Basilea II: El Nuevo Acuerdo de

Capital

Octubre 2006
 AGENDA
Qu es Basilea II?
Diferencias entre Basilea I y Basilea II
Pilar I: Clculo del Requerimiento de Capital
Requerimiento de Capital por Riesgo de Crdito:
Mtodo Estandarizado
Requerimiento de Capital por Riesgo de Crdito: IRB
Requerimiento de Capital por Riesgo de Operacin
Avances de la SBS
Resultados preliminares
Qu es Basilea II y que
implica?
 Qu plantea Basilea II?
El NAC plantea mtodos integrales del clculo del requerimiento
patrimonial que incorporan:
1. Una medida ms sensible al riesgo, al reconocer la naturaleza
de cada operacin, el riesgo subyacente del deudor y las
caractersticas especficas del mitigante.
2. Esquemas que ayudaran a homogeneizar los parmetros y los
trminos a utilizar a nivel internacional.
3. Metodologas internas que permiten reconocer las prdidas no
esperadas (capital) y las prdidas esperadas (provisiones) como
parte de un clculo sobre la misma distribucin de prdidas.
 Beneficios del Nuevo Acuerdo de Capital
Incentivos para la formacin de precios
Mayor solidez y estabilidad del sistema financiero
* Mejor asignacin de recursos
* Promocin de la transparencia en la informacin
Herramienta de supervisin que incentiva un dilogo permanente
entre entidades supervisoras y supervisadas
 Visin a Futuro del NAC
Basilea II refleja una tendencia que ser el estndar internacional
en el mediano plazo:
NAC en EUROPA y USA
Presin sobre pases emergentes

Bancos locales Sucursales Bancos locales

Competencia domstica aumenta presin sobre bancos

PRESIN SOBRE EL SUPERVISOR

RIESGO : No adecuarse paulatinamente al esquema internacional y

luego no tener un plazo prudente para preparar al sistema financiero
Basilea I Vs. Basilea II
 Principales Diferencias entre Basilea I y Basilea II
BASILEA I (1988) BASILEA II (2003)

Estructura basada en un Pilar Se establecen 3 Pilares:

1. Requerimientos mnimos de capital
2. Revisin de la entidad supervisora
3. Disciplina de mercado

Medicin del Riesgo Crediticio : Riesgo Crediticio: aplicacin de

aplicacin de ponderaciones dadas ponderaciones externas
por el regulador (calificadoras) o por mtodos
internos.

Clculo del Riesgo Crediticio por Clculo del Riesgo Crediticio

medio del enfoque estandarizado mediante 3 mtodos:
1. Estandarizado
2. IRB (fundacional)
3. RB (avanzado)
Principales Diferencias entre Basilea I y Basilea II
BASILEA I (1988) BASILEA II (2003)

Incorpora la medicin del Riesgo de Permanece igual

Mercado desde 1996

No incorpora la medicin del Incorpora la medicin del Riesgo

Riesgo Operativo Operativo

Pases de la OECD reciben un No existe trato diferenciado para

trato preferencial los pases miembros de la OECD

No incluye posibilidad de El Pilar 2 da la posibilidad al ente

requerimiento adicional por otros supervisor de requerir mayor capital
riesgos por otros riesgos (ej. Concentracin de
mercado)
 Principales Diferencias entre Basilea I y Basilea II
Donde:
RC: Activos Ponderados por Riesgo Crediticio
Capital Regulatorio RM: Activos Ponderados por Riesgo de Mercado
>= 8.0%*
RC + RM
* En Per el nivel establecido es de 9.1%

Donde:
Ahora NRC: APRC calculado bajo alguna de las nuevas
metodologas
Capital Regulatorio RM: Activos Ponderados por Riesgo de Mercado
>= 8.0% RO: Activos Ponderados por Riesgo Operativo
NRC + RM + RO
Capital Regulatorio: Se mantiene la definicin de
Basilea I
 Principales Diferencias entre Basilea I y Basilea II

Considerando el caso de un crdito comercial:

BASILEA BASILEA II BASILEA II
I ESTANDARIZADO IRB

Crdito 102 102 102

Provisiones 2 2

Crdito Neto (CN) 100 100

Ponderador (P) 1 [0.2, 0.5, 1, 1.5] F (PD, LGD, EAD,

M) [0 ... 6]

APR (P x CN) 100 [20, 50, 100, 150] [0 ... 612]

Cap. Regulatorio 8 [1.6, 4, 8, 12] [0 ... 49]

Min (8% X APR)
 Pilar I: Clculo del
Requerimiento de Capital
 Riesgo Crediticio
Existen 2 metodologas para su medicin:

Versin simplificada
Mtodo Estandarizado (Comerciales = 100%)
Versin completa

Fundamental
Mtodo de Modelos Internos
Avanzado
 Riesgo de Mercado
Riesgo de que movimientos adversos en los precios de mercado afecten
adversamente el valor de las posiciones dentro o fuere de balance.
Mtodo estandarizado
Riesgo de tasas de inters: Riesgo especfico
Riesgo de sistmico
Derivados de tasa de inters
Precios de acciones: Riesgo especfico
Riesgo de sistmico
Derivados de acciones
Riesgo de tipo de cambio
Precios de commodities
Opciones Mtodo simplificado
Mtodo intermedios: delta plus
Escenarios
Metodologas internas
Cada banco puede calcular el nivel requerido de reservas, siendo estas la mxima
perdida esperada de un periodo determinado
 Riesgo Operativo

Existen 3 metodologas para su medicin:

Mtodo del Indicador Bsico (funcin de ingresos netos)

Mtodo Estndar (en funcin de lneas de negocio)
Mtodo de Medidas Avanzadas (clculos probabilsticos)
Requerimiento de Capital por
Riesgo de Crdito:
Mtodo Estandarizado
 Ponderadores de Riesgo
Asocia el riesgo de cada tipo de exposicin a una ponderacin:
 Ponderadores de Riesgo
Consumo y MES: 75% (deuda menor a 1 milln de euros)
Hipotecario: 35%
Hipotecario Comercial: 100%
Vencida: porcin no garantizada vencida por ms de 90 das
150% si provisin especfica < 20% de la deuda
100% si provisin especfica >= 20% de la deuda
Categoras de Mayor Riesgo: 150%
Otros Activos: 100%
Activos Fuera del Balance: ajustados por factores de conversin
Madurez de hasta un ao CCF = 20%
Madurez mayor a un ao CCF = 50%
Tambin existen casos donde se usa un CCF de 100%
 Tcnicas de Mitigacin de Riesgo Crediticio
Los mitigantes reconocidos son:
Garantas reales elegibles (collaterals)
Garantas personales elegibles (guarantees)
Derivados crediticios
Existen 2 enfoques para el tratamiento de las garantas reales:
El mtodo simple
El mtodo integral (comprehensive)
En el caso de las garantas personales y derivados crediticios el
tratamiento es nico.
 Tcnicas de Mitigacin de Riesgo Crediticio:
Garantas Reales
El Mtodo Simple
El ajuste del colateral mitigando la exposicin se sustituye por la
ponderacin de la contraparte
El Mtodo Integral
E* = Max {0, [E (1 + H e ) C (1 H c H fx )]}
E* = la exposicin luego de mitigacin
Los ajustes
E = valor de la exposicin
pueden ser
He= ajuste apropiado para la exposicin
C = valor del colateral
tomados del NAC
Hc= ajuste apropiado para el colateral o calculados por
Hfx=ajuste apropiado por tipo de cambio la propia entidad
Tcnicas de Mitigacin de Riesgo Crediticio:
Garantas Personales y Derivados Crediticios
Crdito total (Exposicin)

Valor nominal de la garanta

personal

Parte no garantizada del crdito Parte garantizada del crdito

Ponderador de riesgo del Ponderador de riesgo del

prestatario garante
Requerimiento de Capital por
Riesgo de Crdito:
IRB
 Modelos Internos (IRB)

Existen 2 esquemas de Modelos Basados en Clasificaciones

Internas (Internal Ratings-Based, IRB):
IRB Fundamental (FIRB): Entidades que slo cumplen con informacin y
requerimiento para el clculo del PD
IRB Avanzado (AIRB): entidades que cumplen con informacin y
requerimientos para estimar PD, LGD, EAD.
 Categoras de Exposiciones
Los activos se dividen en las siguientes lneas de negocio:
Comercial ( 5 sub - categoras) Project Finance
Object finance
Soberanos
Commodities Finance
Sistema Financiero Income-Producing Real Estate
High-volatility Commercial
Consumo (3 sub - categoras) Real Estate
Valores

Compra de Cuentas por Cobrar (2 sub - categoras)

 Categoras de Exposiciones
Los activos se dividen en las siguientes lneas de
negocio:
Comercial ( 5 sub - categoras)
Soberanos

Sistema Financiero 1. Hipotecarios

2. Crditos
Consumo (3 sub - categoras) revolventes
3. Otras exposicones
Valores de consumo
Compra de Cuentas por Cobrar (2 sub - categoras)
 Conceptos Bsicos
Probabilidad de Prdida
Distribucin de Prdidas
NAC Probabilidad = 0.01%

f ( ) Prdida bajo
Prdida
Esperada Prdida no Esperada escenario pesimista

0
EVENTO DE QUIEBRA DE LA ENTIDAD Monto de Prdida

Prdida Esperada (media de la distribucin): cargada a las provisiones

Prdida no Esperada (funcin de la desviacin estndar): cubierta por el capital
Prdida bajo escenario pesimista (parte de la cola de la distribucin): se previene
por incorporacin de lmites (99.9% de nivel de confianza)
 Parmetros Bsicos

Los modelos internos del NAC se basan en los

siguientes parmetros:
Probabilidad de incumplimiento (PD, Probability of Default)
Prdida dado el incumplimiento (LGD, Loss Given Default)
Exposicin al incumplir (EAD, Exposure at Default)
Madurez (M, Maturity)
 IRB Formulas

1 e ( 50xPD) 1 e (50xPD )
Correlacin( ) = 0.12 50
+ 0.24 1
50
1 e 1 e

Ajuste por tamao de compaa (S = venta del ao):

min{50, max{S,5} 5}
Correlacionn(PD, S) = R 0.04 1
45
Maturity Adjustment (b) = ( 0.11852 - 0.05478 log ( PD ) )
2

(1 + ( 2 5 ) ( ))
1 G(0.999) PD M . b PD
Req. (K) = LGD N G(PD) + EAD

1

1

(1 1.5 b(PD))

EL = PD LGD EAD
 Modelos internos: Mapeo
IRB Fundamental Carga de
IRB Avanzado Capital

Fmula:
Prdida
f (PD, LGD, EAD, M) Esperada

1 2 3 4 5 6 7 8
Mecanismo Default
de
Calificacin
Interna

CUALITATIVO CUANTITATIVO
 Estimacin de PD
t t+1 t+n
Estimacin Deuda
Deuda Vigente Vigente
Deudor
Estimacin Deuda
Default

Promedio anualizado n periodos

Metodologas Diversas: PD
Matriz de Migracin,
Modelos Probabilsticos,
etc Clasificaciones Internas
 Estimacin de PD
La Definicin de default es muy importante, no solo para PD, si no tambin para
EAD y LGD.
Tiene que ser representativa del ciclo.
No default = 0 Default =1

t t+1 t+n t+n+1

0 0
A 0 C 0
B 1 D 1

1 1
B D
PD t = PD t+n =
A C

P D = p ro m (p d t )
 Modelos internos: Mapeo
IRB Fundamental Carga de
IRB Avanzado Capital

Fmula:
Prdida
f (PD, LGD, EAD, M) Esperada

1 2 3 4 5 6 7 8
Mecanismo Default
de
Calificacin
Interna

CUALITATIVO CUANTITATIVO
 Estimacin de LGD
LGD
EAD
RCV
r1 r2 r3 r4

t t+1 t+2 t+3 t+4

Momento
del Default

Garantas
LG D = 1 - R C V La recuperacin (RCV) es el valor presente de
T los flujos recuperados (rt) a una tasa de
RCV = t
r
t=1
* e -t descuento apropiada en un lapso aceptable.
La severidad de la perdida (LGD) es la
porcin de la exposicin no recuperable.
 Estimacin de EAD
Deuda EAD=Monto de Exposicin
Directa
Clculo de cambio de
Lneas no
uso al momento de
Utilizadas EAD = LNU*UMD
default (UMD)
(LNU)
Deuda
Indirecta
Deudas Clculo de proporcin
de deuda impaga al EAD=DC*PDI
Contingentes
(DC) default (PDI)

Cambio en el valor del

Instrumentos EAD=N* V
Nominal (N) instrumento hasta el
derivados
momento del default
(V)

Exposicin nominal EAD=E*CCF

 Estimacin de M

fc1 fc2 fc3 fc4

1 2 3 4 t

fc t
T
M = t *
t=1 fct
La madurez de un crdito es el plazo promedio ponderado por la
proporcin del flujo total recibida ese periodo.
Requerimiento de Capital por
Riesgo de Operacin
 PILAR I: RIESGO OPERATIVO
Definicin
Es el riesgo de incurrir en prdidas directas o indirectas como
resultado de fallas en los procesos internos, fallas del personal
o del sistema o eventos externos.

Tanto el esquema de medicin bajo Basilea I como bajo

Basilea II incorporara la medicin de este riesgo como medida
prudencial.

Existen 3 metodologas para su medicin:

Mtodo del Indicador Bsico (funcin de ingresos netos)
Mtodo Estndar (en funcin de lneas de negocio)
Mtodo de Medidas Avanzadas (clculos probabilsticos)
 RIESGO OPERATIVO
Mtodo del Indicador Bsico
Es equivalente a un porcentaje fijo () de los ingresos brutos anuales
medios de los tres ltimos aos.
KBIA = GI x
Donde:
KBIA= Requerimiento de capital en el Mtodo del Indicador Bsico
GI = Ingresos brutos anuales medios de los tres ltimos aos
= 15%, fijado por el Comit de Basilea
Ingresos brutos: ingresos netos por intereses ms otros ingresos netos
ajenos a intereses (medida bruta de cualquier provisin dotada, excluye
los beneficios / prdidas realizados de la venta de valores de la cartera
de inversin y excluye partidas extraordinarias o irregulares).
 RIESGO OPERATIVO
Mtodo Estandarizado

En este enfoque, las actividades de la entidad se dividen en 8 lneas de

negocio. Dentro de cada lnea, el ingreso bruto es indicador para
aproximar la magnitud del negocio operacional y, por lo tanto del riesgo
de operaciones.
KTSA = (GI1-8 x 1-8)
Donde:
KTSA = Requerimiento de capital en el Mtodo Estandarizado
GI1-8 = Ingresos brutos anuales medios de los tres ltimos aos para
cada lnea de negocio
1-8 = porcentaje fijado por el Comit de Basilea
 RIESGO OPERATIVO
Mtodo Estandarizado
Tabla de ponderadores por lnea de negocio:
Lnea de Negocio Factor Beta
Finanzas corporativas 18%
Negocios y ventas 18%
Banca minorista 12%
Banca comercial 15%
Liquidacin y pagos 18%
Servicios de agencia 15%
Administracin de activos 12%
Intermediacin minorista 12%
 Pilar II y III
Basilea II: Un Nuevo Enfoque de Supervisin
- Mantener la revisin de cartera
SUPERVISIN - Reafirmar la supervisin de procedimientos y
IN SITU mecanismos de control interno
- Fortalecer la evaluacin de las garantas

TRANSPARENCIA
SE COMPLEMENTAN

- Estimacin de modelo benchmark

SUPERVISIN - Calibracin de parmetros (PD, LGD, EAD)
EXTRA SITU - Seguimiento y validacin (stresstesting y
backtesting)

SE DEBE REFORZAR LOS PROCEDIMIENTOS IN-SITU E

INTENSIFICAR Y ESPECIALIZAR LOS PROCESOS EXTRA-SITU
Avances de la SBS
 Que ha venido haciendo la SBS?
Cronograma de Trabajo 2003-2006
Evaluacin y Adaptacin a Estndares del NAC Pre-implementacin
03-III 03-IV 04-I 04-II 04-III 04-IV 05-I 05-II 05-III 05-IV 06-I 06-II 06-III 06-IV

Reconocimiento del Estado del

Sistema Bancario Respecto al NAC
Ejercicio de Impacto del Mtdodo Estandarizado
Trminos de Referencia para Nuevo Grupo de
Central de Riesgos
Identificacin de los Principales Cambios en la
Regulacin y Estudio de Nuevas Normas
Ejercicio de Impacto del IRB Fundamental
Diseo de Supervisin Ajustado a Basilea II
Diseo de Transparencia Ajustado a Basilea II
Otros Requerimientos de Capital Basilea II
Desarrollo de Calendario de Migracin
Presentacin de resultados de estudio
cuantitativo a bancos.
Consulta normativa con sistema financiero.
Estrategia de comunicacin sobre implementacin de
Basilea II al interior de la SBS.
Elaboracin del plan de capacitacin para la
implementacin de Basilea II.
Nuevo Ejercicio de Impacto Cuantitativo
 Estrategia de Coordinacin con los Bancos

Mayo Junio Enero Febrero Abril Junio

Encuesta Pedido de Reunin del Presentacin Encuesta sobre Presentacin

administrada informacin a Superintendente de avances sistemas de ante bancos de
al SSFF sobre SSFF para M. con Gerentes de ante cada informacin (RC) y informacin
conocimiento Estandarizado bancos banco M. Estandarizado mnima requerida
del NAC (RO) para el NAC

2003 2004
 Estrategia de Coordinacin con los Bancos

Agosto Noviembre Enero Octubre Diciembre

Comentarios de Encuesta Trabajo con Seminario Internacional Participacin

bancos sobre cualitativa sobre principales bancos de Riesgo de Crdito del BCP en el
informacin y calidad de para recoger en Basilea II: QIS 5.
consolidacin de colaterales informacin sobre Participacin de
Plantilla para el colaterales supervisores y
NAC supervisados

2004 2005
Resultados preliminares
Qu resultados iniciales se tiene del impacto de
Basilea II?
Requerimiento de Capital por Riesgo de Crdito
Esquema Actual vs. Mtodo Estandarizado
(diciembre 2004)

Banca Mltiple Capital

Esquema Actual 3,683,106
Mtodo Estandarizado 3,738,107
% variacin 1.5%

Requerimiento de Capital por Riesgo de Crdito

Mtodo Estandarizado vs. FIRB
(diciembre 2004)
Banca Mltiple Capital Provisiones
Mtodo Estandarizado 3,738,107 2,459,823
IRB Fundamental 3,905,791 2,712,393
% variacin 4.5% 10.3%
 Resultados del ejercicio de impacto
9
A ctual Estand. FIRB

Efecto en Palanca Crediticia del Nuevo

Acuerdo para la Banca Mltiple
(diciembre del 2004)
8
Bancos Actual Estand. FIRB
Banca M. 7.05 7.15 7.76

Banca M.
 Conclusiones del ejercicio de impacto en la
banca mltiple
Los requerimientos de capital bajo el Mtodo Estandarizado seran similares
a los de Basilea I, mientras que los requerimientos bajo el IRB seran
superiores.
Este resultado rompe uno de los aspectos fundamentales del NAC:
Incentivos de Migracin hacia Metodologas ms Avanzadas.
Por este motivo es de esperarse que el supervisor realice ciertas
modificaciones al NAC para preservar los incentivos de migracin.
 Posibles Medidas por Adoptar:
Preservacin de Incentivos de Migracin
Es importante mencionar que los incentivos para la migracin deben darse en
cada lnea de negocio. As, de cara a mantener incentivos adecuados a la
migracin, se podran realizar tanto incrementos en los ponderadores del mtodo
estandarizado o disminuciones en los requerimientos del IRB.

PROV K
EST # Garantas Ponderadores
Provisiones Req. Capital (ms de 9.1%)
IRB Nivel de confianza
Factor de Escala < 1
Ajustes por Madurez
Reconocimiento Colaterales
Cronograma de Actividades referidas al Estudio de Impacto
Cuantitativo
Periodo Actividad
Abril - Mayo 2006 Presentacin a Bancos del Estudio de impacto Cuantitativo realizado por la SBS
Octubre 2006 Entrega de las instrucciones correspondientes al Mtodo Estandarizado para el
Estudio de Impacto Cuantitativo (EIC). Banca Mltiple
Incluye definiciones fundamentales.
Enero 2007 Entrega de EIC por bancos: Mtodo Estandarizado

Febrero 2007 Entrega de las instrucciones correspondientes al Mtodo Estandarizado para el

Estudio de Impacto Cuantitativo (EIC). Sistema Microfinanciero. Incluye
definiciones fundamentales.
Junio Julio 2007 Entrega de las instrucciones correspondientes al IRB para el Estudio de Impacto
Cuantitativo (EIC). Banca Mltiple
Entrega de EIC por Sistema Microfinanciero: Mtodo Estandarizado
Diciembre 2007 Entrega de EIC por bancos: IRB
Cronograma de Actividades referidas al Estudio de Impacto
Cuantitativo y a Propuestas Normativas
Periodo Actividad
Mayo / Entrega para comentarios de la industria de la Normativa Preliminar para la
Junio 2007 Implementacin del NAC.
Agosto/ Publicacin de la Versin final de la Normativa para la Implementacin del NAC.
Setiembre -2007
Setiembre -2007 Envo de la Ley al Congreso

Diciembre -2007 Aprobacin de la ley y publicacin del reglamento SBS

Diciembre -2008 Inicio de aplicacin del mtodo estandarizado.

Postulaciones para IRB
Diciembre -2009 Inicio de Validacin de Modelos

Enero- 2001/ Clculo de requerimientos de capital por ambos mtodos

Diciembre - 2011
Enero - 2012 Inicio de aplicacin del mtodo IRB.
Basilea II: El Nuevo Acuerdo de
Capital

Octubre 2006