BDMG

Comocalcularanecessidadede
capitaldegirodesuaempresa

AlexandredePinhoMascarenhas
 BalanoPatrimonial
BALANOPATRIMONIAL
ATIVO
ATIVO PASSIVO
PASSIVO
Ativo Circulante Passivo Circulante
. Caixa . Duplicatas Descontadas
. Bancos . Emprstimos de curto prazo
. Aplicaes financeiras . Financiamentos de curto prazo
esdeReccursos

FonttesdeRe
. Contas a receber de clientes . Fornecedores
. Estoques . Salrios e Contas a pagar
. Impostos a pagar

Ativo No Circulante Passivo No Circulante

Aplicae

ecursos
. Ativo Realizvel a Longo Prazo . Passivo Exigvel a Longo Prazo
. Financiamentos de longo prazo
A

. Investimentos
. Patrimnio Lquido
. Imobilizado . Capital Social
. Lucros ou prejuzos acumulados
. Intangvel
 BalanoPatrimonial
BALANOPATRIMONIAL
ATIVO PASSIVO

Ativo Circulante Financeiro (ACF) Passivo Circulante Financeiro (PCF)

. Caixa . Duplicatas Descontadas
. Bancos . Emprstimos
d curto prazo
de
. Aplicaes financeiras . Financiamentos de curto prazo

Ativo Circulante Operacional (ACO) Passivo Circulante Operacional (PCO)

. Contas a receber de clientes . Fornecedores
. Estoques . Salrios e Contas a pagar
. Impostos
I t a pagar

Ativo No Circulante (ANC) Passivo No Circulante (PNC)

. Ativo
Ati Realizvel
R li l a Longo
L P
Prazo . Passivo
P i Exigvel
E i l a Longo
L P
Prazo
. Investimentos . Financiamentos de longo prazo
. Imobilizado
. Patrimnio Lquido
. Intangvel
. Capital Social
. Lucros ou prejuzos acumulados
 BalanoPatrimonial
BALANOPATRIMONIAL
ATIVO PASSIVO
Ativo No Circulante (ANC) Passivo No Circulante (PNC)
. Passivo Exigvel a Longo Prazo
. Ativo Realizvel a Longo Prazo . Financiamentos de longo prazo
. Investimentos
. Patrimnio Lquido
. Imobilizado
. Capital Social
. Intangvel
. Lucros ou prejuzos acumulados

AtivoNoCirculante:Recursosaplicadosnolongoprazo.

Passivo No Circulante: Fontes de recursos de longo prazo

PassivoNoCirculante:Fontesderecursosdelongoprazo.

Aplicaes de longo prazo devem ser financiadas com recursos de

longo prazo.
prazo
 BalanoPatrimonial
BALANOPATRIMONIAL
ATIVO
ATIVO PASSIVO
PASSIVO
Ativo No Circulante (ANC) Passivo No Circulante (PNC)
. Passivo Exigvel a Longo Prazo
. Ativo Realizvel a Longo Prazo . Financiamentos de longo prazo
. Investimentos
. Patrimnio Lquido
. Imobilizado
p Social
. Capital
. Intangvel
. Lucros ou prejuzos acumulados

O CAPITAL DE GIRO da empresa a parte das fontes de longo prazo (PNC) no

comprometidas com o financiamento das aplicaes de longo prazo (ANC).

Ouseja:CDG=PNC ANC
 BalanoPatrimonial
BALANOPATRIMONIAL
ATIVO PASSIVO
Ativo Circulante Operacional (ACO) Passivo Circulante Operacional (PCO)
. Contas a receber de clientes . Fornecedores
. Estoques
Et . Salrios
S l i e Contas
C t a pagar
. Impostos a pagar

Ativo Circulante Operacional: Recursos aplicados nas operaes da empresa.

PassivoCirculanteOperacional:Fontesderecursosvindasdasoperaesdaempresa.

Aplicaes Operacionais (ACO) devem ser financiadas com recursos

(fontes) Operacionais (PCO) da empresa.
 BalanoPatrimonial
BALANOPATRIMONIAL
ATIVO PASSIVO
Ativo Circulante Operacional (ACO) Passivo Circulante Operacional (PCO)
. Contas a receber de clientes . Fornecedores
. Estoques
E . Salrios
S l i e Contas
C a pagar
. Impostos a pagar

A diferena entre os valores aplicados em Ativos Operacionais (ACO) e as fontes

obtidas dos Passivos Operacionais (PCO) consiste na NECESSIDADE DE CAPITAL DE
GIRO (NCG) da empresa.

Ou seja: NCG = ACO PCO

 BalanoPatrimonial
BALANOPATRIMONIAL
ATIVO
ATIVO PASSIVO
PASSIVO
Ativo Circulante Financeiro (ACF) Passivo Circulante Financeiro (PCF)
. Caixa . Duplicatas Descontadas
. Bancos . Emprstimos de curto prazo
. Aplicaes financeiras . Financiamentos de curto prazo

Ativo Circulante Financeiro (ACF): Recursos aplicados em Caixa, Bancos e Aplicaes

Financeiras.

Passivo Circulante Financeiro (PCF): Fontes de recursos obtidas via Desconto de

Duplicatas, Emprstimos e Financiamentos de curto prazo.
 BalanoPatrimonial

BALANOPATRIMONIAL
ATIVO PASSIVO
Ativo Circulante Financeiro (ACF) Passivo Circulante Financeiro (PCF)
. Caixa . Duplicatas Descontadas
. Bancos . Emprstimos de curto prazo
. Aplicaes financeiras . Financiamentos de curto prazo

A diferena entre os valores aplicados no Ativo Circulante Financeiro (ACF) e as fontes

de recursos obtidas no Passivo Circulante Financeiro (PCF) representam o saldo de
Tesouraria (T) da empresa.

j : T = ACF PCF
O seja
Ou
 BalanoPatrimonial

BALANOPATRIMONIAL
ATIVO PASSIVO
Ativo Circulante Financeiro (ACF) Passivo Circulante Financeiro (PCF)
. Caixa . Duplicatas Descontadas
. Bancos . Emprstimos de curto prazo
. Aplicaes financeiras . Financiamentos de curto prazo

O saldo de Tesouraria (T) da empresa, T

= ACF PCF, resulta da diferena entre
seu Capital
i l de
d Giro
i (CDG)
( ) e sua Necessidade
id d ded Capital
i l de
d Giro
i (NCG).
( )

Ou seja: T = CDG NCG

DemonstraodoResultado
 DemonstraodoResultado

( )ReceitaBrutadeVendaseServios
(+) Receita Bruta de Vendas e Servios
()Deduesdareceita(impostoseabatimentos)
((=))Receitalquidadevendaseservios
Receita lquida de vendas e servios
()Custosdosprodutosvendidos
( ) uc o uto
(=)LucroBruto
()DespesasOperacionais
( )
(=)ResultadoOperacional
p
(+/)Receitas(Despesas)NoOperacionais
( )
(=)Resultado(Lucro/Prejuzo)antesIRPJeCSSL
( / j )
()ImpostodeRendaeContribuioSocial
( )
(=)Resultado(Lucro/Prejuzo)doExerccio
( / j )
 CicloFinanceiro

ComprasPagamentoVendasRecebimento
dasComprasdeprodutosdasVendas
|
|___________________|_____________________|__________________|
| | |
|______________________CicloOperacional_______________________|
|_____________CicloFinanceiro____________|
|____________PrazodeEstocagem____________|
|PrazodeRecebimento|
| Prazo de Pagamento |
|_PrazodePagamento__|

CicloFinanceiro: CF=PME+PMR PMP

 PrazosMdios

PME =(Estoques/CMV)
PME (Estoques / CMV) *360
360

PMR=(DuplicatasaReceber/Vendas)*360

PMP=(Fornecedores/Compras)*360

PMROF=(ImpostosaRecolher/Impostos s/Vendas)*360

PMPDO =(Contas
PMPDO (Contas aPagar
a Pagar /Despesas
/ Despesas Operacionais)
Operacionais) *360
360

Obs:Ovalordascompras,quandonoconhecido,podeserestimadodeacordocom
a seguinte frmula:
aseguintefrmula:

Compras=CMV+EstoqueInicial EstoqueFinal.
Contasoperacionaisdobalanoapartirdosprazosmdios

Estoques=(PME*CMV)/ 360

DuplicatasaReceber=(PMR*Vendas)/360

Fornecedores=(PMP*Compras)/360

Imp.aRecolher=(PMROF*Imp.s/Vendas)/360
/ /

Contas aPagar =(PMPDO*Desp.Operacionais)/360

Obs:Ovalordascompras,quandonoconhecido,podeserestimadodeacordocoma
seguintefrmula:
f l

Compras=CMV+EstoqueInicial EstoqueFinal.
 OBRIGADO!

ContesemprecomoBDMG,
p ,
oBancoparceirodetodasashoras.