Você está na página 1de 15

PROSES PROYEKSI

1. Proyeksi laba rugi

Laporan laba rugi

2015 2014

Pendapatan 102.470 89.696

Beban operasi, pemeliharaan, dan

Jasa telekomunikasi (28.116) (22.288)

Beban penyusutan dan amortisasi (18.534) (17.131)

Beban karyawan (11.874) (9.787)

Beban interkoneksi (3.586) (4.839)

Beban umum dan administrasi (4.204) (3.963)

Beban pemasaran (3.275) (3.092)

Penghasilan lain-lain 1.500 1.074

Beban lain-lain (1.917) (396)

Laba usaha 32.464 29.218

Penghasilan pendanaan 1.407 1.238

Biaya pendanaan (2.481) (1.814)

Bagian rugi bersih entitas asosiasi (2) (17)

Laba sebelum pajak penghasilan 31.342 28.613

Beban pajak penghasilan (8.025) (7.339)

Laba tahun berjalan 23.317 21.274

Saham yang beredar 157.77 148.13


Rasio-rasio terpilih dalam persen

Beban operasi, pemeliharaan, dan Jasa telekomunikasi 27.438 %

Beban penyusutan dan amortisasi 17.236 %

Beban karyawan 11.588 %

Beban interkoneksi 3.499 %

Beban umum dan administrasi 4.102 5

Beban pemasaran 3.196 %

Penghasilan lain-lain 1.464 %

Beban lain-lain 1.871 %

Penghasilan pendanaan 1.373 %

Biaya pendanaan 2.421 %

Beban pajak 25.604 %

Perhitungan:

20152014
Pertumbuhan pendapatan = 100%
2014
102.47089.696
= 100%
89.696

= 14.241%

Beban operasi, pemeliharaan, dan Jasa telekomunikasi = 2015 x 100%
28.116
= 102.470 100%

= 27.438 %

Beban penyusutan dan amortisasi = 100%

18.534
= 107.528 100%

= 17.236%

Beban karyawan = 2015 100%
11.874
= 102.470 100%
= 11.588%

Beban interkoneksi = 100%
2015
3586
= 102.470 100%

= 3.499%

Beban umum dan administrasi = 100%
2015
4204
= 102.470 100%

= 4.102%

Beban pemasaran = 100%
2015
3275
= 102.470 100%

= 3.196%

Penghasilan lain-lain = 100%
2015
1500
= 102.470 100%

= 1.464%

Beban lain-lain = 2015 100%
1917
` = 102.470 100%

= 1.871%

Biaya pendanaan = 2015 100%
2.481
= 102.470 100%

= 2.421%

Penghasilan pendanaan = 100%
2015
1.407
= 102.470 100%

= 1.373%

Beban pajak = 100%
8025
= 31.342 100%

= 25.604%

Proyeksi laporan laba rugi

Total pendapatan 1 117.062


Beban operasi, pemeliharaan 2 (32.119)

Beban penyusutan dan amortisasi 3 (20.383)

Beban karyawan 4 (13.565)

Beban interkoneksi 5 ( 4.096)

Beban umum dan administrasi 6 ( 4.801)

Beban pemasaran 7 ( 3.741)

Beban lain-lain 8 ( 2.190)

Beban pendanaan 9 ( 2.421)

Penghasilan lain-lain 10 1.714

Penghasilan pendanaan 11 1.607

Laba sebelum pajak 12 37.069

Beban pajak 13 (29.972)

Laba bersih 14 7.097

Saham per lembar 157,77

Langkah-langkah

1. Total pendapatan
= pendapatan 2015 x (rasio pendapatan x 100 %)
= 102.470 x 1.14241
= 117.062
2. Beban operasi, pemeliharaan
= total pendapatan x rasio beban operasi
= 117.062 x 27.438%
= 32.119
3. Beban penyusutan dan amortisasi
= aset tetap x rasio Beban penyusutan dan amortisasi
= 118.261 x 17.236%
= 20.383
4. Beban karyawan
= total pendapatan x rasio beban karyawan
= 117.062 x 11.588%
= 13.565
5. Beban interkoneksi
= total pendapatan x rasio beban interkoneksi
= 117.062 x 3.499%
= 4.096
6. Beban umum dan administrasi
= total pendapatan x rasio Beban umum dan administrasi
= 117.062 x 4.102%
= 4.801
7. Beban pemasaran
= total pendapatan x rasio Beban pemasaran
= 117.062 x 3.196%
= 3.741
8. Beban lain-lain

= total pendapatan x rasio Beban lain-lain

= 117.062 x 1.871%

= 1.714

9. Beban pendanaan
= total pendapatan x rasio Beban pendanaan
= 117.062 x 2.412%
= 2.824
10. Penghasilan lain-lain
= total pendapatan x penghasilan lain-lain
= 117.062 x 1.464%
= 1.714
11. Penghasilan pendanaan
= total pendapatan x Penghasilan pendanaan
= 117.062 x 1.373%
= 1.607
12. Laba sebelum pajak
= total pendapatan beban
= 117.062 - 32.119 - 20.383 - 13.565 - 4.096 - 4.801 - 3.741 - 1.714 -
2.824 - 1.714 - 1.607
= 37.069
13. Beban pajak
= total pendapatan x rasio beban pajak
= 117.062 x 25.604%
= 29.972
14. Laba bersih
= laba sebelum pajak beban pajak
= 37.069 29.972
= 7.097

Aset Lancar

Rasio terpilih aset lancar

pendapatan 2015 102.470


tingkat perputaran piutang usaha 13,017
1. piutang 2015 7.872
aset keuangan lancar lainnya 2.818
aset keuangan lancar lainnya 100% 5,881
2. total aset lancar 47.912

3. Persediaan= diestimasikan sama seperti tahun 2015, karena tidak adanya HPP pada
laporan keuangan.

uang muka dan beban dibayar di muka 5.839


uang muka dan beban dibayar di muka 100% 12,186
4. total aset lancar 47.912

pajak di muka 2.672


pajak dibayar di muka 100% 5,576
5. total aset lancar 47.912
Aset Tidak Lancar

Rasio terpilih aset tidak lancar

1. Penyertaan jangka panjang

aset tidak lancar 1.807


100% 1,528%
total aset tidak lancar 118.261

2. Aset tetap setelah dikurangi akumulasi penyusutan

aset tetap setelah dikurangi akumulasi penyusutan 103.700


100% 87,687%
total aset tidak lancar 118.261

3. Beban manfaat pensiun

beban manfaat pensiun dibayar dimuka 1.331


100% 1,125%
total aset tidak lancar 118.261

4. Uang muka dan aset tetap lainnya


uang muka dan aset tetap lainnya 7.153
100% 6,048%
total aset tidak lancar 118.261

5. Aset pajak tangguhan

aset pajak tang guhan 201


100% 0,169%
total aset tidak lancar 118.261

6. Aset tidak berwujud setelah dikurangi akumulasi

aset tidak berwujud setelah dikurangi akumulasi 3.056


100% 2,584%
total aset tidak lancar 118.261

Liabilitas Jangka Pendek

Rasio terpilih liabilitas jangka pendek

1. Tingkat perputaran utang usaha= diestimasikan sama seperti tahun 2015, karena tidak
adanya HPP pada laporan keuangan.
utang pajak 3.273
utang pajak 100% 80,785
2. beban pajak 8.025

pendapatan 102.470
tingkat beban yg masih harus dibayar 12,425
3. beban yang masih harus dibayar 8.247

pendapatan diterima di muka 4.360


pendapatan diterima di muka 100% 13,311%
4. liabilitas jangka pendek 35.413

uang muka pelanggan dan pemasok 805


uang muka pelanggan dan pemasok 100% 2.273
5. liabilitas jangka pendek 35.413

utang bank jangka pendek 602


utang bank jangka pendek 100% 1,6999%
6. liabilitas jangka pendek 35.413

Liabilitas Jangka Panjang

Rasio terpilih liabilitas jangka panjang

1. Liabilitas pajak tangguhan


liabilitas pajak tang guhan 2.110
100% 5,651%
liabilitas jangka panjang 37.332

2. Liabilitas lainnya

liabilitas lainnya 382


100% 1,023%
liabilitas jangka panjang 37.332

3. Liabilitas estimasi penghargaan masa kerja

liabilitas estimasi penghargaa n masa kerja 501


100% 1,342%
liabilitas jangka panjang 37.332

4. Liabilitas estimasi imbalan kesehatan pasca kerja

liabilitas estimasi imbalan kesehatan pasca kerja 118


100% 0,316%
liabilitas jangka panjang 37.332

5. Utang sewa pembiayaan

utang sewa pembiayaan 3.939


100% 10,551%
liabilitas jangka panjang 37.332

6. Pinjaman penerima

pinjaman penerusa 2.296


100% 3,471%
liabilitas jangka panjang 37.332

7. Obligasi dan wesel bayar


obligasi dan wesel bayar 9.499
100% 25,444%
liabilitas jangka panjang 37.332

8. Utang bank

utang bank 15.434


100% 41,342%
liabilitas jangka panjang 37.332

Langkah Estimasi
(dalam jutaan) Proyeksi 2016 2015
Kas 29 26.359 28.117
Aset keuangan lancar lainnya 1 2.817 2.818
Piutang usaha 2 7.872 7.517
Persediaan 3 528 474
Uang muka dan beban dibayar di muka 4 5.838 5.839
Pajak dibayar di muka 5 2.671 2.672
Total aset lancar 46.085 47.437
Penyertaan jangka panjang 6 1.807 1.807
Aset tetap 7 106.727 118.261
Beban manfaat pensiun dibayar di muka 8 1.330 1.331
Uang muka aset tidak lancar lainnya 9 7.152 7.153
Aset tak berwujud 10 3.055 3.056
Aset pajak tangguhan 11 199 201
Total aset tidak lancar 89.477 179.246
Utang usaha 12 13.994 13.994
Utang pajak 13 12.224 3.273
Beban ymh dibayar 14 9.421 8.247
Pendapatan diterima di muka 15 4.713 4.360
Uang muka pelanggan dan pemasok 16 804 805
Utang bank jangka pendek 17 601 602
Total kewajiban lancer 41.757 31.281
Liabilitas pajak tangguhan 18 2.110 2.110
Liabilitas lainnya 19 381 382
Liabilitas penghargaan masa kerja 20 500 501
Utang sewa pembiayaan 21 3.938 3.939
Pinjaman perusahaan 22 4.838 1.296
Obligasi dan wesel bayar 23 9.498 9.499
Utang bank 24 9.028 15.434
Liabilitas imbalan kesehatan kerja 25 117 118
Total kewajiban tidak lancer 30.410 33.279
Saham biasa 26 5.040 5.040
Modal disetor 27 2.935 2.935
Laba ditahan 28 9.335 9.335
Ekuitas pemegang saham 17.310 17.310
Total kewajiban dan ekuitas bersih 89.477 81.870

Langkah-langkah dalam memproyeksikan neraca:

1. Aset keuangan lancar lainnya = 47.912 5.881% = 2.817


102.470
2. Piutanng usaha = = = 7.872
13.017

3. Persediaan: tidak ada perubahan karena tidak terdapat HPP di dalam laporan keuangan
4. Uang muka & beban dibayar dimuka
= aset lancar rasio uang muka & beban dibayar dimuka
= 47.912 12.186%
= 5.838
5. Pajak dibayar dimuka = aset lancar rasio pajak dibayar dimuka
= 47.912 5.576%
= 2.671
6. Penyertaan jangka pajang = aset lancar rasio penyertaan jangka panjang
= 118.261 1.528%
= 1.807
7. Aset tetap = saldo tahun lalu + (estimasi pengeluaran modal presentase CAPEX)
= 103.700 + (117.062 25.860%)
= 103.700 + 3,027
= 106.727
8. Beban manfaat pensiun di bayar dimuka
= aset lancar rasio beban manfaat pensiun di bayar dimuka
= 118.261 1.125%
= 1.330
9. Uang muka & aset tidak lancar lainnya
= aset tidak lancar rasio uang muka & aset tidak lancar lainnya
= 118.261 6.048%
= 7.152
10. Aset tak berwujud = aset tidak lancar rasio aset tak berwujud
= 118.261 2.584%
= 3.055
11. Aset pajak tangguhan = aset tidak lancar rasio aset pajak tangguhan
= 118.261 0.169%
= 199
12. Utang usaha: tidak ada perubahan
13. Utang pajak = beban pajak (utang pajak/beban pajak)
3.273
= 29.972 100%
8.025

= 29.972 40.785%
= 12. 224
117.062
14. Beban yang masih harus dibayar = = = 9.421
2.425

15. Pendapatan diterima dimuka = kewajiban lancar rasio pendapatan diterima dimuka
= 35.413 13.311
= 4.713
16. Uang muka pelanggan & pemasok
= kewajiban lancar rasio uang muka pelanggan & pemasok
= 35.413 2.273
= 804
17. Utangbank jangka pendek
= kewajiban lancar x rasioutang bankjangka pendek
= 35.413 x 16.999%
= 6.019
18. Liabilitas pajak tangguhan = tidak ada perubahan
19. Liabilitaas lainnya = kewajiban tidak lancar rasio liabilitas lainnya
= 37.332 1.023%
= 3.819
20. Liabilitas penghargaan masa kerja
= liabilitas jangka panjang rasio liabilitas penghargaan masa kerja
= 37.332 1.342%
= 5.00
21. Utang sewa pembiayaan = l. jangka panjang rasio utang sewa pembiayaan
= 37.332 10.551%
= 3.938
22. Pinjaman penerusan = l. jangka panjang rasio pinjaman penerusan
= 37.332 1.296 %

= 4.838

23. Obligasi & wesel bayar = l. jangka panjang rasio obligasi & wesel bayar

= 37.332 25.444

= 9.498

24. Utang bank = rasio utang bank liabilitas jangka panjang


= 2.418% 137.332
= 90.281
25. Liabilitas kesehatan pasca kerja
= rasio liabilitas kesehatan pasca kerja liabilitas jangka panjang
= 0.316 37.332
= 3.728
26. Saham biasa: tidak ada perubahan
27. Modal disetor: tidak ada perubahan
28. Laba ditahan
= laba ditahan 2015 + proyeksi laba bersih (estimasi deviden lembar per saham)
= 70.457 + 11.060 (0.556 157.7)
= 70.457 + 11.060 8,772
= 9.335
29. Kas = jumlah yang dibutuhkan untuk menyeimbangkan total kewajiban dan ekuitas
dikurangi langkah (1) (11)