El estado de flujos de efectivo esta incluido dentro los estados
financieros bsicos que deben preparar las empresas para cumplir con las normas contables y normas nacionales de cada pas. Este provee informacin importante para los administradores del negocio y surge como respuesta la necesidad de determinar la salida de recursos en un momento determinado, como tambin un anlisis proyectivo para sustentar la toma de decisiones en las actividades financieras, operacionales, administrativas y comerciales.
DIFINICION DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
El estado de flujos de efectivo es el estado financiero bsico que
muestra el efectivo ingresos y utilizando en las actividades de operacin, inversin y financiacin. Debe determinarse para su implementacin el cambio de las diferentes partidas del Balance General que inciden el efectivo.
El objetivo de este estado es presentar informacin pertinente y concisa,
relativa a los recaudos y desembolsos de efectivo de un ente econmico durante un periodo para que los usuarios de los estados financieros tengan elementos adicionales para examinar la capacidad de la entidad para generar flujos futuros de efectivos, para evaluar la capacidad para cumplir con sus obligaciones, determinar el financiamiento interno y externo, analizar los cambios presentados en el efectivo, y establecer las diferencias entre la utilidad neta y los ingresos y desembolsos.
IMPORTANCIA DE LA ADMINISTRACION DEL EFECTIVO
Para que una empresa sea sana financieramente necesita mantener un
nivel adecuado de liquidez.
Liquidez = Capacidad de cumplir con compromiso y pago de deudas a corto
plazo. Esta capacidad depender de que la empresa pueda o no obtener efectivo:
Generndolo ella misma convirtiendo en dinero sus activos.
Pidiendo prestado.
EFECTOS DE LA INSUFICIENCIA DE EFECTIVO
Disminuye o elimina la capacidad de crdito de la empresa
Incapacidad para aprovechar los descuentos por pronto pago que le ofrecen los proveedores. Informtica aplicada a los Estados financieros Imposibilidad para aprovechar oportunidades de negocios que se pueden ir presentando. Relaciones difciles con las fuentes de financiamiento externas a la empresa. Insatisfaccin de los inversionistas, al no recibir una cantidad razonable de dividendos. Descontento por parte del personal de la empresa, ante situaciones tales como demora en el pago de remunera cines y prestaciones. Problemas con las autoridades tributarias por no cubrir oportunamente los pagos a los que esta obligado la empresa. Incremento en la probabilidad de que la empresa fracase debido a la concurrencia y gravedad de todas las situaciones anteriores.
OBJETIVOS Y ALCANCE DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
El objetivo del estado de flujos de efectivos es presentar la informacin
de los ingresos y egresos de efectivo de una entidad durante un periodo. La junta de Normas de Contabilidad Financiera Financial Accouting Standards Borrad (FASB) de los Estados Unidos, requiere la sustitucin del Estado de Cambios en la Situacin Financiera por el Estado de Flujos de Efectivos como uno de los Estados Financieros Bsicos, y su clasificacin de acuerdo a las actividades siguientes: inversin, financiamiento y operaciones y que los flujos de efectivo en moneda extranjera deben presentarse por su equivalente en la moneda en que se expresen los estados financieros. Asimismo debe cuantificarse y mostrarse igualmente, dentro del propio estado, el efecto de las fluctuaciones en las tasas de cambio en una partida separada. Las transacciones que no representen ingresos o egresos de efectivo debern ser expuestas en forma separada: mediante revelaciones en notas a los estados financieros.
Para la mayora de las entidades no ser difcil cumplir con este
pronunciamiento, sin embargo para instituciones financieras y empresas con operaciones en el extranjero pueden representar mayor dificultad en el proceso de elaboracin.
El Estado de flujos de Efectivo se puede preparar bajo dos mtodos:
Directo e Indirecto. Informtica aplicada a los Estados financieros PROPOSITO DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
1. El propsito del estado de flujos de efectivo es presentar la informacin
pertinente sobro los ingresos y egresos de efectivo de una entidad durante un periodo.
2. La informacin que se presenta en el Estado de Flujos de Efectivo, si se
utiliza con las Notas a los Estados Financieros y la informacin de los otros estados, debe ayudar a los inversionistas, acreedores y otros a:
a) Evaluar la habilidad de la entidad para generar futuros flujos de
efectivo positivos. b) Evaluar la habilidad de la entidad para cumplir con sus obligaciones; pagar dividendos y cumplir con sus necesidades de financiamiento externo c) Evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los cobros y pagos de efectivo asociados; y d) Evaluar el efecto sobre la situacin financiera de una entidad, por sus transacciones de inversin y financiamiento que requieren efectivo y las que no requieren efectivo.
3. Para lograr su propsito de ayudar a los inversionistas, acreedores y
otros al realizar sus evaluaciones, un estado de flujos de efectivo debe reportar el efecto de los cambios de efectivo durante el periodo de operacin de la entidad, sus transacciones de inversin, y de financiamiento. Las notas a los estados financieros deben informar los efectos de las transacciones de inversin y financiamiento que afectan la situacin financiera de la entidad, pero que directamente no afectan los flujos durante el periodo. Tambin se debe presentar una conciliacin entre la utilidad neta y el flujo de efectivo neto de las actividades de operacin, pues generalmente proporcionan informacin sobre los efectos netos de transacciones de operacin y otros eventos que afecten al ingreso neto y a los flujos de operacin en diferentes periodos.
EL EFECTIVO Y LOS EQUIVALENTES DE
EFECTIVO
4. Un estado de flujos de efectivo debe explicar el cambio durante el
periodo para el efectivo y los equivalentes de efectivo. El estado debe utilizar trminos descriptivos tales como efectivo y equivalentes de efectivo en lugar del trmino fondos. El total del monto de efectivo y los equivalentes de efectivo al comienzo y al final del periodo presentado en le estado de flujos de efectivo, deben ser los mismos montos presentados en el estado de cambios en la situacin financiera a la misma fecha. Informtica aplicada a los Estados financieros Para ser consistente con el uso comn EFECTIVO incluye no solamente de dinero disponible o depositado en bancos y otras instituciones financieras. EFECTIVO tambin incluye otras clases de cuentas que tengan caractersticas generales de depsitos a la vista, aquellos depsitos en los que pueden depositar o retirar fondos en cualquier tiempo sin previo aviso o restriccin. Todos los cargos o abonos hechos por un banco que tenga esas cuentas son recaudos o pagos de efectivo de la entidad propietaria de la cuenta. Por ejemplo, cuando un banco concede un prstamo y abona el monto en la cuenta corriente de un cliente esto es un pago hecho por el banco y un recaudo de efectivo del cliente cuando se realiza la entrada.
5. Para propsitos de este Pronunciamiento, los equivalentes de efectivo
son las inversiones a corto plazo, de alta liquidez que estn:
a) Listas para convertirse en efectivo.
b) Cerca de su vencimiento y que presentan un riesgo mnimo de cambios en su valor por cambios en las tasas de inters.
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE
INVERSION
6. Las actividades de inversin incluyen el otorgamiento y los cobros de
prstamos, adquisicin de deuda y la disposicin que puede darse a ttulos valores e inmuebles maquinaria y equipo, esto quiere decir, los activos obtenidos o utilizados por una entidad en la produccin de bienes o servicios (fuera de los materiales que sean parte del inventario de la misma).
7. Los flujos de entrada de efectivo de las actividades de inversin son:
a) Los ingresos por cobranzas o ventas de prstamos realizados por
la entidad y los documentos de deuda de otras entidades (diferentes a los equivalentes de efectivo) que fueron comprados por la empresa. b) Los ingresos por la venta de acciones de otras entidades y por los retornos de la inversin de esos documentos. c) Los ingresos por la venta de inmuebles, maquinaria y equipo.
Es decir, ingresos por prestamos, deuda o venta de titulo valor e
inmuebles maquinaria y equipo, incluyendo los beneficios directamente relacionados con los arreglos de seguros, tales como beneficios de seguro de un edificio por daos o destruccin de un edificio.
8. Los flujos de salida de efectivo de las actividades de inversin son:
Informtica aplicada a los Estados financieros a) Pagos por prstamos realizados por la empresa por adquisicin de documentos de deuda de otras entidades no consideradas equivalentes de efectivo. b) Pagos por adquisicin de acciones de otras entidades. c) Pagos en el momento de la compra o inmediatamente antes o despus de la compra para adquirir propiedad planta y equipo y otros activos productivos, incluyendo los intereses capitalizados como parte del costo de esos activos.
Solamente los pagos por adelantado, la cuota inicial u otros montos
pagados al momento de la compra o inmediatamente antes o despus de la compra de inmuebles, maquinaria y equipo generalmente son salida de efectivo de inversin.
Incurrir en una deuda directamente relacionada con el vendedor es una
transaccin financiera, y los pagos subsecuentes del principal sobre esa deuda son salidas de efectivo de financiamiento.
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE
FINANCIAMIENTO
9. Las actividades de financiamiento incluyen la obtencin de recursos de
los Propietarios, retorno de los beneficios sobre su inversin, y el reembolso de los montos prestados o de otra manera cancelar la obligacin; obtener y pagar otros recursos obtenidos de los acreedores y crditos a largo plazo.
10. Los flujos de entrada de efectivo de las actividades de financiamiento
son:
a) Ingresos por la emisin de acciones o nuevos aportes.
b) Ingresos provenientes por la emisin de bonos, hipoteca, u otros ttulos, valores y prstamos a corto y largo plazo.
11. Las salidas de efectivo de las actividades de financiamiento son:
a) Pagos de dividendos, utilidades y otras distribuciones para los
propietarios, incluyendo desembolsos para recompra de acciones (acciones de tesorera) b) Cancelacin y amortizacin de prstamos obtenidos. c) Otros pagos de principal a los acreedores o a quienes hayan otorgado crditos a largo plazo.
Como se refiere el prrafo 9, la mayora de los pagos principales de una
deuda financiada por el vendedor que se relacin directamente con la Informtica aplicada a los Estados financieros Compra de inmuebles, maquinaria y equipo u otros activos productivos son salidas de efectivo de financiamiento.
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE
OPERACIN
12. Las actividades de operacin incluyen todas las transacciones y otros
eventos que no estn definidos como actividades de financiamiento o de inversin en los prrafos 7 a 12. Las actividades de operacin generalmente incluyen produccin y distribucin de bienes y servicios.
Los flujos de efectivo de las actividades de operacin, son generalmente
consecuencias de las transacciones en efectivo, y otras partidas que entran en la determinacin de la utilidad neta.
13. Las entradas de efectivo de las actividades de operacin son:
a) Cobros de efectivo por la venta de bienes o servicios, incluyendo
los ingresos por cobranzas o ventas de cuentas y documentos por cobrar a largo plazo a los clientes que originaron esas ventas. b) Ingresos de efectivo por cobros de prstamos, y otros documentos de deuda e intereses sobre ttulos y dividendos. c) Todos los otros cobros de efectivo que no surgen de las transacciones definidas como actividades de inversin o financiamiento, tales como los montos recibidos por arreglo de una demanda; productos del pago de reclamos de seguros, excepto por los que estn directamente relacionados con las actividades de inversin o financiamiento, tales como la destruccin de un edificio y reembolsos de proveedores.
14. Las salidas de efectivo de las actividades de operacin son:
a) Pagos en efectivo para adquirir materia prima o bienes para la venta,
incluyendo los pagos principales a los proveedores sobre cuentas y documentos por pagar a largo y cort plazo por esos conceptos. b) Pagos en efectivo a otros proveedores y empleados por otros bienes o servicios. c) Pagos en efectivo al Estado por impuestos, contribuciones, multas y otros gravmenes. d) Pagos en efectivo de intereses a prestamistas y a otros acreedores. e) Todos los otros pagos en efectivo que no provengan de las actividades definidas como inversin o financiamiento, tales como los pagos para cancelar demandas, contribuciones de efectivo por donaciones y reembolsos en efectivo para los clientes, etc.