pesca ee derivados
derivados indstrias
indstrias extractivas
extractivas Petrleo
Petrleo transformadora
transformadora Construo
Construo Energia
Energia Servios
Servios mercantis
mercantis
30%
30% 23.9%
23,9% 22.4%
22,4%
20%
20% 15.0%
11.4% 15,0% 12.3%
11,4% 8.6% 9.7% 9.8% 12,3%10.0%
8,6% 9,7% 9,8% 6.6% 6.5% 8.0% 6.8% 7.5% 7.6% 10,0%5.4%
10%
10% 3.5% 6,6% 4.3% 2.6% 3.8% 6,5% 8,0% 6,8% 7,5% 7,6% 5,4%
3,5% 0.3% 4,3% 2,6% 3,8%
0,3%
0%
0%
-3,3%
-10%
-10% -3.3% -5,6%
-5.6%
-20%
-20%
-22,5%
-30%
-30% -22.5%
2011 2012 2013 (E)
2011 2012 2013 (E)

Fonte: Relatrio de Fundamentao do Oramento Geral do Estado 2014.

De acordo com o Africa Development Bank Group,

OCDE e Naes Unidas, em 2013, o sector petrolfero
correspondia a aproximadamente 46% do PIB, 80% das
receitas pblicas e 95% das exportaes.

Em 2013, o crescimento do produto foi essencialmente

promovido pela actividade no-petrolfera, nomeadamente
Energia (22%), Pescas (10%), Agricultura (9%), Indstria
transformadora (8%) e Construo (8%).

Paralelamente, o crescimento do sector petrolfero

poder garantir os recursos necessrios para expandir
o investimento na energia hidroelctrica, telecomunicaes
e em projectos agrcolas de grande dimenso. Assegurar
o controlo das taxas de inflao e de cmbio ser
importante para garantir a competitividade dos sectores
no-petrolferos.

Taxa de inflao homloga de Angola Taxa de inflao

A poltica monetria tem sido direccionada para
25%
25%
a estabilizao das taxas de inflao e de cmbio.

20%
20% A taxa de inflao tem vindo a ser reduzida desde 2010
14.5%
14,5% e desde 2012 que se encontra abaixo dos dois dgitos.
13.3%
13,3% 13,7%
13.7% 13.5%
13,5%
15%
15%
12,2% 12.5%
12.2% 12,5% Em 2013, o BNA cortou a taxa de juro de referncia
10.3%
10,3% trs vezes, num total de 100 pontos base, reflectindo
8,8%
8.8%
10%
10% 7.7%
7,7% 7.7%
7,7% a evoluo positiva da taxa de inflao.

A introduo, no 1 trimestre de 2014, da nova pauta

5%
5%
aduaneira aplicada a determinados bens de consumo
e a expanso da despesa pblica, podero adicionar
0%
0%
presses inflacionistas nos perodos seguintes.
)

)
11

06

07

08

09

12

10

13

(E

(E
20
20

20

20

20

20
20

20

14

15
20

20

Fonte: FMI.

58
 Banca em Anlise 2014

Taxa de cmbio Taxa de cmbio

97.6 97.6
A moeda nacional, Kwanza, permanece estvel e
100
100 97,6 97,6
95.3
95,3 95.8
95,8 essencialmente suportada pela acumulao de reservas
95
95
92.6
92,6 internacionais.
89,4
89.4
90
90
Apesar das desvalorizaes sucessivas face ao dlar
85
85 americano, desde 2008, a moeda tem conseguido
80,2
80.2
estabilizar o seu valor. Em Abril de 2014, a taxa de cmbio
80
80
75.0
75,0 75.1
75,1 registava um valor de 97,6 kwanzas por dlar, tendo
75
75 em 2013 registado uma desvalorizao de 1,9%, face
ao ano anterior.
70
70

65
65 O Economist Intelligence Unit prev que no decorrer
de 2014 a poltica monetria se mantenha focada
60
60
2006
2006
2007
2007
2008
2008
2009
2009
2010
2010
2011
2011
2012
2012
2013
2013
2014
2014 (Abr.)
no controlo da inflao, contribuindo para a reduo
(Abr.)
da incerteza e para a maior eficincia do sistema
Fonte: BNA. financeiro. O processo de desdolarizao da economia,
atravs de regulao mais apertada sobre as importaes
e da implementao do novo regime cambial aplicvel
ao sector petrolfero, dever continuar em 2014.

Massa monetria Massa monetria1

A massa monetria tem apresentado uma trajectria
5,500,000
5.500.000
marcadamente ascendente, embora se constatem
5,000,000
5.000.000 alguns movimentos cclicos e tendencialmente
4,500,000
4.500.000 decrescentes nos primeiros meses de cada ano,
4,000,000
4.000.000 para os vrios agregados monetrios.
3,500,000
3.500.000
No ltimo trimestre de 2013 foi concluda a aplicao
3,000,000
3.000.000
do novo regime cambial aplicvel ao sector petrolfero,
2,500,000
2.500.000
obrigando as empresas internacionais do sector
2,000,000
2.000.000
a realizar os seus pagamentos atravs das instituies
1,500,000
1.500.000 bancrias nacionais, algo que poder reforar a liquidez
1,000,000
1.000.000 da economia angolana.
2009 2010 2011 2012 2013 2014 (Abr.)
2009 2010 2011 2012 2013 2014 (Abr.)

M1 M2 M3
M1 M2 M3

Fonte: BNA.
1 A Massa Monetria composta por M1, M2 e M3:

M1 (Moeda): compreende as notas e moedas em poder do pblico,

mais os depsitos ordem de empresas, de particulares
e do governo local, em moeda nacional e moeda estrangeira.

M2 (Moeda + quase Moeda): M1 + os depsitos a prazo

das empresas e de particulares, em moeda nacional e estrangeira,
mais outras obrigaes em moeda estrangeira de empresas
e particulares.

M3 (Meios de Pagamento): M2 + Outros Instrumentos

Financeiros, representados pelos ttulos do banco central
em poder de entidades privadas, mais os Emprstimos
e Acordos de Recompra, quer em moeda nacional quer
em moeda estrangeira, dos particulares e das empresas
no financeiras privadas.

59
Stock de Investimento Directo Estrangeiro (2010 - 2015) Balana comercial
Apesar da sua estabilizao, assistiu-se, em 2013,
12,327
12.327
11,859
11.859 a uma deteriorao do saldo da balana comercial
(e de conta corrente) devido a um crescimento das
8,835
8.835 8,561
8.561 receitas petrolferas abaixo do expectvel. No longo-
-prazo, o saldo das duas balanas dever ressentir-se
face descida do preo do petrleo, projectada
5,137
5.137
por diversas instituies.

1,937
1.937
O sector petrolfero continua a representar um peso
muito significativo nas exportaes do Pas, constituindo,
em 2013, aproximadamente 95% do volume total
2010 2011 2012 2013 2014 2015
de exportaes. Os sectores do petrleo, gs, produtos
Unidade: Milhes de dlares. petrolferos refinados e diamantes representam os principais
Fonte: Economist Intelligence Unit, Junho 2014. sectores de exportao, enquanto as importaes
so essencialmente dominadas pela maquinaria
e equipamentos, veculos e material de transporte
e bens alimentares.

O investimento directo estrangeiro dever passar

de 5,1 mil milhes de USD em 2013, para 8,6 mil
milhes de USD em 2014 e 12,3 mil milhes de USD
em 2015, principalmente canalizado para os sectores
imobilirio, construo, hotelaria e turismo.

Crdito economia por sector de actividade Crdito economia

Em 2013, verificou-se um crescimento do crdito
3,500,000
3.500.000
economia de 10%. Os sectores do comrcio e servios
continuam a assumir os valores mais significativos, tendo
3,000,000
3.000.000
sido o sector dos servios aquele que registou a maior
Servios
taxa de crescimento, 31%.
2,500,000
2.500.000
Servios
Indstria Transformadora
Indstria Transformadora Em Abril de 2014, o crdito economia teve uma expanso
2,000,000
2.000.000 Construo
Construo
de 15% face ao perodo homlogo, e de aproximadamente
Comrcio 5% face aos valores do final de 2013.
1,500,000 Comrcio
1.500.000
Agricultura
Agricultura eePecuria
Pecuria

1,000,000
1.000.000 Actividade Imobiliria
Actividade Imobiliria

Outras
Outras
500,000
500.000

00
Dez. 12
Dez. 12 Dez.
Dez. 13
13 Abr.
Abr. 14
14

Unidade: Milhes de kwanzas.

Fonte: BNA.

60
 Banca em Anlise 2014

Consideraes finais e perspectivas futuras A consolidao do sector financeiro nacional representa

A efectiva diversificao da economia nacional
e a materializao das projeces avanadas para
o crescimento do preo do petrleo, aliadas maior
capacidade de produo, constituem os principais
condutores do crescimento angolano, para os prximos
anos. No que se refere produo nacional de petrleo,
apesar de ser projectada uma produo de 2 milhes
de barris por dia em 2015, existe o risco de se verificarem
atrasos ao nvel da explorao.
Apesar do forte contributo do sector petrolfero para
o PIB nacional, apenas 1% dos trabalhadores est
empregue neste sector. O executivo pretende, deste
modo, reforar a ligao entre as empresas petrolferas
e o resto da economia, promovendo a diversificao
e o crescimento econmico sustentado.
Neste sentido, o African Development Bank Group,
OCDE e Naes Unidas, avanam que o governo
angolano pretende que a receita pblica petrolfera
passe de 80% do PIB para menos de 70% do PIB
em 2014 e que as receitas no-petrolferas passem
de 6,6% para 9,6% do PIB, em 2014.
tambm um papel revelante neste processo de diversificao.
De acordo com o Banco Mundial, a expanso do acesso
ao financiamento bancrio por parte das Pequenas e Mdias
Empresas (PMEs) e start-ups, um dos factores chave
para a promoo de um crescimento e diversificao
econmica sustentvel a mdio longo prazo. Os meios
a disponibilizar no passam apenas pela disponibilizao
de fundos, mas tambm pela criao de mecanismos
que permitam um apoio efectivo a estas empresas
na estruturao dos seus projectos, de forma a reforar
a qualidade dos projectos apresentados e garantir a sua
viabilidade econmica.
No obstante os passos dados nesta matria ao longo
dos ltimos anos, ainda existe um caminho a percorrer,
promovendo maior eficcia dos programas de apoio
actualmente em curso e por via do desenvolvimento
de programas complementares focados em sectores
de actividade especficos.

Estes mesmos organismos mencionam tambm que apesar

do elevado potencial de crescimento do Pas, subsistem,
contudo, diversos obstculos, como as inadequadas
estruturas de transporte (nacionais e de ligao
aos mercados externos), as dificuldades de acesso
ao financiamento, a incerteza dos fluxos comerciais,
a exposio volatilidade do preo das commodities
ou ainda a possvel alterao de estratgia por parte
das empresas multinacionais. Ao longo dos ltimos anos
tm sido desenvolvidas pelo executivo diversas iniciativas
que visam o ultrapassar destes constrangimentos de modo
a que possa ser, a mdio prazo, garantida a efectiva
diversificao econmica e a menor dependncia
do sector petrolfero.

61
Estudo da
Banca em Anlise 2014

62
 Banca em Anlise 2014

Bases de preparao do estudo Figura 1 - Bancos em Angola com actividade em 2013

A anlise do sector resulta da compilao da informao
pblica disponibilizada pelos bancos que actuam no mercado Sigla Nome Ano de incio de actividade
e pelo Banco Nacional de Angola (BNA). Para comparao, BPC Banco de Poupana e Crdito 1976
BCI Banco de Comrcio e Indstria 1991
foram ainda recolhidos alguns dados referentes a outros
BCGTA Banco Caixa Geral Totta de Angola 1993
mercados, nomeadamente o portugus, brasileiro, sul- BFA Banco de Fomento Angola 1993
-africano e norte americano. BMA Banco Millennium Angola 1993
BAI Banco Angolano de Investimentos 1997
BCA Banco Comercial Angolano 1999
Os valores agregados do sistema, salvo quando SOL Banco Sol 2001
expressamente mencionado, resultam do somatrio BESA Banco Esprito Santo Angola 2002
dos valores de todos os bancos considerados no estudo. BRK Banco Regional do Keve 2003
BMF Banco BAI Microfinanas 2004
Este inclui os bancos a operar em Angola durante o ano
BIC Banco BIC 2005
de 2013, com a excepo do Banco Kwanza Investimento, BNI Banco de Negcios Internacional 2006
por este considerar que a actividade que tem desenvolvido BPA Banco Privado Atlntico 2006
no comparvel com aquela praticada pelos restantes BDA Banco de Desenvolvimento de Angola 2006
BANC Banco Angolano de Negcios e Comrcio 2007
operadores no mercado. VTB Banco VTB - frica 2007
FNB Finibanco Angola 2008
Adicionalmente, tendo em conta a recente interveno BKI Banco Kwanza Investimento 2008
BCH Banco Comercial do Huambo 2010
do BNA junto do BESA, optmos por no considerar SBA Standard Bank de Angola 2010
a informao deste banco para efeito das anlises BVB Banco Valor 2010
comparativas de rankings entre os bancos, mas
considerar os volumes do banco na apresentao Fonte: BNA - Lista de instituies autorizadas.
da informao consolidada do sector, no sentido
de garantirmos a comparabilidade das anlises com Figura 2 - Bancos em Angola sem actividade em 2013
os anos anteriores bem como com a restante informao
pblica disponvel. Sigla Nome Ano de incio de actividade
SCBA Standard Chartered Bank de Angola S.A 2014
BPPH Banco de Poupana e Promoo Habitacional
Os bancos a operar em Angola em 2013 eram os constantes -
BACA Banco de Activos e Crditos de Angola -
na Figura 1. Adicionalmente, na Figura 2 constam os bancos BIR Banco de Investimento Rural -
j autorizados pelo BNA mas sem actividade iniciada, BPR Banco Prestgio -
excepo do Standard Chartered Bank de Angola, pelo BPAN Banco Pungo Andongo -
ECO Ecobank de Angola -
facto de ter iniciado a actividade somente em 2014 e no
ter informao para o perodo em anlise.
Fonte: BNA - Lista de instituies autorizadas

63
Introduo
Em 2013, o sector bancrio manteve a rota de
crescimento que tem vindo a percorrer nos anos anteriores,
para a qual tm contribudo um conjunto de alteraes
regulamentares ao nvel da poltica monetria, cambial
e da superviso bancria.
A poltica monetria conduzida pelo BNA, semelhana
dos anos transactos, permitiu a reduo da taxa de inflao,
que se situou em Dezembro de 2013 em 7,69%.
Esta reduo da taxa de inflao reduziu os intervalos
da LUIBOR1, que se situaram entre 4,71% na maturidade
overnight e 9,34% na maturidade de 12 meses.
Com efeito, os custos de financiamento das instituies
do sector bancrio nacional continuaram a reduzir e o
volume de crdito interno cresceu, por fora do alvio
nas taxas de juro activas dos bancos comerciais. Desta
forma, o total de activos destes bancos aumentou em
12%, e o rcio de solvabilidade global do sector foi de
19,47%, quase o dobro do mnimo exigido para
o sector (10%).
Tambm durante o ano de 2013, com o objectivo
de adoptar as melhores prticas internacionais de
reporte financeiro e contabilstico, o BNA alterou
os procedimentos de tratamento e divulgao da
informao contabilstica, tendo apresentado no
final do ano as primeiras Demonstraes Financeiras
em convergncia com as normas internacionais de
contabilidade e relato financeiro (IAS/ IFRS).
Relativamente regulamentao do sistema bancrio,
o BNA publicou avisos relacionados com a governao
corporativa e com o sistema de controlo interno, e o guia
sobre a implementao do combate ao branqueamento
de capitais e financiamento ao terrorismo.
Adicionalmente, foram publicados diplomas regulamentares
de relevo para o desenvolvimento do Mercado de Capitais,
que regulamentam a actividade dos Organismos
de Investimento Colectivo (fundos de investimento),
das Sociedades Corretoras, das Sociedades Distribuidoras
e do Mercado Regulamentado da Dvida Pblica Titulada.

Ainda em 2013, foi possvel comear a verificar os efeitos

da adopo do novo regime cambial aplicvel ao sector
petrolfero. O BNA deixou de ser o nico provedor de
divisas no mercado, contando com o apoio dos bancos,
de tal forma que o mercado secundrio transaccionava,
em alguns momentos, maiores volumes de divisas do
que o mercado primrio. O ajuste nova lei cambial,
como era expectvel, produziu uma ligeira depreciao
de 1,85% na taxa de cmbio entre o kwanza e o dlar
americano, tendo esta se situado em 97,619 em 31
de Dezembro de 2013.

1
LUIBOR - taxa de juro mdia de referncia das operaes de cedncia
de liquidez no garantidas no mercado interbancrio

64
 Banca em Anlise 2014

Meios electrnicos de pagamento

Os meios de pagamento electrnicos continuam a registar um forte crescimento no mercado nacional. O nmero de cartes de crdito e dbito
vivos2 aumentou cerca de 37% em 2013, tal como os cartes vlidos3 que registaram um crescimento de 19%.

No que se refere rede de terminais, o nmero de Caixas Automticos (ATM) e Terminais de Pagamento Automtico (TPA) registaram um crescimento
de 11% e 35%, respectivamente. O nmero de ATM aumentou para 2.234 em 2013, comparativamente a 2.014 em 2012, e o nmero de TPA
cresceu para 31.716 terminais em 2013 face aos 23.545 em 2012.

Adicionalmente, o nmero de transaces em 2013 cresceu cerca de 27% face a 2012, registando-se um aumento de 22% nas transaces
realizadas em ATM e de 65% nas efectuadas em TPA. Assim, verifica-se que a evoluo do nmero de TPA foi acompanhada pelo aumento
ainda mais expressivo das transaces efectuadas, sinal da cada vez maior abertura dos agentes econmicos para a utilizao destes meios
de pagamento.

Figura 3 Cartes de Crdito e Dbito Figura 4 Rede de Terminais

4.000.000
4,000,000 35000
35.000

3.500.000
3,500,000 30000
30.000
3.000.000
3,000,000
25000
25.000
2.500.000
2,500,000
20000
20.000
2.000.000
2,000,000
15000
15.000
1.500.000
1,500,000
10000
10.000
1.000.000
1,000,000

500.000
500,000 5000
5.000

0 0 0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Cartes
CartesVlidos
Vlidos Cartes Vivos
Cartes Vivos Caixas Automticos
Caixas (matriculados)
Automticas (matriculados) Terminais
Terminais Pagamento Automtico (matriculados)
Pagamento Automtico (matriculados)
Fonte: Empresa Interbancria de Servios
Fonte: Empresa Interbancria de Servios

Fonte: Empresa Interbancria de Servios. Fonte: Empresa Interbancria de Servios.

Figura 5 Transaces em TPA Figura 6 Transaces em ATM

30.000.000
30,000,000

25.000.000
25,000,000 160.000.000
160,000,000

140.000.000
140,000,000
20.000.000
20,000,000
120.000.000
120,000,000

100.000.000
100,000,000
15.000.000
15,000,000
80.000.000
80,000,000
10.000.000
10,000,000 60.000.000
60,000,000
40.000.000
40,000,000
5.000.000
5,000,000
20.000.000
20,000,000

0
0 00
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Fonte: Empresa Interbancria de Servios Fonte: Empresa Interbancria de Servios

Fonte: Empresa Interbancria de Servios. Fonte: Empresa Interbancria de Servios.

2
Cartes vivos cartes que apresentem pelo menos uma utilizao.
3
Cartes vlidos cartes emitidos dentro do prazo de validade.

65
 Estrutura de Activos Consolidada
Em 2013, o volume de activos agregado dos bancos
nacionais cresceu cerca de 12%, verificando-se poucas
variaes ao nvel da estrutura da sua composio
quando comparado com o ano anterior.
O peso do crdito sobre clientes na estrutura global
de activos dos bancos nacionais em 2013 foi de 41%,
permanecendo superior ao do Brasil, que verificou
um aumento de 3% em 2013. Ainda assim, estes
valores continuam abaixo dos mercados mais maduros.
Relativamente s restantes componentes, estas registaram
variaes pouco expressivas.
Na estrutura de funding do activo verificou-se um
aumento do peso dos depsitos de clientes, de 68%
para 70%, em contrapartida da reduo do peso
dos outros passivos, de 22% para 19%, e um ligeiro
aumento dos fundos prprios de 10% para 11%.

Figura 7 Estrutura de Activos

3%
9%
17% 16% 14%
19% 19% 18% 19%

Caixa
Caixa e disponibilidades
e disponibilidades

37% 37% 40% 41%

40% Crdito
Crdito sobresobre
clientes clientes
38% 59%
75%
52%
Ttulos
Ttulos e valores
e valores mobiliriosmobilirios

18% Outros
Outros activos
activos remunerados
remunerados
21% 17% 19%
28%
29%
18% 13%
Outros
Outros Valores
Valores
6% 19%
17% 17% 16%
8% 9% 7%
13% 2% 15%
7% 8% 8%
6% 7% 9% 7%
3%
Angola
Angola Angola
Angola Angola
Angola Angola
Angola Angola
Angola frica
frica do EUA 2013
EUA Portugal
Portugal Brasil 2013
Brasil
2009
2009 2010
2010 2011
2011 2012
2012 2013
2013 Sul
do2013
Sul 2013 2013
2013 2013
2013
Fonte: Bancos Nacionais;
Demonstraes Financeiras dos Bancos
Fonte: Bancos Centrais; Demonstraes Financeiras dos Bancos Nacionais.

Figura 8 Estrutura de Funding

27% 27%

55% 55% Depsitos de

Depsitos de clientes
67% 64% 68% Depsitos de
67% 64%
71% 70%
68% 70% clientes
71% 70% 70% clientes
81% Outros passivos
Outros passivos
81% Outros passivos
Fundos prprios
Fundos prprios
Fundos prprios
64% 64%

25% 38% 38%

23% 23%
25%
18% 22% 19%
22% 19% 19%
18% 19%
11% 11%

10% 11%
10%
11%
11% 10%
11% 11%
10% 8%
11% 11% 6%
11% 8%
8% 6% 9%

Angola Angola
Angola
Angola Angola
Angola
Angola Angola
Angola
Angola Angola
Angola frica
Angola do frica
Angola
Angola EUA
frica doPortugal
EUA
EUA Brasil
Portugal
Portugal Brasil
Brasil
2009 2010
2009
2009 2011
2010
2010 2012
2011
2011 2013
2012 Sul 2013
2012 2013
2013 2013
Sul 2013 2013
do Sul 2013
2013 2013
2013 2013
2013 Fonte: Bancos Nacionais;
2013 Fonte: Bancos Nacionais;
2013 Demonstraes Financeiras dos Bancos
Demonstraes Financeiras dos Bancos

Fonte: Bancos Centrais; Demonstraes Financeiras dos Bancos Nacionais.

66
 Banca em Anlise 2014

Crdito lquido sobre depsitos Figura 9 Crdito Lquido sobre Depsitos

Apesar do aumento do crdito lquido em 2013, este
no foi superior ao crescimento dos depsitos, o que se 160%

traduziu numa ligeira reduo do rcio de transformao

entre 2012 e 2013, em que assumiu os valores de 60%
e 58%, respectivamente. 120%
Portugal; 107%*

frica do Sul; 94%

80%

57% 60% 58%

56%
52%

40%

0%
2009 2010 2011 2012 2013

Fonte: Bancos Centrais; Demonstraes Financeiras dosFonte:

Bancos Nacionais.
Bancos Nacionais; Demonstraes Financeiras dos Bancos
* O rcio apresentado no considera activos titularizados e no desreconhecidos.

Activos totais Figura 10 Ranking Total de Activos

O valor total dos activos dos bancos em 2013 fixou-se
em 6.621 mil milhes de AKZ, o que representa um 2013 2012
crescimento de 12% face a 2012. Ranking Banco Quota Ranking Banco Quota
1 BAI 15,7% 1 BAI 17,5%
A posio relativa entre os maiores bancos manteve-se 2 BPC 14,9% 2 BPC 15,6%
3 BFA 13,1% 3 BFA 12,9%
inalterada, com o BAI a liderar a lista com 15,7%. 4 BIC 11,3% 4 BIC 11,3%
De qualquer modo, constata-se um incremento ligeiro 5 BPA 5,4% 5 BPA 5,0%
do peso dos bancos de menor dimenso, o que confirma 6 BMA 3,4% 6 BDA 3,1%
7 BDA 3,3% 7 SOL 3,0%
a tendncia decrescente de concentrao registada 8 SOL 3,1% 8 BMA 3,0%
desde 2009. 9 BNI 2,8% 9 BNI 2,7%
10 BCGTA 2,8% 10 BCGTA 2,6%
11 SBA 2,2% 11 BCI 1,8%
12 BCI 1,5% 12 BRK 1,5%
13 BRK 1,5% 13 SBA 1,1%
14 FNB 0,8% 14 BCA 0,6%
15 BCA 0,5% 15 FNB 0,5%
16 BANC 0,2% 16 BANC 0,3%
17 BVB 0,2% 17 VTB 0,2%
18 VTB 0,2% 18 BMF 0,2%
19 BMF 0,2% 19 BVB 0,1%
20 BCH 0,1% 20 BCH 0,1%

Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos.

Nota: Anlise apresentada de acordo com as Bases de preparao do estudo.

67
Figura 11 Estrutura de Depsitos por Moeda Depsitos de clientes
Viso Agregada
O valor total dos depsitos de clientes no sector bancrio
39%
nacional em 2013 foi de 4.637 mil milhes de AKZ,
42% 43% 42%
54% 54% 53% 50% o que representa um crescimento de 17% face a 2012.
65%

Segundo os dados do BNA, a preferncia dos depsitos

em moeda nacional tem crescido em detrimento
58% 57% 58% 61% da moeda estrangeira. Aps a igualdade verificada
46% 46% 47% 50%
35% em 2012, a proporo de depsitos em moeda
nacional cresceu de 50% em 2012 para 58% em 2013,
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Jun-14
representando um aumento de 8 p.p. Este aumento
Fonte: Agregados BNA Moeda
Moeda Nacional
Nacional Moeda
Moeda Estrangeira
Estrangeira passa para 11p.p. na comparao com Junho de 2014.

Fonte: Agregados BNA. No que se refere composio dos depsitos de clientes

por natureza, o valor dos depsitos ordem situa-se acima
dos 2.500 mil milhes de AKZ, enquanto os depsitos
a prazo ultrapassam os 2.130 mil milhes de AKZ. Assim,
verificou-se uma ligeira reduo no peso relativo dos
depsitos a prazo na estrutura global dos depsitos,
passando de 47% em 2012 para 46% em 2013.
Figura 12 Composio dos Depsitos dos Clientes

+ 17%
+ 9%

+ 39%
2.503.850
+ 14% 2.111.730
2.072.480

1.608.411
1.621.918
2.132.682
1.859.491
1.568.026
1.014.379
683.042

2009 2010 2011 2012 2013

DepsitosDepsitos
a prazo a prazo Depsitos ordem
Depsitos ordem

Unidade: Milhes de AKZ

Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos
Unidade: Milhes de AKZ.
Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos.

68
 Banca em Anlise 2014

Posio Relativa dos Bancos

Com base na informao pblica referente a 2013 disponibilizada pelos bancos, no
que respeita aos depsitos, a posio relativa entre os maiores bancos manteve-se
inalterada face ao ano anterior.

O BAI permanece na liderana com uma quota de 19,5%, seguindo-se o BFA com
16,5%, verificando-se uma ligeira diminuio do seu peso em contrapartida de alguns
bancos de menor dimenso.

Figura 13 Ranking Depsitos de Clientes

2013 2012
Ranking Banco Quota Ranking Banco Quota
1 BAI 19,5% 1 BAI 20,5%
2 BFA 16,5% 2 BFA 16,8%
3 BPC 15,8% 3 BPC 15,9%
4 BIC 13,3% 4 BIC 13,2%
5 BPA 6,0% 5 BPA 5,2%
6 SOL 3,9% 6 SOL 3,9%
7 BMA 3,5% 7 BNI 3,2%
8 SBA 2,9% 8 BMA 3,0%
9 BNI 2,9% 9 BCGTA 2,8%
10 BCGTA 2,9% 10 BRK 1,8%
11 BRK 1,8% 11 BCI 1,7%
12 BCI 1,4% 12 SBA 1,3%
13 FNB 0,9% 13 BCA 0,8%
14 BCA 0,5% 14 FNB 0,5%
15 BANC 0,2% 15 BANC 0,2%
16 BVB 0,2% 16 VTB 0,2%
17 VTB 0,2% 17 BVB 0,2%
18 BMF 0,1% 18 BMF 0,1%
19 BCH 0,1% 19 BCH 0,0%

Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos.

Nota: Anlise apresentada de acordo com as Bases de preparao do estudo.

69
Figura 14 Estrutura de Crditos por Moeda Crdito a Clientes
Viso Agregada
No final de 2013, o total do crdito bruto correspondia
32% 28% a 2.905 mil milhes de AKZ, face a um valor de 2.574 mil
40% 38%
46% 44%
52% 50% 55% milhes de AKZ no final de 2012, representando um
crescimento de 13%.

De acordo com o BNA, a repartio do crdito por moeda

72%
60% 62%
68% alterou a sua tendncia de composio, tendo-se verificado
54% 56%
50%
48% 45% o aumento de 6 p.p. no peso da moeda nacional entre
2012 e 2013, situando-se no final deste ano em 68%.
Esta tendncia continuou a verificar-se at ao ms
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Jun-14
de Junho de 2014, onde o peso do crdito em moeda
Moeda Nacional Moeda Estrangeira
Fonte: Agregados BNA
Moeda Nacional Moeda Estrangeira nacional foi de 72%, e resultado das polticas mais
Fonte: Agregados BNA. restritivas de concesso de crdito em moeda estrangeira
e da progressiva reduo das taxas de juro associadas
moeda nacional.

Figura 15 Crdito Lquido a Clientes No que respeita ao crdito lquido a clientes, manteve-se
a tendncia de crescimento, a um ritmo mais baixo em
+14% comparao ao do ano anterior. O seu valor agregado
2.710.974
ultrapassou os 2.710 mil milhes de AKZ em 2013, o que
+26%
2.373.547 corresponde a um crescimento de 14% face ao ano anterior.
+25%
1.879.013
+16%

1.502.904
1.300.568

2009 2010 2011 2012 2013

Unidade: Milhes de AKZ

Fonte: Demonstraes
Unidade: Milhes Financeiras
de AKZ. dos Bancos
Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos.

70
 Banca em Anlise 2014

Analisando a segregao da carteira de crdito por nvel Figura 16 Segregao da Carteira de Crdito por Nvel de Risco
de risco verifica-se um aumento da carteira de crdito
com risco intermdio (C) correspondente a atrasos 100%
100%
superiores a 30 dias e iguais ou inferiores a 60 dias, por 90%
90%
contrapartida da diminuio da carteira com menor 80%
80%
risco (A e B) e de risco mais grave (D, E, F e G).4 70%
70% 58% 56%
60%
60%
Nveis de risco A e B
50%
50%
Nvel de risco C
40%
40%
Nveis de risco D, E, F e G
30%
30% 28% 32%
20%
20%
10%
10%
14% 12%
0%
0%
2012
2012 2013
2013

Fonte: Anexos s Demonstraes Financeiras dos Bancos.

Relativamente ao rcio de crdito vencido, de acordo Figura 17 Crdito Vencido

com a informao disponibilizada no Relatrio e Contas
12%
do BNA 2013, este ascendeu a 11,18%, registando-se
um aumento quando comparado com o valor do perodo 10%
anterior 8,51%.
8%

6%
11,2%

4% 8,5%

5,6%
2%

0%
2011 2012 2013

Fonte: Relatrio e Contas 2013 do BNA.

4
Para esta anlise foram considerados os seguintes bancos: BAI, BANC,
BCA, BCH, BDA, BFA, BIC, BMA, BNI, BPA, BPC, BRK, FNB e SBA.

71
 Posio Relativa dos Bancos
Ao nvel do crdito lquido a clientes, o grupo dos maiores bancos mantm-se inalterado,
se compararmos com o ano anterior.

semelhana de outros agregados, tambm neste caso existe uma tendncia de menor
concentrao, com alguns dos bancos de pequena e mdia dimenso a verificarem um
aumento da sua posio relativa.

Figura 18 Ranking Crdito Lquido a Clientes

2013 2012
Ranking Banco Quota Ranking Banco Quota
1 BPC 22,9% 1 BPC 22,8%
2 BAI 9,1% 2 BAI 10,8%
3 BIC 7,3% 3 BIC 9,5%
4 BPA 6,7% 4 BPA 5,9%
5 BFA 5,3% 5 BFA 5,8%
6 BDA 3,3% 6 BNI 3,2%
7 BNI 3,2% 7 BDA 3,1%
8 BMA 3,0% 8 BMA 2,6%
9 SOL 2,8% 9 SOL 2,2%
10 BCI 1,8% 10 BCGTA 2,2%
11 BCGTA 1,6% 11 BCI 1,9%
12 BRK 1,4% 12 BRK 1,2%
13 SBA 1,3% 13 FNB 0,4%
14 FNB 0,8% 14 SBA 0,4%
15 VTB 0,3% 15 BMF 0,3%
16 BMF 0,2% 16 BCA 0,2%
17 BCA 0,2% 17 VTB 0,2%
18 BANC 0,2% 18 BANC 0,1%
19 BVB 0,1% 19 BVB 0,1%
20 BCH 0,0% 20 BCH 0,0%

Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos.

Nota: Anlise apresentada de acordo com as Bases de preparao do estudo.

No que diz respeito s garantias prestadas e crditos documentrios, em 31 de

Dezembro de 2013, o BPC, BAI, BIC, BPA e BFA apresentaram os volumes registados
no grfico abaixo:

Figura 19 Garantias Prestadas e Crditos Documentrios

200,000
200.000 800,000
800.000
180,000
180.000 700,000
Garantias e Crditos Documentrios

700.000
Garantias e Crditos Documentrios

160,000
160.000
600,000
600.000
140,000
140.000
Crditoaa Clientes
Clientes

120,000 500,000
500.000
120.000
100,000
100.000 400,000
400.000
Crdito

80,000
80.000 300,000
300.000
60,000
60.000
200,000
200.000
40,000
40.000 8.480
1.304
10.393 12.178 100,000
100.000
20,000
20.000 28.399 38.418 11.222
9.305 10.580 18.770
0 0
BPC BAI BIC BPA BFA
Crditos Documentrios
Crditos Documentrios Garantias Prestadas
Garantias Prestadas Crdito
Crdito bruto a Clientes a Clientes
Unidade: Milhes de AKZ
Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos
Unidade: Milhes de AKZ.
Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos.

72
 Banca em Anlise 2014

Figura 20 Componentes do Resultado Resultados

Viso Agregada
+12% O produto bancrio do sector bancrio nacional
229.808 + 15% aumentou em 2013 para cerca de 374 mil milhes
205.796 de AKZ, o que representa um crescimento de 7%
193.536
+0,2% face a 2012.
168.343
144.332 144.666
-24% +13% 2012
Este crescimento justificado, sobretudo, pelo aumento
2013 da margem financeira, que se situou 12% acima do valor
95.192 91.873
81.235 de 2012, devido ao aumento dos proveitos provenientes
72.561
+6% do crdito a clientes e ao crescimento nos resultados
de operaes cambiais, que provocaram um aumento
13.907 14.689
da margem complementar na ordem dos 0,2%.
Margem financeira
Margem Margem
Margem Provises para
Provises Custos
Custos de
da Imposto
Imposto Resultado lquido
Resultado
complementar Crdito explorao
financeira complementar para crdito explorao lquido
Unidade: Milhes de AKZ As dotaes lquidas de provises para crdito registaram
Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos
Unidade: Milhes de AKZ. em 2013 uma reduo de 24%, situando-se em cerca
Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos. de 73 mil milhes de AKZ, o que compara com cerca
de 95 mil milhes em 2012. Os custos de explorao
ascenderam a 194 mil milhes de AKZ, o que representa
um crescimento de 15% face a 2012, reflexo do esforo
dos bancos nacionais no crescimento das suas operaes
atravs do reforo da presena fsica em todo o Pas
bem como do aumento do nmero de colaboradores.

O total do resultado lquido do sector aumentou para

cerca de 92 mil milhes de AKZ em 2013, representando
um crescimento de 13% acima dos 81 mil milhes em 2012.

Posio Relativa dos Bancos

No que se refere aos resultados, verificaram-se pequenas
Figura 21 Ranking Resultados Lquidos mudanas nas posies no grupo dos maiores bancos
face ao ano de 2012, com a manuteno do BFA em
2013 2012 primeiro lugar, seguido este ano pelo BIC.
Ranking Banco Resultado Ranking Banco Resultado
1 BFA 23.899 1 BFA 20.976 Embora os resultados agregados do sector tenham
2 BIC 19.646 2 BAI 17.217 aumentado, este crescimento no generalizado a todas
3 BAI 12.082 3 BIC 16.106
4 BPC 7.219 4 BPC 7.816 as instituies, verificando-se que praticamente metade
5 BCGTA 6.677 5 BCGTA 5.608 dos bancos viram os seus resultados diminuir face
6 BPA 6.154 6 BPA 5.603 ao ano anterior.
7 BMA 4.872 7 BMA 4.824
8 SOL 3.465 8 BNI 3.379
9 BDA 2.833 9 SOL 2.876
10 BNI 2.759 10 VTB 1.417
11 FNB 1.465 11 BRK 1.388
12 VTB 1.333 12 FNB 1.087
13 BRK 1.304 13 BCA 677
14 BCA 670 14 BANC 46
15 BANC 207 15 BMF 9
16 BCH 84 16 BCH -1
17 BMF -799 17 SBA -983
18 SBA -1.039 18 BVB -1.163
19 BVB -1.580 19 BCI -4.559
20 BCI -2.999 20 BDA -6.530

Unidade: Milhes de AKZ.

Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos.
Nota: Anlise apresentada de acordo com as Bases de preparao do estudo.

73
Rentabilidade
Viso Agregada
No ano de 2013 verificou-se uma estabilidade na rentabilidade dos capitais prprios
mdios (ROAE), que se situou nos 13,7%, valor ligeiramente inferior ao obtido em 2012
(14%). Esta diminuio reflecte a diminuio da taxa de alavancagem verificada entre
2012 e 2013.

Figura 22 Indicadores de Rentabilidade

Indicadores de Rentabilidade 2013 2012 2011 2010 2009

Margem Financeira 3,7% 3,7% 4,8% 5,2% 3,6%
Margem complementar 2,3% 2,6% 2,5% 2,4% 4,2%
Retorno dos activos mdios (ROAA) 1,5% 1,5% 2,7% 3,4% 3,4%
Taxa de Alavancagem 9,1 9,7 9,3 9,3 10,6
Retorno dos fundos prprios mdios (ROAE) 13,7% 14,0% 25,4% 33,0% 39,9%

Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos.

Posio Relativa dos Bancos

No que respeita rentabilidade dos fundos prprios, salienta-se a existncia de um
conjunto de doze instituies com rentabilidades iguais ou superiores a 14%, seis das quais
apresentaram um ROAE acima de 20% (BDA, VTB, BFA, SOL, BIC e BCGTA).

Figura 23 Ranking de Rentabilidade (ROAE)

2013 2012
Ranking Banco ROAE Ranking Banco ROAE
1 BDA 52% 1 VTB 49%
2 VTB 41% 2 BFA 29%
3 BFA 30% 3 SOL 26%
4 SOL 26% 4 BIC 24%
5 BIC 25% 5 FNB 20%
6 BCGTA 21% 6 BCGTA 20%
7 FNB 19% 7 BMA 19%
8 BMA 16% 8 BNI 19%
9 BPA 16% 9 BPA 19%
10 BRK 14% 10 BAI 18%
11 BNI 14% 11 BRK 16%
12 BCA 14% 12 BCA 15%
13 BAI 12% 13 BPC 9%
14 BPC 8% 14 BMF 3%
15 BCH 7% 15 BANC 2%
16 BANC 5% 16 BCH -0%
17 SBA -15% 17 SBA -18%
18 BCI -38% 18 BCI -46%
19 BVB -69% 19 BDA -72%
20 BMF -104% 20 BVB -87%

Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos.

Nota: Anlise apresentada de acordo com as Bases de preparao do estudo.

74
 Banca em Anlise 2014

Eficincia
Viso agregada
Em 2013 verificou-se um novo aumento do indicador de custos gerais de explorao
sobre o produto bancrio (rcio cost-to-income), como resultado do contnuo esforo
de expanso e consolidao da actividade dos bancos, bem como do crescimento
mais moderado do produto bancrio. Deste modo, este indicador aumentou para 51,7%,
face aos 48,1% de 2012.

Figura 24 Indicadores de Eficincia

Indicadores de Eficincia 2013 2012 2011 2010 2009

Cost-to-income 51,7% 48,1% 40,9% 38,1% 34,5%
Rcio de eficincia 1,9 2,1 2,4 2,6 2,9
Custos operacionais (% Activos) 3,1% 3,1% 3,0% 2,9% 2,7%

Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos.

Posio Relativa dos Bancos

Destaca-se um conjunto de instituies (FNB, BDA, VTB, BCGTA e BAI) com rcios de
cost-to-income inferiores a 40%. Complementarmente, o BFA e o BIC apresentam um
rcio muito prximo deste valor.

Figura 25 Cost-to-Income (%)

2013 2012
Ranking Banco Valor Ranking Banco Valor
1 FNB 31,5% 1 VTB 32,4%
2 BDA 35,5% 2 BCGTA 35,3%
3 VTB 36,4% 3 FNB 36,3%
4 BCGTA 37,5% 4 BIC 37,6%
5 BAI 39,1% 5 BAI 38,2%
6 BFA 40,9% 6 BFA 44,0%
7 BIC 41,2% 7 BDA 44,3%
8 BMA 54,6% 8 BPA 44,5%
9 BPA 54,6% 9 BPC 49,3%
10 BRK 54,8% 10 BMA 54,0%
11 BPC 63,3% 11 BNI 58,8%
12 BNI 65,9% 12 BRK 60,1%
13 SOL 67,5% 13 BCA 67,6%
14 BCA 69,1% 14 SOL 70,4%
15 BCH 79,6% 15 BMF 86,5%
16 BANC 82,8% 16 BANC 92,9%
17 BCI 101,9% 17 BCI 122,2%
18 SBA 102,9% 18 SBA 130,3%
19 BMF 123,3% 19 BCH 222,9%
20 BVB 222,5% 20 BVB 574,8%

Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos.

Nota: Anlise apresentada de acordo com as Bases de preparao do estudo.

75
Concluso
O sistema financeiro nacional conseguiu, em 2013,
manter o crescimento que vem a demonstrar nos ltimos
anos, revelando-se um dos principais agentes do bom
desempenho macroeconmico que o Pas tem registado.
Os players do sector tm vindo a apostar na diversificao
da sua oferta e na prestao de servios bancrios com
maior qualidade.
Em 2013, os principais agregados, como os depsitos
e o crdito economia, verificaram taxas de crescimento
positivas, de 17% e 13%, respectivamente. O crescimento
desnivelado entre os depsitos e o crdito provocou
a reduo do rcio de transformao de 60% e
2012 para 58% em 2013. Ainda em 2013, registou-se
uma ligeira deteriorao no indicador de eficincia
(cost-to-income), parcialmente justificada pela tendncia
consistente de aumento de presena geogrfica que se
tem vindo a registar por parte dos bancos.
Adicionalmente, em Junho do ano corrente, a Comisso
Econmica do Conselho de Ministros aprovou a proposta
do Programa de Potenciao do Crdito Economia
(PPCE), que teve como base um estudo iniciado pelo
BNA em 2013 sobre as principais limitaes existentes
no processo de concesso de crdito. Desta forma,
pretende-se criar condies mais favorveis (incentivos)
concesso de crdito por parte dos bancos comerciais
e inverter a tendncia crescente do rcio de crdito vencido.
, tambm, esperado que os impactos da desdolarizao
e da nova lei cambial continuem a produzir efeitos cada
vez mais substanciais e que o aparecimento do mercado
de capitais, que uma realidade cada vez mais prxima,
traga um novo dinamismo ao sector bancrio.

Colocando em perspectiva o ano em curso e de acordo

com os dados divulgados pelo BNA, os depsitos e o
crdito apresentam, at Junho, um crescimento de 9%
e 11%, respectivamente.

Figura 26 Taxas de Evoluo dos Agregados

de Depsitos e Crditos at Junho de 2014

11%
9%

Depsitos Crdito

Fonte: Agregados BNA

Fonte: Agregados BNA.

76
Demonstraes
financeiras
Demonstraes financeiras

Balano dos Bancos

2013
BAI BCA BCI BMA BESA BFA BIC BPC BCGTA
Activo
Disponibilidades 189.309 7.114 17.387 36.371 59.817 144.564 122.768 148.597 43.473
Aplicaes de Liquidez 322.647 10.767 8.890 32.953 1.763 227.110 86.601 52.386 20.479
Ttulos e Valores Mobilirios 199.901 3.394 5.376 42.869 118.606 325.608 319.685 46.472 66.863
Instrumentos Financeiros Derivados 0 0 0 0 0 127 0 0 0
Crditos no Sistema de Pagamentos 624 153 76 580 7 0 0 0 176
Operaes Cambiais 0 0 0 1.860 0 6.901 2.498 0 0
Crditos 245.708 5.856 49.677 81.454 770.631 144.013 198.615 619.473 44.057
Outros Valores 23.537 168 9.375 4.690 90.028 1.923 9.288 58.251 438
Inventrios comerciais e Industriais 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Imobilizaes 57.967 3.403 8.116 22.706 66.287 17.786 11.869 63.002 7.530
TOTAL DO ACTIVO 1.039.693 30.855 98.897 223.483 1.107.139 868.032 751.324 988.181 183.016

Passivo
Depsitos 902.936 23.789 67.119 162.727 349.163 763.025 615.478 731.953 132.395
Captao para Liquidez 9.762 0 1.958 19.331 596.962 0 1.000 70.286 81
Captaes com Titulos e Valores Mobilirios 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Instrumentos Financeiros Derivados 0 0 0 0 0 166 0 0 0
Obrigaes no Sistema de Pagamentos 3.384 507 1.583 2.614 20 4.783 8.746 8.225 1.518
Operaes Cambiais 1.385 53 0 1.830 1 6.735 2.510 27.503 4
Outras Captaes 504 22 13.219 0 0 0 27.710 28.131 0
Adiantamentos de Clientes 3.115 0 0 0 0 0 0 0 0
Outras Obrigaes 8.924 1.131 5.202 3.442 2.423 5.610 7.276 25.037 14.167
Provises 5.253 66 1.639 545 662 3.072 1.839 3.903 1.560
TOTAL DO PASSIVO 935.263 25.568 90.720 190.489 949.231 783.391 664.559 895.038 149.725

Fundos prprios
Capital 14.787 1.309 6.894 11.140 64.371 3.522 2.415 31.672 8.575
Reserva de Actualizao Monetria do Capital Social 28 83 0 0 0 451 5.798 0 802
Reservas e Fundos 76.909 3.212 3.259 16.982 21.185 55.515 51.287 52.331 16.657
Resultados Potenciais 671 13 3.168 0 1.058 1.254 1.460 346 580
Reserva de Reexpresso 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Resultados Transitados 0 0 -2.145 0 67.674 0 6.159 1.563 0
(-) Dividendos antecipados 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Resultado da Alterao de Critrios Contabilsticos 0 0 0 0 0 0 0 12 0
(-) Aces ou Quotas Prprias em Tesourarias -47 0 0 0 0 0 0 0 0
Resultado do Exerccio 12.082 670 -2.999 4.872 3.620 23.899 19.646 7.219 6.677
TOTAL DE FUNDOS PRPRIOS 104.430 5.287 8.177 32.994 157.908 84.641 86.765 93.143 33.291

TOTAL DO PASSIVO E FUNDOS PRPRIOS 1.039.693 30.855 98.897 223.483 1.107.139 868.032 751.324 988.181 183.016

Demonstrao de Resultados
2013
BAI BCA BCI BMA BESA BFA BIC BPC BCGTA
1. Proveitos de Instrumentos Financeiros Activos 48.080 1.508 5.232 11.693 89.819 35.012 39.489 78.451 7.779
2. (-) Custos de Instrumentos Financeiros Passivos -13.902 -290 -1.144 -3.123 -59.725 -10.515 -13.232 -34.050 -1.839
3. Margem Financeira (1+2) 34.178 1.218 4.088 8.570 30.094 24.497 26.257 44.401 5.940
4. Resultados de Negociaes e Ajustes ao Valor Justo 0 6 0 0 0 30 1.691 724 0
5. Resultados de Operaes Cambiais 11.591 1.213 1.333 4.372 1.105 11.537 7.113 8.222 6.058
6. Resultados de Prestao de Servios Financeiros 10.345 770 2.077 3.955 4.143 3.962 4.277 16.342 2.813
7. (-) Provises para Crdito de Liquidao Duvidosa e Prestao de Garantias -21.933 16 -3.821 -2.074 -9.077 -1.067 -5.992 -16.555 -239
8. Resultados Planos de Seguros, Capitalizao e Sade Complementar 0 0 0 0 -348 0 0 0 0
9. Resultados de intermediao financeira (3+4+5+6+7+8) 34.181 3.223 3.677 14.823 25.917 38.959 33.346 53.134 14.572
10.(-) Custos Administrativos e de Comercializao -21.951 -2.215 -7.641 -9.217 -14.717 -16.368 -16.222 -44.116 -5.548
11. (-) Provises sobre Outros Valores e Responsabilidades Provveis -1.379 -6 -323 131 -592 -274 1.596 -4.392 -137
12. Outros Proveitos e Custos Operacionais 671 -3 299 258 -194 2.730 1.454 48 348
13. Outros Proveitos e Custos Operacionais (10+11+12) -22.659 -2.224 -7.665 -8.828 -15.503 -13.912 -13.172 -48.460 -5.337
14. Resultados de Imobilizaes Financeiras -1.477 0 45 256 126 0 0 39 0
15. Resultado da Actualizao Monetria Patrimonial 0 0 0 0 -1.806 0 0 0 0
16. Resultado Operacional (9+13+14+15) 10.045 999 -3.943 6.251 8.734 25.047 20.174 4.713 9.235
17. Resultado no Operacional 462 9 944 47 -5.114 45 60 4.799 1
18. Resultado Cambial de Converso para USD 0 0 0 0 0 0 0 0 0
19. Resultado antes dos Impostos e outros Encargos (16+17+18) 10.507 1.008 -2.999 6.298 3.620 25.092 20.234 9.512 9.236
20. (-) Encargos sobre o Resultado Corrente 1.575 -338 0 -1.426 0 -1.193 -588 -2.293 -2.559
21. Resultado do Exerccio (19+20) 12.082 670 -2.999 4.872 3.620 23.899 19.646 7.219 6.677

78
 Banca em Anlise 2014

Milhes de Kwanzas

BRK BMF SOL BPA BNI BANC BDA VTB FNB BCH SBA BVB

18.607 2.345 50.708 89.102 31.439 4.577 18.985 4.526 11.857 1.282 31.114 4.458
23.016 870 65.222 10.571 32.041 622 87.454 0 11.651 1.307 45.865 1.150
10.392 0 638 33.923 10.246 537 14.035 490 2.334 0 31.426 1.162
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
26 1 918 48 1 11 0 227 1.185 0 183 265
5 0 96 2.190 781 0 0 0 0 0 6 0
39.129 6.242 75.902 181.730 85.964 4.608 90.305 6.934 21.708 889 34.102 3.978
1.212 148 1.206 10.100 8.095 2.487 193 1.814 756 207 2.630 68
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
5.813 1.013 11.150 29.342 15.609 3.519 10.076 367 5.112 373 3.166 4.039
98.200 10.619 205.840 357.006 184.176 16.361 221.048 14.358 54.603 4.058 148.492 15.120

83.049 5.157 182.475 276.290 133.500 10.739 0 7.005 42.497 2.507 134.737 9.992
0 4.285 0 19.238 15.750 32 0 2.239 0 0 0 0
0 0 1.788 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0
615 10 1.749 936 1.083 746 0 88 2.592 6 691 35
23 0 464 2.195 783 0 0 0 0 0 3 0
3.071 230 7 5.013 5.220 0 214.035 741 0 0 3.922 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
786 72 4.040 6.923 6.355 173 1.510 890 1.117 236 2.534 1.203
701 0 781 1.569 367 15 212 76 55 0 181 39
88.245 9.754 191.304 312.164 163.058 11.705 215.757 11.039 46.262 2.749 142.068 11.269

4.000 2.587 1.378 33.182 6.039 4.309 4.019 1.400 4.182 1.500 9.530 6.882
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
4.476 127 1.489 3.868 4.537 140 5.552 586 2.694 15 52 0
37 0 301 50 0 0 0 0 0 0 87 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
138 -1.050 7.903 1.588 7.869 0 -7.113 0 0 -290 -2.206 -1.451
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 -86 0 0 0 0 0 0 0
1.304 -799 3.465 6.154 2.759 207 2.833 1.333 1.465 84 -1.039 -1.580
9.955 865 14.536 44.842 21.118 4.656 5.291 3.319 8.341 1.309 6.424 3.851

98.200 10.619 205.840 357.006 184.176 16.361 221.048 14.358 54.603 4.058 148.492 15.120

Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos.

BRK BMF SOL BPA BNI BANC BDA VTB FNB BCH SBA BVB
6.318 1.110 12.596 21.823 10.661 539 13.423 723 2.593 99 3.252 577
-1.660 -455 -3.210 -6.377 -4.717 -166 -4.917 -181 -922 -32 -415 -98
4.658 655 9.386 15.446 5.944 373 8.506 542 1.671 67 2.837 479
30 0 0 0 0 30 270 0 0 0 39 0
1.742 87 3.371 3.896 2.683 1.312 1.023 1.091 2.044 302 2.908 308
1.925 73 3.388 3.710 2.426 424 2.930 1.918 1.074 188 1.717 83
-2.333 -505 -652 -1.210 -689 3 -4.524 -211 -1.066 -3 -342 -290
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
6.022 310 15.493 21.842 10.364 2.142 8.205 3.340 3.723 554 7.159 580
-4.577 -1.005 -10.898 -12.593 -7.279 -1.771 -4.518 -1.292 -1.508 -444 -7.722 -1.935
0 0 -399 -864 -44 -35 -9 -8 -61 0 -207 0
335 -72 1.210 -199 1.632 43 8 0 -21 16 -45 22
-4.242 -1.077 -10.087 -13.656 -5.691 -1.763 -4.519 -1.300 -1.590 -428 -7.974 -1.913
1 0 0 244 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1.781 -767 5.406 8.430 4.673 379 3.686 2.040 2.133 126 -815 -1.333
-95 -32 -41 12 -456 -64 -853 -6 69 5 23 -247
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1.686 -799 5.365 8.442 4.217 315 2.833 2.034 2.202 131 -792 -1.580
-382 0 -1.900 -2.288 -1.458 -108 0 -701 -737 -47 -247 0
1.304 -799 3.465 6.154 2.759 207 2.833 1.333 1.465 84 -1.039 -1.580

Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos.

79
Balano Consolidado
Milhes de Kwanzas
Activo 31/12/2013 31/12/2012
Disponibilidades 1.038.401 1.024.662
Aplicaes de Liquidez 1.043.363 978.611
Ttulos e Valores Mobilirios 1.233.959 983.139
Instrumentos Financeiros Derivados 127 0
Crditos no Sistema de Pagamentos 4.482 3.127
Operaes Cambiais 14.338 7.006
Crditos 2.710.974 2.373.547
Outros Valores 226.615 231.760
Inventrios comerciais e Industriais 0 409
Imobilizaes 348.244 294.580
TOTAL DO ACTIVO 6.620.503 5.896.841

Passivo
Depsitos 4.636.532 3.971.221
Captao para Liquidez 740.923 744.081
Captaes com Titulos e Valores Mobilirios 1.789 4.679
Instrumentos Financeiros Derivados 166 45
Obrigaes no Sistema de Pagamentos 39.934 138.137
Operaes Cambiais 43.490 54.709
Outras Captaes 301.825 258.382
Adiantamentos de Clientes 3.115 2.356
Outras Obrigaes 99.054 94.673
Provises 22.533 21.300
TOTAL DO PASSIVO 5.889.361 5.289.583

Fundos prprios
Capital 223.692 148.525
Reserva de Actualizao Monetria do Capital Social 7.161 7.161
Reservas e Fundos 320.872 275.113
Resultados Potenciais 9.025 7.786
Reserva de Reexpresso 0 0
Resultados Transitados 78.640 87.473
(-) Dividendos antecipados 0 0
Resultado da Alterao de Critrios Contabilsticos 12 12
(-) Aces ou Quotas Prprias em Tesourarias -133 -47
Resultado do Exerccio 91.873 81.235
TOTAL DE FUNDOS PRPRIOS 731.142 607.258

TOTAL DO PASSIVO E FUNDOS PRPRIOS 6.620.503 5.896.841

Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos.

80
 Banca em Anlise 2014

Demonstrao de Resultados Consolidada

Milhes de Kwanzas
31/12/2013 31/12/2012
1.Proveitos de Instrumentos Financeiros Activos 390.777 362.398
2. (-) Custos de Instrumentos Financeiros Passivos -160.969 -156.603
3. Margem Financeira (1+2) 229.808 205.795
4. Resultados de Negociaes e Ajustes ao Valor Justo 2.818 1.305
5. Resultados de Operaes Cambiais 73.311 70.336
6. Resultados de Prestao de Servios Financeiros 68.537 72.690
7. (-) Provises para Crdito de Liquidao Duvidosa e Prestao de Garantias -72.561 -95.192
8. Resultados Planos de Seguros, Capitalizao e Sade Complementar -348 -3
9. Resultados de intermediao financeira (3+4+5+6+7+8) 301.565 254.931
10. (-) Custos Administrativos e de Comercializao -193.536 -168.342
11. (-) Provises sobre Outros Valores e Responsabilidades Provveis -7.002 -6.176
12. Outros Proveitos e Custos Operacionais 8.540 10.141
13. Outros Proveitos e Custos Operacionais (10+11+12) -191.998 -164.377
14. Resultados de Imobilizaes Financeiras -765 -924
15. Resultado da Actualizao Monetria Patrimonial -1.806 0
16. Resultado Operacional (9+13+14+15) -106.996 89.630
17. Resultado no Operacional -434 5.512
18. Resultado Cambial de Converso para USD 0 0
19. Resultado antes dos Impostos e outros Encargos (16+17+18) 106.562 95.142
20. (-) Encargos sobre o Resultado Corrente -14.689 -13.907
21. Resultado do Exerccio (19+20) 91.873 81.235

Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos.

Indicadores Consolidados
2013 2012 2011 2010 2009
DIMENSO E CRESCIMENTO
Crescimento de depsitos de clientes (%) 16,9% 8,8% 39,0% 13,8% 65,1%
Crescimento de crdito lquido a clientes (%) 14,2% 26,3% 25,0% 15,6% 59,3%
Crescimento dos activos 12,3% 15,4% 24,2% 19,7% 29,2%
SOLIDEZ E LIQUIDEZ
Fundos prprios/activo total (%) 11,0% 10,3% 10,8% 10,7% 9,5%
Credito lquido a clientes sobre depositos de clientes (%) 58,8% 60,1% 51,8% 57,6% 54,0%
Depsitos a prazo sobre depsitos totais (%) 46,0% 46,8% 43,1% 38,7% 32,1%
QUALIDADE DOS ACTIVOS
Provises de crdito/ credito total (%) 6,7% 7,8% 6,8% 6,5% 4,2%
PERFORMANCE
Rentabilidade dos fundos prprios mdios (ROAE) (%) 13,7% 14,0% 25,4% 33,0% 39,9%
Rentabilidade dos activos mdios (ROAA) (%) 1,5% 1,5% 2,7% 3,4% 3,4%
Receitas lquidas de juros / activos mdios (%) 3,7% 3,7% 4,8% 5,2% 3,6%
Margem complementar/ activos mdios (%) 2,3% 2,6% 2,5% 2,4% 4,2%
Produto bancrio bruto / activos mdios (%) 6,0% 6,4% 7,2% 7,6% 7,8%
PRODUTIVIDADE E EFICINCIA
Custos de explorao/ produto bancrio bruto (%) 51,7% 48,1% 40,9% 38,1% 34,5%
Custos de explorao/ activos mdios (%) 3,1% 3,1% 3,0% 2,9% 2,7%

Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos.

81
82
Para mais informaes,
contacte-nos:

Luanda Luanda
Edifcio Escom Edifcio KN10
Rua Marechal Brs Tito, n 35/37, piso 7 Rua Kwamme Nkrumah, 10 - 2
Luanda Luanda
Angola Angola
Tel. + (244) 222 679 600 Tel. + (244) 222 679 600
Fax + (244) 222 679 690 Fax + (244) 222 679 690

Deloitte refere-se a Deloitte Touche Tohmatsu Limited, uma sociedade privada de responsabilidade limitada do Reino Unido (DTTL), ou a uma ou mais
entidades da sua rede de firmas membro e suas entidades relacionadas. A DTTL e cada uma das firmas membro da sua rede so entidades legais separadas
e independentes. A DTTL (tambm referida como Deloitte Global) no presta servios a clientes.

Para aceder descrio detalhada da estrutura legal da DTTL e suas firmas membro consulte http://www.deloitte.com/view/pt_PT/pt/quem-somos/index.htm.

A Deloitte presta servios de auditoria, consultoria fiscal, consultoria de negcios e de gesto e corporate finance a clientes nos mais diversos sectores
de actividade. Com uma rede globalmente ligada de firmas membro em mais de 150 pases e territrios, a Deloitte combina competncias de elevado
nvel com oferta de servios qualificados conferindo aos clientes o conhecimento que lhes permite abordar os desafios mais complexos dos seus negcios.
Os mais de 200.000 profissionais da Deloitte empenham-se continuamente para serem o padro de excelncia.

Esta comunicao apenas contm informao de carcter geral, pelo que no constitui aconselhamento ou prestao de servios profissionais pela
Deloitte Touche Tohmatsu Limited, pelas suas firmas membro ou pelas suas entidades relacionadas (a Rede Deloitte). Nenhuma entidade da Rede
Deloitte responsvel por quaisquer danos ou perdas sofridos pelos resultados que advenham da tomada de decises baseada nesta comunicao.

2014. Para informaes, contacte Deloitte & Touche Auditores, Limitada