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Concepción
Facultad de Ingeniería
Ingeniería Civil
Contenido
Contenido ...................................................................................................................................... 1
1 Definición del proyecto .......................................................................................................... 1
1.1 Descripción del proyecto. ............................................................................................... 1
1.2 Objetivos del proyecto .................................................................................................... 1
1.3 Objetivos del estudio ...................................................................................................... 1
1.4 Justificación .................................................................................................................... 1
1.5 Marco ............................................................................................................................. 2
1.6 Metodología del estudio ................................................................................................. 2
2 Estudio de mercado ............................................................................................................... 3
2.1 Estudio de Mercado de Consumidores ............................................................................ 3
2.2 Mercado objetivo ........................................................................................................... 3
2.2.1 Definición del servicio ............................................................................................. 3
2.2.2 Análisis histórico de la demanda y su proyección .................................................... 5
2.2.3 Análisis histórico de la oferta y su proyección ......................................................... 8
2.2.4 Análisis histórico del precio y su proyección .......................................................... 11
2.2.5 Comercialización ................................................................................................... 13
2.2.6 Combinaciones del estudio de mercado consumidores ......................................... 14
2.3 Estudio de Mercado de Proveedores ............................................................................ 16
2.3.1 Mercado objetivo.................................................................................................. 16
2.3.2 Definición del servicio .......................................................................................... 16
2.3.3 Análisis histórico de la demanda y su proyección .................................................. 18
2.3.4 Análisis histórico del precio y su proyección .......................................................... 20
2.3.5 Comercialización ................................................................................................... 22
2.3.6 Combinaciones del estudio de mercado de proveedores ....................................... 22
3 Estudio técnico ..................................................................................................................... 24
1.4 Justificación
La idea de proyecto nace producto del gran volumen de chatarra metálica no tratada
proveniente de la zona sur y que es comercializada en las empresas del sector
metalmecánico de concepción, por ello nació la idea de implementar un punto de compra
en la ciudad de Los Ángeles donde se establezca la clasificación previa eliminando todo
tipo de impurezas (metales no ferrosos, tierra, inflamables etc.) logrando una mayor
calidad, para luego transportarlo mediante nuestro equipo de transporte de carga al lugar
requerido, además de entregar un beneficio a nuestros futuros vendedores disminuyendo
sus costos de transporte puesto que además de ubicarnos geográficamente más cercanos
1.5 Marco
Urbanización.
Acreditación de propiedad o contrato de arriendo.
Patente municipal.
Informe sanitario (impuesto por el seremi de salud).
$
La unidad comercial del proyecto será los 𝑘𝑔.𝑚𝑒𝑡𝑎𝑙
(pesos/kilogramo de metal), esta cifra
será la unidad comercial tanto para la compra a los proveedores como para la venta a los
consumidores.
2 Estudio de mercado
Las empresas fundidoras que requieren del producto de la chatarra ferrosa tratada,
exigen un recurso de excelente calidad para la conservación del estado de sus hornos de
fundición y del producto que procesan, esto significa que la chatarra entregada debe estar
libre de impurezas orgánicas, inorgánicas, metales contaminados, aceites o algún reactivo
inflamable.
La chatarra metálica ferrosa tratada será entregada por camiones propios de la planta de
reciclaje destinadas a esta labor, a la empresa que requiera del producto.
La prestación del servicio tiene una vida útil aproximada de 1 mes considerando el gasto
de los equipos y la depreciación efectuada de dicho equipos. Como se menciono
anteriormente, el servicio estará en constante renovación e implementación de nueva
tecnología, como además de capacitación de la mano de obra, todo en pro de mejorar el
servicio a los clientes.
400.0
350.0
300.0
250.0
200.0
150.0
100.0
50.0
0.0
1980
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
Año
Calculo de proyecciones
500.0
Miles de toneladas de chatarra
De esta forma es posible determinar la demanda para los distintos escenarios en los
próximos 10 años:
450
400
350
300
250
200
150
100
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Año
Además cabe mencionar que la estimación de la oferta es la misma para ambos casos de
estudios es decir para el estudio realizado a consumidores y proveedores.
Para realizar la proyección de la oferta se consideraron los últimos 8 años en los cuales el
mercado ofertante ha experimentado poca variación, lo cual es favorable para el estudio a
realizar. Dicho estudio se baso en el registro nacional de la competencia en los últimos 8
años de donde se obtuvo el % de participación de la zona centro, respecto a la
competencia nacional, de lo cual dicho porcentaje de participación corresponde a un
13.52%, con este porcentaje se pudo obtener la oferta que genera la zona centro sur a
nivel nacional y de esta manera poder analizar los casos más pesimistas y los más
optimistas del estudio de de proyección de oferta.
70.0
60.0
50.0 Oferta pesimista *1,1
40.0
30.0 Oferta optimista *0,9
20.0
10.0 Lineal (Oferta zona
0.0 centro-sur)
1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 Lineal (Oferta pesimista
Año *1,1)
del análisis de los mínimos y máximos para cada caso analizado) de reducción de oferta en
la zona sur, lo cual es un valor estimado a través de la oferta histórica de la oferta, de la
cual se observo que la mayor baja de oferta presentada en los últimos 8 años corresponde
a un 10%, para el caso del escenario más pesimista se considera un factor aumento de
proyección del 10% que también es calculado en base al registro histórico de la oferta en
los últimos 8 años, la cual presento un aumento cercano al 10% anual respecto a otros
periodos. Mediante las graficas de proyección fue posible obtener funciones que
determinen la proyección para los próximos 10 años realizando la comparación para los 3
escenarios posibles.
De esta forma es posible determinar la oferta para los distintos escenarios en los
próximos 10 años:
250
$/kg de chatarra
200
150
100
50
0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Año
Grafico 5. Evolución del precio que se paga por el kg de chatarra (precios ajustados al 31 de diciembre de 2011).
Del grafico que se muestra anteriormente se puede observar detalladamente que el valor
de la chatarra en los últimos años ha tendido al alza presentándose el mayores peack de
su valor en el año 2008, lo cual es producto de la crisis económica que llevo a las empresas
del rubro metalmecánico a aumentar la producción de acero mediante el uso de chatarra
ya que el costo para producir acero a través de chatarra reciclada es aproximadamente un
40% menos que si se produjera de manera convencional es decir mediante un proceso
metalúrgico de minería. En los últimos 3 años el valor se ha ido estabilizando producto del
buen pasar económico del país lo que se traduce en el aumento de acero per-cápita y por
ende una mayor producción de acero en donde empresas que se dedican a este rubro
prefieren producir acero mediante el reciclaje de la chatarra ya que se produce acero a un
menor costo y además contribuye con las políticas ambientales para disminuir la
contaminación que genera la producción de acero convencional.
Consumidor
200
Optimista *1,1
150
100
Pesimista *0,9
50
0 Lineal (Precio Kg
2002 2004 2006 2008 2010 2012 Ajustado
Año Consumidor)
Una vez realizado el cálculo de los casos en estudio para los años tomados como
referencia se puede generar la creación de funciones lineales que entreguen la proyección
del precio para los consumidores para los próximos 10 años (Tabla 3).
Más
probable Optimista Pesimista
5,6762*x- 6,2439*x- 5,1086*x-
Ecuación
11212 12333 10090
Más
Año probable Optimista Pesimista
2012 209 230 189
2013 214 236 194
2014 220 242 199
2015 226 248 204
2016 231 255 209
2017 237 261 214
2018 243 267 219
2019 248 273 224
2020 254 280 229
2021 260 286 234
2022 265 292 240
Tabla 3. Calculo de proyección de consumidores (Fuente: Elaboración propia)
2.2.5 Comercialización
Tablas de combinaciones:
pro-pro-pro pro-pe-pro pro-op-pro pe-pro-pro pe-pe-pro pe-op-pro op-pro-pro op-pe-pro op-op-pro
64.425.278.008 62.724.634.562 66.083.968.357 56.466.700.389 54.766.056.943 58.125.390.738 72.803.386.600 71.102.743.154 74.462.076.949
68.002.773.860 66.167.374.609 69.795.056.544 59.556.810.121 57.721.410.870 61.349.092.805 76.879.903.277 75.044.504.026 78.672.185.961
71.676.928.587 69.702.084.989 73.607.491.011 62.729.229.294 60.754.385.696 64.659.791.718 81.067.439.615 79.092.596.017 82.998.002.039
75.447.742.188 73.328.765.703 77.521.271.758 65.983.957.908 63.864.981.423 68.057.487.479 85.365.995.613 83.247.019.128 87.439.525.184
79.315.214.664 77.047.416.750 81.536.398.787 69.320.995.963 67.053.198.049 71.542.180.086 89.775.571.272 87.507.773.358 91.996.755.395
83.279.346.014 80.858.038.131 85.652.872.095 72.740.343.459 70.319.035.575 75.113.869.540 94.296.166.591 91.874.858.708 96.669.692.672
87.340.136.239 84.760.629.844 89.870.691.684 76.242.000.396 73.662.494.001 78.772.555.841 98.927.781.571 96.348.275.176 101.458.337.016
91.497.585.338 88.755.191.891 94.189.857.554 79.825.966.773 77.083.573.327 82.518.238.989 103.670.416.211 100.928.022.764 106.362.688.427
95.751.693.312 92.841.724.272 98.610.369.704 83.492.242.592 80.582.273.552 86.350.918.984 108.524.070.512 105.614.101.472 111.382.746.904
100.102.460.160 97.020.226.986 103.132.228.135 87.240.827.852 84.158.594.677 90.270.595.826 113.488.744.473 110.406.511.299 116.518.512.448
104.549.885.884 101.290.700.033 107.755.432.846 91.071.722.552 87.812.536.702 94.277.269.515 118.564.438.096 115.305.252.245 121.769.985.058
La empresas que requieren de este servicio, son empresas las cuales presentan gran
volumen de chatarra almacenada en sus patios lo cual se genera en un estorbo y por ende
puede alterar sus procesos, además al no tener la maquinaria adecuada para la
clasificación de chatarra y la reducción del volumen de estas no pueden entregar su
material excedente de manera directa a la empresas fundidoras, por lo cual necesitan de
una empresa intermediaria que se encargue de esta labor. Otra dificultad que presentan
estas empresas es que geográficamente no se encuentran cerca de las principales
fundidoras que generalmente se encuentran en Concepción y Santiago, lo cual se traduce
en un costo considerable en transporte y peajes para la cual el beneficio económico se ve
altamente disminuido, por ello se pretende instalar este punto de compra o central de
acopio en la cuidad de Los Ángeles para disminuir estos costos para los proveedores.
Se realizara una sola forma de comprar el material proveniente de los proveedores, esta
es de manera directa, en el cual el valor a pagar por tonelada de chatarra será
proporcional a distancia de origen del material, lo cual es una política que adoptan las
empresas dedicadas a este rubro para ayudar a costear los costos de transportes de los
proveedores.
La prestación del servicio tiene una vida útil aproximada de 1 mes considerando el gasto
de los equipos y la depreciación efectuada de dicho equipos. Como se menciono
anteriormente, el servicio estará en constante renovación e implementación de nueva
tecnología, como además de capacitación de la mano de obra, todo en pro de mejorar el
servicio a los clientes.
60.00
50.00
40.00
30.00
20.00
10.00
0.00
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Año
El grafico que se muestra indica la demanda histórica de los últimos 8 años en donde
según datos estadísticos se observan los datos con mayor nivel de confianza, en este
grafico se puede observar que la demanda de los proveedores está en aumento lo cual es
producto principalmente del valor estable que ha alcanzado en los últimos años el valor de
la tonelada de chatarra, cabe esta mencionar que esta tendencia va en aumento por lo
cual se tiene una proyección positiva sobre la demanda de proveedores, con este grafico
se puede determinar los coeficientes de proyección para el caso más favorable y más
pesimista, los cuales analizando los datos arrojo un porcentaje de optimismo de un 10% al
observar el aumento más uniforme y un porcentaje de pesimismo de un 10% respecto a la
disminución más uniforme que se observo el grafico de demanda de proveedores.
Calculo de proyecciones
80.00
Miles de toneladas de chatarra
70.00
Demanda real
60.00
50.00
40.00 Demanda pesimista
30.00
20.00 Demanda optimista
10.00
0.00 Lineal (Demanda real)
2000 2002 2004 2006 2008
Año
Con los porcentajes de optimismo y pesimismo se pudo analizar los escenarios posibles de
la demanda de proveedores, con lo cual posteriormente mediante un análisis lineal se
pudo determinar la proyección de la demanda para los próximos 10 años para los casos
anteriormente mencionados.
200
$/kg de chatarra
150
100
50
0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Año
Grafico 9. Evolución histórica del precio a pagar por el kg de chatarra (Precios ajustados al 31 de diciembre de 2011)
Del grafico que se muestra anteriormente se puede observar detalladamente que el valor
de la chatarra en los últimos años ha tendido al alza presentándose el mayores peack de
su valor en el año 2008, lo cual es producto de la crisis económica que llevo a las empresas
del rubro metalmecánico a aumentar la producción de acero mediante el uso de chatarra
lo cual se reflejo en un aumento en el valor del kilo de chatarra, esto se tradujo que la
materia proporcionada por los proveedores fue mejor tasada por lo cual aumento el
precio de transacción.
Una vez realizado el cálculo de los casos en estudio para los años tomados como
referencia se puede generar la creación de funciones lineales que entreguen la proyección
del precio para los consumidores para los próximos 10 años.
100
Pesimista *1,1
50
Lineal (Precio Kg
0 Ajustado Proveedor)
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012
Lineal (Optimista *0,9)
Año
Más
probable Optimista Pesimista
4,3663*x- 3,9297*x- 4,803*x-
Ecuación
8624,3 7761,9 9486,7
Más
Año probable Optimista Pesimista
2012 161 145 177
2013 165 149 182
2014 169 153 187
2015 174 156 191
2016 178 160 196
2017 183 164 201
2018 187 168 206
2019 191 172 211
2020 196 176 215
2021 200 180 220
2022 204 184 225
Tabla 5. Proyección del precio en el mercado de proveedores (Fuente: Elaboración propia)
2.3.5 Comercialización
Combinaciones calculadas:
pro-pro-pro pro-pe-pro pro-op-pro pe-pro-pro pe-pe-pro pe-op-pro op-pro-pro op-pe-pro op-op-pro
670.550.600 -640.082.714 1.948.851.959 -682.956.300 -1.993.589.614 595.345.059 2.040.127.059 729.493.746 3.318.428.418
753.045.400 -661.370.021 2.134.233.861 -711.829.444 -2.126.244.865 669.359.017 2.234.426.434 820.011.013 3.615.614.895
838.940.675 -682.863.417 2.326.621.928 -741.248.375 -2.263.052.467 746.432.878 2.436.072.545 914.268.453 3.923.753.798
928.236.425 -704.562.903 2.526.016.160 -771.213.094 -2.404.012.421 826.566.642 2.645.065.393 1.012.266.065 4.242.845.129
1.020.932.648 -726.468.478 2.732.416.557 -801.723.600 -2.549.124.726 909.760.309 2.861.404.977 1.114.003.850 4.572.888.886
1.117.029.347 -748.580.143 2.945.823.120 -832.779.894 -2.698.389.383 996.013.879 3.085.091.297 1.219.481.808 4.913.885.070
1.216.526.519 -770.897.896 3.166.235.847 -864.381.975 -2.851.806.391 1.085.327.352 3.316.124.354 1.328.699.938 5.265.833.681
1.319.424.166 -793.421.739 3.393.654.739 -896.529.844 -3.009.375.750 1.177.700.729 3.554.504.147 1.441.658.241 5.628.734.719
1.425.722.288 -816.151.672 3.628.079.796 -929.223.500 -3.171.097.460 1.273.134.008 3.800.230.676 1.558.356.716 6.002.588.184
1.535.420.884 -839.087.694 3.869.511.018 -962.462.944 -3.336.971.522 1.371.627.190 4.053.303.942 1.678.795.364 6.387.394.076
1.648.519.954 -862.229.805 4.117.948.405 -996.248.175 -3.506.997.935 1.473.180.276 4.313.723.944 1.802.974.184 6.783.152.395
3 Estudio técnico
3.1.1 Mercado
El mercado juega un papel fundamental en este proyecto ya que al tener un mercado de
oferentes y demandantes, el proyecto formulado deberá encontrar una cierta
combinación precisa entre los dos para por una parte abastecerse de chatarra de manera
continua (mercado de proveedores) y por otra parte tener a quien venderle el producto ya
procesado (mercado de consumidores).
350.0
300.0
250.0
200.0
150.0
100.0
50.0
0.0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Demanda consumidores 240.2 256.3 230.7 290.4 335.5 353.0 396.5 406.0 351.2
Oferta proveedores 30.70 32.33 37.49 44.01 54.74 57.60 58.55 61.94 62.35
Como se aprecia en las grafica anteriores la demanda es mucho mayor a lo que ofrecen los
proveedores por tanto el tamaño del proyecto estará limitado por el mercado de
proveedores.
Lo anterior no alude a que lo que interesa es la demanda solo se realiza dicha proyección
para determinar que factor es el que determina el proyecto, lo cual dio como resultado
que la limitante es el mercado de proveedores puesto que el de receptores es bastante
amplio.
3.1.5 Estacionalidad
La estacionalidad de la oferta y demanda estará determinada solamente por el ciclo
económico global que se esté desarrollando en el momento, dado que la demanda por
acero es mayor cuando la economía crece producto de la gran cantidad de inversiones en
bienes de capital que realizan tanto empresas como personas al contrario de lo que
sucede en la parte descendente del ciclo económico donde las empresas y personas dejan
de demandar bienes de capital y la demanda de acero cae lo que a su vez hace caer el
precio de este y de todos los productos relacionados con la producción del material
(chatarra, arrabio, mineral de hierro, etc.).
3.2.1 Centralización
El proyecto solo tendrá un lugar de localización a determinar, dado que el mercado
objetivo comprende la octava y novena región, el proceso de compra de chatarra se
realizara a través de tratos que incluyen el transporte del material hasta el lugar de acopio
(centralizado).
Centro de compra
Concepción
Centro de acopio y
Concepciónprocesado
Los Ángeles
Mercado objetivo
Ilustración 1. Definición de mercado objetivo y ubicación de principales instalaciones (fuente: elaboración propia)
El precio mínimo fijado para la recolección lejana de material será de 50.000 pesos para
evitar distorsiones y tener una cantidad de material aceptable por cada viaje de
recolección que se realice.
•En esta primera etapa, el material que llega a la planta es clasificado como
apto para su procesamiento inmediato o si es que requiere algun tipo de
Clasificacion limpieza antes de ser procesado.
•El enfardado del material se realiza una vez completadas las otras dos
etapas, en este proceso el material es comprimido en bloques de
Enfardado alrededor de 500 kg cada uno para un facil transporte y venta.
Diagrama 1. Descripción del proceso tecnológico del procesamiento de chatarra (fuente: elaboración propia)
Procesamiento
•Compra por trato •Venta por trato
directo directo
•Clasificacion
•Se incluye el valor del •Incluye valor del
trasnporte •Corte transporte de los
•Enfardado fardos
•Almacenamiento
Compra Venta
3.4.1 Organigrama
Gerente general
Gerente comercial
Gerente de Gerente de
y de recursos
produccion transporte
humanos
Encargado de Encargado de
Encargado de Operadores de Choferes y
adquisisiones y Jefe de patio contratos de
RR.HH maquinaria transportitastas
ventas trasnporte
Tamaño 1
Precio Alto
Proveedores
Tamaño 2
Tamaño 1
Demanda Demanda Precio Alto Precio Alto
optimista optimista
Consumidores proveedores
consumidores proveedores
Tamaño 2
Tamaño 1
Precio bajo
Proveedores
Tamaño 2
Proyecto
Tamaño 1
Precio Alto
Proveedores
Tamaño 2
Tamaño 1
Demanda Demanda mas Precio bajo Precio Alto
pesismista probable
consumidores proveedores
consumidores proveedores
Tamaño 2
Tamaño 1
Precio bajo
Proveedores
Tamaño 2
4.3.1 Alternativa 1
Esta alternativa es la más optimista, se asumen las siguientes condiciones de análisis.
Demanda de proveedores y consumidores alta
Precio de consumidores alto y precio de proveedores bajo
Tamaño 2
4.3.2 Alternativa 2
Esta alternativa servirá para el escenario más probable, con las siguientes condiciones de
análisis.
Demanda de proveedores y consumidores más probable
Precio de consumidores y proveedores más probable
Tamaño 1
4.3.3 Alternativa 3
Esta es la alternativa límite inferior, se analizara para saber cuál es el mínimo al que se
puede llegar.
Demanda de proveedores más probable y de consumidores baja
Precio de consumidores bajo y precio de proveedores alto
Tamaño 1
5 Estudio de costos
5.1 Alternativa 1
La siguiente tabla muestra los bienes que se deberán adquirir y la cantidad de ellos
durante el plazo de ejecución del proyecto, considerando el total de chatarra tratada en
forma de fardos de 500 kg que se estima producir por año y la localización que ésta
alternativa estableció. Se consideraron los siguientes aspectos.
COD BIEN UNIDAD PRECIO UNITARIO CANTIDAD PRECIO TOTAL VIDA UTIL DEPRECIACION VALOR RESIDUAL
1 Prensa Un $ 21.000.000 2 $ 42.000.000 10 $ 4.200.000 $ 12.000.000
2 Maquina de corte Un $ 9.000.000 1 $ 9.000.000 10 $ 900.000 $ 1.200.000
3 Cizalle de mano Un $ 2.240.000 2 $ 4.480.000 10 $ 448.000 $ 1.200.000
4 Electroiman Un $ 7.500.000 1 $ 7.500.000 20 $ 375.000 $ 3.750.000
5 Excavadora Un $ 57.500.000 1 $ 57.500.000 10 $ 5.750.000 $ 18.000.000
6 Camiones Autocargantes Un $ 18.000.000 4 $ 72.000.000 15 $ 4.800.000 $ 67.200.000
Totales $ 192.480.000 $ 16.473.000 $ 103.350.000
Para la estimación del capital de trabajo, se realizo este análisis mediante el método del
déficit acumulado durante el primer año de funcionamiento de la planta recicladora, para
ello se considero para efectos de cálculo como egresos la materia prima a comprar de
manera directa a los proveedores y la mano de obra disponible para operar la planta
durante el primer año de funcionamiento, y como ingresos se considero el volumen a
vender en las empresas del sector metalmecánico y fundidoras de la región.
Los ingresos en los 2 primeros meses de funcionamiento son nulos producto del
proceso de puesta en marcha de la planta, se realizaron las operaciones de compra
de chatarra, clasificación, separación y tratamiento de esta para su acumulación en
galpones de almacenamiento y posterior venta al tercer mes.
Demanda de proveedores y consumidores alta
Precio de consumidores alto y precio de proveedores bajo
Tamaño 2
Datos:
Mes 1 2 3 4 5 6
MATERIA PRIMA $ 98.366.352 $ 98.366.352 $ 98.366.352 $ 98.366.352 $ 98.366.352 $ 98.366.352
MANO DE OBRA $ 4.250.000 $ 4.250.000 $ 4.250.000 $ 4.250.000 $ 4.250.000 $ 4.250.000
EGRESO $ 102.616.352 $ 102.616.352 $ 102.616.355 $ 102.616.356 $ 102.616.357 $ 102.616.358
INGRESOS $ - $ - $ 156.214.224 $ 156.214.224 $ 156.214.224 $ 156.214.224
ING-EGRE -$ 102.616.352 -$ 102.616.352 $ 53.597.869 $ 53.597.868 $ 53.597.867 $ 53.597.866
ACM -$ 102.616.352 -$ 205.232.704 -$ 151.634.835 -$ 98.036.967 -$ 44.439.100 $ 9.158.766
De la tabla de capital de trabajo se puede apreciar que para el periodo mensual más
desfavorable el cual corresponde al mes 2, donde existe el mayor déficit debido a que
durante estos 2 primeros meses solo se generan egresos por lo tanto el acumulado
alcanza su mayor valor y cuyo valor corresponde al capital de trabajo a disponer para el
funcionamiento de la planta, este valor corresponde a la suma de $ 205.232.704, el cual
será destinado para los primeros meses de funcionamiento con la finalidad de cubrir
gastos de compra de materia prima, y costear costos de mano de obra.
Periodo 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
INV $ 192.480.000
REINV
V.R $ 103.350.000
CAP.TRA $ 205.232.704 $ 205.232.704
Total $ 397.712.704 $ 308.582.704
Periodo 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
PRECIO($/kg) $ 230 $ 236 $ 242 $ 248 $ 255 $ 261 $ 267 $ 273 $ 280 $ 286
VENTA(kG) 8.160.000 8.160.000 8.160.000 8.160.000 8.160.000 8.160.000 8.160.000 8.160.000 8.160.000 8.160.000
VENTA ANUAL ($) $ 1.874.570.688 $ 1.925.520.912 $ 1.976.471.136 $ 2.027.421.360 $ 2.078.371.584 $ 2.129.321.808 $ 2.180.272.032 $ 2.231.222.256 $ 2.282.172.480 $ 2.333.122.704
Periodo 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Vtas $ 1.874.570.688 $ 1.925.520.912 $ 1.976.471.136 $ 2.027.421.360 $ 2.078.371.584 $ 2.129.321.808 $ 2.180.272.032 $ 2.231.222.256 $ 2.282.172.480 $ 2.333.122.704
Cprod $ 1.180.396.224 $ 1.263.462.576 $ 1.295.528.928 $ 1.327.595.280 $ 1.359.661.632 $ 1.391.727.984 $ 1.423.794.336 $ 1.455.860.688 $ 1.487.927.040 $ 1.519.993.392
G. Adm $ 36.000.000 $ 36.000.000 $ 36.000.000 $ 36.000.000 $ 36.000.000 $ 36.000.000 $ 36.000.000 $ 36.000.000 $ 36.000.000 $ 36.000.000
G. Vta $ 20.000.000 $ 20.000.000 $ 20.000.000 $ 20.000.000 $ 20.000.000 $ 20.000.000 $ 20.000.000 $ 20.000.000 $ 20.000.000 $ 20.000.000
Deprec $ 16.473.000 $ 16.473.000 $ 16.473.000 $ 16.473.000 $ 16.473.000 $ 16.473.000 $ 16.473.000 $ 16.473.000 $ 16.473.000 $ 16.473.000
U. A. I. $ 621.701.464 $ 589.585.336 $ 608.469.208 $ 627.353.080 $ 646.236.952 $ 665.120.824 $ 684.004.696 $ 702.888.568 $ 721.772.440 $ 740.656.312
Impto $ 62.170.146 $ 58.958.534 $ 60.846.921 $ 62.735.308 $ 64.623.695 $ 66.512.082 $ 68.400.470 $ 70.288.857 $ 72.177.244 $ 74.065.631
F.C.N. ($) $ 559.531.318 $ 530.626.802 $ 547.622.287 $ 564.617.772 $ 581.613.257 $ 598.608.742 $ 615.604.226 $ 632.599.711 $ 649.595.196 $ 666.590.681
5.2 Alternativa 2
5.2.1 Costos de inversión
COD BIEN UNIDAD PRECIO UNITARIO CANTIDAD PRECIO TOTAL VIDA UTIL DEPRECIACION VALOR RESIDUAL
1 Prensa Un $ 8.475.000 1 $ 8.475.000 10 $ 847.500 $ 2.500.000
2 Cizalle de mano Un $ 2.240.000 4 $ 8.960.000 10 $ 896.000 $ 2.400.000
3 Electroiman Un $ 3.500.000 1 $ 3.500.000 20 $ 175.000 $ 1.750.000
4 Excavadora Un $ 57.500.000 1 $ 57.500.000 10 $ 5.750.000 $ 18.000.000
5 Camiones Autocargantes Un $ 18.000.000 1 $ 18.000.000 15 $ 1.200.000 $ 16.800.000
Totales $ 96.435.000 $ 8.868.500 $ 41.450.000
Los ingresos en los 2 primeros meses de funcionamiento son nulos producto del
proceso de puesta en marcha de la planta, se realizaron las operaciones de compra
de chatarra, clasificación, separación y tratamiento de esta para su acumulación en
galpones de almacenamiento y posterior venta al tercer mes.
Demanda de proveedores y consumidores más probable
Precio de consumidores y proveedores más probable
Tamaño 1
Datos:
Mes 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
MATERIA PRIMA $ 32.139.120 $ 32.139.120 $ 32.139.120 $ 32.139.120 $ 32.139.120 $ 32.139.120 $ 32.139.120 $ 32.139.120 $ 32.139.120 $ 32.139.120 $ 32.139.120 $ 32.139.120 $ 33.012.380 $ 33.012.380 $ 33.012.380 $ 33.012.380
MANO DE OBRA $ 4.250.000 $ 4.250.000 $ 4.250.000 $ 4.250.000 $ 4.250.000 $ 4.250.000 $ 4.250.000 $ 4.250.000 $ 4.250.000 $ 4.250.000 $ 4.250.000 $ 4.250.000 $ 4.250.000 $ 4.250.000 $ 4.250.000 $ 4.250.000
EGRESO $ 36.389.120 $ 36.389.120 $ 36.389.120 $ 36.389.120 $ 36.389.120 $ 36.389.120 $ 36.389.120 $ 36.389.120 $ 36.389.120 $ 36.389.120 $ 36.389.120 $ 36.389.120 $ 37.262.380 $ 37.262.380 $ 37.262.380 $ 37.262.380
INGRESOS $ - $ - $ 41.702.880 $ 41.702.880 $ 41.702.880 $ 41.702.880 $ 41.702.880 $ 41.702.880 $ 41.702.880 $ 41.702.880 $ 41.702.880 $ 41.702.880 $ 42.838.120 $ 42.838.120 $ 42.838.120 $ 42.838.120
ING-EGRE -$ 36.389.120 -$ 36.389.120 $ 5.313.760 $ 5.313.760 $ 5.313.760 $ 5.313.760 $ 5.313.760 $ 5.313.760 $ 5.313.760 $ 5.313.760 $ 5.313.760 $ 5.313.760 $ 5.575.740 $ 5.575.740 $ 5.575.740 $ 5.575.740
ACM -$ 36.389.120 -$ 72.778.240 -$ 67.464.480 -$ 62.150.720 -$ 56.836.960 -$ 51.523.200 -$ 46.209.440 -$ 40.895.680 -$ 35.581.920 -$ 30.268.160 -$ 24.954.400 -$ 19.640.640 -$ 14.064.900 -$ 8.489.160 -$ 2.913.420 $ 2.662.320
De la tabla 16 de capital de trabajo se puede apreciar que para el periodo mensual más
desfavorable el cual corresponde al mes 2, donde existe el mayor déficit debido a que
durante estos 2 primeros meses solo se generan egresos por lo tanto el acumulado
alcanza su mayor valor y cuyo valor corresponde al capital de trabajo a disponer para el
funcionamiento de la planta, este valor corresponde a la suma de $ 72.778.240 , el cual
será destinado para los primeros meses de funcionamiento con la finalidad de cubrir
gastos de compra de materia prima, y costear costos de mano de obra. Además cabe
mencionar que se realizo este cálculo en 2 periodos correspondientes a los 2 primeros
años debido a que con el primer año no bastaba ya que este arrojaba flujos negativos
respecto al acumulado de la tabla de capital de trabajo.
Periodo 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
INV $ 96.435.000
REINV
V.R $ 41.450.000
CAP.TRA $ 72.778.240 $ 72.778.240
Total $ 169.213.240 $ 114.228.240
Periodo 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
C PROD $ 436.669.440 $ 447.148.560 $ 457.627.680 $ 468.106.800 $ 478.585.920 $ 489.065.040 $ 499.544.160 $ 510.023.280 $ 520.502.400 $ 530.981.520
G.ADM $ 36.000.000 $ 36.000.000 $ 36.000.000 $ 36.000.000 $ 36.000.000 $ 36.000.000 $ 36.000.000 $ 36.000.000 $ 36.000.000 $ 36.000.000
G.VENT $ 20.000.000 $ 20.000.000 $ 20.000.000 $ 20.000.000 $ 20.000.000 $ 20.000.000 $ 20.000.000 $ 20.000.000 $ 20.000.000 $ 20.000.000
DEPREC. $ 8.868.500 $ 8.868.500 $ 8.868.500 $ 8.868.500 $ 8.868.500 $ 8.868.500 $ 8.868.500 $ 8.868.500 $ 8.868.500 $ 8.868.500
Totales $ 501.537.940 $ 512.017.060 $ 522.496.180 $ 532.975.300 $ 543.454.420 $ 553.933.540 $ 564.412.660 $ 574.891.780 $ 585.370.900 $ 595.850.020
Periodo 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
PRECIO($/kg) $ 209 $ 214 $ 220 $ 226 $ 231 $ 237 $ 243 $ 248 $ 254 $ 260
VENTA(kG) 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000
VENTA ANUAL ($) $ 500.434.560 $ 514.057.440 $ 527.680.320 $ 541.303.200 $ 554.926.080 $ 568.548.960 $ 582.171.840 $ 595.794.720 $ 609.417.600 $ 623.040.480
Tabla 20. Estado resultado proyectado durante la vida útil del proyecto
5.3 Alternativa 3
5.3.1 Costos de inversión
COD BIEN UNIDAD PRECIO UNITARIO CANTIDAD PRECIO TOTAL VIDA UTIL DEPRECIACION VALOR RESIDUAL
1 Prensa Un $ 8.475.000 1 $ 8.475.000 10 $ 847.500 $ 2.500.000
2 Cizalle de mano Un $ 2.240.000 4 $ 8.960.000 10 $ 896.000 $ 2.400.000
3 Electroiman Un $ 3.500.000 1 $ 3.500.000 20 $ 175.000 $ 1.750.000
4 Excavadora Un $ 57.500.000 1 $ 57.500.000 10 $ 5.750.000 $ 18.000.000
5 Camiones Autocargantes Un $ 18.000.000 1 $ 18.000.000 15 $ 1.200.000 $ 16.800.000
Totales $ 96.435.000 $ 8.868.500 $ 41.450.000
Para la estimación del capital de trabajo, se realizo este análisis mediante el método del
déficit acumulado durante el primer año de funcionamiento de la planta recicladora, para
ello se considero para efectos de cálculo como egresos la materia prima a comprar de
manera directa a los proveedores y la mano de obra disponible para operar la planta
durante el primer año de funcionamiento, y como ingresos se considero el volumen a
vender en las empresas del sector metalmecánico y fundidoras de la región.
Los ingresos en los 2 primeros meses de funcionamiento son nulos producto del
proceso de puesta en marcha de la planta, se realizaron las operaciones de compra
de chatarra, clasificación, separación y tratamiento de esta para su acumulación en
galpones de almacenamiento y posterior venta al tercer mes.
Demanda de proveedores más probable y de consumidores baja
Precio de consumidores bajo y precio de proveedores alto
Tamaño 1
Mes 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
MATERIA PRIMA $ 35.387.200 $ 35.387.200 $ 35.387.200 $ 35.387.200 $ 35.387.200 $ 35.387.200 $ 35.387.200 $ 35.387.200 $ 35.387.200 $ 35.387.200 $ 35.387.200 $ 35.387.200
MANO DE OBRA $ 4.250.000 $ 4.250.000 $ 4.250.000 $ 4.250.000 $ 4.250.000 $ 4.250.000 $ 4.250.000 $ 4.250.000 $ 4.250.000 $ 4.250.000 $ 4.250.000 $ 4.250.000
EGRESO $ 39.637.200 $ 39.637.200 $ 39.637.200 $ 39.637.200 $ 39.637.200 $ 39.637.200 $ 39.637.200 $ 39.637.200 $ 39.637.200 $ 39.637.200 $ 39.637.200 $ 39.637.200
INGRESOS $0 $0 $ 37.700.640 $ 37.700.640 $ 37.700.640 $ 37.700.640 $ 37.700.640 $ 37.700.640 $ 37.700.640 $ 37.700.640 $ 37.700.640 $ 37.700.640
ING-EGRE -$ 39.637.200 -$ 39.637.200 -$ 1.936.560 -$ 1.936.560 -$ 1.936.560 -$ 1.936.560 -$ 1.936.560 -$ 1.936.560 -$ 1.936.560 -$ 1.936.560 -$ 1.936.560 -$ 1.936.560
ACM -$ 39.637.200 -$ 79.274.400 -$ 81.210.960 -$ 83.147.520 -$ 85.084.080 -$ 87.020.640 -$ 88.957.200 -$ 90.893.760 -$ 92.830.320 -$ 94.766.880 -$ 96.703.440 -$ 98.640.000
-$ 20,000,000
-$ 40,000,000
Pesos
-$ 60,000,000
-$ 80,000,000
-$ 100,000,000
-$ 120,000,000
Periodo 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
INV $ 96.435.000
REINV
V.R $ 41.450.000
CAP.TRA $ 67.576.925 $ 67.576.925
Total $ 164.011.925 $ 109.026.925
Periodo 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
PRECIO($/kg) $ 189 $ 194 $ 199 $ 204 $ 209 $ 214 $ 219 $ 224 $ 229 $ 234
VENTA(kG) 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000
VENTA ANUAL ($) $ 452.407.680 $ 464.668.320 $ 476.928.960 $ 489.189.600 $ 501.450.240 $ 513.710.880 $ 525.971.520 $ 538.232.160 $ 550.492.800 $ 562.753.440
Periodo 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Vtas $ 452.407.680 $ 464.668.320 $ 476.928.960 $ 489.189.600 $ 501.450.240 $ 513.710.880 $ 525.971.520 $ 538.232.160 $ 550.492.800 $ 562.753.440
Cprod $ 475.646.400 $ 487.173.600 $ 498.700.800 $ 510.228.000 $ 521.755.200 $ 533.282.400 $ 544.809.600 $ 556.336.800 $ 567.864.000 $ 579.391.200
G. Adm $ 36.000.000 $ 36.000.000 $ 36.000.000 $ 36.000.000 $ 36.000.000 $ 36.000.000 $ 36.000.000 $ 36.000.000 $ 36.000.000 $ 36.000.000
G. Vta $ 20.000.000 $ 20.000.000 $ 20.000.000 $ 20.000.000 $ 20.000.000 $ 20.000.000 $ 20.000.000 $ 20.000.000 $ 20.000.000 $ 20.000.000
Deprec $ 8.868.500 $ 8.868.500 $ 8.868.500 $ 8.868.500 $ 8.868.500 $ 8.868.500 $ 8.868.500 $ 8.868.500 $ 8.868.500 $ 8.868.500
U. A. I. -$ 88.107.220 -$ 87.373.780 -$ 86.640.340 -$ 85.906.900 -$ 85.173.460 -$ 84.440.020 -$ 83.706.580 -$ 82.973.140 -$ 82.239.700 -$ 81.506.260
Impto -$ 8.810.722 -$ 8.737.378 -$ 8.664.034 -$ 8.590.690 -$ 8.517.346 -$ 8.444.002 -$ 8.370.658 -$ 8.297.314 -$ 8.223.970 -$ 8.150.626
F.C.N. ($) -$ 79.296.498 -$ 78.636.402 -$ 77.976.306 -$ 77.316.210 -$ 76.656.114 -$ 75.996.018 -$ 75.335.922 -$ 74.675.826 -$ 74.015.730 -$ 73.355.634
Alternativa 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ingresos $ 1.874.570.688 $ 1.925.520.912 $ 1.976.471.136 $ 2.027.421.360 $ 2.078.371.584 $ 2.129.321.808 $ 2.180.272.032 $ 2.231.222.256 $ 2.282.172.480 $ 2.333.122.704
Egresos $ 1.252.869.224 $ 1.335.935.576 $ 1.368.001.928 $ 1.400.068.280 $ 1.432.134.632 $ 1.464.200.984 $ 1.496.267.336 $ 1.528.333.688 $ 1.560.400.040 $ 1.592.466.392
Tabla 27. Tabla de ingresos y egresos proyectados para la alternativa 1 (fuente: elaboración propia).
Alternativa 2 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ingresos $ 500.434.560 $ 514.057.440 $ 527.680.320 $ 541.303.200 $ 554.926.080 $ 568.548.960 $ 582.171.840 $ 595.794.720 $ 609.417.600 $ 623.040.480
Egresos $ 501.537.940 $ 512.017.060 $ 522.496.180 $ 532.975.300 $ 543.454.420 $ 553.933.540 $ 564.412.660 $ 574.891.780 $ 585.370.900 $ 595.850.020
Tabla 38. Tabla de ingresos y egresos proyectados para la alternativa 2 (fuente: elaboración propia).
La alternativa 2 que corresponde a la más probable es posible ver que la sumas de dinero
de ambos ítems disminuyen considerablemente y provocando así una disminución en la
diferencia de ambas partes.
Alternativa 3 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ingresos $ 452.407.680 $ 464.668.320 $ 476.928.960 $ 489.189.600 $ 501.450.240 $ 513.710.880 $ 525.971.520 $ 538.232.160 $ 550.492.800 $ 562.753.440
Egresos $ 540.514.900 $ 552.042.100 $ 563.569.300 $ 575.096.500 $ 586.623.700 $ 598.150.900 $ 609.678.100 $ 621.205.300 $ 632.732.500 $ 644.259.700
Tabla 29. Tabla de ingresos y egresos proyectados para la alternativa 3 (fuente: elaboración propia).
Alternativa 1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Inv. Inicial $ 192.480.000
K. trab $ 205.232.704
Val. Residual $ 103.350.000
Ingresos $ 1.874.570.688 $ 1.925.520.912 $ 1.976.471.136 $ 2.027.421.360 $ 2.078.371.584 $ 2.129.321.808 $ 2.180.272.032 $ 2.231.222.256 $ 2.282.172.480 $ 2.333.122.704
Egresos $ 1.252.869.224 $ 1.335.935.576 $ 1.368.001.928 $ 1.400.068.280 $ 1.432.134.632 $ 1.464.200.984 $ 1.496.267.336 $ 1.528.333.688 $ 1.560.400.040 $ 1.592.466.392
F.C.N. ($) -$ 397.712.704 $ 559.531.318 $ 530.626.802 $ 547.622.287 $ 564.617.772 $ 581.613.257 $ 598.608.742 $ 615.604.226 $ 632.599.711 $ 649.595.196 $ 844.006.312
TIR 139%
VAN $ 4.258.986.173,49
Tabla 30. Evaluación económica de la alternativa 1 (fuente: elaboración propia).
En este caso el VAN del proyecto es del orden de los 4.000 M$ por lo que esta alternativa
representa la condición más favorable desde el punto de vista económico, además la TIR
es muy superior a la tasa de descuento que se le exige al proyecto (superior al 5%).
Alternativa 2 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Inv. Inicial $ 96.435.000
K. trab $ 72.778.240
Val. Residual $ 41.450.000
Ingresos $ 500.434.560 $ 514.057.440 $ 527.680.320 $ 541.303.200 $ 554.926.080 $ 568.548.960 $ 582.171.840 $ 595.794.720 $ 609.417.600 $ 623.040.480
Egresos $ 501.537.940 $ 512.017.060 $ 522.496.180 $ 532.975.300 $ 543.454.420 $ 553.933.540 $ 564.412.660 $ 574.891.780 $ 585.370.900 $ 595.850.020
F.C.N. ($) -$ 169.213.240 -$ 993.042 $ 1.836.342 $ 4.665.726 $ 7.495.110 $ 10.324.494 $ 13.153.878 $ 15.983.262 $ 18.812.646 $ 21.642.030 $ 68.640.460
TIR -1%
VAN -$ 60.209.487
Tabla 31. Evaluación económica de la alternativa 2 (fuente: elaboración propia).
Para la alternativa 2, el Van presenta un valor negativo al igual que la TIR por lo tanto esta
alternativa no es capaz de resistir la exigencia impuesta por la tasa de descuento utilizada
y en este caso sería mejor inversión depositar el dinero en un fondo con una rentabilidad
del 5%.
Alternativa 3 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Inv. Inicial 96435000
K. trab $ 67.576.925
Val. Residual $ 41.450.000
Ingresos $ 452.407.680 $ 464.668.320 $ 476.928.960 $ 489.189.600 $ 501.450.240 $ 513.710.880 $ 525.971.520 $ 538.232.160 $ 550.492.800 $ 562.753.440
Egresos $ 540.514.900 $ 552.042.100 $ 563.569.300 $ 575.096.500 $ 586.623.700 $ 598.150.900 $ 609.678.100 $ 621.205.300 $ 632.732.500 $ 644.259.700
F.C.N. ($) -$ 164.011.925 -$ 79.296.498 -$ 78.636.402 -$ 77.976.306 -$ 77.316.210 -$ 76.656.114 -$ 75.996.018 -$ 75.335.922 -$ 74.675.826 -$ 74.015.730 -$ 40.056.260
TIR #¡DIV/0!
VAN -$ 734.982.146
Tabla 32. Evaluación económica de la alternativa 3 (fuente: elaboración propia).
6.6.2 Sensibilización
La sensibilización se llevara a cabo cambiando la capacidad de producción en un +- 10%
del tamaño actual de la alternativa 2 para observar el comportamiento del VAN y la TIR
ante estos cambios y lo mismo se realizara para el precio de venta de la chatarra.
Periodo 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Inv. Inicial 96.435.000
K. trab $ 72.778.240
Val. Residual 41.450.000
Vtas 550.478.016 565.463.184 580.448.352 595.433.520 610.418.688 625.403.856 640.389.024 655.374.192 670.359.360 685.344.528
Cprod 436.669.440 447.148.560 457.627.680 468.106.800 478.585.920 489.065.040 499.544.160 510.023.280 520.502.400 530.981.520
G. Adm 36.000.000 36.000.000 36.000.000 36.000.000 36.000.000 36.000.000 36.000.000 36.000.000 36.000.000 36.000.000
G. Vta 20.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000
U. A. I. 57.808.576 62.314.624 66.820.672 71.326.720 75.832.768 80.338.816 84.844.864 89.350.912 93.856.960 139.813.008
Impto 5.780.858 6.231.462 6.682.067 7.132.672 7.583.277 8.033.882 8.484.486 8.935.091 9.385.696 13.981.301
F.C.N. ($) -169.213.240 52.027.718 56.083.162 60.138.605 64.194.048 68.249.491 72.304.934 76.360.378 80.415.821 84.471.264 125.831.707
VAN $ 383.796.127
TIR 35%
Tabla 33. Evaluación Tamaño + 10% (fuente: elaboración propia).
En este caso se observa un aumento considerable de la TIR y el VAN solo con aumentar en
un 10% la cantidad de chatarra procesada esto indica una gran sensibilidad del proyecto a
la cantidad de material que se va a procesar.
Para la disminución en un 10% del tamaño del proyecto se tiene:
Periodo 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Inv. Inicial 96.435.000
K. trab $ 72.778.240
Val. Residual 41.450.000
Vtas 450.391.104 462.651.696 474.912.288 487.172.880 499.433.472 511.694.064 523.954.656 536.215.248 548.475.840 560.736.432
Cprod 436.669.440 447.148.560 457.627.680 468.106.800 478.585.920 489.065.040 499.544.160 510.023.280 520.502.400 530.981.520
G. Adm 36.000.000 36.000.000 36.000.000 36.000.000 36.000.000 36.000.000 36.000.000 36.000.000 36.000.000 36.000.000
G. Vta 20.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000
U. A. I. -42.278.336 -40.496.864 -38.715.392 -36.933.920 -35.152.448 -33.370.976 -31.589.504 -29.808.032 -28.026.560 15.204.912
Impto - - - - - - - - - - 1.520.491
F.C.N. ($) -169.213.240 -42.278.336 -40.496.864 -38.715.392 -36.933.920 -35.152.448 -33.370.976 -31.589.504 -29.808.032 -28.026.560 13.684.421
VAN -$ 414.774.852
TIR #¡DIV/0!
Tabla 34. Evaluación del tamaño -10% (fuente: elaboración propia).
La evolución del proyecto frente a estos cambios resulta de la misma forma que cuando se
sensibiliza el tamaño de procesamiento y es por esto que se obtienen las mismas tablas
generadas anteriormente.
7.1.2 Prestamos
Se recurrirá a créditos CORFO y bancario para solventar el 40% restante de inversión que
requiere el proyecto.
Alternativa:
-Precios más probables
-Demanda y oferta más probables
-Tamaño de 4080 Tn/año. (La mitad del tamaño 2)
Activos fijos:
COD BIEN UNIDAD PRECIO UNITARIO CANTIDAD PRECIO TOTAL VIDA UTIL DEPRECIACION VALOR RESIDUAL
1 Prensa Un $ 21.000.000 1 $ 21.000.000 10 $ 2.100.000 $ 2.500.000
2 Cizalle de mano Un $ 2.240.000 6 $ 13.440.000 10 $ 1.344.000 $ 2.400.000
3 Electroiman Un $ 7.500.000 1 $ 7.500.000 20 $ 375.000 $ 3.750.000
4 Excavadora Un $ 57.500.000 1 $ 57.500.000 10 $ 5.750.000 $ 18.000.000
5 Camiones Autocargantes Un $ 18.000.000 2 $ 36.000.000 15 $ 2.400.000 $ 33.600.000
Totales $ 135.440.000 $ 11.969.000 $ 60.250.000
Tabla 37. Activos fijos de la alternativa a financiar
Esta será la alternativa a evaluar financieramente con las distintas tasas de interés.
Pueden acceder a este crédito empresas chilenas que desarrollen actividades productivas
calificadas por CORFO, con ventas anuales hasta de US$ 30 millones
Alternativa 2 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Vtas 850.738.752 873.897.648 897.056.544 920.215.440 943.374.336 966.533.232 989.692.128 1.012.851.024 1.036.009.920 1.059.168.816
Inv. Inicial $ 135.440.000
K. trab $ 117.773.008
Val. Residual $ 60.250.000
C OPER $ 711.638.048 $ 729.452.552 $ 747.267.056 $ 765.081.560 $ 782.896.064 $ 800.710.568 $ 818.525.072 $ 836.339.576 $ 854.154.080 $ 871.968.584
DEP. 11969000 11969000 11969000 11969000 11969000 11969000 11969000 11969000 11969000 11969000
U.B $ 127.131.704 $ 132.476.096 $ 137.820.488 $ 143.164.880 $ 148.509.272 $ 153.853.664 $ 159.198.056 $ 164.542.448 $ 169.886.840 $ 175.231.232
INTERES 8811812,678 6876398,788 4772603,889 2485778,835
U.A.I $ 118.319.891 $ 125.599.697 $ 133.047.884 $ 140.679.101 $ 148.509.272 $ 153.853.664 $ 159.198.056 $ 164.542.448 $ 169.886.840 $ 60.250.000
IMPTO $ 11.831.989 $ 12.559.970 $ 13.304.788 $ 14.067.910 $ 14.850.927 $ 15.385.366 $ 15.919.806 $ 16.454.245 $ 16.988.684 $ 6.025.000
AMORT $ 22.246.137 $ 24.181.551 $ 26.285.345 $ 28.572.171
Cap. Inv. $ 253.213.008
F.C.N. $0 $ 84.241.766 $ 88.858.177 $ 93.457.750 $ 98.039.021 $ 133.658.345 $ 138.468.298 $ 143.278.250 $ 148.088.203 $ 152.898.156 $ 54.225.000
VAN $ 864.174.552
TIR 38%
Tabla 39. Flujo de caja e indicadores económicos para la primera alternativa de financiamiento.
Alternativa 2 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Vtas 850.738.752 873.897.648 897.056.544 920.215.440 943.374.336 966.533.232 989.692.128 1.012.851.024 1.036.009.920 1.059.168.816
Inv. Inicial $ 135.440.000
K. trab $ 117.773.008
Val. Resi $ 60.250.000
C OPER $ 711.638.048 $ 729.452.552 $ 747.267.056 $ 765.081.560 $ 782.896.064 $ 800.710.568 $ 818.525.072 $ 836.339.576 $ 854.154.080 $ 871.968.584
DEP. $ 11.969.000 $ 11.969.000 $ 11.969.000 $ 11.969.000 $ 11.969.000 $ 11.969.000 $ 11.969.000 $ 11.969.000 $ 11.969.000 $ 11.969.000
U.B $ 127.131.704 $ 132.476.096 $ 137.820.488 $ 143.164.880 $ 148.509.272 $ 153.853.664 $ 159.198.056 $ 164.542.448 $ 169.886.840 $ 235.481.232
INTERES $ 13.167.076 $ 10.452.102 $ 7.384.180 $ 3.917.429
U.A.I $ 113.964.628 $ 122.023.994 $ 130.436.308 $ 139.247.451 $ 148.509.272 $ 153.853.664 $ 159.198.056 $ 164.542.448 $ 169.886.840 $ 235.481.232
IMPTO $ 11.396.463 $ 12.202.399 $ 13.043.631 $ 13.924.745 $ 14.850.927 $ 15.385.366 $ 15.919.806 $ 16.454.245 $ 16.988.684 $ 23.548.123
AMORT $ 20.884.421 $ 23.599.396 $ 26.667.317 $ 30.134.069
Cap. Inv. $ 253.213.008
F.C.N. $ 0$ 81.683.744 $ 86.222.199 $ 90.725.360 $ 95.188.637 $ 133.658.345 $ 138.468.298 $ 143.278.250 $ 148.088.203 $ 152.898.156 $ 211.933.109
VAN $ 698.248.162
TIR 38%
Tabla 41. Flujo de caja e indicadores económicos para la segunda alternativa de financiamiento.
Esta alternativa tiene una duración igual a la anterior, pero el crédito bancario tiene un
interés más alto por lo que la rentabilidad del proyecto baja. El interés a cancelar
corresponde al 13% anual y la cuota anual se sitúa en alrededor de los 34 M$.
Alternativa 1 Alternativa 2
VAN $ 927.704.204 VAN $ 698.248.162
TIR 0,38 TIR 0,38
8 Externalidades
8.1 Positivas
Las externalidades positivas del proyecto son variadas, entre ellas tenemos:
Colaboración con los programas de reciclaje municipal para otorgar una segunda
vida a los productos de desecho considerados reciclables (en el caso de este
proyecto los desechos ferrosos).
Limpieza del medio ambiente a través de la recolección de los desechos ferrosos
producidos por personas e industrias.
Menor consumo de energía al producir acero a través de la utilización de chatarra.
Menor generación de contaminantes nocivos derivados del proceso de extracción
y procesamiento del mineral de hierro para su posterior utilización en la
producción de acero.
8.2 Negativas
Las externalidades negativas que presenta el proyecto son las siguientes:
Generación de ruidos molestos.
Área de trabajo contaminada con materiales peligrosos.
Alto flujo de vehículos con cargas pesadas por las vías de acceso a la planta de
procesamiento.
9 Conclusiones y recomendaciones
Es recomendable invertir dado que la rentabilidad del proyecto está directamente
asociado al tamaño del mismo, por lo tanto lo único que se debe hacer es aumentar el
tamaño del proyecto para obtener una rentabilidad superior a la tasa de interés bancaria
por depósitos, además la opción más barata para financiar el proyecto esta atreves de
inversión propia + crédito CORFO
10 Anexos
Fuente (IISI)
Residuos
Residuos
generados
Año Generados
zona centro-
nacional
sur
2000 226 30,70
2001 238 32,33
2002 276 37,49
2003 324 44,01
2004 403 54,74
2005 424 57,60
2006 431 58,55
2007 456 61,94
2008 459 62,35
Fuente (OCDE)
Oferta de la Oferta
Año competencia zona
nacional centro-sur
2000 226 30,7
2001 238 32,3
2002 276 37,5
2003 323 43,9
2004 392 53,3
2005 420 57,1
2006 413 56,1
2007 437 59,4
2008 440 59,8
Fuente (OCDE)